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2018年04月22日 星期天

老白干酒(600559)公告正文

老白干酒:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

公告日期:2018-01-13

股票代码:600559      股票简称:老白干酒      上市地:上海证券交易所




      河北衡水老白干酒业股份有限公司
       发行股份及支付现金购买资产并
       募集配套资金暨关联交易报告书
                             (草案)
      (更新截至 2017 年 9 月 30 日财务数据)



                                            佳沃集团有限公司
                                  西藏君和聚力投资合伙企业(有限合伙)
 发行股份及支付现金购买资产之
                                                  汤捷
           交易对方
                                                  方焰
                                                 谭小林
    募集配套资金之交易对方               不超过 10 名特定投资者




                             独立财务顾问




                         二〇一八年一月
老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



                            上市公司声明

    上市公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真

实、准确、完整,对本报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承

担个别和连带的法律责任。

    上市公司全体董事、监事、高级管理人员及控股股东承诺,如本次交易所提

供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查

或者被中国证监会立案调查的,在形成调查结论以前,本人或本公司不转让在上

市公司拥有权益的股份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书

面申请和股票账户提交上市公司董事会,由董事会代其向证券交易所和登记结算

公司申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请的,授权董事会核实后直接向证

券交易所和登记结算公司报送本人或本公司的身份信息和账户信息并申请锁定;

董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本人或本公司的身份信息和账户信

息的,授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在

违法违规情节,本人或本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

    上市公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书及

其摘要中财务会计报告真实、准确、完整。

    本报告书所述事项并不代表中国证监会、上海证券交易所对于本次重大资产

重组相关事项的实质性判断、确认或批准。本报告书所述本次重大资产重组相关

事项的生效和完成尚待取得中国证监会的核准。

    请全体股东及其他公众投资者认真阅读有关本次重大资产重组的全部信息

披露文件,做出谨慎的投资决策。上市公司将根据本次重大资产重组进展情况,

及时披露相关信息,提请股东及其他投资者注意。

    本次重大资产重组完成后,上市公司经营与收益变化由上市公司自行负责;

因本次重大资产重组引致的投资风险,由投资者自行负责。




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老白干酒      发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    投资者若对本报告书存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业

会计师或其他专业顾问。




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老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



                            交易对方声明

    本次重大资产重组中交易对方佳沃集团有限公司、西藏君和聚力投资合伙企

业(有限合伙)、汤捷、方焰、谭小林承诺:

    1、本公司/本有限合伙/本人已向上市公司及为本次交易提供财务顾问、法律、

审计、评估等专业服务的中介机构及时提供本次重组相关信息,并保证所提供的

信息真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提

供信息真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任,如因提供的信息存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或者投资者造成损失的,将

依法承担赔偿责任。

    2、本公司/本有限合伙/本人保证向参与本次交易的各中介机构所提供的资料

均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料,资料副本或复印件与其原始

资料或原件一致;所有文件的签名、印章均是真实的,不存在任何虚假记载、误

导性陈述或者重大遗漏。

    3、本公司/本有限合伙/本人保证为本次交易所出具的说明及确认均为真实、

准确和完整的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    本次重大资产重组中交易对方佳沃集团有限公司、西藏君和聚力投资合伙企

业(有限合伙)承诺:如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在形成调

查结论以前,本公司/本有限合伙不转让在上市公司拥有权益的股份,并于收到

立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司

董事会,由董事会代本公司/本有限合伙向证券交易所和登记结算公司申请锁定;

未在两个交易日内提交锁定申请的,授权董事会核实后直接向证券交易所和登记

结算公司报送本公司/本有限合伙的身份信息和账户信息并申请锁定;董事会未

向证券交易所和登记结算公司报送本公司/本有限合伙的身份信息和账户信息的,

授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违



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规情节,本公司/本有限合伙承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。本公

司/本有限合伙保证,如违反上述保证,将愿意依法承担相应法律责任。




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老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



                         证券服务机构声明

    本次重大资产重组的证券服务机构国泰君安证券股份有限公司、北京市通商

律师事务所、亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)、北京中企华资产评

估有限责任公司及其经办人员承诺所出具与本次交易相关的文件不存在虚假记

载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责

任。如本次重大资产重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,未能

勤勉尽责的,将承担连带赔偿责任。




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老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


                               修订说明

    河北衡水老白干酒业股份有限公司于 2017 年 12 月 28 日收到中国证券监督

管理委员会出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》 172439

号)(以下简称“《反馈意见》”)。本公司根据上述《反馈意见》和审核部门

的要求以及最新情况对本报告书进行了部分补充、修改与完善,主要内容如下:

    1、补充披露上市公司控股股东国有股权无偿划转属于国有资产监督管理整

体性调整的具体理由以及股份划转前上市公司及控股股东、实际控制人是否已就

解决同业竞争和关联交易问题提出的切实可行解决措施,具体请参见本报告书

“第二章 上市公司基本情况”之“四、上市公司最近六十个月控制权变动情况”、

“第十一章 同业竞争与关联交易”之“三、上市公司及控股股东、实际控制人

就解决同业竞争和关联交易问题提出切实可行的解决措施”、“重大事项提示”

之“九、本次重组相关方作出的重要承诺”之“(一)老白干酒及其控股股东、

董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺”部分。

    2、进一步补充披露募集配套资金的必要性,具体请参见本报告书“第五章 本

次交易发行股份情况”之“三、募集配套资金的情况说明”之“(二)本次募集

配套资金的必要性”部分。

    3、补充披露 2017 年度业绩承诺的可实现性、本次业绩承诺及补偿顺延或调

整安排、2018 年度和 2019 年度业绩承诺扣除承德乾隆醉的原因及合理性、购买

对价分摊的内涵、分摊方式、具体金额及计算过程、对丰联酒业净利润和所得税

费用影响的计算过程、会计处理方式及其合规性、上述业绩补偿安排的商业合理

性,具体请参见本报告书“重大事项提示”之“六、业绩承诺及补偿安排”、“第

七章 本次交易合同的主要内容”之“三、本次交易合同中业绩承诺及补偿安排

的商业合理性”部分。

    4、补充披露由联想控股提供抵押担保的借款合同具体内容、标的资产的实

际偿债能力和偿付安排、担保主体置换对上市公司和本次交易评估作价的潜在影




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老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

响,具体请详见本报告书“第四章 交易标的基本情况”之“十四、其他需要说

明的事项”之“(一)债权债务转移情况”部分。

    5、进一步补充披露承德乾隆醉欠缴消费税款的形成原因、最新解决进展、

处罚风险、欠缴消费税款后续缴纳安排的合理性等内容,具体请参见本报告书第

四章 交易标的基本情况”之“四、丰联酒业主要资产的权属状况、对外担保、

非经营性资金占用情况及主要负债、或有负债情况”之“(四)或有事项情况”

部分。

    6、补充披露孔府家酿造历史税务行政处罚的缴纳和整改情况以及本次交易

完成后保障增值税发票合法合规使用的具体措施,具体请参见本报告书“第四章

交易标的基本情况”之“四、丰联酒业主要资产的权属状况、对外担保、非经营

性资金占用情况及主要负债、或有负债情况”之“(六)行政处罚情况”部分。

    7、补充披露补充披露标的资产白酒生产经营过程不存在高危险、重污染情

况的原因及安全生产和环境保护的相关制度/措施,具体请参见本报告书“第四

章 交易标的基本情况”之“五、丰联酒业最近三年主营业务发展情况”之“(九)

安全生产和环境保护情况”部分。

    8、补充披露曲阜孔府家相关土地权属证书及建筑房屋后续手续的办理进度,

具体请参见本报告书“第四章、交易标的基本情况”之“四、丰联酒业主要资产

的权属状况、对外担保、非经营性资金占用情况及主要负债、或有负债情况”之

“(一)主要资产权属状况”之“3、无形资产情况”之“(1)土地使用权”部

分,并对“重大风险提示”和“第十二章 风险因素”中关于“曲阜孔府家用地

不合规风险”的相关内容进行了更新。

    9、补充披露承德乾隆醉、安徽文王以自有土地抵押担保的借款合同的具体

内容和偿付安排,以及对标的资产生产经营、本次估值及交易完成后上市公司的

影响,具体请参见本报告书“第四章、交易标的基本情况”之“四、丰联酒业主

要资产的权属状况、对外担保、非经营性资金占用情况及主要负债、或有负债情

况”之“(一)主要资产权属状况”之“3、无形资产情况”之“(1)土地使用

权”部分。

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    10、补充披露安徽文王排污许可证、食品生产许可证等资质或许可的续期计

划和对标的资产生产经营的影响,具体请参见本报告书“第四章 交易标的基本

情况”之“五、丰联酒业最近三年主营业务发展情况”之“(十三)与经营活动

相关的资质和许可”部分。

    11、补充披露标的资产未决诉讼的进展或结果、对本次交易及交易完成后上

市公司的影响、因劳动争议被追究法律责任的风险及防范措施,具体请参见本报

告书“第四章 交易标的基本情况”之“四、丰联酒业主要资产的权属状况、对

外担保、非经营性资金占用情况及主要负债、或有负债情况”之“(五)重大诉

讼仲裁”部分。

    12、补充披露本次交易在业务、资产、财务、人员、机构等方面的整合计划、

整合风险以及相应管理控制措施、交易完成后保持标的资产核心技术人员稳定性

的具体安排等内容,具体请参见本报告书“第九章 管理层讨论和分析”之“五、

本次交易对上市公司未来发展前景影响的分析”部分。

    13,补充披露本次交易完成后上市公司主营业务构成、未来经营发展战略和

业务管理模式、本次交易对上市公司未来持续盈利能力的影响,并进一步分析本

次发行股份购买资产的必要性,具体请参见本报告书“第九章 管理层讨论与分

析”之“四、本次交易对上市公司持续经营能力影响的分析”之“2、本次交易

对上市公司业务构成、经营发展战略和业务管理模式的影响”、“第九章 管理

层讨论和分析”之“七、本次发行股份购买资产的必要性”部分。

    14、补充披露标的资产经销模式的收入确认依据、回购或退货情况、折扣折

让情况和相关会计处理政策,并补充披露先款后货结算方式的商业合理性、应收

账款情况及在经销模式下对于终端销售的控制,具体请参见本报告书“第四章 交

易标的基本情况”之“五、丰联酒业最近三年主营业务发展情况”之“(四)主

要经营模式”之“4、结算模式”和“5、经销模式的具体说明”部分。

    15、补充披露湖南武陵和曲阜孔府家线下直销分渠道收入情况、变动情况和

信用账期,具体请参见本报告书“第四章 交易标的基本情况”之“五、丰联酒



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业最近三年主营业务发展情况”之“(四)主要经营模式”之“3、销售模式”

之“(2)直销模式”部分。

    16、补充披露标的资产报告期前五大客户具体类别(经销商、直销)、合作

稳定性情况,具体请参见本报告书“第四章 交易标的基本情况”之“五、丰联

酒业最近三年主营业务发展情况”之“(五)主要产品的生产及销售情况”之“5、

丰联酒业与主要客户的合作稳定性”部分。

    17、补充披露标的资产原酒和成品酒产能利用率差异较大的原因及合理性,

具体请参见本报告书“第四章 交易标的基本情况”之“五、丰联酒业最近三年

主营业务发展情况”之“(五)主要产品的生产及销售情况”之“2、产能及产

能利用率”部分。

    18、补充披露报告期间曲阜孔府家未采购粮食、大曲、稻壳和原酒的原因及

合理性,具体请参见本报告书“第四章 交易标的基本情况”之“五、丰联酒业

最近三年主营业务发展情况”之“(六)主要原材料和能源及其供应情况”之“2、

主要原材料和能源采购状况、价格变动趋势及采购金额占总采购金额比例”部分。

    19、补充披露标的资产收益法评估汇总测算表、预测期净利润指标,并结合

最新经营数据分析 2017 年度预测收入和净利润的可实现性,具体请参见本报告

书“第六章 交易标的评估情况”之“二、丰联酒业 100%股权评估情况”之“(七)

丰联酒业及其下属四家白酒企业收益法评估汇总测算表及预测期净利润指标”和

“(八)2017 年度预测收入和净利润的可实现性”部分。

    20、补充披露标的资产收入预测的可实现性,具体请参见本报告书“第六章

交易标的评估情况”之“三、丰联酒业主要被投资单位评估情况”之“(五)标

的资产收入预测的可实现性”部分。

    21、补充披露标的资产预测期毛利率水平的可实现性,具体请参见本报告书

“第六章 交易标的评估情况”之“三、丰联酒业主要被投资单位评估情况”之

“(六)标的资产毛利率的可实现性”部分。




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    22、补充披露标的资产销售费用和管理费用预测合理性,具体请参见本报告

书“第六章 交易标的评估情况”之“三、丰联酒业主要被投资单位评估情况”

之“(七)标的资产销售费用和管理费用预测合理性”部分。

    23、结合丰联酒业的行业地位、核心竞争力、市场竞争以及同行业收购案例

等情况,进一步披露丰联酒业评估增值率的合理性,具体请参见本报告书“第六

章 交易标的评估情况”之“四、本次评估增值原因及合理性分析”部分。

    24、补充披露报告期内丰联酒业返利情况(金额、比例、变动情况和会计处

理)、预提市场推广费的支付时点、支付资金来源和支付情况,具体请参见“第

四章 交易标的基本情况”之“四、丰联酒业主要资产的权属状况、对外担保、

非经营性资金占用情况及主要负债、或有负债情况”之“(三)主要负债情况”

之“2、报告期内主要其他应付款情况”之“(3)预提费用说明”部分。

    25、补充披露丰联酒业及其下属子公司报告期的毛利率和净利率水平的合理

性、变动原因及合理性,具体请参见本报告书“第九章 管理层讨论与分析”之

“三、交易标的财务状况及盈利能力分析”之“(二)丰联酒业盈利能力分析”

之“2、主营业务收入、成本、毛利率分析”之“(2)营业毛利及毛利率分析”

部分。

    26、补充披露丰联酒业报告期偿债指标的合理性、财务风险及应对措施,具

体请参见本报告书“第九章 管理层讨论与分析”之“三、交易标的财务状况及

盈利能力分析”之“(一)丰联酒业财务状况分析”之“4、偿债能力分析”。

    27、补充披露本次交易商誉影响数的具体测算、备考合并报表编制对标的资

产拥有的但未在其财务报表中确认的无形资产辨认及合理判断,具体请参见本报

告书“第九章 管理层讨论与分析”之“四、本次交易对上市公司持续经营能力

影响的分析”之“(三)本次交易对上市公司财务状况及财务安全性的影响”之

“6、本次交易对商誉影响数的具体测算过程及依据”和“7、备考合并报表编制

对标的资产拥有的但未在其财务报表中确认的无形资产辨认及合理判断”部分。




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    28、于本报告书“证券服务机构声明”中补充披露:“本次重大资产重组的

证券服务机构国泰君安证券股份有限公司、北京市通商律师事务所、亚太(集团)

会计师事务所(特殊普通合伙)、北京中企华资产评估有限责任公司及其经办人

员承诺所出具与本次交易相关的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任;如本次重大资产重组申请

文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,未能勤勉尽责的,将承担连带赔偿

责任”。

    29、更新标的资产截至 2017 年 9 月 30 日财务数据和相关分析内容。

    30、补充披露以 2017 年 9 月 30 日为评估基准日的补充评估结果,本次交易

标的丰联酒业 100%股权作价仍为 139,900.00 万元,未发生变化。

    本报告书中根据《反馈意见》补充、修改与完善的相关文字均以“楷体”字

体显示。




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                            重大事项提示

    本部分所使用的词语或简称与本报告书“释义”中所定义的词语或简称具有

相同涵义。

     一、本次重组方案简要介绍

    本次交易方案包括上市公司发行股份及支付现金购买资产、募集配套资金两

个部分。本次募集配套资金以本次发行股份及支付现金购买资产为前提条件,但

配套募集资金成功与否不影响本次发行股份及支付现金购买资产的实施。

    (一)发行股份及支付现金购买资产

    上市公司拟以非公开发行股份及支付现金的方式向佳沃集团、君和聚力、汤

捷、方焰、谭小林购买丰联酒业 100%股权。

    (二)发行股份募集配套资金

    上市公司拟以询价的方式向不超过 10 名特定投资者非公开发行股份募集配

套资金,募集资金总额不超过 4.00 亿元,不超过拟发行股份购买资产交易价格

的 100%,募集配套资金发行股票数量不超过本次发行前上市公司总股本的 20%。

扣除发行费用后的募集配套资金净额拟用于向交易对方支付购买丰联酒业股权

现金对价。

    本次交易前后,上市公司实际控制人均为衡水市财政局,控制权未发生变更。

     二、本次重组构成重大资产重组、构成关联交易,但不构成重组
上市,本次重组推进具有可行性及合规性

    (一)本次重组构成重大资产重组

    根据上市公司、丰联酒业 2016 年经审计财务数据以及交易作价情况,相关

财务比例计算如下表所示:
                                                                   单位:万元




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老白干酒         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

                                            标的资产指标
   项目      丰联酒业      交易金额                             上市公司      占比
                                                   选取
资产总额      200,099.62                           200,099.62    320,431.09   62.45%
                           139,900.00
资产净额       42,588.81                           139,900.00    160,722.36   87.04%
营业收入      112,764.18              -            112,764.18    243,833.25   46.25%
注:丰联酒业的资产净额为丰联酒业合并口径归属于母公司所有者权益账面价值;丰联酒业
的股权交易金额高于丰联酒业的资产净额,因此根据《重组管理办法》的相关规定,资产净
额以丰联酒业的股权交易金额为依据。

    根据《重组管理办法》的规定,本次交易构成上市公司重大资产重组。同时,

本次重组属于《重组管理办法》规定的上市公司发行股份购买资产的情形,需要

提交中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核。

    (二)本次重组构成关联交易

    本次交易前,各交易对方及其一致行动人未直接或者间接持有上市公司 5%

以上股份,未担任上市公司的董事、监事或高级管理人员,也并非上市公司关联

自然人的关系密切的家庭成员,与上市公司之间不存在关联关系。

    本次交易完成后,交易对方佳沃集团持有上市公司股份的比例预计将超过

5%。根据《上市规则》相关规定,佳沃集团为上市公司的潜在关联方。因此,

本次交易构成关联交易。在本公司董事会审议本次交易事项时,不涉及关联董事

回避表决的情形,独立董事就有关议案已事前认可并发表独立意见;在本公司股

东大会审议本次交易事项时,不涉及关联股东需要回避表决的情形。

    (三)本次重组不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市

    本次交易前,老白干集团持有上市公司 12,637.03 万股、持股比例为 28.85%,

为公司控股股东。衡水市建投集团持有老白干集团 100%的股权,衡水市财政局

持有衡水市建投集团 100%的股权,衡水市财政局为老白干酒的实际控制人。

    本次交易后,不考虑本次募集配套资金,老白干集团持股比例为 26.56%;

考虑本次募集配套资金(假设发行价格为 20.71 元/股),老白干集团持股比例为

25.53%。因此,本次交易完成后,上市公司控股股东仍为老白干集团,实际控制

人仍为衡水市财政局。


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    2016 年 4 月,根据《中共河北省委办公厅、河北省人民政府办公厅关于印

发<衡水市人民政府职能转变和机构改革方案>的通知》(冀办字[2015]15 号),

老白干酒实际控制人由衡水市国资委变更为衡水市财政局。鉴于上述调整属于国

有资产监督管理整体性调整,因此不涉及上市公司实际控股权变更。

    截至本报告书签署日,上市公司在最近 60 个月内控制权未发生变更,且本

次交易未导致上市公司控制权变更或主营业务发生根本变化。根据《重组管理办

法》相关规定,本次交易不构成重组上市。

    本次交易完成后,交易对方佳沃集团将持有上市公司 5%以上股份,未导致

持有上市公司 5%以上股份的股东或者实际控制人持股情况或者控制公司的情况

以及上市公司的业务构成发生重大变化。上市公司亦不存在在未来六十个月内维

持或变更控制权、调整主营业务的相关安排、承诺、协议等。

    (四)本次重组推进的可行性和合规性

    1、中国证监会关于 A 股公司并购境外上市中资企业的政策情况

    2017 年 11 月 3 日,中国证监会在例行新闻发布会上明确表示“为贯彻落实

党的“十九大”精神,更好的支持供给侧结构性改革和创新型国家建设,增强金

融服务实体经济能力,扩大开放,为经济结构优化做出应有贡献,需要境内境外

两个市场更好地协调发挥作用。随着宏观经济稳中向好势头的不断巩固和金融市

场环境的持续改善,A 股市场环境的不断优化和有效性的显著提高,同期境外主

要市场持续上涨、吸引力增强,企业根据需求自主选择境内或境外市场,已具备

条件作一些积极的制度安排和引导,支持市场认可的优质境外上市中资企业参与

境内市场并购重组”。中国证监会重点支持符合国家产业战略发展方向、掌握核

心技术、具有一定规模的优质境外上市中资企业参与 A 股公司并购重组。

    2、本次交易继续推进的可行性和合规性分析

    (1)本次交易概况


    根据本报告书以及老白干酒与交易对方佳沃集团、君和聚力、汤捷、方焰、

谭小林签订的《发行股份及支付现金购买资产协议》,老白干酒拟通过发行股份


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及支付现金的方式向佳沃集团、君和聚力、汤捷、方焰、谭小林购买丰联酒业

100%股权。交易完成后,丰联酒业将成为上市公司全资子公司。

    本次重组方案交易双方均为中国境内企业或境内自然人,交易对方实际控制

人联想控股亦为中国境内企业。本次交易不涉及外汇购付汇,不涉及向境外主体

支付对价的情形,不会导致我国外汇储备外流,亦不涉及《关于进一步引导和规

范境外投资方向指导意见的通知》(国办发〔2017〕74 号)中限制、禁止开展

的投资项目。

    (2)本次重组不构成重组上市


    本次交易前,老白干集团持有老白干酒 12,637.03 万股、持股比例 28.85%,

为老白干酒第一大股东。衡水市建投集团持有老白干集团 100%股权,衡水市财

政局持有衡水市建投集团 100%股权,衡水市财政局为老白干酒实际控制人。

    本次交易完成后,不考虑募集配套资金,老白干集团持股比例为 26.56%,

上市公司控股股东仍为老白干集团、实际控制人仍为衡水市财政局。

    综上所述,本次交易构成上市公司重大资产重组,但未导致上市公司控制权

变更或主营业务发生根本变化,因此不构成重组上市,亦不存在导致本次重组目

标公司独立上市的情形。

    (3)本次重组不构成 H 股上市公司分拆资产或业务在国内独立上市


    联想控股及丰联酒业 2016 年度/末主要财务数据对比如下表所示:

                                                                       单位:亿元
           2016 年度/末            联想控股*        丰联酒业           占比

            资产总额                3,222.59          20.00            0.62%

   归属于母公司所有者权益            522.66            4.26            0.82%

            营业收入                2,947.46          11.28            0.38%

  归属于母公司所有者净利润           48.59             0.17            0.35%
注:联想控股财务数据来源为联想控股 2016 年年度报告,系依据国际会计准则编制。

    本次重组目标公司丰联酒业 2016 年末资产总额及归属于母公司所有者权益、

2016 年度营业收入及归属于母公司所有者净利润占联想控股相应科目比例均在


                                       1-1-16
老白干酒         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

1%以下,不属于联想控股核心业务。联想控股通过本次重组将丰联酒业出售给

老白干酒系白酒业务板块整体出售。本次交易完成后,联想控股通过佳沃集团间

接持有老白干酒股份比例不超过 6.33%,不存在通过本次重组谋求上市公司控制

权的情形。基于上述情况,根据《联想控股股份有限公司章程》及香港联交所的

相关规定,本次重组的相关事宜无需联想控股董事会、股东大会审议,亦不构成

《香港联交所上市规则—第 15 项应用指引》适用规定项下的分拆事项。

    综上所述,本次重组方案遵守《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》

及现行法律、法规的规定,上市公司继续推进本次重组事项具有可行性和合规性。

    3、本次重组符合公司全体股东的合法权益

    本次交易属于白酒行业横向整合。通过本次交易,上市公司和丰联酒业将整

合双方在生产和市场上的优势资源,实现销售渠道共享,有效丰富产品种类,满

足消费者多样化的市场需求,从而进一步提升业务利润空间,提升上市公司市场

份额和综合竞争力,有利于老白干酒精耕夯实河北市场、有序布局省外区域市场,

推进白酒产业供给侧结构性改革,更好地发挥资本市场服务实体经济的功能和作

用。因此,本次重组将为上市公司中小股东创造更大利益,符合上市公司全体股

东的合法权益。

     三、发行股份及支付现金购买资产情况

    根据上市公司与交易对方佳沃集团、君和聚力、汤捷、方焰、谭小林签订的

《发行股份及支付现金购买资产协议》,上市公司拟通过非公开发行股份及支付

现金的方式向佳沃集团、君和聚力、汤捷、方焰、谭小林购买丰联酒业 100%股

权。交易完成后,丰联酒业将成为上市公司全资子公司。

    本次交易评估基准日为 2017 年 2 月 28 日。截至评估基准日,丰联酒业 100%

股权评估值为 139,913.47 万元,该评估值已经衡水市国有资产管理办公室备案。

以该评估结果为依据,经上市公司与交易对方协商一致,丰联酒业 100%股权作

价为 139,900.00 万元。




                                     1-1-17
老白干酒         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

     本次交易对价由上市公司以发行股份及支付现金方式支付,其中,以现金方

式支付对价 61,900.00 万元,以股份方式支付对价 78,000.00 万元,股份发行价格

为 20.71 元/股,发行股份数为 37,662,964 股。上述股份发行价格及发行股份数量

已根据《2016 年度公司利润分配方案》实施情况进行了相应调整。

     上市公司向交易对方支付的现金和股票对价具体情况如下表所示:
                 持有丰联酒
序                             交易对价        现金对价     股份对价       股份对价数
      交易对方    业出资额
号                             (万元)        (万元)     (万元)        量(股)
                  (万元)
 1    佳沃集团    136,500.96   111,511.54       49,157.22    62,354.32      30,108,314
 2    君和聚力     34,250.24    27,980.00       12,334.32    15,645.68       7,554,650
 3    汤捷           300.00       245.08          245.08               -               -
 4    方焰           120.00        98.03           98.03               -               -
 5    谭小林          80.00        65.35           65.35               -               -
     合计         171,251.20   139,900.00       61,900.00    78,000.00      37,662,964


     (一)上市公司发行股份的具体方案

     1、定价基准日及发行价格

     本次购买资产所发行股份定价基准日原为上市公司审议本次重组首次董事

会决议公告日,即第六届董事会第三次会议决议公告日。

     根据《重组管理办法》、《重组若干规定》及上交所《上市公司重大资产重

组信息披露及停复牌业务指引》的相关要求,如果未能在董事会后 6 个月内发出

召开股东大会审议重组方案的通知,公司应当及时申请停牌,并重新召开董事会

审议发行股份购买资产事项,并以该次董事会决议公告日作为发行股份的定价基

准日。因此,公司于 2017 年 11 月 6 日召开第六届董事会第六次会议审议了《关

于继续推进本次重大资产重组的议案》,本次购买资产所发行股份的定价基准日

调整为公司第六届董事会第六次会议决议公告日。

     根据《重组管理办法》第四十五条,“上市公司发行股份的价格不得低于市

场参考价的 90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前

20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一”。



                                      1-1-18
老白干酒         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    本次购买资产所发行股份定价基准日前 20 个交易日、前 60 个交易日、前

120 个交易日上市公司股票交易均价具体情况如下表所示:
                                                                     单位:元/股
  股票交易均价计算区间             交易均价                交易均价的 90%
      前 20 个交易日                 23.18                       20.86
      前 60 个交易日                 24.40                       21.96
     前 120 个交易日                 24.40                       21.96
注:上表所称交易均价的计算公式为:董事会决议公告日前若干个交易日公司股票交易均价
=决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额/决议公告日前若干个交易日公司股票交易
总量。

    在充分考虑上市公司股票市盈率及同行业上市公司估值水平基础上,上市公

司对标的资产盈利能力及估值水平进行了综合判断,同时在兼顾各方利益情况下,

通过与交易对方充分磋商,本次购买资产股份发行价格确定为定价基准日前 20

个交易日上市公司股票交易均价的 90%,为 20.86 元/股。

    鉴于自审议本次重组首次董事会会议(即第六届董事会第三次会议)决议公

告日至第六届董事会第六次会议决议公告日期间上市公司股票持续停牌,调整后

本次重组购买资产股份发行价格仍为 20.86 元/股。上述必要调整符合《重组管理

办法》、《重组若干规定》及上交所《上市公司重大资产重组信息披露及停复牌

业务指引》等法律法规的要求,有利于维护公司全体股东利益,本次重大资产重

组方案无实质性变更,有利于顺利继续推进本次重大资产重组。

    若上市公司在关于本次发行股份及支付现金购买资产的首次董事会决议公

告日至本次发行日期间,上市公司发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、

除息事项的,发行价格和发行数量也随之进行调整,发行价格调整公式如下:

    派送股票股利或资本公积转增股本:P1=P0/(1+n);

    配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);

    派送现金股利:P1=P0-D;

    上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。




                                     1-1-19
老白干酒        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    其中:P0 为调整前有效的发行价格,n 为该次送股率或转增股本率,k 为配

股率,A 为配股价,D 为该次每股派送现金股利,P1 为调整后有效的发行价格。

    根据公司于 2017 年 6 月 29 日召开的 2016 年度股东大会审议通过的《2016

年度公司利润分配方案》,公司 2016 年度利润分配方案为:以 2016 年 12 月 31

日总股本 438,060,173 股为基数向全体股东每 10 股派现金 1.5 元(含税),共计

分配现金股利 65,709,025.95 元。本次购买资产股份发行价格调整为 20.71 元/股。

    上述定价依据及发行价格已经公司股东大会批准。

    2、发行数量

    按照发行价格 20.71 元/股、股份对价金额 78,000 万元计算,上市公司本次

向佳沃集团、君和聚力发行股份数量分别为 30,108,314 股、7,554,650 股,合计

37,662,964 股。若在上市公司关于本次发行股份及支付现金购买资产的首次董事

会决议公告日至本次发行日期间,上市公司发生派息、送股、资本公积金转增股

本等除权、除息事项,发行价格和发行股份数量也随之进行调整。最终发行数量

以中国证监会核准数量为准。

    上述发行股份数量已根据调整后的本次购买资产股份发行价格进行了相应

调整。

    3、股份锁定期

    本次购买资产所发行股份完成之后,佳沃集团、君和聚力认购的股份限售期

如下:

    如果取得老白干酒本次发行的股份时,对于其用于认购老白干酒股份的资产

持续拥有权益时间不足 12 个月,则自本次发行结束之日起 36 个月内,不得转让

所认购的老白干酒股份。

    如果取得老白干酒本次发行的股份时,对于其用于认购老白干酒股份的资产

持续拥有权益时间已满 12 个月,自本次发行结束并上市之日起 12 个月内不转让;

自该等法定限售期届满之日起及之后每满 12 个月,应当按照 4:3:3 分期解锁,即:



                                    1-1-20
老白干酒              发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

①自该等老白干酒股份登记在交易对方名下之日起 12 个月届满之日,交易对方

本次取得的老白干酒股份总数的 40%可解除锁定;②自该等老白干酒股份登记在

交易对方名下之日起 24 个月届满之日,交易对方本次取得的老白干酒股份总数

的 30%可解除锁定;③自该等老白干酒股份登记在交易对方名下之日起 36 个月

届满之日且交易对方对业绩承诺补偿义务(若有)履行完毕之日(若无业绩补偿

义务,则为关于业绩承诺的专项审计报告公告之日)(以较晚者为准),交易对

方本次取得的老白干酒股份总数的 30%可解除锁定。

       (二)上市公司支付现金的具体方案

       本次交易预计向交易对方支付现金对价共计人民币 61,900.00 万元,其中对

汤捷、方焰、谭小林一次性支付,对佳沃集团、君和聚力按照 7:1:2 分期支付,

即:①在本次交易获得中国证监会核准后六十日内,老白干酒向交易对方支付第

一期现金,即人民币 43,452.54 万元,其中老白干酒向佳沃集团支付人民币

34,410.05 万元,老白干酒向君和聚力支付人民币 8,634.02 万元,老白干酒向汤

捷支付人民币 245.08 万元,老白干酒向方焰支付人民币 98.03 万元,老白干酒向

谭小林支付人民币 65.35 万元;②自本次交易获得中国证监会核准后 24 个月届

满之日,老白干酒向交易对手支付第二期现金,即 6,149.15 万元,其中老白干酒

向佳沃集团支付人民币 4,915.72 万元,老白干酒向君和聚力支付人民币 1,233.43

万元;③自本次交易获得中国证监会核准后 36 个月届满之日且交易对方对业绩

承诺补偿义务(若有)履行完毕之日(若无业绩补偿义务,则为关于业绩承诺的

专项审计报告公告之日)(以上述二者较晚者为准),老白干酒向交易对方支付

第三期现金,即 12,298.31 万元,其中老白干酒向佳沃集团支付人民币 9,831.44

万元,老白干酒向君和聚力支付人民币 2,466.86 万元。

       具体支付进度及金额如下表所示:
                                                                          单位:万元
序号       交易对方          第一期           第二期        第三期          合计
 1      佳沃集团               34,410.05        4,915.72      9,831.44      49,157.22
 2      君和聚力                8,634.02        1,233.43      2,466.86      12,334.32
 3      汤捷                     245.08                -             -         245.08



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老白干酒              发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

序号       交易对方          第一期           第二期        第三期          合计
 4      方焰                      98.03                -             -          98.03
 5      谭小林                    65.35                -             -          65.35
         合计                  43,452.54        6,149.15     12,298.31      61,900.00

       四、募集配套资金情况

       (一)募集配套资金金额

       上市公司拟非公开发行股份募集配套资金,募集资金总额不超过 4.00 亿元,

不超过本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格的 100%。

       (二)发行方式及发行对象

       本次募集配套资金股份发行方式为非公开发行,面向符合中国证监会规定的

证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、资产管理公司、

保险机构投资者、其它境内法人投资者和自然人等特定对象,最终发行对象将不

超过 10 名。证券投资基金管理公司以其管理的 2 只以上基金认购的,视为一个

发行对象。上述特定对象均以现金方式、以相同价格认购本次非公开发行股票。

       (三)定价方式及定价基准日

       本次发行股份募集配套资金定价基准日为本次发行股份募集配套资金发行

期的首日,发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%。

       最终发行价格将在本次募集配套资金获得中国证监会核准批文后,由公司董

事会根据股东大会的授权,结合市场情况及根据发行对象申购报价的情况,与本

次募集配套资金的独立财务顾问协商确定。

       (四)发行数量

       上市公司向不超过 10 名特定对象发行股份募集配套资金不超过 4.00 亿元,

且募集配套资金拟发行的股份数量不超过本次交易前总股本的 20%,具体发行数

量将在本公司取得中国证监会关于本次发行的核准批文后,按照《非公开发行实




                                           1-1-22
老白干酒         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

施细则》等相关规定,根据询价结果由本公司董事会根据股东大会的授权与本次

交易的独立财务顾问协商确定。

    (五)股份锁定期

    本次募集配套资金采用询价方式发行,募集配套资金投资者所认购的股份自

本次募集配套资金发行结束之日起十二个月内不得转让。本次募集配套资金发行

完成后,由于上市公司送红股、转增股本等原因增加的公司股份,亦应遵守上述

约定。限售期满后,按中国证监会及上交所的有关规定执行。若监管机构对募集

配套资金股票发行对象的限售期进行调整,则公司对本次募集配套资金发行股票

的限售期也将作相应调整。

    (六)募集资金用途

    本次发行股份募集配套资金扣除发行费用后的净额拟用于向交易对方支付

购买丰联酒业股权部分现金对价。

    募集资金到位后,如实际募集资金净额少于拟使用募集资金总额,不足部分

由上市公司自筹资金解决。如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致,上

市公司可根据实际情况以自筹资金先行投入,待募集资金到位后再予以置换。

     五、交易标的评估作价情况

    根据中企华评估出具的《资产评估报告》(中企华评报字(2017)第 3608

号),以 2017 年 2 月 28 日为评估基准日,选取资产基础法及收益法对丰联酒业

全部股东权益价值进行评估,并选取收益法评估结果作为评估结论,具体评估结

果如下表所示:
                                                                     单位:万元
     评估方法            净资产         评估值        增值幅度        增值率
资产基础法              48,650.79     135,827.83      87,177.04      179.19%
收益法                  48,650.79     139,913.47      91,262.68      187.59%
注:上表中净资产为丰联酒业母公司口径净资产账面值。

    上述评估结果已经衡水市国有资产管理办公室备案。




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老白干酒        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    本次交易中,标的资产交易价格以具有证券期货业务资格的资产评估机构出

具并经衡水市国有资产管理办公室备案的评估报告确认的评估结果为依据,经交

易双方协商一致,确认丰联酒业 100%股权作价为 139,900.00 万元。

    中企华评估出具了《资产评估报告》(中企华评报字(2017)第 4510 号),

以 2017 年 9 月 30 日为评估基准日,选取资产基础法及收益法对丰联酒业全部股

东权益价值进行评估,并选取收益法评估结果作为评估结论,具体评估结果如下

表所示:
                                                                    单位:万元
     评估方法           净资产         评估值        增值幅度        增值率
资产基础法             53,777.28      136,990.97     83,213.69      154.74%
收益法                 53,777.28      141,224.00     87,446.72      162.61%
注:上表中净资产为丰联酒业母公司口径净资产账面值。

    根据上述补充评估结果,本次交易标的资产在前后两次评估基准日之间不存

在估值减值的情形。同时,根据本次交易有关协议约定,目标公司在过渡期间所

产生的累积利润为正数,则该利润所形成的权益归上市公司享有。因此,标的资

产仍选用 2017 年 2 月 28 日为评估基准日的评估结果作为定价依据,本次补充评

估结果不影响本次交易定价,本次重组交易作价不变。上述安排有利于维护上市

公司及中小股东权益,有利于顺利继续推进本次重大资产重组。

     六、业绩承诺及补偿安排

    本次交易中,佳沃集团、君和聚力拟对目标公司相关盈利情况进行承诺,并

与上市公司签署了《业绩承诺及补偿协议》,相关安排如下:

    (一)承诺净利润

    1、业绩承诺期间

    本次交易的业绩承诺期间为 2017 年度、2018 年度及 2019 年度。

    2、业绩承诺标的




                                    1-1-24
老白干酒           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    本次交易中,2017 年度业绩承诺标的为丰联酒业,2018 年度、2019 年度业

绩承诺标的为除承德乾隆醉外的丰联酒业。

       3、业绩承诺净利润金额

    在 2017 年度、2018 年度、2019 年度归属于母公司股东净利润具体情况如下

表所示:
                                                                      单位:万元
           业绩承诺标的             2017 年度        2018 年度        2019 年度
            丰联酒业                6,676.60             -                -
   除承德乾隆醉外丰联酒业               -             4,687.12        7,024.39
         承诺净利润合计             6,676.60          4,687.12        7,024.39
注:承德乾隆醉指承德乾隆醉酒业有限责任公司合并报表范围,含其子公司承德聚鑫贸易有
限责任公司。2017 年承诺丰联酒业净利润数包括除承德乾隆醉外丰联酒业净利润 2,945.94
万元。2017 年至 2019 年承诺净利润总和为人民币 18,388.10 万元。

    业绩承诺标的业绩承诺期间各年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母

公司的净利润,为实际净利润数。交易双方同意,实际净利润数计算时不考虑丰

联酒业因收购安徽文王、曲阜孔府家、湖南武陵和承德乾隆醉等产生的可辨认资

产评估增值的摊销(通常称为“购买对价分摊”(PPA))及相关所得税费用的影

响。

       (二)实现净利润的确定

    上市公司将在业绩承诺期内每一年度结束后次年的 4 月 30 日前,聘请具有

证券期货业务资格的会计师事务所对业绩承诺标的当年的实际净利润进行专项

审计并出具专项审核报告,在年度审计报告中予以披露。交易各方以此确定业绩

承诺期各年度的实际净利润与承诺净利润之间的差额,净利润差额将按照承诺净

利润减去实际净利润计算。

    在业绩承诺期的任一会计年度,若业绩承诺标的截至当年年末累计实现的净

利润数低于累计承诺净利润数,则业绩补偿承诺方需根据《业绩承诺及补偿协议》

中关于补偿措施的约定进行补偿;若累计实现的净利润数高于或等于累计承诺净

利润数,则业绩补偿承诺方无需进行补偿。



                                       1-1-25
老白干酒         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

       (三)盈利补偿安排

    若业绩承诺标的在业绩承诺期间任一会计年度年末累计实现的净利润数低

于累计承诺净利润数,则业绩补偿承诺方需就净利润差额优先以其在本次交易中

取得的上市公司股份向老白干酒进行补偿;如业绩补偿承诺方通过本次交易取得

股份不足以补偿老白干酒的,则不足部分由业绩补偿承诺方以现金的形式向老白

干酒进行补偿。如因业绩补偿承诺方股票减持导致所持股份不足以履行上述利润

补偿义务,则因股票减持导致的不足部分由业绩补偿承诺方在二级市场购买股份

以满足上述需求。

    业绩承诺期间每个会计年度结束后,业绩补偿承诺方应补偿金额按以下公式

计算确定:

    (1)2017 年度:

    2017 年度应补偿金额=(丰联酒业 2017 年度承诺净利润数-丰联酒业 2017

年度实现净利润数)÷2017 年至 2019 年承诺净利润总和×丰联酒业 100%股权交

易作价

    (2)2018 年度

    2018 年度应补偿金额=(除承德乾隆醉酒业外丰联酒业 2017 年度承诺净利

润数、2018 年度承诺净利润数之和-除承德乾隆醉外丰联酒业 2017 年度实现净

利润数、2018 年度实现净利润数之和)÷2017 年至 2019 年承诺净利润总和×除承

德乾隆醉外丰联酒业 100%股权交易作价-2017 年扣除承德乾隆醉影响后的补偿

金额

    如 2017 年涉及利润补偿情形,计算 2018 年度、2019 年度已补偿金额时应

计算扣除承德乾隆醉影响后 2017 年补偿金额,具体按如下公式计算:

    2017 年扣除承德乾隆醉影响后补偿金额=(除承德乾隆醉外丰联酒业 2017

年度承诺净利润数-除承德乾隆醉外丰联酒业 2017 年度实现净利润数)÷2017

年至 2019 年承诺净利润数总和×除承德乾隆醉外丰联酒业 100%股权交易作价



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老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    (3)2019 年度

    2019 年应补偿金额=(除承德乾隆醉外丰联酒业 2017 年至 2019 年承诺净利

润总和-除承德乾隆醉外丰联酒业 2017 年至 2019 年累积实现净利润数)÷2017

年至 2019 年承诺净利润总和×除承德乾隆醉外丰联酒业 100%股权交易作价-

2017 年至 2018 年扣除承德乾隆醉影响后累计已补偿金额

    当期补偿股份数量=当期应补偿金额÷本次购买资产的股份发行价格,该股

份数计算结果如有小数,则向上取整。

    业绩补偿承诺方在专项审核报告出具后十个工作日内按照上述公式计算当

期补偿股份数量,并协助上市公司通知股份登记机构,将当期补偿股份转移至上

市公司董事会设立的专门账户,进行单独锁定。业绩承诺补偿方自当期补偿股份

转移至补偿股份专户后,视为自始没有拥有当期补偿股份所对应的表决权及股利

分配的权利,该等股份对应的已经分配及后续应分配的利润均归上市公司所有,

业绩承诺补偿方应当在当期补偿股份转移至补偿股份专户之日起五个工作日内

将其已经收取的当期补偿股份对应的利润返还给上市公司指定的银行账户。

    上市公司于当期补偿股份数量确定并完成锁定手续后两个月内就当期补偿

股份的回购事宜召开股东大会。若股东大会通过定向回购议案,上市公司将以

1.00 元的总价定向回购补偿股份专户中存放的全部补偿股份,并予以注销;若股

东大会未通过定向回购议案,则上市公司应在股东大会决议公告后 10 个交易日

内书面通知业绩补偿承诺方,业绩补偿承诺方将在接到通知后的 30 日内将上述

锁定于补偿股份专户中的全部当期补偿股份赠与上市公司董事会确定的股东大

会股权登记日登记在册的除业绩承诺补偿方以外的其他股东,其他股东按其各自

持有上市公司的股份数量占其他股东持有的上市公司股份总数的比例享有获赠

股份。

    如因业绩补偿承诺方股票减持导致所持股份不足以履行上述股份补偿义务

的,则因股票减持导致的不足部分应由业绩补偿承诺方连带在二级市场购买等额

股份以满足上述需求。如非因业绩补偿承诺方股票减持情形导致其所持股份不足

以履行上述股份补偿义务的,则不足部分由业绩补偿承诺方连带以现金的形式向

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老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

上市公司进行补偿。业绩补偿承诺方应当在业绩承诺期间每个会计年度结束专项

审核报告出具后十个工作日内计算应补偿现金金额,并将补偿现金汇付至上市公

司指定的银行账户。

    如在补偿实施前上市公司有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事

项发生,将按照上交所相关规则对当期补偿股份数量及补偿现金金额进行相应调

整,具体调整方式如下:

    如果上市公司以转增或送股方式进行分配而导致其股份总数发生变化,则补

偿股份的数量应调整为:当年应补偿股份数量(调整后)=当年应补偿股份数量

×(1+转增或送股比例)。

    如果上市公司以现金方式进行分配,现金分红所得业绩补偿承诺方应作相应

返还,现金分红返还金额为:现金分红返还金额=调整后的每股已分配现金股利

×当年应补偿股份数量(调整后)。

    业绩补偿承诺方向上市公司支付的补偿金额总计不超过业绩补偿承诺方从

本次购买资产中获得的总对价。在计算的应补偿金额少于或等于 0 时,按 0 取值,

即已经补偿的金额或股份不冲回。

    就业绩补偿承诺方向上市公司的现金补偿方式,交易双方同意,上市公司有

权从以现金向业绩补偿承诺方支付的股权转让对价中扣除应补偿金额。扣除后,

若在各年计算的应支付现金对价金额小于 0 时,按 0 值取。

    (四)减值测试补偿安排

    在业绩承诺期届满后的 3 个月内,老白干酒与业绩补偿承诺方将对除承德乾

隆醉外丰联酒业进行减值测试,由业绩补偿承诺方推荐并由上市公司聘请具有证

券期货业务资格且业务收入位列全国前十位的会计师事务所进行减值测试并出

具老白干酒、业绩承诺补偿方认可的《减值测试报告》。

    若除承德乾隆醉外丰联酒业的期末减值额>扣除承德乾隆醉影响后累计已

补偿金额,则业绩承诺补偿方需另行补偿,另行补偿的金额为:除承德乾隆醉外

丰联酒业期末减值额-扣除承德乾隆醉影响后累计已补偿金额,业绩承诺补偿方

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老白干酒          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

应连带且优先以其各自在本次购买资产中取得的目标股份向上市公司进行补偿,

即由上市公司以 1.00 元的总价定向回购需补偿的股份,不足部分则由业绩承诺

补偿方连带以其在本次购买资产中所取得的现金对价进行补偿并汇付至补偿现

金专户。

    在业绩承诺期内上市公司如有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息

事项发生,将按照上交所相关规则对前款约定的股份发行价格进行相应调整。

    (五)2017 年业绩承诺的可实现性

    根据交易双方签署的《业绩承诺及补偿协议》,丰联酒业 2017 年度扣除非

经常性损益后归属于母公司的承诺净利润为 6,676.60 万元,该金额不含丰联酒业

因收购安徽文王、曲阜孔府家、湖南武陵和承德乾隆醉等产生的可辨认资产评估

增值的摊销(通常称为“购买对价分摊”(PPA))及相关所得税费用的影响。

若考虑 PPA,丰联酒业 2017 年度扣除非经常性损益后归属于母公司的承诺净利

润为 5,858.93 万元。截至 2017 年 9 月末,丰联酒业主要财务数据及业绩情况如

下表所示:
                                                                       单位:万元
           2017 年 1-9 月/2017 年 9 月末                    丰联酒业
资产总计                                                                187,825.50
归属于母公司股东权益                                                     51,087.77
营业收入                                                                 92,077.39
归属于母公司所有者的净利润                                                8,498.96
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润                              5,260.89
经营活动产生的现金流量净额                                                7,430.54
注:上表中丰联酒业净利润金额已考虑 PPA 及相关所得税费用的影响。

    2017 年 1-9 月,丰联酒业实现归属于母公司所有者的净利润 8,498.96 万元,

扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 5,260.90 万元,已完成 2017

年度业绩承诺的 89.79%。综合考虑白酒销售的季节性(国庆、中秋等节假日亦

为传统销售旺季)及上述最新经营数据,丰联酒业 2017 年度业绩承诺具有可实

现性。

    (六)关于业绩承诺及补偿的顺延或调整安排



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老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    根据上市公司与交易对方签署的《发行股份及支付现金购买资产协议》、《业

绩承诺及补偿协议》,本次交易不存在业绩承诺及补偿顺延的调整安排。具体说

明如下:

    1、业绩承诺及补偿安排符合《重组办法》第三十五条第三款规定

    《重组办法》第三十五条第三款规定:“上市公司向控股股东、实际控制人

或者其控制的关联人之外的特定对象购买资产且未导致控制权发生变更的,不适

用本条前二款规定,上市公司与交易对方可以根据市场化原则,自主协商是否采

取业绩补偿和每股收益填补措施及相关具体安排。”

    本次交易系上市公司向非关联方购买资产且未导致实际控制权发生变更,业

绩补偿的安排系交易双方根据市场化原则自主协商确定,符合《重组办法》第三

十五条第三款的规定。

    2、业绩补偿安排不存在损害上市公司及中小股东利益的情形,且交易方案

已经履行了截至目前必要的授权和批准程序

    本次交易系同行业横向并购,有利于加强上市公司核心竞争力、提高未来盈

利能力,相关业绩补偿安排系由交易双方自主协商谈判确定,具有合理的商业逻

辑,因此,本次交易符合上市公司及中小股东利益。业绩补偿安排是本次交易整

体方案的重要组成部分,本次交易方案已经上市公司董事会、股东大会审议通过,

且已经国资主管部门批准,相关业绩补偿安排已经获得了上市公司内部决策机构

和国资主管部门的认可。

    综上,若本次交易未能在 2017 年完成,业绩承诺及补偿不存在顺延或调整

安排,该等安排符合相关法律法规且履行了必要的授权和批准程序;此外,

2018-2019 年过渡期后,上市公司将全面掌握标的公司的业务和市场,尽快发挥

并购的协同效应,有利于保护上市公司及中小股东利益。

    (七)2018 年度、2019 年度业绩承诺扣除承德乾隆醉合理性

    1、对承德乾隆醉未来的生产经营安排



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老白干酒         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    近年来,老白干酒业务发展迅速,生产规模和销售收入位居河北省第一,在

华北地区具有较高的知名度和市场占有率,但在冀北、冀中地区仍面临承德乾隆

醉、山庄老酒等省内品牌的激烈竞争。承德乾隆醉生产的浓香型板城烧锅酒在冀

北、冀中市场具有较高品牌认知度和良好的群众消费基础。

    本次交易后,上市公司通过把握行业深度调整期并购整合承德乾隆醉,可充

分利用其在冀北、冀中市场较高的品牌认知度和良好的群众消费基础,同时释放

老白干酒与承德乾隆醉在企业文化和经营理念、品牌、销售渠道、组织和团队、

财务管理等方面的协同效应,优化资源配置,实现区域互补、香型互补,提高市

场占有率和公司竞争能力,凸显公司在河北白酒市场的龙头企业优势,为长期深

耕河北白酒市场打下坚实基础,促进河北省白酒市场良性互动。对于承德乾隆醉

的未来经营安排具体如下:

    业务整合安排:上市公司将统一规划河北市场的发展战略和经营策略。老白

干酒与承德乾隆醉将通过融合各自的营销经验和管理经验夯实已有的省内区域

市场份额,加强经销商终端销售掌控;上市公司拥有的以衡水老白干系列、十八

酒坊系列为主的老白干香型白酒产品和承德乾隆醉拥有的以和顺系列、板城烧锅

酒系列为主的浓香型白酒产品可在产品香型、产品价位层次等方面形成显著的互

补作用,满足消费者差异化需求。

    资产整合安排:本次交易完成后承德乾隆醉仍为独立法人,其资产将保持完

整性和相对独立性,但在重大资产的购买和处置、对外投资、对外担保等事项将

按上市公司规定履行审批程序;上市公司将结合承德乾隆醉实际情况,依托自身

管理水平及资本运作能力,优化整体资源配置,提高资产利用效率。

    财务整合安排:上市公司将承德乾隆醉纳入统一财务管理体系中,财务系统、

财务管理制度将与上市公司实现全面对接,按照上市公司相关要求规范承德乾隆

醉的财务管理。

    人员整合安排:上市公司管理层将与承德乾隆醉核心管理团队之间加强战略

沟通与业务交流,尽快实现双方企业文化的相互融合,确保双方在生产经营上的

有效、快速衔接。管理层面,本次交易后上市公司选派 2 名董事,交易对方选派

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老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

一名董事,业绩承诺期内(即 2017 年度)承德乾隆醉总经理由交易对方提名并

经董事会聘任,本次交易完成后上市公司选派全部 3 名董事,上市公司以此逐步

控制承德乾隆醉;业务层面,上市公司在确保业务团队和管理风格平稳的同时,

拟引进优质人才,为承德乾隆醉的业务开拓和维系提供足够支持。

    机构整合安排:上市公司将派出相关部门业务骨干先行对承德乾隆醉进行上

市公司规范化运作培训,依照上市公司标准对承德乾隆醉内控制度、财务体系进

行规范和完善,提升内部管理的协同性。

    2、2018-2019 年业绩承诺扣除承德乾隆醉符合本次交易的背景与目的,亦

符合商业逻辑,具有合理性

    预计本次交易将于 2018 年完成,2017 年度业绩承诺包含承德乾隆醉在内的

丰联酒业全部净利润,有利于保证重组期间丰联酒业生产经营的完整性和稳定性。

2018 年和 2019 年业绩承诺标的不含承德乾隆醉,有利于在重组完成后以上市公

司为主导,统一规划和深度经营河北市场,先行加速整合承德乾隆醉,变竞争为

合作,尽快释放老白干酒与承德乾隆醉的协同效应,巩固上市公司在河北省内白

酒市场的竞争地位,有利于上市公司和中小股东的利益。

    目前,老白干酒对河北省外市场仍处于有序布局中,交易对方承诺 2018 年、

2019 年除承德乾隆醉以外的丰联酒业净利润,有助于上市公司在此期间逐步实

现对安徽文王、曲阜孔府家和湖南武陵三家白酒企业的有效整合,有效防范因本

次交易导致资产规模大幅增加、销售市场大幅扩张而带来的经营风险。

    综上所述,2018 年度、2019 年度业绩承诺扣除承德乾隆醉具有合理性。

    (八)购买对价分摊的内涵、分摊方式、具体金额及计算过程、对丰联酒

业净利润和所得税费用影响的计算过程、会计处理方式及其合规性、合理性

    1、购买对价分摊的方式及会计处理

    根据《企业会计准则第 20 号---企业合并》第十五条,“企业合并形成母子

公司关系的,母公司应当设置备查簿,记录企业合并中取得的子公司各项可辨认

资产、负债及或有负债等在购买日的公允价值。编制合并财务报表时,应当以购

                                   1-1-32
老白干酒         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务

报表进行调整”。

    丰联酒业历史收购安徽文王、曲阜孔府家、湖南武陵和承德乾隆醉系非同一

控制下企业合并,编制合并财务报表时以购买日确定的各项可辨认资产、负债的

评估值对财务报表进行了调整,并在后续期间根据相关资产的受益年限对评估增

值调整额进行折旧或摊销(通常称为“购买对价分摊”(PPA)),相应调整所

得税费用。

    上述购买对价分摊具体分为无形资产、固定资产、存货(基酒)评估增值部

分的分摊。无形资产-土地使用权的评估增值按土地使用权证注明的使用年限进

行摊销计入管理费用;对固定资产的评估增值部分按预计尚可使用年限以平均年

限法计提折旧额,根据固定资产受益部门分别计入营业成本、销售费用、管理费

用;对于库存商品(基酒)评估增值部分根据丰联酒业生产经营特点、基酒平均

周转情况,采用平均年限法进行摊销计入营业成本。丰联酒业于购买日根据各项

可辨认资产、负债公允价值与计税基础的差异确认递延所得税负债,在后续期间

根据各项可辨认资产、负债公允价值与计税基础的差异变动相应调整所得税费用。

上述会计处理方式符合企业会计准则的相关规定。

    购买对价分摊的具体金额及计算过程如下表所示:
                                                                       单位:万元
                    项目                      2017 年      2018 年       2019 年
无形资产评估增值摊销金额①                       141.97      141.97         141.97
其中:承德乾隆醉⑦                                65.16       65.16          65.16
安徽文王                                          52.77       52.77          52.77
曲阜孔府家                                         4.61         4.61          4.61
湖南武陵                                          19.42       19.42          19.42
固定资产评估增值计提折旧金额②                   794.87      729.22         705.18
其中:承德乾隆醉⑧                               399.87      378.01         378.01
安徽文王                                         297.97      289.83         283.82
曲阜孔府家                                        90.47       54.83          36.79
湖南武陵                                           6.56         6.56          6.56
  库存商品评估增值摊销金额③                     153.39       51.13              -
  其中:曲阜孔府家                               153.39       51.13              -
 PPA 摊销对丰联酒业成本费用的影响额④(④=
                                                1,090.23     922.32        847.15
①+②+③)
PPA 摊销对丰联酒业税前利润的影响额⑤(⑤= -
                                               -1,090.23     -922.32       -847.15
④)


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老白干酒         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

                   项目                          2017 年       2018 年           2019 年
PPA 摊销对丰联酒业所得税的影响额⑥(⑥=⑤*
                                                    -272.56        -230.58         -211.79
所得税税率 25%))
PPA 摊销对丰联酒业净利润的影响额⑥(⑥=④-
                                                    -817.67        -691.74         -635.36
⑤)
其中:PPA 摊销对除承德乾隆醉外丰联酒业净利
润的影响金额⑨(⑨=(⑤+⑦+⑧)*(1-所得税          -468.89        -359.36         -302.98
税率 25%))

    2、业绩补偿安排的商业合理性

    业绩承诺期间,标的公司实现的实际净利润数及承诺的净利润数在计算时均

不考虑丰联酒业因收购安徽文王、曲阜孔府家、湖南武陵和承德乾隆醉等产生的

可辨认资产评估增值的摊销(通常称为“购买对价分摊”(PPA))及相关所得

税费用的影响。

    由于购买对价分摊系丰联酒业收购安徽文王、曲阜孔府家、湖南武陵和承德

乾隆醉的非同一控制下企业合并所形成,不考虑 PPA 分摊对实际净利润数的影

响,更有利于体现标的资产的真实盈利能力和实际利润情况;同时,该项业绩补

偿安排是市场化原则下商业谈判的结果亦满足交易各方诉求,具有商业合理性。

     七、本次重组对上市公司影响的简要介绍

    (一)对上市公司股权结构的影响

    截至本报告书签署日,上市公司总股本为 438,060,173 股。按照本次发行股

份购买资产的发行股数 37,662,964 股测算,假设上市公司以 20.71 元/股价格(具

体发行价格不低于发行期首日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%、竞价确

定)发行股份募集配套资金 4.00 亿元,则本次交易完成前后上市公司股权结构

变动情况如下表所示:
                                                                             单位:万股
                                             本次交易后                 本次交易后
                        本次交易前       (不考虑募集配套资         (考虑募集配套资
    股东名称                                   金)                       金)
                                持股比               持股比                     持股比
                    持股数量             持股数量                   持股数量
                                  例                   例                         例
老白干集团          12,637.03   28.85%   12,637.03      26.56%       12,637.03     25.53%
北京泰宇德鸿投资
                     2,187.37    4.99%       2,187.37      4.60%      2,187.37      4.42%
中心(有限合伙)


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老白干酒         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

                                                 本次交易后             本次交易后
                          本次交易前         (不考虑募集配套资     (考虑募集配套资
    股东名称                                       金)                   金)
                                  持股比                 持股比                 持股比
                      持股数量               持股数量               持股数量
                                    例                     例                     例
北京航天产业投资
                       2,187.37     4.99%     2,187.37     4.60%     2,187.37    4.42%
基金(有限合伙)
定增盛世添富牛 37
                       1,575.97     3.60%     1,575.97     3.31%     1,575.97    3.18%
号资产管理计划
鹏华基金增发精选 1
                       1,493.81     3.41%     1,493.81     3.14%     1,493.81    3.02%
号资产管理计划
第一期员工持股计
                       1,361.50     3.11%     1,361.50     2.86%     1,361.50    2.75%

衡水京安集团有限
                        925.00      2.11%         925.00   1.94%       925.00    1.87%
公司
其他公众股东          21,437.97    48.94%    21,437.97     45.07%   21,437.97   43.31%
佳沃集团                 -           -        3,010.83     6.33%     3,010.83    6.08%
君和聚力                 -           -            755.47   1.59%       755.47    1.53%
募集配套资金对方
                         -           -            -          -       1,931.43    3.90%
合计
     总股本           43,806.02     100%     47,572.31      100%    49,503.75    100%


    本次交易前,老白干集团持有上市公司 28.85%股份,为公司控股股东;衡

水市财政局为公司实际控制人。假设不考虑募集配套资金因素,按照标的资产交

易作价、上市公司股份发行价格初步测算,本次交易完成后,老白干集团持有公

司 26.56%股份,仍为公司控股股东;衡水市财政局仍为公司实际控制人。本次

交易前后,上市公司控股股东、实际控制人未发生变更。

    (二)对上市公司主要财务指标的影响

    根据经亚太会计师审阅的上市公司最近一年及一期的备考财务报告,本次重

组前后上市公司主要财务数据及指标如下表所示:
                                                                             单位:万元
                                           2016 年末/2016 年度
           财务指标                                                             增幅
                                  交易前(实现数)    交易后(备考数)
总资产                                    320,431.09           623,034.51       94.44%
归属于母公司所有者权益                    160,722.36           236,137.74       46.92%
营业收入                                  243,833.26           356,597.43       46.25%
归属于母公司所有者的净利润                 11,084.33            11,911.25        7.46%
资产负债率(%)                                49.84                61.86       24.11%
每股净资产(元/股)                              3.67                 4.96      35.15%
基本每股收益(元/股)                         0.2500               0.2504        0.16%


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老白干酒         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

                                         2016 年末/2016 年度
           财务指标                                                          增幅
                               交易前(实现数)      交易后(备考数)
                                     2017 年 9 月末/2017 年 1-9 月
           财务指标                                                          增幅
                               交易前(实现数)      交易后(备考数)
总资产                                  289,922.46            573,938.43     97.96%
归属于母公司所有者权益                  166,357.86            245,537.19     47.60%
营业收入                                172,913.99            264,991.37     53.25%
归属于母公司所有者的净利润               11,667.62             15,431.58     32.26%
资产负债率(%)                              42.62                  56.96    33.66%
每股净资产(元/股)                            3.80                   5.16   35.79%
基本每股收益(元/股)                       0.2700                 0.3244    20.15%
注:资产负债率=期末负债总额/期末资产总额;每股净资产=期末所有者权益/期末实收股本;
基本每股收益=归属于母公司普通股股东的当期合并净利润/当期发行在外普通股的算术加
权平均数

    如上表所示,本次交易完成后,随着标的资产的注入,上市公司的资产规模

及业务规模大幅增加,总资产、净资产及营业收入指标均较本次交易前实现了较

大增长,上市公司资产质量和收益能力整体上得到提升。

    1、资产负债率变化情况

    本次交易完成后,在不考虑募集配套资金情况下,上市公司 2016 年末、2017

年 9 月末资产负债率分别由 49.84%、42.62%增加至 61.86%、56.96%;在考虑募

集配套资金情况下,假设股份发行数量为 19,314,340 股(假设发行价格为 20.71

元/股,不考虑发行费用),本次交易完成后上市公司 2016 年末、2017 年 9 月末

资产负债率分别由 49.84%、42.62%增加至 58.13%、53.25%。

    2、每股净资产变化情况

    本次交易完成后,在不考虑募集配套资金情况下,上市公司 2016 年末、2017

年 9 月末每股净资产分别由 3.67 元/股、3.80 元/股增加至 4.96 元/股、5.16 元/股;

在考虑募集配套资金情况下,假设股份发行数量为 19,314,340 股(假设发行价格

为 20.71 元/股,不考虑发行费用),本次交易完成后上市公司 2016 年末、2017

年 9 月末每股净资产分别由 3.67 元/股、3.80 元/股增加至 4.77 元/股、4.96 元/股。

    3、基本每股收益变化情况




                                     1-1-36
老白干酒        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    本次交易完成后,在不考虑募集配套资金情况下,上市公司 2016 年度基本

每股收益将由 0.2500 元/股小幅增至 0.2504 元/股,2017 年 1-9 月基本每股收益

将由 0.2700 元/股增加至 0.3244 元/股;在考虑募集配套资金情况下,假设股份发

行数量为 19,314,340 股(假设发行价格为 20.71 元/股,不考虑发行费用),本次

交易完成后,上市公司 2016 年度基本每股收益将由 0.2500 元/股小幅降至 0.2406

元/股,2017 年 1-9 月基本每股收益将由 0.2700 元/股增加至 0.3117 元/股。鉴于

募集配套资金实施后,公司总股本在发行股份购买资产的基础上进一步扩大,公

司 2016 年度备考基本每股收益较已实现基本每股收益将稍有减少。

     八、本次重组需履行的决策程序及报批程序

    (一)本次重组已履行的决策程序及报批程序

    2017 年 4 月 10 日,丰联酒业召开股东会并通过决议全体股东同意向上市公

司出售丰联酒业 100%股权并相互放弃优先受让权;

    2017 年 4 月 20 日,佳沃集团召开股东会并通过决议同意向上市公司出售其

持有的丰联酒业 79.71%股权;

    2017 年 4 月 20 日,君和聚力召开合伙人会议并通过决议同意向上市公司出

售其持有的丰联酒业 20%股权;

    2017 年 4 月 20 日,上市公司与交易对方签署《框架协议》;

    2017 年 4 月 20 日,上市公司第六届董事会第三次会议审议通过老白干酒发

行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案及相关议案;

    2017 年 10 月 12 日,上市公司收到商务部反垄断局出具的《不实施进一步

审查通知》(商反垄初审函[2017]第 256 号),对上市公司收购丰联酒业股权案

不实施进一步审查,从即日起可以实施集中;

    2017 年 11 月 6 日,上市公司第六届董事会第六次会议审议通过《关于继续

推进本次重大资产重组的议案》;




                                    1-1-37
老白干酒         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

     2017 年 11 月 10 日,衡水市国有资产管理办公室完成对本次交易标的资产

评估报告的备案;

     2017 年 11 月 15 日,上市公司与交易对方签署《发行股份及支付现金购买

资产协议》;

     2017 年 11 月 15 日,上市公司第六届董事会第七次会议审议通过老白干酒

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)及相关

议案;

     2017 年 11 月 22 日,本次重组获得河北省国资委批准;

     2017 年 12 月 1 日,上市公司 2017 年第一次临时股东大会审议通过本次重

组相关事项。

     (二)本次重组实施前尚需履行的决策程序及报批程序

     本次重组尚需取得中国证监会核准。

     本次重组在取得上述批准或核准前不得实施本次重组方案。本次重组能否获

得上述批准或核准,以及最终获得相关批准或核准时间,均存在不确定性,提请

广大投资者注意投资风险。

      九、本次重组相关方作出的重要承诺

     (一)老白干酒及其控股股东、董事、监事、高级管理人员作出的重要承



       事项    相关方                           承诺内容

                         本次交易提供给财务顾问、法律、审计、评估等专业服务的中介
                         机构的信息真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或
                         者重大遗漏,并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个
                上市公   别和连带的法律责任;
     关于提供
                司       保证向参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真实、准
     信息真实、
1                        确、完整的原始书面资料或副本资料,资料副本或复印件与其原
     准确、完整
                         始资料或原件一致;所有文件的签名、印章均是真实的,不存在
     的承诺函
                         任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
               上市公    已向本次交易提供服务的财务顾问、法律、审计、评估等专业服
               司控股    务的中介机构及上市公司提供相关信息,并保证所提供的信息真
               股东、    实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,


                                      1-1-38
老白干酒         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


       事项     相关方                           承诺内容

                上市公   并对所提供信息真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律
                司董监   责任,如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
                高人员   将依法承担赔偿责任;
                         保证向参与本次交易的各中介机构及上市公司所提供的资料均
                         为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料,资料副本或复
                         印件与其原始资料或原件一致;所有文件的签名、印章均是真实
                         的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,如因提供
                         的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,将依法承担赔
                         偿责任;
                         如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者
                         重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,
                         在形成调查结论以前,本公司/本人不转让在上市公司拥有权益
                         的股份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书
                         面申请和股票账户提交上市公司董事会,由董事会代本公司/本
                         人向证券交易所和登记结算公司申请锁定;未在两个交易日内提
                         交锁定申请的,授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算
                         公司报送本公司/本人的身份信息和账户信息并申请锁定;董事
                         会未向证券交易所和登记结算公司报送本公司/本人的身份信息
                         和账户信息的,授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股
                         份。如调查结论发现存在违法违规情节,本公司/本人承诺锁定
                         股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
                         1、保证上市公司人员独立
                         上市公司建立并拥有独立完整的劳动、人事及工资管理体系。本
                         公司作为上市公司股东期间,依法履行股东权利,不干预上市公
                         司董事会和股东大会作出的人事任免决定;
                         2、保证上市公司资产独立完整
                         本公司资产与上市公司资产将严格分开,完全独立经营;本公司
                         不发生占用上市公司资金、资产等不规范情形;
                         3、保证上市公司财务独立
                         上市公司拥有独立的财务会计部门,配备了独立的财务人员,建
     关于保证            立独立的财务核算体系和财务管理制度,独立在银行开户,依法
                上市公
     上市公司            独立纳税,上市公司能够独立做出财务决策。本公司尊重上市公
2               司控股
     独立性的            司财务独立性,不干预公司财务会计活动、不干预上市公司资金
                股东
     承诺函              使用;
                         4、保证上市公司机构独立
                         上市公司依法建立和完善法人治理结构,拥有独立、完整的组织
                         机构,股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照法
                         律、法规和公司章程独立行使职权。本公司不会对上市公司及其
                         下属机构设置及运行进行干预;
                         5、保证上市公司业务独立
                         上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力,具
                         有面向市场自主经营的能力。本公司不会对上市公司的正常经营
                         活动进行干预。
                         1、本次交易完成后,本公司自身及全资子公司、控股子公司(除
     关于避免   上市公   上市公司及下属子公司)将不生产、开发任何与上市公司生产的
3    同业竞争   司控股   产品构成竞争或可能构成竞争的产品,不直接或间接经营任何与
     的承诺函   股东     上市公司经营的业务构成竞争或可能竞争的业务;
                         2、本次交易完成后,如上市公司进一步拓展其产品和业务范围,



                                      1-1-39
老白干酒         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


       事项     相关方                          承诺内容

                         本公司将本着有利于上市公司的原则,在本公司及本公司控制的
                         企业与上市公司及其子公司因实质或潜在的同业竞争产生利益
                         冲突时,在合法合规的前提下优先考虑上市公司及其子公司的利
                         益;
                         3、如承诺被证明是不真实或未被遵守,本公司将向上市公司赔
                         偿因此造成的直接和间接损失。
                         1、本公司将充分尊重上市公司的独立法人地位,保障上市公司
                         独立经营、自主决策;
                         2、若上市公司在经营活动中与本公司或本公司的关联企业发生
                         关联交易,本公司将促使此等交易严格按照国家有关法律法规、
                         上市公司章程和中国证监会的有关规定履行有关程序,与上市公
                         司依法签订协议,保证按照正常的商业条件进行,且本公司及本
     关于规范   上市公
                         公司的关联企业将不会要求或接受上市公司给予比任何一项市
4    关联交易   司控股
                         场公平交易中第三者更优惠的条件,保证不通过关联交易损害上
     的承诺函   股东
                         市公司及其他股东的合法权益;
                         3、本公司将杜绝一切非法占用上市公司的资金、资产的行为,
                         在任何情况下,不要求上市公司向本公司及本公司投资或控制的
                         其它企业提供任何形式的担保;
                         4、如违反上述承诺给上市公司造成损失,本公司将向上市公司
                         作出充分的赔偿或补偿。
                         1、本公司/本人最近五年内未受到相关行政处罚(与证券市场明
                上市公
                         显无关的除外)、刑事处罚,亦未涉及与经济纠纷有关的重大民
                司、上
                         事诉讼或仲裁;
                市公司
     关于合法            2、本公司/本人最近五年内不存在未按期偿还大额债务、未履行
                控股股
5    合规的承            承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处
                东、上
     诺函                分的情况;
                市公司
                         3、本公司/本人最近五年内不存在任何尚未了结的或可预见的重
                董监高
                         大诉讼、仲裁及行政处罚案件,亦不存在因涉嫌犯罪正被司法机
                人员
                         关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形。
                上市公
                         1、本公司/本人不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易
     关于不存   司控股
                         信息进行内幕交易的情形;不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交
     在内幕交   股东、
6                        易被中国证监会立案调查或被司法机关立案侦查的情形;
     易的承诺   上市公
                         2、本公司/本人在最近 36 个月内不存在因内幕交易被中国证监
     函         司董监
                         会作出行政处罚或被司法机关依法追究刑事责任的情形。
                高人员

                上市公   1、不越权干预公司经营管理;
                司控股   2、不侵占公司利益。如本公司违反承诺给公司或者公司股东造
                股东     成损失的,本公司将依法承担补偿责任。
     关于对公            1、不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不
     司本次资            采用其他方式损害公司利益;
     产重组摊            2、对本人的职务消费行为进行约束;
7    薄即期回   上市公   3、不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动;
     报采取填   司 董    4、由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回
     补措施的   事、高   报措施的执行情况相挂钩;
     承诺函     管       5、未来公司如实施股权激励计划,股权激励计划设置的行权条
                         件将与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
                         如本人违反承诺给公司或者公司股东造成损失的,本人将依法承
                         担补偿责任。


                                      1-1-40
老白干酒          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


       事项     相关方                           承诺内容

                          鉴于老白干酒拟发行股份及支付现金购买丰联酒业 100%股权,
                          本公司作为老白干酒的控股股东,特出具如下声明与承诺:
                 上市公
                          1、本公司原则性同意本次重大资产重组;
     关 于 所 持 司控股
                          2、自老白干酒本次重大资产重组复牌之日起至实施完毕期间,
     河 北 衡 水 股东
                          本公司不减持所持老白干酒股份,亦未有任何减持老白干酒股份
     老白干酒
                          的计划。
     业股份有
8                         鉴于老白干酒拟发行股份及支付现金购买丰联酒业 100%股权,
     限公司股
                          本人作为老白干酒的董事/监事/高级管理人员,特出具如下声明
     份减持计
                 上市公   与承诺:
     划的承诺
                 司董监   如在本次重大资产重组或本次重大资产重组实施完毕前本人持
     函
                 高人员   有老白干酒的股份,则自老白干酒本次重大资产重组复牌之日起
                          至实施完毕期间,本人不减持所持老白干酒股份,亦未有任何减
                          持老白干酒股份的计划。
                          衡水市建投集团对股份划转后有关同业竞争和关联交易的问题
                          确认并具体承诺如下:
                          “一、本单位确认股份划转前与上市公司之间不存在同业竞争和
                          关联交易;
                          二、本单位于股份划转前所作出的有关保持上市公司独立性、不
                          存在同业竞争或潜在的同业竞争、不存在关联交易的承诺真实、
                          有效;
                          三、本单位及本单位控制的其他企业将尽量减少与上市公司及其
                          子公司、分公司之间发生关联交易,对于无法避免或有合理理由
                          存在的关联交易,本单位以及本单位控制的企业将与上市公司或
                          其子公司依法签订规范的关联交易协议,关联交易价格依照与无
                          关联关系的独立第三方进行相同或相似交易时的价格确定,保证
                上市公    关联交易价格具有公允性;
                司实际    四、本单位及本单位控制的其他企业将不生产、开发任何与上市
                控 制     公司生产的产品构成竞争或可能构成竞争的产品,不直接或间接
     关于解决
                人:衡    经营任何与上市公司经营的业务构成竞争或可能竞争的业务,本
     同业竞争
                水市财    次交易完成后,如上市公司进一步拓展其产品和业务范围,本单
     和关联交
9               政局、    位将本着有利于上市公司的原则,在本单位及本单位控制的其他
     易相关措
                衡水市    企业与上市公司及其子公司因实质或潜在的同业竞争产生利益
     施的确认
                建设投    冲突时,在合法合规的前提下优先考虑上市公司及其子公司的利
     函
                资集团    益;
                有限公    五、如承诺被证明是不真实或未被遵守,本单位将向上市公司赔
                司        偿因此造成的直接和间接损失。”
                          衡水市财政局对股份划转后有关同业竞争和关联交易的问题确
                          认并具体承诺如下:
                          “一、本单位确认股份划转前与上市公司之间不存在同业竞争和
                          关联交易;
                          二、本单位于股份划转前所作出的有关保持上市公司独立性、不
                          存在同业竞争或潜在同业竞争、不存在关联交易的承诺真实、有
                          效;
                          三、本单位及本单位控制的其他企业将减少与规范可能与上市公
                          司发生的关联交易;
                          四,本单位及本单位控制的其他企业将避免与上市公司产生同业
                          竞争情形;
                          五、如承诺被证明是不真实或未被遵守,本单位将向上市公司赔



                                       1-1-41
老白干酒         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


       事项     相关方                           承诺内容

                         偿因此造成的直接和间接损失。”




     (二)交易对方佳沃集团、君和聚力、汤捷、方焰、谭小林作出的重要承



       事项     相关方                           承诺内容


                         1、本公司/本有限合伙已向上市公司及为本次交易提供财务顾

                         问、法律、审计、评估等专业服务的中介机构及时提供本次重组
                         相关信息,并保证所提供的信息真实、准确、完整,不存在虚假
                         记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提供信息真实性、准确
                         性和完整性承担个别和连带的法律责任,如因提供的信息存在虚
                         假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或者投资者造成
                         损失的,将依法承担赔偿责任;
                         2、本公司/本有限合伙保证向参与本次交易的各中介机构所提供
                         的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料,资料
                         副本或复印件与其原始资料或原件一致;所有文件的签名、印章
                         均是真实的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
                         3、本公司/本有限合伙保证为本次交易所出具的说明及确认均为
                         真实、准确和完整的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重
     关于提供   佳沃集
                         大遗漏;
     信 息 真   团、君
                         4、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述
1    实、准确、 和聚力
                         或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查
     完整的承
                         的,在形成调查结论以前,本公司/本有限合伙不转让在上市公
     诺函
                         司拥有权益的股份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂
                         停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会,由董事会代
                         本公司/本有限合伙向证券交易所和登记结算公司申请锁定;未
                         在两个交易日内提交锁定申请的,授权董事会核实后直接向证券
                         交易所和登记结算公司报送本公司/本有限合伙的身份信息和账
                         户信息并申请锁定;董事会未向证券交易所和登记结算公司报送
                         本公司/本有限合伙的身份信息和账户信息的,授权证券交易所
                         和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违
                         规情节,本公司/本有限合伙承诺锁定股份自愿用于相关投资者
                         赔偿安排;
                         5、本公司/本有限合伙保证,如违反上述保证,将愿意依法承担
                         相应法律责任。
                汤捷、   1、本人已向上市公司及为本次交易提供财务顾问、法律、审计、
                方焰、   评估等专业服务的中介机构及时提供本次重组相关信息,并保证


                                      1-1-42
老白干酒          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


          事项   相关方                           承诺内容

                 谭小林   所提供的信息真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述
                          或者重大遗漏,并对所提供信息真实性、准确性和完整性承担个
                          别和连带的法律责任,如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈
                          述或者重大遗漏,给上市公司或者投资者造成损失的,将依法承
                          担赔偿责任;
                          2、本人保证向参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真
                          实、准确、完整的原始书面资料或副本资料,资料副本或复印件
                          与其原始资料或原件一致;所有文件的签名、印章均是真实的,
                          不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
                          3、本人保证为本次交易所出具的说明及确认均为真实、准确和
                          完整的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
                          4、本人保证,如违反上述保证,将愿意承担个别和连带的法律
                          责任。
                          1、本公司/本有限合伙拥有与上市公司签署本次交易相关协议和
                          履行该等协议项下权利义务的合法主体资格;
                          2、本公司/本有限合伙不存在负有数额较大、到期未清偿且处于
                          持续状态的债务情形;
                          3、本公司/本有限合伙及主要管理人员最近 5 年内未受过与证券
                          市场有关的行政处罚、刑事处罚,未发生与经济纠纷有关的重大
                          民事诉讼和仲裁,亦不存在潜在的前述重大民事诉讼或仲裁;
                          4、本公司/本有限合伙及主要管理人员最近 5 年不存在重大违法
                          行为或者涉嫌有重大违法行为,最近 5 年亦不存在严重的证券市
                          场失信行为;最近 5 年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承
                          诺、被中国证监会采取行政监管措施或收到证券交易所纪律处分
     关于合法             的情况;
     持有标的    佳沃集   5、本公司/本有限合伙已经依法对标的资产中相关公司履行出资
2    资产等事    团、君   义务,不存在任何虚假出资、延期出资、抽逃出资等违反其作为
     项的承诺    和聚力   股东所应当承担的义务及责任的行为;
     函                   6、本公司/本有限合伙合法持有标的资产,该等资产不存在任何
                          信托安排或股份代持,不代表任何其他方的利益,且该等股权未
                          设定任何抵押、质押等他项权利,亦未被执法部门实施扣押、查
                          封等使其权利受到限制的任何约束;同时,本公司/本有限合伙
                          保证该等资产登记至上市公司名下之前始终保持上述状况;
                          7、本公司/本有限合伙同意将所持标的资产的权益转让给上市公
                          司;
                          8、本公司/本有限合伙保证本公司/本有限合伙签署的所有协议
                          或合同不存在阻碍本公司/本有限合伙转让标的资产权益的限制
                          性条款;
                          9、本公司/本有限合伙保证不存在任何正在进行或潜在的影响本
                          公司/本有限合伙转让标的资产权益的诉讼、仲裁或纠纷;



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      事项   相关方                            承诺内容

                      10、除非事先得到上市公司的书面同意,本公司/本有限合伙保
                      证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密;
                      11、截至本承诺函出具之日,本公司/本有限合伙未因涉嫌本次
                      交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查,亦不存在曾因涉
                      嫌与重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查且
                      尚未结案的情形;本公司/本有限合伙不存在最近 36 个月内曾因
                      与重大资产重组相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或
                      者司法机关依法追究刑事责任的情形;
                      本公司/本有限合伙保证,如因本公司/本有限合伙违反任何上述
                      承诺,或其承诺与实际情形不符,给上市公司造成实际经济损失
                      的,本公司/本有限合伙将依法承担相应法律责任并赔偿上市公
                      司因此被造成的直接和间接损失。
                      1、本人拥有与上市公司签署本次交易相关协议和履行该等协议
                      项下权利义务的合法主体资格;
                      2、本人不存在负有数额较大、到期未清偿且处于持续状态的债
                      务情形;
                      3、本人最近 5 年内未受过与证券市场有关的行政处罚、刑事处
                      罚,未发生与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁,亦不存在潜
                      在的前述重大民事诉讼或仲裁;
                      4、本人最近 5 年不存在重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为,
                      最近 5 年亦不存在严重的证券市场失信行为;最近 5 年内不存在
                      未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管
                      措施或收到证券交易所纪律处分的情况;
                      5、本人已经依法对标的资产中相关公司履行出资义务,不存在
                      任何虚假出资、延期出资、抽逃出资等违反其作为股东所应当承
             汤捷、
                      担的义务及责任的行为;
             方焰、
                      6、本人合法持有标的资产,该等资产不存在任何信托安排或股
             谭小林
                      份代持,不代表任何其他方的利益,且该等股权未设定任何抵押、
                      质押等他项权利,亦未被执法部门实施扣押、查封等使其权利受
                      到限制的任何约束;同时,本人保证该等资产登记至上市公司名
                      下之前始终保持上述状况;
                      7、本人同意将所持标的资产的权益转让给上市公司;
                      8、本人保证本人签署的所有协议或合同不存在阻碍本人转让标
                      的资产权益的限制性条款;
                      9、本人保证不存在任何正在进行或潜在的影响本人转让标的资
                      产权益的诉讼、仲裁或纠纷;
                      10、除非事先得到上市公司的书面同意,本人保证采取必要措施
                      对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密;
                      11、截至本承诺函出具之日,本人未因涉嫌本次交易相关的内幕
                      交易被立案调查或者立案侦查,亦不存在曾因涉嫌与重大资产重



                                   1-1-44
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       事项     相关方                             承诺内容

                         组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查且尚未结案的情形;
                         本人不存在最近 36 个月内曾因与重大资产重组相关的内幕交易
                         被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的
                         情形;
                         本人保证,如本人违反任何上述承诺,或其承诺与实际情形不符
                         的,给上市公司造成实际经济损失的,本人将依法承担相应法律
                         责任并赔偿上市公司因此被造成的直接和间接损失。
                         截至本承诺函签署日,本公司/本有限合伙与上市公司之间不存
                         在任何直接或间接的股权或其他权益关系,与上市公司的董事、
                         监事和高级管理人员之间亦不存在任何直接或间接的股权或其
                         他权益关系,亦不存在其他可能被证券监管部门基于实质重于形
                佳沃集
                         式的原则认定的与上市公司存在特殊关系的其他关联关系;
                团、君
                         本次交易完成后,本公司/本有限合伙将持有上市公司股份,本
     关于与上   和聚力
                         公司/本有限合伙承诺,将严格按照《公司法》、《公司章程》
     市公司是
                         及上市公司相关内部治理文件的规定行使股东权利,不干预上市
3    否存在关
                         公司股东大会、董事会依法依规作出的人事任免决定,亦不受上
     联关系的
                         市公司控股股东、实际控制人及其它任何单位或个人非法干预。
     承诺函
                         本人与上市公司之间不存在任何直接或间接的股权或其他权益
                         关系,承诺没有向上市公司推荐董事、监事或者高级管理人员,
                汤捷、
                         与上市公司的董事、监事和高级管理人员之间亦不存在任何直接
                方焰、
                         或间接的股权或其他权益关系,承诺亦不存在其他可能被证券监
                谭小林
                         管部门基于实质重于形式的原则认定的与上市公司存在特殊关
                         系的其他关联关系。
                         1、保证上市公司人员独立
                         上市公司建立并拥有独立完整的劳动、人事及工资管理体系。本
                         公司作为上市公司股东期间,依法履行股东权利,不干预上市公
                         司董事会和股东大会依法依规作出的合法的人事任免决定;
                         2、保证上市公司资产独立完整
                         本公司资产与上市公司资产将严格分开,完全独立经营;本公司
                         不发生占用上市公司资金、资产等不规范情形;
     关于保证
                         3、保证上市公司财务独立
     上市公司   佳沃集
4                        上市公司拥有独立的财务会计部门,配备了独立的财务人员,建
     独立性的   团
                         立独立的财务核算体系和财务管理制度,独立在银行开户,依法
     承诺函
                         独立纳税,上市公司能够独立做出财务决策。本公司尊重上市公
                         司财务独立性,不干预公司财务会计活动、不非法干预上市公司
                         资金使用;
                         4、保证上市公司机构独立
                         上市公司依法建立和完善法人治理结构,拥有独立、完整的组织
                         机构,股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照法
                         律、法规和公司章程独立行使职权。本公司不会对上市公司及其



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       事项     相关方                             承诺内容

                         下属机构设置及运行进行非法干预;
                         5、保证上市公司业务独立
                         上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力,具
                         有面向市场自主经营的能力。本公司不会对上市公司的正常经营
                         活动进行非法干预。
                         1、本公司自身及全资子公司、控股子公司将不生产、开发任何
                         与上市公司生产的产品构成竞争或可能构成竞争的产品,不直接
                         或间接经营任何与上市公司经营的业务构成竞争或可能竞争的
                         业务;
     关于避免
                佳沃集   2、如上市公司进一步拓展其产品和业务范围,本公司将本着有
5    同业竞争
                团       利于上市公司的原则,在本公司及本公司控制的企业与上市公司
     的承诺函
                         及其子公司因实质或潜在的同业竞争产生利益冲突时,在合法合
                         规的前提下优先考虑上市公司及其子公司的利益;
                         3、如承诺被证明是不真实或未被遵守,本公司将向上市公司赔
                         偿因此造成的直接和间接损失。
                         1、本公司将充分尊重上市公司的独立法人地位,保障上市公司
                         独立经营、自主决策;
                         2、若上市公司在经营活动中与本公司或本公司的关联企业发生
                         关联交易,本公司将促使此等交易严格按照国家有关法律法规、
                         上市公司章程和中国证监会的有关规定履行有关程序,与上市公
                         司依法签订协议,保证按照正常的商业条件进行,且本公司及本
     关于规范
                佳沃集   公司的关联企业将不会要求或接受上市公司给予比任何一项市
6    关联交易
                团       场公平交易中第三者更优惠的条件,保证不通过关联交易损害上
     的承诺函
                         市公司及其他股东的合法权益;
                         3、本公司将杜绝一切非法占用上市公司的资金、资产的行为,
                         在任何情况下,不要求上市公司向本公司及本公司投资或控制的
                         其它企业提供任何形式的担保;
                         4、如违反上述承诺给上市公司造成损失,本公司将向上市公司
                         作出充分的赔偿或补偿。
                         1、如果取得上市公司本次发行的股份时,对于其用于认购上市
                         公司股份的资产持续拥有权益时间不足 12 个月,则自本次发行
                         结束之日起 36 个月内,不得转让所认购的上市公司股份;
                         2、如果取得上市公司本次发行的股份时,对于其用于认购上市
     关于股份   佳沃集   公司股份的资产持续拥有权益时间已满 12 个月,自本次发行结
7    锁定期的   团、君   束并上市之日起 12 个月内不转让;自该等法定限售期届满之日
     承诺函     和聚力   起及之后每满 12 个月,应当按照 4:3:3 分期解锁,即:①自该
                         等上市公司股份登记在交易对方名下之日起 12 个月届满之日,
                         则交易对方本次取得的上市公司股票总数的 40%可解除锁定;
                         ②自该等上市公司股份登记在交易对方名下之日起 24 个月届满
                         之日,则交易对方本次取得的上市公司股票总数的 30%可解除



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       事项     相关方                            承诺内容

                         锁定;③自该等上市公司股份登记在交易对方名下之日起 36 个
                         月届满之日且交易对方对业绩承诺补偿义务(若有)履行完毕之
                         日(若无业绩补偿义务,则为关于承诺业绩的专项审计报告公告
                         之日)(以较晚者为准),则交易对方本次取得的上市公司股票总数
                         的 30%可解除锁定;
                         3、若该限售期与当时有效的法律、法规、规章、相关证券监管
                         部门及证券交易所的有关规定不相符,应根据当时有效的法律、
                         法规、规章、相关证券监管部门及证券交易所的有关规定进行相
                         应调整;
                         4、如本次交易因本公司涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、
                         误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监
                         会立案调查的,在案件调查结论明确以前,本公司将暂停转让上
                         述股份;
                         5、在上述股份锁定期内,由于上市公司送股、转增股本等原因
                         而增加的股份,锁定期与上述股份相同。
                         截至本承诺函签署日,标的资产除已向上市公司及其为本次交易
                         聘请的财务顾问、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等
                         证券服务机构书面披露的信息以外,不存在以下情形:
                         1、标的资产为其他任何人的债务向任何人提供担保(包括但不
                         限于保证担保、抵押担保、质押担保和留置),或者在标的资产
                         的任何资产上设置任何担保权益;
     关于标的            2、标的资产及其控股子公司从事或参与任何违反适用法律、法
     资产或有   佳沃集   规的行为,并最终使标的资产在将来可能被处以重大罚款或承担
8
     事项的承   团       重大法律责任;
     诺函                3、标的资产及其控股子公司未披露以原告、被告或其他身份已
                         经涉及的任何民事诉讼或仲裁程序,卷入或可能卷入任何刑事程
                         序、可能使标的资产遭受重大不利后果的调查、行政程序的情形;
                         自本承诺函签署日至标的资产过户至上市公司名下之日期间,如
                         标的资产及其控股子公司发生任何上述事项应及时告知上市公
                         司及其为本次交易聘请的财务顾问、律师事务所、会计师事务所、
                         资产评估机构等证券服务机构并书面披露该等事项具体情形。
                         1、若日后主管税务机关要求承德乾隆醉补缴欠缴税款,本公司
                         将在税务机关要求补缴之日起 6 个月内,协调当地政府部门予以
     关于承德            解决,若在 6 个月内未予以解决,并且在承德乾隆醉已实际向当
     乾隆醉税   佳沃集   地税务机关缴纳欠缴税款(含相关滞纳金、罚款等支出)后,本
9
     务风险的   团       公司将承担超出承德乾隆醉截至 2017 年 2 月 28 日已计提金额的
     承诺函              部分;
                         2、本公司在承德乾隆醉已实际向当地税务机关缴纳欠缴税款后
                         30 日内将自身应承担的款项金额转账到承德乾隆醉指定账户。
10   关于曲阜   佳沃集   1、本公司将积极协调当地政府部门落实相关土地招拍挂等相关



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       事项     相关方                            承诺内容

     孔府家未   团       事项,积极配合曲阜孔府家逐步完善手续,并取得正式有效的土
     办证土地            地使用权;
     及房产的            2、本次交易完成后,如因上述土地、房产未取得土地使用权证
     承诺                及房屋所有权证,被相关政府部门予以行政处罚,本公司将向曲
                         阜孔府家全额予以赔偿;
                         3、本公司将在曲阜孔府家实际向政府相关部门缴纳罚款后 60
                         日内,将本公司赔偿款转到曲阜孔府家公司账户。

     十、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见及其与上市公司
董事、监事、高级管理人员的股份减持计划

     (一)上市公司控股股东对本次重组的原则性意见及其股份减持计划

     鉴于上市公司拟发行股份及支付现金购买丰联酒业 100%股权,老白干集团

作为上市公司控股股东,特出具如下声明与承诺:

     “1、本公司原则性同意本次重大资产重组;

     2、自老白干酒本次重大资产重组复牌之日起至实施完毕期间,本公司不减

持所持老白干酒股份,亦未有任何减持老白干酒股份的计划。”

     (二)上市公司董事、监事、高级管理人员的股份减持计划

     鉴于上市公司拟发行股份及支付现金购买丰联酒业 100%股权,上市公司董

事/监事/高级管理人员,特出具如下声明与承诺:

     “如在本次重大资产重组或本次重大资产重组实施完毕前本人持有老白干

酒的股份,则自老白干酒本次重大资产重组复牌之日起至实施完毕期间,本人不

减持所持老白干酒股份,亦未有任何减持老白干酒股份的计划。”

     十一、本次重组对中小投资者权益保护的安排

     (一)股东大会表决

     根据中国证监会相关规定,本次交易在董事会审议通过后,已提交股东大会

批准。股东大会以现场会议形式召开,并提供网络投票方式为股东参与股东大会


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提供便利。在股东大会就本次重组相关事项进行表决时,不涉及关联股东回避表

决的情形,除上市公司的董事、监事、高级管理人员、单独或者合计持有上市公

司 5%以上股份的股东以外,其他股东的投票情况应当单独统计并予以披露,股

东大会决议在股东大会做出相关决议的次一工作日公告,律师事务所对股东大会

的召集程序、召集人和出席人员的资格、表决程序以及表决结果等事项出具法律

意见书,并一同公告。

    (二)网络投票安排

    根据中国证监会《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》、上交所

《上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定,公司就本次重组方案的表

决提供网络投票平台,股东可以直接通过网络进行投票表决。

    (三)本次交易摊薄即期回报的风险提示及应对措施

    1、关于摊薄即期回报的风险提示

    本次发行股份购买资产实施完毕后,上市公司每股收益将获得小幅提升。随

着白酒行业回暖趋势加强,本次交易目标公司丰联酒业预期将为上市公司带来较

高收益,将有助于公司每股收益的提高。但未来若丰联酒业经营效益不及预期,

公司每股收益可能存在摊薄的风险。

    2、上市公司填补摊薄即期回报的具体应对措施

    为防范本次交易可能导致的对公司即期回报被摊薄的风险,公司将采取以下

措施填补本次交易对即期回报被摊薄的影响:

    (1)有效整合目标公司,充分发挥协同效应


    本次交易通过同行业整合收购,可以形成良好的规模效应。主要产品香型方

面,本次交易前,上市公司以老白干香型为主,丰联酒业以浓香型、酱香型为主;

主要产品系列方面,上市公司以衡水老白干系列、十八酒坊系列为主,丰联酒业

以板城烧锅系列、文王系列、孔府家系列及武陵系列为主;主要销售市场方面,

本次交易前上市公司以河北及周边地区为主,目标公司则以河北地区、安徽阜阳



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地区、山东曲阜地区及湖南常德地区为主。本次交易后,上市公司将丰富产品种

类、优化产品结构、扩大市场销售规模,力争升级成为精耕夯实河北市场、有序

布局省外区域市场的白酒龙头企业。

       (2)加强公司内部管理和成本控制


    上市公司将持续加强内部控制,进一步完善管理体系和制度建设,健全激励

与约束机制,提升企业管理效率,优化管理流程,提升经营效率和盈利能力。同

时公司将进一步加强成本管控,完善并强化投资决策程序,合理运用各种融资工

具和渠道;控制资金成本、提升资金使用效率,在保证满足公司业务快速发展对

流动资金需求的前提下,降低运营成本,全面有效地控制公司资金和经营管控风

险。

       (3)加强募集资金管理,防范募集资金使用风险


    为规范募集资金的管理和使用,确保本次发行募集资金专款专用,上市公司

将根据《公司法》、《证券法》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集

资金管理和使用的监管要求》等法律、法规的规定和要求,结合公司实际情况,

进一步加强募集资金管理。在本次交易募集配套资金到位后,上市公司、独立财

务顾问将持续监督上市公司对募集资金使用的检查和监督,以保证募集资金合理

规范使用,合理防范募集资金使用风险。

       (4)不断完善公司治理,为上市公司发展提供制度保障


    上市公司将严格遵守《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办

法》等法律、法规和规范性文件的规定,不断完善治理结构,确保股东能够充分

行使权利,确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权,作出科

学、迅速和谨慎的决策,确保独立董事能够认真履行职责,维护公司整体利益,

尤其是中小股东的合法权益,确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其

他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权,维护公司全体股东的利益。




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     (5)落实利润分配政策,优化投资回报机制


     上市公司现行公司章程中关于利润分配政策尤其是现金分红的具体条件、比

例、分配形式和股票股利分配条件的规定,符合《中国证监会关于进一步落实上

市公司现金分红有关事项的通知》、《中国证监会关于进一步推进新股发行体制

改革的意见》、《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》的要求。上市

公司将努力提升经营业绩,严格执行《公司章程》明确的利润分配政策,在上市

公司主营业务实现健康发展和经营业绩持续增长的过程中,给予投资者持续稳定

的合理回报。

     3、上市公司董事、高级管理人员关于本次重组摊薄即期回报填补措施的承



     上市公司全体董事及高级管理人员将忠实、勤勉的履行职责,维护公司和全

体股东的合法权益,并对公司填补回报措施能够得到切实履行承诺:

     1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其

他方式损害公司利益。

     2、承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束。

     3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。

     4、承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行

情况相挂钩。

     5、承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况

相挂钩。

     4、上市公司控股股东关于本次重组摊薄即期回报填补措施的承诺

     老白干集团作出如下承诺:

     “1、不越权干预公司经营管理;




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    2、不侵占公司利益。如本公司违反承诺给公司或者公司股东造成损失的,

本公司将依法承担补偿责任。”


    (四)确保发行股份购买资产定价公平、公允

    本公司已聘请具有证券期货业务资格的会计师事务所、资产评估机构对标的

资产进行审计、评估,评估结果已经衡水市国有资产管理办公室备案,确保拟购

买资产的定价公允、公平、合理,公司独立董事对资产评估机构的独立性、评估

假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性和评估定价的公允性发表了独

立意见。

    (五)严格履行上市公司信息披露义务

    本公司及相关信息披露义务人将严格按照《证券法》、《上市公司信息披露

管理办法》、《重组管理办法》等相关规定,切实履行信息披露义务,公平地向

所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件。

    (六)严格执行关联交易决策程序

    本次交易构成关联交易。在本公司董事会审议本次交易事项时,不涉及关联

董事回避表决的情形,独立董事就有关议案已事前认可并发表独立意见;在本公

司股东大会审议本次交易事项时,不涉及关联股东需要回避表决的情形。

    (七)股份锁定安排

    本次购买资产所发行股份完成之后,佳沃集团、君和聚力认购的股份限售期

如下:

    如果取得老白干酒本次发行的股份时,对于其用于认购老白干酒股份的资产

持续拥有权益时间不足 12 个月,则自本次发行结束之日起 36 个月内,不得转让

所认购的老白干酒股份。

    如果取得老白干酒本次发行的股份时,对于其用于认购老白干酒股份的资产

持续拥有权益时间已满 12 个月,自本次发行结束并上市之日起 12 个月内不转让;



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老白干酒        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

自该等法定限售期届满之日起及之后每满 12 个月,应当按照 4:3:3 分期解锁,即:

①自该等老白干酒股份登记在交易对方名下之日起 12 个月届满之日,交易对方

本次取得的老白干酒股份总数的 40%可解除锁定;②自该等老白干酒股份登记在

交易对方名下之日起 24 个月届满之日,交易对方本次取得的老白干酒股份总数

的 30%可解除锁定;③自该等老白干酒股份登记在交易对方名下之日起 36 个月

届满之日且交易对方对业绩承诺补偿义务(若有)履行完毕之日(若无业绩补偿

义务,则为关于业绩承诺的专项审计报告公告之日)(以较晚者为准),交易对

方本次取得的老白干酒股份总数的 30%可解除锁定。

    本次募集配套资金认购对象于本次交易取得的上市公司股份自相关股份发

行结束之日起 12 个月内不得转让,之后按照中国证监会及上交所有关规定执行。

     十二、独立财务顾问的保荐资格

    本公司聘请国泰君安担任本次交易的独立财务顾问,国泰君安经中国证监会

批准依法设立,具备保荐机构资格。




    本公司提醒投资者到指定网站(www.sse.com.cn)浏览本报告书全文及中介

机构出具的意见。




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老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



                            重大风险提示

     一、与本次交易相关的风险

    (一)审批风险

    本次交易尚需中国证监会核准。本次交易能否取得核准及取得核准的时间存

在不确定性,因此,本次交易存在审批风险。

    (二)本次交易可能被暂停或终止的风险

    尽管本公司已经按照相关法律法规制定了保密措施并严格执行,但在本次交

易过程中,仍存在因公司异常交易可能涉嫌内幕交易而致使本次交易被暂停、中

止或取消的可能;在本次交易过程中,交易各方可能需根据中国证监会等监管机

构要求不断完善交易方案,如交易各方无法就完善交易方案的措施达成一致,则

本次交易存在终止的可能;如果交易对方存在不履行本次交易合同相关义务的违

约情形,也可能导致本次交易被暂停、终止或取消。其他无法预见的事项亦可能

导致本次交易被暂停、终止或取消。

    (三)标的资产估值增值幅度较大的风险

    根据中企华评估出具的《资产评估报告》(中企华评报字(2017)第 3608

号),以 2017 年 2 月 28 日为评估基准日,丰联酒业股东全部权益价值的收益法

评估价值为 139,913.47 万元,较丰联酒业母公司口径净资产账面值 48,650.79 万

元增值 91,343.81 万元,增值率为 187.59%。

    由于收益法是通过将标的资产未来预期收益折现而确定评估价值的方法,评

估结果主要取决于标的资产的未来预期收益情况,标的资产的估值较账面净资产

增值较高。若因评估相关的国家宏观经济形势、行业政策、市场环境等方面的基

本假设无法实现及金融市场出现不可预知的突变,将使本次交易完成后拟购买资

产未来经营业绩具有不确定性,进而影响到交易标的价值实现。因此特别提请投

资者关注本报告书中对采用收益法之原因、评估机构对于评估假设前提的合理性、



                                   1-1-54
老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

预期未来收入、折现率等重要估值参数取值合理性的相关分析,关注标的资产的

估值风险。

    (四)商誉减值风险

    本次交易系非同一控制下的企业合并,根据《企业会计准则》,购买方对合

并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,应当确认

为商誉。该等商誉不作摊销处理,但需要在未来每会计年末进行减值测试。

    本次交易对价虽然经交易各方综合丰联酒业核心技术能力、竞争优势、良好

的发展前景等因素友好协商确定,但目标公司估值增值率较高,交易对价高于被

购买方可辨认净资产公允价值份额。本次交易完成后,上市公司合并资产负债表

中将形成较大金额的商誉。根据《企业会计准则》规定,本次交易形成的商誉不

作摊销处理,但需要在未来每年年度终了进行减值测试。如果丰联酒业未来经营

状况恶化或不达预期,将存在商誉减值的风险,从而对上市公司当期损益造成不

利影响。

    (五)标的资产承诺业绩无法实现的风险

    根据《业绩承诺及补偿协议》,交易对方承诺丰联酒业 2017 年度实现的扣

除非经常性损益后归属于母公司股东净利润 6,676.60 万元,2018 年度、2019 年

度除承德乾隆醉外丰联酒业实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利

润分别 4,687.12 万元、7,024.39 万元。经上市公司与业绩承诺方协商一致,目标

公司业绩承诺期内各年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润

为实际净利润数。在计算实际利润数时,不考虑目标公司因收购安徽文王、曲阜

孔府家、湖南武陵和承德乾隆醉等产生的可辨认资产评估增值的摊销(通常称为

“购买对价分摊”(PPA))及相关所得税费用的影响。

    上述业绩承诺系业绩承诺方基于丰联酒业目前经营能力和未来发展前景做

出的综合判断,但若出现宏观经济波动、行业政策变化、市场竞争加剧等情况,

丰联酒业经营业绩能否达到承诺业绩存在不确定性,因此本次交易存在承诺期内

目标公司实现的实际净利润达不到承诺净利润的风险。



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老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    (六)业绩补偿承诺不足或实施的违约风险

    根据上市公司与本次交易业绩承诺方佳沃集团、君和聚力签署的《业绩承诺

及补偿协议》,实际净利润数计算时不考虑丰联酒业因收购安徽文王、曲阜孔府

家、湖南武陵和承德乾隆醉等产生的可辨认资产评估增值的摊销及相关所得税费

用的影响。

    此外,在充分考虑目标公司对上市公司的战略意义及未来经营管理安排、业

绩承诺方未来承担的业绩补偿责任和风险等因素的基础上,上市公司与业绩承诺

方约定本次交易实施完毕后的两个会计年度(2018 年、2019 年)业绩承诺标的

不包含承德乾隆醉。

    尽管交易对方已与公司就丰联酒业实际盈利数不足利润承诺数的情况约定

了明确可行的补偿安排,但由于市场波动、公司经营以及业务整合等风险导致丰

联酒业的实际净利润数低于承诺净利润数时,交易对方如果无法履行业绩补偿承

诺,有可能出现业绩补偿承诺实施的违约风险。

    (七)募集配套资金未能实施或融资金额低于预期的风险

    作为交易方案的一部分,上市公司拟向不超过 10 名特定投资者发行股份募

集配套资金,募集资金总额不超过 4 亿元,所募配套资金将用于支付本次交易的

现金对价。

    本次交易尚需多项条件满足后方可实施,本次募集配套资金可能无法通过中

国证监会的核准或中国证监会审核要求减少募集配套资金金额,同时受股票市场

波动及投资者预期的影响,募集配套资金能否顺利实施存在不确定性。

    (八)本次交易摊薄即期回报的风险

    本次发行股份购买资产实施完毕后,上市公司每股收益将获得小幅提升。随

着白酒行业回暖趋势加强,本次交易目标公司丰联酒业预期将为上市公司带来较

高收益,将有助于公司每股收益的提高。但未来若丰联酒业经营效益不及预期,

公司每股收益可能存在摊薄的风险。



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老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    (九)交易对方实际控制人为境外上市中资企业的特定政策风险

    本次交易对方实际控制人联想控股系依据中国法律在境内注册、在香港联交

所主板上市的 H 股上市公司。截至本报告书出具日,中国证监会支持符合国家

产业战略发展方向、掌握核心技术、具有一定规模的优质境外上市中资企业参与

A 股公司并购重组。本次重组不构成重组上市,亦不构成 H 股上市公司分拆资

产或业务在国内独立上市,但若在未来交易过程中,国家对境外上市中资企业参

与 A 股公司并购重组的行为进行政策限制,本次重组仍存在受到上述相关政策

不确定性影响而导致被暂停、中止或取消的可能。

     二、交易标的相关风险

    (一)行业经营环境变化风险

    2012 年下半年以来,我国经济在保持稳中有进、稳中向好的同时,经济运

行中仍面临不少风险和挑战,经济结构调整和转变发展方式的任务艰巨,经济增

长下行压力有所加剧;同时受“八项规定”、“六项禁令”等政策严格限制“三

公消费”及部队禁止饮酒活动等因素影响,白酒市场需求呈现削弱趋势,白酒市

场竞争进一步加剧,白酒行业整体经营业绩增速显著放缓,行业进入了调整期。

若未来我国国民经济增速明显放缓,政务、商务活动白酒消费需求进一步萎缩,

白酒行业市场竞争继续加剧,而标的资产未能及时促进产品结构优化升级、有效

拓展营销网络和企业品牌、持续提升公司治理水平,标的资产经营业绩将存在难

以维持持续增长的风险。

    (二)行业政策风险

    标的资产所处行业为白酒行业。根据国家发改委《产业结构调整指导目录》

(2011 年本)(2013 年修订),“白酒生产线”被列入“限制类”目录。根据

《国务院关于发布实施〈促进产业结构调整暂行规定〉的决定》(国发[2005]40

号),对此类项目,国家有关部门要根据产业结构优化升级的要求,遵循优胜劣

汰的原则,实行分类指导,允许企业在一定期限内采取措施改造升级,金融机构

按信贷原则继续给予支持。若国家对现行白酒产业政策进行进一步调整,如通过



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老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

税收、信贷、土地、广告宣传、价格等方面的调控手段对白酒生产与消费进行限

制,可能会对目标公司的生产经营产生不利影响。

    (三)税收政策风险

    目标公司所处白酒行业,是税赋较高的行业,特别是消费税金额占税赋总金

额的比例较高。截至本报告书签署日,目标公司适用的消费税政策为:1、从价

计征,按产品销售收入的 20%计算缴纳。委托加工的应税白酒,按照受托方的同

类白酒销售价格计算纳税;没有同类白酒销售价格的,按照组成计税价格计算纳

税。2、从量计征,根据产品销售数量按照 0.5 元/斤计算缴纳。

    根据国家税务总局 2009 年 7 月 17 日发布《关于加强白酒消费税征收管理的

通知》(国税函[2009]380 号)及附件《白酒消费税最低计税价格核定管理办法

(试行)》的规定自 2009 年 8 月 1 日起,对设立销售单位的白酒生产企业销售

给销售单位的白酒中,生产企业消费税计税价格低于销售单位对外销售价格 70%

以下、年销售额 1,000 万元以上的品种,由税务机关根据生产规模、白酒品牌、

利润水平等情况在销售单位对外销售价格 50%至 70%范围内核定消费税最低计

税价格。已核定最低计税价格的白酒,销售单位对外销售价格持续上涨或下降时

间达到 3 个月以上、累计上涨或下降幅度在 20%(含)以上的白酒,税务机关重

新核定最低计税价格。

    根据国家税务总局 2017 年 4 月 23 日发布的《国家税务总局关于进一步加强

白酒消费税征收管理工作的通知》(税总函[2017]144 号)规定,自 2017 年 5 月

1 日起,白酒消费税最低计税价格核定比例由 50%至 70%统一调整为 60%。已核

定最低计税价格的白酒,国税机关应按照调整后的比例重新核定。

    报告期内,目标公司严格遵照上述文件缴纳税费。但若未来国家对白酒行业

的税收政策有进一步调整,将对目标公司消费税乃至整个税负产生一定影响,从

而影响公司经营业绩。

    (四)原材料价格上涨或供应短缺风险




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老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    丰联酒业白酒生产所需原料为高粱、小麦、大米、糯米、玉米等粮食,所需

包装材料为纸质包装盒、酒瓶、瓶盖、标签、纸箱、封带等材料,上述原材料是

丰联酒业营业成本中的重要组成部分。报告期内,丰联酒业粮食与包装材料有稳

定的供应来源,价格随国内市场行情的变化而变动。粮食生产受自然气候、地理

环境等因素的影响,可能出现欠收;国家可能会调整粮食生产、流通、消费政策;

可供采购的酒瓶等包装材料可能受到供货方生产能力不足的影响。以上因素均可

能导致粮食和包装材料价格出现较大上升,若丰联酒业未能通过优化内部管理降

低成本,则原材料成本的上升将会对丰联酒业生产经营造成不利影响。

    (五)卫生与质量控制风险

    丰联酒业生产的白酒产品主要供消费者直接饮用,产品的质量与卫生状况关

系到消费者的生命健康。白酒的生产工艺复杂,不同批次的产品客观上存在生产

原料、生产时间、生产车间的差异,需要精细的过程控制以保持成品酒质量的稳

定,保证其拥有公司产品的独特风格。

    丰联酒业下属四家白酒企业多年来不断完善生产技术,优化传统生产工艺流

程,实行生产过程的精细化管理,建立了质量与卫生管理体系,使公司产品品质

不断提高。但由于白酒的生产过程复杂度较高,若丰联酒业不能保持产品质量稳

定,或公司产品出现卫生质量事件,将对品牌形象造成较大打击,影响公司的未

来发展。

    (六)环保及安全生产风险

    白酒行业生产过程中会产生一定数量的“三废”。尽管丰联酒业已建立了一整

套环境保护制度以处理并防止污染环境的意外事故发生,并通过了环境保护部门

的评审和验收,符合国家环境保护标准。然而,随着国家对环保问题的日益重视,

环保标准可能日趋严格,丰联酒业未来仍将面临一定的环境保护风险。

    另外,丰联酒业为生产白酒所购进的粮食及包装物、所生产白酒灌装半成品

等均属于易燃物。一旦发生安全事故,在造成不利社会影响的同时,将可能使丰

联酒业产品短缺,进而对丰联酒业经营产生较大影响。



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老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    (七)假冒伪劣及侵权产品的风险

    白酒行业属于利税较高的行业。受利益驱使,少数不法分子或企业生产或销

售涉及交易标的下属四家白酒企业品牌的假冒伪劣及侵权产品。多年来,丰联酒

业一直积极配合工商行政管理及质量监督部门对此类违法违规经营活动进行打

击和抵制,但仍不能完全杜绝假冒伪劣及侵权产品的出现。若未来涉及目标公司

下属四家白酒企业品牌的假冒伪劣及侵权活动进一步加重,将对丰联酒业产生不

利影响,从而会影响丰联酒业的正常经营活动和经营业绩。

    (八)丰联酒业收购整合及核心人员流失的风险

    本次交易完成后,上市公司的资产规模迅速扩张,产能、产品、渠道、营业

收入都大幅增加,将在资源整合、产能布局、产品体系、市场拓展、管控模式等

方面对上市公司的管理层提出更高的要求,增加公司管理与运作的难度。为发挥

本次交易的协同效应,从上市公司经营和资源配置等角度出发,上市公司与目标

公司仍需在企业文化、团队管理、销售渠道、客户资源等方面进行进一步的融合。

如果公司管理层的业务素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要,组织

模式和管理制度不能随着公司规模的扩大而及时调整、完善,不能对丰联酒业实

施有效整合,将给公司带来较大的管理风险。

    丰联酒业所属的白酒行业,对专业人才有较高的需求,丰联酒业白酒业务的

开拓和发展依赖于具有丰富经验的市场开拓人才、生产技术人员和酒体研发人才。

如果该等专业人才或核心人员出现大规模流失,将给丰联酒业经营活动带来较大

的冲击,进而影响丰联酒业销售收入及市场份额。

    (九)丰联酒业股权代持风险

    本次交易对方君和聚力历史沿革中曾存在代持行为。张晓琴、谭小林等 22

人曾存在委托汤捷、方焰代持其持有君和聚力的出资份额。汤捷、方焰已与相关

各方签署转让协议的方式解除出资份额代持关系。2017 年 4 月 13 日,君和聚力

完成该次认缴出资份额变更及解除代持的工商变更手续。




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老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    汤捷、方焰、张晓琴、谭小林等 24 名自然人出具了承诺,确认曾持有的君

和聚力出资份额的权属清晰无任何异议,不会向君和聚力及/或汤捷等其他合伙

人就该等出资份额主张任何权利请求,不存在现存的或潜在的关于该等出资额的

任何纠纷或争议,并确认所持君和聚力出资额不存在委托持股、信托持股或其他

任何为第三方代持股权的情形。尽管汤捷、方焰、张晓琴、谭小林等 24 名自然

人均已出具相关说明证实目标公司无股权纠纷,但仍然提请投资者注意由于目标

公司历史沿革中股权代持情况而可能引发的相关风险。

    (十)承德乾隆醉补缴税款风险

    根据承德县国家税务局 2014 年出具的《承德县征管系统外欠缴税款核实表》,

承德乾隆醉欠缴 2004 年以前消费税 8,696.93 万元,主管税务机关对于承德乾隆

醉欠缴 2004 年度之前消费税处理尚未有定论。承德乾隆醉已根据《承德县征管

系统外欠缴税款核实表》计提其他应付款 8,696.93 万元,并将根据承德县国家税

务局要求按时补缴该项税款。根据佳沃集团出具的承诺,若日后主管税务机关要

求承德乾隆醉补缴上述欠缴税款,佳沃集团将在税务机关要求补缴之日起 6 个月

内,协调当地政府部门予以解决,若在 6 个月内未予以解决,并且在承德乾隆醉

已实际向当地税务机关缴纳欠缴税款(含相关滞纳金、罚款等支出)后,佳沃集

团将承担超出承德乾隆醉截至 2017 年 2 月 28 日已计提金额的部分。因此,本次

交易完成后,公司存在补缴上述欠缴税款(含相关滞纳金、罚款等支出)及税收

罚款的风险。

    (十一)曲阜孔府家用地不合规风险

    根据曲阜市人民政府与曲阜孔府家签订合作意向书及补充协议,曲阜孔府家

于 2014 年 6 月开工建设新区项目,鉴于曲阜孔府家在未取得该等土地使用权的

情况下在其上建设房屋,违反了土地使用管理及固定资产建设管理相关法规。截

至 2014 年 9 月,曲阜孔府家已停止建设,相关建筑物尚未投入使用。2017 年 7

月 12 日,曲阜孔府家与曲阜市国土资源局签订了《国有建设用地使用权出让合

同》并取得了曲阜经济开发区规划建设局颁发的《建设用地规划许可证》(地字

第 370823201702 号)。2017 年 8 月 11 日,曲阜孔府家取得了曲阜市国土资源


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老白干酒         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

局颁发的《不动产权证书》(鲁(2017)曲阜市不动产权第 0004942 号)。2017

年 11 月 25 日,曲阜孔府家取得了曲阜市经济开发区规划建设局颁发的《建设工

程规划许可证》(建字第 370823201706 号)。2017 年 12 月 7 日,曲阜孔府家

取得了曲阜市住房和城乡建设局颁发的《建设工程施工许可证》(编号:

370881201712070101)。

    根据佳沃集团出具的承诺,本次交易完成后,如因承诺涉及土地、房产未取

得土地使用权证及房屋所有权证,被相关政府部门予以行政处罚,佳沃集团将向

曲阜孔府家全额予以赔偿。

    尽管曲阜孔府家已取得相关土地权证并办了相关其他后续手续,且该项目仍

未建成投产,同时佳沃集团出具了承诺函,但曲阜孔府家在未取得该等土地使用

权的情况下在其上建设房屋违反了土地使用管理及固定资产建设管理相关法规,

则可能存在未来因此被相关政府部门处罚并限制建设/使用或拆除有关房屋,以

及因此影响生产经营的风险,将对公司的正常经营和盈利能力造成不利影响。

     三、其他风险

    (一)股价波动风险

    股票市场价格波动不仅受企业的经营业绩和未来发展前景的影响,还受宏观

经济周期、所处行业的发展与整合、资金供求关系等因素的影响,同时也会因国

际、国内政治经济形势及投资者心理因素的变化而产生波动,提请投资者注意股

价波动风险。

    (二)其他

    公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可能

性。本报告书披露后,公司将继续按照相关法规的要求,及时、准确地披露公司

重组的进展情况,敬请广大投资者注意投资风险。




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老白干酒                     发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



                                                                   目录
     上市公司声明........................................................................................................................... 2

     交易对方声明........................................................................................................................... 4

     证券服务机构声明................................................................................................................... 6

     修订说明................................................................................................................................... 7

     重大事项提示......................................................................................................................... 13

        一、本次重组方案简要介绍............................................................................................. 13

        二、本次重组构成重大资产重组、构成关联交易,但不构成重组上市,本次重组推进
  具有可行性及合规性 ................................................................................................................ 13

        三、发行股份及支付现金购买资产情况 ......................................................................... 17

        四、募集配套资金情况..................................................................................................... 22

        五、交易标的评估作价情况............................................................................................. 23

        六、业绩承诺及补偿安排................................................................................................. 24

        七、本次重组对上市公司影响的简要介绍 ..................................................................... 34

        八、本次重组需履行的决策程序及报批程序 ................................................................. 37

        九、本次重组相关方作出的重要承诺............................................................................. 38

        十、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见及其与上市公司董事、监事、高级管
  理人员的股份减持计划 ............................................................................................................ 48

        十一、本次重组对中小投资者权益保护的安排 ............................................................. 48

        十二、独立财务顾问的保荐资格..................................................................................... 53

     重大风险提示......................................................................................................................... 54

        一、与本次交易相关的风险............................................................................................. 54

        二、交易标的相关风险..................................................................................................... 57

        三、其他风险 .................................................................................................................... 62

     释义 ........................................................................................................................................ 68

     第一章 本次交易概况........................................................................................................... 71

        一、交易背景及目的......................................................................................................... 71

        二、本次交易决策过程..................................................................................................... 75


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老白干酒                 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

       三、本次交易具体方案..................................................................................................... 77

       四、本次重组对上市公司影响的简要介绍 ..................................................................... 84

       五、本次重组构成重大资产重组..................................................................................... 85

       六、本次重组构成关联交易............................................................................................. 86

       七、本次重组不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市 ............................. 86

       八、本次重组推进的可行性和合规性............................................................................. 87

    第二章 上市公司基本情况................................................................................................... 90

       一、上市公司基本情况..................................................................................................... 90

       二、上市公司设立及历次股权变动情况 ......................................................................... 90

       三、上市公司前十大股东................................................................................................. 95

       四、上市公司最近六十个月控制权变动情况 ................................................................. 96

       五、上市公司控股股东及实际控制人概况 ..................................................................... 98

       六、上市公司最近三年重大资产重组情况 ..................................................................... 99

       七、上市公司主营业务发展情况................................................................................... 100

       八、上市公司主要财务数据情况................................................................................... 100

       九、上市公司及其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违
  法违规被中国证监会立案调查、最近三年受到行政处罚或刑事处罚的情况................... 101

    第三章 交易对方基本情况................................................................................................. 102

       一、交易对方——佳沃集团........................................................................................... 102

       二、交易对方——君和聚力........................................................................................... 106

       三、交易对方——自然人股东....................................................................................... 117

       四、交易对方之间的关联关系情况............................................................................... 119

       五、交易对方与上市公司的关联关系情况 ................................................................... 119

       六、交易对方向上市公司推荐董事或者高级管理人员的情况 ................................... 120

       七、交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况 ............................................... 120

       八、交易对方及其主要管理人员最近五年内受到行政处罚、刑事处罚、或者涉及与经
  济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况 .......................................................................... 120

    第四章 交易标的基本情况................................................................................................. 121

       一、丰联酒业基本情况................................................................................................... 121



                                                           1-1-64
老白干酒                    发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

        二、丰联酒业历史沿革................................................................................................... 121

        三、丰联酒业股权结构及产权或控制关系 ................................................................... 128

        四、丰联酒业主要资产的权属状况、对外担保、非经营性资金占用情况及主要负债、
  或有负债情况 .......................................................................................................................... 130

        五、丰联酒业最近三年主营业务发展情况 ................................................................... 173

        六、丰联酒业最近两年及一期主要财务数据及指标 ................................................... 225

        七、丰联酒业最近三年股权转让、增资及资产评估情况 ........................................... 227

        八、丰联酒业主要下属企业基本情况........................................................................... 234

        九、丰联酒业报告期内会计政策及相关会计处理 ....................................................... 266

        十、丰联酒业最近 12 个月内所进行的重大资产收购、出售事项 ............................. 271

        十一、交易标的为企业股权/有限责任公司股权的相关说明 ...................................... 272

        十二、交易标的涉及的立项、环保、行业准入、规划、建设许可等有关报批事项272

        十三、交易标的许可资产使用情况............................................................................... 272

        十四、其他需要说明的事项........................................................................................... 273

     第五章 本次交易发行股份情况......................................................................................... 277

        一、发行股份购买资产的具体情况............................................................................... 277

        二、发行股份募集配套资金的具体情况 ....................................................................... 280

        三、募集配套资金的情况说明....................................................................................... 282

        四、发行股份前后上市公司的股权结构 ....................................................................... 294

        五、发行股份前后上市公司的主要财务指标 ............................................................... 295

        六、独立财务顾问是否具有保荐人资格 ....................................................................... 296

     第六章 交易标的评估情况................................................................................................. 297

        一、评估概况 .................................................................................................................. 297

        二、丰联酒业 100%股权评估情况 ................................................................................ 297

        三、丰联酒业主要被投资单位评估情况 ....................................................................... 343

        四、本次评估增值原因分析........................................................................................... 415

        五、董事会对本次交易标的评估合理性及定价公允性分析 ....................................... 421

        六、董事会对股份发行定价合理性的分析 ................................................................... 428




                                                                1-1-65
老白干酒                      发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

         七、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的
  相关性及交易定价的公允性的意见 ...................................................................................... 430

     第七章 本次交易合同的主要内容..................................................................................... 431

         一、发行股份及支付现金购买资产相关协议 ............................................................... 431

         二、业绩承诺及补偿相关协议....................................................................................... 437

         三、本次交易合同中业绩承诺及补偿安排的商业合理性 ........................................... 442

     第八章 本次交易的合规性分析......................................................................................... 448

         一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定 ............................................... 448

         二、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的规定 ........................................... 452

         三、本次交易符合《重组管理办法》第四十四条及《<上市公司重大资产重组管理办
  法>第十四条、第四十四条的适用意见——证券期货法律适用意见第 12 号》的规定 .. 454

         四、本次交易不存在《证券发行管理办法》第三十九条规定的不得非公开发行股票的
  情形 .......................................................................................................................................... 454

         五、独立财务顾问和律师事务所对本次交易是否符合《重组管理办法》发表的结论性
  意见 .......................................................................................................................................... 455

     第九章 管理层讨论与分析................................................................................................. 457

         一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果 ........................................................... 457

         二、交易标的行业情况分析........................................................................................... 464

         三、交易标的财务状况及盈利能力分析 ....................................................................... 480

         四、本次交易对上市公司持续经营能力影响的分析 ................................................... 501

         五、本次交易对上市公司未来发展前景影响的分析 ................................................... 514

         六、本次交易对上市公司当期每股收益等财务指标和非财务指标影响的分析 ....... 521

         七、本次发行股份购买资产的必要性........................................................................... 523

     第十章 财务报告信息......................................................................................................... 525

         一、交易标的报告期简要财务报表............................................................................... 525

         二、上市公司最近一年及一期简要备考财务报表 ....................................................... 528

     第十一章 同业竞争与关联交易......................................................................................... 535

         一、同业竞争 .................................................................................................................. 535

         二、关联交易 .................................................................................................................. 536




                                                                    1-1-66
老白干酒                     发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

         三、上市公司及控股股东、实际控制人就解决同业竞争和关联交易问题提出切实可行
  的解决措施 .............................................................................................................................. 541

     第十二章 风险因素............................................................................................................. 544

         一、与本次交易相关的风险........................................................................................... 544

         二、交易标的相关风险................................................................................................... 547

         三、其他风险 .................................................................................................................. 551

     第十三章 其他重要事项..................................................................................................... 553

         一、本次重组对中小投资者权益保护的安排 ............................................................... 553

         二、本次交易完成后不存在资金占用及向关联方提供担保的情况 ........................... 557

         三、上市公司负债结构是否合理,是否存在因本次交易大量增加负债(包括或有负债)
  的情况 ...................................................................................................................................... 557

         四、最近十二个月内重大资产交易情况 ....................................................................... 558

         五、本次交易对上市公司治理机制的影响 ................................................................... 558

         六、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排 ........................................... 558

         七、本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况 ................................... 561

         八、本次重大资产重组信息公布前股票价格波动未达到 128 号文相关标准 ........... 571

         九、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见及其与上市公司董事、监事、高级管
  理人员的股份减持计划 .......................................................................................................... 571

         十、其他能够影响股东及其他投资者做出合理判断的、有关本次交易的所有信息572

         十一、独立财务顾问和律师事务所对本次交易出具的结论性意见 ........................... 572

         十二、与本次交易有关的证券服务机构 ....................................................................... 574

     第十四章 上市公司及有关中介机构的声明..................................................................... 576

         一、上市公司董事声明................................................................................................... 576

         二、独立财务顾问声明................................................................................................... 579

         三、律师事务所声明....................................................................................................... 580

         四、会计师事务所声明................................................................................................... 581

         五、资产评估机构声明................................................................................................... 582

     第十五章 备查文件............................................................................................................. 583




                                                                   1-1-67
老白干酒           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


                                      释义
                          《河北衡水老白干酒业股份有限公司发行股份及支付现金购买
报告书、本报告书     指   资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)(更新截至 2017
                          年 9 月 30 日财务数据)》
老白干酒、上市公          河北衡水老白干酒业股份有限公司,曾用名:河北裕丰实业股
                     指
司、本公司、公司          份有限公司
老白干集团           指   河北衡水老白干酿酒(集团)有限公司
本次交易、本次重
                          老白干酒发行股份及支付现金购买丰联酒业控股集团有限公司
组、本次重大资产重   指
                          100%股权并募集配套资金

本次发行股份及支
                          老白干酒发行股份及支付现金购买丰联酒业控股集团有限公司
付现金购买资产、本   指
                          100%股权
次购买资产
本次发行股份购买          老白干酒向交易对方以发行股份为对价购买丰联酒业控股集团
                     指
资产                      有限公司股权
                          老白干酒向不超过 10 名符合条件的特定对象非公开发行股份募
募集配套资金         指
                          集配套资金
交易标的、标的资产   指   丰联酒业控股集团有限公司 100%股权
丰联酒业、目标公司   指   丰联酒业控股集团有限公司,曾用名丰联酒业控股有限公司
                          佳沃集团有限公司、西藏君和聚力投资合伙企业(有限合伙)、
交易对方             指
                          汤捷、方焰、谭小林
发行股份购买资产
之交易对方、业绩承   指   佳沃集团有限公司、西藏君和聚力投资合伙企业(有限合伙)
诺补偿方
联想控股             指   联想控股股份有限公司,为香港联交所主板上市公司
联想控股(天津)     指   联想控股(天津)有限公司,联想控股下属企业
                          佳沃集团有限公司,曾用名佳沃有限公司,丰联酒业控股股东,
佳沃集团             指
                          联想控股下属企业
                          西藏君和聚力投资合伙企业(有限合伙),丰联酒业少数股东之
君和聚力             指
                          一
                          达孜聚首创业投资管理合伙企业(有限合伙),君和聚力有限合
聚首创业             指
                          伙人
安徽文王             指   安徽文王酿酒股份有限公司,丰联酒业下属企业
文王酒类             指   安徽省临泉县文王酒类有限公司,丰联酒业下属企业
承德乾隆醉           指   承德乾隆醉酒业有限责任公司,丰联酒业下属企业
聚鑫贸易             指   承德聚鑫贸易有限责任公司,丰联酒业下属企业
湖南武陵             指   湖南武陵酒有限公司,丰联酒业下属企业
武陵酒销售           指   湖南武陵酒销售有限公司,丰联酒业下属企业
武陵电子商务         指   湖南武陵电子商务有限公司,丰联酒业下属企业
孔府家酿造           指   曲阜孔府家酒酿造有限公司,丰联酒业下属企业
曲阜孔府家           指   曲阜孔府家酒业有限公司,丰联酒业下属企业



                                       1-1-68
老白干酒           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

隆纪餐饮             指   承德隆纪餐饮服务有限公司,丰联酒业下属企业
珠源商贸             指   承德珠源商贸有限公司,丰联酒业下属企业
曲阜儒诚             指   曲阜儒诚投资有限公司,丰联酒业下属企业
丰联志同商贸         指   天津丰联志同商贸有限公司,丰联酒业下属企业
拉萨吸引力           指   拉萨吸引力营销策划有限公司,丰联酒业下属企业
丰联营销策划         指   天津丰联营销策划有限公司,丰联酒业下属企业
                          临泉县万嘉商贸有限公司,丰联酒业原下属企业,于 2017 年 5
万嘉商贸             指
                          月对外转让
方兴公司             指   曲阜市方兴城市建设经营有限公司
孔子旅游集团         指   曲阜孔子旅游(集团)有限公司
文化旅游集团         指   曲阜文化旅游发展投资(集团)有限公司
华能贵诚             指   华能贵诚信托有限公司
独立财务顾问
                     指   国泰君安证券股份有限公司
、国泰君安
审计机构、亚太会计
                     指   亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)

法律顾问、通商律师   指   北京市通商律师事务所
评估机构、中企华评
                     指   北京中企华资产评估有限责任公司

                          《河北衡水老白干酒业股份有限公司与佳沃集团有限公司、西
《框架协议》         指   藏君和聚力投资合伙企业(有限合伙)、汤捷、方焰、谭小林之
                          发行股份及支付现金购买资产框架协议》
                          《河北衡水老白干酒业股份有限公司与佳沃集团有限公司、西
《发行股份及支付
                   指     藏君和聚力投资合伙企业(有限合伙)、汤捷、方焰、谭小林之
现金购买资产协议》
                          附条件生效的发行股份及支付现金购买资产协议》
                          《河北衡水老白干酒业股份有限公司与佳沃集团有限公司、西
《业绩承诺及补偿
                     指   藏君和聚力投资合伙企业(有限合伙)、汤捷、方焰、谭小林之
框架协议》
                          附生效条件的业绩承诺及补偿框架协议》
                          《河北衡水老白干酒业股份有限公司与佳沃集团有限公司、西
《业绩承诺及补偿
                     指   藏君和聚力投资合伙企业(有限合伙)、汤捷、方焰、谭小林之
协议》
                          附条件生效的业绩承诺及补偿协议》
《证券法》           指   《中华人民共和国证券法》
《重组管理办法》     指   《上市公司重大资产重组管理办法》
《重组若干规定》     指   《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》
《收购管理办法》     指   《上市公司收购管理办法》
《证券发行管理办
                     指   《上市公司证券发行管理办法》
法》
《非公开发行实施
                     指   《上市公司非公开发行股票实施细则》
细则》
《上市规则》         指   《上海证券交易所股票上市规则》
                          《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上
《准则第 26 号》     指
                          市公司重大资产重组》


                                       1-1-69
老白干酒           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

报告期、最近两年及
                     指   2015 年、2016 年、2017 年 1-9 月
一期
元、万元、亿元       指   人民币元、人民币万元、人民币亿元
                          为实施本次重组而对标的资产进行审计所选定的基准日,即
审计基准日           指
                          2017 年 9 月 30 日
                          为实施本次重组而对标的资产进行评估所选定的基准日,即
评估基准日           指
                          2017 年 2 月 28 日
发行股份购买资产
                     指   老白干酒第六届董事会第六次会议决议公告日
定价基准日
募集配套资金定价
                     指   本次重组募集配套资金非公开发行股票发行期的首日
基准日
                          《发行股份及支付现金购买资产协议》生效后,交易各方共同
交割日               指   以书面方式确定的标的资产进行交割的日期。自交割日起,标
                          的资产的所有权利、义务和风险转移至老白干酒
本次发行结束之日、
                          老白干酒本次购买资产发行的股份登记至交易对方在中国证券
本次发行结束并上   指
                          登记结算有限责任公司开立的股票账户之当日
市之日
                          自评估基准日(不包括基准日当日)起至交割日(包括交割日
过渡期间             指
                          当日)止的期间
损益归属期间         指   自评估基准日(不包括基准日当日)至交割日当月月末的期间
中国证监会           指   中国证券监督管理委员会
上交所               指   上海证券交易所
国务院国资委         指   国务院国有资产监督管理委员会
河北省国资委         指   河北省人民政府国有资产监督管理委员会
衡水市国资委         指   衡水市人民政府国有资产监督管理委员会
衡水市工信局         指   衡水市工业和信息化局
衡水市建投集团       指   衡水市建设投资集团有限公司
工作日               指   除法定节假日以外的中国法定工作时间




                                       1-1-70
老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



                       第一章 本次交易概况

     一、交易背景及目的

    (一)交易背景

    1、我国白酒行业进入深度调整期,新竞争秩序正在重构

    自 2012 年以来随着宏观经济形势和政策环境变化,同时受“八项规定”、

“六项禁令”等政策严格限制“三公消费”及部队禁止饮酒活动等因素影响,我

国白酒市场需求呈现削弱趋势,白酒行业整体经营业绩增速显著放缓,同时我国

白酒行业集中度较低,产能过剩严重,市场竞争加剧,优胜劣汰加速,行业进入

了深度调整期,白酒行业“十三五”期间并购大潮持续进行,并购步伐加快。

    白酒是中国人情感交流、生活礼节的重要载体,在经济、社会、文化交融中

发挥强大作用。伴随中国消费水平提升、消费层次移动、消费需求升级、消费市

场细分,白酒企业分化态势也将继续,行业集中度将进一步提高,新的竞争秩序

正在逐步重构,白酒行业已经出现回暖迹象。优势白酒企业由于具有出众的品牌

力和产品力,同时也在发展中积累了大量资金实力,因此在开展横向并购整合方

面具有明显优势,国内白酒企业未来或迎来梯次重排,品牌集中度将会越来越高。

    拥有较强品牌和渠道竞争优势的白酒企业应当把握住行业深度调整、挤压式

竞争阶段机会,通过收购区域白酒企业,针对不同区域、不同市场、不同消费群

体需求,通过研发丰富多样、个性鲜明、多元化与差异化组合的产品结构,为消

费者提供更广阔的选择空间,提升市场份额和综合竞争力。

    2、相关政策鼓励上市公司通过资产重组以实现资源优化配置

    2014 年 3 月,国务院发布《国务院关于进一步优化企业兼并重组市场环境

的意见》(国发[2014]14 号),明确提出:“兼并重组是企业加强资源整合、实

现快速发展、提高竞争力的有效措施,是化解产能严重过剩矛盾、调整优化产业

结构、提高发展质量效益的重要途径。”同年 5 月,国务院发布《关于进一步促



                                   1-1-71
老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

进资本市场健康发展的若干意见》(国发[2014]17 号),明确提出:“充分发挥

资本市场在企业并购重组过程中的主渠道作用,强化资本市场的产权定价和交易

功能,拓宽并购融资渠道,丰富并购支付方式。尊重企业自主决策,鼓励各类资

本公平参与并购,破除市场壁垒和行业分割,实现公司产权和控制权跨地区、跨

所有制顺畅转让”。

    我国白酒行业集中度较低,在产能规模、产品数量、品牌种类、生产厂家等

方面严重过剩,市场竞争激烈。优势白酒企业并购,将对白酒行业产能整合和市

场流通秩序规范发挥积极影响,促进我国白酒行业集约化发展和区域白酒企业良

性互动。

    3、全面深化国有企业改革为优质国有资产改革带来新的契机

    十八届三中全会的召开,拉开了本轮国企改革的序幕。发挥国有经济主导作

用,不断增强国有经济活力、控制力、影响力,推动国有企业完善现代企业制度

等,成为本轮国资国企改革的目标和要求。

    在中国国有企业改革座谈会上,习近平总书记、李克强总理对国有企业改革

作出重要指示。习近平总书记强调,国有企业是壮大国家综合实力、保障人民共

同利益的重要力量,必须理直气壮做强做优做大,不断增强活力、影响力、抗风

险能力,实现国有资产保值增值。李克强总理作出批示指出,长期以来,国有企

业为推动经济社会发展、提升综合国力作出了重大贡献。当前,面对新常态、新

形势,要认真贯彻党中央、国务院决策部署,牢固树立新发展理念,坚持不懈推

动国有企业改革,积极推进建立现代企业制度和完善的法人治理结构,遵循市场

规律,瘦身健体提质增效,淘汰过剩落后产能,以推动供给侧结构性改革。

    4、上市公司与丰联酒业之间具有较强的协同效应

    公司是国内白酒生产骨干企业和生产规模最大的老白干香型白酒企业,在华

北地区具有较高的知名度、美誉度和市场占有率,生产规模和销售收入在河北省

白酒行业内处于领先地位。丰联酒业拥有承德乾隆醉、安徽文王、曲阜孔府家及

湖南武陵四个区域性白酒企业,是联想控股旗下专事经营与管理优质酒水品牌的



                                   1-1-72
老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

公司。同为白酒生产和销售公司,公司和丰联酒业在产品类型、销售区域、销售

客户、技术研发等多方面都有较强的协同效应。

    在产品方面,本次交易有助于上市公司丰富白酒产品线,从原本以老白干香

型为主扩充至涵盖浓香型、酱香型等多种香型产品种类,从原本以衡水老白干系

列、十八酒坊系列为主扩充至涵盖了板城烧锅系列、文王系列、孔府家系列以及

武陵系列等多种价位产品结构。

    在销售方面,本次交易将优化上市公司的销售渠道及客户结构,可凭借上市

公司和丰联酒业在河北省内外拓展经验和客户以及在不同区域市场优势,整合和

共享销售渠道,有助于双方在优势区域市场领域进一步发展,为产品市场占有率

提供更大提升空间。

    在生产研发方面,本次交易不仅为上市公司带来绵甜浓香型、优雅酱香型白

酒酿造技术,同时吸收目标公司富有多年生产研发经验的团队后,能进一步强化

上市公司生产研发实力。

    综合而言,通过本次重组,上市公司和目标公司将产生协同效应,将助力上

市公司从河北地区白酒龙头企业,升级成为精耕夯实河北市场、有序布局省外区

域市场的白酒龙头企业,使公司在综合实力、行业地位和核心竞争力等方面得到

有效强化,进一步提升公司持续盈利能力,为股东创造更多的投资回报。

    (二)交易目的

    1、把握行业深度调整期,深入贯彻落实国有企业改革,做强做优做大国有

企业

    国有企业是壮大国家综合实力、保障人民共同利益的重要力量,必须理直气

壮做强做优做大,不断增强活力、影响力、抗风险能力。公司生产规模和销售收

入在河北省白酒行业内处于领先地位,是衡水市重点国有企业。

    白酒产业具有明显市场阈值特征。全新白酒产品或区域市场从投入产品到实

现收入需要经历较长培育周期,由于行业激烈竞争和规模效应,导致在收入达到

一定规模前,较难为企业带来实际盈利效果。在白酒行业深度调整期间,公司遵

                                   1-1-73
老白干酒        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

循产业整合思路进行同行业之间并购,是实现公司跨越式发展最为快速有效的解

决方式。首先,通过并购重组区域白酒企业可以获得稳固的区域市场、销售体系

以及经验丰富的技术和管理人员,从而降低渠道费用,提高自主创新能力。其次,

通过并购重组区域白酒企业可以大幅提升企业经营规模、行业地位、市场占有规

模,发挥规模化效益,寻求利益最大化。

     因此,通过同行业并购和产业整合,可以快速聚集已经具有竞争优势的区域

白酒企业,提升企业竞争力,形成行业龙头集聚效应,有利于做强做优做大国有

企业。

     2、优化上市公司产品结构,提升上市公司市场规模,强化上市公司行业地



     我国白酒市场中浓香型白酒约占全部白酒市场份额的 70%。公司产品以老白

干香型为主,近年来市场发展迅速,但在冀北、冀中地区仍面临承德乾隆醉、山

庄老酒等品牌的激烈竞争,省外市场仍处于布局阶段。

     丰联酒业拥有承德乾隆醉、安徽文王、曲阜孔府家及湖南武陵四个区域性白

酒企业,白酒产品覆盖浓香型板城烧锅系列、绵甜浓香型文王系列、浓香型孔府

家系列以及优雅酱香型武陵系列等多种香型、多种价位。

     承德乾隆醉生产的浓香型板城烧锅酒在冀北、冀中市场具有较高品牌认知度

和良好的群众消费基础,在承德地区具有绝对市场份额。本次交易后,公司通过

并购整合承德乾隆醉,可充分利用其在冀北、冀中市场较高的品牌认知度和良好

的群众消费基础,同时释放老白干酒与承德乾隆醉在企业文化和经营理念、品牌、

销售渠道、组织和团队、财务管理等方面的协同效应,实现区域互补、香型互补,

提高市场集中度和公司竞争能力,凸显公司在河北白酒市场的龙头企业优势,为

长期深耕河北白酒市场打下坚实基础,促进河北省白酒市场良性互动。

     丰联酒业下属安徽文王、湖南武陵和曲阜孔府家不仅在区域市场具有显著优

势,而且凭借各自深厚的文化底蕴,在各地区乃至全国具有较高的品牌认知度。

本次交易后,公司通过立足河北,布局山东、安徽、湖南,可深度聚焦省内市场,



                                    1-1-74
老白干酒        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

有序拓展省外市场,以市场为导向,加大产品调整结构力度,坚持质量经营、品

牌经营,稳步提高公司白酒事业的发展格局和整体实力,将“衡水老白干”做名、

做强、做大、做久,最终打造成具有全国影响力和竞争力的白酒知名品牌。

     3、提升智能智慧酿造水平,探索互联网+营销模式,公司转型升级奠定基



     联想控股为中国领先的多元化投资集团、中国科技企业发展的杰出代表。公

司将通过本次交易构建与联想控股战略合作,将借鉴和学习联想信息化经验,进

一步通过先进工业智能化提升白酒酿造水平,实现白酒酿造智能化。同时,公司

将借助湖南武陵创新销售模式,在传统营销渠道基础上,进一步探索互联网+营

销模式,充分利用移动通信和互联网的便利和快捷,借助彩信、短信、微信、

APP、WAP、二维码等移动终端+互联网灵活性、互动性和精准度,实现网络平

台销售;借助孔府家酒海外市场优势,以全球化视野布局未来,切实把握一带一

路战略机遇,推动中国白酒国际化,向全世界传播中国酒文化。

     4、提高上市公司盈利能力及抗风险能力

     本次交易完成后,上市公司经营状况、生产能力、资产质量、持续盈利能力

以及未来发展空间将得到进一步提升。对来自于白酒行业周期、宏观经济周期的

风险,上市公司将受益于产品结构优化及更多的区域市场等因素,在抗风险能力

上得到进一步加强,从而为上市公司全体股东,尤其是中小股东的利益带来更有

力的保障。

     二、本次交易决策过程

     (一)本次重组已履行的决策程序及报批程序

     2017 年 4 月 10 日,丰联酒业召开股东会并通过决议全体股东同意向上市公

司出售丰联酒业 100%股权并相互放弃优先受让权;

     2017 年 4 月 20 日,佳沃集团召开股东会并通过决议同意向上市公司出售其

持有的丰联酒业 79.71%股权;



                                    1-1-75
老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    2017 年 4 月 20 日,君和聚力召开合伙人会议并通过决议同意向上市公司出

售其持有的丰联酒业 20%股权;

    2017 年 4 月 20 日,上市公司与交易对方签署《框架协议》;

    2017 年 4 月 20 日,上市公司第六届董事会第三次会议审议通过老白干酒发

行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案及相关议案;

    2017 年 10 月 12 日,上市公司收到商务部反垄断局出具的《不实施进一步

审查通知》(商反垄初审函[2017]第 256 号),对上市公司收购丰联酒业股权案

不实施进一步审查,从即日起可以实施集中;

    2017 年 11 月 6 日,上市公司第六届董事会第六次会议审议通过《关于继续

推进本次重大资产重组的议案》。

    2017 年 11 月 10 日,衡水市国有资产管理办公室完成对本次交易标的资产

评估报告的备案;

    2017 年 11 月 15 日,上市公司与交易对方签署《发行股份及支付现金购买

资产协议》;

    2017 年 11 月 15 日,上市公司第六届董事会第七次会议审议通过老白干酒

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)及相关

议案;

    2017 年 11 月 22 日,本次重组获得河北省国资委批准;

    2017 年 12 月 1 日,上市公司 2017 年第一次临时股东大会审议通过本次重

组相关事项。

    (二)本次重组实施前尚需履行的决策程序及报批程序

    本次重组尚需取得中国证监会核准。




                                   1-1-76
老白干酒         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    本次重组在取得上述批准或核准前不得实施本次重组方案。本次重组能否获

得上述批准或核准,以及最终获得相关批准或核准时间,均存在不确定性,提请

广大投资者注意投资风险。

     三、本次交易具体方案

    本次交易总体方案包括:(1)发行股份及支付现金购买资产;(2)募集配

套资金。本次发行股份及支付现金购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提,

但募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产的成功为前提和实施条件。

    (一)交易对方及交易标的

    上市公司拟发行股份及支付现金向佳沃集团、君和聚力、汤捷、方焰、谭小

林购买丰联酒业 100%股权。交易完成后,丰联酒业将成为上市公司全资子公司。

    (二)交易作价及定价依据

    根据中企华评估出具的《资产评估报告》(中企华评报字(2017)第 3608

号),以 2017 年 2 月 28 日为评估基准日,选取资产基础法及收益法对丰联酒业

全部股东权益价值进行评估,并选取收益法评估结果作为评估结论,具体评估结

果如下表所示:
                                                                     单位:万元
     评估方法            净资产         评估值        增值幅度        增值率
资产基础法              48,650.79     135,827.83      87,177.04      179.19%
收益法                  48,650.79     139,913.47      91,262.68      187.59%
注:上表中净资产为丰联酒业母公司口径净资产账面值。

    上述评估结果已经衡水市国有资产管理办公室备案。

    本次交易中,标的资产交易价格以具有证券期货业务资格的资产评估机构出

具并经衡水市国有资产管理办公室备案的评估报告确认的评估结果为依据,经交

易双方协商一致,确认丰联酒业 100%股权作价为 139,900.00 万元。

    中企华评估出具了《资产评估报告》(中企华评报字(2017)第 4510 号),

以 2017 年 9 月 30 日为评估基准日,选取资产基础法及收益法对丰联酒业全部股



                                     1-1-77
老白干酒            发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

东权益价值进行评估,并选取收益法评估结果作为评估结论,具体评估结果如下

表所示:
                                                                                     单位:万元
      评估方法              净资产               评估值            增值幅度          增值率
资产基础法                 53,777.28         136,990.97            83,213.69         154.74%
收益法                     53,777.28         141,224.00            87,446.72         162.61%
注:上表中净资产为丰联酒业母公司口径净资产账面值。

     根据上述补充评估结果,本次交易标的资产在前后两次评估基准日之间不存

在估值减值的情形。同时,根据本次交易有关协议约定,目标公司在过渡期间所

产生的累积利润为正数,则该利润所形成的权益归上市公司享有。因此,标的资

产仍选用 2017 年 2 月 28 日为评估基准日的评估结果作为定价依据,本次补充评

估结果不影响本次交易定价,本次重组交易作价不变。上述安排有利于维护上市

公司及中小股东权益,有利于顺利继续推进本次重大资产重组。

     (三)交易对价支付方式

     本次交易对价由上市公司以发行股份及支付现金方式支付,其中,以现金方

式支付对价 61,900.00 万元,以股份方式支付对价 78,000.00 万元,股份发行价格

为 20.71 元/股,发行股份数为 37,662,964 股。上述股份发行价格及发行股份数量

已根据《2016 年度公司利润分配方案》实施情况进行了相应调整。

     上市公司向交易对方支付的现金和股票对价具体情况如下表所示:
                    持有丰联酒
序                                交易对价          现金对价        股份对价       股份对价数
         交易对方   业股份金额
号                                (万元)          (万元)        (万元)        量(股)
                     (万元)
 1       佳沃集团    136,500.96   111,511.54         49,157.22       62,354.32      30,108,314
 2       君和聚力     34,250.24      27,980.00       12,334.32       15,645.68       7,554,650
 3         汤捷         300.00         245.08             245.08               -               -
 4         方焰         120.00          98.03              98.03               -               -
 5        谭小林         80.00          65.35              65.35               -               -
     合计            171,251.20   139,900.00         61,900.00       78,000.00      37,662,964


     (四)发行股份及支付现金购买资产




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老白干酒         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    1、上市公司发行股份的具体方案

    (1)定价基准日及发行价格


    本次购买资产所发行股份定价基准日原为上市公司审议本次重组首次董事

会决议公告日,即第六届董事会第三次会议决议公告日。

    根据《重组管理办法》、《重组若干规定》及上交所《上市公司重大资产重

组信息披露及停复牌业务指引》的相关要求,如果未能在董事会后 6 个月内发出

召开股东大会审议重组方案的通知,公司应当及时申请停牌,并重新召开董事会

审议发行股份购买资产事项,并以该次董事会决议公告日作为发行股份的定价基

准日。因此,公司于 2017 年 11 月 6 日召开第六届董事会第六次会议审议了《关

于继续推进本次重大资产重组的议案》,本次购买资产所发行股份的定价基准日

调整为公司第六届董事会第六次会议决议公告日。

    根据《重组管理办法》第四十五条,“上市公司发行股份的价格不得低于市

场参考价的 90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前

20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一”。

    本次购买资产所发行股份定价基准日前 20 个交易日、前 60 个交易日、前

120 个交易日上市公司股票交易均价具体情况如下表所示:
                                                                     单位:元/股
  股票交易均价计算区间             交易均价                交易均价的 90%
      前 20 个交易日                 23.18                       20.86
      前 60 个交易日                 24.40                       21.96
     前 120 个交易日                 24.40                       21.96
注:上表所称交易均价的计算公式为:董事会决议公告日前若干个交易日公司股票交易均价
=决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额/决议公告日前若干个交易日公司股票交易
总量。

    在充分考虑上市公司股票市盈率及同行业上市公司估值水平的基础上,对标

的资产盈利能力及估值水平进行了综合判断,同时在兼顾各方利益情况下,上市

公司通过与交易对方充分磋商,本次购买资产股份发行价格确定为定价基准日前

20 个交易日上市公司股票交易均价的 90%,为 20.86 元/股。



                                     1-1-79
老白干酒        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    鉴于自审议本次重组首次董事会会议(即第六届董事会第三次会议)决议公

告日至第六届董事会第六次会议决议公告日期间上市公司股票持续停牌,调整后

本次重组购买资产股份发行价格仍为 20.86 元/股。上述必要调整符合《重组管理

办法》、《重组若干规定》及上交所《上市公司重大资产重组信息披露及停复牌

业务指引》等法律法规的要求,有利于维护公司全体股东利益,本次重大资产重

组方案无实质性变更,有利于顺利继续推进本次重大资产重组。

    若在上市公司关于本次发行股份及支付现金购买资产的首次董事会决议公

告日至本次发行日期间,上市公司发生分红、配股、资本公积转增股本等除权、

除息事项,发行价格和发行数量也随之进行调整,发行价格的调整公式如下:

    派送股票股利或资本公积转增股本:P1=P0/(1+n);

    配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);

    派送现金股利:P1=P0-D;

    上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。

    其中:P0 为调整前有效的发行价格,n 为该次送股率或转增股本率,k 为配

股率,A 为配股价,D 为该次每股派送现金股利,P1 为调整后有效的发行价格。

    根据公司于 2017 年 6 月 29 日召开的 2016 年度股东大会审议通过的《2016

年度公司利润分配方案》,公司 2016 年度利润分配方案为:以 2016 年 12 月 31

日总股本 438,060,173 股为基数向全体股东每 10 股派现金 1.5 元(含税),共计

分配现金股利 65,709,025.95 元。本次购买资产股份发行价格调整为 20.71 元/股。

    上述定价依据及发行价格已经公司股东大会批准。

    (2)发行数量


    按照发行价格 20.71 元/股、股份对价金额 78,000 万元计算,上市公司本次

向佳沃集团、君和聚力发行股份数量分别为 30,108,314 股、7,554,650 股,合计

37,662,964 股。若在上市公司关于本次发行股份及支付现金购买资产的首次董事

会决议公告日至本次发行日期间,上市公司发生派息、送股、资本公积金转增股


                                    1-1-80
老白干酒        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

本等除权、除息事项,发行价格和发行股份数量也随之进行调整。最终发行数量

以中国证监会核准数量为准。上述发行股份数量已根据调整后的本次购买资产股

份发行价格进行了相应调整。

    (3)股份锁定期


    本次购买资产所发行股份完成之后,佳沃集团、君和聚力认购的股份限售期

如下:

    如果取得老白干酒本次发行的股份时,对于其用于认购老白干酒股份的资产

持续拥有权益时间不足 12 个月,则自本次发行结束之日起 36 个月内,不得转让

所认购的老白干酒股份。

    如果取得老白干酒本次发行的股份时,对于其用于认购老白干酒股份的资产

持续拥有权益时间已满 12 个月,自本次发行结束并上市之日起 12 个月内不转让;

自该等法定限售期届满之日起及之后每满 12 个月,应当按照 4:3:3 分期解锁,即:

①自该等老白干酒股份登记在交易对方名下之日起 12 个月届满之日,则交易对

方本次取得的老白干酒股票总数的 40%可解除锁定;②自该等老白干酒股份登记

在交易对方名下之日起 24 个月届满之日,则交易对方本次取得的老白干酒股票

总数的 30%可解除锁定;③自该等老白干酒股份登记在交易对方名下之日起 36

个月届满之日且交易对方对业绩承诺补偿义务(若有)履行完毕之日(若无业绩

补偿义务,则为关于承诺业绩的专项审计报告公告之日)(以较晚者为准),则

交易对方本次取得的老白干酒股票总数的 30%可解除锁定。

    2、上市公司支付现金的具体方案

    本次交易预计向交易对方支付现金对价共计人民币 61,900.00 万元,其中对

汤捷、方焰、谭小林一次性支付,对佳沃集团、君和聚力按照 7:1:2 分期支付,

即:①在本次交易获得中国证监会核准后六十日内,老白干酒向交易对方支付第

一期现金,即人民币 43,452.54 万元,其中老白干酒向佳沃集团支付人民币

34,410.05 万元,老白干酒向君和聚力支付人民币 8,634.02 万元,老白干酒向汤

捷支付人民币 245.08 万元,老白干酒向方焰支付人民币 98.03 万元,老白干酒向



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老白干酒              发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

谭小林支付人民币 65.35 万元;②自本次交易获得中国证监会核准后 24 个月届

满之日,老白干酒向交易对手支付第二期现金,即 6,149.15 万元,其中老白干酒

向佳沃集团支付人民币 4,915.72 万元,老白干酒向君和聚力支付人民币 1,233.43

万元;③自本次交易获得中国证监会核准后 36 个月届满之日且交易对方对业绩

承诺补偿义务(若有)履行完毕之日(若无业绩补偿义务,则为关于业绩承诺的

专项审计报告公告之日)(以上述二者较晚者为准),老白干酒向交易对方支付

第三期现金,即 12,298.31 万元,其中老白干酒向佳沃集团支付人民币 9,831.44

万元,老白干酒向君和聚力支付人民币 2,466.86 万元。

       具体支付进度及金额如下表所示:
                                                                          单位:万元
序号       交易对方          第一期           第二期        第三期          合计
 1         佳沃集团            34,410.05        4,915.72      9,831.44      49,157.22
 2         君和聚力             8,634.02        1,233.43      2,466.86      12,334.32
 3           汤捷                245.08                -             -         245.08
 4           方焰                 98.03                -             -          98.03
 5          谭小林                65.35                -             -          65.35
         合计                  43,452.54        6,149.15     12,298.31      61,900.00


       (五)募集配套资金

       1、募集配套资金金额

       上市公司拟非公开发行股份募集配套资金,募集资金总额不超过 4.00 亿元,

不超过本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格的 100%。

       2、发行方式及发行对象

       本次募集配套资金股份发行方式为非公开发行,面向符合中国证监会规定的

证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、资产管理公司、

保险机构投资者、其它境内法人投资者和自然人等特定对象,最终发行对象将不

超过 10 名。证券投资基金管理公司以其管理的 2 只以上基金认购的,视为一个

发行对象。上述特定对象均以现金方式、以相同价格认购本次非公开发行股票。




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老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    3、定价方式及定价基准日

    本次发行股份募集配套资金定价基准日为本次发行股份募集配套资金发行

期的首日,发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%。

    最终发行价格将在本次募集配套资金获得中国证监会核准批文后,由公司董

事会根据股东大会授权,结合市场情况及根据发行对象申购报价情况,与本次募

集配套资金独立财务顾问协商确定。

    本次配套募集资金发行定价基准日至发行日期间如有分红、配股、资本公积

转增股本等除权、除息事项,将相应调整本次配套募集资金发行价格。

    4、发行数量

    上市公司向不超过 10 名特定对象发行股份募集配套资金不超过 4.00 亿元,

且募集配套资金拟发行的股份数量不超过本次交易前总股本的 20%,具体发行数

量将在本公司取得中国证监会关于本次发行的核准批文后,按照《非公开发行实

施细则》等相关规定,根据询价结果由本公司董事会根据股东大会的授权与本次

交易的独立财务顾问协商确定。

    5、股份锁定期

    本次募集配套资金采用询价方式发行,募集配套资金投资者所认购的股份自

本次募集配套资金发行结束之日起十二个月内不得转让。本次募集配套资金发行

完成后,由于上市公司送红股、转增股本等原因增加的公司股份,亦应遵守上述

约定。限售期满后,按中国证监会及上交所的有关规定执行。若监管机构对募集

配套资金股票发行对象的限售期进行调整,则公司对本次募集配套资金发行股票

的限售期也将作相应调整。

    6、募集资金用途

    本次发行股份募集配套资金拟用于向交易对方支付购买丰联酒业股权部分

现金对价。




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老白干酒         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    募集资金到位后,如实际募集资金净额少于拟使用募集资金总额,不足部分

由上市公司自筹资金解决。如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致,上

市公司可根据实际情况以自筹资金先行投入,待募集资金到位后再予以置换。

     四、本次重组对上市公司影响的简要介绍

    (一)对上市公司股权结构的影响

    截至本报告书签署日,上市公司总股本为 438,060,173 股。按照本次发行股

份购买资产的发行股数 37,662,964 股测算,假设上市公司以 20.71 元/股价格(具

体发行价格不低于发行期首日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%、竞价确

定)发行股份募集配套资金 4.00 亿元,则本次交易完成前后上市公司股权结构

变动情况如下表所示:
                                                                          单位:万股
                                               本次交易后             本次交易后
                         本次交易前        (不考虑募集配套资     (考虑募集配套资
    股东名称                                     金)                   金)
                                 持股比                持股比                 持股比
                     持股数量              持股数量               持股数量
                                   例                    例                     例
老白干集团           12,637.03   28.85%    12,637.03     26.56%   12,637.03   25.53%
北京泰宇德鸿投资
                      2,187.37    4.99%     2,187.37     4.60%     2,187.37    4.42%
中心(有限合伙)
北京航天产业投资
                      2,187.37    4.99%     2,187.37     4.60%     2,187.37    4.42%
基金(有限合伙)
定增盛世添富牛 37
                      1,575.97    3.60%     1,575.97     3.31%     1,575.97    3.18%
号资产管理计划
鹏华基金增发精选 1
                      1,493.81    3.41%     1,493.81     3.14%     1,493.81    3.02%
号资产管理计划
第一期员工持股计
                      1,361.50    3.11%     1,361.50     2.86%     1,361.50    2.75%

衡水京安集团有限
                       925.00     2.11%         925.00   1.94%       925.00    1.87%
公司
其他公众股东         21,437.97   48.94%    21,437.97     45.07%   21,437.97   43.31%
佳沃集团                -          -        3,010.83     6.33%     3,010.83    6.08%
君和聚力                -          -            755.47   1.59%       755.47    1.53%
募集配套资金对方
                        -          -            -          -       1,931.43    3.90%
合计
     总股本          43,806.02    100%     47,572.31      100%    49,503.75    100%




                                       1-1-84
老白干酒         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    本次交易前,老白干集团持有上市公司 28.85%股份,为公司控股股东;衡

水市财政局为公司实际控制人。假设不考虑募集配套资金因素,按照标的资产交

易作价、上市公司股份发行价格初步测算,本次交易完成后,老白干集团持有公

司 26.56%股份,仍为公司控股股东;衡水市财政局仍为公司实际控制人。本次

交易前后,上市公司控股股东、实际控制人未发生变更。

    (二)对上市公司主要财务指标的影响

    根据经亚太会计师审阅的上市公司最近一年及一期的备考财务报告,本次重

组前后上市公司主要财务数据及指标如下表所示:
                                                                             单位:万元
                                         2016 年末/2016 年度
           财务指标                                                             增幅
                               交易前(实现数)      交易后(备考数)
总资产                                  320,431.09            623,034.51        94.44%
归属于母公司所有者权益                  160,722.36            236,137.74        46.92%
营业收入                                243,833.26            356,597.43        46.25%
归属于母公司所有者的净利润               11,084.33             11,911.25         7.46%
资产负债率(%)                              49.84                  61.86       24.11%
每股净资产(元/股)                            3.67                   4.96      35.15%
基本每股收益(元/股)                       0.2500                 0.2504        0.16%
                                     2017 年 9 月末/2017 年 1-9 月
           财务指标                                                             增幅
                               交易前(实现数)      交易后(备考数)
总资产                                  289,922.46            573,938.43        97.96%
归属于母公司所有者权益                  166,357.86            245,537.19        47.60%
营业收入                                172,913.99            264,991.37        53.25%
归属于母公司所有者的净利润               11,667.62             15,431.58        32.26%
资产负债率(%)                              42.62                  56.96       33.66%
每股净资产(元/股)                            3.80                   5.16      35.79%
基本每股收益(元/股)                       0.2700                 0.3244       20.15%
注:资产负债率=期末负债总额/期末资产总额;每股净资产=期末所有者权益/期末实收股本;
基本每股收益=归属于母公司普通股股东的当期合并净利润/当期发行在外普通股的算术加
权平均数

    如上表所示,本次交易完成后,随着标的资产的注入,上市公司的资产规模

及业务规模大幅增加,总资产、净资产及营业收入指标均较本次交易前实现了较

大增长,上市公司资产质量和收益能力整体上得到提升。

     五、本次重组构成重大资产重组




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老白干酒         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    根据上市公司、丰联酒业 2016 年经审计财务数据以及交易作价情况,相关

财务比例计算如下表所示:
                                                                              单位:万元
                                            标的资产指标
   项目      丰联酒业      交易金额                             上市公司       占比
                                                   选取
资产总额      200,099.62                           200,099.62    320,431.09     62.45%
                           139,900.00
资产净额       42,588.81                           139,900.00    160,722.36     87.04%
营业收入      112,764.18              -            112,764.18    243,833.25     46.25%
注:丰联酒业的资产净额为丰联酒业合并口径归属于母公司所有者权益账面价值;丰联酒业
的股权交易金额高于丰联酒业的资产净额,因此根据《重组管理办法》的相关规定,资产净
额以丰联酒业的股权交易金额为依据。

    根据《重组管理办法》的规定,本次交易构成上市公司重大资产重组。同时,

本次重组属于《重组管理办法》规定的上市公司发行股份购买资产的情形,需要

提交中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核。

     六、本次重组构成关联交易

    本次交易前,各交易对方及其一致行动人未直接或者间接持有上市公司 5%

以上股份,未担任上市公司的董事、监事或高级管理人员,也并非上市公司关联

自然人关系密切家庭成员,与上市公司之间不存在关联关系。

    本次交易完成后,交易对方佳沃集团持有上市公司股份的比例预计将超过

5%。根据《上市规则》相关规定,佳沃集团为上市公司的潜在关联方,因此,

本次交易构成关联交易。

     七、本次重组不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市

    本次交易前,老白干集团持有上市公司 12,637.03 万股、持股比例为 28.85%,

为公司控股股东。衡水市建投集团持有老白干集团 100%的股权,衡水市财政局

持有衡水市建投集团 100%的股权,衡水市财政局为老白干酒的实际控制人。

    本次交易完成后,不考虑本次募集配套资金,老白干集团持股比例为 26.56%;

考虑本次募集配套资金(假设发行价格为 20.71 元/股),老白干集团持股比例为




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老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

25.53%。因此,本次交易完成后,上市公司控股股东仍为老白干集团,实际控制

人仍为衡水市财政局。

    2016 年 4 月,根据《中共河北省委办公厅、河北省人民政府办公厅关于印

发<衡水市人民政府职能转变和机构改革方案>的通知》(冀办字[2015]15 号),

老白干酒实际控制人由衡水市国资委变更为衡水市财政局。鉴于上述调整属于国

有资产监督管理整体性调整,因此不涉及上市公司实际控制权变更。

    截至本报告书签署日,上市公司在最近 60 个月内控制权未发生变更,且本

次交易未导致上市公司控制权变更或主营业务发生根本变化。根据《重组管理办

法》的相关规定,本次交易不构成重组上市。

     八、本次重组推进的可行性和合规性

    (一)中国证监会关于 A 股公司并购境外上市中资企业的政策情况

    2017 年 11 月 3 日,中国证监会在例行新闻发布会上明确表示“为贯彻落实

党的“十九大”精神,更好的支持供给侧结构性改革和创新型国家建设,增强金

融服务实体经济能力,扩大开放,为经济结构优化做出应有贡献,需要境内境外

两个市场更好地协调发挥作用。随着宏观经济稳中向好势头的不断巩固和金融市

场环境的持续改善,A 股市场环境的不断优化和有效性的显著提高,同期境外主

要市场持续上涨、吸引力增强,企业根据需求自主选择境内或境外市场,已具备

条件作一些积极的制度安排和引导,支持市场认可的优质境外上市中资企业参与

境内市场并购重组”。中国证监会重点支持符合国家产业战略发展方向、掌握核

心技术、具有一定规模的优质境外上市中资企业参与 A 股公司并购重组。

    (二)本次交易继续推进的可行性和合规性分析

    1、本次交易概况

    根据本报告书以及老白干酒与交易对方佳沃集团、君和聚力、汤捷、方焰、

谭小林签订的《发行股份及支付现金购买资产协议》,老白干酒拟通过发行股份




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老白干酒           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

及支付现金的方式向佳沃集团、君和聚力、汤捷、方焰、谭小林购买丰联酒业

100%股权。交易完成后,丰联酒业将成为上市公司全资子公司。

    本次重组方案交易双方均为中国境内企业或境内自然人,交易对方实际控制

人联想控股亦为中国境内企业。本次交易不涉及外汇购付汇,不涉及向境外主体

支付对价的情形,不会导致我国外汇储备外流,亦不涉及《关于进一步引导和规

范境外投资方向指导意见的通知》(国办发〔2017〕74 号)中限制、禁止开展

的投资项目。

    2、本次重组不构成重组上市

    本次交易前,老白干集团持有老白干酒 12,637.03 万股、持股比例 28.85%,

为老白干酒第一大股东。衡水市建投集团持有老白干集团 100%股权,衡水市财

政局持有衡水市建投集团 100%股权,衡水市财政局为老白干酒实际控制人。

    本次交易完成后,不考虑募集配套资金,老白干集团持股比例为 26.56%,

上市公司控股股东仍为老白干集团、实际控制人仍为衡水市财政局。

    综上所述,本次交易构成上市公司重大资产重组,但未导致上市公司控制权

变更或主营业务发生根本变化,因此不构成重组上市,亦不存在导致本次重组目

标公司独立上市的情形。

    3、本次重组不构成 H 股上市公司分拆资产或业务在国内上市

    联想控股及丰联酒业 2016 年度/末主要财务数据对比如下表所示:

                                                                       单位:亿元
           2016 年度/末            联想控股*        丰联酒业           占比
            资产总额                3,222.59          20.00            0.62%

   归属于母公司所有者权益            522.66            4.26            0.82%

            营业收入                2,947.46          11.28            0.38%

  归属于母公司所有者净利润           48.59             0.17            0.35%
注:联想控股财务数据来源为联想控股 2016 年年度报告,系依据国际会计准则编制。

    本次重组目标公司丰联酒业 2016 年末资产总额及归属于母公司所有者权益、

2016 年度营业收入及归属于母公司所有者净利润占联想控股相应科目比例均在

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老白干酒         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

1%以下,不属于联想控股核心业务。联想控股通过本次重组将丰联酒业出售给

老白干酒系白酒业务板块整体出售。本次交易完成后,联想控股通过佳沃集团间

接持有老白干酒股份比例不超过 6.33%,不存在通过本次重组谋求上市公司控制

权的情形。基于上述情况,根据《联想控股股份有限公司章程》及香港联交所的

相关规定,本次重组的相关事宜无需联想控股董事会、股东大会审议,亦不构成

《香港联交所上市规则—第 15 项应用指引》适用规定项下的分拆事项。

    综上所述,本次重组方案遵守《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》

及现行法律、法规的规定,上市公司继续推进本次重组事项具有可行性和合规性。

    (三)本次重组符合公司全体股东的合法权益

    本次交易属于白酒行业横向整合。通过本次交易,上市公司和丰联酒业将整

合双方在生产和市场上的优势资源,实现销售渠道共享,有效丰富产品种类,满

足消费者多样化的市场需求,从而进一步提升业务利润空间,提升上市公司市场

份额和综合竞争力,有利于老白干酒精耕夯实河北市场、有序布局省外区域市场,

推进白酒产业供给侧结构性改革,更好地发挥资本市场服务实体经济的功能和作

用。因此,本次重组将为上市公司中小股东创造更大利益,符合上市公司全体股

东的合法权益。




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老白干酒        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



                     第二章 上市公司基本情况

     一、上市公司基本情况

中文名称:               河北衡水老白干酒业股份有限公司
曾用名:                 河北裕丰实业股份有限公司
英文名称:               Hebei Hengshui Laobaigan Liquor Co., Ltd.
上市地点:               上海证券交易所
股票代码:               600559
股票简称:               老白干酒
法定代表人:             刘彦龙
董事会秘书:             刘勇
成立日期:               1999 年 12 月 30 日
上市时间:               2002 年 10 月 29 日
注册资本:               43,806.0173 万人民币
注册地址:               河北省衡水市人民东路 809 号
统一社会信用代码:       911311007216760190
                         白酒的生产、销售;配制酒的生产、销售;猪的饲养、销售;
经营范围:               饲料生产、销售;普通货物道路运输。(依法须经批准的项
                         目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

     二、上市公司设立及历次股权变动情况

    (一)设立及上市情况

    1、1999 年 12 月,公司成立

    公司是经河北省人民政府《关于同意设立河北裕丰实业股份有限公司的批复》

(冀股办[1999]45 号)批准,由主发起人老白干集团和衡水京安集团有限公

司联合衡水市陶瓷厂、河北农大高新技术开发总公司、中国磁记录设备天津公司、

天津市天轻食品发酵开发公司共六家发起人以发起设立方式设立的股份有限公

司。公司于 1999 年 12 月 30 日在河北省工商行政管理局注册登记(注册号为

1300001001449 1/1),注册资本 10,000 万元,注册地为河北省衡水市。




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老白干酒        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    公司设立时总股本为 10,000 万股,由各发起人出资形成。其中,老白干集

团以其所属的河北衡水老白干酒厂和河北兴亚饲料厂的全部经营性资产投入,衡

水京安集团有限公司以其所属的安平县京安规模养猪场的全部经营性资产(含持

有的河北斯格种猪有限公司 42%的权益)投入,其他发起人以货币资金投入。

    1999 年 6 月,衡水资产评估公司受衡水京安集团有限公司委托,对其拟投

入股份公司的资产进行评估,并于 1999 年 6 月 28 日出具了《安平县京安规模养

猪场资产评估报告书》(衡资评字[1999]第 28 号)。经过评估,衡水京安集团

有限公司委托评估的净资产账面值 47,149,064.58 元,评估价值 46,726,795.48 元,

减值 422,269.10 元。评估结果获得河北省安平县国有资产管理局的确认。

    1999 年 7 月,衡水资产评估公司受老白干集团委托,对其拟投入股份公司

的资产进行评估,并于 1999 年 8 月 8 日出具了《衡水老白干酿酒(集团)有限

公司资产评估报告书》(衡资评字[1999]第 44 号)。经过评估,老白干集团委

托评估的净资产账面值 89,507,612.66 元,评估价值 93,066,147.71 元,增值

3,558,535.05 元。评估结果获得河北省衡水市国有资产管理局的确认。

    1999 年 9 月 23 日,衡水市审计事务所对公司发起人的股本出资情况进行了

验资,并出具了《验资报告》(衡审事验字(1999)第 085 号)。根据该验资报

告,截至 1999 年 9 月 23 日,河北裕丰实业股份有限公司已收到发起人投入资本

共计 141,492,943.19 元,其中股本 100,000,000.00 元、资本公积 41,492,943.19 元。

    经河北省财政厅、河北省国有资产管理局以《关于河北裕丰实业股份有限公

司国有股权管理方案的批复》(冀财管[1999]74 号)批准了公司国有股权管

理方案,同意老白干集团以经评估的净资产 9,306.00 万元投入,按 1:0.7067 的比

例折为 6,577.40 万股,由老白干集团持有,股权界定为国家股;衡水京安集团有

限公司以经评估的净资产 4,672.00 万元投入,按相同比例折为 3,302.40 万股,由

衡水京安集团有限公司持有,股权界定为国家股;衡水市陶瓷厂以现金 50.00 万

元投入,按相同比例折为 35.34 万股,股权界定为国有法人股;其他三家发起人

以现金共 120.00 万元投入,按相同比例共折为 85.00 万股,股权界定为法人股。

    公司成立时股权结构如下表所示:

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老白干酒          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

                股东名称                     股权性质         持股数(万股)    所占比例
 老白干集团                                   国家股               6,577.44       65.78%
 衡水京安集团有限公司                         国家股               3,302.41       33.03%
 衡水市陶瓷厂                                国有法人股               35.34        0.35%
 河北农大高新技术开发总公司                非国有法人股               35.34        0.35%
 中国磁记录设备天津公司                    非国有法人股               35.34        0.35%
 天津市天轻食品发酵开发公司                非国有法人股               14.13        0.14%
                 合计                               —            10,000.00     100.00%


    2、2002 年 10 月,公司首次公开发行股票

    公司经中国证监会证监发行字[2002]91 号文核准、上海证券交易所同意,于

2002 年 10 月 14 日通过上海证券交易所交易系统向社会公开发行人民币普通股

(A 股)4,000 万股,股票简称为“裕丰股份”。此次发行后,公司股本增至 14,000.00

万元,公司于 2002 年 10 月 22 日在河北省工商行政管理局办理了变更登记,注

册资本 14,000.00 万元。

    公司上市前后股权结构变化如下表所示:
                                   发行前                                发行后
     股份类别
                        股数(万股)         所占比例          股数(万股)       所占比例
发起人                        10,000.00         100.00%             10,000.00        71.43%
其中:国有股                   9,915.00             99.16%           9,915.00        70.82%
法人股                           85.00               0.85%             85.00          0.61%
社会公众股                             -                  -          4,000.00        28.57%
         合计                 10,000.00         100.00%             14,000.00       100.00%


    (二)上市后股本变动情况

    1、2005 年 4 月,股权转让

    2005 年 4 月 12 日,公司第一大股东老白干集团与河北省信息产业投资有限

公司签署了《股权转让协议》。根据该协议,老白干集团将其持有的公司 8,333,333

股国有股(占公司总股本的 5.95%)转让给河北省信息产业投资有限公司,转让

价格为 2.88 元/股,转让价款总计 2,400.00 万元,股份性质变更为国有法人股。



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老白干酒          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

       2005 年 8 月 17 日,国务院国资委出具《关于河北裕丰实业股份有限公司国

有股转让有关问题的批复》(国资产权[2005]997 号),同意上述股权转让事宜。

       本次股权转让后,公司股权结构如下表所示:
                股东名称                   股权性质     持股数(万股)   所占比例
老白干集团                                     国家股         5,744.11    41.03%
衡水京安集团有限公司                           国家股         3,302.41    23.59%
河北省信息产业投资有限公司                国有法人股           833.33      5.95%
衡水市陶瓷厂                              国有法人股            35.31      0.25%
其他                                      非国有股东          4,084.84    29.18%
                  合计                          —           14,000.00   100.00%


       2、2006 年 8 月,完成股权分置改革

       2006 年 8 月 3 日,公司收到河北省国资委《关于河北裕丰实业股份有限公

司股权分置改革有关问题的批复》(冀国资发产权[2006]211 号)文件,同意

公司股权分置改革方案。

       2006 年 8 月 30 日,公司完成股权分置改革。根据股权分置改革方案,非流

通股股东以其持有的部分股份共计 1,200.00 万股作为对价支付给流通股股东(流

通股股东每 10 股流通股获送 3 股股票),以换取其非流通股份的流通权。

       股权分置改革完成后,公司股权结构如下表所示:
                股东名称                   股权性质     持股数(万股)   所占比例
老白干集团                                     国家股         5,050.57    36.08%
衡水京安集团有限公司                           国家股         2,906.12    20.76%
河北省信息产业投资有限公司                国有法人股           733.33      5.24%
衡水市陶瓷厂                              国有法人股            31.10      0.22%
其他                                      非国有股东          5,278.87    37.71%
                  合计                          —           14,000.00   100.00%


       3、2007 年 10 月,变更公司名称

       经公司 2006 年年度股东大会审议通过,并经工商管理部门核准,公司更名

为“河北衡水老白干酒业股份有限公司”。


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老白干酒          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

     2007 年 10 月 16 日,公司股票名称变更为“老白干酒”。

     4、2015 年 12 月,非公开发行股票

     2015 年 12 月,经中国证监会《关于核准河北衡水老白干酒业股份有限公司

非公开发行股票的批复》(证监许可[2015]2630 号),公司非公开发行 35,224,069

股新股,公司总股本由 14,000.00 万元增至 17,522.4069 万元。

     该次非公开发行股票完成后,前十名股东持股情况如下所示:

                         股东名称                      持股数(万股)   所占比例

 1   老白干集团                                              5,054.81      28.85%
 2   北京泰宇德鸿投资中心(有限合伙)                         874.95        4.99%
 3   北京航天产业投资基金(有限合伙)                         874.95        4.99%
     汇添富基金-工商银行-汇添富-定增盛世添富牛 37
 4                                                            630.39        3.60%
     号资产管理计划
     鹏华基金-工商银行-鹏华基金增发精选 1 号资产管
 5                                                            597.52        3.41%
     理计划
     河北衡水老白干酒业股份有限公司-第一期员工持股
 6                                                            544.60        3.11%
     计划
     中国建设银行股份有限公司-银河转型增长主题灵活
 7                                                            400.01        2.28%
     配置混合型证券投资基金
 8   衡水京安集团有限公司                                     370.00        2.11%
 9   全国社保基金一零九组合                                   349.33        1.99%
10   香港中央结算有限公司                                     319.39        1.82%
                        合计                                10,015.94     57.15%


     5、2016 年 2 月-4 月,衡水市国有资产监督管理机构调整,实际控制人变更

为衡水市财政局

     根据《中共河北省委办公厅、河北省人民政府办公厅关于印发<衡水市人民

政府职能转变和机构改革方案>的通知》(冀办字[2015]15 号),衡水市人民政

府将衡水市国资委有关企业出资人的职责划入衡水市工信局,由衡水市工信局依

照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国国有资产法》等法律和行政法

规,代表衡水市人民政府对所监管和代管企业依法享有资产收益、参与重大决策、

选择管理者等出资人权利,承担所监管和代管国有和集体资产保值增值职责。依

法对老白干集团(国有独资)履行国有资产出资人职责。


                                      1-1-94
老白干酒             发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

       根据《中共衡水市委办公室、衡水市人民政府办公室关于印发衡水市建设投

资集团组建方案的通知》、衡水市人民政府办公室《关于市属国有资产划转的通

知》(衡政办字[2016]42 号)的要求,将老白干集团的国有产权无偿划入到衡水

市建投集团。

       衡水市工信局与衡水市财政局、衡水市建投集团于 2016 年 4 月 8 日签署了

《国有股权无偿划转协议》。根据 2016 年 4 月 21 日《衡水市财政局关于将河北

衡水老白干(集团)有限公司(国有股权)整体无偿划入衡水市建设投资集团有

限公司的通知》(衡财资[2016]27 号),老白干集团的国有产权整体无偿划转给

衡水市建投集团。

       本次变更后,衡水市财政局持有衡水市建投集团 100%股权,衡水市建投集

团持有老白干集团 100%股权,老白干集团持有老白干酒 28.85%股权。公司控股

股东仍为老白干集团,实际控制人变更为衡水市财政局。

       6、2016 年 6 月,资本公积金转增股本

       2016 年 5 月 27 日,公司召开 2015 年度股东大会审议通过了《2015 年度公

司利润分配方案》。

       2016 年 6 月 23 日,公司以 2015 年 12 月 31 日总股本 175,224,069 股为基数

向全体股东每 10 股派现金 3 元(即每股派发现金红利 0.3 元,含税),以资本

公积金向全体股东每 10 股转增 15 股(即每股转增 1.5 股,转增股份总计

262,836,104 股)。

       此次转增后,公司总股本由 17,522.4069 万元增至 43,806.0173 万元。

       三、上市公司前十大股东

       截至 2017 年 9 月 30 日,上市公司前十大股东持股情况如下表所示:
序号                     股东名称                    股数(万股)     占总股本比例
 1      老白干集团                                        12,637.03          28.85%
 2      北京航天产业投资基金(有限合伙)                   2,187.37           4.99%
 3      北京泰宇德鸿投资中心(有限合伙)                   2,187.37           4.99%



                                         1-1-95
老白干酒          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

序号                   股东名称                   股数(万股)     占总股本比例
        汇添富基金-工商银行-汇添富-定增盛世
 4                                                      1,575.97           3.60%
        添富牛 37 号资产管理计划
        鹏华基金-工商银行-鹏华基金增发精选 1
 5                                                      1,493.81           3.41%
        号资产管理计划
        河北衡水老白干酒业股份有限公司-第一期
 6                                                      1,361.50           3.11%
        员工持股计划
 7      香港中央结算有限公司                            1,291.06           2.95%
 8      衡水京安集团有限公司                              925.00           2.11%
        中国建设银行股份有限公司-银华富裕主题
 9                                                        839.97           1.92%
        混合型证券投资基金
        中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保
 10                                                       599.99           1.37%
        险产品-005L-CT001 沪
注:上述股东中,老白干集团为公司控股股东、衡水京安集团有限公司董事长魏志民为公司
副董事长、河北衡水老白干酒业股份有限公司-第一期员工持股计划为公司员工持股。除此
之外,公司未知其他股东之间是否存在关联关系,也未知是否属于《收购管理办法》中规定
的一致行动人。

       四、上市公司最近六十个月控制权变动情况

       (一)国有股权无偿划转情况

       根据《中共河北省委办公厅、河北省人民政府办公厅关于印发<衡水市人民

政府职能转变和机构改革方案>的通知》(冀办字[2015]15 号),衡水市人民政

府将衡水市国资委有关企业出资人的职责划入衡水市工信局,由衡水市工信局依

照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国国有资产法》等法律和行政法

规,代表衡水市人民政府对所监管和代管企业依法享有资产收益、参与重大决策、

选择管理者等出资人权利,承担所监管和代管国有和集体资产保值增值职责。依

法对河北衡水老白干酿酒(集团)有限公司(国有独资)履行国有资产出资人职

责。

       根据《中共衡水市委办公室、衡水市人民政府办公室关于印发衡水市建设投

资集团组建方案的通知》、《衡水市人民政府办公室关于市属国有资产划转的通

知》(衡政办字[2016]42 号),老白干集团的国有产权无偿划入到衡水市建投集

团。

       衡水市工信局与衡水市财政局、衡水市建投集团于 2016 年 4 月 8 日签署了

《国有股权无偿划转协议》。根据 2016 年 4 月 21 日《衡水市财政局关于将河北

                                      1-1-96
老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

衡水老白干(集团)有限公司(国有股权)整体无偿划入衡水市建设投资集团有

限公司的通知》(衡财资[2016]27 号),老白干集团的国有产权整体无偿划转给

衡水市建投集团。

    无偿划转完成后,衡水市财政局持有衡水市建投集团 100%股权,衡水市建

投集团持有老白干集团 100%股权,老白干集团持有老白干酒 28.85%股权。老白

干酒控股股东仍为老白干集团,实际控制人变更为衡水市财政局。

    (二)上述变更属于国有资产监督管理整体性调整的具体理由

    1、相关法律规定

    参照中国证监会《上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编》(2015

年 9 月 18 日)如下问答:“十九、《上市公司收购管理办法》第六十二条第一

款第(一)项规定,“收购人与出让人能够证明本次股份转让是在同一实际控制

人控制的不同主体之间进行,未导致上市公司的实际控制人发生变化”应当如何

理解?答:(一)存在以下情形之一的,属于股权转让完成后上市公司的实际控

制人未发生变化:1.收购人与出让人在同一控股集团内,受同一自然人或法人

控制。2.收购人与出让人属于同一出资人出资且控制。对于国有控股的,同一

出资人系指同属于国务院国资委或者同属于同一省、自治区、直辖市地方人民政

府。(二)上市公司国有股在不同省、自治区、直辖市的国有企业之间,国务院

国资委和地方国有企业之间进行转让时,视为实际控制人发生变化”。

    2、上述变更未导致上市公司最终出资人变化

    老白干集团国有股权无偿划转不涉及《上市公司监管法律法规常见问题与解

答修订汇编》规定中的无偿划转国有股权等导致控股股东变化的情形。老白干集

团系市属直管国有独资有限公司,其国有产权无偿划转已获得衡水市政府批复。

无偿划转后,上市公司实际控制人由衡水市国资委变更为衡水市工业和信息化局,

又由衡水市工业和信息化局变更为衡水市财政局。衡水市国资委、衡水市工业和

信息化局、衡水市财政局均为代表衡水市人民政府履行出资义务的主体,上市公




                                   1-1-97
老白干酒           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

司仍受衡水市人民政府领导和管理,衡水市人民政府对上市公司的控制权不因上

述变更而受到任何影响。

    综上所述,老白干酒实际控制人由衡水市国资委变更为衡水市财政局,该等

国有股权无偿划转属于国有资产监督管理的整体性调整,不涉及上市公司控股权

的变更。

    截至本报告书签署日,上市公司在最近 60 个月内控制权未发生变更,本次

交易亦未导致上市公司控制权变更或主营业务发生根本变化。

     五、上市公司控股股东及实际控制人概况

    (一)公司与控股股东、实际控制人之间的股权关系

    截至本报告书签署日,公司控股股东为老白干集团,实际控制人为衡水市财

政局,公司控制结构如下图所示:

                                      衡水市财政局
                                                 100%
                             衡水市建设投资集团有限公司
                                                 100%
                        河北衡水老白干酿酒(集团)有限公司
                                                 28.85%
                          河北衡水老白干酒业股份有限公司

    (二)控股股东情况

    截至本报告书签署日,老白干集团持有公司 126,370,347 股,占公司股本总

额的 28.85%,为公司控股股东。

公司名称                   河北衡水老白干酿酒(集团)有限公司
法定代表人                 刘彦龙
成立日期                   1996 年 12 月 12 日
注册资本                   9,682 万人民币
注册地址                   衡水市人民东路 809 号
统一社会信用代码           911311021097930912



                                        1-1-98
老白干酒           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

                           本集团国有资产经营、参股、控股;销售白酒;经营本企业
                           自产产品及相关技术的出口业务;经营本企业生产、科研所
经营范围                   需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的
                           进口业务;经营本企业的进料加工和“三来一补”业务。(法
                           律法规禁止的不得经营,应审批的未获审批前不得经营)

       (三)实际控制人情况

    截至本报告书签署日,衡水市财政局通过其下属国有独资控股公司衡水市建

投集团持有老白干集团 100%股权,进而持有公司 28.85%股权,为公司实际控制

人。

       1、衡水市财政局
单位名称                   衡水市财政局
单位类型                   机关法人
单位负责人                 崔建发
注册地址                   河北省衡水市永兴西路 819 号
办公地址                   河北省衡水市永兴西路 819 号
组织机构代码               00106900-X
组织机构代码证有效期       2014 年 2 月 24 日至 2018 年 2 月 24 日


       2、衡水市建投集团
企业名称                   衡水市建设投资集团有限公司
企业类型                   有限责任公司(国有独资)
法定代表人                 赵学军
成立日期                   1996 年 6 月 12 日
注册资本                   303,000 万人民币
注册地址                   河北省衡水市桃城区人民中路 24 号(中心街西路南)
统一社会信用代码           91131102236254648Y
                           国家省市县在本市建设项目投资、参股;房屋工程建筑、公
                           路工程建筑、市政工程、园林绿化工程服务、房屋拆除;房
经营范围
                           地产开发;投资咨询;企业管理服务;房地产经纪。(依法
                           须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
股东名称                   衡水市财政局

       六、上市公司最近三年重大资产重组情况

    公司最近三年不存在《重组管理办法》规定的重大资产重组情形。



                                        1-1-99
老白干酒          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

     七、上市公司主营业务发展情况

    公司主要从事白酒的生产与销售,主要产品为衡水老白干系列酒、十八酒坊

系列酒。公司是国内白酒生产骨干企业及生产规模最大的老白干香型企业,在华

北地区具有较高的知名度、美誉度和市场占有率,生产规模和销售收入在河北省

白酒行业内处于领先地位。根据中国证监会的《上市公司行业分类指引(2012

年修订)》,公司归属“C15 酒、饮料和精制茶制造业”。

    自 2013 年随着宏观经济形势和政策环境变化,国家政策严格控制“三公”

经费、厉行节约,限制了高端白酒消费需求,超高端、高端白酒销售下挫,行业

增长放缓,部分白酒企业经营出现不同程度下滑,白酒行业进入了调整阶段。

    为应对市场环境的变换,公司采用“研发+生产+销售”的经营模式,根据市

场需求不断的调整、丰富产品结构,优化产品质量,聚焦河北省内市场的销售战

略,以“会销、婚宴、团购、地推”四位一体的营销策略,大力发展差异化市场

销售策略,加大品牌宣传力度,精心打造衡水老白干酒的品牌形象,强化品牌运

作,不断提升"衡水"老白干酒的知名度和美誉度。

     八、上市公司主要财务数据情况

    上市公司最近两年及一期的主要财务数据(合并报表口径)如下:

    (一)合并资产负债表摘要
                                                                      单位:万元
           项目                2017 年 9 月末     2016 年末         2015 年末
资产总额                            289,922.46       320,431.09       280,250.23
负债总额                            123,564.60       159,708.73       125,969.81
归属于母公司股东的权益              166,357.86       160,722.36       154,280.42
所有者权益合计                      166,357.86       160,722.36       154,280.42

    (二)合并利润表摘要
                                                                      单位:万元
           项目                2017 年 1-9 月     2016 年度        2015 年度
营业收入                            172,913.99       243,833.25       233,580.53
营业利润                             15,605.78        16,856.86        17,134.80



                                     1-1-100
老白干酒            发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

             项目                2017 年 1-9 月     2016 年度          2015 年度
利润总额                               16,630.05        18,483.61          18,643.49
净利润                                 11,667.62        11,084.33           7,504.19
归属于母公司股东的净利润               11,667.62        11,084.33           7,504.19


    (三)合并现金流量表摘要
                                                                          单位:万元
             项目                2017 年 1-9 月     2016 年度          2015 年度
经营活动产生的现金流量净额            -17,817.15       79,711.98           33,574.65
投资活动产生的现金流量净额             14,374.74        -1,364.39         -31,038.17
筹资活动产生的现金流量净额             -6,417.98       -22,061.12          39,554.16
现金及现金等价物净增加额               -9,860.38       56,286.47           42,090.65


    (四)其他主要财务指标


                                 2017 年 9 月末/    2016 年末/         2015 年末/
             项目
                                 2017 年 1-9 月     2016 年度          2015 年度
资产负债率                               42.62%           49.84%             44.95%
毛利率                                   61.54%           59.23%             56.94%
基本每股收益(元/股)                       0.27                0.25            0.21
稀释每股收益(元/股)                       0.27                0.25            0.21
注:上表中 2015 年度每股收益相关数据已根据《2015 年度公司利润分配方案》调整。调整
前 2015 年度基本/稀释每股收益为 0.54 元/股。

     九、上市公司及其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机
关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查、最近三年受到行
政处罚或刑事处罚的情况

    截至本报告书签署日,公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪

被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形,最近五年内

亦未受到行政处罚或者刑事处罚。

    截至本报告书签署日,公司及其董事、监事、高级管理人员最近三年诚信良

好,最近三十六个月内未受到中国证监会行政处罚,且最近十二个月内也未受到

证券交易所的公开谴责。



                                        1-1-101
老白干酒          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



                          第三章 交易对方基本情况

       本次发行股份及支付现金购买资产的交易对方为佳沃集团、君和聚力、汤捷、

谭小林、方焰。

       截至本报告书签署日,丰联酒业股权情况如下表所示:
序号                股东名称                     出资额(万元)      持股比例
 1                  佳沃集团                            136,500.96         79.71%
 2                  君和聚力                             34,250.24         20.00%
 3                    汤捷                                 300.00           0.17%
 4                    方焰                                 120.00           0.07%
 5                   谭小林                                 80.00           0.05%
                  合计                                  171,251.20        100.00%

       一、交易对方——佳沃集团

     (一)基本情况
企业名称         佳沃集团有限公司
企业类型         其他有限责任公司
法定代表人       陈绍鹏
成立日期         2012 年 5 月 18 日
注册资本         500,000 万元
住所             北京市海淀区科学院南路 2 号院 1 号楼 17 层 1727
通讯地址         北京市海淀区科学院南路 2 号院 1 号楼 17 层 1727
统一社会信用
                 911101085960368637
代码
                 投资、投资管理、资产管理;经济贸易咨询、企业管理咨询;设计、制作、
                 代理、发布广告;承办展览展示活动;机械设备租赁;种植花卉;销售花、
                 草及观赏植物、饲料、农药(不含危险化学品)、机械设备;技术进出口、
经营范围         货物进出口、代理进出口;技术推广服务;基础软件服务;仓储服务。(企
                 业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关
                 部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限
                 制类项目的经营活动。)

     (二)历史沿革

       1、2012 年 5 月佳沃有限公司成立



                                       1-1-102
老白干酒          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

       佳沃有限公司由联想控股和陈绍鹏分别出资 19,500.00 万元、500.00 万元设

立,注册资本为 20,000.00 万元。

       2012 年 5 月 18 日,北京市工商行政管理局海淀分局核发《企业法人营业执

照》(注册号 110108014916384)。

       设立时,佳沃有限公司股权结构如下表所示:
                                                                      单位:万元
           股东名称                   出资额                   股权比例
联想控股                                       19,500.00                   97.50%
陈绍鹏                                           500.00                     2.50%
合计                                           20,000.00                     100%


       2、2012 年 10 月股权转让

       2012 年 10 月 17 日,佳沃有限公司召开股东会,同意联想控股将佳沃有限

公司实缴 1,061.00 万元货币出资转让给青岛君和道同咨询中心(有限合伙)。同

日,相关各方签订了《股权转让协议》。

       该次股权转让后,佳沃有限公司股权结构如下表所示:
                                                                      单位:万元
           股东名称                   出资额                   股权比例
联想控股                                       18,439.00                  92.1950%
陈绍鹏                                           500.00                   2.5000%
青岛君和道同咨询中心(有限
                                                1,061.00                  5.3050%
合伙)
合计                                           20,000.00                     100%


       3、2013 年 5 月公司变更名称

       2013 年 5 月 3 日,佳沃有限公司召开股东会议,同意修改公司名称为佳沃

集团有限公司。

       2013 年 5 月 28 日,北京市工商行政管理局海淀分局下发更名后的《企业法

人营业执照》。

       4、2014 年 12 月股权转让


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老白干酒           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

       2014 年 12 月 31 日,佳沃集团召开股东会,同意原股东陈绍鹏、青岛君和

道同咨询中心(有限合伙)将各自持有的 500.00 万元和 1,061.00 万元出资额转

让给联想控股。同日,相关各方签订了《股权转让协议》。

       该次股权转让后,佳沃集团股权结构如下表所示:
                                                                       单位:万元
           股东名称                    出资额                   股权比例
联想控股                                        20,000.00                  100.00%
合计                                            20,000.00                    100%


       5、2016 年 7 月增资

       2016 年 5 月 30 日,佳沃集团将注册资本由 20,000.00 万元变更为 486,200.00

万元。

       该次增资后,佳沃集团股权结构如下表所示:

                                                                       单位:万元

           股东名称                    出资额                   股权比例
联想控股                                    486,200.00                     100.00%
合计                                        486,200.00                       100%


       6、2016 年 8 月增资

       2016 年 8 月 1 日,佳沃集团召开股东会,决议通过联想控股对佳沃集团增

资,新增注册资本 8,800 万元;同意联想控股(天津)对佳沃集团增资,新增注

册资本 5,000 万元。

       该次增资后,佳沃集团股权结构如下表所示:
                                                                       单位:万元
           股东名称                    出资额                   股权比例
联想控股                                    495,000.00                     99.00%
联想控股(天津)                                 5,000.00                   1.00%
合计                                        500,000.00                       100%




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老白干酒        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    2016 年 8 月 12 日,北京市工商行政管理局海淀分局下发《企业法人营业执

照》。

   (三)产权及控制关系

    截至本报告书签署日,佳沃集团控股股东为联想控股。佳沃集团产权及控制

关系如下图所示:




   (四)最近三年主要业务发展状况

    佳沃集团成立于 2012 年 5 月,主要业务为农业、食品投资及相关业务的运

营。

   (五)最近两年主要财务指标

    佳沃集团最近两年及一期主要财务数据如下表所示:
                                                                     单位:万元
         项目         2017 年 9 月末             2016 年末        2015 年末
资产总额                     622,562.95              612,725.23       435,830.76
负债总额                     191,761.63              219,942.83       543,483.66
所有者权益                   430,801.32              392,782.40      -107,652.90
         项目         2017 年 1-9 月             2016 年度        2015 年度
营业收入                      68,377.79              124,414.60       163,885.81
营业利润                      11,414.51               23,197.34         -5,127.63
利润总额                      11,836.86               40,247.31         -2,941.53


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净利润                               10,575.56              37,557.52                 -5,224.72
注:上表中佳沃集团 2015 年度、2016 年度财务数据业经瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)
审计,2017 年 1-9 月财务数据未经审计。

      (六)按产业类别划分的下属企业名目

      截至本报告书签署日,佳沃集团除持有丰联酒业 79.91%股权外,主要下属

企业情况如下表所示:
 序
            公司名称                注册资本         出资比例              主营业务
 号
       青岛品鲜海洋产业发                                       水产品加工、销售及货物进出
 1                                  10,000 万元          100%
       展有限公司                                               口
       佳沃(青岛)现代农                                       水果及蔬菜种植、销售及及相
 2                                  10,000 万元          100%
       业有限公司                                               关业务运营
       西藏天域胜景农业发                                       农产品种植、销售及相关业务
 3                                   5,000 万元          100%
       展有限公司                                               运营
       杭州龙冠实业有限公                                       茶叶种植、加工及相关业务运
 4                                   3,000 万元           56%
       司                                                       营
       佳沃农业开发股份有
 5                                  13,400 万元        29.90%   食品加工与农产品流通
       限公司
       上海佳橙供应链管理
 6                             27,868.80 万元            100%   供应链管理与咨询
       有限公司
       青岛品鲜电子商务有
 7                                  10,000 万元          100%   电子商务
       限公司
       湖南省华文食品有限                                       食品生产,预包装食品/散装
 8                                  20,000 万元           20%
       公司                                                     食品批发兼零售
       佳沃(北京)葡萄酒
 9                                     500 万元           20%   葡萄酒进口、销售
       有限公司
       广西佳霖信诚投资有
 10                                 22,000 万元          100%   对外投资
       限公司
       佳沃(香港)投资有
 11                                  1,000 港元          100%   对外投资
       限公司
       北京佳朴丰禾企业管
 12                                 25,010 万元        99.96%   对外投资
       理中心(有限合伙)

       二、交易对方——君和聚力

      (一)基本情况
企业名称               西藏君和聚力投资合伙企业(有限合伙)
企业类型               有限合伙企业
执行事务合伙人         汤捷
合伙期限               自 2013 年 12 月 24 日至 2033 年 12 月 19 日
认缴出资               1,500 万元




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住所                  拉萨市达孜县工业园区创业基地大楼 3 楼 308 号
统一社会信用代码      91540126064689644N
                      创业投资管理,(不含公募基金,不得参与发起或管理公募或私募证
                      券投资基金、投资金融衍生品;不得从事房地产和担保业务)。(不得
                      以公开方式募集资金。吸收公众存款、发放贷款;不得从事证券、期
经营范围
                      货类投资;不得公开交易证券类投资产品或金融衍生产品;不得经营
                      金融产品、理财产品和相关衍生业务)。依法须批准的项目,经相关
                      部门批准后方可经营该项目

   (二)历史沿革

       1、2013 年 12 月设立

       2013 年 12 月 19 日,汤捷、方焰、陈颢、曹晏、谭小林、吴云、李家飚、

宋燚等 8 名自然人决定设立君和聚力,执行合伙事务合伙人为汤捷。

       上述 8 名自然人认缴财产份额 1,500.00 万元,具体情况如下表所示:
                                                                         单位:万元
       合伙人名称           财产份额               财产份额比例      合伙人类型
汤捷                                960.00                 64.00%    普通合伙人
方焰                                120.00                  8.00%    有限合伙人
陈颢                                   80.00                5.33%    有限合伙人
曹晏                                   80.00                5.33%    有限合伙人
谭小林                                 80.00                5.33%    有限合伙人
吴云                                   80.00                5.33%    有限合伙人
李家飚                                 50.00                3.33%    有限合伙人
宋燚                                   50.00                3.33%    有限合伙人
合计                              1,500.00                100.00%


       2、2014 年 8 月,财产份额转让

       2014 年 8 月 8 日,君和聚力作出合伙人决定,同意陈颢将其认缴的 80.00 万

元财产份额转让予汤捷。

       该次财产份额转让后,君和聚力出资结构具体如下表所示:
                                                                         单位:万元
       合伙人名称           财产份额               财产份额比例      合伙人类型
汤捷                              1,040.00                 69.33%    普通合伙人



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       合伙人名称           财产份额               财产份额比例     合伙人类型
方焰                                120.00                  8.00%   有限合伙人
曹晏                                   80.00                5.33%   有限合伙人
谭小林                                 80.00                5.33%   有限合伙人
吴云                                   80.00                5.33%   有限合伙人
李家飚                                 50.00                3.33%   有限合伙人
宋燚                                   50.00                3.33%   有限合伙人
合计                              1,500.00                100.00%


       3、2015 年 3 月,财产份额转让

       2015 年 3 月 6 日,君和聚力作出合伙人决定,同意曹晏将其认缴的 80.00 万

元财产份额转让予汤捷。

       该次财产份额转让后,君和聚力出资结构具体如下表所示:

                                                                        单位:万元
       合伙人名称           财产份额               财产份额比例     合伙人类型
汤捷                              1,120.00                 74.67%   普通合伙人
方焰                                120.00                  8.00%   有限合伙人
谭小林                                 80.00                5.33%   有限合伙人
吴云                                   80.00                5.33%   有限合伙人
李家飚                                 50.00                3.33%   有限合伙人
宋燚                                   50.00                3.33%   有限合伙人
合计                              1,500.00                100.00%


       4、2016 年 3 月,财产份额转让

       2016 年 3 月 17 日,君和聚力召开合伙人会议,决议同意吴云将其认缴的 80.00

万元出资份额、李家飚、宋燚将各自认缴的 50.00 万元出资份额转让予汤捷,其

余合伙人放弃相关优先购买权。

       该次财产份额转让后,君和聚力出资结构具体如下表所示:
                                                                        单位:万元
       合伙人名称           财产份额               财产份额比例     合伙人类型
汤捷                              1,300.00                 86.67%   普通合伙人



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       合伙人名称           财产份额               财产份额比例     合伙人类型
方焰                                120.00                  8.00%   有限合伙人
谭小林                                 80.00                5.33%   有限合伙人
合计                               1,500.00               100.00%


       5、2016 年 8 月,实缴出资

       2016 年 8 月 12 日至 8 月 26 日,方焰、谭小林、张晓琴、浦文立等 9 人向

汤捷汇款合计 971.00 万元。2016 年 8 月 29 日、2016 年 8 月 31 日,汤捷向君和

聚力汇款合计 2,072.80 万元。上述资金全部来源于汤捷、方焰、谭小林等 10 人

自有资金,资金来源合法。

       根据汤捷、方焰、谭小林、君和聚力签署的《关于西藏君和聚力投资合伙企

业(有限合伙)资本金已到位的确认函》以及汤捷、君和聚力与张晓琴等 7 人签

署的《借款确认书》,确认汤捷对君和聚力 2,072.80 万元汇款中的 1,300.00 万元

为汤捷对君和聚力的实缴出资,120.00 万元为汤捷受方焰委托缴纳的出资,80.00

万元为汤捷受谭小林委托缴纳的出资;剩余 572.80 万元为汤捷、方焰、谭小林

等 10 人对君和聚力的借款,未来将由君和聚力直接偿还。

       本次实缴出资后,君和聚力出资结构具体如下表所示:
                                                                        单位:万元
       合伙人名称           财产份额               财产份额比例     合伙人类型
汤捷                               1,300.00                86.67%   普通合伙人
方焰                                120.00                  8.00%   有限合伙人
谭小林                                 80.00                5.33%   有限合伙人
合计                               1,500.00               100.00%


       6、2017 年 4 月,认缴财产份额转让及代持解除

       根据汤捷、方焰等 24 名自然人出具的承诺函,鉴于 2016 年 6 月君和聚力取

得丰联酒业 20%股权时,汤捷、方焰、谭小林已为君和聚力合伙人,因付款金额、

时间要求、以及各方尚未具体明确君和聚力合伙人的名单和权益比例等情况,经

协商,各方同意暂由汤捷、方焰、谭小林代持君和聚力全部财产份额,待君和聚




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力合伙人具体名单和财产份额比例明确后,再将其在君和聚力的财产份额予以分

配,即转让予新合伙人并办理新合伙人入伙手续。

    2017 年 4 月 8 日,为解除代持,君和聚力召开合伙人会议,决议同意汤捷

将其持有君和聚力财产份额中的 864.71 万元分别转让予张晓琴、浦文立等 22 人,

同意方焰将其持有君和聚力财产份额中的 0.9240 万元转让予谭小林。同日,转

让方与受让方签订《合伙企业财产份额转让协议书》。

    2017 年 4 月 8 日,汤捷、方焰等 24 名自然人签订《入伙协议》。2017 年 4

月 13 日,君和聚力完成本次认缴出资份额变更及解除代持的工商变更登记手续。

本次财产份额转让及代持解除后,君和聚力出资结构具体如下表所示:
                                                                      单位:万元
   合伙人名称           财产份额                财产份额比例      合伙人类型
      汤捷                         453.29                30.22%   普通合伙人
     张晓琴                        119.08                 7.94%   有限合伙人
      方焰                         119.08                 7.94%   有限合伙人
     谭小林                        119.08                 7.94%   有限合伙人
     浦文立                        119.08                 7.94%   有限合伙人
      刘涛                          57.55                 3.84%   有限合伙人
     钟银强                         57.55                 3.84%   有限合伙人
     汪达海                         57.55                 3.84%   有限合伙人
      张俊                          57.55                 3.84%   有限合伙人
     张德慧                         35.83                 2.39%   有限合伙人
     赵志刚                         35.83                 2.39%   有限合伙人
      阳坚                          35.83                 2.39%   有限合伙人
     赵正鑫                         35.83                 2.39%   有限合伙人
     于鑫盈                         35.83                 2.39%   有限合伙人
     段继星                         17.73                 1.18%   有限合伙人
     卢茹文                         17.73                 1.18%   有限合伙人
     孙海涛                         17.73                 1.18%   有限合伙人
     赵姗姗                         17.73                 1.18%   有限合伙人
      冯振                          17.73                 1.18%   有限合伙人
     王小强                         17.73                 1.18%   有限合伙人
      邹凯                          17.73                 1.18%   有限合伙人
     王大勇                         12.31                 0.82%   有限合伙人
     李发鹏                         12.31                 0.82%   有限合伙人
      赵京                          12.31                 0.82%   有限合伙人
      合计                     1,500.00                100.00%



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    根据汤捷、方焰等 24 名自然人出具的承诺函,确认出资份额的权属清晰无

任何异议,不会向君和聚力及/或汤捷等其他合伙人就该等出资份额主张任何权

利请求,不存在现存的或潜在的关于该等出资额的任何纠纷或争议,并确认所持

君和聚力出资额不存在委托持股、信托持股或其他任何为第三方代持股权的情形。

    7、2017 年 10 月,财产份额转让

    2017 年 10 月 16 日,钟银强、孙海涛分别与汤捷签订了财产份额转让协议。

同日,君和聚力作出合伙人决定,同意钟银强将其持有的 57.55 万元财产份额(占

比 3.84%)转让予汤捷,同意孙海涛将其持有的 17.73 万元财产份额(占比 1.18%)

转让予汤捷。

    该次财产份额转让后,君和聚力出资结构具体如下表所示:
                                                                      单位:万元
   合伙人名称           财产份额                财产份额比例      合伙人类型
      汤捷                         528.57                35.24%   普通合伙人
     张晓琴                        119.08                 7.94%   有限合伙人
      方焰                         119.08                 7.94%   有限合伙人
     谭小林                        119.08                 7.94%   有限合伙人
     浦文立                        119.08                 7.94%   有限合伙人
      刘涛                          57.55                 3.84%   有限合伙人
     汪达海                         57.55                 3.84%   有限合伙人
      张俊                          57.55                 3.84%   有限合伙人
     张德慧                         35.83                 2.39%   有限合伙人
     赵志刚                         35.83                 2.39%   有限合伙人
      阳坚                          35.83                 2.39%   有限合伙人
     赵正鑫                         35.83                 2.39%   有限合伙人
     于鑫盈                         35.83                 2.39%   有限合伙人
     段继星                         17.73                 1.18%   有限合伙人
     卢茹文                         17.73                 1.18%   有限合伙人
     赵姗姗                         17.73                 1.18%   有限合伙人
      冯振                          17.73                 1.18%   有限合伙人
     王小强                         17.73                 1.18%   有限合伙人
      邹凯                          17.73                 1.18%   有限合伙人
     王大勇                         12.31                 0.82%   有限合伙人
     李发鹏                         12.31                 0.82%   有限合伙人
      赵京                          12.31                 0.82%   有限合伙人
      合计                     1,500.00                100.00%



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    根据钟银强、孙海涛出具的承诺函,确认该次财产份额转让系个人原因所致,

系个人的真实意愿,不存在其他安排,与君和聚力、丰联酒业及其合伙人/股东

不存在任何纠纷或潜在纠纷,其之前持有的君和聚力的财产份额不存在任何形式

的委托持有、信托持有或代他人持有的情形,不存在其他利益安排,不存在抵押、

质押或其他形式的权利受限制的情形,并确认转让定价公平合理,已全额收悉财

产份额转让款。

       8、2017 年 10 月,财产份额转让

    2017 年 10 月 26 日,汤捷、张晓琴等 22 名自然人与聚首创业签订了财产份

额转让协议。同日,君和聚力作出合伙人决定,同意汤捷将其持有的 528.5684

万元财产份额(占比 35.237893%)转让予聚首创业,张晓琴、方焰等 21 名合伙

人将合计全部持有的 970.4315 万元财产份额(占比 64.762100%)转让予聚首创

业。

    该次财产份额转让后,君和聚力出资结构具体如下表所示:
                                                                                   单位:万元
   合伙人名称                财产份额                财产份额比例              合伙人类型
        汤捷                            0.0001              0.000007%          普通合伙人
    聚首创业                      1,499.9999               99.999993%          有限合伙人
        合计                      1,500.0000                     100.00%

   (三)股权结构及控制情况

    截至本报告书签署日,君和聚力共有 2 名合伙人,其中汤捷为普通合伙人,

聚首创业为有限合伙人。君和聚力的产权控制关系如下表所示:
                                                                                     单位:元
        合伙人名称                      财产份额                           财产份额比例
           汤捷                                           1.00                      0.000007%
         聚首创业                                14,999,999.00                     99.999993%
           合计                                  15,000,000.00                            100%

    聚首创业基本情况及其最终出资人情况详见本章“二、交易对方——君和聚

力/(七)主要合伙人及最终出资人的基本情况”。

   (四)最近三年主要业务发展状况


                                           1-1-112
老白干酒        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    截至本报告书签署日,君和聚力从事对外投资业务,无实质性生产经营业务,

仅持有丰联酒业 20.00%股权。

   (五)最近两年主要财务指标

    君和聚力未经审计的最近两年及一期主要财务数据如下表所示:
                                                                     单位:万元
         项目         2017 年 9 月末             2016 年末        2015 年末
资产总额                       8,295.29                8,289.96               0.07
负债总额                       6,817.82                6,812.32               6.28
所有者权益                     1,477.46                1,477.64               -6.20
         项目         2017 年 1-9 月             2016 年度        2015 年度
营业收入                                -                     -                   -
营业利润                          -0.17                  -16.16               -0.04
利润总额                          -0.17                  -16.16               -0.04
净利润                            -0.17                  -16.16               -0.04


    2016 年 4 月 16 日,联想控股、联想控股(天津)分别与君和聚力签署《股

权转让协议》,约定分别将所持丰联酒业 10.90%股权、9.10%股权,合计丰联酒

业 20%股权转让予君和聚力,转让价格分别为 4,515.85 万元、3,772.95 万元,转

让价款合计 8,288.80 万元。

    君和聚力受让丰联酒业 20%股权的资金来源主要为信托借款及合伙人自有

资金。2016 年 7 月,君和聚力与华能贵诚签订《股权受益权转让及回购合同》,

向华能贵诚借款 6,216.00 万元。2016 年 8 月,汤捷在方焰、谭小林、张晓琴、

浦文立等 9 人向汤捷汇款合计 971.00 万元后向君和聚力汇款 2,072.80 万元。2016

年 7-8 月,君和聚力合计向联想控股、联想控股(天津)支付股权转让款 8,288.80

万元。

    为保证君和聚力所持丰联酒业 20%股权清晰、稳定,2017 年 4 月,君和聚

力与佳沃集团签订《借款协议》,向佳沃集团借款 6,216.00 万元,用于归还华能

贵诚借款。截至本报告书签署日,华能贵诚已确认君和聚力偿还上述借款,并与

君和聚力签署《股权收益权转让及回购合同解除协议》。



                                       1-1-113
老白干酒            发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

   (六)按产业类别划分的下属企业名目

       截至本报告书签署日,除持有丰联酒业 20%股权外,君和聚力不存在其他对

外投资。

   (七)主要合伙人及最终出资人的基本情况

       1、聚首创业

       聚首创业持有君和聚力 99.999993%财产份额,其基本情况如下:

       (1)基本情况
企业名称               达孜聚首创业投资管理合伙企业(有限合伙)
企业类型               有限合伙企业
执行事务合伙人         赵京
合伙期限               自 2017 年 10 月 18 日至 2037 年 10 月 17 日
认缴出资               1,500 万元
住所                   拉萨市达孜县安居小区西侧二楼 16-2 号房
统一社会信用代码       91540126MA6T46715E
                       受托管理创业投资基金(不含公募基金,不得参与发起或管理公募或
                       私募证券投资基金、投资金融衍生品;不得从事房地产和担保业务;
                       不得以公开方式募集资金。吸收公众存款、发放贷款;不得从事证券、
经营范围
                       期货类投资;不得公开交易证券类投资产品或金融衍生产品;不得经
                       营金融产品、理财产品和相关衍生业务)。依法须批准的项目,经相
                       关部门批准后方可经营该项目

       (2)设立及历史沿革情况

       2017 年 10 月 18 日,汤捷、张晓琴等 22 名自然人决定设立聚首创业,执行

事务合伙人为赵京。上述自然人认缴财产份额 1,500.00 万元,具体情况如下表所

示:
                                                                            单位:元
       合伙人名称             财产份额              财产份额比例      合伙人类型
汤捷                            5,285,685.00                 35.24%   有限合伙人
张晓琴                          1,190,760.00                  7.94%   有限合伙人
方焰                            1,190,760.00                  7.94%   有限合伙人
谭小林                          1,190,760.00                  7.94%   有限合伙人
浦文立                          1,190,760.00                  7.94%   有限合伙人


                                          1-1-114
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       合伙人名称            财产份额                财产份额比例         合伙人类型
刘涛                               575,475.00                  3.84%      有限合伙人
汪达海                             575,475.00                  3.84%      有限合伙人
张俊                               575,475.00                  3.84%      有限合伙人
张德慧                             358,320.00                  2.39%      有限合伙人
赵志刚                             358,320.00                  2.39%      有限合伙人
阳坚                               358,320.00                  2.39%      有限合伙人
赵正鑫                             358,320.00                  2.39%      有限合伙人
于鑫盈                             358,320.00                  2.39%      有限合伙人
段继星                             177,345.00                  1.18%      有限合伙人
卢茹文                             177,345.00                  1.18%      有限合伙人
赵姗姗                             177,345.00                  1.18%      有限合伙人
冯振                               177,345.00                  1.18%      有限合伙人
王小强                             177,345.00                  1.18%      有限合伙人
邹凯                               177,345.00                  1.18%      有限合伙人
王大勇                             123,060.00                  0.82%      有限合伙人
李发鹏                             123,060.00                  0.82%      有限合伙人
赵京                               123,060.00                  0.82%      普通合伙人
合计                             15,000,000.00               100.00%


       (3)自然人合伙人基本情况
  合伙人            身份证号码                                住址
   汤捷       1504031974********                    北京市海淀区上地创业路***
  张晓琴      5102131969********                  北京市海淀区学府树家园二区***
   方焰       3408021977********                   安徽省合肥市庐阳区阜南路***
  谭小林      5109221968********                     成都市青羊区青羊大道***
  浦文立      1101081971********                 北京市昌平区回龙观镇龙跃小区***
   刘涛       6127311979********                    北京市海淀区上地创业路***
  汪达海      3434261978********            安徽省合肥市蜀山区淠河路庐阳佳苑***
   张俊       3424251981********             安徽省合肥市庐阳区北二环砀山路***
  张德慧      2106031976********             辽宁省丹东市振兴区六经街一纬路***
  赵志刚      1303241979********           河北省秦皇岛市卢龙县卢龙镇永平大街***
   阳坚       4326221973********                     长沙市岳麓区金星中路***
  赵正鑫      2103041975********                  辽宁省鞍山市立山区胜利北路***
  于鑫盈      2108031981********        南京市栖霞区仙隐北路 21 号亚东城学海馨园***
  段继星      2106031982********                    北京市朝阳区花家地西里***
  卢茹文      3713271983********                   天津市南开区沱江路沱江里***


                                           1-1-115
老白干酒            发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

  合伙人           身份证号码                                住址
  赵姗姗     2311821981********            河北省三河市燕郊开发区大街星皓月***
   冯振      3421221977********                安徽省临泉县城关镇光明中路***
  王小强     6201021974********                  北京市海淀区清河西后街***
   邹凯      4202211982********                     杭州市西湖区黄姑山路***
  王大勇     1502031977********          内蒙古包头市昆都仑区友谊大街三十一街坊***
  李发鹏     3702821979********                     山东省即墨市府前街***
   赵京      1101081982********                北京市海淀区西三旗育新花园***

       (4)聚首创业投资企业和关联企业的基本情况

       除君和聚力外,聚首创业无其他投资企业。

       2、汤捷

       汤捷持有君和聚力 0.000007%财产份额并担任君和聚力执行事务合伙人,持

有聚首创业 35.24%财产份额,其基本情况如下:

       (1)基本情况
姓名             汤捷           曾用名    无         性别     男       国籍    中国
身份证号码                      1504031974********
住所                            北京市海淀区上地创业路***
通讯地址                        北京市海淀区上地创业路***
是否取得其他国家或者地区
                                无
的居留权

       (2)最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

       汤捷持有君和聚力 0.000007%财产份额并担任君和聚力执行事务合伙人,持

有聚首创业 35.24%财产份额。除此之外,汤捷最近三年的职业和职务及任职单

位产权关系如下:

       汤捷自 2013 年 11 月至今任丰联酒业董事长(2013 年 11 月至 2016 年 12 月

兼任丰联酒业总经理);自 2013 年 9 月至今任湖南武陵董事长兼总经理;自 2013

年 12 月至今任安徽文王董事长;自 2014 年 1 月至今任曲阜孔府家执行董事;自

2017 年 3 月至今任佳沃农业开发股份有限公司董事长。




                                          1-1-116
老白干酒           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    汤捷除持有丰联酒业 0.17%股权、佳沃农业开发股份有限公司(300268.SZ)

0.1119%股份外,未持有其他任职单位股权。

    (3)汤捷投资企业和关联企业的基本情况

    汤捷对外投资企业情况具体如下表所示:
                                                         注册资本
 姓名                     投资公司名称                                  持股比例
                                                         (万元)
           丰联酒业控股集团有限公司                        171,251.20       0.17%
           西藏君和聚力投资合伙企业(有限合伙)              1,500.00   0.000007%
 汤捷      达孜聚首创业投资管理合伙企业(有限合伙)          1,500.00      35.24%
           北京联持会拾管理咨询中心(有限合伙)              1,218.15       1.66%
           佳沃农业开发股份有限公司(300268.SZ)               15.00      0.1119%


    除上述企业外,汤捷无其他投资企业。

   (八)是否为私募投资基金或私募投资基金管理人

    君和聚力及聚首创业系员工持股平台,不存在向其他合格投资者募集资金的

情况,其资产也未委托基金管理人进行管理,不属于《私募投资基金监督管理暂

行办法》规定的私募投资基金,不需要按《私募投资基金监督管理暂行办法》及

《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》等相关法律法规履行备案

程序。

   (九)合伙人出资来源及与本次交易其他有关主体的关联关系

    汤捷、方焰等 22 名自然人出资来源均系工资薪金收入及家庭积累。

    君和聚力最终出资人中,汤捷为君和聚力合伙人、聚首创业合伙人及本次交

易对方之一,方焰和谭小林为聚首创业合伙人及本次交易对方之一。除上述情况

外,汤捷、方焰等 22 名自然人与上市公司、本次交易对方佳沃集团等其他有关

主体之间不存在关联关系。

        三、交易对方——自然人股东




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老白干酒             发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

       汤捷、方焰、谭小林分别持有丰联酒业 300.00 万元、120.00 万元、80.00 万

元出资额,分别占丰联酒业注册资本的 0.17%、0.07%、0.05%。

   (一)汤捷

       详见本章“二、交易对方——君和聚力/(七)主要合伙人及最终出资人的基

本情况”。

   (二)方焰

       1、基本情况
姓名          方焰             曾用名               无          性别     男       国籍    中国
身份证号码                     3408021977********
住所                           安徽省合肥市庐阳区南路*号
通讯地址                       安徽省合肥市庐阳区南路*号
是否取得其他国家或者地区
                               无
的居留权

       2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

       方焰自 2012 年 9 月至今任丰联酒业副总裁、安徽文王董事兼总经理。

       方焰持有丰联酒业 0.07%股权,未持有安徽文王股权。

       3、投资企业和关联企业的基本情况

       方焰对外投资企业情况具体如下表所示:
                                                                       注册资本
 姓名                      投资公司名称                                               持股比例
                                                                       (万元)
           丰联酒业控股集团有限公司                                     171,251.20        0.07%
 方焰
           达孜聚首创业投资管理合伙企业(有限合伙)                       1,500.00        7.94%


       除上述企业外,方焰无其他投资企业(聚首创业具体情况详见本节“二、交

易对方-君和聚力/(七)主要合伙人及最终出资人的基本情况”)。

   (三)谭小林

       1、基本情况
姓名            谭小林         曾用名     无             性别      男          国籍      中国


                                          1-1-118
老白干酒           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

身份证号码                   5109221968********
住所                         成都市青羊区青羊大道*号*栋*单元*号
通讯地址                     成都市青羊区青羊大道*号*栋*单元*号
是否取得其他国家或者地区
                             无
的居留权

       2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

       谭小林自 2012 年 1 月至今任承德乾隆醉总经理。

       谭小林未持有承德乾隆醉股权。

       3、投资企业和关联企业的基本情况

       谭小林对外投资企业情况具体如下表所示:
                                                         注册资本
 姓名                     投资公司名称                                  持股比例
                                                         (万元)
           丰联酒业控股集团有限公司                        171,251.20       0.05%
谭小林     达孜聚首创业投资管理合伙企业(有限合伙)          1,500.00       7.94%
           北京承商投资管理有限公司                           100.00        5.00%


       除上述企业外,谭小林无其他投资企业(聚首创业具体情况详见本节“二、

交易对方-君和聚力/(七)主要合伙人及最终出资人的基本情况”)。

        四、交易对方之间的关联关系情况

       截至本报告书签署日,汤捷为君和聚力合伙人,持有君和聚力 0.000007%的

财产份额,汤捷、方焰、谭小林均为聚首创业合伙人,并分别持有聚首创业 35.24%、

7.94%、7.94%的财产份额。本次交易的交易对方汤捷、方焰、谭小林与君和聚

力之间存在关联关系。

        五、交易对方与上市公司的关联关系情况

       截至本报告书签署日,交易对方未持有上市公司股份。本次交易完成后,佳

沃集团将成为上市公司持股 5%以上的股东,且上述事项预计在十二个月内发生。

根据《重组管理办法》和《上市规则》等相关规定,佳沃集团构成本公司的潜在

关联方。



                                         1-1-119
老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    除上述情形关系外,交易对方与上市公司及其控股股东、持股 5%以上股东

之间不存在关联关系。

     六、交易对方向上市公司推荐董事或者高级管理人员的情况

    截至本报告书签署日,本次交易的交易对方不存在向上市公司推荐董事或高

级管理人员的情况。本次交易完成后,交易对方有权依照相关法规及上市公司章

程,提名一名上市公司董事候选人。

     七、交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况

    截至本报告书签署日,本次交易的交易对方已出具承诺函,承诺交易对方及

其主要管理人员最近 5 年不存在重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为,亦不存

在严重的证券市场失信行为;最近 5 年不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、

被中国证监会采取行政监管措施或收到证券交易所纪律处分的情况。

     八、交易对方及其主要管理人员最近五年内受到行政处罚、刑事
处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况

    截至本报告书签署日,本次交易的交易对方已出具承诺函,承诺交易对方及

其主要管理人员最近 5 年内未受过与证券市场有关的行政处罚、刑事处罚,未发

生与经济纠纷有关的重大民事诉讼和仲裁,亦不存在潜在的前述重大民事诉讼或

仲裁。




                                  1-1-120
老白干酒           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



                        第四章 交易标的基本情况

       本次交易的标的资产为丰联酒业 100%股权。本次交易完成后,老白干酒将

持有丰联酒业 100%股权。

       一、丰联酒业基本情况

企业名称            丰联酒业控股集团有限公司
企业类型            其他有限责任公司
法定代表人          汤捷
成立日期            2012年7月16日
注册资本            171,251.195702万元
住所                北京市海淀区学院路甲5号2幢平房B南2032室
主要办公地点        北京市海淀区学院路甲5号2幢平房B南2032室
统一社会信用代码    9111010859961637XY
                    投资管理、资产管理;经济贸易咨询;企业管理咨询;设计、制作、
                    代理、发布广告;承办展览展示活动;种植水果;销售新鲜水果、植
                    物幼苗、机械设备、工艺美术品;技术进出口、货物进出口、代理进
                    出口;技术推广;基础软件服务;仓储服务;文化用品、礼品;会议
                    服务;销售食品。(“1、未经有关部门批准,不得以公开方式募集资
经营范围            金;2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动;3、不得发
                    放贷款;4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保;5、不得向
                    投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”;企业依法自主选择
                    经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后
                    依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项
                    目的经营活动。)

       二、丰联酒业历史沿革

       (一)设立情况

       丰联酒业是由联想控股及路通、魏洪、曹晏、吴云、李家飚 5 名自然人共同

出资设立的有限责任公司,注册资本 20,000.00 万元。

       2012 年 7 月 11 日,北京筑标会计师事务所有限公司出具《验资报告》(筑

标验字[2012]258 号),确认截至 2012 年 7 月 10 日,丰联酒业已收到股东缴纳

的首期实缴注册资本 19,450.00 万元,实收资本占注册资本的 97.25%,各股东均

以货币出资。

                                         1-1-121
老白干酒              发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

       设立时,丰联酒业股权结构如下表所示:
                                                                               单位:万元
       股东名称              认缴出资额              持股比例              实缴出资额
联想控股                           18,900.00                    94.50%              18,900.00
路通                                  800.00                    4.00%                 400.00
魏洪                                  120.00                    0.60%                  60.00
曹晏                                   80.00                    0.40%                  40.00
吴云                                   50.00                    0.25%                  25.00
李家飚                                 50.00                    0.25%                  25.00
         合计                      20,000.00               100.00%                  19,450.00


       2012 年 7 月 16 日,北京市工商行政管理局海淀分局下发《企业法人营业执

照》(注册号 110108015084800)。

       (二)历次增资及股权转让情况

       1、2013 年 3 月股权转让

       2013 年 3 月 20 日,丰联酒业召开第一届第二次股东会,同意原自然人股东

魏洪将持有的丰联酒业货币出资 120.00 万元(实缴 60.00 万元)全部转让予方焰,

联想控股分别向陈颢、谭小林、宋燚、李怀杰等 4 名自然人转让其持有的丰联酒

业实缴货币出资 80.00 万元、80.00 万元、50.00 万元、50.00 万元,向原自然人

股东吴云转让其持有的丰联酒业实缴货币出资 30.00 万元,所有原股东放弃行使

优先购买权。同日,相关各方签订了《出资转让协议书》。

       该次股权转让后,丰联酒业股权结构如下表所示:
                                                                               单位:万元
           股东名称                       出资额                         持股比例
联想控股                                            18,610.00                        93.50%
路通                                                  800.00                           4.00%
方焰                                                  120.00                           0.60%
曹晏                                                   80.00                           0.40%
吴云                                                   80.00                           0.40%
李家飚                                                 50.00                           0.25%
陈颢                                                   80.00                           0.40%


                                          1-1-122
老白干酒              发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

           股东名称                       出资额                    持股比例
谭小林                                                80.00                      0.40%
宋燚                                                  50.00                      0.25%
李怀杰                                                50.00                      0.25%
             合计                                  20,000.00                   100.00%


       2、2013 年 7 月实收资本变更

       2013 年 7 月 11 日,北京中川鑫聚会计师事务所有限责任公司出具《验资报

告》(中川验字[2013]第 1-1309 号),确认截至 2013 年 7 月 11 日,丰联酒业累

计实缴注册资本 20,000.00 万元。

       3、2013 年 11 月股权转让

       2013 年 11 月 18 日,丰联酒业召开第二届第六次股东会,同意原自然人股

东路通将持有的丰联酒业实缴注册资本 500.00 万元、300.00 万元转让予陈绍鹏、

汤捷,原自然人股东李怀杰将持有的丰联酒业实缴注册资本 50.00 万元转让予联

想控股,所有原股东放弃行使优先购买权。2013 年 12 月 2 日,相关各方签订了

《出资转让协议书》。

       该次股权转让后,丰联酒业股权结构如下表所示:
                                                                          单位:万元
           股东名称                       出资额                    持股比例
联想控股                                           18,660.00                    93.30%
陈绍鹏                                               500.00                      2.50%
汤捷                                                 300.00                      1.50%
方焰                                                 120.00                      0.60%
曹晏                                                  80.00                      0.40%
吴云                                                  80.00                      0.40%
李家飚                                                50.00                      0.25%
陈颢                                                  80.00                      0.40%
谭小林                                                80.00                      0.40%
宋燚                                                  50.00                      0.25%
            合计                                   20,000.00                   100.00%




                                         1-1-123
老白干酒              发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

       4、2014 年 3 月股权转让

       2014 年 3 月 6 日,丰联酒业召开第三届第三次股东会,同意原自然人股东

陈颢将持有的丰联酒业实缴货币出资 80.00 万元转让予汤捷,所有原股东放弃行

使优先购买权。同日,相关各方签订了《出资转让协议书》。

       该次股权转让后,丰联酒业股权结构如下表所示:
                                                                          单位:万元
           股东名称                       出资额                    持股比例
联想控股                                           18,660.00                    93.30%
陈绍鹏                                               500.00                      2.50%
汤捷                                                 380.00                      1.90%
方焰                                                 120.00                      0.60%
曹晏                                                  80.00                      0.40%
吴云                                                  80.00                      0.40%
李家飚                                                50.00                      0.25%
谭小林                                                80.00                      0.40%
宋燚                                                  50.00                      0.25%
            合计                                   20,000.00                   100.00%


       5、2014 年 12 月股权转让

       2014 年 12 月 25 日,丰联酒业召开第四届第二次股东会,同意原自然人股

东曹晏将持有的丰联酒业实缴货币出资 80.00 万元转让予汤捷,所有原股东放弃

行使优先购买权。同日,相关各方签订了《出资转让协议书》。

       该次股权转让后,丰联酒业股权结构如下表所示:
                                                                          单位:万元
           股东名称                       出资额                    持股比例
联想控股                                           18,660.00                    93.30%
陈绍鹏                                               500.00                      2.50%
汤捷                                                 460.00                      2.30%
方焰                                                 120.00                      0.60%
吴云                                                  80.00                      0.40%
李家飚                                                50.00                      0.25%



                                         1-1-124
老白干酒              发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

           股东名称                       出资额                    持股比例
谭小林                                                80.00                      0.40%
宋燚                                                  50.00                      0.25%
            合计                                   20,000.00                   100.00%


       6、2015 年 10 月吴云、宋燚股权转让

       2015 年 9 月 16 日,丰联酒业召开第六届第一次股东会,同意原自然人股东

吴云、宋燚分别将持有的丰联酒业实缴货币出资 80.00 万元、50.00 万元转让予

汤捷,所有原股东放弃行使优先购买权。2015 年 10 月 10 日,相关各方签订了

《出资转让协议书》。

       该次股权转让后,丰联酒业股权结构如下表所示:
                                                                          单位:万元
           股东名称                       出资额                    持股比例
联想控股                                           18,660.00                    93.30%
陈绍鹏                                               500.00                      2.50%
汤捷                                                 590.00                      2.95%
方焰                                                 120.00                      0.60%
李家飚                                                50.00                      0.25%
谭小林                                                80.00                      0.40%
            合计                                   20,000.00                   100.00%


       7、2016 年 1 月李家飚、汤捷、陈绍鹏股权转让

       2016 年 1 月 2 日,丰联酒业召开第六届第四次股东会,同意原自然人股东

李家飚将持有的丰联酒业实缴货币出资 50.00 万元转让予汤捷,所有原股东放弃

行使优先购买权。同日,相关各方签订了《出资转让协议书》。

       2016 年 1 月 8 日,丰联酒业召开第六届第五次股东会,同意原自然人股东

汤捷将持有的丰联酒业实缴注册资本 340.00 万元转让予联想控股(天津),原

自然人股东陈绍鹏将持有的丰联酒业实缴注册资本 500.00 万元转让予联想控股

(天津),所有原股东放弃行使优先购买权。同日,相关各方签订了《出资转让

协议书》。



                                         1-1-125
老白干酒              发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

       该次股权转让后,丰联酒业股权结构如下表所示:
                                                                          单位:万元
           股东名称                       出资额                    持股比例
联想控股                                            18,660.00                   93.30%
联想控股(天津)                                      840.00                     4.20%
汤捷                                                  300.00                     1.50%
方焰                                                  120.00                     0.60%
谭小林                                                 80.00                     0.40%
            合计                                    20,000.00                  100.00%


       8、2016 年 1 月联想控股(天津)增资

       2016 年 1 月 10 日,丰联酒业召开第七届第一次股东会,同意丰联酒业注册

资本由 20,000.00 万元增加至 171,251.1957 万元,该次增资由联想控股(天津)

全部以货币出资。2016 年 1 月 11 日,联想控股(天津)实缴出资 151,251.1957

万元。

       该次股权增资后,丰联酒业股权结构如下表所示:
                                                                          单位:万元
           股东名称                       出资额                    持股比例
联想控股(天津)                                   152,091.20                   88.80%
联想控股                                            18,660.00                   10.90%
汤捷                                                  300.00                     0.17%
方焰                                                  120.00                     0.07%
谭小林                                                 80.00                     0.05%
            合计                                   171,251.20                  100.00%


       联想控股(天津)本次现金增资的主要考虑及资金用途:

       自 2012 年初起,联想控股以“股权+债权”的财务架构直接或间接通过丰联酒

业陆续收购了承德乾隆醉、安徽文王、湖南武陵和曲阜孔府家等四家白酒企业,

于丰联酒业账面上形成了其他应付联想控股的负债。鉴于 2012 年以来白酒行业

深度调整以及高额负债的影响,丰联酒业产生较大亏损。丰联酒业 2015 年末合




                                         1-1-126
老白干酒              发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

并口径下未经审计归属于母公司所有者权益 -109,807.51 万元,资产负债率

146.83%。

       为改善丰联酒业资本结构,联想控股(天津)以现金 151,251.20 万元增资丰

联酒业,全部用于丰联酒业偿还上述应付联想控股及其关联方的并购借款及利息。

       9、2016 年 4 月联想控股、联想控股(天津)股权转让

       2016 年 4 月 7 日,丰联酒业召开第八届第一次股东会,同意联想控股将持

有的丰联酒业实缴货币出资 18,660.00 万元转让予君和聚力,联想控股(天津)

将持有的丰联酒业实缴货币出资 15,590.2391 万元转让予君和聚力。2016 年 4 月

16 日,相关各方签署了《股权转让协议》。

       该次股权转让后,丰联酒业股权结构如下表所示:
                                                                          单位:万元
           股东名称                       出资额                    持股比例
联想控股(天津)                                   136,500.96                   79.71%
君和聚力                                            34,250.24                   20.00%
汤捷                                                  300.00                     0.17%
方焰                                                  120.00                     0.07%
谭小林                                                 80.00                     0.05%
            合计                                   171,251.20                  100.00%


       10、2016 年 7 月联想控股(天津)股权转让

       2016 年 7 月 22 日,丰联酒业召开第八届第三次股东会,同意联想控股(天

津)将持有的丰联酒业实缴货币出资 136,500.9566 万元转让予佳沃集团,所有原

股东放弃行使优先购买权。同日,相关各方签订了《出资转让协议书》。

       该次股权转让后,丰联酒业股权结构如下表所示:
                                                                          单位:万元
           股东名称                       出资额                    持股比例
佳沃集团                                           136,500.96                   79.71%
君和聚力                                            34,250.24                   20.00%
汤捷                                                  300.00                     0.17%



                                         1-1-127
老白干酒                  发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

            股东名称                                           出资额                                           持股比例
方焰                                                                               120.00                                         0.07%
谭小林                                                                              80.00                                         0.05%
                合计                                                      171,251.20                                         100.00%


        (三)丰联酒业不存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况

        丰联酒业历次股权变更、注册资本变更均依法履行相应程序并完成了工商登

记变更手续。丰联酒业自设立至今合法存续,不存在出资瑕疵或影响其合法存续

的其他情况。

        三、丰联酒业股权结构及产权或控制关系

        (一)丰联酒业股权结构

        截至本报告书签署日,佳沃集团持有丰联酒业 79.71%股权,为丰联酒业控

股股东。联想控股为丰联酒业的实际控制人。

               佳沃集团有限公司             西藏君和聚力投资合伙企业(有限合伙)               管理层股东(汤捷、方焰、谭小林)
               79.71%                                 20.00%                                           0.29%

                                                   丰联酒业控股集团有限公司


                                100%        100%     100%          99.9979%        100%        100%
                           曲          天          拉         安              承          承
                           阜          津          萨         徽              德          德
                           儒          丰          吸         文              隆          珠
                           诚          联          引         王              纪          源
                           投          营          力         酿              餐          商
                           资          销          营 0.0021% 酒              饮          贸
                           有          策          销         股              服          有
                           限          划          策         份              务          限
                           公          有          划         有              有          公
                           司          限          有         限              限          司
                                       公          限         公              公
                                       司          公         司              司
                                                   司



               100%                             95%                                    100%                    100%               100%
         湖南武陵酒有                  曲阜孔府家酒      5% 邱振新、          承德乾隆醉酒业          安徽省临泉县文    天津丰联志同
           限公司                      业有限公司           李建国            有限责任公司            王酒类有限公司    商贸有限公司
 100%                   100%           100%                                           100%
湖南武陵酒销     湖南武陵电子          曲阜孔府家酒                           承德聚鑫贸易
  售有限公司     商务有限公司          酿造有限公司                           有限责任公司



        (二)丰联酒业控股股东和实际控制人

        截至本报告书签署日,佳沃集团持有丰联酒业 79.71%股权,为丰联酒业控

股股东;联想控股直接和间接持有佳沃集团 100%股权,为丰联酒业实际控制人。

        (三)公司章程不存在对本次交易产生影响的安排


                                                               1-1-128
老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    根据丰联酒业现行有效的《公司章程》,鉴于联想控股(天津)于 2016 年

1 月 11 日的增资弥补了丰联酒业前期产生的亏损,后续股东分红的具体比例可

根据各股东商议决定,具体分红比例可以与持股比例不一致。本次交易中,老白

干酒将发行股份及支付现金购买丰联酒业 100%股权;且交易双方同意过渡期间

丰联酒业不得向其股东分配利润(包括评估基准日之前的未分配利润)。本次交

易完成后,丰联酒业滚存未分配利润由老白干酒享有。截至本报告书签署日,丰

联酒业现行有效的《公司章程》中不存在可能对本次交易产生影响的主要内容。

    (四)原高管人员和核心人员的安排

    本次交易各方所签署的《发行股份及支付现金购买资产协议》约定,交易对

方于交割前继续负责目标公司的经营管理;交割完成后,上市公司有责任保持目

标公司资产、业务及人员相对独立和稳定。

    交割完成日后,交易对方积极配合上市公司重组目标公司、承德乾隆醉、安

徽文王、曲阜孔府家、湖南武陵及其他上市公司要求的子公司董事会,董事会均

由 3 名董事组成,在本次交易完成日起 3 个会计年度(本次交易完成日当年为第

1 个会计年度)内,目标公司董事会 3 名董事人选中由上市公司委派 2 名董事人

选,交易对方共同委派 1 名董事人选,董事长与法定代表人由上市公司委派。在

业绩承诺期间,承担业绩承诺的重要子公司的总经理由交易对方提名后董事会批

准。在本次交易完成日起 3 个会计年度(本次交易完成日当年为第 1 个会计年度)

届满后,目标公司及重要子公司董事会 3 名董事人选全部由上市公司选派。

    (五)影响标的资产独立性的协议或其他安排

    本次交易对方君和聚力历史沿革中曾存在代持行为。截至本报告书签署日,

相关方已通过财产份额转让方式解除合伙份额代持关系并完成工商变更登记。

    根据汤捷、方焰等 24 名自然人出具的承诺函,确认出资份额的权属清晰无

任何异议,不会向君和聚力及/或汤捷等其他合伙人就该等出资份额主张任何权

利请求,不存在现存的或潜在的关于该等出资额的任何纠纷或争议,并确认所持

君和聚力出资额不存在委托持股、信托持股或其他任何为第三方代持股权的情形。



                                  1-1-129
     老白干酒           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

          截至本报告书签署日,丰联酒业各股东已足额履行出资义务。丰联酒业股权

     由各股东合法、有效持有,股权权属清晰,不存在代持,不存在禁止或限制转让

     的承诺或安排,亦不存在质押、冻结、查封、财产保全等其他权利限制。交易对

     方合计持有丰联酒业 100%股权权属清晰,不存在影响丰联酒业资产独立性的协

     议或其他安排(如让渡经营管理权、收益权等)。

          四、丰联酒业主要资产的权属状况、对外担保、非经营性资金占
     用情况及主要负债、或有负债情况

          (一)主要资产权属状况

          截至 2017 年 9 月 30 日,丰联酒业主要资产情况如下表所示:
                                                                                    单位:万元
                                                累计折旧/累积
               项目           账面原值                             减值准备         账面净值
                                                    摊销
          固定资产              68,766.35           28,707.47             1.92        40,056.96
         房屋建筑物             51,826.06           17,678.38             1.92        34,145.77
          机器设备              10,674.44             5,584.01                 -       5,090.43
          运输设备                   1,688.77         1,549.20                 -         139.57
       电子设备及其他                4,577.08         3,895.88                 -         681.20
          无形资产              64,678.75             5,156.47        3,075.40        56,446.88
         土地使用权             34,697.32             5,035.67                 -      29,661.65
               软件                   257.62               87.47               -         170.15
               商标权           29,642.20                      -      3,075.40        26,566.80
               其他                    81.62               33.33               -          48.28

          截至本报告书签署日,丰联酒业主要资产产权清晰,未涉及诉讼、仲裁、司

     法强制执行等重大争议,具体情况如下:

          1、房屋及建筑物情况

          截至本报告书签署日,丰联酒业及其下属公司拥有房屋产权证共计 134 项,

     面积合计 400,278.76 平方米。其中,处于抵押状态的房屋产权证共计 17 项,面

     积合计 220,409.12 平方米。具体情况如下表所示:
                                                                                   单位:平方米
序                                                 房产证的                               是否
      权利人              权证编号                                      坐落
号                                                 建筑面积                               抵押



                                                1-1-130
     老白干酒           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

序                                                    房产证的                                     是否
      权利人                权证编号                                          坐落
号                                                    建筑面积                                     抵押
1                  常房权证武字第 00090361 号          1,127.44   德山开发区莲花池居委会            否
2                  常房权证武字第 00090362 号          1,802.40   德山开发区莲花池居委会            否
3                  常房权证武字第 00090364 号             38.99   德山开发区莲花池居委会            否
4                  常房权证武字第 00090365 号             30.82   德山开发区莲花池居委会            否
5                  常房权证武字第 00090367 号            342.32   德山开发区莲花池居委会            否
6                  常房权证武字第 00090368 号             39.89   德山开发区莲花池居委会            否
7                  常房权证武字第 00090369 号            272.96   德山开发区莲花池居委会            否
8                常德市房权证武字第 00120285 号           48.09   德山开发区莲花池居委会            否
9    湖南武陵    常德市房权证武字第 00120286 号          554.13   德山开发区莲花池居委会            否
10               常德市房权证武字第 00120287 号          192.73   德山开发区莲花池居委会            否
11               常德市房权证武字第 00120288 号          376.56   德山开发区莲花池居委会            否
12               常德市房权证武字第 00120289 号        7,344.26   德山开发区莲花池居委会            否
13               常德市房权证武字第 00120290 号        3,737.06   德山开发区莲花池居委会            否
14               常德市房权证武字第 00120291 号        7,822.20   德山开发区莲花池居委会            否
15               常德市房权证武字第 00120292 号        3,804.65   德山开发区莲花池居委会            否
16               常德市房权证武字第 00120293 号           839.7   德山开发区莲花池居委会            否
17               常德市房权证武字第 00120295 号          441.13   德山开发区莲花池居委会            否
18               承房权证承德县字第 10026448 号         5147.01   承德县下板城镇大兰窝村            是
19               承房权证承德县字第 10026451 号       13,496.14   承德县下板城镇大兰窝村            是
20               承房权证承德县字第 10026452 号       12,805.58   承德县下板城镇大兰窝村            是
21               承房权证承德县字第 10026453 号       12,106.98   承德县下板城镇大兰窝村            是
22               承房权证承德县字第 10026456 号         1919.79   承德县下板城镇大兰窝村            是
23               承房权证承德县字第 10026457 号       11,065.45   下板城镇大兰窝村                  是
24               承房权证承德县字第 10026458 号        9,280.22   下板城镇大兰窝村                  是
25   承德乾隆    承房权证承德县字第 10026459 号       18,934.74   下板城镇大兰窝村                  是
26     醉        承房权证承德县字第 10026462 号       19,443.03   下板城镇大兰窝村                  是
27               承房权证承德县字第 10026464 号        9,796.79   下板城镇大兰窝村                  是
28               承房权证承德县字第 10026465 号       18,688.32   下板城镇大兰窝村                  是
29               承房权证承德县字第 10026476 号        6,104.70   下板城镇大兰窝村                  是
                                                                  承德市双桥区福隆小区 5 号楼
30              承房权证双桥区公字第 200508069 号        145.31                                     否
                                                                  302 号
                                                                  双桥区桥东中居宅小区 16#楼
31               承房权证双桥区字第 201106884 号          77.59                                     否
                                                                  103 铺
32   珠源商贸   承房权证承德县字第 2015003106 号       2,842.20   下板城镇珠源路                    否
33               承房权证双桥区字第 201509347 号         156.94   双桥区两宫门仿古建筑 1 段 1 号    否
                                                                  双桥区两宫门仿古建筑 1 段 2 号
34               承房权证双桥区字第 201509349 号         319.48                                     否
     隆纪餐饮                                                     商业
                                                                  双桥区两宫门仿古建筑 1 段 3 号
35               承房权证双桥区字第 201509348 号         879.27                                     否
                                                                  底商




                                                   1-1-131
     老白干酒          发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

序                                                   房产证的                                      是否
      权利人               权证编号                                              坐落
号                                                   建筑面积                                      抵押
                                                                   承德市双桥区两宫门仿古建筑 1
36              承房权证双桥区字第 201509350 号         796.93                                      否
                                                                   段 2 号商业
37               房地权证临房字第 20120107 号        47,770.03     于寨临界路西侧                   是
38               房地权证临房字第 20120108 号        27,083.56     于寨临界路西侧                   是
39   安徽文王    房地权证临房字第 20121653 号         1,450.42     于寨临界路西侧                   是
40               房地权证临房字第 20121654 号         1,517.80     于寨临界路西侧                   是
41               房地权证临房字第 20121655 号         3,798.56     于寨临界路西侧                   是
42               曲房权证曲城字第 02013453 号           553.15     曲阜市裕隆路 66 号 130 号房      否
43               曲房权证曲城字第 02013462 号               1048   曲阜市裕隆路 66 号 134 号房      否
44               曲房权证曲城字第 02013471 号            858.5     曲阜市裕隆路 66 号 140 号房      否
45   孔府家酒    曲房权证曲城字第 02013476 号           366.76     曲阜市裕隆路 66 号 117 号房      否
46     酿造      曲房权证曲城字第 02013461 号          1824.08     曲阜市裕隆路 66 号 135 号房      否
47               曲房权证曲城字第 02013485 号            50.89     曲阜市裕隆路 66 号 103 号房      否
48               曲房权证曲城字第 02013486 号            38.59     曲阜市裕隆路 66 号 102 号房      否
49               曲房权证曲城字第 02013487 号           206.91     曲阜市裕隆路 66 号 101 号房      否
50               曲房权证曲城字第 01001834 号        14,309.17     曲阜市静轩西路 9 号              否
51               曲房权证曲城字第 01002254 号         4,105.07     曲阜市裕隆路 9 号                否
52               曲房权证曲城字第 01002255 号         1,353.76     曲阜市裕隆路 9 号                否
53               曲房权证曲城字第 01002256 号         7,971.77     曲阜市裕隆路 9 号                否
54              沪房地普字(2009)第 035920 号          105.32     中山北路 1655 弄 29 支弄 4 号    否
55               曲房权证曲城字第 02013144 号            744.8     曲阜市裕隆路 9 号 126 号房       否
56               曲房权证曲城字第 02013139 号           201.69     曲阜市裕隆路 9 号 137 号房       否
57               曲房权证曲城字第 02013136 号           687.48     曲阜市裕隆路 9 号 141 号房       否
58               曲房权证曲城字第 02013137 号           1964.2     曲阜市裕隆路 9 号 142 号房       否
59               曲房权证曲城字第 02013148 号           1379.7     曲阜市裕隆路 9 号 173 号房       否
60               曲房权证曲城字第 02012973 号          1138.62     曲阜市裕隆路 9 号 118 号房       否
61   曲阜孔府    曲房权证曲城字第 02012972 号            817.5     曲阜市裕隆路 9 号 127 号房       否
62     家        曲房权证曲城字第 02012968 号           671.92     曲阜市裕隆路 9 号 136 号房       否
63               曲房权证曲城字第 02012969 号          1606.96     曲阜市裕隆路 9 号 144 号房       否
64               曲房权证曲城字第 02012965 号               315    曲阜市裕隆路 9 号 159 号房       否
65               曲房权证曲城字第 02012964 号           273.29     曲阜市裕隆路 9 号 160 号房       否
66               曲房权证曲城字第 02012963 号           317.36     曲阜市裕隆路 9 号 161 号房       否
67               曲房权证曲城字第 02013475 号          1711.18     曲阜市裕隆路 66 号 120 号房      否
68               曲房权证曲城字第 02013460 号               751    曲阜市裕隆路 66 号 145 号房      否
69               曲房权证曲城字第 02013477 号           779.02     曲阜市裕隆路 66 号 115 号房      否
70               曲房权证曲城字第 02013456 号           702.99     曲阜市裕隆路 66 号 139 号房      否
71               曲房权证曲城字第 02013458 号            47.68     曲阜市裕隆路 66 号 113 号房      否
72               曲房权证曲城字第 02013470 号           898.47     曲阜市裕隆路 66 号 141 号房      否
73               曲房权证曲城字第 02013468 号           898.47     曲阜市裕隆路 66 号 143 号房      否



                                                  1-1-132
      老白干酒         发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

序                                                 房产证的                                    是否
       权利人             权证编号                                           坐落
号                                                 建筑面积                                    抵押
74               曲房权证曲城字第 02013455 号         734.16     曲阜市裕隆路 66 号 111 号房    否
75               曲房权证曲城字第 02013481 号          13.78     曲阜市裕隆路 66 号 108 号房    否
76               曲房权证曲城字第 02013478 号         616.38     曲阜市裕隆路 66 号 104 号房    否
77               曲房权证曲城字第 02013479 号          56.35     曲阜市裕隆路 66 号 105 号房    否
78               曲房权证曲城字第 02013133 号        2603.92     曲阜市裕隆路 9 号 122 号房     否
79               曲房权证曲城字第 02013134 号       12090.55     曲阜市裕隆路 9 号 109 号房     否
80               曲房权证曲城字第 02013125 号        8381.68     曲阜市裕隆路 9 号 116 号房     否
81               曲房权证曲城字第 02013146 号             1433   曲阜市裕隆路 9 号 133 号房     否
82               曲房权证曲城字第 02013147 号        2434.33     曲阜市裕隆路 9 号 148 号房     否
83               曲房权证曲城字第 02013130 号         189.13     曲阜市裕隆路 9 号 149 号房     否
84               曲房权证曲城字第 02013474 号         163.75     曲阜市裕隆路 66 号 121 号房    否
85               曲房权证曲城字第 02013126 号        1918.15     曲阜市裕隆路 9 号 147 号房     否
86               曲房权证曲城字第 02012967 号        4347.37     曲阜市裕隆路 9 号 138 号房     否
87               曲房权证曲城字第 02013131 号         625.38     曲阜市裕隆路 9 号 125 号房     否
88               曲房权证曲城字第 02013138 号        1544.27     曲阜市裕隆路 9 号 139 号房     否
89               曲房权证曲城字第 02013142 号        1395.95     曲阜市裕隆路 9 号 131 号房     否
90               曲房权证曲城字第 02013145 号          396.6     曲阜市裕隆路 9 号 134 号房     否
91               曲房权证曲城字第 02013149 号        4413.06     曲阜市裕隆路 9 号 154 号房     否
92               曲房权证曲城字第 02013129 号         1735.2     曲阜市裕隆路 9 号 155 号房     否
93               曲房权证曲城字第 02013454 号          40.66     曲阜市裕隆路 66 号 114 号房    否
94               曲房权证曲城字第 02013459 号         158.79     曲阜市裕隆路 66 号 112 号房    否
95               曲房权证曲城字第 02013472 号          86.92     曲阜市裕隆路 66 号 110 号房    否
96               曲房权证曲城字第 02013482 号             39.5   曲阜市裕隆路 66 号 109 号房    否
97               曲房权证曲城字第 02013480 号         125.32     曲阜市裕隆路 66 号 107 号房    否
98               曲房权证曲城字第 02013467 号        4411.04     曲阜市裕隆路 66 号 149 号房    否
99               曲房权证曲城字第 02013466 号        4411.04     曲阜市裕隆路 66 号 148 号房    否
100              曲房权证曲城字第 02013469 号        4366.15     曲阜市裕隆路 66 号 142 号房    否
101              曲房权证曲城字第 02013463 号        1228.75     曲阜市裕隆路 66 号 132 号房    否
102              曲房权证曲城字第 02013473 号        4646.84     曲阜市裕隆路 66 号 124 号房    否
103              曲房权证曲城字第 02013484 号        2439.36     曲阜市裕隆路 66 号 125 号房    否
104              曲房权证曲城字第 02013483 号        1727.62     曲阜市裕隆路 66 号 126 号房    否
105              曲房权证曲城字第 02013451 号        2456.96     曲阜市裕隆路 66 号 127 号房    否
106              曲房权证曲城字第 02013464 号        1884.96     曲阜市裕隆路 66 号 131 号房    否
107              曲房权证曲城字第 02013450 号         533.15     曲阜市裕隆路 66 号 128 号房    否
108              曲房权证曲城字第 02012971 号         302.94     曲阜市裕隆路 9 号 128 号房     否
109              曲房权证曲城字第 02012970 号          71.68     曲阜市裕隆路 9 号 135 号房     否
110              曲房权证曲城字第 02012958 号         860.01     曲阜市裕隆路 9 号 165 号房     否
111              曲房权证曲城字第 02012957 号          283.5     曲阜市裕隆路 9 号 167 号房     否
112              曲房权证曲城字第 02012954 号         126.62     曲阜市裕隆路 9 号 170 号房     否



                                                1-1-133
      老白干酒                 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

序                                                             房产证的                                          是否
          权利人                    权证编号                                              坐落
号                                                             建筑面积                                          抵押
113                      曲房权证曲城字第 02012953 号             319.02      曲阜市裕隆路 9 号 172 号房          否
114                      曲房权证曲城字第 02012952 号                 1432    曲阜市裕隆路 9 号 174 号房          否
115                      曲房权证曲城字第 02012951 号             508.37      曲阜市裕隆路 9 号 175 号房          否
116                      曲房权证曲城字第 02012950 号             344.04      曲阜市裕隆路 9 号 176 号房          否
117                      曲房权证曲城字第 02012959 号              54.02      曲阜市裕隆路 9 号 177 号房          否
118                      曲房权证曲城字第 02012960 号             134.16      曲阜市裕隆路 9 号 178 号房          否
119                      曲房权证曲城字第 02013135 号            4184.29      曲阜市裕隆路 9 号 146 号房          否
120                      曲房权证曲城字第 02013141 号            4105.07      曲阜市裕隆路 9 号 132 号房          否
121                      曲房权证曲城字第 02013128 号            1856.25      曲阜市裕隆路 9 号 163 号房          否
122                      曲房权证曲城字第 02012956 号             1964.9      曲阜市裕隆路 9 号 168 号房          否
123                      曲房权证曲城字第 02012955 号             195.06      曲阜市裕隆路 9 号 169 号房          否
124                      曲房权证曲城字第 02013452 号             315.03      曲阜市裕隆路 66 号 136 号房         否
125                      曲房权证曲城字第 02012961 号              205.2      曲阜市裕隆路 9 号 117 号房          否
126                      曲房权证曲城字第 02012966 号             696.88      曲阜市裕隆路 9 号 157 号房          否
127                      曲房权证曲城字第 02013132 号             213.37      曲阜市裕隆路 9 号 123 号房          否
128                      曲房权证曲城字第 02013457 号                 33.6    曲阜市裕隆路 66 号 137 号房         否
129                      曲房权证曲城字第 02013465 号                 1379    曲阜市裕隆路 66 号 146 号房         否
130                      曲房权证曲城字第 02013143 号             162.32      曲阜市裕隆路 9 号 129 号房          否
131                      曲房权证曲城字第 02013140 号           1,686.82      曲阜市裕隆路 9 号 151 号房          否
132                      曲房权证曲城字第 02012962 号             909.48      曲阜市裕隆路 9 号 162 号房          否
133                      曲房权证曲城字第 02012949 号             304.39      曲阜市裕隆路 9 号 152 号房          否
134                      曲房权证曲城字第 02013127 号             839.20      曲阜市裕隆路 9 号 171 号房          否


              2、房屋租赁情况

              截至本报告书签署日,丰联酒业及其下属公司主要租赁房屋的情况如下表所

      示:
                                                                                                       单位:平方米
      序                                                       租赁面积       租赁    租赁金额(万元
               承租方       出租方       房屋坐落位置                                                       租赁期限
      号                                                       (㎡)         用途        /年)
                                       邢台市桥东区秀                                                   2017 年 2 月 1
      1       聚鑫贸易     闫静        兰北区 1 号楼 2 单         126.67      居住          2           日至 2018 年 1
                                       元 1101 室                                                       月 31 日
                           北京东方    北京市学院路甲 5
                                                                                                        2017 年 2 月 25
                           祥宇工程    号北京大华无线
      2       聚鑫贸易                                           1,284.80     办公        279.03        日至 2018 年 2
                           管理有限    电仪器厂厂区 2#
                                                                                                        月 24 日
                           公司        厂房
                                       围场镇桃李新港                                                   2017 年 3 月 5
      3       聚鑫贸易     刘慧卿      小区 1 号楼 4 单元              103    居住         2.00         日至 2018 年 3
                                       801 室                                                           月4日
                                                                                                        2017 年 3 月 7
                                       滦平县公安局家
      4       聚鑫贸易     冯志强                                        --   居住         2.00         日至 2018 年 3
                                       属楼 5 号楼 241 号
                                                                                                        月6日



                                                            1-1-134
老白干酒           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

序                                                 租赁面积       租赁   租赁金额(万元
      承租方     出租方     房屋坐落位置                                                    租赁期限
号                                                 (㎡)         用途       /年)
                           兴隆县天瑞城小                                                 2017 年 3 月 8
5    聚鑫贸易   石莹       区路 4 号 13 楼                   --   居住        2.00        日至 2018 年 3
                           1302 号                                                        月7日
                           廊坊市银河大街                                                 2017 年 4 月 30
6    聚鑫贸易   石颜春     80 号安华里 7 号           106.57      居住        2.40        日至 2018 年 4
                           楼 2 单元 402 室                                               月 29 日
                           北京市朝阳区泰                                                 2017 年 5 月 1
7    聚鑫贸易   孙桂芹     福苑三区 1 号 1 楼               85    居住         6          日至 2018 年 4
                           102 房屋                                                       月 30 日
                                                                                          2017 年 7 月 1
                           府前花园 15 号楼
8    聚鑫贸易   宋树峰                                       --   居住        1.99        日至 2018 年 6
                           4 单元 302 室
                                                                                          月 30 日
                石家庄市   石家庄市光华路 9                                               2017 年 8 月 1
9    聚鑫贸易   天兴管业   号博雅庄园甲 2                  140    居住        3.66        日至 2018 年 7
                有限公司   号楼 1 单元 302 室                                             月 31 日
                           宣城县宽城镇西
                                                                                          2017 年 3 月 9
                           村新兴街信用联
10   郭俊还     冯晓红                                       --   居住        2.00        日至 2019 年 3
                           社家属楼 2 号 1 楼
                                                                                          月9日
                           301 号房屋
                           唐山市北新道路                                                 2017 年 9 月 1
11   刘夏军     王永顺     115 号 403 楼 202          143.60      居住       3.996        日至 2018 年 8
                           号房屋                                                         月 31 日
                合肥天源   合肥市高新区云
                                                                         72.83(两年期    2015 年 10 月
                迪科信息   飞路 66 号天源迪
12   文王酒类                                        4045.97      办公   满后每两年重     18 日至 2025
                技术有限   科科技园 7 号楼
                                                                           新定价)       年 10 月 17 日
                公司       1-3 层
                                                                                          2016 年 10 月
13   文王酒类   文王酿酒   寨临界路西侧                    200    办公        0.00        20 日至 2026
                                                                                          年 10 月 19 日
                                                                                          2017 年 1 月 20
                           凤台县石水路北
14   文王酒类   闫继超                                    58.97   居住        0.78        日至 2018 年 1
                           侧 06 号 4 楼
                                                                                          月 20 日
                           池州市贵池区啤                                                 2017 年 2 月 1
15   文王酒类   杨成伟     酒厂东侧河滨花             104.19      办公        1.68        日至 2018 年 2
                           园 17#202                                                      月1日
                                                                                          2017 年 3 月 1
                           长丰县双墩镇双
16   文王酒类   陆汝琴                                372.59      居住        1.87        日至 2018 年 3
                           凤大道西侧
                                                                                          月1日
                           六安市寿县寿春                                                 2017 年 3 月 12
17   文王酒类   钱燕       镇现代汉城 B 区                89.16   居住        1.14        日至 2018 年 3
                           六号楼 206 室                                                  月 11 日
                           青阳县蓉城镇光                                                 2017 年 3 月 21
18   文王酒类   黄太安     明新村二期 22 栋                110    办公        1.44        日至 2018 年 3
                           101                                                            月 20 日
                           合肥市宣城路 85                                                2017 年 4 月 7
19   文王酒类   刘星       号依爱城市花园 3           131.78      居住        2.64        日至 2019 年 4
                           栋 104                                                         月6日
                                                                                          2017 年 4 月 17
                           河南省沈丘县富
20   文王酒类   王战士                                       --   居住        0.66        日至 2018 年 4
                           都大道
                                                                                          月 16 日
                           利辛县人民南路                                                 2017 年 4 月 23
21   文王酒类   武红莉     西侧食品公司肉             100.02      居住        0.7         日至 2018 年 4
                           制品厂                                                         月 22 日




                                                1-1-135
老白干酒           发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

序                                                 租赁面积       租赁   租赁金额(万元
      承租方     出租方     房屋坐落位置                                                    租赁期限
号                                                 (㎡)         用途       /年)
                           合肥市潜山路与
                                                                                          2017 年 6 月 8
                           史河路交口春晓
22   文王酒类   刘辅垚                                132.28      居住       2.8238       日至 2018 年 6
                           花园小区 3 栋
                                                                                          月7日
                           1705 室
                           阜阳市慎城镇人
                                                                                          2017 年 6 月 8
                           民西路一中家属
23   文王酒类   廉同宣                                      20    居住        0.60        日至 2018 年 6
                           楼 3 号 13 栋 2 单
                                                                                          月7日
                           元 202 户一单间
                           六安市霍邱县城                                                 2017 年 6 月 20
24   文王酒类   张宝       关镇光明新村               106.94      办公        1.08        日至 2018 年 6
                           B-2-204 室                                                     月 19 日
                           安徽省太和县旧
                                                                                          2017 年 6 月 24
                           县镇三角元社区
25   文王酒类   王国芳                                     110    办公       1.928        日至 2018 年 6
                           居委会社区何门
                                                                                          月 23 日
                           楼 112 楼
                                                                                          2017 年 7 月 1
                           宿州市平安国小
26   文王酒类   蒋同春                                      72    办公       0.872        日至 2018 年 6
                           区 212#
                                                                                          月 30 日
                                                                                          2017 年 7 月 1
                           六安市上东阳光
27   文王酒类   陈方国                                      88    办公        1.2         日至 2018 年 6
                           城 5#602 室
                                                                                          月 30 日
                           蚌埠市张公山街                                                 2017 年 7 月 20
28   文王酒类   卢佩维     道吴湾路小区 11                  90    办公        1.14        日至 2018 年 1
                           栋 1-2-3                                                       月 20 日
                安徽立方                                                                  2017 年 9 月 1
                           高新区文曲路 446
29   文王酒类   药业有限                                   600    仓库   10 元/月平方米   日至 2018 年 8
                           号
                公司                                                                      月 31 日
                                                                                          2017 年 9 月 15
                           定城镇滨水人家
30   文王酒类   李永卫                                     106    居住         1          日至 2018 年 9
                           一期 29#603 室
                                                                                          月 15 日
                           合肥市庐江县黄
                                                                                          2017 年 11 月 1
                           山北路越城花园
31   文王酒类   张克强                                142.72      居住        1.50        日至 2018 年
                           小区 18 号楼 401
                                                                                          10 月 29 日
                           号
                           阜阳市颍州区清
                                                                                          2016 年 5 月 22
                           河西路 66 号西苑
32   宫杰       海丹丹                                272.88      居住        5.00        日至 2019 年 5
                           世纪名门春江苑
                                                                                          月 21 日
                           10#楼 A 室
                                                                                          2017 年 1 月 20
                           上派镇巢湖中路
33   陈鹏程     董照斌                                122.64      居住        1.87        日至 2018 年 1
                           文苑小区
                                                                                          月 19 日
                                                                                          2017 年 3 月 1
                           合肥市长丰县鸿
34   程洋杨     岳咏梅                                129.63      居住         -          日至 2018 年 3
                           徽苑 15#2404 室
                                                                                              月1日
                                                                  居住                    2017 年 4 月 25
                           界首市达实商贸
35   黄风莲     段建生                                     130    +办         1.2         日至 2018 年 4
                           城 B1-03
                                                                  公                      月 24 日
                           合肥市肥东新城                                                 2017 年 5 月 4
36   洪开颜     殷艳       区彩虹新城 C3 幢               94.45   居住        2.40        日至 2018 年 5
                           701 室                                                         月4日
                           马鞍山市和县阳                                                 2017 年 7 月 20
37   汪荣       严章兵     光小区 55 栋 401           100.29      办公       0.873        日至 2018 年 7
                           室                                                             月 19 日
                           合肥市肥东县禹                                                 2017 年 8 月 21
38   曹进       张云鹤     州小区 7 栋 1 单元             95.18   办公        1.8         日至 2018 年 8
                           2601                                                           月 20 日



                                                1-1-136
老白干酒               发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

序                                                    租赁面积        租赁   租赁金额(万元
      承租方         出租方     房屋坐落位置                                                     租赁期限
号                                                    (㎡)          用途       /年)
                                                                                               2017 年 10 月 8
                              怀远铭居小区 3
39   文王酒类    钱慧                                       98.42     办公        1.44         日至 2018 年
                              栋 402 室
                                                                                               10 月 7 日
                                                                                               2017 年 10 月
                              淮南田区金大地
40   李敏        王宗田                                     45.00     居住        1.8          13 日至 2018
                              4040 室
                                                                                               年 10 月 12 日
                              淮南田家庵百花                                                   2017 年 11 月
41   杨全        刘梅玉       园胜达小区 3 栋 2          139.37       办公        1.8          25 日至 2018
                              单元 407                                                         年 11 月 24 日
                              安徽省合肥市高
                                                                                               2018 年 1 月 1
                              新区皖水路 100
42   文王酒类    崔书海                                  105.09       居住        2.70         日至 2018 年
                              号九玺花园南 11
                                                                                               12 月 31 日
                              幢 1104
注:上表中以个人名义租赁的房屋为丰联酒业下属公司当地办事处员工宿舍,因出租方要求
与个人签订租赁合同,且租赁合同涉及金额较小,故丰联酒业下属公司授权办事处人员签订
租赁合同。

     截至本报告书签署日,上述租赁房屋主要用途为库房、办公、居住,履约情

况良好,租赁期间未发生产权纠纷或其他影响目标公司正常使用租赁房产的情况。

     3、无形资产情况

     (1)土地使用权


     截至本报告书签署日,丰联酒业及其下属公司共计拥有土地使用权 17 宗,

面积合计为 1,017,416.66 平方米,具体情况如下表所示:
                                                                                              单位:平方米

      土地使用证编号          产权人           坐落           类型      用途      终止日期          面积

     承县国用(2004)第       承德乾   承德县下板城镇
1                                                              转让     工业      2054/08/04        15,270.00
            179 号             隆醉    大兰窝村
     承县国用(2011)第       承德乾   承德县下板城镇
2                                                              出让     工业      2057/12/16       204,186.70
            063 号             隆醉    大兰窝村
     承县国用(2011)第       承德乾   承德县下板城镇
3                                                              出让     工业      2059/11/21        61,468.30
            064 号             隆醉    大兰窝村
     承县国用(2011)第       承德乾   承德县下板城镇
4                                                              出让     工业      2058/12/12        62,480.00
            065 号             隆醉    大兰窝村
     承县国用(2011)第       承德乾   下板城镇食品工
5                                                              转让     仓储      2045/11/15         3,325.00
            159 号             隆醉    业园区 1 号
     承县国用(2011)第       承德乾   下板城镇食品工
6                                                              转让     商服      2042/11/14         3,315.77
            160 号             隆醉    业园区 1 号
     承县国用(2015)第       珠源商
7                                      县城珠源路              出让     住宅      2073/09/30         2,251.40
            1023 号             贸



                                                  1-1-137
老白干酒              发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


       土地使用证编号      产权人          坐落          类型   用途   终止日期      面积

                                    双桥区两宫门仿
     承市国用(2012)第    隆纪餐
8                                   古建筑 1 段 1、2、   转让   商服   2052/07/03      922.56
            25 号            饮
                                    3号
      曲国用(2014)第     曲阜孔
9                                   曲阜市裕隆路 9 号    出让   工业   2059/04/01   158,440.00
      081906270919 号       府家
      曲国用(2014)第     曲阜孔
10                                  曲阜市裕隆路 9 号    出让   工业   2059/04/01    87,127.00
      081906270917 号       府家
      曲国用(2014)第     曲阜孔
11                                  曲阜市裕隆路 9 号    出让   工业   2059/04/01    95,700.00
      081906270918 号       府家
                                    时庄街道张村,长
     鲁(2017)曲阜市不    曲阜孔
12                                  春路以北、工三路     出让   工业   2067/07/11    15,009.00
     动产权第 0004942 号    府家
                                    以东
     临国用(2012)字第    安徽文   临泉县城关镇泉
13                                                       出让   工业   2052/01/01   112,093.30
            070 号           王     北梁小街村
     临国用(2012)字第    安徽文   临泉县城关镇泉
14                                                       出让   工业   2062/06/26    49,925.90
            072 号           王     北梁小街村
     临国用(2012)字第    安徽文   临泉县城关镇泉
15                                                       出让   工业   2062/06/26    48,119.60
            073 号           王     北迎新路西侧
     临国用(2012)字第    安徽文   临泉县城关镇泉
16                                                       出让   工业   2062/06/26    51,882.90
            074 号           王     北迎新路东侧
     常国用(2004)字第    湖南武
17                                  德山开发区           出让   工业   2054/03/31    45,899.23
           00123 号          陵


     关于安徽文王和承德乾隆醉以自有土地提供抵押担保的借款情况说明:

     1)相关抵押担保合同及借款合同具体情况

        截至本报告书签署日,安徽文王以四宗土地作为抵押担保的抵押借款余额

合计 6,000 万元(截至 2017 年 9 月 30 日,该等抵押借款余额合计 7,200 万元),

承德乾隆醉以三宗土地作为抵押担保的抵押借款余额合计 15,000 万元(截至 2017

年 9 月 30 日,该等抵押借款余额合计 18,000 万元)。该等抵押借款的具体情况

如下表所示:




                                             1-1-138
老白干酒                                                                    发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)




                                                                                                                                  单位:万元
                                                                                                                     担保债权最
序                        抵押物                    类   用                                            债务   抵押   高余额/担     担保债权
      土地使用证编号                    坐落                  面积(平米)       对应抵押担保合同
号                        产权人                    型   途                                            人     权人   保主合同借    发生期间
                                                                                                                       款金额
     承县国用(2011)第            承德县下板城镇   出   工
1                                                              204,186.70
           063 号                  大兰窝村         让   业
     承县国用(2011)第            承德县下板城镇   出   工
2                                                               61,468.30                                     农行
           064 号                  大兰窝村         让   业                                                                       2017/11/27
                          承德乾                                                《最高额抵押合同》     聚鑫   承德
                                                                                                                       29,000     -2020/11/2
     承县国用(2011)第     隆醉   承德县下板城镇   出   工                   (13100620170002101)    贸易   县支                    6
3                                                               62,480.00                                       行
           065 号                  大兰窝村         让   业

     承县国用(2011)第            承德县下板城镇   转   商
4                                                                3,315.77
           160 号                  大兰窝村         让   服

     临国用(2012)字第            临泉县城关镇泉   出   工                                                   农行
5                                                              112,093.30
           070 号                  北梁小街村       让   业                     《最高额抵押合同》     安徽   临泉
                                                                                                                                  2017/09/05
                                                                                                                       8,500      -2020/09/0
     临国用(2012)字第            临泉县城关镇泉   出   工                   (34100620170001573)    文王   县支                    4
6                                                               49,925.90                                       行
           072 号                  北梁小街村       让   业
                          安徽文
     临国用(2012)字第     王     临泉县城关镇泉   出   工                                                                       48 个月,即
7                                                               48,119.60                                     建行
           073 号                  北迎新路西侧     让   业                                                                            自
                                                                                 《抵押合同》(抵      安徽   临泉
                                                                                                                       10,000     2015/05/20
     临国用(2012)字第            临泉县城关镇泉   出   工                      J-FYLQ2014002)       文王   县支
8                                                               51,882.90                                                              至
           074 号                  北迎新路东侧     让   业                                                     行
                                                                                                                                  2019/05/19
                                                                                                                                  (转下表)




                                                                 1-1-139
老白干酒                                                                   发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


                                                                                                                                     (接上表)
                                   债                                                                         借款     截止本回    截止 2017
抵押物                                                                      借款用
             对应抵押担保合同      务   抵押权人       对应借款合同                         借款期限          合同     复出具日    年 9 月 30 日
产权人                                                                        途
                                   人                                                                         金额     借款余额      借款余额
                                                   《流动资金借款合同》     采购白
                                                                                      2017/03/08-2018/03/07    3,000       3,000         3,000
                                   聚              (13010120170000498)      酒
承德乾       《最高额抵押合同》    鑫   农行承德   《流动资金借款合同》     采购白
                                                                                      2017/03/21-2018/03/20   10,000      10,000        10,000
  隆醉     (13100620170002101)   贸   县支行     (13010120170000696)      酒
                                   易              《流动资金借款合同》     采购白
                                                                                      2017/05/10-2018/05/09    5,000      2,000*         5,000
                                                   (13010120170001125)      酒
                   合计                                                                                       18,000      15,000        18,000
                                                                           采购包
                                   安              《流动资金借款合同》
                                                                           材及粮     2017/10/01-2018/09/30    2,000      2,000*             -
             《最高额抵押合同》    徽   农行临泉   (34010120170001781)
                                                                             食
           (34100620170001573)   文   县支行
                                                   《流动资金借款合同》    采购包
安徽文                             王                                                 2017/10/20-2018/10/19    2,000      2,000*         2,000
                                                   (34010120170002070)     材
  王
                                   安                                      “曲酒
                                                                                         48 个月,即自
             《抵押合同》(抵      徽   建行临泉   《固定资产贷款合同》    节能技
                                                                                         2015/05/20 至        10,000      2,000*         5,200
             J-FYLQ2014002)       文   县支行       (J-FYLQ2015001)     改”项目
                                                                                           2019/05/19
                                   王                                        借款
                    合计                                                                                    14,000      6,200        7,200
*注 1:上表中承德乾隆醉作为抵押物产权人对应借款合同项下,截至 2017 年 9 月 30 日的与截至本报告书签署日的借款余额差异主要原因为:聚鑫贸易
于 2017 年 12 月提前偿还《流动资金借款合同》(13010120170001125)项下借款 3,000 万元。
*注 2:上表中安徽文王作为抵押物产权人对应借款合同项下,截至 2017 年 9 月 30 日的与截至本报告书签署日的借款余额差异主要原因为:1)安徽文王
于 2017 年 10 月签订《流动资金借款合同》(34010120170001781),新增借款金额 2,000 万元;2)安徽文王于 2017 年 10 月签订《流动资金借款合同》
(34010120170002070),置换借款金额 2,000 万元(对余额不产生影响);3)安徽文王于 2018 年 1 月提前偿还《固定资产贷款合同》(J-FYLQ2015001)
项下借款 3,200 万元。




                                                                 1-1-140
老白干酒             发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)




           1-1-141
老白干酒    发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


    2)债务人实际偿债能力分析及偿付安排

    报告期内,丰联酒业财务状况明显转变并持续改善;随着白酒行业逐步回暖,

丰联酒业盈利能力和偿债能力亦得到进一步加强,正常生产经营产生的现金流量

足以支付贷款的本息;根据其以往偿债和贷款记录,丰联酒业不存在贷款逾期情

况,银行资信良好。同时,除安徽文王“曲酒节能技改”项目贷款外,该等抵押

借款均用于丰联酒业子公司日常生产经营活动,有利于企业业务的良性开展,该

等抵押担保系相关债务人为自身债务提供的担保,且相关债务人经营状况良好,

预计届时有能力按期偿还银行贷款。

    截止本回复出具日,除 2017 年 12 月已偿还借款 3,000 万元及 2018 年 1 月

已偿还 3,200 万元外,丰联酒业目前不存在其他提前偿付安排。

    3)若上述债务到期不能清偿,对标的资产生产经营、本次估值及交易完成

后上市公司的影响

    为了满足自身生产经营对流动资金及采购原材料的需求,并基于生产周期及

采购销售因素等考虑,安徽文王和承德乾隆醉以自有土地使用权向银行抵押担保

进行贷款融资,各自借款规模与自身经营规模相匹配,银行借款履约情况良好。

因此,该等抵押担保对本次交易及交易完成后上市公司生产经营不会产生重大不

利影响。

    本次交易采用了成本法和收益法两种评估方法分别对丰联酒业全部权益价

值进行了评估,并最终选择了收益法的评估值作为本次评估结果。根据收益法评

估模型(企业自由现金流折现模型),股东全部权益价值为企业整体价值扣除付

息债务价值后剩余部分价值。因此,本次交易评估作价中已剔除了该等有息债务

的价值,该等抵押担保对本次交易无实质性影响。

    关于曲阜孔府家项目用地的情况说明:

    1)曲阜孔府家在未取得该等土地使用权的情况下开工建设的原因




                                    1-1-142
老白干酒    发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    根据曲阜市人民政府与曲阜孔府家签订合作意向书及补充协议,曲阜孔府家

于 2014 年 6 月开工建设新区项目。鉴于未能准确理解土地使用管理及固定资产

建设管理相关法规,曲阜孔府家在未取得该等土地使用权的情况下开工建设。截

至 2014 年 9 月,曲阜孔府家已停止建设,相关建筑物尚未完工,亦未投入使用。

    2)曲阜孔府家办理相关土地使用权证的进展

    根据曲阜市国土资源局于 2017 年 4 月 12 日出具的《关于曲阜孔府家酒业有

限公司项目用地的证明》:

    “2012 年 5 月 28 日曲阜孔府家与曲阜市人民政府签订的《项目合作意向书》

及相关补充协议,曲阜孔府家拟取得位于时庄街道张村以南,长春路以北,面积

71,239 平方米(约合 106.8585 亩)的土地,用于包装生产线项目。根据《关于

曲阜市 2016 年度第 2 批次城镇建设用地批复》(鲁政土字[2016]366 号)批复,

上述农用地已取得山东省政府的征收批准,目前正纳入政府储备,待落实相关土

地补偿后,将进入土地招拍挂程序。

    上述合作意向签署后,公司已在上述地块上进行了基础土建施工,由于收储

一直未能完成,因此目前处于停工状态,未实际开展生产。考虑到公司取得该土

地使用权的意愿明确,且取得无实质性法律障碍,最终取得该土地使用权的可能

性很大,作为曲阜市土地主管机关不会要求公司拆除上述建设工程,也不会对公

司的上述土地使用行为进行任何处罚。

    除上述情况外,曲阜孔府家及孔府家酿造自 2014 年 1 月 1 日至今的生产经

营活动,不存在任何违反我国土地管理相关的法律、法规及规范性文件的规定,

未收到过我局的任何行政处罚。”

    2017 年 6 月 29 日,曲阜孔府家取得了曲阜市环境保护局出具的《环评批复》

(曲环报告表[2017]030 号)。

    2017 年 7 月 12 日,曲阜市国土资源局与曲阜孔府家签订了《国有建设用地

使用权出让合同》,出让宗地编号为“曲储【2017】-2-1 号” ,面积 15,009 平

方米,坐落于时庄街道张村,长春路以北,工三路以东。

                                  1-1-143
老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

    2017 年 7 月 17 日,曲阜孔府家取得了曲阜经济开发区规划建设局颁发的《建

设用地规划许可证》(地字第 370823201702 号)。

    2017 年 8 月 11 日,曲阜孔府家取得了曲阜市国土资源局颁发的《不动产权

证书》(鲁(2017)曲阜市不动产权第 0004942 号),详见本节“(一)主要资

产权属状况/3、无形资产情况/(1)土地使用权”。

    2017 年 11 月 25 日,曲阜孔府家取得了曲阜市经济开发区规划建设局颁发

的《建设工程规划许可证》(建字第 370823201706 号)。

    2017 年 12 月 7 日,曲阜孔府家取得了曲阜市住房和城乡建设局颁发的《建

设工程施工许可证》(编号:370881201712070101)。

    截至本报告书签署日,曲阜孔府家已按相关规定办理了项目建设所需的相关

手续,不存在因未取得土地使用权而在其上开工建设而遭受行政处罚并被限制使

用或拆除有关房屋的情形,不会对公司的生产经营造成影响,亦不会影响公司的

正常经营和盈利能力,项目建设不存在法律障碍和风险。

    3)相关土地使用权后续费用及分担情况

    该等土地使用权办理的后续费用由目标公司及曲阜孔府家自行承担。鉴于本

次评估时曲阜孔府家尚未取得该等土地使用权,故评估时未考虑该项土地使用权

及后续费用。

    佳沃集团就该等事项已出具承诺函,承诺:

    “本公司将积极协调当地政府部门落实相关土地招拍挂等相关事项,积极配

合曲阜孔府家逐步完善手续,并取得正式有效的土地使用权。

    本次交易完成后,如因承诺涉及土地、房产未取得土地使用权证及房屋所有

权证,被相关政府部门予以行政处罚,本公司将向曲阜孔府家全额予以赔偿。

    本公司将在曲阜孔府家实际向政府相关部门缴纳罚款后 60 日内,将本公司

赔偿款转到曲阜孔府家公司账户。”



                                     1-1-144
老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

       (2)商标


       截至本报告书签署日,丰联酒业及其下属公司共计拥有商标 449 项。对于丰

联酒业及其下属公司日常经营中具有重要影响的商标具体情况如下表所示:
                                                             核定商    有效期截
序号       商标名称        证载注册人             注册号
                                                             品类别      止日

1                           丰联酒业              1723103      33     2022-02-27


2                           丰联酒业              1723115      33     2022-02-27


3                           丰联酒业              10317344     33     2023-02-20


4                           丰联酒业              10317452     33     2023-02-20


5                           丰联酒业              4588973      33     2027-11-13

6                           丰联酒业              6200007      33     2020-01-13
7                           丰联酒业              6375114      33     2020-02-13
8                           丰联酒业              6375116      33     2020-02-13
9                           丰联酒业              6375117      33     2020-02-13

10                          丰联酒业              663006       33     2023-10-27


11                          丰联酒业              802867       33     2025-12-27


12                          丰联酒业              802884       33     2025-12-27

13                          丰联酒业              10361036     33     2023-03-06

14                          丰联酒业              8483866      33     2021-08-13


15                          丰联酒业              8565443      33     2021-08-27

16                          丰联酒业              8752958      33     2021-10-27

17                          丰联酒业              11010287     33     2023-10-06


18                          丰联酒业              9306559      33     2022-04-20


19                          丰联酒业              10659477     33     2023-05-20




                                        1-1-145
老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

                                                             核定商    有效期截
序号       商标名称        证载注册人             注册号
                                                             品类别      止日

20                          丰联酒业              1107745      33     2027-09-20


21                          丰联酒业              10611009     33     2023-05-06

22                          丰联酒业              10492631     33     2023-04-06

23                          丰联酒业              10659452     33     2023-05-20


24                          丰联酒业              1546768      33     2021-03-27


25                          丰联酒业              1658932      33     2021-10-27


26                          丰联酒业              1727153      33     2022-03-06


27                          丰联酒业              1968270      33     2022-08-27


28                          丰联酒业              3672965      33     2025-04-06


29                          丰联酒业              3857076      33     2025-10-13


30                          丰联酒业              5210518      33     2019-03-27

31                          丰联酒业              5870854      33     2019-11-06
32                          丰联酒业              5918134      33     2019-11-27
33                          丰联酒业              5918345      33     2019-11-27
34                          丰联酒业              5918347      33     2019-11-27

35                          丰联酒业              8671995      33     2021-09-27

36                          丰联酒业              6693030      33     2022-04-06

37                          丰联酒业              10146127     33     2024-01-13

38                          丰联酒业              7089948      33     2020-06-20

39                          丰联酒业              7436375      33     2020-08-27


40                          丰联酒业              7478115      33     2020-10-06

41                          丰联酒业              7666485      33     2020-11-20


                                        1-1-146
老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

                                                             核定商    有效期截
序号       商标名称        证载注册人             注册号
                                                             品类别      止日

42                          丰联酒业              13765395     33     2025-02-06


43                          丰联酒业              13765378     33     2025-02-06


44                          丰联酒业              13855786     33     2025-02-27


45                          丰联酒业              14033064     33     2025-03-20



46                          丰联酒业              14033040     33     2025-03-20


47                          丰联酒业              13855820     33     2025-03-20

48                          丰联酒业              13551250     33     2025-02-27

49                          丰联酒业              13855801     33     2025-02-27
50                          丰联酒业              17877438     33     2026-10-20


51                          丰联酒业              18956734     33     2027-02-27


52                          丰联酒业              6647190      33     2025-08-27
53                          丰联酒业              6647192      33     2025-08-27


54                          丰联酒业              14513551     33     2026-03-20



55                         孔府家酿造             8419866      33     2021-07-06


56                         孔府家酿造             9161444      33     2022-03-20


57                         孔府家酿造             11038305     33     2023-10-13


58                         孔府家酿造             6637302      33     2020-03-27


59                         孔府家酿造             7456553      33     2020-09-06




                                        1-1-147
老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

                                                             核定商    有效期截
序号       商标名称        证载注册人             注册号
                                                             品类别      止日

60                         孔府家酿造             8476042      33     2021-07-27


61                         孔府家酿造             8476058      33     2021-07-27


62                         孔府家酿造             6899707      33     2020-05-13


63                         孔府家酿造             8900568      33     2021-12-13


64                         孔府家酿造             10393098     33     2023-03-13


65                         孔府家酿造             8811812      33     2021-11-20


66                         孔府家酿造             8812067      33     2022-05-13


67                         孔府家酿造             6201402      33     2020-01-13


68                         孔府家酿造             8900671      33     2021-12-13


69                         孔府家酿造             11038248     33     2024-03-13


70                         孔府家酿造             8436353      33     2021-07-20


71                         孔府家酿造             1171229      33     2018-04-27


72                         孔府家酿造             1171228      33     2018-04-27


73                         孔府家酿造             1010990      33     2027-05-20


74                         孔府家酿造             1211659      33     2018-09-27


75                         孔府家酿造             1703340      33     2022-01-20


76                         孔府家酿造             3259205      33     2023-08-06


77                         孔府家酿造             965799       33     2027-03-20


78                         孔府家酿造             1319502      33     2019-09-27




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老白干酒       发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

                                                             核定商    有效期截
序号       商标名称        证载注册人             注册号
                                                             品类别      止日

79                         孔府家酿造             1659048      33     2021-10-27

80                         孔府家酿造             3599412      33     2025-03-13

81                         孔府家酿造             358475       33     2019-08-19


82                         孔府家酿造             289375       33     2027-06-09


83                         孔府家酿造             4919263      33     2018-12-20

84                         孔府家酿造             4919264      33     2018-12-20


85                         孔府家酿造             14002880     33     2025-04-13


86                         孔府家酿造             17331782     33     2026-09-06


87                         孔府家酿造             11038278     33     2024-08-13


88                         孔府家酿造             17563216     33     2027-01-20


89                         孔府家酿造             4502696      33     2027-09-20


90                          临泉酒类              14033058     33     2026-09-20


       截至本报告书签署日,丰联酒业“11575422”号“丰联”商标被国家工商行

政管理总局商标评审委员会宣告无效。2017 年 4 月 11 日,丰联酒业就此向北京

知识产权法院提起诉讼(详见本章“四、丰联酒业主要资产的权属状况、对外担

保情况及主要负债、或有负债情况/(五)重大诉讼仲裁”)。鉴于该商标为防御

商标,丰联酒业及其下属公司无相关产品使用该商标,该诉讼对丰联酒业及其下

属公司生产经营并无重大影响。

       国家工商行政管理总局商标局认定“武陵”、“文王”、“板城”注册商标在商

标注册用商品和服务国际分类第 33 类白酒商品上为“驰名商标”。承德市中级人

民法院认定“板城(板城烧锅)”商标为中国驰名商标。



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老白干酒        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

     (3)专利


     截至本报告书签署日,丰联酒业及其下属公司共计拥有专利 85 项,具体情

况如下表所示:

     专利权人   专利类别             名称                  专利号        专利申请日    授权日


1    丰联酒业   外观设计    酒瓶(板城和顺 1975)       200930235461.7   2009/11/19   2010/8/18


2    丰联酒业   外观设计   酒瓶(武陵国色芙蓉 15 年)   200930326366.8   2009/11/24   2010/8/11


                           包装盒(武陵国色芙蓉 15
3    丰联酒业   外观设计                                200930326331.4   2009/11/24   2010/8/11
                                     年)

4    丰联酒业   外观设计      酒瓶(武陵元帅)          201030125829.7   2010/3/25    2010/10/6

                           包装盒(文王系列 1 专家级
5    丰联酒业   外观设计                                201330522820.3   2013/11/2    2014/9/10
                                    8 年)

                           包装盒(文王系列 2 专家级
6    丰联酒业   外观设计                                201330522819.0   2013/11/2    2014/8/27
                                   12 年)

                           包装盒(文王系列 3 专家级
7    丰联酒业   外观设计                                201330522818.6   2013/11/2    2014/8/6
                                   18 年)

                           包装盒(文王系列 4 文王国
8    丰联酒业   外观设计                                201330522817.1   2013/11/2    2014/8/6
                               窖浓香型白酒)


                           包装盒(文王系列 5 经典文
9    丰联酒业   外观设计                                201330522814.8   2013/11/2    2014/8/6
                                   王地利)


                           包装盒(文王系列 6 经典文
10   丰联酒业   外观设计                                201330522816.7   2013/11/2    2014/8/6
                                   王人和)


                           包装盒(文王系列 7 经典文
11   丰联酒业   外观设计                                201330522813.3   2013/11/2    2014/8/6
                                   王天时)

                           包装盒(文王系列 8 一帆风
12   丰联酒业   外观设计                                201330522815.2   2013/11/2    2014/8/6
                                     顺)

                           酒瓶(文王系列 1 经典文王
13   丰联酒业   外观设计                                201330522812.9   2013/11/2    2014/6/18
                                    天时)

                           酒瓶(文王系列 2 经典文王
14   丰联酒业   外观设计                                201330522811.4   2013/11/2    2014/6/18
                                    地利)

                           酒瓶(文王系列 3 经典文王
15   丰联酒业   外观设计                                201330522810.X   2013/11/2    2014/8/6
                                    人和)




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老白干酒        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


     专利权人   专利类别             名称                  专利号        专利申请日    授权日

                           酒瓶(文王系列 4 古香型
16   丰联酒业   外观设计                                201330522809.7   2013/11/2    2014/8/6
                                     瓶)

                           酒瓶(文王系列 5 年年有
17   丰联酒业   外观设计                                201330522808.2   2013/11/2    2014/8/6
                                     余)

                           酒瓶(文王系列 6 手提式文
18   丰联酒业   外观设计                                201330522807.8   2013/11/2    2014/8/6
                                   王贡酒)


19   丰联酒业   外观设计   酒瓶(文王系列 7 柳叶瓶)    201330522806.3   2013/11/2    2014/8/6


20   丰联酒业   外观设计   酒瓶(文王系列 8 竹节瓶)    201330522803.X   2013/11/2    2014/8/6


21   丰联酒业   外观设计   酒瓶(文王系列 9 幸运 52)   201330522805.9   2013/11/2    2014/8/6


                           酒瓶(文王系列 10 一帆风
22   丰联酒业   外观设计                                201330522801.0   2013/11/2    2014/8/6
                                     顺)

23   丰联酒业   外观设计   酒瓶(文王系列 11 御樽瓶)   201330522800.6   2013/11/2    2014/8/6


24   丰联酒业   外观设计   酒瓶(文王系列 12 嘉宾瓶)   201330522802.5   2013/11/2    2014/8/6


                           酒瓶(文王系列 13 专家级
25   丰联酒业   外观设计                                201330522804.4   2013/11/2    2014/8/6
                                    8 年)

                           酒瓶(文王系列 14 专家级
26   丰联酒业   外观设计                                201330522799.7   2013/11/2    2014/8/6
                                   12 年)

                           酒瓶(文王系列 15 专家级
27   丰联酒业   外观设计                                201330522797.8   2013/11/2    2014/8/6
                                     18 年

28   丰联酒业   外观设计    酒瓶盖防伪槽专用钥匙        201330522826.0   2013/11/2    2014/5/7

29   丰联酒业   外观设计     包装盒(武陵少酱)         201330629448.6   2013/12/17   2014/6/25

30   丰联酒业   外观设计      酒瓶(武陵少酱)          201330629449.0   2013/12/17   2014/6/25

31   丰联酒业   外观设计     包装盒(武陵中酱)         201330629443.3   2013/12/17   2014/6/25

32   丰联酒业   外观设计      酒瓶(武陵中酱)          201330629484.2   2013/12/17   2014/6/25

33   丰联酒业   外观设计     包装盒(武陵上酱)         201330629454.1   2013/12/17   2014/6/25

34   丰联酒业   外观设计      酒瓶(武陵上酱)          201330629521.X   2013/12/17   2014/6/25

35   丰联酒业   外观设计     包装盒(武陵名酱)         201430011273.7   2014/1/15    2014/7/16

36   丰联酒业   外观设计      酒瓶(武陵名酱)          201430011178.7   2014/1/15    2014/7/2



                                              1-1-151
老白干酒        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


     专利权人   专利类别            名称                 专利号        专利申请日    授权日


37   丰联酒业   外观设计       酒瓶(皇宫宴)         201430011185.7   2014/1/15     2014/7/2

38   丰联酒业   外观设计      包装盒(皇宫宴)        201430011256.3   2014/1/15     2014/8/6

39   丰联酒业   外观设计      酒瓶(小米功夫)        201430036383.9   2014/2/27    2014/10/8

                           白酒包装盒(板城烧锅酒-
40   丰联酒业   外观设计                              201330117220.9   2013/4/12    2013/8/28
                                   蓝柔)

41   丰联酒业   外观设计       酒瓶(三两贡)         201430097063.4   2014/4/21    2014/9/10

42   丰联酒业   外观设计     酒瓶(孔府家得意)       201430249926.5   2014/7/22     2015/1/7

43   丰联酒业   外观设计     酒盒(孔府家得意)       201430249908.7   2014/7/22     2015/1/7

44   丰联酒业   外观设计    酒瓶(板城烧锅星级)      201430283014.X   2014/8/12    2015/1/21


45   丰联酒业   外观设计   包装盒(板城烧锅星级)     201430283530.2   2014/8/12    2015/1/21


46   丰联酒业   外观设计   包装盒外套(不惑系列)     201430322202.9    2014/9/2    2015/2/11

47   丰联酒业   外观设计           包装盒             201430322444.8    2014/9/2    2015/2/11

48   丰联酒业   外观设计       酒瓶(孔府家和)         201430455032.1   2014/11/18    2015/4/8

49   丰联酒业   外观设计       酒盒(孔府家禧)         201430490431.1   2014/12/1    2015/5/20

50   丰联酒业   外观设计      酒瓶(文王贡不惑)        201530011799.X   2015/1/15    2015/7/15

51   丰联酒业   外观设计      酒瓶(文王贡而立)        201530011972.6   2015/1/15    2015/7/15

52   丰联酒业   外观设计       酒瓶(和美潇湘)         201530097510.0   2015/4/14     2015/8/5

53   丰联酒业   外观设计    酒瓶(孔府家中国风)      201530119809.1   2015/4/29    2015-08-05

54   丰联酒业   外观设计    酒瓶(孔府家中国礼)      201530120041.X   2015/4/29     2015/8/5

55   丰联酒业   外观设计    酒盒(孔府家中国风)      201530046523.5   2015/2/15    2015-08-05

56   丰联酒业   外观设计       包装盒(武陵和)         201530097357.1   2015/4/14     2015/8/5

57   丰联酒业   外观设计      包装盒(和美潇湘)        201530097403.8   2015/4/14     2015/8/5

58   丰联酒业   外观设计        酒瓶(武陵和)          201530097431.X   2015/4/14    2015/8/19


59   丰联酒业   外观设计   酒瓶(孔府家酒朋自远方)   201530162568.9   2015/5/26    2015/9/16


60   丰联酒业   外观设计       酒盒(中国礼)         201530391635.4   2015/10/10    2016/2/3


61   丰联酒业   外观设计   酒盒(孔府家兴和系列)     201530239177.2    2015/7/7    2015/11/18


62   丰联酒业   外观设计      酒瓶(武陵纪念版)        201530218263.5   2015/6/26    2015/10/21

                                            1-1-152
老白干酒            发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


         专利权人   专利类别              名称                    专利号        专利申请日        授权日


63       丰联酒业   外观设计        酒瓶(旅游小酒)         201630528207.6      2016/10/26      2017/2/8

64       丰联酒业   外观设计          酒瓶(朋 6)           201630528210.8      2016/10/26      2017/2/8

65       丰联酒业   外观设计         公仔(喜事来)          201630447488.2      2016/8/30      2016/12/14

66       丰联酒业   外观设计        包装箱(文王小正)         201630027440.6      2016/1/26       2016/6/8

67       丰联酒业   外观设计         酒瓶(文王小正)          201630027438.9      2016/1/26       2016/6/8

68       丰联酒业   外观设计         酒瓶(武陵 1000)         201530350084.7      2015/9/11      2015/12/30

69       丰联酒业   外观设计         酒盒(武陵 1000)         201530350652.3      2015/9/11      2015/12/30

70       丰联酒业   外观设计        酒瓶(武陵 509-2)         201530329471.2      2015/8/28      2015/12/23

71       丰联酒业   外观设计         酒盒(武陵 509)          201530336252.7       2015/9/2      2015/12/23

72       丰联酒业   外观设计        酒瓶(武陵 509-1)         201530329638.5      2015/8/28      2015/12/16

73       丰联酒业   外观设计          酒盒(中国风)           201530391449.0      2015/10/10      2015/12/2

74       丰联酒业   外观设计        酒瓶(银奖大陶)         201330458252.5      2013/9/25       2014/2/19

75       丰联酒业   外观设计       包装盒(银奖大陶)        201330458161.1      2013/9/25       2014/2/19

76       丰联酒业   外观设计        酒瓶(银奖乳白)         201330468554.0      2013/9/30       2014/4/30

77       丰联酒业   外观设计       包装盒(银奖乳白)        201330458202.7      2013/9/25       2014/2/26

78       丰联酒业   外观设计      包装盒(三星正一品)       201330458251.0      2013/9/25       2014/2/19

79       丰联酒业   实用新型      断裂式酒瓶防伪包装盒       201320721936.4      2013/11/16      2014/8/27

80       丰联酒业   实用新型        断裂式瓶口防伪盖         201320722429.2      2013/11/17      2014/6/18

81       丰联酒业   实用新型       复式组合酒瓶冲洗机        201320721937.9      2013/11/16      2014/7/16

82       丰联酒业   实用新型         滚动式防磨封轮          201320720353.X      2013/11/15      2014/6/18

83       丰联酒业   实用新型       液面标准计量调整器        201320721881.7      2013/11/16      2014/6/18

84       丰联酒业   实用新型           一种储液瓶            201420833288.6      2014/12/24      2015/6/24

85       丰联酒业   实用新型     一种具有连接环的储液瓶      201420833805.X      2014/12/24      2015/6/24


         (4)著作权

序号          著作权人           作品名称              作品类别            登记号             登记日期
                                                                           国作登字
     1        丰联酒业         曲阜孔庙大成殿          摄影作品                               2013-12-12
                                                                    -2013-G-00109698
     2        丰联酒业           小米功夫              美术作品            国作登字           2014-04-08


                                                 1-1-153
老白干酒        发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

序号       著作权人             作品名称      作品类别           登记号          登记日期
                                                           -2014-F-00141236

    (5)网站域名

  序号                   域名              域名所属注册机构                到期日期
    1               funglian.com                丰联酒业                   2018-08-16
    2                 funglian.cn               丰联酒业                   2018-12-03
    3               文王贡.com                  文王酒类                   2018-12-31
    4            wulingjiu.com                  湖南武陵                   2018-09-07
    5               武陵酒.com                  湖南武陵                   2018-09-06

    (二)对外担保、非经营性资金占用情况

    1、对外担保情况

    截至本报告书签署日,丰联酒业不存在对外担保,不存在为股东、实际控制

人及其关联方提供担保的情形。

    2、非经营性资金占用情况

    报告期内,丰联酒业应收股东君和聚力往来款项 23.52 万元。截至本报告书

签署日,该笔款项已被收回,对本次交易不构成重大实质性障碍。

    (三)主要负债情况

    报告期各期末,丰联酒业经审计负债情况如下表所示:
                                                                                 单位:万元
             项目                     2017 年 9 月末       2016 年末          2015 年末
流动负债:
  短期借款                                  33,000.00          44,500.00          45,500.00
  应付票据                                             -               -           1,000.00
  应付账款                                  13,103.90          16,325.61          14,416.10
  预收款项                                   8,372.17          10,267.66          17,198.30
  应付职工薪酬                               5,930.34           6,317.57           5,958.25
  应交税费                                   9,339.18           9,587.20           7,330.97
  应付利息                                      44.79             99.07                 108.61
  其他应付款                                40,105.58          35,267.53         191,873.59
  一年内到期的非流动负债                               -        7,600.00           4,553.28
流动负债合计                               109,895.95         129,964.64         287,939.09
非流动负债:


                                            1-1-154
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             项目                 2017 年 9 月末         2016 年末                 2015 年末
  长期借款                                14,200.00          14,200.00                29,415.65
  递延收益                                  1,100.00             1,100.00              9,296.00
  递延所得税负债                          10,083.31          10,744.59                12,951.45
非流动负债合计                            25,383.31          26,044.59                51,663.10
负债合计                                135,279.26          156,009.23               339,602.20

     1、报告期内银行借款情况
                                                                                     单位:万元
                               主要负债                                     担保    形成原因/借
  项目        主要债权人                            借款起止日
                                 余额                                       方式       款用途
截至 2015 年 12 月 31 日:
                                                                            抵押
                                 2,000.00     2015/01/20-2016/01/19
                                                                            借款
                                                                            抵押
                                 3,000.00     2015/05/27-2016/05/26
                                                                            借款
                                                                            抵押
                                 4,000.00     2015/06/19-2016/04/01
             农行承德县支                                                   借款    承德乾隆醉
             行                                                             抵押    及其子公司
                                 3,000.00     2015/06/19-2016/06/18
                                                                            借款    聚鑫贸易日
                                                                            抵押    常生产经营、
                                 2,000.00     2015/09/18-2016/08/17
                                                                            借款    补充流动资
                                                                            抵押    金并归还他
                                 4,000.00     2015/09/18-2016/09/17
                                                                            借款    行贷款
             北京银行中关
                                                                            保证
             村科技园区支        5,000.00     2015/06/12-2016/06/12
                                                                            借款
短期借款     行
             民生银行北京                                                   保证
                                 6,000.00     2015/12/04-2016/12/04
             魏公村支行                                                     借款
             光大银行合肥                                                   信用
                                 3,000.00     2015/03/09-2016/03/07
             支行                                                           借款
                                                                            抵押
                                 2,000.00     2015/10/30-2016/10/29                 安徽文王日
                                                                            借款
                                                                                    常生产经营
             农行临泉县支                                                   抵押
                                 1,000.00     2015/10/30-2016/10/29                 (采购包材)
             行                                                             借款
                                                                            抵押
                                 1,000.00     2015/12/17-2016/12/16
                                                                            借款
                                                                            抵押    曲阜孔府家
             工行曲阜支行        2,000.00     2015/10/30-2016/10/19
                                                                            借款    日常生产经
             中行曲阜分行