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2020年03月29日 星期天

宁沪高速(600377)公告正文

江苏宁沪高速公路股份有限公司2003年半年度报告

公告日期:2003-08-15


            江苏宁沪高速公路股份有限公司2003年半年度报告
 
    重要提示:江苏宁沪高速公路股份有限公司(「本公司」)董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
    本公司董事长沈长全先生、董事总经理陈祥辉先生、财务部经理刘伟女士声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
    独立董事洪银兴先生因特殊原因未能出席董事会,授权杨雄胜董事代为表决。
    目录:
    一、 公司基本情况
    二、 股本变动及股东情况
    三、 董事、监事、高级管理人员情况
    四、 管理层讨论与分析
    五、 重要事项
    六、 财务报告
    七、 备查文件
    一、公司基本情况
    (一)本公司基本情况介绍
    1、 公司法定中文名称:江苏宁沪高速公路股份有限公司
    中文名称缩写:宁沪高速
    公司法定英文名称:Jiangsu Expressway Company Limited
    英文名称缩写:Jiangsu Expressway
    2、 A股上市证券交易所:上海证券交易所
    A股简称:宁沪高速
    A股代码:600377
    H股上市证券交易所:香港联合交易所
    H股简称:江苏宁沪
    H股代码:0177
    ADR上市地:美国
    ADR简称:JEXWW
    ADR代码:477373104
    3、 公司注册及办公地址:中华人民共和国江苏省南京市石鼓路69号
    江苏交通大厦
    邮政编码:210004
    公司网址:http://www.jsexpressway.com
    公司电子信箱:nhgs@public1.ptt.js.cn
    4、 法定代表人姓名:沈长全
    5、 本公司董事会秘书:姚永嘉
    联系电话:8625-4469332
    证券事务代表:江涛、楼庆
    联系电话:8625-4200999-4706、4716
    传真:8625-4466643
    电子信箱: dms@jsexpressway.com
    6、 定期报告刊登报刊:《上海证券报》、《中国证券报》
    《南华早报》、《香港经济日报》
    定期报告指定公告网站:http://www.sse.com.cn
    定期报告备置地点:上海市浦东南路528号上海证券交易所;
    香港湾仔皇后大道东183号合和中心19楼香港证券登记有限公司;
    江苏省南京市石鼓路69号江苏交通大厦公司本部
    (七)本公司注册成立日期:1992年8月1日
    注册地点:江苏省南京市
    企业法人营业执照注册号:3200001100976
    税务登记号码:320003134762764
    (二)主要财务数据和指标
    单位:人民币千元
项目                           2003年6月30日            2002年6月30日
流动资产                             930,218              846,362
流动负债                             413,726              744,072
总资产                            14,968,043           15,073,526
股东权益(不含少数股东            14,075,677           13,876,594
权益)
净利润                               463,460              407,872
扣除非经常性损益后的净               464,109              403,738
利润
经营活动产生的现金流量               637,605              625,412
净额
净资产收益率%                              3.20                 2.86
每股收益(元)                             0.092                0.081
每股净资产(元)                           2.876                2.832
调整后的每股净资产(元)
                                           2.876                2.832

项目                                                           增减%
流动资产                                                        9.91
流动负债                                                      -44.40
总资产                                                         -0.70
股东权益(不含少数股东                                          1.43
权益)
净利润                                                         13.63
扣除非经常性损益后的净                                         14.95
利润
经营活动产生的现金流量                                          1.95
净额
净资产收益率%                                                  11.89
每股收益(元)                                                 13.58
每股净资产(元)                                                1.55
调整后的每股净资产(元)
                                                                1.55
扣除的非经常性损益项目
    单位:人民币千元
非经常性损益项目                                                金额
固定资产处置损失                                                -340
其他                                                            -309
合计
                                                                -649
    国内与香港会计准则差异对净利润的影响
    单位:人民币千元
                    国内会计准则                       香港会计准则
净利润              463,460                            490,523
                    1、土地使用权摊销                  14,461
                    2、不动产评估增值及折旧和摊销      16,496
差异说明
                    3、递延税项                        -2,909
                    4、其他                            -985
    二、股本变动及股东情况
    (一)股本变动情况
    截至二零零三年六月三十日止六个月期间(「报告期内」),本公司没有发生股份总数及股本结构变动的情况。
    (二)报告期末股东数
    截至二零零三年六月三十日止,列于本公司股东名册上的股东共计14,682户。其中境内股东共计13,255户,外资股股东共计1427户。
    (三)主要股东持股情况截止二零零三年六月三十日,拥有本公司股份前十名股东情况:
名次                 股东名称         本期末持股数         变动增减情
                                            (股)           况(+-)
1        江苏交通控股有限公司        2,781,743,600
2        华建交通经济开发中心          597,471,000
3           The Capital Group          154,696,000
                Companies Inc
4        Capital Research and           88,250,000
           Management Company
5        银河证券有限责任公司           29,815,361         10,831,856
6        华夏证券有限责任公司           16,660,000
7        申银万国证券股份有限           14,450,000
                         公司
8                Winner Glory           12,000,000
              Development Ltd
9        江苏鑫苏投资管理公司            8,484,000
10       江苏汇远房地产发展实            6,200,000
                       业公司

名次                 股东名称            占总股本           股份性质
                                          比例(%)
1        江苏交通控股有限公司               55.22             国家股
2        华建交通经济开发中心               11.86         国有法人股
3           The Capital Group                3.07                H股
                Companies Inc
4        Capital Research and                1.75        ADR 代表的H
           Management Company                                    股)
5        银河证券有限责任公司                0.59                A股
6        华夏证券有限责任公司                0.33         社会法人股
7        申银万国证券股份有限                0.29         社会法人股
                         公司
8                Winner Glory                0.24                H股
              Development Ltd
9        江苏鑫苏投资管理公司                0.17         社会法人股
10       江苏汇远房地产发展实                0.12         社会法人股
                       业公司
    注:十大股东持股相关情况说明:
    (1)本公司未有知悉上述前十名股东之间存在关联关系和一致行动人的情况;
    (2)报告期内,本公司没有收到持股5%以上的法人股东所持股份发生质押、冻结或托管等情况的通知;
    (3)报告期内,没有战略投资者和一般法人因配售新股而成为本公司前十名股东的情况;
     (4)本公司前十名股东中,江苏交通控股有限公司代表国家持有本公司股份;TheCapital Group Companies Inc.、Capital Research and Management Company 及Winner Glory Development Ltd. 为外资股东。
    (四)控股股东变更情况
    报告期内,本公司控股股东没有发生变化。
    三、董事、监事、高级管理人员情况
    (一)董事及监事之持股情况
    截至二零零三年六月三十日止,本公司的董事、监事、主要高级管理人员及其关联人事概无持有任何本公司及联营公司的股本或债券权益的记录。
    报告期内,本公司及其联营公司并未作授予董事、监事、主要高级管理人员及其关联人事认购本公司或其联营公司的股本或债券而取得利益的安排。
    (二)董事、监事新聘及解聘情况
    报告期内,本公司董事会、监事会成员进行了换届选举,第三届十六次董事会提议沈长全先生、孙宏宁先生、张文盛先生、陈祥辉先生、范玉曙女士、崔小龙先生、王正义先生、张永珍女士、方铿先生、洪银兴先生、杨雄胜先生为第四届董事会成员,第三届八次监事会提议周建强先生、张承育先生、马宁女士为第四届监事会成员,并经二零零三年五月十五日召开的二零零二年度股东周年大会审议通过,钱永祥先生、伍育钧先生为职工代表当选本公司第四届监事会成员。
    周建强先生、王国刚先生辞去本公司董事职务,钟章万先生、贾大康先生、徐扬先生辞去本公司监事职务。
    以上董事、监事人员的任职、离职的相关手续已经完成。
    (三)公司员工情况
    截至二零零三年六月三十日,本公司共有员工2,283名,上半年支付员工工资总额共计人民币30,940千元,本公司未实行认股权计划。
    四、管理层讨论与分析
    (一)业务经营分析
    1、业绩综述
    本公司主要从事投资、建设、经营和管理沪宁高速公路江苏段(「沪宁高速公路」)及有关江苏省境内的收费公路,并发展该等公路沿线的客运及其它辅助服务业(包括加油、餐饮、购物、汽车维修、广告及住宿等)。
    本公司与江苏广靖锡澄高速公路股份有限公司(「广靖锡澄」)、南京双狮楼酒店有限责任公司(「双狮楼」)及江苏宁沪投资发展有限责任公司 (「江苏宁沪投资」)合称为本集团。
    报告期内,本集团实现营业收入约人民币1,259,668千元(扣除收入相关税金后收入净值约为人民币1,200,737千元),比去年同期增长约16.88%。经本公司董事会审计委员会审阅,按中国会计准则,报告期内本集团税后利润约为人民币463,460千元,每股盈利约为人民币0.092元,比上年同期上升13.58%。按香港会计准则除税后溢利约为人民币490,523千元,每股盈利约为人民币0.097元,比上年同期上升约14.09%。
    二零零三年上半年国内总体经济运行情况良好,二季度国内生产总值受非典型肺炎(「非典」)疫情的影响虽有一定程度的回落,但并没有改变工业生产快速增长的趋势,上半年GDP的增长仍取得了8.2%的幅度。江苏省经济发展继续保持稳步上升态势,上半年全省国内生产总值比去年同期增长13%,经济增长的稳定性明显提高。
    二零零三年上半年,本公司在认真做好非典疫情的防治工作的同时,高质量、高效率的完成了沪宁高速公路东段集中维修工程,稳步推进宁沪二级公路收费站点的调整工作,并且立足长远,高起点、高标准的做好沪宁高速公路江苏段拓宽改造的前期工作,以确保年内扩建工程的全面开工。同时,继续推进「管理年」活动,以实现管理的制度化、规范化和程序化,进一步夯实基础管理并取得了卓著的成效。在这样的特殊时期,本公司上半年的经营状况仍然保持良好。报告期内本公司各项业务的经营状况如下:单位:人民币千元
项目                      业务收入        占总收入       比去年同期
(                      人民币千元)         比例(%)        增减(%)
沪宁高速公路江苏段         727,590           58.76             8.51
宁沪二级公路江苏段         123,324            9.79             8.59
宁连公路南京段              26,299            2.09             1.65
广靖锡澄高速公路           157,797           12.53            23.05
其他业务收入               224,658           17.83            61.00
合计                     1,259,668             100            16.88

项目                              业务成本                    毛利率
(                             (人民币千元)                     (%)
沪宁高速公路江苏段                 174,334                     70.49
宁沪二级公路江苏段                  42,028                     60.37
宁连公路南京段                      13,945                     41.42
广靖锡澄高速公路                    32,551                     73.82
其他业务收入                       211,069                      6.05
合计                               490,138                     57.82
    2、收费公路业务
    二零零三年上半年,由于受4、5月份沪宁高速公路无锡枢纽以东路段集中维修货车分流以及非典疫情防治的双重影响,本集团各主要收费路桥资产的增长幅度明显放缓,报告期内实现收费收入约人民币1,035,010千元,占总收入的82.17%,比去年同期增长10.32%。
    随着沪宁高速公路东段集中维修的圆满结束以及全国范围内非典疫情的有效控制,6月份沪宁高速公路、广靖、锡澄高速公路及江阴长江公路大桥的交通流量及收费额均呈现较好的恢复性增长态势。各路桥资产日均车流量数据(日/辆)
项目                     1月       2月       3月        4月       5月
沪宁高速公路江苏段    31,203    27,926    30,389     28,402    16,865
宁沪二级公路江苏段    37,898    32,226    40,341     47,617    49,415
宁连公路南京段        10,512     9,334    10,043     10,393     8,523
广靖高速公路          26,047    23,585    24,885     22,275    14,339
锡澄高速公路          22,662    19,930    22,485     19,417    11,632

项目                              6月          1-6月          比去年
                                                平均        同期增减
沪宁高速公路江苏段             26,161         26,801           11.64
宁沪二级公路江苏段             35,864         40,685            2.87
宁连公路南京段                  9,779           9768           -1.25
广靖高速公路                   20,534         21,923           24.81
锡澄高速公路                   17,020         18,847           24.01
    各路桥资产日均收费额数据(千元/日)
项目                       1月        2月             3月         4月
沪宁高速公路江苏段     4,731.8    4,237.0         4,644.0     4,143.6
宁沪二级公路江苏段       572.5      481.5           613.4       852.8
宁连公路南京段           157.6      130.6           147.7       157.8
广靖高速公路             449.4      402.4           435.4       385.8
锡澄高速公路             599.9      528.5           612.6       503.6

项目                               5月       6月      1-6月    比去年
                                                     平均同    期增减
沪宁高速公路江苏段             2,174.6   4,219.4    4,019.8       8.5
宁沪二级公路江苏段               998.6     551.3      681.4      8.59
宁连公路南京段                   132.7     144.4      145.3      1.65
广靖高速公路                     239.9     351.3      377.4     23.17
锡澄高速公路                     281.0     444.9      494.7     23.06
    报告期内,江阴长江公路大桥日均过桥车辆为22,724辆,日均通行费收入1,076.2千元,分别较去年同期增长19.11%、18.09%。
    开通初期的苏嘉杭高速公路南段交通流量快速成长,日均全程交通流量为21,469辆,日均收费额为705.6千元,成为本公司新的利润增长点。沪宁高速公路无锡、苏州段路面集中维修为缓解养护作业和道路畅通的矛盾,改善道路状况,确保安全畅通,提高道路服务水平,本公司从4月11日至5月30日对路面损害严重的沪宁高速公路无锡、苏州段近100公里的路面进行了集中维护施工。
    本次路面集中维修采用一幅封闭、另一幅双向通行、货车分流的方案,通过优化工程设计和施工组织,合理组织交通分流,降低对道路通行的影响。工程投资共计人民币约180,000千元。维修后的路面质量达到预期目的,为年内全面启动沪宁高速公路江苏段扩建工程创造了条件。宁沪二级公路收费站点调整
    宁沪二级公路收费站点的调整工作正在积极进行之中,通过对道路整体交通流量状况的调查研究,确定了新的站点位置并已投入建设。目前,各新建站点建设工程均已全部完成,三大系统进入安装调试阶段,待取得政府开通收费的批文后即开始运行。沪宁高速公路江苏段拓宽改造沪宁高速公路江苏段的拓宽改造工程是未来几年本公司的核心工作,通过扩建以保持公司良好的经营业绩,提高服务水平与品牌形象,增强核心竞争力。沪宁高速公路江苏段扩建将采用双向8车道,在现有路基两侧分别扩建2个车道的方案,扩建工程将于2003年内开工,在确保质量的前提下加快建设进度,力争于2006年上半年竣工。
    目前,拓宽工程可行性研究报告已经完成,本公司正抓紧组织初步设计的编制工作以及相关工程技术处理的课题研究,并按照法定程序组织报批,先导试验段等前期准备工作正在进行之中,争取年内全面开工建设。
    3、非主营业务
    报告期内,本公司实现非主营业务收入人民币152,357千元,比去年同期增长30.99%,实现利润人民币6,027千元。“非典”期间,本公司针对顾客“防非”心理,大力营造让顾客放心的服务环境,调整商品、餐饮结构,力求把“非典”造成的损失降到最低限度。目前,全线服务区和加油站的经营状况已基本恢复到“非典”前的正常水平。
    4、附属公司及联营公司
    二零零三年上半年,本公司于各附属公司及联营公司获得投资收益共计人民币104,013千元,占公司利润总额的22.44%,为本公司盈利的增长作出了一定的贡献。
    其中,广靖锡澄公司于报告期内实现净利润人民币78,669千元,贡献投资收益66,869千元,占本公司净利润的14.43%。该公司为本公司持其有85%股权之子公司,主要负责广靖、锡澄高速公路的管理、养护及收费业务。
    5、企业管理
    二零零三年上半年,本公司各项基础管理工作取得阶段性成果。质量、环境、职业健康安全三位一体管理体系的贯标工作通过二次内审,已初步建立起了一套科学、规范、并具有自我纠错机制的现代化科学管理体系。公司信息化建设初见成效,以计算机网络和计算机应用为手段,实现办公自动化,提高工作效率。
    报告期内,本公司再次入选沪深上市公司50强,综合排名13位,充分反映了本公司不断壮大的资产规模、优良的企业素质以及稳步增长的经营业绩。
    (二)主要经营成果与财务状况分析
    本公司采用积极稳健的财务政策,定时地对财务状况进行审查并及时作出必要的调整,严格控制投资风险,以达到公司、股东利益最大化的目的。本集团经营成果分析
                                             单位:    人民币千元
项目                           报告期         上年同期         增减%
主营业务利润                  714,709          631,071          13.25
营业利润                      659,573          589,965          12.56
净利润                        463,460          407,872          13.63
现金及现金等价物净减少额     -112,864         -236,236         -52.22
    增减变动的主要原因:
    本集团所经营的资产经受了非典疫情的肆虐以及部分资产的路面大修,仍保持着较好的增长速度,应该是非常满意的,显示了资产的优质,管理的成功。本集团资产状况分析本集团截至二零零三年六月三十日资产状况              单位:人民币千元
项目              2003年6月30日        2002年12月31日          增减%
总资产               14,968,043            15,081,793           -0.75
股东权益             14,075,677            13,613,202            3.40
    本集团截止二零零三年六月三十日资本结构:
项目                                               金额(人民币千元)
股东权益                                                   14,075,677
少数股东权益                                                  410,663
固定利率债务                                                  164,897
浮动利率债务                                                        /
无息债务                                                      316,806
合计                                                       14,968,043
资产负债率                                                      3.22%
    资本开支情况
    于二零零三年上半年,本集团已实施计划中的资本开支约为人民币50,896千元,具体如下:
资本开支项目                                               人民币千元
项目投资                                                       50,896
合计                                                           50,896
    现金及负债管理
    本集团作为收费公路企业,有较强的经营活动净现金流量,故具有较强的偿债能力。根据香港会计准则截止2003年6月30日本集团营业活动之净现金流入为637,605千元,较去年增长约1.95%;营运资金为516,492千元。因此,本集团未有任何现金管理风险问题。
    (三)行业分析
    本公司主营业务为交通基础设施项目,经营情况相对稳定,未有涉及行业类别变化的情况。国家对交通基础设施建设持大力扶持态度,为本公司的未来发展及经营业绩的稳步增长创造了有利环境。
    (四)下半年业务发展计划
    1、 完成沪宁高速公路江苏段扩建工程前期技术准备和法律程序,取得政府部门批文,力争于下半年全面开工建设。
    2、 取得政府部门关于宁沪二级公路新建收费站点开通收费的批文,确保新老站点各项工作顺利交接,平稳过渡,保证收费经营活动的正常进行。
    3、 完成三项管理体系的贯标认证工作,提高公司的质量、安全和环境意识及贯标文件的执行能力,逐步实现公司管理与贯标体系的融合。
    五、重要事项
    (一)公司治理状况
    报告期内,本公司严格按照中国证监会及香港联交所的治理要求规范运作,建立完善的治理结构和良好的运行机制以保证公司的健康发展。
    公司“三会”及董事会各专门委员会的工作按法定程序正常开展,对公司的经营发展、重大事项进行了审议和决策。二零零二年度股东周年大会选举产生了新一届董事会、监事会成员,他们将继续忠实履行诚信勤勉义务,为公司创造出更辉煌的业绩,为股东带来更佳的投资回报。
    本公司独立董事从维护公司整体利益出发,尤其关注中小股东的合法权益不受损害,在本公司的关联交易、重大事项的审议中发表独立意见,履行独立职责,保证交易的公平和运作的规范。
    (二)利润分配方案及其执行情况
    本公司三届十六次董事会审议通过了二零零二年度的利润分配预案:以二零零二年末股份总数5,037,747,500股为基数,向全体股东每十股派发现金红利人民币1.30元(含税)。该方案经二零零二年度股东周年大会审议通过。
    本公司董事会根据股东大会授权,已于二零零三年五月二十八日刊登“分红派息”公告,确定内资股股东股权登记日为二零零三年六月三日,除息日为二零零三年六月四日。H股股东股利派发按人民币计价,以港币支付,每十股应派发现金红利1.225港币,股权登记日为二零零三年四月十六日,股利宣布日为二零零三年五月十五日。
    本次红利发放日为二零零三年六月十日。上年度利润分配方案已经实施。
    报告期内,本公司董事会建议不派发截至二零零三年六月三十日止六个月的中期股息。
    (三)报告期内公司重大诉讼、仲裁事项
    报告期内本公司没有重大诉讼、仲裁事项发生。
    (四)重大资产收购、出售事项
    报告期内本公司其附属公司及联营公司没有发生重大资产收购、出售及资产重组事项。
    (五)重大关联交易事项
    1、本公司主要关联方(按上海证券交易所股票上市规则)
名称                                                     与本公司关系
江苏交通控股有限公司                             本公司的最终控股股东
江苏广靖锡澄高速公路股份有限公司                     本公司之附属公司
江苏宁沪投资发展有限责任公司                         本公司之附属公司
江苏现代路桥有限责任公司                             本公司之附属公司
南京双狮楼酒店有限责任公司                           本公司之附属公司
江苏扬子大桥股份有限公司                             本公司之联营公司
江苏快鹿汽车运输股份有限公司                         本公司之联营公司
苏州苏嘉杭高速公路有限公司                           本公司之联营公司
上海中交海德交通科技股份有限公司                     本公司之联营公司
江苏省租赁有限公司                                   本公司之关联公司
    2、关联公司交易
    报告期内,本公司与关联公司之重大交易如下:成立江苏现代路桥有限责任公司
    报告期内,本公司与本公司持有85%股权之子公司广靖锡澄于2003年3月20日签订发起人协议共同发起成立现代路桥有限责任公司(「现代路桥」)。本公司与广靖锡澄分别投资人民币24,500,000元及人民币10,500,000元,占现代路桥70%及30%的股权。本公司对现代路桥的出资额以资产及现金方式投入,由内部资源拨付。
    本公司董事会认为,现代路桥以市场机制,除承接发起单位管理的高速公路等路桥项目的专项维修及大中修工程外,可进一步开拓市场,对外承接高等级公路路面、交通安全设施等施工业务。因此可优化资源配置、提高资产使用效率,发挥养护规模效益,有效降低公路养护成本,进一步提高经济效益。向江苏宁沪投资转让户外广告牌的计划
    本公司与本公司持有95%股权之子公司江苏宁沪投资于2003年3月20日签订了一份转让协议,转让沪宁高速公路沿线广告牌及其相关权利(包括广告发布经营权),作价人民币27,290,000元,以现金支付。
    鉴于本公司主要业务为从事兴建及管理江苏省内部分收费公路,按照本公司的发展策略,为突出公司主营业务,提升竞争力,将公司非主营业务中的广告经营转让予江苏宁沪投资,可进一步提高广告经营效益及对本集团业务进行整合。有关资产转让协议条款为一般商业条款,转让价格参考独立估值师对广告牌及其相关权利(包括广告发布权)于2003年1月31日的估值,代价公平合理,符合本公司全体股东利益。与现代路桥订立养护合同
    二零零三年六月三十日,本公司与广靖锡澄就宁沪高速公路江苏段、广靖高速公路和锡澄高速公路的维修与养护服务分别与现代路桥订立养护合同,合同期限自二零零三年七月一日至二零零三年十二月三十一日止,合同预估总价分别不超过人民币100,000千元及人民币20,000千元,有关养护费用根据实际进行的工作并参照议定收费表计算。
    养护服务费乃经公平磋商及参考有关之市场价格厘定,分别以本公司及广靖锡澄之自有资金拨付。
    3、独立董事意见
    本公司董事会对以上所列的关联交易进行了合法有效的表决,独立董事就有关事项进行了认真检讨并确认:
    a、该等交易是于日常业务中进行;
    b、该等交易是按照有关合同及(1)按正常商务条款(即国内类似企业所进行的类似性质的交易条款)或(2)如无上述条款供比较,则按不差于本公司向第三方提供或由第三方提供本公司的条款进行; 及
    c、该等交易对于本公司股东而言属公平合理。
    (六)承诺事项
    报告期内,本公司或持有本公司股份5%以上的股东没有在指定报纸和网站上披露对本公司经营成果、财务状况可能产生重要影响的承诺事项。
    (七)重大合同及其履行情况
    1、其它重大托管、承包、租赁事项
    报告期内,本公司没有发生重大托管、承包、租赁事项。
    2、重大担保
    报告期内,本公司没有为任何股东及关联人事及其他公司进行担保。
    3、委托理财情况
    本公司于二零零二年度与苏州市投资公司签订的人民币100,000千元资产委托管理协议已于本报告期期满并已收回全部投资本金,委托期间取得投资收益人民币9,000千元。目前暂无其他委托理财计划。
    4、其他重大合同
    报告期内,本公司订立并正在履行的重大合同包括:
    (1)本公司于二零零三年六月三十日与现代路桥就沪宁高速公路江苏段维修及养护服务订立养护合同,合同期限自二零零三年七月一日至二零零三年十二月三十一日止,合同预估总价不超过人民币100,000千元,有关养护费用根据实际进行的工作并参照议定收费表计算。
    (2)本公司于一九九九年四月八日与江苏省宁连宁通公路管理处签定的《南京至连云港公路南京段公路委托营运养护管理合同》(正在履行),该合同的主要内容是:本公司以每年收取宁连公路南京段公路车辆通行费总收入的17%的总价格,委托江苏省宁连宁通公路管理处对宁连公路南京段进行经营及养护的管理。(八)监管机构处罚情况
    报告期内,本公司、本公司董事会、董事及高级管理人员均没有受到监管部门处罚批评及其他公开谴责的情况。
    (九)其它重大事项:
    1、购买、出售及购回本公司股份
    报告期内,本公司及其附属公司概无出售、购买或赎回其股份的事项。
    2、优先购股权
    根据本公司章程及中华人民共和国法律,本公司并无优先购股权规定公司需按持股比例向现有股东呈请发售新股之建议。
    3、委托存款
    截至二零零三年六月三十日止,本公司未有存放于中国境内金融机构的委托存款,亦未出现定期存款到期而不能收回的情况。
    4、贷款利率风险
    本公司不存在重大外汇风险。本公司于一九九八年获得980万美元西班牙政府贷款额度。截至二零零三年六月三十日止,该贷款余额为784万美元,但本公司目前有469多万美元的外汇存款,基本抵消了外汇风险。
    5、最佳应用守则
    董事会认为本公司在期内一直遵守香港上市规则附录14之"最佳应用守则",仍无董事知悉任何足以合理指出公司违反或未有遵守该最佳应用守则之情况。
    (十)其他信息索引
    本公司公告均在《中国证券报》、《上海证券报》、《香港经济日报》及《南华早报》上刊登,详细内容请查阅当日报刊或登陆www.sse.com.cn及www.jsexpressway.com查询。
    1、 二零零三年一月八日刊登的建立一级美国存托凭证计划(ADR)公告;
    2、 二零零三年三月二十日刊登的三届十六次董事会公告、三届八次监事会公告及二零零二年度股东周年大会通知;
    3、 二零零三年三月二十日刊登的成立江苏现代路桥有限责任公司及向江苏宁沪投资发展有限责任公司转让户外广告牌的计划的关联交易公告;
    4、 二零零三年五月十五日刊登的二零零二年度股东周年大会决议公告及四届一次董事会决议公告、四届一次监事会公告;
    5、 二零零三年五月二十八日刊登的本公司二零零二年度分红派息实施公告;
    6、 二零零三年六月三十日刊登的本公司与江苏现代路桥有限责任公司订立养护合同的关联交易公告。
    六、财务报告本集团二零零三年上半年度合并资产负债表
                                                      单位:人民币元
资产                                                           期末数
流动资产:
货币资金                                               686,462,839.68
短期投资                                                20,284,173.36
应收票据
应收股利                                                 5,239,458.00
应收利息                                                   492,878.59
应收帐款                                                12,940,134.38
其他应收款                                              96,834,248.06
预付帐款                                                85,641,255.41
应收补贴款
存货                                                    22,224,750.34
待摊费用
一年内到期的长期债券投资
其他流动资产
备用金                                                      98,300.00
流动资产合计                                           930,218,037.82
长期投资:
长期股权投资                                         1,393,013,539.54
长期债权投资
长期投资合计                                         1,393,013,539.54
固定资产:
固定资产原价                                        12,851,781,447.19
减:累计折旧                                         1,789,669,217.31
固定资产净值                                        11,062,112,229.88
减:固定资产减值准备
固定资产净额                                        11,062,112,229.88
工程物资
在建工程                                                31,304,503.86
固定资产清理                                            -5,566,967.57
固定资产合计                                        11,087,849,766.17
无形资产及其他资产:
无形资产                                             1,477,982,978.86
长期待摊费用                                            78,978,312.25
其他长期资产
无形资产及其他资产合计                               1,556,961,291.11
递延税款:
递延税款借项
资产总计                                            14,968,042,634.64

资产                                                           年初数
流动资产:
货币资金                                               719,611,366.00
短期投资                                               100,000,000.00
应收票据
应收股利                                                 5,239,458.00
应收利息                                                   131,458.00
应收帐款                                                18,171,274.00
其他应收款                                              38,555,670.00
预付帐款                                                11,052,244.00
应收补贴款
存货                                                     7,743,710.00
待摊费用
一年内到期的长期债券投资
其他流动资产
备用金
流动资产合计                                           900,505,180.00
长期投资:
长期股权投资                                         1,381,006,533.00
长期债权投资
长期投资合计                                         1,381,006,533.00
固定资产:
固定资产原价                                        12,912,033,273.00
减:累计折旧                                         1,635,937,687.00
固定资产净值                                        11,276,095,586.00
减:固定资产减值准备
固定资产净额                                        11,276,095,586.00
工程物资
在建工程                                                12,525,157.00
固定资产清理
固定资产合计                                        11,288,620,743.00
无形资产及其他资产:
无形资产                                             1,509,767,503.00
长期待摊费用                                             1,893,277.00
其他长期资产
无形资产及其他资产合计                               1,511,660,780.00
递延税款:
递延税款借项
资产总计                                            15,081,793,236.00
负债和股东权益                      期末数                     年初数
流动负债:
短期借款                    100,000,000.00             120,000,000.00
应付票据
应付帐款                     30,513,458.65              39,957,817.00
预收帐款                     19,550,040.28               3,703,162.00
应付工资                     12,687,071.63              12,483,399.00
应付福利费                   10,583,361.15              12,264,450.00
应付股利                     22,598,200.88             660,724,748.00
应交税金                    119,140,671.16              70,440,622.00
其他应交款                      772,351.88
其他应付款                   78,235,284.75              84,197,793.00
预提费用                     14,425,385.52
一年内到期的长期负           4,703,940.19               6,822,316.00
其他流动负债                    516,103.63
流动负债合计                413,725,869.72           1,010,594,307.00
长期负债:
长期借款                     60,192,727.50              61,493,867.00
应付债券
长期应付款                    7,784,101.24
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计                 67,976,828.74              61,493,867.00
递延税款:
递延税款贷项
负债合计                    481,702,698.46           1,072,088,174.00
少数股东权益                410,663,144.19             396,503,024.00
股东权益:
股本                      5,037,747,500.00           5,037,747,500.00
减:已归还投资
股本净额                  5,037,747,500.00           5,037,747,500.00
资本公积                  7,484,538,998.00           7,484,538,998.00
盈余公积                    602,448,076.00             602,448,076.00
未确认的投资损失             -3,430,298.14              -2,445,239.00
未分配利润                  954,372,516.13             490,912,703.00
股东权益合计             14,075,676,791.99          13,613,202,038.00

负债和股东权益总计       14,968,042,634.64          15,081,793,236.00
    本集团二零零三年上半年度合并利润表
    单位:人民币元
                                       本年累计             上年累计
一.主营业务收入                 1,035,010,327.00      938,207,271.00
减:主营业务支出                  262,859,172.38      255,065,929.00
主营业务税金及附加                 57,442,573.65       52,069,862.37
二.主营业务利润                   714,708,580.97      631,071,479.63
加:其他业务利润                   13,588,567.65       15,032,641.00
减:存货跌价损失
管理费用                           70,116,693.16       62,223,941.00
财务费用                           -1,392,071.27       -2,084,449.00
三.营业利润                       659,572,526.73      585,964,628.63
加:投资收益                       34,039,194.98          28,600,782
补贴收入                                       -
营业外收入                          7,419,355.90        8,479,701.00
减:营业外支出                      8,068,417.33        4,345,240.00
四.利润总额                       692,962,660.28      618,699,871.63
减:所得税                        218,013,501.21      203,552,324.00
少数股东收益                       12,474,405.08        9,112,540.00
未确认的投资损失                      985,059.14        1,837,088.00
五.净利润                         463,459,813.13      407,872,095.63
加:年初未分配利润                   490,912,703         485,651,387
其他转入
六、可供分配利润
减:提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配利润
减:应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润                    954,372,516.13      893,523,482.63
    本集团二零零三年上半年度现金流量表
    单位:人民币元
项目                                                             合并
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金                            1,225,430,843
收到的税费返回                                                      -
收到的其他与经营活动有关的现金                              7,850,107
经营活动产生的现金流入小计                              1,233,280,949
购买商品、接受劳务支付的现金                            (286,551,826)
支付给职工以及为职工支付的现金                           (56,084,829)
支付的各项税费                                          (230,679,132)
支付的其他与经营活动有关的现金                           (22,360,377)
经营活动产生的现金流出小计                              (595,676,164)
经营活动产生的现金流量净额                                637,604,785
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金                                      100,000,000
取得投资收益所收到的现金                                   36,492,542
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金                   -
收到的其他与投资活动有关的现金                              4,645,332
投资活动产生的现金流入小计                                141,137,874
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金        (193,916,888)
投资所支付的现金                                         (20,284,173)
支付的其他与投资活动有关的现金                                      -
投资活动产生的现金流出小计                              (214,201,061)
投资活动产生的现金流量净额                               (73,063,188)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
其中:子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金                                          100,000,000
收到的其他与筹资活动有关的现金                                      -
筹资活动现金流入小计                                      100,000,000
偿还债务所支付的现金                                     (126,822,316)
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                     (650,583,634)
其中:子公司支付少数股东股利                              (9,203,826)
支付的其他与筹资活动有关的现金                                      -
其中:子公司依法减资支付给少数股东的现金                            -
筹资活动现金流出小计                                    (777,405,950)
筹资活动产生的现金流量净额                              (677,405,950)
四、汇率变动对现金的影响                                            -
五、现金及现金等价物净减少额                            (112,864,353)
    后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
补充资料                                                         合并
1.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润                                                    463,459,813
加:少数股东损益                                           12,901,475
未确认的投资损失                                            (985,059)
计提的资产减值准备                                            242,301
固定资产折旧                                              153,731,530
无形资产摊销                                               31,784,580
长期待摊费用摊销                                            7,020,000
待摊费用的减少(减:增加)                                            -
预提费用的增加(减:减少)                                  14,425,386
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益)
固定资产报废损失(减:收益)                                  5,566,968
财务费用(减:收入)                                        (1,392,071)
投资损失(减:收益)                                       (34,466,265)
递延税款贷项(减:借项)                                              -
存货的减少(减:增加)                                     (14,481,040)
经营性应收项目的减少(减:增加)                           (49,385,851)
经营性应付项目的增加(减:减少)                             49,183,019
其他                                                                -
经营活动产生的现金流量净额                                637,604,785
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本                                                        -
一年内到期的可转换公司债券                                          -
融资租入固定资产                                                    -
3.现金及现金等价物净减少情况:
现金的年末余额                                            686,462,840
减:现金的年初余额                                      (719,611,366)
现金等价物的年末余额                                       20,284,173
减:现金等价物的年初余额                                (100,000,000)
现金及现金等价物净减少额
                                                        (112,864,353)
    会计报表附注指引
    单位:人民币元
    附注1.公司设立说明
    江苏宁沪高速公路股份有限公司(“本公司”)于1992年8月1日在中华人民共和国(“中国”)注册成立。本公司主要从事沪宁高速公路江苏段(“沪宁高速公路”),312国道江苏段(“宁沪二级公路”)、南京至连云港一级公路南京段(“宁连公路”)及其他江苏省境内公路的建设及经营管理,并发展公路沿线的客运和其他辅助服务。
    本公司、广靖锡澄、双狮楼、路桥公司及宁沪投资合称本集团。本集团目前主要业务为经营及管理沪宁高速公路、宁沪二级公路、宁连公路、锡澄高速公路及广靖高速公路。
    本公司分别于1997年6月及2000年12月发行境外上市外资股(“H股”)1,222,000,000股及境内上市人民币普通股(“A股”)150,000,000股,每股面值人民币1元。H股及A股分别在香港联合交易所有限公司及上海证券交易所上市。
    附注2.重要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
    (1)会计制度
    本会计报表按照中华人民共和国财政部发布的企业会计准则、《企业会计制度》及相关规定编制。
    (2)会计年度
    会计年度自公历每年1月1日起至12月31日止。
    (3)记帐本位币
    以人民币为记帐本位币。
    (4)记帐基础和计价原则     会计核算以权责发生制为基础,各项财产物资按取得时的实际成本计价。其后,各项资产如果发生减值,按《企业会计制度》的有关规定计提相应的减值准备。
    (5)外币业务核算方法
    对年度内发生的非本位币经济业务,按近似当日中国人民银行公布的外汇市场汇价的中间价(“市场汇价”)折合为人民币记帐。月份终了,货币性项目中的非本位币余额概按月末市场汇价进行调整,因市场汇价不同而发生的折合本位币差额,业已计入当年度损益类帐项。
    (6)现金等价物的确定标准
    现金等价物是指本公司及其子公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金,价值变动风险很小的投资。
    (7)短期投资的核算方法
    短期投资是指本公司及其子公司购入的能随时变现并且持有时间不准备超过一年(含一年)的投资。
    短期投资按取得时的实际成本计价。短期投资持有期间收到的现金股利或利息,于实际收到时,冲减短期投资的帐面价值。处置短期投资时,按加权平均法计算确定的投资成本与实际取得收入的差额,确认为投资收益。
    决算日,短期投资采用成本与市价孰低法计价。短期投资跌价准备系按投资项目类别的成本高于其可变现净值的差额提取,预计的短期投资跌价损失计入当年度损益类帐项。
    (8)应收款项和坏帐坏帐核算方法
    应收款项包括应收帐款和其他应收款。
    坏帐损失采用备抵法核算,根据各项应收款余额之可收回性计提。
    本公司及其子公司根据以往的经验、债务单位的实际财务状况和现金流量的情况,以及其他相关信息估计年末应收账款的可收回性。对预期回收有困难的应收款项计提专项坏帐准备,其余应收款项按余额的2%计提一般坏帐准备。
    对于因债务人破产或死亡,以其破产财产或遗产清偿后仍无法收回的应收款项和因债务人逾期未履行其清偿义务,而且具有明显特征表明无法收回的应收款项确认为坏帐损失。
    (9)存货核算方法
    存货:存货主要系用于维修及保养高速公路的物料、用于销售的汽油、办公用低值易耗品。
    存货按实际成本计价,发出和领用采用先进先出法计算成本;低值易耗品于领用时采用一次摊销法核算。
    存货采用永续盘存制。
    决算日,存货按成本与可变现净值孰低法计价。存货跌价准备系按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取,预计的存货跌价损失计入当年度损益类帐项。
    (10)长期投资核算方法
    A 本公司股票投资采用成本法核算。
    B.本公司及其子公司的长期股权投资采用下列会计处理方法:
    本公司及其子公司拥有被投资公司不足20%的权益性资本时,以成本法核算; 拥有被投资公司20%至50%的权益性资本时,以权益法核算;拥有被投资公司50%以上权益性资本以及虽然拥有被投资公司20%至50%的权益性资本,但本公司及其子公司对其实质上拥有控制权时,采用权益法核算并对会计报表予以合并。
    本公司及其子公司对采用权益法核算的公司,若长期股权投资取得时的成本与其在该被投资公司所有者权益中所占份额的差额以及对长期股权投资由成本法改为权益法时,投资成本与享有被投资公司所有者权益份额的差额则设置“股权投资差额”明细帐项核算,并按10年的期限平均摊销。本公司在合并会计报表时,对子公司权益性资本投资项目的数额与子公司所有者权益中本公司所拥有的份额相抵销时发生的合并价差,在长期股权投资项目中单独反映。
    决算日,本公司及其子公司对被投资公司由于市价持续下跌或经营状况恶化等原因导致长期股权投资可收回金额低于其帐面价值,并且这种降低的价值在可预计的未来期间内不可能恢复时,按单项长期股权投资可收回金额低于其帐面价值的差额计提长期投资减值准备,预计的长期股权投资减值损失计入当年度损益类帐项。
    (11)固定资产计价和折旧方法
    A.本公司及其子公司的固定资产是指使用年限在一年以上,单位价值在2,000.00人民币元以上的实物资产。
    B.固定资产以实际成本计价。
    C.收费公路、构筑物及经营权采用车流量法计提折旧,即特定年度实际车流量与经营期间的预估总车流量的比例计算年度累计折旧额。当实际车流量与预估总车流量产生重大差异时,本公司将予以重新预估总车流量并计提折旧。累计折旧额于经营期满后相等于公路及构筑物之总帐面值。
    生产用运输设备及其他固定资产采用直线法计提折旧,并按固定资产类别的原价、估计经济使用年限和估计残值(原价的3%)确定其折旧率如下:
资产类别                      折旧年限(年)           年折旧率
房屋及建筑物                            30               3.2%
安全设施                                10               9.7%
通讯及监控设施                          10               9.7%
收费站及附属设施                         8               12.1
运输设备                                 8              12.1%
其他机器及设备                         5-8         12.1-19.4%
    类别预计使用年限预计残值率年折旧率
沪宁高速公路及构筑物                       30年-             车流量法
宁沪二级公路                               15年-             车流量法
宁连公路                                   30年-             车流量法
锡澄及广靖高速公路及构筑物                 30年-             车流量法
    决算日,本公司及其子公司对固定资产因技术陈旧、损坏、长期闲置等原因表明固定资产已经发生了减值,按单项固定资产预计可收回金额低于其帐面价值的差额计提固定资产减值准备,并计入当年度损益类帐项。
    (12)在建工程核算方法
    在建工程按实际成本计价。与购建在建工程直接相关的借款利息支出和外汇折算差额,在工程达到预定可使用状态前,计入该项工程的成本。在建工程自达到预定可使用状态之日起转作固定资产。
    决算日,本公司及其子公司对在建工程因三年长期停建、性能及技术业已落后等原因表明其已经发生了减值,按单项在建工程预计可收回金额低于其帐面价值的差额计提在建工程减值准备,并计入当年度损益类帐项。
    (13)借款费用核算方法
    为专项用于购建固定资产而发生的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额,在所购建的固定资产达到预定可使用状态前发生的予以资本化,计入所建造固定资产的成本;在所购建的固定资产达到预定可使用状态后发生的借款费用计入当年度损益类账项;属于流动负债性质的借款费用或者虽然属长期借款性质,但不是用于购建固定资产的借款费用,以及为投资而发生的借款费用,均于发生时直接计入当年度损益类账项。
    因安排专门借款而发生的辅助费用,在所购建固定资产达到预定可使用状态之前发生的,在发生时予以资本化;以后发生的辅助费用计入当年度损益类账项。
    借款费用按使固定资产达到预定可使用状态前发生的相关借款的累计支出加权平均数及资本化率予以资本化。
    (14)无形资产计价和摊销方法
    土地使用权
    本公司土地使用权按成本减累计摊销入帐。
    土地使用权摊销在经营期内按年平均摊销,累计摊销额于经营期满后相等于土地使用权之成本值。
    (15)长期待摊费用摊销方法
    长期待摊费用主要指租入固定资产的改良支出以及摊销期限在1年以上的其他待摊费用。按实际发生额记入长期待摊费用。租入固定资产改良支出在租赁期限与租赁资产尚可使用年限两者孰短的期限内平均摊销;其他长期待摊费用在其受益期内平均摊销。
    (16)收入确认原则
    当交易产生的经济利益能够流入企业,且有关的收入和成本能够可靠地计量时,确认收入的实现。
    A.通行费收入
    通行费收入主要指经营收费公路的通行费收入,在收取时予以确认。
    B.销售产品收入
    销售油品、产成品收入于所有权上的主要风险及报酬转移给买方时确认。
    C.广告收入、排障和清障收入、餐饮收入和提供其他服务的收入于服务提供完毕时确认。
    D.利息收入
    利息收入按银行使用本公司现金的时间及适用利率计算确认。
    (17)所得税的会计处理方法
    本公司按应付税款法核算企业所得税。
    (18)合并会计报表的编制方法
    合并会计报表包括本公司及纳入合并范围的子公司,系根据中华人民共和国财政部财会字(1995)11号文《关于印发合并会计报表的暂行规定》及相关规定编制。
    从取得子公司的实际控制权之日起,本公司开始将其相应期间的收入、成本、利润纳入合并;从丧失实际控制权之日起停止合并。本公司和子公司之间所有重大往来余额、交易及未实现利润已在合并会计报表编制时予以抵销。在合并会计报表中,少数股东权益指纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属于本集团所拥有的部分。
    当纳入合并范围的子公司与本公司采用的会计政策不一致,且由此产生的差异对合并报表影响较大时,按本公司执行的会计政策予以调整。
    附注3. 税项
    (1)营业税
    本公司及其子公司的通行费收入、排障清障及维修养护收入、广告收入及餐饮收入按5%计缴营业税;运输收入按3%计缴营业税。
    (2)增值税
    本公司及子公司销售油品、产品依法缴纳增值税,税率为17%,购进油品和生产用原材料所支付的增值税可抵扣销售油品和产成品应缴纳的增值税,应纳增值税额为销项税额减去进项税额。
    (3)城市维护建设税及教育费附加
    城市维护建设税按应交增值税额及营业税额的7%计算缴纳;
    教育费附加按应交增值税额及营业税额的4%计算缴纳。
    (4) 企业所得税
    本公司及其子公司按应课税所得的33%缴纳企业所得税。
    (5) 房产税
    (6) 个人所得税
    员工个人所得税由本公司及其子公司代扣代缴。
    附注4. 控股子公司、合营企业及合并会计报表的范围
    (1) 本公司直接或间接拥有50%以上权益性资本的子公司及拥有50%以下(含50%)权益性资本并对其实质上拥有控制权的子公司概况列示如下:
                                                            2003年6月
                       注册成立                            30日长期投
公司名称    业务性质     日期              注册资本            资余额
广靖锡澄                                850,000,000
双狮楼                                    1,010,000
宁沪投资                                100,000,000
路桥公司                                 24,500,000

公司名称           拥有权益           控股性质               经营范围
广靖锡澄                85%                高速公路的建设,管理及经营
双狮楼               95.05%                                  制售中餐
宁沪投资                95%                        公路、基础设施投资
路桥公司                70%                            道桥养护,建设
                                            报告书       是否纳入合并

公司名称              主审会计师事务所        类型               范围
广靖锡澄                                                           是
双狮楼                                                             是
宁沪投资                                                           是
路桥公司                                                           是
    (2) 本公司直接或间接拥有50%以下(含50%)权益性资本的联营公司概况列示如下:
公司名称     业务性质   注册成立日期          注册资本     实际投资额
快鹿股份                     1996.6       150,300,000     49,899,600
扬子大桥                    1992.12     2,137,248,000
苏嘉杭                                  1,350,000,000
中交海德                     2002.6        21,000,000
江苏租赁                                  500,000,000
公司名称           拥有权益     权益性质                     经营范围
快鹿股份                         33.2%         沪宁高速公路沿线及江苏
                                               北部地区以及省外其他高
                                                         等级公路运输
扬子大桥                        26.66%               大桥的管理及经营
苏嘉杭                          33.33%         高速公路的建设,管理及
                                                                 经营
中交海德                        35.71%         工程咨询、管理咨询、信
                                                 息咨询和系统集成服务
江苏租赁                        26.06%                       金融租赁

公司名称                           主审会计师事务所       报告书类型
快鹿股份
扬子大桥
苏嘉杭
中交海德
江苏租赁
    (3)关于合并会计报表范围的说明
    本合并报表中包含有:宁沪高速公路股份有限公司、广靖锡澄公司、投资公司、双狮楼、路桥公司
    附注5.合并会计报表有关项目注释
    1. 货币资金
    货币资金明细项目列示如下:
项目                         2003年6月30日             2002年12月31日
现金                            290,550.80                     252151
银行存款                    631,577,309.67                  719359215
其他货币资金                 54,594,979.22
合计                        686,462,839.69                  719611366
    2. 短期投资和短期投资跌价准备
    (1) 短期投资和短期投资跌价准备明细项目列示如下:
                  2003.6.30
项目
                   帐面值     减:跌价准备              净值
股票投资
基金投资
委托理财      20284173.36                        20284173.36
委托贷款
合计          20284173.36                        20284173.36
                                                  2002.12.31
项目
                         帐面值      减:跌价准备               净值
股票投资
基金投资
委托理财              100000000                            100000000
委托贷款
合计                  100000000                            100000000
    3. 应收帐款
    (1)应收帐款帐龄分析列示如下:
    2003年6月30日
账龄
                      金额       比例        坏账准备        帐面价值
1年以内        12940134.38        100               0     12940134.38
1-2年
2-3年
3年以上
合计           12940134.38        100               0     12940134.38
    2002年12月31日
帐龄              金额     比例%         坏帐准备            帐面价值
1年以内
              13647028     73.31           345128            13301900
1-2年
               3270490     17.57            65410             3655080
2-3年
               1698259      9.12            33965             1664294
3年以上                     0
合计          18615777    100              444503            18171274
    (2)2003年6月30日,应收帐款前五名金额合计为     元,占应收帐款总额的         %;
    (3)应收帐款中持有本公司5%(含5%)以上股份的股东之欠款    0元。
    4、其他应收款
    (1)其他应收款帐龄分析列示如下:
                             2003年6月30日
账龄                  金额     比例        坏账准备          帐面价值
1年以内        96834248.06      100                       96834248.06
1-2年
2-3年
3年以上
合计           96834248.06      100     96834248.06
                          2002年12月31日
帐龄               金额        比例%   坏帐准备              帐面价值
1年以内        36828972        93.69     704834              36124138
1-2年
                2481155         6.31      49623               2431532
2-3年
3年以上
合计           39310127          100     754457              38555670
    (2) 2003年6月30日,其他应收款前五名金额合计为月份    元,占其他应收款总额的      %;
    (3)其他应收款中持有本公司5%(含5%)以上股份的股东之欠款 0元;
     (4) 根据本公司董事会决议,本公司及其子公司于2003年6月30日对下列其他应收款计提特殊坏帐准备明细列示如下:
    公司名称应收款项余额帐龄计提特别减值计提原因
    准备
    5. 存货及存货跌价准备
                      2003年6月30日
项目                      金额        跌价准备               帐面价值
原材料
产成品
包装物
委托加工材料
在产品
低值易耗品         22224750.34                            22224750.34
合计               22224750.34                            22224750.34

                         2002年12月31日
项目                              金额      跌价准备         帐面价值
原材料
产成品
包装物
委托加工材料
在产品
低值易耗品                     7743710                        7743710
合计                           7743710                        7743710
    6. 长期股权投资及长期股权投资减值准备
    (1) 本公司(其子公司)的长期投资分类情况列示如下:
项目                  2003年1月1日                           本期增加
投资于联营企业          1278053636                      18,005,453.32
其他股权投资
股权投资差额             102952897
投资损失准备
合计                    1381006533                        18005453.32

项目                              本期减少              2003年6月30日
投资于联营企业                                       1,296,059,089.32
其他股权投资
股权投资差额                    5998446.78              96,954,450.22
投资损失准备
合计                            5998446.78              1393013539.54
    (2) 股权投资差额列示如下:
               初始金额     摊销            期初余额         本年增加
                            期限
快鹿           -5190865       10            -3893148
苏嘉杭         39459323       10            36499874
扬子大桥       85700478       10         70346170.82
              119968936        1         02952896.22

                      本年摊销           累计摊销           摊余价值
快鹿                   -252543        -1557260.26        -3633604.74
苏嘉杭              1972966.14         4932415.14        34526907.86
扬子大桥             4285023.9         19639330.9         66061147.1
                    5998446.78        23014485.78        96954450.22
    股权投资差额为本公司(及其子公司),在受让被投资单位股权时受让价与应享有的被投资单位权益的差额。
    本公司本期对被投资单位----有限公司的投资按    %计提了减值准备,
    6. 固定资产及其累计折旧固定资产原价及其累计折旧的增减变动明细项目列示如下:原值
    固定资产原值
类别                   2003年1月1日                          本期增加
                  11,099,333,301.00
公路及构筑物
房屋及建筑物              513882364                        1041157.38
安全设施                  500159514
通讯及监控设备            340846919                            184089
收费及附属设备            129995058                            504600
运输设备                  137272228                        6962201.96
其他                      120543889                        38562314.7
合计              12,842,033,273.00                       47254363.04

类别                        本期减少                    2003年6月30日
公路及构筑物                                              11099333301
房屋及建筑物                                           514,355,185.08
安全设施                                                    500159514
通讯及监控设备                                              341031008
收费及附属设备               5040000                        125459658
运输设备                     3042367                     141192062.96
                                                       130,250,718.15
其他                     28855485.55
合计                     36937852.55                   12851781447.19
累计折旧
累计折旧

类别                     2003年1月1日                        本期增加
公路及构筑物           953,998,193.93                  109,957,009.48
                                                         8,321,525.27
房屋及建筑物           104,743,064.99
                       267,632,177.58                   24,245,333.82
安全设施
通讯及监控设备          95,419,813.70                   12,422,023.79
                                                        12,943,657.48
收费及附属设备          79,685,630.57
                        61,878,553.40                    7,201,917.26
运输设备
其他                    37,589,779.00                   33,602,074.06
                     1,600,947,213.17
合计                                                   208,693,541.16
固定资产净值            1124108605.99

类别                       本期减少2                     003年6月30日
公路及构筑物                                         1,063,955,203.41
                                                       113,064,590.26
房屋及建筑物                                           291,877,511.40
安全设施通讯及监控设备                                 107,841,837.49
                                                        92,629,288.05
收费及附属设备          2,787,056.53                    66,293,414.13
运输设备
其他                   17,184,480.49                    54,007,372.57
                                                     1,789,669,217.31
合计                   19,971,537.02
固定资产净值                                           11062112229.88
    7.在建工程
工程项目名称                       2003.1.1                  本期增加
312移站                         11890266.42               19414237.44
停车场扩建                                                 6256397.03
双师楼                            634890.58
合计                               12525157                8170634.47

工程项目名称                        本年减少2                003.6.30
312移站                                                   25048106.83
停车场扩建                                                 6256397.03
双师楼                               634889.7                       0
合计                                 634889.7             31304503.86
    8.短期借款
借款类别                    2003年6月30日2              002年12月31日
银行借款                         100000000                  120000000
其中:信用借款                   100000000                  120000000
担保借款
抵押借款
    9.应付帐款
项目                          2003年6月30日            2002年12月31日
应付关联方款项
1年以内
1-2年
2-3年
3年以上
应付非关联方款项
1年以内                         30513458.65                  39957817
1-2年
2-3年
3年以上
合计                            30513458.65                  39957817
    10.应交税金
应交税金明细项目列示如下:
税种                           2003年6月30日           2002年12月31日
营业税                          8,597,549.35                 10289561
增值税                                                         802606
城建税                          3,264,058.29                   376041
企业所得税                    105,484,422.55                 58704844
其他                            1,794,640.97                   267570
合计
                                119140671.16                 70440622
    11.其他应付款
项目                            2003年6月30日          2002年12月31日
应付关联方款项
1年以内
1-2年
2-3年
3年以上
应付非关联方款项
1年以内                           78235284.75                84197793
1-2年
2-3年
3年以上
合计                              78235284.75                84197793

    12.预提费用
项目                             2003年6月30日         2002年12月31日
                                   14425385.52                      0
合计                                1442535.52                      0
    13.长期借款
                                  2003年6月30日        2002年12月31日
长期借款                            64896667.69              68316183
减:一年内到期部分                   4703940.19               6822316
长期借款净额                        60192727.50              61493867
    14.股本
2003.1.1               本期增加         本期减少            2003.6.30
5037747500                                                 5037747500
    15.资本公积
2003.1.1               本期增加           本期减少          2003.6.30
7484538998                                                 7484538998
    16.盈余公积
2003.1.1            本期增加              本期减少          2003.6.30
602448076                                                   602448076
    17.未分配利润
未分配利润明细项目列示如下:
                                   2003年6月30日       2002年12月31日
年初未分配利润                         490912703            468813520
加:本年净利润                      463459813.13            816833308
减:提取法定盈余公积                                         93217967
    提取法定公益金                                           46608983
应付普通股股利                                              654907175
补提子公司法定盈余公积
补提子公司法定公益金
    补提子公司储备基金
    补提子公司企业发展基金
子公司改制转入股本的净利润
期末未分配利润
                                    954372516.13            490912703
    18.主营业务收入
项目                      2003年1-6月份                 2002年1-6月份
                             1035010327                     938207271
合计                         1035010327                     938207201
    19.主营业务支出
项目                        2003年1-6月份               2002年1-6月份
                             262859172.38                 240567000.2
合计                         262859172.38                 240567000.2
    20.主营业务税金及附加
项目                          2003年1-6月份             2002年1-6月份
营业税                          51750516.35               46910363.55
城市维护建设税                   3622536.14                3283725.45
教育费附加                       2069521.15                1875773.37
合计
                                57442573.65               52069862.37
    21.其他业务利润
项目                                  2003年1-6月份     2002年1-6月份
                                                        76,683,716.15
加油服务收入                           124048722.46
                                                        70,517,844.72
减:加油服务成本                       117806870.19
                                                        27,680,696.87
餐饮业务收入                            27011419.59
                                                        25,306,436.66
减:餐饮业务成本                        26280471.91
                                                        13,175,724.87
排清障及维养护收入                      35310789.33
                                                        14,219,904.13
减:排清障及维养护成本                  35722482.36
                                                         8,959,477.60
广告业务收入                                3197796
                                                         3,161,489.38
减:广告业务成本                         2336577.89
租赁业务收入
                                                                    -
减:租赁业务成本
                                                  -
代理业务收入
                                                  -
减:代理业务成本
                                                          17280221.97
其他经营收入                            52787009.23
                                                        15,541,521.57
减:其他经营成本                        46620766.61
                                                             15032641
合计                                    135
    22.财务费用
项目                              2003年1-6月份         2002年1-6月份
利息支出                             3523260.68            2533213.41
减:利息收入                         4915331.95            4617662.41
汇兑损益
其他
合计                                -1392071.27              -2084449
    23.投资收益
项目                             2003年1-6月份          2002年1-6月份
短期投资收益                           9000000            11346615.27
权益法下的投资收益                 25466265.16            17254166.23
其他股权投资收益
股权转让收益
股权投资差额摊销
计提长短期投资损失准备
合计                               34466265.16            28600782.00
    23.营业外收入7419355.90
    24.营业外支出8068417.33
    附注6.母公司会计报表有关项目注释
    1.货 币资金
项目                           2003年6月30日           2002年12月31日
现金                               282160.45                   252151
银行存款                        405575930.93             496713335.22
其他货币资金                     54594979.22
合计                            460453070.59             496965486.22
    2.短 期投资
                      2003.6.30                  2002.12.31
项目                     减:跌                    减:跌
              帐面值              净值     帐面                净值
                         价准备                    价准备
股票投资
其他股权投资
合计               0          0      0  10000000            100000000
    3、其他应收款
    (1)帐 龄分析
    2003年6月30日
帐龄
                     金额       比例%       坏帐准备         帐面价值
1年以内
               90544160.6       92.92                      90544160.6
1-2年
                  6910702        7.08                         6910702
2-3年
3年以上
合计
               97445862.6         100                      97445862.6
    2002年12月31日
帐龄
                   金额比          例%       坏帐准备        帐面价值
                                                         44,667,138.1
1年以内
            45,371,972.12        94.91         704834               2
1-2年
                  2481155         5.09          49623         2431532
2-3年
3年以上
合计
                 48702601          100         754457     47098670.12
    (2)其他情况说明
    4.长期股权投资
    (1)长期股权投资分类情况列示如下:
项目                       2003年1月1日                      本期增加
投资于纳入合并报表
的子公司                  2313004267.05                   42318484.36
投资于未合并报表的
子公司及联营企业          1213062889.44
其他股权投资
股权投资差额                66292191.82                      36499869
投资损失准备
合计                      3592359348.31                   78818353.36

项目                         本期减少200                   3年6月30日
投资于纳入合并报表
的子公司                                                2355322751.41
投资于未合并报表的
子公司及联营企业             32954769.27                1180108120.17
其他股权投资
股权投资差额                  5998446.78                  96793614.04
投资损失准备
合计                         38953216.05                3632224485.62
    (2)长期股权投资差额构成情况如下:
               初始金额摊   销期限        期初余额         本年增加本
快鹿            -51908651        0        -4053979
苏嘉杭          364998691        0                           36499869
扬子大桥        857004781        0     70346170.82
合计            117009482              66292191.85           36499869

                   年摊(转)销           累计摊销             摊余价值
快鹿               -259543.26        -1396429.26          -3794435.74
苏嘉杭             1972966.14         1972966.14          34526902.86
扬子大桥            4285023.9        19639331.08          66061146.92
合计               5998446.78        20215867.96          96793614.04
    5.固定资产及累计折旧
    原值
                                                固定资产原值
类别2                           003年1月1日                  本期增加

房屋及建筑物               9,264,791,354.22                 797190.28
运输设备
                             117,049,791.34              6,263,969.75
其他
                             928,079,277.90             10,929,857.25
合计
                                                        17,991,017.28
                             10309920423.46

类别2                          本期减少                 2003年6月30日
                                                     9,265,588,544.50
房屋及建筑物
运输设备
                           3,042,367.00                120,271,394.09
其他
                          36,817,425.68                882,240,365.35
合计
                          39,859,792.68
                                                       10268100303.94
    累计折旧
    累计折旧
类别                   2003年1月1日                          本期增加
房屋及建筑物                                           107,325,116.11
                   1,004,250,384.53
运输设备              60,950,556.80                      6,783,918.65
其他                 426,183,597.25                     72,933,061.91
                   1,491,384,538.58                   187,042,096.67-
合计
固定资产净值          8818535884.98

类别                        本期减少200                    3年6月30日
房屋及建筑物                                         1,111,575,500.64

运输设备                   2,787,056.53                 64,947,418.92
其他                      27,114,036.58                472,074,886.45
                          29,901,093.11
合计                                                    1648597806.01
固定资产净值                                            8619502497.93
    6.在建工程
                                             本年增加
工程项目名称        2003.1.1                 本年减少       2003.6.30
                                 金额其中:资本化利息
312移站          11890266.42              12929840.41     25048106.83
合计             11890266.42              12929840.41     25048106.83
    7.无形资产
                            2003年6月30日            2002年12月31日
                            1477982978.86             1509767559.04
    8.短期借款
    (1)短期借款余额如下:
借款条件                    2003年6月30日              2002年12月31日
信用贷款                        100000000                   120000000
担保贷款
合计                            100000000                   120000000
    (2)截止2003年6月30日短期借款明细情况如下:
贷款单位             借款金额                 起讫日期     月利率(‰)
江苏省建设银行       50000000    30/06/2003-19/12/2003            4.2
浦东发展银行         50000000    3006/2003/-30/12/2003            4.2
    9.其他应付款  48663589.48
    10.长期借款
    2003年6月30日长期借款余额为601元,明细情况如下:
    贷款银行 中国银行江苏省分行 余额64896667.69 起讫日期 1998-2027 月利率(‰)0.32贷款条件
    担保 委托人
    11.应付债券
    12.主营业务收入
项目                   2003年1-6月份                    2002年1-6月份
                           877212578                        809971791
合计                       877212578                        809971791
    13.主营业务支出
项目                    2003年1-6月份                   2002年1-6月份
                         230307461.97                       224049508
合计                     230307461.97                       224049508
    14.主营业务税金及附加
项目                          2003年1-6月份             2002年1-6月份
营业税                           43860628.9               40498589.55
城市维护建设税                    3070244.02               2834901.27
教育费附加                        1753925.64               1619943.6
合计
                                 48684798.56              44953434.42     15.其他业务利润
项目                       2003年1-6月份                2002年1-6月份
加油服务收入                 94098728.53                  64043260.08
减:加油服务成本             89168528.34                  58837395.34
餐饮业务收入                 23104907.19                  24625177.87
减:餐饮业务成本             23192406.09                  22683136.92
排清障及维养护收入           34659712.33                  12639450.87
减:排清障及维养护成本       34895589.09                  13529463.09
广告业务收入                     3197796                   8959477.60
减:广告业务成本              2366577.89                   3161489.38
租赁业务收入
减:租赁业务成本
代理业务收入
减:代理业务成本
其他经营收入                 14840046.23                  14543136.62
减:其他经营成本             14435381.59                  11682410.01
合计                          6026792.79                     14916609
    16.财务费用
项目                       2003年1-6月份                2002年1-6月份
利息支出                      3253260.68                   2533213.41
减:利息收入                  3032103.02                   3186558.57
其他                            12822.14                    159378.26
合计                           208335.52                   -812723.42
    17.投资收益
项目                              2003年1-6月份         2002年1-6月份
短期投资收益                            9000000           11346615.27
权益法下的投资收益                  95012696.09         69,816,550.73
其他股权投资收益
股权转让收益
股权投资差额摊销
计提长短期投资损失准备
合计                               104012696.09              81163166
    18.营业外收入
    其中:5334615.5
    19.营业外支出
    其中7454380.69:
    附注7.关联方关系及其交易
    1、 公司为子公司提供贷款保证的明细情况如下:
    2、 公司为母公司提供贷款保证的明细情况如下
    3.子公司之间之关联交易
    4.关联往来余额
项  目                    2003年6月30日

    附注8.对外担保事项
    截止2003年6月30日本公司(及其子公司)对外提供担保明细如下:
被保证人       担保额     贷款银行         期限       备注

    附注9.其他需要说明的事项
    1、资产减值准备
    本公司在2003年上半年未提取资产减值准备。
    2、报告期利润表附表
截至2003年6月30日止                               净资产
六个月期间利润                     全面摊薄                  加权平均
主营业务利润                          4.93%                     4.93%
营业利润                              4.55%                     4.55%
净利润                                3.20%                     3.20%
扣除非经常性损益后的净利润            3.20%                     3.20%

截至2003年6月30日止                     收益率每股收益(人民币元/股)
六个月期间利润                       全面摊薄                加权平均
主营业务利润                            0.142                   0.142
营业利润                                0.131                   0.131
净利润                                  0.092                   0.092
扣除非经常性损益后的净利润              0.092                   0.092
    七、备查文件
    (一) 载有董事长签名的半年度报告文本。
    (二) 载有单位负责人、主管会计工作的负责人签名并盖章的财务报告文本。
    (三) 报告期内在指定报刊上公开披露过的所有文件文本。
    (四) 公司章程文本。
    (五) 在其他证券市场披露的半年度报告文本。
    (六) 其他有关资料。
    承董事会命
    沈长全董事长
    二零零三年八月十五日