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2019年10月16日 星期三

博汇纸业(600966)公告正文

博汇纸业:2007年年度报告

公告日期:2008-02-28

股票简称:博汇纸业 股票代码:600966
山东博汇纸业股份有限公司2007年年度报告 

    一、重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2、独立董事董瑾女士,因工作原因,委托独立董事曹朴芳女士代为出席并行使表决权 3、中瑞岳华会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 4、公司负责人杨延良先生,主管会计工作负责人高俊兰女士及会计机构负责人(会计主管人员)金文娟女士应当声明:保证年度报告中财务报告的真实、完整。 二、公司基本情况简介 1、公司法定中文名称:山东博汇纸业股份有限公司
    公司法定中文名称缩写:博汇纸业
    公司英文名称:SHANDONG BOHUI PAPER INDUSTRY CO.,LTD 2、公司法定代表人:杨延良 3、公司董事会秘书:杨国栋
    电话:0533-8538020
    传真:0533-8538020
    E-mail:zqb@bohui.com
    联系地址:山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首
    公司证券事务代表:潘庆峰
    电话:0533-8538020
    传真:0533-8538020
    E-mail:zqb@bohui.com
    联系地址:山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首 4、公司注册地址:山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首
    公司办公地址:山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首
    邮政编码:256405
    公司国际互联网网址:www.bohui.net
    公司电子信箱:zqb@bohui.com 5、公司信息披露报纸名称:中国证券报、上海证券报
    登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址:http://www.sse.com.cn
    公司年度报告备置地点:公司证券部 6、公司A股上市交易所:上海证券交易所
    公司A股简称:博汇纸业
    公司A股代码:600966 7、其他有关资料
    公司首次注册登记日期:1994年4月29日
    公司首次注册登记地点:山东省桓台县工商行政管理局
    公司变更注册登记日期:2007年11月27日
    公司变更注册登记地址:山东省工商行政管理局
    公司法人营业执照注册号:370000018055514
    公司税务登记号码:370321706397513
    公司组织结构代码:70639751-3
    公司聘请的境内会计师事务所名称:中瑞岳华会计师事务所有限公司
    公司聘请的境内会计师事务所办公地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座8层 三、主要财务数据和指标:
    (一)本报告期主要财务数据

                                                                                          单位:元币种:人民币
                                项目                                                      金额
 营业利润                                                                                        278,449,833.27
 利润总额                                                                                       275,709,694.13
 归属于上市公司股东的净利润                                                                     197,854,482.12
 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润                                                 193,601,329.46
 经营活动产生的现金流量净额                                                                     301,653,120.20

    (二)扣除非经常性损益项目和金额

                                                                                          单位:元币种:人民币
                             非经常性损益项目                                                  金额
 非流动资产处置损益                                                                              -2,192,305.29
 除上述各项之外的其他营业外收支净额                                                                 -547,833.85
 其他非经常性损益项目                                                                              6,999,725.76
 企业所得税影响                                                                                      820,597.76
 少数股东损益影响                                                                                   -827,031.72
 合计                                                                                              4,253,152.66

    (三)报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标

                                                                                          单位:元币种:人民币
                                              2006年                   本年                  2005年
 主要会计                                                              比上
                 2007年
   数据                              调整后             调整前         年增         调整后             调整前
                                                                      减(%)
 营业收入    3,167,596,108.78   2,649,118,664.57   2,649,118,664.57    19.57   2,497,451,811.36   2,497,451,811.36
 利润总额      275,709,694.13     224,268,772.19     224,268,772.19    22.94     194,780,993.07      194,780,993.07
 归属于上
 市公司股
               197,854,482.12     146,886,281.57     146,376,579.88    34.70     127,851,161.00      127,222,379.06
 东的净利
 润
 归属于上
 市公司股
 东的扣除
               193,601,329.46     146,552,228.84     145,419,706.86    32.10     130,237,217.49      129,218,739.64
 非经常性
 损益的净
 利润
 基本每股
                         0.69               0.52               0.52    32.69               0.59               0.59
 收益
 稀释每股
                         0.69               0.52               0.52    32.69               0.59               0.59
 收益
 扣除非经
 常性损益
                         0.68               0.52               0.52    30.77               0.60               0.60
 后的基本
 每股收益
 全面摊薄                                                             减少
                         8.75              10.35              10.34                       10.05              10.02
 净资产收                                                             1.60个
 益率(%)                                                            百分点
 加权平均                                                             增加
 净资产收               12.23              10.92              10.91   1.31个              10.51              10.48
 益率(%)                                                            百分点
 扣除非经
 常性损益
                                                                      减少
 后全面摊
                         8.57              10.33              10.28   1.76个              10.24              10.18
 薄净资产
                                                                      百分点
 收益率
 (%)
 扣除非经
 常性损益
                                                                      增加
 后的加权
                        11.97              10.89              10.84   1.08个              10.71              10.64
 平均净资
                                                                      百分点
 产收益率
 (%)
 经营活动
 产生的现
               301,653,120.20     244,624,951.59     244,624,951.59    23.31     167,330,266.42      167,330,266.42
 金流量净
 额
 每股经营
 活动产生
                         0.96               0.87               0.87    10.34               0.77               0.77
 的现金流
 量净额
                                             2006年末                  本年                 2005年末
                                                                       末比
                2007年末                                               上年
                                     调整后             调整前                      调整后             调整前
                                                                       末增
                                                                      减(%)
 总资产      4,246,074,989.52   3,419,806,975.75   3,416,047,780.25    24.16   2,923,316,129.73   2,920,040,409.05
 所有者权
 益(或股    2,260,217,425.03   1,418,660,778.25   1,415,183,851.81    59.32   1,271,774,496.68   1,268,807,271.93
 东权益)
 归属于上
 市公司股
                         7.17               5.05               5.04    41.98               5.89               5.87
 东的每股
 净资产

     四、股本变动及股东情况
    (一)股本变动情况 1、股份变动情况表

                                                                                                          单位:股
                      本次变动前                     本次变动增减(+,-)                       本次变动后
                                                            公
                                                            积
                               比例                    送                                                   比例
                数量                     发行新股           金   其他          小计          数量
                                (%)                    股                                                   (%)
                                                            转
                                                            股
 一、有限售条件股份
 1、国家持股
 2、国有法人
 持股
 3、其他内资
                103,342,908      36.80                            -4,892,727   -4,892,727     98,450,181     31.22
 持股
 其中:
 境内法人持
                103,342,908      36.80                            -4,892,727   -4,892,727     98,450,181     31.22
 股
 境内自然人
 持股
 4、外资持股
 其中:
 境外法人持
 股
 境外自然人
 持股
 有限售条件
                103,342,908      36.80                            -4,892,727   -4,892,727     98,450,181     31.22
 股份合计
 二、无限售条件流通股份
 1、人民币普
                177,457,092      63.20   34,560,000                4,892,727   39,452,727    216,909,819     68.78
 通股
 2、境内上市
 的外资股
 3、境外上市
 的外资股
 4、其他
 无限售条件
 流通股份合     177,457,092      63.20   34,560,000                4,892,727   39,452,727    216,909,819     68.78
 计
 三、股份总数   280,800,000     100.00   34,560,000                        0   34,560,000    315,360,000    100.00

     股份变动的批准情况 (1)经中国证券监督管理委员会以证监发行字[2007]344号文核准,本公司公开发行了面值为1元的人民币普通股(A股)股票34,560,000股,注册资本变更为315,360,000.00元,经上海证券交易所同意,本次发行的股票于2007年10月30日上市流通。本次新增注册资本业经中瑞华恒信会计师事务所有限公司审验,并出具中瑞华恒信验字[2007]第2089号验资报告。 (2)公司股权分置改革方案已于2005年11月3日实施完成。除公司控股股东博汇集团根据<<山东博汇纸业股份有限公司股权分置改革方案>>中的承诺未上市流通外,其他非流通股股东所持本公司有限售条件股份在数量不超过本公司股份总数5%的比例范围内于2006年11月9日上市流通,该次有限售条件股份上市数量为4,892,727股。 2、限售股份变动情况表

                                                                                                          单位:股
                         年初限售股       本年解除限售       本年增加       年末限售股       限售      解除限售
      股东名称
                              数               股数          限售股数            数          原因        日期
 山东博汇集团有                                                                             股改      2008年11
                          98,450,181                     0             0       98,450,181
 限公司                                                                                     承诺      月7日
 青岛海光生物工                                                                             股改      2007年11
                           4,892,727             4,892,727             0                0
 程技术有限公司                                                                             承诺      月9日
        合计            103,342,908           4,892,727                0    98,450,181        —           —

     3、证券发行与上市情况
    (1)前三年历次证券发行情况

                                                                                        单位:万股币种:人民币
 股票及其衍生证                            发行价格       发行数                         获准上市交       交易终止
                         发行日期                                       上市日期
     券的种类                               (元)           量                            易数量           日期
                       2007年10月                                    2007年10月
 公开增发A股                                     19.46      3,456                               3,456
                       16日                                          30日

    (2)公司股份总数及结构的变动情况
    经中国证券监督管理委员会以证监发行字[2007]344号文核准,本公司公开发行了面值为1元的人民币普通股(A股)股票34,560,000股,注册资本变更为315,360,000.00元,经上海证券交易所同意,本次发行的股票于2007年10月30日上市流通。本次新增注册资本业经中瑞华恒信会计师事务所有限公司审验,并出具中瑞华恒信验字[2007]第2089号验资报告。
    (3)现存的内部职工股情况
    本报告期末公司无内部职工股。
    (二)股东情况 1、股东数量和持股情况

                                                                                                          单位:股
 报告期末股东总数                                                                                             31,074
 前十名股东持股情况
                                                                                持有有限售
                                       持股比例                   报告期内增
    股东名称            股东性质                    持股总数                     条件股份数     质押或冻结的股份数量
                                           (%)                        减
                                                                                    量
 山东博汇集团有
                    境内非国有法人         33.77   106,498,581     4,320,000     98,450,181   0
 限公司
 青岛海光生物工
                    境内非国有法人          5.16    16,262,727    -2,670,000              0   0
 程技术有限公司
 中国光大银行股
 份有限公司-泰
                    未知                    3.23    10,176,083    10,176,083              0   未知
 信先行策略开放
 式证券投资
 中国银行-同盛
                    未知                    2.85     9,000,000     9,000,000              0   未知
 证券投资基金
 兴业银行股份有
 限公司-中欧新     未知                    2.18     6,861,081     6,861,081              0   未知
 趋势股票型证券
 投资基金(LOF)
 全国社保基金一
                    未知                    1.59     4,999,976     4,999,976              0   未知
 零四组合
 高华-汇丰-
 GOLDMAN, SACHS     未知                    1.27     4,000,000     4,000,000              0   未知
  & CO.
 中国农业银行-
 中邮核心成长股
                    未知                    1.23     3,864,527     3,864,527              0   未知
 票型证券投资基
 金
 中国工商银行-
 诺安平衡证券投     未知                    1.04     3,267,269     3,267,269              0   未知
 资基金
 交通银行-鹏华
 中国50开放式       未知                    0.96     3,013,412     3,013,412              0   未知
 证券投资基金
 前十名无限售条件股东持股情况
                    股东名称                        持有无限售条件股份数量                    股份种类
 青岛海光生物工程技术有限公司                                     16,262,727    人民币普通股
 中国光大银行股份有限公司-泰信先行策略开
                                                                  10,176,083    人民币普通股
 放式证券投资
 中国银行-同盛证券投资基金                                        9,000,000    人民币普通股
 山东博汇集团有限公司                                              8,048,400    人民币普通股
 兴业银行股份有限公司-中欧新趋势股票型证
                                                                   6,861,081    人民币普通股
 券投资基金(LOF)
 全国社保基金一零四组合                                            4,999,976    人民币普通股
 高华-汇丰-GOLDMAN, SACHS & CO.                                  4,000,000    人民币普通股
 中国农业银行-中邮核心成长股票型证券投资
                                                                   3,864,527    人民币普通股
 基金
 中国工商银行-诺安平衡证券投资基金                                3,267,269    人民币普通股
 交通银行-鹏华中国50开放式证券投资基金                            3,013,412    人民币普通股
                                                   控股股东山东博汇集团有限公司与其余9位股东无关联关系,其余
 上述股东关联关系或一致行动关系的说明
                                                   之间无法确定。

     控股股东山东博汇集团有限公司与其余9位股东无关联关系,其余之间无法确定。 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

                                                                                                          单位:股
                                有限售条件股份可上市
      有限售条    持有的有限           交易情况
 序
      件股东名    售条件股份     可上市    新增可上市                            限售条件
 号
         称          数量        交易时    交易股份数
                                   间      量
                                2008年                   自获得上市流通权之日起36个月不上市交易或转让,期满
                                11月7      15,768,000    后,12个月内不超5%,24个月不超10%,二级市场出售
                                日                       价格不低于8.0元/股(发生利润分配、资本公积金转增、
      山东博汇                  2009年                   增发新股、配股或可转债时,价格相应调整)
 1    集团有限    98,450,181    11月7      15,768,000
      公司                      日
                                2010年
                                11月7      66,914,181
                                日

     2、控股股东及实际控制人简介
    (1)法人控股股东情况 控股股东名称:山东博汇集团有限公司 法人代表:金亮宗 注册资本:13,524万元 成立日期:1992年5月11日 主要经营业务或管理活动:制造、销售蒸气、电、轻工机械、纺织机械及配件,销售标准件、劳保用品、烟酒糖茶、日用百货、建材、陶瓷、五金交电、文具用品、日用杂品。 (2)自然人实际控制人情况 实际控制人姓名:杨延良 国籍:中国 是否取得其他国家或地区居留权:否 最近五年内职业:造纸行业 最近五年内职务:董事、董事长
    (3)控股股东及实际控制人变更情况
    本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
    (4)公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 3、其他持股在百分之十以上的法人股东
    截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。 五、董事、监事和高级管理人员  (一)董事、监事、高级管理人员情况

                                                                                                          单位:股
                                                           被                           报告期被授予的股权激    是否
                                                    持
                                                           授                                 励情况            在股
                                                    有
                                                           予              报告期                               东单
                                                    本
                                         年   年           的    股        内从公                               位或
                                                    公                变                                  期
                         任期    任期     初  末           限    份        司领取     可     已                 其他
  姓    职    性   年                               司                动                                  末
                         起始    终止     持  持           制    增        的报酬     行     行    行           关联
  名    务    别   龄                               的                原                                  股
                         日期    日期     股  股           性    减        总额(万    权     权    权           单位
                                                    股                因                                  票
                                         数   数           股    数        元)(税    股     数    价           领取
                                                    票                                                    市
                                                           票               前)      数     量                  报
                                                    期                                                    价
                                                           数                                                   酬、
                                                    权
                                                           量                                                   津贴
                        2006     2009
 杨     董
                        年4      年4
 延     事    男   60                      0   0      0      0    0          15.37      0      0     0      0   否
                        月17     月17
 良     长
                        日       日
                        2006     2009
 王
        董              年4      年4
 友           男   45                      0   0      0      0    0          13.15      0      0     0      0   否
        事              月17     月17
 贵
                        日       日
                        2006     2009
 金
        董              年4      年4
 亮           男   51                      0   0      0      0    0              0      0      0     0      0   是
        事              月17     月17
 宗
                        日       日
                        2006     2009
 杨     董              年4      年4
              男   45                      0   0      0      0    0          11.92      0      0     0      0   否
 升     事              月17     月17
                        日       日
                        2006     2009
 荆
        董              年4      年4
 树           男   48                      0   0      0      0    0          12.34      0      0     0      0   否
        事              月17     月17
 兵
                        日       日
                        2006     2009
 王
        董              年4      年4
 立           男   35                      0   0      0      0    0              0      0      0     0      0   是
        事              月17     月17
 明
                        日       日
        独              2006     2008
 曹
        立              年4      年4
 朴           女   63                      0   0      0      0    0              3      0      0     0      0   否
        董              月17     月17
 芳
        事              日       日
        独              2006     2009
 董     立              年4      年4
              女   54                      0   0      0      0    0              3      0      0     0      0   否
 瑾     董              月17     月17
        事              日       日
        独              2006     2008
 宫
        立              年4      年4
 本           男   38                      0   0      0      0    0              2      0      0     0      0   否
        董              月17     月17
 高
        事              日       日
        监
                        2006     2009
 胡     事
                        年4      年4
 安     会    男   42                      0   0      0      0    0          12.23      0      0     0      0   否
                        月17     月17
 忠     主
                        日       日
        席
                        2006     2009
 李     监
              男   39   年4      年4       0   0      0      0    0              0      0      0     0      0   是
 军     事
                        月17     月17
                        日       日
                        2006     2009
 郑
        监              年4      年4
 先           男   33                      0   0      0      0    0          12.21      0      0     0      0   否
        事              月17     月17
 山
                        日       日
                        2006     2009
 曹     监              年4      年4
              男   34                      0   0      0      0    0          11.93      0      0     0      0   否
 林     事              月17     月17
                        日       日
                        2006     2009
 金
        监              年4      年4
 田           男   41                      0   0      0      0    0          11.86      0      0     0      0   否
        事              月17     月17
 宗
                        日       日
                        2006     2009
 孙     监              年4      年4
              男   40                      0   0      0      0    0           7.90      0      0     0      0   否
 吉     事              月17     月17
                        日       日
                        2006     2009
 张     监              年4      年4
              女   31                      0   0      0      0    0           7.81      0      0     0      0   否
 艳     事              月17     月17
                        日       日
                        2006     2009
 杨     总
                        年4      年4
 振     经    男   29                      0   0      0      0    0          13.30      0      0     0      0   否
                        月17     月17
 兴     理
                        日       日
        副              2006     2009
 杨
        总              年4      年4
 延           男   33                      0   0      0      0    0          13.18      0      0     0      0   否
        经              月17     月17
 智
        理              日       日
        财              2006     2009
 高
        务              年4      年4
 俊           女   40                      0   0      0      0    0           8.99      0      0     0      0   否
        总              月17     月17
 兰
        监              日       日
        董
                        2006     2009
 杨     事
                        年8      年4
 国     会    男   31                      0   0      0      0    0           5.52      0      0     0      0   否
                        月13     月17
 栋     秘
                        日       日
        书
  合
         /    /    /      /        /                 /                /     165.71                  /      /      /
  计

     董事、监事、高级管理人员最近5年的主要工作经历:
    (1)杨延良,大学学历,高级政工师。从事造纸行业20余年,历任山东淄博博汇实业总公司造纸厂车间主任,财务科长、副厂长、厂长、总经理;公司董事长、总经理。先后荣获山东省优秀企业家、优秀共产党员、富民兴鲁劳动奖章、全国劳动模范等荣誉称号,是淄博市第十二届人大代表,山东省第十届人大代表,淄博市个体私营协会副会长。现任公司董事长、党委书记,博汇集团董事、淄博科润商贸有限公司董事、北京金达尔纸业有限公司董事长。
    (2)王友贵,大学学历,历任山东淄博博汇实业总公司基建科科长、销售部经理。现任公司董事、副总经理。
    (3)金亮宗,大学学历,历任桓台县马桥镇环保厂厂长、马桥装饰装潢公司经理、博汇实业总公司供应部经理。现任公司董事,博汇集团董事长、淄博科润商贸有限公司董事。
    (4)杨升,大学学历,高级政工师。历任公司销售部经理、财务部经理、总经理助理、董事会秘书。现任公司董事、副总经理。
    (5)荆树兵,大学学历,历任山东淄博博汇实业总公司造纸厂车间主任、生产部部长。现任公司董事、供应部部长。
    (6)王立明,大学学历,原任青岛双鲸药业有限公司经理,现任公司董事、青岛海光总经理。
    (7)曹朴芳,大学学历,高级工程师。历任山东泰安造纸厂生产技术副厂长,中国造纸协会常务理事兼常务副秘书长,国家轻工业部规划处副处长,国家轻工总会造纸办副主任、处长,中国造纸协会常务副理事长。
    (8)董瑾,硕士学历,1978年起在北京工业大学国际贸易系任教,1990年调入北京理工大学。现任北京理工大学管理与经济学院国际贸易教研室主任,管理与经济学院学术、学位委员会成员,兼任中国国际贸易学会理事,北京市国际贸易学会理事。
    (9)宫本高,大学学历,中国注册会计师,历任威海市食品公司、山东工程学院会计,山东工程学院财务结算中心主任,会计核算科科长,财务管理科科长,校产财务科科长。
    (10)胡安忠,大学学历,历任博汇实业总公司造纸厂办公室主任、公司质检技术科科长、车间主任、总工程师。现任公司监事会召集人。
    (11)李军,大学学历,原任博汇实业总公司造纸厂车间主任。现任公司监事,欧格登热电监事、天源热电董事长。
    (12)郑先山,大学学历,历任公司抄纸车间副主任、主任、企管处长。现任公司监事、销售部经理、总经理助理。
    (13)曹林,大专学历,历任博汇实业总公司制浆车间副主任、主任。现任公司监事(职工代表监事)、生产部部长。
    (14)金田宗,中专学历,历任博汇实业总公司基建科副科长、科长、项目办公室副主任、环保处处长。现任公司监事、企管部部长、总经理助理。
    (15)孙吉,大专学历,原任公司销售科副科长、科长。现任公司监事(职工代表监事)、销售部经理。
    (16)张艳,中专学历,历任公司财务科副科长、审计科科长。现任公司监事(职工代表监事)、公司审计部部长。
    (17)杨振兴,大学学历,历任公司生产部、供应部、销售部科长、供应部经理并兼任进出口部经理。现任公司总经理。
    (18)杨延智,大学学历,历任公司车间主任,生产部部长、总经理助理。现任公司副总经理。
    (19)高俊兰,大学学历,历任博汇实业总公司审计科科长,公司审计科科长。现任公司财务总监。
    (20)杨国栋,大学学历,曾在公司财务部、审计部工作,原任公司证券事务代表。现任公司董事会秘书。 (二)在股东单位任职情况

                                                                    任期终止日    是否领取报
     姓名          股东单位名称       担任的职务    任期起始日期
                                                                        期          酬津贴
               山东博汇集团有限公                   2001年12月5
 金亮宗                              董事长                                      是
               司                                   日
               青岛海光生物工程技                   2006年6月9
 王立明                              总经理                                      是
               术有限公司                           日

     在其他单位任职情况

                                                                   任期终止日     是否领取报
     姓名          其他单位名称       担任的职务   任期起始日期
                                                                       期           酬津贴
               山东天源热电有限公                  2006年10月
 李军                                董事长                                      是
               司                                  23日
               淄博欧格登博汇热电                  2006年6月9
 李军                                监事                                        否
               有限公司                            日

     (三)董事、监事、高级管理人员报酬情况 1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序:董事、监事、高级管理人员的报酬由公司薪酬考核委员会确定 2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据:参照国家有关规定,根据公司的实际盈利水平和具体岗位及个人贡献综合考评,本着有利于人员稳定及激励与约束相结合的原则,确定报酬标准。 3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况
    不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名        是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴

 金亮宗                                              是
 王立明                                              是
 李军                                                是

    (四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况
    本报告期内公司无董事、监事、高管离任。
    (五)公司员工情况
    截止报告期末,公司在职员工为5,304人,需承担费用的离退休职工为0人。员工的结构如下: 1、专业构成情况

                           专业类别                                         人数
 生产人员                                                                               4,420
 营销人员                                                                                 144
 研发技术人员                                                                             350
 财务人员                                                                                  82
 行政人员                                                                                 308

     2、教育程度情况

                                教育类别                                         人数
 大专学历以上(含大专)                                                                 1,891
 中专学历                                                                               1,548
 高中学历                                                                               1,107
 初中学历及以下                                                                           758

     六、公司治理结构 (一)公司治理的情况 报告期内,根据中国证监会证监公司字[2007]28号文《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》(以下简称“通知”)精神和山东证监局鲁证监公司字[2007]22号《关于开展加强上市公司治理专项活动若干问题的通知》、鲁证监公司字[2007]31号《关于切实做好加强上市公司治理专项活动自查工作的通知》等文件的要求,公司成立了治理专项工作小组,本着实事求是的原则,认真开展了上市公司治理专项活动。目前,已完成了公司治理情况自查、接受公众评议、整改提高三个阶段的工作。 一、自查阶段工作的开展情况 1、公司成立了以董事长为组长、其他高级管理人员为成员的公司治理专项活动领导小组。领导小组成立后,制定了《山东博汇纸业股份有限公司关于开展上市公司治理专项活动的实施方案》,财务部、企管部、审计部、证券部等部门作为公司治理专项活动的主要参与部门。
    2、公司治理专项活动领导小组定期召开工作会议,对前期工作进行总结,对下阶段工作进行安排,有效地保证了公司治理专项活动按阶段顺利进行。
    第一次工作会议于4月20日召开,会议传达了证监会及证监局关于公司治理专项活动文件精神,并根据实施方案对公司治理专项工作进行了安排。会后,各部门全面、客观的展开了自查,完成了各部门的自查报告,提交公司治理专项活动领导小组进行汇总后,形成了《山东博汇纸业股份有限公司治理专项活动自查报告》初稿。
    第二次会议于5月8日召开,会议聘请了律师、会计师等中介机构和公司的治理专项活动领导小组共同讨论了各部门的自查报告和《山东博汇纸业股份有限公司治理专项活动自查报告》初稿,并将整改计划细化分解到各个部门进行整改。
    第三次会议于5月23日召开,会议讨论通过了各部门的整改措施,并要求证券部做好投资者的评议的前期准备工作。2007年6月中旬,公司董事会秘书在收到各部门上报的自查报告后进行了认真分析、整理和汇总,形成了公司治理专项活动的自查报告和整改计划,并报山东证监局进行审核。2007年7月20日,公司召开的2007年第二次临时董事会会议审议通过了《山东博汇纸业股份有限公司治理专项活动自查情况与整改计划》,并于7月21日在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站进行公告,对公司的自查情况进行了说明。同时公开了电话和邮箱,接受投资者评议。
    第四次会议于7月22日召开,会议对评议阶段工作进行了安排,并要求各部门积极配合做好投资者评议阶段的各项工作。 2007年7月25日山东证监局对本公司的治理专项活动进行了现场检查并提出了整改意见。 二、公司自查发现的问题的整改情况公司通过自查主要发现了以下5个问题:1、公司的内部控制制度有待完善;2、加强信息披露制度的学习;3、公司的三会运作有待规范;4、董事会专门委员会的职能发挥需要加强;5、公司董事、监事以及高级管理人员的培训工作有待加强。具体的整改情况如下: (一)、公司的内部控制制度有待完善 2007年6月29日公司第五届董事会第九次会议修订了《信息披露事务管理制度》。公司将于2007年10月24日召开第五届董事会第十二次董事会议,针对公司内控制度方面的不足,讨论并修订《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》。
    (二)、加强信息披露制度的学习 2007年8月5日,公司组织了证券部、财务人员及其他相关人员,认真学习《公司法》、《证券法》、《会计法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《会计准则》、《公司章程》、《信息披露事务管理制度》等相关法律法规及规章制度,进一步提高了员工的专业素养和执业水准,提高了工作责任心,做好基础事务工作,严格履行有关报表、报告、公告的编制和审核程序,严格按照相关规定的要求,确保公司信息披露的规范性。 为完善内部信息披露制度,2007年11月份公司还将制定《重大信息内部报告制度》,组织董事、监事、高级管理人员加强内部信息披露制度的学习,系统地完善信息披露制度。 (三)、公司的三会运作有待规范 2007年8月5日,公司组织了证券部工作人员加强对上海证券交易所《股票上市规则》和相关的议事规则等制度进行学习,对董事会、监事会、股东大会的召集和通知、议案的提议、议事程序、会议决议等具体运作情况进行系统学习,使三会的运作更加规范。 2007年11月份,公司还将组织董事、监事、高级管理人员加强对《股票上市规则》和相关的议事规则等制度进行学习,使公司三会运作更加规范。 (四)、董事会专门委员会的职能发挥需要加强 公司将在12月份组织召开一次各专门委员会的专题会议,针对公司重大决策事项、战略规划、内部控制体系以及薪酬与考核体系等方面的进行专题研究。 (五)、公司董事、监事以及高级管理人员的培训工作有待加强 2007年8月30日,公司聘请北京君致律师事务所的律师对公司的董事、监事、高管人员进行了公司治理、规范运作、信息披露方面等相关法律培训。9月4日至5日,公司组织董事、监事参加了山东证监局举办的董事、监事学习培训。9月30日聘请了中瑞华恒信会计事务所的项目人员对公司的董事、监事、高管人员进行了公司风险控制及新会计制度的相关业务培训。通过学习培训,确保了董事、监事、高管人员及时更新关于公司治理方面的知识结构,促进了董事、监事、高管人员更加忠实、勤勉地履行义务,提高公司决策和管理的规范性。 三、公众评议阶段工作的开展情况 根据公司对公众评议阶段工作的安排,利用公开的电话和邮箱,接受公众对公司治理专项活动的评议。2007年10月15日,公司通过公开增发A股股票的网上路演与广大投资者交流的机会,充分与社会公众对公司的治理专项情况进行了交流,认真解答了有关的问题。 在公众评议阶段,公司未收到来自投资者和社会公众对公司治理状况提出的意见和建议。 四、山东证监局现场检查发现的问题的整改情况 山东证监局2007年7月对我公司进行了巡检,并就公司治理、信息披露等方面存在问题发出了整改通知书,我公司根据整改通知书要求出具了整改报告并经董事会审议通过,其中包括了公司治理方面整改情况。 五、对上海证券交易所提出的治理状况评价意见的认识 在公司治理专项活动期间,上海证券交易所出具了《关于博汇纸业股份有限公司治理状况评价意见》,对公司信息披露管理制度建立执行情况、股东大会、董事会的规范运作情况及内部控制制度建设情况进行了治理状况评价,发现公司在积极开展投资者关系管理、加强内控制度评估和审计方面尚存在需改进的情况。针对上述情况,公司将结合自查发现的问题同时进行整改,在重大、重要事件发生时,适时组织投资者交流会或网上说明会,与更加广泛的投资者进行沟通和交流;将结合中国证监会和上海证券交易所相关法律法规的要求,对公司内控制度定期进行梳理,进一步健全公司内部管理体系。针对上海证券交易所出具的治理状况评价意见,公司将以本次上市公司治理专项活动为契机,对照《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《股票上市规则》等法律、法规及相关规范性文件的要求,切实加强公司内部信息披露事务管理制度建设和内控制度建设、规范股东大会和董事会运作、强化公司董事的履职意识,积极推动公司治理水平的提高。 通过本次开展加强公司治理专项活动,不但帮助公司找出了在规章制度、规范运作、信息披露等方面存在的问题,提出了相应的解决思路,而且进一步提高了公司董事、监事、高级管理人员和相关工作人员对公司运作的认识,提高了公司的治理水平。今后公司将会把公司治理专项活动长期不懈的坚持下去,继续加强内部管理和对董事、监事、高级管理人员的培训,提高信息披露质量,切实维护全体股东的利益,确保公司规范运作和健康发展。 目前公司治理结构如下: 1、关于股东与股东大会:公司能够根据股东大会规范意见,进一步规范股东大会的召集、召开和议事程序,能够确保股东的合法权益;确保所有股东,特别是中小股东享有平等地位,确保所有股东能够行使自己的权利;对公司的关联交易的决策和程序有明确的规定,确保关联交易的公平合理。 2、关于控股股东与上市公司关系:公司具有独立的业务及自主经营能力,控股股东行为规范,没有超越股东大会直接或间接干预公司决策和经营的活动;公司与控股股东进行的关联交易公允,公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做到了“五独立”,公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。 3、关于董事与董事会:公司严格按照《公司法》、《公司章程》规定的选聘程序选举董事,公司董事会的人数和人员结构符合法律、法规的要求,公司各位董事能够根据《董事会议事规则》等制度,认真出席董事会会议,积极参加有关培训,熟悉有关法律法规,了解作为董事的权利、义务和责任。 4、关于监事与监事会:公司监事会的人数和人员结构符合法律、法规的要求;公司各位监事能够以认真负责的态度出席董事会和股东大会,能够依据《监事会议事规则》等制度,认真履行自己的职责,对公司财务以及董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督,并独立发表意见。 5、关于绩效评估和激励约束机制:公司中层管理人员全部实行竞聘上岗和末位淘汰制,经理人员聘任按照公开、透明原则;董事和高管人员的绩效评价由公司人事、劳资部门进行日常考核与测评。年末由薪酬考核委员会进行考核评定,并确定其报酬情况,独立董事和监事的评价采用自我评价与相互评价相结合的方式,完全符合法律和法规的规定。 6、关于信息披露与透明度:公司指定董事会秘书负责信息披露工作、接待股东来访和咨询,公司能够严格按照法律、法规和公司章程的规定、准确、真实、完整、及时的披露有关信息,公司指定《中国证券报》、《上海证券报》为公司信息披露的报纸。公司能够按照有关规定,及时披露股东或公司实际控制人的详细资料和股份的变化情况。 7、关于相关利益者:公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、股东、员工、社会等其他利益相关者的合法权益,共同推动公司持续、健康、稳定发展。  (二)独立董事履行职责情况 1、独立董事参加董事会的出席情况

 独立董事姓名   本年应参加董事会次数    亲自出席(次)   委托出席(次)    缺席(次)  备注
 曹朴芳                            11                11
 宫本高                            11                11
 董瑾                              11                11

     2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
    报告期内,公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。
    (三)公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 1、业务方面:公司主营业务突出,拥有独立完整的产、供、销体系,主要原材料和产品的采购及销售不依赖于控股股东;生产经营活动均由公司自主决策,独立开展业务并承担相应的责任和风险,与控股股东之间不存在同业竞争。公司对现有的不可避免的关联交易进行了规范,与控股股东签署了公平合理的关联交易协议。 2、人员方面:公司在劳动、人事及工资管理方面完全独立,独立决定公司员工和各层次管理人员的聘用或解聘;独立决定职工工资和奖金的分配办法;在有关员工社会保障、工资薪酬等方面独立管理。 3、资产方面:公司拥有独立的生产、供应、销售系统及配套设施,拥有独立的商标、非专利技术等无形资产,不存在任何被控股股东及其他关联方占用资产的情况。 4、机构方面:公司组织机构健全且完全独立于控股股东,董事会、监事会、总经理独立运作,不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。公司生产、技术、办公等职能部门均独立行使职权,独立开展生产经营活动,不受控股股东及其他任何单位或个人的干预,不存在混合经营、合署办公的情况。 5、财务方面:本公司独立核算,自负盈亏,设有独立的财务部门和专职财务人员,建立健全了独立的会计核算体系、财务会计制度和财务管理制度。公司拥有自己独立的银行账号,独立办理纳税登记,照章纳税;独立作出财务决策,独立对外签订合同,不存在控股股东干预公司资金使用的现象。公司设有审计部,专门负责公司财务及内部运作的审计工作。
    (四)高级管理人员的考评及激励情况 1、考核机制: 公司对高管人员的绩效评价由公司人事、劳资部门进行日常考核和测评,年末由薪酬考核委员会进行综合评定,并确定报酬情况。 2、激励机制: 公司对高管人员实行年终奖金制,每年对高管人员的全年业绩考评后确定奖励总额。
    (五)公司内部控制制度的建立健全情况公司自成立以来,制定了较为完善的公司内部控制制度,建立健全了《信息披露事务管理制度》、《独立董事制度》、《投资者关系管理制度》、《募集资金管理办法》、《财务管理制度》、《独立董事年报工作制度》、《审计委员会年度财务报告审议工作制度》等内控制度,涵盖了财务预算、物资采购、零星修缮工程和专项工程管理、对外投资、人事管理、内部审计等整个生产经营过程,确保各项工作都有章可循,形成了规范的管理体系。 企管和审计部门为公司董事会对公司进行稽查监督机构,负责对公司及控股子公司的经营活动和内部控制执行情况进行监督和检查,并对每次检查的情况进行评价,提出改进意见和处理意见,确保公司生产经营的正常进行和公司内控制度的贯彻实施。 公司制订内部控制制度以来,各项制度均得到有效的执行,对于公司加强管理、规范运行、提高经济效益以及公司的长远发展起到了积极有效的作用。 公司将继续优化内部控制制度,着重根据新会计准则及财政部的要求进一步完善与财务核算相关的内部控制制度,充分发挥独立董事和审计委员会等专门委员会的作用,使内部控制制度能够有效地保证公司生产经营的依法运作。
    (六)公司披露董事会对公司内部控制的自我评估报告和审计机构的核实评价意见
    公司内部控制的自我评估报告
    山东博汇纸业股份有限公司董事会 关于公司内部控制制度及其执行情况的评价报告 为提高山东博汇纸业股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)风险管理水平,保护投资者的合法权益,依据《公司法》、《证券法》、《国务院批转证监会<关于提高上市公司质量意见>的通知》等法律法规及规范性文件和《上海证券交易所股票上市规则》的规定,公司建立健全了内部控制制度,并随着公司业务的发展使之不断完善,并且保证内控制度的完整性、合理性及实施的有效性,以提高公司经营的效果与效率,增强公司信息披露的可靠性,确保公司行为合法合规。现就2007年度公司及控股子公司内部控制制度的建立情况和执行情况进行评价。 一、内部控制制度的基本原则、目标 (一)遵循的基本原则 1、内部控制制度的制定必须符合国家有关的法律、法规和政策; 2、内部控制制度应根据公司实际情况,针对业务处理过程中的关键控制点,将该制度落实到决策、执行、监督、反馈等各个环节; 3、内部控制制度应保证公司内部机构、岗位的合理设置及其职责权限的合理划分,坚持不相容职务相互分离,确保不同机构和岗位权责分明、相互制约、相互监督; 4、内部控制制度的制定遵循考虑成本与效益的原则,尽量以合理的控制成本达到最佳的控制效果。 (二)应达到的目标 1、建立和完善符合现代管理要求的内部组织结构,形成科学的决策机制、执行机制和监督机制,保证公司经营管理目标的实现,保证公司各项经营活动的正常有序运行; 2、建立良好的公司内部控制环境,防止并及时发现和纠正错误及舞弊行为,保护公司资产的安全、完整; 3、确保国家有关法律法规和公司内部控制制度的贯彻执行。 二、内部控制系统及实施情况
    (一)控制环境
    1、组织结构、职责划分公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等有关法律法规的规定,制订了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》等重大规章制度,明确了股东大会、董事会、监事会及经理层的权责范围和工作程序,还制定了《信息披露事务管理制度》、《独立董事制度》、《投资者关系管理制度》、《募集资金管理办法》、《财务管理制度》、《独立董事年报工作制度》、《审计委员会年度财务报告审议工作制度》等,建立了较完善的法人治理结构。公司制订的内部管理与控制制度以公司的基本管理制度为基础,涵盖了财务预算、物资采购、零星修缮工程和专项工程管理、对外投资、人事管理、内部审计等整个生产经营过程,确保各项工作都有章可循,形成了规范的管理体系。
    公司的管理机构情况:股东大会是公司最高权力机构,通过董事会对公司进行管理和监督。董事会是公司的常设决策机构,对股东大会负责。总经理在董事会领导下,全面负责公司的日常经营管理活动。监事会是公司的监督机构,负责对公司董事、高级管理人员的行为及公司财务进行监督。企管部、审计部为公司内部控制检查的专门部门,在董事会审计委员会的指导下进行工作。
    2、管理控制的基本框架 (1)基本的管理制度
    公司为了加强内控管理,首先建立了内控管理制衡系统,要求公司各部门及控股子公司在法人治理结构下建立完备的决策系统、执行系统和监督反馈系统,并按照相互制衡的原则设置内部机构及部门。
    (2)决策管理制度公司要求各部门及控股子公司的全部经营管理决策必须按照规定的决策程序进行,并保留可予核实的记录,对公司重大事项进行决策,并形成纪要报告董事会。 (3)资产管理制度
    公司已建立了一套保证资产和资金安全、完整的内部控制制度。公司定期对应收款项、对外投资、固定资产、在建工程、无形资产等项目中存在的问题和潜在损失进行调查,根据谨慎性原则的要求,按照《提取资产减值准备和资产损失处理制度》合理地计提资产减值准备,并将估计损失,计提准备的依据及需要核销项目提交董事会审议批准。
    (4)工程项目招投标管理
    公司对基建工程制定了严格的招投标管理制度,对符合招投标条件的工程项目由相关部门领导及人员组成招认标工作小组,编制招标文件,选择和确定符合资质条件的投标人。在工作小组的监督下进行开标、评标、定标工作,并在定标后与中标单位签订工程承包合同。工程完工经公司验收合格后方可支付工程款。
    (5)授权批准管理制度
    公司对各类经营业务活动都建立了逐级授权审批制度,各级管理层都在授权范围内行使相应的职权,经办人员也是在授权范围内办理经济业务。
    (6)信息系统
    公司已经建立了一套电子计算机信息系统,包括财务会计核算系统等,全面反映公司经济业务活动情况,及时提供业务活动中的重要信息。公司还建立了电子化系统内控制度及重大业务事件上报制度,以确保公司信息系统的安全、可靠以及公司资产的安全和完整。
    (7)内部监督
    公司以监事会和企管部、审计部作为对公司进行稽核监督的机构。按照有利于事前、事中、事后监督的原则,专门负责对经营活动和内部控制执行情况的监督和检查,并对每次检查对象和内容进行评价,提出改进建议和处理意见,确保内部控制的贯彻实施和生产经营活动的正常进行。公司各部门每半年对本部门的内部控制执行情况进行自评,出具自评报告,对业务中可能存在的风险隐患和控制缺陷要及时报送给内部企管部、审计部。内部审计部门工作人员定期及不定期对现金、银行账户等进行抽查,对固定资产、原材料等进行监盘。所有工程决算、分包清算必须经审计部审核。公司内部审计部门每半年对公司内控实施情况进行全面检查,并按照上海证券交易所内控指引和证监会相关通知,将收购和出售资产、关联交易、从事衍生品交易、提供财务资助、为他人提供担保、募集资金使用、委托理财等重大事项作为内部控制检查监督的必备事项,进行重点关注。对于检查监督中发现的内控制度存在的缺陷和实施中存在的问题,敦促相关部门及时整改,确保内控制度的有效实施,并将结果直接报告公司审计委员会,董事会对审计结果进行后续处理。
    同时,公司还聘请了从事年报审计的外部会计师事务所就内部控制情况出具管理建议书,评价公司的内部控制制度。 (8)关联交易管理制度 公司对关联方和关联交易作出了明确定义,公司董事会或股东大会审议关联交易事项时,关联董事或股东回避了表决。对符合披露条件的关联交易事项按上海证券交易所要求披露的文件和内容进行了及时充分的披露,并且严格按照《关联交易管理制度》的要求履行了相应的关联交易审议程序,充分发挥独立董事的作用,对关联交易情况发表意见,最大限度的保护了中小股东的利益。 (9)人事管理制度 本公司结合企业的实际情况建立了一套由招聘、培训、考核、奖惩等组成的人事管理制度,并实行全员劳动合同制,严格执行劳动合同的规定。 本公司招聘管理制度、绩效考核管理制度、员工奖惩制度等一系列人力资源管理制度,明确了高级管理人员权、责、利,加强对高级管理人员的监督和管理,年度考核严谨,评议制度完善,明确员工的岗位任职条件,人员的胜任能力及评价标准、培训措施等,形成了有效的绩效考核与激励机制,为不断提高公司员工素质,确保内部控制的有效实施及公司的长远发展打下了坚实的基础。公司已将各项人事政策在实际运作中贯穿执行,使绩效考核科学、公正、公平、客观合理。公司目前已形成一个整体素质较高的团队。  (二)会计系统 1、会计机构负责人的职责和权限 公司和各子公司均设置了独立的会计机构,在财务管理和会计核算方面均设置了较为合理的岗位和职责权限,并配备了相应的人员以保证财务工作的顺利进行。会计机构人员分工明确,有各自的岗位责任制,各岗位能够起到互相牵制的作用,批准、执行和记录职能分开。 2、会计机构和会计人员岗位责任制 公司的财务会计工作在总经理的领导下,由财务部具体负责,执行国家规定的《企业会计准则》及有关财务会计补充规定,并建立了具体的公司财务制度、出纳基本制度和会计基本制度。财务部按照规定的业务操作规程、核算办法,及时处理账务,编制会计报表。与其他各职能部门互相牵制、互相制约。 3、会计核算和管理 为保障公司资产的安全、完整,公司制定了《财务部三责一定》、《财务部管理标准》、《财务内部管理制度》、《会计人员岗位职责》等多项管理制度,建立了财产清查制度、应收款项催收制度、对账制度、费用支出审批制度、财务分析制度等一系列内部管理制度。 公司从筹资管理、投资管理、运营资金管理、成本管理、利润管理等各个程序均有相应的规章制度,从而保证了公司财务管理总目标—公司财富最大化的实现。 4、计算机系统在会计核算中应用 公司财会部门已实行会计电算化,计算机系统有充分的保护措施,如专机专用,专人输入和修改,输入的校对,备份的归档,系统管理与业务处理人员分开。  (三)控制程序 公司在交易授权控制、职责分工等方面实施了有效的控制程序。 1、交易授权 公司按交易金额的大小及交易性质不同,根据《公司章程》及各项管理制度规定,采取不同的交易授权。对于经常发生的正常业务的费用报销、授权范围内融资等采用逐级授权审批制度;对非经常性业务交易,如对外投资、发行股票、资产重组、转让股权、关联交易等重大交易,按不同的交易额由董事会、股东大会审批。 2、职责划分 公司为了预防和及时发现在执行所分配的职责时所产生的错误和舞弊行为,在从事经营活动的各个部门、各个环节制定了一系列较为详尽的岗位职责分工制度。公司于2001年10月17日三届四次董事会、2001年12月1日2001年第一次临时股东大会通过的《三责一定》全面规定了公司各部门、各岗位的职责与基本管理办法。 3、凭证与记录使用 公司所有的管理活动、业务活动均有相应的规定:与公司外部的业务活动,都应取得外部的原始凭证;公司内部之间的业务活动,都应有相应的内部原始单据的记录与传递。采购、销售、库存、投资等部门所有的经济活动,都应把单据传到财务部门,进行汇集记录,并定期与财务部门进行数据核对,以确保数据的正确、完整。 4、资产接触与记录使用 公司根据不同的资产,建立了从资产购买、使用、接触、保管等日常管理制度。针对资产与记录的安全性,公司制定了资产管理制度、会计电算化安全保卫制度、会计档案管理制度等。对货币、有价证券等易变现资产,采用安全存放、专人保管等防护措施,并且每日终了进行检查清点,做到账表、账实一致。 5、独立稽核制度 独立稽核是指验证由另一个人或部门执行的工作和验证所记录金额估价的正确性。公司管理层在本公司的各个部门建立了较广泛的稽核制度,如财务部门的制单制度、记账制度、报表审核制度、发票审核制度、费用核准制度、岗位内部稽核制度等。 三、内控制度实施过程中出现的重大风险情况及不足之处
    从公司2007年内控制度运行情况看,未发现内控制度存在重大缺陷,未出现重大风险情况。当然,目前公司内部控制还存在一些不够完善的地方,主要是内控制度执行过程中,少数员工由于内控意识不强或对制度理解存在偏差,使得一些控制活动未能全面贯彻执行。
    四、完善内控制度的有关措施 2007年度,公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等有关法律法规的规定,制定或修订了与公司内控相关的制度:制订了独立董事年报工作制度、审计委员会年度财务报告审议工作制度;修订了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、信息披露事务管理制度。 2007年度,根据中国证监会证监公司字[2007]28号文《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》(以下简称“通知”)精神和山东证监局鲁证监公司字[2007]22号《关于开展加强上市公司治理专项活动若干问题的通知》、鲁证监公司字[2007]31号《关于切实做好加强上市公司治理专项活动自查工作的通知》等文件的要求,公司成立了治理专项工作小组,本着实事求是的原则,认真开展了上市公司治理专项活动,其中重点对内部控制制度进行了自查,并对存在的问题及时改正并有效实施,完善了内部控制制度。 在执行方面,通过营建良好的控制环境,加大培训力度和持续的检查监督,推动内部控制制度有效实施。
    五、2008年内部控制实施计划
    2008年公司将继续优化内部控制制度,着重根据新会计准则及财政部的要求进一步完善与财务核算相关的内部控制制度,充分发挥独立董事和审计委员会等专门委员会的作用,使内部控制制度能够有效地保证公司生产经营的依法运作。
    六、公司管理层对内部控制制度完整性、合理性及有效性的评价本公司管理层认为:公司制订的各项内部控制制度完整、合理、有效,执行情况良好。公司在内部控制建立过程中,充分考虑了行业的特点和公司多年管理经验,保证了内控制度符合公司生产经营的需要,对经营风险起到了有效的控制作用。公司制订内部控制制度以来,各项制度均得到有效的执行,对于公司加强管理、规范运行、提高经济效益以及公司的长远发展起到了积极有效的作用。
    山东博汇纸业股份有限公司董事会
    2008年2月26日
    公司建立了内部控制制度。
    公司设立了名为企管部、审计部的内部控制检查监督部门。
    公司内部控制检查监督部门有定期向董事会提交内控检查监督工作报告。
    审计机构的核实评价意见
    内部控制鉴证报告 中瑞岳华专审字[2008]第2295号 山东博汇纸业股份有限公司全体股东: 我们接受委托,审核了山东博汇纸业股份有限公司(以下简称“博汇纸业”)管理层对2007年12月31日与财务报表相关的内部控制有效性的认定。博汇纸业管理层的责任是建立健全内部控制并保持其有效性,同时按照财政部颁布的《内部会计控制规范—基本规范(试行)》及相关具体规范对2007年12月31日与财务报表相关的内部控制有效性作出认定。我们的责任是对博汇纸业截至2007年12月31日止内部控制的有效性发表签证意见。 我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101号—历史财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》和《内部控制审核指导意见》的规定执行了鉴证业务。上述规定要求我们计划和实施鉴证工作,以对鉴证对象信息是否不存在重大错报获取合理保证。在鉴证过程中,我们实施了包括了解、测试和评价内部控制系统设计的合理性和执行的有效性,以及我们认为必要的其他程序。我们相信,我们的鉴证工作为发表意见提供了合理的基础。 内部控制具有固有限制,存在由于错误或舞弊而导致错报发生和未被发现的可能性。此外,由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当,或降低对控制政策、程序遵循的程度,根据内部控制评价结果推测未来内部控制有效性具有一定的风险。 我们认为,博汇纸业管理层按照财政部颁布的《内部会计控制规范—基本规范(试行)》及相关具体规范的控制标准于2007年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。
    中瑞岳华会计师事务所有限公司      罗军、潘世海 七、股东大会情况简介  (一)年度股东大会情况 1、公司于2007年3月7日召开2006年度股东大会年度股东大会。决议公告刊登在2007年3月8日的《中国证券报》、《上海证券报》。  (二)临时股东大会情况 1、第1次临时股东大会情况:
    公司于2007年1月9日召开2007年第一次临时股东大会年第1次临时股东大会。决议公告刊登在2007年1月10日的《中国证券报》、《上海证券报》。 2、第2次临时股东大会情况:
    公司于2007年2月12日召开2007年第二次临时股东大会年第2次临时股东大会。决议公告刊登在2007年2月13日的《中国证券报》、《上海证券报》。 3、第3次临时股东大会情况:
    公司于2007年11月19日召开2007年第三次临时股东大会年第3次临时股东大会。决议公告刊登在2007年11月20日的《中国证券报》、《上海证券报》。 八、董事会报告  (一)管理层讨论与分析 1、报告期内公司总体经营情况及分析报告期内,公司董事会加大对股东大会授权的执行力度,于10月份完成了向社会公开发行3,456万股人民币普通股A股的计划,本次公开增发的完成,加快了募集资金项目的实施进度,扩大了生产规模,增加了产品品种,为提高公司的经济效益和股东回报奠定了基础。 报告期内,董事会和经营管理层充分利用公司的设备优势、技术优势及成本优势,落实节能减排任务,并以节能减排政策为发展契机,合理组织生产,克服了原材料成本居高不下的不利因素,坚持“严考核、重激励、硬约束”的经营管理思路,实施“一切为生产、一切为成本”的量化管理方案,加大考核力度,加强工艺、设备的技术创新,提高设备的开机率,保证产品的成品率和一级率,拓宽销售渠道,积极调整原料结构,合理控制原材料和产品库存,加大对各后勤处室的预算管理,较好的完成了2007年度各项生产经营目标,经营业绩有了较大幅度的增长。 (1)、公司资产负债情况 截止2007年12月31日,公司资产总计424,607.50万元,其中流动资产合计为186,090.71万元,非流动资产合计为238,516.79万元;负债总计179,601.43万元,其中流动负债合计为103,501.43万元,非流动负债合计为76,100万元;少数股东权益18,984.33万元;归属于母公司的所有者权益合计226,021.74万元,其中股本为31,536万元,资本公积为122,828.83万元,盈余公积为12,957.26万元,未分配利润为58,699.66万元。 (2)、公司盈利情况 报告期内,公司实现营业收入316,759.61万元,比上年增长19.57%,实现营业利润27,844.98万元,比上年增长24.38%,归属于母公司的净利润19,785.45万元,比上年增长34.70%,主要原因是公司卡纸产品销量增加,文化纸价格提高及石膏护面纸投产形成新的利润增长点。 2、公司主营业务及其经营状况分析 公司所属造纸行业,经营范围为:胶印纸、书写纸、包装纸、纸板、造纸木浆的生产、销售;批准范围的自营进出口业务及“三来一补”业务。 报告期内,公司共生产文化纸23.04万吨,白卡纸23万吨,箱板纸17.48万吨,瓦楞纸2.42万吨,护面纸板纸6.28万吨。共销售文化纸23.93万吨,白卡纸22.92万吨,箱板纸17.85万吨,瓦楞纸2.44万吨,护面纸板纸4.76万吨。  (1)、主营业务分行业、产品情况表

                                                                                          单位:元币种:人民币
 分行
                                                   营业
 业或                                                       营业收入比上        营业成本比上        营业利润率比
             营业收入             营业成本         利润
 分产                                                         年增减(%)           年增减(%)         上年增减(%)
                                                   率(%)
  品
 产品
 书写                                                                                              减少1.74个百分
         1,075,747,703.67       863,328,995.88      19.75               6.20                8.56
 纸                                                                                                点
 双胶                                                                                              增加0.56个百分
             44,503,687.96       37,569,071.60      15.58             -34.56              -35.00
 纸                                                                                                点
                                                                                                   增加2.59个百分
 卡纸     1,303,129,432.47    1,021,244,496.23      21.63              16.62               12.89
                                                                                                   点
 石膏
 护面        26,208,355.63       21,474,836.62      18.06
 纸
 板纸       119,122,540.36      100,005,850.82      16.05
 箱板                                                                                              减少1.73个百分
           525,535,371.68       475,811,702.30       9.46              37.50               40.18
 纸                                                                                                点
 瓦楞                                                                                              减少1.90个百分
             56,909,156.11       47,397,996.03      16.71              14.36               17.03
 纸                                                                                                点

     (2)、主营业务分地区情况

                                                                        单位:元币种:人民币
            地区                     营业收入                 营业收入比上年增减(%)
 东北地区                                87,472,853.35                                10.43
 华北地区                             1,100,266,259.20                                22.90
 华中地区                               546,007,279.17                               149.45
 华东地区                               771,977,605.12                                69.36
 华南地区                               323,430,222.37                               -34.32
 西北地区                                18,053,906.46                               -13.90
 西南地区                               230,246,495.65                                 8.56
 出口                                    73,701,626.56                               -71.17

     (3)、公司主要供应商、客户情况说明

 前五名供应商采购金额合计            808,720,543.09   占采购总额比重                 27.59%
 前五名销售客户销售金额合计          319,440,987.82   占主营业务收入比重             10.14%

     3、报告期内公司资产构成、主要财务数据同比发生重大变动情况说明 (1)、货币资金年末数为759,711,585.86元,较年初数增加374.63%,其主要原因是募集资金尚未使用完毕及货款回收较多所致。 (2)、应收票据年末数为116,029,595.28元,较年初数增加113.00%,其主要原因是期末收到的票据尚未背书转让所致。 (3)、在建工程年末数为161,557,794.40元,较年初数减少35.51%,其主要原因是石膏护面纸工程完工转入固定资产所致。 (4)、无形资产年末数为184,241,404.98元,较年初数增加39.17%,其主要原因是新增土地使用权所致。 (5)、递延所得税资产年末数为8,971,358.80元,较年初数增加138.65%,其原因系合并报表抵消未实现毛利和本期计提的存货跌价准备所形成的递延所得税资产增加所致。 (6)、短期借款年末数为645,301,621.18元,较年初数增加40.02%,其原因系产能扩大,短期借款增加所致。 (7)、应交税费年末数为16,968,955.70元,较年初数增加115.20%,原因系应交增值税、企业所得说、土地使用税增加所致。 (8)、一年内到期的非流动性负债年末数为50,000,000.00元,较年初数减少82.44%,其主要原因是一年内到期的长期借款减少所致。 (9)、资产减值损失2007度发生数为3,777,288.93元,较2006年度发生数增加67.46%,其原因是计提存货跌价准备所致。 (10)、营业外收入2007度发生数为82,586.33元,较2006年度发生数减少89.72%,其主要原因是索赔款减少所致。 (11)、营业外支出2007度发生数为2,822,725.47元,较2006年度发生数增加600.54%,原因系处理部分陈旧设备所致。 4、报告期内公司现金流量构成情况

                                                                                 单位:人民币元
                 项目                        2007年               2006年           增减比例
   经营活动产生的现金流量净额               301,653,120.20      244,624,951.59          23.31%
   投资活动产生的现金流量净额               -40,344,451.24     -362,583,235.95          88.87%
   筹资活动产生的现金流量净额                334,431,390.61     230,948,320.95          44.81%
   汇率变动对现金流量表影响                              —         -89,539.29
   现金及现金等价物净增加额                  595,740,059.57     112,900,497.30         427.67%

    (1)、投资活动产生的现金流量净额高于上年同期88.87%,主要是由于本期收回对浆业的投资等现金流入高于上年同期,且本期为购建固定资产无形资产等长期资产所支付的现金较去年同期减少所致。
    (2)、筹资活动产生的现金流量净额高于上年同期44.81%,主要是增发募集资金的到位增大了筹资活动产生的现金流入。
    (3)、现金及现金等价物净增加额高于上年同期427.67%,主要是增发资金尚未使用完毕及银行存款较年初增加所致。
    5、报告期内对公司设备利用情况、订单的获取情况、产品销售或积压情况、主要技术人员变动情况等与公司经营相关的重要信息的讨论与分析
    (1)、报告期内,公司生产设备运转良好,主要产品白卡纸、文化纸、箱板纸开工率均在96%以上。报告期内公司15万吨石膏护面纸项目投产,现已正常运行。
    (2)、报告期内,公司继续实施“额度授信”销售模式,销售状况良好,产品订单充足。文化纸全年销售23.93万吨,产销率达到103.86%;白卡纸全年销售22.92万吨,产销率达到99.65%;箱板纸全年销售17.85万吨,产销率达到102.12%。主要产品库存合理,未出现积压情况,销售市场和地区分布没有发生重大变化。
    (3)、报告期内公司主要生产技术及技术人员没有发生重大变化。
    6、公司主要控股公司的经营情况及业绩分析

                                                                      单位:万元   币种:人民币
   公司名称      业务性质          主营业务          注册资本     持股比例     总资产      净利润
                             开发、生产、销售板纸
                             及纸制品,并从事上述
淄博大华纸业    中外合资
                             产品的进出口业务(不   9,000.00     60%          39,883.69   1,234.97
有限公司        经营企业
                             含分销业务、许可证产
                             品凭许可证生产经营)
                             生产、销售造纸纸浆;
山东博汇浆业    中外合资
                             并从事非公司自产机制   52,770.00    75%          60,286.28   5,777.13
有限公司        经营企业
                             纸的批发
北京金达尔纸    有限责任
                             经销纸制品             600.00       100%          600.00        —
业有限公司      公司

     7、报告期内,公司技术创新、节能减排及自主创新情况 报告期内,公司积极响应国务院关于印发节能减排综合性工作方案的通知,加快实施废水深度处理资源化回用工程,通过外出学习和自主创新,对制浆和造纸的工艺、设备进行技术改造和技术创新,调整原材料结构,有效的降低了水、电、汽等能耗的耗用,完成了节能降耗的目的。通过实施“创新型企业”,建立创新激励机制,提升了公司拥有自主创新和产品研发的水平。 二、对公司未来发展的展望 1、分析公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局等相关变化趋势以及对公司可能的影响程度 公司所属造纸行业,我国造纸工业发展与国民经济及社会发展密切相关,经济的发展将为我国造纸工业发展提供有力支撑,根据纸及纸板消费量指数与GDP指数的相关性分析,并综合考虑影响国民经济发展的有关不确定因素和相关产业的发展前景,“十一五”期间,我国造纸工业仍将处于发展增长期,预计2005年至2010年纸及纸板消费量的年均增长速度为7.5%,2010年纸及纸板的消费量将从2005年的5,930万吨增长到8,500万吨左右,国内自给率保持在90.0%以上,人均消费量由45千克增至62千克。 公司位于山东省,有着良好的资源优势及区位优势。目前生产规模虽已处于国内同行前列,但与国内及国际大型造纸厂家相比规模优势仍存在较大差距,公司将通过新上项目、技术改造,引进国外先进设备等措施,借助国家节能减排对大企业集团的有利发展机遇,扩大公司生产规模,引进开发新产品,体现公司规模优势、产品优势以及成本优势。
    2、未来公司发展机遇和挑战,发展战略以及各项业务的发展规划 (1)、在继续做强做大白卡纸、文化纸的基础上,利用市场机会及各纸业公司市场定位的差异,充分发挥公司的技术、管理、机制与营销优势,调整、优化产品结构,降低经营风险。 (2)、报告期内,公司15万吨石膏护面纸项目的顺利投产,使公司的生产能力达到了75万吨,其中文化纸25万吨,高档涂布白卡纸20万吨,牛皮箱板纸15万吨,石膏护面纸15万吨,逐步扩大了公司的生产规模。2010年,公司纸制品产能将达到120万吨。 (3)、公司将加大研发投入,储备高环保、高附加值的产品。进一步加大环保投入,提高治理水平,满足国家、省、市的环保要求。 (4)、加快林、浆、纸一体化步伐。由于国家林业资源的匮乏,未来林业资源的储备将决定造纸企业的生存,因此,公司计划择机大力发展林业资源,在速生林基地合作育林等,在条件好的地区大量种植自有林;在现有基础上扩大自制木浆规模,增加机制纸产能。 (5)、2008年公司生产经营计划 1)、加快发展林浆纸一体化项目建设,引进消化吸收国外先进技术和设备,调整原料结构,减少对进口纸浆的依赖度,降低单位生产成本,提高产品竞争力。公司募投项目-9.5万吨化学浆项目预计2008年4月份投产,该项目的顺利投产将进一步降低公司的生产成本,提高产品竞争力。 2)、加大年产15万吨石膏护面纸市场的开拓力度。 3)、加大新产品市场开发力度,在巩固传统产品市场的基础上,加快产品结构调整,细分市场,提升企业对市场风险的控制力,根据市场需求,全面考虑产品的市场定位,积极开拓国际市场。大力研发新产品,不断提升公司产品的美誉度和用户忠诚度,提高产品的市场占有率。 3、公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划,以及资金来源情况造纸业作为资金密集型企业,决定了企业在发展的同时,伴随着对资金的大量需求。基于公司未来发展的资金需求,公司将采取: (1)利用公司自有资金,加大回款力度,减少存货周转周期,拓宽销售渠道,促进资金良性循环。 (2)积极与金融机构保持良好的信誉关系,巩固、拓宽融资渠道,通过银行信贷、增加银行授信额度等措施筹措银行贷款,确保资金链安全循环。 (3)通过发行短期融资券保证流动资金及生产经营所需。  4、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素及已或拟采取的对策和措施目前公司生产所用原料为商品木浆、进口废纸及麦草等。该等原材料价格变动将直接影响本公司的主营业务成本,进而影响公司的毛利率水平。措施:积极调整原料结构;与多家纸浆经销商建立长期稳定的战略合作关系,降低纸浆的采购成本,同时积极发展林浆纸一体化项目。目前已建成投产的化机浆项目和即将投产的化学浆项目能为公司提供优质的造纸原料,不仅降低了生产成本,而且降低了原材料对市场的依赖度。  (二)公司投资情况 1、募集资金使用情况
    1)、公司于2007年通过增发募集资金657,742,169.00元,已累计使用367,388,604.86元,其中本年度已使用367,388,604.86元,尚未使用290,353,564.14元。 2、承诺项目使用情况

                                                                      单位:万元币种:人民币
                                                                            是否符   是否符
 承诺项目名                 是否变   实际投入金                产生收益情
              拟投入金额                           预计收益                 合计划   合预计
     称                     更项目       额                        况
                                                                              进度    收益
 年产15万
 吨石膏护面
                22,600.00  否         17,680.00     2,101.63      2,353.88  是       是
 纸技术改造
 项目
 年产9.5万
 吨化学木浆     43,198.00  否         19,058.86                             是
 技改工程
 合计                         /                                                /        /

     1)、年产15万吨石膏护面纸技术改造项目    项目拟投入22,600.00万元,实际投入17,680.00万元 2)、年产9.5万吨化学木浆技改工程
    项目拟投入43,198.00万元,实际投入19,058.86万元 3、非募集资金项目情况
    报告期内,公司无非募集资金投资项目。  (三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响2007年度,公司除首次执行《企业会计准则》造成的影响外,本公司不存在其他会计政策变更。根据《企业会计准则》及其相关的规定,公司年度会计报告对前期已披露的2007年期初资产负债表相关项目做了追溯调整,并按照企业会计准则重新列报。调整项目列示如下:

                                                               金额单位:人民币元
                     2007年度会计报告    前期已批露2007年期
       资   产            期初数                初数                  差额
 预付款项               106,079,014.34         31,219,001.08        74,860,013.26
 固定资产             1,809,737,749.12     1,833,917,488.36        -24,179,739.24
 工程物资                45,674,223.70       120,534,236.96        -74,860,013.26
 无形资产               132,388,975.20       108,209,235.96         24,179,739.24
 盈余公积               106,674,901.76       111,210,240.31         -4,535,338.55
 未分配利润             426,079,730.71       418,067,465.72          8,012,264.99

     根据新的会计准则的要求,所作上述调整说明如下: 1、预付款项:原在工程物资中核算的预付设备工程款转入预付款项。 2、固定资产:原随同地上附属物用途计入固定资产的土地使用权转入无形资产。 3、工程物资:原在工程物资中核算的预付设备工程款转入预付款项。 4、无形资产:原随同地上附属物用途计入固定资产的土地使用权转入无形资产。 5、盈余公积:根据施行新会计准则的影响及企业会计准则解释第1号-财会[2007]14号等文件规定, 公司将所得税核算方法由应付税款法改为资产负债表债务法核算,并且不再转回子公司计提的盈余公积和将对子公司的长期投资由权益法追溯调整为成本法核算,调减2007年初盈余公积4,535,338.55元。 6、未分配利润:根据施行新会计准则的影响及企业会计准则解释第1号-财会[2007]14号等文件规定,公司将所得税核算方法由应付税款法改为资产负债表债务法核算,并且不再转回子公司计提的盈余公积和将对子公司的长期投资由权益法追溯调整为成本法核算,调增2007年初未分配利润8,012,264.99元。  (四)董事会日常工作情况 1、董事会会议情况及决议内容 (1)、公司于2007年1月24日召开第五届董事会第六次会议董事会会议,决议公告刊登在2007年1月26日的《中国证券报》、《上海证券报》。 (2)、公司于2007年2月6日召开临时董事会决议董事会会议,决议公告刊登在2007年2月7日的《中国证券报》、《上海证券报》。 (3)、公司于2007年2月14日召开第五届董事会第七次会议董事会会议,决议公告刊登在2007年2月15日的《中国证券报》、《上海证券报》。 (4)、公司于2007年4月16日召开第五届董事会第八次会议董事会会议,决议公告刊登在2007年4月18日的《中国证券报》、《上海证券报》。 (5)、公司于2007年6月29日召开第五届董事会第九次会议董事会会议,决议公告刊登在2007年6月30日的《中国证券报》、《上海证券报》。 (6)、公司于2007年7月30日召开2007年第二次临时董事会会议董事会会议,决议公告刊登在2007年7月21日的《中国证券报》、《上海证券报》。 (7)、公司于2007年7月27日召开第五届董事会第十次会议董事会会议,决议公告刊登在2007年7月28日的《中国证券报》、《上海证券报》。 (8)、公司于2007年8月21日召开2007年第三次临时董事会会议董事会会议,决议公告刊登在2007年8月22日的《中国证券报》、《上海证券报》。 (9)、公司于2007年10月17日召开第五届董事会第十一次会议董事会会议,决议公告刊登在2007年10月18日的《中国证券报》、《上海证券报》。 (10)、公司于2007年10月24日召开第五届董事会第十二次会议董事会会议,决议公告刊登在2007年10月25日的《中国证券报》、《上海证券报》。 (11)、公司于2007年12月17日召开2007年第四次临时董事会会议董事会会议,决议公告刊登在2007年12月18日的《中国证券报》、《上海证券报》。 2、董事会对股东大会决议的执行情况 (1)年度分配方案执行情况 报告期内,公司董事会严格按照股东大会的决议和授权,执行股东大会已通过的各项决议,经公司2006年度股东大会审议通过,公司2006年度的利润分配方案为:以公司2006年末总股本28,080万股为基数,向全体股东按每10股派送现金0.50元(含税),共计派发现金红利14,040,000元,剩余未分配利润转入下一年度。公司已于2007年3月27日在《中国证券报》、《上海证券报》上刊登了2006年度分红派息实施公告,该利润分配方案已实施完毕。 (2)报告期内公司公开发行股票情况 根据公司第五届董事会第四次会议审议通过及2006年第二次临时股东大会审议通过的关于公司2006年公开发行股票方案的议案,公司向社会公开发行不超过8000万人民币普通股。报告期内,中国证券监督管理委员会已核准本公司关于公开增发A股的申请,并与2007年10月19日发行完毕,募集资金使用到位。 3、董事会下设的审计委员会的履职情况汇总报告
    按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号<年度报告的内容与格式>》(2007年修订)和《关于做好上市公司2007年度报告及相关工作的通知》的相关要求,董事会审计委员会在2007年度审计工作中做了大量的工作,并形成了《关于中瑞岳华会计师事务所有限公司2007年度审计工作的总结报告》,现总结如下:
    1、与会计事务所协商,确定审计工作时间安排
    在会计师事务所正式进场审计前,审计委员会与会计师事务所经过协商,确定了公司2007年度审计工作时间安排,并由公司财务负责人向独立董事提交2007年度审计工作时间安排及其他相关材料。
    2、审阅公司编制的财务会计报表,并发表书面意见
    在会计师事务所正式进场审计前,审计委员会审阅了公司编制的2007年度财务会计报表,通过对比公司2006年度报告的各项财务数据,认为:
    a、公司年审前提供的2007年度财务会计报表严格按照企业会计准则进行编制,未发现存在重大错误和遗漏;
    b、公司聘请的中瑞岳华会计师事务所有限公司具备证券、期货从业资格;
    c、公司和中瑞岳华会计师事务所制定的2007年度审计工作的时间、进程安排合理。
    3、在会计师事务所正式进场后,审计委员会履行督促职责在会计师事务所正式进场后,审计委员会在公司母公司、大华纸业审计结束前先后两次发出《审计督促函》,要求会计师事务所严格按照审计工作时间安排,并将有关审计工作进展情况报告给审计委员会。会计师事务所也分别两次以书面函件方式反馈给审计委员会。
    4、会计师事务所出具初步审计意见后,审计委员会审阅财务会计报表,并形成书面意见
    会计师事务所如期出具的公司初步审计意见后,审计委员会审阅后,认为:
    a、会计师事务所对公司2007年度审计工作严格按照审计业务相关规范进行;
    b、在审计过程中,会计师事务所和审计委员会进行了有效的沟通,充分听取了审计委员会委员的意见;
    c、中瑞岳华会计师事务所有限公司出具的《山东博汇纸业股份有限公司2007年度审计报告》是实事求是、客观公正的。 该总结报告将提交公司董事会。
    山东博汇纸业股份有限公司董事会审计委员会
    董  瑾
    宫本高
    王友贵
    二OO八年二月十五日 4、董事会下设的薪酬委员会的履职情况汇总报告 公司董事会下设薪酬和考核委员会,主要负责制定公司董事及经理人员的考核标准并进行考核;负责制定、审查公司董事及经理人员的薪酬政策与方案,对董事会负责。公司董事会薪酬和考核委员会根据2007年生产经营情况,对公司董事、监事和高级管理人员进行了考核,确定并表决了公司董事、监事和高级管理人员的报酬方案,并提交董事会。  (五)利润分配或资本公积金转增预案 1、2007年度利润分配预案 经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计,公司(母公司)2007年度实现净利润152,651,049.10元,提取10%的法定盈余公积金15,265,104.91元,提取5%任意盈余公积金7,632,552.46元,加上年初未分配利润410,699,258.58元,减去已分配的2006年度红利14,040,004.34元,可供分配的利润为526,412,645.97元。 拟以2007年末总股本315,360,000股为基数,向全体股东按每10股派发现金1.00元(含税),拟分配现金股利共计31,536,000.00元。剩余未分配利润494,876,645.97元转入下一年度。 2、2007年度资本公积金转增股本的预案 根据公司的具体情况,拟以资本公积金转增股本,按照2007年末总股本31,536万股为基数,每10股转增6股,转增后,公司总股本增至50,457.6万股,资本公积金由1,228,288,314.78元减至1,039,072,314.78元。 九、监事会报告  (一)监事会的工作情况 1、第五届监事会第四次会议,《山东博汇纸业股份有限公司2006年度监事会工作报告》、《山东博汇纸业股份有限公司2006年度财务决算报告》、《山东博汇纸业股份有限公司2006年度利润分配预案》、《山东博汇纸业股份有限公司2006年度报告及摘要》、《山东博汇纸业股份有限公司关联方占用上市公司资金情况的专项说明》、《山东博汇纸业股份有限公司2007年度公开发行不超过8000万股A股前滚存利润的分配政策》 2、第五届监事会第五次会议,《公司2007年第一季度报告及摘要》、《关于同意控股子公司山东博汇浆业有限公司召开董事会审议山东博汇浆业有限公司与山东天源热电有限公司签署<供应电合同>、<供应蒸汽合同>的议案》、《关于征用部分建设用地的议案》 3、第五届监事会第六次会议,《山东博汇纸业股份有限公司2007年中期报告及摘要》 4、第五届监事会第七次会议,《公司2007年度第三季度报告及摘要》、《关于根据中国证券监督管理委员会山东监管局<关于对山东博汇纸业股份有限公司有关问题的整改通知>进行整改的报告》、《山东博汇纸业股份有限公司治理专项活动整改报告》、《关于修改公司章程的议案》、《关于聘请公司2007年度审计机构的议案》  (二)监事会对公司依法运作情况的独立意见报告期内,公司监事会对董事会成员和高级管理人员履行职责情况,以及公司的各项决策程序、内部控制制度的执行情况、各种制度的完善等情况进行全面检查监督,认为:公司董事会、股东大会的召开、决策程序规范、合法、有效;公司按照证监会和证监局的工作部署,报告期内较好的完成了治理专项活动的自查,并制定了整改计划,得到了充分落实,在报告期末又进行了“回头看”活动,有效的对法人治理进行了巩固和提高;报告期内,根据山东证监局的巡检意见提出了扎实有效的整改计划,并根据整改计划修订了《董事会议事规则》、《股东大会议事规则》;公司按照相关要求完善了《信息披露事务管理制度》;未发现公司董事、高级管理人员在履行职责时违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。  (三)监事会对检查公司财务情况的独立意见 报告期内,监事会对公司的财务制度和财务状况进行了检查监督,认为:公司按照证监会、财政部的要求自2007年1月1日起执行了新的会计准则,并严格按照企业会计制度规范财务管理工作,财务状况良好,财务内控制度健全并得到较好执行,定期报告真实、准确、完整,不存在虚假记载和误导性陈述。北京中瑞岳华会计师事务所为本公司2007年度的财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。公司的财务报告客观、公正地反映了公司的财务状况和经营成果。  (四)监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 监事会认为:公司的募集资金通过与保荐机构、存储银行签订《募集资金专户存储和管理协议》、开设募集资金专用账户的方式得以规范管理和使用,符合相关的法律、法规规定,不存在损害投资者和公司利益的情况。  (五)监事会对公司收购出售资产情况的独立意见 2007年度公司无重大债务重组事项,无重大非货币性交易事项,无重大资产置换、收购、转让及出售事项,无其它对投资者决策有影响的重要事项,至今未发现内幕交易,也未发现损害公司及股东权益或造成公司资产流失的情况。  (六)监事会对公司关联交易情况的独立意见 2007年度公司关联交易价格公允,至今未发现损害公司及股东利益的行为。 十、重要事项  (一)重大诉讼仲裁事项
    本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
    (二)报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
    本年度公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
    (三)报告期内公司重大关联交易事项 1、与日常经营相关的关联交易 (1)、购买商品、接受劳务的重大关联交易

                                                                                          单位:元币种:人民币
          关联     关联交                                             占同类交易      关联交            关联交易
 关联                                                                                           市场
          交易     易定价      关联交易价格        关联交易金额       金额的比例      易结算            对公司利
   方                                                                                           价格
          内容      原则                                                  (%)          方式             润的影响
 欧格
 登热    电       协议价                             36,729,102.56           17.65
 电
 欧格
 登热    汽       协议价                             26,602,168.14           34.38
 电
 天源
         电       协议价                            168,536,491.02           81.00
 热电
 天源
         汽       协议价                             50,778,867.26           65.62
 热电
 博汇    仓库
                  市场价                                854,149.91           27.25
 集团    物资
 华涛    仓库
                  市场价                              4,524,706.81            4.83
 贸易    物资

     (2)、销售商品、提供劳务的重大关联交易

                                                                        单位:元币种:人民币
        关联   关联交                                   占同类交易  关联交         关联交易对
 关联                                                                        市场
        交易   易定价   关联交易价格     关联交易金额   金额的比例  易结算         公司利润的
  方                                                                         价格
        内容    原则                                       (%)       方式            影响
 海力  编织
              市场价                        405,777.78        2.53
 化工  袋

    (四)托管情况
    本年度公司无托管事项。
    (五)承包情况
    本年度公司无承包事项。
    (六)租赁情况
    本年度公司无租赁事项。
    (七)担保情况

                                                                        单位:元币种:人民币
                          公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
                                                                                         是否
              发生日期                                                            是否
                                                                                         为关
 担保对象    (协议签署         担保金额        担保类型         担保期限         履行
                                                                                         联方
                日)                                                              完毕
                                                                                         担保
 山东海力
            2007年10月                          连带责任   2007年10月31日~
 化工有限                       40,000,000.00                                     否     是
            31日                                担保       2010年9月30日
 公司
 山东桓台
 博汇社会   2006年9月                           连带责任   2006年9月12日~
                                25,000,000.00                                     是     否
 福利化工   12日                                担保       2007年9月11日
 厂
 山东桓台
 博汇社会   2006年9月                           连带责任   2006年9月14日~
                                15,000,000.00                                     是     否
 福利化工   14日                                担保       2007年9月13日
 厂
 报告期内担保发生额合计                                                         40,000,000.00
 报告期末担保余额合计                                                           40,000,000.00
                                   公司对子公司的担保情况
 报告期内对子公司担保发生额合计                                                 86,500,000.00
 报告期末对子公司担保余额合计                                                   44,000,000.00
                           公司担保总额情况(包括对子公司的担保)
 担保总额                                                                       84,000,000.00
 担保总额占公司净资产的比例                                                              3.72
 其中:
 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额                                     40,000,000.00
 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务
                                                                                            0
 担保金额
 担保总额超过净资产50%部分的金额                                                           0
 上述三项担保金额合计                                                           40,000,000.00

    1)、2007年10月31日,本公司控股子公司淄博大华纸业有限公司为本公司其他关联方山东海力化工有限公司提供担保,担保金额为40,000,000.00元,担保期限为2007年10月31日至2010年9月30日。
    2)、2006年9月12日,本公司为山东桓台博汇社会福利化工厂提供担保,担保金额为25,000,000.00元,担保期限为2006年9月12日至2007年9月11日。已履行完毕。
    3)、2006年9月14日,本公司为山东桓台博汇社会福利化工厂提供担保,担保金额为15,000,000.00元,担保期限为2006年9月14日至2007年9月13日。已履行完毕。
    (八)委托理财情况
    本年度公司无委托理财事项。
    (九)其他重大合同
    本年度公司无其他重大合同。
    (十)承诺事项履行情况 1、公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项股改承诺及履行情况: 博汇集团承诺其所持有的非流通股份自获得流通权之日起,在36个月内不上市交易或转让,在该承诺期满后,通过上海证券交易所挂牌出售股票,出售数量占本公司股份总数的比例在12个月内不超过总股本的5%,在24个月内不超过总股本的10%。 山东博汇集团有限公司(除履行增持承诺外)没有发生变化。 发行时所作承诺及履行情况: 山东博汇集团有限公司承诺认购优先配售股份为本次增发最终确定发行股数的12.5%。 已经履行完毕  (十一)聘任、解聘会计师事务所情况
    报告期内,公司未改聘会计师事务所,公司现聘任中瑞岳华会计师事务所有限公司为公司的境内审计机构,  (十二)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
    报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。  (十三)其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
    报告期内公司无其他重大事项。  (十四)信息披露索引

                                          刊载的报刊名称     刊载日   刊载的互联网网站及检索
                  事项
                                               及版面          期              路径
                                          中国证券报
 山东博汇纸业股份有限公司关于公司股东                       2007年
                                          (C001)上海证券            http://www.sse.com.cn
 股份质押事项的公告                                         1月5日
                                          报(D20)
                                          中国证券报        2007年
 山东博汇纸业股份有限公司2007年第一次
                                          (C004)上海证券  1月10     http://www.sse.com.cn
 临时股东大会决议公告
                                          报(D7)           日
 山东博汇纸业股份有限公司第五届董事会     中国证券报        2007年
 第六次会议决议公告暨召开2007年第二次     (C004)上海证券  1月26     http://www.sse.com.cn
 临时股东大会的通知                       报(D7)           日
                                          中国证券报        2007年
 山东博汇纸业股份有限公司对外投资暨转
                                          (C004)上海证券  1月26     http://www.sse.com.cn
 让股权的公告
                                          报(D7)           日
                                          中国证券报        2007年
 山东博汇纸业股份有限公司对外投资暨转
                                          (C004)上海证券  1月26     http://www.sse.com.cn
 让股权的公告
                                          报(D7)           日
                                          中国证券报
 山东博汇纸业股份有限公司临时董事会决                       2007年
                                          (C004)上海证券            http://www.sse.com.cn
 议公告                                                     2月7日
                                          报(封八)
                                          中国证券报        2007年
 山东博汇纸业股份有限公司2007年第二次
                                          (C004)上海证券  2月13     http://www.sse.com.cn
 临时股东大会决议公告
                                          报(封四)         日
 山东博汇纸业股份有限公司第五届董事会     中国证券报        2007年
 第七次会议决议公告暨召开2006年度股东     (C009)上海证券  2月15     http://www.sse.com.cn
 大会的通知                               报(D10)          日
                                          中国证券报        2007年
 山东博汇纸业股份有限公司第五届监事会
                                          (C009)上海证券  2月15     http://www.sse.com.cn
 第四次会议决议公告
                                          报(D10)          日
                                          中国证券报        2007年
 山东博汇纸业股份有限公司关于为控股子
                                          (C005)上海证券  2月16     http://www.sse.com.cn
 公司提供担保的公告
                                          报(B40)          日
                                          中国证券报
 山东博汇纸业股份有限公司关于召开2006                       2007年
                                          (D004)上海证券            http://www.sse.com.cn
 年度股东大会的提示性公告                                   3月2日
                                          报(D10)
                                          中国证券报(B04)
 山东博汇纸业股份有限公司2006年度股东                       2007年
                                          上海证券报(封十            http://www.sse.com.cn
 大会决议公告                                               3月8日
                                          二)
                                          中国证券报        2007年
 山东博汇纸业股份有限公司2006年度分红
                                          (C104)上海证券  3月27     http://www.sse.com.cn
 派息实施公告
                                          报(D98)          日
                                          中国证券报        2007年
 山东博汇纸业股份有限公司第五届董事会
                                          (C012)上海证券  4月18     http://www.sse.com.cn
 第八次会议决议公告
                                          报(D74)          日
                                          中国证券报        2007年
 山东博汇纸业股份有限公司第五届监事会
                                          (C012)上海证券  4月18     http://www.sse.com.cn
 第五次会议决议公告
                                          报(D74)          日
                                          中国证券报        2007年
 山东博汇纸业股份有限公司控股子公司日
                                          (C012)上海证券  4月18     http://www.sse.com.cn
 常经营关联交易公告
                                          报(D74)          日
                                          中国证券报        2007年
 山东博汇纸业股份有限公司第五届董事会
                                          (C032)上海证券  6月30     http://www.sse.com.cn
 第九次会议决议公告
                                          报(66)           日
                                          中国证券报        2007年
 山东博汇纸业股份有限公司2007年第二次
                                          (C004)上海证券  7月21     http://www.sse.com.cn
 临时董事会决议
                                          报(28)           日
                                          中国证券报        2007年
 山东博汇纸业股份有限公司关于修订前次
                                          (C004)上海证券  7月21     http://www.sse.com.cn
 募集资金使用情况说明的公告
                                          报(28)           日
                                          中国证券报        2007年
 山东博汇纸业股份有限公司治理专项活动
                                          (C004)上海证券  7月21     http://www.sse.com.cn
 自查情况及整改计划
                                          报(28)           日
                                                            2007年
 山东博汇纸业股份有限公司控股股东股权     中国证券报(A28)
                                                            7月25     http://www.sse.com.cn
 质押解除公告                             上海证券报(D10)
                                                            日
 山东博汇纸业股份有限公司控股股东股权     中国证券报(B04)2007年
                                                                      http://www.sse.com.cn
 质押解除公告                             上海证券报(D8)   8月2日
                                          中国证券报        2007年
 山东博汇纸业股份有限公司2007年中期报
                                          (D040)上海证券  8月22     http://www.sse.com.cn
 告更正公告
                                          报(D52)          日
                                          中国证券报        2007年
 山东博汇纸业股份有限公司提示性公告       (D040)上海证券  8月22     http://www.sse.com.cn
                                          报(D52)          日
                                          中国证券报        2007年
 山东博汇纸业股份有限公司股票交易异常
                                          (D053)上海证券  8月24     http://www.sse.com.cn
 波动公告
                                          报(D5)           日
 山东博汇纸业股份有限公司关于公开增发     中国证券报
                                                            2007年
 A股申请获得中国证券监督管理委员会发      (D008)上海证券            http://www.sse.com.cn
                                                            9月5日
 行审核委员会审核通过的公告               报(D12)
 山东博汇纸业股份有限公司关于公司公开     中国证券报        2007年
 增发A股申请获得中国证券监督管理委员      (D004)上海证券  10月11    http://www.sse.com.cn
 会核准的公告                             报(D10)          日
                                                            2007年
 山东博汇纸业股份有限公司公开增发A股      中国证券报(A13)
                                                            10月12    http://www.sse.com.cn
 网上路演公告                             上海证券报(D6)
                                                            日
                                                            2007年
 山东博汇纸业股份有限公司增发A股网上      中国证券报(A13)
                                                            10月12    http://www.sse.com.cn
 发行公告                                 上海证券报(D6)
                                                            日
                                                            2007年
 山东博汇纸业股份有限公司增发A股网下      中国证券报(A13)
                                                            10月12    http://www.sse.com.cn
 发行公告                                 上海证券报(D6)
                                                            日
 山东博汇纸业股份有限公司第五届董事会     中国证券报        2007年    http://www.sse.com.cn
 第十一次会议决议公告                     (D004)上海证    10月18
                                          券报(D15)        日
                                                            2007年
 山东博汇纸业股份有限公司增发A股网下      中国证券报(A12)
                                                            10月19    http://www.sse.com.cn
 发行结果及网上中签率公告                 上海证券报(D4)
                                                            日
                                                            2007年
 山东博汇纸业股份有限公司增发A股网上      中国证券报(B08)
                                                            10月22    http://www.sse.com.cn
 资金申购发行摇号中签结果公告             上海证券报(A17)
                                                            日
 山东博汇纸业股份有限公司第五届董事会     中国证券报        2007年
 第十二次会议决议公告暨召开2007年第三     (D064)上海证    10月25    http://www.sse.com.cn
 次临时股东大会的通知                     券报(D23)        日
                                          中国证券报        2007年
 山东博汇纸业股份有限公司第五届监事会
                                          (D064)上海证    10月25    http://www.sse.com.cn
 第七次会议决议公告
                                          券报(D23)        日
 山东博汇纸业股份有限公司关于根据中国
                                          中国证券报        2007年
 证券监督管理委员会山东监管局《关于对
                                          (D064)上海证    10月25    http://www.sse.com.cn
 山东博汇纸业股份有限公司有关问题的整
                                          券报(D23)        日
 改通知》进行整改的报告
                                                            2007年
 山东博汇纸业股份有限公司公开增发A股      中国证券报(A16)
                                                            10月29    http://www.sse.com.cn
 上市公告书                               上海证券报(A16)
                                                            日
                                          中国证券报        2007年
 山东博汇纸业股份有限公司关于控股子公
                                          (C005)上海证    11月3     http://www.sse.com.cn
 司对外担保事项的公告
                                          券报(15)         日
                                                            2007年
 山东博汇纸业股份有限公司有限售条件的     中国证券报(B08)
                                                            11月6     http://www.sse.com.cn
 流通股上市公告                           上海证券报(D12)
                                                            日
                                                            2007年
 山东博汇纸业股份有限公司2007年第三次     中国证券报(A16)
                                                            11月20    http://www.sse.com.cn
 临时股东大会决议公告                     上海证券报(D15)
                                                            日
                                          中国证券报        2007年
 山东博汇纸业股份有限公司关于控股子公
                                          (D009)上海证    11月28    http://www.sse.com.cn
 司为公司提供抵押担保的公告
                                          券报(D19)        日
                                                            2007年
 山东博汇纸业股份有限公司2007年第四次     中国证券报(B12)
                                                            12月18    http://www.sse.com.cn
 临时董事会决议公告                       上海证券报(D26)
                                                            日

     十一、财务会计报告
    公司年度财务报告已经中瑞岳华会计师事务所有限公司注册会计师罗军、潘世海审计,并出具了标准无保留意见的审计报告。  (一)审计报告                                          审计报告
    中瑞岳华审字[2008]第13326号 山东博汇纸业股份有限公司全体股东:
    我们审计了后附的山东博汇纸业股份有限公司(以下简称“博汇纸业”)财务报表,包括2007年12月31日的资产负债表和合并资产负债表,2007年度的利润表和合并利润表、股东权益变动表和合并股东权益变动表、现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。
    一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是博汇纸业管理层的责任。这种责任包括:(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报;(2)选择和运用恰当的会计政策;(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范,计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
    三、审计意见 我们认为,博汇纸业财务报表已经按照企业会计准则的规定编制,在所有重大方面公允反映了博汇纸业2007年12月31日的财务状况、合并财务状况以及2007年度的经营成果、合并经营成果和现金流量、合并现金流量。 中瑞岳华会计师事务所有限公司
    中国注册会计师:罗军、潘世海 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座8层  (二)财务报表
    合并资产负债表
    2007年12月31日

编制单位:山东博汇纸业股份有限公司
                                                                                         单位:元币种:人民币
               项目                  附注               期末余额                             年初余额
 流动资产:
 货币资金                                                      759,711,585.86                      160,063,637.82
 结算备付金
 拆出资金
 交易性金融资产
 应收票据                                                      116,029,595.28                       54,472,842.34
 应收账款                                                      326,680,851.74                      379,495,812.95
 预付款项                                                      110,344,816.49                      106,079,014.34
 应收保费
 应收分保账款
 应收分保合同准备金
 应收利息
 应收股利
 其他应收款                                                      5,995,642.13                        7,127,682.26
 买入返售金融资产
 存货                                                          542,144,608.82                      468,297,408.73
 一年内到期的非流动资产
 其他流动资产
 流动资产合计                                                1,860,907,100.32                    1,175,536,398.44
 非流动资产:
 发放贷款及垫款
 可供出售金融资产
 持有至到期投资
 长期应收款
 长期股权投资
 投资性房地产
 固定资产                                                    2,005,642,085.57                    1,809,737,749.12
 在建工程                                                      161,557,794.40                      250,527,952.54
 工程物资                                                       24,755,245.45                       45,674,223.70
 固定资产清理
 生产性生物资产
 油气资产
 无形资产                                                      184,241,404.98                      132,388,975.20
 开发支出
 商誉
 长期待摊费用                                                                                        2,182,481.25
 递延所得税资产                                                  8,971,358.80                        3,759,195.50
 其他非流动资产
 非流动资产合计                                              2,385,167,889.20                    2,244,270,577.31
 资产总计                                                    4,246,074,989.52                    3,419,806,975.75
 流动负债:
 短期借款                                                      645,301,621.18                      460,869,600.00
 向中央银行借款
 吸收存款及同业存放
 拆入资金
 交易性金融负债
 应付票据                                                       87,430,000.00                       95,000,000.00
 应付账款                                                      188,909,952.36                      160,531,100.06
 预收款项                                                       25,435,247.86                       23,593,109.83
 卖出回购金融资产款
 应付手续费及佣金
 应付职工薪酬                                                   11,412,353.64                       23,765,949.10
 应交税费                                                       16,968,955.70                        7,885,102.55
 应付利息                                                        4,152,162.25                        3,310,903.07
 应付股利
 其他应付款                                                      5,404,007.08                        4,476,436.01
 应付分保账款
 保险合同准备金
 代理买卖证券款
 代理承销证券款
 一年内到期的非流动负债                                         50,000,000.00                      284,700,000.00
 其他流动负债
 流动负债合计                                                1,035,014,300.07                    1,064,132,200.62
 非流动负债:
 长期借款                                                      761,000,000.00                      892,000,000.00
 应付债券
 长期应付款
 专项应付款
 预计负债
 递延所得税负债
 其他非流动负债
 非流动负债合计                                                761,000,000.00                      892,000,000.00
 负债合计                                                    1,796,014,300.07                    1,956,132,200.62
 所有者权益(或股东权益):
 实收资本(或股本)                                            315,360,000.00                      280,800,000.00
 资本公积                                                    1,228,288,314.78                      605,106,145.78
 减:库存股
 盈余公积                                                      129,572,559.13                      106,674,901.76
 一般风险准备
 未分配利润                                                    586,996,551.12                      426,079,730.71
 外币报表折算差额
 归属于母公司所有者权益合计                                  2,260,217,425.03                    1,418,660,778.25
 少数股东权益                                                  189,843,264.42                       45,013,996.88
 所有者权益合计                                              2,450,060,689.45                    1,463,674,775.13
 负债和所有者权益总计                                        4,246,074,989.52                    3,419,806,975.75
公司法定代表人:杨延良            主管会计工作负责人:高俊兰女士               会计机构负责人:金文娟女士

    母公司资产负债表
    2007年12月31日

编制单位:山东博汇纸业股份有限公司
                                                                                         单位:元币种:人民币
               项目                  附注               期末余额                             年初余额
 流动资产:
 货币资金                                                      696,386,223.58                      153,528,898.24
 交易性金融资产
 应收票据                                                       75,627,821.20                       15,441,674.56
 应收账款                                                      286,321,972.89                      324,032,870.44
 预付款项                                                       97,665,874.34                      105,332,969.94
 应收利息
 应收股利
 其他应收款                                                      5,378,889.61                        5,969,991.95
 存货                                                          471,257,616.77                      401,919,877.51
 一年内到期的非流动资产
 其他流动资产
 流动资产合计                                                1,632,638,398.39                    1,006,226,282.64
 非流动资产:
 可供出售金融资产
 持有至到期投资
 长期应收款
 长期股权投资                                                  454,730,426.13                       52,955,426.13
 投资性房地产
 固定资产                                                    1,515,790,274.74                    1,650,976,069.21
 在建工程                                                      161,557,794.40                      250,527,952.54
 工程物资                                                       24,755,245.45                       45,674,223.70
 固定资产清理
 生产性生物资产
 油气资产
 无形资产                                                      170,737,335.15                      108,209,235.96
 开发支出
 商誉
 长期待摊费用                                                                                        2,182,481.25
 递延所得税资产                                                  3,365,925.36                        3,053,522.85
 其他非流动资产
 非流动资产合计                                              2,330,937,001.23                    2,113,578,911.64
 资产总计                                                    3,963,575,399.62                    3,119,805,194.28
 流动负债:
 短期借款                                                      448,101,621.18                      335,069,600.00
 交易性金融负债
 应付票据                                                       79,930,000.00                       95,000,000.00
 应付账款                                                      351,816,871.62                      109,974,532.98
 预收款项                                                       20,557,393.04                       22,104,044.54
 应付职工薪酬                                                    9,724,775.80                       21,342,265.57
 应交税费                                                       14,736,215.32                        6,512,458.33
 应付利息                                                        3,618,241.75                        2,885,906.07
 应付股利
 其他应付款                                                     47,456,761.03                       31,636,080.67
 一年内到期的非流动负债                                         50,000,000.00                      220,000,000.00
 其他流动负债
 流动负债合计                                                1,025,941,879.74                      844,524,888.16
 非流动负债:
 长期借款                                                      738,000,000.00                      872,000,000.00
 应付债券
 长期应付款
 专项应付款
 预计负债
 递延所得税负债
 其他非流动负债
 非流动负债合计                                                738,000,000.00                      872,000,000.00
 负债合计                                                    1,763,941,879.74                    1,716,524,888.16
 所有者权益(或股东权益):
 实收资本(或股本)                                            315,360,000.00                      280,800,000.00
 资本公积                                                    1,228,288,314.78                      605,106,145.78
 减:库存股
 盈余公积                                                      129,572,559.13                      106,674,901.76
 未分配利润                                                    526,412,645.97                      410,699,258.58
 所有者权益(或股东权益)合计                                2,199,633,519.88                    1,403,280,306.12
 负债和所有者权益(或股东权益)
                                                            3,963,575,399.62                     3,119,805,194.28
 总计
公司法定代表人:杨延良            主管会计工作负责人:高俊兰女士               会计机构负责人:金文娟女士

    合并利润表
    2007年1-12月
    单位:元币种:人民币

编制单位:山东博汇纸业股份有限公司
                            项目                                 附注         本期金额              上期金额
 一、营业总收入                                                            3,167,596,108.78      2,649,118,664.57
 其中:营业收入                                                            3,167,596,108.78      2,649,118,664.57
 利息收入
 已赚保费
 手续费及佣金收入
 二、营业总成本                                                            2,889,146,275.51      2,425,250,145.38
 其中:营业成本                                                            2,581,917,235.73      2,153,734,220.34
 利息支出
 手续费及佣金支出
 退保金
 赔付支出净额
 提取保险合同准备金净额
 保单红利支出
 分保费用
 营业税金及附加                                                                7,630,135.20         10,550,554.08
 销售费用                                                                     134,882,493.00        109,196,010.38
 管理费用                                                                      58,812,307.45         62,518,708.93
 财务费用                                                                     102,126,815.20         86,994,993.11
 资产减值损失                                                                   3,777,288.93          2,255,658.54
 加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
 投资收益(损失以“-”号填列)
 其中:对联营企业和合营企业的投资收益
 汇兑收益(损失以“-”号填列)
 三、营业利润(亏损以“-”号填列)                                           278,449,833.27        223,868,519.19
 加:营业外收入                                                                    82,586.33            803,188.40
 减:营业外支出                                                                 2,822,725.47            402,935.40
 其中:非流动资产处置损失                                                       2,248,839.43             98,393.44
 四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                                       275,709,694.13        224,268,772.19
 减:所得税费用                                                                64,950,944.47         74,655,739.27
 五、净利润(净亏损以“-”号填列)                                           210,758,749.66        149,613,032.92
 归属于母公司所有者的净利润                                                   197,854,482.12        146,886,281.57
 少数股东损益                                                                  12,904,267.54          2,726,751.35
 六、每股收益:
 (一)基本每股收益                                                                     0.69                  0.52
 (二)稀释每股收益                                                                     0.69                  0.52
本期发生同一控制下企业合并的,被合并方在合并前实现的净利润为:元。
公司法定代表人:杨延良            主管会计工作负责人:高俊兰女士               会计机构负责人:金文娟女士

    母公司利润表
    2007年1-12月
    单位:元币种:人民币

编制单位:山东博汇纸业股份有限公司
                            项目                                 附注         本期金额              上期金额
 一、营业收入                                                               2,695,844,677.29      2,222,826,616.64
 减:营业成本                                                              2,228,658,520.73     1,779,538,480.91
 营业税金及附加                                                                 7,466,738.10          9,287,371.45
 销售费用                                                                     104,681,751.58         85,045,010.78
 管理费用                                                                      54,385,686.93         60,703,796.57
 财务费用                                                                      88,058,231.63         72,417,804.35
 资产减值损失                                                                   3,338,800.77          2,646,779.89
 加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
 投资收益(损失以“-”号填列)
 其中:对联营企业和合营企业的投资收益
 二、营业利润(亏损以“-”号填列)                                           209,254,947.55        213,187,372.69
 加:营业外收入                                                                15,626,077.09            789,912.48
 减:营业外支出                                                                 2,808,558.87            283,482.80
 其中:非流动资产处置净损失                                                     2,248,645.43             98,393.44
 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                                       222,072,465.77        213,693,802.37
 减:所得税费用                                                                69,421,416.67         71,057,303.62
 四、净利润(净亏损以“-”号填列)                                           152,651,049.10        142,636,498.75
公司法定代表人:杨延良                  主管会计工作负责人:高俊兰女士               会计机构负责人:金文娟女士

    合并现金流量表
    2007年1-12月
    单位:元币种:人民币

编制单位:山东博汇纸业股份有限公司
                     项目                         附注             本期金额                     上期金额
 一、经营活动产生的现金流量:
 销售商品、提供劳务收到的现金                                       2,148,795,108.05             2,972,657,820.43
 客户存款和同业存放款项净增加额
 向中央银行借款净增加额
 向其他金融机构拆入资金净增加额
 收到原保险合同保费取得的现金
 收到再保险业务现金净额
 保户储金及投资款净增加额
 处置交易性金融资产净增加额
 收取利息、手续费及佣金的现金
 拆入资金净增加额
 回购业务资金净增加额
 收到的税费返还
 收到其他与经营活动有关的现金                                           1,924,875.93                 8,410,192.86
 经营活动现金流入小计                                               2,150,719,983.98             2,981,068,013.29
 购买商品、接受劳务支付的现金                                       1,389,460,045.39             2,324,657,060.82
 客户贷款及垫款净增加额
 存放中央银行和同业款项净增加额
 支付原保险合同赔付款项的现金
 支付利息、手续费及佣金的现金
 支付保单红利的现金
 支付给职工以及为职工支付的现金                                        88,110,785.46                79,972,875.13
 支付的各项税费                                                       194,632,729.15               214,203,702.17
 支付其他与经营活动有关的现金                                         176,863,303.78               117,609,423.58
 经营活动现金流出小计                                               1,849,066,863.78             2,736,443,061.70
 经营活动产生的现金流量净额                                           301,653,120.20               244,624,951.59
 二、投资活动产生的现金流量:
 收回投资收到的现金                                                   131,925,000.00
 取得投资收益收到的现金
 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
                                                                        1,688,172.73                 1,063,395.11
 的现金净额
 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
 收到其他与投资活动有关的现金                                          52,602,793.81
 投资活动现金流入小计                                                 186,215,966.54                 1,063,395.11
 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
                                                                      226,560,417.78               363,646,631.06
 的现金
 投资支付的现金
 质押贷款净增加额
 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
 支付其他与投资活动有关的现金
 投资活动现金流出小计                                                 226,560,417.78               363,646,631.06
 投资活动产生的现金流量净额                                           -40,344,451.24              -362,583,235.95
 三、筹资活动产生的现金流量:
 吸收投资收到的现金                                                   657,742,169.00
 其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金
 取得借款收到的现金                                                 2,047,370,127.67             1,311,927,661.90
 发行债券收到的现金
 收到其他与筹资活动有关的现金                                           3,295,431.00
 筹资活动现金流入小计                                               2,708,407,727.67             1,311,927,661.90
 偿还债务支付的现金                                                 2,222,901,024.34               987,338,061.90
 分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                   145,537,424.25                93,641,279.05
 其中:子公司支付给少数股东的股利、利润
 支付其他与筹资活动有关的现金                                           5,537,888.47
 筹资活动现金流出小计                                               2,373,976,337.06             1,080,979,340.95
 筹资活动产生的现金流量净额                                           334,431,390.61               230,948,320.95
 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                                                  -89,539.29
 五、现金及现金等价物净增加额                                         595,740,059.57               112,900,497.30
 加:期初现金及现金等价物余额                                         160,063,637.82                47,163,140.52
 六、期末现金及现金等价物余额                                         755,803,697.39               160,063,637.82
公司法定代表人:杨延良            主管会计工作负责人:高俊兰女士               会计机构负责人:金文娟女士

    母公司现金流量表
    2007年1-12月
    单位:元币种:人民币

编制单位:山东博汇纸业股份有限公司
                     项目                         附注             本期金额                     上期金额
 一、经营活动产生的现金流量:
 销售商品、提供劳务收到的现金                                       2,033,196,771.68             2,477,391,152.53
 收到的税费返还
 收到其他与经营活动有关的现金                                           1,597,766.78                 8,347,902.83
 经营活动现金流入小计                                               2,034,794,538.46             2,485,739,055.36
 购买商品、接受劳务支付的现金                                       1,252,668,616.08             1,899,958,975.72
 支付给职工以及为职工支付的现金                                        75,131,768.56                74,004,642.13
 支付的各项税费                                                       159,134,890.80               190,964,102.68
 支付其他与经营活动有关的现金                                         146,111,637.57                86,541,255.65
 经营活动现金流出小计                                               1,633,046,913.01             2,251,468,976.18
 经营活动产生的现金流量净额                                           401,747,625.45               234,270,079.18
 二、投资活动产生的现金流量:
 收回投资收到的现金                                                   131,925,000.00
 取得投资收益收到的现金
 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
                                                                        1,628,172.73                   951,143.16
 的现金净额
 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
 收到其他与投资活动有关的现金                                          52,602,793.81
 投资活动现金流入小计                                                 186,155,966.54                   951,143.16
 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
                                                                      226,560,417.78               362,055,952.41
 的现金
 投资支付的现金                                                       165,902,492.88
 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
 支付其他与投资活动有关的现金
 投资活动现金流出小计                                                 392,462,910.66               362,055,952.41
 投资活动产生的现金流量净额                                          -206,306,944.12              -361,104,809.25
 三、筹资活动产生的现金流量:
 吸收投资收到的现金                                                   657,742,169.00
 取得借款收到的现金                                                 1,735,310,127.67             1,153,627,661.90
 收到其他与筹资活动有关的现金                                           3,295,431.00
 筹资活动现金流入小计                                               2,396,347,727.67             1,153,627,661.90
 偿还债务支付的现金                                                 1,920,541,024.34               831,538,061.90
 分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                   126,760,059.32                77,672,401.25
 支付其他与筹资活动有关的现金                                           3,630,000.00
 筹资活动现金流出小计                                               2,050,931,083.66               909,210,463.15
 筹资活动产生的现金流量净额                                           345,416,644.01               244,417,198.75
 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                                                  -25,868.54
 五、现金及现金等价物净增加额                                         540,857,325.34               117,556,600.14
 加:期初现金及现金等价物余额                                         153,528,898.24                35,972,298.10
 六、期末现金及现金等价物余额                                         694,386,223.58               153,528,898.24
            公司法定代表人:杨延良            主管会计工作负责人:高俊兰女士               会计机构负责人:金文娟女士

    合并所有者权益变动表
    2007年1-12月

            编制单位:山东博汇纸业股份有限公司
                                                                                                      单位:元币种:人民币
                                                                      本期金额
                                          归属于母公司所有者权益
                                                                          一
 项目
                                                                          般
                                                 减:                                                   少数股东权益      所有者权益合计
          实收资本(或股                                                   风                      其
                                资本公积         库存      盈余公积              未分配利润
                本)                                                       险                      他
                                                  股
                                                                          准
                                                                          备
一、上
年年末   280,800,000.00       605,106,145.78            111,210,240.31         418,067,465.72                            1,415,183,851.81
余额
加:会
计政策                                                   -4,535,338.55           8,012,264.99           45,013,996.88       48,490,923.32
变更
前期差
错更正
二、本
年年初   280,800,000.00       605,106,145.78            106,674,901.76         426,079,730.71           45,013,996.88    1,463,674,775.13
余额
三、本
年增减
变动金
额(减
          34,560,000.00       623,182,169.00             22,897,657.37         160,916,820.41          144,829,267.54      986,385,914.32
少以
“-”
号填
列)
(一)
                                                                               197,854,482.12           12,904,267.54      210,758,749.66
净利润
(二)
直接计
入所有
者权益
的利得
和损失
1.可供
出售金
融资产
公允价
值变动
净额
2.权益
法下被
投资单
位其他
所有者
权益变
动的影

3.与计
入所有
者权益
项目相
关的所
得税影

4.其他
上述
(一)
                                                                               197,854,482.12           12,904,267.54      210,758,749.66
和(二)
小计
(三)
所有者
投入和    34,560,000.00       623,182,169.00                                                           131,925,000.00      789,667,169.00
减少资

1.所有
者投入    34,560,000.00       623,182,169.00                                                           131,925,000.00      789,667,169.00
资本
2.股份
支付计
入所有
者权益
的金额
3.其他
(四)
利润分                                                   22,897,657.37         -36,937,661.71                              -14,040,004.34

1.提取
盈余公                                                   22,897,657.37         -22,897,657.37

2.提取
一般风
险准备
3.对所
有者
(或股                                                                         -14,040,004.34                              -14,040,004.34
东)的
分配
4.其他
(五)
所有者
权益内
部结转
1.资本
公积转
增资本
(或股
本)
2.盈余
公积转
增资本
(或股
本)
3.盈余
公积弥
补亏损
4.其他
四、本
期期末   315,360,000.00     1,228,288,314.78            129,572,559.13         586,996,551.12          189,843,264.42    2,450,060,689.45
余额


                                                                                                      单位:元币种:人民币
                                                                   上年同期金额
                                           归属于母公司所有者权益
                                                                          一
                                                                          般
   项目                                         减:
            实收资本(或股                                                 风                     其    少数股东权益     所有者权益合计
                                 资本公积       库存       盈余公积              未分配利润
                 本)                                                      险                     他
                                                 股
                                                                          准
                                                                          备
  一、上
  年年末   216,000,000.00     669,906,145.78            88,658,281.59          294,242,844.56                           1,268,807,271.93
  余额
  加:会
  计政策                                                -3,378,854.64            6,346,079.39         42,287,245.53        45,254,470.28
  变更
  前期差
  错更正
二、本
年年初   216,000,000.00     669,906,145.78            85,279,426.95          300,588,923.95         42,287,245.53     1,314,061,742.21
余额
三、本
年增减
变动金
额(减
          64,800,000.00     -64,800,000.00            21,395,474.81          125,490,806.76          2,726,751.35       149,613,032.92
少以
“-”
号填
列)
(一)
                                                                             146,886,281.57          2,726,751.35       149,613,032.92
净利润
(二)
直接计
入所有
者权益
的利得
和损失
1.可供
出售金
融资产
公允价
值变动
净额
2.权益
法下被
投资单
位其他
所有者
权益变
动的影

3.与计
入所有
者权益
项目相
关的所
得税影

4.其他
上述
(一)
                                                                             146,886,281.57          2,726,751.35       149,613,032.92
和(二)
小计
(三)
所有者
投入和
减少资

1.所有
者投入
资本
2.股份
支付计
入所有
者权益
的金额
3.其他
(四)
利润分                                                21,395,474.81          -21,395,474.81

1.提取
盈余公                                                21,395,474.81          -21,395,474.81

2.提取
一般风
险准备
3.对所
有者
(或股
东)的
分配
4.其他
(五)
所有者
          64,800,000.00     -64,800,000.00
权益内
部结转
1.资本
公积转
增资本    64,800,000.00     -64,800,000.00
(或股
本)
2.盈余
公积转
增资本
(或股
本)
3.盈余
公积弥
补亏损
4.其他
四、本
期期末   280,800,000.00     605,106,145.78           106,674,901.76          426,079,730.71         45,013,996.88    1,463,674,775.13
余额
          公司法定代表人:杨延良             主管会计工作负责人:高俊兰女士               会计机构负责人:金文娟女士

    母公司所有者权益变动表
    2007年1-12月

          编制单位:山东博汇纸业股份有限公司
                                                                                         单位:元币种:人民币
                                                          本期金额
  项目                                             减:
            实收资本(或股
                                   资本公积        库存       盈余公积         未分配利润        所有者权益合计
                  本)
                                                    股
一、上年
            280,800,000.00       605,106,145.78            108,713,609.04    419,749,194.06    1,414,368,948.88
 年末余额
 加:会计
                                                             -2,038,707.28     -9,049,935.48       -11,088,642.76
 政策变更
 前期差错
 更正
 二、本年
             280,800,000.00       605,106,145.78            106,674,901.76    410,699,258.58     1,403,280,306.12
 年初余额
 三、本年
 增减变动
 金额(减     34,560,000.00       623,182,169.00             22,897,657.37    115,713,387.39       796,353,213.76
 少以“-”
 号填列)
 (一)净
                                                                              152,651,049.10       152,651,049.10
 利润
 (二)直
 接计入所
 有者权益
 的利得和
 损失
 1.可供出
 售金融资
 产公允价
 值变动净
 额
 2.权益法
 下被投资
 单位其他
 所有者权
 益变动的
 影响
 3.与计入
 所有者权
 益项目相
 关的所得
 税影响
 4.其他
 上述(一)
 和(二)                                                                     152,651,049.10       152,651,049.10
 小计
 (三)所
 有者投入
              34,560,000.00       623,182,169.00                                                   657,742,169.00
 和减少资
 本
 1.所有者
              34,560,000.00       623,182,169.00                                                   657,742,169.00
 投入资本
 2.股份支
 付计入所
 有者权益
 的金额
 3.其他
 (四)利
                                                             22,897,657.37    -36,937,661.71       -14,040,004.34
 润分配
 1.提取盈
                                                             22,897,657.37    -22,897,657.37
 余公积
 2.对所有
                                                                              -14,040,004.34       -14,040,004.34
 者(或股
 东)的分
 配
 3.其他
 (五)所
 有者权益
 内部结转
 1.资本公
 积转增资
 本(或股
 本)
 2.盈余公
 积转增资
 本(或股
 本)
 3.盈余公
 积弥补亏
 损
 4.其他
 四、本期
             315,360,000.00    1,228,288,314.78             129,572,559.13    526,412,645.97     2,199,633,519.88
 期末余额


                                                                                          单位:元币种:人民币
                                                          上年同期金额
                                                    减:
    项目       实收资本(或股
                                     资本公积       库存       盈余公积         未分配利润        所有者权益合计
                     本)
                                                     股
 一、上年年
               216,000,000.00    669,906,145.78              86,781,070.43    295,464,808.58     1,268,152,024.79
 末余额
 加:会计政
                                                             -1,501,643.48     -6,006,573.94        -7,508,217.42
 策变更
 前期差错
 更正
 二、本年年
               216,000,000.00    669,906,145.78              85,279,426.95    289,458,234.64     1,260,643,807.37
 初余额
 三、本年增
 减变动金
 额(减少以     64,800,000.00    -64,800,000.00              21,395,474.81    121,241,023.94       142,636,498.75
 “-”号填
 列)
 (一)净利
                                                                              142,636,498.75       142,636,498.75
 润
 (二)直接
 计入所有
 者权益的
 利得和损
 失
 1.可供出
 售金融资
 产公允价
 值变动净
 额
 2.权益法
 下被投资
 单位其他
 所有者权
 益变动的
 影响
 3.与计入
 所有者权
 益项目相
 关的所得
 税影响
 4.其他
 上述(一)
 和(二)小                                                                   142,636,498.75       142,636,498.75
 计
 (三)所有
 者投入和
 减少资本
 1.所有者
 投入资本
 2.股份支
 付计入所
 有者权益
 的金额
 3.其他
 (四)利润
                                                             21,395,474.81    -21,395,474.81
 分配
 1.提取盈
                                                             21,395,474.81    -21,395,474.81
 余公积
 2.对所有
 者(或股
 东)的分配
 3.其他
 (五)所有
 者权益内       64,800,000.00    -64,800,000.00
 部结转
 1.资本公
 积转增资
                64,800,000.00    -64,800,000.00
 本(或股
 本)
 2.盈余公
 积转增资
 本(或股
 本)
 3.盈余公
 积弥补亏
 损
 4.其他
 四、本期期
               280,800,000.00    605,106,145.78             106,674,901.76    410,699,258.58     1,403,280,306.12
 末余额
公司法定代表人:杨延良             主管会计工作负责人:高俊兰女士               会计机构负责人:金文娟女士

     公司基本情况 山东博汇纸业股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)其前身为桓台县万飞股份有限公司,成立于1994年4月29日,是1994年3月20日由桓台县体制改革委员会以桓体改字(1994)第3号文批准以定向募集方式设立的股份有限公司,注册资本为人民币1,400,000.00元。1996年8月23日,公司第一次临时股东大会审议通过并经桓台县体制改革委员会以桓体改字[1996]第19号文批准,公司向山东淄博博汇实业总公司造纸厂定向增发18,977,959股法人股。1996年12月经山东省经济体制改革委员会鲁体改函字[1996]248号文予以确认,公司名称变更为“山东博汇实业股份有限公司”,并于1997年1月28日在山东省工商行政管理局重新登记注册,公司注册资本变更为20,377,959.00元。2000年11月28日,公司2000年第一次临时股东大会审议通过《关于向股东派送红股的议案》和《关于山东淄博博汇实业总公司对公司的部分债权转为股权的议案》,公司决定以1999年末总股本为基数以经审计的2000年6月30日净利润按10送10的比例向全体股东派送红股。公司的债权人山东淄博博汇实业总公司(后更名为“淄博博汇实业有限公司”,现更名为“山东博汇集团有限公司”,以下简称“博汇集团”)同意以其拥有的公司债权88,632,424.96元按公司2000年6月30日为审计基准日的每股净资产1.28元进行折股,折股总数为69,244,082股。以上2000年中期利润分配方案和债权转股权方案经山东省经济体制改革办公室2000年12月7日以鲁体改企字[2000]第83号文件予以批准,并由北京天华会计师事务所天华验字(2000)第272号验资报告验证。公司领取了山东省人民政府颁发的鲁政股增字[2000]52号《山东省股份有限公司批准证书》,并在山东省工商行政管理局换领了注册号为3700001805551的《企业法人营业执照》,注册资本为110,000,000.00元。2002年6月公司更名为山东博汇纸业股份有限公司。 经中国证券监督管理委员会证监发行字[2004]48号文核准,公司于2004年5月24日以每股发行价格11.20元,发行了面值为1元的社会公众股70,000,000股。经上海证券交易所批准,社会公众股于2004年6月8日上市交易,股票代码为600966。上市后公司注册资本变更为180,000,000.00元。经公司2004年度股东大会审议通过,以2004年末总股本180,000,000股为基数,每10股转增2股,以资本公积向全体股东转增股份36,000,000股。注册资本变更为216,000,000.00元。根据公司2006年4月17日通过的2005年度股东大会决议,以2005年末总股本216,000,000股为基数,以资本公积每10股转增股份3股,注册资本变更为280,800,000.00元。2007年度经中国证券监督管理委员会以证监发行字[2007]344号文核准,公开发行了面值为1元的人民币普通股(A股)股票34,560,000股,注册资本变更为315,360,000.00元,经上海证券交易所同意,本次发行的股票于2007年10月30日上市流通。 经营范围:本公司主要从事胶印纸、书写纸、包装纸、纸板、造纸木浆的生产、销售,批准范围的自营进出口业务及“三来一补”业务。公司的主要产品有“博汇”牌白卡纸、书写纸、胶印纸、高档纸板等。企业法人营业执照号为370000018055514。公司住所:桓台县马桥镇工业路北首。组织机构代码证代码:70639751-3。 本公司财务报表于2008年2月26日已经公司董事会批准报出。  (三)公司主要会计政策、会计估计和会计差错 1、会计准则和会计制度: 本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了公司财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。 2、财务报表的编制基础: 本公司财务报表以持续经营假设为基础,根据实际发生的交易和事项,按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》(财政部令第33号)及《财政部关于印发<企业会计准则第1号-存货>等38项具体准则的通知》(财会[2006]3号)和2006年10月30日颁布的《财政部关于印发<企业会计准则-应用指南>的通知》(财会[2006]18号)(以下简称“新会计准则”)和中国证券监督管理委员会2007年2月15日发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号◇新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》等有关规定,并基于以下所述主要会计政策、会计估计进行编制。 3、会计年度: 本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。 4、记账本位币: 本公司的记账本位币为人民币。 5、计量属性在本期发生变化的报表项目及其本期采用的计量属性: 本公司会计核算以权责发生制为记账基础,一般采用历史成本作为计量属性,当所确定的会计要素金额符合企业会计准则的要求、能够取得并可靠计量时,可采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。报告期内报表项目的会计计量属性未发生变化。 6、现金等价物的确定标准: 本公司现金等价物指公司持有的期限短(一般指从购买日起,三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 7、外币业务核算方法: (1)发生外币交易时的折算方法 本公司发生的外币交易在初始确认时,按交易日的即期汇率(通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价,折算为人民币金额,但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项,按照实际采用的汇率折算为人民币金额。 (2)在资产负债表日对外币货币性项目和外币非货币性项目的处理方法外币货币性项目,采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额,除了按照《企业会计准则第17号-借款费用》的规定,与购建或生产符合资本化条件的资产相关的外币借款产生的汇兑差额予以资本化外,计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率折算,不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,折算后记账本位币金额与原记账本位币金额的差额,作为公允价值变动(含汇率变动)处理,计入当期损益。 2006年度本公司对涉及外币的经济业务,采用业务发生当月1日中国人民银行公布的市场汇价(中间价)折合为人民币记账,期末对外币账户的外币余额按期末市场汇价(中间价)进行调整,按期末市场汇价
    (中间价)折合的人民币金额与账面人民币金额之间的差额,作为汇兑损益处理。其中属于与购建固定资产有关借款产生的汇兑损益,按照借款费用资本化的原则进行处理,属于筹建期间的汇兑损益,计入长期待摊费用;除上述情况以外发生的汇兑损益计入当期财务费用。 (3)外币财务报表的折算方法 本公司按照以下规定,将以外币表示的财务报表折算为人民币金额表示的财务报表。 资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算;所有者权益类项目除“未分配利润”项目外,其他项目采用发生时的即期汇率折算。 利润表中的收入和费用项目,采用交易发生日的当期平均汇率折算。 按照上述方法折算产生的外币财务报表折算差额,在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。 以外币表示的现金流量表采用现金流量发生日的当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目,在现金流量表中单独列报。 8、金融资产和金融负债的核算方法: (1)金融工具的确认依据 金融工具的确认依据为:当成为金融工具合同的一方时,公司确认与之相关的金融资产或金融负债。 (2)金融资产和金融负债的分类按照投资目的和经济实质本公司将拥有的金融资产划分为四类:①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产;②持有至到期投资;③贷款和应收款项;④可供出售金融资产。 按照经济实质将承担的金融负债在划分为两类:①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债;②其他金融负债。 (3)金融资产和金融负债的计量 本公司初始确认金融资产或金融负债,按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金融资产或金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。 本公司对金融资产和金融负债的后续计量主要方法 ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债,按照公允价值进行后续计量,公允价值变动计入当期损益。 ②持有至到期投资和应收款项,采用实际利率法,按摊余成本计量。 ③可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量,公允价值变动形成的利得或损失,除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑损益外,直接计入所有者权益,在该金融资产终止确认时转出,计入当期损益。 ④在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产,按照成本计量。 ⑤其他金融负债按摊余成本进行后续计量。但是下列情况除外: A.与在活跃市场中没有报价,公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债,按照成本计量。 B.不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同,或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺,在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量: a.《企业会计准则第13号-或有事项》确定的金额; b.初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号-收入》的原则确定的累计摊销额后的余额。 (4)主要的金融资产公允价值和主要的金融负债公允价值的确定方法 ①存在活跃市场的金融资产或金融负债,以活跃市场中的报价确定公允价值。报价按照以下原则确定: A.在活跃市场上,公司已持有的金融资产或拟承担的金融负债的报价,为市场中的现行出价;拟购入的金融资产或已承担的金融负债的报价,为市场中的现行要价; B.金融资产和金融负债没有现行出价或要价,采用最近交易的市场报价或经调整的最近交易的市场报价,除非存在明确的证据表明该市场报价不是公允价值。 ②金融资产或金融负债不存在活跃市场的,公司采用估值技术确定其公允价值。 (5)金融资产转移的确认和计量 金融资产转移是指公司将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方。转移金融资产分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产转移包括两种情况:将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方或将金融资产转移给另一方,但保留收取金融资产现金流量的权利,并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务。 已将整体或部分金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时,终止确认该整体或部分金融资产,收到的对价与所转移金融资产账面价值的差额确认为当期损益,同时将原在所有者权益中确认的金融资产累计利得或损失转入当期损益;公司保留了所有权上几乎所有的风险和报酬时,继续确认该整体或部分金融资产,收到的对价确认为金融负债。 对于既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但保留了对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债;放弃了对该金融资产控制的按终止确认的原则处理。 (6)金融资产减值测试方法和减值准备计提方法 ①金融资产计提减值的范围及减值的客观证据 本公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查,有客观证据表明该金融资产发生减值的,计提减值准备。金融资产减值的客观证据主要包括: A.发行方或债务人发生严重财务困难; B.债务人违反了合同条款,如偿付利息或本金发生违约或逾期等; C.本公司出于经济或法律等方面因素的考虑,对发生困难的债务人作出让步; D.债务人持续经营出现不确定性而很可能倒闭或进行其他财务重组; E.因发行方发生重大财务困难,本公司持有的金融资产无法在活跃市场继续交易; F.债务人经营所处的技术、市场、经济和法律环境等发生重大不利变化,使本公司可能无法收回投资成本; G.权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌; H.虽然无法辨认金融资产组合中的某项资产的现金流量是否已经减少,但本公司根据其公开的数据对其进行总体评价后发现,该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量; I.其他表明金融资产发生减值的客观证据。 ②金融资产减值测试方法及减值准备计提方法 A.持有至到期投资 以摊余成本计量的持有到期投资发生减值时,将其账面价值减记至预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值(折现利率采用原实际利率),减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益。 B.应收款项应收款项减值测试方法及减值准备计提方法参见附注四、7。 C.可供出售金融资产 可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降,或在综合考虑各种相关因素后,预期这种下降趋势属于非暂时性的,则按其公允价值低于其账面价值的差额,确认减值损失,计提减值准备。在确认减值损失时,将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出,计入减值损失。 D.其他 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时,将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值,与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额,确认为减值损失,计入当期损益。 9、应收款项坏账准备的确认标准、计提方法
    (1)单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法:单项金额大于500万元(含)的应收款项未来现金流量现值低于其账面价值的差额
    (2)单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项坏账准备的确定依据、计 提方法:  坏账的核算方法:公司的坏账核算采用备抵法,期末公司对应收款项(包括应收账款和其他应收款)按账龄分析法计提坏账准备,

 账龄分析法
            账龄                    应收账款计提比例(%)            其他应收款计提比例(%)
 1年以内(含1年)                                             3
 1-2年                                                       5
 2-3年                                                      10
 3年以上                                                     30

     10、存货核算方法: (1)存货分类 本公司存货主要包括原材料、周转材料、库存商品等。 (2)存货取得和发出的计价方法 存货在取得时按实际成本计价,存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。原材料和产成品领用和发出时按加权平均法计价。 (3)低值易耗品和包装物的摊销方法 低值易耗品和包装物的摊销方法:低值易耗品于领用时按五五摊销法摊销;包装物于领用时按一次摊销法摊销。 (4)存货的盘存制度为永续盘存制。 (5)存货跌价准备的确认标准及计提方法 资产负债表日,本公司存货按照成本与可变现净值孰低计量。公司在对存货进行全面盘点的基础上,对于存货因已霉烂变质、市场价格持续下跌且在可预见的未来无回升的希望、全部或部分陈旧过时,产品更新换代等原因,使存货成本高于其可变现净值的,计提存货跌价准备,并计入当期损益。本公司按照单个存货项目计提存货跌价准备。 可变现净值为存货的预计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用及相关税费后的金额。其中:商品存货的可变现净值为估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的金额;材料存货的可变现净值为产成品估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额;为执行销售合同或劳务合同而持有的存货,可变现净值以合同价格为基础计算。公司持有的存货数量多于销售合同订购数量的,超过部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。本公司于资产负债表日确定存货的可变现净值。以前减记存货价值的影响因素已经消失的,减记的金额予以恢复,并在原已计提的存货跌价准备金额内转回,转回的金额计入当期损益。 11、投资性房地产的种类和计量模式: 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值,或两者兼有而持有的房地产。本公司投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。 (1)投资性房地产的确认 投资性房地产同时满足下列条件,才能确认: ①与投资性房地产有关的经济利益很可能流入企业; ②该投资性房地产的成本能够可靠计量。 (2)投资性房地产初始计量 ①外购投资性房地产的成本,包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出。 ②自行建造投资性房地产的成本,由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。 ③以其他方式取得的投资性房地产的成本,按照相关会计准则的规定确定。 ④与投资性房地产有关的后续支出,满足投资性房地产确认条件的,计入投资性房地产成本;不满足确认条件的,在发生时计入当期损益。 (3)投资性房地产的后续计量 本公司在资产负债表日采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。根据《企业会计准则第4号-固定资产》和《企业会计准则第6号-无形资产》的有关规定,对投资性房地产在预计可使用年限内按年限平均法摊销或计提折旧,相关披露分别见附注四、11和附注四、13。 (4)投资性房地产的转换 本公司有确凿证据表明房地产用途发生改变,将投资性房地产转换为其他资产,或将其他资产转换为投资性房地产,将房地产转换前的账面价值作为转换后的入账价值。 (5)投资性房地产减值准备 采用成本模式进行后续计量的投资性房地产,其减值准备的计提依据和方法见附注四、16。 12、固定资产计价和折旧方法的计提方法:  (1)固定资产计价和折旧方法: 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用年限超过一年,单位价值较高的有形资产。 固定资产以取得时的实际成本入帐,并从其达到预定可使用状态的次月起,采用直线法(年数平均法)提取折旧。 各类固定资产的估计残值率、折旧年限和年折旧率如下:

        类别                折旧年限(年)           残值率(%)          年折旧率(%)
 房屋及建筑物          35                        5                    2.71
 机器设备              8-15                      5                    6.33-11.88
 运输设备              8                         5                    11.88
 办公设备              5                         5                    19.00

     已计提减值准备的固定资产的折旧计提方法:已计提减值准备的固定资产,按该项固定资产的原价扣除预计净残值、已提折旧及减值准备后的金额和剩余使用寿命,计提折旧。 已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产,按照估计价值确定其成本,并计提折旧;待办理竣工决算后,再按实际成本调整原来的暂估价值,但不需要调整原已计提的折旧额。 13、在建工程核算方法: (1)本公司在建工程包括安装工程、技术改造工程、大修理工程等。在建工程按实际成本计价。 (2)在建工程结转为固定资产的时点: 在建工程达到预定可使用状态时,按工程实际成本转入固定资产。对已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算手续的固定资产,按估计价值记账,待确定实际价值后,再进行调整。 14、无形资产计价方法: (1)无形资产的确认标准 无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。在同时满足下列条件时才能确认无形资产: ①符合无形资产的定义; ②与该资产相关的预计未来经济利益很可能流入公司; ③该资产的成本能够可靠计量。 (2)无形资产的初始计量 无形资产按照成本进行初始计量。实际成本按以下原则确定: ①外购无形资产的成本,包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的 其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付,实质上具有融资性质的,无形资产的成以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额,除按照《企业会计准则第17号-借款费用》可予以资本化的以外(相关披露见附注四、17),在信用期间内计入当期损益。 ②投资者投入无形资产的成本,按照投资合同或协议约定的价值确定,但合同或协议约定价值不公允的除外。 ③自行开发的无形资产 本公司内部研究开发项目的支出,区分研究阶段支出与开发阶段支出。内部研究开发项目研究阶段的支出,于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出,同时满足下列条件的,确认为无形资产: A.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性; B.具有完成该无形资产并使用或出售的意图; C.无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,证明其有用性; D.有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产; E.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 自行开发的无形资产,其成本包括自满足无形资产确认规定后至达到预定用途前所发生的支出总额。 以前期间已经费用化的支出不再调整。 ④非货币性资产交换、债务重组、政府补助和企业合并取得的无形资产的成本,分别按照《企业会计准则第7号-非货币性资产交换》、《企业会计准则第12号-债务重组》、《企业会计准则第16号-政府补助》、《企业会计准则第20号-企业合并》的有关规定确定,相关披露分别见附注四、23;附注四、24;附注四、22和附注六、1。 (3)无形资产的后续计量 本公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命。无形资产的使用寿命为有限的,估计该使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量;无法预见无形资产为本公司带来经济利益期限的,视为使用寿命不确定的无形资产。 使用寿命有限的无形资产,其应摊销金额在使用寿命内系统合理摊销。本公司采用直线法摊销。无形资产的应摊销金额为其成本扣除预计残值后的金额。已计提减值准备的无形资产,还应扣除已计提的无形资产减值准备累计金额。无形资产的摊销金额计入当期损益。 使用寿命不确定的无形资产不摊销,期末进行减值测试。 2006年度本公司无形资产自取得当月起按摊销年限分期平均摊销,计入当期损益。摊销年限按以下原则确定: ①合同规定受益年限但法律没有规定有效年限的,摊销年限按不超过合同规定的受益年限; ②合同没有规定受益年限但法律规定有效年限的,摊销年限按不超过法律规定有效年限; ③合同规定了受益年限,法律也规定了有效年限的,摊销年限不超过受益年限和有效年限两者之中较短者; ④合同没有规定受益年限,法律也没有规定有效年限的,摊销年限不超过10年。 15、长期待摊费用的摊销方法及摊销年限: 长期待摊费用是指公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上(不含一年)的各项费用。长期待摊费用按实际支出入账,在项目受益期内平均摊销。 16、长期股权投资的核算方法: 长期股权投资主要包括本公司持有的能够对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的权益性投资,或者对被投资单位不具有共同控制或重大影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。 (1)共同控制、重大影响的确定依据 ①共同控制是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。共同控制的确定依据主要包括:任何一个合营方均不能单独控制合营企业的生产经营活动;涉及合营企业基本经营活动的决策需要各合营方一致同意等。 ②重大影响是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能控制或与其他方一起共同控制这些政策的制定。重大影响的确定依据主要包括:当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%(含)以上但低于50%的表决权股份时,除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策,不形成重大影响外,均确定对被投资单位具有重大影响;本公司拥有被投资单位20%(不含)以下的表决权股份,一般不认为对被投资单位具有重大影响。但符合下列情况的,也确定 为对被投资单位具有重大影响: A.在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表; B.参与被投资单位的政策制定过程; C.与被投资单位之间发生重要交易; D.向被投资单位派出管理人员; E.向被投资单位提供关键技术资料。 (2)长期股权投资的初始计量 本公司合并形成的长期股权投资,按照下列规定确定其初始投资成本: 本公司同一控制下的企业合并,以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的,在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的,在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本,长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。 本公司非同一控制下的企业合并,在购买日按照《企业会计准则第20号-企业合并》确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本,相关披露见附注六、1、(2)。除本公司合并形成的长期股权投资以外,其他方式取得的长期股权投资,按照下列规定确定其初始投资成本: ①以支付现金取得的长期股权投资,按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出; ②以发行权益性证券取得的长期股权投资,按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本; ③投资者投入的长期股权投资,按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本,但合同或协议约定价值不公允的除外; ④通过非货币性资产交换取得的长期股权投资,其初始投资成本按照《企业会计准则第7号-非货币性资产交换》确定,相关披露见附注四、23。 ⑤通过债务重组取得的长期股权投资,其初始投资成本按照《企业会计准则第12号-债务重组》确定,相关披露见附注四、24。 (3)长期股权投资的后续计量及投资收益确认方法 ①本公司采用成本法核算的长期股权投资包括:能够对被投资单位实施控制的长期股权投资;对被投资单位不具有共同控制或重大影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。 采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润,确认为当期投资收益。本公司确认投资收益,仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额,所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。 ②本公司采用权益法核算的长期股权投资包括对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资。长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,不调整长期股权投资的初始投资成本;长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长期股权投资的成本。被投资单位可辨认净资产的公允价值,比照《企业会计准则第20号-企业合并》的有关规定确定,相关披露见附注六、1、(3)。 本公司取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额,确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分,相应减少长期股权投资的账面价值。 本公司确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限,本公司负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的,本公司在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后,恢复确认收益分享额。本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础,对被投资单位的净利润进行调整后确认。若符合下列条件,本公司以被投资单位的账面净利润为基础,计算确认投资收益: A.本公司无法合理确定取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值。 B.投资时被投资单位可辨认资产的公允价值与其账面价值相比,两者之间的差额不具有重要性的。 C.其他原因导致无法取得被投资单位的有关资料,不能按照规定对被投资单位的净损益进行调整的。 被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的,按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整,并据以确认投资损益。本公司对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益,处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。 17、借款费用资本化的核算方法: (1)借款费用资本化的确认原则 借款费用同时满足下列条件的,才能开始资本化: ①资产支出已经发生。 ②借款费用已经发生。 ③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 (2)借款费用资本化期间 资本化期间,是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间,借款费用暂停资本化的期间不包括在内。 符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的,暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用,计入当期损益,直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序,借款费用的资本化继续进行。 购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时,借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用,在发生时计入当期损益。 (3)借款费用资本化金额的计算方法 在资本化期间内,每一会计期间的利息(包括折价或溢价的摊销)资本化金额,按照下列规定确定: ①为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的,以专门借款当期实际发生的利息费用,减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。 2006年度本公司为购建固定资产所借入的专门借款,其所发生的借款费用,符合资本化条件的,其每一会计期间借款费用资本化金额为至当期末止购建固定资产累计支出加权平均数与资本化率的乘积数。借款费用一般不扣减尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益。 ②为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的,本公司根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率,计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。 2006年度本公司一般借款的借款费用计入当期损益。借款存在折价或者溢价的,按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额,调整每期利息金额。在资本化期间内,每一会计期间的利息资本化金额,不超过当期相关借款实际发生的利息金额。 专门借款发生的辅助费用,在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的,在发生时根据其发生额予以资本化,计入符合资本化条件的资产的成本;在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后发生的,在发生时根据其发生额确认为费用,计入当期损益。一般借款发生的辅助费用,在发生时根据其发生额确认为费用,计入当期损益。 18、股份支付及权益工具的处理方法: (1)以权益结算的股份支付 ①以权益结算的股份支付换取职工提供服务或其他方提供类似服务的,以授予职工和其他方权益工具的公允价值计量。 ②授予后立即可行权的换取职工服务或其他方类似服务的以权益结算的股份支付,在授予日按权益工具的公允价值计入相关成本或费用,相应增加资本公积。 ③公司在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。 ④在行权日,公司根据实际行权的权益工具数量,计算确定应转入实收资本或股本的金额,将其转入实收资本或股本。 (2)以现金结算的股份支付 ①以现金结算的股份支付,以承担负债的公允价值计量。 ②授予后立即可行权的以现金结算的股份支付,在授予日以承担负债的公允价值计入相关成本或费用,相应增加负债。 ③完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付,在等待期内的每个资产负债表日,以对可行权情况的最佳估计为基础,按照承担负债的公允价值金额,将当期取得的服务计入成本或费用和负债。 ④后续计量 A.在资产负债表日,后续信息表明当期承担债务的公允价值与以前估计不同的,需要进行调整;在可行权日,调整至实际可行权水平。 B.公司应当在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日,对负债的公允价值重新计量、其变动计入当期损益。 19、收入确认原则: (1)销售商品收入的确认方法销售商品收入同时满足下列条件时,才能予以确认: ①本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方; ②本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出的商品实施有效控制; ③收入的金额能够可靠计量; ④相关经济利益很可能流入本公司; ⑤相关的、已发生的或将发生的成本能够可靠计量。 (2)提供劳务收入的确认方法 本公司在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的,按照完工百分比法确认提供劳务收入。 本公司按照已经提供的劳务占应提供的劳务总量的比例确定提供劳务交易的完工进度。 本公司在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的,分别下列情况处理: ①已发生的劳务成本预计能够得到补偿,应按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入,并按相同金额结转劳务成本。 ②已发生的劳务成本预计不能够得到补偿的,将已经发生的劳务成本计入当期损益,不确认提供劳务收入。 (3)让渡资产使用权收入的确认方法 ①(1)让渡资产使用权收入的确认原则让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入等,在同时满足以下条件时,才能予以确认: A.与交易相关的经济利益能够流入公司; B.收入的金额能够可靠地计量。 ②具体确认方法 A.利息收入金额,按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。 B.使用费收入金额,按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。 20、确认递延所得税资产的依据: ①本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限,确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是,同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认: A.该项交易不是企业合并; B.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)。 ②本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,同时满足下列条件的,确认相应的递延所得税资产: A.暂时性差异在可预见的未来很可能转回; B.未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。 ③对于按照税法规定可以结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,视同可抵扣暂时性差异处理,以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确认相应的递延所得税资产。 21、主要会计政策、会计估计和核算方法的变更以及重大会计差错更正及其影响  (1)会计政策变更 1、本公司原采用应付税款法核算企业所得税,新会计准则要求采用资产负债表债务法核算所得税。。 2、因少数股东权益纳入合并财务报表股东权益总数。。  (2)会计估计变更 无
    (3)会计核算方法变更 无
    (4)会计差错更正 无
    (四)企业合并及合并财务报表

                                                                      单位:万元币种:人民币
1、公司所控制的境内外重要子公司的情况
                                                     业务    注册资
    子公司全称       子公司类型         注册地                               经营范围
                                                     性质      本
                                                                     开发、生产、销售板纸及
                                                     中外
                                                                     纸制品,并从事上述产品
 淄博大华纸业有                     山东淄博市桓台   合资
                    控股子公司                                9,000   的进出口业务(不含分销
 限公司                             县马桥镇         经营
                                                                     业务、许可证产品凭许可
                                                     企业
                                                                     证生产经营)
                                                     中外
                                                                     生产、销售造纸纸浆;并
 山东博汇浆业有                     山东省淄博市桓   合资
                    控股子公司                               52,770   从事非公司自产机制纸的
 限公司                             台县大成工业区   经营
                                                                     批发。
                                                     企业
                                    北京市海淀区青
                                                     有限
 北京金达尔纸业                     云里满庭芳园小
                    全资子公司                       责任       600
 有限公司                           区9号楼青云当
                                                     公司
                                    代大厦2102室
                    期末实际   实质上构成对子公司的净投资的余     持股比   表决权比   是否合
    子公司全称
                     投资额       额(资不抵债子公司适用)        例(%)     例(%)     并报表
 淄博大华纸业有
                                                                      60         60
 限公司
 山东博汇浆业有
                                                                      75         75
 限公司
 北京金达尔纸业
                                                                     100        100
 有限公司

    (1)合并报表范围发生变更的内容和原因 (1)2007年2月,本公司通过股东会决议,出资设立博汇浆业,同月,本公司与三亚国际有限公司签署《股权收购协议》,以评估值为参考依据,将博汇浆业的25%的股权转让给三亚国际有限公司。 2007年2月28日,山东省对外贸易经济合作厅以鲁外经贸外资字〔2007〕145号文《关于同意外资参股山东博汇浆业有限公司的批复》批准了该合资项目,并颁发了商外资鲁府字〔2007〕0798号《外商投资企业批准证书》。2007年3月7日,山东博汇浆业有限公司领取了山东省工商行政管理局颁发的注册号为企合鲁总副字第004163号的《企业法人营业执照》 (2)2007年12月,本公司出资成立北京金达尔纸业有限公司。  (五)合并会计报表附注 1、货币资金

                                                                                     单位:元
                                期末数                                 期初数
      项目
                  外币金额    折算率     人民币金额      外币金额     折算率     人民币金额
 现金:              --         --         137,384.99        --         --          61,656.42
 银行存款:          --         --     729,962,281.41        --         --      64,791,535.54
 美元            910,148.67   7.3046     6,648,271.96  3,289,952.23   7.8087    25,690,249.98
 其他货币资金:      --         --                           --         --
 人民币              --         --      18,395,200.41        --         --      68,464,264.42
 美元            625,420.57   7.3046     4,568,447.10    135,225.00   7.8087     1,055,931.46
      合计           --         --     759,711,585.86        --         --     160,063,637.82

    货币资金年末数比年初数增加374.63%,其主要原因是募集资金尚未使用完毕及货款回收较多所致。 2、应收票据
    (1)应收票据分类

                                                                        单位:元币种:人民币
                 种类                             期末数                      期初数
 银行承兑汇票                                      116,029,595.28               54,472,842.34
                 合计                              116,029,595.28               54,472,842.34

    (2)因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据,以及期末公司已经背书给他方但尚未到期的票据情况

                                                                        单位:元币种:人民币
       出票单位                         金额                              备注
                                              62,320,482.45  银行承兑汇票
                                              55,963,393.91  银行承兑汇票
                                              45,803,497.46  银行承兑汇票
                                              27,499,286.71  银行承兑汇票
                                              14,917,113.72  银行承兑汇票
                                               1,470,000.00  银行承兑汇票
         合计                               207,973,774.25                 --

    应收票据年末数比年初数增加113.00%,其主要原因是期末收到的票据尚未背书转让所致。 3、应收账款
    (1)应收账款按种类披露

                                                                                          单位:元币种:人民币
                                期末数                                                期初数
  种类           账面余额                   坏账准备                   账面余额                   坏账准备
                             比例                      比例                        比例                      比例
               金额                       金额                       金额                       金额
                            (%)                      (%)                      (%)                      (%)
 单项
 金额
 重大
           69,245,108.76     20.55    2,077,353.26     20.05   108,326,782.72      27.68    3,249,803.48     27.47
 的应
 收账
 款
 单项
 金额
 不重
 大但
 按信
 用
 风险
 特征
 组合                         0.00                                                  0.00
 后该
 组合
 的
 风险
 较大
 的应
 收账
 款
 其他
 不重
 大应     267,795,910.25     79.45    8,282,814.01     79.95   282,999,655.47      72.32    8,580,821.76     72.53
 收账
 款
  合计    337,041,019.01      --     10,360,167.27      --     391,326,438.19       --     11,830,625.24      --

    单项金额重大的应收账款,是指单项金额大于500万元的应收款项。
    (2)期末单项金额重大的应收款项计提:

                                                                                        单位:元币种:人民币
   应收款项内容              账面余额               坏账金额                计提比例                  理由
         合计               69,245,108.76           2,077,353.26                -                     -

    (3)本报告期实际核销的应收款项情况

                                                                                        单位:元币种:人民币
                                                                                                       是否因关
      单位名称             应收款项性质             冲销金额                    冲销原因               联交易产
                                                                                                           生
 泰兴东太胶印有
                        货款                           423,480.30      企业停产,财产已空             否
 限公司
 长春市实盛纸业
                        货款                           363,116.94      找不到债务人,无法收回         否
 有限责任公司
 滨州师范专科学         货款                            43,115.56      债务人停产无人,财产已         否
 校印刷厂                                                              空
 青岛正方纸业有                                                        债务人欠款太多,财产已
                        货款                           921,853.30                                     否
 限公司                                                                被已物抵债
         合计                    -                 1,751,566.10                    -                     -

    (4)本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。 4、其他应收款
    (1)其他应收账款按种类披露

                                                                                          单位:元币种:人民币
                                    期末数                                             期初数
    种类               账面余额                 坏账准备                  账面余额                 坏账准备
                                                                                                             比例
                    金额       比例(%)     金额       比例(%)      金额        比例(%)     金额
                                                                                                            (%)
 单项金额重
 大的其他应
 收款项
 单项金额不
 重大但按信
 用风险
 特征组合后
 该组合的风
 险较大
 的其他应收
 款项
 其他不重大
 其他应收款    6,189,954.79      100.00   194,312.66     100.00    7,348,147.69     100.00   220,465.43        100
 项
    合计       6,189,954.79       --      194,312.66       --      7,348,147.69       --     220,465.43       --

    单项金额重大的其他应收款,是指单项金额大于500万元的其他应收款。
    (2)本报告期其他应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
    (3)其他应收账款前五名欠款情况

                                                                                        单位:元币种:人民币
                                                                                                     占应收账款
          单位名称                  与本公司关系                 欠款金额           欠款年限
                                                                                                     总额的比例
                                                              4,278,195.49                                  69.12
             合计                          -                 4,278,195.49              -                  69.12

     5、预付账款  (1)预付账款帐龄

                                                                        单位:元币种:人民币
                                 期末数                                期初数
       账龄
                         金额            比例(%)             金额            比例(%)
 一年以内            109,005,785.88              98.79     103,537,670.96             97.60
 一至二年                268,943.78               0.24       2,273,769.29               2.14
 二至三年              1,070,086.83               0.97         267,574.09               0.25
       合计          110,344,816.49                100     106,079,014.34                100

    账龄超过1年预付账款主要是预付施工单位工程款,尚未结算所致。
    (2)本报告期预付账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款 6、存货
    (1)存货分类

                                                                        单位:元币种:人民币
 项                      期末数                                          期初数
 目
        账面余额        跌价准备        账面价值         账面余额      跌价准备       账面价值
 原
 材  314,874,794.01   4,053,950.51   310,820,843.50   248,389,860.96  531,616.94   247,858,244.02
 料
 库
 存
     230,756,564.92                  230,756,564.92   219,906,975.37               219,906,975.37
 商
 品
 周
 转
         567,200.40                      567,200.40       532,189.34                   532,189.34
 材
 料
 合
     546,198,559.33   4,053,950.51   542,144,608.82   468,829,025.67  531,616.94   468,297,408.73
 计

      (2)存货跌价准备情况

                                                       本期转回存货
  项                                                                    本期转回金额占该项存
                  计提存货跌价准备的依据               跌价准备的原
  目                                                                   货期末余额的比例(%)
                                                            因
 原
        部分备品备件存放时间较长,导致存货成本高于
 材
       可变现净值。可变现净值根据同类产品市价确定。
 料

     7、固定资产  (1)固定资产情况

                                                                        单位:元币种:人民币
        项目               期初数          本期增加数        本期减少数           期末数
 一、原价合计:       2,271,644,521.90    349,486,753.85     10,679,892.56   2,610,451,383.19
 其中:房屋及建筑物     355,241,389.34     42,080,204.32                       397,321,593.66
 机器设备             1,898,783,355.47    306,612,915.80      9,174,798.00   2,196,221,473.27
 运输设备                14,621,693.31                        1,208,105.56      13,413,587.75
 办公设备                 2,998,083.78        793,633.73        296,989.00       3,494,728.51
 二、累计折旧合计:     461,783,691.70    149,183,589.38      6,281,064.54     604,686,216.54
 其中:房屋及建筑物      44,199,112.51     10,919,002.07                        55,118,114.58
 机器设备               410,767,269.02    136,081,052.47      5,716,266.12     541,132,055.37
 运输设备                 5,151,969.25      1,621,312.59        298,094.91       6,475,186.93
 办公设备                 1,665,340.92        562,222.25        266,703.51       1,960,859.66
 三、固定资产净值合
 计
 其中:房屋及建筑物
 机器设备
 运输设备
 办公设备
 四、减值准备合计           123,081.08                                             123,081.08
 其中:房屋及建筑物
 机器设备
 运输设备                   123,081.08                                             123,081.08
 办公设备
 五、固定资产净额合
                      1,809,737,749.12    200,303,164.47      4,398,828.02   2,005,642,085.57
 计
 其中:房屋及建筑物     311,042,276.83     31,161,202.25                       342,203,479.08
 机器设备             1,488,016,086.45    170,531,863.33      3,458,531.88   1,655,089,417.90
 运输设备                 9,346,642.98     -1,621,312.59        910,010.65       6,815,319.74
 办公设备                 1,332,742.86        231,411.48         30,285.49       1,533,868.85

     8、在建工程

                                                                        单位:元币种:人民币
                           期末数                                     期初数
  项目
                           减值准                                     减值准
             帐面余额                  帐面净额         帐面余额                  帐面净额
                             备                                         备
 在建工
          161,557,794.40            161,557,794.40   250,527,952.54            250,527,952.54
 程

    (1)在建工程项目变动情况

                                                                                                  单位:元币种:人民币
 项                                                                                                工程投
 目                                                                                                入占预   资金
           预算数            期初数           本期增加           本期减少        转入固定资产                           期末数
 名                                                                                                算比例   来源
 称                                                                                                (%)
                                                                                                            募股

                                                                                                            资

                                                                                                            金、

                                                                                                            金融
面    226,000,000.00      142,667,399.42   126,293,577.33                       268,960,976.75     119.01
                                                                                                            机构

                                                                                                            贷款

                                                                                                            及其

                                                                                                            他
9.5                                                                                                         募股
万                                                                                                          资
吨                                                                                                          金、
化                                                                                                          金融
      43,198,000,000      102,716,709.00   161,415,920.40     102,574,835.00                        37.40          161,557,794.40
学                                                                                                          机构
浆                                                                                                          贷款
项                                                                                                          及其
目                                                                                                          他
                                                                                                            金融

                                                                                                            机构

                           5,143,844.12     48,361,012.27                        53,504,856.39              贷款

                                                                                                            及其

                                                                                                            他
 合
                         250,527,952.54    336,070,510.00     102,574,835.00    322,465,833.14      --       --    161,557,794.40
 计

    在建工程年末数比年初数减少35.51%,其主要原因是石膏护面纸工程完工转入固定资产所致。
    9、工程物资

                                                                                                  单位:元币种:人民币
                       项目                        期初数            本期增加数        本期减少数             期末数
         石膏护面纸工程材料                     45,674,223.70
         9.5万吨化学浆工程物资                                                                             24,755,245.45
                       合计                     45,674,223.70                                              24,755,245.45

    截至2007年12月31日,本公司工程物资无账面价值高于可收回金额的情况。
    10、无形资产
    (1)无形资产情况:

                                                                                          单位:元币种:人民币
                                                                                                  累计减值准备
    项目        期初账面余额           本期增加额         本期减少额         期末账面余额
                                                                                                       金额
 马桥镇工
 业区北首
                 7,582,383.34                               322,654.56        7,259,728.78
 土地使用
 权
 五庄料场
 土地使用       15,749,135.55                               425,441.41       15,323,694.14
 权
 北营料场
 土地使用     9,359,887.87                      250,680.84     9,109,207.03
 权
 马桥镇大
 成工业园
             75,493,020.12       85,199.00    1,891,043.59    73,687,175.53
 土地使用
 权
 卡纸用地    10,245,725.66                      279,428.88     9,966,296.78
 西孙村土
                             55,492,041.19      115,608.42    55,376,432.77
 地
 “博汇”
                 18,320.32                        9,159.96         9,160.36
 牌商标
 专利权           6,488.76                          849.00         5,639.76
 浆业料场
              6,649,221.98                      202,562.75     6,446,659.23
 用地
 浆业化机
 浆土地使     6,644,777.56                      201,800.11     6,442,977.45
 用权
 大华纸业
 土地使用       640,014.04                       25,580.89       614,433.15
 权
   合计     132,388,975.20   55,577,240.19    3,724,810.41   184,241,404.98

    无形资产年末数比年初数增加39.17%,其主要原因是新增土地使用权所致。 11、递延所得税资产的说明:
    (1)递延所得税资产明细情况

项  目      期末数       期初数
因资产的账面价值与计税基础不同而形成的递延所得税资产8,971,358.80             3,759,195.50
因负债的账面价值与计税基础不同而形成的递延所得税资产            -            -
合  计                                                 8,971,358.80          3,759,195.50

     (2)暂时性差异明细情况

项   目                 年末数            年初数
应收账款          10,360,167.27        9,873,993.05
其他应收款           194,312.66          862,810.46
存货              13,746,580.80          531,616.94
固定资产           3,893,352.13             -
无形资产          11,119,019.11             -
合   计           39,313,431.97        11,268,420.45

     注:①公司控股子公司大华纸业和博汇浆业因处于企业所得税免税期,其计提的坏账准备按零税率计提递延所得税资产。 ②由于公司控股子公司博汇浆业享受企业所得税“两免三减半”,故本公司用非货币性资产投资博汇浆业的增值所形成的递延所得税资产按预计转回时的税率计提。 (3)递延所得税资产年末数比年初数增加138.65%,原因系合并财务报表抵消未实现毛利和本期计提的存货跌价准备所形成的递延所得税资产增加所致。 12、资产减值准备明细

                                                                                          单位:元币种:人民币
                                                                   本期减少额
                 年初账面余                                                                         期末账面余
    项目                          本期计提额
                      额                                                                                  额
                                                      转回            转销             合计
 一、坏账准
                12,051,090.67        454,717.31     199,761.95    1,751,566.10     1,951,328.05     10,554,479.93
 备
 二、存货跌
                    531,616.94     3,522,333.57                                                      4,053,950.51
 价准备
 三、可供出
 售金融资产
 减值准备
 四、持有至
 到期投资减
 值准备
 五、长期股
 权投资减值
 准备
 六、投资性
 房地产减值
 准备
 七、固定资
                    123,081.08                                                                         123,081.08
 产减值准备
 八、工程物
 资减值准备
 九、在建工
 程减值准备
 十、生产性
 生物资产减
 值准备
 其中:成熟
 生产性生物
 资产减值准
 备
 十一、油气
 资产减值准
 备
 十二、无形
 资产减值准
 备
 十三、商誉
 减值准备
 十四、其他
     合计       12,705,788.69      3,977,050.88     199,761.95    1,751,566.10     1,951,328.05     14,731,511.52

     13、短期借款  (1)短期借款分类:

                                                                                          单位:元币种:人民币
           项目                               期末数                                      期初数
 抵押借款                                    48,300,000.00                               30,300,000.00
 担保借款                                    538,564,821.18                              368,100,000.00
 信用借款                                  58,436,800.00                           62,469,600.00
         合计                             645,301,621.18                           460,869,600.00

    短期借款年末数比年初数增加40.02%,主要原因是产能扩大,短期借款增加所致。 14、应付票据

                                                                        单位:元币种:人民币
            种类                          期末数                          期初数
        商业承兑汇票                                                          25,000,000.00
        银行承兑汇票                          87,430,000.00                   70,000,000.00
            合计                              87,430,000.00                   95,000,000.00

     15、应付账款:  (1)本报告期应付账款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。 16、预收账款:  (1)本报告期预收账款中无预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。 17、应付职工薪酬:

                                                                        单位:元币种:人民币
             项目               期初账面余额     本期增加额      本期支付额     期末账面余额
 一、工资、奖金、津贴和补贴                    87,110,858.69   79,497,278.86     7,613,579.83
 二、职工福利费                19,879,799.35   -6,999,725.76   12,880,073.59
 三、社会保险费                                 2,521,143.65    2,521,143.65
 四、住房公积金
 五、其他                       3,886,149.75    2,852,313.97    2,939,689.91     3,798,773.81
             合计              23,765,949.10   85,484,590.55   97,838,186.01    11,412,353.64

     18、应交税费:

                                                                        单位:元币种:人民币
         项目                  期末数               期初数          计缴标准
 增值税                         9,008,382.37        5,320,458.68   17%
 营业税                           572,592.75          -37,096.65   5%
 所得税                         2,833,987.57          380,442.82   33%
 个人所得税                        75,158.00          511,513.57
 城建税                           271,267.39          314,368.09   5%
 印花税                         1,243,253.37          415,430.95
 房产税                           661,294.87          572,576.56   1%
 土地使用税                     2,085,608.70          155,505.79   3元/平方米
 教育费附加                       162,760.48          188,620.90   实缴流转税额的3%
 地方教育费附加                 54,650.20            63,281.84     实缴流转税额的1%
            合计                16,968,955.70       7,885,102.55       --

    应交税费年末数比年初数增加115.20%,原因系应交增值税、企业所得税、土地使用税增加所致。 19、其他应付款:  (1)本报告期其他应付款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。 20、一年到期的长期负债:

                                                                                          单位:元币种:人民币
                                              期末数                                      期初数
         贷款单位
                                             本币金额                                    本币金额
                                                       50,000,000.00                               284,700,000.00
            合计                                       50,000,000.00                               284,700,000.00

    一年内到期的非流动性负债年末数比年初数减少82.44%,其主要原因是一年内到期的长期借款减少所致。 21、长期借款  (1)长期借款分类:

                                                                                          单位:元币种:人民币
           项目                               期末数                                      期初数
 抵押借款                                           118,000,000.00                               80,000,000.00
 担保借款                                           643,000,000.00                              812,000,000.00
           合计                                     761,000,000.00                              892,000,000.00

     22、股本

                                                                                                          单位:股
                 本次变动前                       本次变动增减(+,-)                         本次变动后
                                                    送     公积金      其
               数量       比例(%)    发行新股                                 小计          数量       比例(%)
                                                    股      转股       他
 股份总
           280,800,000      100.00    34,560,000                        0   34,560,000    315,360,000       100.00
 数

    经中国证券监督管理委员会以证监发行字[2007]344号文核准,本公司公开发行了面值为1元的人民币普通股(A股)股票34,560,000股,注册资本变更为315,360,000.00元,经上海证券交易所同意,本次发行的股票于2007年10月30日上市流通。本次新增注册资本业经中瑞华恒信会计师事务所有限公司审验,并出具中瑞华恒信验字[2007]第2089号验资报告。 23、资本公积:

                                                                                            单位:元币种:人民币
          项目                    期初数              本期增加              本期减少                期末数
 资本溢价(股本溢
                            583,306,000.00         623,182,169.00                            1,206,488,169.00
 价)
 其他资本公积                 21,800,145.78                                                      21,800,145.78
          合计               605,106,145.78        623,182,169.00                             1,228,288,314.78

    资本公积增加是本期公开发行股票溢价。 24、盈余公积:

                                                                        单位:元币种:人民币
        项目              期初数            本期增加         本期减少           期末数
 法定盈余公积           78,223,220.10     15,265,104.91                       93,488,325.01
 任意盈余公积           28,451,681.66      7,632,552.46                       36,084,234.12
        合计           106,674,901.76     22,897,657.37                      129,572,559.13

     25、未分配利润:

                                                                         单位:元币种:人民币
               项目                            期末数                  提取或分配比例
 调整前年初未分配利润(2006年期
                                                 418,067,465.72               -
 末数)
 调整年初未分配利润合计数(调增+,
                                                   8,012,264.99               -
 调减-)
 调整后年初未分配利润                            426,079,730.71               -
 加:本期净利润                                  197,854,482.12               -
 减:提取法定盈余公积                             15,265,104.91
 提取任意盈余公积                                  7,632,552.46
 应付普通股股利                                   14,040,004.34
 期末未分配利润                                  586,996,551.12               -

     调整年初未分配利润明细: 1)、依据《企业会计准则》及其相关规定进行追溯调整,影响年初未分配利润合计8,012,264.99元。
    (1)本公司法定盈余公积按照税后利润的10%提取;任意盈余公积根据股东大会决定的比例提取。 (2)2008年2月26日,公司召开第五届董事会第十四次会议通过了《山东博汇纸业股份有限公司2007年度利润分配预案》:审计后公司(母公司)2007年度实现净利润152,651,049.10元,提取10%的法定盈余公积金15,265,104.91元,提取5%任意盈余公积金7,632,552.46元。拟以2007年末总股本315,360,000股为基数,向全体股东按每10股派发现金1.00元(含税),拟分配现金股利共计31,536,000.00元。上述利润分配预案尚需2007年度股东大会批准后实施。 (3)根据施行新会计准则的影响及企业会计准则解释第1号-财会[2007]14号等文件规定,公司将所得税核算方法由应付税款法改为资产负债表债务法核算,并且不再转回子公司计提的盈余公积和将对子公司的长期投资由权益法追溯调整为成本法核算,调增2006年初未分配利润6,346,079.39元,调增2007年初未分配利润8,012,264.99元。 26、营业收入
    (1)营业收入

                                                                        单位:元币种:人民币
           项目                      本期发生额                        上期发生额
 主营业务收入                             3,151,156,247.88                 2,630,323,845.96
 其他业务收入                                16,439,860.90                    18,794,818.61
           合计                           3,167,596,108.78                 2,649,118,664.57

    (2)主营业务(分行业)

                                                                        单位:元币种:人民币
                                 本期数                              上年同期数
    行业名称
                      营业收入           营业成本           营业收入           营业成本
      合计        3,151,156,247.88   2,566,832,949.48   2,630,323,845.96   2,137,629,570.98

    (3)主营业务(分产品)

                                                                        单位:元币种:人民币
                                 本期数                              上年同期数
    产品名称
                      营业收入           营业成本           营业收入           营业成本
 书写纸           1,075,747,703.67     863,328,995.88   1,012,942,527.54     795,286,684.85
 双胶纸              44,503,687.96      37,569,071.60      68,010,134.42      57,797,843.90
 卡纸             1,303,129,432.47   1,021,244,496.23   1,117,413,874.51     904,607,978.74
 石膏护面纸          26,208,355.63      21,474,836.62
 板纸               119,122,540.36     100,005,850.82
 箱板纸             525,535,371.68     475,811,702.30     382,194,518.98     339,436,884.42
 瓦楞纸              56,909,156.11      47,397,996.03      49,762,790.51      40,500,179.07
      合计        3,151,156,247.88   2,566,832,949.48   2,630,323,845.96   2,137,629,570.98

    (4)主营业务(分地区)

                                                                        单位:元币种:人民币
                                 本期数                              上年同期数
    地区名称
                      营业收入           营业成本           营业收入           营业成本
 东北地区            87,472,853.35      70,483,315.37      79,208,033.35      63,877,797.98
 华北地区         1,100,266,259.20     907,013,022.17     895,269,356.62     736,842,647.20
 华中地区           546,007,279.17     437,709,654.50     218,887,865.98     175,820,557.10
 华东地区           771,977,605.12     625,797,078.47     455,828,681.59     367,812,481.14
 华南地区           323,430,222.37     263,746,692.73     492,438,092.35     396,704,568.16
 西北地区            18,053,906.46      14,511,068.71      20,968,459.07      16,814,879.66
 西南地区           230,246,495.65     188,604,183.12     212,084,756.32     175,362,128.82
 出口                73,701,626.56      58,967,934.41     255,638,600.68     204,394,510.92
      合计        3,151,156,247.88   2,566,832,949.48   2,630,323,845.96   2,137,629,570.98

    (5)公司前五名客户的销售收入情况

                                                                        单位:元币种:人民币
    客户名称            销售收入总额                   占公司全部销售收入的比例(%)
                             319,440,987.82                                             10.14
      合计                   319,440,987.82                                             10.14

    2007年度公司前五名客户销售的收入总额为319,440,987.82元,占公司全部销售收入的比例为10.14%。 27、营业税金及附加:

                                                                        单位:元币种:人民币
            项目                    本期数             上年同期数             计缴标准
 城建税                             4,238,964.01          5,861,418.93   5%
 教育费附加                         2,543,378.39          3,516,851.38   3%
 地方教育费附加                       847,792.80          1,172,283.77   1%
            合计                    7,630,135.20         10,550,554.08           --

     28、资产减值损失

                                                                        单位:元币种:人民币
                      项目                            本期发生额            上期发生额
 一、坏账损失                                              254,955.36          2,255,658.54
 二、存货跌价损失                                        3,522,333.57
 三、可供出售金融资产减值损失
 四、持有至到期投资减值损失
 五、长期股权投资减值损失
 六、投资性房地产减值损失
 七、固定资产减值损失
 八、工程物资减值损失
 九、在建工程减值损失
 十、生产性生物资产减值损失
 十一、油气资产减值损失
 十二、无形资产减值损失
 十三、商誉减值损失
 十四、其他
                      合计                               3,777,288.93          2,255,658.54

     29、营业外收入

                                                                        单位:元币种:人民币
                     项目                            本期发生额             上期发生额
 非流动资产处置利得合计                                    56,534.14             212,561.74
 其中:固定资产处置利得                                    56,534.14             212,561.74
 无形资产处置利得
 其他                                                      26,052.19             590,626.66
                     合计                                  82,586.33             803,188.40

    营业外收入2007度发生数比2006年度发生数减少89.72%,其主要原因是索赔款减少所致。 30、营业外支出

                                                                        单位:元币种:人民币
                    项目                            本期发生额              上期发生额
 非流动资产处置损失合计                                  2,248,839.43             98,393.44
 其中:固定资产处置损失                                  2,248,839.43             98,393.44
 无形资产处置损失
 其他                                                      573,886.04            304,541.96
                    合计                                 2,822,725.47            402,935.40

    营业外支出2007度发生数比2006年度发生数增加600.54%,原因系处理部分陈旧设备所致。 31、所得税费用:

                                                                        单位:元币种:人民币
               项目                       本期数                     上年同期数
 当期所得税                               70,163,107.77                75,139,214.09
 递延所得税                               -5,212,163.30                  -483,474.82
               合计                       64,950,944.47                74,655,739.27


              项       目                 本年数                     上年数
 会计利润总额                             275,709,694.13            224,268,772.19
 加:应纳税所得额调整数
                                        -63,094,216.00             3,425,815.96
 应纳税所得额                             212,615,478.13            227,694,588.15
 当期所得税费用
                                        70,163,107.77              75,139,214.09
 递延所得税费用
                                        -5,212,163.30              -483,474.82
 其中:递延所得税资产本年增减变动额
  (不含直接计入所有者权益的变动额)      -5,212,163.30              -483,474.82
     递延所得税负债本年增减变动额(不
 含直接计入所有者权益的变动额)          -                          -
            所得税费用合计
                                        64,950,944.47              74,655,739.27

     32、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程:

    项  目       本年度      上年度
基本每股收益        0.69         0.52
稀释每股收益        0.69         0.52

     注:(1)基本每股收益的计算 基本每股收益=归属于普通股股东的净利润 发行在外的普通股加权平均数发行在外的普通股加权平均数=S0+S1+Si Mi M0-Sj Mj M0-Sk其中,S0为期初股份总数;S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数;Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数;Sj为报告期因回购等减少股份数;Sk为报告期缩股数;M0报告期月份数;Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数;Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。 (2)稀释每股收益的计算稀释每股收益=[归属于普通股股东的净利润+(已确认为费用的稀释性潜在普通股利息-转换费用) (1-所得税率)]/(S0+S1+Si Mi M0-Sj Mj M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数) 其中,S0为期初股份总数;S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数;Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数;Sj为报告期因回购等减少股份数;Sk为报告期缩股数;M0报告期月份数;Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数;Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。 33、收到的其他与经营活动有关的现金

                                                                        单位:元币种:人民币
                        项目                                          金额
 利息收入                                                                      1,924,875.93
                        合计                                                   1,924,875.93

     34、支付的其他与经营活动有关的现金

                                                                        单位:元币种:人民币
                        项目                                          金额
 运输费                                                                      118,667,454.59
 业务费                                                                        6,797,386.56
 保险费                                                                        1,998,825.25
 金融机构手续费                                                                3,026,319.89
 其他                                                                         46,373,317.49
                        合计                                                 176,863,303.78

     35、收到的其他与投资活动有关的现金

                                                                        单位:元币种:人民币
                        项目                                          金额
 退回土地款                                                                   52,602,793.81
                        合计                                                  52,602,793.81

     36、收到的其他与筹资活动有关的现金

                                                                        单位:元币种:人民币
                        项目                                          金额
 未计入资本公积的股票发行费用                                                  3,295,431.00
                        合计                                                   3,295,431.00

     37、支付的其他与筹资活动有关的现金

                                                                                          单位:元币种:人民币
                              项目                                                      金额
 股票发行费用                                                                                      1,630,000.00
 支付三个月以上到期保证金                                                                          3,907,888.47
                              合计                                                                 5,537,888.47

     38、现金流量表补充资料

                                                                                            单位:元币种:人民币
                     补充资料                                  本期金额                        上期金额
 1.将净利润调节为经营活动现金流量:
 净利润                                                            210,758,749.66                  149,613,032.92
 加:资产减值准备                                                    3,777,288.93                    2,255,658.54
 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折
                                                                   149,183,589.38                  135,818,339.90
 旧
 无形资产摊销                                                        3,724,810.41                    1,169,486.18
 长期待摊费用摊销                                                    2,182,481.25                      363,746.88
 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收
                                                                     2,192,305.29                     -114,168.30
 益以“-”号填列)
 固定资产报废损失(收益以“-”号填列)
 公允价值变动损失(收益以“-”号填列)
 财务费用(收益以“-”号填列)                                    126,022,715.35                   94,112,852.43
 投资损失(收益以“-”号填列)
 递延所得税资产减少(增加以“-”号填列)                           -5,212,163.30                     -483,474.82
 递延所得税负债增加(减少以“-”号填列)
 存货的减少(增加以“-”号填列)                                  -77,369,533.66                   31,373,247.93
 经营性应收项目的减少(增加以“-”号填列)                        -60,009,208.59                  -99,754,900.59
 经营性应付项目的增加(减少以“-”号填列)                        -53,597,914.52                  -70,402,801.38
 其他                                                                                                  673,931.90
 经营活动产生的现金流量净额                                        301,653,120.20                  244,624,951.59
 2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动:
 债务转为资本
 一年内到期的可转换公司债券
 融资租入固定资产
 3.现金及现金等价物净变动情况:
 现金的期末余额                                                    755,803,697.39                  160,063,637.82
 减:现金的期初余额                                                160,063,637.82                   47,163,140.52
 加:现金等价物的期末余额
 减:现金等价物的期初余额
 现金及现金等价物净增加额                                          595,740,059.57                  112,900,497.30
 (六)母公司会计报表附注

     1、应收账款
    (1)应收账款按种类披露

                                                                                          单位:元币种:人民币
                                期末数                                               期初数
  种类            账面余额                   坏账准备                  账面余额                   坏账准备
                              比例                     比例                        比例                      比例
                金额                      金额                       金额                       金额
                             (%)                    (%)                       (%)                     (%)
 单项
 金额
 重大
           69,245,108.76     23.44    2,077,353.26     22.80    96,965,066.30     29.02     2,908,951.99     40.37
 的应
 收账
 款
 单项
 金额
 不重
 大但
 按信
 用
 风险
 特征
 组合
 后该
 组合
 的
 风险
 较大
 的应
 收账
 款
 其他
 不重
 大应     226,188,818.65     76.56    7,034,601.26     77.20   237,183,080.64     70.98     7,206,324.51     71.24
 收账
 款
  合计    295,433,927.41       --     9,111,954.52      --     334,148,146.94       --     10,115,276.50      --

    (2)期末单项金额重大的应收款项计提:

                                                                                        单位:元币种:人民币
   应收款项内容              账面余额               坏账金额                计提比例                  理由
         合计               69,245,108.76            2,077,353.26               -                     -

    (3)本报告期实际核销的应收款项情况

                                                                                        单位:元币种:人民币
                                                                                                       是否因关
      单位名称             应收款项性质             冲销金额                    冲销原因               联交易产
                                                                                                           生
 泰兴东太胶印有
                        货款                           423,480.30      企业停产,财产已空             否
 限公司
 长春市实盛纸业         货款                           363,116.94      找不到债务人,无法收回         否
 有限责任公司
 滨州师范专科学                                                        债务人停产无人,财产已
                        货款                            43,115.56                                     否
 校印刷厂                                                              空
         合计                    -                    829,712.80                   -                     -

    (4)本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。 2、其他应收款
    (1)其他应收账款按种类披露

                                                                                          单位:元币种:人民币
                                    期末数                                             期初数
     种类              账面余额                  坏账准备                 账面余额                 坏账准备
                                                          比例                                               比例
                    金额        比例(%)     金额                     金额        比例(%)     金额
                                                         (%)                                              (%)
 单项金额重
 大的其他应
 收款项
 单项金额不
 重大但按信
 用风险
 特征组合后
 该组合的风
 险较大
 的其他应收
 款项
 其他不重大
 其他应收款     5,553,604.92     100.00    174,715.31       100   6,154,630.88      100.00   184,638.93        100
 项
     合计       5,553,604.92       --      174,715.31      --     6,154,630.88       --      184,638.93       --

    (2)本报告期其他应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
    (3)其他应收账款前五名欠款情况

                                                                                        单位:元币种:人民币
                                                                                                     占应收账款
          单位名称                  与本公司关系               欠款金额             欠款年限
                                                                                                     总额的比例
                                                              4,251,742.62                                  76.56
             合计                          -                 4,251,742.62              -                  76.56

     3、预付账款
    (1)本报告期预付账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款 4、长期股权投资
    (1)在被投资单位持股比例与表决权的说明

                                                                        单位:元币种:人民币
                     在被投资单位持     在被投资单位表决   在被投资单位持股比例与表决权比例
    被投资单位
                         股比例              权比例                   不一致的说明
 淄博大华纸业有限
                                   60                  60
 公司
 山东博汇浆业有限
                                   75                  75
 公司
 北京金达尔纸业有
                                  100                 100
 限公司

      (2)按成本法核算

                                                                        单位:元币种:人民币
                                                                                       减值准
    被投资单位       初始投资成本       期初余额        增减变动         期末余额
                                                                                         备
 淄博大华纸业有限
                     52,955,426.13   52,955,426.13                     52,995,426.13
 公司
 山东博汇浆业有限
                    395,775,000.00                   395,775,000.00   395,775,000.00
 公司
 北京金达尔纸业有
                      6,000,000.00                     6,000,000.00     6,000,000.00
 限公司

     5、固定资产
    (1)固定资产情况

                                                                        单位:元币种:人民币
        项目               期初数          本期增加数        本期减少数           期末数
 一、原价合计:       2,045,625,189.59    328,368,795.88    408,135,200.55   1,965,858,784.92
 其中:房屋及建筑物     344,129,664.57     41,887,620.04     69,260,286.68     316,756,997.93
 机器设备             1,687,064,257.97    285,687,542.11    337,489,834.31   1,635,261,965.77
 运输设备                11,958,947.27                 0      1,091,970.56      10,866,976.71
 办公设备                 2,472,319.78        793,633.73        293,109.00       2,972,844.51
 二、累计折旧合计:     394,526,039.30    107,676,565.56     52,257,175.76     449,945,429.10
 其中:房屋及建筑物      41,317,296.46      8,449,288.94      4,278,332.36      45,488,253.04
 机器设备               347,895,864.09     97,475,492.49     47,478,642.29     397,892,714.29
 运输设备                 3,888,828.97      1,289,332.38        237,183.60       4,940,977.75
 办公设备                 1,424,049.78        462,451.75        263,017.51       1,623,484.02
 三、固定资产净值合
 计
 其中:房屋及建筑物
 机器设备
 运输设备
 四、减值准备合计       123,081.08                                              123,081.08
 其中:房屋及建筑物
 机器设备
 运输设备               123,081.08                                                123,081.08
 五、固定资产净额合
                        1,650,976,069.21   220,692,230.32     355,878,024.79       1,515,790,274.74
 计
 其中:房屋及建筑物     302,812,368.11     33,438,331.10       64,981,954.32         271,268,744.89
 机器设备                1,339,168,393.88  188,212,049.62      290,011,192.02       1,237,369,251.48
 运输设备               7,947,037.22        -1,289,332.38      854,786.96           5,802,917.88
 办公设备               1,048,270.00       331,181.98          30,091.49           1,349,360.49

     6、资产减值准备明细

                                                                                          单位:元币种:人民币
                                                                    本期减少额
                  年初账面余                                                                        期末账面余
     项目                          本期计提额
                       额                                                                                 额
                                                       转回            转销            合计
 一、坏账准备    10,299,915.43                       183,532.80      829,712.80    1,013,245.60      9,286,669.83
 二、存货跌价
                     531,616.94     3,522,333.57                                                     4,053,950.51
 准备
 三、可供出售
 金融资产减
 值准备
 四、持有至到
 期投资减值
 准备
 五、长期股权
 投资减值准
 备
 六、投资性房
 地产减值准
 备
 七、固定资产
                     123,081.08                                                                        123,081.08
 减值准备
 八、工程物资
 减值准备
 九、在建工程
 减值准备
 十、生产性生
 物资产减值
 准备
 其中:成熟生
 产性生物资
 产减值准备
 十一、油气资
 产减值准备
 十二、无形资
 产减值准备
 十三、商誉减
 值准备
 十四、其他
     合计        10,954,613.45      3,522,333.57     183,532.80      829,712.80    1,013,245.60     13,463,701.42

     7、应付账款:  (1)本报告期应付账款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。 8、预收账款:  (1)本报告期预收账款中无预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。 9、其他应付款:  (1)本报告期其他应付款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。 10、资本公积:

                                                                                            单位:元币种:人民币
          项目                  期初数            母公司本期增加        母公司本期减少              期末数
          合计              605,106,145.78         623,182,169.00                            1,228,288,314.78

     11、未分配利润:

                                                                                            单位:元币种:人民币
                   项目                                   期末数                         提取或分配比例
 调整前年初未分配利润(2006年期
                                                             419,749,194.06                      -
 末数)
 调整后年初未分配利润                                        410,699,258.58                      -
 期末未分配利润                                              526,412,645.97                      -

     12、营业收入
    (1)营业收入

                                                                                          单位:元币种:人民币
             项目                              本期发生额                               上期发生额
 主营业务收入                                       2,568,711,720.09                          2,198,366,536.47
 其他业务收入                                         127,132,957.20                             24,460,080.17
             合计                                   2,695,844,677.29                          2,222,826,616.64

    (2)主营业务(分行业)

                                                                        单位:元币种:人民币
                                 本期数                              上年同期数
    行业名称
                      营业收入           营业成本           营业收入           营业成本
      合计        2,568,711,720.09   2,107,023,244.39   2,198,366,536.47   1,757,692,507.49

      (3)主营业务(分产品)

                                                                        单位:元币种:人民币
                                 本期数                              上年同期数
    产品名称
                      营业收入           营业成本           营业收入           营业成本
 书写纸           1,075,747,703.67     888,843,759.48   1,012,942,527.54     795,286,684.85
 双胶纸              44,503,687.96      38,679,385.27      68,010,134.42      57,797,843.90
 卡纸             1,303,129,432.47   1,050,972,962.07   1,117,413,874.51     904,607,978.74
 石膏护面纸          26,208,355.63      22,720,477.95
 板纸               119,122,540.36     105,806,659.62
      合计        2,568,711,720.09   2,107,023,244.39   2,198,366,536.47   1,757,692,507.49

    (4)主营业务(分地区)

                                                                        单位:元币种:人民币
                                 本期数                              上年同期数
    地区名称
                      营业收入           营业成本           营业收入           营业成本
 东北                81,047,138.95      66,480,097.52      72,400,823.65      57,887,701.24
 华北               755,160,272.12     619,431,224.67     633,704,942.55     506,675,484.27
 华东               542,203,320.27     444,750,179.65     411,974,773.00     329,392,282.75
 华南               666,698,123.52     546,868,857.36     455,403,749.67     364,115,694.72
 华中               259,133,697.92     212,558,194.31     208,816,782.07     166,958,369.86
 西北                17,212,803.11      14,119,052.74      20,350,973.28      16,271,514.63
 西南               173,554,737.64     142,360,804.26     140,075,891.57     111,996,949.10
 出口                73,701,626.56      60,454,833.88     255,638,600.68     204,394,510.92
      合计        2,568,711,720.09   2,107,023,244.39   2,198,366,536.47   1,757,692,507.49

    (5)公司前五名客户的销售收入情况

                                                                        单位:元币种:人民币
    客户名称            销售收入总额                   占公司全部销售收入的比例(%)
                             319,440,987.82                                             12.44
      合计                   319,440,987.82                                             12.44

    2007年度公司前五名客户销售的收入总额为319,440,987.82元,占公司全部销售收入的比例为12.44%。 13、现金流量表补充资料

                                                                                            单位:元币种:人民币
                     补充资料                                  本期金额                        上期金额
 1.将净利润调节为经营活动现金流量:
 净利润                                                            152,651,049.10                  142,636,498.75
 加:资产减值准备                                                    3,338,800.77                    2,646,779.89
 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折
                                                                   107,514,965.86                  119,420,415.11
 旧
 无形资产摊销                                                        3,358,397.84                    1,169,486.18
 长期待摊费用摊销                                                    2,182,481.25                      363,746.88
 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收
                                                                   -13,354,808.48                     -100,892.38
 益以“-”号填列)
 固定资产报废损失(收益以“-”号填列)
 公允价值变动损失(收益以“-”号填列)
 财务费用(收益以“-”号填列)                                    106,711,429.92                   78,159,056.88
 投资损失(收益以“-”号填列)
 递延所得税资产减少(增加以“-”号填列)                             -312,402.51                     -549,042.00
 递延所得税负债增加(减少以“-”号填列)
 存货的减少(增加以“-”号填列)                                  -72,860,072.83                   49,392,250.14
 经营性应收项目的减少(增加以“-”号填列)                        -62,785,779.63                  -83,697,473.33
 经营性应付项目的增加(减少以“-”号填列)                        175,303,564.16                  -75,652,615.06
 其他                                                                                                  481,868.12
 经营活动产生的现金流量净额                                        401,747,625.45                  234,270,079.18
 2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动:
 债务转为资本
 一年内到期的可转换公司债券
 融资租入固定资产
 3.现金及现金等价物净变动情况:
 现金的期末余额                                                    694,386,223.58                  153,528,898.24
 减:现金的期初余额                                                153,528,898.24                   35,972,298.10
 加:现金等价物的期末余额
 减:现金等价物的期初余额
 现金及现金等价物净增加额                                          540,857,325.34                  117,556,600.14

      (七)关联方及关联交易 1、本企业的母公司情况

                                                                                        单位:万元币种:人民币
                                                    母公司对本企        母公司对本       本企业
 母公司名                       业务     注册资                                                      组织机构代
                  注册地                            业的持股比例        企业的表决       最终控
     称                         性质        本                                                            码
                                                           (%)           权比例(%)         制方
 山东博汇      山东省桓台
 集团有限      县马桥镇工                 13,524              33.77            33.77     杨延良      70630537-5
 公司          业路北首

     2、本企业的子公司情况

                                                                      单位:万元币种:人民币
                                            业务性    注册资   持股比    表决权   组织机构代
 子公司全称             注册地
                                              质        本      例(%)    比例(%)      码
                                           中外合
 淄博大华纸
              山东淄博市桓台县马桥镇       资经营       9,000       60        60  74023881-5
 业有限公司
                                           企业
                                           中外合
 山东博汇浆   山东省淄博市桓台县大成工
                                           资经营      52,770       75        75  79866923-9
 业有限公司   业区
                                           企业
 北京金达尔   北京市海淀区青云里满庭芳
                                           有限责
 纸业有限公   园小区9号楼青云当代大厦                     600      100       100  67059530-6
                                           任公司
 司           2102室

     3、本企业的其他关联方情况

            其他关联方名称                   其他关联方与本企业关系          组织机构代码
 山东天源热电有限公司                   母公司的控股子公司                16442523-2
 淄博欧格登博汇热电有限公司             股东的子公司                      61329458-2
 山东海力化工有限公司                   其他                              75544910-5
 淄博华涛贸易有限公司                   其他                              26715376-X
 淄博科润商贸有限公司                   其他                              75638254-7

     4、关联交易情况
    (1)购买商品、接受劳务的关联交易

                                                                        单位:元币种:人民币
                                          本期数                        上年同期数
  关联   关联交   关联交易
   方    易内容   定价原则                     占同类交易金                     占同类交易金
                                  金额                              金额
                                               额的比例(%)                      额的比例(%)
 欧格
 登热    电       协议价      36,729,102.56            17.65   32,054,768.38            18.91
 电
 欧格
 登热    汽       协议价      26,602,168.14            34.38   24,583,539.29            36.71
 电
 天源
         电       协议价     168,536,491.02            81.00  135,058,122.64            79.69
 热电
 天源
         汽       协议价      50,778,867.26            65.62   42,382,323.41            63.29
 热电
 天源    仓库物
                  协议价                                          112,933.33             0.24
 热电    资
 博汇    仓库物
                  协议价         854,149.91             0.88    1,419,985.32             2.98
 集团    资
 华涛    仓库物
                  市场价       4,377,531.96             4.52
 贸易    资

      (2)销售商品、提供劳务的关联交易

                                                                        单位:元币种:人民币
                                                 本期数                    上年同期数
                关联交易    关联交易
    关联方
                  内容      定价原则                 占同类交易金               占同类交易金
                                           金额                        金额
                                                      额的比例(%)                额的比例(%)
 海力化工      编织袋      协议价       405,777.78            2.53

    (3)关联担保情况

                                                                        单位:元币种:人民币
                                                                                    是否履行
     担保方            被担保方          担保金额               担保期限
                                                                                      完毕
 山东博汇集团有   山东博汇纸业股份                     2007年10月9日—2008年10
                                       20,000,000.00                                否
 限公司           有限公司                             月8日
 山东博汇集团有   山东博汇纸业股份                     2007年1月29日—2008年1
                                       36,523,000.00                                否
 限公司           有限公司                             月29日
 山东博汇集团有   山东博汇纸业股份                     2007年4月23日—2008年4
                                       14,609,200.00                                否
 限公司           有限公司                             月23日
 山东博汇集团有   山东博汇纸业股份                     2007年4月19日—2008年4
                                        7,304,600.00                                否
 限公司           有限公司                             月9日
 山东博汇集团有   山东博汇纸业股份                     2007年9月4日—2008年1
                                        4,505,021.18                                否
 限公司           有限公司                             月2日
 山东博汇集团有   山东博汇纸业股份                     2007年8月24日—2009年8
                                       20,000,000.00                                否
 限公司           有限公司                             月21日
 山东博汇集团有   山东博汇纸业股份                     2007年4月28日—2009年4
                                       50,000,000.00                                否
 限公司           有限公司                             月23日
 山东博汇集团有   山东博汇纸业股份                     2007年10月15日—2009年
                                       60,000,000.00                                否
 限公司           有限公司                             10月14日
 山东博汇集团有   山东博汇纸业股份                     2007年10月12日—2009年9
                                       69,000,000.00                                否
 限公司           有限公司                             月11日
 山东博汇集团有   山东博汇纸业股份                     2007年3月23日—2009年3
                                       30,000,000.00                                否
 限公司           有限公司                             月19日
 山东博汇集团有   山东博汇纸业股份                     2007年3月30日—2009年3
                                       20,000,000.00                                否
 限公司           有限公司                             月12日
 山东博汇集团有   山东博汇纸业股份                     2007年1月9日—2009年1
                                       30,000,000.00                                否
 限公司           有限公司                             月8日
 山东博汇集团有   山东博汇纸业股份                     2007年1月12日—2009年1
                                       50,000,000.00                                否
 限公司           有限公司                             月10日
 山东海力化工有   山东博汇纸业股份                     2007年4月2日—2008年3
                                       40,000,000.00                                否
 限公司           有限公司                             月25日
 山东海力化工有   山东博汇纸业股份                     2007年7月13日—2008年7
                                       40,000,000.00                                否
 限公司           有限公司                             月3日
 山东海力化工有   山东博汇纸业股份                     2007年3月15日—2009年2
                                       50,000,000.00                                否
 限公司           有限公司                             月15日
 山东海力化工有   山东博汇纸业股份                     2007年3月15日—2009年2
                                       50,000,000.00                                否
 限公司           有限公司                             月15日
 山东海力化工有   淄博大华纸业有限                     2007年4月26日—2008年4
                                       20,000,000.00                                否
 限公司           公司                                 月25日
 山东海力化工有   山东博汇纸业股份                     2007年10月6日—2009年9
                                       40,000,000.00                                否
 限公司           有限公司                             月10日
 山东海力化工有   山东博汇纸业股份                     2007年10月6日—2009年6
                                       21,000,000.00                                否
 限公司           有限公司                             月10日
 山东海力化工有   山东博汇纸业股份                     2007年10月1日—2009年9
                                       20,000,000.00                                否
 限公司           有限公司                             月5日
 山东海力化工有   山东博汇纸业股份                     2007年7月27日—2008年1
                                       22,500,000.00                                否
 限公司           有限公司                             月24日
 山东海力化工有   山东博汇纸业股份                     2007年12月13日—2008年6
                                       18,000,000.00                                否
 限公司           有限公司                             月10日
 山东海力化工有   山东博汇纸业股份                     2007年9月19日—2008年3
                                       31,437,000.00                                否
 限公司           有限公司                             月19日
 山东天源热电有   山东博汇纸业股份                     2007年9月24日—2009年8
                                       35,000,000.00                                否
 限公司           有限公司                             月22日
 山东天源热电有   山东博汇纸业股份                     2006年8月22日—2008年8
                                       26,000,000.00                                否
 限公司           有限公司                             月14日
 淄博大华纸业有   山东海力化工有限                     2007年10月31日—2008年9
                                       40,000,000.00                                否
 限公司           公司                                 月30日

     5、关联方应收应付款项

                                                                        单位:元币种:人民币
   项目名称                      关联方                      期末金额           期初金额
 应付账款       山东天源热电有限公司                            5,883.83         1,784,655.00
 应付账款       淄博欧格登博汇热电有限公司                     36,067.68            38,302.86

    (八)股份支付:
    无
    (九)或有事项:
    无
    (十)承诺事项: 截至2007年12月31日止,本公司为采购货物开立信用证金额为7,833,000.00美元。本公司控股子公司大华纸业为采购货物开立信用证金额为2,611,900.00美元。  (十一)资产负债表日后事项: 1、新增或有负债 (1)自2007年12月31日起至财务报告批准报出日止,本公司新增对控股子公司大华纸业连带责任

担保情况
担保余额         主债务发生日期       主债务到期日期       担保类型
22,000,000.00        2008-1-8         2009-1-6        借款保证
32,000,000.00        2008-2-21        2009-1-20       借款保证

     (2)自2007年12月31日起至财务报告批准报出日止,本公司控股子公司大华纸业为公司一份借款合同提供连带责任担保,金额为5,800.00万元,主债务期限自2008年1月10日至2008年12月9日止。 (3)自2007年12月31日起至财务报告批准报出日止,本公司控股子公司大华纸业为山东桓台博汇社会福利化工厂一份借款合同提供连带责任担保,金额为6,000.00万元,主债务期限自2008年1月31日至2009年12月29日止。 2、2008年2月19日,公司召开2008年第一次临时股东大会通过了《发行短期融资券的议案》:申请短期融资券发行规模为5亿元;期限为1年期。 3、2008年2月26日,公司召开第五届董事会第十四次会议通过以下议案: (1)《山东博汇纸业股份有限公司2007年度利润分配预案》。经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计,公司(母公司)2007年度实现净利润152,651,049.10元,提取10%的法定盈余公积金15,265,104.91元,提取5%任意盈余公积金7,632,552.46元。拟以2007年末总股本315,360,000股为基数,向全体股东按每10股派发现金1.00元(含税),拟分配现金股利共计31,536,000.00元。上述利润分配预案尚需2007年度股东大会批准后实施。 (2)《山东博汇纸业股份有限公司2007年度资本公积金转增股本的预案》。根据公司的具体情况,拟以资本公积金转增股本,按照2007年末总股本31,536万股为基数,每10股转增6股,共计转增189,216,000股,转增后,公司总股本增至50,457.6万股,资本公积金由1,228,288,314.78元减至1,039,072,314.78元。上述利润分配预案尚需2007年度股东大会批准后实施。  (十二)其他重要事项:
    无  (十三)新旧会计准则股东权益差异调节表对比披露表
    山东博汇纸业股份有限公司
    新旧会计准则股东权益差异调节表对比披露表
    2007年1月1号

                                                                        单位:元币种:人民币
 项                                                                                      差
                       项目名称                    2007年报披露数    2006年报原披露数
 目                                                                                      异
      2006年12月31日股东权益(原会计准则)        1,415,183,851.81    1,415,183,851.81
  1   长期股权投资差额
      其中:同一控制下企业合并形成的长期股权投
      资差额
             其他采用权益法核算的长期股权投资
      贷方差额
  2   拟以公允价值模式计量的投资性房地产
      因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧
  3
      等
  4   符合预计负债确认条件的辞退补偿
  5   股份支付
  6   符合预计负债确认条件的重组义务
  7   企业合并
      其中:同一控制下企业合并商誉的账面价值
             根据新准则计提的商誉减值准备
      以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
  8
      融资产以及可供出售金融资产
      以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
  9
      融负债
 10   金融工具分拆增加的收益
 11   衍生金融工具
 12   所得税                                          3,759,195.50        3,759,195.50
 13   少数股东权益                                   44,731,727.82       44,731,727.82
 14   B股、H股等上市公司特别追溯调整
 15   其他
      2007年1月1日股东权益(新会计准则)          1,463,674,775.13    1,463,674,775.13

      (十四)补充资料: 1、按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益:

                                      净资产收益率(%)                 每股收益
            报告期利润
                                     全面摊薄    加权平均     基本每股收益     稀释每股收益
 归属于公司普通股股东的净利润             8.75        12.23             0.69           0.69
 扣除非经常性损益后归属于公司普
                                          8.57        11.97             0.68           0.68
 通股股东的净利润

     2、2006年度净利润差异调节表

                                                                        单位:元币种:人民币
                            项目                                           金额
 2006年度净利润(原会计准则)                                                146,376,579.88
 追溯调整项目影响合计数                                                        3,236,453.04
 其中:
 递延所得税税款                                                                  483,474.82
 少数股东损益                                                                  2,752,978.22
 2006年度净利润(新会计准则)                                                149,613,032.92
                             假定全面执行新会计准则的备考信息
 其他项目影响数合计                                                            2,859,556.03
 其中:
 福利费                                                                        4,267,994.08
 所得税费用                                                                   -1,408,438.05
 2006年度模拟净利润                                                          152,472,588.95

     十二、备查文件目录 1、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3、报告期内在《中国证券报》、《上海证券报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
    董事长:杨延良
    山东博汇纸业股份有限公司
    2008年2月28日