氯碱B股(900908)公告正文

氯碱化工:2015年半年度报告摘要

公告日期:2015-08-27

                         上海氯碱化工股份有限公司 2015 年半年度报告摘要



公司代码:600618 900908                 公司简称:氯碱化工        氯碱 B 股



                          上海氯碱化工股份有限公司
                             2015 年半年度报告摘要

一 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于
      上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

                                       公司股票简况
      股票种类             股票上市交易所           股票简称                       股票代码
        A股            上海证券交易所               氯碱化工                       600618
        B股            上海证券交易所               氯碱B股                        900908



      联系人和联系方式                    董事会秘书                          证券事务代表
            姓名                许沛文                             陈丽华
            电话                021-64340601                       021-64342640
            传真                021-64341341                       021-64341438
          电子信箱              shxpw@126.com                      amychen0131@126.com



二 主要财务数据和股东情况

2.1 公司主要财务数据

                                                                    单位:元 币种:人民币
                                                                      本报告期末比上年度末
                           本报告期末                上年度末
                                                                            增减(%)
总资产                   5,938,315,274.75          5,754,717,626.22                    3.19
归属于上市公司股         2,123,491,875.23          2,164,655,507.39                   -1.90
东的净资产
                            本报告期                                      本报告期比上年同期增
                                                       上年同期
                            (1-6月)                                             减(%)
经营活动产生的现              61,430,218.37            -1,495,370.65
金流量净额
营业收入                 3,170,909,037.46          2,999,608,615.72                           5.71
归属于上市公司股           -48,638,286.27            -49,319,177.83
东的净利润
归属于上市公司股             45,808,608.47             -40,722,580.54
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东的扣除非经常性
损益的净利润
加权平均净资产收                   -2.2680                   -1.7480          减少0.52个百分点
益率(%)
基本每股收益(元/                 -0.0421                   -0.0426
股)
稀释每股收益(元/                 -0.0421                   -0.0426
股)



2.2     截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况
      表

                                                                                       单位: 股
截止报告期末股东总数(户)                                                              86,507
                                   前 10 名股东持股情况
                                                                         持有有
                                   股东性    持股比        持股          限售条   质押或冻结的
             股东名称
                                     质      例(%)         数量          件的股     股份数量
                                                                         份数量
上海华谊(集团)公司                 国家       50.29    581,592,347            0   无         0
SCBHKA/CBBHS/AVANGUARDEMERGING     境外法       0.70     8,143,832            0   无         0
MARKETS STOCK INDEX FUND           人
华泰证券股份有限公司客户信用交     其他         0.33     3,876,558            0   无         0
易担保证券账户
交银国际证券有限公司               境外法       0.31     3,611,407            0   无         0
                                   人
VANGUARDTOTAL                      境外法       0.29     3,351,000            0   无         0
INTERNATIONALSTOCK INDEX FUND      人
方建伟                             境内自       0.28     3,277,687            0   无         0
                                   然人
中国银行无锡分行                   国有法       0.23     2,605,981            0   无         0
                                   人
中国农业银行股份有限公司-交银     国有法       0.22     2,551,073            0   无         0
施罗德国企改革灵活配置混合型证     人
券投资基金
广发证券股份有限公司客户信用交     其他         0.18     2,110,135            0   无         0
易担保证券账户
海通证券股份有限公司客户信用交     其他         0.17     2,005,510            0   无         0
易担保证券账户
上述股东关联关系或一致行动的说明             公司股票于 2009 年 1 月 12 日起全流通,已无限售
                                             条件股东。公司未知上述股东之间是否存在关联关
                                             系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办
                                             法》规定的一致行动人。
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2.3    控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用



三 管理层讨论与分析

          2015 年上半年全球经济维持缓慢复苏态势, 但经济增长动力仍然不足. 整个氯碱行业
      仍处于艰难的转型升级期。随着经济增速的放缓,氯碱产品下游需求持续低迷。中国氯碱行
      业继续受到宏观经济疲软及产能过剩等因素的影响,呈现出三个特点:一是产能过剩依旧。
      2015 年上半年烧碱产能 3952 万吨,虽仅比上年增长 1%,产能扩张进一步放缓,但开工率约
      77%,比上年下降 4 个百分点。聚氯乙烯产能增长处于停滞状态,然开工率为 68%,与去年
      持平,延续产能过剩态势。二是效益持续下滑。根据中国氯碱工业协会监测的 59 家重点企业
      中,2015 年 1-5 月份的利润总额为-7.24 亿元,亏损企业亏损额达 18.23 亿元。其中处于亏损
      状态的企业 30 家,亏损面达 50.8%。促使企业调结构提升竞争力,改变现有盈利模式。三是
      下游增长乏力。2014 年以来房地产新开工项目有限,投资动力不足,致使主要下游塑料建材
      行业装置开工多数不饱和。烧碱下游主要耗碱行业氧化铝、化纤等行业需求平稳,但纺织、
      印染等行业需求不振。
          面对严峻复杂的市场环境和经营现状,公司充分认识当前经济运行的新常态,认真分
      析研究行业趋势,主动适应,科学把握,立足公司经营管理的现状,理性提出以“保平争
      盈”作为基本目标,努力挖掘公司自身优势,以氯化聚氯乙烯、催化氧化制氯气等重大项
      目为抓手,稳定化工区生产经营,提升制氯盈利能力;加快管理职能重心转移,加速吴泾
      存量资产处置;积极创新发展模式,继续实施“走出去”战略,谋求企业新的发展空间。
      1、加速化工区项目建设,积极推动战略实施进程。“化工区高端集聚”是公司近年来的重
      大战略思路,公司积极推进该战略的实施。去年,化工区重点工程及各项目前期工作已经
      开始实施。今年上半年,公司继续加快化工区工程建设,紧抓项目落实,紧抓时间节点,
      严格按照计划进度,保质保量完成项目建设,顺利完成项目前期工作。低温乙烯罐项目先
      后完成了内罐罐底保温、内罐底板制作、内罐圈板制作的施工内容,目前正在进行罐内辅
      助设施的施工。开展 4 万吨/年氯化聚氯乙烯项目前期申报工作。上半年公司重点开展了该
      项目环评、安评、卫评的预评价工作,各项预评价工作在第一季度内具备申报条件,并进
      入政府审批阶段。积极开展催化氧化制氯气技术和氧阴极技术的比选工作。针对化工区后
      续的氯气增供需求,公司对两种制氯技术从投资、占地、成本、技术可靠性等多方面进行
      比较研究,形成分析报告,为公司最终决策提供依据。2、加快“去库存”速度,全力开拓
      差异化市场。2015 年初,受下游市场需求疲软的影响,产品供需矛盾突出,公司主要产品
      库存居高不下。在此情况下,公司以差异化产品营销为主要手段,加大去库存化力度。重
      点关注高端产品市场,优化产品区域结构和客户结构,取得一定成效。公司二氯乙烷产品
      克服竞争对手进口套利、替代品价格下跌幅度大、部分行业禁用等不利因素,持续加大二
      氯乙烷溶剂市场掌控力度,逐步向聚氯乙烯行业客户延伸。在糊状聚氯乙烯树脂销售方面,
      努力克服生产负荷较高、竞争对手低价冲击的困难,积极找回流失客户,找准市场定价,
      逐步降低了库存。在氯化聚氯乙烯销售方面,针对该产品目前内外市场表现不一,国内市
      场持续低迷、新建项目停滞而外销市场具有一定营销空间的状况,公司转变思路,积极开
      拓海外市场,通过主动拜访、客户试样、保持长期沟通等营销手段,进一步消除前期质量
      风波造成的不利影响,开发了一批新客户,使销量得到稳步回升。3、加强技术创新驱动,
      积极实施“走出去”战略。公司继续秉承“创新、升级、转型”的战略思维,以氯化工产
      业链优化、新材料开发为主线,聚焦催化氧化制氯气技术节能制氯项目产业化,积极实施
                           上海氯碱化工股份有限公司 2015 年半年度报告摘要



    氯化聚氯乙烯产品系列化开发,着力探索以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技
    术创新体系,努力加快技术研发步伐,以只争朝夕的精神,推进产业转型升级,增强公司
    发展后劲。同时为突破发展瓶颈,公司加快“走出去”步伐,重点围绕新材料领域开展工
    作,对其技术、工艺、市场、行业、生产商等方面的信息资料进行了搜集、整理,形成有
    针对性的分析报告。积极主动与五家企业、园区和券商接洽,对新材料领域的标的企业进
    行筛选和锁定,对有助于完善公司产品链或增加产品调整空间的相关项目进行跟踪调查。4、
    稳步推进改革调整,努力搭建高效平台。2014 年,公司对吴泾地区的生产装置予以关停,
    为适应发展战略、提高管理效能提供了基础。2015 年上半年公司在关停装置的基础上,按
    原计划有序推进减员分流工作,同时抓住契机推进部门及人员结构的同步优化。继续合理
    推进低效资产的处置工作,争取在低效资产处置过程中获得最大的经济效益。积极推进公
    用工程整合,优化改造供配电设备,切实提高设备的安全性,减少供电成本,促进效益提
    高。5、确保装置稳定运行,抓好管理降本增效。公司牢固树立“安全第一”的理念,对安
    全生产始终高度重视,防微杜渐、常抓不懈,确保公司各项生产经营活动安全、环保,始
    终处于可控状态。今年上半年,公司安排了为期三周的停车检修,进行系统的风险排查,
    消除了装置运行中存在故障与隐患,改善设备运行状态,提高装备技术水平,优化生产现
    场管理,也为今后主战场装置的“安、稳、长、满、优”运行奠定了基础。。
        2015 年上半年度公司虽然采取了一系列工作措施,但受原材料成本持续走高,产品价
    格低位运行,加上 4 月份公司大修影响,生产经营仍然出现严重亏损。1-6 月份,公司实现
    营业收入 31.70 亿元,归属于上市公司股东的净利润-4863.82 万元。


(一) 行业、产品或地区经营情况分析


1、主营业务分行业、分产品情况


                                                                                单位:元      币种:人民币
                                               主营业务分行业情况
                                                     毛利       营业收入比上    营业成本比上              毛利率比
 分行业       营业收入            营业成本
                                                     率(%)    年增减(%)      年增减(%)           上年增减(%)
  工业      2,103,589,112.68    1,810,104,302.28      13.95            -14.14             -18.24      增加 4.31 个百分点
 施工业       18,440,155.88       16,583,250.31       10.07            15.47               19.43      减少 2.99 个百分点
  贸易      1,020,942,300.62    1,017,296,363.76       0.36           114.00              116.75     减少 1.26    个百分点
  合计      3,142,971,569.18    2,843,983,916.35       9.51             6.79                5.44      增加 1.16 个百分点
                                               主营业务分产品情况
                                                                 营业收入比      营业成本
                                                       毛利
  分产品        营业收入            营业成本                      上年增减       比上年增      毛利率比上年增减(%)
                                                      率(%)
                                                                    (%)        减(%)
 聚氯乙烯      235,137,504.51      319,325,731.54      -35.80          -26.65       -33.22         增加 13.37    个百分点
   烧碱        652,521,950.31      490,949,339.78       24.76           -0.95        -1.57           增加 0.47 个百分点
  氯产品     1,090,428,520.57      919,804,670.06       15.65          -15.49       -17.30           增加 1.84 个百分点
   其他      1,164,883,593.79     1,113,904,174.97       4.38          72.96         83.16           减少 5.32 个百分点
   合计      3,142,971,569.18    2,843,983,916.35        9.51           6.79          5.44           增加 1.16 个百分点
主营业务分行业和分产品情况的说明
  说明:
                           上海氯碱化工股份有限公司 2015 年半年度报告摘要



 1、聚氯乙烯毛利率较上年同期增加,主要系聚氯乙烯装置停产减亏所致;
 2、氯产品毛利率较上年同期上升,主要系乙烯原料价格较上年同期下跌所致;
 3、其他毛利率较上年同期下降,主要系本报告期内贸易业务收入增加所致。



2、主营业务分地区情况


                                                                            单位:元     币种:人民币
            地区                          营业收入                  营业收入比上年增减(%)
中国                                          2,978,650,955.81                                  6.65
其他地区                                       164,320,613.37                                   9.44
合计                                          3,142,971,569.18                                  6.79


(二) 投资状况分析


1、 对外股权投资总体分析


                                                                     单位:万元        币种:人民币

           项目            期末余额    期初余额      增减变动额     本期较上年同期增减比例(%)

 长期股权投资              29,536.60   27,073.64        2,462.96                                9.10
 可供出售金融资产          39,001.10   34,985.57        4,015.54                               11.48
 其中:按公允价值计量       2,376.21     1,491.47         884.74                               59.32
       按成本计量          36,624.89   33,494.09        3,130.80                                9.35

 对外股权投资变动原因分析:
 1)长期股权投资同比增加 9.10%,主要系本期确认亨斯迈投资收益所致。
 2) 按公允价值计量可供出售金融资产同比增加 59.32%,主要系本期公允价值变动所致。
 3)按成本计量可供出售金融资产同比增加 9.35%,主要系本期增加对联恒公司的投资所致。


 2、被投资的公司情况
                                                                    单位:万元    币种:人民币
                                           期初投资     期末投资    占被投资公司权
 被投资公司名称         业务性质                                                                 备注
                                             成本         成本      益的比例(%)
 上海亨斯迈聚氨     MDI 精 制 及 聚 合
                                           18,256.08    18,256.08                  30     长期股权投资
 酯有限公司         体
 上海联恒异氰酸     生 产 销 售 粗 MDI
                                           18,559.21    21,690.01                  15     可供出售金融资产
 酯有限公司         相关化学品
 上海华谊天原化
                    物流                     7,540.66    7,540.66                16.64    可供出售金融资产
 工物流有限公司
 上海华谊集团财
                    财务公司                 6,000.00    6,000.00                  10     可供出售金融资产
 务有限责任公司
                             上海氯碱化工股份有限公司 2015 年半年度报告摘要



 苏州天原物流有
                      物流                      134.09       134.09                   13.5   可供出售金融资产
 限公司
 北京英兆信息技
                      信息技术咨询              164.61       164.61                    16    可供出售金融资产
 术有限公司



 (1)证券投资情况


□ 适用 √不适用



(2)持有其他上市公司股权情况


√适用 □ 不适用
                                                                                             单位:元
                        最初投资                             报告期       报告期所有         会计核算     股份
证券代码   证券简称                        期末账面值
                        成本                                 损益         者权益变动         科目         来源
                                                                                             可供出售
600636     三爱富             360,000.00    10,948,766.40      5,398.80       3,083,794.56                法人股
                                                                                             金融资产
                                                                                             可供出售
600623     双钱股份           690,000.00      3,959,670.00   21,450.00        1,600,813.50                法人股
                                                                                             金融资产
                                                                                             可供出售
600610     中毅达        2,095,000.00         2,095,000.00                                                法人股
                                                                                             金融资产
                                                                                             可供出售
600688     上海石化           900,000.00      4,828,500.00                    2,448,000.00                法人股
                                                                                             金融资产
                                                                                             可供出售
600637     东方明珠            86,967.00      3,659,571.36                     273,946.06                 法人股
                                                                                             金融资产
                                                                                             可供出售
600082     海泰发展            20,000.00       365,600.00                       68,100.00                 法人股
                                                                                             金融资产
                                                                                             可供出售
 000166     申万宏源     1,250,000.00       1,250,000.00                                                  法人股
                                                                                             金融资产
合计                     5,401,967.00       27,107,107.76    26,848.80        7,474,654.12      /           /




(3)持有金融企业股权情况


√适用 □ 不适用
                   最初投资金额       期初持股 期末持股 期末账面价值
 所持对象名称                                                                        会计核算科目       股份来源
                       (元)         比例(%) 比例(%)   (元)
上海银行股份有                                                                       可供出售金融
                       150,000.00                                 7,307,758.85                            法人股
限公司                                                                                       资产
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      上海华谊集团财                                                                         可供出售金融
                          60,000,000.00            10           10       60,000,000.00                          现金出资
      务有限责任公司                                                                                 资产
      合计                60,150,000.00              /            /      67,307,758.85               /             /


       2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
       (1) 委托理财情况
       □ 适用 √不适用
       (2) 委托贷款情况
       □ 适用 √不适用


       (3) 其他投资理财及衍生品投资情况
       □ 适用 √不适用


       3、 募集资金使用情况
       (1) 募集资金总体使用情况
       □ 适用 √不适用
       4、 主要子公司、参股公司分析
   (1)主要控股公司的经营情况及业绩
                                                                                              单位:万元币种:人民币

               公司名称                              业务性质                 注册资本        资产规模        净利润

上海达凯塑胶有限公司                      塑胶片膜及其深加工                   4,347.76       13,996.61        -412.52

上海金源自来水有限公司                    自来水                                      900       1,484.75
                                                                                                               109.13
上海氯碱机械有限公司                      石化装置维修、工程施工等                3,000         2,689.03       300.95
上海瑞胜企业有限公司                      贸易                                        500       5,127.69       103.74
上海氯威塑料有限公司                      CPVC 管材管件生产                       5,000         3,366.37       -193.09
上海天坛助剂有限公司                      静电防止剂、匀染剂等生产                3,300       23,922.69        639.55
(2)单个控股子公司的净利润或单个参股子公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上

                                                                                             单位:万元 币种:人民币
                                          主要产品或     主营业务          主营业务                      参股公司贡献
        公司名称              业务性质                                                      净利润
                                            服务           收入              利润                          的投资收益
                             化工生产     化学试剂及
上海天坛助剂有限公司                                       3,613.32         2,673.90         639.55            281.40
                             及销售       助剂
                                          化工原料及
上海瑞胜企业有限公司         贸易                          7,487.99           282.90         103.74            103.74
                                          产品销售
上海氯碱机械有限公司         工业         机械制造         4,360.57         1,092.65         300.95            250.78
上海金源自来水有限公司       工业         自来水                408.75        227.92         109.13            148.33
                             化工生产     CPVC 管材
上海氯威塑料有限公司                                            729.12         98.59        -193.09            -135.16
                             及销售       管件生产
                                   上海氯碱化工股份有限公司 2015 年半年度报告摘要



                              化工生产      塑胶片膜及
上海达凯塑胶有限公司                                          3,613.32       -85.71      -412.52             -371.27
                              及销售        其深加工
                              化工生产      MDI 精 制
上海亨斯迈聚氨酯有限公司                                    156,309.37    13,210.74     8,117.72            2,435.32
                              及销售        及聚合体


         5、 非募集资金项目情况
         √适用 □ 不适用
                                                                                    单位:万元      币种:人民币
                                                            本报告期     累计实际投入
       项目名称         项目金额          项目进度                                                项目收益情况
                                                            投入金额         金额
30000m3 低温乙烯
                            23,845    尚在安装过程中             1,480              16,120    项目建设之中
储运装置项目
4 万吨/年高性能氯                                                                             前期工作和设计工作
                            43,326    已进行专家评审                 0               3,522
化聚氯乙烯项目                                                                                正在进行中
合计                        67,171             /                 1,480              19,642              /


         一、其他披露事项

         (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
              的警示及说明
         √适用 □ 不适用
         2015 年 1-6 月份归属于上市公司股东的净利润为-4864 万元。2015 年三季度公司主要产品价格趋
         势仍然不容乐观,因此,下一报告期期末净利润仍继续亏损。



                                                                                        董事长:黄岱列先生
                                                                               上海氯碱化工股份有限公司
                                                                                             2015 年 8 月 27 日