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2019年09月19日 星期四

国瓷材料(300285)公告正文

国瓷材料:北京市中伦律师事务所关于公司发行股份购买资产并募集配套资金的补充法律意见书(二)

公告日期:2018-03-16

                                        北京市中伦律师事务所

                     关于山东国瓷功能材料股份有限公司

                     发行股份购买资产并募集配套资金的

                                        补充法律意见书(二)




                                                       二〇一八年三月




      北京    上海    深圳     广州     成都  武汉       重庆  青岛        杭州     香港     东京  伦敦  纽约          洛杉矶     旧金山
Beijing  Shanghai  Shenzhen  Guangzhou  Chengdu  Wuhan  Chongqing  Qingdao  Hangzhou  Hong Kong  Tokyo  London  New York  Los Angeles  San Francisco
                                                                                            补充法律意见书(二)




                    北京市朝阳区建国门外大街甲 6 号 SK 大厦 31、33、36、37 层 邮政编码:100022
              31, 33, 36, 37/F, SK Tower, 6A Jianguomenwai Avenue, Chaoyang District, Beijing 100022, P.R.China
                                电话/Tel:(8610) 5957 2288 传真/Fax:(8610) 6568 1022/1838
                                                   网址:www.zhonglun.com




                              北京市中伦律师事务所
               关于山东国瓷功能材料股份有限公司
               发行股份购买资产并募集配套资金的
                              补充法律意见书(二)

致:山东国瓷功能材料股份有限公司

    北京市中伦律师事务所(以下简称“本所”)接受山东国瓷功能材料股份有限
公司(以下简称“国瓷材料”或“上市公司”)委托,担任国瓷材料本次发行股份购
买资产并募集配套资金(以下简称“本次交易”)的专项法律顾问。本所已出具了
《北京市中伦律师事务所关于山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资
产并募集配套资金的法律意见书》(以下简称“《法律意见书》”)、《北京市中伦
律师事务所关于山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套
资金的补充法律意见书(一)》(以下简称“《补充法律意见书(一)》”)。

    因收到中国证监会下发的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知
书》(180058 号,以下简称“《反馈意见》”),本所现就《反馈意见》提及的需要
发行人律师回复的问题进行核查,并出具《北京市中伦律师事务所关于山东国瓷
功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的补充法律意见书
(二)》(以下简称“本补充法律意见书”)。

    本补充法律意见书是对《法律意见书》《补充法律意见书(一)》的补充。本
所已严格履行法定职责,遵循了勤勉尽责和诚实信用原则,对相关文件资料进行
了必要及适当的核查;对于没有直接证据材料的,本所律师依赖于相关当事人出
具的证明文件发表意见。本所在《法律意见书》《补充法律意见书(一)》中申明

                                                    2-2-1
                                                                  补充法律意见书(二)

的事项、释义等有关内容继续适用于本补充法律意见书。

    本所及经办律师依据《证券法》《证券法律业务管理办法》和《证券法律业
务执业规则》等规定及本补充法律意见书出具之日以前已经发生或者存在的事
实,严格履行了法定职责,遵循了勤勉尽责和诚实信用原则,进行了充分的核查
验证,保证本补充法律意见书所认定的事实真实、准确、完整,所发表的结论性
意见合法、准确,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担相应法律
责任。

    本所同意将本补充法律意见书作为国瓷材料申请本次交易所必备的法律文
件,随其他申报材料一起提交中国证监会。

    本所根据《证券法》《证券法律业务管理办法》和《证券法律业务执业规则》
等规定的要求,按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,现出
具补充法律意见如下:


    一、反馈问题 1:申请文件显示,上市公司首次公开发行股票至 2016 年 4 月非公开发行股


票前,上市公司无控股股东、实际控制人。2016 年 4 月公司非公开发行股票上市后,张曦持有


上市公司 24.60%的股权,成为公司实际控制人。请你公司补充披露:1)自国瓷材料上市以来


张曦持有上市公司股份的变动情况。2)上市公司前次非公开发行的具体方案,前次非公开发行


股票相关承诺的履行情况,本次交易是否符合上市公司及其控股股东、实际控制人在前次非公


开发行时所作相关承诺。3)交易对方与上市公司持股 5%以上股东、董事、高级管理人员之间


是否存在未披露的一致行动关系,并说明核查情况和认定依据。请独立财务顾问和律师核查并


发表明确意见。



回复:



    (一)自国瓷材料上市以来张曦持有上市公司股份的变动情况

    截至本补充法律意见书出具之日,张曦共持有上市公司 150,181,408 股股份,

                                        2-2-2
                                                                           补充法律意见书(二)

        占总股本的 25.10%,为上市公司实际控制人。

            自 2012 年 1 月上市以来,张曦持有上市公司股份的变动情况如下:


                                   持股形式
                                                                               是否第   是否认定为
           持股数量     持股比     (直接/间
 时间                                            变动情况       变动原因       一大股   实际控制人
            (股)      例(%)      接)
                                                                                东          注3
                                  注 1、注 2
                                  间接持股,

2012.1                            通过其控制

(上市     12,091,320   19.38     的盈泰石油            -            -           是          否

 时)                             持有上市公

                                  司股份

                                                               公 司 实 施

                                  间接持股,                   2013 年半年

                                  通过其控制                   度权益分派,
                                               持股数量增加
2013.9     24,182,640   19.38     的盈泰石油                   以资本公积        是          否
                                               12,091,320 股
                                  持有上市公                   金向全体股

                                  司股份                       东每 10 股转

                                                               增 10 股

                                                               公司股票激

                                                               励计划第一

                                                               个行权期行
                                  间接持股,
                                                               权条件满足,
                                  通过其控制
                                               持股比例下降    68 名激励对
2013.12    24,182,640   19.21     的盈泰石油                                     是          否
                                               0.17%           象   认    购
                                  持有上市公
                                                               106.40 万 股
                                  司股份
                                                               股份,导致公

                                                               司总股本增

                                                               加

                                  间接持股,                   公司股票激
                                               持股比例下降
2014.5     24,182,640   19.13     通过其控制                   励计划第一        是          否
                                               0.08%
                                  的盈泰石油                   个行权期行


                                                2-2-3
                                                                        补充法律意见书(二)


                               持有上市公                   权条件满足,

                               司股份                       4 名激励对象

                                                            认购 57.60 万

                                                            股股份,导致

                                                            公司总股本

                                                            增加

                                                            公司股票激

                                                            励计划第二

                               间接持股,                   个行权期行

                               通过其控制                   权条件满足,
                                            持股比例下降
2014.12   24,182,640   19.01   的盈泰石油                   68 名激励对      是           否
                                            0.12%
                               持有上市公                   象认购 79.80

                               司股份                       万股股份,导

                                                            致公司总股

                                                            本增加

                                                            公 司 实 施

                               间接持股,                   2014 年度权

                               通过其控制                   益分派,以资
                                            持股数量增加
2015.6    48,365,280   19.01   的盈泰石油                   本公积金向       是           否
                                            24,182,640 股
                               持有上市公                   全体股东每

                               司股份                       10 股转增 10

                                                            股

                                                            公司股票激

                                                            励计划第二

                                                            个行权期行

                                                            权条件满足,
                                            持股比例下降
2015.12   48,365,280   18.94   直接持股                     4 名激励对象     是           否
                                            0.07%
                                                            认购 86.40 万

                                                            股股份,导致

                                                            公司总股本

                                                            增加

2016.4    73,585,544   24.60   直接持股     持股数量增加    公司实施非       是           是


                                             2-2-4
                                                                           补充法律意见书(二)


                                            25,220,264 股, 公 开 发 行 股

                                            持股比例增加     票,张曦参与

                                            5.66%            认购

                                                             公 司 实 施

                                                             2016 年度权

                                                             益分派,以资
          147,171,08                        持股数量增加
2017.6                   24.60   直接持股                    本公积金向         是           是
              8                             73,585,544 股
                                                             全体股东每

                                                             10 股转增 10

                                                             股

2017.12                                                      基于对公司

(截至                                      持股数量增加     未来发展的

本补充    150,181,40                        3,010,320 股,   信心,张曦通
                         25.10   直接持股                                       是           是
法律意        8                             持股比例增加     过二级市场

见书出                                      0.50%            增持公司股

具日)                                                       票

          注 1:自公司上市至 2015 年 12 月,张曦通过其控制的东营市盈泰石油科技有限公
     司(简称“盈泰石油”,2015 年 10 月更名为“新余汇隆盈泰投资管理有限公司”,简称
     “汇隆盈泰”)间接持有上市公司股份。2015 年 11 月 30 日,张曦与汇隆盈泰签署《股
     权转让协议》,汇隆盈泰以协议转让的方式将其持有的 48,365,280 股国瓷材料股份转让
     给张曦。本次转让后,张曦直接持有国瓷材料股份,不再通过汇隆盈泰间接持有。

          注 2:自 2002 年 8 月以来,盈泰石油始终为张曦所控制的公司,其股权结构变动
     情况如下:


                  时间                                持有出资额及比例

                                                     张曦:45 万元,90%
            2002.8-2003.6
                                                     张帆:5 万元,10%

                                                     张曦:225 万元,75%
            2003.7-2011.5
                                                     张帆:75 万元,25%

                                                     张曦:750 万元,75%
           2011.6-2015.10
                                                     张帆:250 万元,25%



                                             2-2-5
                                                                     补充法律意见书(二)



     2015.11-至今                            张曦:1,000 万元,100%


    注 3:自上市至 2016 年 4 月非公开发行股票上市前,公司股权一直比较分散,无
控股股东、实际控制人。2016 年 4 月公司非公开发行股票上市后,张曦持有上市公司
24.60%的股权,成为公司的实际控制人。本次交易正式方案公告后,张曦基于对公司未
来发展的信心增持公司股票,截至本补充法律意见书出具之日,张曦持有上市公司
25.10%的股权,仍为公司的实际控制人。


    (二)上市公司前次非公开发行的具体方案,前次非公开发行股票相关承

诺的履行情况,本次交易是否符合上市公司及其控股股东、实际控制人在前次

非公开发行时所作相关承诺


   1. 上市公司前次非公开发行的具体方案


    根据证监许可[2016]133 号《关于核准山东国瓷功能材料股份有限公司非公
开发行股票的批复》,公司新增股份于 2016 年 4 月 1 日在深圳证券交易所上市。

    本次非公开发行股票的具体方案如下:


     项目                                        具体方案

股票种类和面值      人民币普通股(A 股),每股面值为人民币 1.00 元

   发行价格         18.16 元/股

   发行数量         43,810,571 股

   发行方式         向特定对象非公开发行

 股份上市时间       2016 年 4 月 1 日

 募集资金总额       79,560 万元

 募集资金净额       78,787 万元

    限售期          股份发行之日起 36 个月内不得上市交易或转让

                    张曦(上市公司第一大股东)

   发行对象         庄丽(个人投资者,与上市公司无关联关系)

                    上证国瓷 1 号定向计划(由国瓷材料第一期员工持股计划全额认购)


                                         2-2-6
                                                                   补充法律意见书(二)


                  张曦:认购 25,220,264 股,认购比例 57.57%

   认购情况       庄丽:认购 11,013,215 股,认购比例 25.14%

                  上证国瓷 1 号定向计划:认购 7,577,092 股,认购比例 17.30%

                  年产 3,500 吨纳米级复合氧化锆材料项目

   募投项目       年产 5,000 吨高纯超细氧化铝材料项目

                  研究中心升级项目


   2. 前次非公开发行股票相关承诺的履行情况


    截至本补充法律意见书出具之日,相关各方均严格按照相关规定履行了与前
次非公开发行相关的承诺,具体情况如下:


  承诺方                        承诺内容                        承诺期限    履行情况

              1、不存在结构化融资的承诺

              根据《山东国瓷功能材料股份有限公司第一期员

              工持股计划(草案) 认购非公开发行股票方式)》,

              国瓷材料第一期员工持股计划的参加对象包括国
                                                                至本次非    严格按照
              瓷材料及其下属子公司的部分董事、监事、高级
                                                                公开发行    相关规定
              管理人员和员工。国瓷材料第一期员工持股计划
                                                                  完成         履行
              之参加对象均以自有资金或合法筹集资金出资,

              不包括任何杠杆融资结构化设计产品,且各参加

              对象之间不存在分级或其他结构化安排。本公司

 国瓷材料     若违反上述承诺,将承担相应的法律责任。

              2、不向认购对象提供财务资助或补偿的承诺

              截至本承诺函出具之日,本公司及本公司控制的

              企业以及其他关联方不存在违反《证券发行与承

              销管理办法》第十六条等有关法律、法规之规定        至本次非    严格按照

              的情形,且承诺将不会违反上述有关法律、法规        公开发行    相关规定

              之规定,以直接或间接的形式对本次非公开发行          完成         履行

              的发行对象、上海证券-国瓷 1 号定向资产管理计

              划及其委托人提供财务资助或者补偿。本公司若

              违反上述承诺,将承担相应的法律责任。



                                       2-2-7
                                                                补充法律意见书(二)


               1、不向认购对象提供财务资助或补偿的承诺

               截至本承诺函出具之日,本公司及本公司控制的

               企业以及其他关联方不存在违反《证券发行与承

               销管理办法》第十六条等有关法律、法规之规定    至本次非    严格按照

               的情形,且承诺将不会违反上述有关法律、法规    公开发行    相关规定

               之规定,以直接或间接的形式对上海证券-国瓷 1     完成         履行

               号定向资产管理计划及其委托人提供财务资助或

               者补偿。本公司若违反上述承诺,将承担相应的
汇隆盈泰(承
               法律责任。
诺出具时上
               2、关于独立行使股东权利的承诺
市公司第一
               本公司独立行使股东权利,未与国瓷材料任一其
 大股东)
               他股东签订任何一致行动协议或实施任何其他可

               能促使国瓷材料数名股东共同行使股东权利从而
                                                                         严格按照
               实际控制国瓷材料的行为,也未有一致行动的背
                                                             长期有效    相关规定
               景、意思表示或实质行为。本公司承诺,未来将
                                                                            履行
               保证独立行使股东权利,不会与国瓷材料其他任

               一股东签署一致行动协议或于私下达成一致行动

               的意思表示。本公司若违反上述承诺,将承担相

               应的法律责任。

               1、关于避免同业竞争的承诺

               本人及其本人控制的其他企业未在中国境内外以

               任何方式直接或间接从事或参与任何与国瓷材料

张曦(出具承   相同、相似或在商业上构成竞争关系的业务及活

诺时为上市     动,不存在拥有与国瓷材料存在竞争关系的任何

公司第一大     经济实体、机构、经济组织的权益的情形,亦不                严格按照

股东之实际     存在以任何其他形式取得该等经济实体、机构、    长期有效    相关规定

控制人、发行   经济组织的控制权的情形。本人及其本人控制的                   履行

  对象)       其他企业将不会单独或与其他自然人、法人、非

               法人组织,以任何形式,包括但不限于联营、合

               资、合作、合伙、承包、租赁经营、代理或借贷

               的形式,以委托人、受托人身份或其他身份直接

               或间接投资、参与、从事及/或经营任何与国瓷材


                                      2-2-8
                                                  补充法律意见书(二)


料具有实质性竞争或可能具有实质性竞争的业务

活动。当出现本人或本人控制的其他企业从事与

国瓷材料构成实质性同业竞争的业务活动之情形

时,应国瓷材料要求,本人或本人控制的其他企

业将在合理期间内及时地将其在与国瓷材料存在

实质性同业竞争关系的企业中的全部出资、股权/

股份予以出让,以消除实质性同业竞争情形。

2、不向认购对象提供财务资助或补偿的承诺

截至本承诺函出具之日,本人及本人控制的企业

以及其他关联方不存在违反《证券发行与承销管

理办法》第十六条等有关法律、法规之规定的情     至本次非    严格按照

形,且承诺将不会违反上述有关法律、法规之规     公开发行    相关规定

定,以直接或间接的形式对上海证券-国瓷 1 号定     完成         履行

向资产管理计划及其委托人提供财务资助或者补

偿。本人若违反上述承诺,将承担相应的法律责

任。

3、关于不减持国瓷材料股份的承诺

本人在本次非公开发行的定价基准日前六个月内

不存在减持国瓷材料股份的情况,自本次非公开     至本次非

发行的定价基准日至本次非公开发行之股票上市     公开发行    严格按照

之日起 6 个月内不存在减持国瓷材料股份的计      股票上市    相关规定

划,不会进行国瓷材料股份的减持,之后按中国     之日起 6       履行

证券监督委员会和深圳证券交易所的有关规定执       个月

行。本人若违反上述承诺,将承担相应的法律责

任。

4、关于独立行使股东权利的承诺

截至本承诺函出具之日,本人未与国瓷材料任一

股东签订任何一致行动协议或实施任何其他可能                 严格按照

促使国瓷材料数名股东共同行使股东权利从而实     长期有效    相关规定

际控制国瓷材料的行为。本次非公开发行后,本                    履行

人将直接持有国瓷材料股份从而成为其股东,基

于此,本人承诺将独立行使股东权利,未来不会


                        2-2-9
                                                                 补充法律意见书(二)


               与国瓷材料其他股东签署一致行动协议或于私下

               达成一致行动的意思表示。本人若违反上述承诺,

               将承担相应的法律责任。

               5、股份锁定的承诺

               本人认购的国瓷材料本次非公开发行的股票自新

               增股份上市首日起三十六个月内不进行转让。若     至本次非

               该锁定期与监管机构的最新监管意见不相符,将     公开发行    严格按照

               根据监管机构的最新监管意见进行相应调整,前     股票上市    相关规定

               述锁定期届满后按中国证券监督管理委员会和深     之日起 36      履行

               圳证券交易所的有关规定执行。若国瓷材料在锁       个月

               定期内实施转增或送红股分配,则本人因此获得

               的新增股份亦同样遵守上述限售期约定。

               1、关于独立行使股东权利的承诺

               截至本承诺函出具之日,本人未与国瓷材料任一

               股东签订任何一致行动协议或实施任何其他可能

               促使国瓷材料数名股东共同行使股东权利从而实
庄丽(本次非                                                              严格按照
               际控制国瓷材料的行为。本次非公开发行后,本
公开发行认                                                    长期有效    相关规定
               人将直接持有国瓷材料股份从而成为其股东,基
 购对象)                                                                    履行
               于此,本人承诺将独立行使股东权利,未来不会

               与国瓷材料其他股东签署一致行动协议或于私下

               达成一致行动的意思表示。本人若违反上述承诺,

               将承担相应的法律责任。

               1、不存在结构化融资的承诺

               本公司设立的上证国瓷 1 号定向计划用于认购国

               瓷材料本次非公开发行的股票之认购资金的来源     至本次非    严格按照

               均合法,最终出资方均以自有资金或合法筹集资     公开发行    相关规定

上海证券有     金出资,不包括任何杠杆融资结构化设计产品,       完成         履行

限责任公司     且该等最终出资方之间不存在分级或其他结构化

               安排。

               2、不存在接受财务资助或补偿的承诺              至本次非    严格按照

               本公司设立的上证国瓷 1 号定向计划不存在违反    公开发行    相关规定

               《证券发行与承销管理办法》第十六条等相关法       完成         履行


                                        2-2-10
                                                                补充法律意见书(二)


               律法规之规定的情形,不存在接受国瓷材料或其

               控股股东、实际控制人、关联方以直接或间接的

               形式对本公司提供贷款、贷款担保或任何其他财

               务资助及补偿的情形。

               3、关于不存在一致行动关系的承诺

               本公司设立的上证国瓷 1 号定向计划同其他发行               严格按照

               对象间不存在一致行动关系。上海证券承诺,如    长期有效    相关规定

               其违反上述承诺,将承担因此给国瓷材料及其股                   履行

               东造成的一切损失。

               1、不存在结构化融资的承诺

               本人参加国瓷一期员工持股计划的资金来源于本
                                                             至本次非    严格按照
               人的合法薪酬或由本人通过其他合法方式筹集,
                                                             公开发行    相关规定
               不存在资金来源不合法的情况,亦不存在代他人
                                                               完成         履行
               出资参加国瓷一期员工持股计划的情形,本人最

               终出资不存在任何分级收益等结构化安排。

               2、关于未接受财务资助或补偿的承诺

国瓷材料第     本人参加国瓷一期员工持股计划的资金非来源于
                                                             至本次非    严格按照
一期员工持     公司、公司第一大股东及其实际控制人以及其他
                                                             公开发行    相关规定
股计划之参     关联方提供的财务资助或补偿,不存在违反《证
                                                               完成         履行
  加对象       券发行与承销管理办法》第十六条等有关法律、

               法规之规定的情形。

               3、关于独立行使因持有员工持股计划份额之权利

               的承诺
                                                                         严格按照
               本人将独立行使依凭本人所持有的国瓷一期员工
                                                             长期有效    相关规定
               持股计划之份额所享有的权利,不与国瓷材料其
                                                                            履行
               他股东签署一致行动协议或私下达成一致行动意

               思表示的意愿。

参与员工持     1、不减持国瓷材料股份的承诺                   至本次非

股计划的职     本人在本次非公开发行的定价基准日前六个月不    公开发行    严格按照

工代表监事     存在减持国瓷材料股份的情况,自本次非公开发    股票上市    相关规定

褚亦祥(作为   行的定价基准日至本次非公开发行之股票上市之    之日起 6       履行

国瓷材料第     日起 6 个月内不存在减持国瓷材料股份的计划,     个月


                                      2-2-11
                                                                 补充法律意见书(二)


一期员工持     不会进行国瓷材料股份的减持,之后按中国证券

股计划参加     监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定执

对象的附加     行。

  承诺)       2、关于不转让、退出员工持股计划份额的承诺

               本人以认购国瓷材料第一期员工持股计划份额的

               形式参与国瓷材料本次非公开发行,本人承诺在
                                                              员工持股    严格按照
               员工持股计划存续期内(本期员工持股计划的存
                                                              计划存续    相关规定
               续期为 48 个月,自国瓷材料公告本次非公开发行
                                                                期内         履行
               的股票登记至员工持股计划名下时起算),本人所

               持有的本员工持股计划份额不予转让、退出。本

               人若违反上述承诺,将承担相应的法律责任。

               1、关于独立行使股东权利的承诺

               本公司独立行使股东权利,未与国瓷材料任一其

新余赛瑞祥     他股东签订任何一致行动协议或实施任何其他可

投资管理有     能促使国瓷材料数名股东共同行使股东权利从而
                                                                          严格按照
限公司(出具   实际控制国瓷材料的行为,也未有一致行动的背
                                                              长期有效    相关规定
承诺时为国     景、意思表示或实质行为。本公司承诺,未来将
                                                                             履行
瓷材料 5%以    保证独立行使股东权利,不会与国瓷材料其他任

上主要股东) 一股东签署一致行动协议或于私下达成一致行动

               的意思表示。本公司若违反上述承诺,将承担相

               应的法律责任。

               1、关于独立行使股东权利的承诺

               本公司独立行使股东权利,未与国瓷材料任一其

东营奥远工     他股东签订任何一致行动协议或实施任何其他可

贸有限责任     能促使国瓷材料数名股东共同行使股东权利从而
                                                                          严格按照
公司(出具承   实际控制国瓷材料的行为,也未有一致行动的背
                                                              长期有效    相关规定
诺时为国瓷     景、意思表示或实质行为。本公司承诺,未来将
                                                                             履行
材料 5%以上    保证独立行使股东权利,不会与国瓷材料其他任

主要股东)     一股东签署一致行动协议或于私下达成一致行动

               的意思表示。本公司若违反上述承诺,将承担相

               应的法律责任。




                                      2-2-12
                                                                  补充法律意见书(二)


     3. 本次交易是否符合上市公司及其控股股东、实际控制人在前次非公开发行时所作相关承





     如上所述,上市公司及其控股股东、实际控制人张曦均严格履行了其在前
次非公开发行中所作出的承诺,且相关承诺未包含对本次重组交易的限制性条

件。同时,截至本补充法律意见书出具之日,除认购前次非公开发行股票的

锁定期承诺外,张曦关于同避免同业竞争的承诺、独立行使股东权利的承诺仍
然有效。

     (1)本次交易完成后,公司将持有爱尔创股份 100%股权。爱尔创股份的主
营业务为精密陶瓷产品的研发、生产和销售,主要产品为义齿用氧化锆瓷块和
光通信陶瓷套管。张曦控制的其他企业未从事与爱尔创股份相同或相似业务。
因此,本次交易不会产生同业竞争。

     (2)在上市公司审议本次交易相关议案的董事会、股东大会中,张曦均独
立行使作为董事、股东的权利,未与其他董事及任一股东签订任何一致行动协
议或构成实质上的一致行动。

     因此,本次交易符合上市公司及其控股股东、实际控制人在前次非公开发
行时所作相关承诺。


     (三)交易对方与上市公司持股 5%以上股东、董事、高级管理人员之间是

否存在未披露的一致行动关系,并说明核查情况和认定依据

     经核查,本次交易的 32 名自然人交易对方与上市公司持股 5%以上股东、
董事、高级管理人员之间不存在未披露的一致行动关系。具体核查情况和认定
依据如下:


     1. 核查方式及认定依据


     本次交易的交易对方为标的资产 32 名自然人股东。上市公司董事、高级管
理人员为 15 名自然人,其中包括上市公司持股 5%以上股东、实际控制人张

                                       2-2-13
                                                                    补充法律意见书(二)

曦;上市公司持股 5%以上股东还包括东营奥远工贸有限责任公司(以下简称
“奥远工贸”)。即核查所涉及的主体包括:


     交易对方                                上市公司相关主体

                                            张曦等 15 名自然人董事、高级管理人员,即

                                             张曦、张兵、秦建民、温长云、傅北、李永
王鸿娟等 32 名自      董事、高级管理人员
                                            彪、古群、孙清池、盛利军、肖强、霍希云、
        然人
                                                   许少梅、宋锡滨、司留启、杨爱民

                       持股 5%以上股东                     张曦、奥远工贸


       本所律师主要通过以下方式进行核查:

       (1)获取并核查了交易对方正式签署的《自然人交易对方及标的公司董事、
监事、高级管理人员、核心技术人员调查表》,主要内容包括交易对方的基本信
息,在标的公司任职情况,对外投资及兼职,关联自然人基本信息、对外投资
等;

       (2)核查了奥远工贸的工商登记信息。

       (3)核查了交易对方出具的关于与上市公司持股 5%以上股东、董事、高级
管理人员之间不存在未披露的一致行动关系的承诺。

       基于上述核查所获取的信息,对照《上市公司收购管理办法》 以下简称“收
购管理办法”)第八十三条所界定的一致行动人标准,本所律师对交易对方与上
市公司持股 5%以上股东、董事、高级管理人员之间是否构成一致行动进行了具
体判断:


                                             是否符合
          《收购管理办法》第八十三条
序号                                        一致行动人              判断依据
                   所规定的标准
                                                  标准

                                                           交易对方为自然人,均不持有

 1       投资者之间有股权控制关系                  否      奥远工贸股权,无股权控制关

                                                           系

 2       投资者受同一主体控制                      否      奥远工贸为公司法人,其他主


                                         2-2-14
                                                               补充法律意见书(二)


                                                    体均为自然人,不存在受同一

                                                    主体控制的情形

     投资者的董事、监事或者高级管理
                                                    交易对方均为自然人,且交易
     人员中的主要成员,同时在另一个
3                                              否   对方均未在奥远工贸担任董
     投资者担任董事、监事或者高级管
                                                    事、监事、高级管理人员
     理人员

                                                    交易对方为自然人,均不持有
     投资者参股另一投资者,可以对参
4                                              否   奥远工贸股权,对其无重大影
     股公司的重大决策产生重大影响
                                                    响

     银行以外的其他法人、其他组织和                 本次交易中,交易对方以持有

5    自然人为投资者取得相关股份提              否   的爱尔创股份股权获得上市公

     供融资安排                                     司股份,不存在相关融资安排

                                                    交易对方与奥远工贸、上市公

     投资者之间存在合伙、合作、联营                 司董事、高级管理人员之间不
6                                              否
     等其他经济利益关系                             存在合伙、合作、联营等经济

                                                    利益关系

     持有投资者 30%以上股份的自然
                                                    交易对方为自然人,均不持有
7    人,与投资者持有同一上市公司股            否
                                                    奥远工贸股权
     份

     在投资者任职的董事、监事及高级
                                                    交易对方均未在奥远工贸担任
8    管理人员,与投资者持有同一上市            否
                                                    董事、监事、高级管理人员
     公司股份

     持有投资者 30%以上股份的自然

     人和在投资者任职的董事、监事及

     高级管理人员,其父母、配偶、子                 交易对方均不持有奥远工贸股

9    女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐            否   权,且均未在奥远工贸担任董

     妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其                 事、监事、高级管理人员

     配偶等亲属,与投资者持有同一上

     市公司股份

     在上市公司任职的董事、监事、高                 交易对方均未在上市公司担任

10   级管理人员及其前项所述亲属同              否   董事、监事、高级管理人员,

     时持有本公司股份的,或者与其自                 且与上市公司董事、监事、高


                                      2-2-15
                                                                  补充法律意见书(二)


         己或者其前项所述亲属直接或者                   级管理人员不存在前述亲属关

         间接控制的企业同时持有本公司                   系

         股份

         上市公司董事、监事、高级管理人

         员和员工与其所控制或者委托的
 11                                                否   交易对方均未在上市公司任职
         法人或者其他组织持有本公司股

         份

 12      投资者之间具有其他关联关系                否   无


      2. 交易对方出具的关于与上市公司持股 5%以上股东、董事、高级管理人员之间不存在未


披露的一致行动关系的承诺


      2018 年 3 月,32 名交易对方出具了《关于与上市公司持股 5%以上股东、董
事、高级管理人员之间不存在未披露的一致行动关系的承诺函》:

      “截至本承诺函出具之日,本人未与国瓷材料持股 5%以上股东、董事、高
级管理人员签订任何一致行动协议或实施任何其他可能促使国瓷材料数名股东
共同行使股东权利的行为。同时,本人与国瓷材料董事、高级管理人员及持股
5%以上股东之间,不存在《上市公司收购管理办法》第八十三条所界定的构成
一致行动人的任何关联关系。本人若违反上述承诺,将承担相应的法律责
任。”


      (四)本所律师意见


      经核查,本所律师认为:张曦自国瓷材料上市以来股份变动情况已充分披露,

股权权属清晰,系上市公司实际控制人。上市公司前次非公开发行股票已实施完

毕,实施方案具有合理性。上市公司前次非公开发行的相关各方均严格履行了所

作出的承诺,本次交易符合上市公司及控股股东、实际控制人在前次非公开发行

时所作出的相关承诺。交易对方与上市公司持股 5%以上股东、董事、高级管理



                                          2-2-16
                                                                补充法律意见书(二)


人员不属于《上市公司收购管理办法》第八十三条所界定一致行动人,不存在未

披露的一致行动关系。


    二、反馈问题 2:请你公司根据我会再融资相关规定,更正并补充披露募集配套资金股份


锁定期安排。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。



回复:



    (一)请你公司根据我会再融资相关规定,更正并补充披露募集配套资金股份锁定期安排



        上市公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过了《关于授权董事会全权办

理本次交易相关事宜的议案》,授权董事会根据监管部门的要求或根据监管部门

出台的新的文件对本次交易方案进行相应调整;同时逐项审议通过了《关于公司

发行股份购买资产并募集配套资金方案的议案》,其中审议通过的《(三)发行股

份募集配套资金》之“《3、募集配套资金的发行股份价格和锁定期安排》”议案

内容包括“若中国证监会等监管机构对本次募集配套资金发行股份的锁定期另有

其他要求,相关方将根据中国证监会等监管机构的监管意见进行相应调整且无需

再次提交公司董事会、股东大会审议”。


        因此,公司董事会根据授权对本次重组募集配套资金发行股份的锁定期进行

了如下调整:


        调整前:


        “本次募集配套资金发行股票的定价基准日为发行期首日。本次募集配套资

金的股份发行价格和锁定期安排具体如下:


                                      2-2-17
                                                                 补充法律意见书(二)


    (一)发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的,本次发行

股份自发行结束之日起可上市交易;


    (二)发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分

之九十,或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分

之九十的,本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易。”


    调整后:


    “本次募集配套资金发行股票的定价基准日为发行期首日。本次募集配套资

金的股份发行价格和锁定期安排具体如下:


    (一)发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的,本次发行

股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易;


    (二)发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分

之九十,或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分

之九十的,本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易。”


    (二)本所律师意见



    经核查,本所律师认为:公司已根据中国证监会再融资相关规定更正并补充

披露了本次重组募集配套资金发行股份的锁定期安排,相关修订符合中国证监会

的要求。


    三、反馈问题 3:申请文件显示,深圳爱尔创科技股份限公司(以下简称标的资产或爱尔创


股份)为非上市股份公司,历史上曾发生多次股份变动。请你公司补充披露:1)本次重组标的


                                       2-2-18
                                                                 补充法律意见书(二)


资产交割的具体安排,需要履行的内部审议及外部审批程序,是否存在实质性法律障碍及风险


应对措施。2)标的资产组织形式变更为股份公司后的历次股份转让是否符合《公司法》第一百


四十一条的规定,以及对本次重组交易的影响。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。



回复:



    (一)标的资产交割的具体安排及需要履行的内部审议及外部审批程序



    1. 本次重组标的资产交割安排



    根据《发行股份购买资产协议》,本次重组标的资产为爱尔创股份 75%的股

权,国瓷材料以向交易对方非公开发行股份的方式支付收购对价。


    根据《发行股份购买资产协议》第 7.1 条交割条件的约定:“据《发行股份

购买资产协议》项下的交割应以下列条件全部满足或被国瓷材料豁免为前提: 1)

交易对方及爱尔创股份已经以书面形式向国瓷材料充分、完整披露爱尔创股份的

资产、负债、权益、对外担保、股权状态等对本次交易具有重大影响的信息。爱

尔创股份保证除向国瓷材料披露的信息外,爱尔创股份最近 36 个月内不存在重

大违法行为,不存在因违反工商、税务、环保、质量技术监督、安全生产、劳动

与社会保障、海关、外汇管理、土地、房屋管理、食品与药品等监管部门的规定

而受到重大处罚的情形;(2)在过渡期内爱尔创股份正常经营,其股权结构、

财务状况等未发生重大不利变化,未发生重大违法、违规行为;(3)过渡期内,

爱尔创股份未处置其主要资产或在其主要资产上设置担保或其他第三方权利,未

发生或承担任何重大债务;(4)交易对方及爱尔创股份在据《发行股份购买资




                                      2-2-19
                                                       补充法律意见书(二)


产协议》项下的声明、保证和承诺均为真实、准确、完整,不存在虚假记载、误

导性陈述或者重大遗漏。”


    根据《发行股份购买资产协议》第 7.2 条交割履行的约定:“为顺利完成资

产交割工作,本次交易通过中国证监会审核后及时将爱尔创股份的组织形式从股

份有限公司变更为有限责任公司,并在爱尔创股份组织形式变更后按照适用法律

规定的程序变更登记至国瓷材料名下,且自本次交易通过中国证监会审核之日至

变更登记至国瓷材料名下的期间不超过四十五个工作日。国瓷材料于交割日持有

目标资产,合法享有和承担目标资产所代表的一切权利和义务。国瓷材料及交易

对方应尽最大努力在资产交割日之后尽快完成非公开发行的相关程序,包括但不

限于聘请会计师事务所进行验资并出具验资报告、于深交所及股份登记机构办理

目标股份发行、登记、上市手续向中国证监会及其派出机构报告和备案等相关手

续。”


    2. 本次交割需要履行的内部审议及外部审批程序



    (1)内部审议程序


    为进行本次交易交割,2017 年 12 月 21 日,爱尔创股份召开股东大会,审

议通过《关于山东国瓷功能材料股份有限公司收购深圳爱尔创科技股份有限公司

75%股权的议案》《关于公司及公司股东王鸿娟等 32 人与山东国瓷功能材料股

份有限公司签署的附生效条件之<发行股份购买资产协议>及其补充协议、<业绩

承诺与补偿协议>及其补充协议的议案》《关于将公司类型由股份有限公司整体

变更为有限责任公司的议案》等议案,同意在本次交易获中国证监会核准后,将


                                      2-2-20
                                                      补充法律意见书(二)


爱尔创股份公司类型由股份有限公司整体变更为有限责任公司,并办理相关工商

变更登记,完成本次交易涉及的资产交割等后续事项。具体变更及交割事项待本

次交易获中国证监会核准后由爱尔创股份按照《公司法》等法律、法规的规定另

行履行相应的程序。


    鉴于上述,爱尔创股份由股份有限公司变更为有限责任公司已经其股东大会

审议批准。


    (2)外部审批程序


    根据爱尔创股份股东大会决议,待本次交易通过中国证监会审核后的四十五

个工作日内,经在深圳市市场监督管理局进行工商变更登记,爱尔创股份的组织

形式将从股份有限公司变更为有限责任公司,并在爱尔创股份组织形式变更后按

照适用法律规定的程序变更登记至国瓷材料名下。


    根据《中华人民共和国公司登记管理条例》第三十三条规定:“公司变更类

型的,应当按照拟变更的公司类型的设立条件,在规定的期限内向公司登记机关

申请变更登记,并提交有关文件。”


    根据《公司法》《中华人民共和国公司登记管理条例》等法律法规及爱尔创

股份公司章程,股份有限公司变更为有限责任公司,应当符合《公司法》第二十

三条规定的设立有限责任公司的条件,除此之外,并无其他限制性条件或要求;

同时,《公司法》第四十三条的规定,变更公司形式应由股东大会经代表三分之

二以上表决权的股东通过。爱尔创股份本次变更公司形式的相关议案已经上述股

东大会的股东所持表决权总数的 100%通过。

                                   2-2-21
                                                                   补充法律意见书(二)


       综上,爱尔创股份未来公司组织形式变更已经《发行股份购买资产协议》约

  定并已由其股东大会审议批准,待本次交易获中国证监会核准后由爱尔创股份按

  照《公司法》等法律、法规的规定完成公司章程的修改等程序。另外,爱尔创股

  份未来公司组织形式变更尚需向工商行政主管部门履行变更登记手续。本次交易

  取得中国证监会核准后,爱尔创股份公司组织形式变更不存在内部决策与外部审

  批程序的实质性法律障碍。


       (二)标的公司改制后的历次股份转让是否符合《公司法》第一百四十一条的规定



       根据《公司法》第一百四十一条的规定:“发起人持有的本公司股份,自公

  司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份,自公司股票

  在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员

  应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况,在任职期间每年转让的股

  份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五;所持本公司股份自公司股

  票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内,不得转让其所持有

  的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的

  本公司股份作出其他限制性规定。”


       2012 年 8 月,标的公司以净资产折股的方式整体变更为股份有限公司。爱

  尔创股份改制、设立以及股权转让的相关情况可具体参见《法律意见书》“五、

  本次交易拟购买的标的资产”之“(二)历史沿革”。


       1. 改制后历次股权转让的合规性分析


序号     时间     转让方   转让股份    是否符合《公                 备注


                                           2-2-22
                                                               补充法律意见书(二)


                      数(万股) 司法》第一百

                                 四十一条规定

                                                1、本次股权转让发生时间为爱尔创股

                                                份成立满一年后;

1   2013.8   司文捷     10.37         是        2、司文捷担任爱尔创股份董事,其本

                                                次转让股份占其持有股份数的 1.41%,

                                                未超过 25%。

                                                1、本次股权转让发生时间为爱尔创股

                                                份成立满一年后;
             松禾成
2   2014.9             900.00         是        2、松禾成长为机构股东,不适用《公
               长
                                                司法》第一百四十一条规定的董监高转

                                                让限制。

                                                1、本次股权转让发生时间为爱尔创股

                                                份成立满一年后;

             蒋赤萍     6.48          是        2、蒋赤萍未担任董事、监事、高级管

                                                理人员,不适用《公司法》第一百四十

                                                一条规定的董监高转让限制。
3   2015.3
                                                1、本次股权转让发生时间为爱尔创股

                                                份成立满一年后;

             陈新       23.80         是        2、陈新时任爱尔创股份董事、副总经

                                                理,本次转让股份数占其持有股份数的

                                                24.95%,未超过 25%。

                                                1、本次股权转让发生时间为爱尔创股

                                                份成立满一年后;

             康璇       13.82         否        2、康璇离职前为销售总监,属于高级

                                                管理人员,此次转让股份占其持有股份

                                                的 100%。
4   2015.4
                                                1、本次股权转让发生时间为爱尔创股

                                                份成立满一年后;

             黄东斌    129.60         是        2、黄东斌离职前为产品总监,属于高

                                                级管理人员,此次转让股份的时间为离

                                                职半年后。


                                   2-2-23
                                                                 补充法律意见书(二)


                                                   1、本次股权转让发生时间为爱尔创股

                                                   份成立满一年后;
               深圳同
5    2015.9               51.84          是        2、深圳同创盈为机构股东,不适用《公
                创盈
                                                   司法》第一百四十一条规定的董监高转

                                                   让限制。

                                                   1、本次股权转让发生时间为爱尔创股

                                                   份成立满一年后;
               深圳高
                          77.76          是        2、深圳高新投为机构股东,不适用《公
                新投
                                                   司法》第一百四十一条规定的董监高转

                                                   让限制。

6    2015.10   深圳市

               共创缘
                                                   深圳市共创缘投资咨询企业(普通合
               投资咨
                          51.84          是        伙)非发起人股东,且为机构股东,不
               询企业
                                                   适用《公司法》第一百四十一条规定。
               (普通

               合伙)

                                                   1、本次股权转让发生时间为爱尔创股

                                                   份成立满一年后;
               深圳集
7    2015.12            1,071.90         是        2、深圳集智贤为机构股东,不适用《公
                智贤
                                                   司法》第一百四十一条规定的董监高转

                                                   让限制。

                                                   1、本次股权转让发生时间为爱尔创股

                                                   份成立满一年后;
               深圳集
8    2017.11             491.41          是        2、深圳集智贤为机构股东,不适用《公
                智贤
                                                   司法》第一百四十一条规定的董监高转

                                                   让限制。


    2. 股权转让存在违反《公司法》第一百四十一条规定的情况及其对本次重组的影响



    通过上述分析可知,爱尔创股份改制后存在股权转让不符合《公司法》第一

百四十一条规定的情况。即 2015 年 4 月,康璇将其持有的 13.82 万股股份(占



                                      2-2-24
                                                         补充法律意见书(二)


其持有股份数的 100%)以 46.31 万元转让给深圳集智贤。由于康璇进行本次股

权转让的时点距其从爱尔创股份离职不足半年,且其离职前担任爱尔创股份销售

总监,系高级管理人员,因此存在违反《公司法》第一百四十一条规定的公司董

事、监事、高级管理人员离职后半年内,不得转让其所持有的公司股份的规定。

康璇本次违规转让不会对本次重组构成不利影响,主要原因如下:


    (1)康璇本次股权转让真实有效,标的公司股权权属清晰


    2015 年 2 月 13 日,康璇因个人发展规划与标的公司发展规划不同,从标的

公司正式离职。2015 年 4 月 1 日,康璇将其持有的 13.82 万股股份(占其持有股

份数的 100%)以 46.31 万元转让给深圳集智贤。2015 年 12 月,深圳集智贤将其

从康璇等历史股东受让的标的公司股权转让给届时标的公司的全部股东。


    针对此次股权转让,爱尔创股份已采章程修正案的形式就本次股权转让对公

司章程作出修订,本次股权转让未损害公司及其他股东的利益。同时,根据本所

律师对相关股权转让协议、资金凭证、深圳联合产权交易所相关交割文件、股东

名册、工商变更登记文件的核查,以及对康璇的访谈,本次股权转让系交易双方

的真实意思表示,不存在争议和纠纷。此外,截至 2015 年 12 月深圳集智贤对外

转让其受让的康璇股权时,康璇已经离职满半年,已经满足康璇转让股权的条件。


    综上所述,康璇 2015 年 4 月的股权转让真实有效,标的公司股权权属清晰。


    (2)标的公司不存在被相关主管部门处以行政处罚的潜在风险


    《公司法》并未对公司高级管理人员违反《公司法》第一百四十一条规定的

罚则作出规定;同时,根据《中华人民共和国行政处罚法》第二十九条规定,“违

                                  2-2-25
                                                                   补充法律意见书(二)


法行为在二年内未被发现的,不再给予行政处罚”。截至本补充法律意见书出具

之日,康璇离职距今已超过三年,其违规转让距今也已超过二年。因此,本次违

规转让不存在导致标的公司被相关主管部门处以行政处罚的潜在风险。


    此外,根据深圳市市场和质量监督管理委员会 出具复函(深市监信证

[2017]2121 号),“经查询深圳市市场和质量监督管理委员会违法违规信息系统,

爱尔创股份自 2015 年 1 月 1 日至 2017 年 10 月 23 日没有违反市场和质量(包括

工商、质量监督、知识产权、食品药品、医疗器械、化妆品和价格检查等)监督

管理有关法律法规的记录”。


    综上所述,本次股权转让不存在被处以行政处罚的潜在风险,不会对本次重

组构成不利影响。


    (三)本所律师意见



    经核查,本所律师认为:本次重组标的资产交割的程序明确,具有可操作性,不存在实质


性法律障碍。标的资产组织形式变更为股份公司后的历次股份转让,除康璇 2015 年 4 月转让其


股份存在违反《公司法》第一百四十一条规定的公司董事、监事、高级管理人员离职后半年内,


不得转让其所持有的公司股份的规定外,其余适用《公司法》第一百四十一条的规定的股份转让


均符合该等规定。康璇于 2015 年 4 月 1 日向深圳集智贤转让股权的行为真实有效,标的公司股


权权属清晰,且康璇的股权转让行为距今已超过二年,且已取得深圳市市场和质量监督管理委


员会出具的没有违反工商有关法律法规的记录,不存在被处以行政处罚的潜在风险。因此,康


璇的违规转让股权行为不会对本次重组构成不利影响。




                                        2-2-26
                                                                     补充法律意见书(二)


     四、反馈问题 4:申请文件显示,爱尔创股份存在 8 项受他人许可的专利,相关许可使用


 合同正在履行中。请你公司:1)结合许可合同具体内容和专利实际情况,补充披露许可范围、


 使用稳定性、协议安排合理性等情况。2)补充披露本次重组对上述许可合同效力的影响,该等


 专利对公司持续经营的影响。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。



 回复:



     (一)许可范围、使用稳定性、协议安排合理性等情况



     1. 专利许可合同的主要内容



     2016 年 4 月,许可方 Ivoclar Vivadent 与被许可方爱尔创生物材料签署了《非独占性专利许


 可条约》(以下简称“许可合同”),主要内容如下:


 协议条款                        《非独占性专利许可条约》的主要内容

               1、Ivoclar Vivadent 许可爱尔创生物材料及其关联机构使用 8 项在美国、德国、

               欧洲、中国、西班牙、加拿大等国家已授权的专利;以及任何基于上述专利产

               生的专利、专利申请,或根据现有或未来可能出现的专利延期或专利期恢复机
  许可范围
               制,而基于上述专利出现的专利延续或专利恢复,或要求上述专利优先权的任

               何相关权利。

               2、许可地域范围为世界范围,许可使用领域为所有牙科领域。

               Ivoclar Vivadent 有权将本协议所述的其自身权利转让或让与于他人,亦有权将

               本协议所述的其自身义务转移给他人,前提是,Ivoclar Vivadent 需要给予被许

 使用稳定性    可人及时的书面通知。如果 Ivoclar Vivadent 将本协议所述的其自身权利转让或

               让与于第三方、或者将本协议所述的其自身义务转移给第三方,Ivoclar Vivadent

               应当协助被许可人与该第三方达成新的协议或者达成补充协议。

               爱尔创生物材料按照许可专利涉及的相关产品净销售额的一定比例向 Ivoclar
  许可费用
               Vivadent 支付专利许可费。

协议的有效期   本协议自生效日(即签署日)起生效,在专利有效期内持续生效。

 协议的终止    1、协议当事人一方发生违约行为,另一方向违约方就已获悉的违约行为发出


                                           2-2-27
                                                               补充法律意见书(二)


            书面通知。违约方需在收到书面通知的 30 天内采取合理措施,以此补救违约

            行为。假如违约方未能在收到书面通知的 30 天内对违约行为进行补救,另一

            方有权即刻终止本协议。

            2、本协议在被许可人破产或解体后,和/或在被许可人的业务被接管人、受让

            人、受托人接手后(不论该行为是否为被许可人自愿),本协议自动终结。


   2. 报告期内,许可合同的执行情况



    自许可合同签署以来,爱尔创生物材料根据许可合同约定向专利许可方

Ivoclar Vivadent 支付专利实施特许费用。截至本补充法律意见书出具日,上述专

利许可使用合同处于正常履行过程中。


    综上,《非独占专利许可条约》对专利的许可范围、协议的执行与有效期、

协议期限和终止等事项进行了约定。该许可协议自签署以来执行情况良好,标的

公司能够依据《非独占专利许可条约》相关约定,合法、持续的使用许可技术,

许可合同安排具有合理性。


   (二)本次重组对上述许可合同效力的影响,该等专利对公司持续经营的影响



   1. 本次重组对上述许可合同效力的影响



    根据《非独占专利许可条约》协议约定和本次交易方案,本次重组事项不适

用《非独占专利许可条约》的终止条款。因此,本次重组事项未对上述许可合同

的效力产生重大不利影响。


   2. 该等专利对公司持续经营的影响



    根据《非独占专利许可条约》约定,报告期内标的公司涉及专利许可技术的



                                         2-2-28
                                                                                补充法律意见书(二)


    产品销售情况具体如下表:


                                                                                          单位:万元

                           2017 年 1-9 月                  2016 年度                   2015 年度
      项目
                         收入          毛利           收入         毛利            收入          毛利

涉及专利许可产
                        13,372.84      7,656.55      16,254.36     9,731.11       10,789.42      6,506.30
品的财务数据①

标的公司整体财
                        23,313.08     12,339.05      27,778.52    14,677.67       21,749.20     10,179.53
务数据②

上市公司备考财
                       107,194.91     46,951.53      91,157.23    40,077.03            0.00            0.00
务数据③

占标的公司比例
                          57.36%        62.05%         58.51%          66.30%       49.61%         63.92%
 ④=①/②

占交易完成后上

市公司的比例              12.48%        16.31%         17.83%          24.28%               -             -

⑤=①/③


            由上表可知,标的公司涉及专利许可产品的销售收入、毛利金额占标的公司

    全部营业收入、毛利的比重较高,但是由于该类专利许可并非标的公司产品的核

    心生产技术,仅为与义齿材料产品形状、尺寸与规格相关的行业通用技术。因此,

    标的公司的生产经营对该类专利许可技术不存在重大依赖。


           此外,2016 年、2017 年 1-9 月,爱尔创生物材料向 Ivoclar Vivadent 分别支付 225.30 万元和


    250.18 万元的专利使用费,占标的公司当期营业收入的比重分别为 0.81%、1.07%,占国瓷材料


    当期营业收入的比重分别为 0.33%和 0.28%,专利使用费占营业收入的比重整体较小。



           综上所述,鉴于许可合同履行情况良好,许可期限持续至专利期满为止,本次重组不会对


    许可合同效力产生不利影响;且许可专利并非标的公司的核心生产技术,且专利使用费占公司


    营业收入比例较小。因此,该等专利不会对公司持续经营产生不利影响。

                                                  2-2-29
                                                                   补充法律意见书(二)


    (三)本所律师意见



    经核查,本所律师认为:《非独占专利许可条约》对专利的许可范围、协议

的执行与有效期、协议期限和终止等事项进行了约定。该许可协议自签署以来执

行情况良好,标的公司能够依据《非独占专利许可条约》相关协议约定,合法、

持续的使用许可技术,协议安排具有合理性。


    根据《非独占专利许可条约》协议约定和本次交易方案,本次重组事项不适

用《非独占专利许可条约》的终止条款。因此,本次重组事项未对上述许可合同

的效力产生重大不利影响。


    此外,鉴于许可合同履行情况良好,许可期限持续至专利期满为止,本次重

组不会对许可合同效力产生不利影响,且许可专利技术并非标的公司的核心生产

技术,专利使用费占公司营业收入比例较小。因此,该等专利不会对公司持续经

营产生重大不利影响。


    五、反馈问题 5:申请文件显示,1)2010 年 4 月,本溪市经济技术开发区管理委员会之全


资孙公司辽宁药都发展有限公司(以下简称辽宁药都)以总价款 1,376.67 万元将相关国有土地


使用权转让给标的公司,标的公司已根据合同约定于 2010 年 1 月至 2 月期间足额支付土地转让


金。国有土地使用权变更登记已于 2010 年 4 月 21 日公告,且标的公司已办理取得该国有土地


使用权的权属证书。上述转让过程中,辽宁药都未经投资开发即向标的公司转让土地使用权,


存在违反《中华人民共和国城市房地产管理法》第三十九条及取得该地块土地使用权时签署的


《国有建设用地使用权出让合同》相关约定的情况。2)辽宁药都就避免爱尔创生物材料可能受


到的任何不利影响或损失进行了承诺,本溪市国土资源局高新技术产业开发区分局书面确认前



                                        2-2-30
                                                                 补充法律意见书(二)


述土地使用权转让不存在违法情况,本溪高新技术产业开发区管理委员会书面确认前述土地转


让有效。3)辽宁药都作为本溪市经济技术开发区管理委员会的全资孙公司,属于国资企业,其


在转让该地块土地使用权时,未履行评估、公告、征集受让方等企业国有资产转让程序,存在


违反《中华人民共和国企业国有资产法》、《企业国有产权转让管理暂行办法》、《企业国有


资产评估管理暂行办法》及《国务院国有资产监督管理委员会、财政部关于企业国有产权转让


有关事项的通知》等规定的情况。请你公司补充披露:1)辽宁药都相关承诺是否已履行国有资


产管理程序,是否合法有效以及详细的履约保障措施;本溪市国土资源局高新技术产业开发区


分局和本溪高新技术产业开发区管理委员会就前述问题书面确认的具体依据,相关书面确认的


主要内容、法律效力以及对标的资产权属清晰性和本次交易的影响。2)标的资产土地使用权产


权是否清晰,本次交易是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条第(四)项、第


四十三条第一款第(四)项的规定。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。



回复:



    (一)辽宁药都相关承诺是否已履行国有资产管理程序,是否合法有效以及详细的履约保


障措施



    1. 辽宁药都向爱尔创生物材料转让国有土地使用权存在企业国有资产转让程序瑕疵



    辽宁药都作为本溪经济技术开发区管理委员会全资孙公司,直接向爱尔创生物材料转让位


于本溪生物医疗产业基地 32,211 平方米的国有土地使用权,未根据《中华人民共和国企业国有


资产法》《企业国有产权转让管理暂行办法》《企业国有资产评估管理暂行办法》等相关法律法


规履行评估、公告、征集受让方等企业国有资产公开转让程序,且该协议转让亦未根据《国务院




                                       2-2-31
                                                                 补充法律意见书(二)


国有资产监督管理委员会、财政部关于企业国有产权转让有关事项的通知》之规定,经省级国资


监管机构批准。



    因此,就国有资产管理程序而言,辽宁药都向爱尔创生物材料转让位于本溪生物医疗产业


基地 32,211 平方米的国有土地使用权存在程序瑕疵。



    2. 辽宁药都相关承诺的合法有效性



    (1)辽宁药都作为转让方对国有土地使用权转让之瑕疵承担责任



    辽宁药都作为国有土地使用权的转让方,有义务确保其转让国有土地使用权的程序合法、


权属清晰且无争议。因此,为明确辽宁药都作为转让方的上述合同责任与义务,辽宁药都出具


相关承诺文件。



    (2)辽宁药都出具承诺已经直接股东、国有资产实际管理人认可



    辽宁药都唯一股东本溪创业资产经营有限公司作出股东决定,认可辽宁药都出具的承诺文


件,主要内容如下:



    “辽宁药都作为国有土地使用权的转让方,有义务确保其转让国有土地使用权的程序合


法、权属清晰且无争议,并对此承担相应责任。为明确辽宁药都作为转让方的上述责任与义


务,辽宁药都发展有限公司已就其向辽宁爱尔创生物材料有限公司协议转让 32211 平方米国有


土地使用权事宜出具情况说明文件。我司对此予以认可。”



    就此,辽宁药都出具前述情况说明文件已获得其唯一股东认可,符合《辽宁药都发展有限公


司章程》对于相关事项的决策规定。因此,辽宁药都出具的相关承诺合法有效。




                                       2-2-32
                                                                补充法律意见书(二)


   此外,作为辽宁药都的实际控制人、本溪高新技术产业开发区国有资产的实际管理人,本


溪高新技术产业开发区管理委员会出具书面文件,确认辽宁药都向爱尔创生物材料转让国有土


地使用权的实施与有效性予以认可,并承诺负责协调避免爱尔创生物材料可能受到的任何不利


影响或损失。



    3. 履约保障措施



   首先,辽宁药都的相关承诺已履行必要的内部审批程序,符合《辽宁药都发展有限公司章


程》等相关要求,保障了相关承诺的法律效力。



   其次,辽宁药都实际控制人本溪高新技术产业开发区管理委员会出具书面文件,确认辽宁


药都向爱尔创生物材料转让国有土地使用权的实施与有效性予以认可,并承诺负责协调避免爱


尔创生物材料可能受到的任何不利影响或损失。



   此外,标的公司实际控制人王鸿娟针对上述事项出具专项承诺,以保障标的公司因上述事


项遭受损失时能够得到补偿,具体承诺内容如下:“基于上述情况可能给国瓷材料、爱尔创股


份及其所有子公司造成的任何损失、索赔、支出和费用,本人承诺将尽最大努力协调转让方辽


宁药都承担赔偿或补偿责任,在辽宁药都未能承担该等赔偿或补偿责任的情况下,相关责任由


本人承担。”



    综上所述,辽宁药都已履行必要的程序,以保证相关承诺的合法有效,本溪

高新技术产业开发区管理委员会作为辽宁药都的实际控制人、政府行政管理主体

亦承诺负责协调避免爱尔创生物材料可能受到的任何不利影响或损失,且标的公

司实际控制人已出具承诺承担补充赔偿责任,上述履约保证措施能够有效维护标

的公司合法利益。

                                      2-2-33
                                                                   补充法律意见书(二)


    (二)本溪市国土资源局高新技术产业开发区分局和本溪高新技术产业开发区管理委员会


就前述问题书面确认的具体依据,相关书面确认的主要内容、法律效力以及对标的资产权属清


晰性和本次交易的影响



    1. 土地管理部门的书面确认的具体依据,相关书面确认的主要内容、法律效力



    《中华人民共和国城市房地产管理法》第六十六条规定,违反本法第三十九条第一款的规定


转让土地使用权的,由县级以上人民政府土地管理部门没收违法所得,可以并处罚款。



    首先,根据本溪市人民政府门户网站公示的本溪市“行政区划”,高新技术产业开发区为


本溪市下辖区县之一,属于县级人民政府土地管理部门,故本所律师对本溪市国土资源局高新


技术产业开发区分局进行访谈,确认有关本溪国有土地使用权转让过程,并对爱尔创生物材料


自辽宁药都受让土地不存在违法违规、不存在处罚,以及该等土地不存在因此被收回的可能性


进行确认。本溪市国土资源局高新技术产业开发区分局进一步出具书面确认,其主要内容为


“我局认可前述国有土地使用权转让的实施及其有效性。爱尔创生物材料(包括现土地使用权人


辽宁爱尔创科技有限公司)自辽宁药都受让前述土地使用权不存在违反国家或地方相关法律法规


的情况,不会遭到任何处罚,前述土地使用权不存在被收回的风险。”



    其次,根据本溪市国土资源局公示的“开发区分局机构设置”,其负责辖区内违法案件动


态巡查工作包括“其他土地 30 亩(不含本数)以下土地违法案件的查处工作”,即辽宁药都向爱


尔创生物材料转让 32211 平方米国有土地使用权事宜已超出本溪市国土资源局高新技术产业开


发区分局的职权范围。本溪市作为行政区划中较大的市,本溪市国土资源局属于县级以上人民


政府土地管理部门,有权对辽宁药都向爱尔创生物材料转让国有土地使用权情况作出确认。




                                        2-2-34
                                                                 补充法律意见书(二)


    故本溪市国土资源局进一步就此出具确认文件,其主要内容为“我局认可前述国有土地使用


权转让的实施及其有效性。爱尔创生物材料(包括现土地使用权人辽宁爱尔创科技有限公司)自


辽宁药都受让前述土地使用权不存在违反国家或地方相关法律法规的情况,前述土地使用权转


让行为依据现行国家和地方法律法规的规定不存在受到处罚的情形,前述土地使用权(除《中华


人民共和国土地管理法》第五十八条规定的情形外)不存在被收回的风险。”



    2. 本溪高新技术产业开发区管理委员会的书面确认的具体依据,相关书面确认的主要内


容、法律效力



    作为辽宁药都的实际控制人、本溪高新技术产业开发区的政府行政管理主体及国有资产的


实际管理人,本溪高新技术产业开发区管委会委员有责任对于本溪市招商引资政策并在该等政


策之下引入爱尔创生物材料的情况予以说明,并确认爱尔创生物材料之用地符合用地规划、建


设及产业政策,用地规范。其主要内容如下:



    “我委知悉辽宁药都未按照《城市房地产管理法》的相关规定及《国有建设用地使用权出让


合同》约定进行投资开发即直接将宗地分割部分后向爱尔创生物材料进行转让等相关情况,我委


认可前述国有土地使用权转让的实施及其有效性。



    我委承诺,若因转让方辽宁药都转让上述国有土地使用权程序不符合《城市房地产管理法》


等相关法律法规规定及《国有建设用地使用权出让合同》的相关约定等情况对爱尔创生物材料拥


有、使用、处分前述国有土地使用权产生任何不利影响,包括但不限于影响爱尔创生物材料正


常生产经营或使得爱尔创生物材料遭受任何损失的,我委将负责协调以避免爱尔创生物材料可


能受到的任何不利影响或损失。”




                                       2-2-35
                                                                 补充法律意见书(二)


    “辽爱生物与转让方辽宁药都发展有限公司签署《国有土地使用权转让合同》,并根据该合


同约定足额支付土地转让金,取得位于本溪生物医药产业基地叁万贰仟贰佰壹拾平方米


(32,211m2)土地的国有土地使用权,符合本市用地规划及产业政策,用地规范,没有造成国


有资产流失。



    我委承诺,若因转让方转让上述国有土地使用权程序不符合相应国有资产监管规定对辽爱


生物拥有、使用、处分前述国有土地使用权产生任何不利影响,包括但不限于影响辽爱生物正


常生产经营或使得辽爱生物遭受任何损失的,我委将负责协调以避免或减轻辽爱生物可能受到


的任何不利影响或损失。”



    3. 相关书面确认对标的资产权属清晰性和本次交易的影响



    本溪市国土资源局根据《城市房地产管理法》之规定,作为县级以上人民政府土地管理部门


(即有权机关),已对爱尔创生物材料自辽宁药都受让国有土地使用权的实施及有效性作出确


认,并进一步明确爱尔创生物材料(包括现土地使用权人辽宁爱尔创科技有限公司)自辽宁药都


受让前述土地使用权不存在违反国家或地方相关法律法规的情况,不会遭到任何处罚,前述土


地使用权不存在被收回的风险。



    辽宁药都直接以协议转让其持有的国有土地使用权,未根据《国务院国有资产监督管理委员


会、财政部关于企业国有产权转让有关事项的通知》规定的“所出资企业协议转让事项的批准权


限,按照转让方的隶属关系,地方企业由省级国资监管机构批准”,取得辽宁省人民政府国有


资产监督管理委员会批准,因此,辽宁药都以协议转让国有土地使用权的行为存在程序瑕疵。



    但本溪高新技术产业开发区管理委员会已致函本溪市人民政府国有资产监督管理委员会,


说明前述国有土地使用权转让情况,包括“转让过程中,考虑到政府未在该地进行相应投资、


                                       2-2-36
                                                                    补充法律意见书(二)


没有增加其他国有权益,故未履行有关国有资产评估及公开进场转让的相关程序”,本溪市人


民政府国有资产监督管理委员会出具复函,认可辽宁药都向爱尔创生物材料转让国有土地使用


权事宜,并确认该转让未造成国有资产流失。



    鉴于本次交易已取得前述相关承诺、书面确认文件,上述违法违规行为系转让方行为所


致,且爱尔创生物材料已全额支付土地转让价款,并持有该国有土地使用权的权属证书的情况


下,该国有土地使用权权属清晰,爱尔创生物材料、爱尔创科技等相关主体可以在该等国有土


地使用权上正常开展生产经营活动。因此,上述转让国有土地使用权之违法违规行为不会对本


次交易造成实质法律障碍。



    此外,根据中通诚出具的《评估报告》(中通苏评报字[2017]251 号),截至 2017 年 9 月


30 日,上述土地使用权的账面价值为 1,171.21 万元,评估价值为 1,280.64 万元。根据《审计报


告》(信会师报字[2017]第 ZC50186 号),截至 2017 年 9 月 30 日,标的公司归属母公司股东权


益账面价值为 46,427.74 万元,上述土地使用权评估价值占标的公司净资产的比例为 2.76%,所


占比例较小。



     (三)标的资产土地使用权产权清晰,本次交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》


第十一条第(四)项、第四十三条第一款第(四)项的规定



    爱尔创股份之全资子公司爱尔创科技拥有 11 宗土地使用权,其中 4 宗性质为工业用地,7


宗性质为住宅用地;爱尔创股份之全资子公司爱尔创生物材料拥有 1 宗土地使用权,均持有相


应《不动产权证书》。



    综上,标的资产土地使用权产权清晰,本次交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》第


十一条第(四)项、第四十三条第一款第(四)项的规定。


                                         2-2-37
                                                       补充法律意见书(二)


    (四)本所律师意见



    经核查,本所律师认为:



    辽宁药都向爱尔创生物材料转让国有土地使用权未依据相关国有资产管理

程序规定取得省级国资管理机构批准,其转让土地使用权的行为存在程序瑕疵。

但辽宁药都所出具的相关承诺已经股东决定认可,符合其公司章程规定的决策程

序,且其作为国有土地使用权的转让方应对确保其所转让资产的程序合法、权属

清晰且无争议,并对此承担相应责任。因此,辽宁药都出具的相关承诺合法有效。

此外,本溪高新技术产业开发区管理委员会作为辽宁药都的实际控制人、政府行

政管理主体及国有资产实际管理人,已承诺负责协调避免标的公司可能受到的任

何不利影响或损失,且标的公司实际控制人已出具承诺承担补充赔偿责任。因此,

辽宁药都的履约保障措施能够有效维护标的公司合法权益。


    本溪市国土资源局高新技术产业开发区分局作为主管部门,且其书面确认文

件已经取得上级部门的认可,其书面确认文件合法有效。本溪高新技术产业开发

区管理委员会作为辽宁药都的实际控制人、本溪高新技术产业开发区的政府行政

管理主体及其国有资产的实际管理人,有责任协调辽宁药都的经济行为,确认其

辖区内国有土地使用权转让行为的有效性,其书面确认文件合法有效。


    鉴于本次交易已取得前述相关承诺、书面确认文件,上述违法违规行为系转

让方行为所致,且爱尔创生物材料已全额支付土地转让价款,并持有该国有土地

使用权的权属证书的情况下,该国有土地使用权权属清晰,爱尔创生物材料、爱

尔创科技等相关主体可以在该等国有土地使用权上正常开展生产经营活动,上述


                                 2-2-38
                                                                    补充法律意见书(二)


土地使用权评估价值占标的公司净资产较低。因此,上述转让国有土地使用权之

违法违规行为不会对本次交易造成实质法律障碍。


     爱尔创股份之全资子公司爱尔创科技拥有 11 宗土地使用权,爱尔创股份之

全资子公司爱尔创生物材料拥有 1 宗土地使用权,均已支付相应价款且持有相

应《不动产权证书》。因此,标的资产土地使用权产权清晰,本次交易符合《上

市公司重大资产重组管理办法》第十一条第(四)项、第四十三条第一款第(四)

项的规定。


    六、反馈问题 6:申请文件显示,标的资产存在一笔借款方为陈新的其他应收款,陈新持


有标的资产股份。请你公司补充披露:1)前述其他应收款形成的原因、是否构成非经营性资金


占用,截至目前余额等信息。2)本次重组是否符合《<上市公司重大资产重组管理办法>第三条


有关拟购买资产存在资金占用问题的适用意见——证券期货法律适用意见第 10 号》的相关规


定。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。



回复:



     (一)标的资产对陈新的其他应收款形成的原因、是否构成非经营性资金

占用,截至目前余额等情况


    陈新为爱尔创股份董事,持有爱尔创股份 3.81%股份,同时是标的公司齿科业务的主要管


理人员之一。截止到 2017 年 9 月 30 日,标的资产对陈新的其他应收款账面余额为 7 万元。



    该笔其他应收款属于公司管理人员的业务备用金,不构成对标的资产的非经营性资金占


用,截至本补充法律意见书出具日,标的公司对陈新的上述其他应收款项已经全部收回。




                                        2-2-39
                                                                  补充法律意见书(二)


    (二)本次重组是否符合《<上市公司重大资产重组管理办法>第三条有关拟购买资产存在


资金占用问题的适用意见——证券期货法律适用意见第 10 号》的相关规定



    截至本补充法律意见书出具日,标的资产不存在被其股东及其关联方、资产所有人及其关


联方非经营性资金占用的情形,本次重组符合《<上市公司重大资产重组管理办法>第三条有关


拟购买资产存在资金占用问题的适用意见——证券期货法律适用意见第 10 号》的相关规定。



    (三)本所律师意见



    经核查,本所律师认为:标的资产对陈新的其他应收款属于管理人员的业务备用金,不构


成非经营性资金占用。截至本补充法律意见书出具日,该笔其他应收款已经收回。标的资产不


存在被其股东及其关联方、资产所有人及其关联方非经营性资金占用的情形,本次重组符合《<


上市公司重大资产重组管理办法>第三条有关拟购买资产存在资金占用问题的适用意见——证


券期货法律适用意见第 10 号》的相关规定。



    七、反馈问题 9:申请文件显示,1)上市公司将向不超过 5 名特定投资者非公开发行股票


募集配套资金不超过 48,500 万元,用于数字化口腔中心项目、义齿精密部件加工中心项目及支


付中介费用。2)上市公司 2016 年非公开发行募投项目专户 3.68 亿元。请你公司补充披露:1)


本次交易募投项目是否还需要履行其他政府前置审批程序,如是,请补充披露进展。2)募投资


金的具体内容,其中是否包含预备费和铺底流动资金等,本次交易募集配套资金是否符合我会


相关规定。3)募投项目专户的使用进展,结合上市公司和爱尔创股份目前的货币资金余额、使


用计划、负债水平以及银行授信等情况,补充披露募集资金的合理性和必要性。4)上述募投项


目预期收益的测算依据及测算过程。请独立财务顾问、会计师和律师核查并发表明确意见。



回复:


                                       2-2-40
                                                                        补充法律意见书(二)


        (一)本次交易募投项目是否还需要履行其他政府前置审批程序,如是,请补充披露进展



        1. 数字化口腔中心项目



        截至本补充法律意见书出具之日,数字化口腔中心项目已取得的政府相关审批/备案等文件


    具体如下表:


                                                       许可范围/           有限期限/
  证书名称          发证单位       证书编号                                            所属公司
                                                       资质内容            发证日期

                                  辽沈食药监
第二类医疗器械     沈阳市食品药                 6855 口腔科设备及器具                   爱尔创
                                   械经营备                                2018.2.13
经营备案凭证       品监督管理局                     6863 口腔科材料                    数字口腔
                                  20180204 号


        数字化口腔中心项目通过向牙科技工所投放快速陶瓷加工设备,向口腔医院/诊所投放口内


    扫描仪设备,建立沟通牙科技工所、口腔医院/诊所的综合服务体系,通过向牙科技工所、口腔


    医院/诊所提供口腔数据采集、义齿制作初步方案设计服务,以及销售齿科材料产品实现盈利。



        数字化口腔中心项目主要从事专业技术服务和销售业务,不涉及产能的增加,不构成新的


    固定资产投资项目,根据《企业投资项目核准和备案管理办法》(国家发展和改革委员会令第 2


    号),数字化口腔中心项目不属于政府实施核准或备案的管辖范围。



        根据《中华人民共和国环境影响评价法》与环境保护部颁布的《建设项目环境影响评价分类


    管理名录》,数字化口腔中心项目不属于政府实施环境影响评价批复的管辖范围。



        综上所述,数字化口腔中心项目不涉及立项备案、环评审批程序,本项目不涉及新增用


    地、新建房屋建筑物,无需履行用地、规划、建设施工等有关报批程序,且项目实施主体已取


    得经营所需的《第二类医疗器械经营备案凭证》。因此,数字化口腔中心项目不存在其他需要履


    行的政府前置审批程序。


                                           2-2-41
                                                                          补充法律意见书(二)


          2. 义齿精密部件加工中心项目



          截至本补充法律意见书出具之日,义齿精密部件加工中心项目已取得的政府相关审批/备案


    等文件具体如下表:


                                                                                     有限期限/
  政府相关文件名称               主管政府部门                 文件编号
                                                                                     发证日期
    项目备案证明              本溪高新区经济发展局      本高经备【2017】98 号        2017.12.1
                             本溪高新技术产业开发区
         环评批复                                      本高规建环表【2018】1 号      2018.1.17
                                 规划建设环保局
                             辽宁省食品药品监督管理       辽食药监械生产许           2016.12.16
 医疗器械生产许可证
                                       局                   20150008 号              -2020.1.19
  医疗器械产品注册证         辽宁省食品药品监督管理                                   2015.9.6
                                                         辽械注准 20152630126
(定制式固定全瓷义齿)                 局                                             -2020.9.5


          义齿精密部件加工中心项目已经完成立项备案、环评批复程序,本项目不涉及新增用地、


    新建房屋建筑物,无需履行用地、规划、建设施工等有关报批程序,且项目实施主体已取得经


    营所需的《医疗器械生产许可证》《医疗器械产品注册证》。因此,义齿精密部件加工中心项目


    不存在其他需要履行的政府前置审批程序。



          (二)募投资金的具体内容,其中是否包含预备费和铺底流动资金等,本次交易募集配套


    资金是否符合我会相关规定



          1. 数字化口腔中心项目的投资情况



          数字化口腔中心项目投资总额约为 45,000 万元,募集资金投资额为 37,000 万元,主要用于


    购买项目所需的专用设备,具体投资情况如下表:


                                                                            募集资金投入金
  序号                项目              金额(万元)     占投资总额比例
                                                                              额(万元)

    1               装修工程费              340.00            0.76%               340.00



                                              2-2-42
                                                                       补充法律意见书(二)


 2              设备购置费             37,128.00          82.51%            36,660.00

2.1             口内扫描仪             30,750.00          68.33%            30,750.00

2.2         快速陶瓷加工设备            5,152.00          11.45%             5,152.00

2.3         云平台设备、设施            150.00             0.33%              150.00

2.4         设计平台工作电脑            321.00             0.71%              321.00

2.5        设计中心存储工作站           220.00             0.49%              220.00

2.6       Dental System 设计软件        535.00             1.19%              67.00

 3               流动资金               7,532.00          16.74%                -

 4               投资总额              45,000.00          100.00%           37,000.00


       2. 义齿精密部件加工中心项目的投资情况



       义齿精密部件加工中心项目投资总额约为 15,000 万元,募集资金投资额为 10,000 万元,用


 于购买项目所需的生产设备,具体投资情况如下表:


                                                                           募集资金投资金
序号               项目               金额(万元)     占投资总额比例
                                                                             额(万元)

 1              装修工程费                300.00            2.00%                   -

 2              设备购置费              11,670.00           77.80%            10,000.00

2.1             加工机设备              11,393.00           75.95%            10,000.00

2.2         设计及加工控制软件            120.00            0.80%                   -

2.3       电脑、变电箱等其他设备          157.00            1.05%                   -

 3               流动资金                3,030.00           20.20%                  -

 4               投资总额               15,000.00          100.00%            10,000.00


       3. 本次交易募集配套资金的使用符合中国证监会的相关规定



       根据中国证监会 2016 年 6 月 17 日发布的《关于上市公司发行股份购买资产同时募集配套资


 金的相关问题与解答》之规定,上市公司发行股份购买资产所募集配套资金仅可用于:支付本次




                                           2-2-43
                                                                 补充法律意见书(二)


并购交易中的现金对价;支付本次并购交易税费、人员安置费用等并购整合费用;投入标的资


产在建项目建设。募集配套资金不能用于补充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务。



   本次交易中,募集配套资金主要用于数字化口腔中心项目、义齿精密部件项目的设备购置


费用,未用于补充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务。因此,本次交易中募集配套资金


的使用符合中国证监会的相关规定。



    (三)募投项目专户的使用进展,结合上市公司和爱尔创股份目前的货币资金余额、使用


计划、负债水平以及银行授信等情况,补充披露募集资金的合理性和必要性




                                      2-2-44
                                                                                                                              补充法律意见书(二)



   1. 上市公司 2016 年非公开募集资金的使用情况



   截至 2018 年 2 月 28 日,公司 2016 年非公发行募集资金具体使用情况如下:


                                                                                                                                      单位:万元

                          募集资金总额                                        78,787.00

                    变更用途的募集资金总额                                    38,860.39   已累计投入募集资金总额              56,139.42

                变更用途的募集资金总额比例                                      49.32%
                          是否变 募集资金承诺投 是否调整承诺 截至期末累计投入募 截至期末投 项目达到预定可使 是否达到 项目可行性是否发
     承诺投资项目
                          更项目     资总额       投入金额       集资金金额       入进度       用状态日期   预计效益     生重大变化
年产 3,500 吨纳米级复合
                            是           30,508.50     是                      9,998.23     32.77% 2018 年 3 月 31 日    否            否
    氧化锆材料项目
年产 5,000 吨高纯超细氧
                            是            5,280.58     是                      5,280.58    100.00% 2018 年 3 月 31 日    否            是
      化铝材料项目
  研究中心升级项目          否            5,000.00     否                      2,000.22     40.00% 2018 年 3 月 31 日    否            否

变更募集资金投资项目情况
支付收购王子制陶 100%
                            否           30,112.92     否                     30,975.39    102.86% 2017 年 5 月 27 日    -             否
      股权对价
支付收购金盛陶瓷 100%
                            否            7,885.00     否                      7,885.00    100.00% 2017 年 10 月 19 日   -             否
      股权对价
         合计               -            78,787.00     -                      56,139.42                     -            -                -
                                                        公司募集资金项目正在分期实施中;由于公司近期业务规模不断扩展,研发方向及研发平台
     未达到计划进度或预计收益的情况和原因分析
                                                        设计定位均有战略性的调整,故研究中心升级项目建设周期相应延长。



                                                                     2-2-45
                                                                                                       补充法律意见书(二)



        超募资金使用情况           不适用
                                   原募投项目“年产 5,000 吨高纯超细氧化铝材料项目”,涉及的高纯超细氧化铝主要应用于 LED
                                   蓝宝石衬底、蓝宝石窗口屏、锂离子电池隔膜涂层、透明陶瓷、催化剂载体、结构陶瓷、抛
项目可行性发生重大变化的情况说明
                                   光材料和导热材料等领域。近期,由于高纯超细氧化铝在蓝宝石等应用方面市场发生了较大
                                   变化,经公司谨慎研究,公司拟暂缓相关投资进度。
                                   1、调整年产 3,500 吨纳米级复合氧化锆材料项目实施地点
                                        公司将募投项目“年产 3,500 吨纳米级复合氧化锆材料项目”部分产能的实施地点进行调
                                   整。由于公司 2 号厂有部分闲置生产区域,有更完备的公用工程和环保配套设施,为了加快
                                   项目建设,节约用地和投资成本,充分利用资源,提高效率,考虑未来整个产能布局,经 2017
                                   年 3 月 13 日公司第三届董事会第九次会议、第三届监事会第五次会议及 2016 年年度股东大
                                   会审议通过,决定对年产 3,500 吨纳米级复合氧化锆的项目产能布局进行调整。由 3 号厂区氧
                                   化锆产能 3,500 吨调整为 2 号厂区氧化锆的产能为 2,000 吨、3 号厂区氧化锆产能为 1,500 吨。
                                   本次变更募投项目实施地点所履行的程序如下:2017 年 3 月 13 日,公司第三届董事会第九次
                                   会议、第三届监事会第五次会议审议通过;2017 年 3 月 15 日,独立董事发表《独立董事对公
                                   司相关事项的独立意见》;2017 年 3 月 15 日,保荐机构发表《西南证券股份有限公司关于山
                                   东国瓷功能材料股份有限公司变更募投项目的核查意见》;2017 年 4 月 7 日,公司 2016 年年
                                   度股东大会审议通过。
  变更募集资金投资项目的情况
                                   2、变更年产 5,000 吨高纯超细氧化铝材料项目用于支付王子制陶收购款
                                        原募投项目“年产 5,000 吨高纯超细氧化铝材料项目”,涉及的高纯超细氧化铝主要应用于
                                   LED 蓝宝石衬底、蓝宝石窗口屏、锂离子电池隔膜涂层、透明陶瓷、催化剂载体、结构陶瓷、
                                   抛光材料和导热材料等领域。近期,由于高纯超细氧化铝在蓝宝石等应用方面市场发生了较
                                   大变化,经公司谨慎研究,公司拟暂缓相关投资进度。而按照公司与 CHEN YIQIU 签署的《关
                                   于宜兴王子制陶有限公司之股权转让协议》,公司尚需向 CHEN YIQIU 支付 34,400 万元交易
                                   价款。为提高募集资金使用效率和募集资金投资回报,2017 年 6 月 19 日经第三届董事会第十
                                   五次会议和第三届监事会第九次会议审议通过,公司拟变更募投项目“年产 5,000 吨高纯超细
                                   氧化铝材料项目”全部剩余资金合计 30,964.61 万元,用于支付收购王子制陶 100%股权部分价
                                   款。未来公司将根据高纯超细氧化铝材料项目的实际进度情况以自有资金进行投资。
                                   本次变更募投项目所履行的程序如下:2017 年 6 月 19 日,公司第三届董事会第十五次会议、
                                   第三届监事会第九次会议审议通过;2017 年 6 月 19 日,独立董事发表《独立董事对公司相关



                                               2-2-46
                                                                                                           补充法律意见书(二)


                                       事项的独立意见》;2017 年 6 月 19 日,保荐机构发表《西南证券股份有限公司关于山东国瓷
                                       功能材料股份有限公司变更部分募集资金用途的核查意见》;2017 年 7 月 5 日,公司 2017 年
                                       第三次临时股东大会审议通过。
                                       3、变更年产 3,500 吨纳米级复合氧化锆材料项目用于支付金盛陶瓷收购款
                                            目前公司流动资金比较紧张,加之年末银行以回笼资金为主,贷款难度较大,而按照公
                                       司与冯志峰、朱国新签署的《关于江苏金盛陶瓷科技有限公司之股权转让协议》,公司尚需向
                                       冯志峰、朱国新支付 7,885 万元交易价款。为提高募集资金使用效率和募集资金投资回报,最
                                       大限度的节约财务费用,经公司谨慎研究,公司拟变更募投项目“年产 3,500 吨纳米级复合氧
                                       化锆材料项目”部分募集资金 7,885 万元,用于支付收购金盛陶瓷 100%股权的剩余价款。未来
                                       年产 3,500 吨纳米级复合氧化锆材料项目若出现资金不足的情况,公司将根据项目实际进度
                                       情况以自有资金补足。
                                            本次变更募投项目所履行的程序如下:2017 年 11 月 24 日,公司第三届董事会第二十三
                                       次会议审议通过;2017 年 11 月 24 日,独立董事发表《独立董事对相关事项的独立意见》;2017
                                       年 11 月 24 日,中天国富证券发表《中天国富证券有限公司关于山东国瓷功能材料股份有限公
                                       司变更部分募集资金用途的核查意见》;2017 年 12 月 11 日,公司已召开 2017 年第五次临时
                                       股东大会,审议通过了本次变更募集资金用途事项。
  募集资金投资项目先期投入及置换情况   以非公开发行募集资金置换预先已投入募集资金项目的自筹资金 1,898.40 万元。
                                       为降低公司财务成本,提高募集资金使用效率,经公司 2016 年 4 月 24 日第二届董事会第三
                                       十七次会议审议通过,公司使用闲置募集资金 22,000 万元用于暂时补充流动资金,使用期限
                                       为自董事会批准之日起不超过 12 个月。2017 年 3 月 21 日公司已将 22,000 万元全部归还并存
                                       入募集资金专用账户。
                                       2017 年 3 月 27 日,公司使用闲置募集资金 22,000 万元暂时性补充公司流动资金。使用期限
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
                                       为自董事会批准之日起不超过 12 个月。2017 年 6 月 12 日公司已将 22,000 万元全部归还并存
                                       入募集资金专用账户。
                                       2017 年 7 月 14 日,公司召开第三届董事会第十六次会议,审议通过了继续使用闲置募集资金
                                       10,460 万元暂时补充流动资金,使用期限不超过董事会批准之日起 12 个月。2017 年 11 月 20
                                       日公司已将 10,460 万元全部归还并存入募集资金专用账户。
                                       山东国瓷功能材料股份有限公司于 2017 年 3 月 13 日召开的第三届董事会第九次会议,审议
  用闲置募集资金购买理财产品情况
                                       通过了《关于使用部分闲置募集资金购买保本型理财产品的议案》,同意公司使用闲置募集资



                                                   2-2-47
                                                                                                                               补充法律意见书(二)


                                                        金不超过 25,000 万元购买安全性高、流动性好、有保本约定的一年以内的短期银行理财产品,
                                                        在上述额度内,资金可以在一年内进行滚动使用。
                                                        截至 2017 年 9 月 30 日,前次购买的理财产品(金额 15,000 万元)已于 2017 年 9 月 21 日到
                                                        期;2017 年 10 月 10 日购买新的理财产品(金额 15,000 万元)已于 2017 年 12 月 28 日到期。
                  募集资金结余的情况                    截至 2018 年 2 月 28 日,募集资金余额 24,874.60 万元。


    由上表可知,截至 2018 年 2 月 28 日,公司 2016 年非公开发行募集资金已经累计投入 56,139.42 万元,募集资金累计使用进度达到 71.25%,剩余募集资金


余额为 24,874.60 万元(含利息收入和手续费金额影响)。此外,上述募投项目中,公司已签订合同尚未支付的金额为 4,802.17 万元,上述款项将根据募投项目


进度逐步支付。上述合同履行完毕后,公司前次募集资金将累计投入 60,941.59 万元,募集资金累计使用进度达到 77.35%。




                                                                     2-2-48
                                                                   补充法律意见书(二)


    2. 上市公司的货币资金余额、使用计划、负债水平及银行授信情况



    (1)上市公司的货币资金余额及使用计划



    截至 2017 年 12 月 31 日,上市公司账面货币资金余额为 50,389.89 万元(未经审计),其


中已经作出安排的资金情况如下:



  序号                                项目                            金额(万元)

           年产 3,500 吨纳米级复合氧化锆材料项目(2016 年非公开
   1                                                                    24,639.38
                             发行股票之募投项目)

   2       研究中心升级项目(2016 年非公开发行股票之募投项目)           3,335.99

           收购金盛陶瓷 100%股权(2016 年非公开发行股票之募投
   3                                                                     4,067.00
                                      项目)

   4                             经营备用资金                            7,000.00

                               小计                                     39,042.37

                       可使用的货币资金                                 11,347.52


    注 1:2017 年 12 月 11 日,经公司 2017 年第五次临时股东大会审议通过,变更“年

产 3,500 吨纳米级复合氧化锆材料项目”募集资金 7,885 万元用于支付收购金盛陶瓷

100%股权的剩余价款。


    注 2:2017 年 1-9 月,公司经营活动现金流出金额平均每月 6,625.33 万元。为保证

公司资金安全,公司需持有约 7,000 万元货币资金作为经营备用资金。


    截至 2017 年 12 月 31 日,公司货币资金为 50,389.89 万元(未经审计),扣除尚未使用的


前次募集资金及经营备用资金后,尚可动用的货币资金为 11,347.52 万元,剩余资金金额较小,


难以满足本次募投项目需求。




                                          2-2-49
                                                                     补充法律意见书(二)


     (2)上市公司的负债水平及银行授信情况



     截至 2017 年 12 月 31 日,上市公司资产负债率为 36.00%(未经审计)。按照 Wind 三级行


业分类,上市公司属于特种化工行业,其他同行业上市公司共计 82 家,截至 2017 年 9 月 30 日,


Wind 特种化工行业上市公司的平均资产负债率为 29.90%。因此,截至 2017 年 12 月 31 日,上


市公司的资产负债率水平已经高于可比同行业上市公司均值,资产负债率处于较高水平。



     截至 2017 年 12 月 31 日,上市公司银行授信额度合计为 98,900.00 万元,尚余 27,849.76


万元授信额度未使用。一方面,上市公司仅通过银行融资难以满足募投项目的需求;另一方


面,若上市公司通过银行融资实施募投项目,将进一步提高上市公司的资产负债水平,增加上


市公司的财务费用支出。



    3. 标的公司的货币资金余额、使用计划、负债水平及银行授信情况



     (1)标的公司的货币资金余额及使用计划



     截至 2017 年 12 月 31 日,标的公司的货币资金余额为 3,917.75 万元(未经

审计财务数据),其中经营备用金约 2,200 万元。2017 年 1-9 月,标的公司经营

活动现金流出金额平均每月 2,156.29 万元,为保证标的公司资金安全,标的公司

需持有约 2,200 万元货币资金作为经营备用资金。扣除上述经营备用金后,标的

公司尚可动用的货币资金为 1,717.75 万元,剩余资金金额较小,难以满足本次募

投项目需求。


     (2)标的公司的负债水平及银行授信情况




                                         2-2-50
                                                                   补充法律意见书(二)


    截至 2017 年 12 月 31 日,标的公司资产负债率为 25.67%(未经审计财务数据),标的公


司的可比同行业公司资产负债率情况具体如下表:


   序号      可比公司证券简称     证券代码       截至 2016 年 12 月 31 日资产负债率

    1             爱迪特          870132.OC                    13.11%

    2            沪鸽口腔         832202.OC                    13.16%

    3            东方锆业         002167.SZ                    61.66%

    4            天孚通信         300394.SZ                    7.22%

    5            三环集团         300408.SZ                    12.57%

                  可比均值                                     21.54%


    由上表可知,截至 2017 年 12 月 31 日,标的公司资产负债率水平高于行业均值,且标的公


司银行授信额度 3,000 万元已全部使用完毕。因此,标的公司通过银行融资实施募投项目的可行


性较差。



    综上所述,上市公司 2016 年非公开发行股票募集资金已基本使用完毕,上市公司和标的


公司现有货币资金已有明确用途,且上市公司和标的公司负债水平较高,以现有货币资金或债


务融资方式实施募投项目的难度较大。因此,本次交易中,上市公司募集配套资金具有合理性


和必要性。



    (四)上述募投项目预期收益的测算依据及测算过程



    1. 数字化口腔中心项目



    (1)销售收入测算



    ①数字化口腔中心项目的收入来源



    数字化口腔中心项目的收入主要由三部分构成,具体内容如下表:

                                       2-2-51
                                                                     补充法律意见书(二)


序号        收入类型                                具体内容

         口内扫描传输印    标的公司向口腔医院/诊所投放口内扫描设备,口扫印模的最终使
 1
           模服务收入      用方向标的公司支付扫描传输费用

         义齿初步设计服    若标的公司为上述口扫印模传输单继续提供义齿制作的初步方案
 2
             务收入        设计服务,则客户需要单独支付设计服务费用

         义齿快速加工材    若上述口扫印模传输单需要实现义齿快速加工,则标的公司向牙
 3
           料销售收入      科技工所等加工机构销售快速加工材料实现收入


       ②销售收入的测算过程



       数字化口腔中心项目的财务计算期为 10 年,每年工作日为 300 天。项目收入测算根据销售


数量和销售单价确定,具体测算过程如下:



       1)销售数量测算


                          项目                              T         T+1         T+2

             保有口内扫描仪数量(台)①                  500.00     1,000.00    1,500.00

           口内扫描传输印模效率(单/天)②                4.00        6.00        8.00

        每单传输印模包含牙冠数量(个/单)③               2.00        2.00        2.00

              义齿初步设计方案成交率④                    30%         40%         50%

               义齿快速加工单成交率⑤                     10%         15%         20%

  口内扫描传输印模数量(万单/年)⑦=①*②*300            60.00       180.00      360.00

     义齿初步设计单数量(万个/年)⑧=⑦*④*③            36.00       144.00      360.00

        快速加工单数量(万个/年)⑨=⑦*⑤*③             12.00        54.00      144.00


       注 1:口内扫描传输印模效率,是指每台口内扫描仪每天完成的扫描传输单数量;



       注 2:义齿初步设计方案成交率,是指口内扫描传输印模单中由标的公司完成义齿初


步设计方案的占比;




                                          2-2-52
                                                                       补充法律意见书(二)


       注 3:义齿快速加工单成交率,是指口内扫描传输印模单中实施快速加工方案的占


比。



       2)销售收入测算


                       项目
                                                         T          T+1            T+2
        收入类型                  具体指标

                              销售数量(万单)         60.00       180.00        360.00
 口内扫描传输印模服
                          销售单价(元/单)            20.00       18.00          17.00
         务收入
                               收入(万元)           1,200.00    3,240.00       6,120.00

                              销售数量(万个)         36.00       144.00        360.00
 义齿初步设计服务收
                          销售单价(元/个)            20.00       18.00          16.00
           入
                               收入(万元)           720.00      2,592.00       5,760.00

                              销售数量(万个)         12.00       54.00         144.00
 义齿快速加工材料销
                          销售单价(元/个)            90.00       85.00          80.00
         售收入
                               收入(万元)           1,080.00    4,590.00      11,520.00

                   营业收入合计                       3,000.00    10,422.00     23,400.00


       (2)达产后经营总成本测算



       ①达产后经营总成本的测算情况



       数字化口腔中心项目总成本费用主要包括快速加工材料采购成本、人员工资福利费、设备


折旧费用及其他运营费用等,具体测算方法如下表:


序号        成本类型                                   具体内容

 1        材料采购成本    按照快速加工材料的销售数量及标的公司历史售价确定采购金额

 2       工资及福利费用   根据项目每年生产人员数量、当地工资水平测算

                          主要包括场地租赁费用、服务器租赁费用及软件使用费等,根据
 3          运营费用
                          消耗量及市场价格确定


                                             2-2-53
                                                              补充法律意见书(二)


                       根据项目每年销售、管理人员数量,当地工资水平测算工资及福
4     销售及管理费用
                       利费用,并按照项目当年收入的 4.5%计提其他销售及管理费用

                       根据设备的具体情况,结合标的公司现有会计政策及会计准则规
5      设备折旧费用
                       定测算,设备按平均年限法计算折旧,残值率为 5%


    ②达产后经营总成本的测算具体情况



    数字化口腔中心项目的经营总成本费用具体如下表:




                                       2-2-54
                                                                                                                         补充法律意见书(二)



                                                                                                                                  单位:万元


        项目           T         T+1         T+2         T+3            T+4         T+5         T+6         T+7         T+8          T+9


     加工材料采购
1                   720.00     3,024.00    7,200.00    7,200.00       7,200.00    7,200.00    7,200.00    7,200.00    7,200.00     7,200.00
        成本

2    工资及福利费   480.00     1,330.00    2,568.00    2,568.00       2,568.00    2,568.00    2,568.00    2,568.00    2,568.00     2,568.00

3     运营费用      281.99      426.39      590.04      448.29         448.29      448.29      448.29      448.29      448.29       448.29

     销售及管理费
4                   753.00     1,018.99    2,043.00    2,043.00       2,043.00    2,043.00    2,043.00    2,043.00    2,043.00     2,043.00
          用

5     折旧及摊销    2,167.90   4,449.71    6,952.67    6,952.67       6,952.67    6,952.67    6,952.67    6,952.67    6,952.67     6,952.67

 总成本费用合计     4,402.89   10,249.09   19,353.71   19,211.96      19,211.96   19,211.96   19,211.96   19,211.96   19,211.96    19,211.96




                                                                   2-2-55
                                                                补充法律意见书(二)


    (3)税金测算



    本项目涉及的税种主要包括增值税、城市维护建设税及附加、所得税等。其中,项目服务


收入的增值税率为 6%,材料销售收入的增值税率为 17%,城市维护建设税率为 7%,教育费及


附加为 5%,企业所得税税率为 25%。



    (4)项目投资现金流量表



    数字化口腔中心项目的收益测算情况具体如下表:




                                      2-2-56
                                                                                                                           补充法律意见书(二)



                                                                                                                                    单位:万元


          项目          T          T+1         T+2         T+3            T+4         T+5         T+6         T+7         T+8          T+9


1       现金流入     3,000.00    10,422.00   23,400.00   23,400.00      23,400.00   23,400.00   23,400.00   23,400.00   23,400.00   30,932.00


1.1     营业收入     3,000.00    10,422.00   23,400.00   23,400.00      23,400.00   23,400.00   23,400.00   23,400.00   23,400.00   23,400.00

      回收固定资产
1.2                                                                                                                                      -
          余值

1.3   回收流动资金                                                                                                                   7,532.00


2       现金流出     15,092.16   20,473.32   30,138.70   12,432.95      12,432.95   12,432.95   12,432.95   12,432.95   12,432.95   12,432.95


2.1     建设投资     11,900.00   12,192.00   13,376.00


2.2     流动资金      936.00     2,408.00    4,188.00


2.3     经营成本     2,234.99    5,799.38    12,401.04   12,259.29      12,259.29   12,259.29   12,259.29   12,259.29   12,259.29   12,259.29

         税金及
2.4                   21.17       73.94       173.66      173.66         173.66      173.66      173.66      173.66      173.66       173.66
          附加




                                                                     2-2-57
                                                                                                                             补充法律意见书(二)



    所得税前净现
3                  -12,092.16   -10,051.32   -6,738.70    10,967.05       10,967.05   10,967.05   10,967.05   10,967.05   10,967.05   18,499.05
       金流量

    累计所得税前
4                  -12,092.16   -22,143.47   -28,882.18   -17,915.13      -6,948.09   4,018.96    14,986.01   25,953.05   36,920.10   55,419.14
     净现金流量

5    调整所得税     -356.01       24.74       968.16      1,003.59        1,003.59    1,003.59    1,003.59    1,003.59    1,003.59     1,003.59

    所得税后净现
6                  -11,736.14   -10,076.06   -7,706.86    9,963.45        9,963.45    9,963.45    9,963.45    9,963.45    9,963.45    17,495.45
       金流量

    累计所得税后
7                  -11,736.14   -21,812.20   -29,519.07   -19,555.61      -9,592.16    371.29     10,334.74   20,298.19   30,261.65   47,757.10
     净现金流量




                                                                       2-2-58
                                                                      补充法律意见书(二)


       (5)项目经济效益评价



       数字化口腔中心项目的财务内部收益率(税后)为 20.90%,投资静态回收期(税后)5.96


年(含建设期),项目在经济收益预测方面可行。



     2. 义齿精密部件加工中心项目



       (1)销售收入测算



       义齿精密部件加工中心项目收入全部来源于生产、销售义齿精密部件,收入具体测算过程


如下:


                            项目                           T           T+1         T+2

                         保有加工设备数量(台)①                 5          11          18
 义齿精密部
                   单台加工设备生产效率(个/天)②                8           9          10
 件销售数量
                            全年工作日(天)③                  300       300          300
       测算
                     全年加工量(件)④=①*②*③           12,000       29,700      54,000

         义齿精密部件平均销售价格(元/件)⑤             1,100.00     1,000.00      900.00

       义齿精密部件销售收入(万元)⑥=④*⑤              1,320.00     2,970.00    4,860.00


       (2)达产后经营总成本测算



       ①达产后经营总成本的测算情况



       义齿精密部件加工中心项目总成本费用主要包括原辅材料费用、人员工资福利费、设备折


旧费用以及其他运营费用等,具体测算方法如下表:


序号          成本类型                               具体内容

 1        原辅材料费用       按照义齿精密部件的销售数量、原辅材料的市场价格测算

 2       工资及福利费用      根据项目每年生产人员数量、当地工资水平测算


                                           2-2-59
                                                              补充法律意见书(二)


                       主要包括场地租赁费用、能源费用及软件使用费等,根据消耗量
3        运营费用
                       及市场价格确定

                       根据项目每年销售、管理人员数量,当地工资水平测算工资及福
4     销售及管理费用
                       利费用,并按照项目当年收入的 4.5%计提其他销售及管理费用

                       根据设备的具体情况,结合标的公司现有会计政策及会计准则规
5      设备折旧费用
                       定测算,按平均年限法计算折旧,残值率为 5%


    ②达产后经营总成本的测算具体情况



    义齿精密部件加工中心项目的经营总成本费用具体如下表:




                                        2-2-60
                                                                                                                      补充法律意见书(二)



                                                                                                                              单位:万元

序号          项   目         T         T+1        T+2        T+3        T+4        T+5        T+6        T+7        T+8          T+9


 1          原辅材料费     240.00     534.60     864.00     864.00     864.00     864.00     864.00     864.00     864.00        864.00


 2         工资及福利费     35.00      99.00     198.00     198.00     198.00     198.00     198.00     198.00     198.00        198.00


 3           运营费用      104.00     159.00     123.00     101.00     101.00     101.00     101.00     101.00     101.00        101.00


 4        销售及管理费用   409.40     279.65     578.70     578.70     578.70     578.70     578.70     578.70     578.70        578.70


 5          折旧及摊销     304.10     655.69     1,112.17   1,112.17   1,112.17   1,112.17   1,112.17   1,112.17   1,112.17     1,112.17


       总成本费用合计      1,092.50   1,727.94   2,875.87   2,853.87   2,853.87   2,853.87   2,853.87   2,853.87   2,853.87     2,853.87




                                                              2-2-61
                                                                补充法律意见书(二)


    (3)税金测算



    本项目涉及的税种主要包括增值税、城市维护建设税及附加、所得税等。其中,产品销售


收入的增值税率为 17%,城市维护建设税率为 7%,教育费及附加为 5%,企业所得税税率为


15%。



    (4)项目投资现金流量表



    义齿精密部件加工中心项目的收益测算情况具体如下表:




                                     2-2-62
                                                                                                                       补充法律意见书(二)



                                                                                                                                单位:万元


        项   目         T          T+1         T+2         T+3            T+4         T+5        T+6        T+7        T+8         T+9


1       现金流入     1,320.00    2,970.00    4,860.00    4,860.00       4,860.00    4,860.00   4,860.00   4,860.00   4,860.00    9,712.61

1.1     营业收入     1,320.00    2,970.00    4,860.00    4,860.00       4,860.00    4,860.00   4,860.00   4,860.00   4,860.00    4,860.00

      回收固定资产
1.2                                                                                                                              1,822.61
          余值

1.3   回收流动资金                                                                                                               3,030.00

2       现金流出     5,056.43    5,899.93    7,821.22    1,823.22       1,823.22    1,823.22   1,823.22   1,823.22   1,823.22    1,823.22

2.1     建设投资     3,406.00    3,758.00    4,806.00

2.2     流动资金      840.00     1,020.00    1,170.00

2.3     经营成本      788.40     1,072.25    1,763.70    1,741.70       1,741.70    1,741.70   1,741.70   1,741.70   1,741.70    1,741.70

2.4   税金及附加      22.03       49.68       81.52       81.52           81.52      81.52      81.52      81.52      81.52       81.52

      所得税前净现
3                    -3,736.43   -2,929.93   -2,961.22   3,036.78       3,036.78    3,036.78   3,036.78   3,036.78   3,036.78    7,889.39
        金流量

      累计所得税前
4                    -3,736.43   -6,666.36   -9,627.58   -6,590.80      -3,554.02   -517.24    2,519.54   5,556.33   8,593.11   16,482.49
      净现金流量

5     调整所得税      30.82       178.86      285.39      288.69         288.69     288.69     288.69     288.69     288.69       288.69




                                                                     2-2-63
                                                                                                                       补充法律意见书(二)



    所得税后净现
6                  -3,767.25   -3,108.79   -3,246.61    2,748.09       2,748.09    2,748.09    2,748.09   2,748.09   2,748.09    7,600.69
      金流量

    累计所得税后
7                  -3,767.25   -6,876.04   -10,122.65   -7,374.56      -4,626.47   -1,878.39   869.70     3,617.79   6,365.88   13,966.58
    净现金流量




                                                                    2-2-64
                                                                 补充法律意见书(二)


    (5)项目经济效益评价



    义齿精密部件加工中心项目的财务内部收益率(税后)为 17.68%,投资静态回收期(税后)


6.68 年(含建设期),项目在经济收益预测方面可行。



    (五)本所律师意见



    经核查,本所律师认为:本次募投项目已履行现阶段必要的审批程序,项目实施主体已取


得必要的经营资质,因此,本次募投项目不存在其他需要履行的政府前置审批程序。本次募集


资金主要用于募投项目的设备购置支出,未用于募投项目的预备费及铺底流动资金,符合中国


证监会的相关规定。上市公司 2016 年非公开发行股票募集资金已基本使用完毕,上市公司和标


的公司的现有货币资金具有明确用途,且上市公司和标的公司负债水平较高,以现有货币资金


或债务融资方式实施募投项目的难度较大。因此,本次交易中,募集配套资金用于数字化口腔


中心项目、义齿精密部件加工中心项目具有合理性和必要性。本次募投项目预期收益的测算依


据及过程已经充分披露,募投项目的收益预测具有合理性。



    八、反馈问题 20:申请文件显示,标的资产从事医疗器械生产相关业务,其部分产品的医


疗器械注册证将于 2018 年到期。请你公司补充披露标的资产前述医疗器械注册证的续办计划,


续办是否存在重大不确定性以及对标的资产生产经营的影响。请独立财务顾问和律师核查并发


表明确意见。



回复:



    (一)部分将到期医疗器械注册证的续办计划,以及对标的资产生产经营的影响




                                       2-2-65
                                                                             补充法律意见书(二)


               截至本补充法律意见书出具之日,爱尔创股份及其下属公司共拥有 7 项处于有效期内的医


           疗器械产品注册证,具体情况如下:


公司名称       证书类别                      注册内容                证书编号               有效期限
爱尔创生                                                             辽械注准
            医疗器械注册证        全瓷义齿用彩色氧化锆瓷块                             2016.4.13-2021.4.12
 物材料                                                             20162630049
爱尔创生                        全瓷义齿用二硅酸锂玻璃陶瓷瓷         辽械注准
            医疗器械注册证                                                             2016.11.8-2021.11.7
 物材料                                         块                  20162630150
爱尔创生                                                             辽械注准
            医疗器械注册证          口腔修复用氧化锆瓷块                              2015.11.18-2020.11.17
 物材料                                                             20152630148
爱尔创生                                                         辽食药监械(准)字
            医疗器械注册证      全瓷义齿用氧化锆瓷块及染色液                           2014.6.17-2019.6.16
 物材料                                                          2014 第 2630134 号
爱尔创生                                                             辽械注准
            医疗器械注册证            定制式固定全瓷义齿                                2015.9.6-2020.9.5
 物材料                                                             20152630126
爱尔创生                                                             辽械注准
            医疗器械注册证            定制式无托槽矫治器                               2017.11.8-2022.11.7
 物材料                                                             20172630199
爱尔创生                                                          辽食药监械(准)字
            医疗器械注册证            定制式无托槽矫治器                               2014.4.30-2018.4.29
 物材料                                                          2014 第 2630094 号


               其中,爱尔创生物材料持有的编号为辽食药监械(准)字 2014 第 2630094 号的医疗器械注册


           证将于 2018 年 4 月 29 日到期。



               截至本补充法律意见书出具之日,标的公司已办理完毕上述医疗器械注册证的续展事宜,


           续期后的医疗器械注册证信息如下:


公司名称       证书类别                       注册内容                  证书编号              有效期限

爱尔创生                                                                辽械注准
           医疗器械注册证              定制式无托槽矫治器                                2017.11.8-2022.11.7
 物材料                                                                20172630199



               (二)本所律师意见




                                                        2-2-66
                                                                   补充法律意见书(二)


    经核查,本所律师认为:爱尔创生物材料已将其持有的编号为辽食药监械(准)字 2014 第


2630094 号的医疗器械注册证办理了到期续展手续。截至本补充法律意见书出具之日,标的资


产持有的全部医疗器械注册证不存在于 2018 年到期的情况,不会对标的资产生产经营造成不利


影响。




    本补充法律意见书一式六份,经本所律师签字并经本所盖章后生效。



    (以下无正文,为签署页)




                                       2-2-67
                                                      补充法律意见书(二)




   (本页为《北京市中伦律师事务所关于山东国瓷功能材料股份有限公司发行

股份购买资产并募集配套资金的补充法律意见书(二)》的签署页,无正文)




    北京市中伦律师事务所(盖章)



    负责人:                                 经办律师:

                张学兵                                      魏海涛



                                             经办律师:

                                                            翁禾倩



                                             经办律师:

                                                            赵海洋




                                                          2018 年 3 月 15 日




                                   2-2-68