新闻源 财富源

2020年01月18日 星期六

方大B(200055)公告正文

方 大B:2011年年度报告摘要(英文版)

公告日期:2012-04-20

    China Fangda Group Co., Ltd.                                                                           Annual Report 2011 Summary
    Stock Code: 000055, 200055                    Stock ID: Fangda Group, Fangda B                          Announcement No. 2012-21
    China Fangda Group Co., Ltd.
    Annual Report 2011 Summary
    §1 Important Declaration
    1.1 The Board of Directors and the directors of the Company guarantee that there are no significant omissions,
    fictitious or misleading statements carried in the Report and we will accept individual and joint responsibilities for
    the truthfulness, accuracy and completeness of the Report.
    This is the summary abstracted from the complete version of Annual Report, which is published synchronously on
    the internet (http://www.cninfo.com.cn) for details please refer to the complete version.
    1.3 Directors other than the followings presented the Board Meeting on which this report was examined:
    Name of the director                                   Reason for not presenting the
    Position                                                     Name of consignee
    absented                                                     meeting
    Xiong Jianwei                 Director                      Business cause                  Wang Shengguo
    1.3 Ascenda Certified Public Accountants audited the Financial Report 2011 and issued the standard Auditors’
    Report without qualified opinion.
    1.4 Mr. Xiong Jianming, the Chairman, and Mr. Lin Kebing, the Financial Officer, and Mr. Chen Yonggang, the
    accounting manager, hereby declares that: The financial statements carried in this annual report are of authentic
    and complete.
    §2 Company Profile
    2.1 Company Profile
    Stock ID               Fangda Group, Fangda B
    Stock Code               000055、200055
    Stock Exchange             Shenzhen Stock Exchange
    2.2 Liaison People
    Secretary of the Board                           Representative of Stock Affairs
    Name               Zhou Zhigang                                       Guo Linchen
    Fangda Town, Xili Longjing, Nanshan District,      Fangda Town, Xili Longjing, Nanshan District,
    Address
    Shenzhen, PRC                                      Shenzhen, PRC
    Tel.              86(755) 26788571 ext. 6622                         86(755) 26788571 ext. 6622
    Fax.               86(755)26788353                                    86(755)26788353
    Email.              zqb@fangda.com                                     zqb@fangda.com
    1
    China Fangda Group Co., Ltd.                                                                              Annual Report 2011 Summary
    §3 Financial Highlights
    3.1 Major accounting data
    In RMB Yuan
    2011                      2010                 Increase/decrease    (%)                2009
    Turnover (yuan)            1,348,776,366.53            1,161,933,356.48                  16.08%                       912,979,118.31
    Business profit (RMB)             70,899,738.39            49,637,958.64                    42.83%                       43,189,525.60
    Gross profit (RMB)               79,160,090.12            67,655,340.40                    17.00%                       45,108,302.29
    Net profit attributable
    to shareholders of the           65,503,925.58            55,063,374.25                    18.96%                       44,052,511.46
    listed company (yuan)
    Net profit attributable
    to the shareholders of
    the listed company
    51,005,479.89            25,603,881.05                    99.21%                       21,304,916.08
    and after deducting of
    non-recurring
    gain/loss(RMB)
    Net Cash flow
    generated by business             -57,045,495.85           -31,187,262.97                                                46,698,915.92
    operation (RMB)
    End of 2011              End of 2010              Increase/decrease    (%)             End of 2009
    Total asset (RMB)           2,163,325,598.14            1,991,161,158.84                   8.65%                      1,482,814,012.11
    Total liability (RMB)        1,011,268,487.56             896,832,951.52                   12.76%                       768,403,722.42
    Owners’ equity
    attributable to the
    1,073,843,444.65            1,009,990,739.07                   6.32%                       623,295,593.57
    shareholders of the
    listed company (yuan)
    Total capital share
    756,909,905.00           504,606,604.00                   50.00%                       426,786,359.00
    (shares)
    3.2 Major financial indices
    In RMB Yuan
    Increase/decrease
    2011          2010                                    2009
    (%)
    Basic earnings per share (Yuan/share)                                         0.09          0.08                12.50%              0.06
    Diluted earnings per share (Yuan/share)                                       0.09          0.08                12.50%              0.06
    Basic earnings per share less non-recurring gain/loss (Yuan/share)            0.07          0.04                75.00%              0.03
    Net income on asset, weighted average %                                      6.28%         6.76%                -0.48%            7.43%
    Weighted average net income/asset ratio less non-recurring gain/loss (%)     4.89%         3.14%                1.75%             3.60%
    Net Cash flow per share generated by business operation (yuan/share)         -0.08          -0.06                                   0.11
    End of        End of        Increase/decrease        End of
    2011          2010                (%)                2009
    Net asset per share attributable to the shareholders of the listed company
    1.42          2.00             -29.00%                1.46
    (Yuan/share)
    Ratio of liability on asset (%)                                              46.75%       45.04%                1.71%            51.82%
    2
    China Fangda Group Co., Ltd.                                                                            Annual Report 2011 Summary
    3.3. Non-recurring profit/loss items
    √ applicable    □ not applicable
    In RMB Yuan
    Non-recurring gain and loss items               Amount of 2011     Note (if applicable)   Amount of 2010       Amount of 2009
    Gain/loss of non-current assets                         -690,807.78                                7,068,397.05        -770,498.33
    Government subsidies accounted into current
    gain/loss account, other than those closely
    related to the Company’s common business,              1,988,650.00                               5,537,950.00        5,359,369.24
    comply with the national policy and continues
    to enjoy at certain fixed rate or amount.
    Gain/loss from debt reorganization                        3,959.20                                  -434,040.66        -1,835,416.43
    Enterprise reorganizing expenses, such as
    0.00                                   -1,273,987.08           0.00
    employee placement fee and integration fee
    Gain/loss from change of fair value of
    transactional asset and liabilities, and
    investment gains from disposal of transactional
    financial assets and liabilities and sellable            99,342.47                                 3,176,516.97       16,614,079.31
    financial assets, other than valid period value
    instruments related to the Company’s common
    businesses
    Gain/loss from change of fair value of
    investment property measured at fair value in          10,815,131.20                              13,921,217.90        6,322,964.35
    follow-up measurement
    Gain/loss from commissioned loans                           0.00                                       0.00             308,534.09
    Other non-business income and expenditures
    6,080,071.96                               5,845,075.37        -834,677.79
    other than the above
    Other gain/loss items satisfying the definition of
    878,478.35                                    0.00                0.00
    non-recurring gain/loss account
    Influenced amount of minority shareholders’
    -60,101.30                                 -93,798.81         -1,027,536.16
    equity
    Influenced amount of income tax                         -4,616,278.41                              -4,287,837.54       -1,389,222.90
    Total                           14,498,445.69               -              29,459,493.20       22,747,595.38
    §4 Shareholding Structure
    4.1 Top 10 shareholders and top 10 holders of unconditional shares
    in shares
    Total of shareholders                                Total of shareholders at end of the month prior to issuing of
    79,593                                                                           77,060
    at end of 2011                                                         this annual report
    Top 10 Shareholders
    Share
    Name of the               Properties of                                                           Conditional     Pledged or
    proportion             Total shares
    shareholder               shareholder                                                               shares          frozen
    (%)
    Shenzhen Banglin      Domestic
    Technologies          non-state-owned          legal     9.09%                68,774,273                      0             0
    Development Co., Ltd. person
    Domestic
    Shenzhen Shilihe
    non-state-owned       legal     2.36%                17,860,992                      0             0
    Investment Co., Ltd.
    person
    Wang Shaolin             Domestic natural person         2.22%                16,800,000                      0        16,800,000
    Shengjiu Investment
    Overseas legal person           1.64%                12,447,120                      0             0
    Ltd.
    3
    China Fangda Group Co., Ltd.                                                                         Annual Report 2011 Summary
    Chen Binblin           Domestic natural person        0.74%                 5,598,300                    0                 0
    Cao Yifan              Domestic natural person        0.44%                 3,320,865                    0                 0
    Shi Baozhong           Domestic natural person        0.36%                 2,748,816                    0                 0
    Chen Lihong            Domestic natural person        0.30%                 2,305,365                    0                 0
    Zhen Fan               Domestic natural person        0.26%                 1,980,000                    0                 0
    Domestic
    Shenyang Shenfa
    non-state-owned       legal    0.24%                 1,800,000                    0                 0
    Investment Co., Ltd.
    person
    Top 10 holders of unconditional shares
    Name of the shareholder                  Amount of shares without trade limited conditions        Category of shares
    Shenzhen Banglin Technologies Development
    68,774,273                           RMB common shares
    Co., Ltd.
    Shenzhen Shilihe Investment Co., Ltd.                              17,860,992                           RMB common shares
    Wang Shaolin                                           16,800,000                           RMB common shares
    Foreign shares placed in
    Shengjiu Investment Ltd.                                    12,447,120
    domestic exchange
    Chen Binblin                                           5,598,300                            RMB common shares
    Foreign shares placed in
    Cao Yifan                                            3,320,865
    domestic exchange
    Shi Baozhong                                           2,748,816                            RMB common shares
    Foreign shares placed in
    Chen Lihong                                            2,305,365
    domestic exchange
    Foreign shares placed in
    Zhen Fan                                             1,980,000
    domestic exchange
    Shenyang Shenfa Investment Co., Ltd.                               1,800,000                            RMB common shares
    Notes to relationship Among the top 10 shareholders, Shenzhen Banglin Technology Development Co., Ltd. and Shengjiu
    or “action in concert”Investment Co., Ltd. are parties action-in-concert. Shenzhen Banglin Technology Development Co., Ltd. and
    among the top ten Shenzhen Shilihe Investment Co., Ltd. are related parties. No other action-in-concert or related parties
    shareholders.      among the other holders of current shares.
    4.2 Chart of share equity and controlling power between the Company and the holders
    Xiong Jianming
    85%                                                             100%
    Shenzhen Banglin                                       Shengjiu Investment Ltd.
    Technologies Development
    Co., Ltd.9.09%                  0.014%
    1.64%
    China Fangda Group Co., Ltd.
    4
    China Fangda Group Co., Ltd.                                                           Annual Report 2011 Summary
    §5 Report of the Board of Directors
    5.1 Analysis of the Management
    1. Business review of the report term
    (1) General business situation
    In year 2011, the economic environment is complicated both home and global. Continuing of debt crisis in Europe,
    inflation in the country, property market control, and tightening monetary policies have been influencing the
    economic growth of the whole country. The Company has overcome a number of difficulties, kept seizing the
    positive opportunities, focusing on innovative development, reinforcing the main businesses, and achieved merit
    performance.
    In the report period, the Company’s main businesses kept growing. It achieved turnover of RMB1.34878 billion,
    increased by 16.08% YOY, reached a new historic peak; net profit attributable to the owners of the Company of
    RMB65.50 million, a 18.96% of growth, net profit after deducting of non-recurring gain/loss increased by 99.21%,
    the profitability of main business was increasing. As of the end of report period, the Company has order
    reservation amounted to RMB1.32376 billion, account for 98% of the turnover of this year, which will lay a
    significant foundation for year 2012.
    (2) Main business operations
    Our business include new-type building materials, composite materials, metal wares, metal frames, environmental
    equipment and apparatus, fire fighting equipment, optical-mechanical-electrical integrated products, polymer
    materials and their products, fine chemical products, mechanical equipment, optical materials and devices,
    electronic displayer, audio-visual device, transport facilities, metro platform screen doors, a variety of HAVC
    equipment, water supply and drainage equipment, central air-conditioner and their parts and components,
    semiconductors and their components. Integrated circuits, lighting products and equipment, solar-energy products
    and their R&D. design, production. construction, sales and after-sales service ,property management, property
    leasing and parking-lot service.
    Products taking over 10% of the turnover or gross profit are curtain wall, compound aluminum board, single layer
    aluminum board, and screen doors. In the report term, the Company has overcome the major influences brought
    by financial crisis and macro adjustment of the country, none of them has made major impact on the Company’s
    financial situation and business operation, so in the predictable future. The Company made no prediction or
    commitment on the profitability of future.
    1). Sustained rapid growth of curtain wall business
    In the report period, facing the adverse economic environment, the company has continued to implement its
    enterprise bigger and stronger strategy, enhance product core competence, give full play to its technology and
    brand advantage, push forward energetically Pearl River Delta, Yangtze River Delta and Around Bohai large scale
    high-end building curtain wall market exploitation to obtain an abundant contract reserves. In the report period
    the company has successively signed a great number of large-scale energy-saving low-carbon high-end curtain
    wall projects such as Rwanda International Airport Terminal (Angola), Shenzhen Baoan International Airport New
    T3 Terminal, Shenzhen Zhongguang Nuclear Building, Changsha Kaifu Wanda Plaza, Beijing Peony Garden,
    Hefei Xindi Centre, Chengdu Huazhi Square, Wuhan Central Culture District Office Building, Jingdezhen
    Imperial Estate Square, Kunshan Shimao International Town, Tsingtao Haier Property Group Director Board
    Building, Erdos International Trade Mart and Hebei Langfang Financial Street Banking Centre. The company has
    achieved sales revenue 1, 184.7982 million yuan, up 17.4%. In 2011 the curtain production and material business
    were still the main revenue and profit sources. The company will continue to seize the opportunity of the vigorous
    domestic building curtain wall demand increasement and take its comprehensive advantage for promoting its
    curtain production and material business.
    The 26th World University Games was held in Shenzhen in 2011 and the company has contracted the curtain wall
    project of Shenzhen Bay Sports Centre which was the opening ceremony gym of the games. The company has
    constructed with its energy saving and environment protection curtain wall products according to the low-carbon
    construction idea and the construction was indeed as difficult as the Beijing Bird’s Nest in Beijing. The company
    has also contracted project of Universidad Stadium curtain wall and the company has constructed the building
    5
    China Fangda Group Co., Ltd.                                                            Annual Report 2011 Summary
    roof with its creation of new polycarbonate roof system which has been applied for 4 invention patents. The
    company has been award Universidad Stadium Construction Outstanding Contribution Prize by Universidad
    Engineering Construction and Logistic Guarantee Headquarters for the solution of polycarbonate temperature
    deformation and system water resistant problems.
    2) Railway Transportation Equipments Promoting Shenzhen Access Metro Age
    The company PSD (platform screen door) product has possessed the first place in the aspects of market share,
    brand influence, intellectual property and industry engineering service and especially has distinguished itself in
    the Shenzhen local metro construction affairs. In June, 2011 the Shenzhen Metro 2nd-stage Construction was put
    into operation and it is an honor that the metro-line 1 (Baishizhou---Airpot East), the whole metro-line 2 and the
    metro-4 (Minle---Qinghu) have been equipped with the company PSD product. The company PSD product has
    possessed merits of advanced performance, stable quality, reliable operation and aesthetic features and the
    company comprehensive technology is in international advanced level. The company PSD products applied in the
    Shenzhen Metro 2nd-stage Construction have steadily and efficiently run with non-accident from the beginning of
    the whole line operation, which has indicated the advanced technology and perfect quality of the company product
    and obtained great affirmation and praise from Shenzhen Subway Company and Shenzhen residents. The
    company Shenzhen Metro Line 4 Project Department has been rated as Advanced Quality Control Unit.
    In the report period, the company has made efforts to greatly improved company internal control, cost control,
    team building and self-dependent innovation. The company has increased project margin rate and promoted the
    product performance to be more stable and reliable by optimizing product design and strengthening field
    management. After years of development, the company has possessed the core technology of PSD and obtained
    197 relative patents including 45 invention patents, which is over half proportion of the total domestic patents in
    this industry. Meanwhile the company has possessed 4 software copyrights. The company has positively pushed
    forward intellectual property protection and won the social respect and support.
    3) Sales Increasement of LED Production
    In the report period, the company has made efforts to recover LED (semiconductor lighting) production ability
    and market exploitation management. As a result the company has made an LED product sales increasement of
    53.30% in 2011.
    4) Promoting Production Base Arrangement and Construction
    The company always pays great attention to self-dependent innovation and which has resulted in the brand
    influence increasement, production competency and contract reserve. In order to solve the contradiction between
    production capacity and order form in the report period, the company has promoted to finish the construction of
    Dongguan Songshan Lake Production Base production expansion construction and set it in operation before the
    third quarter end of 2012.
    5) Continuous Company Internal Control Improvement
    The company has been rated as one of 26 Major Listed Internal Control Construction Company according to
    CSRC (China Securities Regulatory Commission) Shenzhen Securities Regulatory Bureau. In the report period,
    the company has paid a great attention to the company internal control and invited external enquiry agency
    besides establishing company internal control construction institution. The company has formulated and
    performed its internal control system implementation plan. The company has comprehensively deliberated the
    company management system, business process, organizational structure and work post setting to determine the
    company business process flow diagram, process description and key control point together with the control
    approach, meanwhile the company has set up the very internal control group to examine and verify the internal
    control achievement documents. The company has formulated Company Internal Control System and Company
    Internal Control Manuscript according to the implementation plan. The company has optimized its internal control
    system through preliminary internal control audit.
    6) In the report period, the company has had the honor to get the titles of 2010 Guangdong Province 500
    Enterprise and Guangdong Province 100 Manufacturing Enterprise, 2011 Guangdong Province Model
    Harmonious Labor Relation Enterprise, etc. The company Fangda brand has been ranked as Shenzhen Famous
    Brand for 2 successive sessions.
    Contracted by the wholly-owned subsidiary Shenzhen Fangda Decoration Engineering Co. Ltd, the curtain wall
    project of Xiamen Five Margin Bay Operation Centre Office Building (Admiralty Centre) has been awarded
    2010~2011 China Construction Luban Prize (National High Quality Project) which is the highest prize in the
    6
    China Fangda Group Co., Ltd.                                                                        Annual Report 2011 Summary
    construction trades.
    The wholly-owned subsidiary Shenzhen Fangda Automatic System Co. Ltd. has won, the only one enterprise of
    the metro PSD industry, the title of 2010 China Railway Transportation Innovation 50 Enterprise. The subsidiary
    PSD product has passed RAMS (reliability, applicability, maintainability and security) test and awarded RAMS
    Certificate issued by Bureau Veritas to come to the first domestic enterprise that has passed the authentication. The
    subsidiary has already passed through the ISO 90000 Quality Management System, ISO 14000 Environmental
    Management System and GB/T28001 Occupational Health and Safety Management authentication in the past.
    The wholly-owned subsidiary Fangda New Material Co. Ltd.(Jiangxi) has awarded Jiangxi Province Quality
    Management Advanced Enterprise, 2010 Nanchang City HiTech Zone Advanced Enterprise. The project
    Aluminum Profile Extrusion Die 4C Integration Technology and Appliance, which was cooperated with Nanchang
    University, has awarded Jiangxi Province Science and Technology Progress Second Prize.
    7) Positively Assuming Social Responsibilities
    In the report period , the company has positively assumed social responsibilities by: paying taxes 74.74 million yuan, up 26.61%;
    achieving export revenue 12.53 million dollars, up 44.69%; donating 233 thousand yuan and investing 0.8119 million yuan to create
    nearly 5000 job opportunities; inputting 1.0886 million yuan in the field of employee knowledge and skill improvement. The
    company has promoted development of new draft, technology, product structure and patent according to clean, safety and efficient
    production to make contribution for environmental protection.
    (3) Capital structure in the report term
    At the end of report term, the Company has total assets of RMB2.16333 billion, including RMB664.33 million of
    receivable account takes 30.71% of the total assets, increased by 10.79%; RMB254.42 million of inventory
    account for 11.76% of total assets, investment property of RMB277.71 million account for 12.84%, fixed asset of
    RMB316.78 million account for 14.64% of total asset, construction in process of RMB81.80 million account for
    3.78% of total asset, and short-term borrowings of RMB397 million account for 17.89% of total asset. No
    long-term borrowings.
    In the report term, the Company uses fair value in accounting of investment properties, sellable financial assets,
    and hedging contracts. Recognition of investment property fair value was on the “Property Evaluation Report” 深
    同诚评字(2011A)01YQC 第 002 号 issued by Shenzhen Tongzhicheng Property Real Estate Consulting Co., Ltd.
    Recognition of sellable financial assets was on closing quotation at the end of report term, and calculated
    according to the “Formula of Fair Value of Shares with Definite Locking Period and Issued Privately”. Hedging
    contracts are measured at settlement price at end of report term.
    None of the sales expense, management expense, financial expense, and income tax has changed significantly.
    (4) Composition of cash flow in the report term
    Net increase of cash and cash equivalent of RMB-168.70 million. Including RMB-57.05 million occurred by
    business operation, which was mainly expanding of curtain wall production, and increase of project progress and
    slow retrieving of project payment.     Net cash flow from investment of RMB-78.38 million, which was mainly
    the investment project of energy saving PV curtain wall, PSD production expanding; net cash flow from financing
    was RMB-33.3409 million, which was mainly repaying of bank loan and interest payment.
    (5) The business status and performance analysis of the major subsidiaries of our company. & joint-stock
    companies.
    By December 31,2011, we wholly own 8 subsidiary enterprises, they are Shenzhen Fangda Decoration
    Engineering Co., Ltd, Jiangxi Fangda New-type Aluminum Co., Ltd., Shenzhen Fangda Yide New Material Co.,
    Ltd., Hong Kong Junjia Groups Co, Ltd., Dongguan Fangda New Materials Co., Ltd., Shenzhen Kexunda
    Software Co., Ltd. and a holding subsidiary, that is Shenyang Fangda semiconductor lighting Co,. Ltd.
    Shenzhen Fangda Decoration Engineering Co. Ltd is one of the largest manufacturers in curtain walls which is
    specialized in the design, manufacture and installation of curtain walls and indoor & outdoor windows and doors,
    also specialized in the design and manufacture of furniture.
    Shenzhen Fangda Automation Systems Co., Ltd is the 1st in the country and 3rd in the world manufacturer
    specialized in the development, manufacture and installation of platform screen doors.
    Fangda New Materials (Jiangxi) Co,. Ltd and Shenzhen Fangda Yidexin new material Co., Ltd are specialized in
    the manufacture and sales of aluminum sheet, clad aluminum and other new-type building materials, which is the
    7
    China Fangda Group Co., Ltd.                                                                        Annual Report 2011 Summary
    largest in the country.
    Shenyang Fangda semiconductor lighting Co,. Ltd is specialized in the R&D, manufacture and sales of
    GAN-based integrated circuit and their parts and components which are the middle or finished products.
    Dongguan Fangda New Materials Co., Ltd. is mainly engaged in designing, manufacturing, and installation of
    multiple types of curtain walls, glass walls, doors and windows, fences, and interior roof; power supply and
    air-conditioning system designing and installation. At present the company is under construction.
    Shenzhen Kexunda Software Co., Ltd. is mainly involved in computer hardware and software developing, sales,
    system integration, and technical consulting.
    (6) Particulars about the special projects under the Company’s control
    There is no such special projects.
    2. Company Future Prospect and 2012 Annual Operation Plan
    After years of sustained and high-speed development and continuous hardware capacity investment, the company
    has had curtain wall production and material high-speed development foundation, strong financial strength, brand
    influence, technical capacity and operation production management capacity. The company curtain wall product
    has come to be the first choice of the customer and the Fangda aluminum plate has come to be comprehensively
    technological advanced in the world. Facing the complicated economic situation in 2012, the company shall insist
    its Bigger and Stronger Strategy and ensure the company main business curtain wall to contribute more for the
    company revenue and profit. The company shall promote PSD production innovation and market especially the
    oversea market exploitation to keep the advanced place in domestic industry in 2012. The company shall combine
    LED with the advantage of curtain wall to promote curtain wall LED display system in 2012.
    The company will accelerate Beijing, Chengdu and Shanghai production base construction in 2012 to finish the
    national arrangement of taking Shenzhen as the headquarter, Dongguan Songshan Lake as the base of southern
    China, Beijing as the base of North and Northeast of China, Chengdu as the base of South China, Shanghai as the
    base of East China. The company will promote talent-team building, technology innovation, high-level academic
    exchange, technological achievement share, intellectual property protection and China Famous Trademark
    declaration. The company will optimize employee salary system, work post plan, financial system, audit system
    and risk control system to decrease cost and expense. The company will optimize its operational cash flow,
    strengthen enterprise culture construction, enhance the company and company product popularity and influence.
    Plan of Fund Demand and Use
    The company put raised funds 180 million yuan in its energy saving curtain wall and PV curtain wall production expansion project
    and PSD production expansion project in 2012 and the company. The company will borrow from the bank and issue finance bills to
    afford the 0.4 billion yuan company normal operation expense.
    5.2 Principal business segments on industries/products
    In RMB10 thousand
    Segments on industries
    Change of income
    Operation   Gross profit                       Change of cost         Gross profit ration
    On Industries        Turnover                              over last year %
    cost       ratio (%)                         over last year %      increased/decreased
    Metal production      118,479.82 97,780.53      17.47%           23.90%               22.91%                 0.67%
    Railroad industry      9,823.06 7,336.12        25.32%           -34.90%             -43.32%                 11.08%
    Segments on products
    Change of income
    Operation   Gross profit                       Change of cost         Gross profit ration
    On Products         Turnover                              over last year %
    cost       ratio (%)                         over last year %      increased/decreased
    Curtain wall products
    118,479.82 97,780.53        17.47%           23.90%              22.91%                   0.67%
    and materials
    Rail transportation
    9,823.06 7,336.12          25.32%           -34.90%             -43.32%                 11.08%
    equipment
    8
    China Fangda Group Co., Ltd.                                                                     Annual Report 2011 Summary
    5.3 Statement on material change on profit composition, main business structure, and main business
    profitability
    □applicable    √ not applicable
    §6 Financial Report
    6.1 Explanation on changes of accounting policies, accounting estimation, and accounting method
    □applicable    √ not applicable
    6.2 Content, amount, reason and impact of major accounting errors
    □applicable    √ not applicable
    6.3 Explanation on changes of consolidation range comparing with the previous annual report
    √ applicable    □ not applicable
    Invested to found Shenzhen Kexunda Software Co., Ltd. and included in the consolidation scope.
    6.4 Statement of the Board of Directors and Supervisory Committee on the “Non-standard Auditors’
    Report”
    □applicable    √ not applicable
    9