苏威孚B(200581)公告正文

苏威孚B:2009年半年度报告(英文版)

公告日期:2009-08-29

无锡威孚高科技股份有限公司
    二00 九年半年度报告
    WEIFU HIGH-TECHNOLOGY CO., LTD.
    2009 SEMI-ANNUAL REPORT
    Dated August 29, 20092
    Contents
    Section I. Important Notice …………………………………………………………………….…….3
    Section II. Company Information …………………………………………………………………....4
    Section III. Changes in Share Capital and Particulars about Shares Held by Main Shareholder…….6
    Section IV. Directors, Supervisors and senior Executives ……………………………………..…….9
    Section V. Disscuss and Analysis of the Management …………………………………….…….…...9
    Section VI. Significant Events ……………………………………………………………...………13
    Section VII. Financial Report ………………………………………………………………...…….19
    Section VIII. Document for References …………………………………………………………….193
    Section I. Important Notice
    Board of Directors and Supervisory Committee of Weifu High-Technology Co., Ltd. (hereinafter
    referred to as the Company) and its directors, supervisors and senior executives hereby confirm that
    there are no any important omissions, fictitious statements or serious misleading information carried
    in this report, and shall take all responsibilities, individual and/or joint, for the reality, accuracy and
    completion of the whole contents.
    This summary is abstracted from the full text of Semi-annual Report 2009 and is published on
    website www.cninfo.com.cn. And the investors are suggested to read the full text of semi-annual
    report to understand more details.
    No director, supervisor and senior executive stated that they couldn’t ensure the correctness,
    accuracy and completeness of the contents of the Semi-annual Report or have objection for this
    report.
    Other directors attended the meeting on discussing the Semi-annual Report except for the following
    directors:
    Absent director Reason for absence Entrusted
    Gao Guoyuan Absent due to be on business Chen Xuejun
    Ge Songping Absent due to be on business Wang Weiliang
    Du Fangci Absent due to be on business Yu Xiaoli
    2009 Semi-annual Financial Report of the Company has not been audited.
    Chairman the Company Wang Weiliang; General Manager Chen Xuejun; and Deputy General
    Manager as well as Person in Charge of Financing Sun Qingxian hereby confirm that the financial
    report in the Semi-annual Report 2009 is true and complete.4
    Section II. Company Information
    I. Basic information
    (I) Company Name:
    Name in Chinese: 无锡威孚高科技股份有限公司
    Name in English: WEIFU HIGH-TECHNOLOGY CO., LTD.
    (II) Stock Listing and Trading: Shenzhen Stock Exchange
    Short Form of the Stock: Weifu High-tech, Su Weifu-B
    Stock Code: 000581, 200581
    (III) Registered Address: No.5 of Huashan Road, National Hi-Tech Industry Development Zone,
    Wuxi
    Head Office: No.107, Renmin Road (W), Wuxi City
    Postal Code: 214031
    The Company’s Internet Website: http://www. weifu.com.cn
    E-Mail: web@ weifu.com.cn
    (IV) Legal Representative: Mr. Wang Weiliang
    (V) Secretary of the Board of the Company: Mr. Zhou Weixing
    Representative of Securities Affairs: Ms. Yan Guohong
    Mailing Address: No.107, Renmin Road (W), Wuxi City
    Tel.: 86-510-2719579
    Fax: 86-510-2751025
    E-Mail: wfjt @ public1.wx.js.cn
    (VI) Names of Newspapers designated by CSRC and chosen by the Company:
    Securities Times, China Securities Journal, Hong Kong Wen Wei Po
    Internet Website chosen by the Company: http://www.cninfo.com.cn
    Semi-annual Report for reference: Office of the Board of the Company
    (VII) Other Related Information of the Company
    1. Initial registration date: Oct. 22, 1988
    Address: No.107, Renmin West Road, Wuxi
    Date of Change: August 28, 2008
    Address: No.5 of Huashan Road, National Hi-Tech Industry Development Zone, Wuxi
    2. Registration Number of enterprise legal person’s business license: 320200000014926
    3. Registration Number of taxation: 320208250456967
    4. Certified Public Accountants engaged by the Company:
    Domestic: Jiangsu Gongzheng Certified Public Accountants Co., Ltd.
    Address: No.28, Liangxi Road, Wuxi5
    II. Key Financial Data and Indexes
    (I) Key accounting data and financial indexes
    (Unit: RMB)
    At the end of this
    report period
    At the period-end
    of last year
    Increase/decrease at
    the end of this
    report period
    compared with that
    in period-end of last
    year (%)
    Total assets 4,616,475,654.07 4,597,901,224.38 0.40%
    Owners’ equity attributable to shareholders of
    the listed company 2,502,288,751.02 2,506,344,515.41 -0.16%
    Share capital 567,275,995.00 567,275,995.00 0.00%
    Net assets per share attributable to shareholders
    of the listed company(RMB/Share) 4.4111 4.4182 -0.16%
    This report period
    (Jan. to Jun.)
    The same period of
    last year
    Increase/decrease in
    this report period
    year-on-year (%)
    Total operating income 1,261,148,413.32 1,875,096,458.14 -32.74%
    Operating profit 102,537,218.59 158,606,992.16 -35.35%
    Total profit 102,454,208.99 150,256,804.35 -31.81%
    Net profit attributable to shareholders of the
    listed company 87,842,946.80 127,253,068.96 -30.97%
    Net profit attributable to shareholders of the
    listed company after deducting non-recurring
    gains and losses
    85,878,606.53 128,639,017.07 -33.24%
    Basic earnings per share (RMB/Share) 0.15 0.22 -31.82%
    Diluted earnings per share (RMB/Share) 0.15 0.22 -31.82%
    Return on equity (%) 3.51% 5.04% -1.53%
    Net cash flow arising from operating activities 117,808,937.15 273,469,642.20 -56.92%
    Net cash flow per share arising from operating
    activities (RMB/Share) 0.21 0.48 -56.25%
    (II) Items of non-recurring gains and losses and amount involved: (Unit: RMB)
    Items of non-recurring gains and losses Amount
    Gains and losses from the disposal of non-current asset 832,313.58
    Governmental subsidy calculated into current gains and losses, while closely related
    with the business of the Company, excluding the fixed-amount or fixed-proportion
    governmental subsidy according to the unified national standard
    2,303,276.88
    Other non-operating income and expenditure beside for the aforementioned items -395,273.40
    Impact on income tax -633,418.87
    Influenced amount of minority shareholders’ equity -142,557.92
    Total 1,964,340.276
    (III) Difference in accounting statement prepared under CAS and IAS and explanation:
    Unit: RMB
    Net profit attributable to
    shareholders of listed company
    Owners’ equity attributable to
    Amount in the shareholders of listed company
    report period
    Amount in last
    period
    Amount in
    period-end
    Amount in
    period-begin
    IAS 87,842,946.80 127,253,068.96 2,502,288,751.02 2,506,344,515.41
    CAS 87,842,946.80 127,253,068.96 2,502,288,751.02 2,506,344,515.41
    Sub-items and total adjusted based on IAS:
    Total amount of differences
    between CAS and IAS 0.00 0.00 0.00 0.00
    Explanations on differences
    between CAS and IAS No differences
    Section III. Changes in Share Capital and Particulars about Shares Held by Main
    Shareholders
    I. Statement of change in shares
    Unit: Share
    Before the change Increase/decrease in this time
    (+, -) After the change
    Amount Proportion
    New
    shares
    offering
    Bonus
    share
    Capitalizat
    ion of
    Public
    reserve
    Other Subtotal Amount Proportion
    I. Restricted shares 114,113,512 20.12% -14,038,286 -14,038,286 100,075,226 17.64%
    1. State-owned shares
    2.State-owned legal person’s
    shares 114,061,978 20.11% -14,039,979 -14,039,979 100,021,999 17.63%
    3. Other domestic shares 51,534 0.01% 1,693 1,693 53,227 0.01%
    Including: Domestic
    non-state-owned legal
    person’s shares
    Domestic natural person’s
    shares 51,534 0.01% 1,693 1,693 53,227 0.01%
    4. Foreign shares
    Including: Foreign legal
    person’s shares
    Foreign natural person’s
    shares
    5. Senior executives’ shares
    II. Unrestricted shares 453,162,483 79.88% 14,038,286 14,038,286 467,200,769 82.36%
    1. RMB Ordinary shares 338,242,483 59.63% 14,038,286 14,038,286 352,280,769 62.10%
    2.Domestically listed foreign
    shares 114,920,000 20.26% 0 0 114,920,000 20.26%
    3.Overseas listed foreign
    shares
    4. Others
    III. Total shares 567,275,995 100.00% 0 0 567,275,995 100.00%
    II. About shareholders and shares held
    Unit: Share7
    Total shareholders at the
    end of report period 58,908
    Particulars about shares held by the top ten shareholders
    Names of shareholders Nature of
    shareholder
    Proportio
    n of share
    held
    Amount of
    share held
    Amount of
    restricted shares
    held
    Shares
    pledged or
    frozen
    WUXI INDUSTRY DEVELOPMENT GROUP
    CO., LTD.
    State-owned
    legal person 17.63% 100,021,999 100,021,999 0
    ROBERT BOSCH GMBH B-share
    shareholder 3.24% 18,387,200 0 0
    GUOTAI JUNAN SECURITIES
    (HONGKONG) LIMITED
    B-share
    shareholder 2.42% 13,726,969 0 0
    INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK
    OF CHINA- E FUND VALUE SELECTED
    STOCK FUND
    A-share
    shareholder 1.84% 10,415,023 0 0
    China Galaxy Securities Co., Ltd. A-share
    shareholder 1.73% 9,808,355 0 0
    ORIENT SECURITIES COMPANY LIMITED A-share
    shareholder 0.88% 5,016,106 0 0
    China construction Bank- Credit Suisse
    Sustaining Growth Stock Fund
    A-share
    shareholder 0.74% 4,200,000 0 0
    INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK
    OF CHINA-RONGTONG SHENZHEN
    STOCK EXCHANGE 100 INDEX FUND
    A-share
    shareholder 0.65% 3,704,248 0 0
    INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK
    OF CHINA-E FUND VALUE GROWTH
    MIXED STOCK FUND
    A-share
    shareholder 0.63% 3,600,000 0 0
    INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK
    OF CHINA- China Southern Sustaining Growth
    Fund 2
    A-share
    shareholder 0.63% 3,558,628 0 0
    Particulars about shares held by the top ten unrestricted shareholders
    Name of shareholder Amount of unrestricted
    shares held Type of share
    ROBERT BOSCH GMBH 18,387,200 Domestically listed foreign share
    GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG)
    LIMITED 13,726,969 Domestically listed foreign share
    INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF
    CHINA- E FUND VALUE SELECTED STOCK
    FUND
    10,415,023 RMB common share
    China Galaxy Securities Co., Ltd. 9,808,355 RMB common share
    ORIENT SECURITIES COMPANY LIMITED 5,016,106 RMB common share
    China construction Bank- Credit Suisse Sustaining
    Growth Stock Fund 4,200,000 RMB common share
    INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF
    CHINA-RONGTONG SHENZHEN STOCK
    EXCHANGE 100 INDEX FUND
    3,704,248 RMB common share
    INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF
    CHINA-E FUND VALUE GROWTH MIXED
    STOCK FUND
    3,600,000 RMB common share
    INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF
    CHINA- China Southern Sustaining Growth Fund 2 3,558,628 RMB common share
    Sun Xuefeng 3,268,449 RMB common share
    Explanation on associated
    relationship or consistent
    actions among the above
    Among the top ten shareholders, there exists no associated relationship between WUXI
    INDUSTRY DEVELOPMENT GROUP CO., LTD., the first largest shareholder of the
    Company, and other shareholders, and they do not belong to the consistent actionist8
    shareholders regulated by the Management Measure of Information Disclosure on Change of
    Shareholding for Listed Company. The Company was unknown whether there exists
    associated relationship among the other shareholders.
    Shares held by the shareholders with restricted tradable conditons and restricted conditions
    No.
    Name of the
    restricted
    shareholders
    Amount of
    the
    restricted
    shares held
    Date when
    could be
    listed for
    trade
    Amount of
    additional
    shares
    Restricted condition
    April 5, 2011 28,363,800
    April 5, 2012 28,363,800
    1 WUXI INDUSTRY
    DEVELOPMENT
    GROUP CO., LTD.
    100,021,999
    April 5, 2013 43,294,399
    Non-circulating shares of Weifu Hi-tech
    held by Wuxi Industry Development
    Group Co., Ltd. could not listed or
    transferred within 60 months since
    possessing of listing right. After the
    expiry of the commitment period,
    original non-circulating shares would be
    listed for sale in Shenzhen Stock
    Exchange, the proportion of sales volume
    to total share equity of Weifu Hi-tech
    could not exceed 5% within 12 months as
    well as 10% within 24 months, and sales
    price ought not to less than RMB 10 per
    share (the lowest impairment price of
    shares holding would be calculated
    ex-right at the same time if share price
    ought to ex-right according to
    regulation).
    III. In the report period, there were changes in the controlling shareholder of the Company
    In accordance with Reply on Agree Wuxi Industry Development Group Co., Ltd. to Merger Wuxi
    Weifu Group Co., Ltd. from State-owned Assets Supervision & Administration Commission of
    Wuxi Municipality stated with document No. XGZQi(2009) 46. The Company received the notice
    from largest shareholder Wuxi Weifu Group Co., Ltd. on June 3, 2009 in which Wuxi Weifu Group
    Co., Ltd. signed Merger Agreement with Wuxi Industry Development Group Co., Ltd.; after
    mergered, Wuxi Weifu Group Co., Ltd. was cancelled and Wuxi Industry Development Group Co.,
    Ltd. holds 100,021,999 shares of the Company (accounting for 17.63 percent in total shares of the
    Company) and becomes the first largest shareholder of the Company.(for details, please refer to the
    Simplified Report on Equity Change and the notice with No. 2009-018 dated June 26, 2009)9
    Section IV. Particulars about Directors, Supervisors and Senior Executives
    I. Alteration in shares held by directors, supervisors and senior executives of the Company
    Unit: share
    Name Position
    Shares
    held at
    year
    begin
    Shares
    increased
    to hold in
    the period
    Shares
    decreased
    to hold in
    the period
    Shares
    held at
    period end
    Including:
    restricted
    shares held
    Stock option
    held at
    period end
    Reason for
    change
    Wang
    Weiliang Chairman of the Board 12,168 505 0 12,673 9,505 0
    Additional
    bonus by large
    shareholders
    Chen
    Xuejun
    Vice Chairman of the Board &
    General Manager 3,042 127 0 3,169 2,376 0
    Additional
    bonus by large
    shareholders
    Shi
    Xingyuan Director 1,711 71 0 1,782 1,336 0
    Additional
    bonus by large
    shareholders
    Gao
    Guoyuan Director 9,886 411 0 10,297 7,722 0
    Additional
    bonus by large
    shareholders
    Ge
    Songping Director 24,453 1,051 0 25,468 19,101 0
    Additional
    bonus by large
    shareholders
    Rudolf
    Maier Director 0 0 0 0 0 0
    Du Fangci Independent director 0 0 0 0 0 0
    Ma Huilan Independent director 0 0 0 0 0 0
    Yu Xiaoli Independent director 0 0 0 0 0 0
    Han
    Jiangming
    Chairman of Supervisory
    Committee 14,602 606 0 15,208 11,405 0
    Additional
    bonus by large
    shareholders
    Wang
    Xiaodong Supervisor 500 20 0 520 0 0
    Additional
    bonus by large
    shareholders
    Yang
    Weiliang Supervisor 0 0 0 0 0 0
    Sun
    Qingxian
    Deputy General Manager &
    Person in Charge of Finance 0 0 0 0 0 0
    Miao
    Yuming Deputy General Manager 0 0 0 0 0 0
    Wang
    Yawei Deputy General Manager 0 0 0 0 0 0
    Zhou
    Weixing Secretary of the Board 2,282 95 0 2,377 1,782 0
    Additional
    bonus by large
    shareholders
    II. There is no change in directors, supervisors and senior executives of the Company during the
    report period
    III. The Company held the 2008 Shareholders’ General Meeting in the report period
    Section V. Discussion and Analysis of the Management
    I. Analysis on financial condition and operation results of the Company in the report period
    1. Analysis on operation achievement
    Compared to the same period of last year, no change has happened to the main business scope pf the
    Company which is still engaging in manufacture of other currency spare parts and auto
    behind-disposal products (fuel injection system of diesel engines affiliated to autos, and automobile1 0
    exhaust catalyze-purify device)
    In the first half year, favored by the powerful measures of the state responding to financial crisis,
    and various promoting policies implemented for auto industry, good developing tendency occurred
    in auto industry with the growth over 15%. As for saloon cars with displacement under 1.6 litre and
    crossovers, it performed very well in production and sales both; as for commercial-use autos, it
    almost kept the same and tendency for better situation appeared; while for heavy trucks, market was
    still depressed with declining rate over 38.3% year-on-year. Affected by commercial-use auto
    market, the main business of the Company had declined greatly year-on-year. However, market
    warmed back since the second quarter. In the first half year, the Company totally realized operation
    income of RMB 1,261,148,400, net profit of RMB 87,842,900, which respectively declined by
    32.74% and 30.97% year-on-year.
    2. Analysis on financial condition
    Unit: RMB
    Items Jan.-Jun., 2009 Jan.-Jun., 2008 Increase/decrease %
    Total operation income 1,261,148,413.32 1,875,096,458.14 -32.74
    Operation profit 102,537,218.59 158,606,992.16 -35.35
    Net profit 87,842,946.80 127,253,068.96 -30.97
    Amount at period-end Amount at period-begin
    Total assets 4,616,475,654.07 4,597,901,224.38 0.40
    Shareholder’s equity 2,502,288,751.02 2,506,344,515.41 -0.16
    Notes:
    (1) Total operation income decreased by 32.74% year-on-year, mainly due to decline of business
    income because the main products of the Company were influenced by the depression of
    commercial-use auto market, especially pump PW2000 and PS7100.
    (2) Operation profit decreased by 35.35% year-on-year, mainly due to decline in investment
    income.
    (3) Net profit decreased by 30.97% year-on-year, mainly due to decline in investment income.
    (4) Total assets increased by 0.40% over the period-begin mainly due to increase of account
    receivable.
    (5) Shareholders’ equity decreased by 0.16% over the period-begin mainly due to that profit
    distribution for 2008 was implemented in the report period.
    3. Analysis on financial index
    Unit: RMB
    Items Jan.-Jun., 2009 Jan.-Jun., 2008 Increase/decrease %
    Operating expenses 27,190,285.68 66,548,547.22 -59.14
    Administration expenses 120,479,784.86 194,225,958.88 -37.97
    Financial expenses 15,186,243.79 62,692,577.06 -75.78
    (1) Operating expenses decreased by 59.14% year-on-year mainly due to decrease of salary expense
    for salesman and three-guarantees expense.
    (2) Administration expenses decreased by 37.97% year-on-year mainly due to decrease of salary
    expense for administration staffs, decrease of depreciation, and that the Company strengthened
    control for various administrative expense thus administrative expense declined fully.
    (3) Financial expenses decreased by 75.78% year-on-year mainly due to that the Company
    implemented centralized management for capital and loans declined greatly year-on-year.1 1
    4. Main operation classified according to industries
    Unit: RMB’0000
    Classified according
    to industries or
    products
    Income
    from
    operations
    Cost of
    operations
    Gross
    profit
    ratio (%)
    Increase/decrease
    in income from
    operations over
    the same period of
    last year (%)
    Increase/decrease
    in cost of
    operations over
    over the same
    period of last year
    (%)
    Increase/decrea
    se in gross
    profit ratio
    over over the
    same period of
    last year (%)
    Manufacture of other
    standard components
    and parts
    126,114.84 103,720.18 17.76% -32.74% -30.21% -2.98%
    5. Main operation classified according to products
    Unit: RMB’0000
    Classified according to
    industries
    Total
    operating
    income
    Total
    operating
    cost
    Gross
    profit
    ratio
    (%)
    Increase/de
    crease in
    income
    from
    operations
    over the
    same period
    of last year
    (±%)
    Increase/de
    crease in
    cost of
    operations
    over over
    the same
    period of
    last year
    (±%)
    Increase/de
    crease in
    gross profit
    ratio over
    over the
    same
    period of
    last year
    (±%)
    1.Fittings and accessories
    of internal combustion
    engine
    107,567.03 87,925.05 18.26% -39.04% -36.58% -3.16%
    2. Muffler & catalytic
    converter 18,547.81 15,795.13 14.84% 67.58% 58.17% 5.07%
    6. Main operations and areas
    Unit: RMB’0000
    Area Operating income Increase/decrease of operating income
    over the previous period (%)
    Inside the province 26,987.60 -40.55%
    Outside the province 99,127.24 -30.10%
    7. Operations of main share-holding company
    (1) Zhonglian Automobile Electronics Co., 20% equity held by the Company, mainly engaged in
    producing automobile electronics control system, and realized net profit amounting to RMB 195
    million in the 1st half year of 2009.
    (2) Bosch Automotive Diesel System Co., Ltd., 31.50% equity held by the Company and
    consolidated statement subsidiary, mainly engaged in producing diesel automotive electronic control
    system, and realized net profit amounting to RMB -16.89 million in the first half year of 2009.
    II. Problems and difficulties in operation
    1. Market of commercial-use autos, especially middle and heavy trucks, stepped out from recession1 2
    since the 2nd quarter, but it was still uncertain whether this warming tendency could continue.
    2. Uncertainty of price fluctuation for raw materials, particularly that price of steel, aluminum and
    oil has already risen.
    3. As the market got warmed, industry competition would be intensified, and pressure from cutting
    down price for sale also increased.
    III. Investment of the Company in the report period
    During the report period, the Company totally took RMB 64.5 million for projects in technique
    reforms and external investments.
    1. There was no application of raised proceeds in the report period
    2. Investments with non-raised proceeds
    (1) For high pressure common rail project, the total investment amounted to RMB 49.95 million,
    and RMB 5.76 million was accumulatively invested in the report period.
    (2) For localization of fuel system spare parts project, the total investment amounted to RMB 49.97
    million, and RMB 40,000 was accumulatively invested in the report period.
    (3) For phase-II project of Weifu Jinjing High-tech Zone, the total investment amounted to RMB
    173.32 million, and RMB 5.48 million was accumulatively invested in the report period.
    (4) For project of Wuxi Huishan Development Zone, the total investment amounted to RMB 36.58
    million, and RMB 1.11 million was accumulatively invested in the report period.
    (5) For capacity expansion project of fuel injector available for diesel, the total investment
    amounted to RMB 35 million, and RMB 15.37 million was accumulatively invested in the report
    period.
    (6) For the project that Weifu Automobile Diesel purchasing fuel injector assembly from Bosch
    Automobile Diesel, the total investment amounted to RMB 64,222,800, and RMB 20 million was
    accumulatively invested in the report period.
    (7)For other spare projects, RMB 16.74 million was accumulatively invested in the report period.1 3
    Section VI. Significant Events
    I. Corporation governance
    In the report period, according to requirements of the Company Law, Securities Law and related
    laws and regulations promulgated by CSRC, the Company unceasingly perfected its governance
    structure and various systems combined with the development of special governance activities of
    listed companies, and basically conform to the governance requirement of CSRC.
    II. Profit Distribution
    1. The Company did not distribute bonus or implement capitalization of reserves in the interim of
    2009.
    2. The Company completed the implementation of the profit distribution plan of 2008 in May, 2009.
    The distribution plan was: distributing cash bonus of RMB 1.62 per 10 shares (including tax).
    III. Significant lawsuits and arbitrations
    The Company had no significant lawsuit or arbitration occurred in the report period or occurred in
    previous period and sustained in the report period.
    IV. Significant assets purchased, sold or assets reconstruction.
    The Company held the 6th meeting of the 6th Board on May 12, 2009. Proposal on Wuxi Weifu
    Automobile Diesel Oil System Co., Ltd. Purchasing Assets Concerning Injector Business from
    Bosch Automobile Diesel Oil System Co., Ltd. and Related Transaction was discussed and
    approved in this meeting.
    Being a controlling subsidiary of the Company (70% shares held by the Company), Wuxi Weifu
    Automobile Diesel Oil System Co., Ltd., planned to purchase equipments and assets concerning
    manufacture of injector assembly from Bosch Automobile Diesel Oil System Co., Ltd.. The transfer
    price was estimated to be RMB 70 million. And the two parties reached the following agreements:
    ○1 to transfer the fixed assets (equipments), referred to their book value as of Dec. 31st of 2008, and
    depreciation accumulatively occurred before transaction day was deducted; ○2 till Dec. 31st of
    2008, the appraisal value of intangible assets (productive technique, craftwork, sales network, client
    relation, market position and purchasing channel related to business) was RMB 17,040,800, and the
    final transfer price was RMB 17 million; ○3 as for inventories, they were appraised according to
    their book value as of Dec. 31st of 2008, and meanwhile, some inventories which had slow current
    period were converted into money which approximately amounted to RMB 31 million after this
    disposal. However, due to that inventories are still turning over at present, the final transfer price1 4
    would be confirmed according to variety and quantity on the transaction day.
    Wuxi Weifu Automobile Diesel Oil System Co., Ltd. officially signed transfer agreement with
    Bosch Automobile Diesel Oil System Co., Ltd. dated May 22nd of 2009. The final price for this
    transaction was confirmed as RMB 64,222,800. Till the end of this report period, Wuxi Weifu
    Automobile Diesel Oil System Co., Ltd. has already paid off RMB 20 million for this transfer.
    V. Related Transaction
    Unit: RMB’0000
    Type of
    related
    transaction
    Contents of
    transaction Related units The 1st half
    year of 2009
    The 1st half
    year of 2008
    Wuxi Weifu Precision Machinery Manufacturing
    Co., Ltd. 3,614.6 6,639.2
    Wuxi Industry Development Group Co., Ltd. 0.0 1,828.2
    Bosch Automotive Diesel Oil Systems Co., Ltd. 2,431.5 1,740.4
    Wuxi Weifu Trade Co., Ltd. 61.0 90.2
    Wuxi Longsheng Technology Co., Ltd. 331.3 124.2
    Wuxi Weifu Autocam Co., Ltd. 0.0 5.1
    Wuxi Weifu Environmental Catalyst Co., Ltd. 9,051.0 6,842.4
    Purchase of
    goods and
    labor service
    Purchase of
    components
    Chaoyang Weifu Jialin Co., Ltd. 10.0 1.3
    Wuxi Weifu Precision Machinery Manufacturing
    Co., Ltd. 545.1 793.8
    Bosch Automotive Diesel Oil Systems Co., Ltd. 10,973.2 6,840.6
    Wuxi Industry Development Group Co., Ltd. 0.0 5930.7
    Chaoyang Weifu Jialin Co., Ltd. 2,408.9 2,174.5
    Wuxi Weifu Trade Co., Ltd. 287.8 183.1
    Kunming Xitong Machinery Co., Ltd. 4,833.4 2,958.9
    Sales of oil
    pump and oil
    mouth
    products and
    components
    produced by
    the Company
    Wuxi Weifu Autocam Co., Ltd. 76.7 0.8
    Sales of
    goods and
    labor service
    Sales of raw
    material Wuxi Weifu Environmental Catalyst Co., Ltd. 177.7 160.5
    Use of trade
    mark and
    land lease
    Paying fees for
    using trade
    mark and land
    lease
    Wuxi Industry Development Group Co., Ltd. 298.0 375.5
    Total 35,100.2 36,689.4
    VI. Significant contracts and the implementation
    1. In the report period, the Company had never kept as custodian, contracted or leased any other
    company’s assets and vice versa.
    2. Ended the report period, the Company provided guarantee amounting to RMB 77.5 million for
    consolidated controlling subsidiary Weifu Chang’an Oil Pump & Nozzle Co., Ltd.; guarantee
    amounting to RMB 5 million for consolidated controlling subsidiary Wuxi Weifu Mashan Oil Pump
    & Nozzle Co., Ltd; guarantee amounting to RMB 31 million for consolidated controlling subsidiary
    Wuxi Weifu Leader Catalytic Converter Co., Ltd.
    3. The controlling subsidiary Wuxi Weifu Leader Catalytic Converter Co., Ltd. provided guarantee
    amounting to RMB 40 million for its subsidiary Wuxi Weifu Environmental Catalysts Co., Ltd.
    4. Creditor’s rights and debt intercourse with related party
    Unit: RMB1 5
    Large shareholders and affiliated
    enterprises
    Balance at the
    year-begin of
    2009
    Occurred Amount
    of debtor in the
    first half year
    Occurred Amount
    of debtee in the
    first half year
    Balance at the
    period-end
    Wuxi Weifu Trade Co., Ltd. -192,080.83 3,879,812.43 3,287,786.30 399,945.30
    Kunming Xitong Machinery Co., Ltd. 10,306,903.98 56,550,293.35 51,000,000.00 15,857,197.33
    Wuxi Weixin Machinery Co., Ltd. -13,813.60 - - -13,813.60
    Total 10,101,009.55 60,430,105.78 54,287,786.30 16,243,329.03
    5. In the report period, the Company did not entrust others to do cash management.
    VII. In the report period, the Company and its Board of Directors received no inspection, legislative
    punishment, a criticism by circulating a notice from CSRC, or public condemnation from Shenzhen
    Stock Exchange.
    VIII. Special commitments made by original non-circulating shareholders in process of Share
    Merger Reform and its implementation
    Name of
    shareholders Special commitment Implementation
    Wuxi
    Industry
    Development
    Group Co.,
    Ltd.
    I. Commitment on additional deliver shares
    Weifu Group which participated the Share Merger Reform has committed: after
    implementation of share reform, if its operation performance could not reach to
    the planned target, Weifu Hi-tech would additionally deliver shares one time to
    A-share circulating shareholders (the said commitment would cease to be in
    force till additional-deliver ended).
    i. Activating condition of additional deliver shares: 1. according to audited
    annual financial report of Weifu Hi-tech, its total net profit realized in 2006 and
    2008 is less than RMB 0.85 billion (because in 2006 and 2007 automotive
    effluent standards exists in turning zone as well as Bosch Automotive Diesel
    System Co., Ltd. exists in losses turning into profit in input period, it is
    difficult to predict the large margin growth point of the Company’s
    performance, and operation performance in 2006 exists uncertainty); or 2. Weifu
    Hi-tech’s net profit realized in 2008 would be less than RMB 0.34 billion; or 3.
    Any annual financial report from 2006 to 2008 of Weifu Hi-tech would be
    issued auditing opinion except Qualified Opinion.
    ii. Amount of shares additional delivered: based on circulating A shares before
    the share reform, arranging value of delivering 0.5 shares per 10 shares,
    additionally deliver totaled 14,040,000 shares. If there exist bonus,
    capitalization of share equity or share impairment in Weifu Hi-tech, deliver
    shares volume comparably increase or decrease; if the Company’s share equity
    changed due to additional deliver, allot, convertible bonds and certificate, etc. so
    as to comparably change in share equity of original non-circulating and
    circulating shareholder, so additional arranged value totaling 14,040,000 shares
    remained unchanged.
    iii. Date of shares additional delivered: within 20 days after approval of Weifu
    Hi-tech Annual Report in the year of activating condition of additional deliver
    shares by shareholders’ general meeting, Weifu Group would implement
    commitment of additional deliver according to related process.
    iv. Target of shares additional delivered: all unrestricted circulating A-share
    shareholders of the Companies registered in the registration date of additional
    deliver share and equity after Weifu Hi-tech Annual Report in the year of
    activating condition of additional deliver shares is disclosed.
    v. implementing guarantee for commitment of shares additional delivered:
    within expiry date of the said commitment of shares additional delivered, Weifu
    Group would authorize Shenzhen Stock Exchange and Registering & Clearing
    Corp. to provisionally safekeep non-circulating shares amounting to 14,040,000
    shares which used to implement guarantee for commitment of shares additional
    delivered and held from Weifu Hi-tech since the date of implementation of
    Share Merger Reform, and technically guarantee perform the above
    commitment.
    According to the
    special commitment
    the Company made in
    share merger reform
    of 2006: the total
    realized net profit of
    the Company from
    2006 to 2008 is not
    less than RMB 0.85
    billion, and that in
    2008 is not less than
    RMB 0.34 billion.
    The total realized net
    profit of the Company
    from 2006 to 2008
    was RMB 0.6 billion,
    and the realized net
    profit in 2008 was
    RMB 0.207 billion,
    which both did not
    reach the requirement
    of the commitment,
    so it activated the
    additional-deliver
    condition. The
    Company additionally
    delivered 0.415023
    shares for each 10
    circulating A shares to
    all A-share circulating
    shareholders
    registered in
    Shenzhen branch of
    the CSDC Co., Ltd.
    after closing of
    Shenzhen Stock
    Exchange on the
    afternoon of May 26,
    2009, which totally
    delivered 14,039,979
    shares.1 6
    II. Commitment on restricted period and the lowest price for shares held
    impairment
    Non-circulating shares of Weifu Hi-tech held by Weifu Group could not listed or
    transferred within 60 months since possessing of listing right. After the expiry
    of the commitment period, original non-circulating shares would be listed for
    sale in Shenzhen Stock Exchange, the proportion of sales volume to total share
    equity of Weifu Hi-tech could not exceed 5% within 12 months as well as 10%
    within 24 months, and sales price ought not to less than RMB 10 per share (the
    lowest impairment price of shares holding would be calculated ex-right at the
    same time if share price ought to ex-right according to regulation).
    The said commitment
    is being implemented
    and no share is
    reduced to hold.
    III. Commitment on Bonus Plan
    After the implementation of Share Merger Reform of the Company, Wuxi
    Industry Development Group Co., Ltd. would make a proposal and vote for it:
    cash dividend of Weifu High-tech in 2005 is not less than RMB 4 for each 10
    shares, proportion of cash dividend from 2006 to 2008 is not less than 50% of
    distributable profit for investors realized by the Company in current years.
    The said commitment
    is being implemented.
    “Wuxi Industry
    Development Group
    Co., Ltd. would make
    a proposal and vote
    for it: Weifu
    High-tech has
    implemented in years
    2005, 2006, 2007 and
    2008.The
    implementation of
    2008 was completed
    on May 26, 2009.
    IV. Commitment on arrangement of governance encouragement system
    In order to promote the listed company’s steady and healthy development, fully
    mobilize senior executives so as to ensure to combine the interests of the
    governance and shareholders of the Company, Weifu Industry Group
    committed: after Weifu High-tech finishing Share Merger Reform, under related
    regulations of the state and Wuxi government in terms of governance
    encouragement system of listed company, the Group would the stock incentive
    plan for management level of Weifu High-tech.
    The said commitment
    is being implemented,
    and would be
    performed since
    related policy is
    released.
    IX. Other significant events
    The shareholders holding over 5% shares of the Company had no commitment in the period or
    carried down from the previous period except for special commitment for Share Merger Reform.
    X. Capital occupied by the controlling shareholder and subsidiaries and independent opinion:
    According to SZJGSZ No. 325 (2008) document released by Jiangsu Supervisory Bureau, CSRC on
    Further Standardizing Capital Current Between Listed Company, Big Shareholder as well as Other
    Related Parties, as independent directors of Weifu High-Technology Co., Ltd., we examined
    relevant resolution of Prediction on Daily Related Transaction Amount of 2009 of the Company and
    checked the Semi-Annual Report 2009, then we presented the following opinions:
    1. Capital current and occupancy do exist between the Company, its large shareholder-Wuxi Weifu
    Industry Development Group Co., Ltd. as well as other related parties, which mainly belongs to the
    daily related transactions occurred from the daily production and operation activities of the
    Company. The daily related transactions amount is in line with the normal business development of
    the Company. The daily related transaction of the Company are examined and approved in board
    meeting and shareholder’s meeting and such legal procedure, and disclosed in the periodic reports
    and resolution notices of the Board and shareholders’ meeting.
    2. After inspection, it is not found that the Company has capital current and occupancy which are
    not disclosed.1 7
    3. With inspection, it is clear that except the normal operation capital current and occupancy, the
    Company, its large shareholder as well as other related parties have no other non-operation capital
    current and occupancy.
    XI. Special explanation and independent opinion issued by independent directors on the external
    guarantee
    According to relevant regulations of document [2005] No.120 issued by CSRC, we verified the
    relevant financial information of the Company for 2009; according to our independent judgment, we
    made the following explanations on the external guarantee of the Company:
    1. The Company didn’t provide guarantee for controlling shareholders, their subsidiaries, any
    non-legal units or individuals.
    2. In the first half year of 2009, the total amount of external guarantee amounted to RMB 153.5
    million, including:
    (1) The Company, as a legal entity, totally provided external guarantee amounting to RMB 113.5
    million, mainly including guarantee amounting to RMB 77.5 million for its wholly-owned
    subsidiary-Wuxi Weifu Chang’an Oil Pump & Nozzle Co., Ltd.; guarantee amounting to RMB 5
    million for its wholly-owned subsidiary-Wuxi Weifu Mashan Oil Pump & Nozzle Co., Ltd., and
    guarantee amounting to RMB 31 million for Wuxi Weifu Leader Catalytic Converter Co., Ltd.
    (2) The controlling subsidiary Wuxi Weifu Leader Catalytic Converter Co., Ltd. provided guarantee
    amounting to RMB 40 million for its subsidiary Wuxi Weifu Environmental Catalysts Co., Ltd.
    3. The Company had no direct or indirect guarantee for objects whose assets liability rate was over
    70%.
    4. The Company’s guarantee did not reach the requirement of Item 41 in Articles of Association.
    5. The amount of single guarantee did not exceed 10% of the net profit latest audited.
    6. We would timely supervise the Company to fulfill the obligation of information disclosure for
    external guarantee according to relevant regulations of Listed Rules and Articles of Association.
    XII. Equity of non-listed financial enterprises and planned listed companies held
    Name of the company held
    Initial
    investment
    amount
    Amount held
    (Share)
    Proportion
    in equity
    of the
    company
    Book value at
    period-end
    Gains
    and
    losses in
    report
    period
    Changes
    on owners’
    equity in
    the report
    period
    Guolian Securities Co., Ltd. 12,000,000.00 18,000,000.00 1.20% 12,000,000.00 0.00 0.00
    Nanjing Hengtai Insurance
    and Broker Securities Co.,
    Ltd.
    1,000,000.00 1,000,000.00 1.85% 1,000,000.00 0.00 0.00
    Jiangsu HSBC Insurance
    Agents Limited 500,000.00 500,000.00 10.00% 500,000.00 0.00 0.00
    Total 13,500,000.00 19,500,000.00 - 13,500,000.00 0.00 0.001 8
    XIII. Periodical reports and provisional reports of the Company in the report period are as follows:
    Order of
    notice Contents of notice Date of notice Name of
    newspapers
    2009-001 Resolution Notice on Extraordinary Meeting of the Board of Directors Mar. 4, 2009
    2009-002 Notice on Investing Xidong Technology Industrial Park Mar. 4, 2009
    2009-003 Summary of Annual Report 2008 Apr. 18, 2009
    2009-004 Resolution Notice on the 4th Meeting of the 6th Board of Directors Apr. 18, 2009
    2009-005 Resolution Notice on the 3rd Meeting of the 6th Supervisory Committee Apr. 18, 2009
    2009-006 Notice on Daily Related Transaction in 2009 Apr. 18, 2009
    2009-007 Notice on Providing Guarantee for Others Apr. 18, 2009
    2009-008 Notice on Holding Shareholders’ General Meeting 2008 Apr. 18, 2009
    2009-009 Notice on Shares Additional-deliver Apr. 25, 2009
    2009-010 The First Quarterly Report of 2009 Apr. 25, 2009
    2009-011 Resolution Notice on Shareholders’ General Meeting 2008 May 13, 2009
    2009-013 Notice on Dividend Distribution of 2008 May 16, 2009
    2009-014 Notice on Implementing Shares Additional-deliver in Share Merger
    Reform May 22, 2009
    2009-015 Notice on Being Tradable of Additionally Delivered Shares in Share
    Merger Reform May 27, 2009
    2009-017
    Notice on Related Transaction that Weifu Automotive Diesel Oil System
    Co., Ltd. Purchasing Relevant Assets of Fuel Oil Injection Business of
    Bosch Automotive Diesel Oil Systems Co., Ltd.
    Jun. 3, 2009
    2009-018 Simplified Report of Equity Change of Wuxi Industry Development Group
    Co., Ltd. Jun.26, 2009
    China
    Securities
    Securities
    Times
    Hong Kong
    Wen Wei Po
    XIV. Registration form for receiving research, communication and interview in the report period.
    Date Place Way The received parties Contents discussed and
    materials supplied
    Jan. 8, 2009 Reception room
    of the Company
    Spot
    research
    Taikang Life Assets Management Co.,
    Ltd.
    Operation status and future
    development of the Company
    Jan. 15, 2009 Reception room
    of the Company
    Spot
    research Guotai Jun’an Securities Co., Ltd. Operation status and future
    development of the Company
    Jan. 16, 2009 Reception room
    of the Company
    Spot
    research Schroder Fund Management Co., Ltd. Operation status and future
    development of the Company
    Feb. 4, 2009 Reception room
    of the Company
    Spot
    research
    Haitong Securities Co., Ltd., Fortune
    SGAM Fund Management Co., Ltd.
    Operation status and future
    development of the Company
    Feb. 9, 2009 Reception room
    of the Company
    Spot
    research Guolian Securities Co., Ltd. Operation status and future
    development of the Company
    Feb. 12, 2009 Reception room
    of the Company
    Spot
    research Huatai Securities Co., Ltd. Operation status and future
    development of the Company
    Feb. 24, 2009 Reception room
    of the Company
    Spot
    research 8 persons of CJIS Securities Co., Ltd. Operation status and future
    development of the Company
    Mar. 6, 2009 Reception room
    of the Company
    Spot
    research Bohai Securities Co., Ltd. Operation status and future
    development of the Company
    Mar. 23, 2009 Reception room
    of the Company
    Spot
    research China Life Insurance Company Operation status and future
    development of the Company
    Apr. 21, 2009 Reception room
    of the Company
    Spot
    research
    Martin Currie Investment
    Management Ltd.
    Operation status and future
    development of the Company
    Apr. 22, 2009 Reception room
    of the Company
    Spot
    research
    UBS SDIC FUND MANAGEMENT
    CO.LTD., Changsheng Fund
    Operation status and future
    development of the Company1 9
    Management Co., Ltd.,
    CITIC-Prudential Fund Management
    Company Ltd.
    May 7, 2009 Reception room
    of the Company
    Spot
    research
    19 persons of Guoxin Fund
    management Co., Ltd.
    Operation status and future
    development of the Company
    May 18, 2009 Reception room
    of the Company
    Spot
    research
    2 persons of Guolian Securities Co.,
    Ltd.
    Operation status and future
    development of the Company
    The abovementioned documents were all published in website appointed by CSRC:
    http//www.cninfo.com.cn.
    Section VII. Financial Statement
    I. The Interim 2009 Financial Statements of the Company was not audited.
    II. Financial Report (Supplementary I)
    III. Notes to financial statement (Supplementary II)
    Section VIII. Document for Reference
    I. The text of Interim Report bearing the signature of Chairman of the Board;
    II. The Accounting Statement bearing signatures and seals of legal representative, financial charger
    and accounting organ officer;
    III. All text documents disclosed in China Securities Journal, Securities Times, and Hong Kong Wen
    Wei Po during the report period;
    IV. The text of Articles of Association of the Company.
    Chairman of the Board: Wang Weiliang
    Board of Directors of
    Weifu High-technology Co., Ltd.
    August 29, 20092 0
    Supplementary I. Financial Report
    BALANCE SHEET
    Prepared by Weifu High-Technology Co., Ltd. Jun.30, 2009 Unit: RMB
    Items Amount at period-end Amount at year-begin
    Consolidation Parent Company Consolidation Parent Company
    Current assets:
    Monetary funds 497,701,965.88 204,860,476.28 633,818,074.23 228,735,378.18
    Settlement provisions
    Capital lent
    Transaction finance asset
    Notes receivable 388,782,806.32 206,466,001.80 388,733,826.26 197,129,578.52
    Accounts receivable 619,808,638.87 306,064,755.62 468,041,533.70 243,063,549.71
    Accounts paid in advance 44,657,785.97 15,643,295.91 33,595,448.26 20,937,261.75
    Insurance receivable
    Reinsurance receivables
    Contract reserve of reinsurance
    receivable
    Interest receivable
    Dividend receivable
    Other receivables 6,313,479.41 1,414,957.29 6,611,679.75 1,913,035.12
    Purchase restituted finance asset
    Inventories 445,238,845.27 172,888,165.25 507,375,789.63 194,914,308.68
    Non-current asset due within
    one year
    Other current assets 3,347,543.00 22,659,848.52 4,913,524.44
    Total current assets 2,005,851,064.72 929,997,500.67 2,043,089,876.27 886,693,111.96
    Non-current assets:
    Granted loans and advances
    Finance asset available for sales
    Held-to-maturity investment
    Long-term account receivable
    Long-term equity investment 1,270,454,155.86 1,821,192,524.55 1,216,336,268.93 1,775,737,750.20
    Investment property
    Fixed assets 1,085,854,738.45 617,034,051.64 1,047,314,144.93 621,566,379.00
    Construction in progress 136,962,934.93 120,562,504.93 171,144,058.98 126,462,367.06
    Engineering material
    Disposal of fixed asset
    Productive biological asset
    Oil and gas asset
    Intangible assets 76,239,521.31 27,739,084.89 78,229,946.20 28,074,191.73
    Expense on Research and
    Development
    Goodwill
    Long-term expenses to be
    apportioned 2,100,194.53 2,372,655.75
    Deferred income tax asset 39,013,044.27 8,677,818.82 39,414,273.32 8,643,664.77
    Other non-current asset
    Total non-current asset 2,610,624,589.35 2,595,205,984.83 2,554,811,348.11 2,560,484,352.76
    Total assets 4,616,475,654.07 3,525,203,485.50 4,597,901,224.38 3,447,177,464.722 1
    BALANCE SHEET (CON.)
    Prepared by Weifu High-Technology Co., Ltd. Jun.30, 2009 Unit: RMB
    Items Amount at period-end Amount at year-begin
    Consolidation Parent Company Consolidation Parent Company
    Short-term loans 748,000,000.00 520,000,000.00 843,036,725.49 615,000,000.00
    Loan from central bank
    Absorbing deposit and interbank
    deposit
    Capital borrowed
    Transaction financial liabilities
    Notes payable 212,670,000.00 158,040,000.00 231,760,209.02 192,450,209.02
    Accounts payable 588,966,815.16 489,381,614.75 502,090,202.96 300,072,484.51
    Accounts received in advance 20,710,336.86 8,995,864.54 19,023,738.35 1,795,586.83
    Selling financial asset of repurchase
    Commission charge and
    commission payable
    Wage payable 119,365,740.79 55,277,240.12 135,485,636.96 62,362,525.91
    Taxes payable 26,038,570.06 5,879,565.43 11,436,759.32 -2,482,224.39
    Interest payable
    Dividend payable
    Other accounts payable 117,910,765.57 82,243,199.08 99,693,552.47 83,506,503.70
    Reinsurance payables
    Insurance contract reserve
    Security trading of agency
    Security sales of agency
    Non-current liabilities due within 1
    year
    Other current liabilities 43,998,068.96 22,184,362.29 10,683,370.14 1,250,000.00
    Total current liabilities 1,877,660,297.40 1,342,001,846.21 1,853,210,194.71 1,253,955,085.58
    Non-current liabilities:
    Long-term loans
    Bonds payable
    Long-term account payable 15,700,000.00 15,700,000.00
    Special accounts payable
    Projected liabilities 1,604,658.96 1,604,658.96
    Deferred income tax liabilities
    Other non-current liabilities 2,142,300.00 2,090,000.00
    Total non-current liabilities 17,842,300.00 1,604,658.96 17,790,000.00 1,604,658.96
    Total liabilities 1,895,502,597.40 1,343,606,505.17 1,871,000,194.71 1,255,559,744.54
    Owner’s equity (or shareholders’
    equity):
    Paid-in capital (or share capital) 567,275,995.00 567,275,995.00 567,275,995.00 567,275,995.00
    Capital public reserve 907,580,308.28 923,981,806.57 907,580,308.28 923,981,806.57
    Less: Inventory shares
    Reasonable reserve
    Surplus public reserve 262,439,505.87 262,439,505.87 262,439,505.87 262,439,505.87
    Provision of general risk
    Retained profit 764,992,941.87 427,899,672.89 769,048,706.26 437,920,412.74
    Balance difference of foreign
    currency translation
    Total owner’s equity attributable to
    parent company 2,502,288,751.02 2,181,596,980.33 2,506,344,515.41 2,191,617,720.18
    Minority interests 218,684,305.65 220,556,514.26
    Total owner’s equity 2,720,973,056.67 2,181,596,980.33 2,726,901,029.67 2,191,617,720.18
    Total liabilities and owner’s equity 4,616,475,654.07 3,525,203,485.50 4,597,901,224.38 3,447,177,464.722 2
    PROFIT STATEMENT
    Prepared by Weifu High-Technology Co., Ltd. Jan.-Jun., 2009 Unit: RMB
    Amount in this period Amount in last period
    Items Consolidation Parent
    Company Consolidation Parent
    Company
    I. Total operating income 1,261,148,413.32 734,105,546.26 1,875,096,458.14 1,029,925,413.95
    Including: Operating income 1,261,148,413.32 734,105,546.26 1,875,096,458.14 1,029,925,413.95
    Interest income
    Insurance gained
    Commission charge and
    commission income
    II. Total operating cost 1,208,849,081.68 724,823,765.42 1,823,884,005.73 1,034,682,190.29
    Including: Operating cost 1,037,201,767.49 656,684,631.88 1,486,259,237.49 890,751,246.33
    Interest expense
    Commission charge and
    commission expense
    Cash surrender value
    Net amount of expense of
    compensation
    Net amount of withdrawal of
    insurance contract reserve
    Bonus expense of guarantee slip
    Reinsurance expense
    Operating tax and extras 8,644,301.39 3,439,770.72 11,253,112.71 4,781,241.87
    Sales expenses 27,190,285.68 16,713,941.58 66,548,547.22 45,457,244.79
    Administration expenses 120,479,784.86 35,503,558.94 194,225,958.88 56,389,947.38
    Financial expenses 15,186,243.79 13,007,373.51 62,692,577.06 32,913,021.24
    Losses of devaluation of asset 146,698.47 -525,511.21 2,904,572.37 4,389,488.68
    Add: Changing income of fair
    value(Loss is listed with “-”)
    Investment income (Loss is listed
    with “-”) 50,237,886.95 74,864,946.23 107,394,539.75 169,639,086.50
    Including: Investment income on
    affiliated company and joint venture 49,337,886.95 40,454,774.35 106,811,931.46 100,034,663.72
    Exchange income (Loss is listed
    with “-”)
    III. Operating profit (Loss is listed
    with “-”) 102,537,218.59 84,146,727.07 158,606,992.16 164,882,310.16
    Add: Non-operating income 3,432,978.71 104,569.88 184,767.42 19,900.79
    Less: Non-operating expense 3,515,988.31 2,407,479.66 8,534,955.23 5,388,167.38
    Including: Disposal loss of
    non-current asset 1,578,073.93 1,418,046.11 1,055,928.33 888,829.32
    IV. Total Profit (Loss is listed with “-”) 102,454,208.99 81,843,817.29 150,256,804.35 159,514,043.57
    Less: Income tax expense 8,248,563.39 -34,154.05 12,672,759.36 51,096.20
    V. Net profit (Net loss is listed with “-”) 94,205,645.60 81,877,971.34 137,584,044.99 159,462,947.37
    Net profit attributable to owner’s of
    parent company 87,842,946.80 81,877,971.34 127,253,068.96 159,462,947.37
    Minority shareholders’ gains and
    losses 6,362,698.80 10,330,976.03
    VI. Earnings per share
    i. Basic earnings per share 0.15 0.14 0.22 0.28
    ii. Diluted earnings per share 0.15 0.14 0.22 0.282 3
    CASH FLOW STATEMENT
    Prepared by Weifu High-Technology Co., Ltd. Jan.-Jun., 2009 Unit: RMB
    Amount in this period Amount in last period
    Items
    Consolidation Parent Company Consolidation Parent Company
    I. Cash flows arising from operating activities:
    Cash received from selling commodities and
    providing labor services 1,215,432,954.86 781,653,438.71 1,789,740,882.62 967,411,232.13
    Net increase of customer deposit and
    interbank deposit
    Net increase of loan from central bank
    Net increase of capital borrowed from other
    financial institution
    Cash received from original insurance
    contract fee
    Net cash received from reinsurance business
    Insured savings and net increase of
    investment
    Net increase of disposal of transaction
    financial asset
    Cash received from interest, commission
    charge and commission
    Net increase of capital borrowed
    Net increase of returned business capital
    Write-back of tax received 12,041,064.74 9,978,444.61
    Other cash received concerning operating
    activities 13,949,605.17 12,089,232.02 7,800,915.32 26,153,073.56
    Subtotal of cash inflow arising from
    operating activities 1,241,423,624.77 793,742,670.73 1,807,520,242.55 993,564,305.69
    Cash paid for purchasing commodities and
    receiving labor service 830,438,191.11 493,572,114.75 1,169,385,020.46 697,028,470.73
    Net increase of customer loans and
    advances
    Net increase of deposits in central bank and
    interbank
    Cash paid for original insurance contract
    compensation
    Cash paid for interest, commission charge
    and commission
    Cash paid for bonus of guarantee slip
    Cash paid to/for staff and workers 145,799,411.44 66,598,030.34 161,936,611.53 75,240,577.33
    Taxes paid 96,388,954.92 34,265,879.71 135,867,847.65 41,212,293.81
    Other cash paid concerning operating activities 50,988,130.15 22,741,901.90 66,861,120.71 41,683,641.47
    Subtotal of cash outflow arising from
    operating activities 1,123,614,687.62 617,177,926.70 1,534,050,600.35 855,164,983.34
    Net cash flows arising from operating
    activities 117,808,937.15 176,564,744.03 273,469,642.20 138,399,322.35
    II. Cash flows arising from investing activities:
    Cash received from recovering investment 3,438,430.002 4
    Cash received from investment income 900,000.00 11,750,323.36 69,417,379.75
    Net cash received from disposal of fixed,
    intangible and other long-term assets 4,275,129.34 1,605,612.50 435,950.00 396,400.00
    Net cash received from disposal of
    subsidiaries and other units
    Other cash received concerning investing
    activities
    Subtotal of cash inflow from investing
    activities 5,175,129.34 13,355,935.86 3,874,380.00 69,813,779.75
    Cash paid for purchasing fixed, intangible
    and other long-term assets 55,635,824.60 25,412,480.15 92,712,668.28 54,004,123.13
    Cash paid for investment 5,000,000.00 5,000,000.00 14,294,800.00 39,294,800.00
    Net increase of mortgaged loans
    Net cash received from subsidiaries and
    other units
    Other cash paid concerning investing
    activities
    Subtotal of cash outflow from investing
    activities 60,635,824.60 30,412,480.15 107,007,468.28 93,298,923.13
    Net cash flows arising from investing
    activities -55,460,695.26 -17,056,544.29 -103,133,088.28 -23,485,143.38
    III. Cash flows arising from financing activities
    Cash received from absorbing investment
    Including: Cash received from absorbing
    minority shareholders’ investment by subsidiaries
    Cash received from loans 711,000,000.00 510,000,000.00 993,515,395.75 500,000,000.00
    Cash received from issuing bonds
    Other cash received concerning financing
    activities
    Subtotal of cash inflow from financing
    activities 711,000,000.00 510,000,000.00 993,515,395.75 500,000,000.00
    Cash paid for settling debts 806,036,725.49 605,000,000.00 1,057,830,151.06 589,413,800.00
    Cash paid for dividend and profit
    distributing or interest paying 94,163,324.75 88,418,801.64 70,363,734.50 27,493,756.60
    Including: Dividend and profit of minority
    shareholder paid by subsidiaries 20,150,015.39
    Other cash paid concerning financing
    activities
    Subtotal of cash outflow from financing
    activities 900,200,050.24 693,418,801.64 1,128,193,885.56 616,907,556.60
    Net cash flows arising from financing
    activities -189,200,050.24 -183,418,801.64 -134,678,489.81 -116,907,556.60
    IV. Influence on cash due to fluctuation in
    exchange rate
    V. Net increase of cash and cash equivalents -126,851,808.35 -23,910,601.90 35,658,064.11 -1,993,377.63
    Add: Balance of cash and cash equivalents
    at the period -begin 495,284,817.23 141,771,078.18 678,013,454.68 131,564,251.25
    VI. Balance of cash and cash equivalents at the
    period–end 368,433,008.88 117,860,476.28 713,671,518.79 129,570,873.622 5
    STATEMENT ON CHANGES OF OWNERS’ EQUITY
    Prepared by Weifu High-Technology Co., Ltd. Jun. 30, 2009 Unit: RMB
    Amount in this report period
    Owners' equity attributable to the parent company
    Items
    Paid-up capital
    (Share capital)
    Capital reserves
    Less:
    Treasur
    y Stock
    Reason
    able
    reserve
    Surplus reserves
    General
    risk
    provision
    Retained profit Others
    Minority’s equity Total owners’ equity
    I. Balance at the end of last year 567,275,995.00 907,580,308.28 262,439,505.87 769,048,706.26 220,556,514.26 2,726,901,029.67
    Add: Changes of accounting policy
    Error correction of the last period
    Others
    II. Balance at the beginning of this year 567,275,995.00 907,580,308.28 262,439,505.87 769,048,706.26 220,556,514.26 2,726,901,029.67
    III. Increase/ Decrease in this year (Decrease is listed
    with "-")
    -4,055,764.39 -1,872,208.61 -5,927,973.00
    (I) Net profit 87,842,946.80 6,362,698.80 94,205,645.60
    (II) Profits and losses calculating into owners' equity
    1. Net changing amount of fair value of financial assets
    available for sale
    2. Effect of changes of other owners' equity of invested
    units under equity method
    3. Effect of income tax related to owners' equity
    4. Others
    Subtotal of (I) and (II) 87,842,946.80 6,362,698.80 94,205,645.60
    (III) Owners' devoted and decreased capital
    1. Owners' devoted capital
    2. Amount calculated into owners' equity paid in shares
    3. Others
    (IV) Profit distribution -91,898,711.19 -8,234,907.41 -100,133,618.60
    1. Withdrawal of surplus reserves
    2. Withdrawal of general risk provisions
    3. Distribution for owners (shareholders) -91,898,711.19 -8,234,907.41 -100,133,618.60
    (V) Carrying forward internal owners' equity
    1. Capital reserves conversed to capital (share capital)
    2. Surplus reserves conversed to capital (share capital)
    3. Remedying loss with surplus reserve
    IV. Balance at the end of the report period 567,275,995.00 907,580,308.28 262,439,505.87 764,992,941.87 218,684,305.65 2,720,973,056.672 6
    STATEMENT ON CHANGES OF OWNERS’ EQUITY(CON.)
    Prepared by Weifu High-Technology Co., Ltd. Jun. 30, 2009 Unit: RMB
    Amount in last year
    Owners' equity attributable to the parent company
    Items
    Paid-up capital
    (Share capital)
    Capital reserves
    Less:
    Treasur
    y Stock
    Reason
    able
    reserve
    Surplus reserves
    General
    risk
    provision
    Retained profit Others
    Minority’s equity Total owners’ equity
    I. Balance at the end of last year 567,275,995.00 909,301,329.46 241,970,463.58 682,892,683.40 227,889,871.62 2,629,330,343.06
    Add: Changes of accounting policy
    Error correction of the last period
    Others
    II. Balance at the beginning of this year 567,275,995.00 909,301,329.46 241,970,463.58 682,892,683.40 227,889,871.62 2,629,330,343.06
    III. Increase/ Decrease in this year (Decrease is listed
    with "-")
    -1,687,529.42 127,253,068.96 -10,424,757.62 115,140,781.92
    (I) Net profit 127,253,068.96 10,330,976.03 137,584,044.99
    (II) Profits and losses calculating into owners' equity -1,687,529.42 1,687,529.42
    1. Net changing amount of fair value of financial assets
    available for sale
    2. Effect of changes of other owners' equity of invested
    units under equity method
    3. Effect of income tax related to owners' equity
    4. Others -1,687,529.42 1,687,529.42
    Subtotal of (I) and (II) -1,687,529.42 127,253,068.96 12,018,505.45 137,584,044.99
    (III) Owners' devoted and decreased capital
    1. Owners' devoted capital
    2. Amount calculated into owners' equity paid in
    shares
    3. Others
    (IV) Profit distribution -22,443,263.07 -22,443,263.07
    1. Withdrawal of surplus reserves
    2. Withdrawal of general risk provisions
    3. Distribution for owners (shareholders) -22,443,263.07 -22,443,263.07
    (V) Carrying forward internal owners' equity
    1. Capital reserves conversed to capital (share capital)
    2. Surplus reserves conversed to capital (share capital)
    3. Remedying loss with surplus reserve
    IV. Balance at the end of the report period 567,275,995.00 907,613,800.04 241,970,463.58 810,145,752.36 217,465,114.00 2,744,471,124.982 7
    STATEMENT ON CHANGES OF OWNERS’ EQUITY OF PARENT COMPANY
    Prepared by Weifu High-Technology Co., Ltd. Jan.-Jun., 2009 Unit: RMB
    Amount in this report period
    Items Paid-up capital
    (Share capital)
    Capital reserves
    Less:
    Treasury
    Stock
    Reason
    able
    reserve
    Surplus reserves Retained profit Total owners’ equity
    I. Balance at the end of last year 567,275,995.00 923,981,806.57 262,439,505.87 437,920,412.74 2,191,617,720.18
    Add: Changes of accounting policy
    Error correction of the last period
    Others
    II. Balance at the beginning of this year 567,275,995.00 923,981,806.57 262,439,505.87 437,920,412.74 2,191,617,720.18
    III. Increase/ Decrease in this year (Decrease is listed with "-") -10,020,739.85 -10,020,739.85
    (I) Net profit 81,877,971.34 81,877,971.34
    (II) Profits and losses calculating into owners' equity
    1. Net changing amount of fair value of financial assets available for sale
    2. Effect of changes of other owners' equity of invested units under equity
    method
    3. Effect of income tax related to owners' equity
    4. Others
    Subtotal of (I) and (II) 81,877,971.34 81,877,971.34
    (III) Owners' devoted and decreased capital
    1. Owners' devoted capital
    2. Amount calculated into owners' equity paid in shares
    3. Others
    (IV) Profit distribution -91,898,711.19 -91,898,711.19
    1. Withdrawal of surplus reserves
    2. Distribution for owners (shareholders) -91,898,711.19 -91,898,711.19
    3. Others
    (V) Carrying forward internal owners' equity
    1. Capital reserves conversed to capital (share capital)
    2. Surplus reserves conversed to capital (share capital)
    3. Remedying loss with surplus reserves
    4. Others
    IV. Balance at the end of the report period 567,275,995.00 923,981,806.57 262,439,505.87 427,899,672.89 2,181,596,980.332 8
    STATEMENT ON CHANGES OF OWNERS’ EQUITY OF PARENT COMPANY (CON.)
    Prepared by Weifu High-Technology Co., Ltd. Jan.-Jun., 2009 Unit: RMB
    Amount in last year
    Items Paid-up capital
    (Share capital)
    Capital reserves
    Less:
    Treasur
    y Stock
    Reason
    able
    reserve
    Surplus reserves Retained profit Total owners’ equity
    I. Balance at the end of last year 567,275,995.00 922,196,148.96 241,970,463.58 340,492,259.39 2,071,934,866.93
    Add: Changes of accounting policy
    Error correction of the last period
    Others
    II. Balance at the beginning of this year 567,275,995.00 922,196,148.96 241,970,463.58 340,492,259.39 2,071,934,866.93
    III. Increase/ Decrease in this year (Decrease is listed with "-") 1,785,657.61 159,462,947.37 161,248,604.98
    (I) Net profit 159,462,947.37 159,462,947.37
    (II) Profits and losses calculating into owners' equity 1,785,657.61 1,785,657.61
    1. Net changing amount of fair value of financial assets available for sale
    2. Effect of changes of other owners' equity of invested units under equity
    method
    3. Effect of income tax related to owners' equity
    4. Others 1,785,657.61 1,785,657.61
    Subtotal of (I) and (II) 1,785,657.61 159,462,947.37 161,248,604.98
    (III) Owners' devoted and decreased capital
    1. Owners' devoted capital
    2. Amount calculated into owners' equity paid in shares
    3. Others
    (IV) Profit distribution
    1. Withdrawal of surplus reserves
    2. Distribution for owners (shareholders)
    3. Others
    (V) Carrying forward internal owners' equity
    1. Capital reserves conversed to capital (share capital)
    2. Surplus reserves conversed to capital (share capital)
    3. Remedying loss with surplus reserves
    4. Others
    IV. Balance at the end of the report period 567,275,995.00 923,981,806.57 241,970,463.58 499,955,206.76 2,233,183,471.912 9
    Supplementary II. Notes to financial statements
    Notes to Financial Statement
    Note 1. Basic information of the Company
    By the approval of STGS (1992) No. 130 issued by Jiangsu Economic Restructuring Committee
    (hereinafter referred to as Jiangsu ERC), Weifu High-Technology Co., Ltd. was established as a
    company of limited liability with funds raised from targeted sources, and registered at Wuxi
    Administration for Industry & Commerce in October 1992. The original share capital of the
    Company totaled RMB 115.4355 million, including state-owned share capital amounting to RMB
    92.4355 million, public corporate share capital amounting to RMB 8 million and inner employee
    share capital amounting to RMB 15 million.
    In the year 1994 and 1995, the Company was restructured and became a holding subsidiary of Wuxi
    Weifu Group Co., Ltd (hereinafter referred to as “Weifu Group”). The ultimate owner of Wuxi
    Weifu Group Co., Ltd. is State-owned Assets Supervision & Administration Commission of Wuxi
    People’s Government.
    By the approval of Jiangsu ERC and Shenzhen Securities Administration Office in August 1995, the
    Company issued 68 million special ordinary shares, with a face value of RMB 1 for each share, and
    the total value of those shares amounted to RMB 68 million. After the issuance, the Company’s total
    share capital increased to RMB 183.4355 million.
    By the approval of CSRC in June 1998, the Company issued 120 million RMB ordinary shares
    (A-share) at Shenzhen Stock Exchange through on-line pricing and issuing. After the issuance, the
    total share capital of the Company amounted to RMB 303.4355 million.
    In the middle of 1999, deliberated and approved by the Board and Shareholders’ General Meeting,
    the Company implemented the plan of granting 3 bonus shares for each 10 shares. After that, the
    total share capital of the Company amounted to RMB 394.46615 million, of which state-owned
    shares amounted to RMB 120.16615 million, public corporate shares RMB 10.4 million,
    foreign-funded shares (B-share) RMB 88.40 million, RMB ordinary shares (A-share) RMB 156
    million and inner employee shares RMB 19.5 million.
    In the year 2000, by the approval of the CSRC and based upon the total share capital of 303.4355
    million shares after the issuance of A-share in June 1998, the Company allotted 3 shares for each 10
    shares, with a price of RMB 10 for each allotted share. Actually 41.9 million shares was allotted,
    and the total share capital after the allotment increased to RMB 436.36615 million, of which
    state-owned corporate shares amounted to RMB 121.56615 million, public corporate shares RMB
    10.4 million, foreign-funded shares (B-share) RMB 88.4 million and RMB ordinary shares (A-share)
    RMB 216 million.
    In April 2005, Board of Directors of the Company has examined and approved 2004 Profit
    Pre-distribution Plan, and examined and approved by 2004 Shareholders’ General Meeting , the
    Company distributed 3 shares for each 10 shares to the whole shareholders totaling to 130,909,845
    shares in 2005.
    The Company registered at the Wuxi High and New Technology Development Zone and the
    registration number was 3200000014926. The Company belongs to the mechanical industry and
    mainly engages in the production and sales of fuel injection pump of the diesel internal combustion
    engine as well as the fuel injector and other matching parts used in the fuel injection pump.
    According to the Share Merger Reform Scheme of the Company that passed by related
    shareholders’ meeting of Share Merger Reform and SGZF [2006] No.61 Reply on Questions about
    State-owned Equity Management in Share Merger Reform of Weifu High-Technology Co., Ltd.
    issued by State-owned Assets Supervision & Administration Commission of Jiangsu Province, the
    Weifu Group etc. 8 non-circulating shareholders arranged pricing with granting 1.7 shares for each
    10 shares to circulating A-share shareholders (totally granted 47,736,000 shares), so as to realize the3 0
    originally non-circulating shares can be traded on market when satisfied certain conditions, the
    scheme has been implemented on Apr. 5, 2006.
    The total number of net profit of the Company audited from year 2006 to year 2008 did not reach
    the performance target set during share merger reform. Thus, Wuxi Weifu Group sent additional
    shares amounted to 14,039,979 shares to all the A-circulating shareholders with unrestricted
    conditions on May 26, 2009 pursuant to commitment made in share merger reform. After that, the
    restricted shares of the Company held by Weifu Group were 100,021,999 with accounting for 17.63
    percent in total shares of the Company.
    On June 3, 2009, Wuxi Weifu Group Co., Ltd. signed Merger Agreement with Wuxi Industry
    Development Group Co., Ltd. and the matters involved were approved by State-owned Assets
    Supervision & Administration Commission of Wuxi Municipality stated with document No.
    XGZQi(2009) 46. Wuxi Industry Development Group Co., Ltd. merged with Wuxi Weifu Group
    Co., Ltd. with taking 31st May 2009 as the merger base day, meanwhile, the business registration of
    Wuxi Weifu Group Co., Ltd. was cancelled. After mergerd, Wuxi Industry Development Group Co.,
    Ltd. holds 100,021,999 shares of the Company (accounting for 17.63 percent in total shares of the
    Company) and becomes the first largest shareholder of the Company.
    Note 2. The compiling basis of financial statement
    This financial statement is presented based on continous operations and actual occurred transactions
    and matters, and in according to the Accounting Standards for Business Enterprises and its
    applications guidance issued by Ministry of Finance to confirm and measure, and according to the
    regulations of Accounting Standards for Business Enterprises No.30—Presentation of Financial
    Statemen whose information carried were prepared in conformity with the Company’s accounting
    policy and accounting estimate, and these accounting policy and accounting estimate are established
    according to the Accounting Standards for Business Enterprises as well as the Company’s practical
    circumstance.
    Note 3. Declaration in accordance with the Accounting Standards for Business Enterprises
    The Company declares that the financial statement prepared is accorded with the requirement of
    Accounting Standards for Enterprises, which truly and completely reflects the financial information
    of the Company such as financial status, operational results and cash flow etc.
    Note 4. Significant accounting policy and accounting estimates, and making method of
    consolidated financial statements
    (I) Accounting period
    Adopt the Gregorian calendar system, that is, from Jan. 1 to Dec. 31 of Gregorian calendar is an
    accounting period.
    (II) Recording currency
    Accounting calculation takes RMB as the recording currency.
    (III) Attribute of measurement
    The Company measures in accordance with regulated accounting measurement attribute, the
    attribute of measurement of items in statement hasn’t changed in the report period. The Company
    generally adopts historical cost when measuring accounting factors, for those adopting replacement
    cost, changeable net present value, present value, and fair value to measure, take the confirmed
    amount of accounting factors can be acquired and dependably measured as the basis.
    (IV) Cash Equivalent
    Cash Equivalent refers to short-term (be at term within 3 months since purchase date) investment
    held by the Company with strong fluidity and easy to be converted into known amount of cash
    which has slight changes in value.3 1
    (V) Calculation method of foreign currency business
    When originally confirming, the occurred foreign currency transaction adopt spot exchange rate of
    transaction date to convert foreign currency amount into recording standard currency amount. At the
    end of the period, the monetary items of foreign currency adopt period-end spot exchange rate to
    convert, the exchange balance resulting from the difference of spot exchange rate between
    period-end and original confirmation or the previous one should calculate into profit and loss of
    current period; and the exchange balance resulting from foreign currency loans that related with
    purchasing or constructing asset that accorded with capitalization conditions should be dealt in
    accordance with the principle of loans expense capitalization. The non-monetary items of foreign
    currency that measured with historical cost in period-end still adopt spot exchange rate of
    transaction date, not change its recording currency amount.
    (VI) The calculation method of financial assets and financial debts
    1. Classification of financial assets and financial debts
    Financial assets including tradable financial assets, financial assets that designated fair value to
    calculate its changes and calculate into profit and loss of current period, investment held till at term,
    receivable account, and financial assets for sale etc.. Financial debts including tradable financial
    debts, and financial debts designated fair value to calculate its changes and calculate into profit and
    loss of current period.
    2. Confirmation evidence and measuring method of financial tools
    i. When the Company becomes a party of financial tools contract, confirm an item of financial
    assets or financial debts. The financial assets that accord with following terminating confirmation
    conditions should terminate confirmation: the contract right of acquiring cash flow amount of
    financial assets terminates, the financial assets has already transferred which is conformed to
    regulation. And terminate confirming the financial debt or its one part that totally or partially
    released its current obligation.
    ii. The financial assets or financial debts originally confirmed by the Company are measured
    according to fair value. For financial assets or financial debts that measured with fair value whose
    changes are calculated into profit and loss of current period, relevant transaction expenses directly
    calculate into profit and loss of current period; for other kinds of financial assets or financial debts,
    relevant transaction expenses calculate into original confirmation amount.
    iii. The Company implements subsequent measurement on financial assets according to fair value,
    and not deduct the transaction expenses that may occurred in future disposal for the financial assets.
    But except following situations:
    A. The investments held till at term and receivable accounts adopt actual interest rate method, and
    measure according to amortized cost;
    B. The equity tool investments that haven’t quoted price on active market and its fair value can’t be
    dependably measured, and derivative financial assets that linked to equity tools and balance through
    delivering this equity tool, measure according to cost;
    C. When the financial assets no longer suit to measure according to fair value resulting from the
    changes in holding purpose or ability, or its fair value can no longer be measured dependably etc.,
    the Company alternated to measure according to cost, the cost is fair value of the financial asset on
    reclassification date.
    iv. The Company adopts actual interest rate method, implement subsequent measure on financial
    debts according to amortized cost. But except the following situations:
    A. The financial debt measured with fair value whose changes are calculated into profit and loss of
    current period, measure according to fair value, and not deduct future transaction expenses probably
    occur for its settling;
    B. When financial debt no longer suit to measure according to fair value resulting from changes
    occurred in holding purpose or ability, or its fair value can’t be dependably measured etc., the
    Company alternated to measure according to cost, the cost is book value of the financial debt on
    reclassification date;3 2
    C. The financial debt derivatives linked to equity tool that has no quoted price on active market
    whose fair value can’t be dependably measured and should balance through delivering this equity
    tool, measure according to cost;
    D. The financial guarantee contract that not belonging to designated for financial debt that measured
    with fair value and its changes are calculated into profit and loss of current period, or loan
    commitment not designating to measure with fair value, whose changes are calculated into profit
    and loss of current period, and will borrow with interest rate that less than the market, should
    implement subsequent measurement according to the higher one of the following two price amounts
    after initial confirmation:
    a. The amount confirmed according to contingency standards;
    b. The balance after initial confirmation amount deducting accumulated amortization that confirmed
    according to income standards.
    v. Except those related with hedge, the Company deal with gains or losses formed in the fair value
    changes of financial assets or financial debts according to following regulations:
    A. For the financial assets or financial debts measured with fair value whose changes are calculated
    into profit and loss of current period, the gains and losses resulted from fair value changes, calculate
    into profit and loss of current period;
    B. The gains and losses result from fair value changes of tradable financial assets, excluding the
    depreciation loss and exchange balance resulting from foreign currency financial asset, calculate
    into capital public reserve, transfer out when the financial asset terminate confirmation, calculate
    into profit and loss of current period.
    vi. The financial assets or financial debts that the Company measured with amortized cost,
    excluding related with the hedge, the gains or losses resulting from confirmation determination,
    depreciation or amortization calculate into profit and loss of current period.
    vii. The Company calculates the offset result of fair value changes of hedge tool and hedged item in
    the same accounting period into profit and loss of current period.
    3. Confirmation of fair value of financial assets and financial debts
    The financial assets or financial debts that existing active market confirm its fair value with the
    quoted price on active market, the quoted price on active market including prices easy to be
    acquired from Exchange, broker, industry association, pricing service organization etc. termly,
    which represents the price of market transaction that actually occurred in a fair shake; the financial
    assets or financial debts not exist active market, adopt value estimation skill to confirm its fair value.
    The value estimation skill include refer to price used in recent market deals carried through by the
    parties that familiar with situation and deal by freewill, current fair value of other financial assets or
    financial debts that are essentially the same, discounted cash flow method, and option pricing model
    etc.
    4. Depreciation provision for financial asset
    At the end of the period, the Company checks the book value of financial asset beyond those
    measures with fair values whose changes are calculated into profit and loss of current period, and
    draw depreciation provision for the financial asset that has objective evidence to show its
    depreciation. When drawing the depreciation provision, implement single depreciation test on those
    has material single amount; and implement depreciation test in financial assets group that has
    characteristic of similar with credit risk on those hasn’t material single amount. The detail method
    of drawing depreciation provision for main financial asset is as follows:
    i. For tradable financial assets that can be measured dependably with fair value, draw depreciation
    provision for the part that fair value lowered than book value, and calculate into profit and loss of
    current period; for tradable financial asset that can not be dependably measured with fair value,
    draw depreciation provision with the part that present value of estimated future cash flow
    (excluding not yet occurred future credit loss) lowered than book value, and calculate into profit and
    loss of current period. When the tradable financial asset occurring depreciation, even though the
    financial asset hasn’t terminating confirmation, the accumulated loss that originally calculating into3 3
    the owners’ equity resulting from the decrease in fair value should be transferred out, and calculate
    into profit and loss of current period.
    ii. Draw depreciation provision for investment held till at term with the part that present value of its
    estimated future cash flow (excluding not yet occurred future credit loss) lowered than book value,
    and calculate into profit and loss of current period.
    5. The confirmation and measurement of financial asset transfer
    i. The confirmation of financial asset transfer
    When transferring almost all risk and reward of financial asset ownership to transferee in following
    situations, the enterprise confirm transfer of the financial asset, terminate confirmation of the
    financial asset.
    A. The enterprise sell financial asset without recourse attachment;
    B. Sell the financial asset, meanwhile sign agreement with the purchaser, and repurchase it
    according to fair value of the financial asset on the promised time limit day;
    C. Sell the financial asset, meanwhile sign put option contract with purchaser, but judging from
    articles of the contract, this put option is a material out of the money option.
    ii. Measurement of financial asset transfer
    A. Confirmation of financial asset whole transfer: confirm according to balance of book value of
    transferred financial asset and accumulated changing amount of received consideration and fair
    value that originally directly calculated into owner’s equity, calculate into profit and loss of current
    period;
    B. Confirmation of partial transfer of financial asset: financial asset partially transferring, should
    amortize book value of whole financial asset which is between the terminating confirmation part
    and not terminating confirmation part according to each relative fair value, and calculate into profit
    and loss of current period according to book value of terminating confirmation part and balance of
    received consideration of terminating confirmation part with the amount of corresponding
    terminating confirmation part in accumulated changes of fair value that originally directly
    calculating into owner’s equity. The amount of terminating confirmation part in accumulated
    changes of fair value that originally calculating into owner’s equity, should confirm after amortizing
    the accumulated amount according to relative fair value of terminating confirmation part and not
    terminating confirmation part of financial asset.
    6. Confirmation standards of bad debt of receivable account and withdrawal method of bad debt
    provision
    1) Confirmation standards of bad debt: for the receivable account that still can’t be reclaimed after
    discharging with its bankrupt property or heritage due to the debtor go bankruptcy or die, and that
    the debtor hasn’t performed the repaying obligation while exceeding the time limit, and there’s
    obvious characteristic showing it can’t be reclaimed, confirm as bad debt.
    2) Calculation method of bad debt loss: adopt allowance method.
    3) It takes singly devaluation test for receivable account with odd significant amount (including
    receivable account and other receivables). Withdrawing the provision for bad debt in accordance
    with the balance between the present value of predicated expected cash flow of account receiavable
    is lower than its book value; receivable account with odd significant amount which did not occur
    devaluation should consolidated into the account receivable of deducting odd significant amount of
    account receivable, and withdrawing the provision for bad debt according to analysis to account age
    in period-end account.
    The withdrawal proportion of bad debt provision for various aging mix is as follows:
    Account age Withdrawal proportion
    Within 6 months Don’t draw
    6 months to 1 year 10%
    1 year to 2 years 20%3 4
    2 years to 3 years 40%
    Above 3 years 100%
    (VII) Calculation method of inventory and confirmation standard and withdrawing method of the
    provision for depreciation of inventory
    Inventory classification: Classified mainly as inventory material, low-value consumption goods,
    product in process, and finished goods etc..
    Inventory pricing: The inventory material daily adopt planned cost to calculate, fix the differences
    of material cost separately according to first grade, carry forward material cost difference that
    should undertake at the end of the period according to planned cost of the raw material drawn or
    sent, adjust the planned cost to actual cost; pricing the finished product according to actual cost, and
    adopt weighted average method to carry forward sales cost when sending.
    Amortization of low-value consumption goods: Pricing the low-value consumption goods according
    to actual cost when acquired, adopt one-off amortization method to calculate when drawing, while
    the amount is relatively large, amortize it within one year.
    Inventory system: Adopt perpetual inventory system.
    Provision for inventory depreciation: At the end of the period, estimate price of the inventory
    according to the lower one between cost and net realizable value, draw depreciation provision and
    calculate into profit and loss of current period according to the balance of net realizable value
    lowered than the book cost of single material for the inventory with various quantity and low single
    price. .
    (VIII) Calculation method of long-term equity investment
    1. Confirmation of initial investment cost of long-term equity investment
    For the consolidation of enterprises that under the same control, take the book value proportion of
    the owner’s equity of consolidated party on consolidation date as initial investment cost of
    long-term equity investment. The balance of initial investment cost of long-term equity investment
    and paid cash, transferred non-cash asset, and book value of debt taken, should adjust capital public
    reserve; and adjust retained earning while the capital public reserve isn’t enough to offset.
    For the consolidation of enterprises that under different control, take assets paid out in order to
    acquire the control right of purchased party on purchase date, occurred or undertaken debt and fair
    value of issued equity securities as initial investment cost of long-term equity investment.
    The long-term equity investment acquired in other manners except from the enterprise consolidation,
    should confirm its initial investment cost according to following regulations:
    A. The long-term equity investment acquired by paying cash, should take purchasing price that
    actually paid as initial investment cost. Initial investment cost including expense, tax and other
    necessary payout that directly related with acquiring the long-term equity investment.
    B. The long-term equity investment acquired by issuing equity securities, should take fair value of
    the issued equity securities as initial investment cost.
    C. The long-term equity investment invested by investors, should take the promised value in
    investment contract or agreement as initial investment cost, excluding those promised in the
    contract or agreement that the value is not fair.
    D. The long-term equity investment acquired by non-monetary asset exchange, its initial investment
    cost should be confirmed according to Accounting Standards of Business Enterprise
    No.7—Non-monetary Asset Exchange.
    E. The long-term equity investment acquired by debt reorganization, its initial investment cost
    should be confirmed according to Accounting Standards No.12—Debt Restructuring.
    2. Subsequent measurement of long-term equity investment
    i. The following long-term equity investments adopt cost calculation method:
    A. The long-term equity investment on the invested units controlled by the Company.
    The investment of the Company on the subsidiaries and calculated on cost method and adjusted
    according to equity method while compiling the consolidated financial statements.3 5
    B. The long-term investment that the Company hasn’t together control or material influence on
    invested party, and hasn’t quoted price on active market so its fair value can’t be dependably
    measured.
    ii. The long-term equity investment that the Company has together control or material influence on
    the invested party, adopt equity method to calculated.
    (IX) The fixed assets pricing and depreciation method
    1. Definition of fixed assets
    The fixed assets refer to housing, buildings, machinery and equipment, means of transportation and
    other equipment, instrument and tools etc. related to production and operation that has over 1 year
    lifetime and unit value amounting to more than RMB 2 thousand as well as other assets not in
    connection with production and operation with a unit value amounting to more than RMB 2,000 and
    over 2 years lifetime.
    2. Pricing of fixed assets
    The fixed assets are recorded in account according to actual cost upon its acquisition (including
    purchasing payment, relevant tax, and attributable to the transportation charge, discharging expense,
    installing expense and service fee for professional persons occurred before the fixed asset reached
    the predicated usage conditions.
    3. Classification and deprecation method of fixed assets
    Depreciation of fixed assets adopts average lifetime method to draw with classification according to
    estimated lifetime after original value of fixed asset deducting residual value (5%).
    The fixed asset classification, the estimated lifetime and annual depreciation rate of various fixed
    assets iare as follows:
    The fixed asst withdrew the provision for devaluation; dedcutting the provision for the devaluation
    of fixed asset withdrawn accumulated the depreciation amount.
    (X) The calculation method of construction in pogress and the confirmation standard and the
    withdrawing method of provision for the devaluation of construction in pogress
    1. The confirmation of construction in pogress carring forward into fixed asset
    When consruction engneering in process has reached the scheduled state in commission, and has
    proceeded the final accounts of completing, validate all the actual expenses as the fixed asset; if the
    fixed asset has reached the scheduled state in commission without proceeding the final accounts of
    completing, validate the cost and provide the devaluation, and adjust the original provisional
    estimated value according to the actual costs after finishing the final accounts of completing,
    without adjusting the original withdrwal devaluation.
    2. Devaluation provision of construction in pogress
    Completely check over the construction in pogress at the end of the period. If some evidence show
    that the construction in pogress has depreciated, the provision of devaluation preparation of the
    Fixed assets Estimated lifetime Annual
    depreciation rates
    Housings 35 years 2.71%
    Buildings and constructions 20 years 4.75%
    Imported equipments 12 years 7.92%
    Machinery Equipment
    Domestic equipments 10 years 9.50%
    Transportation equipments 10 years 9.50%
    Office equipments 5 years 19.00%
    Decoration expenses of houses 5 years 19.00%3 6
    construction in pogress will be calculated into the losses and gains in current period. In general,
    provide the devaluation provision of the construction in pogress when existing one or several
    situations as follows:
    i. The construction in pogress ceased for a long time and will not start working again in the
    following 3 years;
    ii. The construction in pogresshas dropped behind either in performance or in technology, and its
    economic benefits have much uncertainty;
    iii. Other situations which shows that the construction in progress had happened devaluation.
    (XI) Intangible assets pricing and amortization policy, the confirmation standard and withdrawing
    method of the provision for the devaluation of intangible asset
    1. Intangible assets pricing:
    The intangible asset is initially measured according to cost:
    i. The cost of purchased intangible asset include purchase amount, related taxes and other payout
    occurred directly attributed to help this asset reaching its estimated purpose.
    ii. The cost of self developed intangible asset include total payout amount that occurred after
    satisfying asset confirmation condition and meanwhile satisfying the following conditions before
    reaching its estimated purpose, but exclude the payout that has already been expenses in previous
    period:
    ① Completing this intangible asset to make it workable or tradable is technically feasible;
    ② Have the intention of completing this intangible asset and using or selling it;
    ③ The manner of intangible asset producing economic interest include be able to verify the product
    produced by this intangible asset or the intangible asset itself exist market, the intangible asset that
    will be used interiorly should verify its usefulness;
    ④ Have enough technique, financial resource and other resources to support, so as to complete the
    development of this intangible asset, and have ability to use or sell this intangible asset;
    ⑤ The payout attributed to development phase of this intangible asset can be measured dependably.
    iii. The cost of intangible asset that investors invested is confirmed according to promised value in
    the investment contract or agreement.
    iv. The cost of intangible asset acquired from non-monetary asset exchange, debt restructuring,
    government grants and enterprise consolidation, should be confirmed respectively according to
    Accounting Standards for Business Enterprises No.7—Non-monetary Asset Exchange, Accounting
    Standards for Business Enterprises No.12—Debt Restructuring, Accounting Standards for Business
    Enterprises No.16—Government Grants and Accounting Standards for Business Enterprises
    No.20—Business Combinations.
    2. Amortization of intangible assets
    i. The intangible asset that has a limited lifetime adopt straight-line method to amortize averagely
    within lifetime since it’s workable, and be calculated into profit and loss of current period, the
    Company recheck the lifetime and amortization method of intangible asset that has limited lifetime
    at least at each end of the year, once discovering the lifetime and amortization method is different
    from previous estimation, should change the years of amortization and amortization method;
    ii. The intangible asset that has an uncertain lifetime doesn’t amortize, the Company recheck the
    lifetime of intangible asset with uncertain lifetime in each accounting period, but if there’s evidence
    shows the lifetime of intangible asset is limited, then should estimate its lifetime and amortize
    according to the aforesaid method i.
    iii. The land use right of the Company and subsidiaries take average amortization in accordance
    with residual usage years.
    iv. The trademark use right of Nanjing Weifu Jinning Co., Ltd. (shareholding subsidiary, hereinafter
    referred to as “Weifu Jinning”) would be amortized over 30 years on average; computer software
    would be amortized as per 5 years.
    v. The franchise of Wuxi Weifu Automotive Diesel System Co., Ltd. (shareholding subsidiary,3 7
    hereinafter referred to as “Weifu Diesel System”) would be amortized over 10 years; administrative
    software would be amortized as per 5 years.
    (XII) Confirmation method of the provision for long-term assets depreciation
    1. On the balance sheet day, the Company made an examination on the long-term assets; when the
    following sign existed in assets which showed that depreciation may occur in the assets, estimate its
    reclaimable amount, and withdraw the provision for assets depreciation and losses and gains in
    current period according to the balance of reclaimable amount of the asset lowered than the book
    value. These signs include:
    i The Market price of assets decreased sharply in current period, and the fall was obviously greater
    than the pre-estimated fall due to time process or normal use.
    ii. There are or will be significant changes happening to the economic, technical or legal
    environment etc. of the Company’s operations as well as the assets’ market in current period and it
    causes or will cause unfavorable influence to the Company.
    iii. The market interest rate or other market remuneration rate has raised in current period and it
    influences the Company’s calculating the discount rate of future cash flow’s present value of assets
    pre-estimation, resulting in the sharp decrease in the assets’ receivable amount.
    iv. There were evidences showing that the asset had been old and out of date or its entity had been
    damaged.
    v. The assets have been or will be left unused, terminated or planed to be disposed in advance.
    vi. The internal report’s evidence shows that the economic performance has been or will be lower
    than that of anticipation, e.g. the net cash flow that the Company has created or the realized
    operating profit (or loss) is far below (or above) the pre-estimated amount.
    vii. Other signs showing that depreciation may have occurred to the assets
    2. For the intangible assets whose goodwill and utilization life-span were uncertain formed by
    enterprise consolidation, they needed to be tested every year no matter whether there are
    depreciation signs in existence.
    3. For the goodwill formed by enterprise consolidation, it should be distributed to relevant asset
    group or asset group combination at the end of every year; then, it is needed to make a depreciation
    test on the asset group or asset group combination which includes goodwill, calculate the receivable
    amount and compare it with its book value. If the receivable amount of asset group or asset group
    combination is below its book value, the balance should firstly be reduced and distributed to the
    book value of the goodwill in the asset group or asset group combination; if the book value of
    goodwill is not enough to offset and reduce the balance, the balance which is not offset and reduced
    will be distributed by other assets according to their book value.
    4. Basis for withdrawal of provision for long-term investment depreciation, provision for fixed
    assets depreciation, provision for project under construction depreciation and provision for
    intangible assets depreciation: the Company withdraws provision for assets depreciation according
    to the balance of the receivable amount of single asset below book value at period-end; the
    receivable amount is confirmed based on the higher one of asset pre-estimation future cash flow’s
    present value and the net amount left by fair value of assets minus disposal expenses. If it is difficult
    to estimate the receivable amount of single asset, its receivable amount will be confirmed based on
    the asset group which the asset belongs to.
    5. Cognizance of the asset group during the depreciation test: the relevant minimum asset group
    which can share the coordination benefit from consolidation pre-estimated in internal company. 6.
    Once the loss on long-term investment depreciation is confirmed, it can not be switching back.
    (XIII) Amortization method of long-term expenses to be apportioned
    The long-term expenses to be apportioned occurred to the Company is priced on actual cost, and
    equally amortized according to the pre-estimated benefiting term; for the long-term items to be
    apportioned with no benefits in the later accounting period, it is needed to totally calculate their3 8
    amortization balance value into losses and gains in current period when confirming them.
    (XIV) Calculation method of loan expenses
    (1) The loan expenses occurred to the Company includes loan interest, amortization of reduction
    price and premium price, assistant expenses and the exchange balance from foreign currency loan.
    The amortization of the interest, discount or premium and exchange difference from,the specific
    loan from purchasing fixed assets, if meeting the following three conditions, loan expenses should
    be capitalized.
    ① Asset disburse has been occurred.
    ②The borrowing costs has already incurred.
    ③Purchase construction activity for achieving the asset utility condition has started.
    Other loan interest, amortization of reduction price and premium price and the exchange balance
    from foreign currency loan should be deemed as expenses of the period while they occur.
    (2)Where a general borrowing is used for the acquisition and construction or production of assets
    eligible for capitalization, the enterprise shall calculate and determine the to-be-capitalized amount
    of interests on the general borrowing by multiplying the weighted average asset disbursement of the
    part of the accumulative asset disbursements minus the general borrowing by the capitalization rate
    of the general borrowing used. Auxiliary expense of general loan should be counted into current loss
    and interest.
    (3)To determine capitalized amount:Capitalized interest for purchasing fixed asset at the end of the
    current period is the accumulated expense and weight average asset multiplied capitalization rate.
    And the capitalization rate is determined by following principles:
    ①Interest of the specialized loan for purchasing fixed assets is the capitalization rate;
    ②Above single specialized loan for purchasing fixed assets, the capitalization rate is the weighted
    average interest rate of these general borrowings.
    (4)Temporary stop of capitalization: If the purchase and building activities for fixed assets stop abno
    rmally and the interruption interval exceeds three months, the capitalization of borrowing cost shoul
    d be stopped temporarily and deemed as the expenses of current period until the re-start of purchasi
    ng and building activities for assets.
    (5)Stop of capitalization: When the purchased fixed assets have reached the expected
    serviceable condition, stop the capitalization of borrowing cost.
    (XV)Confirmation evidence of deferred income tax assets and deferred income tax liabilities
    1. If there is the temporary difference that can be offset and deducted between the book value of
    assets and liabilities and the tax calculating basis, it is needed to confirm the deferred income tax
    assets from temporary difference that can be offset and deducted, with the income amount that
    should be paid taxes for and that it is likely to obtain to offset and deduct the temporary difference
    that can be offset and deducted as the limit.Yet, these deferred income tax assets generated due to
    the initial confirmation of assets or liabilities in the transactions simultaneously bearing the
    following features can not be confirmed:
    i. This transaction is not an enterprise consolidation;
    ii. The transaction affects neither accounting profit nor income amount payable (or it can offset or
    deduct the losses) when it happened;
    2. With regard to the temporary difference that can be offset and deducted and is relating to
    subsidiaries, associated enterprises and joint ventures’ investment, if it can simultaneously satisfy
    the following terms, the relevant deferred income tax assets can be confirmed:
    i. The temporary difference is likely to be switched back in the foreseeable future.
    ii. It is likely to gain the income amount that should be paid taxes for and can be used for offsetting
    and deducting the temporary difference that can be offset and deducted.
    3. For the losses that can be offset and deducted and taxes offset and reduction, which can carry
    forward in the latter years, it is needed to confirm relevant deferred income tax assets with the3 9
    future tax-payable income amount that is likely to be obtained to offset and deduct the losses that
    can be offset and deducted and taxes offset and reduction as the limit.
    4. On the balance sheet day, it is needed to make a recheck on the book value of deferred income tax
    assets. If it is likely to be unable to obtain enough tax-payable income amount for offsetting and
    deducting the benefit of deferred income tax assets in future, it is needed to decrease and calculate
    the book value of deferred income tax assets. When it is likely to obtain enough tax-payable income
    amounts, the decreased and calculated amount can be switched back.
    (XVI) Calculating method on salary payable to staff
    The staff’ salary means that the enterprise gives various remunerations for obtaining services
    providing by the employees or other relevant expenses. It includes:
    i. Staff’s salary, bonus, allowance and subsidy;
    ii. Staff’s welfare;
    iii. Hospitalization insurance, endowment insurance, unemployment insurance, occupational injury
    insurance and childbirth insurance, etc. social insurances;
    iv. Housing public reserve;
    v. Labor union expenditure and personnel education expense;
    vi. Non-monetary welfare;
    vii. Compensation for rescinding the labor relationship with employee;
    viii. Other expenses related with the services the employee supply.
    During the accounting period of an employee' providing services to an enterprise, the Company
    shall recognize the compensation payable as liabilities. Except for the compensations for the
    cancellation of the labor relationship with the employee, the enterprise shall, in accordance with
    beneficiaries of the services offered by the employee, treat the following circumstances
    respectively:
    (1)The compensation for the employee for producing products or providing services shall be
    recorded as the product costs and service costs;
    (2)The compensation for the employee for any on-going construction project or for any intangible
    asset shall be recorded as the costs of fixed asset or intangible assets;
    (3)The compensation for the employee other than those as mentioned in Items (1) and (2) shall be
    recorded as profit or loss for the current period.
    The social insurance such as hospitalization insurance, endowment insurance, unemployment
    insurance, occupational injury insurance and childbirth insurance; and housing public reserve
    handed by the company for the staff should be calculated in proportion of total salary according to
    the relevant regulations of local government during the accounting period of the services the
    employee supply to the company.
    Before the expiration of the contract, the company rescinds the labor relationship between the
    company and the staff or encourage staff accept the suggestion on compensation for accepting
    reduction at will, at the same time satisfy the following conditions, projected liabilities occurs for
    confirming rescinding the labor relationship with employee and giving compensation and is
    reckoned into current gains and losses:
    i. The company officially established the plan on rescinding the labor relationship or brings forward
    the suggestions on reduction at will, and will be implemented;
    ii. The company could not singly withdraw rescinding the labor relationship or suggestions of
    reduction.
    (XVII) Projected liabilities
    If the obligations relevant to contingencies conform to following conditions, the company will
    confirm it as projected liabilities:
    1. The obligation is the current one born by the company;
    2. The implementation of the obligation possibly resulted in outflow of economic profit from the4 0
    company;
    3. The amount of the obligation could rely on calculation.
    The estimated debts shall be initially measured in accordance with the best estimate of the necessary
    expenses for the performance of the current obligation. To determine the best estimate, an enterprise
    shall take into full consideration of the risks, uncertainty, time value of money, and other factors
    pertinent to the Contingencies.
    The company shall check the book value of the estimated debts on the balance sheet date. If there is
    any exact evidence indicating that the book value cannot really reflect the current best estimate, the
    enterprise shall adjust the book value in accordance with the current best estimate.
    (XVIII)Calculation method of government grants
    The government grants related to the proceeds, if those used for compensating the relevant future
    expenses or losses of the enterprise shall be recognized as deferred income and shall, during the
    period when the relevant expenses are recognized, recorded in the current profits and losses; or if
    those used for compensating the relevant expenses or losses that have been incurred to the enterprise
    shall be directly recorded in the current profits and losses.
    The government grants related to the assets shall be recognized as deferred income and shall be
    distributed averagely in the related asset using period, then counted into current loss and interest.
    However, government subsidiary according to nominated amount shall be counted into current loss
    and interest directly.
    (XIX) Confirmation method of income
    1. Selling merchandise
    Main risks or remuneration in ownership of commodity are transferred to purchaser, and did not
    implement continuous management or actual control on that commodity; relevant income has
    gained or obtained receipt of gathering, the income and cost from selling that commodity could be
    reliably measured which is confirmed as the realization of operating income.
    2. Supplying labor force
    The total labor force income and cost can be reliably measured, the economic profit relevant with
    transaction possibly flows into enterprise, for the labor force which is begun and finished within
    same accounting year, the company confirms as income when accomplish the labor force; for the
    labor force which is begun and finished in different accounting years, under the circumstances that
    the results of supplying labor force transaction could be reliably estimated, the company confirms as
    income on the date of asset liabilities statement in percentage method.
    3. Transferring the asset usage right
    Economic profit relevant to transfer of asset usage right could flow into and the income amount
    could be reliably estimated, while the company confirms as the realization of income from transfer
    the asset usage right.
    (XX) Confirmation principle of income tax
    The accounting management of income tax adopts debt method of asset liabilities. Current income
    tax payable and deferred income tax is reckoned into current gains and losses as income tax, but
    except for the followings:
    i. Enterprise merger
    ii. Transaction or matters confirmed in owners’ equity directly.
    (XXI) Determining principle and compile method for financial report consolidation scope
    (1)Determining principle on consolidation scope
    The consolidating scope of consolidated financial report of the Company was made on the basis of
    control. Control refers to the determined financial and operation policies of invested companies of
    the Company, and the profit obtain right from the operation of invested companies. On determining4 1
    controlling invested companies, current transferable company liability and current implemented
    equity and other potential voting factors should all be considered.
    Investments to other companies occupying above 50% voting capital total amount (not included
    50%) or not above 50% but having factual controlling right, should be counted into consolidating
    scope.
    (2)Methods carried in consolidated financial report
    Consolidated financial report is in accordance with regulations of Accounting Standard for Business
    Enterprises No. 33 - Consolidated financial statements. On the basis of financial reports of the
    parent company and subsidiaries of the consolidating scope, according to other related documents
    and long term equity investment of equity law, it was made by offsetting parent company’s right
    capital investment and subsidiaries ‘s right of owning shares amount and internal significant
    transaction.
    (3)Financial policies for its subsidiaries:Holding subsidiaries’ financial policy should keep in line
    with the Company.
    (4) Right amount of minority shareholders should be determined by parent companies’ belonging
    amount subtracted belonging right amount of parent company’s subsidiaries. Income of minority
    shareholders should be determined by remaining amount of parent company’s investment income
    divided by current year loss and interest of the parent company’s belonging subsidiaries.
    Note 5. Taxes
    1. Turnover tax
    Value-added tax: sales of commodities would be taxed value-added tax and the tax rate is 17%.
    Business tax: 5% of the incomes such as lease income; etc would be taxed as business tax.
    2. Circulation tax addition
    The Company and the subsidiaries pay urban maintenance and construction taxes, which are 7% of
    the total sum of value-added tax and business tax payable, and education additional charges, which
    are 4% of the total sum of value-added tax and business tax payable.
    3. Income tax
    The Company, its subsidiaries Weifu Jinning, Weifu Diesel System and Wuxi Weifu Leader
    Catalytic Converter Co., Ltd. are all high-tech enterprises, and enjoy a preferential tax rate of 15%
    according to relevant state regulations on income taxation.
    Income tax rates of other shareholding subsidiaries are all 25%.
    Note 6. Enterprise merger and consolidated financial report
    1. Shareholding subsidiaries
    Shareholding subsidiaries refer to investees for which the Company’s investments take up over 50%
    of their total registered capital (excluding 50%), or which have actually been controlled by the
    Company even though the Company’s investments take up less than 50% of their total registered
    capital.
    By June. 30, 2009, the Company’s shareholding subsidiaries are as follows:
    Investee Registration
    place
    Registered
    capital
    (RMB’0000
    )
    Equity held
    (%)
    Business scope
    Weifu Jinning Nanjing City
    34,628.70 80.00
    Accessories and
    matching parts of
    internal combustion
    engine
    Wuxi Weifu Mashan Oil Pump and Oil
    Nozzle Co., Ltd.
    Mashan,
    Wuxi
    4,500.00 100.00
    Accessories and
    matching parts of
    internal combustion
    engine4 2
    Wuxi Weifu-Jilin University New Material
    Application and Development Co., Ltd.
    Development
    zone, Wuxi
    500.00 70.00 Metal nano powder
    Wuxi Weifu Chang’an Oil Pump and Oil
    Nozzle Co., Ltd.
    Chang’an,
    Wuxi
    6,000.00 100.00
    Accessories and
    matching parts of
    internal combustion
    engine
    Jiangsu Weifu Nano-Science and Technology
    Co., Ltd.
    Huishan
    District,
    Wuxi
    3,000.00 80.00
    Nano materials
    Weifu Leader Catalytic Converter Co., Ltd. New District,
    Wuxi
    26,000.00 94.81 Muffle, purifier
    Weifu Diesel System New District,
    Wuxi
    30,000.00 70.00
    Accessories and
    matching parts of
    internal combustion
    engine
    Wuxi Weifu International Trade Co. Ltd. New District,
    Wuxi
    3,000.00 90.83 International
    trade
    Wuxi Weifu Mashan Oil Pump and Oil Nozzle Co., Ltd. hereinafter referred to as “Weifu Mashan”;
    Wuxi Weifu-Jilin University New Material Application and Development Co., Ltd. hereinafter
    referred to as “Weifu Jida”;
    Wuxi Weifu Chang’an Oil Pump and Oil Nozzle Co., Ltd. hereinafter referred to as “Weifu
    Chang’an”;
    Jiangsu Weifu Nano-Science and Technology Co., Ltd hereinafter referred to as “Weifu Nano”.
    2. Change of the consolidation scope of the financial statements
    Investee
    Consolidation
    scope
    of last year
    Consolidation scope of
    this year Reasons for
    the change
    Weifu Jinning Yes Yes No change
    Weifu Mashan Yes Yes No change
    Weifu Jida Yes Yes No change
    Weifu Chang’an Yes Yes No change
    Weifu Nano Yes Yes No change
    Weifu Leader Yes Yes No change
    Weifu Diesel
    System
    Yes Yes No change
    Weifu International
    Trade
    Yes Yes No change
    3. Joint venture
    Joint venture refers to enterprises whose operating activities are controlled by 2 investors or more
    according to articles of a contract.
    By June 30, 2009, the Company’ joint venture companies are as follows:
    Investee Registration
    place
    Registered
    capital
    (RMB’0000)
    Equity held (%)
    Business scope
    Weifu Environmental Protection
    Catalyst Co., Ltd.
    New
    District,
    Wuxi
    5,000.00 49.00
    Catalyst4 3
    Wuxi Weifu-Autocam Fine Machinery
    Co. LTD.
    New
    District,
    Wuxi
    USD1,000.00 50.00
    Accessory of
    automobiles
    Chaoyang Weifu-Jialin Machinery
    Manufacturing Co. LTD
    Chaoyang,
    Liaoning 800.00 50.00
    Fittings and
    accessories of
    internal
    combustion
    engine
    Weifu Environmental Protection: founded collectively by Weifu Leader, which is the Company’s
    subsidiary; Huawei (Shanghai) Nano-Technology Co., Ltd and BVI Yingdong Holdings Co., Ltd in
    May 2004. According to the Company’s Articles of Association, Weifu Leader, Huawei (Shanghai)
    Nano-Technology Co., Ltd etc. would jointly control this company.
    Wuxi Weifu-Autocam Fine Machinery Co., Ltd. (hereinafter referred to as Weifu-Autocam): a
    Sino-Foreign joint venture company founded by the Company and American Autocam in August
    2005. Each of the two parties holds a stake of 50% in Weifu-Jialin and control the company jointly.
    Chaoyang Weifu-Jialin Machinery Manufacturing Co., Ltd. (hereinafter referred to as Weifu-Jialin):
    a limited company founded by the Company and Chaoyang Jialin Machinery Manufacturing Co.
    LTD in June 2006. Each of the two parties holds a stake of 50% in Weifu-Jialin and control the
    company jointly.
    Note 7. Commentary on main items of consolidated financial statements
    (The amount for items is taking RMB thousand as unit, excluded the specific ones with special
    explanation)
    1. Monetary capital
    June 30, 2009 Dec. 31, 2008
    Cash 756 402
    Demand deposit – deposit in RMB 232,396 378,683
    Demand deposit– deposit in EURO(EURO 131,000) 1,261 9
    Fixed deposit 133,600 107,719
    Other monetary capital 420 8,472
    Other monetary capital(guarantee money) 129,269 138,533
    497,702 633,818
    [Note]Amount of guarantee money in fixed deposit and other monetary capital
    June 30, 2009 Dec. 31, 2008
    Guarantee money for
    bank’s acceptance bill
    129,269 138,533
    Excluded the aforesaid guarantee, the monetary fund in period-end had no such restricted items as
    other pledge, frozen; or risks of potential taking back.
    2. Notes receivable
    June 30, 2009 Dec. 31, 20084 4
    June 30, 2009 Dec. 31, 2008
    Commercial acceptance bill 81,246 84,330
    Bank acceptance bill 307,537 304,404
    Total 388,783 388,734
    The due date of notes receivable at period-end is before Dec. 31, 2009.
    Of the total notes receivable as of period-end, bank acceptance bill of RMB 14,230,000 was issued
    as mortgage for opening notes payable.
    3. Accounts receivable
    (1) Analysis of the account age
    June 30, 2009
    Amount Proportion
    (%)
    Provision for
    bad debts
    Proportion of
    provision
    (%)
    Net amount
    Within 6 months 569,697 82.34 - 569,697
    6 months to 1
    year
    42,748 6.17 4,275 10 38,473
    1 to 2 years 13,264 1.92 2,653 20 10,611
    2 to 3 years 1,713 0.25 685 40 1,028
    Above 3 years 4,307 0.62 4,307 100 -
    Individual
    cognizance
    60,179 8.70 60,179 100 -
    691,908 100.00 72,099 619,809
    Dec. 31, 2008
    Amount Proportion
    (%)
    Provision for
    bad debts
    Proportion of
    provision
    (%)
    Net amount
    Within 6 months 432,924 80.77 - 432,924
    6 months to 1
    year
    27,650 5.16 2,765 10 24,885
    1 to 2 years 11,300 2.11 2,259 20 9,041
    2 to 3 years 1,987 0.37 795 40 1,192
    Above 3 years 3,133 0.58 3,133 100 -
    Individual
    cognizance
    59,012 11.01 59,012 100 -
    536,006 100.00 67,964 468,042
    (2)Account receivable in foreign currency
    Type of June 30, 2009 Dec. 31, 2008
    foreign
    currency
    Sum in
    original
    currency
    Exchange
    rate
    Converted
    to RMB
    Sum in
    original
    currency
    Exchange
    rate Converted
    to RMB4 5
    USD 1,428 6.8319 9,758 2,263 6.8346 15,467
    EURO 233 9.6408 2,245 545 9.6590 5,263
    12,003 20,730
    (3) Classified according to account nature
    June 30, 2009 Dec. 31, 2008
    Item
    Amount Proportion
    (%)
    Provision
    for bad
    debts
    Amount Proportion
    (%)
    Provision
    for bad
    debts
    Account
    receivable
    with
    significant
    amount in
    single item
    571,340 82.57 4,110 415,001 77.42 2,505
    Account
    receivable
    with no
    significant
    amount in
    single item
    60,389 8.73 7,810 61,993 11.57 6,447
    Individual
    cognizance 60,179 8.70 60,179 59,012 11.01 59,012
    691,908 100.00 72,099 536,006 100.00 67,964
    Notes: Account receivable with significant amount in single item indicated the one which is above
    RMB 1 million; account receivable with no significant amount in single item indicated the one
    which is less than RMB 1 million.
    For those accounts receivable with significant amount in single item, the Company made separate
    devaluation test. Due to that no objective evidence had been found showing that devaluation had
    already happened to the accounts, the Company had to respectively withdraw provision for bad debt
    for the accounts receivable which were still in credit period according to aging analysis of accounts.
    (4) The balance of accounts receivable at period-end does not include accounts owned by major
    shareholders holding more than 5% (including 5%) shares of the Company. Arrearage owned by
    related units could be found in 9, Note 9.
    (5) The total amount owed by the top five units in accounts receivable amounted to RMB
    327,840,000, accounting for 47.38% of the balance of accounts receivable as of period-end.
    4. Account paid in advance
    June 30, 2009 Dec. 31, 2008
    Within 1 year 40,898 32,152
    1 to 2 years 2,717 1,196
    2 to 3 years 878 51
    Above 3 years 165 196
    44,658 33,595
    5. Other accounts receivable
    (1) Analysis of the account age4 6
    June 30, 2009
    Amount Proportion
    (%)
    Provision for
    bad debts
    Proportion of
    provision (%) Net amount
    Within 6 months 5,876 54.04 - - 5,876
    6 months to 1
    year
    17 0.16 2 10.00 15
    1 to 2 years 123 1.13 13 10.53 110
    2 to 3 years 31 0.28 8 25.81 23
    Above 3 years 323 2.97 34 10.59 289
    Individual
    cognizance
    4,504 41.42 4,504 100.00 -
    10,874 100.00 4,561 6,313
    Dec. 31, 2008
    Amount Proportion
    (%)
    Provision for
    bad debts
    Proportion of
    Provision
    (%)
    Net amount
    Within 6 months 5,809 51.81 - - 5,809
    6 months to 1
    year
    322 2.87 18 5.45 304
    1 to 2 years 224 2.00 14 6.62 210
    2 to 3 years 277 2.47 18 6.62 259
    Above 3 years 78 0.69 48 61.36 30
    Individual
    cognizance
    4,504 40.16 4,504 100.00 -
    11,214 100.00 4,602 6,612
    (2) The balance of other accounts receivable at period-end does not include accounts owned by
    major shareholders holding more than 5% (including 5%) shares of the Company. Arrearage owned
    by related units could be found in 9, Note 9.
    (3) Except for the debts owned by related companies and reserve fund for employees in other
    accounts receivable that were not withdrawn with the provision for bad debts, others were all
    withdrawn with provision for bad debts according to relevant proportions.
    (4)The of total amount owed by the top five units in balance of other accounts receivable as of
    periodr-end amounted to RMB 4,400,000, accounting for 40.46% of the total other accounts
    receivable.in the period-end.
    (5)Main units owing arrearage and specific amount of arrearage:
    Nature or content June 30, 2009
    Nanjing University, etc. [Note] Amount paid on its 4,400
    [Note] Nanjing University, Southeast University, Nanjing University of Science and Technology as
    well as Nanjing University of Technology owed arrearage of RMB 2,400,000 to the Company, since
    the Company paid RMB 600,000 for each of the four universities on their behalf when the Company
    and the four aforesaid universities started to establish Weifu Nonotechnology Co., Ltd. According to
    the cooperation agreement, the universities would take the bonus distributed from Weifu
    Nonotechnology since it established to repay the investment amount initially paid by the Company4 7
    year by year. As the arrearage of RMB 2,000,000 owed by Jiangsu Science and Technology Center,
    it was also the amount paid by the Company on its behalf. Whereas some difficulty existed in taking
    back the aforesaid arrearage through annual bonus from Weifu Nonotechnology, the Company so
    withdrew provision for bad debt in sum according to cautious principle.
    6. Inventory
    June 30, 2009 Dec. 31, 2008
    Inventory
    Inventory
    falling price
    reserves
    Inventory
    Inventory
    falling price
    reserves
    Inventory
    materials
    147,335 44,961 151,614 44,961
    Goods in
    production
    142,387 389 130,516 -
    Finished
    products
    304,855 104,095 375,306 108,140
    Inventory
    goods
    107 - 3,040 -
    594,684 149,445 660,476 153,101
    [Note] The net realizable value of the inventories refers to the estimated price for sales of
    inventories after deducting the estimated cost occurred till the inventories finished, estimated sales
    expenses and relevant tax expense.
    7. Other current assets
    June 30, 2009 Dec. 31, 2008
    Receivable export tax rebates 3,348 4,891
    Others - 23
    3,348 4,914
    8. Long-term equity investment
    Dec. 31, 2008
    Increase in
    this period
    Decrease in
    this period June 30, 2009
    Investment to
    joint venture and
    associated
    enterprise
    1,150,940 54,657 5,319 1,200,278
    Investment to
    other enterprises 114,285 5,000 - 119,285
    Provision for
    devaluation of
    long-term
    investment
    -48,889 -220 - -49,109
    1,216,336 59,437 5,319 1,270,454
    (1) Long-term equity investment calculated by equity method4 8
    Units invested
    Invest
    ment
    proport
    ion
    Initial
    investm
    ent cost
    Amount at
    period-beg
    in
    Increas
    e or
    decreas
    e in
    invest
    ment in
    this
    period
    Increase
    or
    decrease
    in equity
    in this
    period
    Divi
    den
    ds
    rece
    ived
    Increase
    or
    decrease
    in
    accumul
    ated
    equity
    Amount at
    period-end
    Bosch Auto Diesel
    System [Note 1] 31.50% 549,557 760,447 - -5,319 - 205,571 755,128
    Zhonglian
    Automobile
    Electronic Co. 20.03% 120,124 258,892 - 39,000 - 177,768 297,892
    Weifu Precision
    Machinery 20.00% 2,000 9,310 - 936 - 8,246 10,246
    Weifu Environmental
    Protection [Note 2] 49.00% 24,500 71,716 - 8,883 - 56,099 80,599
    Wuxi Longsheng
    Technology Co., Ltd. 20.00% 600 1,752 - - - 1,152 1,752
    Weifu-Autocam
    [Note 3] 50.00% 37,842 43,677 - 5,513 - 11,348 49,190
    Weifu-Jialin 50.00% 4,000 5,146 - 325 - 1,471 5,471
    738,623 1,150,940 - 49,338 - 461,655 1,200,278
    [Note 1] Bosch Auto Diesel System: The registered capital is USD 200,000,000, in which the
    Company funded USD 60,000,000, accounting for 30% of registered capital, and Weifu Jinning
    funded USD 3,000,000, accounting for 1.5% of registered capital.
    [Note 2] Weifu Environmental Protection: founded collectively by Weifu Leader-the Company’s
    subsidiary; and Huawei (Shanghai) Nano-Technology Co., Ltd, etc in May 2004. According to the
    Company’s Articles of Association, Weifu Leader, Huawei (Shanghai) Nano-Technology Co., Ltd
    and so on would jointly control this company.
    [Note 3] Weifu-Autocam is a joint venture founded by the Company and American Autocam in Aug.
    2005. The Company funded USD 5,000,000, accounting for 50% of the registered capital USD
    10,000,000 of the company.
    (2) Long-term equity investment calculated by cost method
    Units invested Investment
    proportion
    Amount at
    period-begi
    n
    Increase/D
    ecrease in
    this period
    Amount at
    period-end
    Wuxi Guolian Securities Corporation [Note 1] 1.20 12,000 - 12,000
    Guangxi Liufa Co., Ltd. 1.22 1,600 - 1,600
    Changchai Group, Financing Company 800 - 800
    H&J Vanguard Investment Co., Ltd. 11.72 33,000 - 33,000
    Nanjing Hengtai insurance brokers Limited 1.85 1,000 - 1,000
    Jiangsu Huifeng Insurance Agency Co. , Ltd. 10.00 500 - 500
    Yangdong Co., Ltd. 1.18 2,356 - 2,356
    Henan Gushi Weining Oil Pump & Nozzle
    Co., Ltd. etc. [Note 2]
    2,033 - 2,0334 9
    Changzhou Diesel Engine Group Corporation,
    etc. [Note 3]
    1,056 - 1,056
    Wuxi Capital Investment Co., Ltd. 1.875 3,000 - 3,000
    Beijing Futian Environmental Power Holding
    Co., Ltd.
    12.95 56,940 - 56,940
    Wuxi Xidong Technology Industrial Park
    Holding Co., Ltd. [Note 4]
    10.00 - 5,000 5,000
    114,285 5,000 119,285
    [Note 1] Guolian Securities Corporation: originally referred to Guolian Securities Co., Ltd., and
    changed to the present name in 2008. The Company invested with cost of RMB 12 million, holding
    18 million shares which accounted for 1.20% of the total shares.
    [Note 2] Henan Province Gushi Weining Oil Pump & Nozzle Co. fully appropriated provision for
    devaluation amounting to RMB 2.03 million in 2001.
    [Note 3] The 3 units including Changzhou Diesel Engine Group Corporation were invested by
    Nanjing Weifu Jinning Co., Ltd. with investment amount totaling to RMB 1,056,000. Details of
    those companies were not separately listed here in consideration that their scales were too small.
    [Note 4] In March 2009,The Company and Wuxi Industry Development Group Co., Ltd. and Wuxi
    Taiji Industry Co., Ltd., etc. started to establish Wuxi Xidong Technology Industrial Park \ Co., Ltd.
    together, the Company invested RMB 5,000,000 Which accounted for 10% of registered capital
    RMB 50,000,000 of the Company.
    (3) Provision for devaluation of long-term investment
    Dec. 31, 2008
    Increase in
    this period
    Decrease in
    this period June 30, 2009
    H&J Vanguard Investment Co., Ltd. 33,000 - - 33,000
    Henan Gushi Weining Oil Pump &
    Nozzle Co., Ltd. etc. 2,033 - - 2,033
    Beijing Futian Environmental Power
    Holding Co., Ltd. 11,000 - - 11,000
    Jiangsu Huifeng Insurance Agency
    Co. , Ltd. 500 - - 500
    Yangdong Co., Ltd. 2,356 2,356
    Changzhou Diesel Engine
    Group Corporation, etc. [Note] - 220 - 220
    48,889 220 - 49,109
    [Note] The 3 units including Changzhou Diesel Engine Group Corporation were invested by
    Nanjing Weifu Jinning Co., Ltd., among which, Changzhou Diesel Engine Group Corporation and
    Yangdong Co., Ltd. fully appropriated provision for devaluation amounting to RMB 220,000 in this
    period which was due to that they received successive losses in operation and their financial
    condition deteriorated.
    9. Fixed assets and accumulated depreciation
    Item Dec. 31, 2008
    Increase in
    this period
    Decrease in this
    period June 30, 2009
    (1)Original value of
    fixed assets5 0
    Houses &
    Buildings 578,899 51,509 - 630,408
    General equipment 160,582 6,977 244 167,315
    Special equipment 848,047 38,931 11,867 875,111
    Transportation
    equipment 19,105 952 713 19,344
    Other equipment 191,169 4,051 353 194,867
    1,797,802 102,420 13,177 1,887,045
    (2)Accumulated
    depreciation
    Item Dec. 31, 2008
    Increase in
    this period
    Decrease in this
    period June 30, 2009
    Houses &
    Buildings
    126,508 8,779 - 135,287
    General equipment 76,078 4,599 216 80,461
    Special equipment 379,906 33,888 6,627 407,167
    Transportation
    equipment
    8,574 1,193 385 9,382
    Other equipment 101,685 11,050 283 112,452
    692,751 59,509 7,511 744,749
    (3)Provision for fixed assets devaluation
    Item Dec. 31, 2008
    Increase in
    this period
    Decrease in this
    period June 30, 2009
    General equipment 9,101 - - 9,101
    Special equipment 43,962 - 1,296 42,666
    Other equipment 4,674 - - 4,674
    57,737 - 1,296 56,441
    (4)Book value
    Items Dec. 31, 2008 June 30, 2009
    Houses &
    Buildings
    452,391 495,121
    General equipment 75,403 77,753
    Special equipment 424,179 425,278
    Transportation
    equipment
    10,531 9,962
    Other equipment 84,810 77,741
    1,047,314 1,085,855
    [Note 1] Original value of fixed assets increased RMB 102,420,000 in this period, among which
    RMB 78,680,000 came from conversion of construction in process and others came from external
    purchase.
    [Note 2] Decrease of original value of fixed assets in this period mainly came from sales and
    discarding as useless.
    [Note 3] Fixed assets as of period-end did not include ones hired-in through financing and ones used
    as mortgage.
    [Note 4] Fixed assets as of period-end included some general, special and other equipments sealed5 1
    up for keeping. The Company had already withdrawn devaluation reserve for these equipments
    referring to the balance between the amounts receivable and their book values. Devaluation reserve
    for fixed assets decreased in this report period due to that some fixed assets had been disposed as
    useless and corresponding devaluation reserve for fixed assets were written-off.
    10. Project in construction
    Dec. 31,
    2008
    Increase in
    this period
    Amount of
    projects
    transferred
    to fixed assets
    June 30,
    2009
    Project of High Pressure Track
    Joint 36,284 5,757 20,559 21,482
    Project of Technology Reform on
    Nationalizing Parts of Fuel
    System
    1,171 44 14
    1,201
    The second period project in
    Weifu Jinning Hi-tech Zone 33,726 5,486 39,212 -
    Project of No.103 Plot in Wuxi
    New District 22,928 - - 22,928
    Wuxi Huishan Development
    Zone Project 33,964 1,106 - 35,070
    Capacity-expansion of oil injector
    available for diesel engine 9,049 15,366 - 24,415
    Miscellaneous Projects 34,022 16,744 18,899 31,867
    171,144 44,503 78,684 136,963
    Devaluation reserve for projects
    in construction - -
    171,144 136,963
    [Note 1] Capital used for projects in construction all came from self-raised proceeds.
    [Note 2] Capitalized borrowing interests in Wuxi Huishan Development Zone Project reached at
    RMB 1,300,247.
    11. Intangible assets
    Items
    Dec. 31,
    2008
    Increase in
    this period
    Decrease in
    this period June 30, 2009
    (1)Original value of the
    intangible assets
    Land use right of parent
    company
    30,452 - - 30,452
    Trademark permit use right
    Weifu Jinning
    26,356 - - 26,356
    Land use right of Weifu
    Jinning
    28,752 - - 28,752
    Software of Weifu Jinning 346 - - 3465 2
    Land use right of Weifu
    Diesel oil System
    13,232 - - 13,232
    Chartered right of Weifu
    Diesel oil System
    37,109 - - 37,109
    Software of Weifu Diesel oil
    System
    5,592 - - 5,592
    141,839 - - 141,839
    (2)Accumulative
    amortization
    Items
    Dec. 31,
    2008
    Increase in
    this period
    Decrease in
    this period June 30, 2009
    Land use right of parent
    company
    2,378 335 - 2,713
    Trademark permit use right
    Weifu Jinning
    8,833 438 - 9,271
    Land use right of Weifu
    Jinning
    10,302 479 - 10,781
    Software of Weifu Jinning 242 35 - 277
    Land use right of Weifu
    Diesel oil System
    1,243 141 - 1,384
    Chartered right of Weifu
    Diesel oil System
    37,109 - - 37,109
    Software of Weifu Diesel oil
    System
    3,502 562 - 4,064
    63,609 1,990 - 65,599
    (3)Book value
    Items
    Dec. 31,
    2008
    June 30, 2009
    Land use right of parent
    company
    28,074 27,739
    Trademark permit use right
    Weifu Jinning
    17,523 17,085
    Land use right of Weifu
    Jinning
    18,450 17,971
    Software of Weifu Jinning 104 69
    Land use right of Weifu
    Diesel oil System
    11,989 11,848
    Chartered right of Weifu
    Diesel oil System
    - -
    Software of Weifu Diesel oil
    System
    2,090 1,528
    78,230 76,240
    [Note] Because the situation had not happened that recyclable amount of intangible asset is less than5 3
    its book value, the Company did not withdraw devaluation reserve for intangible assets.
    12. Deferred income tax asset
    June 30, 2009 Dec. 31, 2008
    Items Deferred
    income tax
    asset
    Temporary
    difference
    Deferred
    income tax
    asset
    Temporary
    difference
    Formation of provision
    for bad debts
    2,360 76,659 1,844 72,566
    Formation of provision
    for depreciation of
    inventory
    22,700 149,445 23,248 153,101
    Formation of provision
    for devaluation of fixed
    asset
    8,634 56,441 8,828 57,737
    Formation of others 5,319 35,462 5,494 36,625
    39,013 318,007 39,414 320,029
    13. Provision for devaluation of asset
    Decrease in
    this period
    Items
    Dec. 31,
    2008
    Amount
    withdrawn
    in this
    period Switching
    back Written off
    June 30,
    2009
    Provision for bad debts 72,566 4,159 41 25 76,659
    Provision for
    depreciation of
    inventory
    153,101 389 3,284 761 149,445
    Provision for
    devaluation of
    long-term investment
    48,889 220 - - 49,109
    Provision for
    devaluation of fixed
    assts
    57,737 - - 1,296 56,441
    332,293 4,768 3,325 2,082 331,654
    [Note] Provision for devaluation of fixed assts was written off in this period due to that fixed assets
    had been discarded as useless thus the Company wrote off relevant provision for devaluation of
    fixed assets.
    14. Short-term loans
    Type June 30, 2009 Dec. 31, 2008
    Guaranteed loan 138,000 82,0005 4
    Mortgage loan - 26,037
    Credit loan (RMB) 610,000 735,000
    748,000 843,037
    [Note 1] No short-term loans which have fallen due but not been repaid occurred in this account.
    [Note 2] Guaranteed loans in the short-term loans of period-end included guarantee loan of RMB 32
    million provided by the Company for Weifu Mashan, RMB 75 million for Weifu Chang’an and
    RMB 31 million for Weifu Leader
    15. Notes payable
    Type of notes June 30, 2009 Dec. 31, 2008
    Bank acceptance bill 212,670 231,760
    16. Account payable
    June 30, 2009 Dec. 31, 2008
    Account age
    Proportion
    (%) Account payable Proportion
    (%) Account payable
    within a year 97.31 573,120 94.94 476,655
    One to two years 1.01 5,953 2.93 14,720
    Two to three
    years 0.25 1,472 0.74 3,723
    Above three
    years 1.43 8,422 1.39 6,992
    100.00 588,967 100.00 502,090
    [Note 1] There was no huge account payable with debt age above three years.
    [Note 2] No accounts payable to shareholders holding over 5% shares (5% included) of the
    Company
    17. Account received in advance
    [Note] No account of shareholders units holding over 5% shares (5% included) of the Company
    18. Employees’ salary payable
    Items Dec. 31, 2008 Increase in this
    period
    Decrease in
    this period
    June 30, 2009
    Salary, bonus,
    allowance and
    subsidy
    28,897 79,787 93,109 15,575
    Employees’ welfare - 7,423 7,423 -
    Social insurance,
    etc. 24,455 34,117 34,612 23,960
    Housing Fund Social
    Insurance 1,686 8,490 8,620 1,556
    Housing allowance
    for old employees 38,515 23 3,439 35,099
    Labor union
    expenditure and 10,514 3,135 2,740 10,9095 5
    Others (internal
    insurance etc.) 31,419 936 88 32,267
    135,486 133,911 150,031 119,366
    19. Taxes payable
    Taxes June 30, 2009 Dec. 31, 2008
    VAT 14,533 -241
    Tax for city
    construction
    1,351 -4
    Income tax of
    enterprise
    7,376 9,865
    Extras of education
    expense
    772 -2
    Others 2,007 1,819
    26,039 11,437
    Tax payable of period-end increased RMB 14,600,000 over that of year-begin, which was mainly
    due to that VAT payable increased and the tax for city construction and extras of education expense payable
    correspondingly increased.
    20. Other account payable
    (1) No accounts payable to shareholders holding over 5% shares (5% included) of the Company
    (2) Other huge accounts payable are listed as follows:
    Character or
    content Account age June 30,
    2009
    Bosch Group Trademark using
    expense, etc. Within a year 8,989
    Nanjing High-tech Developing
    Corporation Land expense Above 3 years
    13,913
    Nanjing Electromechanical
    Industry (Group) Co., Ltd.
    Current account,
    etc.
    Mainly within 2
    year
    7,088
    Jiangsu Hanjian (Group) Co., Ltd. Project account
    of Weifu Jinning
    Within a year
    11,930
    Expenses paid for employees
    leaving their posts or retired Within 2 years
    45,586
    Nanjing High-tech Developing Corporation: The account payable amounting to RMB 19,500,000 to
    Nanjing High-tech Development Corp. is for land use right of 200,000 square meters in High-tech
    District, Nanjing Weifu Jinning got in Dec. 2002. Balance of period-end is the account payable for
    this proceeding.
    Nanjing Electromechanical Industry (Group) Co., Ltd.: Weifu Jinning borrowed capital of RMB
    8,000,000 from Nanjing Steamer Machine Group Co., Ltd. in August of 1997. The two parties
    agreed to amortize, till now, RMB 4,000,000 had been repaid. With agreement from Nanjing
    Steamer Machine Group Co., Ltd., the rest borrowing transferred to repay to Nanjing
    Electromechanical Industry (Group) Co., Ltd.5 6
    21. Other current liabilities
    Item June 30, 2009 Dec. 31, 2008
    Interest occurred from bank loans - 2,994
    Dividends payable 26,713 -
    Others 17,285 7,689
    43,998 10,683
    22. Long-term accounts payable
    Item June 30, 2009
    Nanjing Finance Bureau Hi-tech
    Branch [Note 1]
    Financial
    upporting fund (year 2001)
    1,880
    Nanjing Finance Bureau Hi-tech
    Branch [Note 2]
    Financial
    upporting fund ( year 2003)
    140
    Nanjing Finance Bureau Hi-tech
    Branch [Note 3]
    Financial
    upporting fund ( year 2004)
    1,710
    Nanjing Finance Bureau Hi-tech
    Branch [Note 4]
    Financial
    upporting fund ( year 2005)
    1,140
    Nanjing Finance Bureau Hi-tech
    Branch [Note 5]
    Financial
    pporting fund ( year 2006)
    1,250
    Nanjing Finance Bureau Hi-tech
    Branch [Note 6]
    Financial
    supporting fund ( year
    2007)
    1,230
    National debt transferred to loan
    [Note 7] 5,600
    Nanjing Finance Bureau Hi-tech
    Branch [Note 8]
    Financial
    supporting fund ( year
    2008)
    2,750
    15,700
    [Note 1] To encourage Weifu Jinning to enter Nanjing High-tech Technology Industry Development
    Zone, financial supporting capital is allotted by High-tech branch of Finance Bureau of Nanjing for
    supporting use, the term is from Dec. 20, 2001 to Aug. 18, 2007. Provided that the operation period
    in the zone is less than 10 years, financial supporting capital will be reimbursed.
    [Note 2] To encourage the Company to enter Nanjing High-tech Technology Industry Development
    Zone, financial supporting capital is allotted by High-tech branch of Finance Bureau of Nanjing for
    supporting use, the term is from Dec. 24, 2003 to Dec. 24, 2007. Provided that the operation period
    in the zone is less than 10 years, financial supporting capital will be reimbursed. The original
    calculating into the other account payable should be transferred to long-term account payable.
    [Note 3] To encourage Weifu Jinning to enter Nanjing High-tech Technology Industry Development
    Zone, financial supporting capital is allotted by High-tech branch of Finance Bureau of Nanjing for
    supporting use, the term is from Aug. 5, 2004 to Aug. 4, 2012. Provided that the operation period in
    the zone is less than 15 years, financial supporting capital will be reimbursed.
    [Note 4] To encourage Weifu Jinning to enter Nanjing High-tech Technology Industry Development
    Zone, financial supporting capital is allotted by High-tech branch of Finance Bureau of Nanjing for
    supporting use, the term is from Oct. 20, 2005 to Oct. 20, 2020. Provided that the operation period
    in the zone is less than 15 years, financial supporting capital will be reimbursed.5 7
    [Note 5] To encourage Weifu Jinning to enter Nanjing High-tech Technology Industry Development
    Zone, financial supporting capital is allotted by High-tech branch of Finance Bureau of Nanjing for
    supporting use, the term is from Jul. 20, 2006 to Jul. 20, 2021. Provided that the operation period in
    the zone is less than 15 years, financial supporting capital will be reimbursed.
    [Note 6] To encourage Weifu Jinning to enter Nanjing High-tech Technology Industry Development
    Zone, financial supporting capital is allotted by High-tech branch of Finance Bureau of Nanjing for
    supporting use, the term is from Sep. 17, 2007 to Sep. 17, 2022. Provided that the operation period
    in the zone is less than 15 years, financial supporting capital will be reimbursed.
    [Note7] National debt transferred to loan: is the transferred national debt capital received by Weifu
    Jinning in 2007.
    [Note 8] To encourage Weifu Jinning to enter Nanjing High-tech Technology Industry Development
    Zone, financial supporting capital is allotted by High-tech branch of Finance Bureau of Nanjing for
    supporting use, the term is from Nov. 10, 2008 to Nov. 10, 2023. Provided that the operation period
    in the zone is less than 15 years, financial supporting capital will be reimbursed.
    23. Share capital
    Dec. 31, 2008
    Increase and
    decrease in the
    period
    June 30, 2009
    Non-circulating share capital with
    restricted trade conditions
    -Domestic legal person shares 114,062 -14,040 100,022
    -Other domestic shares 52 2 54
    Including: Shares by senior
    executors 52 2 54
    114,114 -14,038 100,076
    Circulating share capital
    -Domestically listed foreign shares
    (B-share) 114,920 - 114,920
    -Domestically listed ordinary shares
    (A-share) 338,242 14,038 352,280
    453,162 14,038 467,200
    567,276 - 567,276
    24. Capital Reserves
    Dec. 31, 2008
    Increase and
    decrease in the
    period
    June 30, 2009
    Capital premium [Note 1] 888,497 - 888,497
    Other capital reserve [Note 2] 17,943 - 17,943
    Other capital reserve 1,140 - 1,140
    907,580 - 907,580
    [Note 1] Capital premium refers to the part of exceeding share capital when the Company issues
    B-shares and A-shares;
    [Note 2] Other capital reserve refers to the donation that the Company accepts non-cash assets. The5 8
    assets have been coped with. And capital reserve identified by its subsidiaries in proportion and
    affiliated companies in equity method.
    25. Surplus Public Reserve
    Item Dec. 31, 2008 Increase in the
    period
    Decrease in
    the period June 30, 2009
    Statutory surplus
    public reserve
    262,440 - - 262,440
    26. Undistributed profit
    Item June 30, 2009 Dec. 31, 2008
    Undistributed profit at the beginning 769,049 682,893
    Add: Net profit in this year 87,843 193,418
    Less: Statutory surplus public
    reserve withdraw - 20,469
    Dividends of ordinary shares payable 91,899 86,793
    Undistributed profit in the period end 764,993 769,049
    [Note 2] On April 16, 2009, the 4th Meeting of the Sixth Board of Directors of the Company
    examined and passed the 2008 Profit Distribution Plan and sent RMB 1.62 (including tax) per 10
    shares to all shareholders, and there were in total RMB 91,898,711.19 interest of shares. The above
    distribution plan was examined, passed and implemented Shareholders’ General Meeting of 2008.
    27. Operating income
    Item Jan. – Jun., 2009 Jan. – Jun., 2008
    Income of diesel oil
    internal-combustion engine pump
    and accessory
    1,130,187 1,842,196
    Income of catalyze purifier and
    accessory 174,712 89,256
    Income of other products 2,925 29,495
    Import & export trade 52,740 72,357
    Income of other business 123,050 123,488
    Combination offset -222,466 -281,696
    1,261,148 1,875,096
    Total sales income to the top 5 clients in the operating income is RMB 425,840,000, which was
    33.77% of the main operation income.
    28. Operating cost
    Item Jan. – Jun., 2009 Jan. – Jun., 2008
    Income of diesel oil
    internal-combustion engine pump
    and accessory
    948,452 1,457,4015 9
    Income of catalyze purifier and
    accessory 149,106 81,212
    Income of other products 3,734 26,591
    Import & export trade 50,117 69,049
    Income of other business 105,259 133,702
    Combination offset -219,466 -281,696
    1,037,202 1,486,259
    29. Operating tax and extras
    Jan. – Jun., 2009 Jan. – Jun., 2008
    City maintenance and
    construction tax
    5,491 7,139
    Education associate charge 3,138 4,083
    Business tax 15 31
    8,644 11,253
    30. Financial expenses
    Jan. – Jun., 2009 Jan. – Jun., 2008
    Loan interest expenses 20,743 50,214
    Bill discount interest 1,947 9,227
    Commission expenses 744 962
    Exchange losses -1,771 8,059
    Interest income of bank deposit
    (Note)
    -6,477 -5,769
    15,186 62,693
    [Note] Income of bank deposit includes income of fixed deposit interest.
    31. Losses from devaluation of asset
    Item Jan. – Jun., 2009 Jan. – Jun., 2008
    Losses of bad debts 4,118 4,669
    Losses of depreciation of
    inventory
    -2,895 -580
    Losses of devaluation of fixed
    asset
    -1,296 -51
    Losses of devaluation of
    long-term equity investment
    220 -1,133
    147 2,905
    32. Investment income6 0
    Jan. – Jun., 2009 Jan. – Jun., 2008
    Income of joint-venture companies and
    affiliated companies [Note] 49,338 106,812
    Other long-term equity investment income 900 -
    Income from transfer of equity - 583
    50,238 107,395
    There was no significant limitation of investment income returns.
    [Note] Income of joint venture companies and affiliated companies
    Jan. – Jun., 2009 Jan. – Jun., 2008
    Weifu Autocam 5,513 4,968
    Weifu Jialin 325 637
    Weifu Environmental Protection 8,883 6,777
    Zhonglian Auto Electronic Co., Ltd. 39,000 30,000
    Weifu Precision Machinery 936 1,430
    Bosch Auto Diesel System -5,319 63,000
    49,338 106,812
    33. Non-operating income
    Item Jan. – Jun., 2009 Jan. – Jun., 2008
    Income of the dispoal of fixed
    assets 1,115 48
    Government subsidiary [Note] 2,303 -
    Other 15 137
    3,433 185
    [Note] Details of government subsidiary
    Item Jan. - Jun., 2009
    Return of value added tax 2,263
    Other 40
    2,303
    34. Non-operating expense
    Item Jan. - Jun., 2009 Jan. - Jun., 2008
    Income of the dispoal of fixed
    assets
    1,578 1,056
    Expenses of donation - 1,2506 1
    Market commodity adjusting
    fund etc.
    1,527 5,983
    Other expenses 411 246
    3,516 8,535
    [Note] According to Notice on Abolish and Discontinue Imposing Partial Admistrative and
    Utilities Charges and Government Foundation Project (No. 78, SZF [2008]), grain risk funds were
    abolished and regulating funds of market price of commodities were discontinued imposing from
    Sep. 1, 2008..
    35. Expense of income tax
    Item Jan. - Jun., 2009 Jan. - Jun., 2008
    Income tax payable 7,848 12,515
    Added loan of deferred income
    tax 401 158
    Expense of income tax 8,249 12,673
    36. Related item explanation for cash flow statement
    (1) Received other cash RMB 13,949,605.17 related to operation activity are mainly the income of
    the bank deposit interest and government grants etc.
    (2) Paid other cash RMB 50,988,130.15 related to operation activity are mainly the operation
    expense and three guaratee expenses of management expense, travelling expenses, transport
    expenses, warehouse leasing expenses, scientific research expenses, business entertainment
    expenses, water and electricity expenses etc.
    (3) Supplementary materials of cash flow statement
    Item
    Jan. - Jun.,
    2009
    Jan. - Jun., 2008
    I. Net profit subject to cash flow arising from operating
    activities
    Net profit 94,206 137,584
    Add: Provision for fixed assets devaluation 147 2,905
    Fixed assets depreciation 59,138 60,198
    Amortization of intangible assets 1,990 3,847
    Allocations of long-term expenses to be amortized 341 161
    Losses from disposal of fixed, intangible and other long-term
    assets(Income is listed with “-”) 464 1,008
    Losses from obsolete fixed assets(Income is listed with “-”) - -
    Losses from changes of fair value(Income is listed with “-”) - -
    Financial expenses 20,743 50,214
    Losses from investment(Income is listed with “-”) -50,238 -107,395
    Decrease of deferred income tax(Increase is listed with “-”) 401 158
    Increase of deferred income tax( (Decrease is listed with “-”) - -6 2
    Decrease of inventory(Increase is listed with “-”) 65,793 157,465
    Decrease of operating receivables(Increase is listed with “-”) -156,130 -240,594
    Increase of operating payables(Decrease is listed with “-”) 80,954 207,919
    Other - -
    Net cash generated from operations 117,809 273,470
    II. Significant investment and financial activities not related to
    cash flows
    Capital transferred from debts
    Convertible company bonds due within one year
    Fixed assets leasing for financing
    III. Net increase in cash /cash equivalent
    Balance of cash at period-end 368,433 713,671
    Less: Balance of cash at period-beginning 495,285 678,013
    Add: Balance of cash at period-beginning for affiliated
    enterprises mergerd in proportion method in first half year - -
    Add: Balance of cash equivalent at period-end - -
    Less: Balance of cash equivalent at period-beginning - -
    Net increase in cash /cash equivalent -126,852 35,658
    (4) Constitution of cash and cash equivalents
    Item June 30, 2009 June 30, 2008
    Cash balance listed in balance sheet 497,702 831,951
    Less: Guarantee of bank acceptance bill not conforming to the
    definition of cash 129,269 118,280
    Balance of cash and cash equivalents listed in cash flow
    statement 368,433 713,671
    Note 8. Notes to the main items in the financial statements of the parent company (The
    amount is taking RMB thousand as unit excluded the specific explanations)
    1. Accounts receivable
    (1) Analysis of account age
    June 30, 2009
    Amount Proportion
    (%)
    Provision
    for bad debts
    Proportion of
    provision (%) Net amount
    Within six months
    295,775 81.24 - - 295,775
    Between 6 months
    to 1 year
    7,801 2.14 780 10 7,021
    Between 1-2 years
    4,071 1.12 814 20 3,257
    Between 2-3 years
    20 0.01 8 40 126 3
    Above three years
    365 0.10 365 100 -
    Individual
    cognizance
    56,020 15.39 56,020 100 -
    364,052 100.00 57,987 306,065
    Dec. 31, 2008
    Amount Proportion
    (%)
    Provision
    for bad debts
    Proportion of
    provision (%) Net amount
    Within six
    months
    238,456 79.30 - - 238,456
    Between 6
    months to 1
    4,837 1.61 484 10 4,353
    Between 1-2
    years
    67 0.02 13 20 54
    Between 2-3
    years
    334 0.11 133 40 201
    Above three
    years
    201 0.07 201 100 -
    Individual
    cognizance
    56,808 18.89 56,808 100 -
    300,703 100.00 57,639 243,064
    (2) Classified by character of account
    June 30, 2009 Dec. 31, 2008
    Item
    Amount
    Pro
    portion
    (%)
    Provision
    for bad
    debts
    Amount
    Pro
    portion
    (%)
    Provision
    for bad
    debts
    Account
    receivable with
    significant single
    amount
    291,875 80.17 1,316 232,713 77.39 467
    Account
    receivable with not
    significant single
    amount
    16,157 4.44 651 11,182 3.72 364
    Individual
    cognizance 56,020 15.39 56,020 56,808 18.89 56,808
    364,052 100.00 57,987 300,703 100.00 57,639
    Note: Account receivable with significant single amount refers to account receivable with amount
    over 1 million; account receivable with not significant single amount refers to account receivable
    with amount less than 1 million.
    To account receivable with significant single amount, the Company independently make
    depreciation test. Because there is no objective proof to show it has depreciated, the account6 4
    receivable in ctedit term is still respectively withdrew as bad debt provision as analysis of account
    age.
    (3) There is no debt of shareholders who held over 5% equity of the Company in the balance of
    account receivable, and details of debt of relevant units could be found in Note 9 (9).
    (4) The total amount of the top 5 debt units in the period-end balance of account receivable is RMB
    163,950,000, which is 45.03% of in the period-end balance of account receivable.
    2. Other accounts receivable
    June 30, 2009
    Amount Proportion
    (%) Provision
    for bad debts
    Within six months 1,350 23.21 -
    Between 6 months to 1 year
    -
    - -
    Between 1-2 years 40 0.69 -
    Between 2-3 years 11 0.19 -
    Above three years 14 0.24 -
    Individual cognizance 4,400 75.67 4,400
    5,815 100.00 4,400
    Dec. 31, 2009
    Amount Proportion
    (%) Provision
    for bad debts
    Within six months 1,692 26.80 -
    Between 6 months to 1 year 146 2.31 -
    Between 2-3 years 45 0.71 -
    Above three years 30 0.48 -
    Individual cognizance 4,400 69.70 4,400
    6,313 100.00 4,400
    [Note] The balance of other account receivable at the end of the period is mainly the money reserve
    borrowed by employees, investment account incurred for other shareholders of Weifu Nano etc. The
    investment withdrawn 100% bad debts reserve incurred for other shareholders of Weifu Nano by the
    Company amounting to RMB 4,400,000.
    3. Long-term equity investment
    June 30, 2009 Dec. 31, 2009
    Consolidated subsidiaries 723,770 723,770
    Joint venture companies and affiliated
    companies 1,082,023 1,041,568
    Other long-term equity investment 56,256 51,256
    Provision for devaluation of long-term
    investment -40,856 -40,8566 5
    1,821,193 1,775,738
    (1) Investment on subsidiaries calculated based on cost method
    Name of the investee Investment
    proportion
    Amount at the
    period-begin
    Increase
    in the period
    Decrease in the
    period
    Amount at
    the
    period-end
    Weifu Jinning 80.00% 178,640 - - 178,640
    Weifu Leader 94.81% 230,114 - - 230,114
    Weifu Nano 80.00% 24,000 - - 24,000
    Weifu Diesel Oil
    System
    70.00% 140,000 - - 140,000
    Weifu Mashan 100.00% 48,695 - - 48,695
    Weifu Chang’an 100.00% 70,899 - - 70,899
    Weifu Jida 70.00% 3,500 - - 3,500
    Weifu
    International
    Trade
    85.83% 27,922 - - 27,922
    723,770 - - 723,770
    (2) Long-term equity investment calculated based on equity method
    Name of the
    investee
    Investme
    nt
    proportio
    n
    Initi a l
    investme
    nt cost
    Amount at
    period-begin
    Increase
    /decreas
    e
    in
    investme
    nt in the
    period
    Increase
    /decrease
    in equity
    in the
    period
    Bonus
    gained
    Increas
    e/decre
    ase
    amount
    of
    accumu
    lative
    equity
    Amount at
    period-end
    Weifu Autocam 50.00% 37,842 43,677 - 5,513 - 11,348 49,190
    Weifu Jial in 50.00% 4,000 5,146 - 325 - 1,471 5,471
    Bosch
    Automobile
    Diesel Oil
    System Co.,
    Ltd.
    30.00% 523,695 724,542 - -5,318 - 195,529 719,224
    Zhonglian
    Automobile
    Electronic
    Company
    Limi ted
    20.03% 120,124 258,892 - 39,000 - 177,768 297,892
    Wuxi Weifu
    Preci sion
    Machinery
    Manufacturing
    Co., Ltd.
    20.00% 2,000 9,311 - 935 - 8,246 10,246
    687,661 1,041,568 - 40,455 - 394,362 1,082,023
    (3) Other long-term equity investment calculated based on cost method6 6
    Name of investee
    Investm
    ent
    proporti
    on
    Amount in
    period-beg
    in
    Increase/dec
    rease in the
    period
    Amount in
    period-end
    Gulian Securities Co., Ltd. 1.20 12,000 - 12,000
    Guangxi Liufa Co., Ltd. 1.22 1,600 - 1,600
    Finance Company of Changchai
    Group 800 - 800
    Hejun Venture Capital Co., Ltd. 11.72 33,000 - 33,000
    Nanjing Hengtai Insurance and Broker
    Securities Co., Ltd. 1.85 1,000 - 1,000
    Jiangsu HSBC Insurance Agents
    Limited 10.00 500 - 500
    Yangdong Co., Ltd. 2,356 - 2,356
    Wuxi Xidong Technology Industrial
    Park Holdings Co., Ltd.
    10.00 - 5,000 5,000
    51,256 5,000 56,256
    (4) Provision for devaluation of long-term investment
    Amount in
    period-begin
    Increase in the
    period
    Decrease in
    the period Amount in
    period-end
    Hejun Venture Capital Co., Ltd. 33,000 - - 33,000
    Weifu Nano 1,500 - - 1,500
    Weifu Jida 3,500 - - 3,500
    Yangdong Co., Ltd. 2,356 - - 2,356
    Jiangsu HSBC Insurance Agents
    Limited
    500 - - 500
    40,856 - - 40,856
    4. Operating income
    Item Jan. – Jun., 2009 Jan. – Jun., 2008
    Oil pump, nozzel and fittings 635,562 918,840
    Income from other products 2,926 13,392
    Other business income 95,618 97,693
    734,106 1,029,925
    5. Operating cost
    Item Jan. – Jun., 2009 Jan. – Jun., 2008
    Oil pump, nozzel and fittings 569,862 767,995
    Income from other products 3,734 13,2006 7
    Other business income 83,089 109,556
    656,685 890,751
    6. Investment income
    Item Jan. – Jun., 2009 Jan. – Jun., 2008
    Investment income calculated
    based on equity method 40,455 100,035
    Bonus of subsidiaries calculated
    based on cost method 33,510 69,417
    Other bonus calculated based on
    cost method 900 -
    Other - 187
    74,865 169,639
    7. Explanations on cash flow statement
    (1) Cash received arising from other operating activities amounted to RMB 12,089,232.02 which
    was the interest income of bank deposit and income of technology trade.
    (2) Cash paid for other operating activities amounted to RMB 22,741,901.90 which was the
    operation expense and three guaratee expenses of management expense, travelling expenses,
    transport expenses, warehouse leasing expenses, scientific research expenses, business
    entertainment expenses, water and electricity expenses etc.
    (3) Supplementary materials of cash flow statement
    Item Jan. – Jun., 2009 Jan. – Jun., 2008
    I. Net profit subject to cash flow arising from operating
    activities
    Net profit 81,878 159,463
    Add: Provision for fixed assets devaluation -526 4,389
    Fixed assets depreciation 34,162 36,241
    Amortization of intangible assets 335 341
    Allocations of long-term expenses to be amortized - -
    Losses from disposal of fixed, intangible and other long-term
    assets(Income is listed with “-”) 1,314 884
    Losses from obsolete fixed assets(Income is listed with “-”) - -
    Losses from changes of fair value(Income is listed with “-”) - -
    Financial expenses 14,998 27,494
    Losses from investment(Income is listed with “-”) -74,865 -169,639
    Decrease of deferred income tax(Increase is listed with “-”) -34 -543
    Increase of deferred income tax( (Decrease is listed with “-”) - -
    Decrease of inventory(Increase is listed with “-”) 21,638 56,447
    Decrease of operating receivables(Increase is listed with “-”) -64,987 -204,7476 8
    Increase of operating payables(Decrease is listed with “-”) 162,652 228,069
    Other - -
    Net cash generated from operations 176,565 138,399
    II. Significant investment and financial activities not related to
    cash income and expense
    Capital transferred from debts
    Convertible company bonds due within one year
    Fixed assets leasing for financing
    III. Net increase in cash /cash equivalent
    Balance of cash at period-end 117,860 129,571
    Less: Balance of cash at period-beginning 141,771 131,564
    Add: Balance of cash equivalent at period-end - -
    Less: Balance of cash equivalent at period-beginning - -
    Net increase in cash /cash equivalent -23,911 -1,993
    (4) Constitution of cash and cash equivalents
    Item June 30, 2009 June 30, 2008
    Cash balance listed in balance sheet 204,860 234,571
    Less: Guarantee of bank acceptance bill not conforming to the
    definition of cash 87,000 105,000
    Balance of cash and cash equivalents listed in cash flow
    statement 117,860 129,571
    Note 9. The relationship of the related parties and transactions (Unit: RMB’ 000)
    1. The related parties existing controlling relationship
    Name of enterprise
    Registered
    address Core business
    Relationship
    with the
    Company
    Economic type
    Legal
    representative
    Industrial Group Wuxi city Operation of
    state-owned property Parent Company Wholly owned by
    the state Jiang
    Guoxiong
    Weifu Mashan Mashan,Wuxi
    Accessories and
    fittings of internal
    engine components
    Subsidiary Company Limited
    Gao
    Guoyuan
    Weifu Jida Development
    District, Wuxi Metal Nano-material Subsidiary Company Limited Xu
    Liangfei
    Weifu Chang’an Chang’an,
    Xishan
    Accessories and
    fittings of internal
    engine components
    Subsidiary Company Limited
    Han
    Jiangming
    Weifu Leader New District,
    Wuxi Silencer,
    Catalytic converter Subsidiary Company Limited Wang
    Weiliang
    Weifu Nano Huishan
    District, Wuxi Nanometer Materials Subsidiary Company Limited Xu Liangfei
    Weifu Jingning
    Nanjing
    Development
    District
    Oil pump and oil
    mouth Subsidiary Company Limited Wang
    Weiliang6 9
    Weifu Diesel
    Oil System New District,
    Wuxi
    Accessories and
    fittings of internal
    engine components
    Subsidiary Company Limited Wang
    Weiliang
    Weifu International
    Trade Wuxi City Subsidiary Company Limited Gao
    Guoyuan
    2. Registered capital of the related parties existing controlling relationship and the changes
    Name of
    enterprise
    Amount in
    the period
    beginning
    Increase in
    the period
    Decrease in
    the period
    Amount in
    the period
    end
    Industrial Group 134,830 - - 134,830
    Weifu Mashan 45,000 - - 45,000
    Weifu Jida 5,000 - - 5,000
    Weifu Chang’an 60,000 - - 60,000
    Weifu Leader 260,000 - - 260,000
    Weifu Nano 30,000 - - 30,000
    Weifu Jingning 346,287 - - 346,287
    Weifu Diesel
    Oil System 300,000 - - 300,000
    Weifu International Trade 30,000 - -
    30,000
    3. Share capital of the related parties existing controlling relationship and the changes
    Amount in the period
    beginning
    Amount in the period
    Name of End
    enterprises
    Amount %
    Increase in the
    period
    Decrease in
    the
    period Amount %
    Industrial Group 114,062 20.11 - 14,040 100,022 17.63
    Weifu Mashan 45,000 100.00 - - 45,000 100.00
    Weifu Jida 3,500 70.00 - - 3,500 70.00
    Weifu Chang’an 60,000 100.00 - - 60,000 100.00
    Weifu Leader 246,500 94.81 - - 246,500 94.81
    Weifu Nano 24,000 80.00 - - 24,000 80.00
    Weifu Jingning 277,029 80.00 - - 277,029 80.00
    Weifu Diesel
    Oil System 210,000 70.00 - - 210,000 70.00
    Weifu
    International
    Trade 27,250 90.83 - - 27,250 90.83
    4. The related parties existing joint controlling relationship7 0
    5. Registered capital of the related parties existing joint controlling relationship and the
    changes
    Name of enterprise
    Amount in the period
    beginning
    Increase in the
    period
    Decrease in
    the period
    Amount in the
    period end
    Weifu Environmental
    Protection 50,000 - - 50,000
    Weifu Autocam USD10,000 - - USD10,000
    weifu Jianlin 8,000 - - 8,000
    6. Share capital of the related parties existing joint controlling relationship and the changes
    Amount in the period
    beginning
    Amount in the period
    Name of End
    enterprises
    Amount %
    Increase
    in the
    period
    Decrease in
    the
    period Amount %
    Weifu
    Environmental
    Protection
    24,500 49.00 - - 24,500 49.00
    Weifu Autocam USD5,000 50.00 - - USD5,000 50.00
    weifu Jianlin 4,000 50.00 - - 4,000 50.00
    7. Type of the related parties without existing joint controlling relationship
    Name of enterprises Relationship with the Company
    Bosch Auto Diesel System Affiliated company
    Weifu Precision Machinery Affiliated company
    Wuxi Weifu Trade Co., Ltd. The same parent company
    Wuxi Weixin Machinery Co., Ltd. The same parent company
    Kunming Xitong Machinery Co., Ltd. Joint venture company of
    Industrial Group
    Wuxi Longsheng Technology Co., Ltd. Affiliated company of Weifu
    Leader
    8. The transactions between the Company and the related parties
    (1) Purchase of commodities or labor force
    Name of enterprises Jan. – Jun., 2009 Jan. – Jun., 2008
    Industrial Group - 18,282
    Name of
    enterprise
    Registered
    address Main business Relationship with the
    Company Economic type
    Legal
    representativ
    Weifu
    Environmental
    Protection
    New district of
    Wuxi Catalyst Joint venture company
    of Weifu Leader
    Sino-foreign joint
    venture enterprise Ou Jianneng
    Weifu Autocam
    New district of
    Wuxi
    Spare parts of
    automobiles
    Joint venture
    enterprise
    Sino-foreign joint
    venture enterprise
    Gao
    Guoyuan
    Weifu Jialin Zhaoyang,
    Liaoning
    Accessories and
    fittings of
    internal
    i
    Joint venture
    enterprise
    Limited
    company
    Li
    Xiaofeng7 1
    Weifu Precision Machinery 36,146 66,392
    Bosch Auto Diesel System 24,315 17,404
    Wuxi Weifu Trade Co., Ltd. 610 902
    Weifu Jialin 100 13
    Weifu Environmental Protection 90,510 68,424
    Wuxi Longsheng Technology Co.,
    Ltd. 3,313 1,242
    Weifu Autocam - 51
    The prices of related transactions between the Company and the related parties would be transacted
    according to the ordinary commercial price; there were no significant situations that are higher or
    lower than the normal transaction price.
    (2) Sale of commodities or labor forces, etc.
    Name of enterprises Jan. – Jun., 2009 Jan. – Jun., 2008
    Industrial Group - 59,307
    Weifu Precision Machinery 5,451 7,938
    Bosch Auto Diesel System 109,732 68,406
    Weifu Jialin 24,089 21,745
    Wuxi Weifu Trade Co., Ltd. 2,878 1,831
    Kunming Xitong Machinery Co.,
    Ltd. 48,334 29,589
    Weifu Environmental Protection 1,777 1,605
    Weifu Autocam 767 8
    The prices of related transactions between the Company and the related parties would be transacted
    according to the ordinary commercial price; there were no significant situations that are higher or
    lower than the normal transaction price.
    (3) Technological service fee, and commission fees
    Jan. – Jun., 2009 Jan. – Jun., 2008
    Technological service fees for Bosch
    Diesel Oil System payable 1,236 3,023
    Interest income of Weifu Autocam
    receivable - 118
    House rental fees of Weifu
    Environmental Protection receivable 540 -
    The prices of related transactions between the Company and the related parties would be transacted
    according to the contract price.
    (4) Purchase of fixed assets
    Name of enterprises Jan. – Jun., 2009 Jan. – Jun., 2008
    Industrial Group - 4,777
    Wuxi Weixin Machinery Co., Ltd. - 2,972
    (5) Other transaction of the Company and Weifu Group
    The following agreements with Industrial Group:
    The agreement of using trademark7 2
    The Company sells products using the trademark of Industrial Group, and pays 0.3% of the total
    sales amount for using trademark. The amount every year would be no less than RMB 1,200,000.
    The agreement takes effect from May 1, 1995 with the duration of 10 years. Due to that the duration
    was expired, the two parties concerned signed the following supplementary agreement on April 19,
    2005: the original contract will be prolonged for ten years till April 30, 2015 and other articles of
    original contract will continuously take effect.
    The leasing agreement of land using right
    The Company paid the first rent fees amounting to RMB 327,285 to Industrial Group in order to
    obtain use right for land, with an increase of 10% year by year. The agreement takes effect from
    March 1, 1995 with the duration of 50 years. In according to the relevant regulations in Law of the
    People’s Republic of China on Urban Real Estate Administration, Method on The Management of
    Land Asset Leasing of National Supervision Enterprise (WXGZIQ [2007] No 24 and on Printing
    and Distributing the Notice the Lowest Standard for Selling the Industrial Using Land from Jiangsu
    Proovincial Government Office (SZBF [2007] No.21),, the Company and Industrial Group reached
    the agreement on land leasing dated August 8, 2007. The Company leased the industrial using land
    of Industrial with the acre of 100,000 kilometers Jan 1, 2007 to Dec. 31, 2009 and the annual rent
    was RMB 2,600,000.
    The significant transactions of the Company and Industrial Group are as follows:
    Jan. – Jun., 2009 Jan. – Jun., 2008
    Expenses for using land and trademark 2,980 3,755
    Amount of guarantee for loans of the
    Company and subsidiaries - 50,000
    9. The Balance of accounts receivable and payable of the related parties
    June 30, 2009 Dec. 31, 2009
    Accounts receivable:
    Bosch Auto Diesel System 67,605 22,956
    Wuxi Weifu Trade Co., Ltd. 828 264
    Weifu Jialin 18,767 13,670
    Kunming Xitong Machinery Co.,
    Ltd.
    15,857 10,307
    Weifu Precision Machinery - 211
    Payment in advance:
    Bosch Auto Diesel System 20,000 -
    Bills payable:
    Weifu Environmental Protection - 10,800
    Accounts payable:
    Weifu Precision Machinery 15,544 2,513
    Weifu Environmental Protection 63,463 39,947
    Bosch Auto Diesel System 8,720 22,997
    Weifu International Trade Co.,
    Ltd.
    428 4567 3
    Wuxi Weixin Machinery Co., Ltd. 14 14
    Wuxi Longsheng Technology Co.,
    Ltd.
    2,024 -
    Note 10. Contingencies
    Ended June 30, 2009, the Company and its subsidiaries have no significant contingent debts and
    losses except for the following matters:
    1. The Company and its subsidiaries took the bank deposit of RMB 129,270,000 as the bails or
    pledges to obtain the bank acceptance bill or get bank loans, etc.
    2. The Company and its subsidiaries took the bank deposit of RMB 14,230,000 as the pledges to
    obtain the bank acceptance bill.
    Note 11. Commitments
    Ended June 30, 2009, the Company and its subsidiaries have the following significant commitment:
    1. The Company and its subsidiaries need to pay RMB 19,700,000 for workshop building and
    equipment purchasing (contract has been made).
    2. The subsidiary Weifu Auto Diesel System will pay the remaining transferring amount of fuel
    injector shifting project of RMB 6,422,300 to Bosch Auto Diesel System on Oct. 30, 2009.
    Note 12. Subsequent Non-adjustment Event on the Balance Sheet Date
    Except the followings, there existed no other significant after date non-adjusted events in balance
    sheet.
    1. Ended as August 27, 2009, totally RMB 99,800,000 of bills payable of the Company at the end of
    June, 2009 has been cashed.
    2. For the business development of the Company, Bosch Auto Diesel System transferred its
    equipment for manufacturing fuel injector assembly and the relevant assets amounting to RMB
    64,222,800 to Weifu Auto Diesel System, among which the equipment of RMB 24,074,500,
    inventory of RMB 23,148,300 and intangible assets of RMB 17,000,000. Under the terms of the
    agreement, Weifu Auto Diesel System has paid the asset transferring amount of RMB 20,000,000
    and RMB 37,800,500 respectively on June 1, 2009 and August 14, 2009.
    Note 13. Non-recurring gains and losses (Gains listed with “+”, Losses listed with “-”;
    Unit:’000)
    Item Jan. – Jun., 2009 Jan. – Jun., 2008
    1. Gains and losses arising from disposal of
    non-circulating assets 832 -425
    2. Governmental subsidy written into current gains
    and losses 2,303 -
    3. Other non-operating net amount of income and
    expense except for the aforesaid items -395 -1,360
    Total nonrecurring gains/losses 2,740 -1,785
    Amount influenced by the income tax on the above
    gains and losses -633 406
    Net amount of non-recurring gains/losses 2,107 -1,379
    Including: Non-recurring gains/losses attributable to
    minority shareholders’ gains/losses 143 77 4
    Non-recurring gains/losses attributable to
    shareholders of parent company’s gains/losses 1,964 -1,386
    Note 14. Supplementary information
    Earnings per share and return on equity
    Item Jan. – Jun., 2009 Jan. – Jun., 2008
    Net profit attributable to the shareholders of
    the common share of the Company(Unit:
    RMB) 87,842,946.80 127,253,068.96
    Common shares issued by the parent
    company 567,275,995.00 567,275,995.00
    Equity converted to share capital
    during the report period - -
    Weighted average of the common
    shares of the parent company 567,275,995.00 567,275,995.00
    Basic earnings per share 0.15 0.22
    Diluted proceedings - -
    Diluted earnings per share 0.15 0.22
    Fully diluted return on equity 3.51% 5.04%
    Weighted average return on equity 3.49% 5.16%
    Earnings per share and return on equity after deducting non-recurring
    gains and losses
    Basic earnings per share 0.15 0.23
    Diluted earnings per share 0.15 0.23
    Fully diluted return on equity 3.43% 5.09%
    Weighted average return on equity 3.41% 5.22%
    Note 15. Other significant proceedings
    The Board of the Directors of the Company agrees to hand out the 2009 Semi-Annual Financial
    Report of the Company on August 27, 2009.