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2020年05月31日 星期天

氯碱B股(900908)公告正文

氯碱化工:2016年半年度报告摘要

公告日期:2016-08-30

公司代码:600618 900908                             公司简称:氯碱化工 氯碱 B 股



                       上海氯碱化工股份有限公司
                             2016 年半年度报告摘要

一 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于
      上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

    股票种类           股票上市交易所                股票简称              股票代码
      A股              上海证券交易所                氯碱化工              600618
      B股              上海证券交易所                氯碱B股               900908

    联系人和联系方式                董事会秘书                        证券事务代表
          姓名                          董燕                             陈丽华
          电话                     021-23533113                       021-64342640
          传真                     021-64340817                       021-64340817
        电子信箱                   dy@scacc.com                    amychen0131@126.com



二 主要财务数据和股东情况

2.1 公司主要财务数据

                                                                    单位:元 币种:人民币
                                                                          本报告期末比上年
                                  本报告期末              上年度末
                                                                            度末增减(%)
总资产                           4,901,238,316.42       4,847,854,403.79                1.10
归属于上市公司股东的净资产       2,285,937,617.44       2,261,545,045.54                1.08
                                                                          本报告期比上年同
                               本报告期(1-6月)          上年同期
                                                                              期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额         203,145,697.05          61,430,218.37             230.69
营业收入                         3,118,542,285.36       3,170,909,037.46               -1.65
归属于上市公司股东的净利润          12,334,176.41         -48,638,286.27             不适用
归属于上市公司股东的扣除非经
                                   45,580,516.37          45,808,608.47                -0.50
常性损益的净利润
加权平均净资产收益率(%)                 0.5425                -2.2685    增加2.81个百分点
基本每股收益(元/股)                    0.0107                -0.0421              不适用
稀释每股收益(元/股)                    0.0107                -0.0421              不适用
2.2   前十名股东持股情况表

                                                                                   单位: 股
截止报告期末股东总数(户)                                                           81,245
                                   前 10 名股东持股情况
                                                                      持有有限
                                            持股比        持股                   质押或冻结
           股东名称             股东性质                              售条件的
                                            例(%)         数量                   的股份数量
                                                                      股份数量
上海华谊(集团)公司              国有法人      50.29   581,592,347            0     无    0
SCBHK A/C BBH S/A VANGUARD
EMERGING MARKETS STOCK INDEX    境外法人       0.68       7,859,532          0     无    0
FUND
中央汇金资产管理有限责任公司    国有法人       0.64       7,438,100          0     无    0
VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL
                                境外法人       0.37       4,252,800          0     无    0
STOCK INDEX FUND
                                境内自然
缪国庆                                         0.29       3,343,700          0     无    0
                                人
                                境内自然
金樟贤                                         0.27       3,100,000          0     无    0
                                人
                                境内自然
方建伟                                         0.26       3,008,088          0     无    0
                                人
西藏信托有限公司-青山 1 号结   境内非国
                                               0.26       2,956,790          0     无    0
构化证券投资集合资金信托计划    有法人
中国银行无锡分行                国有法人       0.23       2,605,981          0     无    0
中国工商银行股份有限公司-华    境内非国
                                               0.22       2,500,000          0     无    0
夏领先股票型证券投资基金        有法人
                                            公司股票于 2009 年 1 月 12 日起全流通,已无限
                                            售条件股东。公司未知上述股东之间是否存在关
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                            联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露
                                            管理办法》规定的一致行动人。



2.3   控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用



三 管理层讨论与分析

(一)董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

    2016 年,中国经济进入“L”型发展新常态,氯碱作为重要的基础化工原材料行业,面临去产能、
去库存的压力不减,供过于求的矛盾依旧突出。上半年氯碱行业的发展主要体现四个特点:一是
主导产品产能略有变化,产量实现增长,开工率有所提升。烧碱产能上半年略有增长,PVC 产能
持续负增长,截至 6 月底,烧碱产能较去年底增长 26 万吨,PVC 产能较上半年减少 15 万吨。二
是国内烧碱市场相对稳定,聚氯乙烯市场总体上行。国内液碱市场一季度整体表现较为低迷,二
季度区域价格走势各异,而 PVC 市场上半年持续上涨,价格较为坚挺,特别是 6 月下旬受 PVC 期
货市场连续大涨带动,PVC 现货价格总体上扬。三是出口市场烧碱出口萎缩,而聚氯乙烯出口大
幅增长。烧碱累计出口 96 万吨,同比减少 8.1 万吨,PVC 出口 57.04 万吨,同比增长 46%。四是
行业盈利情况虽有所改善,但主要下游行业增长依旧乏力,主要原料市场持续低迷。2015 年以来
房地产新开工项目有限,投资动力不足,主要下游行业塑料产量近年来增长乏力,2016 上半年塑
料行业增速虽有所提高,但是 PVC 在主要下游管材和型材行业的应用仍旧疲软。氧化铝行业持续
疲软,对烧碱需求的拉动作用有所减弱。
    面对复杂困难的经营形势,公司科学把握,积极应对,以“降本增效、转型发展”为指导思
想,扎实推进化工区项目建设,稳妥实施吴泾地区的结构调整,加快探索“走出去”战略步伐。
公司上半年生产经营平稳运行,实现营业收入 31.19 亿元,归属于上市公司股东的净利润 1233 万
元。
    一、大力推进公司的战略调整
    1、进一步加速化工区的项目进程。化工区重点工程及各项目前期工作的开展,是公司“化工
区高端集聚”发展思路得以落实的基本条件。2016 年上半年,公司紧抓项目落实,严格时间节点,
按照计划推进项目前期工作。目前已完成 10 万吨/年氯化氢氧化制氯气技术产业化工艺包的开发
及可研报告初稿的编制。上半年变更 4 万吨/年高性能氯化聚氯乙烯项目的建设计划,改在天原厂
内建设,不仅降低了投资成本,且有利于技术掌控和成果转化,有助于加快项目建设周期,使得
上下游的产业链更为集约,该项目在上半年正式启动环评工作,现正在积极配合、协调和推进环
评报告的编制工作。
    2、进一步深化吴泾地区的战略调整。上半年,公司继续推进产业结构调整,关停吴泾地区最
后一套 1 万吨/年氯化聚氯乙烯装置,同时平稳有序推进吴泾基地减员分流工作,上半年共减员
258 人。吴泾地区最后一套生产装置的顺利关停和减员分流工作的稳步推进,标志着公司实施吴
泾地区调整已基本完成。
    3、进一步加快“走出去”步伐。为突破发展瓶颈,公司自 2015 年起就投入了大量的时间和
人力,坚定实施“走出去”战略,积极寻求外部合作,努力将公司有技术、市场优势的产品转移
到低成本区域,大幅降低产品成本,提升盈利能力。上半年,公司先后调研了江苏、安徽、江西、
内蒙等多个地区,从资源优势、存量土地、环境容量、动力价格、配套设施、合作模式等方面,
与多家园区或企业进行了深入地交流。
    二、全面优化公司经营管理
    1、确保装置的高负荷运行。为稳定日常生产经营,提高盈利装置负荷,公司进一步加强化工
区生产的设备管理,减少非计划停车,最大满足下游的用氯和烧碱需求。公司根据市场变化情况,
审时度势,及时、灵活调整生产负荷,保持了生产装置的高负荷运行水平,实现了主战场装置效
益最大化的目标。
    2、努力实现降本增效目标。报告期内,公司通过三方面实现降本增效目标:一是优化生产运
营,通过严控物耗能耗、降低动力成本等措施降低制造费用;二是优化资金结构,通过低利率贷
款置换高利率贷款等方式降低财务费用。三是加强管理,严控非必须性费用支出,降低管理费用。
通过上述有力措施,三项费用控制效果显著,上半年三项费用比去年同期下降了 32%,对公司效
益做出了积极贡献。
    3、推动产品差异化营销,实现效益最大化。面对严峻的销售形势,公司主动调整,将销售重
心移向化工区,聚焦效益产品,优化市场布局。持续推进产品差异化营销,关注高端产品市场,
优化产品区域结构和客户结构,集中技术、营销力量,加大特种树脂、新材料氯化聚氯乙烯树脂
的质量改进及推广力度,抓住时机对外开发中东、南美、非洲等市场,为公司在严峻的市场竞争
中艰难前行创造了有利条件。
    4、全力推进商务合同谈判进程。上半年,公司充分关注化工区装置与下游企业的发展合作,
重视并积极推进“重大合同商务谈判”,专门成立谈判组,全力推进谈判进程,为公司立足化工区
新一轮发展打下了良好的基础。目前,已顺利与联恒异氰酸酯有限公司签订扩产所需烧碱和液氯
增量供应协议,与拜耳、巴斯夫等企业的第二轮十年长期合同谈判正在推进中。
(二)主营业务分析
1   财务报表相关科目变动分析表
                                                                    单位:元 币种:人民币
科目                                  本期数           上年同期数        变动比例(%)
营业收入                           3,118,542,285.36   3,170,909,037.46             -1.65
营业成本                           2,877,181,343.41   2,864,461,164.44             0.44
销售费用                              87,128,646.40     98,792,138.23             -11.81
管理费用                             138,016,705.19    219,204,961.14             -37.04
财务费用                              36,253,010.22     66,958,267.35             -45.86
经营活动产生的现金流量净额           203,145,697.05     61,430,218.37            230.69
投资活动产生的现金流量净额             3,148,095.22     -67,395,693.00           不适用
筹资活动产生的现金流量净额           -23,254,042.34    122,169,181.42            -119.03
研发支出                              15,181,614.32     13,942,551.07              8.89


管理费用变动原因说明:主要系本期加强管理非必须性费用支出减少,以及员工安置分流费、长期
停工损失较上年同期减少;
财务费用变动原因说明:主要系本期贷款结构优化、贷款规模较上年同期缩小致使利息支出减少;
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期资金回笼较上年同期加快所致;
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期股权性投资支出及固定资产投资支出较
上年同期减少所致;
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期贷款结构优化、贷款规模较上年同期缩小所致。


2、经营计划进展说明
    公司于 2015 年度报告中披露预计 2016 年实现营业收入 61.21 亿元,报告期内,公司已实现
营业收入 31.19 亿元,完成年度预算的 51%,实现利润总额 1205 万元。综观上半年,公司实现盈
利的主要原因有:1、优化生产运营。严控物耗能耗,加强管理,减少生产波动,确保装置高负荷
稳定运行。2、优化销售结构。按照效益优先原则,优化烧碱等产品的区域市场平衡;强化差异化
营销,抓住机遇,扩大糊状树脂的营销。3、降本增效,严控三项费用。公司通过加强管理、完善
财务制度等手段,上半年三项费用比去年同期下降 32%。
    2016 年下半年,面对国内市场需求不振、经济整体低迷、传统制造业步入不景气周期的客观
形势,公司将直面挑战,立足现状,全力以赴降本增效,努力挖掘自身优势,以氯化聚氯乙烯、
催化氧化制氯气技术等重大项目为抓手,优化生产经营活动,提升经营管理能力,加快战略调整
步伐,积极创新发展模式,继续实施“走出去”战略,谋求企业新发展。
(三)行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况


                                                                    单位:元 币种:人民币
                                        主营业务分行业情况
                                                            营业收入比    营业成本
                                                 毛利率
 分行业      营业收入           营业成本                     上年增减     比上年增    毛利率比上年增减(%)
                                                 (%)
                                                              (%)       减(%)
工业       1,978,650,912.86   1,748,129,668.47     11.65         -5.94        -3.42     减少 2.30 个百分点
施工业         9,111,305.42      8,540,454.01       6.27        -50.59       -48.50     减少 3.80 个百分点
贸易收入   1,107,515,056.55   1,103,146,606.44      0.39          8.48        8.44      增加 0.03 个百分点
合计       3,095,277,274.83   2,859,816,728.92      7.61         -1.52        0.56      减少 1.90 个百分点
                                        主营业务分产品情况
                                                            营业收入比    营业成本
                                                 毛利率
 分产品      营业收入           营业成本                     上年增减     比上年增    毛利率比上年增减(%)
                                                 (%)
                                                              (%)       减(%)
聚氯乙烯    257,167,849.36     271,168,236.76       -5.44         9.37       -15.08    增加 30.36 个百分点
烧碱        651,391,019.69     471,857,983.32      27.56         -0.17        -3.89     增加 2.80 个百分点
氯产品     1,069,052,944.81   1,021,323,133.02      4.46         -1.96       11.04     减少 11.19 个百分点
其他       1,117,665,460.97   1,095,467,375.82      1.99         -4.05        -1.66     减少 2.39 个百分点
合计       3,095,277,274.83   2,859,816,728.92      7.61         -1.52        0.56      减少 1.90 个百分点


主营业务分行业和分产品情况的说明
1、聚氯乙烯产品毛利率较上年同期增加,主要系产品售价上涨及原料价格下跌所致。
2、氯产品毛利率较上年同期减少,主要系受产品价格下跌影响所致。


2、 主营业务分地区情况
                                                                            单位:元 币种:人民币
           地区                             营业收入                     营业收入比上年增减(%)
中国                                             2,921,817,366.89                                -1.91
其他国家                                          173,459,907.94                                  5.56
合计                                             3,095,277,274.83                                -1.52


(四)核心竞争力分析
    1、新一轮的一体化商业模式得以完善
    公司在化工区实施的一体化商业模式,经过十年的运行,充分体现了其合作共赢定价机制的
优势,以市场化的手段合理消化成本上涨因素;以氯带碱,在销售氯的同时,以一定比例同步销
售烧碱;建立合同执行风险补偿机制,约束双方稳定供应。一体化商业模式提高了公司长期稳定
生存和发展的能力,也为下游客户获得长期稳定可靠的氯碱产品供应提供了保障,真正体现了互
利共赢。新一轮的化工区十年期供销合同洽谈秉承合作共赢的理念,充分考虑产业链的成长性、
关联性、互动性。因此,公司在化工区的一体化模式盈利优势得以延续。
    2、新的制氯技术研发成果,推进建立循环经济的产业链业态
    继续进行氯化氢催化氧化制氯气工艺包技术的完善工作,完成了该项目可研报告初稿编制,
为氯化氢氧化制氯气技术的产业化奠定了坚实的基础。
    3、拥有自主研发的水相法氧化聚氯乙烯等一批新技术研发成果的储备,2015 年已完成了氯
化聚氯乙烯树脂研发平台改造和氯化聚氯乙烯树脂消防管材、管件配方研究和应用开发,形成了
消防喷淋用氯化聚氯乙烯树脂混合料系列产品,形成了人无我有的差异化市场优势。
    4、拥有强大的营销平台
    公司是国内最早出口烧碱的企业,建有强大的国际销售平台和原盐进口基地,具有明显的先
发优势。在国内贸易方面,公司处于中国经济最发达的长江中下游地区,消费和物流得天独厚。
公司的产品品牌和营销诚信市场认可度高。公司还积极探索大市场战略和营销体系的配套改革,
使营销模式能承载大贸易的格局。



四 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计发生变化的,公司应当说明情况、原因及其影
    响。

    无

4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的,公司应当说明情况、更正金额、原因及其影
    响。

    无



4.3 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。

截至 2016 年 6 月 30 日止,本公司合并财务报表范围内子公司如下:
         子公司名称
         上海氯碱机械有限公司
         上海金源自来水有限公司
         上海瑞胜企业有限公司
         上海氯威塑料有限公司




                                                                    董事长:黄岱列先生
                                                              上海氯碱化工股份有限公司
                                                                      2016 年 8 月 30 日