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2019年12月11日 星期三

赛摩电气(300466)公告正文

赛摩电气:股票交易异常波动及风险提示公告

公告日期:2015-06-12

证券代码:300466         证券简称:赛摩电气            公告编号:2015-004



                         赛摩电气股份有限公司

                 股票交易异常波动及风险提示公告


  本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚
                     假记载、误导性陈述或重大遗漏。



    一、股票交易异常波动的具体情况
    赛摩电气股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”) 证券代 码:300466,
证券简称:赛摩电气)股票连续三个交易日(2015 年 06 月 09 日、2015 年 06
月 10 日、2015 年 06 月 11 日)收盘价格涨幅偏离值累计超过 20%。根据《深
圳证券交易所交易规则》的有关规定,属于股票异常波动的情况。
    二、公司关注并核实情况的说明
    董事会已对公司控股股东及实际控制人就近期公司股票交易发生异常波动
问题进行了核实,现将有关情况说明如下:
    1、公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处。
    2、公司未发现近期公共传媒报道了可能或已经对本公司股票交易价格产生
较大影响的未公开信息。
    3、公司已披露的经营情况、内外部经营环境未发生重大变化。
    4、公司及控股股东、实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项。
    5、公司及控股股东、实际控制人在股票异常波动期间未买卖公司股票。
    三、是否存在应披露而未披露信息的说明
    公司董事会确认,公司目前没有任何根据《深圳证券交易所创业板股票上市
规则》等有关规定应予以披露而未披露的事项;董事会也未获悉公司有根据《深
圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关规定应予以披露而未披露的、对公司
股票价格产生较大影响的信息;公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处。
    四、必要的风险提示
    经自查,公司不存在违反信息公平披露的情形。公司郑重提醒广大投资者:
《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《上海证券报》及巨潮资讯网
(http://www.cninfo.com.cn)为公司选定的信息披露媒体,公司所有信息均以
上述指定媒体刊登的信息为准,敬请广大投资者理性投资,注意风险。
     本公司再次提醒投资者关注公司的以下风险因素:
     一、宏观经济周期波动风险
     公司下游客户主要分布于火力发电、热电联产、化工、港口码头、钢铁、水
泥等行业,下游客户所在行业的发展与国民经济周期相关度较高,宏观经济政策
的调整及其周期性波动,均将对本公司下游客户的盈利能力及固定资产投资政策
产生较大的影响,进而影响对本行业的需求,行业发展的传导效应使本行业的发
展与宏观经济的发展具有较高的关联性,因此,当宏观经济处于波谷、增速减缓
时,下游行业的不景气将减少对公司产品的需求,对公司的生产经营造成一定的
影响。
     二、税收优惠政策变化风险
     赛摩有限于2008年10月21日被江苏省科技厅、江苏省财政厅、江苏省国家税
务局、江苏省地方税务局联合认定为高新技术企业,证书编号为GR200832000586,
有 效 期 3 年 ; 并 于 2011 年 9 月 30 日 通 过 高 新 技 术 企 业 复 审 , 证 书 编 号 为
GF201132000926,有效期3年。根据《中华人民共和国企业所得税法》的规定,
公司2011年至2013年按15%的所得税率缴纳企业所得税。2014年6年30日,公司再
次通过高新技术企业复审,证书编号为GR201432000525,有效期3年。公司2014
年至2016年按15%的所得税率缴纳企业所得税。
     根据《财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》(财税
[2011]100号)的规定,本公司销售其自行开发生产的软件产品,享受增值税即
征即退的优惠,即按17%的法定税率征收增值税后,对其增值税实际税负超过3%
的部分实行即征即退。
     报告期内,公司享受的税收优惠情况如下表所示:
                                                                        单位:万元;%

          项目                        2014 年            2013 年            2012 年
高新技术企业所得税优惠                     430.87              494.22           419.54
增值税即征即退税收优惠                     947.82              866.95         1,035.90
税收优惠合计                             1,378.69            1,361.17         1,455.45
净利润                                   3,621.07            4,281.27         3,826.26
税收优惠占净利润的比例                      38.07               31.79            38.04
     公司所获得的企业所得税和增值税的税收优惠,均来自于国家对高新技术企
业和软件行业的长期鼓励政策,公司享受的优惠政策预期比较稳定,在后续的经
营过程中,如果公司不能持续符合高新技术企业、软件产品增值税退税政策的相
关标准,或国家调整高新技术企业、软件产品增值税退税的税收优惠政策,将对
公司的盈利能力和财务状况产生一定的影响。
     三、应收账款无法及时收回的风险
     随着公司业务规模的快速增长,各期末应收账款亦随之增长,2012年末、2013
年 末 和 2014 年 末 , 应 收 账 款 金 额 分 别 为 13,168.25 万 元 、 17,689.00 万 元 和
22,289.21万元,占资产总额的比例分别为42.82%、49.04%和53.17%,占比较高。
主要原因为,公司客户主要为国内火力发电企业、热电联产企业、港口码头企业、
钢铁生产企业、大中型煤炭生产企业和煤能源及其他矿物料的计量及采样设备有
关的政府部门、科研机构等,由于这些单位针对设备的采购、付款等事项均制定
了严格的审批程序,支付款项时需要逐级审批,流程较长,且经常采取集中支付
的方式进行付款,造成公司应收账款回款速度较慢。针对此情况,公司已按照谨
慎性原则计提了坏账准备,但随着销售规模的进一步扩大,应收账款余额将进一
步增加,如果下游客户所在行业发生重大不利或突发性事件导致不能支付款项,
或者公司不能持续加强和完善应收账款的控制和管理,会造成应收账款不能及时
收回产生坏账的风险。
     四、季节性波动风险
     公司主要产品为电子皮带秤、称重给煤机、称重给料机、机械自动采样设备,
主营业务收入主要来源于主要产品的销售。公司主营业务收入呈现出季节性特
征,这主要受北方12月至次年3月施工困难和下游客户采购制度的影响。
     公司客户较多分布于华北、东北、西北等地区,该等地区冬季比较寒冷,施
工进度慢,受工程项目施工的影响,导致公司第一季度销售收入偏低。公司的客
户主要为火力发电、热电联产、化工、港口码头、钢铁、水泥等行业,客户均执
行严格的预算管理制度,一般在每个会计年度的下半年制定次年的采购预算,采
购计划的审批一般集中在次年的第一、二季度,采购行为一般多发生在次年的第
三、四季度,下游客户的此种采购规律导致公司上半年的产品销量较少,下半年
的产品销量较多,亦导致大部分产品的交货、安装、调试和验收的时间主要集中
在第三、四季度。公司会出现第三、四季度利润偏多,第一、二季度利润偏少甚
至第一季度可能发生亏损的情况,因此,公司面临季节性波动风险。
     五、实际控制人控制的风险
    本次公开发行前,公司实际控制人厉达、王茜和厉冉通过直接、间接持股方
式合计控制公司的股权比例为76.68%,本次公开发行成功后,厉达、王茜和厉冉
仍为公司的实际控制人。虽然公司已通过制订并实施“三会”议事规则、建立独
立董事制度、成立由独立董事担任委员的审计、提名、薪酬与考核委员会等措施
完善了公司法人治理结构,降低了实际控制人对公司的控制力,但实际控制人仍
可通过其实际控制的股份对公司的发展战略、生产经营和利润分配等决策产生重
大影响,公司存在实际控制人控制的风险。
    六、委托加工风险
    报告期内下游需求快速增长,由于受限于生产场地与自身生产设备加工能
力,公司将产品生产过程中的部分非关键工序委托给外协生产厂商进行生产,以
此来加快对客户的反应速度和提高公司的生产能力。2012年、2013年和2014年,
公司发生的委托加工费用分别为969.98万元、1,315.53万元和1,088.22万元。募
投项目达产后,公司产能快速增加,但随着下游需求快速增长,为加快对客户的
响应速度,公司不排除仍加大委托外协厂商生产非关键工序的力度。随着外协生
产厂家的增多,委托加工内容的增加,如果公司未能很好的执行相关制度加强对
委托加工生产的管理,存在委托加工耽误生产进度、影响产品质量的风险。
    七、毛利率无法长期保持较高水平的风险
    2012年、2013年和2014年,公司的主营业务综合毛利率分别为41.52%、39.60%
和40.09%,毛利率保持在较高水平。由于公司毛利率较高,且煤能源及其他矿物
料的计量、采样设备行业的前景广阔,不断吸引新资金进入,行业内其他厂商也
会加大投入,若公司不能保持行业内的优势地位,可能存在毛利率无法持续长期
保持较高水平的风险。
    八、技术风险
    (一)技术创新风险
    经过多年的自主研发和技术创新,公司拥有多项关于煤能源及其他矿物料计
量、采样设备的原创性专利和技术。虽然公司在产品研发及技术创新方面成绩显
著,在行业内优势明显,但由于煤能源及其他矿物料的计量、采样设备的研发与
生产涉及到多门学科和技术,包括:传感器技术、微处理器技术、电子技术、计
算机技术、通讯技术等,随着科技发展及行业内其他厂商在产品研发和技术创新
方面投入的加大,公司能否保持现有技术领先优势存在诸多不确定因素。若公司
在技术创新机制、体制的建设方面未能很好地适应新经济时代下产品研发及技术
创新的需要,将使公司存在因技术创新不足而竞争力下降的风险。
    (二)新产品开发风险
    虽然公司已成功开发了三桥技术皮带秤、三计技术电子皮带秤、三计技术称
重给煤机、重载给料机、多级皮带采样系统、集装箱式皮带采样系统、移动吊臂
式火车采样系统等新产品,但随着科技进步,公司在产品开发过程中涉及的动态
称重技术、传感器技术、微电脑技术、计算机通讯技术的发展越来越快,若公司
不能掌握最新技术以开发出符合客户需要的产品,将存在公司产品及技术被替代
的风险;同时,若公司在新产品开发决策、关键技术研发、产品开发方案选定等
方面出现失误,或者公司不能保持持续创新能力,及时准确把握新技术和新产品
的市场发展趋势,将存在新产品开发失败的风险。
    (三)技术研发人员流失风险和核心技术泄密风险
    由于公司的产品均为定制化产品,在产品生产之前,需要根据客户的需求进
行一对一的设计与生产,因此,公司产品的设计与生产需要依赖技术研发人员的
专业知识和从业经验。自公司设立以来,拥有专业知识及丰富从业经验的研发人
员为公司的持续快速发展做出了巨大贡献。截至2014年12月31日,本公司专职技
术人员达208人,为了保持公司技术研发队伍的稳定,保护公司的核心技术机密,
公司建立了良好的激励机制,若公司在执行了既定措施的情况下,仍不能很好地
保持公司技术研发队伍的稳定,则存在公司技术研发人员流失及核心技术秘密泄
露的风险。
    九、原材料价格波动风险
    本公司生产所需的主要原材料为钢材、减速电机、环形胶带、电缆和电子电
气元件。2012年、2013年和2014年,上述原材料的采购金额占当期原材料采购总
额的比例分别为52.33%、55.11%和54.41%。报告期内,公司主要原材料的采购价
格存在一定的波动,在未来的经营过程中,如果公司产品的售价变动幅度较小,
而主要原材料的价格波动幅度较大,将导致公司产品毛利率产生较大波动,对公
司经营带来不利的影响,存在原材料价格波动的风险。
    另外,虽然本公司原材料供应稳定,且与供应商建立了长期的供应合作关系,
随着募投项目投产后,如果因市场供求变动等因素影响,导致原材料供应不足,
或原材料采购价格大幅上涨,将对本公司生产经营产生不利影响。
    十、产品的质量责任风险
    本公司产品经客户验收合格后,依据销售合同通常会约定一个质保期,质保
期一般为货物投入运营验收后12个月或买方初步验收后的18至36个月。质保期
内,如果产品出现运行故障,公司需要指派专业技术人员进行免费修理或部件更
换。尽管公司在产品设计、生产和检测三个重要环节均建立了严格的质量控制体
系并有效运行,产品质量亦得到了客户的认可,但随着公司业务规模的扩大,如
果公司在经营过程中不能持续严格执行质量控制体系,导致个别环节出现重大漏
洞影响产品质量,将增加公司未来的维修支出,进而影响公司的经营效益。
    十一、募集资金项目方面的风险
    (一)募集资金投资项目的风险
    本次募集资金将投入三个项目,分别为煤能源计量设备扩建项目、机械自动
采样设备扩建项目及研发中心建设项目。
    募集资金产品扩建项目投产后,将在提高现有产能的同时,进一步完善并升
级现有产品结构;而研发中心建设项目的建成将进一步增加公司技术研发优势,
确保公司在产品研发及技术创新方面处于行业领先地位,募投项目的全面建成在
提升公司竞争力的同时,将进一步巩固市场领先优势,虽然募集资金投资项目对
提升公司竞争力的作用明显,但由于上述募集资金投资项目的可行性分析是基于
当前的经济发展水平、市场环境、行业发展趋势及行业政策做出的,由于募集资
金到位及募集资金投资项目建设均需要一定的时间,如果在上述投资项目实施过
程中及项目实际建成后,由于市场环境、技术、相关政策等方面出现重大不利变
化,可能存在着募集资金投资项目不能如期全面实施以及新增产能无法完全消化
的风险。
    (二)产能扩张带来的人力资源风险
    随着公司本次募集资金投资项目的建设,公司对专业人才尤其是高层次的管
理技术人才的需求将不断增加,一旦公司人才无法与公司快速扩张的速度匹配,
甚至出现人才流失的情况,将对公司的成长带来不利影响。
    (三)市场拓展风险
    随着产能的扩大,在缓解产能不足的同时,对发行人的市场拓展也提出了较
高的要求。虽然发行人在确定投资项目之前已经对项目可行性进行了充分的行业
分析和市场调研,并制定了相应的市场开拓措施,积极完善销售网络,但如果募
投项目建成后,市场竞争环境发生重大变化,公司不能有效地开拓市场,发行人
将面临新增产能消化的风险。
    (四)新增固定资产折旧对未来经营业绩的影响风险
       本次募集资金项目建成后,公司将新增固定资产合计15,411.74万元,每年
新增的折旧费用合计约为1,180.96万元,新增折旧将对公司净利润指标产生压
力。由于募集资金投资项目建成达产至产生经济效益需要一个过程,因此,在项
目建成投产后的一段时间内,新增折旧费用将对公司净利润水平产生一定的影
响。
       (五)净资产收益率下降的风险
       本次公开发行成功后,公司的净资产将随着募集资金的到位大幅提升,而募
集资金拟投资项目将按照预先制定的投资计划在一段时间内逐步实施,同时,项
目收益需要在生产建设周期完成后方能逐步体现。因此,本次公开发行完成后,
短期内将存在由于净资产规模扩大而导致净资产收益率下降的风险。
       十二、发行人成长性风险
       发行人在未来发展过程中将面临成长性风险。保荐机构出具的《发行人成长
性专项意见》系基于对发行人生产经营的内部环境和外部环境审慎核查后,通过
分析发行人历史的成长性和现有发展状况作出的判断。发行人的未来成长受宏观
经济、行业前景、税收政策、竞争状态、行业地位、业务模式、技术水平、自主
创新能力、产品质量和营销能力等综合因素影响。如果上述因素出现不利变化,
将可能导致公司的盈利出现波动,从而公司无法实现预期的成长性。
       特此公告!




                                              赛摩电气股份有限公司董事会
                                                    2015 年 6 月 11 日