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2020年03月30日 星期一

国恒退(000594)公告正文

国恒铁路:2010年年度报告

公告日期:2011-04-28

天津国恒铁路控股股份有限公司
TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO., LTD




          2010 年年度报告
            Annual Report 2010




               二〇一一年四月
2

       天津国恒铁路控股股份有限公司
       TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD              2010 年年度报告




                                                     重要提示

    本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不

存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性

和完整性承担个别及连带责任。

    没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性

无法保证或存在异议。

    本报告经公司第七届董事会第四十二次会议审议通过,出席会议董事 6 人

(独立董事杨德勇因工作原因未能出席会议,授权委托独立董事赫国胜出席会议

并行使签字表决权),会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的相关规定。

    中磊会计师事务所有限责任公司为本公司 2010 年度财务报告出具了标准无

保留意见的审计报告。

    本公司负责人刘正浩、主管会计工作负责人金卫民及会计机构负责人(会计

主管人员)刘平声明:保证年度报告中财务报告的真实、完整。




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         天津国恒铁路控股股份有限公司
         TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD            2010 年年度报告




                                                  目       录



第一节   公司基本情况………………………………………………………4
第二节   会计数据及业务数据摘要…………………………………………5
第三节   股本变动及股东情况………………………………………………7
第四节   董事、监事、高级管理人员和员工情况…………………………10
第五节   公司治理结构………………………………………………………13
第六节   股东大会情况………………………………………………………19
第七节   董事会报告…………………………………………………………21
第八节   监事会报告…………………………………………………………33
第九节   重要事项……………………………………………………………37
第十节   财务报告……………………………………………………………47
第十一节     备查文件目录……………………………………………………116




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        天津国恒铁路控股股份有限公司
        TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD                       2010 年年度报告




                                                  第一节   公司基本情况

    一、公司法定中文名称:天津国恒铁路控股股份有限公司
        公司法定英文名称:TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO., LTD
    二、法定代表人:          刘正浩
    三、董事会秘书:          阎小佳
        证券事务代表:卢 佳
        联系地址:天津市南开区华苑产业园区榕苑路 1 号天财酒店 A 座 8 层
        电话:022-58396826
        传真:022-58396811
        电子信箱:gtkg000594@126.com
        网址:www.guotiekonggu.com
    四、公司地址:天津市南开区华苑产业园区榕苑路 1 号鑫茂天财酒店 A 座 8 层
        邮政编码:300384
    五、公司选定的信息披露报纸名称为《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》。
登载公司年度报告的中国证监会指定的国际互联网网址为:http://www.cninfo.com.cn
        公司年度报告备置地点:公司证券部
    六、公司股票上市证券交易所:深圳证券交易所
        股票简称:国恒铁路
        股票代码:000594
    七、其他有关资料
    公司最近一次注册资本变更登记日:2010 年 9 月 9 日在天津市工商行政管理局变更登记。
    企业法人营业执照注册号:120000000003979
    税务登记号码 120116114121695
    组织机构代码号 11412169-5
    公司聘请的会计师事务所名称:中磊会计师事务所有限责任公司
    地址:北京市丰台区桥南星火科技城 1 号昌宁大厦 8 层;
    邮编:100070




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              天津国恒铁路控股股份有限公司
              TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD                                                   2010 年年度报告




                                             第二节         会计数据和业务数据摘要
              一、本报告期主要财务数据
                                                                                              单位:(人民币)元

                                     项目                                                             金额
                 营业收入                                                                         2,088,224,157.20
                 营业外收支净额                                                                         2,901,847.03
                 利润总额                                                                               5,347,424.91
                 归属上市公司股东的净利润                                                               2,640,709.72
                 扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润                                                411,202.13
                 经营活动产生的现金流量净额                                                        -382,496,378.50
                 现金及现金等价物净增减额                                                          -564,844,372.53

                                                 非经常性损益项目                        单位:(人民币)元
                   非经常性损益项目                                                    金额                  附注(如适用)
  计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相
  关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受
  的政府补助除外
  企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得
  投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收
  益
                                                                                                       主要系合同违约
  除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                                  2,901,847.03
                                                                                                       金
  所得税影响额                                                                           -735,728.56
  少数股东权益影响额                                                                      -63,389.12
                   合计                                                                2,229,507.59                       -


           二、截止报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标
                                                                                                                单位:(人民币)元

                                   2010 年                    2009 年               本年比上年增减(%)                      2008 年
营业总收入                         2,088,224,157.20            349,703,481.88                          497.14%                 115,559,026.24
利润总额                                5,347,424.91                5,973,488.87                        -10.48%                 48,334,898.45
归属于上市公司股东
                                        2,640,709.72                4,976,874.77                        -46.94%                 35,275,935.67
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益                        411,202.13                2,493,792.38                        -83.51%                   989,012.87
的净利润
经营活动产生的现金
                                    -382,496,378.50             60,678,154.11                          -730.37%                -69,307,408.35
流量净额
                                 2010 年末                   2009 年末             本年末比上年末增减(%)               2008 年末
总资产                             4,373,566,828.97           3,477,434,411.15                          25.77%            1,456,061,806.89
归属于上市公司股东                 3,094,610,885.92           3,091,970,176.20                              0.09%             975,847,034.39


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      的所有者权益
                                          1,493,771,892.00
      股本                                                              1,244,809,910.00                          20.00%             561,116,160.00



                                                                                                                          单位:(人民币)元
                                         2010 年                      2009 年              本年比上年增减(%)               2008 年
基本每股收益(元/股)                                  0.002                      0.01                       -80.00%                     0.06
稀释每股收益(元/股)                                  0.002                      0.01                       -80.00%                     0.06
扣除非经常性损益后的基本
                                                     0.0003                      0.004                       -92.50%                  0.0018
每股收益(元/股)
加权平均净资产收益率(%)                             0.09%                      0.51%                           -0.42%               3.68%
扣除非经常性损益后的加权
                                                      0.01%                      0.25%                           -0.24%               0.10%
平均净资产收益率(%)
每股经营活动产生的现金流
                                                      -0.256                     0.049                      -622.45%                  -0.124
量净额(元/股)
                                        2010 年末                    2009 年末           本年末比上年末增减(%)            2008 年末
归属于上市公司股东的每股
                                                        2.07                      2.48                       -16.53%                     1.74
净资产(元/股)


          根据证监会公告[2010]2 号——《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和
        每股收益的计算及披露》(2010年修订)的要求,本公司计算的2010年度净资产收益率及每股收益如下:



                                                                   加权平均净资产收益                 每股收益
                             报告期利润              报告期间
                                                                           率%
                                                                                          基本每股收益     稀释每股收益

                     归属于公司普通股股东            2010年度            0.09%               0.002               0.002
                     的净利润                        2009年度            0.51%                0.01                0.01
                     扣除非经常性损益后归            2010年度            0.01%               0.0003              0.0003
                     属于公司普通股股东的
                     净利润                          2009年度            0.25%               0.004               0.004




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                         天津国恒铁路控股股份有限公司
                         TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD                                          2010 年年度报告




                                                             第三节        股东变动及股东情况

                     一、股本变动情况
                     (一)股份变动情况表

                                                                                                                    单位:股
                             本报告期变动前                                 本报告期变动增减(+,-)                            本报告期变动后
                                                          发行
                             数量             比例                 送股   公积金转股        其他             小计                数量           比例
                                                          新股
一、有限售条件股份      753,900,363         60.56%                        150,780,073   -698,400,000     -547,619,927     206,280,436      13.81%
1、国家持股
2、国有法人持股         139,000,000         11.16%                        27,800,000    -166,800,000     -139,000,000          0              0
3、其他内资持股         614,900,363         49.40%                        122,980,073   -531,600,000     -408,619,927     206,280,436      13.81%
其中:境内非国有法人
                        614,900,363         49.40%                        122,980,073   -531,600,000     -408,619,927     206,280,436      13.81%
          持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中:境外法人持股
     境外自然人持股
5、高管股份
二、无限售条件股份      490,909,547         39.44%                        98,181,909     698,400,000     796,581,909      1,287,491,456 86.19%
1、人民币普通股         490,909,547         39.44%                        98,181,909     698,400,000     796,581,909      1,287,491,456 86.19%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
                        1,244,809,91                                                                                                       100.00
三、股份总数                         100.00%                              248,961,982         0          248,961,982      1,493,771,892
                             0                                                                                                               %



                 (二)限售股份变动情况表
                                                                                                                     单位:股
                                                       本年解除限售 本年增加限售
           股东名称                年初限售股数                                         年末限售股数      限售原因               解除限售日期
                                                             股数            股数
                                                                                                                         84,247,936 股于 2009 年
                                                                                                         股改限售
                                                                                                                         1 月 10 日限售到期,尚
                                                                                                       84,247,936 股;
深圳市国恒实业发展有限公司 171,900,363                                    34,380,073    206,280,436                      未解限;
                                                                                                       发行新股限售
                                                                                                                         2012 年 12 月 15 日限售
                                                                                                       122,032,500 股
                                                                                                                         122,032,500 股
   中融国际信托有限公司             125,000,000 150,000,000               25,000,000         0           发行新股          2010 年 12 月 21 日
 上海聚丰投资管理有限公司           81,000,000          97,200,000        16,200,000         0           发行新股          2010 年 12 月 21 日
湖南省轻工盐业集团有限责任
                                    79,000,000          94,800,000        15,800,000         0           发行新股          2010 年 12 月 21 日
              公司

                                                                               7
                       天津国恒铁路控股股份有限公司
                       TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD                                                   2010 年年度报告

 上海竹千代投资有限公司           70,000,000          84,000,000             14,000,000            0           发行新股          2010 年 12 月 21 日
 浙江英维特投资有限公司           65,000,000          78,000,000             13,000,000            0           发行新股          2010 年 12 月 21 日
  常州投资集团有限公司            60,000,000          72,000,000             12,000,000            0           发行新股          2010 年 12 月 21 日
东莞市创裕实业发展有限公司        52,000,000          62,400,000             10,400,000            0           发行新股          2010 年 12 月 21 日
无锡市新宝联投资有限公司          50,000,000          60,000,000             10,000,000            0           发行新股          2010 年 12 月 21 日
          合计                   753,900,363 698,400,000                  150,780,073 206,280,436                 -                       -


           二、股东情况
           (一)前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表
                                                                                                                         单位:股
          股东总数                                                                            127,866
         前 10 名股东持股情况
                                                                                                持有有限售条件股份
            股东名称                          股东性质           持股比例        持股总数                                 质押或冻结的股份数量
                                                                                                        数量
    深圳市国恒实业发展有限公司          境内非国有法人               13.81%     206,310,436        206,280,436                  204,773,235
       中融国际信托有限公司             境内非国有法人               10.04%     150,000,000              0                             0
  湖南省轻工盐业集团有限责任公司 境内国有法人                        6.33%      94,630,000               0                             0
      浙江英维特投资有限公司            境内非国有法人               5.22%      78,000,000               0                       25,992,000
    东莞市创裕实业发展有限公司          境内非国有法人               4.02%      60,000,000               0                             0
     无锡市新宝联投资有限公司           境内非国有法人               4.02%      60,000,000               0                             0
     上海聚丰投资管理有限公司           境内非国有法人               3.49%      52,200,000               0                             0
              杨成社                    境内自然人                   3.20%      47,760,000               0                             0
       常州投资集团有限公司             境内国有法人                 1.61%      24,000,000               0                       24,000,000
              应伟强                    境内自然人                   0.76%      11,284,400               0                             0
           前 10 名无限售条件股东持股情况
                    股东名称                                   持有无限售条件股份数量                                   股份种类
           中融国际信托有限公司                                          150,000,000                                   人民币普通股
      湖南省轻工盐业集团有限责任公司                                     94,630,000                                    人民币普通股
          浙江英维特投资有限公司                                         78,000,000                                    人民币普通股
        东莞市创裕实业发展有限公司                                       60,000,000                                    人民币普通股
         无锡市新宝联投资有限公司                                        60,000,000                                    人民币普通股
         上海聚丰投资管理有限公司                                        52,200,000                                    人民币普通股
                     杨成社                                              47,760,000                                    人民币普通股
           常州投资集团有限公司                                          24,000,000                                    人民币普通股
                     应伟强                                              11,284,400                                    人民币普通股
                     李天云                                              10,200,000                                    人民币普通股
 上述股东关联关系或一致行动 对前十名无限售条件股东,公司未知他们之间是否存在关联关系,也不知是否存在《上市公司股东持股
           的说明                 变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。



                 (二)控股股东及实际控制人情况介绍
                 1.控股股东及实际控制人变更情况
                 报告期内,公司控股股东及实际控制人未发生变更,控股股东为深圳市国恒实业发展有限公司(以
           下简称“深圳国恒”),实际控制人为彭章才。

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2.控股股东情况介绍
深圳市国恒实业发展有限公司
法定代表人:李晓明
成立日期:2003 年 9 月 29 日
注册资本:人民币 14,200 万元
注册地址:广东省深圳市罗湖区和平路 1199 号金田大厦 8 层
公司类别:有限责任公司
持股数量:206,310,436 股(该数据截至 2010 年 12 月 31 日)
持股比例:13.81%
股权结构:彭章才持股 60%,向兴持股 40%。
经营范围:投资兴办实业、信息咨询及国内商业、物资供销业、物业管理等。


3.实际控制人情况介绍
彭章才,男,1974 年 5 月出生,大学本科。现任深圳国恒第一大股东。


4.公司与实际控制人控制关系图
公司控股股东为深圳国恒,彭章才通过深圳国恒实际控制公司,是公司的实际控制人。


 彭章才                                                             向兴

                                                              40%
          60%




                             深圳市国恒实业发展有限公司

                                 13.81%

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                                  第四节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

             一、董事、监事和高级管理人员情况
            (一)董事、监事和高级管理人员基本情况
                                                                                                                               是否在
                                                                                                                  报告期内
                                                                                                                               股东单
                                                                                                                  从公司领
                                                           任期          任期       年初持   年末持     变动                   位或其
 姓名         职务             性别        年龄                                                                   取的报酬
                                                          起始期       终止期        股数     股数      原因                   他关联
                                                                                                                    总额
                                                                                                                               单位领
                                                                                                                  (万元)
                                                                                                                               取薪酬
刘正浩      董事长               男           52      2008 年 5 月   2011 年 5 月     —       —         —        18.96        否
            副董事长
郭魁元                           男          40       2008 年 5 月   2011 年 1 月     —       —         —        17.32        否
            总经理
          董事、常务副
宋金球                           男          49       2008 年 5 月   2011 年 5 月     —       —         —            15.2     是
            总经理
 董莉         董事               女          48       2010 年 4 月   2011 年 1 月     —       —         —            14.6     否

李运丁        董事               男          50       2008 年 5 月   2010 年 4 月     —       —         —             2       否
 孙坤      独立董事              女          53       2009 年 5 月   2011 年 5 月     —       —         —             6       否
杨德勇     独立董事              男          48       2009 年 5 月   2011 年 5 月     —       —         —             6       否

 潘瑾      独立董事              男          46       2008 年 5 月   2010 年11 月     —       —         —            5.25     否
                                                       2010 年 11
赫国胜     独立董事              男          55                      2011 年5 月      —       —         —            0.75     否
                                                             月
张亚光    监事会主席             男          54       2008 年 6 月   2011 年 5 月     —       —         —            7.5      否
张建北        监事               女          40       2008 年 6 月   2011 年 5 月     —       —         —            3.6      否
梁伟鹏        监事               男          35       2008 年 6 月   2011 年 5 月     —       —         —            7.2      是
                                                       2008 年 11
 董莉      财务总监              女          48                      2011 年 1 月     —       —       ——            14.6     否
                                                             月
            副总经理
阎小佳                           男          28       2009 年 5 月   2011 年 5 月     —       —         —            12.4     否
           董事会秘书
合计           -                -          -              -          -                               -       116.78        否
         注: 1、上述人员不存在持有本公司的股票期权及被授予的限制性股票数量的情况。
              2、报酬总额为从公司及关联单位(子公司)领取的合计数。
              3、2010 年 3 月 24 日,公司召开了第七届董事会第二十八次会议,审议通过了李运丁先生辞去公
         司董事职务;审议通过董事会提名董莉女士为公司第七届董事会董事候选人。上述事项于 2010 年 4 月
         9 日经公司 2010 年第一次临时股东大会审议通过。
              4、2010 年 10 月 28 日,公司召开了第七届董事会第三十八次会议,鉴于独立董事潘瑾至 2010 年

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11 月任期届满,公司董事会审议通过提名赫国胜为公司独立董事候选人。上述事项于 2010 年 11 月 16
日经公司 2010 年第三次临时股东大会审议通过。
   (二)2010 年任职董事、监事、高级管理人员简介
    1.董事
    (1) 刘正浩,男,52 岁,大学学历。曾任江西省医药公司主任科员、中国药材公司主任科员、金
田实业(集团)股份有限公司资金管理部副经理、资金管理部经理、财务部经理、深圳国恒董事。截至
本报告期末,任天津国恒铁路控股股份有限公司董事、董事长、深圳国恒董事、甘肃酒航铁路有限公司
董事长。
    (2)郭魁元,男,40 岁,研究生学历、注册会计师、注册税务师。曾任物华置业股份有限公司财
务处会计主管、中国旅游国际信托投资有限公司财务部主管会计、沈阳三生制药股份有限公司财务部经
理、华旅(北京)保险经纪有限公司总经理助理。截至本报告期末,任天津国恒铁路控股股份有限公司
董事、副董事长、总经理。
     (3) 宋金球,男,49 岁,大学本科,高级工程师。曾任中铁十五局二处三段工程师、技术室主任、
副段长、二处技术科副科长、二处南昆铁路建设部总工程师、广东罗定铁路建设指挥部副总工程师、副
总指挥长、广东罗定铁路总公司副总经理(全面主持工作)、党总支书记。截至本报告期末,任天津国
恒铁路控股股份有限公司董事、常务副总经理、中铁(罗定)铁路有限责任公司董事长、中铁(罗定岑
溪)铁路有限责任公司董事长、广东国恒铁路物资有限公司董事长。
    (4) 李运丁,男,50 岁,EMBA。曾任海南省万宁供销社主任、海南顺达房地产开发有限公司董事
长、香港丰盈(中国)有限公司总经理。截至 2010 年 4 月,李运丁先生已辞去天津国恒铁路控股股份
有限公司的董事及职务,至此,李运丁先生已辞去在天津国恒铁路控股股份有限公司担任的一切职务。
    (5)董莉,女,48岁,大学学历。曾任吉林市贸易公司主管会计、深圳国恒会计、北京茂屋房地
产开发有限公司财务部副经理。截至本报告期末,任天津国恒铁路控股股份有限公司董事。
    (6)潘瑾,男,46 岁,经济学硕士。曾任南方证券有限责任公司投资银行部高级经理、大鹏证券
有限责任公司投资银行二部总经理、深圳恒立康投资公司董事长兼总经理、华泰证券有限责任公司上海
总部副总经理、第一创业证券有限责任公司收购兼并部总经理。截至 2010 年 11 月,潘瑾先生任期届满,
已辞去天津国恒铁路控股股份有限公司独立董事。
    (7)赫国胜,男,55 岁,经济学博士、教授、金融学专业博士生导师,辽宁大学研究生学院院长。
2010 年 11 月起任天津国恒铁路控股股份有限公司独立董事。
   (8)孙坤,女,53 岁,管理学博士、东北财经大学财务与会计研究中心研究员、会计学院教授、
会计学专业硕士生导师。截至本报告期末,任天津国恒铁路控股股份有限公司独立董事。
   (9)杨德勇,男,48 岁,应用经济学博士后、教授、金融学专业博士生导师、北京工商大学经济
学院院长。截至本报告期末,任天津国恒铁路控股股份有限公司独立董事。
    2.监事
   (1)张亚光,男,54 岁,硕士研究生。曾任赤峰财经学校教务科长、赤峰市经济发展研究中心副
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主任、赤峰市巴林右旗人民政府副旗长、赤峰市经济体制改革委员会副主任、内蒙古宏峰实业股份有限
公司董事长。截至本报告期末,任天津国恒铁路控股股份有限公司监事会主席。
   (2)张建北,女,40 岁,硕士研究生。曾任黑龙江省国际信托投资公司财务处会计、黑龙江省国
际信托投资公司人事部科长、天元证券有限责任公司经营管理部经理助理、北京营业部交易部经理。截
至本报告期末,任天津国恒铁路控股股份有限公司监事。
   (3)梁伟鹏,男,35 岁,大学学历。曾任广东罗定铁路总公司会计、财务部部长。截至本报告期
末,任天津国恒铁路控股股份有限公司监事、中铁(罗定)铁路有限责任公司财务总监。
       3.高级管理人员
    (1)郭魁元,总经理,简历同上。
    (2)宋金球,常务副总经理,简历同上。
       (3)董莉,财务总监,简历同上。
       (4)阎小佳,副总经理、董事会秘书,男,1983年出生,大学学历。历任天津国恒铁路控股股份
有限公司证券部职员、证券事务代表、证券部经理。现任天津国恒铁路控股股份有限公司副总经理、董
事会秘书。
       (三)董事、监事和高级管理人员2010年度报酬情况
       1.董事、监事和高级管理人员的年度税前报酬总额 116.78 万元人民币,每人在报告期内从公司获
得的报酬总额为:刘正浩 18.96 万元;郭魁元 17.32 万元;宋金球 15.2 万元;李运丁 2 万元;潘瑾 5.25
万元(于 2010 年 11 月 16 日离任);孙坤 6 万元;杨德勇 6 万元;赫国胜 0.75 万元(2010 年 11 月开始
在本公司领取);张亚光 7.5 万元;梁伟鹏 7.2 万元;张建北 3.6 万元,董莉 14.6 万元;阎小佳 12.4 万
元。
    2.金额最高的前三名董事的年度总报酬为 51.48 万元;金额最高的前二名高级管理人员的报酬总
额为 36.28 万元。
       3.本公司董事、监事、高级管理人员年度总报酬在 12-18 万元区间的为 4 人。
       4.独立董事赫国胜在辽宁大学领取报酬;独立董事孙坤在东北财经大学领取报酬;独立董事杨德
勇在北京工商大学领取报酬;董事宋金球在中铁(罗定)铁路有限责任公司领取报酬;监事梁伟鹏在中
铁(罗定)铁路有限责任公司领取报酬。
       5.公司每位独立董事每年津贴为 6 万元人民币。
       二、报告期内董事、监事、高级管理人员聘任情况

    1.2010年3月24日,公司召开第七届董事会第二十八次会议,审议通过了李运丁先生辞去公司董事

职务,董事会提名董莉女士为公司第七届董事会董事候选人的议案。(相关内容详见2010年3月25日在

《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上刊登的《公司第七届董事会第二十八次会议决议公告》)

    2010年4月9日,公司召开2010年第一次临时股东大会,审议通过李运丁先生辞去公司董事职务,审

议通过董莉女士为公司第七届董事会董事。(相关内容详见2010年4月10日在《中国证券报》、《证券

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时报》和巨潮资讯网上刊登的《天津国恒铁路控股股份有限公司2010年第一次临时股东大会决议公告》)

    2、2010年10月28日,公司召开了第七届董事会第三十八次会议,鉴于独立董事潘瑾至2010年11月

任期届满,公司董事会审议通过提名赫国胜为公司独立董事候选人。(相关内容详见2010年10月29日在

《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上刊登的《公司第七届董事会第三十八次会议决议公告》)

    2010年11月16日,公司召开2010年第三次临时股东大会,审议通过赫国胜为公司独立董事。(相关

内容详见2010年11月17日在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上刊登的《天津国恒铁路控股

股份有限公司2010年第三次临时股东大会决议公告》)


    三、员工情况
    截至 2010 年 12 月 31 日,全公司(包括控股子公司)在职员工总数为 473 人。


    1.公司员工专业构成情况
                专业构成                                人数      占总人数比例(%)
                生产人员                                168             35.52
                销售人员                                 67             14.16
                技术人员                                128             27.06
                财务人员                                 37             7.83
                管理人员                                 73             15.43


    2.教育程度

               教育程度                                人数       占总人数比例(%)
                 研究生                                 28              5.92

                  本科                                  203             42.92

               本科以下                                 242             51.16


    3.年龄结构

               年龄                                   人数        占总人数比例(%)
            30 岁以下                                 169               35.73

            30—40 岁                                 193               40.80

            40 岁以上                                 111               23.47




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                                                         第五节 公司治理结构


    一、公司治理结构情况

    报告期内,本公司严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》、《上市公司治理准则》等法律法规

的规定,不断完善公司法人治理结构,建立健全公司内部管理控制体系,规范公司运作,确保股东大会、

董事会、监事会及管理层的高效规范运作,提升公司决策和管理水平。

    (一)公司治理规章制度

    报告期内,公司不断健全内部控制制度,制定了《外部信息使用人管理制度》、《公司内幕信息知

情人管理制度》、《年报信息披露重大差错责任追究制度》及《专项资金管理制度》,并对《公司章程》

的部分条款进行了修订。

    (二)股东及股东大会

    公司确保所有股东,特别是中小股东享有平等地位,并能够充分行使自己的权利。公司严格按照

《公司法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》等相关制度的规定履行股东大会职责,确保决策程序的

合法及公开、公平、公正的进行,确保所有股东都能充分行使自己的权利。

    (三)董事及董事会

    公司董事会人数和人员的构成符合相关法律法规的规定。报告期内公司严格按照《公司章程》、《董

事会议事规则》的规定,召集召开董事会会议,董事会成员本着认真负责,审慎的态度对各项决议进行

决策,并发表明确意见,切实履行职责,维护了公司股东,特别是中小股东的利益。公司董事会下设四

个专门委员会,即董事会战略发展委员会、董事会审计委员会、董事会薪酬与考核委员会和董事会提名

委员会。

    (四)监事和监事会

    公司监事会人数和人员的构成符合相关法律法规的规定。报告期内,公司监事会严格按照《公司章

程》及《监事会议事规则》履行职责,对公司财务以及公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责的

合法合规性进行监督,维护了公司及股东的合法权益。

    (五)管理层

    公司管理层严格按照《公司章程》的规定履行职责,严格执行董事会及股东会决议,不存在越权

行使职权的行为。在日常管理过程中,公司管理层不断加强规范运作,诚实守信经营,不存在未能忠实


                                                               14
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履行职务、违背诚信义务的情形。

       (六)关于绩效评价与激励约束机制

    公司高级管理人员的聘免公开、透明,完全符合法律、法规和《公司章程》的有关规定。公司已经

建立了完善的绩效考核制度,同时依照年薪制、激励基金实施办法,结合个人的工作业绩,对其予以奖

惩。

    (七)关于利益相关者

    公司充分尊重和维护客户、银行及其他债权人、职工、消费者、供应商等其他利益相关者的合法权

益,重视与利益相关者的积极合作,共同推动公司持续、健康地发展。

    (八)关于信息披露与透明度

    公司严格按照有关法律、法规及深交所《股票上市规则》的规定,真实、准确、完整、及时地履行

信息披露义务;严格按照《信息披露管理制度》的有关规定披露信息,确保所有股东有平等的机会获得

信息。

    (九)投资者关系管理

    公司已建立了《投资者关系管理制度》,并通过网络、电讯及现场交流等多种信息沟通方式与投资

者建立了良好的互动关系。报告期内,对来自投资者的咨询,公司证券部及时、详尽地予以了答复,最

大程度地满足了投资者的信息需求。

       二、独立董事履行职责情况

    本公司独立董事均能按照《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《公司章程》等有关法

律、法规的要求,诚信、勤勉、尽责、并有效地履行独立董事的职责。

       报告期内,独立董事关注公司生产经营、财务状况和法人治理结构,出席公司董事会会议和股东大

会,认真审议董事会、股东会等各项议案及公司公告,对公司的制度建设、经营决策提供了科学专业的

意见和建议,并按规定对相关事项发表了独立、客观的意见,切实维护了公司和广大中小股东的合法利

益。

       (一)2010 年,公司独立董事出席董事会会议的情况如下:

       独立董事姓名                  应出席董事会次数         出席次数        缺席次数

           潘瑾                                  12             10                  2

           孙坤                                  13             13                  0

          杨德勇                                 13             12                  1

          赫国胜                                  1              1                  0

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    注 1:第七届董事会独立董事潘瑾先生至 2010 年 11 月任届期满,本公司于 2010 年 11 月 16 日召

开的 2010 年第三次临时股东大会上审议通过赫国胜先生为公司第七届董事会独立董事。故自公司第七

届董事会第三十九次会议开始,潘瑾先生不再出席董事会会议,赫国胜先生作为新任独立董事出席董事

会会议。

    注 2:独立董事潘瑾先生因工作原因未能出席第七届董事会第三十次、第三十五次会议。

    注 3:独立董事杨德勇先生因工作原因未能出席第七届董事会第三十二次会议。

    (二)2010 年,公司独立董事对公司有关事项提出异议的情况如下:

        独立董事姓名                                     提出异议的事项   提出异议的内容

                潘瑾                                           无              ——

                孙坤                                           无              ——

               杨德勇                                          无              ——

               赫国胜                                          无              ——

   三、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的分开情况

    公司继续坚持与控股股东深圳国恒及其关联企业在业务、人员、资产、机构、财务等方面分开,保

证了公司具有独立完整的业务及自主经营能力。

   (一)业务方面

   本公司在业务方面独立于控股股东,具有独立完整的业务体系及自主经营能力,和控股股东之间不

存在同业竞争。

   (二)人员方面

    公司与控股股东在劳动、人事及工资管理等方面相互独立,公司高级管理人员均未在控股股东兼任

职务或领取报酬。

   (三)资产方面

   本公司拥有独立的资产产权,与控股股东资产关系明晰,不存在无偿占用、挪用公司资产的现象。

   (四)机构方面

   本公司设立了健全的组织结构体系,股东大会、董事会、监事会独立、有效地运作,不存在控股股

东干预公司机构设置或公司机构从属于控股股东的现象。

   (五)财务方面

    本公司设有独立的财会部门和独立的财会人员,按照《企业会计制度》的要求建立了独立的会计核

算体系和财务管理制度,财务决策的制定独立于控股股东及其他单位。

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           综上,公司与控股股东及其他关联单位在业务、人员、资产、机构、财务方面完全分开,形成独立

       自主的经营能力。
           四、公司内部控制建设和执行情况
           (一)内部控制建设总体情况
           近年来,伴随公司治理专项活动的开展,公司进一步强化了内部控制与风险管理意识。报告期内,
       公司根据《公司法》、《证券法》、《会计法》、《上市公司内部控制指引》、《企业内部控制基本规范》等有
       关法律、法规和规章制度的要求,结合公司的实际情况、进一步完善了内部控制制度,对业务流程进行
       了全面梳理、补充和规范,各项制度均得到有效贯彻和执行,确保了公司正常的生产经营、资产的安全
       和完整、财务信息的真实和准确,对公司的健康发展和管理水平提高起到了促进作用。
           (二)公司内部控制制度建设情况
           公司遵循科学、规范、透明的基本原则,按照权责明确、结构合理、权力与责任对等的原则,根据
       《公司法》、《证券法》、《企业内部控制规范》及《深圳证券交易所内部控制指引》等法律法规和相关规
       定的要求,并结合铁路建设与运输、房地产开发与租赁、大宗物资贸易等行业特点及公司业务结构特点
       拟定了涉及行政、人力资源、财务管理、项目投资管理、 审计管理、档案管理、关联交易、对外担保、
       信息披露及股东大会、董事会、监事会事务管理等方面的内控制度。相关制度的有效执行有力地促进了
       公司的规范运作,为公司可持续发展奠定了坚实的基础。
           (三)公司重点控制活动
           1、公司控股子公司的控制活动
           截至本报告期末,公司所属的控股子公司体系图表如下:
         控股主体                       控股子公司名称                     持股比例(%)       表决权比例(%)
                                        湖南东方伟业投资管理有限公司       90.00               90.00
                                        广东国恒铁路物资有限公司           100.00              100.00
                                        北京茂屋房地产开发有限责任公司     80.00               80.00
天津国恒铁路控股股份有限公司            中铁(罗定)铁路有限责任公司       83.43               83.43
                                        中铁(罗定岑溪)铁路有限责任公司   99.85               99.85
                                        甘肃酒航铁路有限公司               100.00              100.00
                                        江西国恒铁路有限公司               100.00              100.00


           根据《公司章程》及公司内部控制管理的相关规定,公司对下设的全资子公司及控股子公司实行有
       效的管理控制:
       (1)依法建立控股子公司的治理结构,依据控股子公司章程选任董事、监事、经理及财务负责人。
       (2)控股子公司的发展接受公司的统一战略规划,控股子公司经营风险在公司的控制范围内。
       (3)控股子公司的业绩考核与激励约束制度由公司制定。
       (4)控股子公司的主要人事活动在公司的控制中。
       (5)公司取得控股子公司财务报告和管理报告,并行使管理行为。
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(6)公司建立了控股子公司重大事项的内部报告制度,所有重大事项在公司的控制中。
(7)严格执行招投标制度,特别是在招标采购、重大合同评审等方面,改革发展委员会、审计委员会、
法律委员会等部门全程参与,相互监督,保证了各项经营活动的透明和公正。对照深交所《上市公司内
部控制指引》的有关规定。
    报告期公司对下设的全资子公司及控股公司的管理控制严格、充分、有效,未有违反《上市公司内
部控制指引》的情形发生。
    2、公司关联交易的内部控制情况
    对照深交所《上市公司内部控制指引》的有关规定,公司对关联交易的内部控制严格、充分、有效,
未有违反《上市公司内部控制指引》的情形发生。
    报告期内,本公司无重大关联交易。
    3、公司对外担保的内部控制情况
    公司在《章程》中明确规定了对外担保的基本原则、对外担保对象的审查程序、对外担保的审批程
序、对外担保的信息披露等。
    公司对外的担保严格遵守履行相应的审批和披露程序,风险完全在公司控制范围内。
    对照深交所《上市公司内部控制指引》的有关规定,公司对外担保的内部控制严格、充分、有效,
未有违反《上市公司内部控制指引》的情形发生。
    4、公司募集资金使用的内部控制情况
    公司募集资金的使用遵循规范、安全、高效、透明的原则,遵守承诺,注重使用效益。
    报告期内,公司无新募集资金。
    5、公司重大投资的内部控制情况
    公司的重大投资遵循合法、审慎、安全、有效的原则,控制投资风险、注重投资效益。
    公司内部设立了战略发展委员会,负责对公司重大项目的可行性、投资风险、投资回报等事项进行
研究和评估。报告期内,公司对所有新投资项目严格执行前期考察、可行性研究、内部评估及投资决策
等程序,重大项目投资的决策均按相关法规履行了股东大会或董事会的审批程序。未有违反《上市公司
内部控制指引》的情形发生。
    报告期内,公司严格按照深交所《内部控制指引》、公司《章程》等有关规定,对投资项目谨慎论
证、科学决策,严格履行相关决策程序,未有违反《上市公司内部控制指引》的情形发生。
    6、公司信息披露的内部控制情况
    本年度公司按照监管要求,制定了《年报信息披露重大差错责任追究制度》、《外部信息使用人管理
制度》、《内幕信息知情人管理制度》,对信息披露工作的内容、流程、责任进行了明确规定,建立了由
董事会秘书处制作文稿、董事会秘书审核、董事长审批的信息披露内部责任制。
    在内幕信息管理方面,公司根据《内幕信息知情人管理制度》的规定,进一步规范了公司内幕信息
的管理行为,加强了公司内幕信息的保密工作,维护了信息披露的公平原则。
    报告期内,按照《上市公司信息披露管理办法》及公司相关规章制度的要求,公司较好地完成了信
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息披露工作。
    7、财务报告内部控制情况
    (1)财务报告内部控制的依据
    公司以《公司法》、《企业会计准则》等法律法规及公司《财务管理制度》、《会计核算制度》、《投资
管理制度》、《财务内部牵制制度》、《财务控制与财务风险管理的框架意见》等一系列法律、规章制度做
为公司财务报告的依据。
    公司严格执行会计法律法规和国家会计准则,加强对财务报告编制、对外提供和分析利用全过程的
管理,明确相关工作流程和要求,确保财务报告合法合规、真实完整和有效利用。本年内未发现财务报
告内部控制重大缺陷。
    (2)重大缺陷
    报告期内,公司对财务信息的内部控制严格、充分、有效,确保信息披露真实、准确、及时、完整,
未有违反相关法律法规的情形发生,无重大缺陷。
   (四)公司内部控制存在的问题及整改情况
    目前,公司的内部控制体系建设整体上取得了良好效果,但对照2010年《企业内部控制配套指引》
等规范性文件,公司内部控制工作也存在着不足:一是虽然公司整体内控体系较为完善,内控活动扎实
有效,但定期的内控风险评估工作尚显薄弱;二是公司内控基础制度较为健全,但制度培训工作还不够
深入,有待加强。
    为此公司将采取以下措施:第一,按照五部委企业内控要求以及不断出台的内控规范性文件,公司
将进一步明确内控工作牵头部门,制定具体的内部控制自我评价办法和内控工作细则等,细化内控工作
的各环节;第二,组织各控股公司特别是全资子公司深入学习公司各项基础制度,进一步提高认识,强
化执行力;第三,培养和塑造良好的风险管理文化,将风险管理意识转为员工的共同认识和自觉行动,
提高公司员工的风险责任感。




                                                第六节 股东大会情况简介
    报告期内,本公司召开了五次股东大会,具体情况如下:

    一、年度股东大会召开情况

    2010 年 5 月 18 日,公司在江西省南昌市民德路 411 号东方豪景花园酒店召开了 2009 年年度股东

大会。参加本次股东会议现场投票表决的股东及股东代表代理人共 4 名,代表公司股份 312,066,463 股,

占公司有表决权总股份的 25.07%。符合《公司法》和《公司章程》关于召开股东大会的规定,会议以

记名投票的表决方式通过了以下决议:

    (一)审议通过《公司 2009 年董事会工作报告》。
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    (二)审议通过《公司 2009 年监事会工作报告》。

    (三)审议通过《公司 2009 年度报告》及其《摘要》。

    (四)审议通过《公司 2009 年度财务决算报告》。

     (五) 审议通过《公司 2009 年度利润分配预案及资本公积金转增股本预案》。

    (六)审议通过2010年度继续聘任中磊会计师事务所有限责任公司为本公司2010年审计服务机构,

年度审计费用45万元。

    本次股东会决议公告内容刊登在 2010 年 5 月 19 日《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》、《上

海证券报》和巨潮资讯网上。

    二、临时股东大会召开情况

    (一) 2010 年 4 月 9 日,公司在天津市华苑产业园区榕苑路 1 号 A 座 8 层公司会议室召开了 2010

年第一次临时股东大会。参加本次股东会议现场投票表决的股东及股东代表代理人共 4 名,代表公司股

份 436,925,363 股,占公司有表决权总股份的 35.10%。符合《公司法》和《公司章程》关于召开股东大

会的规定,会议以记名投票的表决方式通过了以下决议:

    1、审议通过《关于公司为全资子公司广东国恒铁路物资有限公司在中国银行股份有限公司广州海

珠支行申请人民币贰亿零肆佰万元整(¥204,000,000.00元)流动资金贷款提供连带责任担保的议案》。

    2、审议通过《天津国恒铁路控股股份有限公司募集资金管理办法》的议案。

    3、审议通过《关于江西通恒实业有限公司之股份转让协议》的议案。

    4、审议通过《关于对江西通恒实业有限公司增资的议案》。

    5、审议通过李运丁先生辞去天津国恒铁路控股股份有限公司董事职务的议案。

    6、审议通过董事会提名董莉女士为天津国恒铁路控股股份有限公司第七届董事会董事的议案。

    本次股东会决议公告内容刊登在 2010 年 4 月 10 日《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》、《上

海证券报》和巨潮资讯网上。

    (二)2010年9月15日,公司在天津市华苑产业园区榕苑路1号A座8层公司会议室召开了2010年第二

次临时股东大会。参加本次股东会议现场会议和网络投票表决的股东及股东代表代理人共156 名,代表

公司股份640,957,858股,占公司有表决权总股份的42.91%。符合《公司法》和《公司章程》关于召开

股东大会的规定,会议以记名投票的表决方式通过了以下决议:

     1、审议通过《关于使用部分闲置募集资金补充公司流动资金的议案》。

     2、审议通过《天津国恒铁路控股股份有限公司公司章程》修正案。

    本次股东会决议公告内容刊登在 2010 年 9 月 16 日《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》、《上


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  海证券报》和巨潮资讯网上。

      (三)2010 年 11 月 16 日,公司在天津市华苑产业园区榕苑路 1 号 A 座 8 层公司会议室召开了 2010

  年第三次临时股东大会。参加本次股东会议现场投票表决的股东及股东代表代理人共 2 名,代表公司股

  份 206,479,756 股,占公司有表决权总股份的 13.82%。符合《公司法》和《公司章程》关于召开股东大

  会的规定,会议以记名投票的表决方式通过了以下决议:

       1、审议通过赫国胜为公司独立董事。

      本次股东会决议公告内容刊登在 2010 年 11 月 17 日《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》、《上

  海证券报》和巨潮资讯网上。

      (四)2010 年 12 月 17 日,公司在天津市华苑产业园区榕苑路 1 号 A 座 8 层公司会议室召开了 2010

  年第四次临时股东大会。参加本次股东会议现场投票表决的股东及股东代表代理人共 2 名,代表公司股

  份 206,479,756 股,占公司有表决权总股份的 13.82%。符合《公司法》和《公司章程》关于召开股东大

  会的规定,会议以记名投票的表决方式通过了以下决议:

      1、审议通过《关于江西通恒实业有限公司之股权转让协议》 。

      本次股东会决议公告内容刊登在 2010 年 12 月 18 日《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》、《上

  海证券报》和巨潮资讯网上。




                                                           第七节        董事会报告
      一、        报告期内公司经营情况的回顾

      (一)所属行业分类变更

      公司经审计的2009 年度财务报告显示:公司批发和零售贸易收入达3.08 亿元人民币,占公司营业

  收入总额的88.69%。因此根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》的相关规定并经深圳证券

  交易所核准,自2010年8月26日起,公司所属行业变更为金属材料批发业。2010年公司的主营业务范围

  为对铁路、房地产开发项目进行投资及投资咨询服务;建筑材料、金属材料批发兼零售;房屋租赁。

      (二)2010 年营业收入、成本、利润构成:

                                                                                                 单位:(人民币)元
                                                       主营业务分行业情况
                                                                             营业收入比 营业成本比 毛利率比上年
分行业或分产品            营业收入             营业成本       毛利率(%)
                                                                             上年增减(%)上年增减(%) 增减(%)

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一、主营业务收入
商品销售收入              2,049,154,960.11 1,997,981,730.33             2.50%        564.75%        578.59%             -1.99%
铁路运输收入                 20,775,003.55         31,126,989.69   -49.83%           -24.66%          7.30%            -44.63%
租赁收入                      11,576,250.00         5,121,915.24    55.76%              5.00%         0.00%             2.21%
房地产收入                                                                          -100.00%       -100.00%           -100.00%
二、其他业务收入               6,717,943.54         1,435,745.48    78.63%           213.05%        100.00%           267.91%
                                                         主营业务分产品情况
商品销售收入              2,049,154,960.11 1,997,981,730.33             2.50%        564.75%        578.59%             -1.99%
铁路运输收入                 20,775,003.55         31,126,989.69   -49.83%           -24.66%          7.30%           -44.63%
租赁收入                      11,576,250.00         5,121,915.24    55.76%              5.00%         0.00%            2.21%
房地产收入                                                                          -100.00%       -100.00%           -100.00%


      (三) 主营业务分地区情况

                                                                                                        单位:(人民币)元
                       地区                                         营业收入                    营业收入比上年增减(%)
天津地区                                                                    970,327,840.23                            494.22%
北京地区                                                                                                              -100.00%
湖南地区                                                                        11,576,250.00                           5.00%
广东地区                                                                    460,403,609.97                            166.84%
江西地区                                                                    639,198,513.46                            100.00%



      (四) 上述经营情况与上年同期比较分析

           本公司本期营业收入发生额较上年同期发生额增加 1,738,520,675.32 元,增幅 497.14%,主要系本

    公司及子公司广东国恒铁路物资有限公司积极开展贸易,增加贸易收入所致;本期营业成本发生额较上

    年同期发生额增加 1,706,551,984.05 元,增幅 518.53%,主要系本公司及子公司广东国恒铁路物资有限

    公司增加贸易收入,贸易采购成本相应增加所致。

      (五)主要客户情况

        本公司报告期内向前五名客户销售商品或提供劳务合计金额为 1,630,901,676.93 元,占营业收入的

    78.10%,本公司与主要客户不存在关联交易。

      (六)现金流量情况(增加筹资活动现金流)

           从公司本年度现金流量看,经营活动产生的现金净流量大幅下降,主要是公司拓展商品贸易,预付

    货款增加所致;投资活动产生的现金流量大幅下降,主要是因为 2009 年度本公司通过非公开发行股票

    取得资金收购子公司所致;筹资活动产生的现金流量大幅度下降,主要是因为公司 2009 年非公开发行

    募集资金完成,增加 2,112,820,000 元,而本年度无此业务。公司报告期末现金流量增加净额为

    905,129,209.45 元。

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    二、控股子公司经营情况及业绩分析

    (一)湖南东方伟业投资管理有限公司(以下简称“东方伟业”):

    截至本报告期,本公司持有东方伟业90%股权。东方伟业注册资本7,200万元,经营范围是基础设

施、房地产业、科技产业、医药化工业、旅游业、广告业的投资;房屋租赁;从事法律、法规、国家政

策允许的国内商业贸易。东方伟业经审计的2010年度财务报表显示:截至2010年12月31日,该公司总资

产9,507.50万元,净资产9,447.31万元,主营业务收入1,157.63万元,净利润324.55万元。

    (二)北京茂屋房地产开发有限责任公司(以下简称“北京茂屋”):

    截至本报告期,本公司持有北京茂屋 80%股权。北京茂屋注册资本 9,000 万元,经营范围是房地产

开发;销售商品房;建筑材料 、钢材、五金交电。北京茂屋经审计的 2010 年度财务报表显示:截至

2010 年 12 月 31 日,该公司总资产 17,480.42 万元,净资产 12,654.72 万元,2010 年完成主营业务收入

385.05 万元,净利润 28.50 万元。

    (三)广东国恒铁路物资有限公司(以下简称“铁路物资”):

    截至本报告期,本公司持有铁路物资 100%股权。铁路物资注册资本为 24,000 万元,经营范围是销

售:铁路建筑物资、钢材、水泥、建筑材料(不含木材)、塑料制品、矿山工程机械及零配件;工程机

械维修;批发、零售:煤炭(在许可证有效期内经营);货物和技术进出口(法律、行政法规禁止的除外;

法律、行政法规限制的项目需取得许可后方可经营)。铁路物资经审计的 2010 年度财务报表显示:截至

2010 年 12 月 31 日,该公司总资产 105,236.75 万元,净资产 25,785.54 万元,主营业务收入 43,962.86

万元,净利润 864.87 万元。

    (四)中铁(罗定)铁路有限责任公司(以简称中铁“(罗定)”):

    截至本报告期,本公司持有中铁(罗定)83.43%股权。中铁(罗定)注册资本 51,490 万元,经营

范围是罗定铁路的建设和客货运输;物资供销和仓储、建筑材料(凡涉证项目凭有效许可证经营)。中

铁(罗定)经审计的 2010 年度财务报表显示:截至 2010 年 12 月 31 日,该公司总资产 105,332.54 万元,

净资产 65,471.50 万元,主营业务收入 2,364.25 万元,净利润-1,058.13 万元。

    (五)中铁(罗定岑溪)铁路有限责任公司(以下简称“中铁(罗岑)”):

    截至本报告期,本公司持有中铁(罗岑)99.85%的股权。中铁(罗岑)注册资本 144,800 万元,经

营范围是铁路运输业;罗定至岑溪铁路的建设及客、货运输。中铁(罗岑)经审计的 2010 年度财务报

表显示:截至 2010 年 12 月 31 日,该公司总资产 178,706.01 万元,净资产 144,741.36 万元。

    (六)甘肃酒航铁路有限公司(以下简称“甘肃酒航”):

    截至本报告期,本公司持有甘肃酒航 100%的股权。甘肃酒航注册资本 5,000 万元,经营范围是铁


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路建设;物流。甘肃酒航经审计的 2010 年度财务报表显示:截至 2010 年 12 月 31 日,该公司总资产

4,449.42 万元,净资产 4,457.40 万元,主营业务收入 0 万元,净利润-153.73 万元。

    (七)江西国恒铁路有限公司(以下简称“江西国恒”):

    截至本报告期,本公司持有江西国恒 100%股权。江西国恒注册资本 10,000 万元,经营范围是对各

类行业的投资;铁路投资;高新技术产品的开发;国内贸易;复垦项目及土地开发整理。(以上项目国

家有专项许可的除外)。江西国恒经审计的 2010 年度财务报表显示:截至 2010 年 12 月 31 日,该公司

总资产 11,070.26 万元,净资产 9,973.73 万元,主营业务收入 82.4 万元,净利润-26.27 万元。

    (八)江西通恒实业有限公司(以下简称“通恒实业”):

    2010 年 2 月 23 日,本公司以 24,710,066.84 元收购了廖志刚、熊星亮所持有的通恒实业合计 60%

的股权;同时对通恒实业增资 7,500 万元,本次收购及增资完成后,通恒实业注册资本变更为 10,000

万元,本公司持有通恒实业 90%的股权。通恒实业经营范围是废旧物资回收(含有、黑色金属),信息

服务,国内贸易。

    2010 年 12 月 1 日,本公司将所持有的通恒实业 90%股权以 101,091,400.00 元转让给赣商联合股份

有限公司,转让该项股权后公司不再持有通恒实业股权。

    三、对公司未来发展的展望

    伴随着“十一五”这极不平凡的五年的结束,中国经受住了国际金融危机的严峻挑战,保

持了经济平稳较快发展。国家“十二五”规划纲要提出:以加快转变经济发展方式为主线,深

化改革开放、坚持扩大内需特别是消费需求的战略,这都有利于加快形成消费、投资、出口协

调拉动经济增长的新局面。在这大好形势下,公司也将继续坚持在业绩增长和做大做强的前提

下,稳健经营,提升公司经营能力、盈利能力,做强公司主营业务,保证公司资产的保值增值。

    (一)发展环境

    1、铁路行业

    国民经济和社会发展“十二五”规划(草案)提出,“十二五”期间,铁路新线投产总规模控制在

3万公里,全国铁路运营里程将增加到12万公里左右。按照这个规模,“十二五”期间将安排基建投资

2.8万亿元,“十二五”时期,仍然是铁路建设加快推进的时期。公司在铁路建设行业将大有作为。

    2、房地产行业

    2011 年,国家将继续促进房地产行业的健康发展,保障民生,同时房地产行业也将面临新的机遇,

中国人口结构的特殊性、中国经济体制现阶段以投资为主导的特性以及房地产作为宏观经济的关键性领

域等驱动因素短期内将很难改变,二、三线城市在大型城市圈的兴起后作为卫星城将逐渐吸引更多的购


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买人群,并提供持久的增长动力,因此未来几年内房地产市场将仍然充满着机遇和发展空间。

    3、大宗物资贸易行业

    国家“十二五”规划纲要的提出,中国未来五年将继续扩大内需,带动消费,拉动投资。随着

国家对基础建设投资的持续投入,也将带动对基础建材的巨大需求,这都有利于公司未来的发

展,也会进一步加大公司对贸易投资的力度。

    (二)公司发展规划

    1、铁路投资建设运营

    2010 年 6 月 11 日,子公司中铁(罗定)关于罗定铁路货物运价及货运杂费收费标准调整获得广东

省物价局《关于罗定铁路货物运价及货运杂费收费标准的批复》(粤价【2010】112 号)和云浮市物价

局《转发省物价局关于罗定铁路货物运价及货运杂费收费标准的批复》(云价【2010】96 号)两个文

件的核准。执行上述批复执行标准后,中铁(罗定)发到货物基准运价由不分类别每吨公里 0.2 元调整为

不分类别每吨公里 0.36 元,通过货物基准运价由不分类别每吨公里 0.1 元调整为不分类别每吨公里

0.25 元。此次收费标准的提高,公司将大力发展铁路运输及相关业务,以带动公司经营业绩的提升。

    目前公司铁路项目罗岑铁路正在积极建设当中,酒航铁路由于政府规划调整处于优化设计阶段。根

据铁路运输及其相关业务具有收益稳定的优点,经测算,在罗岑铁路和酒航铁路专用线建成通车后,公

司每年新增销售收入约 65 亿元,税后利润(按税率 25%计算)增加约 7.29 亿元。

    公司 2011 年将继续在现有铁路建设早日完工的基础上,积极寻求适当时机参与新的铁路建设项目。

    2、房地产开发建设

    2011 年 1 月,为遏制房价过快上涨,国务院出台“新国八条”,对房地产市场进行了新一轮的调控,

以遏制房地产市场的投机性及投资性需求,为实现持续高速运营,商业模式的创新与探索将成为新的竞

争态势。 因此,公司将提高产品创新能力、提升产品品质、塑造品牌地位,以增强企业竞争力。

    公司也将密切关注宏观经济变化和国家相关调控政策,及时调整公司房地产战略规划,积极以商业

地产为主导、积极参与国家政策性住房建设、扩大规模增加硬实力等多元化发展方向上来。

    3、大宗物资贸易拓展

    一方面,公司将利用自身铁路网络渠道,进一步向其他省市辐射,以建成范围覆盖全国的销售网络,

另一方面,公司将深化并拓宽贸易渠道,细化贸易品种,积极与上下游企业进行合作,以形成产供销一

体的经营机制,降低成本,同时也将拓展国外贸易。

    2011 年,机遇与发展并存,公司将加强内部控制管理,完善公司经营管理体制,促进公司经营稳

健发展,同时公司将继续做大做强主营业务,提升公司经营业绩,维护广大投资者的合法权益。


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    四、公司报告期内的投资情况

   (一)募投项目募集资金使用情况

    公司 2009 年完成的非公开发行股票募集资金总额为 218,782 万元,募集资金净额为 211,282 万元。

截至 2010 年 12 月 31 日,3 个募投项目实际使用募集资金 66,499.8060 万元,其中:

    1、春罗铁路项目

    春罗铁路由中铁(罗定)负责管理运营,公司已于 2009 年使用非公开发行募集资金 16,373 万元完

成收购中铁(罗定)的 24.43%股权。

    2、罗岑铁路项目

    (1)股权收购及增资

    罗岑铁路由中铁(罗岑)负责管理运营,公司已于 2009 年使用非公开发行募集资金 34,790 万元完

成收购中铁(罗岑)99.4%的股权;于 2009 年使用非公开发行募集资金 16,500 万元完成补足中铁(罗

岑)未到位注册资本;于 2009 年使用非公开发行募集资金 93,300 万元完成对中铁(罗岑)的增资。截

至本报告期,公司持有中铁(罗岑)99.85%的股权。

    (2)铁路项目建设使用资金

    截至 2010 年 12 月 31 日,罗岑铁路项目共计使用募集资金 105,934.4316 万元,明细如下:

                                          2009 年度                      2010 年度
         项目                                                                                        合计
                                  股权收购         工程投入              工程投入
股权收购                            347,900,000.00                                                  347,900,000.00
支(预)付工程款                                          309,000,000.00    250,607,887.63            559,607,887.63
电力贯通线                                                6,030,000.00      1,300,000.00              7,330,000.00
支付征地款                                               23,069,159.00     95,230,000.00            118,299,159.00
植被费                                                    3,730,722.00       587,972.00               4,318,694.00
勘查设计论证费                                            7,720,000.00                                7,720,000.00
监理费                                                     500,000.00        300,000.00                 800,000.00
其他设备材料                                                                7,168,860.54              7,168,860.54
项目管理费                                                3,450,000.00      2,749,715.21              6,199,715.21
         合计                       347,900,000.00      353,499,881.00    357,944,435.38          1,059,344,316.38



    3、酒航铁路项目

    (1)股权收购及补足注册资本

    酒航铁路由甘肃酒航负责管理运营,公司已于 2009 年使用非公开发行募集资金 1,000 万元完成收

购甘肃酒航 100%的股权;于 2009 年使用非公开发行募集资金 4,000 万元完成补足甘肃酒航未到位注册

资本。

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    (2)铁路项目建设使用资金

    酒航铁路项目承诺的募集资金投资总额为 50,319 万元,截止 2010 年 12 月 31 日,因政府规划调整

限制,募投资金中对甘肃酒航的增资款项 45,319 万元暂未投入使用。

    截至 2010 年 12 月 31 日,甘肃酒航铁路有限公司共计使用募集资金 1,367.8920 万元,明细如下:

                                              2009 年度                              2010 年度
         项目                                                                                                  合计
                                   股权收购            工程投入                      工程投入
股权收购                             10,000,000.00                                                            10,000,000.00
支(预)付工程款                                           3,328,920.00                                           3,328,920.00
电力贯通线                                                 300,000.00                                             300,000.00
支付征地款                                                                               50,000.00                 50,000.00
         合计                        10,000,000.00              3,628,920.00             50,000.00            13,678,920.00



    4、2010 年 8 月 27 日,公司召开第七届董事会第三十六次会议,审议通过了《关于使用部分闲置

募集资金补充公司流动资金的议案》。同意公司在保证酒航铁路项目建设的资金需求、保证酒航铁路项

目正常进行的前提下,使用部分闲置募集资金 45,000 万元用于补充公司流动资金,使用期限为自股东

大会审议通过之日起不超过 6 个月,到期归还至公司募集资金专用账户。2010 年 9 月 15 日,本公司召

开 2010 年第二次临时股东大会审议通过了该议案。截至本报告期,公司已实际使用闲置募集资金 42,800

万元用于补充流动资金。

   (二)报告期内公司非募集资金投资使用情况

    本报告期内无非募集资金投资项目。



    五、报告期公司财务及经营与去年同期比较状况

                                                                                     单位:(人民币)元


               项目                                2010 年                 2009 年          增减(%)

总资产                                      4,373,566,828.97         3,477,434,411.15            25.77%

股东权益                                        3,094,610,885.92     3,091,970,176.20            0.09%

营业利润                                             2,445,577.88        2,163,314.94            13.05%

归属母公司净利润                                     2,640,709.72         4,976,874.77        -46.94%

现金及现金等价物净增加额                         -564,844,372.53     1,365,669,985.03        -141.36%

非经常性损益                                         2,229,507.59        2,483,082.39         -10.21%

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   六、董事会日常工作

    (一)报告期内董事会的会议情况

    本报告期内共召开了十三次董事会议。
    1.公司第七届董事会第二十七次会议于2010年2月23日以通讯方式召开,会议应参与表决董事7人
(含独立董事3人),实际参与表决7人。本次董事会决议公告内容刊登在2010年2月25日的《中国证券
报》和巨潮资讯网上。
    2.公司第七届董事会第二十八次会议于2010年3月24日以通讯方式召开,会议应参与表决董事7人
(含独立董事3人),实际参与表决7人,本次董事会决议公告内容刊登在2010年3月25日的《中国证券
报》和巨潮资讯网上。
    3.公司第七届董事会第二十九次会议于2010年3月29日以通讯方式召开,会议应参与表决董事7人
(含独立董事3人),实际参与表决7人。本次董事会决议公告内容刊登在2010年3月30日的《中国证券
报》和巨潮资讯网上。

    4.公司第七届董事会第三十次会议于2010年4月26日在天津市华苑产业园区榕苑路1号A座8层公司

会议室召开,会议应参与表决董事7人(含独立董事3人),实际参与表决5人(董事宋金球因工作原因

未能出席会议,授权委托董事郭魁元出席会议并行使签字表决权;独立董事潘瑾因工作原因未能出席会

议,授权委托独立董事杨德勇出席会议并行使签字表决权)。本次董事会决议公告内容刊登在2010年4

月28日的《中国证券报》和巨潮资讯网上。
    5.公司第七届董事会第三十一次会议于2010年6月11日在本公司会议室召开,会议应参与表决董事
7人(含独立董事3人),实际参与表决7人。本次董事会决议公告内容刊登在2010年6月12日的《中国证
券报》和巨潮资讯网上。

    6.公司第七届董事会第三十二次会议于2010年6月23日在本公司会议室召开,会议应参与表决董事

7人(含独立董事3人),实际参与表决5人(董事董莉和独立董事杨德勇因工作原因未能出席会议)。

本次董事会决议公告内容刊登在2010年6月24日的《中国证券报》和巨潮资讯网上。
    7.公司第七届董事会第三十三次会议于2010年7月22日以通讯方式召开,会议应参与表决董事7人
(含独立董事3人),实际参与表决7人。本次董事会决议公告内容刊登在2010年7月23日的《中国证券
报》和巨潮资讯网上。
    8.公司第七届董事会第三十四次会议于2010年8月2日以通讯方式召开,会议应参与表决董事7人(含
独立董事3人),实际参与表决7人。本次董事会决议公告内容刊登在2010年8月3日的《中国证券报》和
巨潮资讯网上。
    9.公司第七届董事会第三十五次会议于2010年8月24日在天津市华苑产业园区榕苑路1号A座8层公
司会议室召开,会议应参与表决董事7人(含独立董事3人),实际参与表决5人(董事宋金球、潘瑾均
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因工作原因未能出席会议)。本次董事会决议公告内容刊登在2010年8月26日的《中国证券报》和巨潮
资讯网上。
    10.公司第七届董事会第三十六次会议于2010年8月27日以通讯方式召开,会议应参与表决董事7
人(含独立董事3人),实际参与表决7人。本次董事会决议公告内容刊登在2010年8月31日的《中国证
券报》和巨潮资讯网上。
    11.公司第七届董事会第三十七次会议于2010年8月31日以通讯方式召开,会议应参与表决董事7
人(含独立董事3人),实际参与表决7人。本次董事会决议公告内容刊登在2010年9月1日的《中国证券
报》和巨潮资讯网上。
    12.公司第七届董事会第三十八次会议于2010年10月28日以通讯方式召开,会议应参与表决董事7
人(含独立董事3人),实际参与表决7人。本次董事会决议公告内容刊登在2010年10月29日的《中国证
券报》和巨潮资讯网上。
    13.公司第七届董事会第三十九次会议于2010年12月1日以通讯方式召开,会议应参与表决董事7
人(含独立董事3人),实际参与表决7人。本次董事会决议公告内容刊登在2010年12月2日的《中国证
券报》和巨潮资讯网上。


   (二)董事会对股东大会决议的执行情况
    董事会对股东大会决议都能认真执行。
   (三)报告期内审计委员会履职情况

    公司审计委员会委员由3名董事组成,其中2名为公司独立董事。董事会审计委员会严格按照公司制

订的《天津国恒铁路控股股份有限公司内部审计制度》履行职责,报告期内,审计委员会审议了公司定

期报告、对外担保情况、关联交易情况、控股股东及关联方资金占用情况、银行存款存放与支付情况、

信息披露情况、内部审计工作报告等事项,有效监督了公司的财务状况和经营情况。根据中国证监会《关

于做好上市公司2010年年报及相关工作的公告》,审计委员会认真、积极地开展年报审计的相关工作,

发挥了监督和审核作用:
    1、董事会审计委员会关于中磊会计师事务所有限责任公司报告期内工作的总结报告
    报告期内,中磊会计师事务所有限责任公司为公司提供了 2009 年年度报告审计工作。董事会审计
委员会认为中磊会计师事务所有限责任公司在为公司提供审计服务中,遵循独立、客观、公正的执业准
则,较好的完成了公司委托的各项审计工作。
    2、董事会审计委员会对中磊会计师事务所有限责任公司 2010 年度审计工作的督促情况
    (1)董事会审计委员会认真审阅了公司 2010 年度审计工作计划及相关资料,与负责公司年度审计
工作的中磊会计师事务所有限责任公司协商确定了公司 2010 年度财务报告审计工作的时间安排;
    (2)董事会审计委员会在年审注册会计师正式进场前认真审阅了公司初步编制的财务会计报表,
并出具了书面审核意见;

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    (3)公司年审注册会计师进场后,董事会审计委员会与公司年审注册会计师就审计过程中发现的
问题以及审计报告提交的时间进行了沟通和交流;
    (4) 公司年审注册会计师出具初步审计意见后,董事会审计委员会再一次审阅了公司 2010 年度
财务会计报表,并形成书面审议意见;
    (5) 在中磊会计师事务所有限责任公司出具 2010 年度审计报告初稿后,董事会审计委员会召开
会议,就公司年度财务会计报表进行表决讨论并提交董事会审核。


   (四)外部信息使用人管理制度建立健全及执行情况
    2010 年 4 月 26 日,公司召开了第七届董事会第三十次会议,会议审议通过了《天津国恒铁路控股
股份有限公司外部信息使用人管理制度》,该制度所指信息指所有对公司股票交易价格可能产生影响的
信息,包括但不限于定期报告、临时公告、财务快报、统计数据、需报批的重大事项等。
    公司《外部信息使用人管理制度》主要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《上市公司信息披露管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律法规的要求并结合公司实
际情况制定,完善了公司体制建设,规范了公司对外报送相关信息及外部信息使用人使用本公司信息的
相关行为,公司报告期内严格按照该制度规定执行。


   (五)内幕信息知情人管理制度建立健全及执行情况
    2010 年 4 月 26 日,公司召开了第七届董事会第三十次会议,会议审议通过了《天津国恒铁路控股
股份有限公司内幕信息知情人管理制度》,该制度所指内幕信息是指涉及公司的经营、财务或者对公司
证券及衍生品种的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。尚未公开的信息是指公司尚未在中国证监会
指定并经本公司选定的信息披露刊物或网站上正式公开的事项。
    公司董事、监事、高级管理人员及各职能部门、各分公司、各子公司的主要负责人应当积极配合公
司做好内幕信息知情人登记备案工作。公司的分公司、子公司有内幕信息发生时,内幕信息所在单位负
责人应在第一时间向公司董事会秘书报告内幕信息相关情况,并及时告知公司内幕信息知情人情况以及
相关内幕信息知情人的变更情况,配合公司董事会完成内幕信息知情人登记及内幕信息的公开披露工
作。
    公司《内幕信息知情人管理制度》主要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《上市公司信息披露管理办法》及公司《信息披露管理制度》等有关法律法规的要求并结合公司实际情
况制定,完善了公司体制建设,规范公司内幕信息管理行为,加强公司内幕信息保密工作,维护信息披
露的公平原则,公司报告期内严格按照该制度规定执行。


       (六)年报信息披露重大差错责任追究制度建立健全及执行情况
    2010 年 4 月 26 日,公司召开了第七届董事会第三十次会议,会议审议通过了《天津国恒铁路控股
股份有限公司年报信息披露重大差错责任追究制度》,该制度所指年报信息披露重大差错包括年度财务

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      报告存在重大会计差错、其他年报信息披露存在重大错误或重大遗漏、业绩预告或业绩快报存在重大差
      异等情形。
           公司《年报信息披露重大差错责任追究制度》主要依据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
      国会计法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上市公司治理准则》、《关于做好上市公司 2009 年年度报
      告及相关工作的公告》(证监会公告[2009]34 号)和《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、规
      范性文件及《公司章程》、《公司信息披露管理制度》的有关规定并结合公司的实际情况制定,完善了公
      司体制建设,规范了运作水平,加大对年报信息披露责任人的问责力度,提高年报信息披露的质量和透
      明度,增强年报信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性,公司报告期内严格按照该制度规定执行。
           (七)报告期内,公司接待调研及采访情况


                                                                                        谈论的主要内容
    接待时间                接待地点               接待方式        接待对象
                                                                                         及提供的资料

2010 年 1 月 7 日       董事会办公室               电话沟通      个人投资者     咨询公司生产经营情况
                                                                  投资顾问
2010 年 2 月 4 日         公司证券部               电话沟通                     了解公司投资项目情况、发展前景
                                                                    公司
                                                                                咨询公司经营情况及公司铁路项目
2010 年 3 月 16 日        公司证券部               实地调研        渤海证券
                                                                                情况,未提供资料

2010 年 4 月 9 日       董事会办公室               电话沟通       中信证券      了解公司经营状况,发展前景

2010 年 4 月 23 日        公司证券部               实地调研       浙商证券      公司项目进展情况及未来发展战略

2010 年 5 月 10 日      董事会办公室               电话沟通      个人投资者     咨询公司生产经营情况和项目情况
                                                                  投资顾问      咨询公司投资项目情况及公司经营
2010 年 5 月 20 日        公司证券部               实地调研
                                                                    公司        发展状况,未提供资料
2010 年 6 月 3 日       董事会办公室               电话沟通      个人投资者     公司转增股份实施情况

2010 年 6 月 21 日        公司证券部               电话沟通       国元证券      公司经营情况及募投项目开展情况

2010 年 7 月 26 日     董事会办公室                电话沟通      个人投资者     咨询公司发展情况
                                                                                公司经营情况及募投项目开展情
2010 年 8 月 12 日     公司证券部                  实地调研        浙商证券
                                                                                况,未提供资料
                                                                                咨询公司铁路建设项目进展情况及
2010 年 9 月 10 日     董事会办公室                电话沟通        中信证券
                                                                                未来发展战略
2010 年 9 月 23 日     董事会办公室                实地调研      投资咨询公司   公司募集资金使用进展情况
2010 年 10 月 13
                       公司证券部                  电话沟通       广发证券      咨询公司铁路建设及贸易情况

2010 年 11 月 9 日     公司证券部                  电话沟通      个人投资者     咨询公司发展经营情况
2010 年 12 月 22
                       董事会办公室                电话沟通      个人投资者     咨询公司项目情况及未来前景



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    七、公司本次利润分配预案或资本公积金转增股本预案

    (一)利润分配预案

    2010年度公司实现净利润为2,640,709.72元,年初未分配利润239,987,438.76元,2010年末合计未

分配利润242,628,148.48元。鉴于公司2011年铁路项目投资力度的加大和综合物资贸易业务规模的扩

大,预计公司2011年流动资金将比较紧张。因此,为保证公司现金正常运转及公司进一步发展,公司2010

年度可供分配利润不作现金分配也不以资本公积金转增股本。

    (二)公司前三年现金分红情况

     公司 2008 年至 2010 年间, 公司无现金分红。但公司于 2010 年 7 月 9 日,完成以资本公积金向

全体股东按每 10 股转增 2 股,实际资本公积金转增股本为 248,961,982 元。转增后,公司总股本由

1,244,809,910 股变更为 1,493,771,892 股。

    (三)独立董事对公司 2010 年度利润分配预案的独立意见

    中磊会计师事务所有限责任公司对公司会计报表的审计结果,真实地反映了公司的实际财务状况和

经营成果;公司董事会拟定的 2010 年度利润不作现金分配也不以资本公积金转增股本的预案,符合《公

司法》、《公司章程》、《企业会计制度》的有关规定,符合公司当前的实际情况,符合公司全体股东的长

远利益,不存在损害公司股东利益的行为。因此,我们对董事会未做出现金利润分配预案表示同意。

    八、其他事项

   (一)公司信息披露的报纸为《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》。

   (二)中磊会计师事务所有限责任公司对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项报告:




                                      关于天津国恒铁路控股股份有限公司
                                  控股股东及其他关联方占用资金情况的专项报告
                                                                           中磊专审字[2011]第 0222 号
天津国恒铁路控股股份有限公司董事会:
     我们审计了天津国恒铁路控股股份有限公司(以下简称“国恒铁路”) 2010 年 12 月 31 日的资产负
债表和合并资产负债表、2010 年度的利润表和合并利润表、2010 年度的股东权益变动表和合并股东权
益变动表、2010 年度的现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注,并于 2011 年 4 月 26 日出具
了报告号为中磊审字[2011]第 0481 号的标准无保留意见审计报告。财务报表的编制是国恒铁路管理层
的责任,我们的责任是在按照中国注册会计师审计准则实施审计工作的基础上对财务报表整体发表审计
意见。
     在对上述财务报表实施审计的基础上,我们对后附的截至 2010 年 12 月 31 日止年度国恒铁路控股

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股东及其他关联方占用资金情况表(以下简称“情况表”)执行了有限保证的鉴证业务。
    根据中国证券监督管理委员会及国务院国有资产监督管理委员会《关于规范上市公司与关联方资
金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》(证监发[2003]56 号文)的规定及深圳证券交易所《关于
做好上市公司 2010 年年度报告披露工作的通知》的要求,国恒铁路编制了上述情况表。设计、执行和
维护与编制和列报情况表有关的内部控制、采用适当的编制基础如实编制和对外披露情况表并确保其真
实性、合法性及完整性是国恒铁路管理层的责任。
    我们的责任是在执行鉴证工作的基础上对情况表发表结论。我们根据《中国注册会计师其他鉴证
业务准则第 3101 号-历史财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证工作。该准则要求
我们遵守职业道德规范,计划和实施鉴证工作,以对我们是否发现任何事项使我们相信情况表所载资料
与我们审计财务报表时所审核的会计资料及财务报表中所披露的相关内容在重大方面存在不一致的情
况获取保证。在对财务报表实施审计的基础上,我们对情况表实施了包括核对、询问、抽查会计记录等
我们认为必要的工作程序。
    根据我们的工作程序,我们没有发现后附由国恒铁路编制的截至 2010 年 12 月 31 日止年度控股股
东及其他关联方占用资金情况表所载资料与我们审计财务报表时所审核的会计资料及财务报表中所披
露的相关内容在重大方面存在不一致的情况。为了更好地理解国恒铁路的控股股东及其他关联方占用资
金情况,后附情况表应当与已审计的财务报表一并阅读。
    本报告仅作为国恒铁路向中国证券监督管理委员会有关机构及深圳证券交易所披露控股股东及其
他关联方占用资金情况之用,不得作为其他任何用途使用。

  中磊会计师事务所有限责任公司                              中国注册会计师: 熊建辉



             中国北京                                       中国注册会计师: 李晓敏



                                                                  二○一一年四月二十六日




                                                      第八节 监事会报告
    一、监事会工作情况

    (一)监事会会议情况

    2010 年监事会共召开了 5 次会议。

    1、2010 年 4 月 9 日,公司以现场方式召开了第六届监事会第七次会议,应到会监事 3 人,实到会
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         TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD                        2010 年年度报告


监事 3 人。会议审议并通过了以下议案:

    (1)审议通过《关于监事会加强公司内部控制管理体系执行监督的议案》。

    (2)审议通过《关于监事会规范公司募集资金使用的议案》。

    (3)审议通过《关于监事会规范公司财务管理制度的议案》。

    此次监事会决议公告刊登在 2010 年 4 月 10 日《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证

券报》和巨潮资讯网上。

    2、2010 年 4 月 26 日,公司以现场方式召开了第六届监事会第八次会议,应到会监事 3 人,实到

会监事 2 人(监事梁伟鹏因工作原因未能出席会议,授权委托监事张建北出席会议并行使表决权)。会

议审议并通过了以下议案:

    (1)审议通过《公司 2009 年监事会工作报告》。

    (2)审议通过《公司 2009 年度报告》及其《摘要》。

    (3)审议通过《公司 2009 年度财务决算报告》。

    (4)审议通过《公司 2009 年度利润分配预案及资本公积金转增股本预案》:2009年公司实现净利

润4,976,874.77元,年初未分配利润235,010,563.99 元,2009 年末合计未分配利润 239,987,438.76 元。

鉴于公司完成 2009 年非公开发行后,公司 2010 年铁路项目投资建设的开展及综合物资贸易量的增大,

预计公司 2010 年流动资金仍将比较紧张。经公司董事会研究决定:1)为保证公司现金正常运转及公司

进一步发展,公司 2009 年度可供分配利润不作现金分配。(2)公司拟以 2009 年 12 月 31 日公司总股本

1,244,809,910 股为基数,以资本公积金向全体股东按每 10 股转增 2 股, 实际资本公积金转增股本为

248,961,982 元。转增后,公司总股本由1,244,809,910股变更为1,493,771,892股。

    (1)审议通过《公司董事会关于 2009 年度募集资金存放与使用情况的专项报告》。

    (2)审议通过《公司 2009 年度内部控制自我评价报告》。

    (3)审议通过《公司 2010 年第一季度报告》。

    此次监事会决议公告刊登在 2010 年 4 月 28 日《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证

券报》和巨潮资讯网上。

    3、2010 年 8 月 24 日,公司以现场方式召开了第六届监事会第九次会议,应到会监事 3 人,实到

会监事 2 人(监事梁伟鹏因工作原因未能出席会议,授权委托监事张建北出席会议并行使表决权)。会

议审议并通过了以下议案:

    (1)审议通过《公司 2010 年半年度报告全文及其摘要》。

    (2)审议通过公司 2010 年中期分红派息及资本公积金转增股本预案(不分配不转增)。


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    此次监事会决议公告刊登在 2010 年 8 月 26 日《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证

券报》和巨潮资讯网上。

    4、2010 年 8 月 27 日,公司以通讯方式召开了第六届监事会第十次会议,应到会监事 3 人,实到

会监事 3 人。会议审议并通过了以下议案:

    (1)审议通过《关于使用部分闲置募集资金补充公司流动资金的议案》。

    此次监事会决议公告刊登在 2010 年 8 月 31 日《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证

券报》和巨潮资讯网上。

    5、2010 年 10 月 28 日,公司以通讯方式召开了第六届监事会第十一次会议,应到会监事 3 人,实

到会监事 3 人。会议审议并通过了以下议案:

    (1)审议通过《公司 2010 年度第三季度报告》。

    此次监事会决议公告刊登在 2010 年 10 月 29 日《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海

证券报》和巨潮资讯网上。

    (二)监事会工作情况

    监事会在履行职责期间,公司监事列席了相关董事会议、股东大会,及时了解公司各重大事项,检

查了公司业务及财务情况,审核了公司董事会提交的财务报告、经济合同及有关决议,监督了董事会和

高级管理人员遵守《公司法》、《证券法》、《公司章程》等有关法律法规和执行股东大会决议的情况。

    二、监事会工作意见

   (一)公司依法运行情况

    2010 年监事会认真履行了《公司章程》所赋予的职责,充分发挥监督职能,本着勤勉、尽责的工

作态度,通过对公司股东大会、董事会会议的召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况、

公司高级管理人员执行职务的情况、内部规章制度执行情况的检查以及对公司董事、高级管理人员履行

职责情况的监督。监事会认为公司董事会能够依法规范运作,经营决策正确,公司已建立了较完善的法

人治理结构和内部控制制度,并有效地执行;公司的董事及其他高级管理人员在履行职务时是严肃、认

真、勤勉、尽责的,没有发生违反法律、法规、《公司章程》或损害公司及股东利益的行为。

    (二)检查公司财务情况

    监事会对公司财务状况和财务制度分别进行了检查。经审阅中磊会计师事务所为本公司出具的

2010 年度财务审计报告,监事会认为公司 2010 年年度报告真实、公允地反映了公司的财务状况及经营

成果。

    (三)募集资金投入情况


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     公司 2009 年非公开发行 A 股票 683,693,750 股,募集资金总额 218,782 万元,扣除发行费用 7,500

万元后,募集资金净额为 211,282 万元。

     本次非公开发行募集资金在扣除发行费用后投入以下项目:
                                                                       募集资金项       募集资金

                                       募集资金投入项目                目需求总额       使用金额

                                                                       (万元)         (万元)
     投资 144,590 万元用于罗岑铁路项目(项目总投资 144,800 万元),
     包括:
     (1)以 34,790 万元收购深圳中技所持中铁(罗岑)98.57%的股权
1                                                                          144,800          144,590
     和罗定中技所持中铁(罗岑)0.83%的股权;
     (2)收购完成后,补足中铁(罗岑)未到位注册资本 16,500 万元;
     (3)收购完成后,单方面增资中铁(罗岑)93,300 万元。
2    投资 16,373 万元用于收购罗定中技所持中铁(罗定)24.43%的股权。         16,373           16,373
     投资 50,319 万元用于酒航铁路项目,包括:
     (1)以 1,000 万元收购深圳中技所持甘肃酒航 100%的股权;
3                                                                           50,319           50,319
     (2)收购完成后,补足甘肃酒航未到位注册资本 4,000 万元;
     (3)收购完成后,单方面增资甘肃酒航 45,319 万元。
                                            合计                           211,492          211,282

     通过监督、核查,监事会认为:除对甘肃酒航增资 45,319 万元尚未完成外,上述其余募集资金实

际投入项目和承诺投入项目一致。

     (四)资产交易

      1、江西通恒实业有限公司

     (1)2010年2月23日,公司以24,710,066.84元完成收购廖志刚、熊星亮持有的江西通恒实业有限公

司合计60%的股权。

     此次收购资产的交易价格是依据深圳市鹏城会计师事务所有限公司出具的深鹏所审字【2010】054

号《江西通恒实业有限公司 2007-2009 年度财务报表审计报告》中的净资产值确定,该交易价格合理、

公允,没有发现损害股东的权益或造成公司资产损失的情况,没有发现内幕交易。

     (2)2010 年 12 月 1 日,公司将所持有的江西通恒实业有限公司 90%股权以 101,091,400.00 元转

让给赣商联合股份有限公司,转让该项股权后公司不再持有江西通恒实业有限公司股权。

     此次出售资产的交易价格是依据中磊会计师事务所有限责任公司出具的中磊审字[2010]第 0254 号

《江西通恒实业有限公司审计报告》中的净资产值确定,该交易价格合理、公允,没有发现损害股东的

权益或造成公司资产损失的情况,没有发现内幕交易。

     2、江西国恒铁路有限公司

     (1)2010 年 2 月 23 日,公司与江西省绿色建材有限公司(以下简称“江西建材”)共同出资 1,000

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万元人民币,设立江西国恒铁路有限公司,注册资本为人民币 1,000 万元,其中,公司出资 700 万元人

民币,占注册资本的 70%;江西建材出资 300 万元人民币,占注册资本的 30%。

    本次设立江西国恒铁路有限公司,有利于进一步在江西省开展经营活动,没有发现损害股东的权益

或造成公司资产损失的情况,没有发现内幕交易。

    (2)2010 年 7 月 22 日,公司以通讯方式召开了第七届董事会第三十三次会议,审议通过了《关

于江西国恒铁路有限公司之股份转让协议》。按照《关于江西国恒铁路有限公司之股份转让协议》,公司

拟以人民币叁佰万元整(¥3,000,000.00 元)的价格收购江西省绿色建材有限公司持有的江西国恒 30%

的股权,购买该项股权后公司共持有江西国恒 100%的股权。截至本报告期,公司持有江西国恒 100%的

股权。

    公司监事会真诚希望公司进行上述资产交易后,能进一步优化公司资产结构,使公司的经营效益得

到切实的提高。

    (五)关联交易情况

    报告期内,公司无关联交易的行为。




                                                       第九节        重要事项
    一、重大诉讼及仲裁事项

    2010 年 3 月至 2010 年 5 月,本公司子公司铁路物资与中能华辰集团有限公司(以下简称“中能华
辰”)签订了物资采购合同,但在合同履行过程中,铁路物资无法以信用证为条件获得银行融资,导致
铁路物资未能按照合同约定如期向中能华辰支付相应款项,因此中能华辰向济南市槐荫区人民法院提出
诉讼。2010 年 9 月 1 日,济南市槐荫区人民法院对中能华辰提出的财产保全申请作出了民事裁定。因
铁路物资系本公司全资子公司,因此该院将本公司作为连带被告予以裁定,裁定冻结被告天津国恒铁路
控股股份有限公司银行存款 26,496,000 元或查封其价值相当的财产。

    截至本报告期末,本公司在华夏银行北京紫竹桥支行账户中的合计 24,950,000 元已被济南市槐荫
区人民法院冻结。鉴于该“物资采购合同”系铁路物资与中能华辰签署,本公司并未作为合同的当事方,
仅因为铁路物资为本公司的子公司,法院即对本公司名下的资金予以冻结,就此事项,本公司正在与相
关当事方及相关法院进行沟通及协商。如因相关方面在执行过程中的错误给本公司造成损害,本公司保
留维权的权利。至本报告期末,本公司日常经营活动正常,本次诉讼对公司未构成影响,本公司董事会
正按照相关规定积极协调解决,并将根据进展情况及时履行信息披露义务。(该事项详见本公司 2010
年 9 月 15 日在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上披露的公告内容。)

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    二、报告期内重大资产出售与收购情况
    (一)出售资产
                                                                                                 单位:(人民币)万元
                                                                                        所涉                     所涉
                                                                                                                        与交易
                                                          本年初起                      及的                     及的
                                                                                                                        对方的
                                                          至出售日                      资产                     债权
                                                                   出售产 是否为                                        关联关
           被出售或                                       该出售资               定价原 产权                     债务
交易对方                        出售日           交易价格          生的损 关联交                                        系(适
           置出资产                                       产为公司                 则   是否                     是否
                                                                     益     易                                          用关联
                                                          贡献的净                      已全                     已全
                                                                                                                        交易情
                                                            利润                        部过                     部转
                                                                                                                        形)
                                                                                          户                       移
         江西通恒                                                                             依据审
赣商联合
         实业有限                                                                             计报告
股份有限          2010 年 12 月                       10,109.14        -242.25 209.89   否               是       是    不适用
         公司 90%                                                                             的净资
公司
         股权                                                                                 产值


    (二)收购资产
                                                                                                 单位:(人民币)万元
                                                                                                    所涉         所涉
                                                     自购买日起            本年初至本                                   与交易
                                                                                                    及的         及的
                                                     至本年末为            年末为公司                                   对方的
                                                                                                    资产         债权
交易对方                                             公司贡献的            贡献的净利 是否为                            关联关
         被收购或                                                                            定价原 产权         债务
或最终控                     购买日         交易价格 净利润(适            润(适用于 关联交                            系(适
         置入资产                                                                              则   是否         是否
  制方                                               用于非同一            同一控制下   易                              用关联
                                                                                                    已全         已全
                                                     控制下的企            的企业合                                     交易情
                                                                                                    部过         部转
                                                     业合并)                并)                                       形)
                                                                                                      户           移
         江西通恒                                                                             依据审
廖志刚、 实业有限 2010 年 02                                                                  计报告
                                             2,399.25        -242.25         不适用      否               是      是    不适用
熊星亮   公司 60% 月                                                                          的净资
         股权                                                                                 产值
         江西国恒
江西省绿                                                                                      依据注
         铁路有限 2010 年 07
色建材有                                      300.00          -7.88          不适用      否   册资本      是      是    不适用
         公司 30% 月
限公司                                                                                        出资额
         股权



   (三)上述事项对公司业务连续性和管理层稳定性的影响

    本年度进行的收购与出售资产行为,目的是为了促进整个公司的结构优化,完善公司产业链并整合

资源,提升本公司主营业务的经营规模和盈利能力,对本公司财务状况和经营成果将产生积极影响,符

合本公司的现实利益及股东的长远利益,故不会影响公司业务的连续性和管理层的稳定性。


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             三、报告期内公司重大关联交易事项
             本报告期内,公司无重大关联交易事项。
             四、报告期内大股东及其附属企业占用公司资金情况

             报告期内,公司不存在大股东及其附属企业非经营性占用公司资金情况。

             五、对外担保情况
                                                                                                                单位:万元
                                      公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
               担保额度
                                 实际发生日
担保对象名     相关公告                     实际担保                                            是否履行 是否为关联方
                        担保额度 期(协议签          担保类型                        担保期
    称         披露日和                       金额                                                完毕 担保(是或否)
                                   署日)
                 编号
                                                                                   自该笔银
                                                                                   行承兑汇
                                                                                   票合同签
贵州恒润龙     2008 年 12
                                              2009 年 1 月                连带责任 订之日起
贸易有限公     月 17 日; 5,000.00                         5,000.00                                是              否
                                              7日                         担保     至该笔债
司             2008-088
                                                                                   务期限届
                                                                                   满之日后
                                                                                   两年止
报告期内审批的对外担保                                            报告期内对外担保实际发
                                                0.00                                                    2,500.00
    额度合计(A1)                                                    生额合计(A2)
报告期末已审批的对外担                                            报告期末实际对外担保余
                                                0.00                                                     0.00
  保额度合计(A3)                                                    额合计(A4)
                                                      公司对子公司的担保情况
               担保额度
                                 实际发生日
担保对象名     相关公告                     实际担保                                            是否履行 是否为关联方
                        担保额度 期(协议签          担保类型                        担保期
    称         披露日和                       金额                                                完毕 担保(是或否)
                                   署日)
                 编号
           2010 年 6                                                                 自该笔担
江西通恒实                                           连带责任
           月 11 日; 5,000.00 2010 年 6 月 5,000.00                                 保生效之      是              否
业有限公司                                             担保
           2010-023                                                                  日起一年
           2010 年 6                                                                 自该笔担
江西通恒实                                           连带责任
           月 11 日; 3,000.00 2010 年 6 月 3,000.00                                 保生效之      是              否
业有限公司                                             担保
           2010-023                                                                  日起一年
广东国恒铁 2010年9月
                                                                          连带责任
路物资有限     1日; 7,500.00                  2010年9月       7,500.00                两年        否              否
                                                                          保证担保
  公司      2010-043
           2010年9月                                          决算期内
广东国恒铁     1日;                                 最高额连 最后一笔
路物资有限 2010-043 10,000.00 2010 年 9 月 10,000.00 带责任保 开具的银                             否              否
  公司                                               证担保 行承兑汇
                                                              票到期之
                                                                    39
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                                                                                次日起两
                                                                                  年
报告期内审批对子公司担                                         报告期内对子公司担保实
                                            48,900.00                                                25,500.00
  保额度合计(B1)                                               际发生额合计(B2)
报告期末已审批的对子公                                         报告期末对子公司实际担
                                            48,900.00                                                17,500.00
司担保额度合计(B3)                                             保余额合计(B4)
                                             公司担保总额(即前两大项的合计)
报告期内审批担保额度合                                         报告期内担保实际发生额
                                            48,900.00                                                28,000.00
      计(A1+B1)                                                  合计(A2+B2)
报告期末已审批的担保额                                         报告期末实际担保余额合
                                            48,900.00                                                17,500.00
    度合计(A3+B3)                                                  计(A4+B4)
实际担保总额(即 A4+B4)占公司净资产的比例                                              5.65%
其中:
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额(C)                                         0.00
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的
                                                                                        0.00
债务担保金额(D)
担保总额超过净资产 50%部分的金额(E)                                                   0.00
上述三项担保金额合计(C+D+E)                                                           0.00
          未到期担保可能承担连带清偿责任说明                                       见以下附注
             注:(1)2009年1月7日,本公司为贵州恒润龙贸易有限公司(以下简称“贵州恒润龙”)向遵义市

         汇川区农村信用合作联社申请人民币壹亿元整(¥100,000,000.00元)银行承兑汇票(50%保证金)提

         供连带责任担保。

             2010年1月19日,贵州恒润龙在遵义市汇川区农村信用合作联社的银行承兑汇票已全部兑付并结清,

         至此,本公司担保责任解除。

             (2)2010年6月11日,公司召开第七届董事会第三十一次会议,审议通过了本公司为子公司江西通

         恒实业有限公司(以下简称“通恒实业”)向上海浦东发展银行股份有限公司南昌分行申请人民币壹亿

         元整(¥100,000,000.00元)银行承兑汇票(50%保证金)提供连带责任担保,期限一年;审议通过了

         本公司为通恒实业向中国民生银行股份有限公司南昌分行申请人民币叁仟万元整(¥30,000,000.00元)

         流动资金贷款提供连带责任担保,期限一年。

             截至本报告期,上述担保已履行完毕,公司担保责任解除。

             (3)2010年4月9日,本公司召开2010年第一次临时股东大会,审议通过了《关于公司为全资子公

         司铁路物资在中国银行股份有限公司广州海珠支行申请人民币贰亿零肆佰万元整(¥204,000,000.00

         元)流动资金贷款提供连带责任担保的议案》。

             截至本报告期,由于融资授信尚未完成,此项担保未实质生效。

             (4)2010年6月23日,公司召开第七届董事会第三十二次会议,审议通过了本公司为子公司铁路物


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       资向上海浦东发展银行广州东风支行申请综合授信敞口额度人民币叁仟万元整(¥30,000,000.00元)

       提供连带责任担保,期限一年。

              截至本报告期,由于融资授信尚未完成,此项担保未实质生效。

              (5)2010年8月31日,公司召开第七届董事会第三十七次会议,审议通过了本公司为子公司铁路物

       资向华夏银行股份有限公司广州分行申请人民币柒仟伍佰万元整(¥75,000,000.00 元)流动资金贷款

       提供连带责任担保,期限两年;审议通过了本公司为子公司铁路物资向赣州银行股份有限公司滨江支行

       申请人民币贰亿元(¥200,000,000.00 元)银行承兑汇票(其中:保证金50%,银行承兑汇票敞口50%),

       提供最高额连带责任保证担保,最高额保证担保债权金额为人民币壹亿元,最高额保证担保债权决算期

       为壹年,保证担保期间为决算期内最后一笔开具的银行承兑汇票到期之次日起两年。

              截至本报告期,上述两笔担保仍在履行中。

              六、关联债权债务往来
                                                                                                                    单位:(人民币)万元
                                                         向关联方提供资金                              关联方向公司提供资金
                关联方
                                                   发生额                          余额              发生额                  余额
 深圳市国恒实业发展有限公司                                     0.00                      0.00              1,610.02             2,792.60
                 合计                                           0.00                      0.00              1,610.02             2,792.60
       其中:报告期内控股股东及其子公司向公司提供资金 1610.02 万元,余额 2,792.60 万元。
              七、重大合同及履行情况

          (一)报告期内,公司无重大合同事项。

          (二)本公司无托管、承包、租赁其它公司资产或其它公司托管、承包、租赁上市公司资产事项。

          (三)报告期内公司没有发生或以前期间发生延续到报告期的重大委托理财事项。



              八、证券投资以及持有其他上市公司、非上市金融企业股权情况
                                                                                                                                 单位:元
                                                                                    占期末证
                                                初始投资金额 期 末 持 有
序号    证券品种      证券代码         证券简称                          期末账面值 券总投资 报告期损益
                                                    (元)   数量(股)
                                                                                   比例 (%)
 1     股票          002087          新野纺织             4,991,144.00                    0          0.00       0.00%               0.00
        期末持有的其他证券投资                                         0.00          -               0.00       0.00%               0.00
       报告期已出售证券投资损益                                 -                    -           -              -           459,705.09
                    合计                                  4,991,144.00               -               0.00       0.00%       459,705.09
              根据《深圳证券交易所上市公司信息披露工作指引第 4 号——证券投资》第六条之规定:上市公司

       证券投资总额占公司最近一期经审计净资产 10%以上,且绝对金额超过 1,000 万元人民币的,应在投资

       之前经董事会审议批准并及时履行信息披露义务。
                                                                              41
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                 TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD                                 2010 年年度报告


           因此,根据该规定要求,子公司中铁(罗定)的上述证券投资事项不属于需提交国恒铁路董事会审

      议及披露事项。截止报告期末中铁(罗定)已将上述股票全部售出,获利 459,705.09 元。




           九、承诺事项履行情况

                       承诺
    承诺时间                        承诺程序                             承诺事项                       履行情况
                       背景

                                                         本次非公开发行的股份,在发行完毕后,控股    截至本报告
                                                                                                     期,除控股股
                                                         股东深圳国恒认购的股份在发行结束之日起三    东深圳国恒
                      非公开           股东会
2008 年 9 月 23 日                                       十六个月内不得转让,其他特定投资者认购的    正在履行中
                        发行             通过
                                                                                                     外,其他特定
                                                         股份在发行结束之日起十二个月内不得转让。    投资者已履
                                                                                                       行完毕。
                                                        1、本次使用部分闲置募集资金补充公司流动资

                                                        金的使用期限为自公司股东大会审议通过之日

                                                        起不超过 6 个月;2、公司不变相改变募集资金

                                                        用途,如因酒航铁路项目建设加速推进形成对

                      使用部                            募集资金使用的提前,国恒铁路将及时把资金
                      分闲置                            归还到公司募集资金专户,不得影响酒航铁路     截至本报告
                      募集资           股东会                                                        期,上述承诺
2010 年 9 月 15 日                                      投资项目的正常进行;3、闲置募集资金用于补
                      金补充             通过                                                        正在履行过
                      流动资                            充流动资金时,仅限于公司大宗物资贸易业务       程中。
                        金
                                                        等方面的生产经营使用,不得变相改变募集资

                                                        金投向,不得直接或间接用于新股配售、申购,

                                                        或用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等

                                                        的交易。



           十、其他重大事项
           (一)股东股权质押情况

           1、2010年1月27日,公司控股股东深圳国恒将其持有的国恒铁路113,391,800 股(占本公司总股本的

      9.11%)质押给国联信托股份有限公司,上述股权已于2010年1月27日在中国证券登记结算有限责任公司

      深圳分公司办理了股权质押登记手续。


                                                                    42
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          TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD                     2010 年年度报告


    2、2010年3月3日,公司股东上海聚丰投资管理有限公司(以下简称“上海聚丰”)为解决融资需

求,将其持有的国恒铁路8,100万股(占本公司总股本的6.51%)质押给华宝信托有限责任公司,上述股权

已于2010年3月3日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了股权质押登记手续。

    (二)融资及权益分派事项

    1、2010年3月29日,公司召开第七届董事会第二十九次会议,审议通过了公司向中国工商银行股份

有限公司长沙星沙支行申请壹亿柒仟万元整(¥170,000,000.00 元)流动资金贷款,该笔贷款由公司控

股股东深圳国恒提供连带责任担保。(该事项相关董事会决议详见本公司2010年3月30日在《中国证券

报》、《证券时报》和巨潮资讯网上披露的公告内容。)

   2、2010 年 4 月 26 日,公司以现场表决方式召开了第七届董事会第三十次会议,审议通过了《公司

2009 年度利润分配预案及资本公积金转增股本预案》,并获 2010 年 05 月 18 日召开的 2009 年年度股

东大会审议通过,公司本次权益分派新增股份于 2010 年 7 月 9 日在深圳证券交易所上市交易,公司总

股本由 1,244,809,910 股增至 1,493,771,892 股。(该事项详见本公司 2010 年 4 月 28 日、2010 年 5 月

19 日、2010 年 7 月 3 日在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上披露的公告内容)

    (三)对外收购及增资事项

    1、2010年,公司完成对全资子公司铁路物资增资后,铁路物资注册资本变更为24,000万元。

    2、2010年2月23日,公司召开第七届董事会第二十七次会议,审议通过了《关于江西通恒实业有限

公司之股份转让协议》及《关于对江西通恒实业有限公司增资的议案》。公司以人民币贰仟肆佰柒拾壹

万零陆拾陆元捌角肆分(¥24,710,066.84元)的价格收购廖志刚、熊星亮持有的江西通恒实业有限公司

(以下简称“通恒实业”)合计60%的股权。在股权转让的同时,公司向通恒实业增资7,500万元。增

资完成后,通恒实业注册资本变更为10,000万元,公司持有其90%股权。(相关内容详见2010年2月25

日在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上上披露的公告内容。)

    2010年4月9日,公司召开2010年第一次临时股东大会,审议通过了《关于江西通恒实业有限公司之

股份转让协议》及《关于对江西通恒实业有限公司增资的议案》。(相关内容详见2010年4月10日在《中

国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上披露的公告内容)

    3、2010年2月23日,公司召开第七届董事会第二十七次会议,审议通过了《关于共同投资设立江西

国恒铁路有限公司的议案》。公司与江西省绿色建材有限公司(以下简称“江西建材”)共同出资人民币

1,000万元,设立江西国恒铁路有限公司(以下简称“江西国恒”)。江西国恒注册资本为人民币1,000

万元,其中,公司出资700万元人民币,占注册资本的70%;江西建材出资300万元人民币,占注册资本

的30%。


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         天津国恒铁路控股股份有限公司
         TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD                      2010 年年度报告


    2010年3月15日,江西国恒在江西省工商行政管理局办理完成工商登记手续并取得了《企业法人营

业执照》。(相关内容详见2010年2月25日、2010年3月20日在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资

讯网上披露的公告内容)

    4、2010 年 7 月 22 日,公司以通讯方式召开了第七届董事会第三十三次会议,审议通过了《关于

江西国恒铁路有限公司之股份转让协议》。按照《关于江西国恒铁路有限公司之股份转让协议》,公司拟

以人民币叁佰万元整(¥3,000,000.00 元)的价格收购江西省绿色建材有限公司持有的江西国恒 30%

的股权,购买该项股权后公司共持有江西国恒 100%的股权。(该事项详见本公司 2010 年 7 月 23 日在《中

国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上披露的公告内容)

    5、2010 年 9 月,公司以通讯方式召开了第七届董事会临时会议,审议通过了《关于对江西国恒铁

路有限公司增资的议案》,完成对全资子公司江西国恒增资人民币玖仟万元(¥90,000,000.00 元)后,

江西国恒的注册资本为人民币 10,000 万元。

    6、2010 年 12 月 1 日,公司以通讯方式召开了第七届董事会第三十九次会议,审议通过了《关于

江西通恒实业有限公司之股权转让协议》。按照《关于江西通恒实业有限公司之股权转让协议》,公司拟

将持有的江西通恒实业有限公司 90%的股权以人民币壹亿零壹佰零玖万壹仟肆佰元整

(¥101,091,400.00)的价格转让给赣商联合股份有限公司,转让该项股权后公司不再持有通恒实业股

权。

    2010 年 12 月 17 日,公司召开 2010 年第四次临时股东大会,审议通过了《关于江西通恒实业有限

公司之股权转让协议》。(该事项详见本公司 2010 年 12 月 2 日,2010 年 12 月 18 日在《中国证券报》、

《证券时报》和巨潮资讯网上披露的公告内容)

   (四)公司募集资金使用整改情况

    公司于 2010 年 5 月 31 日收到天津证监局下发的《关于对天津国恒铁路控股股份有限公司采取责令

改正措施的决定》(津证监措施字[2010]1 号)和《关于对天津国恒铁路控股股份有限公司董事长刘正

浩采取监管谈话措施的决定》(津证监措施字[2010]2 号)。天津证监局认为本公司未经审议程序,存

在以 2009 年非公开发行募集资金中 45,319 万元用于补充流动资金情形,且在资金划转中未能遵守募集

资金专户管理规定。同时,要求本公司于 2010 年 6 月 18 日前将违规补充流动资金 45,319 万元汇回公

司本部募集资金三方监管账户并严格按照规定使用,进一步规范募集资金监管账户使用与清理。

    公司接到天津证监局上述决定后,认识到未按规定使用募集资金问题的严重性。针对公司募集资金

使用中存在的不规范的地方,公司董事会提出了明确的整改要求,采取了一系列有效的整改措施,督促

中铁罗岑尽快归还募集资金,并承诺于 2010 年 7 月底完成整改。(该事项详见本公司 2010 年 7 月 23


                                                       44
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         TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD                      2010 年年度报告


日在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上披露的公告内容。)

    截至2010年7月28日,中铁(罗岑)已将募集资金45,319 万元全部汇回至公司本部募集资金三方

监管账户,募集资金整改完成。(该事项详见本公司2010年7月31日在《中国证券报》、《证券时报》和

巨潮资讯网上披露的公告内容。)

    2010年8月2日,公司召开第七届董事会第三十四次会议,审议通过了《关于对中铁(罗定岑溪)

铁路有限责任公司募集资金账户开展清理工作》的议案、《关于对甘肃酒航铁路有限公司募集资金账户

开展清理工作》的议案和《关于对天津国恒铁路控股股份有限公司募集资金账户开展清理工作》的议案。

同意将中铁罗岑在招商银行广州开发区支行的募集资金监管账户(账号:755911064210502)、将甘肃

酒航在中国银行兰州市庆阳路支行的募集资金监管账户(账号:40057448091001)、将公司本部在招商

银行天津平山道支行的募集资金监管账户(账号:120906560910501)及在中国工商银行天津兰州道支

行的募集资金监管账户(账号:0302010819300121272)销户,公司本部、中铁罗岑、甘肃酒航均只保

留一个募集资金监管账户。(该事项详见本公司2010年8月3日在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资

讯网上披露的公告内容。)

    截至 2010 年 8 月 20 日,上述四个监管账户已全部销户完毕。公司按照天津证监局的要求,已全面

完成募集资金整改工作。(该事项详见本公司 2010 年 8 月 21 日在《中国证券报》、《证券时报》和巨

潮资讯网上披露的公告内容。)

   (五)使用部分闲置募集资金补充公司流动资金

    2010 年 8 月 27 日,公司召开第七届董事会第三十六次会议,审议通过了《关于使用部分闲置募集

资金补充公司流动资金的议案》。同意公司在保证酒航铁路项目建设的资金需求、保证酒航铁路项目正

常进行的前提下,使用部分闲置募集资金 45,000 万元用于补充公司流动资金,使用期限为自股东大会

审议通过之日起不超过 6 个月,到期归还至公司募集资金专用账户。2010 年 9 月 15 日,本公司召开 2010

年第二次临时股东大会审议通过了该议案。(该事项详见本公司 2010 年 8 月 31 日、2010 年 9 月 16 日

在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上披露的公告内容。)

    (六)非公开发行限售流通股上市流通情况

    2010 年 12 月 16 日,公司披露了《限售股份上市流通提示性公告》,根据公司 2009 年非公开发行

承诺及《上市公司证券发行管理办法》的有关规定,公司本次非公开发行的股份自发行结束之日起,十

二个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份,三十六个月内不得转让。本次

非公开发行的限售股份持有人除控股股东深圳市国恒实业发展有限公司外均已履行承诺。

    本次限售股份解除限售的数量为 698,400,000 股,上市流通数量为 698,400,000 股,占公司股本总


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额的 46.72%,限售股份上市流通日为 2010 年 12 月 21 日。(该事项详见本公司 2010 年 12 月 17 日在《中

国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上披露的公告内容。)

     十一、期后事项

    (一)董事及高管人员变动事项

    2011 年 1 月,公司副董事长兼总经理郭魁元先生及财务总监董莉女士因个人原因申请辞去在公司

的一切任职。(相关公告内容详见本公司 2011 年 1 月 8 日在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网

上披露的公告内容。)

    2011 年 1 月 20 日,公司召开第七届董事会第四十次会议,审议通过聘任周静波先生担任公司总经

理职务,聘任金卫民先生担任公司财务总监职务,聘任蒋晖先生担任公司副总经理职务;审议通过推荐

周静波先生、金卫民先生为公司第七届董事会董事候选人。(相关内容详见本公司 2011 年 1 月 21 日在

《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上披露的公告内容。)

    2011 年 2 月 16 日,公司召开 2011 年第一次临时股东大会,审议通过董事会提名周静波先生、金

卫民先生为公司第七届董事会董事的议案。(相关内容详见本公司 2011 年 2 月 17 日在《中国证券报》、

《证券时报》和巨潮资讯网上披露的公告内容。)

    (二)对外担保事项

    2011 年 1 月 24 日,公司召开第七届董事会第四十一次会议,审议通过了本公司为全资子公司江西

国恒向九江银行宜春分行申请人民币叁仟万元整综合授信提供连带责任担保,期限壹年。(相关内容详

见本公司 2011 年 1 月 25 日在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上披露的公告内容。)

    (三)子公司工商变更事项

    2011 年 4 月 18 日,经湖南省工商行政管理局登记批准,子公司湖南东方伟业投资管理有限公司已

正式更名为湖南国恒铁路有限公司,法定代表人为周静波,公司住所为长沙市雨花区人民中路 245 号

2609 室,经营范围为铁路建设与投资(法律、行政法规、国家政策规定需审批的项目经批准后方可从

事);高新技术产品的开发;房屋租赁;商品贸易(国家禁止或限制的除外)。

    十二、公司非流通股股东股权分置改革承诺事项及非公开发行承诺事项

    (一)公司股权分置改革非流通股股东承诺事项履行情况

    公司股权分置改革非流通股股东股权分置改革承诺事项已履行完毕,未出现违反承诺的情况。深圳

国恒股改限售股 70,206,613 股于 2009 年 1 月 10 日限售到期至今未办理解除限售手续,未出现违反承诺

事项的情况。
    (二)公司 2009 非公开发行限售流通股股东承诺事项履行情况


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       本次非公开发行的股份,在发行完毕后,控股股东深圳国恒认购的 101,693,750 股在发行结束之日

起三十六个月内不得转让,其他特定投资者认购的 582,000,000 股在发行结束之日起十二个月内不得转

让。

       截至本报告期末,除控股股东深圳国恒正在履行过程中外,其他特定投资者承诺事项均已履行完

毕。

       十三、聘任、解聘会计师事务所情况

    2011 年度,公司继续聘任中磊会计师事务所有限责任公司为公司 2011 年审计机构;截止 2010 年

12 月 31 日,中磊会计师事务所有限责任公司为本公司连续服务的时间为 9 年(2002 年 4 月 26 日首次

签业务约定书)。




                                                         第十节 财务报告




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                                             合并资产负债表
                                                        2010年12月31日
编制单位:天津国恒铁路控股股份有限公司                                                          金额单位:人民币元
              资        产                     注释号      行次          期末余额                    年初余额
流动资产:                                                    1
  货币资金                                      五、1        2             980,675,541.89              1,472,544,435.18
  交易性金融资产                                             3
  应收票据                                                   4
  应收账款                                      五、2        5             142,615,194.36                  4,294,610.52
  预付账款                                      五、3        6            1,028,749,253.01              312,409,759.85
 应收股利                                                   7
 应收利息                                                   8
  其他应收款                                    五、4        9             144,784,713.61                 10,935,307.93
  存     货                                     五、5       10             194,220,324.95               128,699,414.10
  一年内到期的非流动资产                                    11
  其他流动资产                                              12
            流动资产合计                                    13            2,491,045,027.82             1,928,883,527.58
非流动资产:                                                 14
  可供出售金融资产                                          15
  持有至到期投资                                            16
  投资性房地产                                  五、6       17             118,759,504.93                 74,992,066.48
  长期股权投资                                  五、7       18                1,000,000.00                 1,000,000.00
  长期应收款                                                19
  固定资产                                      五、8       20             988,342,001.31              1,002,636,513.93
  在建工程                                      五、9       21             678,549,773.40               384,054,736.72
  工程物资                                                  22                9,946,178.38                      58,379.12
  固定资产清理                                              23
  生产性生物资产                                            24
  油气资产                                                  25
  无形资产                                     五、10       26              63,968,418.88                 67,172,179.97
  开发支出                                                  27
  商誉                                         五、11       28              18,268,211.94                 18,268,211.94
  长期待摊费用                                              29
  递延所得税资产                               五、12       30                3,687,712.31                     368,795.41
  其他非流动资产                                            31
         非流动资产合计                                     32            1,882,521,801.15             1,548,550,883.57
                                                            33
              资产总计                                      34            4,373,566,828.97             3,477,434,411.15

公司法定代表人:                           主管会计工作负责人:                 会计机构负责人:
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                                    合并资产负债表(续)
                                                        2010年12月31日
编制单位:天津国恒铁路控股股份有限公司                                                          金额单位:人民币元
  负债和所有者权益(或股东权    注释号                     行次          期末余额                    年初余额
              益)
流动负债:                                                   35
  短期借款                                     五、15       36              262,000,000.00               16,000,000.00
  交易性金融负债                                            37
  应付票据                                     五、16       38              400,000,000.00
  应付账款                                     五、17       39              127,200,206.66               19,523,705.48
  预收款项                                     五、18       40               26,909,898.83               23,321,388.33
  应付职工薪酬                                 五、19       41                1,569,355.66                2,269,821.05
  应交税费                                     五、20       42               18,829,255.90               30,075,780.33
  应付利息                                                  43                 439,157.50
  应付股利                                                  44
  其他应付款                                   五、21       45              296,440,212.49              147,333,902.59
  一年内到期的非流动负债                                    46
  其他流动负债                                              47
          流动负债合计                                      48           1,133,388,087.04             238,524,597.78
非流动负债:                                                 49
  长期借款                                                  50
  应付债券                                                  51
  长期应付款                                                52
  专项应付款                                                53
  预计负债                                                  54
  递延所得税负债                                            55
  其他非流动负债                                            56
         非流动负债合计                                     57
             负债合计                                       58           1,133,388,087.04             238,524,597.78
所有者权益(或股东权益):                                    59
    实收资本(或股本)                           五、22       60            1,493,771,892.00            1,244,809,910.00
    资本公积                                   五、23       61            1,276,190,734.67            1,525,152,716.67
      减:库存股                                             62
    专项储备                                                63
    盈余公积                                   五、24       64               82,183,922.21               82,020,110.77
    一般风险准备                                            65
    未分配利润                                 五、25       66              242,464,337.04              239,987,438.76
    归属于母公司所有者权益合计                              67            3,094,610,885.92          3,091,970,176.20
    少数股东权益                                            68              145,567,856.01            146,939,637.17
  所有者权益(或股东权益)合计                                69           3,240,178,741.93           3,238,909,813.37
负债和所有者权益(或股东权益)总计                          70           4,373,566,828.97           3,477,434,411.15

公司法定代表人:                             主管会计工作负责人:                   会计机构负责人:
                                                             49
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         TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD                                          2010 年年度报告



                                          母公司资产负债表
                                                         2010年12月31日
编制单位:天津国恒铁路控股股份有限公司                                                           金额单位:人民币元
              资        产                     注释号       行次          期末余额                    年初余额
流动资产:                                                     1
  货币资金                                                    2              57,768,132.68                  1,203,985.82
  交易性金融资产                                              3
  应收票据                                                    4
  应收账款                                     十二、1        5             104,533,305.10                           0.00
  预付账款                                                    6              92,760,718.57                      93,982.30
 应收股利                                                    7
 应收利息                                                    8
  其他应收款                                   十二、2        9             664,116,930.93               738,722,427.64
  存     货                                                  10              98,386,119.70                           0.00
  一年内到期的非流动资产                                     11
  其他流动资产                                               12
            流动资产合计                                     13            1,017,565,206.98              740,020,395.76
非流动资产:                                                  14
  可供出售金融资产                                           15
  持有至到期投资                                             16
  投资性房地产                                               17
  长期股权投资                                 十二、3       18            2,571,732,267.90             2,381,732,267.90
  长期应收款                                                 19
  固定资产                                                   20                3,544,142.85                 2,319,161.48
  在建工程                                                   21
  工程物资                                                   22
  固定资产清理                                               23
  生产性生物资产                                             24
  油气资产                                                   25
  无形资产                                                   26
  开发支出                                                   27
  商誉                                                       28
  长期待摊费用                                               29                        0.00                          0.00
  递延所得税资产                                             30                2,641,923.23                      1,367.50
  其他非流动资产                                             31
         非流动资产合计                                      32            2,577,918,333.98             2,384,052,796.88
                                                             33
              资产总计                                       34            3,595,483,540.96             3,124,073,192.64

公司法定代表人:                           主管会计工作负责人:                  会计机构负责人:
                                                              50
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         TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD                                         2010 年年度报告




                                   母公司资产负债表(续)
                                                        2010年12月31日
编制单位:天津国恒铁路控股股份有限公司                                                          金额单位:人民币元
负债和所有者权益(或股东权益)                 注释号      行次          期末余额                    年初余额
流动负债:                                                   35
  短期借款                                                  36             170,000,000.00
  交易性金融负债                                            37
  应付票据                                                  38             200,000,000.00
  应付账款                                                  39              86,184,274.00                  1,770,000.00
  预收款项                                                  40
  应付职工薪酬                                              41                 391,464.95                      609,468.88
  应交税费                                                  42                8,214,495.53                23,199,719.28
  应付利息                                                  43                 288,811.11
  应付股利                                                  44
  其他应付款                                                45              67,833,341.59                 37,560,965.14
  一年内到期的非流动负债                                    46
  其他流动负债                                              47
            流动负债合计                                    48            532,912,387.18                63,140,153.30
非流动负债:                                                 49
  长期借款                                                  50
  应付债券                                                  51
  长期应付款                                                52
  专项应付款                                                53
  预计负债                                                  54
  递延所得税负债                                            55
  其他非流动负债                                            56
         非流动负债合计                                     57
              负债合计                                      58             532,912,387.18                 63,140,153.30
所有者权益(或股东权益):                                    59
   实收资本(或股本)                                         60            1,493,771,892.00             1,244,809,910.00
   资本公积                                                 61            1,272,098,379.22             1,521,060,361.22
     减:库存股                                              62
   专项储备                                                 63
   盈余公积                                                 64              82,183,922.21                 82,020,110.77
   一般风险准备                                             65
   未分配利润                                               66             214,516,960.35                213,042,657.35
                                                            67
                                                            68
  所有者权益(或股东权益)合计                                69            3,062,571,153.78             3,060,933,039.34
负债和所有者权益(或股东权益)总计                          70            3,595,483,540.96             3,124,073,192.64

公司法定代表人:                           主管会计工作负责人:                 会计机构负责人:

                                                             51
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                                                      合并利润表
                                                         2010年度
编制单位:天津国恒铁路控股股份有限公司                                                    金额单位:人民币元
                 项            目                       注释号      行次    本期金额              上期金额
一、营业收入                                            五、26       1     2,088,224,157.20        349,703,481.88
减:营业成本                                            五、26       2     2,035,666,380.74        329,114,396.69
  营业税金及附加                                        五、27       3        4,168,944.41           3,139,370.40
  销售费用                                                           4          959,361.50               931,714.98
  管理费用                                                           5       20,794,071.69          11,851,370.07
  财务费用                                              五、28       6       16,350,301.77           2,649,430.12
  资产减值损失                                          五、29       7       12,820,670.16               -146,115.32
加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列)                            8
  投资收益(损失以“-”号填列)                         五、30       9        4,981,150.95
   其中:对联营企业和合营企业的投资收益                              10
二、营业利润(亏损以“-”号填列)                                    11       2,445,577.88           2,163,314.94
加:营业外收入                                          五、31       12       3,709,545.81           4,030,027.19
减:营业外支出                                          五、32       13         807,698.78               219,853.26
   其中:非流动性资产处置净损失                                      14
三、利润总额(亏损以“-”号填列)                                    15       5,347,424.91           5,973,488.87
减:所得税费用                                          五、33       16       4,319,691.78           1,553,787.77
四、净利润(净亏损以”-“号填列)                                    17       1,027,733.13           4,419,701.10
  归属于母公司所有者的净利润                                         18       2,640,709.72           4,976,874.77
  少数股东损益                                                       19       -1,612,976.59              -557,173.67
五、每股收益                                                         20
(一)基本每股收益                                      五、34       21              0.002                     0.01
(二)稀释每股收益                                      五、34       22              0.002                     0.01
六、其他综合收益                                        五、35       23         241,195.43          -1,673,732.96
七、综合收益总额                                                     24       1,268,928.56           2,745,968.14
其中:归属于母公司所有者的综合收益总额                               25       1,027,733.13           3,303,141.81
      归属于少数股东的综合收益总额                                   26         241,195.43               -557,173.67

公司法定代表人:                          主管会计工作负责人:             会计机构负责人:




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        TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD                                  2010 年年度报告




                                                母公司利润表
                                                       2010年度
编制单位:天津国恒铁路控股股份有限公司                                                  金额单位:人民币元
                 项            目                     注释号      行次    本期金额              上期金额
一、营业收入                                          十二、4      1      970,327,840.23         163,295,545.66
减:营业成本                                          十二、4      2      942,842,974.08         157,430,005.18
  营业税金及附加                                                   3         399,824.40                 99,714.56
  销售费用                                                         4
  管理费用                                                         5        8,714,042.50           6,191,883.96
  财务费用                                                         6        7,842,079.66               354,853.42
  资产减值损失                                                     7       10,562,222.90               -268,321.60
加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列)                          8
  投资收益(损失以“-”号填列)                                    9        2,098,910.39
   其中:对联营企业和合营企业的投资收益                            10
二、营业利润(亏损以“-”号填列)                                  11       2,065,607.08               -512,589.86
加:营业外收入                                                     12
减:营业外支出                                                     13
   其中:非流动性资产处置净损失                                    14
三、利润总额(亏损以“-”号填列)                                  15       2,065,607.08               -512,589.86
减:所得税费用                                                     16        427,492.64                 67,080.40
四、净利润(净亏损以”-“号填列)                                  17       1,638,114.44               -579,670.26
五、每股收益                                                       18
(一)基本每股收益                                                 19
(二)稀释每股收益                                                 20
六、其他综合收益                                                   21
七、综合收益总额                                                   22       1,638,114.44               -579,670.26

公司法定代表人:                          主管会计工作负责人:           会计机构负责人:




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         TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD                                  2010 年年度报告




                                             合并现金流量表
                                                       2010年度
编制单位:天津国恒铁路控股股份有限公司                                                   金额单位:人民币元
                     项            目                     注释号    行次    本期金额             上期金额
一、经营活动产生的现金流量:                                           1
销售商品、提供劳务收到的现金                                           2   2,334,305,593.63      485,881,681.61
收到的税费返还                                                         3
收到的其他与经营活动有关的现金                          五、36(1)      4   1,194,190,760.76      109,864,207.22
            经营活动现金流入小计                                       5   3,528,496,354.39      595,745,888.83
购买商品、接受劳务支付的现金                                           6   2,388,741,548.42      410,205,262.32
支付给职工以及为职工支付的现金                                         7      13,567,493.59        7,178,599.11
支付的各项税费                                                         8      14,862,187.05        5,251,021.37
支付的其他与经营活动有关的现金                          五、36(2)      9   1,493,821,503.83      112,432,851.92
            经营活动现金流出小计                                      10   3,910,992,732.89      535,067,734.72
        经营活动产生的现金流量净额                                    11    -382,496,378.50       60,678,154.11
二、投资活动产生的现金流量:                                          12
收回投资所收到的现金                                                  13      4,991,144.00
取得投资收益所收到的现金                                              14        459,705.09
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额                  15         57,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额                                16                                221,231.99
收到的其他与投资活动有关的现金                                        17      3,427,271.02
            投资活动现金流入小计                                      18      8,935,120.11           221,231.99
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金                      19    381,074,879.77       409,750,467.24
投资所支付的现金                                                      20      4,991,144.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额                                21                         340,169,197.34
支付的其他与投资活动有关的现金                                        22      66,243,649.37
            投资活动现金流出小计                                      23     452,309,673.14       749,919,664.58
        投资活动产生的现金流量净额                                    24    -443,374,553.03      -749,698,432.59
三、筹资活动产生的现金流量:                                          25
吸收投资所收到的现金                                                  26                       2,122,820,000.00
取得借款所收到的现金                                                  27    292,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金                                        28
            筹资活动现金流入小计                                      29    292,000,000.00     2,122,820,000.00
偿还债务所支付的现金                                                  30     16,000,000.00        62,170,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                                  31     14,973,441.00         5,959,736.49
支付的其他与筹资活动有关的现金                                        32
            筹资活动现金流出小计                                      33     30,973,441.00        68,129,736.49
        筹资活动产生的现金流量净额                                    34    261,026,559.00     2,054,690,263.51
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                  35
五、现金及现金等价物净增加额                                          36    -564,844,372.53    1,365,669,985.03
加:期初现金及现金等价物余额                                          37   1,469,973,581.98      104,303,596.95
六、期末现金及现金等价物余额                                          38     905,129,209.45    1,469,973,581.98

公司法定代表人:                           主管会计工作负责人:            会计机构负责人:
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         TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD                                 2010 年年度报告



                                          母公司现金流量表
                                                       2010年度
编制单位:天津国恒铁路控股股份有限公司                                                  金额单位:人民币元
                     项            目                     注释号   行次    本期金额             上期金额
一、经营活动产生的现金流量:                                          1
销售商品、提供劳务收到的现金                                          2   1,006,196,470.70      186,176,792.88
收到的税费返还                                                        3
收到的其他与经营活动有关的现金                                        4     893,131,436.83       215,628,866.76
            经营活动现金流入小计                                      5   1,899,327,907.53       401,805,659.64
购买商品、接受劳务支付的现金                                          6   1,026,473,688.73       177,123,106.76
支付给职工以及为职工支付的现金                                        7       2,962,460.56         1,865,709.80
支付的各项税费                                                        8       6,907,993.80           895,539.77
支付的其他与经营活动有关的现金                                        9     728,355,751.49       523,934,618.74
            经营活动现金流出小计                                     10   1,764,699,894.58       703,818,975.07
        经营活动产生的现金流量净额                                   11     134,628,012.95      -302,013,315.43
二、投资活动产生的现金流量:                                         12
收回投资所收到的现金                                                 13
取得投资收益所收到的现金                                             14
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额                 15
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额                               16                                221,231.99
收到的其他与投资活动有关的现金                                       17
            投资活动现金流入小计                                     18                              221,231.99
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金                     19      1,639,257.00          1,396,821.00
投资所支付的现金                                                     20
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额                               21    265,000,000.00     1,773,830,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金                                       22
            投资活动现金流出小计                                     23     266,639,257.00     1,775,226,821.00
        投资活动产生的现金流量净额                                   24    -266,639,257.00    -1,775,005,589.01
三、筹资活动产生的现金流量:                                         25
吸收投资所收到的现金                                                 26                       2,122,820,000.00
取得借款所收到的现金                                                 27    170,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金                                       28
            筹资活动现金流入小计                                     29    170,000,000.00     2,122,820,000.00
偿还债务所支付的现金                                                 30                          45,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                                 31      6,970,941.53            74,850.00
支付的其他与筹资活动有关的现金                                       32
            筹资活动现金流出小计                                     33      6,970,941.53        45,074,850.00
        筹资活动产生的现金流量净额                                   34    163,029,058.47     2,077,745,150.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                 35
五、现金及现金等价物净增加额                                         36     31,017,814.42            726,245.56
加:期初现金及现金等价物余额                                         37      1,203,985.82            477,740.26
六、期末现金及现金等价物余额                                         38     32,221,800.24          1,203,985.82

公司法定代表人:                           主管会计工作负责人:           会计机构负责人:
                                                          55
                 天津国恒铁路控股股份有限公司
                 TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD                                                                                        2010 年年度报告



                                                                                                                                             合并股东权益变动表
                                                                                                                                                         2010年度
编制单位:天津国恒铁路控股股份有限公司                                                                                                                                                                                                                                                                      金额单位:人民币元
                                                                                                                 本期金额                                                                                                                                  上年同期金额
                                                                                             归属于母公司所有者权益                                                                                                                      归属于母公司所有者权益
                 项 目                                                                                                                                                   所有者权益合                                                                                                                               所有者权益合
                                                                                                                                                        少数股东权益                                                                                                                                少数股东权益
                                                股本           资本公积         减:库存股   专项储备     盈余公积 一般风险准备 未分配利润       其他                          计             股本          资本公积        减:库存股   专项储备     盈余公积 一般风险准备 未分配利润       其他                         计

一、上年年末余额                            1,244,809,910.00 1,525,152,716.67                            82,020,110.77          239,987,438.76          146,939,637.17 3,238,909,813.37 561,116,160.00 97,700,199.63                                 82,020,110.77          235,010,563.99          307,448,861.91 1,283,295,896.30
加:会计政策变更
      前期差错更正
  其他
二、本年年初余额                            1,244,809,910.00 1,525,152,716.67                            82,020,110.77          239,987,438.76          146,939,637.17   3,238,909,813.37 561,116,160.00 97,700,199.63                               82,020,110.77          235,010,563.99          307,448,861.91 1,283,295,896.30
三、本年增减变动金额(减少以“-”号填列)   248,961,982.00 -248,961,982.00                                  163,811.44            2,476,898.28           -1,371,781.16     1,268,928.56 683,693,750.00 1,427,452,517.04                                                       4,976,874.77          -160,509,224.74 1,955,613,917.07
(一)净利润                                                                                                                      2,640,709.72           -1,612,976.59    1,027,733.13                                                                                        4,976,874.77             -557,173.67 4,419,701.10
(二)其他综合收益                                                                                                                                          241,195.43      241,195.43                     -1,673,732.96                                                                                           -1,673,732.96
上述(一)和(二)小计                                                                                                           2,640,709.72            -1,371,781.16    1,268,928.56                     -1,673,732.96                                                     4,976,874.77              -557,173.67 2,745,968.14
(三)所有者投入和减少资本                                                                                                                                                               683,693,750.00 1,429,126,250.00                                                                            -159,952,051.07 1,952,867,948.93
  1.所有者投入资本                                                                                                                                                                       683,693,750.00 1,429,126,250.00                                                                                            2,112,820,000.00
  2.股份支付计入所有者权益的金额
  3.其他                                                                                                                                                                                                                                                                                            -159,952,051.07 -159,952,051.07
(四)利润分配                                                                                             163,811.44             -163,811.44
  1.提取盈余公积                                                                                           163,811.44             -163,811.44
  2.提取一般风险准备
  3.对所有者(或股东)的分配
  4.其他
(五)所有者权益内部结转                    248,961,982.00 -248,961,982.00
  1.资本公积转增资本(或股本)              248,961,982.00 -248,961,982.00
  2.盈余公积转增资本(或股本)
  3.盈余公积弥补亏损
  4.其他
(六)专项储备
  1.本期提取
  2.本期使用
四、本年年末余额                            1,493,771,892.00 1,276,190,734.67                            82,183,922.21          242,464,337.04          145,567,856.01 3,240,178,741.93 1,244,809,910.00 1,525,152,716.67                            82,020,110.77          239,987,438.76          146,939,637.17 3,238,909,813.37
                                                                                                                                                           56
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                                                                                                                 母公司股东权益变动表
                                                                                                                                2010年度
编制单位:天津国恒铁路控股股份有限公司                                                                                                                                                                                                                    金额单位:人民币元
                                                                                                   本期金额                                                                                                         上年同期金额
                 项 目                                                                                                                          所有者权益合                                                                                                     所有者权益合
                                                股本           资本公积         减:库存股   专项储备    盈余公积 一般风险准备 未分配利润                            股本          资本公积        减:库存股   专项储备    盈余公积 一般风险准备 未分配利润
                                                                                                                                                      计                                                                                                               计
一、上年年末余额                            1,244,809,910.00 1,521,060,361.22                           82,020,110.77          213,042,657.35 3,060,933,039.34 561,116,160.00 91,934,111.22                                82,020,110.77          213,622,327.61 948,692,709.60
加:会计政策变更
      前期差错更正
  其他
二、本年年初余额                            1,244,809,910.00 1,521,060,361.22                           82,020,110.77          213,042,657.35 3,060,933,039.34 561,116,160.00 91,934,111.22                                82,020,110.77          213,622,327.61 948,692,709.60
三、本年增减变动金额(减少以“-”号填列)   248,961,982.00 -248,961,982.00                                 163,811.44            1,474,303.00 1,638,114.44 683,693,750.00 1,429,126,250.00                                                           -579,670.26 2,112,240,329.74
(一)净利润                                                                                                                     1,638,114.44 1,638,114.44                                                                                           -579,670.26 -579,670.26
(二)其他综合收益
上述(一)和(二)小计                                                                                                           1,638,114.44    1,638,114.44                                                                                        -579,670.26      -579,670.26
(三)所有者投入和减少资本                                                                                                                                      683,693,750.00 1,429,126,250.00                                                                    2,112,820,000.00
  1.所有者投入资本                                                                                                                                              683,693,750.00 1,429,126,250.00                                                                    2,112,820,000.00
  2.股份支付计入所有者权益的金额
  3.其他
(四)利润分配                                                                                            163,811.44              -163,811.44
  1.提取盈余公积                                                                                          163,811.44              -163,811.44
  2.提取一般风险准备
  3.对所有者(或股东)的分配
  4.其他
(五)所有者权益内部结转                    248,961,982.00 -248,961,982.00
  1.资本公积转增资本(或股本)              248,961,982.00 -248,961,982.00
  2.盈余公积转增资本(或股本)
  3.盈余公积弥补亏损
  4.其他
(六)专项储备
  1.本期提取
  2.本期使用
四、本年年末余额                            1,493,771,892.00 1,272,098,379.22                           82,183,922.21          214,516,960.35 3,062,571,153.78 1,244,809,910.00 1,521,060,361.22                           82,020,110.77          213,042,657.35 3,060,933,039.34
                                                                                                                                  57
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                               天津国恒铁路控股股份有限公司

                                             2010 年度财务报表附注
                                        (除特别注明外,金额单位均为人民币元)



    一、公司基本情况

    (一) 历史延革

    天津国恒铁路控股股份有限公司(以下简称“本公司”)是 1989 年经内蒙古赤峰市体改委、林

西县政府批准,在原林西糖厂、林西电线厂基础上改组设立的股份制试点企业。1992 年 8 月经内蒙

古赤峰市体改委批准,赤峰柴胡栏子金矿以其全部净资产折股加入本公司。1993 年国家体改委以

(1993)260 号文批准,本公司为规范化股份制试点企业。1996 年经中国证监会以证监发审字(1996)

16 号文批准,本公司于 1996 年 3 月 20 日公开发行人民币普通股 5,248 万股,并在深圳证券交易所挂

牌交易,股票代码为 000594。1996 年度 10 送 8,增加股本 4,198.4 万股;1998 年度 10 送 2 转 2,增

加股本 3,778.56 万股;1999 年度 10 配 5.7142857 股及 10 送 2 转 6,增加股本 24,182.784 万股;2001

年度 10 送 2 转 3 股,增加股本 18,703.872 万股。

    2005 年 3 月,经国务院国有资产监督管理委员会国资产权[2005]289 号文《关于内蒙宏峰实业股

份有限公司国有股转让有关问题的批复》,同意林西县经济贸易委员会、内蒙古宏峰集团有限责任公

司分别将持有本公司国家股 9,906.62 万股、5,118.32 万股转让给深圳市国恒实业发展有限公司。2005

年 12 月在中国证券登记结算有限公司深圳分公司办理了过户。

    2006 年 8 月 30 日,公司注册地迁至天津,公司名称由原内蒙古宏峰实业股份有限公司变更为天

津宏峰实业股份有限公司。2008 年 3 月 24 日,公司名称申请变更为天津国恒铁路控股股份有限公司

(股票简称“国恒铁路”)。

    2009 年 8 月 4 日,中国证监会下发证监许可[2009]727 号《关于核准天津国恒铁路控股股份有限

公司非公开发行股票的批复》,核准本公司非公开发行不超过 81,000 万股新股。截至 2009 年 10 月

20 日,本次非公开发行股票的验资工作全部完成,本公司本次向深圳市国恒实业发展有限公司等 9 家

特定对象共发行 68,369.375 万股人民币普通股(A 股),并于 2009 年 10 月 26 日在中国证券登记结

算有限责任公司深圳分公司完成股份登记。

    2010 年 7 月 8 日,本公司分配股利,以资本公积向全体股东按每 10 股转增 2 股,实际以资本公

积金转增股本为 248,961,982 股。本次转增,股权登记日为 2010 年 7 月 8 日,除权除息日为 2010 年
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7 月 9 日,无限售条件流通股上市交易日为 2010 年 7 月 9 日。

    本 公 司 现 在 天 津 市 工 商 行 政 管 理 局 登 记 注 册 , 注 册 号 为 120000000003979 , 注 册 资 本 为

1,493,771,892 元。法定代表人:刘正浩,公司住所:天津空港物流加工区西三道 166 号 A3 区 224 室。

    (二) 所属行业

    本公司属于交通运输辅助业。

    (三) 经营范围

    本公司经营范围:对铁路、房地产开发项目进行投资及投资咨询服务;建筑材料、金属材料、五

金交电、化工产品(危险品及易制毒品除外)、机电产品(小轿车除外)、仪器仪表、日用百货的批发兼

零售;货物及技术产品进出口(法律、行政法规另有规定的除外);房屋租赁(以上范围内国家有专营

专项规定的按规定办理)。

    (四) 公司主要业务

    本公司主要业务是铁路建设、营运;房屋开发及租赁;国内贸易。

    (五) 公司的基本组织架构

    股东大会是本公司的最高权力机构,董事会是股东大会的常设执行机构,监事会是公司的内部监

督机构,总经理负责公司的日常经营管理工作。截止报告期末公司内设财务部、审计部、法律部、资

金部、企管部、证券部、办公室、信息中心、人力资源部等部门。

    (六) 本公司的前十位股东

    截止 2010 年 12 月 31 日,本公司的前十位股东分别为:


      序号                                股东名称                  持股数量              持股比例
       1            深圳市国恒实业发展有限公司                        206,310,436                13.81%

       2            中融国际信托有限公司                              150,000,000                10.04%

       3            湖南省轻工盐业集团有限责任公司                     94,630,000                  6.33%

       4            浙江英维特投资有限公司                             78,000,000                  5.22%

       5            东莞市创裕实业发展有限公司                         60,000,000                  4.02%

       6            无锡市新宝联投资有限公司                           60,000,000                  4.02%

       7            上海聚丰投资管理有限公司                           52,200,000                  3.49%

       8            杨成社                                             47,760,000                  3.20%

       9            常州投资集团有限公司                               24,000,000                  1.61%

       10           应伟强                                             11,284,000                  0.76%

                                   合     计                          784,184,436                52.50%


                                                         59
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    二、公司主要会计政策、会计估计和前期差错

    (一) 财务报表的编制基础

    本公司财务报表以持续经营假设为基础,根据实际发生的交易和事项,按照中华人民共和国财政

部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的应用指南、

解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制。

    (二) 遵循企业会计准则的声明

    本公司管理当局声明:本公司 2010 年度编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整

地反映了本公司 2010 年 12 月 31 日的财务状况、2010 年度的经营成果和现金流量等有关信息。此外,

本公司的财务报表在所有重大方面同时符合中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)2010

年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号-财务报告的一般规定》有关财务报表及

其附注的披露要求。

    (三) 会计期间

    本公司的会计期间分为年度和中期,会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公司会

计年度采用公历年度,即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

    (四) 记账本位币

    本公司以人民币为记账本位币。

    (五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

    企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

    1、同一控制下企业合并

    合并方在企业合并中取得的资产和负债,按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净

资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额,调整资本公积中的股本

溢价,不足冲减的则调整留存收益。

    合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用,包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估

费用、法律服务费等,于发生时计入当期损益。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等,

抵减权益性证券溢价收入,溢价收入不足冲减的,冲减留存收益。

    被合并各方采用的会计政策与本公司不一致的,本公司在合并日按照本公司会计政策进行调整,

在此基础上按照企业会计准则规定确认。

    2、非同一控制下企业合并

    对于非同一控制下的企业合并,合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资

                                                       60
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产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值,为企业合并而发生的各项直接相关费用。

通过多次交换交易分步实现的企业合并,合并成本为每一单项交易成本之和。在合并合同中对可能影

响合并成本的未来事项作出约定的,购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额

能够可靠计量的,也计入合并成本。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及

或有负债在收购日以公允价值计量。

    合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉。合并成本

小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,首先对取得的被购买方各项可辨认资产、

负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核,复核后合并成本仍小于合并中取得的被购

买方可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益。

    (六) 合并财务报表的编制方法

    1、合并财务报表范围的确定原则

    合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司有权决定被投资单位的财务和

经营政策,并能据以从被投资单位的经营活动中获取利益的权力。本公司对其他单位投资占被投资单

位有表决权资本总额 50%以上(不含 50%),或虽不足 50%但有实质控制权的,全部纳入合并范围。

    2、合并财务报表编制的方法

    合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的财务报表为基础,根据其他有关资料,按照权

益法调整对子公司的长期股权投资,在抵销母公司权益性资本投资与子公司所有者权益中母公司所持

有的份额和公司内部之间重大交易及内部往来后编制而成。

    在编制合并财务报表时,如果子公司所采用的会计政策、会计期间与母公司不一致的,需要按照

母公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整;或者要求子公司按照母公司的会计

政策和会计期间另行编报财务报表。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司年初

所有者权益中所享有份额而形成的余额,若公司章程或协议未规定少数股东有义务承担的,该余额冲

减本公司的所有者权益;若公司章程或协议规定由少数股东承担的,该余额冲减少数股东权益。

    本公司自子公司的少数股东处购买股权,因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增

持股比例计算应享有子公司可辨认净资产份额之间的差额,以及在不丧失控制权的情况下因部分处置

对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额,均调整

合并资产负债表中的资本公积,资本公积不足冲减的,调整留存收益。

    母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司,编制合并资产负债表时,调整合并资产

负债表的期初数。因非同一控制下企业合并增加的子公司,编制合并资产负债表时,不调整合并资产

                                                      61
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负债表的期初数。母公司在报告期内处置子公司,编制合并资产负债表时,不调整合并资产负债表的

期初数。

    母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司,将该子公司合并当期期初至报告期末的

收入、费用、利润纳入合并利润表。因非同一控制下企业合并增加的子公司,将该子公司购买日至报

告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。母公司在报告期内处置子公司,将该子公司期初至处置

日的收入、费用、利润纳入合并利润表。母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司,将

该子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。因非同一控制下企业合并增加的

子公司,将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。母公司在报告期内处置子公

司,将该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

       (七) 现金及现金等价物的确定标准

    本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短(一

般为从购买日起,三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投

资。

       (八) 外币业务和外币报表折算

    1、外币业务

    外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。外币货币性项目余额按资

产负债表日即期汇率折算,由此产生的汇兑差额,除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专

门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外,均计入当期损益。以历史成本计量的外币

非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率折算,不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外

币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,由此产生的汇兑差额计入当期损益或资本公

积。

    2、外币财务报表的折算

    资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算;所有者权益项目除“未分

配利润”项目外,其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目,采用交易发生

日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额,在资产负债表所有者权益项目下单

独列示。

    处置境外经营时,将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币财务报表

折算差额,自所有者权益项目转入处置当期损益;部分处置境外经营的,按处置的比例计算处置部分

的外币财务报表折算差额,转入处置当期损益。

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    (九) 金融工具

    1、金融工具的确认依据

    金融工具的确认依据为:公司已经成为金融工具合同的一方。

    2、金融工具的分类

   (1)按照投资目的和经济实质将本公司拥有的金融资产划分为四类:①以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产,包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

资产;②持有至到期投资;③贷款和应收款项;④可供出售金融资产。

    (2)按照经济实质将承担的金融负债划分为两类:①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融负债,包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债;②其他金

融负债。

    3、金融工具的计量

    ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债

    取得时以公允价值(扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息)作

为初始确认金额,相关的交易费用计入当期损益。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益,

期末将公允价值变动计入当期损益。

    处置时,其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益,同时调整公允价值变动损益。

    ②持有至到期投资

    取得时按公允价值(扣除已到付息期但尚未领取的债券利息)和相关交易费用之和作为初始确认

金额。

    持有期间按照摊余成本和实际利率(如实际利率与票面利率差别较小的,按票面利率)计算确认

利息收入,计入投资收益。实际利率在取得时确定,在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。

处置时,将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。

    ③应收款项

    本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权,以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场

上有报价的债务工具的债权,包括应收账款、应收票据、其他应收款、长期应收款等,以向购货方应

收的合同或协议价款作为初始确认金额;具有融资性质的,按其现值进行初始确认。收回或处置时,

将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。

    ④可供出售金融资产

    取得时按公允价值(扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息)和

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相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公

允价值计量且将公允价值变动计入资本公积(其他资本公积)。处置时,将取得的价款与该金融资产

账面价值之间的差额,计入投资损益;同时,将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处

置部分的金额转出,计入投资损益。

    ⑤其他金融负债

    按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。

    4、金融工具转移的确认依据和计量方法

    本公司发生金融资产转移时,如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方,则

终止确认该金融资产;如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产。

    在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时,采用实质重于形式的原则。公司将

金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。

    (1)金融资产整体转移满足终止确认条件的,将下列两项金额的差额计入当期损益:

    ①转移金融资产的账面价值;

    ②转移而收到的对价,与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额(涉及转移的金融资产为

可供出售金融资产的情形)之和。

    (2)金融资产部分转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产整体的账面价值,在终止确认部

分和未终止确认部分(在此种情况下,所保留的服务资产视同未终止确认金融资产的一部分)之间,

按照各自的相对公允价值进行分摊,并将下列两项金额的差额计入当期损益:

    ①终止确认部分的账面价值;

    ②终止确认部分的对价,与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的

金额(涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形)之和。

    (3)金融资产转移不满足终止确认条件的,继续确认该金融资产,所收到的对价确认为一项金融

负债。

    5、金融工具公允价值的确定方法

    (1)存在活跃市场的金融资产或金融负债,以活跃市场中的报价确定公允价值。报价按照以下原

则确定:

    ①在活跃市场上,公司已持有的金融资产或拟承担的金融负债的报价,为市场中的现行出价;拟

购入的金融资产或已承担的金融负债的报价,为市场中的现行要价。

    ②金融资产和金融负债没有现行出价或要价,采用最近交易的市场报价或经调整的最近交易的市

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场报价,除非存在明确的证据表明该市场报价不是公允价值。

    (2)金融资产或金融负债不存在活跃市场的,公司采用估值技术确定其公允价值。

    6、金融资产减值

    在资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查,有客观证据表明该金融资产发生减值的,计提

减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据,是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产

的预计未来现金流量有影响,且公司能够对该影响进行可靠计量的事项。

    (1)持有至到期投资

    以摊余成本计量的持有至到期投资发生减值时,将其账面价值减记至预计未来现金流量(不包括

尚未发生的未来信用损失)现值(折现利率采用原实际利率),减记的金额确认为资产减值损失,计

入当期损益。计提减值准备时,对单项金额重大的持有至到期投资单独进行减值测试;对单项金额不

重大的持有至到期投资可以单独进行减值测试,或包括在具有类似信用风险特征的组合中进行减值测

试;单独测试未发生减值的持有至到期投资,需要按照包括在具有类似信用风险特征的组合中再进行

测试;已单项确认减值损失的持有至到期投资,不再包括在具有类似信用风险特征的组合中进行减值

测试。

    (2)应收款项

    应收款项坏账准备的计提方法见“附注二(十)、应收款项”。

    (3)可供出售金融资产

    可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降,或在综合考虑各种相关因素后,预期这种下降

趋势属于非暂时性的,则按其公允价值低于其账面价值的差额,确认减值损失,计提减值准备。在确

认减值损失时,将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出,计入减值损失。

    (4)其他

    在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,或与该权益工具挂钩并须通

过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时,将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值,

与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额,确认为减值损失,

计入当期损益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资计提减值准备后,

不再转回。

    (十) 应收款项

    1、应收款项坏账损失采用“备抵法”核算,期末如果有客观证据表明应收款项发生减值,则将

其账面价值减计至可收回金额,减计的金额确认为资产减值损失,计入当期损益。

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    2、坏账损失的确认原则:

    (1)因债务人破产,以其破产财产清偿后仍然无法收回的应收款项;

    (2)因债务人死亡,以其遗产清偿后仍然无法收回的应收款项;

    (3)因债务人逾期三年未履行偿债义务、有足够的证据表明无法收回或收回的可能性极小、经公

司董事会或有关部门批准可以列作坏账的应收款项。

    3、应收款项的分类及坏账准备的计提方法

    (1)单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法:
单项金额重大的应收款
                                     单项金额重大的应收款项为期末余额大于等于 100 万的应收款项。
项坏账准备的确认标准
                                     单项金额重大的应收款项按个别方式评估减值损失,单独进行减值测试,
单项金额重大的应收款
                                     有客观证据表明其发生了减值的,根据其未来现金流量现值低于其账面价
项坏账准备的计提方法
                                     值的差额,确认减值损失,计提坏账准备。
    (2) 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项坏账准备的确定依

据、计提方法:
                                    其他不重大是指单项金额在 10 万元以下的应收款项;没有将其划分为单
信用风险特征组合的确
                                    项金额重大和其他不重大两类的应收款项,则将其作为单项金额不重大但
定依据
                                    按信用风险特征组合后该组合风险较大的应收款项。
                                    本公司对单项金额不重大的应收款项,以及单项金额重大、但经单独测试
                                    后未发生减值的应收款项,以账龄为类似信用风险特征,根据以前年度与
根据信用风险特征组合
                                    之相同或相似的按账龄段划分的信用风险组合的历史损失率为基础,结合
确定的计提方法
                                    现时情况确定类似信用风险特征组合及坏账准备计提比例,计提坏账准
                                    备。
其他计提方法                        个别认定法。
    (3) 账龄分析法:

    应收款项按款项性质分类后,以账龄为风险特征划分信用风险组合,确定计提比例如下:
                        账龄                             应收账款计提比例(%)      其他应收款计提比例(%)
1 年以内(含 1 年)                                                        5.00                          5.00
1-2 年(含 2 年)                                                        10.00                         10.00
2-3 年(含 3 年)                                                        30.00                         30.00
3-4 年(含 4 年)                                                        40.00                         40.00
4-5 年(含 5 年)                                                        50.00                         50.00
5 年以上                                                                 100.00                        100.00
    4、坏账准备的转回

    如有客观证据表明该应收款项价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的

减值损失予以转回,计入当期损益。但是,该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该



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应收款项在转回日的摊余成本。

    (十一) 存货

    1、公司存货分类为:材料采购、原材料、在产品(开发成本)、产成品(开发产品)、库存商品、备

品备件、包装物及低值易耗品等。

    2、存货计量:

    (1)存货的取得及发出的计价:存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本

和其他成本。存货的采购成本,包括购买价款、相关税费、运输费、装卸费、保险费以及其他归属于

存货采购成本的费用。领用和发出时,按加权平均法确定发出存货的实际成本。

    包装物及低值易耗品采用一次摊销法摊销。

    (2)资产负债表日,存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的,计提

存货跌价准备,计入当期损益。可变现净值,是指在日常活动中,存货的估计售价减去至完工时估计

将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

    3、存货的盘存制度:采用永续盘存制。

    (十二) 长期股权投资

    1、初始投资成本确定

    (1)企业合并形成的长期股权投资

    同一控制下的企业合并:公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证

券作为合并对价的,在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始

投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付合并对价之间的差额,调整资本公积;资本公积不足冲

减的,调整留存收益。合并发生的各项直接相关费用,包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、

法律服务费用等,于发生时计入当期损益。

    非同一控制下的企业合并:合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、

发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值,以及为企业合并而发生的各项直接相关费用。

通过多次交换交易分步实现的企业合并,合并成本为每一单项交易成本之和。在合并合同中对可能影

响合并成本的未来事项作出约定的,购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额

能够可靠计量的,也计入合并成本。

    (2)其他方式取得的长期股权投资

    以支付现金方式取得的长期股权投资,按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

    以发行权益性证券取得的长期股权投资,按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

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    投资者投入的长期股权投资,按照投资合同或协议约定的价值(扣除已宣告但尚未发放的现金股

利或利润)作为初始投资成本,但合同或协议约定价值不公允的除外。

    在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下,非

货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本,除非有确凿

证据表明换入资产的公允价值更加可靠;不满足上述前提的非货币性资产交换,以换出资产的账面价

值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

    通过债务重组取得的长期股权投资,其初始投资成本按照公允价值为基础确定。

    2、后续计量及损益确认方法

    (1)后续计量

    公司对子公司的长期股权投资,采用成本法核算,编制合并财务报表时按照权益法进行调整。

    对被投资单位不具有共同控制或重大影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量

的长期股权投资,采用成本法核算。

    对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资,采用权益法核算。初始投资成本大于投

资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额,不调整长期股权投资的初始投资成本;初

始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额,计入当期损益。

    被投资单位除净损益以外所有者权益其他变动的处理:对于被投资单位除净损益以外所有者权益

的其他变动,在持股比例不变的情况下,公司按照持股比例计算应享有或承担的部分,调整长期股权

投资的账面价值,同时增加或减少资本公积(其他资本公积)。

    (2)损益确认

    成本法下,除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润

外,公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益。

    权益法下,在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时,按照以下顺序进行处理:首先,冲减长

期股权投资的账面价值。其次,长期股权投资的账面价值不足以冲减的,以其他实质上构成对被投资

单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失,冲减长期应收项目等的账面价值。最后,经

过上述处理,按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的,按预计承担的义务确认预计负债,计

入当期投资损失。

    被投资单位以后期间实现盈利的,公司在扣除未确认的亏损分担额后,按与上述相反的顺序处理,

减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投

资的账面价值,同时确认投资收益。

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    3、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

    按照合同约定对某项经济活动所共有的控制,仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需

要分享控制权的投资方一致同意时存在,则视为与其他方对被投资单位实施共同控制;对一个企业的

财务和经营决策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定,则

视为投资企业能够对被投资单位施加重大影响。

    4、减值测试方法及减值准备计提方法

    重大影响以下的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资,其减值损失

是根据其账面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额进

行确定。

    除因企业合并形成的商誉以外的存在减值迹象的其他长期股权投资,如果可收回金额的计量结果

表明,该长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的,将差额确认为减值损失。

    因企业合并形成的商誉,无论是否存在减值迹象,每年都进行减值测试。

    长期股权投资减值损失一经确认,在以后会计期间不予转回。

    (十三)       投资性房地产

    1、公司将同时满足下列条件的为赚取租金或资本增值或两者兼有而持有的房地产,确认为投资

性房地产:

    (1)与该投资性房地产有关的经济利益很可能流入企业;

    (2)该投资性房地产的成本能够可靠地计量。

    2、公司的投资性房地产按照取得的实际成本进行初始计量。资产负债表日公司采用成本模式对

投资性房地产进行后续计量:

    (1)对于建筑物,参照固定资产的后续计量政策进行折旧。

    (2)对于土地使用权,参照无形资产的后续计量政策进行摊销。

    3、公司在资产负债表日判断投资性房地产是否存在可能发生减值的迹象。若存在减值迹象,估

计其可收回金额。若可收回金额的计量结果表明,投资性房地产的可收回金额低于其账面价值的,将

其账面价值减记至可收回金额,减记的金额确认为减值损失,计入当期损益,同时计提投资性房地产

减值准备。投资性房地产减值损失一经确认,在以后会计期间不予转回。

    (十四)       固定资产

    1、固定资产确认条件

    固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,并且使用寿命超过一个会计年度

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的有形资产。同时满足下列条件的,才能予以确认:

    (1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业;

    (2)该固定资产的成本能够可靠地计量。

    2、固定资产计量

    本公司固定资产分为房屋及建筑物、铁路设施、机器设备、运输设备、电子设备、其他设备及土

地。本公司固定资产按照成本进行初始计量。

    本公司购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付,实质上具有融资性质的,固定资产的成

本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额,除按照《企业会计

准则第 17 号-借款费用》应予资本化的以外,应当在信用期间内计入当期损益。

    3、本公司对所有固定资产(已提足折旧仍继续使用的固定资产和按规定单独计价入账的土地除

外)计提折旧。

    固定资产折旧采用年限平均法计算,并根据固定资产类别、估计经济使用年限和预计净残值(原

值的 3%)确定其折旧率。已计提固定资产减值准备的,按照固定资产原价减去累计折旧和已计提减

值准备的账面净额以及尚可使用年限重新计算确定折旧率,未计提固定资产减值准备前已计提的累计

折旧不作调整。本公司固定资产分类、预计残值率和折旧年限如下:
           类别                       折旧年限(年)        残值率          年折旧率
房屋建筑物                                   10-100          3%            9.70%-0.97%
其中:路基                                     100           3%              0.97%
       隧道                                     80           3%              1.21%
       桥梁                                     65           3%              1.49%
       涵洞                                     55           3%              1.76%
机器设备                                       5-20          3%         19.40%-4.85%
运输工具                                       5-15          3%            19.4%-6.47%
办公及其他设备                                 3-15          3%         32.33%-6.47%
    根据《铁路运输企业会计核算办法》(财会[2004]4 号)的规定,由于铁路线路中的部分资产具

有通过大修实现局部更新的特点,为避免成本重复列支,对线路中的钢轨(包括道岔)、轨枕和道砟

不计提折旧,其后续支出予以费用化,计入当期损益。

    4、固定资产的盘盈、盘亏需经过适当程序批准;盘盈的固定资产作为前期差错处理。

    5、固定资产后续支出:与固定资产有关的后续支出,如果使可能流入本公司的经济利益超过了

原先的估计,如延长了固定资产的使用寿命,或者使产品质量实质性提高,或者使产品成本实质性降

低,则计入固定资产账面价值,但其增计后的金额不应超过该固定资产的可收回金额。除计入固定资

产账面价值以外的后续支出,本公司将其确认为费用。

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    6、每年年度终了,对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核,若固定资产的使

用寿命、预计净残值与原先估计数有差异或与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变,应

作为会计估计变更。

    7、固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法

    公司在资产负债表日检查固定资产是否存在市价持续下跌、技术陈旧、损坏或长期闲置等减值迹

象。若存在减值迹象,估计其可收回金额。若固定资产的可收回金额低于其账面价值的,将固定资产

的账面价值减记至可收回金额,减记的金额确认为减值损失,计入当期损益,同时计提固定资产减值

准备。固定资产减值准备按单个项目计提。

    固定资产减值损失一经确认,在以后会计期间不予转回

    8、融资租入固定资产的认定依据、计价方法

    融资租入固定资产的认定依据、计价方法详见“附注二、(二十四)经营租赁、融资租赁”。

    (十五)    在建工程

    1、在建工程的类别:在建工程按工程项目分类核算。

    2、结转为固定资产的标准和时点:在建工程按实际发生的支出确定其工程成本,在达到预定可

使用状态之日按照达到预定可使用状态前所发生的必要支出转入固定资产;在工程达到预定可使用状

态,但尚未办理竣工决算的,根据工程预算、造价或工程实际成本等,按估计的价值结转为固定资产,

待办理了竣工决算手续后,再按实际成本调整原来的暂估价值。在建工程借款所发生的利息,在交付

使用之前计入工程成本;交付使用后,计入当期损益。

    3、在资产负债表日检查在建工程是否存在可能发生减值的迹象。若存在减值迹象,估计其可收

回金额。若在建工程的可收回金额低于其账面价值的,将在建工程的账面价值减记至可收回金额,减

记的金额确认为减值损失,计入当期损益,同时计提在建工程减值准备。在建工程减值准备按单个项

目计提。在建工程减值损失一经确认,在以后会计期间不予转回。

    (十六) 借款费用

    1、本公司发生的借款费用,可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的,予以资本

化,计入相关资产成本;其他借款费用,在发生时根据其发生额确认为费用,计入当期损益。

    2、借款费用同时满足下列条件的,才能开始资本化:

    (1)资产支出已经发生,资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转

移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出;

    (2)借款费用已经发生;

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    (3)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

    3、在资本化期间内,每一会计期间的利息(包括折价或溢价的摊销)资本化金额,按照下列规

定确定:

    (1)为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的,以专门借款当期实际发生的利息

费用,减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金

额确定;

    (2)为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的,根据累计资产支出超过专门借

款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率,计算确定一般借款应予资本化的利息

金额。资本化率应当根据一般借款加权平均利率计算确定。资本化期间,是指从借款费用开始资本化

时点到停止资本化时点的期间,借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

    4、借款存在折价或者溢价的,按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额,

调整每期利息金额。

    5、在资本化期间内,每一会计期间的利息资本化金额,不应当超过当期相关借款实际发生的利

息金额。

    6、在资本化期间内,外币专门借款本金及利息的汇兑差额,予以资本化,计入符合资本化条件

的资产的成本。

    7、符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月

的,暂停借款费用的资本化。购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时,

借款费用应当停止资本化。

    (十七)       无形资产

    无形资产指本公司为生产商品、提供劳务、出租给他人或为管理目的而持有的、没有实物形态的

非货币性长期资产。

    1、无形资产的计量

    无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产按照其购买价款、相关税费以及直接归属于使

该项资产达到预定用途所发生的实际成本入账;投资者投入的无形资产按投资合同或协议约定的价值

计价。

    2、无形资产的摊销

    使用寿命有限的无形资产,在使用寿命内采用直线法(或其他系统合理的方法)摊销;使用寿命

不确定的无形资产不摊销。

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    (1)使用寿命有限的无形资产,本公司在使用寿命内系统合理摊销该无形资产。来源于合同性权

力或其他法定权利的无形资产,其使用寿命不超过合同性权利或其他法定权利的期限;合同或法律没

有规定使用寿命的,本公司将综合各方面因素判断其为企业带来经济利益的期限。

    (2)无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的,应当视为使用寿命不确定的无形资产。对于

使用寿命不确定的无形资产,本公司不对其进行摊销。

    公司每年年度终了,对使用寿命有限的和使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。

    3、无形资产减值准备

    在资产负债表日检查无形资产是否存在可能发生减值的迹象。若存在减值迹象,估计其可收回金

额。若无形资产的可收回金额低于其账面价值的,将无形资产的账面价值减记至可收回金额,减记的

金额确认为减值损失,计入当期损益,同时计提无形资产减值准备。无形资产减值准备按单个项目计

提。无形资产减值损失一经确认,在以后会计期间不予转回

    (十八)    长期待摊费用

    本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上的各项费用(如经营租入固定

资产改良支出等)按实际受益期限平均摊销。当长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益时,将

尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

    (十九)    职工薪酬核算方法

    职工薪酬,是指公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。

    1、职工薪酬内容:职工工资、奖金、津贴和补贴;职工福利费;医疗保险费、养老保险费、失

业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费;住房公积金;工会经费和职工教育经费;非货币

性福利;因解除与职工的劳动关系给予的补偿;其他与获得职工提供的服务相关的支出。

    2、公司应当在职工为其提供服务的会计期间,将应付的职工薪酬确认为负债,除因解除与职工

的劳动关系给予的补偿外,应当根据职工提供服务的受益对象,分别下列情况处理:

    (1)应由生产产品、提供劳务负担的职工薪酬,计入产品成本或劳务成本;

    (2)应由在建工程、无形资产负担的职工薪酬,计入建造固定资产或无形资产成本;

    (3)上述情况之外的其他职工薪酬,计入当期损益。

    3、计量应付职工薪酬时,国家规定了计提基础和计提比例的,按照国家规定的标准计提。没有

规定计提基础和计提比例的,根据历史经验数据和实际情况,合理预计当期应付职工薪酬。当期实际

发生金额大于预计金额的,补提应付职工薪酬;当期实际发生金额小于预计金额的,冲回多提的应付

职工薪酬。

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    4、公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系,或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出

给予补偿的建议,同时满足下列条件的,确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的预计负债,

同时计入当期损益:

    (1)公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议,并即将实施。该计划或建议应

当包括拟解除劳动关系或裁减的职工所在部门、职位及数量;根据有关规定按工作类别或职位确定的

解除劳动关系或裁减补偿金额;拟解除劳动关系或裁减的时间;

    (2)公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议。

    (二十)    预计负债

    1、与或有事项相关的义务同时满足下列条件的,应当确认为预计负债:

    (1)该义务是企业承担的现时义务;

    (2)履行该义务很可能导致经济利益流出企业;

    (3)该义务的金额能够可靠地计量。

    2、预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。如所需支出存在一个

连续范围,且该范围内各种结果发生的可能性相同的,最佳估计数按照该范围内的中间值确定。在其

他情况下,最佳估计数分别下列情况处理:

    (1)或有事项涉及单个项目的,按照最可能发生金额确定。

    (2)或有事项涉及多个项目的,按照各种可能结果及相关概率计算确定。

    (二十一) 收入

    1、销售商品收入同时满足下列条件的,予以确认:

    (1) 公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方;

    (2) 公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出的商品实施有效控制;

    (3) 收入的金额能够可靠地计量;

    (4) 相关的经济利益很可能流入企业;

    (5) 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

    根据上述原则,本公司确定房地产销售收入的确认必须同时满足以下五个条件:

    (1) 房地产已竣工并验收合格;

    (2) 已签订销售合同并在国土部门备案;

    (3) 取得了买方按销售合同约定交付房产的付款证明(一次性付款的,已收讫全部房款;分期付款

方式的,如果延期收取的房款具有融资性质,按照应收合同价款的现值计算确定;按揭方式的,已收

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到首期款且已办妥银行按揭审批手续);

    (4) 按照销售合同约定的要求办妥了入伙手续(或发出入住通知);

    (5) 房地产的成本能可靠计量。

    2、提供劳务收入的确认:

    (1) 如提供劳务在同一年度内开始并完成的,在完成劳务时确认营业收入的实现;

    (2) 如劳务的开始和完成分属不同的会计年度,在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下,

在资产负债表日按照完工百分比法确认相关劳务收入。公司采用已完工作的测量(已经提供的劳务占

应提供劳务总量的比例,或已经发生的成本占估计总成本的比例)确定提供劳务交易的完工进度。

    在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的,已经发生的劳务成本预计能够得到补偿

的,按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入,并按相同金额结转劳务成本;已经发生的劳务

成本预计不能够得到补偿的,将已经发生的劳务成本计入当期损益,不确认提供劳务收入。

    3、让渡资产使用权,相关的经济利益很可能流入企业,且收入的金额能够可靠地计量的,确认

收入。利息收入金额,按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。使用费收入金额,

按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。

    4、铁路运输收入:在从事货运输服务等日常经营活动中所形成的经济利益的总流入(不包括代

收的铁路建设基金和其他代收款),按以下原则确认:

    (1) 货物(含行包)运输,无论是否收讫价款,都应当在办理承运手续并出具运输票据后确认收

入。

    (2) 两个及以上企业联合完成的运输业务,以及企业之间互相提供相关服务,按照国务院铁路主

管部门制定的收入清算办法或联合运输合同、协议,根据全国铁路运输收入清算机构出具的收入结算

凭证,或者企业间互相认定的结算金额,确认各自的收入。

    (3) 对先运输后办理手续的军事运输和政府指令性运输等特殊运输业务,应当以实际运输后的后

付票据确认收入。

       (二十二) 政府补助

    1、政府补助类型

    政府补助,是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补助

和与收益相关的政府补助。

    2、会计处理方法

    与购建固定资产、无形资产等长期资产相关的政府补助,确认为递延收益,按照所建造或购买的

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资产使用年限分期计入营业外收入;与收益相关的政府补助,用于补偿企业以后期间的相关费用或损

失的,取得时确认为递延收益,在确认相关费用的期间计入当期营业外收入;用于补偿企业已发生的

相关费用或损失的,取得时直接计入当期营业外收入。

       (二十三) 所得税、递延所得税资产和递延所得税负债

       公司采用资产负债表债务法核算所得税费用。

       1、递延所得税资产的确认

       (1) 本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限,确认由可抵扣暂时性

差异产生的递延所得税资产。但是同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延

所得税资产不予确认:

       ①该项交易不是企业合并;

       ②交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)。

       (2) 本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,同时满足下列条件

的,确认相应的递延所得税资产:

       ①暂时性差异在可预见的未来很可能转回;

       ②未来很可能获得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

       (3) 本公司对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损

和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确认相应的递延所得税资产。

       2、递延所得税负债的确认

       除下列情况产生的递延所得税负债以外,本公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负

债:

       (1) 商誉的初始确认;

       (2) 同时满足具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认:

       ①该项交易不是企业合并;

       ②交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)。

       (3) 本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资产生相关的应纳税暂时性差异,同时满足下列

条件的:

       ①投资企业能够控制暂时性差异的转回的时间;

       ②该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

       3、所得税费用计量

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    本公司将当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益,但不包括下列情况产生

的所得税:

    (1) 企业合并;

    (2) 直接在所有者权益中确认的交易或事项。

    (二十四) 经营租赁、融资租赁

    1、经营租赁会计处理

    (1) 公司租入资产所支付的租赁费,在不扣除免租期的整个租赁期内,按直线法进行分摊,计入

当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用,计入当期费用。

    资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时,公司将该部分费用从租金总额中扣除,

按扣除后的租金费用在租赁期内分摊,计入当期费用。

    (2) 公司出租资产所收取的租赁费,在不扣除免租期的整个租赁期内,按直线法进行分摊,确认

为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用,计入当期费用;如金额较大的,则予以资

本化,在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。

    公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时,公司将该部分费用从租金收入总额中扣除,

按扣除后的租金费用在租赁期内分配。

    2、融资租赁会计处理

    (1) 融资租入资产:公司在承租开始日,将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低

者作为租入资产的入账价值,将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值,其差额作为未确认的融

资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用,在资产租赁期间内摊销,计入财务费用。

    (2) 融资租出资产:公司在租赁开始日,将应收融资租赁款,未担保余值之和与其现值的差额确

认为未实现融资收益,在将来受到租赁的各期间内确认为租赁收入,公司发生的与出租交易相关的初

始直接费用,计入应收融资租赁款的初始计量中,并减少租赁期内确认的收益金额。

    (二十五) 主要会计政策、会计估计的变更

    1、会计政策变更

    本公司本报告期内无需要披露的会计政策变更事项。

    2、会计估计变更

    本公司本报告期内无需要披露的会计估计变更事项。

    (二十六) 前期会计差错更正

    本公司报告期内无需要披露的前期会计差错更正事项。

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  (二十七) 利润分配

  根据《公司法》的规定,本公司税后利润按下列顺序分配:

  1、弥补以前年度亏损;

  2、提取 10%法定盈余公积金;

  3、提取任意盈余公积金;

  4、支付普通股股利。

  三、税项

  (一)主要税种及税率

          税    种                                     计税依据              税 率

增值税                            商品销售收入(出口免税除外)                  17%

增值税                            商品销售收入(出口退税)                退税率 15%、16%

营业税                            房屋销售、租赁收入及服务业收入               5%

营业税                            铁路运输收入                                 3%

城市建设维护税                    应纳增值税和营业税额                         7%

教育费附加                        应纳增值税和营业税额                         3%

企业所得税                        应纳税所得额                                25%

  (二)税收优惠及批文

  1、本公司之子公司广东国恒铁路物资有限公司出口商品退税率如下:

     商品编号                                            出口退税品种            出口退税率
6405109090                    其他皮革或再生皮革制面的其他鞋靴                       15%
6405200090                    纺织材料制鞋面的其他鞋靴                               15%
6402992000                    其他塑料制鞋面的鞋靴                                   15%
6103420030                    棉制针织或钩编男长裤                                   16%
6203429062                    棉制男式长裤、马裤                                     16%
6110200093                    棉制针织或钩编女套头衫等                               16%
6110300097                    其他化纤制针织非起绒女套头衫                           16%
6104440090                    其他人纤制针织或钩编连衣裙                             16%
6110200092                    其他针织或钩编棉制非起绒男套头衫等                     16%
6110300098                    其他化纤制针织或钩编女开襟衫等                         16%
6104620050                    棉制针织或钩编女长裤、马裤                             16%



                                                            78
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       6104320090                       棉制针织女式上衣                                                               16%
       6104520000                       棉制针织裙子及裙裤                                                             16%

         2、本公司报告期内未享受其他税收优惠。

         四、企业合并及合并财务报表

         (一) 子公司情况

         1、通过设立或投资等方式取得的子公司
                                                                                                                                实质上构成
                                                                注册资
序                      子公司                       业务                                                       期末实际        对子公司净
      子公司全称                        注册地                   本(万                  经营范围
号                       类型                        性质                                                        出资额         投资的其他
                                                                  元)
                                                                                                                                项目余额
                        法人独
                                                                              对各类行业的投资;铁路投资;
      江西国恒铁        资有限                       商业
1                                       南昌市                  10,000.00     高新技术产品的开发;国内贸         10,000.00
      路有限公司        责任公                       贸易
                                                                              易;复垦项目及土地开发整理。
                           司

         (续上表)
                                                                                                                从母公司所有者权益冲减
                                                                                                少数股东权
                                          表决                          是否                                    子公司少数股东分担的本
序                         持股比                    组织机构代                    少数股东     益中用于冲
       子公司全称                         权比                          合并                                    期亏损超过少数股东在该
号                          例(%)                        码证                        权益       减少数股东
                                          例(%)                         报表                                    子公司期初所有者权益中
                                                                                                损益的金额
                                                                                                                  所享有份额后的余额
      江西国恒铁路
1                              100.00     100.00     55088058-3          是
      有限公司

         注:2010 年 3 月 9 日,本公司与江西省绿色建材有限公司共同投资设立江西国恒铁路有限公司,

     该公司注册资本 1,000 万元,其中:本公司出资 700 万元,持股比例为 70%;江西省绿色建材有限公

     司出资 300 万元,持股比例为 30%。2010 年 7 月 14 日,本公司收购江西省绿色建材有限公司持有的

     江西国恒铁路有限公司 30%股权,收购后本公司持江西国恒铁路有限公司 100%股权;2010 年 9 月 20

     日,本公司对江西国恒铁路有限公司增资 9,000 万元,增资后注册资本变更为 10,000 万元。

         2、同一控制下企业合并取得的子公司
                                                                                                                                实质上构成
序                     子公司                       业务       注册资本                                         期末实际        对子公司净
      子公司全称                        注册地                                           经营范围
号                       类型                       性质        (万元)                                           出资额         投资的其他
                                                                                                                                 项目余额
                       法人独                                                  销售:铁路建筑物资、钢材、水
      广东国恒铁
                       资有限                       商业                       泥、建筑材料(不含木材)、塑
1     路物资有限                        罗定市                 24,000.00                                        24,618.43
                       责任公                       贸易                       料制品、矿山工程机械及零配
      公司
                          司                                                   件;工程机械维修;批发、零售:



                                                                            79
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                 TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD                                                   2010 年年度报告

                                                                                                                                 实质上构成
序                     子公司                          业务      注册资本                                        期末实际        对子公司净
      子公司全称                     注册地                                               经营范围
号                       类型                          性质       (万元)                                          出资额         投资的其他
                                                                                                                                  项目余额
                                                                                 煤炭;货物和技术进出口

           (续上表)
                                                                                                                 从母公司所有者权益冲减
                                                                                                  少数股东权
                                          表决                             是否                                  子公司少数股东分担的本
序                         持股比                      组织机构代                    少数股东     益中用于冲
       子公司全称                         权比                             合并                                  期亏损超过少数股东在该
号                          例(%)                         码证                         权益       减少数股东
                                          例(%)                            报表                                  子公司期初所有者权益中
                                                                                                  损益的金额
                                                                                                                   所享有份额后的余额
      广东国恒铁路
1                           100.00        100.00       19592124-7           是
      物资有限公司

           注:2010 年 1 月 5 日,本公司对全资子公司广东国恒铁路物资有限公司增资 9,000 万元;增资

     后,广东国恒铁路物资有限公司注册资本由 15,000 万元增至 24,000 万元。

           3、非同一控制下企业合并取得的子公司
                                                                                                                                 实质上构成
                                                                                                                 期末实际
序                     子公司       注册     业务性           注册资本                                                           对子公司净
      子公司全称                                                                         经营范围                出资额(万
号                       类型        地           质           (万元)                                                            投资的其他
                                                                                                                    元)
                                                                                                                                  项目余额
      北京茂屋房
                       有限责       北京     房地产                          房地产开发;销售商品房;建筑材
1     地产开发有                                                9,000.00                                           8,534.61
                       任公司        市        开发                          料、钢材、五金交电
      限责任公司
                                                                             基础设施、房地产业、科技产业、
      湖南东方伟
                       有限责       长沙     商业租                          医药化工业、旅游业、广告业的投
2     业投资管理                                                7,200.00                                           6,885.86
                       任公司        市           赁                         资;房屋租赁;从事法律、法规、
      有限公司
                                                                             国家政策允许的国内商业贸易
      中铁(罗定)
                       有限责       罗定     铁路运                          罗定铁路的建设和客货运输;物资
3     铁路有限责                                               51,490.00                                          57,544.33
                       任公司        市           输                         供销与仓储、建筑材料
      任公司
      中铁(罗定
                                             铁路建
      岑溪)铁路        有限责       罗定                                     铁路运输业;罗定至岑溪铁路的建
4                                            设及运           144,800.00                                        144,590.00
      有限责任公       任公司        市                                      设及客、货运输
                                                  输
      司
                       法人独                铁路建
      甘肃酒航铁                    酒泉
5                      资有限                设及运             5,000.00     铁路建设;物流                        5,000.00
      路有限公司                     市
                         公司                     输



           (续上表)


                                                                            80
                 天津国恒铁路控股股份有限公司
                 TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD                                     2010 年年度报告

                                                                                                 从母公司所有者权益冲减子
                                                                                    少数股东权
                                                                是否                             公司少数股东分担的本期亏
序                       持股比       表决权       组织机构代          少数股东权   益中用于冲
       子公司全称                                               合并                             损超过少数股东在该子公司
号                       例(%)       比例(%)            码证               益       减少数股东
                                                                报表                             期初所有者权益中所享有份
                                                                                    损益的金额
                                                                                                         额后的余额
      北京茂屋房
1     地产开发有           80.00        80.00      71778963-5   是       2,525.24
      限责任公司
      湖南东方伟
2     业投资管理           90.00        90.00      73899171-X   是         912.28
      有限公司
      中铁(罗定)
3     铁路有限责           83.43        83.43      73500629-4   是      11,039.14
      任公司
      中铁(罗定岑
4     溪)铁路有限          99.85        99.85      73758340-7   是         217.31
      责任公司
      甘肃酒航铁
5                        100.00        100.00      66000008-1   是
      路有限公司

         注:上述各子公司与母公司采用的会计政策、会计期间一致。

         (二) 合并范围发生变更的说明

         2010 年 3 月,本公司与自然人廖志刚、熊星亮分别签署了《关于江西通恒实业有限公司之股份

     转让协议》,分别收购廖志刚、熊星亮持有的江西通恒实业有限公司 32%股权、28%股权。该公司注册

     资本为人民币 2,500 万元,本公司持股比例为 60%;自然人廖志刚持股比例为 40%。

         2010 年 4 月 26 日,本公司向江西通恒实业有限公司增资 7,500 万元,增资后该公司注册资本变

     更为人民币 10,000 万元,其中:本公司出资人民币 9,000 万元,持股比例为 90.00%;自然人廖志刚

     出资人民币 1,000 万元,持股比例为 10.00%。

         2010 年 12 月 1 日,本公司与赣商联合股份有限公司署了《关于江西通恒实业有限公司之股权转

     让协议》,向其转让本公司持有的江西通恒实业有限公司 90%的股权,协议约定:以 2010 年 9 月 30

     日为审计基准日按经审计的净资产进行作价,自审计基准日起至股权过户日止所形成的损益,全部归

     受让方赣商联合股份有限公司所有。

         本公司本期将江西通恒实业有限公司 4-9 月实现的损益及现金流量纳入合并范围。

         (三) 本期新纳入合并范围的主体和本期不再纳入合并范围的主体

         1、 本期新纳入合并范围的主体

                             名称                                  期末净资产                    本期净利润


                                                                  81
           天津国恒铁路控股股份有限公司
           TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD                                         2010 年年度报告


 江西国恒铁路有限公司                                                   99,737,279.10                      -262,720.90
    2、 本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的

经营实体

                       名称                                     处置日净资产               期初至处置日净利润
 江西通恒实业有限公司                                                  112,323,751.79                    -2,663,730.90

    五、合并财务报表主要项目注释(金额单位:人民币元)

    以下注释项目(含母公司财务报表主要项目注释)除非特别指出,期初指 2009 年 12 月 31 日,

期末指 2010 年 12 月 31 日;上期指 2009 年度,本期指 2010 年度。

    1、 货币资金

                                                 期末数                                      期初数
      项目
                          外币金额            折算率         人民币金额       外币金额     折算率        人民币金额
现金:                                                          540,723.56                                       188,706.31
     人民币                                                     540,723.56                                       188,706.31
银行存款:                                                   930,134,818.33                            1,469,784,875.67
     人民币                                                  929,824,889.20                            1,469,784,870.29
     美    元               46,798.00             6.6227        309,929.13          0.79     6.8282                    5.38
其他货币资金:                                                50,000,000.00                                 2,570,853.20
     人民币                                                   50,000,000.00                                 2,570,853.20
      合计                                        --         980,675,541.89                   --       1,472,544,435.18
    注 1:期末其他货币资金系银行承兑汇票保证金,

    注 2:因本公司全资子公司广东国恒铁路物资有限公司涉诉事宜,济南市槐荫区人民法院于 2010

年 9 月 1 日裁定冻结天津国恒铁路控股股份有限公司银行存款 26,496,000 元或查封其价值相当的财

产,截止本报告日,本公司在华夏银行北京紫竹桥支行 43200001801800000863 账户已被济南市槐荫

区人民法院冻结,实际冻结资金为 25,546,332.44 元。

    注 2:本账户期末数中,除其他货币资金及被冻结的华夏银行北京紫竹桥支行

43200001801800000863 账户中的资金外,不存在其他因抵押或冻结对使用限制、存放在境外或有潜

在回收风险的款项。

    注 3:本账户期末数较期初数减少 491,868,893.29 元,下降为 33.40%,主要系本公司报告期内预付

货款及铁路工程款增加所致。

    2、 应收账款

  (1) 应收账款按种类披露:

      种类                                          期末数                                    期初数


                                                                82
           天津国恒铁路控股股份有限公司
           TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD                                                      2010 年年度报告


                                   账面余额                       坏账准备                    账面余额                 坏账准备
                                                                                                                                  比
                                                 比例                          比例                      比例
                                 金额                           金额                        金额                      金额        例
                                                 (%)                           (%)                       (%)
                                                                                                                                 (%)
单项金额重大的
                          147,437,493.84         98.18       7,371,874.69       5.00     4,250,483.00    94.02     212,524.15    5.00
应收账款
单项金额不重大
但按信用风险特
征组合后该组合                2,511,142.05         1.67       162,641.85        6.48      212,067.88        4.69    10,603.39    5.00
的风险较大的应
收账款
其他不重大应收
                                225,084.04         0.15        24,009.03       10.67       58,091.77        1.29      2,904.59   5.00
账款
      合计                150,173,719.93            -        7,558,525.57        -       4,520,642.65        -     226,032.13      -

    注:本账户期末数较期初数增加 145,653,077.28 元,增幅 3221.96%,主要系报告期内应收货款增

加所致。

  (2) 应收账款按账龄披露:

                                           期末数                                                       期初数
   账龄                        账面余额                                                       账面余额
                                                               坏账准备                                                  坏账准备
                        金额               比例(%)                                     金额             比例(%)
1 年以内         149,337,828.55                    99.44       7,466,891.43          4,520,642.65            100.00       226,032.13
1至2年                 795,666.38                    0.53          79,566.64
2至3年                  40,225.00                    0.03          12,067.50
3至4年
4至5年
5 年以上
   合计          150,173,719.93                   100.00       7,558,525.57          4,520,642.65            100.00       226,032.13

  (3) 期末单项金额重大或虽不重大但单独进行减值测试的应收账款坏账准备计提:

           应收账款内容                                 账面余额            坏账金额            计提比例                 理由
福建十景建材有限公司                                 51,814,750.00          2,590,737.50            5.00%             按账龄计提
杭州甘浙实业有限公司                                 50,614,853.00          2,530,742.65            5.00%             按账龄计提
益洋制衣(香港)有限公司                             11,189,803.67             559,490.18           5.00%             按账龄计提
中国华阳投资控股有限公司                                 7,605,455.00          380,272.75           5.00%             按账龄计提
唐山玖发煤炭销售有限公司                                 7,068,000.00          353,400.00           5.00%             按账龄计提
ARTEXSA HAWANA CUBA                                      4,249,981.57          212,499.08           5.00%             按账龄计提
香港立仕文国际有限公司                                   4,131,398.44          206,569.92           5.00%             按账龄计提
湖南万代酒店投资管理有限公司                             3,092,054.00          154,602.70           5.00%             按账龄计提
粤泷电厂                                                 2,527,180.99          126,359.05           5.00%             按账龄计提
COMIMIPORT HAVANA CUBA(EIEM)                           2,346,410.24          117,320.51           5.00%             按账龄计提
宁夏明峰萌成建材有限公司                                 1,624,130.80           81,206.54           5.00%             按账龄计提

                                                                   83
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            应收账款内容                                账面余额                 坏账金额              计提比例                 理由
天鹅湖公司                                                1,173,476.13               58,673.81          5.00%             按账龄计提
                合      计                          147,437,493.84               7,371,874.69                                      --

    单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款:

                                                  期末数                                                    期初数
      账龄                            账面余额                                                     账面余额
                                                                        坏账准备                                                 坏账准备
                                金额              比例(%)                                   金额                比例(%)
 1 年以内                    1,769,447.05                      1.18      88,472.35        212,067.88                    4.69        10,603.39
 1至2年                       741,695.00                       0.49      74,169.50
 2至3年
 3至4年
 4至5年
 5 年以上
      合计                   2,511,142.05                 --            162,641.85        212,067.88               --               10,603.39
  (4) 本报告期无以前年度已全额计提坏账准备,或计提坏账准备的比例较大,但在本年度又全额

或部分收回的,或通过重组等其他方式收回的应收款项。

  (5) 本账户期末数中无持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位及其他关联方单位

欠款。

  (6) 应收账款金额前五名单位情况

                                             与本公司                                                            占应收账款总额
            单位名称                                                      金额                   年限
                                               关系                                                                的比例(%)
福建十景建材有限公司                         客户                       51,814,750.00       1 年以内                    34.50
杭州甘浙实业有限公司                         客户                       50,614,853.00       1 年以内                    33.70
益洋制衣(香港)有限公司                     客户                       11,189,803.67       1 年以内                     7.45
中国华阳投资控股有限公司                     客户                        7,605,455.00       1 年以内                     5.06
唐山玖发煤炭销售有限公司                     客户                        7,068,000.00       1 年以内                     4.71
                合计                               --                  128,292,861.67             --                    85.42
    3、 预付账款

    (1) 预付款项按账龄列示

                                                   期末数                                                    期初数
      账龄
                                     金额                             比例(%)                     金额                     比例(%)
1 年以内                           885,631,772.09                               86.09        298,090,024.86                              95.42
1至2年                             142,691,339.94                               13.87            14,319,734.99                            4.58
2至3年                                  426,140.98                               0.04
3 年以上
      合计                      1,028,749,253.01                             100.00          312,409,759.85                             100.00

    注 1:账龄超过 1 年的预付款项主要系尚未结算的工程款。


                                                                        84
             天津国恒铁路控股股份有限公司
             TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD                                                        2010 年年度报告


      注 2:本账户期末数较期初数增加 716,339,493.16 元,增长 229.29%,主要系预付货款、铁路工程

  款及工程材料款增加所致。

      (2) 预付款项金额前五名单位情况

                       单位名称                                  与本公司关系               金额                时间        未结算原因
  中航长城大地建工集团湖南建设有限公司                          非关联方                120,122,559.00     2 年以内        预付工程款
  深圳阳泰盛贸易有限公司                                        非关联方                112,999,000.00    1 年以内         预付货款
  深圳市博伟森贸易有限公司                                      非关联方                100,000,000.00    1 年以内         预付货款
  成都福华建筑工程有限公司罗岑铁路第八
                                                                非关联方                 92,779,322.00    1 年以内         预付工程款
  标项目部
  中铁十一局集团有限公司                                        非关联方                 91,363,571.63    2 年以内         预付工程款
                          合计                                            --            517,264,452.63           --               --

       (3) 本账户期末数中无持本公司 5%(含 5%)以上有表决权股份的股东单位及其他关联方单位

  欠款。

       4、 其他应收款

     (1) 其他应收款按种类披露:

                                                期末数                                                      期初数
                              账面余额                          坏账准备                      账面余额                      坏账准备
     种类
                                             比例                              比例                      比例                          比例
                           金额                               金额                          金额                          金额
                                             (%)                               (%)                       (%)                           (%)
单项金额重大的
                     148,251,296.58           96.46        7,441,785.58         5.02    10,324,404.24     76.69        1,727,722.15    16.73
其他应收款
单项金额不重大
但按信用风险特
征组合后该组合          3,832,080.56           2.49        1,133,409.22        29.58     2,077,083.93     15.43         559,873.69     26.95
的风险较大的其
他应收款
其他不重大其他
                        1,606,767.33           1.05         330,236.06         20.55     1,061,895.06      7.89         240,479.46     22.65
应收款
     合计            153,690,144.47             -          8,905,430.86         -       13,463,383.23       -          2,528,075.30     -

       注:本账户期末数较期初数增加 140,226,761.24 元,增长 1,041.54%,主要系本公司报告期内应收

  赣商联合股份有限公司股权转让款 101,091,400.00 元所致。

     (2) 其他应收款按账龄披露:

                                             期末数                                                      期初数
      账龄                       账面余额                                                       账面余额
                                                                  坏账准备                                                   坏账准备
                          金额               比例(%)                                     金额            比例(%)
  1 年以内         151,069,563.80                     98.30      7,553,478.18          5,182,598.38               38.49       259,254.93
  1至2年                 928,561.23                    0.60          92,856.13         2,447,693.57               18.18       244,769.36


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2至3年                 235,854.78                    0.15             70,756.43       4,588,249.15               34.08      1,376,474.75
3至4年                 388,191.15                    0.25            155,276.46        225,802.45                 1.68          90,320.98
4至5年                    69,819.70                  0.05             34,909.85        923,568.81                 6.86         461,784.41
5 年以上               998,153.81                    0.65            998,153.81         95,470.87                 0.71          95,470.87
   合计          153,690,144.47                   100.00         8,905,430.86        13,463,383.23              100.00      2,528,075.30

  (3) 期末单项金额重大或虽不重大但单独进行减值测试的其他应收款坏账准备计提:

                应收账款内容                                     账面余额            坏账金额           计提比例                理由
赣商联合股份有限公司                                           101,091,400.00        5,054,570.00        5.00%              按账龄计提
深圳市阳泰盛贸易有限公司                                        36,000,000.00        1,800,000.00        5.00%              按账龄计提
出口退税                                                         3,738,406.26         186,920.31         5.00%              按账龄计提
湖南大陶在线通数据网络有限公司                                   2,984,404.24         149,220.21         5.00%              按账龄计提
深圳市文盛源科技有限公司                                         2,008,000.00         100,400.00         5.00%              按账龄计提
孙彦良                                                           1,000,000.00          50,000.00         5.00%              按账龄计提
罗定市泷州物流有限公司                                               844,670.87        42,233.54         5.00%              按账龄计提
罗定市泷州物流有限公司                                               584,415.21        58,441.52         10.00%             按账龄计提
                     合     计                                 148,251,296.58        7,441,785.58          --                    --

    单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款:

                                                 期末数                                                  期初数
      账龄                            账面余额                                                  账面余额
                                                                       坏账准备                                             坏账准备
                              金额               比例(%)                                   金额           比例(%)
1 年以内                   2,363,696.63                       1.54      118,184.84        829,511.50                 6.16    41,475.58
1至2年                       220,811.50                       0.14       22,081.15        123,470.28                 0.92    12,347.03
2至3年                       123,470.28                       0.08       37,041.08        280,000.00                 2.08    84,000.00
3至4年                       280,000.00                       0.18      112,000.00
4至5年                                                                                    844,102.15                 6.27   422,051.08
5 年以上                     844,102.15                       0.55     844,102.15
      合计                 3,832,080.56                  --           1,133,409.22       2,077,083.93           --          559,873.69
  (4) 本报告期内无以前年度已全额计提坏账准备,或计提坏账准备的比例较大,但在本年度又全

额或部分收回的,或通过重组等其他方式收回的其他应收款项。

  (5) 本报告期无实际核销的其他应收款项。

  (6) 本账户期末余额中无持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位及其他关联方单

位欠款。

  (7) 金额较大的其他应收款的性质或内容

              债务人名称                                  账面余额          占其他应收款总额的比例%                   款项性质或内容
赣商联合股份有限公司                                101,091,400.00                         65.78                      股权转让款
深圳市阳泰盛贸易有限公司                                 36,000,000.00                     23.42                      往来款
出口退税                                                  3,738,406.26                      2.43                      出口退税款


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湖南大陶在线通数据网络有限公司                           2,984,404.24                     1.94                  往来款
深圳市文盛源科技有限公司                                 2,008,000.00                     1.31                  往来款
罗定市泷州物流有限公司                                   1,429,086.08                     0.93                  往来款
                 合      计                         147,251,296.58                     95.81                                 --

  (8) 其他应收款金额前五名单位情况

                                                                                                                    占应收账款总
                单位名称                                 与本公司关系              金额              年限
                                                                                                                    额的比例(%)
赣商联合股份有限公司                                 非关联方               101,091,400.00       1 年以内                    65.78
深圳市阳泰盛贸易有限公司                             非关联方                   36,000,000.00    1 年以内                    23.42
出口退税                                             非关联方                    3,738,406.26    1 年以内                    2.43
                                                     子公司参股公
湖南大陶在线通数据网络有限公司                                                   2,984,404.24    1 年以内                    1.94
                                                     司
深圳市文盛源科技有限公司                             非关联方                    2,008,000.00    1 年以内                    1.31
                   合计                                       --            145,822,210.50            --                     94.88

    5、 存货

    (1) 存货分类

                                               期末数                                                 期初数
    项目
                        账面余额               跌价准备        账面价值             账面余额         跌价准备          账面价值
原材料                    153,146.39                               153,146.39         350,203.25                         350,203.25
物资采购                  539,184.15                               539,184.15          16,219.00                              16,219.00
库存商品            111,387,771.83                           111,387,771.83         4,537,204.27                       4,537,204.27
开发产品                33,633,806.96                         33,633,806.96        83,958,906.13                      83,958,906.13
开发成本                48,506,415.62                         48,506,415.62        39,836,881.45                      39,836,881.45
    合计            194,220,324.95                  0.00     194,220,324.95       128,699,414.10             0.00    128,699,414.10

    (2) 开发产品

     项目名称                      竣工时间                  期初数             本期增加           本期减少            期末数
宣祥家园一期                     2005 年 5 月              52,377,420.51                         50,325,099.17       2,052,321.34
                    #
宣祥家园二期 4 楼                2008 年 11 月             23,451,344.90                                            23,451,344.90
                    #
宣祥家园二期 5 楼                2008 年 11 月              8,130,140.72                                             8,130,140.72
         合计                             --               83,958,906.13                0.00     50,325,099.17      33,633,806.96
                                                                                                     #        #
    注:上述开发产品中,宣祥家园一期主要系待售商铺;宣祥家园二期 4 楼、5 楼系待售经济适

用房。宣祥家园一期本期减少 50,325,099.17 元,主要系将已对外出租的宣祥家园一期商业地产转入投

资性房地产核算所致。

    (3) 开发成本

                      开工       预计竣          预计总投资                                           本期减
  项目名称                                                              期初数         本期增加                        期末数
                      时间       工时间              额                                                 少
                                                45,000,000.00
 宣祥家园二         2005-11          -                             29,117,539.36     8,233,103.06                  37,350,642.42

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                     开工        预计竣        预计总投资                                          本期减
 项目名称                                                                期初数      本期增加                   期末数
                     时间        工时间            额                                                少
期地库
宣祥家园二
                    2005-11          -                            10,719,342.09      436,431.11             11,155,773.20
期 6#、9#楼
    合计                                       45,000,000.00       39,836,881.45    8,669,534.17             48,506,415.62
                                                                    #       #
   注:开发成本期末余额主要系宣祥家园二期 6 楼、9 楼、地库开发成本,尚有局部工程未完工。

   (4) 本期期末存货未出现会计政策所述减值情况,故未计提存货跌价准备。

   (5) 本公司报告期内及期末无存货抵押状况。

   (6) 本公司报告期内向前五名供应商采购总额约为 141,432.13 万元,约占总采购额的 66.79%。

   6、 投资性房地产

                   项目                            期初账面余额             本期增加        本期减少      期末账面余额
一、账面原值
1.房屋、建筑物                                           87,852,503.00      50,325,099.17                   138,177,602.17
2.电子设备(音响)                                        1,942,973.17                                        1,942,973.17
                   合计                                  89,795,476.17      50,325,099.17          0.00     140,120,575.34
二、累计折旧和累计摊销
1.房屋、建筑物                                           14,332,238.69       6,180,723.92                    20,512,962.61
2.电子设备(音响)                                         471,171.00         376,936.80                        848,107.80
                   合计                                  14,803,409.69       6,557,660.72          0.00      21,361,070.41
三、投资性房地产账面净值
1.房屋、建筑物                                           73,520,264.31      44,144,375.25                   117,664,639.56
2.电子设备(音响)                                        1,471,802.17        -376,936.80                     1,094,865.37
                   合计                                  74,992,066.48      43,767,438.45          0.00     118,759,504.93
四、投资性房地产减值准备累计金额

1.房屋、建筑物
2.电子设备(音响)
                   合计                                           0.00               0.00          0.00               0.00
五、投资性房地产账面价值
1.房屋、建筑物                                           73,520,264.31      44,144,375.25                   117,664,639.56
2.电子设备(音响)                                        1,471,802.17        -376,936.80                     1,094,865.37
                   合计                                  74,992,066.48      43,767,438.45          0.00     118,759,504.93

   注 1:本公司投资性房地产采用成本计量模式。

   注 2:本期折旧和摊销额为 6,557,660.72 元。

   注 3:截止 2010 年 12 月 31 日,本公司无投资性房地产可回收金额低于账面价值的情况,故未计


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提投资性房地产减值准备。

    7、 长期股权投资

    (1) 投资分类情况

                                                   期末数                                        期初数
         项目
                              账面余额           减值准备     账面价值         账面余额          减值准备      账面价值
按成本法核算的长期
                   1,000,000.00                               1,000,000.00 1,000,000.00                        1,000,000.00
股权投资
按权益法核算的长期
股权投资
         合计                 1,000,000.00               0.00 1,000,000.00 1,000,000.00                 0.00 1,000,000.00

    (2) 按成本法核算长期股权投资
                                                                                          在被投
                                                        增                     在被投                 减     本期
                                                                                          资单位                      本期
                 初始投资                               减                     资单位                 值     计提
被投资单位                           期初余额                 期末余额                    表决权                      现金
                   成本                                 变                     持股比                 准     减值
                                                                                          比例                        红利
                                                        动                     例(%)                  备     准备
                                                                                            (%)
湖南大陶在
线通数据网      1,000,000.00         1,000,000.00             1,000,000.00       10%        10%
络有限公司
  合计          1,000,000.00        1,000,000.00              1,000,000.00       --         --
    (3) 本账户期末余额系本公司子公司湖南东方伟业投资管理有限公司于 2005 年 9 月 13 日对湖南

大陶在线通数据网络有限公司的参股投资,投资金额为 100 万元,投资比例为 10%。

    (4) 截止 2010 年 12 月 31 日,长期股权投资单位经营状况较好,近期内不会出现可收回金额低

于账面价值的情况,无需计提长期股权投资减值准备。

    (5) 公司投资变现不存在重大限制。

    8、 固定资产

    (1) 分类情况

            项目                     期初账面余额            本期增加                 本期减少          期末账面余额
 一、账面原值
 房屋及建筑物                           39,275,849.63                                                       39,275,849.63
 铁路设施                             681,350,184.58                                                       681,350,184.58
 机器设备                               21,465,477.86                                                       21,465,477.86
 运输工具                                 8,889,389.96         3,825,624.44             438,076.00          12,276,938.40
 电子设备                                 1,253,995.26            318,914.14                                 1,572,909.40
 其他设备                                   271,408.00              2,630.00                                   274,038.00
 土地                                 317,298,238.23                    0.00                               317,298,238.23


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        TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD                                   2010 年年度报告


           项目                    期初账面余额          本期增加          本期减少        期末账面余额
           合计                   1,069,804,543.52        4,147,168.58       438,076.00    1,073,513,636.10
二、累计折旧
房屋及建筑物                            9,732,788.80      2,441,987.43                         12,174,776.23
铁路设施                              28,160,877.58       6,936,289.38                         35,097,166.96
机器设备                                8,475,823.14      2,452,388.91                         10,928,212.05
运输工具                                3,581,967.67          991,823.16     332,649.34         4,241,141.49
电子设备                                  727,354.61          186,927.06                          914,281.67
其他设备                                  230,148.20           11,909.00                          242,057.20
土地                                  16,259,069.59       5,314,929.60                         21,573,999.19
           合计                       67,168,029.59      18,336,254.54       332,649.34        85,171,634.79
三、固定资产账面净值
房屋及建筑物                          29,543,060.83       -2,441,987.43                        27,101,073.40
铁路设施                            653,189,307.00        -6,936,289.38                      646,253,017.62
机器设备                              12,989,654.72       -2,452,388.91                        10,537,265.81
运输工具                                5,307,422.29      2,833,801.28       105,426.66         8,035,796.91
电子设备                                  526,640.65          131,987.08                          658,627.73
其他设备                                   41,259.80           -9,279.00                           31,980.80
土地                                301,039,168.64        -5,314,929.60            0.00      295,724,239.04
           合计                   1,002,636,513.93       -14,189,085.96      105,426.66      988,342,001.31
四、减值准备
房屋及建筑物
铁路设施
机器设备
运输工具
电子设备
其他设备
土地
           合计                                   0.00             0.00           0.00                  0.00
五、固定资产账面价值
房屋及建筑物                          29,543,060.83       -2,441,987.43                        27,101,073.40
铁路设施                            653,189,307.00        -6,936,289.38                      646,253,017.62
机器设备                              12,989,654.72       -2,452,388.91                        10,537,265.81
运输工具                                5,307,422.29      2,833,801.28       105,426.66         8,035,796.91
电子设备                                  526,640.65          131,987.08                          658,627.73
其他设备                                   41,259.80           -9,279.00                           31,980.80
土地                                301,039,168.64        -5,314,929.60                      295,724,239.04
           合计                   1,002,636,513.93       -14,189,085.96      105,426.66      988,342,001.31
   注 1:本期折旧额为 18,336,254.54 元。

   注 2:截止 2010 年 12 月 31 日,本公司无固定资产可回收金额低于账面价值的情况,故未计提固

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   定资产减值准备。

       (2) 截止 2010 年 12 月 31 日,本公司无融资租入固定资产。

       (3) 本公司期末无暂时闲置的固定资产。

       (4) 截止 2010 年 12 月 31 日,本公司固定资产未对外设定抵押权利。

       9、 在建工程

       (1) 在建工程分类

                                                                                 本期转
                                                                                             其他
          工程名称                          期初数                本期增加       入固定                  期末数            资金来源
                                                                                             减少
                                                                                 资产

   春罗铁路技改工程                                                650,000.00                             650,000.00       自筹资金

   春罗铁路机务折返段机乘人
                                                                     15,000.00                               15,000.00     自筹资金
   员休息活动板房工程
                                                                                                                           募集及自
   罗岑铁路建设项目(注 2)              382,625,264.72           293,830,036.68                        676,455,301.40
                                                                                                                           筹资金
   下河清至工业园区 48 公里                                                                                                募集及自
                                           1,129,472.00                                                 1,129,472.00
   铁路建设项目(注 3)                                                                                                      筹资金
                                                                                                                           募集及自
   策克旱码头                                300,000.00                                                   300,000.00
                                                                                                                           筹资金
             合计                      384,054,736.72           294,495,036.68        0.00    0.00    678,549,773.40

       注 1:本账户期末余额中无资本化利息。

       注 2:截止本报告日,子公司中铁(罗定岑溪)铁路有限责任公司开发的罗岑铁路建设项目正按

   规划正常施工。

       注 3:截止本报告日,子公司甘肃酒航铁路有限公司开发的下河清至工业园区 48 公里铁路建设

   项目、策克旱码头尚处于前期规划阶段。

       (2) 重大在建工程项目变动情况
                                                                                      利息             本期
                                                                   其 工程投 工            其中:本
     预算                                                     转入                    资本             利息
项目                                                               他 入占预 程            期利息           资金
     数(亿         期初数               本期增加              固定                    化累             资本                 期末数
名称                                                               减 算比例 进            资本化           来源
       元)                                                    资产                    计金             化率
                                                                   少 (%)    度              金额
                                                                                      额               (%)
罗岑                                                                                                            募集
铁路                                                                                                            资金
     14.48 382,625,264.72 293,830,036.68                                                                             676,455,301.40
建设                                                                                                            及自
项目                                                                                                              筹
合计 14.48 382,625,264.72 293,830,036.68                                    --   --                     --       --      676,455,301.40
       (3) 本公司期末在建工程无迹象表明发生减值,故期末未计提减值准备。

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    10、 无形资产

           项目                      期初账面余额                本期增加            本期减少           期末账面余额
一、账面原值
土地使用权                               13,842,171.74                                                       13,842,171.74
春湾站接轨工程                           65,060,733.70                                                       65,060,733.70
财务软件                                                               40,000.00                                 40,000.00
           合计                          78,902,905.44                 40,000.00             0.00            78,942,905.44
二、累计摊销
土地使用权                                   372,907.72               389,064.70                                761,972.42
春湾站接轨工程                           11,357,817.75               2,854,029.72                            14,211,847.47
财务软件                                                                  666.67                                      666.67
           合计                          11,730,725.47               3,243,761.09            0.00            14,974,486.56
三、无形资产账面净值
土地使用权                               13,469,264.02                -389,064.70                            13,080,199.32
春湾站接轨工程                           53,702,915.95           -2,854,029.72                               50,848,886.23
财务软件                                                               39,333.33                                 39,333.33
           合计                          67,172,179.97           -3,203,761.09               0.00            63,968,418.88
四、减值准备
土地使用权
春湾站接轨工程
财务软件
           合计                                       0.00                  0.00             0.00                       0.00
五、无形资产账面价值
土地使用权                               13,469,264.02                -389,064.70                            13,080,199.32
春湾站接轨工程                           53,702,915.95           -2,854,029.72                               50,848,886.23
财务软件                                                               39,333.33                                 39,333.33
           合计                          67,172,179.97           -3,203,761.09               0.00            63,968,418.88

    注 1:截止 2010 年 12 月 31 日,本公司上述无形资产不存在账面价值低于可变现净值的情况,故

未计提无形资产减值准备。

    注 2:本账户中的春湾站接轨工程为划转广东三茂铁路股份有限公司的春湾站资产,本公司对该

部分资产仅拥有使用权。

    11、商誉

                                                        期末数                                      期初数
    被投资单位名称                    账面余额           减值         账面价值       账面余额         减值       账面价值
                                                         准备                                         准备
北京茂屋房地产开发有限
                                      5,870,886.30                    5,870,886.30   5,870,886.30               5,870,886.30
责任公司

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                                                       期末数                                           期初数
     被投资单位名称                    账面余额           减值         账面价值          账面余额         减值       账面价值
                                                          准备                                            准备
湖南东方伟业投资管理有
                                       2,858,668.36                    2,858,668.36      2,858,668.36               2,858,668.36
限公司
中铁(罗定)铁路有限责任
                                       9,538,657.28                    9,538,657.28      9,538,657.28               9,538,657.28
公司
           合计                      18,268,211.94         0.00       18,268,211.94     18,268,211.94      0.00    18,268,211.94

    注 1:商誉为非同一控制下发生企业合并,购买方的合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认

净资产公允价值份额的差额。

    注 2:截止 2010 年 12 月 31 日,未发现本公司商誉存在减值迹象,故未计提减值准备。

    12、递延所得税资产

    (1) 已确认的递延所得税资产

                                     项     目                                                期末数                期初数
因资产的账面价值与计税基础不同而形成的递延所得税资产                                           3,591,940.42          368,795.41
因负债的账面价值与计税基础不同而形成的递延所得税资产                                                    0.00
可弥补亏损因素                                                                                     95,771.89
                                       合计                                                   3,687,712.31           368,795.41

    (2) 引起暂时性差异的资产对应的暂时性差异

                         项目                                                          暂时性差异金额
应收账款减值准备                                                                                                    7,558,525.57
其他应收款减值准备                                                                                                  6,809,236.08
可弥补亏损                                                                                                            383,087.54
                         合计                                                                                       14,750,849.19

    13、资产减值准备明细表

                                                                                           本期减少
               项目                              期初数           本期增加                                           期末数
                                                                                       转回           转销
 一、坏账准备                                2,754,107.43    14,174,550.94            464,701.94                  16,463,956.43
 二、存货跌价准备
 三、可供出售金融资产减值准备
 四、持有至到期投资减值准备
 五、长期股权投资减值准备
 六、投资性房地产减值准备
 七、固定资产减值准备
 八、工程物资减值准备
 九、在建工程减值准备
 十、生产性生物资产减值准备



                                                                 93
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                                                                                     本期减少
                 项目                             期初数       本期增加                                      期末数
                                                                                 转回          转销
 其中:成熟生产性生物资产减
 值准备
 十一、油气资产减值准备
 十二、无形资产减值准备
 十三、商誉减值准备
 十四、其他
                 合计                          2,754,107.43   14,174,550.94    464,701.94         0.00   16,463,956.43

    14、所有权或使用权受限制的资产

                  项目                                     期末数                           受限制的原因
银行存款                                                      25,546,332.44   诉讼冻结
其他货币资金                                                  50,000,000.00   银行承兑汇票保证金
                  合计

    注:详见附注五、1。

    15、 短期借款

                     项目                                           期末数                         期初数
质押借款                                                                 17,000,000.00
抵押借款                                                                                                   16,000,000.00
保证借款                                                                245,000,000.00
信用借款
                     合计                                               262,000,000.00                     16,000,000.00
    注 1:2010 年 3 月 19 日,本公司与中国工商银行股份有限公司长沙星沙支行签订 2 个借款合同,

分 2 笔借款总计 17,000 万元,借款合同编号分别为:19010230-2010 年星沙字第 0013 号、19010230-2010

年星沙字第 0014 号,借款期限为 2010 年 3 月 19 日至 2011 年 3 月 19 日,借款利率为人民银行公布

的同期同档次基准利率;本公司控股股东深圳市国恒实业发展有限公司为该借款提供借款保证,最高

额保证合同编号分别为:19010230-2010 年星沙(保)0007 号、19010230-2010 年星沙(保)0008 号。

    注 2:2010 年 4 月 26 日,本公司之子公司广东国恒铁路物资有限公司与华夏银行广州分行签订

2 个借款合同,分 2 笔借款总计 7,500 万元,借款合同编号分别为:GZ211011100358、GZ211011100371,

借款期限为 2010 年 4 月 26 日至 2011 年 4 月 27 日,借款利率为 5.841%;本公司为该借款提供借款

保证,最高额保证合同编号为:GZ21(高保)20100019。

    注 3:2010 年 7 月 6 日,本公司之子公司甘肃酒航铁路有限公司与中国农业银行股份有限公司酒

泉肃州支行签订借款合同,借款 1,700 万元,借款合同编号为:62101201000002889,借款期限为 2010

年 7 月 16 日至 2011 年 2 月 16 日,借款利率为 5.31%;甘肃酒航铁路有限公司采用存款封金方式出



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质,权利质押合同编号为 62904201000005069。截止本报告日,甘肃酒航铁路有限公司已按期归还该

借款。

       注 4:截止 2010 年 12 月 31 日,本公司不存在已到期未归还的短期借款。

       16、 应付票据

                     种类                                          期末数                          期初数
商业承兑汇票                                                            200,000,000.00                                 0.00
银行承兑汇票                                                            200,000,000.00                                 0.00
                     合计                                               400,000,000.00                                 0.00
    注 1:下一会计期间将到期的金额为 400,000,000.00 元。

       注 2:截至 2010 年 12 月 31 日,本账户余额中无应付本公司 5%或以上表决权股份的股东单位款

项;

    注 3:本账户期末余额中,银行承兑汇票为 200,000,000.00 元,其中:赣州银行滨江支行开具并承

兑的汇票金额为 100,000,000.00 元,南昌银行广州分行开具并承兑的汇票金额为 100,000,000.00 元。

    注 4:本账户期末余额中,商业承兑汇票为 200,000,000.00 元,由本公司出票并承兑。

       17、 应付账款

    (1) 应付账款明细情况

                                                          期末数                                  期初数
            账龄
                                               金额                  比例%                金额                比例%
1 年以内(含 1 年)                          119,863,916.66                   94.23        9,039,856.26               46.31
1 至 2 年(含 2 年)                            1,221,635.35                   0.96        8,189,046.15               41.94
2 至 3 年(含 3 年)                            3,933,851.58                   3.09
3 年以上                                        2,180,803.07                   1.71        2,294,803.07               11.75
            合计                             127,200,206.66                  100.00       19,523,705.48             100.00
       (2) 本账户期末数中无欠持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东及其他关联方款项。

    (3) 账龄超过 1 年的大额应付账款情况的说明

               债权人名称                                期末金额            未偿还原因           报表日后是否归还
 北京筑基建设工程有限公司                                1,200,169.00    护披工程                           否
 修水县墨鑫外贸进出口有限公司                              940,000.00    未付货款                           否
 北京市供用电建设承包公司                                  740,523.00    供电集资款                         否
 北京市赛通光明水电设备安装部                              685,500.00    低压电缆工程                       否
 中铁一局                                                  557,254.70    工程款                             否
                    合计                                 4,123,446.70

       18、 预收账款

            账龄                                          期末数                                  期初数


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                                               金额                     比例%               金额                比例%
1 年以内(含 1 年)                            24,087,716.96                    89.51      21,734,772.55                  93.20
1 至 2 年(含 2 年)                              826,578.34                     3.07        1,554,572.55                  6.66
2 至 3 年(含 3 年)                            1,980,633.70                     7.36          32,043.23                   0.14
3 年以上                                            14,969.83                    0.06
            合计                               26,909,898.83                   100.00      23,321,388.33                 100.00
    注 1:本账户期末数中无欠持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或其他关联方的款

项。

    注 2:本账户期末数较期初数增加 3,588,510.50 元,增长 15.39%,主要系预收货款增加所致。

    19、 应付职工薪酬

                  项目                                   期初数          本期增加          本期减少             期末数
一、工资、奖金、津贴和补贴                                886,096.76     10,809,766.69     11,031,758.05         664,105.40
二、职工福利费                                           1,143,854.42        275,669.00      760,720.93          658,802.49
三、社会保险费                                            117,163.31      1,190,771.38      1,180,528.48         127,406.21
       其中:1、医疗保险费                                 44,853.62         330,726.92      323,520.66           52,063.88
              2、基本养老保险费                            51,217.01         761,646.28      759,347.15           53,516.14
              3、失业保险费                                12,479.83          58,625.50       60,070.85           11,034.48
              4、工伤保险费                                 6,064.17          22,970.76       21,692.84               7,342.09
              5、生育保险费                                 2,548.68          16,801.92       15,896.98               3,449.62
四、住房公积金                                                824.80      1,180,970.00      1,184,490.00              -2,695.20
五、工会经费和职工教育经费                                121,881.76          22,550.00       22,695.00          121,736.76
六、非货币性福利
七、因解除劳动关系给予的补偿                                                    5,350.00        5,350.00                  0.00
八、其他
    其中:以现金结算的股份支付
                  合计                                   2,269,821.05    13,485,077.07     14,185,542.46       1,569,355.66
    注:本期工会经费和职工教育经费金额为 22,695.00 元。

    20、 应交税费

                     项目                                           期末数                           期初数
增值税                                                                   -15,901,951.37                           223,627.43
营业税                                                                       -116,859.59                         -262,979.38
企业所得税                                                               34,086,618.04                         28,707,845.59
个人所得税                                                                    43,677.21                               29,239.40
城市维护建设税                                                                11,792.27                                1,938.86
教育费附加                                                                      5,259.60                               3,685.39
房产税                                                                       671,837.01                           284,385.60
土地使用税                                                                    16,973.00                                    0.00
其他                                                                          11,909.73                         1,088,037.44


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                     项目                                         期末数                             期初数
                     合计                                                 18,829,255.90                        30,075,780.33
    注:本账户各项税费的税费率详见“附注三、税项”

    21、 其他应付款

    (1) 其他应付款明细情况

                                                         期末数                                     期初数
            账龄
                                               金额                  比例%                  金额                比例%
1 年以内(含 1 年)                          251,597,222.44                    84.87        83,265,086.17               56.51
1 至 2 年(含 2 年)                           15,203,109.06                    5.13        31,209,529.52               21.18
2 至 3 年(含 3 年)                            5,712,189.69                    1.93        28,693,758.53               19.48
3 年以上                                       23,927,691.30                    8.07         4,165,528.37                2.83
            合计                             296,440,212.49                   100.00       147,333,902.59             100.00
    (2) 本账户期末数中应付控股股东深圳市国恒实业发展有限公司往来款 27,925,965.65 元,占其他

应付款期末数的 9.42%,该项关联往来的披露见附注六、(六)。

    (3) 账龄超过 1 年的大额其他应付款情况的说明

                债权人名称                                期末金额             未偿还原因           报表日后是否归还
 湖南对外建设有限公司                                     12,000,000.00    投标保证金                        否
 北京市运输公司                                            6,000,000.00    往来款                            否
 深圳市国恒实业发展有限公司                                5,312,918.20    往来款                            否
 中铁十一局                                                4,992,000.00    投标保证金                        否
 四川省铁路建设有限公司                                    4,260,000.00    投标保证金                        否
 安徽省交通建设有限责任公司                                3,400,000.00    投标保证金                        否
 广东罗定中技铁路集团有限公司                              1,659,608.50    往来款                            否
 住宅楼维修基金                                            1,507,847.87    维修基金                          否
                     合计                                 39,132,374.57                -

    (4) 金额较大的其他应付款

                债权人名称                                期末金额                           性质或内容
江西通恒实业有限公司                                      77,000,000.00    单位往来款
深圳市国恒实业有发展限公司                                27,925,965.65    单位往来款
北京国泰世嘉商贸有限公司                                  23,681,291.65    单位往来款
深圳市兴川盛贸易有限公司                                  23,000,000.00    单位往来款
深圳市广意林科技有限公司                                  20,050,000.00    单位往来款
深圳市博润电子技术有限公司                                16,900,000.00    垫付工程款
廖志刚                                                    12,795,994.46    股权收购款
湖南对外建设有限公司                                      12,000,000.00    单位往来款
熊星亮                                                    11,196,495.15    股权收购款
中国华阳投资控股有限公司                                  10,000,000.00    单位往来款
                     合计                                234,549,746.91


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          22、 股本

                                                                     本次变动增减(+、一)
       项目                 期初数             发行                   公积金转                                                       期末数
                                                             送股                            其他              小计
                                               新股                     股
一、有限售条件股份        753,900,363.00                             150,780,073.00    -698,400,000.00     -547,619,927.00         206,280,436.00

1、国家持股                                                                                                              -                       -

2、国有法人持股           139,000,000.00                              27,800,000.00    -166,800,000.00     -139,000,000.00                       -

3、其他内资持股           614,900,363.00                             122,980,073.00    -531,600,000.00     -408,619,927.00         206,280,436.00

其中:境内法人持股        614,900,363.00                             122,980,073.00    -531,600,000.00     -408,619,927.00         206,280,436.00

   境内自然人持股                                                                                                        -                       -

4、外资持股                               -                                       -                    -                 -                       -

其中:境外法持股                                                                                                         -                       -

   境外自然人持股                                                                                                        -                       -

二、无限售条件股份        490,909,547.00                              98,181,909.00     698,400,000.00     796,581,909.00         1,287,491,456.00

1、人民币普通股           490,909,547.00                              98,181,909.00     698,400,000.00     796,581,909.00         1,287,491,456.00

2、境内上市外资股                                                                                                        -                       -

3、境外上市外资股                                                                                                        -                       -

4、其他                                                                                                                  -                       -

三、股份总额            1,244,809,910.00          0.00        0.00   248,961,982.00                 0.00   248,961,982.00         1,493,771,892.00

          注:本公司于 2010 年 7 月 8 日分配股利,以资本公积金向全体股东每 10 股转增 2 股,增加股本

  248,961,982 股,转增后总股本增至 1,493,771,892 股。本公司注册资本演变情况见附注一。

          23、 资本公积

                项目                            期初数                  本期增加                 本期减少                期末数
  股本溢价                                    1,499,553,286.52                                   248,961,982.00       1,250,591,304.52
  其他资本公积                                  25,599,430.15                                                                25,599,430.15
                合计                          1,525,152,716.67                        0.00       248,961,982.00       1,276,190,734.67
          24、 盈余公积

                项目                            期初数                  本期增加                 本期减少                期末数
  法定盈余公积                                   82,020,110.77                163,811.44                                     82,183,922.21
  任意盈余公积
                合计                            82,020,110.77                 163,811.44                      0.00           82,183,922.21

          25、 未分配利润

                                     项目                                                    金额                提取或分配比例
  调整前 上年末未分配利润                                                                    239,987,438.76                  --
  调      整 年初未分配利润合计数(调增+,调减-)                                                                            --
  调整后 年初未分配利润                                                                      239,987,438.76                  --


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                                 项目                                         金额                  提取或分配比例
加:本期归属于母公司所有者的净利润                                              2,640,709.72               --
减:提取法定盈余公积                                                              163,811.44              10%
    提取任意盈余公积
    提取一般风险准备
    应付普通股股利
    转作股本的普通股股利
                         期末未分配利润                                       242,464,337.04
    26、营业收入、营业成本

    (1) 营业收入与营业成本

                     项目                                     本期发生额                         上期发生额
主营业务收入                                                        2,081,506,213.66                    347,557,498.01
其他业务收入                                                            6,717,943.54                       2,145,983.87
              营业收入合计                                          2,088,224,157.20                    349,703,481.88
主营业务成本                                                        2,034,230,635.26                    329,114,396.69
其他业务成本                                                            1,435,745.48
              营业成本合计                                          2,035,666,380.74                    329,114,396.69

    注:本公司本期营业收入发生额较上年同期发生额增加 1,738,520,675.32 元,增幅 497.14%,主要

系本公司、子公司广东国恒铁路物资有限公司及江西通恒实业有限公司报告期内大力拓展贸易,增加

贸易收入所致;本期营业成本发生额较上年同期发生额增加 1,706,551,984.05 元,增幅 518.53%,主要

系随着贸易收入的增长,贸易采购成本相应增加所致。

    (2) 主营业务(分行业)

                                               本期发生额                                  上期发生额
    行业名称
                                 营业收入                营业成本              营业收入                 营业成本
商品销售收入                     2,049,154,960.11        1,997,981,730.33       308,258,109.06            294,429,942.25
铁路运费收入                         20,775,003.55           31,126,989.69        27,576,028.95            29,010,313.24
租赁收入                             11,576,250.00            5,121,915.24        11,025,000.00             5,121,915.24
房地产收入                                                                             698,360.00               552,225.96
      合计                       2,081,506,213.66        2,034,230,635.26       347,557,498.01            329,114,396.69

    (3) 主营业务(分地区)

                                               本期发生额                                  上期发生额
    地区名称
                                 营业收入                营业成本              营业收入                 营业成本
天津地区                           970,327,840.23           942,842,974.08      163,295,545.66            157,430,005.18
北京地区                                                                               698,360.00               552,225.96
湖南地区                             11,576,250.00            5,121,915.24        11,025,000.00             5,121,915.24
广东地区                           460,403,609.97           449,258,105.64      172,538,592.35            166,010,250.31
江西地区                           639,198,513.46           637,007,640.30


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                                              本期发生额                                      上期发生额
    地区名称
                                营业收入                   营业成本                 营业收入                   营业成本
      合计                      2,081,506,213.66           2,034,230,635.26           347,557,498.01            329,114,396.69

     (4) 公司前五名客户的营业收入情况

                  客户名称                                    营业收入                占公司全部营业收入的比例(%)
江西海通铜业有限公司                                            709,682,910.66                         33.98
上海智立金属材料有限公司                                        464,725,615.35                         22.25
上海大跃商贸有限公司                                            282,844,252.85                         13.54
上海中天金属材料有限公司                                        173,648,898.07                         8.32
天津市津南区利盛煤建有限责任公司                                 74,137,070.52                         3.55
                     合计                                     1,705,038,747.45                         81.64

    27、营业税金及附加

          项目                       本期发生额                上期发生额                         计缴标准
 营业税                                    1,527,210.30             1,505,735.40     应税收入的 3%、5%
 城市维护建设税                               547,292.12             211,656.36      应交流转税的 7%
 教育费附加                                   243,235.98              98,978.64      应交流转税的 3%
 房产税                                    1,851,206.01             1,323,000.00     按税法规定标准分类计征
          合计                             4,168,944.41             3,139,370.40

    28、财务费用

                              项目                                        本期发生额                     上期发生额
利息支出                                                                      13,185,480.02                      3,300,300.72
  减:利息收入                                                                     1,677,891.52                   694,870.97
加:汇兑损失                                                                        218,714.08
  减:汇兑收益                                                                        5,471.85
加:银行手续费                                                                     1,457,868.51                    44,000.37
加:其他                                                                           3,171,602.53
                              合计                                            16,350,301.77                      2,649,430.12

    29、资产减值损失

                              项目                                        本期发生额                     上期发生额
一、坏账损失                                                                  12,820,670.16                       -146,115.32
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失


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                             项目                              本期发生额              上期发生额
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
                             合计                                 12,820,670.16                -146,115.32

    30、投资收益
                                项目                             本期发生额             上期发生额
 成本法核算的长期股权投资收益
 权益法核算的长期股权投资收益
 处置长期股权投资产生的投资收益
 持有交易性金融资产期间取得的投资收益
 持有至到期投资取得的投资收益期间取得的投资收益
 持有可供出售金融资产等期间取得的投资收益
 处置交易性金融资产取得的投资收益                                     459,705.09
 持有至到期投资取得的投资收益
 可供出售金融资产等取得的投资收益
 其他                                                               4,521,445.86
                                合计                                4,981,150.95

   注:本账户其他项 4,521,445.86 元,系本公司报告期单方增资江西通恒实业有限公司,持股比例

由 60%变更为 90%时获得的利得,本期处置该股权时按准则规定确认为当期投资收益。

    31、营业外收入

                            项目                             本期发生额               上期发生额
非流动资产处置利得合计
其中:固定资产处置利得
        无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助                                                                                      3,000,000.00
其他                                                               3,709,545.81               1,030,027.19
                            合计                                   3,709,545.81               4,030,027.19

   注:本账户本期发生额主要系子公司广东国恒铁路物资有限公司取得的合同违约金收入。

    32、营业外支出

                           项目                              本期发生额               上期发生额
非流动资产处置损失合计                                               43,659.55
其中:固定资产处置损失                                               43,659.55
        无形资产处置损失
债务重组损失

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                          项目                              本期发生额              上期发生额
非货币性资产交换损失
对外捐赠
非常损失                                                             38,890.00                     5,101.98
盘亏损失
其他                                                                725,149.23                214,751.28
                          合计                                      807,698.78                219,853.26

    33、所得税费用

                    项目                               本期发生额                 上期发生额
按税法及相关规定计算的当期所得税                               7,620,169.65                  1,718,272.70

递延所得税调整                                                -3,300,477.87                   -164,484.93
                    合计                                       4,319,691.78                  1,553,787.77
    34、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

    (1) 基本每股收益

    (4) 基本每股收益=P0÷S= P0÷(S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk)

                        =2,640,709.72÷1,493,771,892.00

                        =0.002

    ②基本每股收益(扣除非经常性损益)= P0÷S= P0÷(S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk)

                        =(2,640,709.72- 2,229,507.59)÷1,493,771,892.00

                        =0.0003

    其中:P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润;

S 为发行在外的普通股加权平均数;S0 为期初股份总数;S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分

配等增加股份数;Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数;Sj 为报告期因回购等减少股份数;

Sk 为报告期缩股数;M0 报告期月份数;Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数;Mj 为减少股

份次月起至报告期期末的累计月数。

    (2) 稀释每股收益

    ①稀释每股收益=P1/(S0+S1+Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券

等增加的普通股加权平均数)

                      =2,640,709.72÷1,493,771,892.00

                      =0.002

    ②稀释每股收益(扣除非经常性损益)= P1/(S0+S1+Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股

份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)

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