宁沪高速(600377)公告正文

江苏宁沪高速公路股份有限公司2002年年度报告

公告日期:2003-03-21

                  江苏宁沪高速公路股份有限公司2002年年度报告

    目录
    一、重要提示
    二、公司基本情况简介
    三、会计数据和业务数据摘要
    四、股本变动及股东情况
    五、董事、监事、高级管理人员和员工情况
    六、公司治理结构
    七、股东大会情况简介
    八、董事长报告书
    九、董事会报告
    十、管理层讨论与分析
    十一、监事会报告
    十二、重要事项
    十三、股东周年大会通告
    十四、财务会计报告
    十五、备查文件
    一、重要提示
    本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
    董事周建强先生、王正义因特殊原因未能出席董事会,授权沈长全先生代为表决;独立董事王国刚先生因特殊原因未能出席董事会,授权独立董事杨雄胜代为表决。
    本公司董事长沈长全先生、董事总经理陈祥辉先生、财务部经理刘伟女士声明:保证年度报告中财务报告的真实、完整。
    二、公司基本情况简介
    (一)本公司法定中文名称:江苏宁沪高速公路股份有限公司
    本公司法定英文名称:Jiangsu Expressway Company Limited
    中文名称缩写:宁沪高速
    英文名称缩写:Jiangsu Expressway
    (二)  本公司法定代表人:沈长全
    (三)  本公司董事会秘书:姚永嘉
    联系电话:8625-4469332
    证券事务代表:江涛、楼庆、边庆梅
    联系电话:8625-4200999-4706、4705
    传真:8625-4466643
    电子信箱:dms@jsexpressway.com
    联系地址:中华人民共和国江苏省南京市石鼓路69号江苏交通大厦
    (四)本公司注册地址:中华人民共和国江苏省南京市石鼓路69号江苏交通大厦
    本公司办公地址:中华人民共和国江苏省南京市石鼓路69号江苏交通大厦
    邮政编码:210004
    本公司网址:http://www.jsexpressway.com
    本公司电子信箱:nhgs@public1.ptt.js.cn
    (五)  定期报告刊登报刊:《上海证券报》、《中国证券报》
    《南华早报》、《香港经济日报》
    信息披露指定网站:http://www.sse.com.cn
    定期报告备置地点:上海市浦东南路528号上海证券交易所;
    香港湾仔皇后大道东183号合和中心19楼香港证券登记有限公司;
    江苏省南京市石鼓路69号江苏交通大厦公司本部
    (六)  本公司股票上市地:上海证券交易所   香港联合交易所美国
    A股简称:宁沪高速           A股代码:600377
    H股简称:江苏宁沪           H股代码:0177
    ADR简称:JEXWW              证券统一代码:477373104
    (七)本公司注册成立日期:1992年8月1日
    注册地点:江苏省南京市
    企业法人营业执照注册号:3200001100976
    税务登记号码:320003134762764
    (八)核数师
    境内核数师:普华永道会计师事务所
    办公地址:上海市淮海中路333号瑞安广场19楼
    国际核数师:罗兵咸永道会计师事务所
    办公地址:香港中环皇后大道中15号置地广场公爵大厦21楼
    (九)法律顾问
    境内法律顾问:江苏世纪同仁律师事务所
    办公地址:南京市北京西路26号5楼
    香港法律顾问:齐伯礼律师行
    办公地址:香港中环遮打道16至20号历山大厦20楼
    (十)股份过户登记处
    境内股份过户登记处:上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦
    中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
    境外股份过户登记处:香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼香港证券登记有限公司
    (十一)本公司介绍
    江苏宁沪高速公路股份有限公司([本公司])于一九九二年八月一日在中华人民共和国江苏省注册成立。本公司主要从事投资、建设、经营和管理沪宁高速公路江苏段([沪宁高速公路])及有关江苏省境内的收费公路,并发展该等公路沿线的客运及其他辅助服务业(包括加油、餐饮、购物、汽车维修、广告及住宿等)。
    本公司为江苏交通基建唯一的上市公司。一九九七年六月二十七日本公司发行的H股在香港联合交易所有限公司([香港联交所])上市。二00一年一月十六日本公司发行的A股在上海证券交易所([上交所])上市。
    本公司建立一级美国预托证券凭证计划(ADR)于二零零二年十二月二十三日生效,在美国场外市场进行买卖。
    本集团架构:
    本公司、江苏广靖锡澄高速公路股份有限公司([广靖锡澄公司])、南京双狮楼酒店有限责任公司([双狮楼])及江苏宁沪投资发展有限责任公司([投资公司])合称为本集团。
    三、会计数据和业务数据摘要
    本公司编制的二零零二年度财务报告,已经普华永道会计师事务所审计,并出具了无保留意见的审计报告。
    (一)截至二零零二年十二月三十一日,按中国会计准则,本集团主要财务状况如下:
项目                                                       人民币千元
利润总额                                                    1,235,272
净利润                                                        816,833
扣除非经常性损益后的净利润                                    819,725
主营业务利润                                                1,272,256
其他业务利润                                                   52,109
营业利润                                                    1,185,700
投资收益                                                       42,639
补贴收入                                                            -
营业外收支净额                                                  6,933
经营活动产生的现金流量净额                                  1,301,452
现金及现金等价物净增减额                                      (65,246)
    (二)截至二零零二年十二月三十一日,按香港会计准则,本集团主要财务状况如下:
项目                                                       人民币千元
收入、净额                                                  2,272,515
利润总额                                                    1,308,949
净利润                                                        854,445
营业利润                                                    1,248,403
经营活动产生的现金流量净额                                  1,298,842
现金及现金等价物净增减额                                      (63,256)
    (三)境内外不同会计准则差异说明:
    本集团依香港会计准则编制之财务报表和按中国会计准则及有关法规编制的法定财务报表的差异汇总如下:
                                            净利润

                                     2002年                    2001年
                                 人民币千元                人民币千元
按企业会计制度编制的本集团          816,833                   780,864
报表余额
按香港会计准则所作调整:
-土地使用权摊销                     30,462                    36,920
-固定资产评估增值及其折旧
和摊销                               35,320                    30,730
-老职工一次性住房补贴              (16,838)                        -
-出售员工宿舍损失                        -                         -
-递延税项                          (10,877)                  (14,351)
-持有至到期日之投资利息             (7,077)                    7,077
-按市价重估为交易所持有的
投资                                  9,067                         -
-于期后建议之股利                        -                         -
-其他                               (2,445)                        -
按香港会计准则调整后的余额          854,445                   841,240

                                                净资产
                                        2002年                 2001年
                                      12月31日               12月31日
                                    人民币千元             人民币千元
按企业会计制度编制的本集团          13,613,202             13,453,721
报表余额
按香港会计准则所作调整:
-土地使用权摊销                        67,382                 36,920
-固定资产评估增值及其折旧
和摊销                              (1,582,832)            (1,618,152)
-老职工一次性住房补贴                       -                (16,838)
-出售员工宿舍损失                     (8,237)                 (8,237)
-递延税项                            (25,228)                (14,351)
-持有至到期日之投资利息                     -                  7,077
-按市价重估为交易所持有的
投资                                     9,067                      -
-于期后建议之股利                     654,907                629,718
-其他                                       -                      -
按香港会计准则调整后的余额          12,728,261             12,503,534
    (四)扣除的非经常性损益项目和金额:
                                                     单位:人民币千元
项目                                      二零零二年度
                           本集团                             本公司
营业外收入                 20,059                             13,131
营业外支出                (13,126)                           (11,683)
所得税返还                      -                                  -
长期股权投资差            (11,249)                           (11,249)
额摊销
所得税影响                  1,424                              1,424
合计                       (2,892)                            (8,377)

项目                                     二零零一年度
                             本集团                           本公司
营业外收入                    8,529                            7,297
营业外支出                  (14,680)                         (14,299)
所得税返还                  163,430                          163,430
长期股权投资差               (6,026)                          (6,026)
额摊销
所得税影响                    4,018                            4,299
合计                        155,271                          154,701
    (五)按中国会计准则,本集团前五年主要会计数据和财务指标:
                                                     单位:人民币千元
项目                            2002年        2001年          2000年
主营业务收入                 2,026,238     1,625,992       1,381,696
净利润                         816,833       780,864         691,486
总资产                      15,081,793    14,914,400      15,057,227
负债合计                     1,072,088     1,312,496       1,608,363
少数股东权益                   396,503       131,345         129,451
股东权益                    13,613,202    13,470,559      13,319,413
每股收益                         0.162元       0.16元          0.14元
每股净资产                       2.7元         2.67元          2.64元
调整后的每股净资产               2.7元         2.67元          2.64元
每股经营活动产生的               0.26元        0.22元          0.20元
现金流量净额
净资产收益率                        6%         5.8%            5.2%
加权平均净资产收益率                6%         5.7%            5.4%

项目                                   1999年                 1998年
主营业务收入                        1,138,385              1,013,037
净利润                                604,868                542,731
总资产                             14,519,176             14,098,258
负债合计                            1,684,771              1,609,170
少数股东权益                          343,953                212,484
股东权益                           12,490,452             12,276,604
每股收益                                0.12元                 0.11元
每股净资产                              2.56元                 2.51元
调整后的每股净资产                      2.56元                 2.51元
每股经营活动产生的                      0.18元                 0.17元
现金流量净额
净资产收益率                            4.8%                   4.4%
加权平均净资产收益率                    4.8%                   4.4%
    (六)按香港会计准则,本集团前五年主要会计数据和财务指标:
                                                     单位:人民币千元
项目                        2002年          2001年          2000年
收入,净额               2,272,515       1,829,552       1,542,952
净利润                     854,445         841,240         688,306
总资产                  13,566,108      13,334,684      13,400,108
负债合计                   441,344         452,305         940,466
少数股东权益               396,503         378,845         343,951
股东权益                12,728,261      12,503,534      12,115,691
每股收益                     0.1696元        0.167元         0.1407元
每股净资产                   2.53元          2.48元          2.41元
调整后的每股净资产           2.53元          2.48元          2.41元
经营活动产生的现金       1,298,842       1,092,958         916,085
流量净额

项目                              1999年                  1998年
收入,净额                      1,233,924                 1,052,975
净利润                            630,683                   566,363
总资产                         12,844,327                12,397,693
负债合计                        1,296,469                 1,611,986
少数股东权益                      343,953                   212,485
股东权益                       11,203,905                10,573,222
每股收益                            0.129元                   0.115元
每股净资产                          2.29元                    2.16元
调整后的每股净资产                  2.29元                    2.16元
经营活动产生的现金                855,419                   726,814
流量净额
    (七)按中国会计准则,报告期内股东权益变动情况
                                                       单位:人民币元
项目                    期初数           本期增加            本期减少
股本             5,037,747,500                  /                   /
资本公积         7,484,538,998                  /                   /
盈余公积           462,621,126        139,826,950                   /
其中:
法定公益金         154,207,041         46,608,983                   /
未确认的投                   /                  /           2,445,239
资损失
未分配利润         468,813,520        677,006,358         654,907,175
股东权益        13,453,721,144        816,833,308         657,352,414

项目                             期末数                      变动原因
股本                      5,037,747,500                             /
资本公积                  7,484,538,998                             /
盈余公积                    602,448,076                    按规定提取
其中:
法定公益金                  200,816,024                    按规定提取
未确认的投                   (2,445,239)
资损失
未分配利润                  490,912,703                    利润及利润
股东权益                 13,613,202,038                          分配
    股东权益变动原因:
    1、本期增加数为本期净利润;
    2、本期减少数为未确认的投资损失和二零零二年度的股利分配;
    3、根据财政部财会[2001]5号等文件,本公司发放一九九八年以前参加工作的职工住房补贴16,838千元,减少年初未分配利润。
    (八)利润表附表(按中国会计准则)
报告期利润                                        净资产收益率
                                          全面摊簿           加权平均
主营业务利润                                 9.35%              9.35%
营业利润                                     8.71%              8.71%
净利润                                          6%                 6%
扣除非经常性损益后的净利润                   6.02%              6.02%

报告期利润                                         每股收益
                                          全面摊簿           加权平均
主营业务利润                                  0.25               0.25
营业利润                                      0.24               0.24
净利润                                       0.162              0.162
扣除非经常性损益后的净利润                   0.163              0.163
    四、股本变动及股东情况
    (一)股份变动情况表
                                                             单位:股
股本结构                 本次变动前    配    送    公积金    增    其
                                       股    股      转股    发    他
一、未上市流通股份
1、发起人股份         3,381,214,600
其中
国家持有股份          2,781,743,600
境内法人持有股份        599,471,000
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股           284,532,900
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计    3,665,747,500
二、已上市流通股份
1、人民币普通股         150,000,000
2、境内上市外资股
境外上市外资股        1,222,000,000
其他
已上市流通股份合计    1,372,000,000
三、股份总数          5,037,747,500

股本结构                                                   本期变动后
一、未上市流通股份
1、发起人股份                                           3,381,214,600
其中
国家持有股份                                            2,781,743,600
境内法人持有股份                                          599,471,000
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股                                             284,532,900
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计                                      3,665,747,500
二、已上市流通股份
1、人民币普通股                                           150,000,000
2、境内上市外资股
境外上市外资股                                          1,222,000,000
其他
已上市流通股份合计                                      1,372,000,000
三、股份总数                                            5,037,747,500
    注:报告期内,本公司未发生股份总数及结构变动的情况。
    (二)股票发行与上市情况
    1、本公司于二零零零年十二月二十二日至十二月二十三日以上网定价发行和向二级市场投资者配售相结合的方式向境内投资者成功发行社会公众股(A股)1.5亿股,发行价格为每股人民币4.20元,于二零零一年一月十六日在上海证券交易所挂牌上市。
    2、本公司第一级美国预托证券凭证计划(ADR)于二零零二年十二月二十三日生效,并在美国场外市场挂牌交易。
    (三)主要股东持股情况介绍
    1、报告期末股东数
    截止二零零二年十二月三十一日止,列于本公司股东名册上的境内股东共计18,352户。其中境内股东16,842户,外资股股东1,510户。
    2、公司主要股东持股情况
    (1)截止二零零二年十二月三十一日,拥有本公司股份前十名股东情况:
名次                   股东名称         本期末持股数       变动增减情
                                              (股)         况(+-)
1          江苏交通控股有限公司        2,781,743,600
2          华建交通经济开发中心          597,471,000
3             The Capital Group          154,696,000
                  Companies Inc
*(4        Capital Research and           88,250,000       88,250,000
             Management Company
5          银河证券有限责任公司           18,983,505         -426,765
6          华夏证券有限责任公司           16,660,000
7          申银万国证券股份有限           14,450,000
                           公司
8                  Winner Glory           12,000,000
                Development Ltd
9          江苏鑫苏投资管理公司            8,484,000
10         江苏汇远房地产发展实            6,200,000
                         业公司

名次                   股东名称            占总股本          股份性质
                                            比例(%)
1          江苏交通控股有限公司               55.22            国家股
2          华建交通经济开发中心               11.86        国有法人股
3             The Capital Group                3.07               H股
                  Companies Inc
*(4        Capital Research and                1.75          ADR ???H
             Management Company                                    ?)
5          银河证券有限责任公司                0.38               A股
6          华夏证券有限责任公司                0.33        社会法人股
7          申银万国证券股份有限                0.29        社会法人股
                           公司
8                  Winner Glory                0.24               H股
                Development Ltd
9          江苏鑫苏投资管理公司                0.17        社会法人股
10         江苏汇远房地产发展实                0.12        社会法人股
                         业公司
    注:十大股东持股相关情况说明:
    (a)本公司所知,本公司前十名股东之间不存在关联关系或一致行动人关系;
    (b)报告期内,本公司没有收到持股5%以上的法人股东所持股份发生质押、冻结等情况的通知;
    (c)报告期内,没有发生本公司关联方、战略投资者和一般法人因配售新股而成为本公司前十名股东的情况。
    (d)在Capital Research and Management Company ???持有的股份中,?其所投资管理的基金持有?本公司美国预托证券,相当于88,250,000股H股。??Smallcap World Fund, Inc ?????79,250,000 H?????????
    (2)截止二零零二年十二月三十一日,按本公司根据披露权益条例第16条设立之登记名册,下列人士直接或间接拥有10%或以上股份权益:
    (a)控股股东---江苏交通控股有限公司
    本公司控股股东江苏交通控股有限公司([交通控股公司])是在本公司原控股股东江苏交通投资公司的基础上,根据苏政复[2000]132号《省政府关于成立江苏交通控股有限公司的批复》,于二零零零年九月十五日正式变更成立的。该公司持有本公司 2,781,743,600股股份,占本公司总股本的55.22%。
    交通控股公司由省政府出资设立,授权其为具有投资性质的国有资产经营单位和投资主体,法人代表:沈长全,注册资本人民币46亿元,其经营范围为:在省政府授权范围内,从事国有资产经营、管理;有关交通基础设施、交通运输及相关产业的投资、建设、经营和管理;实业投资,国内贸易(国家有专项规定的报经审批后经营)。
    除本公司之外,交通控股公司未持有其他上市公司5%以上股份。
    (b)持股10%以上股东---华建交通经济开发中心
    华建中心于一九九三年十二月十八日设立,为全民所有制企业,法定代表人:傅育宁,注册资本人民币5亿元,其经营范围为:主营公路、码头、港口、航道的综合开发、承包建设;交通基础设施新技术、新产品、新材料的开发、研制和产品的销售以及经济信息咨询;人才培训等。
    (c)The Capital Group Companies Inc. ??154,696,000 ???,????H???12.66%
    (3) 董事、监事及高级管理人员之持股情况
    截止二零零二年十二月三十一日,本公司的董事、监事、主要高级管理人员及其关联人事概无持有任何本公司及联营公司的注册股本权益的记录。
    在该年度,本公司及其联营公司并未作授予董事、监事、高级管理人员及其关联人士(包括其配偶及18岁以下子女)认购本公司或其联营公司的股本或债券而取得利益的安排。
    (4) 购买、出售及购回本公司股份
    截止二零零二年十二月三十一日,本公司概无购买、出售或购回本公司股份之行为。
    (5) 优先购股权
    根据本公司章程及中华人民共和国法律,本公司并无优先购股权规定公司需按持股比例向现有股东呈请发售新股之建议。
    五、董事、监事、高级管理人员和员工情况
    董事、监事及高级管理人员
    1、基本情况
姓名               性        年            职务                  任期
                   别        龄                               (注1)
沈长全             男        55          董事长     2001年4月至2003年
周建强             男        50            董事     2001年4月至2003年
张文盛             男        56            董事     2002年5月至2003年
陈祥辉             男        40    董事、总经理     2001年4月至2003年
范玉曙             女        51            董事     2000年5月至2003年
崔小龙             男        42            董事     2001年4月至2003年
王正义             男        45            董事     2000年5月至2003年
张永珍             女        71        独立董事     2000年5月至2003年
方  铿             男        64        独立董事     2000年5月至2003年
王国刚             男        48        独立董事     2002年4月至2003年
杨雄胜             男        43        独立董事     2002年4月至2003年
钟章万             男        60      监事会主席     2000年5月至2003年
贾大康             男        60            监事     2000年5月至2003年
徐  扬             男        31            监事     2001年4月至2003年
张承育             男        52            监事     2002年5月至2003年
马  宁             女        46            监事     2001年4月至2003年
李大鹏             男        50        副总经理    2000年12月至2003年
刘步存             男        53        副总经理    2000年12月至2003年
吴赞平             男        39        副总经理     2001年8月至2003年
姚永嘉             男        39      董事会秘书    2000年12月至2003年
刘  伟             女        47      财务部经理    2000年12月至2003年
林志华             男        39    香港公司秘书       2002年6月起一年

姓名                 年初             增减                     年末持
                   持股数             变动                       股数
                                                              (注2)
沈长全                  0                0                          0
周建强                  0                0                          0
张文盛                  0                0                          0
陈祥辉                  0                0                          0
范玉曙                  0                0                          0
崔小龙                  0                0                          0
王正义                  0                0                          0
张永珍                  0                0                          0
方  铿                  0                0                          0
王国刚                  0                0                          0
杨雄胜                  0                0                          0
钟章万                  0                0                          0
贾大康                  0                0                          0
徐  扬                  0                0                          0
张承育                  0                0                          0
马  宁                  0                0                          0
李大鹏                  0                0                          0
刘步存                  0                0                          0
吴赞平                  0                0                          0
姚永嘉                  0                0                          0
刘  伟                  0                0                          0
林志华                  0                0                          0
    注:
    (1) 公司或有关董事、监事可以不少于三个月事先书面通知终止合同。
    (2) ??????????????30%????????不持有公司股票。
    (3) 公司董事及高级管理人员之间无关联关系。
    (4) 董事沈长全先生、周建强先生、范玉署女士、崔小龙先生及监事张承育先生为本公司控股股东交通控股公司董事或雇员,该公司持有本公司55.22%股份;董事张文盛先生、监事马宁女士为本公司第二大股东华建中心董事或雇员,该公司持有本公司11.86%股份;董事王正义先生为本公司发起人之一江苏交通建设集团有限公司董事,该公司持有本公司社会法人股3,080千股。
    (5) 公司并没有董事因有关服务合约尚未届满并拟在下次股东周年大会上重选连任而需赔偿的情况。
    (6) 公司并没有董事直接或间接拥有重大权益的重要和约等详细资料。
    2、年度报酬情况
    (1)董事、监事和其他高级管理人员的报酬依据为本公司与其所签定的薪酬协议。
    (2)现任董事、监事和其他高级管理人员的年度报酬总额为1,588千元,金额最高的前三名董事的报酬总额为452千元。
    (3)金额最高的前五名高级管理人员的报酬总额为936千元,其中基本薪金为936千元,无房屋及其他津贴.
    (4)董事、监事和其他高级管理人员年度报酬区间在10-25万元,属第一级共8人。
    (5)本公司支付给两位境外独立董事的津贴为每人每年港币10万元,支付给两位境内独立董事的津贴为每人每年人民币4万元。
    (6)沈长全先生、周建强先生、张文盛先生、范玉曙女士、崔小龙先生、王正义先生、徐扬先生、张承育先生、马宁女士未在公司领取报酬。
    (7)张永珍女士、方铿先生、王国刚先生、杨雄胜先生除津贴外未在公司领取报酬。
    (8)本公司在职董事目前采用的社会统筹养老保险,人均每年缴付人民币7,354元,本公司不为退休董事支付任何退休金。
    3、 报告期内董事、监事和高级管理人员变动情况
    根据中国证监会颁布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的要求,本公司于报告期内对董事会成员进行了调整。本公司三届九次董事会提议王国刚先生、杨雄胜先生担任本公司独立董事,同意李大鹏先生、刘步存先生辞去董事职务;同意朱耀庭先生因退休辞去董事职务,提议张文盛先生担任本公司董事。
    本公司三届六次监事会审议通过杜文毅先生因工作变动辞去监事职务,提议张承育先生担任本公司监事。
    以上董事、监事人员的更换经本公司于二零零二年五月二十八日召开的二零零一年度股东周年大会审议通过。
    4、 董事、监事及高级管理人员简历
    (1)董事
    沈长全先生:董事长,1948年出生,经济师。沈先生自1981年起曾任吴县县长、县委书记;自1992年起担任苏州市副市长,长期主管苏州市的城市与交通建设,并在1992-1997年期间主持苏州高新技术开发区开发建设,具有丰富的工程与管理经验;2001年1月任交通控股公司董事长。
    周建强先生:董事,1953年出生,高级经济师,高级工程师。1985年硕士研究生毕业。周先生自1985年起任江苏省计划经济委员会处长;1997年任江苏省国际信托投资公司副总经理;于1999年任江苏省计划经济委员会副主任;2001年1月任交通控股公司副董事长、总经理。长期从事投资管理和金融、证券工作,具有丰富的经营和管理经验。
    张文盛先生:董事,1947年出生,高级经济师。张先生自1968年起在天津港工作;1974年起在交通部任职,历任办公厅秘书、生产调度局副处长、企业管理局副处长、体制改革司处长、体改法规司处长、助理巡视员等职务,长期从事交通管理工作;1998年至今在华建交通经济开发中心担任副总经理;现任东北高速公路股份有限公司、四川成渝高速公路股份有限公司副董事长和安徽皖通高速公路股份有限公司董事;具有丰富的企业法规研究及企业管理经验。
    陈祥辉先生:董事、总经理,1963年出生,大学、高级工程师。陈先生长期从事交通建设与管理工作,曾任江苏省交通厅工程质量监督站副站长,江苏省宁连宁通公路管理处处长,具有十多年的交通建设以及经营管理经验。陈先生于二零零零年十二月担任本公司总经理,并担任广靖锡澄公司董事长,扬子大桥公司副董事长等职务。
    范玉曙女士:董事,1952年出生,大专、高级会计师,现任交通控股公司财务审计部经理。范女士曾担任江苏省租赁公司交通业务部经理、江苏交通投资公司副经理等职,有二十年从事金融、财务管理经验。
    崔小龙先生:董事,1961年出生,大学,会计师。崔先生自1984年起在江苏省交通厅工作,曾任财务处科长、任江苏交通投资公司副总经理;现任交通控股公司投资发展部经理;并在扬子大桥公司任董事,在江苏省交通企业协会任副秘书长等职务。具有十多年的企业管理和财务管理经验。
    王正义先生:董事,1958年出生,大学、高级工程师,现任江苏交通建设集团董事长。王先生先后任江苏省交通规划设计院副院长、江苏省交通厅驻马达加斯加合营公司副总经理、总工程师等职。有近二十年从事公路设计、建设、管理等经验。
    郑张永珍女士:独立董事,1932年出生。张女士曾任香港特别行政区筹备委员会委员、中国国务院港澳办及新华社香港分社事务顾问。现任中国人民政治协商会议全国委员会常务委员、香港中华总商会会长、中国宏观经济学会特邀顾问及香港管理专业协会企业管理发展中心主席。张女士也是大庆石油有限公司董事经理、瑞典爱立信电话有限公司中国高级顾问、南京爱立信熊猫通信有限公司董事、北京爱立信熊猫通信有限公司董事,具有几十年商业投资和创业经验,更荣获瑞典国王卡尔十六世古斯塔夫颁发瑞典皇家北极星勇士勋章及香港特别行政区政府颁发紫荆勋章。
    方铿先生:独立董事,1939年出生,祖籍上海。60年代毕业于美国麻省理工学院并取得化学工程硕士学位,现任香港肇丰针织有限公司主席、香港汇丰银行非执行董事、全国政协委员。同时担任重要工商贸团体及公共服务机构职位,如香港生产力促进局主席、香港菲腊牙科医院管理局主席、香港纺织业联合会名誉会长、香港羊毛化纤针织业厂商会名誉会长及纺织业咨询委员会委员等职。
    王国刚先生:独立董事,1955年出生,博士。王先生自1988年起在南京大学任职教授;1993年起在中国华夏证券有限公司担任副总裁,长期从事金融工作;1994年至今在中国社会科学金融研究中心财贸经济研究所担任副主任、教授,具有丰富的金融研究及管理经验。
    杨雄胜先生:独立董事,1960年出生,博士生导师。杨先生自1981年任职江苏省连云港财经学校教研室主任;1987年在江苏省连云港审计局任职;1994年调入南京大学会计系,1999年至今在南京大学会计系担任系主任,具有丰富的会计经验。
    (2)监事
    钟章万先生:监事会主席,1942年出生,大专,一九九二年八月加入本公司。钟先生曾先后担任江苏省联运公司副经理及江苏省高速公路建设指挥部副处长、本公司证券处副处长、投资证券部经理等职。钟先生长期从事经济管理工作,具有丰富的经济管理工作经验,从一九九二年加入本公司后一直从事证券、投资融资等工作。
    贾大康先生:监事,1943年出生,大学、高级工程师,一九九六年十月加入本公司。贾先生曾担任江苏省公路局路政科副科长、科长,江苏海员、公路运输工会副主席,江苏交通工程学会委员及秘书长、本公司路政处处长、资产管理部经理等职,现任江苏省高速公路路政总队沪宁高速公路路政支队支队长。贾先生长期从事经济管理和交通管理工作近三十年。
    徐扬先生:监事,1972年出生,大学。现任交通控股公司办公室主任。曾在武警江苏总队、江苏省交通厅政治部工作;具有多年从事行政管理、交通运输,经济工作经验。
    张承育先生:监事,1951年出生,大专,高级经济师。张先生自1985年起先后任扬州汽车运输总公司副总经理、党委副书记、总经理兼党委书记;1996年起任扬州市交通局副局长;2001年1月起担任江苏扬子大桥股份有限公司副总经理;2001年7月起担任江苏宁靖盐高速公路有限公司总经理;2002年1月起任江苏交通控股有限公司人事部经理。张先生具有丰富的经济管理及交通管理经验。
    马宁女士:监事,1956年出生,大专、会计师。现任华建交通经济开发中心行政人事部副经理。马女士自1975年起在交通部工作,任机关财务处会计职务;1990年1月起在中国航海学会工作,任会计职务;自1994年6月至今在华建中心工作,现任部门副经理。
    (3)其他高级管理人员
    李大鹏先生:副总经理,1953年出生,大专、经济师,一九九六年一月加入本公司。李先生曾先后担任江苏省交通规划设计院副院长、江苏快鹿汽车运输股份有限公司董事长、锡澄公司总经理等职,具有二十多年经济管理及运输管理经验。
    刘步存先生:副总经理,1950年出生,大学、经济师,一九九二年八月加入本公司。刘先生曾任江苏省交通厅办公室副主任、江苏省高速公路建设指挥部副处长、广靖公司总经理等职,具有二十多年法律和经济管理经验。
    吴赞平先生:副总经理,1964年出生,大学、高级工程师,一九九二年八月加入本公司。吴先生曾先后担任江苏省高速公路建设指挥部副科长及科长、本公司工程技术处副处长及经理、总经理助理等职。吴先生从事交通项目管理工作十多年。
    姚永嘉先生:董事会秘书,1964年出生,硕士、高级工程师,一九九二年八月加入本公司。姚先生曾先后任职江苏省交通规划设计院、江苏省高速公路建设指挥部科长及本公司证券科科长、董事会秘书室主任,姚先生自参加工作起,一直从事工程管理、投资分析、融资及证券等工作,积累了丰富的工作经验。
    刘伟女士:财务会计部经理,1956年出生,中专、高级会计师,一九九二年八月加入本公司,曾担任江苏省交通厅规划计划处副科级科员、江苏省路桥公司财务部负责人及江苏省高速公路建设指挥部财务处科长、本公司财务处副处长及经理。刘女士从事经济管理及财务管理工作已二十年,积累了丰富的经验。
    林志华先生:香港董事会秘书,1964年出生,英国特许秘书及行政人员公会会员及香港公司秘书公会会员,负责遵守香港有关规定的本公司秘书。林先生亦是本公司的香港公司秘书及传票接受人,为本公司香港法律顾问-齐伯礼律师行的雇员。
    本公司员工情况
    截止二零零二年十二月三十一日,本公司共有员工2,592名,其中行政管理人员393名,工程技术人员112名及生产人员2,199名。大学专科以上学历433人,占公司所有员工的16.7%。
    二零零二年度,本公司职工工资总额为人民币85,000千元,需承担费用的离退休人员有12人。
    六、公司治理结构
    (一)公司治理状况
    本着保护广大投资者权益的原则,本公司根据中国证监会发布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》([指导意见])以及《上市公司治理准则》([治理准则])的要求,以建立现代企业制度和完善公司治理为目标,整改企业架构。
    报告期内,本公司对董事会成员进行了调整,增设了两名符合任职条件的独立董事,目前,本公司董事会中独立董事为4人,占董事会成员的三分之一以上,已完全符合《指导意见》的规定。
    为了进一步完善独立董事制度,本公司在董事会下设立了战略委员会,提名、薪酬与考核委员会,审计委员会共三个专门委员会,并完成了《公司章程》相应条款的修改。报告期内,委员会召开了两次会议,在公司的项目投资、财务报告审核等方面进行了决策。
    对照《治理准则》的要求,公司相继建立了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作细则》、《董事会专门委员会工作细则》、《董事会秘书工作细则》、《总经理工作细则》以及《财务管理制度》等一系列议事规则及管理制度,为各项工作的开展提供了规范及指导性意见,确保公司各个机构工作效率和科学决策。
    报告期内,本公司根据中国证监会、国家经贸委《关于开展上市公司建立现代企业制度检查的通知》要求,对公司的独立性、“三会”建设、规范运作以及控股股东的行为规范等情况开展了认真细致的自查自纠工作,形成自查报告。
    (二)独立董事履行职责情况
    本公司独立董事均能按照相关法律、法规和公司章程的要求,忠实履行诚信与勤勉义务,维护公司整体利益,尤其关注中小股东的合法权益不受损害,在本公司的关联交易、重大事项的审议中发表独立意见,履行独立职责。
    (三)公司与控股股东五分开情况
    围绕着“产权清晰、责权明确、政企分开、管理科学”的原则,本公司与控股股东交通控股公司在业务、资产、人员、机构、财务上分开,明确公司与控股股东之间纯粹的产权纽带关系。
    本公司与控股股东在业务上有各自的经营范围,不存在上下游关系;在资产上与控股股东严格分开,对经营性资产拥有完整的所有权,并完全独立运营;在人员上没有交叉任职现象,在劳动、人事、及工资管理等方面有自主的任免决定权利,控股股东向本公司推荐董事、监事人选均通过合法程序进行;在机构上不存在“两块牌子、一套人马”、混合经营、合署办公的情况,办公及经营场所分开;在财务上有独立的财务部门,拥有独立的帐户,能自主作出公司的财务决策,资金运用不受控股股东干预。
    (四)最佳应用守则
    本公司董事会已按照联交所上市规则附录14之“最佳应用守则”之第14段,成立一个旨在检讨及监察本公司的财务汇报程序及内部控制的审计委员会。审计委员会由三名成员组成,其中两名为非执行董事。
    董事会认为本公司在期内一直遵守最佳应用守则。
    七、股东大会情况简介
    二零零一年度股东周年大会
    经本公司于二零零二年四月八日(星期一)召开的第三届九次董事会决议通过,同意于二零零二年五月二十八日(星期二)上午九时整在中国江苏南京市石鼓路69号(江苏交通大厦)召开二零零一年度股东周年大会,并于二零零二年四月九日刊登了股东周年大会通告。
    经出席本次会议有表决权的股东及股东授权代理人投票表决审议通过以下议案:批准二零零一年度董事会报告、监事会报告、经审计帐目和核数师报告;批准聘任罗兵咸永道会计师事务所及普华永道中天会计师事务所为本公司境外及境内审计师;批准二零零一年末期股利分配方案为每十股分现金红利1.25元(含税);批准修改公司章程以及有关公司治理的各项议事规则;批准关于收购苏嘉杭高速公路有限公司33.33%股权的关连交易事项。
    本次股东大会进行了董、监事的更换选举:批准王国刚先生、杨雄胜先生担任公司独立董事,并签定服务合同;批准张文盛先生担任公司董事、张承育先生担任公司监事,并签定委聘合同;批准李大鹏先生、刘步存先生、朱耀庭先生辞去董事职务,杜文毅先生辞去监事职务,并签定终止服务合同。
    本公司于二零零二年五月二十九日将股东周年大会决议分别刊登于中国证券报 、上海证券报、香港南华早报、香港经济日报。
    八、董事长报告书
    各位股东:
    二零零二年是令人欣慰的一年。本集团抓住发展机遇,依靠各路桥资产交通流量的强劲增长,经营业绩取得了连续六年来的持续增长,全年实现营业收入人民币2,272,515千元,按中国会计准则,税后利润约为人民币816,833,308元,每股盈利约为人民币0.1621元,比上年同期上升4.58%。按香港会计准则,除税后溢利约为人民币854,445,000元,每股盈利约为人民币0.1696元,比上年同期上升1.56%。
    维持股东价值的持续增长是本公司董事会和管理层的首要责任,为此,我们一直在积极寻求新的利润增长点。苏嘉杭高速公路股权的成功收购再一次实现了公司资本的良性扩张,通车以来所表现出的车流量快速增长足以证明董事会和管理层决策的正确。
    在立足主业的同时,本集团积极探索相关行业的发展,充分利用自身资源优势,拓展投资领域。年内,本集团发起设立投资公司,参股上海中交海德交通科技股份有限公司(“海德科技”)、租赁公司,不断为本集团的发展注入新的活力。
    美国第一级有保荐存托凭证计划(ADR)的建立,标志着公司继进入香港、国内资本市场后,成功的进入了美国资本市场。同时也意味着公司将在美国、香港及国内证券监督机构的监管下运作,本着从紧、从严的要求,公司的运作将会更加严格,将会更加规范,为抓住今后发展的国际市场契机,最终成为国际化大型上市公司奠定坚实的基础。
    经过多年的努力,公司治理进一步趋于成熟与完善。本公司通过引入独立董事,使董事会决策更为公正、更为明智;在董事会下设立专门委员会,使董事会的运作更为科学、更为有效。二零零三年,本公司将进行董事会成员的换届选举,本人相信新一届的董事会必将能创造出更辉煌的业绩,为股东、为员工带来更佳的回报。
    良好的运行机制和规范的公司治理,能够确保本公司适应环境的变化,并朝着正确的轨道运行。本年度,本公司入选上海证券交易所评选的沪深上市公司50强,综合排名第10位;在《亚洲首席财务总监》杂志公布的二零零二年亚太地区表现最佳的100家大企业排名榜上,本公司名列第14位,在所有入选的中国企业中排名第3。能够取得如此的荣誉,得益于所有尽职的董事会成员,得益于我们专注的管理层,更得益于我们全体员工所付出的辛勤与努力。
    今后,我们将更加尽心尽力,以追求成为规模持续扩张、业绩快速成长、效益不断提高、股东收益稳步增加的成功企业。
    承董事会命
    沈长全
    董事长
    中国·南京
    二零零三年三月二十日
    九、董事会报告
    (一)公司投资情况
    1、收购苏嘉杭股权
    本公司三届九次董事会审议通过了《关于买卖苏州苏嘉杭高速公路有限公司33.33%股本之协议》,以总代价人民币315,400千元向交通控股公司收购其持有的苏州苏嘉杭高速公路有限公司(“苏嘉杭公司”)约33.33%的权益,该收购事项于二零零二年五月二十八日经二零零一年度股东周年大会审议批准后实施,以本公司自有资金以现金支付。
    苏嘉杭高速公路是同(江)三(亚)国道主干线的重要分流道路及江苏省规划的高速公路架构的重要组成部份,是江苏、浙江两省的交通枢纽。苏嘉杭高速公路与沪宁高速公路江苏段在苏州交汇,此交汇点将引导江苏省北部、浙江省、上海、南京的车辆通过沪宁高速公路,从而提高本公司主要营运资产沪宁高速公路江苏段的交通流量。因此,该项收购有明显增效作用,并将扩大本公司现时的资产基础,与本公司业务增长重点相配合。
    2、设立投资公司
    本公司三届八次董事会审议通过了与苏州市投资公司共同出资组建的投资公司的事项,投资公司的工商注册登记于二零零二年九月二十三日完成,注册资本为1亿元人民币,法定代表人陈祥辉先生(为本公司董事、总经理)。本公司出资95,000千元,以自有资金投入,拥有其95%的股份;苏州市投资公司出资5,000千元,占注册资本的5%。
    投资公司的经营范围主要为各类基础设施、实业与产业的投资。该公司成立后,将对交通相关行业及其他行业进行分析研究,择机介入,为公司发展培育项目,相信会逐步为集团作出盈利贡献。
    3、参股海德科技
    本公司三届八次董事会审议通过了参股海德科技的议案,报告期内,由本公司作为发起人之一的海德科技于二零零二年五月三十日经上海市人民政府沪府体改审(2002)008号文批准设立。
    海德科技设立后,一方面将立足于现有工程设计、施工管理软件市场,另一方面将广泛进行国内外合作,积极拓展公路资源管理、GIS、GPS应用领域的智能交通咨询等。海德科技总注册资本为21,000千元,本公司以现金出资7,500千元,持有约35.71%的股份,与中交第一公路勘测设计研究院同为第一大股东。
    发起设立海德科技是本公司按照发展策略,利用自身资源优势进行强强联合,拓展投资领域,寻求新的利润增长点的积极尝试。海德科技经过半年经营,于二零零二年度实现利润23千元。
    4、参股江苏租赁
    本公司三届十一次董事会审议通过本公司附属公司广靖锡澄公司以总代价人民币100,000千元投资江苏省租赁有限公司(“江苏租赁”),约占江苏租赁扩大注册资本后资本总额的20%;本公司之联营公司扬子大桥公司以总代价人民币170,000千元投资江苏租赁,约占江苏租赁扩大注册资本后资本总额的34%。该项投资完成后,本公司间接持有江苏租赁26.1%的股份。
    江苏租赁是省内唯一一家、全国第十二家从事租赁业务的公司,通过此次增资扩股,注册资本达到人民币500,000千元,进一步扩大了现实资产规模与租赁业务能力。二零零二年度,该公司本年度实现总收入19,040千元,比去年同期增长66%。
    (二)利润分配预案
    董事会建议本公司二零零二年度利润分配预案如下:
    按中国会计准则
                                                           人民币千元
利润总额                                                   1,235,272
减:所得税                                                   400,500
少数股东权益                                                  20,384
未确认的投资损失                                               2,445
净利润                                                       816,833
加:年初未分配利润                                           468,814
可供分配利润                                               1,285,647
减:提取法定盈余公积                                          93,218
提取盈余公积                                                  46,609
可供股东分配利润                                           1,145,820
减:应付股利                                                 654,907
未分配利润                                                   490,913
每股盈利                                              人民币0.1621元
按香港会计准则                                            人民币千元
除税及少数股东权益前溢利                                   1,308,949
税项                                                        (434,120)
少数股东权益                                                 (20,384)
股东应占溢利                                                 854,445
转入
法定公积金                                                   107,851
法定公益金                                                    53,925
任意公积金                                                         /
本年度可供股东分配利润                                       692,669
承前保留溢利                                               1,294,661
二零零一年度股息                                            (629,718)
保留溢利结转                                               1,357,612
二零零二年度建议股息                                        (654,907)
每股盈利                                              人民币0.1696元
    根据财政部有关规定和本公司章程,当按中华人民共和国会计准则和按香港会计准则审计,利润有差异时,以低者为准。经普华永道会计师事务所审计:按中国会计准则,本公司二零零二年度实现净利润816,833,308元,提取10%的法定公积金、5%的法定公益金,加上年初未分配利润468,813,520元,本次可供分配利润合计1,145,819,878元,本公司董事会以总股本5,037,747,500股为基数,建议向全体股东派发末期股息每十股人民币1.3元(含税)。
    以上董事会建议之利润分配方案,提呈二零零二年度股东周年大会审议批准,派发末期股息的具体日期和程序另行公告。
    凡二零零三年四月十六日名列本公司名册之H股股东均可获派末期股息。H股停止过户期为二零零三年四月十六日至二零零三年五月十五日。A股股东的股权登记股息派发办法和时间另行公告。
    欲获派末期股息之H股股东最迟应于二零零三年四月二十五日下午四时前将股票送往香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼香港证券登记有限公司办理过户登记手续。
    有关A股及H股的末期股息之详情待于二零零三年五月十五日召开的二零零二年度股东周年大会通过后公布,派发末期股息的具体日期和程序另行公告。
    按本公司章程规定,A股股息以人民币支付,H股股息以港币支付,汇率将采用二零零三年五月十五日前一周中国人民银行公布的人民币兑换港币的汇率平均价计算。
    (三)董事会日常工作情况
    1、二零零二年四月八日召开的第三届九次董事会
    会议审议通过以下事项:批准二零零一年度董事会报告、经审计帐目和核数师报告;批准聘任罗兵咸永道会计师事务所及普华永道中天会计师事务所为本公司境外及境内审计师;批准二零零一年末期股利分配方案为每十股分现金红利1.25元(含税);批准修改公司章程以及有关公司治理的各项议事规则,并提议召开二零零一年度股东周年大会。
    本次董事会进行了董事的更换选举:批准王国刚先生、杨雄胜先生担任公司独立董事;批准张文盛先生担任公司董事;批准李大鹏先生、刘步存先生、朱耀庭先生辞去董事职务。
    决议公告分别刊登于二零零二年四月九日的中国证券报 、上海证券报、香港南华早报、香港经济日报。
    2、二零零二年四月二十九日召开的第三届十次董事会
    会议审议通过了二零零二年公司第一季度业绩报告。
    决议公告分别刊登于二零零二年四月三十日的中国证券报 、上海证券报、香港南华早报、香港经济日报。
    3、二零零二年五月二十八日召开的第三届十一次董事会
    会议审议通过以下事项:选举董事会战略委员会、审计委员会以及提名、薪酬与考核委员会成员及召集人;批准公司委托理财事宜;批准广靖锡澄公司参股江苏租赁事宜。
    决议公告分别刊登于二零零二年五月二十九日的中国证券报 、上海证券报、香港南华早报、香港经济日报。
    4、二零零二年六月二十一日召开的三届十二次董事会
    会议审议通过了上市公司建立现代企业制度自查报告。
    5、二零零二年七月二十四日召开的三届十三次董事会
    会议审议通过了宜漕公司解散事宜。
    6、二零零二年八月二日召开的董事会战略委员会第一次会议
    会议审议了关于兴办经贸职业技术学院的可行性报告。
    7、二零零二年八月十五日召开的董事会审计委员会第一次会议
    会议对会计师工作报告及公司半年度财务报告进行了审阅。
    8、二零零二年八月十五日召开的三届十四次董事会
    会议审议通过了二零零二年半年度报告。
    决议公告分别刊登于二零零二年八月十六日的中国证券报 、上海证券报、香港南华早报、香港经济日报。
    9、二零零二年十月二十九日召开的三届十五次董事会
    会议审议通过了二零零二年第三季度业绩报告。
    决议公告分别刊登于二零零二年十月三十日的中国证券报 、上海证券报、香港南华早报、香港经济日报。
    (四)董事会对股东大会决议的执行情况
    本公司二零零一年度的利润分配方案的实施情况:
    经本公司二零零一年度股东周年大会决定,本公司以总股本5,037,747,500股为基数向公司股东每十股派发现金红人民币1.25元(含税),共计人民币629,718,437.5元。
    本公司于二零零二年六月十一日在《中国证券报》、《上海证券报》、《南华早报》、《香港经济日报》上同时刊登“分红派息”公告,确定股权登记日为二零零二年六月十四日,除息日为二零零二年六月十七日,红利发放日为二零零二年六月二十一日,已实施了上年度利润分配方案。
    A股流通股股东的红利由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司统一发放;H股股东的红利由香港中国银行代理发放;国家股股东、法人股股东的红利由华泰证券有限责任公司代理发放。
    (五)其他事项
    1、职工住房补贴
    根据《江苏省省级机关职工住房补贴发放实施意见》的要求,本公司停止职工住房实物分配机制,实行住房分配货币化改革。
    职工住房货币化机制采用一次性补贴和逐月发放补贴两种形式,对于1998年11月30日前参加工作并为公司服务满5年的无房职工和住房未达到规定面积标准的职工,实行购房时一次性计发住房补贴,对于1998年12月1日后参加工作的职工,实行逐月计发住房补贴。补贴标准按各地方标准实行。
    截至二零零二年十二月三十一日,本公司满足住房分配货币化条件的职工为1294人,本年度已实际发放16,838千元。一次性住房补贴资金在公司原住房资金和企业未分配利润中列支,逐月发放住房补贴资金列入职工工资预算,按公积金管理原则进行管理。
    2、职工医疗保险
    本公司职工医疗保险办法参照江苏省颁布的《职工医疗保险制度改革的实施意见》,于1999年9月份陆续开始实施,其缴费率不超过职工工资总额的9%,年合计费用不超过600万元人民币。该项费用目前从已经提取的职工福利费中开支,并不额外增加公司的经营成本,对本公司会计处理方法、综合损益帐及综合资产负债表项目没有产生影响。
    3、职工养老金计划
    本公司参与由政府筹办的养老金计划,二零零二年度上半年本公司须支付相等于员工薪金的20%,职工个人缴纳比例为7%。根据江苏省劳动和社会保障厅的文件,二零零二年七月一日起,调整省直管企业缴纳基本养老保险的比例,公司须支付相等于员工薪金的21%,职工个人缴纳比例调整为8%。此项养老金本公司已足额支付,共计人民币9,357千元,并在本公司成本费用中列支。政府筹办的养老金将承担对本公司退休员工支付养老金的责任。
    承董事会命
    沈长全
    董事长
    中国·南京
    二零零三年三月二十日
    十、管理层讨论与分析
    (一)经营环境
    二零零二年是中国加入世贸组织的第一年,是巩固和发展“十五”计划良好开局的关键一年,国家继续实行扩大内需的方针,积极调整产业结构,加快基础设施建设,全面建设小康社会,促进经济快速健康发展和社会全面进步,国内生产总值继续保持7.9%的高速增长。
    经济的强劲增长在中国东部沿海地区表现尤为明显,特别是加入世贸组织后,国际资本和产业加速向长江三角洲地区聚集,开放型经济出现了近几年来的飞速发展,江苏省作为中国东部沿海地区经济最活跃的省市之一,经济总量位居全国第二,二零零二年国内生产总值更是保持了10.3%的高增长速度。
    二零零二年也是江苏交通加速推进新一轮大跨越的重要一年,全年完成交通基础设施投资223.58亿元,居全国首位,新增高速公路316公里,全省高速公路通车里程突破1700公里,跃居全国第三,密度继续位于全国各行政省区第一,纵穿南北、横贯东西、覆盖全省的高速公路网络骨架已经形成。
    朝气蓬勃的经济环境带动了汽车销售量的进一步增长,特别是私有车辆的增长迎来了前所未有的良好局面。据报导,二零零二年全省私有车辆的增长幅度超过50%,为本公司所经营公路的交通量及收费额的增长提供了有利的条件。
    国家及江苏省经济的快速发展,以及汽车数量与高速公路通车里程的增长,为本集团的经营业务提供了一个全面有利的经营环境,日益显示出公司经营项目的优势。
    (二)经营优势
    本公司是从事交通基础设施建设、经营及管理的专业性公司,自一九九六年运营以来,经营业绩连续保持快速增长的态势,充分显示了巨大的发展优势。
    区域优势  本集团的经营区域位于中国经济最发达的长江三角洲地区,沪宁高速公路连接上海、苏州、无锡、常州、镇江、南京6个大中城市,该地区物产丰富,具有坚固的工业基础,交通运输十分繁忙,平均每年的GDP增长均高出全国3个百分点以上,在中国经济发展中具有特别重要的地位。
    行业优势  高速公路产业是国家重点扶持的产业,具有收入相对稳定的特点,成为促进经济发展的重要基础设施。国家已经把交通基础设施行业作为未来几年的重点发展行业,将进一步给予资金和政策上的优惠。
    项目优势  本集团所拥有的路桥资产是江苏省东西及南北陆路交通的大走廊,在国家交通主干线网络中具有特殊地位,其持续增长的交通流量,给本公司带来了稳定增长的投资回报。同时,江苏省也正处在以推进高速公路网络化为代表的新一轮交通建设时期,计划到2010年全省高速公路通车里程达到3500公里,项目发展前景十分广阔。
    经营优势  区域内高速公路的联网畅通,本集团所拥有路桥资产已形成规模经营,提高了资源使用效率,规模效益逐步显现。
    人才优势  本公司在公路建设时拥有一批优秀的工程建设专有人才,在不断的资本扩张与市场化运作中积累了大量的经营及管理人才,人才结构的多元化将带动公司整体管理水平的提高。
    品牌优势  本公司一贯坚持依法治路、以德治企、形象立业、品牌优先的经营管理理念,推崇企业文化,完善公司治理,规范的公司运作以及良好的经营业绩打造了宁沪公司的一流品牌。
    (三)业务经营分析
    1、业绩综述
    二零零二年,本集团充分利用自身优势,借助大好宏观经济环境,积极参与、努力把握投资机遇,不断实现公司资产的良性扩张;在稳固主业的同时进一步探索新的发展领域,不断寻求利润增长空间;致力于科学有效的管理与规范化运作,实现企业的稳步健康发展。
    本集团二零零二年度实现总收入约人民币2,395,199千元,扣除收入相关税金后收入净值约为人民币2,262,265千元,比去年同期增长约24.76%。其收入构成及比例如下:
项目                                 2002年收入          占总收入比例
                                 (人民币千元)                 (%)
沪宁高速公路通行费收入                1,431,371                 59.76
宁沪二级公路通行费收入                  249,899                 10.43
宁连公路南京段通行费收入                 52,874                  2.21
广靖高速公路通行费收入                  124,693                  5.21
锡澄高速公路通行费收入                  167,402                  6.99
其他业务收入                            368,960                 15.40
合计                                  2,395,199                100

项目                                                   比去年同期增减
                                                                (%)
沪宁高速公路通行费收入                                          24.23
宁沪二级公路通行费收入                                          11.09
宁连公路南京段通行费收入                                         4.88
广靖高速公路通行费收入                                          44.76
锡澄高速公路通行费收入                                          49.04
其他业务收入                                                    25.59
合计                                                            44.69
    2、收费公路业务
    本集团核心业务——收费公路业务在二零零二年度继续有良好表现,各路桥项目均已进入成熟期,交通流量显著增长,期内收费收入达到人民币2,026,238千元,占总收入的84.6%,比去年同期增长24.62%。
    期内,本公司组织实施了南网收费升级改造工程,进一步统一、规范了收费业务,有效维护收费秩序。主要路桥项目详情
项目名称                         里程        车道              收费站
                               (km)        数目                数目
沪宁高速公路                   258.46           4                  19
宁沪二级公路经营权收购          271.1         2-4                   6
宁连公路南京段经营权收购         29.8           4                   1
广靖高速公路                     17.2           6                   1
锡澄高速公路                       35           6                   4
江阴长江公路大桥                 3.07           6                   1
苏嘉杭高速公路南段               54.4           4         6(已开通)

项目名称                       服务区         开始运           余下运
                                 数目         营年份           营年限
沪宁高速公路                        6         1997.6               25
宁沪二级公路经营权收购              0         1997.6               10
宁连公路南京段经营权收购            0         1999.1               27
广靖高速公路                        0         1999.9               27
锡澄高速公路                        1         1999.9               27
江阴长江公路大桥                    0         1999.9               27
苏嘉杭高速公路南段                  1         2002.12              30
    日均车流量比较数字(日/辆)
                               2002            2001              2000
沪宁高速公路                 25,356          21,013            18,087
宁沪二级公路                 41,442          42,434            42,357
宁连公路南京段                9,986           9,450            10,644
广靖高速公路                 19,481          13,361             8,977
锡澄高速公路                 17,205          11,889             8,963
江阴长江公路大桥             20,836          15,555            14,162
苏嘉杭高速公路南段           12,569               /                 /

                               1999            1998              1997
沪宁高速公路                 16,235          13,964            12,121
宁沪二级公路                 42,909          45,174            47,517
宁连公路南京段               10,243               /                 /
广靖高速公路                  7,471               /                 /
锡澄高速公路                  8,165               /                 /
江阴长江公路大桥                  /               /                 /
苏嘉杭高速公路南段                /               /                 /
    日均收费额比较数字(千元/日)
                                  2002           2001            2000
沪宁高速公路                   3,921.6        3,156.6         2,640.0
宁沪二级公路                     684.7          616.3           620.9
宁连公路南京段                   144.9          138.1           147.2
广靖高速公路                     341.6          236.0           153.9
锡澄高速公路                     458.6          307.7           212.9
江阴长江公路大桥               1,016.1          700.4           460.8
苏嘉杭高速公路南段               579.1              /               /

                                  1999           1998            1997
沪宁高速公路                   2,390.0        2,049.5         1,570.0
宁沪二级公路                     647.0          726.0           712.5
宁连公路南京段                   143.5              /               /
广靖高速公路                     128.0              /               /
锡澄高速公路                     186.0              /               /
江阴长江公路大桥                     /              /               /
苏嘉杭高速公路南段                   /              /               /
    沪宁高速公路
    报告期内,沪宁高速公路日均全程交通量为25,356辆,较去年同期上升约20.67%,同比增幅首次超过20%,交通量增长势头良好。其中无锡枢纽以东至上海安亭断面流量达到35,234辆,较去年同期增长25.90%,。
    期内沪宁高速公路日均收费额为3,921.6千元,较去年同期增长约24.23%,大型车辆(三至六类车)的构成比例比去年同期上升了2.65个百分点。
    宁沪二级公路
    宁沪二级公路收费站点调整方案已获得江苏省政府批准,其中白杨收费站于二零零一年十二月二十八日移至与上海接壤处,更名为古南收费站,其他站点的调整工作正在继续进行之中,二零零三年内将全部完成。
    期内,通过宁沪二级公路收费站日均收费车辆约为41,442辆,较去年同期下降2.34%(古南收费站实行单向收费,进江苏方向收费,出江苏方向不收费),日均收费额约为人民币684.7千元,较去年同期增长约11.09%。
    宁连公路南京段
    期内,通过宁连公路南京段的日均收费车辆为9,986辆,比去年同期上升5.68%,日均收费额为144.9千元,比去年同期上升4.88%。路面大修未产生负面影响,通行费收入优于预期。
    广靖、锡澄高速公路
    报告期内,广靖、锡澄高速公路仍然保持京沪高速公路全线贯通以来的高速增长势头,日均全程交通量分别为19,481辆及17,205辆,较去年同期分别增长45.80%、44.71%,日均通行费收入分别为341.6千元及458.6千元,较去年同期分别增长44.76%及49.04%。
    江阴长江公路大桥
    江阴长江公路大桥日均过桥车辆为20,836辆,日均通行费收入1,016.1千元,分别较去年同期增长33.95%、45.08%。
    苏嘉杭高速公路
    报告期内收购的苏嘉杭高速公路其全长54.4公里的南段(苏州至吴江)已于二零零二年十二月八日建成通车,通车以来的交通流量成长速度超出预期,日均全程交通流量为16,702辆,日均收费额为579.1千元,其交通量成长前景十分可观。
    其北段常熟至苏州段计划于二零零四年七月建成通车,目前工程投资、进度、质量控制良好。
    道路养护
    交通流量的快速增长、超载超限的日趋严重,以及道路使用年限的增加,造成了高速公路路面损害。公司增加养护力量、资金等方面的投入,及时修复路面病害,保证道路安全畅通。
    新技术、新工艺、新材料的引进以提高养护质量。养护工程在全线广泛推广使用了稀浆封层技术,应用TL2000、ERA-C等路面冷补新材料,加大路面预防性养护的力度,路况有了明显改善。
    公司成功研制了道路状况智能检测车,其主要技术性能达到国际领先水平,属国内首创。
    3、非主营业务
    本公司积极开展沿线非主营业务,使广告、加油、餐饮等业务得到了充分的拓展,为广大驾乘人员提供了良好的服务,同时也增加了公司效益,成为宁沪高速的一大特色。同时,本公司充分利用沿线物化资源,报告期内通过出租沿线通讯电缆获得收益人民币14,706千元。
    二零零二年非主营业务收入约人民币368,960千元,实现利润52,109千元,比去年同期增长127.4%。
    4、附属公司及联营公司
    于二零零二年十二月三十一日,本公司拥有的附属公司及联营公司如下:
附属公司及联营                本公司        注册资本         资产规模
公司名称                      应占股         RMB千元          RMB千元
(法人类别)                  本权益
江苏宁沪投资发展
有限责任公司                     95%         100,000          100,003
(有限责任公司)
江苏广靖锡澄
高速公路
有限责任公司                     85%         850,000        2,578,871
(有限责任公司)
南京双狮楼酒店
有限责任公司                  95.05%           1,010           10,434
(有限责任公司)
江苏快鹿汽车运输
股份有限公司                   33.2%         150,300          230,589
(股份有限公司)
江苏扬子大桥
股份有限公司                  26.66%       2,137,248        3,351,318
(股份有限公司)
苏州苏嘉杭
高速公路                      33.33%       1,350,000        3,838,012
有限公司
(有限公司)
上海中交海德
交通科技                     35.71%          21,000           25,926
股份有限公司
(股份有限公司)

附属公司及联营                   净利润                      主要业务
公司名称                        RMB千元
(法人类别)
江苏宁沪投资发展                                 各类基础设施、实业与
有限责任公司                        2.8                    产业的投资
(有限责任公司)
江苏广靖锡澄                                       江苏广靖锡澄高速公
高速公路                                         路兴建、管理、养护及
有限责任公司                    134,148          收费,以及相关的物资
(有限责任公司)                               储存,汽车客、货运输,
                                                             汽车维修
南京双狮楼酒店
有限责任公司                     -1,847                      制售中餐
(有限责任公司)
江苏快鹿汽车运输                                 公路运输,汽车修理,
股份有限公司                     16,441          汽车(小轿车除外)及
(股份有限公司)                                           零配件销售
江苏扬子大桥                                       主要负责江阴长江公
股份有限公司                    100,511            路及其他交通基础设
(股份有限公司)                                 施的建设、维护管理和
                                                                 经营
苏州苏嘉杭                                         苏嘉杭高速公路江苏
高速公路                         -3,046          段的建设和维护管理、
有限公司                                           公路收费以及沿线相
(有限公司)                                               关经营业务
上海中交海德                                     工程设计、施工管理软
交通科技                             23            件开发以及公路资源
股份有限公司                                     管理、GIS、GPS应用领
(股份有限公司)                                 域的智能交通咨询等。
    注:
    (1) 本公司所有附属公司及联营公司均在中国境内成立,其主要业务均在中国境内。
    (2) 截至二零零二年十二月三十一日,本公司所有附属公司及联营公司概无发行股本及债务证券情况。
    二零零二年度,本公司于各附属公司及联营公司获得投资收益156,879千元,占公司利润总额的13.63%,为公司盈利的增长作出了一定的贡献。
    5、企业管理
    科学、完善、规范、高效的管理是企业良性发展的重要保证。二零零二年,公司管理层始终致力于各项基础管理水平的全面提高,努力建立符合现代企业管理要求的科学管理体系,提高综合管理能力,形成公司强有力的竞争态势。
    管理架构  根据公司总体战略发展规划,从实际出发,依据精简、统一、效能原则调整机构设置,理顺部门职责,重点加强投资发展和营运管理部门,精简一般职能部门,减少管理层次,并逐步建立和完善了公司各项管理制度。
    信息系统  完成综合管理信息系统平台0A系统的需求分析和建设纲要,建立信息化网络管理系统,以计算机网络和计算机应用为手段,提高公司各类信息、数据的采集、统计和分析能力。
    贯标认证  结合高速公路管理存在的质量、安全、环境等因素,同步开展ISO9001质量管理体系、ISO14000环境管理体系和OHSAS18001安康体系三项认证的贯标工作,向高速公路的使用者提供文明优质、安全畅通、符合环保的标准化服务。
    人力资源  公司一直力求通过积极的人力资源管理,改善员工整体素质,最大限度地发挥员工的积极性、主动性和创造性。建立教育培训体系,有针对性地加强员工培训,对生产岗位以技能培训为主,管理岗位进行全面培训,对中层以上管理人员提高其战略性、前瞻性的管理能力,以带动公司总体管理水平的提升。
    薪酬体制  公司委托国际著名的人力资源管理咨询机构,进行了建立基于公司战略的、以绩效管理为驱动的岗位薪酬体系研究,对公司管理层和三个模拟法人单位管理层实行年收入与责任、风险挂钩的薪酬制度,初步建立起经营者利益与企业经济效益及风险紧密联系的收入分配机制。
    服务理念  确立“以人为本、以车为本”的服务理念,力求行为规范化、服务标准化,创建优质服务品牌,树立公司良好的社会形象。
    (五)财务分析
    本公司采用积极稳健的财务政策,定时地对债务组合进行审查并及时作出必要的调整,严格控制投资风险,以达到公司、股东利益最大化的目的。本集团财务状况(按中国会计准则)
项目                     二零零二年           二零零一年         增减
                         人民币千元           人民币千元        (%)
总资产                   15,081,793           14,914,400         1.12
流动负债                  1,010,594            1,014,683         -0.4
长期负债                     61,494              297,813       -79.35
少数股东权益                396,503              131,345       201.88
股东权益                 13,613,202           13,470,559         1.06
主营业务利润              1,272,256            1,017,568        25.03
净利润                      816,833              780,864         4.61
    主要变动原因:
    长期负债减少及少数股东权益增加是由于广靖锡澄公司董事会决议将长期负债转增资本公积。
    资本开支及财务资源
    于二零零二年度,本集团已实施计划中的资本开支约为人民币756,548千元,具体如下:
资本开支项目                                               人民币千元
投资苏嘉杭公司                                                489,400
投资海德科技                                                    7,500
投资江苏租赁公司                                              100,000
设立投资公司                                                   95,000
经营性固定资产投资                                             64,648
合计                                                          756,548
    上述资本开支均使用本公司自有资金投入。
    现金及负债管理
    本集团作为收费公路企业,自正式营业以来,有较强的经营活动现金流量,具有极强的偿债能力,二零零二年度,本集团营业活动之净现金流入为1,301,452千元,较去年增长19.08%。因此,管理层认为本集团未有任何现金流动性的问题。
    于二零零二年十二月三十一日,本集团共持有人民币819,611千元的现金及现金等价物,及人民币188,316千元的银行借款:
项目                                     截止二零零二年十二月三十一日
                                                 本集团(人民币千元)
现金及现金等价物
库存现金                                                          252
银行存款                                                      719,359
短期投资                                                      100,000
合计:                                                        819,611
借款
短期银行借款                                                  120,000
一年内到期的长期借款                                            6,822
长期银行借款                                                   61,494
合计                                                          188,316
    偿债能力
    于二零零二年末,本公司借款情况如下:
                                                           人民币千元
1、一年以内到期                                               126,822
2、一年以上,二年以内                                           6,822
3、二年以上五年以内                                            20,466
4、五年以上                                                    34,206
合计:                                                        188,316
    附注:
    1、西班牙政府贷款为固定利率贷款,总额度为9,800,000美元,其中政府贷款利率为1%,买方信贷利率为6.77%,政府贷款和买方信贷余额分别为4,955,211美元及3,296,880美元。
    2、商业贷款为固定利率,年利率为5.04%。
    3、本公司管理层认为本公司有充足现金流偿还到期之银行借款。
    现金及银行存款
    本集团二零零二年度利息支出10,727千元,利息收入8,190千元为银行存款利息收入。
    贷款利率风险
    本公司不存在重大外汇风险。本集团于一九九八年获得9,800,000美元西班牙政府贷款额度。截至二零零二年十二月三十一日止,该贷款余额为8,252,101美元,但本集团目前有5,279,161美元的外汇存款,储备了抵消外汇风险的能力。集团资本结构情况
    本集团截止二零零二年十二月三十一日资本结构及与二零零一年比较数字如下:
项目                                      二零零二年十二月三十一日
                                 人民币千元                         %
股东权益                         12,728,261                      93.8
少数股东权益                        396,503                       2.9
固定利率债务                        188,316                       1.4
无息债务                            253,028                       1.9
合计                             13,566,108                       100
资产负债率:                                                    3.25%

项目                                二零零一年十二月三十一日
                           人民币千元                               %
股东权益                   12,503,534                            93.8
少数股东权益                  378,845                             2.8
固定利率债务                  265,016                             2.0
无息债务                      187,289                             1.4
合计                       13,334,684                             100
资产负债率:                                                    3.39%
    预付款及其他应收款帐龄分析
                                                               本集团
                                       二零零二年十二月三十一日
                          金额                             占该帐款余
                    人民币千元                             额的百分比
帐面余额
一年以内                71,146                                   100%
一至两年                     -                                      -
两至三年                     -                                      -
合计                    71,146                                   100%

                                     二零零一年十二月三十一
                            金额                           占该帐款余
                      人民币千元                           额的百分比

帐面余额                  47,680                               84.22%
一年以内                   7,455                               13.17%
一至两年                   1,480                                2.61%
两至三年                  56,615                              100.00%
合计
    本集团应收帐款产生的主要原因为本公司所辖的现代路桥公司应收对外道路维修养护款及应收宜兴交通建设公司解散宜漕公司清算款项。
    应付工程款帐龄分析
                                                               本集团
                                        二零零二年十二月三十一日
                                    金额                   占该帐款余
                              人民币千元                   额的百分比
帐面余额
一年以内                          58,741                         100%
一至两年                               -                            -
两至三年                               -                            -
三年以上                               -                            -
合计                              58,741                         100%

                                          二零零一年十二月三十一
                                    金额                   占该帐款余
                              人民币千元                   额的百分比

帐面余额                          45,661                       67.11%
一年以内                             364                        0.53%
一至两年                          16,214                       23.83%
两至三年                           5,802                        8.53%
三年以上                          68,041                      100.00%
合计
    (六)在经营中出现的问题与困难及解决方案
    税收优惠的取消,对本公司的盈利带来了一定的影响。二零零二年,本集团应缴所得税400,500千元,为去年同期实际负税的272.14%。本公司通过加大经营力度,保证经营业务收入的稳步增长,弥补了税收优惠的取消对公司盈利的影响。
    (七)业务发展计划
    二零零三年,江苏省的国内生产总值将力争达到1.17万亿元人民币,继续保持10%以上的增长速度。交通基础设施的建设将立足较高平台,谋求加速发展,计划完成投资245亿元人民币,比二零零二年再增21.42亿元,其中高速公路建设计划投资134亿元,新增高速公路将达到300公里以上,全省高速公路里程将突破2000公里。
    建设全面小康和国民经济的持续发展将为本公司的经营发展提供良好的外部环境,一系列的建设项目将为公司经济增长提供强大的发展后劲,已有的资金和技术优势将为公司经营管理水平的提高提供坚实的支撑。
    沪宁高速公路的拓宽改造工程是适应不断增长的交通流量的需要,工程的可行性报告及拓宽方案正在深入的研究之中,希望在二零零三年有实质性进展。
    继续进行宁沪二级公路收费站点的调整工作,力争二零零三年上半年开通收费,最大限度的把移站过程和新站开通初期的各种矛盾降低到最小程度,确保移站工作的平稳过渡。
    强化管理是公司的一项固本性工作,是公司谋求长远发展的基础。二零零三年度,本公司将继续推进管理年活动,以实现行为规范化、服务标准化、考核制度化、决策科学化的管理目标,并建立起一套兼顾内部公平性和外部竞争性的人力资源管理体系,实现业绩驱动。
    根据经营需要和投资计划,制定切实可行的财务政策和筹资计划,积极研究参与可能的发展项目,进一步扩展公司与江苏省内其他收费路桥项目的资产组合。
    总经理:陈祥辉
    中国·南京
    二零零三年三月二十日
    十一、监事会报告
    (一)报告期内监事会会议情况
    1、二零零二年四月八日召开的第三届六次监事会
    会议审议通过以下事项:公司二零零一年度业绩报告、监事会工作报告及监事会议事规则;提议张承育先生担任本公司监事,同意杜文毅先生因工作变动原因辞去本公司监事职务。
    决议公告分别刊登于二零零二年四月九日的中国证券报 、上海证券报、香港南华早报、香港经济日报。
    2、二零零二年八月十五日召开的第三届七次监事会
    会议审议通过以下事项:同意本公司二零零二年半年度报告及摘要。
    (二)监事会独立意见
    各位股东:
    本公司监事会全体成员在二零零二年度内,严格按照《中华人民共和国公司法》和本公司章程之规定,忠实履行监事会职责,以维护股东和公司的合法权益为宗旨,以《治理准则》和《上市规则》为准绳,对本公司董事、管理层及高级管理人员经营管理行为及本公司的决策情况进行了全过程的有效监督,并对下列事项发表独立意见:
    1、公司依法运作情况
    监事会认为:本公司董事及高级管理人员在日常的经营管理中均能按照有关法律、法规以及《公司章程》、《治理准则》和《上市规则》之规定,认真履行其职责,建立完善的内部控制制度,以公司整体利益为出发点,发扬团队精神,积极、谨慎、勤勉地依法经营,决策程序合法有效。
    本公司一年来未发生重大诉讼和被诉讼的事项;本公司董事、经理严格按照上市公司的上市规则进行规范运作,其经营管理行为符合国家的法律法规、本公司章程以及广大股东的利益。
    2、公司财务情况
    监事会认真审核董事会工作报告和总经理报告,认真审核提交股东大会审议的二零零二年度财务报告和利润分配方案等,认为本公司财务报告如实地反映了本公司的财务收支状况和经营成果,实现的经营业绩是真实的;各项费用支出是合理的;利润分配方案兼顾了境内外股东的利益和本公司长期发展的利益;公积金、公益金等各项提留符合法律、法规和《公司章程》的规定。
    监事会同意普华永道会计师出具的本公司二零零二年度标准无保留意见的审计报告,该报告的财务数据真实、准确地反映了公司的实际情况。
    3、公司募集资金使用情况
    监事会认为:本公司在A股发行成功后,严格按照招股说明书所承诺的事项,截止二零零二年十二月三十一日,本公司A股发行募股资金已按照招股说明书承诺的项目使用完毕,收购程序符合法律规定。
    4、公司收购、出售资产情况
    监事会认为:公司在苏嘉杭公司股份的收购过程中,严格按照股东大会决议的要求进行,交易价格公平合理,未发现有内幕交易、违反决议行为以及损害部分股东权益和造成公司资产流失的情况存在。
    5、公司关联交易情况
    监事会认为:本年度内公司所有涉及关联交易的合同、协议、以及其他相关文件,公司已对其进行了充分的披露。合同、协议的内容与形式,符合法律规定,公平合理,并无任何损害公司及公司股东利益的内容,合同、协议的签署及获得批准、通过的程序,亦符合法律规定。关联交易严格按照“公平、公正、公开”的原则进行处理,充分维护公司利益及股东的权益,无任何损害公司利益及股东权益的行为。
    承监事会命
    钟章万
    监事会主席
    中国·南京
    二零零三年三月二十日
    十二、重要事项
    (一)重大诉讼、仲裁事项
    本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
    (二)重大关联交易事项
    1、本公司主要关联方(按上海证券交易所股票上市规则):
名称                                                     与本公司关系
交通控股公司                                     本公司的最终控股股东
广靖锡澄公司                                         本公司之附属公司
双狮楼                                               本公司之附属公司
宁沪投资公司                                         本公司之附属公司
扬子大桥公司                                         本公司之联营公司
快鹿公司                                             本公司之联营公司
苏嘉杭公司                                           本公司之联营公司
????                                                       ????关联??
    2、关联公司交易
    报告期内,本公司与关联公司之重大交易如下:
    江苏交通控股
    报告期内,本公司以总代价人民币315,400千元向交通控股公司收购其持有的苏嘉杭公司约33.33%的权益,该收购价格略低于本公司聘请的境外评估师美国评值有限公司作出的评估结果。该收购事项经本公司三届九次董事会及二零零一年度股东周年大会审议通过,关联董事及关联股东回避了表决。
    广靖锡澄公司及扬子大桥公司
    报告期内,本公司附属公司广靖锡澄公司及联营公司扬子大桥公司分别按总代价100,000千元、170,000千元参与江苏租赁增资扩股事宜,投资金额均按照1元人民币折成1元人民币注册资本,交易价格公平合理。该投资事项经本公司三届十一次董事会审议通过,关联董事回避了表决。
    本公司的独立董事,对以上所列的关连交易进行检讨,并确认:
    a、该等交易是于日常业务中进行;
    b、该等交易是按照有关合同及(1)按正常商务条款(即国内类似企业所进行的类似性质的交易条款)或(2)如无上述条款供比较,则按不差于本公司向第三方提供或由第三方提供本公司的条款进行; 及
    c、该等交易对于公司股东而言属公平合理。
    (三)重大合同及其履行情况
    1、重大托管、承包、租赁事项
    截止二零零二年十二月三十一日,本公司没有发生重大托管、承包、租赁事项。
    2、重大担保
    截止二零零二年十二月三十一日,本公司没有为任何股东及关联人事及其他公司进行担保。
    3、委托存款
    截至二零零一年十二月三十一日止,本公司未有存放于中国境内金融机构的委托存款,并未出现定期存款到期而不能偿付的情况。
    4、委托理财情况
    本公司于二零零一年度投入的委托理财资金人民币210,000千元,已于本报告期收回全部本金,委托期间取得投资收益14,769千元。
    本报告期内,本公司利用暂时闲置资金人民币100,000千元与苏州市投资公司签定了资产委托管理协议,协议期限二零零二年六月一日至二零零三年五月三十一日。上述委托理财事宜经本公司三届十一次董事会审议通过。截止二零零二年十二月三十一,由于委托协议尚未到期,本公司与受托方未进行资金结算,从帐面市值计算,委托资金未出现亏损。委托协议到期后,本公司即将委托资金收回,目前暂无其他委托理财计划。
    5、其他重大合同
    于二零零二年十二月三十一日,本公司正在履行的重大合同包括:
    (1)本公司与有关银行签订的借款余额为188,316千元,其中中国银行江苏省分行的9,800千美元转贷协议,由交通控股公司作为担保人,已使用完毕,并已还本付息,目前该贷款余额为8,252千美元,折合人民币68,316千元。
    (2)本公司于一九九九年四月八日与江苏省宁连宁通公路管理处签定的《南京至连云港公路南京段公路委托营运养护管理合同》(正在履行),该合同的主要内容是:本公司以每年收取宁连公路南京段公路车辆通行费总收入的17%的总价格,委托江苏省宁连宁通公路管理处对宁连公路南京段进行经营及养护的管理。
    (四)承诺事项
    1、本公司董事会承诺二零零二年度利润分配方案:二零零二年分配现金红利一次,分配比例不低于该年度净利润的50%。
    二零零二年利润分配方案完全根据以上董事会决议,具体分配方案请参见董事会报告中的“本年度利润分配预案”。
    2、报告期内本公司持股5%以上股东没有在指定报纸和网站上披露承诺事项。
    (五)聘任会计师事务所情况
    本公司原聘用的境内外审计师安达信公司及安达信·华强会计师事务所已于二零零二年四月十七日与罗兵咸永道及普华永道会计师事务所正式签定了合并协议。
    本公司二零零一年度股东周年大会聘任罗兵咸永道会计师事务所及普华永道中天会计师事务所有限公司分别为本公司二零零二年度的境外及境内审计师,并确定其酬金约为人民币1,250千元/年,此外本公司并未支付任何其他费用,差旅费等费用均由其自己承担,没有任何影响其独立性的费用。会计师除财务审计外没有提供其他咨询服务。
    截至二零零二年度,该会计师事务所已为本公司提供审计服务6年。
    (六)监管机构处罚情况
    报告期内,本公司、本公司董事会、董事及高级管理人员均没有受到监管部门处罚批评及其他公开谴责的情况。
    (七)其它重大事项:
    1、宜漕公司解散事宜
    宜漕公司为本公司拥有其49%股份的联营公司,投入资金人民币1亿元,其余51%由宜兴市交通建设发展有限公司(“发展公司”)持有。
    由于一条与宜漕公路近乎平行的锡宜高速公路将于二零零四年建成通车,通车后将会大量分流宜漕公路的车流量;另外,根据国家有关取消企业所得税优惠政策的规定,宜漕公司自二零零二年起需全额上缴33%所得税,亦将对该公司业绩有一定影响。为了保护各方利益,经本公司与发展公司协商,决定提前解散宜漕公司,并进行清盘。本公司三届十三次董事会审议并通过了该事项。
    截至二零零三年一月二十六日,宜漕公司清算及解散的法律手续已全部完成,并核准注销。截至二零零二年十二月三十一日,本公司于宜漕公司收回投资及回报人民币110,770千元,清算资产正在进一步处置之中,完成全部工作后本公司将另行公告。
    2、建立一级美国预托证券凭证计划
    本公司建立一级美国预托证券凭证计划(ADR)于二零零二年八月二日经中国证券监督管理委员会证监国合字[2002]22号批准,并于二零零二年十二月二十三日生效,在美国场外市场进行买卖。
    本公司一级美国预托证券凭证计划由纽约银行作为存托银行,每份美国预托证券相当于二十股本公司于香港联交所上市的H股股份。实施美国预托证券凭证计划可提高本公司H股的流动性,扩大本公司现有股东基础,提高企业形象,符合本公司及股东的利益。本公司没有也不会因为该计划而发行新股份。
    十三、股东周年大会通告
    兹公告江苏宁沪高速公路股份有限公司三届十六次董事会决定于二〇〇三年五月十五日(星期四)上午九时在中国南京本公司(石鼓路69号江苏交通大厦)举行二〇〇二年度股东周年大会(股东大会),藉以处理以下事项:
    1、审议和批准本公司截至二〇〇二年十二月三十一日止年度的董事会报告书;
    2、审议和批准本公司截至二〇〇二年十二月三十一日止年度的监事会报告书;
    3、审议和批准本公司截至二〇〇二年十二月三十一日止期间的经审核帐目和核数师报告;
    4、确定二〇〇二年度末期利润分配方案:
    二〇〇三年三月二十日董事会预案为每十股分现金红利人民币1.3元。
    5、审议和批准董、监事换届选举:
    董事:1)续聘沈长全先生担任本公司董事,并签订委聘合同,任期三年;
    2)聘任孙宏宁先生担任本公司董事,并签订委聘合同,任期三年;
    3)续聘张文盛先生担任本公司董事,并签订委聘合同,任期三年;
    4)续聘陈祥辉先生担任本公司董事,并签订服务合同,任期三年;
    5)续聘范玉曙女士担任本公司董事,并签订委聘合同,任期三年;
    6)续聘崔小龙先生担任本公司董事,并签订委聘合同,任期三年;
    7)续聘王正义先生担任本公司董事,并签订委聘合同,任期三年;
    8)续聘张永珍女士担任本公司独立董事,并签订服务合同,年津贴为港币10万元,任期三年;
    9)续聘方铿先生担任本公司独立董事,并签订服务合同,年津贴为港币10万元,任期三年;
    10)聘任洪银兴先生担任本公司独立董事,并签订服务合同,年津贴为人民币4万元,任期三年;
    11)续聘杨雄胜先生担任本公司独立董事,并签订服务合同,年津贴为人民币4万元,任期三年;
    监事:1)聘任周建强先生担任公司监事,并签订委聘合同,任期三年;
    2)续聘张承育先生担任公司监事,并签订委聘合同,任期三年;
    2)聘任钱永祥先生担任公司监事,并签订委聘合同,任期三年;
    2)聘任伍育钧先生担任公司监事,并签订委聘合同,任期三年;
    3)续聘马宁女士担任公司监事,并签订委聘合同,任期三年;
    6、批准发放人民币16,838千元给满足住房分配货币化条件的公司职工; 及
    7、在有必要时处理其他事务。
    附件:
    1、候选董事、监事简历
    董事会命
    董事会秘书
    姚永嘉林志华
    中国·南京
    二〇〇三年三月二十日
    附注:
    (1)凡持有本公司股份,并于二○○三年四月十六日登记在册的本公司股东,有权参加股东大会,但应填写本公司年报所附之确认表并于二○○三年四月二十五日前,将此表寄回本公司,详见确认表及说明。
    (2)本公司将于二○○三年四月十六日至二○○三年五月十五日(首尾两天包括在内)暂停办理H股股份过户登记手续,持有本公司H股股东,如欲获派末期股息,须于二○○三年四月十五日(星期二)下午四时前将过户文件连同有关之股票交回本公司之过户登记处,地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼香港证券登记有限公司。A股股东的股权登记日、股息派发办法和时间另行公告。
    (3)凡有权出席股东大会并有权表决的股东均可委托股东代理人(不论该人士是否股东)出席及投票。股东(或其代理人)将享有每股一票的表决权。填妥及交回授权委托书后,股东(或其代理人)可出席股东大会,并可于会上投票。
    (4)股东须以书面形式委托代理人,由委托人签署或由被委托人签署。如该委托书由被委托人签署,则该授权委托书必须经过公证手续。经过公证的授权委托书和投票代理委托书须在大会举行前二十四小时交回本次大会秘书处方为有效。股东周年大会适用的授权委托书将寄发予各股东。
    (5)大会会期半天,股东往返及食宿费自理。
    (6)联系地址:南京·石鼓路69号江苏交通大厦27楼董事会秘书室
    邮政编码:210004
    电    话:025-4200999转4706、4716
    传    真:025-4466643,4207788
    十四、财务报告
    合并报表范围
    报告期内,本公司投资设立江苏宁沪投资发展有限责任公司并拥有其95%的股份,合并报表范围发生变化。
    本公司、江苏广靖锡澄高速公路股份有限公司、南京双狮楼酒店有限责任公司及江苏宁沪投资发展有限责任公司合称为本集团。
    资产负债表
    资产负债表
                                                       单位:人民币元
项目                                                    期末数
                                       合并                    母公司
流动资产:
货币资金                           719,611,366000      496,965,485000
短期投资                           100,000,000000      100,000,000000
应收票据                                     -                   -
应收股利                             5,239,458000        5,239,458000
应收利息                               131,458000          131,458000
应收账款                            18,171,274000       16,190,226000
其他应收款                          38,555,670000       47,948,144000
预付账款                            11,052,244000        8,883,315000
应收补贴款                                   -                   -
存货                                 7,743,710000        7,365,374000
待摊费用                                     -                   -
一年内到期的长期债权                         -                   -
投资                                          
其他流动资产                                 -                   -
流动资产合计                       900,505,180000      682,723,460000
长期投资:                                    
长期股权投资                     1,381,006,533000    3,592,359,349000
长期债权投资                                 -                   -
长期投资合计                     1,381,006,533000    3,592,359,349000
其中:合并价差                                                      -
固定资产:                                    
固定资产原价                    12,912,033,273000   10,379,920,423000
减:累计折旧                    (1,635,937,687000)  (1,526,078,166000)
固定资产净值                    11,276,095,586000    8,853,842,257000
减:固定资产减值准备                         -                   -
固定资产净额                    11,276,095,586000    8,853,842,257000
工程物资                                     -                   -
在建工程                            12,525,157000       11,890,267000
固定资产清理                                 -               6,381000
固定资产合计                    11,288,620,743000    8,865,732,524000
无形资产及其他资产:                          
无形资产                         1,509,767,503000    1,509,767,503000
长期待摊费用                         1,893,277000               -
其他长期资产                                -                   -
无形资产及其他资产合计           1,511,660,780000    1,509,767,503000
递延税项:                                    
递延税款借项                                 -                   -
资产总计                        15,081,793,236000   14,650,582,836000
流动负债:                                    
短期借款                           120,000,000000      120,000,000000
应付票据                                     -                   -
应付账款                            39,957,817000       38,258,336000
预收账款                             3,703,162000        3,601,634000
应付工资                            12,483,399000       12,483,399000
应付福利费                          12,264,450000        9,903,882000
应付股利                           660,724,748000        5,817,573000
应交税金                            70,440,622000       58,378,629000
其他应交款                                   -                   -
其他应付款                          84,197,793000       63,268,748000
预提费用                                     -                   -
预计负债                                     -                   -
一年内到期的长期负债                 6,822,316000        6,822,316000
其他流动负债                                 -                   -
流动负债合计                     1,010,594,307000      973,441,692000
长期负债:                                    
长期借款                            61,493,867000       61,493,867000
应付债券                                     -                   -
长期应付款                                   -                   -
专项应付款                                   -                   -
其他长期负债                                 -                   -
长期负债合计                        61,493,867000       61,493,867000
递延税项:                                    
递延税款贷项                                 -                   -
负债合计                         1,072,088,174000    1,034,935,559000
少数股东权益                       396,503,024000                -
所有者权益(或股东权益):
实收资本(或股本)               5,037,747,500000    5,037,747,500000
减:已归还投资
实收资本(或股本)净额
资本公积                         7,484,538,998000    7,484,538,998000
盈余公积                           602,448,076000      563,197,257000
其中:法定公益金                   200,816,024000      187,732,418000
未确认的投资损失                    (2,445,239000)               -
未分配利润                         490,912,703000      530,163,522000
外币报表折算差额                             -                   -
所有者权益(或股东权            13,613,202,038000   13,615,647,277000
益)合计                     
负债和所有者权益(或            15,081,793,236000   14,650,582,836000
股东权益)总计

项目                                                     期初数
                                        合并                   母公司
流动资产:
货币资金                            775,622,715000     642,437,403000
短期投资                            109,234,663000     109,234,663000
应收票据                                      -                  -
应收股利                             10,750,250000      10,750,250000
应收利息                                542,738000         542,738000
应收账款                             17,131,981000      16,372,546000
其他应收款                           21,264,917000      30,447,029000
预付账款                              8,859,161000       7,258,372000
应收补贴款                                    -                  -
存货                                  5,815,225000       5,276,401000
待摊费用                                      -                  -
一年内到期的长期债权                          -                  -
投资
其他流动资产                                  -                  -
流动资产合计                        949,221,650000     822,319,402000
长期投资:
长期股权投资                        862,394,161000   3,020,394,112000
长期债权投资                                  -                  -
长期投资合计                        862,394,161000   3,020,394,112000
其中:合并价差                                -                  -
固定资产:
固定资产原价                     12,777,384,822000  10,269,037,829000
减:累计折旧                     (1,263,658,944000) (1,195,573,016000)
固定资产净值                     11,513,725,878000   9,073,464,813000
减:固定资产减值准备                          -                  -
固定资产净额                     11,513,725,878000   9,073,464,813000
工程物资                                      -                  -
在建工程                             13,438,870000       3,124,676000
固定资产清理                                  -              6,381000
固定资产合计                     11,527,171,129000   9,076,595,870000
无形资产及其他资产:
无形资产                          1,573,336,663000   1,573,336,663000
长期待摊费用                          2,276,242000               -
其他长期资产                                 -                   -
无形资产及其他资产合计            1,575,612,905000   1,573,336,663000
递延税项:
递延税款借项                                 -                   -
资产总计                         14,914,399,845000  14,492,646,047000
流动负债:                     
短期借款                            210,000,000000     210,000,000000
应付票据                                      -                  -
应付账款                             66,051,216000      48,247,701000
预收账款                              1,695,444000       1,695,444000
应付工资                             12,557,000000      12,557,000000
应付福利费                            9,099,006000       8,022,477000
应付股利                            642,387,088000     637,507,359000
应交税金                            (3,481,960000)      (7,259,532000)
其他应交款                                    -                  -
其他应付款                           88,510,151000      73,138,764000
预提费用                                      -                  -
预计负债                                      -                  -
一年内到期的长期负债                  4,702,772000       4,702,772000
其他流动负债                                  -                  -
流动负债合计                      1,031,520,717000     988,611,985000
长期负债:                     
长期借款                             50,312,918000      50,312,918000
应付债券                                      -                  -
长期应付款                          247,499,999000               -
专项应付款                                    -                  -
其他长期负债                                  -                  -
长期负债合计                        297,812,917000      50,312,918000
递延税项:                     
递延税款贷项                                  -                  -
负债合计                          1,329,333,634000   1,038,924,903000
少数股东权益                        131,345,067000               -
所有者权益(或股东权益):     
实收资本(或股本)                5,037,747,500000   5,037,747,500000
减:已归还投资                 
实收资本(或股本)净额         
资本公积                          7,484,538,998000   7,484,538,998000
盈余公积                            462,621,126000     440,672,261000
其中:法定公益金                    154,207,041000     146,890,753000
未确认的投资损失                              -                  -
未分配利润                          468,813,520000     490,762,385000
外币报表折算差额                              -                  -
所有者权益(或股东权             13,453,721,144000  13,453,721,144000
益)合计                       
负债和所有者权益(或             14,914,399,845000  14,492,646,047000
股东权益)总计
    利润及利润分配表
                                                     单位:人民币元
项目                                                           本期数
                                                        合并
一、主营业务收入                                    2,026,238,352000
减:主营业务成本                                     (641,526,560000)
主营业务税金及附加                                   (112,456,174000)
二、主营业务利润(亏损以“-”号填列)               1,272,255,618000
加:其他业务利润(亏损以“-”号填列)                  52,108,570000
减: 营业费用                                                    -
管理费用                                             (136,233,355000)
财务费用                                               (2,430,653000)
三、营业利润(亏损以“-”号填列)                   1,185,700,180000
加:投资收益(损失以“-”号填列)                      42,638,970000
补贴收入                                                        -
营业外收入                                             20,058,941000
减:营业外支出                                        (13,126,027000)
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)               1,235,272,064000
减:所得税                                           (400,500,356000)
减:少数股东损益                                      (20,383,639000)
未确认的投资损失                                        2,445,239000
五、净利润(亏损以“-”号填列)                       816,833,308000
加:年初未分配利润                                    468,813,520000
其他转入                                                       -
六、可供分配的利润                                  1,285,646,828000
减:提取法定盈余公积                                  (93,217,967000)
提取法定公益金                                        (46,608,983000)
提取职工奖励及福利基金                                         -
提取储备基金                                                   -
提取企业发展基金                                               -
利润归还投资                                                   -
七、可供投资者分配的利润                            1,145,819,878000
减:应付优先股股利                                            -
提取任意盈余公积                                              -
应付普通股股利                                       (654,907,175000)
转作资本(或股本)的普通股股利                                -
八、未分配利润                                        490,912,703000
补充材料:
出售、处置部门或被投资单位所                                  -
得收益
自然灾害发生的损失                                            -
会计政策变更增加(或减少)利                                  -
润总额
会计估计变更增加(或减少)利                                  -
润总额
债务重组损失                                                  -
其它                                                          -

项目                                                       母公司
                                                    1,734,143,463000
一、主营业务收入                                     (560,484,543000)
减:主营业务成本                                      (96,244,963000)
主营业务税金及附加                                  1,077,413,957000
二、主营业务利润(亏损以“-”号填列)                  48,835,208000
加:其他业务利润(亏损以“-”号填列)                           -
减: 营业费用                                         (128,721,287000)
管理费用                                               (4,833,042000)
财务费用                                              992,694,836000
三、营业利润(亏损以“-”号填列)                     156,879,254000
加:投资收益(损失以“-”号填列)                               -
补贴收入                                               13,130,783000
营业外收入                                            (11,683,115000)
减:营业外支出                                      1,151,021,758000
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                (334,188,450000)
减:所得税                                                      -
减:少数股东损益                                                -
未确认的投资损失                                      816,833,308000
五、净利润(亏损以“-”号填列)                       490,762,385000
加:年初未分配利润                                             -
其他转入                                            1,307,595,693000
六、可供分配的利润                                    (81,683,331000)
减:提取法定盈余公积                                  (40,841,665000)
提取法定公益金                                                 -
提取职工奖励及福利基金                                         -
提取储备基金                                                   -
提取企业发展基金                                               -
利润归还投资                                        1,185,070,697000
七、可供投资者分配的利润                                      -
减:应付优先股股利                                            -
提取任意盈余公积                                     (654,907,175000)
应付普通股股利                                                -
转作资本(或股本)的普通股股利                        530,163,522000
八、未分配利润
补充材料:                                                    -
出售、处置部门或被投资单位所
得收益                                                        -
自然灾害发生的损失                                            -
会计政策变更增加(或减少)利
润总额                                                        -
会计估计变更增加(或减少)利
润总额                                                        -
债务重组损失                                                  -
其它

项目                                                     上期数
                                                        合并
一、主营业务收入                                  1,625,991,870000
减:主营业务成本                                   (518,194,612000)
主营业务税金及附加                                  (90,228,874000)
二、主营业务利润(亏损以“-”号填列)             1,017,568,384000
加:其他业务利润(亏损以“-”号填列)                22,915,383000
减: 营业费用                                                  -
管理费用                                           (127,644,353000)
财务费用                                             (3,290,694000)
三、营业利润(亏损以“-”号填列)                   909,548,720000
加:投资收益(损失以“-”号填列)                    37,192,541000
补贴收入                                                      -
营业外收入                                            8,529,024000
减:营业外支出                                      (14,680,223000)
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)               940,590,062000
减:所得税                                         (146,986,723000)
减:少数股东损益                                    (12,739,354000)
未确认的投资损失                                              -000
五、净利润(亏损以“-”号填列)                     780,863,985000
加:年初未分配利润                                  445,692,540000
其他转入                                                     -
六、可供分配的利润                                1,226,556,525000
减:提取法定盈余公积                                (85,349,712000)
提取法定公益金                                      (42,674,855000)
提取职工奖励及福利基金                                       -
提取储备基金                                                 -
提取企业发展基金                                             -
利润归还投资                                                 -
七、可供投资者分配的利润                          1,098,531,958000
减:应付优先股股利                                          -
提取任意盈余公积                                            -
应付普通股股利                                     (629,718,438000)
转作资本(或股本)的普通股股利                              -
八、未分配利润                                      468,813,520000
补充材料:
出售、处置部门或被投资单位所                                -
得收益
自然灾害发生的损失                                          -
会计政策变更增加(或减少)利                                -
润总额
会计估计变更增加(或减少)利                                -
润总额
债务重组损失                                                -
其它                                                        -

项目
                                                          母公司
一、主营业务收入                                    1,427,535,350000
减:主营业务成本                                     (456,597,629000)
主营业务税金及附加                                    (79,228,212000)
二、主营业务利润(亏损以“-”号填列)                 891,709,509000
加:其他业务利润(亏损以“-”号填列)                  19,977,701000
减: 营业费用                                                    -
管理费用                                             (122,471,779000)
财务费用                                               (4,773,647000)
三、营业利润(亏损以“-”号填列)                     784,441,784000
加:投资收益(损失以“-”号填列)                     108,322,995000
补贴收入                                                        -
营业外收入                                              7,297,358000
减:营业外支出                                        (14,299,107000)
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                 885,763,030000
减:所得税                                           (104,899,045000)
减:少数股东损益                                                 -
未确认的投资损失                                                -
五、净利润(亏损以“-”号填列)                       780,863,985000
加:年初未分配利润                                    456,746,436000
其他转入                                                       -
六、可供分配的利润                                  1,237,610,421000
减:提取法定盈余公积                                  (78,086,399000)
提取法定公益金                                        (39,043,199000)
提取职工奖励及福利基金                                         -
提取储备基金                                                   -
提取企业发展基金                                               -
利润归还投资                                                   -
七、可供投资者分配的利润                            1,120,480,823000
减:应付优先股股利                                            -
提取任意盈余公积                                              -
应付普通股股利                                       (629,718,438000)
转作资本(或股本)的普通股股利                                -
八、未分配利润                                        490,762,385000
补充材料:
出售、处置部门或被投资单位所                                  -
得收益
自然灾害发生的损失                                            -
会计政策变更增加(或减少)利                                  -
润总额
会计估计变更增加(或减少)利                                  -
润总额
债务重组损失                                                  -
其它                                                          -
    现金流量表
                                                      单位:人民币元
项目                                                             合并
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金                         2,431,238,442000
收到的税费返还                                                   -
收到的其他与经营活动有关的现金                          20,058,941000
现金流入小计                                         2,451,297,383000
购买商品、接受劳务支付的现金                          (462,057,530000)
支付给职工以及为职工支付的现金                        (121,596,241000)
支付的各项税费                                        (450,247,920000)
支付的其他与经营活动有关的现金                        (115,943,862000)
现金流出小计                                        (1,149,845,553000)
经营活动产生的现金流量净额                           1,301,451,830000
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金                                    53,304,661000
取得投资收益所收到的现金                                45,370,340000
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额             -
收到的其他与投资活动有关的现金                           8,601,31600
现金流入小计                                           107,276,31700
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金      (150,352,86500)
投资所支付的现金                                      (596,900,00000)
支付的其他与投资活动有关的现金                                   -
现金流出小计                                          (747,252,865000)
投资活动产生的现金流量净额                            (639,976,548000)
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资所收到的现金                                     5,000,000000
其中:子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金             5,000,000000
借款所收到的现金                                       469,055,253000
收到的其他与筹资活动有关的现金                                   -
现金流入小计                                           474,055,253000
偿还债务所支付的现金                                  (545,754,760000)
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                  (655,021,787000)
其中:子公司支付少数股东权益                           (12,605,410000)
支付的其他与筹资活动有关的现金                                   -
其中:子公司依法减资支付给少数股东的现金                         -
现金流出小计                                        (1,200,776,547000)
筹资活动产生的现金流量净额                            (726,721,294000)
四、汇率变动对现金的影响                                         -
五、现金及现金等价物净增加额                           (65,246,012000)
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量:
净利润                                                 816,833,308000
加:少数股东权益                                        20,383,639000
未确认的投资损失                                        (2,445,239000)
计提的资产减值准备                                         136,190000
固定资产折旧                                           375,706,107000
无形资产摊销                                            63,569,160000
长期待摊费用摊销                                           382,965000
待摊费用减少(减:增加)                                            -
预提费用增加(减:减少)                                            -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益)              -
固定资产报废损失                                         3,896,831000
财务费用                                                 2,536,555000
投资损失(减:收益)                                   (42,638,970000)
递延税款贷项(减:借项)                                         -
存货的减少(减:增加)                                  (1,928,485000)
经营性应收项目的减少(减:增加)                           7,103,070000
经营性应付项目的增加(减:减少)                          57,916,699000
其他                                                                -
少数股东本期收益                                                    -
经营活动产生的现金流量净额                           1,301,451,830000
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动:
债务转为资本                                                        -
一年内到期的可转换公司债券                                          -
融资租入固定资产                                                    -
3、现金及现金等价物净增加情况:
现金的期末余额                                         719,611,366000
减:现金的期初余额                                    (775,622,715000)
加:现金等价物的期末余额                               100,000,000000
减:现金等价物的期初余额                              (109,234,663000)
现金及现金等价物净增加额                               (65,246,012000)

项目                                                           母公司
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金                         2,076,848,957000
收到的税费返还                                                   -
收到的其他与经营活动有关的现金                          13,130,783000
现金流入小计                                         2,089,979,740000
购买商品、接受劳务支付的现金                          (397,597,250000)
支付给职工以及为职工支付的现金                        (108,424,310000)
支付的各项税费                                        (376,438,692000)
支付的其他与经营活动有关的现金                         (94,916,781000)
现金流出小计                                          (977,377,033000)
经营活动产生的现金流量净额                           1,112,602,707000
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金                                    53,304,661000
取得投资收益所收到的现金                               116,801,009000
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额             -
收到的其他与投资活动有关的现金                           6,180,978000
现金流入小计                                           176,286,648000
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金      (132,580,052000)
投资所支付的现金                                      (591,900,000000)
支付的其他与投资活动有关的现金                                   -
现金流出小计                                          (724,480,052000)
投资活动产生的现金流量净额                            (548,193,404000)
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资所收到的现金                                             -
其中:子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金                     -
借款所收到的现金                                       469,055,253000
收到的其他与筹资活动有关的现金                                   -
现金流入小计                                           469,055,253000
偿还债务所支付的现金                                  (545,754,760000)
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                  (642,416,377000)
其中:子公司支付少数股东权益                                     -
支付的其他与筹资活动有关的现金                                   -
其中:子公司依法减资支付给少数股东的现金                         -
现金流出小计                                        (1,188,171,137000)
筹资活动产生的现金流量净额                            (719,115,884000)
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额                          (154,706,581000)
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量:
净利润                                                 816,833,308000
加:少数股东权益                                                 -
未确认的投资损失                                                 -
计提的资产减值准备                                         110,369000
固定资产折旧                                           333,932,514000
无形资产摊销                                            63,569,160000
长期待摊费用摊销                                                 -
待摊费用减少(减:增加)                                         -
预提费用增加(减:减少)                                         -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益)           -
固定资产报废损失                                        3,896,831000
财务费用                                                4,956,893000
投资损失(减:收益)                                 (156,879,254000)
递延税款贷项(减:借项)                                        -
存货的减少(减:增加)                                 (2,088,973000)
经营性应收项目的减少(减:增加)                         (6,834,968000)
经营性应付项目的增加(减:减少)                         55,106,827000
其他                                                            -
少数股东本期收益                                                -
经营活动产生的现金流量净额                          1,112,602,707000
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动:
债务转为资本                                                       -
一年内到期的可转换公司债券                                         -
融资租入固定资产                                                   -
3、现金及现金等价物净增加情况:
现金的期末余额                                        496,965,485000
减:现金的期初余额                                   (642,437,403000)
加:现金等价物的期末余额                              100,000,000000
减:现金等价物的期初余额                             (109,234,663000)
现金及现金等价物净增加额                             (154,706,581000)
    十五、备查文件
    包括下列文件:
    (一)载有董事长亲笔签名的年度报告文本;
    (二)载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表;
    (三)如经审计,载有会计师事务所盖章、注册会计师亲笔签字并盖章的审计报告正本;
    (四)报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿;
    (五)公司章程;
    (六)在其他证券市场公布的年度报告文本。
    文件存放地:
    中国南京石鼓路69号江苏交通大厦二十七楼本公司董事会秘书室
    董事长    沈长全
    江苏宁沪高速公路股份有限公司
    二零零二年三月二十日
    JIANGSU EXPRESSWAY COMPANY LIMITED
    CONSOLIDATEDPROFIT AND LOSS ACCOUNT
    FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2002
    (Expressed in Renminbi (RMB))
                                               Note           2002
                                                            RMB’000
Turnover                                         3         2,272,515
Cost of sales                                               (954,509)
Gross profit                                               1,318,006
Other revenue                                    3            13,135
Administrative expenses                                      (80,930)
Other operating income                                        20,394
Operatingprofit                                  4         1,270,605
Finance costs                                    5           (10,727)
Share of results of associated companies                      49,071
Profit before taxation                                     1,308,949
Taxation                                         6          (434,120)
Profitafter taxation                                         874,829
Minority interests                                           (20,384)
Profit attributable to shareholders              7           854,445
Dividends                                        8           654,907
Earnings per share
- Basic                                          9          RMB0.1696
- Diluted                                        9      Notapplicable

                                                              2001
                                                            RMB’000
Turnover                                                   1,829,552
Cost of sales                                               (801,792)
Gross profit                                               1,027,760
Other revenue                                                 33,736
Administrative expenses                                      (47,272)
Other operating income                                         3,924
Operatingprofit                                            1,018,148
Finance costs                                                (19,064)
Share of results of associated companies                      28,787
Profit before taxation                                     1,027,871
Taxation                                                    (173,892)
Profitafter taxation                                         853,979
Minority interests                                           (12,739)
Profit attributable to shareholders                          841,240
Dividends                                                    629,718
Earnings per share
-Basic                                                     RMB0.1670
-Diluted                                               Notapplicable