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2020年03月31日 星期二

宁沪高速(600377)公告正文

宁沪高速:2009年年度报告

公告日期:2010-03-22

江苏宁沪高速公路股份有限公司
    Jiangsu Expressway Company Limited
    (于中华人民共和国注册成立的股份有限公司)
    二零零九年年度报告
    2010 年3 月19 日
    重要提示
    本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载
    资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实
    性、准确性和完整性负个别及连带责任。
    本公司董事长沈长全先生,董事、总经理钱永祥先生,副总经理兼财
    务总监刘伟女士声明:保证年度报告中财务报告的真实、完整。本公司审
    计委员会对本年度财务报告进行了审阅。2
    目 录
    内容 页码
    一、公司基本情况介绍
    - 一般资料
    - 公司简介
    - 集团资产架构图
    二、2009 年公司大事记
    三、财务和经营数据摘要
    四、董事会报告
    - 董事长报告书
    - 公司投资情况
    - 董事会对股东大会决议的执行情况
    - 2009 年度利润分配预案
    五、管理层讨论与分析
    - 经营管理回顾
    - 业务经营分析
    - 经营成果及财务状况分析
    - 前景与计划
    六、企业管治报告
    - 公司管治情况
    - 公司治理结构
    - 《企业管治常规守则》遵守情况及其他资料
    - 信息披露
    - 投资者关系与沟通
    - 股东回报
    - 境内外审计师
    - 内部控制的自我评估报告
    - 企业社会责任报告
    七、股本变动与股东情况
    - 股本变动情况
    - 股票发行与上市情况
    - 主要股东持股情况
    - 购买、出售及赎回本公司股份
    - 优先购股权3
    - 公众持股
    八、董事、监事和高级管理人员及员工情况
    - 基本情况
    - 董事、监事和高级管理人员变动情况
    - 董事、监事在股东单位任职情况
    - 董事、监事在其他单位的任职情况
    - 年度报酬情况
    - 董事、监事及高级管理人员其他情况
    - 董事、监事及高级管理人员简历
    - 人力资源管理
    九、股东大会情况介绍
    - 年度股东大会情况
    - 临时股东大会情况
    十、监事会报告
    - 报告期内监事会会议情况
    - 监事会独立意见
    十一、重要事项
    - 主要业务、客户及供应商
    - 重大诉讼、仲裁事项
    - 破产重整相关事项
    - 持有其他上市公司股权情况
    - 资产交易事项
    - 股权激励的实施情况
    - 重大关联交易事项
    - 重大合同及其履行情况
    - 承诺事项
    - 聘任会计师事务所情况
    - 监管机构处罚情况
    - 其他信息索引
    十二、财务会计报告
    十三、备查文件
    董事、监事、高级管理人员对2009 年度报告的确认意见4
    一、公司基本情况介绍
    (一)一般资料
    本公司法定中英文名称 江苏宁沪高速公路股份有限公司
    Jiangsu Expressway Company Limited
    中英文名称缩写 宁沪高速
    Jiangsu Expressway
    公司首次注册日期 1992 年8 月1 日
    公司首次注册地点 江苏省南京市升州路
    公司最近一次变更注册登记日期 2009 年8 月14 日
    企业法人营业执照注册号 320000000004194
    税务登记号码 320003134762764
    组织机构代码 13476276-4
    本公司注册地址及办公地址 南京市马群大道6 号
    邮政编码 210049
    本公司网址 http://www.jsexpressway.com
    本公司电子信箱 nhgs@public1.ptt.js.cn
    本公司法定代表人 沈长全
    本公司董事会秘书 姚永嘉
    联系电话 8625-8446 9332
    证券事务代表 江涛、楼庆
    联系电话 8625-84362700-301835、301836
    传真 8625-8446 6643
    电子信箱 nhgs@jsexpressway.com
    香港公司秘书及
    香港公司条例授权代表
    李蕙芬
    联系电话:852-2801 8008
    办公地址: 香港中环遮打道16 至20 号历山大厦20 楼5
    上市交易所 A 股 上海证券交易所
    A 股简称 :宁沪高速 A 股代码:600377
    H 股 香港联合交易所
    H 股简称 :江苏宁沪 H 股代码:0177
    ADR 美国
    ADR 简称 :JEXWW 证券代码:477373104
    定期报告刊登报刊 《上海证券报》、《中国证券报》
    信息披露指定网站 www.sse.com.cn
    www.hkex.com.hk
    www.jsexpressway.com
    定期报告备置地点 江苏省南京市马群大道6 号公司本部
    香港中环遮打道16 至20 号历山大厦20 楼齐伯礼律师行
    境内会计师 德勤华永会计师事务所有限公司
    办公地址:中国上海市延安东路222 号外滩中心30 楼
    香港核数师 德勤·关黄陈方会计师行
    办公地址:香港金钟道88 号太古广场一期35 楼
    境内法律顾问 江苏世纪同仁律师事务所
    办公地址:南京市北京西路26 号5 楼
    香港法律顾问 齐伯礼律师行
    办公地址:香港中环遮打道16 至20 号历山大厦20 楼
    香港财经公关 纬思·纬达企业传讯有限公司
    办公地址:香港干诺道中111 号永安中心1312 室
    电话:(852)2520 2248
    传真:(852)2520 2241
    境内股份过户登记处 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
    上海市浦东新区陆家嘴东路166 号中国保险大厦36 楼
    境外股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司
    香港湾仔皇后大道东183 号合和中心46 楼6
    (二)公司简介
    江苏宁沪高速公路股份有限公司(“本公司”)于1992 年8 月1 日在中华人民共
    和国江苏省注册成立,目前注册资本为人民币50.38 亿元。
    本公司主要从事投资、建设、经营和管理沪宁高速公路江苏段(“沪宁高速公路”)
    及本集团拥有或参股有关江苏省境内的收费公路,并发展该等公路沿线的客运及其
    他辅助服务业(包括加油、餐饮、购物、汽车维修、广告及住宿等)。
    本公司为江苏省唯一的交通基建类上市公司。1997 年6 月27 日本公司发行的
    12.22 亿股H股在香港联合交易所有限公司(“香港交易所”)上市。2001 年1 月16
    日本公司发行的1.5 亿股A 股在上海证券交易所(“上交所”)上市。本公司建立一
    级美国预托证券凭证计划(ADR)于2002 年12 月23 日生效,在美国场外市场进行
    买卖。截至2009 年12 月31 日,本公司总股本为5,037,747,500 股。
    本公司的核心业务是收费路桥的投资、建设、营运和管理,除沪宁高速公路外,
    公司还拥有312 国道沪宁段、宁连公路南京段、锡澄高速公路、广靖高速公路、江
    阴长江公路大桥以及苏嘉杭高速公路等位于江苏省内的收费路桥全部或部分权益。
    截至2009 年12 月31 日,本公司管理的公路里程已超过700 公里,总资产约人民币
    255 亿元,是中国公路行业中资产规模最大的上市公司之一。
    本公司的经营区域位于中国经济最具活力的地区之一——长江三角洲,公司所
    拥有或参股路桥项目是连接江苏省东西及南北陆路交通大走廊,活跃的经济带来了
    交通的繁忙。本公司核心资产沪宁高速公路江苏段连接上海、苏州、无锡、常州、
    镇江、南京6 个大中城市,已成为国内最繁忙的高速公路之一。
    本公司、江苏宁沪置业有限责任公司(“宁沪置业”)、江苏宁沪投资发展有限责
    任公司(“宁沪投资”)、江苏广靖锡澄高速公路有限责任公司(“广靖锡澄公司”)、
    合称为本集团。7
    (三)集团资产架构图
    江苏宁沪高速公路股份有限公司
    沪宁高速公路江苏段
    (100%)
    宁连公路南京段
    (100%)
    312 国道沪宁段
    (100%)
    江苏宁沪置业有限
    责任公司(100%)
    江苏广靖锡澄高速公路
    有限责任公司(85%)
    江苏宁沪投资发展有限
    责任公司(95%)
    A 股股东
    (9.61%)
    江苏快鹿汽车运输股份
    有限公司(33.2%)
    H 股股东
    (24.26%)
    华建交通经济
    开发中心(11.69%) 苏州苏嘉杭高速公路
    有限公司(33.33%)
    江苏扬子大桥股份有限
    公司(26.66%)
    江苏交通控股
    有限公司(54.44%)8
    二、2009 年公司大事记
    2 月 - 公司全面启动节能降耗和降本增效工作
    3 月 - 3 月1 日起调整超限货车计重收费标准
    - 公司公布2008 年度业绩并在香港进行年度业绩路演
    4 月 - 公司再度荣获“全国文明单位”称号
    - 公司入评“中国上市公司治理评价前20 强”,综合排名第六位
    6 月 - 公司董、监事换届选举,组成第六届董事会、监事会
    7 月 - 7 月1 日起调整货车计重收费标准
    - 公司变更为台港澳与境内合资股份有限公司
    8 月 - 公司公布2009 年半年度业绩并于香港进行业绩路演
    11 月 - 公司获香港会计师公会2009 年最佳企业管治披露大奖之H 股公司类别
    金奖
    - 公司入选香港董事学会“香港上市公司企业管治水准报告”前十大企
    业管治得分最高公司9
    三、财务和经营数据摘要
    本集团按中国企业会计准则及按香港财务报告准则编制的2009 年度财务报告,
    已经德勤华永会计师事务所有限公司和德勤·关黄陈方会计师行审计,并出具了无
    保留意见的审计报告。
    - 截至2009 年12 月31 日止年度,按中国企业会计准则,本集团主要财务数据如
    下:
    项目 人民币千元
    营业利润 2,728,540
    利润总额 2,711,901
    归属于上市公司股东的净利润 2,010,972
    归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润2,010,395
    经营活动产生的现金流量净额 1,797,660
    - 截至2009 年12 月31 日止年度,按香港财务报告准则,本集团主要财务数据如
    下:
    项目 人民币千元
    营业额 5,586,887
    除税前溢利 2,753,112
    归属于公司股东之溢利 2,052,184
    经营活动产生的现金流量净额 1,798,63210
    - 境内外不同会计准则差异说明:
    本集团依香港财务报告准则编制之2009 年度财务报表和按中国企业会计准则
    及有关法规编制的法定财务报表的差异汇总如下:
    单位:人民币千元
    净利润 净资产
    2009 年度2008 年度
    2009 年
    12 月31 日
    2008 年
    12 月31 日
    按中国企业会计准则 2,061,424 1,599,424 17,206,797 16,407,736
    按香港财务报告准则所作调整:
    - 固定资产/收费公路经营权评估
    增值及其折旧/摊销
    41,211 38,198 -1,292,362 -1,333,573
    按香港财务报告准则调整后的余额 2,102,635 1,637,622 15,914,435 15,074,163
    有关调整说明:
    本公司于A 股发行时,对固定资产及收费公路经营权重新进行了评估,评估增
    值部分已载入相应中国企业会计准则编制的财务报表,但按照香港财务报告准则,
    此类评估增值部分不予确认。由于该等差异,从而导致上述调整事项。
    - 2009 年度扣除的非经常性损益项目和金额:
    单位:人民币千元
    项目 金额 说明
    非流动资产处置收益(损失) -15,453 固定资产报废处置损失
    政府补贴 190
    处置交易性金融资产收益 950 投资股票等交易性金融资产产生的收益
    公允价值变动收益 12,155 交易性金融资产公允价值变动收益
    以前年度已经计提各项减值准
    备的转回 500 转回已经计提的坏账准备
    除上述各项之外其他营业外收
    支净额 -1,377
    所得税影响 3,922 非经常性损益的所得税影响
    少数股东损益影响 -310
    合 计 577 -11
    - 按中国企业会计准则,本集团前五年主要会计数据:
    单位:人民币千元
    项目 2009 年 2008 年
    本年比上年
    增减 %
    2007 年
    2006 年
    2005 年
    营业收入 5,741,346 5,277,139 8.80% 5,309,835 4,100,824 2,232,679
    利润总额 2,711,901 2,101,741 29.03% 2,408,549 1,728,116 959,288
    归属上市公司股东
    的净利润
    2,010,972 1,554,011 29.41% 1,600,827 1,139,809 719,291
    归属上市公司股东
    的扣除非经常性损
    益后的净利润
    2,010,395 1,556,241 29.18% 1,592,160 1,143,220 729,347
    经营活动产生的现
    金流量净额
    1,797,660 2,765,104 -34.99% 3,157,808 2,442,479 1,285,000
    2009 年末 2008 年末
    本年末比上
    年末增减 %
    2007 年末 2006 年末 2005 年末
    总资产 25,496,204 24,775,429 2.91% 25,937,848 26,459,242 27,245,981
    归属上市公司股东
    权益
    16,756,571 15,968,921 4.93% 15,708,385 15,064,730 14,655,395
    - 按香港财务报告准则,本集团前五年主要会计数据:
    单位:人民币千元
    项目 2009 年 2008 年 本年比上年
    增减 %
    2007 年
    2006 年
    2005 年
    营业额 5,586,887 5,133,732 8.83% 5,068,913 3,925,569 2,104,904
    除税前溢利 2,753,112 2,139,939 28.65% 2,450,053 1,762,326 990,608
    归属于公司股东之
    溢利
    2,052,184 1,592,209 28.89% 1,642,331 1,174,111 668,028
    归属公司股东的扣
    除非经常性损益之
    溢利
    2,051,607 1,594,439 28.67% 1,633,664 1,178,505 678,085
    经营活动产生的现
    金流量净额
    1,798,632 2,766,004 -34.97% 3,158,632 1,936,501 868,637
    2009 年末 2008 年末
    本年末比上
    年末增减 %
    2007 年末 2006 年末 2005 年末
    总资产 24,203,842 23,441,854 3.25% 24,566,078 25,046,796 25,798,403
    公司股东应占权益 15,464,209 14,635,347 5.66% 14,336,614 13,651,455 13,207,81712
    - 按中国企业会计准则,本集团前五年主要财务指标:
    单位:人民币元
    主要财务指标 2009 年 2008 年 本年比上年
    增减 %
    2007 年 2006 年 2005 年
    基本每股收益 0.399 0.308 29.41% 0.318 0.226 0.143
    稀释每股收益 0.399 0.308 29.41% 0.318 0.226 0.143
    扣除非经常性损益后
    的基本每股收益
    0.399 0.309 29.18% 0.316 0.227 0.145
    全面摊薄净资产收益
    率(%)
    12.00 9.73 23.33% 10.21 7.57 4.91
    加权平均净资产收益
    率(%)
    12.55 10.03 25.12% 10.45 7.67 4.90
    每股经营活动产生的
    现金流量净额
    0.36 0.55 -34.99% 0.63 0.48 0.26
    2009 年末 2008 年末
    本年末比上年
    末增减 %
    2007 年末 2006 年末 2005 年末
    归属于公司股东的每
    股净资产
    3.33 3.17 4.93% 3.12 2.99 2.91
    - 按香港财务报告准则,本集团前五年主要财务指标:
    单位:人民币元
    主要财务指标 2009 年 2008 年 本年比上年
    增减 %
    2007 年 2006 年 2005 年
    基本每股收益 0.407 0.316 28.89% 0.326 0.233 0.133
    稀释每股收益 0.407 0.316 28.89% 0.326 0.233 0.133
    扣除非经常性损益后
    的基本每股收益
    0.407 0.316 28.67% 0.324 0.234 0.135
    全面摊薄净资产收益
    率(%)
    13.27 10.88 21.97% 11.46 8.60 5.06
    加权平均净资产收益
    率(%)
    13.95 11.26 23.89% 11.77 8.81 5.08
    每股经营活动产生的
    现金流量净额
    0.36 0.55 -34.97% 0.63 0.38 0.17
    2009 年末 2008 年末
    本年末比上年
    末增减%
    2007 年末2006 年末 2005 年末
    归属于公司股东的每
    股净资产
    3.07 2.91 5.66% 2.85 2.71 2.6213
    - 采用公允价值计量的项目:
    单位:人民币千元
    项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的
    影响金额
    交易性权益工具投资 22 -22 950
    黄金现货投资 39,945 52,100 12,155 12,155
    合计 39,967 52,100 12,133 13,10514
    四、董事会报告
    (一)董事长报告书
    致各位股东:
    2009 年度,为积极应对国际金融危机带来的冲击,从中央到地方政府把保增长
    保民生保稳定作为首要任务,实施了一揽子计划和政策,有效遏制了经济下滑, 经
    济增速持续回升,继续保持了平稳较快发展。宏观经济的复苏对本集团业务经营的
    发展起到了关键性的影响。同时,江苏省内先后两次对高速公路货车计重收费标准
    进行了微调,促进了道路通行费收入的增长。有利的经营环境为本集团带来了新的
    发展机会,本集团把握时机,顺势而动,各项业务取得长足进展,经营业绩再创历
    史新高,超额完成了董事会年初设定的各项经营管理目标。
    ◇ 2009 年度业绩和派息
    本集团于2009 年度实现营业收入人民币5,741,346 千元,比2008 年同期增长约
    8.80%。按中国企业会计准则,实现归属于上市公司股东的净利润约为人民币
    2,010,972 千元,每股盈利约为人民币0.3992 元,比2008 年同期增长约29.41%。按
    香港财务报告准则,本公司股东应占之溢利约为人民币2,052,184 千元,每股盈利约
    为人民币0.4074 元,比2008 年同期增长约28.89%。
    本年度集团依然维持高比例及稳定的派息政策予以回报股东。董事会建议派发
    2009 年度末期现金股利每股人民币0.31 元(含税),为本年度可分配利润的87.34
    %,提交2009 年度股东周年大会审议。
    ◇ 业务回顾
    本公司是高速公路的管理和维护者,保证道路的安全畅通,为客户提供安全、
    快捷、舒适的通行环境是我们的责任和义务,以此为目标,2009 年度本公司确立将
    “保安全、保畅通、保供给、保服务”、节能降耗、提升管理精细化水平作为一切
    管理工作的立足点和出发点,一如既往地以高度的社会责任感做好营运管理和服务
    工作,保证道路优良品质,确保道路安全畅通,加强通行费征收的日常管理与监控,
    积极推进节能降耗工作严控生产经营成本,持久、有效地推动管理工作的提升。在
    有效落实各项经营管理工作的基础上,借助于有利的宏观经济环境和收费政策,报15
    告期内本集团主业经营获得稳步增长。
    在稳健主业发展的同时,本集团在业务结构适度多元化方面进行了有益的探索
    与尝试,本年度房地产业务的投资与开发取得实质进展。2009 年,随着国家一系列
    拉动经济增长政策的实施,江苏房地产市场出现强势回升。在此背景下,本集团把
    握时机,顺势而动,通过实施积极的营销手段,完成了宁沪投资公司开发的地产项
    目的销售工作,报告期内为本集团贡献了新的利润来源。宁沪置业的地产业务也在
    本年度顺利启动,通过竞拍方式先后取得了三个项目的土地开发权,初步形成了沿
    沪宁高速公路的多区准备、全面发展的业务布局。
    对于此项业务的开展,董事会是非常审慎的,对项目投资坚持“精挑细选”策
    略,前期都经过了充分的评估与论证,重点考虑价格的合理性和风险的可控性,严
    格评估项目的收益可行性,以确保投资回报要求。同时,董事会亦将在其日后的开
    发、销售过程中加强控制与监督,有效防范投资风险。
    2009年度,本公司各项内部管理工作围绕生产经营活动稳步推进,更加注重对
    各项制度执行流程的梳理和执行有效性的分析,对存在问题加以改进,面对新的管
    理需求,实现管理机制和手段上的创新,从而促进管理工作的改进,在规范化管理
    的基础上,精细化管理水平有所提升。同时,本公司积极推进用人、分配制度的完
    善,实施管理人才梯队建设战略,加强对后备管理人才和专业技术人才的选拔和培
    养,进一步优化了人力资源配置。这些措施的施行进一步夯实了公司的管理根基,
    对公司长期、健康的发展将产生积极而深远的影响。2009年度,本公司良好的企业
    管治和规范透明的信息披露再次获得市场多方肯定,公司治理分别荣获中国社科院
    及香港董事学会评选前10强,信息披露获香港会计师公会金奖。
    ◇ 发展环境及策略
    - 发展环境
    中央经济工作会议已经为2010 年我国的宏观经济发展定调:以扩大内需特别是
    增加居民消费需求为重点,保持宏观经济政策的连续性和稳定性,继续实施积极的
    财政政策和适度宽松的货币政策。这预期着中国经济在未来一段时间内仍将保持着
    平稳较快的增长势头。区域经济方面,2010 年2 月28 日发布的《省域经济蓝皮书:
    中国省域经济综合竞争力发展报告》公布了最新一期我国省域经济竞争力排名,江
    苏首次超过广东,与上海、北京同列于全国前三甲,表现出强劲的竞争优势。经济16
    环境的持续向好为集团业务的长期稳定发展增强了信心。
    于2009 年初颁布的《汽车产业调整和振兴规划》实施一年以来政策效果突出,
    成为我国汽车产销止跌回稳、迅速增长的重要动力。2009 年国产汽车产销双超1300
    万辆,同比增长超过46%,并一举超越日本成为全球最大的汽车生产国,超越美国
    成为全球最大的新车市场。根据《规划》,至少在未来两年的时间内,中国都将处于
    汽车产业的大发展时期。社会汽车保有量的快速发展必将带来旺盛的交通需求,这
    对公路运营企业的促进作用将是长远的。
    社会经济的快速发展必然对建设安全、高效、可持续的现代化交通运输系统提
    出更高要求,高速公路网络完善和高速铁路的大力发展是未来交通基础设施建设的
    发展趋势。根据江苏省第二轮高速公路建设规划,至2015 年,将形成“五纵九横五
    联”的高速公路网络,总里程为5200 公里,2010 年至2015 年之间新增高速公路通
    车里程达1400 多公里;铁路建设方面,2015 年末省内各地级市将具备开行动车组
    条件,并实现长三角地区沪宁杭之间1 小时抵达、各省辖市与上海2 小时抵达的目
    标。路网格局的变化以及新的交通运输方式的产生,将对集团未来的公路经营产生
    新的竞争,带来新的压力。
    尽管如此,集团也无需对未来的业务经营过分担忧。高速公路作为现代化运输
    系统中极其重要的组成部分,是各种经济社会活动联系的纽带,是兼具出行方便性
    与机动性的最佳交通方式。在运输半径和便捷性上,高速公路货运也同样具有不可替
    代的优势,随着路网的逐步完善,在运输距离达到200-800 公里左右,高速公路货运
    具有显著的效益优势。当然,路网完善将会带来新的竞争,但本集团所拥有的优质
    公路资产在区域路网内的功能和地位也是不可替代的,而且在路网完善过程中,也
    孕育着集团业务扩展的新机遇。
    - 发展策略
    在未来机遇与挑战并存的市场环境下,本集团将继续实施审慎、稳健的策略,
    并积极寻求新的发展机会,推动公司持续、健康、稳定的发展。
    稳健的主业发展策略:本集团将发挥十多年来在收费公路建设和营运管理领域
    积累的经验,不断改进和提升管理水平,持续保持道路的优良品质和通行保障能力,
    合理控制营运管理成本,并在此基础上把握合适时机对资产进行有效整合,挖掘优
    质资产的增长潜力,提升资产的整体盈利能力。同时,充分把握市场机遇,立足收17
    费公路主业的分析与研究,为进一步扩展主业寻找合适的投资机会。
    积极的财务融资策略:在国家适度宽松的货币政策环境下,本集团将通过积极
    有效的融资活动安排和债务结构调整,来拓宽融资渠道,降低财务成本。并且严格
    控制财务风险,维持合理的资本结构,保障稳健的财务状况和安全充裕的资金流动
    性,确保现金流对债务的支持以及财务资源对集团长期业务发展的支持。
    审慎的项目投资策略:目前,集团业务的多元化尝试在房地产业务的投资开发
    方面已取得初步进展。随着近期国家对房地产市场一系列调控新政的实施,地产业
    务发展在短期内仍存在着较大的不确定性,对此,董事会也一直保持着清醒的认识。
    对于房地产业务未来的发展策略,本集团将审慎判断市场的变化,有序有计划地确
    立开发节奏,从客户定位、产品设计、市场营销、工程质量、成本管理等核心业务
    能力中提升产品的市场竞争力,实现快速回笼资金,提高抗风险能力,并通过其自
    身的稳健经营实现滚动发展,为集团持续贡献新的利润来源。
    虽然未来的发展道路是复杂多变的,但本集团董事会、管理层、全体员工有信
    心去战胜各种困难与挑战,在前进的道路上不断实现自我超越,迈向更加辉煌的明
    天!
    董事长
    沈长全
    中国,南京,2010 年3 月19 日18
    (二)公司投资情况
    - 地产项目投资
    2009 年,本公司全资设立的子公司江苏宁沪置业有限责任公司(“宁沪置业”)
    在经过前期筹备以及对市场充分调研的基础上,地产业务正式启动,该公司把握市
    场时机,坚持“精挑细选”策略,重点考虑价格的合理性和风险的可控性,严格评
    估项目的收益可行性,同时依据对市场的判断,通过竞拍方式先后取得了三个项目
    的土地开发权,土地总面积为484,496.4 平米,土地认购总金额约人民币1,436,904
    千元,至本报告期末,实际已支付出让金及相关契税约人民币1,271,520 千元
    有关项目的详情及进展:
    ◇ 2009 年9 月9 日,通过挂牌竞拍方式竞得句容市宝华镇鸿堰社区两块地块,宗
    地总面积分别为333,088 平方米,成交总价为人民币686,500 千元,两地块容积率均
    不大于3.0,用地性质为商业、住宅。该项目定位为高尚住宅小区,目前正在进行规
    划方案招标的前期准备工作,2010 年将确定项目规划并开始前期施工。
    ◇ 2009 年9 月29 日,通过挂牌竞拍方式竞得昆山市花桥镇核心区七块地块,宗
    地总面积为129,129.2 平方米,成交总价为295,404 千元,容积率不大于3.0,用地
    性质为商业、住宅。该项目是集住宅、酒店、商业及商务办公的综合性地块,目前
    有三地块已进入方案报建及工程设计阶段,预计2010 年部分项目将开始预售;其余
    地块进入前期开发准备、方案论证阶段。
    ◇ 2009 年11 月5 日,通过挂牌竞拍方式竞得苏州沧浪区新市路西大街(原苏州
    高级技校)地块,宗地总面积为22,279.2 平米,成交总价455,000 千元,容积率小
    于1.0,用途为城镇住宅用地。该项目是苏州中心城区稀缺的住宅用地,以高端住
    宅产品为主打,目前正在进行规划设计方案评审,预计2010 年将进入项目主体施工
    并开始预售。
    (三)董事会对股东大会决议的执行情况
    - 2008 年度利润分配
    经2008 年度股东周年大会审议,本公司以2008 年末总股本5,037,747,500 股为
    基数,向全体股东派发2008 年度现金红利每股人民币0.27 元(含税),该利润分配
    方案已于2009 年7 月10 日实施。19
    (四)2009 年度利润分配预案
    经核数师审计,2009 年度,本集团实现归属于母公司股东的净利润按照中国企
    业会计准则为人民币2,010,972 千元,每股盈利约为人民币0.3992 元;按照香港财
    务报告准则为人民币2,052,184 千元,每股盈利约为人民币0.4074 元。根据财政部
    有关规定和本公司章程,当按中国企业会计准则与按香港财务报告准则计算的可分
    配股东利润有差异时,以低者为准。
    本年度,本公司董事会以总股本5,037,747,500 股为基数,建议向全体股东派
    发末期股息每股人民币0.31 元(含税)。以上董事会建议之利润分配预案,将提呈
    2009 年度股东周年大会审议批准,派发末期股息的具体日期和程序另行公告。
    根据《国家税务总局关于中国居民企业向境外H 股非居民企业股东派发股息代
    扣代缴企业所得税有关问题的通知》(国税函〔2008〕897 号)规定,中国居民企业
    向境外H 股非居民企业股东派发2008 年及以后年度股息时,统一按10%的税率代
    扣代缴企业所得税。非居民企业股东在获得股息之后,可以自行或通过委托代理人
    或代扣代缴义务人,向主管税务机关提出享受税收协定(安排)待遇的申请,提供
    证明自己为符合税收协定(安排)规定的实际受益所有人的资料。主管税务机关审
    核无误后,应就已征税款和根据税收协定(安排)规定税率计算的应纳税款的差额
    予以退税。
    根据《财政部国家税务总局关于个人所得税若干政策问题的通知》(财税字
    〔1994〕20 号)规定,外籍个人从外商投资企业取得的股息、红利所得,暂免征收
    个人所得税。20
    五、管理层讨论与分析
    (一)经营管理回顾
    报告期内,本集团累计实现营业总收入约人民币5,741,346 千元,比2008 年同
    期增长约8.80%,其中,实现道路通行费收入约人民币4,306,679 千元,比2008 年
    同期增长约7.48%,配套业务收入约人民币1,211,654 千元,比2008 年同期下降约
    1.65%,其他业务收入约人民币223,013 千元,比2008 年同期增长约481.12%;按
    照中国会计准则,报告期内本集团实现营业利润约人民币2,728,540 千元,比2008
    年同期增长约29.47%;归属于上市公司股东的净利润约为人民币2,010,972 千元,
    每股盈利约人民币0.3992 元,比2008 年同期增长约29.41%。按香港会计准则,本
    公司股东除税后溢利约为人民币2,052,184 千元,每股盈利约为人民币0.4074 元,
    比上年同期增长约28.89%。
    2009 年,在复杂多变的经营环境下,集团实现营业收入与经营业绩都高于预期
    目标,业绩增长主要基于以下因素:
    ◇ 受益于宏观经济的快速回升以及省内货车计重收费的两次调整,公路收费
    主营业务收入取得理想增长,核心资产沪宁高速公路为主营业务增长作出主要贡献。
    ◇ 子公司宁沪投资的地产项目完成销售,实现的其他业务收入为集团带来新
    的利润增长点。
    ◇ 采取有效措施对各项经营管理成本进行合理控制,并受惠于国家适度宽松
    的货币政策以及本公司实施积极的财务管理和融资策略,财务成本开支大幅下降。
    ◇ 本年度集团实现投资收益同比增长14.84%,为集团带来利润贡献。
    2009 年度,公司管理层按照董事会设定的经营管理目标,带领全体员工积极进
    取、稳健经营,扎实推进各项工作,积极应对因经营环境的变化而带来的各类机遇
    与挑战,实施了一系列具体有效的策略措施,在道路营运管理、内部综合管理、项
    目投资管理等方面取得显著成效,保持良好道路品质,大力推行节能降耗,全面提
    升管理水平,在针对各项重点工作实施的具体策略措施及成果绩效包括:21
    策略与措施 成果与绩效
    日常营运管理
    ◇ 严格执行各项收费政策,加强通行费
    征收管理力度,建立对逃漏通行费的查核
    机制,确保通行费足额征收。
    ◇ 协同交警、路政加强道路现场动态监
    管,积极推进指挥调度体系的建立,保障
    道路安全畅通。
    ◇ 进一步完善优化道路养护、清排障管
    理体系,新制定8 项作业指导,加强路面
    桥梁的定期检测,消除安全隐患。
    ◇ 建立节能降耗指标体系初步框架以及
    近期、中长期工作目标,减少日常生产经
    营消耗,控制经营成本。
    ◇ 服务区加强品牌建设和特色经营,建
    立以“顾客满意率”为主要指标的质量与
    服务管理体系,吸引客源。
    ☆ 2009 年实现路费
    收入人民币
    43.07 亿元,超过
    年度预算目标
    ☆ 维持良好的通行
    环境,确保道路
    安全畅通
    ☆ 保持了良好的道
    路品质,MQI 指
    数达到95.54,道
    路优良比例达到
    100%
    ☆ 全年经营性综合
    消耗实现年度控
    制目标,降幅超
    过5%
    ☆ 服务区经营的品
    牌服务体系、整
    体盈利能力均有
    所提升
    重点工作22
    内部综合管理
    ◇ 对贯标体系文件和内控体系文件进行
    了系统的修订和完善,更加注重对各项制
    度执行流程的梳理和执行有效性的分析,
    对存在问题加以改进,实现管理机制和手
    段上的创新。
    ◇ 根据监管部门要求对公司的治理制
    度、运作流程作持续改进,加强与投资者
    的沟通,提升信息披露的质量与透明度。
    ◇ 灵活运用融资政策,积极拓展融资渠
    道,通过调整流动资金贷款期限、发行低
    成本短期信托产品、合理安排债务结构和
    债务期限、提高资金使用效率等手段,致
    力降低财务成本提升盈利能力。
    ◇ 进一步优化人力资源配置,积极推进
    用人、分配制度的完善,实施管理人才梯
    队建设战略,加强对后备管理人才和专业
    技术人才的选拔和培养。
    ◇ 积极开展QC 小组质量管理活动,激发
    基层员工主动参与管理,自主解决生产一
    线实际问题,提升员工的竞争力和创造力。
    ◇ 努力营造和谐、健康、积极向上的企
    业氛围,积极推进企业文化建设与民主管
    理,提升优质文明服务水平。
    ☆ 公司在规范化
    管理的基础
    上,精细化管
    理水平有所提
    升,有效防范
    了各类经营管
    理风险
    ☆ 公司治理分别
    荣获中国社科
    院及香港董事
    学会评选前10
    强,信息披露
    获香港会计师
    公会金奖
    ☆ 2009 年度集团
    综合借贷成本
    为4.83%,同比
    下降1.23 个百
    分点,财务费
    用同比下降
    155,363 千元。
    ☆ 科学的人力资
    源管理体系逐
    步健全
    ☆ QC 小组成果
    荣获多项国家
    专利和省部级
    荣誉,提高了
    生产效率,降
    低了成本消耗
    ☆ 企业凝聚力进
    一步增强,公
    司再度获得
    “全国文明单
    位”称号23
    (二)业务经营分析
    1、收费公路业务
    (1)2009 年区域经济及交通环境
    ◇ 宏观经济环境
    2008 年至2009 年初,由美国次贷危机进而引发的金融风暴席卷全球,对中国实
    体经济带来直接影响。面对国际金融危机严峻考验,中国政府陆续出台了一系列拉
    动内需和拉动经济增长的积极措施,有效遏制了经济增长下滑,中国经济实现V 型反
    转,全年GDP 增长达8.7%,并呈逐季加快的走势。保增长取得了超预期成绩。
    江苏省认真贯彻落实国家“保增长、扩内需、调结构”的一系列政策措施,积
    极应对金融危机带来的不利影响,全省经济发展呈现出企稳回升态势,经济增长速
    度一季度进入谷底,二季度企稳回升,下半年逐步加快,企稳向好趋势不断巩固。
    全年实现生产总值同比增长12.4%,基本保持了2008 年度的增长速度。
    GDP 增长率 上海 南京 镇江 常州 无锡 苏州
    2009 年 8.2% 11.5% 13.7% 11.7% 11.6% 11.5%
    2008 年 9.7% 12.1% 13.6% 12.4% 12.4% 12.5%
    2007 年 13.3% 15.6% 15.5% 15.6% 15.3% 16%
    中国及区域经济的快速恢复是促进本集团路桥资产交通流量增长的关键因素,
    项目投资管理
    ◇ 积极、审慎的研究和评估投资项目,
    为公司重大决策提供依据。
    ◇ 加强专项计划的前期设计论证与执行
    过程中检查监督,完善招投标管理和合同
    管理,增强对项目成本控制力度。
    ◇ 把握市场机遇,采取积极营销手段开
    展已建成地产项目的销售工作;并在对市
    场进行充分调研和对项目谨慎评估的基础
    上,进行地产业务的战略投资。
    ☆ 有效防范项目
    投资风险
    ☆ 项目管理逐步
    由规范化向精
    细化提升
    ☆ 地产项目投资
    取得实质进
    展,初步完成
    业务布局24
    经济活动的快速活跃带动了交通需求特别是货运需求的逐步回升。2009 年一季度,
    集团所有路段的货车比例均同比下降了约5 个百分点,处于近年来的最低水平。核
    心资产沪宁高速公路一季度货车占比约为26.6%,同比下降4.8 个百分点,二季度
    逐步恢复至31.7%,但1-6 月份货车日均总流量同比仍下降6.74%,货车日均流量
    占比约29.2%,同比下降4.1 个百分点;下半年,随着区域经济恢复加速,货车日
    均总流量也快速增长,7-12 月货车日均总流量同比增幅达到13.06%,货车日均流量
    占比也达到33.5%,已基本恢复到合理水平。
    ◇ 交通运输环境
    经济的快速反转带动了交通运输业的稳步增长。2009 年度江苏省完成旅客运输
    量、货物运输量分别比上年增长9.5%和9.2%,旅客周转量、货物周转量增长8.1%
    和8.5%。完成港口货物吞吐量13.3 亿吨,增长14.2%,其中外贸货物吞吐量2.0
    亿吨,增长24.5%。公路客运量和货运量在所有运输方式中的占有率分别约为94.9
    %及64.6%,虽然同比均有小幅下跌,但公路运输仍占市场主导地位。
    2009 年末,江苏省高速公路通车总里程达3755 公里,年内新增高速公路30 公
    里。本集团经营区域内未有新的竞争路段建成通车,路网格局保持稳定。
    2009 年1 月,国务院出台《汽车产业调整和振兴规划》,在国家各项扩大汽车
    消费政策的强力推动下,国内车市迅速复苏,民用汽车产销两旺。2009 年末,江苏
    省民用汽车保有量458.1 万辆,同比增长22.8%,净增84.9 万辆,同比增速为97.5%;
    年末私人汽车保有量338.2 万辆,同比增长28.5%,净增74.9 万辆,同比增速为106%;
    其中私人轿车保有量216.5 万辆,同比增长35.2%,净增56.4 万辆,同比增速为59.3%。
    汽车保有量(万辆) 上海 南京 镇江 常州 无锡 苏州
    2009 年末 147.3 67.1 15.7 35.9 60.1 101.6
    2008 年末 132.1 54.2 12.9 29 49.5 84
    增长幅度 11.5% 23.8% 21.7% 23.8% 21.4% 20.9%
    区域汽车保有量的快速增长对高速公路交通流量有明显促进作用,在2009 年度
    上半年宏观经济走势依然偏弱、货车流量下降的环境下,集团路网内的客车流量仍
    取得理想增长,其中,沪宁高速公路1-6 月份日均客车流量同比增长12.95%,全年
    日均客车流量增长13.24%,比货车的增长幅度高出9.96 个百分点。25
    ◇ 收费公路政策环境
    2009 年度,国内高速公路收费政策环境基本维持平稳。1 月1 日起实施《成品
    油价税费改革方案》取消了公路养路费等六项行政收费,通过成品油消费税进行调
    节,由于本年度成品油价格相对稳定,对公路出行的影响有限。同时,根据燃油税
    改革方案要求,江苏省政府从2009 年3 月1 日起取消了131 个政府还贷二级公路收
    费站点,其中在本集团经营区域内的苏南路网中有31 个,但从总体上看,目前江苏
    尤其是苏南地区的高速公路和二级公路无论是在功能上还是服务对象上都存在较大
    的差异,相互之间的竞争较弱,自二级公路收费站点撤销以来,除对312 国道个别
    收费站点有一定影响外,对本集团经营的高速公路并未带来明显分流。
    根据交通部部署,江苏省内路网“一纵二横”高速公路(京福高速公路徐州东绕
    城段、连徐高速公路、沪宁高速公路江苏段)于2009 年度继续执行鲜活农产品运输
    “绿色通道”政策,对运输规定范围鲜活农产品的车辆给予免收通行费优惠。于本年
    度内,沪宁高速公路累计免收“绿色通道”车辆通行费约人民币120,760 千元,约
    占其通行费总收入的3.4 %,比去年同期增长约198%。2010 年1 月1 日,交通部已
    经颁布实施了《关于进一步完善和落实鲜活农产品运输绿色通道政策的通知》,明确
    有关“绿色通道”免费政策将继续执行,同时,对免费车辆的界定标准也将更加严
    格。
    2009 年度,江苏省内对收费公路收费标准进行了适当调整。为了使车辆超限超
    载运输的问题进一步得到遏制,江苏省高速公路从2009 年3 月1 日起对货车超限收
    费标准进行了调整,提高了对超限车辆的计费标准。新标准颁布实施以来对道路通
    行费收入有一定正面促进作用,并使车辆严重超限现象有明显改善,2009 年度,沪
    宁高速公路超限货车占货车总流量的平均比例约为16.7%,其中87.56%为超限30%
    以下车辆。
    2009 年7 月1 日,省内联网收费高速公路对货车计重收费标准再次进行了调整,
    10 吨以上货车的最低收费标准由原来的0.04 元/吨公里调整为0.05 元/吨公里。本集
    团经营的高速公路均列入本次调整范围,新的收费标准实施后对通行费收入有进一
    步促进。
    (2)路桥资产经营活动
    在上述区域经济和交通运输、政策环境的综合影响下,2009 年度,本集团实现26
    路桥收费收入约人民币4,306,679 千元,比2008 年同期增长约7.48%,约占集团总
    营业收入的75.01%。各路桥项目的营运数据如下:
    日均车流量与收费额比较
    路桥项目 日均车流量(辆/日) 日均收费额(千元/日)
    2009 年2008 年增减% 2009 年2008 年 增减%
    沪宁高速公路 50,906 46,315 9.91 9,732.2 8,752.8 11.19
    312 国道沪宁段 22,337 27,924 -20.01 366.1 488.7 -25.09
    宁连公路南京段 5,230 6,018 -13.10 111.7 113.4 -1.50
    广靖高速公路 34,201 34,971 -2.20 563.4 572.4 -1.57
    锡澄高速公路 36,337 36,808 -1.28 1,025.7 1,020.2 0.54
    江阴长江公路大桥 40,021 39,599 1.07 1,915.1 1,981.1 -3.33
    苏嘉杭高速公路 30,067 27,137 10.80 2,174.9 1,870.4 16.28
    客货流量与收入比例
    路桥项目 客货流量比例 客货收入比例 日均全程单车收入(元/日)
    2009 年 2008 年2009 年2008 年2009 年 2008 年增减%
    沪宁高速公路 68.6:31.4 66.6:33.4 47.5:52.5 46.6:53.4 191.2 189 1.16
    312 国道沪宁段 54.5:45.5 51.2:48.8 35.2:64.8 33.4:66.6 16.4 17.5 -6.29
    宁连公路南京段 49.5:50.5 49.5:50.5 28.3:71.7 30:70 21.4 18.8 13.83
    广靖高速公路 66.2:33.8 63.3:36.7 43.9:56.1 43.1:56.9 16.5 16.4 0.61
    锡澄高速公路 68.7:31.3 66.4:33.6 49.3:50.7 48.3:51.7 28.2 27.8 1.44
    江阴长江公路大桥 67.7:32.3 65.2:34.8 41.4:58.6 39.2:60.8 47.9 50 -4.20
    苏嘉杭高速公路 58.4:41.6 57:43 38.6:61.4 39:61 72.3 68.9 4.93
    - 沪宁高速公路
    2009 年,沪宁高速公路实现通行费收入总额约人民币3,552,245 千元,约占集
    团通行费总收入82.48%,约占集团业务总收入61.87%,日均交通流量及通行费收
    入分别比去年同期增长约9.91%及11.19%,沪宁铁路动车组分流及其他路网的影
    响在本年度已基本稳定。虽然受到年初经济危机的影响全年的货车比例仍比去年同
    期下降2 个百分点,但随着下半年货车流量的快速回升以及7 月1 日起调整货车计
    重收费标准后,下半年沪宁高速公路日均全程单车收入由上半年的人民币183.1 元
    增长到人民币198.6 元,增幅达8.47%;货车的日均全程单车收入由上半年的人民27
    币304.8 元增长到下半年的人民币331.5 元,增幅达8.76%。
    - 312 国道沪宁段
    2009 年度,312 国道的经营环境更加困难,由于地方绕行道路的增加,以及2009
    年3 月1 日起江苏省取消政府还贷二级公路收费后,周边的部分二级公路对312 国
    道的个别收费站点造成了一定的分流,导致报告期内312 国道的流量、收入以及毛
    利率数据都进一步下降。
    - 宁连公路南京段
    2009 年,宁连公路南京段的经营情况逐步开始改善,特别是货车计重收费标准
    调整后,货车比例及日均收入都开始逐月回升,虽然报告期内日均流量同比仍下降
    13.1%,但日均收入的降幅仅为1.5%,单车收入已同比增长13.83%。
    - 广靖、锡澄高速公路及江阴大桥
    2008 年5 月份开通营运的苏通大桥对广靖、锡澄高速公路及江阴大桥三个项目
    的分流影响在2009 年上半年仍比较明显,下半年随着经济恢复速度加快以及货车计
    重收费标准调整,三个项目的日均交通流量与收费收入同比均开始出现回升,全年
    的经营状况已接近2008 年度平均水平。
    - 苏嘉杭高速公路
    连接苏嘉杭高速公路北端的苏通大桥开通后,整个沿海大通道已完全贯通,报
    告期内对苏嘉杭高速公路继续带来交通流增量,日均全程交通量及日均收费额人民
    币分别同比增长约10.80 %及16.28%。
    2、服务区配套服务经营业务
    配套服务主要包括沪宁高速公路沿线六个服务区的油品销售、餐饮、商品零售
    及其他相关业务。配套服务收入的变化主要依赖于各服务区客流量的变化,与沪宁
    高速公路交通流量的变动密切相关。
    2009 年,公司实现配套服务收入约人民币1,211,654 千元,比去年同期下降约
    1.65%。其中油品销售收入约人民币1,063,471 千元,比去年同期下降2.4%,约占配28
    套服务总收入的87.77%,主要是受油品销量下降以及成品油价格下调影响;其他包
    括餐饮、商品零售、清排障等业务收入为人民币148,183 千元,比2008 年同期增长
    约4.06%。
    3、其他业务经营
    本公司其他业务主要包括子公司宁沪置业与宁沪投资公司的项目开发与经营。
    宁沪置业主要从事房地产开发与经营,2009 年地产业务正式启动,通过竞拍相
    继取得了句容市宝华镇鸿堰社区地块、昆山花桥商务核心区地块、苏州沧浪区新市
    路地块三个项目,2009 年度主要针对这三个项目进行前期策划,尚未实现经营收入。
    宁沪投资公司主要从事沪宁高速公路沿线的广告媒体发布以及其他实业的投
    资,2009 年新增昆山房地产项目销售业务,实现经营收入人民币219,756 千元,同
    比增长517.93%。其中,广告业务收入人民币44,107 千元,同比增长24.03%;房
    地产销售业务等收入人民币175,649 千元。
    2009 年度本公司实现其他业务收入人民币223,013 千元,同比增长481.12%。
    4、附属公司经营情况及业绩
    公司名称 主要业务 投资成本
    人民币
    千元
    公司
    权益
    %
    总资产
    人民币
    千元
    净资产
    人民币
    千元
    净利润
    人民币
    千元
    占本公司
    净利润的
    比重%
    净利润同
    比增减
    %
    江苏广靖
    锡澄高速
    公路有限
    责任公司
    江苏广靖、锡
    澄高速公路
    兴建、管理、
    养护及收费
    2,125,000 85 3,035,324 2,954,777 314,928 15.28 5.30
    江苏宁沪
    投资发展
    有限责任
    公司
    各类基础设
    施、实业与产
    业的投资
    95,000 95 264,933 195,465 64,245 3.12 480.93
    江苏宁沪
    置业有限
    责任公司
    房地产开发
    与经营、咨询
    200,000 100 1,271,420 201,399 -955 -0.05 -140.5729
    有关附属公司业务及利润变动的说明:
    * 广靖锡澄公司通过强化成本费用控制,全年“降本增效”取得较好的效果,虽然通
    行费收入同比有轻微下降,净利润仍增长5.3%。
    * 宁沪投资公司因本年实现地产项目销售交付新增净利润37,158 千元,占该公司
    本年净利润的57.84%;经营的广告业务规模扩大,业务收入同比增长24.03%;投
    资的交易性金融资产价值变动,年末产生收益12,155 千元,上述因素导致宁沪投资
    公司净利润大幅增长480.93%。
    * 2009 年,宁沪置业开始项目投入及前期开发工作,尚未实现盈利。
    (三)经营成果及财务状况分析
    1、经营成果分析
    - 营业收入与成本变动
    本集团于2009 年度营业收入累计约人民币5,741,346 千元,比2008 年同期增长
    约8.80 %;营业成本累计约人民币2,493,621 千元,比2008 年同期增长约0.79 %,
    收入增长幅度高于成本上升,导致集团综合毛利率水平同比增长3.45 个百分点,盈
    利能力进一步提升。收入及成本构成情况如下表所示:
    营业收入 营业成本 毛利率(%)
    项目 2009 年
    人民币千元
    同比增减
    (%)
    2009 年
    人民币千元
    同比增减
    (%)
    2009 年 同比增减
    收费公路 4,306,679 7.48 1,183,009 -5.48 72.53 增加3.77
    个百分点
    沪宁高速公路 3,552,245 10.89 764,930 2.58 78.47 增加1.75
    个百分点
    312 国道沪宁段 133,644 -25.28 253,026 -15.15 -89.33
    减少22.62
    个百分点
    宁连公路南京段 40,788 -1.69 19,338 -12.27 52.59
    增加5.72
    个百分点
    广靖锡澄高速公路 580,002 -0.49 145,715 -21.52 74.88
    增加6.73
    个百分点
    配套服务 1,211,654 -1.65 1,166,548 -3.49 3.72
    增加1.83
    个百分点
    其他业务 223,013 481.12 144,064 946.76 35.40
    减少28.74
    个百分点
    合计 5,741,346 8.80 2,493,621 0.79 56.57
    增加3.45
    个百分点30
    成本变动的原因及分析说明:
    * 312 国道沪宁段因通行费收入持续下降导致毛利率同比减少了22.62 个百分点。
    * 其他业务由于本年度新增了宁沪投资公司的房地产销售业务,房地产销售业务的
    毛利比广告业务低,因此本年其他业务毛利率同比减少了28.74 个百分点。
    收费公路营业成本项目
    2009 年
    人民币千元
    所占比例
    %
    2008 年
    人民币千元
    所占比例
    %
    同比增减
    %
    折旧及摊销 759,562 64.21 810,783 64.78 -6.32
    征收业务成本 324,315 27.41 315,297 25.19 2.86
    道桥养护成本 74,774 6.32 106,376 8.50 -29.71
    系统维护 24,358 2.06 19,121 1.53 27.39
    合计 1,183,009 100 1,251,577 100 -5.48
    变动的原因及分析说明:
    * 折旧与摊销下降51,221 千元,下降6.32%。沪宁路车流量增长导致的公路经营
    权摊销的增加与2008 年度摊销的以前年度路面局部改造成本基本相抵,本年度无相
    应成本列支;其他三条路因车流量同比都有不同程度的下降,导致公路经营权摊销
    同比都有所下降。
    * 征收成本增加9,018 千元,增幅2.86%,主要是因为人工成本增长导致。
    * 路桥养护成本下降31,602 千元,降幅29.71%,主要是广靖锡澄于2008 年度进
    行了路面专项维护,本年度无相应成本列支。
    * 机电系统维护成本增加5,237 千元,增幅27.39%,主要是收费系统维护、监控
    系统扩展以及收费道口改造等因素造成。
    - 投资收益
    2009 年度本集团投资收益约175,362 千元,同比增长14.84%;其中参股的各联
    营公司贡献投资收益约人民币174,212 千元,约占本集团净利润的8.45%,比2008
    年度增加15.06%,主要参股公司经营业绩如下:31
    公司名称 主要业务 投资成本
    人民币
    千元
    本公司应
    占股本权
    益%
    净利润
    人民币
    千元
    贡献的投资收
    益
    人民币千元
    占本公司净
    利润的比重
    %
    苏州苏嘉杭高速
    公路有限责任公
    司
    苏嘉杭高速公路
    江苏段的管理和
    经营业务
    526,091 33.33 212,733 70,904 3.44
    江苏快鹿汽车运
    输股份有限公司
    公路运输,汽车修
    理,汽车及零配件
    销售
    49,900 33.2 4,023 -407 -0.02
    江苏扬子大桥股
    份有限公司
    主要负责江阴长
    江公路大桥的管
    理和经营
    631,159 26.66 380,240 101,372 4.92
    * 苏嘉杭受益于苏通大桥开通及财务费用下降等因素,净利润同比增长97,517 千
    元,增幅84.64%;
    * 扬子大桥因苏通大桥分流,净利润同比减少9,796 千元,降幅2.51%。
    - 管理费用
    2009 年度,本集团累计发生管理费用约人民币164,589 千元,比2008 年同期增
    长约1.75%,增长原因主要为子公司宁沪置业本年度开始进行房地产项目前期开发
    工作,其管理费用同比有所增加。
    - 财务费用
    至2009 年12 月31 日,本集团有息债务总额约人民币7,791,573 千元,比2008
    年同期增加227,895 千元。由于2008 年下半年5 次降息,2009 公司执行较低的银行
    贷款基准利率,同时,公司利用国家适度宽松的货币政策,通过调整流动贷款期限、
    发行短期信托理财产品、提高资金使用效率等手段致力降低财务成本,报告期内本
    集团累计发生财务费用约人民币387,025 千元,同比减少人民币155,363 千元,下降
    28.64%。
    - 所得税
    本集团法定所得税率按25%征收,高速公路车辆通行费收入的营业税税率按3
    %征收。2009 年度,本集团累计所得税费用为人民币650,477 千元,比2008 年同期
    增长约29.5%。32
    - 采用公允价值计量的项目
    单位:人民币千元
    项目 期初金额 报告期内公
    允价值变动
    损益
    计入权益的累计
    公允价值变动
    报告期内计
    提的减值
    期末金额
    金融资产
    其中:1、以公允价值
    计量且其变动计入当
    期损益的金融资产
    39,967 12,155 52,100
    2、可供出售金融资产
    合计 39,967 12,155 52,100
    * 报告期内本集团持有的采用公允价值计量的金融资产为集团所属子公司宁沪投
    资的交易性金融资产,“黄金现货投资”年末公允价值为52,100 千元,成本为36,048
    千元。上述投资的期末市价及相关信息来源于上海黄金交易所公布的价格。报告期
    内本公司未持有采用公允价值计量的金融负债。
    - 持有外币金融资产、金融负债情况
    单位:人民币千元
    项目 期初金额 报告期内公允
    价值变动损益
    计入权益的累计
    公允价值变动
    报告期内计
    提的减值
    期末金额
    金融资产 7,540 - - - 5,475
    金融负债 33,867 - - - 32,143
    * 报告期内本公司持有的外币金融负债年末数为32,143 千元,本公司于1998 年自
    中国银行江苏省分行取得约980 万美元的借款额度,用于购买进口机器设备及技术。
    该借款额度包括买方信贷约490 万美元及西班牙政府贷款约490 万美元,买方信贷
    借款已于2006 年偿付,西班牙政府贷款按实际提款金额自2009 年1 月起分40 次每
    半年等额偿还。33
    2、财务状况分析
    - 集团资本构成
    本公司一贯注重维持合理的资本结构,以保持公司良好的信用评级和稳健的财
    务状况,提升股东价值。基于本集团稳定增长的经营业绩和充裕的现金流,以及现
    有的债务结构安排,公司管理层认为目前的资产负债率处于合理水平。
    按中国企业会计准则,本集团截止2009 年12 月31 日资本构成与2008 年比较数字
    如下:
    项目
    2009 年12 月31 日
    人民币千元 %
    2008 年12 月31 日
    人民币千元 %
    同比增减(%)
    流动负债 3,771,363 14.79 3,654,733 14.75 3.19
    非流动负债 4,518,044 17.72 4,712,959 19.02 -4.14
    固定利率债务 4,201,573 16.48 3,739,811 15.09 12.35
    浮动利率债务 3,590,000 14.08 3,823,867 15.43 -6.12
    无息债务 497,834 1.95 804,014 3.25 -38.08
    归属于母公司股东权益 16,756,571 65.72 15,968,921 64.46 4.93
    少数股东权益 450,226 1.77 438,816 1.77 2.60
    总资产 25,496,204 100.00 24,775,429 100.00 2.91
    资产负债率: - 32.51 - 33.77 下降1.26 个百分点
    变动原因:
    * 报告期内本集团无息债务下降比例较大,主要为预售房款本期转入收入,导致预
    收款项同比下降84.04%;由于利率下降及有息债务结构的变化,应付利息同比下降
    了60.37%;随着沪宁高速公路拓宽项目工程保留金及购买312 国道新经营权尾款的
    陆续支付,本集团其他应付款项同比减少了56.55%。
    按香港财务报告准则,本集团截止2009 年12 月31 日资本构成与2008 年比较数字
    如下:
    项目 2009 年12 月31 日
    人民币千元 %
    2008 年12 月31 日
    人民币千元 %
    同比增减(%)
    流动负债 3,771,363 15.58 3,654,732 15.59 3.19
    非流动负债 4,518,044 18.67 4,712,959 20.10 -4.14
    固定利率债务 4,201,573 17.36 3,739,811 15.95 12.3534
    浮动利率债务 3,590,000 14.83 3,823,867 16.31 -6.12
    无息债务 497,834 2.06 804,013 3.43 -38.08
    归属于母公司股东权益 15,464,209 63.89 14,635,347 62.43 5.66
    少数股东权益 450,226 1.86 438,816 1.88 2.60
    总资产 24,203,842 100 23,441,854 100.00 3.25
    财务杠杆比率: - 32.19 - 32.27 下降0.08 个百分点
    财务杠杆比率基准:有息债务/总资产
    - 资金流动性与财政资源
    本集团主营业务为收费路桥经营,日常收费业务的经营活动均以现金收取,经
    营现金流稳定。2009 年度,本集团经营活动之现金流入总量约为人民币5,790,027
    千元,经营活动净现金流入约为人民币1,797,660 千元。总资产负债率32.51%处于
    相对合理的水平,账面货币资金约为人民币517,820 千元。2009 年度,本公司共获
    得银行授信额度为人民币129 亿元,已使用人民币52.23 亿元,尚未使用的银行授
    信额度为人民币76.77 亿元。基于本集团拥有稳定和充裕的经营现金流以及充足的
    银行授信额度,并已作出恰当的融资安排以满足偿债、股利分配以及资本支出需求,
    因此,管理层认为本集团未有任何资金流动性问题。
    现金及现金等价物与借款如下表所示
    项目 2009 年12 月31 日
    本集团(人民币千元)
    2008 年12 月31 日
    本集团(人民币千元)
    现金及现金等价物
    库存现金 354 405
    银行存款 517,466 460,188
    合计: 517,820 460,593
    借款
    短期银行借款 3,075,850 2,650,000
    一年内到期的长期借款 201,692 201,693
    长期银行借款 3,420,451 3,622,174
    应付债券 1,093,580 1,089,811
    合计 7,791,573 7,563,67835
    - 主要现金来源与运用
    单位:人民币千元
    2009 年 2008 年
    经营活动现金流量净额 1,797,660 2,765,104
    投资活动产生的现金流量净额 -138,755 -897,540
    筹资活动产生的现金流量净额 -1,601,678 -2,535,918
    现金及现金等价物净增加额 57,227 -668,354
    变动说明:
    * 报告期内,主要因子公司宁沪置业购置土地支付的土地出让金及相关契税,导致
    经营活动现金流出增加,经营活动产生的现金流量净额同比减少967,444 千元;
    * 随着沪宁路扩建工程款的陆续支付完毕,报告期内购建固定资产、无形资产和其
    他长期资产支付的现金大幅下降,导致投资活动产生的现金流量净额同比增加
    758,785 千元;
    * 报告期内,因子公司宁沪置业购置土地需要支付相关款项,本集团用于偿还债务
    支付的现金有所下降,导致筹资活动产生的现金流量净额同比增加934,240 千元。
    - 资本开支情况
    2009 年度,本集团已实施计划中的资本开支约为人民币274,813 千元,比2008
    年度减少约552,605 千元,下降幅度为66.79%,项目资本支出主要为沪宁高速公
    路扩建工程以及312 国道拓宽改造工程的剩余款项支付。至本报告期末,沪宁高速
    公路扩建工程余额人民币93,615 千元尚未支付,312 国道拓宽改造工程款余额人民
    币10,000 千元尚未支付。
    于2009 年度,本集团实施的资本开支项目及金额:
    资本开支项目 人民币千元
    沪宁高速公路扩建工程剩余款项支付 25,788
    312 国道拓宽改造工程剩余款项支付 90,000
    广靖锡澄高速公路路面局部改造 53,962
    其他 105,063
    合计 274,81336
    - 融资活动及财务成本
    报告期内,本公司借助国家适度宽松的货币政策,凭借公司稳健的财务状况、
    稳定的现金流、良好的信贷记录和行业声誉,继续享受中国人民银行规定的商业贷
    款优惠利率,持续获得较低的融资成本。同时,本公司积极拓宽融资渠道,调整债
    务结构,以降低融资成本。通过一系列积极有效的融资活动安排,使公司融资风险
    和财务风险总体上得到有效控制,并且在保障财务安全的基础上,有效降低了融资
    成本。2009 年度,本公司长短期有息债务综合借贷成本约为4.83%,低于同期银行
    贷款利率约0.65 个百分点,较去年同期下降了1.23 个百分点。
    于2009 年度,本公司主要的融资活动包括:
    融资品种 融资日期 产品期限 融资金额
    人民币
    亿元
    发行利率
    %
    当期银行
    基准利率
    %
    融资成本
    下降幅度
    %
    华融信托 2009-01-14 三个月 2 4.374 4.86 10
    国元信托 2009-01-14 三个月 3 4.374 4.86 10
    国元信托 2009-04-10 三个月 5 4.131 4.86 15
    国信信托 2009-06-17 六个月 5 4.131 4.86 15
    中融国际信托 2009-07-07 三个月 5 3.888 4.86 20
    中原信托 2009-10-13 六个月 5 4.131 4.86 15
    中融国际信托 2009-12-09 六个月 4.1585 4.0824 4.86 16
    - 外汇风险
    本集团主要经营业务均在中国,除了H 股股息支付外,公司的经营收入和资本
    支出均以人民币结算,不存在重大外汇风险。本集团于1998 年获得980 万美元西班
    牙政府贷款,于2027 年7 月18 日到期,截至2009 年12 月31 日,该贷款余额折合
    人民币约为32,143 千元,且本公司并无就此作出任何外汇对冲安排,汇率波动对公
    司业绩无重大影响。
    - 资产抵押
    截至2009 年12 月31 日,本公司未有任何资产抵押。37
    - 或有负债
    截至2009 年12 月31 日,本公司未有任何或有负债。
    - 委托存款
    截至2009 年12 月31 日,本公司未有存放于中国境内金融机构的委托存款,亦
    未出现定期存款到期而不能收回的情况。
    - 委托贷款
    报告期内,本公司以委托贷款方式自附属子公司广靖锡澄公司借款人民币
    500,000 千元,期限一年,年息按4%计算。并以委托贷款方式自关联公司远东海运
    借款人民币270,000 千元,期限一年,年息按5.0445%计算。截至2009 年12 月31
    日,本公司于关联公司的委托贷款余额共计人民币770,000 千元。
    - 储备
    单位:人民币千元
    股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
    归属于母公司股东权
    益合计
    2008 年1 月1 日 5,037,747 7,488,687 1,350,007 1,831,944 15,708,385
    本年利润 - - 1,554,011 1,554,011
    其他综合收益 66,717 66,717
    利润分配 - - 177,340 -177,340 0
    处置子公司转出 - - -2,524 2,524 0
    股利分配 - - - -1,360,192 -1,360,192
    2008 年12 月31 日 5,037,747 7,555,404 1,524,823 1,850,947 15,968,921
    2009 年1 月1 日 5,037,747 7,555,404 1,524,823 1,850,947 15,968,921
    本年利润 2,010,972 2,010,972
    其他综合收益 136,869 136,869
    利润分配 222,903 -222,903 0
    股利分配 -1,360,192 -1,360,192
    2009 年12 月31 日 5,037,747 7,692,273 1,747,726 2,278,824 16,756,571
    注: 上述各资本性项目的所有权属于组成本集团的各个公司所有。
    上述法定储备金不得用作其设立目的以外的用途及不得作为现金股息分派。38
    3、会计政策变更
    依据《企业会计准则解释第3号》的要求,于2009年1月1日前,本集团以成本
    法核算的长期股权投资,投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生
    的累积净利润的分配额,所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过上
    述数额的部分,作为初始投资成本的收回,冲减长期股权投资的账面价值。
    2009年1月1日后,本集团对采用成本法核算的长期股权投资的会计政策改为:
    采用成本法核算时,长期股权投资按初始投资成本计价,除取得投资时实际支付的
    价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外,当期投资收益按
    照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。本集团对该项会计政策变更采
    用未来适用法核算。
    (四)前景与计划
    2010 年,中国经济平稳较快发展的有利条件增多,内需强劲与外需回暖将进一
    步支持经济持续复苏,国家将继续保持宏观经济政策的连续性和稳定性,实施积极的
    财政政策和适度宽松的货币政策,将国民经济推入稳定发展的轨道,为公司的经营
    发展提供了相对宽松的宏观经济环境。
    2009 年江苏省相继对货车计重收费标准进行了两次调整,其促进效应在2010
    年仍将有一定体现;在国家政策的扶持下,民用汽车的生产与销售的快速发展为今
    后交通流量的增长带来潜力;同时,近几年内,公司经营区域内将不会产生新的竞
    争道路,路网格局保持相对稳定。
    于2010 年5 月1 日至10 月31 日在上海举办的世博会为公司发展带来了新的机
    遇,据主办机构根据最新预售票务情况预测,世博会期间将会有上亿来自世界各地
    的游客赴上海参观,大量的参观客流以及附带的周边旅游,必将带来旺盛的交通需
    求。然而,世博会期间一系列的安全措施以及外地车辆进入上海的限行规定,又使
    这部分交通流量的增量变得难以预测。同时,世博会期间各级领导、海内外宾客云
    集,对沪宁路的通行保障能力和优质文明服务提出了更高的要求,确保大交通流量
    下的道路安全畅通,为过往车辆、人员提供优质服务,是公司2010 年营运管理工作
    的重中之重,以此向海内外宾客展现沪宁路的良好形象、展现江苏省的良好形象。
    经营压力方面,2010 年7 月沪宁城际铁路将开通运营,由此将对沪宁高速公路
    带来一定的分流影响,虽然沪宁城际取代了原沪宁铁路动车组的客运功能,由此我39
    们判断不会增加进一步的显著分流,然而一种新的交通方式产生从而引致的未来交
    通流量变化值得我们长期关注;另一方面,随着经济的逐步企稳,国家宏观调控政
    策可能会出现微调,市场加息预期也越来越强烈,需要公司采取积极有效的财务措
    施应对加息风险。
    鉴于2010 年面临的各种外部经营环境,本公司预期实现合并营业收入同比增长
    约3.5%。
    未来的发展形势机遇与挑战并存,为实现公司的持续、稳健发展,2010 年主要
    的经营管理目标与计划措施包括:
    重点工作 计划措施 预期目标
    业务经营
    ◇ 严格执行各项收费政策,采取有效措
    施,加大通行费征收管理力度,确保通行
    费足额征收。
    ◇ 加强服务区环境整治和服务提升,借
    助上海世博会召开的有利时机,吸引客源,
    增加经营收入,提升品牌形象。
    ◇ 稳步推进子公司宁沪投资的广告经营
    和宁沪置业房地产项目开发,为公司创造
    新的利润增长点。
    ◇ 加强财务核算和成本控制,提高资金
    管理力度和使用效率,合理安排债务结构,
    维持充足的授信额度和较高的信用级别,
    积极拓展融资渠道、降低融资成本,有效
    防范加息风险。
    ☆ 促进主营业务
    收入稳步增长,
    有效控制经营
    成本,确保年度
    利润目标达成40
    董事总经理
    钱永祥
    中国,南京,2010 年3 月19 日
    管理提升
    ◇ 通过加强业务培训提高收费人员的业
    务技能和综合素质,大力推行文明礼仪服
    务,提升客户满意度。进一步完善养排管
    理体系,保持优良的道路品质,提高道路
    大交通流量下的营运保障能力。
    ◇ 将公司内部控制体系和贯标体系作进
    一步梳理、优化和整合,实现内控风险识
    别和安康风险识别的有机结合,实现质量
    管理与风险管理的对接,提高制度的合理
    性和可操作性,加大执行力度,落实改进
    措施,使其在各项管理中真正发挥实效。
    ◇ 对公司人力资源配置实行中长期规
    划,加强岗位管理,完善绩效考核体系,
    保障人力资源全方位支持公司业务发展的
    需要,并实现员工利益与公司利益的共赢,
    营造和谐融洽、团结向上的企业文化氛围。
    ◇ 巩固已有的节能降耗成果,结合精细
    化管理要求,制定节能降耗管理办法和实
    施措施,通过管理手段与方法的发展创新,
    减少生产经营活动中的能源物耗,实现综
    合消耗同比下降5%的管理目标。
    ☆ 扎实各项基础
    性管理工作,
    进一步推进精
    细化管理,为
    集团长期发展
    夯实根基41
    六、企业管治报告
    (一)公司管治情况
    本公司一贯遵守《公司法》、《证券法》、中国证监会有关法律法规及香港、上海
    交易所上市规则的要求,忠实履行中国证监会《上市公司治理准则》、香港联合交易
    所《企业管治常规守则》所要求之义务,恪守不同市场的监管要求,严格按照订立
    的各项管治制度指导日常活动,并不时检讨公司的经营、管理行为,秉承诚信勤勉
    的企业理念,坚守良好的企业管治原则,提高公司运作的透明度和独立性,致力于
    不断提升企业管治水平,确保公司稳健发展并努力提升股东价值。
    - 完善治理制度
    报告期内公司治理工作的总体目标是保持一贯的良好的治理基础以及规范的运
    作程序,及时根据监管部门的工作部署及最新法规制度对公司的治理制度、运作流
    程作持续改进,保证公司运作没有偏离和违规,致力提升公司的管治水平。
    为了彻底杜绝和防范关联方占用资金的情况发生,本公司按照监管部门的要求
    建立起防止资金占用的长效机制,通过健全内部控制制度,完善尽责问责机制,并
    将有关具体措施列入《公司章程》等相关文件中,明确董事、监事和高级管理人员
    维护上市公司资产安全的法定义务,明确货币资金支付管理审批权限,严格控制关
    联交易按法定程序操作,保持公司的独立性,确保公司资产的安全、完整。同时,
    根据证监会要求,将利润分配的最低标准列入公司章程加以明确,保护投资者合法
    权益。
    根据中国证监会相关要求,本公司制定《年报信息披露重大差错责任追究制度》,
    加大对年报信息披露责任人的问责力度;并建立《外部信息使用人管理制度》,严格
    执行对外部主管机构报送敏感信息的各项管理要求。该两项制度经六届九次董事会
    审议批准并向公众公告。同时,本公司亦已订立《董事、监事、高级管理人员及有
    关雇员进行证券交易的标准守则》,加强对内幕信息知情人的管理,约束相关人员按
    照本守则进行证券交易的行为。
    - 整改治理问题
    报告期内,本公司按照中国证监会关于进一步深化公司治理整改的要求,对在42
    公司治理专项活动中发现的问题进行了回顾检讨及持续整改,有关治理活动中发现
    的制度缺陷已按相关指引建立完善,并得到有效遵循,除《公司章程》有关必备条
    款未完全符合《章程指引》要求外,公司治理专项活动中所发现的其他问题均已完
    成整改。由于目前国家仍尚未颁布新的《到境外上市公司章程必备条款》修订意见,
    本公司将作持续关注并及时对《公司章程》相关条款进行修订完善。
    - 规范独董聘任
    报告期内本公司董事会进行了换届选举,组成公司成立以来的第六届董事会、
    监事会。由于上海证券交易所要求独立董事的连续任期不得超过6 年,至本次改选
    之日,有3 位独立董事已达到该任职年限要求,为了保证董事会结构的合理并满足
    相关要求,本公司对董事会成员及时进行了增补,以符合上海证券交易所上市规则
    及香港联合交易所上市规则所载之最低人数规定。目前,本公司11 位董事中有6
    位为公司从外部聘请,占董事会成员的半数以上,保证了董事会足够的独立性。
    - 公司治理成效
    报告期内,本公司的实际治理状况与中国证监会有关法律法规的要求不存在差
    异,本公司、本公司董事会、监事会以及董事、监事、高级管理人员均未受到监管
    部门的行政处罚或通报批评以及公开谴责等情况。
    本公司一贯健康良好的治理现状获得了权威机构的充分认可。2009 年4 月,由
    中国社会科学院公司治理研究中心等机构联合发布的《2009 年中国上市公司100 强
    公司治理评价》报告,本公司入围“2009 年中国上市公司治理评价前20 强”,综合
    排名第六位。2009 年11 月23 日,香港会计师公会公布“2009 年最佳企业管治资料
    披露大奖”,本公司连续第4 年入围该奖项,荣获“在主板或创业板上市之H 股公
    司”组别的金奖。11 月25 日,本公司首度入选香港董事学会 “香港上市公司企业
    管治水准报告”,荣获前十大企业管治得分最高的公司。
    成绩的取得是长期坚持与努力的成果,是对公司长期推行良好的企业管治以及
    公司在建立公平、诚信的治理文化和规范、高透明度的信息披露方面的肯定。但本
    公司在治理方面仍存在着提升的空间,有待于在今后的工作中进一步完善,将公司
    治理的文化理念作为一项长期的系统工程予以遵循。43
    (二)公司治理结构
    1、股东及股东大会
    本公司平等对待所有股东,保证所有股东对本公司重大事项的知情权和决策权,
    确保所有股东、特别是中小股东话语权,享有平等的地位及充分行使自己的权力。
    股东大会通知、授权及审议等都符合相关程序。
    - 主要股东
    江苏交通控股有限公司和华建交通经济开发中心为本公司主要股东,分别持有
    本公司约54.44%和11.69%的股份。该两公司从未发生超越股东大会直接或间接干
    预公司决策和经营的行为。
    股东大会
    监事会
    董事会
    管理层
    战略委员会
    审计委员会
    提名、薪酬及考核委员会
    H 股股东
    持股数:1,222,000,000 股
    持股比例:24.26%
    股东人数:户
    江苏交通控股有限公司
    持股数:2,742,578,825 股
    持股比例:54.44%
    华建交通经济开发中心
    持股数:589,059,077 股
    持股比例:11.69%
    A 股股东
    持股数:484,109,598 股
    持股比例:9.61%
    股东人数:户
    江苏宁沪高速公路股份有限公司
    股本总数:5,037,747,500 股44
    - 相对控股股东的独立情况
    业务方面独立情况
    本公司与控股股东在业务上有各自的经营范围以及独立的经营项目,具
    有完整的业务独立性与自主经营能力。
    人员方面独立情况
    在人员上没有交叉任职现象,在劳动、人事及薪酬管理等方面有自主的
    任免决定权利,控股股东向本公司推荐董事、监事人选均通过合法程序
    进行。
    资产方面独立情况
    在资产上与控股股东严格分开,对经营性资产拥有完整的所有权,并完
    全独立运营。
    机构方面独立情况
    在机构上不存在“两块牌子、一套人马”、混合经营、合署办公的情况,
    办公及经营场所分开。
    财务方面独立情况
    在财务上有独立的财务部门,拥有独立的帐户,能自主作出公司的财务
    决策,资金运用不受控股股东干预。
    - 股东大会
    股东大会是公司最高权力机构,决定公司重大事项,依法行使职权。每年的股
    东年会或临时股东大会为董事会与公司股东提供直接沟通渠道,因此,本公司高度
    重视股东大会,要求董事及高级管理人员尽量出席;同时,亦安排独立董事代表、
    审计委员会以及提名、薪酬与考核委员会主席或委任的代表委员出席股东年会并回
    答股东提问。在股东大会上,所有股东有权就本集团业务经营活动与发展战略的有
    关事项向出席会议的董事/监事及高级管理人员提出建议或质询,除涉及商业机密不
    能公开外,董事、监事及高级管理人员将对股东的建议和质询作出解释和说明。
    股东大会由公司法律顾问委派的律师出席见证并出具法律意见书;同时,亦由
    会计师事务所委派的代表及股东代表作为监票员,监察表决票数的统计工作,以保
    证会议程序的合法以及公正、透明。股东大会的召集、召开及议事程序在本章“(三)
    《企业管治常规守则》遵守情况及其他资料”中作详细阐述。有关本年度股东会议
    情况见第九章“股东大会情况简介”。
    2、董事及董事会
    2009 年6 月17 日的股东年会对本公司董事会成员进行了换届选举,组成了本
    公司第六届董事会,成员有11 人,其中执行董事1 人,非执行董事10 人,任期至
    2011 年度股东周年大会日止。非执行董事中有4 位为股东单位委派,有6 位为公司45
    从外部聘请,包括4 位独立非执行董事,保证了董事会足够的独立性。董事会的组
    织、成员及运作程序在本章“(三)《企业管治常规守则》遵守情况及其他资料”中
    作详细阐述。
    2009 年度,董事会共召开11 次会议。董事会通过召开定期会议、临时会议、
    签署董事会决议或授权等适当的方式,对本集团的营运及财务表现、融资方案、项
    目投资、关联交易、董事更换、治理结构等重大事项进行了讨论和决策,确保公司
    实现经营、管理、发展等方面的最佳利益目标。
    会议届次 召开日期 决议内容
    第五届二十一次董事会 2009-01-07 - 以通讯表决方式审议公司发行5 亿元短期信托产品事宜
    第五届二十二次董事会 2009-03-18
    - 以通讯表决方式审议沪宁高速公路、锡澄高速公路、广靖
    高速公路、312 国道沪宁段及宁连公路南京段的交通流量预
    测报告
    第五届二十三次董事会 2009-03-27
    - 审议公司2008 年度业绩报告及相关事项
    - 提议公司2008 年末期股利分配及2009 年度股利分配政策
    - 提议聘任境内外审计师事宜
    - 审议公司变更为台港澳与境内合资股份有限公司,并提议
    并更公司住所与营业执照号码
    - 审议公司发行5 亿元短期信托产品事宜
    - 审议公司路桥养护关联交易事项
    - 委任钱永祥先生为战略委员会成员
    第五届二十四次董事会 2009-04-24
    - 审议公司2009 年一季度业绩报告
    - 审议公司发行5 亿元信托产品事宜
    - 提名董事换届选举名单
    - 提议修改公司章程有关利润分配的条款
    第六届一次董事会 2009-06-17
    - 选举沈长全先生担任公司第六届董事会董事长
    - 选任第六届董事会战略委员会及审计委员会成员
    第六届二次董事会 2009-08-21
    - 审议公司2009 年上半年度业绩报告及相关事项
    - 审议与联网公司签订服务协议的关联交易事项
    - 提议公司营业执照范围变更
    - 提议公司董事委任名单
    - 续聘姚永嘉先生为公司董事会秘书,及李蕙芬女士为香港
    公司秘书
    第六届三次董事会 2009-09-07
    - 以通讯表决方式审议子公司宁沪置业竞拍句容市宝华地块
    事项
    第六届四次董事会 2009-09-25
    - 以通讯表决方式审议董事会成员变更事宜
    - 批准2009 年度第二次临时股东大会延期
    第六届五次董事会 2009-09-28 - 以通讯表决方式审议子公司宁沪置业竞拍昆山花桥镇地块46
    事项
    第六届六次董事会 2009-10-20 - 审议公司2009 年第三季度业绩报告
    第六届七次董事会 2009-12-28
    - 以通讯表决方式审议子公司广靖锡澄公司放弃本次对苏州
    南林饭店的增资扩股权
    - 独立非执行董事
    本公司已委任足够数目的独立非执行董事。根据上海证券交易所上市规则之规
    定,独立董事的连任时间不得超过6 年。至本报告期董事会换届选举日,独立董事
    张永珍、方铿、杨雄胜于公司任期均已满6 年,至本次换届选举日起,不再担任本
    公司独立非执行董事。
    本公司第六届董事会聘任范从来、陈冬华、许长新、高波担任独立非执行董事,
    占董事会成员的三分之一以上。4 位独立非执行董事目前均在国内知名大学任职,
    分别是货币金融、财务会计、经济管理、不动产研究等学术领域的高级专家,具有
    丰富的学术理论和管理经验。独立董事分别在董事会各委员会中担任重要职务,审
    计委员会及提名、薪酬与考核委员会均由独立非执行董事占多数,并由独立非执行
    董事担任委员会主席。
    独立董事在获得提名时,已向董事会提交了有关其独立性的声明;同时,本公
    司亦于每年年度业绩审议的董事会前,收到所有独立非执行董事就其独立性而提交
    的书面确认函,认为有关独立非执行董事符合联交所上市规则第3.13 条所载的相关
    指引属于独立人士。
    独立非执行董事履职情况:
    独立非执行董事
    姓名
    本年应参加
    董事会次数
    亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数
    范从来 11 11 0 0
    陈冬华 6 5 1 0
    许长新 2 2 0 0
    高波 2 2 0 0
    张永珍 7 7 0 0
    方铿 7 5 2 0
    杨雄胜 5 5 0 047
    本公司独立非执行董事均能按照相关法律、法规以及《独立董事工作细则》的
    要求,以审慎负责、积极认真的态度出席董事会和专门委员会,充分发挥各自的专
    业经验及特长,独立履行职责,对所讨论决策的有关重大事项提供专业建议和独立
    判断。2009 年度,独立非执行董事通过参与董事会及专门委员会对公司的投融资决
    策、关联交易的进行及年度的回顾、财务审核以及内部控制等重大事项进行了审核
    并发表独立意见,并按照《独立董事年报工作制度》与外部审计师召开会议,就年
    度审计及半年度财务报告审阅工作进行讨论,为维护公司及股东整体利益起到了良
    好的监察及平衡作用。同时,独立董事也将年度工作情况形成述职报告提交股东大
    会审议。
    报告期内,本公司独立非执行董事对公司所有事项均未提出异议,也没有出现
    独立非执行董事提议召开董事会、股东大会或公开向股东征集投票权的情况。
    - 董事会专门委员会
    本公司董事会下设立3 个专门委员会,包括战略委员会、审计委员会、提名、
    薪酬与考核委员会,各委员会制定了工作细则以界定其工作的职权范围和履职程序,
    并已获得董事会的批准。
    战略委员会
    2001 年成立,现任委员:沈长全(主席)、张永珍、陈祥辉、钱永祥、范从来,
    1 人为独立非执行董事
    职责
    战略委员会主要负责审查和检讨公司的战略发展方向,对重大资本运作、资产经营项目以
    及投资融资方案进行研究并提出建议,制定公司战略规划,监控战略的执行,健全投资决策程
    序,以加强决策科学性,提高重大投资决策的效率和决策的质量。
    年度主要工作
    2009 年度,战略委员会共召开1 次会议,全体委员均有出席。委员会对公司2009 年度的
    整体债务规模和融资方案进行了讨论,根据公司目前的债务结构及资本开支计划,建议将总资
    产负债率控制在40%以内,以控制债务风险,保证公司资产安全。对公司的债务性资金筹集方
    式,委员会赞同公司提出的发行短期信托产品融资方案,认为既有效降低了财务成本,也提高
    了资金使用效率,并将该方案提交董事会审议。48
    审计委员会
    于2001 年成立,现任委员:陈冬华(主席)、范从来、杜文毅,
    全部为非执行董事; 2 人为独立非执行董事;1 名独立非执行董事具备香港上市规则第
    3.10(2) 条所规定具备适当专业资格,或具备适当的会计或相关的财务管理专长
    职责
    审计委员会主要负责检讨及监察公司财务汇报的质量和程序,监督公司内部审计制度建立
    及实施;审核公司及其附属公司的财务信息及其披露;审查公司内控制度的建立以及监督检查
    其执行情况,包括财务监控及风险管理等,对公司重大关联交易进行审核以及公司内、外部审
    计的沟通、监督和核查工作。
    年度主要工作
    审计委员会2009 年度履职情况报告
    审计委员会于2009 年度共举行6 次会议,包括4 次定期报告审核会议以及2 次与外部会计
    师就年度业绩审计以及半年度财务报告审阅工作召开的沟通会议,全体委员均有出席,本年度
    主要工作情况包括:
    审计委员会负责检讨及监察公司财务汇报的质量和程序。于2009 年度,审计委员会对2008
    年度财务报告、2009 年第一季度、半年度及第三季度财务报告进行了审阅。
    在年度业绩审计及半年度财务报告审阅工作开展之前,审计委员会与公司财务负责人及公
    司外聘会计师召开会议,对审计计划、审计工作重点、审计工作所采纳的会计政策及重大会计
    处理事项、以及财务审计工作的具体时间安排等问题进行了探讨和沟通,提出有关审计工作的
    意见和建议,确保双方对重大事项的理解一致以及相关的会计处理适当。并在会计师出具初步
    审计意见后,审计委员会再一次召开会议进行审阅,对集团财务报告所采纳会计政策的适当性
    及会计估计的合理性进行确认,并提交董事会审议。
    至本年度报告公布之日,审计委员会按照《年度报告工作规程》对本公司2009 年度经德勤
    会计师审计的财务报告进行了审阅,认为集团2009 年度财务报告能够全面、真实、合理地反映
    集团经营成果和财务状况,建议董事会予以批准。
    2009 年度,公司就内部控制体系的执行情况进行了检查与自我评估,审计委员会对公司内
    部控制的工作目标、内部控制体系的基本要素及执行情况、总体评估结果等进行了检查与评价,
    认为本公司内部控制制度及执行基本健全有效,未发现内部控制设计或执行方面的重大缺陷,
    并建议董事会批准内部控制自我评估报告。49
    此外,审计委员会也监察和考核公司内部审计工作的开展情况与成效;就公司外聘境内外
    核数师的选任向董事会提出建议;对公司的所有的关联交易进行审查,监督交易程序符合境内
    外上市规则之要求;对公司与大股东及其他关联方资金往来事项进行审查;与公司财务部门共
    同研究融资方案,向公司管理层提供专业意见或提醒关注相关风险。
    审计委员会
    陈冬华、范从来、杜文毅
    2010 年3 月19 日
    提名、薪酬与考核委员会
    于2001 年成立,现任委员:许长新(主席)、方铿、陈冬华、高波、张扬,
    3 人为独立董事
    职责
    提名、薪酬与考核委员会主要负责对董事人选的委任、重选、罢免以及履行程序提出建议,
    定期检讨董事会的架构、人数及组成,评核独立非执行董事的独立性,对厘定董、监事薪酬及
    公司的薪酬政策提出建议。
    年度主要工作
    提名、薪酬与考核委员会2009 年度履职情况报告
    2009 年度,提名、薪酬与考核委员会召开2 次会议,全体委员均有出席。主要工作情况包
    括:
    2009 年,公司董事会进行了换届选举,委员会对所有提名的董事进行了审核,在人员的甄
    选过程中,委员会对有关人士的诚信、其在有关行业的成就及经验、其专业及教育背景、以及
    其投入的程度,包括能够付出的时间及对相关事务的关注等进行了考量,认为现任董事均能充
    分发挥其专业经验和特长,为董事会科学、高效决策提供帮助,以确保公司最佳利益的实现。
    在2009 年董事会换届选举之日,原独立董事张永珍、方铿、杨雄胜由于在公司连续任期已
    超过6 年,按照上海证券交易所有关条例已不再适宜担任公司独立董事,已分别向公司提出辞
    呈。公司及时增补了独立董事,以保证董事会结构的合理,同时,委员会对新任独立董事的独
    立性进行了确认。50
    委员会对公司在本年度报告中披露的董事、监事及高级管理人员的薪酬资料进行了审核,
    认为所披露的数据真实准确,除此之外,公司董事、监事及高级管理人员均未持有公司股票、
    股票期权以及被授予的限制性股票,公司目前也未实施任何股权激励计划。
    委员会对各董事及公司管理层在2009 年度的尽职情况进行了考核和评估,认为各董事均能
    忠实履行诚信勤勉义务并认真履行了服务合约,公司管理层专业敬职,较好完成了董事会于年
    初制定的各项年度经营管理目标。
    提名、薪酬与考核委员会
    许长新、方铿、陈冬华、高波、张扬
    2010 年3 月19 日
    3、监事及监事会
    本公司2009 年6 月17 日股东年会选举产生第六届监事会,任期至2011 年度股
    东周年大会日止。本公司监事会由5 名监事组成,其中3 名为股东代表,2 名为本
    公司职工代表。监事会的人数和人员的构成符合法律法规的要求。
    监事会向全体股东负责,依法独立行使公司监督权,在具体工作中以财务监督
    为核心,同时对本公司董事、经理及其他高级管理人员的履职情况进行监督,保护
    本公司资产安全,降低财务和经营风险,维护公司和股东的合法权益。
    本公司董事会秘书兼任监事会秘书一职,负责监事会日常事务并协助监事会与
    董事会及公司管理层的沟通。2009 年度,监事会共举行了八次会议,并列席了各次
    董事会现场会议,对公司财务及董事和高级管理人员履行职责的合法合规性进行监
    督,认真履行监事会职责。有关监事会及监事工作详情见本年度报告第十章“监事
    会报告”。
    4、管理层
    管理层的运作程序在本章“(三)《企业管治常规守则》遵守情况及其他资料”
    中作详细阐述。51
    (三)《企业管治常规守则》遵守情况及其他资料
    报告期内,董事会在对照香港上市规则附录14 之《企业管治常规守则》有关
    条文对公司的日常管治行为进行了检讨,认为本公司在2009 年1 月1 日至本报告刊
    发日前按照有关守则条文规范运作、严格管治,基本已符合管治守则的条文要求,
    并力争做了到各项最佳建议常规。
    董事会及管理层承诺奉行高素质的企业管治,公司除遵守《企业管治常规守则》
    外,亦订立了各项管治制度,在若干方面均超越香港联合交易所现时及建议中的规
    定,有关详情载于本报告内,包括:《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监
    事会议事规则》、《专门委员会工作细则》、《独立董事工作细则》、《总经理工作细则》、
    《董事、监事、高级管理人员及有关雇员进行证券交易的标准守则》、《信息披露管
    理办法》及《投资者关系工作制度》等,各项制度均得到严格遵守,以提高公司的
    管治水平。
    本报告将在下述内容对公司遵守《企业管治常规守则》的具体情况作详细阐述。
    A.董事
    A1.董事会
    守则原则 ·董事会应有领导及监控发行人的责任,并负责统管及监督发行人事务。
    所作決策須符合發行人利益。
    公司管治最佳现状 ·本公司董事会自始至终向股东大会负责,充分代表股东利益,在《公司
    章程》规定的职权范围内严格按照《董事会议事规则》所规定的程序制定
    公司发展策略,并监察落实本集团经营管理的执行情况及财务表现,以达
    致最佳稳定的长远业绩回报为首要任务。
    《企业管治常规守则》遵守程序——守则条文及建议最佳常规
    守则条文 是否遵守公司管治程序
    ·每年至少召开4 次董事会定期
    会议,大约每季1 次。董事会定
    期会议并不包括以传阅书面决议
    方式取得董事会批准。
    是 ·2009 年度,本公司共召开11 次董事会会议,包
    括5 次现场会议和6 次临时会议,临时会议以通讯
    方式表决。
    ·每次董事会会议皆有大部分有权出席会议的董事
    亲身出席或委托其他董事代为表决,或通过其他方
    式积极参与,出席会议情况符合公司章程之规定。52
    董事于2009 年会议出席率的详情:
    出席次数/应出席次数 出席率
    沈长全 11/11 100%
    钱永祥 11/11 100%
    张杨 11/11 100%
    孙宏宁 9/9 100%
    陈祥辉 10/11 91%
    崔小龙 7/8 88%
    杜文毅 11/11 100%
    张永珍 7/7 100%
    方铿 7/7 100%
    杨雄胜 5/5 100%
    范从来 11/11 100%
    陈冬华 5/6 83%
    许长新 2/2 100%
    高波 2/2 100%
    ·所有董事皆有机会提出商讨事
    项列入董事会定期会议议程
    是 ·所有董事皆有机会提出商讨事项列入董事会定期
    会议议程,但在本年度未发生该等事项。
    ·召开董事会定期会议前应至少
    14 日发出通知
    是 ·每次董事会定期会议均在会议前14 日发出通知
    及会议议程和相关资料,董事会临时会议也在合理
    时间发出通知,以确保所有董事有机会拨冗出席。
    ·所有董事应可取得董事会秘书
    的意见及服务
    是 ·董事会秘书均与所有董事保持紧密联系,及时提
    供公司重大信息及有关最新规则,就企业管治及遵
    守规章事宜向董事提供意见,以确保董事会的运作
    符合程序。
    ·会议记录由董事会秘书备存,
    并可供董事在任何合理的时段查
    阅
    是 ·董事会秘书负责整理及备存所有董事会及辖下委
    员会的会议记录及相关会议材料,所有董事可随时
    查阅。53
    ·会议记录应对会议上各董事所
    考虑事项及达致的决定作足够详
    细的记录
    是 ·会议记录对会议审议、表决情况以及各董事发表
    的意见作客观详细的反映,由各与会董事签字确认。
    ·董事可按既定程序咨询独立意
    见,并由公司支付费用
    是 ·对于一些需由专业机构提供意见的事项,公司均
    主动聘请专业机构出具书面报告提供各董事审阅,
    包括会计师、律师、评估机构等,费用由公司支付。
    本年度未有董事单独提出要求公司就有关事项寻求
    专业独立意见。
    ·若主要股东或董事在重大事项
    上牵涉利益冲突,公司需及时召
    开董事会,而有关关联董事需放
    弃表决
    是 ·公司已明确若主要股东或董事在重大事项上牵涉
    利益冲突,在召开董事会会议时,关联董事需放弃
    表决,有关事项不应以传阅文件方式处理或交由辖
    下委员会处理。报告期内第五届二十三次董事会审
    议与现代路桥公司签订养护合同、第六届二次董事
    会审议与联网公司签订服务协议、以及第六届七次
    董事会审议广靖锡澄放弃南林饭店增资扩股权事宜
    的关联交易事项时,所有关联董事均回避表决。
    ·公司章程规定的投票及法定人数符合守则规定。
    建议最佳常规:
    ·公司董事会辖下各委员会已采纳与上述大致相同的原则和程序。
    A2.主席及行政总裁
    守则原则 ·清楚区分董事会主席及行政总裁的责任,确保权力和授权分布均衡
    公司管治最佳现状 ·公司清晰界定主席及董事总经理的职责,董事会与管理层职能分开,并在
    《公司章程》、《董事会议事规则》、《总经理工作细则》中作详细列明,以确
    保权力和授权分布均衡,保证了董事会决策的独立性,亦保证了管理层日常
    营运管理活动的独立性。54
    《企业管治常规守则》遵守程序——守则条文及建议最佳常规
    守则条文 是否遵守公司管治程序
    ·主席及行政总裁的角色应有区
    分,清楚界定并以书面列明
    是 ·沈长全出任第六节董事会主席,钱永祥先生任公
    司董事总经理职务。董事长专注集团发展策略及董
    事会事项,董事总经理则担任行政总裁职务,在董
    事会和公司其他高级管理人员的支持和协助下,负
    责统筹和管理集团的业务与运作、执行董事会制定
    的策略以及作出日常决策。其角色区分在《公司章
    程》、《董事会议事规则》、《总经理工作细则》中作
    详细列明。
    ·主席与行政总裁之间不存有任何关系,包括财
    务、业务、家属或其他相关关系。
    ·主席应确保董事会会议上所有
    董事均适当知悉当前事项
    是 ·董事会设立汇报机制,每次定期会议均由总经理
    向各位董事汇报公司最新运作情况,每年至少4 次,
    主席亦将集团重大事项的决策提交各与会董事集
    体讨论。
    ·主席须确保董事及时收到充分
    资讯
    是 ·主席委派董事会秘书向全体董事及时提供履行
    董事会责任的一切资料,致力不断改善资讯的素质
    与及时性。
    建议最佳常规:
    ·董事会会议议程由主席经与执行董事及董事会秘书磋商并考虑非执行董事动议的所有事项后审
    定。
    ·主席在推动公司的企业管治发展中扮演重要角色,委派董事会秘书制定良好的企业管治制度及
    程序,并督促管理层忠实履行各项制度,保证公司规范运作。
    ·主席鼓励所有董事全力投入董事会事务,促进董事对董事会作出有效贡献,并以身作则,力求
    董事会行事符合公司最佳利益。
    ·主席重视公司与股东的有效联系,不断推进并改善投资者关系,致力实现股东的最佳回报。主
    席同时亦重视董事对董事会所作出的贡献,致力确保执行董事与非执行董事之间维持建设性的关
    系。55
    A3.董事会组成
    守则原则 ·董事会应根据发行人业务而具备适当所需技能和经验。董事会中执行董事
    与非执行董事(包括独立非执行董事)的组合应该保持均衡,能够有效地作
    出独立判断。非执行董事应有足够才干和人数,以使其意见具有影响力。
    公司管治最佳现状 ·2009 年6 月17 日的股东年会对本公司董事会成员进行了换届选举,组成了
    本公司第六届董事会,成员有11 人,其中执行董事1 人,非执行董事10 人,
    任期至2011 年度股东周年大会日止。非执行董事中有4 位为股东单位委派,
    有6 位为公司从外部聘请,包括4 位独立非执行董事,保证了董事会足够的
    独立性,有助于董事会从多角度分析和讨论问题。
    ·董事由股东大会选举或更换,本公司在董事的选举程序上已经引入累积投
    票制度。董事任期三年,所有董事的任命由股东大会决定,任期届满,可连
    选连任。独立董事的连任年限不得超过6 年。
    ·董事会成员具有不同的行业背景,在经验、技能、判断力等方面保持了多
    样性,令董事会决策更加审慎周详。本届董事会成员分别具有公路行业、工
    程、投资、财务会计、金融证券、经济管理、企业管理、房地产等多方面的
    行业背景和专业经验,其中有2 位董事具备监管机构要求的会计专业资格和
    财务管理专长。
    ·董事会成员之间不存在任何关系,包括财务、业务、亲属或其他重大相关
    的关系。
    《企业管治常规守则》遵守程序——守则条文及建议最佳常规
    守则条文 是否遵守公司管治程序
    ·在所有企业通讯中列出独立非
    执行董事
    是 ·公司已在所有企业通讯中披露独立非执行董事。
    建议最佳常规:
    ·本公司4 名独立董事为范从来、陈冬华、许长新、高波,占董事会成员的三分之一以上,其中陈
    冬华先生为具有专业资格和财务管理专业经验的独立董事。独立董事在获得提名时,已向董事会提
    交了有关其独立性的声明,同时,本公司已收到所有独立非执行董事就其独立性而提交的年度书面
    确认函,认为有关独立非执行董事符合联交所上市规则第3.13 条所载的相关指引属于独立人士。
    ·本公司已在网站上载列最新董事会成员名单及履历,并列明其角色、职能和独立性。56
    A4.委任、重选及罢免
    守则原则 ·董事会应制定正式、经审慎考虑并具透明度的新董事委任程序,并应设定
    有秩序的董事接任计划。所有董事均应每隔若干时距即重新选举。发行人必
    须就任何董事辞任或遭罢免解释原因。
    公司管治最佳现状 ·公司在董事会辖下设立提名、薪酬与考核委员会,由其对董事人选的委任、
    重选、罢免以及履行程序提出建议,提交董事会审议,最终经由股东大会选
    举决定。在甄选过程中,提名委员会的参考准则包括有关人士的诚信、其在
    有关行业的成就及经验、其专业及教育背景、以及其投入的程度,包括能够
    付出的时间及对相关事务的关注等。
    ·2009 年度,提名、薪酬与考核委员会召开2 次会议,对各董事在上一年度
    的履职情况进行了评核,认为各董事均认真履行了服务合约,同时,对公司
    高级管理人员提名及董事更换进行了审核,对独立董事的薪酬标准提供建议,
    提交董事会审议。
    ·有关本年度董事变更情况,请参阅本报告第八章“(二)董事、监事及高级
    管理人员变更情况”。
    ·有关本年度提名、薪酬与考核委员会的工作情况,请参阅本章 “(二)公
    司治理结构”部份。
    《企业管治常规守则》遵守程序——守则条文及建议最佳常规
    守则条文 是否遵守公司管治程序
    ·非执行董事的委任应有制定任
    期,并需接受重新选举
    是 ·董事任期三年,所有董事的任命由股东大会决
    定,任期届满,可连选连任。独立董事连续任职年
    限不得超过6 年。
    ·填补临时空缺而被委任的董事
    应在接受委任后的首次股东大会
    上接受股东选举
    是 ·所有董事均由股东大会选举或更换,本公司在董
    事的选举程序上已经引入累积投票制度。
    ·每名董事应轮流退任,至少每
    三年一次
    是 ·根据公司法、公司章程规定董事会每三年一届,
    每名董事的任期三年,三年期满所有董事均需退
    任。如若连任必须经过股东大会的重新选举。
    ·报告期内,董事会进行了换届选举,全体董事均
    通过退任重选程序。57
    建议最佳常规:
    ·本公司董事会辖下已设立提名、薪酬与考核委员会,成员为许长新、方铿、陈冬华、高波、张
    扬,其中3 人为独立非执行董事,许长新任委员会主席。
    ·公司已订立《提名、薪酬与考核委员会工作细则》,明确委员会的职权和责任,并在网站公开其
    职权范围。公司提供充分资源以满足委员会履行职责。委员会的主要职责见本章“董事会专门委
    员会”。
    ·公司在涉及独立非执行董事的选举时,有关股东大会通告及股东通函中均列明选任该名人士的
    理由及其独立声明。
    A5.董事责任
    守则原则 ·每名董事需不时了解其作为发行人董事的职责,以及发行人的经营方式、
    业务活动及发展。
    公司管治最佳现状 ·公司已订立《董事会议事规则》、各委员会工作细则以及《独立董事工作细
    则》,清楚列明各董事的职责,以确保所有董事充分理解其角色及责任。
    ·董事会秘书负责确保所有董事获取公司最新业务发展及更新的法定资料。
    《企业管治常规守则》遵守程序——守则条文及建议最佳常规
    守则条文 是否遵守公司管治程序
    ·每名新董事均应在首次接受委
    任时获得就任须知,确保对发行
    人业务及运作有适当理解,以及
    在法律规定和监管政策下的责任
    是 ·新董事会获委任后将获得一套全面介绍资料及
    有关培训,其中包括集团业务介绍、董事责任及职
    务简介和其他法定要求。
    ·各非执行董事将定期获管理层提供的业务进展
    汇报、财务目标、发展计划及策略性方案。
    ·董事会秘书负责确保所有董事取得有关上市规
    则及其他法定要求的最新资料。
    ·非执行董事职责 是 ·非执行董事积极参与董事会会议,出任各委员会
    成员,检查公司业务目标的完成情况,并对董事会
    决策提供独立意见。58
    ·非执行董事职责包括:
    - 参与公司董事会会议,在涉及策略、政策、公
    司表现、问责性、资源、主要委任及操守准则等事
    宜上,提供独立的意见;
    - 在出现潜在利益冲突时发挥牵头引导作用;
    - 应邀出任审计委员会、薪酬委员会、提名委员
    会及其它管治委员会成员;及
    - 仔细检查发行人的表现是否达到既定的企业
    目标和目的,并监察公司表现的汇报。
    ·董事应确保能付出足够的时间
    处理发行人事务
    是 ·公司所有董事均勤勉尽职,忠实履行董事责任,
    2009 年召开的董事会会议及辖下委员会会议的出
    席率均令人满意。有关会议出席情况见本章相关内
    容。
    ·董事必须遵守附录10 的《标准
    守则》
    是 ·公司的董事在2009 年內一直遵守香港上市规则
    附录10《上市公司董事进行证券交易的标准守则》。
    董事会亦就有关雇员买卖公司证券事宜设定《董
    事、监事、高级管理人员及有关雇员进行证券交易
    的标准守则》作书面指引。该指引就董事进行证劵
    交易行为的准则并不低于《上市公司董事进行证券
    交易的标准守则》的要求。
    建议最佳常规:
    ·所有董事在任期内均有机会获得公司为其安排的专业培训计划。本年度,本公司安排董事陈祥
    辉、杜文毅,监事杨根林、孙宏宁、胡煜、严师民、邵莉参加了证监局举办的专题培训。
    ·每名董事在接受委任时及在委任后,均已定时向公司提供其在其他公司的任职(包括前三年于
    上市公司任董事、监事职务)情况。有关董事在其他上市公司的任职与兼职情况,已在本年度报
    告第八章作详细披露。
    ·非执行董事均能定期出席董事会以及各委员会会议,以其技能、专业为公司决策作出贡献,大
    部分非执行董事均有出席公司股东大会。59
    A6.资料提供及使用
    守则原则 ·董事应及时获得适当资料,使能够在掌握有关资料的情况下作出决定,并
    履行职责及责任。
    公司管治最佳现状 ·董事会秘书负责董事所有资料的提供,包括董事会及专门委员会各次会议
    文件,定期提供公司业务进展汇报、财务目标、发展计划及策略性方案,以
    及有关上市规则及其他法定要求的最新资料,不断提升资料的素质与及时性。
    《企业管治常规守则》遵守程序——守则条文及建议最佳常规
    守则条文 是否遵守公司管治程序
    ·会议文件应于董事会/委员会
    会议日期最少3 日前送交董事
    是 ·本公司历次董事会/委员会会议材料均于会议日
    期最少5 个工作日前送交各董事,董事会临时会议
    材料均于会议日期最少前3 日送交董事,送交方式
    包括递交、邮寄或电子邮件方式。
    ·管理层有责任向董事会及其辖
    下委员会提供充足的适时资料,
    以使董事会能够在掌握有关资料
    的情况下作出决定。各董事能够
    自行与公司高级管理层联系,作
    进一步查询
    是 ·管理层适时向董事会及其辖下委员会提供充足
    的资料。董事能够自行与公司高级管理人员建立联
    系,获取其所需信息,董事会及委员会亦安排相关
    高级管理人员出席汇报有关业务的最新情况,包括
    有关将提呈董事会商议事项的背景或说明数据资
    料、披露文件、预算、预测以及每月财务报表及其
    它相关内部财务报表。
    ·所有董事均有权查阅董事会文
    件及相关资料,若有董事提出问
    题,发行人必须采取步骤以尽快
    作出尽量全面的回应。
    是 ·所有董事会文件及相关资料由董事会秘书备存,
    各董事可随时查阅。董事会及委员会亦安排相关高
    级管理人员出席汇报有关业务的最新情况时,同时
    回应提问。
    B.董事及高级管理人员的薪酬
    B1.薪酬及披露的水平及组成
    守则原则 ·公司应设有正规而具透明度的程序,以制定执行董事酬金政策及厘定各董
    事的薪酬待遇。任何董事不得参与厘定本身薪酬。
    公司管治最佳现状 ·公司已设立提名、薪酬及考核委员会,其职责范围包括负责制定、审查公
    司董事及经理人员的薪酬政策与方案。除2 名外聘非执行董事与4 名独立非
    执行董事领取董事酬金外,其余董事均未在公司领取董事酬金。独立董事的
    薪酬标准乃参考市场平均水平及公司实际情况而厘定。执行董事在公司领取60
    管理薪金。本年度,各董事均未有参与厘定本身薪酬。
    ·本年度,本公司支付给2 位外聘非执行董事的酬金为每人每年港币300 千
    元,支付给4 位独立董事的酬金为每人每年人民币50 千元。独立董事除酬金
    外未在公司领取其他报酬。
    《企业管治常规守则》遵守程序——守则条文及建议最佳常规
    守则条文 是否遵守公司管治程序
    ·发行人应设立薪酬委员会,委
    员会大部分成员应为独立非执行
    董事
    是 ·本公司董事会辖下已设立提名、薪酬与考核委员
    会,有关详情见本章“A4.委任、重选及罢免”
    ·薪酬委员会应就其他执行董事
    的薪酬建议咨询主席或行政总裁
    否 ·于本年度,除董事总经理担任执行董事外,公司
    未有其他执行董事。董事总经理领取管理薪酬,并
    未领取董事报酬。
    ·薪酬委员会职责 是 ·公司已订立《提名、薪酬与考核委员会工作细
    则》,明确委员会的职权和责任。
    ·薪酬委员会应公开其职权范
    围,并获足够资源履行职责
    是 ·职权范围已在网站公开。公司将提供充分资源以
    满足委员会履行职责。
    建议最佳常规:
    ·执行董事及高级管理人员的薪酬已普遍与公司及个人表现挂钩。
    ·公司已在年度报告及帐目内具名披露每名董事、监事及高级管理人员的薪酬。有关详情见本年
    度报告第八章“董事、监事及高级管理人员情况”。
    C.问责及核数
    C1.财务汇报
    守则原则 ·董事会应清晰、全面地评核公司的表现、情况及前景。
    公司管治最佳现状 ·董事会在所有向股东发布的历次定期财务汇报中,力求做到内容完备,以
    同时符合香港及上海两地交易所的监管要求,并不断完善管理层讨论分析,
    全面披露公司的生产经营、财务、项目发展状况。同时,主动增加信息量,
    包括公司的经营环境、发展战略、企业文化等信息,加强企业管治报告,对
    本集团的经营管理状况及前景作出全面、客观、公正、清晰的表述。61
    《企业管治常规守则》遵守程序——守则条文及建议最佳常规
    守则条文 是否遵守公司管治程序
    ·管理层将提供充分的解释及足
    够的资料,供董事会评审有关事
    宜
    是 ·公司管理层在历次董事会均向董事提供公司的
    业务进展汇报、财务目标、发展计划及策略性方案
    等综合报告,让所有董事可以就提交给他们批准的
    财务及其它数据资料,作出有根据的评审。
    ·董事应承认其有编制帐目的责
    任;核数师应在报告中就他们的
    责任作出声明;
    ·若董事知道有重大不明朗事件
    或情况可能会严重影响发行人持
    续经营的能力,董事应在《企业
    管治报告》清楚显着披露及详细
    讨论此等不明朗因素。
    是 ·董事负责监督编制年度账目,使该账目能真实及
    公平地反映集团在有关年度的业绩及现金流向的
    状况。
    ·核数师报告列明了其申报责任。
    ·本公司并未知悉有任何重大不明朗事件或情况
    可能会严重影响本公司持续经营的能力。
    ·董事会应在定期报告、涉及股
    价敏感资料的通告以及须披露的
    其他财务资料中平衡、清晰及明
    白地评审公司表现
    是 ·董事会在所有向股东发布的通告中,对本集团状
    况及前景作出客观、公正、清晰的表述。
    建议最佳常规:
    ·公司除发布年度业绩与中期业绩报告,亦按照上海证券交易所的要求,编制并发布第一季度及
    第三季度业绩报告。公司于有关季度结束后30 日内公布及刊发季度财务业绩,而所披露的资料,
    足以让股东评核公司的表现、财务状况及前景。
    C2.内部监控
    守则原则 ·董事会应确保发行人的内部监控系统稳健妥善而且有效,以保障股东的投
    资及发行人的资产。
    公司管治最佳现状 ·董事会授权公司管理层建立并推行内部监控系统,不时检讨有关财务、经
    营和监管的控制程序,保障集团资产及股东权益。报告期内董事会对内部控
    制进行了自我评估,未发现本公司存在内部控制设计或执行方面的重大缺陷。
    有关详情见本章“董事会关于公司内部控制的自我评估报告”。
    ·公司在组织架构中设立内部审计部门,按照不同业务及流程定期对本公司62
    财务状况、经营及内部控制活动进行检查、监督与评价,并聘任外部审计机
    构分别按照中国及香港会计准则定期对本公司财务报告进行审计,并以审计
    报告的形式提供独立客观的评价与建议。
    《企业管治常规守则》遵守程序——守则条文及建议最佳常规
    守则条文 是否遵守公司管治程序
    ·董事应最少每年检讨1次内部
    监控系统(包括财务监控、运作监
    控及合规监控以及风险管理功能
    )是否有效
    是 ·目前公司已建立内部监控系统。有关内部监控详
    情见本章“董事会关于公司内部控制的自我评估报
    告”。
    建议最佳常规:
    ·公司在所有向股东发布的通告中均确保所披露的是有意义的资料,保证所载资料不存在任何虚
    假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
    C3.审计委员会
    守则原则 ·审核委员会应具有清晰的职权范围,包括就如何应用财务汇报和内部监控
    原则作出安排,并于公司核数师保持适当关系。
    公司管治最佳现状 ·公司董事会设有审计委员会,成员为陈冬华、范从来、杜文毅,皆具有财
    务管理方面的专业技能和经验,成员全是非执行董事,其中陈冬华、范从来
    为独立董事,陈冬华先生为具有专业资格和财务管理专业经验的独立董事,
    并担任审计委员会主席。
    ·审计委员会主要负责监督公司及其附属公司的内部审计制度及其实施;审
    核公司及其附属公司的财务信息及其披露;审查公司及其附属公司内控制度,
    包括财务监控及风险管理等,对重大关联交易进行审计以及公司内、外部审
    计的沟通、监督和核查工作。审计委员会的职责范围详列于《审计委员会工
    作细则》。
    ·2009 年度,审计委员会共召开6 次会议,包括4 次定期报告审核会议以及
    2 次与外部会计师就年度业绩审计以及半年度财务报告审阅工作召开的沟通
    会议,全体委员均有出席,皆有管理层及财务总监向其汇报公司财务状况及
    有关内部监控的重大事项。63
    ·本年度,审计委员会与公司外聘核数师直接联系了2 次,分别在编制年度
    审计报告及半年度审阅报告前,了解其核数师报告的编订程序及原则,并就
    有关问题与核数师进行商讨,以作为评核依据。
    《企业管治常规守则》遵守程序——守则条文及建议最佳常规
    守则条文 是否遵守公司管治程序
    ·审核委员会完整记录由正式委
    任的秘书保存,并有委员会全体
    成员确认
    是 ·董事会秘书负责整理及备存委员会的会议记录
    及相关会议材料,会议记录对会议审议及表决情况
    作客观详细的反映,由各与会董事签字确认。
    ·现任核数师的前任合伙人不得
    担任审核委员会成员
    是 ·审计委员会的所有成员皆非外聘核数师的前任
    合伙人。
    ·审核委员会的职权范围,并应
    及时公开
    是 ·公司已订立《审计委员会工作细则》,详细列明
    了审计委员会的职权范围、及工作程序及董事会所
    授予的权力,满足守则条文的要求,并已登载于网
    站。
    ·董事会应就外聘核数师的选任
    或罢免取得审核委员会的意见
    是 ·审计委员会就外聘核数师的选任或罢免向董事
    会提出建议,经董事会审议后提交股东大会批准方
    为有效。
    ·审核委员会应获提供充足资源
    以履行其职责
    是 ·审计委员会可以及时获取相关资料,并按既定程
    序获取所需的独立专业意见,费用由本公司支付。
    本年度未发生该等事项。
    建议最佳常规:
    ·审计委员会中有成员担任公司与外聘核数师之间的主要代表,负责监察及协调二者之间的关系。
    D.董事会权力的转授
    D1.管理功能
    守则原则 ·发行人应明确特别要董事会作决定的事项以及可以转授于管理层处理的事
    宜,并指示管理层那些事项须由董事会批准。
    公司管治最佳现状 ·董事会的主要职权包括召集股东大会;决定公司的经营计划和投资方案及
    公司内部管理机构的设置;制定公司的年度财务预算、决算及利润分配方案;
    拟定公司合并、分立、解散的方案及重大收购或出售方案等,并执行股东大
    会决议。64
    ·董事会可以将其部分职权转授予专门委员会、董事工作小组及管理层,并
    指出须由董事会批准的事项。
    《企业管治常规守则》遵守程序——守则条文及建议最佳常规
    守则条文 是否遵守公司管治程序
    ·董事会将管理及行政方面的权
    力转授予管理层时,必须同时就
    管理层的权力给予清晰的指引
    是 ·管理层对董事会负责,主要职权包括主持公司的
    生产经营管理工作、组织实施董事会决定的公司年
    度经营计划和投资方案等,执行董事会决议。管理
    层在行使职权时不能超越其职权范围及董事会决
    议。董事会已对管理层的权利及职责作出了清晰的
    指引。
    ·发行人应分别确定保留于董事
    会的职能及转授予管理层的职
    能,并作出定期检讨
    是 ·公司在订立的《总经理工作细则》中详细列明了
    须由董事会作出决议的事项,并作出定期检讨。
    建议最佳常规:
    ·公司已在《公司章程》、《董事会议事规则》、《总经理工作细则》中明确列载了董事会与管理层
    之间的职责分工,并已在网站公布。
    ·每名新任董事均获正式委任书,订明有关委任的主要条款及条件。
    D2.董事会辖下的委员会
    守则原则 ·董事会辖下各委员会的成立应订有书面的特定职权范围,清楚列载委员会
    权力及职责。
    公司管治最佳现状 ·公司董事会辖下设有3 个专门委员会,包括战略委员会、审计委员会及提
    名、薪酬与考核委员会。董事会充分考虑各位董事的专业技能及经验选任各
    委员会成员,使各委员会的工作能高效开展。其中审计委员会及提名、薪酬
    与考核委员会的成员大部分由独立非执行董事组成。
    ·各委员会均订有明确的工作细则,清楚列载各委员会的权力及职责,以及
    事务处理程序。
    ·各委员会会议定期召开,并向董事会汇报其工作进度及讨论结果,大部分
    成员均能积极参与委员会事务。董事会秘书全面协助各委员会工作的开展。65
    2009 年度各专门委员会出席情况(出席次数/会议次数)
    姓名 职务 战略
    委员会
    审计
    委员会
    提名、薪酬与
    考核委员会
    沈长全 董事长 1/1 - -
    钱永祥 执行董事 - - -
    孙宏宁 非执行董事 - - 2/2
    陈祥辉 非执行董事 1/1 - -
    张杨 非执行董事 - - 2/2
    杜文毅 非执行董事 - 4/4 -
    崔小龙 非执行董事 1/1 - -
    张永珍 独立董事 - - 2/2
    方铿 独立董事 - - 2/2
    杨雄胜 独立董事 - 2/2 2/2
    范从来 独立董事 1/1 4/4 -
    陈冬华 独立董事 - 2/2 -
    各委员会于2009 年度工作报告见本章内容。
    《企业管治常规守则》遵守程序——守则条文及建议最佳常规
    守则条文 是否遵守公司管治程序
    ·董事会应清楚订明委员会的职
    权范围,使委员会能适当地履行
    其职责
    是 ·公司董事会下设立的3 个委员会分别订立工作细
    则,指导其决策程序与行为。就委员会的职权范
    围,请见“A4 委任、重选及罢免”、“B1 薪酬及披
    露的水平及组成” 及“C3 审计委员会”。
    ·各委员会的职权范围应规定其
    要向董事会汇报委员会决定及建
    议
    是 ·各委员会于每次会议后均向董事会汇报其决定
    及建议,并将须由董事会决定的事项提交董事会审
    议。
    E.与股东的沟通
    E1.有效沟通
    守则原则 ·董事会应尽力保持与股东持续对话,尤其是藉股东周年大会或其他全体会
    议与股东沟通及鼓励他们参与。
    公司管治最佳现状 ·董事会尽力保持与股东的持续沟通,将股东周年大会视作与个人股东接触66
    的主要机会,所有持有公司股份的股东均有权出席。
    ·公司在股东大会最少前21 天发出股东通函,公司在股东周年大会最少前45
    天发出通告及随附年报,详细列明大会审议事项及表决程序。
    《企业管治常规守则》遵守程序——守则条文及建议最佳常规
    守则条文 是否遵守公司管治程序
    ·会议主席应在股东大会上就每
    项实际独立的事宜分别提出议案
    是 ·每项提交股东大会审议的实际独立的事宜,均以
    个别议案分别提出,包括个别董事的选任。
    ·董事会主席应出席股东周年大
    会,并安排各委员会主席或成员
    在会上回答股东提问。
    ·各委员会主席亦应在批准以下
    交易的股东大会上回应问题,即
    关联交易或任何其他需经独立批
    准的交易。
    是 ·董事会主席均有亲身出席股东周年大会并主持
    会议,并安排各委员会代表及公司管理层在会上就
    股东提问作出回应。
    ·本年度未有关联交易或其他需要独立批准的交
    易提交股东大会审议。公司于每年股东周年大会中
    安排独立董事就年度内需独立审批的事项发表独
    立意见并向股东汇报,回答股东提问。
    E2.以投票方式表决
    守则原则 ·发行人应定期通知股东以投票方式表决的程序,并确保程序符合《上市规
    则》及《公司章程》的规定。
    公司管治最佳现状 ·公司订立《股东大会议事规则》,明确列载股东大会的投票方式及表决程序,
    并确保程序符合《上市规则》及《公司章程》的规定。
    ·公司对所有出席会议表决的股份均确认其有效性,委任外聘核数师及股东
    代表为监票员,并委任律师对最后的表决结果出具法律意见书,表决结果在
    指定报章及网站公布。
    《企业管治常规守则》遵守程序——守则条文及建议最佳常规
    守则条文 是否遵守公司管治程序
    ·在股东大会通函中应披露以投
    票方式表决的程序及股东可要求
    以投票方式表决的权力,大会主
    是 ·股东大会通告及随附的通函内详细列明大会审
    议事项及表决程序,同时有关程序也在大会上作说
    明;大会主席于投票时披露持有委任代表投票权。67
    席及/或董事在会议上个别或共
    同持有委任代表投票权在会议上
    披露董事持有所有委任
    ·确保所有票数均适当点算及记
    录在案
    是 ·公司委任外聘核数师及股东代表为监票员,对所
    有有效票数进行适当点算并记录在案。公司委任律
    师对最后的表决结果出具法律意见书。
    ·大会主席应在会议开始前解释
    投票表决及股东提问的程序
    是 ·大会主席安排会议程序及股东提问,在所有股东
    对议案充分了解的前提下进行大会表决。
    (四)信息披露
    本公司忠实履行法定信息披露义务,严格按照信息披露的编报规则及程序,真
    实、准确和完整地披露可能对广大投资者的决策产生实质性影响的信息,确保所有
    股东有平等、充分的知情权。董事会秘书是本公司信息披露的执行者。自上市以来,
    本公司一直本着公平、公正、公开的原则,努力遵循相关法律和上市规则的规定,
    忠实履行法定信息披露义务,并在此基础上,公司主动了解投资者的关注重点,有
    针对性地增加自愿信息披露内容,以提升公司信息披露质量,增强公司透明度。
    报告期内,公司《信息披露事务管理办法》得到了恰当的遵守,本公司按照上
    海、香港交易所上市规则的要求发布4 次定期报告、33 次临时公告及相关资料,客
    观、详细披露了公司的业绩和财务信息、分红派息、日常经营状况、项目投资、融
    资活动、关联交易、董事、监事换届变更、股东大会、董事会和监事会运作等方面
    的重要信息和重大事项进展的详细资料。有关公告内容已披露于《中国证券报》、《上
    海证券报》,以及上海证券交易所、香港联交所及本公司网站。
    (五)投资者关系与沟通
    投资者关系是上市公司谋求自身价值最大化的主动行为,本公司管理层一贯倡
    导积极的投资者关系管理,并已订立《投资者关系管理工作制度》,从管理架构和内
    部制度上加强投资者关系管理工作。
    报告期内,本公司严格按照相关规定向投资者充分披露有关信息,通过定期与
    临时公告及时披露重大信息以及可能影响投资者利益的有关事态,致力提高信息披
    露资料的素质。公司网站是构建投资者关系的另一重要平台,公司利用网站定期公
    布有关经营动态及资讯信息等投资者感兴趣的资料,使投资者及时清晰了解公司的68
    最新发展情况,提高公司透明度。我们也通过网络交流平台回答投资者提出的问题,
    进行一些简要的沟通。
    投资者关系工作的核心是有效沟通。本公司通过与投资者之间的双向、互动交
    流,达致双方共赢。本年度公司通过业绩推介会、新闻发布会、境内外路演、日常
    接待投资者和分析员来访、电话会议等多种形式保持与境内外传媒及投资者的紧密
    联系。全年共举行大型路演及推介活动11 次,召开一对一会议及小组会60 多场次;
    日常接待境内外投资者现场调研20 多次,基金团参观2 次,电话会议40 多场。通
    过各种平台与渠道和境内外所有关注公司的投资基金、分析机构都进行了充分有效
    的沟通。有关活动详情如下:
    1 月 - 参加瑞银集团在上海举办的第9 届“大中华投资论坛”
    - 参加德意志银行在北京举办的“中国概念”投资论坛
    4 月 - 在香港进行2008 年度业绩发布会及路演活动
    6 月 - 参加摩根大通在北京举办的投资论坛
    7 月 - 参加东方证券在上海举办的中期策略会
    8 月 - 在香港进行2009 年中期业绩发布会及路演活动
    9 月 - 参加里昂证券在上海举办的“中国投资论坛”
    - 管理层在美国举行路演推介活动
    11 月 - 参加美林证券在北京举办的中国投资峰会
    12 月 - 参加安信证券在深圳举办的年度投资策略会
    - 参加国泰君安在海南举办的年度投资策略会
    本公司坚持通过积极的投资者关系活动,提高公司透明度,加强双方的沟通,
    从而加深投资者对公司业务的了解和信任,树立对公司未来发展的信心,促进市场
    对公司的认同和拥护,使公司的业务发展潜力和实际价值能在市场中得到充分反映。
    同时,也通过投资者关系活动广泛收集市场反馈,提高公司治理和经营管理水平。
    年内,公司定期通过财经公关顾问收集行业分析员对公司经营状况和发展战略的意
    见和建议,通过电子邮件方式,发放投资者关系管理调查问卷,了解市场对公司投
    资者关系管理工作、沟通模式、信息披露质量等的评价与建议以及对公司的关注点。
    这些工作将为下一步制定有效的投资者关系管理工作计划以及组织好各项有针对性
    的投资者关系活动奠定基础。69
    (六)股东回报
    自上市以来,本公司一直保持股东高额回报,已连续十三年不间断派发现金股
    利,累计派发现金股利约人民币100.84 亿元。2009 年度,董事会建议派发现金股
    利每股人民币0.31 元,约为本年度可分配利润(净利润扣除10%法定公积金为基
    准)的87.34%。
    2003 2004 2005* 2006 2007 2008 2009
    每股盈利(元)* 0.189 0.164 0.133 0.233 0.318 0.308 0.399
    每股股息(元) 0.145 0.145 0.145 0.19 0.27 0.27 0.31
    派息率% 76.72 88.41 109.02 81.55 84.90 87.66 77.69
    * 每股盈利为该年度用于股利分配的利润基准
    * 2005 年度公司派发未分配利润之特别股息
    保证股东的长期稳定回报是本公司的首要责任,虽然近年来公司的负债水平和
    财务成本较高,但从兼顾投资者长远利益和当前收益的角度出发,本公司在未来年
    度仍将维持稳定的派息政策。
    (七)境内外审计师
    本公司审计委员会负责审议境内外审计师的委任、辞任或撤换事宜以及评估其
    提供服务的质素和审计费用的合理性,并向董事会提交建议。有关委任、撤换审计
    师及确定审计费用的事宜,由董事会提请股东大会审批。
    本公司2008 年度股东周年大会批准继续聘任德勤华永会计师事务所有限公司
    和德勤·关黄陈方会计师行分别为本公司2009 年度的境内会计师和境外核数师,本
    年度审计费用为人民币210 万元,与2008 年度持平。此外本公司并未支付任何其他
    费用,亦没有任何影响其独立性的费用。
    该审计师自2003 年开始为本公司提供审计服务,已连续提供审计服务7 年。于
    2008 年度,该审计师更换了负责本公司审计业务的合伙人。
    (八)内部控制自我评估报告
    (九)企业社会责任报告70
    七、股本变动及股东情况
    (一)股份变动情况
    报告期内,本公司股份总数未发生变化。自2007 年5 月16 日起,本公司有限
    售条件的流通股共计286,399,104 股限售期满后分批上市流通,本公司股份结构发生
    变动。
    单位:股
    本次变动前 本次变动增减
    (+、-)
    本次变动后
    数量 比例 限售股流通 数量 比例
    一、有限售条件股份
    1、国家持股 2,742,578,825 54.44% 0 2,742,578,825 54.44%
    2、国有法人持股 589,059,077 11.69% 0 589,059,077 11.69%
    3、其他内资持股 63,223,518 1.26% -2,851,900 60,371,618 1.20%
    其中:境内法人持股 63,223,518 1.26% -2,851,900 60,371,618 1.20%
    境内自然人持股 - - - - -
    4、外资持股 - - - - -
    其中:境外法人持股 - - - - -
    境外自然人持股 - - - - -
    有限售条件股份合计 3,394,861,420 67.39% -2,851,900 3,392,009,520 67.33%
    二、无限售条件流通股份
    1、人民币普通股 420,886,080 8.35% +2,851,900 423,737,980 8.41%
    2、境内上市外资股 - - 0 - -
    3、境外上市外资股 1,222,000,000 24.26% 0 1,222,000,000 24.26%
    4、其他 - - 0 - -
    无限售条件流通股份合计 1,642,886,080 32.61% +2,851,900 1,645,737,980 32.67%
    三、股份总数 5,037,747,500 100% 0 5,037,747,500 100%71
    1、股份变动的批准情况
    2007 年5 月16 日,本公司有限售条件的流通股共计286,399,104 股限售期满。
    根据流通条件,该部分股份需在偿还完公司大股东代其垫付的对价后方能上市流通,
    对价偿还可以选择被垫付数量的股份,或偿还该股份按宁沪高速股改实施日后的五
    个交易日收盘价均价折算成的等额现金。截至报告期末,本公司为满足流通条件并
    已办理了相关流通手续的部分股份共计225,737,980 股办理了上市流通,第一批
    103,260,554 股,第二批36,073,799 股,第三批11,819,527 股,第四批57,644,500 股,
    第五批14,087,700 股,第六批2,851,900 股,有关流通申请经本公司上报江苏省国资
    委及上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司审核批准后,分
    别于2007 年5 月16 日、2007 年6 月14 日、2007 年7 月27 日、2008 年2 月27 日、
    2008 年10 月10 日、2009 年6 月8 日上市流通。
    2、限售股份变动情况表
    单位:股
    股东名称 年初限售
    股数
    本年解除
    限售股数
    本年增加
    限售股数
    年末限售
    股数余额
    限售原因 解除限售
    日期
    江苏交通控股
    有限公司
    2,742,578,825 0 0 2,742,578,825 限售期未满 2011-5-16
    华建交通经济
    开发中心
    589,059,077 0 0 589,059,077 限售期未满 2011-5-16
    境内法人股东 63,223,518 2,851,900 0 60,371,618 未办理完有关
    上市流通手续
    2007-5-16
    合计 3,394,861,420 2,851,900 0 3,392,009,520 - -
    3、有关限售股份流通提醒
    截至本报告期末,本公司已满足流通条件的境内法人股份中仍有60,371,618 股
    未办理有关上市流通手续。根据流通条件,该部分股份需在完成股份补登记并偿还
    完公司大股东代其垫付的对价后方能上市流通,公司将按照上海交易所要求每隔6
    个月一次为已办理完上述手续的股东提出流通申请。
    本公司特此提醒尚未办理有关上市流通手续的法人股股东尽快与公司取得联
    系,争取早日获得流通权。72
    (二)股票发行与上市情况
    1、本公司于1997 年6 月27 日在香港联合交易所发行并上市H 股12.22 亿股,发行
    价格为每股3.11 元港币。
    2、本公司于2000 年12 月22 日至12 月23 日以上网定价发行和向二级市场投资者
    配售相结合的方式向境内投资者发行社会公众股(A 股)1.5 亿股,发行价格为
    每股人民币4.20 元,于2001 年1 月16 日在上海证券交易所挂牌上市。
    3、本公司第一级美国预托证券凭证计划(ADR)于2002 年12 月23 日生效,并在
    美国场外市场挂牌交易。
    4、本公司于2006 年5 月16 日实施股改方案,非流通股股东向流通A 股股东无偿
    支付4,800 万股股票对价上市流通,A 股流通股份由15,000 万股增至19,800 万
    股。本次股改未涉及股份总数的变化。
    5、自2007 年5 月16 日起,本公司有限售条件的流通股共计286,399,104 股限售期
    满后分批上市流通,第一批103,260,554 股,第二批36,073,799 股,第三批
    11,819,527 股,第四批57,644,500 股,第五批14,087,700 股,第六批2,851,900
    股,流通日期分别为2007 年5 月16 日、2007 年6 月14 日、2007 年7 月27 日、
    2008 年2 月27 日、2008 年10 月10 日、2009 年6 月8 日。截至本报告期末,A
    股流通股份增至423,737,980 股,约占本公司总股份的8.41%。该部分股份流通
    未涉及股份总数的变化。
    6、本公司11 亿公司债券于2008 年7 月28 日-30 日通过网上、网下发行成功,票
    面利率5.40%,债券期限3 年期,并于2008 年8 月12 日在上海证券交易所上市,
    债券简称“08 宁沪债”,债券代码“122010”。
    股票及其衍生
    证券的种类
    发行日期 发行价格发行数量上市日期
    获准上市的
    交易数量
    交易终止日期
    公司债券 2008-07-28 100 /张 1100 万张2008-08-12 1100 万张 2011-07-28
    (三)主要股东情况
    1、报告期末股东数
    截至2009 年12 月31 日,列于本公司股东名册上的境内外股东共计57,712 户。
    其中境内股东57,195 户,外资股股东517 户。73
    2、公司主要股东持股情况
    (1)截至2009 年12 月31 日,拥有本公司股份前十名股东情况:
    股东名称 报告期内
    增减
    期末持股数量
    (股)
    比例
    (%)
    持有有限售条
    件的股份数量
    质押或冻
    结的股份
    数量
    股东性质
    江苏交通控股有限公司 0 2,742,578,825 54.44 2,742,578,825 无 国有法人
    华建交通经济开发中心 0 589,059,077 11.69 589,059,077 无 国有法人
    Mondrian Investment Partners
    Limited
    98,534,000 98,534,000 1.96 0 未知 境外法人
    Capital Research and
    Management Company
    -26,069,000 85,269,000 1.69 0 未知 境外法人
    Wellington Management
    Company, LLP
    74,453,207 74,453,207 1.48 0 未知 境外法人
    Columbia Wanger Asset
    Management, L.P.
    0 63,878,000 1.27 0 未知 境外法人
    Blackrock, Inc. 61,333,472 61,333,472 1.22 0 未知 境外法人
    华夏大盘精选证券投资基金 14,783,976 14,783,976 0.29 0 未知 其他
    申银万国证券股份有限公司 0 13,950,000 0.28 0 未知 国有法人
    诺安价值增长股票证券投资
    基金
    12,000,000 12,000,000 0.24 0 未知 其他
    注:十大股东持股相关情况说明:
    (a)本公司未知上述股东之间存在关联关系或一致行动人关系;
    (b)报告期内,没有发生本公司关联方、战略投资者和一般法人因配售新股而成为
    本公司前十名股东的情况。
    (c)H 股股东的股份数目乃根据香港证券及期货条例而备存的登记。
    (2)截止2009 年12 月31 日,本公司前十名无限售条件股东持股情况:
    股东名称 期末持股数(股) 股份种类
    Mondrian Investment Partners Limited 98,534,000 境外上市外资股
    Capital Research and Management Company 85,269,000 境外上市外资股
    Wellington Management Company, LLP 74,453,207 境外上市外资股
    Columbia Wanger Asset Management, L.P. 63,878,000 境外上市外资股
    Blackrock, Inc. 61,333,472 境外上市外资股
    华夏大盘精选证券投资基金 14,783,976 人民币普通股
    申银万国证券股份有限公司 13,950,000 人民币普通股74
    诺安价值增长股票证券投资基金 12,000,000 人民币普通股
    昆山市土地开发中心 7,500,000 人民币普通股
    江苏省电力公司 6,534,627 人民币普通股
    (3)截止2009 年12 月31 日,本公司A 股前十名无限售条件股东持股情况:
    股东名称 期末持股数(股) 股份种类
    华夏大盘精选证券投资基金 14,783,976 人民币普通股
    申银万国证券股份有限公司 13,950,000 人民币普通股
    诺安价值增长股票证券投资基金 12,000,000 人民币普通股
    昆山市土地开发中心 7,500,000 人民币普通股
    江苏省电力公司 6,534,627 人民币普通股
    中信红利精选股票型证券投资基金 6,356,996 人民币普通股
    农银汇理策略价值股票型证券投资基金 5,999,851 人民币普通股
    华夏回报证券投资基金 5,621,062 人民币普通股
    华宝兴业行业精选股票型证券投资基金 4,706,696 人民币普通股
    上投摩根内需动力股票型证券投资基金 4,204,478 人民币普通股
    (4)截止2009 年12 月31 日,有限售条件股东持股数量及限售条件
    序有限售条件股份上市交易情况
    号
    有限售条件股东名称 持有的有限售条
    件股份数量 可上市交易
    时间
    新增可上市
    交易股份数量
    限售
    条件
    1 江苏交通控股有限公司 2,742,578,825 2011 年5 月16 日 0 注1
    2 华建交通经济开发中心 589,059,077 2011 年5 月16 日 0 注1
    3 境内法人股东 60,371,618 2007 年5 月16 日 60,371,618 注2
    注1:承诺在2011 年5 月16 日前不减持持有的本公司股票。
    注2:应先征得代其垫付对价的非流通股股东的同意,垫付的对价由相关非流通股股东偿还,偿
    还时可以选择偿还被垫付数量的股份,或偿还该股份按宁沪高速股改实施日后的五个交易日收
    盘价均价折算成的等额现金,再由本公司向证券交易所提出该等股份的上市流通申请。
    (5)于2009 年12 月31 日,就本公司所知,根据香港证券及期货条例而备存的登记
    册,下述人士持有本公司股份或相关股份面值之5%或以上权益或淡仓:75
    名称 身份 直接权益持股数目
    占H 股
    (总股份)
    比例
    江苏交通控股有限公司 其他 是 2,742,578,825(L) (54.44%)
    招商局集团有限公司/
    华建交通经济开发中心(1)
    其他 是 589,059,077(L) (11.69%)
    Mondrian Investment Partners Limited 投资经理 是 98,534,000(L)
    8.06%
    (1.96%)
    Capital Research and Management Company(2) 投资经理 是
    85,269,000(L)
    6.98%
    (1.69%)
    Wellington Management Company, LLP 投资经理 是 74,453,207(L)
    6.09%
    (1.48%)
    Columbia Wanger Asset Management, L.P.(3) 投资经理 是 63,878,000(L)
    5.23%
    (1.27%)
    Blackrock, Inc.(4) 所控制法团权益否 61,333,472(L)
    5.02%
    (1.22%)
    註: (L)代表好倉; (S)代表淡倉
    (1) 招商局集团有限公司因所控制的下述法团华建交通经济开发中心的权益,视为持有的权
    益。
    (2) The Capital Group Companies Inc. 因所控制的法团Capital Research and Management
    Company 的权益,视为持有的权益。
    (3) Bank of America Corporation(于纽约交易所上市)为Columbia Wanger Asset Management,
    L. P. 的母公司,视为持有有关的权益。
    (4) Blackrock, Inc. 因所间接控制的法团BlackRock Investment Management, LLC.
    BlackRock Institutional Trust Company N.A.; BlackRock Fund Advisors; BlackRock
    Advisors, LLC.BlackRock Investment Management (Australia) LimitedBlackRock Asset
    Management Australia Limited; BlackRock Asset Management Canada Limited, BlackRock
    Asset Management Japan Co. Ltd., BlackRock Advisors (UK) Limited, BlackRock
    Investment Management (UK) Limited, BlackRock International Limited 及BlackRock
    Luxembourg S.A..的权益,视为持有的权益。
    除上文披露者外,据本公司所知,于2009 年12 月31 日,并无任何根据香港证
    券及期货条例需披露之其他人士。
    3、公司控股股东情况
    名称 法定代表人 注册资本成立日期 主营业务
    江苏交通控股
    有限公司
    沈长全 168 亿元 2000-9-15
    在省政府授权范围内,从事国有资产经营、管理;
    有关交通基础设施、交通运输及相关产业的投资、
    建设、经营和管理,按章对通行车辆收费;实业投
    资,国内贸易。76
    4、公司实际控制人情况
    本公司与实际控制人之间的产权和控制关系:
    100%
    54.44%
    5、持股10%以上的法人股东情况
    法人股东名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务
    华建交通经济开
    发中心
    傅育宁 5 亿元 1993-12-18
    主营公路、码头、港口、航道的投资管理;交通
    基础设施新技术、新产品、新材料的开发、研制
    和产品的销售等。
    (四)购买、出售及赎回本公司股份
    于本报告期内,本公司及附属子公司概无购买、出售或赎回本公司股份之行为;
    也未发生任何人士根据本公司或附属公司在任何时间发行或授予的可转换证券、期
    权、权证或其他类似权利,行使转换权或认购权。
    (五)优先购股权
    根据中华人民共和国法律及本公司章程,本公司并无优先购股权规定公司需按
    持股比例向现有股东呈请发售新股之建议。
    (六) 公众持股
    根据公开资料及董事知悉,董事会认为本公司在刊发本报告的最后实际可行日
    期的公众持股数量符合香港联交所上市规则要求。
    江苏交通控股有限公司
    本公司
    江苏省国有资产监督管理委员会77
    八、董事、监事、高级管理人员及员工情况
    (一)基本情况
    姓名 性别年龄 职务 任期起止日期
    沈长全 男 62 董事长 2009 年6 月至2012 年
    钱永祥 男 46 执行董事、总经理 2009 年6 月至2012 年
    张 杨 女 46 非执行董事 2009 年6 月至2012 年
    陈祥辉 男 47 非执行董事 2009 年6 月至2012 年
    杜文毅 男 47 非执行董事 2009 年6 月至2012 年
    张永珍 女 78 非执行董事 2009 年10 月至2012 年
    方 铿 男 72 非执行董事 2009 年10 月至2012 年
    范从来 男 48 独立非执行董事 2009 年6 月至2012 年
    陈冬华 男 35 独立非执行董事 2009 年6 月至2012 年
    许长新 男 47 独立非执行董事 2009 年10 月至2012 年
    高波 男 48 独立非执行董事 2009 年10 月至2012 年
    杨根林 男 57 监事会主席 2009 年6 月至2012 年
    孙宏宁 男 49 监事 2009 年10 月至2012 年
    胡 煜 女 35 监事 2009 年6 月至2012 年
    严师民 男 56 监事 2009 年6 月至2012 年
    邵莉 女 32 监事 2009 年6 月至2012 年
    刘 伟 女 54 副总经理、财务总监 2010 年1 月至2011 年9 月
    赵佳军 男 43 副总经理 2010 年1 月至2012 年12 月
    尚 红 女 47 总经理助理 2010 年1 月至2012 年12 月
    田亚飞 男 44 总经理助理 2010 年2 月至2013 年2 月
    姚永嘉 男 46 董事会秘书 2010 年1 月至2012 年12 月
    李蕙芬 女 49 香港公司秘书 2009 年6 月至2010 年5 月
    注:
    1、 报告期内,本公司董事、监事及高级管理人员(包括其配偶或子女及其通过
    控制30%或以上股份的公司、信托)均未持有本公司股票、股票期权以及被
    授予的限制性股票。
    2、 本公司董事及高级管理人员之间无关联关系。78
    (二)董事、监事和高级管理人员变动情况
    本公司于2009 年6 月17 日召开的2008 年度股东周年大会进行了董事会、监事
    会成员的换届选举。大会选举沈长全先生、钱永祥先生、孙宏宁先生、陈祥辉先生、
    张杨女士、杜文毅先生、崔小龙先生、范从来先生、陈冬华先生为第六届董事会成
    员,其中范从来先生、陈冬华先生为独立非执行董事。大会选举杨根林先生、张承
    育先生、胡煜女士为第六届监事会成员,严师民先生、邵莉女士为职工监事。
    本公司第六届一次董事会选举沈长全先生担任董事长。并推选沈长全先生、钱
    永祥先生、陈祥辉先生、崔小龙先生、范从来先生为新一届战略委员会成员,沈长
    全先生担任召集人。推选陈冬华先生、范从来先生、杜文毅先生为新一届审计委员
    会成员,陈冬华先生担任召集人。
    本公司第六届一次监事会选举杨根林先生担任监事会主席。
    2009 年9 月,董事孙宏宁先生、崔小龙先生,监事张承育先生因工作原因分别
    辞去董、监事职务,本公司六届四次董事会提议张永珍女士、方铿先生担任本公司
    非执行董事,并增补许长新先生、高波先生担任本公司独立非执行董事;本公司第
    六届三次监事会提议孙宏宁先生担任监事职务。有关董监事提案经2009 年10 月20
    日召开2009 年度第二次临时股东大会审议通过。
    (三)董事、监事在股东单位任职情况
    姓名 任职单位 职务 任职期间 在股东单位
    是否领取报酬
    沈长全 江苏交通控股有限公司董事长 2001 年1 月起至今 是
    杨根林 江苏交通控股有限公司总经理 2008 年8 月起至今 是
    孙宏宁 江苏交通控股有限公司副总经理 2003 年5 月起至今 是
    陈祥辉 江苏交通控股有限公司副总经理 2003 年5 月起至今 是
    杜文毅 江苏交通控股有限公司财务审计部部长2007 年11 月起至今 是
    张杨 华建交通经济开发中心副总经理 2007 年4 月起至今 是
    胡煜 华建交通经济开发中心财务部副经理 2009 年4 月起至今 是79
    (四)董事、监事在其他上市企业的任职及兼职情况
    姓名 任职单位 职务 在其他单位
    是否领取报酬津贴
    深圳高速公路股份有限公司 董事 否
    浙江沪杭甬高速公路股份有限公司 董事 否
    四川成渝高速公路股份有限公司 副董事长 是
    张杨
    厦门港务股份有限公司 副董事长 是
    金陵饭店股份有限公司 董事 否
    孙宏宁
    华泰证券股份有限公司 董事 否
    大庆石油有限公司 董事经理 是
    张永珍 永兴企业公司 总裁 是
    南京爱立信熊猫通讯有限公司 董事 是
    肇丰针织有限公司 董事长 是
    方铿 亿都(国际控股)有限公司 主席 是
    富联国际集团有限公司 独立董事 是
    南京新港高科技股份有限公司 独立董事 是
    范从来 无锡市太极实业股份有限公司 独立董事 是
    南京港股份有限公司 独立董事 是
    南京港股份有限公司 独立董事 是
    陈冬华 江苏悦达投资股份有限公司 独立董事 是
    苏州工业园区新海宜电信发展股份有限公司独立董事 是
    华北高速公路股份有限公司 监事 是
    胡煜
    广西五洲交通股份有限公司 监事 是
    (五)年度报酬情况
    董事、监事和其他高级管理人员的报酬由董事会提名、薪酬与考核委员会根据
    相关规定并考虑市场水平及公司实际情况制定薪酬方案并向董事会提出建议,经本
    公司股东大会审议批准,由本公司与其所签订的薪酬协议为确定依据。2009 年度,
    本公司2 名非执行董事及3 名独立董事在公司领取董事酬金,其余董事、监事(包
    括在公司任职的)均不领取董事酬金和监事酬金。在本公司任职的董事和监事根据
    其在公司担任的具体管理职位领取管理薪酬。
    1、本公司于2009 年度支付给两位境外非执行董事的酬金为每人每年港币80
    300,000 元(报告期末汇率约为港币1.00 元兑人民币0.88 元,约折合人民币
    264,000 元),支付给境内独立董事的酬金为每人每年人民币50,000 元。独立董事
    除酬金外未在公司领取其他报酬。其他董事、监事均未在公司领取报酬和津贴。
    2、本公司高级管理人员包括各副总经理、财务总监及公司董事会秘书,高级管
    理人员的管理薪酬由岗位工资、绩效奖金和为本人的退休金计划所作供款。
    - 2009 年度董事、监事、高级管理人员薪酬详情
    人民币:元
    人员 董(监)事酬
    金
    管理薪酬 合计 是否在股东单位或其
    他关联单位领取
    董事
    沈长全 - - - 是
    钱永祥 - 393,750 393,750 否
    张杨 - - - 是
    陈祥辉 - - - 是
    杜文毅 - - - 是
    张永珍 264,000 - 264,000 否
    方铿 264,000 - 264,000 否
    独立董事
    范从来 50,000 - 50,000 否
    陈冬华(1) 25,000 - 25,000 否
    许长新(3) - - - 否
    高波(3) - - - 否
    杨雄胜(2) 25,000 - 25,000 否
    监事
    杨根林 - - - 是
    孙宏宁 - - - 是
    胡煜 - - - 是
    严师民 - 240,000 240,000 否81
    邵莉 - 216,000 216,000 否
    高级管理人员
    刘伟 - 298,500 298,500 否
    赵佳军 - 280,000 280,000 否
    尚红 - 280,000 280,000 否
    姚永嘉 - 280,000 280,000 否
    李蕙芬 - - - 否
    合计 628,000 1,988,250 2,616,250 -
    注:
    (1)独立董事陈冬华先生于2009 年6 月任职,领取半年酬金。
    (2)独立董事杨雄胜先生因任期届满于2009 年度董监事换届选举之时提出辞呈,所
    领取薪酬为2009 年上半年度任期内酬金。
    (3)独立董事许长新先生、高波先生于2009 年10 月20 日任职,本报告期内尚未领
    取董事薪酬。
    (六)董事、监事及高级管理人员其他情况
    - 董事、监事之合约
    本公司除与执行董事签订委聘合同外,与其他各董事、监事均已订立服务合约。
    此等合同及合约内容在各主要方面相同,合约期限从2008 年度股东周年大会召开之
    日(或委任日)起至2011 年度股东周年大会召开之日。本公司或董事、监事可以不
    少于三个月事先书面通知终止合约。除以上所述外,本公司与董事或监事之间概无
    订立或拟订立于一年内终止而须作出赔偿(一般法定赔偿除外)之服务合约。本公
    司亦没有董事因有关服务合约尚未届满并拟在下次股东周年大会上重选连任而需赔
    偿的情况。
    - 董事、监事之合约利益
    本公司并没有董事、监事直接或间接拥有重大权益的重要合约或直接或间接存
    在关键性利害关系的合约等详细资料。
    - 董事、监事及高级管理人员之声明及承诺82
    报告期内,本公司董事、监事及高级管理人员已按上海交易所上市规则之要求
    签订了声明及承诺书。
    - 给予董事、监事及高级管理人员之贷款或贷款担保
    报告期内,本公司概无直接或间接向董事、监事、高级管理人员或彼等关联人
    士提供贷款或贷款担保。
    - 董事进行证券交易的标准守则
    经本公司向所有董事、监事作出特定查询,本公司的董事在报告期內遵守香港
    上市规则附录10《上市公司董事进行证券交易的标准守则》所订有关进行证券交易
    的标准。本公司亦订立《董事、监事、高级管理人员及有关雇员进行证券交易的标
    准守则》,约束相关人员按照本守则进行证券交易的行为。
    - 董事、监事及高级管理人员之证券交易
    报告期内,本公司的董事、监事、主要高级管理人员及其关联人士概无根据证
    券及期货条例或上市公司董事进行证券交易的标准守则需作披露持有任何本公司及
    其附属子公司、联营公司的注册股本权益的记录。
    在该年度,本公司及其附属子公司、联营公司并未作授予董事、监事、高级管
    理人员及其关联人士(包括其配偶及18 岁以下子女)认购本公司或其附属子公司、
    联营公司的股本或债券以取得利益的安排。
    - 董事、监事及高级管理人员培训
    为提升董事、监事及高级管理人员的管治理念,公司董事会秘书持续关注证券
    监管机构的治理要求,并将有关要求向董事、监事及高级管理人员及时传达,同时,
    董事会秘书亦安排有关董事、监事及高级管理人员参加研讨会及培训课程,包括证
    监会的电话视频会议及证监局的专题培训,以协助其持续专业发展。
    2009 年度,董事陈祥辉、杜文毅,监事杨根林、孙宏宁、胡煜、严师民、邵莉
    均参加了证监局举办的专题培训。
    (七)董事、监事及高级管理人员简历83
    - 董事
    沈长全先生:董事长,战略委员会主席。1948 年出生,62 岁,经济师。沈先生
    自1981 年起曾任吴县县长、县委书记;自1992 年起担任苏州市副市长,长期主管苏
    州市的城市与交通建设,并在1992 至1997 年期间主持苏州国家高新技术产业开发
    区开发建设,具有丰富的工程与管理经验;2001 年1 月任江苏交通控股有限公司董
    事长。
    钱永祥先生:执行董事、总经理,战略委员会委员,1964 年出生,46 岁,工学
    硕士、工商管理硕士。钱先生1987 年至1992 年于东南大学任教,1992 年起加入本
    公司,曾先后任计划科科长、投资发展部副经理、经理、公司副总经理等职。钱先
    生长期从事交通领域的行业与产业战略研究、投融资管理、项目建设与运营管理等,
    对公司管理和上市公司运作工作有非常丰富的经验。
    张杨女士:非执行董事,提名、薪酬与考核委员会委员。1964 年出生,46 岁,
    研究生学历。张女士1987 年参加工作,1988 年至1994 年就职于航天工业部航天工
    业总公司,1994 年至2007 年任华建交通经济开发中心证券管理部经理、总经理助
    理,现任华建交通经济开发中心副总经理,兼任深圳高速公路股份有限公司、浙江
    沪杭甬高速公路股份有限公司、厦门港务发展股份有限公司董事及四川成渝高速公
    路股份有限公司副董事长。张女士具有丰富的交通行业、证券行业的知识及管理经
    验。
    陈祥辉先生:非执行董事,战略委员会委员。1963 年出生,47 岁,工学学士、
    工商管理硕士,研究员级高级工程师。陈先生长期从事交通建设管理和高速公路营
    运管理工作。曾任江苏省交通厅工程质量监督站副站长,江苏省宁连宁通公路管理
    处处长,本公司总经理等职务。现任江苏交通控股有限公司董事、副总经理,并担
    任中国公路学会高速公路运营管理分会副理事长、江苏省公路学会高速公路营运专
    业委员会主任委员等职。
    杜文毅先生:非执行董事,审计委员会委员。1963 年出生,47 岁,大学学历,
    高级经济师。杜先生自1983 年在南京交通学校财会教研室任职,自1987 年曾任江84
    苏省交通规划设计院计划财务室副主任、主任,2000 年起任江苏交通控股有限公司
    财务审计处副处长,2001 年至2004 年曾任江苏交通产业集团有限公司董事及财务
    审计处副处长、处长,2004 年起任江苏京沪高速公路有限公司副总经理,2007 年
    11 月起任江苏交通控股有限公司财务审计部部长。杜先生长期从事交通管理工作及
    财务管理工作,是具有丰富的交通管理及财务管理经验的高级专家。
    张永珍女士:非执行董事,提名、薪酬及考核委员会主席。1932 年出生,78
    岁。张女士曾任香港特别行政区筹备委员会委员、中国全国政治协商委员会常务委
    员、中国国务院港澳办及新华社香港分社香港事务顾问及香港管理专业协会企业发
    展中心主席。张女士也是大庆油田有限责任公司董事经理、永兴企业公司总裁、瑞
    典爱立信电话有限公司中国高级顾问、南京爱立信熊猫通信有限公司董事、北京索
    爱普天移动通信有限公司董事、上海华侨商务总汇有限公司董事长、苏港航空企业
    有限公司董事长,具有几十年商业投资和创业经验,更荣获瑞典国王卡尔十六世古
    斯塔夫颁发瑞典皇家北极星勇士勋章及香港特别行政区金紫荆星章。
    方铿先生:非执行董事,提名、薪酬及考核委员会委员。1938 年出生,72 岁,
    祖籍上海。六零年代毕业于美国麻省理工学院并取得硕士学位。方先生现任肇丰针
    织有限公司董事长、香港联合交易所主板上市公司亿都(国际控股)有限公司主席、
    香港联合交易所主板上市公司富联国际集团有限公司独立非执行董事。方先生并担
    任全国政协委员,同时担任工商贸团体职位如香港纺织业联会名誉会长、 香港羊毛
    化纤针织业厂商会名誉会长、香港纺织及成衣研发中心董事局主席。
    范从来先生:独立非执行董事,战略委员会、审计委员会委员。1962 出生,48
    岁,博士生导师。范先生自1983 年起在南京大学商学院经济学系任助教,1988 年
    起在南京大学商学院经济学系任讲师,1996 年起在南京大学商学院经济学系任教
    授、系主任,先后任副院长、党委书记,现任南京大学学科处处长、教育部长江特
    聘教授。范先生长期从事货币金融公司金融与资本市场方面的教学和研究工作,具
    有丰富的经济学学术理论,多次获得国家授予的有突出贡献的专家荣誉。
    陈冬华先生:独立非执行董事,审计委员会主席。1975 年出生,35 岁,教授、85
    博士生导师。现任南京大学会计系书记及博士生导师。陈先生2003 年至2005 年曾
    任上海财经大学会计学院助教、副教授,自2005 年起历任南京大学商学院会计学系
    教授、博士生导师。陈先生长期从事会计学科的研究和具体实务工作,是具有丰富
    的财务理论和管理经验高级专家。
    许长新先生:独立非执行董事,1963 年出生,47 岁,工学博士,经济学教授,
    博士生导师。现任河海大学商学院副院长、基础设施投融资研究中心主任、管理科
    学与工程专业博士生导师,兼任江苏省九、十届政协常委、中国民主建国会江苏省
    委副主任委员、中国民主建国会中央经济委员会委员。中国海洋经济学会理事、江
    苏省数量经济与管理科学学会副会长、江苏省统计学会副会长、江苏省金融学会常
    务理事、澳门科技大学兼职博士生导师以及多个项目评审专家,曾主持部省级科研
    课题50 余项,发表论文100 余篇,出版论著6 本,获部省级科技进步奖三等以上奖
    项8 次,获江苏省青年骨干教师称号。
    高波先生:独立非执行董事,1962 年出生,48 岁,博士,经济学教授,博士生
    导师。现任南京大学不动产研究中心主任,国家教育部人文社科重点研究基地—南
    京大学长江三角洲经济社会发展研究中心研究员,兼任世界华人不动产学会常务理
    事、江苏省房地产经济学会副会长、江苏省经济学会副秘书长,出版论著多部,并
    在专业学术刊物发表论文110 多篇,曾主持国家自然科学基金项目、国家社会科学
    基金重点项目、教育部人文社会科学研究规划基金项目、江苏省哲学社会科学研究
    「十五」规划基金项目、江苏省科学技术厅软科学项目「江苏风险投资运行机制研
    究」等多项研究课题,获得部级科技进步一等奖、江苏省政府优秀社科成果三等奖
    等科研奖励多项。86
    - 监事
    杨根林先生:监事会主席,1953 年出生,57 岁,大学文化。曾先后担任江苏省
    苏州市太仓县交通局局长、党委书记,太仓县委常委、太仓市副市长兼太仓经济开
    发区党工委书记;历任江苏省镇江市丹阳市代市长、市委书记,镇江市委常委,江
    苏省交通厅副厅长、党组副书记。2008 年担任江苏交通控股有限公司副董事长、总
    经理。杨先生长期从事管理工作,具有丰富的经济管理和交通管理经验。
    孙宏宁先生:监事,1961 年出生,49 岁,上海中欧高级管理人员工商管理硕士。
    孙先生自1994 年任江苏省国家保密局副处长;1995 年任江苏省委办公厅秘书;2001
    年任江苏省政府办公厅秘书;2003 年任江苏交通控股有限公司董事、副总经理,并
    担任苏州苏嘉杭高速公路有限公司副董事长,华泰证券股份有限公司董事,金陵饭
    店股份有限公司董事等职,具有丰富的经营和管理经验。
    胡煜女士:监事,1975 年出生,35 岁,大学文化。曾担任北京城市开发集团会
    计、上海三菱电梯有限公司北京分公司财务经理,历任华建交通经济开发中心计划
    财务部会计、招商局集团有限公司财务部经理、华北高速公路股份有限公司监事及
    广西五洲交通股份有限公司监事;现任华建交通经济开发中心计划财务部副经理。
    胡女士长期从事财务管理工作,具有丰富的财务管理和交通管理经验。
    严师民先生:监事,1954 年出生,56 岁,大学学历,高级政工师。严先生自
    1976 至1978 年就职于江苏省运河航运公司;1981 至1992 曾任江苏省运河公司宣传
    科办事员、副科长、科长;1992 起曾任江苏省港航集团公司政治部副主任、主任;
    1998 起历任本公司312 管理处副处长、党委办公室副主任兼纪检监察室副主任、本
    公司办公室副主任、常州管理处处长,现任本公司工会副主席。严先生长期从事交
    通行业工作,具有丰富的理论知识和实际管理经验。
    邵莉女士:监事,1978 年出生,32 岁,研究生学历,经济师。邵女士自2003
    起就职于中国平安人寿保险股份有限公司南京分公司;自2004 起历任本公司人力资
    源部主管、经理助理;现任本公司人力资源部经理。邵女士一直从事人力资源管理
    工作,具有丰富的人力资源管理经验。87
    - 高级管理人员
    刘伟女士:副总经理、财务总监,1956 年出生,54 岁,大学、高级会计师,1992
    年8 月加入本公司,曾担任江苏省交通厅规划计划处副科级科员、江苏省路桥公司
    财务部负责人及江苏省高速公路建设指挥部财务处科长、本公司财务处副处长及经
    理。刘女士从事经济管理及财务管理工作已二十年,积累了丰富的经验。
    赵佳军先生:副总经理,1967 年出生,43 岁,工学硕士,研究员级高级工程师,
    1992 年8 月加入本公司。赵先生曾先后担任江苏省高速公路建设指挥部计划处工程
    师及本公司工程技术处工程科副科长、综合科科长、工程技术部副经理、经理等职。
    赵先生自参加工作起,一直从事交通工程项目的建设、养护、营运及管理工作。
    尚红女士:总经理助理兼投资发展部经理,1963 年出生,47 岁,大学,高级工
    程师。尚女士自1985 年7 月至1993 年5 月在南京金陵职业大学土建系任教;1993
    年6 月加入本公司,先后担任计划科副科长、科长,投资发展部副经理、经理,现
    任本公司总经理助理兼投资发展部经理。尚女士长期从事工程管理、投资分析及项
    目管理工作。
    田亚飞先生:总经理助理兼经营发展公司经理,1966 年出生,现年44 岁,文
    化程度本科。田先生自1996 年9 月加入本公司,先后担任沪宁高速公路阳澄湖服务
    区主任、经营发展公司副经理、经理等职,2010 年2 月起任本公司总经理助理。田
    先生自参加工作起,就从事312 国道、沪宁高速公路建设工作,并长期从事高速公
    路经营管理工作,具有丰富的经营管理经验。
    姚永嘉先生:董事会秘书,1964 年出生,46 岁,硕士、高级工程师,1992 年8
    月加入本公司。姚先生曾先后任职江苏省交通规划设计院、江苏省高速公路建设指
    挥部科长及本公司证券科科长、董事会秘书室主任,姚先生自参加工作起,一直从
    事工程管理、投资分析、融资及证券等工作,积累了丰富的工作经验。
    李蕙芬女士:香港公司秘书,1961 年出生,49 岁,1983 年于香港理工学院(现
    为香港理工大学)取得公司秘书及管理专业文凭。现为香港特许秘书(特许秘书及88
    行政人员公会会员)及香港公司秘书公会会员。
    (八)人力资源管理
    - 人力资源管理体系
    公司通过规范并完善人力资源管理体系,有效地配置和使用人力资源,以适应
    公司战略发展的需要,并为员工创造良好的发展平台,实现员工利益与公司利益的
    共赢,倡导以人为本的管理理念。目前公司已建立了以招聘、培训、考核、薪酬管
    理为核心的人力资源管理体系,并不断通过完善绩效考核发挥薪酬体系的激励机制,
    通过加强教育培训为公司后续发展培养、储备专业人才,努力构造与现代上市企业
    经营管理相匹配的人力资源管理体系,实现长远发展战略目标。
    2009 年,公司进一步优化人力资源配置,积极推进用人、分配制度的完善,实
    施管理人才梯队建设战略,加强对后备管理人才和专业技术人才的选拔和培养,对
    25 个管理岗位进行了公开竞聘,为员工晋升引入竞争机制,拓展了员工的职业空间。
    - 员工情况
    截止2009 年12 月31 日,本公司共有员工3,699 名(未含控股、参股公司),
    比2008 年末减少154 人,主要原因为本年度路政人员编制与本公司分离。员工结构
    如下:
    1、专业构成情况
    专业类别 人数 比例
    行政管理人员 223 6.03%
    收费作业人员 2,081 56.26%
    工程养护人员 217 5.86%
    服务区人员 1,178 31.85%
    2、教育程度情况
    教育类别 人数 比例
    大学及以上 283 7.65%
    专科 861 23.28%
    中专及以下 2,555 69.07%89
    - 员工薪酬激励与考核体系
    本公司执行以绩效为驱动的岗位工资制,员工薪酬由月薪、绩效奖金和福利三
    部分组成,按照以岗定薪、按绩取酬的原则,根据员工的综合绩效考评结果而厘定,
    使薪酬体系更为公平且具有竞争力。员工年度工资总额经由董事会批准后实施。2009
    年度,本集团累计支付员工薪酬总额约人民币345,186 千元,比去年同期增长10.32%
    公司关爱员工,保障员工合法权益,按照国家相关规定在社保中心为员工办理
    了基本养老保险、医疗保险、工伤、生育、失业保险等多项社会福利保障计划。同
    时,公司还为员工办理了补充医疗保险、意外伤害保险等商业险种,为员工提供人
    生安全保障。公司通过建立企业年金计划,改善员工退休后的生活待遇,建立起公
    司和员工之间的长久信任关系。有关保险费用和企业年金均已如期足额缴纳。
    公司执行严格的绩效考核制度,本年度制定了公司绩效考核管理办法和实施细
    则,以此为考核标准,定期对员工工作表现进行评核,对于考核合格者,按绩效管
    理目标给予奖励,对未能达到考核标准的员工,给予相应处罚及警示,以增强员工
    的岗位责任意识,确保各项经营管理目标的实现。
    董事会及薪酬委员会负责对公司管理层的考核,设定的绩效目标包括经营收入、
    业务成本、利润指标以及各项营运管理业务目标等,经年初董事会审议批准,公司
    将各项指标任务分解落实到各业务职能部门,并由各部门负责人与总经理签订年度
    目标责任书,年末,董事会根据各项目标的完成情况评定管理层的绩效。
    - 员工教育培训
    员工和人才是企业发展的依靠,本公司通过加强员工教育培训,培育团队协作
    以及持续学习的企业文化,鼓励员工不断提升自身的业务能力和竞争力,实现人力
    资源的增值。
    本年度,公司通过对在岗收费员、监控员的培训、辅导与技能考核,推进职业
    资格鉴定工作,分别有762 人参加初级技能鉴定,529 人参加中级技能考核鉴定、
    281 人参加高级技能考核鉴定。为提高管理人员和专业技术人员能力和素质,公司
    开展了各类专题培训及拓展训练,并组织管理人员参加外部专业培训,各类参培人
    数达320 多人次。90
    九、股东大会情况简介
    (一)年度股东大会情况
    会议届次 召开日期 决议刊登的信息披露报纸 披露日期
    2008 年度股东周年大会 2009-6-17 中国证券报、上海证券报 2009-6-18
    年度股东大会审议了以下重要事项
    1、以普通决议案通过的事项包括:
    - 2008 年度董事会报告、监事会报告、经审核帐目和核数师报告;
    - 2008 年度利润分配方案;
    - 续聘境内外会计师;
    - 第六届董事会、监事会成员换届选举。
    2、以特别决议案通过的事项包括:
    - 《公司章程》个别条款修订。
    (二)临时股东大会情况
    会议届次 召开日期 决议刊登的信息披露报纸 披露日期
    2009 年第一次临时股东大会 2009-03-11 中国证券报、上海证券报 2009-03-12
    临时股东大会审议了以下重要事项
    1、以普通决议案通过的事项包括:
    - 批准钱永祥先生担任公司执行董事。
    2、以特别决议案通过的事项包括:
    - 批准《公司章程》增加规范上市公司与大股东及其他关联方资金往来长效机制
    的相关条款。
    会议届次 召开日期 决议刊登的信息披露报纸 披露日期
    2009 年第二次临时股东大会 2009-10-20 中国证券报、上海证券报 2009-10-21
    1、以普通决议案通过的事项包括:
    - 批准张永珍女士、方铿先生担任公司非执行董事;许长新先生、高波先生担任
    公司独立非执行董事;孙宏宁先生担任公司监事。
    2、以特别决议案通过的事项包括:
    - 批准《公司章程》中经营范围变更。91
    十、监事会报告
    (一)报告期内监事会会议情况
    2009 年度,本公司监事会全体成员遵照《公司法》、上市规则及《公司章程》、
    《监事会议事规则》的规定,遵守诚信原则,忠实履行职责,积极、谨慎开展工作,
    竭诚维护公司及股东的利益。
    2009 年度,本公司监事会共召开八次会议,会议的召集、召开和决议均符合法
    律程序。监事会审议、审查的主要事项包括:
    监事会会议召开情况 监事会会议议题内容
    五届十三次监事会 - 提名杨根林先生担任公司监事
    五届十四次监事会 - 选举杨根林先生任监事会主席
    五届十五次监事会 - 审议公司2008 年度业绩报告及摘要
    - 审议2008 年度监事会工作报告
    - 审议并批准《公司内部控制自我评估报告》
    五届十六次监事会 - 提名监事会换届选举候选监事
    六届一次监事会 - 选举杨根林先生任第六届监事会主席
    六届二次监事会 - 审议公司2009 年半年度业绩报告及摘要
    六届三次监事会 - 接受张承育先生提出的辞呈,提名孙宏宁先生担任公司监事
    六届四次监事会 - 审议公司2009 年三季度业绩报告
    报告期内,监事会依法出席、列席了股东大会及董事会现场会议,审查了董事
    会书面决议案的签署情况,对公司决策的程序性和合法性、董事会对股东大会决议
    的执行情况、以及公司董事、管理层的履职情况进行了有效监督,及时提醒公司董
    事会和经理层关注可能存在的风险。报告期内,本公司未发生监事代表向公司董事
    交涉或对董事起诉的事项。
    (二)监事会独立意见
    1、公司依法运作情况
    报告期内,监事会对公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项,对董事会
    执行股东大会决议的情况、对管理层执行董事会决议的情况进行了监督,认为公司
    严格按照相关法规制度经营决策、规范运作,不断完善内部控制制度,公司治理水92
    平有进一步提升,获得了境内外监管机构以及市场投资者的充分认可,公司治理荣
    获多项嘉奖。公司董事及高级管理人员均能按照有关法律、法规之规定,从维护股
    东及公司利益的角度出发,认真履行职责,没有发生违反法律、法规的行为,亦无
    滥用职权或损害本公司利益、本公司股东及员工权益的行为。
    2、公司财务情况
    监事会认真审查了本公司2009 年度财务报告、利润分配方案及其他会计资料
    等,认为本公司的财务收支帐目清晰,会计核算和财务管理均符合有关规定,并无
    发现问题。本公司境内外会计师分别按香港会计准则和中国会计准则对公司2009
    年度财务报告进行了审计,并出具了标准无保留意见的审计报告。监事会认为审计
    报告如实地反映了本公司的财务收支状况和经营成果,实现的经营业绩是真实的。
    3、募集资金使用情况
    本公司于2008 年度发行了总额人民币11 亿元的公司债券,债券期限3 年,发
    行资金用于调整公司债务结构。经监事会审查,上述募集资金的使用与募集说明书
    承诺一致,并未发生任何变更,同时,在本年度内已如期结息,保证了投资者收益。
    4、公司关联交易情况
    监事会对本年度公司的所有关联交易事项进行了审查,认为本年度内公司所有
    涉及关联交易的合同、协议以及其他相关文件符合法律要求,有关交易关联董事均
    已回避表决,审议程序合法,交易条款对公司及全体股东而言是公平合理的,关联
    交易严格按照“公平、公正、公开”的原则进行处理,并无发现内幕交易或存在董
    事会违反诚信原则进行的决策、签署协议和信息披露等情形。
    承监事会命
    监事会主席
    杨根林
    中国,南京,2009 年3 月19 日93
    十一、重要事项
    (一)主要业务、客户及供应商
    本集团主营业务为江苏省境内收费路桥的投资、建设、运营及经营管理。报告
    期内,本集团主营业务未发生重大并更。
    由于本集团收费业务的主要客户为收费路桥的使用者,而通常没有与日常经营
    相关的大宗采购,故本集团并无主要客户及供应商资料需作进一步披露。
    (二)重大诉讼、仲裁事项
    报告期内,本公司或其子公司不存在重大诉讼、仲裁事项,也不存在前期发生
    但延续到报告期的重大诉讼或仲裁事项。
    (三)破产重整相关事项
    报告期内本公司未发生任何破产重整相关事项。
    (四)持有其他上市公司股权情况
    本集团持有其他上市公司股权主要为子公司宁沪投资利用闲置资金参与证券一
    级市场新股认购而发生的行为,报告期内,投资公司新股认购获得投资收益约人民
    币950 千元。
    (五)资产交易事项
    报告期内本公司未发生资产交易事项。
    (六)股权激励的实施情况
    本公司目前尚未实施股权激励计划,在认真研究并遵循已出台的相关监管规定
    和指引的前提下,公司将积极探索股权激励机制并择机实施。94
    (七)重大关联交易事项
    - 与日常经营相关的关联交易
    报告期内,本公司与关联方发生的与日常经营相关的关联交易如下:
    关联方 向关联方销售产品或提供服务 向关联方采购产品或接受服务
    交易金额
    人民币千元
    占同类交易
    金额的比例%
    交易金额
    人民币千元
    占同类交易
    金额的比例%
    现代路桥 1,690 18.47 54,826 84.84
    联网公司 4,460 48.74 9,795 15.16
    江苏高速石油公司 3,001 32.79 - -
    合计 9,151 100 64,621 100
    1、现代路桥养护服务
    2009 年3 月27 日,本公司及附属公司广靖锡澄公司分别就沪宁高速公路以及
    广靖高速公路和锡澄高速公路的维修与养护服务与江苏现代路桥有限责任公司(“现
    代路桥公司”)订立养护合同,合同期限自2009 年4 月1 日起至2009 年12 月31
    日止,两份合同的最高预计养护费用分别不超过人民币10,000 千元及人民币50,000
    千元。
    由于本公司控股股东江苏交通控股有限公司直接持有现代路桥公司40%的股
    权,本公司及广靖锡澄公司分别直接持有现代路桥公司7.5%股权,根据香港联交所
    上市规则及上海交易所上市规则,此项交易属于关联交易。现代路桥公司自2003
    年成立以来,一直为本公司及广靖锡澄公司辖下的高速公路项目的专项维修及大中
    修工程提供维修保养服务,本次交易为本公司及广靖锡澄公司日常业务合同,对本
    公司并无负面影响。
    养护服务费的定价原则为:对于公开招标的项目按中标价格,对其它方式委托
    的项目参考独立的、有资质的造价咨询单位审核后的当时市场价格经公平磋商后决
    定,原则为只要不高于相关工程的市场价,现代路桥公司将被授予该项工程。养护
    服务费用上限乃基于2009 年预计工程而作出,以本公司及广靖锡澄公司的自有资金
    拨付。至本报告期末,该两份合同的实际发生额分别为人民币9,728 千元及人民币
    45,098 千元。95
    2、联网公司技术服务
    2009 年8 月21 日,本公司与江苏高速公路联网营运管理有限公司(“联网公司”)
    订立营运技术服务协议,根据协议内容,联网公司向本公司及各所属路桥项目提供
    联网收费的相关数据的校核、统计和分析工作以及联网收费升级改造技术咨询等服
    务。联网公司由本公司控股股东江苏交通控股公司及其下属各路桥公司出资设立,
    江苏交通控股公司持有其24.87%的股份为第一大股东,本公司及广靖锡澄公司分别
    各持有联网公司约4.42%股权。根据上海交易所上市规则第十章及香港联合交易所
    证券上市规则第14A 章,联网公司为本公司关联公司,该项交易构成与日常经营活
    动相关的持续关联交易。
    联网公司为本公司提供的服务事项的收费标准由江苏省物价局核定,路桥收费
    现金收入按0.2%的标准收取,非现金收入按2%的标准收取。2009 年度,本集团累
    计向联网公司支付服务费用共计人民币9,795 千元。
    3、油品销售租赁业务
    报告期内,本公司附属公司广靖锡澄公司与江苏高速公路石油发展有限公司("
    江苏高速石油公司")续签了堰桥服务区加油站油品销售业务租赁协议,租赁期为三
    年,自2009 年1 月1 日起至2012 年12 月31 日止。根据双方协议,租赁费按油品
    销售量每吨100 元计算,江苏高速石油公司最低付广靖锡澄公司的租赁费每年为人
    民币50 万元。江苏高速石油公司为本公司控股股东持有51.17%股权的关联公司,
    该项交易构成与日常经营活动相关的持续关联交易。
    报告期内,江苏高速石油公司共支付广靖锡澄公司租赁费用人民币3,001 千元,
    未达到有关申报及公告披露要求。
    4、办公用房租赁业务
    2008 年8 月22 日,本公司与现代路桥公司及联网公司分别签定了房屋租赁协
    议,将位于马群大道2 号和马群新街189 号办公场所分别出租予现代路桥公司及联
    网公司,租期自2008 年9 月1 日起至2011 年8 月31 日止。年租金以收回投资并考
    虑相关税金为原则,按租赁房屋土地价值、建设投资及土地证年限等综合测算,分
    别为169 万元和446 万元,相关租赁收入分期计入本公司营业收入中。96
    - 资产收购、出售发生的关联交易
    2009 年12 月31 日,子公司广靖锡澄公司与江苏交通控股公司(以下简称“交
    通控股”)、江苏沿江高速公路有限责任公司(以下简称“沿江高速”)、江苏苏通大桥
    有限责任公司(以下简称“苏通大桥”)订立《苏州南林饭店有限责任公司增资扩股合
    同书》(以下简称:该合同"),根据该合同苏通大桥以现金形式向苏州南林饭店有限
    责任公司(以下简称:"南林饭店")增资人民币9000 万元,占本次增资扩股后注册
    资本的16.345%。
    根据江苏富华资产评估有限公司于2009 年11 月18 日出具之《资产评估报告
    书》(苏富评报字[2009]第80 号),截止于评估基准日2009 年9 月30 日,南林饭店
    注册资本为人民币190,495,205 元,南林饭店股东全部权益价值(净资产)评估为
    460,618,400 元。南林饭店实收资本和评估价值的比率为人民币1 元:2.418 元。苏
    通大桥即按1:2.418 的比率以现金形式向南林饭店增资,共计出资人民币
    90,000,000 元,折算为注册资本份额人民币37,220,763 元。增资扩股后,南林饭
    店的注册资本总额扩大为227,715,968 元。
    广靖锡澄于2008 年8 月22 日按1:2.0127 的比率向南林饭店注资人民币
    160,000,000 元,折算为注册资本份额人民币79,495,205 元,持股比例为41.73%。
    鉴于本次资产评估价值高于初始出资价值,同时,考虑到让新投资者认购能扩大股
    东基础,广靖锡澄并非南林饭店最大股东以及摊薄比例(由41.73%减至34.91%)不会
    严重影响广靖锡澄于南林饭店的股东权益,因此,广靖锡澄决议放弃本次增资权。
    本次增资扩股后广靖锡澄持有南林饭店的股权比例由41.73%减少为34.91%,注册
    资本份额不变。
    由于交通控股持有本公司54.44%股权,是本公司控股股东。交通控股持有苏通
    大桥50%股权,持有沿江高速80.12%股权,根据上海证券交易所及香港联合交易所
    有限公司证券上市规则,本次交易各方均为本公司关联人士,构成关联交易,鉴于
    摊薄比例由41.73%减至34.91%,未达到有关申报及披露要求。97
    - 非经营性关联方资金往来
    单位:人民币千元
    关联方 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
    发生额 余额 发生额 余额
    广靖锡澄公司 0 0 500,000 500,000
    远东海运 0 0 270,000 270,000
    合计 0 0 770,000 770,000
    报告期内,本公司以委托贷款方式自附属子公司广靖锡澄公司借款人民币500,000
    千元,期限一年,年息按4%计算。并以委托贷款方式自关联公司远东海运借款人
    民币270,000 千元,期限一年,年息按5.0445%计算。截至2009 年12 月31 日,本
    公司于关联公司的委托贷款余额共计人民币770,000 千元。
    独立董事关于江苏宁沪高速公路股份有限公司
    关联方资金占用和对外担保的独立意见
    根据中国证券监督管理委员会和国务院国有资产监督管理委员会联合发布的
    《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》证
    监发(2003)56 号的规定,以及上海证券交易所关于上市公司年度报告编制的有
    关要求,公司编制了《2009 年度控股股东及其他关联方资金占用情况汇总表》(“汇
    总表”)。
    独立董事经对公司关联方资金占用情况进行审核并确认:汇总表所载资料与
    公司年度审计师德勤华永会计师事务所有限公司出具的2009 年度审计报告内容一
    致,汇总表列示的有关信息及数据真实、准确、完整,公司年度审计师出具了无
    保留意见的审计报告。
    独立董事经对公司对外担保情况进行审核并确认:2009 年度,公司未有任何
    对大股东、附属子公司、参股公司以及其他关联方提供担保的事项。
    独立董事:
    范从来、陈冬华、许长新、高波
    2009 年3 月19 日98
    - 独立董事关于关联交易的确认意见
    本公司的独立董事审核了所有关连交易,并在年度报告及帐目中确认:
    (1) 该等交易属上市发行人的日常业务;
    (2) 该等交易是按照一般商业条款进行,或如可供比较的交易不足以判断该等
    交易的条款是否一般商业条款,则对本公司而言,该等交易的条款不逊于独立第三
    方可取得或提供的条款;及
    (3) 该等交易是根据有关交易的协议条款进行,而交易条款公平合理,并且符
    合本公司股东的整体利益。
    (八)重大合同及其履行情况
    1、托管、承包租赁事项
    报告期内,本公司没有发生重大托管与承包事项。
    报告期内,本公司发生的租赁事项主要包括与江苏高速石油公司的油品销售租
    赁业务,与现代路桥及联网公司的办公用房租赁业务,详细内容见本章“重大关联
    交易事项”。
    2、重大担保及资产押记
    报告期内,本公司及附属子公司没有为任何股东、关联人士及其他公司进行担
    保或存在资产押记的情况。
    3、委托理财情况
    报告期内,本公司没有委托他人进行现金资产管理的活动。
    4、其他重大合同
    报告期内,本公司及附属公司并未与本公司的控股股东或其附属公司、关联人
    士订立任何重大合同或提供任何贷款。除上文披露的合同外,本公司并未与任何人、
    商号或法人团体订立任何重大服务、管理合同。99
    (九)承诺事项
    承诺事项 承诺内容 履行情况
    股改承诺
    本公司持股5%以上股东江苏交通控股有限公司及华建
    交通经济开发中心股改时承诺:
    1、所持有的本公司原非流通股份自获得上市流通权之
    日起,60 个月内不通过上海证券交易所挂牌交易出售。
    2、在本公司2005-2008 年年度股东大会上提议并投赞
    成票:宁沪高速当年的现金分红比例将不低于当年实现
    的可供投资者分配利润的85%。
    本公司未获悉该股
    东在报告期内有违
    反相关承诺的情况
    其他对公司中小
    股东所作承诺
    本公司董事会对2009 年度利润分配承诺:2009 年度分
    配现金红利一次,分配比例不低于该年度可分配利润的
    85%。
    已经履行
    (十)聘任会计师事务所情况
    有关会计师事务所聘任及报酬详情,列载于本年度报告六章“企业管治报告”
    之“境内外审计师”内容中。
    (十一)监管机构处罚情况
    报告期内,本公司、本公司董事会、监事会以及董事、监事、高级管理人员均
    未受到监管部门的行政处罚或通报批评以及公开谴责等情况。
    (十二)其他信息索引
    本公司公告均在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn、
    香港联合交易所网站www.hkex.com.hk、本公司网站www.jsexpressway.com上刊登,详细内容敬
    请投资者查询。
    公告
    编号
    刊载日期 事项
    临
    2009
    -
    001
    2009-1-7 第五届二十一次董事会公告100
    临
    2009
    -
    002
    2009-1-7 关于监事会及监事变动公告
    临
    2009
    -
    003
    2009-1-
    19
    公司债券付息公告
    临
    2009
    -
    004
    2009-1-
    21
    公司债券付息补充公告
    临
    2009
    -
    005
    2009-1-
    21
    2009 年第一次临时股东大会通知及通函
    临
    2009
    -
    006
    2009-3-
    11
    2009 年第一次临时股东大会决议公告
    临
    2009
    -
    007
    2009-3-
    11
    第五届十四次监事会公告
    临
    2009
    -
    008
    2009-3-
    18
    第五届二十二次董事会公告
    临
    2009
    -
    009
    2009-3-
    27
    第五届二十三次董事会公告
    临2009-3- 第五届十五次监事会公告101
    2009
    -
    010
    27
    临
    2009
    -
    011
    2009-3-
    27
    与江苏现代路桥有限责任公司订立道路养
    护合同的持续关联交易公告
    临
    2009
    -
    012
    2009-4-
    24
    五届二十四次董事会公告
    临
    2009
    -
    013
    2009-4-
    24
    董事变动公告
    临
    2009
    -
    014
    2009-4-
    24
    第五届十六次监事会及监事变动公告
    临
    2009
    -
    015
    2009-4-
    30
    2008 年股东周年大会通知及通函
    临
    2009
    -
    016
    2009-6-2 公司有限售条件的流通股第六批上市公告
    临
    2009
    -
    017
    2009-6-
    17
    2008 年股东周年大会决议公告
    临
    2009
    2009-6-
    17
    第六届一次董事会决议公告/任命董事会专
    业委员会委员102
    -
    018
    临
    2009
    -
    019
    2009-6-
    17
    第六届一次监事会公告
    临
    2009
    -
    020
    2009-6-
    29
    关于纠正高速公路计重收费标准不合理偏
    差公告
    临
    2009
    -
    021
    2009-6-
    30
    2008 年度利润分配实施公告
    临
    2009
    -
    022
    2009-7-
    13
    公司未符合独立非执行董事最低人数规定
    的公告
    临
    2009
    -
    023
    2009-7-
    21
    公司债券付息公告
    临
    2009
    -
    024
    2009-8-
    21
    第六届二次董事会公告
    临
    2009
    -
    025
    2009-8-
    21
    公司与联网营运管理有限公司签订营运技
    术服务协议的关联交易公告
    临
    2009
    -
    2009-8-
    21
    2009 年度第二次临时股东大会通知103
    026
    临
    2009
    -
    027
    2009-8-
    21
    公司董事变动公告
    临
    2009
    -
    028
    2009-9-
    25
    第六届四次董事会公告
    临
    2009
    -
    029
    2009-9-
    25
    第六届三次监事会公告
    临
    2009
    -
    030
    2009-9-
    25
    公司董事、监事变动公告
    临
    2009
    -
    031
    2009-9-
    28
    2009 年度第二次临时股东大会补充通知
    临
    2009
    -
    032
    2009-10-
    20
    2009 年度第二次临时股东大会决议公告
    临
    2009
    -
    033
    2009-10-
    20
    第六届六次董事会公告104
    十二、财务报告
    本集团按中国企业会计准则及按香港财务报告准则编制的2009 年度财务报告,
    经德勤华永会计师事务所有限公司和德勤·关黄陈方会计师行审计,并出具了标准
    无保留意见的审计报告。
    审计报告的主要内容包括:
    审计报告
    合并及母公司资产负债表
    合并及母公司利润表
    合并及母公司现金流量表
    合并及母公司所有者权益变动表
    财务报表附注
    其他财务补充资料
    有关内容详见审计报告全文。105
    十三、备查文件
    包括下列文件:
    (一) 载有董事长亲笔签名的年度报告文本;
    (二) 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的
    会计报表;
    (三) 载有会计师事务所盖章、注册会计师亲笔签字并盖章的审计报告正本;
    (四) 报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及
    公告原稿;
    (五) 公司章程;
    (六) 在其他证券市场公布的年度报告文本。
    文件存放地:南京马群大道6 号本公司董事会秘书室
    董事长
    沈长全
    江苏宁沪高速公路股份有限公司
    中国,南京,2010 年3 月19 日106
    董事、高级管理人员对2009 年度报告的确认意见
    本公司董事、高级管理人员经对本年度报告进行审核,认为本报告所载资料不
    存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完
    整性负个别及连带责任。予以书面确认。
    董事
    沈长全 钱永祥 张 杨
    陈祥辉 杜文毅 张永珍
    方 铿 范从来 陈冬华
    许长新 高 波
    高级管理人员
    刘 伟 赵佳军 尚 红
    田亚飞 姚永嘉
    江苏宁沪高速公路股份有限公司
    二零一零年三月十九日江苏宁沪高速公路股份有限公司
    2009年12 月31 日止年度
    财务报表及审计报告江苏宁沪高速公路股份有限公司
    2009 年12 月31 日止年度
    财务报表及审计报告
    内容 页码
    审计报告 1
    合并资产负债表 2
    母公司资产负债表 3
    合并利润表 4
    母公司利润表 5
    合并现金流量表 6
    母公司现金流量表 7
    合并股东权益变动表 8
    母公司股东权益变动表 9
    财务报表附注 10至87审计报告
    德师报(审)字(10)第P261 号
    江苏宁沪高速公路股份有限公司全体股东:
    我们审计了后附的江苏宁沪高速公路股份有限公司(以下简称“宁沪高速”)的财务报表,包括
    2009 年12 月31 日的公司及合并资产负债表,2009 年度的公司及合并利润表、公司及合并股东权益
    变动表和公司及合并现金流量表以及财务报表附注。
    一、管理层对财务报表的责任
    按照企业会计准则的规定编制财务报表是宁沪高速管理层的责任。这种责任包括:(1)设计、实
    施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报;
    (2)选择和运用恰当的会计政策;(3)作出合理的会计估计。
    二、注册会计师的责任
    我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
    准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范,计划和实施审计
    工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
    审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
    于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
    时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有
    效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评
    价财务报表的总体列报。
    我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
    三、审计意见
    我们认为,宁沪高速的财务报表已经按照企业会计准则的规定编制,在所有重大方面公允反映了
    宁沪高速2009 年12 月31 日的公司及合并财务状况以及2009 年度的公司及合并经营成果和现金流
    量。
    德勤华永会计师事务所有限公司 中国注册会计师
    中国·上海
    2010 年3 月19 日江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 2 -
    2009 年12 月31 日
    合并资产负债表
    人民币元
    项目 附注 期末余额 年初余额 项目 附注 期末余额 年初余额
    流动资产: 流动负债:
    货币资金 (六)1 517,820,151 460,593,264 短期借款 (六)17 3,075,850,000 2,650,000,000
    交易性金融资产 (六)2 52,100,463 39,967,473 应付账款 (六)18 161,521,388 154,802,268
    应收票据 (六)3 1,000,000 0 预收款项 (六)19 25,555,692 160,077,170
    应收账款 (六)5 55,325,397 33,589,820 应付职工薪酬 (六)20 12,204,461 25,644,295
    预付款项 (六)7 1,241,573,473 6,859,797 应交税费 (六)21 137,741,583 169,624,177
    应收股利 (六)4 0 3,000,000 应付利息 (六)22 34,349,657 86,668,366
    其他应收款 (六)6 45,312,944 14,580,051 应付股利 (六)23 47,062,654 32,735,315
    存货 (六)8 89,157,159 116,902,195 其他应付款 (六)24 75,385,784 173,488,502
    一年内到期的非流动负债 (六)25 201,691,762 201,693,348
    流动资产合计 2,002,289,587 675,492,600 流动负债合计 3,771,362,981 3,654,733,441
    非流动资产: 非流动负债:
    长期股权投资 (六)9.10 2,067,385,735 1,884,431,542 长期借款 (六)26 3,420,451,713 3,622,173,603
    投资性房地产 (六)11 14,803,573 0 应付债券 (六)27 1,093,579,583 1,089,811,250
    固定资产 (六)12 1,347,540,291 1,477,285,956 递延所得税负债 (六)15 4,013,109 974,409
    在建工程 (六)13 10,174,106 42,913,323
    无形资产 (六)14 20,048,562,525 20,689,606,885
    长期待摊费用 237,065 361,814
    递延所得税资产 (六)15 5,211,470 5,336,470 非流动负债合计 4,518,044,405 4,712,959,262
    非流动资产合计 23,493,914,765 24,099,935,990 负债合计 8,289,407,386 8,367,692,703
    股东权益:
    股本 (六)28 5,037,747,500 5,037,747,500
    资本公积 (六)29 7,692,272,440 7,555,403,465
    盈余公积 (六)30 1,747,725,629 1,524,823,121
    未分配利润 (六)31 2,278,825,336 1,850,947,206
    归属于母公司所有者权益
    合计
    16,756,570,905 15,968,921,292
    少数股东权益 450,226,061 438,814,595
    所有者权益合计 17,206,796,966 16,407,735,887
    资产总计 25,496,204,352 24,775,428,590 负债和所有者权益总计 25,496,204,352 24,775,428,590
    附注为财务报表的组成部分
    第2 页至第87 页的财务报表由下列负责人签署:
    法定代表人:_____________ 主管会计工作负责人:_____________ 会计机构负责人:_____________江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 3 -
    2009 年12 月31 日
    母公司资产负债表
    人民币元
    项目 附注 期末余额 年初余额 项目 附注 期末余额 年初余额
    流动资产: 流动负债:
    货币资金 (十一)1 242,978,247 224,385,656 短期借款 (十一)13 3,575,850,000 3,290,000,000
    应收账款 (十一)2 46,572,442 27,840,743 应付账款 (十一)14 126,119,044 132,877,204
    预付款项 (十一)4 13,268,187 6,586,584 预收款项 5,458,616 3,053,541
    其他应收款 (十一)3 1,084,482,220 12,190,678 应付职工薪酬 (十一)15 10,648,470 19,618,645
    存货 (十一)5 12,894,850 9,563,065 应交税费 (十一)16 66,877,748 130,175,672
    应付利息 34,926,857 86,997,366
    应付股利 47,062,654 32,735,315
    其他应付款 (十一)17 59,620,865 154,819,928
    一年内到期的非流动负债 201,691,762 201,693,348
    流动资产合计 1,400,195,946 280,566,726 流动负债合计 4,128,256,016 4,051,971,019
    非流动资产: 非流动负债:
    长期股权投资 (十一)6.7 4,169,200,755 4,007,014,082 长期借款 3,420,451,713 3,622,173,603
    固定资产 (十一)8 1,160,590,705 1,263,049,544 应付债券 1,093,579,583 1,089,811,250
    在建工程 (十一)9 10,024,407 14,763,624
    无形资产 (十一)10 18,181,263,109 18,814,213,556 非流动负债合计 4,514,031,296 4,711,984,853
    递延所得税资产 (十一)11 5,004,735 5,129,735
    非流动资产合计 23,526,083,711 24,104,170,541 负债合计 8,642,287,312 8,763,955,872
    股东权益:
    股本 5,037,747,500 5,037,747,500
    资本公积 7,673,847,208 7,555,403,465
    盈余公积 (十一)18 1,521,845,627 1,331,349,724
    未分配利润 (十一)19 2,050,552,010 1,696,280,706
    所有者权益(或股东权益)
    合计
    16,283,992,345 15,620,781,395
    资产总计
    24,926,279,657 24,384,737,267 负债和所有者权益(或股东
    权益)总计
    24,926,279,657 24,384,737,267
    附注为财务报表的组成部分江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 4 -
    2009 年12 月31 日止年度
    合并利润表
    人民币元
    项目 附注 本期金额 上期金额
    一、营业总收入 (六)32 5,741,346,281 5,277,139,477
    其中:营业收入 5,741,346,281 5,277,139,477
    二、营业总成本 (六)32 3,200,322,717 3,320,904,448
    其中:营业成本 2,493,620,465 2,474,070,658
    营业税金及附加 (六)33 154,459,518 143,407,346
    销售费用 1,128,671 1,702,940
    管理费用 164,588,636 161,751,221
    财务费用 (九)3(1) 387,025,427 542,388,491
    资产减值损失 (六)36 -500,000 -2,416,208
    加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列) (六)34 12,154,800 -1,500,590
    投资收益(损失以“-”号填列) (六)35 175,362,049 152,705,407
    其中:对联营企业和合营企业的投资收益 174,211,776 151,411,903
    三、营业利润(亏损以“-”号填列) 2,728,540,413 2,107,439,846
    加:营业外收入 (六)37 17,452,593 16,971,433
    减:营业外支出 (六)38 34,092,327 22,670,122
    其中:非流动资产处置损失 18,036,005 1,823,508
    四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 2,711,900,679 2,101,741,157
    减:所得税费用 (六)39 650,476,780 502,317,499
    五、净利润(净亏损以“-”号填列) 2,061,423,899 1,599,423,658
    其中:归属于母公司所有者的净利润 2,010,972,463 1,554,011,098
    少数股东损益 50,451,436 45,412,560
    六、每股收益: (六)40
    (一)基本每股收益 0.3992 0.3085
    (二)稀释每股收益 不适用 不适用
    七、其他综合收益 (六)41 136,868,975 66,716,781
    八、综合收益总额 2,198,292,874 1,666,140,439
    归属于母公司所有者的综合收益总额 2,147,841,438 1,620,727,879
    归属于少数股东的综合收益总额 50,451,436 45,412,560
    附注为财务报表的组成部分江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 5 -
    2009 年12 月31 日
    母公司利润表
    人民币元
    项目 附注 本期金额 上期金额
    一、营业收入 (十一)20 4,920,372,656 4,636,840,273
    减:营业成本 (十一)20 2,180,638,562 2,248,761,340
    营业税金及附加 (十一)21 134,271,523 123,997,392
    管理费用 140,535,775 143,580,208
    财务费用 416,688,722 573,696,257
    资产减值损失 (十一)23 -500,000 -2,416,208
    加:投资收益(损失以“-”号填列) (十一)22 393,095,984 358,291,301
    其中:对联营企业和合营企业的投资收益 171,869,487 141,599,463
    二、营业利润(亏损以“-”号填列) 2,441,834,058 1,907,512,585
    加:营业外收入 (十一)24 15,668,847 15,373,015
    减:营业外支出 (十一)25 30,808,040 18,710,626
    其中:非流动资产处置损失 17,982,145 1,604,627
    三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 2,426,694,865 1,904,174,974
    减:所得税费用 (十一)26 521,735,833 399,981,739
    四、净利润(净亏损以“-”号填列) 1,904,959,032 1,504,193,235
    五、每股收益:
    (一)基本每股收益 0.3781 0.2986
    (二)稀释每股收益 不适用 不适用
    六、其他综合收益 (十一)27 118,443,743 66,716,781
    七、综合收益总额 2,023,402,775 1,570,910,016
    附注为财务报表的组成部分江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 6 -
    2009 年12 月31 日止年度
    合并现金流量表
    人民币元
    项目 附注 本期金额 上期金额
    一、经营活动产生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的现金 5,771,277,603 5,579,634,237
    收到其他与经营活动有关的现金 (六)42(1) 18,749,530 39,316,795
    经营活动现金流入小计 5,790,027,133 5,618,951,032
    购买商品、接受劳务支付的现金 2,691,127,258 1,695,735,387
    支付给职工以及为职工支付的现金 358,625,334 319,330,745
    支付的各项税费 902,800,085 789,325,279
    支付其他与经营活动有关的现金 (六)42(2) 39,814,860 49,455,364
    经营活动现金流出小计 3,992,367,537 2,853,846,775
    经营活动产生的现金流量净额 1,797,659,596 2,765,104,257
    二、投资活动产生的现金流量:
    收回投资收到的现金 3,531,124 2,582,835
    取得投资收益收到的现金 132,276,831 113,972,176
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 3,759,476 514,975
    处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 0 -24,686,686
    收到其他与投资活动有关的现金 (六)42(3) 0 0
    投资活动现金流入小计 139,567,431 92,383,300
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 274,813,147 827,417,760
    投资支付的现金 3,509,314 162,506,145
    支付其他与投资活动有关的现金 (六)42(4) 0 0
    投资活动现金流出小计 278,322,461 989,923,905
    投资活动产生的现金流量净额 -138,755,030 -897,540,605
    三、筹资活动产生的现金流量:
    取得借款收到的现金 7,355,850,000 6,119,660,000
    发行债券收到的现金 0 2,088,300,000
    收到其他与筹资活动有关的现金 (六)42(5) 0 0
    筹资活动现金流入小计 7,355,850,000 8,207,960,000
    偿还债务支付的现金 7,131,693,533 8,883,590,000
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,823,421,202 1,846,888,843
    其中:子公司支付给少数股东的股利、利润 39,039,970 35,932,260
    支付其他与筹资活动有关的现金 (六)42(6) 2,412,944 13,398,920
    筹资活动现金流出小计 8,957,527,679 10,743,877,763
    筹资活动产生的现金流量净额 -1,601,677,679 -2,535,917,763
    四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 0 0
    五、现金及现金等价物净增加额 57,226,887 -668,354,111
    加:期初现金及现金等价物余额 460,593,264 1,128,947,375
    六、期末现金及现金等价物余额 517,820,151 460,593,264
    附注为财务报表的组成部分江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 7 -
    2009 年12 月31 日
    母公司现金流量表
    人民币元
    项目 附注 本期金额 上期金额
    一、经营活动产生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的现金 5,090,789,569 4,831,997,650
    收到其他与经营活动有关的现金 (十一)28 13,048,103 42,279,507
    经营活动现金流入小计 5,103,837,672 4,874,277,157
    购买商品、接受劳务支付的现金 1,389,310,986 1,522,875,275
    支付给职工以及为职工支付的现金 299,198,772 270,457,885
    支付的各项税费 750,073,772 663,298,939
    支付其他与经营活动有关的现金 (十一)28 32,265,693 46,014,415
    经营活动现金流出小计 2,470,849,223 2,502,646,514
    经营活动产生的现金流量净额 2,632,988,449 2,371,630,643
    二、投资活动产生的现金流量:
    取得投资收益收到的现金 349,353,055 313,502,584
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 3,612,814 453,766
    投资活动现金流入小计 352,965,869 313,956,350
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 169,595,072 813,100,891
    投资支付的现金 0 200,400,000
    支付其他与投资活动有关的现金 (十一)28 1,070,000,000 0
    投资活动现金流出小计 1,239,595,072 1,013,500,891
    投资活动产生的现金流量净额 -886,629,203 -699,544,541
    三、筹资活动产生的现金流量:
    取得借款收到的现金 8,355,850,000 6,759,660,000
    发行债券收到的现金 0 2,088,300,000
    筹资活动现金流入小计 8,355,850,000 8,847,960,000
    偿还债务支付的现金 8,271,693,533 9,113,590,000
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,809,510,178 1,838,559,183
    支付其他与筹资活动有关的现金 (十一)28 2,412,944 13,398,920
    筹资活动现金流出小计 10,083,616,655 10,965,548,103
    筹资活动产生的现金流量净额 -1,727,766,655 -2,117,588,103
    四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 0 0
    五、现金及现金等价物净增加额 18,592,591 -445,502,001
    加:期初现金及现金等价物余额 224,385,656 669,887,657
    六、期末现金及现金等价物余额 242,978,247 224,385,656
    附注为财务报表的组成部分江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 8 -
    2009 年12 月31 日止年度
    合并股东权益变动表
    人民币元
    本期金额 上年同期金额
    归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
    项目
    实收资本
    (或股本)
    资本公积
    减:
    库存
    股
    专项
    储备
    盈余公积 一般风
    险准备
    未分配利润 其
    他
    少数
    股东权益
    所有者
    权益合计 实收资本
    (或股本)
    资本公积
    减:
    库
    存股
    专项
    储备
    盈余公积
    一般
    风险
    准备
    未分配
    利润
    其
    他
    少数
    股东权益
    所有者
    权益合计
    一、本年年初余额 5,037,747,500 7,555,403,465 0 0 1,524,823,121 0 1,850,947,206 0 438,814,595 16,407,735,887 5,037,747,500 7,488,686,684 0 0 1,350,007,603 0 1,831,943,451 429,334,295 16,137,719,533
    二、本期增减变动
    金额
    (一)净利润 0 0 0 0 0 0 2,010,972,463 0 50,451,436 2,061,423,899 0 0 0 0 0 0 1,554,011,098 45,412,560 1,599,423,658
    (二)其他综合收益 0 136,868,975 0 0 0 0 0 0 0 136,868,975 0 66,716,781 0 0 0 0 0 0 66,716,781
    上述(一)和(二)小计 0 136,868,975 0 0 0 0 2,010,972,463 0 50,451,436 2,198,292,874 0 66,716,781 0 0 0 0 1,554,011,098 45,412,560 1,666,140,439
    (三)所有者投入和减
    少资本
    1.所有者投入资本 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    2.股份支付计入所
    有者权益的金额
    0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    3.其他 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    (四)利润分配
    1.提取盈余公积 0 0 0 0 222,902,508 0 -222,902,508 0 0 0 0 0 0 0 177,339,316 0 -177,339,316 0 0
    2.提取一般风险准
    备
    0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    3.对所有者(或股
    东)的分配
    0 0 0 0 0 0 -1,360,191,825 -39,039,970 -1,399,231,795 0 0 0 0 0 0 -1,360,191,825 -35,932,260 -1,396,124,085
    4.其他 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    (五)所有者权益内部
    结转
    1.资本公积转增资
    本(或股本)
    0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    2.盈余公积转增资
    本(或股本)
    0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    3.盈余公积弥补亏
    损
    0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    4.其他 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -2,523,798 0 2,523,798 0 0
    (六)专项储备
    1.本期提取 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    2.本期使用 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    三、本期期末余额 5,037,747,500 7,692,272,440 0 0 1,747,725,629 0 2,278,825,336 0 450,226,061 17,206,796,966 5,037,747,500 7,555,403,465 0 0 1,524,823,121 0 1,850,947,206 438,814,595 16,407,735,887江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 9 -
    2009 年12 月31 日
    母公司股东权益变动表
    人民币元
    本期金额 上年同期金额
    项目 实收资本
    (或股本)
    资本公积
    减:库
    存股
    专项
    储备
    盈余公积
    一般风
    险准备
    未分配
    利润
    所有者权益合计 实收资本(或股本) 资本公积
    减:库
    存股
    专项
    储备
    盈余公积
    一般风
    险准备
    未分配
    利润
    所有者
    权益合计
    一、本年年初余额 5,037,747,500 7,555,403,465 0 0 1,331,349,724 0 1,696,280,706 15,620,781,395 5,037,747,500 7,488,686,684 0 0 1,180,930,400 0 1,702,698,620 15,410,063,204
    二、本期增减变动金
    额
    (一)净利润 0 0 0 0 0 0 1,904,959,032 1,904,959,032 0 0 0 0 0 0 1,504,193,235 1,504,193,235
    (二)其他综合收益 0 118,443,743 0 0 0 0 0 118,443,743 0 66,716,781 0 0 0 0 0 66,716,781
    上述(一)和(二)小计 0 118,443,743 0 0 0 0 1,904,959,032 2,023,402,775 0 66,716,781 0 0 0 0 1,504,193,235 1,570,910,016
    (三)所有者投入和减
    少资本
    1.所有者投入资本 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    2.股份支付计入所有
    者权益的金额
    0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    3.其他 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    (四)利润分配
    1.提取盈余公积 0 0 0 0 190,495,903 0 -190,495,903 0 0 0 0 0 150,419,324 0 -150,419,324 0
    2.提取一般风险准备 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    3.对所有者(或股东)
    的分配
    0 0 0 0 0 0 -1,360,191,825 -1,360,191,825 0 0 0 0 0 0 -1,360,191,825 -1,360,191,825
    4.其他 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    (五)所有者权益内部
    结转
    1.资本公积转增资本
    (或股本)
    0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    2.盈余公积转增资本
    (或股本)
    0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    3.盈余公积弥补亏损 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    4.其他 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    (六)专项储备 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    1.本期提取 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    2.本期使用 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    三、本期期末余额 5,037,747,500 7,673,847,208 0 0 1,521,845,627 0 2,050,552,010 16,283,992,345 5,037,747,500 7,555,403,465 0 0 1,331,349,724 0 1,696,280,706 15,620,781,395江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 10 -
    财务报表附注
    2009 年12 月31 日止年度
    一、 基本情况
    江苏宁沪高速公路股份有限公司(以下简称“本公司”)是一家于1992 年8 月1 日在江苏省
    南京市注册成立的股份有限公司,本公司总部位于南京市。本公司及其子公司(以下简称
    “本集团”)的主要经营范围:沪宁高速公路江苏段,312 国道沪宁段(以下简称“312 国
    道”)、南京至连云港一级公路南京段(以下简称“宁连公路”)及其他江苏省境内公路的建
    设及经营管理,并发展公路沿线的客运和其他服务。
    本公司分别于1997 年6 月及2000 年12 月发行境外上市外资股(以下简称“H 股”)
    1,222,000,000 股及境内上市人民币普通股(以下简称“A 股”)150,000,000 股,每股面值人
    民币1 元。H 股及A 股分别在香港联合交易所有限公司及上海证券交易所上市。
    本公司的母公司与最终控股母公司均为江苏交通控股有限公司。
    二、 公司主要会计政策、会计估计
    1. 财务报表的编制基础
    本集团以持续经营为基础,根据实际发生的交易或事项,按照财政部发布的企业会计准则
    进行确认和计量,在此基础上编制财务报表。
    此外,本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号-财务报告的一般
    规定(2010 年修订)》披露有关财务信息。
    记账基础和计价原则
    本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外,本财务报
    表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值,则按照相关规定计提相应的减值准备。
    2. 遵循企业会计准则的声明
    本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本公司于2009 年
    12 月31 日的公司及合并财务状况以及2009 年度的公司及合并经营成果和公司及合并现金
    流量。
    3. 会计年度
    本集团的会计年度为公历年度,即每年1 月1 日起至12 月31 日止。
    4. 记账本位币
    人民币为本公司及子公司经营所处的主要经济环境中的货币,本公司及子公司以人民币为
    记账本位币。
    本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 11 -
    二、 公司主要会计政策、会计估计– 续
    5. 合并财务报表的编制方法
    合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本集团能够决定另一个企业的
    财务和经营政策,并能据以从该企业的经营活动中获取利益的权力。
    本集团将取得或失去对子公司控制权的日期作为购买日和处置日。对于处置的子公司,处
    置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中;当期处
    置的子公司,不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司,其
    购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中,不调
    整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司,其自合并当期期
    初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中,并
    且同时调整合并财务报表的对比数。
    子公司采用的主要会计政策和会计期间按照公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
    公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时抵销。
    子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益,在合并资产负债表中股东权
    益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额,在
    合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超
    过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额,如果公司章程或协议规定少数
    股东有义务承担并且有能力予以弥补的,冲减少数股东权益,否则冲减归属于母公司股东
    权益。该子公司以后期间实现的利润,在弥补了本集团母公司股东权益承担的属于少数股
    东的损失之前,全部归属于本集团母公司的股东权益。
    6. 现金及现金等价物的确定标准
    现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限
    短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
    7. 外币业务折算
    外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。
    于资产负债表日,外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币,因该日的即期汇率与
    初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额,除了符合资本化条件
    的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本外,均计入当期
    损益。
    以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计
    量。以公允价值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,折算后
    的记账本位币金额与原本位币金额的差额,作为公允价值变动(含汇率变动)处理,计入当
    期损益或确认为其他综合收益并计入资本公积。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 12 -
    二、 公司主要会计政策、会计估计– 续
    8. 金融工具
    8.1. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
    公允价值,指在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。
    金融工具存在活跃市场的,本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的
    报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格,且代表了
    在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的,本集团采用估值
    技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易
    中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权
    定价模型等。
    8.2. 金融资产的确认及计量
    以常规方式买卖金融资产,按交易日会计进行确认和终止确认。金融资产在初始确认时划
    分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款
    项以及可供出售金融资产。初始确认金融资产,以公允价值计量。对于以公允价值计量且
    其变动计入当期损益的金融资产,相关的交易费用直接计入当期损益,对于其他类别的金
    融资产,相关交易费用计入初始确认金额。本集团暂无划分为持有至到期投资和可供出售
    金融资产的金融资产。
    8.2.1. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本集团
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产均为交易性金融资产。
    交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产:(1)取得该金融资产的目的,主要是为
    了近期内出售;(2)属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分,且有客观证据表明
    本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理;(3)属于衍生工具,但是,被指定且为有
    效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公
    允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
    交易性金融资产采用公允价值进行后续计量,公允价值变动形成的利得或损失以及与该等
    金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
    8.2.2. 贷款和应收款项
    是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本集团划分为借
    款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收股利及其他应收款等。
    贷款和应收款项采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量,在终止确认、发生减值或摊
    销时产生的利得或损失,计入当期损益。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 13 -
    二、 公司主要会计政策、会计估计– 续
    8. 金融工具 – 续
    8.3. 金融资产减值
    除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外,本集团在每个资产负债表日对
    其他金融资产的账面价值进行检查,有客观证据表明金融资产发生减值的,计提减值准
    备。
    金融资产发生减值的客观证据,包括下列可观察到的各项事项:
    (1) 发行方或债务人发生严重财务困难;
    (2) 债务人违反了合同条款,如偿付利息或本金发生违约或逾期等;
    (3) 本集团出于经济或法律等方面因素的考虑,对发生财务困难的债务人作出让步;
    (4) 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组;
    (5) 因发行方发生重大财务困难,导致金融资产无法在活跃市场继续交易;
    (6) 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少,但根据公开的数据对
    其进行总体评价后发现,该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少
    且可计量,包括:
    – 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化;
    – 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况;
    (7) 债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化,使权益工具投
    资人可能无法收回投资成本;
    (8) 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌;
    (9) 其他表明金融资产发生减值的客观证据。
    本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试;对单项金额不重大的金融资产,单
    独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测
    试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产),应包括在具有类似信
    用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产,不应包
    括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
    - 贷款和应收款项减值
    以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值,减记金额
    确认为减值损失,计入当期损益。金融资产在确认减值损失后,如有客观证据表明该金融
    资产价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转
    回,金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在
    转回日的摊余成本。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 14 -
    二、 公司主要会计政策、会计估计– 续
    8. 金融工具 – 续
    8.4. 金融资产转移的确认依据和计量方法
    满足下列条件之一的金融资产,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
    止;(2) 该金融资产已转移,且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;
    (3) 该金融资产已转移,虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
    和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。
    若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,且未放弃对该金
    融资产的控制的,则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认
    有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度,是指该金融资产价值变动使企业面临的风险
    水平。
    金融资产整体转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的
    对价与原计入股东权益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
    金融资产部分转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终
    止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊,并将因转移而收到的对价与应分摊至终止
    确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额
    计入当期损益。
    8.5. 金融负债的分类和计量
    金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金
    融负债。初始确认金融负债,以公允价值计量。本集团暂无划分为以公允价值计量且其变
    动计入当期损益的金融负债,对于其他金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。
    8.5.1. 其他金融负债
    与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工
    具结算的衍生金融负债,按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法,按摊余
    成本进行后续计量,终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
    8.6. 金融负债的终止确认
    金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,才能终止确认该金融负债或其一部分。本集
    团(债务人)与债权人之间签订协议,以承担新金融负债方式替换现存金融负债,且新金融
    负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的,终止确认现存金融负债,并同时确认新金
    融负债。
    金融负债全部或部分终止确认的,将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非
    现金资产或承担的新金融负债)之间的差额,计入当期损益。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 15 -
    二、 公司主要会计政策、会计估计– 续
    8. 金融工具 – 续
    8.7. 金融资产与金融负债的抵销
    当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且目前可执行该种法定权利,
    同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融
    负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负
    债表内分别列示,不予相互抵销。
    8.8. 权益工具
    权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。权益工
    具,在发行时收到的对价扣除交易费用后增加股东权益。回购自身权益工具支付的对价和
    交易费用减少所有者权益。发行、回购、出售或注销权益工具时,不确认利得或损失。
    本集团对权益工具持有方的各种分配(不包括股票股利),减少所有者权益。本集团不确认
    权益工具的公允价值变动额。
    9. 应收款项
    9.1. 单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法
    单项金额重大的应收款项坏账
    准备的确认标准
    本集团将金额为人民币250 万元及以上的应收账款,
    金额为人民币75 万元及以上的其他应收款确认为单项
    金额重大的应收款项。
    单项金额重大的应收款项坏账
    准备的计提方法
    本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测
    试,单独测试未发生减值的金融资产,包括在具有类
    似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单
    项测试已确认减值损失的应收款项,不再包括在具有
    类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。
    9.2. 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项坏账准备的确定依
    据、计提方法
    信用风险特征组合的确定依据 本集团对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未
    发生减值的应收款项,按信用风险特征的相似性和相
    关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映债
    务人按照该等资产的合同条款偿还所有到期金额的能
    力,并且与被检查资产的未来现金流量测算相关。
    根据信用风险特征组合确定的
    计提方法
    按组合方式实施减值测试时,坏账准备金额系根据应
    收款项组合结构及类似信用风险特征(债务人根据合同
    条款偿还欠款的能力)按历史损失经验及目前经济状况
    与预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 16 -
    二、 公司主要会计政策、会计估计– 续
    9. 应收账款 – 续
    9.3. 其他不重大的应收款项坏账准备的确定依据、计提方法
    根据信用风险特征组合确定的
    计提方法
    本集团对其他金额不重大且风险不重大的应收款项,
    按余额的比例计提坏账准备
    应收账款余额百分比法计提的
    比例(%)
    2% 其他应收款余额百分
    比法计提的比例(%)
    2%
    10. 存货
    10.1. 存货的分类
    本集团的存货主要包括用于维修及保养高速公路的物料、用于销售的汽油及房地产在建开
    发产品等。存货按成本进行初始计量。房地产开发产品的成本包括土地出让金、基础配套
    设施支出、建筑安装工程支出、开发项目完工之前所发生的借款费用及开发过程中的其他
    相关费用。其他存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和使用状态
    所发生的支出。
    10.2. 发出存货的计价方法
    存货发出时,房地产开发产品采用个别计价法确定其实际成本,其他存货采用先进先出法
    确定其实际成本。
    10.3. 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
    资产负债表日,存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时,提取
    存货跌价准备。存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。
    计提存货跌价准备后,如果以前减记存货价值的影响因素已经消失,导致存货的可变现净
    值高于其账面价值的,在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回,转回的金额计入当期
    损益。
    可变现净值是指在日常活动中,存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计
    的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时,以取得的确凿证据为基
    础,同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
    10.4. 存货的盘存制度
    存货的盘存制度为永续盘存制。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 17 -
    二、 公司主要会计政策、会计估计– 续
    11. 长期股权投资
    11.1. 初始投资成本的确定
    对于企业合并形成的长期股权投资,如为同一控制下的企业合并取得的长期股权投资,在
    合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成本;通过非同一控制
    下的企业合并取得的长期股权投资,按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。除
    企业合并形成的长期股权投资外的其他长期投资,按成本进行初始计量。
    11.2. 后续计量及损益确认
    对被投资单位不具有共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠
    计量的长期股权投资,采用成本法核算;对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股
    权投资,采用权益法核算;对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响并且公允价值
    能够可靠计量的长期股权投资,作为可供出售金融资产核算。
    此外,公司财务报表对被投资单位能够实施控制的长期股权投资采用成本法核算。
    11.2.1. 成本法核算的长期股权投资
    采用成本法核算时,长期股权投资按初始投资成本计价,除取得投资时实际支付的价款或
    者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外,当期投资收益按照享有被投资
    单位宣告发放的现金股利或利润确认。
    11.2.2. 权益法核算的长期股权投资
    采用权益法核算时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
    资产公允价值份额的,不调整长期股权投资的初始投资成本;初始投资成本小于投资时应
    享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长期股权
    投资的成本。
    采用权益法核算时,当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益的份
    额。在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位各项可辨认资产
    等的公允价值为基础,并按照本集团的会计政策及会计期间,对被投资单位的净利润进行
    调整后确认。对于本集团与联营企业及合营之间发生的未实现内部交易损益,按照持股比
    例计算属于本集团的部分予以抵销,在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发
    生的未实现内部交易损失,按照《企业会计准则第8 号――资产减值》等规定属于所转让
    资产减值损失的,不予以抵销。对被投资单位除净损益以外的其他所有者权益变动,相应
    调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
    在确认应分担被投资单位发生的净亏损时,以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成
    对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外,如本集团对被投资单位负有承担额
    外损失的义务,则按预计承担的义务确认预计负债,计入当期投资损失。被投资单位以后
    期间实现净利润的,本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后,恢复确认收益分享
    额。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 18 -
    二、 公司主要会计政策、会计估计– 续
    11. 长期股权投资 – 续
    11.2.3. 处置长期股权投资
    在合并财务报表中,母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资,
    处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入所有者权益。
    其他情形下的长期股权投资处置,其账面价值与实际取得价款的差额,计入当期损益。采
    用权益法核算的长期股权投资,在处置时将原计入股东权益的部分按相应的比例转入当期
    损益。
    11.3. 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
    控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策,并能据以从该企业的经营活动中获取利
    益。共同控制是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制,仅在与该项经济活动相关
    的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。重大影响是指对一个企
    业的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些
    政策的制定。
    11.4. 减值测试方法及减值准备计提方法
    本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资是否存在可能发生减值的迹象。如果该资
    产存在减值迹象,则估计其可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值,按其差
    额计提资产减值准备,并计入当期损益。
    长期股权投资的减值损失一经确认,在以后会计期间不予转回。
    12. 投资性房地产
    投资性房地产是指为赚取租金或资本增值,或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土
    地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。此外,对于本集团
    持有以备经营出租的空置建筑物,若董事会或类似机构作出书面决议,明确表示将其用于
    经营出租且持有意图短期内不再发生变化的,也作为投资性房地产列报。
    投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出,如果与该资产有关
    的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量,则计入投资性房地产成本。其他后续支
    出,在发生时计入当期损益。
    本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量,并按照与房屋建筑物或土地使用权一
    致的政策进行折旧或摊销。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 19 -
    二、 公司主要会计政策、会计估计– 续
    12 投资性房地产– 续
    本集团在每一个资产负债表日检查投资性房地产是否存在可能发生减值的迹象。如果该资
    产存在减值迹象,则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础,如果
    难以对单项资产的可收回金额进行估计的,则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的
    可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值,按其差额计提资产减值准备,并计
    入当期损益。
    投资性房地产的资产减值损失一经确认,在以后会计期间不予转回。
    投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计
    入当期损益。
    自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时,按转换前的
    账面价值作为转换后的入账价值。
    13. 固定资产
    13.1. 固定资产确认条件
    固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用寿命超过一个会计
    年度的有形资产。
    13.2. 各类固定资产的折旧方法
    固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。投资者投入的固定资产按
    投资各方确认的价值入账。已交付使用但尚未办理竣工决算的固定资产按预算价值暂估入
    账,待竣工决算时,再将已入账的账面价值调整为实际成本。
    固定资产从达到预定可使用状态的次月起,采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。
    各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下:
    类别 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)
    房屋及建筑物 30 3 3.2
    安全设施 10 3 9.7
    通讯及监控设施 10 3 9.7
    收费站及附属设施 8 3 12.1
    运输设备 10 3 9.7
    其他机器设备 8-10 3 9.7-12.1%
    预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态,本集
    团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 20 -
    二、 公司主要会计政策、会计估计– 续
    13. 固定资产– 续
    13.3. 固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
    本集团在每一个资产负债表日检查固定资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存
    在减值迹象,则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础,如果难以
    对单项资产的可收回金额进行估计的,则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收
    回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值,按其差额计提资产减值准备,并计入当
    期损益。
    上述资产减值损失一经确认,在以后会计期间不予转回。
    13.4. 其他说明
    与固定资产有关的后续支出,如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可
    靠地计量,则计入固定资产成本,并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后
    续支出,在发生时计入当期损益。
    本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核,如发生
    改变则作为会计估计变更处理。
    固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当
    期损益。
    14. 在建工程
    在建工程成本按实际工程支出确定,包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可
    使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后
    结转为固定资产。
    本集团在每一个资产负债表日检查在建工程是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存
    在减值迹象,则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础,如果难以
    对单项资产的可收回金额进行估计的,则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收
    回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值,按其差额计提资产减值准备,并计入当
    期损益。
    上述资产减值损失一经确认,在以后会计期间不予转回。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 21 -
    二、 公司主要会计政策、会计估计– 续
    15. 借款费用
    借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额
    等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用,在资产支出已经发
    生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动
    已经开始时,开始资本化;构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或
    者可销售状态时,停止资本化。
    专门借款当期实际发生的利息费用,减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或
    进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化;一般借款根据累计资产支出超过专
    门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率,确定资本化金额。资
    本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
    资本化期间,外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化;外币一般借款的汇兑差额计入当
    期损益。
    符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预订可使用或
    可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
    如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过
    3 个月的,暂停借款费用的资本化,直至资产的购建或生产活动重新开始。
    16. 无形资产
    16.1. 无形资产
    无形资产是指本集团拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
    无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出,如果相关的经济利益很可能流入
    本集团且其成本能可靠地计量,则计入无形资产成本。除此以外的其他无形项目的支出,
    在发生时计入当期损益。
    取得的土地使用权通常作为无形资产核算。当利用土地建造自用项目时,相关的土地使用
    权支出和建筑物建造成本将分别作为无形资产和固定资产核算;用于开发商品房时,将土
    地使用权的账面价值全部转入开发成本。
    使用寿命有限的无形资产自可供使用时起,对其原值在其预计使用寿命内采用直线法分期
    平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
    高速公路经营权之摊销按交通流量法计提,即特定年度实际交通流量与经营期间的预估总
    交通流量的比例计算年度摊销总额。当实际交通流量与预估总交通流量产生重大差异时,
    本集团将重新预估总交通流量并计提摊销。
    期末,对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核,如发生变更则作为会
    计估计变更处理。此外,还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核,如果有证
    据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的,则估计其使用寿命并按照使用
    寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 22 -
    二、 公司主要会计政策、会计估计 – 续
    16. 无形资产– 续
    16.2. 无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
    本集团在每一个资产负债表日检查使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹
    象。如果该等资产存在减值迹象,则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资
    产为基础,如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的,则以该资产所属的资产组为基
    础确定资产组的可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值,按其差额计提资产
    减值准备,并计入当期损益。
    使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产,无论是否存在减值迹象,
    每年均进行减值测试。
    上述资产减值损失一经确认,在以后会计期间不予转回。
    17. 长期待摊费用
    长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
    长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。
    18. 收入确认
    18.1. 通行费收入
    通行费收入指经营收费公路的通行费收入,于收取时确认收入。
    18.2. 提供劳务收入
    本集团劳务收入主要包括:公路配套服务收入及排障、广告业务等其他业务取得的收入。
    劳务收入于劳务已经提供时确认收入。
    18.3. 商品销售收入
    在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方,既没有保留通常与所有权相联系的继
    续管理权,也没有对已售商品实施有效控制,收入的金额能够可靠地计量,相关的经济利
    益很可能流入企业,相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时,确认商品销售收入
    的实现。
    18.4. 利息收入
    按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 23 -
    二、 公司主要会计政策、会计估计– 续
    19. 政府补助
    政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产,不包括政府作为所有者
    投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。政府补助在
    能够满足政府补助所附的条件,且能够收到时确认。
    政府补助为货币性资产的,按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的,按
    照公允价值计量;公允价值不能够可靠取得的,按照名义金额计量。按照名义金额计量的
    政府补助,直接计入当期损益。
    与资产相关的政府补助,确认为递延收益,并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期
    损益。与收益相关的政府补助,用于补偿以后期间的相关费用和损失的,确认为递延收
    益,并在确认相关费用的期间计入当期损益;用于补偿已经发生的相关费用和损失的,直
    接计入当期损益。
    已确认的政府补助需要返还时,存在相关递延收益余额的,冲减相关递延收益账面余额,
    超出部分计入当期损益;不存在相关递延收益的,直接计入当期损益。
    20. 递延所得税资产/递延所得税负债
    20.1. 当期所得税
    资产负债表日,对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产),以按照税法规定计
    算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额
    系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。
    20.2. 递延所得税资产及递延所得税负债
    某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额,以及未作为资产和负债确认但
    按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性
    差异,采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
    与商誉的初始确认有关,以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得
    额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异,不予
    确认有关的递延所得税负债。此外,对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税
    暂时性差异,如果本集团能够控制暂时性差异转回的时间,而且该暂时性差异在可预见的
    未来很可能不会转回,也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况,本集团确认
    其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
    与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产
    生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异,不予确认有关的递延所得税资产。
    此外,对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,如果暂时性差异
    在可预见的未来不是很可能转回,或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的
    应纳税所得额,不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况,本集团以很可能取得
    用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限,确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延
    所得税资产。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 24 -
    二、 公司主要会计政策、会计估计– 续
    20. 递延所得税资产/递延所得税负债 – 续
    20.2. 递延所得税资产及递延所得税负债 – 续
    对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税
    款抵减的未来应纳税所得额为限,确认相应的递延所得税资产。
    资产负债表日,对于递延所得税资产和递延所得税负债,根据税法规定,按照预期收回相
    关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
    于资产负债表日,对递延所得税资产的账面价值进行复核,如果未来很可能无法获得足够
    的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,则减记递延所得税资产的账面价值。在
    很可能获得足够的应纳税所得额时,减记的金额予以转回。
    20.3. 所得税费用
    所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
    除与直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入股东权益,以及
    企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外,其余当期所得税和递延所得税费用或
    收益计入当期损益。
    20.4. 所得税的抵销
    当拥有以净额结算的法定权利,且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时,本
    集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
    当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利,且递延所得税资产及递
    延所得税负债是同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税
    主体相关,但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内,涉及的纳税
    主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时,本集团递延
    所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
    21. 经营租赁、融资租赁
    融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁,其所有权最终可能
    转移,也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
    21.1. 本集团作为承租人记录经营租赁业务
    经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始
    直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 25 -
    二、 公司主要会计政策、会计估计– 续
    21. 经营租赁、融资租赁 – 续
    21.2. 本集团作为出租人记录经营租赁业务
    经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始
    直接费用于发生时予以资本化,在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计
    入当期损益;其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生
    时计入当期损益。
    22. 其他主要会计政策、会计估计和财务报表编制方法
    22.1. 职工薪酬
    本集团在职工提供服务的会计期间,将应付的职工薪酬确认为负债。
    本集团按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系,包括基本养老保险、医疗保险、
    住房公积金及其他社会保障制度,相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期损益。
    在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系,或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予
    补偿的建议,如果本集团已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议并即将实
    施,同时本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议的,确认因解除与职工劳动
    关系给予补偿产生的预计负债,并计入当期损益。
    职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本集团将自职工停止提供服务日至
    正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等,在符合预计负债确认条
    件时,计入当期损益(辞退福利)。
    23. 主要会计政策、会计估计的变更
    23.1. 会计政策变更
    会计政策变更的内容和原因 审批程序
    受影响的报表
    项目名称 影响金额
    依据《企业会计准则解释第3 号》的要求,于2009 年
    1 月1 日前,本集团以成本法核算的长期股权投资,
    投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产
    生的累积净利润的分配额,所获得的被投资单位宣告
    分派的利润或现金股利超过上述数额的部分,作为初
    始投资成本的收回,冲减长期股权投资的账面价值。
    2009 年1 月1 日后,本集团对采用成本法核算的长期
    股权投资的会计政策详见附注二、11“长期股权投
    资”。本集团对该项会计政策变更采用未来适用法核
    算。
    经本集团董
    事会第6 届9
    次会议于
    2010 年3 月
    19 日批准。
    对本集团未产
    生影响
    对本集团
    未产生影
    响江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 26 -
    三、 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素
    本集团在运用附注二所描述的会计政策过程中,由于经营活动内在的不确定性,本集团需
    要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设
    是基于本集团管理层过去的历史经验,并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结
    果可能与本集团的估计存在差异。
    本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核,会计估计的变更仅影
    响变更当期的,其影响数在变更当期予以确认;既影响变更当期又影响未来期间的,其影
    响数在变更当期和未来期间予以确认。
    - 会计估计所采用的关键假设和不确定因素
    公路经营权的摊销
    公路经营权按交通流量法摊销,即根据实际交通流量占管理当局预测的收费公路交通总流
    量的比例,自相关收费公路开始营运时进行相应的摊销计算。
    本集团管理层对于实际交通流量与预测交通总流量的比例作出判断。 当实际交通流量与预
    测量出现较大差异时,本集团管理层将根据实际交通流量对预测剩余收费期限的交通流量
    的准确性作出判断,并调整以后年度每标准交通流量应计提的摊销。
    公路经营权的减值
    在考虑公路经营权的减值问题时需对其可收回金额做出估计。
    在对公路经营权进行减值测试时,管理层计算了公路的未来现金流量以评估其可收回金额
    是否低于账面价值。该计算的关键假设包括了预测交通流量增长率,公路收费标准,经营
    年限,维修成本、必要报酬率在内的因素。
    在上述假设下,经过全面的检视后,本集团管理层认为公路经营权的可收回金额高于其账
    面价值。本集团将继续密切检视有关情况,一旦有迹象表明需要调整相关会计估计的假
    设,本集团将在有关迹象发生的期间作出调整。
    四、 税项
    主要税种及税率
    税种 计税依据 税率
    增值税 商品购销销项税额减可抵扣进项税额 17%
    营业税
    通行费收入
    排障清障及维修养护收入
    广告收入
    餐饮收入
    3%
    5%
    5%
    5%
    城市维护建设税 实际缴纳的营业税和增值税 7%
    教育费附加 实际缴纳的营业税和增值税 4%
    土地增值税 土地作价投资按税法确认的增值额 超率累进税率30%-60%
    企业所得税 应纳税所得额 25%江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 27 -
    五、 合并财务报表范围
    1、子公司情况
    通过设立或投资等方式取得的子公司
    人民币元
    子公司全称 子公司类型
    注册
    地 业务性质 注册资本 经营范围
    期末实际出
    资额
    实质上构成对子
    公司净投资的其
    他项目余额
    持股
    比例(%)
    表决权
    比例(%)
    是否合并
    报表
    少数股东权
    益
    少数股东权益中用于
    冲减少数股东损益的
    金额
    从母公司所有者权益冲减子公
    司少数股东分担的本期亏损超
    过少数股东在该子公司期初所
    有者权益中所享有份额后的余
    额
    江苏广靖锡澄高速
    公路有限责任公司
    ("广靖锡澄")
    有限责任公司 南京 服务 850,000,000 高速公路
    的建设和
    经营管理
    2,125,000,000 0 85 85 是440,452,815 47,239,199 0
    无锡靖澄广告公司
    (注1)
    有限责任公司 无锡 服务 1,000,000 高速公路
    广告设施
    经营
    1,000,000 0 85 85 是0 0 0
    江苏宁沪投资发展
    有限("宁沪投资")
    有限责任公司 南京 投资、服
    务
    100,000,000 公路、基
    础设施投
    资
    95,000,000 0 95 95 是9,773,246 3,212,237 0
    昆山丰源房地产开
    发有限公司("昆山
    丰源")(注2)
    有限责任公司 昆山 房地产 42,000,000 房地产开
    发
    42,000,000 0 95 95 是0 0 0
    江苏宁沪置业有限
    责任公司("宁沪置
    业")
    有限责任公司 南京 房地产 200,000,000 房地产开
    发与经
    营、咨询
    200,000,000 0 100 100 是0 0 0
    宁沪置业(昆山)有
    限公司("置业昆山")
    有限责任公司 昆山 房地产 200,000,000 房地产开
    发与经
    营、咨询
    200,000,000 0 100 100 是0 0 0
    注1: 无锡靖澄广告公司为本集团子公司广靖锡澄之全资子公司。
    注2: 昆山丰源为本集团子公司宁沪投资的全资子公司。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 28 -
    六、 合并财务报表项目注释
    1. 货币资金
    期末数 期初数
    项目 外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
    现金:
    人民币 354,231 404,532
    银行存款:
    人民币 507,594,126 452,648,450
    美元 647,405 6.8282 4,420,611 945,591 6.8346 6,462,736
    港币 1,197,786 0.8805 1,054,651 1,221,846 0.8819 1,077,546
    其他货币资金:
    人民币 4,396,532
    合计 517,820,151 460,593,264
    2. 交易性金融资产
    (1)交易性金融资产明细如下:
    人民币元
    项目 期末公允价值 期初公允价值
    交易性权益工具投资 0 21,810
    黄金现货投资 52,100,463 39,945,663
    合计 52,100,463 39,967,473
    黄金现货投资的成本为人民币36,048,027 元,按本年末市价计算其公允价值约为人民币
    52,100,463 元。上述投资的期末市价及相关信息来源于上海黄金交易所公布的价格。
    3. 应收票据
    (1)应收票据分类
    人民币元
    种类 期末数 期初数
    银行承兑汇票 1,000,000 0
    商业承兑汇票 0 0
    合计 1,000,000 0
    (2)本集团年末无已质押的应收票据。
    (3)本集团年末无因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据,也无年末已经背书给他
    方但尚未到期的票据情况。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 29 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    4. 应收股利
    人民币元
    项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 未收回的原因
    相关款项是否
    发生减值
    账龄一年以内的应收股利 3,000,000 0 3,000,000 0 不适用 无
    其中:江苏金融租赁有限公
    司
    3,000,000 0 3,000,000 0 不适用 无
    账龄一年以上的应收股利 0 0 0 0 不适用 无
    合计 3,000,000 0 3,000,000 0
    5. 应收账款
    (1)应收账款按种类披露:
    人民币元
    期末数 期初数
    账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
    种类 金额 比例(%) 金额
    比
    例
    (%) 金额 比例(%) 金额
    比
    例
    (%)
    单项金额重大的应收账款 45,404,132 78 0 0 28,841,486 79 576,830 20
    单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组
    合的风险较大的应收账款
    2,954,702 5 2,954,702 100 2,377,872 6 2,377,872 80
    其他不重大应收账款 9,921,265 17 0 0 5,325,164 15 0 0
    合计 58,280,099 100 2,954,702 100 36,544,522 100 2,954,702 100
    应收账款种类的说明:
    应收账款账龄如下:
    人民币元
    期末数 期初数
    账龄 金额 比例(%) 坏账准备账面价值 金额 比例(%) 坏账准备 账面价值
    1 年以内 55,325,397 95 0 55,325,397 33,589,820 92 - 33,589,820
    1 至2 年 0 0 0 0 - - - -
    2 至3 年 0 0 0 0 - - - -
    3 年以上 2,954,702 5 2,954,702 0 2,954,702 8 2,954,702 -
    合计 58,280,099 100 2,954,702 55,325,397 36,544,522 100 2,954,702 33,589,820
    (2)本报告期本集团无实际核销的应收账款
    (3)本报告期应收账款中无应收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 30 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    5. 应收账款 – 续
    (4)应收账款金额前五名单位情况
    人民币元
    单位名称 与本公司关系 金额 年限
    占应收账款总额
    的比例(%)
    苏州绕城高速公路有限公司 通行费拆分同一路网系统13,165,503 1 年以内 22
    江苏省高速公路联网营运管理有
    限公司
    通行费拆分同一路网系统10,404,459 1 年以内 18
    江苏快鹿汽车运输股份有限公司 应收过路费,本公司之联
    营公司
    7,909,127 1 年以内 14
    苏州苏嘉杭高速公路有限公司 通行费拆分同一路网系
    统,本公司之联营公司
    5,601,208 1 年以内 10
    江苏润扬大桥有限公司 通行费拆分同一路网系统2,585,641 1 年以内 4
    合计 39,665,938 68
    (5)应收关联方账款情况
    人民币元
    单位名称 与本公司关系 金额
    占应收账款总额
    的比例(%)
    江苏快鹿汽车运输股份有限公司 本公司之联营公司 7,909,127 14
    苏州苏嘉杭高速公路有限公司 本公司之联营公司 5,601,208 10
    江苏高速公路石油发展有限公司 同一最终控股股东 1,586,388 3
    江苏扬子大桥股份有限公司 本公司之联营公司 1,315,260 2
    合计 16,411,983 29
    6. 其他应收款
    (1)其他应收款按种类披露:
    人民币元
    期末数 期初数
    账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
    种类 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
    单项金额重大的其他应收款 54,909,103 87 17,312,140 98 25,620,752 78 17,812,140 98
    单项金额不重大但按信用风险特征组
    合后该组合的风险较大的其他应收款
    0 0 0 0 0
    其他不重大其他应收款 8,098,910 13 382,929 2 7,154,368 22 382,929 2
    合计 63,008,013 100 17,695,069 100 32,775,120 100 18,195,069 100
    其他应收款种类的说明:
    其他应收账款账龄如下:
    人民币元
    期末数 期初数
    账龄 金额 比例(%) 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 坏账准备 账面价值
    1 年以内 39,433,110 63 373,493 39,059,617 8,281,585 25 273,082 8,008,503
    1 至2 年 240,066 0 8,446 231,620 812,365 3 109,847 702,518
    2 至3 年 265,110 0 990 264,120 - - - -
    3 年以上 23,069,727 37 17,312,140 5,757,587 23,681,170 72 17,812,140 5,869,030
    合计 63,008,013 100 17,695,069 45,312,944 32,775,120 100 18,195,069 14,580,051江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 31 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    6. 其他应收账款 – 续
    (2)期末单项金额重大或虽不重大但单独进行减值测试的其他应收款坏账准备计提:
    人民币元
    其他应收款内容 账面余额 坏账金额 计提比例 理由
    宜兴市公路管理处
    17,312,140 17,312,140 100 关于宜漕公路的清算款
    项,长期未清偿
    合计 17,312,140 17,312,140 100
    (3)本报告期本集团无实际核销的其他应收款
    (4)本报告期其他应收款中无应收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
    (5)其他应收款金额前五名单位情况
    人民币元
    单位名称 与本公司关系 金额 年限
    占其他应收款
    总额的比例(%)
    常州市高速公路建设指挥部 业务往来 28,000,000 1 年以内 45
    宜兴市公路管理处 业务往来 17,312,140 3 年以上 27
    江苏现代路桥有限责任公司 同一最终控股方 6,160,847 1-5 年 10
    POS 机结算中心 业务往来 1,341,116 1 年以内 2
    江苏宁沪高速公路路政支队 业务往来 771,169 1 年以内 1
    合计 53,585,272 85
    (6)应收关联方款项
    人民币元
    单位名称 与本公司关系 金额
    占其他应收款
    总额的比例(%)
    江苏现代路桥有限责任公司 同一最终控股方 6,160,847 10
    合计 6,160,847 10
    7. 预付款项
    (1)预付款项按账龄列示
    人民币元
    账龄 期末数 期初数
    金额 比例(%) 金额 比例(%)
    1 年以内 1,241,573,473 100 6,859,797 100
    (2)预付款项金额前五名单位情况
    人民币元
    单位名称 与本公司关系 金额 时间 未结算原因
    句容市国土资源局 业务往来 521,740,000 1 年以内 交易尚未完成
    苏州市国土资源局 业务往来 455,000,000 1 年以内 交易尚未完成
    昆山市国土资源局 业务往来 250,781,106 1 年以内 交易尚未完成
    中石化江苏省石油公司 业务往来 9,000,000 1 年以内 交易尚未完成
    江苏省建筑工程有限公司 业务往来 889,450 1 年以内 交易尚未完成
    合计 1,237,410,556江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 32 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    7. 预付款项 – 续
    (3)本报告期预付款项中无预付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
    (4)预付款项的说明:
    预付款项按客户类别披露如下:
    人民币元
    类别 期末数 期初数
    单项金额重大的预付账款 1,237,410,556 0
    单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的
    风险较大的预付账款
    0 0
    其他不重大的预付账款 4,162,917 6,859,797
    合计 1,241,573,473 6,859,797
    8. 存货
    存货分类
    人民币元
    期末数 期初数
    项目 账面余额 跌价准备账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
    房地产开发成本 36,991,759 0 36,991,759 106,949,778 0 106,949,778
    房地产开发产品 38,047,046 0 38,047,046 0 0 0
    材料物资 8,119,163 0 8,119,163 5,646,031 0 5,646,031
    油品 5,999,191 0 5,999,191 4,306,386 0 4,306,386
    合计 89,157,159 0 89,157,159 116,902,195 0 116,902,195
    人民币元
    房地产开发成本列示如下:
    项目名称 开工时间 预计竣工时间预计总投资额 期初余额 期末余额
    花桥镇核心区项目 2010 年6 月 2011 年12 月 1,950,000,000 0 9,509,479
    苏州B40 地块项目 2010 年12 月 2012 年12 月 620,000,000 0 22,280
    宝华镇鸿堰地块项目 2010 年11 月 2013 年11 月 1,584,400,000 0 27,460,000
    合计 4,154,400,000 0 36,991,759
    房地产开发产品列示如下:
    项目名称 竣工时间 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
    昆山汇杰雅苑项目 2009 年4 月 0 152,570,624 114,523,578 38,047,046
    合计 0 152,570,624 114,523,578 38,047,046江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 33 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    9. 对合营企业投资和联营企业投资
    人民币元
    被投资单位名称 企业类型 注册地 法人代表业务性质注册资本
    本企业
    持股比例(%)
    本企业在被投资单位
    表决权比例(%)
    期末
    资产总额
    期末
    负债总额
    期末
    净资产总额
    本期营业
    收入总额
    本期
    净利润
    一、合营企业
    无
    二、联营企业
    江苏快鹿汽车运输股份有限公司
    (“快鹿股份”)
    国有 南京 孙宏宁 服务 150,300,000 33.20 33.20 285,642,863 61,026,749 224,616,114 196,763,192 4,022,568
    江苏扬子大桥股份有限公司 (“扬子
    大桥”)
    国有 南京 陈祥辉 服务 2,137,248,000 26.66 26.66 8,235,495,087 3,800,535,846 4,434,959,241 711,481,299 380,240,363
    苏州苏嘉杭高速公路有限公司 (“苏
    嘉杭”)
    国有 苏州 姚振康 服务 1,578,600,000 33.33 33.33 4,157,705,462 2,303,683,919 1,854,021,543 813,065,618 212,733,433
    苏州南林饭店有限责任公司(“南林
    饭店”)
    国有 苏州 孙宏宁 服务 227,715,968 34.91 34.91 376,172,054 70,142,622 306,029,432 49,075,451 -10,568,192
    江苏东大智能系统科技有限公司
    (“东大智能”)
    国有 南京 刘松玉 服务 5,800,000 20.69 20.69 14,367,683 8,088,846 6,278,837 17,730,444 -202,682
    联营企业的重要会计政策、会计估计与公司的会计政策、会计估计未存在重大差异。
    10. 长期股权投资
    (1)长期股权投资明细如下:
    人民币元
    被投资单位 核算方法 初始投资成本期初余额 增减变动 期末余额
    在被投资单位
    持股比例(%)
    在被投资单位
    表决权比例(%)
    在被投资单位持股
    比例与表决权比例
    不一致的说明 减值准备
    本期计提
    减值准备 本期现金红利
    快鹿股份 权益法 49,899,600 65,372,286 -660,724 64,711,562 33.20 33.20 无 0 0 0
    扬子大桥 权益法 631,159,243 905,595,601 126,504,706 1,032,100,307 26.66 26.66 无 0 0 93,565,196
    苏嘉杭 权益法 526,090,677 610,210,695 36,342,691 646,553,386 33.33 33.33 无 0 0 34,561,362
    南林饭店 权益法 160,000,000 157,710,488 14,406,718 172,117,206 34.91 34.91 无 0 0 0
    东大智能 权益法 1,200,000 1,379,253 -41,935 1,337,318 20.69 20.69 无 0 0 0
    深圳瑞锦实业有限公司 (“深圳瑞锦”) 成本法 2,000,000 2,000,000 0 2,000,000 17.24 17.24 无 0 0 200,000
    江苏金融租赁有限公司(“江苏租赁”) 成本法 100,000,000 130,495,719 6,402,737 136,898,456 13.00 13.00 无 0 0 0
    江苏现代路桥有限责任公司("现代路桥") 成本法 35,000,000 7,367,500 0 7,367,500 15 15 无 0 0 0
    江苏高速公路联网收费技术服务有限公
    司 (“路网公司”) 成本法 3,500,000 4,300,000 0 4,300,000 8.84 8.84 无 0 0 0
    合计 1,508,849,520 1,884,431,542 182,954,193 2,067,385,735 128,326,558江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 34 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    10. 长期股权投资 – 续
    南林饭店
    于2008 年8 月22 日,本公司之子公司广靖锡澄与江苏交通控股有限公司及江苏沿江高速
    公路有限公司签订增资扩股协议,广靖锡澄以人民币160,000,000 元投资南林饭店,约占
    南林饭店增资后注册资本总额的41.73%。于2009 年12 月30 日,江苏苏通大桥有限公司
    向南林饭店增资90,000,000 元,增资完成后广靖锡澄拥有南林饭店的股权为34.91%。
    江苏租赁
    于2002 年5 月28 日,本公司之子公司广靖锡澄及联营公司扬子大桥与江苏交通控股有限
    公司及苏州物资控股(集团)有限公司签订协议,广靖锡澄和扬子大桥分别向江苏租赁投
    资人民币100,000,000 元及人民币170,000,000 元,分别占江苏租赁增加后注册资本的20%
    和34%。于2009 年4 月30 日,南京银行向江苏租赁增资269,230,000 元,增资完成后,广
    靖锡澄拥有江苏租赁的股权为13%。
    (2)向投资企业转移资金的能力未受到限制。
    (3)本集团未有未确认的投资损失。
    11. 投资性房地产
    (1)按成本计量的投资性房地产
    人民币元
    项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
    一、账面原值合计
    1.房屋、建筑物 0 14,883,946 0 14,883,946
    2.土地使用权 0 0 0 0
    二、累计折旧和累计摊销合计
    1.房屋、建筑物 0 80,373 0 80,373
    2.土地使用权 0 0 0 0
    三、投资性房地产账面净值合计
    1.房屋、建筑物 0 14,803,573 0 14,803,573
    2.土地使用权 0 0 0 0
    四、投资性房地产减值准备累计金额
    合计
    1.房屋、建筑物 0 0 0 0
    2.土地使用权 0 0 0 0
    五、投资性房地产账面价值合计
    1.房屋、建筑物 0 14,803,573 0 14,803,573
    2.土地使用权 0 0 0 0
    本期折旧额为人民币80,373 元。
    投资性房地产本期减值准备计提额为零。
    账面原值本期增加中,因购置而增加人民币14,883,946 元,为本集团持有待出租的钟山美
    庐别墅物业。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 35 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    12. 固定资产
    (1)固定资产情况
    人民币元
    项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
    一、账面原值合计: 2,772,877,865 60,589,513 -484,594,932 2,348,872,446
    其中:房屋及建筑物 865,970,229 19,657,033 -3,537,790 882,089,472
    安全设施 626,877,462 138,462 -243,939,401 383,076,523
    通讯及监控设施 394,367,359 -41,339,015 -167,482,083 185,546,261
    收费站及附属设施 318,829,108 10,556,416 -41,466,554 287,918,970
    运输设备 190,863,879 9,608,370 -5,754,050 194,718,199
    其他机器设备 375,969,828 61,968,247 -22,415,054 415,523,021
    二、累计折旧合计: 1,295,591,909 171,122,642 -465,382,396 1,001,332,155
    其中:房屋及建筑物 216,409,662 8,696,406 -926,743 224,179,325
    安全设施 403,753,613 24,872,861 -236,564,282 192,062,192
    通讯及监控设施 211,413,044 32,327,550 -162,457,621 81,282,973
    收费站及附属设施 199,204,463 27,875,141 -39,712,000 187,367,604
    运输设备 114,601,659 17,855,541 -4,668,337 127,788,863
    其他机器设备 150,209,468 59,495,143 -21,053,413 188,651,198
    三、固定资产账面净值合计 1,477,285,956 -110,533,129 -19,212,536 1,347,540,291
    其中:房屋及建筑物 649,560,567 10,960,627 -2,611,047 657,910,147
    安全设施 223,123,849 -24,734,399 -7,375,119 191,014,331
    通讯及监控设施 182,954,315 -73,666,565 -5,024,462 104,263,288
    收费站及附属设施 119,624,645 -17,318,725 -1,754,554 100,551,366
    运输设备 76,262,220 -8,247,171 -1,085,713 66,929,336
    其他机器设备 225,760,360 2,473,104 -1,361,641 226,871,823
    四、减值准备合计
    其中:房屋及建筑物 0 0 0 0
    安全设施 0 0 0 0
    通讯及监控设施 0 0 0 0
    收费站及附属设施 0 0 0 0
    运输设备 0 0 0 0
    其他机器设备 0 0 0 0
    五、固定资产账面价值合计 1,477,285,956 -110,533,129 -19,212,536 1,347,540,291
    其中:房屋及建筑物 649,560,567 10,960,627 -2,611,047 657,910,147
    安全设施 223,123,849 -24,734,399 -7,375,119 191,014,331
    通讯及监控设施 182,954,315 -73,666,565 -5,024,462 104,263,288
    收费站及附属设施 119,624,645 -17,318,725 -1,754,554 100,551,366
    运输设备 76,262,220 -8,247,171 -1,085,713 66,929,336
    其他机器设备 225,760,360 2,473,104 -1,361,641 226,871,823
    本期折旧额为人民币171,122,642 元。
    本期由在建工程转入固定资产原价为人民币25,590,828 元。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 36 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    12. 固定资产 – 续
    (1)固定资产情况 – 续
    截止2009 年12 月31 日止,无固定资产所有权受到限制。
    (2)通过经营租赁租出的固定资产
    人民币元
    项目 期末数 期初数
    房屋及建筑物 38,321,790 39,959,551
    (3)未办妥产权证书的固定资产情况
    人民币元
    项目 金额 未办妥产权证书原因 预计办结产权证书时间
    宁沪高速陆家收费站站房 3,356,554 扩建时纳入交通设施建设,
    暂时无法办理产权证书
    不确定
    宁沪高速薛家收费站站房 2,231,243 扩建时纳入交通设施建设,
    暂时无法办理产权证书
    不确定
    宁沪高速无锡机场收费站
    站房
    686,849 扩建时纳入交通设施建设,
    暂时无法办理产权证书
    不确定
    宁沪高速河阳收费站站房 3,027,553 扩建时纳入交通设施建设,
    暂时无法办理产权证书
    不确定
    宁沪高速苏州管理处办公
    用房
    14,407,863 扩建时纳入交通设施建设,
    暂时无法办理产权证书
    不确定
    广靖锡澄高速公路服务区
    房屋
    146,055,315 建设时纳入交通设施建设,
    暂时无法办理产权证书
    不确定
    合计 169,765,377
    固定资产说明:
    (1) 账面原值本期增加中,因购置而增加人民币34,998,685 元,因在建工程转入而增加人
    民币25,590,828 元。
    (2) 账面原值本期减少中,因处置而减少人民币484,594,932 元。
    (3) 累计折旧本期增加中,本期计提人民币171,122,642 元。
    (4) 累计折旧本期减少中,因处置而减少人民币465,382,396 元。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 37 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    12. 固定资产 – 续
    (5) 本年度,本集团对所有固定资产进行清查。
    固定资产账面原值和累计折旧增加中,包括本期分类项目的重分类,详细数据如下:
    人民币元
    项目 原值 累计折旧
    房屋及建筑物 -3,009,401 -25,144,664
    安全设施 138,462 -10,662,147
    通讯及监控设施 -50,272,533 15,198,633
    收费站及附属设施 1,707,531 1,680,731
    运输设备 838,506 9,142,232
    其他机器设备 50,597,435 9,785,215
    小计 0 0
    13. 在建工程
    (1)在建工程明细如下:
    人民币元
    期末数 期初数 项目
    账面余额 减值准备账面净值 账面余额 减值准备 账面净值
    管理处办公用房 1,169,844 - 1,169,844 10,883,392 - 10,883,392
    ETC 系统工程 5,062,736 - 5,062,736 635,225 - 635,225
    其他 3,941,526 - 3,941,526 31,394,706 - 31,394,706
    合计 10,174,106 - 10,174,106 42,913,323 - 42,913,323江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 38 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    13. 在建工程 – 续
    (2)重大在建工程项目变动情况
    人民币元
    项目名称 预算数 期初数 本期增加 转入固定资产其他减少 工程投入占
    预算比例(%)
    工程进度 利息资本化
    累计金额
    其中:本期利
    息资本化金额
    本期利息资本
    化率(%)
    资金来源期末数
    管理处办公用房 1,400万 10,883,392 2,632,903 12,346,451 0 97 未完工 0 0 0 自有资金1,169,844
    ETC 系统工程 1,200万 635,225 10,527,062 6,099,551 0 93 未完工 0 0 0 自有资金5,062,736
    其他 无 31,394,706 7,691,646 7,144,826 -28,000,000 未完工 0 0 0 自有资金3,941,526
    合计 42,913,323 20,851,611 25,590,828 -28,000,000 0 0 0 10,174,106
    本期在建工程其他减少为出售未完工的在建工程。
    (3)本集团未发现在建工程存在减值迹象,因此未计提减值准备
    (4)重大在建工程的工程进度情况
    人民币元
    项目 金额 工程进度 备注
    管理处办公用房 1,169,844 在建中
    ETC 系统工程 5,062,736 在建中江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 39 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    14. 无形资产
    (1)无形资产情况
    人民币元
    项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
    一、账面原值合计 25,146,331,628 53,961,981 0 25,200,293,609
    收费公路经营权 23,391,316,729 53,961,981 0 23,445,278,710
    宁沪高速公路土地使用权 1,716,087,945 0 0 1,716,087,945
    其他土地使用权 38,926,954 0 0 38,926,954
    二、累计摊销合计 4,456,724,743 695,006,341 0 5,151,731,084
    收费公路经营权 3,862,251,231 629,725,800 0 4,491,977,031
    宁沪高速公路土地使用权 587,811,637 63,569,158 0 651,380,795
    其他土地使用权 6,661,875 1,711,383 0 8,373,258
    三、无形资产账面净值合计 20,689,606,885 -641,044,360 0 20,048,562,525
    收费公路经营权 19,529,065,498 -575,763,819 0 18,953,301,679
    宁沪高速公路土地使用权 1,128,276,308 -63,569,158 0 1,064,707,150
    其他土地使用权 32,265,079 -1,711,383 0 30,553,696
    四、减值准备合计 0 0 0 0
    收费公路经营权 0 0 0 0
    宁沪高速公路土地使用权 0 0 0 0
    其他土地使用权 0 0 0 0
    无形资产账面价值合计 20,689,606,885 -641,104,360 0 20,048,562,525
    本期摊销额为人民币695,066,341 元。
    无形资产的说明:
    (1) 账面原值本期增加中,因购置而增加人民币53,961,981 元。
    (2) 累计摊销本期增加中,本期计提人民币695,006,341 元。
    15. 递延所得税资产/递延所得税负债
    (一)递延所得税资产和递延所得税负债不以抵销后的净额列示
    (1)已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
    人民币元
    项目 期末数 期初数
    递延所得税资产:
    资产减值准备 5,162,443 5,287,443
    其他 49,027 49,027
    小计 5,211,470 5,336,470
    递延所得税负债:
    交易性金融工具、衍生金融工具的估值 4,013,109 974,409
    小计 4,013,109 974,409江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 40 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    15. 递延所得税资产/递延所得税负债 – 续
    (2)引起暂时性差异的资产或负债项目对应的暂时性差异
    人民币元
    项目 暂时性差异金额
    期末数:
    可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损:
    资产减值准备 20,649,771
    其他 196,108
    小计 20,845,879
    应纳税暂时性差异:
    交易性金融工具、衍生金融工具的估值 16,052,436
    小计 16,052,436
    期初数:
    可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损:
    资产减值准备 21,149,771
    其他 196,108
    小计 21,345,879
    应纳税暂时性差异:
    交易性金融工具、衍生金融工具的估值 3,897,636
    小计 3,897,636
    16. 资产减值准备明细
    人民币元
    本期减少
    项目 期初账面余额本期增加 转回 转销 期末账面余额
    坏账准备 21,149,771 0 500,000 0 20,649,771
    17. 短期借款
    (1)短期借款分类:
    人民币元
    项目 期末数 期初数
    信用借款 3,075,850,000 1,650,000,000
    其中:银行借款 1,890,000,000 1,500,000,000
    信托借款 915,850,000 0
    委托借款 270,000,000 150,000,000
    短期融资券 0 1,000,000,000
    合计 3,075,850,000 2,650,000,000
    (2)本集团未有已到期未偿还的短期借款。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 41 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    18. 应付账款
    (1)应付账款明细如下:
    人民币元
    项目 期末数 期初数
    应付工程款 93,747,434 138,205,980
    应付通行费拆分款 17,228,779 5,590,997
    服务区应付日常采购款 20,919,380 11,003,291
    其他 29,625,795 2,000
    合计 161,521,388 154,802,268
    (2)本报告期应付账款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的
    款项。
    账龄超过1 年的大额应付账款情况的说明:
    于2009 年12 月31 日,本集团应付账款中账龄超过1 年的应付账款主要为应付工程款人民
    币93,747,434 元。由于工程结算周期较长,因此尚未支付。
    19. 预收款项
    (1)预收款项明细如下:
    人民币元
    项目 期末数 期初数
    预收售楼款 1,250,000 138,747,094
    其他 24,305,692 21,330,076
    合计 25,555,692 160,077,170
    (2)本报告期预收款项中无预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的
    款项。
    预收款项账龄分析如下:
    人民币元
    期末数 期初数
    账龄 人民币元 % 人民币元 %
    1 年以内 25,555,692 100 120,026,138 75
    1 至2 年 0 0 40,051,032 25
    合计 25,555,692 100 160,077,170 100
    其中,预收售楼款列示如下:
    人民币元
    项目名称 期初数 期末数 竣工时间 预售比例
    昆山汇杰雅苑项目 138,747,094 1,250,000 2009 年4 月 70%江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 42 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    20. 应付职工薪酬
    人民币元
    项目 期初账面余额本期增加 本期减少 期末账面余额
    一、工资、奖金、津贴和补贴 7,534,392 216,679,008 224,198,400 15,000
    二、职工福利费 1,859,076 2,021,414 3,880,490 0
    三、社会保险费 437,478 82,932,036 82,988,460 381,054
    其中:医疗保险费 284,663 23,698,990 23,724,501 259,152
    基本养老保险费 6,688 38,767,420 38,767,420 6,688
    年金缴费 - 15,314,222 15,314,222 0
    失业保险费 79,593 2,841,867 2,844,651 76,809
    工伤保险费 46,051 963,439 989,007 20,483
    生育保险费 20,483 1,346,098 1,348,659 17,922
    四、住房公积金 (33,172) 26,864,479 26,827,314 3,993
    五、辞退福利 0 124,902 124,902 0
    六、其他
    工会经费和职工教育经费 15,846,521 3,764,640 7,806,747 11,804,414
    非货币性福利 0 10,386,754 10,386,754 0
    其他 0 2,412,267 2,412,267 0
    合计 25,644,295 345,185,500 358,625,334 12,204,461
    应付职工薪酬中属于拖欠性质的金额:无。
    工会经费和职工教育经费金额为人民币3,764,640 元,非货币性福利金额为人民币
    10,386,754 元,因解除劳动关系给予补偿为人民币124,902 元。非货币性福利主要指本公司
    向员工发放的外购福利品,节日慰问品等非货币形式支付的福利人民币10,386,754 元,计
    算依据为外购福利品的实际成本。
    21. 应交税费
    人民币元
    项目 期末数 期初数
    所得税 108,581,469 156,756,608
    营业税 13,380,769 4,332,250
    土地增值税 7,389,589 4,052,208
    增值税 1,989,676 1,746,150
    其他 6,400,080 2,736,961
    合计 137,741,583 169,624,177
    22. 应付利息
    人民币元
    项目 期末数 期初数
    分期付息到期还本的长期借款利息 5,464,800 6,077,333
    企业债券利息 24,750,000 24,750,000
    短期借款应付利息 4,134,857 3,611,900
    短期融资券 0 52,229,133
    合 计 34,349,657 86,668,366江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 43 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    23. 应付股利
    人民币元
    单位名称 期末数 期初数 超过1 年未支付原因
    部分内资持股股东 47,062,654 32,735,315 对方未领取
    合计
    24. 其他应付款
    (1)其他应付款明细如下:
    人民币元
    项目 期末数 期初数
    应付收购312 道路及经营权款 10,000,000 100,000,000
    应付工程质量保证金 24,142,013 40,977,946
    其他 41,243,771 32,510,556
    合计 75,385,784 173,488,502
    (2)本报告期其他应付款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方
    的款项。
    (3)账龄超过1 年的大额其他应付款情况的说明
    于2009 年12 月31 日,本集团其他应付账款中账龄超过1 年的其他应付账款主要为应付宁
    沪高速公路拓宽项目施工单位的工程质量保证金和暂扣工程款、应付购买312 国道新经营
    权之尾款。
    25. 1 年内到期的非流动负债
    (1) 1 年内到期的非流动负债明细如下:
    人民币元
    项目 期末数 期初数
    1 年内到期的长期借款 201,691,762 201,693,348
    (2) 1 年内到期的长期借款
    (a) 1 年内到期的长期借款
    人民币元
    项目 期末数 期初数
    保证借款 1,691,762 1,693,348
    信用借款 200,000,000 200,000,000
    合计 201,691,762 201,693,348江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 44 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    25. 1 年内到期的非流动负债 – 续
    (2) 1 年内到期的长期借款 – 续
    (b)金额前五名的1 年内到期的长期借款
    人民币元
    期末数 期初数
    贷款单位
    借款
    起始日
    借款
    终止日 币种 利率(%) 外币金额 本币金额 外币金额 本币金额
    中国银行 15/10/1998 18/07/2027 美元 2 247,761 1,691,762 247,761 1,693,348
    中信实业银行 06/08/2004 26/07/2009 人民币 5.58 0 0 0 200,000,000
    上海浦东发展银行 06/09/2004 30/09/2010 人民币 5.5508 0 200,000,000 0 0
    合计 247,761 201,691,762 247,761 201,693,348
    26. 长期借款
    (1)长期借款分类
    人民币元
    项目 期末数 期初数
    保证借款(注1) 30,451,713 32,173,603
    信用借款(注2) 3,390,000,000 3,590,000,000
    合计 3,420,451,713 3,622,173,603
    长期借款分类的说明:
    注1: 本公司于1998 年自中国银行江苏省分行取得约9,800,000 美元的借款额度,用于购买进口
    机器设备及技术。上述借款额度由江苏交通控股有限公司提供担保。该借款额度包括买方
    信贷约4,900,000 美元及西班牙政府贷款约4,900,000 美元,买方信贷借款已于2006 年偿
    付,西班牙政府贷款按实际提款金额自2009 年1 月起分40 次每半年等额偿还,年利率为
    2%。
    注2: 截至资产负债表日,本公司取得的商业银行贷款的余额为人民币3,390,000,000 元,均以中
    国人民银行公布的基准利率为基础计算的浮动利率计息,本年年利率为5.508%-5.88%。
    (2)金额前五名的长期借款
    人民币元
    贷款单位 借款起始日 借款终止币种 期末数 期初数
    日
    利率
    (%) 外币金额 本币金额 外币金额 本币金额
    中国邮政储蓄银行 18/06/2008 04/09/2013 人民币 5.760 0 2,000,000,000 0 2,000,000,000
    建设银行 27/10/2004 26/10/2014 人民币 5.880 0 350,000,000 0 350,000,000
    中国银行 15/01/2005 30/12/2012 人民币 5.508 0 300,000,000 0 300,000,000
    浦发银行 30/09/2004 10/08/2011 人民币 5.508 0 200,000,000 0 400,000,000
    农业银行 15/03/2005 30/01/2012 人民币 5.508 0 200,000,000 0 200,000,000
    工商银行 28/04/2005 28/11/2014 人民币 5.508 0 200,000,000 0 200,000,000
    合计 0 3,250,000,000 0 3,450,000,000江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 45 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    27. 应付债券
    人民币元
    债券名称 面值 发行日期 债券期限发行金额 期初利息调整 本期利息调整本期已付利息 期末利息调整 期末余额
    公司债券 1,100,000,000 28/07/2008 3 年 1,088,300,000 1,511,250 3,768,333 0 5,279,583 1,093,579,583
    28. 股本
    人民币元
    本期变动
    期初数
    发行新股送股 公积金转股其他 小计
    期末数
    2008 年度:
    一、有限售条件股份
    1 国家持股 2,742,578,825 0 0 0 0 0 2,742,578,825
    2. 国有法人持股 589,059,077 0 0 0 0 0 589,059,077
    3. 其他内资持股 134,955,718 0 0 0 -71,732,200 -71,732,200 63,223,518
    4. 外资持股 0 0 0 0 0 0 0
    有限售条件股份合计 3,466,593,620 0 0 0 -71,732,200 -71,732,200 3,394,861,420
    二、无限售条件股份
    1. 人民币普通股 349,153,880 0 0 0 71,732,200 71,732,200 420,886,080
    2. 境内上市外资股 0 0 0 0 0 0 0
    3. 境外上市外资股 1,222,000,000 0 0 0 0 0 1,222,000,000
    4. 其他 0 0 0 0 0 0 0
    无限售条件股份合计 1,571,153,880 0 0 0 71,732,200 71,732,200 1,642,886,080
    三、股份总数 5,037,747,500 0 0 0 0 0 5,037,747,500
    2009 年度:
    一、有限售条件股份
    1 国家持股 2,742,578,825 0 0 0 0 0 2,742,578,825
    2. 国有法人持股 589,059,077 0 0 0 0 0 589,059,077
    3. 其他内资持股 63,223,518 0 0 0 -2,851,900 -2,851,900 60,371,618
    4. 外资持股 0 0 0 0 0 0 0
    有限售条件股份合计 3,394,861,420 0 0 0 -2,851,900 -2,851,900 3,392,009,520
    二、无限售条件股份
    1. 人民币普通股 420,886,080 0 0 0 2,851,900 2,851,900 423,737,980
    2. 境内上市外资股 0 0 0 0 0 0 0
    3. 境外上市外资股 1,222,000,000 0 0 0 0 0 1,222,000,000
    4. 其他 0 0 0 0 0 0 0
    无限售条件股份合计 1,642,886,080 0 0 0 2,851,900 2,851,900 1,645,737,980
    三、股份总数 5,037,747,500 0 0 0 0 0 5,037,747,500
    根据于2006 年4 月24 日召开的股东会议上获得审议通过的股权分置改革方案,由全体非
    流通股股东(包括国有股,国有法人股和社会法人股)将非流通股份置换为限制流通股,
    向原A 股股东每10 股支付3.2 股股份。股权分置方案实施后,非流通股股东向原A 股股
    东支付共计48,000,000 股,这部分非流通股份已于2006 年5 月16 日获得流通权并分别于
    2007 年5 月16 日、2007 年6 月14 日、2007 年7 月27 日、2008 年2 月28 日、2008 年10
    月10 日以及2009 年6 月8 日上市流通。本年度已上市流通的有限售条件的流通股股份为
    2,851,900 股。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 46 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    29. 资本公积
    人民币元
    项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
    2009 年度:
    资本溢价 4,801,561,763 0 0 4,801,561,763
    其中:投资者投入的资本 4,801,561,763 0 0 4,801,561,763
    其他综合收益 70,864,467 136,868,975 0 207,733,442
    其他资本公积 2,682,977,235 0 0 2,682,977,235
    其中:可转换公司债券拆分的权益部分 0 0 0 0
    以权益结算的股份支付权益工具公允价值 0 0 0 0
    政府因公共利益搬迁给予的搬迁补偿款的结余 0 0 0 0
    原制度资本公积转入 2,682,977,235 0 0 2,682,977,235
    合计 7,555,403,465 136,868,975 0 7,692,272,440
    2008 年度:
    资本溢价 4,801,561,763 0 0 4,801,561,763
    其中:投资者投入的资本 4,801,561,763 0 0 4,801,561,763
    其他综合收益 4,147,686 66,716,781 0 70,864,467
    其他资本公积 2,682,977,235 0 0 2,682,977,235
    其中:可转换公司债券拆分的权益部分 0 0 0 0
    以权益结算的股份支付权益工具公允价值 0 0 0 0
    政府因公共利益搬迁给予的搬迁补偿款的结余 0 0 0 0
    原制度资本公积转入 2,682,977,235 0 0 2,682,977,235
    合计 7,488,686,684 66,716,781 0 7,555,403,465
    资本公积说明:
    其他综合收益本期增加主要为本集团之联营公司扬子大桥所持有的可供出售金融资产的公
    允价值调整,以及本集团之联营公司南林饭店由于投资者本年度投资变更发生的资本溢价
    而产生。本集团根据持股比例相应调整资本公积。
    30. 盈余公积
    人民币元
    项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
    2009 年度:
    法定盈余公积 1,524,823,121 222,902,508 0 1,747,725,629
    任意盈余公积 0 0 0 0
    其他 0 0 0 0
    合计 1,524,823,121 222,902,508 0 1,747,725,629
    2008 年度:
    法定盈余公积 1,350,007,603 177,339,316 -2,523,798 1,524,823,121
    任意盈余公积 0 0 0 0
    其他 0 0 0 0
    合计 1,350,007,603 177,339,316 -2,523,798 1,524,823,121
    盈余公积说明:
    上期盈余公积的减少是由于本集团处置子公司的相应转出。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 47 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    31. 未分配利润
    人民币元
    项目 金额 提取或分配比例
    2009 年度:
    调整前:上年末未分配利润 1,850,947,206
    调整:年初未分配利润合计数(调增+,调减-) 0
    调整后:年初未分配利润 1,850,947,206
    加:本期归属于母公司所有者的净利润 2,010,972,463
    减:提取法定盈余公积 222,902,508 10%
    提取任意盈余公积 0
    提取一般风险准备 0
    应付普通股股利 1,360,191,825 每10 股派发人民币2.7 元
    转作股本的普通股股利 0
    期末未分配利润 2,278,825,336
    2008 年度:
    调整前:上年末未分配利润 1,831,943,451
    调整:年初未分配利润合计数(调增+,调减-) 0
    调整后:年初未分配利润 1,831,943,451
    加:本期归属于母公司所有者的净利润 1,554,011,098
    处置子公司盈余公积转入 2,523,798
    减:提取法定盈余公积 177,339,316 10%
    提取任意盈余公积 0
    提取一般风险准备 0
    应付普通股股利 1,360,191,825 每10 股派发人民币2.7 元
    转作股本的普通股股利 0
    期末未分配利润 1,850,947,206
    注1: 提取法定盈余公积
    根据公司章程规定,公司及子公司均按净利润之10%提取法定盈余公积金。公司法定
    盈余公积金累计额为公司注册资本百分之五十以上的,可不再提取。
    注2: 本年度股东大会已批准的现金股利
    2009 年度按已发行之股份5,037,747,500 股(每股面值人民币1 元)计算,以每10 股向全
    体股东派发现金股利人民币2.7 元。
    注3: 资产负债表日后决议分配的现金股利
    根据公司董事会于2010 年3 月19 日提议,2010 年度按已发行之股份5,037,747,500 股
    (每股面值人民币1 元)计算,拟以每十股向全体股东派发现金红利人民币3.10 元。上述
    股利分配方案有待股东大会批准。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 48 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    32. 营业收入、营业成本
    (1) 营业收入
    人民币元
    本期发生额 上期发生额
    项目 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
    主营业务 5,518,333,042 2,349,556,347 5,238,763,160 2,460,307,759
    其中:宁沪高速公路 3,552,244,853 764,930,244 3,203,537,267 745,669,579
    312 国道 133,644,392 253,025,696 178,867,596 298,189,556
    广靖锡澄高速公路 580,002,361 145,714,979 582,881,510 185,674,933
    宁连宁通公路 40,787,563 19,337,643 41,489,563 22,042,366
    公路配套服务 1,211,653,873 1,166,547,785 1,231,987,224 1,208,731,325
    其他业务收入 223,013,239 144,064,118 38,376,317 13,762,899
    合计 5,741,346,281 2,493,620,465 5,277,139,477 2,474,070,658
    (2) 主营业务(分地区):本集团的经营活动均位于江苏省境内。
    (3) 公司前五名客户的营业收入情况: 本集团的营业收入主要为公路通行费及配套服务,广
    告牌发布及房地产开发,根据业务性质特征,无法按前五名客户的营业收入情况进行
    列报。
    33. 营业税金及附加
    人民币元
    项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
    营业税 137,496,089 128,055,539 通行费收入的3%
    排障清障及维修养护
    收入的5%
    广告收入的5%
    城市维护建设税 10,752,606 9,748,308 实际缴纳流转税的7%
    教育费附加 6,210,823 5,603,499 实际缴纳流转税的4%
    合计 154,459,518 143,407,346
    34. 公允价值变动收益
    人民币元
    产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
    交易性金融资产 12,154,800 -1,500,590
    合计 12,154,800 -1,500,590江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 49 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    35. 投资收益
    (1)投资收益明细情况
    人民币元
    项目 本期发生额 上期发生额
    成本法核算的长期股权投资收益 200,000 200,000
    权益法核算的长期股权投资收益 174,211,776 151,411,903
    处置长期股权投资产生的投资收益 0 1,071,738
    处置交易性金融资产取得的投资收益 950,273 21,766
    合计 175,362,049 152,705,407
    (2)按成本法核算的长期股权投资收益
    人民币元
    被投资单位 本期发生额 上期发生额 本期比上期增减变动的原因
    深圳瑞锦 200,000 200,000 不适用
    合计 200,000 200,000
    (3)按权益法核算的长期股权投资收益
    人民币元
    被投资单位 本期发生额 上期发生额 本期比上期增减变动的原因
    快鹿股份 -406,647 1,107 联营公司利润变动
    扬子大桥 101,372,082 103,541,733 联营公司利润变动
    江苏租赁 6,402,737 12,112,381 联营公司利润变动
    苏嘉杭 70,904,053 38,056,623 联营公司利润变动
    南林饭店 -4,018,514 -2,289,512 联营公司利润变动
    东大智能 -41,935 -10,429 联营公司利润变动
    合计 174,211,776 151,411,903
    本集团投资收益汇回不存在重大限制。
    36. 资产减值损失
    人民币元
    项目 本期发生额 上期发生额
    坏账损失转回 -500,000 -2,416,208江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 50 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    37. 营业外收入
    (1)营业外收入明细如下:
    人民币元
    项目 本期发生额 上期发生额
    非流动资产处置利得合计 2,582,945 449,355
    其中:固定资产处置利得 2,582,945 449,355
    路产赔偿收入 13,428,039 11,846,244
    政府补助 190,000 0
    其他 1,251,609 4,675,834
    合计 17,452,593 16,971,433
    (2)政府补助明细
    人民币元
    项目 本期发生额 上期发生额说明
    开发区政府财政补贴 190,000 0 为南京经济开发区根据开发区政策给予本
    集团子公司的地方财政补贴款
    合计 190,000 0
    38. 营业外支出
    人民币元
    项目 本期发生额 上期发生额
    非流动资产处置损失合计 18,036,005 1,823,508
    其中:固定资产处置损失 18,036,005 1,823,508
    路产损坏修复支出 11,764,265 12,239,384
    公益性捐赠支出 2,102,000 2,067,300
    其他 2,190,057 6,539,930
    合计 34,092,327 22,670,122
    39. 所得税费用
    人民币元
    项目 本期发生额 上期发生额
    按税法及相关规定计算的当期所得税 641,001,698 502,164,572
    递延所得税调整 3,163,700 152,927
    补缴以前年度所得税 6,311,382 0
    合计 650,476,780 502,317,499江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 51 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    39. 所得税费用 – 续
    所得税费用与会计利润的调节表如下:
    人民币元
    本期发生额 上期发生额
    会计利润/亏损 2,711,900,679 2,101,741,157
    按25%的税率计算的所得税费用(上年度:25%) 677,975,170 525,435,289
    不可抵扣费用的纳税影响 10,658,015 14,735,185
    免税收入的纳税影响 -44,467,787 -37,852,975
    未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税影响 0 0
    利用以前年度未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税影响0 0
    税率调整导致期初递延所得税资产/负债余额的变化 0 0
    在其他地区的子公司税率不一致的影响 0 0
    补缴以前年度所得税费用 6,311,382 0
    合计 650,476,780 502,317,499
    40. 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
    计算基本每股收益时,归属于普通股股东的当期净利润为:
    人民币元
    本期发生额 上期发生额
    归属于普通股股东的当期净利润 2,010,972,463 1,554,011,098
    其中:归属于持续经营的净利润 2,010,972,463 1,554,011,098
    归属于终止经营的净利润 0 0
    计算基本每股收益时,分母为发行在外普通股加权平均数,计算过程如下:
    人民币元
    本期发生额 上期发生额
    年初发行在外的普通股股数 5,037,747,500 5,037,747,500
    加:本期发行的普通股加权数 0 0
    减:本期回购的普通股加权数 0 0
    年末发行在外的普通股加权数 5,037,747,500 5,037,747,500
    每股收益
    人民币元
    本期发生额 上期发生额
    按归属于母公司股东的净利润计算:
    基本每股收益 0.3992 0.3085
    稀释每股收益 不适用 不适用
    按归属于母公司股东的持续经营净利润计算:
    基本每股收益 0.3992 0.3085
    稀释每股收益 不适用 不适用
    按归属于母公司股东的终止经营净利润计算:
    基本每股收益 不适用 不适用
    稀释每股收益 不适用 不适用江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 52 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    41. 其他综合收益
    人民币元
    项目 本期发生额 上期发生额
    1.可供出售金融资产产生的利得(损失)金额 0 0
    减:可供出售金融资产产生的所得税影响 0 0
    前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 0 0
    小计 0 0
    2.按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额136,868,975 66,716,781
    减:按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所 享有的
    份额产生的所得税影响
    0 0
    前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 0 0
    小计 136,868,975 66,716,781
    3.现金流量套期工具产生的利得(或损失)金额 0 0
    减:现金流量套期工具产生的所得税影响 0 0
    前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 0 0
    转为被套期项目初始确认金额的调整 0 0
    小计 0 0
    4.外币财务报表折算差额 0 0
    减:处置境外经营当期转入损益的净额 0 0
    小计 0 0
    5.其他 0 0
    减:由其他计入其他综合收益产生的所得税影响 0 0
    前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额 0 0
    小计 0 0
    合计 136,868,975 66,716,781
    42. 现金流量表项目注释
    (1)收到的其他与经营活动有关的现金
    人民币元
    项目 本期发生额 上期发生额
    收到的路政赔偿款与营业外收入项目及银行存款利息收入
    等
    18,749,530 39,316,795
    合计 18,749,530 39,316,795
    (2)支付的其他与经营活动有关的现金
    人民币元
    项目 本期发生额 上期发生额
    支付非工资性费用等支出 39,814,860 49,455,364
    合计 39,814,860 49,455,364
    (3)收到的其他与投资活动有关的现金: 无
    (4)支付的其他与投资活动有关的现金: 无
    (5)收到的其他与筹资活动有关的现金: 无江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 53 -
    六、 合并财务报表项目注释 – 续
    42. 现金流量表项目注释 – 续
    (6)支付的其他与筹资活动有关的现金
    人民币元
    项目 本期发生额 上期发生额
    债券发行费及其他借款手续费等 2,412,944 13,398,920
    合计 2,412,944 13,398,920
    43. 现金流量表补充资料
    (1)现金流量表补充资料
    人民币元
    补充资料 本期金额 上期金额
    1.将净利润调节为经营活动现金流量:
    净利润 2,061,423,899 1,599,423,658
    加:资产减值准备转回 -500,000 -2,416,208
    固定资产折旧 171,122,642 168,117,236
    无形资产摊销 695,006,341 746,009,813
    长期待摊费用摊销 124,749 12,434
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以“-”号填列) -2,582,945 -514,975
    固定资产报废损失(收益以“-”号填列) 18,036,005 1,889,128
    公允价值变动损失(收益以“-”号填列) -12,154,800 1,500,590
    财务费用(收益以“-”号填列) 392,349,371 548,025,102
    投资损失(收益以“-”号填列) -175,362,049 -152,705,407
    递延所得税资产减少(增加以“-”号填列) 125,000 528,075
    递延所得税负债增加(减少以“-”号填列) 3,038,700 -375,148
    存货的减少(增加以“-”号填列) 27,745,036 -66,286,483
    经营性应收项目的减少(增加以“-”号填列) -1,259,682,146 17,842,885
    经营性应付项目的增加(减少以“-”号填列) -121,110,580 -95,946,443
    其他-投资性房地产折旧 80,373 0
    经营活动产生的现金流量净额 1,797,659,596 2,765,104,257
    2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动:
    债务转为资本 0 0
    一年内到期的可转换公司债券 0 0
    融资租入固定资产 0 0
    3.现金及现金等价物净变动情况:
    现金的期末余额 517,820,151 460,593,264
    减:现金的期初余额 460,593,264 1,128,947,375
    现金及现金等价物净增加额 57,226,887 -668,354,111
    七、 关联方关系及其交易
    1、本企业的母公司情况
    人民币元
    母公司名称 关联关系 企业类型 注册地
    法人代
    表 业务性质 注册资本
    母公司对
    本企业的
    持股比例
    (%)
    母公司对
    本企业的
    表决权比
    例(%)
    本企业
    最终控制方组织机构代码
    江苏交通控股有限公司
    (“交通控股”)
    母公司及
    最终控股
    方
    国有 江苏省
    南京市
    沈长全
    有关交通基础设
    施、交通运输及
    相关产业的投资
    建设经营和管理
    16,800,000,000 54.44 54.44 交通控股 13476706-3江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 54 -
    七、 关联方关系及其交易 – 续
    2、本企业的子公司情况
    人民币元
    子公司全称 子公司类型 企业类型 注册地 法人代表 业务性质 注册资本 持股比例(%) 表决权比例(%) 组织机构代码
    广靖锡澄 非全资子公司 有限责任公司南京 杨根林 服务 850,000,000 85 85 71408945-7
    无锡靖澄广告公司 非全资子公司 有限责任公司无锡 陈祥辉 服务 1,000,000 85 85 72352469-9
    宁沪投资 非全资子公司 有限责任公司南京 钱永祥 投资、服务 95,000,000 95 95 74236487-4
    昆山丰源 非全资子公司 有限责任公司南京 钱永祥 房地产 42,000,000 95 95 78765432-2
    宁沪置业 全资子公司 有限责任公司南京 钱永祥 房地产 200,000,000 100 100 67763731-0
    置业昆山 全资子公司 有限责任公司昆山 陈宏图 房地产 200,000,000 100 100 69449070-1
    3、本企业的合营和联营企业情况
    人民币元
    被投资单位名称 企业类型 注册地 法人代表业务性质注册资本
    本企业
    持股比例(%)
    本企业在被投资单位
    表决权比例(%)
    期末
    资产总额
    期末
    负债总额
    期末
    净资产总额
    本期营业
    收入总额
    本期
    净利润
    关联关系 组织机构代
    码
    一、合营企业
    无
    二、联营企业
    江苏快鹿汽车运输股份有限公司
    (“快鹿股份”)
    国有 南京 孙宏宁 服务 150,300,000 33.20 33.20 285,642,863 61,026,749 224,616,114 196,763,192 4,022,568 联营公司 13478934-2
    江苏扬子大桥股份有限公司 (“扬
    子大桥”)
    国有 南京 陈祥辉 服务 2,137,248,000 26.66 26.66 8,235,495,087 3,800,535,846 4,434,959,241 711,481,299 380,240,363 联营公司 13476509-2
    苏州苏嘉杭高速公路有限公司
    (“苏嘉杭”)
    国有 苏州 姚振康 服务 1,578,600,000 33.33 33.33 4,157,705,462 2,303,683,919 1,854,021,543 813,065,618 212,733,433 联营公司 13776920-8
    苏州南林饭店有限责任公司(“南林
    饭店”)
    国有 苏州 孙宏宁 服务 227,715,968 34.91 34.91 376,172,054 70,142,622 306,029,432 49,075,451 -10,568,192 联营公司 13773558-5
    江苏东大智能系统科技有限公司
    (“东大智能”)
    国有 南京 刘松玉 服务 5,800,000 20.69 20.69 14,367,683 8,088,846 6,278,837 17,730,444 -202,682 联营公司 75324762-2
    4、本企业的其他关联方情况
    其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 组织机构代码
    路网公司 同一最终控股股东 77050954-0
    现代路桥 同一最终控股股东 74821796-3
    江苏高速公路石油发展有限公司(“高速石油”) 同一最终控股股东 73572481-9
    江苏租赁 同一最终控股股东 13475854-6
    江苏远东海运有限公司("远东海运") 同一最终控股股东 73225111-2江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 55 -
    七、 关联方关系及其交易– 续
    5、关联交易情况
    (1)购销商品、提供和接受劳务的关联交易
    人民币元
    本期发生额 上期发生额
    关联方 关联交易类型 关联交易内容
    关联交易定价方式
    及决策程序 金额
    占同类交易
    金额的比例(%) 金额
    占同类交易
    金额的比例(%)
    快鹿股份 购销 加油费 22,945,687 2% 35,096,518 3%
    快鹿股份 提供服务 通行费 9,600,000 0% 9,600,000 0%
    扬子大桥 提供服务 代收通行费相关的服务费 1,025,871 100% 1,020,594 100%
    路网公司 提供服务 收费系统维护运营管理费 9,794,587 100% 5,009,993 100%
    现代路桥 提供服务 道路养护费 54,825,674 41% 38,182,803 27%
    交通控股 提供服务 财务系统使用费 0 0% 280,900 100%
    南林饭店 提供服务 餐饮住宿
    对于重大关联交易,公开招标的项目按中
    标价格,对其它方式委托的项目参考独立
    的、有资质的造价咨询单位审核后的当时
    市场价格经公平磋商后决定,原则为只要
    不高于相关市场价。经公司董事会审议通
    过,关联董事回避表决,独立董事对关联
    交易发表独立意见进行确认。对于其他不
    重大的关联交易,按双方签订的合同价结
    算。
    128,266 2% 0 0%
    (2)关联租赁情况
    人民币元
    出租方名称 承租方名称 租赁资产情况 租赁资产涉及金额租赁起始日 租赁终止日 租赁收益 租赁收益确定依据 租赁收益对公司影
    响
    本公司
    路网公司 办公楼租赁 26,940,937 2008 年9 月1 日 2011 年8 月31 日4,460,000 以租赁资产成本回收及盈
    利为基本原则,同时考虑
    相关税金的影响
    不重大
    本公司
    现代路桥 办公楼租赁 9,742,538 2008 年9 月1 日 2011 年8 月31 日1,690,000 以租赁资产成本回收及盈
    利为基本原则,同时考虑
    相关税金的影响
    不重大
    广靖锡澄 高速石油 加油业务租赁 2,182,809 2006 年12 月31
    日
    2009 年12 月31
    日
    3,000,800 按每吨石油销售收取100
    元租金,最低租赁费为每
    年50 万元
    不重大
    (3)关联担保情况
    人民币元
    担保方 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
    交通控股 本公司 32,143,475 1998 年10 月15 日 2027 年10 月15 日 未履行完毕江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 56 -
    七、 关联方关系及其交易 – 续
    5、关联交易情况 – 续
    (4)关联方资金拆借
    本年度:
    人民币元
    关联方 拆借金额 起始日 到期日 本期末余额 说明
    拆入
    远东海运 50,000,000 2009 年5 月11 日 2010 年5 月11 日 50,000,000 委托贷款
    远东海运 60,000,000 2009 年5 月18 日 2010 年5 月18 日 60,000,000 委托贷款
    远东海运 60,000,000 2009 年6 月12 日 2010 年6 月12 日 60,000,000 委托贷款
    远东海运 50,000,000 2009 年10 月13 日2010 年10 月13 日50,000,000 委托贷款
    远东海运 50,000,000 2009 年12 月15 日2010 年12 月15 日50,000,000 委托贷款
    拆出
    无
    上年度:
    人民币元
    关联方 拆借金额 起始日 到期日 本期末余额 说明
    拆入
    远东海运 50,000,000 2008 年5 月9 日 2009 年5 月9 日 50,000,000 委托贷款
    远东海运 50,000,000 2008 年12 月22 日2009 年12 月22 日50,000,000 委托贷款
    远东海运 50,000,000 2008 年10 月10 日2009 年10 月10 日50,000,000 委托贷款
    拆出
    无
    (5)关键管理人员报酬
    人民币元
    项目名称 本期发生额 上期发生额
    关键管理人员报酬 1,532,250 1,995,563江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 57 -
    七、 关联方关系及其交易 – 续
    6、关联方应收应付款项
    人民币元
    项目名称 关联方 期末金额 期初金额
    应收账款 快鹿股份 7,909,127 11,961,229
    苏嘉杭 5,601,208 5,399,075
    扬子大桥 1,315,260 1,705,931
    高速石油 1,586,388 1,354,543
    小计 16,411,983 20,420,778
    其他应收款 现代路桥 6,160,847 6,268,775
    应收股利 江苏租赁 0 3,000,000
    应付账款 苏嘉杭 1,266,585 803,346
    扬子大桥 0 449,851
    小计 1,266,585 1,253,197
    预收款项 现代路桥 362,000 362,000
    其他应付款 路网公司 949,763 1,427,018
    现代路桥 5,855,195 1,830,000
    扬子大桥 1,492,978 1,020,594
    交通控股 0 280,900
    小计 8,297,936 4,558,512
    应付利息 远东海运 425,095 309,375
    八、 承诺事项
    1、重大承诺事项
    (1)资本承诺
    人民币元
    期末数 期初数
    已签约但尚未于财务报表中确认的
    - 购建长期资产承诺 48,720,000 42,789,546江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 58 -
    八、 承诺事项 – 续
    (2)经营租赁承诺
    至资产负债表日止,本集团对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下:
    人民币元
    期末数 期初数
    不可撤销经营租赁的最低租赁付款额:
    资产负债表日后第1 年 390,000 390,000
    资产负债表日后第2 年 195,000 390,000
    资产负债表日后第3 年 0 195,000
    合计 585,000 975,000
    (3)其他承诺事项
    本集团及本公司承诺自2000 年1 月1 日起三十年内,每年按宁连公路南京段年收入的
    17%支付独立第三方江苏省宁连宁通管理处通行管理费。
    九、 资产负债表日后事项
    1、资产负债表日后利润分配情况说明
    人民币元
    金额
    拟分配的利润或股利 1,561,701,725
    经审议批准宣告发放的利润或股利 0
    十、 其他重要事项
    1、以公允价值计量的资产和负债
    人民币元
    项目 期初金额
    本期公允价值
    变动损益
    计入权益的累计
    公允价值变动 本期计提的减值 期末金额
    金融资产
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
    融资产(不含衍生金融资产)
    39,967,473 12,154,800 0 0 52,100,463
    金融负债 0 0 0 0 0
    2、年金计划主要内容及重大变化
    2009 年企业年金按照相关文件规定执行,缴费标准以2008 年度职工月平均工资作为单位
    正常缴费基数,个人正常缴费基数为单位正常缴费基数的10%,特殊缴费以男41 周岁、
    女37 周岁的中间年龄为界予以增缴,增缴标准为正常缴费基数的1.8%×补差年龄。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 59 -
    十、 其他重要事项 – 续
    3、其他
    3(1)、财务费用
    人民币元
    项目 本期发生额 上期发生额
    利息支出 389,966,369 536,955,135
    减﹕已资本化的利息费用 0 0
    减﹕利息收入 6,112,776 7,677,255
    汇兑差额 416,480 -1,879,757
    债券发行费及其他借款手续费 2,412,944 13,398,920
    其他 342,410 1,591,448
    合计 387,025,427 542,388,491
    3(2)、分部报告
    本集团于2009 年按《企业会计准则解释第3 号》的规定确定报告分部并披露分部信息,不
    再执行《企业会计准则第35 号—分部报告》关于确定地区分部和业务分部以及按照主要
    报告形式、次要报告形式披露分部信息的规定。
    根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度,本集团的经营业务划分为6 个报
    告分部,这些报告分部是以管理层据以决定资源分配及业绩评价的标准为基础确定的。集
    团的管理层定期评价这些报告分部的经营成果,以决定向其分配资源及评价其业绩。本集
    团各个报告分部提供的主要产品及劳务分别为:宁沪高速通行、312 国道通行、宁连公路
    通行、广靖锡澄高速公路通行、配套服务及其他。
    分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露,这些计量基础
    与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 60 -
    十、 其他重要事项 – 续
    3、其他 – 续
    3(2)、分部报告 – 续
    分部报告信息
    人民币元
    宁沪高速 312公路 宁连宁通 广靖锡澄 公路配套服务 其他 不可分配项目 合计
    本年 上年 本年 上年 本年 上年 本年 上年 本年 上年 本年 上年 本年 上年 本年 上年
    分部营业收入 3,552,244,853 3,203,537,267 133,644,392 178,867,596 40,787,563 41,489,563 580,002,361 582,881,510 1,211,653,873 1,231,987,224 223,013,239 38,376,317 0 0 5,741,346,281 5,277,139,477
    营业成本 764,930,244 745,669,579 253,025,696 298,189,556 19,337,643 22,042,366 145,714,979 185,674,933 1,166,547,785 1,208,731,325 144,064,118 13,762,899 0 0 2,493,620,465 2,474,070,658
    分部营业利润(亏损) 2,787,314,609 2,457,867,688 -119,381,304 -119,321,960 21,449,920 19,447,197 434,287,382 397,206,577 45,106,088 23,255,899 78,949,121 24,613,418 0 0 3,247,725,816 2,803,068,819
    调节项目:
    营业税金及附加 118,289,754 106,677,791 7,417,264 9,927,152 1,358,226 1,381,602 19,314,079 19,409,954 8,080,195 6,010,847 0 0 0 0 154,459,518 143,407,346
    销售费用 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,128,671 1,702,940
    管理费用 63,569,213 63,569,213 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 101,019,423 98,182,008 164,588,636 161,751,221
    财务费用 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 387,025,427 542,388,491
    资产减值损失 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -500,000 -2,416,208
    公允价值变动损益 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12,154,800 -1,500,590
    投资收益 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 175,362,049 16,971,433
    营业利润 2,605,455,642 2,287,620,684 -126,798,568 -129,249,112 20,091,694 18,065,595 414,973,303 377,796,623 37,025,893 17,245,052 78,949,121 24,613,418 -101,019,423 -98,182,008 2,728,540,413 2,107,439,846
    营业外收入 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 17,452,593 16,971,433
    营业外支出 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 34,092,327 22,670,122
    利润总额 2,605,455,642 2,287,620,684 -126,798,568 -129,249,112 20,091,694 18,065,595 414,973,303 377,796,622 37,025,893 17,245,052 78,949,121 24,613,418 -101,019,423 -98,182,008 2,711,900,679 2,101,741,157
    所得税 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 650,476,780 502,317,499
    净利润 2,605,455,642 2,287,620,684 -126,798,568 -129,249,112 20,091,694 18,065,595 414,973,303 377,796,622 37,025,893 17,245,052 78,949,121 24,613,418 -101,019,423 -98,182,008 2,061,423,899 1,599,423,658
    分部资产总额 15,765,914,443 16,080,691,232 2,830,084,893 3,013,160,385 363,925,006 376,329,747 1,937,519,771 1,878,154,003 416,539,140 334,825,971 1,544,839,892 329,792,128 2,637,381,207 2,762,475,124 25,496,204,352 24,775,428,590
    分部负债总额 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8,289,407,386 8,367,692,703 8,289,407,386 8,367,692,703
    补充信息:
    折旧和摊销费用 539,824,072 540,948,974 177,712,930 223,243,923 12,404,741 14,965,140 61,258,733 68,252,658 15,497,541 17,431,436 9,858,447 7,607,929 49,777,641 41,689,423 866,334,105 914,139,483
    当期确认的减值损失 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    资本性支出 25,788,000 717,271,000 90,000,000 0 0 0 53,961,981 0 0 0 0 0 105,063,166 110,146,760 274,813,147 827,417,760
    折旧和摊销以外的非现金
    费用
    0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    分部利润为未承担管理费用,财务费用,投资收益等的各分部利润,本集团决策制定者据以做出资源分配和绩效评价的考虑。
    出于在分部间进行绩效评价及资源分配的目的,除长期股权投资、交易性金融资产,现金及银行存款等其他所有的资产被分配至各个分部中。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 61 -
    十、 其他重要事项 – 续
    3(2)、分部报告 – 续
    (2) 按收入来源地划分的对外交易收入和资产所在地划分的非流动资产
    本集团的收入来源及资产均位于江苏省境内。
    (3) 对主要客户的依赖程度
    由于本集团主要经营范围为高速公路收费,公路沿线的配套服务等,因此未有对特定客户
    的依赖。
    3(3)、资本风险管理
    本集团通过管理资本运作保证集团各实体得以持续经营,并通过优化债务和股东权益的平
    衡达到使股东投资回报最大化的目的。
    本集团的资本结构包括负债,现金及现金等价物以及公司股东持有的股权。其中负债中的
    借款部分在注释六(17)、(25)、(26)及(27)中披露;公司股东享有的权益包括资本公积,盈
    余公积和未分配利润。
    本公司董事定期审阅本集团的资本结构,尤其是每种资本成本和相应的风险。根据股东的
    建议,集团通过分红,发行新债券和偿还现有债务的方式平衡资本结构。
    3(4)、金融工具及风险管理
    1. 风险管理目标和政策
    本集团之主要财务工具包括权益投资, 借款, 应收及其他应收款,其他应付款及银行存款。
    该等金融工具详情于各附注披露。下文载列与该等金融工具有关之风险及如何降低该等风
    险之政策。管理层管理及监控该等风险,以确保及时和有效地采取适当之措施。
    1.1 市场风险
    1.1.1. 外汇风险
    外汇风险是指影响本集团财务成果和现金流的外汇汇率的变动中的风险。本集团承受外汇
    风险主要与所持有美元或港币的借款及银行存款有关,由于美元或港币与本集团的功能货
    币之间的汇率变动使本集团面临外汇风险。但本集团管理层认为,该等美元或港币的借款
    及银行存款于本集团总资产所占比例较小,此外本集团主要经营活动均以人民币结算,故
    本集团所面临的外汇风险并不重大。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 62 -
    十、 其他重要事项 – 续
    3(4)、金融工具及风险管理 – 续
    于资产负债表日,本集团外币资产及外币负债的余额如下:
    人民币元
    项目 负债 资产
    2009 2008 2009 2008
    美元 32,143,475 33,866,951 4,420,611 6,462,736
    港币 - - 1,054,651 1,077,546
    敏感性分析
    本集团承受外汇风险主要与美元或港币与人民币的汇率变化有关。
    下表列示了本集团相关外币与人民币汇率变动5%假设下的敏感性分析。在管理层进行敏感
    性分析时,5%的增减变动被认为合理反映了汇率变化的可能范围。汇率可能发生的合理变
    动对当期损益的税前影响如下:
    人民币元
    本年净利润增加(减少) 美元影响 港币影响
    2009 2008 2009 2008
    人民币贬值 (1,386,143) (1,370,211) 52,733 53,877
    人民币升值 1,386,143 1,370,211 (52,733) (53,733)
    1.1.2. 利率风险
    资产方面的利率风险主要存在于短期银行存款,故没有公允利率风险产生。本集团的因利
    率变动引起金融工具公允价值变动的风险主要来自固定利率的短期借款及其他借款(详见附
    注六、17、25 及26)有关。该等借款的公允价值依据类似条款及年限的贷款与现行借贷款
    利率计算,与相应的账面价值并无重大差异。因此,本集团之董事认为公允利率风险已大
    为降低。本集团目前并无利率对冲的政策。
    本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与以浮动利率计息的长期借款(详
    见附注六、26)有关。本集团的政策是保持这些借款的浮动利率,以消除利率变动的公允价
    值风险。
    敏感性分析
    利率风险敏感性分析基于市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用的假设。
    对于浮动利率计息之长期借款(详见附注六、26), 敏感性分析基于该借款在一个完整的
    会计年度内将不会被要求偿付。此外,在管理层进行敏感性分析时,50 个基点的增减变动
    被认为合理反映了利率变化的可能范围。
    在上述假设的基础上,在其他变量不变的情况下,利率增加/降低50 个基点的情况下,本
    集团2009 年度税前利润将会减少/增加人民币17,950,000 元(2008 年:减少/增加人民币
    19,119,942 元)。 该影响主要源于本公司所持有的以浮动利率计息之长期借款的利率变化。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 63 -
    十、 其他重要事项 – 续
    3(4)、金融工具及风险管理 – 续
    1.1.4. 其他价格风险
    本集团持有的分类为交易性金融资产为黄金现货投资,在每一结算日以其公允价值列示。
    因此,本集团面临价格风险。本集团已于集团内部成立投资管理部分,由指定成员密切监
    控投资产品之价格变动。因此本公司董事认为集团面临之价格风险已被缓解。
    敏感性分析
    于2009 年12 月31 日,如交易性金融资产的价格升高/降低50%,则本集团的股东权益将
    会增加/减少约人民币26,050,232 元 (2008: 增加/减少约人民币19,983,737 元)。
    1.2. 信用风险
    2009 年12 月31 日,可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方
    未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失,具体包括:
    为降低信用风险,本集团控制信用额度、进行信用审批,并执行其他监控程序以确保采取
    必要的措施回收过期债权。此外,本集团于每个资产负债表日根据应收款项的回收情况,
    计提充分的坏帐准备。因此,本集团管理层认为所承担的信用风险已经大为降低。
    此外,本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行,故流动资金的信用风险较低。
    1.3. 流动风险
    本集团继续保持以偿还期在一年以上的长期借款或长期应付债券替代短期借款以缓解流动
    风险。于2009 年12 月31 日,本集团的长期借款及长期应付债券为人民币4,514,031,296
    元 (2008 年12 月31 日:人民币4,711,984,853 元).
    本集团密切监控经营现金流,董事认为本集团有足够的从经营活动产生的流动资产和足够
    的未使用长期借款及短期借款额度人民币7,677,000,000 元(2008 年:人民币12,
    960,000,000 元)使本集团在可预见的将来能够完全履行其财务责任。因此,虽然于2009
    年12 月31 日本集团流动负债超过流动资产人民币1,769,073,394 元(2008 年:人民币
    2,979,240,841 元),本集团仍能较好地控制其流动风险。
    本集团持有的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下。下表详述本集团于报
    告期末剩余的按合约到期之非衍生金融负债,该金融负债是以按合约未贴现现金流和本集
    团约定的最早付款日为基准,该表既包括本金也包括利息的现金付款。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 64 -
    十、 其他重要事项 – 续
    3(4)、金融工具及风险管理 – 续
    1.3. 流动风险 – 续
    本集团持有的金融资产和金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下:
    人民币元
    1 个月以内 1-3 个月 3-12 个月 1-5 年 5 年以上
    交易性金融资产 52,100,463 0 0 0 0
    应收账款 55,325,397 0 0 0 0
    其他应收款 45,312,944 0 0 0 0
    货币资金 517,820,151 0 0 0 0
    合计 670,558,955 0 0 0 0
    应付账款 161,521,388 0 0 0 0
    其他应付款 75,385,784 0 0 0 0
    应付利息 34,349,657 0 0 0 0
    短期借款 250,509,301 504,362,016 2,367,550,222 0 0
    应付债券 0 29,700,000 29,700,000 1,159,400,000 0
    长期借款及一年内到期的非流动负债 846,674 0 211,510,435 4,103,380,843 32,295,313
    合计 522,612,804 534,062,016 2,608,760,657 5,262,780,843 32,295,313
    2. 公允价值
    金融资产和金融负债的公允价值按照下述方法确定:
    ?具有标准条款及条件并存在活跃市场的金融资产及金融负债的公允价值分别参照相应
    的活跃市场现行出价及现行要价确定;
    ?其他金融资产及金融负债(不包括衍生工具)的公允价值按照未来现金流量折现法为基
    础的通用定价模型确定或采用可观察的现行市场交易价格确认;
    本集团管理层认为,财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融负债的账面价值接近该
    等资产及负债的公允价值。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 65 -
    十一、母公司财务报表主要项目注释
    1. 货币资金
    期末数 期初数
    项目 外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
    现金:
    人民币 196,849 234,024
    银行存款:
    人民币 237,306,136 216,611,350
    美元 647,405 6.8282 4,420,611 945,591 6.8346 6,462,736
    港币 1,197,786 0.8805 1,054,651 1,221,846 0.8819 1,077,546
    合计 242,978,247 224,385,656
    2. 应收账款
    (1)应收账款按种类披露:
    人民币元
    期末数 期初数
    账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
    种类 金额 比例(%) 金额
    比例
    (%) 金额 比例(%) 金额
    比例
    (%)
    单项金额重大的应收账款 38,513,632 79 0 0 23,793,183 79 475,864 20
    单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组
    合的风险较大的应收账款
    2,324,703 5 2,324,703 100 1,848,839 6 1,848,839 80
    其他不重大应收账款 8,058,810 16 0 0 4,523,424 15 0 0
    合计 48,897,145 100 2,324,703 100 30,165,446 100 2,324,703 100
    应收账款种类的说明:
    应收账款账龄如下:
    人民币元
    期末数 期初数
    账龄 金额 比例(%) 坏账准备账面价值 金额 比例(%) 坏账准备 账面价值
    1 年以内 46,572,442 95 0 46,572,442 27,840,743 92 - 27,840,743
    1 至2 年 0 0 0 - - - -
    2 至3 年 0 0 0 - - - -
    3 年以上 2,324,703 5 2,324,703 0 2,324,703 8 2,324,703 -
    合计 48,897,145 100 2,324,703 46,572,442 30,165,446 100 2,324,703 27,840,743
    (3)本报告期应收账款中无应收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 66 -
    十一、母公司财务报表主要项目注释 – 续
    2. 应收账款 – 续
    (4)应收账款金额前五名单位情况
    人民币元
    单位名称 与本公司关系 金额 年限
    占应收账款总额
    的比例(%)
    苏州绕城高速公路有限公司 通行费拆分同一路网系
    统
    12,322,613 1 年以内 26
    路网公司 通行费拆分同一路网系
    统
    10,404,459 1 年以内 21
    快鹿股份 应收过路费,本公司之
    联营公司
    7,909,127 1 年以内 16
    苏嘉杭 通行费拆分同一路网系
    统,本公司之联营公司
    5,293,682 1 年以内 11
    江苏润扬大桥有限公司 通行费拆分同一路网系
    统
    2,583,751 1 年以内 5
    合计 38,513,632 79
    (5)应收关联方账款情况
    人民币元
    单位名称 与本公司关系 金额
    占应收账款总额
    的比例(%)
    快鹿运输 本公司之联营公司 7,909,127 16
    苏嘉杭 本公司之联营公司 5,293,682 11
    扬子大桥 本公司之联营公司 35,615 0
    合计 13,238,424 27
    3. 其他应收款
    (1)其他应收款按种类披露:
    人民币元
    期末数 期初数
    账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
    种类 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例
    (%)
    单项金额重大的其他应收款 1,095,585,272 99 17,312,140 98 27,531,326 91 17,812,140 98
    单项金额不重大但按信用风险特征组
    合后该组合的风险较大的其他应收款
    0 0 0 0 0 0 0 0
    其他不重大其他应收款 6,591,185 1 382,097 2 2,853,589 9 382,097 2
    合计 1,102,176,457 100 17,694,237 100 30,384,915 100 18,194,237 100江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 67 -
    十一、母公司财务报表主要项目注释 – 续
    3. 其他应收款 – 续
    (1)其他应收款按种类披露:– 续
    其他应收款种类的说明:
    其他应收账款账龄如下:
    人民币元
    期末数 期初数
    账龄 金额 比例(%) 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 坏账准备 账面价值
    1 年以内 1,078,680,885 98 373,492 1,078,307,393 5,891,380 19 272,250 5,619,130
    1 至2 年 160,735 0 7,615 153,120 812,365 3 109,847 702,518
    2 至3 年 265,110 0 990 264,120 - - - -
    3 年以上 23,069,727 2 17,312,140 5,757,587 23,681,170 78 17,812,140 5,869,030
    合计 1,102,176,457 100 17,694,237 1,084,482,220 30,384,915 100 18,194,237 12,190,678
    (2)本报告期其他应收款中无应收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
    (3)其他应收款金额前五名单位情况
    人民币元
    单位名称 与本公司关系 金额 年限
    占其他应收款
    总额的比例(%)
    宁沪置业 全资子公司-资金拆借1,070,000,000 1 年以内 97
    宜兴市公路管理处 业务往来 17,312,140 3 年以上 2
    现代路桥 同一最终控股方 6,160,847 1-5 年 0
    POS 机结算中心 业务往来 1,341,116 1 年以内 0
    江苏宁沪高速公路路政支队 业务往来 771,169 1 年以内 0
    合计 1,095,585,272 99
    (4)应收关联方款项
    人民币元
    单位名称 与本公司关系 金额
    占其他应收款
    总额的比例(%)
    宁沪置业 全资子公司 1,070,000,000 97
    现代路桥 同一最终控股方 6,160,847 0
    合计 1,076,160,847 97江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 68 -
    十一、母公司财务报表主要项目注释 – 续
    4. 预付款项
    (1)预付款项按账龄列示
    人民币元
    账龄 期末数 期初数
    金额 比例(%) 金额 比例(%)
    1 年以内 13,268,187 100 6,586,584 100
    (2)预付款项金额前五名单位情况
    人民币元
    单位名称 与本公司关系金额 时间 未结算原因
    中石化江苏省石油公司 业务往来 9,000,000 一年以内 交易尚未完成
    江苏省建筑工程有限公司 业务往来 889,450 一年以内 交易尚未完成
    常州百丈建筑工程有限公司 业务往来 836,454 一年以内 交易尚未完成
    江苏宇盛建筑安装工程有限公司 业务往来 802,469 一年以内 交易尚未完成
    镇江市光大建筑有限公司 业务往来 491,716 一年以内 交易尚未完成
    合计 12,020,089
    (3)本报告期预付款项中无预付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
    (4)预付款项的说明:
    预付款项按客户类别披露如下:
    人民币元
    类别 期末数 期初数
    单项金额重大的预付账款 12,020,089 4,031,997
    单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的
    风险较大的预付账款
    0 0
    其他不重大的预付账款 1,248,098 2,554,587
    合计 13,268,187 6,586,584
    5. 存货
    存货分类
    人民币元
    期末数 期初数
    项目 账面余额跌价准备账面价值账面余额 跌价准备 账面价值
    材料物资 6,895,659 0 6,895,660 5,256,679 0 5,256,678
    油品 5,999,191 0 5,999,190 4,306,386 0 4,306,387
    合计 12,894,850 0 12,894,850 9,563,065 0 9,563,065江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 69 -
    十一、母公司财务报表主要项目注释 – 续
    6. 对合营企业投资和联营企业投资
    人民币元
    被投资单位名称 企业类型 注册地 法人代表业务性质注册资本
    本企业
    持股比例(%)
    本企业在被投资单位
    表决权比例(%)
    期末
    资产总额
    期末
    负债总额
    期末
    净资产总额
    本期营业
    收入总额
    本期
    净利润
    一、合营企业
    无
    二、联营企业
    江苏快鹿汽车运输股份有限公司 (“快鹿股份”) 国有 南京 孙宏宁 服务 150,300,000 33.20 33.20 285,642,863 61,026,749 224,616,114 196,763,192 4,022,568
    江苏扬子大桥股份有限公司 (“扬子大桥”) 国有 南京 陈祥辉 服务 2,137,248,000 26.66 26.66 8,235,495,087 3,800,535,846 4,434,959,241 711,481,299 380,240,363
    苏州苏嘉杭高速公路有限公司 (“苏嘉杭”) 国有 苏州 姚振康 服务 1,578,600,000 33.33 33.33 4,157,705,462 2,303,683,919 1,854,021,543 813,065,618 212,733,433
    联营企业的重要会计政策、会计估计与公司的会计政策、会计估计存在重大差异的说明:无
    7. 长期股权投资
    (1)长期股权投资明细如下:
    人民币元
    被投资单位 核算方法 初始投资成本期初余额 增减变动 期末余额
    在被投资单位
    持股比例(%)
    在被投资单位
    表决权比例(%)
    在被投资单位持股比例与
    表决权比例不一致的说明减值准备
    本期计提
    减值准备
    本期现金红
    利
    联营公司
    快鹿股份 权益法 49,899,600 65,372,286 -660,724 64,711,562 33.20 33.20 无 0 0 0
    扬子大桥 权益法 631,159,243 905,595,601 126,504,706 1,032,100,307 26.66 26.66 无 0 0 93,565,196
    苏嘉杭 权益法 526,090,677 610,210,695 36,342,691 646,553,386 33.33 33.33 无 0 0 34,561,362
    1,207,149,520 1,581,178,582 162,186,673 1,743,365,255
    子公司
    广靖锡澄 成本法 2,125,000,000 2,125,000,000 0 2,125,000,000 85.00 85.00 无 0 0 221,226,497
    宁沪投资 成本法 95,000,000 95,000,000 0 95,000,000 95.00 95.00 无 0 0 0
    宁沪置业 成本法 200,000,000 200,000,000 0 200,000,000 100.00 100.00 无 0 0 0
    其他股权投资
    现代路桥 成本法 24,500,000 3,685,500 0 3,685,500 7.50 7.50 无 0 0 0
    路网公司 成本法 1,750,000 2,150,000 0 2,150,000 4.42 4.42 无 0 0 0
    2,446,250,000 2,425,835,500 0 2,425,835,500
    合计 - 3,653,399,520 4,007,014,082 162,186,673 4,169,200,755 349,353,055
    (2) 联营企业清单及其主要财务信息详见附注六、9,10。
    (3) 本公司于2009 年12 月31 日持有的长期股权投资之被投资单位向本公司转移资金的能力未受到限制。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 70 -
    十一、母公司财务报表主要项目注释 – 续
    8. 固定资产
    (1)固定资产情况
    人民币元
    项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
    一、账面原值合计: 2,301,915,847 51,546,043 484,234,650 1,869,227,240
    其中:房屋及建筑物 694,631,009 16,594,144 3,537,790 707,687,363
    安全设施 550,767,462 138,462 243,939,402 306,966,522
    通讯及监控设施 392,133,308 -42,681,625 169,651,202 179,800,481
    收费站及附属设施 226,294,698 9,909,670 41,466,554 194,737,814
    运输设备 167,236,380 8,536,285 5,615,221 170,157,444
    其他机器设备 270,852,990 59,049,107 20,024,481 309,877,616
    二、累计折旧合计: 1,038,866,303 134,992,168 465,221,936 708,636,535
    其中:房屋及建筑物 174,965,588 -3,035,842 926,744 171,003,002
    安全设施 335,124,771 19,675,003 236,564,282 118,235,492
    通讯及监控设施 210,379,130 32,063,239 175,782,133 66,660,236
    收费站及附属设施 114,995,395 24,183,775 39,712,000 99,467,170
    运输设备 102,397,595 15,410,431 4,633,393 113,174,633
    其他机器设备 101,003,824 46,695,562 7,603,384 140,096,002
    三、固定资产账面净值合计 1,263,049,544 -83,446,125 19,012,714 1,160,590,705
    其中:房屋及建筑物 519,665,421 19,629,986 2,611,046 536,684,361
    安全设施 215,642,691 -19,536,541 7,375,120 188,731,030
    通讯及监控设施 181,754,178 -74,744,864 -6,130,931 113,140,245
    收费站及附属设施 111,299,303 -14,274,105 1,754,554 95,270,644
    运输设备 64,838,785 -6,874,146 981,828 56,982,811
    其他机器设备 169,849,166 12,353,545 12,421,097 169,781,614
    四、减值准备合计 0 0 0 0
    其中:房屋及建筑物 0 0 0 0
    安全设施 0 0 0 0
    通讯及监控设施 0 0 0 0
    收费站及附属设施 0 0 0 0
    运输设备 0 0 0 0
    其他机器设备 0 0 0 0
    五、固定资产账面价值合计 1,263,049,544 -83,446,125 19,012,714 1,160,590,705
    其中:房屋及建筑物 519,665,421 19,629,986 2,611,046 536,684,361
    安全设施 215,642,691 -19,536,541 7,375,120 188,731,030
    通讯及监控设施 181,754,178 -74,744,864 -6,130,931 113,140,245
    收费站及附属设施 111,299,303 -14,274,105 1,754,554 95,270,644
    运输设备 64,838,785 -6,874,146 981,828 56,982,811
    其他机器设备 169,849,166 12,353,545 12,421,097 169,781,614
    本期折旧额为人民币134,992,168 元。
    本期由在建工程转入固定资产原价为人民币24,723,629 元。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 71 -
    十一、母公司财务报表主要项目注释 – 续
    8. 固定资产 – 续
    (2)通过经营租赁租出的固定资产
    人民币元
    项目 期末数 期初数
    房屋及建筑物 38,321,790 39,959,551
    (3)未办妥产权证书的固定资产情况
    人民币元
    项目 金额 未办妥产权证书原因 预计办结产权证书时间
    陆家收费站站房 3,356,554 扩建时纳入交通设施建设,
    暂时无法办理产权证书
    不确定
    薛家收费站站房 2,231,243 扩建时纳入交通设施建设,
    暂时无法办理产权证书
    不确定
    无锡机场收费站站房 686,849 扩建时纳入交通设施建设,
    暂时无法办理产权证书
    不确定
    河阳收费站站房 3,027,553 扩建时纳入交通设施建设,
    暂时无法办理产权证书
    不确定
    苏州管理处办公用房 14,407,863 扩建时纳入交通设施建设,
    暂时无法办理产权证书
    不确定
    合计 23,710,062
    固定资产说明:
    (1) 账面原值本期增加中,因购置而增加人民币26,822,414 元,因在建工程转入而增加人
    民币24,723,629 元。
    (2) 账面原值本期减少中,因处置而减少人民币484,234,650 元。
    (3) 累计折旧本期增加中,本期计提人民币134,992,168 元。
    (4) 累计折旧本期减少中,因处置而减少人民币465,221,936 元。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 72 -
    十一、母公司财务报表主要项目注释 – 续
    8. 固定资产 – 续
    (5) 本年度,本集团对所有固定资产进行清查。
    固定资产账面原值和累计折旧增加中,包括本期分类项目的重分类,详细数据如下:
    人民币元
    项目 原值 累计折旧
    房屋及建筑物 -3,009,401 -25,144,664
    安全设施 138,462 -10,662,147
    通讯及监控设施 -50,272,533 15,198,633
    收费站及附属设施 1,707,531 1,680,731
    运输设备 838,506 9,142,232
    其他机器设备 50,597,435 9,785,215
    小计 0 0
    9. 在建工程
    (1)在建工程明细如下:
    人民币元
    期末数 期初数 项目
    账面余额 减值准备账面净值 账面余额 减值准备 账面净值
    管理处办公用房 1,169,844 0 1,169,844 10,883,392 0 10,883,392
    ETC 系统工程 5,062,736 0 5,062,736 635,225 0 635,225
    其他 3,791,827 0 3,791,827 3,245,007 0 3,245,007
    合计 10,024,407 0 10,024,407 14,763,624 0 14,763,624江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 73 -
    十一、母公司财务报表主要项目注释 – 续
    9. 在建工程 – 续
    (2)重大在建工程项目变动情况
    人民币元
    项目名称 预算数 期初数 本期增加转入固定资
    产
    其他减少工程投入占预
    算比例(%)
    工程进度利息资本化
    累计金额
    其中:本期利
    息资本化金额
    本期利息资
    本化率(%)
    资金来源期末数
    管理处办公用房 1,400 万 10,883,392 2,632,903 12,346,451 0 97 未完工 0 0 0 自有资金1,169,844
    ETC 系统工程 1,200万 635,225 10,527,062 6,099,551 0 93 未完工 0 0 0 自有资金5,062,736
    其他 3,245,007 6,824,447 6,824,447 0 0 0 0 自有资金3,791,827
    合计 14,763,624 19,984,412 24,723,629 0 0 0 0 10,024,407江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 74 -
    十一、母公司财务报表主要项目注释 – 续
    10. 无形资产
    (1)无形资产情况
    人民币元
    项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
    一、账面原值合计 22,887,659,062 0 0 22,887,659,062
    收费公路经营权 21,151,383,246 0 0 21,151,383,246
    宁沪高速公路土地使用权 1,716,087,945 0 0 1,716,087,945
    其他土地使用权 20,187,871 0 0 20,187,871
    二、累计摊销合计 4,073,445,506 632,950,447 0 4,706,395,953
    收费公路经营权 3,481,063,084 568,467,066 0 4,049,530,150
    宁沪高速公路土地使用权 587,811,637 63,569,158 0 651,380,795
    其他土地使用权 4,570,785 914,223 0 5,485,008
    三、无形资产账面净值合计 18,814,213,556 -632,950,447 0 18,181,263,109
    收费公路经营权 17,670,320,162 -568,467,066 0 17,101,853,096
    宁沪高速公路土地使用权 1,128,276,308 -63,569,158 0 1,064,707,150
    其他土地使用权 15,617,086 -914,223 0 14,702,863
    四、减值准备合计 0 0 0 0
    收费公路经营权 0 0 0 0
    宁沪高速公路土地使用权 0 0 0 0
    其他土地使用权 0 0 0 0
    无形资产账面价值合计 18,814,213,556 -632,950,447 0 18,181,263,109
    收费公路经营权 17,670,320,162 -568,467,066 0 17,101,853,096
    宁沪高速公路土地使用权 1,128,276,308 -63,569,158 0 1,064,707,150
    其他土地使用权 15,617,086 -914,223 0 14,702,863
    本期摊销额为人民币632,950,447 元。
    无形资产的说明:
    (1) 累计摊销本期增加中,本期计提人民币632,950,447 元。
    11. 递延所得税资产/递延所得税负债
    (一)递延所得税资产和递延所得税负债不以抵销后的净额列示
    (1)已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
    人民币元
    项目 期末数 期初数
    递延所得税资产:
    资产减值准备 5,004,735 5,129,735江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 75 -
    十一、母公司财务报表主要项目注释 – 续
    11. 递延所得税资产/递延所得税负债 – 续
    (2)引起暂时性差异的资产或负债项目对应的暂时性差异
    人民币元
    项目 暂时性差异金额
    期末数:
    可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损:
    资产减值准备 20,018,940
    期初数:
    可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损:
    资产减值准备 20,518,940
    12. 资产减值准备明细
    人民币元
    本期减少
    项目 期初账面余额本期增加 转回 转销 期末账面余额
    一、坏账准备 20,518,940 0 500,000 0 20,018,940
    13. 短期借款
    (1) 短期借款分类:
    人民币元
    项目 期末数 期初数
    信用借款 3,575,850,000 2,290,000,000
    其中:银行借款 1,890,000,000 1,500,000,000
    信托借款 915,850,000 0
    委托借款 770,000,000 790,000,000
    短期融资券 0 1,000,000,000
    合计 3,575,850,000 3,290,000,000
    注:短期融资券系本公司于2008 年1 月18 日发行的一年期短期融资券,年利率为
    5.45%。
    (2) 本公司未有已到期未偿还的短期借款。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 76 -
    十一、母公司财务报表主要项目注释 – 续
    14. 应付账款
    (1)应付账款明细如下:
    人民币元
    项目 期末数 期初数
    应付工程款 93,614,832 118,157,975
    应付通行费拆分款 11,584,831 3,715,938
    服务区应付日常采购款 20,919,381 11,003,291
    合计 126,119,044 132,877,204
    (2)本报告期应付账款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的
    款项。
    账龄超过1 年的大额应付账款情况的说明:
    于2009 年12 月31 日,本集团应付账款中账龄超过1 年的应付账款主要为应付工程款人民
    币93,614,832 元。由于工程结算周期较长,因此尚未支付。
    15. 应付职工薪酬
    人民币元
    项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
    一、工资、奖金、津贴和补贴 4,779,393 180,517,349 185,296,742 0
    二、职工福利费 1,151,001 0 1,151,001 0
    三、社会保险费 430,790 71,677,591 71,734,013 374,368
    其中:医疗保险费 284,663 21,324,491 21,350,002 259,152
    基本养老保险费 - 32,794,169 32,794,169 0
    年金缴费 - 13,347,645 13,347,645 0
    失业保险费 79,594 2,307,525 2,310,309 76,810
    工伤保险费 46,050 805,917 831,485 20,482
    生育保险费 20,483 1,097,844 1,100,403 17,924
    四、住房公积金 (34,882) 22,987,925 22,950,760 2,283
    五、辞退福利 0 118,822 118,822 0
    六、其他
    工会经费和职工教育经费 13,292,343 3,075,092 6,095,616 10,271,819
    非货币性福利 0 10,198,345 10,198,345 0
    其他 0 1,653,473 1,653,473 0
    合计 19,618,645 290,228,597 299,198,772 10,648,470
    应付职工薪酬中属于拖欠性质的金额: 无。
    工会经费和职工教育经费金额为人民币3,075,092 元,非货币性福利金额为人民币
    10,198,345 元,因解除劳动关系给予补偿为人民币124,902 元。
    非货币性福利主要指本公司向员工发放的外购福利品,节日慰问品等非货币形式支付的福
    利人民币10,198,345 元,计算依据为购置福利品的实际成本。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 77 -
    十一、母公司财务报表主要项目注释 – 续
    16. 应交税费
    人民币元
    项目 期末数 期初数
    所得税 48,992,866 117,471,014
    营业税 11,102,937 8,687,253
    增值税 2,002,276 1,760,579
    其他 4,779,669 2,256,826
    合计 66,877,748 130,175,672
    17. 其他应付款
    (1) 其他应付款明细如下:
    人民币元
    项目 期末数 期初数
    应付工程质量保证金 18,226,730 27,649,389
    应付收购312 道路及经营权款 10,000,000 100,000,000
    其他 31,394,135 27,170,539
    合计 59,620,865 154,819,928
    (2)本报告期其他应付款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方
    的款项。
    18. 盈余公积
    人民币元
    项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
    2009 年度:
    法定盈余公积 1,331,349,724 190,495,903 0 1,521,845,627
    任意盈余公积 0 0 0 0
    其他 0 0 0 0
    合计 1,331,349,724 190,495,903 0 1,521,845,627
    2008 年度:
    法定盈余公积 1,180,934,400 150,419,324 0 1,331,349,724
    任意盈余公积 0 0 0 0
    其他 0 0 0 0
    合计 1,180,934,400 150,419,324 0 1,331,349,724江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 78 -
    十一、母公司财务报表主要项目注释 – 续
    19. 未分配利润
    人民币元
    项目 金额 提取或分配比例
    2009 年度:
    调整前:上年末未分配利润 1,696,280,706
    调整:年初未分配利润合计数(调增+,调减-) 0
    调整后:年初未分配利润 1,696,280,706
    加:本期归属于母公司所有者的净利润 1,904,959,032
    减:提取法定盈余公积 190,495,903 10%
    提取任意盈余公积 0
    提取一般风险准备 0
    应付普通股股利 1,360,191,825 每10 股派发人民币2.7 元
    转作股本的普通股股利 0
    期末未分配利润 2,050,552,010
    2008 年度:
    调整前:上年末未分配利润 1,702,698,620
    调整:年初未分配利润合计数(调增+,调减-) 0
    调整后:年初未分配利润 1,702,698,620
    加:本期归属于母公司所有者的净利润 1,504,193,235
    减:提取法定盈余公积 150,419,324 10%
    提取任意盈余公积 0
    提取一般风险准备 0
    应付普通股股利 1,360,191,825 每10 股派发人民币2.7 元
    转作股本的普通股股利 0
    期末未分配利润 1,696,280,706
    注1: 提取法定盈余公积
    根据公司章程规定,公司按净利润之10%提取法定盈余公积金。公司法定盈余公积金
    累计额为公司注册资本百分之五十以上的,可不再提取。
    注2: 本年度股东大会已批准的现金股利
    2009 年度按已发行之股份5,037,747,500 股(每股面值人民币1 元)计算,以每十股向全
    体股东派发现金股利人民币2.7 元。
    注3: 资产负债表日后决议分配的现金股利
    根据公司董事会于2010 年3 月19 日提议,2010 年度按已发行之股份5,037,747,500 股
    (每股面值人民币1 元)计算,拟以每十股向全体股东派发现金红利人民币3.10 元。上述
    股利分配方案有待股东大会批准。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 79 -
    十一、母公司财务报表主要项目注释 – 续
    20. 营业收入、营业成本
    (1)营业收入
    人民币元
    本期发生额 上期发生额
    项目 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
    主营业务
    其中:宁沪高速公路 3,552,244,853 764,930,244 3,203,537,267 745,669,579
    312 国道 133,644,392 253,025,696 178,867,596 298,189,556
    宁连宁通公路 40,787,563 19,337,643 41,489,563 22,042,366
    公路配套服务 1,193,695,848 1,143,344,979 1,212,945,847 1,182,859,839
    合计 4,920,372,656 2,180,638,562 4,636,840,273 2,248,761,340
    (2) 主营业务(分地区):本集团的经营活动均位于江苏省境内。
    (3) 公司前五名客户的营业收入情况: 本公司的营业收入主要为公路通行费及配套服务,根
    据业务性质特征,无法按前五名客户的营业收入情况进行列报。
    21. 营业税金及附加
    人民币元
    项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
    营业税 119,298,091 110,569,094 通行费收入的3%
    排障清障及维修养护
    收入的5%
    广告收入的5%
    城市维护建设税 9,494,159 8,524,257 实际缴纳流转税的7%
    教育费附加 5,479,273 4,904,041 实际缴纳流转税的4%
    合计 134,271,523 123,997,392
    22. 投资收益
    (1)投资收益明细情况
    人民币元
    项目 本期发生额 上期发生额
    成本法核算的长期股权投资收益 221,226,497 203,616,338
    权益法核算的长期股权投资收益 171,869,487 141,599,463
    处置长期股权投资产生的投资收益 0 13,075,500
    合计 393,095,984 358,291,301
    (2)按成本法核算的长期股权投资收益
    人民币元
    被投资单位 本期发生额 上期发生额
    本期比上期增减
    变动的原因
    广靖锡澄 221,226,497 203,616,338 股利分红江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 80 -
    十一、母公司财务报表主要项目注释 – 续
    22. 投资收益 – 续
    (3)按权益法核算的长期股权投资收益:
    人民币元
    被投资单位 本期发生额 上期发生额
    本期比上期增减
    变动的原因
    快鹿股份 -406,647 11,07 联营公司经营损益变动
    扬子大桥 101,372,081 103,541,733 联营公司经营损益变动
    苏嘉杭 70,904,053 38,056,623 联营公司经营损益变动
    合计 171,869,487 141,599,463
    23. 资产减值损失
    人民币元
    项目 本期发生额 上期发生额
    一、坏账损失转回 -500,000 -2,416,208
    24. 营业外收入
    (1)营业外收入明细如下:
    人民币元
    项目 本期发生额 上期发生额
    非流动资产处置利得合计 2,582,245 414,206
    其中:固定资产处置利得 2,582,245 414,206
    路产赔偿收入 11,858,994 11,846,244
    其他 1,227,608 3,112,565
    合计 15,668,847 15,373,015
    25. 营业外支出
    人民币元
    项目 本期发生额 上期发生额
    非流动资产处置损失合计 17,982,145 1,604,627
    其中:固定资产处置损失 17,982,145 1,604,627
    路产损坏修复支出 10,371,400 10,685,696
    公益性捐赠支出 1,360,000 1,197,300
    其他 1,094,495 5,223,003
    合计 30,808,040 18,710,626江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 81 -
    十一、母公司财务报表主要项目注释 – 续
    26. 所得税费用
    人民币元
    项目 本期发生额 上期发生额
    按税法及相关规定计算的当期所得税 518,908,466 399,489,006
    补缴以前年度所得税 2,702,367 0
    递延所得税调整 125,000 492,733
    合计 521,735,833 399,981,739
    所得税费用与会计利润的调节表如下:
    人民币元
    本期发生额 上期发生额
    会计利润 2,426,694,865 1,904,174,974
    按25%的税率计算的所得税费用(上年度:25%) 606,673,716 476,043,743
    不可抵扣费用的纳税影响 12,096,496 10,241,946
    免税收入的纳税影响 -99,736,746 -86,303,950
    补缴以前年度所得税 2,702,367 -
    合计 521,735,833 399,981,739
    27. 其他综合收益
    人民币元
    项目 本期发生额 上期发生额
    1.可供出售金融资产产生的利得(损失)金额 0 0
    减:可供出售金融资产产生的所得税影响 0 0
    前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 0 0
    小计 0 0
    2.按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额118,443,743 66,716,781
    减:按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所 享有的
    份额产生的所得税影响
    0 0
    前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 0 0
    小计 118,443,743 66,716,781
    3.现金流量套期工具产生的利得(或损失)金额 0 0
    减:现金流量套期工具产生的所得税影响 0 0
    前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 0 0
    转为被套期项目初始确认金额的调整 0 0
    小计 0 0
    4.外币财务报表折算差额 0 0
    减:处置境外经营当期转入损益的净额 0 0
    小计 0 0
    5.其他 0 0
    减:由其他计入其他综合收益产生的所得税影响 0 0
    前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额 0 0
    小计 0 0
    合计 118,443,743 66,716,781江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 82 -
    十一、母公司财务报表主要项目注释 – 续
    28. 现金流量表项目注释
    (1)收到的其他与经营活动有关的现金
    人民币元
    项目 本期发生额 上期发生额
    收到的路政赔偿款与营业外收入项目及银行存款利息收入等13,048,103 42,279,507
    收到的其他与经营活动有关的现金说明:
    (2)支付的其他与经营活动有关的现金
    人民币元
    项目 本期发生额 上期发生额
    支付非工资性费用等支出 32,265,693 46,014,415
    支付的其他与经营活动有关的现金说明:
    (3)支付的其他与投资活动有关的现金
    人民币元
    项目 本期发生额 上期发生额
    宁沪置业资金拆借款 1,070,000,000 0
    支付的其他与投资活动有关的现金说明:为本公司拆借给其全资子公司宁沪置业的款项。
    (4)支付的其他与筹资活动有关的现金
    人民币元
    项目 本期发生额 上期发生额
    债券发行费及其他借款手续费等 2,412,944 13,398,920江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 83 -
    十一、母公司财务报表主要项目注释 – 续
    29. 现金流量表补充资料
    (1)现金流量表补充资料
    人民币元
    补充资料 本期金额 上期金额
    1.将净利润调节为经营活动现金流量:
    净利润 1,904,959,032 1,504,193,235
    加:资产减值准备转回 -500,000 -2,416,208
    固定资产折旧 134,992,168 139,128,198
    无形资产摊销 632,950,447 676,959,994
    处置固定资产、无形资产和其他 长期资产的损失(减收益) -2,582,245 -453,766
    固定资产报废损失 17,982,145 1,644,187
    财务费用 417,726,517 575,956,702
    投资损失(减收益) -393,095,984 -358,291,301
    递延所得税资产减少(减增加) 125,000 492,733
    存货的减少(减增加) -3,331,785 -1,085,687
    经营性应收项目的减少(减增加) -27,704,844 22,132,850
    经营性应付项目的增加(减减少) -49,032,002 -186,630,294
    经营活动产生的现金流量净额 2,632,988,449 2,371,630,643
    2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动:
    债务转为资本 0 0
    一年内到期的可转换公司债券 0 0
    融资租入固定资产 0 0
    3.现金及现金等价物净变动情况:
    现金的期末余额 242,978,247 224,385,656
    减:现金的期初余额 224,385,656 669,887,657
    现金及现金等价物净增加额 18,592,591 -445,502,001江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 84 -
    十一、母公司财务报表主要项目注释 – 续
    30. 关联方关系及其交易
    (1) 子公司相关信息及本公司其他关联方有关信息详见附注七所述。
    (2) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
    人民币元
    本期发生额 上期发生额
    关联方 关联交易类型关联交易内容
    关联交易定价方式
    及决策程序 金额
    占同类交易
    金额的比例(%) 金额
    占同类交易
    金额的比例(%)
    快鹿股份 购销 加油费 22,945,687 2% 35,096,518 3%
    快鹿股份 提供服务 通行费 9,600,000 0% 9,600,000 0%
    现代路桥 提供服务 道路养护费 9,728,284 41% 3,065,031 27%
    路网公司 提供服务 收费系统维护运营管理费8,306,375 100% 4,444,515 100%
    广靖锡澄 资金拆借 委托贷款利息 20,722,222 50% 24,093,777 4.2%
    宁沪置业 资金拆借 委托贷款利息
    对于重大关联交易,公开招标
    的项目按中标价格,对其它方
    式委托的项目参考独立的、有
    资质的造价咨询单位审核后的
    当时市场价格经公平磋商后决
    定,原则为只要不高于相关市
    场价。经公司董事会审议通
    过,关联董事回避表决,独立
    董事对关联交易发表独立意见
    进行确认。对于其他不重大的
    关联交易,按双方签订的合同
    价结算。
    5,208,186 1.2% 4,157,374 0.7%江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 85 -
    十一、母公司财务报表主要项目注释 – 续
    30. 关联方关系及其交易 – 续
    (3) 关联租赁情况
    人民币元
    出租方名称 承租方名称 租赁资产情况租赁资产涉及金额租赁起始日 租赁终止日 租赁收益 租赁收益确定依据 租赁收益对公司影响
    本公司 路网公司 办公楼租赁 26,940,937 2008 年9 月1 日2011 年8 月31 日 4,460,000 以租赁资产成本回收及盈利为基本
    原则,同时考虑相关税金的影响
    不重要
    本公司 现代路桥 办公楼租赁 9,742,538 2008 年9 月1 日2011 年8 月31 日 1,690,000 以租赁资产成本回收及盈利为基本
    原则,同时考虑相关税金的影响
    不重要
    关联租赁情况说明
    (4) 关联担保情况
    人民币元
    担保方 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
    交通控股 本公司 32,143,475 1998 年10 月15 日2027 年10 月15 日未履行完毕江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 86 -
    十一、母公司财务报表主要项目注释 – 续
    30. 关联方关系及其交易 – 续
    (5)关联方资金拆借
    本年度:
    人民币元
    关联方 拆借金额 起始日 到期日 本期末余额 说明
    拆入
    广靖锡澄 500,000,000 2009 年9 月25 日 2010 年9 月24 日 500,000,000 委托贷款
    远东海运 50,000,000 2009 年5 月11 日 2010 年5 月11 日 50,000,000 委托贷款
    远东海运 60,000,000 2009 年5 月18 日 2010 年5 月18 日 60,000,000 委托贷款
    远东海运 60,000,000 2009 年6 月12 日 2010 年6 月12 日 60,000,000 委托贷款
    远东海运 50,000,000 2009 年10 月13 日2010 年10 月13 日50,000,000 委托贷款
    远东海运 50,000,000 2009 年12 月15 日2010 年12 月15 日50,000,000 委托贷款
    拆出
    宁沪置业 1,070,000,000 未约定 1,070,000,000
    上年度:
    人民币元
    关联方 拆借金额 起始日 到期日 本期末余额 说明
    拆入
    广靖锡澄 450,000,000 2008 年6 月26 日 2009 年6 月25 日 450,000,000 委托贷款
    宁沪置业 190,000,000 2008 年8 月15 日 2009 年8 月15 日 190,000,000 委托贷款
    远东海运 50,000,000 2008 年5 月9 日 2009 年5 月9 日 50,000,000 委托贷款
    远东海运 50,000,000 2008 年12 月22 日2009 年12 月22 日50,000,000 委托贷款
    远东海运 50,000,000 2008 年10 月10 日2009 年10 月10 日50,000,000 委托贷款
    拆出
    无
    (6)关键管理人员报酬
    人民币元
    项目名称 本期发生额 上期发生额
    关键管理人员报酬 1,532,250 1,995,563江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 87 -
    十一、母公司财务报表主要项目注释 – 续
    30. 关联方关系及其交易 – 续
    (7)关联方应收应付款项
    人民币元
    项目名称 关联方 期末金额 期初金额
    应收账款 快鹿股份 7,909,127 11,961,229
    广靖锡澄 1,487,700 239,163
    苏嘉杭 5,293,682 5,083,423
    扬子大桥 35,615 700,673
    小计 14,726,124 17,984,488
    预收账款 现代路桥 362,000 362,000
    其他应收款 现代路桥 6,160,847 6,268,775
    宁沪投资 25,304 0
    宁沪置业 1,070,000,000 0
    小计 小计 1,076,186,151 6,268,775
    应付账款 广靖锡澄 370,646 300,828
    扬子大桥 0 449,851
    苏嘉杭 945,990 700,947
    小计 1,316,636 1,451,626
    应付利息 广靖锡澄 577,200 825,000
    宁沪置业 0 348,300
    远东海运 425,095 309,375
    小计 1,002,295 1,482,675
    其他应付款 扬子大桥 467,106 0
    路网公司 819,097 1,184,825
    现代路桥 342,805 0
    交通控股 0 203,400
    小计 1,629,008 1,388,225
    十二、财务报表之批准
    本公司的公司及合并财务报表于2010 年3 月19 日已经本公司董事会批准。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 88 -
    补充资料
    1、非经常性损益明细表
    人民币元
    项目 金额
    净利润 2,061,423,899
    加(减):非经常性损益项目
    -非流动资产处理损失(收益) 15,453,060
    -处置子公司产生的收益 0
    -政府补贴 -190,000
    -处置交易性金融资产收益 -950,273
    -公允价值变动损失(收益) -12,154,800
    -以前年度已经计提各项减值准备的转回 -500,000
    -除上述各项之外的其他营业外收支净额 1,376,674
    小计 3,034,661
    非经常性损益的所得税影响数 -3,922,365
    扣除非经常性损益后的净利润 2,060,536,195
    其中:归属于母公司股东的净利润 2,010,395,221
    归属于少数股东的净利润 50,140,974
    2、境内外会计准则下会计数据差异
    (1)同时按照香港财务报告准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情
    况
    人民币千元
    净利润 净资产
    本期数 上期数 期末数 期初数
    按中国会计准则 2,061,424 1,599,424 17,206,797 16,407,736
    按香港财务报告准则调整的项目及金额:
    固定资产/收费道路经营权的评估增值及
    其折旧/摊销 41,211 38,198 -1,292,362 -1,333,573
    按香港财务报告准则 2,102,635 1,637,622 15,914,435 15,074,163
    上述差异均产生于2006 年以前,管理层预计该差异在未来期间将逐步消除。
    本集团按香港财务报告准则编制的财务报表经德勤关黄·陈方会计师行审计。江苏宁沪高速公路股份有限公司
    - 89 -
    补充资料 – 续
    3、净资产收益率和每股收益
    本净资产收益率和每股收益计算表是江苏宁沪高速公路股份有限公司按照中国证券监督管
    理委员会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号 – 净资产收益率和每股收益
    的计算及披露》(2010 年修订)的有关规定而编制的。
    每股收益 报告期利润 加权平均净资产收益率(%)
    基本每股收益 稀释每股收益
    归属于公司普通股股东的净利润 12.55% 0.3992 不适用
    扣除非经常性损益后归属于公司
    普通股股东的净利润 12.55% 0.3991 不适用
    4、公司主要会计报表项目的异常情况及原因的说明
    对财务报表中数据变动幅度达30%(含30%)以上,或占本报表日资产总额5%(含5%)
    或报告期间利润总额10%(含10%)以上的项目分析:
    人民币元
    报表项目 2009 年度 2008 年度 变动幅度 差异原因
    1 应收账款 55,325,397 33,589,820 65% 由于道桥通行量的增加,
    导致在途拆分款项的增加
    2 预付账款 1,241,573,473 6,859,797 17,999% 子公司宁沪置业预付土地
    款增加
    3 应收股利 0 3,000,000 -100% 收回前期应收股利
    4 其他应收款 45,312,944 14,580,051 211% 出售部分在建工程导致应
    收款项增加
    5 在建工程 10,174,106 42,913,323 -76%
    部分在建工程达到可使用
    状态转为固定资产,此外
    本年出售部分在建工程也
    导致余额下降。
    6 预收账款 25,555,692 160,077,170 -84% 上年度预收售房款本期转
    为收入
    7 应付利息 34,349,657 86,668,366 -60% 由于利率下降导致的应付
    利息下降
    8 应付股利 47,062,654 32,735,315 44% 由于部分股东未领取分红
    导致的应付股利余额增加
    9 其他应付款 75,385,784 173,488,502 -57% 本年支付工程质量保证金
    及312 经营权尾款
    10 递延所得税负债 4,013,109 974,409 312%
    由于公允价值变动收益增
    加导致递延所得税负债增
    加
    11 公允价值变动收益 12,154,800 -1,500,590 910% 子公司持有的交易性金融
    资产公允价值变动
    12 营业外支出 34,092,327 22,670,122 50% 本年处置固定资产江苏宁沪高速公路股份有限公司
    董事会关于公司内部控制的自我评估报告
    本公司董事会及全体董事保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重
    大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    ◇ 内部控制目标
    建立健全并有效实施内部控制是本公司董事会及管理层的责任。本公司内部
    控制体系的建立与完善,旨在以全面风险管理为导向,进一步提升公司治理结构,
    建立科学的运营管理体系、明晰的责任监督体系,达到管理制度健全、各级责任
    明确、监督考核完备、内部控制有效、运营生产规范、数据统计真实的控制目标,
    有效防范经营管理风险,确保公司资产的保值增值,促进公司持续、健康、稳定
    发展。
    内部控制存在固有局限性,故仅能对达到上述目标提供合理保证;而且,内
    部控制的有效性亦可能随公司内、外部环境及经营情况的改变而改变。本公司内
    部控制设有检查监督机制,内控缺陷一经识别,本公司将立即采取整改措施。
    ◇ 内部控制原则
    公司内部控制遵循以下原则:
    1、适时性原则:公司内部控制制度的制订考虑前瞻性,可以随着公司经营
    战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律法规、政策制度等外部
    环境的改变及时进行相应的修改或完善。
    2、有效性原则:公司内部控制制度建设及其各项措施符合本公司实际,注
    意各项制度之间的协调和衔接,避免产生矛盾和冲突,并确保有关制度有效执行,
    存在的问题可以得到及时反馈和纠正。
    3、全面性原则:公司内部控制制度覆盖公司各个业务管理流程和环节、各
    个业务部门和岗位,并由全体人员参与。
    4、审慎性原则:公司内部控制的核心是风险控制,内部控制制度的制订以
    审慎经营、防范和化解风险为出发点,避免、防范或减少经营风险。◇ 内部控制制度框架
    本公司内部控制体系围绕控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通以及
    监督检查这五项内部控制要素建立,最终形成六个子系统,即内控环境系统、风
    险评估系统、财务控制系统、经营控制系统、内控支持系统,以及对分公司子公
    司和参股公司的控制系统。
    目前,本公司已建立了包括39 个一级制度、170 个二级制度、365 张管理表
    格、17 张流程图的内控制度,涵盖了公司各个方面的风险控制点。本公司亦于
    每年根据生产和管理的需要,对制度进行修改和完善,以实现对风险的有效控制。
    ◇ 内部控制检查监督
    本公司对内部控制的执行情况进行定期和不定期检查。日常监督检查通过
    月度考核公布相关信息,各单位和员工对考核未合格事项及时进行自我改善;年
    度自我评价由公司全体业务部门参与,对内部控制的执行情况进行系统、全面的
    检讨,对检讨结论出具书面评价报告。
    本公司对在日常监督检查过程中发现的内部控制缺陷,采取书面、会议等
    形式及时进行通报;对年度内控检查中发现的问题通过“自我评价报告”向公司
    管理层通报;对于监督检查中发现的重大缺陷或者重大风险,将向董事会、审计
    委员会汇报。
    通过检查监督,公司对内部控制存在的缺陷进行客观分析,并有针对性地
    提出和实施改进方案,不断完善内部控制制度和流程。
    审计委员会于年度结束后对内部控制的有效性进行评估,形成年度评估报告
    向董事会汇报。
    ◇ 内部控制评价
    2009 年度,本公司按照《企业内部控制基本规范》和《公司内部控制大纲》
    要求,结合公司收费生产的实际情况,编制了《内控自我评价实施方案》,设计
    了涵盖控制环境、风险识别与评估、控制措施、信息与沟通、监督5 个方面、21
    个评价项、133 个评价点的《内部控制自我评价表》,进行分层分级评价。本公司董事会对本年度上述所有方面的内部控制进行了自我评估,未发现本
    公司存在内部控制设计或执行方面的重大缺陷。通过对内部控制体系各要素的基
    本评估以及本年度内实施的各项检查监督和评价工作,董事会认为,自本年度1
    月1 日起至本报告期末,本公司内部控制制度及执行基本健全有效,能够满足公
    司治理、运营、管理、财务、投资和行政人事管理等各方面需求,对本公司各项
    经营管理风险起到了有效的控制作用。
    本报告已于2010 年3 月19 日经公司第六届九次董事会审议通过,本公司董
    事会及其全体成员对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    本公司未聘请会计师事务所对公司本年度的内部控制情况进行核实评价。
    江苏宁沪高速公路股份有限公司
    董事会
    2010 年3 月19 日1
    江苏宁沪高速公路股份有限公司
    2009年度社会责任报告
    本公司董事会及全体董事保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重
    大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    作为一家以收费路桥的投资、建设及营运管理为主业的交通基础设施上市公
    司,本公司自成立之日就肩负着与生俱来的使命和社会责任:提高社会运输效率,
    努力向社会提供安全、便捷、舒适的通行服务,为社会经济发展做出贡献,谋求
    企业与社会的共同发展。公司在不断地发展与成长过程中也逐步意识到,企业财
    富源于社会公众对企业产品和提供服务的认同,企业经营的目的,不仅仅是创造
    利润和对股东利益负责,同时要承担多维度的社会责任,包括员工、消费者等利
    益相关者以及社区、环境等的相应责任。社会、客户及股东、员工的长期支持为
    公司业务的持续发展提供了有力保障,本公司亦本着诚实守信的原则忠实履行应
    承担的社会责任和义务,回馈社会、服务大众。
    ◇ 利益相关者
    本公司深知,企业要长期健康发展,离不开一个和谐的内部和外部环境,因
    此,公司关注和尊重所有利益相关者的利益,主动承担对利益相关者的责任,并
    在力所能及的范围内兼顾和平衡各方利益,与所有利益相关者建立起良好的关
    系,不仅包括政府、股东和客户,还包括员工和社会公众等。
    企业宗旨
    致力于提供优质的高速公路服务,不断提升企业价值,
    为社会的和谐与发展做出贡献
    管理原则 规范诚信,职责严明,关爱员工,持续改进
    真心诚意的服务精神,同心协力的团队精神,尽心守职
    的敬业精神
    员工精神2
    对于所有利益相关者,本公司在承担社会责任方面所遵循的准则包括:关注
    社会的发展,满足政府需求,规范经营,依法纳税,回馈社会;关注客户的需求,
    保障道路安全畅通,为道路使用者提供安全、快捷、舒适的通行服务;关注股东
    回报,持续提升企业价值,维持稳定和高比例的派息政策;关注员工表现,提供
    良好的工作环境和发展空间,提高权益保障;关爱社会弱势群体,积极参与社会
    公益活动,推动社会和谐发展。本公司通过积极主动地实施这些措施,将社会责
    任融入到公司的日常经营管理和企业文化中,融入到公司的经营理念和发展战略
    中,致力成为一个负责任的企业公民。
    1、社会经济服务
    高速公路作为现代化运输系统中极其重要的组成部分,是现代社会必需的基
    础设施,高速公路在集约利用资源、提高运输效率、优化产业布局、促进城市化
    发展等多方面具有显著优势,是各种经济社会活动联系的纽带,已成为推动经济
    社会发展的关键要素。本公司主要从事收费路桥的投资、建设及营运管理,尽力
    满足社会交通需求、促进社会经济发展,是本公司的基本社会责任。至2009年末,
    本公司拥有或参股的公路里程已超过700公里,其中高速公路里程433公里,占全
    省高速公路总里程约11.5%的份额,而且公司所拥有或参股路桥项目都是连接江
    苏省东西及南北陆路交通大走廊,在区域路网中具有举足轻重的主通道地位,为
    区域经济的发展和社会进步作出了积极的贡献。
    自本公司营运以来,极大地缓解了沿线交通运输的紧张状况,大幅提升了苏
    南乃至江苏全省的基础设施水平,有力推动了沿线地区社会经济快速发展。特别
    是2006年底沪宁高速公路完成八车道扩建后,解决了制约沿沪宁线高新技术产业
    带的发展瓶颈,为苏南地区提升国际竞争力提供了有力的支撑,对于沟通江苏与
    全国的联系、促进长江三角洲经济发展都具有十分重要的意义。营运以来,本公
    司累计实现利润总额约人民币171.97亿元,累计交纳税金58.79亿元,成为江苏
    省内税收贡献最多的企业之一。
    为配合政府推出的保障物价稳定、农民增收的鲜活农产品运输“绿色通道”
    政策,本公司沪宁高速公路从2008年3月开始对所有满足“绿色通道”政策的车
    辆给予免收通行费优惠,至2009年末,累计免收“绿色通道”车辆通行费约人民
    币16,129万元,免费流量合计约96.7万辆次,充分履行了高速公路的社会职能。3
    2、客户服务
    本公司是高速公路的管理和维护者,保证道路的安全畅通,为客户提供安全、
    快捷、舒适的通行环境是公司的首要责任和义务,公司通过持续的道路质量维护
    和交通秩序组织创造安全顺畅的通行环境,时刻保持道路优良品质和安全畅通,
    不断提升文明服务和应急反应能力。为了提高通行效率,2009 年初沪宁高速公
    路开始投入使用ETC 不停车收费系统,至目前全线已设置ETC 通道25 个,大大
    方便了驾乘人员,一年来,沪宁路ETC 车道进出通行量全年累计流量达33.4 万
    辆次,收取通行费达4,569 多万元,其便捷性获得了使用者的充分认可。
    公司一直致力于为客户提供优质文明服务,通过开展各种培训活动提高员工
    的业务技能与服务水平;通过认真对待客户投诉来持续改进服务方法,提升文明
    窗口形象;通过定期开展客户满意度调查,来改进服务质量,提高客户满意度,
    努力成为一流服务的提供者。营运以来,公司的文明优质服务得到了社会各界的
    充分肯定,分别于2005 年和2009 年两次获得“全国文明单位”称号,并获得多
    项省级荣誉称号。
    3、股东与投资者
    保证股东的长期稳定回报是本公司的经营目标,本公司通过持续的良性滚动
    发展,不断提升企业价值,为股东创造高额回报。自上市以来,本公司已连续十
    三年不间断派发现金股利,截止2009年度末,本公司已累计派发现金股利人民币
    100.84亿元,累计每股派息人民币2.0017元,平均每年的派息率高达78.82%,
    使公司股东从企业发展中得到良好回报。从兼顾投资者长远利益和当前收益的角
    度出发,本公司在未来年度仍将维持高比例的派息政策。
    本公司确保所有股东,特别是中小股东享有平等、充分的知情权。自上市以
    来,本公司一直忠实履行法定信息披露义务,真实、准确和完整地披露可能对广
    大投资者的决策产生实质性影响的信息,并在此基础上,主动了解投资者的关注
    重点,有针对性地增加自愿信息披露内容,以提升公司信息披露质量,增强公司
    透明度。同时,本公司亦一贯倡导积极的投资者关系管理,通过与投资者之间的
    双向、互动交流,加深投资者对公司业务的了解,帮助投资者作出客观正确的投
    资判断;另一方面,也通过投资者关系活动广泛收集市场反馈,提高公司治理和
    经营管理水平,达致双方共赢。4
    4、员工关怀
    本公司尊重员工所付出的劳动和创造价值,努力为员工营造安全、健康的工
    作环境并提供全面的医疗和退休等福利保障,重视和保护员工的合法权益。
    公司通过实施和完善激励约束机制,充分激发员工的工作热情和创造力,激
    励员工奋发图强,岗位成才;通过人才培养与选拔机制,为公司后续发展培养、
    储备专业人才,为员工创造良好的发展平台,实现员工利益与公司利益的共赢
    2009 年,公司进一步优化人力资源配置,积极推进用人、分配制度的完善,实
    施管理人才梯队建设战略,加强对后备管理人才和专业技术人才的选拔和培养,
    对25 个管理岗位进行了公开竞聘,为员工晋升引入竞争机制,拓展了员工的职
    业空间。
    公司保障员工合法权益,按照国家相关规定在社保中心为员工办理了基本养
    老保险、医疗保险、工伤、生育、失业保险等多项社会福利保障计划,2009 年
    度足额缴纳各类社会保险费用共计人民币4,952 万元。同时,公司还为员工办理
    了补充医疗保险、意外伤害保险等商业险种,为员工提供人生安全保障,2009
    年各类商业保险费用共计人民币928 万元。公司通过建立企业年金计划,改善员
    工退休后的生活待遇,建立起公司和员工之间的长久信任关系。2009 年度本公
    司为2,905 名员工办理了企业年金申报,缴纳金额共计人民币1,335 万元,所缴
    纳的年金计入员工个人账户,由公司委托合资格的银行专业管理,员工退休时一
    次性领取。
    本公司保障员工人身安全,在日常生产经营过全面推行安全生产管理,防止
    事故发生。公司依据《安全生产法》与国家有关法律法规,在贯标体系中建立了
    OHSAS18001职业健康安全体系,并通过国际标准认证,加强员工劳动保护。同时,
    不断提高各级管理者安全生产意识和管理水平,通过开展形式多样的安全文化活
    动,提高员工安全生产知识和自我防护能力,减少和避免员工工伤事故发生,降
    低员工职业安全风险。
    公司关爱员工,采取积极措施,尽可能为员工提供健康、人性化的工作和生
    活环境。公司建立带薪休假制度,并每年组织优秀员工荣誉疗养,激发员工创优
    热情;公司通过改善办公场所、收费站区、服务区的工作、用餐与住宿环境,提5
    高员工工作和生活的舒适度;公司通过加强基层的文体设施建设,为一线员工开
    展丰富多彩的业余文化活动提供各种条件,提高员工满意度,体现对员工的人文
    关怀;公司重视员工的思想疏导,及时了解掌握员工的思想动态和诉求,主动、
    积极地协调好各方面的关系和矛盾,构建和谐的劳动关系;公司关注员工健康,
    坚持每年为员工安排健康检查,在高温季节为员工发放高温补贴及提供降温措
    施;公司还主动为员工排忧解难,对困难职工提供及时的帮助,通过慰问金或发
    动募捐等方式为他们解决解燃眉之急。公司这些一份份的关怀和慰问,增强了员
    工的凝聚力与归属感。
    5、社会公益
    多年来,公司通过多种方式积极参与社会公益活动,主动回馈社会。2008
    年四川发生特大地震灾害后,公司积极组织员工捐款捐物,累计捐款额约80万元。
    2009年,公司各项公益性捐赠累计约210万元,其中向四川地震灾区捐赠90万元,
    为灾后教育设施重建工作提供帮助;向扶贫基金捐赠110万元,支持贫困地区的
    社会发展;向见义勇为基金捐赠10万元,弘扬、鼓励社会的正气。
    公司也注重培养员工的社会责任感,鼓励员工在履行好工作职责的同时关心
    社会,参加各种积极向上的社会公益活动。公司各基层组织在所在社区中积极开
    展各项义务活动与便民服务,关爱老人、关爱残障人士,为身边每一位需要帮助
    的人伸出援助之手,为促进社区和谐发展贡献力量。
    ◇ 环境保护与节能降耗
    1、环境保护
    公司在开展业务经营的同时,严格依照当地法规和环境保护条例,积极履行
    环保义务,把环保工作作为项目实施的重要组成部分,采取了许多行之有效的生
    态保护措施和污染防治措施,减少企业运营对周边环境的影响,追求企业价值、
    人文环境和自然资源的协调可持续发展。
    在道路建设、养护等工程施工阶段,公司将环保措施纳入招标、施工承包合
    同与工程监理中,并从机构、人员、资金上予以保证;加强对土地资源的保护,
    施工弃土尽量减少占用农业耕地、毁坏植被,并采取回填、复垦或绿化等生态修6
    复措施;加强对河流水体的保护,尽量采用无污染或污染轻的施工工艺,施工废
    水进行收集处理,达标排放;加强对噪声污染的防治,合理选定施工时间和施工
    地点,减少机械作业和材料运输车辆产生的噪声对周边居民的影响;加强公路沿
    线绿化建设,对公路互通立交区、路基边坡、边坡平台及沿线服务设施等处也都
    进行了全面绿化,形成沿线绿化林带式的公路生态系统,既有效防止了水土流失、
    起到隔声降躁的作用,也达到了净化空气,美化公路景观的目的。
    在营运阶段,公司积极采取降噪措施,在沪宁高速公路沿线45 处噪声敏感
    点建成了总里程约14 公里的声屏障工程,有效减轻了交通噪声对周边居民正常
    生活的影响,并定期对其他多个声环境敏感路段进行动态跟踪监测,设计合理改
    善措施;公司注重对公路上运输有毒有害化学品车辆的管理,安排特定的通行时
    间,降低泄漏事故可能产生的影响,并在主要水系桥梁上设置了桥面径流收集装
    置和警示标志牌,以防止液体危险品泄漏对水体的污染;此外,公司在沪宁高速
    公路各管理处、服务区和各收费站都安装了污水处理装置,污水经处理后基本实
    现达标排放,有效保护了周边居民的生活环境质量。
    2、节能降耗
    本公司倡导创建资源节约型企业,积极推行节能降耗工作,引导每位员工从
    自身做起,从点滴做起,将环保和节约融入到企业的每一个经营环节中,自觉降
    低营运生产及办公能源和物料的消耗,参与到环境保护和可持续发展中,并达到
    节能增效、降本增效的目标。
    2009 年公司以国家《节约能源法》和江苏省《节能减排工作实施意见》等
    政策法规为指导,以推进公司保护环境、提升管理品质、提高工作效率为目标,
    结合收费经营的生产特色,建立了节能降耗指标体系基本框架,制定了《节能降
    耗工作方案》,确立了公司近期和中长期节能降耗工作目标,并在经济目标和管
    理目标上予以量化。2009 年度公司在水、电、气、油、车辆、养排设备等能源、
    材料消耗控制管理上采用了许多行之有效的管理和技术手段,各类消耗得到了有
    效控制,综合消耗实现并超过了下降5%的年度控制目标。7
    ◇ 总结
    企业社会责任对社会、经济的可持续发展至关重要,宁沪高速作为一家上市
    公司,在履行社会责任方面更是责无旁贷。公司期望通过自身一点一滴的积累,
    坚持不懈的努力,做一名讲诚信、有责任心的企业公民,在促进企业、社会、自
    然的相互融合、和谐发展中承担相应的责任和应尽的义务。同时,我们也认识到,
    在不同的发展阶段,企业的主要社会责任和相关方的利益重心等都会出现调整和
    改变,因此,在今后的发展中,需要我们经常去反思社会责任的内涵、提升自我
    认知、检讨自身的行为并持续加以改进,以满足社会的需要、遵守社会的约束、
    遵从社会的引导。
    公司在未来的发展战略中,将会把社会责任纳入品牌提升战略的范畴,因为
    我们深知,有社会责任感的品牌价值观,才能成就品质与品位并重的企业品牌,
    才能成就不一样的宏伟事业,才能真正实现企业的“基业长青”。在通向“基业
    长青”这条道路上,我们一直在努力着!
    本报告已于2010年3月19日经公司第六届九次董事会审议通过,本公司董事
    会及其全体成员对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    江苏宁沪高速公路股份有限公司董事会
    2010年3月19日