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2019年10月15日 星期二

泰永长征(002927)公告正文

泰永长征:股票停牌自查情况暨复牌公告

公告日期:2018-03-13

证券代码:002927           证券简称:泰永长征      公告编号:2018-013



                   贵州泰永长征技术股份有限公司
                   股票停牌自查情况暨复牌公告

    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。


    特别提示:公司股票(证券代码:002927,证券简称:泰永长征)自2018
年3 月13日(星期二)开市起复牌。


    一、关于公司股票复牌情况的说明
     贵州泰永长征技术股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)股票自
2018年2月23日上市至今,涨幅较大。为保护广大投资者权益并充分向市场揭示
风险,公司决定就前述事项进行进一步核查,特向深圳证券交易所申请公司股票
自2018年3月9日开市起停牌。
    鉴于相关自查工作已经完成,根据《深圳证券交易所股票上市规则》等相关
规定,经公司申请,公司股票自2018年3月13日(星期二)开市起复牌。


   二、 关于公司自查相关情况的说明
    针对公司股票累计涨幅较大,公司董事会对公司、控股股东及实际控制人就
相关事项进行了核实,现就有关情况说明如下:
    (一)公司关注并核实情况说明
    1、公司前期所披露的信息,不存在需要更正、补充之处。
    2、公司未发现近期公共媒体报道了可能或已经对公司股票交易价格产生较
大影响的未公开重大信息。
    3、公司已披露的经营情况、内外部经营环境未发生重大变化。
    4、经核查,公司、控股股东和实际控制人不存在关于公司的应披露而未披
露的重大事项,或处于筹划阶段的重大事项。
    5、经核查,控股股东、实际控制人在股票异常波动期间不存在买卖公司股
票的情形。
    6、经自查,公司不存在违反公平信息披露规定的情形。
    (二)公司不存在应披露而未披露信息的说明
    本公司董事会确认,本公司目前没有任何根据《深圳证券交易所股票上市规
则》等有关规定应予以披露而未披露的事项或与该事项有关的筹划、商谈、意向、
协议等;董事会也未获悉本公司有根据《深圳证券交易所股票上市规则》等有关
规定应予以披露而未披露的、对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的
信息;公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处。
    (三)公司接待调研、沟通、采访等活动的说明
    公司自上市以来未发生接待调研、沟通和采访等活动。
    (四)公司停牌自查结果的说明
    公司及公司董事会全体成员保证信息披露均严格执行并符合《深圳证券交易
所中小企业板上市公司规范运作指引》关于信息披露的相关规定,不存在违反公
平披露原则的事项。2018年2月23日以来至本公告日,公司董事、监事、高级管
理人员及其直系亲属(包括近亲属)不存在买卖公司股票的情况。


   三、公司认为必要的风险提示
    公司提醒投资者特别关注公司于2018年2月23日在指定信息披露媒体披露
的《上市首日风险提示公告》(公告编号:2018-001)中所列示的公司风险因素
及公司首次公开发行股票招股说明书“第四节 风险因素”等有关章节关于风
险的提示。
    公司再次特别提醒投资者注意以下风险因素:
    (一)市场竞争激烈的风险
    国内低压电器市场竞争者主要以外商投资企业和少数本土企业为主。在我国
低压电器市场持续快速增长和产业升级的驱使下,本土企业将不断通过技术创新、
专业化以提升市场竞争力,而跨国公司将携技术优势继续大力扩张,竞争主体将
愈加多元化,竞争也将趋于激烈。
    公司在低压电器行业已经营十多年,有着丰富的市场营销经验,同时通过不
断的技术创新和优质服务,在国内低压电器中、高端产品市场中形成了较强的竞
争力。但与国际跨国公司相比,公司经营规模相对较小,品牌影响力也尚未达到
国际知名品牌的程度,若公司在未来的一段时间内不能有效提高经营规模和品牌
影响力,公司将面临低压电器中高端市场竞争加剧的风险。
    (二)下游行业需求变化的风险
    低压电器作为低压配电系统和配电网的结构基石,其产品性能和质量直接影
响着终端用户的用电安全。作为国民经济的基础产品,低压电器在地产、工业、
电力、公共设施、轨道交通、通讯数据等行业的配电系统中均有广泛、深入的应
用。
    公司研发、生产的中高端低压电器主要销售给对低压配电系统安全性、稳定
性等要求较高的行业中高端市场客户。受益于中高端市场下游行业的不断增长,
报告期内公司营收规模及盈利能力不断增强。但若宏观经济出现下滑,或应用低
压电器的下游行业发展或环境出现不利变化,可能导致下游行业的增长速度放缓,
对低压电器的需求随之下降,最终使公司面对更激烈的市场竞争,导致公司销售
额下降及销售费用上升等风险。
    (三)原材料价格波动的风险
    公司低压电器产品原材料主要包括铜、钢、塑料,以及公司采购的由上述原
材料加工的金属件、塑料件、电子元件等。报告期内,原材料成本占公司产品总
成本的比重较大,原材料价格的波动对主营业务毛利率的变动影响较大。未来,
若铜、钢、塑料的市场价格出现持续上涨,公司将面临采购成本增加的风险,从
而影响公司的盈利水平。
    (四)应收账款发生坏账的风险
    报告期各期末,公司的应收账款账面价值分别为5,823.99万元、8,737.74
万元、11,078.64万元以及14,077.95万元,占公司资产总额的比例分别为19.99%、
25.90%、27.93%和33.12%,对应的增长速度分别为50.03%、26.79%、27.07%。公
司应收账款规模较大且增长迅速,是由公司所处的行业特点和业务经营模式所决
定的。随着业务规模的不断扩展,为了稳健发展的目标,公司与多家知名企业建
立了良好的合作关系,鉴于该类企业良好的社会信誉度,公司给予其较长的信用
期,导致公司应收账款规模较大;此外,公司对于直销客户销售收入的不断增加,
也导致了应收账款余额的增长。公司按照谨慎性原则计提了坏账准备,但如果应
收账款不能及时收回,可能给公司经营带来一定的财务风险。
    (五)存货跌价的风险
    公司主要原材料包括金属及金属件、塑胶件等。公司对用量较大、供应市场
较稳定的铜材、钢材以及常用配件建立原材料安全库存,并有序地开展采购,以
支撑生产、销售活动的正常开展;同时,公司的产品品种较多,公司为了保证对
下游客户的及时交货而保持一定量的安全库存。公司的存货结构与其生产经营规
模、采购及生产模式密切相关。若未来出现公司对市场需求的预测出现重大偏差、
原材料价格大幅下降等情况,或未来市场环境发生变化或竞争加剧导致产品滞销、
存货积压,将导致公司存货可变现净值减少,存货跌价风险提高,从而对公司的
经营业绩产生不利影响。为了防范存货跌价对公司的经营可能带来的风险,公司
已对存货计提了相应合理比例的跌价准备。
    (六)毛利率下降的风险
    公司主营业务毛利率水平较高,主要与公司经营模式及产品技术水平有关。
在激烈市场竞争环境下,若公司下游市场需求发生重大变化,或产品技术水平无
法保持较好的竞争力,产品售价将有所降低;此外,若主要原材料市场价格发生
较大波动,也将导致公司盈利水平的下降。公司存在主营业务毛利率下降的风险。
    (七)税收优惠政策变动的风险
    公司报告期内享受高新技术企业15%的企业所得税优惠政策;子公司深圳泰
永享受高新技术企业及“经济特区和上海浦东新区新设立高新技术企业实行过
渡性政策”的税收优惠,2014年、2015年按照25%的法定税率减半征收企业所得
税,2016年、2017年1-6月享受高新技术企业15%的企业所得税收政策;重庆泰永
则属于西部地区内资鼓励类产业,享受15%的企业所得税优惠政策;深圳智能谷
享受软件产业和集成电路产业的“两免三减半”的企业所得税优惠政策,即2014
年度、2015年度享受企业所得税免征、2016年、2017年1-6月享受12.50%的企业
所得税的优惠政策。
    根据《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的
通知》(国发[2011]4号)文件,深圳智能谷符合软件产品增值税政策,销售其自
行开发生产的软件产品,按17%税率征收增值税后,对其增值税实际税负超过3%
的部分实行即征即退政策。若公司及子公司目前所享受的上述税收优惠政策发生
变更,可能导致公司税收负担增加,对公司净利润水平产生影响。
    (八)高新技术企业资格即将到期的风险
    公司子公司深圳泰永于2015年11月2日取得深圳市科技创新委员会、深圳市
财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局核发的《高新技术企业证书》,
证书编号为GF201544200381,有效期3年,深圳泰永高新技术企业证书将于2018
年到期。深圳泰永现持有的《高新技术企业证书》,根据《高新技术企业认定管
理工作指引》第四条第三款的规定,深圳泰永2018年暂按照15%的税率预缴,在
年度汇算清缴前未取得高新技术企业资格的,应按规定补缴税款。深圳泰永若未
在2018年通过高新技术企业认定(复审),将改按25%的税率缴纳企业所得税,将
会对其经营业绩产生一定的影响。
    (九)研发人员流失的风险
    公司具有一支在低压电器行业中技术过硬、经验丰富、梯队建设合理的研发
队伍,取得了多项业内突破性的低压电器技术研究成果,申请获得多项专利。经
过公司研发团队多年的研究积累及产品技术应用,产品技术及研发能力已成为公
司的核心竞争力之一。为了不断推动基础研究及产品技术的发展,公司建立了完
善的研发流程及产品生命周期管理制度,并通过股权、薪资等方式激励核心研发
人员,增强了研发团队的稳定性。此外,公司通过合理的研发人员梯队设置及建
设,保障个别研发人员离职不会对公司整体研发能力产生重大不利影响。如果未
来公司的研发人员大幅流失,将可能造成公司研发梯队的层次空缺,对公司的经
营造成不利影响。
    (十)研发周期较长的风险
    自设立以来,公司始终坚持自主研发双电源自动转换开关、低压断路器等产
品的核心技术,严格把控公司的核心竞争能力。然而,低压电器的技术领域涉及
多个学科,属于综合性、技术密集型产品,研发周期较长,并具有一定的不确定
性。
    公司建立了从市场需求收集至新产品量产的详细研发流程,但公司可能对新
产品的技术性能定位和下游市场的发展趋势判断失误。若公司产品的研发目标设
置情况不符合真实市场需求,或低压电器行业下游市场景气程度及发展前景发生
较大不利变化,公司将面临新产品的销售及收益显著低于预期的风险。
    (十一)产能提升导致的销售风险
    公司一直致力于智能型低压电器产品的研发、生产与销售,目前拥有多项核
心技术。募集资金投资项目建成投产后,将对本公司的产能规模和业绩水平产生
积极作用。虽然公司本次发行募集资金投资项目已经过慎重、充分的可行性研究
论证,具备顺利实施该项目的能力,但可行性分析是基于当前市场环境和对下游
市场趋势的判断形成的,可能因产业政策、国内市场需求、市场竞争等因素的变
化而受到影响。若公司不能保持持续创新的能力和低压电器中高端市场的竞争力,
本公司将面临因产能大幅提升而产生的产品销售风险,进而导致项目不能实现预
期收益或未达到预定目标的风险。
    (十二)固定资产和无形资产大幅增加导致利润下降的风险
    本次募集资金拟投资的项目建成后,公司固定资产及无形资产每年预计将新
增折旧2,520.22万元。如果募集资金投资项目不能如期达产或者募集资金投资项
目达产后不能达到预期的盈利水平,以抵减因固定资产及无形资产大幅增加而新
增的折旧和摊销金额,公司将面临因折旧和摊销费用大量增加而导致短期内利润
下降的风险。
    (十三)净资产收益率大幅下降风险
    本次公开发行募集资金到位后,公司净资产规模将大幅上升;而募集资金投
资项目从建设到投入生产、产生效益仍需要一定的时间,因而在项目建设期内,
公司的净资产收益率将面临下降的风险。项目建设期内,公司将加强公司的经营
管理,加快募投项目的建设,由于项目的投资、建设以及投产获得收益的过程相
对较长,且下游市场发展及环境的变动具有一定的不确定性,公司仍面临因净资
产收益率下降引致的相关风险。
    (十四)营销网络开拓的风险
    公司拟通过实施市场营销及品牌建设项目,强化现有销售工程师队伍的营销
和产品推介能力,顺应低压电器行业中高端市场需求上升的发展趋势,进一步优
化销售资源的分配方向,提升公司品牌在中高端市场中地位,进一步加强公司市
场营销的核心竞争力。但是,营销活动、品牌建设等市场投入仍将面临固有的市
场风险,其投入产出效果存在一定的不确定性。因此,在通过募投项目进一步开
拓营销网络、挖掘客户需求、提升品牌形象、夯实市场地位的过程中,公司将面
对营销开拓的风险。
    (十五)控股股东和实际控制人的控制风险
    公司实际控制人黄正乾先生通过持有泰永科技95.21%的股权,间接控制公司
54.67%的股权,通过持有天宇恒盈56.29%的出资份额并担任执行事务合伙人,间
接控制公司3.20%的股权,合计间接控制公司发行后57.87%的股权。
    公司已经建立了健全的“三会制度”,董事、高级管理人员主要由实际控制
人以外的专业人员担任;同时,公司引入了外部投资者,进一步完善了公司法人
治理结构。但是控股股东、实际控制人仍然可能利用其控制力在公司的发展战略、
生产经营、利润分配决策等方面施加重大影响,可能导致损害公司和中小股东利
益的风险。
    (十六)深圳制造中心的厂房搬迁风险
    子公司深圳泰永租赁的位于光明新区公明办事处玉律第七工业区的厂房,为
公司位于深圳的低压电器产品装配基地。该工业区系由深圳市公明玉律股份合作
公司建设开发的村集体厂房,并授权深圳市汉海达物业管理有限公司管理。截至
本公告披露日,该房屋尚未取得产权证书,可能导致未来深圳泰永的厂房搬迁,
若未来该厂房需要搬迁,将给公司带来一定时间的停产风险。
    根据深圳市光明新区公明城市建设办公室、深圳市光明新区公明办事处玉律
居民委员会、深圳市公明玉律股份合作公司、深圳市汉海达物业管理有限公司出
具的《证明》,目前该房屋未被列入拆除重建类城市更新单元规划,也没有规划
在未来五年内对该房屋以拆除重建方式实施城市更新。
    此外,由于该厂房主要用于公司产品的组装装配,不进行从原材料至零部件
的自主加工生产;若未来需要进行搬迁,公司也可在较短时间内在周边地区找到
符合条件的厂房,迅速重新开展生产经营活动。同时,公司实际控制人已作出承
诺,如上述租赁房产在租赁有效期内被强制拆迁或产生纠纷导致无法继续租用,
将自愿承担公司及其子公司深圳泰永因搬迁受到的一切经济损失。
    本公司郑重提醒广大投资者:《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券日报》和巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)为公司选定的信息披
露媒体,公司所有信息均以在上述指定媒体刊登的信息为准。
    敬请广大投资者理性投资,注意风险。
贵州泰永长征技术股份有限公司
                董事会
             2018年3月13日