国泰君安(601211)公告正文

国泰君安:2015年半年度报告

公告日期:2015-08-24

                                                                     2015 年半年度报告


公司代码:601211                                                  公司简称:国泰君安




                   国泰君安证券股份有限公司
                       2015 年半年度报告
                                        重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完

    整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。


二、未出席董事情况

  未出席董事职务       未出席董事姓名      未出席董事的原因说明   被委托人姓名
     独立董事                凌涛                   工作原因         靳庆军


三、本半年度报告未经审计。


四、公司负责人杨德红、主管会计工作负责人蒋忆明及会计机构负责人(会计主管人员)谢乐斌

    声明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

    公司第四届董事会第七次会议审议通过了《公司2015年中期利润分配预案》,公司拟以本次
分红派息的股权登记日的公司总股本为基数,向全体股东每10股派发现金股利1元(含税)。


六、前瞻性陈述的风险声明

    本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述,不构成公司对投资者的实质承诺,敬请
投资者注意投资风险。


七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

    否


八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?
    否

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                                                               目录

第一节     释义..................................................................................................................................... 3
第二节     公司简介............................................................................................................................. 4
第三节     会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 9
第四节     董事会报告....................................................................................................................... 11
第五节     重要事项........................................................................................................................... 28
第六节     股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 39
第七节     优先股相关情况 ............................................................................................................... 43
第八节     董事、监事、高级管理人员 ........................................................................................... 44
第九节     财务报告........................................................................................................................... 45
第十节     备查文件目录................................................................................................................. 151
第十一节   证券公司信息披露 ......................................................................................................... 152




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                                 第一节          释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
中国证监会                        指             中国证券监督管理委员会
上交所                            指             上海证券交易所
深交所                            指             深圳证券交易所
本公司/公司/国泰君安              指             国泰君安证券股份有限公司,或国泰君安证
                                                 券股份有限公司及其下属子公司
国际集团                          指             上海国际集团有限公司
国资公司                          指             上海国有资产经营有限公司
上海国际信托                      指             上海国际信托有限公司
上海证券                          指             上海证券有限责任公司
国泰君安资管公司                  指             上海国泰君安证券资产管理有限公司
国泰君安期货公司                  指             国泰君安期货有限公司
国泰君安金融控股公司              指             国泰君安金融控股有限公司
香港公司                          指             国泰君安金融控股有限公司及其控股的子
                                                 公司合称香港公司
国泰君安国际                      指             国泰君安国际控股有限公司,国泰君安金融
                                                 控股有限公司控股并在香港联合交易所上
                                                 市的公众公司
国泰君安创投公司                  指             国泰君安创新投资有限公司
国联安基金公司                    指             国联安基金管理有限公司
华安基金                          指             华安基金管理有限公司
上投摩根基金                      指             上投摩根基金管理有限公司
浦发银行                          指             上海浦东发展银行股份有限公司
上海农商行                        指             上海农村商业银行股份有限公司
海际证券                          指             海际证券有限责任公司
海证期货                          指             海证期货有限公司
国翔置业                          指             上海国翔置业有限公司
FICC                              指             固定收益证券、货币及商品期货,英文全称
                                                 为 “Fixed Income, Currencies and
                                                 Commodities”
PB 业务                           指             Prime Broker,主经纪商业务
IB 业务                           指             证券公司接受期货公司委托,为期货公司介
                                                 绍客户参与期货交易并提供其他相关服务
                                                 的业务活动,并收取一定佣金的业务模式,
                                                 英文全称为“Introducing Broker”
本报告期/报告期                   指             2015 年 1-6 月




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                                   第二节         公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称                            国泰君安证券股份有限公司
公司的中文简称                            国泰君安、国泰君安证券
公司的外文名称                            Guotai Junan Securities Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写                        GTJA、Guotai Junan Securities
公司的法定代表人                          杨德红
公司总经理                                杨德红
注:2015年8月21日,公司第四届董事会第七次会议聘任王松先生为公司总裁,杨德红董事长不再兼任公司总裁。

注册资本和净资本
                                                  本报告期末                    上年度末
 注册资本                                               7,625,000,000             6,100,000,000
 净资本                                               83,038,868,533            28,821,980,576
注:本公司于2015年6月24日完成15.25亿股的A股发行,并于2015年7月14日完成注册资本的工商变更登记。

公司的各单项业务资格情况

1、母公司的单项业务资格
 序号         批准部门                                  资质名称/会员资格
                                银行间同业拆借资格
   1     中国人民银行           公开市场业务一级交易商
                                银行间债券市场做市商
                                证券经营业务许可:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证
                                券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;融资
                                融券;证券投资基金代销;代销金融产品;股票期权做市。
                                网上证券委托业务
                                受托投资管理业务
                                开放式证券投资基金代销业务
                                为期货公司提供中间介绍业务
         中国证监会及其派
   2                            债券质押式报价回购业务
         出机构
                                约定购回式证券交易业务
                                综合理财服务
                                私募基金综合托管业务试点
                                黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务试点
                                证券投资基金托管资格
                                自营参与碳排放权交易
                                参与股指期货交易
                                从事相关创新活动资格
   3     中国证券业协会
                                报价转让业务

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 序号          批准部门                              资质名称/会员资格
                              中小企业私募债券承销业务试点
                              柜台市场业务
                              金融衍生品业务
                              互联网证券业务
                              代理登记业务
        中国证券登记结算
   4                          中国证券登记结算有限责任公司结算参与人
        有限责任公司
                              中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人
        中国证券金融股份      转融通业务试点
   5
        有限公司              转融券业务试点
                              国债买断式回购交易业务
                              开展“上证基金通”业务
                              上证 180 交易型开放式指数证券投资基金一级交易商
                              固定收益证券综合电子平台交易商
   6    上海证券交易所        大宗交易系统合格投资者
                              股票质押式回购业务
                              上海证券交易所参与期权全真模拟交易资格
                              港股通业务
                              上海证券交易所股票期权交易参与人

   7    深圳证券交易所        股票质押式回购业务

                              外币有价证券经纪及承销业务
   8    国家外汇管理局
                              即期结售汇业务和人民币与外汇衍生产品业务
        中国银行间市场交
   9                          参与非金融企业债务融资工具主承销业务
        易商协会
                              特别会员资格
  10    上海黄金交易所
                              银行间黄金询价业务
        全国中小企业股份
  11                          主办券商业务
        转让系统
                              银行间外汇市场会员
  12    中国外汇交易中心
                              银行间外汇市场衍生品会员
        银行间市场清算所
  13                          参与航运及大宗商品金融衍生品中央对手清算业务资格
        股份有限公司

2、控股子公司的单项业务资格
序号       子公司名称                                资质名称/会员资格
        国泰君安金融控股      第 1 类牌照(证券交易)
  1     有限公司及下属子      第 2 类牌照(期货合约交易)
        公司                  第 3 类牌照(杠杆式外汇交易)

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                                                                    2015 年半年度报告

序号      子公司名称                            资质名称/会员资格
                          第 4 类牌照(就证券提供意见)
                          第 5 类牌照(就期货合约提供意见)
                          第 6 类牌照(就机构融资提供意见)
                          第 9 类牌照(提供资产管理)
                          由香港期货交易所有限公司发出的交易所参与者证明书和交易
                          所交易权证明书
                          由香港期货结算公司发出的期货结算公司参与者证明书
                          由香港公司注册处发出的放债人牌照
                          外资股业务资格
                          人民币合格境外机构投资者
                          合格境外机构投资者
                          香港保险顾问联会颁发的会藉证书
                          经营证券业务许可:证券资产管理业务。
       上海国泰君安证券   资产管理业务参与股指期货交易
  2
       资产管理有限公司   现金管理产品试点
                          合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务
                          经营期货业务许可:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资
       国泰君安期货有限
  3                       咨询、资产管理。
       公司
                          金融期货全面结算业务资格
                          经营证券业务许可:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、
                          证券投资活动有关的财务顾问;证券(不含股票、上市公司发
                          行的债券)承销;证券自营;证券资产管理;融资融券;证券
                          投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;代销金融产品。
                          开展报价回购业务试点
                          从事受托投资管理业务的资格
                          网上证券委托业务资格
                          对上海证券实施经纪人制度无异议
       上海证券有限责任   外币有价证券经纪业务
  4
       公司及下属子公司   从事同业拆借业务
                          代办股份转让主办券商业务资格
                          报价转让业务资格
                          通过从事相关创新活动证券公司评审
                          参与转融通业务资格
                          甲类结算参与人资格
                          成为中国证券登记结算有限责任公司结算参与人
                          从事做市业务资格
                          从事推荐业务和经纪业务资格

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序号       子公司名称                              资质名称/会员资格
                            港股通业务资格
                            股票质押式回购交易权限
                            约定购回式证券交易权限
                            参与上交所国债买断式回购业务资格
                            商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询(海证期货)
                            资产管理业务资格(海证期货)
                            证券(限股票、上市公司发行的公司债券)承销保荐(海际证
                            券)
                            证券业务外汇经营资格(海际证券)
                            中国证券登记结算公司结算参与人资格(海际证券)
                            加入全国银行间债券交易系统(海际证券)
                            基金管理资格
       国联安基金管理有
  5                         特定客户资产管理业务
       限公司
                            投资管理人受托管理保险资金资格



二、 联系人和联系方式
                                     董事会秘书                     证券事务代表
姓名                        喻健                            李俊杰
联系地址                    上海市浦东新区银城中路168号     上海市浦东新区银城中路168号
                            29层                            29层
电话                        021-38676798                    021-38676798
传真                        021-38670798                    021-38670798
电子信箱                    dshbgs@gtjas.com                dshbgs@gtjas.com


三、 基本情况变更简介
公司注册地址                           中国(上海)自由贸易试验区商城路618号
公司注册地址的邮政编码                 200120
公司办公地址                           上海市浦东新区银城中路168号
公司办公地址的邮政编码                 200120
公司网址                               www.gtja.com
电子信箱                               dshbgs@gtjas.com
报告期内变更情况查询索引               不适用


四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称             中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的   http://www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点                 上海市浦东新区银城中路168号
报告期内变更情况查询索引               不适用



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五、 公司股票简况
     股票种类         股票上市交易所          股票简称              股票代码        变更前股票简称
       A股            上海证券交易所          国泰君安                601211            不适用


六、 报告期内注册变更情况
 注册登记日期                                  2015 年 3 月 17 日
                                               2015 年 5 月 21 日
 注册登记地点                                  中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号
 企业法人营业执照注册号                        310000000071276
 税务登记号码                                  国(地)税沪字 31010663159284X
 组织机构代码                                  63159284-X
 报告期内注册变更情况查询索引                  不适用
注 1:2015 年 3 月 17 日,公司变更营业范围,增加股票期权做市业务;

注 2:2015 年 5 月 21 日,公司变更法定代表人,由万建华变更为杨德红;

注 3:2015 年 7 月 14 日,公司完成首次公开发行 A 股股票并上市后的注册资本工商变更登记,变更了注册资本和

    企业类型。




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                        第三节      会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                      单位:元    币种:人民币
                                        本报告期                               本报告期比上年
          主要会计数据                                      上年同期
                                        (1-6月)                                同期增减(%)
营业收入                              22,301,438,989       5,991,849,423                 272.20
归属于母公司股东的净利润               9,637,622,478       2,150,215,079                 348.22
归属于母公司股东的扣除非经常性损       9,634,211,478       2,135,246,651                 351.20
益的净利润
经营活动产生的现金流量净额           118,068,094,103       5,692,983,542             1,973.92
其他综合收益                              87,359,885         119,453,435               -26.87
                                                                               本报告期末比上
                                       本报告期末           上年度末
                                                                               年度末增减(%)
资产总额                             596,108,659,179     319,302,453,807                 86.69
负债总额                             498,743,039,233     272,003,787,625                 83.36
归属于母公司股东的权益                91,303,603,722      42,040,468,085               117.18
所有者权益总额                        97,365,619,946      47,298,666,182               105.85


(二) 主要财务指标
                                       本报告期                              本报告期比上年同
         主要财务指标                                      上年同期
                                     (1-6月)                                  期增减(%)
基本每股收益(元/股)                         1.54                   0.35              340.00
稀释每股收益(元/股)                         1.54                   0.35              340.00
扣除非经常性损益后的基本每股收                 1.54                   0.35              340.00
益(元/股)
加权平均净资产收益率(%)                     19.89                   6.11    增加13.78个百分
                                                                                           点
扣除非经常性损益后的加权平均净                19.89                   6.07    增加13.82个百分
资产收益率(%)                                                                            点


(三) 母公司的净资本及风险控制指标
    报告期内,公司净资本等各项风险控制指标均持续符合相关监管要求。截至 2015 年 6 月 30
日,母公司净资本为 83,038,868,533 元,较上年末增加 54,216,887,957 元。2015 年 6 月末母公
司主要风险控制指标如下:
                                                                      单位:元    币种:人民币
             项目                       本报告期末                           上年度末
净资本                                        83,038,868,533                     28,821,980,576
净资产                                        84,587,309,048                     36,987,682,143
净资本/各项风险准备之和(%)                            1,535.75                           747.36
净资本/净资产(%)                                         98.17                            77.92


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                                                                        2015 年半年度报告

净资本/负债(%)                                     40.50                             20.85
净资产/负债(%)                                     41.25                             26.75
自营权益类证券及证券衍生品/                        29.24                             65.01
净资本(%)
自营固定收益类证券/净资本(%)                       58.90                            137.01


二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用


三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                   单位:元   币种:人民币
               非经常性损益项目                   金额                附注(如适用)
非流动资产处置损益                                   -584,044      主要为固定资产处置损
                                                                   益
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营                 891,248   主要为政府补助
业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出               11,616,584      主要为手续费返还
少数股东权益影响额                                 -4,802,662
所得税影响额                                       -3,710,126
                     合计                           3,411,000




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                                                                          2015 年半年度报告




                               第四节       董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
(一) 经营分析
    1、总体经营情况

    2015 年上半年,公司按照“稳中求进”的工作方针,积极推进各项业务创新发展,切实防范

经营风险,取得了良好的经营业绩。2015 年 6 月份,公司完成了 A 股首次公开发行并上市工作,

募集资金净额 296.63 亿元,增强了公司的资本实力。

    按合并口径,截至 2015 年 6 月末,公司总资产为 5,961.09 亿元,较 2014 年末增长 86.69%;

归属母公司股东净资产为 913.04 亿元,较 2014 年末增长 117.18%。2015 年上半年,公司实现营

业收入 223.01 亿元、实现归属母公司股东净利润 96.38 亿元,分别比上年同期增长 272.20%和

348.22%;加权平均净资产收益率为 19.89%。

    按母公司口径,2015 年上半年,公司实现营业收入 176.23 亿元、净利润 81.23 亿元,分别

比上年同期增长 305.41%和 445.85%。根据中国证券业协会排名数据,公司营业收入和净利润分别

列行业第 1 位和第 4 位,净资本和净资产分别列行业第 2 位和第 3 位。


    2、主营业务分析

    (1)经纪业务及综合理财服务

    2015 年上半年,沪深两市股票基金交易额 147.37 万亿元,同比增长 545%;但经纪业务市场

竞争加剧,行业佣金率下滑压力加大。

    2015 年上半年,公司继续推进经纪业务向综合理财和财富管理转型,客户数量及托管资产规

模快速增长。经纪业务的创新转型主要体现在:(1)完善业务流程,优化客户服务体系,实践投

顾服务和收费模式创新;(2)丰富产品种类,形成种类较为齐全、数量较为丰富的金融产品库,

2015 年 6 月末公司(母公司)销售的理财产品保有规模达到 755 亿份;(3)充分利用公司研究

资源和综合业务优势,持续加强投研服务支持,努力提供综合金融服务;(4)努力打造以 PB 服

务为核心的私募服务品牌。

    2015 年上半年,公司(母公司)股票基金交易市场份额 4.90%,行业排名第 4 位;实现代理

买卖证券业务(含席位租赁)净收入 88.49 亿元,行业排名第 2 位。




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                                                                              2015 年半年度报告


       同时,公司积极推进互联网金融创新,加快一体化互联网综合金融服务平台建设,在用户体

验、功能完善等方面取得较大进步。2015 年上半年,网上开户数 83.41 万户;君弘金融商城金融

产品销售额 16.47 亿元;网络微融资业务规模 266.51 亿元。

2015 年上半年公司股票基金债券交易额(母公司口径,单位:亿元)
                项目                   本报告期             上年同期
                        交易量          139,147.92             19,796.29
 股票
                       市场份额              5.02%                 5.03%
                        交易量            5,411.25                636.13
 证券投资基金
                       市场份额              3.47%                 2.98%
                        交易量           99,505.07             61,767.63
 债券现货
                       市场份额              8.96%                 8.26%


       (2)证券信用交易业务

       2015 年上半年,全市场融资融券余额总体呈现快速增长态势,由年初的 1.02 万亿增加到最

高峰时的 2.27 万亿元、到 6 月末回落至 2.04 万亿元。

       公司贯彻“稳中求进”的经营策略,推进融资融券业务创新发展,加强客户服务,并采取逆

周期杠杆调节措施,主动控制业务规模。2015 年 6 月末,公司(母公司)融资融券余额 1,142 亿

元,较上年末增加 77%;2015 年上半年,公司(母公司)融资融券业务利息收入行业排名第 4 位。

       公司坚持“审慎积极”的发展策略,完善股票质押业务流程,提升业务管理能力。2015 年 6

月末,公司(母公司)股票质押待购回余额 308 亿元,较上年末增加 57%,规模排名列行业第 5

位。

2015 年上半年公司证券信用交易业务规模变化(母公司口径,单位:亿元)
                项目                  本报告期末                 上年度末
 融出资金余额(亿元)                        1,138.92                       632.20
 融出证券市值(亿元)                                3.47                    11.95
 股票质押待回购余额(亿元)                       308.25                    195.95


       (3)投资银行业务

       2015 年上半年,全市场股票、债券等所有融资品种合计融资额为 60,433.74 亿元,同比增长

26.30%。其中,证券公司主承销的融资品种融资总额为 13,968.82 亿元,同比增长 25.54%。

       公司按照“建立投资银行业务价值链体系”的目标,完善投资银行业务盈利模式,大力发展

保荐承销业务、财务顾问业务和其他创新业务。2015 年上半年,公司(母公司)证券承销额 992.91

亿元,排名行业第 3 位;其中,股票主承销额 464.30 亿元,排名行业第 2 位;完成上市公司并购

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重组 6 家、总交易额 933.41 亿元;在上述证券承销中,承销优先股 2 家、承销额 80 亿元,承销

资产证券化产品 19 家、承销额 92.61 亿元,并分别完成了上交所及深交所首单并购私募债业务。

    2015 年上半年,公司(母公司)实现承销保荐业务净收入 9.16 亿元,排名行业第 3 位。

2015 年上半年公司投资银行业务规模变化(母公司口径)
                                 项目              本报告期        上年同期
 IPO                    主承销次数                        4            1

                        主承销金额(亿元)           31.96            8.77

 再融资                 主承销次数                        19           5

                        主承销金额(亿元)          432.34           131.30

 企业债                 主承销次数                        14           21

                        主承销金额(亿元)          176.33           239.33

 公司债                 主承销次数                        4            3

                        主承销金额(亿元)           36.33           15.00

 其他债券               主承销次数                        51           33

                        主承销金额(亿元)          315.94           208.15

注 1:融资品种的统计口径包括股票、优先股、可转债、可交换债、公司债、企业债、中小企业私募债、短期融
       资券、中期票据、非公开定向债务融资工具、金融债、资产支持票据及信贷资产证券化。


       (4)证券交易投资业务

    2015 年上半年,上证综指涨幅 32%,中债总净价(总值)指数涨幅 0.62%。

    公司证券交易投资业务秉持稳健审慎的投资思路,加快发展非方向性低风险业务,各项业务

均取得较好业绩。同时,努力打造以 FICC 为核心的综合金融交易业务体系,外汇结售汇、大宗商

品及贵金属等业务取得了较好的进展。

    报告期内,公司(母公司)证券交易投资业务实现收入(投资收益+公允价值变动收益-对联

营企业和合营企业的投资收益-成本法核算的长期股权投资投资收益)53.88 亿元。

       (5)场外市场业务

    2015 年上半年,新三板市场新增挂牌企业 1,065 家,融资额和成交额分别为 65 亿元和 1,062

亿元,分别是 2014 年全年的 2.41 倍和 46.17 倍。截至 2015 年 6 月末,挂牌企业共计 2,637 家,

总市值 11,934 亿元。




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    公司场外市场业务强化挂牌项目拓展力度,稳步开展做市商业务,呈现稳中有进的良好发展

态势。2015 年上半年,公司(母公司)新增挂牌企业 31 家,行业排名第 8 位;完成挂牌企业定

向增资 15 次、增资额 17 亿元;累计为 68 家企业提供做市服务,做市成交金额排名行业第 4 位。

    (6)资产托管业务

    2015 年上半年,公司托管和机构运营外包业务继续保持快速发展势头。截止 2015 年 6 月 30

日,公司(母公司)资产托管和运营外包业务已运营产品数量 1,590 只,运营规模 2,073 亿元,

运营规模排名行业前列。2015 年 4 月,公司首批取得私募基金外包服务资格。

    (7)资产管理业务

    2015 年上半年,国泰君安资管公司主动调整业务结构、大力拓展主动管理业务,期末集合资

产管理业务规模 803 亿元,比 2014 年末增加 85.56%。2015 年 6 月末,资产管理规模 4,885 亿元,

居行业第 4 位。

    报告期内,国泰君安资管公司营业收入和净利润同比分别增长 82.53%和 14.96%。

2015 年上半年国泰君安资管公司资管规模变化
                  项目                      本报告期末                 上年度末
 资产管理业务规模(亿元)                            4,885.01             5,133.14
 其中:定向资产管理业务规模                          4,053.65             4,697.37
         集合资产管理业务规模                         802.72                   432.58
         专项资产管理业务规模                           28.64                    3.19


    (8)期货业务

    2015 年上半年,国泰君安期货公司经纪业务成交金额 27.97 万亿元,同比增长 163.12%;期

末客户权益总额 220.92 亿元,较上年末增加 60.65%;期货资产管理业务快速发展,新增委托资

产 37.1 亿元;设立期货风险管理子公司获中期协备案通过,已开展基差、套利对冲、现货贸易等

业务。

    报告期内,国泰君安期货公司营业收入和净利润同比分别增长 80.02%和 96.05%。

2015 年上半年国泰君安期货公司主要业务指标
           项目                  本报告期                  上年同期
 成交金额(万亿元)                          27.97                     10.63
 成交手数(万手)                       9,032.22                 6,467.41
                                本报告期末                 上年度末
 累计有效开户数(户)                       54,781                    46,787


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    期末客户权益(亿元)                   220.92                137.53



       (9)基金管理业务

      2015 年上半年,国联安基金公司抓住市场契机,实现资产管理规模和盈利快速增长。截至 2015

年 6 月末,公募基金资产管理规模 628 亿元,较上年末增加 157%,高于行业 70%的平均增幅。

      报告期内,国联安基金公司营业收入和净利润同比分别增长 174.17%和 232.33%。

      (10)直接投资业务

      2015 年上半年,国泰君安创投公司设立并管理多只投资基金,包括并购基金、债权基金、新

三板基金、房地产基金、医疗产业基金等类型;围绕生物医药、电子信息、节能环保、新材料、

大消费、文化传媒等重点行业,加大了项目开发和投资力度,已投资项目和储备项目的数量、规

模均实现增长。

      报告期内,国泰君安创投公司营业收入和净利润同比分别增长 260.42%和 196.27%。

      (11)国际业务

      本公司主要通过国泰君安金融控股公司所控股的国泰君安国际及其子公司从事国际业务。

2015 年上半年,国泰君安金融控股公司各项业务快速发展,盈利规模继续排名在港中资券商前列。

      报告期内,国泰君安金融控股公司营业收入和净利润同比分别增长 63.34%和 93.43%。

      (12)上海证券主要业务情况

      2015 年上半年,上海证券积极推进改革创新,提升专业服务能力,经营业绩大幅增长。2015

年上半年,上海证券证券经纪业务股票基金交易额 2.03 万亿元,市场份额 0.69%;投资银行业务

完成重大资产重组、上市公司财务顾问项目各 1 单;证券信用交易业务融资融券期末余额 114.65

亿元,较上年末增长 81%;资产管理业务期末共管理产品 5 只,管理资产规模 19 亿元,规模较上

年末增长 38.14%;场外市场业务完成新三板推荐挂牌企业 3 家,完成挂牌企业股票发行 7 家,累

计为 73 家企业提供做市服务,做市企业家数排名行业第 4 位。

      报告期内,上海证券营业收入和净利润同比分别增长 225.14%和 624.97%。


(二) 财务分析
1     财务报表相关科目变动分析表
                                                                       单位:元   币种:人民币
                科目                     本期数           上年同期数        变动比例(%)
营业收入                              22,301,438,989     5,991,849,423                272.20
营业成本                               8,582,559,462     3,035,799,959                182.71


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经营活动产生的现金流量净额          118,068,094,103      5,692,983,542             1,973.92
投资活动产生的现金流量净额           -3,568,626,152      -1,071,201,042              不适用
筹资活动产生的现金流量净额           73,848,211,132      11,959,697,556              517.48


  (1)营业收入及支出变动分析
    ①营业收入及支出变动原因分析

    营业收入变动原因说明:2015 年 1-6 月,公司实现营业收入 223.01 亿元,与上年同期相比增
加 163.10 亿元,增幅为 272.20%。其中主要变化为:手续费及佣金净收入同比增加 95.73 亿元,
增幅 323.26%;投资收益同比增加 40.06 亿元,增幅 330.00%;利息净收入同比增加 20.68 亿元,
增幅 216.72%。

    营业成本变动原因说明:2015 年 1-6 月,公司营业支出 85.83 亿元,与上年同期相比增加 55.47
亿元,增幅为 182.71%。其中业务及管理费用同比增加 44.57 亿元,增幅 168.08%;营业税金及附
加同比增加 9.46 亿元,增幅 331.70%;计提资产减值同比增加 1.44 亿元,增幅 146.44%。

    ②利润表中变动幅度超过 30%的主要项目情况

                                                                     单位:元 币种:人民币
        项目             本报告期          上年同期      增减幅度         主要变动原因

                                                                    经纪业务、投行业务、
手续费及佣金净收入    12,534,090,484     2,961,352,203    323.26%
                                                                    资管业务收入均有增加

                                                                    信用业务规模扩大,利
利息净收入             3,022,388,238       954,267,662    216.72%
                                                                    息收入增加

投资收益               5,220,477,125     1,214,070,782    330.00%   金融工具投资收益增加

公允价值变动收益                                                    证券市场波动导致金融
                       1,507,436,822       867,368,563     73.79%
/(损失)                                                             资产公允价值变动
汇兑(损失)/收益              3,418,600     -13,836,300     不适用   汇率波动影响
                                                                    子公司其他业务收入增
其他业务收入              13,627,720         8,626,513     57.97%
                                                                    加
营业税金及附加         1,230,900,508       285,127,573    331.70%   应税收入增加
                                                                    职工薪酬及开展业务所
业务及管理费           7,108,099,161     2,651,519,829    168.08%
                                                                    需其他费用增加
                                                                    信用交易业务计提减值
资产减值损失             242,079,421       98,228,901     146.44%
                                                                    准备
其他业务成本                 1,480,372         923,656     60.27%   并表单位增加
营业外支出                   5,529,261       1,410,822    291.92%   并表单位增加
所得税费用             3,327,350,467       705,001,580    371.96%   应税利润总额增加
少数股东损益             765,830,370       120,928,953    533.29%   并表单位增加

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    (2)现金流量净额变动分析

    2015 年 1-6 月,本公司现金及现金等价物净增加额 1,883.63 亿元。

    经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金流量净额为 1,180.68 亿元。
其中: 现金流入 2,055.68 亿元,占现金流入总量的 54.09%。主要为:代理买卖证券收到的现金
净额 1,378.24 亿元,占现金流入的 67.05%;回购业务资金净增加额 293.60 亿元,占现金流入的
14.28%;收取利息、手续费及佣金收到的现金 227.60 亿元,占现金流入的 11.07%;收到的其他
与经营活动相关的现金 121.21 亿元,占现金流入的 5.90%。现金流出 875.00 亿元,占现金流出
总量的 45.64%。主要为:融出资金净增加产生的流出 600.06 亿元,占现金流出的 68.58%;取得
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额 72.35 亿元,占现金流出的 8.27%;
支付给职工及为职工支付的现金流出以及支付的各项税费共计 65.78 亿元,占现金流出的 7.52%;
支付利息、手续费及佣金的现金流出 45.21 亿元,占现金流出的 5.17%;其他支付与经营活动有
关现金为 74.86 亿元,占现金流出的 8.56%。

    投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额为-35.69 亿元。
其中: 现金流入 340.03 亿元,占现金流入总量的 8.95%。主要为:收回投资所得的现金 337.99
亿元,占现金流入的 99.40%。 现金流出 375.71 亿元,占现金流出总量的 19.60%。主要为:投资
支付的现金 348.09 亿元,占现金流出的 92.65%;取得子公司及其他经营单位支付的现金 24.99
亿元,占现金流出的 6.65%。

    筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流量净额为 738.48 亿元。
其中:现金流入 1,405.10 亿元,占现金流入总量的 36.97%。主要为:发行债券收到的现金 572.93
亿元,占现金流入的 40.78%;取得借款收到的现金 431.59 亿元,占现金流入 30.72%;吸收投资
收到的现金 396.63 亿元,占现金流入 28.23%,其中, 股首次公开发行并上市募集资金净额 296.63
亿元、发行永续次级债收到现金 100.00 亿元。现金流出 666.61 亿元,占现金流出总量的 34.77%。
主要为:偿还债务流出 652.83 亿元,占现金流出的 97.93%;分配股利及偿付利息支付现金 13.78
亿元,占现金流出的 2.07%。

    (3)资产负债变动分析

    ①资产状况变动原因说明:2015 年 6 月末,公司总资产 5,961.09 亿元,较上年末增加 2,768.06
亿元,增幅 86.69%。主要变动情况是:客户资金存款增加 1,418.42 亿元,增幅 163.93%;融出资
金增加 598.06 亿元,增幅 78.66%;以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加 106.08
亿元,增幅 18.71%;买入返售金融产增加 162.87 亿元,增幅 50.50%。公司资产主要为流动性较
强的货币资金、金融资产等,长期股权投资、固定资产、无形资产等长期资产仅占总资产的 1.07%。
公司资产流动性强,资产结构优良。


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    ②负债状况变动说明:2015 年 6 月末,公司负债总额 4,987.43 亿元,较上年末增加 2,267.39

亿元,增幅 83.36%。主要变动情况是:代理买卖证券款增加 1,378.24 亿元,增幅 159.06%;卖出

回购金融资产款增加 377.90 亿元,增幅 50.52%;应付债券增加 290.04 亿元,增幅 92.04%。

    ③资产负债表中变动幅度超过 30%以上主要项目的情况

                                                                      单位:元 币种:人民币
      项目             本报告期末          上年度末        增减幅度        主要变动原因
货币资金            281,657,511,255     105,127,120,725     167.92%   客户资金存款增加
结算备付金           20,727,589,065      11,284,992,948      83.67%   客户结算备付金增加
融出资金            135,837,534,731      76,031,452,051      78.66%   融资业务规模增加
                                                                      衍生金融资产公允价
衍生金融资产               3,084,512           1,393,069    121.42%
                                                                      值增加
                                                                      买入返售业务规模增
买入返售金融资产     48,536,752,845      32,250,188,178      50.50%
                                                                      加
                                                                      香港子公司短期贷款
应收款项               2,648,097,913      1,694,201,933      56.30%
                                                                      规模增加
存出保证金           10,993,961,581       6,567,373,354      67.40%   期货保证金增加
在建工程                 277,817,785        207,847,970      33.66%   在建工程投入增加
                                                                      可抵扣暂时性差异减
递延所得税资产            59,361,905        127,260,328     -53.35%
                                                                      少

短期借款             10,898,081,746       4,103,950,459     165.55%   短期借款规模增加

以公允价值计量且                                                      融入证券卖出规模增
其变动计入当期损       8,743,402,580      5,234,742,038      67.03%   加
益的金融负债
卖出回购金融资产                                                      卖出回购业务规模增
                    112,597,372,752      74,807,671,504      50.52%
款                                                                    加

代理买卖证券款      224,471,790,652      86,647,912,031     159.06%   客户保证金增加

代理承销证券款         1,466,322,946          17,864,372   8108.09%   代理承销股票款增加
                                                                      已计提待支付薪酬余
应付职工薪酬           5,565,431,346      3,467,979,046      60.48%
                                                                      额增加
                                                                      已计提待缴纳税费余
应交税费               3,850,951,227      2,128,476,017      80.93%
                                                                      额增加
                                                                      期货经纪业务应付款
应付款项             24,894,259,083      17,134,247,710      45.29%
                                                                      项增加
                                                                      负债规模增加,已提
应付利息               2,422,628,704      1,437,277,985      68.56%
                                                                      应付利息余额增加

长期借款               4,538,537,400        780,981,300     481.13%   长期借款规模增加



                                         18 / 152
                                                                           2015 年半年度报告


应付债券               60,517,083,999     31,513,544,894       92.04%   发行债券规模增加

                                                                        上市募集资金的股本
资本公积               29,287,153,812      1,219,544,325    2301.48%
                                                                        溢价增加


2   其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
    报告期内本公司利润构成和来源未发生重大变动。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
    1)首次公开发行 A 股
    2015 年 6 月 26 日,公司完成 A 股首次公开发行并上市工作。截至 2015 年 6 月 30 日,公司 A
股募集资金尚未投入使用。具体见“(五)投资状况分析——2、募集资金使用情况”。
    2)发行债券事项
    ①发行永续次级债
    2015 年 1 月,中国证监会证券基金机构监管部出具《关于同意国泰君安证券股份有限公司试
点发行永续次级债券的函》,同意公司试点发行永续次级债券。公司分别在 2015 年 1 月和 2015
年 4 月各发行 50 亿元永续次级债券,募集资金已全部到账。两次发行的募集资金全部用于补充公
司资本金,截至报告期末,公司发行的永续次级债券余额为 100 亿元。
    ②发行次级债
    2015 年 4 月,公司非公开发行国泰君安证券股份有限公司 2015 年第一期次级债券,发行规
模为 100 亿元,票面利率为 5.70%,本期次级债券的期限为 3 年,附第 2 年末发行人赎回选择权。
    ③发行短期融资债
    2014 年 9 月,中国人民银行出具《中国人民银行关于国泰君安证券股份有限公司发行短期融
资券的通知》,核准公司待偿还短期融资券的最高余额为 139 亿元。
    报告期内,公司共发行短期融资券 6 期,募集资金总额 190.10 亿元,募集资金主要用于满足
公司流动性需求,补充公司流动性资金。截至报告期末,公司发行的短期融资券余额 105.00 亿元。


(3) 经营计划进展说明
    2015 年上半年,公司按照《2013-2015 年发展战略规划纲要》“打造有国际竞争力全能型投
资银行”的战略目标要求,积极提升资本实力,顺利完成了 A 股首次公开发行并上市。




                                          19 / 152
                                                                                     2015 年半年度报告

(三) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
                                                                                单位:元     币种:人民币
                                       主营业务分行业情况
                                                                  营业收入      营业成本      毛利率比
                                                    毛利率
 分行业          营业收入         营业成本                        比上年增      比上年增      上年增减
                                                    (%)
                                                                  减(%)       减(%)         (%)
证券经纪       15,770,067,676   6,324,113,044             59.90      346.84        257.64     增加
业务                                                                                          10.00 个
                                                                                              百分点
投资银行       1,213,874,150      483,203,406             60.19       97.18         83.93     增加 2.86
业务                                                                                          个百分点
证券交易       4,306,530,097      822,809,238             80.89      221.64        126.40     增加 8.03
投资业务                                                                                      个百分点
资产管理       1,070,239,796      649,241,429             39.34      103.54         76.48     增加 9.31
业务                                                                                          个百分点
其他             -59,272,730      303,192,345            不适用      不适用         10.87     不适用


主营业务分行业和分产品情况的说明
       按合并口径,公司证券经纪业务营业收入 157.70 亿元,占比 70.71%,较上年同期增长 346.84%,
营业利润率同比增加 10.00 个百分点;投资银行业务营业收入 12.14 亿元,占比 5.44%,比上年
同期增长 97.18%,营业利润率同比增加 2.86 个百分点;证券交易投资业务营业收入 43.07 亿元,
占比 19.31%,较上年同期增长 221.64%,营业利润率同比增加 8.03 个百分点;资产管理业务营业
收入 10.70 亿元,占比 4.80%,同比增长 103.54%,营业利润率同比增加 9.31 个百分点。


2、 主营业务分地区情况
(1)营业收入
                                                                              单位:元    币种:人民币
        地区                本报告期                              上年同期                营业收入比
                   营业部数量      营业收入         营业部数量          营业收入          上年增减(%)
 广东地区              24        1,258,531,043              23         252,135,095             399.15
 上海地区              20        1,733,762,992              19         335,329,101             417.03
 湖北地区              10          328,091,683              10          73,362,083             347.22
 江西地区              15          421,709,461              15          97,353,653             333.17
 浙江地区              15          614,839,590              15         124,735,137             392.92
 辽宁地区               5          163,608,970              5           35,799,485             357.01
 江苏地区              16          369,796,645              8           92,943,696             297.87
 北京地区              12          941,128,794              12         201,269,720             367.60
 天津地区               5          158,855,824              5           35,429,363             348.37
 山东地区              10          301,560,345              9           66,044,935             356.60
 福建地区              11          265,315,587              11          59,933,430             342.68

                                              20 / 152
                                                                                    2015 年半年度报告

 甘肃地区          8               257,223,925            8              48,994,895         425.00
 湖南地区          12              504,092,349           14              97,865,794         415.09
 重庆地区          9               230,599,631            9              50,158,792         359.74
 四川地区          8               481,293,786            8             110,296,820         336.36
 吉林地区          8               224,031,105            8              45,550,122         391.83
 黑龙江地区        6                 99,778,754           6              21,506,608         363.94
 其他地区          49            1,775,143,141           40             393,506,563         351.11
 公司本部及                     11,237,847,545                        3,277,901,453         242.84
 境内子公司
 境内小计         243           21,367,211,170           225          5,420,116,745         294.22
 境外子公司                        934,227,819                          571,732,678
 合计                           22,301,438,989                        5,991,849,423         272.20


(2)营业利润
                                  本报告期                          上年同期           营业利润比上
           地区
                        营业部数量      营业利润        营业部数量       营业利润       年增减(%)
广东地区                   24           855,064,945           23         135,305,774         531.95
上海地区                   20         1,239,079,333           19         193,227,182         541.26
湖北地区                   10           238,087,576           10          41,458,169         474.28
江西地区                   15           285,678,783           15          59,137,308         383.08
浙江地区                   15           411,102,591           15          70,828,903         480.42
辽宁地区                    5           113,550,723            5          17,938,351         533.01
江苏地区                   16           244,304,656            8          53,576,207         355.99
北京地区                   12           634,611,567           12         131,858,468         381.28
天津地区                    5           106,202,522            5          20,048,355         429.73
山东地区                   10           201,899,349            9          35,580,210         467.45
福建地区                   11           175,670,497           11          30,560,796         474.82
甘肃地区                    8           179,394,616            8          26,984,854         564.80
湖南地区                   12           378,775,434           14          63,292,818         498.45
重庆地区                    9           161,245,769            9          32,743,509         392.45
四川地区                    8           356,462,442            8          67,534,844         427.82
吉林地区                    8           150,680,693            8          21,691,914         594.64
黑龙江地区                  6            65,794,335            6          10,620,180         519.52
其他地区                   49         1,223,493,183           40         217,818,419         461.70
公司本部及境内子公司                  6,013,000,685                   1,362,472,279          341.33
境内小计                   243       13,034,099,699           225     2,592,678,540          402.73
境外子公司                              684,779,828                      363,370,924
合计                                 13,718,879,527                   2,956,049,464          364.10




                                             21 / 152
                                                                         2015 年半年度报告

(四) 核心竞争力分析

    2015 年上半年,公司通过 A 股首次公开发行并上市,解决了长期制约公司发展的资金瓶颈,

并积极推进体制机制改革和业务创新、稳步提升综合金融服务能力、切实加强风险合规管理能力,

努力向成为具有国际竞争力的现代投资银行的战略目标迈进。

    1、较强的资本实力和盈利能力

    公司资本规模、盈利水平始终保持行业前列。2015 年 6 月,本公司成功发行 A 股并上市,公

司资本实力大为增强。报告期内,公司营业收入和归属于母公司股东的净利润分别比上年同期增

长 272.20%和 348.22%;加权平均净资产收益率达到 19.89%,继续保持较强的盈利能力。报告期

内,公司(母公司)营业收入和净利润分别排名行业第 1 位和第 4 位、净资本和净资产分别排名

行业第 2 位和第 3 位。

    2、全面均衡的业务体系和较强的综合业务能力

    本公司业务体系全面均衡,主要业务均居于行业前列。报告期内,公司各项主营业务持续发

展,市场竞争力稳中有升。2015 年上半年,公司(母公司)代理买卖业务(含席位租赁)净收入

排名行业第 2 位;承销保荐业务净收入排名行业第 3 位;融资融券业务利息收入排名行业第 4 位;

2015 年 6 月末股票质押待购回金额排名行业第 5 位。国泰君安资管公司期末资产管理规模排名行

业第 4 位。

    3、创新能力突出,在行业转型创新中走在前列

    公司坚持贯彻创新驱动、转型发展的战略思路,大力发展创新业务,并以创新推动传统业务

转型升级,各项创新业务均走在行业前列。报告期内,公司获得私募基金外包服务、股票期权做

市、参与航运及大宗商品金融衍生品中央对手清算业务等业务资质,成为银行间外汇市场衍生品

会员,并获准参与碳排放权交易。同时,主要业务加快创新转型步伐,积极推进 FICC 业务、资产

托管、互联网金融等业务创新。

    4、稳健的经营风格和较高的风险合规管理能力

    公司始终秉持稳健的经营风格,高度重视风险合规管理和内部控制。2015 年,公司将加强合

规风控管理作为管理工作的首要任务,融资融券业务推行逆周期杠杆调节措施、证券交易投资业

务加大非方向性低风险业务投入,较好应对了市场周期波动风险,保持了经营业绩的相对稳定。




                                         22 / 152
                                                                                              2015 年半年度报告

       (五) 投资状况分析
       1、 对外股权投资总体分析

           报告期末,本公司长期股权投资 4.07 亿元,与上年末相比增加 0.40 亿元,增幅为 11.03%,

       主要为国泰君安创投公司参与管理的股权投资基金增加。

           报告期末,公司证券投资、持有其他上市公司股权及持有非上市金融企业股权情况如下:


       (1) 证券投资情况
       √适用 □不适用
                                                                                              占期末证券
         证券品    证券代                 最初投资金额           持有数量    期末账面价值                      报告期损益
序号                         证券简称                                                         总投资比例
           种        码                      (元)              (股)         (元)                            (元)
                                                                                                 (%)
 1        股票     601398    工商银行       948,303,774     265,485,987       1,401,766,011        12.95        454,364,882
 2        股票     601668    中国建筑       629,314,229     164,550,385       1,367,413,699        12.63        202,624,426
 3        股票     601006    大秦铁路       613,989,636      77,933,263       1,094,183,013        10.11        309,204,736
 4        股票     601988    中国银行       554,321,125     202,815,015         991,765,423            9.16     444,939,459
 5        股票     600900    长江电力       241,657,101      37,132,725         532,854,604            4.92     153,760,830
 6        股票     601318    中国平安       348,447,043          4,167,544      341,488,555            3.15       -7,764,188
 7        股票     600036    招商银行       220,701,504      11,835,925         221,568,516            2.05       -5,834,543
 8        股票     600016    民生银行       184,342,653      18,624,650         185,129,021            1.71     -14,873,909
 9       可转债    113008    电气转债       159,077,791          1,012,510      183,298,685            1.69       30,621,737
 10       股票     600030    中信证券       161,194,544          5,507,611      148,209,812            1.37     -19,929,339
期末持有的其他证券投资                    4,187,657,009             /         4,356,305,181        40.26      1,144,703,658
报告期已出售证券投资损益                        /                   /              /               /            658,448,921
                  合计                    8,249,006,409             /        10,823,982,520       100.00      3,350,266,670
       注 1:本表证券投资情况包括报告期交易性金融资产中的股票和可转换债券;
       注 2:本表按报告期期末各证券账面价值占本公司期末证券投资总额的比例排序;

       注 3:报告期损益包括报告期内公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益。




                                                      23 / 152
                                                                                                               2015 年半年度报告

           (2) 持有其他上市公司股权情况
           √适用 □不适用
                                                                                                                                           单位:元
                                                 期初持
  证券            证券                                        期末持股                                             报告期所有者            股份
                             最初投资成本        股比例                          期末账面值       报告期损益
  代码            简称                                        比例(%)                                               权益变动             来源
                                                 (%)
600028       中国石化         440,899,641          0.25           0.11             932,161,381     531,412,364       -436,330,508   限售解禁
600027       华电国际         157,147,825          0.57           0.56             548,782,175      19,119,804        199,500,193   二级市场购买
600011       华能国际         197,833,678          0.34           0.24             476,731,641      45,760,557        126,326,381   二级市场购买
00728.HK     中国电信         238,971,751          0.14           0.10             287,054,040        4,791,970       -13,722,502   二级市场购买
00386.HK     中国石油化       289,996,036          0.02           0.04             284,732,306                         18,027,081   二级市场购买
             工股份
03988.HK     中国银行         181,695,316          0.02           0.02             269,294,921                         36,017,865   二级市场购买
01071.HK     华电国际电        61,428,531          0.61           0.37             222,463,411      80,162,904        -25,882,140   二级市场购买
             力股份
00198.HK     星美控股         119,483,523                         1.65             167,185,320                         47,802,812   二级市场购买
603369       今世缘            20,605,972          0.90           0.90             166,905,000                         54,233,218   直投项目上市
600285       羚锐制药          50,048,000          2.74           2.74             158,521,607          880,897        62,077,564   非公开增发
             其他           2,490,630,051                                        3,399,025,103   1,286,525,840        -21,597,012
           合计             4,248,740,324          /             /               6,912,856,905   1,968,654,336        46,452,952            /
           注:本表中所列示的为在可供出售金融资产中核算的股票。


           (3) 持有非上市金融企业股权情况
           √适用 □不适用
                                       期初        期末
                                                                                                        报告期所有
                      最初投资金额     持股        持股         期末账面价值                                            会计核算           股份
 所持对象名称                                                                        报告期损益(元)   者权益变动
                          (元)       比例        比例              (元)                                               科目             来源
                                                                                                          (元)
                                       (%)       (%)
国泰君安金融控            33,927,582     100           100           33,927,582         435,888,562      14,879,723     长期股权    设立或投资等方
股有限公司                                                                                                              投资        式取得的子公司
上海国泰君安证           800,000,000     100           100       800,000,000            143,376,173      12,269,046     长期股权    设立或投资等方
券资产管理有限                                                                                                          投资        式取得的子公司
公司
国泰君安期货有           704,822,126     100           100       704,822,126            161,123,468      -7,361,829     长期股权    非同一控制下企
限公司                                                                                                                  投资        业合并取得的子
                                                                                                                                    公司
国联安基金管理            51,000,000        51           51          51,000,000          54,805,332     -26,625,480     长期股权    设立或投资等方
有限公司                                                                                                                投资        式取得的子公司
国泰君安创新投        1,500,000,000      100           100     1,500,000,000             49,635,888      55,527,819     长期股权    设立或投资等方
资有限公司                                                                                                              投资        式取得的子公司
上海证券有限责        3,571,020,000         51           51    3,571,020,000            578,174,338      58,894,290     长期股权    非同一控制下企
任公司                                                                                                                  投资        业合并取得的子
                                                                                                                                    公司

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                                                                                            2015 年半年度报告

证通股份有限公         50,000,000            2.48        50,000,000                                 可供出售    参与设立
司                                                                                                  金融资产
中证信用增进股        200,000,000            6.06       200,000,000                                 可供出售    参与设立
份有限公司                                                                                          金融资产
中证机构间报价         50,000,000            0.66        50,000,000                                 可供出售    参与增资
系统股份有限公                                                                                      金融资产

     合计           6,960,769,708     /       /       6,960,769,708   1,423,003,761   107,583,569      /               /

        注 1:金融企业包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、期货公司等。此表填写的是本公司(母公司)直

                 接持有的非上市金融企业的股权情况;

        注 2:报告期损益是指该项投资对报告期合并归属于母公司净利润的影响;

        注 3:报告期所有者权益是指该项投资除实收资本变动及注 2 所述对报告期损益影响之外的其他所有者权益影响。



        2、 募集资金使用情况
        (1) 募集资金总体使用情况
        √适用□不适用
                                                                                      单位:元   币种:人民币
                                                      本报告期已 已累计使
         募集年                        募集资金                           尚未使用募集资 尚未使用募集资
                      募集方式                        使用募集资 用募集资
           份                            净额                                 金净额     金用途及去向
                                                        金净额     金净额
        2015        首次发行        29,663,274,079                          29,663,274,079 补 充 公 司 资 本
                                                                                           金,增加营运资
                                                                                           金,发展主营业
                                                                                           务。
             合计                   29,663,274,079                          29,663,274,079
        募集资金净额总体使用情况说明


        (2) 募集资金承诺项目情况
        □适用 √不适用
        (3) 募集资金变更项目情况
        □适用 √不适用


        3、 主要子公司、参股公司分析
               (1)国泰君安金融控股有限公司
               国泰君安金融控股公司主要通过其控股的国泰君安国际及其子公司在香港从事包括经纪、贷
        款及融资、企业融资、资产管理、投资及做市业务等经有权机关批准的证券相关的持牌业务。
               国泰君安金融控股公司实缴资本 3,198 万港元,公司持有其 100%的股权。
               截至2015年6月30日,国泰君安金融控股公司总资产为407.10亿港元,净资产为72.52亿港元;
        2015年上半年,实现营业收入11.82亿港元,净利润7.59亿港元。

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                                                                           2015 年半年度报告

    (2)上海国泰君安证券资产管理有限公司
    国泰君安资管公司的主营业务为证券资产管理业务。
    国泰君安资管公司注册资本 8 亿元人民币,公司持有其 100%的股权。
    截至 2015 年 6 月 30 日,国泰君安资管公司总资产为 26.30 亿元,净资产为 16.33 亿元;2015
年上半年,实现营业收入 6.94 亿元,净利润 1.43 亿元。
    (3)国泰君安期货有限公司
    国泰君安期货公司的主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。
    国泰君安期货公司注册资本 7 亿元人民币,公司持有其 100%的股权。
    截至 2015 年 6 月 30 日,国泰君安期货公司总资产为 240.92 亿元,净资产为 15.09 亿元;2015
年上半年,实现营业收入 4.51 亿元,净利润 1.61 亿元。
    (4)国联安基金管理有限公司
    国联安基金公司的主营业务为基金管理业务;发起设立基金及中国有关政府机构批准及同意
的其他业务。
    国联安基金公司注册资本 1.5 亿元人民币,公司持有其 51%的股权。
    截至 2015 年 6 月 30 日,国联安基金公司总资产为 6.51 亿元,净资产为 4.43 亿元;2015 年
上半年,实现营业收入 3.42 亿元,净利润 1.07 亿元。
    (5)国泰君安创新投资有限公司
    国泰君安创投公司的主营业务为使用自有资金对境内企业进行股权投资;为客户提供直接投
资的财务顾问服务等。
    国泰君安创投公司注册资本 15 亿元人民币,公司持有其 100%的股权。
    截至 2015 年 6 月 30 日,国泰君安创投公司总资产为 24.42 亿元,净资产为 18.19 亿元;2015
年上半年,实现营业收入 1.12 亿元,净利润 0.50 亿元。
    (6)上海证券有限责任公司
    上海证券的主营业务为证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾
问;证券(不含股票、上市公司发行的公司债券)承销;证券自营;证券资产管理;证券投资基
金代销;为期货公司提供中间介绍业务;融资融券业务;代销金融产品业务。
    上海证券注册资本 26.1 亿元人民币,公司持有其 51%的股权。
    截至 2015 年 6 月 30 日,上海证券总资产为 495.61 亿元,净资产为 61.42 亿元;2015 年上半
年,实现营业收入 20.54 亿元,净利润 11.34 亿元。


4、 非募集资金项目情况
□适用 √不适用


二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
报告期内,公司未发生项目投资总额超过 2014 年末经审计净资产 10%的重大非募集资金投资。

                                          26 / 152
                                                                        2015 年半年度报告



(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增                                                                         是
每 10 股送红股数(股)
每 10 股派息数(元)(含税)                                                          1.00
每 10 股转增数(股)
                       利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
    2015 年 8 月 21 日,公司召开的第四届董事会第七次会议审议通过了《公司 2015 年中期利润
分配预案》,拟定了公司 2015 年中期利润分配预案,即以本次分红派息的股权登记日的公司总股
本为基数,向全体股东每 10 股派发现金股利 1 元(含税)。
    上述利润分配预案符合公司章程及审议程序的规定,充分保护了中小投资者的合法权益。
    公司独立董事对以上利润分配预案发表了独立意见。独立董事认为:公司 2015 年中期利润分
配预案符合法律法规、规范性文件及公司的实际情况,符合股东的整体利益和长期利益,有利于
公司的长远发展。


三、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
     的警示及说明
□适用 √不适用


(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用




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                                                                         2015 年半年度报告




                                第五节        重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
□适用 √不适用

    本报告期内公司无重大诉讼、仲裁和媒体质疑事项。


(一) 公司本报告期被处罚和公开谴责的情况
    本报告期内,公司不存在被行政管理部门行政处罚或被证券交易所公开谴责的情况。


(二) 其他说明

    1、2015 年 1 月 16 日,因公司在开展融资融券业务过程中,存在违规为到期融资融券合约展

期等问题,中国证监会对公司采取责令暂停新开融资融券客户信用账户 3 个月的行政监管措施。

    公司已积极按照法律、行政法规和中国证监会规定的要求落实整改,全面梳理相关业务流程,

进一步强化有关人员合规守法意识。公司具体采取的整改措施主要包括:

    (1)自 2015 年 1 月 17 日起,停止新开立融资融券客户信用交易账户 3 个月;

    (2)在处理历史逾期合约的同时,严格杜绝融资融券新增逾期合约,除了标的券停牌等特殊

情形外,公司已在规定期限内整改完毕;

    (3)严格按照相关法律法规的规定,调整融资融券开户标准,客户在公司开立的账户资产价

值不得低于 50 万元,同时其在公司的普通证券账户首笔交易必须满 6 个月。

    2、2015 年 1 月 12 日,上海证券深圳福虹路证券营业部因违规为从事证券交易不足半年的客

户开立了融资融券账户被深圳证监局采取出具警示函的监督管理措施。


二、破产重整相关事项
□适用 √不适用


三、资产交易、企业合并事项
□适用√不适用


四、公司股权激励情况及其影响
□适用 √不适用


五、重大关联交易
□适用 √不适用


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                                                                              2015 年半年度报告

     报告期内,公司发生的主要日常关联交易如下:


 (一) 与日常经营相关的关联交易


 1、向关联方收取的手续费及佣金
                                                                         单位:元   币种:人民币
     关联方名称               关联交易内容             本期发生额          占同类交易比重
上海国际信托             代理买卖证券业务收入                721,983
上海国际集团             代理买卖证券业务收入                477,724
华安基金                 交易单元席位租赁收入             19,996,279                    0.14%
上投摩根基金             交易单元席位租赁收入             24,758,003                    0.17%
浦发银行                 证券承销业务收入                 15,500,000                    0.11%
上海国际信托             证券承销业务收入                  4,612,013                    0.03%
上海光明食品(集团)有
                       证券承销业务收入                    1,200,000                    0.01%
限公司
浦发银行                 受托资产管理业务收入              6,705,747                    0.05%
上海农商行               受托资产管理业务收入                200,564


 2、向关联方支付的手续费及佣金
                                                                         单位:元   币种:人民币
      关联方名称              关联交易内容             本期发生额         占同类交易比重
 浦发银行                第三方资金存管业务                  620,656                   0.03%
 上海国利货币经纪有限
                      货币经纪费                             796,642                   0.04%
 公司


 3、向关联方收取的利息
                                                                         单位:元   币种:人民币
      关联方名称             关联交易内容              本期发生额          占同类交易比重
 上海农商行              买入返售金融资产利息                  345,904
 华安基金                买入返售金融资产利息                  161,030
 浦发银行                存放金融同业利息                  131,052,055                 1.64%


 4、向关联方支付的利息
                                                                         单位:元   币种:人民币
      关联方名称             关联交易内容              本期发生额          占同类交易比重
 上海农商行              卖出回购金融资产利息               41,791,262                 0.84%
 浦发银行                卖出回购金融资产利息                1,788,626                 0.04%
 华安基金                卖出回购金融资产利息                  244,108
 上海国际信托            卖出回购金融资产利息                1,117,643                 0.02%
 浦发银行                拆入资金利息                        9,762,917                 0.20%
 上海国际集团            拆入资金利息                       67,697,222                 1.37%


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                                                                                     2015 年半年度报告

5、从关联方获得的投资收益
                                                                                单位:元    币种:人民币
     关联方名称               关联交易内容                  本期发生额             占同类交易比重
华安基金                 基金投资收益                               1,575,418                    0.03%
上投摩根基金             基金投资收益                               6,729,462                    0.13%


6、向关联方支付的业务及管理费
                                                                                单位:元    币种:人民币
     关联方名称               关联交易内容                  本期发生额             占同类交易比重
浦发银行                 产品销售服务费                               618,831                    0.01%


7、其他关联方交易
(1)持有关联方发行的基金、资产管理计划、信托计划或理财产品的余额
                                                               单位:元                     币种:人民币
            关联方名称                       期末余额                            期初余额
上海国际信托                                      201,737,431                               1,694,318
上海爱建股份有限公司                                    1,180,000                           1,180,000
华安基金                                            10,806,524                            319,070,799
上投摩根基金                                        67,260,000                            61,200,000


(2)关联方持有本公司发行的基金、资产管理计划、信托计划或理财产品的余额
                                                               单位:元 币种:人民币
            关联方名称                       期末余额                            期初余额
 国泰君安投资管理股份有限公司                       76,805,359                            50,000,000
 上海国际信托                                     326,844,120                             50,000,000
 浦发银行                                       6,869,256,290                        6,501,940,640
 一汽财务有限公司                                   62,985,427
 中国民生投资股份有限公司                               5,649,697


(3)认购关联方发行的债券余额
                                                                                单位:元    币种:人民币
            关联方名称                       期末余额                            期初余额
浦发银行                                            500,000,000                           500,000,000


(4)向关联方借入资金余额
                                                                                单位:元    币种:人民币
     关联方名称               关联交易内容                  期末余额                 期初余额
上海国际信托             信用资产收益权转让                 2,500,000,000            2,500,000,000
上海国际集团             上海证券借入次级债务               3,000,000,000            1,000,000,000
证通股份有限公司         收益凭证                             200,000,000


(二) 关联债权债务往来


                                             30 / 152
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1、存放关联方款项余额
                                                                          单位:元     币种:人民币
         关联方名称                      期末余额                              期初余额
浦发银行                                      20,923,518,915                       8,889,863,023
上海农商行                                            2,929,929                           3,841,698
注:报告期末存放浦发银行款项主要为 IPO 募集资金专户存款约 100 亿元,三方存管资金约 75
亿元。

2、应收款项余额
                                                                          单位:元     币种:人民币
    关联方名称               关联交易内容                   期末余额                期初余额
华安基金              交易单元席位租赁                            14,115,613              5,417,804
上投摩根基金          交易单元席位租赁                            16,009,431              8,592,624


3、应付款项余额
                                                                          单位:元     币种:人民币
    关联方名称              关联交易内容                   期末余额                 期初余额
浦发银行              第三方资金存管手续费                          890,822                 270,259


六、重大合同及其履行情况
1   托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用


2   担保情况
√适用 □不适用
                                                                           单位: 元 币种: 美元
                        公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
报告期内担保发生额合计(不包括对子公司
的担保)
报告期末担保余额合计(A)(不包括对子
公司的担保)
                                 公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
报告期末对子公司担保余额合计(B)                                                      500,000,000
                        公司担保总额情况(包括对子公司的担保)
担保总额(A+B)                                                                        500,000,000

担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                  3.14
其中:
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的
金额(C)
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保
对象提供的债务担保金额(D)

                                           31 / 152
                                                                        2015 年半年度报告

担保总额超过净资产50%部分的金额(E)
上述三项担保金额合计(C+D+E)
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明
注:计算担保总额占公司净资产的比例时,担保总额按 2015 年 6 月 30 日汇率计算。


3   其他重大合同或交易

    (1)根据《上海证券交易所股票上市规则(2014 年修订)》的相关规则,报告期内公司未

签署重大合同或发生重大的需披露的交易事项。

    (2)本公司《首次公开发行 A 股股票招股说明书》中披露的有关重要合同在报告期内的进展

情况如下:

    1)2013 年 6 月 7 日,本公司与上海建筑装饰(集团)有限公司签订《国泰君安证券后援中

心(暂定)项目(2 标段)施工合同文件》,约定由上海建筑装饰(集团)有限公司为园区内 17、

18(第 2、3 层)幢楼实施装修工程和机电工程,变配电室的变配电设备改造及园区内道路和绿化

修补工程,合同总价款为 7,882.74 万元。截至本报告期末,本公司已支付 7,480.1479 万元。

    2)2013 年 6 月 20 日,本公司与上海华东电脑系统工程有限公司、中国江苏国际经济技术合

作集团有限公司签订《国泰君安证券后援中心(暂定)项目(1 标段)施工合同文件》,约定由

上海华东电脑系统工程有限公司和中国江苏国际经济技术合作集团有限公司为浦东新区银行卡产

业园区内员工餐厅、1 幢综合楼和 4 幢产业楼实施装饰工程和机电工程,装修总面积约 31,219.05

平方米,合同总价款为 19,585.98 万元。截至本报告期末,本公司已支付 14,951 万元。

    3)根据公司第四届董事会第十次临时会议决议,公司投资黄浦滨江办公楼项目,预计投资不

超过 11.8 亿元。2013 年 10 月 16 日,本公司与上海外滩滨江综合开发有限公司(以下简称“外

滩滨江”)签署了《复兴地块项目转让框架协议》。根据该协议,外滩滨江拟通过土地竞拍取得

位于上海市黄浦区、土地用途为商业办公、宗地面积为 35,862 平方米的地块,用于建设六幢办公

楼,并将其中一幢(建筑面积约 14,000 平方米)转让给本公司,转让价格包含土地成本、建造成

本、相应分摊费以及支付给外滩滨江的项目管理费等。2013 年 12 月 12 日,外滩滨江与上海市黄

浦区规划和土地管理局签订了《国有建设用地土地使用权出让合同》。截至本报告期末,本公司

已支付 57,226.83 万元。

    4)2014 年 3 月 12 日,本公司子公司国翔置业与上海建工一建集团有限公司(以下简称“上

海一建”)签署了《国泰君安证券股份有限公司办公楼新建项目桩基及周边建筑物保护工程施工

合同》,约定由上海一建对国泰君安办公楼新建项目的桩基及附属工程进行施工,工程位于上海


                                        32 / 152
                                                                                      2015 年半年度报告


    市静安区 49 号街坊地块,合同总价款 6,550.09 万元。截至本报告期末,本公司已支付 4,160.33

    万元。

           5)2014 年 11 月 18 日,国翔置业与上海一建签署了《国泰君安证券股份有限公司办公楼新

    建项目主体工程施工总承包合同》,约定上海一建对国泰君安办公楼新建项目的主体工程进行施

    工,工程位于上海市静安区 49 号街坊地块,合同总价款 33,588.25 万元。截至本报告期末,截至

    本报告期末,本公司已支付 3,433.92 万元。

           6)2014 年 5 月 19 日,本公司与国际集团签署《关于上海证券有限责任公司之股权转让协议》,

    本公司以 357,102 万元受让国际集团持有的上海证券 51%的股权。截至本报告期末,本公司已支

    付了全部股权转让价款。

           7)2014 年 2 月 26 日,上海电气(集团)总公司将其持有的华安基金 20%股权在上海联合产

    权交易所公开挂牌转让,挂牌价格 60,009.4 万元。经公司第四届董事会第十一次临时会议审议批

    准,国泰君安创投公司参与竞拍。2014 年 4 月 9 日,国泰君安创投公司与上海电气(集团)总公

    司签署了本次交易的产权交易合同,合同金额 60,009.4 万元。截至本报告期末,国泰君安创投公

    司已支付了本次交易产权交易合同项下的全部价款,本项交易尚待中国证监会核准。


    七、承诺事项履行情况
    √适用 □不适用


    (一)    上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承
            诺事项
                                                                                                 如未能及   如未能
                                                                               是否     是否
                                                                                                 时履行应   及时履
                            承诺          承诺                                 有履     及时
承诺背景        承诺方                                       承诺时间及期限                      说明未完   行应说
                            类型          内容                                 行期     严格
                                                                                                 成履行的   明下一
                                                                                 限     履行
                                                                                                 具体原因   步计划
与首次公      上海国有    股份限   关于持股流通限制         自国泰君安上市之   是      是        /          /
开发行相      资产经营    售       的承诺                   日起 36 个月
关的承诺      有限公司
                          其他     关于避免与国泰君         自国泰君安首次公   是      是        /          /
                                   安同业竞争的承诺         开发行之日至不再
                                                            成为公司控股股东
                                                            之日
                          其他     关于股份减持价格         自持股流通限制期   是      是        /          /
                                   的承诺                   满后两年内
                          其他     关于持股流通限制         自国泰君安上市之   是      是        /          /
                                   期限自动延长的承         日起 6 个月

                                                 33 / 152
                                                                    2015 年半年度报告

                    诺
           其他     关于国泰君安上市       自国泰君安上市之    是    是        /        /
                    后 3 年内稳定股价      日起 3 年内
                    的相关承诺
           其他     关于虚假披露情形       长期                是    是        /        /
                    下赔偿投资者损失
                    的承诺
           其他     关于持股流通限制       自持股流通限制期    是    是        /        /
                    期满后两年内股份       满后两年内
                    减持意向的承诺
上海国际   股份限   关于持股流通限制       自国泰君安上市之    是    是        /        /
集团有限   售       的承诺                 日起 36 个月
公司
           其他     关于避免与国泰君       自国泰君安首次公    是    是        /        /
                    安同业竞争的承诺       开发行之日至不再
                                           成为公司实际控制
                                           人之日
           其他     关于股份减持价格       自持股流通限制期    是    是        /        /
                    的承诺                 满后两年内
           其他     关于持股流通限制       自国泰君安上市之    是    是        /        /
                    期限自动延长的承       日起 6 个月
                    诺
           其他     关于虚假披露情形       长期                是    是        /        /
                    下赔偿投资者损失
                    的承诺
           其他     关于持股流通限制       自持股流通限制期    是    是        /        /
                    期满后两年内股份       满后两年内
                    减持意向的承诺
深圳市投   股份限   关于持股流通限制       自国泰君安上市之    是    是        /        /
资控股有   售       的承诺                 日起 12 个月
限公司
           其他     关于持股流通限制       自持股流通限制期    是    是        /        /
                    期满后两年内股份       满后两年内
                    减持意向的承诺
本公司     其他     关于国泰君安上市       自国泰君安上市之    是    是        /        /
                    后 3 年内稳定股价      日起 3 年内
                    的相关承诺
           其他     关于虚假披露情形       长期                是    是        /        /
                    下赔偿投资者损失
                    的承诺
           解决同   关于消除与上海证       自国泰君安控股上    是    是        /        /
           业竞争   券同业竞争的承诺       海证券之日起 5 年
                                           内


                                34 / 152
                                                                                        2015 年半年度报告

         本公司董      其他       关于国泰君安上市          自国泰君安上市之    是       是        /         /
         事和高级                 后 3 年内稳定股价         日起 3 年内
         管理人员                 的相关承诺
                       其他       关于虚假披露情形          长期                是       是        /         /
                                  下赔偿投资者损失
                                  的承诺
         本公司监      其他       关于虚假披露情形          长期                是       是        /         /
         事                       下赔偿投资者损失
                                  的承诺
注 1:本公司于 2015 年 6 月 18 日首次公开发行 15.25 亿股 A 股股票,并于 2015 年 6 月 26 日在上海证券交易所

     上市交易。上述各主体所作承诺均已在本公司招股说明书、上市公告书中披露;

注 2:截至报告期末,本公司持股 5%以上股东、控股股东、实际控制人、本公司、本公司董事、监事和高级管理

     人员均不存在应履行而未履行承诺事项的情形。



八、聘任、解聘会计师事务所情况
√适用 □不适用
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
     经公司 2014 年度股东大会审议通过,公司续聘安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为公
司 2015 年度审计机构。


九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人处
    罚及整改情况
□适用 √不适用


十、可转换公司债券情况
□适用 √不适用


十一、公司治理情况
     报告期内,本公司严格遵守《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则》、《证券公司
监管条例》等法律法规和部门规章以及公司《章程》的规定,不断完善公司治理体系。2015 年 6
月 26 日,本公司股票在上海证券交易所上市交易后,本公司按照中国证监会和上海证券交易所的
监管要求,制订并实施了上市后适用的公司《章程》及相关的管理制度,并严格按照公司《章程》
和各项管理制度规定的治理程序和规范开展经营管理。报告期内,公司治理的实际情况符合法律
法规、部门规章以及公司《章程》的相关规定。

     本公司第四届董事会由 15 名董事组成,目前本公司有 14 名董事,其中独立董事 5 名。第四
届董事会下设战略委员会、薪酬考核与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会四个专业委员
会,除风险控制委员会由公司董事长担任主任委员外,其余三个委员会均由独立董事担任主任委
员。本公司第四届监事会由 7 名监事组成,目前本公司有 6 名监事,其中职工监事 3 名。

                                                 35 / 152
                                                                           2015 年半年度报告

       本公司严格按照公司《章程》及相关的议事规则组织召开股东大会、董事会、监事会以及董
事会各专门委员会会议,审议相关事项。报告期内,本公司共召开股东大会 5 次,其中年度股东
大会 1 次,临时股东大会 4 次;董事会会议 10 次,其中定期会议 1 次,临时会议 9 次;监事会会
议 1 次;提名与薪酬考核委员会会议 3 次,审计委员会会议 1 次,风险控制委员会会议 1 次。

       本公司股票上市后,本公司严格按照《上海证券交易所股票上市规则》要求,制订并实施了
相关的管理制度,建立了专职的信息披露和投资者关系服务的人员队伍,真实、准确、完整、及
时、公平地披露本公司的信息;严格按照《公司内幕信息知情人登记制度》的有关规定,加强对
公司内幕信息的管理,做好内幕信息知情人登记工作;通过设立投资者咨询热线、网上互动交流、
电子邮件、以及上海证券交易所 E 互动平台等多种形式加强与投资者的交流沟通,提高了本公司
经营管理的透明度。


十二、其他重大事项的说明
(一) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用 √不适用


(二) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用


(三) 其他
       1、公司证券营业网点变更情况
       截至报告期末,本公司(合并口径)在境内共设有分公司 31 家、证券营业部 299 家(新设
12 家)、期货营业部 15 家(新设 1 家)。
       (1)母公司
       报告期内,公司新设 12 家证券营业部,完成了 14 家证券营业部及 3 家分公司的同城迁址。
截至报告期末,公司拥有 243 家证券营业部。
       新设营业部的具体情况如下:
 序号            新设营业部名称                  新设营业部地址            获得许可证日期
   1      广西河池金城中路证券营业部    河池市金城中路 98 号                 2015/1/30
                                        云南省文山州富宁县新华镇文体
   2      富宁文体路证券营业部                                                2015/2/4
                                        路休闲运动中心商铺西 18 号
                                        柳州市桂中大道 7 号东方百盛 4 栋
   3      柳州桂中大道证券营业部                                             2015/3/10
                                        二十二层
                                        南阳市建设东路和明山路交叉口
   4      南阳建设东路证券营业部        字信凯旋城 9 号 1 单元 2 层          2015/3/12
                                        213-214 号
                                        兴义市桔山办瑞金大道与 B4 路交
   5      兴义瑞金大道证券营业部                                             2015/3/25
                                        汇处(金州美福西楼 12 楼)
   6      曲靖翠峰东路证券营业部        云南省曲靖市麒麟区翠峰东路汇         2015/4/14
                                           36 / 152
                                                                             2015 年半年度报告

                                        宝大厦裙楼一层
                                        淮安市清河区健康东路 30 号 101、
 7      淮安健康东路证券营业部                                                 2015/4/21
                                        601 室
 8      盐城解放南路证券营业部          盐城市解放南路 58 号                   2015/4/20
 9      泰州鼓楼南路证券营业部          泰州市海陵区鼓楼南路 398 号            2015/4/24
 10     连云港巨龙南路证券营业部        连云港市海州区巨龙南路 59 号            2015/5/4
 11     镇江长江路证券营业部            镇江市京口区长江路 9 号一楼            2015/4/28
                                        天津市滨海高新区梅苑路 5 号金座
 12     天津高新区梅苑路证券营业部                                             2015/5/11
                                        广场-320、321


     迁址营业部及分公司具体情况如下:
 迁址前证券营业部名称       迁址后证券营业部名称                迁址后证券营业部地址
                          上海区虹口大连路证券营
上海杨树浦路证券营业部                                   上海市虹口区大连路 179 号
                          业部
琼海人民路证券营业部      琼海金海路营业部               海南省琼海市嘉积镇金海路 163 号
                                                         广州市海珠区福场路 5 号 1801-05、
南华中路证券营业部        广州福场路证券营业部
                                                         1811-15 房
哈尔滨上海街证券营业部    哈尔滨安隆街证券营业部         哈尔滨市道里区安隆街 17 号
邵阳西湖路证券营业部      邵阳宝庆西路证券营业部         湖南省邵阳市大祥区宝庆西路 81 号
张掖西大街营业部证券营
                          张掖县府南街证券营业部         甘肃省张掖市甘州区县府南街 188 号
业部
宁波镇海庄市兴庄路证券                                   宁波市江东区民安路宁波金融服务中
                          宁波民安东路证券营业部
营业部                                                   心和济街 181 号 002 幢 2-3、2-4 号
                                                         上海市普陀区大渡河路 1718 号 A 区
上海大渡河路证券营业部    上海大渡河路证券营业部
                                                         A102A-2、A102B、A102C 室
成都北一环路证券营业部    成都北一环路证券营业部         成都市一环路北一段 99 号
                                                         广东省广州市荔湾区人民中路 555 号
广州人民中路证券营业部    广州人民中路证券营业部
                                                         美国银行中心大厦 1601-1608、1619
                                                         福建省福州市鼓楼区华大街道华林路
福州华林路证券营业部      福州华林路证券营业部           138 号国发广场商住楼 2 层 02 商业用
                                                         房,2 层 03 商业用房,2 层 01 商业用房
                                                         洛阳市西工区中州中路 605 号院 1 栋中
洛阳中州中路证券营业部    洛阳中州中路证券营业部
                                                         州国际 5 楼东侧
                                                         北京市海淀区知春路 7 号"致真大厦"B
北京知春路证券营业部      北京知春路证券营业部
                                                         座 1 层 105、2 层 204
                                                         济南市历下区解放路 112 号历东商务
济南解放路证券营业部      济南解放路证券营业部
                                                         大厦 20 层
                                                         天津市和平区大沽北路 2 号天津环球
天津分公司                天津分公司                     金融中心津塔写字楼测绘楼层第 42 层
                                                         08、09 单元。
                                                         北京市海淀区知春路 7 号致真大厦 202
北京分公司                北京分公司
                                                         室
河南分公司                河南分公司                     郑州市郑东新区金水东路 39 号
                                           37 / 152
                                                                       2015 年半年度报告




    撤销营业部具体情况如下:
           营业部名称                   批复文号            批复日期    核查函日期
 天津静海县胜利北路证券营业部   津证监许可字[2015]10 号    2015/4/16   2015/4/16


    (2)国泰君安期货公司
    报告期内,国泰君安期货公司新设 1 家期货营业部,即郑州营业部;撤销 1 家期货营业部,
即四平营业部;2 家期货营业部迁址。截至报告期末,国泰君安期货公司拥有 12 家期货营业部。
    (3)上海证券及海证期货
    报告期内,上海证券迁址 4 家证券营业部,未新设或撤销证券营业部。报告期末,上海证券
拥有 56 家证券营业部。
    报告期内,海证期货撤销 1 家期货营业部,即上海期货大厦营业部,未新设或迁址期货营业
部。报告期末,海证期货拥有 3 家期货营业部。




                                        38 / 152
                                                                                              2015 年半年度报告




                                        第六节         股份变动及股东情况
         一、 股本变动情况
         (一)    股份变动情况表
         1、 股份变动情况表
                                                                                                      单位:股
                           本次变动前                         本次变动增减(+,-)                    本次变动后
                                                                      公积
                                        比例                     送           其                                     比例
                         数量                      发行新股           金转             小计            数量
                                         (%)                     股           他                                      (%)
                                                                       股
一、有限售条件       6,100,000,000      100.00                                                     6,100,000,000     80.00
股份
1、国家持股
2、国有法人持股      4,880,346,453       80.01                                                     4,880,346,453      64.00
3、其他内资持股      1,219,653,547       19.99                                                     1,219,653,547      16.00
其中:境内非国       1,219,653,547       19.99                                                     1,219,653,547      16.00
有法人持股
       境内自然
人持股
4、外资持股
其中:境外法人
持股
       境外自然
人持股
二、无限售条件                                   1,525,000,000                     1,525,000,000   1,525,000,000     20.00
流通股份
1、人民币普通股                                  1,525,000,000                     1,525,000,000   1,525,000,000      20.00
2、境内上市的外
资股
3、境外上市的外
资股
4、其他
三、股份总数         6,100,000,000      100.00   1,525,000,000                     1,525,000,000   7,625,000,000     100.00




         2、 股份变动情况说明

                报告期内,公司首次公开发行 15.25 亿股 A 股股票,并于 6 月 26 日在上海证券交易所公开挂

         牌上市。公司股份总数变更为 762,500 万股,注册资本变更为 762,500 万元。公司新增 15.25 亿

         股股份均为无限售条件流通股份。


                                                          39 / 152
                                                                            2015 年半年度报告




3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响(如
有)
     报告期后到半年报披露日期间,公司股份未发生变动。


(二)   限售股份变动情况
□适用√不适用


二、 股东情况
(一)   股东总数:
截止报告期末股东总数(户)                                                                636,217
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)                                             不适用


(二)   截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                        单位:股
                                           前十名股东持股情况
                                                                                  质押或冻
       股东名称            报告期内增                     比例    持有有限售条      结情况           股东
                                          期末持股数量
       (全称)                减                         (%)       件股份数量    股份     数        性质
                                                                                  状态     量
上海国有资产经营有限       -62,998,988    1,949,347,453   25.57   1,949,347,453                   国有法人
                                                                                   无
公司
上海国际集团有限公司       -22,534,102      698,608,342   9.16      698,608,342    无             国有法人
深圳市投资控股有限公       -20,129,878      624,071,941   8.18      624,071,941                   国有法人
                                                                                   无

上海城投(集团)有限        -8,144,278      252,491,109   3.31      252,491,109                   国有法人
                                                                                   无
公司
深圳能源集团股份有限                        154,455,909   2.03      154,455,909                   境内非国有
                                                                                   无
公司                                                                                              法人
大众交通(集团)股份                        154,455,909   2.03      154,455,909                   境内非国有
                                                                                   无
有限公司                                                                                          法人
全国社保基金理事会转       +151,104,674     151,104,674   1.98      151,104,674                   国有法人
                                                                                   无
持二户
上海金融发展投资基金                        150,000,000   1.97      150,000,000                   境内非国有
                                                                                   无
(有限合伙)                                                                                      法人
中国第一汽车集团公司        -3,722,389      115,402,526   1.51      115,402,526    无             国有法人
安徽华茂纺织股份有限                        95,299,933    1.25      95,299,933                    境内非国有
                                                                                   无
公司                                                                                              法人
                                     前十名无限售条件股东持股情况
                                                                                        股份种类及数量
                股东名称                      持有无限售条件流通股的数量
                                                                                   种类             数量


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                                                                               2015 年半年度报告

中国人寿保险股份有限公司                                                21,375,826   人民币        21,375,826
                                                                                     普通股
安邦人寿保险股份有限公司-稳健型投                                       9,531,563   人民币         9,531,563
资组合                                                                               普通股
中国人寿保险(集团)公司-传统-普通                                       9,531,563   人民币         9,531,563
保险产品                                                                             普通股
安邦财产保险股份有限公司-传统产品                                       9,531,563   人民币         9,531,563
                                                                                     普通股
中国太平洋人寿保险股份有限公司-传                                       9,531,563   人民币         9,531,563
统-普通保险产品                                                                     普通股
上海从容投资管理有限公司-从容稳健                                       9,530,519   人民币         9,530,519
保值证券投资基金                                                                     普通股
中海石油财务有限责任公司                                                 9,530,519   人民币         9,530,519
                                                                                     普通股
重庆国信投资控股有限公司                                                 9,530,519   人民币         9,530,519
                                                                                     普通股
孙定勋                                                                   6,606,600   人民币         6,606,600
                                                                                     普通股
兴业银行股份有限公司-西部利得成长                                       6,467,074   人民币         6,467,074
精选灵活配置混合型证券投资基金                                                       普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明          中国人寿保险股份有限公司是中国人寿保险(集团)公司的子公司;
                                          中国人寿保险股份有限公司证券账户所持股份数是“中国人寿保险
                                          股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001 沪”和“中国
                                          人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002 沪”两个
                                          证券账户的合并数,两个证券账户分别持有 11,844,263 股和
                                          9,531,563 股;安邦人寿保险股份有限公司和安邦财产保险股份有
                                          限公司均为安邦保险集团股份有限公司的子公司。除上述外,公司
                                          未知其他关联关系或者一致行动安排。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的        不适用
说明
注:公司前十大股东报告期内的持股数量增减变化均是因为国有股转持全国社保基金。


前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
                                                                                       单位:股
                                                                有限售条件股份
                                                              可上市交易情况
                                         持有的有限售
序号         有限售条件股东名称                                         新增可上           限售条件
                                         条件股份数量      可上市交
                                                                        市交易股
                                                             易时间
                                                                          份数量
1        上海国有资产经营有限公司        1,949,347,453    2018 年 6                  自国泰君安上市之日起
                                                          月 26 日                   满 36 个月
2        上海国际集团有限公司              698,608,342    2018 年 6                  自国泰君安上市之日起
                                                          月 26 日                   满 36 个月


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                                                                      2015 年半年度报告

3      深圳市投资控股有限公司          624,071,941   2016 年 6            自国泰君安上市之日起
                                                     月 26 日             满 12 个月
4      上海城投(集团)有限公司        252,491,109   2016 年 6            自国泰君安上市之日起
                                                     月 26 日             满 12 个月
5      深圳能源集团股份有限公司        154,455,909   2016 年 6            自国泰君安上市之日起
                                                     月 26 日             满 12 个月
6      大众交通(集团)股份有限公      154,455,909   2016 年 6            自国泰君安上市之日起
       司                                            月 26 日             满 12 个月
7      全国社保基金理事会转持二户      151,104,674   2016 年 6            8,909,0813 股是自国泰
                                                     月 26 日和           君安上市之日起满 36
                                                     2018 年 6            个月;62,013,861 股是
                                                     月 26 日             自国泰君安上市之日起
                                                                          满 12 个月
8      上海金融发展投资基金(有限      150,000,000   2016 年 6            自国泰君安上市之日起
       合伙)                                        月 26 日             满 12 个月
9      中国第一汽车集团公司            115,402,526   2016 年 6            自国泰君安上市之日起
                                                     月 26 日             满 12 个月
10     安徽华茂纺织股份有限公司         95,299,933   2016 年 6            自国泰君安上市之日起
                                                     月 26 日             满 12 个月
上述股东关联关系或一致行动的说      上海国有资产经营有限公司是上海国际集团有限公司的全资子公
明                                  司。除上述外,公司未知其他关联关系或者一致行动安排。


(三)   战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用


三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用




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                                            2015 年半年度报告




                  第七节   优先股相关情况
□适用 √不适用




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                                                                         2015 年半年度报告




                      第八节       董事、监事、高级管理人员
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用


(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用


二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
 姓名     担任的职务      变动情形                            变动原因
童威        原董事          离任       2015 年 1 月 29 日,童威先生因工作变动辞去本公司董事职
                                       务。
林兆荣    原独立董事        离任       2015 年 1 月 29 日,林兆荣先生因组织安排辞去本公司独立
                                       董事职务。
傅帆         董事           选举       2015 年 2 月 13 日,本公司召开 2015 年第二次临时股东大
                                       会,选举傅帆先生为本公司董事。
凌涛       独立董事         选举       2015 年 2 月 13 日,本公司召开 2015 年第二次临时股东大
                                       会,选举凌涛先生为本公司独立董事。
万建华   原董事长、原       离任       按 2015 年 4 月 8 日本公司召开的第四届董事会第二十三次
             董事                      临时会议决议,万建华先生于 2015 年 5 月 13 日不再担任
                                       本公司董事长、董事职务。
潘卫东      原董事          离任       2015 年 4 月 28 日,潘卫东先生因工作变动辞去本公司董事
                                       职务。
郁忠民      原董事          离任       2015 年 4 月 28 日,郁忠民先生因工作变动辞去本公司董事
                                       职务。
杨德红      董事长          选举       2015 年 5 月 13 日,本公司召开 2015 年第四次临时股东大
                                       会,选举杨德红先生为公司董事。当选董事后,杨德红先
                                       生按 2015 年 4 月 28 日召开的本公司第四届董事会第二十
                                       三次临时会议决议担任董事长。
钟茂军       董事           选举       2015 年 5 月 13 日,本公司召开 2015 年第四次临时股东大
                                       会,选举钟茂军先生为本公司董事。
周磊         董事           选举       2015 年 5 月 13 日,本公司召开 2015 年第四次临时股东大
                                       会,选举周磊先生为本公司董事。
郑会荣   原监事会主席       离任       2015 年 3 月 20 日,郑会荣先生辞去监事会主席、监事职务。
商洪波       监事           选举       2015 年 5 月 13 日,本公司召开 2015 年第四次临时股东大
                                       会,选举商洪波先生为本公司监事,待监管机关核准其监
                                       事任职资格后正式任职。




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                                                                            2015 年半年度报告




                               第九节         财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用


二、财务报表
                                   合并资产负债表
                                  2015 年 6 月 30 日
编制单位: 国泰君安证券股份有限公司
                                                                       单位:元    币种:人民币
             项目                 附注                期末余额               期初余额
资产:
  货币资金                        七1                281,657,511,255       105,127,120,725
    其中:客户存款                                   228,370,285,364         86,527,879,973
  结算备付金                      七2                 20,727,589,065         11,284,992,948
    其中:客户备付金                                  17,870,627,334             9,241,448,785
  融出资金                        七3                135,837,534,731         76,031,452,051
  以公允价值计量且其变动计        七4                 67,318,439,198         56,710,232,639
入当期损益的金融资产
  衍生金融资产                    七5                      3,084,512                1,393,069
  买入返售金融资产                七6                 48,536,752,845         32,250,188,178
  应收款项                        七7                  2,648,097,913             1,694,201,933
  应收利息                        七8                  1,882,014,461             1,570,897,934
  存出保证金                      七9                 10,993,961,581             6,567,373,354
  可供出售金融资产                七 10               15,809,665,122         16,755,268,307
  长期股权投资                    七 11                 406,691,937               366,294,393
  固定资产                        七 12                2,870,887,650             2,853,649,270
  在建工程                        七 13                 277,817,785               207,847,970
  无形资产                        七 14                2,164,914,947             2,166,125,824
  商誉                            七 15                 581,407,294               581,407,294
  递延所得税资产                  七 16                   59,361,905              127,260,328
  其他资产                        七 17                4,332,926,978             5,006,747,590
         资产总计                                    596,108,659,179       319,302,453,807
负债:
  短期借款                        七 19               10,898,081,746             4,103,950,459
  应付短期融资款                  七 20               12,063,658,300         17,168,433,943
  拆入资金                        七 21                9,319,000,000         10,993,000,000
  以公允价值计量且其变动计        七 22                8,743,402,580             5,234,742,038
入当期损益的金融负债
  衍生金融负债                    七5                   253,663,083               196,000,577
  卖出回购金融资产款              七 23              112,597,372,752         74,807,671,504
                                          45 / 152
                                                                        2015 年半年度报告

 代理买卖证券款                 七 24              224,471,790,652       86,647,912,031
 代理承销证券款                 七 25                1,466,322,946              17,864,372
 应付职工薪酬                   七 27                5,565,431,346        3,467,979,046
 应交税费                       七 28                3,850,951,227        2,128,476,017
 应付款项                       七 26               24,894,259,083       17,134,247,710
 应付利息                       七 29                2,422,628,704        1,437,277,985
 预计负债                       七 32                    2,113,719               2,113,719
 长期借款                       七 30                4,538,537,400          780,981,300
 应付债券                       七 31               60,517,083,999       31,513,544,894
 递延所得税负债                 七 16                1,167,525,334        1,344,391,283
 其他负债                       七 33               15,971,216,362       15,025,200,747
    负债合计                                       498,743,039,233      272,003,787,625
股东权益:
 股本                           七 34                7,625,000,000        6,100,000,000
 其他权益工具                   七 35               10,000,000,000
    其中:永续债                                    10,000,000,000
 资本公积                       七 36               29,287,153,812        1,219,544,325
 其他综合收益                   七 37                1,907,208,352        1,874,304,680
 盈余公积                       七 38                3,481,289,913        3,481,289,913
 一般风险准备                   七 39                7,106,412,367        7,106,412,367
 未分配利润                     七 40               31,896,539,278       22,258,916,800
 归属于母公司股东权益合计                           91,303,603,722       42,040,468,085
 少数股东权益                                        6,062,016,224        5,258,198,097
    股东权益合计                                    97,365,619,946       47,298,666,182
    负债和股东权益总计                             596,108,659,179      319,302,453,807


法定代表人:杨德红    主管会计工作负责人:蒋忆明       会计机构负责人:谢乐斌




                                        46 / 152
                                                                             2015 年半年度报告

                                    母公司资产负债表
                                    2015 年 6 月 30 日
编制单位:国泰君安证券股份有限公司
                                                                        单位:元    币种:人民币
             项目                   附注               期末余额               期初余额
资产:
  货币资金                                            222,754,055,327         78,719,882,123
    其中:客户存款                                    176,053,693,139         63,784,162,695
  结算备付金                                           15,424,395,479             7,158,883,084
    其中:客户备付金                                   15,188,836,618             6,074,957,705
  融出资金                                            113,429,309,472         62,946,003,507
  以公允价值计量且其变动计                             57,522,392,224         43,623,948,099
入当期损益的金融资产
  买入返售金融资产                                     34,081,871,998         23,054,157,515
  应收款项                                              1,184,485,819              846,278,966
  应收利息                                              1,253,194,277             1,019,273,570
  存出保证金                                            4,428,544,183             1,047,105,421
  可供出售金融资产                                     10,075,288,435         10,632,019,291
  长期股权投资                  二十 1                  9,995,143,085             9,695,257,167
  固定资产                                              1,344,365,064             1,296,042,090
  在建工程                                                 65,411,148               60,757,632
  无形资产                                               208,307,581               197,382,262
  其他资产                                              3,410,159,212             4,443,833,110
    资产总计                                          475,176,923,304       244,740,823,837
负债:
  应付短期融资款                                       11,740,000,000         16,987,700,000
  拆入资金                                              8,557,000,000             9,741,000,000
  以公允价值计量且其变动计                              8,636,583,951             5,234,742,038
入当期损益的金融负债
  衍生金融负债                                           252,185,142               194,607,508
  卖出回购金融资产款                                  108,552,924,752         70,030,699,504
  代理买卖证券款                                      185,713,486,982         69,494,630,929
  代理承销证券款                                        1,389,999,997
  应付职工薪酬                                          4,524,049,074             2,549,277,346
  应交税费                                              3,242,680,305             1,787,870,598
  应付款项                                              1,586,844,392             2,987,056,655
  应付利息                                              1,716,378,323              998,630,170
  预计负债                                                  2,113,719                2,113,719
  长期借款                                              2,101,732,500
  应付债券                                             52,090,312,500         26,986,750,000
  递延所得税负债                                         444,706,965               719,400,156
  其他负债                                                 38,615,654               38,663,071

                                           47 / 152
                                                                      2015 年半年度报告

    负债合计                                     390,589,614,256      207,753,141,694
股东权益:
  股本                                             7,625,000,000        6,100,000,000
  其他权益工具                                    10,000,000,000
    其中:永续债                                  10,000,000,000
  资本公积                                        28,453,164,860          314,890,781
  其他综合收益                                     1,739,885,925        1,926,803,673
  盈余公积                                         3,481,289,913        3,481,289,913
  一般风险准备                                     6,800,157,998        6,800,157,998
  未分配利润                                      26,487,810,352       18,364,539,778
    股东权益合计                                  84,587,309,048       36,987,682,143
负债和股东权益总计                               475,176,923,304      244,740,823,837


法定代表人:杨德红   主管会计工作负责人:蒋忆明      会计机构负责人:谢乐斌




                                      48 / 152
                                                                           2015 年半年度报告

                                        合并利润表
                                      2015 年 1—6 月
                                                                      单位:元    币种:人民币
                   项目                       附注       本期发生额             上期发生额
一、营业收入                                            22,301,438,989          5,991,849,423
  手续费及佣金净收入                         七 41      12,534,090,484          2,961,352,203
     其中:经纪业务手续费净收入                         10,459,639,401          1,926,682,400
           投资银行业务手续费净收入                      1,102,120,873           588,710,004
           资产管理业务手续费净收入                       994,045,067            456,219,621
  利息净收入                                 七 42       3,022,388,238           954,267,662
  投资收益(损失以“-”号填列)              七 43       5,220,477,125          1,214,070,782
  其中:对联营企业和合营企业的投资收益                                             1,000,001
  公允价值变动收益(损失以“-”号填列)      七 44       1,507,436,822           867,368,563
  汇兑收益(损失以“-”号填列)                              3,418,600            -13,836,300
  其他业务收入                                             13,627,720              8,626,513
二、营业支出                                             8,582,559,462          3,035,799,959
  营业税金及附加                             七 45       1,230,900,508           285,127,573
  业务及管理费                               七 46       7,108,099,161          2,651,519,829
  资产减值损失                               七 47        242,079,421             98,228,901
  其他业务成本                                               1,480,372               923,656
三、营业利润(亏损以“-” 号填列)                      13,718,879,527          2,956,049,464
  加:营业外收入                             七 48         17,453,049             21,506,970
  减:营业外支出                             七 49           5,529,261             1,410,822
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                   13,730,803,315          2,976,145,612
  减:所得税费用                             七 50       3,327,350,467           705,001,580
五、净利润(净亏损以“-”号填列)                      10,403,452,848          2,271,144,032
  其中: 归属于母公司股东的净利润                        9,637,622,478          2,150,215,079
  少数股东损益                                            765,830,370            120,928,953
六、其他综合收益的税后净额                   七 51         87,359,885            119,453,435
  归属母公司股东的其他综合收益的税后                       32,903,672            107,117,102
净额
  (一)以后不能重分类进损益的其他综合
收益
  (二)以后将重分类进损益的其他综合收                     32,903,672            107,117,102

     1.可供出售金融资产公允价值变动                        34,848,886             82,879,663
     2.外币财务报表折算差额                                 -1,945,214            24,237,439
  归属于少数股东的其他综合收益的税后                       54,456,213             12,336,333
净额
七、综合收益总额                                        10,490,812,733          2,390,597,467
  归属于母公司股东的综合收益总额                         9,670,526,150          2,257,332,181
  归属于少数股东的综合收益总额                            820,286,583            133,265,286

                                          49 / 152
                                                                    2015 年半年度报告

八、每股收益:
  (一)基本每股收益(元/股)                                  1.54               0.35
  (二)稀释每股收益(元/股)                                  1.54               0.35


法定代表人:杨德红    主管会计工作负责人:蒋忆明   会计机构负责人:谢乐斌




                                       50 / 152
                                                                           2015 年半年度报告

                                       母公司利润表
                                      2015 年 1—6 月
                                                                      单位:元     币种:人民币
                   项目                        附注      本期发生额             上期发生额
一、营业收入                                            17,623,134,345          4,347,002,756
  手续费及佣金净收入                          二十 2     9,979,668,970          2,193,680,398
     其中:经纪业务手续费净收入                          9,025,992,831          1,739,203,515
           投资银行业务手续费净收入                        988,359,006           472,529,857
  利息净收入                                             2,225,166,050           717,531,290
  投资收益(损失以“-”号填列)              二十 3     4,260,561,621           814,067,280
  其中:对联营企业和合营企业的投资收益                                             2,500,001
  公允价值变动收益(损失以“-”号填列)                 1,153,203,375           615,983,658
  汇兑收益(损失以“-”号填列)                                74,755              -224,306
  其他业务收入                                               4,459,574             5,964,436
二、营业支出                                             6,854,320,949          2,375,252,660
  营业税金及附加                                         1,042,988,822           251,365,230
  业务及管理费                                           5,584,503,128          2,030,061,604
  资产减值损失                                             226,828,999            93,825,826
三、营业利润(亏损以“-” 号填列)                     10,768,813,396          1,971,750,096
  加:营业外收入                                             1,122,773             6,859,997
  减:营业外支出                                               472,075             1,385,848
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                  10,769,464,094          1,977,224,245
  减:所得税费用                                         2,646,193,520           489,039,440
五、净利润(净亏损以“-” 号填列)                      8,123,270,574          1,488,184,805
六、其他综合收益的税后净额                                -186,917,748            24,582,493
  (一)以后不能重分类进损益的其他综合
收益
  (二)以后将重分类进损益的其他综合收                    -186,917,748            24,582,493

     1.可供出售金融资产公允价值变动                       -186,917,748            24,582,493
七、综合收益总额                                         7,936,352,826          1,512,767,298

法定代表人:杨德红        主管会计工作负责人:蒋忆明    会计机构负责人:谢乐斌




                                           51 / 152
                                                                          2015 年半年度报告

                                   合并现金流量表
                                   2015 年 1—6 月
                                                                   单位:元    币种:人民币
              项目                    附注            本期发生额              上期发生额
一、经营活动产生的现金流量:
  取得以公允价值计量且其变动计入                       3,503,767,335
当期损益的金融负债净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金                        22,759,841,431           6,195,042,981
  拆入资金净增加额                                                             1,207,000,000
  回购业务资金净增加额                                29,359,799,879           2,068,901,007
  代理买卖证券收到的现金净额                         137,823,878,621           6,074,881,246
  收到其他与经营活动有关的现金     七 52(1)           12,120,749,855           1,467,626,668
    经营活动现金流入小计                             205,568,037,121          17,013,451,902
  取得以公允价值计量且其变动计入                       7,234,977,734             70,200,336
当期损益的金融资产净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入                                                 85,869,862
当期损益的金融负债净增加额
  拆入资金净减少额                                     1,674,000,000
  融出资金净增加额                                    60,005,554,588           5,666,079,018
  支付利息、手续费及佣金的现金                         4,521,158,677           1,116,790,040
  支付给职工以及为职工支付的现金                       3,484,660,659           1,710,928,801
  支付的各项税费                                       3,093,795,721            996,641,051
  支付其他与经营活动有关的现金     七 52(2)            7,485,795,639           1,673,959,252
    经营活动现金流出小计                              87,499,943,018          11,320,468,360
      经营活动产生的现金流量净额   七 53(1)          118,068,094,103           5,692,983,542
二、投资活动产生的现金流量:
  收回投资收到的现金                                  33,798,675,454          13,509,183,760
  取得投资收益收到的现金                                194,985,723             146,306,883
  处置子公司及其他营业单位收到的                           5,661,376
现金净额
  处置固定资产、无形资产和其他长                           3,426,954             73,247,560
期资产收回的现金净额
    投资活动现金流入小计                              34,002,749,507          13,728,738,203
  投资支付的现金                                      34,808,994,700          12,091,475,114
  取得子公司及其他营业单位支付的   七 52(3)            2,498,846,516           1,781,388,301
现金净额
  购建固定资产、无形资产和其他长                        263,534,443             927,075,830
期资产支付的现金
    投资活动现金流出小计                              37,571,375,659          14,799,939,245
      投资活动使用的现金流量净额                      -3,568,626,152          -1,071,201,042
三、筹资活动产生的现金流量:
  吸收投资收到的现金                                  39,663,274,079            550,134,781


                                       52 / 152
                                                                       2015 年半年度报告

   其中:发行永续债收到的现金                        10,000,000,000
          子公司吸收少数股东投资                                           550,134,781
收到的现金
  取得借款收到的现金                                 43,158,570,922     16,787,688,076
  发行债券收到的现金                                 57,293,218,300     25,462,105,312
  收到其他与筹资活动有关的现金       七 52(4)          394,475,921
    筹资活动现金流入小计                            140,509,539,222     42,799,928,169
  偿还债务支付的现金                                 65,282,862,246     30,252,066,163
  分配股利、利润或偿付利息支付的                      1,378,465,844        588,164,450
现金
    其中:子公司支付给少数股东的股                     104,519,082             74,465,263
利、利润
    筹资活动现金流出小计                             66,661,328,090     30,840,230,613
      筹资活动产生的现金流量净额                     73,848,211,132     11,959,697,556
四、汇率变动对现金及现金等价物的                         15,547,152        145,556,648
影响
五、现金及现金等价物净增加额         七 53(1)       188,363,226,235     16,727,036,704
  加:期初现金及现金等价物余额                      122,623,836,286     46,984,847,527
六、期末现金及现金等价物余额         七 53(2)       310,987,062,521     63,711,884,231

法定代表人:杨德红     主管会计工作负责人:蒋忆明     会计机构负责人:谢乐斌




                                         53 / 152
                                                                            2015 年半年度报告

                                       母公司现金流量表
                                       2015 年 1—6 月
                                                                       单位:元    币种:人民币
                 项目                     附注            本期发生额         上期发生额
一、经营活动产生的现金流量:
  取得以公允价值计量且其变动计入                           3,386,286,213
当期损益的金融负债净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金                            18,468,584,264         5,825,320,759
  拆入资金净增加额                                                               1,207,000,000
  回购业务资金净增加额                                    35,451,600,986         2,585,177,701
  代理买卖证券收到的现金净额                           116,218,856,053           4,721,666,067
  收到其他与经营活动有关的现金          二十 4(5)          3,299,485,013         1,012,612,714
    经营活动现金流入小计                               176,824,812,529       15,351,777,241
  取得以公允价值计量且其变动计入                          11,420,605,470         2,384,051,081
当期损益的金融资产净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入                                                   85,869,863
当期损益的金融负债净增加额
  拆入资金净减少额                                         1,184,000,000
  融出资金净增加额                                        50,671,762,630         4,833,300,121
  支付利息、手续费及佣金的现金                             4,124,419,755         1,060,072,687
  支付给职工以及为职工支付的现金                           2,647,707,611         1,281,726,222
  支付的各项税费                                           2,539,245,175          836,119,779
  支付其他与经营活动有关的现金          二十 4(6)          5,999,409,585         1,627,638,891
    经营活动现金流出小计                                  78,587,150,226     12,108,778,644
         经营活动产生的现金流量净额     二十 4(1)         98,237,662,303         3,242,998,597
二、投资活动产生的现金流量:
  收回投资收到的现金                                      27,318,724,603     10,299,592,707
  取得投资收益收到的现金                                    236,699,058           100,539,382
  处置固定资产、无形资产和其他长期                               59,820            71,321,457
资产收回的现金净额
    投资活动现金流入小计                                  27,555,483,481     10,471,453,546
  投资支付的现金                                          22,916,010,211         8,468,192,612
  取得子公司及其他营业单位支付的                           2,499,714,000         1,571,306,000
现金净额
  购建固定资产、无形资产和其他长期                          179,022,682           813,397,877
资产支付的现金
    投资活动现金流出小计                                  25,594,746,893     10,852,896,489
         投资活动产生/(使用)的现金流                       1,960,736,588          -381,442,943
量净额
三、筹资活动产生的现金流量:
  吸收投资收到的现金                                      39,663,274,079
   其中:发行永续债收到的现金                             10,000,000,000


                                            54 / 152
                                                                       2015 年半年度报告

  取得借款收到的现金                                  2,100,000,000
  发行债券收到的现金                                 51,015,000,000     22,495,687,500
  收到其他与筹资活动有关的现金                         394,475,921
     筹资活动现金流入小计                            93,172,750,000     22,495,687,500
  偿还债务支付的现金                                 31,162,700,000     15,000,000,000
  分配股利、利润或偿付利息支付的现                     828,297,069         493,330,705

     筹资活动现金流出小计                            31,990,997,069     15,493,330,705
       筹资活动产生的现金流量净额                    61,181,752,931      7,002,356,795
四、汇率变动对现金及现金等价物的                          2,083,360            17,461,216
影响
五、现金及现金等价物净增加额         二十 4(3)      161,382,235,182      9,881,373,665
  加:期初现金及现金等价物余额                       99,745,904,330     36,899,247,670
六、期末现金及现金等价物余额         二十 4(4)      261,128,139,512     46,780,621,335

法定代表人:杨德红     主管会计工作负责人:蒋忆明     会计机构负责人:谢乐斌




                                        55 / 152
                                                                                           2015 年半年度报告



                                                                        合并股东权益变动表
                                                                          2015 年 1—6 月
                                                                                                                                                     单位:元     币种:人民币
                                                                                                              本期

                                                                                归属于母公司股东权益
         项目
                                           其他权益工                                                                                           少数股东权益     股东权益合计
                                               具                            其他综合收                        一般风险准
                              股本                           资本公积                          盈余公积                        未分配利润
                                                                                 益                                备
                                              永续债
一、上年期末余额           6,100,000,000                     1,219,544,325   1,874,304,680    3,481,289,913    7,106,412,367   22,258,916,800    5,258,198,097    47,298,666,182
二、本年期初余额           6,100,000,000                     1,219,544,325   1,874,304,680    3,481,289,913    7,106,412,367   22,258,916,800    5,258,198,097    47,298,666,182
三、本期增减变动金额(减
                           1,525,000,000   10,000,000,000   28,067,609,487     32,903,672                                       9,637,622,478     803,818,127     50,066,953,764
少以“-”号填列)
(一)综合收益总额                                                             32,903,672                                       9,637,622,478     820,286,583     10,490,812,733
(二)股东投入和减少资本   1,525,000,000   10,000,000,000   28,138,274,079                                                                                        39,663,274,079
1.股东投入的普通股        1,525,000,000                    28,138,274,079                                                                                        29,663,274,079
2.其他权益工具持有者投
                                           10,000,000,000                                                                                                         10,000,000,000
入资本
(三)利润分配                                                                                                                                    -104,519,082      -104,519,082
1.对股东的分配                                                                                                                                   -104,519,082      -104,519,082
(四)其他                                                     -70,664,592                                                                         88,050,626        17,386,034
四、本期期末余额           7,625,000,000   10,000,000,000   29,287,153,812   1,907,208,352    3,481,289,913    7,106,412,367   31,896,539,278    6,062,016,224    97,365,619,946




                                                                                56 / 152
                                                                                       2015 年半年度报告




                                                                                                       上期

         项目                                                              归属于母公司股东权益
                                                                                                                                 少数股东权益    股东权益合计
                                股本          资本公积      其他综合收益       盈余公积         一般风险准备     未分配利润
一、上年期末余额            6,100,000,000   1,305,024,258    266,434,768     2,896,182,928      5,862,377,844   17,635,145,841    936,983,368    35,002,149,007
二、本年期初余额            6,100,000,000   1,305,024,258    266,434,768     2,896,182,928      5,862,377,844   17,635,145,841    936,983,368    35,002,149,007
三、本期增减变动金额(减
                                               -1,925,798    107,117,102                                         1,845,215,079    532,624,184     2,483,030,567
少以“-”号填列)
(一)综合收益总额                                           107,117,102                                         2,150,215,079     133,265,286    2,390,597,467
(二)股东投入和减少资本                      38,343,166                                                                           504,582,956      542,926,122
1.少数股东投入资本                           38,343,166                                                                           504,582,956      542,926,122
(三)利润分配                                                                                                    -305,000,000     -74,465,263     -379,465,263
1.对股东的分配                                                                                                   -305,000,000     -74,465,263     -379,465,263
(四)其他                                    -40,268,964                                                                          -30,758,795      -71,027,759
四、本期期末余额            6,100,000,000   1,303,098,460    373,551,870     2,896,182,928      5,862,377,844   19,480,360,920   1,469,607,552   37,485,179,574


法定代表人:杨德红         主管会计工作负责人:蒋忆明         会计机构负责人:谢乐斌




                                                                            57 / 152
                                                                                         2015 年半年度报告



                                                                   母公司股东权益变动表
                                                                       2015 年 1—6 月
                                                                                                                                                      单位:元       币种:人民币
                                                                                                         本期
             项目                               其他权益工具
                                   股本                             资本公积         其他综合收益           盈余公积           一般风险准备        未分配利润        股东权益合计
                                                    永续债
一、上年期末余额                6,100,000,000                          314,890,781       1,926,803,673      3,481,289,913        6,800,157,998     18,364,539,778      36,987,682,143
二、本年期初余额                6,100,000,000                          314,890,781       1,926,803,673      3,481,289,913        6,800,157,998     18,364,539,778      36,987,682,143
三、本期增减变动金额(减少以
                                1,525,000,000     10,000,000,000   28,138,274,079         -186,917,748                                              8,123,270,574      47,599,626,905
“-”号填列)
(一)综合收益总额                                                                        -186,917,748                                              8,123,270,574       7,936,352,826
(二)股东投入和减少资本        1,525,000,000     10,000,000,000   28,138,274,079                                                                                      39,663,274,079
1.股东投入的普通股             1,525,000,000                      28,138,274,079                                                                                      29,663,274,079
2.其他权益工具持有者投入资本                     10,000,000,000                                                                                                       10,000,000,000
四、本期期末余额                7,625,000,000     10,000,000,000   28,453,164,860        1,739,885,925      3,481,289,913        6,800,157,998     26,487,810,352      84,587,309,048




                                                                                                         上期
             项目
                                      股本              资本公积          其他综合收益             盈余公积            一般风险准备              未分配利润         所有者权益合计
一、上年期末余额                  6,100,000,000          314,890,781         612,847,537          2,896,182,928             5,683,135,573     15,052,514,783         30,659,571,602
二、本年期初余额                  6,100,000,000          314,890,781         612,847,537          2,896,182,928             5,683,135,573     15,052,514,783         30,659,571,602
三、本期增减变动金额(减少以
                                                                               24,582,493                                                        1,183,184,805        1,207,767,298
“-”号填列)
(一)综合收益总额                                                             24,582,493                                                      1,488,184,805          1,512,767,298
(二)利润分配                                                                                                                                  -305,000,000           -305,000,000
1. 对股东的分配                                                                                                                                 -305,000,000           -305,000,000
四、本期期末余额                  6,100,000,000          314,890,781         637,430,030          2,896,182,928             5,683,135,573     16,235,699,588         31,867,338,900


法定代表人:杨德红       主管会计工作负责人:蒋忆明            会计机构负责人:谢乐斌




                                                                              58 / 152
                                                                         2015 年半年度报告

三、公司基本情况
1.   公司概况
    国泰君安证券股份有限公司系原国泰证券有限公司与原君安证券有限责任公司于 1999 年合
并而组建成立的,并于 2001 年 12 月 31 日对非证券类资产进行分立后存续的综合性证券公司,
总部设在上海。

      原国泰证券有限公司于 1992 年 9 月 25 日在上海注册成立,注册资本为 91,800 万元,后增
资为 117,850 万元。原君安证券有限责任公司于 1992 年 10 月 12 日在深圳注册成立,注册资本
为 10,800 万元,后增资为 70,000 万元。经 1999 年 5 月 20 日中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)证监机构字[1999]33 号《关于同意国泰证券有限公司、君安证券有限责任公司合
并及筹建国泰君安证券股份有限公司的批复》核准,由国泰证券有限公司原股东、君安证券有限
责任公司原股东和新增投资者共同作为发起人通过发起方式设立国泰君安证券股份有限公司。

    经 2001 年 8 月 13 日中国证监会证监机构字[2001]147 号《关于国泰君安证券股份有限公司
分立的批复》核准,国泰君安证券股份有限公司进行了分立,将分立出的非证券类资产组建国泰
君安投资管理股份有限公司(以下简称“投资管理公司”),存续公司沿用原公司名称,即国泰君安证
券股份有限公司(以下简称“本公司”)。分立后,本公司于 2001 年 12 月 31 日完成变更登记。

    2015 年 6 月 9 日经中国证监会《关于核准国泰君安证券股份有限公司首次公开发行股票的
批复》(证监许可[2015]1187 号)核准,本公司公开发行人民币普通股(A 股)股票 152,500 万股,
本次发行完成后,本公司注册资本变更为 762,500 万元。本公司股票于 2015 年 6 月 26 日在上海
证券交易所上市交易。

     截至 2015 年 6 月 30 日止,本公司有员工 9,157(含经纪人)人,其中包括高级(关键)管理人员
12 人,高级(关键)管理人员包括董事长、总裁及副总裁、监事会主席、首席信息官、董事会秘书
等。本公司在上海、深圳、北京、湖北和四川等地设立了 30 家分公司,并在全国 29 个省、市、
自治区设立了 243 家证券营业部。子公司的情况参见附注十。

    本公司经营范围为:证券经纪;证券自营;证券承销与保荐;证券投资咨询;与证券交易、
证券投资活动有关的财务顾问;融资融券业务;证券投资基金代销;代销金融产品业务;为期货
公司提供中间介绍业务;股票期权做市业务;中国证监会批准的其他业务。

2.   合并财务报表范围
    2015 年 1-6 月纳入本集团合并财务报表范围的子公司及结构化主体的情况参见本附注十“在
其他主体中的权益”。本期合并范围的变更参见本附注九“合并范围的变更”。

四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
    本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制。

     本财务报表以持续经营为基础列报。

    编制本财务报表时,除某些金融工具外,均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值,则
按照相关规定计提相应的减值准备。

2.   持续经营
     本公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力,无影响持续经营能力的重大事项。


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                                                                          2015 年半年度报告

五、重要会计政策及会计估计


1.   遵循企业会计准则的声明
    本中期财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本公司及本集团于 2015 年 6
月 30 日的财务状况以及截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间的经营成果和现金流量。

2.   会计期间
     本集团的会计年度采用公历年度,自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。惟截至 2015 年 6 月
30 日止 6 个月期间,财务报表的实际编制期间为 2015 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。

3.   记账本位币
    本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民
币元为单位表示。

    本集团下属子公司、合营企业及联营企业,根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账
本位币,编制财务报表时折算为人民币。

4.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
    企业合并,是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合
并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

     同一控制下企业合并
    参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制,且该控制并非暂时性的,为
同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并,在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一
方为合并方,参与合并的其他企业为被合并方。合并日,是指合并方实际取得对被合并方控制权
的日期。

    合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的
商誉),按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净
资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额,调整资本公积中的股
本溢价,不足冲减的则调整留存收益。

     非同一控制下的企业合并
    参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的,为非同一控制下的企业合
并。非同一控制下的企业合并,在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方,参与
合并的其他企业为被购买方。购买日,是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

    非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价
值计量。




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                                                                       2015 年半年度报告

    支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方
的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商
誉,并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券
的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值份额的,首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价
值以及支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)及购买日之前持有的被购买
方的股权的公允价值的计量进行复核,复核后支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的
公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益。

5.   合并财务报表的编制方法
    合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,包括本公司及全部子公司截至 2015 年 6 月 30
日止期间的财务报表。子公司,是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分,
以及本公司所控制的结构化主体等)。

    编制合并财务报表时,子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团内部各公司
之间的所有重大交易及往来于合并时抵销。本集团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、
权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。

    子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司年初股东权益中所享有的份额的,
其余额仍冲减少数股东权益。

    对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司,被购买方的经营成果和现金流量自本集团
取得控制权之日起纳入合并财务报表,直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时,以
购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

    对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司,被合并方的经营成果和现金流量自合并当期
年初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时,对前期财务报表的相关项目进行调整,视同
合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。

    如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的,本集团重新评估是
否控制被投资方。

6.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
    合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营,是指合营方享有该安排相关资产且承担该安
排相关负债的合营安排。合营企业,是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

    合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目:确认单独所持有的资产,以及按其份
额确认共同持有的资产;确认单独所承担的负债,以及按其份额确认共同承担的负债;确认出售
其享有的共同经营产出份额所产生的收入;按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入;确
认单独所发生的费用,以及按其份额确认共同经营发生的费用。

7.   现金及现金等价物的确定标准
    现金,是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款;现金等价物,是指本集团持有
的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。




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                                                                       2015 年半年度报告

8.   外币业务和外币报表折算
     本集团对于发生的外币交易,将外币金额折算为记账本位币金额。

    外币交易在初始确认时,采用交易发生当期平均汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于
资产负债表日,对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性
项目折算差额均计入当期损益。

    对于境外经营,本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币:对资产负债表中的
资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算,股东权益项目除“未分配利润”项目外,
其他项目采用发生时的即期汇率折算;利润表中的收入和费用项目,采用交易发生当期平均汇率
折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额,确认为其他综合收益。处置境外经营时,将
与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益,部分处置的按处置比例计算。

    外币现金流量以及境外子公司的现金流量采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对
现金的影响额作为调节项目,在现金流量表中单独列报。

9.   金融工具
     金融工具,是指形成一个企业的金融资产,并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

     金融工具的确认和终止确认

     本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

     满足下列条件的,终止确认金融资产(或金融资产的一部分,或一组类似金融资产的一部分) ,
即从其账户和资产负债表内予以转销:
     (1) 收取金融资产现金流量的权利届满;
     (2) 转移了收取金融资产现金流量的权利,或在“过手”协议下承担了及时将收取的现金流
量全额支付给第三方的义务;并且(a)实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,或
(b)虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但放弃了对该金
融资产的控制。

    如果金融负债的责任已履行、撤销或届满,则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债
被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代,或现有负债的条款几乎全部被
实质性修改,则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理,差额计入当期损益。

    以常规方式买卖金融资产,按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产,是
指按照合同条款的约定,在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日,是指本
集团承诺买入或卖出金融资产的日期。

     金融资产分类和计量

    本集团的金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
贷款和应收款项、可供出售金融资产、被指定为有效套期工具的衍生工具。金融资产在初始确认
时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,相关交易费用直接
计入当期损益,其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。




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    金融资产的后续计量取决于其分类:

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,包括交易性金融资产和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产,是指满足下列条件之一
的金融资产:取得该金融资产的目的是为了在短期内出售;属于进行集中管理的可辨认金融工具
组合的一部分,且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理;属于衍生工具,
但是,被指定且为有效套期工具的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计
量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融资产,采用
公允价值进行后续计量,所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。与以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产相关的股利或利息收入,计入当期损益。

    只有符合以下条件之一,金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融资产:

    (1) 该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确
认或计量方面不一致的情况。
    (2) 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明,该金融工具组合以公允价值为基础进行管
理、评价并向关键管理人员报告。
    (3) 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具,除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没
有重大改变,或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆。
    (4) 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具
的混合工具。

    在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资,不得指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。

    企业在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后,
不能重分类为其他类金融资产;其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产。

    贷款和应收款项
    贷款和应收款项,是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
对于此类金融资产,采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量,其摊销或减值产生的利得或
损失,均计入当期损益。

    可供出售金融资产
    可供出售金融资产,是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产,以及除上述金融
资产类别以外的金融资产。根据证监会《关于证券公司执行〈企业会计准则〉有关核算问题的通
知》(证监会计字[2007]34 号)的规定,证券公司持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重
大影响的限售股权,划分为可供出售金融资产。该类金融资产按公允价值进行后续计量,除减值
损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外,可供出售金融资产的公允价值变动作
为其他综合收益确认,直到该金融资产终止确认或发生减值时,其累计利得或损失转入当期损益。
与可供出售金融资产相关的股利或利息收入,计入当期损益。

    对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,按成本计量。




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                                                                      2015 年半年度报告

    金融负债分类和计量

    本集团的金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、
其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具。其他金融负债指除以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债以外的金融负债。其他金融负债主要包括拆入资金、卖出回购金融资产、
应付款项等。根据《关于进一步做好证券公司会计核算、年报披露及审计工作的通知》(会计部函
[2013]45 号)的规定,本集团对于通过证券金融公司转融通业务融入的资金,在资产负债表内确
认为资产,同时确认一项对出借方的负债,在“拆入资金”科目下设“转融通融入资金”明细科
目核算。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,相关交易费用直接计入当期损
益,其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

    金融负债的后续计量取决于其分类:

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融负债和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债,是指满足下列条件之一
的金融负债:承担该金融负债的目的是为了在近期内回购;
    属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分,且有客观证据表明企业近期采用短期获
利方式对该组合进行管理;属于衍生工具,但是,被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财
务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂
钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融负债,按照公允价值进行后续计
量,所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。

    其他金融负债
    对于此类金融负债,采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量。

    应付债券
    本集团为筹集资金而实际发行的债券及应付利息确认为应付债券。按取得时的公允价值和相
关交易费用之和作为初始确认金额。后续计量采用实际利率法,按摊余成本计量。

    金融工具抵销
    同时满足下列条件的,金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示:具有
抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利是当前可执行的;计划以净额结算,或同时变现该
金融资产和清偿该金融负债。

    衍生金融工具

    衍生工具具有以下特征:(一)其价值随着特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格
或利率指数、信用等级或信用指数、或其他变量的变动而变动;(二)不要求初始净投资,或与对
市场条件变动具有类似反应的其他类型合同相比要求很少的净投资;(三)在未来某一日期结算。

    衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量,并以其公允价值进行后续
计量,因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失,直接计入当期损益。公
允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产,公允价值为负数的确认为一项负债。但对于在活
跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍
生金融工具,按成本计量。衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失,直接计入当期损益。




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    本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查,有客观证据表明该金融资产发生减
值的,计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据,是指金融资产初始确认后实际发生的、
对该金融资产的预计未来现金流量有影响,且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产
发生减值的客观证据,包括发行人或债务人发生严重财务困难、债务人违反合同条款(如偿付利息
或本金发生违约或逾期等)、债务人很可能倒闭或进行其他财务重组,以及公开的数据显示预计未
来现金流量确已减少且可计量。

    以摊余成本计量的金融资产
    发生减值时,将该金融资产的账面通过备抵项目价值减记至预计未来现金流量(不包括尚未发
生的未来信用损失)现值,减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值,按照该金融资产原实
际利率(即初始确认时计算确定的实际利率)折现确定,并考虑相关担保物的价值。减值后利息收
入按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认。对于贷款和应
收款项,如果没有未来收回的现实预期且所有抵押品均已变现或已转入本集团,则转销贷款和应
收款项以及与之相关的减值准备。

    对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试,如有客观证据表明其已发生减值,确认减值
损失,计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产,包括在具有类似信用风险特征的金融资产
组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产),
包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资
产,不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。

    本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后,如有客观证据表明该金融资产价值已
恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。
但是,该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。

    可供出售金融资产
    如果有客观证据表明该金融资产发生减值,原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累
计损失,予以转出,计入当期损益。该转出的累计损失,为可供出售金融资产的初始取得成本扣
除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。

    可供出售权益工具投资发生减值的客观证据,包括公允价值发生严重或非暂时性下跌。“严
重”根据公允价值低于成本的程度进行判断,“非暂时性”根据公允价值低于成本的期间长短进
行判断。存在发生减值的客观证据的,转出的累计损失,为取得成本扣除当前公允价值和原已计
入损益的减值损失后的余额。可供出售权益工具投资发生的减值损失,不通过损益转回,减值之
后发生的公允价值增加直接在其他综合收益中确认。

    在确定何谓“严重”或“非暂时性”时,需要进行判断。本集团根据公允价值低于成本的程
度或期间长短,结合其他因素进行判断。

    对于可供出售债务工具投资,其减值按照与以摊余成本计量的金融资产相同的方法评估。转
出的累计损失为摊余成本扣除当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。减值后利息收
入按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认。

    对于已确认减值损失的可供出售债务工具,在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
认原减值损失确认后发生的事项有关的,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。

    以成本计量的金融资产
    如果有客观证据表明该金融资产发生减值,将该金融资产的账面价值,与按照类似金融资产
当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额,确认为减值损失,计入当期损益。
发生的减值损失一经确认,不再转回。

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                                                                       2015 年半年度报告



    金融资产转移

    本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产;
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产。

    本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处
理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债;未放弃对该金
融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债。

10. 买入返售金融资产及卖出回购金融资产款
    买入返售及卖出回购业务按发生时实际支付或收到的款项入账,并在资产负债表中确认。买
入返售的标的资产在表外作备查登记,卖出回购的标的资产仍在资产负债表中确认。

    买入返售及卖出回购业务的买卖差价分别按实际利率法在返售或回购期间内确认为利息收入
和利息支出。

11. 客户交易结算资金核算办法
    (1) 本集团代理客户买卖证券收到的代理买卖证券款,全额存入本集团指定的银行账户;本
集团在收到代理客户买卖证券款的同时确认为一项负债,与客户进行相关的结算。

    (2) 本集团接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券,与客户清算时如买入证券成交总额
大于卖出证券成交总额,按清算日买卖证券成交价的差额,加代扣代缴的印花税和应向客户收取
的佣金等手续费减少客户交易结算资金;如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额,按清算日
买卖证券成交价的差额,减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结算
资金。

12. 融资融券会计核算
    本集团从事融资融券业务,即向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出,并由客
户交存相应抵押物的经营活动。

    融出资金
    本集团将资金出借客户,形成一项应收客户的债权,并根据融资融券协议将收取的手续费确
认为利息收入。

    本集团融出资金风险准备参照金融资产减值中以摊余成本计量的金融资产确认。

    融出证券
     本集团将自身持有的证券出借客户,并约定期限和利率,到期收取相同数量的同种证券,并
根据融资融券协议将收取的手续费确认为利息收入。此项业务融出的证券不满足终止确认条件,
继续确认该金融资产,从可供出售金融资产转为融出证券,并参照可供出售金融资产进行后续计
量。




                                        66 / 152
                                                                       2015 年半年度报告

13. 长期股权投资
    长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。

     长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下的企业合并取得的长
期股权投资,以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额
作为初始投资成本;初始投资成本与合并对价账面价值之间差额,调整资本公积(不足冲减的,冲
减留存收益);合并日之前的其他综合收益,在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资
产或负债相同的基础进行会计处理,因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他
股东权益变动而确认的股东权益,在处置该项投资时转入当期损益;其中,处置后仍为长期股权
投资的按比例结转,处置后转换为金融工具的则全额结转。通过非同一控制下的企业合并取得的
长期股权投资,以合并成本作为初始投资成本(通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的,
以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成
本),合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和;
购买日之前持有的因采用权益法核算而确认其他综合收益,在处置该项投资时采用与被投资单位
直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理,因被投资方除净损益、其他综合收益和利润
分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益,在处置该项投资时转入当期损益;其中,处置
后仍为长期股权投资的按比例结转,处置后转换为金融工具的则全额结转;购买日之前持有的股
权投资作为金融工具计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时全部转入当期损
益。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资,按照下列方法确定初始投资
成本:支付现金取得的,以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及
其他必要支出作为初始投资成本;发行权益性证券取得的,以发行权益性证券的公允价值作为初
始投资成本。

    本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资,在本公司个别财务报表中采用成本法核
算。控制,是指拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有
能力运用对被投资方的权力影响回报金额。

采用成本法时,长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的,调整长期股权投资的成
本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润,确认为当期投资收益。

    本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的,长期股权投资采用权益法核算。共同控制,
是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与
方一致同意后才能决策。重大影响,是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但
并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

    采用权益法时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的,归入长期股权投资的初始投资成本;长期股权投资的初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长期股权投资的
成本。

    采用权益法时,取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其
他综合收益的份额,确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享
有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础,按照
本集团的会计政策及会计期间,并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照应享
有的比例计算归属于投资方的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的,应全额确认),对被投
资单位的净利润进行调整后确认,但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣告分
派的利润或现金股利计算应享有的部分,相应减少长期股权投资的账面价值。




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    本集团确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被
投资单位净投资的长期权益减记至零为限,本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单
位除净损益、其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值
并计入股东权益。

    处置长期股权投资,其账面价值与实际取得价款的差额,计入当期损益。采用权益法核算的
长期股权投资,终止采用权益法的,原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理,因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以
外的其他股东权益变动而确认的股东权益,全部转入当期损益;仍采用权益法的,原权益法核算
的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理并按比
例转入当期损益,因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确
认的股东权益,按相应的比例转入当期损益。

14. 固定资产
(1).确认条件
    固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团,且其成本能够可靠地计量时才予以确
认。与固定资产有关的后续支出,如果满足上述确认条件,则计入固定资产成本;否则,在发生
时计入当期损益。

    固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款,相关税费,以及为使
固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出,如运输费、安装费等。

    本集团于 1999 年合并设立时投资者投入的固定资产,按国有资产管理部门确认的评估值作
为入账价值。

(2).折旧方法
       类别            折旧方法     折旧年限(年)    残值率(%)     年折旧率(%)
 房屋及建筑物        年限平均法            35             4~5             2.71~2.74
 机器设备            年限平均法         5~11              4~5            8.64~19.20
 电子设备            年限平均法           2~5             0~5           19.00~50.00
 通讯设备            年限平均法           3~9             4~5           10.67~32.00
 运输工具            年限平均法           3~9             4~5           10.56~32.00
 其他设备            年限平均法         3~10              4~5            9.50~32.00

    本集团至少于每年年度终了,对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核,必
要时进行调整。

15. 在建工程
    在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑费用、其他为使在建工程达到预定可使
用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前所发生的符合资本化条件的借款费
用。在建工程在达到预定可使用状态时,转入固定资产并自次月起开始计提折旧。




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16. 借款费用
    借款费用,是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本,包括借款利息、折价或者溢价
的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

    公司发生的借款费用,可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的,予以资本化,
计入相关资产成本;其他借款费用,在发生时根据其发生额确认为费用,计入当期损益。

17. 无形资产
    计价方法、使用寿命、减值测试
    本集团的无形资产包括软件费、交易席位费、证券业务及期货经纪资格及土地使用权按照成
本进行初始计量。本集团 1999 年合并设立时投资者投入的无形资产,按国有资产管理部门确认的
评估值作为入账价值。

    本集团取得的土地使用权,通常作为无形资产核算。

    无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团,且其成本能够可靠地计量时才予以确
认,并以成本进行初始计量。但企业合并中取得的无形资产,其公允价值能够可靠地计量的,即
单独确认为无形资产并按照公允价值计量。

    无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命,无法预见其为本集团带来经
济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。交易席位费能为本集团带来经济利益的具体期限
并不确定,故作为使用寿命不确定的无形资产。

    使用寿命有限的无形资产,在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年年度终了,
对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核,必要时进行调整。

    对使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值迹象,每年均进行减值测试。此类无形资
产不予摊销,在每个会计期间对其使用寿命进行复核。如果有证据表明使用寿命是有限的,则按
上述使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。

本集团主要无形资产的使用寿命如下:

                                                             使用寿命

 交易席位费                                            使用寿命不确定
 证券业务及期货经纪资格                                使用寿命不确定
 软件                                                             5年
 土地使用权                                                      50 年

18. 商誉
    非同一控制下的企业合并,其合并成本超过合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日的
公允价值份额的差额确认为商誉。

    在财务报表中单独列示的商誉,无论是否存在减值迹象,至少每年进行减值测试。减值测试
时,商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果
表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的,确认相应的减值损
失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值,再根据资产组或资产
组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重,按比例抵减其他各项资产的账面价值。


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19. 资产减值
    本集团对除递延所得税、金融资产外的资产减值,按以下方法确定:

    本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象,存在减值迹象的,本集团将
估计其可收回金额,进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产,
无论是否存在减值迹象,至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的无形资产,也
每年进行减值测试。

    可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者
之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额;难以对单项资产的可收回金额进
行估计的,以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定,以资产组产
生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

    当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时,本集团将其账面价值减记至可收回金额,
减记的金额计入当期损益,同时计提相应的资产减值准备。

    就商誉的减值测试而言,对于因企业合并形成的商誉的账面价值,自购买日起按照合理的方
法分摊至相关的资产组;难以分摊至相关的资产组的,将其分摊至相关的资产组组合。相关的资
产组或者资产组组合,是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合,且不大于
本集团确定的报告分部。

    对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时,如与商誉相关的资产组或者资产
组组合存在减值迹象的,首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,计算可收回
金额,确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,比较其账
面价值与可收回金额,如可收回金额低于账面价值的,减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者
资产组组合中商誉的账面价值,再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账
面价值所占比重,按比例抵减其他各项资产的账面价值。

    上述资产减值损失一经确认,在以后会计期间不再转回。

20. 长期待摊费用
    长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的、分
摊期限在一年以上的各项费用,按预计受益期间分期平均摊销,并以实际支出减去累计摊销后的
净额列示。

    长期待摊费用采用直线法摊销,主要项目摊销期如下:

                                                   摊销期

 网络及通讯系统                                        5年
 租赁物业装修费                                        5年

21. 客户资产管理业务
    客户资产管理业务,指本集团接受委托负责经营管理客户资产的业务,包括定向资产管理业
务、集合资产管理业务和专项资产管理业务。

    本集团受托经营资产管理业务,比照证券投资基金核算,独立建账,独立核算。

    本集团按合同规定比例计算的应本由公司享有的收益,确认收入。

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22. 职工薪酬
    职工薪酬,是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各种
形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本集
团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利,也属于职工薪酬。
(1)、短期薪酬
    在职工提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认为负债,并计入当期损益或相关资
产成本。
(2)、离职后福利(设定提存计划)
    本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险,相应支出在发生时计入相关资产成本或当期
损益。
(3)、辞退福利
    本集团向职工提供辞退福利的,在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债,并计
入当期损益:企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时;企业确
认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利
    向职工提供的其他长期职工福利,适用离职后福利的有关规定确认和计量其他长期职工福利
净负债或净资产,但变动均计入当期损益或相关资产成本。

23. 预计负债
    除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外,当与或有事项相关的义务
同时符合以下条件,本集团将其确认为预计负债:

    (1) 该义务是本集团承担的现时义务;
    (2) 该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团;
    (3) 该义务的金额能够可靠地计量。

    预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量,并综合考虑与或有事
项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行
复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的,按照当前最佳估计数对该账面价
值进行调整。

    企业合并中取得的被购买方或有负债在初始确认时按照公允价值计量,在初始确认后,按照
预计负债确认的金额,和初始确认金额扣除收入确认原则确定的累计摊销额后的余额,以两者之
中的较高者进行后续计量。

24. 公允价值计量
    本集团于每个资产负债表日以公允价值计量衍生金融工具和上市的权益工具投资。公允价值,
是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付
的价格。本集团以公允价值计量相关资产或负债,假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关
资产或负债的主要市场进行;不存在主要市场的,本集团假定该交易在相关资产或负债的最有利
市场进行。主要市场(或最有利市场)是本集团在计量日能够进入的交易市场。本集团采用市场参
与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

    以公允价值计量非金融资产的,考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力,
或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。




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    本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术,优先使用
相关可观察输入值,只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下,才使用不可观察
输入值。

    在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债,根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值,确定所属的公允价值层次:第一层次输入值,在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值,除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值,相关资产或负债的不可观察输入值。

    每个资产负债表日,本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估,以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

25. 一般风险准备及交易风险准备
     根据 2007 年 12 月 18 日发布的《关于证券公司 2007 年年度报告工作的通知》(证监机构字
[2007]320 号)的规定,本公司依据《金融企业财务规则》的要求,按税后利润弥补以前年度亏损
后的 10%提取一般风险准备金。此前本公司根据《财政部关于印发<证券公司财务制度>的通知》
(财债字[1999]215 号)的规定,按不低于税后利润弥补以前年度亏损后的 10%的比例提取一般风
险准备,用于弥补证券交易的损失,不得用于分红、转增资本。

    根据《关于证券公司 2007 年年度报告工作的通知》(证监机构字[2007]320 号文)的规定,本
公司依据《证券法》的要求,从 2007 年度起按年度实现净利润弥补以前年度亏损后的 10%提取
交易风险准备金,用于弥补证券交易的损失。

     本公司第四届董事会第四次临时会议《关于定向发行 2013 年证劵公司债券存续期间提高任
意盈余公积和一般风险准备金计提比例的议案》于 2013 年 5 月 28 日审议通过,在债券存续期间,
本公司将分别提高任意盈余公积金和一般风险准备金的计提比例一个百分点,即按年度净利润 1%
的比例补充提取任意盈余公积金,按年度净利润 11%的比例提取一般风险准备金,该议案于 2013
年 6 月 17 日经 2012 年度股东大会表决通过。

26. 股份支付
    股份支付,分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付,
是指本集团为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。

    以权益结算的股份支付换取职工提供服务的,以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后
立即可行权的,在授予日按照公允价值计入相关成本或费用,相应增加资本公积;完成等待期内
的服务或达到规定业绩条件才可行权的,在等待期内每个资产负债表日,本集团根据最新取得的
可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计,
以此为基础,按照授予日的公允价值,将当期取得的服务计入相关成本或费用,相应增加资本公
积。权益工具的公允价值采用二叉树模型确定,参见附注十四、股份支付。

    在满足业绩条件和服务期限条件的期间,应确认以权益结算的股份支付的成本或费用,并相
应增加资本公积。可行权日之前,于每个资产负债表日为以权益结算的股份支付确认的累计金额
反映了等待期已届满的部分以及本集团对最终可行权的权益工具数量的最佳估计。

    对于最终未能行权的股份支付,不确认成本或费用,除非行权条件是市场条件或非可行权条
件,此时无论是否满足市场条件或非可行权条件,只要满足所有可行权条件中的非市场条件,即
视为可行权。




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    如果修改了以权益结算的股份支付的条款,至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此
外,任何增加所授予权益工具公允价值的修改,或在修改日对职工有利的变更,均确认取得服务
的增加。

    如果取消了以权益结算的股份支付,则于取消日作为加速行权处理,立即确认尚未确认的金
额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的,作为取消以权益结算的股
份支付处理。但是,如果授予新的权益工具,并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是
用于替代被取消的权益工具的,则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式,对所授予的
替代权益工具进行处理。

    以现金结算的股份支付,按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的
公允价值计量。初始采用二叉树模型按照授予日的公允价值计量,并考虑授予权益工具的条款和
条件,参见附注十四、股份支付。授予后立即可行权的,在授予日以承担负债的公允价值计入成
本或费用,相应增加负债;完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的,在等待期内以
对可行权情况的最佳估计为基础,按照承担负债的公允价值,将当期取得的服务计入相关成本或
费用,增加相应负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日,对负债的公允价值重
新计量,其变动计入当期损益。

27. 回购本公司股份
    回购自身权益工具支付的对价和交易费用,减少股东权益。除股份支付之外,发行(含再融资)、
回购、出售或注销自身权益工具,作为权益的变动处理。

28. 利润分配
    本公司的现金股利,于股东大会批准后确认为负债。

29. 收入
    收入在经济利益很可能流入本集团、且金额能够可靠计量,并同时满足下列条件时予以确认。

    (1) 手续费收入
    手续费及佣金收入在提供服务时确认。其中:

    (a) 代买卖证券手续费收入在代买卖证券交易日确认为收入;
    (b) 证券承销业务收入在承销业务提供的相关服务完成时确认为收入;
    (c) 资产管理业务收入,根据产品合同约定的受托资产管理人报酬的计算方法向所管理的资
产管理产品收取管理人费用,按权责发生制计算确认为收入。

    (2) 利息收入及支出
    利息收入是指本集团与银行及其他证券、金融机构之间资金往来(包括本集团进入银行间同业
市场拆出资金、本集团资金存放在银行及登记结算公司)所取得的利息收入及其债券利息收入。利
息收入按存出资金或让渡资金的使用权的时间及实际利率计算确定。

    利息支出主要是指付给客户由于存款在本集团所产生的利息。利息支出按让渡资金使用权的
时间及实际利率计算确定。




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                                                                     2015 年半年度报告

30. 政府补助
    政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时,予以确认。政府补助为货币性资产的,
按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的,按照公允价值计量;公允价值不能可
靠取得的,按照名义金额计量。
    (1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
    政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的,作为与资产相关的政府补助;政府文
件不明确的,以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断,以购建或其他方式形成长期资
产为基本条件的作为与资产相关的政府补助,除此之外的作为与收益相关的政府补助。
    (2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
    与收益相关的政府补助,用于补偿以后期间的相关费用或损失的,确认为递延收益,并在确
认相关费用的期间计入当期损益;用于补偿已发生的相关费用或损失的,直接计入当期损益。与
资产相关的政府补助,确认为递延收益,在相关资产使用寿命内平均分配,计入当期损益。但按
照名义金额计量的政府补助,直接计入当期损益。

31. 所得税
    所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉,或与直接计入股东
权益的交易或者事项相关的计入股东权益外,均作为所得税费用或收益计入当期损益。

    本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产,按照税法规定计算的预期应交纳
或返还的所得税金额计量。

    本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异,以及未作
为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额
产生的暂时性差异,采用资产负债表债务法计提递延所得税。

    各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债,除非:

    (1) 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的:商誉的初始确认,或者具有以下特征的交易
中产生的资产或负债的初始确认:该交易不是企业合并,并且交易发生时既不影响会计利润也不
影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
    (2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异,该暂时性差异转回
的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

    对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,本集团以很可能取得
用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确认由此产生的
递延所得税资产,除非:

    (1) 可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的:该交易不是企业合并,并且交易发生时既不
影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
    (2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,同时满足下列条件
的,确认相应的递延所得税资产:暂时性差异在可预见的未来很可能转回,且未来很可能获得用
来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

    本集团于资产负债表日,对于递延所得税资产和递延所得税负债,依据税法规定,按照预期
收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量,并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方
式的所得税影响。




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    于资产负债表日,本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核,如果未来期间很可能无法
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,减记递延所得税资产的账面价值。于
资产负债表日,本集团重新评估未确认的递延所得税资产,在很可能获得足够的应纳税所得额可
供所有或部分递延所得税资产转回的限度内,确认递延所得税资产。

    如果拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利,且递延所得税与同一应
纳税主体和同一税收征管部门相关,则将递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示。

32. 租赁
    实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁,除此之外的均为经营
租赁。

    作为经营租赁承租人
    经营租赁的租金支出,在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益,或
有租金在实际发生时计入当期损益。

33. 持有待售资产
    同时满足以下条件的企业组成部分(或非流动资产),除金融资产、递延所得税资产之外,本
集团将其划分为持有待售:

    (1) 该组成部分(或非流动资产)必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即
可立即出售;
    (2) 本集团已经就处置该组成部分(或非流动资产)作出决议,如按规定需得到股东批准的,
已经取得股东大会的批准;
    (3) 已经与受让方签订了不可撤销的转让协议;
    (4) 该项转让将在一年内完成。

    划分为持有待售的非流动资产的单项资产和处置组,不计提折旧或摊销,按照公允价值减去
处置费用后的金额计量,但不得超过符合持有待售条件时的原账面价值。原账面价值高于公允价
值减去处置费用后的差额,作为资产减值损失计入当期损益。

34. 关联方
    一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响,以及两方或两方以上同受一方控制、
共同控制的,构成关联方。

35. 分部报告
    本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。

    经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分:

    (1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;
    (2) 本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;
    (3) 本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

    两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则可合并为一个经营分部。




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36. 重大会计判断和估计
    编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响收入、费用、
资产和负债的列报金额及其披露,以及资产负债表日或有负债的披露。然而,这些假设和估计的
不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。

    判断
    在应用本集团会计政策时,除作出涉及估计之假设外,管理层亦对金融资产的分类、金融资
产转移以及结构化主体作出重大影响的判断。

    金融资产的分类
    管理层需要就金融资产的分类作出重大判断,不同的分类会影响会计核算方法及本集团的财
务状况和经营成果。

    金融资产转移
    管理层需要就金融资产的转移作出重大判断,确认与否会影响会计核算方法及本集团的财务
状况和经营成果。

    结构化主体的合并
    管理层需要对是否控制以及合并结构化主体作出重大判断,确认与否会影响会计核算方法及
本集团的财务状况和经营成果。

    本集团在评估控制时,需要考虑:1)投资方对被投资方的权力;2)因参与被投资方的相关活
动而享有的可变回报;以及 3)有能力运用对被投资方的权力影响其回报的金额。

    本集团在评估对结构化主体拥有的权力时,通常考虑下列四方面:

    (1)   在设立被投资方时的决策及本集团的参与度;
    (2)   相关合同安排;
    (3)   仅在特定情况或事项发生时开展的相关活动;
    (4)   本集团对被投资方做出的承诺。

    本集团在判断是否控制结构化主体时,还需考虑本集团之决策行为是以主要责任人的身份进
行还是以代理人的身份进行的。考虑的因素通常包括本集团对结构化主体的决策权范围、其他方
享有的实质性权利、本集团的薪酬水平、以及本集团因持有结构化主体的其他利益而承担可变回
报的风险等。

    估计及假设
    以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源,可能会导致
未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。

    (1) 运用估值技术确定金融工具的公允价值
    对于无法获得活跃市场报价的金融工具,本集团使用了估值模型计算其公允价值。估值模型
包括现金流贴现分析模型等。在实际操作中,现金流贴现模型尽可能地只使用可观测数据,但是
管理层仍需要对如交易双方信用风险、市场利率波动性及相关性等因素进行估计。若上述因素的
假设发生变化,金融工具公允价值的评估将受到影响。




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    (2) 递延所得税资产及负债
    递延所得税资产及负债,根据税法规定,按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率
计量。在很有可能有足够的应纳税所得额来抵扣亏损的限度内,本集团就所有未利用的可抵扣亏
损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税所得额发生的时间和金
额以及适用的税率,结合税务筹划策略,以决定应确认的递延所得税资产和负债的金额。

    (3) 可供出售金融资产减值准备
    如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降,或在综合考虑各种相关因素后,预期
这种下降趋势属于非暂时性的,就认定其已发生减值,将原直接计入其他综合收益的公允价值下
降形成的累计损失一并转出,确认减值损失。本集团以“出现持续 12 个月浮亏或资产负债表日浮
亏 30%”,作为筛选需要计提减值准备的可供出售金融资产的标准。

    对于已确认减值损失的可供出售债务工具,在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
认原减值损失确认后发生的事项有关的,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。可供出售
权益工具投资发生的减值损失,不得通过损益转回。

    (4) 商誉减值
    本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未
来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时,本集团需要预计未来资产组或
者资产组组合产生的现金流量,同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

    (5) 预计负债
    因未决诉讼或协议条款所形成的现时义务,其履行很可能导致经济利益的流出,在该义务的
金额能够可靠计量时,确认为预计负债。本集团按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对
预计负债进行初始计量,并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。
于资产负债表日,对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整,以反映当前的最佳估计数。如
果诉讼实际形成的经济利益流出与最佳估计数存在差异,该差异将对相关期间的营业外支出和预
计负债的金额产生影响。

37. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用

(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用




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六、税项
1.   主要税种及税率
             税种                             计税依据                     税率
                             按营业收入扣除金融企业往来收入和上缴的
营业税                                                                      5%
                             证券投资者保护基金后的 5%计征
城市维护建设税               按实际缴纳流转税额之一定比例计征             1%~7%
教育费附加及地方教育费附加   按实际缴纳流转税额之一定比例计征               5%
                             按应纳税所得额计征。 根据财政部、国家税
                             务总局财税[2012]11 号《关于证券行业准备金
                             支出企业所得税税前扣除有关政策问题的通
                             知》证券公司依据《证券投资者保护基金管理
                             办法》的有关规定,按其营业收入 0.5%-5%缴
                             纳的证券投资者保护基金,准予在企业所得税
                             税前扣除,本通知自 2011 年 1 月 1 日起至
                             2015 年 12 月 31 日止执行。 根据国家税务总
                             局国税发[2008]28 号《关于印发<跨地区经营
企业所得税                   汇总纳税企业所得税征收管理暂行办法>的通    25%和 16.5%
                             知》及国家税务总局公告 2012 年第 57 号《关
                             于印发<跨地区经营汇总纳税企业所得税征收
                             管理办法>的公告》规定,本公司按应纳税所
                             得额的 50%在文件规定的各分支机构间分摊,
                             各分支机构根据分摊税款就地办理预缴企业
                             所得税;50%由公司总部分摊缴纳,其中 25%
                             就地办理预缴,25%就地全额缴入中央国库。
                             年度终了由公司总部统一计算,分别由总部和
                             分支机构就地办理税款缴库。

存在不同企业所得税税率纳税主体的,披露情况说明
√适用 □不适用
               纳税主体名称                               所得税税率
         国泰君安金融控股有限公司                           16.5%




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七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
                                                                        单位:元 币种:人民币
                                                       期末余额                 期初余额

 库存现金                                                   1,178,549              1,045,119
 银行存款                                             280,867,001,351        104,480,720,035
 其中: 客户存款                                      228,370,285,364         86,527,879,973
        公司存款                                       52,496,715,987         17,952,840,062
 其他货币资金                                             789,331,355            645,355,571

   合计                                               281,657,511,255        105,127,120,725

于 2015 年 6 月 30 日,本集团的使用权受到限制的货币资金为人民币 646,605,534 元(2014 年 12 月
31 日:人民币 750,866,099 元)。

于 2015 年 6 月 30 日,本集团存放在境外(包括香港)的货币资金折合人民币 13,109,276,314 元(2014
年 12 月 31 日:人民币 7,948,910,009 元)。




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                                                                                              单位:元
                                期末                                          期初
   项目                                     折人民币                                       折人民币
                外币金额       折算率                        外币金额       折算率
                                              金额                                           金额
现金:
人民币              996,218    1.00000          996,218          863,984    1.00000             863,984
美元                 11,402    6.11360           69,707           11,402    6.11900              69,769
港元                141,172    0.78861          111,329          141,172    0.78887             111,366
其他                                              1,295
库存现金
                                               1,178,549                                      1,045,119
合计

银行存款:
其中:自有
    资金
人民币        50,194,607,341   1.00000    50,194,607,341   16,876,991,223   1.00000      16,876,991,223
美元              66,578,552   6.11360       407,034,638       46,756,437   6.11900         286,102,638
港元           2,078,706,185   0.78861     1,639,288,484      812,292,613   0.78887         640,793,274
其他                                           1,775,791                                         67,634
小计                                      52,242,706,254                                 17,803,954,769

公司信用资
金存款
人民币          254,009,733    1.00000      254,009,733      148,885,293    1.00000         148,885,293
小计                                        254,009,733                                     148,885,293

公司存款合
                                          52,496,715,987                                 17,952,840,062


客户资金
人民币       190,676,506,941   1.00000   190,676,506,941   69,835,721,677   1.00000      69,835,721,677
美元             405,211,518   6.11360     2,477,301,135      314,814,383   6.11900       1,926,349,210
港元           7,978,856,484   0.78861     6,292,206,012    5,857,800,352   0.78887       4,621,042,964
其他                                          65,029,539                                     52,918,974
小计                                     199,511,043,627                                 76,436,032,825

客户信用资
金存款
人民币        25,948,528,579   1.00000    25,948,528,579    8,627,576,814   1.00000       8,627,576,814
美元              39,964,252   6.11360       244,325,451       37,253,543   6.11900         227,954,430
港元           3,378,658,268   0.78861     2,664,443,697    1,567,179,659   0.78887       1,236,301,018
其他                                           1,944,010                                         14,886
小计                                      28,859,241,737                                 10,091,847,148

客户存款合
                                         228,370,285,364                                 86,527,879,973


  其他货币
    资金:
人民币          690,632,057    1.00000      690,632,057      597,647,152    1.00000         597,647,152
港元            125,156,031    0.78861       98,699,298       60,476,909    0.78887          47,708,419

其他货币资
                                            789,331,355                                     645,355,571
金合计

   合计                                  281,657,511,255                                105,127,120,725


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2、 结算备付金
                                                                             单位:元 币种:人民币
                                                     期末余额                      期初余额

 客户备付金                                               17,870,627,334             9,241,448,785
 自有备付金                                                2,856,961,731             2,043,544,163
   合计                                                   20,727,589,065            11,284,992,948

于 2015 年 6 月 30 日,本集团使用权受到限制的结算备付金为人民币 1,481,748 元(2014 年 12 月 31
日:人民币 8,935,777 元)。

结算备付金中包括以下币种余额
                                                                                             单位:元
                                     期末                                         期初
       项目
                     外币金额       折算率    折人民币金额        外币金额      折算率    折人民币金额
公司自有备付金:
人民币               741,038,902    1.00000     741,038,902     1,355,473,518   1.00000    1,355,473,518
美元                 140,569,513    6.11360     859,385,775       51,894,316    6.11900     317,541,320
港元                 550,311,063    0.78861     433,980,807      184,306,286    0.78887     145,393,700
其他                                               3,538,301                                   3,233,436
       小计                                    2,037,943,785                               1,821,641,974


公司信用备付金:
人民币               819,017,946    1.00000     819,017,946      221,902,189    1.00000     221,902,189
       小计                                     819,017,946                                 221,902,189


公司备付金合计                                 2,856,961,731                               2,043,544,163


客户普通备付金:
人民币             10,134,438,820   1.00000   10,134,438,820    8,266,539,215   1.00000    8,266,539,215
美元                  34,222,745    6.11360     209,224,176       23,647,015    6.11900     144,696,085
港元                 125,714,643    0.78861      99,139,824       56,380,874    0.78887      44,477,180
其他                                             16,007,255                                    4,235,383
       小计                                   10,458,810,075                               8,459,947,863


客户信用备付金:
人民币              7,411,817,259   1.00000    7,411,817,259     781,500,922    1.00000     781,500,922
       小计                                    7,411,817,259                                781,500,922


客户备付金合计                                17,870,627,334                               9,241,448,785


       合计                                   20,727,589,065                              11,284,992,948




                                               81 / 152
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3、 融出资金
√适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
            项目                       期末余额                         期初余额
            个人                         121,446,311,091                  67,069,603,837
            机构                           14,391,223,640                   8,961,848,214
            合计                         135,837,534,731                  76,031,452,051

融出资金按业务类别列示
                                                                  单位:元 币种:人民币
                                       期末余额                         期初余额
融资融券业务融出资金                     125,448,091,001                  69,674,682,776
孖展业务融资                               10,863,325,427                   6,631,179,063
减:减值准备                                  473,881,697                     274,409,788

融出资金净值                                 135,837,534,731              76,031,452,051

融出资金按账龄分析
                                                                  单位:元    币种:人民币
                                                     期末余额
  账龄                            账面余额                            坏账准备
                             金额                 比例           金额             比例
1-3 个月                 127,850,242,707              94%       446,029,395           94%
3-6 个月                   8,388,125,454               6%        25,053,134            5%
6 个月以上                     73,048,267                          2,799,168           1%
         合计            136,311,416,428            100%        473,881,697         100%

                                                     期初余额
  账龄                           账面余额                            坏账准备
                             金额                 比例           金额             比例
1-3 个月                  67,449,293,145              88%       238,776,728           87%
3-6 个月                   5,595,380,587               7%        21,798,812            8%
6 个月以上                 3,261,188,107               5%        13,834,248            5%
         合计             76,305,861,839            100%        274,409,788         100%

客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况:
√适用 □不适用

                                                                  单位:元 币种:人民币
         担保物类别                 期末公允价值                    期初公允价值
             资金                         28,165,733,284                   9,211,256,190
             证券                       386,505,340,164                 214,992,752,354
             合计                       414,671,073,448                 224,204,008,544




                                       82 / 152
                                                                        2015 年半年度报告
4、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
                                                                                                                      单位:元    币种:人民币
                                                            期末余额
                                           公允价值                                                    初始投资成本
                                       指定以公允价值计                                              指定以公允价值计
                   为交易目的而持有                                             为交易目的而持有
      项目                             量且变动计入当期   公允价值合计                               量且变动计入当期     初始投资成本合计
                       的金融资产                                                   的金融资产
                                         损益的金融资产                                                损益的金融资产
      债券            45,636,291,151        501,247,806   46,137,538,957           45,167,777,277         434,082,572        45,601,859,849
      基金             9,129,802,265      1,215,454,425   10,345,256,690             9,104,044,439      1,121,295,257        10,225,339,696
    股票/股权         10,494,138,798        232,569,163   10,726,707,961             7,958,403,524        112,572,640            8,070,976,164
      其他              108,935,590                          108,935,590               105,077,711                                105,077,711
      合计            65,369,167,804      1,949,271,394   67,318,439,198           62,335,302,951       1,667,950,469        64,003,253,420

                                                            期初余额
                                           公允价值                                                    初始投资成本
                                       指定以公允价值计                                              指定以公允价值计
                   为交易目的而持有                                             为交易目的而持有
      项目                             量且变动计入当期   公允价值合计                               量且变动计入当期     初始投资成本合计
                       的金融资产                                                   的金融资产
                                         损益的金融资产                                                损益的金融资产
      债券            38,501,488,204        462,998,142   38,964,486,346           37,537,795,533         476,117,249        38,013,912,782
      基金            10,595,323,698        895,830,577   11,491,154,275           10,490,831,552         869,487,719        11,360,319,271
    股票/股权          5,951,650,865        204,463,153    6,156,114,018             4,681,592,950        112,468,130            4,794,061,080
      其他               98,478,000                           98,478,000                99,900,000                                 99,900,000
      合计            55,146,940,767      1,563,291,872   56,710,232,639           52,810,120,035       1,458,073,098        54,268,193,133




                                                             83 / 152
                                                                       2015 年半年度报告
5、 衍生金融工具
√适用 □不适用
                                                                                                                 单位:元   币种:人民币
                                       期末                                                            期初
                                    非套期工具                                                      非套期工具
      类别
                                                 公允价值                                                        公允价值
                    名义金额                                                         名义金额
                                       资产                  负债                                      资产                  负债
  利率衍生工具     31,052,581,200                           113,567,246            27,621,126,860                           130,055,139
  货币衍生工具       408,847,394        3,084,512              1,477,941              196,823,065       1,393,069              1,393,069
  权益衍生工具     11,056,982,794                            63,978,233             5,194,509,172                            16,254,369
  其他衍生工具      1,741,696,740                            74,639,663             1,515,175,000                            48,298,000
      合计         44,260,108,128       3,084,512           253,663,083            34,527,634,097       1,393,069           196,000,577




                                                            84 / 152
                                                                        2015 年半年度报告

6、 买入返售金融资产
√适用 □不适用
(1) 按金融资产种类
                                                                 单位:元 币种:人民币
             项目                      期末余额                        期初余额
股票                                     20,757,972,239                  13,980,591,362
债券                                     27,983,042,637                  18,441,184,760
基金                                          10,549,600                       4,801,300
减:减值准备                                 214,811,631                     176,389,244
买入返售金融资产账面价值                 48,536,752,845                  32,250,188,178

(2) 按业务类别列示
                                                                 单位:元 币种:人民币
                                       期末余额                        期初余额
股票质押式回购业务                         20,287,027,264                13,457,447,480
约定购回式证券业务                            266,682,944                    351,555,938
其他买入返售金融资产                       27,983,042,637                18,441,184,760
  合计                                     48,536,752,845                32,250,188,178

(3) 约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露(不含减值准备)
                                                             单位:元      币种:人民币
            期限                       期末余额                       期初余额
一个月内                                   2,539,623,148                    908,890,501
一个月至三个月内                             2,911,810,100                  994,033,236
三个月至一年内                             11,564,358,091                 8,990,135,325
一年以上                                     3,752,730,500                3,092,333,600
  合计                                     20,768,521,839                13,985,392,662




                                       85 / 152
                                                                                  2015 年半年度报告

7、 应收款项
(1) 按明细列示
√适用 □不适用

                                                                         单位:元 币种:人民币
                                             期末余额                          期初余额
                                           金额               比例         金额           比例
 应收款项原值:
 短期贷款(香港子公司业务)               1,442,619,706         46%         949,007,654          44%
 应收手续费及佣金                         489,294,013         16%         438,527,100          20%
 上海福山路营业部案件待追回的
                                          186,721,083          6%         186,721,083           9%
 垫款(i)
 应收客户融资款(香港子公司业
                                          263,670,144          8%           82,365,041          4%
 务)
 其他诉讼案件垫款(ii)                      69,315,443         2%           69,315,443          3%
 房租等保证金                              53,857,553         2%           52,368,560          2%
 应收基金管理费                            88,842,854         3%           14,624,063          1%
 应收投资清算款                            31,662,925         1%           56,293,415          3%
 其他                                     511,687,054        16%          330,367,311         14%
   合计                                 3,137,670,775       100%        2,179,589,670        100%
 减:坏账准备                             489,572,862                     485,387,737

 应收款项账面价值                       2,648,097,913                   1,694,201,933

(i) 本集团上海福山路证券营业部案件始于 2001 年,2005 年 6 月案发后本集团将为遭受损失的机
构及个人客户垫付的款项计入上海福山路营业部案件待追回的垫款,共计人民币 204,858,707 元,
本集团进而启动法律程序向相关责任人追回垫款人民币 18,137,624 元。2014 年 12 月 31 日及 2015
年 6 月 30 日,在评估追回剩余垫款的可能性后,对剩余垫款人民币 186,721,083 元全额计提了坏
账准备。

(ii) 其他诉讼案件垫款均已全额计提坏账准备。

(2) 按账龄分析
√适用 □不适用
                                                                             单位:元 币种:人民币
                           期末余额                                      期初余额
  账龄           账面余额              坏账准备               账面余额                坏账准备
               金额       比例      金额        比例        金额       比例        金额        比例
1 年以内   2,531,449,873    81%       410,099           1,602,258,482    74%         200,427
1至2年        73,947,929     2%     8,704,864      2%      29,313,207      1%      6,846,402      1%
2至3年        14,295,944            4,476,699      1%      15,572,889      1%
3 年以上     517,977,029    17%   475,981,200     97%     532,445,092    24% 478,340,908         99%
  合计     3,137,670,775 100%     489,572,862 100%      2,179,589,670 100% 485,387,737 100%




                                             86 / 152
                                                                              2015 年半年度报告

(3) 应收账款坏账准备
                                                               单位:元 币种:人民币
                                                         期末余额
  项目                                     账面余额                   坏账准备
                                       金额         比例          金额        计提比例
单项金额重大并单独计提坏账准备
上海福山路营业部案件待追回的垫款   186,721,083            6%    186,721,083         100%
单项金额不重大但单独计提坏账准备   302,851,779           10%    302,851,779         100%
  合计                             489,572,862           16%    489,572,862

                                                           期初余额
  项目                                     账面余额                       坏账准备
                                       金额         比例              金额        计提比例
单项金额重大并单独计提坏账准备
上海福山路营业部案件待追回的垫款   186,721,083            9%    186,721,083         100%
单项金额不重大但单独计提坏账准备   298,666,654           14%    298,666,654         100%
  合计                             485,387,737           23%    485,387,737


8、 应收利息
√适用 □不适用
                                                               单位:元      币种:人民币
                                                   期末余额                期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的
                                                     933,187,977            1,028,546,416
  金融资产应收利息
银行存款应收利息                                     183,114,165              140,328,441
融资融券应收利息                                     242,018,783              128,260,473
可供出售金融资产应收利息                             209,426,177              162,825,729
买入返售金融资产应收利息                             311,663,743              108,043,788
结算备付金应收利息                                     2,603,616                2,598,381
应收款项类投资应收利息                                                            294,706
  合计                                              1,882,014,461           1,570,897,934

9、 存出保证金
                                                               单位:元      币种:人民币
                  项目                             期末余额                期初余额
交易保证金                                            465,421,927            239,305,141
信用保证金                                          3,551,992,931            736,248,123
期货保证金                                          6,951,511,154          5,550,498,948
其他                                                   25,035,569              41,321,142
  合计                                             10,993,961,581          6,567,373,354




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                                                                                  2015 年半年度报告

存出保证金中包括以下币种余额:
                                                                                         单位:元
                             期末余额                                    期初余额
               外币金额      折算率      人民币金额        外币金额      折算率        人民币金额
交易保证金
   人民币      420,876,514   1.00000      420,876,514     234,267,470    1.00000        234,267,470
    美元          140,000    6.11360          855,904         140,000    6.11900            856,660
    港币        55,400,653   0.78861       43,689,509       5,300,000    0.78887          4,181,011
    小计                                  465,421,927                                   239,305,141


信用保证金
   人民币    3,551,992,931   1.00000     3,551,992,931    736,248,123    1.00000        736,248,123


期货保证金
   人民币    6,951,511,154   1.00000     6,951,511,154   5,550,498,948   1.00000      5,550,498,948


其他保证金
   人民币       20,283,258   1.00000       20,283,258      17,774,608    1.00000         17,774,608
    美元          500,000    6.11360         3,056,800        500,000    6.11900          3,059,500
    港币         2,149,999   0.78861         1,695,511     25,970,102    0.78887         20,487,034
    小计                                   25,035,569                                    41,321,142


    合计                                10,993,961,581                                6,567,373,354




                                           88 / 152
                                                                             2015 年半年度报告


10、 可供出售金融资产
√适用 □不适用
(1) 可供出售金融资产情况
                                                                                                                         单位:元 币种:人民币
                                          期末                                                                期初
 项目名称
             成本/摊余成本    公允价值变动     减值准备       账面价值           成本/摊余成本    公允价值变动     减值准备       账面价值
按公允价值
             11,799,080,756   3,081,115,008   149,501,851   14,730,693,913       13,454,841,799   2,967,976,803   184,619,716    16,238,198,886
计量
债券          5,088,527,729     67,813,949                   5,156,341,678        7,143,551,488      -4,452,297                   7,139,099,191
基金            365,591,000      14,152,240        76,239      379,667,001          279,352,729      58,374,066     4,372,505       333,354,290
股票/股权     4,248,740,324   2,799,562,193   135,445,612    6,912,856,905        4,200,588,572   2,865,541,160    166,267,211    6,899,862,521
证券公司理
              1,021,901,917    103,770,328     13,980,000    1,111,692,245        1,174,275,489     41,166,015     13,980,000     1,201,461,504
财产品
信托计划       380,769,786      26,549,662                    407,319,448           657,073,521      7,347,859                     664,421,380
其他            693,550,000     69,266,636                     762,816,636
按成本计量    1,101,018,595                    22,047,386    1,078,971,209          539,116,807                     22,047,386      517,069,421
股权投资      1,061,343,948                    22,047,386    1,039,296,562          343,980,137                     22,047,386      321,932,751
其他             39,674,647                                     39,674,647          195,136,670                                     195,136,670
    合计     12,900,099,351   3,081,115,008   171,549,237   15,809,665,122       13,993,958,606   2,967,976,803   206,667,102    16,755,268,307




                                                                  89 / 152
                                                                               2015 年半年度报告

(2) 截至报告期末可供出售金融资产的成本(摊余成本)、公允价值、累计计入其他综合收益的
    公允价值变动金额,以及已计提减值金额
√适用 □不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币
  可供出售金融资产分类        可供出售权益工具         可供出售债务工具           合计
权益工具的成本/债务工具           7,811,571,622            5,088,527,729        12,900,099,351
的摊余成本
公允价值                        10,653,323,444             5,156,341,678        15,809,665,122
累计计入其他综合收益的
                                 3,013,301,059               67,813,949           3,081,115,008
公允价值变动金额
已计提减值金额                     171,549,237                                     171,549,237


(3) 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
√适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币
  可供出售金融资产分类       可供出售权益工具         可供出售债务工具            合计
期初已计提减值金额                 206,667,102                                    206,667,102
本年计提
其中:从其他综合收益
转入
本期减少                            35,117,865                                       35,117,865
其中:期后公允价值回升转

期末已计提减值金额                 171,549,237                                     171,549,237

(4) 已融出证券期末公允价值
                                                                         单位:元 币种:人民币
                                             期末余额                        期初余额
 融出证券                                         361,950,445                   1,206,713,138
   -可供出售金融资产                             350,613,129                   1,075,632,956
   -转融通融入证券                                11,337,316                     131,080,182

(5) 存在限售期限的可供出售金融资产
                                                                         单位:元 币种:人民币
 证券名称                       证券代码              限售解禁日               期末余额
 银座股份                       600858                限售期不定                    26,375,439
 友利控股                       000584                限售期不定                       452,919
 羚锐制药                       600285                2016/1/21                    112,414,902
 今世缘                         603369                  2015/7/3                   166,905,000

                                                                         单位:元 币种:人民币
 证券名称                       证券代码              限售解禁日               期初余额
 银座股份                       600858                限售期不定                    19,339,426
 友利控股                       000584                限售期不定                       165,643
 良信电器                       002706                2015/1/21                    126,312,647
 羚锐制药                       600285                2016/1/21                     96,444,043
 今世缘                         603369                  2015/7/3                   112,843,272

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                                                                                  2015 年半年度报告
11、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                                                                                     单位:元   币种:人民币
                                                                            本期增减变动
                                                                                                                                                减值准备期末
         被投资单位            期初余额      追加(减少)   权益法下确认    其他综合收益       宣告发放现金                      期末余额
                                                                                                                  计提减值准备                      余额
                                                 投资         的投资损益        调整             股利或利润
一、合营企业
国泰君安申易(深圳)基金管理有
                                13,032,472                                                            2,670,456                   10,362,016
限公司
国泰君安力鼎投资管理有限公司     5,188,140                                                                                         5,188,140
博泰方德(北京)资本管理有限公
                                 5,865,000     -5,865,000

厦门国泰君安建发股权投资合伙
                                               20,000,000                                                                         20,000,000
企业(有限合伙)
上海国君创投隆旭投资管理中心
                                                2,500,000                                                                          2,500,000
(有限合伙)
鹰潭市国泰君安创投隆信投资中
                                               30,000,000                                                                         30,000,000
心(有限合伙)
上海国君创投隆盛投资中心(有
                                               20,008,000                                                                         20,008,000
限合伙)
小计                            24,085,612     66,643,000                                             2,670,456                   88,058,156
二、联营企业
安徽国祯集团股份有限公司       187,931,281                                                                                       187,931,281
上海航运产业基金管理有限公司    23,575,000    -23,575,000
安徽盘古泓业股权投资中心(有
                                 7,475,000                                                                                         7,475,000       2,000,000
限合伙)
深圳国泰君安申易一期投资基金
                               103,227,500                                                                                       103,227,500
企业(有限合伙)
深圳国泰君安力鼎君鼎一期创业
                                20,000,000                                                                                        20,000,000
投资基金(有限合伙)
小计                           342,208,781    -23,575,000                                                                        318,633,781       2,000,000
               合计            366,294,393     43,068,000                                             2,670,456                  406,691,937       2,000,000




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12、 固定资产
固定资产情况
                                                                                       单位:元   币种:人民币
             账面价值                               期末余额                                  期初余额
 固定资产原价                                                  4,159,711,925                           4,041,027,933
 减: 累计折旧                                                 1,196,571,295                           1,095,125,683
 固定资产减值准备                                                 92,252,980                             92,252,980
 固定资产账面价值                                              2,870,887,650                           2,853,649,270

                                                                                              单位:元    币种:人民币
      项目       房屋及建筑物    机器设备     电子设备         通讯设备     运输工具        其他            合计
一、账面原值:
  1.期初余额     2,878,453,102   54,181,941   897,370,372      20,598,037 139,335,971     51,088,510     4,041,027,933
  2.本期增加金额     2,361,306    1,115,755   132,735,644         568,334   7,762,162      1,213,731       145,756,932
  (1)购置          2,361,306    1,115,601    76,983,199         568,334   6,980,518      1,049,322        89,058,280
  (2)在建工程
                                               55,734,930                                    12,500        55,747,430
转入
  (3)企业合并
                                       154        17,515                       781,644      151,909           951,222
增加

  3.本期减少金额                  4,591,600    17,441,363       2,420,552    1,896,515       722,910       27,072,940
  (1)处置或报
                                  4,591,600    17,441,363       2,420,552    1,896,515       722,910       27,072,940


  4.期末余额     2,880,814,408   50,706,096 1,012,664,653      18,745,819 145,201,618     51,579,331     4,159,711,925
二、累计折旧
  1.期初余额       357,520,744   30,645,032   571,932,430      15,797,466   96,057,346    23,172,665     1,095,125,683
  2.本期增加金额    49,608,083    2,304,072    65,175,306         695,423    5,687,872     1,058,211       124,528,967
  (1)计提         49,608,083    2,304,072    65,175,306         695,423    5,687,872     1,058,211       124,528,967

 3.本期减少金额                   2,633,095    15,859,910       2,226,164    1,737,402       626,784       23,083,355
  (1)处置或报
                                  2,633,095    15,859,910       2,226,164    1,737,402      626,784        23,083,355


  4.期末余额       407,128,827   30,316,009   621,247,826      14,266,725 100,007,816     23,604,092     1,196,571,295
三、减值准备
  1.期初余额        92,252,980                                                                             92,252,980
  2.本期增加金额
  3.本期减少金额
  4.期末余额        92,252,980                                                                             92,252,980
四、账面价值
  1.期末账面价值 2,381,432,601   20,390,087   391,416,827       4,479,094   45,193,802    27,975,239     2,870,887,650
  2.期初账面价值 2,428,679,378   23,536,909   325,437,942       4,800,571   43,278,625    27,915,845     2,853,649,270


于 2015 年 6 月 30 日,本集团尚有部分房屋及建筑物仍未取得有关的房产证,其原值金额为人民
币 207,920,449 元(2014 年 12 月 31 日:207,920,449 元)。




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                                                                                       2015 年半年度报告

13、 在建工程
√适用 □不适用
(1). 在建工程情况
                                                                               单位:元      币种:人民币
                                      期末余额                                 期初余额
       项目
                       账面余额       减值准备      账面价值   账面余额        减值准备       账面价值
张江卡园建设工程      24,736,041                   24,736,041 32,650,628                      32,650,628
上海静安区办公楼     191,614,750                  191,614,750 137,200,366                    137,200,366
其他                  61,466,994                   61,466,994 37,996,976                      37,996,976
        合计         277,817,785                  277,817,785 207,847,970                    207,847,970

注 1:张江卡园在建工程主要为本公司后援中心建设。
注 2:本集团在建工程于资产负债表日未发生可收回金额低于账面价值的情况,无需计提在建工程减
值准备。
注 3:本集团在建工程资金来源均属自有资金,在建工程余额中无资本化利息支出。

(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
                                                                              单位:元      币种:人民币
                    期初                       本期转入固定   本期其他减少      期末
项目名称                        本期增加金额                                                  资金来源
                    余额                         资产金额         金额          余额
上海静安区办
                137,200,366       54,414,384                                  191,614,750       自有
公楼
张江卡园建设
                   32,650,628     54,921,023     55,725,610       7,110,000    24,736,041       自有
工程
合计            169,850,994      109,335,407     55,725,610       7,110,000   216,350,791




                                                 93 / 152
                                                                                     2015 年半年度报告

14、 无形资产
无形资产情况
                                                                               单位:元   币种:人民币
                                              证券业务及期
     项目         土地使用权    交易席位费                      软件费        其他            合计
                                                货经纪资格
一、账面原值
1.期初余额        876,028,600   206,639,518   1,066,264,357   265,323,249   32,817,196    2,447,072,920

2.本期增加金额                     630,635                     33,258,242                   33,888,877

   (1)购置                         630,635                      9,229,642                    9,860,277
    (2)在建工程
                                                               24,028,600                   24,028,600
转入
3.本期减少金额                                                                    827                827
   (1)处置                                                                        827                827
4.期末余额        876,028,600   207,270,153   1,066,264,357   298,581,491   32,816,369    2,480,960,970
二、累计摊销
1.期初余额         14,322,105   128,079,211                   126,335,853    1,201,511     269,938,680
2.本期增加金额      9,553,003       13,229                     25,533,174                   35,099,406
   (1)计提          9,553,003       13,229                     25,533,174                   35,099,406
3.本期减少金额                                                                    479                479
   (1)处置                                                                        479                479
4.期末余额         23,875,108   128,092,440                   151,869,027    1,201,032     305,037,607
三、减值准备
1.期初余额                        4,756,283                                  6,252,133      11,008,416
2.本期增加金额
3.本期减少金额
4.期末余额                        4,756,283                                  6,252,133      11,008,416
四、账面价值
1.期末账面价值    852,153,492    74,421,430   1,066,264,357   146,712,464   25,363,204    2,164,914,947
2.期初账面价值    861,706,495    73,804,024   1,066,264,357   138,987,396   25,363,552    2,166,125,824




                                               94 / 152
                                                                        2015 年半年度报告

15、 商誉
√适用 □不适用
商誉账面原值
                                                              单位:元     币种:人民币
                                     本期增加             本期减少
被投资单位名称或
                    期初余额     企业合并                                    期末余额
  形成商誉的事项                                        处置
                                 形成的
国泰君安期货         2,490,908                                                2,490,908
上海证券           578,916,386                                              578,916,386
      合计         581,407,294                                              581,407,294

经2007年7月中国证监会批准,本公司向第三方购得国泰君安期货有限公司(以下简称“国泰君安
期货”)100%股权,该交易形成商誉人民币2,490,908元。

经2014年7月中国证监会批准,本公司向上海国际集团有限公司(以下简称“上海国际集团”)购得
上海证券有限责任公司(以下简称“上海证券”)51%股权,该交易形成商誉人民币578,916,386元。

16、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                                单位:元 币种:人民币
                               期末余额                           期初余额
      项目           可抵扣暂时性                      可抵扣暂时性
                                     递延所得税资产                     递延所得税资产
                         差异                               差异
资产减值准备           851,371,023       212,842,757     677,734,865       169,433,715
应付职工薪酬         3,220,969,270       805,242,317   1,473,978,556       368,494,639
其他                   182,191,908        45,465,077       90,449,519       22,612,380
      合计           4,254,532,201     1,063,550,151   2,242,162,940       560,540,734


(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
                                                                单位:元 币种:人民币
                               期末余额                           期初余额
      项目
                   应纳税暂时性差      递延所得税      应纳税暂时性差     递延所得税
                         异              负债                异              负债
收购子公司产生的
                     1,902,617,548       475,654,387    1,921,284,616       480,321,154
公允价值调整
公允价值变动         6,412,575,737     1,575,177,600    4,988,547,426     1,222,763,660
其他                   511,331,984       120,881,593      302,513,585        74,586,875
      合计           8,826,525,269     2,171,713,580    7,212,345,627     1,777,671,689




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                                                                         2015 年半年度报告

(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债:
√适用 □不适用
                                                                 单位:元 币种:人民币
                         递延所得税资     抵销后递延所   递延所得税资产    抵销后递延所
        项目             产和负债期末     得税资产或负   和负债期初互抵    得税资产或负
                             互抵金额       债期末余额             金额      债期初余额
递延所得税资产         -1,004,188,246       59,361,905     -433,280,406     127,260,328
递延所得税负债         -1,004,188,246    1,167,525,334     -433,280,406   1,344,391,283


17、 其他资产
                                                                 单位:元 币种:人民币
              项目                       期末余额                    期初余额
长期待摊费用(1)                                137,922,159                  145,378,852
应收款项类投资(2)                            2,494,135,474                3,499,839,490
预付股权投资款(3)                              624,895,692                  546,256,868
预付工程建设款(4)                              572,268,298                  572,268,298
应收融资融券款                                 185,925,140                  173,921,733
待摊费用                                       204,451,949                   33,168,740
应收股利                                        31,452,548                    7,353,471
预付基金投资款                                  73,364,388
其他                                             8,511,330                     28,560,138
             合计                            4,332,926,978                  5,006,747,590

(1) 长期待摊费用
                                                                 单位:元   币种:人民币
                      网络及通讯系统 租赁物业装修费          其他              合计
期初余额                  16,359,930     86,816,385          42,202,537       145,378,852
加:本期增加                2,311,093    19,209,932           2,780,939        24,301,964
减:本期减少                2,968,924    23,369,611           5,420,122        31,758,657
期末余额                  15,702,099     82,656,706          39,563,354       137,922,159

(2) 应收款项类投资

    应收款项类投资主要为单一资金信托计划及场外协议逆回购等投资。

(3) 预付股权投资款

    于 2014 年 12 月 31 日,本集团预付股权投资款主要为预付华安基金管理有限公司(以下简称
    “华安基金”)及证通公司股权投资款项。

    2014 年 2 月 26 日,上海电气(集团)总公司(以下简称“上海电气”)将其持有的华安基金 20%股
    权在上海联合产权交易所公开挂牌转让。经本公司第四届董事会第十一次临时会议审议批准,
    本公司子公司国泰君安创新投资有限公司(以下简称“创新投资”)参与举牌受让。2014 年 4 月,
    创新投资与上海电气签署产权交易合同,以人民币 600,094,000 元受让上述华安基金股权。
    截至 2015 年 6 月 30 日止,创新投资已支付上述股权收购全部价款以及对应利息部分,合计
    人民币 610,895,692 元。截止本财务报表批准日,上述交易尚待相关监管机构批准。




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                                                                           2015 年半年度报告

    截至 2014 年 12 月 31 日止,本集团预付证通公司的股权投资款金额为人民币 65,000,000
    元。于 2015 年 1 月 8 日,证通公司取得上海工商局核准登记,本集团在可供出售金融资产
    中核算。

    截至 2015 年 6 月 30 日止,本集团预付浙江传化股份有限公司的股权投资款金额为人民币
    14,000,000 元。

(4) 预付工程建设款

    本公司于 2013 年 10 月 16 日与上海外滩滨江综合开发有限公司(以下简称“外滩滨江”)签署协
    议,双方约定在外滩滨江与第三方组成的联合竞拍体取得位于上海黄浦区的复兴地块使用权
    后,将由外滩滨江与该第三方组建的项目公司建设的六幢楼中的一幢(约 14,000 平方米)转让
    给本公司,转让价格包含土地成本、建造成本、相应分摊费及项目管理费等。外滩滨江已于
    2013 年 12 月取得该地块土地使用权。

    截至 2015 年 6 月 30 日止,本公司支付的土地成本人民币 572,268,298 元作为预付工程建设
    款在其他资产中核算。

18、 资产减值准备变动表
                                                                 单位:元    币种:人民币
                                                        本期减少
     项目            期初余额       本期增加                                   期末余额
                                                    转回         转销
买入返售金融
                     176,389,244    38,422,387                                214,811,631
资产减值准备
坏账准备             485,387,737     4,436,110      250,985                   489,572,862
可供出售金融
                     206,667,102                              35,117,865      171,549,237
资产减值准备
长期股权投资减
                       2,000,000                                                 2,000,000
值准备
固定资产减值
                      92,252,980                                               92,252,980
准备
无形资产减值
                      11,008,416                                                11,008,416
准备
融出资金减值
                     274,409,788   199,471,909                                473,881,697
准备
     合计          1,248,115,267   242,330,406      250,985   35,117,865    1,455,076,823

19、 短期借款
√适用 □不适用
(1). 短期借款分类
                                                                  单位:元 币种:人民币
            项目                       期末余额                       期初余额
质押借款                                                                    236,661,000
信用借款                                  10,898,081,746                  3,867,289,459
            合计                          10,898,081,746                  4,103,950,459

短期借款系香港子公司及上海证券子公司借入,其利率在2014年度及截至2015年6月30日止6个
月期间分别为1.15%-5.70%及0.65%-10.10%。


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                                                                                2015 年半年度报告
20、 应付短期融资款
                                                                                                                              单位:元 币种:人民币
       类型             发行日期          到期日期        票面利率               期初余额            本期增加额       本期减少额       期末余额
短期融资券(注 1)
2014 年第九期          2014 年 10 月      2015 年 1 月          4.20%           3,500,000,000                         3,500,000,000
2014 年第十期          2014 年 11 月      2015 年 2 月          4.26%           3,340,000,000                         3,340,000,000
2014 年第十一期        2014 年 12 月      2015 年 3 月          4.50%           3,500,000,000                         3,500,000,000
2015 年第一期           2015 年 2 月      2015 年 5 月          5.08%                                2,000,000,000    2,000,000,000
2015 年第二期           2015 年 3 月      2015 年 6 月          5.00%                                3,500,000,000    3,500,000,000
2015 年第三期           2015 年 4 月      2015 年 6 月          5.28%                                3,010,000,000    3,010,000,000
2015 年第四期           2015 年 4 月      2015 年 7 月          4.05%                                3,500,000,000                     3,500,000,000
2015 年第五期           2015 年 5 月      2015 年 8 月          3.00%                                3,000,000,000                     3,000,000,000
2015 年第六期           2015 年 6 月      2015 年 9 月          3.49%                                4,000,000,000                     4,000,000,000
小计                                                                       10,340,000,000           19,010,000,000   18,850,000,000   10,500,000,000
短期公司债
14 国君 D1             2014 年 11 月      2015 年 5 月          4.40%             999,000,000                           999,000,000
14 国君 D2             2014 年 12 月      2015 年 5 月          5.90%           4,999,600,000                         4,999,600,000
小计                                                                            5,998,600,000                         5,998,600,000
                         2014 年 1 月      2015 年 1 月
中期票据(注 2)                                            1.00%-3.49%            134,993,943           23,658,300      134,993,943       23,658,300
                      至 2015 年 6 月   至 2015 年 9 月
                        2014 年 12 月      2015 年 2 月
收益凭证(注 3)                                            4.00%-6.80%            694,840,000         7,260,810,000    6,415,650,000    1,540,000,000
                      至 2015 年 6 月   至 2016 年 1 月
合计                                                                       17,168,433,943           26,294,468,300   31,399,243,943   12,063,658,300

注 1:截至 2015 年 6 月 30 日止,根据本公司董事会及股东大会批准,公司发行不超过 139 亿元短期融资券,该事项已获中国人民银行文件银发[2014]284
号《中国人民银行关于国泰君安证券股份有限公司发行短期融资券的通知》批准。
注 2:中期票据为香港子公司根据其中期票据计划发行的无抵押非上市票据。
注 3:根据中国证监会《关于同意开展场外市场收益凭证业务试点的函》(中证协函[2014]285 号),公司获准试点开展收益凭证业务。




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21、 拆入资金
√适用 □不适用
                                                                           单位:元 币种:人民币
                 项目                           期末余额                         期初余额
银行拆入款项                                      2,000,000,000                    1,700,000,000
转融通融入款项                                    7,319,000,000                    9,293,000,000
                 合计                             9,319,000,000                  10,993,000,000

本集团转融通融入资金的剩余期限及利率区间如下表所示:
                                                                        单位:元 币种:人民币
                        期末余额              利率               期初余额           利率
1个月内                   910,000,000           6.30%            1,394,000,000          6.60%
1个月至3个月            3,950,000,000           6.30%            5,140,000,000   5.80%-6.60%
3个月至1年              2,459,000,000           6.30%            2,759,000,000          5.80%
     合计               7,319,000,000                            9,293,000,000

22、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
                                                                                单位:元 币种:人民币
                        期末公允价值                                    期初公允价值
                        指定以公允                                        指定以公允
        为交易目的而    价值计量且                      为交易目的而      价值计量且
 项目   持有的金融负    变动计入当     公允价值合计     持有的金融负      变动计入当    公允价值合计
              债        期损益的金                            债          期损益的金
                          融负债                                            融负债
 债务
        7,226,780,904   106,818,629    7,333,599,533    3,743,084,038                 3,743,084,038
 工具
 其他   1,409,803,047                  1,409,803,047    1,491,658,000                 1,491,658,000
 合计   8,636,583,951   106,818,629    8,743,402,580    5,234,742,038                 5,234,742,038

本集团的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债主要为本公司在银行间市场上卖出
的通过债券借贷及买断式回购方式购入的国债,需要于回购到期日之前买入相同的国债以完成交
割。

23、 卖出回购金融资产款
√适用 □不适用
(1) 按金融资产种类
                                                                           单位:元 币种:人民币
            项目                              期末余额                           期初余额
债券                                              47,771,945,302                   32,569,869,104
基金                                               2,144,811,200                    2,041,050,400
信用资产收益权                                    55,596,752,000                   40,196,752,000
其他                                               7,083,864,250
            合计                                112,597,372,752                    74,807,671,504




                                             99 / 152
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(2) 报价回购融入资金按剩余期限分类
                                                                     单位:元 币种:人民币
       期      限          期末余额          利率区间           期初余额       利率区间
 一个月内                4,720,880,200                        6,131,334,400
 一个月至三个月内          417,349,000                          221,982,000
                                          1.40%-6.00%                        2.50%-6.10%
 三个月至一年内            107,822,000                          193,123,000
          合计           5,246,051,200                        6,546,439,400

(3) 按业务类别列示
                                                                   单位:元 币种:人民币
            项目                         期末余额                        期初余额
质押式报价回购                               5,246,051,200                    6,546,439,400
其他卖出回购金融资产款                     107,351,321,552                   68,261,232,104
合计                                       112,597,372,752                   74,807,671,504

24、 代理买卖证券款
√适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
             项目                        期末余额                       期初余额
             个人                          174,675,425,572                70,508,612,914
             机构                            49,796,365,080               16,139,299,117
             合计                          224,471,790,652                86,647,912,031

按客户列示                                                        单位:元 币种:人民币
            项目                         期末余额                       期初余额
普通经纪业务
            个人                            145,210,672,784                62,054,686,705
            机构                             48,415,147,406                15,408,413,817
            小计                            193,625,820,190                77,463,100,522
信用业务
            个人                             29,464,752,788                 8,453,926,209
            机构                              1,381,217,674                   730,885,300
            小计                             30,845,970,462                 9,184,811,509
            合计                            224,471,790,652                86,647,912,031

25、 代理承销证券款
√适用 □不适用
                                                                    单位:元 币种:人民币
            项目                         期末余额                       期初余额
股票                                         1,423,293,706                    17,126,285
债券                                            43,029,240                       738,087
其中:国债
      金融债券
      企业债券                                   43,029,240                        738,087
其他有价证券
            合计                              1,466,322,946                    17,864,372



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26、 应付款项
√适用 □不适用
应付款项列示
                                                                    单位:元 币种:人民币
            项目                           期末余额                     期初余额
期货公司应付保证金                           21,768,455,055                 13,239,458,699
应付经纪商                                      763,793,791                    383,229,221
应付客户保证金                                  381,087,849                     46,808,030
应付上市承销费                                  375,000,000
融券客户保证金                                  347,702,736                        299,222,541
应付集合计划红利                                258,400,467                         28,743,955
应付投资者保护基金                              113,835,874                         59,118,954
应付客户资金结算款项                             68,748,503                         30,938,544
应付赎回款                                       50,743,060
应付深圳证券交易所会员管理费                     46,989,419                        26,713,308
应付交易清算款                                     7,409,178                       69,883,564
应付上海证券收购款(注)                                                          2,499,714,000
其他应付款                                      712,093,151                       450,416,894
            合计                             24,894,259,083                    17,134,247,710

注:经中国证监会核准,本公司受让上海证券 51%股权。于 2014 年 7 月 8 日,上海证券完成工
商变更登记。该股权收购价格为人民币 3,571,020,000 元。于 2014 年,本公司支付了转让价款
的 30%,即人民币 1,071,306,000 元;剩余转让价款人民币 2,499,714,000 元已于 2015 年 6 月
支付。

27、 应付职工薪酬
                                                                     单位:元      币种:人民币
项目                        期初余额           本期增加          本期减少           期末余额
工资和奖金                3,237,914,375      5,169,398,519     3,188,582,176      5,218,730,718
职工福利费及住房补贴          8,775,078         17,489,408        19,261,525          7,002,961
社会保险费和住房公积
                               8,734,232        114,598,768     111,378,392          11,954,608

工会经费和职工教育经
                           199,001,200          136,102,887      26,945,467         308,158,620

设定提存计划                 13,554,161        331,077,014       325,046,736         19,584,439
其中:基本养老保险费         12,585,658         94,681,600        88,505,083         18,762,175
      失业保险费                462,488          6,476,178         6,116,402            822,264
      企业年金缴费              506,015        136,583,357       137,089,372
合计                      3,467,979,046      5,768,666,596     3,671,214,296      5,565,431,346

本公司设立的企业年金方案由具备企业年金基金受托人资格的机构管理。根据方案的规定,与本公
司签订劳动合同且满足一定条件的在册正式员工可参加该方案,公司缴纳单位承担的企业年金,员
工缴纳个人承担的企业年金。参加方案后,如公司经营出现亏损,提交公司职工代表大会讨论通过
后,可终止该方案。截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间本公司向高级(关键)管理人员发放薪酬总
额为人民币 16,610,204 元(2014 年度:人民币 38,097,532 元)。




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28、 应交税费
                                                                单位:元 币种:人民币
            项目                       期末余额                     期初余额
营业税                                       345,427,591                    239,789,988
企业所得税                                 2,780,501,022                  1,296,655,660
个人所得税                                   436,007,949                    264,744,717
城市维护建设税                                 23,688,468                    16,450,967
教育费附加                                     15,984,409                    11,015,995
其他                                         249,341,788                    299,818,690
            合计                           3,850,951,227                  2,128,476,017

29、 应付利息
√适用 □不适用
                                                               单位:元 币种:人民币
             项目                       期末余额                     期初余额
应付债券利息                                1,275,031,474                  677,608,500
转融资融入资金利息                            130,035,089                  166,822,447
短期融资券利息                                 52,380,247                   76,202,081
以公允价值计量且其变动计入
                                                193,050,153                  42,854,465
当期损益的金融负债利息
卖出回购金融资产款利息                          201,412,855                  90,091,388
衍生金融产品利息                                  5,485,453                   5,109,926
保证金利息                                        4,654,511                   1,820,677
应付借款利息                                    119,595,784                   9,816,667
其他利息(注)                                    440,983,138                 366,951,834
             合计                             2,422,628,704               1,437,277,985

注:本集团其他利息主要为应付结构化产品投资者利息。

30、 长期借款
√适用 □不适用
(1). 长期借款分类
                                                                单位:元 币种:人民币
            项目                        期末余额                    期初余额
信用借款                                    4,538,537,400                 780,981,300
            合计                            4,538,537,400                 780,981,300

长期借款系母公司及香港子公司借入,其利率在 2014 年度及截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期
间分别为 2.11%-2.14%及 2.14%-4.95%。




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 31、 应付债券
 √适用 □不适用
                                                                                                                                单位:元   币种:人民币
      债券类型          面值          发行日期             债券期限            发行金额                票面利率      期末余额              期初余额
 11 国泰君安债 01     3,000,000,000      2011 年 1 月       72 个月            3,000,000,000                5.50%     3,000,000,000         3,000,000,000
 13 国泰君安债        5,000,000,000      2013 年 7 月       24 个月            5,000,000,000                5.10%     5,000,000,000         5,000,000,000
 13 国泰君安次级债    3,000,000,000      2013 年 7 月       48 个月            3,000,000,000                6.00%     3,000,000,000         3,000,000,000
 14 国君 01           1,500,000,000      2014 年 2 月       24 个月            1,500,000,000                6.30%     1,500,000,000         1,500,000,000
 14 国君 02           1,500,000,000      2014 年 5 月       48 个月            1,495,500,000                6.15%     1,496,812,500         1,496,250,000
 14 国君 03           2,000,000,000      2014 年 5 月       48 个月            2,000,000,000                6.10%     2,000,000,000         2,000,000,000
 GUOTAI FH B1905      3,059,553,408      2014 年 5 月       60 个月            3,059,553,408                3.63%     3,032,016,103         3,031,734,439
 14 国君 04           3,000,000,000      2014 年 8 月       24 个月            2,988,000,000                5.80%     2,993,500,000         2,990,500,000
 14 国君 05           3,000,000,000      2014 年 9 月       36 个月            3,000,000,000                6.10%     3,000,000,000         3,000,000,000
 14 国君 06           5,000,000,000     2014 年 12 月       36 个月            5,000,000,000                5.40%     5,000,000,000         5,000,000,000
 14 沪券 01             450,000,000      2014 年 9 月       36 个月              444,600,000                5.80%       445,922,605           445,060,455
 14 沪券 02           1,050,000,000      2014 年 9 月       36 个月            1,050,000,000                6.30%     1,050,000,000         1,050,000,000
 15 沪券 01           1,500,000,000      2015 年 3 月       36 个月            1,499,550,000                6.00%     1,499,589,553
 15 沪券 02           2,100,000,000      2015 年 4 月       36 个月            2,099,200,000                6.00%     2,099,243,238
 15 国君 C1          10,000,000,000      2015 年 4 月       36 个月           10,000,000,000                5.70%    10,000,000,000
                                         2015 年 3 月
 收益凭证(注)        15,400,000,000                     12 个月到 24 个月     15,400,000,000           4.20%-6.30%   15,400,000,000
                                      至 2015 年 6 月
        合计         60,559,553,408                                           60,536,403,408                         60,517,083,999        31,513,544,894


注:根据中国证监会《关于同意开展场外市场收益凭证业务试点的函》(中证协函[2014]285 号),公司获准试点开展收益凭证业务。




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32、 预计负债
√适用 □不适用
                                                     单位:元 币种:人民币
           项目              期初余额                    期末余额
         未决诉讼                        2,113,719                2,113,719
           合计                          2,113,719                2,113,719



33、 其他负债
√适用 □不适用
                                                     单位:元 币种:人民币
              项目           期末余额                    期初余额
应付结构化产品投资者款项         15,530,340,601              14,856,085,929
应付销售服务费及尾随佣金等           75,849,124                  39,193,900
期货风险准备金                       82,126,177                  70,559,195
应付股利                            108,172,257                  23,066,368
代理兑付证券款                       17,263,815                  17,311,232
其他                                157,464,388                  18,984,123
            合计                 15,971,216,362              15,025,200,747




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34、 股本
                                                                                                        单位:元   币种:人民币
                                                                   本次变动增减(+、-)
                              期初余额                                                                               期末余额
                                                发行新股       送股    公积金转股    其他           小计
        股份总数             6,100,000,000    1,525,000,000                                      1,525,000,000      7,625,000,000

                                                                                                       单位:元    币种: 人民币
                                                                   本次变动增减(+、-)
                              期初余额                                                                               期末余额
                                                发行新股       送股    公积金转股    其他           小计
一、有限售条件股份           6,100,000,000                                                                          6,100,000,000
1、国有法人持股              4,880,346,453                                                                          4,880,346,453
2、其他内资持股              1,219,653,547                                                                          1,219,653,547

二、无限售条件流通股份                        1,525,000,000                                      1,525,000,000      1,525,000,000
1、人民币普通股                               1,525,000,000                                      1,525,000,000      1,525,000,000

三、股份总数                 6,100,000,000    1,525,000,000                                      1,525,000,000      7,625,000,000

2015 年 6 月 9 日经中国证监会《关于核准国泰君安证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》(证监许可[2015]1187 号)核准,本公司于
2015 年 6 月 24 日完成向社会公众公开发行人民币普通股(A 股)1,525,000,000 股,每股面值人民币 1 元,每股发行价格为人民币 19.71 元,收
到社会公众股东缴入的出资款人民币 30,057,750,000 元,扣除发行费用后实际募集资金净额人民币 29,663,274,079 元,其中新增注册资本人
民币 1,525,000,000 元,余额计人民币 28,138,274,079 元转入资本公积。相关的募集资金业经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审验并出
具安永华明(2015)验字第 60464416_B33 号验资报告。




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35、 其他权益工具
√适用 □不适用
    期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

    经中国证监会批准,本公司于2015年1月22日发行了国泰君安证券股份有限公司永续次级债
    券(“15国君Y1”),面值总额为人民币50亿元,实际募集资金为50亿元,债券面值为100元;
    本公司于2015年4月3日发行了国泰君安证券股份有限公司2015年第二期永续次级债券(“15
    国君Y2”),面值总额为人民币50亿元,实际募集资金为50亿元,债券面值为100元。

    15国君Y1及15国君Y2(以下统称“永续债”)无到期日,但本公司有权于永续债第5个和其后
    每个付息日按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该债券。

    永续债票面利率在前5个计息年度内保持不变。如本公司未行使赎回权,自第6个计息年度起,
    永续债每5年重置一次票面利率,重置票面利率以当期基准利率加上初始利差再加上300个基
    点确定。当期基准利率为票面利率重置日前5个工作日中国债券信息网公布的中债银行间固
    定利率国债收益率曲线中,待偿期为5年的国债收益率算术平均值。

    除非发生强制付息事件,债券的每个付息日,本公司可自行选择将当期利息以及已经递延的
    所有利息及其孳息推迟到下一个付息日支付,且不受任何递延支付利息次数的限制。强制付
    息事件是指付息日前12个月,本公司向普通股股东分红或减少注册资本。当发生强制付息事
    件时,本公司不得递延当期利息及已经递延的所有利息及其孳息。

    截至2015年6月30日止,上述永续债未宣告的累计未分配利息为202,219,178元。

36、 资本公积
                                                                 单位:元 币种:人民币
         项目             期初余额          本期增加       本期减少        期末余额
股本溢价(注 1)            112,000,000     28,138,274,079                 28,250,274,079
与少数股东的权益性交
                           769,672,682                                      769,672,682
易(注 2)
少数股东投入资本           163,214,813                                     163,214,813
向关联方转让资产溢价       160,079,213                                     160,079,213
其它                        14,577,617                     70,664,592      -56,086,975
         合计            1,219,544,325    28,138,274,079   70,664,592   29,287,153,812

注1:见34、股本

注2:主要为本公司的子公司国泰君安国际控股有限公司(以下简称“国泰君安国际控股”)于2010年
     7月在香港联交所上市时,本公司享有的出售少数股东权益利得,人民币807,270,643元。




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37、 其他综合收益
√适用 □不适用

(1) 合并利润表中的其他综合收益当期发生额

                                                                 单位:元 币种:人民币
                        项目                           本期金额           上期金额
1.可供出售金融资产产生的利得(损失)金额              2,681,951,998     387,686,151.00
减:可供出售金融资产产生的所得税影响                        -258,530         28,382,771
    前期计入其他综合收益当期转入损益的净额             2,591,858,275        276,423,717
小计                                                      90,352,253         82,879,663
2.按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享
有的份额
减:按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享
有的份额产生的所得税影响
    前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
3.现金流量套期工具产生的利得(或损失)金额
减:现金流量套期工具产生的所得税影响
    前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
    转为被套期项目初始确认金额的调整额
小计
4.外币财务报表折算差额                                   -2,992,368         36,573,772
减:处置境外经营当期转入损益的净额
小计                                                      -2,992,368         36,573,772
5.其他
减:由其他计入其他综合收益产生的所得税影响
    前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
                        合计                             87,359,885        119,453,435




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                                                                               2015 年半年度报告
(2) 合并资产负债表中归属于母公司股东的其他综合收益累计金额

                                                                                                                           单位:元 币种:人民币
                                                                                    本期发生额
                              期初余额      本期所得税前发    前期计入其他综合                       税后归属于母   税后归属于少     期末余额
                                                                                       所得税费用
                                                生额          收益当期转入损益                           公司         数股东
权益法下被投资单位以后
将重分类进损益的其他综         10,604,995
                                                                                                                                     10,604,995
合收益中所享有的份额
可供出售金融资产公允价
                            2,212,110,479     2,681,951,998     -2,591,858,275             258,530     34,848,886     55,503,367   2,246,959,365
值的变动
外币财务报表折算差额         -348,410,794        -2,992,368                                            -1,945,214     -1,047,154    -350,356,008
合计                        1,874,304,680     2,678,959,630     -2,591,858,275             258,530     32,903,672     54,456,213   1,907,208,352




                                                                   108 / 152
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38、 盈余公积
                                                                    单位:元 币种:人民币
      项目             期初余额           本期增加            本期减少        期末余额
法定盈余公积         3,402,923,874                                          3,402,923,874
任意盈余公积            78,366,039                                             78,366,039
      合计           3,481,289,913                                          3,481,289,913


根据《中华人民共和国公司法》、本公司章程及董事会的决议,本公司按年度净利润弥补以前年
度亏损后的10%提取法定盈余公积。当法定盈余公积累计额达到股本的50%以上时,可不再提取。
法定盈余公积经批准后可用于弥补亏损,或者增加股本。除了用于弥补亏损外,法定盈余公积于
转增股本后,其余额不得少于转增前股本的25%。

本公司第四届董事会第四次临时会议《关于定向发行2013年证劵公司债券存续期间提高任意盈余
公积和一般风险准备金计提比例的议案》于2013年5月28日审议通过,在债券存续期间,本公司
将分别提高任意盈余公积金和一般风险准备金的计提比例一个百分点,即按年度净利润1%的比例
补充提取任意盈余公积金,按年度净利润11%的比例提取一般风险准备金,该议案于2013年6月
17日经2012年度股东大会表决通过。

39、 一般风险准备
√适用 □不适用
                                                                     单位:元     币种:人民币
       项目            期初余额       本期计提       计提比例(%) 本期减少        期末余额
 一般风险准备        3,654,128,978                                               3,654,128,978
 交易风险准备        3,452,283,389                                               3,452,283,389
       合计          7,106,412,367                                               7,106,412,367

40、 未分配利润
                                                                     单位:元      币种:人民币
                   项目                                  本期                    上年度
调整前上期/年末未分配利润                               22,258,916,800          17,635,145,841
调整期/年初未分配利润合计数(调增+,调减-)
调整后期/年初未分配利润                                 22,258,916,800          17,635,145,841
加:本期/年归属于母公司所有者的净利润                    9,637,622,478           6,757,912,467
减:提取法定盈余公积                                                               531,915,441
    提取任意盈余公积                                                                53,191,544
    提取一般风险准备                                                             1,244,034,523
    应付普通股股利                                                                 305,000,000
    转作股本的普通股股利
期/年末未分配利润                                       31,896,539,278          22,258,916,800

根据 2014 年 3 月 15 日召开的第四届董事会第四次会议决议,本公司 2013 年度利润分配预案为
按法定财务报表净利润的 10%,1%,11%,10%提取法定盈余公积,任意盈余公积,一般风险
准备和交易风险准备后,分配 2013 年度股息人民币 3.05 亿元(每股人民币 0.05 元(含税))。于 2014
年 4 月 4 日,该分配方案经过 2013 年度股东大会表决通过。

本公司于2015年5月24日召开第四届董事会第二十五次临时会议,决议不对2014年度公司利润进
行分配,未分配利润转入下一年度。于2015年6月13日,该分配方案经过2014年度股东大会表决
通过。
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                                                                               2015 年半年度报告



根据2015年8月21日召开的第四届董事会第七次会议决议,本公司2015年半年度利润分配预案为
按2015年上半年财务报表净利润的10%,1%,11%,10%提取法定盈余公积,任意盈余公积,
一般风险准备和交易风险准备,并剔除于下个付息日,本公司应支付给永续次级债券持有者的利
息合计590,000,000元的影响后,以2015年6月末本公司法定注册资本76.25亿股(每股1元)为基
础,每股现金分红0.10元,总计向普通股股东分配的现金红利为762,500,000元。上述分配方案尚
待股东大会表决通过。

41、 手续费及佣金净收入
(1) 手续费及佣金净收入情况
                                                                            单位:元 币种:人民币
                                                        本期发生额              上期发生额
手续费及佣金收入                                          14,756,652,142            3,439,716,464
经纪业务收入                                              12,528,410,737            2,283,289,086
其中:证券经纪业务收入                                    12,221,629,523            2,141,633,687
  其中:代理买卖证券业务                                  11,610,423,714            1,973,098,959
          交易单元席位租赁                                    478,821,747             143,923,417
          代销金融产品业务                                    132,384,062              24,611,311
      期货经纪业务收入                                        305,808,903             140,858,515
投资银行业务收入                                            1,126,439,599             646,682,350
其中:证券承销业务                                            952,407,195             501,310,086
      保荐服务业务                                             73,413,727              43,329,551
      财务顾问业务                                            100,618,677             102,042,713
投资咨询业务收入                                               51,197,392               7,719,359
资产管理业务收入                                              998,372,743             456,219,621
其中:受托资产管理业务收入                                    634,898,284             328,530,803
      基金管理费收入                                          363,474,459             127,688,818
其他                                                           52,231,671              45,806,048
手续费及佣金支出                                            2,222,561,658             478,364,261
经纪业务支出                                                2,068,771,336             356,606,686
其中:证券经纪业务支出                                      2,049,663,083             341,797,478
  其中:代理买卖证券业务                                    2,049,145,668             341,797,478
          代销金融产品业务                                        517,415
      期货经纪业务支出                                         19,039,639             14,809,208
投资银行业务支出                                               24,318,726             57,972,346
其中:证券承销业务                                             19,975,313             55,558,245
      保荐服务业务                                                806,283              1,564,022
      财务顾问业务                                              3,537,130                850,079
资产管理业务支出                                                4,327,676
其中: 受托资产管理业务支出                                        55,904
        基金管理费支出                                          4,271,772
其他                                                          125,143,920              63,785,229
手续费及佣金净收入                                        12,534,090,484            2,961,352,203

其中:财务顾问业务净收入                                      97,081,547             101,192,634
      —并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司              51,249,006              21,000,000
      —并购重组财务顾问业务净收入--其他                      11,067,679               3,615,000
      —其他财务顾问业务净收入                                34,764,862              76,577,634




                                            110 / 152
                                                                       2015 年半年度报告

(2) 资产管理业务
受托客户资产管理业务独立建账、独立核算,相关资产、负债、净资产、收入和费用等,均按照
企业会计准则的规定进行确认、计量和报告,不在本集团财务报表内列示。

                                                                单位:元 币种:人民币
           项目            集合资产管理业务       定向资产管理业务    专项资产管理业务
期末产品数量                              162                   294                   2
期末客户数量                           87,120                   294                  16
其中:个人客户                         86,132                    66
      机构客户                            988                   228                  16
期初受托资金                   44,604,417,937       470,479,561,154         318,996,000
其中:自有资金投入                471,102,434
      个人客户                 23,311,148,316           392,424,585
      机构客户                 20,822,167,187       470,087,136,569        318,996,000
期末受托资金                   84,457,674,281       406,814,243,592      2,864,448,300
其中:自有资金投入                484,597,106
      个人客户                 40,084,151,258           504,100,332
      机构客户                 43,888,925,917       406,310,143,260      2,864,448,300
期末主要受托资产初始成本       61,696,544,442       425,974,958,965      3,087,000,000
其中:股票                      4,013,102,284         3,252,651,190
债券                           24,799,433,718       216,863,671,286
基金                           19,435,596,191       194,903,217,150      3,087,000,000
其他                           13,448,412,249        10,955,419,339
当期资产管理业务净收入            267,725,896           367,024,222              92,262




                                      111 / 152
                                                                          2015 年半年度报告

42、 利息净收入
                                                                单位:元 币种:人民币
              项目                       本期发生额                 上期发生额
利息收入                                     7,973,956,312               2,799,705,665
存放金融同业利息收入                         2,087,233,724                 836,957,000
其中:自有资金存款利息收入                     421,190,211                 118,572,426
      客户资金存款利息收入                   1,666,043,513                 718,384,575
融资融券利息收入                             4,695,289,767               1,411,405,810
买入返售金融资产利息收入                     1,053,221,188                 511,615,247
其中:约定购回利息收入                           13,920,186                 51,997,548
      股票质押式回购利息收入                   740,829,682                 301,325,130
应收款项类投资利息收入                         115,826,994                  14,164,004
其他利息收入                                     22,384,639                 25,563,604
利息支出                                     4,951,568,074               1,845,438,003
客户保证金利息支出                             283,557,371                  75,467,585
卖出回购金融资产利息支出                     2,123,620,140                 400,657,417
其中:报价回购利息支出                           81,522,484                 78,769,647
短期融资款利息支出                             452,101,365                 221,220,468
借款利息支出                                   144,350,829                  21,155,631
利率互换利息支出                                 29,858,615                 31,352,974
拆入资金利息支出                                 68,608,733                 13,711,444
转融通利息支出                                 278,186,376                 185,954,534
应付债券利息支出                             1,032,777,298                 462,466,867
其他利息支出                                   538,507,347                 433,451,083
利息净收入                                   3,022,388,238                 954,267,662

其他利息支出主要包括支付给结构化产品投资者的利息支出。

43、 投资收益
√适用 □不适用
                                                               单位:元     币种:人民币
                  项目                            本期发生额              上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                                                    1,000,001
处置长期股权投资产生的投资收益                           -203,624
金融工具投资收益                                    5,241,721,111           1,213,070,781
其中:持有期间取得的收益                            1,303,579,446           1,198,999,786
      - 以公允价值计量且其变动计入当期
                                                    1,073,696,241             909,209,217
          损益的金融工具
      - 可供出售金融资产                              229,883,205             289,790,569
      处置金融工具取得的收益                        3,938,141,665              14,070,995
      - 以公允价值计量且其变动计入当期
                                                    2,431,312,427            -542,930,309
          损益的金融工具
      - 可供出售金融资产                            2,591,858,275             276,423,717
      - 衍生金融工具                               -1,085,029,037             280,577,587
其他                                                  -21,040,362
                  合计                              5,220,477,125           1,214,070,782



                                      112 / 152
                                                                2015 年半年度报告

44、 公允价值变动收益/(损失)
√适用 □不适用
                                                         单位:元 币种:人民币
            项目                  本期发生额                 上期发生额
以公允价值计量且其变动计入
                                          849,513,576               770,945,012
当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入
                                           -21,863,091               19,280,655
当期损益的金融负债
衍生金融工具                              679,786,337                77,142,896
            合计                        1,507,436,822               867,368,563

45、 营业税金及附加
                                                         单位:元 币种:人民币
            项目                  本期发生额                 上期发生额
营业税                                  1,090,812,900                252,361,508
城市维护建设税                             75,899,326                 17,599,304
教育费附加                                 48,352,821                 11,062,155
其他                                       15,835,461                  4,104,606
            合计                        1,230,900,508                285,127,573

46、 业务及管理费
                                                         单位:元 币种:人民币
            项目                  本期发生额                 上期发生额
工资及奖金                              5,169,398,519              1,641,810,665
社会保险费及住房公积金                    114,598,768                 63,200,743
其他职工费用                              484,669,309                159,055,447
租赁费                                    225,548,767                166,270,681
咨询费                                    123,566,455                 26,201,227
投资者保护基金                            116,694,574                 28,798,657
固定资产折旧                              124,528,967                 69,552,008
邮电费                                     77,631,453                 52,628,667
公杂费                                     41,746,009                 51,584,873
差旅费                                     55,756,174                 48,212,966
广告宣传费                                 30,066,653                 26,727,328
水电费                                     30,088,122                 18,380,400
业务招待费                                 79,603,042                 59,452,095
销售服务费                                195,924,841                 45,573,895
无形资产摊销                               25,561,204                 21,104,058
长期待摊费用摊销                           31,737,591                 32,460,281
其他                                      180,978,713                140,505,838
            合计                        7,108,099,161              2,651,519,829




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                                                                       2015 年半年度报告

47、 资产减值损失
√适用 □不适用
                                                               单位:元 币种:人民币
              项目                  本期发生额                     上期发生额
可供出售金融资产减值损失                                                   48,901,583
融出资金减值损失                            199,471,909                    15,727,538
买入返售金融资产减值损失                     38,422,387                       -749,560
应收款项坏账损失                              4,185,125                    34,349,340
              合计                          242,079,421                    98,228,901


48、 营业外收入
                                                                单位:元 币种:人民币
                                                                    计入当期非经常性损
          项目              本期发生额            上期发生额
                                                                        益的金额
非流动资产处置利得合计             63,680                 833,343               63,680
其中:固定资产处置利得             63,680                 833,343               63,680
政府补助及手续费返还收入       16,633,844             14,599,977            16,633,844
其他                              755,525               6,073,650              755,525
          合计                 17,453,049             21,506,970            17,453,049

计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
                                                               单位:元 币种:人民币
                                                                       与资产相关/
        补助项目           本期发生金额          上期发生金额
                                                                       与收益相关
其他扶持资金                      891,284              14,200,000      与收益相关
          合计                    891,284              14,200,000

49、 营业外支出
                                                                单位:元 币种:人民币
                                                                    计入当期非经常性损
         项目              本期发生额             上期发生额
                                                                        益的金额
非流动资产处置损失合计            647,724                 127,210               647,724
其中:固定资产处置损失            647,724                 127,210               647,724
对外捐赠                          169,310                   6,000               169,310
其他                            4,712,227               1,277,612             4,712,227
          合计                  5,529,261               1,410,822             5,529,261


50、 所得税费用
(1) 所得税费用表
                                                              单位:元 币种:人民币
                  项目                      本期发生额              上期发生额
当期所得税费用                                  3,451,241,881           466,678,539
递延所得税费用                                   -123,891,414           238,323,041
                  合计                          3,327,350,467           705,001,580



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                                                                          2015 年半年度报告

(2) 会计利润与所得税费用调整过程:
                                                                   单位:元 币种:人民币
                项目                        本期发生额                   上期发生额
利润总额                                      13,730,803,315                 2,976,145,612
按法定/适用税率计算的所得税费用                 3,432,700,829                  744,036,403
子公司适用不同税率的影响                          -57,891,293                  -30,886,528
调整以前期间所得税的影响                           -7,017,873                      409,555
非应税收入的影响                                 -112,969,664                  -82,052,120
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                   77,673,598                   74,624,392
使用前期未确认递延所得税资产的可抵
                                                      -6,837,639                -1,130,122
扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂
                                                       1,692,509
时性差异或可抵扣亏损的影响
所得税费用                                         3,327,350,467              705,001,580


51、 其他综合收益

参见附注 37

52、 现金流量表项目
(1). 收到其他与经营活动有关的现金:
                                                                   单位:元 币种:人民币
               项目                        本期发生额                    上期发生额
收到的衍生金融产品现金净流入                                                  280,577,587
期货公司客户货币保证金净增加额                     8,528,996,356              379,821,816
收取代理承销证券款净增加额                         1,448,458,574               85,857,925
财政补贴及手续费返还收入                             16,633,844                14,200,000
存入保证金净增加额                                  334,279,818
代收集合计划红利                                    229,656,512
收取代扣代缴转让限售股个人所得税                   1,362,458,329              515,263,196
其他                                                200,266,422               191,906,144
合计                                              12,120,749,855            1,467,626,668


(2). 支付其他与经营活动有关的现金:
                                                                   单位:元 币种:人民币
                项目                       本期发生额                    上期发生额
支付的衍生金融产品现金净流出                     346,755,006
存出保证金净增加额                             4,426,588,227                   41,391,604
支付的业务及管理费                               996,766,775                  632,578,296
支付代扣代缴转让限售股个人所得税               1,412,707,652                  738,406,064
其他                                             302,977,979                  261,583,288
                合计                           7,485,795,639                1,673,959,252




                                      115 / 152
                                                                              2015 年半年度报告

(3). 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额


截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月期间取得子公司及其他营业单位支付的现金净额主要为本公司收
购上海证券支付的 30%股权转让价款,即人民币 1,071,306,000 元以及预付华安基金 20%股权转
让价款人民币 600,094,000 元。截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额主要为本公司支付上海证券剩余 70%股权转让价款,即人民币 2,499,714,000 元。


(4). 收到其他与筹资活动有关的现金
                                                                      单位:元 币种:人民币
                  项目                               本期发生额             上期发生额
收到的尚未支付的上市中介费用                               394,475,921
                  合计                                     394,475,921


53、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
                                                                       单位:元 币种:人民币
补充资料                                             本期金额                  上期金额
a.将净利润调节为经营活动现金流量:
净利润                                                10,403,452,848          2,271,144,032
加: 资产减值损失                                        242,079,421             98,228,901
固定资产折旧                                             124,528,967             69,552,008
投资性房地产折旧                                                                    456,925
无形资产摊销                                              25,561,204             21,104,058
长期待摊费用摊销                                          31,737,591             32,460,281
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
                                                             690,324              -1,177,846
损失/(收益)
公允价值变动收益                                        -780,488,332            -867,368,563
财务费用                                               2,115,923,889             830,820,411
投资收益                                              -2,922,395,899            -442,770,758
递延所得税                                              -123,891,414             238,323,041
经营性应收项目的增加                                 -83,929,247,203          -5,131,715,505
经营性应付项目的增加                                 192,903,504,864           8,587,868,741
其他                                                     -23,362,157             -13,942,184
经营活动产生的现金流量净额                           118,068,094,103           5,692,983,542
b.不涉及现金收支的重大投资和筹资活
动:
c.现金及现金等价物净变动情况:
现金的期末余额                                       267,300,905,721         49,634,225,869
减:现金的期初余额                                    96,282,815,317         36,530,674,593
加:现金等价物的期末余额                              43,686,156,800         14,077,658,362
减:现金等价物的期初余额                              26,341,020,969         10,454,172,934
现金及现金等价物净增加额                             188,363,226,235         16,727,036,704




                                         116 / 152
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(2) 现金和现金等价物的构成
                                                                       单位:元 币种:人民币
                  项目