新闻源 财富源

2020年01月24日 星期五

方大B(200055)公告正文

方 大B:2009年年度报告摘要(英文版)

公告日期:2010-02-27

    Stock Code: 000055, 200055 Stock ID: Fangda Group, Fangda B Announcement No. 2010-10

    China Fangda Group Co., Ltd.
    Annual Report 2009 (Summary)

    §1 Important Declaration
    1.1 The Board of Directors and the directors of the Company guarantee that there are no significant
    omissions, fictitious or misleading statements carried in the Report and we will accept individual and joint
    responsibilities for the truthfulness, accuracy and completeness of the Report.
    This is the summary abstracted from the complete version of Semi-Annual Report 2004, which is published
    synchronously on the Internet (http://www.cninfo.com.cn) for details please refer to the complete version.
    1.3 Directors other than the followings presented the Board Meeting on which this report was examined:
    Name of the director
    absented Position Reason for not presenting the
    meeting Name of consignee
    Xiong Jianwei Director Business engagement Wang Shengguo
    1.3 Ascenda Certified Public Accountants audited the Financial Report 2009 and issued the standard Auditors’ Report without
    qualified opinion.
    1.4 Mr. Xiong Jianming, the Chairman, and Mr. Lin Kebing, the Financial Principal hereby declares that: The financial
    statements carried in this annual report are of authentic and complete.
    §2 Company Profile
    2.1 Company Profile
    Stock ID Fangda Group, Fangda B
    Stock Code 000055、200055
    Stock Exchange Shenzhen Stock Exchange
    Reg. Add. Fangda Building, Kejinan 12th Avenue, High-tech Zone, Shenzhen, PR
    China.
    Post Code 518057
    Office address Fangda Town, Xili Longjing, Nanshan District, Shenzhen, PRC
    Post Code: 518055
    Website www.fangda.com
    Email. fd@fangda.comChina Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    2
    2.2 Liaison People
    Secretary of the Board Representative of Stock Affairs
    Name Zhou Zhigang Wang Shuiying
    Address Fangda Building, Kejinan 12th Avenue,
    High-tech Zone, Shenzhen, PR China.
    Fangda Building, Kejinan 12th Avenue,
    High-tech Zone, Shenzhen, PR China.
    Tel. 86(755)26788571-6622 86(755)26788571-6622
    Fax. 86(755)26788353 86(755)26788353
    Email. zqb@fangda.com zqb@fangda.com
    §3 Financial Highlights
    3.1 Major accounting data
    In RMB Yuan
    2009 Year 2008 Increase/decrease (%) Year 2007
    Turnover 912,979,118.31 784,720,562.64 16.49% 640,246,885.64
    Total profit 45,108,302.29 16,312,073.26 176.53% 23,850,523.77
    Net profit attributable to
    the shareholders of the
    listed company
    44,052,511.46 23,260,881.91 89.38% 24,386,023.62
    Net profit attributable to
    shareholders of listed
    company after deducting
    of non-recurring gain/loss
    21,304,916.08 2,391,027.81 791.04% -32,626,195.59
    Cash flow generated by
    business operation, net 46,698,915.92 23,093,735.18 102.21% 81,895,449.43
    End of 2009 End of 2008 Increase/decrease (%) End of 2007
    Gross Assets 1,482,814,012.11 1,395,570,931.42 6.25% 1,316,903,872.37
    Owners’ equity to
    shareholders of the listed
    company
    623,295,593.57 559,715,901.95 11.36% 581,919,810.07
    Share capital 426,786,359.00 426,786,359.00 0.00% 387,987,600.00
    3.2 Major financial indices
    In RMB Yuan
    2009 Year 2008 Increase/decrease (%) Year 2007
    Basic earnings per share
    (Yuan/share) 0.10 0.05 100.00% 0.06
    Diluted earnings per share
    (Yuan/share) 0.10 0.05 100.00% 0.06
    Basic earnings per share less
    non-recurring gain/loss
    (Yuan/share)
    0.05 0.01 400.00% -0.08
    Weighted average net
    income/asset ratio (%) 7.43% 4.12% 3.31% 4.59%
    Weighted average net
    income/asset ratio less
    non-recurring gain/loss(%)
    3.60% 0.42% 3.18% -6.15%China Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    3
    Net Cash flow per share
    generated by business
    operation (yuan/share)
    0.11 0.05 120.00% 0.21
    End of 2009 End of 2008 Increase/decrease (%) End of 2007
    Net asset per share attributable
    to the shareholders of the listed
    company (Yuan/share)
    1.46 1.31 11.45% 1.50
    Non-recurring gain and loss items
    √ applicable □ not applicable
    In RMB Yuan
    Non-recurring gain and loss items Amount Note (if applicable)
    Gain/loss of non-current assets -770,498.33
    Government subsidies accounted into current gain/loss account, other
    than those closely related to the Company’s common business, comply
    with the national policy and continues to enjoy at certain fixed rate or
    amount.
    5,359,369.24
    Gain/loss from debt reorganization -1,835,416.43
    Gain/loss from change of fair value of transactional asset and liabilities,
    and investment gains from disposal of transactional financial assets and
    liabilities and sellable financial assets, other than valid period value
    instruments related to the Company’s common businesses
    16,614,079.31
    Gain/loss from commissioned loans 308,534.09
    Gain/loss from change of fair value of investment property measured at
    fair value in follow-up measurement 6,322,964.35
    Other non-business income and expenditures other than the above -834,677.79
    Influenced amount of income tax -1,389,222.90
    Influenced amount of minority shareholders’ equity -1,027,536.16
    Total 22,747,595.38 -
    3.3 Difference between domestic and international accounting standard
    √ applicable □ not applicable
    In RMB Yuan
    Net profit attributable to the shareholders of the
    listed company
    Owners’ equity to shareholders of the listed
    company
    Current term Amount of last term End of term Beginning of term
    On IAS 44,052,511.46 23,260,881.91 628,058,991.81 564,479,300.19
    On domestic accounting
    standard 44,052,511.46 23,260,881.91 623,295,593.57 559,715,901.95
    Individual and total of adjustment according to IAS
    Capitalizing of interests 0.00 0.00 4,763,398.24 4,763,398.24
    Total of differences
    between the IAS and
    domestic accounting
    standard
    0.00 0.00 4,763,398.24 4,763,398.24
    Statement on differences
    between the IAS and
    Chinese Accounting
    Standard
    Mainly the part of interest capitalized in years previous to application of the new accounting
    standardChina Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    4
    §4 Changes in Share Capital & Particulars about Shareholders
    4.1. Statement of Changes in Shares
    in shares
    Before the change Changed (+,-) After the change
    Amount Proportion
    Issuing
    of new
    shares
    Bonus
    shares
    Transferre
    d from
    reserves
    Others Sub-total Amount Proportion
    I. Shares with conditional
    subscription 44,313,321 10.38% -44,248,248 -44,248,248 65,073 0.02%
    1. State-owned shares
    2. State-owned legal
    person shares
    3. Other domestic shares 44,248,248 10.37% -44,248,248 -44,248,248 0 0.00%
    Incl. Non-government
    domestic legal person
    shares
    44,248,248 10.37% -44,248,248 -44,248,248 0 0.00%
    Domestic natural
    person shares
    4. Share held by foreign
    investors
    Incl. Shares held by
    foreign legal persons
    Foreign natural
    person shares
    5. Management shares 65,073 0.02% 65,073 0.02%
    II. Shares with
    unconditional subscription 382,473,038 89.62% 44,248,248 44,248,248 426,721,286 99.98%
    1. Common shares in
    RMB 173,157,655 40.57% 44,248,248 44,248,248 217,405,903 50.94%
    2. Foreign shares in
    domestic market 209,315,383 49.04% 209,315,383 49.04%
    3. Foreign shares in
    overseas market
    4. Others
    III. Total of capital shares 426,786,359 100.00% 0 0 426,786,359 100.00%
    Change of conditional shares
    in shares
    Name of the
    shareholder
    Conditional
    shares at
    beginning of
    year
    Released this year Increased this
    year
    Conditional
    shares at end of
    year
    Reason of
    condition Date of releasing
    Shenzhen Banglin
    Technologies
    Development Co.,
    Ltd.
    29,921,364 29,921,364 0 0
    Conditional
    shares formed in
    share structure
    reformation
    April 17, 2009
    Shenzhen Shilihe
    Investment Co., Ltd. 14,326,884 14,326,884 0 0
    Conditional
    shares formed in
    share structure
    reformation
    April 17, 2009
    Total 44,248,248 44,248,248 0 0 - -China Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    5
    4.2 Top 10 shareholders and top 10 holders of unconditional shares
    in shares
    Total of shareholders 66,092 (including 44,109 A-share holders, and 21,983 B-share holders) at the end of report term
    Top 10 Shareholders
    Name of the shareholder Properties of
    shareholder
    Share
    proportion % Total shares Conditional shares Pledged or frozen
    Shenzhen Banglin Technologies
    Development Co., Ltd.
    Domestic
    non-state-owned
    legal person
    10.04% 42,850,014 0 0
    Shenzhen Shilihe Investment
    Co., Ltd.
    Domestic
    non-state-owned
    legal person
    4.43% 18,904,045 0 0
    Onforce International Ltd. Overseas legal
    person 3.75% 16,000,000 0 0
    Qian Weimin Domestic natural
    person 0.56% 2,403,500 0 0
    Cao Yifan Domestic natural
    person 0.50% 2,116,100 0 0
    Yao Guoji Domestic natural
    person 0.37% 1,558,841 0 0
    Zhen Fan Domestic natural
    person 0.29% 1,240,000 0 0
    Chen Jinbiao Domestic natural
    person 0.22% 938,800 0 0
    BNP PARIBAS ARBITRAGE
    S.N.C
    Overseas legal
    person 0.19% 809,471 0 0
    Zhang Yongjie Domestic natural
    person 0.19% 808,080 0 0
    Top 10 holders of unconditional shares
    Name of the shareholder Unconditional shares Category of shares
    Shenzhen Banglin Technologies Development
    Co., Ltd. 42,850,014 RMB common shares
    Shenzhen Shilihe Investment Co., Ltd. 18,904,045 RMB common shares
    Onforce International Ltd. 16,000,000 Foreign shares placed in domestic
    exchange
    Qian Weimin 2,403,500 RMB common shares
    Cao Yifan 2,116,100 Foreign shares placed in domestic
    exchange
    Yao Guoji 1,558,841 RMB common shares
    Zhen Fan 1,240,000 Foreign shares placed in domestic
    exchange
    Chen Jinbiao 938,800 Foreign shares placed in domestic
    exchange
    BNP PARIBAS ARBITRAGE S.N.C 809,471 Foreign shares placed in domestic
    exchange
    Zhang Yongjie 808,080 Foreign shares placed in domestic
    exchange
    Notes to relationship or “action
    in concert” among the top ten
    shareholders.
    Among the top 10 shareholders, Banglin and Onforce are parties with action in concert. Banglin and
    Shilihe are associated. As for the other holders of current shares, the Company has not been informed
    any situation of related parties or action in concert parties.China Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    6
    4.3 Particulars about the holding shareholder and the substantial holder
    4.3.1 Change in holding shareholder and the substantial holder
    □applicable √ not applicable
    4.3.2 Particulars about Controlling Shareholder and the Substantial Controller
    Mr. Xiong Jianming is a Chinese citizen, and has been the Chairman of Board and President of the Company for five years.
    4.3.3 Holding relationship chart
    §5 Directors, Supervisors and Senior Executives
    5.1 Changing in shareholding and remuneration of the directors, supervisors and senior executives
    Name Position Sex Age Job started Job ended
    Shares
    held at the
    beginning
    of term
    Shares
    held at the
    end of
    term
    Cause
    of
    change
    Pays received from
    the Company in the
    report term (RMB0’
    000) before tax
    Xiong
    Jianming
    Chairman,
    president M 52Jun 06 2008 Jun 06 2011 64,156 64,156 66.03
    Wang
    Shengguo
    Director, Vice
    president M 51Jun 06 2008 Jun 06 2011 22,608 22,608 31.46
    Xiong
    Jianwei Director M 41Jun 06 2008 Jun 06 2011 0 0 28.59
    Zhou
    Zhigang
    Director,
    Secretary of
    the Board
    M 48Jun 06 2008 Jun 06 2011 0 0 27.09
    Dong
    Likun
    Independent
    Director M 68Jun 06 2008 Jun 06 2011 0 0 8.00
    Guo
    Jinlong
    Independent
    Director M 49Jun 06 2008 Jun 06 2011 0 0 8.00
    Shao
    Hanqing
    Independent
    Director F 71Jun 06 2008 Jun 06 2011 0 0 8.00
    Yu Guoan Host of the M 51Jun 06 2008 Jun 06 2011 0 0 22.07
    Xiong Jianming
    85%
    Shenzhen Banglin Technologies
    10.04%
    China Fangda Group Co., Ltd.
    0.015%
    Onforce International Ltd.
    3.75%
    98%China Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    7
    Supervisory
    Committee
    Song
    Wenqing Supervisor M 48Jun 06 2008 Jun 06 2011 0 0 3.00
    Zhen Hua Supervisor F 50Jun 06 2008 Jun 06 2011 0 0 25.39
    Yang
    Xiaozhuan
    Vice
    President M 55Jun 06 2008 Jun 06 2011 0 0 19.38
    Lin Kebin CFO M 33Jun 06 2008 Jun 06 2011 0 0 20.97
    Total - - - - - 86,764 86,764 - 267.98
    Note: None of the above directors, supervisors, and executives is taking remuneration from shareholding parties or related parties.
    Motivational bonus shares granted to the directors, supervisors, and managements in the report term:
    □applicable √ not applicable
    5.2 Directors’ attending of the board meetings.
    Name of the
    directors Position Times to
    attend
    Actually
    attended
    Attended by
    mean of
    telecom
    Presented by
    proxy Absented
    Not attend the
    meetings for
    successively 2
    times
    Xiong Jianming Chairman, president 7 5 1 1 0 No
    Wang Shengguo Director, Vice
    president 7 6 1 0 0 No
    Zhou Zhigang Director, Secretary of
    the Board 7 6 1 0 0 No
    Xiong Jianwei Director 7 5 1 1 0 No
    Shao Hanqing Independent Director 7 5 1 1 0 No
    Guo Jinlong Independent Director 7 5 1 1 0 No
    Dong Likun Independent Director 7 4 1 2 0 No
    Statement on directors who absent the board meetings for successively two times
    Times of board meetings in the current year 7
    Incld. Onsite meetings 6
    by telecommunication 1
    Combination of onsite and telecommunication 0
    §6 Report of the Board
    6.1 Report of the Executives
    (1) General business situation
    Since the 4th quarter of 2008, the international financial crisis has been spreading wildly in the world and caused
    severe economic decline. 2009 has been the most difficult year of this century for the whole national economy.
    Although our country has effectively constrained the down hill trend, the economic foundation was not solid yet
    both for the country and worldwide.
    In the report term, the Company has been catching up with the national policies in developing of new energy and
    environmental protection, concentrate its business in energy saving, environmental protection, and low-carbonChina Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    8
    products. In the report term, the Company has realized main business turnover of RMB912.98 million, increased by
    16.34% over the same period of last year; net profit attributable to the owners of the parent company of RMB44.05
    million, increased by 89.38%. As of the end of the report term, the Company has reserved contracts for over
    RMB941.48 million, increased by 17.21% over the same time last year, which laid a good foundation for the
    business development in 2010.
    (2) Main business operations
    Our business include new-type building materials, composite materials, metal wares, metal frames, environmental
    equipment and apparatus, fire fighting equipment, optical-mechanical-electrical integrated products, polymer
    materials and their products, fine chemical products, mechanical equipment, optical materials and devices,
    electronic displayer, audio-visual device, transport facilities, metro platform screen doors, a variety of HAVC
    equipment, water supply and drainage equipment, central air-conditioner and their parts and components,
    semiconductors and their components. Integrated circuits, lighting products and equipment, solar-energy products
    and their R&D. design, production. construction, sales and after-sales service ,property management, property
    leasing and parking-lot service.
    1) Sales of energy saving products reaches a new height
    Global financial crisis and worldwide concern on environmental protection have been accelerating the growth of
    low-carbon products. The Company has long devoted itself in developing of environmental production products and
    concentrated on technical innovation in high-end market.
    The Company is the first enterprise in the whole country which has the whole technologies in designing,
    manufacturing, installation and integration process of PV curtain wall system, and has been leading the industry in
    the country. We have established a sound image in the high-end market of environmental products and are becoming
    more competitive in the market. In the report term, expanding of curtain wall base in Nanchang was progressing
    smoothly.
    In the report term, the Company’s energy saving curtain wall product line has realized a successive growth and
    reached the sales of RMB646.84 million – an increase of 33.10% over the same period of last year. In the
    meantime, the Company’s aluminum products realized net profit of RMB19.12 million at almost the same output
    level of last year, which was a 114% of increase.
    2) Metro station screen door business is growing rapidly
    In the year 2009, the national government has been enlarging the investment in infrastructures including metro
    transportation system. In the report term, as the leading manufacturer of metro station screen door system, the
    Company has been fully taking the advantages in technology, brand name, and marketing force, and won in the
    bidding competition in Wuhan Metro Line No.2, Shenyang-Tieling railway, Shenzhen Metro Longhua Line 2, and
    several others. This means the Company’s product and technologies have been fully accepted by the market. At
    present, the Company is taking over 20% of the domestic market of screen door system, and playing the role of 1st
    in the country and 3rd in the world.
    Meanwhile, the Company is exploring overseas market and firstly won the contract of Taibei Metro against a
    number of international competitors. This was the first time mainland equipment system used by Taiwan project.
    The Company will keep going out to develop the market share. As of the end of report term, the Company has the
    reserved orders amounted to RMB402 million. It will bring great opportunities for the Company in future
    development.
    3) Accelerate the promotion of semi-conductor lighting products
    In the report term, the Company has accomplished the lighting system reforming project of Muodesha Station,
    Guangzhou Line 2, and Tucheng Station, Tianjin Line 1. The Company provided all of the LED lighting tubes. This
    is the first use of LED lighting system in metro stations in the world. This has significant means in further promote
    in the new market.
    4) Great achievement in innovation
    The Company has long devoted a large amount of manpower and assets in technical research and innovation. Up to
    the end of report term, the Company has 608 patents (including 94 invention patents). Among them, 124 patents are
    in curtain wall industry (including 8 inventions), 187 patents in metro screen door industry (including 38China Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    9
    inventions), 3 computer software copyrights, 145 patents in LED lighting industry (including 38 inventions). As of
    the end of report term, the Company has 91 registered trademarks, including 11 in the US, Singapore and other
    countries.
    In the report term, the Company was awarded “New Record of the Country” for accomplishing of five new
    technical innovations. Up to the end of report term, the Company has created 28 “New Record of the Country”, and
    is one of the highest in the country. We also participated in producing of more than 50 national standards.
    In the report term, the Company’s “Industrialization of key technologies of high-power LED chip” was awarded
    Guangdong Provincial Technical Innovation Award band three. It was the key process to promote application of
    semi-conductor lighting, and laid a solid foundation for the industry.
    Fangda Decoration was awarded “National Best Architecture Decoration 2009” for Shenzhen New Ward Business
    Center, and Xiamen Haifu Center. Xianmen Haifu Center was also awarded “Best Architecture Decoration 2009 of
    Xiamen”. Hangzho Jindu City Xinyu was certified “National Green Architecture”. Double layer archaeology
    structure curtain wall system was applied to the Main Stadium of the 26th World University Games Shenzhen, and
    Hangzhou Jindu City Yinyu. Advanced curtain wall energy saving technologies was applied to Shenzhen Software
    Garden and is filing for LEED certification and National Green Architecture Innovation Award.
    Fangda New Material (Jiangxi) Co., Ltd. has passed the CE verification for its fluorocarbon aluminum panel and
    fluorocarbon aluminum plastic compound panel, and therefore get access to European market.
    In the report term, the Company was awarded “National Award of Outstanding Innovative Enterprise”, “The 100
    Best Potential Brand Name”; Fangda Automatic, Fangda Guoke Optical, Woke Semi-conductor Lighting, and
    Fangda New Materials were certified “National High-tech Enterprise”; Fangda Decoration was awarded “National
    Curtain Wall Industry Best 50, 2008” and “National Project Management Top 50”.
    In the report term, the Company keeps accelerating information technologies in the administration process. The
    newly constructed EKP system was launched successfully and pushed the administration to a higher level.
    5) Great achievement in energy saving products
    The Company has long devoted itself in developing of energy saving products wildly used in construction outer
    wall, indoor lighting, and metro station system. In the report term, the products of the Company including energy
    saving curtain wall, metro screen door, and LED products have saved 7949 KWH of power, equals to 32000 ton of
    coal consuming, reduced CO2 by 83.84 thousand ton, reduced SO2 by 272 ton, and NO2 by 236.8 ton. This saved
    nearly 100 million of power expenses a year.
    6) Undertaking social responsibilities
    In the report term, the Company was actively undertaking social responsibilities. We paid RMB55.8133 million of
    taxes, donated over 2 million to Primary School of Hope. We guarded the legal benefits of the employees according
    to the Labor Law.
    6.2 Principal businesses distribution on industries/products
    In RMB10 thousand
    Distribution on industries
    On industry or product Turnover Operation cost Gross profit ratio
    (%)
    Change of
    income over last
    year %
    Change of cost
    over last year %
    Gross profit ration
    increased/decrease
    d
    Metal production 79,588.09 65,645.44 17.52% 22.31% 20.03% 1.57%
    Railroad industry 7,303.30 6,050.04 17.16% 26.33% 14.59% 8.48%
    Distribution on products
    Curtain wall products 64,683.92 54,365.87 15.95% 33.10% 34.99% -1.18%
    Aluminum products 14,904.17 11,279.57 24.32% -9.52% -21.76% 7.19%
    Metro screen door
    products 7,303.30 6,050.04 17.16% 26.33% 14.59% 8.48%China Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    10
    6.3 Major businesses distribution on regions
    In RMB10 thousand
    Regions Turnover Change of income over last year %
    Domestic 80,966.14 29.89%
    Overseas 6,767.12 -41.55%
    Total 87,733.26 18.69%
    6.4 Items accounted at fair value
    √ applicable □ not applicable
    In RMB Yuan
    Items Initial amount
    Gain/loss from
    change of fair value
    in the term
    Accumulative
    change in fair value
    accounted into
    equities
    Impairment
    provisions provided
    in the current term
    Amount at end of
    term
    Financial assets:
    Incld. 1. Financial assets
    accounted at fair value and
    changes accounted into current
    gain/loss account
    3,315,075.00 3,315,075.00
    Incld: Derivate financial
    assets 3,315,075.00 3,315,075.00
    2. Sellable financial assets 14,068,500.00 16,614,079.31 6,266,355.88 0.00 7,520,445.42
    Subtotal of financial assets 14,068,500.00 16,614,079.31 9,581,430.88 0.00 10,835,520.42
    Financial liabilities
    Investment properties 261,734,400.32 6,322,964.35 1,108,815.63 259,497,678.80
    Production physical assets
    Others
    Total 275,802,900.32 22,937,043.66 10,690,246.51 0.00 270,333,199.22
    6.5 Using of proceeds from financing actions
    □applicable √ not applicable
    Changing of projects
    □applicable √ not applicable
    6.6 Using of fund from other sources
    √ applicable □ not applicable
    In RMB10 thousand
    Projects Amount of the
    project Investment progress of the project Turnover of the project
    Shenyang Semi-conductor Lighting
    Production Base 3,069.30 Workshops are under construction No gains yet
    Total 3,069.30 - -
    6.7 Statement of the Board on reasons and influences of major change in accounting policy and accounting
    estimations or major accounting faults
    □applicable √ not applicableChina Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    11
    6.8 Statement on the none-standard opinion issued by the CPA
    □applicable √ not applicable
    6.9 Profit distribution or capitalizing of common reserves adopted by the Board of Directors
    The Company has realized the net profit attributable to the owners of the parent company of RMB44,052,511.46 in year 2009. As
    of the end of report term, the consolidated retained profit attributable to the parent company was RMB102,526,565.06. The parent
    company has realized net prift of RMB69,714,834.00, according to the Articles of Association, RMB6,971,483.40 is to be provided as
    surplus reserves, the retained profit at end of report term was RMB130,233,472.40. No profit distribution will be carried out for 2009
    and all of the profits will be reserved for business expanding in 2010.
    The Company plans to capitalize the capital common reserves to the whole shareholders. As of December 31st 2009, the balance of
    capital reserves was audited to RMB35,682,213.36 and surplus reserves was RMB13,360,180.84. While RMB29,875,045.13 of capital
    reserves will be capitalized to capital shares. On the base of total capital shares amounted 426,786,359, 0.7 new share will be added
    upon each 10 shares. Namely 0.7 new shares to each 10 A-shares, totally 15,222,968 shares are about to be added; and 0.7 new shares to
    each 10 B-shares, totally 14,652,077 are about to be added. The capital shares of the Company will become 456,661,404 after the
    capitalization.
    Dividend distribution in last three years:
    In RMB Yuan
    Dividend year Cash dividend (tax
    included)
    Net profit attributable to
    the owners of the PLC in
    the consolidated statement
    Percentage in net profit
    attributable to owners of
    the PLC in the consolidated
    statement
    Distributable profit of the
    year
    Year 2008 0.00 23,260,881.91 0.00% -13,567,232.60
    Year 2007 0.00 24,386,023.62 0.00% 4,016,976.61
    Year 2006 0.00 20,610,993.31 0.00% -12,742,931.51
    Dividend accumulated in the latest three years over the average annual net
    profit (%) 0.00%
    No cash dividend proposal was raised though the Company is making profit for the report term.
    √ applicable □ not applicable
    Reason for making profit but not have any dividend plan Plan for the profit not distributed
    All of the profit is reserved for year 2010 All of the profit is reserved for year 2010
    §7 Significant Events
    7.1 Acquisition
    □applicable √ not applicable
    7.2 Selling of property
    □applicable √ not applicable
    Impact of the issues said in 7.1 and 7.2 on the continuity and stability of the managementChina Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    12
    7.3 Significant Guarantees
    √ applicable □ not applicable
    In RMB10 thousand
    External Guarantee (Exclude controlled subsidiaries)
    Guarantee provided
    to Date of contract Amount
    guaranteed
    Type of
    guarantee Term Completed or
    not Related party or not
    Total occurred in the report term 0.00
    Total of balance of guarantees at the end of
    report term (A) 0.00
    Guarantee provided to controlled subsidiaries
    Total of guarantee provided to subsidiaries in
    the report term 42,927.43
    Total of guarantee provided to subsidiaries at
    the end of report term (B) 34,972.33
    Total of guarantee (including provided to subsidiaries)
    Total of guarantees (A+B) 34,972.33
    Proportion of the total guarantee in the net
    asset of the Company 56.11%
    In which:
    Guarantees provided to the shareholders,
    substantial controllers and the related parties
    (C)
    0.00
    Guarantee provided directly or indirectly to
    objects with over 70% of liability on asset
    ratio (D)
    0.00
    Amount of guarantee over 50% of the net
    asset (E) 3,807.55
    Total of the above 3 * (C+D+E) 3,807.55
    Statement on the possible joint liabilities on
    the guarantees not due yet None
    7.4 Significant Related Transactions
    7.4.1 Related transactions regarding normal operation
    □applicable √ not applicable
    7.4.2 Related credit and debt transaction
    □applicable √ not applicable
    7.4.3 Capital adoption and repaying by the main shareholder and its subsidiaries
    □applicable √ not applicable
    7.5 Financing proxy
    √ applicable □ not applicable
    In RMB10 thousandChina Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    13
    Term of entrust
    Consignee Amount
    entrusted Started on Expired on
    Mean of reward Practical gains Practical gains
    collected
    Shenzhen
    International Trust
    Investment Co., Ltd.
    500.00May 13, 2008 June 1, 2009 Gains expected to
    6.2% 30.85 530.85
    Total 500.00 - - - 30.85 530.85
    Including: As of the end of report term, the principal and gains of entrusted capital management overdue were accumulated to
    RMB0.00.
    7.6 Fulfilling of commitment issues
    □applicable √ not applicable
    Commitment made by the PLC, its directors, supervisors, executives, and shareholders with 5% or over shares of the Company, and
    its substantial dominator in the report term or carried over to the report term:
    □applicable √ not applicable
    7.7 Material Lawsuits/Arbitrations
    □applicable √ not applicable
    7.8 Notes to the other Significant Events and their Influences and Analysis on the Solutions
    7.8.1 Securities investment
    □applicable √ not applicable
    7.8.2 Holding of shares of other listed companies
    √ applicable □ not applicable
    In RMB Yuan
    Stock Code Stock ID Initial
    investment
    Share
    portion
    Book value at
    the end of term
    Gain/loss of the
    report term
    Change of
    owners’ equity
    in the report
    term
    Accounting
    subject
    Source of
    shares
    600800 ST Magnetic
    Card
    4,850,000.00 0.11% 3,496,410.96 0.00 1,315,200.55 Sellable
    financial asset
    Debt paid
    in kind
    000518 *ST Biology 854,089.54 0.09% 4,024,034.46 12,670,634.47 -2,522,387.14 Sellable
    financial asset
    Debt paid
    in kind
    000425 Xugong Tech 0.00 0.00% 0.00 3,943,444.84 -1,484,800.00 Sellable
    financial asset
    Debt paid
    in kind
    Total 5,704,089.54 - 7,520,445.42 16,614,079.31 -2,691,986.59 - -
    7.8.3 Shares of other PLCs the Company is planning to holding in possention
    □applicable √ not applicable
    7.8.4 Trading of shares of other listed companies
    □applicable √ not applicableChina Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    14
    7.8.5 Other misc. income subjects
    In RMB Yuan
    Items Occurred current term Occurred in previous term
    1. Gains (losses) from sellable financial assets 3,911,229.29 -24,014,500.00
    Less: Income tax influence of sellable financial assets 905,676.83 -5,468,093.91
    Net amount written into other gains and transferred into
    gain/loss in previous terms 5,697,539.05 28,735,125.72
    Sub-total -2,691,986.59 -47,281,531.81
    2. Shares in the other misc. income subjects in the investee
    on equity basis
    Less: Income tax influence of shares in other gains of
    investees on equity basis
    Net amount written into other gains and transferred into
    gain/loss in previous terms
    Sub-total
    3. Amount of gains (or losses) from cash flow hedge
    instrument 3,315,075.00
    Less: Income tax influence of cash flow hedge instruments 469,908.25
    Net amount written into other gains and transferred into
    gain/loss in previous terms
    Adjusted amount transferred to initial amount of the target
    project
    Sub-total 2,845,166.75
    4. Difference from translating of foreign currency financial
    statements
    Less: Net amount of disposing overseas business and
    transferred to current gain/loss
    Sub-total
    5. Others 1,108,815.63
    Less: Income tax influence by other accounted into other
    misc. incomes
    Net amount accounted into other misc. income and
    transferred into current gain/loss in previous terms
    Sub-total 0.00 1,108,815.63
    Total 153,180.16 -46,172,716.18
    §8 Report of the Supervisory Committee
    √ applicable □ not applicable
    1. Meetings held in the report term, and the resolutions
    (1) The 4h meeting of the 5th term of Supervisory Committee was held in the afternoon of March 26, 2009 in the meeting room on the
    5th floor of Fangda Technologies Building. The resolutions were published by March 28, 2009 issues of Securities Times, China
    Securities Daily, Shanghai Securities Daily and Hong Kong Commercial Daily.
    (2) The 5th meeting of the 5th term of Supervisory Committee was held in the morning of April 17, 2009 in the meeting room on the 5th
    floor of Fanda Technologies Building. The 1st Quarterly Report 2009 was examined and passed at the meeting.
    (3) The 6th meeting of the 5th term of Supervisory Committee was held in the afternoon of July 15th 2009 in the meeting room on the 5th
    floor of Fanda Technologies Building. The Semi-Annual Report 2009 and the summary were examined at the meeting.
    (4) The 7th meeting of the 5th Supervisory Committee was held in the morning of October 19,2009 in the meeting room at the 5th floor
    of Fangda Technologies Building. The 3rd Quarterly Report 2009 was examined and passed at the meeting.China Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    15
    2. The Supervisory Committee issues the independent opinion on the following issues:
    (1) The Company has already established a mature internal control system and has been inproving it constantly. The procedure of
    decision-making was in conformity with Company Law and Articles of Association of the Company. The directors and senior
    executives had no actions of breaking national laws and regulations and Articles of Association or damaging the interest of the
    Company when they performed their duties.
    (2) The Company has found the Information Disclosure System and was implemented strictly according to the rules.
    (3) Ascenda Certified Public Accountants issued standard auditing report without qualified opinion for the financial report of 2009. The
    financial report is frankly reflecting the financial situation and business performance of the Company.
    (3) The Company actually raised RMB112.8784 million in the share placing in 1999. All of the fund raised has been put into investment
    as set out by the Share Placing Prospectus.
    (5) Asset purchasing or selling were on rational prices, and no under table transactions were conducted. No operation was done harming
    the shareholders’ interests or cause losses of the Company’s capital.
    (5) No trade with related parties occurred in the report term, thus no impairment on the Company’s interest.
    §9 Financial Report
    9.1 Auditor’s Opinion
    Audited or not Yes
    Auditors’ Opinion Standard report without qualified opinion
    Ref. of Auditors’ Report 天健正信审(2010)GF 字第020022 号
    Title of the report Auditor’s Report
    Receiver of the Auditors’
    Report Shareholders of China Fangda Group Co., Ltd.
    Introduction
    We have audited the Financial Statements of China Fangda Group Co., Ltd. (“Fangda Group”) attached
    hereafter, including the Balance Sheet and Consolidated Balance Sheet ended December 31, 2009 and the
    Income Statement, Consolidated Income Statement, Cash Flow Statement, Consolidated Cash Flow
    Statement, Statement on Change of Shareholders’ Equity, Consolidated Statement on Change of
    Shareholders’ Equity of the year 2009, as well as the Notes to the Financial Statements.
    Responsibilities of the
    executives on the Financial
    Statements
    Preparing of the Financial Statements according to Enterprise Accounting Standard is the responsibility
    of the management of the Company. This responsibility is including: (1) Design, implement and maintain
    the internal control system related to producing of the Financial Statements, to prevent the Financial
    Statements from major false presentation due to cheating or error; (2) Select and use of appropriate
    accounting policies; (3) Make reasonable estimations.
    Responsibility of the CPA
    Our responsibilities are to issue auditing opinions on the Financial Statements basing on the auditing
    works we’ve done on them. We carried out the auditing works with compliance to Chinese CPA Auditing
    Standard, which requires us to plan and implement our works with professional ethic standards, and
    obtain reasonable guarantee that the Financial Statements are free of major false statements.
    Auditing works are involving in auditing practices to obtain evidences regarding the amounts and
    presentation of the Financial Statements. Selecting of auditing practices is based on the CPA’s judgment,
    including evaluation on the risks of major false statements due to cheating or error. At evaluating of the
    risks, we’ve considered the relative internal control system related to the preparation of the Financial
    Statements. However we don’t comment on the effectiveness of the internal control system. The auditing
    works also include evaluations on the felicitousness of accounting policy selecting, the rationality of
    accounting estimations, and the overall presentation of the Financial Statements as well.
    We believe that the evidences we’ve obtained are appropriate and sufficient, which provided foundations
    to our issuing of auditing opinions.
    Auditing works are involving in auditing practices to obtain evidences regarding the amounts and
    presentation of the Financial Statements. Selecting of auditing practices is based on the CPA’s judgment,
    including evaluation on the risks of major false statements due to cheating or error. At evaluating of the
    risks, we’ve considered the relative internal control system related to the preparation of the Financial
    Statements. However we don’t comment on the effectiveness of the internal control system. The auditing
    works also include evaluations on the felicitousness of accounting policy selecting, the rationality of
    accounting estimations, and the overall presentation of the Financial Statements as well.
    We believe that the evidences we’ve obtained are appropriate and sufficient, which provided foundations
    to our issuing of auditing opinions.China Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    16
    Auditors’ Opinion
    We believe that Fangda Group has been following with the Enterprise Accounting Standard in preparing
    of the Financial Statements. The Financial Statements is reflecting, in all important aspects, the financial
    situation of Fangda Group as of December 31, 2009, and the business performance and cash flow of year
    2009.
    No-standard opinion None
    Name of the CPA Ascenda Certified Public Accountants
    Address of the CPA A-12/F, Global Trade Center, 36 Beishanhuan Rd. East, Dongcheng District, Beijing
    Date of the report February 25, 2010
    Name of the certified accountants
    Lin Kaiqin, Chen Zhaoxin
    9.2 Financial Statements
    9.2.1 Balance Sheet
    Prepared by: China Fangda Group Co., Ltd. December 31, 2009 in RMB yuan
    Items ConBsaollaindcaete adt the Penarde notf cteormmp any BCaolannscoeli data ttehde begPianrneinntg c oofm ypeaanry
    Current asset:
    Monetary capital 225,638,874.09 42,274,488.50 211,638,447.88 3,702,206.23
    Settlement provision
    Outgoing call loan
    Transactional financial assets
    Notes receivable 620,000.00 10,903,790.29 7,273,375.72
    Account receivable 333,653,242.73 10,360,034.57 309,967,793.35 20,133,345.21
    Prepayment 14,855,691.29 142,638.53 11,295,504.53 183,333.33
    Insurance receivable
    Reinsurance receivable
    Provisions of Reinsurance contracts receivable
    Interest receivable 360,525.00
    Dividend receivable 68,300,000.00
    Other account receivable 34,909,899.09 254,201,660.72 41,902,271.80 200,081,536.53
    Repurchasing of financial assets
    Inventories 198,970,648.46 146,209,954.16
    Non-current asset due in 1 year
    Other current asset 3,315,075.00 5,000,000.00
    Total of current asset 812,323,955.66 375,278,822.32 736,917,762.01 231,373,797.02
    Non-current assets
    Loans and payment on other’s behalf disbursed
    Sellable financial asset 7,520,445.42 3,496,410.96 14,068,500.00
    Expired investment in possess
    Long-term receivable
    Long-term share equity investment 2,997,216.45 327,121,953.02 4,506,859.69 333,423,850.60
    Investment properties 259,497,678.80 251,001,478.80 261,734,400.32 253,549,300.32
    Fixed assets 259,250,051.32 56,120,248.80 273,756,378.47 49,360,083.88
    Construction in process 18,327,957.02 9,429,233.19
    Engineering goods
    Fixed asset disposal 455,423.65
    Production physical assets
    Gas & petrol
    Intangible assets 78,469,313.92 10,270,993.34 60,834,577.77 10,786,917.08
    R&D expense 1,185,899.73 7,783,177.73
    Goodwill 8,197,817.29 8,197,817.29
    Long-term amortizable expenses
    Differed income tax asset 34,588,252.85 18,497,571.25 18,342,224.95
    Other non-current asset
    Total of non-current assets 670,490,056.45 666,508,656.17 658,653,169.41 647,120,151.88
    Total of assets 1,482,814,012.11 1,041,787,478.49 1,395,570,931.42 878,493,948.90China Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    17
    Current liabilities
    Short-term loans 370,000,000.00 210,000,000.00 229,382,471.49
    Loan from Central Bank
    Deposit received and hold for others
    Call loan received
    Trade off financial liabilities
    Notes payable 24,166,495.62 58,705,049.15
    Account payable 200,145,847.34 7,653,666.23 133,711,152.93 8,732,970.63
    Prepayment received 82,972,481.39 771,848.60 101,965,594.16 739,302.70
    Selling of repurchased financial assets
    Fees and commissions receivable
    Employees’ wage payable 4,583,925.93 10,251.76 4,674,596.67
    Tax payable 30,026,775.63 1,156,239.74 31,245,712.21 2,922,025.31
    Interest payable 557,551.25 323,688.75 590,697.62 374,841.37
    Dividend payable
    Other account payable 29,077,737.90 194,524,051.83 20,928,588.30 151,776,238.60
    Reinsurance fee payable
    Insurance contract provision
    Entrusted trading of securities
    Entrusted selling of securities
    Non-current liability due in 1 year
    Other current liability 1,016,379.24 1,016,379.24
    Total of current liability 741,530,815.06 414,439,746.91 582,220,241.77 165,561,757.85
    Non-current liabilities
    Long-term borrowings 179,000,000.00 179,000,000.00
    Bond payable
    Long-term payable
    Special payable
    Expected liabilities
    Differed income tax liability 22,622,907.36 21,285,505.98 2,100,492.25
    Other non-recurring liabilities 4,250,000.00 4,930,000.00
    Total of non-current liabilities 26,872,907.36 21,285,505.98 186,030,492.25 179,000,000.00
    Total of liability 768,403,722.42 435,725,252.89 768,250,734.02 344,561,757.85
    Owners’ equity (or shareholders’ equity)
    Capital paid in (or share capital) 426,786,359.00 426,786,359.00 426,786,359.00 426,786,359.00
    Capital reserves 80,622,488.67 35,682,213.36 61,095,308.51 33,267,012.81
    Less: Shares in stock
    Special reserves
    Surplus reserves 13,360,180.84 13,360,180.84 6,388,697.44 6,388,697.44
    Common risk provision
    Retained profit 102,526,565.06 130,233,472.40 65,445,537.00 67,490,121.80
    Different of foreign currency translation
    Total of owner’s equity belong to the parent company 623,295,593.57 606,062,225.60 559,715,901.95 533,932,191.05
    Minor shareholders’ equity 91,114,696.12 67,604,295.45
    Total of owners’ equity 714,410,289.69 606,062,225.60 627,320,197.40 533,932,191.05
    Total of liabilities and owners’ equity 1,482,814,012.11 1,041,787,478.49 1,395,570,931.42 878,493,948.90China Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    18
    9.2.2 Income Statement
    Prepared by: China Fangda Group Co., Ltd. Jan-Sept 2009 RMB Yuan
    Amount of the Current Term Amount of the Previous Term
    Items
    Consolidated Parent
    company Consolidated Parent
    company
    I. Total revenue 912,979,118.31 37,582,118.68 784,720,562.64 89,911,233.96
    Incl. Business income 912,979,118.31 37,582,118.68 784,720,562.64 89,911,233.96
    Interest income
    Insurance fee earned
    Fee and commission received
    II. Total business cost 893,025,527.22 41,984,825.88 793,234,627.25 107,682,965.02
    Incl. Business cost 749,102,723.26 10,017,888.78 645,609,306.60 50,661,721.06
    Interest expense
    Fee and commission paid
    Insurance discharge payment
    Net claim amount paid
    Net insurance policy reserves provided
    Insurance policy dividend paid
    Reinsurance expenses
    Business tax and surcharge 23,057,190.24 3,304,849.18 20,222,135.05 3,478,054.22
    Sales expense 23,714,005.65 1,301,119.76 23,964,385.90 715,001.06
    Administrative expense 68,631,010.86 15,628,500.95 64,418,007.74 18,264,138.90
    Financial expenses 18,013,928.09 5,531,547.52 28,184,199.42 4,854,151.88
    Asset impairment loss 10,506,669.12 6,200,919.69 10,836,592.54 29,709,897.90
    Plus: Gains from change of fair value (“-“ for loss) 6,322,964.35 6,011,864.35 -4,935,520.24 -5,270,459.24
    Investment gain (“-“ for loss) 16,912,970.16 68,300,000.00 32,912,191.74 692,534.54
    Incl. Investment gains from affiliates
    Gains from currency exchange (“-“ for loss)
    III. Operational profit (“-“ for loss) 43,189,525.60 69,909,157.15 19,462,606.89 -22,349,655.76
    Plus: Non business income 8,181,048.77 1,949,488.48 5,132,826.09 1,615,744.79
    Less: Non-business expenses 6,262,272.08 37,087.31 8,283,359.72 1,296,456.39
    Incl. Loss from disposal of non-current assets 773,922.72 9,804.60 201,141.80 85,272.70
    IV. Gross profit (“-“ for loss) 45,108,302.29 71,821,558.32 16,312,073.26 -22,030,367.36
    Less: Income tax expenses 8,171,390.16 2,106,724.32 -2,910,435.24
    V. Net profit (“-“ for net loss) 36,936,912.13 69,714,834.00 19,222,508.50 -22,030,367.36
    Net profit attributable to the owners of parent company 44,052,511.46 69,714,834.00 23,260,881.91 -22,030,367.36
    Minor shareholders’ equity -7,115,599.33 -4,038,373.41
    VI. Earnings per share:
    (I) Basic earnings per share 0.10 0.05
    (II) Diluted earnings per share 0.10 0.05
    VII. Other misc. incomes 153,180.16 2,415,200.55 -46,172,716.18 1,108,815.63
    VIII. Total of misc. incomes 37,090,092.29 72,130,034.55 -26,950,207.68 -20,921,551.73
    Total of misc. incomes attributable to the owners of the parent
    company 44,205,691.62 72,130,034.55 -22,911,834.27 -20,921,551.73
    Total misc gains attributable to the minor shareholders -7,115,599.33 -4,038,373.41China Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    19
    9.2.3 Cash Flow Statement
    Prepared by: China Fangda Group Co., Ltd. Jan-Sept 2009 RMB Yuan
    Amount of the Current Term Amount of the Previous Term
    Items
    Consolidated Parent
    company Consolidated Parent
    company
    I. Net cash flow from business operation
    Cash received from sales of products and providing of services 853,491,720.30 54,795,225.16 744,701,450.42 82,431,420.92
    Net increase of customer deposits and capital kept for brother
    company
    Net increase of loans from central bank
    Net increase of inter-bank loans from other financial bodies
    Cash received against original insurance contract
    Net cash received from reinsurance business
    Net increase of client deposit and investment
    Net increase of trade financial asset disposal
    Cash received as interest, processing fee, and commission
    Net increase of inter-bank fund received
    Net increase of repurchasing business
    Tax returned 655,099.67 5,080,388.29
    Other cash received from business operation 57,852,314.68 375,539,069.38 40,661,213.38 244,744,922.53
    Sub-total of cash inflow from business activities 911,999,134.65 430,334,294.54 790,443,052.09 327,176,343.45
    Cash paid for purchasing of merchandise and services 668,950,455.37 10,679,775.45 612,360,407.19 47,498,040.50
    Net increase of client trade and advance
    Net increase of savings in central bank and brother company
    Cash paid for original contract claim
    Cash paid for interest, processing fee and commission
    Cash paid for policy dividend
    Cash paid to staffs or paid for staffs 51,277,397.22 5,047,013.02 55,994,203.82 5,352,765.74
    Taxes paid 44,758,939.11 4,918,133.30 22,928,592.00 3,683,970.61
    Other cash paid for business activities 100,313,427.03 378,497,735.92 76,066,113.90 234,750,275.20
    Sub-total of cash outflow from business activities 865,300,218.73 399,142,657.69 767,349,316.91 291,285,052.05
    Cash flow generated by business operation, net 46,698,915.92 31,191,636.85 23,093,735.18 35,891,291.40
    II. Cash flow generated by investing
    Cash received from investment retrieving 9,837,360.06 42,222,587.15 10,000,000.00
    Cash received as investment gains 16,925,049.25 32,248,130.28 27,945.21
    Net cash retrieved from disposal of fixed assets, intangible
    assets, and other long-term assets 1,530,661.09 7,160.00 6,252,383.63 248,950.00
    Net cash received from disposal of subsidiaries or other
    operational units
    Other investment-related cash received
    Sub-total of cash inflow due to investment activities 28,293,070.40 7,160.00 80,723,101.06 10,276,895.21
    Cash paid for construction of fixed assets, intangible assets and
    other long-term assets 17,722,123.33 273,942.24 26,550,796.69 647,729.53
    Cash paid as investment 37,075,740.00 10,400,000.00
    Net increase of loan against pledge
    Net cash received from subsidiaries and other operational units 6,262,846.90
    Other cash paid for investment activitiesChina Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    20
    Sub-total of cash outflow due to investment activities 17,722,123.33 273,942.24 69,889,383.59 11,047,729.53
    Net cash flow generated by investment 10,570,947.07 -266,782.24 10,833,717.47 -770,834.32
    III. Cash flow generated by financing
    Cash received as investment 50,000,000.00
    Incl. Cash received as investment from minor shareholders 50,000,000.00
    Cash received as loans 671,602,013.00 284,055,495.00 267,018,000.00
    Cash received from bond placing
    Other financing-related cash received 66,867,872.77 5,087,653.00 500,000.00 10,723,387.50
    Subtotal of cash inflow from financing activities 788,469,885.77 289,143,148.00 267,518,000.00 10,723,387.50
    Cash to repay debts 724,955,902.86 269,015,000.00 224,434,727.06 29,000,000.00
    Cash paid as dividend, profit, or interests 21,232,722.22 11,493,561.32 27,651,115.12 15,478,054.13
    Incl. Dividend and profit paid by subsidiaries to minor
    shareholders
    Other cash paid for financing activities 987,419.79 987,419.79 53,040,138.67
    Subtotal of cash outflow due to financing activities 747,176,044.87 281,495,981.11 305,125,980.85 44,478,054.13
    Net cash flow generated by financing 41,293,840.90 7,647,166.89 -37,607,980.85 -33,754,666.63
    IV. Influence of exchange rate alternation on cash and cash
    equivalents -73,259.44 260.77 -462,078.11 -110,080.80
    V. Net increase of cash and cash equivalents 98,490,444.45 38,572,282.27 -4,142,606.31 1,255,709.65
    Plus: Balance of cash and cash equivalents at the beginning of
    term 112,333,106.38 3,452,206.23 116,475,712.69 2,196,496.58
    VI. Balance of cash and cash equivalents at the end of term 210,823,550.83 42,024,488.50 112,333,106.38 3,452,206.23China Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    21
    7.2.4 Change in Owners’ Equities (Consolidated)
    Prepared by: China Fangda Group Co., Ltd. Year 2009 in RMB yuan
    Amount of the Current Term Amount of Last Year
    Owners’ Equity Attributable to the Parent Company Owners’ Equity Attributable to the Parent Company
    Items Capital paid in
    (or share
    capital)
    Capital
    reserves
    Less:
    Shares
    in
    stock
    Special
    reserves
    Surplus
    reserves
    Common
    risk
    provision
    Retained profit Others
    Minor
    shareholders’
    equity
    Total of
    owners’
    equity
    Capital paid in
    (or share
    capital)
    Capital
    reserves
    Less:
    Shares
    in
    stock
    Special
    reserves
    Surplus
    reserves
    Common
    risk
    provision
    Retained
    profit Others
    Minor
    shareholders’
    equity
    Total of
    owners’
    equity
    I. Balance at
    the end of
    last year
    426,786,359.0061,095,308.51 6,388,697.44 65,445,537.00 67,604,295.45627,320,197.40387,987,600.00145,358,857.54 6,388,697.44 42,184,655.09 71,642,668.86 653,562,478.93
    Plus:
    Change of
    accounting
    policy
    Correcting
    of previous
    errors
    Others
    II. Balance at
    the
    beginning of
    current year
    426,786,359.0061,095,308.51 6,388,697.44 65,445,537.00 67,604,295.45627,320,197.40387,987,600.00145,358,857.54 6,388,697.44 42,184,655.09 71,642,668.86 653,562,478.93
    III. Changed
    in the current
    year (“-“ for
    decrease)
    19,527,180.16 6,971,483.40 37,081,028.06 23,510,400.67 87,090,092.29 38,798,759.00 -84,263,549.03 23,260,881.91 -4,038,373.41 -26,242,281.53
    (I) Net
    profit 44,052,511.46 -7,115,599.33 36,936,912.13 23,260,881.91 -4,038,373.41 19,222,508.50
    (II) Other
    misc. income 153,180.16 153,180.16 -46,172,716.18 -46,172,716.18
    Total of (I)
    and (II) 153,180.16 44,052,511.46 -7,115,599.33 37,090,092.29 -46,172,716.18 23,260,881.91 -4,038,373.41 -26,950,207.68
    (III)
    Investment
    or decreasing
    of capital by
    owners
    19,374,000.00 30,626,000.00 50,000,000.00 707,926.15 707,926.15
    1.
    Capital
    inputted by
    owners
    30,626,000.00 30,626,000.00
    2.
    Amount ofChina Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    22
    shares paid
    and
    accounted as
    owners’
    equity
    3.
    Others 19,374,000.00 19,374,000.00 707,926.15 707,926.15
    (IV) Profit
    allotment 6,971,483.40 -6,971,483.40
    1.
    Providing of
    surplus
    reserves
    6,971,483.40 -6,971,483.40
    2.
    Common
    risk
    provision
    3.
    Allotment to
    the owners
    (or
    shareholders)
    4.
    Others
    (V)
    Internal
    transferring
    of owners’
    equity
    38,798,759.00 -38,798,759.00
    1.
    Capitalizing
    of capital
    reserves (or
    to capital
    shares)
    38,798,759.00 -38,798,759.00
    2.
    Capitalizing
    of surplus
    reserves (or
    to capital
    shares)
    3.
    Making up
    losses by
    surplus
    reserves
    4.
    Others
    (VI)China Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    23
    Special
    reserves
    1.
    Provided this
    year
    2. Used
    this term
    IV. Balance
    at the end of
    this term
    426,786,359.0080,622,488.67 13,360,180.84 102,526,565.06 91,114,696.12714,410,289.69426,786,359.00 61,095,308.51 6,388,697.44 65,445,537.00 67,604,295.45 627,320,197.40
    9.2.5 Change in Owners’ Equities (Parent Co.)
    Prepared by: China Fangda Group Co., Ltd. Year 2009 in RMB yuan
    Amount of the Current Term Amount of Last Year
    Items Capital paid in
    (or share
    capital)
    Capital
    reserves
    Less:
    Shares
    in
    stock
    Special
    reserves
    Surplus
    reserves
    Common
    risk
    provision
    Retained profit
    Total of
    owners’
    equity
    Capital paid in
    (or share
    capital)
    Capital
    reserves
    Less:
    Shares
    in
    stock
    Special
    reserves
    Surplus
    reserves
    Common
    risk
    provision
    Retained profit
    Total of
    owners’
    equity
    I. Balance at
    the end of
    last year
    426,786,359.0033,267,012.81 6,388,697.44 67,490,121.80533,932,191.05387,987,600.00 70,956,956.18 6,388,697.44 89,520,489.16554,853,742.78
    Plus:
    Change of
    accounting
    policy
    Correcting
    of previous
    errors
    Others
    II. Balance at
    the
    beginning of
    current year
    426,786,359.0033,267,012.81 6,388,697.44 67,490,121.80533,932,191.05387,987,600.00 70,956,956.18 6,388,697.44 89,520,489.16554,853,742.78
    III. Changed
    in the current
    year ( “- “ for
    decrease)
    2,415,200.55 6,971,908.49 62,747,176.37 72,134,285.41 38,798,759.00-37,689,943.37 -22,030,367.36 -20,921,551.73
    (I) Net
    profit 69,719,084.86 69,719,084.86 -22,030,367.36 -22,030,367.36China Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    24
    (II) Other
    misc. income 2,415,200.55 2,415,200.55 1,108,815.63 1,108,815.63
    Total of (I)
    and (II) 2,415,200.55 69,719,084.86 72,134,285.41 1,108,815.63 -22,030,367.36 -20,921,551.73
    (III)
    Investment
    or decreasing
    of capital by
    owners
    1.
    Capital
    inputted by
    owners
    2.
    Amount of
    shares paid
    and
    accounted as
    owners’
    equity
    3.
    Others
    (IV) Profit
    allotment 6,971,908.49 -6,971,908.49
    1.
    Providing of
    surplus
    reserves
    6,971,908.49 -6,971,908.49
    2.
    Common
    risk
    provision
    3.
    Allotment to
    the owners
    (or
    shareholders)
    4.
    Others
    (V)
    Internal 38,798,759.00-38,798,759.00China Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    25
    transferring
    of owners’
    equity
    1.
    Capitalizing
    of capital
    reserves (or
    to capital
    shares)
    38,798,759.00-38,798,759.00
    2.
    Capitalizing
    of surplus
    reserves (or
    to capital
    shares)
    3.
    Making up
    losses by
    surplus
    reserves
    4.
    Others
    (VI)
    Special
    reserves
    1.
    Provided this
    year
    2. Used
    this term
    IV. Balance
    at the end of
    this term
    426,786,359.0035,682,213.36 13,360,605.93 130,237,298.17606,066,476.46426,786,359.00 33,267,012.81 6,388,697.44 67,490,121.80533,932,191.05China Fangda Group Co., Ltd. Annual Report 2009 Summary
    26
    9.3 Explanation on changes of accounting policies, accounting estimation, and accounting method
    □applicable √ not applicable
    9.4 Content, amount, reason and impact of major accounting errors
    □applicable √ not applicable
    9.5 Explanation on changes of consolidation range comparing with the previous annual report
    □applicable √ not applicable
    China Fangda Group Co., Ltd.
    The Board of Directors
    February 25, 2010