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2019年09月20日 星期五

国瓷材料(300285)公告正文

国瓷材料:发行股份购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)

公告日期:2018-03-16

                     山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


股票简称:国瓷材料            股票代码:300285             股票上市地:深圳证券交易所


             山东国瓷功能材料股份有限公司
   发行股份购买资产并募集配套资金报告书
                                   (修订稿)


      序号               交易对方                序号                交易对方
       1                   王鸿娟                 17                   纪磊
       2                   司文捷                 18                   刘萍
       3                   王立山                 19                   吴平
       4                   严庆云                 20                  张伟亮
       5                    陈新                  21                   侯成
       6                    叶恒                  22                  严庆久
       7                   高喜彬                 23                  郑艳春
       8                   谭意如                 24                   赫广
       9                   李蕴曦                 25                  尹世将
       10                   杨明                  26                   张涛
       11                  张君锋                 27                  周建和
       12                  刘春玲                 28                   陈亮
       13                  周洪涛                 29                   高芳
       14                  薛丽彬                 30                   王丹
       15                   顾宁                  31                   杨嵩
       16                  何玲玲                 32                  钟卫军
             配套资金认购对象                                 待定


                                    独立财务顾问




                                   二零一八年三月
                 山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书



           公司及董事、监事、高级管理人员声明

    本公司及全体董事、监事及高级管理人员保证:

    一、保证为本次交易所提供的有关信息的真实、准确、完整,不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏;

    二、保证向上市公司及参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真
实、准确、完整的原始书面材料或副本资料,资料副本或复印件与其原始资料
或原件一致;所有文件的签名、印章均是真实的,该等文件的签署人已经合法
授权并有效签署该文件,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;

    三、保证为本次交易所出具的说明及确认均为真实、准确和完整的,不存
在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;保证已履行了法定的披露和报告
义务,不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项;

    四、保证本次交易的各中介机构在本次交易申请文件引用的由本人或本单
位出具的文件及引用文件的相关内容已经本人或本单位审阅,确认本次交易申
请文件不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;

    五、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在形成调查结论以
前,不转让在公司拥有权益的股份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将
暂停转让的书面申请和股票账户提交公司董事会,由董事会代其向证券交易所
和登记结算公司申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请的,授权董事会核
实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本人或本单位的身份信息和账户信
息并申请锁定;董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本人或本单位的身
份信息和账户信息的,授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如
调查结论发现存在违法违规情节,本人或本单位承诺锁定股份自愿用于相关投
资者赔偿安排。

    本人或本单位知悉上述承诺可能导致的法律后果,对违反前述承诺的行为
将承担个别和连带的法律责任。



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                山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书



                            交易对方声明

    一、本人已向上市公司及为本次交易服务的中介机构提供了本人有关本次
交易的相关信息和文件(包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头证言
等)。本人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致,且该等文
件资料的签字与印章都是真实的;保证所提供信息和文件真实、准确和完整,
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提供信息的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带的法律责任。

    二、在参与本次交易期间,本人将依照相关法律、法规、规章、中国证监
会和深交所的有关规定,及时向上市公司披露有关本次交易的信息,并保证该
等信息的真实性、准确性和完整性,保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。

    三、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在形成调查结论以
前,不转让在公司拥有权益的股份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将
暂停转让的书面申请和股票账户提交公司董事会,由董事会代其向证券交易所
和登记结算公司申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请的,授权董事会核
实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息并申请
锁定;董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息
的,授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在
违法违规情节,本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

    如违反上述声明和承诺,本人愿意承担相应的法律责任。




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                山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书



                         证券服务机构声明

    本次资产重组的独立财务顾问中天国富证券有限公司、法律顾问北京市中
伦律师事务所、财务审计机构立信会计师事务所(特殊普通合伙)、资产评估机
构中通诚资产评估有限公司(以下合称“证券服务机构”)声明及承诺:同意上市
公司在本次资产重组申请文件中引用本证券服务机构出具的文件的相关内容,
且上述内容已经其审阅,确认该申请文件不致因引用的上述内容而出现虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律
责任。如本次资产重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,且该
证券服务机构未能勤勉尽责,该机构将承担连带赔偿责任。




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                                修订说明

    公司于 2017 年 12 月 26 日披露了《山东国瓷功能材料股份有限公司发行股
份购买资产并募集配套资金报告书(草案)》(以下简称“报告书”)等相关文
件(全文披露于巨潮资讯网:http://www.cninfo.com.cn)。根据中国证监会于
2018 年 2 月 9 日下发的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》
(180058 号),公司会同中介机构对反馈意见所涉及的问题进行了认真核查和
答复,并对报告书进行了部分补充、修改与完善,主要内容如下:

    1、补充披露了自国瓷材料上市以来张曦持有上市公司股份的变动情况,公
司前次非公开发行的具体方案及相关主体履行承诺的情况,以及交易对方与国
瓷材料持股 5%以上股东、董事、高级管理人员之间不存在未披露一致行动关
系的情况,详见本报告书“第二节 上市公司基本情况”之“七、上市公司控股
股东、实际控制人概况”及“九、上市公司前次非公开发行方案及相关承诺履
行情况”;“第三节 交易对方的基本情况”之“二、其他事项说明”之“(七)
交易对方与上市公司持股 5%以上股东、董事、高级管理人员不存在一致行动关
系”;“重大事项提示”之“七、本次重组相关方作出的重要承诺”。

    2、根据要求,公司董事会对本次重组募集配套资金发行股份的锁定期进行
了调整,详见本报告书“第六节 本次交易中发行股份的情况”之“二、本次交
易中的股票发行”之“(二)发行股份募集配套资金”之“3、募集配套资金的
发行股份价格和锁定期安排”。

    3、补充披露了本次重组资产交割的具体安排及设计的内外部审批程序,标
的公司改制后历次股权转让是否符合《公司法》第一百四十一条的规定的情况,
详见本报告书“第一节 本次交易概况”之“三、本次交易的具体方案”之
“(七)本次重组标的资产交割的具体安排”;“第四节 本次交易标的资产”
之“一、爱尔创股份的基本情况”之“(二)爱尔创股份的历史沿革”之“20、
标的公司改制后的历次股份转让是否符合《公司法》第一百四十一条的规定”。

    4、补充披露了标的公司受他人许可使用的专利范围、使用稳定性、协议安
排合理性等情况,以及本次重组对许可协议效力及公司持续经营的影响,详见


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                山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


本报告书“第四节 本次交易标的资产”之“三、爱尔创股份涉及许可他人使用
自己所有的资产,或者作为被许可方使用他人资产的情况”之“(二)爱尔创股
份作为被许可方”。

    5、补充披露了标的公司部分土地使用权所涉及的辽宁药都出具的承诺是否
已履行国有资产管理程序,是否合法有效以及详细的履约保障措施;本溪市国
土资源局高新技术产业开发区分局和本溪高新技术产业开发区管理委员会就前
述问题书面确认的具体依据,相关书面确认的主要内容、法律效力以及对标的
资产权属清晰性和本次交易的影响。详见本报告书“第四节 本次交易标的资
产”之“ 六、爱尔创股份的主要资产、负债及对外担保情况”之“ (一)爱尔
创股份主要资产情况”之“1、固定资产”。

    6、补充披露了标的公司对交易对方陈新的一笔其他应收款的具体情况,以
及本次重组是否符合《<上市公司重大资产重组管理办法>第三条有关拟购买资产
存在资金占用问题的适用意见——证券期货法律适用意见第 10 号》的相关规定
的情况。详见本报告书“第十一节 同业竞争和关联交易”之“二、本次交易对
上市公司关联交易的影响”之“(一)本次交易前的关联交易情况”之“4、本
次交易前标的公司关联交易情况”;“第十三节 其他重大事项”之“十 拟购
买资产的股东及其关联方、资产所有人及其关联方是否存在对拟购买资产非经
营性资金占用问题的核查”。

    7、补充披露了本次交易完成后上市公司主营业务构成、未来经营发展战略
和业务管理模式,以及本次交易在业务、资产、财务、人员、机构等方面的整
合计划、整合风险以及相应的管理控制措施。详见本报告书“第九节 管理层讨
论与分析”之“四、本次交易对上市公司持续经营能力、未来发展前景、当期
每股收益等财务指标和非财务指标影响的分析”之“(二)本次交易对上市公司
未来发展前景影响的分析”;“重大风险提示”之“一、与本次交易相关的风
险”之“(七)本次交易的整合风险”;“第十二节 本次交易涉及的报批事项
及风险提示”之“二、风险提示”之“(一)与本次交易相关的风险”之“7、
本次交易的整合风险”。




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    8、补充披露了本次交易与 2015 年 11 月国瓷材料增资标的公司时标的公司
估值增幅较大的原因及合理性。详见本报告书“第四节 本次交易标的资产”之
“一、爱尔创股份的基本情况”之“(二)爱尔创股份的历史沿革”之“18、
2015 年 12 月,爱尔创股份第一次增资”。

    9、补充披露了本次交易募投项目是否还需要履行其他政府前置审批程序的
情况,募投资金的具体内容及是否符合中国证监会相关规定的情况,前次募集
资金的使用进展及募集配套资金的合理性和必要性,以及本次募投项目预期收
益的测算依据及测算过程。详见本报告书“第六节 本次交易中发行股份的情
况”之“三、前次募集资金的使用情况”之“(二)前次募集资金的使用情
况”;“四、本次募集资金的使用情况”之“(二)数字化口腔中心项目”、
“(三)义齿精密部件加工中心”及“(四)本次募集配套资金的合理性和必要
性”。

    10、补充披露了报告期内应收账款和存货增长较快的原因及合理性,以及
应收账款坏账计提的充分性、存货减值准备计提的充分性。详见本报告书“第
九节 管理层讨论与分析”之“三、爱尔创股份的财务状况和盈利能力分析”之
“(一)爱尔创股份的财务状况分析”之“1、资产结构及变动分析”

    11、补充披露了假设标的公司于 2015 年 1 月 1 日完成对爱尔创口腔技术 55%
股权的收购并确认 25,789.85 万元商誉后,在报告期各期末进行商誉减值测试
的情况,以及该项商誉对本次交易中标的资产评估值的影响。详见本报告书
“第九节 管理层讨论与分析”之“三、爱尔创股份的财务状况和盈利能力分
析”之“(一)爱尔创股份的财务状况分析”之“1、资产结构及变动分析”

    12、补充披露了本次交易后上市公司确认商誉的依据及对合并成本、可辨
认净资产的识别的充分性,并量化分析了商誉减值对上市公司盈利的风险和影
响。详见本报告书“重大风险提示”之“一、与本次交易相关的风险”之
“(四)商誉减值风险”;“第十节 财务会计信息”之“二、上市公司备考合
并财务报表”之“(二)上市公司备考合并财务报表”之“1、备考合并资产负
债表”;“第十二节 本次交易涉及的报批事项及风险提示”之“二、风险提
示”之“(一)与本次交易相关的风险”之“4、商誉减值风险”。


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    13、补充披露了对标的公司境外收入、资产重要科目的核查范围、比例、
方式、过程及结果,境外医疗器械经销商与爱尔创股份是否存在关联关系、交
易价格是否公允、是否完成向最终客户的销售等情况。详见本报告书“第九节
管理层讨论与分析”之“三、爱尔创股份的财务状况和盈利能 力分析”之
“(二)爱尔创股份的盈利能力分析”之“1、营业收入的构成和变动分析”。

    14、补充披露了标的公司直销模式和经销模式下毛利率水平的差异及原
因。详见本报告书“第四节 本次交易标的资产”之“五、爱尔创股份的业务与
技术”之“(四)爱尔创股份的主要经营模式”之“3、销售模式”。

    15、补充披露了报告期内国瓷材料与标的公司之间关联交易的定价方式和
公允性,以及业绩承诺期内保证交易价格公允性的措施。详见本报告书“第十
一节 同业竞争和关联交易”之“二、本次交易对上市公司关联交易的影响”之
“(一)本次交易前的关联交易情况”之“5、上市公司与标的公司关联交易定
价公允性分析及保障措施” ;“重大事项提示”之“七、本次重组相关方作出
的重要承诺”。

    16、结合标的公司目前业绩情况,补充披露了业绩承诺的可实现性;结合
标的公司的估值、补偿金额上限等情况补充披露本次交易中业绩补偿系数设置
为 2.5 的原因及合理性。详见本报告书“第一节 本次交易概况”之“三、本次
交易的具体方案”之“(四)业绩承诺与补偿”之 “5、爱尔创股份目前业绩情
况补充披露业绩承诺的可实现性”及“6、本次交易中业绩补偿系数设置为 2.5
的原因及合理性”。

    17、补充披露了标的公司截至目前的业绩情况;结合行业发展、竞争战略
等情况补充披露了标的公司预测期内收入增长的原因及合理性;补充披露了报
告期及预测期内齿科材料业务的销售单价和销量变化趋势的一致性;补充披露
了报告期内义齿用氧化锆毛利率增长的原因,以及预测期内毛利率变化趋势的
差异及原因。详见本报告书“第九节 管理层讨论与分析”之“一、标的公司所
属行业特点及经营情况分析”之“(一)齿科材料行业特点及经营情况分析”之
“3、行业竞争情况”、“第五节 标的资产的评估”之“一、爱尔创股份评估
基本情况”之“(三)收益法评估说明”之“3、营业收入的预测”、“第九节


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管理层讨论与分析”之“三、爱尔创股份的财务状况和盈利能力分析”之
“(二)爱尔创股份的盈利能力分析”之“4、毛利率分析”。

    18、结合近期可比交易,补充披露了本次交易标的资产折现率选取的合理
性。详见本报告书“第五节 标的资产的评估”之“一、爱尔创股份评估基本情
况”之“(三)收益法评估说明”之“17、折现率的确定”。

    19、补充披露了本次评估中标的资产增值率较大的原因及合理性,并结合
同行业公司的 PE、PB 指标补充披露了交易作价的合理性。详见本报告书“第五
节 标的资产的评估”之“二、董事会关于拟购买资产的评估合理性及定价公允
性分析”之“(四)本次交易价格的公平合理性分析”。

    20、补充披露了标的公司部分到期医疗器械注册证的续办计划,及对爱尔
创股份生产经营的影响。详见本报告书“第四节 本次交易标的资产”之“二、
爱尔创股份涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、建设许可等有关报批事
项情况”之“(二)爱尔创股份涉及的经营资质”之“2、产品注册证书”之
“(2)已获得注册证的医疗器械情况”。

    21、对齿科设备未来销量的增长在营业收入的预测一节前后表述不一致的
情况进行了更正,详见本报告书“第五节 标的资产的评估”之“一、爱尔创股
份评估基本情况”之“(三)收益法评估说明”之“4、营业成本的预测”之
“(1)主营业务成本的预测”。

    22、补充披露了报告期内国瓷材料现金流量表中收到的其他与投资活动有
关的现金和支付的其他与投资活动有关的现金的具体构成。详见本报告书“第
十节 财务会计信息”之“一、标的公司最近两年一期财务报表”之“(一)爱
尔创股份最近两年一期信会师报字[2017]第 ZC50186 号模拟合并财务报表及审
计报告”之“3、模拟合并现金流量表”。

    23、补充披露了截至本报告书签署日爱尔创股份产品涉及的国外认证和注
册情况。详见本报告书“第四节 本次交易标的资产”之“二、爱尔创股份涉及
立项、环保、行业准入、用地、规划、建设许可等有关报批事项情况”之
“(二)爱尔创股份涉及的经营资质”之“3、国外认证和注册”。


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                                 重大事项提示

      一、本次交易方案

     本次交易前,上市公司持有爱尔创股份 25%的股权。本次交易中,上市公
司拟向王鸿娟等 32 名交易对方发行股份购买其合计持有的爱尔创股份 75%股
权,交易作价为 81,000.00 万元。同时,上市公司拟向不超过 5 名其他特定投资
者发行股份募集配套资金不超过 48,500.00 万元,扣除本次交易的中介机构费用
后,全部用于标的公司在建项目。本次交易完成后,上市公司将持有爱尔创股
份 100%股权。


      二、本次交易不构成重大资产重组、不构成关联交易,不

构成重组上市

     (一)本次交易不构成重大资产重组

     根据上市公司经审计的 2016 年度财务报告、标的公司经审计的模拟合并财
务数据以及交易作价情况,本次交易相关指标未达到重大资产重组标准,具体
计算如下:

                                                                          单位:万元

                  项目                       资产总额        净资产       营业收入

    上市公司(2016 年末/2016 年度)          223,322.37      168,840.37     68,370.77

爱尔创股份(2017 年 9 月 30 日/2016 年度)       81,553.84    46,427.74     27,778.52

               交易金额                                       81,000.00              -
标的资产财务数据及成交额较高者占上市
                                                   36.52%       47.97%        40.63%
          公司相应指标比重

    注 1:根据《重组管理办法》,购买股权导致上市公司取得被投资企业控股权的,其资

产总额以被投资企业的资产总额和成交金额二者中的较高者为准,营业收入以被投资企业

的营业收入为准,资产净额以被投资企业的净资产额和成交金额二者中的较高者为准。

    注 2:爱尔创股份财务数据系模拟合并报表数据。2017 年 11 月,爱尔创股份收购爱尔

创口腔技术 55%股权,收购完成后爱尔创股份持有爱尔创口腔技术 100%股权。为体现爱尔




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创股份报告期内整体业务情况,模拟合并报表假设爱尔创口腔技术 100%股权报告期期初已

纳入合并范围,下同。


    根据上述计算结果,标的资产的资产总额(成交额与账面值孰高)、净资产
(成交额与账面值孰高)、营业收入均未超过上市公司最近一个会计年度相应指
标的 50%,根据《重组管理办法》第十二条规定,本次交易未构成重大资产重组。

    本次交易涉及发行股份购买资产,根据《重组管理办法》相关规定,本次交
易需通过中国证监会并购重组审核委员会的审核,并取得中国证监会核准后方
可实施。

     (二)本次交易不构成关联交易

    本次资产重组的交易对方及其关联方与本公司不存在关联关系,交易完成
后各交易对方及其关联方所持上市公司股份的占比亦未超过 5%,本次交易不构
成关联交易。

     (三)本次交易不构成重组上市

    自首次公开发行股票上市至 2016 年 4 月非公开发行股票上市前,公司股权
一直比较分散,无控股股东、实际控制人。2016 年 4 月公司非公开发行股票上
市后,张曦持有上市公司 24.60%的股权,成为公司的实际控制人。本次交易正
式方案公告后,张曦基于对公司未来发展的信心增持公司股票,截至本报告书
签署日,张曦持有上市公司 25.10%的股权,仍为公司的实际控制人。

    本次交易中,上市公司拟向王鸿娟等 32 名交易对方发行股份购买其合计持
有的爱尔创股份 75%股权,上述交易对方与公司实际控制人张曦不存在关联关
系。本次交易完成后,不考虑募集配套资金影响的情况下,张曦持有公司
23.39%的股权,仍为上市公司的控股股东、实际控制人。

    综上所述,本次交易前后,公司的控制权未发生变化,实际控制人均为张
曦,且本次交易不属于自控制权发生变更之日起 60 个月内,向收购人及其关联
人购买资产的行为。因此,根据《重组管理办法》的相关规定,本次交易不构成
重组上市。


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       三、本次交易的支付方式及募集配套资金具体用途

      本次交易中,上市公司以发行股份方式支付全部交易对价,同时募集配套
 资金不超过 48,500.00 万元,具体方案如下表:

       标的资产            交易作价(万元)      股份支付对价(万元)         发行股份数(股)

  爱尔创股份 75%股权                81,000.00                     81,000.00          43,807,450

                                        募集配套资金

                           募集配套资金用途                                       金额(万元)

数字化口腔中心项目                                                                    37,000.00

义齿精密部件加工中心项目                                                              10,000.00

支付本次交易的中介机构费用                                                             1,500.00

                                 合计                                                 48,500.00


      本次发行股份购买资产不以配套融资的成功实施为前提,最终配套融资发行
 成功与否不影响本次发行股份购买资产行为的实施。

      本次募集资金到位前,公司可根据项目的实际进度、资金需求缓急等情况,
 以自筹资金支付项目所需款项,并在募集资金到位后按照相关法律法规规定的程
 序予以置换。若本次实际募集资金数额低于项目的募集资金拟投资额,募集资金
 不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。


       四、标的资产估值及作价情况

      中通诚评估采用收益法和资产基础法对爱尔创股份 100%股权进行评估,并
 采用收益法评估值作为爱尔创股份的最终评估结果。截至评估基准日 2017 年 9
 月 30 日,爱尔创股份 100%股权的评估情况如下:

                                                                                    单位:万元

         项目                 账面净资产             评估值         增值金额       评估增值率

                        25,286.99(母公司)                           83,550.58        330.41%
 爱尔创股份 100%股权                                 108,837.57
                        46,427.74(合并口径)                         62,409.83        134.42%




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                       山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


       以本次评估结果为参考依据,经交易各方协商确定爱尔创股份 75.00%股权
的交易价格为 81,000.00 万元。


        五、本次交易对上市公司的影响

       (一)本次交易对上市公司股权结构的影响

       在不考虑募集配套资金的情况下,本次交易完成后公司的总股本由
598,301,142 股 增 加 至 642,108,592 股 , 张 曦 的 持 股 比 例 由 25.10% 变 更 为
23.39%,仍为公司的控股股东和实际控制人。本次交易完成前后,公司股本结
构具体如下:

                             本次交易前           本次新增股份           本次交易后
        名称
                       股份数(股) 股份比例      股份数(股)     股份数(股) 股份比例

        张曦            150,181,408    25.10%                  -   150,181,408       23.39%
王鸿娟及其一致
                                  -           -      28,104,416     28,104,416        4.38%
    行动人
爱尔创股份其他
                            30,500        0.01%      15,703,034     15,733,534        2.45%
  交易对方
 公司其他股东           448,089,234    74.89%                  -   448,089,234       69.78%

       总股本           598,301,142   100.00%        43,807,450    642,108,592      100.00%

    注:本次交易正式方案公告后,张曦基于对公司未来业务发展的信心,决定增持公司

股票。截至本报告书签署日,张曦共计增持 3,010,320 股,合计持有上市公司 150,181,408

股。


       (二)本次交易对上市公司主要财务指标的影响

       根据立信审计的公司 2016 年度财务报告及未经审计的公司 2017 年第三季度
财务数据和立信出具的上市公司备考审阅报告,本次交易前后公司主要财务数据
对比具体如下表:

                                                                                  单位:万元
                                       2017.9.30/              2017.9.30/
                项目                                                                 增幅
                                  2017 年 1-9 月实现数    2017 年 1-9 月备考数
资产总额                                     315,695.13              448,855.30      42.18%



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                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


归属于母公司的所有者权益                183,181.10            287,880.63     57.16%

营业收入                                 89,857.26            107,194.91     19.29%

利润总额                                 21,690.80             24,137.77     11.28%

归属于母公司的净利润                     17,332.24             19,147.96     10.48%

基本每股收益(元/股)                          0.29                 0.30      3.45%
                                 2016.12.31/            2016.12.31/
           项目                                                             增幅
                               2016 年度实现数        2016 年度备考数
资产总额                                223,322.37            354,274.67     58.64%

归属于母公司的所有者权益                168,840.37            271,724.18     60.94%

营业收入                                 68,370.77             91,157.23     33.33%

利润总额                                 16,709.40             21,380.77     27.96%

归属于母公司的净利润                     13,039.66             16,952.30     30.01%

基本每股收益(元/股)                          0.22                 0.27     22.73%

    注:2017 年 6 月 6 日,上市公司以资本公积向全体股东每 10 股转增 10 股;权益分派

后,上市公司 2016 年基本每股收益调整为 0.22 元。


    根据上表,本次交易完成后,不考虑募集配套资金影响,上市公司 2016 年
度基本每股收益将由 0.22 元/股增加至 0.27 元/股,本次交易不存在摊薄当期每股
收益的情况,能够有效保护上市公司股东的利益。


      六、本次交易的决策与审批程序

     (一)本次交易已履行的程序

    1、2017 年 11 月 30 日,上市公司召开第三届董事会第二十四次会议,审议
通过本次发行股份购买资产并募集配套资金的预案。

    2、2017 年 12 月 21 日,标的公司召开股东大会,审议通过与上市公司实施
本次交易的相关议案。

    3、2017 年 12 月 26 日,上市公司召开第三届董事会第二十六次会议,审议
通过本次发行股份购买资产并募集配套资金的正式方案。




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    4、2017 年 12 月 28 日,上市公司召开第三届董事会第二十七次会议,审议
通过关于召开 2018 年第一次临时股东大会的议案。

    5、2018 年 1 月 15 日,上市公司召开 2018 年第一次临时股东大会,审议通
过与本次交易相关的议案。

    (二)本次交易尚需获得的授权、批准和核准

    本次交易方案尚需获得中国证监会的核准。

    在取得上述核准之前,上市公司不得实施本次重组方案。


     七、本次重组相关方作出的重要承诺

    本次交易中,上市公司及其董事、监事、高级管理人员、上市公司实际控制
人及各交易对方作出的主要承诺如下:

承诺方   承诺事项                               主要承诺内容
                     一、本人已向上市公司及为本次交易服务的中介机构提供了本人有关
                     本次交易的相关信息和文件(包括但不限于原始书面材料、副本材料
                     或口头证言等)。本人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本
                     或原件一致,且该等文件资料的签字与印章都是真实的;保证所提供
                     信息和文件真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重
                     大遗漏,并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别及连带
                     的法律责任。
                     二、在参与本次交易期间,本人将依照相关法律、法规、规章、中国
         关于提供
                     证监会和深交所的有关规定,及时向上市公司披露有关本次交易的信
         信息真实
                     息,并保证该等信息的真实性、准确性和完整性,保证该等信息不存
交易对   性、准确
                     在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  方     性和完整
                     三、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者
         性的承诺
                     重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在形
           函
                     成调查结论以前,不转让在公司拥有权益的股份,并于收到立案稽查
                     通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交公司董
                     事会,由董事会代其向证券交易所和登记结算公司申请锁定;未在两
                     个交易日内提交锁定申请的,授权董事会核实后直接向证券交易所和
                     登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定;董事会未
                     向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息的,授
                     权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存
                     在违法违规情节,本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
上市公   关于提供    一、保证为本次交易所提供的有关信息的真实、准确、完整,不存在
司及全   信息真实    虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;


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承诺方     承诺事项                               主要承诺内容
体董事、   性、准确    二、保证向上市公司及参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为
监事、高   性和完整    真实、准确、完整的原始书面材料或副本资料,资料副本或复印件与
级管理     性的声明    其原始资料或原件一致;所有文件的签名、印章均是真实的,该等文
  人员     和承诺函    件的签署人已经合法授权并有效签署该文件,不存在任何虚假记载、
                       误导性陈述或者重大遗漏;
                       三、保证为本次交易所出具的说明及确认均为真实、准确和完整的,
                       不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;保证已履行了法定
                       的披露和报告义务,不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或
                       其他事项;
                       四、保证本次交易的各中介机构在本次交易申请文件引用的由本人所
                       出具的文件及引用文件的相关内容已经本人审阅,确认本次交易申请
                       文件不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;
                       五、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者
                       重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在形
                       成调查结论以前,不转让在公司拥有权益的股份,并于收到立案稽查
                       通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交公司董
                       事会,由董事会代其向证券交易所和登记结算公司申请锁定;未在两
                       个交易日内提交锁定申请的,授权董事会核实后直接向证券交易所和
                       登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定;董事会未
                       向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息的,授
                       权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存
                       在违法违规情节,本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
                       本人知悉上述承诺可能导致的法律后果,对违反前述承诺的行为本人
                       将承担个别和连带的法律责任。
                       一、本人系在中华人民共和国有固定居所并具有完全民事行为能力的
                       中国公民,拥有与上市公司签署协议及履行协议项下权利义务的合法
                       主体资格。
                       二、本人不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交
                       易监管的暂行规定》第十三条所列情形,即本人不涉及因涉嫌本次重
           关于合法
交易对                 大资产重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查,亦不涉及中国
           合规的承
  方                   证监会对本人作出行政处罚或者司法机关对本人依法追究刑事责任
             诺函
                       等情形。
                       三、本人最近五年内未受过与证券市场有关的行政处罚、刑事处罚或
                       者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁。本人在最近五年内不
                       存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管
                       措施或受到证券交易所纪律处分的情况等。
上市公                 一、截至本承诺函出具日,本公司及现任董事、监事、高级管理人员
           关于无违
司及全                 不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证
           法违规行
体董事、               监会立案调查的情形,最近三年内未受到过刑事处罚或者与证券市场
           为及不诚
监事、高               相关的行政处罚。
           信情况的
级管理                 二、截至本承诺函出具日,本公司及现任董事、监事、高级管理人员
           承诺函
  人员                 最近三年内不存在违反诚信的情况,包括但不限于未按期偿还大额债


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承诺方   承诺事项                               主要承诺内容
                     务、未履行承诺、被中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受
                     到证券交易所纪律处分的情况等。
                     本公司及现任董事、监事、高级管理人员保证上述事项的说明真实、
                     准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。如违反上述
                     承诺,本公司及现任董事、监事、高级管理人员将承担相应的法律责
                     任。
                     一、本人已经依法对爱尔创股份履行出资义务,不存在任何虚假出资、
                     延期出资、抽逃出资等违反本人作为股东所应当承担的义务及责任的
                     行为。
                     二、本人合法持有爱尔创股份的股权,该股权不存在信托安排、不存
                     在股份代持,不代表其他方的利益,且该股权未设定任何抵押、质押
                     等他项权利,亦未被执法部门、查封、司法冻结等使其权利受到限制
                     的任何约束;同时,本人保证此种状况持续至该股权登记至国瓷材料
                     名下。
                     三、在本人与国瓷材料签署的协议生效并执行完毕之前,本人保证不
         关于标的
交易对               就本人所持爱尔创股份股权设置抵押、质押等任何第三人权利,保证
         资产权属
  方                 爱尔创股份正常、有序、合法经营,保证爱尔创股份不进行与正常生
         的承诺函
                     产经营无关的资产处置、对外担保、利润分配或增加重大债务之行为,
                     保证爱尔创股份不进行非法转移、隐匿标的资产行为。如确有需要,
                     本人及爱尔创股份须经国瓷材料书面同意后方可实施。
                     四、本人保证爱尔创股份或本人签署的所有协议或合同不存在阻碍本
                     人转让爱尔创股份股权的限制性条款。
                     五、本人保证不存在任何正在进行或潜在的影响本人转让爱尔创股份
                     股权的诉讼、仲裁或纠纷。
                     六、爱尔创股份章程、内部管理制度文件及其签署的合同或协议中不
                     存在阻碍本人转让所持爱尔创股份股权的限制性条款。
                     一、根据《发行股份购买资产协议》约定,本人取得的国瓷材料股份
                     上市之日起十二(12)个月内不转让其因本次交易获得的国瓷材料股
                     份,如果前述相关方至股份上市日持有爱尔创股份的时间不足十二
                     (12)个月,则自获得国瓷材料股份上市之日起三十六(36)个月不
                     转让其在本次交易中获得的上市公司股份。
                     同时,为保证本次交易业绩补偿承诺的可实现性,待满足以下条件后,
                     方可转让其于本次交易中所获上市公司股份:
         关于股份
交易对               1、本人持股期满十二(12)个月后且国瓷材料在指定媒体披露爱尔
         锁定期的
  方                 创股份 2018 年度《业绩承诺实现情况的专项审核报告》,本人当年
         承诺函
                     可解锁股份数占其于本次交易获得的国瓷材料股份数的 40%;
                     2、本人持股期满二十四(24)个月后且国瓷材料在指定媒体披露爱
                     尔创股份 2019 年度《业绩承诺实现情况的专项审核报告》,本人当
                     年可解锁股份数占其于本次交易获得的国瓷材料股份数的 30%;
                     3、本人持股期满三十六(36)个月后且国瓷材料在指定媒体披露爱
                     尔创股份 2020 年度《业绩承诺实现情况的专项审核报告》,本人当
                     年可解锁股份数占其于本次交易获得的国瓷材料股份数的 30%。


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承诺方     承诺事项                               主要承诺内容
                       二、本人当年实际可解锁股份数应以当年可解锁股份数的最大数额扣
                       减当年应补偿股份数量,如扣减后实际可解锁数量小于或等于 0 的,
                       则本人当年实际可解锁股份数为 0,且次年可解锁股份数量还应扣减
                       该差额的绝对值。前述补偿义务包括未达到业绩承诺所做业绩补偿及
                       因目标资产减值应作出的补偿。
                       本人基于本次交易所取得的上市公司定向发行的股份因上市公司分
                       配股票股利、资本公积转增等情形所衍生取得的股份亦应遵守前述股
                       份锁定期的规定。
                       此外,本人因本次交易获得的公司股份在解锁后减持时需遵守《公司
                       法》、《证券法》、《创业板上市规则》以及《公司章程》等法律、
                       法规、规章的规定。
                       一、关于避免同业竞争的承诺
                       1、本人以及本人控制或施加重大影响的其他企业目前不拥有及经营
                       任何在商业上与国瓷材料正在经营的业务有直接或间接竞争的业务。
                       2、在本人作为国瓷材料关联方期间,本人本身、并且本人必将通过
                       法律程序使本人控制或施加重大影响的其他企业将来均不从事任何
                       在商业上与国瓷材料正在经营的业务有直接或间接竞争的业务。
                       3、在本人作为国瓷材料关联方期间,如本人及本人控制或施加重大
                       影响的其他企业将来经营的产品或服务与国瓷材料的主营产品或服
                       务有可能形成直接或间接竞争,本人同意或促使本人控制或施加重大
                       影响的其他企业同意国瓷材料有权优先收购本人拥有的与该等产品
                       或服务有关的资产或本人相关企业中的全部股权,或在征得第三方允
                       诺后,将该形成竞争的商业机会让渡给国瓷材料,或转让给其他无关
           关于避免
                       联关系的第三方。
           同业竞
                       二、关于减少与规范关联交易的承诺
上市公     争、减少
                       1、在本人作为国瓷材料关联方期间,本人及本人实际控制或施加重
司控股     与规范关
                       大影响的其他企业将尽可能减少与国瓷材料及其下属子公司的关联
股东、实   联交易、
                       交易,若发生必要且不可避免的关联交易,本人及本人实际控制或施
际控制     保持上市
                       加重大影响的其他企业将与国瓷材料及其下属子公司按照公平、公
  人       公司独立
                       允、等价有偿等原则依法签订协议,履行法定程序,并将按照有关法
           性的承诺
                       律法规和《山东国瓷功能材料股份有限公司章程》等内控制度规定履
             函
                       行信息披露义务及相关内部决策、报批程序,关联交易价格依照与无
                       关联关系的独立第三方进行相同或相似交易时的价格确定,保证关联
                       交易价格具有公允性,亦不利用该等交易从事任何损害国瓷材料及国
                       瓷材料其他股东的合法权益的行为。
                       2、本人及本人实际控制或施加重大影响的其他企业将杜绝非法占用
                       国瓷材料的资金、资产的行为,在任何情况下,不要求国瓷材料向本
                       人及本人实际控制或施加重大影响的其他企业提供任何形式的担保。
                       3、本人将依照《山东国瓷功能材料股份有限公司章程》的规定参加
                       股东大会,平等地行使相应权利,承担相应义务,不利用实际控制人
                       地位谋取不正当利益,不利用关联交易非法转移国瓷材料及其下属公
                       司的资金、利润,保证不损害国瓷材料其他股东的合法权益。
                       三、关于保持上市公司独立性的承诺

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承诺方   承诺事项                               主要承诺内容
                     本次交易完成后,本人将严格遵守中国证监会、深圳证券交易所相关
                     规章及《山东国瓷功能材料股份有限公司章程》等相关规定,平等行
                     使股东权利、履行股东义务,不利用股东地位谋取不当利益,保证上
                     市公司在人员、资产、财务、机构及业务方面继续与本人及本人控制
                     的其他企业完全分开,保持上市公司在人员、资产、财务、机构及业
                     务方面的独立。
                     特别地,本次交易完成后,本人将遵守《关于规范上市公司与关联方
                     资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》(证监发[2003]56 号)
                     及《中国证券监督管理委员会、中国银行业监督管理委员会关于规范
                     上市公司对外担保行为的通知》(证监发[2005]120 号)的规定,规
                     范上市公司及其子公司的对外担保行为,不违规占用上市公司及其子
                     公司的资金。
                     本人保证严格履行上述承诺,如出现因本人及本人实际控制或施加重
                     大影响的其他企业违反上述承诺而导致上市公司的权益受到损害的
                     情况,本人将依法承担相应的赔偿责任。
                     国瓷材料承诺其不存在《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第
                     十条规定的下列情形:
                     一、本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
                     二、最近十二个月内未履行向投资者作出的公开承诺;
                     三、最近三十六个月内因违反法律、行政法规、规章受到行政处罚且
                     情节严重,或者受到刑事处罚,或者因违反证券法律、行政法规、规
                     章受到中国证监会的行政处罚;最近十二个月内受到证券交易所的公
         关于不存
                     开谴责;因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证
         在不得非
上市公               监会立案调查;
         公开发行
  司                 四、上市公司控股股东或者实际控制人最近十二个月内因违反证券法
         股份情形
                     律、行政法规、规章,受到中国证监会的行政处罚,或者受到刑事处
         的承诺函
                     罚;
                     五、现任董事、监事和高级管理人员存在违反《公司法》第一百四十
                     七条、第一百四十八条规定的行为,或者最近三十六个月内受到中国
                     证监会的行政处罚、最近十二个月内受到证券交易所的公开谴责;因
                     涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案
                     调查;
                     六、严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。
         关于与上
         市公司持
                     截至本承诺函出具之日,本人未与国瓷材料 5%以上股东、董事、高
         股 5%以
                     级管理人员签订任何一致行动协议或实施任何其他可能促使与国瓷
         上股东、
交易对               材料数名股东共同行使股东权利的行为。同时,本人与国瓷材料董事、
         董事、高
  方                 高级管理人员及持股 5%以上股东之间,不存在《上市公司收购管理
         级管理人
                     办法》第八十三条所界定的构成一致行动人的任何关联关系。本人若
         员之间不
                     违反上述承诺,将承担相应的法律责任。
         存在未披
         露的一致


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承诺方   承诺事项                               主要承诺内容
         行动关系
         的承诺函
         关于保证
                     本次交易完成后,若爱尔创股份与国瓷材料因业务发展需要而发生业
         标的公司
                     务交易,本人将督促爱尔创股份与国瓷材料采用市场化定价原则,在
交易对   与上市公
                     充分考虑市场供求关系、采购数量、供货方式等市场因素的基础上,
  方     司交易定
                     由双方协商一致确定,以保证双方交易定价的公允性,保证不通过相
         价公允性
                     关交易损害上市公司及其他股东的合法权益。
         的承诺函


     八、上市公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则

性意见,及控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理

人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划

    截至本报告书签署日,上市公司控股股东、实际控制人张曦已出具承诺函:
“本人原则性同意本次国瓷材料以发行股份的方式购买爱尔创股份 75%股权,同
时向不超过 5 名其他特定投资者发行股份募集配套资金的交易。自国瓷材料复牌
之日起至实施完毕期间,本人无任何减持国瓷材料股份的计划。本承诺函自签署
之日起对本人具有法律约束力,本人愿意对违反上述承诺给国瓷材料造成的一切
经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担全部法律责任。”

    截至本报告书签署日,上市公司相关董事、监事及高级管理人员已出具承诺
函:“本人承诺:自国瓷材料复牌之日起至实施完毕期间,本人无任何减持国瓷
材料股份的计划。本承诺函自签署之日起对本人具有法律约束力,本人愿意对违
反上述承诺给国瓷材料造成的一切经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担全
部法律责任。”


     九、保护投资者合法权益的相关安排

    本次交易中,公司和交易对方已采取如下措施,保护投资者合法权益:

     (一)严格履行上市公司信息披露义务

    公司及相关信息披露义务人严格按照《公司法》、《证券法》、《重组管理
办法》、《格式准则第 26 号》及《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为

                                       1-1-19
                山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


的通知》等法律法规的相关要求,切实履行信息披露义务,公平地向所有投资者
披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件。本报告书披露后,
公司将继续按照相关法规的要求,真实、准确、完整地披露公司本次交易的进展
情况。

    (二)严格履行上市公司审议及表决程序

    本次交易中,标的公司已由具有从事证券期货业务资格的会计师事务所和资
产评估公司进行审计和评估;独立财务顾问、法律顾问已对本次交易出具独立财
务顾问报告和法律意见书。公司在本次交易过程中严格按照相关规定履行法定程
序进行表决和披露。本次交易在提交董事会讨论时,独立董事就该事项发表了独
立意见。

    (三)股东大会及网络投票安排

    上市公司已按照《公司章程》的规定在股东大会召开日 15 日前发出召开审
议本次重组方案的股东大会的通知,敦促公司全体股东参加本次股东大会。

    公司已根据中国证监会《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》、
深交所《上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定,为参加股东大会的
股东提供便利,就本次交易方案的表决提供网络投票平台。股东通过参加现场会
议及网络平台进行投票,同时公司单独统计了中小股东的投票表决情况。

    (四)本次交易不会导致上市公司即期每股收益被摊薄

    本次交易前,上市公司 2016 年实现的基本每股收益为 0.22 元/股、2017 年
1-9 月实现的基本每股收益为 0.29 元/股,根据立信出具的上市公司备考审阅报
告,上市公司 2016 年实现的基本每股收益为 0.27 元/股,2017 年 1-9 月实现的
基本每股收益为 0.30 元/股,高于本次交易前的基本每股收益。

    因此,本次交易完成后上市公司不存在因并购重组交易而导致即期每股收益
被摊薄的情况。为避免后续标的资产业绩实现情况不佳而摊薄上市公司每股收益
的情形,公司已经按照中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期
回报有关事项的指导意见》的要求,进行了风险提示和披露了拟采取的措施,公

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司董事、高级管理人员已作出对关于发行股份购买资产摊薄即期回报采取填补措
施的承诺。


     十、其他重要事项

    (一)本次交易不会导致公司股票不具备上市条件

    本次交易完成后,在不考虑募集配套资金的情况下,上市公司股本总额将增
加至 642,108,592 股,其中社会公众股合计持股比例不低于本次交易完成后上市
公司总股本的 10%。本次交易完成后,公司的股份分布情况仍满足《公司法》、
《证券法》及《创业板上市规则》等法律、法规规定的股票上市条件。

    (二)独立财务顾问的保荐机构资格

    公司聘请中天国富证券担任本次交易的独立财务顾问。中天国富证券经中国
证监会批准依法设立,具备保荐机构资格。




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                            重大风险提示

     一、与本次交易相关的风险

    (一)本次交易可能被暂停、中止或取消的风险

    在本次资产重组的筹划及实施过程中,交易双方采取了严格的保密措施,
公司股票在连续停牌前并未出现二级市场股价异动的情况;上市公司组织相关
主体进行的自查中未发现存在内幕交易的情形,也未接到相关主体因涉嫌内幕
交易被立案调查或立案侦查的通知。如在未来的重组工作进程中出现“本次重组
相关主体涉嫌内幕交易被立案调查或立案侦查”的情形,根据证监会颁布的《关
于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》及深圳证券
交易所颁布的《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的通
知》,可能导致本次资产重组的暂停或终止。此外,在本次交易审核过程中,交
易双方可能需要根据实际情况不断完善交易方案,如交易双方无法就完善交易
方案的措施达成一致,本次交易对方及公司均有可能选择终止本次交易,敬请
投资者关注上述风险。

    (二)审批风险

    本次交易尚需取得中国证监会核准。本次交易能否获得上述核准,以及最
终获得核准的时间尚存在较大不确定性,敬请投资者关注上述风险。

    (三)业绩承诺无法实现的风险

    本公司与业绩承诺方约定,爱尔创股份 2018 年度、2019 年度、2020 年度的
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润(不包括本次交易中募投项目
的损益,即数字化口腔中心业务、义齿精密部件加工中心业务发生的损益)分别
不低于人民币 7,200 万元、9,000 万元和 10,800 万元。该盈利承诺系业绩承诺方
基于目前的运营能力和未来的发展前景,并与上市公司协商谈判做出的综合判
断,最终能否实现将取决于行业发展趋势和业绩承诺方的经营管理能力。本次




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交易存在承诺期内标的资产实际净利润达不到承诺净利润的风险,敬请投资者
关注上述风险。

    (四)商誉减值风险

    根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》的规定:“因企业合并所形成的
商誉,无论是否存在减值迹象,每年都应当进行减值测试。资产组或者资产组组
合的可收回金额低于其账面价值的,应当确认相应的减值损失。”

    本次交易中,与商誉相关的资产组或资产组合可收回金额主要与本次交易过
程中标的公司未来期间的经营业绩相关。若标的公司未来期间经营业绩未达到本
次交易中以收益法评估测算所依据的各期净利润预测值,将可能会引起标的公司
作为整体资产组未来期间自由现金流量降低,进而导致在进行商誉减值测试时,
与标的公司商誉相关的资产组或资产组组合可收回金额低于其账面价值,标的公
司将会因此产生商誉减值损失。

    据此,商誉减值对上市公司未来经营业绩产生影响的敏感性分析如下:

                                                                      单位:万元
  商誉下降幅度        商誉原值          商誉减值金额       对上市公司利润的影响

      1%              93,706.45               937.06              -937.06

      5%              93,706.45              4,685.32            -4,685.32

      10%             93,706.45              9,370.65            -9,370.65

      20%             93,706.45              18,741.29           -18,741.29


    (五)减值补偿与业绩承诺补偿未能覆盖全部交易作价的风险

    根据本次交易安排,标的资产减值补偿与业绩承诺补偿合计不超过交易对
价的 50%,未能覆盖整体作价。虽然报告期内标的公司经营业绩较好,具有较
强的市场竞争力,未来发展前景良好,且本次交易安排能够较好的稳定标的公
司核心管理团队,标的公司发生大额业绩赔偿或减值的可能性较小。但是若未
来标的公司因行业环境恶化或其他因素导致业绩承诺实现比例较低,上市公司
将无法取得全额赔偿,敬请投资者关注上述风险。



                                    1-1-23
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    (六)摊薄公司即期回报的风险

    本次交易完成后,公司的总股本规模将进一步增大。本次拟收购的标的资
产预期将为公司带来较高收益,有助于公司每股收益的提高,根据立信出具的
备考审阅报告,本次交易完成后,上市公司 2016 年的每股收益将由 0.22 元/股上
升至 0.27 元/股。但是如果标的资产未来经营效益不及预期,公司每股收益可能
存在被摊薄的风险,敬请投资者关注上述风险。

    (七)本次交易的整合风险

    本次交易完成后,标的公司将成为上市公司的全资子公司,公司规模及业
务管理体系进一步扩大,虽然上市公司在本次交易前已经持有标的公司 25%股
权,但由于上市公司与标的公司在发展阶段、所处行业、公司文化背景等方面
存在一定差异,上市公司与标的公司能否顺利实现深度整合,以充分发挥本次
交易的协同效应,尚存在一定的不确定性。整合过程中如未能及时制定或落实
具体的整合措施,可能会对本次交易双方在整合后的经营产生不利影响,从而
给股东及股东利益造成一定影响。


     二、爱尔创股份业务与经营风险

    (一)产品质量可能导致的风险

    爱尔创股份主要产品为义齿用氧化锆瓷块,应用于人体口腔,产品的特殊
性要求爱尔创股份产品具有较高质量。自成立以来,爱尔创股份一直重视产品
的质量控制,在日常的研发、采购、生产、销售等环节中,十分重视加强产品
质量管理,并按照相关要求,形成了一整套严格的质量管理制度。报告期内,
爱尔创股份的齿科产品未发生过重大质量事故和纠纷,尚未出现有关产品责任
的法律诉讼或仲裁情况,但在未来的经营过程中爱尔创股份一旦因产品质量问
题被提出索赔、诉讼或仲裁,均会对爱尔创股份的生产经营及声誉造成不利影
响,敬请投资者关注上述风险。

    (二)存货变现风险


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    爱尔创股份 2015 年末、2016 年末和 2017 年 9 月末,存货余额分别为
5,008.45 万元、6,073.58 万元、7,565.43 万元,占爱尔创股份当期资产总额的比
重分别为 7.59%、8.49%和 9.28%。爱尔创股份期末存货主要为氧化锆粉料、氧
化锆瓷块、陶瓷套管及在产品等;报告期各期末,爱尔创股份存货的账面价值
较高,占资产总额的比例较大,如果爱尔创股份未来由于产品市场变动或技术
革新而导致产品销售受阻,可能导致存货无法及时变现,影响存货的流动性,
进而影响爱尔创股份的运营效率和利润水平,敬请投资者关注上述风险。

    (三)市场竞争的风险

    随着齿科材料行业市场规模的不断扩大和国家鼓励性的政策导向,未来将
会吸引更多的社会资本进入口腔医疗服务乃至齿科材料制造行业,加之现有齿
科材料制造领域的竞争意识和竞争能力也在逐步增强,这些因素都将使齿科材
料市场的竞争趋于激烈。虽然爱尔创股份经过多年经营积累,在品牌知名度、
生产技术等方面具有一定竞争优势,但若不能在日益激烈的市场竞争中继续保
持或提升原有优势,爱尔创股份未来的市场占有率以及盈利能力将面临一定的
下滑风险,敬请投资者关注上述风险。

    (四)汇率波动的风险

    报告期内,爱尔创股份义齿用氧化锆瓷块和光通信陶瓷结构件等产品部分
销售给国外客户。报告期内,爱尔创股份外销收入分别为 6,469.33 万元、
10,595.25 万元和 8,371.62 万元,占当期主营业务收入的比重分别为 29.84%、
38.35%和 36.26%。未来,随着爱尔创股份生产规模的持续扩大和海外市场的不
断拓展,爱尔创股份出口业务将不断增加。出口业务会产生一定数量的外汇收
支,由于汇率的波动,爱尔创股份外销业务将会产生汇兑损益。报告期内,爱
尔创股份汇兑损益分别为 113.34 万元、371.65 万元和-178.89 万元,占当期利润
总额的比例分别为 2.86%、6.36%和-4.05%,汇率波动对爱尔创股份经营业绩影
响较小。若未来人民币汇率波动频繁或幅度较大,爱尔创股份可能面临汇兑损
失,敬请投资者关注上述风险。

    (五)技术替代的风险

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    未来,随着科技水平的不断革新,口腔材料的发展将会突飞猛进,新材料
的出现会对传统材料带来冲击性的影响,甚至是替代,这对于现有材料生产企
业或研发能力很弱的企业来说会面临一定风险。若爱尔创股份不能持续重视新
产品、新技术的研发,不能密切追踪行业最新研究方向和理念,导致核心技术
被新的材料技术取代,将会对生产经营带来不利影响,敬请投资者关注上述风
险。

       (六)所得税税率变动的风险

    截至本报告书签署日,爱尔创生物材料持有的 GF201421000086 的《高新技
术企业证书》已经过期。目前,爱尔创生物材料正在申请办理新的高新技术企业
证书。2017 年 10 月 10 日,根据《关于公示辽宁省 2017 年第二批拟认定高新技
术企业名单的通知》,拟认定爱尔创生物材料为高新技术企业。因此,爱尔创生
物材料的高新技术企业证书预计办理无障碍。但如果爱尔创生物材料未来未能
取得高新技术企业证书,将会对标的公司的经营业绩产生不利影响,敬请投资
者关注上述风险。




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                                                             目录

公司及董事、监事、高级管理人员声明.................................................................... 1

交易对方声明................................................................................................................ 2

证券服务机构声明........................................................................................................ 3

修订说明........................................................................................................................ 4

重大事项提示................................................................................................................ 9

       一、本次交易方案................................................................................................ 9

       二、本次交易不构成重大资产重组、不构成关联交易,不构成重组上市.... 9

       三、本次交易的支付方式及募集配套资金具体用途...................................... 11

       四、标的资产估值及作价情况.......................................................................... 11

       五、本次交易对上市公司的影响...................................................................... 12

       六、本次交易的决策与审批程序...................................................................... 13

       七、本次重组相关方作出的重要承诺.............................................................. 14

       八、上市公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见,及控股
股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实
施完毕期间的股份减持计划...................................................................................... 19

       九、保护投资者合法权益的相关安排.............................................................. 19

       十、其他重要事项.............................................................................................. 21

重大风险提示.............................................................................................................. 22

       一、与本次交易相关的风险.............................................................................. 22

       二、爱尔创股份业务与经营风险...................................................................... 24

目录.............................................................................................................................. 27



                                                              1-1-27
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释义.............................................................................................................................. 33

       一、一般释义...................................................................................................... 33

       二、专业释义...................................................................................................... 36

第一节 本次交易概况................................................................................................ 37

       一、本次交易的背景与目的.............................................................................. 37

       二、本次交易的决策与审批程序...................................................................... 40

       三、本次交易的具体方案.................................................................................. 41

       四、本次交易对上市公司的影响...................................................................... 55

第二节 上市公司基本情况........................................................................................ 58

       一、上市公司概况.............................................................................................. 58

       二、上市公司设立及股本变动情况.................................................................. 58

       三、上市公司最近六十个月内控制权变动情况.............................................. 63

       四、上市公司最近三年内重大资产重组情况.................................................. 64

       五、上市公司主营业务情况.............................................................................. 65

       六、上市公司最近三年主要财务指标.............................................................. 65

       七、上市公司控股股东、实际控制人概况...................................................... 67

       八、上市公司合法经营情况.............................................................................. 70

       九、上市公司前次非公开发行方案及相关承诺履行情况.............................. 70

第三节 交易对方的基本情况.................................................................................... 77

       一、购买资产的交易对方.................................................................................. 77

       二、其他事项说明............................................................................................ 102

第四节 本次交易标的资产...................................................................................... 107


                                                              1-1-28
                            山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


       一、爱尔创股份的基本情况............................................................................ 107

       二、爱尔创股份涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、建设许可等有
关报批事项情况........................................................................................................ 165

       三、爱尔创股份涉及许可他人使用自己所有的资产,或者作为被许可方使
用他人资产的情况.................................................................................................... 173

       四、爱尔创股份涉及的债权债务转移情况.................................................... 177

       五、爱尔创股份的业务和技术........................................................................ 177

       六、爱尔创股份的主要资产、负债及对外担保情况.................................... 196

       七、爱尔创股份的会计政策及相关会计处理................................................ 218

第五节 标的资产的评估.......................................................................................... 223

       一、爱尔创股份评估基本情况........................................................................ 223

       二、董事会关于拟购买资产的评估合理性及定价公允性分析.................... 250

       三、 独立董事意见.......................................................................................... 257

第六节 本次交易中发行股份的情况...................................................................... 259

       一、本次交易的基本方案................................................................................ 259

       二、本次交易中的股票发行............................................................................ 259

       三、前次募集资金的使用情况........................................................................ 264

       四、本次募集资金的使用情况........................................................................ 273

       五、本次交易对上市公司的影响.................................................................... 291

第七节 本次交易合同的主要内容.......................................................................... 293

       一、《发行股份购买资产协议》的主要内容................................................ 293

       二、《发行股份购买资产协议之补充协议》的主要内容............................ 300

       三、《业绩承诺与补偿协议》的主要内容.................................................... 301

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      四、《业绩承诺与补偿协议之补充协议》的主要内容................................ 305

第八节 本次交易的合规性分析.............................................................................. 306

      一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定.................................... 306

      二、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条规定................................ 313

      三、本次交易符合《重组管理办法》第四十四条及其适用意见要求........ 316

      四、本次交易募集配套资金符合《创业板发行管理办法》第九条、第十条、
第十一条规定的说明................................................................................................ 317

      五、独立财务顾问和法律顾问对本次交易发表的明确意见........................ 320

第九节 管理层讨论与分析...................................................................................... 321

      一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果分析.................................... 321

      二、标的公司所属行业特点及经营情况分析................................................ 326

      三、爱尔创股份的财务状况和盈利能力分析................................................ 352

      四、本次交易对上市公司持续经营能力、未来发展前景、当期每股收益等
财务指标和非财务指标影响的分析........................................................................ 391

第十节 财务会计信息.............................................................................................. 401

      一、标的公司最近两年一期财务报表............................................................ 401

      二、上市公司备考合并财务报表.................................................................... 414

第十一节 同业竞争和关联交易.............................................................................. 424

      一、本次交易对上市公司同业竞争的影响.................................................... 424

      二、本次交易对上市公司关联交易的影响.................................................... 425

第十二节 本次交易涉及的报批事项及风险提示.................................................. 435

      一、本次交易涉及的报批事项........................................................................ 435

      二、风险提示.................................................................................................... 435

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第十三节 其他重大事项.......................................................................................... 440

       一、本次交易完成后,上市公司是否存在资金、资产被实际控制人或其他
关联人占用的情形;上市公司是否存在为实际控制人或其他关联人提供担保的
情形............................................................................................................................ 440

       二、上市公司负债结构是否合理,是否存在因本次交易大量增加负债的情
形................................................................................................................................ 440

       三、上市公司最近十二个月内发生资产交易的情况.................................... 440

       四、本次交易对上市公司治理机制的影响.................................................... 444

       五、上市公司利润分配政策............................................................................ 446

       六、本次交易相关各方及相关人员在公司股票停牌前半年至召开董事会审
议通过本次交易的正式方案期间(2017 年 3 月 20 日至 2017 年 12 月 26 日)买
卖上市公司股票的情况............................................................................................ 453

       七、公司股票连续停牌前股价波动情况的说明............................................ 465

       八、关于“本次重组相关主体不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重
组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司资产重组
情形”的说明 .............................................................................................................. 466

       九、其他影响股东及其他投资者做出合理判断的、有关本次交易的所有信
息................................................................................................................................ 466

       十、拟购买资产的股东及其关联方、资产所有人及其关联方是否存在对拟
购买资产非经营性资金占用问题的核查................................................................ 466

第十四节 独立董事及相关中介机构意见.............................................................. 468

       一、独立董事意见............................................................................................ 468

       二、独立财务顾问意见.................................................................................... 469

       三、法律顾问意见............................................................................................ 470



                                                              1-1-31
                           山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


第十五节 本次交易的相关中介机构...................................................................... 472

      一、独立财务顾问............................................................................................ 472

      二、律师事务所................................................................................................ 472

      三、财务审计机构............................................................................................ 472

      四、资产评估机构............................................................................................ 472

第十六节 董事及相关中介机构声明...................................................................... 474

      公司全体董事、监事及高级管理人员声明.................................................... 475

      独立财务顾问声明............................................................................................ 476

      财务审计机构声明............................................................................................ 478

      资产评估机构声明............................................................................................ 479

第十七节 备查文件.................................................................................................. 480

      一、备查文件.................................................................................................... 480

      二、备查地点.................................................................................................... 480




                                                        1-1-32
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书



                                        释义

    本报告书中,除非另有所指,下列简称具有如下含义。在本报告书中,部
分合计数与各加计数直接相加之和在尾数上有差异,这些差异是四舍五入造成
的。


       一、一般释义

上市公司、国瓷材料、本公司、公司   指   山东国瓷功能材料股份有限公司

标的公司、爱尔创股份               指   深圳爱尔创科技股份有限公司

标的资产                           指   深圳爱尔创科技股份有限公司 75%股权
                                        王鸿娟、司文捷、王立山、严庆云、陈新、叶恒、
                                        高喜彬、谭意如、李蕴曦、杨明、张君锋、刘春
交易对方、王鸿娟等 32 名交易对方、      玲、周洪涛、薛丽彬、顾宁、何玲玲、纪磊、刘
                                   指
业绩承诺方                              萍、吴平、张伟亮、侯成、严庆久、郑艳春、赫
                                        广、尹世将、张涛、周建和、陈亮、高芳、王丹、
                                        杨嵩、钟卫军
王鸿娟及其一致行动人               指   王鸿娟、王立山及高喜彬
                                        国瓷材料向王鸿娟等 32 名交易对方发行股份购
                                        买其合计持有的爱尔创股份 75%股权;同时向不
本次交易、本次资产重组、本次重组   指
                                        超过 5 名特定投资者非公开发行股票募集配套资
                                        金不超过 48,500 万元。
                                        国瓷材料拟向不超过5名特定投资者非公开发行
本次募集配套资金、本次配套融资     指
                                        股份募集配套资金不超过48,500万元。
                                        《山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购
报告书、本报告书                   指
                                        买资产并募集配套资金报告书》
                                        国瓷材料与王鸿娟等32名交易对方就发行股份
《发行股份购买资产协议》           指   购买爱尔创股份75%股权所签署的《山东国瓷功
                                        能材料股份有限公司发行股份购买资产协议》
                                        国瓷材料与王鸿娟等32名交易对方就发行股份
《发行股份购买资产协议之补充协          购买爱尔创股份75%股权所签署的《山东国瓷功
                                   指
议》                                    能材料股份有限公司发行股份购买资产协议之
                                        补充协议》
                                        国瓷材料与王鸿娟等32名交易对方就发行股份
                                        购买爱尔创股份75%股权所签署的《山东国瓷功
《业绩承诺与补偿协议》             指
                                        能材料股份有限公司发行股份购买资产之业绩
                                        承诺与补偿协议》
                                        国瓷材料与王鸿娟等32名交易对方就发行股份
《业绩承诺与补偿协议之补充协议》 指     购买爱尔创股份75%股权所签署的《山东国瓷功
                                        能材料股份有限公司发行股份购买资产之业绩

                                        1-1-33
                 山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


                                     承诺与补偿协议之补充协议》

                                     山东国瓷功能材料有限公司,曾用名为“东营国
国瓷有限                        指   瓷功能材料有限公司”,系上市公司改制前主体
                                     名称
                                     东营市盈泰石油科技有限公司,后更名为“新余
盈泰石油                        指
                                     汇隆盈泰投资管理有限公司”
                                     新余汇隆盈泰投资管理有限公司,曾用名为“东
汇隆盈泰                        指
                                     营市盈泰石油科技有限公司”
                                     深圳市爱尔创科技有限公司,系深圳爱尔创科技
爱尔创有限                      指
                                     股份有限公司改制前主体名称
爱尔创新材料                    指   沈阳爱尔创新材料有限公司

爱尔创生物材料                  指   辽宁爱尔创生物材料有限公司

爱尔创科技                      指   辽宁爱尔创科技有限公司

爱尔创口腔技术                  指   深圳爱尔创口腔技术有限公司

爱尔创医疗服务                  指   辽宁爱尔创医疗服务有限公司

爱尔创数字口腔                  指   辽宁爱尔创数字口腔技术有限公司

新尔科技                        指   北京新尔科技有限公司

上海钐镝                        指   上海钐镝三维科技有限公司

爱尔创三维打印                  指   深圳市爱尔创三维打印服务有限公司

国瓷康立泰                      指   山东国瓷康立泰新材料科技有限公司

国瓷戍普                        指   东莞市国瓷戍普电子科技有限公司

国瓷博晶                        指   江西国瓷博晶新材料科技有限公司

王子制陶                        指   宜兴王子制陶有限公司

金盛陶瓷                        指   江苏金盛陶瓷科技有限公司

泓源光电                        指   泓源光电科技股份有限公司

天诺新材                        指   江苏天诺新材料科技股份有限公司

泓辰电池                        指   山东泓辰电池材料有限公司

蓝思国瓷                        指   长沙蓝思国瓷新材料有限公司

北京缔佳医疗                    指   北京缔佳医疗器械有限公司
                                     深圳市集智贤投资有限公司,原系标的公司核心
集智贤                          指
                                     管理层的持股平台
                                     王鸿娟、严庆云、陈新、叶恒、高喜彬、谭意如、
集智贤全体股东                  指   李蕴曦、杨明、张君锋、刘春玲、周洪涛、薛丽
                                     彬、顾宁、何玲玲、纪磊、刘萍、吴平、张伟亮、


                                     1-1-34
                     山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


                                         侯成、严庆久、郑艳春、赫广、尹世将、张涛、
                                         周建和、陈亮、高芳、王丹、杨嵩、钟卫军
深圳鑫鹏海                          指   深圳鑫鹏海新材料有限公司

高新投担保                          指   深圳市高新投保证担保有限公司

高新投创投                          指   深圳市高新投创业投资有限公司

共创缘投资                          指   深圳市共创缘投资咨询企业(普通合伙)

同创盈投资                          指   深圳市同创盈投资咨询有限公司

苏州松禾                            指   苏州松禾成长创业投资中心(有限合伙)

辉山农业                            指   沈阳辉山农业高新区建设开发公司

辽宁药都                            指   辽宁药都发展有限公司

Uptown                              指   Uptown One Holdings Limited

汉瑞祥                              指   Henry Schein Inc,为Uptown的实际控制方

中天国富证券                        指   中天国富证券有限公司

中伦律师、法律顾问                  指   北京市中伦律师事务所

立信会计师、立信会计师事务所        指   立信会计师事务所(特殊普通合伙)
中通诚评估、评估机构、资产评估机
                                    指   中通诚资产评估有限公司

                                         自本次交易的审计、评估基准日(不包括基准日
过渡期间                            指   当日)起至标的资产交割日(包括交割日当日)
                                         止的期间
                                         本次交易的审计、评估基准日,即 2017 年 9 月
审计、评估基准日                    指
                                         30 日
报告期、最近两年及一期              指   2015 年度、2016 年度及 2017 年 1-9 月
业绩承诺期、业绩补偿期、业绩承诺
                                    指   2018 年度、2019 年度、2020 年度
与补偿期
                                         爱尔创股份 2018 年度、2019 年度、2020 年度的
                                         扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净
                                         利润(不包括本次交易中募投项目的损益,即数
承诺净利润                          指
                                         字化口腔中心业务、义齿精密部件加工中心业务
                                         所发生的损益)分别不低于人民币 7,200 万元、
                                         9,000 万元和 10,800 万元。
元,万元                            指   无特别说明分别指人民币元,人民币万元

中国证监会                          指   中国证券监督管理委员会

深交所                              指   深圳证券交易所

《公司法》                          指   《中华人民共和国公司法》


                                         1-1-35
                    山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


《证券法》                            指   《中华人民共和国证券法》
                                           《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2014年
《上市规则》、《创业板上市规则》 指
                                           修订)》
《重组管理办法》                      指   《上市公司重大资产重组管理办法》

《发行办法》                          指   《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》


       二、专业释义

                   Multi-layer Ceramic Capacitors,是片式多层陶瓷电容器英文缩写,是由印
                   好电极(内电极)的陶瓷介质膜片以错位的方式叠合起来,经过一次性
MLCC         指
                   高温烧结形成陶瓷芯片,再在芯片的两端封上金属层(外电极),从而
                   形成一个类似独石的结构体,也称独石电容器。
CAD          指    计算机辅助设计,即 Computer Aided Design。

CAM          指    计算机辅助制造,即 Computer Aided Manufacturing。
                   针对牙齿缺损、牙齿缺失后的治疗工作,如嵌体、内冠、义齿等,也包
口腔修复     指
                   括利用人工修复体针对牙周病、颞下颌关节病和颌面部组织缺损的治疗。
                   通过口腔技术手段,修整牙齿排列不齐、牙齿形态异常、牙齿色泽异常
口腔正畸     指
                   的治疗过程。
                   以植入骨组织内的下部结构为基础来支持、固位上部牙修复体的缺牙修
口腔种植     指
                   复方式,包括下部的支持种植体和上部的牙修复体两部分。
                   对上、下颌牙部分或全部牙齿缺失后制作的修复体的总称,可分为活动
义齿         指
                   义齿、固定义齿和种植体
                   固定局部义齿,修复牙列中一个或几个缺失牙的修复体。靠粘接剂或固
连桥         指    定装置与缺牙两侧预备好的基牙或种植体连接在一起,从而恢复缺失牙
                   的解剖形态与生理功能。
                   与预备牙体紧密贴合的支撑骨架,用于恢复牙冠解剖轮廓,使瓷层厚度
内冠         指
                   均匀一致,应力分布均匀。
嵌体         指    嵌入牙体内部,用以恢复牙体缺损的形态和功能的修复体。

氧化锆       指    二氧化锆(化学式:ZrO2)是锆的主要氧化物,是重要的陶瓷绝缘材料。
牙科技工
             指    义齿的加工机构。

                   美国食品和药物管理局(FDA)的注册认证。FDA 对医疗器械的管理通
FDA 认证     指    过器械与放射健康中心(CDRH)进行的,中心监督医疗器械的生产、
                   包装、经销商遵守法律下进行经营活动。
                   CE 代表欧洲共同体(CONFORMITE EUROPEENNE)。CE 认证表示产
CE 认证      指    品已经达到了欧盟指令规定的安全要求,凡是贴有 CE 标志的产品表示
                   可在欧盟各成员国内销售。




                                           1-1-36
                 山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书



                        第一节 本次交易概况

     一、本次交易的背景与目的

    (一)本次交易的背景

    1、新材料为我国重点发展的战略性新兴产业,新材料的产业化应用成为
未来发展的重要任务

    新材料是指新出现的具有优异性能或特殊功能的材料,或是传统材料改进后
性能明显提高或产生新功能的材料,主要包括电子信息材料、先进陶瓷材料、生
物医用材料、高性能结构材料、纳米材料、先进复合材料等。新材料的发现、发
明和应用推广与技术革命和产业变革密不可分。加快发展新材料,对推动技术创
新,支撑产业升级,建设制造强国具有重要战略意义。近年来,我国新材料产业
的战略地位不断提升,被列入国家高新技术产业、重点战略性新兴产业,成为未
来我国重点发展的产业领域。

    随着《中国制造 2025 重点领域技术路线图》、《“十三五”国家战略性新兴
产业发展规划》及《新材料产业发展指南》等产业政策的陆续颁布,我国新材料
行业的发展路线进一步明确。坚持需求牵引和战略导向,推进材料先行、产用
结合,以满足传统产业转型升级、战略性新兴产业发展和重大技术装备急需为
新材料行业发展的主攻方向,重点突破新材料在生物医药及高性能医疗器械材
料、新一代信息技术产业用材料等行业的应用。

    2、先进陶瓷材料作为重要的新材料,在生物医疗等领域的应用具有较为
广阔的市场前景

    口腔医疗市场不断增长,氧化锆陶瓷材料作为优质的齿科材料,具有较好
的发展前景,随着我国居民人均收入的提高,口腔健康意识的改善,我国口腔
医疗服务的需求日益增长,居民诊疗数量和意愿都逐年提升。近年来,我国口
腔修复、正畸、儿童口腔等医疗服务快速发展,口腔医疗市场年增速超过 20%
以上。



                                    1-1-37
               山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


    齿科材料作为口腔医学的重要环节,是口腔医疗发展的基础。齿科材料是
生物医学材料之一,用于口腔生物环境中,一般在口腔临床应用于修复缺损的
牙齿或替代缺损、缺失的牙列,使其恢复解剖形态、生理功能和美观。目前,
临床上广泛应用的齿科材料主要为金属类齿科材料。但是,以氧化锆为代表的
新型非金属齿科材料,由于其优异的机械性能和稳定性、良好的生物相容性以
及优良的美学效果,开始成为齿科修复领域的主流材料之一。随着未来加工技
术的不断改进,生产成本的逐步降低,氧化锆等新型齿科材料将得到更为广泛
的应用,将抢占更多的齿科材料市场空间。

    3、公司坚持“内生增长+外延并购”的发展战略,实现新材料产品型企业
向平台型企业的转变

    公司自 2012 年上市以来,坚持“内生增长+外延并购”的发展战略,推动
公司业务的不断增长。一方面,公司立足于传统优势产品 MLCC 电子陶瓷材料
的研发、生产和销售,努力将公司发展为领先的 MLCC 电子陶瓷材料供应商之
一;另一方面,公司通过收购王子制陶、泓源光电、天诺新材等公司,不断拓
展新的市场领域。经过上述发展措施,目前公司已形成电子陶瓷材料系列、结
构陶瓷系列、建筑陶瓷系列、电子浆料系列以及催化剂等五大业务单元,实现
由新材料产品型企业向平台型企业的转变。

    未来公司将继续按照现有的发展战略,一方面,公司将不断提升现有产品
的技术品质和附加值,突出主业发展;另一方面,公司将继续坚持外延并购的
发展模式,不断拓展现有新材料平台的产业宽度和深度,通过拓展新材料平台
的产品种类,进而不断拓展公司的市场发展空间,实现公司的持续快速发展。

    4、标的公司以精密陶瓷的产业化为发展方向,凭借领先的技术优势和产
业化运营能力,成长为国内齿科材料行业、光通信陶瓷结构件行业的优质企业

    爱尔创股份以精密陶瓷的产业化应用为发展使命,以技术为发展驱动力,
以市场需求为发展导向,属于行业内领先的技术驱动型企业。爱尔创股份自
2003 年成立以来,专注于精密陶瓷的产业化应用,凭借领先的技术优势和敏锐
市场嗅觉,建立了在光通信结构件领域和齿科材料领域的领先地位。



                                  1-1-38
                山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


    2003 年,爱尔创股份开始涉足光通信陶瓷结构件领域,并打破日本同类产
品在中国的长期垄断,其自主研发的陶瓷套管产品的销售量实现快速增长。
2008 年起,爱尔创股份开始涉足生物陶瓷领域,其自主研发的义齿用氧化锆瓷
块,迅速抢占国内外市场,成为氧化锆义齿材料的重要供应商。目前,义齿用
氧化锆瓷块、陶瓷套管产品已成为爱尔创股份的核心产品。

    近年来,爱尔创股份在做大做强核心产品的同时,也密切关注精密陶瓷的
市场变化趋势。根据精密陶瓷的未来应用方向,并结合自身的产业优势,爱尔
创股份已开始发展数字化口腔、精密义齿产品等业务,已具备一定的市场影响
力。未来随着市场需求的不断增长,产能的进一步释放,爱尔创股份将继续保
持较强的竞争能力、盈利能力,具有良好的发展前景。

    (二)本次交易的目的

    1、通过向氧化锆义齿材料的延伸,实现产品链垂直一体化,进一步拓展
公司的市场发展空间,实现新材料平台的纵深发展

    报告期内,公司与爱尔创股份的产品交易金额分别为 3,262.93 万元、
4,949.91 万元和 5,851.05 万元,爱尔创股份为公司齿科氧化锆产品的重要客户。
本次交易完成后,爱尔创股份将成为公司的全资子公司。

    通过本次交易,公司将实现相关产品链的延伸,公司将掌握由“纳米级氧
化锆——氧化锆义齿材料”的生产链条,公司的氧化锆产业链得以进一步延
伸。一方面,公司能够通过延伸产业链,介入更多的细分市场,拓展盈利空
间;另一方面,公司能够实现新材料平台的纵深化发展,进一步提高公司的市
场地位。

    2、介入快速发展的口腔医疗市场,提升公司盈利能力

    随着我国居民可支配收入的不断提高,口腔健康意识的加强,未来我国口
腔医疗服务市场将迎来较快的发展。齿科材料作为口腔医疗服务的重要环节,
也将迎来良好的发展机遇。氧化锆凭借其优异的机械性能和稳定性、良好的生
物相容性以及优良的美学效果,开始逐步成为主流的义齿材料之一。未来随着



                                   1-1-39
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


口腔市场的增长,以及氧化锆占齿科材料比重的增加,氧化锆齿科材料将实现
更为快速的发展。

    爱尔创股份作为国内氧化锆齿科材料的领先生产企业之一,能够借助未来
口腔市场的良好发展机遇,实现业绩的快速增长。根据《业绩承诺与补偿协
议》,爱尔创股份 2018 年度、2019 年度、2020 年度的扣除非经常性损益后归属
于母公司所有者的净利润(不包括本次交易中募投项目的损益,即数字化口腔中
心业务、义齿精密部件加工中心业务所发生的损益)分别不低于人民币 7,200 万
元、9,000 万元和 10,800 万元。

    通过本次交易,公司将收购优质的齿科材料生产企业,取得行业领先优
势,并进一步提升公司的盈利能力,更好的维护公司股东利益。

       3、布局数字化口腔市场领域,构建公司未来业绩的增长点

    数字化口腔是指采用数字化的口腔设备、数字化的诊疗技术提供口腔医疗
服务,实现更快﹑更精确﹑更安全的口腔治疗。数字化口腔技术已经深刻改变
现有的口腔医疗体系,并将进一步改变口腔医疗行业的发展。通过数字化口腔
技术,义齿制作已经由纯手工研磨实现向 CAD/CAM 系统数控生产的转变,未
来随着口腔数字化技术、医疗设备的改进,以及与互联网应用的深度结合,口
腔医疗服务将发生更多的变化。口腔数字化已成为未来口腔医疗发展的重要趋
势。

    近年来,根据精密陶瓷的未来应用方向,并结合自身的产业优势,爱尔创
股份已经开始布局数字化口腔相关领域,并具备一定的市场影响力。通过本次
交易,公司将实现在数字化口腔相关领域的布局,未来随着上述产业的发展,
公司将产生新的利润增长点,保证公司具有较强的持续增长能力。


        二、本次交易的决策与审批程序

       (一)本次交易已履行的程序

       1、2017 年 11 月 30 日,上市公司召开第三届董事会第二十四次会议,审议
通过本次发行股份购买资产并募集配套资金的预案。


                                      1-1-40
                     山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


      2、2017 年 12 月 21 日,标的公司召开股东大会,审议通过与上市公司实施
 本次交易的相关议案。

      3、2017 年 12 月 26 日,上市公司召开第三届董事会第二十六次会议,审议
 通过本次发行股份购买资产并募集配套资金的正式方案。

      4、2017 年 12 月 28 日,上市公司召开第三届董事会第二十七次会议,审议
 通过关于召开 2018 年第一次临时股东大会的议案。

      5、2018 年 1 月 15 日,上市公司召开 2018 年第一次临时股东大会,审议通
 过与本次交易相关的议案。

       (二)本次交易尚需获得的授权、批准和核准

      本次交易方案尚需获得中国证监会的核准。

      在取得上述核准之前,上市公司不得实施本次重组方案。


       三、本次交易的具体方案

       (一)本次交易方案概况

      本次交易前,上市公司持有爱尔创股份 25%的股权。本次交易中,上市公
 司拟向王鸿娟等 32 名交易对方发行股份购买其合计持有的爱尔创股份 75%股
 权,交易作价为 81,000.00 万元。同时,上市公司拟向不超过 5 名其他特定投资
 者发行股份募集配套资金不超过 48,500.00 万元,扣除本次交易的中介机构费用
 后,全部用于标的公司在建项目。本次交易完成后,上市公司将持有爱尔创股
 份 100%股权,具体方案如下表:

       标的资产            交易作价(万元)     股份支付对价(万元)    发行股份数(股)

  爱尔创股份 75%股权                81,000.00               81,000.00        43,807,450

                                     募集配套资金

                           募集配套资金用途                               金额(万元)

数字化口腔中心项目                                                            37,000.00

义齿精密部件加工中心项目                                                      10,000.00

                                          1-1-41
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


支付本次交易的中介机构费用                                                      1,500.00

                               合计                                            48,500.00


      本次发行股份购买资产不以配套融资的成功实施为前提,最终配套融资发行
 成功与否不影响本次发行股份购买资产行为的实施。

      本次募集资金到位前,公司可根据项目的实际进度、资金需求缓急等情
 况,以自筹资金支付项目所需款项,并在募集资金到位后按照相关法律法规规
 定的程序予以置换。若本次实际募集资金数额低于项目的募集资金拟投资额,
 募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。

       (二)标的资产估值及作价情况

      中通诚评估采用收益法和资产基础法对爱尔创股份 100%股权进行评估,并
 采用收益法评估值作为爱尔创股份的最终评估结果。截至评估基准日 2017 年 9
 月 30 日,爱尔创股份 100%股权的评估情况如下:

                                                                             单位:万元

         项目                账面净资产            评估值       增值金额     评估增值率

                       25,286.99(母公司)                       83,550.58      330.41%
 爱尔创股份 100%股权                               108,837.57
                       46,427.74(合并口径)                     62,409.83      134.42%


      以本次评估结果为参考依据,经交易各方协商确定爱尔创股份 75.00%股权
 的交易价格为 81,000.00 万元。

       (三)本次交易的支付方式

      本次交易中,上市公司拟以发行股份方式支付全部交易对价。上市公司涉
 及发行股份购买资产的具体情况如下:

      1、发行种类和面值

      本次发行股份购买资产发行的股票为人民币普通股(A 股),每股面值人民
 币 1.00 元。

      2、发行方式及发行对象

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                  山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


    本次发行股份购买资产的发行方式为非公开发行,发行对象为:王鸿娟、
司文捷、王立山、严庆云、陈新、叶恒、高喜彬、谭意如、李蕴曦、杨明、张
君锋、刘春玲、周洪涛、薛丽彬、顾宁、何玲玲、纪磊、刘萍、吴平、张伟
亮、侯成、严庆久、郑艳春、赫广、尹世将、张涛、周建和、陈亮、高芳、王
丹、杨嵩、钟卫军。

    3、发行股份的价格

    按照《重组管理办法》第四十五条规定,上市公司发行股份的价格不得低于
市场参考价的 90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日
前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的上市公司股票交易均价之一。
交易均价的计算公式为:董事会决议公告日前若干个交易日股票交易均价=决
议公告日前若干个交易日公司股票交易总额/决议公告日前若干个交易日公司股
票交易总量。公司本次发行市场参考价格情况如下表:

         市场均价类型               市场均价(元/股)      市场均价*90%(元/股)
  定价基准日前 20 交易日均价                       22.59                     20.33

  定价基准日前 60 交易日均价                       21.12                     19.01

  定价基准日前 120 交易日均价                      20.54                     18.49


    本次发行股份购买资产的市场参考价为公司第三届董事会第二十四次会议
决议公告日前 120 个交易日的上市公司股票均价,即 20.54 元/股。经各方友好协
商,发行价格为 18.49 元/股,不低于市场参考价的 90%。

    在定价基准日至发行日期间,若上市公司发生派发股利、送红股、转增股
本或配股等除息、除权行为,本次发行价格将按照深交所的相关规则进行相应
调整。

    4、发行股份的数量

    本次交易中,上市公司拟向王鸿娟等 32 名交易对方发行股份的数量具体如
下表:

  序号          股东名称           股份对价(万元)         发行股份数量(股)

   1             王鸿娟                        46,951.69                25,393,017


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        山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


序号   股东名称          股份对价(万元)         发行股份数量(股)

 2      司文捷                       17,831.85                 9,644,052

 3      王立山                        4,606.59                 2,491,395

 4      严庆云                        3,432.36                 1,856,334

 5       陈新                         4,109.29                 2,222,440

 6       叶恒                         1,171.00                   633,313

 7      高喜彬                          406.79                   220,004

 8      谭意如                          599.55                   324,254

 9      李蕴曦                          362.47                   196,035

 10      杨明                           231.91                   125,426

 11     张君锋                          318.01                   171,991

 12     刘春玲                          186.21                   100,708

 13     周洪涛                          167.90                    90,803

 14     薛丽彬                          311.36                   168,392

 15      顾宁                            25.54                    13,812

 16     何玲玲                           25.54                    13,812

 17      纪磊                            25.54                    13,812

 18      刘萍                            25.54                    13,812

 19      吴平                            25.54                    13,812

 20     张伟亮                           25.54                    13,812

 21      侯成                            21.89                    11,838

 22     严庆久                           16.78                     9,075

 23     郑艳春                           16.78                     9,075

 24      赫广                            16.05                     8,681

 25     尹世将                           12.40                     6,708

 26      张涛                            12.40                     6,708

 27     周建和                           12.40                     6,708

 28      陈亮                            12.40                     6,708

 29      高芳                            12.40                     6,708



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                    山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


  序号          股东名称             股份对价(万元)         发行股份数量(股)

   30               王丹                              8.76                     4,735

   31               杨嵩                              8.76                     4,735

   32            钟卫军                               8.76                     4,735

            合 计                                81,000.00                43,807,450

    注:各交易对方获得的上市公司股份数不足 1 股的,发行股份时舍去不足 1 股部分后取

整,不足 1 股份部分的对价由各交易对方豁免上市公司支付。


    5、股份锁定期

    根据《发行股份购买资产协议》约定,交易对方取得的国瓷材料股份上市之
日起十二(12)个月内不转让其因本次交易获得的国瓷材料股份,如果前述相关
方至股份上市日持有爱尔创股份的时间不足十二(12)个月,则自获得国瓷材料
股份上市之日起三十六(36)个月不转让其在本次交易中获得的上市公司股份。
同时,为保证本次交易业绩补偿承诺的可实现性,待满足以下条件后,方可转
让其于本次交易中所获上市公司股份:

    交易对方持股期满十二(12)个月后且国瓷材料在指定媒体披露爱尔创股份
2018 年度《业绩承诺实现情况的专项审核报告》,交易对方当年可解锁股份数
占其于本次交易获得的国瓷材料股份数的 40%;

    交易对方持股期满二十四(24)个月后且国瓷材料在指定媒体披露爱尔创股
份 2019 年度《业绩承诺实现情况的专项审核报告》,交易对方当年可解锁股份
数占其于本次交易获得的国瓷材料股份数的 30%;

    交易对方持股期满三十六(36)个月后且国瓷材料在指定媒体披露爱尔创股
份 2020 年度《业绩承诺实现情况的专项审核报告》,交易对方当年可解锁股份
数占其于本次交易获得的国瓷材料股份数的 30%。

    交易对方当年实际可解锁股份数应以当年可解锁股份数的最大数额扣减当
年应补偿股份数量,如扣减后实际可解锁数量小于或等于 0 的,则交易对方当
年实际可解锁股份数为 0,且次年可解锁股份数量还应扣减该差额的绝对值。




                                       1-1-45
                  山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


前述补偿义务包括未达到业绩承诺所做业绩补偿及因目标资产减值应作出的补
偿。

    交易对方基于本次交易所取得的上市公司定向发行的股份因上市公司分配
股票股利、资本公积转增等情形所衍生取得的股份亦应遵守前述股份锁定期的
规定。

    此外,交易对方因本次交易获得的公司股份在解锁后减持时需遵守《公司
法》、《证券法》、《创业板上市规则》以及《公司章程》等法律、法规、规章
的规定。

       (四)业绩承诺与补偿

       1、业绩承诺事项

    根据《业绩承诺与补偿协议》,爱尔创股份 2018 年度、2019 年度、2020
年度的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润(不包括本次交易中募
投项目的损益,即数字化口腔中心业务、义齿精密部件加工中心业务所发生的
损益)分别不低于人民币 7,200 万元、9,000 万元和 10,800 万元。

       2、实际净利润的确定

    业绩承诺期内,上市公司进行年度审计时,由上市公司聘请具有证券、期
货业务资格的会计师事务所对爱尔创股份当年的实际净利润与承诺净利润之间
的差异进行审查,并由该会计师事务所出具专项审计报告。

       3、利润补偿方式

    如在承诺期内,爱尔创股份截至当期期末累积实际实现净利润数低于截至
当期期末累积承诺净利润数,则业绩承诺方应在当年度《业绩承诺实现情况的专
项审核报告》及《减值测试报告》(如有)在指定媒体披露后的三十(30)日内,
向上市公司支付补偿。当年的补偿金额按照如下方式计算:

    当年应补偿金额=2.5×(截至当期期末累积承诺净利润数-截至当期期末累
积实际实现净利润数)—业绩承诺方已补偿金额。



                                     1-1-46
                 山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


    如当年需向上市公司支付补偿的,业绩承诺方有权选择通过现金或股份进
行补偿。

    业绩承诺方选择用股份补偿的金额部分,具体补偿方式如下:

    业绩承诺方先以本次交易取得的尚未出售的股份进行补偿:补偿股份数量=
业绩承诺方选择用股份补偿的金额/发行价格;

    上市公司在承诺期内实施转增或股票股利分配的,则补偿股份数量相应调
整为:补偿股份数量(调整后)=业绩承诺方选择用股份补偿股份数×(1+转增
或送股比例);

    上市公司在承诺期内已分配的现金股利应做相应返还,计算公式为:返还
金额=截至补偿前每股已获得现金股利(以税后金额为准)×业绩承诺方选择用
股份补偿的股份数量;

    以上所补偿的股份数由上市公司以 1 元总价回购并注销。

    上市公司在向业绩承诺方发出补偿的通知之日起五(5)个工作日内发出董
事会通知,并按照董事会、股东大会的程序对回购股份进行决议。业绩承诺方
应在上市公司股东大会同意回购股份决议公告之日起十(10)个工作日内向登记
结算公司申请将其当期选择补偿的股份划转至上市公司董事会设立的专门账
户,由上市公司对该等股份予以注销;前述股份划转及注销流程可根据届时相
关法律法规及登记结算公司相关规则具体执行。

    若上市公司上述补偿股份回购并注销事宜未获得股东大会审议通过或因未
获得相关债权人认可等原因而无法实施的,或因业绩承诺方所持股份因被冻
结、被强制执行或因其他原因被限制转让或不能转让的,或因其他原因导致业
绩承诺方不能以股份进行补偿的,且业绩承诺方未采用现金补偿方式完成足额
补偿时,业绩承诺方尚未解锁的股份不能解锁。

    自业绩承诺方应补偿股份数量确定之日起至该等股份注销前或以现金形式
替代该等股份进行补偿前,业绩承诺方不享有该等股份所对应的表决权及获得
股利分配的权利。



                                    1-1-47
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


    若应补偿股份数量小于零时,按零取值,即已补偿的股份或现金均不冲
回。

    在承诺期届满后五(5)个月内,国瓷材料应聘请具有证券、期货业务资格
的会计师事务所对目标资产出具《减值测试报告》。如目标资产期末减值额>已
补偿股份总数×发行价格+已补偿现金,则业绩承诺方应对国瓷材料另行补偿。
补偿时,业绩承诺方可以选择使用因本次交易取得的股份进行补偿,也可以使
用现金进行补偿,因目标资产减值应补偿金额的计算公式为:应补偿的金额=期
末减值额-在承诺期内因实际利润未达承诺利润已支付的补偿额。在计算上述期
末减值额时,需考虑承诺期内国瓷材料对爱尔创股份进行增资、减资、激励、
接受赠予以及爱尔创股份对国瓷材料利润分配的影响。

       标的资产减值补偿与业绩承诺补偿合计不超过标的资产的交易对价的
50%,即业绩承诺方承诺以现金或股份补偿的总金额以 4.05 亿元为限。

       业绩承诺方内部按照资产交割日各自持有的标的公司股份数量占业绩承诺
方合计持有标的公司出资额的比例分担补偿额。

       4、本次交易的业绩承诺和补偿方案有利于维护上市公司和中小投资者的
合法权益

       (1)本次交易的业绩承诺和补偿方案是交易双方自主协商的结果,符合相
关法律法规的规定

       根据《上市公司重大资产重组管理办法》第三十五条相关规定,上市公司向
控股股东、实际控制人或者其控制的关联人之外的特定对象购买资产且未导致控
制权发生变更的,上市公司与交易对方可以根据市场化原则,自主协商是否采取
业绩补偿和每股收益填补措施及相关具体安排。

       本次交易中,交易对方并非上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关
联人,且本次交易并未导致上市公司控制权发生变更。因此,上市公司与交易对
方可以根据市场化原则,自主协商业绩补偿措施的具体安排。本次交易中,标的
公司减值补偿与业绩承诺补偿符合中国证监会相关法律法规。




                                      1-1-48
                  山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


    (2)本次交易的业绩承诺具有较高的可实现性,标的公司发生大额减值或
业绩赔偿的风险较小

    ①假设业绩承诺方累计赔偿金额达到补偿金额上限 4.05 亿元时,标的公司
的盈利情况及发生可能性分析

    根据《业绩承诺与补偿协议》及其补充协议约定,当年应补偿金额=2.5×(截
至当期期末累积承诺净利润数-截至当期期末累积实际实现净利润数)—业绩承
诺方已补偿金额。假设业绩承诺期末,业绩承诺方累计赔偿金额为 40,500 万元,
且业绩承诺期内每年业绩承诺完成率相同,则标的公司每年业绩实现情况具体如
下表:

           项目              2018 年        2019 年度       2020 年度     合计

   承诺净利润(万元)         7,200.00          9,000.00     10,800.00   27,000.00

假设实际实现净利润(万元)    2,880.00          3,600.00      4,320.00   10,800.00

 业绩承诺完成率(万元)         40.00%            40.00%        40.00%     40.00%

  业绩赔偿金额(万元)       10,800.00          13,500.00    16,200.00   40,500.00


    由上述假设情况可知,若业绩承诺期内,标的公司累计业绩承诺实现率为
40%时,业绩承诺方需要赔偿 40,500 万元。该假设条件下, 2018 年至 2020 年
标的公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润(不包括本次交易中
募投项目的损益,即数字化口腔中心业务、义齿精密部件加工中心业务所发生
的损益)分别仅为 2,880.00 万元、3,600.00 万元和 4,320.00 万元。上述盈利
情况已低于标的公司 2016 年度、2017 年度的净利润规模。因此,业绩承诺方实
际累计赔偿金额超过 40,500.00 万元的可能性较小。

    ②报告期标的公司经营业绩较好,具有较强的行业竞争力,发生大额减值
或业绩赔偿的风险较小

    报告期内,标的公司营业收入分别为 21,749.20 万元、27,778.52 万元和
23,313.08 万元,归属于母公司所有者净利润分别为 3,041.70 万元、5,002.40
万元和 3,815.54 万元,具有较强的盈利能力。标的公司主要从事齿科材料产品
和光通信陶瓷结构件产品的生产、销售,属于行业内领先的企业,具有较强的竞
争能力。未来随着口腔医疗行业的发展,以及 5G 网络商业化对通信行业的推动,

                                       1-1-49
                     山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


标的公司的经营业绩将实现较快增长。

    基于标的公司较强的盈利能力和未来良好的发展机遇,标的公司的业绩承诺
具有较高的可实现性,未来发生大额业绩赔偿或减值的风险较小。

       ③本次交易安排能够稳定标的公司经营管理层,保证标的公司业务的持续
发展

    本次交易中,所有交易对方均参与业绩对赌,上市公司以发行股份方式支付
全部交易对价,且交易对方所取得的股份需要在业绩承诺期内分批解锁。同时,
本次交易设置业绩奖励条款,能够提升交易对方的经营积极性。此外,根据《发
行股份购买资产协议》约定,标的公司现有管理层股东在爱尔创股份的任职期限
不少于资产交割日后的 36 个月。

    上述交易安排,能够较好的约束交易对方,保证标的公司核心管理层的稳定
性,进而保证标的公司未来实现持续发展。

       5、爱尔创股份目前业绩情况补充披露业绩承诺的可实现性

       (1)标的公司 2018 年业绩承诺的可实现性

       ①标的公司目前的财务数据情况

    2017 年 10-12 月,标的公司预测财务数据实现情况具体如下表:

                      2017 年 10-12 月       2017 年 10-12 月实        2017 年 10-12 月业绩预测
        项目
                        预测数据①               现数据②                  实现率③=②/①
营业收入(万元)               7,282.24                  7,798.92                         107.10%

 净利润(万元)                1,203.67                  1,258.65                         104.57%


    根据标的公司未经审计财务数据,标的公司 2018 年 1 月的主要财务数据情
况具体如下表:

                                                                                       单位:万元

                                                                    2018 年 1 月同   2018 年 1 月业
               2017 年 1 月   2018 年 1 月     2018 年业绩预
  项目                                                                比增长率       绩承诺实现率
                    ①            ②           测/承诺情况③
                                                                     ④=②/①-1        ⑤=②/③
营业收入           1,407.11      3,024.31              36,049.42         115.10%             8.39%



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     净利润              31.47          580.28              7,200        1,743.91%            8.06%

       注:以上财务数据未经审计且不包括本次募投项目相关业务的损益


        ②标的公司目前的产品销售情况

        2017 年 10-12 月,标的公司预测产品销售实现情况具体如下表:

                         2017 年 10-12 月          2017 年 10-12 月           2017 年 10-12 月
         项目
                         预测销售数量①            实际销售数量②         业绩预测实现率③=②/①
   氧化锆瓷块(吨)                      54.00                  58.12                       107.63%

    齿科设备(台)                       30.00                 135.00                       450.00%

   陶瓷套管(万支)                   6,600.00               7,527.71                       114.06%


        标的公司 2018 年 1-2 月主要产品的销量情况具体如下表:

                                                          2018 年业     2018 年 1-2 月   2018 年 1-2 月业
                     2017 年 1-2 月    2018 年 1-2 月
      项目                                                绩预测情       同期增长率       绩预测实现率
                      销售数量①        销售数量②
                                                            况③         ④=②/①-1         ⑤=②/③
氧化锆瓷块(吨)             18.89               28.55       278.11            51.14%             10.27%

 齿科设备(台)                  42                62           296            47.62%             20.95%

陶瓷套管(万支)          4,112.36          4,325.58       29,527.76            5.18%             14.65%


        由上述表格可知,标的公司 2018 年经营业绩较上年同期实现较快增长,2018
   年业绩预测实现情况较好,预计 2018 年业绩承诺具有较强的可实现性。

        (2)标的公司 2019 年度、2020 年度业绩承诺的可实现性

        标的公司为齿科材料行业和光通信陶瓷结构件行业领先的生产企业,其核心
   产品义齿用氧化锆瓷块、光通信陶瓷套管具有较强的竞争能力。2015 年至 2017
   年,标的公司营业收入复合增长率为 19.60%(2017 年收入数据未经审计),增
   长速度较快。

        随着居民可支配收入的增加以及口腔健康意识的加强,未来几年我国口腔医
   疗市场将快速增长。根据《2015 年中国口腔医疗市场空间分析》,2015 年我国
   口腔医疗设备市场规模约为 1,346 亿元,预计到 2020 年相关领域产品及服务的
   市场规模将突破 4,000 亿元,复合增长率为 24.34%。



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    此外,随着 5G 网络、IPTV(交互式网络电视)、网络游戏、网络视频、云
计算和物联网等应用的推出与广泛使用,网络流量呈爆炸性增长,现有的带宽已
经不能满足用户需求。电信运营商不得不加大光纤宽带和移动互联网的相关投资
建设,新建网络并升级改造已有网络。随着全球电信业资本投资的增长,预计未
来全球光纤适配器市场和光收发模块市场持续稳步增长,从而带动陶瓷套管市场
持续增长。

    本次交易中,标的公司预测期营业收入复合增长率为 14.97%,与标的公司
历史业绩增长情况、行业发展情况基本相符。未来年度,标的公司将继续保持较
强的竞争能力,并把握未来口腔医疗行业、光通信陶瓷结构件行业的良好发展机
会,实现经营业绩的快速发展。综上所述,标的公司 2019 年、2020 年度的业绩
承诺具有较强的可实现性。

    经核查,本公司独立财务顾问认为:标的公司 2018 年经营情况良好,经营
业绩较上年同期实现较快发展,标的公司 2018 年度业绩承诺具有较强的可实现
性。未来年度,标的公司将继续保持较强的竞争能力,并把握未来口腔医疗行
业、光通信陶瓷结构件行业的良好发展机会,实现经营业绩的快速发展,因此,
标的公司 2019 年、2020 年度业绩承诺的具有较强的可实现性。

    6、本次交易中业绩补偿系数设置为 2.5 的原因及合理性

    本次业绩补偿系数主要参考全额业绩补偿的一般计算方法,即补偿金额=(期
末累积承诺净利润数-期末累积实现净利润数)÷补偿期限内各年的承诺净利润
数总和×拟购买资产交易作价,并考虑交易成本等因素,由交易双方协商确定,
具体测算过程如下表:

累计业绩承诺    标的公司 75%股权交易   全额业绩补偿系   本次业绩补      差异率
  (万元)①      作价(万元)②         数③=②/①     偿系数④      ⑤=④/③-1
       27,000                 81,000             3.00          2.50       -16.67%


    由上表可知,若业绩承诺方按照标的资产交易作价全额补偿,则本次交易的
补偿系数为 3,但是考虑到交易对方需要承担税率为 20%的财产转让所得税,因
此,交易双方协商确定本次业绩补偿系数设置为 2.50。



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    经核查,本公司独立财务顾问认为:本次交易的业绩承诺设置系交易双方
根据交易金额、支付方式、交易成本等因素协商一致确定,符合相关法律规定
的要求,能够有效维护上市公司利益,具有合理性。

    (五)业绩奖励

    若爱尔创股份在承诺期内实现的净利润总和高于承诺期承诺净利润总和,
超出部分的 10%作为奖励对价由爱尔创股份向主要经营管理团队成员支付,具
体方式如下:

    1、奖励时间及方式:爱尔创股份 2020 年的《业绩承诺实现情况的专项审核
报告》及《减值测试报告》披露后,由爱尔创股份以现金支付。

    2、业绩奖励的支付对象、奖励金额及支付进度由爱尔创股份管理层拟定,
报爱尔创股份执行董事核准后发放。

    3、上述奖励对价不应超过本次交易对价的 20%。

    (六)过渡期期间损益安排

    过渡期间,标的公司所有者权益因爱尔创股份生产经营所产生的增值将由
国瓷材料享有,目标资产所有者权益因爱尔创股份生产经营所产生的减值将由
交易对方承担。

    (七)本次重组标的资产交割的具体安排

    1、本次重组标的资产的交割安排

    根据《发行股份购买资产协议》,本次重组标的资产为爱尔创股份 75%的股
权,国瓷材料以向交易对方非公开发行股份的方式支付收购对价。

    根据《发行股份购买资产协议》第 7.1 条交割条件的约定:“据《发行股份
购买资产协议》项下的交割应以下列条件全部满足或被国瓷材料豁免为前提: 1)
交易对方及爱尔创股份已经以书面形式向国瓷材料充分、完整披露爱尔创股份的
资产、负债、权益、对外担保、股权状态等对本次交易具有重大影响的信息。爱
尔创股份保证除向国瓷材料披露的信息外,爱尔创股份最近 36 个月内不存在重

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大违法行为,不存在因违反工商、税务、环保、质量技术监督、安全生产、劳动
与社会保障、海关、外汇管理、土地、房屋管理、食品与药品等监管部门的规定
而受到重大处罚的情形;(2)在过渡期内爱尔创股份正常经营,其股权结构、
财务状况等未发生重大不利变化,未发生重大违法、违规行为;(3)过渡期内,
爱尔创股份未处置其主要资产或在其主要资产上设置担保或其他第三方权利,未
发生或承担任何重大债务;(4)交易对方及爱尔创股份在据《发行股份购买资
产协议》项下的声明、保证和承诺均为真实、准确、完整,不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。”

    根据《发行股份购买资产协议》第 7.2 条交割履行的约定:“为顺利完成资
产交割工作,本次交易通过中国证监会审核后及时将爱尔创股份的组织形式从股
份有限公司变更为有限责任公司,并在爱尔创股份组织形式变更后按照适用法律
规定的程序变更登记至国瓷材料名下,且自本次交易通过中国证监会审核之日至
变更登记至国瓷材料名下的期间不超过四十五个工作日。国瓷材料于交割日持有
目标资产,合法享有和承担目标资产所代表的一切权利和义务。国瓷材料及交易
对方应尽最大努力在资产交割日之后尽快完成非公开发行的相关程序,包括但不
限于聘请会计师事务所进行验资并出具验资报告、于深交所及股份登记机构办理
目标股份发行、登记、上市手续向中国证监会及其派出机构报告和备案等相关手
续。”

    2、本次交割需要履行的内部审议及外部审批程序

    (1)内部审议程序

    为进行本次交易交割,2017 年 12 月 21 日,爱尔创股份召开股东大会,审
议通过《关于山东国瓷功能材料股份有限公司收购深圳爱尔创科技股份有限公司
75%股权的议案》、《关于公司及公司股东王鸿娟等 32 人与山东国瓷功能材料股
份有限公司签署的附生效条件之<发行股份购买资产协议>及其补充协议、<业绩
承诺与补偿协议>及其补充协议的议案》、《关于将公司类型由股份有限公司整
体变更为有限责任公司的议案》等议案,同意在本次交易获中国证监会核准后,
将爱尔创股份公司类型由股份有限公司整体变更为有限责任公司,并办理相关工
商变更登记,完成本次交易涉及的资产交割等后续事项。具体变更及交割事项待


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本次交易获中国证监会核准后由爱尔创股份按照《公司法》等法律、法规的规定
另行履行相应的程序。

    鉴于上述,爱尔创股份由股份有限公司变更为有限责任公司已经其股东大会
审议批准。

    (2)外部审批程序

    根据爱尔创股份股东大会决议,待本次交易通过中国证监会审核后的四十五
个工作日内,经在深圳市市场监督管理局进行工商变更登记,爱尔创股份的组织
形式将从股份有限公司变更为有限责任公司,并在爱尔创股份组织形式变更后按
照适用法律规定的程序变更登记至国瓷材料名下。

    根据《中华人民共和国公司登记管理条例》第三十三条规定:“公司变更类
型的,应当按照拟变更的公司类型的设立条件,在规定的期限内向公司登记机关
申请变更登记,并提交有关文件。”

    根据《公司法》、《中华人民共和国公司登记管理条例》等法律法规及爱尔
创股份公司章程,股份有限公司变更为有限责任公司,应当符合《公司法》第二
十三条规定的设立有限责任公司的条件,除此之外,并无其他限制性条件或要求;
同时,《公司法》第四十三条的规定,变更公司形式应由股东大会经代表三分之
二以上表决权的股东通过。爱尔创股份本次变更公司形式的相关议案已经上述股
东大会的股东所持表决权总数的 100%通过。

    综上,爱尔创股份未来公司组织形式变更已经《发行股份购买资产协议》约
定并已由其股东大会审议批准,待本次交易获中国证监会核准后由爱尔创股份按
照《公司法》等法律、法规的规定完成公司章程的修改等程序。另外,爱尔创股
份未来公司组织形式变更尚需向工商行政主管部门履行变更登记手续。本次交易
取得中国证监会核准后,爱尔创股份公司组织形式变更不存在内部决策与外部审
批程序的实质性法律障碍。

    经核查,独立财务顾问和法律顾问认为:本次重组标的资产交割的程序明
确,具有可操作性,不存在实质性法律障碍。


     四、本次交易对上市公司的影响
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       (一)本次交易对上市公司股权结构的影响

       在不考虑募集配套资金的情况下,本次交易完成后公司的总股本由
598,301,142 股 增 加 至 642,108,592 股 , 张 曦 的 持 股 比 例 由 25.10% 变 更 为
23.39%,仍为公司的控股股东和实际控制人。本次交易完成前后,公司股本结
构具体如下:

                             本次交易前           本次新增股份           本次交易后
        名称
                       股份数(股) 股份比例      股份数(股)     股份数(股) 股份比例

        张曦            150,181,408    25.10%                  -   150,181,408       23.39%
王鸿娟及其一致
                                  -           -      28,104,416     28,104,416        4.38%
    行动人
爱尔创股份其他
                            30,500        0.01%      15,703,034     15,733,534        2.45%
  交易对方
 公司其他股东           448,089,234    74.89%                  -   448,089,234       69.78%

       总股本           598,301,142   100.00%        43,807,450    642,108,592      100.00%

    注:本次交易正式方案公告后,张曦基于对公司未来业务发展的信心,决定增持公司

股票。截至本报告书签署日,张曦共计增持 3,010,320 股,合计持有上市公司 150,181,408

股。


       (二)本次交易对上市公司主要财务指标的影响

       根据立信审计的公司 2016 年度财务报告及未经审计的公司 2017 年第三季度
财务数据和立信出具的上市公司备考审阅报告,本次交易前后公司主要财务数据
对比具体如下表:

                                                                                  单位:万元
                                       2017.9.30/              2017.9.30/
                项目                                                                 增幅
                                  2017 年 1-9 月实现数    2017 年 1-9 月备考数
资产总额                                     315,695.13              448,855.30      42.18%

归属于母公司的所有者权益                     183,181.10              287,880.63      57.16%

营业收入                                      89,857.26              107,194.91      19.29%

利润总额                                      21,690.80               24,137.77       11.28%

归属于母公司的净利润                          17,332.24               19,147.96      10.48%


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                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


基本每股收益(元/股)                          0.29                 0.30      3.45%
                                 2016.12.31/            2016.12.31/
           项目                                                             增幅
                               2016 年度实现数        2016 年度备考数
资产总额                                223,322.37            354,274.67     58.64%

归属于母公司的所有者权益                168,840.37            271,724.18     60.94%

营业收入                                 68,370.77             91,157.23     33.33%

利润总额                                 16,709.40             21,380.77     27.96%

归属于母公司的净利润                     13,039.66             16,952.30     30.01%

基本每股收益(元/股)                          0.22                 0.27     22.73%

    注:2017 年 6 月 6 日,上市公司以资本公积向全体股东每 10 股转增 10 股;权益分派

后,上市公司 2016 年基本每股收益调整为 0.22 元。


    根据上表,本次交易完成后,不考虑募集配套资金的影响,上市公司 2016
年度基本每股收益将由 0.22 元/股增加至 0.27 元/股,本次交易不存在摊薄当期每
股收益的情况,能够有效保护上市公司股东的利益。




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                       第二节 上市公司基本情况

        一、上市公司概况

公司名称(中文)   山东国瓷功能材料股份有限公司

公司名称(英文)   Shandong Sinocera Funtional Material Co., Ltd

股票简称           国瓷材料

股票代码           300285

上市地             深圳证券交易所

注册资本           59,830.1142 万元

法定代表人         张曦

成立日期           2005 年 4 月 21 日

住所               山东省东营市东营区辽河路 24 号

邮政编码           257091

电话号码           0546-8073768

传真号码           0546-8073610

互联网网址         www.sinocera.cn

电子邮箱           sinocera@sinocera.cn

统一社会信用代码   91370000774151590H
                   生产、销售特种陶瓷粉体材料(不含危险品),对销售后的产品进行
经营范围           技术服务;进出口贸易。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方
                   可开展经营活动,有效期以许可证为准)


        二、上市公司设立及股本变动情况

       (一)公司改制、设立及上市

       1、2010 年 5 月,公司改制、设立

       公司前身为东营国瓷功能材料有限公司,成立于 2005 年 4 月 21 日。经国瓷
有限董事会申请,2010 年 5 月 4 日,山东省商务厅以《关于同意山东国瓷功能
材料有限公司变更为外商投资股份有限公司的批复》(鲁商务外资字[2010]343
号)批准,国瓷有限整体变更设立为股份公司。2010 年 5 月 8 日立信大华会计


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师事务所有限公司出具了《验资报告》(立信大华验字[2010]037 号)。2010 年
5 月 25 日,公司在山东省工商行政管理局登记注册,并领取了《企业法人营业
执照》(注册号 370500400001069),注册资本为 4,500 万元。

       整体变更后公司的股权结构如下:

  序号                   发起人名称                  股数(万股)      比例(%)

   1         东营市盈泰石油科技有限公司                    1,209.13            26.87

   2         宝利佳有限公司                                  900.00            20.00

   3         北京市通达宝德润滑油有限公司                    723.42            16.08

   4         东营奥远工贸有限责任公司                        692.12            15.38

   5         东营智汇企业管理咨询有限公司                    475.43            10.57

   6         青岛朗固德技术贸易有限公司                      274.89             6.11

   7         中科宏易(香港)投资管理有限公司                225.00             5.00

                      合计                                 4,500.00           100.00


       2、2010 年 12 月,公司增资

       2010 年 10 月,国瓷材料召开股东会,会议决议公司增加注册资本 180 万元,
其中东营智汇企业管理咨询有限公司增资 135 万元,宝利佳有限公司增资 36 万
元、中科宏易(香港)投资管理有限公司增资 9 万元。增资完成后,公司注册资
本变更为 4,680 万元。

       2010 年 11 月 25 日,山东省商务厅出具《关于山东国瓷功能材料股份有限
公司增资的批复》(鲁商务外资字[2010]957 号),同意国瓷材料上述增资事项。

       2010 年 12 月 16 日,立信大华会计师事务所出具《验资报告》(立信大华
验字[2010]184 号),对国瓷材料本次增资的情况进行了审验。

       2010 年 12 月 23 日,公司完成了本次工商变更,领取了新的营业执照。此
次增资完成后,公司的股权结构如下:

 序号                     股东名称                  股本(万元)       比例(%)

   1        东营市盈泰石油科技有限公司                     1,209.13            25.84

   2        宝利佳有限公司                                  936.00             20.00

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     3         北京市通达宝德润滑油有限公司                     723.42             15.46

     4         东营奥远工贸有限责任公司                         692.12             14.79

     5         东营智汇企业管理咨询有限公司                     610.43             13.04

     6         青岛朗固德技术贸易有限公司                       274.89              5.87

     7         中科宏易(香港)投资管理有限公司                 234.00              5.00

                           合计                               4,680.00            100.00


         3、首次公开发行股票及上市

         经中国证券监督管理委员会“证监许可[2011]2027 号”文核准,公司于 2012
年 1 月 13 日首次公开发行人民币普通股 1,560 万股,发行价格每股人民币 26 元,
募集资金总额 40,560 万元,扣除与发行有关的费用后实际募集资金净额为
36,611.08 万元。该募集资金实收事项经大华会计师事务所出具 “大华验字
[2012]001 号”验资报告验证确认。该次发行完成后,公司总股本为 6,240 万股,
发行后股本结构如下:

序号                    股东名称                   持股数量(万股)      持股比例(%)

 1        东营市盈泰石油科技有限公司                        1,209.13              19.38

 2        宝利佳有限公司                                      936.00              15.00

 3        北京市通达宝德润滑油有限公司                        723.42              11.59

 4        东营奥远工贸有限责任公司                            692.12              11.09

 5        东营智汇企业管理咨询有限公司                        610.43               9.78

 6        青岛朗固德技术贸易有限公司                          274.89               4.41

 7        中科宏易(香港)投资管理有限公司                    234.00               3.75

 8        其他社会公众股东                                  1,560.00              25.00

                      合计                                  6,240.00             100.00


         (二)上市后的股本变动情况

         1、2012 年 4 月,IPO 网下配售限售股上市流通

         2012 年 4 月,公司 IPO 网下配售的 3,120,000 股全部解除限售。

         2、2013 年 9 月,资本公积转增股本


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    2013 年 9 月,公司实施 2013 年半年度资本公积转增方案:以公司 2013 年 6
月末总股本 62,400,000 股为基数,以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股,
转增后公司总股本增至 124,800,000 股。

    3、2013 年 12 月,A 股股票期权激励计划行权,公司股本增加

    2012 年 10 月 14 日,公司第一届董事会第十四次会议审议通过了《山东国
瓷功能材料股份有限公司 A 股股票期权激励计划(草案)》。2012 年 12 月 4 日,
上述股权激励计划草案经中国证监会备案无异议。2012 年 12 月 21 日,公司 2012
年第四次临时股东大会审议通过了上述股权激励计划草案。

    第一个行权期行权条件满足后,2013 年 12 月公司激励计划授予的 72 名激
励对象在激励计划第一个行权期可行权共计 164 万份股票期权。同月,孙玄玄、
应红、骆光恒、丁志勇等 68 名激励对象以每股 16.125 元认购 106.40 万股,上述
出资经立信会计师出具的会验字[2013]410367 号《验资报告》验证。本次行权后,
公司总股本增至 125,864,000 股。

    4、2014 年 5 月,A 股股票期权激励计划行权,公司股本增加

    第一个行权期行权条件满足后,2013 年 12 月公司激励计划授予的 72 名激
励对象在激励计划第一个行权期可行权共计 164 万份股票期权。2014 年 5 月,
张兵、司留启、宋锡滨、许少梅等 4 名公司高管以每股 16.125 元认购 57.60 万股,
上述出资经立信会计师出具的会验字[2014]410224 号《验资报告》验证。本次行
权后,公司总股本增至 126,440,000 股。

    5、2014 年 12 月,A 股股票期权激励计划行权,公司股本增加

    第二个行权期行权条件满足后,2014 年 12 月公司激励计划授予的 72 名激
励对象在激励计划第二个行权期可行权共计 123 万份股票期权。同月,孙玄玄、
应红、骆光恒、丁志勇等 68 名公司职工以每股 15.976 元认购 79.80 万股,上述
出资经立信会计师出具的会验字[2014]410428 号《验资报告》验证。本次行权后,
公司总股本增至 127,238,000 股。

    6、2015 年 6 月,资本公积转增股本



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    2015 年 6 月,公司实施 2014 年资本公积转增方案:以公司 2014 年年末总
股本 127,238,000 股为基数,以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股,转增
后公司总股本增至 254,476,000 股。

    7、2015 年 12 月,A 股股票期权激励计划行权,公司股本增加

    第二个行权期行权条件满足后,2014 年 12 月公司激励计划授予的 72 名激
励对象在激励计划第二个行权期可行权共计 123 万份股票期权。2015 年 12 月,
张兵、司留启、宋锡滨、许少梅等 4 名公司高管以每股 7.938 元认购 86.40 万股
(根据 2014 年年度权益分派方案调整后数量),上述出资经立信会计师出具的
信会师报字[2015]第 410621 号《验资报告》验证。本次行权后,公司总股本增
至 255,340,000 股。

    8、2016 年 3 月,非公开发行股票,公司股本增加

    公司于 2015 年 6 月 5 日召开第二届董事会第二十五次会议、2015 年 6 月 23
日召开 2015 年第三次临时股东大会审议通过非公开发行股票的相关议案。因非
公开发行股票定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除
权、除息事项,公司于 2015 年 6 月 25 日召开第二届董事会第二十六次会议、2015
年 7 月 13 日召开 2015 年第四次临时股东大会审议通过该次非公开发行股票的相
关议案。2016 年 1 月 25 日,公司取得中国证监会印发的证监许可[2016]133 号
文《关于核准山东国瓷功能材料股份有限公司非公开发行股票的批复》。2016
年 3 月 24 日,立信事务所出具了信会师报字[2016]第 410281 号验资报告。根据
验资报告,截至 2016 年 3 月 22 日,公司共计募集资金为人民币 795,600,000 元,
扣除与发行有关的费用,公司实际募集资金净额为人民币 787,870,000 元。本次
非公开发行股票后,公司总股本增加至 299,150,571 股。

    9、2017 年 6 月,资本公积转增股本

    2017 年 6 月,公司实施 2016 年资本公积转增方案:以公司 2016 年年末总
股本 299,150,571 股为基数,以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股,转增
后公司总股本增至 598,301,142 股。

     (三)上市公司股本结构及前十大股东情况

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                       山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


       截至 2017 年 9 月 30 日,上市公司股权结构情况如下:

                项目                    股份数量(股)              所占比例(%)

一、有限售条件股                                   187,955,068                      31.41

其中:境内法人持股                                  15,154,184                       2.53

        其他境内自然人持股                         172,800,884                      28.88

二、无限售条件股                                   410,346,074                      68.59

三、总股本                                         598,301,142                   100.00


       截至 2017 年 9 月 30 日,上市公司前十大股东情况如下:

序号                      股东名称                    股份数量(股)     持股比例(%)

  1      张曦                                              147,171,088              24.60

  2      东营奥远工贸有限责任公司                           43,369,440               7.25

  3      新余赛瑞祥投资管理有限公司                         29,850,000               4.99

  4      庄丽                                               22,026,430               3.68
         中国工商银行股份有限公司-富国天惠精
  5                                                         15,160,000               2.53
         选成长混合型证券投资基金(LOF)
         山东国瓷功能材料股份有限公司-第 1 期员
  6                                                         15,154,184               2.53
         工持股计划
  7      张兵                                               14,105,388               2.36

  8      司留启                                             10,959,004               1.83

  9      挪威中央银行—自有资金                             10,904,584               1.82
         中国银行股份有限公司-富国改革动力混
 10                                                         10,120,074               1.69
         合型证券投资基金
                        合计                               318,820,192              53.28


        三、上市公司最近六十个月内控制权变动情况

       公司自首次公开发行股票上市至 2016 年 4 月非公开发行股票完成前,股权
一直比较分散,无控股股东、实际控制人。

       2011 年 9 月 9 日,公司首次公开发行前所有股东出具声明,声明其在公司
的经营管理过程中独自行使其股东权利;与本公司其他各股东之间从未签署任何
一致行动协议,也未有一致行动的背景、意思表示及实质行为;未来与本公司其

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                山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


他各股东之间也不存在签署一致行动协议或私下达成一致行动意思表示的意愿。

    2015 年 11 月,针对公司非公开发行股票事项,庄丽承诺其未与国瓷材料任
一股东签订任何一致行动协议或实施任何其他可能促使国瓷材料数名股东共同
行使股东权利从而实际控制国瓷材料的行为,本次非公开发行后将独立行使股东
权利,未来不会与国瓷材料其他股东签署一致行动协议或于私下达成一致行动的
意思表示;上海证券声明其设立的“上证国瓷 1 号定向计划”同其他发行对象之
间不存在一致行动关系;参与“国瓷一期员工持股计划”的员工承诺将独立行使
依凭本人所持有的国瓷一期员工持股计划之份额所享有的权利,不与国瓷材料其
他股东签署一致行动协议或私下达成一致行动意思表示的意愿。

    2016 年 4 月,公司非公开发行股票完成,张曦先生持股比例达到 24.60%,
远高于第二至第五大股东的持股比例。

    综合前次非公开发行后张曦及其他股东的持股比例情况及相关方出具的声
明与承诺,依据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》17.1 条的规定“控制指
有权决定一个企业的财务和经营政策,并能据以从该企业的经营活动中获取利
益。有下列情形之一的,为拥有上市公司控制权:”之“④依其可实际支配的上市
公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响”,目前张曦依其可实
际支配的公司股份表决权可对股东大会的决议施加重大影响,拥有对国瓷材料的
控制权,被认定为公司实际控制人。


     四、上市公司最近三年内重大资产重组情况

    经 2016 年 4 月 29 日召开的第二届董事会第三十八次会议以及 2016 年 5 月
31 日召开的 2016 年第一次临时股东大会审议通过,公司拟发行股份及支付现金
购买宜兴王子制陶有限公司 100%股权。2016 年 9 月 19 日,本次重大资产重组
获中国证监会并购重组委员会审核通过。2017 年 5 月 5 日,上市公司召开第三
届董事会第十二次会议,审议通过了《关于终止发行股份及支付现金购买资产交
易事项的议案》、《关于撤回发行股份及支付现金购买资产申请文件的议案》、
《关于以现金收购宜兴王子制陶有限公司 100%股权的议案》,决定终止本次重
大资产重组并撤回相关申请文件,改以现金方式收购王子制陶 100%股权。


                                   1-1-64
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


       2017 年 5 月 22 日,公司 2017 年第一次临时股东大会审议通过了以 68,800
万元现金收购王子制陶 100%股权的相关议案。2017 年 5 月 27 日,王子制陶完
成工商变更登记手续,成为上市公司全资子公司。由于本次现金收购的审议和实
施均在 2017 年完成,根据王子制陶及上市公司最近一个会计年度(2016 年)的
相应财务指标计算,本次收购不构成重大资产重组。


        五、上市公司主营业务情况

       公司主要从事各类高端陶瓷材料的研发、生产和销售,主要产品包括多层陶
瓷电容器(MLCC)用电子陶瓷材料、纳米级复合氧化锆材料、高纯超细氧化铝
材料、喷墨打印用陶瓷墨水材料、电子浆料、蜂窝陶瓷等,产品应用领域涵盖电
子信息和通讯领域、生物医药领域、新能源汽车领域、建筑陶瓷领域、汽车及工
业催化剂、太阳能光伏领域等。

       公司属于国家鼓励和支持的新型电子功能材料领域,是中国大陆地区规模最
大的批量生产并对外销售 MLCC 配方粉的厂家,也是继日本堺化学(Sakai
Chemical Industry)之后全球第二家成功运用高温高压水热工艺批量生产高纯度、
纳米级钛酸钡粉体的厂家。

       公司最近三年各项业务收入构成及变化情况如下:
                                                                                   单位:万元
                      2016 年度                    2015 年度                2014 年度
  产品种类
                 营业收入     占比        营业收入         占比        营业收入       占比

电子陶瓷系列     23,425.64    34.26%       21,409.70       40.19%      21,681.20      57.83%

氧化锆系列        9,749.43    14.26%        5,462.74       10.26%       1,888.77        5.04%

陶瓷墨水系列     26,749.56    39.12%       25,627.54       48.11%      13,542.83      36.13%

氧化铝系列        2,099.36        3.07%       729.75           1.37%     375.64         1.00%

电子浆料          6,128.17        8.96%              -             -           -             -

其他                218.61        0.32%        38.65           0.07%           -             -

       合计      68,370.77   100.00%       53,268.39      100.00%      37,488.44     100.00%


        六、上市公司最近三年主要财务指标


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                       山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


    公司 2014 年度、2015 年度、2016 年度主要财务数据及相关财务指标如下,
其中 2014 年度财务数据经立信会计师审计并出具信会师报字[2015]第 410273 号
标准无保留意见《审计报告》,2015 年度财务数据经立信会计师审计并出具信
会师报字[2016]第 410366 号标准无保留意见《审计报告》,2016 年度财务数据
经立信会计师审计并出具信会师报字[2017]第 ZC10119 号标准无保留意见《审计
报告》。

     (一)合并资产负债表主要数据

                                                                                    单位:万元
         项目              2016 年 12 月 31 日     2015 年 12 月 31 日      2014 年 12 月 31 日

资产总额                            223,322.37              118,674.72                91,810.84

负债总额                             46,910.73               31,146.29                13,525.30

净资产                              176,411.65               87,528.43                78,285.54
归属于上市公司股东
                                    168,840.37               80,011.84                72,006.15
净资产


     (二)合并利润表主要数据

                                                                                    单位:万元
             项目                    2016 年度             2015 年度             2014 年度

营业总收入                                68,370.77             53,268.39             37,488.44

营业利润                                  15,040.09              8,940.33              7,842.60

利润总额                                  16,709.40             11,015.03              8,734.96

净利润                                    14,459.02              9,829.42              7,238.38

归属于母公司所有者净利润                  13,039.66              8,592.23              6,330.29


     (三)合并现金流量表主要数据

                                                                                    单位:万元
                项目                   2016 年度            2015 年度             2014 年度

经营活动产生的现金流量净额                 14,305.22             4,709.38               -920.27

投资活动产生的现金流量净额                 -36,974.41          -19,863.82            -10,804.31

筹资活动产生的现金流量净额                 78,171.03            14,308.32             -1,290.19


                                            1-1-66
                     山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


现金及现金等价物净增加额                55,563.31            -830.43        -12,970.80


     (四)主要财务指标

                                        2016 年度         2015 年度       2014 年度
              项目
                                       /2016.12.31       /2015.12.31     /2014.12.31
基本每股收益(元/股)                             0.22            0.17            0.12

毛利率(%)                                      37.64           38.19           38.68

资产负债率(%)                                  21.01           26.25           14.73

加权平均净资产收益率(%)                         9.05           11.35            9.39
归属于上市公司股东的每股净资产
                                                  2.82            1.57            1.41
(元/股)

    注:2015 年 6 月、2017 年 6 月,上市公司分别以资本公积向全体股东每 10 股转增 10

股,此处基本每股收益、归属于上市公司股东的每股净资产的计算结果考虑了上述权益分

派的影响。


     七、上市公司控股股东、实际控制人概况

     (一)上市公司控股股东、实际控制人的基本情况

    截至本报告书签署日,张曦持有公司 150,181,408 股股票,占公司总股本的
25.10%,为上市公司控股股东、实际控制人。

    张曦,男,中国国籍,美国永久居留权,1974 年生,硕士研究生学历。1994
年 7 月毕业于中国石油大学(华东),1994 年 8 月至 1996 年 2 月任职于中石化
总公司工程部;1996 年 8 月至 2002 年 8 月赴美留学,获美国休斯敦大学计算机
系硕士学位;回国后创办东营市盈泰石油科技有限公司(后更名为新余汇隆盈泰
投资管理有限公司),担任执行董事和法定代表人;现任上市公司董事长。

    截至本报告书签署日,上市公司股权控制关系如下:




                                        1-1-67
                         山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书




                                                张曦


                                                25.10%



                                             国瓷材料



         (二)自国瓷材料上市以来张曦持有上市公司股份的变动情况

     截至本报告书签署日,张曦共持有上市公司 150,181,408 股股份,占总股本
的 25.10%,为上市公司实际控制人。

        自 2012 年 1 月上市以来,张曦持有上市公司股份的变动情况如下:

                                       持股形式                                             是否认定
                                                                                   是否第
            持股数量      持股比例     (直接/间                                            为实际控
 时间                                                  变动情况       变动原因     一大股
            (股)         (%)         接)                                                 制人
                                                                                    东
                                       注 1、注 2                                             注3
                                      间接持股,通
2012.1                                过其控制的
(上市      12,091,320        19.38   盈泰石油持     -            -                  是        否
 时)                                 有上市公司
                                      股份
                                                                  公司实施 2013
                                      间接持股,通
                                                                  年半年度权益
                                      过其控制的     持股数量
                                                                  分派,以资本
2013.9      24,182,640        19.38   盈泰石油持     增加 12,09                      是        否
                                                                  公积金向全体
                                      有上市公司     1,320 股
                                                                  股东每 10 股转
                                      股份
                                                                  增 10 股
                                                                  公司股票激励
                                                                  计划第一个行
                                      间接持股,通
                                                                  权期行权条件
                                      过其控制的     持股比例
                                                                  满足,68 名激
2013.12     24,182,640        19.21   盈泰石油持     下降 0.1                        是        否
                                                                  励对象认购 10
                                      有上市公司     7%
                                                                  6.40 万股股
                                      股份
                                                                  份,导致公司
                                                                  总股本增加
                                      间接持股,通   持股比例     公司股票激励
2014.5      24,182,640        19.13   过其控制的     下降 0.0     计划第一个行       是        否
                                      盈泰石油持     8%           权期行权条件



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                        山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


                                     有上市公司                  满足, 名激励
                                     股份                        对象认购 57.6
                                                                 0 万股股份,导
                                                                 致公司总股本
                                                                 增加
                                                                 公司股票激励
                                                                 计划第二个行
                                     间接持股,通
                                                                 权期行权条件
                                     过其控制的     持股比例
                                                                 满足,68 名激
2014.12    24,182,640        19.01   盈泰石油持     下降 0.1                      是   否
                                                                 励对象认购 7
                                     有上市公司     2%
                                                                 9.80 万股股
                                     股份
                                                                 份,导致公司
                                                                 总股本增加
                                                                 公司实施 2014
                                     间接持股,通
                                                                 年度权益分
                                     过其控制的     持股数量
                                                                 派,以资本公
2015.6     48,365,280        19.01   盈泰石油持     增加 24,18                    是   否
                                                                 积金向全体股
                                     有上市公司     2,640 股
                                                                 东每 10 股转增
                                     股份
                                                                 10 股
                                                                 公司股票激励
                                                                 计划第二个行
                                                                 权期行权条件
                                                    持股比例
                                                                 满足, 名激励
2015.12    48,365,280        18.94   直接持股       下降 0.0                      是   否
                                                                 对象认购 86.4
                                                    7%
                                                                 0 万股股份,导
                                                                 致公司总股本
                                                                 增加
                                                    持股数量
                                                    增加 25,22
                                                                 公司实施非公
                                                    0,264 股,
2016.4     73,585,544        24.60   直接持股                    开发行股票,     是   是
                                                    持股比例
                                                                 张曦参与认购
                                                    增加 5.6
                                                    6%
                                                                 公司实施 2016
                                                                 年度权益分
                                                    持股数量
                                                                 派,以资本公
2017.6    147,171,088        24.60   直接持股       增加 73,58                    是   是
                                                                 积金向全体股
                                                    5,544 股
                                                                 东每 10 股转增
                                                                 10 股
2017.12                                             持股数量     基于对公司未
(截至                                              增加 3,01    来发展的信
本报告    150,181,408        25.10   直接持股       0,320 股,   心,张曦通过     是   是
书签署                                              持股比例     二级市场增持
 日)                                               增加 0.5     公司股票


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                       山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


                                              0%



    注 1:自公司上市至 2015 年 12 月,张曦通过其控制的东营市盈泰石油科技有限公司

(2015 年 10 月更名为“新余汇隆盈泰投资管理有限公司”)间接持有上市公司股份。2015

年 11 月 30 日,张曦与汇隆盈泰签署《股权转让协议》,汇隆盈泰以协议转让的方式将其持

有的 48,365,280 股国瓷材料股份转让给张曦。本次转让后,张曦直接持有国瓷材料股份,

不再通过汇隆盈泰间接持有公司股份。

    注 2:自 2002 年 8 月成立以来,东营市盈泰石油科技有限公司(2015 年 10 月更名为“新

余汇隆盈泰投资管理有限公司”)始终为张曦所控制的公司,其股权结构变动情况如下:

           时间                                      持有出资额及比例
                                                    张曦:45 万元,90%
      2002.8-2003.6
                                                     张帆:5 万元,10%
                                                    张曦:225 万元,75%
      2003.7-2011.5
                                                    张帆:75 万元,25%
                                                    张曦:750 万元,75%
      2011.6-2015.10
                                                    张帆:250 万元,25%
      2015.11-至今                                 张曦:1,000 万元,100%


    注 3:自上市至 2016 年 4 月非公开发行股票上市前,公司股权一直比较分散,无控股

股东、实际控制人。2016 年 4 月公司非公开发行股票上市后,张曦持有上市公司 24.60%的

股权,成为公司的实际控制人。本次交易正式方案公告后,张曦基于对公司未来发展的信心

增持公司股票,截至本报告书签署日,张曦持有上市公司 25.10%的股权,仍为公司的实际

控制人。


     八、上市公司合法经营情况

    截至本报告书签署日,上市公司不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者
涉嫌违法违规被中国证监会立案调查,最近三十六个月内不存在受到刑事处罚或
重大行政处罚的情形。上市公司及其控股股东、实际控制人最近十二个月内未受
到证券交易所公开谴责,不存在其他重大失信行为。


     九、上市公司前次非公开发行方案及相关承诺履行情况

     (一)上市公司前次非公开发行的具体方案


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                  山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


    根据证监许可[2016]133 号《关于核准山东国瓷功能材料股份有限公司非公
开发行股票的批复》,公司新增股份于 2016 年 4 月 1 日在深圳证券交易所上市。

    本次非公开发行股票的具体方案如下:

     项目                                       具体方案

股票种类和面值    人民币普通股(A 股),每股面值为人民币 1.00 元

   发行价格       18.16 元/股

   发行数量       43,810,571 股

   发行方式       向特定对象非公开发行

 股份上市时间     2016 年 4 月 1 日

 募集资金总额     79,560 万元

 募集资金净额     78,787 万元

    限售期        股份发行之日起 36 个月内不得上市交易或转让
                  张曦(上市公司第一大股东)
   发行对象       庄丽(个人投资者,与上市公司无关联关系)
                  上证国瓷 1 号定向计划(由国瓷材料第一期员工持股计划全额认购)
                  张曦:认购 25,220,264 股,认购比例 57.57%
   认购情况       庄丽:认购 11,013,215 股,认购比例 25.14%
                  上证国瓷 1 号定向计划:认购 7,577,092 股,认购比例 17.30%
                  年产 3,500 吨纳米级复合氧化锆材料项目
   募投项目       年产 5,000 吨高纯超细氧化铝材料项目
                  研究中心升级项目


    (二)前次非公开发行股票相关承诺的履行情况

    截至本报告书签署日,相关各方均严格按照相关规定履行了与前次非公开发
行相关的承诺,具体情况如下:

  承诺方                          承诺内容                   承诺期限    履行情况
              1、不存在结构化融资的承诺
              根据《山东国瓷功能材料股份有限公司第一期员
              工持股计划(草案) 认购非公开发行股票方式)》,
                                                              至本次非   严格按照
              国瓷材料第一期员工持股计划的参加对象包括国
 国瓷材料                                                     公开发行   相关规定
              瓷材料及其下属子公司的部分董事、监事、高级
                                                                完成       履行
              管理人员和员工。国瓷材料第一期员工持股计划
              之参加对象均以自有资金或合法筹集资金出资,
              不包括任何杠杆融资结构化设计产品,且各参加


                                       1-1-71
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


               对象之间不存在分级或其他结构化安排。本公司
               若违反上述承诺,将承担相应的法律责任。
               2、不向认购对象提供财务资助或补偿的承诺
               截至本承诺函出具之日,本公司及本公司控制的
               企业以及其他关联方不存在违反《证券发行与承
               销管理办法》第十六条等有关法律、法规之规定     至本次非   严格按照
               的情形,且承诺将不会违反上述有关法律、法规     公开发行   相关规定
               之规定,以直接或间接的形式对本次非公开发行       完成       履行
               的发行对象、上海证券-国瓷 1 号定向资产管理计
               划及其委托人提供财务资助或者补偿。本公司若
               违反上述承诺,将承担相应的法律责任。
               1、不向认购对象提供财务资助或补偿的承诺
               截至本承诺函出具之日,本公司及本公司控制的
               企业以及其他关联方不存在违反《证券发行与承
               销管理办法》第十六条等有关法律、法规之规定     至本次非   严格按照
               的情形,且承诺将不会违反上述有关法律、法规     公开发行   相关规定
               之规定,以直接或间接的形式对上海证券-国瓷 1      完成       履行
               号定向资产管理计划及其委托人提供财务资助或
               者补偿。本公司若违反上述承诺,将承担相应的
汇隆盈泰(承
               法律责任。
诺出具时上
               2、关于独立行使股东权利的承诺
市公司第一
               本公司独立行使股东权利,未与国瓷材料任一其
  大股东)
               他股东签订任何一致行动协议或实施任何其他可
               能促使国瓷材料数名股东共同行使股东权利从而
                                                                         严格按照
               实际控制国瓷材料的行为,也未有一致行动的背
                                                              长期有效   相关规定
               景、意思表示或实质行为。本公司承诺,未来将
                                                                           履行
               保证独立行使股东权利,不会与国瓷材料其他任
               一股东签署一致行动协议或于私下达成一致行动
               的意思表示。本公司若违反上述承诺,将承担相
               应的法律责任。
               1、关于避免同业竞争的承诺
               本人及其本人控制的其他企业未在中国境内外以
               任何方式直接或间接从事或参与任何与国瓷材料
               相同、相似或在商业上构成竞争关系的业务及活
张曦(出具承
               动,不存在拥有与国瓷材料存在竞争关系的任何
诺时为上市
               经济实体、机构、经济组织的权益的情形,亦不
公司第一大                                                               严格按照
               存在以任何其他形式取得该等经济实体、机构、
股东之实际                                                    长期有效   相关规定
               经济组织的控制权的情形。本人及其本人控制的
控制人、发行                                                               履行
               其他企业将不会单独或与其他自然人、法人、非
  对象)
               法人组织,以任何形式,包括但不限于联营、合
               资、合作、合伙、承包、租赁经营、代理或借贷
               的形式,以委托人、受托人身份或其他身份直接
               或间接投资、参与、从事及/或经营任何与国瓷材
               料具有实质性竞争或可能具有实质性竞争的业务


                                      1-1-72
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


               活动。当出现本人或本人控制的其他企业从事与
               国瓷材料构成实质性同业竞争的业务活动之情形
               时,应国瓷材料要求,本人或本人控制的其他企
               业将在合理期间内及时地将其在与国瓷材料存在
               实质性同业竞争关系的企业中的全部出资、股权/
               股份予以出让,以消除实质性同业竞争情形。
               2、不向认购对象提供财务资助或补偿的承诺
               截至本承诺函出具之日,本人及本人控制的企业
               以及其他关联方不存在违反《证券发行与承销管
               理办法》第十六条等有关法律、法规之规定的情     至本次非    严格按照
               形,且承诺将不会违反上述有关法律、法规之规     公开发行    相关规定
               定,以直接或间接的形式对上海证券-国瓷 1 号定     完成        履行
               向资产管理计划及其委托人提供财务资助或者补
               偿。本人若违反上述承诺,将承担相应的法律责
               任。
               3、关于不减持国瓷材料股份的承诺
               本人在本次非公开发行的定价基准日前六个月内
               不存在减持国瓷材料股份的情况,自本次非公开     至本次非
               发行的定价基准日至本次非公开发行之股票上市     公开发行    严格按照
               之日起 6 个月内不存在减持国瓷材料股份的计      股票上市    相关规定
               划,不会进行国瓷材料股份的减持,之后按中国     之日起 6      履行
               证券监督委员会和深圳证券交易所的有关规定执       个月
               行。本人若违反上述承诺,将承担相应的法律责
               任。
               4、关于独立行使股东权利的承诺
               截至本承诺函出具之日,本人未与国瓷材料任一
               股东签订任何一致行动协议或实施任何其他可能
               促使国瓷材料数名股东共同行使股东权利从而实
                                                                          严格按照
               际控制国瓷材料的行为。本次非公开发行后,本
                                                            长期有效      相关规定
               人将直接持有国瓷材料股份从而成为其股东,基
                                                                            履行
               于此,本人承诺将独立行使股东权利,未来不会
               与国瓷材料其他股东签署一致行动协议或于私下
               达成一致行动的意思表示。本人若违反上述承诺,
               将承担相应的法律责任。
               5、股份锁定的承诺
               本人认购的国瓷材料本次非公开发行的股票自新
               增股份上市首日起三十六个月内不进行转让。若     至本次非
               该锁定期与监管机构的最新监管意见不相符,将     公开发行    严格按照
               根据监管机构的最新监管意见进行相应调整,前     股票上市    相关规定
               述锁定期届满后按中国证券监督管理委员会和深     之日起 36     履行
               圳证券交易所的有关规定执行。若国瓷材料在锁       个月
               定期内实施转增或送红股分配,则本人因此获得
               的新增股份亦同样遵守上述限售期约定。
庄丽(本次非   1、关于独立行使股东权利的承诺                  长期有效    严格按照

                                      1-1-73
                 山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


公开发行认   截至本承诺函出具之日,本人未与国瓷材料任一                相关规定
购对象)     股东签订任何一致行动协议或实施任何其他可能                  履行
             促使国瓷材料数名股东共同行使股东权利从而实
             际控制国瓷材料的行为。本次非公开发行后,本
             人将直接持有国瓷材料股份从而成为其股东,基
             于此,本人承诺将独立行使股东权利,未来不会
             与国瓷材料其他股东签署一致行动协议或于私下
             达成一致行动的意思表示。本人若违反上述承诺,
             将承担相应的法律责任。
             1、不存在结构化融资的承诺
             本公司设立的上证国瓷 1 号定向计划用于认购国
             瓷材料本次非公开发行的股票之认购资金的来源     至本次非   严格按照
             均合法,最终出资方均以自有资金或合法筹集资     公开发行   相关规定
             金出资,不包括任何杠杆融资结构化设计产品,       完成       履行
             且该等最终出资方之间不存在分级或其他结构化
             安排。
             2、不存在接受财务资助或补偿的承诺
             本公司设立的上证国瓷 1 号定向计划不存在违反
上海证券有
             《证券发行与承销管理办法》第十六条等相关法     至本次非   严格按照
限责任公司
             律法规之规定的情形,不存在接受国瓷材料或其     公开发行   相关规定
             控股股东、实际控制人、关联方以直接或间接的       完成       履行
             形式对本公司提供贷款、贷款担保或任何其他财
             务资助及补偿的情形。
             3、关于不存在一致行动关系的承诺
             本公司设立的上证国瓷 1 号定向计划同其他发行               严格按照
             对象间不存在一致行动关系。上海证券承诺,如     长期有效   相关规定
             其违反上述承诺,将承担因此给国瓷材料及其股                  履行
             东造成的一切损失。
             1、不存在结构化融资的承诺
             本人参加国瓷一期员工持股计划的资金来源于本
                                                            至本次非   严格按照
             人的合法薪酬或由本人通过其他合法方式筹集,
                                                            公开发行   相关规定
             不存在资金来源不合法的情况,亦不存在代他人
                                                              完成       履行
             出资参加国瓷一期员工持股计划的情形,本人最
             终出资不存在任何分级收益等结构化安排。
国瓷材料第   2、关于未接受财务资助或补偿的承诺
一期员工持   本人参加国瓷一期员工持股计划的资金非来源于
                                                            至本次非   严格按照
股计划之参   公司、公司第一大股东及其实际控制人以及其他
                                                            公开发行   相关规定
  加对象     关联方提供的财务资助或补偿,不存在违反《证
                                                              完成       履行
             券发行与承销管理办法》第十六条等有关法律、
             法规之规定的情形。
             3、关于独立行使因持有员工持股计划份额之权利
                                                                       严格按照
             的承诺
                                                            长期有效   相关规定
             本人将独立行使依凭本人所持有的国瓷一期员工
                                                                         履行
             持股计划之份额所享有的权利,不与国瓷材料其


                                    1-1-74
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


               他股东签署一致行动协议或私下达成一致行动意
               思表示的意愿。
               1、不减持国瓷材料股份的承诺
               本人在本次非公开发行的定价基准日前六个月不
                                                              至本次非
               存在减持国瓷材料股份的情况,自本次非公开发
                                                              公开发行   严格按照
               行的定价基准日至本次非公开发行之股票上市之
参与员工持                                                    股票上市   相关规定
               日起 6 个月内不存在减持国瓷材料股份的计划,
股计划的职                                                    之日起 6     履行
               不会进行国瓷材料股份的减持,之后按中国证券
工代表监事                                                      个月
               监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定执
褚亦祥(作为
               行。
国瓷材料第
               2、关于不转让、退出员工持股计划份额的承诺
一期员工持
               本人以认购国瓷材料第一期员工持股计划份额的
股计划参加
               形式参与国瓷材料本次非公开发行,本人承诺在
对象的附加                                                    员工持股   严格按照
               员工持股计划存续期内(本期员工持股计划的存
  承诺)                                                      计划存续   相关规定
               续期为 48 个月,自国瓷材料公告本次非公开发行
                                                                期内       履行
               的股票登记至员工持股计划名下时起算),本人
               所持有的本员工持股计划份额不予转让、退出。
               本人若违反上述承诺,将承担相应的法律责任。
             1、关于独立行使股东权利的承诺
             本公司独立行使股东权利,未与国瓷材料任一其
新余赛瑞祥 他股东签订任何一致行动协议或实施任何其他可
投资管理有 能促使国瓷材料数名股东共同行使股东权利从而
                                                                         严格按照
限公司(出具 实际控制国瓷材料的行为,也未有一致行动的背
                                                              长期有效   相关规定
承诺时为国 景、意思表示或实质行为。本公司承诺,未来将
                                                                           履行
瓷材料 5%以 保证独立行使股东权利,不会与国瓷材料其他任
上主要股东) 一股东签署一致行动协议或于私下达成一致行动
             的意思表示。本公司若违反上述承诺,将承担相
             应的法律责任。
               1、关于独立行使股东权利的承诺
               本公司独立行使股东权利,未与国瓷材料任一其
东营奥远工     他股东签订任何一致行动协议或实施任何其他可
贸有限责任     能促使国瓷材料数名股东共同行使股东权利从而
                                                                         严格按照
公司(出具承   实际控制国瓷材料的行为,也未有一致行动的背
                                                              长期有效   相关规定
诺时为国瓷     景、意思表示或实质行为。本公司承诺,未来将
                                                                           履行
材料 5%以上    保证独立行使股东权利,不会与国瓷材料其他任
主要股东)     一股东签署一致行动协议或于私下达成一致行动
               的意思表示。本公司若违反上述承诺,将承担相
               应的法律责任。


     (三)本次交易是否符合上市公司及其控股股东、实际控制人在

前次非公开发行时所作相关承诺

    如上所述,上市公司及其控股股东、实际控制人张曦均严格履行了其在前次

                                      1-1-75
                山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


非公开发行中所作出的承诺,且相关承诺未包含对本次重组交易的限制性条件。
同时,截至本报告书签署日,除认购前次非公开发行股票的锁定期承诺外,张曦
关于避免同业竞争的承诺、独立行使股东权利的承诺仍然有效。

    1、本次交易完成后,公司将持有爱尔创股份 100%股权。爱尔创股份的主营
业务为精密陶瓷产品的研发、生产和销售,主要产品为义齿用氧化锆瓷块和光通
信陶瓷套管。张曦控制的其他企业未从事与爱尔创股份相同或相似业务。因此,
本次交易不会产生同业竞争。

    2、在上市公司审议本次交易相关议案的董事会、股东大会中,张曦均独立
行使作为董事、股东的权利,未与其他董事及股东签订任何一致行动协议或构成
实质上的一致行动。

    因此,本次交易符合上市公司及其控股股东、实际控制人在前次非公开发行
时所作相关承诺。




                                   1-1-76
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                     第三节 交易对方的基本情况

     一、购买资产的交易对方

    本次发行股份购买资产的交易对方为王鸿娟、司文捷、王立山、严庆云、陈
新、叶恒、高喜彬、谭意如、李蕴曦、杨明、张君锋、刘春玲、周洪涛、薛丽彬、
顾宁、何玲玲、纪磊、刘萍、吴平、张伟亮、侯成、严庆久、郑艳春、赫广、尹
世将、张涛、周建和、陈亮、高芳、王丹、杨嵩、钟卫军,全部交易对方共持有
爱尔创股份 75%股权。

    (一)王鸿娟

    1、基本情况

      姓名                    王鸿娟                    曾用名             -

      性别                      女                         国籍          中国

    身份证号                                 210503196305******

      住所                      北京市海淀区上地西里风芳园*号楼*门*号

    通讯地址                           深圳市南山区清华信息港*座*层
是否取得其他国家
                                                      无
或者地区的居留权

    2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                  是否与任职单位存在
    单位名称              起止时间                    职务
                                                                      产权关系
                        2015 年-至今                 董事长        是,持股 43.47%
   爱尔创股份
                       2003 年-2015 年            董事、总经理     是,持股 43.47%
                                                                  是,通过爱尔创股份
 爱尔创口腔技术         2014 年-至今              董事、总经理
                                                                    间接持有权益
                                                                  是,通过爱尔创股份
 爱尔创生物材料         2009 年-至今                执行董事
                                                                    间接持有权益
                                                                  是,通过爱尔创股份
 爱尔创医疗服务         2014 年-至今          执行董事兼总经理
                                                                    间接持有权益
                                                                  是,通过爱尔创股份
 爱尔创三维打印         2017 年-至今                  董事
                                                                    间接持有权益



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                                                                    是,通过爱尔创股份
  爱尔创数字口腔          2017 年-至今                董事
                                                                      间接持有权益
                                                                    是,通过爱尔创股份
    爱尔创科技            2017 年-至今                董事
                                                                      间接持有权益
                                                                    是,通过爱尔创股份
     新尔科技             2015 年-至今          执行董事兼总经理
                                                                      间接持有权益
                                                    执行董事        是,通过爱尔创股份
   爱尔创新材料           2006 年-至今
                                                    兼总经理          间接持有权益

    3、对外投资情况

    截至本报告书签署日,除上述情况外,王鸿娟无其他对外投资情况。

     (二)司文捷

    1、基本情况

      姓名                      司文捷                   曾用名              -

      性别                        男                        国籍           中国

    身份证号                                   110108196310******

      住所                             北京市海淀区西王庄小区*楼*门*号

    通讯地址                           北京市海淀区清华大学材料学院*室
是否取得其他国家
                                                       无
或者地区的居留权

    2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                    是否与任职单位存在
    单位名称                起止时间                  职务
                                                                        产权关系
 清华大学材料学院         1992 年-至今                副教授                否

                          2008 年-至今                董事
    爱尔创股份                                                       是,持股 16.51%
                          2010 年-至今              首席科学家
                                                                    是,通过爱尔创股份
  爱尔创口腔技术         2014 年-2017 年              董事
                                                                      间接持有权益
                                                                    是,通过爱尔创股份
     新尔科技             2015 年-至今                监事
                                                                      间接持有权益
壹社懿空间(北京)
                          2015 年-至今                监事                  否
    文化有限公司

    3、对外投资情况

                                           1-1-78
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      截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,司文捷无其他对外投资情况。

      4、司文捷取得标的公司股权及其合规性

      (1)司文捷取得标的公司股权的方式

      司文捷为标的公司的创始股东之一,其以增资或受让股权方式取得标的公司
股权,出资形式为货币资金。司文捷取得标的公司股权的情况具体如下表:

                                        受让方/
      时间             交易方式                      股权转让方    支付方式   持有注册资本
                                        增资方
2004 年 9 月        股权转让、增资       司文捷        王立山      货币资金    75.00 万元

2008 年 7 月             增资            司文捷          -         货币资金    270.00 万元
                   有限公司整体变更
2012 年 8 月                             司文捷          -          净资产     736.12 万元
                       股份公司
2015 年 12 月          股权转让          司文捷        集智贤      货币资金    990.66 万元


      (2)司文捷取得标的公司股权的合规性分析

      目前,我国法律法规、各级国家机关、党组织关于高校教职人员对外投资及
兼职的规定详见下表:

 序号              文件名称                                  相关规定

                                        支持性规定
             科技部、教育部《关于充
                                      第 15 条规定:……鼓励和支持高校师生兼职创业,处
             分发挥高等学校科技创
  1                                   理好相关的知识产权、股权分配等问题,处理好兼职创
             新作用的若干意见》(国
                                      业与正常教学科研的关系。
             科发政字〔2002〕202 号)
                                      第 27 条:各高校要制定相关政策,鼓励科研人员和教
                                      职工积极参与科技成果转化和产业化工作,并将参与该
             《教育部关于积极发展、 项工作的绩效作为评聘、任用教职员工的依据。要在学
             规范管理高校科技产业 校和产业之间建立开放的人员流动机制,实行双向流
  2
             的指导意见》(教技发 动。今后高校可根据实际需要向企业委派技术骨干和主
                   〔2005〕2 号)     要管理人员,这部分人员仍可保留学校事业编制。在企
                                      业工作的学校事业编制人员的工资晋升、提拔任用、职
                                      务职称评聘等,要结合企业工作特点进行。
             国务院办公厅《关于深化 第二条第(七)点:加快完善高校科技成果处置和收益
             高等学校创新创业教育 分配机制,支持教师以对外转让、合作转化、作价入股、
  3
             改革的实施意见》(国办 自主创业等形式将科技成果产业化,并鼓励带领学生创
                 发〔2015〕36 号)    新创业。
             《国务院关于印发实施< (七)国家设立的研究开发机构、高等院校科技人员在
  4          中华人民共和国促进科 履行岗位职责、完成本职工作的前提下,经征得单位
               技成果转化法>若干规    同意,可以兼职到企业等从事科技成果转化活动,或者


                                          1-1-79
                 山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


序号          文件名称                               相关规定
       定》(国发[2016]16 号) 离岗创业,在原则上不超过 3 年时间内保留人事关系,
                                从事科技成果转化活动。研究开发机构、高等院校应当
                                建立制度规定或者与科技人员约定兼职、离岗从事科技
                                成果转化活动期间和期满后的权利和义务。离岗创业期
                                间,科技人员所承担的国家科技计划和基金项目原则上
                                不得中止,确需中止的应当按照有关管理办法办理手
                                续。
                                六、允许科研人员和教师依法依规适度兼职兼薪。(一)
                                允许科研人员从事兼职工作获得合法收入。科研人员在
                                履行好岗位职责、完成本职工作的前提下,经所在单
                                位同意,可以到企业和其他科研机构、高校、社会组织
                                等兼职并取得合法报酬。鼓励科研人员公益性兼职,积
                                极参与决策咨询、扶贫济困、科学普及、法律援助和学
       中央办公厅、国务院办公
                                术组织等活动。科研机构、高校应当规定或与科研人员
       厅《关于实行以增加知识
                                约定兼职的权利和义务,实行科研人员兼职公示制度,
 5     价值为导向分配政策的
                                兼职行为不得泄露本单位技术秘密,损害或侵占本单
       若干意见》(厅字[2016]35
                                位合法权益,违反承担的社会责任。兼职取得的报酬
                 号)
                                原则上归个人,建立兼职获得股权及红利等收入的报告
                                制度。担任领导职务的科研人员兼职及取酬,按中央有
                                关规定执行。经所在单位批准,科研人员可以离岗从事
                                科技成果转化等创新创业活动。兼职或离岗创业收入不
                                受本单位绩效工资总量限制,个人须如实将兼职收入报
                                单位备案,按有关规定缴纳个人所得税。
                                    限制性规定
                                 第九条:学校党政领导班子成员应集中精力做好本职
       中共中央纪委、教育部、    工作,除因工作需要、经批准在学校设立的高校资产管
       监察部《关于加强高等学    理公司兼职外,一律不得在校内外其他经济实体中兼
 1
       校反腐倡廉建设的意见》    职。确需在高校资产管理公司兼职的,须经党委(常委)
         (教监[2008]15 号)     会集体研究决定,并报学校上级主管部门批准和上级纪
                                 检监察部门备案,兼职不得领取报酬。
       中共教育部党组《直属高
                                 第 5 点:不准违反规定在校内外经济实体中兼职或兼职
       校党员领导干部廉洁自
 2                               取酬,以及从事有偿中介活动。
         律“十不准”》([教党
                                 第 6 点:不准以本人或者借他人名义经商、办企业。
           〔2010〕14 号])
                                第二条:对于党员领导干部(县、处级以上)禁止私
                                自从事营利性活动,不准有下列行为:(一)个人或者
                                借他人名义经商、办企业;(二)违反规定拥有非上
       中共中央 2010 年 2 月 23 市公司(企业)的股份或者证券;(三)违反规定买
       日颁发的《中国共产党党 卖股票或者进行其他证券投资;(四)个人在国(境)
 3     员领导干部廉洁从政若 外注册公司或者投资入股;(五)违反规定在经济实体、
       干准则》([教党〔2010〕 社会团体等单位中兼职或者兼职取酬,以及从事有偿中
               16 号)          介活动;(六)离职或者退休后三年内,接受原任职务
                                管辖的地区和业务范围内的民营企业、外商投资企业和
                                中介机构的聘任,或者个人从事与原任职务管辖业务相
                                关的营利性活动。
       《高等学校教师职业道
 4     德规范》(教人[2011]11 第三条:……不得从事影响教学工作的兼职。
                 号)

                                      1-1-80
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


 序号           文件名称                                  相关规定
                                     三、直属高校党员领导干部原则上不得在经济实体中
                                     兼职,确因工作需要在本校设立的资产管理公司兼职
                                     的,须经学校党委(常委)会研究决定,并按干部管理
                                     权限报教育部审批和驻教育部纪检组监察局备案。
                                     四、直属高校校级党员领导干部在社会团体等单位中兼
                                     职的,需经学校党委(常委)会研究同意后,按照干部
         《中共教育部党组关于
                                     管理权限报教育部审批。
         进一步加强直属高校党
                                     五、新提任的校级党员领导干部,应当在任职后 3 个月
  5      员领导干部兼职管理的
                                     内辞去在经济实体中兼任的职务,确需在本校资产管理
         通知》(教党[2011]22 号
                                     公司和社会团体等单位中兼职的,应当重新履行审批手
                 文)
                                     续。
                                     六、直属高校处级(中层)党员领导干部原则上不得在
                                     经济实体和社会团体等单位中兼职,确因工作需要兼职
                                     的,须经学校党委审批。
                                     七、经批准在经济实体、社会团体等单位中兼职的直属
                                     高校党员领导干部,不得在兼职单位领取任何报酬。
         《教育部关于建立健全
         高校师德建设长效机制        三、……高校教师不得有下列情形:……影响正常教育
  6
         的意见》(教师(2014)10      教学工作的兼职兼薪行为。
                 号)
         《中共教育部党组关于
                                     第四条第(四)点:加强校办企业管理,加快建立现代
         深入推进高等学校惩治
                                     企业制度,加强市场主体建设,禁止院(系)、教师
  7      和预防腐败体系建设的
                                     违规利用学校资源兴办企业,杜绝“一手办学、一手经
         意见》([教党〔201438
                                     商”现象。
                 号])
                                   清华大学相关政策规定
                                     第十六条:学校的师生员工应依法、依规、依约履行相
                                     应义务,维护本校声誉和利益。未经学校批准,教职
  1         《清华大学章程》
                                     工不得在校外兼职;任何人不得对外代表学校或以学
                                     校师生员工身份及其他职务身份签订合同(协议)。

      由上述规定可见,我国法律法规主要禁止高校党政领导班子成员对外投资或
兼职,同时禁止高校教师人员违规利用学校资源兴办企业。

      经核查,司文捷系清华大学材料学院副教授,不属于清华大学党政领导班子
成员,同时,司文捷以自有货币资金取得标的公司股权,不存在利用清华大学教
学资源兴办企业的情形。

      2017 年 11 月 10 日,清华大学材料学院针对司文捷投资及兼职情况出具《情
况说明》,具体内容如下:

      “司文捷在学院任教期间,不属于本校的中层干部和党政领导班子成员,亦
未担任本校其他行政职务;司文捷在学院工作期间工作尽职,完成了学院规定的


                                         1-1-81
                     山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


科研及教学工作,历年考核均合格。

    2009 年 12 月 9 日深圳市爱尔创科技股份有限公司(以下简称“爱尔创有限”)
与清华大学材料系签署《技术服务合同书》约定,为协助建立爱尔创生物材料研
发中心,清华大学委派兼职研究人员,前往委托方研发中心工作,包括委派司文
捷副教授任研发中心首席科学家。司文捷不存在违反国家法律法规及清华大学或
学院相关规定利用清华大学或学院的知识产权、物质条件等为个人、深圳爱尔创
股份有限公司及其下属子公司谋取利益行为。”

    综上所述,司文捷取得标的公司的股权未违反前述国家、教育部、清华大学
等相关规定,具有合法性。

     (三)王立山

    1、基本情况

      姓名                      王立山                     曾用名              -

      性别                        男                           国籍          中国

    身份证号                                   110108196208******

      住所                        北京市海淀区上地西里风芳园*号楼*门*号

    通讯地址               深圳市南山区高新技术产业园南区深圳清华大学研究院*层
是否取得其他国家
                                                          无
或者地区的居留权

    2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                      是否与任职单位存在
    单位名称                起止时间                     职务
                                                                          产权关系
    爱尔创股份           2008 年-2015 年            执行董事/董事长     是,持股 4.27%
                                                                      是,通过爱尔创股份
  爱尔创口腔技术         2014 年-2017 年                董事长
                                                                        间接持有权益
香港清华同方股份有
                          2005 年-至今                  董事长                否
      限公司

    3、对外投资情况

    截至本报告书签署日,除上述情况外,王立山无其他对外投资情况。


                                           1-1-82
                     山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


       (四)严庆云

       1、基本情况

         姓名                   严庆云                       曾用名                  -

         性别                     男                             国籍              中国

       身份证号                                210502196208******

         住所                   辽宁省本溪市明山区解放北路*栋恒辉阁*层*户

       通讯地址                           辽宁省本溪市溪湖区香槐路*号
是否取得其他国家
                                                            无
或者地区的居留权

       2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                            是否与任职单位存在
       单位名称             起止时间                    职务
                                                                                产权关系
                                                                            是,通过持有爱尔创
                         2010 年-2017 年              总工程师              股份 3.18%股权间接
                                                                                 持有权益
  爱尔创生物材料
                                                                            是,通过持有爱尔创
                           2009 年-至今                 监事                股份 3.18%股权间接
                                                                                 持有权益
                                                                    是,通过持有爱尔创
                                               监事、开发中心总监、
     爱尔创科技            2017 年-至今                             股份 3.18%股权间接
                                                     总工程师
                                                                         持有权益
北京天骄翔基建筑材
                           2007 年-至今                 监事                  是,持股 40%
    料有限公司

       3、对外投资情况

       截至本报告书签署日,严庆云直接对外投资企业基本情况如下:

                                                                                    单位:万元
序号                 企业名称                注册资本            出资比例        主营业务

 1       北京天骄翔基建筑材料有限公司               50.00          40.00%      建筑材料销售


       (五)陈新

       1、基本情况



                                           1-1-83
                      山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


         姓名                     陈新                          曾用名                  -

         性别                      男                           国籍                  中国

       身份证号                                 110108196706******

         住所                    广东省深圳市南山区后海大道*号永乐新村*栋*室

       通讯地址                            深圳市南山区清华信息港*座*层
 是否取得其他国家
                                                           无
 或者地区的居留权

       2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                               是否与任职单位存在
       单位名称              起止时间                     职务
                                                                                   产权关系
       爱尔创股份           2012 年-至今                  董事                   是,持股 3.81%
                                                                               是,通过爱尔创股份
     爱尔创口腔技术         2014 年-至今                副总经理
                                                                                 间接持有权益
                                                                               是,通过爱尔创股份
     爱尔创数字口腔         2017 年-至今                 总经理
                                                                                 间接持有权益
                                                                               是,通过爱尔创股份
     爱尔创三维打印         2017 年-至今             董事长、总经理
                                                                                 间接持有权益
上海亦谷时装有限公
                            2007 年-至今                独立董事                       否
        司

       3、对外投资情况

       截至本报告书签署日,陈新直接对外投资企业基本情况如下:

                                                                                       单位:万元
序号                  企业名称                  注册资本          出资比例           主营业务
                                                                                农产品生产、销售、
 1       吐鲁番金色田野特色农产品有限公司             210.00        21.43%
                                                                                      中介服务
 2              吐鲁番诺兰酒庄有限公司                420.00           7.14%     葡萄酒加工、销售

 3           上海上心品牌管理有限公司                 200.00           8.00%    品牌策划、管理咨询
         北京启智众驰投资管理中心(有限合
 4                                                   5,120.00          1.46%    投资管理、投资咨询
                       伙)


        (六)叶恒

       1、基本情况



                                            1-1-84
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


      姓名                     叶恒                     曾用名                -

      性别                      女                        国籍            中国

    身份证号                                440301196808******

      住所                       广东省深圳市南山区蔚蓝海岸三期*号楼

    通讯地址                     广东省深圳市南山区蔚蓝海岸三期*号楼
是否取得其他国家
                                                     无
或者地区的居留权

   2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                 是否与任职单位存在
   单位名称              起止时间                 职务
                                                                     产权关系
                                                                 是,通过持有爱尔创股
爱尔创口腔技术        2014 年-2016 年            运营总监        份 1.08%股权间接持有
                                                                         权益
      无                2016 年-至今                -                     -


   3、对外投资情况

   截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,叶恒无其他对外投资情况。

    (七)高喜彬

   1、基本情况

      姓名                    高喜彬                    曾用名                -

      性别                      男                        国籍            中国

    身份证号                                210503196509******

      住所                             辽宁省本溪市明山区塔山街 10 号

    通讯地址                            辽宁省本溪市溪湖区香槐路*号
是否取得其他国家
                                                     无
或者地区的居留权

   2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                  是否与任职单位存在
    单位名称              起止时间                  职务
                                                                      产权关系




                                        1-1-85
                      山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


                                                                            是,通过持有爱尔创
 爱尔创口腔技术            2014 年-2015 年                区域经理          股份 0.38%股权间接
                                                                                  持有权益
          无                  2015 年-至今                   -                       -


       3、对外投资情况

       截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,高喜彬无其他对外投资情况。

       (八)谭意如

       1、基本情况

         姓名                       谭意如                    曾用名                 -

         性别                         女                          国籍              中国

       身份证号                                   430322197604******

         住所                      广东省深圳市罗湖区东门中路*号东门天地大厦*座

       通讯地址                              深圳市南山区西丽龙都花园*栋*
是否取得其他国家
                                                             无
或者地区的居留权

       2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                           是否与任职单位存在
       单位名称               起止时间                    职务
                                                                               产权关系
                           2015 年-至今                董事、总经理           是,持股 0.56%
     爱尔创股份
                          2014 年-2015 年                副总经理             是,持股 0.56%
                                                                           是,通过爱尔创股份间
     爱尔创科技            2017 年-至今                   总经理
                                                                                 接持有权益

       3、对外投资情况

       截至本报告书签署日,谭意如直接对外投资企业基本情况如下:

                                                                                    单位:万元
序号               企业名称                  注册资本       出资比例            主营业务

 1              深圳市湘香府饭庄                   3.00          100.00%        餐饮业务
         深圳市圈子叁号实业管理合
 2                                               705.00            7.09%        股权投资
             伙企业(有限合伙)


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    (九)李蕴曦

    1、基本情况

      姓名                    李蕴曦                  曾用名               -

      性别                      男                        国籍            中国

    身份证号                                340302197101******

      住所                     广东省深圳市福田区益田路皇庭世纪丽景阁

    通讯地址                         深圳市南山区科技园科苑花园*区*栋
是否取得其他国家
                                                     无
或者地区的居留权

    2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                 是否与任职单位存在
    单位名称             起止时间                 职务
                                                                     产权关系
                                                                 是,通过持有爱尔创股
                        2014 年-至今             副总经理        份 0.34%股权间接持有
                                                                         权益
 爱尔创口腔技术
                                                                 是,通过持有爱尔创股
                          2017 年                  监事          份 0.34%股权间接持有
                                                                         权益

    根据《公司法》第五十一条第四款规定,董事、高级管理人员不得兼任监事。
故李蕴曦 2017 年兼任副总经理与监事不符合前述法律规定。2017 年 12 月 21 日,
爱尔创股份作出股东决定,变更监事李蕴曦为代启靖。

    截至本报告书签署日,李蕴曦不再担任爱尔创口腔技术监事。

    3、对外投资情况

    截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,李蕴曦无其他对外投资情况。

    (十)杨明

    1、基本情况

      姓名                     杨明                   曾用名               -

      性别                      男                        国籍            中国


                                        1-1-87
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


    身份证号                                433024197811******

      住所                             湖南省溆浦县卢峰镇长兴街*组

    通讯地址                           深圳市南山区清华信息港*座*层
是否取得其他国家
                                                    无
或者地区的居留权

   2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                  是否与任职单位存在
    单位名称              起止时间                 职务
                                                                      产权关系
   爱尔创股份           2010 年-至今        副总经理、财务总监       是,持股 0.22%


   3、对外投资情况

   截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,杨明无其他对外投资情况。

    (十一)张君锋

   1、基本情况

      姓名                    张君锋                 曾用名                 -

      性别                      男                       国籍             中国

    身份证号                                210624197909******

      住所                    辽宁省宽甸满族自治县宽甸镇西关街道*组*号

    通讯地址                           辽宁省本溪市溪湖区香槐路*号
是否取得其他国家
                                                    无
或者地区的居留权

   2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                 是否与任职单位存在
   单位名称              起止时间                职务
                                                                     产权关系
  爱尔创股份            2015 年-至今              监事              是,持股 0.29%
                                                                 是,通过持有爱尔创股
爱尔创生物材料          2011 年-至今             总经理
                                                                   份间接持有权益

   3、对外投资情况

   截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,张君锋无其他对外投资情况。


                                        1-1-88
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


    (十二)刘春玲

   1、基本情况

      姓名                    刘春玲                 曾用名               -

      性别                      女                       国籍            中国

    身份证号                               210603198105******

      住所                             辽宁省本溪市明山区清平街*号

    通讯地址                           辽宁省本溪市溪湖区香槐路*号
是否取得其他国家
                                                    无
或者地区的居留权

   2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                是否与任职单位存在
   单位名称              起止时间                职务
                                                                    产权关系
                                                                是,通过持有爱尔创股
爱尔创生物材料          2010 年-至今            财务经理        份 0.17%股权间接持有
                                                                        权益

   3、对外投资情况

   截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,刘春玲无其他对外投资情况。

    (十三)周洪涛

   1、基本情况

      姓名                    周洪涛                 曾用名               -

      性别                      男                       国籍            中国

    身份证号                               412829197309******

      住所                             河南省正阳县真阳镇顺河街*号

    通讯地址                           辽宁省本溪市溪湖区香槐路*号
是否取得其他国家
                                                    无
或者地区的居留权

   2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系



                                       1-1-89
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


                                                                   是否与任职单位存在
   单位名称              起止时间                   职务
                                                                       产权关系
                                                                   是,通过持有爱尔创股
爱尔创生物材料        2010 年-2017 年            高级工程师        份 0.16%股权间接持有
                                                                           权益
                                                                   是,通过持有爱尔创股
  爱尔创科技            2017 年-至今             高级工程师        份 0.16%股权间接持有
                                                                           权益

   3、对外投资情况

   截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,周洪涛无其他对外投资情况。

    (十四)薛丽彬

   1、基本情况

      姓名                    薛丽彬                    曾用名               -

      性别                      女                          国籍            中国

    身份证号                                210521197002******

      住所                               辽宁省本溪市溪湖区集体户*

    通讯地址                            辽宁省本溪市溪湖区香槐路*号
是否取得其他国家
                                                       无
或者地区的居留权

   2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                   是否与任职单位存在
   单位名称              起止时间                   职务
                                                                       产权关系
  爱尔创股份            2010 年-至今                 监事             是,持股 0.29%
                                                                   是,通过爱尔创股份间
 爱尔创新材料           2012 年-至今                 监事
                                                                         接持有权益
                                                                   是,通过爱尔创股份间
爱尔创生物材料        2010 年-2017 年            制造中心总监
                                                                         接持有权益
                                                                   是,通过爱尔创股份间
  爱尔创科技            2017 年-至今             制造中心总监
                                                                         接持有权益

   3、对外投资情况

   截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,薛丽彬无其他对外投资情况。



                                        1-1-90
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


    (十五)顾宁

   1、基本情况

      姓名                     顾宁                       曾用名                -

      性别                      男                          国籍            中国

    身份证号                                210503198312******

      住所                              辽宁省本溪市溪湖区溪彩路*号

    通讯地址                            辽宁省本溪市溪湖区溪彩路*号
是否取得其他国家
                                                       无
或者地区的居留权

   2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                   是否与任职单位存在
   单位名称              起止时间                   职务
                                                                       产权关系
                                                                   是,通过持有爱尔创股
爱尔创医疗服务        2014 年-2016 年            产品部技术员      份 0.02%股权间接持有
                                                                           权益
      无                2016 年-至今                  -                     -


   3、对外投资情况

   截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,顾宁无其他对外投资情况。

    (十六)何玲玲

   1、基本情况

      姓名                    何玲玲                      曾用名                -

      性别                      女                          国籍            中国

    身份证号                                232303198410******

      住所                              黑龙江省肇东市安阳街*号*室

    通讯地址                             沈阳市铁西区北三西路*甲号
是否取得其他国家
                                                       无
或者地区的居留权

   2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系


                                        1-1-91
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


                                                                  是否与任职单位存在
   单位名称              起止时间                  职务
                                                                      产权关系
                                                                  是,通过持有爱尔创股
爱尔创医疗服务        2014 年-2017 年            研发部经理       份 0.02%股权间接持有
                                                                          权益
                                                                  是,通过持有爱尔创股
爱尔创数字口腔          2017 年-至今             研发部经理       份 0.02%股权间接持有
                                                                          权益

   3、对外投资情况

   截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,何玲玲无其他对外投资情况。

    (十七)纪磊

   1、基本情况

      姓名                     纪磊                    曾用名               -

      性别                      男                         国籍            中国

    身份证号                                150429198307******

      住所                               沈阳市铁西区南十三路*号

    通讯地址                            辽宁省本溪市溪湖区香槐路*号
是否取得其他国家
                                                      无
或者地区的居留权

   2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                  是否与任职单位存在
   单位名称              起止时间                  职务
                                                                      产权关系
                                                                  是,通过持有爱尔创股
爱尔创生物材料        2015 年-2017 年        产品开发部经理       份 0.02%股权间接持有
                                                                          权益
                                                                  是,通过持有爱尔创股
  爱尔创科技            2017 年-至今         产品开发部经理       份 0.02%股权间接持有
                                                                          权益

   3、对外投资情况

   截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,纪磊无其他对外投资情况。

    (十八)刘萍

                                        1-1-92
                     山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


       1、基本情况

         姓名                      刘萍                   曾用名                  -

         性别                       女                        国籍              中国

       身份证号                                  430402197709******

         住所                       广东省深圳市福田区八卦一路鹏益花园*号

       通讯地址                       深圳市南山区清华信息港研发楼*座*层
是否取得其他国家
                                                         无
或者地区的居留权

       2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                         是否与任职单位存在
       单位名称               起止时间                  职务
                                                                             产权关系
     爱尔创股份              2010 年-至今             销售经理             是,持股 0.02%
深圳市华宏晟科技有
                             2009 年-至今               监事                是,持股 10%
      限公司

       3、对外投资情况

       截至本报告书签署日,刘萍直接对外投资企业基本情况如下:

                                                                                 单位:万元
序号              企业名称                注册资本    出资比例             主营业务
                                                                     电子产品、通讯产品、传
 1       深圳市华宏晟科技有限公司            10.00      10.00%
                                                                       感器的技术开发和销售


       (十九)吴平

       1、基本情况

         姓名                      吴平                   曾用名                  -

         性别                       女                        国籍              中国

       身份证号                                  422324198207******

         住所                   广东省深圳市龙岗区龙城街道黄阁坑大围工业区*号

       通讯地址                 广东省深圳市龙岗区龙城街道黄阁坑大围工业区*号
是否取得其他国家
                                                         无
或者地区的居留权


                                             1-1-93
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


   2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                 是否与任职单位存在
   单位名称              起止时间                 职务
                                                                     产权关系
                                                                 是,通过持有爱尔创股
爱尔创口腔技术          2014 年-至今             销售经理        份 0.02%股权间接持有
                                                                         权益

   3、对外投资情况

   截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,吴平无其他对外投资情况。

    (二十)张伟亮

   1、基本情况

      姓名                    张伟亮                  曾用名               -

      性别                      男                        国籍            中国

    身份证号                                110105198009******

      住所                             北京市朝阳区农光里*楼*单元*号

    通讯地址                     北京市朝阳区广渠路 36 号院*楼*单元*室
是否取得其他国家
                                                     无
或者地区的居留权

   2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                 是否与任职单位存在
   单位名称              起止时间                 职务
                                                                     产权关系
                                                                 是,通过持有爱尔创股
爱尔创口腔技术          2014 年-至今             区域经理        份 0.02%股权间接持有
                                                                         权益

   3、对外投资情况

   截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,张伟亮无其他对外投资情况。

    (二十一)侯成

   1、基本情况

      姓名                     侯成                   曾用名               -


                                        1-1-94
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


      性别                      男                       国籍             中国

    身份证号                                210323198112******

      住所                   辽宁省鞍山市岫岩满族自治县韭菜沟乡韭菜沟村

    通讯地址                            辽宁省本溪市溪湖区香槐路*号
是否取得其他国家
                                                    无
或者地区的居留权

   2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                 是否与任职单位存在
   单位名称              起止时间                 职务
                                                                     产权关系
                                                                 是,通过持有爱尔创股
                                            齿科产品事业部副
爱尔创生物材料          2012 年-至今                             份 0.02%股权间接持有
                                                总经理
                                                                         权益

   3、对外投资情况

   截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,侯成无其他对外投资情况。

    (二十二)严庆久

   1、基本情况

      姓名                    严庆久                 曾用名                -

      性别                      男                       国籍             中国

    身份证号                                210112198012******

      住所                           沈阳市东陵区满堂乡上木村严家*号

    通讯地址                         沈阳市东陵区满堂乡上木村严家*号
是否取得其他国家
                                                    无
或者地区的居留权

   2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                 是否与任职单位存在
   单位名称              起止时间                 职务
                                                                     产权关系
                                                                 是,通过持有爱尔创股
                                            齿科产品事业部经
爱尔创生物材料        2010 年-2017 年                            份 0.02%股权间接持有
                                                  理
                                                                         权益




                                        1-1-95
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


                                                                   是,通过持有爱尔创股
                        2017 年-至今              管理部经理       份 0.02%股权间接持有
                                                                           权益

   3、对外投资情况

   截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,严庆久无其他对外投资情况。

    (二十三)郑艳春

   1、基本情况

      姓名                    郑艳春                    曾用名               -

      性别                      女                          国籍            中国

    身份证号                                 211382198404******

      住所                               沈阳市和平区文化路三巷*号

    通讯地址                              沈阳市浑南区沈营大街*号
是否取得其他国家
                                                       无
或者地区的居留权

   2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                    是否与任职单位存在
    单位名称              起止时间                    职务
                                                                        产权关系
                                                                    是,通过持有爱尔创
 爱尔创医疗服务        2014 年-2017 年             研发部经理       股份 0.02%股权间接
                                                                          持有权益
                                                                    是,通过持有爱尔创
 爱尔创数字口腔         2017 年-至今              培训中心经理      股份 0.02%股权间接
                                                                          持有权益

   3、对外投资情况

   截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,郑艳春无其他对外投资情况。

    (二十四)赫广

   1、基本情况

      姓名                     赫广                     曾用名               -



                                         1-1-96
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


      性别                      男                       国籍             中国

    身份证号                                210502198203******

      住所                           辽宁省本溪市明山区樱花街粮库巷*号

    通讯地址                            辽宁省本溪市溪湖区香槐路*号
是否取得其他国家
                                                    无
或者地区的居留权

   2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                 是否与任职单位存在
   单位名称              起止时间                 职务
                                                                     产权关系
                                                                 是,通过持有爱尔创股
爱尔创医疗服务        2014 年-2016 年        设计平台部经理      份 0.02%股权间接持有
                                                                         权益
                                                                 是,通过持有爱尔创股
                                            齿科临床产品车间
爱尔创生物材料          2016 年-至今                             份 0.02%股权间接持有
                                                  经理
                                                                         权益

   3、对外投资情况

   截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,赫广无其他对外投资情况。

    (二十五)尹世将

   1、基本情况

      姓名                    尹世将                 曾用名                -

      性别                      男                       国籍             中国

    身份证号                                432927198208******

      住所                               湖南省蓝山县早禾乡石虎村

    通讯地址                           上海市普陀区金沙江路*弄*号*室
是否取得其他国家
                                                    无
或者地区的居留权

   2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                 是否与任职单位存在
   单位名称              起止时间                 职务
                                                                     产权关系




                                        1-1-97
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


                                                                 是,通过持有爱尔创股
爱尔创口腔技术          2014 年-至今             区域经理        份 0.01%股权间接持有
                                                                         权益
深圳市希杰通信科
                      2014 年-2017 年       执行董事兼总经理             无
  技有限公司

   3、对外投资情况

   截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,尹世将无其他对外投资情况。

    (二十六)张涛

   1、基本情况

      姓名                     张涛                   曾用名               -

      性别                      男                        国籍            中国

    身份证号                                210112198212******

      住所                               沈阳市东陵区前进乡大志村

    通讯地址                            辽宁省本溪市溪湖区香槐路*号
是否取得其他国家
                                                     无
或者地区的居留权

   2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                 是否与任职单位存在
   单位名称              起止时间                 职务
                                                                     产权关系
                                                                 是,通过持有爱尔创股
                                            光通生产部生产经
爱尔创生物材料        2012 年-2017 年                            份 0.01%股权间接持有
                                                  理
                                                                         权益
                                                                 是,通过持有爱尔创股
                                            结构陶瓷生产部生
  爱尔创科技            2017 年-至今                             份 0.01%股权间接持有
                                                产经理
                                                                         权益

   3、对外投资情况

   截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,张涛无其他对外投资情况。

    (二十七)周建和

   1、基本情况



                                        1-1-98
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


      姓名                    周建和                  曾用名               -

      性别                      男                        国籍            中国

    身份证号                               433024197604******

      住所                              湖南省溆浦县卢峰镇中林村

    通讯地址                     深圳市宝安区石岩街道塘头又一村*栋*房
是否取得其他国家
                                                     无
或者地区的居留权

   2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                 是否与任职单位存在
   单位名称              起止时间                 职务
                                                                     产权关系
                        2006 年-至今        销售部品质经理          是,持股 0.01%
  爱尔创股份
                        2012 年-至今               监事             是,持股 0.01%


   3、对外投资情况

   截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,周建和无其他对外投资情况。

    (二十八)陈亮

   1、基本情况

      姓名                     陈亮                   曾用名               -

      性别                      男                        国籍            中国

    身份证号                               210504197910******

      住所                             辽宁省绥中县中央路二十段*号

    通讯地址                           辽宁省本溪市溪湖区榆林华苑
是否取得其他国家
                                                     无
或者地区的居留权

   2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                 是否与任职单位存在
   单位名称              起止时间                 职务
                                                                     产权关系
                                                                 是,通过持有爱尔创股
爱尔创生物材料          2011 年-至今            开发部经理       份 0.01%股权间接持有
                                                                         权益


                                       1-1-99
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


   3、对外投资情况

   截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,陈亮无其他对外投资情况。

    (二十九)高芳

   1、基本情况

      姓名                     高芳                     曾用名               -

      性别                      女                          国籍            中国

    身份证号                                210323198704******

      住所                                 沈阳市大东区大北街*号

    通讯地址                               沈阳市大东区大北街*号
是否取得其他国家
                                                       无
或者地区的居留权

   2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                   是否与任职单位存在
   单位名称              起止时间                   职务
                                                                       产权关系
                                                                   是,通过持有爱尔创股
爱尔创生物材料        2012 年-2017 年             管理部经理       份 0.01%股权间接持有
                                                                           权益
                                                                   是,通过持有爱尔创股
爱尔创数字口腔          2017 年-至今        监事、管理部经理       份 0.01%股权间接持有
                                                                           权益

   3、对外投资情况

   截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,高芳无其他对外投资情况。

    (三十)王丹

   1、基本情况

      姓名                     王丹                     曾用名               -

      性别                      女                          国籍            中国

    身份证号                                210502197510******

      住所                           辽宁省本溪市平山区南兴路兴山巷*号


                                        1-1-100
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


    通讯地址                           辽宁省本溪市明山区地工路*栋
是否取得其他国家
                                                       无
或者地区的居留权

   2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                   是否与任职单位存在
   单位名称              起止时间                   职务
                                                                       产权关系
                                                                   是,通过持有爱尔创股
爱尔创生物材料          2013 年-至今              物控部经理       份 0.01%股权间接持有
                                                                           权益

   3、对外投资情况

   截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,王丹无其他对外投资情况。

    (三十一)杨嵩

   1、基本情况

      姓名                     杨嵩                     曾用名               -

      性别                      男                          国籍            中国

    身份证号                                411381198408******

      住所                           河南省邓州市林扒镇马营村河西赵*号

    通讯地址                           深圳市南山区清华信息港*座*层
是否取得其他国家
                                                       无
或者地区的居留权

   2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                    是否与任职单位存在
    单位名称              起止时间                    职务
                                                                        产权关系
                                                                    是,通过持有爱尔创
 爱尔创口腔技术         2014 年-至今          国内销售部总监        股份 0.01%股权间接
                                                                          持有权益

   3、对外投资情况

   截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,杨嵩无其他对外投资情况。

    (三十二)钟卫军

                                        1-1-101
                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


    1、基本情况

      姓名                    钟卫军                 曾用名                -

      性别                      男                       国籍             中国

    身份证号                                430725198208******

      住所                             湖南省桃源县漳江镇文昌西路*号

    通讯地址                           深圳市南山区清华信息港*座*层
是否取得其他国家
                                                    无
或者地区的居留权

    2、最近三年的职业和职务及与任职单位产权关系

                                                                 是否与任职单位存在
    单位名称             起止时间                 职务
                                                                     产权关系
                                                                 是,通过持有爱尔创股
 爱尔创口腔技术         2014 年-至今        国内销售部副总监     份 0.01%股权间接持有
                                                                         权益

    3、对外投资情况

    截至本报告书签署日,除爱尔创股份外,钟卫军无其他对外投资情况。


     二、其他事项说明

    (一)交易对方之间的关联关系

    自然人股东王鸿娟、王立山为夫妻关系。自然人股东高喜彬为王鸿娟妹妹之
配偶。自然人股东王鸿娟、王立山、高喜彬为一致行动人。

    (二)交易对方与上市公司的关联关系说明

    截至本报告书签署日,本次发行股份购买资产的交易对方与上市公司及关联
方不存在关联关系。交易完成后,各交易对方及其关联方所持上市公司股份的占
比亦未超过 5%,不构成潜在关联方。

    (三)交易对方向本公司推荐的董事、监事及高级管理人员情况




                                        1-1-102
                山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


    截至本报告书签署日,本次发行股份购买资产的交易对方不存在向上市公司
推荐董事或者高级管理人员的情况。

    (四)交易对方最近五年内未受行政处罚、刑事处罚、或者涉及

与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况说明及最近五年的诚

信情况说明

    截至本报告书签署日,本次发行股份购买资产的交易对方已出具承诺函,交
易对方最近五年内未受到过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚
或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁,不存在未按期偿还大额债
务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等
情形。

    (五)交易对方不存在泄露内幕信息及进行内幕交易的情形

    截至本报告书签署日,本次发行股份购买资产的交易对方已出具承诺函,不
存在泄露本次重组事宜的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情形。

    (六)本次发行股份购买资产的交易对方合计不超过 200 人

    本次发行股份购买资产的全部交易对方为 32 名自然人,符合发行对象原则
上不超过 200 人的相关规定。

    (七)交易对方与上市公司持股 5%以上股东、董事、高级管理

人员不存在一致行动关系

    经核查,本次交易的 32 名自然人交易对方与上市公司持股 5%以上股东、董
事、高级管理人员之间不存在未披露的一致行动关系。具体核查情况和认定依据
如下:

    1、核查方式及认定依据

    本次交易的交易对方为标的资产 32 名自然人股东。上市公司董事、高级管
理人员为 15 名自然人,其中包括上市公司持股 5%以上股东、实际控制人张曦;

                                   1-1-103
                    山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


 上市公司持股 5%以上股东还包括东营奥远工贸有限责任公司(以下简称“奥远
 工贸”)。即核查所涉及的主体包括:

 交易对方                                上市公司相关主体
                                  张曦等 15 名自然人董事、高级管理人员,即张曦、张兵、
              董事、高级管理人
王鸿娟等 32                       秦建民、温长云、傅北、李永彪、古群、孙清池、盛利
                    员
  名自然人                        军、肖强、霍希云、许少梅、宋锡滨、司留启、杨爱民
              持股 5%以上股东                        张曦、奥远工贸


       公司及独立财务顾问、法律顾问主要通过以下方式进行核查:

       (1)获取并核查了交易对方正式签署的《自然人交易对方及标的公司董事、
 监事、高级管理人员、核心技术人员调查表》,主要内容包括交易对方的基本信
 息,在标的公司任职情况,对外投资及兼职,关联自然人基本信息、对外投资等;

       (2)核查了奥远工贸的工商登记信息。

       (3)核查了交易对方出具的关于与上市公司持股 5%以上股东、董事、高级
 管理人员之间不存在未披露的一致行动关系的承诺。

       基于上述核查所获取的信息,对照《上市公司收购管理办法》(以下简称“收
 购管理办法”)第八十三条所界定的一致行动人标准,公司及独立财务顾问、法
 律顾问对交易对方与上市公司持股 5%以上股东、董事、高级管理人员之间是否
 构成一致行动进行了具体判断:

        《收购管理办法》第八十三条    是否符合一致
序号                                                              判断依据
              所规定的标准              行动人标准
                                                      交易对方为自然人,均不持有奥远工
 1     投资者之间有股权控制关系            否
                                                      贸股权,无股权控制关系。
                                                      除奥远工贸外,其他主体均为自然
 2     投资者受同一主体控制                否
                                                      人,不存在受同一主体控制的情形。
       投资者的董事、监事或者高级管
       理人员中的主要成员,同时在另                   交易对方均为自然人,均未在奥远工
 3                                         否
       一个投资者担任董事、监事或者                   贸担任董事、监事、高级管理人员。
       高级管理人员
       投资者参股另一投资者,可以对
                                                      交易对方为自然人,均不持有奥远工
 4     参股公司的重大决策产生重大          否
                                                      贸股权,对其无重大影响。
       影响
       银行以外的其他法人、其他组织                   本次交易中,交易对方以持有的爱尔
 5                                         否
       和自然人为投资者取得相关股                     创股份股权获得上市公司股份,不存

                                       1-1-104
                  山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


     份提供融资安排                                在相关融资安排。

                                                   交易对方与奥远工贸、上市公司董
     投资者之间存在合伙、合作、联
6                                         否       事、高级管理人员之间不存在合伙、
     营等其他经济利益关系
                                                   合作、联营等其他经济利益关系。
     持有投资者 30%以上股份的自然
                                                   交易对方为自然人,均不持有奥远工
7    人,与投资者持有同一上市公司         否
                                                   贸股权。
     股份
     在投资者任职的董事、监事及高
                                                   交易对方均未在奥远工贸担任董事、
8    级管理人员,与投资者持有同一         否
                                                   监事、高级管理人员。
     上市公司股份
     持有投资者 30%以上股份的自然
     人和在投资者任职的董事、监事
     及高级管理人员,其父母、配偶、                交易对方均不持有奥远工贸股权,且
9    子女及其配偶、配偶的父母、兄         否       均未在奥远工贸担任董事、监事、高
     弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐                  级管理人员。
     妹及其配偶等亲属,与投资者持
     有同一上市公司股份
     在上市公司任职的董事、监事、
     高级管理人员及其前项所述亲                    交易对方均未在上市公司担任董事、
     属同时持有本公司股份的,或者                  监事、高级管理人员,且与上市公司
10                                        否
     与其自己或者其前项所述亲属                    董事、监事、高级管理人员不存在前
     直接或者间接控制的企业同时                    述亲属关系。
     持有本公司股份
     上市公司董事、监事、高级管理
     人员和员工与其所控制或者委
11                                        否       交易对方均未在上市公司任职。
     托的法人或者其他组织持有本
     公司股份
12   投资者之间具有其他关联关系           否       无


     2、交易对方出具的关于与上市公司持股 5%以上股东、董事、高级管理人员
之间不存在未披露的一致行动关系的承诺

     2018 年 3 月,32 名交易对方出具了《关于与上市公司持股 5%以上股东、董
事、高级管理人员之间不存在未披露的一致行动关系的承诺函》:

     “截至本承诺函出具之日,本人未与国瓷材料持股 5%以上股东、董事、高
级管理人员签订任何一致行动协议或实施任何其他可能促使与国瓷材料数名股
东共同行使股东权利的行为。同时,本人与国瓷材料董事、高级管理人员及持股
5%以上股东之间,不存在《上市公司收购管理办法》第八十三条所界定的构成一
致行动人的任何关联关系。本人若违反上述承诺,将承担相应的法律责任。”

                                      1-1-105
                山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


    经核查,独立财务顾问和法律顾问认为:

    张曦自国瓷材料上市以来股份变动情况已充分披露,股权权属清晰,系上
市公司实际控制人。上市公司前次非公开发行股票已实施完毕,实施方案具有
合理性。上市公司前次非公开发行的相关各方均严格履行了所作出的承诺,本
次交易符合上市公司及控股股东、实际控制人在前次非公开发行时所作出的相
关承诺。交易对方与上市公司持股 5%以上股东、董事、高级管理人员不属于《上
市公司收购管理办法》第八十三条所界定一致行动人,不存在未披露的一致行
动关系。




                                   1-1-106
                 山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书



                    第四节 本次交易标的资产

     一、爱尔创股份的基本情况

    (一)爱尔创股份的基本工商信息

    企业名称:深圳爱尔创科技股份有限公司

    统一社会信用代码:91440300746646043J

    公司类型:非上市股份有限公司

    成立日期:2003 年 3 月 21 日

    法定代表:王鸿娟

    注册资本:6,000 万元人民币

    住所:深圳市南山区西丽街道松坪山新东路清华信息港研发楼 B 座二层

    经营范围:纳米材料产品的技术开发、销售,数字信息技术与通讯产品、
设备的技术开发、销售(不含专营、专控、专卖商品),计算机软、硬件的技术
开发、销售,数控加工设备的技术开发、销售与技术咨询;陶瓷产品的技术开
发、销售;口腔材料的技术开发;货物及进出口(不含法律、行政法规、国务院
规定禁止及决定需前置审批的项目)。

    (二)爱尔创股份的历史沿革

    1、2003 年 3 月,爱尔创有限成立

    2003 年 3 月 13 日,王鸿娟、王立山、李挥签署《深圳市爱尔创科技有限公
司章程》,约定共同出资设立爱尔创有限,章程规定的注册资本为 100 万元人民
币,其中王鸿娟货币出资 50 万元,王立山货币出资 30 万元,李挥以无形资产出
资 20 万元。全体股东在爱尔创有限成立两年内分期缴足出资额。

    2003 年 3 月 13 日,深圳皇嘉会计师事务所出具《验资报告》(黄嘉验资报
字[2003]第 057 号),经审验,爱尔创有限已收到股东缴纳的 50 万元出资额,


                                    1-1-107
                  山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


其中货币资金 30 万元(王鸿娟、王立山分别缴纳 20 万元、10 万元),无形资
产 20 万元。李挥以无形资产作价人民币 20 万元出资,依据深府办[2001]82 号文
件及全体股东同意该无形资产免于评估,一致确认作价人民币 20.00 万元,该出
资项目名称为“纳米氧化锆材料陶瓷件的研发”,该资产尚未办理产权转移手续,
爱尔创有限全体股东于 2003 年 3 月 13 日承诺对公司注册资本内的债务承担连带
责任。

      2003 年 3 月 21 日,爱尔创有限取得深圳市工商局核发的《企业法人营业执
照》,爱尔创有限正式成立。2003 年 4 月 15 日,爱尔创有限与李挥签署《技术
转让协议》,约定李挥以无形资产作价 20 万元,与王鸿娟、王立山共同出资设
立爱尔创有限。自爱尔创有限设立之日起,爱尔创有限对该无形资产享有所有权。

      爱尔创有限成立时,股权结构具体如下:

 序号             股东名称               出资额(万元)           持股比例

  1                王鸿娟                             50.00               50.00%

  2                王立山                             30.00               30.00%

  3                 李挥                              20.00               20.00%

                 合计                                100.00              100.00%


      根据深圳市人民政府办公厅于 2001 年 10 月 8 日颁发的《深圳市人民政府办
公厅印发深圳市工商行政管理局关于促进高新技术企业发展若干注册问题的暂
行规定的通知》(深府办[2001]82 号文)规定,“用高新技术成果作价出资入股,
应由评估机构评估作价;经全体股东对高新技术成果作价出资额提供担保证明
的,可免予评估”。该规定适用于“经国家、广东省或深圳市人民政府认定的‘高
新技术企业’的登记注册”或“以国内省级以上科技主管部门和深圳市科技主管
部门认定的高新技术成果以及列入‘中国国际高新技术成果交易会’技术成果目
录的高新技术成果作价出资设立企业”。

      根据《中华人民共和国公司法(1999 年修订)》第二十四条规定,对作为
出资的实物、工业产权、非专利技术或者土地使用权,必须进行评估作价,核实
财产,不得高估或者低估作价。

      根据爱尔创股份与李挥先生分别说明,爱尔创股份成立之初时主要从事结构

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陶瓷产品的研发、生产、销售。当时李挥所拥有的“纳米氧化锆材料陶瓷件的研
发”非专利技术主要解决了部分相关产品的产业化问题,从而使爱尔创股份进入
了通讯领域。该项技术作价 20 万元出资,同时由股东王鸿娟、王立山、李挥签
署《深圳市爱尔创科技有限公司承诺书》,对李挥出资额提供担保证明。

    经核查,李挥以技术成果作价出资未进行高新技术认定,爱尔创有限亦未被
认定为高新技术企业,因此,李挥对爱尔创有限的出资存在瑕疵。针对上述出资
瑕疵,爱尔创股份已召开股东大会,由标的公司实际控制人王鸿娟,即爱尔创有
限设立之时的股东之一,向爱尔创股份补足前述 20 万元出资,前述出资已由王
鸿娟实际缴纳。

    因此,本公司独立财务顾问、法律顾问认为,前述出资瑕疵对爱尔创股份不
存在实质不利影响。

    2、2004 年 9 月,爱尔创有限第一次股权转让及第一次增资

    2004 年 9 月 8 日,爱尔创有限股东会作出决议,同意李挥将其持有的爱尔
创有限 20 万元出资额转让给王鸿娟,王立山将其持有的爱尔创有限 30 万元出资
额转让给司文捷;爱尔创有限设立时尚未缴纳的 50 万元出资额已由受让方王鸿
娟、司文捷缴纳完毕,二人分别缴纳 30 万元和 20 万元。同意爱尔创股份注册资
本增加至 250 万元,增加的 150 万元注册资本由王鸿娟货币出资 105 万元,司文
捷货币出资 45 万元。

    2004 年 9 月 8 日,王立山、李挥和司文捷、王鸿娟签署《股权转让协议书》,
约定李挥将其持有的 20 万元出资额,以 20 万元转让给王鸿娟;王立山将其持有
的 30 万元出资额(实际缴纳 10 万元),以 10 万元转让给司文捷。该《股权转
让协议书》经广东省深圳市公证处于 2004 年 9 月 8 日公证([2004]深证内参字
第 15836 号)。

    2004 年 9 月 10 日,深圳中庆会计师事务所有限公司出具《验资报告》(深
庆[2004]验字第 795 号),经审验,截至 2004 年 9 月 9 日,爱尔创有限已收到
全体股东缴纳的 200 万元出资额。

    2004 年 9 月 14 日,爱尔创有限办理完毕上述工商变更事宜,本次股权转让


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及增资完成后,爱尔创有限股权结构具体如下:

 序号             股东名称               出资额(万元)           持股比例

  1                王鸿娟                            175.00               70.00%

  2                司文捷                             75.00               30.00%

                 合计                                250.00              100.00%


      3、2008 年 7 月,爱尔创有限第二次增资

      2008 年 7 月 8 日,爱尔创有限股东会作出决议,同意爱尔创有限注册资本
增加至 900 万元,增加的 650 万元注册资本由王鸿娟货币出资 455 万元,司文捷
货币出资 195 万元。

      2008 年 7 月 16 日,深圳毅华会计师事务所出具《验资报告》(深毅华所验
字[2008]256 号),经审验,截至 2008 年 7 月 15 日,爱尔创有限已收到全体股
东缴纳的 650 万元出资额。

      2008 年 7 月 21 日,爱尔创有限办理完毕上述工商变更事宜,本次增资完成
后,爱尔创有限股权结构具体如下:

 序号             股东名称               出资额(万元)           持股比例

  1                王鸿娟                            630.00               70.00%

  2                司文捷                            270.00               30.00%

                 合计                                900.00              100.00%


      4、2008 年 10 月,爱尔创有限第三次增资

      2008 年 8 月 25 日,爱尔创有限召开股东会。根据股东会决议,同意吸收高
新投担保和同创盈投资为公司股东。高新投担保出资 60 万元,其中 22.50 万元
计入注册资本,37.50 万元转入资本公积,投后持股 2.40%;同创盈投资出资 40
万元,其中 15 万元计入注册资本,25 万元转入资本公积,投后持股 1.60%。

      2008 年 9 月 19 日,深圳中立会计师事务所(普通合伙)出具《验资报告》
(深中立验字[2008]123 号),经审验,截至 2008 年 9 月 19 日,爱尔创有限已
收到高新投担保和同创盈投资缴纳的出资款。



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      2008 年 10 月 23 日,爱尔创有限办理完毕上述工商变更事宜,本次增资完
成后,爱尔创有限股权结构具体如下:

 序号               股东名称                   出资额(万元)       持股比例

  1                  王鸿娟                              630.00           67.20%

  2                  司文捷                              270.00           28.80%

  3                高新投担保                             22.50            2.40%

  4                同创盈投资                             15.00            1.60%

                  合计                                   937.50          100.00%


      5、2010 年 1 月,爱尔创有限第二次股权转让

      2009 年 12 月 9 日,爱尔创有限股东会决议,同意王鸿娟将其持有的爱尔创
有限 7.00%股权(即 65.63 万元出资额)以 65.63 万元转让给王立山,将其持有
4.00%股权(即 37.50 万元出资额)以 37.50 万元转让给严庆云,将其持有的 0.20%
股权(即 1.88 万元出资额)以 1.88 万元转让给蒋赤萍。

      同意司文捷将其持有的爱尔创有限 4.00%股权(即 37.50 万元出资额)以 37.50
万元转让给黄东斌,将其持有的爱尔创有限 0.50%股权(即 4.69 万元出资额)以
4.69 万元转让给高喜彬,将其持有的爱尔创有限 0.20%股权(即 1.88 万元出资额)
以 1.88 万元转让给刘春玲,将其持有的爱尔创有限 0.10%股权(即 0.94 万元出
资额)以 0.94 万元转让给周洪涛。

      2009 年 12 月 11 日,王鸿娟与王立山签订《股权转让协议书》并由深圳国
际高新技术产权交易所出具《股权转让见证书》(深高交所见(2009)字第 11071
号),转让其持有的爱尔创有限的 7%,转让价格为 65.63 万元。

      2009 年 12 月 11 日,王鸿娟与蒋赤萍签订《股权转让协议书》并由深圳国
际高新技术产权交易所出具《股权转让见证书》(深高交所见(2009)字第 11074
号),转让其持有的爱尔创有限的 0.2%,转让价格为 1.88 万元。

      2009 年 12 月 11 日,王鸿娟与严庆云签订《股权转让协议书》并由深圳国
际高新技术产权交易所出具《股权转让见证书》(深高交所见(2009)字第 11075
号),转让其持有的爱尔创有限的 4%,转让价格为 37. 50 万元。


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      2009 年 12 月 11 日,司文捷与黄东斌签订《股权转让协议书》并由深圳国
际高新技术产权交易所出具《股权转让见证书》(深高交所见(2009)字第 11076
号),转让其持有的爱尔创有限的 4%,转让价格为 37.50 万元。

      2009 年 12 月 11 日,司文捷与高喜彬签订《股权转让协议书》并由深圳国
际高新技术产权交易所出具《股权转让见证书》(深高交所见(2009)字第 11077
号),转让其持有的爱尔创有限的 0.5%,转让价格为 4.69 万元。

      2009 年 12 月 11 日,司文捷与周洪涛签订《股权转让协议书》并由深圳国
际高新技术产权交易所出具《股权转让见证书》(深高交所见(2009)字第 11078
号),转让其持有的爱尔创有限的 0.1%,转让价格为 0.94 万元。

      2009 年 12 月 11 日,司文捷与刘春玲签订《股权转让协议书》并由深圳国
际高新技术产权交易所出具《股权转让见证书》(深高交所见(2009)字第 11079
号),转让其持有的爱尔创有限的 0.2%,转让价格为 1.88 万元。

      2010 年 1 月 5 日,爱尔创有限办理完毕上述工商变更事宜,本次股权转让
完成后,爱尔创有限股权结构具体如下:

 序号               股东名称                   出资额(万元)       持股比例

  1                  王鸿娟                             525.00            56.00%

  2                  司文捷                             225.00            24.00%

  3                  王立山                              65.63             7.00%

  4                  黄东斌                              37.50             4.00%

  5                  严庆云                              37.50             4.00%

  6                高新投担保                            22.50             2.40%

  7                同创盈投资                            15.00             1.60%

  8                  高喜彬                               4.69             0.50%

  9                  蒋赤萍                               1.88             0.20%

  10                 刘春玲                               1.88             0.20%

  11                 周洪涛                               0.94             0.10%

                   合计                                 937.50           100.00%


      6、2010 年 8 月,爱尔创有限第四次增资

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      2010 年 7 月 31 日,爱尔创有限股东会决议,同意爱尔创有限注册资本增加
至 1,041.67 万元,增加的 104.17 万元注册资本由集智贤以 250.00 万元向爱尔创
有限进行增资,其中 104.17 万元计入注册资本,145.83 万元计入资本公积。增
资价格为 2.40 元/每元注册资本。

      2010 年 8 月 19 日,深圳毅华会计师事务所出具《验资报告》(深毅华所验
字[2010]128 号),经审验,截至 2010 年 8 月 19 日,爱尔创有限已收到股东集
智贤缴纳的出资款。

      2010 年 8 月 25 日,爱尔创有限办理完毕上述工商变更事宜,本次增资完成
后,爱尔创有限股权结构具体如下:

 序号                股东名称                  出资额(万元)     持股比例

  1                   王鸿娟                          525.00              50.40%

  2                   司文捷                          225.00              21.60%

  3                   集智贤                          104.17              10.00%

  4                   王立山                           65.63                 6.30%

  5                   黄东斌                           37.50                 3.60%

  6                   严庆云                           37.50                 3.60%

  7                高新投担保                          22.50                 2.16%

  8                同创盈投资                          15.00                 1.44%

  9                   高喜彬                            4.69                 0.45%

  10                  蒋赤萍                            1.88                 0.18%

  11                  刘春玲                            1.88                 0.18%

  12                  周洪涛                            0.94                 0.09%

                   合计                              1,041.67            100.00%


      7、2010 年 9 月,爱尔创有限第五次增资

      2010 年 9 月 1 日,爱尔创有限股东会决议,同意爱尔创有限注册资本增加
至 1,302.09 万元,增加的 260.42 万元注册资本由苏州松禾以 3,000.00 万元货币
资金向爱尔创有限进行增资,其中 260.42 万元计入注册资本,2,739.58 万元计入
资本公积。增资价格为 11.52 元/每元注册资本。


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      2010 年 9 月 3 日,深圳长江会计师事务所(普通合伙)出具《验资报告》
(长江验字[2010]第 344 号),截至 2010 年 9 月 2 日,爱尔创有限已收到股东
苏州松禾缴纳的出资款。

      2010 年 9 月 8 日,爱尔创有限办理完毕上述工商变更事宜,本次增资完成
后,爱尔创有限股权结构具体如下:

 序号               股东名称                   出资额(万元)     持股比例

  1                  王鸿娟                           525.00              40.32%

  2                  司文捷                           225.00              17.28%

  3                 苏州松禾                          260.42              20.00%

  4                  集智贤                           104.17                 8.00%

  5                  王立山                            65.63                 5.04%

  6                  黄东斌                            37.50                 2.88%

  7                  严庆云                            37.50                 2.88%

  8                高新投担保                          22.50                 1.73%

  9                同创盈投资                          15.00                 1.15%

  10                 高喜彬                             4.69                 0.36%

  11                 蒋赤萍                             1.88                 0.14%

  12                 刘春玲                             1.88                 0.14%

  13                 周洪涛                             0.94                 0.07%

                   合计                              1,302.09            100.00%


      8、2011 年 6 月,爱尔创有限第三次股权转让

      2010 年 11 月 29 日,爱尔创有限股东会决议,同意高新投担保将其持有的
爱尔创有限 1.73%股权(即 22.50 万元出资额)以 45.80 万元转让给高新投创投。

      2011 年 2 月 12 日,深圳市国有资产监督管理局出具《关于深圳市高新技术
投资担保有限公司协议转让所持部分创投项目股权的批复》(深国资局[2011]18
号),同意高新投担保将其持有的爱尔创有限 1.73%股权转让给高新投创投;股
权转让免予评估,以审计后的净资产作为转让作价的依据。

      2011 年 3 月 22 日,高新投担保与高新投创投签署《股权转让协议书》,一

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致同意高新投担保以 45.80 万元价格协议转让其持有的爱尔创有限 1.728%股权
给高新投创投。

      2011 年 3 月 30 日,深圳联合产权交易所出具《产权交易鉴证书》(鉴证书
编号 GZ20110330002),确认高新投担保以 45.8 万元价格协议转让其持有的爱
尔创有限 1.728%股权给高新投创投。

      2011 年 6 月 2 日,爱尔创有限召开股东会确认 2010 年 11 月 29 日关于股权
转让的股东会继续有效。2011 年 6 月 22 日,爱尔创有限办理完毕上述工商变更
事宜,本次股权转让完成后,爱尔创有限股权结构具体如下:

 序号                股东名称                  出资额(万元)      持股比例

  1                   王鸿娟                           525.00             40.32%

  2                   司文捷                           225.00             17.28%

  3                  苏州松禾                          260.42             20.00%

  4                   集智贤                           104.17              8.00%

  5                   王立山                            65.63              5.04%

  6                   黄东斌                            37.50              2.88%

  7                   严庆云                            37.50              2.88%

  8                 高新投创投                          22.50              1.73%

  9                 同创盈投资                          15.00              1.15%

  10                  高喜彬                             4.69              0.36%

  11                  蒋赤萍                             1.88              0.14%

  12                  刘春玲                             1.88              0.14%

  13                  周洪涛                             0.94              0.07%

                   合计                               1,302.09           100.00%


      9、2011 年 11 月,爱尔创有限第四次股权转让

      2011 年 11 月 4 日,爱尔创有限股东会决议,同意王鸿娟将其持有的爱尔创
有限 2.12%股权(27.60 万元出资额)以 331.25 万元转让给陈新;王立山将其持
有的爱尔创有限 0.87%股权(11.38 万元出资额)以 136.50 万元转让给叶恒;司
文捷将其持有的 0.31%股权(4.00 万元出资额)以 48.00 万元转让给谭意如,将


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                  山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


其持有的 0.31%股权(4.00 万元出资额)以 48.00 万元转让给康璇,将其持有的
0.15%股权(2.00 万元出资额)以 24.00 万元转让给杨明,将其持有的 0.15%股
权(2.00 万元出资额)以 24.00 万元转让给张君锋。

      2011 年 11 月 4 日,转让方王鸿娟与受让方陈新签订《股权转让合同》,约
定王鸿娟将其持有的 2.12%股权以 331.25 万元转让给陈新。同日,深圳联合产权
交易所股份有限公司就本次股权转让出具《股权转让见证书》(JZ20111107081)。

      2011 年 11 月 4 日,转让方王立山与受让方叶恒签订《股权转让合同》,约
定王立山将其持有的 0.87%股权以 136.50 万元转让给叶恒。同日,深圳联合产权
交易所股份有限公司就本次股权转让出具《股权转让见证书》(JZ20111107082)。

      2011 年 11 月 7 日,转让方司文捷与受让方康璇、谭意如、杨明、张君锋签
订《股权转让合同》,约定司文捷将其持有的 0.31%股权以 48 万元转让给谭意
如,将 0.31%股权以 48 万元转让给康璇,将 0.15%股权以 24 万元转让给杨明,
将 0.15%股权以 24 万元转让给张君锋。同日,深圳联合产权交易所股份有限公
司就本次股权转让出具《股权转让见证书》(JZ20111107060)。

      2011 年 11 月 23 日,爱尔创有限办理完毕上述工商变更事宜,本次股权转
让完成后,爱尔创有限股权结构具体如下:

 序号               股东名称                   出资额(万元)       持股比例

  1                  王鸿娟                             497.40            38.20%

  2                  司文捷                             213.00            16.36%

  3                 苏州松禾                            260.42            20.00%

  4                  集智贤                             104.17             8.00%

  5                  王立山                              54.25             4.17%

  6                  黄东斌                              37.50             2.88%

  7                  严庆云                              37.50             2.88%

  8                高新投创投                            22.50             1.73%

  9                同创盈投资                            15.00             1.15%

  10                 高喜彬                               4.69             0.36%

  11                 蒋赤萍                               1.88             0.14%


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  12                   刘春玲                            1.88              0.14%

  13                   周洪涛                            0.94              0.07%

  14                    叶恒                            11.38              0.87%

  15                    杨明                             2.00              0.15%

  16                   谭意如                            4.00              0.31%

  17                    陈新                            27.60              2.12%

  18                   张君锋                            2.00              0.15%

  19                    康璇                             4.00              0.31%

                     合计                             1,302.09           100.00%


    10、2012 年 8 月,爱尔创有限改制为股份有限公司

    2012 年 5 月 7 日,大华会计师出具《审计报告》(大华审字[2012]363 号),
经审计,截至 2012 年 3 月 31 日,爱尔创有限的净资产为 8,815.68 万元。

    2012 年 6 月 5 日,爱尔创有限召开股东会,全体股东一致同意以 2012 年 3
月 31 日为基准日,将爱尔创有限整体变更设立为股份有限公司;截至 2012 年 3
月 31 日,爱尔创有限净资产为 8,815.68 万元,按照 1.9590:1 的比例折合股份总
额,共计 4,500 万股,净资产大于股本部分 4,315.68 万元计入资本公积。

    2012 年 6 月 5 日,爱尔创有限全体股东作为爱尔创股份的发起人共同签署
《发起人协议》。

    2012 年 6 月 10 日,中企华评估出具《评估报告》(中企华评报字[2012]第
3258 号),经评估,截至 2012 年 3 月 31 日,爱尔创有限的净资产评估值为 10,842.43
万元。

    2012 年 7 月 20 日,大华会计师出具《验资报告》(大华验字[2012]084 号),
确认截至 2012 年 7 月 20 日,爱尔创股份(筹)已收到全体出资者所拥有的净资
产 8,815.68 万元。

    2012 年 7 月 20 日,爱尔创股份召开创立大会暨第一次股东大会,审议通过
了《关于设立深圳爱尔创科技股份有限公司的议案》、《深圳爱尔创科技股份有
限公司章程》等议案。


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                  山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


      2012 年 8 月 7 日,爱尔创股份办理完毕整体变更为股份有限公司的工商变
更事宜。爱尔创股份设立时,股权结构如下:

 序号                股东名称                  认购股份(万股)     持股比例

  1                   王鸿娟                            1,719.00          38.20%

  2                   司文捷                              736.12          16.36%

  3                   王立山                              187.49           4.17%

  4                   黄东斌                              129.60           2.88%

  5                   严庆云                              129.60           2.88%

  6                    陈新                                95.40           2.12%

  7                    叶恒                                39.31           0.87%

  8                   高喜彬                               16.20           0.36%

  9                   谭意如                               13.82           0.31%

  10                   康璇                                13.82           0.31%

  11                   杨明                                 6.91           0.15%

  12                  张君锋                                6.91           0.15%

  13                  刘春玲                                6.48           0.14%

  14                  蒋赤萍                                6.48           0.14%

  15                  周洪涛                                3.24           0.07%

  16                 苏州松禾                             900.00          20.00%

  17                  集智贤                              360.01           8.00%

  18                高新投创投                             77.76           1.73%

  19                同创盈投资                             51.84           1.15%

                   合计                                 4,500.00         100.00%


      11、2013 年 8 月,爱尔创股份第一次股权转让

      2013 年 8 月 9 日,司文捷与李蕴曦签署《股权转让协议书》,约定司文捷
将其持有的爱尔创股份 0.23%股权(即 10.37 万股股份)以 36.00 万元转让给李
蕴曦。

      2013 年 8 月 30 日,爱尔创股份办理完毕本次股权转让的工商变更,本次股


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                  山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


权转让完成后,爱尔创股份股权结构具体如下:

 序号                股东名称                  认购股份(万股)     持股比例

  1                   王鸿娟                            1,719.00          38.20%

  2                   司文捷                              725.76          16.13%

  3                   王立山                              187.49           4.17%

  4                   黄东斌                              129.60           2.88%

  5                   严庆云                              129.60           2.88%

  6                    陈新                                95.40           2.12%

  7                    叶恒                                39.31           0.87%

  8                   高喜彬                               16.20           0.36%

  9                   谭意如                               13.82           0.31%

  10                   康璇                                13.82           0.31%

  11                   杨明                                 6.91           0.15%

  12                  张君锋                                6.91           0.15%

  13                  刘春玲                                6.48           0.14%

  14                  蒋赤萍                                6.48           0.14%

  15                  周洪涛                                3.24           0.07%

  16                 苏州松禾                             900.00          20.00%

  17                  集智贤                              360.01           8.00%

  18                高新投创投                             77.76           1.73%

  19                同创盈投资                             51.84           1.15%

  20                  李蕴曦                               10.37           0.23%

                   合计                                 4,500.00         100.00%


      12、2014 年 9 月,爱尔创股份第二次股权转让

      (1)本次股权转让的基本情况

      2014 年 9 月 2 日,爱尔创股份作出变更决定,同意苏州松禾将其持有的爱
尔创股份 20%股权(900 万股股份)以 3,000 万元转让给集智贤。股权转让完成
后,苏州松禾将不再持有爱尔创股份的股权。同日,爱尔创口腔技术股东会作出


                                     1-1-119
                  山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


决议,同意集智贤将其持有的爱尔创口腔技术 23.58%股权,即 1,061 万元出资额
作价 3,000 万元转让给苏州松禾。

      2014 年 9 月 10 日,苏州松禾与集智贤分别就爱尔创股份 20%股权和爱尔创
口腔技术 23.58%(对应出资 1,061.00 万元)股权的转让签署《股权转让协议书》,
约定股权交易价格均为 3,000.00 万元。

      2014 年 9 月 10 日,苏州松禾与集智贤签署《股权交换协议书》,约定集智
贤持有的爱尔创口腔技术 23.58%股权与苏州松禾持有的爱尔创股份 20%股权进
行交换。

      2014 年 9 月 10 日,苏州松禾与集智贤在深圳联合产权交易所办理完毕股权
转让事宜。本次股权转让完成后,爱尔创股份的股权结构如下:

 序号                股东名称                  认购股份(万股)     持股比例

  1                   王鸿娟                            1,719.00          38.20%

  2                   司文捷                              725.76          16.13%

  3                   王立山                              187.49           4.17%

  4                   黄东斌                              129.60           2.88%

  5                   严庆云                              129.60           2.88%

  6                    陈新                                95.40           2.12%

  7                    叶恒                                39.31           0.87%

  8                   高喜彬                               16.20           0.36%

  9                   谭意如                               13.82           0.31%

  10                   康璇                                13.82           0.31%

  11                   杨明                                 6.91           0.15%

  12                  张君锋                                6.91           0.15%

  13                  刘春玲                                6.48           0.14%

  14                  蒋赤萍                                6.48           0.14%

  15                  周洪涛                                3.24           0.07%

  16                  集智贤                            1,260.01          28.00%

  17                高新投创投                             77.76           1.73%



                                     1-1-120
                山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


  18              同创盈投资                             51.84           1.15%

  19                 李蕴曦                              10.37           0.23%

                 合计                                  4,500.00        100.00%


    (2)本次股权转让的背景和目的

    苏州松禾于 2010 年 9 月投资 3,000.00 万元增资入股爱尔创股份,系爱尔创
股份的财务投资者。截至 2014 年 9 月,苏州松禾投资爱尔创股份时间已近 4 年,
综合考虑投资周期、投资回报等因素,苏州松禾实现投资退出的意愿较强。与此
同时,汉瑞祥看好爱尔创股份齿科业务的发展,希望与爱尔创股份共同设立合资
公司发展齿科业务。

    综合考虑上述投资者的需求,经交易各方协商一致,先由爱尔创股份与其管
理层股东(管理层股东指王立山、王鸿娟、司文捷、陈新、康璇、李蕴熙、叶恒,
实际操作以集智贤为主体)先行设立新公司(即爱尔创口腔技术),集智贤出资
系爱尔创股份借款;再由苏州松禾将其持有的爱尔创股份 20%的股权与集智贤持
有的爱尔创口腔技术 23.58%的股权互换;最后由汉瑞祥子公司 Uptown 分别受让
爱尔创股份及苏州松禾持有的爱尔创口腔技术股权并相应增资,同时实现苏州松
禾的投资退出以及汉瑞祥的投资目的。2014 年 11 月,2016 年 2 月,Uptown 分
批收购苏州松禾持有的爱尔创口腔技术全部股权,收购价格合计 6,021.78 万元,
具体历史沿革情况参见本节“(八)爱尔创股份的下属公司情况”之“3、深圳
爱尔创口腔技术有限公司”之“(2)历史沿革”。

    上述交易中,集智贤通过置换所获爱尔创股份 900.00 万股,由于受让方尚
未确定,故由集智贤先行持有。2015 年 12 月,集智贤前述先行受让的股份已确
定由爱尔创股份各股东按照约定比例予以受让,具体情况参见本节“(二)爱尔
创股份的历史沿革”之“17、2015 年 12 月,爱尔创股份第七次股权转让”。

    (3)汉瑞祥与 Uptown 的具体情况

    Uptown 系一家注册在香港的公司,Uptown 系汉瑞祥控制的下属企业。
Uptown 基本情况如下:

公司名称                 Uptown One Holdings Limited


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成立日期                     2014 年 10 月 3 日
                             Unit B 6F, Wing Tai Center, No.12 Hing Yip Street, Kwun Tong,
注册办事处地址
                             Kowloon, Hong Kong
公司编号                     2151797

股份数量                     10,000 股普通股

股本金额                     175,140,000 元人民币

已缴或视作已缴的股本金额     175,130,000 元人民币

股东名称及持股情况           Concert Holdings LLC,持有 10,000 股普通股

实际控制人                   Henry Schein Inc,即汉瑞祥


       1932 年,汉瑞祥在美国成立,并于 1995 年在纳斯达克上市。汉瑞祥主要为
正规医疗从业者提供卫生保健产品和服务,包括医疗保健分销分部和技术分部。
其中,医疗保健分销分部集合了牙科、医药、动物保健和国际经营部分;技术分
部为医疗保健从业者提供软件、技术和其他服务。

       汉瑞祥是国际知名的医疗健康产品和服务公司,其产品涵盖齿科,动物健康
和医药产品,系纳斯达克 100 指数成分股之一。2016 年度,汉瑞祥实现营业收
入 116 亿美元,实现净利润 5 亿美元。报告期内,汉瑞祥为标的公司的重要客户,
主要向标的公司采购义齿材料产品。

       13、2015 年 3 月,爱尔创股份第三次股权转让

       (1)本次股权转让的基本情况

       2015 年 1 月 20 日,爱尔创股份作出变更决定,同意蒋赤萍将其持有的爱尔
创股份 0.14%股权(6.48 万股股份)以 35.64 万元转让给集智贤;陈新将其持有
的 0.53%股权(23.80 万股股份)以 130.90 万元转让给集智贤。

       2015 年 2 月 12 日,集智贤分别与蒋赤萍、陈新签署《股权转让协议书》,
并在深圳联合产权交易所办理完毕股权转让。

       本次股权转让完成后,爱尔创股份的股权结构如下:

 序号                   股东名称                  认购股份(万股)         持股比例

   1                     王鸿娟                             1,719.00             38.20%



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                  山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


  2                   司文捷                             725.76           16.13%

  3                   王立山                             187.49            4.17%

  4                   黄东斌                             129.60            2.88%

  5                   严庆云                             129.60            2.88%

  6                    陈新                               71.60            1.59%

  7                    叶恒                               39.31            0.87%

  8                   高喜彬                              16.20            0.36%

  9                   谭意如                              13.82            0.31%

  10                   康璇                               13.82            0.31%

  11                   杨明                                6.91            0.15%

  12                  张君锋                               6.91            0.15%

  13                  刘春玲                               6.48            0.14%

  14                  周洪涛                               3.24            0.07%

  15                  集智贤                           1,290.29           28.67%

  16                高新投创投                            77.76            1.73%

  17                同创盈投资                            51.84            1.15%

  18                  李蕴曦                              10.37            0.23%

                   合计                                4,500.00          100.00%


      (2)本次股权转让的背景和目的

      2015 年年初,爱尔创股份股东蒋赤萍、陈新因个人原因需要资金周转,而
决定转让标的公司股权。

      由于受让方尚未确定,故爱尔创股份实际控制人决定由集智贤以爱尔创股份
提供的借款先行受让前述股份,待未来受让方确定后转出。转让定价系交易各方
协商一致确定。

      2015 年 12 月,集智贤前述先行受让的 30.28 万股已确定由爱尔创股份各股
东按照约定比例予以受让,具体情况参见本节“(二)爱尔创股份的历史沿革”
之“17、2015 年 12 月,爱尔创股份第七次股权转让”。

      14、2015 年 4 月,爱尔创股份第四次股权转让

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                  山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


      (1)本次股权转让的基本情况

      2015 年 4 月 1 日,转让方康璇与受让方集智贤签订《股权转让协议书》,
约定康璇将其持有的 0.31%股权以 46.31 万元转让给集智贤。

      2015 年 4 月 1 日,转让方黄东斌与受让方集智贤签订《股权转让协议书》,
约定黄东斌将其持有的 2.88%股权以 467.37 万元转让给集智贤。

      2015 年 4 月 3 日,爱尔创股份、集智贤、杭州爱帕三维科技有限公司(现
已更名为“杭州云甲科技有限公司”,该公司股权已于 2014 年 4 月转让给黄东
斌,以下简称“云甲科技”)、黄东斌签署《债务清偿协议》,由于云甲科技、
黄东斌合计欠爱尔创股份 260.00 万元,因此,各方同意,集智贤仅需向黄东斌
支付 207.37 万元股权转让款,其余款项冲抵债务,不再支付。

      2015 年 4 月 3 日,爱尔创股份作出变更决定,同意黄东斌将其持有的爱尔
创股份 2.88%股权(129.60 万股股份)以 467.37 万元转让给集智贤;康璇将其持
有的爱尔创股份 0.31%股权(13.82 万股股份)以 46.31 万元转让给集智贤。

      本次股权转让后,爱尔创股份的股权结构情况如下:

 序号                股东名称                  认购股份(万股)     持股比例

  1                   王鸿娟                            1,719.00          38.20%

  2                   司文捷                              725.76          16.13%

  3                   王立山                              187.49           4.17%

  4                   严庆云                              129.60           2.88%

  5                    陈新                                71.60           1.59%

  6                    叶恒                                39.31           0.87%

  7                   高喜彬                               16.20           0.36%

  8                   谭意如                               13.82           0.31%

  9                    杨明                                 6.91           0.15%

  10                  张君锋                                6.91           0.15%

  11                  刘春玲                                6.48           0.14%

  12                  周洪涛                                3.24           0.07%

  13                  集智贤                            1,433.71          31.86%

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                山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


  14              高新投创投                            77.76            1.73%

  15              同创盈投资                            51.84            1.15%

  16                 李蕴曦                             10.37            0.23%

                 合计                                4,500.00          100.00%


    (2)本次股权转让的背景和目的

    就本次股权转让事项,本公司独立财务顾问、法律顾问分别与股权转让方黄
东斌、康璇进行访谈,经访谈确认,本次股权转让的背景和目的如下:

    2015 年 4 月,爱尔创股份员工黄东斌、康璇因个人发展方向与爱尔创股份
战略规划不一致,经过慎重考虑,黄东斌、康璇陆续向爱尔创股份提出离职申请,
并要求转让其自身持有的爱尔创股份。

    由于受让方尚未确定,故爱尔创股份实际控制人决定由集智贤以爱尔创股份
提供的借款先行受让前述股份,待未来受让方确定后转出。爱尔创股份实际控制
人在充分考虑黄东斌、康璇于爱尔创股份工作期间的工作表现、工作成果和创造
的经济效益的基础上,经与黄东斌、康璇友好协商确定,由集智贤以 467.37 万
元受让黄东斌持有的爱尔创股份 2.88%股权,以 46.31 万元受让康璇持有的爱尔
创股份 0.31%股权。

    股权转让方黄东斌、康璇分别确认:本次股权转让,系个人真实意愿,股权
转让价款已经支付,股权转让事项不存在任何争议和纠纷。

    2015 年 12 月,集智贤通过本次交易取得的 143.42 万股确定由爱尔创股份各
股东按照约定比例予以受让,具体情况参见本节“(二)爱尔创股份的历史沿革”
之“17、2015 年 12 月,爱尔创股份第七次股权转让”。

    15、2015 年 9 月,爱尔创股份第五次股权转让

    (1)本次股权转让的基本情况

    2015 年 8 月 24 日,同创盈投资股东会作出决议,同意将其持有的爱尔创股
份 1.15%股权(即 51.84 万股股份)以人民币 1 元转让给共创缘投资。

    2015 年 9 月 9 日,同创盈投资与共创缘投资签署《股权转让协议书》,约


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定同创盈将其持有的爱尔创股份 1.15%股权(即 51.84 万股股份)以人民币 1 元
转让给共创缘投资。同日,同创盈投资与共创缘投资在深圳联合产权交易所办理
完毕股权转让事宜。

      2015 年 9 月 16 日,同创盈投资和共创缘投资签署《股权转让协议书之补充
协议》约定,同创盈持有的爱尔创股份 1.15%股权(即 51.84 万股股份)的转让
价格为 40.00 万元。

      本次股权转让后,爱尔创股份的股权结构情况如下:

 序号                 股东名称                 认购股份(万股)     持股比例

  1                     王鸿娟                          1,719.00          38.20%

  2                     司文捷                            725.76          16.13%

  3                     王立山                            187.49           4.17%

  4                     严庆云                            129.60           2.88%

  5                     陈新                               71.60           1.59%

  6                     叶恒                               39.31           0.87%

  7                     高喜彬                             16.20           0.36%

  8                     谭意如                             13.82           0.31%

  9                     杨明                                6.91           0.15%

  10                    张君锋                              6.91           0.15%

  11                    刘春玲                              6.48           0.14%

  12                    周洪涛                              3.24           0.07%

  13                    集智贤                          1,433.71          31.86%

  14                  高新投创投                           77.76           1.73%

  15                  共创缘投资                           51.84           1.15%

  16                    李蕴曦                             10.37           0.23%

                   合计                                 4,500.00         100.00%


      (2)本次股权转让的背景与目的




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    就本次股权转让事项,本公司独立财务顾问、法律顾问对同创盈投资、共创
缘投资本次股权转让的经办人员进行访谈(访谈对象未在访谈记录上签字)。经
访谈,本次股权转让的背景和目的如下:

    同创盈投资、共创缘投资均为深圳高新投的关联方,本次股权转让系出于优
化持股权益结构的考虑。

    16、2015 年 10 月,爱尔创股份第六次股权转让

    (1)本次股权转让的基本情况

    2015 年 7 月 21 日,深圳市投资控股有限公司出具《关于转让深圳爱尔创科
技股份有限公司股权的批复》(深投控[2015]378 号),同意高新投创投转让其
持有的爱尔创股份 1.73%股权,股权转让应在深圳联合产权交易所公开挂牌交
易,挂牌价格不得低于评估后的净资产。

    2015 年 7 月 28 日,国众联资产评估公司出具《资产评估报告》(国众联评
报字(2015)第 2-336 号),爱尔创股份评估后的净资产为 28,612.99 万元。

    2015 年 9 月 30 日,集智贤与高新投创投签署《产权交易合同书》,约定高
新投创投持有爱尔创股份 1.728%的股权已于 2015 年 9 月 1 日经深圳联合产权交
易所公开挂牌,挂牌期间只产生集智贤一个意向受让方,因此由集智贤依法受让;
标的产权以人民币 494.50 万元转让给集智贤,并于合同生效之日起 5 个工作日
一次性支付。

    2015 年 9 月 30 日,共创缘投资与集智贤签署《股份转让协议书》,约定共
创缘投资将其持有的爱尔创股份 51.84 万股股份(占总股本的 1.152%)以人民币
329.7 万元转让给集智贤。

    2015 年 10 月 15 日,深圳联合产权交易股份有限公司出具《产权交易鉴证
书》(鉴证书编号 GZ20151015001),确认高新投创投将其持有的爱尔创股份
1.728%股权,以人民币 494.50 万元的价格(对应评估值:人民币 494.43 万元)
挂牌协议转让给集智贤,交易价款一次性付清(已付清)。

    2015 年 10 月 21 日,爱尔创股份作出变更决定,同意高新投创投将其持有


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的爱尔创股份 1.73%股权(77.76 万股股份)以 494.50 万元转让给集智贤;共创
缘投资将其持有的爱尔创股份 1.15%股权(51.84 万股股份)以 329.70 万元转让
给集智贤。

      2015 年 10 月 21 日,爱尔创股份办理完毕工商变更事宜。本次股权转让完
成后,爱尔创股份的股权结构如下:

 序号           股东名称             持有股份数(万股)           持股比例

  1              王鸿娟                            1,719.00               38.20%

  2              集智贤                            1,563.31               34.74%

  3              司文捷                              725.76               16.13%

  4              王立山                              187.49                  4.17%

  5              严庆云                              129.60                  2.88%

  6              高喜彬                               16.20                  0.36%

  7              刘春玲                                6.48                  0.14%

  8              周洪涛                                3.24                  0.07%

  9               叶恒                                39.31                  0.87%

  10              杨明                                 6.91                  0.15%

  11             谭意如                               13.82                  0.31%

  12              陈新                                71.60                  1.59%

  13             张君锋                                6.91                  0.15%

  14             李蕴曦                               10.37                  0.23%

              合计                                 4,500.00              100.00%


      (2)本次股权转让的背景和目的

      由于爱尔创股份暂无首次公开发行并上市(IPO)计划,高新投创投、共创
缘投资作为爱尔创股份的财务投资者,决定共同退出。由于受让方尚未确定,故
爱尔创股份实际控制人决定由集智贤以爱尔创股份提供借款的方式先行协议受
让共创缘投资所持标的公司股份以及参与高新投创投的公开挂牌转让股份竞价,
待未来受让方确定后转出。




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    2015 年 12 月,集智贤前述先行受让的标的公司 129.60 万股已确定由爱尔创
股份各股东按照约定比例予以受让,具体情况参见本节“(二)爱尔创股份的历
史沿革”之“17、2015 年 12 月,爱尔创股份第七次股权转让”。

    17、2015 年 12 月,爱尔创股份第七次股权转让

    (1)本次股权转让的基本情况

    2015 年 10 月 23 日,爱尔创股份股东大会作出决议,同意集智贤将其持有
的爱尔创股份 23.82%股权(即 1,071.90 万股股份)转让给其余 13 位自然人股东;
转让价格为 1 元/股,13 位自然人股东按各自持股比例受让此部分股权。

    2015 年 10 月 29 日,集智贤与与高喜彬签订《股权转让协议书》,同意以 1
元/股价格将其持有的 5.91 万股(占总股本 0.13%)转让给高喜彬,转让价格为
5.91 万元。

    2015 年 10 月 29 日,集智贤与陈新签订《股权转让协议书》,同意以 1 元/
股价格将其持有的 26.13 万股(占总股本 0.58%)转让给陈新,转让价格为 26.13
万元。

    2015 年 10 月 29 日,集智贤与李蕴曦签订《股权转让协议书》,同意以 1
元/股价格将其持有的 3.78 万股(占总股本 0.08%)转让给李蕴曦,转让价格为
3.78 万元。

    2015 年 10 月 29 日,集智贤与刘春玲签订《股权转让协议书》,同意以 1
元/股价格将其持有的 2.37 万股(占总股本 0.05%)转让给刘春玲,转让价格为
2.37 万元。

    2015 年 10 月 29 日,集智贤与司文捷签订《股权转让协议书》,同意以 1
元/股价格将其持有的 264.90 万股(占总股本 5.8867%)转让给司文捷,转让价
格为 264.90 万元。

    2015 年 10 月 29 日,集智贤与谭意如签订《股权转让协议书》,同意以 1
元/股价格将其持有的 5.05 万股(占总股本 0.11%)转让给谭意如,转让价格为
5.05 万元。


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       2015 年 10 月 29 日,集智贤与王鸿娟签订《股权转让协议书》,同意以 1
元/股价格将其持有的 627.44 万股(占总股本 13.94%)转让给王鸿娟,转让价格
为 627.44 万元。

       2015 年 10 月 29 日,集智贤与王立山签订《股权转让协议书》,同意以 1
元/股价格将其持有的 68.43 万股(占总股本 1.52%)转让给王立山,转让价格为
68.43 万元。

       2015 年 10 月 29 日,集智贤与严庆云签订《股权转让协议书》,同意以 1
元/股价格将其持有的 47.30 万股(占总股本 1.05%)转让给严庆云,转让价格为
47.30 万元。

       2015 年 10 月 29 日,集智贤与杨明签订《股权转让协议书》,同意以 1 元/
股价格将其持有的 2.52 万股(占总股本 0.06%)转让给杨明,转让价格为 2.52
万元。

       2015 年 10 月 29 日,集智贤与叶恒签订《股权转让协议书》,同意以 1 元/
股价格将其持有的 14.35 万股(占总股本 0.32%)转让给叶恒,转让价格为 14.35
万元。

       2015 年 10 月 29 日,集智贤与张君锋签订《股权转让协议书》,同意以 1
元/股价格将其持有的 2.52 万股(占总股本 0.06%)转让给张君锋,转让价格为
2.52 万元。

       2015 年 10 月 29 日,集智贤与周洪涛签订《股权转让协议书》,同意以 1
元/股价格将其持有的 1.18 万股(占总股本 0.03%)转让给周洪涛,转让价格为
1.18 万元。

       2015 年 12 月 4 日,爱尔创股份办理完毕工商变更事宜。本次股权转让完成
后,爱尔创股份股权结构如下:

 序号               股东名称               持有股份数(万股)        持股比例

   1                 王鸿娟                             2,346.43           52.14%

   2                 集智贤                               491.41           10.92%

   3                 司文捷                               990.66           22.01%


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   4                 王立山                               255.92            5.69%

   5                 严庆云                               176.90            3.93%

   6                   陈新                                97.73            2.17%

   7                   叶恒                                53.66            1.19%

   8                 高喜彬                                22.11            0.49%

   9                 谭意如                                18.87            0.42%

  10                 李蕴曦                                14.15            0.31%

  11                   杨明                                 9.43            0.21%

  12                 张君锋                                 9.43            0.21%

  13                 刘春玲                                 8.85            0.20%

  14                 周洪涛                                 4.42            0.10%

                   合计                                 4,500.00          100.00%


       (2)本次股权转让的背景和目的

       2014 年 9 月至 2015 年 10 月,集智贤根据爱尔创股份实际控制人要求先行
受让苏州松禾、蒋赤萍、陈新、黄东斌、康璇、高新投创投、共创缘投资合计持
有的爱尔创股份 1,203.30 万股,待未来受让方确定后转出。上述收购股权的资金
均来源于标的公司借款。

       经标的公司全体股东同意,决议将上述由集智贤收购的股份按照截至本次拟
转让时点爱尔创股份各股东的持股比例(其中,集智贤持股数量不包括前述先行
受让的 1,203.30 万股)向各股东转让。

       18、2015 年 12 月,爱尔创股份第一次增资

       (1)本次增资的基本情况

       2015 年 10 月 29 日,爱尔创股份股东大会作出决议,同意爱尔创股份注册
资本增加至 6,000 万元,新增的 1,500 万元注册资本由国瓷材料以 8,250 万元向
爱尔创股份增资,其中 1,500 万元计入注册资本,6,750 万元计入资本公积。增
资价格为 5.5 元/股。

       2015 年 11 月 11 日,爱尔创股份各股东与国瓷材料签订《深圳爱尔创科技


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股份有限公司增资协议》,同意国瓷材料投资 8,250.00 万元,其中 1,500.00 万元
用于认缴标的公司注册资本,认缴股份占标的公司增加注册资本后的 25%,
6,750.00 万元转为标的公司资本公积。

      2015 年 12 月 24 日,深圳皇嘉会计师事务所出具《验资报告》(深皇嘉所
验字[2015]357 号),截至 2015 年 11 月 10 日,爱尔创股份已收到国瓷材料缴纳
的出资款。

      2015 年 12 月 4 日,爱尔创股份办理完毕工商变更事宜。本次增资完成后,
爱尔创股份股权结构如下:

 序号             股东名称              持有股份数(万股)          持股比例

  1                王鸿娟                             2,346.43            39.11%

  2               国瓷材料                            1,500.00            25.00%

  2                司文捷                              990.66             16.51%

  3                集智贤                              491.41              8.19%

  4                王立山                              255.92              4.27%

  5                严庆云                              176.90              2.95%

  6                 陈新                                97.73              1.63%

  7                 叶恒                                53.66              0.89%

  8                高喜彬                               22.11              0.37%

  9                谭意如                               18.87              0.31%

  10               李蕴曦                               14.15              0.24%

  11                杨明                                 9.43              0.16%

  12               张君锋                                9.43              0.16%

  13               刘春玲                                8.85              0.15%

  14               周洪涛                                4.42              0.07%

                合计                                  6,000.00           100.00%


      (2)本次增资的背景和目的




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                  山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


    自 2014 年起,爱尔创股份与国瓷材料展开业务合作,并逐步成为国瓷材料
齿科氧化锆粉产品的主要客户之一。经过近两年的商业往来,双方建立了良好的
合作关系和商业默契,并计划进行进一步的战略合作。

    (3)前后两次交易中爱尔创股份估值增值幅度较大的原因及合理性

    ①两次交易购买的业务与资产范围不同

    前次交易中,爱尔创股份合并范围内的公司有爱尔创股份(母公司)、爱尔
创生物材料和爱尔创新材料;除此之外,爱尔创股份持有爱尔创口腔技术 45%股
权。股权结构图如下:

                                 深圳爱尔创科技股份有限公司




               100%                        100%                    45%

          沈阳爱尔创新材料             辽宁爱尔创生物         深圳爱尔创口腔
              有限公司                 材料有限公司             技术有限公司

                                                                  100%


                                                              辽宁爱尔创医疗
                                                                服务有限公司


    其中,爱尔创股份(母公司)主要从事光通讯陶瓷结构件的销售,爱尔创生
物材料主要从事氧化锆瓷块等齿科材料及光通讯陶瓷结构件的研发与生产,爱尔
创口腔技术主要从事氧化锆瓷块等齿科材料的研发与销售。

    因此,前次交易中,国瓷材料购买的是爱尔创股份光通讯陶瓷结构件业务和
相关经营资产,以及齿科材料业务中的生产业务及相关经营资产。

    本次交易中,国瓷材料拟发行股份购买爱尔创股份 75%股权,交易作价为 8.1
亿元。相应地,爱尔创股份 100%股权价值为 10.8 亿元。

    本次交易前,爱尔创股份合并范围内的公司包括爱尔创股份(母公司)、爱
尔创生物材料、爱尔创科技、爱尔创新材料、爱尔创口腔技术及其合并范围内的
子公司。爱尔创股份主营业务包括氧化锆瓷块等齿科材料的研发、生产、销售和
光通讯陶瓷结构件的研发、生产和销售。股权结构图如下:


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             王鸿娟         王立山          高喜彬        国瓷材料       司文捷     其他28名自然人


             43.47%         4.27%           0.38%           25%          16.51%         10.75%

                  山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


                                          深圳爱尔创科技股份有限公司




               100%                      100%                     100%                  100%

           辽宁爱尔创科技            辽宁爱尔创生物         深圳爱尔创口腔        沈阳爱尔创新材料
             有限公司                  材料有限公司           技术有限公司            有限公司



               100%                      100%                     100%                  15%

           辽宁爱尔创医疗             辽宁爱尔创数字         北京新尔科技         上海钐镝三维科技
             服务有限公司           口腔技术有限公司           有限公司               有限公司

                                          60%

                                深圳市爱尔创三维打
                                  印服务有限公司




    因此,本次交易中,国瓷材料购买的系爱尔创股份完整的齿科材料业务和光
通讯结构件业务及相关的全部经营性资产。

    综上,前次交易与本次交易中,国瓷材料购买的业务与资产范围不同。

    ②两次交易的背景与目的不同

    前次交易,国瓷材料通过增资持有爱尔创股份 25%股权,系双方在业务合作
的基础上展开的深层次战略合作。自 2014 年起,爱尔创股份与国瓷材料展开业
务合作,并成为国瓷材料齿科氧化锆粉产品的主要客户之一。经过近两年的商业
往来,双方建立了良好的合作关系和商业默契,并通过股权投资进行进一步的战
略合作。

    本次交易,国瓷材料通过发行股份购买爱尔创股份 75%股权,系上市公司向
下游延伸产业链,进一步拓展公司市场空间,构建口腔医疗业务板块的重要举措。
对于公司提升新材料产业平台的深度,培育新的利润增长点具有重要作用。

    ③两次交易的交易性质及作价依据不同

    前次交易,国瓷材料通过增资持有爱尔创股份 25%股权,系爱尔创股份出让
少数股权引入战略投资者,不涉及控制权的转让;本次交易,上市公司系收购爱
尔创股份的控制权,受控制权溢价影响,本次交易估值与前次交易有所不同。

    前次交易,交易双方以 2015 年 8 月末爱尔创股份的净资产 24,149.45 万元
为作价依据,国瓷材料增资 8,250 万元,增资完成后爱尔创股份 100%股权价值

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                   山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


为 33,000 万元。

    本次交易,上市公司收购的定价依据为具有证券从业资格的资产评估机构对
爱尔创股份 100%股权的评估值,由交易双方协商确定。评估机构充分考虑了爱
尔创股份在评估基准日时,拥有的客户资源、人力资源、技术业务能力、市场前
景等无形资源的价值,从未来收益的角度对爱尔创股份进行评估。

    ④两次交易爱尔创股份的资产规模及盈利能力不同

    前次交易时,截至 2015 年 8 月末,爱尔创股份总资产为 30,607.64 万元,
净资产为 24,149.45 万元;2015 年 1-8 月营业收入为 8,634.52 万元,净利润为
1,484.77 万元。

    报告期内,爱尔创股份主营业务增长较快,资产规模和盈利能力持续增强。
2015 年、2016 年和 2017 年 1-9 月,爱尔创股份营业收入分别为 21,749.20 万元、
27,778.52 万元和 23,313.08 万元,实现归属于母公司所有者的净利润分别为
3,041.70 万元、5,002.40 万元和 3,815.54 万元。截至 2017 年 9 月末,爱尔创
股份总资产为 81,553.84 万元,净资产为 46,427.74 万元。

    此外,本次交易中,王鸿娟等 32 名交易对方承诺,爱尔创股份 2018 年度、
2019 年度、2020 年度的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润(不
包括本次交易中募投项目的损益,即数字化口腔中心项目、义齿精密部件加工中
心项目)分别不低于人民币 7,200 万元、9,000 万元和 10,800 万元,爱尔创股
份的盈利能力未来将不断增强。

    经核查,独立财务顾问认为:

    爱尔创股份前后两次估值差异主要由于交易资产和业务范围不同、交易背
景与目的不同、交易性质及作价依据不同、爱尔创股份的资产规模及盈利能力
不同等因素导致,估值差异具备合理性。

    19、2017 年 11 月,爱尔创股份第八次股权转让

    (1)本次股权转让的基本情况

    2017 年 10 月 25 日,集智贤股东会作出决议,同意集智贤将其持有的爱尔


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创股份 8.19%股权(即 491.41 万股股份)转让给集智贤全体 30 位自然人股东。
集智贤全体股东按照其在集智贤的持股比例确定受让的标的公司股份数量。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与王鸿娟签署《股份转让协议书》,约定集智
贤以 471.59 万元向王鸿娟转让标的公司 261.99 万股的股份。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与陈新签署《股份转让协议书》,约定集智贤
以 235.01 万元向陈新转让标的公司 130.56 万股的股份。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与薛丽彬签署《股份转让协议书》,约定集智
贤以 31.14 万元向薛丽彬转让标的公司 17.30 万股的股份。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与谭意如签署《股份转让协议书》,约定集智
贤以 25.99 万元向谭意如转让标的公司 14.44 万股的股份。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与严庆云签署《股份转让协议书》,约定集智
贤以 24.81 万元向严庆云转让标的公司 13.78 万股的股份。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与叶恒签署《股份转让协议书》,约定集智贤
以 20.51 万元向叶恒转让标的公司 11.39 万股的股份。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与张君锋签署《股份转让协议书》,约定集智
贤以 14.82 万元向张君锋转让标的公司 8.23 万股的股份。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与李蕴曦签署《股份转让协议书》,约定集智
贤以 10.77 万元向李蕴曦转让标的公司 5.98 万股的股份。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与周洪涛签署《股份转让协议书》,约定集智
贤以 8.83 万元向周洪涛转让标的公司 4.90 万股的股份。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与杨明签署《股份转让协议书》,约定集智贤
以 6.21 万元向杨明转让标的公司 3.45 万股的股份。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与刘春玲签署《股份转让协议书》,约定集智
贤以 2.70 万元向刘春玲转让标的公司 1.50 万股的股份。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与顾宁签署《股份转让协议书》,约定集智贤


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以 2.55 万元向顾宁转让标的公司 1.42 万股的股份。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与何玲玲签署《股份转让协议书》,约定集智
贤以 2.55 万元向何玲玲转让标的公司 1.42 万股的股份。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与纪磊签署《股份转让协议书》,约定集智贤
以 2.55 万元向纪磊转让标的公司 1.42 万股的股份。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与刘萍签署《股份转让协议书》,约定集智贤
以 2.55 万元向刘萍转让标的公司 1.42 万股的股份。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与吴平签署《股份转让协议书》,约定集智贤
以 2.55 万元向吴平转让标的公司 1.42 万股的股份。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与张伟亮签署《股份转让协议书》,约定集智
贤以 2.55 万元向张伟亮转让标的公司 1.42 万股的股份。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与严庆久签署《股份转让协议书》,约定集智
贤以 1.68 万元向严庆久转让标的公司 0.93 万股的股份。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与郑艳春签署《股份转让协议书》,约定集智
贤以 1.68 万元向郑艳春转让标的公司 0.93 万股的股份。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与尹世将签署《股份转让协议书》,约定集智
贤以 1.24 万元向尹世将转让标的公司 0.69 万股的股份。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与张涛签署《股份转让协议书》,约定集智贤
以 1.24 万元向张涛转让标的公司 0.69 万股的股份。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与周建和签署《股份转让协议书》,约定集智
贤以 1.24 万元向周建和转让标的公司 0.69 万股的股份。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与陈亮签署《股份转让协议书》,约定集智贤
以 1.24 万元向陈亮转让标的公司 0.69 万股的股份。

    2017 年 11 月 10 日,集智贤与高喜彬签署《股份转让协议书》,约定集智
贤以 0.88 万元向高喜彬转让标的公司 0.49 万股的股份。


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      2017 年 11 月 10 日,集智贤与王丹签署《股份转让协议书》,约定集智贤
以 0.88 万元向王丹转让标的公司 0.49 万股的股份。

      2017 年 11 月 10 日,集智贤与杨嵩签署《股份转让协议书》,约定集智贤
以 0.88 万元向杨嵩转让标的公司 0.49 万股的股份。

      2017 年 11 月 10 日,集智贤与钟卫军签署《股份转让协议书》,约定集智
贤以 0.88 万元向钟卫军转让标的公司 0.49 万股的股份。

      2017 年 11 月 10 日,集智贤与高芳签署《股份转让协议书》,约定集智贤
以 1.24 万元向高芳转让标的公司 0.69 万股的股份。

      2017 年 11 月 10 日,集智贤与侯成签署《股份转让协议书》,约定集智贤
以 2.19 万元向侯成转让标的公司 1.22 万股的股份。

      2017 年 11 月 10 日,集智贤与赫广签署《股份转让协议书》,约定集智贤
以 1.61 万元向赫广转让标的公司 0.89 万股的股份。

      2017 年 11 月 21 日,集智贤与薛丽彬、谭意如、严庆云、叶恒、张君锋、
李蕴曦、周洪涛、杨明、刘春玲、顾宁、何玲玲、纪磊、刘萍、吴平、张伟亮、
严庆久、郑艳春、尹世将、张涛、周建和、陈亮、高喜彬、王丹、杨嵩、钟卫军、
高芳、侯成、赫广等 28 位股东在深圳联合产权交易所办理完毕股权转让。2017
年 11 月 21 至 11 月 23 日,集智贤与陈新、王鸿娟在深圳联合产权交易所办理完
毕股权交割。

      2017 年 12 月 1 日,爱尔创股份办理完毕本次股权转让的工商变更。本次股
权转让完成后,爱尔创股份股权结构如下:

 序号             股东名称              持有股份数(万股)         持股比例

  1                王鸿娟                            2,608.43             43.47%

  2               国瓷材料                           1,500.00             25.00%

  3                司文捷                              990.66             16.51%

  4                王立山                              255.92              4.27%

  5                严庆云                              190.69              3.18%

  6                 陈新                               228.29              3.81%


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7                叶恒                                65.06              1.08%

8               高喜彬                               22.60              0.38%

9               谭意如                               33.31              0.56%

10              李蕴曦                               20.14              0.34%

11               杨明                                12.88              0.22%

12              张君锋                               17.67              0.29%

13              刘春玲                               10.35              0.17%

14              周洪涛                                9.33              0.16%

15              薛丽彬                               17.30              0.29%

16               顾宁                                 1.42              0.02%

17              何玲玲                                1.42              0.02%

18               纪磊                                 1.42              0.02%

19               刘萍                                 1.42              0.02%

20               吴平                                 1.42              0.02%

21              张伟亮                                1.42              0.02%

22               侯成                                 1.22              0.02%

23              严庆久                                0.93              0.02%

24              郑艳春                                0.93              0.02%

25               赫广                                 0.89              0.02%

26              尹世将                                0.69              0.01%

27               张涛                                 0.69              0.01%

28              周建和                                0.69              0.01%

29               陈亮                                 0.69              0.01%

30               高芳                                 0.69              0.01%

31               王丹                                 0.49              0.01%

32               杨嵩                                 0.49              0.01%

33              钟卫军                                0.49              0.01%

             合 计                                6,000.00            100.00%


    (2)本次股权转让的背景和目的


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     出于直接持有上市公司股票的目的,经集智贤全体股东协商一致,将集智贤
持有的全部爱尔创股份股权按照集智贤股东的持股比例分配至集智贤全体股东
直接持有。

     20、标的公司改制后的历次股份转让是否符合《公司法》第一百四十一条
的规定

     根据《公司法》第一百四十一条的规定:“发起人持有的本公司股份,自公
司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份,自公司股票
在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员
应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况,在任职期间每年转让的股
份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五;所持本公司股份自公司股
票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内,不得转让其所持有
的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的
本公司股份作出其他限制性规定。”

     (1)改制后历次股权转让的合规性分析
                                    是否符合《公
序                       转让股数   司法》第一百
      时间    转让方                                             备注
号                       (万股)   四十一条规
                                        定
                                                   1、本次股权转让发生时间为爱尔创
                                                   股份成立满一年后;
1    2013.8    司文捷     10.37         是         2、司文捷担任爱尔创股份董事,其
                                                   本次转让股份占其持有股份数的
                                                   1.41%,未超过 25%。
                                                   1、本次股权转让发生时间为爱尔创
                                                   股份成立满一年后;
2    2014.9   苏州松禾    900.00        是         2、苏州松禾为机构股东,不适用《公
                                                   司法》第一百四十一条规定的董监
                                                   高转让限制。
                                                   1、本次股权转让发生时间为爱尔创
                                                   股份成立满一年后;
                                                   2、蒋赤萍未担任董事、监事、高级
               蒋赤萍      6.48         是
3    2015.3                                        管理人员,不适用《公司法》第一
                                                   百四十一条规定的董监高转让限
                                                   制。
                陈新      23.80         是         1、本次股权转让发生时间为爱尔创


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                                                 股份成立满一年后;
                                                 2、陈新时任爱尔创股份董事,本次
                                                 转让股份数占其持有股份数的
                                                 24.95%,未超过 25%。
                                                 1、本次股权转让发生时间为爱尔创
                                                 股份成立满一年后;
                康璇      13.82         否       2、康璇离职前为销售总监,属于高
                                                 级管理人员,此次转让股份占其持
                                                 有股份的 100%。
4    2015.4
                                                 1、本次股权转让发生时间为爱尔创
                                                 股份成立满一年后;
               黄东斌    129.60         是       2、黄东斌离职前为产品总监,属于
                                                 高级管理人员,此次转让股份的时
                                                 间为离职半年后。
                                                 1、本次股权转让发生时间为爱尔创
                                                 股份成立满一年后;
              同创盈投
5    2015.9               51.84         是       2、同创盈投资为机构股东,不适用
                  资
                                                 《公司法》第一百四十一条规定的
                                                 董监高转让限制。
                                                 1、本次股权转让发生时间为爱尔创
                                                 股份成立满一年后;
              高新投创
                          77.76         是       2、高新投创投为机构股东,不适用
                  投
                                                 《公司法》第一百四十一条规定的
6   2015.10
                                                 董监高转让限制。
                                                 共创缘投资非发起人股东,且为机
              共创缘投
                          51.84         是       构股东,不适用《公司法》第一百
                  资
                                                 四十一条规定。
                                                 1、本次股权转让发生时间为爱尔创
                                                 股份成立满一年后;
7   2015.12    集智贤    1,071.90       是       2、集智贤为机构股东,不适用《公
                                                 司法》第一百四十一条规定的董监
                                                 高转让限制。
                                                 1、本次股权转让发生时间为爱尔创
                                                 股份成立满一年后;
8   2017.11    集智贤    491.41         是       2、集智贤为机构股东,不适用《公
                                                 司法》第一百四十一条规定的董监
                                                 高转让限制。

    (2)股权转让存在违反《公司法》第一百四十一条规定的情况及其对本次
重组的影响

    通过上述分析可知,爱尔创股份改制后存在股权转让不符合《公司法》第一
百四十一条规定的情况。即 2015 年 4 月,康璇将其持有的 13.82 万股股份(占

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其持有股份数的 100%)以 46.31 万元转让给集智贤。由于康璇进行本次股权转
让的时点距其从爱尔创股份离职不足半年,且其离职前担任爱尔创股份销售总
监,系高级管理人员,因此存在违反《公司法》第一百四十一条规定的公司董事、
监事、高级管理人员离职后半年内,不得转让其所持有的公司股份的规定。康璇
本次违规转让不会对本次重组构成不利影响,主要原因如下:

    ①康璇本次股权转让真实有效,标的公司股权权属清晰

    2015 年 2 月 13 日,康璇因个人发展规划与标的公司发展规划不同,从标的
公司正式离职。2015 年 4 月 1 日,康璇将其持有的 13.82 万股股份(占其持有
股份数的 100%)以 46.31 万元转让给集智贤。2015 年 12 月,集智贤将其从康璇
等历史股东受让的标的公司股权转让给届时标的公司的全部股东。

    针对此次股权转让,爱尔创股份已采取章程修正案的形式就本次股权转让对
公司章程作出修订,本次股权转让未损害公司及其他股东的利益。同时,根据独
立财务顾问及律师对相关股权转让协议、资金凭证、深圳联合产权交易所相关交
割文件、股东名册、工商变更登记文件核查,以及对康璇的访谈,本次股权转让
系交易双方的真实意思表示,不存在争议和纠纷。此外,截至 2015 年 12 月集智
贤对外转让其受让的康璇股权时,康璇已经离职满半年,已经满足康璇转让股权
的条件。

    综上所述,康璇 2015 年 4 月的股权转让真实有效,标的公司股权权属清晰。

    ②标的公司不存在被相关主管部门处以行政处罚的潜在风险

    《公司法》并未对公司高级管理人员违反《公司法》第一百四十一条规定的
罚则作出规定;同时,根据《中华人民共和国行政处罚法》第二十九条规定,“违
法行为在二年内未被发现的,不再给予行政处罚”。截至本报告书签署日,康璇
离职距今已超过三年,其违规转让距今也已超过二年。因此,本次违规转让不存
在导致标的公司被相关主管部门处以行政处罚的潜在风险。

    此外,根据深圳市市场和质量监督管理委员会出具的复函(深市监信证
[2017]2121 号),“经查询深圳市市场和质量监督管理委员会违法违规信息系
统,爱尔创股份自 2015 年 1 月 1 日至 2017 年 10 月 23 日没有违反市场和质量(包


                                    1-1-142
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括工商、质量监督、知识产权、食品药品、医疗器械、化妆品和价格检查等)监
督管理有关法律法规的记录”。

    综上所述,本次股权转让不存在被处以行政处罚的潜在风险,不会对本次重
组构成不利影响。

    经核查,独立财务顾问和法律顾问认为:

    本次重组标的资产交割的程序明确,具有可操作性,不存在实质性法律障
碍;标的资产组织形式变更为股份公司后的历次股份转让,除康璇 2015 年 4 月
转让其股份存在违反《公司法》第一百四十一条规定的公司董事、监事、高级
管理人员离职后半年内,不得转让其所持有的公司股份的规定外,其余适用《公
司法》第一百四十一条规定的股份转让均符合该等规定。康璇于 2015 年 4 月向
集智贤转让股权的行为真实有效,标的公司股权权属清晰,且康璇的股权转让
行为距今已超过二年,且已取得深圳市市场和质量监督管理委员会出具的没有
违反工商有关法律法规的记录,不存在被处以行政处罚的潜在风险。因此,康
璇的违规转让股权行为不会对本次重组构成不利影响。

    (三)爱尔创股份的股权控制关系

    截至本报告书签署日,爱尔创股份的股权控制关系具体如下:




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                           一致行动人

               王鸿娟         王立山          高喜彬        国瓷材料        司文捷     其他28名自然人


               43.47%         4.27%           0.38%           25%           16.51%         10.75%




                                            深圳爱尔创科技股份有限公司




                 100%                      100%                     100%                   100%

             辽宁爱尔创科技            辽宁爱尔创生物         深圳爱尔创口腔         沈阳爱尔创新材料
               有限公司                  材料有限公司           技术有限公司             有限公司



                 100%                      100%                     100%                   15%

             辽宁爱尔创医疗             辽宁爱尔创数字         北京新尔科技          上海钐镝三维科技
               服务有限公司           口腔技术有限公司           有限公司                有限公司

                                            60%

                                  深圳市爱尔创三维打
                                    印服务有限公司



    截至本报告书签署日,爱尔创股份及其下属公司的业务开展情况如下:

 主营业务         细分领域                 经营主体                              具体业务

                                       爱尔创生物材料           氧化锆瓷块等齿科材料的研发、生产
                 氧化锆瓷块
                                      爱尔创口腔技术、
                 等齿科材料                                     氧化锆瓷块等齿科材料的研发与销售
                                        爱尔创医疗服务
                     产品
 齿科材料                                  新尔科技                    氧化锆瓷块等齿科材料的研发

                                       爱尔创数字口腔            数字化口腔解决方案的研发与设计
                 数字化口腔
                                       爱尔创三维打印          数字化口腔 3D 打印的技术研发与服务

  光通信          光通信                 爱尔创科技             陶瓷套管等结构件产品的研发、生产
陶瓷结构件        陶瓷套管               爱尔创股份                    陶瓷套管等结构件产品的销售

   注:报告期内,爱尔创新材料无实际业务。


    截至本报告书签署日,王鸿娟直接持有爱尔创股份 43.47%的股权,王立山
系王鸿娟配偶,高喜彬系王鸿娟妹妹之配偶,高喜彬、王立山系王鸿娟的一致
行动人。综上,王鸿娟及其一致行动人合计持有爱尔创股份 48.12%股份,王鸿
娟为爱尔创股份的控股股东和实际控制人。



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     (四)爱尔创股份主营业务发展情况

    报告期内,爱尔创股份的主营业务为氧化锆瓷块等齿科材料,光通信陶瓷套
管等光通信陶瓷结构件的研发、生产和销售。

    报告期内,爱尔创股份主营业务发展较快,主营业务收入情况具体如下:
                                                                                  单位:万元

                         2017 年 1-9 月               2016 年度                2015 年度
      项目
                       收入        占比          收入          占比        收入          占比

    齿科材料         19,290.96     83.56%       22,074.05      79.89%     16,101.83      74.27%

光通信陶瓷结构件       3,796.70    16.44%        5,555.22      20.11%      5,579.47      25.73%

主营业务收入合计     23,087.66    100.00%       27,629.27    100.00%      21,681.30    100.00%


     (五)爱尔创股份主要财务数据

    报告期内,爱尔创股份的主要财务数据(模拟合并财务数据)具体如下:

                                                                                  单位:万元

        项目              2017 年 9 月 30 日        2016 年 12 月 31 日   2015 年 12 月 31 日

      资产总额                      81,553.84                 71,568.89               65,961.61

      负债总额                      35,126.10                 28,650.14               28,351.80

   所有者权益合计                   46,427.74                 42,918.75               37,609.81

        项目                2017 年 1-9 月              2016 年度              2015 年度

      营业收入                      23,313.08                 27,778.52               21,749.20

      利润总额                       4,414.79                  5,842.16                3,969.69
归属于母公司所有者的
                                     3,815.54                  5,002.40                3,041.70
        净利润
扣非后归属于母公司所
                                     3,614.49                  4,694.78                2,638.13
    有者的净利润


     (六)爱尔创股份的股权情况

    截至本报告书签署日,爱尔创股份不存在影响其合法存续的情况。2017 年
12 月 21 日,爱尔创股份召开股东大会,全体股东审议通过爱尔创股份交易对方
向国瓷材料转让股权的事项。

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          (七)爱尔创股份近三年交易、增资或改制涉及的评估或估值情

      况分析

          1、爱尔创股份最近三年股权转让或增资对应的作价情况

          爱尔创股份最近三年股权转让或增资对应的作价情况具体如下:

                                                            交易金额                对应估值
序号      事项      时间      受让方/增资方       转让方                交易标的
                                                            (万元)                (万元)
                                                                       爱尔创股份
 1      股权转让   2015/3         集智贤          蒋赤萍     35.64                  24,750.00
                                                                       0.14%股权
                                                                       爱尔创股份
 2      股权转让   2015/3         集智贤           陈新      130.90                 24,749.48
                                                                       0.53%股权
                                                                       爱尔创股份
 3      股权转让   2015/4         集智贤          黄东斌     467.37                 16,228.06
                                                                       2.88%股权
                                                                       爱尔创股份
 4      股权转让   2015/4         集智贤           康璇      46.31                  15,074.12
                                                                       0.31%股权
                                                  同创盈               爱尔创股份
 5      股权转让   2015/9      共创缘投资                      40                   3,472.22
                                                  投资                 1.15%股权
                                                  高新投               爱尔创股份
 6      股权转让   2015/10        集智贤                     494.50                 28,616.90
                                                  创投                 1.73%股权
                                                  共创缘               爱尔创股份
 7      股权转让   2015/10        集智贤                     329.70                 28,619.79
                                                  投资                 1.15%股权
                             王鸿娟、司文捷、
                             王立山、严庆云、
                             陈新、叶恒、高喜                          爱尔创股份
 8      股权转让   2015/12                      集智贤      1,071.90                4,500.00
                             彬、谭意如、李蕴                          23.82%股权
                             曦、杨明、张君锋、
                             刘春玲、周洪涛
                                                                       爱尔创股份
 9        增资     2015/12       国瓷材料               -   8,250.00                33,000.00
                                                                       25.00%股权
                                                                       爱尔创股份
 10     股权转让   2017/11   集智贤全体股东       集智贤     884.54                 10,800.00
                                                                       8.19%股权

          2、爱尔创股份近三年交易与本次交易估值存在差异的原因

          (1)交易背景与交易目的不同

          前次交易中,股权转让或增资的交易背景和目的主要包括离职员工的股份转
      让、财务投资者退出、股东内部权益架构调整、战略投资者进入等。本次交易系
      上市公司向下游延伸产业链,进一步拓展公司市场空间,构建口腔医疗业务板块


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                 山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


的重要举措。对于公司提升新材料产业平台的深度,培育新的利润增长点具有重
要作用。

    (2)交易性质不同

    前次交易中,股权转让或增资仅涉及爱尔创股份部分少数股权;本次交易,
上市公司系收购爱尔创股份的控制权,受控制权溢价影响,本次交易估值与前次
交易不同。

    (3)爱尔创股份所处的发展阶段不同

    报告期内,爱尔创股份主营业务增长较快,盈利能力持续增强。2015 年、
2016 年和 2017 年 1-9 月,爱尔创股份营业收入分别为 21,749.20 万元、27,778.52
万元和 23,313.08 万元,实现归属于母公司所有者的净利润分别为 3,041.70 万元、
5,002.40 万元和 3,815.54 万元。

    本次交易中,王鸿娟等 32 名交易对方承诺,爱尔创股份 2018 年度、2019
年度、2020 年度的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润(不包括
本次交易中募投项目的损益,即数字化口腔中心项目、义齿精密部件加工中心项
目)分别不低于人民币 7,200 万元、9,000 万元和 10,800 万元,爱尔创股份的盈
利能力未来将不断增强。

     (八)爱尔创股份的下属公司情况

    1、辽宁爱尔创生物材料有限公司

    (1)基本工商信息

    企业名称:辽宁爱尔创生物材料有限公司

    统一社会信用代码:91210500692650054R

    公司类型:有限责任公司(法人独资)

    成立日期:2009 年 7 月 24 日

    法定代表:王鸿娟



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    注册资本:1,000 万元人民币

    企业地址:本溪市经济开发区香槐路 122 号

    经营范围:生物材料及相关产品的研发、生产、销售;纳米陶瓷材料及相关
产品的研发、生产、销售;医疗器械类材料、仪器、耗材工具、附属设备及相关
产品的研发;医疗器械生产、经营、销售;特种陶瓷技术咨询服务;自营和代理
商品和技术的进出口;设备租赁、房屋租赁服务;市场营销策划、市场信息调查
及咨询;展览展示服务;商品信息咨询;电子设备租赁、实验室设备租赁;医疗
器械领域内的技术开发、技术服务、技术咨询。(依法须经批准的项目,经相关
部门批准后方可开展经营活动。)

    (2)历史沿革

    ①2009 年 7 月,爱尔创生物材料设立

    2009 年 6 月 6 日,爱尔创生物材料召开股东会,一致同意股东爱尔创有限
出资 800 万元,爱尔创新材料出资 200 万元成立爱尔创生物材料。

    2009 年 6 月 25 日,爱尔创有限、爱尔创新材料签署《辽宁爱尔创生物材料
有限公司章程》,约定共同出资设立爱尔创生物材料,章程规定的注册资本为
1,000 万元人民币,其中爱尔创有限以货币出资 800 万元,爱尔创新材料以货币
出资 200 万元。

    2009 年 7 月 15 日,本溪天健联合会计师事务所出具《验资报告》(本天会
师验字[2009]37 号)。根据公司章程和协议规定,爱尔创生物材料注册资本 1,000
万元应由全体股东分两期于 2010 年 7 月 15 日前缴足,本次为首次出资,出资额
为 500 万元,由两股东于 2009 年 7 月 15 日前缴足。经审验,截至 2009 年 7 月
15 日,爱尔创生物材料收到爱尔创有限和爱尔创新材料首次缴纳注册资本 500
万元,出资方式为货币。

    2009 年 7 月 24 日,爱尔创生物材料取得本溪市工商行政管理局核发的《企
业法人营业执照》,爱尔创生物材料正式成立,其股权结构具体如下:

  序号            股东名称              出资额(万元)             持股比例



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                    山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


    1              爱尔创有限                           800.00               80.00%

    2          爱尔创新材料                             200.00               20.00%

             合计                                     1,000.00              100.00%


    2009 年 10 月 10 日,爱尔创生物材料召开股东会,一致同意爱尔创有限在
2009 年 10 月 30 日前和 2009 年 12 月 30 日前对爱尔创生物材料进行第二次、第
三次出资,出资额分别为 300 万、200 万元。

    2009 年 10 月 20 日,本溪融汇联合会计师事务所出具《验资报告》(本融
师验字[2009]第 39 号)。经审验,截至 2009 年 10 月 20 日,已收到全体股东第
二期出资,即本期以货币出资的实收资本 300 万元,累计实缴注册资本 800 万元,
占注册资本总额 80%。

    2010 年 1 月 12 日,本溪融汇联合会计师事务所出具《验资报告》(本融师
验字[2010]第 004 号)。经审验,截至 2010 年 1 月 12 日,已收到全体股东第三
期出资,即本期以货币出资的实收注册资本 200 万元,各股东累计实缴出资 1,000
万元,占注册资本 100%。

    ②2010 年 12 月,第一次股权转让及第一次增资

    2010 年 11 月 28 日,爱尔创生物材料股东会作出决议,同意爱尔创新材料
将其持有的 200 万元出资额转让给爱尔创有限。同时,同意爱尔创生物材料注册
资本增加至 2,500 万元,增加的 1500 万元注册资本由股东爱尔创有限货币出资
1,500 万元认购。

    2010 年 11 月 28 日,爱尔创新材料与爱尔创有限签署《股权转让协议书》,
约定爱尔创新材料将其持有的爱尔创生物材料 20%股权,即 200 万元出资额,以
200 万元转让给爱尔创有限。

    2010 年 12 月 3 日,本溪振华会计师事务所有限责任公司出具《验资报告》
(本振会师验字[2010]第 036 号)。经审验,截至 2010 年 12 月 2 日,爱尔创生
物材料已收到股东缴纳的前述出资。

    2010 年 12 月 10 日,爱尔创生物材料完成上述工商变更事项办理完毕。本
次股权转让和增资完成后,爱尔创生物材料的股权结构如下:

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                     山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


序号            股东名称                出资额(万元)                持股比例

  1            爱尔创有限                              2,500.00              100.00%

              合计                                     2,500.00              100.00%


       ③2017 年 6 月,爱尔创生物材料分立

       2017 年 5 月 5 日,爱尔创生物材料股东会作出决议,同意爱尔创生物材料
通过存续分立的方式,分立为爱尔创生物材料和爱尔创科技。分立以 2017 年 4
月 30 日爱尔创生物材料的财务状况为基础编制资产负债表及财产清单。分立后,
爱尔创生物材料保留 6,432.72 万元资产、5,432.72 万元负债,即 1,000.00 万元净
资产;爱尔创生物材料注册资本由 2,500.00 万元减少至 1,000.00 万元。

       2017 年 5 月 10 日,爱尔创生物材料在《本溪日报》对分立事项进行了公告;
并于 2017 年 5 月 15 日向债权人发出《债权人通知书》。2017 年 6 月 26 日,爱
尔创生物材料出具《辽宁爱尔创生物材料有限公司分立债权清偿或债务担保说
明》,爱尔创生物材料于 2017 年 5 月 15 日对分立所涉债权人发送了“债权人通
知书”,自公告之日起 45 日内,无债务人要求清偿债务或提供相应担保。

       2017 年 6 月 29 日,爱尔创生物材料完成分立及减资的工商变更事项。

       2017 年 7 月 9 日,辽宁永道会计师事务所(普通合伙人)出具《验资报告》
(辽永道会验)[2017]1 号)。经审验,截至 2017 年 4 月 30 日止,爱尔创生物
材料已减少实收资本 1,500 万元,减少爱尔创股份出资人民币 1,500 万元。减资
后爱尔创生物材料资产总额 6,432.72 万元;负债总额 5,432.72 万元;净资产 1,000
万元;其中:实收资本 1,000 万元。

       本次分立、减资后,爱尔创生物材料的股权结构如下:

 序号                  股东名称                   出资额(万元)      持股比例

   1                  爱尔创股份                          1,000.00          100.00%

                     合计                                 1,000.00          100.00%

      注:2012 年 8 月,爱尔创有限进行企业改制,改制完成后为爱尔创股份。


       (3)主营业务发展情况



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    报告期内,爱尔创生物材料主要从事氧化锆瓷块等齿科材料和光通信陶瓷结
构件的研发与生产;2017 年 6 月分立完成后,爱尔创生物材料继续从事氧化锆
瓷块等齿科材料的研发和生产,分立设立的爱尔创科技主要从事光通信陶瓷结构
件的研发与生产。

    (4)主要财务数据

    报告期内,爱尔创生物材料的主要财务数据具体如下:

                                                                          单位:万元

         项目        2017 年 9 月 30 日     2016 年 12 月 31 日   2015 年 12 月 31 日

资产总额                       12,472.53              12,843.02             11,046.54

负债总额                       10,584.09               6,566.12              7,035.31

所有者权益合计                   1,888.45              6,276.90              4,011.23

         项目           2017 年 1-9 月           2016 年               2015 年

营业收入                       11,272.22              14,637.61             11,616.82

利润总额                         1,962.03              2,608.79              1,345.08

净利润                           1,667.58              2,265.67              1,184.08


    2、辽宁爱尔创科技有限公司

    (1)基本工商信息

    企业名称:辽宁爱尔创科技有限公司

    统一社会信用代码:91210500MA0U9YB067

    公司类型:有限责任公司(法人独资)

    成立日期:2017 年 6 月 29 日

    法定代表:王鸿娟

    注册资本:1,500 万元人民币

    企业地址:辽宁省本溪市经济开发区香槐路 122 号




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                  山东国瓷功能材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书


      经营范围:生物材料及相关产品的研发、生产、销售;纳米陶瓷材料及相关
产品的研发、生产、销售;特种陶瓷技术咨询服务;自营及代理商品和技术的进
出口,房地产咨询服务、物业管理,房屋租赁,设备租赁,市场营销策划,市场
信息调查及咨询;展览展示服务,商品信息咨询,电子设备租赁,实验室设备租
赁。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。)

      (2)历史沿革

      2017 年 5 月 5 日,爱尔创生物材料股东会作出决议,同意爱尔创生物材料
进行存续分立,即爱尔创生物材料继续存续,股东以分立出的净资产设立爱尔创
科技。分立以 2017 年 4 月 30 日爱尔创生物材料的财务状况为基础编制资产负债
表及财产清单。分立后,爱尔创科技拥有 14,405.89 万元资产、8,349.86 万元负
债,即 6,056.03 万元净资产。

      2017 年 5 月 10 日,爱尔创生物材料在《本溪日报》对分立事项进行了公告;
并于 2017 年 5 月 15 日向债权人发出《债权人通知书》。

      2017 年 6 月 26 日,爱尔创生物材料出具《辽宁爱尔创生物材料有限公司公
司分立债权清偿或债务担保说明》,爱尔创生物材料于 2017 年 5 月 15 日对分立
所涉债权人发送了“债权人通知书”,自公告之日起 45 日内,无债务人要求清偿
债务或提供相应担保。

      2017 年 6 月 29 日,爱尔创科技完成分立设立的工商登记事项。

      2017 年 7 月 9 日,辽宁永道会计师事务所(普通合伙)出具《验资报告》
(辽永道会验[2017]2 号)。经审验,截至 2017 年 4 月 30 日止,爱尔创科技已
收到爱尔创股份以净资产出资的实收资本 1,500 万元。

      设立时,爱尔创科技的股权结构如下:

 序号                 股东名称                 出资额(万元)      持股比例

  1                   爱尔创股份                       1,500.00          100.00%

                   合计                                1,500.00          100.00%


      (3)主营业务发展情况


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    报告期内,爱尔创科技主要从事光通信陶瓷套管等陶瓷结构件的研发与生
产。

       (4)主要财务数据

    截至 2017 年 9 月 30 日,爱尔创科技的主要财务数据具体如下:

                                                                          单位:万元

                   项目                             2017 年 9 月 30 日

  资产总额                                                                 8,822.13

  负债总额                                                                 2,814.48

  所有者权益合计                                                           6,007.65

                   项目                               2017 年 1-9 月

  营业收入                                                                 1,492.33

  利润总额                                                                   -64.51

  净利润                                                                     -48.38


       3、深圳爱尔创口腔技术有限公司

       (1)基本工商信息

    企业名称:深圳爱尔创口腔技术有限公司

       统一社会信用代码:914403003060602251

       公司类型:有限责任公司(法人独资)

       成立日期:2014 年 5 月 19 日

       法定代表:王鸿娟

       注册资本:5,625 万元人民币

       企业地址:深圳市南山区松坪山新东路清华信息港研发楼 B 座二层

       经营范围:纳米材料、计算机软硬件、陶瓷产品的技术开发、技术咨询、批
发与进出品业务;数字信息技术与通信产品、设备的技术开发、技术咨询、批发
与进出口业务;数控加工设备的技术开发、技术咨询、装配、批发与进出口业务;


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口腔材料的技术开发与技术咨询;一类口腔科材料、二类口腔科材料及三类口腔
科材料的批发与进出口业务。(以上批发与进出口业务不涉及国营贸易管理商品,
涉及配额、许可证管理及其他专项规定管理的商品,按国家有关规定办理申请)

    (2)历史沿革

    ①2014 年 5 月,爱尔创口腔技术设立

    1)爱尔创口腔技术设立的基本情况

    2014 年 5 月 9 日,爱尔创股份、集智贤签署《深圳爱尔创口腔技术有限公
司章程》,约定共同出资设立爱尔创口腔技术,章程规定的注册资本为 1,065.00
万元人民币,其中集智贤以货币出资 1,061.00 万元,爱尔创股份以货币、实物、
知识产权出资 4.00 万元。全体股东于 2016 年 12 月 31 日前缴足相应的出资额。

    2014 年 5 月 19 日,爱尔创口腔技术取得深圳市市场监督管理局核发的《企
业法人营业执照》,爱尔创口腔技术正式成立,其股权结构具体如下:

  序号          股东名称              出资额(万元)             持股比例

   1                集智贤                        1,061.00               99.62%

   2           爱尔创股份                              4.00                 0.38%

             合计                                 1,065.00              100.00%


    2)本次交易的背景与目的

    本次交易主要为实现标的公司与汉瑞祥共同经营齿科业务和苏州松禾投资
退出的目的。一方面,爱尔创股份和汉瑞祥共同看好齿科行业的发展,因此,决
议设立合资公司共同发展齿科业务。另一方面,苏州松禾投资标的公司近 4 年时
间,希望能够实现投资退出。

    为同时实现上述目的,经苏州松禾、爱尔创股份、汉瑞祥协商一致确定,先
由爱尔创股份与其管理层股东(就前述协议约定,管理层股东指王立山、王鸿娟、
司文捷、陈新、康璇、李蕴熙、叶恒,实际操作以集智贤为主体)先行设立爱尔
创口腔技术(其中,集智贤的出资款由爱尔创股份以借款提供)。再由苏州松禾
与集智贤通过股权置换方式,实现苏州松禾直接持有爱尔创口腔技术的股权。最


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后由汉瑞祥下属公司 Uptown 以现金收购苏州松禾、爱尔创股份持有的爱尔创口
腔技术部分股权,最终实现苏州松禾投资退出、标的公司与汉瑞祥合作经营齿科
业务的目的。

    ②2014 年 9 月,爱尔创口腔技术第一次增资

    根据北京中企华资产评估有限责任公司出具《深圳爱尔创科技股份有限公司
拟以无形资产向深圳爱尔创口腔技术有限公司增资项目评估报告》(中企华评报
字(2014)第 3457 号),截至 2014 年 5 月 31 日,爱尔创股份申报的无形资产
评估价值为 497.19 万元。根据北京中企华资产评估有限责任公司出具《深圳爱
尔创科技股份有限公司拟将齿科业务相关的存货、固定资产向深圳爱尔创口腔技
术有限公司增资项目评估报告》(中企华评报字(2014)第 3442 号),截至 2014
年 6 月 30 日,爱尔创股份申报的与齿科业务相关的存货、固定资产的评估值分
别为 1,190.15 万元,447.68 万元。

    2014 年 8 月 18 日,爱尔创股份与爱尔创口腔技术签订《资产转让协议》,
双方一致同意爱尔创股份将其价值 497.19 万元的无形资产、1,190.15 万元的存货
和 447.68 万元的固定资产,转让给爱尔创口腔技术作为认缴股权出资,实际出
资资产以评估结果为准。认缴出资不足部分由爱尔创股份以货币资金补足。

    爱尔创股份与集智贤签订《协商作价确认书》,经爱尔创口腔技术全体股东
协商,同意爱尔创股份以非货币方式出资,实际出资资产及作价如下:1,190.15
万元存货、447.68 万元固定资产、497.19 万元无形资产和 1,303.98 万元货币资金,
合计 3,439.00 万元,上述资产形式及作价金额经全体股东确认,同意作为投资款
转让给爱尔创口腔技术。

    2014 年 8 月 19 日,爱尔创口腔技术召开股东会,决议注册资本从 1,065 万
元增加至 4,500.00 万元,新增注册资本 3,435 万元由爱尔创股份认缴;实收资本
由 0 元增加至 4,500.00 万元。其中,爱尔创股份以货币资金 1,303.98 万元、存货
1,190.15 万元、固定资产 447.68 万元和无形资产 497.19 万元出资。

    2014 年 8 月 28 日,深圳市沛源会计师事务所出具《验资报告》(深沛源所
验字[2014]第 012 号)。经审验,截至 2014 年 8 月 14 日,已收到全体股东新增


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注册资本 4,500.00 万元出资,各股东以货币出资 2,364.98 万元、实物出资 1,637.83
万元、无形资产出资 497.19 万元。

      2014 年 9 月 2 日,深圳市市场监督管理局向爱尔创口腔技术出具《变更(备
案)通知书》([2014]第 82309624 号)核准注册资本变更申请并对公司实收资
本予以备案。本次增资完成后,爱尔创口腔技术的股权结构如下:

序号          股东名称                 出资额(万元)                持股比例

  1           爱尔创股份                             3,439.00                76.42%

  2             集智贤                               1,061.00                23.58%

             合计                                    4,500.00               100.00%


      由于爱尔创股份前述用于出资的无形资产中存在未取得专利授权的情况,
2017 年 11 月 15 日爱尔创股份作为爱尔创口腔技术唯一股东作出股东决定,以
497.19 万元现金替换原无形资产出资,并由深圳市义达会计师事务所有限责任公
司出具《验资报告》(深义验字[2017]102 号)。

      ③2014 年 9 月,爱尔创口腔技术第一次股权转让

      1)本次股权转让的基本情况

      2014 年 9 月 2 日,爱尔创口腔技术股东会作出决议,同意集智贤将其持有
的爱尔创口腔技术 1,061.00 万元出资额作价 3,000.00 万元转让给苏州松禾。

      2014 年 9 月 10 日,苏州松禾与集智贤签署《股权交换协议书》,约定集智
贤持有的爱尔创口腔技术 23.58%股权与苏州松禾持有的爱尔创股份 20%股权进
行互换。

      2014 年 9 月 10 日,集智贤与苏州松禾签署《股权转让协议书》,约定集智
贤将其持有的爱尔创口腔技术 23.58%股权,即 1,061.00 万元出资额,以 3,000.00
万元转让给苏州松禾。同日,深圳联合产权交易所股份有限公司对上述股权转让
出具《股权转让见证书》(JZ20140910075)。




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      2014 年 9 月 15 日,深圳市市场监督管理局向爱尔创口腔技术出具《变更(备
案)通知书》([2014]第 82353319 号)核准股东变更申请并予以备案。本次股
权转让完成后,爱尔创口腔技术的股权结构如下:

序号           股东名称                出资额(万元)                持股比例

  1           爱尔创股份                             3,439.00                76.42%

  2            苏州松禾                              1,061.00                23.58%

             合计                                    4,500.00               100.00%


      2)本次股权转让的交易背景与目的

      本次股权转让主要以实现苏州松禾的投资退出为目的。由于苏州松禾退出股
份的最终受让方尚未确定,故爱尔创股份实际控制人决定由集智贤先行受让前述
股份,待未来受让方确定后转出。

      2015 年 12 月,集智贤以爱尔创口腔技术 23.58%股权置换取得的标的公司
900.00 万股已确定由爱尔创股份各股东按照约定比例予以受让,具体情况参见本
节“(二)爱尔创股份的历史沿革”之“17、2015 年 12 月,爱尔创股份第七次
股权转让”。

      ④2014 年 11 月,爱尔创口腔技术第二次增资及第二次股权转让

      2014 年 10 月 20 日,爱尔创口腔技术股东会作出决议,同意公司注册资本
由 4,500.00 万元增加至 5,625.00 万元,增加的 1,125.00 万元出资额由 Uptown 以
货币资金出资;同意爱尔创股份将其持有的爱尔创口腔技术 907.75 万元出资额
转让给 Uptown,苏州松禾将其持有的爱尔创口腔技术 779.75 万元出资额转让给
Uptown。

      2014 年 10 月 25 日,中企华出具《深圳爱尔创口腔技术有限公司拟引进战
略投资者项目评估报告》(中企华评报字(2014)第 3643 号)。截至 2014 年 8
月 31 日,收益法评估后的股东全部权益价值为 27,787.37 万元。

      2014 年 11 月 3 日,爱尔创股份、苏州松禾与 Uptown 签署《股权购买及认
购协议》,约定由 Uptown 以 7,000 万元认购爱尔创口腔技术增加的 1,125.00 万
元出资额,其中 1,125.00 万元进入注册资本,5,875.00 万元进入资本公积;Uptown

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以 5,648.22 万元向爱尔创股份购买其持有的爱尔创口腔技术 907.75 万元出资额,
以 4,851.78 万元向苏州松禾购买其持有的爱尔创口腔技术 779.75 万元出资额。
当日,深圳市公证处见证爱尔创股份、苏州松禾、Uptown 签署《股权购买及认
购协议》并出具《公证书》(【2014】深证字第 143878 号)。

      2014 年 11 月 13 日,深圳市经济贸易和信息化委员会出具《关于深圳爱尔
创口腔技术有限公司股权并购变更设立为中外合资企业的批复》(深经贸信息资
字[2014]939 号),同意爱尔创口腔技术股权并购变更设立为中外合资企业。

      2014 年 11 月 13 日,深圳市政府向爱尔创口腔技术出具《港澳侨投资企业
批准证书》(商外资粤深合资证字[2014]0052 号)。

      2014 年 11 月 25 日,深圳市市场监督管理局向爱尔创口腔技术出具《变更
(备案)通知书》([2014]第 6712995 号)。

      2014 年 12 月 19 日,Uptown 向苏州松禾汇入 4,851.78 万元跨境人民币、投
资款流入;向爱尔创股份汇入 5,648.22 万元跨境人民币、投资款流入。

      2015 年 1 月 8 日,深圳市沛源会计师事务所出具《验资报告》(深沛源所
验字[2015]001 号)。经审验,截至 2014 年 12 月 19 日,爱尔创口腔技术已收到
股东缴纳的前述出资。

      2014 年 11 月 25 日,爱尔创口腔技术完成上述工商变更事项。本次增资及
股权转让完成后,爱尔创口腔技术的股权结构如下:

序号           股东名称                出资额(万元)                持股比例

  1            Uptown                                2,812.50                50.00%

  2           爱尔创股份                             2,531.25                45.00%

  3            苏州松禾                                 281.25                  5.00%

             合计                                    5,625.00               100.00%


      ⑤2016 年 2 月,爱尔创口腔技术第三次股权转让

      2015 年 12 月 8 日,爱尔创口腔技术董事会作出决议,同意苏州松禾将其持
有的 281.25 万元出资额转让给 Uptown。


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      2015 年 12 月 8 日,苏州松禾与 Uptown 签署《股权购买协议》,约定苏州
松禾将其持有的爱尔创口腔技术 281.25 万元出资额,即 5%爱尔创口腔技术股权,
以 1,170.00 万元的价格转让给 Uptown。双方同意股权转让价格包括截至到此购
买价格支付日期间的标的公司任何和所有累积的未分配利润。2015 年 12 月 9 日,
深圳市公证处公证上述《股权购买协议》并出具《公证书》((2015)深证字第
198190 号)。

      2016 年 1 月 28 日,深圳市南山区经济促进局出具《关于合资企业“深圳爱
尔创口腔技术有限公司”投资者股权变更的批复》(深外资南复[2016]78 号),
同意苏州松禾将其持有的爱尔创口腔技术 5%股权以 1,170.00 万元转让给
Uptown。

      2016 年 2 月 1 日,深圳市人民政府颁发《中华人民共和国台港澳侨投资企
业批准证书》(商外资粤深合资证字[2014]0052 号)。

      2016 年 2 月 22 日,爱尔创口腔技术完成上述工商变更事项办理完毕。本次
股权转让完成后,爱尔创口腔技术的股权结构如下:

序号           股东名称                出资额(万元)                持股比例

  1             Uptown                               3,093.75                55.00%

  2           爱尔创股份                             2,531.25