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2019年11月21日 星期四

国恩股份(002768)公告正文

国恩股份:非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书

公告日期:2018-03-14

证券代码:002768                          证券简称:国恩股份




          青岛国恩科技股份有限公司

      非公开发行股票发行情况报告
                   暨上市公告书




                   保荐机构(主承销商)




                     二零一八年三月
青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书




                              发行人全体董事声明


      本公司全体董事承诺本发行情况报告暨上市公告书不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担
个别和连带的法律责任。


全体董事签名:




        王爱国                            李宗好              张世德




        李慧颖                            罗福凯              王正平




        丁乃秀




                                                   青岛国恩科技股份有限公司


                                                           2018 年 3 月 14 日




                                             1
青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书



                                       特别提示


一、发行股票数量及价格
     股票种类:人民币普通股(A股)
     发行数量:31,250,000股
     发行价格:24.00元/股
     募集资金总额:750,000,000元
     募集资金净额:731,491,382.71元



二、新增股票上市安排
     股票上市数量:31,250,000股
     股票上市时间:2018年3月15日
     根据《深圳证券交易所股票上市规则》的规定,公司新增股份上市首日(2018
年3月15日)股价不除权,股票交易设涨跌幅限制。
     本次非公开发行完成后,公司股权分布符合《深圳证券交易所股票上市规则》
规定的上市条件。


三、发行对象名称及新增股份上市流通安排
     本次发行的5家认购对象——华融证券股份有限公司、青岛城投金融控股集
团有限公司、泰达宏利基金管理有限公司、国寿安保基金管理有限公司、青岛城
阳开发投资集团有限公司的股票限售期为自本次发行新增股份上市首日起十二
个月,可上市流通时间为2019年3月15日(非交易日顺延)。



四、资产过户情况
     本次发行的股票全部以现金认购,不涉及资产过户情况。




                                             2
青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书



                                          目       录
释 义 ................................................................. 5
第一节 公司基本情况 ................................................... 6
第二节 本次发行的基本情况 ............................................. 7
    一、本次发行类型 ............................................................ 7
    二、本次发行履行的相关程序 .................................................. 7
    三、本次发行证券的情况 ...................................................... 7
    四、本次发行的发行对象概况 .................................................. 8
         (一)本次非公开发行的发行过程 .......................................... 8
         (二)发行对象及配售情况 ................................................ 9
         (三)本次发行对象基本情况 ............................................. 10
         (四)股份锁定期 ....................................................... 15
         (五)本次发行对象的私募基金备案情况 ................................... 15
         (六)投资者适当性管理的核查情况 ....................................... 16
         (七)本次发行对象与公司的关联关系 ..................................... 16
         (八)发行对象及其关联方与公司最近一年交易情况以及未来交易安排的说明 ... 16
    五、保荐机构和发行人律师关于本次发行过程和认购对象合规性的结论意见 ......... 17
         (一)保荐机构(主承销商)关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见 ... 17
         (二)发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见 ............. 17
    六、本次发行相关机构 ....................................................... 18

第三节 本次新增股份上市情况 .......................................... 19
第四节 本次发行前后公司相关情况对比 .................................. 20
    一、本次发行前后前十名股东情况 ............................................. 20
         (一)本次发行前公司前十名股东持股情况 ................................. 20
         (二)本次发行后公司前十名股东持股情况 ................................. 20
         (三)公司董事、监事、高级管理人员发行前后持股变动情况 ................. 21
    二、本次发行对公司的影响 ................................................... 21
         (一)股本结构变动情况 ................................................. 21
         (二)资产结构的变动情况 ............................................... 22
         (三)业务结构变动情况 ................................................. 22
         (四)公司治理情况 ..................................................... 22
         (五)高管人员结构变动情况 ............................................. 22
         (六)关联交易和同业竞争变动情况 ....................................... 22
                                               3
青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书


第五节 财务会计信息及管理层讨论与分析 ................................ 23
    一、近三年及一期主要财务数据与财务指标 ..................................... 23
         (一)合并资产负债表主要数据 ........................................... 23
         (二)合并利润表主要数据 ............................................... 23
         (三)合并现金流量表主要数据 ........................................... 23
         (四)主要财务指标 ..................................................... 24
         (五)本次发行前后公司主要财务指标变动情况 ............................. 24
    二、管理层讨论与分析 ....................................................... 24
         (一)资产结构分析 ..................................................... 24
         (二)负债结构分析 ..................................................... 25
         (三)偿债能力分析 ..................................................... 26
         (四)资产周转能力分析 ................................................. 26
         (五)盈利能力分析 ..................................................... 27
         (六)现金流量分析 ..................................................... 29

第六节    本次募集资金运用 ............................................. 32
    一、本次募集资金运用概况 ................................................... 32
    二、募集资金投资项目具体情况 ............................................... 32
    三、募集资金专项存储相关措施 ............................................... 32

第七节 保荐协议主要内容和上市推荐意见 ................................ 34
    一、保荐协议主要内容 ....................................................... 34
         (一)保荐协议基本情况 ................................................. 34
         (二)保荐代表人情况 ................................................... 34
    二、上市推荐意见 ........................................................... 34
    三、有关中介机构声明 ....................................................... 35

第八节    备查文件 ..................................................... 39




                                               4
青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书




                                         释 义

       除非另有所指,本报告所出现的专用术语、简称遵照本释义的解释。

           简称                 释义
发行人、国恩股份、公司     指   青岛国恩科技股份有限公司
保荐人、保荐机构(主承          兴业证券股份有限公司,本次非公开发行保荐机构(主承
                       指
销商)、兴业证券                销商)
会计师事务所、审计机
                       指       信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)
构、信永中和
发行人律师                 指   上海市联合律师事务所
公司法                     指   《中华人民共和国公司法》
证券法                     指   《中华人民共和国证券法》
中国证监会                 指   中国证券监督管理委员会
深交所                     指   深圳证券交易所
中国结算深圳分公司         指   中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
                                发行人以非公开发行方式向中国境内的合格投资者发售的
本次发行                   指   将在深圳证券交易所上市交易的不超过4,000万股人民币
                                普通股(A股)之行为
公司章程                   指   青岛国恩科技股份有限公司公司章程
募投项目、本次募投项目     指   本次非公开发行股票募集资金投资项目
报告期、近三年及一期       指   2014年、2015年、2016年及2017年1-9月
元                         指   人民币元
万元                       指   人民币万元




                                             5
 青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书




                              第一节 公司基本情况

法定中文名称           青岛国恩科技股份有限公司

法定英文名称           Qingdao Gon Technology Co., Ltd.

股票简称               国恩股份

股票代码               002768

成立时间               2000年12月22日

上市时间               2015年6月30日

上市交易所             深圳证券交易所

发行前注册资本         240,000,000元

法定代表人             王爱国

注册地址               山东省青岛市城阳区棘洪滩街道青大工业园2号路

注册地址的邮政编码     266109

办公地址               山东省青岛市城阳区棘洪滩街道青大工业园2号路

办公地址的邮政编码     266109

董事会秘书             刘燕

电话                   0532-89082999

传真                   0532-89082855

电子信箱               SI@qdgon.com

所属行业               橡胶和塑料制品业
                       塑料原料及产品、改性塑料、塑料合金材料、功能塑料板材、模具的研
                       究开发、生产、销售;复合材料及制品的研发、生产、销售;人造草坪、
                       人造草丝及橡胶运动产品的研发、生产、销售;塑胶运动场地设计及场
经营范围
                       地工程施工;电器电子配件、汽车零部件的加工、销售;货物进出口(法
                       律、行政法规禁止的项目除外;法律、行政法规限制的项目须取得许可
                       证后方可经营)。(以上范围需经许可经营的,须凭许可证经营)




                                              6
青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书




                       第二节 本次发行的基本情况

      一、本次发行类型
     本次发行是非公开发行股票。

      二、本次发行履行的相关程序
     青岛国恩科技股份有限公司本次非公开发行A股股票履行了以下程序:
     1、2017 年 3 月 6 日,公司第二届董事会第二十三次会议审议通过了本次非
公开发行股票的相关议案。
     2、2017 年 3 月 21 日,公司 2016 年度股东大会审议通过了本次非公开发行
股票方案等相关议案。
     3、2017 年 9 月 5 日,中国证监会发行审核委员会审核通过公司本次非公开
发行股票的申请。
     4、2017 年 10 月 30 日,公司收到中国证监会《关于核准青岛国恩科技股份
有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2017]1869 号)。

      三、本次发行证券的情况
     1、发行证券的类型:本次发行的证券类型为人民币普通股(A股)。
     2、发行数量:本次发行股票数量为31,250,000股。
     3、发行证券面值:本次发行的股票每股面值为人民币1.00元。
     4、发行价格:本次发行价格为24.00元/股。
     本次非公开发行股票的定价基准日为发行期首日,即2018年2月8日。本次发
行价格为不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%,即发行价格
不低于23.52元/股。
     本次发行价格相当于发行底价23.52元/股的102.04%;相当于申购报价日
(2018年2月12日)前20个交易日均价25.97元/股的92.41%。
     5、募集资金总额:本次发行募集资金总额750,000,000.00元。
     6、发行费用:本次发行费用总计为18,508,617.29元(不含税),其中包括
承销保荐费、律师费、验资费、印花税等。
     7、募集资金净额:731,491,382.71元。
     8、会计师事务所对本次募集资金到位的验证情况:
                                             7
青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书


       (1)2018年2月27日,信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)出具了《青
岛国恩科技股份有限公司非公开发行普通股(A股)认购资金实收情况的验资报
告》(XYZH/2018QDA20069号):截至2018年2月26日,兴业证券指定缴款的开户
行招商银行股份有限公司上海联洋支行(账号:121908768610601)已收到共5
家特定投资者缴纳的认购款合计人民币柒亿伍仟万元整(750,000,000.00元)。
所有认购资金均以人民币现金形式汇入。
       (2)2018年2月27日,信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)出具了《青
岛国恩科技股份有限公司2018年2月27日验资报告》(XYZH/2018QDA20070号):
截至2018年2月27日,国恩股份本次实际非公开发行A股普通股股票31,250,000
股,每股发行价格24.00元,实际募集资金总额为人民币750,000,000.00元,扣
除各项发行费用(不含税)人民币壹仟捌佰伍拾万捌仟陆佰壹拾柒元贰角玖分
(18,508,617.29),实际募集资金净额人民币柒亿叁仟壹佰肆拾玖万壹仟叁佰
捌拾贰元柒角壹分(731,491,382.71),其中新增注册资本人民币31,250,000.00
元,增加资本公积(股本溢价)人民币700,241,382.71元。

       四、本次发行的发行对象概况
       (一)本次非公开发行的发行过程
       1、发行人及保荐机构(主承销商)于2018年2月7日向82名投资者发出认购
邀请书。这82名投资者包括董事会决议公告后向发行人提交认购意向书的27名投
资者、2018年1月31日收盘后登记在册前20名股东共19家(不包含发行人控股股
东、实际控制人或其控制的关联人、董事、监事、高级管理人员、主承销商、及
与上述机构及人员存在关联关系的关联方等;因证券投资基金管理公司的多只产
品视为一家发行对象,剔除重复计算后为19家)以及其他符合证监会要求的询价
对象(其中包括21家证券投资基金管理公司、10家证券公司、5家保险机构投资
者)。
       2、2018 年 2 月 12 日上午 9:00-12:00,保荐机构(主承销商)共收到 6 家
投资者经签署的申购报价单(其中有效报价家数为 6 家),具体情况如下:
序号               投资者名称               申购价格   申购数量(股)    申购金额(元)
  1      华融证券股份有限公司                 25.00          3,000,000     75,000,000.00
  2      嘉实基金管理有限公司                 23.68          3,240,000     76,723,200.00
  3      青岛城投金融控股集团有限公司         25.60          2,929,688     75,000,012.80
  4      泰达宏利基金管理有限公司             25.00          9,000,000   225,000,000.00

                                             8
  青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书


                                                24.00        3,125,000    75,000,000.00
                                                25.80       11,627,906   299,999,974.80
       5     国寿安保基金管理有限公司           25.50       11,764,705   299,999,977.50
                                                25.00       12,000,000   300,000,000.00
       6     青岛城阳开发投资集团有限公司       24.00        3,125,000    75,000,000.00

           根据《认购邀请书》的规定,证券投资基金管理有限公司无需缴纳保证金。
  因此,已经申购报价的3家证券投资基金管理有限公司无需缴纳保证金;其余3
  名投资者(除证券投资基金管理有限公司以外)均在2018年2月12日上午12:00
  之前按时缴纳申购保证金,属于有效报价。
           经核查,6家提交了有效报价的投资者中属于《证券投资基金法》、《私募投
  资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》
  所规定的私募投资基金的,均已按相关规定完成私募基金登记备案手续。
           经核查,6家提交了有效报价的投资者中不包括发行人的控股股东、实际控
  制人或其控制的关联人、董事、监事、高级管理人员、主承销商及与上述机构及
  人员存在关联关系的关联方。发行人的控股股东、实际控制人或其控制的关联人、
  董事、监事、高级管理人员、主承销商及与上述机构及人员存在关联关系的关联
  方未通过直接或间接方式参与本次非公开发行认购。
           3、根据《发行方案》和《认购邀请书》中规定的认购对象和认购价格确定
  原则,按照“价格优先、金额优先、时间优先”,经发行人和保荐机构(主承销
  商)协商,本次发行的价格确定为24.00元/股,发行总股数31,250,000股。
           本次募集资金总额为 750,000,000.00 元(未超出董事会预案中的募集资金
  总额上限 75,000.00 万元),扣除发行费用总额 18,508,617.29 元(不含税)后,
  本次发行募集资金净额为 731,491,382.71 元(未超出董事会预案中的募集资金
  净额上限 75,000.00 万元)。
           (二)发行对象及配售情况
           根据《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》
  和中国证监会关于非公开发行股票的其他规定以及公司确定的本次非公开发行
  的原则,本次非公开发行股票发行对象及配售情况如下:
                                            申购价格    申购数量    发行价格    获配数量
序号                投资者名称
                                            (元/股)     (股)    (元/股)   (股)
 1         华融证券股份有限公司               25.00     3,000,000               3,125,000
 2         青岛城投金融控股集团有限公司       25.60     2,929,688    24.00      3,125,000
 3         泰达宏利基金管理有限公司           25.00     9,000,000               9,375,000
                                               9
       青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书


                                                  24.00     3,125,000
                                                  25.80    11,627,906
       4     国寿安保基金管理有限公司             25.50    11,764,705              12,500,000
                                                  25.00    12,000,000
       5     青岛城阳开发投资集团有限公司         24.00     3,125,000               3,125,000
                                   合计                                            31,250,000

              以上发行对象及其认购的产品信息如下:
序号                 发行对象                                 认购产品/账户名称
                                            华融证券-工行-华融分级固利 2 号限额特定资产管理计划
                                            华融证券-工行-华融分级固利 18 号限额特定资产管理计划
 1         华融证券股份有限公司             华融证券-工行-华融分级固利 11 号限额特定资产管理计划
                                            华融证券-工行-华融分级固利 12 号限额特定资产管理计划
                                            华融证券-工行-华融分级固利 3 号限额特定资产管理计划
 2         青岛城投金融控股集团有限公司     青岛城投金融控股集团有限公司
 3         泰达宏利基金管理有限公司         泰达宏利价值成长定向增发 750 号资产管理计划
 4         国寿安保基金管理有限公司         国寿安保-民生信托定增 9 号资产管理计划
 5         青岛城阳开发投资集团有限公司     青岛城阳开发投资集团有限公司

              (三)本次发行对象基本情况
              1、华融证券股份有限公司
              企业名称:华融证券股份有限公司
              企业类型:其他股份有限公司(非上市)
              注册资本:人民币 514245.388600 万元
              成立日期:2007 年 09 月 07 日
              住所:北京市西城区金融大街 8 号
              法定代表人:祝献忠
              经营范围:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财
       务顾问;证券承销与保荐;证券自营业务、证券资产管理;融资融券;代销金融
       产品业务;公开募集投资基金管理业务(有效期至 2018 年 08 月 17 日);证券
       投资基金销售业务。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批
       准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政
       策禁止和限制类项目的经营活动。)
              华融证券以其管理的 5 个资产管理计划参与认购,包括:华融证券-工行-
       华融分级固利 2 号限额特定资产管理计划、华融证券-工行-华融分级固利 3 号限
       额特定资产管理计划、华融证券-工行-华融分级固利 11 号限额特定资产管理计
       划、华融证券-工行-华融分级固利 12 号限额特定资产管理计划、华融证券-工行
                                                    10
青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书


-华融分级固利 18 号限额特定资产管理计划。
       (1)华融证券-工行-华融分级固利 2 号限额特定资产管理计划
                                 本产品前十大出资方情况
序号               产品出资方全称            出资金额(元)      出资金额占本产品规模比例
 1      华融证券股份有限公司(自有资金)      66,323,176.03                        25.50%
 2      石思九                                    9,903,931.86                      3.81%
 3      万永玉                                    9,903,931.86                      3.81%
 4      TANG YAN                                  9,211,568.94                      3.54%
 5      罗崇英                                    7,923,930.27                      3.05%
 6      区池根                                    5,942,947.70                      2.28%
 7      曹智华                                    4,952,456.42                      1.90%
 8      孙敏                                      4,951,965.93                      1.90%
 9      林长森                                    3,961,572.74                      1.52%
 10     周红                                      3,933,136.68                      1.51%
                    合计                     127,008,618.43                        48.83%
                                    本产品其余出资方情况
                                             其余委托人合计
               其余委托人数量                                     其余委托人合计出资比例
                                             出资金额(元)
                     90                      133,099,541.88                        51.17%
       (2)华融证券-工行-华融分级固利 3 号限额特定资产管理计划
                                 本产品前十大出资方情况
序号               产品出资方全称            出资金额(元)      出资金额占本产品规模比例
 1      华融证券股份有限公司(自有资金)      69,119,978.76                        28.64%
 2      曾年春                                    7,923,930.27                      3.28%
 3      黄伟雄                                    6,933,438.99                      2.87%
 4      李美琴                                    5,942,947.70                      2.46%
 5      邵明珠                                    5,196,881.87                      2.15%
 6      黄常洁                                    4,952,456.42                      2.05%
 7      夏昱                                      3,961,180.43                      1.64%
 8      吴学舰                                    3,268,621.24                      1.35%
 9      杨子奕                                    2,998,201.08                      1.24%
 10     吴志洪                                    2,971,473.85                      1.23%
                    合计                     113,269,110.61                        46.93%
                                    本产品其余出资方情况
                                             其余委托人合计
               其余委托人数量                                     其余委托人合计出资比例
                                             出资金额(元)
                     84                      128,102,751.03                        53.07%
       (3)华融证券-工行-华融分级固利 11 号限额特定资产管理计划
                                 本产品前十大出资方情况
序号               产品出资方全称            出资金额(元)      出资金额占本产品规模比例
 1      华融证券股份有限公司(自有资金)      92,109,029.86                        28.86%

                                             11
青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书


 2      林景珍                                35,766,780.99                        11.21%
 3      罗涧容                                    5,935,305.17                      1.86%
 4      李美慧                                    4,997,550.22                      1.57%
 5      沈素涵                                    4,953,437.69                      1.55%
 6      郭碧芬                                    4,899,559.04                      1.54%
 7      陆明福                                    4,899,559.04                      1.54%
 8      叶春梅                                    4,899,559.04                      1.54%
 9      施惠芳                                    4,899,559.04                      1.54%
 10     李长武                                    3,919,647.23                      1.23%
                    合计                     167,279,987.32                        52.41%
                                   本产品其余出资方情况
                                             其余委托人合计
               其余委托人数量                                     其余委托人合计出资比例
                                             出资金额(元)
                     86                      151,870,088.06                        47.59%
       (4)华融证券-工行-华融分级固利 12 号限额特定资产管理计划
                                 本产品前十大出资方情况
序号              产品出资方全称             出资金额(元)      出资金额占本产品规模比例
 1      华融证券股份有限公司(自有资金)      61,661,895.32                        24.08%
 2      梁桐周                                47,869,794.16                        18.70%
 3      萧菲                                      9,897,070.47                      3.87%
 4      李翠英                                    6,510,292.01                      2.54%
 5      吴荣浩                                    6,318,812.83                      2.47%
 6      吴明昌                                    4,952,456.42                      1.93%
 7      谭志民                                    4,790,182.11                      1.87%
 8      张建静                                    3,961,965.13                      1.55%
 9      周燕南                                    2,182,862.61                      0.85%
 10     梁瑞云                                    2,177,355.50                      0.85%
                    合计                     150,322,686.56                        58.71%
                                   本产品其余出资方情况
                                             其余委托人合计
               其余委托人数量                                     其余委托人合计出资比例
                                             出资金额(元)
                     99                      105,701,587.48                        41.29%
       (5)华融证券-工行-华融分级固利 18 号限额特定资产管理计划
                                 本产品前十大出资方情况
序号              产品出资方全称             出资金额(元)      出资金额占本产品规模比例
 1      华融证券股份有限公司(自有资金)      40,451,683.00                        27.01%
 2      邓志文                                    3,984,063.75                      2.66%
 3      张正华                                    2,184,056.39                      1.46%
 4      陈崇庆                                    1,992,230.30                      1.33%
 5      韦康                                      1,992,230.30                      1.33%
 6      刘建金                                    1,992,230.30                      1.33%
 7      孟庆亮                                    1,992,230.30                      1.33%

                                             12
青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书


 8     方杨波                                     1,992,230.30                     1.33%
 9     任大予                                     1,967,541.87                     1.31%
 10    刘燕琳                                     1,524,056.18                     1.02%
                   合计                       60,072,552.69                       40.11%
                                  本产品其余出资方情况
                                             其余委托人合计
             其余委托人数量                                      其余委托人合计出资比例
                                             出资金额(元)
                    85                        89,691,946.86                       59.89%
      2、青岛城投金融控股集团有限公司
      企业名称:青岛城投金融控股集团有限公司
      企业类型:有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
      注册资本:人民币 250000 万元
      成立日期:2014 年 12 月 05 日
      住所:青岛市崂山区海尔路 168 号三层
      法定代表人:卢民
      经营范围:金融及金融服务性机构的投资与运营、资产管理与基金管理、股
权投资及资本运营、证券与基金投资、投资策划与咨询服务,经政府及有关监管
机构批准的其他资产投资与运营。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方
可开展经营活动)
      经核查,青岛城投金融控股集团有限公司以自有资金参与本次认购。
      3、泰达宏利基金管理有限公司
      企业名称:泰达宏利基金管理有限公司
      企业类型:有限责任公司(台港澳与境内合资)
      注册资本:人民币 18000 万元
      成立日期:2002 年 06 月 06 日
      住所:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
      法定代表人:弓劲梅
      经营范围:1、基金募集;2、基金销售;3、资产管理;4、中国证监会许可
的其他业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营
活动)
      泰达宏利基金管理有限公司以其管理的泰达宏利价值成长定向增发 750 号
资产管理计划参与认购。

                                             13
青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书


       泰达宏利价值成长定向增发 750 号资产管理计划
                                 本产品前十大出资方情况
序号             产品出资方全称              出资金额(元)      出资金额占本产品规模比例
        厦门信托-财富共赢 29 号单一资金
 1                                           225,000,000.00                       100.00%
        信托
                   合计                      225,000,000.00                       100.00%
       经核查,厦门信托-财富共赢 29 号单一资金信托由青岛国信资本投资有限公
司自有资金全额认购。
       4、国寿安保基金管理有限公司
       企业名称:国寿安保基金管理有限公司
       企业类型:有限责任公司(中外合资)
       注册资本:人民币 58800 万元
       成立日期:2013 年 10 月 29 日
       住所:上海市虹口区丰镇路 806 号 3 幢 306 号
       法定代表人:刘慧敏
       经营范围:基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
       国寿安保基金管理有限公司以其管理的国寿安保-民生信托定增 9 号资产管
理计划参与认购。
       国寿安保-民生信托定增 9 号资产管理计划
                                 本产品前十大出资方情况
序号             产品出资方全称              出资金额(元)      出资金额占本产品规模比例
 1      中国民生信托有限公司(自有资金) 299,000,000.00                            99.67%
 2      刘芷冰                                    1,000,000.00                      0.33%
                   合计                      300,000,000.00                       100.00%
       5、青岛城阳开发投资集团有限公司
       企业名称:青岛城阳开发投资集团有限公司
       企业类型:有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)
       注册资本:人民币 366000 万元
       成立日期:2002 年 05 月 24 日
       住所:青岛市城阳区山城路 195 号
       法定代表人:王战道
       经营范围:对外投资(政府确定的基础设施、公益性设施项目投资);资产
                                             14
青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书


管理、投资管理、股权投资、股权投资管理、创业投资、创业投资管理;资本运
营;资产重组;投资咨询服务;私募基金运作;产业引导基金等政府引导基金的
受托管理;不良资产收购及处置;房地产开发与销售;土地整理与开发;基础设
施建设及运营;市政工程;工程测绘;物业管理服务;销售:建筑材料;文化体
育项目开发及运营;旅游项目开发及运营;酒店管理服务;不动产租赁;汽车租
赁;货物进出口、技术进出口;经政府批准的其他业务(不含国家前置审批项目)。
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方开展经营活动)
     经核查,青岛城阳开发投资集团有限公司以自有资金参与本次认购。
     (四)股份锁定期
     本次发行的投资者认购的股份自新增股份上市之日起 12 个月内不得转让。
     (五)本次发行对象的私募基金备案情况
     青岛城投金融控股集团有限公司、青岛城阳开发投资集团有限公司均以自有
资金账户认购。以上 2 家投资者及其管理的参与认购的证券账户不属于《中华人
民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投
资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》所规定的私募基金登记备案范围内,
无需履行相关的私募基金登记备案手续。
     华融证券股份有限公司以其管理的 5 个资产管理计划参与认购,包括:华融
证券-工行-华融分级固利 2 号限额特定资产管理计划、华融证券-工行-华融分级
固利 3 号限额特定资产管理计划、华融证券-工行-华融分级固利 11 号限额特定
资产管理计划、华融证券-工行-华融分级固利 12 号限额特定资产管理计划、华
融证券-工行-华融分级固利 18 号限额特定资产管理计划,均属于《中华人民共
和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基
金管理人登记和基金备案办法(试行)》所规定的私募基金登记备案范围,且已
履行相关的私募基金登记备案手续。
     泰达宏利基金管理有限公司以其管理的泰达宏利价值成长定向增发 750 号
资产管理计划参与认购,属于《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基
金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》
所规定的私募基金登记备案范围,且已履行相关的私募基金登记备案手续。
     国寿安保基金管理有限公司以其管理的国寿安保-民生信托定增 9 号资产管
理计划参与认购,属于《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督
                                             15
青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书


管理暂行办法》以及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》所规
定的私募基金登记备案范围,且已履行相关的私募基金登记备案手续。
       (六)投资者适当性管理的核查情况
     本次非公开发行《认购邀请书》规定:本次国恩股份非公开发行风险等级界
定为 R3 级,专业投资者和普通投资者 C3-稳健型及以上的投资者应按照认购邀
请书的要求提交相应核查材料,经主承销商确认符合核查要求后均可参与认购。
普通投资者风险承受能力评估结果为 C1-保守型、C2-相对保守型级别的,在确
认其不属于风险承受能力最低类别的投资者后,经主承销商与投资者沟通,投资
者仍坚持购买的,应按照要求提交相应核查材料,且签署《产品或服务不适当警
示及投资者确认书》后,经主承销商确认符合核查要求后可参与认购。如果参与
申购报价的普通投资者风险承受能力评估结果为 C1-保守型(最低类别),主承
销商将认定其为无效申购。
     经核查,提交申购报价的华融证券股份有限公司、嘉实基金管理有限公司、
泰达宏利基金管理有限公司、国寿安保基金管理有限公司等 4 家投资者均属于按
《认购邀请书》分类的专业投资者 I,青岛城投金融控股集团有限公司、青岛城
阳开发投资集团有限公司等 2 家投资者均属于按《认购邀请书》分类的专业投资
者 II,以上 6 家投资者均已按《认购邀请书》的要求提交了投资者适当性管理
核查材料,且符合主承销商的核查要求,具备参与本次发行认购的投资者适当性
条件。
       (七)本次发行对象与公司的关联关系
     经核查,本次非公开发行最终确定的 5 名发行对象中不包括发行人的控股股
东、实际控制人或其控制的关联人、董事、监事、高级管理人员、主承销商及与
上述机构及人员存在关联关系的关联方。发行人的控股股东、实际控制人或其控
制的关联人、董事、监事、高级管理人员、主承销商及与上述机构及人员存在关
联关系的关联方未通过直接或间接方式参与本次非公开发行认购。
       (八)发行对象及其关联方与公司最近一年交易情况以及未来交易安排的
说明
     公司与本次发行对象及其关联方最近一年不存在重大交易的情形,也不存在
未来交易安排。对于未来可能发生的交易,公司将严格按照公司章程及相关法律
法规的要求,履行相应的决策程序,并作充分的信息披露。
                                             16
青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书


     综上所述,经核查,发行人本次非公开发行获得配售的认购对象为证券投资
基金管理公司及其他符合法律法规规定的投资者,符合发行人 2016 年度股东大
会通过的本次非公开发行方案的规定。

       五、保荐机构和发行人律师关于本次发行过程和认购对象合规性
的结论意见
       (一)保荐机构(主承销商)关于本次发行过程和发行对象合规性的结论
意见
     保荐机构兴业证券关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见为:
     1、本次发行经过了必要的授权,并获得了中国证监会的核准;
     2、本次发行的询价、定价和股票分配过程符合中国证监会颁布的《证券发
行管理办法》、《非公开发行股票实施细则》等规范性文件的规定,发行人本次非
公开发行的发行过程合法、有效;
     3、发行对象的选择公平、公正,符合公司及其全体股东的利益,发行人本
次非公开发行获得配售的认购对象的资格符合发行人 2016 年度股东大会通过的
本次发行方案发行对象的规定;
     4、本次非公开发行符合《证券发行管理办法》、《发行与承销管理办法》等
规范性文件的规定,合法、有效;
     5、参与本次非公开发行的认购对象与发行人的控股股东、实际控制人或其
控制的关联方、董事、监事、高级管理人员、保荐机构(主承销商)及与上述机
构及人员存在关联关系的关联方不存在关联关系。
       (二)发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见
     发行人律师上海市联合律师事务所认为:发行人本次非公开发行已依法取得
必要的批准和授权;发行人本次非公开发行所涉及的认购邀请书、申购报价单、
缴款通知书、股份认购合同等法律文件符合《发行管理办法》、《实施细则》和《发
行与承销管理办法》等法律、法规、规章和规范性文件关于非公开发行股票的有
关规定,合法有效;发行人本次非公开发行确定的发行对象及发行过程符合《发
行管理办法》、《实施细则》和《发行与承销管理办法》等法律、法规、规章和规
范性文件关于非公开发行股票的有关规定,发行结果公平、公正,符合非公开发
行股票的有关规定。

                                             17
青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书


      六、本次发行相关机构
 保荐机构(主承销商):         兴业证券股份有限公司
 法定代表人:                   杨华辉
 保荐代表人:                   黄文雯、章刚
 项目协办人:                   武逸飞
                                上海市浦东新区长柳路 36 号新丁香国际商业中心
 办公地址:
                                东塔 10 楼
 联系电话:                     021-20370697
 传真:                         021-38565707
 发行人律师:                   上海市联合律师事务所
 负责人:                       朱洪超
 经办律师:                     张晏维、郑茜元
 办公地址:                     上海市黄浦区延安东路 222 号金光外滩中心 1702 室
 联系电话:                     021-68419377
 传真:                         021-68419499
 审计机构:                     信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)
 负责人:                       叶韶勋
 经办注册会计师:               路清、王科
 办公地址:                     北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层
 联系电话:                     0532-80895858
 传真:                         0532-80895959




                                             18
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                      第三节 本次新增股份上市情况

     1、本次发行新增31,250,000股的股份登记手续已于2018年3月6日在中国结
算深圳分公司办理完毕,并由中国结算深圳分公司出具了证券登记证明。
     2、本次发行新增股份证券简称:国恩股份;证券代码:002768;上市地点:
深圳证券交易所。
     3、本次发行新增股份为有限售条件的流通股。本次发行的5家认购对象——
华融证券股份有限公司、青岛城投金融控股集团有限公司、泰达宏利基金管理有
限公司、国寿安保基金管理有限公司、青岛城阳开发投资集团有限公司的股票限
售期为自本次发行新增股份上市首日起十二个月,可上市流通时间为2019年3月
15日(非交易日顺延)。
     根据《深圳证券交易所股票上市规则》的规定,公司新增股份上市首日(2018
年3月15日)股价不除权,股票交易设涨跌幅限制。
     4、本次非公开发行完成后,公司股权分布符合《深圳证券交易所股票上市
规则》规定的上市条件。




                                             19
       青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书




                     第四节 本次发行前后公司相关情况对比

             一、本次发行前后前十名股东情况
            (一)本次发行前公司前十名股东持股情况
            截至 2018 年 1 月 31 日,公司前十名股东持股情况如下:
                                                           持股数量     持股比例    持有有限售条件的
              股东名称                   股东性质
                                                             (股)       (%)       股份数量(股)
王爱国                                境内自然人          126,000,000       52.50         126,000,000
青岛世纪星豪投资有限公司              境内一般法人         18,000,000        7.50           18,000,000
徐波                                  境内自然人            9,000,000        3.75            9,000,000
山东省国际信托股份有限公司-
                                      基金、理财产                                          -
山东信托-恒赢 32 号集合资金信                              4,423,380       1.84
                                      品等
托计划
戴文芳                                境内自然人            4,263,052       1.78            -

泰康人寿保险有限责任公司-投          基金、理财产                                          -
                                                            2,837,209       1.18
连-行业配置                          品等
中国工商银行股份有限公司-上
                                      基金、理财产                                          -
投摩根智慧互联股票型证券投资                                2,718,959       1.13
                                      品等
基金
兴业银行股份有限公司-天弘永          基金、理财产                                          -
                                                            2,670,679       1.11
定价值成长混合型证券投资基金          品等
安佰朋                                境内自然人            2,634,702       1.10           -
刘承慧                                境内自然人            2,111,000       0.88           -
                    合计                                  174,658,981      72.77         153,000,000

            (二)本次发行后公司前十名股东持股情况
            本次非公开发行新股完成股份登记后,公司前十名股东持股情况如下:
                                                           持股数量     持股比例    持有有限售条件的
             股东名称                   股东性质
                                                             (股)       (%)       股份数量(股)
王爱国                               境内自然人           126,000,000       46.45         126,000,000

青岛世纪星豪投资有限公司             境内一般法人          18,000,000        6.64          18,000,000
国寿安保基金-广发银行-国寿
                                     基金、理财产品
安保-民生信托定增 9 号资产管                              12,500,000        4.61          12,500,000
                                     等
理计划
泰达宏利基金-浦发银行-泰达
                                     基金、理财产品
宏利价值成长定向增发 750 号资                               9,375,000        3.46           9,375,000
                                     等
产管理计划
徐波                                 境内自然人             9,000,000        3.32           9,000,000
山东省国际信托股份有限公司-         基金、理财产品
                                                            4,423,380        1.63                    0
山东信托-恒赢 32 号集合资金信       等
                                                    20
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托计划
戴文芳                              境内自然人            4,263,052         1.57                  0
青岛城投金融控股集团有限公司        国有法人              3,125,000         1.15          3,125,000
青岛城阳开发投资集团有限公司        国有法人              3,125,000         1.15          3,125,000
泰康人寿保险有限责任公司-投        基金、理财产品
                                                          2,837,209         1.05                  0
连-行业配置                        等
                      合计                             192,648,641       71.03          181,125,000

           (三)公司董事、监事、高级管理人员发行前后持股变动情况
           公司董事、监事、高级管理人员均非本次非公开发行股票的发行对象。本次
    发行前后,公司董事、监事和高级管理人员持股数量均未发生变化。上述人员直
    接持有公司股份比例变化情况如下:
                                                   持股数量(股)               持股比例(%)
         姓名                职务
                                                 发行前      发行后           发行前    发行后
                  董事长、总经理、技术
         王爱国                                126,000,000    126,000,000     52.50     46.45
                        中心主任
         李宗好           董事                      0              0            0         0
         李慧颖           董事                      0              0            0         0
         张世德           董事                      0              0            0         0
         王正平         独立董事                    0              0            0         0
         罗福凯         独立董事                    0              0            0         0
         丁乃秀         独立董事                    0              0            0         0
         张建东       监事会主席                    0              0            0         0
         王胜利           监事                    2,500          2,500        0.001     0.001
         王 珺          职工监事                    0              0            0         0
         纪先尚         副总经理                    0              0            0         0
         周 兴    副总经理、财务负责人              0              0            0         0
         陈广龙         副总经理                    0              0            0         0
         刘 燕    副总经理、董事会秘书              0              0            0         0
         王 帅          副总经理                    0              0            0         0
         韩 博          副总经理                    0              0            0         0
         于垂柏         副总经理                    0              0            0         0
         于保国         副总经理                    0              0            0         0
         侯殿河         副总经理                 58,300         58,300        0.024     0.021

            二、本次发行对公司的影响
           (一)股本结构变动情况
           本次发行后,公司股本将由 240,000,000 股增加至 271,250,000 股。由于本
    次发行后,王爱国先生仍为公司控股股东,王爱国、徐波仍为公司实际控制人,
    因此本次发行没有导致公司控制权发生变化。本次发行前后,公司股本结构变化
    情况如下:
                                                  21
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                                   本次发行前
                                                                    本次发行后
        类别               (截至 2018 年 1 月 31 日)
                        持股总数(股) 持股比例(%)        持股总数(股) 持股比例(%)
一、有限售条件股份        153,000,000               63.75     184,250,000          67.93
二、无限售条件股份         87,000,000               36.25      87,000,000          32.07
三、股份总额              240,000,000             100.00      271,250,000        100.00

     (二)资产结构的变动情况
     本次非公开发行股票完成后,公司的总资产和净资产规模同时增大,有助于
增强公司资金实力,为公司后续发展提供有力的资金保障。
     (三)业务结构变动情况
     本次募集资金主要投资于先进高分子复合材料项目,项目建成并达产后,公
司的主要产品将在改性塑料粒子和改性塑料制品的基础上,增加先进高分子复合
材料产品,高端产品比例提升,业务结构更加丰富,进一步提升公司盈利能力和
综合竞争力。
     (四)公司治理情况
     本次发行前,公司严格按照法律法规的要求规范运作,建立了完善的公司治
理结构。本次发行后,公司的控股股东及实际控制人未发生变更,本次发行不会
对公司现有法人治理结构产生重大影响,公司将继续保持在业务、资产、机构、
人员、财务等方面的独立性,进一步加强和完善公司的法人治理结构。
     (五)高管人员结构变动情况
     本次发行后,不会对高级管理人员结构造成重大影响。若公司拟调整高管人
员结构,将根据有关规定,履行必要的法律程序和信息披露义务。
     (六)关联交易和同业竞争变动情况
     本次非公开发行完成后,公司与控股股东王爱国先生及其关联人之间的关联
关系不会发生重大变化。公司高分子复合材料业务将在本次非公开发行实施后得
到进一步发展,预计将增强公司的盈利能力,有效提升上市公司业绩。公司目前
与控股股东王爱国先生控制的其他公司之间不存在同业竞争,也不会因为本次发
行形成同业竞争。




                                             22
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                     第五节 财务会计信息及管理层讨论与分析

               一、近三年及一期主要财务数据与财务指标
             发行人最近三年的财务报告(2014 年、2015 年和 2016 年)均由审计机构信
        永中和会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并分别出具 XYZH/2014QDA2029 号、
        XYZH/2016QDA20201 号和 XYZH/2017QDA20044 号标准无保留意见的审计报告。发
        行人 2017 年 1-9 月的财务数据未经审计。
             非经特别说明,以下财务数据和资料均引自经信永中和审计的发行人近三年
        财务报表以及发行人编制的 2017 年第三季度财务会计报告(未经审计)。
             (一)合并资产负债表主要数据
                                                                                        单位:万元
         项目             2017 年 9 月 30 日   2016 年 12 月 31 日    2015 年 12 月 31 日   2014 年 12 月 31 日
资产总计                       211,148.75             163,926.87               99,777.59             69,172.04
负债合计                       111,918.70              75,958.99               28,301.15             37,060.67
归属于母公司所有者权益           94,005.74             82,991.14               71,476.44             32,111.36
股东权益合计                     99,230.06             87,967.88               71,476.44             32,111.36

             (二)合并利润表主要数据
                                                                                        单位:万元
        项目           2017 年 1-9 月          2016 年度              2015 年度             2014 年度
    营业收入               137,451.41            128,275.95              75,003.40             68,278.84
    营业利润                15,487.05             13,156.23               8,129.58              6,995.54
    利润总额                15,896.42             15,127.17               8,337.20              7,232.31
    净利润                  13,662.18             13,091.43               7,223.75              6,280.72

             (三)合并现金流量表主要数据
                                                                                        单位:万元
            项目             2017 年 1-9 月         2016 年度            2015 年度           2014 年度
    经营活动产生的现金
                                  -15,183.59              -1,342.23         -8,315.62           2,424.24
    流量净额
    投资活动产生的现金
                                  -19,428.63          -29,291.72            -4,474.74          -1,643.31
    流量净额
    筹资活动产生的现金
                                   24,747.91              29,200.92         23,765.32          -1,079.01
    流量净额
    现金及现金等价物净
                                   -9,864.32              -1,426.64         10,974.96            -298.07
    增加额



                                                     23
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              (四)主要财务指标
      财务指标             2017 年 9 月 30 日   2016 年 12 月 31 日   2015 年 12 月 31 日   2014 年 12 月 31 日
流动比率                                 1.28                  1.52                  2.69                  1.44
速动比率                                 0.89                  1.09                  2.02                  1.02
资产负债率(%)                         54.26                45.84                 28.36                 53.58
每股净资产(元/股)                      4.13                  3.67                  2.98                  1.78
      财务指标              2017 年 1-9 月          2016 年度             2015 年度             2014 年度
应收账款周转率(次)                     4.44                  6.36                  5.91                  6.80
存货周转率(次)                         3.04                  4.37                  4.03                  4.80
每股经营活动的现金流
                                       -0.63                 -0.06                 -0.35                  0.13
量(元/股)

              (五)本次发行前后公司主要财务指标变动情况
                项目                 日期或期间              本次发行前              本次发行后
              每股净资产          2017 年 9 月 30 日                      4.13                 6.35
              (元/股)           2016 年 12 月 31 日                     3.67                 5.94
              每股收益              2017 年 1-9 月                        0.56                 0.49
              (元/股)               2016 年度                           0.55                 0.48

              注:发行后每股净资产分别按照 2016 年 12 月 31 日和 2017 年 9 月 30 日股
         东权益加上本次募集资金净额除以本次发行后的总股本计算;发行后每股收益分
         别按照 2016 年度和 2017 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润除以本次发行后
         总股本计算。

               二、管理层讨论与分析
              (一)资产结构分析
              报告期各期末,发行人资产构成情况如下表所示:
                                                                                       单位:万元
             2017 年 9 月 30 日     2016 年 12 月 31 日   2015 年 12 月 31 日   2014 年 12 月 31 日
  项目
              金额       比例(%)   金额      比例(%)    金额     比例(%)   金额      比例(%)
流动资产   134,942.97       63.91 105,845.58       64.57 69,359.73       69.51 43,260.43       62.54
非流动资产 76,205.78        36.09  58,081.29       35.43 30,417.86       30.49 25,911.60       37.46
资产总额   211,148.75      100.00 163,926.87      100.00 99,777.59     100.00 69,172.04      100.00

              报告期内,公司资产规模保持了较快的增速,主要由于近年来公司业务规模
         的快速扩大、销售收入的不断增长、资本的持续投入、净利润的积累、2015 年 6
         月公司首次公开发行股票募集资金净额 3.21 亿元以及 2016 年公司收购青岛益青
         生物科技股份有限公司(以下简称“益青生物”)100%股权等原因所致。
              报告期各期末,流动资产占资产总额的比例均在 60%以上,反映出公司资产
         良好的流动性和较强的变现能力。报告期各期,公司流动资产增长较快,主要原

                                                        24
          青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书


          因是:一、公司首次公开发行股票募集资金到位导致货币资金增加;二、公司业
          务规模不断扩大,应收账款和应收票据随着销售收入的增加而增加;三、为保证
          产量的稳步增长,公司加大了采购,导致预付账款及日常经营所需的存货也相应
          增加;四、2016 年 8 月 31 日益青生物纳入合并报表范围,导致合并口径各项流
          动资产相应增加。
               报告期各期,公司非流动资产也保持稳健增长,主要系随着业务规模的扩大
          以及首次公开发行股票募投项目工程建设的开展,公司固定资产、在建工程不断
          增长以及 2016 年 8 月 31 日益青生物纳入合并报表范围所致。
               总体而言,发行人的资产结构相对稳定,与所处行业特征相符。本次非公开
          发行募集资金到位后,发行人资产规模将进一步扩大。
               (二)负债结构分析
               报告期各期末,发行人负债构成情况如下表所示:
                                                                                 单位:万元
                 2017 年 9 月 30 日    2016 年 12 月 31 日   2015 年 12 月 31 日   2014 年 12 月 31 日
   项目
                  金额       比例(%)   金额     比例(%)   金额      比例(%)   金额      比例(%)
流动负债       105,108.39       93.91 69,455.97       91.44 25,771.15       91.06 30,143.17       81.33
非流动负债       6,810.31        6.09  6,503.02        8.56  2,530.00        8.94  6,917.50       18.67
负债总计       111,918.70      100.00 75,958.99     100.00 28,301.15      100.00 37,060.67      100.00

               报告期各期末,公司负债大部分为流动负债,报告期各期末流动负债占负债
          总额的比例分别为 93.91%、91.44%、91.06%和 81.33%,主要由短期借款、应付
          票据和应付账款构成。
               2015 年末,公司负债总额较上年同期降低 8,759.53 万元,主要系 2015 年
          首次公开发行股票募集资金到位、公司将银行借款偿还完毕所致。2016 年末,
          负债总额较上年同期增长 47,657.84 万元,主要原因是:一、公司业务规模迅速
          扩张,为满足运营资金的增量需求,公司增加了银行借款合计 29,800.00 万元;
          二、公司采购金额随业务规模扩张而增长,应付票据和应付账款相应增加合计
          11,883.30 万元;三、2016 年 8 月 31 日益青生物纳入合并报表范围,导致合并
          口径负债相应增长。2017 年 9 月末,公司负债总额较期初增长 35,959.71 万元,
          主要系在业务规模不断扩大的基础上,公司适当地增加了银行借款补充运营资金
          所致。



                                                       25
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          (三)偿债能力分析
          报告期内,发行人各项偿债能力指标如下表所示:
              项目             2017 年 9 月 30 日   2016 年 12 月 31 日   2015 年 12 月 31 日    2014 年 12 月 31 日
流动比率(倍)                               1.28                 1.52                  2.69                   1.44
速动比率(倍)                               0.89                 1.09                  2.02                   1.02
资 产 负 债 率 母公司口径                   54.26                45.84                 28.36                  53.58
(%)           合并报表口径                53.00                46.34                 28.36                  53.58

          报告期内,随着公司利润的逐年增长以及首次公开发行股票募集资金的到
     位,公司的流动资产和速动资产增长迅速,特别是货币资金、应收票据和应收账
     款等速动资产增幅明显。2015 年,由于首次公开发行股票募集资金到位以及偿
     还银行借款等原因,公司货币资金等流动资产增长幅度较大、流动负债下降,导
     致 2015 年 12 月 31 日的流动比率和速动比率大幅增长。2016 年,公司扩大了生
     产规模,应付票据、应付账款余额大幅增长,同时,公司也相应增加了银行借款,
     因此流动比率和速动比率较 2015 年末有所降低。2017 年 1-9 月,公司业务规模
     继续扩大,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较多,同时公司
     适当扩大了银行借款规模补充运营资金,综合因素导致流动比率及速动比率有所
     下降。
          总体而言,发行人盈利状况良好,具有较强的短期偿债能力,资产的流动性
     良好。
          报告期内,发行人总体资产负债水平与业务规模的发展相匹配,资产规模不
     断扩大,盈利质量不断提高,发行人的长期偿债能力较好,总体偿债风险较小。
     2015 年末,公司资产负债率下降到 28.36%,主要是募集资金到位、募投项目建
     设投入增长导致发行人资产总额增长,以及公司偿还银行借款导致公司负债下降
     等原因所致。2016 年,公司扩大了生产规模,增加了银行借款,资产负债率较
     2015 年末上升了 17.48 个百分点。2017 年 1-9 月,公司适当扩大了银行借款规
     模补充运营资金,导致资产负债率较 2016 年末上升了 8.42 个百分点。
          (四)资产周转能力分析
          报告期内,发行人主要资产周转能力指标如下表所示:
             项目         2017 年 1-9 月            2016 年度             2015 年度             2014 年度
     应收账款周转率(次)           4.44                   6.36                  5.91                  6.80
     存货周转率(次)               3.04                   4.37                  4.03                  4.80
     流动资产周转率(次)           1.14                   1.46                  1.33                  1.65
     总资产周转率(次)             0.73                   0.97                  0.89                  1.05

                                                    26
          青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书


               报告期内,公司应收账款周转率略有波动,整体周转水平较高,体现了公司
          良好的应收账款管理水平。公司在业务拓展的同时,也高度重视对应收账款的管
          理,制定并执行较为严格的客户信用评价体系,安排专人负责应收账款的对账、
          回款管理和逾期应收账款的催收。报告期各期末,应收账款均在正常信用期内,
          公司应收账款的质量良好,回收稳定。
               报告期内,公司存货周转率基本稳定,整体周转水平较高。在公司业务规模
          扩大、收入持续增长的情况下,公司结合自身的发展规划及原材料价格走势、客
          户订单情况等因素,为保证生产有序进行,加大了原材料的储备采购。同时,公
          司保持了对存货安全库存的控制,使存货周转率总体维持在较高水平。报告期内
          公司的存货余额和存货周转率均在合理范围内,符合公司的实际经营情况。
               报告期内,公司流动资产周转率、总资产周转率的波动与应收账款周转率、
          存货周转率的波动基本保持一致。
               (五)盈利能力分析
               1、发行人报告期内的利润来源情况
                                                                                        单位:万元
                项目          2017 年 1-9 月       2016 年度        2015 年度           2014 年度
          营业总收入             137,451.41         128,275.95         75,003.40          68,278.84
          营业成本               109,157.08         103,842.29         60,062.80          54,901.79
          营业利润                15,487.05          13,156.23          8,129.58           6,995.54
          利润总额                15,896.42          15,127.17          8,337.20           7,232.31
          净利润                  13,662.18          13,091.43          7,223.75           6,280.72
          归属于母公司所
                                   13,414.59         13,091.43          7,223.75           6,280.72
          有者的净利润

               2、营业收入分析
               报告期内,公司营业收入情况如下:
                                                                                        单位:万元
                2017 年 1-9 月                2016 年度               2015 年度               2014 年度
   项目
                金额      比例(%)           金额     比例(%)       金额      比例(%)       金额      比例(%)
主营业务收入 131,489.73      95.66       124,704.59     97.22    74,148.45      98.86    67,569.64      98.96
其他业务收入   5,961.68       4.34         3,571.36      2.78       854.94       1.14       709.21       1.04
    合计     137,451.41     100.00       128,275.95    100.00    75,003.40     100.00    68,278.84     100.00

               公司自设立以来的主营业务为改性塑料粒子和改性塑料制品的研发、生产与
          销售,2016 年 8 月收购益青生物后,主营业务中增加空心胶囊业务。2017 年 1-9
          月,公司在原有业务持续稳定增长的前提下,延伸产业链,启动了人造草坪建设
                                                       27
         青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书


         项目和先进高分子复合材料项目,新增人造草坪、复合材料制品两项业务。报告
         期内公司营业收入呈逐年增长的态势,主要来源于主营业务收入,主营业务收入
         占营业收入的比例均在 95%以上。
              3、期间费用分析
              报告期内,发行人的期间费用及其占同期营业收入的比重如下表所示:
                                                                                      单位:万元
               2017 年 1-9 月               2016 年度               2015 年度               2014 年度
  项目
               金额      比例(%)         金额      比例(%)       金额      比例(%)       金额      比例(%)
销售费用      3,225.90       2.35       2,897.70       2.26     1,633.48       2.18     1,460.45       2.14
管理费用      6,888.87       5.01       6,980.04       5.44     4,383.96       5.85     3,588.70       5.26
财务费用      1,849.36       1.35          881.82      0.69       554.27       0.74     1,076.41       1.58
  合计       11,964.12       8.70      10,759.55       8.39     6,571.70       8.76     6,125.56       8.97

              报告期内,公司期间费用合计金额分别为 11,964.12 万元、10,759.55 万元、
         6,571.70 万元和 6,125.56 万元,占当期营业收入的比例分别为 8.70%、8.39%、
         8.76%和 8.97%。报告期内,随着公司业务规模的不断扩大,期间费用相应增加,
         期间费用率基本稳定,显示了公司良好的费用管控能力。
              4、盈利指标分析
              报告期内,发行人的主要盈利指标如下表所示:
                         项目                         2017 年 1-9 月   2016 年度   2015 年度   2014 年度
                                       基本                     0.56        0.55        0.34        0.35
   扣除非经常性损益前每股收益(元)
                                       稀释                     0.56        0.55        0.34        0.35
                                       加权
   扣除非经常性损益前净资产收益率(%)                        15.23       17.04       13.95       21.68
                                       平均
                                       基本                    0.54        0.48        0.34        0.34
   扣除非经常性损益后每股收益(元)
                                       稀释                    0.54        0.48        0.34        0.34
                                       加权
   扣除非经常性损益后净资产收益率(%)                        14.84       14.86       13.61       20.99
                                       平均

              报告期各期,公司扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为
         14.84%、14.86%、13.61%和 20.99%,公司每股收益的波动与加权平均净资产收
         益率的波动基本保持一致。
              2015 年度,公司首次公开发行股票募集资金净额 3.21 亿元,公司净资产也
         由 2014 年末的 3.21 亿元增长至 2015 年末的 7.15 亿元,加权平均净资产收益率
         相应降低到 13.61%。2015 年 6 月,公司首次公开发行股票 2,000 万股,因此 2015
         年公司每股收益较 2014 年略有下降。

                                                      28
    青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书


         2016 年度,公司加权平均净资产收益率上升 1.25 个百分点,每股收益上升
    0.14 元,主要原因是公司业绩大幅增长,净利润较 2015 年度增加 5,867.68 万
    元。
           (六)现金流量分析
         报告期内,发行人现金流量构成及变化情况如下表所示:
                                                                               单位:万元
                项目                      2017 年 1-9 月   2016 年度     2015 年度    2014 年度
经营活动现金流入小计                          84,026.61    106,184.69    68,345.50    64,838.52
经营活动现金流出小计                          99,210.21    107,526.92    76,661.11    62,414.27
经营活动产生的现金流量净额                   -15,183.59     -1,342.23    -8,315.62     2,424.24
投资活动现金流入小计                           1,421.81      6,059.14          9.62    2,390.84
投资活动现金流出小计                          20,850.45     35,350.86     4,484.36     4,034.14
投资活动产生的现金流量净额                   -19,428.63    -29,291.72    -4,474.74    -1,643.31
筹资活动现金流入小计                          53,628.00     32,960.00    38,040.00     6,300.00
筹资活动现金流出小计                          28,880.09      3,759.08    14,274.68     7,379.01
筹资活动产生的现金流量净额                    24,747.91     29,200.92    23,765.32    -1,079.01
汇率变动对现金及现金等价物的影响                 -                6.39       -            -
现金及现金等价物净增加额                      -9,864.32     -1,426.64    10,974.96      -298.07

           1、经营活动产生的现金流量净额分析
         2015 年度经营活动现金流量净额较 2014 年度减少了 10,739.86 万元,主要
    是 2015 年度应收票据贴现减少、采购规模增长以及采购商品采用现款方式结算
    金额增加等原因所致。除应收票据的金额随营业收入的增长相应增长的因素外,
    2015 年 6 月公司首次公开发行股票募集资金到位,公司相应也降低了应收票据
    贴现金额,使得 2015 年末应收票据金额较 2014 年末增加了 5,876.95 万元,部
    分当期通过应收票据结算的营业收入尚未实现现金流入;在公司销售规模扩大、
    收入持续增长的情况下,公司结合自身的发展规划及原材料价格走势、客户订单
    情况等因素,加大了原材料的储备采购,由于缩短付款周期及采用现现款方式结
    算可以降低采购价格,为控制采购成本,公司缩短采购付款周期及采用现款方式
    结算的金额有所增加,使得 2015 年公司购买商品、接受劳务支付的现金较 2014
    年增加了 12,022.22 万元。上述原因综合导致使得公司 2015 年度经营活动现金
    流量净额较 2014 年度大幅下降。
         2016 年度经营活动现金流量净额较 2015 年度增加 6,973.39 万元,主要是
    公司业务规模迅速扩大,经营性应付项目的大幅增加所致。2016 年公司大力拓
    展市场、对客户的销售量大幅增加,当年营业收入增长 53,272.55 万元,增长率
                                                 29
青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书


为 71.03%。公司业务量的迅速扩大占用了大量运营资金,为弥补运营资金缺口,
公司充分利用账期,导致经营性应付项目的余额增长较快。2016 年末应付票据
余额较 2015 年末增长 5,270.35 万元,2016 年末应付账款余额较 2015 年末增加
6,612.95 万元。
     2017 年 1-9 月经营活动现金流量净额较去年同期下降幅度较大,主要系票
据贴现减少所致。
     2、投资活动产生的现金流量净额分析
     报告期内,公司业务规模不断扩张,为匹配日益增长的市场需求,公司近年
来不断加大土地、厂房和设备等资产投入,导致各年投资活动产生的现金流量净
额为负数。
     2014 年度投资活动产生的现金流量净额-1,643.31 万元,主要为公司购建固
定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 4,034.14 万元,处置固定资产收
到现金 300.84 万元,收到其他与投资活动有关的现金为政府部门拨付的项目扶
持资金 2,090.00 万元。
     2015 年度投资活动产生的现金流量净额-4,474.74 万元,主要为公司购建固
定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。
     2016 年度投资活动产生的现金流量净额-29,292.00 万元,主要为公司购建
固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 11,893.48 万元以及取得子公司
及其他营业单位支付的现金净额 14,530.19 万元。
     2017 年 1-9 月投资活动产业的现金流量净额为-19,428.63 万元,主要为公
司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 20,634.33 万元所致。
     3、筹资活动产生的现金流量净额分析
     2014 年度筹资活动产生的现金流量净额为-1,079.01 万元,主要是公司当年
银行借款净偿还金额 500.00 万元及偿付利息 579.01 万元。
     2015 年度筹资活动产生的现金流量净额为 23,765.32 万元,主要是公司当
年首次公开发行股票募集资金净额 32,141.33 万元及新增银行借款 2,800.00 万
元,同时偿还银行借款 11,100.00 万元。
     2016 年度筹资活动产生的现金流量净额为 29,200.92 万元,主要是公司取
得借款所收到现金 27,960.00 万元,同时分配股利、利润或偿付利息支付的现金
2,199.08 万元、偿还债务支付的现金 1,560.00 万元。
                                             30
青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书


     2017 年 1-9 月筹资活动产生的现金流量净额为 24,747.91 万元,主要是公
司取得借款收到现金 53,628.00 万元、偿还债务支付现金 25,000.00 万元所致。




                                             31
青岛国恩科技股份有限公司发行情况报告暨上市公告书




                        第六节         本次募集资金运用

       一、本次募集资金运用概况
       (一)募集资金情况
       本次非公开发行股票数量为 31,250,000 股,共募集资金 750,000,000 元,
扣除发行费用总额 18,508,617.29 元(不含税)后,本次发行募集资金净额为
731,491,382.71 元。
       (二)募集资金投向
       本次发行募集资金将用于投资先进高分子复合材料项目。

       二、募集资金投资项目具体情况
       扣除发行费用后,本次募集资金将全部投入以下项目:
                                                                    单位:万元
序号                    投资项目                   投资总额      募集资金投资额
  1     先进高分子复合材料项目                       87,977.00         75,000.00
                      合计                           87,977.00         75,000.00

       在遵循前述条件下,若本次非公开发行扣除发行费用后的实际募集资金少于
上述项目募集资金拟投入总额,不足部分由公司以自筹资金解决。在本次非公开
发行募集资金到位之前,公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入,
并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。

       三、募集资金专项存储相关措施
       在本次发行前,公司已按照《深圳证券交易所股票上市规则》、《上市公司
监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和公司《募集资
金管理制度》的有关规定开立了募集资金专项账户。公司将遵守有关法律、法规
和规范性文件以及公司内部相关制度的规定,并按照募集资金使用计划确保专款
专用。公司已与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募集资金三方监管协议,
共同监督募集资金的使用情况。
       募集资金专项储存账户为:
       1、账户名称:青岛国恩科技股份有限公司
       开户银行:中国建设银行股份有限公司青岛城阳支行

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     账号:37150198822709002768
     2、账户名称:青岛国恩科技股份有限公司
     开户银行:上海浦东发展银行股份有限公司青岛市南支行
     账号:69050078801100000168
     3、账户名称:青岛国恩科技股份有限公司
     开户银行:招商银行股份有限公司青岛城阳支行
     账号:532904578610277




                                             33
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             第七节 保荐协议主要内容和上市推荐意见

      一、保荐协议主要内容
     (一)保荐协议基本情况
     签署时间:2017年4月
     保荐人:兴业证券股份有限公司
     保荐代表人:黄文雯、章刚
     保荐期限:自保荐协议生效之日起至发行人本次发行的股票上市后一个完整
的会计年度届满时止。
     (二)保荐代表人情况
     黄文雯:证券从业时间 6 年,主要参与了青岛国恩科技股份有限公司 IPO、
金科地产集团股份有限公司 2013 年非公开发行股票、包头东宝生物技术股份有
限公司 2014 年非公开发行股票、金科地产集团股份有限公司公开发行 2015 年公
司债券等项目。
     章刚:证券从业时间 11 年,主要参与了远兴能源收购及股权分置改革、力
元新材股权分置改革、ST 中葡非公开发行、海立美达、安洁科技、国恩股份 IPO、
金科股份重组、非公开发行股票、公开发行公司债券等项目。

      二、上市推荐意见
     兴业证券认为,国恩股份申请其非公开发行股份上市符合《中华人民共和国
公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《深
圳证券交易所股票上市规则》和《上市公司非公开发行股票实施细则》等国家有
关法律、法规的有关规定,发行人本次非公开发行股份具备在深圳证券交易所上
市的条件。兴业证券愿意推荐发行人的本次非公开发行股份上市交易,并承担相
关保荐责任。




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      三、有关中介机构声明




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                          保荐机构(主承销商)声明

     本公司已对发行情况报告暨上市公告书及其摘要进行了核查,确认不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法
律责任。




项目协办人(签名):
                                                   武逸飞




保荐代表人(签名):
                                                   黄文雯             章   刚




保荐机构法定代表人(签名):
                                                   杨华辉




                                                        兴业证券股份有限公司

                                                              2018年3月14日




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                                  发行人律师声明

     本所及签字的律师已阅读发行情况报告暨上市公告书及其摘要,确认发行情
况报告暨上市公告书及其摘要与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及签字
的律师对发行人在发行情况报告暨上市公告书及其摘要中引用的法律意见书的
内容无异议,确认发行情况报告暨上市公告书及其摘要不致因所引用内容出现虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法
律责任。




经办律师(签名):
                                                   张晏维            郑茜元




律师事务所负责人(签名):
                                                   朱洪超




                                                            上海市联合律师事务所
                                                                   2018年3月14日




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                                会计师事务所声明

     本所及签字注册会计师已阅读发行情况报告暨上市公告书及其摘要,确认发
行情况报告暨上市公告书及其摘要与本所出具的报告不存在矛盾。本所及签字注
册会计师对发行人在发行情况报告暨上市公告书及其摘要中引用的财务报告的
内容无异议,确认发行情况报告暨上市公告书及其摘要不致因所引用内容而出现
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的
法律责任。




经办注册会计师(签名):
                                                   路 清              王 科




负责人(签名):
                                                   叶韶勋




                                            信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)
                                                               2018 年 3 月 14 日




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                               第八节         备查文件

     以下备查文件,投资者可以在国恩股份证券投资部查阅。
     1、保荐机构出具的发行保荐书和尽职调查报告;
     2、发行人律师出具的法律意见书和律师工作报告;
     3、其他与本次非公开发行股票相关的重要文件。




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