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2019年10月19日 星期六

文投控股(600715)公告正文

文投控股:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)

公告日期:2018-03-13

证券代码:600715             证券简称:文投控股            上市地点:上海证券交易所




                     文投控股股份有限公司
               发行股份及支付现金购买资产
         并募集配套资金预案(二次修订稿)
         发行股份及支付现金
                                                            通讯地址
         购买资产交易对方名称
 上海件称企业管理中心(有限合伙)          上海市崇明区竖新镇响椿路 58 号东三楼 122 室
                                           浙江省湖州市长兴县经济开发区明珠路 1278
 长兴悦凯科技发展中心(有限合伙)
                                           号世贸大厦 A 座 8135 室
 上海柜汤企业管理中心(有限合伙)          上海市崇明区竖新镇响椿路 58 号东三楼 123 室
                                           浙江省湖州市长兴县经济开发区明珠路 1278
 长兴和盛源科技发展中心(有限合伙)
                                           号世贸大厦 A 座 8136 室
 浙江东阳阿里巴巴影业有限公司              浙江横店影视产业实验区商务楼

 上海耀客传媒股份有限公司                  上海市南昌路 45 号 12 楼

 杨洋                                      北京市朝阳区朝阳北路 237 号楼 23 层 2305

 宋茜                                      北京市朝阳区朝阳北路 237 号楼 23 层 2305

 刘颖                                      北京市朝阳区朝阳北路 237 号楼 23 层 2305

                                募集配套资金的交易对方

                            不超过 10 名符合条件的特定投资者




                                  独立财务顾问



                                  二〇一八年三月
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)




                                    公司声明

    本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本预案内容的真实、准确、
完整,并对本预案的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    与本次资产重组相关的审计、评估工作尚未完成,本公司及董事会及全体
董事保证本预案所引用的相关数据的真实性和合理性。标的资产经审计的历史
财务数据及资产评估结果将在《报告书(草案)》中予以披露。本预案涉及的相
关数据可能与最终结果存在一定差异。

    本预案所述事项并不代表中国证监会、上交所对于本次发行股份及支付现
金购买资产并募集配套资金相关事项的实质性判断、确认或批准。本预案所述
本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金相关事项的生效和完成尚待
取得有关审批机关的批准或核准。

    本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金完成后,本公司经营与
收益的变化由本公司负责;因本次交易产生的投资风险,由投资者自行负责。
本预案依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公
司重大资产重组管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第
26 号——上市公司重大资产重组申请文件》及相关的法律、法规编写。

    投资者在评价公司本次交易时,除本预案内容以及与本预案同时披露的相
关文件外,还应认真考虑本预案披露的各项风险因素。投资者若对本预案存在
任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。




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     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)




                                 交易对方声明

    根据相关规定,公司本次发行股份及支付现金购买资产的交易对方上海件
称、长兴悦凯、上海柜汤、长兴和盛源、东阳阿里、耀客传媒、杨洋、宋茜、刘
颖已就在本次交易过程中所提供信息和材料的真实、准确、完整情况出具以下
承诺与声明:

    本承诺人承诺已及时向上市公司及为本次重组提供审计、评估、法律及财务
顾问等专业服务的中介机构提供了与本次重组相关的信息和文件;不存在应披露
而未披露的合同、协议、安排或其他事项。本承诺人保证所提供的文件资料的副
本或复印件与正本或原件一致,且该等文件资料的签字与印章都是真实的,该等
文件的签署人已经合法授权并有效签署该等文件;本承诺人保证为本次重组所提
供的有关信息真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

    在参与本次重组期间,本承诺人将依照相关法律、法规、规章、中国证券监
督管理委员会和上海证券交易所的有关规定,及时向上市公司披露有关本次重组
的信息,并保证所提供信息的真实性、准确性和完整性,保证不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏,并声明承担相应的法律责任。

    本承诺人承诺,如因本承诺人提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏,给上市公司或者投资者造成损失的,本承诺人将依法承担赔偿责
任。如本承诺人在本次重组中所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在形成调
查结论以前,本承诺人不转让在上市公司拥有权益的股份。如调查结论发现本
承诺人确存在违法违规情节的,则本承诺人承诺锁定的股份自愿用于相关投资
者赔偿安排。




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                          相关证券服务机构声明

   本次资产重组的证券服务机构及相关经办人员保证披露文件的真实、准
确、完整。本次资产重组的证券服务机构承诺如本次重组申请文件存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏,相关证券服务机构未能勤勉尽责的将承担连带赔
偿责任。




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                                   重大事项提示

    本部分所述词语或简称与本预案“释义”所述词语或简称具有相同含义。

一、本次交易方案概述

    上市公司拟以发行股份及支付现金的方式收购上海件称、长兴悦凯、上海柜
汤、长兴和盛源、东阳阿里、耀客传媒、杨洋、宋茜、刘颖合计持有的悦凯影视
100%股权,同时拟采取询价方式向不超过 10 名符合条件的特定投资者非公开发
行股份募集配套资金,用于悦凯影视电视剧的投资项目、支付本次交易现金对价
以及本次交易相关的中介费用。

    本次发行股份及支付现金购买资产不以本次募集配套资金的成功实施为前
提,本次募集配套资金成功与否并不影响本次发行股份及支付现金购买资产的实
施,但本次募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产的生效和实施为前提条
件。

(一)发行股份及支付现金购买资产

    截至本预案出具日,标的资产审计和评估工作尚未完成,经初步评估及各
方确认,悦凯影视 100%股权的预估值为 150,000.00 万元。经上市公司与发行
股份及支付现金购买资产交易对方协商,参考上述预估值,悦凯影视 100%股权
的交易价格暂定为 150,000.00 万元。

    标的资产的最终交易价格以具有证券期货业务资格的资产评估机构评估的
并经有权政府部门备案的标的资产的评估值作为参考,由上市公司与发行股份
及支付现金购买资产交易对方协商确定并另行签订补充协议。

    按照本次标的资产暂定的交易价格以及本次发行股份及支付现金购买资产
的发行价格,本次交易上市公司拟向交易对方支付的股份对价金额共计
998,411,216 元,发行数量共计 58,420,785 股,拟向交易对方支付的现金对价
共计 501,588,784 元。

    本次发行股份及支付现金购买资产的股份发行价格为 17.09 元/股,不低于
公司定价基准日前 20 个交易日的股票交易均价的 90%。本次发行股份及支付现

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金购买资产预计共需发行 58,420,785 股股份,最终发行数量以中国证监会核准
的股数为准。

    定价基准日至发行日期间,公司若发生派发股利、送红股、转增股本或配
股等除息、除权行为,本次发行股份及支付现金购买资产的股份发行价格将作
相应调整。

    如果本次发行股份及支付现金购买资产的股份发行价格发生调整,本次发
行股份及支付现金购买资产的股份发行数量也将做出相应处理。

(二)募集配套资金

    为缓解上市公司本次现金交易对价的支付压力,保障本次交易的顺利实
施,同时提高本次重组绩效,增强上市公司重组完成后持续盈利能力,本公司
拟采取询价方式向不超过 10 名符合条件的特定投资者募集配套资金总额不超过
99,758.87 万元。本次募集配套资金总额不超过本次交易拟购买资产交易价格
(指本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格,但不包括交易对方在本
次交易停牌前六个月内及停牌期间以现金增资入股标的资产部分对应的交易价
格)的 100%,且本次募集配套资金拟发行的股份数量不超过本次发行前上市公
司总股本的 20%。

    本次发行股份募集配套资金的定价基准日为发行期首日,本次配套融资的
发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%。最终发行
价格将在本次配套融资获得中国证监会发行核准批文后,根据相关法律法规的
规定和监管部门的要求以及询价对象的申购报价等市场询价情况,由公司董事
会根据股东大会授权,与保荐机构(主承销商)按照价格优先的原则协商确定。

    定价基准日至发行日期间,公司若发生派发股利、送红股、转增股本或配
股等除息、除权行为,则本次募集配套资金的发行价格将按上交所的相关规则
作出相应调整。

    本次配套融资的发行股份数量为本次配套融资总金额除以发行价格,发行
数量精确到个位,小数点后数字忽略不计。最终发行数量将在中国证监会核准
的配套融资方案基础上,由公司董事会根据股东大会授权,与本次交易的保荐
机构(主承销商)根据发行价格协商确定。

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    本次交易募集的配套资金将用于悦凯影视电视剧的投资项目、支付本次交易
中的现金对价以及本次交易相关的中介费用。募集配套资金的具体使用情况如
下:

                                                                                 单位:万元
   序号                  募集配套资金使用项目                   拟投入募集配套资金金额
    1                    悦凯影视电视剧的投资                                   41,600.00
    2                    支付本次交易现金对价                                   50,158.87
    3                   支付交易相关的中介费用                                     8,000.00
                             合计                                               99,758.87
    注:截至本预案出具日,标的资产评估报告尚未出具,因此现金对价以标的资产预估
值为基础计算,最终现金对价金额将按照以评估报告载明的评估值为基础协商确定的交易价
格计算。
    若本次发行实际募集资金相对于拟投入募集资金存在不足或未能实施完
成,上市公司将通过自筹资金解决。本次募集资金到位后,上市公司将以募集
资金置换已先行投入的募集资金投资项目资金。在上述募集资金投资项目范围
内,公司董事会可根据项目的实际情况及资金需求,按照相关法律法规以及股
东大会的授权对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整。

二、本次交易不构成重大资产重组

    本次资产重组方案包括发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金。本
次交易中,标的资产为悦凯影视 100%股权,交易价格暂定为 150,000.00 万元。

       根据文投控股经审计的 2016 年度财务数据、标的公司未经审计的 2016 年
度财务数据及暂定交易作价情况,相关财务指标占比情况计算如下:

                                                                                 单位:万元
                                      资产总额与成交                          归母净资产与成
                项目                                         营业收入
                                          金额孰高                              交金额孰高
             文投控股                      733,630.08         225,193.45          452,496.12
        标的公司-悦凯影视                  150,000.00            4,794.53         150,000.00
                占比                              20.45%              2.13%              33.15%
       是否构成重大资产重组                  否                  否                 否

       根据上述计算结果,交易标的资产总额(成交额与账面值孰高)、营业收入、
净资产(成交额与账面值孰高)均未超过文投控股相应指标的 50%,根据《重组
管理办法》第十二条之规定,本次交易不构成重大资产重组。本次交易涉及《重

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组管理办法》规定的上市公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的情
形,因此需要提交中国证监会并购重组审核委员会审核,并经中国证监会核准后
方可实施。

三、本次交易不构成关联交易

    本次交易不构成关联交易。

四、本次交易不构成重组上市

    本次交易前,文资控股直接持有上市公司 377,389,466 股股份,占发行人总
股本的比例为 20.35%,为公司的控股股东。文投集团通过文资控股、文创定增
基金、屹唐定增基金、文建发展基金、文资产业投资中心合计持有公司
487,624,301 股股份,占公司总股本的 26.29%。北京市文资办持有文投集团 100%
的股权,为公司的实际控制人。

    本次交易完成后,在不考虑配套融资的情况下,按照标的资产暂定交易作价、
上市公司股份发行价格初步测算,文资控股直接持有发行人 19.72%的股权,文
投集团合计持有发行人 25.49%的股权,文资控股的控股股东地位及北京市文资
办的实际控制人地位不会改变。

    因此,根据《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条之规定,本次交易
不属于《重组管理办法》第十三条规定的重组上市。

五、标的资产的资产评估情况及预估值

    截至本预案出具日,标的资产的审计、评估工作尚未完成。经初步评估,
悦凯影视 100%股权的预估值为 150,000.00 万元,预估增值率为 1944.22%。标
的资产的预估值详情参见“第四章 标的资产情况”之“四、悦凯影视预估作价
及定价公允性”。

    最终标的资产的交易价格将以具有证券期货业务资格的资产评估机构评估
的并经有权政府部门备案的标的资产的评估值作为参考,由上市公司与发行股
份及支付现金购买资产交易对方协商确定。本预案中标的资产的预估值尚未经
正式评估确认,与最终评估的结果可能存在一定差异,特提请投资者注意。



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六、本次交易中发行股份的锁定安排

(一)发行股份及支付现金购买资产所涉发行股份的锁定期

    根据交易各方签订的《发行股份及支付现金购买资产协议》和发行股份及支
付现金购买资产的交易对方出具的股份锁定承诺函,本次交易中,发行股份及
支付现金购买资产的交易对方的股份锁定期具体安排如下:

    1、业绩承诺方

    本次发行股份及支付现金购买资产的交易对方中,上海件称、长兴悦凯、
上海柜汤、长兴和盛源、杨洋为悦凯影视业绩承诺方。

    业绩承诺方通过本次交易取得的上市公司本次发行的股份,自本次发行结
束并完成股权登记之日起三十六(36)个月内不得转让。

    业绩承诺方在本次交易中获得的上市公司股份的解禁除应遵守《购买资产协
议》关于锁定期的规定外,该等股份的解禁还应以业绩承诺方履行完毕承诺期间
届满后的业绩补偿义务为前提条件,即若承诺期间届满后实际利润小于承诺利润
的,则业绩承诺方应按照《业绩承诺补偿协议》的相关约定履行股份补偿义务,
若股份补偿完成后,业绩承诺方可解禁的股份额度仍有余量的,则剩余股份可予
以解禁。

    业绩承诺方如有违反约定解禁的,该方应提供给上市公司违约解禁所得同样
金额的款项,以担保业绩承诺的实现(该款项在业绩承诺完成后由上市公司无息
退还给业绩承诺方),并按照违约解禁所获款项的 20%向上市公司支付违约金。

    业绩承诺方同意如在锁定期内因上市公司分配股票股利、资本公积转增股本
等情形所衍生出的股份亦应遵守上述股份锁定安排,因本次交易而获得的股份在
锁定期届满后减持还需遵守届时相关的法律法规、证监会、上交所届时有效的相
关规定以及上市公司《公司章程》的规定,并同意以上锁定义务的条款将根据中
国证监会反馈的要求修改,否则违约责任适用上述约定。

    2、非业绩承诺方

    非业绩承诺方通过本次交易取得的上市公司本次发行的股份,自本次发行结
束并完成股权登记之日起十二(12)个月内不得转让。

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    非业绩承诺方同意如在锁定期内因上市公司分配股票股利、资本公积转增股
本等情形所衍生出的股份亦应遵守上述股份锁定安排,因本次交易而获得的股份
在锁定期届满后减持还需遵守届时相关的法律法规、证监会、上交所届时有效的
相关规定以及上市公司《公司章程》的规定,并同意以上锁定义务的条款将根据
中国证监会反馈的要求修改,否则违约责任适用上述约定。

(二)募集配套资金所涉发行股份的锁定期

    本次交易上市公司拟采取询价方式向不超过 10 名符合条件的特定投资者募
集配套资金,投资者所认购的股份自本次发行完成之日起 12 个月内不得转让。

    本次发行完成后至锁定期满之日止,由于上市公司分配股票股利、转增股
本等原因增持的股份,亦应遵守上述约定。

    本次所认购的上市公司股份锁定期届满后减持股份时,应当遵守中国证监
会、上交所届时有效的相关规定。

 七、业绩承诺与补偿

    文投控股与本次发行股份及支付现金购买资产的悦凯影视业绩承诺方上海
件称、长兴悦凯、上海柜汤、长兴和盛源、杨洋签署了《业绩承诺补偿协议》,
主要内容如下:

(一)业绩承诺期限

    本次交易中,业绩承诺方的业绩承诺期为 2017 年、2018 年、2019 年和 2020
年。

(二)业绩承诺净利润数及实际利润数

    1、各方一致确认,《业绩承诺补偿协议》项下进行业绩测算的对象为上市
公司购买的标的公司 100%股权所涉及净利润情况。净利润指以经具有证券从业
资格的会计师事务所审计的税后净利润(以合并报表中扣除非经常性损益后的归
属于母公司股东的净利润为计算依据)。

    2、上海件称、长兴悦凯、上海柜汤、长兴和盛源、杨洋承诺悦凯影视 2017
年、2018 年、2019 年和 2020 年累计净利润总数不低于人民币 76,245 万元。


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    如承诺年度届满后的累计实际利润低于上述承诺利润,则业绩承诺人应对
上市公司进行补偿,具体补偿方式根据《业绩承诺补偿协议》约定的方式执行。
在《业绩承诺补偿协议》项下,如无特殊说明,则业绩承诺人的补偿义务及违约
责任等合同项下义务均为连带责任。

    3、本次交易业绩承诺期间届满后,上市公司应聘请具有证券从业资格的会
计师事务所对标的公司在承诺年度内的实际利润出具专项审核意见,上市公司
聘请的会计师事务所应采用与本次交易中审计所采用的相同方法、会计政策、
会计准则适用标准等对实际净利润进行审计。避免因不同会计师事务所、不同
审计团队因对某事项的不同认识和方法导致审计结论出现重大变化,但是如果
届时中国财政部及其他国家主管机关对审计规则作出修订,应以修订后的审计
规则为准出具专项审核意见。标的公司在承诺年度的实际利润,以上市公司按
本条聘请的会计师事务所出具的专项审核意见确定的在扣除非经常性损益后归
属于母公司所有者的税后净利润数值为准。

(三)业绩承诺补偿及其方案

    1、业绩承诺方

    本次交易的悦凯影视业绩承诺方为上海件称、长兴悦凯、上海柜汤、长兴和
盛源、杨洋。

    2、业绩补偿计算的基本原则

    (1)业绩补偿原则

    若标的公司在承诺年度的实际净利润未达到承诺净利润,则上市公司应根据
《业绩承诺补偿协议》确定业绩承诺人在该承诺年度是否触发股份补偿和现金补
偿义务。如上述业绩承诺人已触发股份或者现金补偿义务,则上市公司应在承诺
期间届满后的专项审核意见披露后计算上述业绩承诺人股份和/或现金补偿的数
量,并书面通知相应业绩承诺人,业绩承诺人按照其拥有的标的公司股权比例,
以其在本次交易中获得的上市公司股份和/或现金对价金额以及其获得的其他股
东的现金补偿之和为上限进行补偿。具体为首先以其股份的形式进行业绩补偿
(没有取得股份对价的业绩承诺人直接以其获得的现金对价进行补偿),不足部
分则以现金方式进行补偿。

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    (2)业绩补偿计算方式

    补偿金额=(承诺期间累计承诺净利润数-承诺期间累计实际净利润数)÷
承诺期间累计承诺净利润总和×本次交易对价;

    补偿股份数量=补偿金额/本次交易股份的发行价格。

    上市公司在承诺期限内实施送股、转增股本方式分配的,则补偿股份数相应
调整为:补偿股份数量(调整后)=补偿股份数量(调整前)×(1+每股转增或
送股比例)。若承诺期间内上市公司多次实施送股、转增股本的,补偿股份数按
上述公式原则进行相应调整。

    业绩承诺方同意,上市公司在业绩承诺期内有现金分红的,应在回购股份实
施前向上市公司返还业绩承诺期内累计获得的分红收益,返还的分红收益不能抵
充业绩承诺方补偿金额。计算公式为:返还金额=截至补偿前每股已获得的现金
股利(以税前金额为准)×补偿股份数量。

    如果在承诺期间结束后,根据上述公式计算出的业绩承诺人应补偿股份数大
于 0,则业绩承诺人即触发股份补偿义务;为避免歧义,如承诺期间计算的补偿
股份数额小于 0 时,按照 0 取值。

    业绩承诺人应补偿股份的总数量应不超过本次转让中业绩承诺人认购的股
份总量(以下简称“股份补偿上限”)。如前述期间内上市公司发生送股、配股或
转增股本导致业绩承诺人持有上市公司股份数量发生变化的,则股份补偿上限应
做相应调整(即业绩承诺人持有上市公司股份数量应包括补偿期间因上市公司发
生送股、配股或转增股本而获得的上市公司股份数)。

    如出现股份补偿不足时,则业绩承诺人应以现金方式进行补足(没有取得股
份对价的业绩承诺人直接以其获得的现金对价进行补偿)。现金补偿公式如下:

    现金补偿金额=(承诺期间累计承诺净利润数-承诺期间累计实际净利润数)
÷承诺期间累计承诺净利润总和×本次交易对价-(业绩承诺人已补偿股份总数
×本次交易股份的发行价格)。

    业绩承诺方的现金补偿金额以其在本次交易中获得的上市公司现金对价金
额以及其获得的其他股东的现金补偿之和为上限。


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    如在承诺期间内出现上市公司以送股、配股或转增股本方式进行分配而导致
业绩承诺人持有的上市公司股份数量发生变化,根据前述股份补偿计算公式,补
偿股份数量进行调整,前述现金补偿的计算公式也相应调整:

    现金补偿金额=(承诺期间累计承诺净利润数-承诺期间累计实际净利润数)
÷承诺期间累计承诺净利润总和×本次交易对价-(业绩承诺人已补偿股份总数
×本次交易股份的发行价格)÷(1+每股转增或送股比例)。若承诺期间内上市
公司多次实施送股、转增股本的,补偿现金金额按上述公式原则进行相应调整。

    就业绩承诺人向上市公司承诺义务而言,业绩承诺人中的每一方对业绩承诺
人补偿义务向上市公司承担连带责任。

八、本次交易对上市公司的影响

(一)本次交易对公司主营业务的影响

    上市公司主要从事影院电影放映、影视投资制作及发行、文化娱乐经纪以及
网络游戏开发运营等文化领域业务,未来将依托北京市文资办及其监管的市属一
级企业文投集团在文化创意领域的资源优势及整合能力,逐渐发展成为北京市文
化创意产业的旗舰级企业,涉足文化产业中多个子行业并持续推动不同业务板块
的整合。悦凯影视是以电视剧投资制作及发行、艺人经纪等为主营业务的影视制
作公司。

    本次收购完成后,文投控股与悦凯影视将借助彼此在行业中的领先优势,实
现双方资源的有效整合。文投控股将迅速切入市场影响力较大的电视剧领域,形
成电影和电视剧的制作及发行齐头并进的良好局面;同时,在艺人团队方面,实
现艺人质量和数量上的双向补强,完善影视制作投资业务的产业链,逐步落实全
产业链布局的公司战略,从而提升在文化创意领域的市场竞争力和行业地位,提
升上市公司与悦凯影视的整体运营效率。

(二)本次交易对公司盈利能力的影响

    文投控股 2015 年度、2016 年度以及 2017 年 1-9 月归属于母公司所有者净利
润分别为 13,781.61 万元,60,108.64 万元和 37,802.57 万元。悦凯影视最近两年
及一期未经审计的归属于母公司股东的净利润分别为-159.88 万元、-1,673.30 万


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      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


元和 1,620.94 万元。根据《业绩承诺补偿协议》,悦凯影视的业绩承诺方承诺,
悦凯影视 2017 年度、2018 年度、2019 年度及 2020 年度累计经审计的扣除非经
常性损益后归属于母公司的净利润为 76,245 万元。

     通过本次交易,上市公司将取得悦凯影视电视剧投资制作与发行业务相关的
专业人才储备、运营管理经验、上下游沟通渠道、专业许可资质等丰富的行业资
源。本次交易完成后,文投控股将借助其控股股东和实际控制人在文化创意产业
的整合能力以及自身在影视、游戏行业的运营经验,拓展包括电视剧制作发行、
和艺人经纪业务,进而增强上市公司的整体盈利能力和持续竞争力。

(三)本次交易对公司股权结构的影响

     本次交易前,上市公司的总股本为 1,854,853,500 股,文资控股为公司控股
股东,北京市文资办为公司实际控制人。本次交易上市公司拟向悦凯影视全体股
东 发 行 58,420,785 股 股 份 , 本 次 发 行 完 成 后 , 上 市 公 司 总 股 本 将 增 加 至
1,913,274,285 股(不考虑发行股份募集配套资金部分)。本次交易完成前后公
司的股权结构如下:

                                           本次交易前             发行股份购买资产后
            股东名称
                                  股份数量(股)占比(%) 股份数量(股) 占比(%)
            文资控股                  377,389,466        20.35      377,389,466        19.72
   耀莱文化产业股份有限公司           303,298,800        16.35      303,298,800        15.85
 北京君联嘉睿股权投资合伙企业
                                      155,216,400         8.37      155,216,400         8.11
         (有限合伙)
 北京亦庄国际投资发展有限公司         111,654,400         6.02      111,654,400         5.84
              冯军                     78,189,200         4.22       78,189,200         4.09
上海立茂投资咨询合伙企业(有限
                                       70,633,200         3.81       70,633,200         3.69
            合伙)
             郝文彦                    68,309,800         3.68       68,309,800         3.57
              姚戈                     56,564,200         3.05       56,564,200         2.96
珠海安赐文创壹号股权投资基金企
                                       54,739,400         2.95       54,739,400         2.86
        业(有限合伙)
北京市文化创意产业投资基金管理
                                       41,062,500         2.21       41,062,500         2.15
  有限公司-北京文创定增基金
       重组前的其他股东               537,796,134        28.99      537,796,134        28.11
            上海件称                             -            -      29,942,640         1.56
       标的公司其他股东                          -            -     28,478,145          1.49


                                            13
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


                                          本次交易前             发行股份购买资产后
           股东名称
                                 股份数量(股)占比(%) 股份数量(股) 占比(%)
             合计                  1,854,853,500       100.00 1,913,274,285           100.00

    本次交易前,文资控股直接持有上市公司 377,389,466 股股份,占发行人总
股本的比例为 20.35%,为公司的控股股东。文投集团通过文资控股、文创定增
基金、屹唐定增基金、文建发展基金、文资产业投资中心合计持有公司
487,624,301 股股份,占公司总股本的 26.29%。北京市文资办持有文投集团 100%
的股权,为公司的实际控制人。

    本次交易完成后,在不考虑配套融资的情况下,按照标的资产暂定交易作价、
上市公司股份发行价格初步测算,文资控股直接持有发行人 19.72%的股权,文
投集团合计持有发行人 25.49%的股权,文资控股的控股股东地位及北京市文资
办的实际控制人地位不会改变。

(四)本次交易对公司同业竞争的影响

    本次交易完成后,文资控股仍为公司控股股东,北京市文资办仍为公司实际
控制人,悦凯影视将成为上市公司全资子公司。目前,文资控股及文投集团并未
直接或间接经营与上市公司及其下属子公司以及标的公司构成竞争或可能构成
竞争的业务。本次交易完成后,上市公司与控股股东及实际控制人之间不存在同
业竞争。

(五)本次交易对公司治理结构和独立性的影响

    本次交易前,上市公司已经按照有关法律法规的规定建立规范的法人治理结
构和独立运营的公司管理体制,做到业务独立、资产独立、财务独立、人员独立
和机构独立。本次交易对本公司实际控制人的控制权不会产生重大影响,亦不会
对现有的公司治理结构产生不利影响。

    本次交易完成后,公司各项经营活动(包括但不限于采购、销售、商标等)
对控股股东、实际控制人以及其他第三方不存在重大依赖。

(六)本次交易对公司负债结构的影响

    截至 2017 年 9 月 30 日,上市公司未经审计的负债总额为 282,221.84 万元,


                                           14
       文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


资产负债率为 28.08%。悦凯影视未经审计的负债总额为 19,135.59 万元,资产负
债率为 72.28%。本次交易完成后,上市公司合并财务报表范围的负债结构较为
合理,不存在因本次交易大量增加负债的情况。

    本次交易标的资产财务报表审计工作正在进行,待相关工作完成后,上市公
司将编制本次交易的《报告书(草案)》并由上市公司董事会审议相关议案。届
时将详细披露本次交易对上市公司负债结构的影响。

(七)本次交易对公司经营稳定性的影响

    文投控股的实际控制人北京市文资办作为北京市政府的直属机构,负责授权
范围内国有文化资产的监管,对文化行业有着天然的深入了解和资源优势,肩负
着促进北京市文化产业可持续发展、打造北京市大型国有文化企业平台的历史使
命。北京市文资办监管的市属一级企业文投集团作为首都文化创意产业重要的投
融资平台,履行北京市政府文化投资职责,行使国有文化资本投融资主体职能,
通过专业化和市场化的资本运作,统筹为文化创意企业提供专业投融资服务,经
营、管理授权范围内的国有文化资产,推动北京市国有文化资产整合和优化配置,
并带动北京市文化创意产业发展升级。

    通过本次交易,上市公司将凭借其实际控制人及控股股东在文化创意领域较
强的整合能力,自身在文化产业丰富的运营经验,进一步完成横向产业的布局以
及纵向产业链的整合。因此,本次收购不会影响公司的经营稳定性。

九、本次重组已履行的和尚未履行的决策程序及报批程序

(一)本次交易已经履行的审批程序

    1、上市公司的决策过程

    2017 年 12 月 4 日,上市公司召开九届董事会第八次会议审议通过了《关于
公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金方案的议案》等相关议案。

    2018 年 3 月 12 日,上市公司召开九届董事会第十四次会议审议通过了《关
于调整公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金方案的议案》等相关议
案。

    2、标的公司决策过程

                                             15
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


    2017 年 12 月 1 日,悦凯影视召开股东会,审议通过本次交易相关议案,全
体股东同意将所持有的悦凯影视股权转让给文投控股,并承诺各股东放弃优先购
买权。

    3、交易对方决策过程

    本次交易的方案已经全部交易对方的内部权力机构审议通过。

(二)本次交易尚需履行的审批程序

    根据《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等法律法规以及《发行股份及
支付现金购买资产协议》,截至本预案出具日,本次重组尚需履行的审批程序包
括但不限于:

    1、北京市文资办备案/核准本次交易标的资产的评估报告;

    2、本次交易的审计及评估报告出具后,文投控股再次召开董事会审议通过
本次交易方案;

    3、北京市文资办批准本次交易方案;

    4、本公司股东大会批准本次交易方案;

    5、中国证监会核准本次交易事项。

    本次交易能否取得上述批准、核准以及取得上述批准、核准的时间存在不确
定性,提请投资者注意投资风险。

十、公司股票停牌前股价波动情况的说明

(一)公司本次资产重组首次停牌日前股价波动情况

    公司自 2017 年 7 月 5 日起因筹划本次资产重组事项停牌。根据中国证监会
发布的《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》(证监公司字
[2007]128 号)第五条之规定,公司股票停牌前 20 个交易日内累计涨跌幅计算过
程如下:

                                     公司股票停牌          公司股票停牌
            项目                   前第 21 个交易日        前 1 个交易日        涨跌幅
                                     (2017-6-6)          (2017-7-4)
   公司股票收盘价(元/股)                       21.99                22.47           2.18%

                                           16
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


       上证综指收盘价
                                                 3,102.13           3,182.80           2.60%
     (代码:000001.SH)
     文化传媒指数收盘价
                                                 3,306.13           3,372.65           2.01%
     (代码:886041.WI)
   剔除大盘因素影响涨跌幅                                                              -0.42%
  剔除同行业板块影响涨跌幅                                                             0.17%

    综上,剔除大盘因素和同行业板块因素影响后,上市公司此次停牌前 20 个
交易日内累计涨跌幅未超过 20%,未达到《关于规范上市公司信息披露及相关各
方行为的通知》(证监公司字[2007]128 号)第五条的相关标准。

(二)公司因调整资产重组方案停牌日前股价波动情况

    公司自 2017 年 7 月 5 日起因筹划本次资产重组事项停牌,并于 2018 年 1
月 8 日开市起复牌。因公司拟对本次重组方案进行调整,为确保公平信息披露,
避免造成公司股价异常波动,维护投资者利益,经公司向上海证券交易所申请,
公司股票于 2018 年 2 月 1 日停牌,并自 2018 年 2 月 2 日起继续停牌。根据中
国证监会发布的《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》(证监公
司字[2007]128 号)第五条之规定,公司股票停牌前 20 个交易日内累计涨跌幅
计算过程如下:

                                  公司股票停牌         公司股票停牌
            项目                前第 21 个交易日       前 1 个交易日           涨跌幅
                                (2017-6-30)          (2018-1-31)
公司股票收盘价(元/股)                   22.5600             16.4300             -27.17%
上证综指收盘价
                                         3,192.43            3,480.83                  9.03%
(代码:000001.SH)
文化传媒指数收盘价
                                         3,371.31            3,003.05             -10.92%
(代码:886041.WI)
剔除大盘因素影响涨跌幅                                                            -36.21%
剔除同行业板块影响涨跌幅                                                          -16.25%

    如上表所示,公司 A 股股票股价在上述期间内波动幅度为-27.17%,剔除上
证综指上涨 9.03%因素后,波动幅度为-36.21%,剔除文化传媒指数下跌 10.92%
因素后,波动幅度为-16.25%。综上,公司股价在本次停牌前 20 个交易日内累
计波动幅度超过 20%,达到 128 号文第五条的相关标准。

 十一、本次交易相关方作出的重要承诺

    本次重组相关方作出的重要承诺如下:
                                            17
       文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


承诺   承诺
                                                  承诺内容
事项     方
               1、本公司及本公司现任的董事、监事及高级管理人员保证为本次重大资产
               重组所提供的有关信息真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或
               者重大遗漏,并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的
               法律责任。
               2、本公司及本公司现任的董事、监事及高级管理人员保证向参与本次重组
               的各中介机构所提供的资料均为真实、原始的书面资料或副本资料,该等资
               料副本或复印件与其原始资料或原件一致,是准确和完整的,所有文件的签
       上市
               名、印章均是真实的,并无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
       公司
               3、本公司及本公司现任的董事、监事及高级管理人员保证为本次重组所出
       及全
               具的说明及确认均为真实、准确和完整,无任何虚假记载、误导性陈述或者
       体董
               重大遗漏。
关于   事、
               4、本公司及本公司现任的董事、监事及高级管理人员保证,如违反上述承
所提   监事
               诺及声明,将愿意承担个别和连带的法律责任,如本次交易因涉嫌所提供或
供信   和高
               者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦
息真   级管
               查或者被中国证监会立案调查的,在形成调查结论以前,不转让在该上市公
实     理人
               司拥有权益的股份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书
性、     员
               面申请和股票账户提交上市公司董事会,由董事会代其向证券交易所和登记
准确
               结算公司申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请的,授权董事会核实后
性和
               直接向证券交易所和登记结算公司报送承诺人的身份信息和账户信息并申
完整
               请锁定;董事会未向证券交易所和登记结算公司报送承诺人的身份信息和账
性的
               户信息的,授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论
承诺
               发现存在违法违规情节,承诺人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安
               排。
       发行
       股份
       及支
       付现
               具体详见本预案之“第九章 其他重要事项”之“二、本次交易对方提供信
       金购
                                 息真实性、准确性、完整性承诺”
       买资
       产交
       易对
         方
关于
本次   上市
               1、上市公司保证在本次交易信息披露和申请文件中所有信息真实、准确和
交易   公司
               完整,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提供信息的
申请   及全
               真实性、准确性和完整性承担法律责任。
文件   体董
               2、上市公司董事、监事、高级管理人员保证本次交易的信息披露和申请文
真实   事、
               件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如本次交易因涉嫌所提供或
性、   监事
               者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦
准确   和高
               查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的,在案件调查结论明确之前,
性和   级管
               上市公司董事、监事、高级管理人员将暂停转让其在上市公司拥有权益的股
完整   理人
               份。
性的     员
承诺
关于   标的    1、本人/公司承诺,悦凯影视已及时向上市公司及为本次交易提供审计、评
所提   公司    估、法律及财务顾问等专业服务的中介机构提供了与本次交易相关的信息和
供信   及其    文件,包括但不限于资产、负债、历史沿革、相关权证、业务状况、人员等
息及     董    所有应当披露的内容;不存在应披露而未披露的合同、协议、安排或其他事


                                             18
       文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


承诺   承诺
                                                  承诺内容
事项     方
申请   事、    项。
文件   监事    2、本人/公司保证悦凯影视所提供的申请文件的纸质版与电子版一致,副本
真实   和高    或复印件与正本或原件一致,且该等申请文件的签字与印章都是真实的,该
性、   级管    等申请文件的签署人已经合法授权并有效签署该等文件;本人/公司保证悦凯
准确   理人    影视为本次交易所提供的有关信息及申请文件真实、准确和完整,不存在虚
性和     员    假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
完整           3、在参与本次交易期间,本人/公司将依照相关法律、法规、规章、中国证
性的           券监督委员会和上海证券交易所的有关规定,及时向上市公司披露有关本次
承诺           交易的信息,并保证所提供信息的真实性、准确性和完整性,保证不存在虚
函             假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
               4、悦凯影视的申报文件中不存在下列情形:(一)故意遗漏或虚构交易、事
               项或者其他重要信息;(二)滥用会计政策或者会计估计;(三)操纵、伪造
               或篡改编制财务报表所依据的会计记录或者相关凭证。
               5、本人/公司承诺,如因本人/公司或悦凯影视提供的信息存在虚假记载、误
               导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或者投资者造成损失的,本人/公司将依
               法承担赔偿责任。
       发行
关于   股份
标的   及支
资产   付现
               具体详见本预案之“第十章 保护投资者合法权益的相关安排”之“三、本
完整   金购
                               次拟注入资产不存在权属纠纷的承诺”
权利   买资
的承   产交
诺     易对
         方
               1、本人系在中国境内拥有住所并具有完全民事行为能力的中国公民,具有
               签署本次交易相关协议和履行上述协议项下权利义务的合法主体资格。
               2、本人保证,悦凯影视是依据中国法律设立并有效存续的有限责任公司,
               并已取得其设立及经营业务所需的一切批准和许可,所有该等批准和许可均
               为有效,并不存在任何原因或事由可能导致上述批准和许可失效。悦凯影视
               不存在因营业期限届满解散、股东会决议解散、因合并或分立而解散、宣告
               破产、被当地政府部门责令关闭的情形。
关于
               3、本人认购悦凯影视股权的资金来源系本人自有资金,资金来源合法合规。
上市
               4、本人保证,悦凯影视不存在受到第三方请求或政府主管部门处罚或追缴
公司
               的事实,包括但不限于税务部门、外汇部门的处罚或补缴义务。若存在补缴
重大   交易
               义务,本人将承担相关责任。
资产   对方
               5、本人最近五年内未受到过行政处罚(不包括证券市场以外的处罚)、刑事
重组   之自
               处罚或者涉及与民事、经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁;不存在因涉嫌
若干   然人
               犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情
事项
               形。
的承
               6、本人不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查之

               情形,及其他依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监
               管的暂行规定(2016 年修订)》不得参与任何上市公司重大资产重组之情形。
               7、本人最近五年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证券
               监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。
               8、本人未控制其他上市公司。
               9、本人不存在其他不良记录。
               10、截至本承诺函签署之日,本人或本人的关联方与悦凯影视、悦凯影视其


                                             19
       文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


承诺   承诺
                                                  承诺内容
事项     方
               他股东、实际控制人及/或关联方(以下简称“悦凯影视方”)不存在就调整
               (包括但不限于回购)悦凯影视股权、支付利益补偿或其他任何性质的“对
               赌”约定;也不存在要求悦凯影视方方支付“固定回报”之类等违反法律、
               法规及规范性文件的额外特殊安排。本人或本人的关联方与悦凯影视方方就
               投资事宜达成的口头约定、备忘录、协议及/或合同(如有)等,均被报送工
               商行政管理部门的相关协议及章程取代;且在报送工商行政管理部门的相关
               协议及章程签署的同时或之后,双方未曾就前述额外特殊安排达成任何共
               识,也未曾就此签署其他任何文件。
               11、在悦凯影视股权交割完毕前,本人保证不会就本人所持悦凯影视的股权
               设置抵押、质押等任何限制性权利,保证悦凯影视保持正常、有序、合法经
               营状态,保证悦凯影视不进行与正常生产经营无关的资产处置、对外担保、
               利润分配或增加重大债务之行为,保证悦凯影视不进行非法转移、隐匿资产
               及业务行为。如确有需要,本人须经上市公司书面同意后方可实施。
               12、本人同意悦凯影视其他股东将其所持悦凯影视股权转让给上市公司,并
               自愿放弃对上述悦凯影视股权的优先购买权。
               13、本人已经依法对悦凯影视履行出资义务,不存在任何虚假出资、延期出
               资、抽逃出资等违反作为股东所应当承担的义务及责任或其他影响公司合法
               存续的情况。
               14、本人保证在悦凯影视股权交割完毕前不存在任何已知正在进行或潜在
               的重大诉讼、仲裁或纠纷。
               15、本人不存在导致悦凯影视受到第三方请求或政府主管部门处罚的事实。
               16、本人保证,本次交易完成后,本人将独立行使投票权和其他股东权利。
               本人与悦凯影视其他现有股东之间不存在任何上市规则或相关法律法规、规
               范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及悦凯影视股权
               不存在任何一致行动的协议或者约定;不存在其他虽未登记在本人名下但可
               以实际支配悦凯影视表决权的股权。本次交易完成后,本人不与上市公司任
               何其他股东签署任何一致行动协议或通过投票权委托等其他方式谋求上市
               公司的控制权。
               17、本人与上市公司及其股东、董事、监事以及高级管理人员之间不存在任
               何关联关系。截至本承诺函签署日,本人未有向上市公司推荐董事或者高级
               管理人员的情况。本人与其他交易对方和中介机构不存在任何关联关系。
               18、本人及本人之关联方不存在通过交易占用上市公司资金或增加上市公
               司风险的情形。
               19、本人或本人控制的企业最近三年内不存在以借款、代偿债务、代垫款项
               等方式占用或转移悦凯影视资金或资产的情形。
               20、悦凯影视不存在因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权
               等原因发生的侵权之债。
               21、本人及本人控股的其他企业不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本
               次交易信息进行内幕交易的情形,本人保证采取必要措施对本次交易事宜所
               涉及的资料和信息严格保密。
               22、本人承诺悦凯影视申报文件中不存在下列情形:(一)故意遗漏或虚构
               交易、事项或者其他重要信息;(二)滥用会计政策或者会计估计;(三)操
               纵、伪造或篡改编制财务报表所依据的会计记录或者相关凭证。
               23、本人保证在本次交易中已依法履行了法定的信息披露和报告义务,所有
               信息披露和报告行为合法、有效,不存在应披露而未披露的合同、协议、安
               排或其他事项。
               24、本人承诺,在本次交易获得上市公司董事会及股东大会批准的情况下,
               除非中国证券监督管理委员会未予以核准,上市公司以发行股份及支付现金
               的方式购买本人持有的悦凯影视的股权之交易为不可撤销事项。

                                             20
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承诺   承诺
                                                  承诺内容
事项     方
               如违反上述承诺给上市公司及其控制的企业或本次交易的其他相关方造成
               损失的,由本人承担赔偿责任。
               1、本企业系依据中华人民共和国法律设立并合法存续的有限公司/有限合伙
               企业,并已取得其设立及经营业务所需的一切批准、同意、授权和许可,所
               有该等批准、同意、授权和许可均为有效,并不存在任何原因或事由可能导
               致上述批准、同意、授权和许可失效。本企业不存在因营业期限届满解散、
               全体股东/全体合伙人决议解散、被当地政府部门责令关闭的情形;不存在法
               律、行政法规、规范性文件规定的禁止认购上市公司股份的情形。本企业具
               有签署本次重组相关协议和履行上述协议项下权利义务的合法主体资格。
               2、本企业保证,悦凯影视是依据中国法律设立并有效存续的有限责任公司,
               并已取得其设立及经营业务所需的一切批准和许可,所有该等批准和许可均
               为有效,并不存在任何原因或事由可能导致上述批准和许可失效。悦凯影视
               不存在因营业期限届满解散、股东会决议解散、因合并或分立而解散、宣告
               破产、被当地政府部门责令关闭的情形。
               3、本企业不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的应向中国证券
               投资基金业协会办理备案的私募投资基金。本企业认购悦凯影视股权的资金
               来源系本企业自有资金或自筹资金,资金来源合法合规。本企业不存在向股
               东以外的其他自然人、法人以非公开方式募集资金的情形、不存在委托基金
               管理人管理资产的情形,亦不存在以私募股权投资基金认购上市公司发行股
               份的情形。
               4、本企业及本企业之董事、监事及高级管理人员/本企业及本企业之执行事
               务合伙人及其委派代表最近五年内未受到过行政处罚(不包括证券市场以外
               的处罚)、刑事处罚或者涉及与民事、经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁。
       交易    5、本企业及本企业之董事、监事及高级管理人员/本企业及本企业之执行事
       对方    务合伙人及其委派代表不存在因涉嫌本次重组相关的内幕交易被立案调查
       之法    或者立案侦查之情形,及其他依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关
         人    股票异常交易监管的暂行规定(2016 年修订)》不得参与任何上市公司重大
               资产重组之情形。
               6、本企业及本企业之董事、监事及高级管理人员/本企业及本企业之执行事
               务合伙人及其委派代表最近五年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承
               诺、被中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处
               分的情况。
               7、本企业之董事、监事及高级管理人员/本企业之执行事务合伙人及其委派
               代表具备完全民事行为能力。
               8、本企业未控制其他上市公司。
               9、本企业不存在其他不良记录。
               10、截至本承诺函签署之日,本企业、本企业的股东/合伙人、最终权益持有
               人及/或其关联方与悦凯影视、悦凯影视其他股东、实际控制人及/或关联方
               (以下简称“悦凯影视方”)不存在就调整(包括但不限于回购)悦凯影视
               股权、支付利益补偿或其他任何性质的“对赌”约定;也不存在要求悦凯影
               视方方支付“固定回报”之类等违反法律、法规及规范性文件的额外特殊安
               排。
               11、在悦凯影视股权交割完毕前,本企业保证不会就本企业所持悦凯影视的
               股权设置抵押、质押等任何限制性权利,并在本企业作为悦凯影视股东享有
               的权利范围内促使悦凯影视(i)保持正常、有序、合法经营状态,(ii)不进
               行与正常生产经营无关的资产处置、对外担保、利润分配或增加重大债务之
               行为,(iii)不进行非法转移、隐匿资产及业务行为。如确有需要,本企业须
               经上市公司书面同意后方可实施。


                                             21
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承诺   承诺
                                                  承诺内容
事项     方
               12、本企业同意悦凯影视其他股东将其所持悦凯影视股权转让给上市公司,
               并自愿放弃对上述悦凯影视股权的优先购买权。
               13、本企业已经依法对悦凯影视履行出资义务,不存在任何虚假出资、延期
               出资、抽逃出资等违反其作为股东所应当承担的义务及责任或其他影响悦凯
               影视合法存续的情况。
               14、本企业保证在悦凯影视股权交割完毕前不存在任何已知正在进行或潜
               在的影响本企业转让悦凯影视股权的诉讼、仲裁或纠纷。
               15、本企业不存在导致悦凯影视受到第三方请求或政府主管部门处罚的事
               实。
               16、本企业保证,本次交易完成后,本企业将独立行使投票权和其他股东权
               利。本企业与悦凯影视其他现有股东不存在任何上市规则或相关法律法规、
               规范性文件规定的关联关系或一致行动关系,就上市公司股份及悦凯影视股
               权不存在任何一致行动的协议或者约定;不存在其他虽未登记在本企业名下
               但可以实际支配悦凯影视表决权的股权。本次交易完成后,本企业不与上市
               公司任何其他股东签署任何一致行动协议或通过投票权委托等其他方式谋
               求上市公司的控制权。
               17、本企业与上市公司及其股东、董事、监事以及高级管理人员之间不存在
               任何关联关系。截至本承诺函签署之日,本企业未有向上市公司推荐董事或
               者高级管理人员的情况。
               18、本企业及本企业之关联方不存在通过交易占用上市公司资金或增加上
               市公司风险的情形。
               19、本企业及本企业的董事、监事及高级管理人员/本企业及本企业的执行
               事务合伙人及其委派代表及本企业控股的其他企业不存在泄露本次重组内
               幕信息以及利用本次重组信息进行内幕交易的情形,本企业保证采取必要措
               施对本次重组事宜所涉及的资料和信息严格保密。
               20、本企业承诺,在本次重组获得上市公司董事会及股东大会批准的情况
               下,除非中国证券监督管理委员会未予以核准,上市公司以发行股份及支付
               现金的方式购买本企业持有的悦凯影视的股权之交易为不可撤销事项。
               如违反上述承诺给上市公司及其控制的企业造成损失的,由本企业承担赔偿
               责任。
               1、本公司不存在权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除的情
               况。
               2、本公司及附属公司不存在违规对外提供担保且尚未消除的情况。
               3、本公司的董事、高级管理人员不存在最近三十六个月内受到中国证券监
               督委员会(以下简称“中国证监会”)的行政处罚,或者最近十二个月内受
               到证券交易所公开谴责的情况。
               4、本公司及现任董事、高级管理人员不涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或
               涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情况。
       上市    5、本公司最近五年内不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁
       公司    的情况;不存在任何尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
               6、本公司最近五年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证
               监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。
               7、本公司不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查
               之情形,及其他依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易
               监管的暂行规定》不得进行上市公司重大资产重组之情形。
               8、本公司及其董事、监事、高级管理人员保证在本次交易中已依法履行了
               法定的信息披露和报告义务,信息披露和报告行为合法、有效,不存在应披
               露而未披露的合同、协议、安排或其他事项。


                                             22
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承诺   承诺
                                                  承诺内容
事项     方
               9、本公司在本次交易涉及的所有交易对方的私募投资基金备案完成前不会
               实施本次交易。
               10、本公司不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
               1、上市公司控制权稳定
               本次交易前,本公司合计持有上市公司 20.35%的股份对应的表决权,为公司
               控股股东。本次交易完成后(不考虑配套融资),本公司仍为公司的控股股
       上市
               东。
       公司
               2、未损害上市公司利益
       控股
               本公司作为上市公司控股股东期间,不存在《上市公司证券发行管理办法》
       股东
               第三十九条第一款第(二)项规定的严重侵害上市公司权益且尚未消除的情
       文资
               况。
       控股
               3、履行保密义务
               本公司对所知悉的本次交易信息履行了保密义务,不存在利用本次交易信息
               从事内幕交易、操纵证券市场等违法活动。
               1、本人最近五年内不存在受到行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑
               事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况;不存在
       上市    任何尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件,亦不存在因涉
       公司    嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证券监督委员会(以
         董    下简称“中国证监会”)立案调查的情形。
       事、    2、本人最近五年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监
       监事    会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。
       和高    3、本人不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查之
       级管    情形,及其他依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监
       理人    管的暂行规定》不得参与任何上市公司重大资产重组之情形。
         员    4、本人保证在本次交易中已依法履行了法定的信息披露和报告义务,信息
               披露和报告行为合法、有效,不存在应披露而未披露的合同、协议、安排或
               其他事项。
               1、本公司系依据中华人民共和国法律设立并有效存续的有限责任公司,并
               已取得其设立及经营业务所需的一切批准和许可,所有该等批准和许可均为
               有效,并不存在任何原因或事由可能导致上述批准和许可失效。本公司不存
               在因营业期限届满解散、股东会决议解散、因合并或分立而解散、宣告破产、
               被当地政府部门责令关闭的情形。
               2、本公司及本公司之董事、监事、高级管理人员最近五年内未受到过行政
               处罚(不包括证券市场以外的处罚)、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的
               重大诉讼或仲裁;不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规
               正被中国证券监督委员会立案调查的情形。
               3、本公司及本公司之董事、监事、高级管理人员最近五年内不存在未按期
       标的
               偿还大额债务、未履行承诺、被中国证券监督管理委员会采取行政监管措施
       公司
               或受到证券交易所纪律处分的情况。
               4、本公司之董事、监事、高级管理人员具备完全民事行为能力。
               5、本公司之董事、监事、高级管理人员不存在因贪污、贿赂、侵占财产、
               挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序,被判处刑罚,执行期满未逾五年,
               或者因犯罪被剥夺政治权利,执行期限未逾三年等情况。
               6、本公司之董事、监事、高级管理人员不存在担任破产清算的公司、企业
               的董事或者厂长、经理,对该公司、企业的破产负有个人责任,自该公司、
               企业破产清算完结之日起未逾三年等情况。
               7、本公司之董事、监事、高级管理人员不存在担任因违法被吊销营业执照、
               责令关闭的公司、企业的法定代表人,并负有个人责任的,自该公司、企业


                                             23
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承诺   承诺
                                                  承诺内容
事项     方
               被吊销营业执照之日起未逾三年的情况。
               8、本公司未控制其他上市公司。
               9、本公司不存在其他不良记录。
               10、本公司未向上市公司推荐董事或高级管理人员。
               11、本次交易完成后,本公司不存在为他人代为持有上市公司股份的情形。
               12、本公司不存在出资不实或其他影响公司合法存续的情况。
               13、本公司及下属公司其他资产(包括股权及股权所对应的资产)的产权清
               晰,除本次交易之预案/草案披露的情况外,不存在抵押、质押、冻结等权利
               限制或负担,不存在禁止转让、限制转让或被采取强制保全措施的情形,不
               涉及诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议或存在妨碍资产权属转移的其他
               情形。
               14、本公司不存在受到第三方请求或政府主管部门处罚的情形。
               15、本公司不存在任何已知正在进行或潜在的重大诉讼、仲裁或纠纷。
               16、本公司及本公司之关联方不存在通过交易占用上市公司资金或增加上市
               公司风险的情形。
               17、本公司不存在因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权等
               原因发生的侵权之债。
               18、本公司不涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、建设许可等有关报
               批事项。
               19、除本次交易之预案/草案披露的情况外,本公司不涉及许可他人使用自己
               所有的资产,或者作为被许可方使用他人资产。
               20、本次发行股份及支付现金购买本公司股权的交易不涉及债权债务的转
               移。
               21、本公司、本公司的股东及本公司控股的其他企业不存在泄露本次交易内
               幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交易的情形,本公司保证采取必要措
               施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。
               22、本公司保证在本次交易中已依法履行了法定的信息披露和报告义务,所
               有信息披露和报告行为合法、有效,不存在应披露而未披露的合同、协议、
               安排或其他事项。
               如违反上述承诺给上市公司及其控制的企业或本次交易的其他相关方造成
               损失的,由本公司承担赔偿责任。
               1、本人具备完全民事行为能力。
               2、本人最近五年内不存在受到行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑
               事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况;不存在
               任何尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件,亦不存在因涉
       标的    嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员
       公司    会(以下简称“中国证监会”)立案调查的情形。
         董    3、本人最近五年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监
       事、    会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。
       监事    4、本人不存在因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场
       和高    经济秩序,被判处刑罚,执行期满未逾五年,或者因犯罪被剥夺政治权利,
       级管    执行期限未逾三年等情况。
       理人    5、本人不存在担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理,对该公
         员    司、企业的破产负有个人责任,自该公司、企业破产清算完结之日起未逾三
               年等情况。
               6、本人不存在担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司/企业的法定代
               表人,并负有个人责任,自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾三年的
               情况。


                                             24
        文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


承诺    承诺
                                                   承诺内容
事项      方
                 7、本人不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查之
                 情形。
                 8、本人未控制其他上市公司。
                 9、本人未向上市公司推荐董事或高级管理人员。
                 10、本人保证在本次交易中已依法履行了法定的信息披露和报告义务,所有
                 信息披露和报告行为合法、有效,不存在应披露而未披露的合同、协议、安
                 排或其他事项。
                 如违反上述承诺给上市公司及其控制的企业或本次交易的其他相关方造成
                 损失的,由本人承担赔偿责任。
        交易
          对
关于    方、
依法    上市
履行    公司     本人/企业保证在本次重组中已依法履行了法定的信息披露和报告义务,上述
信息    及其     行为合法、有效,不存在应披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项。
披露      董     如本次重组因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重
和报    事、     大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,本人/企业将承
告义    监事     担相应责任。
务的    和高
承诺    级管
        理人
          员
                 1、文投控股股票于 2017 年 7 月 5 日暂停交易,文投控股与悦凯影视全体股
关于             东就本次交易进行可行性研究时文投控股股票已经停止交易。
本次             2、本人/企业与文投控股就本次交易进行可行性研究时,采取了必要的保密
重组             措施。
事宜             3、本人/企业的相关人员,在参与制订、论证本次交易等相关环节严格遵守
采取             了保密义务。
的保    交易     4、本人/企业在参与探讨文投控股本次交易工作中遇到的问题以及解决意见、
密措    对方     建议、设想和解决方案过程中,本人/企业没有向其他任何无关的单位和个人
施及             泄露相关重组信息。
保密             5、在文投控股召开有关本次交易的董事会会议之前,本人/企业严格遵守了
制度             保密义务。
的说             综上所述,本人/企业已采取必要措施防止保密信息泄露,严格遵守了保密义
明               务,没有利用该等信息在二级市场买卖文投控股股票之行为,也不存在利用
                 该信息进行内幕交易的情形。

       除上述与本次交易相关出具的承诺事项外,相关各方长期履行的承诺事项
情况如下:
承诺
        承诺方                                     承诺内容
事项
        发行股    1、本人/企业取得的本次发行的股份自该等股份上市之日起三十六(36)个
关于
        份及支    月内不转让或解禁;在三十六(36)个月期限届满后,该等股份的解禁还
股份
        付现金    应以本人/企业按照《业绩承诺补偿协议》的约定履行完毕承诺期间届满后
锁定
        购买资    的业绩补偿义务为前提条件,即若承诺期间届满后实际利润小于承诺利润
的承
        产交易    的,则本人/企业应按照《业绩承诺补偿协议》的相关约定履行股份补偿义
  诺
        对方之    务,若股份补偿完成后,本人/企业可解禁的股份额度仍有余量的,则剩余


                                              25
       文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


承诺
       承诺方                                     承诺内容
事项
       业绩承   股份可予以解禁。
         诺方   2、若本人/企业的上述锁定期承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符,
                本人/企业将根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
                3、上述解锁条件满足后,本人/企业在本次交易中取得的上市公司股份的转
                让和交易依照届时有效的法律、行政法规、行政规章、规范性文件和上海
                证券交易所的有关规定办理。
                4、本人/企业在本次交易中取得的上市公司股份所派生的股份,如红股、资
                本公积金转增之股份等,亦遵守上述锁定安排。
                5、本人/企业在本次交易中取得的上市公司股份(含派生股份)在锁定期内
                未经上市公司同意不得设定抵押、质押、担保、设定优先权或其他第三方
                权利,也不得利用所持有的上市公司股份进行股票质押回购等金融交易。
                6、本人/企业保证有权签署本承诺函,本承诺函一经签署即对本人/企业构
                成有效的、合法的、具有约束力的责任。本人/企业保证严格履行本承诺函
                中各项承诺,如因违反相关承诺因此给上市公司造成损失的,本人/企业将
                承担相应的法律责任。
                1、本人/企业取得的本次发行的股份自该等股份上市之日起十二(12)个月
                内不转让或解禁;在十二(12)个月期限届满后,本人/企业通过本次交易
                取得的股份可解除锁定。
                2、若本人/企业的上述锁定期承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符,
                本人/企业将根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
       发行股
                3、上述解锁条件满足后,本人/企业在本次交易中取得的上市公司股份的转
       份及支
                让和交易依照届时有效的法律、行政法规、行政规章、规范性文件和上海
       付现金
                证券交易所的有关规定办理。
       购买资
                4、本人/企业在本次交易中取得的上市公司股份所派生的股份,如送红股、
       产交易
                资本公积金转增之股份等,亦遵守上述锁定安排。
       对方之
                5、本人/企业在本次交易中取得的上市公司股份(含派生股份)在锁定期内
       非业绩
                未经上市公司同意不得设定抵押、质押、担保、设定优先权或其他第三方
       承诺方
                权利,也不得利用所持有的上市公司股份进行股票质押回购等金融交易。
                6、本企人/业保证有权签署本承诺函,本承诺函一经签署即对本人/企业构
                成有效的、合法的、具有约束力的责任。本人/企业保证严格履行本承诺函
                中各项承诺,如因违反相关承诺因此给上市公司造成损失的,本人/企业企
                业将承担相应的法律责任。
       交易对
       方、上
关于
       市公司
减少
       控股股
和规
       东文资   具体详见本预案之“第十章 保护投资者合法权益的相关安排”之“五、规
范关
       控股和   范关联交易承诺”。
联交
       控股股
易的
       东的控
承诺
       制方文
       投集团
关于   上市公
                  1、本企业及本企业直接或间接控制的子企业(除上市公司及其控股子公
避免   司控股
                司外)目前没有直接或间接地从事与上市公司构成实质性同业竞争的业务。
同业   股东文
竞争   资控股     2、本次重组完成后,本企业及本企业直接或间接控制的子企业,于本企
的承   和控股   业及本企业的实际控制人实质性保持对上市公司股权控制关系期间,不会
  诺   股东的   从事与上市公司及其控股子公司构成实质性同业竞争的业务。


                                             26
       文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


承诺
       承诺方                                     承诺内容
事项
       控制方
                  3、本企业及本企业直接或间接控制的子企业,于本企业及本企业的实际
       文投集
                控制人实质性保持对上市公司股权控制关系期间,不利用对上市公司的股
         团
                权控制关系,从事或参与从事有损上市公司及其股东利益的行为。

                   4、自本企业作为上市公司控股股东期间,本函及本函项下之承诺不可撤
                销,且持续有效,直至本企业及本企业的实际控制人不再实质性保持对上
                市公司股权控制关系之日为止。
                5、本企业保证有权签署本承诺函,且本承诺函一经本企业签署即对本企业
                构成有效的、合法的、具有约束力的责任,且在本企业作为上市公司股东
                期间持续有效,不可撤销。本企业保证严格履行本承诺函中各项承诺,如
                因违反相关承诺并因此给上市公司或其子公司造成损失的,本企业因此取
                得的经营利润归上市公司所有,且本企业将承担相应的法律责任并赔偿损
                失。
                一、人员独立
                1、保证上市公司的生产经营与行政管理(包括劳动、人事及工资管理等)
                完全独立于本人/企业及其关联方。
                2、保证上市公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管
                理人员的独立性,不在本人/企业控制的企业及其关联方担任除董事、监事
                以外的其它职务。
                3、保证本人/企业及关联方提名出任上市公司董事、监事和高级管理人员的
                人选都通过合法的程序进行,本人/企业及关联方不干预上市公司董事会和
                股东大会已经作出的人事任免决定。
                二、资产独立
                1、保证上市公司具有独立完整的资产、其资产全部处于上市公司的控制之
                下,并为上市公司独立拥有和运营。
                2、确保上市公司与本人/企业及其关联方之间产权关系明确,上市公司对所
                属资产拥有完整的所有权,确保上市公司资产的独立完整。
关于            3、本人/企业及其关联方本次重组前没有、重组完成后也不以任何方式违规
保持            占用上市公司的资金、资产。
上市            4、确保重组完成后不要求上市公司为本人/企业及其关联方违法违规提供担
       交易对
公司            保。
         方
独立            三、财务独立
性的            1、保证上市公司拥有独立的财务部门和独立的财务核算体系。
承诺            2、保证上市公司具有规范、独立的财务会计制度和对分公司、子公司的财
                务管理制度。
                3、保证上市公司独立在银行开户,不与本人/企业及其关联方共用一个银行
                账户。
                4、保证上市公司能够作出独立的财务决策。
                5、保证上市公司的财务人员独立,不在本人/企业控制企业及其关联方处兼
                职和领取报酬。
                6、保证上市公司依法独立纳税。
                四、机构独立
                1、保证上市公司拥有健全的股份公司法人治理结构,拥有独立、完整的组
                织机构。
                2、保证上市公司的股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照
                法律、法规和公司章程独立行使职权。
                3、保证重组完成后上市公司拥有独立、完整的组织机构,与本人/企业控制
                企业及其关联方间不发生机构混同的情形。


                                             27
       文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


承诺
       承诺方                                     承诺内容
事项
                五、业务独立
                1、保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力,具有
                面向市场独立自主持续经营的能力。
                2、除通过合法程序行使股东权利之外,不对上市公司的业务活动进行干预。
                本人/企业保证有权签署本承诺函,且本承诺函一经本人/企业签署即对本人
                /企业构成有效的、合法的、具有约束力的责任,且在本人/企业作为上市公
                司股东期间持续有效,不可撤销。本人/企业保证严格履行本承诺函中各项
                承诺,如因违反相关承诺并因此给上市公司或其子公司造成损失的,本人/
                企业将承担相应的法律责任并赔偿损失。
                一、人员独立
                1、保证上市公司的生产经营与行政管理(包括劳动、人事及工资管理等)
                完全独立于本企业及其关联方。
                2、保证上市公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管
                理人员的独立性,不在本企业控制的企业及其关联方担任除董事、监事以
                外的其它职务。
                3、保证本企业及关联方提名出任上市公司董事、监事和高级管理人员的人
                选都通过合法的程序进行,本企业及关联方不干预上市公司董事会和股东
                大会已经作出的人事任免决定。
                二、资产独立
                1、保证上市公司具有独立完整的资产、其资产全部处于上市公司的控制之
                下,并为上市公司独立拥有和运营。
                2、确保上市公司与本企业及其关联方之间产权关系明确,上市公司对所属
       上市公   资产拥有完整的所有权,确保上市公司资产的独立完整。
       司控股   3、本企业及其关联方本次重组前没有、重组完成后也不以任何方式违规占
       股东文   用上市公司的资金、资产。
       资控股   三、财务独立
       和控股   1、保证上市公司拥有独立的财务部门和独立的财务核算体系。
       股东的   2、保证上市公司具有规范、独立的财务会计制度和对分公司、子公司的财
       控制方   务管理制度。
       文投集   3、保证上市公司独立在银行开户,不与本企业及其关联方共用一个银行账
         团     户。
                4、保证上市公司能够作出独立的财务决策。
                5、保证上市公司的财务人员独立,不在本企业控制企业及其关联方处兼职
                和领取报酬。
                6、保证上市公司依法独立纳税。
                四、机构独立
                1、保证上市公司拥有健全的股份公司法人治理结构,拥有独立、完整的组
                织机构。
                2、保证上市公司的股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照
                法律、法规和公司章程独立行使职权。
                五、业务独立
                1、保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力,具有
                面向市场独立自主持续经营的能力。
                2、除通过行使股东权利之外,不对上市公司的业务活动进行干预。




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十二、公司股票的停复牌安排

    本公司股票自 2017 年 7 月 5 日因筹划重大事项停牌,2017 年 7 月 19 日转
入重大资产重组事项继续停牌。2017 年 12 月 15 日,公司收到上海证券交易所
《关于对文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
预案信息披露的问询函》(上证公函【2017】2426 号,下称“《问询函》”),
公司根据《问询函》的要求,于 2017 年 12 月 20 日召开了重大资产重组媒体说
明会,并对《问询函》涉及的问题进行了逐项落实和回复,同时对重大资产重组
方案进行了修订及补充,根据上海证券交易所的有关规定,经公司申请,公司
股票于 2018 年 1 月 8 日开市起复牌。

    2018 年 2 月 1 日,由于公司拟对本次重组方案进行调整,为确保公平信息
披露,避免造成公司股价异常波动,维护投资者利益,经公司向上海证券交易
所申请,公司股票已于 2018 年 2 月 1 日停牌,并自 2018 年 2 月 2 日起继续停
牌。2018 年 3 月 12 日,公司召开九届董事会第十四次会议审议通过《关于调整
公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金方案的议案》等相关议案。公
司股票将于本公司披露本次重组预案后,由公司向上交所申请复牌。复牌后,公
司将根据本次资产重组的进展,按照中国证监会和上交所的相关规定进行信息
披露。

十三、独立财务顾问的保荐机构资格

    本公司聘请国泰君安证券担任本次交易的独立财务顾问,国泰君安证券经
中国证监会批准依法设立,具备保荐机构资格。

十四、交易标的历史沿革尚未披露

    截至本预案出具日,交易标的公司的历史沿革尚未披露,本次重组存在重大
不确定性。

十五、其他重大事项

    (一)除本次资产重组所涉及的行政审批不确定性外,本预案根据目前进展
情况以及可能面临的不确定性,就本次重组的有关风险因素作出特别说明。提
醒投资者认真阅读本预案第八章披露的风险提示内容,注意投资风险。

                                           29
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


   (二)由于相关证券服务机构尚未完成对标的资产的审计及评估工作,因此
本预案中涉及的财务数据、预估结果仅供投资者参考之用,最终数据以会计师
事务所、资产评估机构出具的报告为准。本次资产重组涉及的相关资产经审计
的财务数据和资产评估结果将在《报告书(草案)》中予以披露。

   (三)公司提示投资者应到指定网站(www.sse.com.cn)浏览本次资产重组
预案的全文及中介机构出具的意见。




                                           30
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                                 重大风险提示

    投资者在评价本公司此次资产重组交易时,除本预案提供的其它各项资料
外,还应特别关注下述各项风险因素。

一、本次交易相关的风险

 (一)交易的审批风险

    本次交易尚需满足多项条件方可完成,包括中国证监会核准本次交易事项
等。上述批准或核准均为本次交易的前提条件,截至本预案出具日,上述审批事
项尚未完成。能否获得相关的批准或核准,以及获得相关批准或核准的时间,均
存在不确定性,因此本次交易方案最终能否实施成功存在不确定性,提请投资者
注意本次交易的审批风险。

 (二)交易的终止风险

    公司制定了严格的内幕信息管理制度,公司在本次与交易对方的协商过程中
尽可能控制内幕信息知情人员范围,以避免内幕信息的传播,但仍不排除有关机
构和个人利用关于本次交易内幕信息进行内幕交易的行为,公司存在因股价异常
波动或异常交易可能涉嫌内幕交易而暂停、终止本次交易的风险。

    此外,如有权监管机构对协议的内容和履行提出异议从而导致协议的重要原
则条款无法得以履行以致严重影响任何一方签署协议时的商业目的,则经各方书
面协商一致后发行股份及支付现金购买资产协议可以终止或解除。在本次交易过
程中,交易各方可能需根据中国证监会等监管机构的要求不断完善交易方案,如
交易各方无法就完善交易方案的措施达成一致,则本次交易存在终止的可能。

    综上,提请投资者注意本次交易可能终止的风险。

 (三)业绩承诺补偿不足的风险

    根据上市公司与本次交易业绩承诺方上海件称、长兴悦凯、上海柜汤、长
兴和盛源、杨洋签署的《业绩承诺补偿协议》,上市公司与业绩承诺方采取了明
确可行的业绩承诺补偿措施,业绩承诺方将在标的资产业绩承诺无法完成时对
上市公司进行补偿。尽管上市公司与业绩承诺方签署了明确可行的补偿协议,

                                           31
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但由于业绩承诺方将以本次交易获得的股份对价和现金对价为限进行补偿,补偿
金额无法覆盖本次交易的总对价。

    提请投资者关注相关业绩承诺补偿不足的风险。

 (四)收购整合风险

    上市公司原主营业务为汽车整车车身研发、生产及其他汽车生产配套服务,
2015 年通过非公开发行股份收购耀莱影城 100%股权和都玩网络 100%股权,新
增主营业务影院电影放映及相关衍生业务、影视投资制作及发行、文化娱乐经纪
及相关服务和网络游戏开发运营等。

    本次交易完成后,公司将进一步整合同行业优质资产,新增电视剧的投资制
作与发行以及艺人经纪等方面的业务。上市公司与标的公司仍需在企业文化、团
队管理、客户资源等方面进行进一步的融合。本次交易完成后,上市公司能否对
标的公司实施有效整合,以及本次交易能否充分发挥协同效应,均存在一定不确
定性,进而可能影响本次收购的最终效果,提请投资者关注相关风险。

 (五)募集配套资金未能实施或者募集金额低于预期的风险

    本次交易中,本公司拟采取询价方式向不超过 10 名特定投资者发行股份募
集配套资金,募集资金总额不超过 99,758.87 万元,其中 41,600.00 万元用于支
付悦凯影视电视剧的投资项目,50,158.87 万元用于支付本次交易的现金对
价,剩余募集配套资金用于支付本次交易相关的中介费用。

    受标的资产经营情况、财务状况变化、监管机构政策以及资本市场影响,
若本次募集配套资金金额不足乃至未能募集,公司将以自有资金或采用银行贷
款等债务性融资方式支付本次收购交易标的的现金对价、本次交易相关的中介
费用及拟筹建项目所需资金。若公司以自有资金或采用银行贷款等债务性融资
方式筹集所需资金,将给公司带来一定的财务风险和融资风险,提请投资者注
意相关风险。

(六)标的资产预估值增值幅度较大和商誉减值的风险

    截至本预案出具日,标的资产审计和评估工作尚未完成,经初步评估及各
方确认,悦凯影视 100%股权的预估值较账面净资产增值幅度较大,主要是由于

                                           32
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标的公司为轻资产公司,相对于其较强的盈利能力,其账面净资产较小,进而导
致预估值的增值率较高,本次交易存在定价估值溢价水平较高的风险。

    本次交易属于非同一控制下的企业合并,上市公司对本次合并成本与合并
中取得被购买方可辨认净资产公允价值的差额,应当确认为商誉。

    根据《企业会计准则》规定,企业合并所形成的商誉不作摊销处理,但应当
在每年年度终了进行减值测试。如果标的公司未来期间业绩状况未达预期,可
能出现商誉减值,将直接增加资产减值损失,进而对公司未来利润产生不利影
响,提请广大投资者注意。

(七)上市公司净资产收益率下降的风险

    本次交易完成前,上市公司 2016 年度和 2015 年度的加权平均净资产收益率
分别为 14.15%和 10.49%。2014 年公司归属于上市公司股东的净利润为负数,因
此加权平均净资产收益率的指标不适用。

    本次交易完成后,若上市公司经营业绩未能有与净资产规模同等幅度的增
长,未来一定期间内上市公司的净资产收益率将存在下降的风险,提请投资者
注意。

二、与标的资产相关的风险

 (一)行业政策风险

    我国电视剧行业相关的法律、法规以及政策性文件较多,且相关政府部门
以及主管机构对于该行业包括题材审查、播出管理等方面的监管也随着市场的
趋势而不断变化。如 2015 年 1 月 1 日起,广电总局将“一剧四星”政策改为了
“一剧两星”政策,增加了对于电视剧播出的限制。

    从长期来看,尽管悦凯影视电视剧的制作能力受到各类行业政策变化的影响
较小,但若其未来制作的电视剧未能严格把握政策导向,或者违反相关的政
策,则可能面临监管部门的处罚,包括但不限于:责令停止制作、没收从事违
法活动的专用工具、设备和节目载体、罚款、情节严重的还将被吊销相关许可
证,从而带来一定的持续经营风险。此外,若悦凯影视未能根据行业监管部门



                                           33
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发布的最新政策及时调整创作方向和经营思路,未来业务发展也可能会面临一
定的影响,提请投资者注意相关风险。

 (二)作品监管审核的风险

    由于电视剧特殊的意识形态属性,我国对于电视剧作品有着较为严格的监管
审核,贯穿电视剧的备案、制作、发行全过程。

    根据《电视剧内容管理规定》,电视剧实行内容审查和发行许可制度,即电
视剧在摄制完成后,必须经国家新闻出版广电总局或省级广播电影电视行政管理
部门审查通过并取得《电视剧发行许可证》之后方可发行;网剧方面则需对摄制
完成的电视剧作品于广电总局的“网络剧、微电影等网络视听节目信息备案系统”
进行备案公示。根据《电视剧内容管理规定》,电视台对其播出电视剧的内容,
应该按照《电视剧内容管理规定》的内容审核标准,进行播前审查和重播重审。
国家新闻出版广电总局可以对全国电视台播出电视剧的总量、范围、比例、时机、
时段等进行宏观调控。

    虽然目前悦凯影视生产的电视剧作品在题材与内容上都符合监管精神,在历
史经营中也未出现过由于政策理解偏差而导致产品停播或无法播放的情况,但是
若未来因行业监管和政策导向变化而发生电视剧无法取得备案或许可证或受到
监管机关处罚等情况,可能会导致电视剧成本无法收回的风险。提请投资者注意
相关风险。

 (三)电视剧作品适销性的风险

    电视剧作为一项大众消费品与艺术创作品与一般的物质消费不同,没有固定
的评判标准,而是建立在消费者的主观判断、个人喜好与社会文化潮流之上。这
种特殊的情况也要求悦凯影视能够不断跟上社会主流审美的变化,生产出受消费
者喜爱,符合消费者审美的电视剧作品。

    虽然悦凯影视始终高度重视对于作品的审美与艺术品质,尽量满足消费者的
观赏要求,与多数消费者取得一致的主观审美判断。然而由于不能完全确保悦凯
影视的产品与消费者偏好的一致性,若悦凯影视无法及时判断观众的价值转变趋
势及市场潮流,可能会带来部分产品适销性达不到预期效果,从而对悦凯影视的
营业收入、经营业绩产生直接影响的风险。

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 (四)市场竞争带来的经营风险

    我国电视剧行业经过多年的迅猛发展,市场化程度较高。根据国家新闻出版
广电总局公布的数据,截至2016年度,获得《电视剧制作许可证(甲种)》的机
构有133家,获得《广播电视节目制作经营许可证》的机构高达10,232家,市场
竞争较为激烈。同时,随着政策的逐步放宽和市场的进一步发展,民营影视制片
公司大量涌现,电视剧行业呈现制作机构分散化、产品质量良莠不齐、市场整体
供大于求的格局。未来,各机构可能会投入更多资源抢占市场份额,导致市场竞
争进一步加剧。

    虽然悦凯影视在市场口碑、产品质量等方面均得到了消费者的认可,但本次
重组完成后的上市公司是否能有效整合资源,进一步提高自身在影视剧行业中的
竞争力,巩固市场地位仍然具有一定的不确定性,提请投资者注意相关风险。

 (五)制作成本上升的风险

    随着影视特效技术的发展以及生活水平的提高,消费者对于电视剧的视觉要
求的不断增加,审美水平不断提高,电视剧也向大制作、精品化不断发展,从而
推高了电视剧制作成本。此外,对稀缺的优秀编剧、导演、演员及美术、剪辑、
摄影等人才资源争夺力度的提升也增加了悦凯影视留住专业人才的成本。

    为了降低成本攀升对盈利的影响,悦凯影视一直以来通过严格成本控制、加
大销售力度、精品剧与普通剧穿插拍摄等多种方式,但如果未来电视剧的制作成
本攀升的幅度高于发行价格上涨的幅度,悦凯影视投资制作的电视剧可能存在利
润空间被压缩的情况。

 (六)知识产权纠纷的风险

    根据《中华人民共和国著作权法》第十五条规定,“电影作品和以类似摄制
电影的方法创作的作品的著作权由制片者享有,但编剧、导演、摄影、作词、作
曲等作者享有署名权,并有权按照与制片者签订的合同获得报酬。电影作品和以
类似摄制电影的方法创作的作品中的剧本、音乐等可以单独使用的作品的作者有
权单独行使其著作权。”

    电视剧作品往往存在多方主张知识产权权利的情形,容易出现纠纷。为了避


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免出现第三方主张权利的纠纷,悦凯影视已尽可能获得相应知识产权所有者的许
可或者与相关合作单位或个人就相应知识产权的归属进行了明确约定,但如果原
权利人自身的权利存在瑕疵,悦凯影视即使获得了其许可或进行了约定也仍然存
在侵犯第三方知识产权的潜在风险。尽管悦凯影视未发生因知识产权纠纷引起的
诉讼,但仍然不排除未来上市公司在投资制作电视剧过程中因知识产权产生纠纷
并引起法律诉讼等情形的可能。

 (七)电视剧作品被盗版的风险

    随着影音技术以及网络传播技术的迅速发展,电视剧作品的盗版侵权也愈演
愈烈。盗版产品价格低廉,传播渠道繁多,对于部分群体而言具有较强的吸引力。

    虽然我国政府通过推进广播电影电视知识产权保护制度建设、实施打击侵犯
知识产权的专项行动、加大知识产权宣传力度等措施提升知识产权保护水平,但
仍难以全部消除侵权盗版现象。同时,由于盗版手段的多样化,盗版形式的隐蔽
性等特点,悦凯影视很难完全避免出现盗版的可能性,盗版行为仍可能给悦凯影
视的盈利带来一定风险。

 (八)标的资产的业绩不能达标的风险

    根据上市公司与业绩承诺方上海件称、长兴悦凯、上海柜汤、长兴和盛源、
杨洋签署的《业绩承诺补偿协议》,业绩承诺方承诺悦凯影视在 2017 年、2018
年、2019 年和 2020 年经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润累计
额不低于人民币 76,245 万元。

    如承诺年度届满后的累计实际利润低于上述承诺利润,则业绩承诺人应对上
市公司进行补偿,具体补偿方式根据《业绩承诺补偿协议》约定的方式执行。在
《业绩承诺补偿协议》项下,如无特殊说明,则业绩承诺人的补偿义务及违约责
任等合同项下义务均为连带责任。

    上述业绩承诺系业绩承诺方基于悦凯影视目前的经营能力和未来的发展前
景做出的综合判断,但若出现宏观经济波动、市场竞争加剧等情况,悦凯影视经
营业绩能否达到预期仍存在不确定性。因此本次交易存在承诺期内悦凯影视实现
的实际净利润达不到承诺净利润的风险。



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 (九)专业人才流失及短缺风险

    电视剧作品的摄制须组建由制片部门、导演部门、摄像部门、录音部门和美
术部门等构成的剧组,各部门核心岗位只有具备相当专业知识和丰富工作经验的
专业人士方能胜任。在电视剧作品摄制所需的诸多资源中,专业人士和优质艺人
是核心因素之一。目前影视制作企业数量众多,对优质艺人和剧组专业人才的争
夺日益激烈。

    尽管悦凯影视经过近几年持续的人才培养,已经拥有了专业化的管理团队、
销售团队、技术人才,但在影视行业整体快速发展的带动下,对专业人士的保留
及吸引难度加大,公司面临着内部人才管理和外部人才整合方面的压力和挑战。
同时,本次交易后,悦凯影视规模将不断扩大,在资源整合、业务发展、市场开
拓等方面对悦凯影视各方面人才质量和数量提出更高的要求,增大了悦凯影视管
理与运作的难度。

    本次交易完成后,如果上市公司不能建立有效的人才管理与激励机制,无法
吸引并对专业人士进行有效的管理,则将对公司未来的发展形成阻碍,进而造成
上市公司的经营业绩波动。

三、其他风险

 (一)上市公司股价波动的风险

    股票市场的投资收益与投资风险并存。股票价格的波动不仅受公司盈利水
平和发展前景的影响,而且受国家宏观经济政策的调整、金融政策的调控、股
票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。公司本次交易相关
的内外部审批工作尚需要一定的时间方能完成,在此期间股票市场价格可能出
现波动,从而给投资者带来一定的风险。公司提醒投资者在购买公司股票前应
对股票市场价格的波动及股市投资的风险有充分的了解,并做出审慎判断。

 (二)其他

    公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可
能性。本预案出具后,公司将继续按照相关法规的要求,及时、准确地披露公
司本次重组的进展情况,敬请广大投资者注意投资风险。

                                           37
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                                                          目          录

公司声明 ....................................................................................................................... 1
交易对方声明 ............................................................................................................... 2
相关证券服务机构声明 ............................................................................................... 3
重大事项提示 ............................................................................................................... 4
   一、本次交易方案概述 ............................................................................................ 4
   二、本次交易不构成重大资产重组 ........................................................................ 6
   三、本次交易不构成关联交易 ................................................................................ 7
   四、本次交易不构成重组上市 ................................................................................ 7
   五、标的资产的资产评估情况及预估值 ................................................................ 7
   六、本次交易中发行股份的锁定安排 .................................................................... 8
   七、业绩承诺与补偿 ................................................................................................ 9
   八、本次交易对上市公司的影响 .......................................................................... 12
   九、本次重组已履行的和尚未履行的决策程序及报批程序 .............................. 15
   十、公司股票停牌前股价波动情况的说明 .......................................................... 16
   十一、本次交易相关方作出的重要承诺 .............................................................. 17
   十二、公司股票的停复牌安排 .............................................................................. 29
   十三、独立财务顾问的保荐机构资格 .................................................................. 29
   十四、交易标的历史沿革尚未披露 ...................................................................... 29
   十五、其他重大事项 .............................................................................................. 29
重大风险提示 ............................................................................................................. 31
   一、本次交易相关的风险 ...................................................................................... 31
   二、与标的资产相关的风险 .................................................................................. 33
   三、其他风险 .......................................................................................................... 37
目     录.......................................................................................................................... 38
释     义.......................................................................................................................... 42
第一章 本次交易概况 ............................................................................................... 45
   一、本次交易的背景 .............................................................................................. 45
   二、本次交易的目的 .............................................................................................. 47

                                                                 38
        文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


  三、本次交易方案 .................................................................................................. 48
  四、本次交易相关合同主要内容 .......................................................................... 54
  五、本次交易符合《重组管理办法》的规定 ...................................................... 72
  六、本次交易不构成重大资产重组 ...................................................................... 79
  七、本次交易不构成重组上市 .............................................................................. 80
  八、本次交易不构成关联交易 .............................................................................. 80
  九、独立财务顾问 .................................................................................................. 80
  十、本次交易的报批事项 ...................................................................................... 80
第二章 上市公司基本情况 ....................................................................................... 82
  一、上市公司基本情况 .......................................................................................... 82
  二、历史沿革及股本变动情况 .............................................................................. 82
  三、最近六十个月控制权变动情况 ...................................................................... 93
  四、最近三年重大资产重组情况 .......................................................................... 94
  五、主营业务发展情况 .......................................................................................... 95
  六、主要财务数据及财务指标 .............................................................................. 96
  七、上市公司控股股东和实际控制人情况 .......................................................... 96
  八、最近三年合法合规情况 .................................................................................. 98
第三章 交易对方 .................................................. 99
  一、发行股份及支付现金购买资产交易对方概况 .............................................. 99
  二、发行股份募集配套资金之交易对方概况 .................................................... 123
  三、交易对方之间的关联关系 ............................................................................ 123
  四、交易对方与上市公司关联关系情况 ............................................................ 123
  五、交易对方向上市公司推荐董事或者高级管理人员情况 ............................ 124
  六、交易对方最近五年内受到行政处罚、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关
  的重大民事诉讼或者仲裁情况的说明 ................................................................ 124
  七、交易对方及其主要管理人员诚信情况 ........................................................ 124
第四章 标的资产情况 ............................................. 125
  一、悦凯影视基本情况 ........................................................................................ 125
  二、悦凯影视的主营业务发展情况 .................................................................... 149
  三、悦凯影视最近两年及一期的主要财务数据 ................................................ 178

                                                          39
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 四、悦凯影视预估作价及定价公允性 ................................................................ 179
第五章 非现金支付方式情况 ....................................... 189
 一、上市公司发行股份的价格、定价原则、市场参考价的选择依据 ............ 189
 二、上市公司拟发行股份的种类、每股面值 .................................................... 189
 三、上市公司拟发行股份的数量 ........................................................................ 190
 四、自愿锁定所持股份的相关承诺 .................................................................... 190
 五、本次交易对股本结构和控制权的影响 ........................................................ 191
 六、拟购买资产在过渡期间等相关期间的损益承担安排 ................................ 192
第六章 募集配套资金 ............................................. 193
 一、募集配套资金的预计金额、占拟购买资产交易价格的比例及占购买前后上
 市公司总股本的比例 ............................................................................................ 193
 二、募集配套资金的股份发行情况 .................................................................... 193
 三、募集配套资金用途 ........................................................................................ 194
 四、募集配套资金的必要性 ................................................................................ 198
第七章 管理层讨论与分析 ......................................... 202
 一、本次交易对公司主营业务的影响 ................................................................ 202
 二、本次交易对公司盈利能力的影响 ................................................................ 202
 三、本次交易对公司股权结构的影响 ................................................................ 203
 四、本次交易对公司同业竞争的影响 ................................................................ 204
 五、本次交易对公司治理结构和独立性的影响 ................................................ 204
 六、本次交易对公司负债结构的影响 ................................................................ 204
 七、本次交易对公司经营稳定性的影响 ............................................................ 205
第八章 风险因素 ................................................. 206
 一、本次交易相关的风险 .................................................................................... 206
 二、与标的资产相关的风险 ................................................................................ 208
 三、其他风险 ........................................................................................................ 212
第九章 其他重要事项 ............................................. 213
 一、独立董事意见 ................................................................................................ 213
 二、本次交易对方提供信息真实性、准确性、完整性承诺 ............................ 215
 三、公司股票停牌前股价波动情况的说明 ........................................................ 216

                                                          40
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 四、相关人员买卖上市公司股票的自查情况 .................................................... 217
 五、股东回报规划和利润分配政策 .................................................................... 219
 六、关于不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监
 管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组情况的说明 222
 七、本次交易完成后本公司是否存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占
 用和为实际控制人或其他关联人提供担保的情形 ............................................ 223
 八、本次重组的原则性意见及相关股份减持计划 ............................................ 223
第十章 保护投资者合法权益的相关安排 ............................. 224
 一、严格履行上市公司信息披露义务 ................................................................ 224
 二、严格履行相关程序 ........................................................................................ 224
 三、本次拟注入资产不存在权属纠纷的承诺 .................................................... 224
 四、发行价格与标的资产作价的公允性 ............................................................ 225
 五、规范关联交易承诺 ........................................................................................ 226
 六、股份锁定安排 ................................................................................................ 228
 七、利润承诺与补偿安排 .................................................................................... 229
 八、期间损益的归属 ............................................................................................ 232
 九、网络投票安排 ................................................................................................ 232
 十、其他保护投资者权益的安排 ........................................................................ 232
第十一章 独立财务顾问的核查意见 ................................. 233
第十二章 上市公司及全体董事声明 ................................. 234




                                                        41
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)



                                      释        义

   在本预案中,除非文义载明,下列简称具有如下含义:

文投控股、本公司、上
                         指   文投控股股份有限公司
市公司
松辽汽车                 指   松辽汽车股份有限公司
悦凯影视                 指   北京悦凯影视传媒有限公司
标的公司                 指   悦凯影视
标的资产                 指   北京悦凯影视传媒有限公司 100%股权
发行股份及支付现金购          文投控股向交易对方发行股份及支付现金购买其持有的悦
买资产、本次资产重组、 指     凯影视 100%股权并采取询价方式向不超过 10 名符合条件
本次交易、本次发行            的特定投资者非公开发行股份募集配套资金
发行股份及支付现金购
                              上海件称、长兴悦凯、上海柜汤、长兴和盛源、东阳阿里、
买资产的交易对方、交 指
                              耀客传媒、杨洋、宋茜、刘颖
易对方
业绩承诺方、业绩承诺
                       指     上海件称、长兴悦凯、上海柜汤、长兴和盛源、杨洋

文资控股                 指   北京文资控股有限公司
文投集团                 指   北京市文化投资发展集团有限责任公司
北京市文资办             指   北京市国有文化资产监督管理办公室
东阳阿里                 指   浙江东阳阿里巴巴影业有限公司
上海件称                 指   上海件称企业管理中心(有限合伙)
长兴悦凯                 指   长兴悦凯科技发展中心(有限合伙)
上海柜汤                 指   上海柜汤企业管理中心(有限合伙)
长兴和盛源               指   长兴和盛源科技发展中心(有限合伙)
耀客传媒                 指   上海耀客传媒股份有限公司
悦凯音乐                 指   霍尔果斯悦凯音乐文化传媒有限公司
悦凯广告                 指   霍尔果斯悦凯景煌广告传媒有限公司
悦凯文化                 指   霍尔果斯悦凯宸鹏文化传媒有限公司
悦凯传媒                 指   霍尔果斯悦凯影视传媒有限公司
耀莱影城                 指   江苏耀莱影城管理有限公司
都玩网络                 指   上海都玩网络科技有限公司
                              北京市文化创意产业投资基金管理有限公司——北京文创
文创定增基金             指
                              定增基金
                              北京市文化创意产业投资基金管理有限公司——屹唐文创
屹唐定增基金             指
                              定增基金
文建发展基金             指   北京市文化中心建设发展基金管理有限公司
文资产业投资中心         指   北京文资文化产业投资中心(有限合伙)


                                           42
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


建投华文                  指   建投华文传媒投资有限责任公司
                               上海凯石益正资产管理有限公司-凯石价值 3 号证券投资基
凯石 3 号基金             指
                               金
四川信托                  指   四川信托有限公司
华信超越                  指   华信超越(北京)投资有限公司
青岛同印信                指   青岛同印信投资有限公司
汇邦国际                  指   北京汇邦国际石油化工集团有限公司
中宣部                    指   中国共产党中央委员会宣传部
文化部                    指   中华人民共和国文化部
商务部                    指   中华人民共和国商务部
财政部                    指   中华人民共和国财政部
广电总局、国家广电总
                          指   中华人民共和国国家新闻出版广电总局

                               《文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并
本预案、预案              指
                               募集配套资金预案(二次修订稿)》
                               《文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并
《报告书(草案)》        指
                               募集配套资金报告书(草案)》
业绩承诺期、承诺期        指   2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年度
                               业绩承诺方承诺标的公司 2017 年度、2018 年度、2019 年
承诺净利润数              指   度和 2020 年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公
                               司的税后净利润
累计实际净利润数          指   业绩承诺期内各年度实际净利润数的累计数
累计承诺净利润数          指   业绩承诺期内各年度承诺净利润数的累计数
                               上市公司九届董事会第十四次会议决议公告日,即 2018
定价基准日                指
                               年 3 月 13 日
                               《重组协议》约定的有关资产交割的先决条件全部得到满
交割日                    指
                               足后,各方协商确定的日期
                               自评估基准日(不含基准日当日)至资产交割日(含交割
过渡期间                  指
                               日当日)
最近三年                  指   2014 年、2015 年及 2016 年
最近两年及一期、报告
                          指   2015 年、2016 年及 2017 年 1-9 月

最近一年及一期            指   2016 年及 2017 年 1-9 月
《发行股份及支付现金
                               《文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产协
购买资产协议》、《购买    指
                               议书》
资产协议》
                               《文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产之
《业绩承诺补偿协议》      指
                               业绩承诺补偿协议》
专项审核报告              指   业绩承诺实现情况的专项审核报告
国泰君安、独立财务顾
问、保荐机构、主承销      指   国泰君安证券股份有限公司



                                            43
        文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


中国证监会                  指   中国证券监督管理委员会
上交所                      指   上海证券交易所
证券登记结算公司、中
                            指   中国证券登记结算有限责任公司
登公司、中证登
                                 电视剧在拍摄之前经过广电总局的备案公示后取得的行政
                                 性许可文件,包括《电视剧制作许可证(乙种)》(俗称“乙
制作许可证                  指
                                 证”)和《电视剧制作许可证(甲种)》(俗称“甲证”)两种。
                                 电视剧只有在取得该许可证后方可拍摄
                                 全称为《国产电视剧发行许可证》,是电视剧摄制完成后,
发行许可证、《电视剧发
                            指   经广电总局或省级广电局审查通过后取得的行政性许可文
行许可证》
                                 件,只有取得发行许可证后方可发行电视剧
                                 影视业所特有的一种生产单位和组织形式,是在拍摄阶段
剧组                        指
                                 为从事影视剧具体拍摄工作所成立的临时工作团队
                                 描述影视剧的脚本,包括对白、动作、场景、情节描述等
剧本                        指
                                 的文字
                                 经剪辑、配(修)音和动效、音乐制作及混录合成、字幕
母带                        指   制作,符合电视剧相关技术标准,并经国家广电部门审核
                                 批准,获得发行许可证的电视剧的声像磁带
IP                          指   Intellectual Property,知识产权的英文缩写
《公司法》                  指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》                  指   《中华人民共和国证券法》
《重组管理办法》            指   《上市公司重大资产重组管理办法》
《重组规定》                指   《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》
                                 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号
《格式准则第 26 号》        指
                                 ——上市公司重大资产重组申请文件》
《发行管理办法》            指   《上市公司证券发行管理办法》
                                 《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》(证
128 号文                    指
                                 监公司字[2007]128 号文)
《上市规则》                指   《上海证券交易所股票上市规则》
元/万元/亿元                指   元/万元/亿元人民币

       本预案中除特别说明外所有数值保留两位小数,部分合计数与其分项加数直
接相加之和因四舍五入在尾数上略有差异,并非计算错误。




                                              44
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                           第一章 本次交易概况

一、本次交易的背景

 (一)文化创意产业作为国家级战略性产业之一,将持续受到政策鼓励和支
持,高关联度产业联合重组是文化企业未来发展的方向和趋势

    随着经济的稳步发展与人民生活水平的不断提高,文化、娱乐等消费将呈现
大幅的上涨趋势。在此背景下,国家密集、系统出台相关政策对文化创意产业加
以引导和支持。

    2015 年 9 月,中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推动国有文化企
业把社会效益放在首位、实现社会效益和经济效益相统一的指导意见》,鼓励打
造一批核心竞争力强的国有或国有控股骨干文化企业;推动传统媒体与新兴媒体
融合发展,强化互联网思维,实现跨媒体、全媒体发展。2016 年 6 月,文化部
部署“十三五”时期文化产业发展重点任务,明确要推动文化产业跨越发展、再
上台阶。2017 年 3 月《2017 年政府工作报告》发布,提出要大力发展文化事业
和文化产业,加快培育文化产业,加强文化市场监管。2017 年 5 月,中共中央
办公厅、国务院办公厅印发《国家“十三五”时期文化发展改革规划纲要》,明
确指出要发展骨干文化企业,推动产业关联度高、业务相近的国有文化企业联合
重组,推动跨所有制并购重组,使得“十三五”末文化产业成为国民经济支柱性
产业。2017 年 10 月,习近平总书记在中国共产党第十九次全国代表大会上作报
告指出,应坚定文化自信,推动社会主义文化繁荣兴盛,推动文化事业和文化产
业发展。

    结合市场发展的趋势以及相关政策的鼓励与指导,文化企业通过产业并购向
全产业链发展已成为不可阻挡的趋势。文化全产业链通过纵向伸展,使上下游各
要素有机结合,帮助企业有效管理掌控从起点到终端的每个环节;同时通过横向
协同,使各个向周围辐射的产业内在沟通起来,提升附加值,实现资源的配置平
衡,最终利用全产业链模式下的专业资源、经营资源、人才资源等多方面的协同
效应增加企业效率,释放出更大活力。



                                           45
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


 (二)网络新媒体平台作为当前电视剧作品的重要宣发渠道,将进一步促进电
视剧行业实现整体性繁荣

    互联网和移动互联技术的迅猛发展使得网络新媒体已成为一个大众化的平
台。而由于文化产业的非物质性特征,一旦和新技术融合,将对整个产业的发展
产生极大的推动作用。网络新媒体平台具有较强的技术性、互动性、融合性,在
实现了艺术与技术的完美结合的同时,深入挖掘了电视剧行业潜在消费者群体,
使得电视剧产品的传播发行效率以及社会影响力大大增强,带动了电视剧行业的
全面发展。

    在网络新媒体平台普及之前,消费者观赏电视剧的主要方式为电视等传统渠
道,在时间、人数、地点上都具有较多的约束,一定程度上限制了电视剧的传播,
无法很好地吸引潜在消费者。网络新媒体平台便捷、即时、低价的特性成功将众
多潜在的电视剧消费需求转化为实际的消费者群体。在当前网络新媒体平台的受
众面不断扩大的趋势下,其多层面、多媒体融合的优势,也将赋予电视剧作品新
的展示空间,拓展传统媒体的业务范围。

 (三)公司将依托股东层面的资源优势和自身在文化产业的运营优势,充分发
挥与标的公司间的协同效应

    文投控股的实际控制人北京市文资办是北京市政府的直属机构,负责授权范
围内国有文化资产的监管,对文化行业有着天然的深入了解和资源优势,肩负着
促进北京市文化产业可持续发展、打造北京市大型国有文化企业平台的历史使
命。北京市文资办监管的市属一级企业文投集团作为首都文化创意产业重要的投
融资平台,履行北京市政府文化投资职责,行使国有文化资本投融资主体职能,
通过专业化和市场化的资本运作,统筹为文化创意企业提供专业投融资服务,经
营、管理授权范围内的国有文化资产,推动北京市国有文化资产整合和优化配置,
并带动北京市文化创意产业发展升级。

    上市公司已在电影和游戏领域各树一帜,其中,影视业务以“高品质观影休
闲体验”与“亲民票价”为特点,拥有境内独家运营成龙品牌的优势,影视投资
制作及发行、文化娱乐经纪服务业务起点较高,发展迅速;游戏业务则持续推出
成功产品,在网页游戏和移动游戏领域双管齐下,业务链布局不断完善。


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    在本次交易完成后,上市公司与悦凯影视将在电影、电视剧项目的投资发行
决策和制作环节进行优化,协调双方影视剧制作团队,互相开放信息和渠道,提
升其在影视剧行业的专业能力与资源优势。

二、本次交易的目的

(一)进一步落实公司业务发展战略,确立行业地位

    上市公司的发展战略是以影城运营、影视投资制作及发行、文化娱乐经纪和
网络游戏的开发运营为基础和切入点,迅速提升主营业务规模和盈利能力的同
时,完善产业链条,依托北京市文资办及其监管的市属一级企业文投集团在文化
创意领域的资源优势及整合能力,最终成为北京市文化创意产业的旗舰级企业。

    目前,上市公司持续推动影城运营、影视投资制作及发行、文化娱乐经纪和
网络游戏开发运营等业务板块的整合,打造核心竞争力和可持续发展能力。本次
交易完成后,公司可以充分发挥与标的资产之间的协同效应,进一步升级公司战
略,将上市公司打造成一个文化行业全产业链条的文化航母。同时,上市公司将
借助文资控股、文投集团及北京市文资办等股东层面在文化创业领域的资源优势
和整合能力,建立横跨电影、电视剧、网络游戏等多领域的产业网络,提升上市
公司的行业地位和业务规模,向成为北京市文化创意产业的旗舰级企业迈进。

(二)完善产业链布局,纵深发展内容端和渠道端

    文投控股定位为北京市文化资源整合平台,公司 2015 年非公开发行收购耀
莱影城 100%股权和都玩网络 100%股权,新增影城运营管理、影视投资制作及
发行、文化娱乐经纪和网络游戏的研发运营等主业,后续通过一系列资产收购以
及 2017 年非公开发行,营运资金得到充实,财务结构得到优化,大力扩展电影
和游戏业务规模,在电影和游戏领域各树一帜。

    上市公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买悦凯影视 100%股权,交易
完成后,公司将迅速切入市场影响力较大的电视剧领域,形成电影和电视剧制作
及发行齐头并进的良好局面,完善影视制作投资业务的产业链,并通过强化影视
作品改编权和剧本储备以大幅增加上市公司内容端的产能,逐步落实全产业链布
局的公司战略,从而提升公司在文化创意领域的市场竞争力和行业地位。



                                           47
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(三)提高上市公司盈利能力和抗风险能力

    本次交易完成后,上市公司的经营状况、业务规模、资产质量将得到进一步
的提升,同时上市公司的持续盈利能力以及未来发展空间也会借由本次并购的助
力,更上一个台阶。对于行业政策变动、消费者主流审美变动、专业人才流失等
风险,上市公司将受益于更加完善的横向产业布局及对产业链的纵向整合等因
素,在抗风险能力上得到进一步加强,从而为上市公司全体股东,尤其是中小股
东的利益带来更有力的保障。

三、本次交易方案

 (一)本次交易方案概述

    本次交易的方案为文投控股拟以发行股份及支付现金的方式收购上海件称、
长兴悦凯、上海柜汤、长兴和盛源、东阳阿里、耀客传媒、杨洋、宋茜、刘颖合
计持有的悦凯影视 100%股权,同时拟采取询价方式向不超过 10 名符合条件的特
定投资者非公开发行股份募集配套资金,用于悦凯影视电视剧的投资项目、支付
本次交易现金对价以及本次交易相关的中介费用。

    本次发行股份及支付现金购买资产不以本次募集配套资金的成功实施为前
提,本次募集配套资金成功与否并不影响本次发行股份及支付现金购买资产的实
施,但本次募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产的生效和实施为前提条
件。

 (二)发行股份及支付现金购买资产

       1、交易对方

    本次交易中,发行股份及支付现金购买资产的交易对方为上海件称、长兴悦
凯、上海柜汤、长兴和盛源、东阳阿里、耀客传媒、杨洋、宋茜、刘颖。

       2、标的资产的定价依据及交易价格

    截至本预案出具日,标的资产审计和评估工作尚未完成,经初步评估及各
方确认,悦凯影视 100%股权的预估值为 150,000.00 万元。经上市公司与发行
股份及支付现金购买资产交易对方协商,参考上述预估值,悦凯影视的交易价
格暂定为 150,000.00 万元。

                                              48
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


     标的资产的最终交易价格以具有证券期货业务资格的资产评估机构评估的
并经有权政府部门备案的标的资产的评估值作为参考,由上市公司与发行股份
及支付现金购买资产交易对方协商确定并另行签订补充协议。

     3、发行股票的种类和面值

     本次发行股份及支付现金购买资产发行股票的种类为境内上市人民币普通
股(A 股),每股面值为人民币 1.00 元。

     4、发行价格、定价基准日和定价依据

     根据《重组管理办法》第四十五条规定:“上市公司发行股份的价格不得低
于市场参考价的 90%。市场参考价为本次发行股份及支付现金购买资产的董事会
决议公告日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易均价
之一。”

     本次发行股份及支付现金购买资产的定价基准日为九届董事会第十四次会
议决议公告日,即 2018 年 3 月 13 日。本次发行股份及支付现金购买资产的发行
价格为 17.09 元/股,不低于定价基准日前 20 个交易日的公司股票交易均价的
90%。其中,董事会决议公告日前 20 个交易日公司股票交易均价=决议公告日
前 20 个交易日公司股票交易总额/决议公告日前 20 个交易日公司股票交易总量。

     若本公司股票在定价基准日至发行日期间发生派发股利、送红股、转增股
本或配股等除息、除权事项,本次发行股份及支付现金购买资产的发行价格将
进行相应调整。

     5、支付方式

     按照本次标的资产暂定的交易价格以及本次发行股份及支付现金购买资产
的发行价格,本次交易上市公司拟向交易对方支付的股份对价金额共计
998,411,216 元,发行数量共计 58,420,785 股,拟向交易对方支付的现金对价
共计 501,588,784 元,具体如下:

                                                     支付总金额
序                     交易对价                                                  发行股份数
      交易对方                              股份支付              现金支付
号                     (元)                                                      (股)
                                              (元)                (元)
 1    上海件称          511,719,718              511,719,718                 -   29,942,640



                                            49
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 2    长兴悦凯          257,081,282                        -    257,081,282             -
 3    上海柜汤          254,837,484              254,837,484               -   14,911,497
 4   长兴和盛源         128,027,016                        -    128,027,016             -
 5    东阳阿里          222,222,000              147,912,634     74,309,366     8,654,923
 6    耀客传媒            75,000,000             49,920,557      25,079,443     2,921,039
 7      杨洋              25,555,500             17,009,916       8,545,584       995,314
 8      宋茜              12,778,500               8,505,454      4,273,046       497,686
 9      刘颖              12,778,500               8,505,454      4,273,046       497,686
      总计            1,500,000,000              998,411,216    501,588,784    58,420,785

     本次发行股份及支付现金购买资产的股份最终发行数量以中国证监会核准
的股数为准。在定价基准日至发行日期间,上市公司如有派发股利、送红股、
转增股本或配股等除权、除息事项,发行数量也将根据发行价格的调整情况进
行相应处理。

     6、滚存未分配利润安排

     本次发行完成后,本次发行前的上市公司滚存的未分配利润,由上市公司
新老股东按本次发行完成后各自持有上市公司股份的比例共同享有。

     7、锁定期安排

     根据发行股份及支付现金购买资产交易各方签订的《发行股份及支付现金购
买资产协议》和发行股份及支付现金购买资产的交易对方出具的《股份锁定承诺
函》,本次交易中,发行股份及支付现金购买资产的交易对方的股份锁定期具体
安排如下:

     (1)业绩承诺方

     业绩承诺方通过本次交易取得的上市公司本次发行的股份,自本次发行结
束并完成股权登记之日起三十六(36)个月内不得转让。

     业绩承诺方在本次交易中获得的上市公司股份的解禁除应遵守《购买资产协
议》关于锁定期的规定外,该等股份的解禁还应以业绩承诺方履行完毕承诺期间
届满后的业绩补偿义务为前提条件,即若承诺期间届满后实际利润小于承诺利润
的,则业绩承诺方应按照《业绩承诺补偿协议》的相关约定履行股份补偿义务,
若股份补偿完成后,业绩承诺方可解禁的股份额度仍有余量的,则剩余股份可予

                                            50
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


以解禁。

    业绩承诺方如有违反约定解禁的,该方应提供给上市公司违约解禁所得同样
金额的款项,以担保业绩承诺的实现(该款项在业绩承诺完成后由上市公司无息
退还给业绩承诺方),并按照违约解禁所获款项的 20%向上市公司支付违约金。

    业绩承诺方同意如在锁定期内因上市公司分配股票股利、资本公积转增股本
等情形所衍生出的股份亦应遵守上述股份锁定安排,因本次交易而获得的股份在
锁定期届满后减持还需遵守届时相关的法律法规,中国证监会、上交所届时有效
的相关规定以及上市公司《公司章程》的规定,并同意以上锁定义务的条款将根
据中国证监会反馈的要求修改,否则违约责任适用上述约定。

    (2)非业绩承诺方

    非业绩承诺方通过本次交易取得的上市公司本次发行的股份,自本次发行结
束并完成股权登记之日起十二(12)个月内不得转让。

    非业绩承诺方同意如在锁定期内因上市公司分配股票股利、资本公积转增股
本等情形所衍生出的股份亦应遵守上述股份锁定安排,因本次交易而获得的股份
在锁定期届满后减持还需遵守届时相关的法律法规、证监会、上交所届时有效的
相关规定以及上市公司《公司章程》的规定,并同意以上锁定义务的条款将根据
中国证监会反馈的要求修改,否则违约责任适用上述约定。

    8、上市地点

    本次交易发行的股票拟在上交所上市交易。

 (三)发行股份募集配套资金

    本次拟采取询价方式向不超过 10 名符合条件的特定投资者募集配套资金总
额不超过 99,758.87 万元。本次募集配套资金总额不超过本次交易拟购买资产
交易价格(指本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格,但不包括交易对
方在本次交易停牌前六个月内及停牌期间以现金增资入股标的资产部分对应的
交易价格)的 100%,且本次募集配套资金最终发行股份数量不超过本次发行前
上市公司总股本的 20%。

    1、本次募集配套资金的发行对象

                                           51
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    本次发行股份募集配套资金的发行对象为符合中国证监会规定的证券投资
基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托投资公司、财务公司、合格
境外机构投资者,以及符合法律法规规定的其他法人、自然人或其他合格的投
资者等不超过 10 名特定投资者。该等特定投资者均以现金认购本次发行的股
份。

       2、发行股份的种类和面值

    本次募集配套资金所发行的股票为境内上市人民币普通股(A 股),每股面
值人民币 1.00 元。

       3、发行方式

    本次发行股份募集配套资金拟采取询价方式向特定投资者非公开发行股份
的方式。

       4、定价基准日和发行价格

    本次发行股份募集配套资金的定价基准日为发行期首日,发行股份的价格
不低于定价基准日前 20 个交易日上市公司股票交易均价的 90%(定价基准日前
20 个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日公司股票交易总额/
定价基准日前 20 个交易日公司股票交易总量)。具体发行价格在取得发行核准
批文后,根据有关规定及其他发行对象申购报价等市场询价情况,最终由公司
股东大会授权董事会与独立财务顾问按照价格优先的原则合理确定。

    自定价基准日至发行日期间,上市公司如有派发股利、送红股、转增股本
或配股等除权、除息行为的,将按照上交所的相关规则对发行价格进行相应调
整。

       5、发行数量

    本次募集配套资金的最终发行数量将在中国证监会核准的配套融资方案基
础上,由公司股东大会授权董事会与本次交易的独立财务顾问根据发行价格协
商确定。本次募集配套资金总额不超过 99,758.87 万元。本次募集配套资金最
终发行的股份数量不超过本次发行前上市公司总股本的 20%。

    本次配套融资的发行股份数量为本次配套融资总金额除以发行价格,发行


                                              52
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数量精确到个位,小数点后数字忽略不计。最终发行数量将在中国证监会核准
的配套融资方案基础上,由公司董事会根据股东大会授权,与本次交易的保荐
机构(主承销商)根据发行价格协商确定。

    6、募集配套资金用途

    本次配套融资募集资金拟用于悦凯影视电视剧的投资项目、支付本次交易现
金对价以及本次交易相关的中介费用。如本次配套资金募集不足或未能实施完
成,本公司将通过自筹资金的方式解决。本次募集资金到位后,上市公司将以募
集资金置换已先行投入的募集资金投资项目资金。总体用途如下:

                                                                                单位:万元
  序号                      募集配套资金使用项目                      拟投入募集配套资金

   1                        悦凯影视电视剧的投资                                 41,600.00

   2                        支付本次交易现金对价                                 50,158.87

   3                       支付交易相关的中介费用                                   8,000.00

                               合计                                              99,758.87

    在上述募集资金投资项目的范围内,公司董事会可根据项目的实际需求及
资金需求,按照相关法律法规以及股东大会的授权对上述项目的募集资金投入
金额进行适当调整。

    7、滚存未分配利润安排

    本次发行完成后,本次发行前的上市公司滚存的未分配利润,由上市公司
新老股东按本次发行完成后各自持有上市公司股份的比例共同享有。

    8、锁定期安排

    本次交易上市公司拟向不超过 10 名符合条件的特定投资者募集配套资金,
投资者认购的股份自本次发行完成之日起 12 个月内不得转让。

    本次发行完成后至锁定期满之日止,由于上市公司分配股票股利、转增股
本等原因增持的股份,亦应遵守上述约定。

    本次所认购的上市公司股份锁定期届满后减持股份时,应当遵守中国证监
会、上交所届时有效的相关规定。

    9、上市地点

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    本次非公开发行股票拟在上交所上市交易。

四、本次交易相关合同主要内容

 (一)《发行股份及支付现金购买资产协议》

    1、合同主体、签订时间

    2017 年 12 月 4 日,上市公司与上海件称、长兴悦凯、上海柜汤、长兴和盛
源、东阳阿里、耀客传媒、杨洋、宋茜和刘颖签署了附条件生效的《发行股份及
支付现金购买资产协议》。

    2、本次交易整体方案

    2.1 本次交易包括发行股份及支付现金购买资产及募集配套资金两项交易。
在本次发行股份及支付现金购买资产同时,上市公司拟向不超过 10 名特定投资
者定向发行股份募集配套资金,募集配套资金在支付本次交易相关的并购整合
费用之后,拟用于支付本次交易的现金对价及标的公司影视作品相关的投资项
目等。募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产为前提,但募集配套资金
的成功与否不影响本次发行股份及支付现金购买资产的实施。

    2.2 本次交易的标的资产为交易对方持有的标的公司 100%股权。具体交易
价格以具有证券期货业务资格的资产评估机构评估的并经有权政府部门备案的
标的资产的评估值作为参考,由各方协商予以确定。

    截至本协议签署之日,标的资产的审计、评估工作尚未完成。经初步估
算,各方协商初定本次交易标的资产的交易价格为人民币 167,000 万元。

    2.3 各方同意,上市公司通过发行股份和支付现金相结合的方式支付本次交
易的交易对价,其中,股份对价金额占交易总价格的 70%,现金对价金额占交
易总价格的 30%,支付条件为交易对方将标的资产过户至上市公司名下,并完
成工商变更登记。具体支付方式如下:(1)上市公司向交易对方发行用于认购
标的资产的新增股份,如计算股份数时出现不足一股的零碎股份,则该等零碎
股份交易对方自愿放弃;(2)上市公司以募集配套资金或自有资金向交易对方
支付现金对价,具体支付时间及方式按照本协议的约定执行。

    2.4 上市公司向交易对方发行股份的种类、面值、发行价格、数量等由下述

                                           54
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第 3 条具体约定。

    3、发行股份购买资产

    本次交易经中国证监会核准后,上市公司应按照中国证监会核准文件的内
容,根据《上市公司重大资产重组管理办法》和《上市公司证券发行管理办法》
等相关法律法规的规定及本协议的约定向交易对方发行股份。上市公司向交易
对方发行股份的具体方案如下:

    3.1 发行方式

     本次发行的股票全部采用向特定对象非公开发行 A 股股票的方式发行。

    3.2 发行对象及认购方式

    发行股份购买资产项下的发行对象为交易对方,即上海件称、长兴悦凯、
上海柜汤、长兴和盛源、东阳阿里、耀客传媒、杨洋、宋茜、刘颖。前述各方
以其持有的标的资产进行认购。

    3.3 发行股份的种类和面值

    本次发行的股份种类为境内上市人民币普通股(A 股),每股面值为人民币
1.00 元。

    3.4 定价基准日及发行价格

    3.4.1 本次发行的定价基准日为上市公司审议本次交易相关议案的首次董事
会(即第九届董事会第八次会议)决议公告日。

    3.4.2 本次发行的发行价格为人民币 20.01 元/股,为定价基准日前 60 个交易
日上市公司股票的交易均价×90%。交易均价的计算公式为:定价基准日前 60
个交易日上市公司股票交易均价=定价基准日前 60 个交易日上市公司股票交易
总额÷定价基准日前 60 个交易日上市公司股票交易总量。

    3.4.3 在本次发行的定价基准日至增发股份上市日期间,如上市公司实施派
息、配股、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的,则将根据上交所的
相关规定对发行价格作相应调整。如上交所对于除权、除息规则做相应调整,则
本协议上市公司和交易对方将依据上交所规则确定除权、除息后的发行价格。调
整方式如下:

                                            55
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    假设调整前发行价格为 P0,每股送股或转增股本数为 N,每股增发新股或
配股数为 K,增发新股价或配股价为 A,每股派息为 D,调整后发行价格为 P1
(调整值保留小数点后两位,最后一位实行四舍五入),则:

    派息:P1=P0-D

    送股或转增股本:P1=P0/(1+N)

    增发新股或配股:P1=(P0+A×K)/(1+K)

    三项同时进行:P1=(P0-D+A×K)/(1+K+N)

    如相关法律或中国证监会对发行价格的确定方式进行调整,则发行价格也
将随之相应调整。

    3.5 发行股份的数量

    上市公司向交易对方发行股份的数量根据标的资产交易价格和上述第 3.4 条
约定的上市公司向交易对方发行股份的价格进行计算,计算公式为:上市公司
向交易对方发行股份的数量=(标的资产交易价格-上市公司向交易对方支付的
现金对价)÷发行价格。根据各方初定的标的资产的交易价格,本次上市公司向
向交易对方发行的总股份数量为 58,420,785 股,股份发行数量最终以中国证监
会核准的发行数量为准。

    3.6 根据上述规定,上市公司向交易对方发行股份的数量及支付现金金额如
下:

                持有标的                                 股份对价
  转让方        公司的股    交易对价(元)                                     现金对价(元)
                权比例                            对价(元)       股份数(股)
 上海件称      35.87738%         599,152,246      599,152,226.40    29,942,640             -
 上海柜汤      17.86701%         298,379,067      298,379,054.97    14,911,497             -
 东阳阿里      14.81480%         247,407,160      173,185,009.23     8,654,923    74,222,148
 耀客传媒       5.00000%           83,500,000      58,449,990.39     2,921,039    25,050,000
   杨洋         1.70370%           28,451,790      19,916,233.14       995,314     8,535,537
   宋茜         0.85190%           14,226,730       9,958,696.86       497,686     4,268,019
   刘颖         0.85190%           14,226,730       9,958,696.86       497,686     4,268,019
 长兴悦凯      15.37602%         256,779,534                   -             -   256,779,534



                                             56
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               持有标的                                股份对价
   转让方      公司的股    交易对价(元)                                     现金对价(元)
               权比例                            对价(元)       股份数(股)
 长兴和盛源    7.65729%         127,876,743                   -             -   127,876,743
    合计      100.0000%        1,670,000,000 1,168,999,907.85      58,420,785   501,000,000
    注:上述股份对价金额及现金支付对价金额合计少于交易价格系交易对方放弃计算股
份数时出现不足一股的零碎股份对应价款所致。
    3.7 本次发行前的滚存利润安排

    本次发行完成后,本次发行前的上市公司滚存的未分配利润,由上市公司
新老股东按本次发行完成后各自持有上市公司股份的比例共同享有。

    3.8 上市安排

     本次发行的股票在上海证券交易所上市。

    4、支付现金购买资产

    4.1 支付对象

    上市公司应向交易对方支付现金合计人民币 50,100 万元购买其持有的悦凯
影视 30%的股权,具体应向交易对方支付的现金对价参见上述 3.6 条。

    4.2 支付方式

    上市公司应在本次交易募集配套资金到账后十(10)个工作日内,向交易对
方指定的账户支付应付的全部现金对价。

    若配套募集资金不成功,则由上市公司自筹资金支付全部现金对价,具体
支付方式按照本协议约定执行。

    本次交易不以配套募集资金获得主管部门审批通过为前置条件。

    5、利润承诺和业绩补偿

    5.1 业绩承诺方承诺标的公司 2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年度
累计净利润总数不低于人民币 76,245 万元。

    5.2 利润承诺期(即 2017-2020 年度)届满后,如果标的公司累计实现的实
际净利润数未达到承诺净利润数,业绩承诺方应按照《业绩承诺补偿协议》规定
对上市公司进行补偿。


                                            57
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    6、锁定期

    6.1 交易对方之业绩承诺方通过本次交易取得的上市公司本次发行的股份,
自本次发行结束并完成股份登记之日起三十六(36)个月内不得转让。交易对方
之非业绩承诺方通过本次交易取得的上市公司本次发行的股份,自本次发行结
束并完成股份登记之日起十二(12)个月内不得转让。

    6.2 业绩承诺方在本次交易中获得的上市公司股份的解禁除应遵守本协议关
于锁定期的规定外,该等股份的解禁还应以业绩承诺方履行完毕承诺期间届满后
的业绩补偿义务为前提条件,即若承诺期间届满后实际利润小于承诺利润的,则
业绩承诺方应按照《业绩承诺补偿协议》的相关约定履行股份补偿义务,若股份
补偿完成后,业绩承诺方可解禁的股份额度仍有余量的,则剩余股份可予以解禁。

    业绩承诺方如有违反约定解禁的,该方应提供给上市公司违约解禁所得同样
金额的款项,以担保业绩承诺的实现(该款项在业绩承诺完成后由上市公司无息
退还给交易对方),并按照违约解禁所获款项的 20%向上市公司支付违约金。

    6.3 交易对方同意如在锁定期内因上市公司分配股票股利、资本公积转增股
本等情形所衍生出的股份亦应遵守上述股份锁定安排,因本次交易而获得的股
份在锁定期届满后减持还需遵守届时应遵守的法律、上交所相关规则以及上市
公司公司章程的规定,并同意以上锁定义务的条款将根据中国证监会反馈的必
要要求修改,否则违约责任适用 6.2 条约定。

    7、标的资产的交割

    7.1 各方同意并确认,以下条件的实现(或被上市公司豁免)作为各方履行
本协议项下标的资产交割义务的前提:

    (1)本协议已经生效;

    (2)本次交易的标的资产上不存在权利负担;

    (3)与各方有关的司法机关、审批机构或法定监督机关均没有发出或作出
任何判决、裁定、命令,致使本协议或根据本协议所进行的交易或安排成为非法
或被禁止;没有新发布或修改的法律致使本协议或根据本协议所进行的交易或安
排成为非法或被禁止;


                                           58
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    (4)截至双方向有权管理部门提交标的资产交割申请之日,标的公司财务
状况、业务经营没有发生重大不利变化;

    (5)交易对方为完成本次交易所作出的陈述与保证在所有重大方面均真实、
准确和完整。

    7.2 如满足上述交割条件,自本协议生效之日起,交易各方应开始办理相关
交割手续;除非本协议各方就交割启动时点另有约定,交割应于本协议生效之日
后第三个工作日启动。

    7.3 各方应在本协议生效后及时实施本协议项下的发行股份及支付现金购买
资产方案,并且最迟应在本协议生效之日起十二(12)个月内实施完毕。

    7.4 标的资产的交割

    7.4.1 每名转让方有义务尽其作为标的公司股东可以做出的最大努力促使标
的公司最迟在本协议生效后两个月内办理完毕股东变更的工商登记手续,使转让
方所持标的公司的股权过户至收购方名下。由于任何一名转让方的原因导致标的
资产交割逾期十五个工作日以上的,视为该转让方根本违约。

    7.4.2 为完成上述股权过户登记,每名转让方应尽其作为标的公司股东可以
做出的最大努力促使标的公司履行相应的手续,并制作、准备和签署必需的文件。

    7.5 标的资产的权利转移和风险承担

    7.5.1 各方同意并确认,标的资产的权利和风险自交割完成日起发生转移,
收购方自交割完成日起即成为标的公司的股东,享有该等股权完整的股东权利,
标的资产的风险自交割完成日起由收购方承担。

    7.5.2 标的资产的滚存未分配利润归上市公司所有。

    7.5.3 因截至交割完成日前标的公司的经营行为、非经营行为的合规性、合
法性方面存在瑕疵导致在交割完成日后发生以标的公司为被告、被申请人、被处
罚人、或第三人的诉讼、仲裁或行政处罚程序(包括但不限于工商、税务、质量、
环保、劳动及社会保障、外汇、发改、商务、住房公积金等有权机关处以的罚款、
滞纳金、停业等处罚,或被要求补缴相应款项)而给标的公司造成损失,由转让
方在五个工作日内按照各自持有的标的公司股权比例共同向收购方或标的公司


                                           59
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以现金方式补足全部损失(无业绩承诺的原股东仅以在此次股权转让自上市公司
收取的股份及现金对价总金额为限向上市公司承担责任,超出部分由有业绩承诺
方连带承担。但因无业绩承诺的原股东过错给标的公司造成损失的,无业绩承诺
的原股东亦应对损失承担连带责任)。

    7.5.4 若转让方存在截至交割完成日未向收购方书面披露的或有事项、或者
存在未列明于本次交易针对标的公司出具的审计报告中也未经双方确认、以及虽
在本次交易针对标的公司出具的审计报告中列明但负债的数额大于列明数额,导
致标的公司受到财产损失的,由转让方在五个工作日内按照各自持有的标的公司
股权比例共同向收购方或标的公司以现金方式补足全部损失(无业绩承诺的原股
东仅以在此次股权转让自上市公司收取的股份及现金对价总金额为限向上市公
司承担责任,超出部分由有业绩承诺方连带承担。但因无业绩承诺的原股东过错
给标的公司造成损失的,无业绩承诺的原股东亦应对损失承担连带责任)。

    7.6 上市公司应在募集配套资金到位后的十(10)个工作日内将本次交易的
现金对价一次性足额支付至交易对方指定的账户。如上市公司在取得中国证监会
就本次交易的批准文件后九十(90)日内募集资金未到位,则由上市公司以自有
资金先行支付现金对价的 50%,待募集资金到位后再一次性支付剩余现金对价。
如上市公司在取得中国证监会就本次交易的批准文件后一百八十(180)日内募
集资金仍未到位或募集资金总额不足以支付剩余现金对价的,上市公司将以自有
资金或自筹资金支付剩余现金对价。

    如果本次交易募集配套资金未获中国证监会批准,则上市公司将以自有资金
或自筹资金支付本次交易的现金对价。上市公司在取得中国证监会就本次交易的
批准文件后九十(90)日内自有资金先行支付现金对价的 50%;在取得中国证监
会就本次交易的批准文件的第九十(90)日后至第一百八十(180)日内一次性
支付剩余的现金对价。

    7.7 在交割完成日后十五(15)个工作日内,上市公司应聘请具备相关资质
的会计师事务所就交易对方以标的资产认购上市公司发行股份涉及的缴款事项
进行验资并出具验资报告。在上市公司聘请的具备相关资质的会计师事务所出具
前述验资报告后,上市公司、交易对方向结算公司申请办理将向交易对方发行的
新增股份登记至交易对方名下的手续。

                                           60
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       8、本次发行的实施

    上市公司聘请具备相关资质的会计师事务所就本次发行出具验资报告后五
个工作日内,上市公司应向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理标的
股份的登记手续,将标的股份按照最终确定的各方应得数量登记在转让方名下,
上述各方应就此向上市公司提供必要的配合。

       9、过渡期安排及期间损益归属

    9.1 过渡期经营

    自本协议签订之日至交割完成日,除非本协议另有规定或收购方以书面同
意,转让方保证:

    9.1.1 对其持有的标的资产尽善良管理义务,保证持续拥有标的资产的合法、
完整的所有权以使其权属清晰、完整,合理、谨慎地运营、管理其持有的标的资
产;

    9.1.2 确保其持有的标的资产在办理交割之时不存在司法冻结、没有为任何
其他第三方设定担保或其他权益,保证其持有的标的资产上不存在任何权利负
担;

    9.1.3 不得对标的资产进行利润分配,不得上调管理层的薪资待遇;

    9.1.4 未经上市公司同意,不得出售、让与、转让或声称出售、让与、转让
任何其持有的标的公司的股权;

    9.1.5 未经上市公司同意不得启动、解决任何对标的公司经营产生重大不利
变化的诉讼、仲裁或其他程序;

    9.1.6 不得开展与交易基准日前标的公司开展的经营活动有重大不利变化的
经营活动;

    9.1.7 不从事任何非正常的可能导致标的资产价值减损的行为,亦不从事任
何可能导致标的公司的无形资产贬值、无效、失效或丧失权利保护的行为;

    9.1.8 过渡期内,交易对方以及标的公司如实施新的资产处置、借款、担保、
重组、放弃债务追索权、长期股权投资、股票或基金投资、合并或收购交易等日
常生产经营以外可能引发标的资产发生重大变化的决策,应事先征求上市公司的

                                              61
        文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


书面同意;

    9.1.9 向上市公司进行股权交割时,交易对方各方放弃优先购买权。

    9.2 期间损益安排

    自评估基准日至交割完成日期间,标的资产盈利的,则盈利部分归收购方享
有;标的亏损的,则由转让方按持有标的公司股权比例各自向收购方或标的公司
以现金方式补足。若各方对上述安排存在争议的,各方同意在交割日后,将共同
聘请具有证券从业资格的会计师事务所对标的公司在过渡期内的损益进行审计,
该审计的基准日为交割日所在月的最后一日。

       10、协议的生效、变更、转让和解除

    10.1 本协议经各方中的自然人签字、法人加盖公章后成立,并在下列条件均
获满足之日起生效:

    10.1.1 上市公司就与本次交易有关的所有事宜包括但不限于本次交易相关协
议及其他有关文件的签订已获得上市公司董事会及股东大会的批准;

    10.1.2 本次交易获得中国证监会的核准。

    10.2 本协议经各方协商一致,可以书面方式变更或解除。

    10.3 未经其他方书面同意,任何一方不得转让其在本协议项下的任何权利或
义务。

    10.4 本协议因下列原因终止:

    10.4.1 经各方协商一致并以书面形式终止本协议;

    10.4.2 因法律及政策环境的变化致使本协议失去其履行的可能或履行已无意
义;

    10.4.3 因不可抗力或不可归责于本次交易所涉一方或各方的其他原因导致本
协议所约定的上市公司发行股份及支付现金购买资产的交易不能实施;国家法律
法规及政策的调整导致本次交易无法实施;本次交易未获得上市公司股东大会、
中国证监会批准等;

    10.4.4 一方严重违反本协议规定的任何义务致使严重损害另一方的利益。


                                              62
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


    10.4.5 本协议签署之日起 24 个月届满但本协议仍未生效。

    10.5 本协生效后,交易对方各方履行本协议项下义务具有独立性,交易对方
中的任一方或多方违反本协议项下义务不必然导致本协议的终止或解除,交易对
方中除去违约方外的其他方仍应按照本协议的约定履行各自义务。如交易对方中
的一方或多方违反本协议项下义务导致本次交易方案因调减交易对方而发生重
大变更被监管部门要求重新签署相关协议的,交易对方中除去违约方外的其他方
仍有义务配合上市公司签署新的协议并完成本次交易,否则仍视为其根本违约并
应按照本协议承担违约责任。

    10.6 若出现上述第 10.1 条项下条件不能在可预计的合理期限内实现或满足
的情形,各方应友好协商,在继续共同推进上市公司提高资产质量、改善财务状
况、增强持续盈利能力、保护中小股东利益的原则和目标下,按相关政府部门要
求的或有关法律规定的方式和内容,对本次发行方案和/或本协议进行修改、调
整、补充、完善,以使前述目标最终获得实现

    11、违约责任

    11.1 本协议一经签署并成立后,任何一方不履行或不完全履行该协议所规定
的义务或在该协议中所作的保证与事实不符或有遗漏,即构成违约。

    11.2 任何一方违约,守约方有权追究违约方违约责任,包括但不限于要求违
约方赔偿损失。违约方应赔偿因其违约而造成的守约方的一切实际损失并承担由
于其违约而引起的一切经济、行政或法律责任。

    11.3 除本协议另有约定外,任何一方违反本协议,应依本协议约定和法律规
定向守约方承担违约责任,致使其他方承担任何费用、责任或蒙受任何直接及间
接经济损失,违约方应就上述任何费用、责任或直接及间接经济损失(包括但不
限于因违约而支付或损失的利息以及诉讼仲裁费用、律师费)赔偿守约方。

    11.4 如上市公司根本违约的,除上述 11.3 条约定的赔偿金外,上市公司自
愿另行向每一转让方支付上述 3.6 条约定的该名转让方对应的交易对价的 20%作
为违约金;如任何转让方根本违约的,除上述 11.3 条约定的赔偿金外,该名转
让方自愿向上市公司支付上述 3.6 条约定的该名转让方对应的交易对价的 20%作
为违约金。该违约金应在违约事实发生之日起十(10)日内由违约方无条件支付

                                           63
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至守约方指定账户,违约方不能以补偿金额超出实际损失为由要求调减前述违约
金。根本违约方支付违约金,不能免除其继续履行本协议的义务;守约方依据前
述约定追究违约方的违约责任的同时,有权选择单方面解除本协议或要求违约方
继续履行本协议。
    11.5 贾士凯作为连带责任方,承诺对上海件称、长兴悦凯在本协议项下的所
有合同义务、违约责任、赔偿责任、连带责任及其他合同责任等承担不可撤销的
无条件连带责任。

 (二)《业绩承诺补偿协议》

    1、合同主体、签订时间

    2017 年 12 月 4 日,上市公司与业绩承诺方上海件称、长兴悦凯、上海柜
汤、长兴和盛源、杨洋共同签署了《业绩承诺补偿协议》。

    2、业绩承诺

    2.1 各方一致确认,本协议项下进行业绩测算的对象为上市公司购买的标的
公司 100%股权所涉及净利润情况。净利润指以经具有证券从业资格的会计师事
务所审计的税后净利润(以合并报表中扣除非经常性损益后的归属于母公司股东
的净利润为计算依据)。

    2.2 业绩承诺人承诺悦凯影视 2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年累计净利
润总数不低于人民币 76,245 万元。如承诺年度届满后的累计实际利润低于上述
承诺利润,则业绩承诺人应对上市公司进行补偿,具体补偿方式根据本协议约
定的方式执行。在本协议项下,如无特殊说明,则业绩承诺人的补偿义务及违
约责任等合同项下义务均为连带责任。

    2.3 实际利润

    本次交易完成后,于承诺期间届满后,上市公司应聘请具有证券业务资格
的会计师事务所对标的公司在承诺年度内的实际利润出具专项审核意见,上市
公司聘请的会计师事务所应采用与本次交易中审计所采用的相同方法、会计政
策、会计准则适用标准等对实际净利润进行审计。避免因不同会计师事务所、
不同审计团队因对某事项的不同认识和方法导致审计结论出现重大变化,但是
如果届时中国财政部及其他国家主管机关对审计规则作出修订,应以修订后的

                                           64
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审计规则为准出具专项审核意见。标的公司在承诺年度的实际利润,以上市公
司按本条聘请的会计师事务所出具的专项审核意见确定的在扣除非经常性损益
后归属于母公司所有者的税后净利润数值为准。

    3、股份补偿及现金补偿

    3.1 若标的公司在承诺期间的实际净利润未达到承诺净利润,则上市公司应
根据本协议确定业绩承诺人在承诺期间届满后是否触发股份补偿和现金补偿义
务。如上述业绩承诺人已触发股份或者现金补偿义务,则上市公司应在承诺期
间届满后的专项审核意见披露后计算上述业绩承诺人股份和/或现金补偿的数
量,并书面通知相应业绩承诺人,业绩承诺人按照其拥有的标的公司股权比
例,以其在本次交易中获得的上市公司股份和/或现金对价金额为上限进行补
偿。具体为首先以其股份的形式进行业绩补偿(没有取得股份对价的业绩承诺人
直接以其获得的现金对价进行补偿),不足部分则以现金方式进行补偿。

    3.2 业绩补偿计算的基本原则为:

    补偿金额=(承诺期间累计承诺净利润数-承诺期间累计实际净利润数)÷
承诺期间累计承诺净利润总和×本次交易对价;

    补偿股份数量=补偿金额/本次交易股份的发行价格。

    上市公司在承诺期限内实施送股、转增股本方式分配的,则补偿股份数相应
调整为:补偿股份数量(调整后)=补偿股份数量(调整前)×(1+每股转增或
送股比例)。若承诺期间内上市公司多次实施送股、转增股本的,补偿股份数按
上述公式原则进行相应调整。

    业绩承诺方同意,上市公司在业绩承诺期内有现金分红的,应在回购股份实
施前向上市公司返还业绩承诺期内累计获得的分红收益,返还的分红收益不能抵
充业绩承诺人补偿金额。计算公式为:返还金额=截至补偿前每股已获得的现金
股利(以税前金额为准)×补偿股份数量。

    如果在承诺期间结束后,根据上述公式计算出的业绩承诺人应补偿股份数大
于 0,则业绩承诺人即触发股份补偿义务;为避免歧义,如承诺期间计算的补偿
股份数额小于 0 时,按照 0 取值。



                                           65
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


    业绩承诺人应补偿股份的总数量应不超过本次转让中业绩承诺人认购的股
份总量(以下简称“股份补偿上限”)。如前述期间内上市公司发生送股、配股或
转增股本导致业绩承诺人持有上市公司股份数量发生变化的,则股份补偿上限应
做相应调整(即业绩承诺人持有上市公司股份数量应包括补偿期间因上市公司发
生送股、配股或转增股本而获得的上市公司股份数)。

    3.3 如出现上述第 3.2 条的股份补偿不足时,则业绩承诺人应以现金方式进
行补足(没有取得股份对价的业绩承诺人直接以其获得的现金对价进行补偿)。
现金补偿公式如下:

    现金补偿金额=(承诺期间累计承诺净利润数-承诺期间累计实际净利润数)
÷承诺期间累计承诺净利润总和×本次交易对价-(业绩承诺人已补偿股份总数
×本次交易股份的发行价格)。

    业绩承诺方的现金补偿金额以其因本次转让取得的现金交易对价为上限。

    如在承诺期间内出现上市公司以送股、配股或转增股本方式进行分配而导致
业绩承诺人持有的上市公司股份数量发生变化,根据前述股份补偿计算公式,补
偿股份数量进行调整,前述现金补偿的计算公式也相应调整:

    现金补偿金额=(承诺期间累计承诺净利润数-承诺期间累计实际净利润数)
÷承诺期间累计承诺净利润总和×本次交易对价-(业绩承诺人已补偿股份总数
×本次交易股份的发行价格)÷(1+每股转增或送股比例)。若承诺期间内上市
公司多次实施送股、转增股本的,补偿现金金额按上述公式原则进行相应调整。

    3.4 就业绩承诺人向上市公司承诺义务而言,业绩承诺人中的每一方对业绩
承诺人补偿义务向上市公司承担连带责任。

    4、减值测试

    4.1 在承诺期间届满时,上市公司须聘请具有相关证券业务资格的会计师事
务所对标的资产进行减值测试,并在承诺期最后一个会计年度之年度报告公告后
三十(30)个工作日内出具减值测试结果。如标的资产期末减值额─(承诺期间
累计承诺净利润数-承诺期间累计实际净利润数)÷承诺期间累计承诺净利润总
和×本次交易对价>0,则就该等差额部分(以下简称“对应标的资产期末减值
额”),业绩承诺人须另行补偿。上市公司聘请的会计师事务所应采用与本次交易

                                           66
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


中审计所采用的相同方法、会计政策、会计准则适用标准等对标的资产进行减值
测试。避免因不同会计师事务所、不同审计团队因对某事项的不同认识和方法导
致审计结论出现重大变化,但是如果届时中国财政部及其他国家主管机关对审计
规则作出修订,应以修订后的审计规则为准出具专项审核意见。

    4.2 业绩承诺人就减值部分应向上市公司另行补偿的股份数=[对应标的资产
期末减值额-(承诺期间累计承诺净利润数-承诺期间累计实际净利润数)÷承
诺期间累计承诺净利润总和×本次交易对价] ÷本次发行价格。

    业绩承诺方同意,上市公司在业绩承诺期内有现金分红的,应在回购股份实
施前向上市公司返还业绩承诺期内累计获得的分红收益,该返还金额不得冲抵应
补偿金额。计算公式为:返还金额=截至补偿前每股已获得的现金股利(以税前
金额为准)×补偿股份数量

    如在承诺期间内出现上市公司以送股、转增股本方式进行分配而导致业绩承
诺人持有的上市公司股份数量发生变化,根据前述股份补偿计算公式,补偿股份
数量进行调整:

    业绩承诺人就减值部分应向上市公司另行补偿的股份数(调整后)=另行补
偿的股份(调整前)×(1+每股转增或送股比例)。

    若承诺期间内上市公司多次实施送股、转增股本的,补偿股份数按上述公式
原则进行相应调整。

    4.3 任一业绩承诺人所持股份不足补偿的部分,由该承诺人以现金补偿,计
算公式为:

    另需补偿现金金额=[对应标的资产期末减值额-(承诺期间累计承诺净利
润数-承诺期间累计实际净利润数)÷承诺期间累计承诺净利润总和×本次交易
对价]-(因减值测试而补偿的股份数×本次交易股份的发行价格)。

    如在承诺期间内出现上市公司以送股、配股或转增股本方式进行分配而导致
业绩承诺人持有的上市公司股份数量发生变化,根据前述股份补偿计算公式,补
偿股份数量进行调整,前述现金补偿的计算公式也相应调整:

    另需补偿现金金额=[对应标的资产期末减值额-(承诺期间累计承诺净利


                                           67
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润数-承诺期间累计实际净利润数)÷承诺期间累计承诺净利润总和×本次交易
对价]-(因减值测试而补偿的股份数×本次交易股份的发行价格)÷(1+每股
转增或送股比例)。

    若承诺期间内上市公司多次实施送股、转增股本的,补偿现金金额按上述公
式原则进行相应调整。

    业绩承诺人应在减值测试结果正式出具后三十(30)个工作日内履行相应的
补偿义务,但其按照上述第 3 条、第 4 条合计用于补偿的股份数量不超过上述
3.2 条约定的股份补偿上限。

    5、股份及现金补偿的实施

    5.1 上市公司及补偿义务人同意:若经审计上述第 2.2 条约定的承诺利润在
业绩承诺期限届满后未能达到,则上市公司应在业绩承诺期限届满后的《业绩承
诺实现情况的专项审核报告》公开披露后十(10)个工作日内,以书面方式通知
补偿义务人补偿上市公司,具体补偿股份数额根据本协议约定的方法计算。

    5.2 若经审计上述第 2.2 条约定的承诺利润在业绩承诺期限届满后未能达到,
则上市公司应在《业绩承诺实现情况的专项审核报告》公开披露后的三十(30)
个工作日内召开董事会,审议以人民币 1.00 元总价回购并注销补偿义务人应补
偿的股份数量的事宜(以下简称“回购注销方案”)。

    上市公司董事会审议通过上述回购注销方案后,应于十(10)个工作日内发
出召开股东大会的通知。如果上市公司股东大会审议通过上述回购注销方案,上
市公司应于股东大会决议公告后五(5)个工作日内书面通知补偿义务人,补偿
义务人应在收到通知后的五(5)个工作日内与上市公司共同到中国证券登记结
算有限责任公司上海分公司办理应补偿股份的注销手续。

    在关于股份补偿的股东大会决议通过之日至补偿股份注销手续完成之日,补
偿义务人就应补偿股份不拥有表决权且不享有股利分配的权利。

    5.3 若上市公司股东大会未能审议通过上述回购注销方案,上市公司应于股
东大会决议公告后五(5)个工作日内书面通知补偿义务人,补偿义务人应在收
到通知后的三十(30)个工作日内将上述应补偿的股份赠与给上市公司上述股东
大会股权登记日在册的除补偿义务人之外的其他股东,除补偿义务人之外的其他

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股东按其持有股份数量占股权登记日扣除补偿义务人持有的本次交易获得的股
份数后上市公司的股本数量的比例获赠股份。若补偿义务人通过除本次交易外的
其他途径取得上市公司股份的,补偿义务人同样可按照该部分股份占股权登记日
扣除补偿义务人通过本次交易持有的股份数后上市公司的股本数量的比例获赠
股份。

    5.4 若业绩承诺人在承诺年度应当进行现金补偿的,每位业绩承诺人按照其
各自因本次转让取得的交易对价占业绩承诺人因本次转让取得的交易对价之和
的比例向上市公司承担现金补偿义务,并应于收到上市公司出具的业绩承诺补偿
通知书的二十(20)个工作日内将需补偿的现金存入双方共管的银行托管账户,
待上市公司履行必要程序(如需)后支付至上市公司指定银行账户。若某一个业
绩承诺人未足额如期承担上述补偿义务的,则上市公司可书面要求其他业绩承诺
人在十个工作日内向上市公司承担连带的现金补偿义务。

    5.5 股份的解禁

    业绩承诺方在本次交易中获得的上市公司股份的解禁除应遵守《购买资产协
议》中关于股份锁定的规定外,该等股份的解禁还应以业绩承诺方履行完毕承诺
期间届满后的业绩补偿义务为前提条件,即若承诺期间届满后实际利润小于承诺
利润的,则业绩承诺方应按照本协议的相关约定履行股份补偿义务,故业绩承诺
方不得在承诺期届满前进行股份解禁,若股份补偿完成后,业绩承诺方可解禁的
股份额度仍有余量的,则剩余股份可予以解禁。

    业绩承诺方根据《购买资产协议》而获得的上市公司非公开发行的股份至锁
定期届满前不得进行转让,但业绩承诺方按照其与上市公司在本协议中约定由上
市公司进行回购的股份除外。

    5.6 业绩承诺方中的上海件称、长兴悦凯、上海柜汤和长兴和盛源作为有限
合伙企业,若在履行完毕业绩承诺补偿义务前发生包括但不限于营业期限届满解
散、合伙人会决议解散、因合并或分立而解散、宣告破产、被当地政府部门责令
关闭等情形而无法履行本协议项下业绩补偿义务的,则上海件称、长兴悦凯由贾
士凯代为履行本协议项下业绩补偿义务且承担连带责任,上海柜汤、长兴和盛源
由杨国平代为履行本协议项下的业绩补偿义务且承担连带责任。


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    6、超出业绩承诺部分的奖励

    业绩承诺期限届满后的累计实际净利润达到承诺净利润,且《购买资产协议》
项下的标的资产交割按照约定完成的前提下,如果标的公司实现的实际利润合计
数等于或大于业绩承诺期限内承诺利润合计数的,则上市公司应将超额部分的
30%作为业绩奖励对价支付给标的公司管理团队。上市公司应在承诺期限最后一
年即 2020 年年报及《业绩承诺实现情况的专项审核报告》出具后六十(60)个
工作日内对标的公司管理团队实施业绩奖励。管理团队成员名单及具体奖励方案
由标的公司董事会与上市公司共同协商确定,奖励对价相关的纳税义务由实际受
益人自行承担。

    奖励对价的计算方式:奖励的金额=(承诺期限累计实现净利润数(扣除非
经常性损益后)承诺期限累计承诺净利润数(扣除非经常性损益后))×30%。

    同时,根据中国证监会之要求,上述奖励总额不应超过本次交易总价的 20%。

    7、协议的成立、生效、解除或终止

    7.1 本协议于各方或授权代表签字并加盖公章之日起成立,于《购买资产协
议》生效之日起同时生效。无论本协议是否生效,本协议的保密性条款(第九条)、
适用法律和争议解决(第十二条)、通知条款(第十三条)均有法律约束力。

    7.2 本协议为《购买资产协议》之补充协议,本协议没有约定的,适用《购
买资产协议》。如《购买资产协议》被解除或被认定为无效,则本协议亦应解除
或失效。如《购买资产协议》进行修改,本协议亦应相应进行修改。

    8、违约及赔偿

    8.1 本协议任何一方违反、或不履行其在协议中的陈述、保证、承诺、义务
或责任,即构成违约行为。

    8.2 除本协议特别约定,任何一方违反本协议,应依本协议约定和法律规定
向守约方承担违约责任,致使其他方承担任何费用、责任或蒙受任何直接经济损
失,违约方应就上述任何费用、责任或直接经济损失(包括但不限于因违约而支
付或损失的利息以及诉讼仲裁费用、律师费)赔偿守约方。




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 (三)《发行股份及支付现金购买资产的协议书之补充协议》

    1、合同主体、签订时间

    2018 年 3 月 12 日,上市公司与上海件称、长兴悦凯、上海柜汤、长兴和盛
源、东阳阿里、耀客传媒、杨洋、宋茜和刘颖签署了《发行股份及支付现金购买
资产的协议书之补充协议》。

    2、本次交易的交易价格

    2.1 根据《文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产的协议书》
(以下简称“《购买资产协议》”)第 2.2 条的约定:本次交易的标的资产为乙方
持有的标的公司 100%股权。具体交易价格以具有证券期货业务资格的资产评估
机构评估的并经有权政府部门备案的标的资产的评估值作为参考,由各方协商
予以确定。

    2.2 截至本补充协议签署之日,标的资产的审计、评估工作尚未完成。经估
算,各方协商将标的资产初定的交易价格调整为人民币 1,500,000,000 元。

    3、本次交易中发行股份的发行价格

    3.1 根据《购买资产协议》第 3.4.1 条、第 3.4.2 条的约定:本次发行的定
价基准日为甲方审议本次交易相关议案的首次董事会(即第九届董事会第八次会
议)决议公告日。本次发行的发行价格为人民币 20.01 元/股,为定价基准日前
60 个交易日甲方股票的交易均价×90%。交易均价的计算公式为:定价基准日前
60 个交易日甲方股票交易均价=定价基准日前 60 个交易日甲方股票交易总额÷
定价基准日前 60 个交易日甲方股票交易总量。

    3.2 本次发行的定价基准日调整为甲方审议本次交易方案调整的相关议案
的董事会(即第九届董事会第十四次会议)决议公告日。本次发行的发行价格调
整为人民币 17.09 元/股,为定价基准日前 20 个交易日甲方股票的交易均价×
90%。交易均价的计算公式为:定价基准日前 20 个交易日甲方股票交易均价=
定价基准日前 20 个交易日甲方股票交易总额÷定价基准日前 20 个交易日甲方
股票交易总量。

    3.3 基于本补充协议第二条、第三条对交易价格和发行价格的调整,《购买


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      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


资产协议》第 3.6 条约定的甲方向乙方发行股份的数量及支付现金金额相应调
整如下:
              持有标的                                  股份对价                  现金对价
 转让方       公司的股    交易对价(元)
                                                 对价(元)       股份数(股)    (元)
                权比例
 上海件称    35.87738%       511,719,718         511,719,718      29,942,640                 -

 上海柜汤    17.86701%       254,837,484         254,837,484      14,911,497                 -

 东阳阿里    14.81480%       222,222,000         147,912,634       8,654,923     74,309,366

 耀客传媒     5.00000%        75,000,000          49,920,557       2,921,039     25,079,443

  杨洋        1.70370%        25,555,500          17,009,916         995,314      8,545,584

  宋茜        0.85190%        12,778,500           8,505,454         497,686      4,273,046

  刘颖        0.85190%        12,778,500           8,505,454         497,686      4,273,046

 长兴悦凯    15.37602%       257,081,282                      -            -     257,081,282

长兴和盛源    7.65729%       128,027,016                      -            -     128,027,016

  合计       100.0000%     1,500,000,000         998,411,216      58,420,785     501,588,784

    4、其他

    4.1 本补充协议经各方中的自然人签字、法人加盖公章后成立,自《购买资
产协议》生效之日起生效。

    4.2 本补充协议系对《购买资产协议》相关内容的修改和补充,与《购买资
产协议》具有同等法律效力。除本补充协议提及的上述内容外,《购买资产协议》
的其他内容不予修改、继续有效。本补充协议未提及的事项,以《购买资产协议》
的约定为准,本补充协议与《购买资产协议》约定不一致的,以本补充协议约定
为准。

    4.3 本补充协议未尽事宜,经各方协商,可另行签订书面补充协议,补充协
议与《购买资产协议》具有同等法律效力。

五、本次交易符合《重组管理办法》的规定

 (一)本次交易符合《重组管理办法》第十一条的有关规定

    1、本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律
和行政法规的规定

                                            72
        文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


    (1)本次交易符合国家产业政策

    2015 年 8 月,上市公司实施非公开发行股票,利用募集资金分别收购了耀
莱影城 100%股权以及都玩网络 100%股权,公司主营业务新增影院电影放映及
相关衍生业务、影视投资制作及发行、文化娱乐经纪及相关服务和网络游戏开
发运营,公司盈利能力显著改善。

    文化产业受到政府的高度重视。近年来,国家密集、系统出台相关政策对文
化创意产业加以引导和大力支持,包括《关于推动国有文化企业把社会效益放在
首位、实现社会效益和经济效益相统一的指导意见》、《关于推动文化娱乐行业转
型升级的意见》、《国家“十三五”时期文化发展改革规划纲要》等,大力扶持国
内文化产业,推动国内文化产业的快速发展。

    因此,本次交易符合国家相关的产业政策。

    (2)本次交易符合有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规的
规定

    本次交易不涉及环境保护报批事项,不涉及土地房产的权属转移,不存在
违反国家关于土地方面有关法律和行政法规的规定的情形。此外,根据《中华人
民共和国反垄断法》的相关规定,上市公司本次收购不构成行业垄断行为,也未
违反其他法律和法规的规定。

    综上所述,本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄
断等法律和行政法规规定。

       2、本次交易不会导致上市公司不符合股票上市条件

    截至本预案出具日,上市公司总股本为 1,854,853,500 股。本次交易完成
后,不考虑募集配套资金的情况下,上市公司总股本将增至 1,913,274,285
股,其中社会公众股持股比例不低于 25%,不会导致上市公司股权分布不符合
股票上市条件。

    综上所述,本次交易不会导致上市公司不符合股票上市条件。

       3、本次交易所涉及的资产定价公允,不存在损害上市公司和股东合法权益
的情形


                                              73
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


    根据《发行股份及支付现金购买资产协议》,本次交易涉及的资产定价以具
有证券期货业务资格的资产评估机构评估的并经有权政府部门备案的标的资产
的评估值作为定价依据。文投控股九届董事会第八次会议、九届董事会第十四次
会议审议通过了本次交易的相关议案。

    综上所述,本次交易所涉及的资产定价公允,不存在损害上市公司和股东
合法权益的情形。

    4、本次交易所涉及的资产权属清晰,资产过户或者转移不存在法律障碍,
相关债权债务处理合法

    本次交易标的资产为悦凯影视 100%的股权。根据悦凯影视的工商登记资
料,本次交易所涉及的资产不存在其他质押等权利限制,不存在司法冻结、查
封、以及权属争议或潜在纠纷的情形。

    同时,本次重组不涉及债权债务的转移,本次重组完成后,悦凯影视仍对
自身所负债务承担责任。

    截至本预案出具日,贾士凯和上海件称、长兴悦凯分别签订了《股权转让协
议书》,新沂和盛源企业管理中心和上海柜汤、长兴和盛源分别签订了《股权转
让协议书》,上述股权转让事宜的工商登记手续正在办理中。

    综上所述,本次交易所涉及的资产权属清晰,资产过户或者转移不存在法
律障碍,相关债权债务处理合法。

    5、本次交易有利于上市公司增强持续经营能力,不存在可能导致上市公司
重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形

    本次交易前,上市公司主营业务为影院电影放映及衍生业务、影视投资制
作及发行、文化娱乐经纪及相关服务和网络游戏开发运营等,上市公司将因本
次交易新增电视剧投资制作与发行相关业务,有利于其增强持续经营能力,不
存在本次交易后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形。

    6、本次交易有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实
际控制人及其关联人保持独立,符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定

    本次交易完成前,上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实


                                           74
        文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


际控制人及其关联方保持独立,信息披露及时,运行规范。未因违反独立性原
则而受到监管机构的处罚。

    本次交易完成后,上市公司的实际控制人未发生变更,上市公司将继续在
业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联方保持独立,本
次交易不会对上市公司的独立性造成不利影响,符合中国证监会关于上市公司
独立性的相关规定。为了维护上市公司及中小股东的合法权益,控股股东及实
际控制人已出具承诺,保证上市公司独立性。具体情况请详见本预案“重大事
项提示”之“十一、本次交易相关方所作出的重要承诺”。

    综上所述,本次交易有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等
方面与实际控制人及其关联人保持独立,符合中国证监会关于上市公司独立性
的相关规定。

       7、本次交易有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理结构

    本次交易前,上市公司已按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准
则》等法律、法规及中国证监会、上交所的相关规定,在《公司章程》的框架下,
设立了股东大会、董事会等组织机构并制定相应的议事规则,并建立了比较完
善的内部控制制度,从制度上保证股东大会、董事会和监事层面的规范运作和
依法行使职权。

    本次交易完成后,上市公司将根据重组后的业务及组织架构,进一步完善
股东大会、董事会制度,形成权责分明、有效制衡、科学决策、风险防范、协
调运作的公司治理结构。

    综上所述,本次交易有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理结
构。

 (二)本次交易符合《重组管理办法》第四十三条规定

       1、本次交易有利于提高上市公司资产质量、改善财务状况和增强持续盈利
能力

    文投控股 2015 年度、2016 年度以及 2017 年 1-9 月归属于母公司所有者净利
润分别为 13,781.61 万元,60,108.64 万元和 37,802.57 万元。悦凯影视最近两年


                                              75
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


及一期未经审计的归属于母公司股东的净利润分别为-159.88 万元、-1,673.30 万
元和 1,620.94 万元。根据《业绩承诺补偿协议》,悦凯影视的业绩承诺方承诺,
悦凯影视 2017 年度、2018 年度、2019 年度及 2020 年度累计经审计的扣除非经
常性损益后归属于母公司的净利润为 76,245 万元。

    通过本次交易,上市公司将取得悦凯影视电视剧投资制作与发行业务相关的
专业人才储备、运营管理经验、上下游沟通渠道、专业许可资质等丰富的行业资
源。本次交易完成后,文投控股将整合双方的领先优势,增强彼此的竞争力,形
成上市公司与标的资产相辅相成、相互促进的协同效应,进而增强上市公司的整
体盈利能力和持续竞争力。

    2、本次交易有利于上市公司减少关联交易、避免同业竞争、增强独立性

    (1)关于减少关联交易

    本次交易前,上市公司与标的公司及其股东之间不存在关联关系。本次交易
完成后,标的公司将作为上市公司全资子公司纳入上市公司合并报表范围,不存
在标的公司股东成为上市公司持股比例 5%以上股东的情况。

    本次交易完成后,对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易,上市公
司继续严格按照相关法律、法规的规定及公司的相关规定,进一步完善和细化关
联交易决策制度,加强公司治理,维护上市公司及广大中小股东的合法权益。

    为了进一步规范并减少本次重组完成后上市公司的关联交易及保持关联交
易的公允性,保护上市公司利益,上市公司控股股东文资控股、控股股东的控制
方文投集团,和交易对方上海件称、长兴悦凯、上海柜汤、长兴和盛源、东阳阿
里、耀客传媒、杨洋、宋茜、刘颖分别就本次交易出具了《关于减少及规范关联
交易的承诺函》。

    (2)关于避免同业竞争

    本次交易完成后,文资控股仍为公司控股股东,北京市文资办仍为公司实际
控制人,同时,悦凯影视将成为上市公司全资子公司。目前,文资控股及文投集
团并未直接或间接经营与上市公司及其下属子公司以及标的公司构成竞争或可
能构成竞争的业务。



                                           76
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


     (3)关于增强独立性

     本次交易完成后,上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面将继续
与实际控制人及其控制的其他企业保持独立,公司各项经营活动(包括但不限于
采购、销售、技术、商标等)对控股股东、实际控制人以及其他第三方不存在重
大依赖。

     为增强上市公司独立性,控股股东文资控股和控股股东的控制方文投集团就
本次交易出具了《关于保证上市公司独立性的承诺函》。

     3、上市公司最近一年一期年财务会计报告被注册会计师出具标准无保留意
见审计报告

     上市公司 2016 年财务会计报告已经大华会计师事务所(特殊普通合伙)审
计,并出具了标准无保留意见的《审计报告》(大华审字[2017]003976 号)。

     4、上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关
立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形

     本公司确认,本公司及本公司现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪
正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形。

     5、上市公司发行股份所购买的资产为权属清晰的经营性资产,并能在约定
期限内办理完毕权属转移手续

     (1)上市公司发行股份所购买的资产权属清晰

     详细情况请详见本章“五、本次交易符合《重组管理办法》的规定”之
“(一)本次交易符合《重组管理办法》第十一条的有关规定”之“4、本次交
易所涉及的资产权属清晰,资产过户或者转移不存在法律障碍,相关债权债务
处理合法”。

     (2)上市公司发行股份所购买的资产为经营性资产

     悦凯影视的主营业务为电视剧投资制作及发行、艺人经纪等影视衍生业
务,属于经营性资产。

     (3)上市公司发行股份所购买的资产能在约定期限内办理完毕权属转移手


                                            77
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


   根据本章“五、本次交易符合《重组管理办法的规定》”之“(一)、本次
交易符合《重组管理办法》第十一条的有关规定”之“4、本次交易所涉及的资
产权属清晰,资产过户或者转移不存在法律障碍,相关债权债务处理合法”得
出的结论,“标的资产的权属清晰,资产过户或者转移不存在法律障碍,相关
债权债务处理合法。”

   根据《发行股份及支付现金购买资产协议》,交易双方已约定了办理悦凯影
视股权交割的条件及时限。

   鉴于标的资产为股权且权属清晰,《发行股份及支付现金购买资产协议》已
对标的资产过户作出明确约定,因此,标的资产能在约定期限内办理完毕权属
转移手续。

   综上所述,上市公司发行股份所购买的资产为权属清晰的经营性资产,资
产过户或者转移不存在法律障碍,能在约定期限内办理完毕权属转移手续。

 (三)本次交易不存在《发行管理办法》第三十九条规定的不得非
公开发行股票的情形

   公司不存在《发行管理办法》第三十九条规定的情形:

   1、本次交易申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;

   2、不存在上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除的
情形;

   3、不存在上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除的情形;

   4、不存在上市公司现任董事、高级管理人员最近三十六个月内受到过中国
证监会的行政处罚,或者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责的情形;

   5、不存在上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关
立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形;

   6、不存在最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见
或无法表示意见的审计报告的情形;

   7、不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。


                                           78
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 (四)本次交易符合《重组管理办法》第四十四条及其适用意见规


     《重组管理办法》第四十四条及其适用意见规定:上市公司发行股份购买资
产的,可以同时募集部分配套资金,其定价方式按照现行相关规定办理。上市公
司发行股份购买资产同时募集配套资金比例不超过拟购买资产交易价格 100%
的,一并由并购重组审核委员会予以审核;超过 100%的,一并由发行审核委员
会予以审核。

     本次交易上市公司募集配套资金不超过 99,758.87 万元,不超过拟购买资产
交易价格的 100%(不包括交易对方在本次交易停牌前六个月内及停牌期间以现
金增资入股标的资产部分对应的交易价格),将一并提交并购重组审核委员会审
核。

六、本次交易不构成重大资产重组

     本次资产重组方案包括发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金。本
次交易中,标的资产为悦凯影视 100%股权,交易价格暂定为 150,000.00 万元。

       根据文投控股经审计的 2016 年度财务数据、标的公司未经审计的 2016 年
度财务数据及暂定交易作价情况,相关财务指标占比情况计算如下:

                                                                                 单位:万元
                                      资产总额与成交                          归母净资产与成
                项目                                         营业收入
                                          金额孰高                              交金额孰高
             文投控股                      733,630.08         225,193.45          452,496.12
        标的公司-悦凯影视                  150,000.00            4,794.53         150,000.00
                占比                               20.45%             2.13%              33.15%
       是否构成重大资产重组                  否                  否                 否

       根据上述计算结果,交易标的资产总额(成交额与账面值孰高)、营业收入、
净资产(成交额与账面值孰高)均未超过文投控股相应指标的 50%,根据《重组
管理办法》第十二条之规定,本次交易不构成重大资产重组。本次交易涉及《重
组管理办法》规定的上市公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的情
形,因此需要提交中国证监会并购重组审核委员会审核,并经中国证监会核准后
方可实施。


                                              79
       文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


七、本次交易不构成重组上市

    本次交易前,文资控股直接持有上市公司 377,389,466 股股份,占发行人总
股本的比例为 20.35%,为公司的控股股东。文投集团通过文资控股、文创定增
基金、屹唐定增基金、文建发展基金、文资产业投资中心合计持有公司
487,624,301 股股份,占公司总股本的 26.29%。北京市文资办持有文投集团 100%
的股权,为公司的实际控制人。

    本次交易完成后,在不考虑配套融资的情况下,按照标的资产暂定交易作价、
上市公司股份发行价格初步测算,文资控股直接持有发行人 19.72%的股权,文
投集团合计持有发行人 25.49%的股权,文资控股的控股股东地位及北京市文资
办的实际控制人地位不会改变。因此,根据《上市公司重大资产重组管理办法》
第十三条之规定,本次交易不属于《重组管理办法》第十三条规定的重组上市。

八、本次交易不构成关联交易

    本次交易不构成关联交易。

九、独立财务顾问

    本公司聘请国泰君安证券担任本次交易的独立财务顾问,国泰君安证券经中
国证监会批准依法设立,具备保荐机构资格。

十、本次交易的报批事项

(一)本次交易已经履行的审批程序

    1、上市公司的决策过程

    2017 年 12 月 4 日,上市公司召开九届董事会第八次会议审议通过了《关于
公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金方案的议案》等相关议案。

    2018 年 3 月 12 日,上市公司召开九届董事会第十四次会议审议通过了《关
于调整公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金方案的议案》等相关议
案。

    2、标的公司决策过程

    2017 年 12 月 1 日,悦凯影视召开股东会,审议通过本次交易相关议案,全

                                             80
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


体股东同意将所持有的悦凯影视股权转让给文投控股,并承诺各股东放弃优先购
买权。

    3、交易对方决策过程

    本次交易的方案已经全部交易对方的内部权力机构审议通过。

(二)本次交易尚需履行的审批程序

    根据《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等法律法规以及《发行股份及
支付现金购买资产协议》,截至本预案出具日,本次重组尚需履行的审批程序包
括但不限于:

    1、北京市文资办备案/核准本次交易标的资产的评估报告;

    2、本次交易的审计及评估报告出具后,文投控股再次召开董事会审议通过
本次交易方案;

    3、北京市文资办批准本次交易方案;

    4、本公司股东大会批准本次交易方案;

    5、中国证监会核准本次交易事项。

    本次交易能否取得上述批准、核准以及取得上述批准、核准的时间存在不确
定性,提请投资者注意投资风险。




                                           81
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)




                       第二章 上市公司基本情况

一、上市公司基本情况

   中文名称:                              文投控股股份有限公司

   英文名称:                        Cultural Investment Holdings Co.,Ltd

   股票简称:                                       文投控股

   股票代码:                                        600715

   注册资本:                                   1,854,853,500 元

社会统一信用代码                            9121010024338220X5

   成立日期:                                   1993 年 4 月 16 日

  法定代表人:                                       周茂非

   注册地址:                         辽宁省沈阳市苏家屯白松路 22 号

   办公地址:                         北京市东城区东四北大街 219 号

   邮政编码:                                        100007

   电话号码:                                   86-010-87497920

   传真号码:                                   86-010-87497920
                    实业投资、投资信息咨询;影视文化信息咨询服务;游戏软件开发;
                    设计、制作、代理、发布各类广告;会展会务服务,承办展览展示;
                    文化活动策划,组织文化艺术交流活动;体育活动的组织、策划;自
   经营范围:
                    营和代理各类商品和技术的进出口,但国家限定公司经营或禁止进出
                    口的商品和技术除外,文化用品、体育器材、电子产品批发、零售;
                                      自有房屋及机器设备租赁。

二、历史沿革及股本变动情况

 (一)上市公司设立情况

    公司原名松辽汽车,松辽汽车是经 1993 年 3 月中国人民解放军总后勤部《批
准七四一六工厂(松辽汽车厂)实行股份制试点》([1993]后生字第 121 号)和
辽宁省体改委《关于同意成立松辽汽车股份有限公司的批复》(辽体改发[1993]24
号)批准,按照国家体改委颁发的《股份有限公司规范意见》的要求,将原中国
人民解放军七四一六工厂(国营松辽汽车厂)改组并定向募集设立的股份有限公
司。设立时公司总股本金额为 80,000,000 元,其中国家股为 62,000,000 元,法人
股为 2,000,000 元,内部职工股为 16,000,000 元。1993 年 4 月,沈阳金城会计师

                                           82
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


事务所出具验字[1993]第 028 号《验资报告》对上述注册资本进行了审验。1993
年 4 月,松辽汽车取得了沈阳市工商局核发的《企业法人营业执照》(注册号:
11801923-3)。

    本公司设立时,各发起人的持股比例如下:

                    股东姓名                     出资金额(万元)       股权比例(%)
       国家股(国营企业历年资金积累)                      6,200.00                77.50
                   内部职工股                              1,600.00                20.00
       中国工商银行沈阳市信托投资公司                        200.00                    2.50
                      合计                                 8,000.00               100.00

 (二)首次公开发行股票并上市

    1996 年 5 月,经中国证监会《关于松辽汽车股份有限公司申请公开发行股
票的批复》(证监发审字[1996]76 号文)及《关于同意松辽汽车股份有限公司采
用“上网定价”方式发行 A 股的批复》(证监发审字[1996]77 号)批准,松辽汽
车采用“上网定价”的方式公开发行人民币普通股股票 3,680 万股,原内部职工
股占用额度上市 320 万股(共占用额度 4,000 万股),每股面值一元。松辽汽车
增加投入资本 36,800,000.00 元,变更后的投入资本总额为 385,040,039.70 元,其
中实收资本 116,800,000.00 元,资本公积 258,732,558.79 元,盈余公积 9,337,473.56
元,未分配利润 170,007.35 元。1996 年 6 月,辽宁会计师事务所出具[1996]辽会
师股字第 15 号《验资报告》对上述注册资本进行了审验。1996 年 6 月,沈阳市
工商局签发了公司变更核准登记通知书,核准上述变更。

    1996 年 7 月,松辽汽车股票在上海证券交易所挂牌上市,股票简称“松辽
汽车”,股票代码“600715”。首次公开发行股票并上市后,股权结构如下:

                     股东姓名                        所持股份(万股) 股权比例(%)
                 一、未上市流通股份                          7,680.00              65.75
                       国有股                                6,200.00              53.08
        其中:沈阳军区后勤部生产管理局                       6,200.00              53.08
                     募集法人股                                200.00                  1.71
     其中:中国工商银行沈阳市信托投资公司                      200.00                  1.71
                     内部职工股                              1,280.00              10.96
                 二、上市流通股份                            4,000.00              34.25

                                            83
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


                    股东姓名                         所持股份(万股) 股权比例(%)
                    社会公众股                               4,000.00              34.25
                       合计                                 11,680.00             100.00

 (三)上市以后的历次股本变化情况

    1、1998 年送红股与资本公积金转增股本

    1997 年 5 月 26 日,松辽汽车召开 1996 年度股东大会,审议通过 1996 年度
公司利润分配及资本公积金转增股本分配方案。

    1998 年 2 月 19 日,沈阳金城会计师事务所出具《验资报告》(验字[1998]
第 014 号),经审验,截至 1997 年 6 月 6 日,松辽汽车增加投入股本 2,336 万元,
其中由 1996 年度可分配利润中派送红股 1,168 万元,由资本公积金中提取 1,168
万元转增股本;变更后投入股本总额为人民币 14,016 万元,其中国家股 7,440 万
元,法人股 240 万元,职工内部股 1,536 万元,社会公众股 4,800 万元。

    1998 年 3 月 18 日,松辽汽车向辽宁省体改委提交《关于增加股本金(注册
资金)的请示》,申请由原 8,000 万元(股)注册资本(总股本)变更为 14,016
万元,其中上市获得 4,000 万元(股),注册资本(总股本)增至 11,680 万元(股),
1996 年利润分配及资本公积金转增股本 2,336 万元(股),注册资本(总股本)
增至 14,016 万元(股)。

    1998 年 3 月 20 日,辽宁省体改委签发《关于同意松辽汽车股份有限公司增
加股本金的批复》(辽体改发[1998]10 号),同意增加公司股本金,1996 年 6 月
由 8,000 万股增至 11,680 万股,其中向社会公开发行 3,680 万股,内部职工股上
市 320 万股,总股本增至 11,680 万股;1996 年利润分配及资本公积金转增股本
2,336 万股,总股本增至 14,016 万股,其中国家股 7,440 万股,法人股 240 万股,
社会公众股 4,800 万股,内部职工股 1,536 万股。

    1998 年 3 月 24 日,沈阳市工商局签发了公司变更核准登记通知书,核准上
述变更。本次送红股与转增方案实施后,公司的股权结构如下:

                    股份类别                         股份数量(万股) 股权比例(%)
               一、未上市流通股份                            9,216.00              65.75
                      国有股                                 7,440.00              53.08


                                            84
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


                   股份类别                         股份数量(万股) 股权比例(%)
       其中:沈阳军区后勤部生产管理局                       7,440.00              53.08
                   募集法人股                                 240.00                  1.71
     其中:中国工商银行沈阳市信托投资公司                     240.00                  1.71
                   内部职工股                               1,536.00              10.96
               二、上市流通股份                             4,800.00              34.25
                   社会公众股                               4,800.00              34.25
                      合计                                 14,016.00             100.00

    2、1999 年第一大股东变更

    1998 年 11 月 22 日,沈阳军区不再从事经商活动工作领导小组签发《批准
实施企业移交、撤销、保留方案》([1998]沈军生办字第 032 号),批准松辽汽车
移交地方管理。

    1999 年 2 月 3 日,中国人民解放军国有资产管理局签发的《关于松辽汽车
股份有限公司国家股划转事宜》([1999]国产字第 001 号),同意沈阳军区联勤部
工厂管理局持有松辽汽车 7,440 万国家股,全部无偿划转给沈阳松辽企业(集团)
有限公司持有,股权性质由国家股变更为国有法人股。

    1999 年 9 月 27 日,财政部签发《关于松辽汽车股份有限公司国家股权划转
及松辽企业集团产权转让有关问题的批复》(财管字[1999]303 号),同意沈阳军
区联勤部工厂管理局所持有松辽汽车的 7,440 万股国家股划转给沈阳松辽企业
(集团)有限公司,股权性质仍为国家股,同意沈阳松辽企业(集团)有限公司
的国有产权转让给深圳市百富隆投资发展有限公司。

    1999 年 12 月 27 日,辽宁省经济体制改革委员会签发《关于同意松辽汽车
股份有限公司国家股权划转及相关问题的批复》(辽体改发[1999]34 号),同意沈
阳松辽企业(集团)有限公司及其控股的松辽汽车和沈阳松辽汽车部件总厂整体
转让给深圳市百富隆投资发展有限公司,松辽汽车转变成私有控股企业。

    此次股权转让后,公司的股权结构如下:

                   股份类别                         股份数量(万股) 股权比例(%)
              一、未上市流通股份                            9,216.00              65.75
                   境内法人股                               7,440.00              53.08


                                           85
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


                   股份类别                         股份数量(万股) 股权比例(%)
      其中:沈阳松辽企业(集团)有限公司                    7,440.00              53.08
                   募集法人股                                 240.00                  1.71
     其中:中国工商银行沈阳市信托投资公司                     240.00                  1.71
                   内部职工股                               1,536.00              10.96
               二、上市流通股份                             4,800.00              34.25
                   社会公众股                               4,800.00              34.25
                      合计                                 14,016.00             100.00

    3、1999 年内部职工股上市

    1999 年 6 月 12 日,公司内部职工股距社会公众股发行之日已满三年,公司
按照有关规定申请并经上海证券交易所安排,内部职工股将于 1999 年 6 月 18 日
上市流通。本次上市流通的内部职工股数量为 15,360,000 股,其中公司董事、监
事、高级管理人员所持股份 135,888 股锁定。

    内部职工股上市后,公司流通股份由 48,000,000 股增至 63,360,000 股。内部
职工股上市流通后,公司的股权结构如下:

                   股份类别                         股份数量(万股) 股权比例(%)
              一、未上市流通股份                            7,680.00              54.79
                   境内法人股                               7,440.00              53.08
      其中:沈阳松辽企业(集团)有限公司                    7,440.00              53.08
                   募集法人股                                 240.00                  1.71
     其中:中国工商银行沈阳市信托投资公司                     240.00                  1.71
               二、上市流通股份                             6,336.00              45.21
     社会公众股(含内部职工股和高管持股)                   6,336.00              45.21
                      合计                                 14,016.00             100.00
   注:上表上市流通股中包含公司董事、监事和高级管理人员所持的 13.59 万股限售股。
    4、2001 年资本公积转增股本

    2001 年 2 月 20 日,松辽汽车召开 2000 年度股东大会,审议通过 2000 年利
润分配及资本公积金转增股本方案:利润用于弥补亏损,将资本公积金 8,409.60
万元转增股本,注册资本变更为 22,425.60 万元人民币。

    上述股本变更事宜已经安徽华普会计师事务所出具的会事验字[2001]第 311
号《验资报告》审验。

                                           86
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


    2001 年 8 月 17 日,沈阳市工商局签发了公司变更核准登记通知书,核准上
述变更。

    此次转增股本后,公司的股权结构如下:

                   股份类别                         股份数量(万股) 股权比例(%)
              一、未上市流通股份                           12,288.00              54.79
                   境内法人股                              11,904.00              53.08
      其中:沈阳松辽企业(集团)有限公司                   11,904.00              53.08
                   募集法人股                                 384.00                  1.71
     其中:中国工商银行沈阳市信托投资公司                     384.00                  1.71
               二、上市流通股份                            10,137.60              45.21
     社会公众股(含内部职工股和高管持股)                  10,137.60              45.21
                      合计                                 22,425.60             100.00

    5、2003 年股权变更

    中国银行南通经济技术开发区支行因借款合同纠纷起诉南通慧昇科技投资
有限公司、南通凯锐经贸有限公司、松辽企业集团、松辽汽车、上海中安投资管
理顾问有限公司、炎黄文化艺术股份有限公司、陈纯泽。江苏省高级人民法院因
上述借款合同纠纷而作出的[2002]苏民二终字第 309、310、311、312 号民事判决
及江苏省南通市中级人民法院因上述借款合同纠纷而作出的(2002)通中民二初
字第 111、112、113、114 号民事判决已经发生法律效力,但因松辽企业集团等
被告人在法律文书规定的期限内未自觉履行义务,中国银行南通经济技术开发区
支行向江苏省南通市中级人民法院申请强制执行。江苏南通市中级人民法院委托
评估公司对已经冻结的松辽企业集团所持有的公司 3,800 万股国有法人股进行评
估后向公司送达了通知及评估报告,并委托上海拍卖行有限责任公司于 2003 年
10 月 30 日对上述股份进行公开拍卖。2003 年 10 月 30 日,上海中润汽车制动器
有限公司以每股 0.32 元的价格拍得松辽企业集团所持有的公司 3,800 万股国有法
人股。2003 年 11 月,江苏省南通市中级人民法院出具“[2003]通中执民字第 12-1、
13-1、14-1、15-1 号”《民事裁定书》,裁定江苏省南通市中级人民法院在中国证
券登记结算有限责任公司上海分公司冻结的松辽企业集团所持有的 ST-松辽股票
国有法人股 3,800 万股的股权归上海中润汽车制动器有限公司所有;上海中润汽
车制动器有限公司可持裁定在有关股权登记部门办理 ST-松辽股票国有法人股

                                           87
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


3,800 万股的股权过户手续,同时江苏省南通市中级人民法院解除在中国证券登
记结算有限责任公司上海分公司对 ST-松辽股票国有法人股 3,800 万股的冻结。

    2003 年 11 月,松辽汽车收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的
《股权司法冻结及司法划转通知》,根据江苏省南通市中级人民法院(2003)通
中执民字第 12、13、14、15 号《限期协助执行通知书》的要求,中国证券登记
结算有限责任公司上海分公司已为上海中润汽车制动器有限公司在上海拍卖行
有限责任公司于 2003 年 10 月 30 日举办的法人股拍卖会上竞拍购得的松辽汽车
3,800 万股股权办理了划转过户手续。

    上述股权划转过户手续完成后,沈阳松辽企业(集团)有限公司仍持有松辽
汽车 8,104 万股股权,占公司股本总数的 36.14%,为松辽汽车第一大股东;上海
中润汽车制动器有限公司持有松辽汽车 3,800 万股股权,占股本总数的 16.94%,
为松辽汽车第二大股东。

    此次股权变更后,公司的股权结构如下:

                   股份类别                         股份数量(万股) 股权比例(%)
              一、未上市流通股份                           12,288.00              54.79
                   境内法人股                              11,904.00              53.08
     其中:沈阳松辽企业(集团)有限公司                     8,104.00              36.14
          上海中润汽车制动器有限公司                        3,800.00              16.94
                   募集法人股                                 384.00                  1.71
               二、上市流通股份                            10,137.60              45.21
          社会公众股(含内部职工股)                       10,137.60              45.21
                      合计                                 22,425.60             100.00

    6、2004 年股权变更

    2004 年 7 月,沈阳中院[2003]沈法执字第 66 号民事(执行)裁定书裁定,
伟业汽车集团有限责任公司以 0.41 元/股的价格竞得沈阳松辽企业(集团)有限
公所持有的松辽汽车 1,400 万股股权,总价款为人民币 574 万元。

    上述股权依法办理过户手续后,伟业汽车集团有限责任公司将持有松辽汽车
国有法人股 1,400 万股,占公司总股本的 6.24%,为松辽汽车第三大股东。

    此次股权变更后,公司的股权结构如下:

                                           88
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


                   股份类别                         股份数量(万股) 股权比例(%)
              一、未上市流通股份                           12,288.00              54.79
                   境内法人股                              11,904.00              53.08
      其中:沈阳松辽企业(集团)有限公司                    6,704.00              29.89
          上海中润汽车制动器有限公司                        3,800.00              16.94
          伟业汽车集团有限责任公司                          1,400.00                  6.24
                   募集法人股                                 384.00                  1.71
               二、上市流通股份                            10,137.60              45.21
          社会公众股(含内部职工股)                       10,137.60              45.21
                      合计                                 22,425.60             100.00

    7、2006 年第一大股东变更

    2006 年 9 月 7 日,辽宁省沈阳市苏家屯区人民法院签发[2006]沈苏复执字第
[2004]426-1 号《民事裁定书》,裁定上海华汇中顺汽车销售有限公司以每股 0.05
元的最高价竞得松辽汽车 6,704 万股社会法人股。

    2006 年 9 月 27 日,松辽汽车收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公
司的通知,上海华汇中顺汽车销售有限公司竞拍购得的松辽汽车 6,704 万股股份
已办理过户登记。

    在完成前述股份的过户登记后,上海华汇中顺汽车销售有限公司持有松辽汽
车 6,704 万股股份,占公司总股本的 29.89%,股权性质为社会法人股,为松辽汽
车第一大股东。

    此次股权变更后,公司的股权结构如下:

                   股份类别                         股份数量(万股) 股权比例(%)
              一、未上市流通股份                           12,288.00              54.79
                   境内法人股                              11,904.00              53.08
      其中:上海华汇中顺汽车销售有限公司                    6,704.00              29.89
          上海中润汽车制动器有限公司                        3,800.00              16.94
          伟业汽车集团有限责任公司                          1,400.00                  6.24
                   募集法人股                                 384.00                  1.71
               二、上市流通股份                            10,137.60              45.21
          社会公众股(含内部职工股)                       10,137.60              45.21



                                           89
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


                   股份类别                         股份数量(万股) 股权比例(%)
                      合计                                 22,425.60             100.00

    8、2006 年股权分置改革

    2006 年 10 月 30 日,松辽汽车股权分置改革相关股东会议审议通过了其股
权分置改革方案。

    主要方案如下:1、松辽汽车第一大股东上海华汇中顺汽车销售有限公司豁
免松辽汽车所欠其债务 12,000 万元,因豁免债务而使松辽汽车获得增加的资本
公积由全体股东共同享有,并以此作为全体非流通股股东对流通股股东的对价安
排。松辽汽车每股净资产将因此增加 0.5351 元,对价支付后,松辽汽车每股净
资产将从截至 2006 年 6 月 30 日未经审计的-0.132 元变更为 0.4031 元。股权分置
改革方案实施后首个交易日,松辽汽车非流通股股东持有的非流通股份即获得上
市流通权;2、参加股权分置改革的非流通股股东上海中润汽车制动器有限公司、
伟业汽车集团有限公司、上海创兆投资咨询有限公司三家公司由上海华汇中顺汽
车销售有限公司先行代其进行对价安排,上海华汇中顺汽车销售有限公司保留向
该三家公司追偿的权利;3、公司非流通股股东沈阳锦川餐饮有限公司、上海康
隆企业发展有限公司、沈阳市凯达灯饰制造有限公司、天津市盛通翔经贸有限公
司四家公司未明确表示参与股权分置改革,亦由上海华汇中顺汽车销售有限公司
先行代其进行对价安排,上海华汇中顺汽车销售有限公司保留向其追偿的权利。
股权分置改革实施后上述非流通股股东如需通过证券交易所挂牌交易出售原非
流通股股份,亦应当向上海华汇中顺汽车销售有限公司偿还代为垫付的款项
0.9766 元/股或与上海华汇中顺汽车销售有限公司协商偿还具体数额,在征得上
海华汇中顺汽车销售有限公司的同意后,由松辽汽车向上交所提出该等股份的上
市流通申请。

    股权分置改革完成后,公司的股权结构变更为:

                   股份类别                         股份数量(万股) 股权比例(%)
               一、有限售条件股份                          12,288.00              54.79
                   境内法人股                              12,288.00              54.79
               二、无限售条件股份                          10,137.60              45.21
                    流通 A 股                              10,137.60              45.21


                                           90
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


                   股份类别                         股份数量(万股) 股权比例(%)
                      合计                                 22,425.60             100.00

    9、2010 年第一大股东变更

    2010 年 3 月,天宝汽车销售有限公司(上海华汇中顺汽车销售有限公司于
2008 年 12 月更名为天宝汽车销售有限公司)与亦庄国投签署《关于松辽汽车股
份有限公司股份转让协议》,天宝汽车销售有限公司以 487,371,456.00 元(折合
每股价格 8.73 元)的转让价格向亦庄国投转让其所持松辽汽车 55,827,200 股流
通股,占松辽汽车总股本的 24.89%。

    2010 年 5 月,北京市国资委签发《关于同意北京亦庄国际投资发展有限公
司协议受让松辽汽车股份有限公司股份有关问题的批复》(京国资产权[2010]81
号),同意上述股权转让。

    2010 年 5 月,北京经开区国资办签发《关于转发<北京市人民政府国有资产
监督管理委员会关于同意北京亦庄国际投资发展有限公司协议受让松辽汽车股
份有限公司股份有关问题的批复>的通知》(京开国资[2010]8 号),同意上述股权
转让的转让价格为 8.73 元/股。

    根据中证登上海分公司于 2010 年 6 月 2 日出具的《证券质押登记解除通知
书》,中证登上海分公司于 2010 年 6 月 1 日解除天宝汽车销售有限公司出质给亦
庄国投的天宝汽车销售有限公司持有的松辽汽车 55,827,200 股股份的质押登记。

    根据中证登上海分公司于 2010 年 6 月 2 日出具的《过户登记确认书》,中证
登上海分公司为上述股权转让办理了过户登记。此次股权变更后,公司的股权结
构如下:

                   股份类别                         股份数量(万股) 股权比例(%)
              一、有限售条件股份                                    -                 -
              二、无限售条件股份                           22,425.60             100.00
                    流通 A 股                              22,425.60             100.00
      其中:北京亦庄国际投资发展有限公司                    5,582.72              24.89
                      合计                                 22,425.60             100.00

    10、2015 年非公开发行股票暨控股股东变更



                                           91
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


    经公司召开的八届董事会第三次会议、八届董事会第四次会议、2014 年第
二次临时股东大会、八届董事会第十一次会议审议通过,北京市国资委《北京市
人民政府国有资产监督管理委员会关于松辽汽车股份有限公司非公开发行股票
有关问题的批复》(京国资产权[2014]164 号)批准及中国证监会《关于核准松辽
汽车股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2015]1347 号)核准,公
司于 2015 年 8 月向文资控股、耀莱文化、北京君联嘉睿股权投资合伙企业(有
限合伙)、姚戈、冯军、郝文彦、上海立茂投资咨询合伙企业(有限合伙)、常州
京润资本管理有限公司、珠海安赐文创壹号股权投资基金企业(有限合伙)和上
海丰煜投资有限公司(上海丰煜投资有限公司-丰煜-稳盈证券投资基金 1 号私募
证券投资基金)等 10 名特定投资者以 6.48 元/股的价格发行 600,308,500 股 A 股
股票,公司总股本增至 824,564,500 股。2015 年 8 月,大华会计师出具大华验字
[2015]000790 号《验资报告》对上述注册资本进行了审验。

    本次非公开发行股票后,文资控股通过认购公司 182,464,700 股股票,持有
公司 22.13%的股权,成为公司控股股东,实际控制人相应变更为北京市文资办。

    此次股权变动完成后,公司的股权结构如下:

                   股份类别                         股份数量(万股) 股权比例(%)
              一、有限售条件股份                           60,030.85              72.80
                 其中:文资控股                            18,246.47              22.13
              二、无限售条件股份                           22,425.60              27.20
                    流通 A 股                              22,425.60              27.20
                      合计                                 82,456.45             100.00

    11、2016 年更名为文投控股股份有限公司

    2015 年 12 月 11 日,公司召开八届董事会第二十次会议,审议通过了《关
于变更公司名称、住所和经营范围的议案》,2015 年 12 月 29 日召开了 2015 年
第五次临时股东大会,审议通过了该议案。2016 年 4 月 5 日,经国家工商行政
管理总局、沈阳市工商行政管理局批复,公司名称由“松辽汽车股份有限公司”
变更为“文投控股股份有限公司”。

    12、2016 年资本公积转增股本

    2016 年 3 月 24 日,公司 2015 年年度股东大会审议通过了 2015 年年度利润

                                           92
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


分配及资本公积转增股本方案:以公司 2015 年 12 月 31 日的总股本 824,564,500
股为基数,以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股股份,合计转增股本
824,564,500 股。本次资本公积转增股本的除权日为 2016 年 5 月 3 日,新增股份
上市日为 2016 年 5 月 4 日。2016 年 10 月 24 日,沈阳市工商行政管理局核准上
述变更。

    此次资本公积转增股本方案实施后,公司的股权结构如下:

                   股份类别                         股份数量(万股) 股权比例(%)
               一、有限售条件股份                         120,106.70              72.80
               二、无限售条件股份                          44,851.20              27.20
                      合计                                164,912.90             100.00

    13、2017 年非公开发行股票

    经公司召开的八届董事会第十八次会议、2015 年第五次临时股东大会、八
届董事会第二十三次会议、2015 年年度股东大会、八届董事会第三十次会议、
2016 年第二次临时股东大会审议通过,北京市文资办《北京市国有文化资产监
督管理办公室关于松辽汽车股份有限公司非公开发行股票有关问题的批复》(京
文资函[2015]49 号)的批准及中国证监会《关于核准文投控股股份有限公司非公
开发行股票的批复》(证监许可[2017]163 号)核准,公司于 2017 年 6 月向文创
定增基金、屹唐定增基金、文建发展基金、耀莱文化、建投华文、凯石 3 号基金、
四川信托、华信超越、青岛同印信、汇邦国际等 10 名特定投资者以 11.18 元/股
的价格发行 205,724,500 股 A 股股票,公司总股本增至 1,854,853,500 股。2017
年 6 月,大华会计师出具大华验字[2017]000398 号《验资报告》对上述注册资本
进行了审验。

    此次非公开发行完成后,公司的股权结构如下:

                   股份类别                         股份数量(万股) 股权比例(%)
               一、有限售条件股份                         140,634.15              75.82
               二、无限售条件股份                          44,851.20              24.18
                      合计                                185,485.35             100.00

三、最近六十个月控制权变动情况

    自 2010 年 6 月始,公司的第一大股东为北京亦庄国际投资发展有限公司,

                                           93
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


实际控制人为北京经济技术开发区国有资产管理办公室。

    2015 年 8 月,公司向文资控股、耀莱文化产业股份有限公司、北京君联嘉
睿股权投资合伙企业(有限合伙)、姚戈、冯军、郝文彦、上海立茂投资咨询合
伙企业(有限合伙)、常州京润资本管理有限公司、珠海安赐文创壹号股权投资
基金企业(有限合伙)和上海丰煜投资有限公司-丰煜-稳盈证券投资基金 1 号私
募证券投资基金等 10 名特定投资者以 6.48 元/股的价格发行 600,308,500 股 A 股
股票,其中文资控股通过认购公司 182,464,700 股股票,持有公司 22.13%的股权。
此次非公开发行股票后,公司第一大股东由北京亦庄国际投资发展有限公司变更
为文资控股,实际控制人由北京经济技术开发区国有资产管理办公室变更为北京
市国有文化资产监督管理办公室。

    除上述事项外,最近六十个月内公司未发生其他控股权变动的情况。

四、最近三年重大资产重组情况

    2015 年 8 月,公司实施非公开发行股票,利用该次发行的部分募集资金收
购了耀莱影城 100%股权及都玩网络 100%股权,具体情况如下:

    2014 年 8 月,公司召开八届董事会第三次会议,审议通过了公司非公开发
行 A 股股票预案,同意将该次发行的募集资金中的 23.20 亿元用于收购耀莱影城
100%股权、14.28 亿元用于收购都玩网络 100%股权。公司分别与耀莱影城和都
玩网络的股东签署了《附条件生效的股权转让协议》。

    就上述收购股权的交易,北京天健兴业资产评估有限公司对截至 2014 年 6
月 30 日耀莱影城 100%股权和都玩网络 100%股权分别进行了资产评估,并于
2014 年 8 月出具《松辽汽车股份有限公司拟非公开发行股份募集资金购买资产
涉及之江苏耀莱影城管理有限公司 100%股权项目资产评估报告》(天兴评报字
[2014]第 0761 号)和《松辽汽车股份有限公司拟非公开发行股份募集资金购买
资产涉及之上海都玩网络科技有限公司 100%股权项目资产评估报告》 天兴评报
字[2014]第 0768 号)。

    该次非公开发行事项经公司八届董事会第四次会议、2014 年第二次临时股
东大会、八届董事会第十一次会议审议通过,以及北京市国资委《北京市人民政
府国有资产监督管理委员会关于松辽汽车股份有限公司非公开发行股票有关问

                                            94
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


题的批复》(京国资产权[2014]164 号)批准及中国证监会《关于核准松辽汽车股
份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2015]1347 号)核准,并于 2015
年 8 月实施完毕。2015 年 8 月,耀莱影城和都玩网络的工商变更登记手续办理
完成。

    除上述事项外,最近三年内公司未发生其他重大资产重组情况。

五、主营业务发展情况

    上市公司原主营业务为汽车整车车身研发、生产及其他汽车生产配套服务。
2009 年底开始,公司的汽车车身零部件加工与销售业务因市场单一、技术落后、
产品单一等历史原因制约,一直处于停产状态,仅靠规模较小的贸易业务支撑公
司经营。

    2015 年 8 月,公司实施非公开发行股票,利用募集资金分别收购了耀莱影
城 100%股权以及都玩网络 100%股权,公司主营业务新增影院电影放映及相关
衍生业务、影视投资制作及发行、文化娱乐经纪及相关服务和网络游戏开发运营,
公司盈利能力显著改善。

    发行人最近三年主营业务收入构成情况如下表所示:
                                                                                 单位:万元
                           2016 年度               2015 年度             2014 年度
         项目
                         金额       比例        金额       比例       金额          比例
影院电影放映及相关
                      104,198.34    46.27% 33,987.80       44.32%            -             -
    衍生业务
影视投资制作及发行
                       57,478.27    25.52% 22,257.76       29.02%            -             -
      业务
文化娱乐经纪及相关
                       18,541.24     8.23%      5,393.33    7.03%            -             -
    服务业务
   网络游戏业务        40,555.81    18.01% 14,099.74       18.39%            -             -
   网络视频直播           912.37     0.41%             -          -          -             -
     建筑材料                   -          -           -          -     871.80      82.12%
         服饰                   -          -           -          -       0.00        0.00%
         其他           3,221.37     1.43%       790.19     1.03%       189.82      17.88%
   主营业务收入       221,686.03    98.44% 76,528.82       99.80%       871.80      82.12%
   其他业务收入           286.05     0.13%       156.62     0.20%       189.82      17.88%
   营业收入合计       225,193.45     100% 76,685.43         100%      1,061.62        100%


                                           95
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


    注:上表 2015 年主营业务收入分产品数据来源于发行人 2015 年度财务报表,其中影院
电影放映及相关衍生业务、影视投资制作及发行业务和文化娱乐经纪及相关服务业务实际仅
为耀莱影城 9-12 月的收入,网络游戏业务实际仅为都玩网络 9-12 月的收入。
    2015 年 9 月,发行人将耀莱影城和都玩网络纳入合并报表范围后,其主营
业务主要来自于新增的影城运营、影视投资制作、文化娱乐经纪和网络游戏的开
发运营等业务。上述业务主要由耀莱影城和都玩网络两个子公司运营。

六、主要财务数据及财务指标

    根据大华会计师审计的文投控股 2014 年、2015 年、2016 年财务报表,上市
公司最近三年主要财务指标如下表:
                                                                                单位:万元
         项目              2016 年 12 月 31 日    2015 年 12 月 31 日    2014 年 12 月 31 日
       资产总额                     733,630.08            572,143.05               16,798.06
       负债总额                     279,078.47            177,413.05               20,596.62
归属上市公司股东所有
                                    452,496.12            394,730.01               -3,798.56
      者权益
      资产负债率                       38.04%                 31.01%                      1.23
         项目                  2016 年度              2015 年度              2014 年度
       营业收入                     225,193.45              76,685.43               1,061.62
       营业利润                      74,247.66              17,178.62              -4,634.98
       利润总额                      76,087.56              19,824.89              -4,433.22
归属母公司所有者的净
                                     60,108.64              13,781.61              -4,780.52
        利润
经营活动产生的现金流
                                    -23,582.26              29,351.37               1,470.44
      量净额
投资活动产生的现金流
                                   -129,700.68            -319,042.49                    -1.89
      量净额
筹资活动产生的现金流
                                    135,138.69            400,546.81                   -874.96
      量净额
现金及现金等价物净增
                                    -17,467.29             110,855.69                  593.59
        加额
        毛利率                         43.95%                 43.06%                   16.76%
基本每股收益(元/股)                      0.36                   0.32                   -0.21

七、上市公司控股股东和实际控制人情况

(一)上市公司与控股股东、实际控制人之间的产权关系图

    截至本预案出具日,上市公司股权结构图情况如下:


                                            96
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)




    截至本预案出具日,文资控股直接持有公司 20.35%的股份,为公司的控股
股东。文投集团通过文资控股、文创定增基金、屹唐定增基金、文建发展基金、
文资产业投资中心合计持有公司 26.29%的股份。北京市文资办持有文投集团
100%的股权,为公司的实际控制人。

(二)上市公司控股股东基本情况

    截至本预案出具日,上市公司控股股东为文资控股,直接持有本公司 A 股
股票 37,738.95 万股,持股比例为 20.35%,为本公司控股股东。

    文资控股的基本情况如下:

   公司名称                               北京文资控股有限公司
   成立日期                                     2014 年 8 月
  法定代表人                                       王森
   注册资本                                     121,000 万元
   注册地址                    北京市海淀区海淀北二街 8 号 6 层 710-324 室
    注册号                                 91110108306570997K
                  项目投资;投资管理;投资咨询。(1、不得以公开方式募集资金;2、
                  不得公开交易证券类产品和金融衍生品;3、不得发放贷款;4、不得向
 主要经营范围     所投资企业以外的其他企业提供担保;5、不得向所投资者承诺投资本
                  金不受损或者承诺最低收益;依法须经批准的项目,经相关部门批准后
                                    依批准的内容开展经营活动。)
   营业期限                        2014 年 8 月 1 日至 2034 年 7 月 31 日

(三)上市公司实际控制人情况

    截至本预案出具日,文投集团通过文资控股、文创定增基金、屹唐定增基金、

                                           97
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


文建发展基金、文资产业投资中心合计持有公司 487,624,301 股股份,持股比例
为 26.29%,北京市文资办持有文投集团 100%的股权,为公司实际控制人。

    北京市文资办依据《北京市人民政府办公厅关于设立北京市国有文化资产监
督管理办公室的通知》(京政办发[2012]31 号)设立,为北京市政府授权负责授
权范围内国有文化资产监管的市政府直属机构。北京市文资办党委履行北京市委
规定的职责。

八、最近三年合法合规情况

    截至本预案出具日,上市公司及其现任董事、高级管理人员最近三年诚信情
况良好,不存在被证券交易所公开谴责的情形,亦不存在因涉嫌犯罪被司法机关
立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情况,最近三年内未受到行政
处罚(与证券市场明显无关的除外)或者刑事处罚。




                                           98
        文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)




                                 第三章 交易对方

一、发行股份及支付现金购买资产交易对方概况

       本次发行股份及支付现金购买资产交易对方为上海件称、长兴悦凯、上海柜
汤、长兴和盛源、东阳阿里、耀客传媒、杨洋、宋茜、刘颖。

       截至本预案出具日,各股东持有悦凯影视的股权比例如下:

                                                               持有悦凯影视股权情况
序号                       交易对方
                                                           出资额(元)         持股比例
 1                         上海件称                             193,738.30           35.88%
 2                         长兴悦凯                              83,030.70           15.37%
 3                         上海柜汤                              96,481.70           17.86%
 4                       长兴和盛源                              41,349.30               7.66%
 5                         东阳阿里                              80,000.00           14.81%
 6                         耀客传媒                              27,000.00               5.00%
 7                           杨洋                                 9,200.00               1.70%
 8                           刘颖                                 4,600.00               0.85%
 9                           宋茜                                 4,600.00               0.85%
                         合计                                   540,000.00          100.00%

(一)上海件称企业管理中心(有限合伙)

       1、基本情况

       中文名称:上海件称企业管理中心(有限合伙)

       执行事务合伙人:贾士凯

       成立日期:2017 年 12 月 1 日

       企业性质:有限合伙企业

       经营场所:上海市崇明区竖新镇响椿路 58 号东三楼 122 室(上海竖新经济
开发区)

       统一社会信用代码:91310230MA1K04CUXM



                                              99
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


    经营范围:企业管理咨询,商务咨询,会务服务,展览展示服务,企业形象
策划,文化艺术交流与策划。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开
展经营活动)

    2、产权结构及控制关系

    截至本预案出具日,上海件称的出资结构如下:




    3、合伙人的基本情况

    (1)执行事务合伙人

    1)基本情况

       姓名                  贾士凯                   曾用名                   无
       性别                    男                      国籍                    中国
    身份证号                                   51040219**1118****
       住所                           四川省攀枝花市东区弄弄坪中路****
    通讯地址                        北京市朝阳区朝阳北路 237 号楼 23 层 2305
是否取得其他国家或
                                                          否
  者地区的居留权

    2)最近三年的职业和职务及任职单位产权关系

    任职单位                 起止时间              职务        是否与任职单位存在产权关系
欢瑞世纪影视传媒股    2014 年 1 月至 2015 年
                                                  副总裁                  否
    份有限公司                 6月
北京欢瑞世纪演艺经    2014 年 1 月至 2015 年
                                                  总经理                  否
    纪有限公司                 6月
     悦凯影视            2015 年 7 月至今         董事长          直接持有 51.25%股权
                                                  执行董事      通过悦凯影视持有悦凯广告
     悦凯广告            2016 年 4 月至今
                                                  兼总经理            100.00%的股份
                                                  执行董事      通过悦凯影视持有悦凯传媒
     悦凯传媒            2015 年 9 月至今
                                                  兼总经理            100.00%的股份
                                                  执行董事      通过悦凯影视持有悦凯文化
     悦凯文化            2016 年 4 月至今
                                                  兼总经理            100.00%的股份


                                            100
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


     任职单位                起止时间                职务     是否与任职单位存在产权关系
                                                   执行董事       通过悦凯影视持有悦凯音乐
     悦凯音乐             2016 年 9 月至今
                                                   兼总经理             100.00%的股份
                                                   执行事务
     长兴悦凯            2017 年 11 月至今                         直接持有 99%的出资额
                                                   合伙人

     3)控制的核心企业和关联企业的基本情况

     截至本预案出具日,贾士凯除直接持有上海件称 99%出资额外,其控制的核
心企业和关联企业如下:
             注册资本或
序   公司                                                                           持股比
             认缴出资额                            主营业务情况
号   名称                                                                             例
               (万元)
                             企业管理咨询;市场信息咨询与调查;商务咨询;
     新沂                    财务咨询;会务服务;从事计算机软件技术领域内
     悦凯                    的技术开发、技术转让、技术咨询;技术服务;计
1    企业        1.00        算机系统集成;文化创意服务;展览展示服务;设              100%
     管理                    计、制作、代理各类广告;商品批发与零售(依法
     中心                    须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
                                               活动)。
                                                                                     通过悦
                            广告创意、广告策划;广告设计、广告制作、代理
                                                                                     凯影视
                            发布广告;承办展览展示;组织文化艺术交流活动;
     悦凯                                                                            持有悦
2               100.00      会议服务;企业管理服务;宣传营销服务;企业形
     广告                                                                            凯广告
                            象策划;产品设计、平面设计、3D 设计、园林设计、
                                                                                    100.00%
                                        环境设计、建筑设计。
                                                                                     的股份
                            广播电视节目制作、经营、发行;组织文化艺术交
                                                                                     通过悦
                            流活动;影视衍生品的开发、销售、应用;文化创
                                                                                     凯影视
                            意设计服务;策划服务;经济贸易咨询;影视投资;
     悦凯                                                                            持有悦
3               100.00      演艺经纪业务;文化经纪业务;企业策划;代理、
     传媒                                                                            凯传媒
                            发布广告;舞台灯光音响设计;承办展览展示活动;
                                                                                    100.00%
                            技术开发、技术推广、技术服务、技术转让、技术
                                                                                     的股份
                                              咨询服务。
                            娱乐咨询、艺人经纪;文化创意设计服务;文学剧
                            本创作;版权代理服务;文学创作,曲艺、美术、
                                                                                     通过悦
                            书法、篆刻的作品创作;影视文化技术开发、技术
                                                                                     凯影视
                            转让、技术咨询、技术服务;多媒体设计制作;动
     悦凯                                                                            持有悦
4               100.00      漫设计;影视文件艺术交流策划;商务咨询,创意
     文化                                                                            凯文化
                            服务;翻译服务;公关活动组织策划;会务服务;
                                                                                    100.00%
                            展览展示服务;设计、制作、代理各类广告;企业
                                                                                     的股份
                            形象策划;文图设计制作;礼仪服务;舞台设计、
                            布置,影视器材、服装、道具租赁,体育赛事策划。
                            数字音乐、手机媒体、网络出版等数字内容服务;
                                                                                     通过悦
                            数字音乐制作、发行、服务费;文艺创作与表演、
                                                                                     凯影视
                            录音制作、音乐版权代理、版权转让、影视文化信
     悦凯                                                                            持有悦
5               100.00      息咨询、影视衍生产品设计、制作、销售;影视器
     音乐                                                                            凯音乐
                            材、服装、道具的销售与租赁服务;承办音乐演出
                                                                                    100.00%
                            活动;演出经纪代理;文学艺术经纪代理;游戏产
                                                                                     的股份
                            品开发设计、制作、交易;制作、发布、代理各类

                                             101
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


                注册资本或
序   公司                                                                            持股比
                认缴出资额                        主营业务情况
号   名称                                                                              例
                  (万元)
                             广告;计算机软件技术开发、技术咨询、技术转让;
                             专业化设计服务;策划服务;会务服务、展览展示
                                                 服务。
                             计算机、网络信息,电子产品、办公设备领域内的
                             技术开发,技术转让、技术咨询、技术服务,计算
                             机和辅助设备维修,通讯设备维修,电子产品及配
                             件的安装、销售,企业管理咨询,商务信息咨询(除
                             金融,证券、期货、保险等前置许可项目,未经金
                             融等监管部门批准,不得从事向公众融资存款、融
                                                                            直接持
                             资担保、代客理财等金融服务),科技信息咨询服
     长兴                                                                   有 99%
6                   -        务,科技项目代理服务,知识产权服务,数据处理
     悦凯                                                                   的出资
                             和存储服务,专业化设计服务,会务服务,展览展
                                                                              额
                             示服务,企业形象策划,企业营销策划,图文、动
                             画设计、制作,广告设计、制作,媒体广告代理,
                             户外广告发布,组织策划文化活动,办公用品、办
                             公设备、五金交电,电器设备、计算机、软件及辅
                             助设备的销售(依法须经批准的项目,经相关部门
                                       批准后方可开展经营活动)

     (2)有限合伙人

         姓名                 王素梅                   曾用名                   无
         性别                   女                      国籍                  中国
     身份证号                                  51040219**0402****
         住所                          四川省攀枝花市东区弄弄坪中路****
     通讯地址                        北京市朝阳区朝阳北路 237 号楼 23 层 2305
是否取得其他国家或
                                                         否
  者地区的居留权

     4、最近三年主营业务发展情况

     截至本预案出具日,除投资悦凯影视,上海件称并未开展实际经营业务。

     5、最近两年主要财务数据

     上海件称成立于 2017 年 12 月,成立时间较短,无实际经营业务,未编制财
务报表。

     6、对外投资情况

     截至本预案出具日,上海件称除持有悦凯影视 35.88%股权外,无其他对外
投资。



                                            102
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


(二)长兴悦凯科技发展中心(有限合伙)

    1、基本情况

    中文名称:长兴悦凯科技发展中心(有限合伙)

    执行事务合伙人:贾士凯

    成立日期:2017 年 11 月 27 日

    企业性质:有限合伙企业

    主要经营场所:浙江省湖州市长兴县经济开发区明珠路 1278 号世贸大厦 A
座 8135 室

    统一社会信用代码:91330522MA2B3JCJ0M

    经营范围:计算机、网络信息,电子产品、办公设备领域内的技术开发,技
术转让、技术咨询、技术服务,计算机和辅助设备维修,通讯设备维修,电子产
品及配件的安装、销售,企业管理咨询,商务信息咨询(除金融,证券、期货、
保险等前置许可项目,未经金融等监管部门批准,不得从事向公众融资存款、融
资担保、代客理财等金融服务),科技信息咨询服务,科技项目代理服务,知识
产权服务,数据处理和存储服务,专业化设计服务,会务服务,展览展示服务,
企业形象策划,企业营销策划,图文、动画设计、制作,广告设计、制作,媒体
广告代理,户外广告发布,组织策划文化活动,办公用品、办公设备、五金交电,
电器设备、计算机、软件及辅助设备的销售(依法须经批准的项目,经相关部门
批准后方可开展经营活动)

    2、产权结构及控制关系

    截至本预案出具日,长兴悦凯的出资结构如下:




                                          103
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


     3、合伙人的基本情况

     (1)执行事务合伙人

     1)基本情况

       姓名                    贾士凯                    曾用名                   无
       性别                       男                      国籍                    中国
     身份证号                                     51040219**1118****
       住所                              四川省攀枝花市东区弄弄坪中路****
     通讯地址                          北京市朝阳区朝阳北路 237 号楼 23 层 2305
是否取得其他国家或
                                                             否
  者地区的居留权

     2)最近三年的职业和职务及任职单位产权关系

     任职单位                  起止时间               职务        是否与任职单位存在产权关系
欢瑞世纪影视传媒股       2014 年 1 月至 2015 年
                                                     副总裁                  否
    份有限公司                    6月
北京欢瑞世纪演艺经       2014 年 1 月至 2015 年
                                                     总经理                  否
    纪有限公司                    6月
     悦凯影视              2015 年 7 月至今          董事长          直接持有 51.25%股权
                                                     执行董事      通过悦凯影视持有悦凯广告
     悦凯广告              2016 年 4 月至今
                                                     兼总经理            100.00%的股份
                                                     执行董事      通过悦凯影视持有悦凯传媒
     悦凯传媒              2015 年 9 月至今
                                                     兼总经理            100.00%的股份
                                                     执行董事      通过悦凯影视持有悦凯文化
     悦凯文化              2016 年 4 月至今
                                                     兼总经理            100.00%的股份
                                                     执行董事      通过悦凯影视持有悦凯音乐
     悦凯音乐              2016 年 9 月至今
                                                     兼总经理            100.00%的股份
                                                     执行事务
     上海件称              2017 年 12 月至今                       直接持有 99.00%的出资额
                                                     合伙人

     3)控制的核心企业和关联企业的基本情况

     截至本预案出具日,贾士凯除直接持有长兴悦凯 99%的出资额外,其控制的
核心企业和关联企业如下:
                注册资本
序   公司名     或认缴出                                                                 持股比
                                                  主营业务情况
号     称       资额(万                                                                   例
                  元)
                              企业管理咨询;市场信息咨询与调查;商务咨询;
     新沂悦
                              财务咨询;会务服务;从事计算机软件技术领域内
     凯企业
1                 1.00        的技术开发、技术转让、技术咨询;技术服务;计               100%
     管理中
                              算机系统集成;文化创意服务;展览展示服务;设
       心
                              计、制作、代理各类广告;商品批发与零售(依法

                                               104
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


                注册资本
序   公司名     或认缴出                                                             持股比
                                              主营业务情况
号     称       资额(万                                                               例
                  元)
                           须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
                                             活动)。
                                                                                     通过悦
                           广告创意、广告策划;广告设计、广告制作、代理
                                                                                     凯影视
                           发布广告;承办展览展示;组织文化艺术交流活动;
     悦凯广                                                                          持有悦
2                100.00    会议服务;企业管理服务;宣传营销服务;企业形
       告                                                                            凯广告
                           象策划;产品设计、平面设计、3D 设计、园林设计、
                                                                                    100.00%
                                       环境设计、建筑设计。
                                                                                     的股份
                           广播电视节目制作、经营、发行;组织文化艺术交
                                                                                     通过悦
                           流活动;影视衍生品的开发、销售、应用;文化创
                                                                                     凯影视
                           意设计服务;策划服务;经济贸易咨询;影视投资;
     悦凯传                                                                          持有悦
3                100.00    演艺经纪业务;文化经纪业务;企业策划;代理、
       媒                                                                            凯传媒
                           发布广告;舞台灯光音响设计;承办展览展示活动;
                                                                                    100.00%
                           技术开发、技术推广、技术服务、技术转让、技术
                                                                                     的股份
                                             咨询服务。
                           娱乐咨询、艺人经纪;文化创意设计服务;文学剧
                           本创作;版权代理服务;文学创作,曲艺、美术、
                                                                                     通过悦
                           书法、篆刻的作品创作;影视文化技术开发、技术
                                                                                     凯影视
                           转让、技术咨询、技术服务;多媒体设计制作;动
     悦凯文                                                                          持有悦
4                100.00    漫设计;影视文件艺术交流策划;商务咨询,创意
       化                                                                            凯文化
                           服务;翻译服务;公关活动组织策划;会务服务;
                                                                                    100.00%
                           展览展示服务;设计、制作、代理各类广告;企业
                                                                                     的股份
                           形象策划;文图设计制作;礼仪服务;舞台设计、
                           布置,影视器材、服装、道具租赁,体育赛事策划。
                           数字音乐、手机媒体、网络出版等数字内容服务;
                           数字音乐制作、发行、服务费;文艺创作与表演、
                           录音制作、音乐版权代理、版权转让、影视文化信              通过悦
                           息咨询、影视衍生产品设计、制作、销售;影视器              凯影视
     悦凯音                材、服装、道具的销售与租赁服务;承办音乐演出              持有悦
5                100.00
       乐                  活动;演出经纪代理;文学艺术经纪代理;游戏产              凯音乐
                           品开发设计、制作、交易;制作、发布、代理各类             100.00%
                           广告;计算机软件技术开发、技术咨询、技术转让;            的股份
                           专业化设计服务;策划服务;会务服务、展览展示
                                               服务。
                           企业管理咨询,商务咨询,会务服务,展览展示服
     上海件                务,企业形象策划,文化艺术交流与策划。(依法
6                  -                                                                   99%
       称                  须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
                                               活动)

     (2)有限合伙人

       姓名                  王素梅                  曾用名                    无
       性别                    女                     国籍                    中国
     身份证号                                 51040219**0402****
       住所                           四川省攀枝花市东区弄弄坪中路****


                                           105
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


    通讯地址                      北京市朝阳区朝阳北路 237 号楼 23 层 2305
是否取得其他国家或
                                                       否
  者地区的居留权

    4、最近三年主营业务发展情况

    截至本预案出具日,除投资悦凯影视,长兴悦凯并未开展实际经营业务。

    5、最近两年主要财务数据

    长兴悦凯成立于 2017 年 11 月 27 日,成立时间较短,无实际经营业务,未
编制财务报表。

    6、对外投资情况

    截至本预案出具日,长兴悦凯除持有悦凯影视 15.38%股权外,无其他对外
投资。

(三)上海柜汤企业管理中心(有限合伙)

    1、基本情况

    中文名称:上海柜汤企业管理中心(有限合伙)

    执行事务合伙人:杨国平

    成立日期:2017 年 12 月 1 日

    企业性质:有限合伙企业

    经营场所:上海市崇明区竖新镇响椿路 58 号东三楼 123 室(上海竖新经济
开发区)

    统一社会信用代码:91310230MA1K04CW6F

    经营范围:企业管理咨询,商务信息咨询,会务服务,展览展示服务,企业
形象策划,文化艺术交流策划。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
开展经营活动)

    2、产权结构及控制关系

    截至本预案出具日,上海柜汤的出资结构如下:



                                           106
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)




    3、合伙人的基本情况

    (1)执行事务合伙人

    1)基本情况

       姓名                     杨国平                     曾用名                   无
       性别                       男                        国籍                   中国
     身份证号                                     34011119**1006****
       住所                                安徽省合肥市瑶海区张洼路****
     通讯地址                              安徽省合肥市瑶海区张洼路****
是否取得其他国家或
                                                               否
  者地区的居留权

    2)最近三年的职业和职务及任职单位产权关系

     任职单位                   起止时间                职务        是否与任职单位存在产权关系
                                                      执行事务
    长兴和盛源              2017 年 11 月至今                         直接持有 99%的出资额
                                                      合伙人
新沂和盛源企业管理
                            2016 年 5 月至今           投资人         直接持有 100%的投资额
      中心

    3)控制的核心企业和关联企业的基本情况

    截至本预案出具日,杨国平除直接持有长兴和盛源 99%的出资额外,其控制
的核心企业和关联企业如下:
              注册资本或
序 公司名                                                                                 持股比
              认缴出资额                              主营业务情况
号   称                                                                                     例
                (万元)
    安徽肥                    吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国
    东农村                    内结算;办理票据承兑与贴现;代理发行、代理兑付、
    商业银                    承销政府债券;买卖政府债券、金融债券;从事同业
1               93,660.74                                                      0.04%
    行股份                    拆借;从事借记卡业务;代理收付款项,提供保管箱
    有限公                    服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方
      司                                      可开展经营活动)
    新沂和                    企业管理咨询;市场信息咨询与调查;商务咨询;财
2   盛源企        1.00        务咨询;会务服务;从事计算机技术领域内的技术开 100.00%
    业管理                    发、技术转让、技术咨询、技术服务;计算机系统集

                                                107
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


                注册资本或
序 公司名                                                                            持股比
                认缴出资额                       主营业务情况
号   称                                                                                例
                  (万元)
     中心                    成;文化创意服务;展览展示服务;设计、制作、代
                             理各类广告;商品批发、零售(依法须经批准的项目,
                                   经相关部门批准后方可开展经营活动)
                             计算机、网络信息,电子产品、办公设备领域内的技
                             术开发,技术转让、技术咨询、技术服务,计算机和
                             辅助设备维修,通讯设备维修,电子产品及配件的安
                             装、销售,企业管理咨询,商务信息咨询(除金融,
                             证券、期货、保险等前置许可项目,未经金融等监管
                             部门批准,不得从事向公众融资存款、融资担保、代
    长兴和                   客理财等金融服务),科技信息咨询服务,科技项目
3                   -                                                         99.00%
      盛源                   代理服务,知识产权服务,数据处理和存储服务,专
                             业化设计服务,会务服务,展览展示服务,企业形象
                             策划,企业营销策划,图文、动画设计、制作,广告
                             设计、制作,媒体广告代理,户外广告发布,组织策
                             划文化活动,办公用品、办公设备、五金交电,电器
                             设备、计算机、软件及辅助设备的销售(依法须经批
                               准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

    (2)有限合伙人

         姓名                  陆新源                 曾用名                   无
         性别                    女                    国籍                   中国
     身份证号                                 34012319**0329****
         住所                           安徽省合肥市瑶海区张洼路****
     通讯地址                           安徽省合肥市瑶海区张洼路****
是否取得其他国家或
                                                        否
  者地区的居留权

    4、最近三年主营业务发展情况

    截至本预案出具日,除投资悦凯影视,上海柜汤并未开展实际经营业务。

    5、最近两年主要财务数据

    上海柜汤成立于 2017 年 12 月,成立时间较短,无实际经营业务,未编制财
务报表。

    6、对外投资情况

    截至本预案出具日,上海柜汤除持有悦凯影视 17.87%股权外,无其他对外
投资。




                                           108
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


(四)长兴和盛源科技发展中心(有限合伙)

    1、基本情况

    中文名称:长兴和盛源科技发展中心(有限合伙)

    执行事务合伙人:杨国平

    成立日期:2017 年 11 月 27 日

    企业性质:有限合伙企业

    主要经营场所:浙江省湖州市长兴县经济开发区明珠路 1278 号世贸大厦 A
座 8136 室

    统一社会信用代码:91330522MA2B3J4635

    经营范围:计算机、网络信息,电子产品、办公设备领域内的技术开发,技
术转让、技术咨询、技术服务,计算机和辅助设备维修,通讯设备维修,电子产
品及配件的安装、销售,企业管理咨询,商务信息咨询(除金融,证券、期货、
保险等前置许可项目,未经金融等监管部门批准,不得从事向公众融资存款、融
资担保、代客理财等金融服务),科技信息咨询服务,科技项目代理服务,知识
产权服务,数据处理和存储服务,专业化设计服务,会务服务,展览展示服务,
企业形象策划,企业营销策划,图文、动画设计、制作,广告设计、制作,媒体
广告代理,户外广告发布,组织策划文化活动,办公用品、办公设备、五金交电,
电器设备、计算机、软件及辅助设备的销售(依法须经批准的项目,经相关部门
批准后方可开展经营活动)

    2、产权结构及控制关系

    截至本预案出具日,长兴和盛源的出资结构如下:




                                          109
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


     3、合伙人的基本情况

     (1)执行事务合伙人

     1)基本情况

       姓名                      杨国平                   曾用名                   无
       性别                        男                      国籍                   中国
     身份证号                                     34011119**1006****
       住所                                安徽省合肥市瑶海区张洼路****
     通讯地址                              安徽省合肥市瑶海区张洼路****
是否取得其他国家或
                                                              否
  者地区的居留权

     2)最近三年的职业和职务及任职单位产权关系

     任职单位                   起止时间               职务        是否与任职单位存在产权关系
                                                      执行事务
     上海柜汤             2017 年 11 月至今                          直接持有 99%的出资额
                                                      合伙人
新沂和盛源企业管理
                             2016 年 5 月至今         投资人         直接持有 100%的投资额
      中心

     3)控制的核心企业和关联企业的基本情况

     截至本预案出具日,杨国平除直接持有长兴和盛源 99%出资额外,其控制的
核心企业和关联企业如下:
                注册资本或
序   公司名                                                                              持股比
                认缴出资额                            主营业务情况
号     称                                                                                  例
                  (万元)
     安徽肥                     吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理
     东农村                     国内结算;办理票据承兑与贴现;代理发行、代理
     商业银                     兑付、承销政府债券;买卖政府债券、金融债券;
1                93,660.74                                                     0.04%
     行股份                     从事同业拆借;从事借记卡业务;代理收付款项,
     有限公                     提供保管箱服务。(依法须经批准的项目,经相关
       司                               部门批准后方可开展经营活动)
                                企业管理咨询;市场信息咨询与调查;商务咨询;
                                财务咨询;会务服务;从事计算机技术领域内的技
     新沂和
                                术开发、技术转让、技术咨询、技术服务;计算机
     盛源企
2                  1.00         系统集成;文化创意服务;展览展示服务;设计、 100.00%
     业管理
                                制作、代理各类广告;商品批发、零售(依法须经
       中心
                                批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
                                                    动)
                                企业管理咨询,商务信息咨询,会务服务,展览展
     上海柜                     示服务,企业形象策划,文化艺术交流策划。(依
3                    -                                                        99.00%
       汤                       法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经
                                                  营活动)


                                                110
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


    (2)有限合伙人

         姓名                陆新源                  曾用名                    无
         性别                  女                     国籍                    中国
    身份证号                                  34012319**0329****
         住所                          安徽省肥东县店埠镇龙泉西路****
    通讯地址                           安徽省肥东县店埠镇龙泉西路****
是否取得其他国家或
                                                       否
  者地区的居留权

    4、最近三年主营业务发展情况

    截至本预案出具日,除投资悦凯影视,长兴和盛源并未开展实际经营业务。

    5、最近两年主要财务数据

    长兴和盛源成立于 2017 年 11 月 27 日,成立时间较短,无实际经营业务,
未编制财务报表。

    6、对外投资情况

    截至本预案出具日,长兴和盛源除持有悦凯影视 7.66%股权外,无其他对外
投资。

(五)浙江东阳阿里巴巴影业有限公司

    1、基本情况

    中文名称:浙江东阳阿里巴巴影业有限公司

    法定代表人:张强

    成立日期:2015 年 7 月 20 日

    注册资本:5,000.00 万元人民币

    企业性质:有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)

    注册地址:浙江横店影视产业实验区商务楼

    办公地址:浙江横店影视产业实验区商务楼

    统一社会信用代码:91330783350087193L



                                           111
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


    经营范围:制作、复制、发行:专题、专栏、综艺、动画片、广播剧、电视
剧;影视投资管理;影视展览展示;文化经纪业务;艺人经纪;影视文化领域内
的技术开发和服务;影视服装道具租赁;影视器材租赁;影视文化信息咨询;影
视剧本创作、策划、交易;摄影摄像服务;企业形象策划;礼仪服务,会展会务
服务;商务信息咨询(除证券、期货等金融服务咨询外);市场营销策划;组织策
划综艺文化活动、文体赛事;影视版权、文化知识产权的咨询及代理服务;微电
影、网络剧的制作、发行;图文设计;软件开发;游戏产品开发设计、制作、交
易;网络数字技术服务

    2、产权结构及控制关系

    截至本预案出具日,东阳阿里的股权结构如下:




    3、控股股东基本情况

    中文名称:北京阿里淘影视文化有限公司

    法定代表人:张强

    成立日期:2015 年 3 月 19 日

    注册资本:9,900.00 万元人民币

    企业性质:有限责任公司(自然人投资或控股)

    经营场所:北京市怀柔区雁栖经济开发区乐园大街 17 号 2 层

    办公地址:北京市怀柔区雁栖经济开发区乐园大街 17 号 2 层

    统一社会信用代码:911101163354535380



                                          112
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


     经营范围:组织文化艺术交流活动(不含演出);设计、制作、代理、发布
广告;影视策划、影视信息咨询、公共关系服务、策划创意服务、投资咨询;投
资管理、项目投资;承办展览展示、会议服务;音乐培训、舞蹈培训、美术培训;
文艺创作;摄影扩印服务;摄像服务;版权代理;租赁影视器材、影视服装;舞
台灯光音响设计。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准
的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策
禁止和限制类项目的经营活动。)

     4、最近三年主营业务发展情况

     截至本预案出具日,东阳阿里的主营业务为制作、复制、发行;专题、专栏、
综艺、动画片、广播剧、电视剧;影视投资管理等,并且开展了股权投资业务。

     5、最近两年主要财务数据
                                                                                   单位:万元
           项目                    2016 年 12 月 31 日               2015 年 12 月 31 日
           总资产                                  161,739.46                              0.50
           总负债                                  157,113.77                              4.26
        所有者权益                                    4,625.68                             -3.76
           项目                           2016 年度                         2015 年度
         营业收入                                            -                                 -
         营业利润                                     2,629.44                             -3.76
           净利润                                     2,629.44                             -3.76
     注:东阳阿里 2015 年和 2016 年财务数据未经审计。
     6、对外投资情况

     截至本预案出具日,东阳阿里除持有悦凯影视 14.81%股权外,对外投资情
况如下:
序                  注册资本    出资比
       名称                                                      经营范围
号                  (万元)    例(%)
                                           投资管理,投资咨询(除金融、证券),商务咨询,
                                           财务咨询(不得从事代理记账),企业管理咨询,
     上海筑影
                                           企业管理,企业形象策划,市场营销策划,会务
     投资管理
1                      237.85      7.53    服务,展览展示服务,多媒体设计,设计、制作、
     咨询有限
                                           代理各类广告,公关活动组织策划,体育用品、
       公司
                                           玩具、服装、工艺品的销售。(依法须经批准的项
                                           目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
2    上海鸣涧        1,142.86      6.25    电影摄制、制片、发行,设计、制作、代理、发

                                             113
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


序                注册资本    出资比
       名称                                                  经营范围
号                (万元)    例(%)
     影业有限                            布各类广告,文化艺术交流与策划(除经纪),动
       公司                              画设计,从事网络科技、计算机科技、软件科技
                                         领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术
                                         服务,办公用品、工艺品、计算机、软件及辅助
                                         设备的销售,企业形象策划,展览展示服务,会
                                         务服务,礼仪服务,商务信息咨询(除经纪)。(依
                                         法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展
                                         经营活动)
     杭州阿里
                                         服务:投资管理、实业投资、投资咨询(未经金融
     巴巴影视
3                  1,000.00     100.00   等监管部门批准,不得从事向公众融资存款、融
     投资管理
                                         资担保、代客理财等金融服务)
     有限公司
                                         电影发行、电影摄制、电影制片,广播电视节目
                                         制作、发行,设计、制作、代理、发布各类广告,
                                         经营演出及经纪业务,文化投资,投资管理,计
     申城影业                            算机专业领域内的技术开发、技术咨询、技术服
4                 10,000.00      10.00
     有限公司                            务、技术转让,文化交流活动策划,物业管理,
                                         房地产开发,工艺品,珠宝饰品,化妆品的销售。
                                         (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
                                         开展经营活动)
                                         文化项目投资,组织文化艺术交流活动,承办展
                                         览展示活动,设计、制作、代理和发布各类广告,
                                         计算机技术培训,从事文化经纪业务,经营演出
                                         及经纪业务,广播电视节目制作、发行;文艺创
                                         作与表演,文化艺术交流策划,公关活动策划,
                                         电脑图文设计制作,会展会务服务,知识产权代
                                         理,自有设备租赁(除金融租赁)、影视服装道具
                                         租赁、影视器材租赁,体育赛事策划,市场营销
                                         策划,商务信息咨询,动漫设计,从事货物及技
                                         术的进出口业务(但国家限定经营或禁止进出口
     酷漾文化
                                         的商品除外),在影视、信息、电子、计算机、网
5    传播有限      5,000.00      51.00
                                         络、软件科技专业领域内的技术开发、技术咨询、
       公司
                                         技术服务、技术转让,计算机网络工程(除专项),
                                         计算机系统集成,销售:机电设备、计算机软硬
                                         件、机械设备、电子产品、家用电器、金属制品、
                                         五金交电、通信设备(除卫星电视广播地面接收
                                         设施)、服装服饰、鞋帽、日用百货、化妆品、卫
                                         生洁具、家具、建材、办公用品、体育用品、珠
                                         宝首饰、工艺品(除专项)、玩具、动漫产品;影
                                         视文化信息咨询、摄影摄像服务、电影电视剧本
                                         的创作,零售图书、报纸、期刊、电子出版物、
                                         音像制品,门票销售代理。
     浙江成长
     文化产业
                                         服务:股权投资、投资管理(未经金融等监管部
     股权投资
6                 15,600.00      12.82   门批准,不得从事向公众融资存款、融资担保、
     基金合伙
                                         代客理财等金融服务)
     企业(有限
       合伙)


                                           114
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


序                注册资本     出资比
       名称                                                  经营范围
号                (万元)     例(%)
     杭州康迈                            服务:投资管理、实业投资、投资咨询(未经金融
7    投资管理       1,000.00    100.00   等监管部门批准,不得从事向公众融资存款、融
     有限公司                                    资担保、代客理财等金融服务)
                                         影视制作;经营演出及经纪业务;组织文化艺术
                                         交流活动;技术咨询、技术转让、技术服务;影
     博纳影业                            视策划;信息咨询(不含中介服务);项目投资。
8    集团股份     109,961.52      7.72   (企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;
     有限公司                            依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准
                                         的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁
                                                 止和限制类项目的经营活动。)
                                         股权投资;受托资产管理(不得从事信托、金融
                                         资产管理、证券资产管理等业务);投资管理(根
     深圳前海                            据法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批
     鼎嘉股权                            的,依法取得相关审批文件后方可经营);受托管
9    投资合伙      25,977.20     15.40   理股权投资基金(不得从事证券投资活动;不得
     企业(有限                          以公开方式募集资金开展投资活动;不得从事公
       合伙)                            开募集基金管理业务)。(以上各项涉及法律、行
                                         政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项
                                                   目须取得许可后方可经营。)
                                         广播电视节目制作、发行;电影发行,影视文化
     和和(上
                                         艺术活动交流策划,影视投资,影视文化领域内
10   海)影业有     4,285.71     30.00
                                         的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让。(企
       限公司
                                           业经营涉及行政许可的,凭许可证件经营。)
     海南阿里
     巴巴影业                            私募股权投资基金管理、影视文化产业项目投资、
11                  1,000.00     40.00
     投资管理                                            实业项目投资
     有限公司
                                         组织文化艺术交流活动;演出经纪;文艺表演;
                                         音像制品制作;电子出版物制作;音像制品复制;
                                         电子出版物复制;广播电视节目制作。(企业依法
     北京淘娱
                                         自主选择经营项目,开展经营活动;演出经纪、
     酷影文化
12                  3,900.00   51.00%    文艺表演、音像制品制作、电子出版物制作、音
     传媒有限
                                         像制品复制、电子出版物复制、广播电视节目制
     责任公司
                                         作以及依法须经批准的项目,经相关部门批准后
                                         依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业
                                               政策禁止和限制类项目的经营活动。)
                                         动画研发、设计、技术转让;国内广告设计、制
                                         作;游戏设计、开发与运营管理;计算机软硬件
     武汉两点                            开发、销售、技术咨询;电子产品的开发;漫画
     十分文化                            设计;动漫衍生品销售;数字影像制品、数字图
13                  1,613.36   20.00%
     传播有限                            书、数字报纸、数字期刊及电子出版物开发;动
       公司                              漫作品版权贸易。(上述范围中国家有专项规定需
                                           经审批的项目经审批后或凭有效许可证方可经
                                                             营)

(六)上海耀客传媒股份有限公司

     1、基本情况

                                           115
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


    中文名称:上海耀客传媒股份有限公司

    法定代表人:吕超

    成立日期:2012 年 11 月 14 日

    企业性质:股份有限公司(非上市、自然人投资或控股)

    注册地址:上海市松江区仓华路 675 弄 49 号 302 室

    办公地址:上海市南昌路 45 号 12 楼

    统一社会信用代码:91310000057611400N

    经营范围:广播电视节目制作、发行,经营演出及经纪业务;影视剧、舞台
剧策划,动漫设计,文学创作,设计、制作、代理、发布各类广告,商务信息咨
询,企业形象策划,企业营销策划,影视领域内的技术开发、技术咨询、技术服
务和技术转让,影视器材、服装、道具租赁及批发零售。(依法须经批准的项目,
经相关部门批准后方可开展经营活动。)

    2、产权结构及控制关系

    截至本预案出具日,耀客传媒的股权结构如下:




    3、控股股东的基本情况

    中文名称:上海耀客投资管理有限公司

    法定代表人:吕超

    成立日期:2014 年 8 月 5 日

    注册资本:10.00 万元人民币

                                          116
       文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


     企业性质:有限责任公司(自然人投资或控股)

     注册地址:上海市杨浦区武东路 198 号 710-28 室

     办公地址:上海市杨浦区武东路 198 号 710-28 室

     统一社会信用代码:91310110312230884F

     经营范围:投资管理及咨询,经济信息咨询(以上咨询不得从事经纪),财
务咨询(不得从事代理记账)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
开展经营活动)

     4、最近三年主营业务发展情况

     截至本预案出具日,耀客传媒的主营业务为广播电视节目、影视剧制作、发
行,经营演出及经纪业务等,并开展文化行业的股权投资业务。

     5、最近两年主要财务数据
                                                                                   单位:万元
             项目                   2016 年 12 月 31 日                2015 年 12 月 31 日
           总资产                                 111,168.79                            76,102.23
           总负债                                    85,390.88                          58,834.50
         所有者权益                                  25,777.91                          17,267.73
             项目                        2016 年度                          2015 年度
          营业收入                                   46,555.05                          34,454.13
          营业利润                                    7,501.54                           7,302.26
           净利润                                     6,318.35                           5,825.08
     注:耀客传媒 2015 年和 2016 年财务数据均已经审计。
     6、对外投资情况

     截至本预案出具日,耀客传媒除持有悦凯影视 5.00%股权外,对外投资情况
如下:
序              注册资本     出资比
      名称                                                       经营范围
号              (万元)     例(%)
                                       电影和影视节目制作,电影和影视节目发行,电影摄
     海口耀                            制以及依法须经批准的项目、复制本单位影片,按规
     客影视                            定发行国产影片及其复制品,影视策划,影视信息咨
1                   100.00    100.00
     传媒有                            询,制作、发行动画片、专题片、电视综艺(不得制
     限公司                            作时政新闻及同类专题、专栏广播电视节目)、营销
                                       策划、组织文化艺术交流活动(不含演出)、技术推


                                            117
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


序            注册资本     出资比
     名称                                                  经营范围
号            (万元)     例(%)
                                      广服务,设计、制作、代理、发行广告、广告信息咨
                                      询,影视领域内的技术开发、咨询、服务、转让,影
                                      视器材、服装、道具租赁及批发零售,版权代理,会
                                      议及展览服务,舞台灯光设计,影视器材租赁、摄影、
                                      摄像服务,企业管理咨询、商务信息咨询(金融类投
                                      资及资产管理除外),教育咨询(不含出国留学),企
                                      业形象策划,公关活动策划,市场调查,动漫(动画)
                                      经纪代理服务,动漫设计服务,录音制作,文艺创作
                                      与表演,经营性演出及经纪业务,文化、艺术活动交
                                      流策划,影视剧、舞台剧策划,文学创作,文化艺术
                                      业项目投资,艺术品生产及销售(象牙、犀角及其制
                                        品除外),个人经纪代理服务,表演艺术咨询。
                                      组织文化艺术交流活动(不含演出);从事文化经纪
                                      业务;承办展览展示活动;技术推广服务;企业策划;
                                      企业管理咨询;市场调查;设计、制作、代理、发布
                                      广告;电脑图文设计、制作;舞台灯光音响设计;翻
                                      译服务;计算机系统服务;基础软件服务;应用软件
                                      服务(不含医用软件);产品设计;模型设计;工艺
     北京沁
                                      美术设计;文艺创作;经济贸易咨询;教育咨询(不
     沁文化
2               1,428.57      70.00   含出国留学咨询及中介服务);公共关系服务;会议
     传媒有
                                      服务;销售摄影器材、日用品、文具用品、工艺品、
     限公司
                                      电子产品、计算机、软件及辅助设备、通讯设备、珠
                                      宝首饰、化妆品、家具(不从事实体店铺经营)、服
                                      装、鞋帽、针纺织品、家用电器。(企业依法自主选
                                      择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,
                                      经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得
                                      从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
                                      组织文化艺术交流活动(不含演出);从事文化经纪
                                      业务;承办展览展示活动;技术推广服务;企业策划;
                                      企业管理咨询;市场调查;设计、制作、代理、发布
                                      广告;电脑图文设计;舞台灯光音响设计;翻译服务;
                                      计算机系统服务;基础软件服务;应用软件服务(不
                                      含医用软件);产品设计;模型设计;工艺美术设计;
     北京瀚
                                      文艺创作;经济贸易咨询;教育咨询(不含出国留学
     元文化
3               2,000.00      70.00   咨询及中介服务);公共关系服务;会议服务;销售
     传媒有
                                      摄影器材、日用品、文具用品、工艺品、电子产品、
     限公司
                                      计算机、软件及辅助设备、通讯设备、珠宝首饰、化
                                      妆品、家具(不从事实体店铺经营)、服装、鞋帽、
                                      针纺织品、家用电器。(企业依法自主选择经营项目,
                                      开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批
                                      准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业
                                            政策禁止和限制类项目的经营活动。)
                                      影视文化艺术活动交流策划,影视文化领域内的技术
     上海格                           开发、技术服务、技术咨询、文学创作,公关活动策
     凝文化                           划,会展服务,企业形象策划,礼仪服务,影视器材、
4               1,000.00      70.00
     传媒有                           服装、道具租赁,设计、制作、代理、发布各类广告。
     限公司                           (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展
                                                        经营活动)


                                           118
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


序            注册资本     出资比
     名称                                                  经营范围
号            (万元)     例(%)
                                      电影和影视节目制作;电影和影视节目发行;电影摄
                                      制以及依法须经批准的项目、复制本单位影片;按规
                                      定发行国产影片及其复制品;影视策划;影视信息咨
                                      询;制作,发行动画片、专题片、电视综艺(不得制
                                      作时政新闻及同类专题、专栏等广播电视节目);营
                                      销策划;组织文化艺术交流活动(不含演出);技术
                                      推广服;设计、制作、代理、发行广告、广告信息咨询;
                                      商务咨询;影视领域内的技术开发、技术咨询、技术
                                      服务和技术转让,影视器材,服装、道具租赁及批发
     霍尔果
                                      零售;版权代理;会议及展览服务;舞台灯光设计;
     斯耀客
                                      影视器材租赁、摄影、摄像服务;企业管理咨询;教育
5    影视制     1,000.00    100.00
                                      咨询(不含出国留学);企业形象策划;公关活动策
     作有限
                                      划;市场调查;动漫(动画)经纪代理服务;动漫及
       公司
                                      衍生产品设计服务。录音制作;文艺创作与表演;经
                                      营性演出及经纪业务;文化、艺术活动交流策划;影
                                      视剧、舞台剧策划,动漫设计,文学创作;其他未列
                                      明文化艺术业项目投资;艺术品、衍生品生产及销售
                                      贸易;个人经纪代理服务;表演艺术咨询;影视服装
                                      道具租赁;经济信息咨询(不含中介服务);企业管
                                      理咨询;市场调查;企业营销策划;计算机游戏软件
                                      的开发、销售、网络游戏出版运营,利用互联网经营
                                              游戏产品,利用自有媒体发布广告。
                                      组织文化艺术交流活动(不含演出);从事文化经纪
                                      业务;承办展览展示活动;技术推广服务;企业策划;
                                      企业管理咨询;市场调查;设计、制作、代理、发布
                                      广告;电脑图文设计;舞台灯光音响设计;翻译服务;
                                      计算机系统服务;基础软件服务;应用软件服务(不
                                      含医用软件);产品设计;模型设计;工艺美术设计;
     北京星
                                      文艺创作;经济贸易咨询;教育咨询(不含出国留学
     煜文化
6               1,000.00      70.00   咨询及中介服务);公共关系服务;会议服务;销售
     传媒有
                                      摄影器材、日用品、文具用品、工艺品、电子产品、
     限公司
                                      计算机、软件及辅助设备、通讯设备、珠宝首饰、化
                                      妆品、家具(不从事实体店铺经营)、服装、鞋帽、
                                      针纺织品、家用电器。(企业依法自主选择经营项目,
                                      开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批
                                      准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业
                                             政策禁止和限制类项目的经营活动。)
                                      组织文化艺术交流活动(不含演出);从事文化经纪
                                      业务;承办展览展示活动;技术推广服务;企业策划;
                                      企业管理咨询;市场调查;设计、制作、代理、发布
                                      广告;电脑图文设计;舞台灯光音响设计;翻译服务;
     北京火
                                      计算机系统服务;基础软件服务;应用软件服务(不
     花文化
7               1,000.00      70.00   含医用软件);产品设计;模型设计;工艺美术设计;
     传媒有
                                      文艺创作;经济贸易咨询;教育咨询(不含出国留学
     限公司
                                      咨询及中介服务);公共关系服务;会议服务;销售
                                      摄影器材、日用品、文具用品、工艺品、电子产品、
                                      计算机、软件及辅助设备、通讯设备、珠宝首饰、化
                                      妆品、家具(不从事实体店铺经营)、服装、鞋帽、


                                           119
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


序              注册资本    出资比
      名称                                                   经营范围
号              (万元)    例(%)
                                      针纺织品、家用电器。(企业依法自主选择经营项目,
                                      开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批
                                      准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业
                                            政策禁止和限制类项目的经营活动。)
                                      组织文化艺术交流活动(不含演出);从事文化经纪
                                      业务;文艺创作;设计、制作、代理、发布广告;企
     北京耀
                                      业策划;技术推广服务;销售摄影器材、服装、工艺
     客文化
8                 100.00     100.00   品;演出经纪。(企业依法自主选择经营项目,开展
     传媒有
                                      经营活动;演出经纪以及依法须经批准的项目,经相
     限公司
                                      关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事
                                        本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
                                      电影拍摄,电视剧的海外发行,经营演出及经纪业务,
     Youhug     800.00 万
9                            100.00   文化艺术活动交流策划,影视剧、舞台剧策划,动漫
      HK            美元
                                                            设计。

(七)杨洋

     1、基本情况

       姓名                   杨洋                   曾用名                    无
       性别                    男                     国籍                    中国
     身份证号                                 34012319**0909****
       住所                            安徽省肥东县店埠镇龙泉西路****
     通讯地址                       北京市朝阳区朝阳北路 237 号楼 23 层 2305
是否取得其他国家或
                                                       否
  者地区的居留权

     2、最近三年的职业和职务及任职单位产权关系

     最近三年,杨洋除为职业艺人外,无其他任职情况。

     3、控制的核心企业和关联企业的基本情况

     截至本预案出具日,杨洋除直接持有悦凯影视 1.70%的股权外,其控制的核
心企业和关联企业如下:
            注册资本或

   公司名称 认缴出资额                 主营业务情况                    持股比例

              (万元)
   东阳横店
                                                                       直接持有
   杨洋影视            广播影视服务;著作权转让服务;影视策划服务;广
1                 -                                                   100.00%股
   文化工作                    告服务;造型和服装设计服务。
                                                                           权
     室
   长兴华宸            文艺创作与表演;影视剧本创作、策划、销售;影视 直接持有
2                 -
   影视文化            版权、文化知识产权的咨询及代理服务;影视文化信 100.00%股


                                           120
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


            注册资本或

   公司名称 认缴出资额                   主营业务情况                    持股比例

              (万元)
     工作室            息咨询;影视项目投资;文化娱乐经纪人服务;其他        权
                       文化艺术经纪代理;组织策划文化活动、文体赛事;
                       影视文化、计算机、数码领域内的技术开发、技术咨
                       询、技术转让、技术服务;影视器材、服装、道具的
                       销售与租赁服务;摄影摄像服务;翻译服务;礼仪服
                       务;会务服务;展览展示服务;商务信息咨询;市场
                       营销策划;企业形象策划;舞台艺术造型策划;舞台
                       灯光设计;广告设计、制作,媒体广告代理,户外广
                       告发布;图文设计、制作;游戏产品开发、设计、制
                       作、交易;影视衍生产品开发设计、推广、销售(含
                       网上销售)依法须经批准的项目,经相关部门批准后
                       方可开展经营活动)(依法须经批准的项目,经相关
                                 部门批准后方可开展经营活动)
                       文艺创作与表演;组织文化艺术交流活动;文化创意
                       服务;影视文化信息咨询;演出经纪代理;影视经纪
                       代理;文学艺术经纪代理;文化娱乐经纪人服务;制
                       作、发布、代理各类广告;计算机软件技术开发、技
   新沂杨洋            术咨询;技术转让;知识产权服务;专业化设计服务; 直接持有
3 影视文化      1.00   会务服务;展览展示服务;礼仪服务;影视器材、服 100.00%股
     工作室            装、道具销售与租赁服务;游戏产品开发设计、制作、      权
                       交易;影视衍生产品开发、设计、推广、实体和网上
                       交易;文化用品、办公用品、工艺品、电子产品批发
                       与零售(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方
                                       可开展经营活动)
                       影视文化艺术活动交流策划,舞台艺术造型策划,文
   上海杨洋            学创作,企业营销策划,展览展示服务,摄影摄像, 直接持有
4 影视文化        -    翻译服务,影视器材、服装、舞台灯光音响租赁。(依 100.00%股
     工作室            法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营        权
                                             活动)
(八)宋茜
    1、基本情况

       姓名                   宋茜                   曾用名                    无
       性别                    女                     国籍                    中国
     身份证号                                 37020219**0202****
       住所                              山东省青岛市市南区云南路****
     通讯地址                       北京市朝阳区朝阳北路 237 号楼 23 层 2305
是否取得其他国家或
                                                       否
  者地区的居留权

    2、最近三年的职业和职务及任职单位产权关系

    最近三年,宋茜除为职业艺人外,无其他任职情况。



                                           121
      文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


     3、控制的核心企业和关联企业的基本情况

     截至本预案出具日,宋茜除直接持有悦凯影视 0.85%的股权外,其控制的核
心企业和关联企业如下:
              注册资
              本或认
序   公司
              缴出资                          主营业务情况                         持股比例
号   名称
              额(万
                元)
     上海
                       影视文化艺术活动交流策划,舞台艺术造型策划,文学
     宋茜
                       创作,企业营销策划,展览展示服务,摄影摄像服务, 直接持有
     影视
1                -     翻译服务,影视器材、服装、舞台灯光音响设备租赁(除 100.00%
     文化
                       金融租赁)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准     股权
     工作
                                     后方可开展经营活动)
     室
                       文艺创作与表演;组织文化艺术交流活动;文化创意服
                       务;影视文化信息咨询;演出经纪代理;影视经纪代理;
     新沂              文学艺术经纪代理;文化娱乐经纪人服务;制作、发布、
     宋茜              代理各类广告;计算机软件技术开发、技术咨询;技术
                                                                          直接持有
     影视              转让;知识产权服务;专业化设计服务;会务服务;展
2               1.00                                                      100.00%
     文化              览展示服务;礼仪服务;影视器材、服装、道具销售与
                                                                            股权
     工作              租赁服务;游戏产品开发设计、制作、交易;影视衍生
     室                产品开发、设计、推广、实体和网上交易;文化用品、
                       办公用品、工艺品、电子产品批发与零售(依法须经批
                         准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

(九)刘颖

     1、基本情况

       姓名                   刘颖                    曾用名                     无
       性别                    女                      国籍                      中国
     身份证号                                   43070219**1212****
       住所                               北京市东城区东棉花胡同****
     通讯地址                       北京市朝阳区朝阳北路 237 号楼 23 层 2305
是否取得其他国家或
                                                           否
  者地区的居留权

     2、最近三年的职业和职务及任职单位产权关系

     最近三年,刘颖除为职业艺人外,其他任职情况如下:

     任职单位               起止时间                职务        是否与任职单位存在产权关系
北京颖响时代文化传     2014 年 9 月 10 日至
                                                    监事                    否
    媒有限公司                  今

     3、控制的核心企业和关联企业的基本情况

                                              122
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


    截至本预案出具日,刘颖除直接持有悦凯影视 0.85%的股权外,其控制的核
心企业和关联企业如下:
          注册资
          本或认
序 公司
          缴出资                         主营业务情况                           持股比例
号 名称
          额(万
            元)
  上海
  颖儿
                   影视文化艺术活动交流策划,舞台艺术造型策划,文学创作, 直接持有
  影视
1           -      企业营销策划,展览展示服务,摄影摄像,翻译服务。(依 100.00%股
  文化
                   法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)     权
  工作
    室
                   文艺创作与表演;组织文化艺术交流活动;文化创意服务;
                   影视文化信息咨询;演出经纪代理;影视经纪代理;文学艺
  新沂             术经纪代理;文化娱乐经纪人服务;制作、发布、代理各类
  颖儿             广告;计算机软件技术开发、技术咨询;技术转让;知识产
                                                                         直接持有
  影视             权服务;专业化设计服务;会务服务;展览展示服务;礼仪
2          1.00                                                         100.00%股
  文化             服务;影视器材、服装、道具销售与租赁服务;游戏产品开
                                                                            权
  工作             发设计、制作、交易;影视衍生产品开发、设计、推广、实
    室             体和网上交易;文化用品、办公用品、工艺品、电子产品批
                   发与零售(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开
                                       展经营活动)

二、发行股份募集配套资金之交易对方概况

    本次发行股份募集配套资金之交易对方为符合中国证监会规定的证券投资
基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托投资公司、财务公司、合格境
外机构投资者,以及符合法律法规规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者
等不超过 10 名特定投资者。

三、交易对方之间的关联关系

    截至本预案出具日,上海件称和长兴悦凯的合伙人均为贾士凯和王素梅,上
海柜汤和长兴和盛源的合伙人均为杨国平和陆新源,其中王素梅为贾士凯之母
亲,陆新源为杨国平妻子和杨洋母亲,杨国平为杨洋父亲。除上述情况外,交易
对方之间不存在其他关联关系。

四、交易对方与上市公司关联关系情况

    本次发行股份及支付现金的交易对方中,不存在于本次交易完成后成为上市
公司持股比例 5%以上股东的情况。根据《上市规则》,交易对方与上市公司之间


                                          123
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


不存在关联关系。

五、交易对方向上市公司推荐董事或者高级管理人员情况

    截至本预案出具日,本次交易的交易对方不存在向上市公司推荐董事、监事
及高级管理人员的情况。

六、交易对方最近五年内受到行政处罚、刑事处罚、或者涉及与经济
纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况的说明

   截至本预案出具日,本次交易的交易对方已分别出具承诺函,承诺本人/企业
及本企业之董事、监事及高级管理人员最近五年内未受到过行政处罚(不包括证
券市场以外的处罚)、刑事处罚或者涉及与民事、经济纠纷有关的重大民事诉讼
或仲裁。交易对方之自然人还承诺本人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查
或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形。

七、交易对方及其主要管理人员诚信情况

    截至本预案出具日,本次交易的交易对方及其主要管理人员已出具承诺函,
承诺本人/本企业及本企业之董事、监事及高级管理人员最近五年内不存在未按
期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或
受到证券交易所纪律处分的情况。




                                          124
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                           第四章 标的资产情况

一、悦凯影视基本情况

 (一)悦凯影视概况

    1、悦凯影视概况

    公司名称:北京悦凯影视传媒有限公司

    公司类型:有限责任公司(自然人投资或控股)

    公司住址:北京市朝阳区朝阳北路 237 号楼 23 层 2305、2306、2307

    办公地址:北京市朝阳区朝阳北路 237 号楼 23 层 2305、2306、2307

    法定代表人:贾士凯

    统一社会信用代码:911101083484464768

    成立日期:2015 年 7 月 6 日

    注册资本:54 万元人民币

    实缴资本:54 万元人民币

    电话:010-65819060

    邮编:100020

    经营范围:广播电视节目制作;演出经纪;组织文化艺术交流活动(不含营
业性演出);经济贸易咨询;从事文化经纪业务;企业策划;设计、制作、代理、
发布广告;舞台灯光音响设计;承办展览展示活动;技术开发、技术推广、技术
服务、技术转让、技术咨询;文艺创作;销售日用品、服装、文具用品、玩具、
电子产品、家用电器。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;演出经纪、
广播电视节目制作以及依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开
展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)

    2、简要财务数据

    最近两年及一期,悦凯影视简要财务数据如下:

                                          125
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                                                                                 单位:万元
      项目             2017 年 9 月 30 日         2016 年 12 月 31 日    2015 年 12 月 31 日
     总资产                      26,473.36                  10,347.51                 319.58
     总负债                      19,135.59                   4,630.68                 479.46
   所有者权益                     7,337.76                   5,716.82                -159.88
      项目               2017 年 1-9 月               2016 年度              2015 年度
    营业收入                      6,540.01                   4,794.53                 477.83
    营业利润                      1,670.35                   -1,673.30               -159.06
     净利润                       1,620.94                   -1,673.30               -159.88
   注:悦凯影视 2015 年、2016 年和 2017 年 1-9 月财务数据未经审计。
    悦凯影视 2015 年、2016 年的净利润分别为-159.88 万元、-1,673.30 万元。
两年连续亏损的原因如下:

    (1)悦凯影视成立初期,尚处于业务布局投入阶段

    悦凯影视于 2015 年 7 月成立,成立初期公司尚未全面开展各项业务,营业
收入较少,但员工薪金及福利费、办公差旅招待费用等固定费用不与收入同比变
化,当期发生额较大,导致悦凯影视 2015 年度亏损。

    (2)悦凯影视 2016 年发生股份支付费用 2,500 万元

    悦凯影视 2016 年度发生股份支付 2,500 万元,计入管理费用。2016 年 7 月,
贾士凯将悦凯影视部分出资转让予杨洋、宋茜、刘颖,考虑股权转让价格低于同
期其他转让价格,该股权转让事宜最终作为股份支付处理,上述股份支付影响
2016 年净利润 2,500 万元。若不考虑该项费用,悦凯影视 2016 年度实现净利润
逾 800 万元。

    2017 年,悦凯影视子公司悦凯传媒成功参与投资了电影《三生三世十里桃
花》,该部影片上映期间内实现票房逾 5 亿元。悦凯传媒承制了电视剧《独步天
下》,该剧已于 2017 年 10 月 30 日在腾讯视频全网独播。此外,悦凯传媒在 2017
年成功参与投资了电视剧《武动乾坤》,该剧已于 2017 年 10 月杀青。未来,悦
凯影视正在或计划拍摄《大明皇妃》(原名《六朝纪事》)、《爱情的开关》、《山月
不知心底事》、《永夜君王》等 10 余部电视剧,电视剧投资制作及发行业务逐渐
成熟,电视剧板块的业绩将逐步提升。

    3、最近两年及一期的主营业务发展状况

                                            126
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       悦凯影视于 2015 年 7 月成立。最近两年及一期,悦凯影视的主要业务为电
视剧的投资制作及发行和为演艺人才提供经纪服务。悦凯影视自成立初期主要开
展艺人经纪业务,同时布局电视剧的投资制作与发行业务。鉴于电视剧从前期项
目策划、立项审核、拍摄制作到宣传费发行,整体周期较长,因此报告期主营业
务收入主要来源于艺人经纪业务。悦凯影视的电视剧投资制作与发行业务主要由
悦凯传媒负责经营。2017 年,悦凯传媒成功参与投资了由杨洋、刘亦菲主演的
电影《三生三世十里桃花》,该部影片上映期间内实现票房逾 5 亿元。同时,2017
年悦凯传媒承制了由唐艺昕、林峯、张睿联袂主演的电视剧《独步天下》,该剧
已于 2017 年 10 月 30 日在腾讯视频全网独播。此外,悦凯传媒在 2017 年成功参
与投资了由张黎导演,杨洋、张天爱、吴尊,王丽坤领衔主演的电视剧《武动乾
坤》。

       未来,随着悦凯影视前期在电视剧板块的布局逐显成效,以及对电视剧投资
制作及发行业务的持续深入,该业务的收入占比将持续提升。

       4、主要资产、负债及对外担保情况

       悦凯影视主要资产、负债及对外担保情况于本预案本章之“一、悦凯影视基
本情况”之“(四)悦凯影视股权及其主要资产的权属状况、对外担保情况及主
要负债情况”中合并披露。

       5、对外投资情况
              注册                                                           持股比
       公司                             业务 成立时
序号        资本(万        证照编号                           注册地           例
       名称                             性质    间
              元)                                                           (%)
       悦凯                             文化 2016 年 9 新疆伊犁州霍尔果斯市
 1            100.00 91654004MA776WBG7R                                        100.00
       音乐                             传媒 月 6 日 国税局住宅楼 1-101 号
                                                       新疆伊犁州霍尔果斯市
       悦凯                             广告 2016 年 4 北京路以西、珠海路以
 2            100.00 91654004MA775XQGX7                                        100.00
       广告                             传媒 月 15 日 南合作中心配套区查验
                                                         业务楼 8 楼 8-12-37
                                                       新疆伊犁州霍尔果斯市
       悦凯                             文化 2016 年 4 北京路以西、珠海路以
 3            100.00 91654004MA775XQ84H                                        100.00
       文化                             传媒 月 15 日 南合作中心配套区查验
                                                         业务楼 8 楼 8-11-38
                                                       新疆伊犁州霍尔果斯市
       悦凯                             影视 2015 年 9 北京路以西、珠海路以
 4            100.00 91654004358098786U                                        100.00
       传媒                             娱乐 月 14 日 南合作中心配套区查验
                                                           业务楼 8-7-24 号


                                              127
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 (二)悦凯影视下属公司的概况

    1、霍尔果斯悦凯音乐文化传媒有限公司

    (1)基本信息

    公司名称:霍尔果斯悦凯音乐文化传媒有限公司

    公司类型:有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)

    公司住址:新疆伊犁州霍尔果斯市国税局住宅楼 1-101 号

    法定代表人:贾士凯

    成立日期:2016 年 9 月 6 日

    注册资本:100.00 万元人民币

    统一社会信用代码:91654004MA776WBG7R

    经营范围:数字音乐、手机媒体、网络出版等数字内容服务;数字音乐制作、
发行、服务费;文艺创作与表演、录音制作、音乐版权代理、版权转让、影视文
化信息咨询、影视衍生产品设计、制作、销售;影视器材、服装、道具的销售与
租赁服务;承办音乐演出活动;演出经纪代理;文学艺术经纪代理;游戏产品开
发设计、制作、交易;制作、发布、代理各类广告;计算机软件技术开发、技术
咨询、技术转让;专业化设计服务;策划服务;会务服务、展览展示服务。

    (2)简要财务数据

    最近两年及一期,悦凯音乐简要财务数据如下:
                                                                                  单位:万元
      项目             2017 年 9 月 30 日         2016 年 12 月 31 日     2015 年 12 月 31 日
     总资产                          58.27                        90.60                         -
     总负债                         150.00                         0.31                         -
   所有者权益                       -91.73                        90.29                         -
      项目               2017 年 1-9 月               2016 年度               2015 年度
    营业收入                         22.96                        18.09                         -
    营业利润                       -182.02                        -9.71                         -
     净利润                        -182.02                        -9.71                         -
   注:悦凯音乐 2015 年、2016 年及 2017 年 1-9 月的财务数据未经审计。


                                            128
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    (3)最近两年及一期的主营业务发展状况

    悦凯音乐成立于 2016 年 9 月 6 日,主营业务是音乐版权的采购、运营及销
售,大型音乐会的组织、承制。

    (4)主要资产、负债及对外担保情况

    悦凯音乐主要资产、负债及对外担保情况于本预案本章之“一、悦凯影视基
本情况”之“(四)悦凯影视股权及其主要资产的权属状况、对外担保情况及主
要负债情况”中合并披露。

    (5)对外投资情况

    截至本预案出具日,悦凯音乐无投资其他企业股权的情况。

       2、霍尔果斯悦凯景煌广告传媒有限公司

    (1)基本信息

    公司名称:霍尔果斯悦凯景煌广告传媒有限公司

    公司类型:有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)

    公司住址:新疆伊犁州霍尔果斯市北京路以西、珠海路以南合作中心配套区
查验业务楼 8 楼 8-12-37

    法定代表人:贾士凯

    成立日期:2016 年 4 月 15 日

    注册资本:100.00 万元人民币

    统一社会信用代码:91654004MA775XQGX7

    经营范围:广告创意、广告策划;广告设计、广告制作、代理发布广告;承
办展览展示;组织文化艺术交流活动;会议服务;企业管理服务;宣传营销服务;
企业形象策划;产品设计、平面设计、3D 设计、园林设计、环境设计、建筑设
计。

    (2)简要财务数据

    最近两年及一期,悦凯广告简要财务数据如下:


                                             129
        文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


                                                                                   单位:万元
         项目             2017 年 9 月 30 日         2016 年 12 月 31 日   2015 年 12 月 31 日
        总资产                       1,670.24                   1,650.70                         -
        总负债                         314.10                     289.91                         -
   所有者权益                        1,356.14                   1,360.77                         -
         项目               2017 年 1-9 月               2016 年度             2015 年度
       营业收入                                -                1,710.38                         -
       营业利润                         -4.62                   1,260.77                         -
        净利润                          -4.63                   1,260.77                         -
   注:悦凯广告 2015 年、2016 年及 2017 年 1-9 月的财务数据未经审计。
    (3)最近两年及一期的主营业务发展状况

    悦凯广告成立于 2016 年 4 月 15 日,主营业务是广告内容制作、公司产品营
销。

    (4)主要资产、负债及对外担保情况

    悦凯广告主要资产、负债及对外担保情况于本预案本章之“一、悦凯影视基
本情况”之“(四)悦凯影视股权及其主要资产的权属状况、对外担保情况及主
要负债情况”中合并披露。

    (5)对外投资情况

    截至本预案出具日,悦凯广告无投资其他企业股权的情况。

       3、霍尔果斯悦凯宸鹏文化传媒有限公司

    (1)基本信息

    公司名称:霍尔果斯悦凯宸鹏文化传媒有限公司

    公司类型:有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)

    公司住址:新疆伊犁州霍尔果斯市北京路以西、珠海路以南合作中心配套区
查验业务楼 8 楼 8-11-38

    法定代表人:贾士凯

    成立日期:2016 年 4 月 15 日

    注册资本:100.00 万元人民币

                                               130
        文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


    统一社会信用代码:91654004MA775XQ84H

    经营范围:娱乐咨询、艺人经纪;文化创意设计服务;文学剧本创作;版权
代理服务;文学创作,曲艺、美术、书法、篆刻的作品创作;影视文化技术开发、
技术转让、技术咨询、技术服务;多媒体设计制作;动漫设计;影视文件艺术交
流策划;商务咨询,创意服务;翻译服务;公关活动组织策划;会务服务;展览
展示服务;设计、制作、代理各类广告;企业形象策划;文图设计制作;礼仪服
务;舞台设计、布置,影视器材、服装、道具租赁,体育赛事策划。

    (2)简要财务数据

    最近两年及一期,悦凯文化简要财务数据如下:
                                                                                   单位:万元
         项目             2017 年 9 月 30 日         2016 年 12 月 31 日   2015 年 12 月 31 日
        总资产                       5,655.97                   3,046.57                         -
        总负债                       1,979.91                    2466.90                         -
   所有者权益                        3,676.06                     579.67                         -
         项目               2017 年 1-9 月               2016 年度             2015 年度
       营业收入                      5,228.00                   2,466.62                         -
       营业利润                      3,096.39                     479.67                         -
        净利润                       3,096.39                     479.67                         -
   注:悦凯广告 2015 年、2016 年及 2017 年 1-9 月的财务数据未经审计。
    (3)最近两年及一期的主营业务发展状况

    悦凯文化成立于 2016 年 4 月 15 日,主营业务是为演艺人才提供专业经纪服
务。

    (4)主要资产、负债及对外担保情况

    悦凯文化主要资产、负债及对外担保情况于本预案本章之“一、悦凯影视基
本情况”之“(四)悦凯影视股权及其主要资产的权属状况、对外担保情况及主
要负债情况”中合并披露。

    (5)对外投资情况

    截至本预案出具日,悦凯文化无投资其他企业股权的情况。

       4、霍尔果斯悦凯影视传媒有限公司

                                               131
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


    (1)基本信息

    公司名称:霍尔果斯悦凯影视传媒有限公司

    公司类型:有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)

    公司住址:新疆伊犁州霍尔果斯市北京路以西、珠海路以南合作中心配套区
查验业务楼 8-7-24 号

    法定代表人:贾士凯

    成立日期:2015 年 9 月 14 日

    注册资本:100.00 万元

    统一社会信用代码:91654004358098786U

    广播电视节目制作、经营、发行;组织文化艺术交流活动;影视衍生品的开
发、销售、应用;文化创意设计服务;策划服务;经济贸易咨询;影视投资;演
艺经纪业务;文化经纪业务;企业策划;代理、发布广告;舞台灯光音响设计;
承办展览展示活动;技术开发、技术推广、技术服务、技术转让、技术咨询服务。

    (2)简要财务数据

    最近两年及一期,悦凯传媒简要财务数据如下:
                                                                                  单位:万元
      项目             2017 年 9 月 30 日         2016 年 12 月 31 日     2015 年 12 月 31 日
     总资产                      23,928.40                   7,935.16                     21.06
     总负债                      24,415.42                   7,904.45                     24.91
   所有者权益                      -487.02                        30.71                   -3.85
      项目               2017 年 1-9 月               2016 年度               2015 年度
    营业收入                                -                  510.04                      5.66
    营业利润                       -517.73                      -65.44                    -3.85
     净利润                        -517.73                      -65.44                    -3.85
   注:悦凯广告 2015 年、2016 年及 2017 年 1-9 月的财务数据未经审计。
    (3)最近两年及一期的主营业务发展状况

    悦凯传媒成立于 2015 年 9 月 14 日,主营业务是影视剧的制作、发行、营销。

    (4)主要资产、负债及对外担保情况


                                            132
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


    悦凯传媒主要资产、负债及对外担保情况于本预案本章之“一、悦凯影视基
本情况”之“(四)悦凯影视股权及其主要资产的权属状况、对外担保情况及主
要负债情况”中合并披露。

    (5)对外投资情况

    截至本预案出具日,悦凯传媒无投资其他企业股权的情况。

 (三)悦凯影视产权结构及控制关系

    1、产权关系图




    2、控股股东及实际控制人

    截至本预案出具日,贾士凯直接持有悦凯影视 51.25%股权,新沂和盛源直
接持有悦凯影视 25.52%股权,贾士凯和上海件称、长兴悦凯分别签署了《股权
转让协议书》,新沂和盛源和上海柜汤、长兴和盛源分别签署了《股权转让协议
书》,上述股权转让事宜的工商变更手续正在办理中,具体情况参见本章“一、
悦凯影视基本情况”之“(九)悦凯影视最近三年增资、股权转让及资产评估或
预估值情况”之“2、最近三年的股权转让情况”。

    前述股权转让办理完成后,上海件称将直接持有悦凯影视 35.88%股权,为
悦凯影视控股股东,贾士凯将通过上海件称和长兴悦凯合计持有悦凯影视
51.25%股权,为悦凯影视之实际控制人。

    悦凯影视实际控制人为贾士凯先生,1984 年出生,中国国籍,无境外永久


                                          133
     文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


居留权,研究生学历。曾任欢瑞世纪影视传媒股份有限公司副总裁、北京欢瑞世
纪演艺经纪有限公司总经理,现任悦凯影视董事长。贾士凯先生是著名的制作人
和经纪人,具有多年的行业经验,在影视投资制作、演艺经纪、商业推广等方面
能够准确捕捉市场动态、紧跟时代主题。在其带领下的悦凯影视项目团队能够严
格把握影视剧作品选材,向定位于形成优质精品作品的影视制作公司迈进。贾士
凯先生从业多年积累了丰富的优秀剧本发掘、策划、执行和制作经验,其担任制
片人的《盗墓笔记》创造了点击量超 24 亿、单集广告收益达 1,600 万元的历史
记录。

    根据贾士凯在欢瑞世纪影视传媒股份有限公司(以下简称“欢瑞世纪”,后
更名为“欢瑞世纪(东阳)影视传媒有限公司”)任职期间与欢瑞世纪签署的劳
动合同及贾士凯从欢瑞世纪离职时欢瑞世纪出具的离职证明文件,未发现前述文
件有竞业禁止相关约定。同时欢瑞世纪及欢瑞世纪的全资子公司北京欢瑞世纪演
艺经纪有限公司(以下简称“北京欢瑞”)分别出具了《关于不存在竞业禁止及
其他纠纷的说明》,针对贾士凯先生离职后的竞业禁止及其他情况说明如下:

    “1、贾士凯先生自欢瑞世纪/北京欢瑞离职时,未与欢瑞世纪/北京欢瑞及其
关联公司签署任何基于其员工身份或股东身份的竞业禁止协议,亦未签署其它限
制其离职后从事或开展与欢瑞世纪/北京欢瑞及其关联公司相同或相似的业务的
书面文件;

    2、贾士凯先生于 2015 年 7 月设立北京悦凯影视传媒有限公司(以下简称“悦
凯影视”)并担任悦凯影视的董事长、总经理职务。欢瑞世纪/北京欢瑞知晓且认
可其离职后的前述投资及任职的行为,并对此无任何异议;

    3、截止本说明出具之日,贾士凯先生与欢瑞世纪/北京欢瑞及其关联公司之
间不存在任何竞业禁止纠纷或潜在纠纷,亦不存在被欢瑞世纪/北京欢瑞及其关
联公司追责的情况。”

    通过对欢瑞世纪相关人员进行的访谈,欢瑞世纪相关人员对前述情况予以确
认。同时,悦凯影视董事长、总经理贾士凯针对其从欢瑞世纪离职后的竞业禁止
问题出具了书面承诺,承诺其在欢瑞世纪/北京欢瑞离职时与欢瑞世纪/北京欢瑞
之间未签署任何基于员工身份或股东身份的竞业禁止协议,亦未签署其它限制其


                                          134
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离职后从事或开展与欢瑞世纪/北京欢瑞相同或相似的业务的书面文件;其与欢
瑞世纪/北京欢瑞及其关联公司之间不存在任何竞业禁止纠纷或潜在纠纷。如其
做出的上述承诺不实或违反上述承诺给相关方造成损失的,其将承担相应的责任
并赔偿全部损失。

     根据对欢瑞世纪相关人员的访谈,悦凯影视、悦凯影视的股东与欢瑞世纪及
关联公司不存在任何债权债务、知识产权、合同等方面的法律纠纷,亦不存在被
欢瑞世纪及其关联公司追责的情况。

     此外,悦凯影视已出具承诺,承诺其最近五年内不存在未按期偿还大额债务,
亦未受到过涉及与经济纠纷有关的重大诉讼或仲裁;悦凯影视的股东已出具承
诺,承诺其最近五年内不存在未按期偿还大额债务,亦未受到过涉及与民事、经
济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁。

     经登陆中国裁判文书网(http://wenshu.court.gov.cn)、全国法院被执行人信息
查询(http://zhixing.court.gov.cn/search)、全国法院失信被执行人名单信息公布与
查   询    平   台   (   http://shixin.court.gov.cn/   ) 、     北   京    法    院   网
(http://bjgy.chinacourt.org/index.shtml)等网站查询,截至本预案出具日,未发现
悦凯影视及其股东、董事、监事和高级管理人员与欢瑞世纪之间存在尚未了结的
诉讼及执行案件。

     3、悦凯影视章程中可能对本次交易产生影响的主要内容或其他相关投资协


     截至本预案出具日,悦凯影视章程中不存在可能对本次交易产生影响的内
容,悦凯影视不存在可能对本次交易产生影响的相关投资协议。悦凯影视及其子
公司不存在让渡经营管理权、收益权等影响资产独立性的协议或其他安排。

     4、悦凯影视原高管和核心人员的安排

     截至本预案出具日,根据本次交易签署的《发行股份及支付现金购买资产协
议》,本次交易涉及悦凯影视股东变动,不涉及悦凯影视聘用人员劳动关系的调
整变更。




                                           135
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 (四)悦凯影视股权及其主要资产的权属状况、对外担保情况及主
要负债情况

     1、主要资产的权属情况

     最近两年及一期,悦凯影视主要资产的构成情况如下表所示:
                                                                                  单位:万元
          项目                2017 年 9 月 30 日     2016 年 12 月 31 日   2015 年 12 月 31 日
       流动资产:                                -                     -                     -
        货币资金                           80.41               2,135.14                 92.96
        应收账款                         1309.48                 715.94                153.07
        预付款项                        9,437.10               5,636.73                 22.81
       其他应收款                         705.70                 589.28                 25.47
          存货                          9,348.79                 912.88                  0.00
      其他流动资产                      1,327.41                   6.74                  0.53
      流动资产合计                     22,208.89               9,996.71                294.84
      非流动资产:                               -                     -                     -
        固定资产                           56.64                  23.74                 24.74
        无形资产                        4,110.63                 327.06                  0.00
      长期待摊费用                         97.19                   0.00                  0.00
     非流动资产合计                     4,264.47                 350.80                 24.74
        资产总计                       26,473.36              10,347.51                319.58

     (1)土地使用权

     截至本预案出具日,悦凯影视及其子公司无土地使用权。

     (2)房屋所有权

     截至本预案出具日,悦凯影视及其子公司无自有房产。

     (3)租赁物业

     截至本预案出具日,悦凯影视及其子公司房屋租赁情况如下:
序                                                     租赁面积(平
      出租方       承租方         租赁地点                          用途        租赁期限
号                                                       方米)
  上海新施华投        北京市朝阳区朝阳北路 237                            2017 年 4 月 1 日
               悦凯影
1 资管理有限公          号楼“复兴国际大厦                    820.49 办公 至 2019 年 3 月
                 视
  司北京分公司              2305-2307”                                        31 日


                                           136
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序                                                         租赁面积(平
           出租方        承租方        租赁地点                         用途       租赁期限
号                                                           方米)
                                                                               2017 年 9 月 4 日
                         悦凯音 新疆伊犁州霍尔果斯市国税
2          高林燕                                                   60.76 办公 至 2018 年 9 月 3
                           乐       局住宅楼 1-101 号
                                                                                      日
                      新疆伊犁州霍尔果斯市北京
  霍尔果斯京疆
               悦凯传 路以西、珠海路以南合作中
3 创业咨询服务                                                  -         办公         -
                 媒 心配套区查验业务楼 8-7-24
    有限公司
                                  号
                      新疆伊犁州霍尔果斯市北京
  霍尔果斯京疆
               悦凯文 路以西、珠海路以南合作中
4 创业咨询服务                                                  -         办公         -
                 化       心配套区查验业务楼
    有限公司
                              8-11-38 号
                      新疆伊犁州霍尔果斯市北京
  霍尔果斯京疆
               悦凯广 路以西、珠海路以南合作中
5 创业咨询服务                                                  -         办公         -
                 告       心配套区查验业务楼
    有限公司
                              8-12-37 号

         (4)商标权

         截至本预案出具日,悦凯影视及其全资、控股子公司尚无注册商标。

         (5)影视作品改编权

         截至 2017 年 9 月 30 日,悦凯影视无形资产为公司购买的影视作品改编权,
具体内容如下:
                                                                                       单位:元
    序号            无形资产名称             原值              累计摊销            账面价值
     1         《仙路烟尘》                 1,844,660.19            584,142.39      1,260,517.80
     2         《放爱入局》                 2,000,000.00            566,666.67      1,433,333.33
     3         《永夜君王》                18,867,924.60        2,515,723.28       16,352,201.32
     4         《血歌行》                   6,886,792.26            803,459.10      6,083,333.16
     5         《一见倾心》                   485,436.89             72,815.53        412,621.36
     6         《终难忘》                     683,962.24             68,396.22        615,566.02
     7         《君不离》                     683,962.24             68,396.22        615,566.02
     8         《拥抱谎言拥抱你》          14,150,943.46            471,698.11     13,679,245.35
     9         《我在传说里等你》             400,000.00             13,333.33        386,666.67
     10        《爱情的开关》                 377,355.48            110,062.03        267,293.45
                  合计                     46,381,037.36        5,274,692.88       41,106,344.48

         鉴于有关审计工作尚未完成,悦凯影视暂将购买相关著作权的影视改编权计
入无形资产核算,在 5 年或相关著作权的影视改编权授权期限孰短的期间内直线

                                                137
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法摊销。

    悦凯影视持有上述影视改编权的目的是用于后续电视剧制作发行,参考同行
业上市公司对版权的会计处理,若公司购买版权拟用于后续开发影视剧项目和游
戏项目,则该影视改编权被计入存货,待确认相关收入时转入成本。结合悦凯影
视对影视改编权的使用目的及行业惯例,若将影视改编权确认为存货,悦凯影视
的无形资产将大幅减少。

    (6)预付账款

    最近一年及一期末,悦凯影视预付款项主要包括对参投电视剧项目的投资
款,由于项目尚未完结且尚未收到主投方的结算分配单,故尚未收回投资和确认
损益。

    截至 2016 年 12 月 31 日,悦凯影视的预付款项情况如下:
                                                                                  单位:元
          项目名称                      款项性质                          金额
         《武动乾坤》                    投资款                             24,000,000.00
      《大明皇妃》
                                         投资款                              3,190,476.19
  (原名《六朝纪事》)
         《永夜君王》                    版权费                             10,000,000.00
   《山月不知心底事》                    编剧款                              1,208,400.00
              -                            其他                                  727,276.65
                          合计                                              39,126,152.84

    截至 2017 年 9 月 30 日,悦凯影视的预付款项情况如下:
                                                                                  单位:元
          项目名称                      款项性质                          金额
         《武动乾坤》                    投资款                             60,000,000.00
      《大明皇妃》
                                         投资款                             22,838,376.19
  (原名《六朝纪事》)
         《三生三世》                    投资款                              8,650,000.00
              -                            房租                              1,403,057.07
              -                            其他                              1,479,541.28
                          合计                                              94,370,974.54

    预付款项截至 2017 年 9 月 30 日与 2016 年 12 月 31 日相比涨幅较大,主要
原因系 2017 年悦凯影视根据相关投资合同的付款进度增加对电视剧《武动乾坤》

                                          138
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投资款 3,600.00 万元,以及对电视剧《大明皇妃》(原名《六朝纪事》)的新增投
资款约 2,300.00 万元所致。

    (7)存货

    最近一年及一期末,悦凯影视的存货主要包括影视剧本、在拍影视剧、拍摄
完成影视剧、在制作音乐专辑作品及制作完成音乐专辑作品。

    最近一年及一期末,悦凯影视的存货具体项目及金额如下:
                                                                                 单位:元
         项    目                  2017 年 9 月 30 日             2016 年 12 月 31 日
影视作品制作成本小计                          86,942,821.53                   9,128,801.65
其中:《独步天下》                            79,737,256.69                   9,128,801.65
      《爱情的开关》                             7,205,564.84                            -
影视剧本成本小计                                 6,545,094.17                            -
其中:《山月不知心底事》                         2,849,999.93                            -
       《永夜君王》                              2,336,603.71                            -
《司藤》(原名《半妖司藤》)                     1,358,490.53                            -
           合计                               93,487,915.70                   9,128,801.65

    综上,悦凯影视的存货主要为影视作品制作相关成本,未来随着悦凯影视业
务进一步扩大,存货核算或将进一步增加有关影视制作所需的版权等。

    截至 2017 年 9 月 30 日,存货账面余额较 2016 年 12 月 31 日涨幅较大,主
要原因系 2017 年悦凯影视对其承制的电视剧《独步天下》的制作,随着拍摄进
度逐步追加投资款约 7,000.00 万元。此外,《爱情的开关》已于 2017 年开始筹备,
投入相关成本约 720.00 万元。悦凯影视于 2017 年购入《山月不知心底事》、《永
夜君王》及《司藤》(原名《半妖司藤》)三部剧本约 650.00 万元。

    上述数据均为未经审计数据。悦凯影视暂将购买的相关著作权的影视改编权
计入无形资产核算,在 5 年或相关著作权的影视改编权授权期限孰短的期间内直
线法摊销,结合悦凯影视对影视改编权的使用目的及行业惯例,若将影视改编权
确认为存货,悦凯影视的存货金额将进一步上涨。

    根据《企业会计准则第 1 号——存货》,资产负债表日,存货应当按照成本
与可变现净值孰低计量,存货成本高于其可变现净值的,应当计提存货跌价准备,


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        文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


计入当期损益。可变现净值,是指在日常活动中,存货的估计售价减去至完工时
估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

       根据悦凯影视的会计政策,悦凯影视主投或参投的影视项目,在出现根据行
业主管部门的审查政策,市场观众的观影偏好等原因无法播出,或者因观影人群
减少有可能导致播出平台停止播出的情况时出现减值风险,影视项目成本高于其
可变现净值,需要对影视项目的投资款计提存货跌价准备。

       悦凯影视主投的电视剧项目《独步天下》已杀青,该剧已于 2017 年 10 月
30 日在腾讯视频的平台上首播成功;悦凯影视参投的影视项目《武动乾坤》也
于 2017 年 10 月杀青。悦凯影视其他主投或参投的影视作品,或尚在拍摄制作过
程中,或尚在前期剧本筹备过程中,均未出现无法播出或发行失败的减值风险。

       2、权利限制及其他情形

       截至本预案出具日,悦凯影视股权及相关资产权属清晰,不存在被冻结、查
封或设定质押等限制或禁止转让的情形;不存在涉及未决诉讼、未决仲裁及司法
强制执行等重大争议或者存在妨碍权属转移的其他情况。

       3、对外担保情况

       截至本预案出具日,悦凯影视不存在对外担保的情况。

       4、主要负债

       截至 2017 年 9 月 30 日,悦凯影视的总负债为 19,135.59 万元,主要为预收
款项、其他应付款、应交税费等流动负债。

       5、业务经营许可情况

       截至本预案出具日,悦凯影视及其子公司拥有的特许经营权情况如下:

序号           资质名称                 注册人           颁发部门/单位           到期日
                                                        新疆维吾尔自治
         广播电视节目制作经
 1                                     悦凯传媒         区新闻出版广电     2019 年 4 月 1 日
             营许可证
                                                              局
 2        营业性演出许可证             悦凯影视          北京市文化局      2018 年 6 月 19 日
                                                        新疆维吾尔自治
 3        营业性演出许可证             悦凯文化                            2018 年 7 月 27 日
                                                            区文化厅

       6、授权许可的情况


                                             140
       文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


      截至本预案出具日,悦凯影视及其子公司拥有或被许可使用的作品改编权情
况如下:

序号      作品名称                 版权出让方             版权受让方         到期日期
  1      爱情的开关         上海颖儿影视文化工作室          悦凯传媒    2019 年 3 月 31 日
  2       永夜君王           北京响巢投资有限公司           悦凯传媒    2022 年 2 月 28 日
  3    狐狸先森莫轻狂 北京磨铁数盟信息技术有限公司          悦凯传媒    2024 年 8 月 30 日
  4    拥抱谎言拥抱你     西藏炫唐文化发展有限公司          悦凯传媒    2024 年 8 月 12 日
  5       放爱入局                   陈晓霞                 悦凯传媒     2021 年 5 月 4 日
  6        血歌行       东阳横店管平潮影视文化工作室        悦凯传媒    2024 年 7 月 14 日
                                                                             影视剧
                                                                         2024 年 2 月 1 日
  7       仙路烟尘      东阳横店管平潮影视文化工作室        悦凯影视
                                                                               游戏
                                                                         2025 年 1 月 4 日
  8    我在传说里等你 北京润泽永信文化传媒有限公司          悦凯传媒    2022 年 7 月 31 日
  9       一见倾心          上海剧匠影视文化工作室          悦凯传媒    2022 年 1 月 14 日
 10        终难忘       上海喜天影视文化股份有限公司        悦凯传媒    2022 年 12 月 19 日
 11        君不离       上海喜天影视文化股份有限公司        悦凯传媒    2022 年 12 月 19 日
 12         我们        上海喜天影视文化股份有限公司        悦凯传媒    2022 年 2 月 27 日

 (五)预案披露前十二个月进行的重大资产收购出售事项

      本次预案披露前十二个月内,悦凯影视未进行过重大资产收购或出售事项。

 (六)未决诉讼、非经营性资金占用、为关联方提供担保等情况

      1、未决诉讼、仲裁及行政处罚情况

      截至本预案出具日,悦凯影视及其子公司不存在重大未决诉讼、仲裁情形。
报告期内,悦凯影视及其子公司不存在因违反工商、税务、社保等方面的法律法
规而受到重大行政处罚的情形。

      2、关联方非经营性资金占用情况

      截至本预案出具日,悦凯影视不存在资金被关联方非经营性占用的情况。

      3、为关联方提供担保的情况

      截至本预案出具日,悦凯影视不存在为关联方提供担保的情况。



                                              141
          文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


 (七)本次交易涉及的债权债务转移情况

         本次交易不涉及悦凯影视债权债务转移,悦凯影视及其下属企业对其现有的
债权债务在本次交易完成后依然以其自身的名义享有或承担。

 (八)涉及立项、环保等有关报批事项

         本次交易不涉及立项、环保等报批事项。

 (九)悦凯影视最近三年增资、股权转让及资产评估或预估值情况

         1、最近三年增资情况

         最近三年,悦凯影视共发生 2 次增资事项,具体情况如下:
                                                         认缴出资额            增资价格
序号           增资时间               增资方
                                                           (万元)        (元/注册资本)
     1     2015 年 10 月 8 日         贾士凯                      40.00                    1.00
     2     2016 年 9 月 28 日        东阳阿里                      4.00                1,250.00

         前述增资定价基于各方对于悦凯影视价值的判断采用协商的方式确定。

         前述增资已经履行了必要的审议和批准程序,符合相关法律法规及公司章程
的规定,不存在违反限制或禁止性规定的情形。

         2、最近三年的股权转让情况

         最近三年,悦凯影视的股权共经历 8 次转让,具体情况如下:
                                                                          转让出   转让价格
序       转让时
                            转让方                     受让方               资额   (元/注册
号         间
                                                                          (万元)   资本)
         2015 年
1                           王爱泞                     贾士凯               10.00          0.00
          10 月
         2016 年
2                           贾士凯                     杨国平               17.00          0.00
          4月
                                                新沂和盛源企业管理中
                                                                            16.00          0.00
                            杨国平                      心
         2016 年                                        杨洋                 1.00          0.00
3
          7月
                                                        宋茜                 0.50          0.00
                            贾士凯
                                                        刘颖                 0.50          0.00
         2016 年
4                           贾士凯              新沂悦凯企业管理中心         2.56          0.00
          8月
5        2016 年    新沂悦凯企业管理中心              东阳阿里               2.56      1,250.00



                                                142
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                                                                      转让出   转让价格
序   转让时
                        转让方                      受让方              资额   (元/注册
号     间
                                                                      (万元)   资本)
       9月     新沂和盛源企业管理中心                                     1.28
                         杨洋                                             0.08
                         宋茜                                             0.04
                         刘颖                                             0.04
     2016 年
6                       贾士凯              新沂悦凯企业管理中心          1.76          0.00
      10 月
     2016 年    新沂悦凯企业管理中心                                      1.76
7                                                  耀客传媒                         1,481.48
      12 月    新沂和盛源企业管理中心                                     0.94
                                                   上海件称              19.38          1.00
                        贾士凯
     2017 年                                       长兴悦凯               8.30          1.00
8
      12 月                                        上海柜汤               9.65          1.00
               新沂和盛源企业管理中心
                                                  长兴和盛源              4.13          1.00

     第一次股权转让,王爱泞将其持有的悦凯影视 10 万元出资义务转让给贾士
凯。

     第二次股权转让,贾士凯将其持有的悦凯影视 17 万元出资额转让给杨国平。

     第三次股权转让,杨国平将其持有的悦凯影视 16 万元出资额转让给新沂和
盛源企业管理中心,将其持有的悦凯影视 1 万元出资额转让给杨洋;贾士凯将其
持有的悦凯影视 0.5 万元出资额转让给宋茜,将其持有的悦凯影视 0.5 万元出资
额转让给刘颖。

     第四次股权转让,贾士凯将其持有的悦凯影视 2.56 万元出资额转让给新沂
悦凯企业管理中心。

     第五次股权转让,新沂悦凯企业管理中心将其持有的悦凯影视 2.56 万元出
资额作价 3,200 万元、新沂和盛源企业管理中心将其持有的悦凯影视 1.28 万元出
资额作价 1,600 万元、杨洋将其持有的悦凯影视 0.08 万元出资额作价 100 万元、
宋茜将其持有的悦凯影视 0.04 万元出资额作价 50 万元、刘颖将其持有的悦凯影
视 0.04 万元出资额作价 50 万元,分别转让给东阳阿里。

     第六次股权转让,贾士凯将其持有的悦凯影视 1.7631 万元出资额转让给新
沂悦凯企业管理中心。


                                            143
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    第七次股权转让,新沂悦凯企业管理中心将其持有的悦凯影视 1.7631 万元
出资额作价 2,612 万元转让给耀客传媒;新沂和盛源企业管理中心将其持有的悦
凯影视 0.9369 万元出资额作价 1,388 万元转让给耀客传媒。

    第八次股权转让,贾士凯将持其持有的悦凯影视 19.38 万元出资额作价 19.38
万元转让给上海件称;贾士凯持其持有的悦凯影视 8.30 万元出资额作价 8.30 万
元转让给长兴悦凯;新沂和盛源企业管理中心将其持有的悦凯影视 9.65 万元出
资额作价 9.65 万元转让给上海柜汤;新沂和盛源企业管理中心将其持有的悦凯
影视 4.13 万元出资额作价 4.13 万元转让给长兴和盛源。

    前述股权转让定价基于各方对于悦凯影视价值的判断采用协商的方式确定。

    2017 年 12 月,贾士凯与上海件称、长兴悦凯就第八次股权转让事宜签订了
《股权转让协议书》,新沂和盛源企业管理中心与上海柜汤、长兴和盛源就第八
次股权转让事宜签订了《股权转让协议书》,上述股权转让事宜的工商登记手续
正在办理中。除此之外,前述股权转让履行了必要的审议和批准程序,符合相关
法律法规及公司章程的规定,不存在违反限制或禁止性规定的情形。

    3、最近三年资产评估情况

    最近三年,悦凯影视未进行过资产评估。

    4、最近三年改制情况

    最近三年,悦凯影视未发生过改制事项。

(十)拟购买资产为股权时的说明

    1、悦凯影视不存在出资不实或影响其合法存续的情况

    悦凯影视为依法设立并有效存续的有限责任公司,其历次股权变动已履行了
必要的审批或确认程序。交易对方上海件称、长兴悦凯、上海柜汤、长兴和盛源、
东阳阿里、耀客传媒、杨洋、宋茜、刘颖承诺其已履行悦凯影视章程规定的全部
出资义务,不存在任何虚假出资、抽逃出资等违反作为股东应承担的义务及责任
的行为,不存在可能影响悦凯影视合法存续的情况。

    2、本次交易拟购买资产为控股权



                                          144
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    本次交易上市公司拟购买悦凯影视 100%的股权,属于控股权。

    3、本次交易符合悦凯影视股权转让前置条件

    悦凯影视现行有效的公司章程中对于股权转让事项规定如下:

    “股东向股东以外的人转让股权,应当经其他股东过半同意。股东应就其股
权转让事项书面通知其他股东征求同意,其他股东自接到书面通知三十日未答复
的,视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的,不同意的股东应当购买该
转让的股权;不购买的,视为同意转让。

    经股东同意转让的股权,在同等条件下,其他股东有优先购买权。两个以上
股东行使优先购买权的,协商确定各自的购买比例;协商不成的,按照转让时各
自的出资比例行使优先购买权。”

    2017 年 12 月 1 日,悦凯影视召开股东会审议并通过全体股东将合计持有的
悦凯影视 100%股权对外转让。

 (十一)悦凯影视员工情况

    1、悦凯影视目前在岗员工规模及结构

    截至本预案出具日,悦凯影视及其子公司共有在册员工 43 人,员工专业结
构、受教育程度及年龄分布情况如下:

    (1)专业结构

       专业类别                    员工人数(人)                  占总人数的比例
        高管层                             6                             14%
  影视娱乐/创作、制作                      2                              5%
   业务拓展/营销人员                      22                             51%
       商务运营                            2                              5%
       财务人员                            4                              9%
     行政管理人员                          7                             16%
          合计                            43                            100%

    (2)受教育程度

          学历                     员工人数(人)                  占总人数的比例
   硕士研究生及以上                        3                              7%

                                          145
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          大学本科                        31                             72%
         大专及以下                        9                             21%
            合计                          43                            100%

    (3)年龄分布

          年龄区间                 员工人数(人)                  占总人数的比例
          30 岁以下                       29                             67%
          31-40 岁                        14                             33%
         40 岁及以上                       -                               -
            合计                          43                            100%

    2、悦凯影视经营管理团队相关情况

    目前,悦凯影视的管理层主要核心人员及简历如下:
    贾士凯先生:1984 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,研究生学历。
曾任欢瑞世纪影视传媒股份有限公司副总裁、北京欢瑞世纪演艺经纪有限公司总
经理,现任悦凯影视董事长、悦凯广告执行董事兼总经理、悦凯传媒执行董事兼
总经理、悦凯文化执行董事兼总经理、悦凯音乐执行董事兼总经理、上海件称执
行事务合伙人、长兴悦凯执行事务合作人。是著名的制作人和经纪人,其担任制
片人的《盗墓笔记》创造了点击量超 24 亿、单集广告收益达 1,600 万元的历史
记录。
    贺薇女士:1980 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于中国人民
大学,本科学历。先后任职北京兴华会计师事务所审计助理及项目经理、中易安
房地产担保有限公司财务经理,于 2016 年 1 月加入悦凯影视,现任悦凯影视财
务总监。
    沈嘉华女士:1981 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于南开大
学,本科学历,先后任职北京盛大新丽影视文化有限公司总裁助理、天津唐人影
视有限公司客户经理,于 2016 年 8 月加入悦凯影视,现任悦凯影视项目总监。
    王晶女士:1982 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于中国人民
大学,研究生学历。曾任职新浪网娱乐事业部明星产品部总监。于 2017 年 4 月
加入悦凯影视,现任悦凯影视宣传总监。
    伍星焰女士:1982 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于中央民
族大学,本科学历,先后任职优酷剧集运营高级总监、网易电视剧高级编辑,于

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2017 年 7 月加入悦凯影视,现任文学总监。
    刘伟先生:1980 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于北京大学,
本科学历,先后任职天津唐人影视有限责任公司人力资源主管、新际鸿舟(北京)
影视文化传媒有限公司人事行政经理,于 2016 年 7 月加入悦凯影视,现任行政
总监。

       3、本次交易完成后保持优质艺人和专业人士稳定的相关安排

    (1)与优质艺人和专业人士签署长期的合作合同或劳动合同

    悦凯影视及其子公司已与杨洋、宋茜、吴尊、刘颖签署了期限较长的合作协
议,并与其高级管理人员、专业人士署了期限较长的劳动合同,通过该等合同,
能够确保悦凯影视与优质艺人及专业人士之间稳定、长期的劳动服务或合作关
系。

    (2)与优质艺人和专业人士约定服务期限和竞业限制

    本次交易,交易各方签署的《购买资产协议》关于服务期限和竞业禁止义务
有以下规定:

    1)上海件称保证除悦凯影视外,自本协议成立之日起,上海件称及其执行
事务合伙人贾士凯不直接或间接从事(包括但不限于自身或通过其亲属、朋友或
其他自然人、公司、其他实体控制、经营、管理、施加重大影响)与悦凯影视经
营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务;除拟由上市公司发行股份及支付现金
购买的标的资产以外,上海件称及其执行事务合伙人贾士凯直接或间接控制、经
营、管理或施加重大影响的其他企业不存在从事与标的公司经营的业务构成竞争
或可能构成竞争的业务。

    2)上海件称保证将尽一切努力维持管理层稳定,并保证包括贾士凯在内的
悦凯影视高层管理人员和核心艺人(高层管理人员及核心艺人名单由双方另行确
定)与悦凯影视签订自本次交易完成之日起不少于四十八(48)个月的独家的、
排他性的劳动/经纪合同;保证悦凯影视高层管理人员与悦凯影视签订竞业限制
协议,其在悦凯影视服务期间及离开悦凯影视后十二(12)个月内不得从事或开
展与悦凯影视相同或具有竞争性的业务。未经悦凯影视董事会批准并经上市公司
同意,上述人员不同时在悦凯影视以外的其他任何经济组织中担任任何经营性职

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务(已向上市公司披露并经上市公司书面同意的除外),也不参与任何可能与悦
凯影视的利益相竞争或以其他形式与悦凯影视的利益相冲突的经济活动。如悦凯
影视的高管人员及核心艺人违反上述承诺,其所得的金额归上市公司所有。

    3)上海柜汤、杨洋和宋茜保证自本协议成立之日起至本次交易新增股份登
记在上海柜汤、杨洋和宋茜名下之日起六十(60)个月内,除经上市公司书面同
意外在任何情况下,上海柜汤及其执行事务合伙人杨国平、杨洋和宋茜均不会直
接从事(包括但不限于控制、经营、管理、施加重大影响)与上市公司(及其下
属子公司)相同或相类似的业务,亦不会通过其直接或间接控制的经营实体(包
括但不限于通过其亲属、朋友或其他自然人、公司、其他实体)从事(包括但不
限于控制、经营、管理、施加重大影响)与上市公司相同或相类似的业务,亦不
会在与上市公司(及其下属子公司)存在相同或相类似的业务的任何实体担任任
何职务,亦不会以担任名义或实质顾问或其他形式参与或为与上市公司(及其下
属子公司)存在相同或相类似业务的任何实体提供建议、咨询、指导。上海柜汤
及其执行事务合伙人杨国平、杨洋和宋茜违反上述承诺的所得归上市公司所有,
同时,上海柜汤、杨洋和宋茜应当按照其违反上述承诺所获得的所得的 50%或每
次不低于人民币 1,000 万元金额(以二者孰高者为准)向上市公司支付违约金。

    4)上海件称保证自本协议成立之日起至本次交易新增股份登记在上海件称
名下之日起六十(60)个月内,无论在此期限内上海件称的执行事务合伙人贾士
凯是否在上市公司(及其下属子公司)任职,无论上海件称是否直接或间接持有
上市公司股份,除经上市公司书面同意外在任何情况下上海件称及其执行事务合
伙人贾士凯均不会直接从事(包括但不限于控制、经营、管理、施加重大影响)
与上市公司(及其下属子公司)相同或相类似的业务,亦不会通过其直接或间接
控制的经营实体(包括但不限于通过其亲属、朋友或其他自然人、公司、其他实
体)从事(包括但不限于控制、经营、管理、施加重大影响)与上市公司相同或
相类似的业务,亦不会在与上市公司(及其下属子公司)存在相同或相类似的业
务的任何实体担任任何职务,亦不会以担任名义或实质顾问或其他形式参与或为
与上市公司(及其下属子公司)存在相同或相类似业务的任何实体提供建议、咨
询、指导。上海件称及其执行事务合伙人贾士凯违反上述承诺的所得归上市公司
所有,同时,上海件称应当按照其违反上述承诺所获得的所得的 50%或不低于人


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民币 1,000 万元额金额(以二者孰高者为准)向上市公司支付违约金。

    综上所述,悦凯影视可以保证公司核心人员的稳定性。

       4、独家合作安排

    悦凯影视与艺人杨洋、宋茜、刘颖、吴尊均签署了具有独家排他性的合作协
议。

二、悦凯影视的主营业务发展情况

 (一)主营业务概况

    悦凯影视的主营业务是电视剧投资制作与发行业务和艺人经纪业务。根据国
家统计局《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),电视剧业务属于“文化、体
育和娱乐业”项下“广播、电视、电影和影视录音制作业”项下“影视节目制作”
及“电影和广播电视节目发行”业,艺人经纪及相关服务业务属于“文化、体育
和娱乐业”项下“娱乐业”项下“文化体育娱乐活动与经纪代理服务”项下“文
化娱乐经纪人”业。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012 年修订),
电视剧业务属于“文化、体育和娱乐业”项下“广播、电视、电影和影视录音制
作业”。

    悦凯影视的电视剧投资制作与发行业务主要由悦凯传媒负责经营。2017 年,
悦凯传媒成功参与投资了电影《三生三世十里桃花》,该部影片上映期间内实现
票房逾 5 亿元。同时,2017 年悦凯传媒承制了电视剧《独步天下》,该剧已于 2017
年 10 月 30 日在腾讯视频全网独播。此外,悦凯传媒在 2017 年成功参与投资了
电视剧《武动乾坤》。

       截至本预案出具日,悦凯影视参与投资的电视剧《大明皇妃》(原名《六朝
纪事》)、作为执行制片方投资拍摄的电视剧《爱情的开关》、《山月不知心底事》
正在拍摄中;2018 年,悦凯影视还将投资拍摄《司藤》(原名《半妖司藤》)、《永
夜君王》等电视剧作品。《爱情的开关》由知名作家匪我思存的著名小说作品改
编,以都市爱情为题材,符合当下的政策导向,该剧总投资额超过 1 亿元,悦凯
影视投入超过 5,000 万元,打造了精良的制作班底。《山月不知心底事》由知名
言情小说作家辛夷坞的著名小说作品改编,是一部紧跟政策导向的现实主义题材


                                             149
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精品电视剧作品,在该剧的制作过程中,悦凯影视通过其优秀的剧本策划能力,
深耕影视内容,挖掘现实意义。《永夜君王》为知名作家烟雨江南的著名作品,
拥有众多读者,悦凯影视将组建国内一流的主创班底并与全球顶尖的特效团队合
作,力求将《永夜君王》打造一部为令人耳目一新的精品网剧,该剧的总投资额
达到 4.32 亿元,悦凯影视的投资规模超过 3 亿元。

    悦凯影视的艺人经纪业务主要由悦凯文化负责经营。悦凯影视旗下及合作艺
人包括杨洋、宋茜、吴尊、颖儿。悦凯影视协调安排旗下及合作艺人参与代言、
节目录制、大型集会等商业活动并取得收入分成。

    悦凯影视成立初期主要发展艺人经纪业务,同时布局电视剧的投资制作与发
行业务,因此报告期末,尚未确认电视剧收入,因此占比相对不高。未来,随着
悦凯影视前期在电视剧板块的布局逐显成效,以及对电视剧投资制作及发行业务
的持续深入,该业务的收入占比将持续提升。

 (二)拟注入资产所处行业概况

    1、行业主管部门及监管体制

    (1)电视剧行业主管部门及监管体制

    1)行业主管部门

    电视剧行业受众面广泛、表现形式多元化,属于涉及意识形态领域的特殊行
业,对社会意识形态及价值观的形成和塑造有着重要影响,因此电视剧的制作、
发行等环节均受到党和政府有关部门的监督和管理。目前该行业涉及的主管部门
有:中宣部、广电总局及其下属机构、文化部以及商务部。

    ①中宣部

    中宣部是中共中央主管意识形态方面的综合职能部门,负责指导全国理论研
究、学习与宣传工作;引导社会舆论,指导、协调中央各新闻单位的工作,其对
于意识形态领域的管理主要体现在宏观的引导上。对电视剧行业进行宏观管理,
主要包括:负责指导全国理论研究、学习与宣传工作;负责引导社会舆论;负责
从宏观上指导精神产品的生产;负责规划、部署全局性的思想政治工作任务,会
同有关部门研究和改进群众思想教育工作;负责提出并宣传思想文化事业发展的


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指导方针,指导宣传文化系统制定政策、法规,按照党中央的统一工作部署,协
调宣传文化系统各部门之间的关系。

    ②广电总局

    广电总局为电视剧业务的主管部门,其主要职责包括:研究并拟定广播电视
宣传和影视创作的方针政策,把握舆论导向;指导广播电视宣传和广播影视创作
并协调其题材规划;指导广播电影电视管理体制改革。研究并起草广播电影电视
事业管理的法律、法规;制订广播电影电视管理规章和事业的发展规划;监督管
理广播电视节目、卫星电视节目收录和通过信息网络向公众传播的视听节目;负
责用于广播电台、电视台播出的广播电视节目的进口管理并负责内容审核。审批
县级以上(含县级)广播电视播出机构和电影、广播电视节目、电视剧制作单位
的建立和撤销;组织审查在广播电视中播出的电影、电视剧及其他节目的内容和
质量;发放和吊销电影摄制、公映许可证和电视剧制作、发行许可证等职责。

    广电总局下设办公厅、政策法制司、规划发展司、电影司、电视剧司等共计
24 个司。由于悦凯影视的主营业务为电视剧投资制作与发行业务,所以电视剧
司为悦凯影视的主要对口部门。

    ③文化部

    文化部是中国文化行政的最高机构,是国务院的职能部门,在国务院的领导
下管理全国文化艺术事业。因此,文化部也是电视剧行业的监管部门之一,其主
要职责包括拟订文化艺术方针政策,起草文化艺术法律法规草案;拟订文化艺术
事业发展规划并组织实施,推进文化艺术领域的体制机制改革;负责文艺类产品
网上传播的前置审批工作,负责对网吧等上网服务营业场所实行经营许可证管
理,对网络游戏服务进行监管(不含网络游戏的网上出版前置审批);拟订动漫、
游戏产业发展规划并组织实施,指导协调动漫、游戏产业发展等。

    ④商务部

    商务部对电视剧行业的管理主要是电视剧产品的出口活动。商务部负责拟定
电视剧产品出口政策;监管出口活动。

    2)行业监管体制



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    根据《广播电视节目制作经营管理规定》、《电视剧内容管理规定》及其他相
关规定,中国电视剧行业的监管职责主要由广电总局和省级广播电影电视行政管
理部门承担,我国电视剧行业的准入和监管体制涉及经营、立项、制作、发行等
环节,行业监管体制按制作流程主要可以分为四个主要部分:电视剧经营许可、
电视剧备案公示和摄制行政许可、电视剧内容审查许可、电视剧播出审查许可。

    ①电视剧经营许可

    根据《电视剧内容管理规定》和《广播电视节目制作经营管理规定》,国家
对从事电视剧制作业务实行资格准入许可制度。设立广播电视节目制作经营机构
或从事广播电视节目制作经营活动应当取得《广播电视节目制作经营许可证》,
未经许可,任何单位和个人不得从事电视剧的制作业务。广电总局及省级广播影
视行政部门负责对电视剧制作资格准入履行行政许可审批。

    ②电视剧备案公示和摄制行政许可

    根据《电视剧管理规定》、《广播电视节目制作经营管理规定》及《电视剧拍
摄制作备案公示管理暂行办法》,依法设立的电视剧制作公司所从事的电视剧摄
制工作必须经过广电总局的备案公示管理并获得制作许可证后方可进行。许可证
分为《电视剧制作许可证(乙种)》(俗称“乙证”)和《电视剧制作许可证(甲
种)》(俗称“甲证”)。

    乙证实行一剧一报制度。制作公司拟拍摄电视剧前,必须取得针对该剧的许
可后才能开始拍摄。乙证仅限于该证所标明的剧目使用,有效期一般不超过 180
日。持有乙证的电视剧制作公司,在连续两年内制作完成六部以上单本剧或三部
以上连续剧(每部 3 集以上)的,可向广电总局申请甲证。甲证有效期为 2 年,
期内对持证机构制作的所有电视剧均有效,期满持证机构可以申请延期。持有甲
证的电视剧制作公司拍摄每部电视剧之前只需要向省级广播影视行政部门进行
备案审核,然后由省级广播影视行政部门备案即可。

    ③电视剧内容审查许可

    根据《电视剧管理规定》和《电视剧内容管理规定》,国家对电视剧实行发
行许可制度。电视剧摄制完成后,必须经广电总局或省级分局审查通过并取得《电
视剧发行许可证》之后方可发行。

                                           152
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       未经省级以上广播电视行政部门设立的电视剧审查机构审查通过并取得《电
视剧发行许可证》的电视剧,不得发行、播放、进口、出口。

       ④电视剧播出审查许可

       取得《电视剧发行许可证》后,电视剧就进入发行和播出阶段。根据《广播
电视管理条例》和《电视剧内容管理规定》,电视剧制作机构与电视台签订播出
合同,电视台需对播放的电视剧内容进行播前审查和重播重审。

       (2)艺人经纪行业主管部门及监管体制

       1)行业主管部门

       我国艺人经纪及相关服务行业的监管职责主要由文化部承担。文化部是国务
院的职能部门,在国务院领导下管理全国文化艺术事业,负责拟订文化艺术方针
政策,起草文化艺术法律法规草案;拟订文化艺术事业发展规划并组织实施,推
进文化艺术领域的体制机制改革;拟订文化市场发展规划,指导文化市场综合执
法工作,负责对文化艺术经营活动进行行业监管,指导对从事演艺活动民办机构
的监管工作。

       2)行业监管体制

       目前,我国政府对艺人经纪及相关服务行业的监管较为宽松,对从事文化经
纪业务尚未设置市场准入门槛。

       对以营利为目的为公众举办的现场文艺表演活动经纪机构方面,《营业性演
出管理条例》和《营业性演出管理条例实施细则》规定,申请设立演出经纪机构,
应当有 3 名以上专职演出经纪人员和与其业务相适应的资金并经所在地的省级
文化主管部门审批,并由其颁发营业性演出许可证。以从事营业性演出的居间、
代理活动为职业的个体演出经纪人,应当依法到工商行政管理部门办理注册登
记,领取营业执照。

       2、行业主要法律法规及政策

序号       颁布时间                      法律法规                           颁发部门
 1       1997年9月1日             《广播电视管理条例》                       国务院
 2         2000年9月           《中华人民共和国电信条例》                    国务院



                                             153
       文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


序号      颁布时间                      法律法规                           颁发部门
 3        2000年9月           《互联网信息服务管理办法》                    国务院
                          《国家广播电影电视总局关于调整重
 4     2003年7月28日      大革命和历史题材电影、电视剧立项及        国家广播电影电视总局
                                完成片审查办法的通知》
 5     2004年8月20日      《广播电视节目制作经营管理规定》          国家广播电影电视总局
                          《财政部、海关总署、国家税务总局关
                                                             财政部、海关总署、国家
 6     2005年3月29日      于文化体制改革试点中支持文化产业
                                                                     税务总局
                            发展若干税收政策问题的通知》
                          《广电总局关于进一步加强广播影视
 7       2007年11月                                          国家广播电影电视总局
                              节目版权保护工作的通知》
                          《文化部关于改进和加强网络游戏内
 8       2009年11月                                                  文化部
                                  容管理工作的通知》
                          《广电总局电视剧司关于进一步规范
 9     2009年12月14日                                        国家广播电影电视总局
                          卫视综合频道电视剧编播管理的通知》
                                                             中国人民银行会同中宣
                                                             部、财政部、文化部、广
                          《关于金融支持文化产业振兴和发展
10     2010年3月19日                                         电总局、新闻出版总署、
                                    繁荣的指导意见》
                                                             银监会、证监会和保监会
                                                                 九部委联合发布
                          《关于金融支持文化产业振兴和发展
 11       2010年4月                                          宣传部、文化部等九部委
                          繁荣的指导意见》(银发[2010]94号)
12      2010年7月1日          《信息网络传播权保护条例》            国家广播电影电视总局
13        2010年8月            《网络游戏管理暂行办法》                     文化部
                          《国家广播电影电视总局关于进一步
14      2010年8月3日      加强广播电视节目制作经营机构管理          国家广播电影电视总局
                                      的通知》
15     2010年11月12日     《广播影视知识产权战略实施意见》          国家广播电影电视总局
                          《关于办理侵犯知识产权刑事案件适         最高人民法院、最高人民
16      2011年1月10日
                              用法律若干问题的意见》                   检察院、公安部
17        2011年3月              《“十二五”发展规划》                     国务院
18      2011年3月19日            《音像制品管理条例》                       国务院
                          《国家广播电影电视总局办公厅关于
19      2011年7月1日      进一步加强电视剧文字质量管理的通          国家广播电影电视总局
                                        知》
                          《中共中央关于深化文化体制改革推
20     2011年10月18日     动社会主义文化大发展大繁荣若干重                 中共中央
                                  大问题的决定》
21        2012年5月       《“十二五”时期文化改革发展规划》                文化部
                          《关于进一步加强网络剧、微电影等网       国家广播电影电视总局、
22      2012年7月6日
                                络视听节目管理的通知》             国家互联网信息办公室
                          《关于加强网络游戏虚25、拟货币管理
23        2012年8月                                                    文化部、商务部
                                    工作的通知》
24     2013年1月12日      《关于深化文化体制改革的若干意见》          中共中央、国务院
25      2013年3月1日          《信息网络传播权保护条例》            国家广播电影电视总局

                                            154
        文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


序号        颁布时间                     法律法规                           颁发部门
 26      2013年9月22日       《电视剧拍摄制作备案公示管理办法》 国家广播电影电视总局
                             《关于全面深化改革若干重大问题的
 27        2013年11月                                                       中共中央
                                         决定》
                                                                    文化部、人民银行、财政
 28        2014年3月         《关于深入推进文化金融合作的意见》
                                                                              部
                             《国家新闻出版广电总局关于进一步
 29      2014年3月21日       完善网络剧、微电影等网络视听节目管      国家新闻出版广电总局
                                       理的补充通知》
                                                                    国家新闻出版广电总局、
 30      2016年3月10日           《网络出版服务管理规定》
                                                                        工业和信息化部
                             国家“十三五”时期文化发展改革规划     中共中央办公厅、国务院
 31      2016年3月10日
                                             纲要                           办公厅
                             总局关于调整《互联网视听节目服务业
 32      2017年3月10日                                               国家广播电影电视总局
                                 务分类目录(试行)》的通告
                             文化部“十三五”时期文化产业发展规     文化部、财政部、国家税
 33      2017年4月12日
                                               划                           务总局
                                                                    中共中央办公厅国务院
 34        2017年5月         国家“十三五”文化发展改革规划纲要
                                                                            办公厅

 (三)悦凯影视主要产品的用途及报告期的变化情况

       1、电视剧作品情况

       悦凯影视自成立初期便开始布局电视剧的投资制作与发行业务。鉴于电视剧
从前期项目策划、立项审核、拍摄制作到宣传费发行,整体周期较长,对报告期
内收入贡献不大,未来,悦凯影视业务重心将进一步向电视剧投资制作转移。

       (1)悦凯影视主要电视剧作品情况

       截至 2017 年 9 月 30 日,悦凯影视主要投资或制作的电视剧和电影作品情况
如下:

       1)悦凯影视报告期内电视剧作品情况

                电视剧名称             拍摄模式     发行平台       项目进展            集数



                                                                 已于2017年10
       独步天
1                                        承制          腾讯      月30日开始播          46集
         下
                                                                      出



       2)悦凯影视报告期内电影作品情况


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      报告期内,悦凯影视参与投资拍摄了《三生三世十里桃花》,投资比例 5%。
该影片已于 2017 年 8 月 3 日上映,期间票房逾 5 亿元。

      (2)悦凯影视正在筹备/制作的电视剧作品

      截至 2017 年 9 月 30 日,悦凯影视正在筹备、制作的电视剧进展情况如下:

序号                  电视剧名称                          拍摄或投资模式                集数
  1                    武动乾坤                     联合拍摄(非执行制片方)            60 集
  2         大明皇妃(原名《六朝纪事》)                        参投                    66集
  3                   爱情的开关                      联合拍摄(执行制片方)            46集
  4                 山月不知心底事                    联合拍摄(执行制片方)            48集
  5           司藤(原名《半妖司藤》)                联合拍摄(执行制片方)            36集
  6                    永夜君王                       联合拍摄(执行制片方)            72集
  7                       我们                        联合拍摄(执行制片方)            36集
  8                  他与月光为邻                            参投、承制                 45集

      2、艺人经纪业务情况

      截至本预案出具日,悦凯影视旗下及合作的主要艺人有杨洋、宋茜、颖儿、
吴尊,并计划进一步培养多名具有优质潜力的成长期艺人。由于艺人经纪业务与
电视剧的投资制作、运营相辅相成,悦凯影视旗下及合作的优秀艺人在电视剧行
业方面大放异彩的同时,也为悦凯影视吸引具备发展潜力的优秀艺人带来巨大品
牌优势。明星艺人可以充分地发挥协同效应有力促进成长期艺人的快速发展,为
悦凯影视艺人经纪业务和电视剧业务的长期发展奠定人才基础。

 (四)主要业务流程图

      1、总体业务流程

      (1)电视剧业务

      悦凯影视作为电视剧行业的后起之秀,具有严谨的业务流程。从项目策划阶
段开始,直至最终的播出和观众反馈阶段,需经历十几步流程,每一步均有专人
负责。具体流程图如下:




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      项目策划          立项备案           拍摄制作         集中宣传发行         播出与
        阶段              阶段               阶段               阶段             反馈阶段

                                                                                  获得发行
      项目开发                             拍摄筹备                             许可证或信息
                        立项审核                            影视剧审批          网络传播视听
                                           开机拍摄                             节目许可证
      筛选剧本
                                                                                  安排播出
                                                                                    档期
      内容策划        备案公示并           后期制作
                      取得广播电视                                                造势引流
                      节目或电视剧        阶段性宣传            宣传发行
     植入宣传点       制作许可证
                                                                                  反馈总结




                                                           签
                                                           订              正
                                                           预              式
                                                           售              发
                                                           合              行
                                                           同



    (2)艺人经纪及相关服务业务

    悦凯影视深度耕耘艺人经纪业务,使之在该行业拥有了较强的竞争力。悦凯
影视拥有从艺人发掘到培养再到成熟艺人经营的完整的艺人经纪业务计划。具体
流程图如下:




    2、悦凯影视总体业务流程说明

    (1)电视剧业务

    1)项目策划阶段

    在“以内容制作为导向,坚持多元化题材”的业务定位和规模运作的经营理
念下,悦凯影视文学部根据年度工作计划寻找有开发潜力或者畅销小说,或者确
定某种热门题材聘请著名编剧进行编写剧本。经过对剧本的初步筛选后,悦凯影
视策划部会根据上述项目开发的成果及经营计划,结合电视台等下游客户的需


                                          157
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求,对题材进行内容策划,甚至对于拍摄的导演和题材中角色的演员匹配已经有
了合适的人选。

    在内容策划的同时,悦凯影视会根据市场热点、剧本内容及投资方的诉求等
情况,在剧本内容中植入一定的宣传题材,为日后的宣传阶段做好准备工作,从
而提升作品内容、市场热点与投资方产品的契合度。

    2)立项备案阶段

    在经过内容策划,并且通过文学部的内部讨论后,文学部将会就策划方案提
请公司内部立项,并由项目部、宣传部、投资部、法律部等部门共同讨论项目的
可行性,经过讨论确认结果可行,电视剧才能进入备案和拍摄阶段。

    根据《广播电视节目制作经营管理规定》、《电视剧内容管理规定》和《电视
剧拍摄制作备案公示管理暂行办法》的规定,依法设立的电视剧制作机构取得《广
播电视节目制作经营许可证》后从事电视剧摄制工作必须经过国家新闻出版广电
总局的备案公示并取得制作许可后方可进行。公司对通过内部评估的电视剧项目
按照上述规定进行电视剧备案公示,并取得制作许可证。

    3)拍摄制作阶段

    ①拍摄筹备

    悦凯影视针对每一部电视剧均组建专门的剧组进行拍摄。剧组是影视行业所
特有的一种生产单位和组织形式,由临时性组建的各种专业人员构成,其中以导
演、主要演员和摄影师、美术师、造型师等其他剧组专业人员为最核心要素,通
常称为主创人员,能否吸引适合的主创人员加盟是决定电视剧品质以及市场号召
力的重要因素。

    悦凯影视在全流程市场导向模式下,主要根据市场偏好确定主创人选,尤其
是对主要演员的选聘。悦凯影视拍摄制作部配置了专职进行演员联络和剧组演员
协调的演员统筹岗位,相关专职人员与全国范围(含港澳台)及国外演艺圈内的
诸多优秀导演和一线演员建立了广泛联系。

    除主创人员外,剧组还包含分别负责摄影、美术、造型、录音等各项职能的
专业人员,均由公司指定的制片人及其聘用的制片主任进行招聘和组建。通常根


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据历史合作经验、专业人员品牌和信用、项目便利性等因素进行选聘。

    ②开机拍摄

    开机拍摄阶段是悦凯影视电视剧制作的核心环节。受剧目规模、公司统筹安
排和演员穿插档期等众多因素影响,电视剧从开机到“杀青”的时间周期不一,
悦凯影视开机拍摄周期多在 3 个月左右。

    悦凯影视采取制片人导向制度对剧组的现场拍摄进行管理和控制,由导演负
责电视剧拍摄工作和整体艺术的把控。制片人会在整体上把握公司电视剧的拍摄
方向,作为总协调人协助导演拍摄的同时,对整体拍摄思路及风格进行监控,确
保电视剧拍摄符合制片方对于该剧的既有定位。同时,制片人通过协调主要演员
档期及监督拍摄进程确保剧组按拍摄计划推进。

    悦凯影视剧组一般由制片部、导演部、美术部、摄影部、造型部、录音部等
组成,每个部门的具体职责如下:

    制片部主要职责是监制整部电视剧的制作,并经办剧组的日常管理、财务开
支、后勤保障等行政工作,为剧组提供摄制和生活所需的各种资源及相关服务,
剧组的财务开支由公司向剧组派驻的现场财务专员把控。

    导演为电视剧拍摄的艺术总负责人,其根据自己的理解和拍摄风格指导拍摄
过程中各个环节的工作。导演部另设有副导演、场记、剪辑等主要岗位,负责根
据导演意图指导和组织剧组进行现场拍摄工作。

    美术部根据制片方和导演意图,统筹电视剧的总体美术风格,该部门主要包
含美术组、置景组和道具组,主要负责电视剧拍摄场景、道具的设计、制作、布
置及特效等工作。

    摄影部主要包含摄影组、灯光组,主要负责电视剧画面造型和剧照的拍摄及
其所需灯光照明。

    录音部主要负责电视剧声音的造型、采集、录制、修饰等工作,包括后期配
音和混音。

    造型部包含化妆组、服装组,主要负责演员的发型、面貌化妆、服装等造型
设计及相应的现场服务等工作。


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    剧组现场拍摄形成的画面、声音等素材需经后期制作方能形成电视剧作品。
拍摄工作结束后,除导演、制片等少量人员参与后期制作外,剧组其余人员工作
完成,剧组即行解散。

    ③后期制作

    后期制作是根据剧情需要,对前期拍摄工作形成的电视剧素材(包括画面素
材和声音素材)进行画面初剪、精剪、配音或修音、拟音动效、音乐创作、混录
合成、字幕制作、数字影视特效制作、片头片尾画面包装以及制作宣传片和片花
等,最终形成达到预定质量水平的电视剧产品。制作完成的产品通过由公司总经
理、分管后期制作的副总经理、外部顾问、编剧、导演、校对等人员组成的内部
审查小组的质量评审后,提交广电部门审核。悦凯影视采用外包后期制作的形式,
后期制作时间周期通常控制在 2-3 个月。

    ④阶段性宣传

    在影片拍摄到一定阶段的时候,悦凯影视会启动前期的宣传工作,一般情况
下该阶段的宣传手段包括:制作片花并寄送片花、邀请客户及媒体到剧组探班、
召开新闻发布会等形式。

    4)宣传发行阶段

    ①电视剧审批

    广电总局或省级广播影视行政部门根据《电视剧管理规定》、《电视剧内容管
理规定》、《关于进一步完善网络剧、微电影等网络视听节目管理的补充通知》(新
广电发[2014]2 号)等相关规定对电视剧实行发行许可审核,即电视剧摄制完成
后,必须经国家广电总局或省级广电局审查通过并取得《电视剧发行许可证》之
后方可发行;网剧方面,则需对摄制完成的电视剧作品于广电总局的“网络剧、
微电影等网络视听节目信息备案系统”进行备案公示。公司在电视剧作品通过内
部审核后,提交广电相关部门履行内容审查程序,申请获取电视剧发行的相应许
可。

    ②宣传及发行

    悦凯影视通常从剧组现场拍摄阶段即开始有节奏地同步推进发行宣传工作,


                                            160
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通常根据电视剧拍摄进度组织开展有针对性的、阶段性的宣传和媒体互动,包括
制作寄送片花、宣传片和组织客户、媒体片场探班、新闻发布会等方式。悦凯影
视通常力争在取得发行许可证之前就通过协议的方式将未来形成的电视剧作品
的播映权预先销售给客户,或签订预售合同,从而降低发行风险。电视剧发行许
可证是悦凯影视实现正式销售的必要条件,取得发行许可证之后,悦凯影视向各
家电视台或新媒体播放平台递交母带以实现销售义务,通过将一定期间内电视剧
的播映权出售给各媒体播放平台以获取收入。

    悦凯影视电视剧发行策略的制定,均综合考虑各剧的投资规模、题材及受众
群体定位、电视台及视频网站需求以及行业的发展变化等因素,在力争实现预期
销售收入的总体框架下,针对各电视剧采取相应最优的销售组合。除特定的网剧
以外,悦凯影视通常先与卫星频道或者视频网站确定首轮卫星发行组合,再筹划
包括地面频道、海外发行等其他客户渠道以及二轮发行、三轮发行在内的总体销
售组合。

    5)播出与反馈阶段

    ①获得发行及播出的相关行政许可

    在电视剧后期制作完成后,悦凯影视的后期制作部门、发行部会结合质量控
制措施的要求,对后期制作完成后的电视剧质量情况及剧中植入广告进行核查,
审核过程中发现问题的,及时调整和修改后再次报审,从而达到风险控制和规范
运作的目的。

    在通过内部审核之后,悦凯影视将电视剧作品报送至电视台或网络平台的审
查部门进行内容审查,审查过程中悦凯影视还将根据审查机构提出的意见进行相
应的调整及修改。审查通过并取得相应行政许可后,该电视剧作品安排播出档期。

    ②安排播出档期

    在取得相应的行政许可后,悦凯影视将履行已经签署的预售合同并进行后期
销售。各卫星频道或视频网站将根据预期电视剧母带交付时间及发行计划协调排
播。

    ③造势引流



                                            161
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    在电视剧播出的同时,悦凯影视会根据届时的市场情况,与主打卫视或网络
平台联合举办与电视剧相关的综艺栏目,并由主要演员出席相关活动,为播出的
电视剧作品造势,从而达到提升热度的效果。

    ④反馈和总结

    在电视剧发行销售的过程中,悦凯影视会持续进行全流程的跟踪、分析和反
馈,确保发行过程中的每一步资料和每一项数据均得到有效的记录,从而有助于
增进客户关系,更有利于提升悦凯影视对于市场热点和客户需求的敏感度,为接
下来策划、投资和拍摄新剧提供有效的数据参考。

    (2)艺人经纪及相关服务业务

    1)艺人发掘阶段

    公司根据自身选择标准,对市场上的演艺人才进行评估和筛选,对符合上述
标准及具备艺术发展潜力的人员,与之洽谈,达成一致后与之签署演艺经纪代理
合同。演艺经纪代理合同就代理范围、代理排他性、公司为艺人提供经纪服务内
容、艺人的义务等事项进行约定。

    2)艺人培养阶段

    在艺人签约之后,公司会为其指派专门的经纪人,由其根据艺人个性特点和
个人意愿提供制定发展规划、形象策划、宣传推广、培训等专业服务,以期快速
提升艺人知名度和商业价值。

    3)艺人成熟阶段

    公司积极为艺人拓展包括参演电视剧、电影和广告代言在内的演艺机会。公
司在获取演艺活动信息后,会对艺人是否适合参演进行评估。评估通过后由公司
代表艺人与剧组或活动主办方谈判,协助艺人签署合约。在艺人参演电视剧、电
影和广告代言过程中,公司会代表艺人与剧组或活动主办方就艺人工作安排进行
协商,并提供行政事务顾问等服务。

    最后,公司按照演艺经纪代理合同的约定从艺人收入中获得一定的佣金。




                                          162
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 (五)主要经营模式

    悦凯影视的主营业务有电视剧的投资制作及发行业务和艺人经纪业务。在文
投控股收购前后,悦凯影视的主营业务及其商业模式不会发生重大改变。

    1、电视剧业务

    (1)采购模式

    悦凯影视投拍电视剧业务所发生的采购主要为剧本创作服务及演职员劳务,
其余采购为摄制耗材、道具、服装、化妆用品、专用设施、设备和场景的租赁使
用、后期制作等。

    剧本是以内容为核心的影视制作机构的核心价值所在,是整个电视剧产业链
的源头,是电视剧成功的关键,也是悦凯影视构建精品影视作品创作平台的动力
源泉。通常采购是购买剧本的版权,即购买编剧的劳务成果。悦凯影视剧本的取
得一般采取三种方式:一是自创剧本,二是直接购买剧本版权,三是合作开发。
自创剧本进一步细分为悦凯影视策划选题,再创作剧本,以及悦凯影视先获得小
说、漫画等作品的电视剧改编权,再对原作品进行改编两种形式。合作开发剧本
则是由悦凯影视主导,并与导演、制片人、编剧和平台方共同开发制作剧本的一
种合作方式。

    演职人员主要包括导演、编剧、制片人、演员、摄影等专业人员,悦凯影视
聘请演职人员,通常采用分期支付劳务报酬的方式。

    除剧本创作服务及演职人员酬劳外,悦凯影视采购还包括摄制耗材、道具、
服装、化妆用品等的相关产品及服务的采购,由剧组各个部门相关人员列出需求
清单,在预算范围内经制片人批准后由剧组总采购人员或者各个部门相关人员负
责采购;超出预算范围则由制片人向悦凯影视提出调整摄制预算的书面报告,经
悦凯影视审核、确认,方可调整摄制预算;金额较大或重要物品的采购,需签订
采购合同,按照既定流程审批。

    悦凯影视成本控制严格,每剧派驻剧组的投资方代表和财务人员会严格控制
剧组预算和资金流出,剧组支出均需经过财务专员审核。价格较高的专用设施设
备,如摄影器材,由制片主任负责联系,根据供应商提供的价格、性能、服务等,
经过综合评价后,选取最为合理的形式购买或租用,专门用于该部电视剧的拍摄。

                                          163
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场景是剧组拍摄所必需的基础设施,由剧组就某段时间拍摄所需的场景进行租用
或搭建,租用一般按天计算场地费。

    (2)生产和服务模式

    悦凯影视的经营模式为通过对剧本或其他 IP 版权的初筛,根据市场和平台
方的需求以及项目本身的艺术价值,提前与目标电视台或网络视频平台进行预沟
通确定剧本方向并排出初步时间档,公司筹备资源组建剧组并开机进行拍摄,制
作完成后母带交予视频网站或电视台进行播出。

    悦凯影视投拍剧的制作,均以剧组为生产单位开展经营,分为独家拍摄、联
合拍摄(执行制片方)、联合拍摄(非执行制片方)和承制模式。悦凯影视一般
会根据需要向剧组派出监制把控整部剧的艺术品质等重大事项。为了加强对剧组
的管理,还会向剧组派出投资方代表和财务专员,负责协调和监控剧组拍摄进度、
安全生产、现金支出等事项。

    1)独家拍摄

    对于市场前景看好、风险相对较小的项目且公司投资资金充足的情况下,悦
凯影视采取独家拍摄的形式,即由其单独出资拍摄形成的电视剧产品。在独家拍
摄的模式下,悦凯影视作为投资方和制片方,享有完全自主的权利,不必受其他
投资方的制约,从投资到拍摄到发行,完全由公司独家控制。

    2)联合拍摄(执行制片方)

    在电视剧投资规模较大、项目风险较高或需要特定事项合作的情况下,为了
规避投资风险,同时实现优势互补,公司会与其他投资者联合投资拍摄,并根据
投资协议来确定各方对电视剧作品版权收益的分配。在该种拍摄模式下,悦凯影
视担任执行制片方,即主控方,负责整个拍摄进度的把握、资金的管理、主创人
员的确定等,处于控制地位。而非执行制片方则不参与具体的管理和生产工作。

    3)对外投资拍摄(非执行制片方)

    对于担任非执行制片方的联合拍摄项目,非执行制片方不参与具体的摄制管
理,只是将少部分的资金投入到联合拍摄的执行制片方,并按照约定获得相应的
投资收益以及/或版权。


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    4)承制模式

    该模式下,悦凯影视受电视台、网络平台、制片人或其他投资方委托,对上
述各方提供的策划方案或成品进行影视制作,并依据合同约定的金额及其他细节
收取制作费用。一般来说,悦凯影视的制作费用会以其与投资人事先约定的投资
预算作为基准,根据电视剧播出的收视率完成情况进行上浮或者下调。由于悦凯
影视具备优秀的制作团队和丰富的发行渠道,在担任承制方的同时,会与客户商
议并争取一定的投资份额,从而获得一定比例的投资收益。电视剧《独步天下》
即是采取这种模式进行拍摄的项目。

    (3)销售模式

    电视剧作品销售价格各异,受到的影响因素较多。电视剧产品销售主要采取
协商定价的方式,针对每部电视剧,悦凯影视均需结合电视剧题材及目标受众,
根据预期销售收入目标,并在与卫星频道、地面频道、视频网站等多方协商的基
础上确定销售方案。

    电视剧的传统发行渠道为卫星频道发行,可分为首次发行、二次发行。首次
发行一般是指电视剧制作公司取得发行许可证后 24 个月内基本达到预定发行目
的的发行。二次发行是指首次发行期满后的再发行。一般情况下,首次发行期内,
电视剧作品预计销售收入的 90%以上已经实现,成本已经基本结转完毕。若选择
在卫星频道发行,悦凯影视销售模式主要为首次发行播映权的预售及已有产品播
放权的后续销售。

    自 2015 年起,视频网站的受众群体越来越广泛,以优酷、腾讯和爱奇艺为
代表的视频平台开始逐步高价购买电视剧首播,甚至独家买断播放权。此外,视
频网站的观众群体更加年轻,为悦凯影视的电视剧作品的主要受众。若选择在视
频网络发行,悦凯影视的销售模式主要是独家信息网络传播权的预售。

    目前,悦凯影视优先考虑同视频网站进行协商购买意向,在获得收益的同时,
维持同电视台的合作关系。悦凯影视采用较多的销售策略为新媒体平台(包括首
轮及二轮)的发行,辅以卫星发行(包括首轮及二轮多家黄金档及多家非黄金档),
以达到台网互动的效果,扩大作品的市场覆盖程度,并助推作品的热映。

    具体到单部电视剧作品的销售模式,根据销售合同签署完成在制片方取得发

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行许可证前或后可大体分为预售及现售模式。

    1)预售模式

    通常悦凯影视发行人员从作品的前期业务环节如策划阶段开始介入把握,主
要销售合同签署工作集中在现场拍摄阶段及影片片花初步完成以后,发行人员根
据产品题材、演员阵容、电视台未来档期并利用多年来积累的渠道优势开展有针
对性的推广。预售模式有利于加速公司资金周转、缓解资金压力、锁定后续销售
目标、保障收益、降低投资风险。

    预售模式对影视制作公司发行能力要求较高,由于预售阶段电视剧作品尚未
完成,价格主要依据电视剧的投资规模、主创人员知名度、剧本质量等核心要素
来确定。目前悦凯影视大多数电视剧作品在预售阶段(即取得发行许可证或在“网
络剧、微电影等网络视听节目信息备案系统”进行备案公示之前)即完成与主要
客户签订销售合同的工作。

    预售协议中一般会约定授权范围、授权期限、播映权费用及支付方式等相关
约定。

    2)现售模式

    通常电视剧后期制作完毕,取得发行许可证后,进入正式发行销售阶段。发
行人员向视频网站和电视台进行样片推介,根据电视剧的质量、制作成本、播出
方的需求等因素,与视频网站和电视台协商确定销售价格,待签订销售首轮播出
合同后,再与其他播出方进行沟通销售。

    除已拍摄完毕电视剧作品的后续播映权销售及外部采购剧销售外,悦凯影视
很少采用现售模式对其电视剧作品进行发行销售。

    (4)盈利模式

    悦凯影视主营业务为电视剧的制作与发行及艺人经纪业务,未来其收入主要
来源于电视剧的发行收入。悦凯影视策划、投资拍摄并制作完成电视剧,形成可
售的电视剧作品,与电视台、视频网站等播出方签订发行合同,将电视剧播映权、
信息网络传播权等相关版权对外转让并获得相应的发行收入。

    (5)结算模式


                                          166
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    1)采购结算模式

    由于影视制作行业的特殊性以及采购项目的多样性导致其在采购的结算方
面并没有固定模式。悦凯影视的主要采购项目包括:剧本、导演、演员(包括主
要演员和其他演员)、制片人及剧组其他人员、拍摄道具、后期制作服务等。因
此,悦凯影视会根据不同的采购项目以及与供应商的谈判情况再行制定具体的结
算方式。

    2)销售结算模式

    悦凯影视的电视剧作品会在取得发行许可证、在“网络剧、微电影等网络视
听节目信息备案系统”进行备案公示之前即完成与主要客户(包括电视台及视频
网站等)签订销售合同(包括预售合同)的工作。客户按照合同的约定分期进行
付款。

    (6)收入确认会计政策

    1)销售商品收入确认时间的具体判断标准

    公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方;公司既没有保留与
所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出的商品实施有效控制;收入的金额
能够可靠地计量;相关的经济利益很可能流入企业;相关的已发生或将发生的成
本能够可靠地计量时,确认商品销售收入实现。

    2)确认让渡资产使用权收入的依据

    与交易相关的经济利益很可能流入企业,收入的金额能够可靠地计量时。分
下列情况确定让渡资产使用权收入金额:

    ①利息收入金额,按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确
定。

   ②使用费收入金额,按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
   3)悦凯影视相关电视剧收入确认时间的具体收入确认原则

    对于公司主投的影视项目,在电影取得《电影片公映许可证》或由电视台播
出的电视剧取得《电视剧发行许可证》,与发行方、院线、电视台或新媒体已经
签署影视项目的发行合同/协议后,母带已经交付,并且相关的经济利益很可能

                                            167
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流入企业时确认收入。

     对于公司跟投的影视项目,按照各影视项目与制作方、发行方签订的合同约
定条款达成,制作方、发行方出具《结算分配单》,并且相关的经济利益很可能
流入企业时确认收入。

     2、艺人经纪及相关服务业务

     (1)业务模式

     公司根据艺人的自身特点为其提供涵盖策划、形象塑造、培训、联系和安排
演艺及广告活动、谈判、签约、收益获取、法律事务代理和行政顾问在内的全方
位的经纪代理服务,最后按照协议约定确认相关业务收入。由于公司直接面向艺
人个人提供服务,经纪人与艺人之间建立稳定的信任关系以及艺人对经纪公司的
情感认同对于业务经营十分重要。

     (2)艺人股东与业务的关系

     1)知名人士作为影视公司股东已经成为行业普遍特点

     影视公司与知名人士天然产生业务关联,知名人士持有影视公司股权在行业
内较为常见,引入知名人士可以加强知名人士与公司的联系,对于公司业务发展
有较大帮助,也是影视公司运营能力、资源整合能力的体现。

     2)作为合作方,知名人士与悦凯影视合作关系良好

     杨洋、宋茜、刘颖作为悦凯影视的股东分别持有悦凯影视 1.70%、0.85%、
0.85%的股权,持股比例较低且不直接参与悦凯影视的项目决策等经营管理,亦
未在悦凯影视任职,其作为股东并不会影响公司的管理经营和业务开展。杨洋等
知名人士在公司成立初期即与公司签订经纪服务合同,由悦凯影视为其提供经纪
服务。悦凯影视基于扎实的服务能力及业内资源,为知名人士提供全面专业的服
务,杨洋、宋茜、刘颖等知名艺人作为专职演员,其工作重心主要集中在拍摄影
视剧或广告代言等方面,知名艺人与悦凯影视合作关系良好。

     3)知名人士及悦凯影视在独立判断的基础上,积极在电视剧业务上进行合


     作为知名人士,参演影视剧、承接代言需综合考虑市场影响力、自身形象、

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片酬代言收入等。悦凯影视筹拍电视剧也会从 IP、剧本等角度充分考虑演员的
适合程度,市场形象等。同等情况下,知名人士会优先考虑参演公司的电视剧。

    公司拥有的剧本、经营许可、演职人员等资源是影响公司电视剧竞争力的重
要因素。基于行业内普遍采取的按剧选聘合作模式,悦凯影视除从事经纪业务与
演员签署经纪合约外,具体影视剧拍摄与演员的合作采取了较为灵活的按剧选
聘、一剧一签的合作模式。在选聘演员的过程中,在同等条件下将优先考虑公
司签约艺人。同时,公司旗下及合作的知名人士作为国内知名演员,具有较高的
知名度和市场认可度,与悦凯影视开展电视剧业务相辅相成。

    悦凯影视与知名人士合作的电视剧业务情况如下:

   职务        姓名               合作方式                          合作项目
   演员        杨洋               长期合作                    电视剧《武动乾坤》
   演员        刘颖               长期合作                   电视剧《爱情的开关》
   演员        宋茜               长期合作                电视剧《山月不知心底事》

    截至本预案出具日,电视剧《武动乾坤》已于 2017 年 10 月杀青,预计 2018
年播出;电视剧《爱情的开关》已于 2017 年 11 月开机,电视剧《山月不知心底
事》已于 2018 年 1 月开机。

    4)知名人士有力保障悦凯影视艺人经纪业务的开展

    在经纪业务方面,悦凯影视会充分考虑艺人自身特点及发展规划,为艺人
争取及筛选演出机会,代言机会。

    悦凯影视与杨洋、宋茜等知名人士保持长期合作关系,有力地保障了悦凯影
视艺人经纪业务的开展。同时,悦凯影视也计划与其他有潜力的成长期艺人签订
合作协议。

    在此艺人资源结构下,知名人士不仅可以充分发挥协同效应促进成长期艺
人的快速发展,有利于公司艺人资源的新老交替,为公司艺人服务业务和影视
业务的长期发展奠定人才基础。

    (3)结算模式

    悦凯影视积极为艺人拓展包括参演电视剧、电影和广告代言在内的演艺机
会。悦凯影视在获取演艺活动信息后,会对艺人是否适合参演进行评估。评估通

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过后由悦凯影视代表艺人与剧组或活动主办方谈判,协助艺人签署合约。在艺人
参演电视剧、电影和广告代言过程中,悦凯影视会代表艺人与剧组或活动主办方
就艺人工作安排进行协商,并提供行政事务顾问等服务。最后,悦凯影视按照与
艺人的合作协议的约定从艺人收入中获得一定比例的佣金。

    (4)艺人股东结算定价的公允性

   1)悦凯影视与艺人的劳务费用定价公允

   悦凯影视及影视剧项目的共同投资方参考同行业及同等级艺人劳务费用进
行定价。悦凯影视影视团队及影视项目共同投资方团队会分别独立考虑角色的
选择及劳务费用的合理性,同时知名人士也会考虑自身价值是否充分体现。劳
务费用是由各方参考市场行情商谈后最终确定,定价公允。

   2)与非关联交易相比定价依据不存在明显差异

   杨洋、宋茜和刘颖作为悦凯影视旗下及合作的艺人兼股东,在艺人经纪业
务发生时将以三种方式与悦凯影视或第三方客户签署合同,详细情况参见“第四
章 标的资产情况”之“二、悦凯影视的主营业务发展情况”之“(七)悦凯影视
的采购情况”之“3、关于部分供应商与客户重合的情况说明”。由于品牌商、
活动主办方等第三方客户所提供的代言产品或服务的个性化差异或消费领域差
异较大,因此与不同第三方客户之间的交易价格不具有可比性。

   根据悦凯影视与杨洋、宋茜、刘颖签署的合作协议,悦凯影视取得的收益
分配比例如下:

   序号                  合作的知名人士                  悦凯影视取得的收益分配比例
    1                          杨洋                                    20%
    2                          宋茜                                    20%
    3                          刘颖                                    25%

    由于不同艺人处于不同的成长和发展阶段,业界影响力存在一定差异,公司
与艺人之间的收益分配比例会略有不同,公司与艺人之间的收益分配比例是双方
在长期合作过程中形成的,符合双方基本诉求。文投控股收购悦凯影视后,公司
的收益分配比例不会因此改变。

   根据悦凯影视与吴尊签署的合作协议,悦凯影视取得的收益分配比例如下:


                                          170
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     序号                    合作的艺人                    悦凯影视取得的收益分配比例
      1                          吴尊                                 10%-15%

     悦凯影视与非股东艺人之间的演艺经纪及收益分配比例与股东艺人略有不
同,主要系不同艺人之间存在商业价值的差异,悦凯影视成立之初吴尊已是成熟
的明星艺人,具有较高的市场地位。悦凯影视与股东之间发生的演艺经纪业务的
定价依据与非股东之间的定价依据不存在明显差异。

     近年来,悦凯影视同行业可比公司的艺人经纪业务中,艺人与公司的收益分
配情况如下:


            公司名称         演艺人员                  公司获得的收益分配比例

                              蒋文丽                              30%
 1          长城影视
                              马思纯                              30%
                                      合同期前12个月,欢瑞世纪获得李易峰演艺经
  2     欢瑞世纪          李易峰      纪合约收入的30%作为佣金;合同期后48个月,
                                      欢瑞世纪获得李易峰合约收入的20%作为佣金
                                      唐德影视获得范冰冰出演的电视剧收入的
                          范冰冰      10%、电影收入的10%、广告表演收入的20%、
                                      广告宣传及其他演艺活动收入的50%作为佣金
                                      演艺收入中,唐德影视第一年获得罗晋收入的
                                      35%作为佣金,第二至三年获得罗晋收入的30%
                                      作为佣金,第四至五年获得罗晋收入的25%作
                            罗晋
                                      为佣金;广告总收入中,唐德影视第一至三年
                                      提获得罗晋收入的60%作为佣金,第四至五年
                                      获得罗晋收入的50%作为佣金
  3     唐德影视                      唐德影视获得阎娜演艺收入的40%、广告总收
                            阎娜
                                      入的60%作为佣金
                                      唐德影视获得吕行演艺收入的20%、广告总收
                            吕行
                                      入的60%作为佣金
                                      唐德影视获得巍子演艺活动所获总收入的5%
                            巍子      作为佣金,上限为50万元,超过部分归巍子所
                                      有
                                      唐德影视获得赵薇出演的电视剧收入的10%、
                            赵薇      电影收入的10%、广告表演和广告宣传及其他
                                      演艺活动收入的40%作为佣金
    数据来源:长城影视相关数据系长城影视收购首映时代之《重组报告书(草案)》中披
露,欢瑞世纪相关数据系星美联合收购欢瑞世纪之《重组报告书(草案)》中披露,唐德影
视相关数据系《招股说明书》中披露。
     根据以上数据,同行业可比公司在艺人经纪业务方面取得的收益分配比例范
围为 10%-40%,悦凯影视与同行业可比公司相比,其取得的收益分配比例属于
正常水平。

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        文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


    公司与艺人之间的收益分配比例是双方在长期合作过程中形成的,符合双方
基本诉求,文投控股收购悦凯影视后,文投控股收购悦凯影视后,公司的收益分
配比例不会因此改变。

    3)悦凯影视的股东艺人不具有降低劳务报酬的动力

    杨洋、宋茜、刘颖作为悦凯影视的股东分别持有悦凯影视 1.70%、0.85%、
0.85%的股权。其中宋茜、刘颖没有参与业绩补偿,杨洋持股比例较低,减少劳
务费用产生业绩补偿的减少不足以覆盖其降低劳务费用的损失。因此,知名人
士不会通过降低自身劳务费用的方式来帮助公司完成业绩承诺。

 (六)悦凯影视的销售情况

       1、主营业务销售情况

       最近两年及一期,悦凯影视的主要业务为电视剧的投资制作及发行和为演艺
人才提供经纪服务。

       鉴于电视剧从前期项目策划、立项审核、拍摄制作到宣传费发行,整体周期
较长,因此报告期主营业务收入主要来源于艺人经纪业务,其中 2015 年为 477.83
万元,2016 年为 4,794.53 万元,2017 年 1-9 月为 6,540.01 万元。

       2017 年,悦凯传媒成功参与投资了电影《三生三世十里桃花》,该部影片上
映期间内实现票房逾 5 亿元。同时,2017 年悦凯传媒承制了电视剧《独步天下》,
该剧已于 2017 年 10 月 30 日在腾讯视频全网独播。此外,悦凯传媒在 2017 年成
功参与投资了电视剧《武动乾坤》。

       2、报告期内向前五名客户的销售情况

       最近两年及一期,悦凯影视向前五名客户的销售情况如下:
                                                                                  单位:万元
         序                                                                   占当期营业收
时间                              客户名称                       销售金额
         号                                                                     入总额比例
          1             天津深蓝影视传媒有限公司                   1,554.72              23.77%

2017      2           优酷信息技术(北京)有限公司                   566.04              8.65%
 年
          3            东阳横店杨洋影视文化工作室                    450.49              6.89%
 1-9
 月       4     上海浦东发展银行股份有限公司信用卡中心               388.58              5.94%
          5           浙江东阳常腾影视传媒有限公司                   346.60              5.30%

                                             172
        文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


         序                                                                   占当期营业收
时间                              客户名称                       销售金额
         号                                                                     入总额比例
                                 合计                              3,306.42          50.56%
          1                康曦影业无锡有限公司                    1,245.28              25.97%
          2           东阳悦文嘉瑞影视传媒有限公司                   500.00              10.43%

2016      3            东阳横店杨洋影视文化工作室                    447.60              9.34%
年度      4             上海剧酷文化传播有限公司                     320.00              6.67%
          5               上海颖儿影视文化工作室                     239.02              4.99%
                                 合计                              2,751.90          57.40%
          1               上海杨洋影视文化工作室                     198.64              41.57%
          2               上海颖儿影视文化工作室                     188.62              39.47%

2015      3           上海锐澳酒业营销制作有限公司                    47.17              9.87%
年度      4               北京爱奇艺科技有限公司                      18.87              3.95%
          5                南京极韵文化有限公司                       18.87              3.95%
                                 合计                                472.17          98.82%
   注:以上数据未经审计。
       报告期内,悦凯影视不存在向单个客户的销售比例超过总额的 50%的情况。

       东阳横店杨洋影视文化工作室、上海杨洋影视文化工作室的投资人杨洋持股
悦凯影视 1.70%的股权;上海柜汤和长兴和盛源分别持有悦凯影视 17.86%和
7.66%的股权,其执行事务合伙人杨国平为杨洋之父亲;上海颖儿影视文化工作
室的投资人刘颖持股悦凯影视 0.85%的股权。除此之外,悦凯影视与上表报告期
内的前五大客户不存在关联关系,悦凯影视的董事、监事、高级管理人员均未在
上表客户中拥有权益或存在其他形式的关联关系。

       3、悦凯影视主要产品情况

       (1)已上映播出或取得发行许可证的作品

       报告期内,悦凯影视承制拍摄了电视剧《独步天下》,该剧已于 2017 年 10
月 30 日在腾讯视频全网独播。同时,悦凯影视成功参与投资拍摄了电影《三生
三世十里桃花》,该剧已于 2017 年 8 月 3 日上映。

       (2)正在筹备/制作的电视剧作品

       截至 2017 年 9 月 30 日,悦凯影视在筹备、制作的电视剧进展情况参见本章
“二、悦凯影视的主营业务发展情况”“(三)悦凯影视主要产品的用途及报告期

                                             173
         文投控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(二次修订稿)


的变化情况”之“1、电视剧作品情况”。

 (七)悦凯影视的采购情况

       1、主要采购项目

       报告期内,悦凯影视摄制电视剧作品的主要采购项目包括:编剧劳务及剧本
采购(包括原著改编权和剧本版权);演职人员劳务及专业团队劳务;服装、道
具等消耗性物资的采购;场景、汽车、各类拍摄器材等剧组生产工具的制作费用
或租赁支出;差旅、食宿等剧组生活所需各项支出;后期制作费用等。

       报告期内,悦凯影视开展艺人经纪业务的主要采购项目包括:为艺人代言所
提供的发型化妆、协作策划等合同,为艺人宣传所提供的发型化妆、摄影、形象
设计等,为商业宣传活动和大型集会活动所提供的现场道具服饰采购、集会承制、
场地租赁、新媒体数据监控等。

       2、报告期内向前五名供应商的采购情况

       最近两年及一期,悦凯影视向前五名供应商的采购情况如下:
                                                                                  单位:万元
          序                                                                    占当期采购总
时间                         供应商名称                      采购金额
          号                                                                        额比例
           1           北京响巢投资有限公司                         1,886.79          23.96%
           2           北京公钰涵影视工作室                         1,505.81          19.12%
2017       3         西藏炫唐文化发展有限公司                       1,415.09          17.97%
年 1-9
  月       4           新沂孙浩文化传媒中心                         1,118.49          14.20%
           5          上海唐婷影视文化工作室                          849.06          10.78%
                             合计                                   6,775.24          86.02%
           1          上海颖儿影视文化工作室                          477.49          31.21%
           2      东阳横店管平潮影视文化工作室                        368.93              24.11%

2016       3          新沂杨洋影视文化工作室                          262.79          17.18%
年度       4            无锡醒欢文化工作室                            220.75          14.43%
           5                   陈晓霞                                 200.00          13.07%
                             合计                                   1,529.97         100.00%
           1      上海吉库展览展示服务有限公司                          35.29         69.53%
2015
           2          上海捕光文化传播事务所                            15.47         30.47%
年度
                             合计                                       50.75        100.00%

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   注:以上数据未经审计。
    2015 年,悦凯影视经营时间较短,采购对象相对较少,单一供应商占当年
营业成本比例较高,除此之外,报告期内悦凯影视不存在向单一供应商采购比例
超过营业成本 50%的情况,不存在严重依赖少数供应商的情况。

    新沂杨洋影视文化工作室的法定代表人杨洋持股悦凯影视 1.70%的股权;上
海柜汤和长兴和盛源分别持有悦凯影视 17.86%和 7.66%的股权,其执行事务合
伙人杨国平为杨洋之父亲;上海颖儿影视文化工作室的法定代表人刘颖持股悦凯
影视 0.85%的股权。除此之外,悦凯影视与上表报告期内的前五大供应商不存在
关联关系,悦凯影视的董事、监事、高级管理人员均未在上表供应商中拥有权益
或存在其他形式的关联关系。

    3、关于部分供应商与客户重合的情况说明

    悦凯影视在财务核算时,对于艺人经纪业务客户和供应商的界定,主要依据
资金的收付款单位进行核算。根据悦凯影视、艺人/艺人工作室、客户之间签署
的合同和对应的收付款模式,悦凯影视报告期内的艺人经纪业务主要分为以下三
种情况:

    (1)悦凯影视、客户、艺人/艺人工作室签署三方经纪业务合同,该情况下
由客户根据悦凯影视与艺人签署的经纪业务合同,以一定分配比例分别向悦凯影
视和艺人支付艺人劳务或代言款项;

第(1)种情况下的合同形式(左图)及收付款形式(右图)




    (2)悦凯影视直接与客户签署经纪业务合同,该情况下先由客户向悦凯影
视支付全部艺人劳务或代言款项,悦凯影视再根据与艺人约定的收益分配比例与
艺人进行结算;

第(2)种情况下的合同形式(左图)及收付款形式(右图)


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    (3)艺人/艺人工作室直接与客户签署经纪业务合同,该情况下先由客户向
艺人/艺人工作室支付劳务或代言款项,艺人/艺人工作室再根据与悦凯影视约定
的收益分配比例与悦凯影视进行结算。

第(3)种情况下的合同形式(左图)及收付款形式(右图)




    悦凯影视对此类业务客户或供应商的界定主要是基于公司、艺人/艺人工作
室和客户之间合同的签署方式和收付款模式,未来不排除根据艺人经纪业务的交
易实质对此类客户或供应商进行界定。

 (八)境外经营和境外资产情况

    截至本预案出具日,悦凯影视不存在境外经营和在境外拥有资产的情况。

 (九)安全生产及环境保护情况

    1、电视剧

    (1)安全生产情况

    除战争等特殊题材的电视剧拍摄中存在一定的安全风险因素外,大多数题材
的电视剧拍摄基本不存在较高的安全风险。悦凯影视自设立以来,未发生重大安
全生产事故。

    根据悦凯影视的《剧组管理办法》(《安全生产管理制度》),对于剧组安全生

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产实行制片人责任制,即由公司派驻剧组的制片人对安全生产负责,主要职责包
括保障摄制组在工作期间避免发生意外事故(包括交通事故、火灾、工伤事故等),
负责督促摄制组按合约规定为剧组外景人员办理摄制期间人身保险等事宜。

    报告期内,悦凯影视严格遵守国家有关安全生产方面的法律、法规,不存在
因违反国家有关安全生产方面的法律、法规而受到行政处罚的情形。

    (2)环保情况

    影视行业属于文化创意行业,不属于重污染行业,悦凯影视为非生产型企业,
在剧组拍摄过程中严格遵守国家及有关部门的环保规定及标准,自设立以来未发
生违反环保法律法规的行为和污染事故纠纷,未发生过环境污染事故,未因环保
问题受到有关部门的行政处罚。

    2、艺人经纪

    悦凯影视从事的艺人经纪业务,经营过程中不存在高危险、重污染等情况。

 (十)质量控制情况

    1、质量方针与质量目标

    悦凯影视严格遵照《广播电视管理条例》、《电视节目制作经营管理规定》、
《电视剧内容管理规定》、《电影管理条例》、《电影剧本(梗概)备案、电影片管
理规定》、《互联网等信息网络传播视听节目管理办法》等行业内法律、法规及管
理办法。同时,根据悦凯影视产品质量审查体系等内控制度开展电视剧及艺人经
纪相关的各项业务。

    2、质量控制措施

    悦凯影视建立了完善的质量控制体系,协同对电视剧及艺人经纪业务流程进
行控制。对于电视剧业务,悦凯影视从题材方向、剧本选择、立项审查、拍摄制
作、后期精修、内部审核等各主要环节全流程进行控制,为所出品的电视剧提供
品质保障。对于艺人经纪业务,悦凯影视从艺人挖掘、艺人洽谈、艺人签约、艺
人培养、拓展评估演艺机会等各主要环节全流程进行控制,为优质艺人发展提供
保障。

    3、产品质量纠纷情况

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    悦凯影视十分注重其在电视剧行业和艺人经纪行业内的口碑及形象,严格执
行国家有关行业质量标准及相关法律法规相关规定,其产品质量,对自身电视剧
作品的把控较为严格,自成立以来,悦凯影视未发生过因产品或服务质量引发的
重大纠纷。

三、悦凯影视最近两年及一期的主要财务数据

    根据未经审计的合并报表,悦凯影视最近两年及一期的主要财务数据和财务
指标如下:

 (一)最近两年及一期主要财务数据

                                                                              单位:万元
         项目               2017 年 9 月 30 日    2016 年 12 月 31 日    2015 年 12 月 31 日
       流动资产                      22,208.89               9,996.71                 294.84
      非流动资产                       4,264.47               350.80                   24.74
       资产总额                      26,473.36             10,347.51                  319.58
       流动负债                      19,135.59               4,630.68                 479.46
      非流动负债                           0.00                   0.00                   0.00
       负债总额                      19,135.59               4,630.68                 479.46
       股东权益                        7,337.76              5,716.82                 -159.88
         项目                 2017 年 1-9 月          2016 年度              2015 年度
       营业收入                        6,540.01              4,794.53                 477.83
    其中:营业收入                     6,540.01              4,794.53                 477.83
      营业总成本                       4,869.66              6,467.83                 636.89
    其中:营业成本                     2,183.47              1,514.34                 103.58
       营业利润                        1,670.35             -1,673.30                 -159.06
       利润总额                        1,620.94             -1,673.30                 -159.06
        净利润                         1,620.94             -1,673.30                 -159.88
归属于母公司股东的净利润               1,620.94             -1,673.30                 -159.88

 (二)最近两年及一期的主要财务指标

         项目               2017 年 9 月 30 日    2016 年 12 月 31 日    2015 年 12 月 31 日
      资产负债率                       72.28%                 44.75%               150.03%
       流动比率                           1.16                    2.16                   0.61



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         速动比率                            0.67                    1.96                 0.61
            项目                 2017 年 1-9 月          2016 年度            2015 年度
        销售毛利率                        66.61%                68.42%               78.32%
        销售净利率                        24.78%                -34.90%              -33.46%
归属于母公司股东的净利
                                          24.78%                -34.90%              -33.46%
          率

四、悦凯影视预估作价及定价公允性

    截至本预案出具日,悦凯影视的相关评估工作尚未完成,其预估值为
150,000.00 万元,该预估值不代表悦凯影视的最终评估价值,其最终评估结果
将以具有证券期货业务资格的资产评估机构评估的并经有权政府部门备案的标
的资产的评估值确定,上市公司与悦凯影视的股东将在该评估结果的基础上协商
确定交易价格。最终的评估结果和评估方法等将在《报告书(草案)》中详细披
露。

 (一)本次交易选取的具体估值方法

       1、本次预估的基本假设

    本次预估中遵循了以下假设:

    (1)假设标的资产持续经营。

    (2)国家现行的宏观经济、金融以及产业等政策不发生重大变化。

    (3)标的资产在未来经营期内所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税
率等政策无重大变化。标的资产所在的行业政策、制作许可内容的管理制度不发
生重大变化。

    (4)本次预估假设委托方及标的资产提供的基础资料和财务资料真实、合
法、完整。

    (5)可比交易案例所涉及的交易均为有序市场环境下的公平交易,交易对
价公允有效。

    (6)可比交易案例信息披露真实、准确、完整,无影响价值判断的虚假陈
述、错误记载或重大遗漏。

       2、本次预估方法