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2020年06月02日 星期二

广发证券(000776)公告正文

广发证券:关联交易管理制度(2014年12月)

公告日期:2014-12-09

            广发证券股份有限公司


                关联交易管理制度


                         (草案)



                           2014 年 12 月


经公司 2014 年第二次临时股东大会审议通过,将于公司发行的境外上市外资
             股(H 股)在香港联交所挂牌上市之日起生效




                            第 1页
              广发证券股份有限公司关联交易管理制度


                           第一章 总   则


       第一条 为了规范广发证券股份有限公司(以下简称“公司”)
的关联交易行为,维护公司股东特别是中小投资者和公司债权人的合
法权益,根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《深圳证券交易所股票上市规则》、《香港联合交易所有限公司证券
上市规则》(以下简称“《香港上市规则》”)等有关法律法规、规
范性文件及《公司章程》的有关规定,制定本制度。
       第二条 公司的关联交易应当遵循以下基本原则:
    (一)符合诚实信用的原则;
    (二)定价公允原则。关联交易的价格应不偏离市场独立第三方
的价格或收费标准。公司董事会应当根据客观标准判断该关联交易是
否对公司有利,必要时应当聘请专业评估师、独立财务顾问等中介机
构进行评估或估价;
    (三)公司与关联人之间的关联交易应签订书面协议,协议的签
订应当遵循平等、自愿、等价、有偿的原则,协议内容应明确、具体;
    (四)与关联人有利害关系的董事,在董事会表决关联交易时,
应当回避。关联人如享有股东大会表决权,除特殊情况外(见本制度
第十六条),应当回避表决。
    (五)关联交易程序应当符合相应法律法规(其中包括《香港上
市规则》)的规定。
       第三条 公司股东、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联
关系损害公司利益。违反规定,给公司造成损失的,应当承担赔偿责
任。




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                      第二章 关联人和关联关系


       第四条 公司关联人包括关联法人和关联自然人。
       第五条 具有以下情形之一的法人,为公司的关联法人:
    (一) 直接或间接地控制公司的法人或其他组织;
    (二) 由前项所述法人直接或间接控制的法人(不含公司及公
司的控股子公司)或其他组织;
    (三) 由本制度第六条所列公司的关联自然人直接或间接控制
的、或担任董事、高级管理人员的法人(不含公司及公司的控股子公
司)或其他组织;
    (四) 持有公司5%以上股份的法人或其他组织及其一致行动人;
    (五) 中国证监会、深圳证券交易所或公司根据实质重于形式
的原则认定的其他与公司有特殊关系,可能造成公司对其利益倾斜的
法人或其他组织。
       第六条 具有以下情形之一的自然人,为公司的关联自然人:
    (一) 直接或间接持有公司5%以上股份的自然人;
    (二) 公司董事、监事及高级管理人员;
    (三) 第五条第(一)项所列法人的董事、监事及高级管理人
员;
    (四) 本条第(一)、(二)项所述人士的关系密切的家庭成
员,包括:
          1、配偶;
          2、父母及配偶的父母;
          3、兄弟姐妹及其配偶;
          4、年满18周岁的子女及其配偶;
          5、配偶的兄弟姐妹;
          6、子女配偶的父母。
   (五) 中国证监会、深圳证券交易所或公司根据实质重于形式

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的原则认定的其他与公司有特殊关系,可能造成公司对其利益倾斜的
自然人。
       第七条 具有以下情形之一的法人或自然人,视同为公司的关联
人:
    (一) 因与公司或其关联人签署协议或作出安排,在协议或安
排生效后,或在未来十二个月内,具有本制度第五条或第六条规定情
形之一的;
    (二) 过去十二个月内,曾经具有本制度第五条或第六条规定
情形之一的。

       第八条 关联关系是指公司与前述关联自然人和关联法人之间
的关系。
       第九条 关联关系应从关联人对公司进行控制或影响的具体方
式、途径及程度等方面进行实质判断,不应仅局限于法律关系。
       第十条 《香港上市规则》所定义的关连人士包括:

    (一) 公司或及其附属公司的每一名 “董事”(包括在过去
              12个月内曾是董事的人士)、“监事”、 “最高行政
              人员”和“主要股东”;
   (二) 上述(一)款中任何人士的任何“联系人”;
   (三) 公司的非全资附属公司,而任何拟上市公司的关连人士
              (于附属公司层面者除外)在该非全资附属公司的任何
              股东大会上有权(单独或共同)行使(或控制行使)百
              分之十(10%)或以上的表决权;
   (四) 任何于上述(三)中所述的非全资附属公司的附属公司
              (上述(三)款及此(四)款,各称“关连附属公司”);
              及
   (五) 被香港联交所视为有关连的人士。


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    以上关连人士及有关术语在《香港上市规则》中的定义的更详细
描述已载于本制度附录。

                         第三章 关联交易


    第十一条   根据中国证监会和深圳证券交易所,关联交易是指
公司及公司控股子公司与公司关联人之间发生的转移资源或义务的
事项,包括但不限于:
   (一) 购买或出售资产、商品;

   (二) 对外投资(含委托理财、委托贷款、股权投资等);

   (三) 提供财务资助;

   (四) 提供担保;

   (五) 租入或租出资产;

   (六) 委托或受托管理资产和业务;

   (七) 赠与或受赠资产;

   (八) 债权或债务重组;

   (九) 研究与开发项目的转移;

   (十)   签订许可协议;
   (十一)与关联人共同投资;

   (十二)销售产品、商品;

   (十三)购买商品;

   (十四)委托或受托购买、销售;

   (十五)提供或接受劳务;

   (十六)关键管理人员薪酬;

   (十七)其他通过约定可能造成资源或义务转移的事项;

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   (十八)中国证监会和深圳证券交易所认为应当属于关联交易的
   其他事项。

    根据《香港上市规则》,关连交易是指公司或其任何附属公司与
关连人士之间进行的交易;以及与第三方进行的指定类别交易,而该
交易可令关连人士透过其交易所涉及实体的权益而获得利益。关连交
易可以是一次性的交易或持续性的交易。“交易”包括资本性质和收
益性质的交易,不论该交易是否在公司的日常业务中进行,而包括以
下类别的交易:

   (一) 公司购入或出售资产,包括视作出售事项;
   (二)
      i.    公司授出、接受、行使、转让或终止一项选择权,以购
            入或出售资产,又或认购证券;或
     ii.    公司决定不行使选择权,议购入或出售资产,又或认购
            证券;
   (三) 签订或终止融资租赁或运营租赁或分租;
   (四)   作出赔偿保证,或提供或接受财务资助。“财务资助”
            包括授予信贷、借出款项,或就贷款作出赔偿保证、担
            保或抵押;
   (五)   订立协议或安排以成立任何形式的合营公司(如以合伙
            或以公司成立)或进行任何其他形式的合营安排;
   (六) 发行公司的新证券;
   (七) 提供、接受或共享服务;或
   (八) 购入或提供原材料、半制成品及/或制成品。
   有关与第三方进行的指定类别交易及持续关连交易的详细定义
已载于本制度附录。




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    第十二条     公司应采取有效措施防止关联人以垄断业务渠道或
利用关联关系等方式干预公司的经营,损害公司和非关联股东的利
益。公司应对关联交易的定价依据予以充分披露。
    第十三条     公司应采取有效措施防止股东及其关联方以各种形
式占用或转移公司的资金、资产及其他资源。



                     第四章 关联交易的决策程序


    第十四条     公司董事会就关联交易表决时,关联董事应当回避
表决,也不得代理其他董事行使表决权。关联董事所代表的表决票数
不计入有效表决总数。董事会会议记录及董事会决议应写明相关参会
及表决的情况。关联董事包括下列董事或者具有下列情形之一的董
事:
   (一)交易对方;
   (二)在交易对方任职,或在能直接或间接控制该交易对方的法
人单位或者该交易对方能直接或间接控制的法人单位任职的;
   (三)拥有交易对方的直接或间接控制权的;
   (四)交易对方或者其直接或间接控制人的关系密切的家庭成员
(具体范围以本制度第六条第(四)项的规定为准);
   (五)交易对方或者其直接或间接控制人的董事、监事和高级管
理人员的关系密切的家庭成员(具体范围以本制度第六条第(四)项
的规定为准);
    (六)中国证监会、深圳证券交易所、香港联交所或公司认定的
因其他原因使其独立的商业判断可能受到影响的人士。
    第十五条     公司董事会审议关联交易事项时,由过半数的非关
联董事出席即可举行,董事会会议所作决议须经非关联董事过半数通



                           第 7页
过。出席董事会的非关联董事人数不足 3 人的,公司应当将该事项提
交股东大会审议。
    第十六条   股东大会审议事项涉及关联交易事项时,在公司召
开股东大会通知中应当对此特别注明――股东大会审议关联交易事
项时,关联股东回避表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有表
决权股份总数。股东大会决议公告应当充分披露非关联股东的表决情
况。关联股东包括具有下列情形之一的股东:
   (一)交易对方;
   (二)拥有交易对方直接或间接控制权的;
   (三)被交易对方直接或间接控制的;
   (四)与交易对方受同一法人或自然人直接或间接控制的;
    (五)因与交易对方或者其关联人存在尚未履行完毕的股权转让
协议或者其他协议而使其表决权受到限制或影响的;
    (六)中国证监会或深圳证券交易、香港联交所所认定的可能造
成公司对其利益倾斜的法人或自然人。
    第十七条   关联股东有特殊情况无法回避时,事先由公司征得
监管部门同意后,方可参加表决。公司应当在股东大会决议中对此做
出详细说明,对非关联股东的投票情况进行专门统计,并在决议公告
中披露。
    第十八条   股东大会作出的有关关联交易事项的普通决议,应
当由出席股东大会的非关联股东所持表决权的二分之一以上通过;作
出的有关关联交易事项的特别决议时,应当由出席股东大会非关联股
东所持表决权的三分之二以上通过。
    第十九条   公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万元人民
币以上的关联交易,应当及时披露;交易金额在 300 万元人民币以上、
且占公司最近一期经审计净资产绝对值 0.05%以上的,并应提交董
事会批准;交易金额在 3000 万元人民币以上、且占公司最近一期经


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审计净资产绝对值 0.5%以上的,并应提交股东大会批准。公司不得
直接或者通过子公司向董事、监事、高级管理人员提供借款。
    第二十条     公司与关联法人发生的交易金额在 300 万元人民币
以上、且占公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易,
应当及时披露;交易金额在 1000 万元人民币以上、且占公司最近一
期经审计净资产绝对值 1%以上的,并应提交董事会批准;交易金额
在 3000 万元人民币以上、且占公司最近一期经审计净资产绝对值
2.5%以上的,并应提交股东大会批准。
    第二十一条     若关联交易涉及股权或除股权与货币现金外的其
它资产,除应当及时披露外,还应当聘请具有执行证券、期货相关业
务资格的中介机构,对交易标的进行评估或审计,并将该交易提交股
东大会审议。
    第二十二条 公司与关联人进行销售或购买产品、提供或接受劳
务、委托或受托销售、投资证券或其衍生品等与日常经营相关的关联
交易事项,没有具体交易金额的,应当提交股东大会审议。
    第二十三条 公司审议需独立董事事前认可的关联交易事项时,
公司应及时通过董事会秘书将相关材料提交独立董事进行事前认可。
独立董事在作出判断前,可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告,
作为其判断的依据,相关费用由公司承担。
    第二十四条 需股东大会批准的公司与关联人之间的重大关联交
易事项,公司可以聘请具有执行证券、期货相关业务资格的中介机构,
对交易标的进行评估或审计,但与公司日常经营相关的关联交易所涉
及的交易标的,可以不进行审计或评估。
    第二十五条 公司可以聘请独立财务顾问就需股东大会批准的关
联交易事项对全体股东是否公平、合理发表意见,并出具独立财务顾
问报告。




                           第 9页
    第二十六条 公司不得直接或者通过子公司向董事、监事、高级
管理人员提供借款或财务资助,但因履行职责而发生的借款情况除
外。
    第二十七条 公司为关联人提供担保的,不论数额大小,必须经
出席董事会的 2/3 以上董事审议同意后提交股东大会审议。
    第二十八条 公司因公开招标、公开拍卖等行为导致公司与关联
人的关联交易时,公司可以向深圳证券交易所申请豁免按照本制度规
定履行相关义务。
    第二十九条 关联交易未按《公司章程》和本制度规定的程序获
得批准或确认的,不得执行,已经执行但未获批准或确认的关联交易,
公司有权终止。
    第三十条      与香港联交所定义的关联方发生的关连交易:
公司应根据香港联交所于《香港上市规则》界定的关连交易的不同类

别,即是属于完全豁免的关连交易、部分豁免的关连交易还是非豁免

的关连交易,按照《香港上市规则》的要求,履行申报、公告及审批

程序方面的要求。

       (一)   完全豁免的关连交易须遵守第三十一条年度审核的有

                关规定。

       (二)   部分豁免的一次性关连交易须遵守本条第(三)(1)

                (A)公告的处理原则,及本条第(三)(1)(F)

                款申报的处理原则。部分豁免的持续性关连交易须遵

                守本条第三(2)(A)款的处理原则。部分豁免的财

                务资助须按其是一次性,还是持续性的关联交易,分




                            第 10 页
         别遵循部分豁免的一次性关连交易处理原则或部分豁

         免的持续性关连交易的处理原则。

(三)   非豁免的关连交易必须遵守申报、公告及独立股东批

         准的规定。

(1)    非豁免一次性关连交易必须进行申报、公告并获得独

         立股东批准,并应遵循下列处理原则:

          (A) 必须先经公司董事会批准,并于获得董事会

                 批准后次日发布公告。

          (B) 经董事会批准并发布公告后,独立财务顾问

                 须确认该关连交易是公平合理、符合公司及

                 全体股东利益的,并将该意见提交独立董事

                 审阅,独立董事随后须召开单独会议,确认

                 该关连交易是公平合理、符合公司及全体股

                 东利益的。如独立董事间意见不一致,应同

                 时列出多数意见和少数意见。独立财务顾问

                 及独立董事的上述意见须包括在拟向股东发

                 布的股东通函中。

          (C) 必须于发布公告后 15 个工作日内将通函送

                 交股东。在将通函送交股东以前,必须将通

                 函的预期定稿送香港联交所所审阅,再将经

                 香港联交所确认的符合《香港上市规则》的

                 通函送交股东,通函必须备有中、英文版本;


                      第 11 页
                任何修订或补充通函及/或提供有关资料应

                于股东大会举行前不少于 10 个工作日(或

                《公司章程》所要求的更早的期限)内送交

                股东。

         (D) 将关连交易提交股东大会审议。关连交易在

                获得股东大会批准后方可进行。在该股东大

                会上,有重大利益关系的关联方须放弃表决

                权。独立股东批准须以投票方式进行。公司

                须于会议后首个营业日在报章上刊登公告,

                公布投票表决的结果。对于豁免召开股东大

                会的关连交易,独立股东可以书面方式给予

                批准。

         (E) 获批准的关连交易应报董事会备案。

         (F) 进行申报。处理原则如下:在关连交易后的

                首份年度报告及帐目中披露交易日期、交易

                各方及彼此之间的关连关系、交易及其目的、

                对价及条款(包括利率、还款期限及抵押)、

                关联方在交易中所占利益的性质及程度。

(2)   非豁免的持续性关连交易,应遵循如下处理原则:

         (A) 就每项关连交易订立全年最高限额,并披露

                该限额的计算基准。




                   第 12 页
               (B) 与关联方就每项关连交易签订书面协议,协

                      议内容应当反映一般商务条款并列出付款额

                      的计算基准,协议期限应当固定并不得超过

                      3 年。协议期限因交易性质必须超过 3 年的,

                      需取得财务顾问的书面确认意见。

               (C) 必须进行申报、公告及独立股东批准,并按

                      照公司内部的有关授权审批,同时上报董事

                      会备案。

               (D) 遵循第三十一条所列持续关连交易年度审核

                      的有关要求。

    (3)     非豁免范围内的财务资助是一次性关连交易的,应遵

              本条第(三)(1)款的规定处理;非豁免范围内的财

              务资助是持续关连交易的,应遵循本条第(三)(2)

              款的规定处理。


关连交易规定的豁免按照《香港上市规则》适用于以下类别的交易:
     (一)   符合最低豁免水平的交易;

     (二)   财务资助;

     (三)   上市集团公司发行新证券;

     (四)   在证券交易所买卖证券;

     (五)   董事的服务合约及保险;

     (六)   上市集团公司回购证券;

     (七)   购买或出售消费品或消费服务;

                           第 13 页
 (八)   共享行政管理服务;

 (九)   与被动投资者的联系人进行交易;及

 (十)   与附属公司层面的关连人士进行交易。

第三十一条 年度审核的要求如下:
(一)    公司的独立董事每年均须审核持续关连交易,并在年

          度报告及账目中确认:

 (1) 该等交易属公司的日常业务;

 (2) 该等交易是按照一般商务条款进行,或如可供比较的
          交易不足以判断该等交易的条款是否一般商务条款,

          则对公司而言,该等交易的条款不逊于独立第三方可

          取得或提供(视属何情况而定)的条款;及

 (3) 该等交易是根据有关交易的协议条款进行,而交易条
          款公平合理,并且符合公司股东的整体利益。

(二)    审计师每年均须致函公司董事会(函件副本须于公司

          年度报告付印前至少 10 个营业日送交香港联交所),

          确认有关持续关连交易:

 (1) 经由公司董事会批准;

 (2) (若交易涉及由公司提供货品或服务)乃按照公司的
          定价政策而进行;

 (3) 乃根据有关交易的协议条款进行;及

 (4) 并无超逾先前公告披露的上限。




                      第 14 页
   (三)     公司必须容许(并促使持续关连交易的对手方容许)

              审计师查核公司的账目记录,以便审计师按本规则就

              该等交易作出报告。公司的董事会必须在年度报告中

              注明其审计师有否确认上述第(二)款所要求的事项。

   (四)     公司如得知或有理由相信独立董事及╱或审计师将不

              能分别确认上述第(一)款或第(二)款所要求的事

              项,必须尽快通知香港联交所并刊登公告。公司或须

              重新遵守第三十条的规定以及香港联交所认为适合的

              其他条件。

   (五)     如公司订立了一项涉及持续交易的协议,其后该等交

              易却(不论因任何原因,例如其中一交易方变为公司

              的董事)变成持续关连交易,公司必须在其得悉此事

              后,立即就所有此等持续关连交易遵守本章所有适用

              的申报、年度审核及披露规定。如协议有任何修改或

              更新,公司必须就此等修改或更新后生效的所有持续

              关连交易,全面遵守本办法所有适用的申报、年度审

              核、披露及独立股东批准的规定。


                    第五章 关联交易的信息披露


                   第一节 深圳证券交易所的规定
    第三十二条 公司披露关联交易事项时,应当向深圳证券交易所
提交以下文件:
    (一)    公告文稿;

                           第 15 页
    (二)     与交易有关的协议书或意向书;
    (三)     董事会决议、决议公告文稿和独立董事意见(如适用);
    (四)     交易涉及的政府批文(如适用);
    (五)     中介机构出具的专业报告(如适用);
    (六)     深圳证券交易所要求的其他文件。
    第三十三条 公司深圳证券交易所披露的关联交易公告应当包括
以下内容:
   (一) 交易概述及交易标的的基本情况;
   (二) 独立董事的事前认可情况和发表的独立意见;
   (三) 董事会表决情况(如适用);
   (四) 交易各方的关联关系说明和关联人基本情况;
   (五) 交易的定价政策及定价依据,包括成交价格与交易标的账
面值、评估值以及明确、公允的市场价格之间的关系,及因交易标的
特殊而需要说明的与定价有关的其他特定事项。
     若成交价格与账面值、评估值或市场价格差异较大的,应当说
明原因。如交易有失公允的,还应当披露本次关联交易所产生的利益
转移方向;
   (六) 交易协议的主要内容,包括交易价格、交易结算方式、关
联人在交易中所占权益的性质和比重,以及协议生效条件、生效时间、
履行期限等;
   (七) 交易目的及对公司的影响,包括进行此次关联交易的必要
性和真实意图,对本期和未来财务状况和经营成果的影响;
   (八) 当年年初至披露日与该关联人累计已发生的各类关联交
易的总金额;
   (九) 《深圳证券交易所股票上市规则》规定的其他内容;
   (十) 中国证监会和深圳证券交易所要求的有助于说明交易实
质的其他内容。


                           第 16 页
    第三十四条 关联交易涉及“提供财务资助”和“委托理财”等
事项时,应当以发生额作为披露的计算标准,并按交易事项的类型在
连续十二个月内累计计算。经累计计算的发生额达到本制度第十八
条、第十九条规定标准的,分别适用以上各条的规定。已经按照规定
履行相关义务的,不再纳入相关的累计计算范围。
    第三十五条 公司在连续十二个月内发生的以下关联交易,应当
按照累计计算的原则适用本制度第十八条、第十九条的规定:
    (一)与同一关联人进行的交易;
    (二)与不同关联人进行的与同一交易标的相关的交易。
    上述同一关联人包括与该关联人同受一主体控制或相互存在股
权控制关系的其他关联人。
    已经按照规定履行相关义务的,不再纳入相关的累计计算范围。
    第三十六条 公司与关联人进行销售产品、提供或接受劳务、委
托或受托销售等与日常经营相关的关联交易事项时,应当按照下述规
定进行披露:
    (一) 对于首次发生的日常关联交易,公司应当与关联人订立
书面协议并及时披露;
    (二) 已经公司董事会或者股东大会审议通过且正在执行的日
常关联交易协议,如果执行过程中主要条款未发生重大变化的,公司
应当在定期报告中按要求披露相关协议的实际履行情况,并说明是否
符合协议的规定;如果协议在执行过程中主要条款发生重大变化或者
协议期满需要续签的,公司应当将新修订或者续签的日常关联交易协
议,根据协议涉及的交易金额分别适用第十八条、第十九条的规定提
交董事会或者股东大会审议并披露;
    (三) 对于每年发生的数量众多的日常关联交易,公司在披露
上一年度报告之前,应当对公司当年度将发生的日常关联交易总金额
进行合理预计,根据预计金额分别适用第十八条、第十九条、第二十
条的规定提交董事会或者股东大会审议并披露;对于预计范围内的日

                           第 17 页
常关联交易,公司应当在定期报告中予以披露。如果在实际执行中日
常关联交易金额超过预计总金额的,公司应当根据超出金额分别适用
第十八条、第十九条的规定重新提交董事会或者股东大会审议并披
露。
    第三十七条 日常关联交易协议至少应包括交易价格、定价原则
和依据、交易总量或其确定方法、付款方式等主要条款。
    协议未确定具体交易价格而仅说明参考市场价格的,公司在按照
本制度第三十六条的规定履行披露义务时,应当同时披露实际交易价
格、市场价格及其确定方法、两种价格存在差异的原因。
    第三十八条 在法律法规允许的范围内,以下事项免于按照关联
交易的方式表决和披露:
    (一)一方以现金方式认购另一方公开发行的股票、公司债券或
企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种;
    (二)一方作为承销团成员承销另一方公开发行的股票、公司债
券或企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种;
    (三)一方依据另一方股东大会决议领取股息、红利或者报酬;
    (四)深圳证券交易所认定的其他交易。
                    第二节 香港联交所的规定
    第三十九条 公司于香港联交所披露关连交易的公告、通告及年
报应当至少包括《香港上市规则》第 14A.68 至第 14A.72 条所要求的
资料。
    第四十条   如有连串交易全部在同一个12个月期内进行或完
成,有或相关交易彼此有关连,香港联交所会将该等交易合并计算,
并视作一项交易处理。公司必须遵守适用于该等关连交易在合并后数
交易类别的关连规定并作出适当的披露。如果关连交易属连串资产收
购,而合并计算该等收购或会构成一项反收购行动,该合并计算期将




                         第 18 页
会是24个月。香港联交所在决定是否将关联交易合并计算时,将考
虑:
    (一)该等交易是否为公司与同一方进行,或与互相有关连人士
    进行;
    (二)该等交易是否涉及收购或出售某项资产的组成部分或某公
    司(或某公司集团)的证券或权益;
    (三)该等交易会否合共导致公司大量参与一项新的业务。
    香港联交所可将所有与同一关连人士进行的持续关连交易合并
计算。



                         第六章 附 则



    第四十一条 由公司控制或持有 50%以上股份的子公司发生的关
联交易,视同公司行为,其披露标准适用本制度第十九条、第二十条
的规定;公司的参股公司发生的关联交易,以其交易标的乘以参股比
例或协议分红比例后的数额,适用第十八条、第十九条的规定。
    第四十二条 本制度由公司董事会负责解释。
    第四十三条 本制度经公司股东大会审议通过,自公司发行的 H
股在香港联合交易所挂牌交易之日起生效。自本制度生效之日起,公
司原《关联交易管理制度》自动失效。




                        第 19 页
                                  附录

                                  定义

以下列出有关关连交易在上市规则内的若干定义是根据《香港上市规

则》的规定作出的简要表述。画线的词语将在本附录其他段落作出进

一步释义。


1.   与第三方的指定类别交易


       上市集团公司与第三方的“指定类别交易”为关连交易的交易

       包括:


       (a)   上市集团公司向共同持有的实体提供财务资助,又或是接

              受共同持有的实体提供的财务资助。“共同持有的实体”

              指一家公司,其股东包括以下人士:

              (i) 上市集团公司;及


              (ii)   任何拟上市公司层面的关连人士,而该(等)人士

                     可在该公司股东大会上个别或共同行使或控制行

                     使 10%或以上表决权;该 10%水平不包括该(等)

                     人士透过拟上市公司持有的任何间接权益;及

       (b)   上市集团公司向一名非关连人士购入某公司(“目标公司”)

              的权益,若目标公司的主要股东属以下人士:


              (i) 该主要股东现时是(或拟成为)一名控权人;或



                              第 20 页
              (ii)   该主要股东现时是(或因交易而将成为)一名控权人

                     (或建议中的控权人)之联系人。

              注: 若交易涉及的资产占目标公司资产净值或资产总值

              90%或以上, 购入目标公司的资产亦属一项关连交易。

              若控权人或其联系人,纯粹因为透过上市集团公司持有目

              标公司的间接股权,而合计后属目标公司的主要股东,则

              (b)款不适用于拟上市公司建议中的收购项目。

2.   持续关连交易


       持续关连交易指涉及提供货物、服务或财务资助的关连交易,

       该等交易持续或经常发生,并预期会维持一段时间。这些关连

       交易通常是上市集团公司在日常业务中进行的。


3.   附属公司


       上市规则中对附属公司的定义分为三部分,其定义包括:


       (a)   根据香港公司条例(第 622 章)对"附属企业"所界定的涵

              义,其中包括附属公司。


              一间公司须当作为另一间公司的附属公司,如果:


              (i) 该另一间公司:


                     (A) 控制首述的公司董事局的组成;或



                              第 21 页
              (B) 控制首述的公司过半数的表决权;或


              (C) 持有首述的公司的过半数已发行股本(所持股本

                   中,如部分在分派利润或资本时无权分享超

                   逾某一指明数额之数,则该部分不计算在该

                   股本内);或


       (ii)   首述的公司是一间公司的附属公司,而该间公司是

              上述另一间公司的附属公司;


       "附属企业"亦包括合伙或经营某行业或业务的非法团组

       织,而就该附属企业而言,一母企业(除其他以外)凭藉

       该附属企业的章程文件或"控制合约"而有权对该附属企

       业"发挥支配性的影响力"。一间企业须被视为有权向另一

       企业"发挥支配性的影响力"如该企业有权向另一企业作

       出有关该另一企业的营运及财务政策的指示,而不论该等

       指示是否对该另一企业有利,该另一企业的董事或过半数

       董事均有责任遵从该等指示。


       (请注意,以上仅是公司条例规定的一般概述,必要时,

       请参见公司条例以及公司条例的所有规限。)

(b)   任何根据适用的《香港财务汇报准则》或《国际财务汇报

       准则》,以附属公司身份在另一实体的经审计综合帐目中

       获计及并被综合计算的任何实体;及


                       第 22 页
       (c)   其股本权益被另一实体收购后,会根据适用的《香港财务

              汇报准则》或《国际财务汇报准则》以附属公司身份在另

              一实体的下次经审计综合帐目中获计及并被综合计算的

              任何实体。

4.   关连人士


       "关连人士"包括:


       (a)   上市集团公司的董事、监事、行政总裁或主要股东;


       (b)   任何在过去 12 个月内曾是上市集团公司的董事的人士;


       (c)   任何上述(a)及(b)的联系人;


       (d)   关连附属公司;及


       (e)   被香港联交所视为有关连的人士。


       以上(a)及(b)款并不包括拟上市公司旗下非重大附属公司的董

      事、行政总裁、主要股东或监事。就此而言:


       (i)   “非重大附属公司”指一家附属公司,其总资产、盈利及

              收益相较于上市集团而言均符合以下条件:


              (A)   最近三个财政年度(或如涉及的财政年度少于三年,

                    则由该附属公司注册或成立日开始计算)的有关百

                    分比率(上市规则有定议)每年均少于 10%; 或


                             第 23 页
                (B)   最近一个财政年度的有关百分比率(上市规则有定

                      议)少于 5%;

       (ii)    如有关人士与拟上市公司旗下两家或两家以上的附属公司

                有关连,香港联交所会将该等附属公司的总资产、盈利 及

                收益合计,以决定它们综合起来是否属拟上市公司的“非

                重大附属公司”;及


       (iii)   计算相关的百分比率时,该等附属公司 100%的总资产、盈

                利及收益会用作为计算基准。若计算出来的百分比率出现

                异常结果,香港联交所或不予理会有关计算,而改为考虑

                拟上市公司所提供的替代测试。


      此外,香港联交所可不时决定某些人士或实体为中国发行人的

      关连人士(就上市规则第 14A章的关连交易而言。香港联交所

      一般不会视中国政府机关为上市发行人的关连人士。但是,香

      港联交所或会要求拟上市公司解释其与某个中国政府机关之间

      的关系,以及不应将该政府机关视为关连人士之理由。如香港

      联交所决定该中国政府机关应被视作为关连人士,则拟上市公

      司必须遵守因此而产生的任何附加责任。

5.   监事


      “监事”指获选举为上市公司的监事会的成员者。根据中国法

      律,监事会负责监督上市公的董事会、经理及其他高级管理人


                               第 24 页
       员。


6.   主要股东


       就某公司而言,指有权在该公司股东大会上行使或控制行使百

       分之十(10%)或以上表决权的人士。

7.   控权人


       “控权人”指上市集团公司的董事、行政总裁或控股股东。


8.   控股股东


      “控股股东”指在拟上市公司的股东大会上有权行使或控制行

      使 30%(或《收购守则》不时规定会触发强制性公开要约所需

      的其他百分比)或以上的投票权的人士或一组人士,或有能力

      控制组成拟上市公司董事会的大部分成员的任何一名或一组人

      士。


      “控股股东”指在拟上市公司的股东大会上有权行使或控制行

      使 30%(或适用的中国法律不时规定的其他百分比,而该百分

      比是触发强制性公开要约,或确立对企业法律上或管理上的控

      制所需的)或 30%以上的投票权的股东或其他人士(一名或一

      组人士);或有能力控制组成拟上市公司董事会的大部分成员

      的股东或其他人士(一名或一组人士)。香港联交所一般不认

      为“中国政府机关”是中国发行人的“控股股东”。


                          第 25 页
9.   联系人


       (a)   就个人而言,指:


              (i)    其配偶;该名人士(或其配偶)未满 18 岁的(亲生或

                        领养)子女或继子女(各称“直系家属”);或

              (ii)      在以其本人或其直系家属为受益人(或如属全权信

                        托,以其所知是全权托管的对象)的任何信托中,

                        具有受托人身份的受托人(该信托不包括为广泛的

                        参与者而成立的雇员股份计划或职业退休保障计

                        划,而关连人士于该计划的合计权益少于 30%)(“受

                        托人”);或


              (iii)     其本人,其直系家属,及/或受托人(个别或共同)

                        直接或间接持有的30%受控公司,或该公司旗下任何

                        附属公司(需注意是若一名人士或其联系人除通过

                        上市集团公司间接持有一家 30%受控公司的权益

                        外,他们/它们另行持有该公司的权益合计少于

                        10%,该公司不会被视作该名人士的联系人);或


              (iv)      与其同居俨如配偶的人士,或其子女、继子女、父

                        母、继父母、兄弟、继兄弟、姊妹或继姊妹(各称

                        “家属”);或




                                  第 26 页
       (v) 由家属(个别或共同)直接或间接持有或由家属连同其

                 本人、其直系家属及/或受托人持有占多数控制权

                 的公司,或该公司旗下任何附属公司。


(b)   就公司而言,指:


       (i)    其附属公司或控股公司或其控股公司的同系附属公司;

                 或


       (ii)      该公司为受益人(或如属全权信托,以其所知是全

                 权托管的对象)的任何信托中,具有受托人身份的

                 受托人(“受托人”);或

       (iii)     该公司、以上(b)(i)段所述的公司及/或受托人(个

                 别或共同)直接或间接持有的 30%受控公司,或该

                 30%受控公司旗下任何附属公司(需注意是若一名人

                 士或其联系人除通过上市集团公司间接持有一家

                 30%受控公司的权益外,他们/它们另行持有该公司

                 的权益合计少于 10%,该公司不会被视作该名人士

                 的联系人。)


(c)   “30%受控公司”指一家公司,而一名持有该公司权益的人

       士:


       (i)    可在股东大会上行使或控制行使 30%(或触发根据《收

                 购守则》须进行强制性公开要约的数额,或(仅就

                          第 27 页
                 中国发行人而言)中国法律规定的其他百分比,而

                 该百分比是触发强制性公开要约,或确立对企业法

                 律上或管理上的控制所需的数额)或以上的表决权;

                 或

       (ii)     可控制董事会大部分成员的组成。


(d)   “占多数控制权的公司”指一家公司,而一名持有该公司

       权益的人士可在股东大会上行使或控制行使 50%以上的

       表决权,或控制董事会大部分成员的组成。


(e)   仅就中国发行人而言,若符合以下情况,一名人士的联系

       人包括以合作式或合同式合营公司(不论该合营公司是否

       属独立法人)的任何合营伙伴:


       (i)    该人士(个人)、其直系家属及/或受托人;或


       (ii)     该人士(公司)、其任何附属公司、控股公司或控

                 股公司的同系附属公司及/或受托人,


       共同直接或间接持有该合营公司的出缴资本或资产或根

       据合同应占合营公司的盈利或其他收益 30%(或中国法律

       规定的其他百分比,而该百分比是触发进行强制性公开要

       约,或确立对企业法律上或管理上的控制所需的数额)或

       以上的权益。



                          第 28 页
10.   关连附属公司


        “关连附属公司”指:


        (a)   符合下列情况之拟上市公司旗下非全资附属公司:即拟上

               市公司层面的关连人士可在该附属公司的股东大会上个

               别或共同行使 10%或以上的表决权;该 10%水平不包括该

               关连人士透过拟上市公司持有该附属公司的任何间接权

               益;或

        (b)   以上(a)段所述非全资附属公司旗下任何附属公司。


11.   “视作关连人士”


        (a)   “视作关连人士”包括下列人士:


               (i) 该人士已进行或拟进行下列事项:


                      (A) 与上市集团公司进行一项交易;及


                      (B) 就交易与上市集团公司的董事(包括过去 12   个

                           月曾任上市集团公司董事的人士)、行政总

                           裁、主要股东或监事达成(不论正式或非正

                           式、明示或默示)协议、安排、谅解或承诺;

                           及

               (ii)   香港联交所认为该人士应被视为关连人士。



                                第 29 页
        (b)   “视作关连人士”亦包括:


               (i) 下列人士:


                       (A) 上市集团公司董事(包括过去   12 个月曾任上市

                            集团公司董事的人士)、行政总裁、主要股

                            东或监事的配偶父母、子女的配偶、兄弟姊

                            妹的配偶、配偶的兄弟姊妹、祖父母、外祖

                            父母、孙及外孙、父母的兄弟姊妹及其配偶、

                            堂兄弟姊妹、表兄弟姊妹以及兄弟姊妹的子

                            女(各称“亲属”);或

                       (B) 由亲属(个别或共同)直接或间接持有或由亲属

                            连同上市集团公司董事(包括过去 12 个月曾

                            任上市集团公司董事的人士)、行政总裁、

                            主要股东或监事、受托人、其直系家属及/

                            或家属共同持有的占多数控制权的公司,或

                            该占多数控制权的公司旗下任何附属公司;

                            及


               (iii)   该人士与关连人士之间的联系,令香港联交所认为

                       建议交易应受关连交易规则所规管。


12.   中国政府机关


        “中国政府机关”包括(但不限于)以下各项:

                                 第 30 页
(a)   中国中央政府,包括中国国务院、国家部委、国务院直属

      机构、国务院办事机构及直属国务院事业单位以及国家部

      委代管局;


(b)   中国省级政府,包括省政府、直辖市和自治区,连同他们

      各自的行政机关,代理处及机构;


(c)   中国省级政府下一级的中国地方政府,包括区、市和县政

      府,连同他们各自的行政机关,代理处及机构。

附注:为清晰起见,在中国政府辖下从事商业经营或者营运另

      一商业实体的实体列为例外,因而不包括在上述的定义范

      围内。




                    第 31 页
                                      广发证券股份有限公司关联交易管理制度

                                                     条款变更新旧对照表

      

    注: 

    1、 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》简称“《香港上市规则》” 

    2、 此对照表不包括条款合并、顺延条款和援引条款的变更情况 




                    原条款                                               新条款
                                                                                                                     变更理由
   条目                  条款内容             条目                            条款内容

第一章    总   则

               为了规范广发证券股份有限公司            为了规范广发证券股份有限公司(以下简称“公司”)的关   根据 H 股上市实际情况
  第一条       (以下简称“公司”)的关联交   第一条   联交易行为,维护公司股东特别是中小投资者和公司债权人   修改
               易行为,维护公司股东特别是中            的合法权益,根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民




                                                                第 1页
              原条款                                               新条款
                                                                                                               变更理由
 条目               条款内容             条目                           条款内容

         小投资者和公司债权人的合法权            共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《香
         益,根据《中华人民共和国公司            港联合交易所有限公司证券上市规则》(以下简称“《香港
         法》、《中华人民共和国证券              上市规则》”)等有关法律法规、规范性文件及《公司章
         法》、《深圳证券交易所股票上            程》的有关规定,制定本制度。
         市规则》等有关法律法规、规范

         性文件及《公司章程》的有关规
         定,制定本制度。

         公司的关联交易应当遵循以下基            公司的关联交易应当遵循以下基本原则:                   根据 H 股上市实际情况
         本原则:                                (一)符合诚实信用的原则;                             修改

         (一)符合诚实信用的原则;              (二)定价公允原则。关联交易的价格应不偏离市场独立第
         (二)定价公允原则。关联交易            三方的价格或收费标准。公司董事会应当根据客观标准判断
         的价格应不偏离市场独立第三方            该关联交易是否对公司有利,必要时应当聘请专业评估师、
第二条   的价格或收费标准。公司董事会   第二条   独立财务顾问等中介机构进行评估或估价;
         应当根据客观标准判断该关联交            (三)公司与关联人之间的关联交易应签订书面协议,协议
         易是否对公司有利,必要时应当            的签订应当遵循平等、自愿、等价、有偿的原则,协议内容
         聘请专业评估师、独立财务顾问            应明确、具体;
         等中介机构进行评估或估价;
                                                 (四)与关联人有利害关系的董事,在董事会表决关联交易
         (三)公司与关联人之间的关联            时,应当回避。关联人如享有股东大会表决权,除特殊情况



                                                          第 2页
              原条款                                                 新条款
                                                                                                                 变更理由
条目               条款内容             条目                                 条款内容

       交易应签订书面协议,协议的签               外(见本制度第十六条),应当回避表决。
       订应当遵循平等、自愿、等价、               (五)关联交易程序应当符合相应法律法规(其中包括《香
       有偿的原则,协议内容应明确、               港上市规则》)的规定。
       具体;

       (四)与关联人有利害关系的董

       事,在董事会表决关联交易时,
       应当回避。关联人如享有股东大
       会表决权,除特殊情况外(见本
       制度第十六条),应当回避表

       决。

       (五)关联交易程序应当符合相
       应法律法规的规定。

                                                 第二章   关联人和关联关系

       --                              第十条     《香港上市规则》所定义的关连人士包括:                  《香港上市规则》第

                                      (新增)    (一)公司或及其附属公司的每一名 “董事”(包括在过去   14A.07 及 14A.16 条

 -                                                12 个月内曾是董事的人士)、“监事”、 “最高行政人

                                                  员”和“主要股东”;

                                                  (二)上述(一)款中任何人士的任何“联系人”;



                                                            第 3页
                原条款                                                   新条款
                                                                                                                  变更理由
  条目               条款内容              条目                               条款内容

                                                     (三)公司的非全资附属公司,而任何拟上市公司的关连人

                                                     士(于附属公司层面者除外)在该非全资附属公司的任何股
                                                     东大会上有权(单独或共同)行使(或控制行使)百分之十
                                                     (10%)或以上的表决权;

                                                     (四)任何于上述(三)中所述的非全资附属公司的附属公司

                                                     (上述(三)款及此(四)款,各称“关连附属公司”);及

                                                     (五)被香港联交所视为有关连的人士。

                                                     以上关连人士及有关术语在《香港上市规则》中的定义的更
                                                     详细描述已载于本制度附录。

                                                       第三章    关联交易

           关联交易是指公司及公司控股子              根据中国证监会和深圳证券交易所,关联交易是指公司及公   语句修改、根据 H 股上
           公司与公司关联人之间发生的转              司控股子公司与公司关联人之间发生的转移资源或义务的事   市实际情况修改、《香
           移资源或义务的事项,包括但不              项,包括但不限于:                                     港上市规则》第 14A.23
           限于:                                    (一)购买或出售资产、商品;                           及 14A.23 条
第十一条                                  第十一条
           (一)购买或出售资产、商品;              (二)对外投资(含委托理财、委托贷款、股权投资等);
           (二)对外投资(含委托理财、              (三)提供财务资助;
           委托贷款、股权投资等);
                                                     (四)提供担保;




                                                                第 4页
              原条款                                           新条款
                                                                                                    变更理由
条目               条款内容           条目                            条款内容

       (三)提供财务资助;                  (五)租入或租出资产;

       (四)提供担保;                      (六)委托或受托管理资产和业务;

       (五)租入或租出资产;                (七)赠与或受赠资产;

       (六)委托或受托管理资产和业          (八)债权或债务重组;
       务;                                  (九)研究与开发项目的转移;

       (七)赠与或受赠资产;                签订许可协议;
       (八)债权或债务重组;                (十一)与关联人共同投资;
       (九)研究与开发项目的转移;          (十二)销售产品、商品;
       签订许可协议;                        (十三)购买商品;

       (十一)与关联人共同投资;            (十四)委托或受托购买、销售;
       (十二)销售产品、商品;              (十五)提供或接受劳务;
       (十三)购买商品;                    (十六)关键管理人员薪酬;
       (十四)委托或受托购买、销            (十七)其他通过约定可能造成资源或义务转移的事项;
       售;
                                             (十八)中国证监会和深圳证券交易所认为应当属于关联交
       (十五)提供或接受劳务;              易的其他事项。
       (十六)关键管理人员薪酬;            根据《香港上市规则》,关连交易是指公司或其任何附属公
       (十七)其他通过约定可能造成          司与关连人士之间进行的交易;以及与第三方进行的指定类



                                                      第 5页
            原条款                                         新条款
                                                                                               变更理由
条目             条款内容       条目                            条款内容

       资源或义务转移的事项;          别交易,而该交易可令关连人士透过其交易所涉及实体的权

                                       益而获得利益。关连交易可以是一次性的交易或持续性的交
                                       易。“交易”包括资本性质和收益性质的交易,不论该交易
                                       是否在公司的日常业务中进行,而包括以下类别的交易:

                                       (一)公司购入或出售资产,包括视作出售事项;

                                       (二)

                                          i.    公司授出、接受、行使、转让或终止一项选择权,
                                          以购入或出售资产,又或认购证券;或

                                          ii.   公司决定不行使选择权,议购入或出售资产,又或

                                          认购证券;

                                       (三)签订或终止融资租赁或运营租赁或分租;

                                       (四)作出赔偿保证,或提供或接受财务资助。“财务资
                                       助”包括授予信贷、借出款项,或就贷款作出赔偿保证、担

                                       保或抵押;

                                       (五)订立协议或安排以成立任何形式的合营公司(如以合
                                       伙或以公司成立)或进行任何其他形式的合营安排;

                                       (六)发行公司的新证券;




                                                  第 6页
                     原条款                                                新条款
                                                                                                                      变更理由
   条目                   条款内容            条目                              条款内容

                                                        (七)提供、接受或共享服务;或

                                                        (八)购入或提供原材料、半制成品及/或制成品。

                                                        有关与第三方进行的指定类别交易及持续关连交易的详细定
                                                        义已载于本制度附录。

第四章    关联交易的决策程序

              公司董事会就关联交易表决时,              公司董事会就关联交易表决时,关联董事应当回避表决,也   根据 H 股上市实际情况
              关联董事应当回避表决,也不得              不得代理其他董事行使表决权。关联董事所代表的表决票数   修改
              代理其他董事行使表决权。关联              不计入有效表决总数。董事会会议记录及董事会决议应写明
              董事所代表的表决票数不计入有              相关参会及表决的情况。关联董事包括下列董事或者具有下
              效表决总数。董事会会议记录及              列情形之一的董事:
              董事会决议应写明相关参会及表              (一)交易对方;
 第十四条     决的情况。关联董事包括下列董   第十四条   (二)在交易对方任职,或在能直接或间接控制该交易对方
              事或者具有下列情形之一的董
                                                        的法人单位或者该交易对方能直接或间接控制的法人单位任
              事:
                                                        职的;
              (一)交易对方;
                                                        (三)拥有交易对方的直接或间接控制权的;
              (二)在交易对方任职,或在能
                                                        (四)交易对方或者其直接或间接控制人的关系密切的家庭
              直接或间接控制该交易对方的法
                                                        成员(具体范围以本制度第六条第(四)项的规定为准);
              人单位或者该交易对方能直接或



                                                                 第 7页
                原条款                                                 新条款
                                                                                                                   变更理由
  条目                条款内容              条目                            条款内容

           间接控制的法人单位任职的;                (五)交易对方或者其直接或间接控制人的董事、监事和高

           (三)拥有交易对方的直接或间              级管理人员的关系密切的家庭成员(具体范围以本制度第六

           接控制权的;                              条第(四)项的规定为准);

           (四)交易对方或者其直接或间              (六)中国证监会、深圳证券交易所、香港联交所或公司认

           接控制人的关系密切的家庭成员              定的因其他原因使其独立的商业判断可能受到影响的人士。

           (具体范围以本制度第六条第
           (四)项的规定为准);

           (五)交易对方或者其直接或间
           接控制人的董事、监事和高级管

           理人员的关系密切的家庭成员
           (具体范围以本制度第六条第
           (四)项的规定为准);

           (六)中国证监会、深圳证券交

           易所或公司认定的因其他原因使
           其独立的商业判断可能受到影响
           的人士。

           股东大会审议事项涉及关联交易              股东大会审议事项涉及关联交易事项时,在公司召开股东大   根据 H 股上市实际情况
第十六条                                  第十六条
           事项时,在公司召开股东大会通              会通知中应当对此特别注明――股东大会审议关联交易事项   修改



                                                              第 8页
            原条款                                              新条款
                                                                                                    变更理由
条目                条款内容          条目                           条款内容

       知中应当对此特别注明――股东          时,关联股东回避表决,其所代表的有表决权的股份数不计
       大会审议关联交易事项时,关联          入有表决权股份总数。股东大会决议公告应当充分披露非关
       股东回避表决,其所代表的有表          联股东的表决情况。关联股东包括具有下列情形之一的股
       决权的股份数不计入有表决权股          东:
       份总数。股东大会决议公告应当          (一)交易对方;
       充分披露非关联股东的表决情
                                             (二)拥有交易对方直接或间接控制权的;
       况。关联股东包括具有下列情形
                                             (三)被交易对方直接或间接控制的;
       之一的股东:
                                             (四)与交易对方受同一法人或自然人直接或间接控制的;
       (一)交易对方;
                                             (五)因与交易对方或者其关联人存在尚未履行完毕的股权
       (二)拥有交易对方直接或间接
                                             转让协议或者其他协议而使其表决权受到限制或影响的;
       控制权的;
                                             (六)中国证监会或深圳证券交易、香港联交所所认定的可
       (三)被交易对方直接或间接控
                                             能造成公司对其利益倾斜的法人或自然人。
       制的;

       (四)与交易对方受同一法人或
       自然人直接或间接控制的;

       (五)因与交易对方或者其关联
       人存在尚未履行完毕的股权转让
       协议或者其他协议而使其表决权




                                                      第 9页
                原条款                                                     新条款
                                                                                                                    变更理由
  条目               条款内容              条目                                 条款内容

           受到限制或影响的;

           (六)中国证监会或深圳证券交
           易所认定的可能造成公司对其利
           益倾斜的法人或自然人。

                                                     与香港联交所定义的关联方发生的关连交易:                《香港上市规则》第

                                                     公司应根据香港联交所于《香港上市规则》界定的关连交易    14A.32、14A.33 及

                                                     的不同类别,即是属于完全豁免的关连交易、部分豁免的关    14A.73 至 14A.105 条

                                                     连交易还是非豁免的关连交易,按照《香港上市规则》的要
                                                     求,履行申报、公告及审批程序方面的要求。

                                                     (一)完全豁免的关连交易须遵守第三十一条年度审核的有
                                                     关规定。
第三十条                                  第三十条
                                                     (二)部分豁免的一次性关连交易须遵守本条第(三)
                                                     (1)(A)公告的处理原则,及本条第(三)(1)
                                                     (F)款申报的处理原则。部分豁免的持续性关连交易须遵
                                                     守本条第三(2)(A)款的处理原则。部分豁免的财务资助

                                                     须按其是一次性,还是持续性的关联交易,分别遵循部分豁
                                                     免的一次性关连交易处理原则或部分豁免的持续性关连交易
                                                     的处理原则。



                                                                第 10 页
       原条款                                     新条款
                                                                                     变更理由
条目        条款内容   条目                            条款内容

                              (三)非豁免的关连交易必须遵守申报、公告及独立股东批

                              准的规定。

                              (1)非豁免一次性关连交易必须进行申报、公告并获得独
                              立股东批准,并应遵循下列处理原则:

                                 (A)必须先经公司董事会批准,并于获得董事会批准后

                                 次日发布公告。

                                 (B)经董事会批准并发布公告后,独立财务顾问须确认
                                 该关连交易是公平合理、符合公司及全体股东利益的,
                                 并将该意见提交独立董事审阅,独立董事随后须召开单

                                 独会议,确认该关连交易是公平合理、符合公司及全体
                                 股东利益的。如独立董事间意见不一致,应同时列出多
                                 数意见和少数意见。独立财务顾问及独立董事的上述意
                                 见须包括在拟向股东发布的股东通函中。

                                 (C)必须于发布公告后 15 个工作日内将通函送交股
                                 东。在将通函送交股东以前,必须将通函的预期定稿送
                                 香港联交所所审阅,再将经香港联交所确认的符合《香
                                 港上市规则》的通函送交股东,通函必须备有中、英文
                                 版本;任何修订或补充通函及/或提供有关资料应于股东




                                       第 11 页
       原条款                                      新条款
                                                                                      变更理由
条目        条款内容   条目                             条款内容

                                 大会举行前不少于 10 个工作日(或《公司章程》所要求

                                 的更早的期限)内送交股东。

                                 (D)将关连交易提交股东大会审议。关连交易在获得股
                                 东大会批准后方可进行。在该股东大会上,有重大利益
                                 关系的关联方须放弃表决权。独立股东批准须以投票方

                                 式进行。公司须于会议后首个营业日在报章上刊登公
                                 告,公布投票表决的结果。对于豁免召开股东大会的关
                                 连交易,独立股东可以书面方式给予批准。

                                 (E)获批准的关连交易应报董事会备案。

                                 (F)进行申报。处理原则如下:在关连交易后的首份年
                                 度报告及帐目中披露交易日期、交易各方及彼此之间的
                                 关连关系、交易及其目的、对价及条款(包括利率、还
                                 款期限及抵押)、关联方在交易中所占利益的性质及程

                                 度。

                              (2)非豁免的持续性关连交易,应遵循如下处理原则:

                                 (A)就每项关连交易订立全年最高限额,并披露该限额
                                 的计算基准。

                                 (B)与关联方就每项关连交易签订书面协议,协议内容




                                        第 12 页
       原条款                                       新条款
                                                                                     变更理由
条目        条款内容   条目                              条款内容

                                 应当反映一般商务条款并列出付款额的计算基准,协议

                                 期限应当固定并不得超过 3 年。协议期限因交易性质必
                                 须超过 3 年的,需取得财务顾问的书面确认意见。

                                 (C)必须进行申报、公告及独立股东批准,并按照公司
                                 内部的有关授权审批,同时上报董事会备案。

                                 (D)遵循第三十一条所列持续关连交易年度审核的有关
                                 要求。

                              (3)非豁免范围内的财务资助是一次性关连交易的,应遵
                              本条第(三)(1)款的规定处理;非豁免范围内的财务资

                              助是持续关连交易的,应遵循本条第(三)(2)款的规定
                              处理。

                              关连交易规定的豁免按照《香港上市规则》适用于以下类别
                              的交易:

                                 (一)符合最低豁免水平的交易;

                                 (二)财务资助;

                                 (三)上市集团公司发行新证券;

                                 (四)在证券交易所买卖证券;




                                         第 13 页
             原条款                                          新条款
                                                                                                        变更理由
   条目           条款内容     条目                               条款内容

                                             (五)董事的服务合约及保险;

                                             (六)上市集团公司回购证券;

                                             (七)购买或出售消费品或消费服务;

                                             (八)共享行政管理服务;

                                             (九)与被动投资者的联系人进行交易;及

                                             (十)与附属公司层面的关连人士进行交易。

                                          年度审核的要求如下:                                   《香港上市规则》第

                                          (一)公司的独立董事每年均须审核持续关连交易,并在年   14A.55 至第 14A.60 条

                                          度报告及账目中确认:

                                          (1)该等交易属公司的日常业务;

                                          (2)该等交易是按照一般商务条款进行,或如可供比较的
第三十一条                   第三十一条   交易不足以判断该等交易的条款是否一般商务条款,则对公
                                          司而言,该等交易的条款不逊于独立第三方可取得或提供
                                          (视属何情况而定)的条款;及

                                          (3)该等交易是根据有关交易的协议条款进行,而交易条

                                          款公平合理,并且符合公司股东的整体利益。

                                          (二)审计师每年均须致函公司董事会(函件副本须于公司




                                                  第 14 页
       原条款                                     新条款
                                                                                       变更理由
条目        条款内容   条目                            条款内容

                              年度报告付印前至少 10 个营业日送交香港联交所),确认有

                              关持续关连交易:

                              (1)经由公司董事会批准;

                              (2)(若交易涉及由公司提供货品或服务)乃按照公司的
                              定价政策而进行;

                              (3)乃根据有关交易的协议条款进行;及

                              (4)并无超逾先前公告披露的上限。

                              (三)公司必须容许(并促使持续关连交易的对手方容许)
                              审计师查核公司的账目记录,以便审计师按本规则就该等交

                              易作出报告。公司的董事会必须在年度报告中注明其审计师
                              有否确认上述第(二)款所要求的事项。

                              (四)公司如得知或有理由相信独立董事及╱或审计师将不
                              能分别确认上述第(一)款或第(二)款所要求的事项,必

                              须尽快通知香港联交所并刊登公告。公司或须重新遵守第三
                              十条的规定以及香港联交所认为适合的其他条件。

                              (五)如公司订立了一项涉及持续交易的协议,其后该等交
                              易却(不论因任何原因,例如其中一交易方变为公司的董
                              事)变成持续关连交易,公司必须在其得悉此事后,立即就



                                       第 15 页
                  原条款                                                         新条款
                                                                                                                        变更理由
   条目                 条款内容              条目                                    条款内容

                                                           所有此等持续关连交易遵守本章所有适用的申报、年度审核

                                                           及披露规定。如协议有任何修改或更新,公司必须就此等修
                                                           改或更新后生效的所有持续关连交易,全面遵守本办法所有
                                                           适用的申报、年度审核、披露及独立股东批准的规定。

                                                         第五章   关联交易的信息披露

                                                     第一节       深圳证券交易所的规定

             公司披露的关联交易公告应当包                  公司深圳证券交易所披露的关联交易公告应当包括以下内     语句修改
             括以下内容:                                  容:

             (一)交易概述及交易标的的基                  (一)交易概述及交易标的的基本情况;
             本情况;                                      (二)独立董事的事前认可情况和发表的独立意见;
             (二)独立董事的事前认可情况                  (三)董事会表决情况(如适用);
第三十三条   和发表的独立意见;             第三十三条     (四)交易各方的关联关系说明和关联人基本情况;
             (三)董事会表决情况(如适
                                                           (五)交易的定价政策及定价依据,包括成交价格与交易标
             用);
                                                           的账面值、评估值以及明确、公允的市场价格之间的关系,
             (四)交易各方的关联关系说明                  及因交易标的特殊而需要说明的与定价有关的其他特定事
             和关联人基本情况;                            项。
             (五)交易的定价政策及定价依                  若成交价格与账面值、评估值或市场价格差异较大的,应当




                                                                      第 16 页
            原条款                                              新条款
                                                                                                    变更理由
条目             条款内容             条目                           条款内容

       据,包括成交价格与交易标的账          说明原因。如交易有失公允的,还应当披露本次关联交易所
       面值、评估值以及明确、公允的          产生的利益转移方向;
       市场价格之间的关系,及因交易          (六)交易协议的主要内容,包括交易价格、交易结算方
       标的特殊而需要说明的与定价有          式、关联人在交易中所占权益的性质和比重,以及协议生效
       关的其他特定事项。                    条件、生效时间、履行期限等;
       若成交价格与账面值、评估值或          (七)交易目的及对公司的影响,包括进行此次关联交易的
       市场价格差异较大的,应当说明          必要性和真实意图,对本期和未来财务状况和经营成果的影
       原因。如交易有失公允的,还应          响;
       当披露本次关联交易所产生的利
                                             (八)当年年初至披露日与该关联人累计已发生的各类关联
       益转移方向;
                                             交易的总金额;
       (六)交易协议的主要内容,包
                                             (九)《深圳证券交易所股票上市规则》规定的其他内容;
       括交易价格、交易结算方式、关
                                             (十)中国证监会和深圳证券交易所要求的有助于说明交易
       联人在交易中所占权益的性质和
                                             实质的其他内容。
       比重,以及协议生效条件、生效
       时间、履行期限等;

       (七)交易目的及对公司的影
       响,包括进行此次关联交易的必
       要性和真实意图,对本期和未来




                                                     第 17 页
                    原条款                                                  新条款
                                                                                                                      变更理由
   条目                   条款内容            条目                                条款内容

             财务状况和经营成果的影响;

             (八)当年年初至披露日与该关
             联人累计已发生的各类关联交易
             的总金额;

             (九)《深圳证券交易所股票上

             市规则》规定的其他内容;

             (十)中国证监会和深圳证券交
             易所要求的有助于说明交易实质
             的其他内容。

             公司与关联人进行销售产品、提                公司与关联人进行销售产品、提供或接受劳务、委托或受托   语句修改
             供或接受劳务、委托或受托销售                销售等与日常经营相关的关联交易事项时,应当按照下述规
             等与日常经营相关的关联交易事                定进行披露:
             项时,应当按照下述规定进行披                (一)对于首次发生的日常关联交易,公司应当与关联人订
第三十六条   露:                           第三十六条   立书面协议并及时披露;
             (一)对于首次发生的日常关联                (二)已经公司董事会或者股东大会审议通过且正在执行的
             交易,公司应当与关联人订立书                日常关联交易协议,如果执行过程中主要条款未发生重大变
             面协议并及时披露;                          化的,公司应当在定期报告中按要求披露相关协议的实际履
             (二)已经公司董事会或者股东                行情况,并说明是否符合协议的规定;如果协议在执行过程



                                                                 第 18 页
            原条款                                              新条款
                                                                                                    变更理由
条目             条款内容             条目                            条款内容

       大会审议通过且正在执行的日常          中主要条款发生重大变化或者协议期满需要续签的,公司应
       关联交易协议,如果执行过程中          当将新修订或者续签的日常关联交易协议,根据协议涉及的
       主要条款未发生重大变化的,公          交易金额分别适用第十八条、第十九条的规定提交董事会或
       司应当在定期报告中按要求披露          者股东大会审议并披露;
       相关协议的实际履行情况,并说          (三)对于每年发生的数量众多的日常关联交易,公司在披
       明是否符合协议的规定;如果协          露上一年度报告之前,应当对公司当年度将发生的日常关联
       议在执行过程中主要条款发生重          交易总金额进行合理预计,根据预计金额分别适用第十八
       大变化或者协议期满需要续签            条、第十九条、第二十条的规定提交董事会或者股东大会审
       的,公司应当将新修订或者续签          议并披露;对于预计范围内的日常关联交易,公司应当在定
       的日常关联交易协议,根据协议          期报告中予以披露。如果在实际执行中日常关联交易金额超
       涉及的交易金额分别适用第十八          过预计总金额的,公司应当根据超出金额分别适用第十八
       条、第十九条的规定提交董事会          条、第十九条的规定重新提交董事会或者股东大会审议并披
       或者股东大会审议并披露;              露。
       (三)对于每年发生的数量众多
       的日常关联交易,公司在披露上
       一年度报告之前,应当对本公司
       当年度将发生的日常关联交易总
       金额进行合理预计,根据预计金

       额分别适用第十八条、第十九



                                                     第 19 页
                  原条款                                                     新条款
                                                                                                                      变更理由
   条目                   条款内容             条目                               条款内容

             条、第二十条的规定提交董事会

             或者股东大会审议并披露;对于
             预计范围内的日常关联交易,公
             司应当在定期报告中予以披露。
             如果在实际执行中日常关联交易

             金额超过预计总金额的,公司应
             当根据超出金额分别适用第十八
             条、第十九条的规定重新提交董
             事会或者股东大会审议并披露。

             日常关联交易协议至少应包括交                日常关联交易协议至少应包括交易价格、定价原则和依据、   语句修改
             易价格、定价原则和依据、交易                交易总量或其确定方法、付款方式等主要条款。
             总量或其确定方法、付款方式等                协议未确定具体交易价格而仅说明参考市场价格的,公司在
             主要条款。                                  按照本制度第三十六条的规定履行披露义务时,应当同时披
第三十七条   协议未确定具体交易价格而仅说   第三十七条   露实际交易价格、市场价格及其确定方法、两种价格存在差
             明参考市场价格的,公司在按照                异的原因。
             本制度第三十三条的规定履行披
             露义务时,应当同时披露实际交
             易价格、市场价格及其确定方




                                                                  第 20 页
                   原条款                                                     新条款
                                                                                                                          变更理由
   条目                 条款内容               条目                                条款内容

              法、两种价格存在差异的原因。

第二节    香港联交所的规定

                                                          公司于香港联交所披露关连交易的公告、通告及年报应当至     《香港上市规则》第

第三十九条                                   第三十九条   少包括《香港上市规则》第 14A.68 至第 14A.72 条所要求的   14A.68 至第 14A.72 条
                                                          资料。

                                                          如有连串交易全部在同一个12个月期内进行或完成,有或     《香港上市规则》第
                                                          相关交易彼此有关连,香港联交所会将该等交易合并计算,     14A.81 及 14A.82 条
                                                          并视作一项交易处理。公司必须遵守适用于该等关连交易在
                                                          合并后数交易类别的关连规定并作出适当的披露。如果关连

                                                          交易属连串资产收购,而合并计算该等收购或会构成一向反
                                                          收购行动,该合并计算期将会是24个月。香港联交所在决
 第四十条                                     第四十条
                                                          定是否将关联交易合并计算时,将考虑:

                                                          (一)该等交易是否为公司与同一方进行,或与互相有关连

                                                          人士进行;

                                                          (二)该等交易是否涉及收购或出售某项资产的组成部分或
                                                          某公司(或某公司集团)的证券或权益;

                                                          (三)该等交易会否合共导致公司大量参与一项新的业务。




                                                                   第 21 页
                    原条款                                                   新条款
                                                                                                                         变更理由
   条目                  条款内容           条目                                  条款内容

                                                       香港联交所可将所有与同一关连人士进行的持续关连交易合

                                                       并计算。

                                                          第六章    附    则

             本制度自公司股东大会审议通                本制度经公司股东大会审议通过,自公司发行的H股在香港联      根据 H 股上市实际情况
第四十三条   过。                         第四十三条   合交易所挂牌交易之日起生效,公司原《关联交易管理制         修改
                                                       度》自动失效。

附录

                                                                                      附录                        香港上市规则第 14A 章

                                                                                      定义

                                                       以下列出有关关连交易在上市规则内的若干定义是根据《香
                                                       港上市规则》的规定作出的简要表述。画线的词语将在本附
                                             附录      录其他段落作出进一步释义。

                                           (新增)       1. 与第三方的指定类别交易

                                                       上市集团公司与第三方的“指定类别交易”为关连交易的交
                                                       易包括:

                                                                   (a) 上市集团公司向共同持有的实体提供财务资
                                                                         助,又或是接受共同持有的实体提供的财务



                                                                  第 22 页
       原条款                                     新条款
                                                                                          变更理由
条目        条款内容   条目                               条款内容

                                            资助。“共同持有的实体”指一家公司,其

                                            股东包括以下人士:

                                                   (i)        上市集团公司;及

                                                   (ii)       任何拟上市公司层面的关连
                                                     人士,而该(等)人士可在该公司股

                                                     东大会上个别或共同行使或控制行使
                                                     10%或以上表决权;该 10%水平不包括
                                                     该(等)人士透过拟上市公司持有的
                                                     任何间接权益;及

                                        (b) 上市集团公司向一名非关连人士购入某公司
                                            (“目标公司”)的权益,若目标公司的主
                                            要股东属以下人士:

                                                   (i)        该主要股东现时是(或拟成

                                                     为)一名控权人;或

                                                   (ii)       该主要股东现时是(或因交易
                                                     而将成为)一名控权人(或建议中的
                                                     控权人)之联系人。

                              注: 若交易涉及的资产占目标公司资产净值或资产总值 90%




                                       第 23 页
       原条款                                    新条款
                                                                                         变更理由
条目        条款内容   条目                             条款内容

                              或以上,购入目标公司的资产亦属一项关连交易。

                              若控权人或其联系人,纯粹因为透过上市集团公司持有目标
                              公司的间接股权,而合计后属目标公司的主要股东,则(b)款
                              不适用于拟上市公司建议中的收购项目。

                                 2. 持续关连交易

                              持续关连交易指涉及提供货物、服务或财务资助的关连交
                              易,该等交易持续或经常发生,并预期会维持一段时间。这
                              些关连交易通常是上市集团公司在日常业务中进行的。

                                 3. 附属公司

                              上市规则中对附属公司的定义分为三部分,其定义包括:

                                        (a) 根据香港公司条例(第 622 章)对"附属企业
                                           "所界定的涵义,其中包括附属公司。

                              一间公司须当作为另一间公司的附属公司,如果:

                                                  (i)        该另一间公司:

                                                          (A) 控制首述的公司董事局的组
                                                             成;或

                                                          (B) 控制首述的公司过半数的表




                                      第 24 页
       原条款                                    新条款
                                                                                         变更理由
条目        条款内容   条目                              条款内容

                                                             决权;或

                                                          (C) 持有首述的公司的过半数已
                                                             发行股本(所持股本中,如
                                                             部分在分派利润或资本时无
                                                             权分享超逾某一指明数额之

                                                             数,则该部分不计算在该股
                                                             本内);或

                                                  (ii)       首述的公司是一间公司的附
                                                    属公司,而该间公司是上述另一间公

                                                    司的附属公司;

                              "附属企业"亦包括合伙或经营某行业或业务的非法团组织,
                              而就该附属企业而言,一母企业(除其他以外)凭藉该附属
                              企业的章程文件或"控制合约"而有权对该附属企业"发挥支配

                              性的影响力"。一间企业须被视为有权向另一企业"发挥支配
                              性的影响力"如该企业有权向另一企业作出有关该另一企业的
                              营运及财务政策的指示,而不论该等指示是否对该另一企业
                              有利,该另一企业的董事或过半数董事均有责任遵从该等指
                              示。




                                      第 25 页
       原条款                                    新条款
                                                                                       变更理由
条目        条款内容   条目                           条款内容

                              (请注意,以上仅是公司条例规定的一般概述,必要时,请

                              参见公司条例以及公司条例的所有规限。)

                                        (b) 任何根据适用的《香港财务汇报准则》或
                                           《国际财务汇报准则》,以附属公司身份在
                                           另一实体的经审计综合帐目中获计及并被综

                                           合计算的任何实体;及

                                        (c) 其股本权益被另一实体收购后,会根据适用
                                           的《香港财务汇报准则》或《国际财务汇报
                                           准则》以附属公司身份在另一实体的下次经

                                           审计综合帐目中获计及并被综合计算的任何
                                           实体。

                                 4. 关连人士

                              "关连人士"包括:

                                        (a) 上市集团公司的董事、监事、行政总裁或主
                                           要股东;

                                        (b) 任何在过去 12 个月内曾是上市集团公司的董
                                           事的人士;

                                        (c) 任何上述(a)及(b)的联系人;



                                      第 26 页
       原条款                                    新条款
                                                                                         变更理由
条目        条款内容   条目                              条款内容

                                        (d) 关连附属公司;及

                                        (e) 被香港联交所视为有关连的人士。

                              以上(a)及(b)款并不包括拟上市公司旗下非重大附属公司的
                              董事、行政总裁、主要股东或监事。就此而言:

                                                  (i)        “非重大附属公司”指一家

                                                    附属公司,其总资产、盈利及收益相
                                                    较于上市集团而言均符合以下条件:

                                                          (A) 最近三个财政年度(或如涉
                                                             及的财政年度少于三年,则

                                                             由该附属公司注册或成立日
                                                             开始计算)的有关百分比率
                                                             (上市规则有定议)每年均
                                                             少于 10%;或

                                                          (B) 最近一个财政年度的有关百
                                                             分比率(上市规则有定议)
                                                             少于 5%;

                                                  (ii)       如有关人士与拟上市公司旗
                                                    下两家或两家以上的附属公司有关




                                      第 27 页
       原条款                                     新条款
                                                                                          变更理由
条目        条款内容   条目                                条款内容

                                                     连,香港联交所会将该等附属公司的

                                                     总资产、盈利及收益合计,以决定它
                                                     们综合起来是否属拟上市公司的“非
                                                     重大附属公司”;及

                                                   (iii)       计算相关的百分比率时,该

                                                     等附属公司 100%的总资产、盈利及收
                                                     益会用作为计算基准。若计算出来的
                                                     百分比率出现异常结果,香港联交所
                                                     或不予理会有关计算,而改为考虑拟

                                                     上市公司所提供的替代测试。

                              此外,香港联交所可不时决定某些人士或实体为中国发行人
                              的关连人士(就上市规则第 14A章的关连交易而言。香港联
                              交所一般不会视中国政府机关为上市发行人的关连人士。但

                              是,香港联交所或会要求拟上市公司解释其与某个中国政府
                              机关之间的关系,以及不应将该政府机关视为关连人士之理
                              由。如香港联交所决定该中国政府机关应被视作为关连人
                              士,则拟上市公司必须遵守因此而产生的任何附加责任。

                                 5. 监事




                                       第 28 页
       原条款                                       新条款
                                                                                     变更理由
条目        条款内容   条目                              条款内容

                              “监事”指获选举为上市公司的监事会的成员者。根据中国

                              法律,监事会负责监督上市公的董事会、经理及其他高级管
                              理人员。

                                 6. 主要股东

                              就某公司而言,指有权在该公司股东大会上行使或控制行使

                              百分之十(10%)或以上表决权的人士。

                                 7. 控权人

                              “控权人”指上市集团公司的董事、行政总裁或控股股东。

                                 8. 控股股东

                              “控股股东”指在拟上市公司的股东大会上有权行使或控制
                              行使 30%(或《收购守则》不时规定会触发强制性公开要约
                              所需的其他百分比)或以上的投票权的人士或一组人士,或
                              有能力控制组成拟上市公司董事会的大部分成员的任何一名

                              或一组人士。

                              “控股股东”指在拟上市公司的股东大会上有权行使或控制
                              行使 30%(或适用的中国法律不时规定的其他百分比,而该
                              百分比是触发强制性公开要约,或确立对企业法律上或管理
                              上的控制所需的)或 30%以上的投票权的股东或其他人士



                                         第 29 页
       原条款                                       新条款
                                                                                           变更理由
条目        条款内容   条目                                 条款内容

                              (一名或一组人士);或有能力控制组成拟上市公司董事会

                              的大部分成员的股东或其他人士(一名或一组人士)。香港
                              联交所一般不认为“中国政府机关”是中国发行人的“控股
                              股东”。

                                 9. 联系人

                                          (a) 就个人而言,指:

                                                     (i)        其配偶;该名人士(或其配
                                                       偶)未满 18 岁的(亲生或领养)子
                                                       女或继子女(各称“直系家属”);

                                                       或

                                                     (ii)       在以其本人或其直系家属为
                                                       受益人(或如属全权信托,以其所知
                                                       是全权托管的对象)的任何信托中,

                                                       具有受托人身份的受托人(该信托不
                                                       包括为广泛的参与者而成立的雇员股
                                                       份计划或职业退休保障计划,而关连
                                                       人士于该计划的合计权益少于 30%)
                                                       (“受托人”);或




                                         第 30 页
       原条款                            新条款
                                                                                 变更理由
条目        条款内容   条目                       条款内容

                                          (iii)       其本人,其直系家属,及/

                                            或受托人(个别或共同)直接或间接
                                            持有的 30%受控公司,或该公司旗下
                                            任何附属公司(需注意是若一名人士
                                            或其联系人除通过上市集团公司间接

                                            持有一家 30%受控公司的权益外,他
                                            们/它们另行持有该公司的权益合计
                                            少于 10%,该公司不会被视作该名人
                                            士的联系人);或

                                          (iv)        与其同居俨如配偶的人士,
                                            或其子女、继子女、父母、继父母、
                                            兄弟、继兄弟、姊妹或继姊妹(各称
                                            “家属”);或

                                          (v)         由家属(个别或共同)直接
                                            或间接持有或由家属连同其本人、其
                                            直系家属及/或受托人持有占多数控
                                            制权的公司,或该公司旗下任何附属
                                            公司。




                              第 31 页
       原条款                            新条款
                                                                                 变更理由
条目        条款内容   条目                       条款内容

                               (b) 就公司而言,指:

                                          (i)         其附属公司或控股公司或其
                                            控股公司的同系附属公司;或

                                          (ii)        该公司为受益人(或如属全
                                            权信托,以其所知是全权托管的对

                                            象)的任何信托中,具有受托人身份
                                            的受托人(“受托人”);或

                                          (iii)       该公司、以上(b)(i)段所述
                                            的公司及/或受托人(个别或共同)

                                            直接或间接持有的 30%受控公司,或
                                            该 30%受控公司旗下任何附属公司
                                            (需注意是若一名人士或其联系人除
                                            通过上市集团公司间接持有一家 30%

                                            受控公司的权益外,他们/它们另行
                                            持有该公司的权益合计少于 10%,该
                                            公司不会被视作该名人士的联系
                                            人。)

                               (c) “30%受控公司”指一家公司,而一名持有该




                              第 32 页
       原条款                            新条款
                                                                                变更理由
条目        条款内容   条目                      条款内容

                                   公司权益的人士:

                                          (i)        可在股东大会上行使或控制
                                            行使 30%(或触发根据《收购守则》
                                            须进行强制性公开要约的数额,或
                                            (仅就中国发行人而言)中国法律规

                                            定的其他百分比,而该百分比是触发
                                            强制性公开要约,或确立对企业法律
                                            上或管理上的控制所需的数额)或以
                                            上的表决权;或

                                          (ii)       可控制董事会大部分成员的
                                            组成。

                               (d) “占多数控制权的公司”指一家公司,而一
                                   名持有该公司权益的人士可在股东大会上行

                                   使或控制行使 50%以上的表决权,或控制董事
                                   会大部分成员的组成。

                               (e) 仅就中国发行人而言,若符合以下情况,一
                                   名人士的联系人包括以合作式或合同式合营
                                   公司(不论该合营公司是否属独立法人)的




                              第 33 页
       原条款                                     新条款
                                                                                         变更理由
条目        条款内容   条目                               条款内容

                                            任何合营伙伴:

                                                   (i)        该人士(个人)、其直系家
                                                     属及/或受托人;或

                                                   (ii)       该人士(公司)、其任何附
                                                     属公司、控股公司或控股公司的同系

                                                     附属公司及/或受托人,

                              共同直接或间接持有该合营公司的出缴资本或资产或根据合
                              同应占合营公司的盈利或其他收益 30%(或中国法律规定的
                              其他百分比,而该百分比是触发进行强制性公开要约,或确

                              立对企业法律上或管理上的控制所需的数额)或以上的权
                              益。

                                 10. 关连附属公司

                              “关连附属公司”指:

                                        (a) 符合下列情况之拟上市公司旗下非全资附属
                                            公司:即拟上市公司层面的关连人士可在该
                                            附属公司的股东大会上个别或共同行使 10%或
                                            以上的表决权;该 10%水平不包括该关连人士
                                            透过拟上市公司持有该附属公司的任何间接




                                       第 34 页
       原条款                                 新条款
                                                                                       变更理由
条目        条款内容   条目                           条款内容

                                        权益;或

                                     (b) 以上(a)段所述非全资附属公司旗下任何附属
                                        公司。

                              11. “视作关连人士”

                                     (a) “视作关连人士”包括下列人士:

                                               (i)        该人士已进行或拟进行下列
                                                 事项:

                                                       (A) 与上市集团公司进行一项交
                                                          易;及

                                                       (B) 就交易与上市集团公司的董
                                                          事(包括过去 12 个月曾任上
                                                          市集团公司董事的人士)、
                                                          行政总裁、主要股东或监事

                                                          达成(不论正式或非正式、
                                                          明示或默示)协议、安排、
                                                          谅解或承诺;及

                                               (ii)       香港联交所认为该人士应被
                                                 视为关连人士。



                                   第 35 页
       原条款                            新条款
                                                                                  变更理由
条目        条款内容   条目                     条款内容

                               (b) “视作关连人士”亦包括:

                                          (i)        下列人士:

                                                  (A) 上市集团公司董事(包括过
                                                     去 12 个月曾任上市集团公司
                                                     董事的人士)、行政总裁、

                                                     主要股东或监事的配偶父
                                                     母、子女的配偶、兄弟姊妹
                                                     的配偶、配偶的兄弟姊妹、
                                                     祖父母、外祖父母、孙及外

                                                     孙、父母的兄弟姊妹及其配
                                                     偶、堂兄弟姊妹、表兄弟姊
                                                     妹以及兄弟姊妹的子女(各
                                                     称“亲属”);或

                                                  (B) 由亲属(个别或共同)直接
                                                     或间接持有或由亲属连同上
                                                     市集团公司董事(包括过去
                                                     12 个月曾任上市集团公司董
                                                     事的人士)、行政总裁、主




                              第 36 页
       原条款                                    新条款
                                                                                         变更理由
条目        条款内容   条目                               条款内容

                                                              要股东或监事、受托人、其

                                                              直系家属及/或家属共同持
                                                              有的占多数控制权的公司,
                                                              或该占多数控制权的公司旗
                                                              下任何附属公司;及

                                                  (iii)       该人士与关连人士之间的联
                                                    系,令香港联交所认为建议交易应受
                                                    关连交易规则所规管。

                                 12. 中国政府机关

                              “中国政府机关”包括(但不限于)以下各项:

                                           (a)      中国中央政府,包括中国国务院、国
                                                    家部委、国务院直属机构、国务院办
                                                    事机构及直属国务院事业单位以及国
                                                    家部委代管局;

                                           (b)      中国省级政府,包括省政府、直辖市
                                                    和自治区,连同他们各自的行政机
                                                    关,代理处及机构;

                                           (c)      中国省级政府下一级的中国地方政



                                      第 37 页
       原条款                                     新条款
                                                                                        变更理由
条目        条款内容   条目                            条款内容

                                                     府,包括区、市和县政府,连同他们

                                                     各自的行政机关,代理处及机构。

                              附注:为清晰起见,在中国政府辖下从事商业经营或者营运
                              另一商业实体的实体列为例外,因而不包括在上述的定义范
                              围内。




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