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2019年08月19日 星期一

金地集团(600383)公告正文

金地集团:公开发行2018年公司债券(第一期)募集说明书(面向合格投资者)

公告日期:2018-03-14

                                     声明


    本募集说明书及其摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第
23 号——公开发行公司债券募集说明书(2015 年修订)》及其他现行法律、法规的规定,
并结合发行人的实际情况编制。

    本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺,本募集说明书及其摘要不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责
任。

    公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘要中
财务会计资料真实、完整。

    主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承销商承诺本募
集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易
中遭受损失的,与发行人承担连带赔偿责任,但是能够证明自己没有过错的除外;本募
集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,且公司债券未能按时兑付
本息的,主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。

    受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管理
协议等文件的约定,履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏,致使债券持有人遭受损失的,或者公司债券出现违约情形或违约风
险的,受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见,并
以自己名义代表债券持有人主张权利,包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及
其他责任主体进行谈判,提起民事诉讼或申请仲裁,参与重组或者破产的法律程序等,
有效维护债券持有人合法权益。受托管理人承诺,在受托管理期间因其拒不履行、迟延
履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为,给债券持有人
造成损失的,将承担相应的法律责任。

    凡欲认购本期债券的投资者,请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件,进
                                       1
行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所
作的任何决定,均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的
投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

    根据《中华人民共和国证券法》的规定,本次债券依法发行后,发行人经营与收益
的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。

    投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会议规则
及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的
相关约定。

    除本公司和主承销商外,本公司没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集
说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书及其摘要
存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者
在评价和购买本次债券时,应审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素。




                                     2
                                 重大事项提示


    一、本次债券信用等级为 AAA 级;本期债券上市前,本公司最近一期末的净资产
为 521.92 亿元(截至 2017 年 9 月 30 日合并报表所有者权益合计);本期债券上市前,
公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 44.99 亿元(2014 年、2015 年及 2016
年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值),预计不少于本期债券的一年利息
的 1.5 倍。本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。

    二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变
化等因素的影响,市场利率存在波动的可能性。由于本次债券期限较长,可能跨越一个
以上的利率波动周期,债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变
动,从而使本次债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

    三、本期债券发行结束后,本公司将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流通。
由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行,并依赖于有关主管部门的
审批或核准,公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在合法的证券交易市场交易
流通,且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外,证券交易市场的交易活跃程度受
到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响,公司亦无法保证本次债
券在交易所上市后本次债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。

    四、经联合信用评级有限公司(“联合评级”)综合评定,本公司的主体信用等级为
AAA 级,本次债券的信用等级为 AAA 级,AAA 等级表示偿还债务的能力极强,基本
不受不利经济环境的影响,违约风险极低。但在本次债券存续期内,若因不可控制的因
素如市场环境发生重大变化等,本公司不能如期从预期的还款来源中获得足够资金,将
可能会影响本次债券的本息按期兑付。

    五、联合评级将在本次债券存续期内,在每年本公司年报公告后 2 个月内出具一次
正式的定期跟踪评级报告,并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
跟 踪 评 级 结 果 将 在 上 交 所 网 站 ( http://www.sse.com.cn ) 和 联 合 评 级 网 站
(http://www.lianhecreditrating.com.cn)公布。投资者可在上述网站查询跟踪评级结果。

    六、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议,对于所有债券
                                          3
持有人(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人,以及
在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人)均有同等约束力。在本次债券存续期间,
债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理
人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或
以其他合法方式取得本次债券均视作同意并接受本公司为本次债券制定的《债券受托管
理人协议》、《债券持有人会议规则》等对本次债券各项权利义务的规定。

    七、本次债券的偿债资金将主要来源于发行人经营活动产生的收益和现金流。2014
年、2015 年、2016 年及 2017 年 1-9 月,发行人合并口径营业收入分别为 4,563,637.80
万元、3,276,207.35 万元、5,550,850.17 万元和 2,091,129.62 万元;归属于母公司所有者
的净利润分别为 399,745.11 万元、320,035.04 万元、630,046.07 万元和 226,883.30 万元;
经营活动产生的现金流净额分别为-95,136.29 万元、839,425.76 万元、1,708,170.56 万元
和-5,628.53 万元。发行人所从事的房地产开发业务属于资金密集型行业,存在前期投资
大、回收期较长、受宏观经济影响明显等特点。发行人目前的经营情况、财务状况和资
产质量良好,但在本次债券存续期内,若发行人未来销售资金不能及时回笼、融资渠道
不畅或不能合理控制融资成本,将可能会影响本次债券本息的按期兑付。

    八、房地产行业受宏观经济和宏观政策的影响较大,为保持房地产行业的持续健康
发展,政府可利用行政、税收、金融、信贷等多种手段对房地产市场进行调控。2006
年以来,我国政府针对房地产行业出台了一系列调控政策,从增加保障性住房和普通商
品住房有效供给、抑制投资投机性购房需求、促进供应土地的及时开发利用等多个方面
进行调控,对房地产市场造成了较大影响。房地产调控政策及未来宏观政策的出台或调
整,可能对发行人的经营及发展带来一定的不利影响。

    九、2014 年末、2015 年末、2016 年末和 2017 年三季度末,公司其他应收款账面
价值分别为 952,422.86 万元、1,238,059.23 万元、2,069,696.02 万元和 3,791,824.29 万元,
主要由往来款、保证金、押金和代垫款组成。公司报告期末其他应收款金额较大,如果
未来往来方经营状况受到宏观经济与国家政策的不利影响,可能会给公司带来一定的其
他应收款无法收回的风险。

    十、本次债券面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者公开发行,
不向公司股东优先配售。合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力,知悉并自行

                                          4
承担公司债券的投资风险,并符合一定的资质条件,相应资质条件参照《公司债券发行
与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《上海证券交易所债券市场投
资者适当性管理办法(2017 年修订)》及相关法律法规的规定。

    十一、因起息日在 2018 年 1 月 1 日以后,本期债券名称定为“金地(集团)股份
有限公司 2018 年公司债券(第一期)”。本期债券募集说明书及发行公告、评级报告等
其他公告材料中已完成更名且财务数据已经更新至发行人 2017 年三季度。本期发行文
件、申报文件、封卷文件及备查文件中涉及上述调整的,调整前后相关文件及其表述均
具备相同法律效力,未调整的文件也均具备相同法律效力。




                                      5
                                                                      目录

第一节 发行概况 ................................................................................................................... 11
      一、本次债券的核准情况................................................................................................................... 11
      二、本期债券的基本条款................................................................................................................... 11
      三、本期债券发行及上市安排...........................................................................................................15
      四、本期债券发行的有关机构...........................................................................................................16
      五、认购人承诺 ..................................................................................................................................19
      六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ...................................................................19

第二节 风险因素 ................................................................................................................... 21
      一、本次债券的投资风险...................................................................................................................21
      二、发行人的相关风险.......................................................................................................................22

第三节 发行人及本期债券的资信状况 ............................................................................... 30
      一、本次债券的信用评级情况...........................................................................................................30
      二、信用评级报告的主要事项...........................................................................................................30
      三、发行人资信情况 ..........................................................................................................................32

第四节 增信机制、偿债计划及其他保障措施 ................................................................... 37
      一、偿债计划 ......................................................................................................................................37
      二、偿债保障措施 ..............................................................................................................................38
      三、违约责任及解决措施...................................................................................................................39

第五节 发行人基本情况 ....................................................................................................... 41
      一、公司基本情况 ..............................................................................................................................41
      二、公司历史沿革情况.......................................................................................................................42
      三、最近三年一期重大资产重组情况...............................................................................................50
      四、前十名股东持股情况...................................................................................................................50
      五、公司组织结构和对其他企业的重要权益投资情况 ...................................................................51
      六、公司控股股东及实际控制人基本情况.......................................................................................66
      七、公司董事、监事及高级管理人员基本情况 ...............................................................................67
      八、公司主营业务情况.......................................................................................................................75
      九、公司所处行业状况及竞争情况...................................................................................................91
      十、发展战略目标 ............................................................................................................................ 111
      十一、法人治理结构及相关机构报告期内的运行情况 ................................................................. 112
      十二、公司报告期内违规受罚情况................................................................................................. 117
      十三、公司独立情况 ........................................................................................................................121
      十四、关联交易情况 ........................................................................................................................122
      十五、发行人最近三年及一期资金被违规占用情况 .....................................................................138
      十六、发行人内部管理制度的建立及运行情况 .............................................................................138
      十七、发行人信息披露制度及投资者关系管理的相关制度安排 .................................................140

                                                                            6
      十八、公司利润分配情况.................................................................................................................141

第六节 财务会计信息 ......................................................................................................... 143
      一、最近三年及一期财务报告审计情况.........................................................................................143
      二、最近三年及一期财务报表.........................................................................................................143
      三、最近三年及一期合并报表范围及变化情况 .............................................................................152
      四、发行人报告期内的主要财务指标.............................................................................................174
      五、非经常性损益 ............................................................................................................................176
      六、管理层讨论与分析.....................................................................................................................177
      七、有息债务情况 ............................................................................................................................197
      八、本次发行后公司资产负债结构的变化.....................................................................................198
      九、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 .................................................................199
      十、资产抵押、质押、担保和其他权利限制安排 .........................................................................201

第七节 募集资金运用 ......................................................................................................... 202
      一、本次发行公司债券募集资金数额.............................................................................................202
      二、募集资金专项账户管理安排.....................................................................................................202
      三、本期债券募集资金使用计划.....................................................................................................202
      四、募集资金运用对公司财务状况的影响.....................................................................................203
      五、前次募集资金运用情况.............................................................................................................204
      六、本次债券募集资金监管制度及措施.........................................................................................204

第八节 债券持有人会议 ..................................................................................................... 205
      一、债券持有人行使权利的形式.....................................................................................................205
      二、债券持有人会议规则的主要内容.............................................................................................205
      三、债券持有人会议决议的生效条件和效力 .................................................................................213

第九节 债券受托管理人 ..................................................................................................... 215
      一、债券受托管理人 ........................................................................................................................215
      二、《债券受托管理协议》的主要内容...........................................................................................216

第十节 发行人、中介机构及相关人员声明 ..................................................................... 232

第十一节 备查文件 ............................................................................................................. 233
      一、备查文件 ....................................................................................................................................233
      二、查阅地点 ....................................................................................................................................233




                                                                           7
                                 释义


 在本募集说明书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:

发行人、公司、本公司、 指   金地(集团)股份有限公司
金地集团

本次债券、本次公司债   指   根据发行人 2016 年 5 月 10 日召开的第七届董事会
券                          第三十九次会议和于 2016 年 5 月 31 日召开的 2015
                            年年度股东大会通过的有关决议,经中国证券监督
                            管理委员会核准,在境内分期公开发行的本金总额
                            不超过 130 亿元人民币的公司债券

本期债券               指   本次债券中第二期公开发行的本金总额为不超过
                            30 亿元的公司债券,即金地(集团)股份有限公
                            司 2018 年公司债券(第一期)

本次发行               指   本期债券的公开发行

募集说明书             指   发行人根据有关法律法规为发行本期债券而制作
                            的《金地(集团)股份有限公司公开发行 2018 年
                            公司债券(第一期)募集说明书(面向合格投资者)》

募集说明书摘要         指   发行人根据有关法律法规为发行本期债券而制作
                            的《金地(集团)股份有限公司公开发行 2018 年
                            公司债券(第一期)募集说明书摘要(面向合格投
                            资者)》

债券持有人             指   根据债券登记托管机构的记录显示在其名下登记
                            拥有本期债券的投资者

《债券持有人会议规     指   《金地(集团)股份有限公司 2016 年公司债券之
则》、本规则                债券持有人会议规则》


                                       8
《债券受托管理协议》   指   《金地(集团)股份有限公司 2016 年公司债券债
                            券受托管理协议》

牵头主承销商、债券受   指   中国国际金融股份有限公司
托管理人、受托管理
人、中金公司

联席主承销商           指   国信证券股份有限公司

主承销商               指   牵头主承销商和联席主承销商的合称

评级机构、资信评级机   指   联合信用评级有限公司
构、联合评级

律师                   指   北京市中伦律师事务所

会计师                 指   德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)

中国证监会             指   中国证券监督管理委员会

上交所                 指   上海证券交易所

债券登记机构、登记公   指   中国证券登记结算有限责任公司上海分公司


《公司法》             指   《中华人民共和国公司法》

《证券法》             指   《中华人民共和国证券法》

《管理办法》           指   《公司债券发行与交易管理办法》

《公司章程》           指   《金地(集团)股份有限公司章程》

近三年、最近三年       指   2014 年、2015 年、2016 年

近三年及一期、最近三   指   2014 年、2015 年、2016 年及 2017 年 1-9 月
年及一期、报告期

法定节假日或休息日     指   中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息
                            日(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台

                                    9
                               湾省的法定节假日和/或休息日)

  工作日                 指    中华人民共和国商业银行的对公营业日(不包括法
                               定节假日)

  元、千元、万元、亿元   指    如无特别说明,指人民币元、千元、万元、亿元

  企业会计准则           指    财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布并自 2007 年 1 月
                               1 日起施行的 1 项基本准则和 38 项具体准则以及
                               相关应用指南、解释和其他规定的统称

  董事会                 指    金地(集团)股份有限公司董事会

  股东大会               指    金地(集团)股份有限公司股东大会

  国家发改委             指    中华人民共和国国家发展和改革委员会

  国土资源部             指    中华人民共和国国土资源部

  住建部                 指    中华人民共和国住房和城乡建设部

  银监会                 指    中国银行业监督管理委员会

  监察部                 指    中华人民共和国监察部

  金地商置               指    金地商置集团有限公司

  金地物业               指    深圳市金地物业管理有限公司

  金地大百汇             指    深圳市金地大百汇房地产开发有限公司

    本募集说明书中,部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异,这
些差异是由于四舍五入造成的。




                                       10
                           第一节 发行概况


一、本次债券的核准情况

    2016 年 5 月 10 日,公司第七届董事会第三十九次会议审议通过了《关于公开发行
公司债券方案的议案》。

    2016 年 5 月 31 日,公司 2015 年年度股东大会审议通过了《关于公开发行公司债
券方案的议案》,决议的有效期自股东大会审议通过之日起 24 个月。

    根据公司股东大会的授权,公司董事会决定将债券本金总额不超过 130 亿元的公司
债券分期发行,其中第一期发行的债券本金总额不超过 40 亿元,剩余部分择机发行。

    2016 年 7 月 19 日,经中国证监会“证监许可[2016]1622 号”核准,公司将在中国
境内公开发行不超过 130 亿元的公司债券,其中首期发行自中国证监会核准本次债券发
行之日起十二个月内发行完毕,剩余数量将按照《管理办法》的相关规定,根据公司的
发展状况和资金需求,自中国证监会核准本次债券发行之日起二十四个月内发行完毕。
本次债券已于 2017 年 7 月 13 日完成首期发行,最终发行规模为 40 亿元。本期债券为
第二期发行,发行规模为不超过人民币 30 亿元(含 30 亿元)。




二、本期债券的基本条款

    (一)债券名称:金地(集团)股份有限公司 2018 年公司债券(第一期)。

    (二)发行规模:本期债券发行规模为不超过人民币 30 亿元(含 30 亿元)。

    (三)票面金额:本期债券面值人民币 100 元。

    (四)发行价格:按面值平价发行。

    (五)债券品种和期限:本期债券分为两个品种发行:品种一为 5 年期,附第 3
年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权;品种二为 7 年期,附第 5 年末发
行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。本期债券引入品种间回拨选择权,回

                                       11
拨比例不受限制,发行人和簿记管理人将根据本期债券发行申购情况,在总发行规模
内,由发行人和簿记管理人协商一致,决定是否行使品种间回拨选择权,即减少其中
一个品种的发行规模,同时对另一品种的发行规模增加相同金额,单一品种最大拨出
规模不超过其最大可发行规模的 100%。

    (六)债券形式:实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记机构
开立的托管账户登记托管。本期债券发行结束后,债券持有人可按照有关主管机构的
规定进行债券的转让、质押等操作。

    (七)债券利率及确定方式:本期债券品种一票面利率询价区间为 5.20% -6.20%,
品种二票面利率询价区间为 5.50%-6.50%。本期债券票面利率将根据网下询价簿记结
果,由公司与簿记管理人按照国家有关规定协商一致在利率询价区间内确定。本期债
券票面利率采取单利按年计息,不计复利。

    本期债券品种一的债券票面利率在存续期内前 3 年固定不变,在存续期的第 3 年末,
公司可选择调整票面利率,存续期后 2 年票面利率为本期债券存续期内前 3 年票面利率
加公司提升的基点,在存续期后 2 年固定不变;

    本期债券品种二的债券票面利率在存续期内前 5 年固定不变,在存续期的第 5 年末,
公司可选择调整票面利率,存续期后 2 年票面利率为本期债券存续期内前 5 年票面利率
加公司提升的基点,在存续期后 2 年固定不变。

    (八)发行人调整票面利率选择权:

    发行人有权决定在本期债券品种一存续期内的第 3 年末调整本期债券后 2 年的票面
利率,发行人将于本期债券品种一的第 3 个计息年度付息日前的第 20 个工作日刊登是
否调整本期债券品种一的票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使利率调整权,
则本期债券品种一的后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变;

    发行人有权决定在本期债券品种二存续期内的第 5 年末调整本期债券后 2 年的票面
利率,发行人将于本期债券品种二的第 5 个计息年度付息日前的第 20 个工作日刊登是
否调整本期债券品种二的票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使利率调整权,
则本期债券品种二的后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

    (九)投资者回售选择权:发行人发出关于是否调整本期债券品种一/品种二的票
                                       12
面利率及调整幅度的公告后,投资者有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记,
将持有的本期债券品种一/品种二按面值全部或部分回售给发行人;若债券持有人未做
登记,则视为继续持有本期债券并接受上述调整。

    (十)还本付息的期限和方式:本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付
一次,最后一期利息随本金一起支付。本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关
规定来统计债券持有人名单,本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办
理。

    (十一)起息日:2018 年 3 月 19 日。

    (十二)付息日:本期债券品种一的付息日为 2019 年至 2023 年每年的 3 月 19 日
为上一计息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1 个工作日;
顺延期间付息款项不另计息);若债券持有人行使回售选择权,则回售部分债券的付息
日为 2019 年至 2021 年每年的 3 月 19 日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的
第 1 个工作日;顺延期间付息款项不另计息)。本期债券品种二的付息日为 2019 年至
2025 年每年的 3 月 19 日为上一计息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日,则顺延
至其后的第 1 个工作日;顺延期间付息款项不另计息);若债券持有人行使回售选择权,
则回售部分债券的付息日为 2019 年至 2023 年每年的 3 月 19 日(如遇法定节假日或休
息日,则顺延至其后的第 1 个工作日;顺延期间付息款项不另计息)。

    (十三)兑付日:本期债券品种一的兑付日为 2023 年 3 月 19 日(如遇法定节假日
或休息日,则顺延至其后的第 1 个工作日;顺延期间兑付款项不另计利息);若债券持
有人行使回售选择权,则回售部分债券的到期日为 2021 年 3 月 19 日(如遇法定节假日
或休息日,则顺延至其后的第 1 个工作日;顺延期间兑付款项不另计利息)。本期债券
品种二的兑付日为 2025 年 3 月 19 日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1
个工作日;顺延期间兑付款项不另计利息);若债券持有人行使回售选择权,则回售部
分债券的到期日为 2023 年 3 月 19 日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1
个工作日;顺延期间兑付款项不另计利息)。

    (十四)利息登记日:本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。在利息登
记日当日收市后登记在册的本期债券持有人,均有权就所持本期债券获得该利息登记
日所在计息年度的利息。
                                       13
    (十五)支付金额:本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截
至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积;于兑付日
向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债券登记日收市时所持有的本期债券最后
一期利息及所持有的债券票面总额的本金。

    (十六)付息、兑付方式:本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统
计债券持有人名单,本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。

    (十七)担保情况:本期债券无担保。

    (十八)募集资金专项账户:公司将根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账
户,用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。

    (十九)信用级别及资信评级机构:经联合评级综合评定,发行人的主体信用等级
为 AAA,本期债券的信用等级为 AAA。联合评级将在本期债券有效存续期间对发行人
进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。

    (二十)牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人:中国国际金融股份有限公
司。

    (二十一)发行方式:本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式,网
下申购由本公司与簿记管理人根据簿记建档情况进行债券配售。

    (二十二)发行对象:在中国证券登记结算有限责任公司开立合格证券账户的(法
律、法规禁止购买者除外),并且符合《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投
资者适当性管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法(2017 年
修订)》及相关法律法规规定的可以参与公司债券认购和转让的,具备相应风险识别和
承担能力的合格投资者。

    (二十三)网下配售原则:簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进行配售,
投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。簿记管理人将按照
投资者的申购利率从低到高进行簿记建档,按照申购利率从低到高对申购金额进行累
计,当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利
率。申购利率在最终发行利率以下(含发行利率)的投资者原则上按照价格优先的原则
配售;在价格相同的情况下,按照等比例原则进行配售,同时适当考虑长期合作的投
                                       14
资者优先。

    (二十四)向公司股东配售的安排:本期债券不向公司股东优先配售。

    (二十五)承销方式:本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。

    (二十六)拟上市地:上海证券交易所。

    (二十七)募集资金用途:本期债券所募资金拟用于偿还银行贷款和到期债务。

    (二十八)新质押式回购:公司主体信用等级为 AAA,本期债券信用等级为 AAA,
本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件,本期债券新质押式回购相关申请尚
需有关部门最终批复,具体折算率等事宜按上交所及证券登记机构的相关规定执行。

    (二十九)上市安排:本次发行结束后,发行人将尽快向上交所提出关于本期债券
上市交易的申请,具体上市时间将另行公告。

    (三十)税务提示:根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资本次债券所
应缴纳的税款由投资者承担。



三、本期债券发行及上市安排

(一)本期债券发行时间安排

    发行公告刊登日期:2018 年 3 月 14 日。

    发行首日:2018 年 3 月 16 日。

    预计发行/网下认购期限:2018 年 3 月 16 日至 2018 年 3 月 19 日。

(二)本期债券上市安排

    本次发行结束后,本公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申
请。具体上市时间将另行公告。




                                        15
四、本期债券发行的有关机构

(一)发行人:金地(集团)股份有限公司

法定代表人:     凌克

住所:           深圳市福田区福强路金地商业大楼

联系电话:       0755-82039509

传真:           0755-82039900

联系人:         张晓瑜、唐燕、徐佳

(二)牵头主承销商:中国国际金融股份有限公司

法定代表人(代): 毕明建

住所:            北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层

联系电话:        010-65051166

传真:            010-65059092

项目负责人:      刘华欣、朱丽芳、尚晨

项目经办人:      王煜忱、徐晛、陈晗、芮文栋、叶望蓁

(三)联席主承销商:国信证券股份有限公司

法定代表人:      何如

住所:            深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层

联系电话:        0755-82130833

传真:            0755-82135199

项目负责人:      颜利燕、李祥飞

项目经办人:      张伟权、殷翔宇




                                      16
(四)发行人律师:北京市中伦律师事务所

负责人:          张学兵

住所:            北京市朝阳区建国门外大街甲 6 号 SK 大厦 36-37 层

联系电话:        010-59572288

传真:            010-59572255/2277

经办律师:        陈小明、许志刚

(五)承销商律师:北京市环球律师事务所

负责人:          刘劲容

住所:            北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 15 层

联系电话:        010-65846666

传真:            010-65846688

经办律师:        刘劲容、金旭

(六)会计师事务所:德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)

执行事务合伙人: 曾顺福

住所:            上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼

联系电话:        021-61418888

传真:            021-63350003

注册会计师:      李渭华、许湘照、周婷

(七)债券受托管理人:中国国际金融股份有限公司

法定代表人(代): 毕明建

住所:            北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层

联系电话:        010-65051166


                                      17
传真:           010-65059092

联系人:         徐晛、芮文栋

(八)资信评级机构:联合信用评级有限公司

法定代表人:     李信宏

住所:           天津市南开区水上公园北道 38 号爱俪园公寓 508

联系电话:       010-85172818

传真:           010-85171273

经办人:         周馗、支亚梅

(九)募集资金专项账户开户银行

名称:           中国农业银行股份有限公司深圳市分行

负责人:         许锡龙

住所             深圳市罗湖区深南东路 5008 号

联系电话:       0755-22155142

传真:           0755-83844555

联系人:         顾星

(十)申请上市交易所:上海证券交易所

总经理:         黄红元

住所:           上海市浦东南路 528 号

联系电话:       021-68808888

传真:           021-68804868

(十一)公司债券登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

总经理:         聂艳

                                       18
住所:             上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦

联系电话:         021-38874800

传真:             021-58754185




五、认购人承诺

    购买本次债券的投资者(包括本次债券的初始购买人、二级市场的购买人以及以其
他方式合法取得本次债券的人,下同)被视为作出以下承诺:

    (一)接受本募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束;

    (二)本次债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本次债券,均视作同意由
中金公司担任本次债券的债券受托管理人,且均视作同意公司与债券受托管理人签署的
本次债券的《金地(集团)股份有限公司 2016 年公司债券债券受托管理协议》项下的
相关规定;

    (三)本次债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本次债券均视作同意并接
受公司为本次债券制定的《金地(集团)股份有限公司 2016 年公司债券债券持有人会
议规则》并受之约束;

    (四)本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更,在经有关主管部
门批准后并依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受该等变更;

    (五)本次债券发行结束后,发行人将申请本次债券在上交所上市交易,并由主承
销商代为办理相关手续,投资者同意并接受这种安排。




六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系

    截至 2017 年 9 月 30 日,中金公司及下属机构对金地集团(600383.SH)的持股情
况如下:中金衍生品业务自营性质账户持有 400,200 股;中金资管业务管理的账户持有
166,949 股;香港子公司 CICC Financial Trading Limited 持有 36,620 股;子公司中金基
金管理的账户共 2,614,686.00 股。总计约占发行人总股数的 0.07%。
                                        19
    截至 2017 年 9 月 30 日,联席主承销商国信证券持有发行人金地集团 A 股股票
(600383.SH)369,100 股,约占发行人总股本的 0.01%。

    除上述情况外,发行人与本次发行有关的中介机构之间不存在直接或间接的股权关
系或其他重大利害关系。




                                     20
                          第二节 风险因素


    投资者在评价和投资本次债券时,除本募集说明书披露的其他各项资料外,应特别
认真地考虑下述各项风险因素。




一、本次债券的投资风险

(一)利率风险

    受国际金融环境变化、国内宏观经济运行状况、货币政策等因素的影响,市场利率
存在一定的波动性。债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动,
从而使本次债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

(二)流动性风险

    本次债券发行结束后,公司将积极申请其在上交所上市流通。由于具体的上市流通
审批事宜需要在发行结束后方能进行,并依赖于有关主管部门的审批或核准,公司无法
保证本次债券一定能够按照预期在上交所上市流通。此外,证券交易市场的交易活跃程
度受到宏观经济环境、投资者分布等因素的影响,公司亦无法保证本次债券在交易所上
市后有活跃的交易。

    因此,投资者在购买本次债券后可能面临由于债券不能及时上市流通无法立即出售
其债券,或者由于债券上市流通后交易不活跃而不能以预期价格及时出售本次债券所带
来的流动性风险。

(三)偿付风险

    本公司目前经营和财务状况良好。在本次债券存续期内,宏观经济环境、资本市场
状况、国家相关政策等外部因素以及公司本身的生产经营存在着一定的不确定性。这些
因素的变化会影响到公司的运营状况、盈利能力和现金流量,可能导致公司无法如期从
预期的还款来源获得足够的资金按期支付本次债券本息,从而使投资者面临一定的偿付
风险。

                                     21
(四)本次债券安排所特有的风险

    公司已根据实际情况安排了偿债保障措施来保障本次债券按时还本付息,但是在存
续期内,可能由于不可控的市场、政策法律法规变化等因素导致目前拟定偿债保障措施
不完全或无法履行,将对本次债券持有人的利益产生影响。

(五)资信风险

    公司资信状况良好,不存在银行贷款延期偿付的状况。报告期内公司与主要客户和
供应商发生重要业务往来时,未曾发生严重违约行为。

    在未来的经营过程中,公司亦将禀承诚实信用原则,严格履行所签订的合同、协议
或其他承诺。但如果由于公司自身的相关风险或不可控制的因素,本公司的财务状况发
生不利变化,导致不能按约定偿付贷款本息或在业务往来中发生严重违约行为,将可能
使本公司资信状况发生不利变化,本次债券的投资者亦有可能受到不利影响。

(六)评级风险

    经联合评级综合评定,本公司的主体信用等级为 AAA,本次债券信用等级为 AAA。
本公司无法保证主体信用等级和本次债券的信用等级在本次债券存续期间不会发生任
何负面变化。如果本公司的主体和/或本次债券的信用状况在本次债券存续期间发生负
面变化,资信评级机构将可能调低本公司信用等级或本次债券信用等级,从而对投资者
利益产生不利影响。




二、发行人的相关风险

(一)财务风险

    1、存货出售的不确定性风险

    截至 2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年三季度末,公司存货分别为
7,723,547.83 万元、7,763,974.92 万元、7,177,666.20 万元和 8,313,283.92 万元,占公司
总资产的比例分别为 61.95%、55.72%、46.72%和 42.28%。公司存货主要为房地产类存
货,主要包括房地产开发成本以及房地产开发产品。截至 2014 年末、2015 年末、2016
年末及 2017 年三季度末,房地产开发成本分别为 5,635,796.44 万元、5,579,326.48 万元、
                                        22
5,478,026.97 万元和 6,958,560.91 万元,占公司存货比例的 72.97%、71.86%、76.32%和
83.70%。公司的房地产开发项目覆盖全国主要城市,受宏观经济与国家政策的影响较大,
未来如果国内房地产供需关系恶化,则可能对公司房地产项目的销售产生较大负面影响,
进而导致房地产类存货的出售或变现存在一定的不确定性。

    2、资产负债率较高的风险

    截至 2014 年末、2015 年末、2016 年末及 2017 年三季度末,公司资产负债率分别
67.50%、65.83%、65.43%和 73.45%,资产负债率处于较高水平。较高的资产负债率可
能影响本公司的再融资能力,增加再融资成本。如果公司持续融资能力受到限制或者未
来宏观经济环境发生较大不利变化,公司可能面临偿债压力,正常经营活动可能因此受
到不利影响。

    3、筹资风险

    房地产行业属于资金密集型行业,对资金需求较大。本公司进行房地产开发的所需
资金,除自有资金外,主要来源于项目开发积累资金、银行贷款和资本性融资。国家经
济形势发生变化、产业政策和银行的信贷政策进行调整、公司开发的房地产项目预售不
畅等情况,都可能给公司的资金筹措带来风险。目前本公司的房地产开发资金部分来源
于房屋预售款,如果国家改变商品房预售政策,可能会对房地产项目的资金回流和收益
产生影响。

    4、有息负债金额较大的风险

    房地产行业属于资本密集型行业,用于房地产项目开发的资本支出除部分来源于自
有资金外,主要来源于银行贷款和发债筹款。截至本募集说明书签署日,公司尚未出现
逾期未还本金或逾期未付息的现象。随着公司开发规模的持续扩大,公司未来的借款金
额还可能继续增加,如果销售回款、融入资金等现金流入的时间或规模与借款的偿还安
排未能合理匹配,则本公司可能面临一定的偿债压力。此外,借款成本的增加也可能对
公司的盈利水平带来一定影响。

    5、利率及汇率风险

    房地产行业是资金密集型行业,对资金需求量大,需求时间长。利率市场化改革继
续深化,对于房地产企业的融资和经营会产生影响。在个人住房贷款方面,随着市场变

                                       23
化,银行也会不断调整个人住房贷款政策,首付比例和利率高低的变化都将影响购房者
的按揭融资成本和潜在客户的购买力,也将对公司销售产生影响。此外,人民币汇率的
波动幅度可能进一步增大。随着公司逐步增加境外投资和国际资本市场的融资,持有的
外币资产和外币负债都将会受到汇率的波动幅度增大的影响,形成汇兑损益。

    6、经营活动现金流量净额波动较大的风险

    2014 年、2015 年、2016 年及 2017 年 1-9 月,公司经营活动产生的现金流入分别为
4,985,963.44 万元、5,878,309.42 万元、7,639,844.10 万元和 7,592,876.85 万元,经营活
动产生的现金流出分别为 5,081,099.73 万元、5,038,883.67 万元、5,931,673.54 万元和
7,598,505.38 万元,经营活动产生的现金流量净额分别为-95,136.29 万元、839,425.76 万
元、1,708,170.56 万元和-5,628.53 万元。公司房地产开发业务属于资金密集型业务,建
设周期长,项目前期土地购置、建安投入与销售回款存在一定的时间错配。公司房地产
开发业务近年来发展较快,导致经营活动产生现金流出规模增大,因而报告期内经营活
动现金流量净额出现负值。如果未来宏观经济环境发生较大不利变化,将对公司应收账
款的回收、房地产销售回款产生不利影响,公司经营活动产生的现金流量净额可能会存
在一定波动。

    7、对外担保风险

    公司属于房地产行业,按照中国人民银行的有关规定必须为商品房承购人提供抵押
贷款担保。如果客户在担保期间丧失还款能力,本公司将承担连带责任。按揭方式虽然
有利于本公司销售商品住宅,但也增加了数额较大的或有负债,增加了本公司的偿债风
险。截至 2016 年 12 月 31 日,公司及子公司为商品房承购人向银行提供按揭贷款担保
的余额为人民币 883,057 万元。如果上述担保期间购房者没有履行债务人责任,公司有
权收回已售出的商品房,因此该种担保一般不会给公司造成实际损失。但若抵押物价值
届时不足以抵偿相关债务,公司可能需代替其支付按揭贷款的相关代偿费用,公司将因
此面临一定的经济损失。

    8、其他应收款金额较大的风险

    2014 年末、2015 年末、2016 年末和 2017 年三季度末,公司其他应收款账面价值
分别为 952,422.86 万元、1,238,059.23 万元、2,069,696.02 万元和 3,791,824.29 万元,主
要由往来款、保证金、押金和代垫款组成。公司报告期末其他应收款金额较大,如果未
                                         24
来往来方经营状况受到宏观经济与国家政策的不利影响,可能会给公司带来一定的其他
应收款无法收回的风险。

(二)经营风险

    1、宏观经济、行业周期的风险

    从中长期的角度,本公司所属的房地产行业可能受到宏观经济整体增长速度、城镇
化进程的发展阶段以及老龄化社会加速到来等经济基本面的影响。现阶段国内经济形势
面临较多不确定因素,基础工程建设投资增幅趋缓,生产成本不断提高,使公司所处行
业的业务空间、销售水平和利润率都面临逐渐下降的风险。从中短期的角度,政策层面
对于行业的周期波动可能带来一定影响。政府可能根据国家宏观经济和社会发展的整体
状况,通过土地政策、产业政策、信贷政策和税收政策等一系列措施,引导和规范行业
的健康发展。宏观经济形势和政府政策将影响房地产市场的总体供求关系、产品供应结
构等,并可能使房地产市场短期内产生波动。如果公司不能适应宏观经济形势的变化以
及政策导向的变化,则公司的经营管理和未来发展将可能受到不利影响。

    2、房地产价格波动风险

    房地产开发是公司核心业务,也是公司的主要利润来源。目前,国内宏观经济仍有
较强的不确定性,经济周期波动与信贷政策的变化直接影响市场对房地产价格的预期,
影响居民对房产的购置意向,从而导致房地产市场价格上下波动,进而从销售、回款等
方面影响房地产开发业务的收益,对公司业绩造成不利影响。

    3、房地产开发业务经营风险

    本公司主要的房地产开发项目为住宅项目,具有开发周期长、投入资金大、综合性
强等特点,对于项目开发的控制、销售等方面均具有较高的要求。同时,房地产开发和
经营涉及的相关行业范围广,合作单位多,需接受规划、国土、建设、房管、消防和环
保等多个政府部门的审批和监管,这对公司对项目的开发控制能力提出较高要求。尽管
公司具备较强的项目运作能力以及较为丰富的项目运作经验,但如果项目的某个开发环
节出现问题,如产品定位偏差、政府出台新的规定、政府部门沟通不畅、施工方案选定
不科学、合作单位配合不力、项目管理和组织不力等,均可能会直接或间接地导致项目
开发周期延长、成本上升,存在项目预期经营目标难以如期实现的风险。

                                     25
    4、土地及劳动力成本上升的风险

    近年来,受到国内外经济形势的影响,部分地区的土地成本和劳动力成本均有较大
幅度的上涨,加大了房地产企业盈利增长的难度。尽管本公司采取了一系列措施对业务
成本进行有效控制,并通过逐步增持优质物业出租经营,提高公司的盈利能力,抵御土
地、原材料和劳动力成本上升的影响,但是由于房地产项目的开发周期较长,生产要素
价格的波动会在一定程度上影响项目的开发成本,从而影响公司的盈利能力。如果未来
土地、原材料及劳动力成本继续持续上升,或将在一定程度上影响公司未来的盈利能力。

    5、工程质量与信誉风险

    尽管本公司已建立了完善的内部控制系统力求实现项目全流程的风险与质量控制,
并在项目开发中建立了完善的质量管理体系和控制标准,在进行发包设计、施工和监理
等工作时均挑选行业内的领先者,但是,由于影响房地产产品质量的因素很多,如果出
现管理不善或在质量监控、过程控制中出现任何漏洞,例如在勘察、规划、设计、施工
和材料等任何方面出现疏忽,都可能导致产品质量问题或使得项目开发进度、结果偏离
预期。如果产品质量不能满足客户的需求,可能会给公司的品牌形象及产品销售造成一
定的负面影响;如果预售的房地产开发项目无法按时竣工,会给本公司的运营和信誉造
成不良影响,消费者将可能要求补偿;如果施工期延迟超过一定期限,或实际的总建筑
面积与购房合同不符,业主将可要求补偿损失;如果发生重大质量事故,则不但严重影
响建设与销售进度,更会对本公司的经营活动造成重大损失。虽然本公司房地产开发主
要以工程总包方式进行,交由其他单位负责施工及监理,但如果承包商未能严格履行合
同,将可能带来产品质量风险和公司的履约风险,进而影响公司信誉。

    6、土地闲置风险

    近年来,国家出台了多项针对土地闲置的法律、法规、规章、政策,包括 2002 年
5 月国土资源部颁布的《招标拍卖挂牌出让国有土地使用权规定》、2004 年 10 月国务院
发布的《关于深化改革严格土地管理的决定》、2008 年 1 月颁布的《国务院关于促进节
约集约用地的通知》、2010 年 9 月国土资源部颁布的《关于进一步加强房地产用地和建
设管理调控的通知》、2012 年 6 月国土资源部发布的《闲置土地处置办法》(2012 修订)
等,加大了对土地闲置的处置力度。若本公司未来对所拥有的项目资源未能按规定期限
动工开发,将使公司面临受到因土地闲置处罚导致被征缴土地闲置费甚至土地被无偿收

                                       26
回的风险。

(三)管理风险

    1、业务类型多样化及内部控制管理风险

    公司经营范围涵盖住宅、商业地产及房地产金融多元化业务等,组织结构和管理体
系较为复杂,对公司的管理能力要求较高。目前,公司建立了完善的内部控制体系,但
随着经营规模的不断扩大,公司在运营管理、风险控制等方面的难度也将增加。若公司
不能相应提高内部控制管理能力,可能会影响经营效率,进而对经营业绩造成不利影响。

    2、人力资源管理风险

    公司业务的开拓和发展在很大程度上依赖于核心管理人员和技术人员。报告期内,
公司建立并实施了合理、多样的激励机制,使核心团队保持稳定,但由于行业竞争日益
激烈,若公司的核心管理人员和技术人员流失,将会在一定时期内影响公司的生产经营
及管理的顺利开展。

    3、跨区域经营风险

    房地产市场是地区性的市场,当地市场环境条件,尤其是市场供求关系,对本公司
在当地的销售和业绩状况影响很大。截至 2017 年 9 月 30 日,本公司产品覆盖全国 7
大区域 40 个城市,如公司不能谨慎判断投资拓展的区域,则可能会对公司业绩造成不
利影响。

(四)政策风险

    1、针对房地产行业的宏观政策风险

    本公司所处的房地产行业与国民经济和居民生活紧密相联、息息相关,长期以来受
到政府和社会各界的密切关注。因此,从 2002 年以来,国家相继采取了一系列宏观政
策措施,出台了一系列政策法规,从信贷、土地、住房供应结构、税收、市场秩序、公
积金政策等方面对房地产市场进行了规范和引导。宏观政策将影响房地产市场的总体供
求关系、产品供应结构等,并可能使房地产市场短期内产生较大的波动。如果公司不能
适应宏观政策的变化,则公司的经营管理和未来发展将可能受到不利影响。

    2、金融政策变化的风险

                                      27
房地产行业属于资金密集型行业,资金一直都是影响房地产企业做大做强的关键因素之
一。近年来,国家采取了一系列措施,对包括购房按揭贷款和开发贷款在内的金融政策
进行调整,以适应宏观经济和房地产行业平稳发展的需要。

    本公司通过多年的经营发展,一方面与各大银行建立了长期合作关系,拥有稳定的
信贷资金来源,另一方面又保持了资本市场的有效融资平台,但是金融政策的变化将可
能对公司的生产经营产生一定程度的不利影响。

    3、土地政策变化的风险

    土地是房地产开发必不可少的资源。房地产开发企业必须通过出让(包括招标、拍
卖、挂牌等形式)、转让等方式取得拟开发项目的国有土地使用权,涉及土地规划和城
市建设等多个政府部门。近年来,国家出台了一系列土地宏观调控政策,进一步规范土
地市场。若土地供应政策、土地供应结构、土地使用政策等发生变化,将对房地产开发
企业的生产经营产生重要影响。

    随着我国城市化进程的不断推进,城市可出让的土地总量越来越少,土地的供给可
能越来越紧张,预计国家未来将继续执行更为严格的土地政策和保护耕地政策。土地是
房地产开发企业生存和发展的基础。若不能及时获得项目开发所需的土地,本公司的可
持续稳定发展将受到一定程度的不利影响。

    4、税收政策变化的风险

    房地产行业税收政策的变化直接影响到市场的供需形势,从而对公司经营产生重大
影响。

    从需求层面看,除少数年份外,税收政策的变化大多以抑制需求为主,对购房需求
产生了实质影响,例如:2005 年二手房交易增加营业税,2009 年营业税免征时限由两
年变为五年,2010 年二次购房契税减免取消,2011 年上海及重庆出台房产税试点,以
及 2013 年二手房交易的个人所得税由交易总额的 1%调整为按差额 20%征收。

    而从供给层面看,历次土地增值税预征税率变化,以及 2009 年开始从严清缴土地
增值税等对房地产行业供给都具有较大的影响。

    此外,“营改增”有可能对企业税负有一定的影响。2011 年经国务院同意,财政部、
国家税务总局联合下发《营业税改征增值税试点方案》。2016 年 5 月 1 日起,“营改增”
                                       28
试点范围扩大到建筑业、房地产业、金融业、生活服务业。

       5、行政干预政策变化的风险

    除上述宏观经济政策、金融政策、土地政策、税收政策对行业及公司的影响之外,
房地产行业的行政干预政策也对公司经营产生重大影响。

    房地产行业的行政干预手段主要是指房产限购政策的实施:2010 年 4 月 17 日国务
院发布“新国十条”,提出“严格限制各种名目的炒房和投机性购房”,“地方人民政府
可根据实际情况,采取临时性措施,在一定时期内限定购房套数”;2010 年 4 月 30 日,
北京出台“新国十条”实施细则,率先规定“每户家庭只能新购一套商品房”;2010 年
9 月以来,国家有关部委分别出台措施强调对“房价过高、上涨过快、供应紧张的城市,
要在一定时间内限定居民家庭购房套数”,之后北京、广州、上海等多个城市推出具体
限购政策。2016 年下半年起,为防止部分重点城市房价过高,包括北京、天津、苏州、
成都、郑州、无锡、济南、合肥等多个城市出台房地产调控政策,重启限购限贷措施。
2016 年 9 月末至今,多地政府集中出台新的限购政策,开启了新一轮的房地产调控周
期。




                                       29
                第三节 发行人及本期债券的资信状况


一、本次债券的信用评级情况

    经联合评级综合评定,本公司的主体信用等级为 AAA,评级展望为稳定,本次债
券的信用等级为 AAA。联合评级出具了《金地(集团)股份有限公司公开发行 2018 年
公 司 债 券 ( 第 一 期 ) 信 用 评 级 报 告 》, 该 评 级 报 告 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站
(http://www.sse.com.cn)予以公布。




二、信用评级报告的主要事项

(一)信用评级结论及标识所代表的含义

    经联合评级综合评定,公司的主体信用等级为 AAA,本期债券的信用等级为 AAA,
评级展望为“稳定”。AAA 级代表偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,
违约风险极低。

(二)信用评级报告的主要内容

    联合信用评级有限公司(以下简称“联合评级”)对金地(集团)股份有限公司(以
下简称“公司”或“金地集团”)的评级反映了公司作为国内大型房地产上市公司,其
产品品质高、土地储备质量好、在建房地产项目规模大、盈利水平高、综合竞争实力强。
同时,联合评级也关注到房地产行业调控政策频繁、个别项目去化存在压力、在建项目
资金需求较大等因素对公司信用水平带来的不利影响。

    公司在建房地产项目及土地储备充足,未来随着公司存量房产进一步实现销售以及
公司商业地产业务进一步拓展,公司经营状况将保持良好。联合评级对公司的评级展望
为“稳定”。

    基于对公司主体长期信用状况以及本期公司债券偿还能力的综合评估,联合评级认
为,本期公司债券到期不能偿还的风险极低。

     1、优势
                                             30
    (1)公司形成了房地产开发、自持物业出租、物业管理和房地产基金等相关业务
多元化协同发展的格局,可以有效分散经营风险。

    (2)公司资产规模大,在房地产行业内销售规模排名稳居前列;物业管理及品牌
价值全国排名前列,综合竞争实力强。

    (3)公司土地储备质量较好,主要分布在一、二线城市和强三线城市,在开发项
目较为充足,可为公司未来业务收入持续增长提供有力支撑。

    (4)公司盈利水平较高,资产质量较好,债务负担适中,近两年经营活动现金流
情况较好。

    2、关注

    (1)房地产行业受宏观政策调控影响大,未来房地产市场运行存在一定不确定性。

    (2)公司土地储备建筑面积较大,在建房地产项目以及在建自持物业项目未来三
年均需要投入较大规模的资金,对公司资金流形成一定压力;同时,个别项目存在去化
压力。

    (3)公司提供担保的深圳市金地大百汇房地产开发有限公司资产负债率极高,公
司存在或有负债风险。

(三)跟踪评级的有关安排

    根据监管部门和联合信用评级有限公司(联合评级)对跟踪评级的有关要求,联合
评级将在本次(期)债券存续期内,在每年金地(集团)股份有限公司年报公告后的两
个月内进行一次定期跟踪评级,并在本次(期)债券存续期内根据有关情况进行不定期
跟踪评级。

    金地(集团)股份有限公司应按联合评级跟踪评级资料清单的要求,提供有关财务
报告以及其他相关资料。金地(集团)股份有限公司如发生重大变化,或发生可能对信
用等级产生较大影响的重大事件,应及时通知联合评级并提供有关资料。

    联合评级将密切关注金地(集团)股份有限公司的相关状况,如发现金地(集团)
股份有限公司或本次(期)债券相关要素出现重大变化,或发现其存在或出现可能对信
用等级产生较大影响的重大事件时,联合评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级

                                     31
产生的影响,据以确认或调整本次(期)债券的信用等级。

    如金地(集团)股份有限公司不能及时提供上述跟踪评级资料及情况,联合评级将
根据有关情况进行分析并调整信用等级,必要时,可公布信用等级暂时失效,直至金地
(集团)股份有限公司提供相关资料。

    联合评级对本次(期)债券的跟踪评级报告将在本公司网站和交易所网站公告,且
在交易所网站公告的时间不晚于在本公司网站、其他交易场所、媒体或者其他场合公开
披露的时间;同时,跟踪评级报告将报送金地(集团)股份有限公司、监管部门等。




三、发行人资信情况

(一)发行人获得主要贷款银行的授信及使用情况

    本公司在各大银行等金融机构的资信情况良好,与国内主要商业银行一直保持长期
合作伙伴关系,获得较高的授信额度,债务融资能力较强。

    截至 2017 年 9 月 30 日,公司获得多家银行授信额度共计人民币 1,674 亿元,其中
尚未使用的额度为 1,419 亿元,充足的银行授信额度为本期债券本息的偿付提供了充分
的流动性支持。

(二)最近三年及一期与主要客户发生业务往来时,是否有严重违约现象

    最近三年及一期,本公司与主要客户发生业务往来时未曾有严重违约。

(三)最近三年及一期发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况

    最近三年及一期,本公司未发生延迟支付债券及其他债务融资工具本息的情况。

    2015 年 4 月 28 日,公司完成 30 亿元中期票据的发行。发行期限为 3 年,起息日
为 2015 年 4 月 28 日。本次中期票据发行面值为人民币 100 元,按面值发行,发行利率
为 4.90%,按年付息。

    2015 年 8 月 5 日,公司完成 25 亿元中期票据的发行。发行期限为 5 年,起息日为
2015 年 8 月 5 日。本次中期票据发行面值为人民币 100 元,按面值发行,发行利率为
4.60%,按年付息。

                                       32
    2015 年 10 月 16 日,公司完成 30 亿元公司债券的发行,发行期限为 7 年期,其中
第 5 年末附投资者回售选择权及发行人上调票面利率选择权。起息日为 2015 年 10 月
15 日,本期公司债发行面值为人民币 100 元,按面值发行,发行利率为 4.18%,按年付
息。

    2015 年 10 月 29 日,公司完成两期合计 20 亿元中期票据的发行。发行期限为 5 年,
起息日为 2015 年 10 月 29 日。本次中期票据发行面值为人民币 100 元,按面值发行,
发行利率为 3.98%,按年付息。

    2016 年 2 月 26 日,公司完成两期合计 20 亿元中期票据的发行。发行期限为 5 年,
起息日为 2016 年 2 月 26 日。本次中期票据发行面值为人民币 100 元,按面值发行,发
行利率为 3.69%,按年付息。

    2016 年 3 月 23 日,公司完成 13 亿元公司债券的发行,发行期限为 6 年期,其中
第 3 年末附投资者回售选择权及发行人上调票面利率选择权。起息日为 2016 年 3 月 22
日,本期公司债发行面值为人民币 100 元,按面值发行,发行利率为 3.00%,按年付息。

    2016 年 3 月 23 日,公司完成 17 亿元公司债券的发行,发行期限为 8 年期,其中
第 5 年末附投资者回售选择权及发行人上调票面利率选择权。起息日为 2016 年 3 月 22
日,本期公司债发行面值为人民币 100 元,按面值发行,发行利率为 3.50%,按年付息。

    2016 年 8 月 18 日,公司完成 28 亿元中期票据的发行。发行期限为 5 年,起息日
为 2016 年 8 月 18 日。本次中期票据发行面值为人民币 100 元,按面值发行,发行利率
为 3.49%,按年付息。

    2017 年 7 月 5 日,公司完成 15 亿元中期票据的发行。发行期限为 5 年,起息日为
2017 年 7 月 5 日。本次中期票据发行面值为人民币 100 元,按面值发行,发行利率为
5.07%,按年付息。

    2017 年 7 月 13 日,公司完成 30 亿元公司债券的发行,发行期限为 5 年期,其中
第 3 年末附投资者回售选择权及发行人调整票面利率选择权。起息日为 2017 年 7 月 13
日,本期公司债发行面值为人民币 100 元,按面值发行,发行利率为 4.85%,按年付息。

    2017 年 7 月 13 日,公司完成 10 亿元公司债券的发行,发行期限为 7 年期,其中
第 5 年末附投资者回售选择权及发行人调整票面利率选择权。起息日为 2017 年 7 月 13

                                       33
日,本期公司债发行面值为人民币 100 元,按面值发行,发行利率为 5.05%,按年付息。

    2017 年 7 月 26 日,公司完成 2 亿美元的美元债发行,发行期限为 5 年期(前 3 年
不可赎回)。起息日为 2017 年 7 月 26 日,发行利率为 4.95%,每半年付息一次。

    2017 年 9 月 22 日,公司完成 30.5 亿元资产支持证券(证监会主管 ABS)的发行,
产品共分 9 档,发行期限分别为 0.98 年、1.98 年、2.98 年、3.98 年、4.98 年、5.98 年、
6.98 年、7.98 年和 1.98 年;发行利率分别为 5%、5.3%、5.3%、5.3%、5.3%、5.3%、
5.3%、5.3%和 0%。起息日为 2017 年 9 月 22 日,每年付息四次。

    2017 年 10 月 11 日,公司完成 30 亿元超短期融资券的发行。发行期限为 60 天,
起息日为 2017 年 10 月 11 日。本次超短期融资券发行面值为人民币 100 元,按面值发
行,发行利率为 4.75%,到期一次还本付息。

    2018 年 1 月 9 日,公司完成 15 亿元中期票据的发行。发行期限为 5 年,起息日为
2018 年 1 月 9 日。本次中期票据发行面值为人民币 100 元,按面值发行,发行利率为
5.90%,按年付息。

    2018 年 3 月 7 日,公司完成 30 亿元超短期融资券的发行。发行期限为 270 天,起
息日为 2018 年 3 月 7 日。本次超短期融资券发行面值为人民币 100 元,按面值发行,
发行利率为 5.30%,到期一次还本付息。

    截至本募集说明书签署日,本公司已发行尚未兑付的债券情况如下:

             债券名称                        起息日          债券期限 发行规模     兑付情况
金地(集团)股份有限公司 2015 年度                                               存续期内尚未
                                       2015 年 4 月 28 日      3年     30 亿元
第一期中期票据                                                                   兑付
金地(集团)股份有限公司 2015 年度                                               存续期内尚未
                                        2015 年 8 月 5 日      5年     25 亿元
第二期中期票据                                                                   兑付
金地(集团)股份有限公司 2015 年公司债                                             存续期内尚未
                                       2015 年 10 月 15 日    5+2 年   30 亿元
券(第一期)                                                                       兑付
金地(集团)股份有限公司 2015 年度第三                                             存续期内尚未
                                       2015 年 10 月 29 日     5年     10 亿元
期中期票据                                                                       兑付
金地(集团)股份有限公司 2015 年度第四                                             存续期内尚未
                                       2015 年 10 月 29 日     5年     10 亿元
期中期票据                                                                       兑付
金地(集团)股份有限公司 2016 年度第一                                             存续期内尚未
                                       2016 年 2 月 26 日      5年     10 亿元
期中期票据                                                                       兑付
金地(集团)股份有限公司 2016 年度第二                                             存续期内尚未
                                       2016 年 2 月 26 日      5年     10 亿元
期中期票据                                                                       兑付
金地(集团)股份有限公司 2016 年公司债                                             存续期内尚未
                                       2016 年 3 月 22 日     3+3 年   13 亿元
券(第一期)(品种一)                                                               兑付

                                              34
              债券名称                         起息日           债券期限 发行规模       兑付情况
金地(集团)股份有限公司 2016 年公司债                                                  存续期内尚未
                                          2016 年 3 月 22 日     5+3 年    17 亿元
券(第一期)(品种二)                                                                    兑付
金地(集团)股份有限公司 2016 年度第三                                                  存续期内尚未
                                          2016 年 8 月 18 日      5年      28 亿元
期中期票据                                                                            兑付
金地(集团)股份有限公司 2017 年度第一                                                  存续期内尚未
                                           2017 年 7 月 5 日      5年     15 亿元
期中期票据                                                                            兑付
金地(集团)股份有限公司 2017 年公司债                                                  存续期内尚未
                                          2017 年 7 月 13 日     5+2 年   10 亿元
券(第一期)(品种二)                                                                    兑付
金地(集团)股份有限公司 2017 年公司债                                                  存续期内尚未
                                          2017 年 7 月 13 日     3+2 年   30 亿元
券(第一期)(品种一)                                                                    兑付
金 地 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 4.95%                                               存续期内尚未
                                          2017 年 7 月 26 日      5年     2 亿美元
20220726(美元债)                                                                      兑付
                                                                                      存续期内,已
长城证券-金地物业资产支持专项计划
                                  2017 年 9 月 22 日            0.98 年   3.12 亿元   按期兑付部分
一期优先 01 级资产支持证券
                                                                                      本金
长城证券-金地物业资产支持专项计划                                                     存续期内尚未
                                          2017 年 9 月 22 日    1.98 年   3.27 亿元
一期优先 02 级资产支持证券                                                            兑付
长城证券-金地物业资产支持专项计划                                                     存续期内尚未
                                          2017 年 9 月 22 日    2.98 年   3.45 亿元
一期优先 03 级资产支持证券                                                            兑付
长城证券-金地物业资产支持专项计划                                                     存续期内尚未
                                          2017 年 9 月 22 日    3.98 年   3.53 亿元
一期优先 04 级资产支持证券                                                            兑付
长城证券-金地物业资产支持专项计划                                                     存续期内尚未
                                          2017 年 9 月 22 日    4.98 年   3.73 亿元
一期优先 05 级资产支持证券                                                            兑付
长城证券-金地物业资产支持专项计划                                                     存续期内尚未
                                          2017 年 9 月 22 日    5.98 年   3.94 亿元
一期优先 06 级资产支持证券                                                            兑付
长城证券-金地物业资产支持专项计划                                                     存续期内尚未
                                          2017 年 9 月 22 日    6.98 年   4.15 亿元
一期优先 07 级资产支持证券                                                            兑付
长城证券-金地物业资产支持专项计划                                                     存续期内尚未
                                          2017 年 9 月 22 日    7.98 年   4.31 亿元
一期优先 08 级资产支持证券                                                            兑付
长城证券-金地物业资产支持专项计划                                                     存续期内尚未
                                          2017 年 9 月 22 日    7.98 年    1 亿元
一期优先次级资产支持证券                                                              兑付
金地(集团)股份有限公司 2017 年度第一
                                          2017 年 10 月 11 日    60 天     30 亿元    已兑付
期超短期融资券
金地(集团)股份有限公司 2018 年度第一                                              存续期内尚未
                                           2018 年 1 月 9 日      5年     15 亿元
期中期票据                                                                        兑付
金地(集团)股份有限公司 2018 年度第一                                              存续期内尚未
                                           2018 年 3 月 7 日     270 天   30 亿元
期超短期融资券                                                                    兑付

     截至本募集说明书签署日,上述尚未到兑付期的债券,将按期足额向投资者支付债
券本息,已到兑付期的债券已经按时足额向投资者支付了债券利息和本金,已兑付的债
券已按期足额向投资者支付了债券本息。

(四)本期发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例

     截至 2017 年 9 月 30 日,公司公开发行的公司债券累计余额为 100 亿元,如本公司
本期发行 30 亿元公司债券,本公司的累计最高公司债券余额为 130 亿元,占本公司截
                                                 35
至 2017 年 9 月 30 日净资产(合并报表中股东权益合计)的比例为 24.91%,未超过本
公司最近一期合并净资产的 40%。公司 2017 年度经营状况良好,预计 2017 年末净资产
仍将进一步提升;同时,考虑到本次公司债券计划分期发行,因此预计未来发行时公司
累计债券余额不会超过发行前最近一期定期报告合并净资产的 40%。

(五)最近三年及一期的主要财务指标
                     2017 年              2016 年              2015 年              2014 年
 主要财务指标
                    9 月 30 日          12 月 31 日          12 月 31 日          12 月 31 日
流动比率                         1.68                 1.82                 1.80                 1.94
速动比率                         0.84                 0.77                 0.61                 0.55
资产负债率                 73.45%                65.43%              65.83%               67.50%
利息保障倍数                        -             16.41                    6.47                 8.52
贷款偿还率                   100%                 100%                100%                 100%
利息偿付率                   100%                 100%                100%                 100%

注:除特别注明外,以上财务指标均按照合并报表口径计算;

  上述财务指标的计算方法如下:

  1、流动比率=流动资产/流动负债;

  2、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债;

  3、资产负债率=总负债/总资产;

  4、利息保障倍数=(利润总额+计入财务费用的利息支出)/计入财务费用的利息支出;

  5、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额;

  6、利息偿付率=实际支付利息/应付利息。




                                            36
          第四节 增信机制、偿债计划及其他保障措施


    本期债券为无担保债券。本期债券发行后,公司将根据债务结构情况进一步加强公
司的资产负债管理、流动性管理和募集资金使用管理,按计划及时、足额地准备资金用
于每年的利息支付及到期本金的兑付,以充分保障投资者的利益。




一、偿债计划

(一)偿债资金来源

    1.良好的盈利能力是偿还本期债券本息的保障

    2014 年、2015 年、2016 年及 2017 年前三季度,公司合并口径实现的营业总收入
分别为 456.36 亿元、327.62 亿元、555.09 亿元及 209.11 亿元,实现归属于母公司股东
的净利润分别为 39.97 亿元、32.00 亿元、63.00 亿元及 22.69 亿元,良好的盈利能力是
公司偿还本期债券本金和利息的有力保障。

    2.银行授信额度充足

    截至 2017 年 9 月 30 日,公司获得多家银行授信额度共计人民币 1,674 亿元,其中
尚未使用的额度为 1,419 亿元,充足的银行授信额度为本期债券本息的偿付提供了充分
的流动性支持。

(二)偿债应急保障方案

    公司长期保持较为稳健的财务政策,资产流动性良好,必要时可以通过流动资产变
现来补充偿债资金。截至 2017 年 9 月 30 日,公司流动资产余额为 1,653.72 亿元,流动
资产明细构成如下:

                                                                             单位:万元
                                                      2017 年 9 月 30 日
              项目
                                            金额                           占比
   货币资金                                        3,334,053.66                   20.16%
   存货                                            8,313,283.92                   50.27%
   应收账款                                           6,618.21                    0.04%
                                       37
                                                     2017 年 9 月 30 日
                项目
                                           金额                           占比
   预付账款                                        224,125.79                     1.36%
   其他应收款                                     3,791,824.29                   22.93%
   其他流动资产                                    867,301.71                     5.24%
   流动资产合计                               16,537,207.59                      100.00%




二、偿债保障措施

    为维护本期债券持有人的合法权益,本公司为本期债券采取了如下的偿债保障措施。

(一)设立专门的偿付工作小组

    本公司指定资本运营部牵头负责协调本期债券的偿付工作,并通过公司其他相关部
门,在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金,保证本息的如期偿付,保
证债券持有人的利益。

    在债券存续期间,由资本运营部牵头组成偿付工作小组,组成人员来自公司资本运
营部等相关部门,负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。

(二)切实做到专款专用

    本公司将制定专门的债券募集资金使用计划,相关业务部门对资金使用情况将进行
严格检查,切实做到专款专用,保证募集资金的投入、运用、稽核等方面的顺畅运作,
并确保本期债券募集资金根据股东大会决议并按照本募集说明书披露的用途使用。

(三)充分发挥债券受托管理人的作用

    本公司已按照《管理办法》的规定,聘请中金公司担任本期债券的债券受托管理人,
并与中金公司订立了《债券受托管理协议》,从制度上保障本期债券本金和利息的按时、
足额偿付。

    本公司将严格按照《债券受托管理协议》的规定,配合债券受托管理人履行职责,
定期向债券受托管理人报送发行人承诺履行情况,并在可能出现债券违约时及时通知债
券受托管理人,便于债券受托管理人根据《债券受托管理协议》采取其他必要的措施。

    有关债券受托管理人的权利和义务,详见本募集说明书“第九节债券受托管理人”。

                                      38
(四)制定债券持有人会议规则

    本公司已按照《管理办法》的相关规定为本期债券制定了《债券持有人会议规则》。
《债券持有人会议规则》约定了本期债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、
程序和其他重要事项,为保障本期债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。

    有关《债券持有人会议规则》的具体内容,详见本募集说明书“第八节债券持有人
会议”。

(五)严格的信息披露

    公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则,使公司偿债能力、募集资金使用等
情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督,防范偿债风险。公司将按《债券
受托管理协议》及相关主管部门的有关规定进行重大事项信息披露。

(六)公司承诺

    2016 年 5 月 10 日,根据公司第七届董事会第三十九次会议和 2016 年 5 月 31 日召
开的 2015 年年度股东大会审议通过的关于本次债券发行的相关决议,公司承诺在出现
预计不能按期偿付本次公司债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时,根据相关法律
法规要求采取相应偿还保证措施,至少采取如下措施:

    1、不向股东分配利润;

    2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施;

    3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金;

    4、主要责任人不得调离。




三、违约责任及解决措施

    发行人承诺根据法律、法规和规则及募集说明书的约定,按期足额支付本次债券的
利息和本金。

    根据《债券受托管理协议》,如果发行人未能根据法律、法规和规则及募集说明书
的约定,按期足额支付本次债券的利息和本金,将构成发行人违约,发行人应当依法承
                                       39
担违约责任。债券受托管理人有权依据法律、法规、规章、规范性文件和募集说明书及
《债券受托管理协议》之规定追究违约方的违约责任。

    债券受托管理人将依据《债券受托管理协议》代表债券持有人向公司进行追索。如
果债券受托管理人未按《债券受托管理协议》履行其职责,债券持有人有权根据《债券
持有人会议规则》召开债券持有人会议。具体违约责任及法律救济方式请参见本募集说
明书“第九节债券受托管理人”的相关内容。

    如果发生违约事件且一直持续 30 个连续工作日仍未解除,债券受托管理人可依法
采取任何可行的法律救济方式回收本期债券本金和利息。

    《债券受托管理协议》的订立、生效、履行适用于中国法律并依其解释。《债券受
托管理协议》项下所产生的或与《债券受托管理协议》有关的任何争议,首先应在争议
各方之间协商解决。如果协商解决不成,发行人和债券受托管理人同意,经任何一方要
求,争议将交由中国国际经济贸易仲裁委员会(“贸仲”)按照申请仲裁时贸仲有效的仲
裁规则在北京进行仲裁,适用仲裁普通程序,仲裁庭由三人组成。仲裁裁决是终局的,
对发行人和债券受托管理人均有约束力。

    当产生任何争议及任何争议正进行解决时,除争议事项外,各方有权继续行使《债
券受托管理协议》项下的其他权利,并应履行《债券受托管理协议》项下的其他义务。




                                       40
                       第五节 发行人基本情况


一、公司基本情况

中文名称:             金地(集团)股份有限公司

英文名称:             Gemdale Corporation

住所:                 深圳市福田区福强路金地商业大楼

法定代表人:           凌克

设立日期:             1988 年 1 月 20 日

统一社会信用代码:     914403001921816342

注册资本:             4,514,583,572 元

实缴资本:             4,514,583,572 元

股票上市地:           上海证券交易所

公司 A 股简称:        金地集团

公司 A 股代码:        600383

所属行业:             房地产业

信息披露事务负责人:   徐家俊

联系地址:             深圳市福田区福强路金地商业大楼

邮政编码:             518048

电话号码:             0755-82039509

传真号码:             0755-82039900

网址:                 www.gemdale.com



                                       41
电子信箱:                ir@gemdale.com

经营范围:                从事房地产开发经营业务;兴办各类实体(具体项目需另报);
                          经营进出口业务;信息咨询(不含限制项目)




二、公司历史沿革情况

(一)公司设立

      公司是经深圳市企业制度改革领导小组办公室以《关于改组设立金地(集团)股份
有限公司的批复》(深企改办[1996]02 号)批准设立。其中,深圳市福田区国有资产管
理局作为主发起人,将其所属金地实业开发总公司经评估后的净资产 5,390 万元作为出
资,折为公司 5,390 万股股份,占公司总股本的 49%;深圳市投资管理公司以现金 1,100
万元认购公司 1,100 万股股份,占公司总股本的 10%;美国 UT 斯达康有限公司以现金
1,100 万元认购公司 1,100 万股股份,占公司总股本的 10%;深圳市方兴达建筑工程有
限公司以现金 880 万元认购公司 880 万股,占公司总股本的 8%;金地实业开发总公司
工会委员会以现金 2,530 万元认购公司 2,530 万股股份,占公司总股本的 23%。深圳市
广厦房地产交易评估所对上述金地实业开发总公司的净资产进行了评估并出具了深广
交评字[1994]034 号《资产评估报告书》。上述出资已经深圳市民和会计师事务所于 1996
年 1 月 31 日出具的外验资报字[1996]第 001 号《验资报告》验证确认。深圳市国有资
产管理办公室于 2000 年 8 月 22 日出具《关于确认金地(集团)股份有限公司国有股权
问题的复函》(深国资办函[2000]81 号)对公司的股权结构及股权性质予以确认。2000 年
12 月 17 日,深圳市人民政府下发《关于金地(集团)股份有限公司设立情况的函》(深
府函[2000]77 号)对公司设立的合法性予以确认。

      1996 年 2 月 8 日,公司在深圳市工商局注册登记,注册资本 11,000 万元,《企业法
人营业执照》注册号为 19218163-4 号,执照号为深司字 N12331 号。公司设立时的股本
情况如下:
                                                持股数量      占总股本比例
 序号               股东名称                                                  股权性质
                                                  (万股)          (%)
  1     深圳市福田区国有资产管理局                    5,390           49.00    国家股
  2     金地实业开发总公司工会委员会                  2,530           23.00    法人股

                                           42
                                                   持股数量          占总股本比例
 序号                    股东名称                                                      股权性质
                                                     (万股)              (%)
  3      深圳市投资管理公司                              1,100                10.00     国家股
  4      美国 UT 斯达康有限公司                          1,100                10.00     外资股
  5      深圳市方兴达建筑工程有限公司                         880              8.00     法人股
 合计                                                   11,000               100.00




(二)首次公开发行股票并上市

      根据公司 2000 年 7 月 28 日召开 2000 年第二次临时股东大会作出的决议,并经中
国证监会出具的《关于核准金地(集团)股份有限公司公开发行股票的通知》(证监发
行字[2001]2 号)核准,公司于 2001 年 1 月 15 日首次向社会公开发行人民币普通股(A
股)股票 9,000 万股,每股发行价 9.42 元。募集资金总额为 84,780 万元,于 2001 年 1
月 19 日全部到位,并经中天勤会计师事务所出具中天勤验资报字[2001]第 B-006 号《验
资报告》验证确认。2001 年 3 月 9 日,公司在深圳市工商局办理了相应的工商变更登
记手续,《企业法人营业执照》注册号变更为 4403011060681,注册资本变更为 27,000
万元。同时,公司由中外合资股份有限公司变更为内资股份有限公司。

      首次公开发行后,发行人股权结构如下表所示:
                                        持股数量     占总股本比例
序号              股东名称                                                     股权性质/类型
                                          (万股)         (%)
 1      深圳市福田投资发展公司              6,520                   24.15   国家股
 2      香港深业控股有限公司                5,040                   18.67   外资股
 3      深圳市中科讯实业有限公司            2,240                    8.30   法人股
 4      深圳市深业投资开发有限公司          1,120                    4.15 国有法人股    非流通股
 5      深圳市投资管理公司                  1,100                    4.07   国家股
 6      美国 UT 斯达康有限公司              1,100                    4.07   外资股
 7      深圳市方兴达建筑工程有限公司          880                    3.26   法人股
 8      境内公众投资者                      9,000                   33.33 社会公众股     流通股
合计                                       27,000               100.00




      2001 年 4 月 12 日公司在上海证券交易所挂牌上市。



                                              43
(三)上市后历次股权变动

      1、2003 年股权转让、2004 年股权转让及公开发行股票

      2003 年 6 月 27 日,深圳控股有限公司(原名称为香港深业控股有限公司)与金信信
托投资股份有限公司及其一致行动人通和投资控股有限公司签订《股份转让协议》,约
定深圳控股有限公司将其持有的 18.67%的股份计 5,040 万股境外法人股分别转让给金
信信托投资股份有限公司 3,540 万股、通和投资控股有限公司 1,500 万股。2003 年 7 月
28 日深圳市国有资产管理办公室以深国资办[2003]159 号文批准本次转让,公司于 2003
年 8 月 14 日办理了股份转让过户手续。

      2004 年 4 月 25 日,经国务院国资委以国资产权《关于金地(集团)股份有限公司
国有股转让有关问题的批复》([2004]287 号)批准,深圳市深业投资开发有限公司将其持
有的 1,120 万股国有法人股转让给广东浩和创业有限公司,股份性质变更为社会法人股。

      经公司 2003 年 10 月 13 日召开 2003 年第三次临时股东大会同意,并经中国证监会
于 2004 年 12 月 13 日出具的《关于核准金地(集团)股份有限公司增发股票的通知》
(证监发行字[2004]163 号)核准,公司于 2004 年 12 月 24 日公开发行了 10,000 万股
人民币普通股(A 股),每股发行价 8.98 元,募集资金总额为 89,800 万元,已于 2004 年
12 月 30 日全部到位,并经深圳大华天诚会计师事务所出具深华[2004]验字 078 号验证
确认。发行完成后,公司股权结构如下:
                                      持股数量      占总股本比例
序号              股东名称                                             股权性质/类型
                                        (万股)          (%)
  1    深圳市福田投资发展公司             6,520             17.62    国家股
  2    金信信托投资股份有限公司           3,540              9.57    法人股
  3    深圳市中科讯实业有限公司           2,240              6.05    法人股
  4    通和投资控股有限公司               1,500              4.05    法人股
                                                                                 非流通股
  5    广东浩和创业有限公司               1,120              3.03    法人股
  6    深圳市投资管理公司                 1,100              2.97    国家股
  7    美国 UT 斯达康有限公司             1,100              2.97    外资股
  8    深圳市方兴达建筑工程有限公司           880            2.38    法人股
  9    境内公众投资者                    19,000             51.35   社会公众股   流通股
合计                                     37,000            100.00



                                         44
      2、2005 年股权转让、资本公积金转增股本及股份划转

      2005 年 5 月 19 日,金信信托投资股份有限公司与福田建设签订《股份转让协议》,
金信信托投资股份有限公司将其所持 9.57%计 3,540 万股股份转让给深圳市福田建设股
份有限公司。因该等股份转让系在公司 2005 年 5 月 27 日实施资本公积金转增股本方案
(每 10 股转增 8 股)后才办理股份过户手续,福田建设最终受让的股份数量为 6,372
万股。

      2005 年 5 月 27 日,公司实施了 2004 年度股东大会审议通过的资本公积金转增股
本方案,以 2004 年 12 月 31 日的股本为基数,每 10 股转 8 股,共计转增 29,600 万股,
本次转增后公司总股本变为 66,600 万股。

      2005 年 7 月 11 日经国务院国资委以《关于深圳市农产品股份有限公司等 18 家上
市公司国有股权划转的批复》(国资产权[2005]689 号)批准,深圳市投资管理公司将其
持有公司 2.97%计 1,980 万股国家股划转给深圳市通产实业有限公司。股权转让完成后
公司股权结构如下:
                                      持股数量        占总股本比例
序号               股东名称                                              股权性质/类型
                                        (万股)            (%)
  1    深圳市福田投资发展公司             11,736              17.62    国家股
  2    深圳市福田建设股份有限公司             6,372            9.57    法人股
  3    深圳市中科讯实业有限公司               4,032            6.05    法人股
  4    通和投资控股有限公司                   2,700            4.05    法人股
                                                                                   非流通股
  5    广东浩和创业有限公司                   2,016            3.03    法人股
  6    深圳市通产实业有限公司                 1,980            2.97    法人股
  7    美国 UT 斯达康有限公司                 1,980            2.97    外资股
  8    深圳市方兴达建筑工程有限公司           1,584            2.38    法人股
  9    境内公众投资者                     34,200              51.35   社会公众股   流通股
合计                                      66,600             100.00




      3、2006 年股权分置改革

      根据公司召开股权分置改革相关股东会议审议通过的《金地(集团)股份有限公司
股权分置改革方案》,并经深圳市国资委以深国资[2006]312 号文、商务部以商资批
[2006]1674 号文批准,公司于 2006 年 8 月实施了股权分置改革方案:非流通股股东向
                                         45
股权登记日(2006 年 8 月 22 日)登记在册的流通股股东总计支付 6,156 万股股票对价,
对价股份上市日为 2006 年 8 月 24 日。股权分置改革后的公司股权结构如下:

           股份类型                  股份数量(万股)                        占总股本比例(%)
有限售条件的流通股份                                        23,850                               35.81
无限售条件的流通股份                                        42,750                               64.19
股本总额                                                    66,600                              100.00




    4、2007 年非公开发行股票

    经公司 2006 年第四次临时股东大会审核通过,并经中国证监会 2007 年 6 月 25 日
出具的《关于核准金地(集团)股份有限公司非公开发行股票的通知》(证监发行字
[2007]151 号)文核准,公司 2007 年 7 月 2 日以每股 26.00 元的价格,向特定对象发行
了 173,076,923 股人民币普通股(A 股)。深圳大华天诚会计师事务所出具了《验资报告》
(深华[2007]验字 60 号),验证确认本次募集资金总额 4,499,999,998.00 元,已于 2007
年 7 月 2 日全部到位。2007 年 7 月 24 日,公司在深圳市工商局办理了相应的工商变更
登记手续,注册资本变更为 839,076,923 元。据此,股权结构变动如下:

                                        发行前                                    发行后
           股份类别                                   持股比例         持股数量            持股比例
                              持股数量(股)
                                                        (%)              (股)                (%)
一、有限售条件的流通股份        238,500,000                 35.81       411,576,923              49.05
       其中,本次非公开发行                  -                   -      173,076,923              20.63
二、无限售条件的流通股份        427,500,000                 64.19       427,500,000              50.95
三、总股本                      666,000,000                100.00       839,076,923             100.00




    5、2008 年资本公积金转增股本

    2008 年 4 月 2 日,公司实施经 2007 年度股东大会审议通过的资本公积金转增股本
方案,以 2007 年 12 月 31 日的股本为基数,向公司全体股东每 10 股转增 10 股,共计
转增 83,907.6923 万股,转增后总股本变更为 167,815.3846 万股。
             股份类别                   持股数量(股)                         持股比例(%)
有限售条件股份                                           480,152,852                             28.61
无限售条件股份                                         1,198,000,994                             71.39


                                                 46
           股份类别                   持股数量(股)                持股比例(%)
股本总额                                        1,678,153,846                   100.00




    6、2009 年资本公积金转增股本

    2009 年 6 月 2 日,公司实施 2008 年年度股东大会审议通过的资本公积金转增股本
方案,以 2008 年 12 月 31 日的股本为基数,向公司全体股东每 10 股转增 3 股,共计转
增 503,446,154 股,转增后总股本变更为 2,181,600,000 股。

           股份类别                   持股数量(股)                持股比例(%)
有限售条件股份                                  47,873,808.00                     2.19
无限售条件股份                                2,133,726,192.00                   97.81
股本总额                                      2,181,600,000.00                  100.00




    7、2009 年非公开发行股票

    经公司 2009 年 4 月 24 日召开的 2009 年第一次临时股东大会审核通过,并经中国
证监会 2009 年 7 月 21 日出具的《关于核准金地(集团)股份有限公司非公开发行股票
的批复》(证监许可[2009]657 号)文核准,公司 2009 年 7 月 30 日以每股 14.00 元的价
格,向特定对象发行了 302,571,429 股人民币普通股(A 股)。五洲松德联合会计师事务
所出具了《验资报告》(五洲松德验字[2009]第 0207 号),验证确认本次募集资金总额
4,236,000,006.00 元,已于 2009 年 8 月 7 日全部到位。2009 年 12 月 17 日,公司在深圳
市市场监督管理局(原深圳市工商局)办理了相应的工商变更登记手续,注册资本变更
为人民币 248,417.14292 万元。至此,股权结构变动为:

            股份类别                   持股数量(股)               持股比例(%)
有限售条件股份                                  350,445,237.00                    14.11
无限售条件股份                                 2,133,726,192.00                   85.89
股本总额                                       2,484,171,429.00                  100.00




    8、2010 年资本公积金转增股本

   2010 年 5 月 4 日,公司实施 2009 年度利润分配及资本公积金转增股本方案,向全

                                         47
体股东每 10 股转增 8 股,实施后总股本由 2,484,171,429 股增至 4,471,508,572 股。据此,
股权结构变动为:

              股份类别                       持股数量(股)                     持股比例(%)
有限售条件股份                                       544,628,572.00                           12.18
无限售条件股份                                      3,926,880,000.00                          87.82
股本总额                                            4,471,508,572.00                         100.00




    9、2010 年非公开发行限售股流通上市

   2010 年 8 月 17 日,公司 2009 年非公开发行的限售股份上市流通。本次有限售条件
流通股上市流通数量为 544,628,572 股,占公司总股本的 12.18%。至此,公司无限售股。
股权结构变动为:

              股份类别                       持股数量(股)                     持股比例(%)
有限售条件股份                                                   0.00                          0.00
无限售条件股份                                      4,471,508,572.00                         100.00
股本总额                                            4,471,508,572.00                         100.00




    10、2014 年股票期权激励计划部分激励对象行权

    2014 年 7 月 25 日,公司第七届董事会第七次会议审议通过了《关于调整股票期权
计划激励对象名单、期权数量及行权价格的议案》,同意对期权数量和行权价格进行调
整。本次股权激励计划实际行权股票数量 19,954,900 股,行权对象为 112 名,行权价位
每股人民币 7.42 元。公司收到行权对象缴纳的行权款项合计人民币 148,065,358.00 元,
其中股本人民币 19,954,900.00 元,资本公积人民币 128,110,458.00 元。本次行权股票的
上市流通日期为 2014 年 9 月 16 日。至此,公司股权结构为:

   股份类别         变动前持股数量(股)       发行新股(股) 变动后持股数量(股)持股比例(%)
有限售条件股份                           0                   0                     0          0.00
无限售条件股份              4,471,508,572           19,954,900          4,491,463,472       100.00
股本总额                    4,471,508,572           19,954,900          4,491,463,472       100.00



                                               48
    11、2015 年股票期权激励计划部分激励对象行权

    2015 年 7 月 11 日,公司第七届董事会第二十七此会议审议通过了《关于调整股票
期权计划激励对象名单、期权数量及行权价格的议案》和《关于股票期权行权的相关事
项的议案》。本次股权激励计划实际行权股票数量 8,146,400 股,行权对象为 48 名,行
权价位每股人民币 7.29 元。公司收到行权对象缴纳的行权款项合计人民币 59,387,256.00
元,其中股本人民币 8,146,400.00 元,资本公积人民币 51,240,856.00 元。本次行权股票
的上市流通日期为 2015 年 7 月 30 日。至此,公司股权结构为:

    股份类别     变动前持股数量(股)    发行新股(股) 变动后持股数量(股) 持股比例(%)
有限售条件股份                    0                   0                         0         0.00
无限售条件股份         4,491,463,472           8,146,400            4,499,609,872       100.00
股本总额               4,491,463,472           8,146,400            4,499,609,872       100.00




    12、2016 年股票期权激励计划部分激励对象行权

    2015 年 12 月 22 日,公司第七届董事会第三十四次会议审议通过了《关于确认股
票期权计划激励对象名单、期权数量及行权价格的议案》和《关于股票期权行权相关事
项的议案》。本次股权激励计划实际行权股票数量 1,239,500 股,行权对象为 20 名,行
权价位每股人民币 7.29 元。根据大华会计师事务所(特殊普通合伙)出具的大华验字
[2016]000019 号《验资报告》,截至 2016 年 1 月 5 日止,公司收到行权对象缴纳的行
权款项合计人民币 9,035,955.00 元,其中股本人民币 1,239,500.00 元,资本公积人民币
7,796,455.00 元。本次行权股票的上市流通日期为 2016 年 1 月 27 日。至此,公司股权
结构为:

    股份类别     变动前持股数量(股)    发行新股(股)          变动后持股数量(股)持股比例(%)
有限售条件股份                    0                        0                        0     0.00
无限售条件股份         4,499,609,872            1,239,500             4,500,849,372     100.00
股本总额               4,499,609,872            1,239,500             4,500,849,372     100.00




    13、2017 年股票期权激励计划部分激励对象行权

    2016 年 10 月 26 日,公司第七届董事会第四十六次会议审议通过了《关于确认股
票期权计划激励对象名单、期权数量及行权价格的议案》和《关于股票期权行权相关事
                                          49
项的议案》。本次股权激励计划实际行权股票数量 13,734,200 股,行权对象为 26 名,
行权价位每股人民币 6.87 元。根据大华会计师事务所(特殊普通合伙)出具的大华验
字[2016]001250 号《验资报告》,截至 2016 年 12 月 19 日止,5 名行权对象放弃行权,
公司收到 21 名行权对象缴纳的行权款项合计人民币 87,815,088.00 元。本次行权股票的
上市流通日期为 2017 年 1 月 3 日。至此,公司股权结构为:

    股份类别     变动前持股数量(股)    发行新股(股) 变动后持股数量(股) 持股比例(%)
有限售条件股份                    0                  0                    0       0.00
无限售条件股份         4,500,849,372        12,782,400         4,513,631,772    100.00
股本总额               4,500,849,372        12,782,400         4,513,631,772    100.00

    2017 年 10 月 30 日,公司第八届董事会第十次会议审议通过了《关于确认股票期
权计划激励对象名单、期权数量及行权价格的议案》和《关于股票期权行权相关事项的
议案》。本次股权激励计划实际行权股票数量 951,800 股,行权对象为 8 名,行权价位
每股人民币 6.17 元。根据大华会计师事务所(特殊普通合伙)出具的大华验字
[2017]000849 号《验资报告》,截至 2017 年 11 月 20 日止,公司收到 8 名行权对象缴纳
的行权款项合计人民币 5,872,606.00 元。本次行权股票的上市流通日期为 2017 年 12 月
11 日。至此,公司股权结构为:

    股份类别     变动前持股数量(股)    发行新股(股) 变动后持股数量(股) 持股比例(%)
有限售条件股份                    0                  0                    0       0.00
无限售条件股份         4,513,631,772            951,800        4,514,583,572    100.00
股本总额               4,513,631,772            951,800        4,514,583,572    100.00




三、最近三年一期重大资产重组情况

    公司最近三年一期不存在《上市公司重大资产重组管理办法》中规定的重大资产重
组的情况。




四、前十名股东持股情况

    截至 2017 年 9 月 30 日,发行人股本总额为 4,513,631,772 股,公司前十大股东持
股情况如下:

                                           50

                     股东名称                       持股总数(股)            持股比例

 1 富德生命人寿保险股份有限公司-万能 H                         979,419,165        21.70%
 2 安邦人寿保险股份有限公司-稳健型投资组合                     657,111,536        14.56%
 3 深圳市福田投资发展公司                                       351,777,629         7.79%
 4 安邦财产保险股份有限公司-传统产品                           265,227,389         5.88%
 5 富德生命人寿保险股份有限公司-万能 G                         197,681,270         4.38%
 6 富德生命人寿保险股份有限公司-分红                           169,889,373         3.76%
 7 中国证券金融股份有限公司                                     117,589,271         2.61%
 8 北京坤藤投资有限责任公司                                      78,014,780         1.73%
 9 北京凤山投资有限责任公司                                      65,012,316         1.44%
10 中央汇金资产管理有限公司                                      39,020,400         0.86%

注:截至本募集说明书签署日,发行人股本总额为 4,514,583,572 股




五、公司组织结构和对其他企业的重要权益投资情况

(一)公司的组织结构

     根据《公司法》等有关法律法规以及《公司章程》的规定,公司建立了较完整的内
部组织结构。

     截至本募集书签署之日,公司的组织结构关系如下图所示:




                                           51
(二)公司对其他企业的重要权益投资情况


     1、全资或控股子公司的情况

     截至 2017 年 9 月 30 日,公司全资或控股子公司基本情况如下:

                                                  注册资本(万                  持股比例(%)
序号              子公司名称             注册地                   业务性质
                                                      元)                      直接       间接
1      北京金地兴业房地产有限公司       北京            18,300 房地产开发       98.36             -
2      北京金地远景房地产开发有限公司   北京            10,000 房地产开发          80        20
3      北京金地鸿业房地产开发有限公司   北京             5,000 房地产开发          70             -
4      北京金地伟盛房地产开发有限公司   北京             2,000 房地产开发          50        50
                                                                 房地产开发、
5      北京金地鸿运房地产开发有限公司   北京            15,000                     70             -
                                                                 物业出租
6      北京金地融侨房地产开发有限公司   北京             5,000 房地产开发         100             -
7      北京金地惠达房地产开发有限公司   北京            50,000 房地产开发         100             -
8      北京金地格林物业管理有限公司     北京              500 物业管理                 -    100
9      北京金地创世咨询有限公司         北京      2,250 万美元 咨询                    -    100
10     广州市东凌房地产开发有限公司     广州               10 房地产开发           80        20
11     广州市格林房地产开发有限公司     广州             2,000 房地产开发         100             -
12     广州市富昌房地产开发有限公司     广州         10,869.57 房地产开发         100             -

                                         52
                                                    注册资本(万              持股比例(%)
序号              子公司名称               注册地                  业务性质
                                                        元)                  直接       间接
13     上海南翔花园房地产发展有限公司     上海             1,800 房地产开发      90             -
14     金地集团上海房地产发展有限公司     上海            79,500 房地产开发   99.37       0.63
15     上海深金房地产发展有限公司         上海            10,000 房地产开发          -     75
16     上海格林风范房地产发展有限公司     上海            20,000 房地产开发      70             -
17     上海深翔房地产发展有限公司         上海             2,000 房地产开发     100             -
18     上海金地经久房地产发展有限公司     上海             1,000 房地产开发     100             -
19     上海金珩房地产发展有限公司         上海           163,265 房地产开发      51        49
20     上海金深房地产开发有限公司         上海             1,000 房地产开发     100             -
21     上海金地宝山房地产发展有限公司     上海             2,000 房地产开发     100             -
22     上海鑫浦投资有限公司               上海             7,780 投资                -    100
23     上海鑫漪投资有限公司               上海             4,900 投资                -    100
24     上海航金房地产发展有限公司         上海            14,750 房地产开发      60        40
25     上海诚金建昊股权投资有限公司       上海            59,200 投资           100             -
26     上海鑫眷昌投资管理有限公司         上海               50 投资                 -    100
27     上海鑫隽荣投资管理有限公司         上海               50 投资                 - 97.95
28     上海金地物业服务有限公司           上海              500 物业管理             -    100
29     上海稳裕股权投资管理有限公司       上海              200 投资                 -    100
       上海稳捷股权投资基金合伙企业(有限
30                                       上海            200,010 投资           100             -
       合伙)
31     上海仲骏房地产开发有限公司         上海           100,000 房地产开发          - 54.85
32     金地(集团)天津投资发展有限公司     天津            60,096 房地产开发          - 99.84
33     金地(集团)天津房地产开发有限公司   天津            20,000 房地产开发    98.6        1.4
34     天津团泊湖开发有限公司             天津            13,900 房地产开发      70             -
35     天津金地盛景房地产开发有限公司     天津             5,000 房地产开发          -    100
36     稳盛(天津)投资管理有限公司         天津       350 万美元 投资                 -    100
37     天津稳恒投资合伙企业(有限合伙)     天津           200,000 投资           100             -
                                                     19,997 万美
38     沈阳金地长青房地产开发有限公司     沈阳                   房地产开发          -    100
                                                              元
39     金地集团(沈阳)房地产置业有限公司   沈阳       29,477.6578 房地产开发          -    100
40     沈阳金地鸿业房地产开发有限公司     沈阳             8,000 房地产开发          -    100
41     沈阳金地世城房地产开发有限公司     沈阳      3,700 万美元 房地产开发          -    100
42     沈阳金地天邦房地产开发有限公司     沈阳            22,000 房地产开发     100             -
43     沈阳金地全胜房地产开发有限公司     沈阳             5,000 房地产开发          -    100

                                           53
                                                  注册资本(万                持股比例(%)
序号              子公司名称             注册地                   业务性质
                                                      元)                    直接       间接
44     沈阳荣耀房地产开发有限公司       沈阳        5,951.6514 房地产开发            -    100
45     沈阳金地滨河房地产置业有限公司   沈阳             2,000 房地产开发            -    100
46     沈阳金地锦程房地产开发有限公司   沈阳            33,600 房地产开发        45             -
47     沈阳金地艺境置业有限公司         沈阳             1,000 房地产开发            -    100
48     沈阳合盛房地产开发有限公司       沈阳            16,070 投资                  - 91.95
49     沈阳金地悦盛房地产开发有限公司   沈阳      7,143 万美元 房地产开发            -     51
                                                   90,000 万美
50     沈阳金地至胜房地产开发有限公司   沈阳                   房地产开发            -     55
                                                            元
51     沈阳金地华城置业有限公司         沈阳            84,286 房地产开发            -    100
52     沈阳金地悦峰房地产开发有限公司   沈阳             1,000 房地产开发            -    100
53     金地集团南京置业发展有限公司     南京             7,000 房地产开发       100             -
54     金地集团南京房地产发展有限公司   南京             2,000 房地产开发       100             -
55     金地集团南京金玖房地产有限公司   南京            30,000 房地产开发       100             -
56     南京金郡房地产开发有限公司       南京            30,000 房地产开发       100             -
57     金地集团武汉房地产开发有限公司   武汉            42,000 房地产开发     98.57       1.43
58     武汉金地伟盛房地产开发有限公司   武汉             1,000 房地产开发            -    100
                                                                 设计咨询服
59     湖北万豪科技发展有限公司         武汉             5,000                   70             -
                                                                 务
60     武汉光谷农业开发有限责任公司     武汉             7,200 房地产开发            -    100
61     武汉澳强房地产开发有限公司       武汉             1,000 房地产开发       100             -
62     武汉金地辉煌房地产开发有限公司   武汉             2,000 房地产开发      18.4       81.6
63     武汉金地慧谷置业有限公司         武汉             5,000 房地产开发        90        10
64     武汉金地怡家物业管理有限公司     武汉              550 物业管理               -    100
65     西安金地置业投资有限公司         西安            83,000 房地产开发       100             -
66     陕西金地佳和置业有限公司         西安            79,000 房地产开发            -     70
67     陕西金地家宜置业有限公司         西安           110,000 房地产开发            -    100
68     西安筑家置业有限公司             西安             2,000 房地产开发            -    100
69     西安筑天置业有限公司             西安      9,000 万美元 房地产开发            -    100
70     陕西和祥置业有限公司             西安             3,000 房地产开发            -     67
71     河南金地实现房地产开发有限公司   郑州         10,869.57 房地产开发            - 48.83
72     郑州金豫房地产开发有限公司       郑州         10,869.57 房地产开发            - 48.83
73     大连荣耀房地产开发有限公司       大连          40,645.2 房地产开发            -    100
                                                   12,000 万美
74     大连天意房地产开发有限公司       大连                   房地产开发            -     71
                                                            元
                                         54
                                                  注册资本(万              持股比例(%)
序号              子公司名称             注册地                  业务性质
                                                      元)                  直接       间接
75     大连博安置业有限公司             大连        40,962.366 房地产开发          -    99.6
76     大连金地物业管理有限公司         大连              100 物业管理             -    100
77     大连汇泉房地产开发有限公司       大连             1,000 房地产开发          -    100
78     大连金地腾远管理咨询有限公司     大连               11 咨询                 -    100
79     威新房地产开发(大连)有限公司     大连      1,000 万美元 房地产开发          -    100
80     苏州金鸿悦房地产开发有限公司     苏州             2,000 房地产开发          -    100
81     金地集团扬州房地产发展有限公司   扬州         44,569.21 房地产开发   57.59 42.41
82     金地集团扬州置业发展有限公司     扬州            55,295 房地产开发          -    100
83     常州金坤房地产开发有限公司       常州            80,000 房地产开发     100             -
84     常州金玖房地产开发有限公司       常州            90,000 房地产开发     100             -
85     烟台金象泰置业有限公司           烟台            20,000 房地产开发      51             -
86     烟台忆境房地产开发有限公司       烟台            10,000 房地产开发          -     85
87     杭州金地自在城房地产发展有限公司 杭州            64,700 房地产开发     100             -
88     杭州金地香湖房地产开发有限公司   杭州            10,000 房地产开发      60        40
89     杭州朗旭投资咨询有限公司         杭州             4,900 投资                -    100
90     杭州威新房地产开发有限公司       杭州           1,052.8 房地产开发          -    100
91     杭州热火投资咨询有限公司         杭州               10 投资                 -    100
92     杭州琼龙投资管理有限公司         杭州             1,030 投资                -    100
93     杭州金睦房地产开发有限公司       杭州            30,000 房地产开发          -     51
94     杭州金祥房地产开发有限公司       杭州             6,000 房地产开发          -    100
95     余姚金地房地产发展有限公司       余姚             5,000 房地产开发          -     65
96     宁波金杰房地产发展有限公司       宁波             5,000 房地产开发     100             -
97     宁波金翔房地产发展有限公司       宁波          5,208.33 房地产开发          -     96
98     慈溪金启房地产开发有限公司       慈溪           110,599 房地产开发     100             -
99     慈溪金恒房地产开发有限公司       慈溪            45,000 房地产开发          -     50
100    绍兴市金地申兴房地产发展有限公司 绍兴            60,000 房地产开发      51             -
101    绍兴泽重投资管理有限公司         绍兴            20,460 投资                -    100
102    金地集团金华房地产开发有限公司   金华             1,000 房地产开发          -     90
103    湖南金麓房地产开发有限公司       长沙         12,534.73 房地产开发      70             -
104    金地(集团)湖南置业有限公司       长沙             1,000 房地产开发      20        80
105    深圳市金地住宅开发有限公司       深圳            53,200 房地产开发     100             -
106    深圳市金地旧城改造开发有限公司   深圳             4,050 房地产开发      60             -
                                         55
                                                  注册资本(万                  持股比例(%)
序号              子公司名称             注册地                   业务性质
                                                      元)                      直接       间接
107    深圳市金地房地产项目管理有限公司 深圳             1,000 房地产开发          90        10
108    深圳市金地新城房地产开发有限公司 深圳            60,000 房地产开发         100             -
109    深圳市金地工业区改造开发有限公司 深圳             1,000 房地产开发          60             -
                                                               房地产开发
110    深圳市弘金地体育产业有限公司     深圳            23,600 及 其 他 综 合      95         5
                                                               业务
111    深圳市金地北城房地产开发有限公司 深圳            20,000 房地产开发         100             -
112    深圳市金地宝城房地产开发有限公司 深圳             1,000 房地产开发         100             -
113    深圳市金地宾馆有限公司           深圳               600 房地产开发          80        20
       深圳市稳胜股权投资基金管理有限公
114                                     深圳               500 投资                    -    100
       司
       深圳市稳盛股权投资基金管理有限公
115                                     深圳            10,000 投资                    -    100
       司
                                                               房地产开发
116    深圳市金地网球中心有限公司       深圳               450 及 其 他 综 合 95.56         4.44
                                                               业务
117    深圳市金地楼宇工程有限公司       深圳             2,000 资产管理            80        20
                                                               设计咨询服
118    深圳金地研发设计有限公司         深圳             3,000                     90        10
                                                               务
                                                               建筑材料、装
                                                               饰材料、五金
119    深圳市金地建材有限公司           深圳            80,000                    100             -
                                                               件、电器的购
                                                               销
120    深圳市专美国际投资发展有限公司   深圳            78,500 投资               100             -
121    深圳市金地物业管理有限公司       深圳             5,000 物业管理            99         1
122    深圳市金赛威投资有限公司         深圳             1,376 投资                    -     92
123    深圳市金诚信小额贷款有限责任公司 深圳            30,000 其他金融业              -    100
                                                               房地产开发、
124    深圳威新软件科技有限公司         深圳           165,000                         -    100
                                                               物业出租
                                                               房地产开发、
125    威新地产(深圳)有限公司           深圳            40,300                         -    100
                                                               物业管理
126    金地集团珠海投资有限公司         珠海             3,000 房地产开发          90        10
127    珠海市格林投资有限公司           珠海             1,000 投资               100             -
128    珠海市和嘉达投资咨询有限公司     珠海            10,000 房地产开发          51             -
129    珠海市金地房地产开发有限公司     珠海             5,000 房地产开发              -    100
                                                                 投资、房地产
130    珠海市门道投资有限公司           珠海             1,000                         -    100
                                                                 开发
131    珠海竹胜园房地产有限公司         珠海            25,000 房地产开发              -     50
132    金地(佛山)房地产开发有限公司     佛山      4,380 万美元 房地产开发              -    100

                                         56
                                                   注册资本(万                持股比例(%)
序号              子公司名称              注册地                   业务性质
                                                       元)                    直接       间接
       佛山市顺德区金地房地产开发有限公
133                                     佛山              1,000 房地产开发       100             -
       司
       佛山市南海区金地睿金房地产开发有
134                                     佛山             71,000 房地产开发      1.41 98.59
       限公司
       佛山市南海区金地房地产开发有限公
135                                     佛山              1,000 房地产开发       100             -
       司
136    佛山市金地新华投资有限公司       佛山             70,000 投资            64.5             -
137    东莞市金地房地产投资有限公司     东莞             10,142 房地产开发     60.84 39.16
138    东莞市金地宝岛房地产有限公司     东莞              1,000 房地产开发       100             -
139    东莞市新世纪润城实业投资有限公司 东莞              2,300 房地产开发        51             -
140    东莞市金地投资发展有限公司       东莞              4,300 投资                  -    100
141    云南润安房地产开发有限公司       昆明              1,000 房地产开发            -     70
       嘉兴稳嘉壹号股权投资合伙企业(有限
142                                      嘉兴             3,500 投资              49       2.83
       合伙)
                                                   200,000 万港 投资、房地产
143    金地商置                         百慕大                                        - 41.57
                                                             币 开发
                                                   100 万港币和
144    辉煌商务有限公司                 香港                    投资             100             -
                                                     990 万美元
145    荣耀投资管理有限公司             香港         1,000 美元 投资                  -    100
146    GemdaleUSACorporation            美国       1,000 万美元 投资                  -    100
147    上海茸鑫房地产开发有限公司       上海              2,000 房地产开发            -    100
148    上海嘉金房地产发展有限公司       上海               500 房地产开发             -    100
       天津和纵联横房地产信息咨询有限公                           房地产信息
149                                     天津             959.78                       -     92
       司                                                         咨询服务
150    沈阳世耀房地产开发有限公司       沈阳               870 房地产开发             - 91.95
151    杭州褐石房地产开发有限公司       杭州             40,000 房地产开发            -     51
152    深圳市金地投资管理有限公司       深圳              1,000 投资                  -     45
                                                                投资、并购咨
153    金地投资管理有限公司             香港       1,000 万港币                    -        45
                                                                询
                                                                房地产开发
154    深圳市盛峰房地产开发有限公司     深圳             56,124 及 其 他 综 合 97.97       0.15
                                                                业务
155    深圳市金地体育文化有限公司       深圳              1,000 投资             100             -
                                                               计算机软件
                                                               硬件设计、技
156    深圳市弘金地体育科技有限公司     深圳               400                        -     40
                                                               术开发、体育
                                                               项目开发
157    深圳市新威时代投资有限公司       深圳               255 投资                   - 84.31
158    嘉兴稳隆投资合伙企业(有限合伙)   嘉兴            200,000 投资             100             -

                                          57
                                                    注册资本(万                  持股比例(%)
序号              子公司名称               注册地                   业务性质
                                                        元)                      直接       间接
159    北京金地惠远房地产开发有限公司     北京            40,000 房地产开发              -     50
160    南京金汇房地产开发有限公司         南京            35,200 房地产开发              -     51
161    南京金硕房地产开发有限公司         南京             1,800 房地产开发              -     56
162    深圳市金地龙城房地产开发有限公司 深圳              78,859 投资                60        40
163    深圳市淞江康纳投资有限公司         深圳             1,000 房地产开发              -    100
       嘉兴稳嘉肆号股权投资合伙企业(有限
164                                      嘉兴            155,200 投资                    -    100
       合伙)
       嘉兴稳嘉伍号股权投资合伙企业(有限
165                                      嘉兴              8,340 投资                    -    100
       合伙)
166    兴进(沈阳)房地产开发有限公司       沈阳          39,285.4 房地产开发              -    100
       嘉兴稳兴贰拾陆号投资合伙企业(有限
167                                      嘉兴              1,010 投资                    -    100
       合伙)
                                                                   资产管理、投
168    北京稳毅资产管理有限公司           北京             1,000                    100             -
                                                                   资管理
169    金地稳盛(北京)投资管理有限公司     北京              300 投资                     -    100
170    上海鑫擘企业管理有限公司           上海               50 投资                     -    100
171    上海鑫嵊商务咨询有限公司           上海               50 投资                     -    100
172    天津金地华府置业有限公司           天津             3,000 房地产开发              -    100
173    沈阳金地恒耀房地产开发有限公司     沈阳              800 房地产开发               -    100
174    大连金世置业有限公司               大连             1,000 房地产开发              -    100
175    苏州金涵泽投资咨询有限公司         苏州            10,000 投资                    -    100
176    杭州火威投资管理有限公司           杭州               10 投资                     -    100
177    杭州火竹投资管理有限公司           杭州             2,700 投资                    -    100
178    杭州火松投资管理有限公司           杭州             3,300 投资                    -    100
179    杭州火天投资管理有限公司           杭州           548.778 投资                    -    100
180    金地嘉禾房地产开发嘉兴有限公司     嘉兴             2,000 房地产开发              -    100
181    嘉兴恒地房地产开发有限公司         嘉兴             2,500 房地产开发              -    100
182    深圳市盛邦房地产开发有限公司       深圳             1,000 投资                    -    100
183    稳惠天下商业保理(深圳)有限公司 深圳               5,000 保理                    -    100
                                                                   园林绿化施
184    深圳花半里生态园林工程有限公司     深圳              500                          -    100
                                                                   工与养护等
185    珠海市金地高新房地产开发有限公司 珠海               1,000 房地产开发              -    100
186    金地房地产开发建设(横琴)有限公司   珠海             1,000 房地产开发              -    100
       东莞市大岭山碧桂园房地产开发有限
187                                     东莞             3,000.3 房地产开发              - 30.67
       公司
188    东莞市艺境水岸花园房地产开发有限 东莞              202.86 房地产开发              -     60
                                           58
                                                       注册资本(万                  持股比例(%)
序号                 子公司名称              注册地                    业务性质
                                                           元)                      直接       间接
       公司

189    拉萨稳裕企业管理有限公司             拉萨               100 投资                     -    100
190    上海博戚投资合伙企业(有限合伙)       上海               500 投资                     - 91.11
                                                                    技术推广、开
191    北京瑞成永创科技有限公司             北京              5,000 发、转让、咨            -    100
                                                                    询、服务
192    济南金地宏远房地产开发有限公司       济南              3,500 房地产开发              -    100
                                                        15,000 万美
193    西安筑泰房地产开发有限公司           西安                    房地产开发              -    100
                                                                 元
194    大连汇载置业有限公司                 大连              1,087 房地产开发              -    100
195    杭州金航房地产开发有限公司           杭州             20,000 房地产开发              -    100
196    宁波万林新城置业有限公司             宁波              8,060 房地产开发              -     80
197    绍兴道威投资管理有限公司             绍兴                10 投资                     -    100
198    深圳市新威标远投资有限公司           深圳              1,500 投资                    -    100
                                                                      技术推广、开
199    北京瑞达鑫远科技有限公司             北京         1,581.5217                         -    100
                                                                      发
200    宁波金丰房地产发展有限公司           宁波           62,722.5 房地产开发              -    100
201    深圳创优生活科技服务有限公司         深圳              2,000 互联网家装              -    100
                                            英属维尔
202    Eagle Run Limited                                   5 万美元 投资                    -    100
                                            京群岛
                                            英属维尔
203    Fully Faith Limited                                 5 万美元 投资                    -    100
                                            京群岛
                                            英属维尔
204    Glossy Charm Limited                                5 万美元 投资                    -    100
                                            京群岛
                                            英属维尔
205    Bright Achiever Limited                             5 万美元 投资                    -    100
                                            京群岛
                                            英属维尔
206    Key Dragon Holdings Limited                         5 万美元 投资                    -    100
                                            京群岛
207    Key Dragon (HK) Investment Limited   香港                  0 投资                    -    100
                                                                   企业管理咨
208    深圳市启智威新商业管理有限公司       深圳                10                          -    100
                                                                   询、物业管理
                                                                   企业管理咨
209    深圳市启慧威新商业管理有限公司       深圳                10                          -    100
                                                                   询、物业管理
                                            英属维尔
210    Empire Bliss Limited                                5 万美元 投资                    -    100
                                            京群岛
                                            英属维尔
211    Sonic Edge Limited                                  5 万美元 投资                    -    100
                                            京群岛
212    深圳新家生活科技服务有限公司         深圳              5,000 互联网家装              -    100
213    淮安威新置业有限公司                 淮安       6,125 万美元 房地产开发              -    100
214    深圳新威远达投资有限公司             深圳                  5 投资                    -    100
                                             59
                                                          注册资本(万              持股比例(%)
序号                子公司名称                   注册地                  业务性质
                                                              元)                  直接       间接
215    深圳新威志远投资有限公司                 深圳              500 投资                 -    100
216    深圳新威远上投资有限公司                 深圳                5 投资                 -    100
217    武汉新居城房地产开发有限公司             武汉            50,500 房地产开发          -    55.2
218    上海逸新实业投资有限公司                 上海               10 投资                 -    100
219    上海信能度尔信息科技有限公司             上海             6,250 投资管理            -     85
220    上海恒动汽车电池有限公司                 上海             8,425 房地产开发          -     85
221    苏州威新华清投资咨询有限公司             苏州               50 投资                 -    100
222    苏州深沪共创投资咨询有限公司             苏州               50 投资                 -    100
223    深圳新威辉达投资有限公司                 深圳              500 投资                 -    100
224    苏州金苏置业有限公司                     苏州              500 房地产开发           -    100
225    深圳新威金远投资有限公司                 深圳             3,000 投资                -     92
226    深圳新威通达投资有限公司                 深圳                5 投资                 -    100
       深圳市威新睿思投资咨询有限责任公
227                                     深圳                        5 投资                 -    100
       司
228    杭州威越房地产开发有限公司               杭州             3,000 投资                -    100
229    Vision Management Company Inc.           美国                0 投资                 -    100
230    Gemdale Midpoint Holdings IILLC          美国                0 投资                 - 63.23
231    Gemdale Midpoint Holdings ILLC           美国                0 投资                 - 63.23
232    Gemdale Silver Lake Holdings IILLC       美国                0 投资                 - 58.32
233    Gemdale Silver Lake Holdings ILLC        美国                0 投资                 - 58.32
234    2900E Virginia,LLC                       美国                0 投资                 -    100
235    Vision 45 Broad Corporation              美国                0 投资                 -    100
236    Gemdale 45 Broad LPLLC                   美国                0 投资                 -    100
237    Gemdale 45 Broad GPLLC                   美国                0 投资                 -    100
238    Vision122 East 22nd Street Corporation   美国                0 投资                 -    100
239    Gemdale 122E 22nd LPLLC                  美国                0 投资                 -    100
240    Gemdale 122E 22nd GPLLC                  美国                0 投资                 -    100
241    杭州威朗房地产开发有限公司               杭州              500 房地产开发           - 94.98
242    深圳美味英语教育有限公司                 深圳              700 教育服务             -    100
       深圳美味杰尔思英语教育科技有限公
243                                     深圳                     1,000 教育服务            -     70
       司
244    深圳荣尚荟公寓物业管理有限公司           深圳              300 房地产经纪           -     70
245    深圳优房不动产网络科技有限公司           深圳              500 房地产经纪           -     70

                                                 60
                                                  注册资本(万              持股比例(%)
序号              子公司名称             注册地                  业务性质
                                                      元)                  直接       间接
246    山东凯瑞物业服务有限公司         济南             1,000 物业服务            -     90
       武汉市美好家园物业管理有限责任公
247                                     武汉              560 物业服务             -    100
       司
248    北京金地明城投资咨询有限公司     北京                 5 投资                -    100
249    云南杰鑫宁房地产开发有限公司     昆明             6,000 房地产开发          -    100
250    广州市睿程房地产开发有限公司     广州             1,000 房地产开发          -    100
                                                              企业管理咨
251    绍兴银湖企业管理咨询有限公司     绍兴               10                      -    100
                                                              询服务
                                                              企业管理咨
252    绍兴银隆企业管理咨询有限公司     绍兴               10                      -    100
                                                              询服务
                                                              企业管理咨
253    绍兴银沃企业管理咨询有限公司     绍兴               10                      -    100
                                                              询服务
                                                              企业管理咨
254    绍兴金航企业管理咨询有限公司     绍兴               10                      -    100
                                                              询服务
                                                              企业管理咨
255    上海鑫聿企业管理咨询有限公司     上海               50                      -    100
                                                              询
                                                              企业管理咨
256    上海筑堃企业管理有限公司         上海               50                      -    100
                                                              询
                                                              企业管理咨
257    上海筑垚企业管理有限公司         上海               50                      -    100
                                                              询
258    金地永隆投资有限公司             香港          1 万港币 投资                -    100
       深圳市威新泓晟投资咨询有限责任公
259                                     深圳                 5 投资咨询            -    100
       司
                                                               企业管理咨
260    南京新航威帆企业管理咨询有限公司 南京               10                      -    100
                                                               询
                                                               汽车配件加
261    上海志韬汽车零部件有限公司       上海            10,000                     -    100
                                                               工生产
262    深圳新格林教育投资有限公司       深圳              500 民办教育             -    100
263    深圳格林云彩教育科技有限公司     深圳              500 民办教育             -    100
       深圳市半径颐养健康管理服务有限公                       健康养生管
264                                     深圳              500                 100
       司                                                     理咨询
                                                              商务咨询管
265    太仓市筑瓴商务咨询有限公司       太仓               50                      -    100
                                                              理
                                                              商务咨询管
266    太仓市金栎商务咨询有限公司       太仓               50                      -    100
                                                              理
                                                              商务咨询管
267    太仓市筑垒商务咨询有限公司       太仓               50                      -    100
                                                              理
                                                              企业管理咨
268    绍兴安地企业管理咨询有限公司     绍兴               10                      -    100
                                                              询服务
                                                              企业管理咨
269    绍兴宾虹企业管理咨询有限公司     绍兴               10                      -    100
                                                              询服务
                                                              企业管理咨
270    绍兴光南企业管理咨询有限公司     绍兴               10                      -    100
                                                              询服务

                                         61
                                                    注册资本(万                持股比例(%)
序号              子公司名称               注册地                  业务性质
                                                        元)                    直接       间接
                                                                企业管理咨
271    绍兴飘萍企业管理咨询有限公司      绍兴                10                        -    100
                                                                询服务
                                                                企业管理咨
272    绍兴筑家企业管理咨询有限公司      绍兴                10                        -    100
                                                                询服务
273    上海不弃六邻物业管理有限公司      上海              1,000 物业管理              -    100
       宁波市鄞州金甲企业管理咨询有限公                         企业管理咨
274                                     宁波                 10                        -    100
       司                                                       询服务
       宁波市鄞州金丙企业管理咨询有限公                         企业管理咨
275                                     宁波                 10                        -    100
       司                                                       询服务
276    重庆金地琅泽置业有限公司          重庆             10,000 房地产开发            -    100
277    杭州博渊投资管理有限公司          杭州                10 投资                   -    100
278    杭州长翔投资管理有限公司          杭州                10 投资                   -    100
279    杭州耀强投资管理有限公司          杭州                10 投资                   -    100
280    杭州天郡投资管理有限公司          杭州                10 投资                   -    100
       天津景天恒瑞房地产信息咨询有限公                         房地产信息
281                                     天津                100                        -    100
       司                                                       咨询
                                                                房地产信息
282    天津金利保房地产信息咨询有限公司 天津                 50                        -    100
                                                                咨询
                                                                房地产信息
283    天津晋辰房地产信息咨询有限公司    天津                50                        -    100
                                                                咨询
       嘉兴稳嘉拾贰号股权投资合伙企业(有
284                                       嘉兴                 - 投资                  - 95.83
       限合伙)
       嘉兴稳兴陆拾叁号投资合伙企业(有限
285                                       嘉兴                 - 投资                  -    100
       合伙)
286    武汉云锦置业有限公司              武汉             24,000 房地产开发            -    100
287    沈阳金地风华房地产开发有限公司    沈阳             40,000 房地产开发            -    100
                                                                 企业管理咨
288    南京璞琇企业管理咨询有限公司      南京                10                        -    100
                                                                 询服务
                                                                 企业管理咨
289    南京新驰企业管理咨询有限公司      南京                 10                       -    100
                                                                 询服务
                                                                 技术推广、咨
290    北京创嘉兴业科技有限公司          北京              1,000                       -    100
                                                                 询服务
                                                                 技术推广、咨
291    北京宏远慧业科技有限公司          北京              1,000                       -    100
                                                                 询服务
292    天津金保银房置业有限公司          天津              3,000 房地产开发            -     85
       天津仁惠房地产信息咨询有限责任公
293                                     天津                 50 房地产开发             -    100
       司
                                                                企业管理咨
294    南京璞樾企业管理咨询有限公司      南京                10                        -    100
                                                                询服务
                                                                企业管理咨
295    南京璞璨企业管理咨询有限公司      南京                10                        -    100
                                                                询服务
296    青岛金广业房地产开发有限公司      青岛              1,000 房地产开发            -    100

                                           62
                                                        注册资本(万                    持股比例(%)
序号               子公司名称                注册地                        业务性质
                                                            元)                        直接       间接
297     武汉锦祥置业有限公司                武汉               10,000 房地产开发               -     100
                                                                        企业管理咨
298     杭州超可企业管理咨询有限公司        武汉                8,625                          -     100
                                                                        询服务
                                                                        企业管理咨
299     杭州敬佑企业管理咨询有限公司        杭州                      5                        -     100
                                                                        询服务
300     深圳火花时代商务服务有限公司        深圳                1,000 物业租赁                 -     100
                                                                          企业管理咨
301     上海金遇商务服务有限公司            上海                1,000                          -     100
                                                                          询服务
302     郑州金合亨房地产开发有限公司        郑州                5,000 房地产开发               -      52
303     西安迈创房地产开发有限公司          西安                5,000 房地产开发               -     100
304     西安朔坤房地产开发有限公司          西安           102,421.13 房地产开发               -     100
305     武汉荣尚荟公寓物业服务有限公司      武汉                  50 物业管理                  -     100
                                                                          企业管理咨
306     北京金地远景企业管理咨询有限公司 北京                         5                        -     100
                                                                          询
307     北京金地盛通房地产开发有限公司      北京               10,000 房地产开发               -     100
308     广州市贤德房地产开发有限公司        广州                1,000 房地产开发               -     100
                                                                           企业管理咨
309     北京金地明远企业管理咨询有限公司 北京                         5                        -     100
                                                                                   询



       2、合营、联营公司的情况

       截至 2017 年 9 月 30 日,公司主要合营、联营公司基本情况如下:

                                            注册资本                                  持股比例(%)
序号             公司              注册地                       业务性质
                                            (万元)                                    直接       间接
       杭州金地中天房地产发展有
1                                    杭州      10,000 房地产开发                        49.00             -
       限公司
                                                      房地产开发、物业管理、
       无锡保利致远房地产开发有                       房地产中介、房屋工程建
2                                    无锡      10,000                                          -   49.00
       限公司                                         筑、土木工程建筑、装饰
                                                      装潢
       东莞市香堤雅境花园建造有
3                                    东莞          5,000 房地产开发                            -   80.00
       限公司
       北京金水兴业房地产开发有
4                                    北京          5,000 房地产开发                            -   50.00
       限公司
                                                      房地产开发、物业管理、
       北京金水房地产开发有限公
5                                    北京       5,000 商品房销售、室内外装饰                   -   50.00
       司
                                                      装修
                                                      房地产开发、销售、物业
       上海荣添房地产发展有限公
6                                    上海     10,500 管理、从事货物及技术的             50.00             -
       司
                                                      进出口业务
                                             63
                                             注册资本                             持股比例(%)
序号              公司              注册地                      业务性质
                                             (万元)                              直接       间接
       睿金房融(北京)投资顾问有限
7                                    北京            50 投资咨询                          -   50.00
       公司
                                                       房地产开发、商品房销售、
       宁波朗悦房地产发展有限公
8                                    宁波       10,000 房屋租赁、物业管理、二             -   50.00
       司
                                                       手房经纪
       天津褐石房地产开发有限公
9                                    天津          5,000 房地产开发                       -   50.00
       司
       东莞市奥林威房地产开发有
10                                   东莞          1,000 房地产开发、房地产投资           -   50.00
       限公司
       绍兴金地古月房地产投资有
11                                   绍兴       12,000 房地产投资、开发经营               -   51.00
       限公司
       金地集团金华众达房地产开
12                                   金华       10,000 房地产开发、物业管理               -   10.00
       发有限公司
       武汉市地安君泰房地产开发                        房地产开发、商品房销售、
13                                   武汉      100,000                                    -   50.00
       有限公司                                        房屋出租
       杭州德汇房地产开发有限公                        房地产开发经营、物业服
14                                   杭州       50,000                                    -   49.00
       司                                              务
       深圳市金地新沙房地产开发
15                                   深圳       15,000 工业区和城中村改造          51.00             -
       有限公司
       Gemdale JV Bush-Pine Real
16     Estate Development Company    美国             0 房地产开发                        -   99.00
       LLC
17     上海玖开投资管理有限公司      上海          1,500 投资管理、房地产开发             -   33.33
                                                       房地产开发销售、物业管
       上海安富鑫房地产发展有限
18                                   上海       20,000 理、从事货物及技术的进       -         30.00
       公司
                                                       出口业务
       大连天盛房地产开发有限公                        房地产开发及销售、物业
19                                   大连       20,000                              -         30.00
       司                                              管理
                                                       房地产开发及经营、物业
       宁波金联房地产发展有限公
20                                   宁波        5,000 管理、二手房经纪及经销、     -         30.00
       司
                                                       室内装饰工程施工
       上海浦发金地房地产发展有                        房地产开发、物业管理、
21                                   上海        1,000                          49.00                -
       限公司                                          室内装潢、咨询服务
       深圳市远盛发展一期股权投                        股权投资;投资顾问、投
22                                   深圳       18,780                           8.39          0.23
       资企业(有限合伙)                                资管理、财务顾问
23     杭州万泓置业有限公司          杭州       65,082 房地产开发                         -   49.00
       深圳市金地大百汇房地产开
24                                   深圳       10,000 房地产开发、房产租赁               -   35.00
       发有限公司
                                                        受托管理股权投资基金、
       深圳市远盛投资管理有限公
25                                   深圳           500 投融资管理、资产管理、            -   40.00
       司
                                                        投资咨询、投资策划
26     杭州万业置业有限公司          杭州       20,000 房地产开发与经营                   -   33.00
                                                         房地产开发、物业管理、
27     北京同创金龙置业有限公司      北京       10,000                                    -   25.00
                                                         销售自行开发的商品房
       南京筑浦兴业房地产开发有
28                                   南京       18,000 房地产开发                     33             -
       限公司
                                              64
                                                    注册资本                                 持股比例(%)
序号                公司                   注册地                         业务性质
                                                    (万元)                                   直接         间接
29     武汉金地傲楚置业有限公司             武汉           1,000 房地产开发                          50             -
       武汉市金地金泰置业有限公
30                                          武汉          10,000 房地产开发                            -        50
       司
       上海启保企业经营管理有限
31                                          上海          20,000 物业管理;投资咨询                    -        49
       公司
32     Madison45VentureIILLC                美国              0 投资                                   -     38.45
33     Link JV Holdings Limited             美国              0 投资                                   -     20.79
                                                                 房地产开发;房屋租赁;
34     青岛青特华建置业有限公司             青岛           1,000 场地租赁;柜台租赁;物                -        35
                                                                 业管理
                                                                 房地产开发与经营;房地
35     青岛广润置业有限公司                 青岛           3,000                                       -        33
                                                                 产营销策划;房地产中介
36     北京盛鹏置业有限公司                 北京          10,000 房地产开发                            -        50
       大连金嵘房地产开发有限公                                                                        -
37                                          大连           1,000 房地产开发                                  46.78
       司
38     沈阳万科中山置业有限公司             沈阳           1,000 房地产开发                            -        20
       天津中惠房地产信息咨询有                                                                        -
39                                          天津           3,000 信息咨询                                     100
       限公司
       金华市金航房地产开发有限                                                                        -
40                                          金华           5,000 房地产开发                                   100
       公司
41     沈阳辉羽置业有限公司                 沈阳          19,000 房地产开发                            -        50
42     苏州华运地产有限公司                 苏州          20,000 房地产开发                            -        49
43     海南鼎圣置业有限公司                 海口          30,000 房地产开发与经营                      -      73.6
       大连金瑞房地产开发有限公                                    房地产开发及销售;物业              -
44                                          大连           1,000                                              100
       司                                                          管理服务

       3、重要子公司、联营和合营公司分析

       2016 年度或截至 2016 年末,发行人重要子公司、联营和合营公司的主要财务情况
如下:

                                                                                                单位:万元
序                         公司类   主要产
         公司名称                              注册资本       总资产        净资产        营业收入         净利润
号                           型     品/服务
     杭州金地自在城房      全资子   房地产
1                                              64,700.00     127,612.84     110,750.37      2,352.46       -869.77
     地产发展有限公司      公司     开发
     金地(集团)天津      全资子   房地产
2                                              60,000.00      87,418.65       75,534.81    66,829.64 11,195.67
     投资发展有限公司      公司     开发
     陕西金地佳和置业      控股子   房地产
3                                              79,000.00     516,903.80     173,958.61    131,904.49 34,783.62
     有限公司              公司     开发


                                                     65
     金地集团南京置业    全资子   房地产
4                                             7,000.00   101,734.48      38,230.77      9,880.41 17,652.87
     发展有限公司        公司     开发
     沈阳金地全胜房地    全资子   房地产
5                                            72,628.23    20,824.36       9,972.44      1,319.82     -199.70
     产开发有限公司      公司     开发
     沈阳金地长青房地    全资子   房地产     19,997 万
6                                                        368,199.71     261,356.63     54,584.45    5,795.00
     产开发有限公司      公司     开发           美元

     北京金地惠达房地    全资子   房地产
7                                            50,000.00    86,007.64      54,199.54     14,730.92    1,012.18
     产开发有限公司      公司     开发
     绍兴市金地申兴房    控股子   房地产
8                                            60,000.00   221,188.63     154,912.98     82,780.19 18,825.73
     地产发展有限公司    公司     开发
     大连天意房地产开    控股子   房地产     12,000 万
9                                                        101,431.87      80,413.30     45,744.01    2,536.26
     发有限公司          公司     开发           美元

     佛山市顺德区金地
                         全资子   房地产
10   房地产开发有限公                         1,000.00    40,992.34       2,754.78     15,128.33     103.95
                         公司     开发
     司
                         控股公   房地产      200,000    3,544,728.9                               172,275.2
11   金地商置                                                          1,218,805.19   920,475.68
                         司       开发         万港币              0                                       0
     北京金地鸿运房地    控股公   房地产
12                                                 70    834,625.62     615,861.73     48,132.36 44,554.32
     产开发有限公司      司       开发
     GemdaleJVBush-Pi
     neRealEstateDevel   参股公   房地产
13                                                  0    189,355.51      94,714.16             - 31,582.65
     opmentCompanyL      司       开发
     LC
                                  房地产
                                  开发、商
     武汉市地安君泰房    参股公
14                                品房销      100,000    360,849.23     111,475.35    249,835.42 49,596.14
     地产开发有限公司    司
                                  售、房屋
                                  出租
     武汉市金地金泰置    参股公   房地产
15                                             10,000    216,792.55      56,335.62    276,805.04 49,096.81
     业有限公司          司       开发
     东莞市奥林威房地    参股公   房地产
16                                              1,000     61,627.51      36,272.71    143,190.44 30,973.48
     产开发有限公司      司       开发
     杭州万泓置业有限    参股公   房地产
17                                             65,082    163,798.93     100,363.24    223,515.49 30,987.44
     公司                司       开发




六、公司控股股东及实际控制人基本情况

     截至 2017 年 9 月 30 日,发行人的第一大股东为富德生命人寿保险股份有限公司,
其通过其持有的富德生命人寿保险股份有限公司-万能 H、富德生命人寿保险股份有限
公司-分红及富德生命人寿保险股份有限公司-万能 G 三个账户,直接持有发行人股
份数量为 1,346,989,808 股普通股,占总股本的 29.84%。富德生命人寿保险股份有限公
司在公司董事会中提名的董事为一名,对发行人无控制权。因此,发行人无控股股东及
实际控制人。

     截至 2017 年 9 月 30 日,发行人股权结构如下:
                                                   66
   富德生命人寿      安邦人寿保险     深圳市福田投        安邦财产保险
                                                                                其他股东
   保险股份有限      股份有限公司     资发展公司          股份有限公司
       公司


  29.84%            14.56%            7.79%              5.88%              41.93%




                                           金地集团




七、公司董事、监事及高级管理人员基本情况

(一)董事、监事及高级管理人员任职情况和任职资格

       姓名         职务            性别         任期起始日期            任期终止日期
董事
       凌克         董事长           男           2017.04.21              2020.04.20
   黄俊灿            董事            男           2017.04.21              2020.04.20
   陈爱虹            董事            女           2017.04.21              2020.04.20
   陈必安            董事            男           2017.04.21              2020.04.20
   孙聚义            董事            男           2017.04.21              2020.04.20
   徐家俊            董事            男           2017.04.21              2020.04.20
   林胜德            董事            男           2017.04.21              2020.04.20
   姚大锋            董事            男           2017.04.21              2020.04.20
   韦传军            董事            男           2017.04.21              2020.04.20
   贝多广          独立董事          男           2017.04.21              2020.04.20
   张立民          独立董事          男           2017.04.21              2020.04.20
       陈劲        独立董事          男           2017.04.21              2020.04.20
   王天广          独立董事          男           2017.04.21              2020.04.20
       高峰        独立董事          男           2017.04.21              2020.04.20
监事
   杨伟民         监事会主席         男           2017.04.21              2020.04.20
   胡翔群            监事            女           2017.04.21              2020.04.20
       徐倩          监事            男           2017.04.21              2020.04.20
       周丹          监事            女           2017.04.21              2020.04.20


                                           67
    姓名              职务            性别        任期起始日期   任期终止日期
    王勇          职工代表监事         男          2017.04.21     2020.04.20
高级管理人员
   黄俊灿             总裁             男          2017.04.21     2020.04.20
   陈必安          高级副总裁          男          2017.04.21     2020.04.20
   严家荣          高级副总裁          男          2017.04.21     2020.04.20
               高级副总裁、财务负责
   韦传军                              男          2017.04.21     2020.04.20
                       人
               高级副总裁、董事会秘
   徐家俊                              男          2017.04.21     2020.04.20
                       书
   陈长春          高级副总裁          男          2017.04.21     2020.04.20
   张晓峰            副总裁            男          2017.04.21     2020.04.20
    阳侃             副总裁            男          2017.04.21     2020.04.20
   郝一斌            副总裁            男          2017.04.21     2020.04.20




    发行人董事、监事、高级管理人员的任职均符合《公司法》及《公司章程》的规定。

(二)董事、监事及高级管理人员的主要工作经历

    截至本募集说明书签署之日,本公司现任董事、监事、高级管理人员的主要工作经
历及兼职情况如下:

    1、董事

    (1)凌克,男,1959 年 12 月生。浙江大学管理工程硕士,高级经济师。曾任公
司常务副总经理、总经理,第六届董事会董事、董事长,第七届董事会董事长。现任公
司第八届董事会董事长。

    (2)黄俊灿,男,1971 年 2 月生。同济大学工民建专业工学学士,清华大学五道
口金融学院,金融 EMBA。曾任公司工程部副经理、金地北京公司副总经理、金地深
圳公司总经理、监事会职工代表监事、总裁助理、财务总监。现任公司第八届董事会董
事、总裁。

    (3)陈爱虹,女,1970 年 11 月生。研究生学历,会计师,威尔士大学 MBA。曾
任深圳市福田区投资管理公司财务部部长、审计部部长、福田区国资办监事会监事。现
任深圳市福田投资发展公司董事长。公司第八届董事会董事。

                                             68
    (4)陈必安,男,1962 年 6 月生。湖南大学工学硕士,天津大学管理科学与工程
专业博士,高级经济师。曾任公司常务副总经理,董事、常务副总裁,第四届监事会监
事长、金地集团武汉公司董事长、华东区域地产公司董事长和总经理。现任公司第八届
董事会董事、高级副总裁。

    (5)孙聚义,男,1952 年 4 月生,天津财经学院经济学硕士,高级会计师。曾任
公司董事、副董事长、独立董事。1982 年至 1991 年任天津财经学院讲师,1991 年至
1994 年任深圳中华会计师事务所所长助理,1994 年至 2002 年任深业集团董事副总经理、
财务总监,2002 年至 2005 年任骏豪集团副董事长兼财务总裁。现任公司第八届董事会
董事。

    (6)徐家俊,男,1978 年 6 月生,上海财经大学管理学硕士。历任金地(集团)
股份有限公司行政管理部副总经理、监事会职工代表监事、人力资源部总经理。现任公
司第八届董事会董事、高级副总裁、董事会秘书,兼任金地商置行政总裁。

    (7)林胜德,男,1973 年 8 月生,汕头大学建筑工程学学士。曾任深圳新亚洲实
业发展有限公司总经理助理,历任合同中心总经理、项目经理、工程技术负责人、技术
员,生命人寿保险股份有限公司资产管理中心物业管理部副总经理、生命人寿保险股份
有限公司综合事务部总经理。现任深圳市生命置地发展有限公司总经理/董事长、生命
置地(长春)有限公司总经理、富德生命人寿保险股份有限公司资产管理中心副总经理,
公司第八届董事会董事。

    (8)姚大锋,男,1962 年 5 月生,研究生学历。1981 年 8 月参加工作。曾先后担
任中国银行浙江省分行信贷员、科长、副处长、处长、万向财务有限公司副总经理、安
邦财产保险股份有限公司筹备组副组长、安邦财产保险股份有限公司总经理等职务。现
任安邦保险集团股份有限公司董事、副总裁,安邦人寿保险股份有限公司董事长,公司
第八届董事会董事。

    (9)韦传军,男,1968 年 10 月生。经济学学士,上海财经大学 EMBA,中国注
册会计师协会会员、英国特许会计师协会资深会员。曾任职深圳大华会计师事务所审计
师、万科集团财务部总经理助理等。2003 年加入公司,任计划财务部总经理。现任公
司第八届董事会董事、高级副总裁、财务负责人。

    (10)贝多广,男,1957 年 5 月生,中国人民大学经济学博士。曾任财政部国债
                                      69
司副处长、加州大学伯克利分校中国中心客座研究员、纽约联邦储备银行客座研究员、
中国证监会国际部副主任、JP 摩根北京代表处首席代表、中金公司董事总经理、上海
金融发展基金总裁、一创摩根证券有限公司首席执行官、中国证券业协会投资银行委员
会副主任委员、国民小微金融投资有限公司董事局主席。现任中国人民大学中国普惠金
融研究院院长、中国证券业协会战略与创新委员会顾问、中国人民大学兼职教授及博士
生导师、上海财经大学兼职教授,华西证券股份有限公司、中国信托业保障基金有限责
任公司和北京国际信托有限公司独立董事,公司第八届董事会独立董事。

    (11)张立民,男,1955 年 7 月生,经济学博士、中国注册会计师。曾经在天津
财经大学、中山大学任会计学教授、博士生导师。自 2009 年起任北京交通大学会计学
教授、博士生导师。张先生兼任了中国审计学会常务理事,中国内部审计协会理事、中
国注册会计师协会惩戒委员会委员等职,是深圳市中洲投资控股股份有限公司的独立董
事,光大证券外部监事,公司第八届董事会独立董事。

    (12)陈劲,男,1968 年 1 月生,浙江大学管理学院管理工程博士。曾任浙江大
学教授、浙江大学管理科学研究所常务副所长、创新与发展研究中心副主任、校长办公
室主任助理、创新与持续竞争力研究基地常务副主任、科教发展战略研究中心主任、公
共管理学院副院长、本科生院常务副院长以及浙江大学竺可桢学院常务副院长。现任清
华大学经济管理学院教授、博士生导师,清华大学技术创新研究中心主任,兼任中国国
家标准化管理委员会委员、教育部科技委管理学部委员,《国际创新研究学报》和《国
际知识管理研究学报》主编,《技术经济》和《清华管理评论》执行主编,兼任浙江新
和成股份有限公司、顺发恒业股份公司、上海神奇制药投资管理股份有限公司的独立董
事,公司第八届董事会独立董事。

    (13)王天广,男,1973 年 5 月生,北京大学经济学学士,注册会计师、律师。
曾任深圳证监局上市公司监管处副处长、中国银河证券股份有限公司深圳投行部总经理、
西南证券股份有限公司总裁助理兼投行总部总经理、长城证券股份有限公司副总裁。现
任广东威华股份有限公司董事长兼总经理,兼任深圳威华万弘稀土贸易有限责任公司执
行董事,公司第八届董事会独立董事。

    (14)高峰,男,1968 年 3 月生,吉林大学法学院民法硕士,曾任广东华邦世纪
律师事务所创始合伙人。现任金杜律师事务所华南区管理合伙人、金杜华南区争议解决

                                     70
部负责人、金杜人力资源委员会委员,兼任中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、华南
国际经济贸易仲裁委员会(深圳国际仲裁院)仲裁员、深圳证券期货业纠纷调解中心调
解员、华南国际经济贸易仲裁委员会(深圳国际仲裁院)调解中心调解专家,公司第八
届董事会独立董事。

    2、监事

    (1)杨伟民,男,1962 年 3 月生。南京建筑工程学院学士,英国威尔士大学新港
学院(深圳)MBA,高级工程师,国际注册商业房地产投资师。曾任公司规划设计部
副经理,工程部经理,深圳地产部总经理、金地集团北京公司总经理、董事长、公司总
裁助理,现任公司第八届监事会主席。

    (2)胡翔群,女,1975 年 11 月生,华南理工大学工商管理硕士,会计师及经济
师。曾任深圳民润公司、深圳钜华投资集团公司和深圳市宝能投资集团公司财务主管、
深圳市深业物流集团公司和深圳市宝能投资集团公司财务经理等职。现任深圳市福田投
资发展公司财务管理部部长、董事,兼任深圳市新一代信息技术产业园投资有限公司财
务总监、深圳市福田体育发展有限公司财务总监。公司第八届监事会监事。

    (3)徐倩,男,1980 年 10 月生,英国剑桥大学土地经济专业博士。曾任生命保
险资产管理公司总经理助理、权益投资部总经理、国际业务部负责人、研究部研究员,
中国人民银行深圳市中心支行货币信贷管理处副主任科员。现任富德生命人寿保险股份
有限公司总经理助理兼资产管理中心总经理。公司第八届监事会监事。

    (4)周丹,女,1974 年 1 月生,北京大学新闻传播学院硕士。曾任优势资本投资
管理有限公司华北地区合伙人、美国润鼎锦绣公关顾问有限公司总经理、伦敦投资署(伦
敦)中国项目经理。现任中科招商投资管理集团股份有限公司常务副总裁和国际合作中
心总经理。公司第八届监事会监事。

    (5)王勇,男,1972 年 11 月生,毕业于清华大学,工学硕士。1997 年加入金地
集团,历任金地置业公司副总经理,金地集团品牌管理部副总经理(主持工作),金地
集团深圳地产公司营销总监、副总经理、总经理、金地集团经营管理部总经理、战略管
理部总经理、东南区域地产公司董事长、总经理,现任第八届监事会职工代表监事,公
司助理总裁。


                                      71
    3、高级管理人员

    (1)黄俊灿,见“董事”部分。

    (2)陈必安,见“董事”部分。

    (3)严家荣,男,1963 年 10 月生。华中理工大学管理学硕士,经济师。曾任猴
王集团副总经理、深圳开物科技公司总经理,金地物业公司副总经理、金地集团总经理
办公室主任、金地集团北京公司副总经理,金地集团武汉公司董事长、总经理,金地集
团北京公司董事长、总经理,总裁助理。现任公司高级副总裁、华中区域地产公司董事
长、总经理。

    (4)韦传军,见“董事”部分。

    (5)徐家俊,见“董事”部分。

    (6)陈长春,男,1967 年 1 月生。1984 年至 1993 年就读于浙江大学,取得浙江
大学工学博士学位。历任金地集团董事、副总裁;同景集团常务董事、总裁,北京前景
置地投资有限公司总经理;联想控股下属北京安信颐和控股有限公司执行董事、总裁。
现任公司高级副总裁、华北区域地产公司董事长、总经理。

    (7)张晓峰,男,1970 年 8 月生,中欧国际工商管理学院 EMBA,本科毕业于北
京师范大学。1997 年加入金地集团,历任金地集团建材部副经理,金地集团上海公司
拓展总监、金地集团上海公司总经理助理、金地物业公司董事长、金地集团沈阳公司总
经理、董事长、华北区域地产公司董事长、总经理等职务。现任公司副总裁、华南区域
地产公司董事长。

    (8)阳侃,男,1965 年 10 月生,浙江大学管理学硕士,本科毕业于大连理工大
学土木工程系。1996 年至 2005 年任职于公司,历任金地宾馆总经理,集团项目拓展部
总经理助理,企业发展部副总经理,经营管理部总经理。曾任职金科集团副总裁、景瑞
集团董事及高级副总裁。现任公司副总裁、华东区域地产公司董事长、总经理。

    (9)郝一斌,男,1972 年 11 月生,本科毕业于清华大学建筑管理工程专业,2003
年 7 月加入金地集团,历任金地集团华北区域金地中心项目总经理、华北区域公司常务
副总经理兼任天津分公司总经理、公司助理总裁,现任公司副总裁、西北和东南区域地
产公司董事长。
                                     72
(三)董事、监事及高级管理人员的兼职情况

    1、股东单位任职情况

    截至本募集说明书签署之日,公司董事、监事及高级管理人员在股东具体兼职情况
如下:
                                                                                 是否在该单位领
  姓名            股东单位名称             担任的职务        任期开始日期
                                                                                   取报酬津贴
 陈爱虹   深圳市福田投资发展公司                董事长        2010 年 12 月            是
                                         资产管理中心副
 林胜德   富德生命人寿保险股份有限公司                        2014 年 5 月             是
                                             总经理
 姚大锋   安邦人寿保险股份有限公司              董事长        2010 年 7 月             否
                                         财务管理部部长、
 胡翔群   深圳市福田投资发展公司                              2008 年 7 月             是
                                               董事



    2、在其他单位任职情况

    截至本募集说明书签署之日,公司董事、监事及高级管理人员在其他单位具体兼职
情况如下:
                                                                                 是否在该单位领
  姓名            其他单位名称             担任的职务        任期开始日期
                                                                                   取报酬津贴
                                                            2010 年 11 月/2012
          深圳市生命置地发展有限公司      总经理/董事长                                否
 林胜德                                                          年 11 月
          生命置地(长春)有限公司              总经理        2012 年 9 月             否
 姚大锋   安邦保险集团股份有限公司        董事、副总裁        2011 年 7 月             是
          中国人民大学中国普惠金融研究
                                                 院长         2016 年 4 月             是
          院
          中国证券业协会战略与创新委员
                                                 顾问         2015 年 1 月             否
          会
          中国人民大学                   教授、博士生导师     2002 年 9 月             否
 贝多广   上海财经大学                           教授            1998 年               否
          华西证券股份有限公司              独立董事          2015 年 2 月             是
          中国信托业保障基金有限责任公
                                            独立董事          2016 年 2 月             是
          司
          北京国际信托有限公司              独立董事          2016 年 7 月             是
          清华大学经济管理学院           教授、院长助理       2013 年 3 月             是
          教育部人文社会科学重点研究基
  陈劲    地——清华大学技术创新研究中     主任、教授         2013 年 7 月             否
          心
          上海神奇制药投资管理股份有限      独立董事          2014 年 6 月             是

                                           73
                                                                                是否在该单位领
  姓名             其他单位名称                担任的职务      任期开始日期
                                                                                  取报酬津贴
           公司

           顺发恒业股份公司                     独立董事       2015 年 4 月          是

           浙江新和成股份有限公司               独立董事       2014 年 4 月          否

 王天广    广东威华股份有限公司              董事长兼总经理    2016 年 2 月          是

  高峰     北京市金杜(深圳)律师事务所            合伙人      2011 年 10 月         是

           北京交通大学                   教授、博士生导师       2009 年             是
           中国审计学会                         常务理事       2015 年 1 月          否
           中国内部审计协会                        理事        2009 年 1 月          否
 张立民
           中国注册会计师协会惩戒委员会            委员          2012 年             否
           深圳市中洲投资控股股份有限公
                                                独立董事       2013 年 10 月         是
           司
           光大证券股份有限公司                 外部监事       2014 年 8 月          是
           深圳市新一代信息技术产业园投
                                                财务总监       2014 年 1 月          否
 胡翔群    资有限公司
           深圳市福田体育发展有限公司           财务总监       2014 年 1 月          否
                                             资产管理中心总 2015 年 4 月/2015
           富德生命人寿保险股份有限公司                                              是
  徐倩                                       经理/总经理助理     年6月
           富德保险控股股份有限公司            总经理助理      2016 年 3 月          否
                                        常务副总裁和国
           中科招商投资管理集团股份有限
  周丹                                  际合作中心总经         2016 年 5 月          是
           公司
                                              理



(四)董事、监事及高级管理人员持有发行人股份和债券的情况

   截至 2017 年 9 月 30 日,公司董事、监事及高级管理人员持有公司股份情况如下表:

          姓名                        职务                          持股情况(股)
          凌克                      董事长                                            3,708,400
         黄俊灿                   董事、总裁                                          2,065,600
         陈必安                 董事、高级副总裁                                      1,865,600
         徐家俊           董事、高级副总裁、董事会秘书                                1,050,800
         严家荣                   高级副总裁                                          1,319,400
         韦传军              高级副总裁、财务负责人                                    960,100
         陈长春                   高级副总裁                                           710,000
         张晓峰                     副总裁                                             904,200
         郝一斌                     副总裁                                             315,800
                                              74
    截至 2017 年 9 月 30 日,公司董事、监事及高级管理人员不持有公司发行的债券。




八、公司主营业务情况

(一)本公司主营业务

    公司的主营业务为房地产开发与销售,经营模式以自主开发销售为主。公司的业务
板块分为住宅地产开发、商业地产开发和运营、房地产金融及物业管理服务等。

    公司住宅地产开发业务的主要产品为各类商品住宅,目前,公司已形成华南、华东、
华北、华中、西部、东北、东南 7 大区域的全国化布局,精耕全国 40 座城市,开发产
品包括住宅、洋房、公寓、别墅等,公司已推出“格林”、“褐石”、“名仕”、“天境”、“世
家”、“风华”、“未来”、“社区商业”等八大产品系列。2016 年,公司实现销售金额 1,006
亿元人民币,销售面积 658 万平方米,同比分别增长 63%和 48%。

    公司商业地产业务主要包括城市综合体、写字楼、产业园和酒店等业态的开发和运
营。目前公司旗下拥有北京金地中心、深圳威新科技园、西安金地中心等商业物业。金
地商置作为金地集团旗下的香港上市公司,是集住宅、商业、写字楼、产业地产、创新
型商业投资、开发及运营的集团公司,其专注发展的六大业务板块包括:住宅和公寓的
开发销售,以城市综合体为主体的商业中心投资与运营,写字楼的运营及物业管理,产
业地产的开发、运营及物业管理,超五星级酒店、精品酒店的开发与运营,ibase 联合
办公及租赁公寓。

    公司是国内最早涉足金融业务的房地产企业之一,拥有专注于中国房地产市场投资
的私募基金管理公司—稳盛投资,旗下管理着多支人民币房地产基金。稳盛投资致力于
为房地产企业提供开发过程中需要的金融解决方案,未来将进一步加强资金募集能力,
在此基础上持续提升管理规模,扩大在房地产基金业界的影响力。

    公司旗下的物业集团金地物业始创于 1993 年,是为客户提供物业管理服务、资产
运营的综合服务平台,经过 20 余年的发展,金地物业已成为中国行业领先的社区管理
与客户服务运营商。金地物业在保持服务质量提升的同时,紧紧围绕规模化、信息化等
方面的发展战略,实现管理规模高质量增长。同时,金地物业积极布局全服务产业链,
在楼宇智能化、电梯、园林绿化、不动产运营、房屋配套升级、公寓管理、养老服务、
                                          75
社区金融、家政、社区商业等全服务产业链已开始布局。

(二)许可资格或资质情况

       本公司已取得房地产业务的相关资质,公司持有住房和城乡建设部颁发的房地产开
发企业一级资质证书,资质证书编号为建开企[2002]326 号。

(三)最近三年及一期公司主营业务结构

       报告期内,公司主营业务收入的结构如下表所示:

                                                                                                  单位:亿元

                      2017 年 1-9 月              2016 年度                 2015 年度         2014 年度
       项目
                      金额       比例          金额         比例      金额        比例     金额       比例
房地产开发        181.14         87.78%       522.93        94.67%    305.30      93.44%   438.37    96.08%
物业出租               5.52          2.67%      6.67        1.21%       6.24       1.91%     5.38     1.18%
物业管理              13.90          6.74%     16.42        2.97%      12.07       3.69%     9.43     2.07%
其他                   5.80          2.81%      6.35        1.15%       3.11       0.95%     3.06     0.67%
       合计       206.36       100.00%        552.38   100.00%        326.72    100.00%    456.23   100.00%



       报告期内,公司主营业务收入的 85%以上来源于房地产开发。

       报告期内,公司房地产营业收入按销售区域划分情况如下表所示:
                                                                                                  单位:亿元
               2017 年 1-9 月                 2016 年度                2015 年度             2014 年度
   区域
               金额           比例       金额          比例          金额        比例      金额      比例
华南             55.45        26.87%         141.75    25.66%         89.33      27.34%     75.54    16.56%
华东             43.45        21.06%         149.13    27.00%         86.25      26.40%     86.06    18.86%
华中             17.64         8.55%          31.77     5.75%         30.51       9.34%     39.19     8.59%
西部             16.41         7.95%          58.80    10.65%         17.03       5.21%     32.91     7.21%
东北             31.16        15.10%          62.25    11.27%         43.57      13.33%     56.25    12.33%
华北             11.64         5.64%          58.47    10.59%         23.42       7.17%     74.33    16.29%
东南             30.61        14.83%          50.20     9.09%         36.62      11.21%     91.95    20.15%
   合计         206.36 100.00%               552.38 100.00%          326.72 100.00%        456.23 100.00%




       目前,公司已形成华南、华东、华北、华中、西部、东北、东南七大区域的全国化
布局,精耕 40 座城市,报告期内公司在华南、华东等区域的收入占比较大,未来,公
司将继续坚持深耕已有城市,并根据城市市场的供需情况做好优选。
                                                       76
  (四)房地产开发项目情况

         1、项目开发概况

         报告期内,公司累计商品房开工面积 2,093 万平方米,累计竣工面积 1,907 万平方
  米,累计销售面积 2,052 万平方米,累计销售金额 3,139 亿元,累计结算面积 1,191 万
  平方米,累计结算金额 1,447 亿元。公司最近三年及一期的主要业务指标如下:

                                                                          金额单位:亿元/面积单位:万平方米
          年份             新开工面积    竣工面积       销售面积         销售金额       结算面积         结算金额
  2014 年                         460           534              389             490          347              438
  2015 年                         405           472              446             617          266              305
  2016 年                         670           640              658            1,006         436              523
  2017 年 1-9 月                  558           261              559            1,026         142              181
          合计                   2,093         1,907            2,052           3,139        1,191            1,447




         2、项目销售区域分布

         报告期内,公司房地产业务销售金额在一线、二线及三线城市分布情况如下表所示:
                                                                                                      单位:亿元
                     2017 年 1-9 月            2016 年度                  2015 年度                2014 年度
       区域
                    金额        比例       金额          比例           金额        比例     金额           比例
  一线城市            279       27.22%         333       33.05%           209      33.93%          167      34.06%
  二线城市            593       57.76%         512       50.87%           317      51.44%          264      53.81%
  三线城市            154       15.02%         162       16.08%            90      14.63%           59      12.13%
  合计               1,026     100.00%      1,006      100.00%            617    100.00%           490     100.00%




         报告期内,公司的房地产销售主要集中于一线及二线城市,未来公司将继续拓展一
  线城市的业务,同时把握时机挖掘有潜力的二线城市。



         3、报告期内的项目开发情况
                                          编                                                       土地面积         项目
编号     项目名称      项目公司名称                    出让合同编号              项目位置
                                          号                                                         (㎡)         状态



                                                         77
                                     编                                           土地面积     项目
编号   项目名称    项目公司名称              出让合同编号          项目位置
                                     号                                             (㎡)     状态

                  深圳市金地北城
       深圳天悦                           深地合字(2008)4050
 1                房地产开发有限     1                            深圳市宝安区    91,197.68    竣工
         湾                                       号
                      公司

                  深圳市金地宝城
                                          深地合字(2010)2070
 2     深圳名峰   房地产开发有限     2                            深圳市龙岗区    39,316.08    竣工
                                                  号
                      公司

                  深圳市金地宝城
                                          深地合字(2012)9014
 3     深圳朗悦   房地产开发有限     3                           深圳市坪山新区   31,457.08    竣工
                                                  号
                      公司

       深圳威新   威新地产(深圳)        深地合字(1999)0096
 4                                   4                            深圳市南山区     6,585.03    在建
         三期         有限公司                    号

                  东莞市新世纪润
       东莞博登                           东国土出让(市场)
 5                城实业投资有限     5                            东莞市塘厦镇    70,692.00    竣工
         湖                               合〔2007〕第 09 号
                      公司

       东莞湖山   东莞市金地宝岛          东国土出让(市场)
 6                                   6                            东莞市黄江镇    150,126.00   在建
         大境     房地产有限公司          合〔2009〕第 85 号

       东莞世纪   东莞市金地房地          东国土出让(市场)
 7                                   7                            东莞市塘厦镇    49,322.00    竣工
         广场     产投资有限公司          合〔2013〕第 064 号

                                           东国土出让合改        东莞市虎门镇博
                                     8                                            23,319.00    竣工
       东莞时代   东莞市金地房地           〔2007〕第 089 号         涌村
 8
         广场     产投资有限公司           东国土出让合改        东莞市虎门镇博
                                     9                                            20,736.00    竣工
                                           〔2007〕第 087 号         涌村

       东莞湖山   东莞市金地宝岛           东国土出让合改
 9                                   10                           东莞市黄江镇    36,653.40    在建
         花园     房地产有限公司           〔2014〕第 079 号

       东莞艺境   东莞市金地房地           东国土出让合改
 10                                  11                           东莞市万江区    55,368.94    在建
         水岸     产投资有限公司           〔2015〕第 136 号

                  东莞市大岭山碧
       东莞林森                            东国土出让合改
 11               桂园房地产开发     12                          东莞市大岭山镇   121,639.70   在建
         艺境                              〔2015〕第 140 号
                    有限公司

                                          增出合字(2004)第
                                     13                           增城市新塘镇    256,530.00   竣工
                                                586 号
       广州荔湖   广州市东凌房地
 12                                       增出合字(2004)第
         城       产开发有限公司     14                           增城市新塘镇    232,922.00   竣工
                                                587 号

                                     15   增出合字(2006)第      增城市新塘镇    34,620.00    竣工

                                                78
                                   编                                       土地面积     项目
编号   项目名称   项目公司名称            出让合同编号        项目位置
                                   号                                         (㎡)     状态

                                              39 号

                                        增出合字(2004)第
                                   16                        增城市新塘镇   620,000.00   在建
                                              440 号

                                        增出合字(2004)第
                                   17                        增城市新塘镇   363,017.00   在建
                                              441 号

                                        增出合字(2004)第
                                   18                        增城市新塘镇   150,317.00   拟建
                                              442 号

                                        增出合字(2004)第
                                   19                        增城市新塘镇   329,739.00   拟建
                                              589 号

                                   20   增国土用协 2010057   增城市新塘镇   129,926.66   拟建

       广州市华   广州市富昌房地
 13                                21   440106-2014-000007   广州市天河区   44,869.00    在建
       美牛奶厂   产开发有限公司

       珠海扑满   珠海市金地房地
 14                                22      司法拍卖取得      珠海市金湾区   264,920.40   在建
         花园     产开发有限公司

       珠海三一   珠海竹胜园房地
 15                                23   440401-2011-000022   珠海市斗门区   133,333.33   在建
       斗门项目     产有限公司

                  佛山市南海区金
       佛山悦荔
 16               地房地产开发有   24   440605-2013-000200   佛山市南海区   65,084.80    在建
         花园
                      限公司

                  佛山市顺德区金
 17    佛山天玺   地房地产开发有   25   440605-2009-001887   佛山市顺德区   43,264.64    竣工
                      限公司

                  佛山市南海区金
 18    佛山珑悦   地睿金房地产开   26   440605-2013-000051   佛山市南海区   49,102.30    在建
                    发有限公司

                                           CR53 昆明市
                                   27                        昆明市西山区   39,687.67    竣工
                                             2013124

                                           CR53 昆明市
                                   28                        昆明市西山区   33,727.54    拟建
       昆明悦天   云南润安房地产             2013125
 19
         下         开发有限公司           CR53 昆明市
                                   29                        昆明市西山区   14,602.94    在建
                                             2013126

                                           CR53 昆明市
                                   30                        昆明市西山区   28,492.32    在建
                                             2013127

                                             79
                                   编                                               土地面积     项目
编号   项目名称   项目公司名称             出让合同编号             项目位置
                                   号                                                 (㎡)     状态

       烟台澜悦   烟台金象泰置业                                 滨海路以南,农
 20                                31     烟台-01-2010-02                           66,310.68    竣工
         项目       有限公司                                       大路以西

                                                                 莱山区滨海路街
                                                                 道内,绕城高速
                                   32    烟台-01-2013-0366       路以南,西至用     41,469.20    在建
                                                                 地边界,东南北
                                                                   至规划路

                                                                 莱山区滨海路街
                                                                 道内,绕城高速
                                   33    烟台-01-2013-0368                          98,653.00    在建
                                                                 路以南、东、西、
                                                                   南至规划路
       烟台格林   烟台忆境房地产                                 莱山区滨海路街
 21
       世界项目     开发有限公司                                 道内,西至金翠
                                   34    烟台-01-2013-0369                          81,172.50    在建
                                                                 路,东南北至规
                                                                     划路

                                   35    烟台-01-2012-0222        烟台市莱山区      94,078.90    在建

                                   36    烟台-01-2012-0223        烟台市莱山区      48,400.00    在建

                                   37    烟台-01-2013-0370        烟台市莱山区      28,466.30    竣工

                                   38    烟台-01-2013-0371        烟台市莱山区      19,083.60    竣工

                                   39    烟台-01-2012-0224        烟台市莱山区      44,300.00    在建

                  北京金地惠达房
       北京朗悦                         京地出(合)字(2010)
 22               地产开发有限公   40                             北京市房山区      157,410.00   竣工
         项目                               第 0408 号
                        司

                  金地(集团)天
       天津国际
 23               津投资发展有限   41       CR2007314             天津市河东区      181,405.90   竣工
         广场
                      公司

                                                                 静海县团泊新城
       天津长湖   天津团泊湖开发                                   东区七排干西
 24                                42       11222009102                             205,588.10   在建
         湾         有限公司                                     侧,松江高尔夫
                                                                     球场南侧

                                   43     TJ11102014002           天津市津南区      26,503.60    竣工
                  天津金地盛景房
       天津艺华
 25               地产开发有限公   44     TJ11102014003           天津市津南区      14,560.60    竣工
         年
                        司
                                   45     TJ11102014006           天津市津南区      61,728.00    竣工


                                              80
                                   编                                          土地面积     项目
编号   项目名称   项目公司名称             出让合同编号         项目位置
                                   号                                            (㎡)     状态

                                        沪松房地(2003)出
                                   46                         上海市松江区     406,162.00   在建
       上海自在   上海仲骏房地产          让合同第 186 号
 26
         城         开发有限公司        沪松房地(2003)出
                                   47                         上海市松江区     304,939.00   竣工
                                          让合同第 187 号

       上海艺华   上海航金房地产        沪浦规土(2010)出
 27                                48                        上海市浦东新区    177,900.30   竣工
         年         发展有限公司          让合同第 81 号

                  上海金珩房地产        沪青规土(2009)出
 28    上海天境                    49                         上海市青浦区     210,228.10   在建
                    发展有限公司          让合同第 43 号

                                                               松江区车墩镇
                                                             (松江区车墩镇
       上海松江   上海茸鑫房地产        沪松规土(2015)出
 29                                50                          SJ10022 单元    53,880.90    在建
       车墩项目     开发有限公司          让合同第 11 号
                                                             17-02/17-03 号
                                                                  地块)

                                                             嘉定区嘉定新城
       上海嘉定   上海嘉金房地产        沪嘉规土(2015)出
 30                                51                           (嘉定新城     61,589.60    在建
       新城项目     发展有限公司          让合同第 13 号
                                                               E26-1 地块)

                  淮安威新置业有
 31    淮安项目                    52   3208012010CR0237      淮安市清河区     41,086.60    在建
                      限公司

                  金地集团南京金
 32    南京明悦   玖房地产有限公   53   3201012011CR0051      南京市栖霞区     81,103.70    竣工
                        司

       南京浦口
                  南京金汇房地产
 33    华山路西                    54   3201112014CR0035      南京市浦口区     44,512.50    在建
                    开发有限公司
         项目

       南京自在   金地集团南京置        宁国土资让合(2007)
 34                                55                        南京市雨花台区    587,953.20   竣工
         城       业发展有限公司              359 号

                                                             建邺区河西南部
       南京河西   南京威新房地产
 35                                56   3201012015CR0112     D-2-1~4 一号城    75,690.15    在建
         南项目     开发有限公司
                                                               市综合体地块

                                                             栖霞区仙林湖西
                                                             侧 1 号地块,东
       南京湖城   南京金郡房地产                             至规划道路,南
 36                                57   3201012013CR0063                       146,008.10   在建
         艺境       开发有限公司                             至规划道路,西
                                                             至规划道路,北
                                                                至纬地路


                                              81
                                   编                                       土地面积     项目
编号   项目名称   项目公司名称            出让合同编号       项目位置
                                   号                                         (㎡)     状态

                                                           古运河以东,东
                  金地集团扬州房
                                                           风河以南,吴州
 37    扬州艺境   地产发展有限公   58   3210012011CR0078                    162,741.00   竣工
                                                           东路以北,周庄
                        司
                                                             河西支路以西

                  金地集团扬州置
 38    扬州酩悦                    59   3210012013CR0013    扬州市邗江区    160,071.00   在建
                  业发展有限公司

                  常州金玖房地产
 39    常州天际                    60   3204112011CR0028    常州市新北区    69,789.00    在建
                    开发有限公司

       常州格林   常州金坤房地产
 40                                61   3204112011CR0029    常州市新北区    102,515.00   在建
         郡         开发有限公司

                                                           武汉市高新五路
                  武汉金地慧谷置         鄂 WH(DHK)
 41    武汉艺境                    62                      以北、东园西路   156,412.87   竣工
                    业有限公司             -2011-00008
                                                               以东

       武汉圣爱   武汉光谷农业开         鄂 WH(DHK)      武汉市东湖新技
 42                                63                                       202,751.94   竣工
         米伦     发有限责任公司           -2008-00009       术开发区

                                                           武汉市汉阳区四
                  武汉金地伟盛房   64     WH-2010-68                        179,410.30   竣工
       武汉澜菲                                                新地区
 43               地产开发有限公
         溪岸                                              武汉市汉阳区四
                        司         65     WH-2010-144                       127,140.38   竣工
                                                           新地区 J8 地块

                                                            硚口区红星村
                                         WH-2015-B074                       26,913.94    在建
       金地悦江   武汉新居城房地                            (K2 地块)
 44                                66
         时代     产开发有限公司                            硚口区红星村
                                         WH-2015-B075                       51,067.13    在建
                                                            (K3 地块)

                                   67       2007130         湖南省望城县    100,100.05   拟建

                                   68       2007131         湖南省望城县    104,353.74   在建

                                   69       2007132         湖南省望城县    20,039.72    在建
       长沙三千   湖南金麓房地产
 45                                70       2007133         湖南省望城县    69,442.65    在建
         府         开发有限公司
                                   71       2007134         湖南省望城县    48,243.83    竣工

                                   72       2008012         湖南省望城县    317,781.27   在建

                                   73        001268         湖南省望城县    100,554.66   在建

       长沙格林   金地(集团)湖
 46                                74      2012000137       长沙市雨花区    32,507.76    在建
         东郡     南置业有限公司

                                            82
                                   编                                         土地面积     项目
编号   项目名称   项目公司名称            出让合同编号         项目位置
                                   号                                           (㎡)     状态

                  河南金地实现房
                                        410100-CR-2013-040
 47    郑州铂悦   地产开发有限公   75                         郑州市管城区    40,865.44    在建
                                              3-5671
                        司

                                        410182-CR-2014-027
                                   76                         河南省荥阳市    35,601.12    竣工
                                             3-11465

                                        410182-CR-2014-027
                                   77                         河南省荥阳市    21,930.75    竣工
                                             4-11467

                                        410182-CR-2016-037
                                   78                         河南省荥阳市     8,324.24    在建
                                             8-16532
                  郑州金豫房地产
       郑州格林     开发有限公司        410182-CR-2016-039
 48                                79                         河南省荥阳市    30,536.83    拟建
         小城                                6-17397

                                        410182-CR-2016-039
                                   80                         河南省荥阳市    35,964.17    拟建
                                             7-17400

                                        410182-CR-2016-039   杜鹃路与昌蒲路
                                   81                                         45,324.00    在建
                                             8-17401           交叉口东南侧

                                        410182-CR-2016-039
                                   82                         河南省荥阳市    34,806.70    在建
                                             9-17402

                                   83    GF-2008-2601-14     西安市曲江新区   100,863.00   竣工

                                   84   GF-2008-2601-15 号   西安市曲江新区   50,256.80    竣工

                                   85   GF-2008-2601-16 号   西安市曲江新区   22,944.90    在建

                                   86   GF-2008-2601-17 号   西安市曲江新区   160,740.30   在建
       西安湖城   陕西金地佳和置
 49                                87   GF-2008-2601-18 号   西安市曲江新区   22,901.40    在建
         大境       业有限公司
                                   88   GF-2008-2601-19 号   西安市曲江新区   38,882.50    竣工

                                   89   GF-2008-2601-20 号   西安市曲江新区   37,199.20    竣工

                                   90   GF-2008-2601-21 号   西安市曲江新区   28,362.00    竣工

                                   91     GF-2007--24 号     西安市曲江新区   175,652.67   在建

       西安翔悦   西安筑家置业有
 50                                92        27525-1         西安市曲江新区   66,052.71    竣工
         天下         限公司

       西安艺华   西安筑天置业有   93        27523-1         西安市曲江新区   63,247.77    竣工
 51    年(西安       限公司       94        27524-1         西安市曲江新区   41,204.92    在建
         唐华家


                                             83
                                   编                                          土地面积     项目
编号   项目名称   项目公司名称              出让合同编号        项目位置
                                   号                                            (㎡)     状态

         园)                      95          29110         西安市曲江新区    65,491.41    在建

                                   96          29111         西安市曲江新区    60,383.68    在建

       西安西沣   陕西金地家宜置   97       GF-2008-2601       西安雁塔区      95,774.26    竣工
 52
         公元       业有限公司     98       GF-2008-2601       西安雁塔区      76,724.19    在建

                                         沈南土出合字(2007)
                                   99                         沈阳市浑南新区   312,881.50   竣工
                                               22 号

                                         沈南土出合字(2007)
                  沈阳金地长青房   100                        沈阳市浑南新区   35,240.90    在建
       沈阳滨河                                23 号
 53               地产开发有限公
         国际                            沈南土出合字(2007)
                        司         101                        沈阳市浑南新区   160,282.80   在建
                                               24 号

                                         沈南土出合字(2007)
                                   102                        沈阳市浑南新区   90,747.80    竣工
                                               25 号

                  沈阳荣耀房地产
 54    沈阳铂悦                    103    210102011A0064      沈阳市大东区     198,205.90   竣工
                    开发有限公司

                  沈阳金地滨河房          2101122012A0075
 55    沈阳左岸   地产置业有限公   104                       沈阳市浑南新区    61,360.61    竣工
                        司                   DL-12031

                                         2101122013A0036D
                                   105                       沈阳市浑南新区    106,132.17   竣工
                                              L-12088

                  沈阳金地华城置         2101122013A0036D
 56    沈阳艺境                    106                       沈阳市浑南新区    113,203.87   在建
                    业有限公司                L-12089

                                         2101122013A0036DL
                                   107                       沈阳市浑南新区    90,949.87    在建
                                               -12090

                  沈阳金地悦峰房
 57    沈阳悦峰   地产开发有限公   108    2101052014A0001      沈阳皇姑区      79,200.47    在建
                        司

                                   109    2101122014A0015    沈阳市浑南新区     733.17      竣工

                                   110    2101122014A0014    沈阳市浑南新区     819.71      竣工
                  沈阳金地鸿业房
       沈阳九溪
 58               地产开发有限公   111    2101122014A0013    沈阳市浑南新区     612.61      竣工
         公馆
                        司
                                   112    2101122014A0017    沈阳市浑南新区     590.72      竣工

                                   113    2101122014A0018    沈阳市浑南新区     2,140.48    竣工


                                               84
                                   编                                          土地面积     项目
编号   项目名称   项目公司名称             出让合同编号        项目位置
                                   号                                            (㎡)     状态

                                   114   2101122014A0019    沈阳市浑南新区      619.57      竣工

                                   115   2101122014A0020    沈阳市浑南新区      728.43      竣工

                                   116   2101122014A0016    沈阳市浑南新区      664.35      竣工

                  沈阳金地悦盛房
 59    沈阳檀悦   地产开发有限公   117   2101042014A0008     沈阳市大东区      104,375.65   在建
                        司

                  沈阳金地至胜房
       沈阳市三
 60               地产开发有限公   118   2101062015A1001    沈阳经济开发区     184,528.40   在建
         一重装
                        司

                                         2101122013A0054     沈阳市东陵区      71,857.66    在建
                  沈阳金地锦程房
 61    沈阳锦程   地产开发有限公   119   2101122012A0076     沈阳市东陵区      19,801.41    在建
                        司
                                         2101122012A0077     沈阳市东陵区      81,618.99    竣工

       沈阳长白   沈阳世耀房地产
 62                                120   2101022016A0001     沈阳市和平区      37,585.99    在建
         岛         开发有限公司

                  大连荣耀房地产
 63    大连云锦                    121   2102011011A003      大连市中山区       9,827.20    竣工
                    开发有限公司

                  大连天意房地产   122   2012002011B05926   大连市甘井子区     185,534.10   竣工
 64    大连艺境
                    开发有限公司   123   2012002011B05927   大连市甘井子区     109,279.40   竣工

                  大连汇泉房地产
 65      檀溪                      124   21020112013A018    大连市甘井子区     152,705.00   竣工
                    开发有限公司

                  大连汇载置业有                            大连市甘井子区
 66    金地檀溪                    125   21020112014B003                       17,752.10    竣工
                      限公司                                  泉水路东侧

       杭州申花   杭州金祥房地产
 67                                126   3301002013A21020    拱墅区祥符镇      29,603.00    竣工
         里         开发有限公司

       杭州格林   杭州金睦房地产                            江干区(长睦单
 68                                127   3301002013A21029                      52,701.00    竣工
         格林       开发有限公司                            元 R21-07 地块)

       杭州金渡   杭州威新房地产
 69                                128   3301102014A21080      良渚街道        25,139.00    竣工
       北路项目     开发有限公司

                  杭州金地香湖房                            城厢街道:风情
 70    杭州天逸   地产开发有限公   129   3301092009A21051   大道以东、二水     123,464.00   竣工
                        司                                  厂以南、浙赣铁
                                                            路以北、规划城

                                             85
                                   编                                            土地面积     项目
编号   项目名称   项目公司名称             出让合同编号          项目位置
                                   号                                              (㎡)     状态

                                                              市道路以西、城
                                                              厢街道社湖社区
                                                                  地块

                                                              东至杭乔路,南
       杭州余杭   杭州褐石房地产                              至鑫业路,西至
 71                                130   3301102014A21100                        102,428.00   在建
       翁梅项目     开发有限公司                              翁乔路,北至羊
                                                                  头坝路

                                                                杭州市西湖区
                                                              (规划三墩镇 C
                                                              地块),东至规划
                  杭州金地自在城
       杭州自在                          杭土合字(2007)61   吉鸿路,南至规
 72               房地产发展有限   131                                           133,450.00   竣工
         城                                      号           划潘家路、厨房
                      公司
                                                              斗村农田,西至
                                                              规划五号路,北
                                                              至规划通济北路

                                                              杭州市拱墅区拱
       杭州桥西   杭州金航房地产
 73                                132   3301002015A21052       宸桥单元         27,630.00    在建
         项目       开发有限公司
                                                              GS0605-04 地块

                                           3306212009A21      群贤路以北,太
                                   133                                           42,577.00    竣工
                                             (一期)           平路以东

                                           3306212009A21      双事路以东,群
                                   134                                           22,796.00    竣工
                                             (一期)           贤路以北

                                           3306212009A21      山阴路以北,双
                                   135                                           39,747.00    竣工
                                             (二期)           亭路以西

                  绍兴市金地申兴           3306212009A21
       绍兴自在                                               山阴路以北,太
 74               房地产发展有限   136                                           39,382.00    竣工
         城                                  (二期)           平路以东
                      公司
                                           3306212009A21      山阴路以北,稽
                                   137                                           36,405.00    竣工
                                             (三期)           山路以东

                                           3306212009A21      山阴路以北,稽
                                   138                                           37,646.00    竣工
                                             (三期)           山路以东

                                           3306212009A21      山阴路以北,太
                                   139                                           32,659.00    竣工
                                             (三期)           平路以西


                                              86
                                   编                                          土地面积    项目
编号   项目名称   项目公司名称             出让合同编号         项目位置
                                   号                                            (㎡)    状态

                                           3306212009A21      泽国路以北,稽
                                   140                                         35,901.00   在建
                                             (四期)           山路以东

                                           3306212009A21      泽国路以北,太
                                   141                                         32,564.00   在建
                                             (四期)           平路以西

                                           3306212009A21      泽国路以北,双
                                   142                                         44,554.00   在建
                                             (五期)           亭路以西

                  慈溪金启房地产
 75    慈溪鸿悦                    143   3302822010A21157     慈溪市古塘街道   80,070.00   竣工
                    开发有限公司

                                                              孙塘北路 1#-A
                                   144   3302822013A21119-1                    48,966.00   竣工
       慈溪印象   慈溪金恒房地产                                  地块
 76
         剑桥       开发有限公司                              孙塘北路 1#-C
                                   145   3302822013A21121-1                    37,828.00   竣工
                                                                  地块

                  金地集团金华房                              八一南街以西,
       金华格林
 77               地产开发有限公   146   3307022013A21002     兰溪街以栋、31   33,991.00   竣工
         春晓
                        司                                      号路以北

                  余姚金地房地产                              兰江街道三凤桥
 78    余姚澜悦                    147   3302812012A21126                      58,259.00   竣工
                    发展有限公司                                    村

       宁波湿地   宁波金丰房地产                              鄞州区钟公庙街
 79                                148   3302122015A21025                      52,123.00   在建
       e8 项目      发展有限公司                                道铜盆闸村

       宁波创小   宁波万林新城置                              鄞州区潘火街道
 80                                149   3302122013A21054                      15,565.00   竣工
         项目       业有限公司                                    土桥村

       苏州新市   苏州金苏置业有                              苏州姑苏区人民
 81                                150   3205012016CR0087                      22,858.00   拟建
         路项目       限公司                                  路西、新市路南

       金地艺境                                               油车港镇,东方
                  金地嘉禾房地产
       (嘉兴油                                               路东侧、竖头港
 82               开发嘉兴有限公   151   3304112016AZ21024                     69,522.00   在建
         车港项                                               西侧、东水斗北
                        司
         目)                                                       侧

       嘉兴余新   嘉兴恒地房地产                              嘉兴市南湖区余
 83                                152   3304022016A21012                      77,318.50   在建
         项目       开发有限公司                                  新镇

                  绍兴银湖企业管                              人民东路南侧、
       人民东路     理咨询有限公
 84                                153   3307012017A21008     旌孝街北侧东地   12,494.91   拟建
         东项目   司、绍兴金航企                                    块
                  业管理咨询有限

                                              87
                                   编                                           土地面积    项目
编号   项目名称   项目公司名称              出让合同编号         项目位置
                                   号                                             (㎡)    状态

                      公司

                                                              人民东路南侧、
       人民东路   金华市金沃房地
 85                                154   3307012017A21001     旌孝街北侧西地    15,189.21   拟建
         项目     产开发有限公司
                                                                    块

                  兴进(沈阳)房
       沈阳檀郡
 86               地产开发有限公   155    2101122017A0036      沈阳市浑南区     290,367.3   拟建
         西
                        司

                  天津金地风华房                              南开区卫津路与
       天津双峰
 87               地产开发有限公   156     TJ11042016003      双峰道交口西南     42074.9    拟建
         道项目
                        司                                          侧

                                                              上城区(近江单
                  杭州威朗房地产
 88    近江项目                    157   3301002016A21041       元 B-C2-01 地     9623      拟建
                    开发有限公司
                                                                    块)

       金地番禺   广州市睿程房地         440113-2017-000001   番禺区官堂村地
 89                                158                                          21,714.00   拟建
       万博项目   产开发有限公司         号的变更协议之一号     块一、地块二

                                            CR53 昆明市        西山区永昌街道
                                   159                                          60,513.03   拟建
                                         2015109 号(F1 地块) 办事处马家社区

                                            CR53 昆明市        昆明市西山区永
                                   160                                          11,867.00   拟建
                                         2016071 号(F2 地块) 昌街道办事处

       海埂路项   云南杰鑫宁房地            CR53 昆明市       西山区永昌街道
 90                                161                                           8237.32    拟建
         目三期   产开发有限公司         2015110 号(G 地块) 办事处马家社区

                                            CR53 昆明市       西山区永昌街道
                                   162                                          10,947.47   拟建
                                         2015111 号(H 地块) 办事处马家社区

                                            CR53 昆明市       西山区永昌街道
                                   163                                           6,029.68   拟建
                                         2016072 号(J 地块) 办事处马家社区

                                                              杭州国际商贸城
       杭州九堡   杭州金霖房地产
 91                                164   3301002017A21082          单元         76,674.00   拟建
         项目       开发有限公司
                                                              JG1802-R21-06
                                                              西安曲江新区裴
                                                              家崆路以南,航
                                   165    3195101(DK3)      天大道以北,新    56,142.38   拟建
                                                              开门南路以西,
                  西安朔坤房地产
 92    曲江风华                                                 29 号路以东
                    开发有限公司
                                                              西安曲江新区裴
                                                              家崆路以南,航
                                   166    3194101(DK4)                        74,674.28   拟建
                                                              天大道以北,新
                                                              开门南路以东,

                                               88
                                   编                                              土地面积     项目
编号   项目名称   项目公司名称              出让合同编号           项目位置
                                   号                                                (㎡)     状态

                                                                西康高速西辅路
                                                                         以西
                                                                重庆大渡口区中
                                                                梁山组团 L 分区
                                                                L20-01(部分)、
                                         渝地(2017)合字(渡       L18-02-3、
                                                                                   152,137.00   拟建
                                             区)第 180 号       L18-02-1、L22
                                                                地块、大渡口组
                                                                团 L 分区 L19 地
                  重庆金地琅泽置
                                   167                                   块
                    业有限公司
                                                                重庆大渡口区大
       重庆金地                                                 渡口组团 L 分区
 93
         自在城                                                 L20-01(部分)、
                                         渝地(2017)合字(渡
                                                                L23-1-1、大渡口    93,405.00    拟建
                                             区)第 182 号
                                                                   组团 N 分区
                                                                N32-1、N31-2-3
                                                                       号宗地
                                                                重庆大渡口区大
                                                                 渡口组团 M 分
                  重庆金地佳誉置         渝地(2017)合字(渡
                                   168                              区 M36-1、     195,926.00   拟建
                    业有限公司               区)第 248 号
                                                                M39-1、M41-1
                                                                       号宗地
                                                                重庆南岸区弹子
       重庆弹子   重庆金誉首瑞置         渝地(2017)合字(南    石组团 D 分区
 94                                169                                             25,395.00    拟建
         石项目     业有限公司               区)第 179 号       D1-6-1/03 部分
                                                                         宗地
                                                                   惠州博罗县
       惠州艺境   惠州市金地房地
 95                                170   441322-2017-000180     石湾镇梅花大道     15,343.00    拟建
         公馆     产开发有限公司
                                                                         南侧
       广州白云   广州市贤德房地                                广州市白云区新
 96                                171   440111-2017-000003                        12,644.00    拟建
       新市项目   产开发有限公司                                  市街棠涌南路
                                                                青浦区徐泾镇西
                                         沪青规土(2017)出
       西虹桥项   上海骏垒置业有                                至祝桥头路,南
 97                                172   让合同第 14 号(1.0                       33,807.10    拟建
         目           限公司                                    至方家塘路,北
                                               版)
                                                                     至高光路
                  大连金地恒昌房                                大连市甘井子区
       周家沟项
 98               地产开发有限公   173    21020112017A008       土革路南、河周     94,100.40    拟建
         目
                        司                                             路东侧
                                                                静海县团泊新城
                                                                  东区七排干西
                                   174      11222009103                            432,581.40   在建
                                                                侧、松江高尔夫
       天津长湖 天津团泊湖开发                                       球场南侧
 99
       湾(AC)   有限公司                                      静海县团泊新城
                                                                规划东主干道一
                                   175      11222009104                            27,940.30    拟建
                                                                西侧、松江高尔
                                                                   夫球场南侧
100    天津精武   天津金保银房置   176     TJ11112017003        天津市西青区精     113,445.50   拟建

                                               89
                                   编                                           土地面积    项目
编号   项目名称   项目公司名称             出让合同编号          项目位置
                                   号                                             (㎡)    状态

         镇        业有限公司                                  武镇迎水南路以
                                                                     西
       金地都会   来安县金郡置业         341122 出让 2017 年   汊河经济开发区
101                                177                                          46,257.10   拟建
         艺境       发展有限公司               070 号            长江南路西侧
                                                               高新区通安镇真
       苏州通安   苏州金安悦房地
102                                178   3205012017CR0084      山路南、规划区   46,845.70   拟建
         项目     产开发有限公司
                                                                   间路东
                                                               凤栖街(规划路
                                                               名凤凰大街)以
                  郑州金地荣祥房                               东、安达路(规
                                           郑国土资出让
103    金地名悦   地产开发有限公   179                           划路名九曲一   45,532.69   拟建
                                           -JK-2017-502
                        司                                     街)以南、航海
                                                               东路(规划路名
                                                               航海大道)以北



  (五)采购情况及主要供应商

       公司项目开发以招标方式总包给建筑公司,因此主要建筑材料由承建商提供。由供
  应商提供给本公司的商品包括精装修工程,供电及采暖、电梯等机电设备,玻璃幕墙和
  门窗等外装和内装材料。

       原材料采购具体分为集团采购和区域采购两种模式。对于标准化程度较高的设备和
  建筑材料,公司主要采取集团采购模式,降低采购成本。

       供应商筛选方面,公司通过筛选各个子行业中领先公司并主动建立商业联系的方式
  获取供应商资源,经过多年积累,公司已经建立起 1,000 家左右的供应商数据库,并建
  立起相对稳定健全的供应商体系和管理方式。当前阶段,公司供应商管理在维护已有供
  应商合作关系的同时,不断拓展新的有实力的供应商加入。

       供应商管理方面,采购和工程管理部门主要通过资质、综合实力、供应及时性、产
  品质量、施工安全和施工进度等方面对供应商进行考核,每个季度在区域内进行供应商
  排名,对于当季考核不达标的供应商公司要求其整改,若连续两个季度不能达标,则要
  求供应商更换相关团队,若仍不能达到公司标准,将取消该供应商在当地的供应资格。
  对于排名靠前的供应商,公司在该考核区域内会给予较多的发包量,并尝试逐步建立起
  协商直接发包的机制,降低管理成本和交易成本。

       公司建立了战略供应商体系,通过整合利用战略供应商资源,促进企业产品标准化
                                               90
及施工技术标准化的研究与运营,通过战略采购规模的稳步增长,合作资源档位及层级
优化,实现降低开发成本、稳定产品品质,提升运营效率及品牌综合竞争力的目标。各
子公司均需在战略产品选型标准范围内选定材料设备类供应商,并且只能按照战略采购
协议确定的综合单价、合同条款与格式同战略供应商签订项目合同。

    公司 2014 年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-9 月向前五名原材料供应商的采购金
额分别为 30,732 万元、25,018 万元、19,263 万元和 15,954 万元,占采购总额的比例分
别为 11.88%、10.48%、7.76%和 10.68%。公司向单个供应商的采购比例未超过总额的
50%,不存在依赖个别供应商的情况。

(六)销售情况及主要客户

    公司开发的房地产项目,采用预售期房和销售现房两种主要形式。销售模式主要为
自行销售、委托专业代理公司代销两种方式。公司依据市场情况灵活制定销售策略,对
新开盘项目提出较高的开盘认购率要求,对库存项目要求通过积极的营销和销售策略加
大去化。

    公司 2014 年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-9 月对前五名客户的销售金额分别为
41,200 万元、12,748 万元、31,160 万元和 11,429 万元,占营业收入的比例分别为 0.90%、
0.39%、0.56%和 0.55%。公司向单个客户的销售比例未超过总额的 50%,不存在依赖个
别客户的情况。




九、公司所处行业状况及竞争情况

(一)行业概况

    本公司所处行业为房地产行业。房地产业是指从事房地产开发、经营、管理和服务
等经济实体所组成的产业部门。按照国民经济分类标准,房地产业可分为 4 类,包括:
房地产开发经营,物业管理,房地产中介服务和其他房地产活动。房地产行业是一个具
有高度综合性和关联性的行业,其产业链较长、产业关联度较大,是国民经济的支柱产
业之一。我国目前正处于工业化和快速城市化的发展阶段。国民经济持续稳定增长,人
均收入水平稳步提高,快速城市化带来的城市新增人口的住房需求,以及人们生活水平
不断提高带来的住宅改善性需求,构成了我国房地产市场快速发展的原动力。
                                        91
    房地产的发展能有效拉动钢铁、水泥、建材、建筑施工等相关产业,对一个国家和
地区整体经济的拉动作用明显。因此,政府对房地产行业十分关注。此外,房地产行业
对政府政策的敏感性很强,政府土地出让制度、土地规划条件、行业管理政策、税费政
策、交易管理等相关政策法规都直接影响房地产行业的发展。

    我国的房地产业得到了快速发展,这对推动国民经济的快速发展、改善居民居住条
件、加快城市化建设,都发挥了重要作用:一方面,房地产业已成为重要的第三产业和
国民经济的支柱产业之一。另一方面,部分城市房价上涨较快、住房供求结构性失衡、
住房保障制度相对滞后、中等偏下收入家庭住房困难等问题也日益凸显。为了促进房地
产业平稳健康发展,近年来国家根据市场环境的变化,不断适时调整房地产行业政策。
长远来看,随着城镇化进程的演进以及我国人均居住水平的进一步上升,我国房地产行
业仍有较大的发展空间。

(二)行业政策情况

    目前,国家对房地产行业进行监督管理所涉及的职能部门主要包括住建部和国土资
源部等部门。其中,住建部主要负责制定产业政策、制订质量标准和规范;国土资源部
主要负责制定国家土地政策以及与土地出让制度相关的政策规定。具体而言,房地产行
业的监管体制主要分为对房地产开发企业的监管和对房地产开发项目的监管两个方面。
房地产开发企业的监管,统一由住建部负责。房地产开发项目的监管,主要呈现出不同
环节由不同行政部门进行审批监管的状况。由于各城市的机构设置和各管理部门的具体
管理职能并非完全一致,因此,房地产开发项目的审批管理存在一定的地区差异性。

    具体而言,国家对土地、住宅供应结构、税收、信贷等领域进行的政策调整,都对
房地产企业在土地取得、项目开发、产品设计、融资以及保持业绩稳定等方面产生相应
的影响。

    1、土地政策

    土地政策会对房地产开发企业的生产经营产生重要影响。近年来,国家出台了一系
列政策,从土地供给数量及结构、供给方式和供给成本角度规范土地市场。

    (1)土地供应数量及结构

    自 2006 年 5 月起,国土资源部颁布了一系列政策增加土地供应量,统筹安排城乡

                                     92
建设用地,同时确保保障性住房、棚户区改造住房和中小套普通商品住房用地比例,控
制大套住房建设用地。所涉及的政策包括 2006 年 5 月发布的《关于当前进一步从严土
地管理的紧急通知》,2010 年 3 月发布的《关于加强房地产用地供应和监管有关问题的
通知》,2012 年 2 月发布的《关于做好 2012 年房地产用地管理和调控重点工作的通知》
及 2013 年 4 月公布的《2013 年全国住房用地供应计划》。此外,2013 年 2 月 20 日,国
务院颁布五项加强房地产市场调控的政策措施(简称“国五条”),明确规定增加普通商
品住房及用地供应并形成有效供应,强化了国土资源部的相关政策。

    在增加土地供应的同时,国土主管部门也从宏观上规划调控土地利用,保障节约集
约用地。国土资源部于 2012 年 2 月《关于严格土地利用总体规划实施管理的通知》,并
于 2012 年 3 月发布《关于大力推进节约集约用地制度建设的意见》,严格土地利用总体
规划的实施和审查,完善节约集约用地政策。2014 年 5 月,国土资源部正式发布《节
约集约利用土地规定》,对土地节约集约利用的制度进行了归纳和提升,增强规划科学
性和刚性管控,实现“控总量、挤存量、提质量”。

    此外,2010 年 9 月国土资源部颁布了《关于进一步加强房地产用地和建设管理调
控的通知》,同期住房城乡建设部颁布了《进一步贯彻落实国务院坚决遏制部分城市房
价过快上涨通知提出四项要求》等,加大了对土地闲置的处置力度。

    2012 年 5 月,国土资源部修订通过《闲置土地处置办法》,规定因企业自身原因导
致土地闲置的,土地闲置满一年不满两年的,经批准后可按土地出让或划拨的价款的
20%征缴土地闲置费;土地闲置满两年以上的经批准后可无偿收回土地使用权。

    (2)土地供给方式

    为了优化土地资源配置,建立公开透明的土地使用制度,国家有关部门逐步推行经
营性土地使用权招标、拍卖、挂牌出让制度。自 2004 年 8 月 31 日起,国土资源部要求
不得以历史遗留问题为由采用协议方式出让经营性土地使用权。2006 年 5 月,进一步
强调房地产开发用地必须采用招标、拍卖、挂牌方式公开出让。此后,2006 年 8 月的
《招标拍卖挂牌出让国有土地使用权规范》和《协议出让国有土地使用权规范》,2007
年 9 月的《招标拍卖挂牌出让国有建设用地使用权规定》,2009 年 8 月的《关于进一步
落实工业用地出让制度的通知》对通过招标、拍卖、挂牌出让国有土地使用权的范围进
行了明确的界定。2010 年 3 月,“国十九条”亦再次强调要求各地按照公开、公平、公

                                        93
正的原则和统一、规范的市场建设要求,坚持和完善招拍挂出让制度。2011 年 5 月,
国土资源部出台《关于坚持和完善土地招标拍卖挂牌出让制度的意见》以完善招拍挂的
土地政策并加强土地出让政策在房地产市场调控中的积极作用。

    (3)土地供给成本

    为了克服各地盲目扩大城市建设规模,控制建设用地总量增长过快,国务院及相关
部门出台一系列规范土地有偿使用费缴纳的政策。2006 年 8 月,国务院出台《关于加
强土地调控有关问题的通知》,要求严把土地“闸门”,规范土地出让收支管理,调整建
设用地有关税费政策。2006 年 11 月 7 日,财政部、国土资源部、中国人民银行发布《关
于调整新增建设用地土地有偿使用费政策等问题的通知》,要求从 2007 年 1 月 1 日起,
新批准新增建设用地的土地有偿使用费征收标准在原有基础上提高 1 倍。2009 年 11 月
18 日,财政部、国土资源部、中国人民银行、监察部、审计署联合发布了《关于进一
步加强土地出让收支管理的通知》,明确提出规范土地出让收入分期缴纳的行为。2010
年 3 月 8 日,国土资源部出台了 19 条土地调控新政,即《关于加强房地产用地供应和
监管有关问题的通知》,该通知明确规定开发商竞买保证金不得低于土地出让最低价的
20%、1 个月内必须缴纳出让价款的 50%、囤地开发商将被“冻结”等 19 条内容。

    2014 年 5 月 22 日,国土部发布了《节约集约利用土地规定》,限定特大城市开发
边界、扩大土地有偿使用范围、减少用地划拨、先出租后出让、禁止变相减免土地出让
价款、提高工业用地利用率等。

    2、住房供应结构政策

    2006 年 5 月,中华人民共和国住房和城乡建设部等中央九部委联合发布了《关于
调整住房供应结构稳定住房价格的意见》,规定自 2006 年 6 月 1 日起,凡新审批、新开
工的商品住房建设,套型建筑面积 90 平方米以下住房(含经济适用住房)面积所占比
重,必须达到开发建设总面积的 70%以上;个人购买套型建筑面积 90 平方米以上的住
房按揭贷款首付款比例不得低于 30%。

    自 2008 年起,国务院及相关部门颁布相关措施增加保障性住房和普通商品住房有
效供给,提升廉租房、经济适用房、限价房和中小套型普通商品房的比例,所涉及的措
施包括 2008 年 1 月发布的《关于促进节约集约用地的通知》,2008 年 12 月发布的《关
于促进房地产市场健康发展的若干意见》,2010 年 1 月发布的《关于促进房地产市场平
                                       94
稳健康发展的通知》,2012 年 5 月国土资源部、国家发改委联合印发的《限制用地项目
目录(2012 年本)》和《禁止用地项目目录(2012 年本)》,及 2015 年 3 月国土资源部、
住建部联合下发的《关于优化 2015 年住房及用地供应结构促进房地产市场平稳健康发
展的通知》。

    2013 年 2 月 20 日,国务院颁布的“新国五条”明确规定:完善稳定房价工作责任制;
坚决抑制投机投资性购房;增加普通商品住房及用地供应;加快保障性安居工程规划建
设;加强市场监管。2013 年 2 月 26 日,国务院办公厅发布了《国务院办公厅关于继续
做好房地产市场调控工作的通知》出台,对上述五项政策措施进行了细化。

    2015 年 11 月 10 日,中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央财经领导
小组组长习近平主持召开中央财经领导小组第十一次会议,明确提出要化解房地产库存,
促进房地产行业的持续健康发展。

    上述政策的贯彻实施将对房地产市场的供给结构产生深刻的影响,从而对公司的市
场开发能力提出了更高的要求。

    3、税收政策

    政府税收政策的变动将直接影响房地产开发企业的盈利和现金流,直接影响到市场
的供需形势,从而对房地产企业经营产生重大影响。

    从供给层面看,历次土地增值税预征税率变化,以及 2009 年开始从严清缴土地增
值税等对房地产行业供给都具有较大的影响。与土地增值税有关的政策包括 2006 年 3
月、2006 年 12 月和 2007 年 1 月财政部、国家税务总局相继颁布的有关房地产企业土
地增值税预征及清算的具体规定,2009 年 5 月国家税务总局下发的《关于印发<土地增
值税清算管理规程>的通知》。

    从需求层面看,国家对营业税及个人所得税的调整将对购房需求产生实质影响。
2011 年 1 月 27 日,财政部与国家税务总局发布《关于调整个人住房转让营业税政策的
通知》,规定个人将购买不足 5 年的住房对外销售的,全额征收营业税;个人将购买超
过 5 年(含 5 年)的非普通住房对外销售的,按照其销售收入减去购买房屋的价款后的
差额征收营业税;个人将购买超过 5 年(含 5 年)的普通住房对外销售的,免征营业税。
2013 年 2 月 26 日,国务院办公厅发布《关于继续做好房地产市场调控工作的通知》,

                                        95
明确表示充分发挥税收政策的调节作用;税务、住房城乡建设部门要密切配合,对出售
自有住房按规定应征收的个人所得税,通过税收征管、房屋登记等历史信息能核实房屋
原值的,应依法严格按转让所得的 20%计征;总结个人住房房产税改革试点城市经验,
加快扩大试点工作,引导住房合理消费;税务部门要继续推进应用房地产价格评估方法
加强存量房交易税收征管工作。2013 年 5 月 24 日,国务院批转发改委《关于 2013 年
深化经济体制改革重点工作的意见》,要求扩大个人住房房产税改革试点范围。2015 年
3 月,财政部、国家税务总局发布《财政部国家税务总局关于调整个人住房转让营业税
政策的通知》财税[2015]39 号,二手房营业税免征期限由 5 年改为 2 年。2016 年 3 月
24 日,财政部、国家税务总局发布《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》,经
国务院批准,自 2016 年 5 月 1 日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下
称营改增)试点,建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人,纳入
试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。由于房地产行业对缴纳增值税缺乏实践经验,
在进项税额抵扣、增值税缴纳、增值税发票管理等环节还未形成成熟的操作模式,客户
对缴税方式的转变也还需要一个熟悉的过程,该项政策的出台可能对需求方和供给方同
时产生一定程度的影响。

    4、房地产金融调控政策

    资金是房地产企业发展不可或缺的要素之一,近年来,国家依据经济发展的现状和
要求,采取了一系列金融调控措施,这些措施都影响着房地产企业的经营和发展。

    国家对信贷政策的调整对房地产企业及最终购房者均有直接的影响。2006 年 5 月,
根据《关于调整住房供应结构稳定住房价格的意见》及监管机构的要求,商业银行不得
对项目资本金比例不足 35%(不含经济适用房)、“四证”不齐等不符合贷款条件的房地
产企业发放贷款,不得接受空置 3 年以上的商品房作为贷款抵押物。2007 年 9 月 27 日,
中国人民银行、银监会联合下发的《关于加强商业性房地产信贷管理的通知》(银发
[2007]359 号)规定,对已利用贷款购买住房、又申请购买第二套(含)以上住房的,
贷款首付款比例不得低于 40%。2008 年 7 月 29 日,中国人民银行、中国银行业监督管
理委员会下发了《关于金融促进节约集约用地的通知》,要求严格商业性房地产信贷管
理。2010 年 2 月 22 日,中国人民银行和银监会联合发布《关于贯彻落实国务院办公厅
关于促进房地产业市场平稳健康发展的通知》,要求对于查实存在囤地、炒地、捂盘惜
售等违法违纪行为的房地产开发企业,金融机构不得发放新增贷款,已有贷款要迅速采
                                       96
取保全措施;9 月 29 日,又发布了《关于完善差别化住房贷款政策有关问题的通知》,
禁止商业银行对新开发项目和有违法违规记录开发商的重建提供贷款。

    2013 年 7 月,国务院发布《国务院办公厅关于金融支持经济结构调整和转型升级
的指导意见》,提出对房地产行业继续秉持“有保有压”原则,在防控融资风险的前提下,
进一步落实差别化信贷政策,加大对居民首套住房的支持力度,同时抑制投资投机需求,
促进市场需求结构合理回归。2014 年 9 月,中国人民银行和银监会联合发布《关于进
一步做好住房金融服务工作的通知》,重新强调贷款利率下限为贷款基准利率的 0.7 倍,
同时规定对于拥有 1 套住房并已结清相应购房贷款的家庭,为改善居住条件再次申请贷
款购买普通商品住房,银行业金融机构执行首套房贷款政策。2014 年 10 月,住房城乡
建设部、财政部、中国人民银行发布《关于发展住房公积金个人住房贷款业务的通知》,
为提高住房公积金个人住房贷款发放率,支持缴存职工购买首套和改善型自住住房,提
出了合理确定贷款条件、适当提高首套贷款额度、推进异地贷款业务等多项指示。

    2015 年 3 月,央行、住建部、银监会联合下发了《中国人民银行、住房城乡建设
部、中国银行业监督管理委员会关于个人住房贷款政策有关问题的通知》,对拥有 1 套
住房且相应房贷未结清的居民家庭,改善性自住房最低首付款比例调整为不低于 40%;
使用住房公积金委托贷款购买首套普通自住房,最低首付款比例为 20%;对拥有 1 套住
房并已经结清房贷的,改善性自住房最低首付款比例为 30%。2015 年 8 月 31 日,人民
银行、住建部、财政部联合发布《关于调整住房公积金个人住房贷款购房最低首付款比
例的通知》,对首付比例进行了又一次调整。除北上广深一线城市外,对拥有 1 套住房
并已结清相应购房贷款的居民家庭,申请公积金购买二套住房,最低首付款比例由 30%
降低至 20%。2016 年 2 月,央行、住建部等部门进一步放宽了首付比例,规定在不实
施“限购”措施的城市,居民家庭首次购买普通住房的商业性个人住房贷款,原则上最低
首付款比例为 25%,各地可向下浮动 5 个百分点;对拥有 1 套住房且相应购房贷款未结
清的居民家庭,为改善居住条件再次申请商业性个人住房贷款购买普通住房,最低首付
款比例调整为不低于 30%。2016 年 9 月 30 日,北京市住房城乡建设委、规划和国土资
源管理委员会、工商局、金融局、人民银行营业管理部、北京银监局联合发布《关于促
进本市房地产市场平稳健康发展的若干措施》,指出购买首套普通自住房的首付款比例
不低于 35%,购买首套非普通自住房的首付款比例不低于 40%(自住型商品住房、两
限房等政策性住房除外)。对拥有 1 套住房的居民家庭,为改善居住条件再次申请商业

                                       97
性个人住房贷款购买普通自住房的,无论有无贷款记录,首付款比例均不低于 50%;购
买非普通自住房的,首付款比例不低于 70%。随后,杭州、南京、合肥、苏州等主要一、
二线城市也相应收紧了信贷政策。

    2017 年 4 月,银监会印发《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》,在
全国范围内进一步加强银行业风险防控工作,其中银行业风险防控的重点领域包括房地
产领域风险。同时银监会发布了《关于提升银行业服务实体经济质效的指导意见》,其
中显示银行业金融机构要牢牢把握住房的居住属性,分类调控、因城施策,落实差别化
住房信贷政策。严禁资金违规流入房地产市场,严厉打击“首付贷”等行为,切实抑制
热点城市房地产泡沫。银监会要求银行业金融机构支持居民自住和进城人员购房需求,
推动降低库存压力较大的三四线城市房地产库存。持续支持城镇化建设、房屋租赁市场
发展和棚户区改造,加大棚改货币化安置力度。

    同时,国家也在不断调整存贷款基准利率。自 2006 年 4 月 28 日至 2007 年 12 月
21 日,中国人民银行 8 次上调金融机构人民币贷款基准利率。2008 年,国内外经济环
境发生巨大变化,中国人民银行 5 次下调金融机构人民币贷款基准利率,一年期贷款基
准利率由 7.47%下调到 5.31%。2010 年 10 月 20 日至 2011 年 7 月 7 日,中国人民银行
连续 5 次上调金融机构人民币贷款基准利率,一年期贷款基准利率由 5.31%上调到
6.56%。2012 年以来,中国人民银行已连续八次下调金融机构人民币贷款基准利率,一
年期贷款基准利率由 6.56%下调到 4.35%。利率调整作为央行重要的货币调控手段,长
期来看,后续如果提高贷款利率,将加大公司融资成本和融资风险,对公司项目开发的
进度、资金安排、成本和销售等会产生一定的影响。

(三)行业运行现状

    1、行业运行整体情况

    自住房福利货币化改革以来,经历近 20 年的发展,房地产行业已经成为国民经济
的重要支柱产业之一;根据国家统计局数据,2015 年全国商品房销售面积 12.85 亿平米,
商品房销售额 8.73 万亿元,2016 年全国商品房销售面积 15.73 亿平米,同比上升约 22.4%,
商品房销售额为 11.76 万亿元,同比提升约 34.7%。

    房地产行业的发展也极大地改善了人民的居住条件,国家统计局数据显示,自 1990
年至 2012 年间,城市人均住宅建筑面积从 13.70 平方米增长至 32.91 平方米,累计增长
                                       98
140.21%。尽管随着中国经济转型进入“新常态”,房地产行业增速开始有所减缓,且国
家为防止房价快速上涨而在信贷政策、行业政策等方面进行的调控使行业出现波动,但
从长期看,宏观经济的平稳发展、人民收入水平提高和城镇化的深入发展为房地产行业
长期继续稳定健康发展提供了坚实的基础;截至 2016 年末,中国总人口约 13.83 亿,
城镇人口占比 57.35%,较主要发达国家 70%以上的水平仍有较大差距,城镇化空间仍
大,预计城镇化率每增长 1 个百分点,新增城镇人口将接近 1,400 万人,加上经济增长
带来的住房条件继续改善的要求,会创造出对房地产行业的需求。

                             2000 年以来全国房地产投资额和销售额


单位:亿元                     商品房开发投资额       商品房销售额
140,000
 120,000
 100,000
  80,000
  60,000
  40,000
  20,000
      0
           2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016



数据来源:国家统计局,WIND



                                30 个大中城市月度商品房成交面积

                                                                                    单位:万平方米




                                                 99
数据来源:WIND



    2、近年来货币政策逐步放松,2016 年房地产调控开始后信贷政策出现收紧迹象

    自 2014 年下半年以来,央行针对宏观经济运行情况,继续实施稳健的货币政策,
同时更加注重松紧适度,适时适度预调微调。在房地产行业领域,进一步完善个人住房
信贷政策,支持居民自住和改善型住房需求,促进房地产市场平稳健康发展,对房地产
的信贷支持有所加强。根据央行货币政策执行报告显示,截止 2016 年末,全国主要金
融机构(含外资)房地产贷款余额为 26.7 万亿元,同比增长 27.1%,增速较上年末高
6.1 个百分点。房地产贷款余额占各项贷款余额的 25%,比上年末高 2.6 个百分点。其
中,个人住房贷款余额为 18 万亿元,同比增长 38.1%,较上年末高 14.2 个百分点;住
房开发贷款余额为 4.4 万亿元,同比增长 13.3%,增速比上年末低 5.3 个百分点;地产
开发贷款余额为 1.4 万亿元,同比减少 4.9%,增速比上年末低 17.7 个百分点。2016 年
全年,新增房地产贷款 5.7 万亿元,同比多增约 2 万亿元,占各项贷款新增额的 44.8%,
较上年末扩大 14.2 个百分点。总体来看,近年来房地产信贷的支持力度有所回升,对
行业销售和投融资都带来促进作用。

    2016 下半年,考虑到房地产市场价格与成交量上涨较快,各地陆续出台房地产调
控政策,房地产信贷政策也出现收紧迹象。

    3、近年来商品房价企稳回升,出现较大幅度上涨

    2014 年房地产市场由于受到行业调控、信贷偏紧、供应量较大和需求放缓等多重
因素影响,房地产价格疲软;自 2014 年 5 月起,70 个大中城市新建商品住宅价格指数
出现连续 11 个月的环比下滑。但随着利率和首付的下调、信贷的放松,销售逐步回暖,
房地产价格开始企稳。根据国家统计局数据,2014 年 10 月开始,70 个大中城市新建商
品住宅价格指数月环比跌幅开始显著收窄,并于 2015 年 4 月结束了连续 11 个月的环比
下滑。

                    70 个大中城市新建商品住宅价格指数月环比变动

                                                                       单位:%




                                       100
数据来源:国家统计局,WIND



    4、土地市场情况

    (1)供给:供应总量有所回落

    根据国土资源部《2015 年国土资源主要统计数据》,2016 年全国国有建设用地供应
51.8 万公顷,同比略降 2.9%,其中房地产用地 10.6 万公顷,同比下降 10.3%。

    2016 年,全国 300 个城市共推出土地 27,620 宗,同比减少 13%;推出土地面积
103,212 万平方米,同比减少 9%;共成交土地 23,924 宗,成交面积 85,671 万平方米,同比
减少 21%。其中,住宅类用地(含住宅用地及包含住宅用地的综合性用地)推出土地
7,937 宗,同比减少 15%,推出土地面积 33,651 万平方米,同比减少 10%;商办类用地
推出土地 5,103 宗,同比减少 11%,推出土地面积 13,642 万平方米,同比减少 13%。

    (2)需求:全国土地市场活跃度下降,但区域分化显著,核心城市土地价值凸显

    根据国家统计局的数据,自 2011 年,全国房地产开发土地购置面积达到 4.4 亿平
方米的峰值后,总体活跃度有所下降,2016 年房地产开发土地购置面积累计 2.20 亿平
方米,同比下降 3.5%。但土地市场分化显著,根据 WIND 统计的 100 个主要城市数据,
本公司业务较多的一、二线城市由于房地产市场活跃度高、土地稀缺,其住宅类用地成
交溢价率仍然处在较高水平,凸显出土地市场在区域之间的分化。
                                       101
                     100 个大中城市住宅类用地成交溢价率比较

                                                                    单位:%




数据来源:WIND



(四)行业壁垒与上下游关联性

    1、行业壁垒

    进入房地产行业的主要障碍如下:

    (1)资质

    房地产开发企业必须按照建设部《房地产开发企业资质管理规定》,申请取得房地
产开发资质证书,否则不得从事房地产开发经营业务。

    (2)资金实力

    房地产开发周期长、投入大、竞争激烈,属资金密集型行业,进入该行业要以强大
的资金实力做后盾。

    (3)品牌

    房地产单位产品价值量高的特性,决定了买方投入的金额大,买方将慎重考虑各种
                                      102
因素,而品牌所代表的产品品质和信誉是买方着重的考虑的因素。品牌房地产企业将在
竞争中处于有利地位。

    (4)资源整合和流程管理能力

    房地产开发涉及资源获取、产品定位、产品研发、方案设计、工程管理、营销策划、
物业管理等相当多的环节,对开发企业的资源整合和流程管理能力提出很高的要求。

    2、上下游行业之间的关联性

    房地产行业的上游行业主要包括建筑设计、建筑工程、钢铁、建材(如水泥、玻璃、
陶瓷等)等,下游产业则包括物业管理、房地产销售服务等行业,房屋销售后将带动装
饰和社会相关服务业的发展。

                          房地产行业上下游产业链示意图

         上游行业            房地产开发行业               下游行业



        建筑工程业
                                一级土地开发
      钢铁业
                                                         物业管理业
      水泥业                                                            消
                                 住宅开发                               费
      玻璃业         建                                                 者
                     材
      陶瓷业         业         商业地产开发
       ...
                                                     房地产租售服务业
      化工业                    工业园区开发

        建筑设计业




    (1)上游行业

    ①建筑工程业

    房地产开发企业一般将建筑施工业务通过招标等形式发包给建筑承包商。房地产行
业的快速发展会带来建筑业的繁荣,改善就业状况。

    ②钢铁、建材行业

    房地产开发建设要使用大量的钢材、水泥、木材、玻璃、化工涂料和塑料制品、陶
                                         103
瓷等,从而拉动上述行业的发展。

    ③建筑设计业

    建筑设计包括规划设计、工程设计、景观设计等,房地产开发推动了建筑设计业的
发展,建筑设计业的发展又推动了房地产开发水平的提高。

    (2)下游行业

    ①物业管理业

    物业管理是房屋销售后产生的物业服务,有助于实现并提高房屋的居住功能。随着
房地产业的发展,我国物业管理业发展迅速。

    ②房地产租售服务业

    房地产业的发展,催生了专业的房地产租售服务公司,为房屋交易、出租提供了便
利,促进了房地产市场的繁荣。

(五)市场竞争格局

    1、房地产行业竞争情况

    目前,我国房地产行业的竞争情况主要表现在以下几个方面:

    (1)告别黄金增长期,市场化竞争促使行业出现全方位变革和资源整合

    尽管与主要发达国家相比,中国房地产市场起步较晚,但经济增长和城镇化进程的
继续将为房地产市场长期健康发展提供坚实的基础。然而自住房分配货币化改革以来,
历经约 20 年的高速发展,市场供求和竞争状况正在发生全面而深刻的变化,一场行业
变革已经开始并将持续。

    从供求关系看,随着人均住宅面积的上升以及城镇人口增速的放缓,总体需求将告
别过去 20 年的高速增长,进入一个平稳发展时期,区域之间的分化将更为明显;从市
场环境上看,历经多轮宏观调控周期后,地产行业政策和监管体系逐渐成熟,而市场竞
争下的优胜劣汰将使得实力弱、规范性低的小型开发商逐步退出市场,促进行业秩序的
进一步建立和规范;从产品结构上看,伴随着我国各年龄段人口结构的变动,尤其是婴
儿潮效应的弱化导致的刚性需求增速下降,改善性人群比例增长及经济增长带来其购买

                                    104
力的增加,购房群体将更关注居住品质,产品质量和施工效率将获得提高,改善性产品
或将成为房地产企业在未来市场中决胜的关键;而从商业模式上看,随着供求关系的调
整、行业整体增速的下降,区域分化、公司分化的局面日益显著,具备强大的资源实力、
资金实力和执行力的企业逐步在竞争中胜出,行业资源将进一步得到整合。目前正在涌
现出更多的大型综合开发商及各具特点的可持续盈利模式,并且分工将更加精细化和专
业化,实力较强的大型开发商将持续提升市场份额,具备转型和创新能力的开发商也将
在市场中占据有利位置。

    (2)宏观调控与市场激烈竞争的压力下,企业需要更注重运营效率的提升

    近年来房地产市场的高速发展带来了房价的攀升及土地价格的高涨,地价占售价的
比例也在不断上升;为促进房地产市场长期健康发展,自 2006 年年底以来,政府将土
地和资金面作为地产行业调控政策的重点之一。2012 年颁布的《土地闲置处置办法》
加大了对开发商土地闲置的管理和处罚力度,使得囤地的难度加大;银行等传统融资渠
道对地产商借贷的管理严格,信托等影子银行产品则要求较高的融资成本。严格的土地
监管政策和资金成本的压力使开发商纷纷由低价拿地等待升值的商业模式转向快周转
模式,执行力和运营效率成为开发商获取竞争优势的关键因素之一。

    (3)行业集中度日益提高

    我国房地产行业集中度较低,截至 2015 年末,房地产开发企业达到 93,426 家,市
场仍处于高度分散的格局。但是,近几年来房地产行业走向成熟的趋势和调控的深入使
行业集中度呈现提升的态势。根据中国房地产 TOP10 研究组发布的《2016 中国房地产
百强研究报告》,2016 年,前 100 强企业实现销售额占全国市场份额的 40.8%,较 2015
年增加 3.1%。

    预计未来房地产行业集中度进一步提高仍将是大势所趋。在国内市场竞争日趋激烈
的情况下,大型房地产公司在拿地、融资能力和消费者认可方面具备明显优势,而小型
房企因持续拿地能力弱、资金面紧张、运作效率低等多种原因,在市场竞争中将逐步被
淘汰,大型房企市场份额有望继续提升。

    2、房地产行业发展趋势

    受益于人口红利和经济增长推动的需求上升和住房货币化改革等政策红利带来的

                                       105
需求释放,中国房地产市场在过去十几年间经历了高速增长的“黄金时代”;然而近年来,
尽管中国经济仍将保持中高速增长、城镇化仍将继续推进,但人口红利的衰减和中国经
济进入新常态带来的宏观经济增速下滑仍将使得地产行业面临调整局面。

    (1)经济新常态下,房地产行业进入“白银时代”,行业整体增速将放缓

    展望未来,我国房地产业正在进入过渡期。过渡期的两大市场特征分别是投资增速
放缓和价稳量增。2014 年全国房地产开发投资增速为 10.5%,2015 年增速为 1.00%,
比 2014 年回落 9.5 个百分点;2016 年增速为 6.8%,较 2015 年提高 5.8 个百分点。总体
低于 2000 年到 2011 年快速增长期的水平(平均 25.69%左右)。

    未来,中国宏观经济将进入新常态,表现在经济增长速度下降,同时从粗放型增长
转向质量效益型增长。但城镇化水平的提高、人均收入增长和居住条件改善的需求仍将
为行业的健康发展提供支撑。在这样的经济发展新格局下,预计房地产市场虽然将告别
高速增长的“黄金时代”,但仍有望获得长期稳定的发展。

    (2)城镇化成为房地产行业未来发展的驱动力

    城镇化进程构成房地产的真实消费基础。随着城市人口的增长,不断增加的城市住
宅需求是维持城市住宅发展的基本动力。根据 2015 年国家统计局的数据,中国当前城
镇化水平为 56.10%,正处于城镇化水平 30%-70%的加速发展阶段,在城镇化过程中将
产生大量的住房需求。

    (3)宏观政策将继续促进住房供应结构调整和市场平稳发展

    自 1998 年,时任国务院总理朱镕基便提出对于地产行业住房供应结构的设计思路,
即商品房面向高收入社会人群开发,另一方面,要建立大量的保障房,确保低收入人群
的住有所居。2008 年政府工作报告又明确提出抓紧建立住房保障体系。政府在十二五
规划中也提出了对于保障房建设的规划,即在 5 年内完成 3,600 万套保障房的建设,计
划占到商品房的 10-15%;其资金来源,一是政府信用担保,二是依靠发债,三是强制
企业配套建设保障房,给予一定的优惠条件。近年来,政府又接连推出一系列降低按揭
贷款首付和利率、放松或退出限购政策的稳需求举措。毫无疑问,这些政策都将成为中
国房地产行业未来发展的重要关注因素。

    (4)寻求内外部融合,跨界合作成为新趋势

                                       106
    随着市场环境的改变,行业发展规则和格局也在不断重构,促使房地产企业积极求
变,探索融合战略并寻求与其他行业的跨界合作。如“产”与“城”的融合,产城一体化战
略、城市配套商战略、智慧城镇计划、地产与金融的融合、地产与互联的融合等。

    伴随着地产与金融的融合,各类金融工具、商业模式亦推陈出新,为房地产企业融
资趋于宽松创造条件。另外,地产与互联网行业的合作也是未来的新方向,未来地产商
将依托线上平台,深化 O2O(线上线下融合),利用大数据支持,开发地产经营的新模
式。

    最后,城镇化建设带来巨量融资需求,政府政策鼓励 PPP 模式,撬动社会资本参
与基础设施投资,缓解前期财政支出压力。一些开发商已经开始推出新型的地产发展模
式,与地方政府紧密合作,互惠互利。

(六)发行人在行业中的竞争地位

       1、公司的行业地位

    公司 2016 年实现销售金额 1,006 亿元,位居房地产 A 股上市公司第 5 名;营业收
入 555.09 亿元,位居房地产 A 股上市公司第 5 名;2016 年实现净利润 85.76 亿元,位
居房地产 A 股上市公司第 5 名;2016 年末总资产为 1,536.34 亿元,位居房地产 A 股上
市公司 8 名。

       2、公司的市场份额

    我国房地产行业较为分散,集中度低。根据克而瑞地产研究发布的《2016 年中国
房地产企业销售 TOP200》,2016 年前 200 强企业占全国市场份额的 51.75%。2016 年度
销售额前 20 名房地产企业的销售额及累计销售额占全国房地产销售额比例示意图如下:




                                      107
数据来源:根据公开资料分析整理



    第一名中国恒大销售额 3,731.70 亿元,市场占有率为 3.17%;前十名累计占有率
18.35%;前二十名累计占有率 24.73%。

    (1)公司在全国的市场份额

                  年份                         2016 年              2015 年            2014 年
金地集团销售额(亿元)                                   1,006                 617               490
全国商品住宅销售总额(亿元)                         117,627             87,281              76,292
市场份额                                               0.86%              0.71%              0.64%

数据来源:根据 Wind 资讯信息分析整理



    从上表可以看出,最近三年,公司的市场份额稳中有升。

    (2)公司在全国主要城市的市场份额

    公司在全国主要城市的销售收入市场份额如下:

  年度     北京      上海       天津    深圳         广州        南京    武汉        西安    沈阳
  2014      3.4%         1.9%    2.2%    3.3%         0.4%        2.1%        3.6%    4.8%       4.2%
  2015      1.7%         1.1%    1.5%    2.0%         0.5%        1.7%        3.2%    3.7%       3.4%
  2016      1.9%         1.4%    1.1%    1.4%         1.2%        1.6%        2.8%    3.2%       3.7%

    数据来源:公司内部分析整理

    (3)主要竞争对手


                                               108
    房地产行业具有鲜明的地域性,单个开发项目仅与同地域同类楼盘产生竞争关系;
加之房地产行业集中度低,市场容量大,各开发企业的项目也比较分散,因此,公司一
般不会固定地与特定的开发企业产生竞争,竞争关系一般发生在具体的项目上。

       3、公司的竞争优势

    (1)良好的品牌影响力

    公司在国内房地产企业中具有较强的品牌竞争力。根据克尔瑞信息集团(CRIC)
发布的 2016 年中国房地产企业销售排行榜,2016 年度公司房地产销售金额在全国房地
产企业中排名第 12 位。在由国务院发展研究中心企业研究所、清华大学房地产研究所、
中国指数研究院主办的“2016 中国房地产品牌价值研究成果发布会暨第十三届中国房
地产品牌发展高峰论坛”上,凭借卓越的价值创造力与品牌实力,公司再次入选“2016
中国房地产公司品牌价值 TOP10 榜单”。此外,公司亦连续十三次荣获“中国蓝筹地产
企业”殊荣,名列 2016 中国房地产百强开发企业“2016 沪深上市房地产公司综合实力
TOP10”第八名和“2016 中国房地产上市公司治理 TOP10”第五名等荣誉。中国房地
产已经迈入品牌竞争与经营阶段,优质资源加速向品牌企业聚集,公司将持续推动品牌
价值与品牌效益的提升,继续强化差异化特色品牌的铸造,在激烈的市场竞争中赢得发
展。

    (2)卓越的产品创新能力

    “科学筑家”是公司产品创新的核心理念和品牌基因。在不断的创新中,将这一基
因注入不同的产品系列,形成公司独具魅力的品牌系列。公司的产品系列以精准的定位、
易于认知的品位、科学的设计、领先的意识,在市场竞争中处于优势。十多年来,公司
形成了八大产品线系列,同时,公司积极运用互联网思维,推出 HOME+产品创新行动,
旨在用互联网及创新思维指导产品创新研发及推广应用,以提升产品竞争力。公司推出
五心精装家、360°景观健康家、Life 智能家等创新产品,从精装修、社区环境、智慧
家居等方面满足客户需求;户型方面,公司在业界首创 SMART 及 MAGIC 户型,分别
为刚需及首次改善类客户量身定制,提供灵活多变的空间组合,满足客户不同生命周期
的居住使用需求;公司研发出极公寓和优品宅两大类创新产品,极公寓是为城市青年人
群打造面积紧凑而功能全面的小户型产品,而优品宅为改善型客户提供空间更舒适、性
能更优异的高品质住宅。创新产品的陆续落地将为公司产品带来更多的溢价空间。

                                     109
    (3)高效、卓越的管理团队

    公司拥有一支经验丰富、锐意进取、年富力强的管理团队。董事拥有较高的专业水
平和丰富的经验,部分董事和高管人员具有海外留学和工作的经历,具有国际化视野。
部分董事和高管人员是投资银行、财务管理、战略管理、项目管理、土木工程、建筑设
计、工程设计等相关领域的专家,具有较高的专业造诣和理论建树。

    高管团队在公司的平均工作时间已超过 10 年,经过多年的磨合,公司管理团队已
经形成了高度一致的核心价值观,具备强有力的地产资源整合能力,能以前瞻性的眼光
洞悉房地产市场,对房地产行业的研究和解读能力已处于国内前沿水平,具有准确把控
房地产开发与投资机会的能力,熟悉市场发展变化的规律和房地产项目开发的节奏。多
年来,管理团队精诚团结,协同配合,保证了公司管理的高效性和执行力。

    (4)发展战略清晰、业务布局合理

    公司在“均衡全国市场布局,聚焦于重点城市群”的战略导向下,通过基于城市群研
究的投资布局模型、城市评价模型和项目评价模型,形成以珠三角、长三角、环渤海三
大核心区域的战略布局。

    上述区域是我国经济活动最活跃、区域经济总量较大的地区,辐射空间广阔,市场
容量大,有利于公司业务的持续发展。

    (5)健全的法人治理结构

    公司严格按照法律法规及监管要求,构建了健全的治理结构和完善的治理制度,充
分发挥董事会及其专门委员会的决策和指导作用,不断强化监事会的监督机制,完善股
东大会的操作流程,充分保障中小股东的知情权和决策权,为公司的健康发展打下了坚
实的基础。

    房地产业必将随着市场的变化和企业间日益激烈的竞争而形成两极分化、优胜劣汰
的格局。作为行业内规模较大、管理领先的企业,在目前阶段,对于“做中国最有价值
的国际化企业”的发展愿景,公司存在的劣势主要反映在公司的资本实力和规模仍显不
足。同时,公司业务及颇具特质的品牌虽已覆盖全国主要中心城市,但公司对部分城市
的渗透程度相对不够,规模效应尚未充分显现,下一发展阶段需要充分发挥品牌优势,
对现有城市进行深耕,有效增加公司人均开发面积以提升运营效率。

                                      110
十、发展战略目标

    未来本公司将继续坚持深耕广拓,做大做强主营业务,同时积极探索和实践地产新
业务及多元化业务,继续开拓国际市场,坚持全球化战略。具体包括:

(一)加强宏观大势判断能力,开展创新投资和智慧投资

    目前市场分化较为明显,一方面公司会结合政策导向,重点关注市场形势的变化,
寻找地价回调的投资窗口机会以及城市轮动的投资机会;另一方面公司会也会重点关注
市场容量大、未来发展有潜力的区域和城市;同时,对于市场相对较弱的区域和城市,
则更多地选择板块结构性和产品结构性的机会。

(二)提升项目经营管控能力,完善营销系统建设,提升整体营销力,着重加强营销
费用管理

    1、运营管控方面,公司将加强市场和政策研究,积极应对市场变化,合理安排销
售节奏,同时加强非住宅和滞重库存的去化;公司将进一步加强开发周期管理,在现有
集团标准工期基础上进行合理优化,同时加强开发过程管理,促进项目开发各环节的有
效衔接,提升开发效率、提高有效周转率。

    2、营销系统建设方面,公司将进一步加强营销系统建设,提升整体营销能力,加
强营销策划方案管理,积极推动营销创新,把握市场和客户需求,利用新工具、新方法,
促进销售目标实现;营销费用方面,通过加强预算管理、过程管理和营销奖罚方案等,
合理控制营销费率。

    其他方面,公司也将加强组织能力建设,促进集团各层次、各专业的系统性、协调
性和专业性。产品方面:加强客户研究,把握客户需求,积极推动产品创新,树立品牌
形象,提高产品价值;客服方面:了解客户需求,掌握客户痛点,有针对性地采取改善
措施,提升客户满意度;人力资源方面:加强人才储备,培养人才梯队,推动组织能力
提升。




                                     111
十一、法人治理结构及相关机构报告期内的运行情况

(一)公司股东大会、董事会及监事会的运作情况

    发行人依照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》,并参照《上市公司章程
指引》等指引性文件,建立健全了股东大会、董事会、监事会和高级管理层。

       1、股东大会

    根据《公司章程》,股东大会是公司的权力机构,依法行使下列职权:

    (一)决定公司的经营方针和投资计划;

    (二)选举和更换非由职工代表担任的董事、监事,决定有关董事、监事的报酬事
项;

    (三)审议批准董事会的报告;

    (四)审议批准监事会报告;

    (五)审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案;

    (六)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;

    (七)对公司增加或者减少注册资本作出决议;

    (八)对发行公司债券作出决议;

    (九)对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议;

    (十)修改《公司章程》;

    (十一)对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议;

    (十二)审议批准《公司章程》第四十一条规定的担保事项;

    (十三)审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产
30%的事项;

    (十四)审议批准变更募集资金用途事项;

    (十五)审议股权激励计划;

                                      112
    (十六)审议法律、行政法规、部门规章或《公司章程》规定应当由股东大会决定
的其他事项。

    上述股东大会的职权不得通过授权的形式由董事会或其他机构和个人代为行使。

    2、董事会

    根据《公司章程》,董事会由十四名董事组成,设董事长一人,董事长由董事担任。
董事会成员中应当包括超过三分之一的独立董事。董事会行使下列职权:

    (一)召集股东大会,并向股东大会报告工作;

    (二)执行股东大会的决议;

    (三)决定公司的经营计划和投资方案;

    (四)制订公司的年度财务预算方案、决算方案;

    (五)制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案;

    (六)制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案;

    (七)拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式
的方案;

    (八)在股东大会授权范围内,决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对
外担保事项、委托理财、关联交易等事项;

    (九)决定公司内部管理机构的设置;

    (十)聘任或者解聘公司总裁、高级副总裁、副总裁、财务负责人、董事会秘书等
高级管理人员,并决定其报酬事项和奖惩事项;

    (十一)制订公司的基本管理制度;

    (十二)制订《公司章程》的修改方案;

    (十三)管理公司信息披露事项;

    (十四)向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所;

    (十五)听取公司总裁的工作汇报并检查总裁的工作;
                                       113
    (十六)审议公司长期激励事项报股东大会批准、实施公司长期激励方案;

    (十七)法律、行政法规、部门规章或《公司章程》授予的其他职权。

    3、总裁

    根据《公司章程》,公司设总裁一名,由董事会聘任或解聘。总裁对董事会负责,
行使下列职权:

    (一)主持公司的生产经营管理工作,组织实施董事会决议,并向董事会报告工作;

    (二)组织实施公司年度经营计划和投资方案;

    (三)拟订公司内部管理机构设置方案;

    (四)拟订公司的基本管理制度;

    (五)制定公司的具体规章;

    (六)决定聘任或者解聘除应由董事会或董事长决定聘任或者解聘以外的其他人员;

    (七)《公司章程》或董事会授予的其他职权。

    4、监事会

    根据《公司章程》,公司设监事会。监事会由五名监事组成,监事会设主席一人。
监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表,其中职工代表二人。监事会中的
职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。监事会
行使下列职权:

    (一)应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见;

    (二)检查公司财务;

    (三)对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督,对违反法律、行政法
规、《公司章程》或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议;

    (四)当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时,要求董事、高级管理人员
予以纠正;

    (五)提议召开临时股东大会,在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东

                                     114
大会职责时召集和主持股东大会;

    (六)向股东大会提出提案;

    (七)依照《公司法》第一百五十一条的规定,对董事、高级管理人员提起诉讼;

    (八)发现公司经营情况异常,可以进行调查;必要时,可以聘请会计师事务所、
律师事务所等专业机构协助其工作,费用由公司承担。

    发行人自设立以来,股东大会、董事会、监事会、经营层等机构或人员均能够按照
有关法律、法规、《公司章程》等规定,有效地进行运作并切实履行应尽的职责和义务。

(二)独立董事制度及其执行情况

    1、发行人独立董事制度

    公司已根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》(证监发
[2001]102 号)建立了独立董事制度,在董事会现任 14 名成员中,独立董事 5 名,达到
董事会成员人数比例的三分之一,符合前述指导意见的规定;公司独立董事的任职资格、
职权范围等符合中国证监会的有关规定。

    2、独立董事参加董事会的出席情况

    (1)2014 年度
                                                                              是否连续两
             本年应参加董事 亲自出席次 以通讯方式 委托出席次
独立董事姓名                                                   缺席次数       次未亲自参
                 会次数         数     参加次数       数
                                                                                加会议
   李绪富                 9          3          6          0              0       否
   王志乐                23          6         17          0              0       否
   夏新平                23          6         17          0              0       否
   靳庆军                23          6         17          0              0       否
   贝多广                23          6         17          0              0       否
   张立民                14          3         11          0              0       否




    (2)2015 年度




                                         115
                                                                                  是否连续两
             本年应参加董事 亲自出席次 以通讯方式 委托出席次
独立董事姓名                                                       缺席次数       次未亲自参
                 会次数         数     参加次数       数
                                                                                    加会议
  王志乐                   20           6         14           0              0       否
  夏新平                   20           6         14           0              0       否
  靳庆军                   20           6         14           0              0       否
  贝多广                   20           6         14           0              0       否
  张立民                   20           6         14           0              0       否




    (3)2016 年
                                                                                  是否连续两
               2016 年应参加董 亲自出席次 以通讯方式 委托出席次
独立董事姓名                                                       缺席次数       次未亲自参
                  事会次数         数       参加次数     数
                                                                                    加会议
  王志乐                   15           2         13           0              0       否
  夏新平                   15           2         13           0              0       否
  靳庆军                   15           2         13           0              0       否
  贝多广                   15           2         13           0              0       否
  张立民                   15           2         13           0              0       否




    (4)2017 年 1-3 月
                                                                                  是否连续两
               2017 年 1-3 月应 亲自出席次 以通讯方式 委托出席次
独立董事姓名                                                       缺席次数       次未亲自参
               参加董事会次数       数       参加次数     数
                                                                                    加会议
  王志乐                    5           1          4           0              0       否
  夏新平                    5           1          4           0              0       否
  靳庆军                    5           1          4           0              0       否
  贝多广                    5           1          4           0              0       否
  张立民                    5           1          4           0              0       否




    (5)2017 年 4 月至本募集说明书签署之日




                                            116
               2017 年 4 月至本募                                                        是否连续两
    独立董事                      亲自出席次 以通讯方式 委托出席次
               集说明书签署之日                                           缺席次数       次未亲自参
      姓名                            数       参加次数     数
               应参加董事会次数                                                            加会议
     贝多广                   15           2             13           0              0           否
     张立民                   15           2             13           0              0           否
      陈劲                    15           2             13           0              0           否
     王天广                   15           2             13           0              0           否
      高峰                    15           2             13           0              0           否




十二、公司报告期内违规受罚情况

       报告期内,发行人违法违规及行政处罚情况如下:

(一)诉讼、仲裁

       截至本募集说明书出具日,发行人及附属公司作为原告/申请人以及作为被告/被申
请人涉及金额在 500 万元以上的未决诉讼、仲裁案件如下:
                                                   案件标的金

        原告/申请人    被告/被申请人     案由      额(万元)              案件阶段

                                                     (注 1)
       舜杰建设(集团)宁波金翔房地产 工程合同
1                                                     627           一审已判决,目前正在执行阶段
           有限公司      发展有限公司     纠纷
       舜杰建设(集团)上海金深房地产 工程合同
2                                                     1,666          已开庭,尚未作出裁决
           有限公司      开发有限公司     纠纷
                       慈溪金启房地产 房屋买卖
3          吴玉芬                                     4,372        一审已开庭,尚未作出判决
                         开发有限公司 合同纠纷
                       世纪联华股份有
                       限公司(第一被
       上海深金房地产                   租赁合同                一审已判决,上海哈蜜乐园文化娱乐
4                      告)、上海哈蜜乐               1,043
         发展有限公司                     纠纷                          游戏公司已上诉
                       园文化娱乐有限
                       公司(第二被告)
                       广州市东凌房地
       广东外语外贸大 产开发有限公 合作合同
5                                                     1,277          已开庭,尚未作出裁决
             学        司、深圳市文泰     纠纷
                         投资有限公司
       慈溪金启房地产                   房屋买卖
6                            徐丰林                   1,017          已开庭,尚未作出裁决
         开发有限公司                   合同纠纷
       慈溪金启房地产                   房屋买卖
7                            徐琳玲                   725            已开庭,尚未作出裁决
         开发有限公司                   合同纠纷
       慈溪金启房地产                   房屋买卖
8                            罗森鹤                   915                  正在调解
         开发有限公司                   合同纠纷
       舜杰建设(集团)上海金深房地产 工程合同
9                                                     1,666          已开庭,尚未作出裁决
           有限公司      开发有限公司     纠纷

                                                117
                                                 案件标的金

      原告/申请人     被告/被申请人    案由      额(万元)             案件阶段

                                                   (注 1)
                      上海隆古建筑装
                                              在未付工程
                      饰工程有限公
                                     工程合同 款范围内支
10       邵军民       司、上海仲骏房                           已开庭,尚未作出裁决
                                       纠纷   付剩余工程
                      地产开发有限公
                                                  款
                            司
     湖南金麓房地产                  房屋买卖
11                      李铁、刘阳               2,393               尚未开庭
     开发有限公司                    合同纠纷
                      陕西金地佳和置 房屋买卖            一审已判决,双方均不服,均提出上
12   董超峰、董旭峰                              1,100
                        业有限公司   合同纠纷                          诉
     陕西金地佳和置                  房屋买卖
13                        焦红艺                  520                尚未开庭
       业有限公司                    合同纠纷
                      金地(集团)天
                                     房屋买卖
14       苏宇星       津投资发展有限             1,665         已开庭,尚未作出裁决
                                     合同纠纷
                          公司
                      青岛中能集团有
                                     建设用地
     上海金珩房地产   限公司、青岛中
15                                   使用权合   22,750         已开庭,尚未作出裁决
     发展有限公司     能文化旅游投资
                                     同纠纷
                        有限公司
                      青岛中能集团有
                                     建设用地
     上海金珩房地产   限公司、中国光
16                                   使用权合    5,368         已开庭,尚未作出裁决
     发展有限公司     大银行股份有限
                                     同纠纷
                      公司青岛分行
                      合计                           41,454                -

注 1:仅统计起诉状/仲裁申请书中已明确计算的诉讼标的金额,不包括随诉讼推进按时间计算的利息、
滞纳金、逾期违约金等。

     截至本募集说明书出具日,发行人及附属公司作为第三人的涉及金额在 500 万元以
上的未决诉讼、仲裁案件如下:
序                                               与发行人及附属公司有
          原告               被告     第三人                                   案件阶段
号                                                   关的诉讼请求
                                   广东东凌
                                   集团有限
                                                依法确认广州市增城区
                                   公司、广
                                                国土资源和规划局将原
                                   州市东凌
                    广州市增城区人              告方 250 亩土地出让给
     广州市增城区永                房地产开
                    民政府、广州市              广东东凌集团有限公司 已作出一审裁定,原告
1    宁街公安村公安                发有限公
                    增城区国土资源              《合同书》的行政行为违 提起上诉
     二经济合作社                  司、广州
                    和规划局                    法(起诉状载明,项目用
                                   市增城区
                                                地转交给广州市东凌房
                                   永宁街公
                                                地产开发有限公司开发)
                                   安村民委
                                   员会

     发行人上述未决诉讼、仲裁案件金额占发行人收入的比例较低,不会对发行人正常
经营、本次公司债券的发行产生实质性的不利影响。
                                               118
(二)行政处罚

     发行人及其附属公司报告期内不存在被行政执法机构处以没收违法所得、没收非法
财物以上级别的行政处罚情形,发行人附属公司涉及罚款 10 万元以上的行政处罚如下:
                                                                                        罚款金
序                  行政处罚决定书
        公司                               处罚机关     处罚日期        违法事实        额(万
号                        编号
                                                                                        元)
     金地集团扬
                    扬规罚字[2014]3
1    州房地产发                          扬州市规划局   2014-01-09   未按照图纸施工        82.91
                    号
     展有限公司
     东莞市金地                                                      未办理建筑工程
                    东 建 罚 字 [2014]   东莞市住房和
2    房地产投资                                         2014-08-29   施工许可证擅自        75.66
                    第 032-1 号          城乡建设局
     有限公司                                                        施工
     云南润安房                          昆明市西山区                未办理建筑工程
                    西 综 执 罚 字
3    地产开发有                          城市管理综合   2014-10-23   施工许可证擅自       673.00
                    [2014]第 03010 号
     限公司                              行政执法局                  施工
                                                                     未办理建设工程
     陕西金地家                                                      规划许可证、建筑
                    市 城 改 监 发       西安市城中村
4    宜置业有限                                         2015-03-04   工程施工许可证       193.91
                    [2015]005 号         改造办公室
     公司                                                            及招投标手续擅
                                                                     自施工
                                                                     6 幢框架结构建筑
     广州市东凌                          广州市增城区                物和 1 座框架结
                    增城管执永罚字
5    房地产开发                          城市管理综合   2015-07-07   构地下室未取得       944.20
                    (2015)B45 号
     有限公司                            执法局                      建设工程规划许
                                                                     可证擅自建设
   天津金地盛                            天津市津南区
                                                                     未办理施工招标
6 景房地产开        1212115000020        建设管理委员   2015-12-17                         11.00
                                                                     手续擅自施工
   发有限公司                            会
   天津金地盛                            天津市津南区
                    南行政(2016)1                                  未办理工程质量
7 景房地产开                             建设管理委员   2016-03-31                         20.00
                    号                                               监督手续
   发有限公司                            会
   天津金地盛                            天津市津南区                未办理建筑工程
8 景房地产开        1212116000002        建设管理委员   2016-04-19   施工许可证擅自        11.00
   发有限公司                            会                          施工
   广州市富昌                            广州永城市管
                    穗 综 天 处 字                                   未取得规划审批
9 房地产开发                             理综合执法局   2016-07-05                        357.98
                    [2016]32902 号                                   建设
   有限公司                              天河分局
   河南金地实       (郑城规)罚决
                                         郑州市城乡规                未取得建设工程
10 现 房 地 产 开   字[2016]第 1063                     2016-08-31                         49.16
                                         划局                        规划许可证建设
   发有限公司       号
                                                                     必须进行招标的
                                                                     项目而不招标、施
   上海茸鑫房                            上海市松江区
                                                                     工图设计文件未
11 地 产 开 发 有   第 2820160026 号     建设和管理委   2016-04-13                        150.55
                                                                     经审查擅自施工、
   限公司                                员会
                                                                     未取得施工许可
                                                                     证擅自施工
12 上 海 鑫 威 房   第 2820160104 号     上海市松江区   2016-07      未取得施工许可        75.39

                                                119
    地产开发有                         建设和管理委                证擅自施工等
    限公司                             员会
                                                                   未取得施工许可
                                                                   证擅自施工,必须
   上海仲骏房                          上海市松江区
                                                                   进行招标的项目
13 地 产 开 发 有   ——               建设和管理委   2016-04-21                          56.62
                                                                   而不招标,未按照
   限公司                              员会
                                                                   国家规定办理工
                                                                   程质量监督手续
                                                                   必须进行招标而
   上海嘉金房                          上海市嘉定区
                                                                   不招标、未取得施
14 地 产 发 展 有   第 2120160007 号   建设和管理委   2016-06-06                          95.00
                                                                   工许可证擅自施
   限公司                              员会
                                                                   工
                                                                   湖城大境 8 号地
   陕西金地佳                          西安市城市管
                    西城管执罚字曲                                 未按照规划许可
15 和 置 业 有 限                      理综合行政执   2016-12-21                          22.11
                    城管[2016]113 号                               证的范围进行建
   公司                                法局
                                                                   设
   河南金地实                                                      2# 楼 工 程 未 依 法
                    郑建监罚决字       郑州市城乡建
16 现 房 地 产 开                                     2017-06-21   进行招标情况下         27.80
                    [2017]第 224 号    设委员会
   发有限公司                                                      擅自开工建设
                                                                   销售金地塞拉维
   深圳市金地                          深圳市市场和                花园南区 29-A 价
   北城房地产       深市质福市监罚     质量监督管理                格超过备案价格
17                                                    2017-08-23                          10.00
   开发有限公       字[2017]10697 号   委员会福田市                15% 未 向 价 格 监
   司                                  场监督管理局                督执法部门申请
                                                                   价格变更备案
   兴进(沈阳) 沈浑公(消)行         辽宁省沈阳市                未进行竣工消防
18 房 地 产 开 发 罚决字               浑南区公安消   2017-09-22   备案,复查不合格       10.00
   有限公司       [2017]0121 号        防大队                      且未停止使用
                                                                   AB2805038 地 块
   广州市贤德                          广州市白云区
                    云 建 监 罚 决                                 未按规定办理工
19 房 地 产 开 发                      住房和建设水   2017-10-30                          20.00
                    [2017]41 号                                    程质量安全监督
   有限公司                            务局
                                                                   手续,违规施工
                                                                   AB2805038 地 块
                                                                   项目的配套公建
                                                                   及住宅楼(拆迁安
   广州市贤德
                    云 建 监 罚 决     广州市白云区                置房、自编 3 号)
20 房 地 产 开 发                                     2018-01-08                          20.00
                    [2018]1 号         住房和建设局                及地下室工程 1
   有限公司
                                                                   幢未按规定办理
                                                                   工程质量安全监
                                                                   督手续,违规施工

     上述被处罚主体均已按照行政处罚决定缴纳了相关罚款。针对上述第 1-3、6-8、16
项行政处罚,作出行政处罚的行政机关均已确认,前述被处罚的情形不构成重大违法行
为;上述第 2、3 项处罚,相关项目公司接受处罚后,已分别取得了建筑工程施工许可
证;上述第 4 项处罚,相关项目公司接受处罚后,已办理了建设工程规划许可证及建筑
工程施工许可证;上述第 5 项处罚,相关项目公司接受处罚后,已办理了建设工程规划
许可证;上述第 6 项处罚,相关项目公司接受处罚后,已办理了施工招标手续;上述第
                                              120
7 项处罚,相关项目公司接受处罚后,已办理了工程质量监督手续;上述第 8 项处罚,
相关项目公司接受处罚后,已办理了建筑工程施工许可证;上述第 9 项处罚,相关项目
公司接受处罚后,已办理了建设工程规划许可证及建筑工程施工许可证;上述第 10 项
处罚,相关项目公司接受处罚后,已办理了建设工程规划许可证;上述第 11 项处罚,
相关项目公司接受处罚后,已办理了建筑工程施工许可证;上述第 12 项处罚,相关公
司接受处罚后,已办理了建筑工程施工许可证;上述第 13 项处罚,相关公司接受处罚
后,已履行了招标手续、办理了建筑工程施工许可证、工程质量监督手续;上述第 14
项处罚,相关项目公司接受处罚后,已履行了招标手续且办理了建筑工程施工许可证;
上述第 15 项处罚,相关公司接受处罚后,已经补办了相关建设工程规划许可证;上述
第 16 项处罚,相关公司接受处罚后,已经取得建筑工程施工许可证;上述第 17 项处罚,
被处罚主体均已按照行政处罚决定缴纳了相关罚款,正在向价格监督执法部门申请价格
变更备案;上述第 18 项处罚,相关公司接受处罚后,已经停止使用相关物业并正在办
理竣工消防备案;上述第 19 和 20 项处罚,相关公司接受处罚后,已经办理了工程质量
安全监督手续与相关的建筑工程施工许可证。

    综上,上述行政处罚不会对工程项目的开发建设、本次债券的发行及本息的偿还造
成重大不利影响。




十三、公司独立情况

    公司无控股股东及实际控制人。公司成立以来,产权明晰、权责明确、运作规范,
在业务、资产、机构、人员、财务方面均遵循了《公司法》、《证券法》及《公司章程》
的要求规范运作,与股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面均独立运营管理。

(一)业务独立性

    公司拥有完整的业务体系,建立了与业务体系配套的管理制度和相应的职能机构,
能够独立开展业务,在业务上完全独立于股东和其他关联方,与第一大股东以及其他关
联方不存在同业竞争关系。

(二)人员独立性

    公司董事、监事、高级管理人员均严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定产
                                      121
生,在劳动、人事、工资管理等方面均完全独立。公司高级管理人员均与公司签订劳动
合同并在公司领取薪酬,未在股东及其控制的其他企业领薪;公司的财务人员未在股东
及其控制的企业中兼职。公司的人员独立。

(三)财务独立性

    公司设立了独立的财务部门,建立了独立的财务核算体系,明确了财务管理的基本
任务和方法,能够独立作出财务决策,具有规范的财务会计制度及财务管理制度;公司
具有独立银行账号,不存在与股东共用账号的情况;公司依法办理《税务登记证》,并
依法独立进行纳税申报和税费缴纳;公司能够独立作出财务决策,不存在股东干预公司
资金使用的情况。

(四)资产独立性

    公司的各种资产权属清晰、完整。公司资产与股东及其关联方资产权属界限明晰,
公司对其资产具有完全控制支配权。公司的资产独立。

(五)机构独立性

    公司机构独立,已建立了股东大会、董事会、监事会等完善的法人治理结构。自成
立以来,公司逐步建立了符合自身生产经营需要的组织机构且运行良好,公司各部门独
立履行职能,独立于股东,不存在机构混同、混合经营、合署办公的情形。




十四、关联交易情况

(一)主要关联方

    1、本公司的母公司情况

    本公司无母公司。

    2、本公司的子公司情况

    详见“第五节、五、(二)公司对其他企业的重要权益投资情况、1.全资或控股子
公司的情况”。

    3、本公司的合营和联营企业情况
                                    122
    本公司重要的合营或联营企业详见“第五节、五、(二)公司对其他企业的重要权
益投资情况、2.合营、联营公司的情况”。

    4、其他关联方情况
              其他关联方名称                                 与本公司关系
         公司董事、总裁及副总裁等                            关键管理人员




(二)报告期内发生的关联交易

    1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易

                                                                       单位:人民币元
                                     关联交易定
                                                2016 年发生 2015 年度发生 2014 年度发
        关联方          关联交易内容 价方式及决
                                                     额          额          生额
                                       策程序
上海盛实投资管理有限公
                        提供管理服务   按协议进行              -              - 5,095,916.38

东莞市香堤雅境花园建造 提供管理和咨
                                       按协议进行 28,698,868.02 11,210,188.70 1,847,184.47
有限公司                询服务
杭州金地中天房地产发展
                        提供咨询服务   按协议进行   1,539,716.99 12,500,943.39 6,957,169.81
有限公司
南京金郡房地产开发有限 提供商标许可
                                       按协议进行              - 40,886,571.62             -
公司                    和设计服务
南京金汇房地产开发有限 提供设计和项
                                       按协议进行   1,645,176.48 12,784,802.14             -
公司                    目开发服务
南京金 硕房地产开发有限 提供设计和咨
                                       按协议进行 22,930,539.83               -            -
公司                    询服务
宁波金联房地产发展有限
                        提供设计服务   按协议进行    229,433.96      46,668.87             -
公司
天津褐石房地产开发有限
                        提供设计服务   按协议进行              -    189,896.66             -
公司
金地集团金华众达房地产 提供设计和咨
                                       按协议进行   5,183,396.23   3,355,023.16            -
开发有限公司            询服务
武汉市地安君泰房地产开 提供咨询和项
                                       按协议进行 46,028,887.51 39,808,301.82              -
发有限公司              目开发服务
北京金水房地产开发有限 提供租赁及物
                                       按协议进行   4,043,125.16   4,162,880.40            -
公司                    业管理服务
北京金龙永辉置业有限公 提供租赁及物
                                       按协议进行   2,319,427.34   1,578,624.32            -
司                      业管理服务
北京同创金龙置业有限公 提供租赁及物
                                       按协议进行   2,204,768.67   1,506,805.44            -
司                      业管理服务
北京金地惠远房地产开发 提供租赁及物
                                       按协议进行   2,106,265.00   1,433,544.00            -
有限公司                业管理服务
北京金 地惠远房地产开发 提供商标许可
                                       按协议进行 62,069,022.55               -            -
有限公司                使用服务
                                           123
                                        关联交易定
                                                   2016 年发生 2015 年度发生 2014 年度发
          关联方           关联交易内容 价方式及决
                                                        额            额        生额
                                          策程序
睿金房融(北京)投资顾问 提供租赁及物
                                        按协议进行             - 1,343,381.76  113,071.00
有限公司                   业管理服务
深圳市龙城广场房地产开 提供项目开发
                                        按协议进行 71,070,619.00 71,070,619.00           -
发有限公司                 服务
青岛崂山区东盛置业有限 提供项目开发
                                        按协议进行             - 27,560,151.04           -
公司                       服务
Daluxe Hollywood Investors 提供项目开发
                                        按协议进行 3,327,285.00     902,640.74           -
LLC                        服务
                           提供物业管理
武汉金地普盈置业有限公
                           和项目开发服 按协议进行 22,809,396.92 8,574,494.24            -

                           务
大连天盛房地产开发有限
                           提供设计服务 按协议进行    105,432.08    886,882.80           -
公司
                           提供设计服务
天津农垦金安投资有限公
                           和软装销售服 按协议进行 2,738,694.94     254,716.98           -

                           务
沈阳金地顺成房地产开发
                           提供设计服务 按协议进行    615,566.02             -           -
有限公司
绍兴金地古月房地产投资 提供设计和咨
                                        按协议进行 10,948,966.72             -           -
有限公司                   询服务
长沙市靳江水利投资置业 提供财务顾问
                                        按协议进行 2,830,188.69              -           -
有限公司                   服务
太原颖沅房地产开发有限 提供财务顾问
                                        按协议进行 9,433,962.30              -           -
公司                       服务
武汉广电国博房地产开发 提供财务顾问
                                        按协议进行 6,933,962.29              -           -
有限公司                   服务
武汉广申房地产开发有限 提供财务顾问
                                        按协议进行 1,014,150.95              -           -
公司                       服务
武汉市金地金泰置业有限 提供财务顾问
                                        按协议进行 3,551,249.99              -           -
公司                       服务
武汉市金地房地产开发有 提供项目开发
                                        按协议进行 27,906,420.59             -           -
限公司                     服务
                           提供项目开发
Madison 45 VentureII LLC                按协议进行 2,273,024.59              -           -
                           服务
                           提供项目开发
122-130 Ease 23rd JVLLC                 按协议进行 1,302,931.72              -           -
                           服务



    2、资金拆借

    资金拆出:




                                           124
                                                                   单位:人民币元
                                       2016 年年末往 2015 年年末往 2014 年年末往
              资金往来方名称
                                        来资金余额    来资金余额     来资金余额
北京金水房地产开发有限公司                             -   293,433,584.75 1,066,433,584.75
金地大百汇                             314,020,000.00      285,850,000.00 543,650,785.42
南京金郡房地产开发有限公司                             -                - 1,010,347,381.53
北京金水兴业房地产开发有限公司                         -                -   40,000,000.00
天津褐石房地产开发有限公司                             -                -   35,000,000.00
无锡保利致远房地产开发有限公司                         -    46,208,851.10   14,004,362.40
宁波朗悦房地产发展有限公司                             -                - 242,942,938.30
东莞市香堤雅境花园建造有限公司             68,315,596.97   613,714,331.55 823,256,600.85
武汉市地安君泰房地产开发有限公司       300,000,000.00      400,000,000.00 880,000,000.00
东莞市奥林威房地产开发有限公司                         -   395,018,175.33 185,126,075.00
杭州德汇房地产开发有限公司                             -    94,811,261.75 313,362,157.53
深圳市金地新沙房地产开发有限公司                       -                -    2,550,000.00
金地集团金华众达房地产开发有限公司         43,559,625.75    98,839,978.99 275,315,532.85
绍兴金地古月房地产投资有限公司              1,236,358.00    60,097,760.25 220,002,149.66
深圳市淞江康纳投资有限公司                             -   516,500,000.00   49,000,000.00
宁波金联房地产发展有限公司                             -   183,000,000.00                -
天津农垦金安投资有限公司               123,673,000.00      211,153,000.00                -
北京金水永业房地产开发有限公司         925,876,531.76 1,003,689,667.57                   -
北京金龙永辉置业有限公司                               -   116,819,767.50                -
深圳市龙城广场房地产开发有限公司                       -   625,263,400.00 316,390,000.00
上海安富鑫房地产发展有限公司           350,800,000.00      340,000,000.00 160,800,000.00
上海安泷鑫房地产开发有限公司           215,160,000.00      221,420,404.44                -
金地集团金华嘉宏置业有限公司                           -    92,972,645.00                -
杭州金来房地产开发有限公司                 77,032,267.00   254,958,569.44                -
大连天盛房地产开发有限公司                 32,800,000.00   200,800,000.00                -
南京筑浦兴业房地产开发有限公司                         -   275,720,000.00                -
宁波金鸿房地产发展有限公司             239,194,700.00      191,874,619.50                -
青岛崂山区东盛置业有限公司                             -    20,000,000.00                -
苏州津鑫共创置业有限公司                   99,584,333.33   132,300,000.00                -
天津金地凯丰置业有限公司                   10,273,959.00    70,798,040.00                -
天津金辉永华置业有限公司                   46,899,487.00    63,098,200.00                -
武汉市金地金泰置业有限公司                             -   280,000,000.00                -
                                     125
                                              2016 年年末往 2015 年年末往 2014 年年末往
               资金往来方名称
                                               来资金余额    来资金余额    来资金余额
武汉市金地房地产开发有限公司                   429,264,765.00    629,264,765.00                 -
上海玖开投资管理有限公司                                     -                 - 129,000,000.00
北京同创金龙置业有限公司                                    --    45,850,000.00                 -
北京达成光远置业有限公司                       184,961,250.00    182,561,250.00                 -
宁波金远房地产发展有限公司                                   -    74,877,743.93                 -

Deluxe Holly wood Investors LLC                183,009,512.50    187,830,243.16                 -

杭州金湖房地产开发有限公司                       53,000,000.00                 -                -
上海祝金房地产发展有限公司                   3,026,807,328.52                  -                -
杭州万宁置业有限公司                           195,532,064.00                  -                -
大连金保房地产开发有限公司                     383,025,159.91                  -                -
大连金玺房地产开发有限公司                     206,193,030.52                  -                -
南京金拓房地产开发有限公司                   1,464,458,669.38                  -                -
天津新城宝郡房地产开发有限公司               1,880,947,711.97                  -                -
上海久青置业有限公司                           345,350,000.00                  -                -
东莞市大岭山碧桂园房地产投资有限公司           114,602,651.93                  -                -
东莞市大岭山碧桂园实业投资有限公司             166,426,449.02                  -                -
河源市金地深河实业有限公司                       14,159,595.52                 -                -
浙江金澳置业有限公司                           109,107,096.00                  -                -
青岛纺织机械股份有限公司                       150,000,000.00                  -                -
启客威新商业网络服务(深圳)有限公司             25,000,000.00                 -                -
东莞滕顺房地产开发有限公司                     794,060,280.00                  -                -
其他公司                                         13,053,064.20     7,877,206.00                 -




     资金拆入:

                                                                            单位:人民币元
                                     2016 年年末往来资 2015 年年末往来资 2014 年年末往来资
           资金往来方名称
                                          金余额            金余额            金余额
杭州金地中天房地产发展有限公司           156,475,500.00      357,487,499.15        372,341,003.44
南京金郡房地产开发有限公司                             -                   -        32,132,172.70
东莞市香堤雅境花园建造有限公司                         -                   -         1,797,414.00
绍兴金地古月房地产投资有限公司                         -                   -         1,053,407.79


                                           126
                                   2016 年年末往来资 2015 年年末往来资 2014 年年末往来资
             资金往来方名称
                                        金余额            金余额            金余额
深圳市金地龙城房地产开发有限公司                    -    286,805,403.47    457,052,216.18
深圳市淞江康纳投资有限公司                          -     15,641,681.27     19,151,752.57
杭州万泓置业有限公司                   432,464,617.00    648,356,777.00    514,310,317.00
上海浦发金地房地产发展有限公司          72,000,000.00     72,000,000.00     85,000,000.00
上海荣添房地产发展有限公司              72,285,884.65    187,306,699.65    139,870,063.69
北京金水兴业房地产开发有限公司          98,000,000.00    115,000,000.00    500,000,000.00
南京金汇房地产开发有限公司                          -    108,460,749.29                 -
北京金地惠远房地产开发有限公司                      -    649,181,269.74                 -
金地集团金华嘉宏置业有限公司            22,500,000.00     14,500,000.00                 -
南京筑浦兴业房地产开发有限公司         335,529,370.31       287,765.87                  -
南京金硕房地产开发有限公司                          -     72,219,743.02                 -
武汉市金地房地产开发有限公司           325,449,922.50    345,175,822.57                 -
武汉金地普盈置业有限公司               507,742,226.79    860,309,073.78                 -
金地大百汇                             118,100,451.21    176,030,451.21                 -
上海安富鑫房地产发展有限公司           261,261,666.67    102,076,000.00                 -
杭州金湖房地产开发有限公司              62,500,000.00                 -                 -
上海安泷鑫房地产开发有限公司           313,410,000.00                 -                 -
苏州金安泽房地产开发有限公司            58,632,640.00                 -                 -
武汉金地傲楚置业有限公司               109,681,633.00                 -                 -
北京安赢达投资有限公司                 162,755,102.05                 -                 -
北京达成光远置业有限公司               208,961,250.00                 -                 -
北京同创金龙置业有限公司               115,000,000.00                 -                 -
上海玖开投资管理有限公司                29,403,190.00                 -                 -
宁波金联房地产发展有限公司             114,045,500.00                 -                 -
宁波金远房地产发展有限公司              47,880,000.00                 -                 -
深圳市龙城广场房地产开发有限公司       166,736,600.00                 -                 -
北京金水房地产开发有限公司             500,000,000.00                 -                 -
无锡保利致远房地产开发有限公司          80,850,000.00                 -                 -
其他公司                                11,167,284.49     14,123,848.09                 -




    3、关联担保


                                         127
       (1)2014 年度

                                                                         单位:人民币万元
                                                                             担保是否已经
   担保方         被担保方   担保金额         担保起始日      担保到期日
                                                                               履行完毕
       公司    金地大百汇       22,750.00        2012/5/31       2014/5/30      是
       公司    金地大百汇        5,250.00         2012/6/1       2014/5/30      是
       公司    金地大百汇       79,625.00        2014/1/13       2019/1/13      否
       公司    金地大百汇       17,500.00        2014/1/15       2019/1/13      否
       公司    金地大百汇       25,375.00        2014/1/21       2019/1/13      否
       公司    金地大百汇       17,500.00        2014/6/18       2019/5/30      否
       公司    金地大百汇       10,500.00        2014/8/27       2019/8/26      否
       公司    金地大百汇        1,750.00        2014/9/26       2019/8/26      否
       公司    金地大百汇        3,500.00       2014/12/24         2020/4/9     否
       公司    金地大百汇       17,500.00       2014/12/31      2019/12/31      否




       (2)2015 年

                                                                         单位:人民币万元
                                                                           担保是否已经履
   担保方         被担保方   担保金额         担保起始日      担保到期日
                                                                               行完毕
公司           金地大百汇       22,750.00         2012/5/31      2014/5/30      是
公司           金地大百汇        5,250.00          2012/6/1      2014/5/30      是
公司           金地大百汇       79,625.00         2014/1/13      2019/1/13      否
公司           金地大百汇       17,500.00         2014/1/15      2019/1/13      否
公司           金地大百汇       25,375.00         2014/1/21      2019/1/13      否
公司           金地大百汇         875.00          2014/6/18     2015/11/30      是
公司           金地大百汇       16,625.00         2014/6/18      2019/5/30      否
公司           金地大百汇       10,500.00         2014/8/27      2019/8/26      否
公司           金地大百汇        1,750.00         2014/9/26      2019/8/26      否
公司           金地大百汇        3,500.00        2014/12/24       2020/4/9      否
公司           金地大百汇       17,500.00        2014/12/31     2019/12/31      否
公司           金地大百汇        7,000.00         2015/1/22      2020/1/22      否
公司           金地大百汇       10,500.00         2015/1/27      2020/1/27      否
公司           金地大百汇        7,000.00         2015/1/29      2020/1/29      否
公司           金地大百汇        5,250.00         2015/2/28      2019/8/27      否

                                        128
                                                                                   担保是否已经履
   担保方         被担保方        担保金额         担保起始日       担保到期日
                                                                                       行完毕
公司           金地大百汇             33,600.00        2015/6/12      2019/12/12        否
               500 Pine Street
公司                                810 万美元        2015/10/05             注         否
               Company LLC
               350 Bush Street
公司                             4,566.6 万美元       2015/11/18             注         否
               Owner LLC

注:担保到期日至贷款合同项下债务履行期限届满之日止。



       (3)2016 年
                                                                                   担保是否已经履
   担保方         被担保方          担保金额          担保起始日    担保到期日
                                                                                       行完毕
公司           金地大百汇            105,000,000.00    2014/01/13     2016/11/22        是
公司           金地大百汇            245,000,000.00    2014/01/13     2016/11/25        是
公司           金地大百汇            446,250,000.00    2014/01/13     2019/01/13        否
公司           金地大百汇            175,000,000.00    2014/01/13     2019/01/13        否
公司           金地大百汇            253,750,000.00    2014/01/13     2019/01/13        否
公司           金地大百汇              8,750,000.00    2014/06/18     2016/05/30        是
公司           金地大百汇             17,500,000.00    2014/06/18     2016/11/30        是
公司           金地大百汇            140,000,000.00    2014/06/18     2019/05/30        否
公司           金地大百汇              7,000,000.00    2014/08/27     2016/03/01        是
公司           金地大百汇             98,000,000.00    2014/08/27     2019/08/27        否
公司           金地大百汇              7,000,000.00    2014/09/26     2016/08/29        是
公司           金地大百汇             10,500,000.00    2014/09/26     2019/08/27        否
公司           金地大百汇             52,500,000.00    2015/02/28     2019/08/27        否
公司           金地大百汇             35,000,000.00    2014/12/24     2016/03/29        是
公司           金地大百汇             70,000,000.00    2015/01/22     2016/03/29        是
公司           金地大百汇            105,000,000.00    2015/01/27     2016/03/29        是
公司           金地大百汇             70,000,000.00    2015/01/29     2016/03/29        是
公司           金地大百汇             70,000,000.00    2014/12/31     2019/12/31        否
公司           金地大百汇             35,000,000.00    2014/12/31     2016/03/07        是
公司           金地大百汇             70,000,000.00    2014/12/31     2016/12/27        是
公司           金地大百汇            336,000,000.00    2015/06/12     2019/12/12        否
公司           金地大百汇             12,250,000.00    2016/01/06     2016/07/21        是
公司           金地大百汇            131,250,000.00    2016/01/06     2021/01/05        否
公司           金地大百汇             38,500,000.00    2016/01/07     2021/01/06        否

                                             129
                                                                                   担保是否已经履
   担保方         被担保方          担保金额          担保起始日    担保到期日
                                                                                       行完毕
公司           金地大百汇             21,000,000.00    2016/01/20     2021/01/19        否
公司           金地大百汇             42,000,000.00    2016/01/20     2021/01/19        否
公司           金地大百汇           157,500,000.00     2016/07/13     2021/07/13        否
公司           金地大百汇           147,000,000.00     2016/10/28     2021/10/28        否
               500 Pine Street
公司                              8,100,000.00 美元    2015/10/05            注         否
               Company LLC
               350 Bush Street
公司                             45,666,000.00 美元    2015/11/18            注         否
               Owner LLC
               122-130 East
公司                             35,475,000.00 美元    2016/12/06            注         否
               23rd Street LLC

注:担保到期日至贷款合同项下债务履行期限届满之日止。




       (4)深圳市金地大百汇房地产开发有限公司系公司之子公司深圳市金地旧城改造
开发有限公司的联营企业,负责开发深圳市岗厦旧城改造项目,深圳市金地旧城改造开
发有限公司持有金地大百汇 35%的股权。

       经公司 2009 年 4 月 8 日第五届董事会第四次会议审议通过,并经 2009 年 4 月 24
日召开的 2009 年第一次临时股东大会批准,公司按 35%比例为金地大百汇提供借款担
保或有偿提供资金,两项累计额不超过人民币 6.00 亿元。公司提供资金或提供借款担
保与金地大百汇其他股东按照同步同股权比例方式处理。

       经公司 2012 年 4 月 26 日第六届董事会第二十一次会议审议通过,并经 2012 年 5
月 22 日召开的 2011 年度股东大会批准,深圳市金地旧城改造开发有限公司继续增加对
金地大百汇的资金借款及为金地大百汇借款提供担保,新增额度合计不超过人民币
14.00 亿元。深圳市金地旧城改造开发有限公司为金地大百汇提供资金或公司为金地大
百汇提供借款担保与金地大百汇其他股东按照同步同股权比例方式处理。

       经公司 2014 年 4 月 25 日第六届董事会第八十二次会议审议通过,并经 2014 年 5
月 29 日召开的 2013 年度股东大会决议批准,深圳市金地旧城改造开发有限公司继续增
加对金地大百汇的资金借款及为金地大百汇借款提供担保,新增额度合计不超过人民币
23.00 亿元,即总额度不超过人民币 43.00 亿元。深圳市金地旧城改造开发有限公司为
金地大百汇提供资金或公司为金地大百汇提供借款担保与金地大百汇其他股东按照同
步同股权比例方式处理。

                                             130
    截至 2016 年 12 月 31 日,公司为金地大百汇提供的借款担保余额为人民币 21.19
亿元,深圳市金地旧城改造开发有限公司的少数股东深圳市俊唯置业开发有限公司以其
持有的深圳市金地旧城改造开发有限公司 40%的股权为质押,就上述借款担保为公司提
供反担保。

    500 Pine Street Company LLC 和 350 Bush Street Owner LLC 系公司之全资子公司
Gemdale USA Corporation 的合营企业之子公司,分别于 2015 年 10 月 5 日和 2015 年 11
月 18 日向中国工商银行股份有限公司美国支行申请 2,700.00 万美元和 15,222.00 万美元
额度贷款,分别于 2019 年 10 月和 2019 年 11 月到期(如展期一年,最晚分别于 2020
年 10 月和 2020 年 11 月到期)。经公司第七届董事会第三十四次会议审议通过,公司之
子公司辉煌商务有限公司为上述有关贷款金额的 30%提供担保,实际担保金额为
5,376.60 万美元,担保期限自担保合同生效之日起至贷款合同项下债务履行期限届满之
日止。

    122-130 East 23rd Street LLC 系公司之子公司 Gemdale 122E 22nd LPLLC 的合营企业
之子公司,于 2016 年 12 月 6 日向美国纽约梅隆银行申请 23,650.00 万美元额度贷款,
该贷款于 2019 年 12 月到期(如展期两年,最晚于 2021 年 12 月到期)。经公司第七届
董事会第四十九次会议审议通过,公司之子公司金地商置为上述贷款金额的 15%提供担
保,实际担保金额为 3,547.50 万美元,担保期限自担保合同生效之日起至贷款合同项下
债务履行期限届满之日止。若上述额度贷款展期申请成功,金地商置为其提供的担保额
度将降为贷款金额的 7.50%,即实际担保金额为 1,773.75 万美元。

    4、关键管理人员报酬

                                                                        单位:人民币元
         项目          2016 年度发生额         2015 年度发生额       2014 年度发生额
关键管理人员应收报酬         51,910,000.00           42,950,000.00         39,100,000.00




    5、关联方应收应付款项

    (1)应收项目




                                         131
                                                                              单位:人民币元
  项目名称           关联方           2016 年末余额       2015 年末余额       2014 年末余额
其他应收款   金地大百汇                314,020,000.00      285,850,000.00      543,650,785.42
             深圳市淞江康纳投资有限
其他应收款                                            -    516,896,355.00       49,000,000.00
             公司
             天津褐石房地产开发有限
其他应收款                                    53,400.00                   -     35,000,000.00
             公司
             北京金水房地产开发有限
其他应收款                                 204,290.15      293,528,468.75     1,066,466,359.75
             公司
             东莞市香堤雅境花园建造
其他应收款                              68,315,596.97      617,794,315.55      823,256,600.85
             有限公司
             宁波朗悦房地产发展有限
其他应收款                                    12,475.00         76,415.00      242,942,938.30
             公司
             南京金郡房地产开发有限
其他应收款                                            -                   -   1,010,347,381.53
             公司
             北京金水兴业房地产开发
其他应收款                                    35,570.00         47,915.00       40,000,000.00
             有限公司
             无锡保利致远房地产开发
其他应收款                                            -     46,208,851.10       14,004,362.40
             有限公司
             睿金房融(北京)投资顾
其他应收款                                    59,000.00         59,000.00          113,071.00
             问有限公司
             武汉市地安君泰房地产开
其他应收款                             300,000,000.00      400,000,000.00      880,000,000.00
             发有限公司
             东莞市奥林威房地产开发
其他应收款                                            -    395,018,175.33      185,126,075.00
             有限公司
             杭州德汇房地产开发有限
其他应收款                                            -     94,811,261.75      313,362,157.53
             公司
             深圳市金地新沙房地产开
其他应收款                                            -      7,650,000.00         2,550,000.00
             发有限公司
             金地集团金华众达房地产
其他应收款                              43,559,625.75       98,877,216.59      275,315,532.85
             开发有限公司
             绍兴金地古月房地产投资
其他应收款