国恒退(000594)公告正文

国恒铁路:2009年半年度报告

公告日期:2009-08-24

天津国恒铁路控股股份有限公司
    TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO., LTD
    二00 九年半年度报告
    二〇〇九年八月天津国恒铁路控股股份有限公司
    TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD 2009 年半年度报告
    重要提示
    1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所
    载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实
    性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    2、本公司负责人刘正浩、主管会计工作负责人董莉及会计机构负责人
    (会计主管人员)刘平声明:保证2009年半年度报告中财务报告的真实、完
    整。
    3、没有董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容的真实性、准确
    性和完整性无法保证或存在异议。
    4、本公司2009年半年度财务报告未经审计。
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    目 录
    第一节 公司基本情况 ………………………………………….. 4
    第二节 会计数据及业务数据摘要 …………………………….. 5
    第三节 股本变动及股东情况 ………………………………….. 6
    第四节 董事、监事、高级管理人员情况 …………………..… 9
    第五节 董事会报告 …………………………………………..…10
    第六节 重要事项 ………………………………………………. 16
    第七节 财务报告 ………………………………………………..23
    第八节 备查文件目录 ………………………………...……….. 77
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    第一节 公司基本情况
    一、公司法定中文名称:天津国恒铁路控股股份有限公司
    公司法定英文名称:TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO., LTD
    二、法定代表人: 刘正浩
    三、董事会秘书: 阎小佳
    证券事务代表:卢 佳
    联系地址:天津市南开区华苑产业园区榕苑路1 号天财酒店A 座8 层
    电话:022-58396826
    传真:022-58396811
    电子信箱:gtkg000594@126.com
    四、公司注册地址:天津空港物流加工区西三道166 号A3 区224 室
    邮政编码:300384
    五、公司选定的信息披露报纸名称为《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》。
    登载公司半年度报告的中国证监会指定的国际互联网网址为:http://www.cninfo.com.cn
    公司半年度报告备置地点:公司证券部
    六、公司股票上市证券交易所:深圳证券交易所
    股票简称:国恒铁路
    股票代码:000594
    七、其他有关资料
    公司最近一次变更注册登记日:2009 年6 月24 日在天津市工商行政管理局变更登记。
    企业法人营业执照注册号:120000000003979
    税务登记号码120116114121695
    公司聘请的会计师事务所名称:中磊会计师事务所有限责任公司
    地址:北京市丰台区桥南星火科技城1 号昌宁大厦8 层; 邮编:100070
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    第二节 会计数据和业务数据摘要
    一、主要会计数据和财务指标
    单位:(人民币)元
    本报告期末 上年度期末
    本报告期末比上年度期末
    增减(%)
    总资产 1,443,189,275.05 1,456,061,806.89 -0.88%
    归属于上市公司股东的所有者权益 977,158,950.19 975,847,034.39 0.13%
    股本 561,116,160.00 561,116,160.00 0.00%
    归属于上市公司股东的每股净资产(元/
    股)
    1.741 1.739 0.12%
    报告期(1-6 月) 上年同期
    本报告期比上年同期增减
    (%)
    营业总收入 114,231,385.85 66,341,692.51 72.19%
    营业利润 -1,374,482.58 4,057,155.35 -133.88%
    利润总额 1,624,431.01 7,169,546.21 -77.34%
    归属于上市公司股东的净利润 1,311,915.80 3,865,641.15 -66.06%
    归属于上市公司股东的扣除非经常性损
    益后的净利润
    -457,443.22 2,222,309.09 -120.58%
    基本每股收益(元/股) 0.002 0.007 -71.43%
    稀释每股收益(元/股) 0.002 0.007 -71.43%
    净资产收益率(%) 0.13% 0.41% 减少0.28 个百分点
    经营活动产生的现金流量净额 -2,979,679.65 -235,920.35 -1,163.00%
    每股经营活动产生的现金流量净额(元/
    股)
    -0.0053 -0.0004 -1,163.00%
    二、非经常性损益项目
    单位:(人民币)元
    非经常性损益项目 金额
    计入当期损益的政府补助 3,000,000.00
    除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,086.41
    所得税影响额 0.01
    少数股东权益影响额 -1,229,554.58
    合计 1,769,359.02
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    第三节 股东变动及股东情况
    一、股本变动情况
    (一)股份变动情况表 单位:股
    本次变动前 本次变动增减(+,-) 本次变动后
    数量 比例
    发行
    新股
    送股
    公积金
    转股
    其他 小计 数量 比例
    一、有限售条件股份 175,545,209 31.29% -105,331,096 -105,331,096 70,214,113 12.51%
    1、国家持股
    2、国有法人持股
    3、其他内资持股 175,545,209 31.29% -105,331,096 -105,331,096 70,214,113 12.51%
    其中:境内非国有法人
    持股
    175,537,709 31.28% -105,331,096 -105,331,096 70,206,613 12.51%
    境内自然人持股 7,500 0.00% 0 0 7,500 0.00%
    4、外资持股
    其中:境外法人持股
    境外自然人持股
    二、无限售条件股份 385,570,951 68.71% 105,331,096 105,331,096 490,902,047 87.49%
    1、人民币普通股 385,570,951 68.71% 105,331,096 105,331,096 490,902,047 87.49%
    2、境内上市的外资股
    3、境外上市的外资股
    4、其他
    三、股份总数 561,116,160 100% 561,116,160 100%
    (二)限售股份变动情况表
    单位:股
    股东名称
    年初限售
    股数
    本年解除限售
    股数
    本年增加限售
    股数
    期末限售
    股数
    限售原因 解除限售日期
    赤峰鑫业投资
    有限公司
    105,331,096 105,331,096 — 0 股改 2009 年01 月20 日
    深圳市国恒实业
    发展有限公司
    70,206,613 — — 70,206,613 股改 —
    合计 175,537,709 105,331,096 — 70,206,613 — —
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    二、股东情况
    (一)前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表
    单位:股
    股东总数 131,934
    前10 名股东持股情况
    股东名称 股东性质 持股比例持股总数
    持有有限售条
    件股份数量
    质押或冻结的股
    份数量
    深圳市国恒实业发展有限公司 境内非国有法人12.52% 70,231,613 70,206,613 70,216,613
    上海成源商务咨询有限公司 境内非国有法人0.56% 3,153,906 0 0
    宋琦 境内自然人 0.53% 2,950,000 0 0
    方志琴 境内自然人 0.24% 1,353,500 0 0
    叶锋 境内自然人 0.20% 1,130,000 0 0
    李军 境内自然人 0.20% 1,098,700 0 0
    缪文治 境内自然人 0.18% 1,035,900 0 0
    张婷 境内自然人 0.18% 1,000,000 0 0
    邢建钢 境内自然人 0.18% 1,000,000 0 0
    沈杰民 境内自然人 0.16% 901,970 0 0
    前10 名无限售条件股东持股情况
    股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
    上海成源商务咨询有限公司 3,153,906 人民币普通股
    宋琦 2,950,000 人民币普通股
    方志琴 1,353,500 人民币普通股
    叶锋 1,130,000 人民币普通股
    李军 1,098,700 人民币普通股
    缪文治 1,035,900 人民币普通股
    张婷 1,000,000 人民币普通股
    邢建钢 1,000,000 人民币普通股
    沈杰民 901,970 人民币普通股
    陈瑞娟 898,400 人民币普通股
    上述股东关联关系或一致行
    动的说明
    对前十名无限售条件股东,公司未知他们之间是否存在关联关系,也不知是否存
    在《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
    (二)控股股东及实际控制人情况介绍
    1.控股股东情况介绍
    深圳市国恒实业发展有限公司
    法定代表人:李晓明
    成立日期:2003 年9 月29 日
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    注册资本:人民币14,200 万元
    注册地址::广东省深圳市罗湖区和平路1199 号金田大厦8 层
    公司类别:有限责任公司
    持股数量:70,231,613 股
    持股比例:12.52%
    股权结构:彭章才持股60%,向兴持股40%。
    经营范围:投资兴办实业、信息咨询及国内商业、物资供销业、物业管理等。
    2.实际控制人情况介绍
    彭章才,男,1974 年5 月出生,大学本科。现为深圳市国恒实业发展有限公司(以下简称“深
    圳国恒”)第一大股东。
    3.公司与实际控制人控制关系图
    公司控股股东为深圳国恒,彭章才通过深圳国恒实际控制公司,是公司的实际控制人。
    彭章才
    60% 40%
    向兴
    天津国恒铁路控股股份有限公司
    深圳市国恒实业发展有限公司
    12.52%
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    第四节 董事、监事、高级管理人员情况
    一、董事、监事和高级管理人员基本情况
    姓 名 职 务 性别 年龄任职起止日期
    年 初
    持股数
    期 末
    持股数
    变动
    原因
    刘正浩 董事长 男 50 2009.5-2011.5 0 0 —
    郭魁元 副董事长、总经理 男 38 2009.5-2011.5 0 0 —
    宋金球 董事、常务副总经理 男 47 2008.5-2011.5 0 0 —
    李运丁 董事 男 48 2008.5-2011.5 0 0 —
    杨德勇 独立董事 男 46 2009.4-2011.5 0 0 —
    孙坤 独立董事 女 51 2009.4-2011.5 0 0 —
    潘瑾 独立董事 男 44 2008.5-2010.11 0 0 —
    赫国胜 原独立董事 男 53 2008.5-2009.4 10,000 7,500 出售
    张亚光 监事会主席 男 52 2008.5-2011.5 0 0 —
    张建北 监事 女 38 2008.5-2011.5 0 0 —
    梁伟鹏 监事 男 33 2008.5-2011.5 0 0 —
    董 莉 财务总监 女 46 2008.11-2011.5 0 0 —
    阎小佳 副总经理、董事会秘书 男 26 2009.5-2011.5 0 0 —
    合计 - - - - 10,000 7,500 —
    注:(1)2009 年4 月,独立董事赫国胜先生任期届满,其年初所持本公司股票10,000 股为2007 年7
    月通过个人证券账户于二级市场购入。根据《深圳证券交易所上市公司董事、监事和高级管理人员所
    持本公司股份及其变动管理业务指引》,独立董事赫国胜先生通过二级市场购买方式持有的本公司无
    限售条件股份,按75%自动锁定,按25%计算其本年度可转让股份法定额度。2009 年6 月,赫国胜
    先生通过二级市场出售无限售条件流通股2,500 股,截至本报告期,赫国胜先生仍持有本公司7500
    股限售股。
    (2)上述人员不存在持有本公司的股票期权及被授予的限制性股票数量的情况。
    二、报告期内董事、监事和高级管理人员变动情况
    (一) 2009年4月8日,公司召开了第七届董事会第十五次会议,鉴于公司第七届董事会独立董事
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    万寿义先生、赫国胜先生至2009年5月任届期满,公司董事会推荐杨德勇先生、孙坤女士为第七届董
    事会独立董事,任期至2011年5月。2009年4月29日,公司召开了2008年年度股东大会,审议通过了杨
    德勇先生、孙坤女士为天津国恒铁路控股股份有限公司(以下简称“公司”或“国恒铁路”) 独立董
    事,任期至2011年5月。(该事项详见本公司2009年4月30日在《中国证券报》、《证券时报》和
    http://www.cninfo.com.cn上披露的公告内容)
    (二) 2009 年5 月21 日,公司第七届董事会第十六次会议审议通过了李运丁先生辞去国恒铁路
    董事长职务、刘正浩先生辞去国恒铁路副董事长及总经理职务、郭魁元先生辞去国恒铁路董事会秘书
    及副总经理职务的议案。同时审议通过了选举刘正浩先生为国恒铁路董事长、郭魁元先生为国恒铁路
    副董事长及总经理、阎小佳先生为国恒铁路董事会秘书及副总经理,卢佳女士为国恒铁路证券事务代
    表。(该事项详见本公司2009 年5 月22 日在《中国证券报》、《证券时报》和http://www.cninfo.com.cn
    上披露的公告内容)
    第五节 董事会报告
    一、报告期内公司经营情况的回顾
    (一)报告期内经营成果和财务状况的简要分析
    1、公司营业收入、营业成本、利润总额、归属于母公司所有者的净利润以及毛利率同比增减变
    化情况如下表:
    项目2009年1-6月2008年1-6月增减比例(%)
    营业收入114,231,385.85 66,341,692.51 72.19
    营业成本1 07,996,143.74 53,516,880.08 101.80
    利润总额1 ,624,431.01 7,169,546.21 -77.34
    归属于母公司所有者的净利润1,311,915.80 3,865,641.15 -66.06
    毛利率(%) 5.46 19.33 -13.87
    2、简要分析
    (1)本期营业收入较上年同期增加47,889,693.34 元,增幅72.19%,主要原因为:
    A 本公司根据战略发展的需要大力拓展商品贸易业务,致使商品贸易收入较上年同期大幅增加;
    B 本公司子公司湖南东方伟业投资管理有限公司对其所拥有的万代广场三、四楼(经营娱乐业)
    进行功能性改造后,使经营性租赁收入大幅增加;
    C 本公司子公司中铁(罗定)铁路有限责任公司本期铁路运量有较大提升,运费收入较上年同期
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    适量增加。
    (2)本期营业成本较上年同期增加54,479,263.66 元,增幅101.80%,主要原因系营业收入增加
    的同时,固定成本、变动成本相应增加所致。
    (3)报告期内,营业利润较上年同期下降了133.88%,主要原因是对本公司利润贡献较大的房地
    产销售收入较上年同期下降了98.65%,虽然本报告期商品销售收入较上年同期大幅度增加,但因其
    毛利率较低,使得报告期内总体利润较上年同期有所降低。
    (4)报告期内,综合毛利率比上年同期下降13.87%,主要是因为本报告期公司加大了商品贸易
    力度,从而使毛利率较低的商品贸易收入大幅度增加,而本期毛利率较高的房地产销售收入同比大幅
    度降低,致使总体综合毛利率下降。
    (二)公司主营业务及其经营状况
    1.公司的主营范围
    本公司所属行业为交通运输辅助业,公司的主营业务是对铁路、房地产开发项目进行投资及投资
    咨询服务;建筑材料、金属材料、五金交电、化工产品(危险品及易制毒品除外)、机电产品(小轿
    车除外)、仪器仪表、日用百货的批发兼零售;货物及技术进出口(法律、行政法规另有规定的除外);
    房屋租赁。
    2. 公司主营业务构成情况
    (1)主营业务分行业、产品情况表
    单位:(人民币)万元
    主营业务分行业情况
    分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%)
    营业收入比
    上年同期增
    减(%)
    营业成本比
    上年同期增
    减(%)
    毛利率比上年
    同期增减(%)
    商品销售收入 9,849.81 9,429.05 4.27% 9,120.94% 9,914.92% -7.59%
    房地产经营开发经营
    业
    626.73 311.32 50.33% -89.00% -92.59% 24.09%
    交通运输辅助业 946.60 1,059.25 -11.90% 13.78% 0.25% 15.10%
    合计 11,423.14 10,799.62 5.46% 72.19% 101.80% -13.87%
    主营业务分产品情况
    商品销售收入 9,849.81 9,429.05 4.27% 9,120.94% 9,914.92% -7.59%
    铁路运输收入 946.60 1,059.25 -11.90% 13.78% 0.25% 15.10%
    租赁收入 556.89 256.10 54.01% 7.27% 124.71% -24.03%
    房地产收入 69.84 55.22 20.93% -98.65% -98.65% -0.11%
    合计 11,423.14 10,799.62 5.46% 72.19% 101.80% -13.87%
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    (2) 主营业务分地区情况
    单位:(人民币)万元
    地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
    天津 6,404.63 0.00%
    北京 69.84 -98.65%
    湖南 551.25 384.00%
    广东 4,397.42 227.19%
    合计 11,423.14 72.19%
    (3)主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
    A 本公司根据战略发展的需要大力拓展商品贸易业务,致使商品贸易收入较上年同期大幅增加;
    B 本公司子公司湖南东方伟业投资管理有限公司对其所拥有的万代广场三、四楼(经营娱乐业)
    进行功能性改造后,使经营性租赁收入大幅增加;
    C 本公司子公司中铁(罗定)铁路有限责任公司本期铁路运量有较大提升,运费收入较上年同期
    适量增加。
    3、报告期内没有对公司净利润产生重大影响的其他经营业务。
    4、报告期内,公司无来源于单个参股公司的投资收益对净利润影响达到10%以上(含10%)的
    情况。
    5、经营中的问题与困难及解决方案
    问题与困难:全球金融危机的大环境下,公司铁路项目上存在“流动资金相对紧张”的局面。
    解决方案:优化公司资本和股本结构,确保公司运量目标的高标兑现。一是通过非公开发行募集
    资金,实现收购中铁(罗定岑溪)铁路有限责任公司、中铁(罗定)铁路有限责任公司、甘肃中技酒
    航铁路有限公司部分或全部股权后,投资罗岑铁路、春罗铁路以及酒航铁路的建设、运营。二是加快
    间接融资步伐,充分发挥财务杠杆作用,结合多元化的理财产品实现资金的融通。三是不断完善成本
    管理,积极倡导节能降耗,深挖内部潜力,在提高技术更新能力的同时,通过完成资产整合改变春罗
    铁路的尽头路现状。
    (三)公司报告期内的投资情况
    1. 募集资金使用情况
    本报告期内无募集资金投资项目,也无以前年度募集资金使用项目延续到本报告期使用的情况。
    2. 报告期内公司非募集资金投资使用情况
    本报告期内无非募集资金投资项目。
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    二、 对公司未来发展的展望
    2005年7月,铁道部出台了《关于鼓励支持和引导非公有制经济参与铁路建设经营的实施意见》
    (铁政法[2005]123号),要求全国铁路加快推进铁路投融资体制改革,从建立市场化融资机制、鼓励
    非公有制经济参与国铁重组、全面开放铁路建设市场、健全相关法律法规体系等七个方面着手加大改
    革力度,为非公有资本进入铁路提供有力的政策法规支持和保障。
    2006年8月,铁道部出台了《“十一五”铁路投融资体制改革推进方案》,根据该方案,铁路投融
    资体制改革将按照“政府主导、多元化投资、市场化运作”的基本思路,积极发挥市场配置资源的基
    础性作用,努力构建投资主体和产权主体多元化、资金来源多渠道和融资方式多样化、项目建设法人
    化和市场化的铁路投融资体制新格局。
    2009 年5 月,国务院下发了《国务院批转发展改革委关于2009 年深化经济体制改革工作意见的
    通知》(国发〔2009〕26 号)就深化垄断行业改革,拓宽民间投资的领域和渠道提出了如下意见:“加
    快研究鼓励民间资本进入石油、铁路、电力、电信、市政公用设施等重要领域的相关政策,带动社会
    投资(发展改革委、工业和信息化部、住房城乡建设部、铁道部、商务部、电监会负责)。抓紧研究
    制订铁路体制改革方案,加快推进铁路投融资体制改革(铁道部、发展改革委员会、财政部负责)。”
    2008年9月23日,公司召开了第七届董事会第九次会议,审议通过了《关于公司向特定对象非公
    开发行股票的议案》。2008年10月15日,公司以通讯方式召开了第七届董事会第十次会议,审议通过
    了《关于公司向特定对象非公开发行股票补充方案的议案》。2008年10月31日,公司召开了2008年第
    六次临时股东大会,审议通过了《关于公司符合向特定对象非公开发行股票的议案》和《关于公司向
    特定对象非公开发行股票的议案》。本次非公开发行股票的发行对象为包括深圳国恒在内的不超过十
    名符合法律、法规规定的投资者,本次发行数量不超过81,000万股(含81,000万股)、不低于47,000
    万股(含47,000万股),发行价格不低于2.61元/股,募集资金总额(扣除发行费用后)将不超过211,282
    万元。
    2009年6月24日,公司将本次非公开发行A股股票申请提交中国证监会发行审核委员会审核,并获
    得有条件通过。
    2009年8月4日,公司非公开发行股票申请已获得中国证券监督管理委员会《关于核准天津国恒铁
    路控股股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可{2009} 727 号)文核准,核准本公司非公
    开发行不超过81,000 万股新股。公司董事会将根据上述核准文件要求和公司股东大会的授权,在核
    准文件六个月的有效期内,尽快办理本次非公开发行股票的相关事宜。
    鉴于铁路运输行业的良好前景,公司董事会认为,大力发展铁路运输业,有利于带来新的利润增
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    长点,适合公司的长远发展需求。
    公司本次非公开发行募集资金投向主要为收购中铁(罗定岑溪)铁路有限责任公司、中铁(罗定)
    铁路有限责任公司、甘肃中技酒航铁路有限公司部分或全部股权,投资罗岑铁路、春罗铁路以及酒航
    铁路的建设、运营。
    罗岑铁路位于广东省罗定市和广西壮族自治区岑溪境内,是粤西地区和桂东地区之间重要的铁路
    通道,是铁道部“十五”地方铁路发展规划的重点建设项目,也是广东省铁路建设“三大战略”十二
    条出省通道之一。对罗岑铁路的收购,将使公司现有的春湾至罗定线路与罗定至岑溪线路贯通,不仅
    将彻底解决春罗铁路尽头路的状态,同时又是洛湛线、三茂线两条铁路大动脉的联络线。罗岑铁路作
    为粤桂两省(区)间的便捷通道,将成为我国东南沿海通向西南腹地的铁路干线,是广东省推动东西
    两翼经济快速发展的战略举措。
    收购中铁(罗定岑溪)铁路有限责任公司和中铁(罗定)铁路有限责任公司的股权,能进一步调
    整公司的产业结构,增加公司新的利润增长点,将公司主营业务转型到铁路客货运输及相关业务,为
    公司的持续发展打下一个良好的基础。本公司预计待春湾—罗定—岑溪铁路与洛湛铁路(洛阳—湛江)
    接轨后,铁路运量将大幅上升,运输收入将大幅增长。
    酒航铁路是酒泉下河清至酒泉南郊工业园的铁路专用线,线路全长约50 公里,是中蒙西部能源
    矿产资源运输大通道的组成部分;是保证国电酒泉热电厂和酒泉焦化厂正常生产的需要;对促进酒泉
    市和整个河西走廊地区的国民经济发展和保证人民群众生活用煤有着重要的意义。
    本次非公开发行是公司根据我国铁路运输行业发展的政策和现状做出的重要战略举措,本次募
    集资金投资项目的顺利实施,将有利于解决公司主营业务不突出的问题,确立并提高公司在铁路运输
    及相关业务方面的核心竞争力和可持续发展能力;罗岑铁路和酒航铁路的建成,将扩大公司铁路运输
    及相关业务的规模,是关系到公司成为铁路客货运输及相关的煤炭及其他综合贸易业务等为主业的优
    质上市公司的战略目标能否实现的关键因素。
    为抵御国际金融危机影响,今年以来,我国布局区域经济的步伐明显加快,从国家层面制定出台
    的区域经济政策呈全面开花之势。我公司之全资子公司广东国恒铁路物资有限公司(以下简称“铁路
    物资”)利用北部湾地区的地域优势,在大力拓展包括煤炭、钢材、铜等基础贸易业务的同时,提供
    市场交易的信息咨询、中介、货物代购代销和储运配送等业务,将从根本上解决传统贸易行业“产、
    销、用”之间的矛盾。拟修建的酒航铁路专用线利用外蒙古国那林苏海图矿进口的煤炭资源,逐步改
    变西北地区现有的能源供给格局,对酒泉市乃至整个河西走廊地区的国民经济发展将起着举足轻重的
    作用。
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    进入2009年以来,随着国家宏观调控政策的调整,消费者预期逐渐发生变化,尤其进入二季度以
    来,房地产行业已渐成起稳上升态势,市场正酝酿着新一轮的投资商机。一方面国家已经将支持房地
    产业稳定发展作为保增长的重点产业,并连续出台一系列鼓励住房消费的政策,从政策层面上给予消
    费者信心。另一方面,我国连续出台强力度的刺激经济的措施,力争2009年经济增长保持在8%以上,
    在就业和居民收入增长方面基本稳定了预期。由于我国人多地少,目前仍然处在经济较快增长阶段,
    因此从较长时间看,市场的适度波动将驱使交易价格回归理性,住房价格仍将呈现稳步上升的趋势。
    针对新一轮的市场调整,我公司审时度势,及时研究新的战略发展部署,子公司北京茂屋房地产开发
    有限公司将把握新的市场行情,不断开发新的项目商机,通过收购兼并或合作开发等多元化的商业手
    段扩大自身业务范围和开发效益,实现公司长期健康、稳定地发展。
    三、独立董事履行职责情况
    报告期内,独立董事本着诚信、勤勉的原则,认真履行各项职责,积极参加报告期间内公司各次
    董事会会议及股东大会,在有关议案的讨论和审议过程中,充分听取各方意见,深入调研并能提出有
    建设性的建议,切实发挥了监督和制约作用,对公司决策科学化、规范化,维护中小股东利益起到了
    积极的作用。
    (一) 根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、深圳证券交易所《独
    立董事制度》等规定,公司独立董事对以下事项出具了独立意见:
    序号 内容 会议名称
    1 关于推荐独立董事候选人的独立董事意见 第七届董事会第十五次会议
    2 关于对2008年度公司累计对外担保情况的独立董事意见 第七届董事会第十五次会议
    3 关于选举公司董事长、总经理、董事会秘书的独立董事意见第七届董事会第十六次会议
    (二) 公司第六届董事会独立董事2009 年上半年出席董事会的情况如下所示:
    独立董事
    2009 年半年度应参加
    董事会次数
    亲自出席(次) 委托出席(次) 缺席(次)
    赫国胜 1 1 0 0
    万寿义 1 1 0 0
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    潘 瑾 3 3 0 0
    杨德勇 2 2 0 0
    孙 坤 2 2 0 0
    注:2009年4月8日,公司召开了第七届董事会第十五次会议,鉴于公司第七届董事会独立董事万
    寿义先生、赫国胜先生至2009年5月任届期满,公司董事会推荐杨德勇先生、孙坤女士为第七届董事
    会独立董事,任期至2011年5月。2009年4月29日,公司召开了2008年年度股东大会,审议通过了杨德
    勇先生、孙坤女士为国恒铁路独立董事,任期至2011年5月。
    (三)独立董事2009 年半年度对公司有关事项提出异议的情况如下表所示:
    独立董事 提出异议的事项 提出异议的具体内容 备注
    赫国胜 无 - -
    万寿义 无 - -
    潘 瑾 无 - -
    杨德勇 无 - -
    孙 坤 无 - -
    第六节 重要事项
    一、公司治理情况
    (一)报告期内,按照深圳证券交易所《关于做好上市公司2008 年年度报告工作的通知》(深证
    上【2008】168 号)和《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》(中国证监会令〔2008〕57 号)
    的要求,公司于2009 年4 月8 日召开第七届董事会第十五次会议,审议通过了公司章程修正案(草
    案),明确了公司现金分红政策:“根据公司营利状况及经营需要实行积极的利润分配政策,保证股东
    的当前利益及长远利益。在满足公司正常生产经营所需资金的前提下,实行持续、稳定的利润分配政
    策,最近三年以现金累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。公司可进
    行中期现金分红。”
    (二)报告期内,公司根据《关于发布上市公司非公开发行股票实施细则的通知》(证监发行字
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    【2007】302号)中对非公开发行募集资金的相关要求,修订了《天津国恒铁路控股股份有限公司募
    集资金管理办法》。
    (三)报告期内,公司按照财政部、证监会等部门联合发布的《企业内部控制基本规范》和深圳
    证券交易所《上市公司内部控制指引》的规定,修订完善了《内部控制制度》及有关内部控制的一系
    列详细控制文件,对公司内部控制的有效性进行审议评估,并以公告的形式在对外披露了《天津国恒
    铁路控股股份有限公司内部控制自我评价报告》。中磊会计师事务所有限责任公司针对我公司的内部
    控制情况出具了《内部控制审核报告》(中磊核字【2009】0046号)。
    (四)报告期内,根据公司董事会成员的调整,公司对董事会所属各专门委员会成员进行调整如
    下:
    1、审计委员会:主任委员:孙坤;委员:郭魁元、杨德勇
    2、提名委员会:主任委员:杨德勇;委员:刘正浩、潘瑾
    3、薪酬与考核委员会:主任委员:潘瑾;委员:郭魁元、孙坤
    4、战略发展委员会:主任委员:刘正浩;委员:宋金球、孙坤
    二 、公司在报告期内实施的利润分配及资本公积金转增股本方案
    (一)利润分配计划
    2009 年上半年公司实现净利润1,311,915.80 元,年初未分配利润235,010,563.99 元,报告期
    末合计未分配利润236,322,479.79 元,鉴于公司2009 年计划投资运营罗岑铁路和酒航铁路,为配合
    公司非公开发行所投项目的顺利实施,保证公司现金正常运转及公司进一步发展,经董事会提议:公
    司2009 年中期利润不作现金分配,也不以资本公积金转增股本。
    (二)独立董事对公司2009 年中期利润不作分配的独立意见
    2009年公司计划投资运营罗岑铁路和酒航铁路,为配合公司非公开发行所投项目的顺利实施,保
    证公司现金正常运转及公司进一步发展,董事会决定公司2009年中期利润不作现金分配,也不以资本
    公积金转增股本。我们认为:董事会的上述决定,有利于公司的进一步发展,符合公司投资者的长远
    利益和根本利益。
    三、重大诉讼仲裁事项
    报告期内,公司无重大诉讼、仲裁事项。
    四、报告期内重大资产出售与收购情况
    (一) 出售资产
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    报告期内,公司无出售资产事项。
    (二) 收购资产
    报告期内,公司无收购资产事项。
    (三)上述事项对公司业务连续性管理层稳定性的影响
    报告期内,公司无出售和收购资产事项,在一定程度上体现了公司业务稳定发展的特点。公司通
    过非公开发行实现对中铁(罗定岑溪)铁路有限责任公司、中铁(罗定)铁路有限责任公司、甘肃中
    技酒航铁路有限公司部分或全部股权的收购后,将全面投入铁路的生产建设运营,提高公司在铁路运
    输及相关业务方面的核心竞争力和可持续发展能力。
    五、报告期内公司重大关联交易事项
    报告期内,公司无重大关联交易事项。
    六、关联债权债务往来
    单位:(人民币)万元
    向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
    关联方
    发生额 余额 发生额 余额
    深圳市国恒实业发展有限公司 0 0 -244.57 471.66
    合计 0 0 -244.57 471.66
    其中:报告期内公司向控股股东及其子公司归还资金244.57 万元,余额471.66 万元。
    七、证券投资以及持有其他上市公司股权情况
    报告期内,公司无证券投资以及持有其他上市公司股权情况。
    八、重大合同及履行情况
    1.报告期内,公司没有发生或以前期间发生延续到报告期的重大托管、承包、租赁其他公司资产
    或其他公司托管、承包、租赁公司资产事项。
    2. 报告期内公司没有发生或以前期间发生延续到报告期的重大委托理财事项。
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    九、对外担保情况
    单位:人民币(万元)
    公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
    担保对象名称
    发生日期(协议
    签署日)
    担保金额担保类型担保期
    是否履行
    完毕
    是否为关联方担保(是
    或否)
    天津国泰恒生实
    业发展有限公司
    贵州恒润龙贸易
    有限公司
    2008 年9 月17 日
    2009 年1 月7 日
    4,500.00
    5,000.00
    连带责任
    担保
    自该笔银行
    承兑汇票合
    同签订之日
    起至该笔债
    务期限届满
    之日后两年
    止
    否 否
    报告期内担保发生额合计 9,500.00
    报告期末担保余额合计(A) 9,500.00
    公司对子公司的担保情况
    报告期内对子公司担保发生额合计 0.00
    报告期末对子公司担保余额合计(B) 0.00
    公司担保总额(包括对子公司的担保)
    担保总额(A+B) 9,500.00
    担保总额占净资产的比例 9.72%
    其中:
    为股东、实际控制人及其关联方提供
    担保的金额(C)
    0.00
    直接或间接为资产负债率超过70%的
    被担保对象提供的担保金额(D)
    0.00
    担保总额超过净资产50%部分的金
    额(E)
    0.00
    上述三项担保金额合计*(C+D+E) 0.00
    注:(1)2008年9月17日,本公司为天津国泰申请人民币壹亿陆仟万元(¥160,000,000.00元)银行
    承兑汇票(50%保证金)提供连带责任担保,担保有效期为一年。截至本报告期,本公司为天津国泰
    提供连带责任实际担保总金额为人民币肆仟伍佰万元整(¥45,000,000.00元)。
    (2)2009 年1 月7 日,本公司与遵义市汇川区农村信用合作联社签订2009 汇珠(0001)号《最
    高额保证合同》, 为贵州恒润龙向遵义市汇川区农村信用合作联社申请人民币壹亿元
    (¥100,000,000.00 元)银行承兑汇票(50%保证金)提供连带责任担保,担保有效期为2009 年1
    月7 日至2009 年12 月11 日。截至本报告期,本公司实际为贵州恒润龙提供连带责任担保总金额为
    人民币伍仟万元整(¥50,000,000.00 元)。
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    十、公司独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见
    根据证监发(2003)56 号文《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问
    题的通知》文件精神,经审议,公司独立董事杨德勇先生、潘瑾先生、孙坤女士发表独立意见如下:
    (一)公司能够遵守相关法律法规的规定,未发现公司存在违反56 号文提及的情况,包括:
    1、控股股东及其他关联方要求上市公司为其垫支工资、福利、保险、广告等期间费用或互相代
    为承担成本和其他支出;
    2、有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用;
    3、通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款;
    4、委托控股股东及其他关联方进行投资活动;
    5、为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票;
    6、代控股股东及其他关联方偿还债务。
    截至本报告期,公司不存在控股股东及其他关联方占用公司资金的情况。
    (二)截至2009 年6 月30 日公司对外担保情况
    截至本报告期,本公司为天津国泰提供连带责任担保总金额为人民币肆仟伍佰万元
    (¥45,000,000.00 元),为贵州恒润龙提供连带责任担保总金额为人民币伍仟万元整
    (¥50,000,000.00 元),但不存在为控股股东及其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保
    的情况。公司不存在违反证监发(2003)56 号文规定的担保事项。
    (三)截至2009 年6 月30 日控股股东及其他关联方占用公司资金情况
    报告期内,公司没有控股股东及其他关联方占用资金的情况,不存在将资金直接或间接提供
    给关联方使用的各种情形,不存在《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若
    干问题的通知》(证监发[2003] 56 号)和《公司章程》有关规定的行为。
    十一、公司非流通股股东股权分置改革承诺事项
    (一)公司股权分置改革于2006 年1 月10 日完成,公司非流通股股东承诺事项如下:
    1.自改革方案实施之日起十二个月内,非流通股股东所持非流通股股份不得上市交易或者转让;
    2.持有公司股份百分之五以上的原非流通股股东,在前项规定期满后,通过深圳证券交易所挂
    牌交易出售原非流通股股份,出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不得超过百分之五,在二
    十四个月内不得超过百分之十;
    3.持有公司股份百分之五以上的原非流通股股东,通过证券交易所挂牌交易出售的股份数量,
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    每达到该公司股份总数1%的,应当在该事实发生之日起两个工作日内做出公告,公告期间无须停止
    出售股份。
    4.本公司全体非流通股股东将遵守法律、法规和规章的规定,履行法定承诺义务;
    5.为了减轻上市公司负担,保护国恒铁路流通股股东利益,深圳国恒承诺,将承担包括财务顾
    问费、保荐费、律师费、沟通推介费、媒体宣传费等与本次股权分置改革相关的费用。
    6.承诺人保证不履行或者不完全履行承诺的,赔偿其他股东因此而遭受的损失;
    7.承诺人将忠实履行承诺,承担相应的法律责任。除非受让人同意并有能力承担承诺责任,本
    承认诺人将不转让所持有的部分。
    (二)公司非流通股东承诺履行情况
    1.深圳国恒关于承担有关股权分置改革费用已经履行完毕。
    2.上述其他承诺事项正在执行过程中,未出现违反承诺事项的情况。
    十二、公司持股5%以上股东2009 年追加股份限售承诺的情况
    在本次非公开发行方案中,公司控股股东深圳国恒承诺以现金认购不低于10,000 万股,剩余部
    分向其它特定投资者发行。在发行完毕后,控股股东深圳国恒认购的股份在发行结束之日起三十六个
    月内不得转让,其他特定投资者认购的股份在发行结束之日起十二个月内不得转让。
    十三、报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
    接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
    2009 年1 月13 日 公司证券部 实地调研 浙商证券
    咨询公司生产经营情况和项目情
    况,提供相关项目资料
    2009 年2 月11 日 董事会办公室 电话沟通 个人投资者
    了解公司投资项目情况、发展前
    景,未提供资料
    2009 年3 月19 日 公司证券部 实地调研
    投资顾问
    公司
    咨询公司向特定对象非公开增发
    事宜
    2009 年4 月9 日 董事会办公室 电话沟通 兴业基金 了解公司非公开发行方案
    2009 年4 月20 日 公司证券部 实地调研 银河证券 公司项目及未来发展战略
    2009 年5 月15 日 董事会办公室 实地调研 北方信托 公司融资项目等相关事宜
    2009 年6 月8 日 公司证券部 电话沟通 东吴证券 公司非公开发行进展情况
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    2009 年6 月25 日 公司证券部 电话沟通 光大证券 公司非公开发行批复事宜
    十四、期后其他重要事项
    1、2008年9月17日,本公司为天津国泰申请人民币壹亿陆仟万元(¥160,000,000.00元)银行承
    兑汇票(50%保证金)提供连带责任担保,担保有效期为一年。截至本报告期,本公司为天津国泰提
    供连带责任担保总金额为人民币肆仟伍佰万元整(¥45,000,000.00元)。
    2、2009 年1 月7 日,本公司与遵义市汇川区农村信用合作联社签订2009 汇珠(0001)号《最
    高额保证合同》, 为贵州恒润龙向遵义市汇川区农村信用合作联社申请人民币壹亿元
    (¥100,000,000.00 元)银行承兑汇票(50%保证金)提供连带责任担保,担保有效期为2009 年1
    月7 日至2009 年12 月11 日。截至本报告期,本公司为贵州恒润龙提供连带责任担保总金额为人民
    币伍仟万元整(¥50,000,000.00 元)。
    截止2009年8月12日,本公司为贵州恒润龙提供连带责任担保总额为人民币伍仟万元整
    (¥50,000,000.00元)银行承兑汇票(50%保证金),实际担保金额人民币贰仟伍佰万元整
    (¥25,000,000.00元)。
    3、2008年9月23日,公司召开了第七届董事会第九次会议,审议通过了《关于公司向特定对象非
    公开发行股票的议案》。2008年10月15日,公司以通讯方式召开了第七届董事会第十次会议,审议通
    过了《关于公司向特定对象非公开发行股票补充方案的议案》。2008年10月31日,公司召开了2008
    年第六次临时股东大会,审议通过了《关于公司符合向特定对象非公开发行股票的议案》和《关于公
    司向特定对象非公开发行股票的议案》。本次非公开发行股票的发行对象为包括深圳国恒在内的不超
    过十名符合法律、法规规定的投资者,本次发行数量不超过81,000万股(含81,000万股)、不低于47,000
    万股(含47,000万股),发行价格不低于2.61元/股,募集资金总额(扣除发行费用后)将不超过211,282
    万元。
    2009年6月24日,公司将本次非公开发行A股股票申请提交中国证监会发行审核委员会审核,并获
    得有条件通过。
    2009 年8 月4 日,公司非公开发行股票申请已获得中国证券监督管理委员会《关于核准天津国
    恒铁路控股股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可{2009} 727 号)文核准,核准本公司
    非公开发行不超过81,000 万股新股。公司董事会将根据上述核准文件要求和公司股东大会的授权,
    在核准文件六个月的有效期内,尽快办理本次非公开发行股票的相关事宜。
    4、2009 年8 月19 日,公司以通讯方式召开了第七届董事会第十九次会议,审议同意本公司全
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    资子公司广东国恒铁路物资有限公司终止收购贵州恒润龙贸易有限公司100%股权。(该事项详见本公
    司2009 年8 月20 日在《中国证券报》、《证券时报》和http://www.cninfo.com.cn 上披露的公告内
    容)
    第七节 财务报告
    (未经审计)天津国恒铁路控股股份有限公司
    TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD 2009 年半年度报告
    编制单位:天津国恒铁路控股股份有限公司
    合并数 母公司合并数 母公司
    流动资产: 1
    货币资金2 55,738,711.01 1,954,054.44 104,303,596.95 477,740.26
    交易性金融资产3
    应收票据4
    应收账款5 45,415,499.46 40,946,450.00 1,371,790.46
    预付账款6 37,103,675.43 - 29,415,119.98 75,720.99
     应收股利7
     应收利息8
    其他应收款9 9,489,969.72 395,349,684.60 8,924,950.76 440,186,310.63
    存 货10 131,235,157.57 6,839,470.97 137,496,287.72 12,717,948.78
    一年内到期的非流动资产11
    其他流动资产12 - -
    流动资产合计13 278,983,013.19 445,089,660.01 281,511,745.87 453,457,720.66
    非流动资产: 14
    可供出售金融资产15 - -
    持有至到期投资16 - -
    投资性房地产17 77,553,024.10 80,113,981.72
    长期股权投资18 1,000,000.00 607,902,267.90 1,000,000.00 607,902,267.90
    长期应收款19
    固定资产20 1,007,044,308.45 1,021,338.82 1,013,354,952.73 1,110,130.36
    在建工程21 56,385.00 - 56,385.00
    工程物资22
    固定资产清理23 - -
    生产性生物资产24 - -
    油气资产25 - -
    无形资产26 60,080,021.89 - 61,552,219.15
    开发支出27
    商誉28 18,268,211.94 - 18,268,211.94
    长期待摊费用29
    递延所得税资产30 204,310.48 68,447.90 204,310.48 68,447.90
    其他非流动资产31
    非流动资产合计32 1,164,206,261.86 608,992,054.62 1,174,550,061.02 609,080,846.16
    33
    资产总计34 1,443,189,275.05 1,054,081,714.63 1,456,061,806.89 1,062,538,566.82
    公司法定代表人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
    资产负债表(1/2)
    2009年6月30日
    行次
    期末数期初数
    金额单位:人民币元
    资 产
    第 24 页 共 77 页天津国恒铁路控股股份有限公司
    TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD 2009 年半年度报告
    第 25 页 共 77 页
    编制单位:天津国恒铁路控股股份有限公司
    合并数 母公司合并数 母公司
    流动负债: 35
    短期借款36 28,000,000.00 73,000,000.00 45,000,000.
    交易性金融负债37
    应付票据38
    应付账款39 67,152,164.42 49,530,758.00 36,664,124.82 14,880,000.
    预收款项40 6,853,410.38 - 9,499,442.62
    应付职工薪酬41 1,915,297.72 702,850.95 2,476,194.35 916,343.
    应交税费42 27,432,985.90 20,839,281.79 25,511,895.64 19,577,777.
    应付利息43 3,545,822.66 2,659,435.77 74,850.
    应付股利44 - -
    其他应付款45 18,754,520.55 34,361,203.28 17,784,817.39 33,396,886.
    一年内到期的非流动负债46
    其他流动负债47 - -
    流动负债合计48 153,654,201.63 105,434,094.02 167,595,910.59 113,845,857.
    非流动负债: 49
    长期借款50 5,111,686.08 - 5,170,000.00
    应付债券51 - -
    长期应付款52 - -
    专项应付款53
    预计负债54
    递延所得税负债55
    其他非流动负债56
    非流动负债合计57 5,111,686.08 - 5,170,000.00 -
    负债合计58 158,765,887.71 105,434,094.02 172,765,910.59 113,845,857.
    所有者权益(或股东权益): 59
    实收资本(或股本) 60 561,116,160.00 561,116,160.00 561,116,160.00 561,116,160.
    资本公积61 97,700,199.63 91,934,111.22 97,700,199.63 91,934,111.
    减:库存股62 - - -
    盈余公积63 82,020,110.77 82,020,110.77 82,020,110.77 82,020,110.
    未分配利润64 236,322,479.79 213,577,238.62 235,010,563.99 213,622,327.
    归属于母公司所有者权益合计65 977,158,950.19 948,647,620.61 975,847,034.39 948,692,709.
    少数股东权益66 307,264,437.15 - 307,448,861.91
    所有者权益(或股东权益)合计67 1,284,423,387.34 948,647,620.61 1,283,295,896.30 948,692,709.
    负债和所有者权益(或股东权益)总计68 1,443,189,275.05 1,054,081,714.63 1,456,061,806.89 1,062,538,566.
    公司法定代表人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
    资产负债表(2/2)
    2009年6月30日
    负债及股东(所有者)权益行次
    期末数期初数
    金额单位:人民币元
    00
    00
    09
    85
    00
    28
    22
    22
    00
    22
    77
    61
    60
    60
    82天津国恒铁路控股股份有限公司
    TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD 2009 年半年度报告
    第 26 页 共 77 页
    合并母公司合并母公司
    一、营业总收入1 114,231,385.85 64,046,297.55 66,341,692.51 4,000,000.00
    其中:营业收入2 114,231,385.85 6 4,046,297.55 66,341,692.51 4,000,000.00
    利息收入3 - -
    手续费及佣金收入5 - -
    二、营业总成本6 115,605,868.43 64,091,386.54 62,284,537.16 4,006,417.50
    其中:营业成本7 107,996,143.74 6 1,716,732.19 53,516,880.08 493,032.59
    利息支出8 - -
    手续费及佣金支出9 - -
    营业税金及附加10 1,610,971.42 1 3,386.48 3,996,698.91 688,000.00
    销售费用11 19,208.40 - 34,320.95
    管理费用12 4,226,075.39 2 ,323,442.38 3,408,261.67 1,046,096.32
    财务费用13 1,514,681.60 1 ,017.09 2,624,166.91 1,658,535.39
    资产减值损失14 238,787.88 3 6,808.40 -1,295,791.36 120,753.20
    加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 15 - -
    投资收益(损失以“-”号填列) 16 - -
    其中:对联营企业和合营企业的投资收益17 - -
    汇兑收益(损失以“-”号填列) 18 - -
    三、营业利润(亏损以“-”号填列) 19 -1,374,482.58 -45,088.99 4,057,155.35 -6,417.50
    加:营业外收入20 3,004,015.60 3,161,093.77
    减:营业外支出21 5,102.01 48,702.91
    其中:非流动资产处置损失22
    四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 23 1,624,431.01 -45,088.99 7,169,546.21 -6,417.50
    减:所得税费用24 496,939.97 2,791,604.10 574,092.16
    五、净利润(净亏损以“-”号填列) 25 1,127,491.04 -45,088.99 4,377,942.11 -580,509.66
    归属于母公司所有者的净利润26 1,311,915.80 3,865,641.15
    少数股东损益27 -184,424.76 512,300.96
    六、每股收益: 28
    (一)基本每股收益29 0.002 0.007
    (二)稀释每股收益30 0.002 0.007
    公司法定代表人: 会计机构负责人:
    利 润 表
    2009年1-6月
    主管会计工作负责人:
    编制单位:天津国恒铁路控股股份有限公司 金额单位:人民币元
    项目
    行次
    本 期上年同期天津国恒铁路控股股份有限公司
    TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD 2009 年半年度报告
    第 27 页 共 77 页
    编制单位: 天津国恒铁路控股股份有限公司
    合并母公司合并母公司
    一、经营活动产生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的现金1 10,687,616.50 28,660,000.00 2 7,223,889.01 1 ,383,336.00
    收到的税费返还
    收取其他与经营活动有关的现金 6 0,887,283.06 55,149,008.63 9 5,158,809.81 5 0,368,812.65
    经营活动现金流入小计1 71,574,899.56 83,809,008.63 1 22,382,698.82 5 1,752,148.65
    购买商品、接受劳务支付的现金1 11,330,884.21 29,380,000.00 2 8,233,554.92
    支付给职工以及为职工支付的现金 2 ,998,975.63 636,225.31 2 ,872,079.15 4 61,743.23
    支付的各项税费 1 ,841,752.91 220,144.77 2 ,575,342.15 2 7,793.73
    支付其他与经营活动有关的现金 5 8,382,966.46 6,589,112.00 8 8,937,642.95 8 4,560,849.00
    经营活动现金流出小计1 74,554,579.21 36,825,482.08 1 22,618,619.17 8 5,050,385.96
    经营活动产生的现金流量净额-2,979,679.65 46,983,526.55 -235,920.35 -33,298,237.31
    二、投资活动产生的现金流量: -
    收回投资所收到的现金 - -
    取得投资收益所收到的现金 - -
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 2 21,231.99 221,231.99
    处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - -
    收到其他与投资活动有关的现金 - -
    投资活动现金流入小计 2 21,231.99 221,231.99 - -
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 1 9,680.00 1 6,700.00 1 6,700.00
    投资所支付的现金 3 0,000,000.00
    取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
    支付其他与投资活动有关的现金 - - - -
    投资活动现金流出小计 1 9,680.00 - 1 6,700.00 3 0,016,700.00
    投资活动产生的现金流量净额 2 01,551.99 221,231.99 -16,700.00 -30,016,700.00
    三、筹资活动产生的现金流量: - -
    吸收投资收到的现金 - -
    取得借款所收到的现金 - -
    收到其他与筹资活动有关的现金 - -
    筹资活动现金流入小计 - - - -
    偿还债务所支付的现金 4 5,058,313.92 45,000,000.00
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金 7 28,444.36 728,444.36 1 ,688,287.50 1 ,688,287.50
    其中:子公司支付少数股东股利、利润 -
    支付的其他与筹资活动有关的现金 -
    筹资活动现金流出小计 4 5,786,758.28 45,728,444.36 1 ,688,287.50 1 ,688,287.50
    筹资活动产生的现金流量净额-45,786,758.28 -45,728,444.36 -1,688,287.50 -1,688,287.50
    四、汇率变动对现金的影响 -
    五、现金及现金等价物净增加额-48,564,885.94 1,476,314.18 -1,940,907.85 -65,003,224.81
    加:年初现金及现金等价物余额104,303,596.95 477,740.26 107,916,073.58 90,836,413.29
    六、期末现金及现金等价物余额55,738,711.01 1,954,054.44 105,975,165.73 25,833,188.48
    现金流量表
    公司法定代表人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
    项 目
    本期上年同期
    2009年1-6月
    金额单位:人民币元天津国恒铁路控股股份有限公司
    TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD 2009 年半年度报告
    第 28 页 共 77 页
    编制单位:天津国恒铁路控股股份有限公司(合并) 金额单位:人民币元
    实收资本
    (或股本)
    资本公积
    减:
    库存
    股
    盈余公积未分配利润
    少数股东权
    益
    所有者权益合
    计
    实收资本
    (或股本)
    资本公积
    减:
    库存
    股
    盈余公积未分配利润
    少数股东权
    益
    所有者权益
    合计
    一、上年年末余额5 61,116,160.00 9 7,700,199.63 - 8 2,020,110.77 2 35,010,563.99 3 07,448,861.91 1 ,283,295,896.30 5 61,116,160.00 9 7,471,994.91 7 8,791,070.26 2 02,963,668.83 3 09,350,791.72 1 ,249,693,685.72
    加:会计政策变更- -
    前期差错更正- -
    二、本年年初余额5 61,116,160.00 9 7,700,199.63 - 8 2,020,110.77 2 35,010,563.99 3 07,448,861.91 1 ,283,295,896.30 5 61,116,160.00 9 7,471,994.91 - 7 8,791,070.26 2 02,963,668.83 3 09,350,791.72 1 ,249,693,685.72
    三、本年增减变动金额(减少以“-”号填- - - - 1,311,915.80 -1 84,424.76 1,127,491.04 - 2 28,204.72 - 3,229,040.51 3 2,046,895.16 - 1,901,929.81 3 3,602,210.58
    (一)净利润1 ,311,915.80 -1 84,424.76 1,127,491.04 3 5,275,935.67 - 1,673,725.09 3 3,602,210.58
    (二)直接计入所有者权益的利得和损- - - - - - 2 28,204.72 - - - - 228,204.72 -
    1.可供出售金融资产公允价值变动净额- -
    2.权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响- -
    3.与计入所有者权益项目相关的所得税影响- -
    4.其他- 2 28,204.72 - 228,204.72 -
    上述(一)和(二)小计- - - - 1,311,915.80 -1 84,424.76 1,127,491.04 - 2 28,204.72 - - 3 5,275,935.67 - 1,901,929.81 3 3,602,210.58
    (三)所有者投入和减少资本- - - - - - - - - - - - -
    1. 所有者投入资本- -
    2.股份支付计入所有者权益的金额- -
    3.其他- -
    (四)利润分配- - - - - - - - - 3,229,040.51 - 3,229,040.51 - -
    1.提取盈余公积- 3 ,229,040.51- 3,229,040.51 -
    2.对所有者(或股东)的分配- -
    3.其他- -
    (五)所有者权益内部结转- - - - - - - - - - - - -
    1.资本公积转增资本(或股本) - -
    2.盈余公积转增资本(或股本) - -
    3.盈余公积弥补亏损- -
    4.其他- -
    四、本年年末余额5 61,116,160.00 9 7,700,199.63 - 8 2,020,110.77 2 36,322,479.79 3 07,264,437.15 1 ,284,423,387.34 5 61,116,160.00 9 7,700,199.63 - 8 2,020,110.77 2 35,010,563.99 3 07,448,861.91 1 ,283,295,896.30
    公司法定代表人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
    所有者权益(股东权益)变动表
    项 目
    本期金额上年金额
    2009年6月30日天津国恒铁路控股股份有限公司
    TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD 2009 年半年度报告
    第 29 页 共 77 页
    编制单位:天津国恒铁路控股股份有限公司2009年6月30日金额单位:人民币元
    实收资本(或
    股本)
    资本公积
    减:
    库存
    股
    盈余公积未分配利润所有者权益合计
    实收资本
    (或股本)
    资本公积
    减:
    库存
    股
    盈余公积未分配利润所有者权益合计
    一、上年年末余额5 61,116,160.00 9 1,934,111.22 - 8 2,020,110.77 2 13,622,327.61 9 48,692,709.60 5 61,116,160.00 9 1,377,514.35 7 8,791,070.26 1 84,560,963.00 9 15,845,707.61
    加:会计政策变更- -
    前期差错更正- -
    二、本年年初余额5 61,116,160.00 9 1,934,111.22 - 8 2,020,110.77 2 13,622,327.61 9 48,692,709.60 5 61,116,160.00 9 1,377,514.35 - 78,791,070.26 1 84,560,963.00 9 15,845,707.61
    三、本年增减变动金额(减少以“-”号填列) - - - - -4 5,088.99 -4 5,088.99 - 5 56,596.87 - 3 ,229,040.51 2 9,061,364.61 32,847,001.99
    (一)净利润-4 5,088.99 -4 5,088.99 32,290,405.12 32,290,405.12
    (二)直接计入所有者权益的利得和损失- - - - - - 5 56,596.87 - - - 556,596.87
    1.可供出售金融资产公允价值变动净额- -
    2.权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响- -
    3.与计入所有者权益项目相关的所得税影响- -
    4.其他- 5 56,596.87 556,596.87
    上述(一)和(二)小计- - - - -4 5,088.99 -4 5,088.99 - 5 56,596.87 - - 32,290,405.12 32,847,001.99
    (三)所有者投入和减少资本- - - - - - - - - - - -
    1. 所有者投入资本- -
    2.股份支付计入所有者权益的金额- -
    3.其他- -
    (四)利润分配- - - - - - - - - 3 ,229,040.51 -3 ,229,040.51 -
    1.提取盈余公积- 3 ,229,040.51 -3 ,229,040.51 -
    2.对所有者(或股东)的分配- -
    3.其他- -
    (五)所有者权益内部结转- - - - - - - - - - - -
    1.资本公积转增资本(或股本) - -
    2.盈余公积转增资本(或股本) - -
    3.盈余公积弥补亏损- -
    4.其他- -
    四、本年年末余额5 61,116,160.00 9 1,934,111.22 - 8 2,020,110.77 2 13,577,238.62 9 48,647,620.61 5 61,116,160.00 9 1,934,111.22 - 82,020,110.77 2 13,622,327.61 9 48,692,709.60
    公司法定代表人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
    所有者权益(股东权益)变动表(母公司)
    项 目
    本期金额上年金额天津国恒铁路控股股份有限公司
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    天津国恒铁路控股股份有限公司
    财务报表附注
    2009 年半年度报告
    (除特别注明外,金额单位均为人民币元)
    一、公司基本情况
    (一) 历史延革
    天津国恒铁路控股股份有限公司(以下简称“本公司”)是1989 年经内蒙古赤峰市体改委、林西
    县政府批准,在原林西糖厂、林西电线厂基础上改组设立的股份制试点企业。1992 年8 月经内蒙古
    赤峰市体改委批准,赤峰柴胡栏子金矿以其全部净资产折股加入本公司。1993 年国家体改委以(1993)
    260 号文批准,本公司为规范化股份制试点企业。1996 年经中国证监会以证监发审字(1996)16 号
    文批准,本公司于1996 年3 月20 日公开发行人民币普通股5,248 万股,并在深圳证券交易所挂牌交
    易,股票代码为000594。1998 年度10 送2 转2,增加股本3,778.56 万股;1999 年度10 配5.7142857
    股及10 送2 转6,增加股本24,182.782 万股;2001 年度10 送2 转3 股,增加股本18,703.872 万股。
    本公司现股本总额为56,111.616 万股;股票简称“国恒铁路”。
    2005 年3 月,经国务院国有资产监督管理委员会国资产权[2005]289 号文《关于内蒙宏峰实业股
    份有限公司国有股转让有关问题的批复》,同意林西县经济贸易委员会、内蒙古宏峰集团有限责任公
    司分别将持有本公司国家股9,906.62 万股、5,118.32 万股转让给深圳市国恒实业发展有限公司。2005
    年12 月在中国证券登记结算有限公司深圳分公司办理了过户。
    2006 年8 月30 日,公司注册地迁至天津,公司名称由原内蒙古宏峰实业股份有限公司变更为天
    津宏峰实业股份有限公司。2008 年3 月24 日,公司名称申请变更为天津国恒铁路控股股份有限公司
    (股票简称“国恒铁路”)。本公司现在天津市工商行政管理局注册,注册号为120000000003979 号,注
    册资本56,111.616 万元。法定代表人:刘正浩,公司住所:天津空港物流加工区西三道166 号A3 区
    224 室。
    (二) 所属行业
    本公司原属于有色金属采选业,目前已向铁路运输及相关业务行业转型。本公司在深圳证券交易
    仍列在有色金属加工板块。
    (三) 经营范围
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    本公司经营范围:对铁路、房地产开发项目进行投资及投资咨询服务;建筑材料、金属材料批发
    兼零售;房屋租赁(以上范围内国家有专营规定的按规定办理)。
    (四) 公司主要业务
    本公司主要业务是铁路建设、营运、房屋开发及租赁。
    (五) 公司的基本组织架构
    股东大会是本公司的最高权力机构,董事会是股东大会的常设执行机构,监事会是公司的内部监
    督机构,总经理负责公司的日常经营管理工作。截止报告期末公司内设总经理室、财务部、证券部、
    企管部、行政部、人力资源部、法律部、审计部、贸易部等部门。
    (六) 本公司的前十位股东
    截止2009 年6 月30 日,本公司的前十位股东分别为:深圳市国恒实业发展有限公司(持股
    70,231,613 股,持股比例12.52%);上海成源商务咨询有限公司(持股3,153,906 股,持股比例0.56%);
    宋琦(持股2,950,000 股,持股比例0.53%);方志琴(持股1,353,500 股,持股比例0.24%);叶锋(持股
    1,130,000 股,持股比例0.20%);李军(持股1,098,700 股,持股比例0.20%);缪文治(持股1,035,900
    股,持股比例0.18%);张婷(持股1,000,000 股,持股比例0.18%);邢建钢(持股1,000,000 股,持股比
    例0.18%)。沈杰民(持股901,970 股,持股比例0.16%)。
    二、遵循企业会计准则的声明
    本公司管理当局声明:本公司编制的财务报表符合中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则
    ——基本准则》及其他各项会计准则的要求,真实、完整地反映了公司财务状况、经营成果和现金流
    量等有关信息。
    三、财务报表的编制基础
    本公司财务报表以持续经营假设为基础,根据实际发生的交易和事项,按照中华人民共和国财政
    部颁布的《企业会计准则——基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量,在此基础上编
    制财务报表。
    四、主要会计政策、会计估计和会计差错
    (一) 会计制度
    本公司执行中华人民共和国财政部于2006 年2 月15 日颁布《企业会计准则——基本准则》和
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    《企业会计准则——存货》等38 项具体准则,未尽事宜遵从国家有关规定。
    (二) 会计年度
    本公司会计年度为公历1 月1 日至12 月31 日。
    (三) 记账本位币
    本公司记账本位币为人民币。
    (四) 记账基础和计量属性
    本公司以权责发生制为记账基础;在对会计要素进行计量时,一般采用历史成本。当某会计要素
    不适合采用历史成本计量时,本公司将根据《企业会计准则》的相关规定对其采用重置成本、可变现
    净值、现值、公允价值计量。
    (五) 外币业务的折算
    本公司发生涉及外币的经济业务,按发生当日外汇市场汇率折合本位币记账,期末将货币性外币
    账户的余额按期末外汇市场汇率调整折合人民币金额,调整后折合人民币余额与原账面余额之差作为
    汇兑损益。属筹建期间的汇兑损益计入长期待摊费用;与购建固定资产有关的汇兑损益按借款费用的
    处理原则处理;其他汇兑损益计入当期财务费用。
    (六) 现金等价物确定的标准
    本公司将持有的期限短(一般指3 个月内)、流动性强、易于转换为已知金额的现金,价值变动
    风险小的投资确定为现金等价物。
    (七) 金融资产和金融负债核算方法
    1、金融资产和金融负债初始确认分类
    (1)按取得金融资产的目的,本公司将其划分为四类,即:以公允价值计量且其变动计入当期
    损益的金融资产,包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产;
    持有至到期投资;贷款和应收款项;可供出售金融资产。本公司管理层于初始确认金融资产时依据《企
    业会计准则》的相关条款决定有关资产的分类,并按此于各报告日重新评估指定分类。
    ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为准备近期出售及初始指定为按照公允价值
    计量且其变动计入当前损益的金融资产。若购入金融资产的主要目的为短期内出售,且本公司管理层
    出具的风险管理或投资策略正式书面文件已载明,该金融资产组合、该金融负债组合、或该金融资产
    和金融负债组合,以公允价值为基础进行管理、评价并由关键管理人员报告管理层,则本公司将其归
    入此类。但是在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资不指定为该类金融资产。
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    除被指定为有效套期工具者外,衍生工具也列入此类。
    ②贷款及应收款项
    贷款和应收款项,是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。除到
    期日为资产负债表日起超过12 个月的贷款和应收款列为非流动资产外,其他该类资产在资产负债表
    中列为流动资产。
    ③持有至到期日金融资产
    持有至到期日金融资产为有固定或确定付款以及到期日的非衍生金融资产,并且本公司管理层有
    明确意向及能力持有至到期日。如果本公司准备将较大金额的持有到期日金融资产出售,则该类金融
    资产将被重分类至可供出售金融资产。
    ④可供出售金融资产
    可供出售金融资产是指本公司指定为此类别或不属于任何其他类别的非衍生工具。
    当本公司将尚未到期的某项持有至到期投资在本会计年度内出售或重分类为可供出售金融资产
    的金额,相对于该类投资在出售或重分类前的总额较大时,该类投资的剩余部分将被重分类为可供出
    售金融资产,且在本会计年度及以后两个完整的会计年度内本公司不再将该金融资产划分为持有至到
    期投资。但是,下列情况除外:
    A.出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日不超过三个月,市场利率变化对该项投资的
    公允价值没有显著影响。
    B.根据合同约定的定期偿付或提前还款方式收回该投资几乎所有初始本金后,将剩余部分予以
    出售或重分类。
    C.出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项所引起。
    (2)金融负债在初始确认时划分为两类,即:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
    债,包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债;其他金融负债。
    2、金融资产和金融负债的初始计量
    公司初始确认金融资产或金融负债,按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期
    损益的金融资产或金融负债,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金融资产或金融负债,
    相关交易费用计入初始确认金额。
    3、金融资产和金融负债的后续计量
    (1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债,按照公允价值进行后续计
    量,公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
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    (2)持有至到期投资、贷款和应收款项,采用实际利率法,按摊余成本计量。没有标明利率的
    短期应收款项和应付款项的现值与实际交易价格相差很小的,本公司按照实际交易价格计量。
    (3)可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量,公允价值变动形成的利得或损失、除减值
    损失和外币货币性金融资产形成的汇兑损益外,直接计入所有者权益,在该金融资产终止确认时转出,
    计入当期损益。可供出售外币货币性金融资产形成的汇兑损益,计入当期损益;采用实际利率法计算
    的可供出售金融资产的利息,计入当期损益;可供出售权益工具投资的现金股利,在被投资单位宣告
    发放股利时计入当期损益。
    在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,以及与该权益工具挂钩并须
    通过交付该权益工具结算的衍生金融资产,按照成本计量。
    (4)其他金融负债按摊余成本进行后续计量。
    在活跃市场中没有报价,公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的
    衍生金融负债,通常采用摊余成本进行后续计量。
    4、金融工具公允价值的确认方法
    对存在活跃市场的金融资产或金融负债,本公司以活跃市场中的报价确定其公允价值。当有足够
    的证据表明最近交易的市场报价不是公允价值的,本公司可以对最近交易的市场报价作出适当调整,
    以确定该金融资产或金融负债的公允价值。
    对不存在活跃市场的金融工具,本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括 “参考熟
    悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格”、“参照实质上相同的其他金融工具的当
    前公允价值”、“现金流量折现法”、“期权定价模型”。本公司采用未来现金流量折现法确定金融工具
    公允价值时,使用合同条款和特征在实质上相同的其他金融工具的市场收益率作为折现率。
    (八) 存货核算方法
    1、公司存货分类为:材料采购、原材料、在产品(开发成本)、产成品(开发产品)、库存商品、备
    品备件、包装物及低值易耗品等。
    2、存货计量:
    (1)存货的取得及发出的计价:存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成
    本和其他成本。存货的采购成本,包括购买价款、相关税费、运输费、装卸费、保险费以及其他归属
    于存货采购成本的费用。领用和发出时,按加权平均法确定发出存货的实际成本。包装物及低值易耗
    品采用一次摊销法摊销。
    (2)资产负债表日,存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的,计
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    提存货跌价准备,计入当期损益。可变现净值,是指在日常活动中,存货的估计售价减去至完工时估
    计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
    3、存货的盘存制度:采用永续盘存制。
    (九) 长期投资核算方法
    1、初始计量
    (1)企业合并形成的长期股权投资,按照下列规定确定其初始投资成本:
    ①同一控制下的企业合并,合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的,
    在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权
    投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额,调整资本
    公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。合并方以发行权益性证券作为合并对价的,在合并日按
    照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值
    总额作为股本,长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额,调整资本公积;资本
    公积不足冲减的,调整留存收益。
    ②非同一控制下的企业合并,合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资
    产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值加上为进行企业合并发生的各项直接相关税
    费。
    购买方对合并成本大于合并中享有被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,在合并会计报表
    中确认为商誉。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,应
    对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核;经复
    核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益。
    (2)除企业合并形成的长期股权投资以外,其他方式取得的长期股权投资,按照下列规定确定
    其初始投资成本:
    ①以支付现金取得的长期股权投资,按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本
    包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
    ②以发行权益性证券取得的长期股权投资,按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
    ③投资者投入的长期股权投资,按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本,但合同或协
    议约定价值不公允的除外。
    ④通过非货币性资产交换取得的长期股权投资,其初始投资成本按照《企业会计准则第7 号-非
    货币性资产交换》确定。
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    ⑤通过债务重组取得的长期股权投资,其初始投资成本按照《企业会计准则第12 号-债务重组》
    确定。
    2、后续计量
    (1)成本法核算的长期股权投资
    ①对子公司的长期股权投资,采用成本法核算,编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
    ②对被投资单位不具有共同控制或重大影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计
    量的长期股权投资,采用成本法核算。
    采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成
    本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润,确认为当期投资收益。确认投资收益,仅限于被投资单
    位接受投资后产生的累积净利润的分配额,所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投
    资成本的收回。
    (2)对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资,采用权益法核算。
    ①共同控制:按照合同约定对某项经济活动所共有的控制,仅在与该项经济活动相关的重要财务
    和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。投资企业与其他方对被投资单位实施共同控制
    的,被投资单位为其合营企业。
    ②重大影响:指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他方
    一起共同控制这些政策的制定。投资企业能够对被投资单位施加重大影响的,被投资单位为其联营企
    业。
    长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,不调
    整长期股权投资的初始投资成本;长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认
    净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长期股权投资的成本。
    取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额,确认投资损益并
    调整长期股权投资的账面价值。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分,相应
    减少长期股权投资的账面价值。
    确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净
    投资的长期权益减记至零为限,投资企业负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润
    的,投资企业在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后,恢复确认收益分享额。
    在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价
    值为基础,对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与投资企
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    业不一致的,按照投资企业的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整,并据以确认投
    资损益。
    对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值并计入资本
    公积。
    (3)长期股权投资的处置
    处置长期股权投资,其账面价值与实际取得价款的差额,计入当期损益。采用权益法核算的长期
    股权投资,因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的,处置该项投资时
    将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
    (十) 投资性房地产的核算方法
    1、投资性房地产分为叁类,即:已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和
    已出租的建筑物。
    2、投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量。
    3、本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。
    (1)对于建筑物,参照固定资产的后续计量政策进行折旧。
    (2)对于土地使用权,参照无形资产的后续计量政策进行摊销。
    (十一) 固定资产和折旧核算方法
    1、固定资产确认条件
    固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,并且使用寿命超过一个会计年度
    的有形资产。同时满足下列条件的,才能予以确认:
    (1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业;
    (2)该固定资产的成本能够可靠地计量。
    2、固定资产计量
    本公司固定资产按照成本进行初始计量。
    本公司购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付,实质上具有融资性质的,固定资产的成
    本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额,除按照《企业会计
    准则第17 号-借款费用》应予资本化的以外,应当在信用期间内计入当期损益。
    3、本公司对所有固定资产(已提足折旧仍继续使用的固定资产和按规定单独计价入账的土地除
    外)计提折旧。
    固定资产折旧采用年限平均法计算,并根据固定资产类别的原值、估计经济使用年限和预计净残
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    值(原值的 3%)确定其折旧率。已计提固定资产减值准备的,按照固定资产原价减去累计折旧和已
    计提减值准备的账面净额以及尚可使用年限重新计算确定折旧率,未计提固定资产减值准备前已计提
    的累计折旧不作调整。本公司固定资产分类、预计残值率和折旧年限如下:
    资产类别
    房屋建筑物10 - 100 0.97% - 9.70%
    其中:路基
    隧道
    桥梁
    涵洞
    机器设备5 - 20 4.85% - 19.40%
    运输工具5 - 15 6.47% - 19.40%
    其他设备3 - 15 6.47% - 32.33%
    1.49%
    1.76%
    使用年限(年) 年折旧率
    100
    80
    0.97%
    1.21%
    65
    55
    根据《铁路运输企业会计核算办法》(财会[2004]4 号)的规定,由于铁路线路中的部分资产具有
    通过大修实现局部更新的特点,为避免成本重复列支,对线路中的钢轨(包括道岔)、轨枕和道砟不
    计提折旧,其后续支出予以费用化,计入当期损益。
    4、固定资产的盘盈、盘亏需经过适当程序批准;盘盈的固定资产作为前期差错处理。
    5、固定资产后续支出:与固定资产有关的后续支出,如果使可能流入本公司的经济利益超过了
    原先的估计,如延长了固定资产的使用寿命,或者使产品质量实质性提高,或者使产品成本实质性降
    低,则计入固定资产账面价值,但其增计后的金额不应超过该固定资产的可收回金额。除计入固定资
    产账面价值以外的后续支出,本公司将其确认为费用。
    6、每年年度终了,对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核,若固定资产的使
    用寿命、预计净残值与原先估计数有差异或与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变,应
    作为会计估计变更。
    7、融资租赁资产
    (1)本公司租赁资产符合下列一项或数项标准的,认定为融资租赁:
    ①在租赁期届满时,租赁资产的所有权转移给承租人;
    ②承租人有购买租赁资产的选择权,所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公
    允价值,因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权;
    ③即使资产的所有权不转移,但租赁期占租赁资产使用寿命的75%及其以上;
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    ④承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值,几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值(90%
    及其以上);
    ⑤租赁资产性质特殊,如果不作较大改造,只有承租人才能使用。
    (2)融资租入固定资产的计价方法:
    在租赁期开始日,本公司将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作
    为租入资产的入账价值,将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值,其差额作为未确认融资费用。
    公司在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的,可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花
    税等初始直接费用,计入租入资产价值。公司在计算最低租赁付款额的现值时,采用租赁内含利率作
    为折现率。未确认融资费用在租赁期内各个期间进行分摊,采用实际利率法计算确认当期的融资费用。
    (3)融资租入固定资产的折旧方法:
    本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取
    得租赁资产所有权的,在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资
    产所有权的,在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
    (十二) 在建工程核算方法
    1、在建工程的类别:在建工程按工程项目分类核算。
    2、结转为固定资产的标准和时点:在建工程按实际发生的支出确定其工程成本,在达到预定可
    使用状态之日按照达到预定可使用状态前所发生的必要支出转入固定资产;在工程达到预定可使用状
    态,但尚未办理竣工决算的,根据工程预算、造价或工程实际成本等,按估计的价值结转为固定资产,
    待办理了竣工决算手续后,再按实际成本调整原来的暂估价值。在建工程借款所发生的利息,在交付
    使用之前计入工程成本;交付使用后,计入当期损益。
    (十三) 无形资产的计价及摊销
    无形资产指本公司为生产商品、提供劳务、出租给他人或为管理目的而持有的、没有实物形态的
    非货币性长期资产。
    1、无形资产的计量
    无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产按照其购买价款、相关税费以及直接归属于使
    该项资产达到预定用途所发生的实际成本入账;投资者投入的无形资产按投资合同或协议约定的价值
    计价。
    2、无形资产的摊销
    使用寿命有限的无形资产,在使用寿命内采用直线法(或其他系统合理的方法)摊销;使用寿命
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    不确定的无形资产不摊销。
    (1)使用寿命有限的无形资产,本公司在使用寿命内系统合理摊销该无形资产。来源于合同性
    权力或其他法定权利的无形资产,其使用寿命不超过合同性权利或其他法定权利的期限;合同或法律
    没有规定使用寿命的,本公司将综合各方面因素判断其为企业带来经济利益的期限。
    (2)无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的,应当视为使用寿命不确定的无形资产。对
    于使用寿命不确定的无形资产,本公司不对其进行摊销。
    公司每年年度终了,对使用寿命有限的和使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。
    (十四)开发支出
    1、公司内部研究开发项目的支出,区分研究阶段支出与开发阶段支出。
    研究是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。开发是指在进行商业
    性生产或使用前,将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计,以生产出新的或具有实质性改进的
    材料、装置、产品等。
    2、内部研究开发项目研究阶段的支出,于发生时计入当期损益。
    3、内部研究开发项目开发阶段的支出,同时满足下列条件的,才能确认为无形资产:
    (1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;
    (2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图;
    (3)无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
    资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,应当证明其有用性;
    (4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出
    售该无形资产;
    (5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
    4、公司取得的已作为无形资产确认的正在进行中的研究开发项目,在取得后发生的支出应当按
    照上述规定处理。
    (十五)商誉
    企业合并中购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确
    认为商誉。初始确认后的商誉,应当以其成本扣除累计减值准备后的金额计量。
    (十六)长期待摊费用
    长期待摊费用按实际成本计价,包括开办费以及其他摊销期限在1 年以上的其他待摊费用等,在
    受益年限内采用直线法平均摊销。
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    本公司在筹建期内发生的开办费用在开始生产经营的当月起一次计入当期损益。
    (十七)资产减值的确认与计量
    1、存货跌价准备
    (1)资产负债表日,存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的,计
    提存货跌价准备,计入当期损益。以前减记存货价值的影响因素已经消失的,减记的金额予以恢复,
    并在原已计提的存货跌价准备金额内转回,转回的金额计入当期损益。
    (2)可变现净值,是指在日常活动中,存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估
    计的销售费用以及相关税费后的金额。
    (3)本公司按照单个存货项目计提存货跌价准备。当存在下列情况之一时,应当计提存货跌价
    准备:
    ①市价持续下跌,并且在可预见的未来无回升的希望;
    ②公司使用该项原材料生产的产品的成本大于产品的销售价格;
    ③公司因产品更新换代,原有库存原材料已不适应新产品的需要,而该原材料的市场价格又低于
    其账面成本;
    ④因公司所提供的产品过时或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化,导致市场价格逐渐下
    跌;
    ⑤其他足以证明该项存货实质上已发生减值的情形。
    2、应收款项坏账准备
    (1)公司对重要的应收款项(包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利、其他应收款、
    长期应收款),在资产负债表日将其账面价值与预计未来现金流量现值比较,对账面价值高于预计未
    来现金流量现值的部分计提减值损失,计入当期损益。以后如有客观证据表明价值已恢复,且客观上
    与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。公司短期应收款项的
    预计未来现金流量与其现值相差很小的,在确定相关减值损失时,不对其预计未来现金流量进行折现。
    (2)对除作为重要的项目以外的应收账款和其他应收款,按账龄段划分的类似信用风险特征组
    合,期末按应收款项账龄余额的百分比分析计提坏账准备,期末与期初坏帐准备余额之差计入当期损
    益。根据公司董事会决议,计提比率如下:
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    账 龄按应收款项余额的百分比(%)
    一年以内5
    一至二年10
    二至三年30
    三至四年40
    四至五年50
    五年以上100
    (3)符合下列情况之一的应收款项,由公司经理提交书面材料经董事会(或股东大会)批准确
    认为坏账:
    ①因债务人破产或者死亡,以其破产财产或遗产清偿后,仍然不能收回的账款。
    ②因债务人逾期未履行偿债义务且有充分证据表明不能收回的应收款项。
    3、可供出售金融资产、持有至到期投资等金融资产的减值
    (1)公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产
    的账面价值进行检查,有客观证据表明该金融资产发生减值的,计提减值准备。
    表明金融资产发生减值的客观证据,是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计
    未来现金流量有影响,且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。包括:
    ①发行方或债务人发生严重财务困难;
    ②债务人违反了合同条款,如偿付利息或本金发生违约或逾期等;
    ③债权人出于经济或法律等方面因素的考虑.对发生财务困难的债务人作出让步;
    ④债务人很可能倒闭或进行其他财务重组;
    ⑤因发行方发生重大财务困难.该金融资产无法在活跃市场继续交易;
    ⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少。但根据公开的数据对其进行总
    体评价后发现,该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量,如该组金融资
    产的债务人支付能力逐步恶化,或债务人所在国家或地区失业率提高,担保物在其所在地区的价格明
    显下降,所处行业不景气等;
    ⑦债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化,使权益工具投资人可能
    无法收回投资成本;
    ⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌;
    ⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据。
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    以摊余成本计量的金融资产发生减值时,将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量(不
    包括尚未发生的未来信用损失)现值,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益。
    预计未来现金流量现值,按照该金融资产的原实际利率折现确定,并考虑相关担保物的价值(取
    得和出售该担保物发生的费用应当予以扣除)。原实际利率是初始确认该金融资产时计算确定的实际
    利率。
    对单项金额重大的金融资产单独进行减值侧试,如有客观证据表明其已发生减值,确认减值损失、
    计入当期损益;对单项金额不重大的金融资产,可以单独进行减值测试,或包括在其有类似信用风险
    特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大
    的金融资产),应当包括在其有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值侧试。已单项确认减
    值损失的金融资产,不应包括在其有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
    对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后,如有客观证据表明该金融资产价值已恢复,且客
    观上与确认该损失后发生的事项有关(如债务人的信用评级已提高等),原确认的减值损失予以转回,
    计入当期损益。但是,该转回后的账面价值不应当超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回
    日的摊余成本。
    (2)在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,或与该权益工具挂钩
    并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时,将该权益工具投资或衍生金融资产的账面
    价值,与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额确认为减值损
    失,计入当期损益。
    (3)可供出售金融资产发生减值时,即使该金融资产没有终止确认,原直接计入所有者权益的
    因公允价值下降形成的累计损失,予以转出,计入当期损益。该转出的累计损失,为可供出售金融资
    产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余
    额。
    对于已确认减值损失的可供出售债务工具,在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原
    减值损失确认后发生的事项有关的,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。
    可供出售权益工具投资发生的减值损失,不得通过损益转回。
    (4)金融资产发生减值后,利息收入应当按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的
    折现率作为利率计算确认。
    4、长期股权投资、成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产、商誉及其
    他资产减值
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    (1)本公司在资产负债表日判断长期股权投资、成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在
    建工程、无形资产、商誉及其他资产是否存在可能发生减值的迹象。对资产存在减值迹象的,估计其
    可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值迹象,每
    年都进行减值测试。
    可收回金额的计量结果表明,资产的可收回金额低于其账面价值的,将资产的账面价值减记至可
    收回金额,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益,同时计提相应的资产减值准备。资产减
    值损失确认后,减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整,以使该资产在剩余使用寿命内,
    系统地分摊调整后的资产账面价值(扣除预计净残值)。资产减值损失一经确认,在以后会计期间不
    得转回。
    (2)可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两
    者之间较高者确定。
    资产的公允价值减去处置费用后的净额,根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产
    处置费用的金额确定。不存在销售协议但存在资产活跃市场的,按照该资产的市场价格减去处置费用
    后的金额确定。在不存在销售协议和资产活跃市场的情况下,以可获取的最佳信息为基础,估计资产
    的公允价值减去处置费用后的净额,该净额以参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估
    计。按照上述规定仍然无法可靠估计资产的公允价值减去处置费用后的净额的,以该资产预计未来现
    金流量的现值作为其可收回金额。
    资产预计未来现金流量的现值,按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金
    流量,选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。
    (3)有迹象表明一项资产可能发生减值的,以单项资产为基础估计其可收回金额。难以对单项
    资产的可收回金额进行估计的,以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
    资产组的认定,以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依
    据。
    (4)对企业合并所形成的商誉,公司在每年年度终了结合与其相关的资产组或者资产组组合进
    行减值测试。
    (十八) 借款费用的会计处理方法
    1、本公司发生的借款费用,可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的,予以资本
    化,计入相关资产成本;其他借款费用,在发生时根据其发生额确认为费用,计入当期损益。
    2、借款费用同时满足下列条件的,才能开始资本化:
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    (1)资产支出已经发生,资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、
    转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出;
    (2)借款费用已经发生;
    (3)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
    3、在资本化期间内,每一会计期间的利息(包括折价或溢价的摊销)资本化金额,按照下列规
    定确定:
    (1)为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的,以专门借款当期实际发生的利
    息费用,减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的
    金额确定;
    (2)为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的,根据累计资产支出超过专门
    借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率,计算确定一般借款应予资本化的利
    息金额。资本化率应当根据一般借款加权平均利率计算确定。资本化期间,是指从借款费用开始资本
    化时点到停止资本化时点的期间,借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
    4、借款存在折价或者溢价的,按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额,
    调整每期利息金额。
    5、在资本化期间内,每一会计期间的利息资本化金额,不应当超过当期相关借款实际发生的利
    息金额。
    6、在资本化期间内,外币专门借款本金及利息的汇兑差额,予以资本化,计入符合资本化条件
    的资产的成本。
    7、符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3 个月
    的,暂停借款费用的资本化。购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时,
    借款费用应当停止资本化。
    (十九)职工薪酬
    职工薪酬,是指公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。
    1、职工薪酬内容:职工工资、奖金、津贴和补贴;职工福利费;医疗保险费、养老保险费、失
    业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费;住房公积金;工会经费和职工教育经费;非货币
    性福利;因解除与职工的劳动关系给予的补偿;其他与获得职工提供的服务相关的支出。
    2、公司应当在职工为其提供服务的会计期间,将应付的职工薪酬确认为负债,除因解除与职工
    的劳动关系给予的补偿外,应当根据职工提供服务的受益对象,分别下列情况处理:
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    (1)应由生产产品、提供劳务负担的职工薪酬,计入产品成本或劳务成本;
    (2)应由在建工程、无形资产负担的职工薪酬,计入建造固定资产或无形资产成本;
    (3)上述情况之外的其他职工薪酬,计入当期损益。
    3、计量应付职工薪酬时,国家规定了计提基础和计提比例的,按照国家规定的标准计提。没有
    规定计提基础和计提比例的,根据历史经验数据和实际情况,合理预计当期应付职工薪酬。当期实际
    发生金额大于预计金额的,补提应付职工薪酬;当期实际发生金额小于预计金额的,冲回多提的应付
    职工薪酬。
    4、公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系,或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出
    给予补偿的建议,同时满足下列条件的,确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的预计负债,
    同时计入当期损益:
    (1)公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议,并即将实施。该计划或建议
    应当包括拟解除劳动关系或裁减的职工所在部门、职位及数量;根据有关规定按工作类别或职位确定
    的解除劳动关系或裁减补偿金额;拟解除劳动关系或裁减的时间;
    (2)公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议。
    (二十)预计负债的确认原则
    1、与或有事项相关的义务同时满足下列条件的,应当确认为预计负债:
    (1)该义务是企业承担的现时义务;
    (2)履行该义务很可能导致经济利益流出企业;
    (3)该义务的金额能够可靠地计量。
    2、预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。如所需支出存在一个
    连续范围,且该范围内各种结果发生的可能性相同的,最佳估计数按照该范围内的中间值确定。在其
    他情况下,最佳估计数分别下列情况处理:
    (1)或有事项涉及单个项目的,按照最可能发生金额确定。
    (2)或有事项涉及多个项目的,按照各种可能结果及相关概率计算确定。
    (二十一)收入确认、计量方法
    1、销售商品收入同时满足下列条件的,予以确认:
    (1)公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方;
    (2)公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出的商品实施有效控制;
    (3)收入的金额能够可靠地计量;
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    (4)相关的经济利益很可能流入企业;
    (5)相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
    根据上述原则,本公司确定房地产销售收入的确认必须同时满足以下五个条件:
    (1)房地产已竣工并验收合格;
    (2)已签订销售合同并在国土部门备案;
    (3)取得了买方按销售合同约定交付房产的付款证明(一次性付款的,已收讫全部房款;分期付
    款方式的,如果延期收取的房款具有融资性质,按照应收合同价款的现值计算确定;按揭方式的,已
    收到首期款且已办妥银行按揭审批手续);
    (4)按照销售合同约定的要求办妥了入伙手续(或发出入住通知);
    (5)房地产的成本能可靠计量。
    2、提供劳务收入的确认:
    (1)如提供劳务在同一年度内开始并完成的,在完成劳务时确认营业收入的实现;
    (2)如劳务的开始和完成分属不同的会计年度,在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下,
    在资产负债表日按照完工百分比法确认相关劳务收入。公司采用已完工作的测量(已经提供的劳务占
    应提供劳务总量的比例,或已经发生的成本占估计总成本的比例)确定提供劳务交易的完工进度。
    在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的,已经发生的劳务成本预计能够得到补偿
    的,按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入,并按相同金额结转劳务成本;已经发生的劳务
    成本预计不能够得到补偿的,将已经发生的劳务成本计入当期损益,不确认提供劳务收入。
    3、让渡资产使用权,相关的经济利益很可能流入企业,且收入的金额能够可靠地计量的,确认
    收入。利息收入金额,按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。使用费收入金额,
    按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
    4、铁路运输收入:在从事货运输服务等日常经营活动中所形成的经济利益的总流入(不包括代
    收的铁路建设基金和其他代收款),按以下原则确认:
    (1)货物(含行包)运输,无论是否收讫价款,都应当在办理承运手续并出具运输票据后确认
    收入。
    (2)两个及以上企业联合完成的运输业务,以及企业之间互相提供相关服务,按照国务院铁路
    主管部门制定的收入清算办法或联合运输合同、协议,根据全国铁路运输收入清算机构出具的收入结
    算凭证,或者企业间互相认定的结算金额,确认各自的收入。
    (3)对先运输后办理手续的军事运输和政府指令性运输等特殊运输业务,应当以实际运输后的
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    后付票据确认收入。
    (二十二)所得税费用的会计处理
    本公司采用资产负债表债务法进行所得税费用会计处理。
    资产、负债的账面价值与其计税基础存在可抵扣暂时性差异的,以未来期间很可能取得的用以抵
    扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限,确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。资产、
    负债的账面价值与其计税基础存在应纳税暂时性差异的,确认由应纳税暂时性差异产生的递延所得税
    负债。
    (二十三)合并报表范围的确定原则及合并会计报表的编制方法
    1、合并范围的确定原则
    合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司能够决定被投资单位的财务和
    经营政策,并能据以从被投资单位的经营活动中获取利益的权力。在确定能否控制被投资单位时,考
    虑公司持有的被投资单位的当期可转换的可转换公司债券、当期可执行的认股权证等潜在表决权因
    素。
    本公司将直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上表决权,或虽不足半数以上表决权但能
    够控制被投资单位,纳入合并财务报表的合并范围。
    2、合并会计报表编制的前期准备工作
    (1)统一母子公司的会计报表决算日及会计期间;
    (2)统一母子公司的会计政策。
    3、合并会计报表的编制方法
    (1)合并会计报表基本编制方法
    合并财务报表系根据《企业会计准则第33 号一合并财务报表》的规定,以母公司和纳入合并范
    围的子公司的财务报表为基础,根据其他有关资料,按照权益法调整对子公司的长期股权投资,在抵
    消母公司权益性资本投资与子公司所有者权益中母公司所持有的份额和公司内部之间重大交易及内
    部往来后编制而成。
    (2)报告期内增加或处置子公司的处理方法
    母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司,编制合并资产负债表时,应当调整合并
    资产负债表的期初数。因非同一控制下企业合并增加的子公司,编制合并资产负债表时,不调整合并
    资产负债表的期初数。母公司在报告期内处置子公司,编制合并资产负债表时,不调整合并资产负债
    表的期初数。
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    母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司,将该子公司合并当期期初至报告期末的
    收入、费用、利润纳入合并利润表。因非同一控制下企业合并增加的子公司,将该子公司购买日至报
    告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。母公司在报告期内处置子公司,将该子公司期初至处置
    日的收入、费用、利润纳入合并利润表。
    母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司,将该子公司合并当期期初至报告期末的
    现金流量纳入合并现金流量表。因非同一控制下企业合并增加的子公司,将该子公司购买日至报告期
    末的现金流量纳入合并现金流量表。母公司在报告期内处置子公司,将该子公司期初至处置日的现金
    流量纳入合并现金流量表。
    (二十四)利润分配
    根据《公司法》的规定,本公司税后利润按下列顺序分配:
    1、弥补以前年度亏损;
    2、提取10%法定盈余公积金;
    3、提取任意盈余公积金;
    4、支付普通股股利。
    (二十五)主要会计政策、会计估计变更及前期会计差错更正
    1、会计政策变更
    本公司本报告期内无会计政策变更事项。
    2、会计估计变更
    本公司本报告期内无会计估计变更事项。
    3、会计差错更正
    本公司本报告期内无会计差错更正事项。
    五、税项
    本公司适用的主要税种和税率如下:
    税项 计税基础 税率
    增值税 按销售产品、提供劳务收入 17%
    营业税 房屋销售、租赁收入及服务业收入 5%
    营业税 铁路运输收入 3%
    城市维护建设税 应纳增值税和营业税 1%、7%
    企业所得税 应纳税所得额 25%
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    1、增值税:执行17%的税率,以抵扣进项税额后的余额缴纳。
    2、营业税:按具体应税项目固定税率缴纳。铁路运输收入按3%缴纳,固定资产出租收入、服务
    业收入按5%缴纳。
    3、城建税:按企业所在地分别按流转税额1%、7%缴纳。
    4、教育费附加:按流转税额3-4.5%缴纳。
    5、企业所得税:本公司按照《中华人民共和国企业所得税法》的规定缴纳企业所得税,税率为
    25%。
    六、企业合并及合并财务报表
    (一) 纳入本公司合并会计报表范围的子公司情况
    直接间接
    通过非同一控制下的企业合并取得的子公司
    北京茂屋房地产开
    发有限责任公司
    北京市9,000 80 8 ,534.61
    房地产开发; 销售商品
    房;建筑材料、钢材、五
    金交电。
    80
    湖南东方伟业投资
    管理有限公司
    长沙市7,200 90 6 ,885.86
    基础设施、房地产业、科
    技产业、医药化工业、旅
    游业、广告业的投资;房
    屋租赁;从事法律、法规
    、国家政策允许的国内商
    业贸易。
    90
    中铁(罗定) 铁路
    有限责任公司
    罗定市51,490 59 4 1,117.13
    罗定铁路的建设和客货运
    输;物资供销与仓储、建
    筑材料。
    59
    通过同一控制下的企业合并取得的子公司
    广东国恒铁路物资
    有限公司
    罗定市3,580 100 4 ,198.43
    销售:铁路建筑物资、钢
    材、水泥、建筑材料(不
    含木材)、塑料制品、矿
    山工程机械及零配件;工
    程机械维修; 批发、零
    售:煤炭;货物和技术进
    出口。
    100
    表决
    权比
    例%
    单位名称注册地经营范围
    持股比例%
    实际投资
    额(万元)
    注册资本
    (万元)
    注:各子公司与母公司采用的会计政策、会计期间一致。
    (二) 合并范围的变更情况
    本公司本报告期合并范围未发生变更。
    (三) 少数股东权益和少数股东损益
    第 50 页 共 77 页天津国恒铁路控股股份有限公司
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    1、少数股东权益
    子公司名称期初金额
    本期少数股东损
    益增减
    其他增减期末余额
    北京茂屋房地产开发有限
    责任公司
    25,387,472.31 -92,385.42 25,295,086.89
    湖南东方伟业投资管理有
    限公司
    8,887,131.32 131,445.83 9,018,577.15
    中铁(罗定)铁路有限责任
    公司
    273,174,258.28 -223,485.17 272,950,773.11
    合  计 307,448,861.91 -184,424.76 - 307,264,437.15
    2、少数股东损益
    子公司名称2009年1-6月2008年1-6月
    北京茂屋房地产开发有限责任公司 -92,385.42 1,184,273.22
    湖南东方伟业投资管理有限公司 131,445.83 1,747.14
    中铁(罗定)铁路有限责任公司 -223,485.17 -673,719.40
    合  计 -184,424.76 512,300.96
    七、合并会计报表重要项目注释(金额单位:人民币元)
    以下注释项目(含母公司财务报表主要项目注释)除非特别指出,期初指2008 年12 月31 日,
    期末指2009 年6 月30 日;上年同期指2008 年半年度,本期指2009 年半年度。
    1、货币资金
    项 目
    原币金额汇率折人民币原币金额汇率折人民币
    现 金 326,531.05 326,531.05 30,732.10 30,732.10
    银行存款 55,412,179.96 55,412,179.96 104,272,864.85 104,272,864.85
    其他货币资金
    合 计 55,738,711.01 55,738,711.01 104,303,596.95 104,303,596.95
    2009-6-30 2008-12-31
    注1:本账户期末余额中无因抵押或冻结对使用限制、存放在境外或有潜在回收风险的款项。
    注2:本账户期末余额较期初余额减少48,564,885.94 元,降幅46.56%,主要原因系本公司报告
    期加大了商品贸易,支付购货款所致。
    2、应收账款
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    第 52 页 共 77 页
    金 额
    账龄金
    额比例% 坏账准备金 额
    账龄金额
    比例% 坏账准备
    一、单项金额重大的
    应收款项
    1年以内(含1年)
    1-2年(含2年)
    2-3年(含3年)
    3-4年(含4年)
    4-5年(含5年)
    5年以上
    二、单项金额不重大
    但按信用风险特征组
    合后的风险较大
    4 5,720,593.09 100.00 305,093.63 1,461,050.47 100.00 8 9,260.01
    1年以内(含1年) 4 5,655,763.17 99.86 285,644.65 1,396,220.55 95.56 69,811.03
    1-2年(含2年) - -
    2-3年(含3年) 6 4,829.92 0.14 19,448.98 64,829.92 4.44 19,448.98
    3-4年(含4年)
    4-5年(含5年)
    5年以上
    三、其他不重大
    合计45,720,593.09 100.00 305,093.63 1 ,461,050.47 100.00 8 9,260.01
    账 龄
    2009-6-30 2008-12-31
    注1:本账户期末余额中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠款。
    注2:应收账款的前五名情况:
    欠款人金额欠款年限
    占应收总
    额比例
    性质
    江西海通铜业有限公司 32,837,700.00 1年以内71.82% 货款
    上海纳鼎企业发展有限公司 3,893,716.00 1年以内8.52% 货款
    上海西营钢铁有限公司 3,211,454.00 1年以内7.02% 货款
    湖南万代酒店投资管理有限公司 2,523,493.00 1年以内5.52% 租金
    上海大跃商贸有限公司 1,696,979.18 1年以内3.71% 货款
    合计 44,163,342.18 96.59%
    注3:本账户期末余额较期初增加44,259,542.62 元,增幅3029.30%,主要原因系本公司报告期
    内商品销售大幅度增加而款项未全部收回所致。
    注4:本账户期末余额中,江西海通铜业有限公司货款32,837,700.00 元、上海纳鼎企业发展有限
    公司货款3,893,716.00 元、上海西营钢铁有限公司货款3,211,454.00 元,本公司已在2009 年7 月10天津国恒铁路控股股份有限公司
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    日前将以上三笔货款全部收回,因此本期末未对其计提应收款坏账准备。
    3、预付账款
    期末余额占总额% 期初余额占总额%
    1年以内(含1年) 3 7,103,675.43 100.00 29,415,119.98 100.00
    1-2年(含2年) -
    2-3年(含3年)
    3-4年(含4年)
    4-5年(含5年)
    5年以上
    合计37,103,675.43 100.00 29,415,119.98 100.00
    2009-6-30 2008-12-31
    账 龄
    注1:预付账款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东欠款。
    注2:本账户期末余额较期初余额增加7,688,555.45 元,增长26.14%,主要系本报告期本公司子
    公司广东国恒铁路物资有限公司预付上海顶天钢铁发展有限公司货款所致。
    4、其他应收款
    金 额
    账龄金额比
    例% 坏账准备金 额
    账龄金额比
    例% 坏账准备
    一、单项金额重大的应
    收款项
    5 ,046,900.00 48.23 252,345.00 5 ,046,900.00 51.10 2 52,345.00
    1年以内(含1年) 5 ,046,900.00 48.23 252,345.00 5 ,046,900.00 51.09 2 52,345.00
    1-2年(含2年)
    2-3年(含3年)
    3-4年(含4年)
    4-5年(含5年)
    5年以上
    二、单项金额不重大但
    按信用风险特征组合后
    的风险较大
    5 ,418,193.24 51.77 722,778.52 4 ,830,220.02 48.90 6 99,824.26
    1年以内(含1年) 3 ,488,854.39 33.33 174,442.72 2 ,771,992.93 28.06 1 38,599.64
    1-2年(含2年) 6 95,060.00 6.64 69,506.00 8 23,948.24 8.34 82,394.82
    2-3年(含3年) 2 23,802.45 2.14 67,140.74 2 23,802.45 2.27 67,140.74
    3-4年(含4年) 9 35,491.40 8.94 3 74,196.56 9 35,491.40 9.47 3 74,196.56
    4-5年(含5年) 7 4,985.00 0.72 37,492.50 7 4,985.00 0.76 37,492.50
    5年以上
    三、其他不重大
    合计10,465,093.24 100.00 975,123.52 9 ,877,120.02 1 00.00 952,169.26
    账 龄
    2009-6-30 2008-12-31
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    TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD 2009 年半年度报告
    注1:本账户期末余额中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠款;
    注2:其他应收款的前五名情况:
    欠款人金额欠款年限
    占应收总
    额比例
    性质
    中铁罗定岑溪铁路有限责任公司 5 ,046,900.00 1年以内48.23% 往来款
    湖南大陶在线通数据网络有限公司 3 ,487,404.24 1年以内33.32% 往来款
    宣祥项目部 8 44,102.15 3-4年8.07% 往来款
    广东铁路三茂股份有限公司 2 52,041.95 1年以内2.41% 运费
    天津鑫茂科技股份有限公司 1 01,000.00 1年以内0.97% 租赁押金
    合计 9 ,731,448.34 92.99%
    5、存货
    (1)存货分类列示如下:
    金额跌价准备净额金额跌价准备净额
    原材料 - 3,624.90 3,624.90
    物资采购 5 99,899.02 599,899.02 445,700.50 4 45,700.50
    库存商品 6 ,839,470.97 6,839,470.97 1 2,717,948.78 12,717,948.78
    存货类别
    2009-6-30 2008-12-31
    开发产品 8 3,958,906.13 83,958,906.13 8 4,511,132.09 84,511,132.09
    开发成本 3 9,836,881.45 39,836,881.45 3 9,817,881.45 39,817,881.45
    低值易耗品 -
    合计 1 31,235,157.57 131,235,157.57 137,496,287.72 137,496,287.72
    注1:本期期末存货未出现会计政策所述减值情况,故未计提存货跌价准备。
    注2:本账户报告期内及期末无存货抵押状况。
    注3:本公司本报告期内向前五名供应商采购总额为87,307,714.29.元,占总采购额的98.54%。
    注4:本账户期末余额较期初余额减少6,261,130.15 元,减幅4.55%。
    (2)开发产品分类项目如下:
    项目竣工时间2008-12-31 本期增加本期减少2009-6-30
    宣祥家园一期2005年5月 52,377,420.51 52,377,420.51
    宣祥家园二期4#楼2008年11月 23,811,103.87 359,758.97 23,451,344.90
    宣祥家园二期5#楼2008年11月 8,322,607.71 192,466.99 8,130,140.72
    合计 84,511,132.09 - 552,225.96 83,958,906.13
    注:上述开发产品中,宣祥家园一期主要系待售商铺;宣祥家园二期4#楼、5#楼系待售经济适
    用房。
    第 54 页 共 77 页天津国恒铁路控股股份有限公司
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    (3)开发成本分类项目如下:
    项目开发时间预计竣工时间预计总投资2009-6-30 2008-12-31
    宣祥家园二期2005年11月2009年12月4500万元 39,836,881.45 39,817,881.45
    合计4500万元 39,836,881.45 39,817,881.45
    注:开发成本期末余额主要系宣祥家园二期6#楼、9#楼、地库未完工程成本。
    6、投资性房地产
    项目2008-12-31 本期增加额本期减少额2009-6-30
    投资性房地产原值
    房屋及建筑物 87,852,503.00 87,852,503.00
    电子设备(音响) 1,942,973.17 1,942,973.17
    合计 89,795,476.17 - - 89,795,476.17
    投资性房地产折旧
    房屋及建筑物 9,378,009.54 2,372,489.22 11,750,498.76
    电子设备(音响) 303,484.91 188,468.40 491,953.31
    合计 9,681,494.45 2,560,957.62 - 12,242,452.07
    投资性房地产减值准备
    房屋及建筑物
    电子设备(音响)
    合计 - - - -
    投资性房地产净额
    房屋及建筑物 78,474,493.46 -2,372,489.22 - - 76,102,004.24
    电子设备(音响) 1,639,488.26 -188,468.40 1,451,019.86
    合计 80,113,981.72 -2,560,957.62 - 77,553,024.10
    注:截止2009 年6 月30 日,本公司无投资性房地产可回收金额低于账面价值的情况,故未计提
    投资性房地产减值准备。
    7、长期股权投资
    (1)长期股权投资
    金额减值准备金额减值准备
    长期股权投资
    其中:成本法核算的
    长期股权投资
    1 ,000,000.00 1,000,000.00
    权益法核算的长期股
    权投资
    合计1 ,000,000.00 - - - 1 ,000,000.00 -
    项目
    2008-12-31 2009-6-31
    本期增加本期减少
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    (2)采用成本法核算的长期股权投资
    金额
    减值
    准备
    金额
    减值
    准备
    湖南大陶在线通数
    据网络有限公司
    1 ,000,000.00 1 ,000,000.00 1 ,000,000.00
    合计1 ,000,000.00 1 ,000,000.00 - - - 1 ,000,000.00 -
    被投资单位名称
    2008-12-31 2009-6-30
    本期增加本期减少
    初始投资
    额
    注:本账户期末余额系本公司子公司湖南东方伟业投资管理有限公司于2005 年9 月13 日对湖南
    大陶在线通数据网络有限公司的参股投资,投资金额为100 万元,投资比例为10%。
    8、固定资产及累计折旧
    项目2008-12-31 本期增加额本期减少额2009-6-30
    固定资产原值
    房屋及建筑物 39,175,830.63 39,175,830.63
    铁路设施 681,350,184.58 681,350,184.58
    机器设备 17,921,677.86 15,800.00 17,937,477.86
    运输设备 5,679,026.23 - 5,679,026.23
    电子设备 845,567.00 - 845,567.00
    其他设备 267,528.00 3,880.00 271,408.00
    土地 317,298,238.23 317,298,238.23
    账面原值合计 1,062,538,052.53 19,680.00 - 1,062,557,732.53
    固定资产折旧
    房屋及建筑物 7,292,092.37 812,702.24 8,104,794.61
    铁路设施 21,224,588.15 2,311,741.16 23,536,329.31
    机器设备 6,397,614.43 605,014.65 7,002,629.08
    运输设备 2,641,633.73 248,613.48 2,890,247.21
    电子设备 465,613.77 50,009.77 515,623.54
    其他设备 217,417.39 6,876.90 224,294.29
    土地 10,944,139.96 2,295,366.08 13,239,506.04
    累计折旧合计 49,183,099.80 6,330,324.28 - 55,513,424.08
    固定资产减值准备
    房屋及建筑物
    铁路设施
    机器设备
    运输设备
    电子设备
    其他设备
    土地
    减值准备合计 - - - -
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    项目2008-12-31 本期增加额本期减少额2009-6-30
    固定资产净额
    房屋及建筑物 31,883,738.26 -812,702.24 - 31,071,036.02
    铁路设施 660,125,596.43 -2,311,741.16 - 657,813,855.27
    机器设备 11,524,063.43 -589,214.65 - 10,934,848.78
    运输设备 3,037,392.50 -248,613.48 - 2,788,779.02
    电子设备 379,953.23 -50,009.77 - 329,943.46
    其他设备 50,110.61 -2,996.90 - 47,113.71
    土地 306,354,098.27 -2,295,366.08 - 304,058,732.19
    账面净值合计 1,013,354,952.73 -6,310,644.28 - 1,007,044,308.45
    注1:截止2009 年6 月30 日,本公司无固定资产可回收金额低于账面价值的情况,故未计提固
    定资产减值准备。
    注2:截止2009 年6 月30 日,本公司无融资租入的固定资产。
    注3:截止2009 年6 月30 日,本公司子公司中铁(罗定)铁路有限责任公司以6 宗固定资产—土
    地(原值82,349,438.00 元,土地面积479,829.00 平方米)为其在罗定市罗城农村信用合作社1,200
    万元短期借款、罗定市农村信用合作社联合社泷洲南分社1,600 万元短期借款、中国银行罗定市支行
    5,111,686.08 元(原本金2,000 万元)长期借款提供抵押(详见“附注十二”),其中向中国银行罗定
    市支行2000 万元长期借款所剩余的5,111,686.08 元已于2009 年8 月10 日归还完毕,同时土地解除
    质押手续正在办理中。
    9、在建工程
    项目
    预算数
    (万元)
    2008-12-31 本期增加额
    本期转入投
    资性房地产
    其他减少2009-6-30 资金
    来源
    春罗铁路看守
    房工程
    56,385.00 56,385.00 自有
    资金
    合计 56,385.00 - - 56,385.00
    注1:本账户期末余额中无资本化利息。
    注2:本公司期末在建工程无迹象表明发生减值,故期末未计提减值准备。
    10、无形资产天津国恒铁路控股股份有限公司
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    项目2008-12-31 本期增加额本期减少额2009-6-30
    无形资产原值
    土地使用权 5,212,445.30 5,212,445.30
    春湾站接轨工程 65,060,733.70 65,060,733.70
    原值合计 70,273,179.00 - - 70,273,179.00
    无形资产摊销
    土地使用权 217,171.74 108,585.90 325,757.64
    春湾站接轨工程 8,503,788.11 1,363,611.36 9,867,399.47
    累计摊销合计 8,720,959.85 1,472,197.26 - 10,193,157.11
    无形资产减值准备
    土地使用权
    春湾站接轨工程
    减值准备合计 - - - -
    无形资产账面价值
    土地使用权 4,995,273.56 -108,585.90 - 4,886,687.66
    春湾站接轨工程 56,556,945.59 - -1,363,611.36 - - - 55,193,334.23
    账面价值合计 61,552,219.15 -1,472,197.26 - 60,080,021.89
    注1:截止2009 年6 月30 日,本公司上述无形资产不存在账面价值低于可变现净值的情况,故
    未计提无形资产减值准备。
    注2:本账户中的春湾站接轨工程为划转广东三茂铁路股份有限公司的春湾站资产,本公司对该
    部分资产仅有使用权。
    11、商誉
    账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值
    北京茂屋房地
    产开发有限责
    任公司
    5,870,886.30 5 ,87 0,88 6.3 0 5,870 ,886 .30 5,870,886.30
    湖南东方伟业
    投资管理有限
    公司
    2,858,668.36 2 ,85 8,66 8.3 6 2,858 ,668 .36 2,858,668.36
    中铁( 罗定)
    铁路有限责任
    公司
    9,538,657.28 9 ,53 8,65 7.2 8 9,538 ,657 .28 9,538,657.28
    合 计 18,268,211.94 - 18,268,211.94 18,268,211.94 - 18,268,211.94
    被投资单位名2009-6-30 2008-12-31
    称
    注1:商誉为非同一控制下发生企业合并,购买方的合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认
    净资产公允价值份额的差额。
    注2:截至2009 年6 月30 日,本公司商誉无账面价值高于可收回金额的情况。天津国恒铁路控股股份有限公司
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    12、递延所得税资产
    项目2009-6-30 2008-12-31
    应收款项 204,310.48 204,310.48
    合 计 204,310.48 204,310.48
    13、各项资产减值准备
    转回转销
    一、坏账准备 1,041,429.27 238,787.88 1,280,217.15
    二、存货跌价准确
    三、可供出售金融资产减值准备
    四、持有至到期投资减值准备
    五、长期股权投资减值准备
    六、投资性房地产减值准备
    七、固定资产减值准备
    八、工程物资减值准备
    九、在建工程减值准备
    十、生产性生物资产减值准备
    其中:成熟生产性生物资产减值
    准备
    十一、油气资产减值准备
    十二、无形资产减值准备
    十三、商誉减值准备
    十四、其他
    合计 1,041,429.27 238,787.88 - - 1,280,217.15
    项目2008-12-31 本期计提额2009-6-30
    本期减少额
    14、短期借款
    借款类别2009-6-30 2008-12-31
    银行借款 2 8,000,000.00 7 3,000,000.00
    其中:抵押借款 2 8,000,000.00 2 8,000,000.00
    担保借款 4 5,000,000.00
    信用借款
    非银行金融机构借款
    合计 2 8,000,000.00 7 3,000,000.00
    注1:本账户期末余额较期初减少4,500 万元,系本公司在本期偿还了华夏银行股份有限公司天
    津分行的贷款所致。
    注2:本账户期末余额中,抵押借款2800 万元均系本公司子公司中铁(罗定)铁路有限责任公司借
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    款,其中:
    (1)本公司子公司中铁(罗定)铁路有限责任公司向罗定市罗城农村信用合作社借款人民币1,200
    万元,到期日为2008 年12 月26 日,于2008 年12 月25 日签订了《展期还款协议书》,展期到2009
    年11 月30 日。中铁(罗定)铁路有限责任公司以2 个土地使用权证作抵押,土地证书号为:罗府国用
    (2003)第000529、罗府国用(2006)第001441 号。
    (2)本公司子公司中铁(罗定)铁路有限责任公司向罗定市农村信用合作社联合社泷洲南分社借
    款人民币1,600 万元,到期日均为2008 年12 月1 日,于2008 年11 月30 日签订了《展期还款协议
    书》,展期到2010 年2 月20 日。中铁(罗定)铁路有限责任公司以2 个土地使用权证作抵押,土地证
    书号为:罗府国用(2006)第001440 号、罗府国用(2003)第000532 号。
    注3:本账户期末余额无已到期未偿还的短期借款。
    15、应付账款
    金 额占总额比例% 金 额占总额比例%
    1年以内(含1年) 64,503,953.95 96.06 27,823,679.30 75.89
    1-2年(含2年) 1,054,514.55 1.57 6,269,410.45 17.10
    2-3年(含3年) 1,593,695.92 2.37 2,486,232.47 6.78
    3年以上 - 84,802.60 0.23
    合 计 67,152,164.42 100.00 36,664,124.82 100.00
    项 目
    2009-6-30 2008-12-31
    注1:本账户期末余额中无欠持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东款项。
    注2:本账户期末余额较期初增加 30,488,039.60 元,增长83.15%,主要系本公司报告期内购进
    商品大幅增加而未结清全部货款所致。
    注3:本账户期末余额中,账龄超过1 年的大额应付账款主要是应付铁路工程欠款。
    16、预收账款
    金 额占总额比例% 金 额占总额比例%
    1年以内(含1年) 4 ,726,152.38 6 8.96 9 ,015,939.05 94.91
    1-2年(含2年) 2 ,127,258.00 3 1.04 4 83,503.57 5.09
    2-3年(含3年)
    3年以上
    合 计 6 ,853,410.38 1 00.00 9 ,499,442.62 1 00.00
    项 目
    2009-6-30 2008-12-31
    注1:本账户期末余额中无欠持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东款项。
    注2:本账户期末余额较期初余额减少2,646,032.24 元,减幅27.85%,主要系本公司预收款结转
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    收入所致。
    17、应付职工薪酬
    项 目2008-12-31 本期增加额本期支付额2009-6-30
    一、工资、奖金、津贴和补贴 642,698.76 1,710,443.47 2,108,330.64 244,811.59
    二、职工福利费 1,608,137.55 382,490.10 516,250.81 1,474,376.84
    三、社会保险费 116,406.64 - 281,262.67 - 309,332.42 88,336.89
    其中:1、医疗保险费 39,513.42 64,318.27 62,075.51 41,756.18
    2、基本养老保险费 55,725.93 192,495.62 222,684.76 25,536.79
    3、失业保险费 12,514.16 13,287.24 13,417.67 12,383.73
    4、工伤保险费 6,083.11 6,406.27 6,408.46 6,080.92
    5、生育保险费 2,570.02 4,755.27 4,746.02 2,579.27
    四、住房公积金 -4,231.20 347,976.00 348,310.00 -4,565.20
    五、工会经费和职工教育经费 113,182.60 232.00 1,077.00 112,337.60
    六、非货币性福利 - -
    七、因解除劳动关系给予的补偿 3,600.00 3,600.00
    八、其他
    其中:以现金结算的股份支付
    合计 2,476,194.35 2,726,004.24 3,286,900.87 1,915,297.72
    18、应交税费
    税费项目2009-6-30 2008-12-31
    增值税-926,133.08 -2,001,004.38
    营业税113,388.21 -88,173.46
    城建税6,510.24 3,674.18
    企业所得税27,855,423.84 27,424,247.77
    个人所得税4,477.02 5,533.55
    房产税381,115.46 161,573.20
    教育费附加6,184.63 3,604.84
    其他-7,980.42 2,439.94
    合 计 2 7,432,985.90 2 5,511,895.64
    注1:本账户各项税费的税费率详见“附注五、税项”。
    注2:本公司子公司湖南东方伟业投资管理有限公司从2009 年4 月1 日起,企业所得税费征收
    方式由原来的核定征收(按营业收入的8%计算应纳所得税额,并按适用的所得税率25%计算并缴纳
    所得税。)变更为查账征收,按照适用的所得税率25%计算并缴纳企业所得税。
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    19、应付利息
    项目2009-6-30 2008-12-31 欠付原因
    银行借款利息 3,545,822.66 2,659,435.77 预提未付
    合计 3,545,822.66 2,659,435.77
    20、其他应付款
    金 额占总额比例% 金 额占总额比例%
    1年以内 13,021,650.15 69.43 12,208,735.07 68.65
    1-2年 616,194.95 3.29 736,733.02 4.14
    2-3年 4,916,675.45 26.22 4 ,444,236.66 24.99
    3年以上 200,000.00 1.06 395,112.64 2.22
    合 计 18,754,520.55 100.00 17,784,817.39 100.00
    项 目
    2009-6-30 2008-12-31
    注1:本账户期末余额中欠持本公司5%以上表决权股份的股东深圳市国恒实业发展有限公司往
    来款4,716,608.54 元,占其他应付款总额的25.15%。详见“附注九 (二) 2”。
    21、长期借款
    借款类别与贷款单位2009-6-30 2008-12-31
    抵押借款
    中国银行罗定支行 5 ,111,686.08 5,170,000.00
    合计 5,111,686.08 5,170,000.00
    注:上述借款已于2009 年8 月10 日归还完毕。
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    22、股本
    金额比例
    发行
    新股
    送股
    公积金
    转股
    其他小计金额比例
    一、有限售条件股份1 75,545,209.00 31.29% - 105,331,096.00 - - 105,331,096.00 7 0,214,113.00 12.51%
    1、国家持股
    2、国有法人持股
    3、其他内资持股1 75,545,209.00 31.29% - 105,331,096.00 -105,331,096.00 7 0,214,113.00 12.51%
    其中:境内法人持股1 75,537,709.00 31.28% - 105,331,096.00 -105,331,096.00 7 0,206,613.00 12.51%
    境内自然人持股7 ,500.00 0.01% 7 ,500.00 0.01%
    4、外资持股
    其中:境外法持股
    境外自然人持股
    二、无限售条件股份3 85,570,951.00 68.71% 1 05,331,096.00 - 1 05,331,096.00 4 90,902,047.00 87.49%
    1、人民币普通股3 85,570,951.00 68.71% 1 05,331,096.00 1 05,331,096.00 4 90,902,047.00 87.49%
    2、境内上市外资股
    3、境外上市外资股
    4、其他
    三、股份总额 561,116,160.00 100.00% 0.00 0.00 561,116,160.00 100.00%
    项目
    期初余额本 期 增 减期末余额
    注:本期解禁限售股总额为105,331,096 股,均为原第一大股东赤峰鑫业投资有限公司剩余的限
    售股解禁数。
    23、资本公积
    项 目2008-12-31 本期增加数本期减少数2009-6-30
    股本溢价 7 2,100,769.48 72,100,769.48
    其他资本公积金 25,599,430.15 25,599,430.15
    其中:原制度资本公积转入 19,504,949.59 19,504,949.59
    合 计 97,700,199.63 - 97,700,199.63
    24、盈余公积
    项 目2008-12-31 本期增加数本期减少数2009-6-30
    法定盈余公积82,020,110.77 82,020,110.77
    任意盈余公积
    合 计 82,020,110.77 - 82,020,110.77
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    25、未分配利润
    项 目2009-6-30 2008-12-31
    当年净利润转入 1,311,915.80 35,275,935.67
    加:年初未分配利润 235,010,563.99 202,963,668.83
    利润分配--其他转入
    减:提取法定盈余公积 3,229,040.51
    提取任意盈余公积
    应付普通股股利
    转作股本的普通股股利
    年末未分配利润 236,322,479.79 235,010,563.99
    26、营业收入及营业成本
    (1)分行业营业收入及营业成本
    营业收入营业成本营业利润营业收入营业成本营业利润
    一、主营业务收入114,231,385.85 107,996,143.74 6,235,242.11 66,341,692.51 53,516,880.08 12,824,812.43
    商品销售收入9 8,498,130.79 9 4,290,506.68 4,207,624.11 1 ,068,244.33 9 41,533.69 126,710.64
    铁路运费收入9 ,466,011.19 1 0,592,453.48 -1,126,442.29 8 ,319,306.85 1 0,565,519.92 -2,246,213.07
    租赁收入5 ,568,883.87 2,560,957.62 3,007,926.25 5 ,191,290.33 1 ,139,742.77 4,051,547.56
    房地产收入6 98,360.00 552,225.96 146,134.04 5 1,762,851.00 4 0,870,083.70 10,892,767.30
    通行费收入
    服务业收入
    二、其他业务收入- - - -
    合计 114,231,385.85 107,996,143.74 6,235,242.11 66,341,692.51 53,516,880.08 12,824,812.43
    项 目
    2009年1-6月2008年1-6月
    (2)分地区营业收入及营业成本
    营业收入营业成本营业利润营业收入营业成本营业利润
    天津地区6 4,046,297.55 6 1,716,732.19 2 ,329,565.36 -
    北京地区6 98,360.00 552,225.96 1 46,134.04 5 1,762,851.00 4 0,870,083.70 1 0,892,767.30
    湖南地区5 ,512,500.00 2 ,560,957.62 2 ,951,542.38 1 ,138,957.00 646,710.18 4 92,246.82
    广东地区4 3,974,228.30 4 3,166,227.97 8 08,000.33 1 3,439,884.51 1 2,000,086.20 1 ,439,798.31
    合计 114,231,385.85 107,996,143.74 6,235,242.11 66,341,692.51 53,516,880.08 1 2,824,812.43
    项 目
    2009年1-6月2008年1-6月
    第 64 页 共 77 页天津国恒铁路控股股份有限公司
    TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD 2009 年半年度报告
    注1:本公司报告期内向前五名客户销售商品或提供劳务合计金额为93,355,215.75 元,占营业
    收入的81.72%。
    注2:本公司本期营业收入较上年同期增加47,889,693.34 元,增幅72.19%,主要原因为:
    (1)本公司根据战略发展的需要大力拓展商品贸易业务,致使商品贸易收入较上年同期大幅增
    加;
    (2)本公司子公司湖南东方伟业投资管理有限公司对其所拥有的万代广场三、四楼(经营娱乐
    业)进行功能性改造后,使经营性租赁收入大幅增加;
    同
    注:本公司本期营业成本较上年同期增加元,增幅10 ,主要原因系营业收
    入增加的同时,固定成本、变动成本相应增加所致。
    、营业税金及附加
    (3)本公司子公司中铁(罗定)铁路有限责任公司本期铁路运量有较大提升,运费收入较上年
    期适量增加。
    3 54,479,263.66 1.80%
    27
    项目2009年1-6月2008年1-6月
    营业税 855,244.02 3,085,471.41
    城建
    31,162.29 92,023.58
    房产税 661,500.00 616,674.84
    河道管理费
    其他
    1,610,971.42 3,996,698.91
    税 63,065.11 202,529.08
    教育费附加
    合计
    注:本公司本期营业税金及附加较上年同期减少2,385,727.49 元,减幅59.69%,主要原因系本
    公司子公司北京茂屋房地产开发有限责任公司本期房屋销售收入较上年同期大幅度降低,营业税金及
    附加也相应减少所致。
    28、财务费用
    项 目2009年1-6月2008年1-6月
    利息支出1,614,831.25 2,655,967.50
    减:利息收入112,973.72 68,042.52
    减:汇兑收益0.00 0.00
    加:银行手续费12,824.07 36,241.93
    合 计1,514,681.60 2,624,166.91
    加:汇兑损失0.00 0.00
    加:其他
    第 65 页 共 77 页天津国恒铁路控股股份有限公司
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    注:本公司本期财务费用较上年同期减少1,109,485.31 元,降幅42.28%,主要原因系本公司在2009
    年3 月27 日归还了华夏银行股份有限公司天津分行的4500 万贷款,相应减少贷款利息所致。
    29、资产减值损失
    项目2009年1-6月2008年1-6月
    计提坏账准备 238,787.88 -1,295,791.36
    合计 238,787.88 -1,295,791.36
    30、营业外收入
    项目2009年度1-6月2008年1-6月
    非流动资产处置利得
    政府补助 3,000,000.00 3,000,000.00
    其他 4,015.60 161,093.77
    合计 3,004,015.60 3,161,093.77
    注1:本账户本期政府补助3,000,000.00 元,系收取罗定市财政局卸煤线专用经费拨款3,000,000.00
    据罗定市人民政府罗府函[2003]1 号《关于罗定站缷煤专用线建设贷款的偿还
    问题的函》,罗定市人民政府从2004 年起每年由财政补贴300 万元,专门用于偿还专用线的建设贷款
    本息。
    31、营业外支出
    元,其形成原因为:根
    项 目2009年1-6月2008年1-6月
    处置固定资产损失
    其他 5,102.01 48,702.91
    合计
    非常损失
    公益性捐赠支出
    5,102.01 48,702.91
    32、所得税费用
    项目2009年1-6月2008年1-6月
    当期所得税费用 496,939.97 2,780,129.10
    递延所得税费用 11,475.00
    合计 496,939.97 2,791,604.10
    第 66 页 共 77 页天津国恒铁路控股股份有限公司
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    33、收到其他与经营活动有关的现金
    项目2009年1-6月
    收到的往来款 57,040,306.65
    利息及其他收入 3,846,976.41
    合计 60,887,283.06
    34、支付其他与经营活动有关的现金
    项目2009年1-6月
    54,264,899.01
    支付的期间费用 4,118,067.45
    合计 58,382,966.46
    支付往来款
    35、合并现金流量表附注
    (1) 合并现金流量表补充资料
    本期上年同期
    1、将净利润调节为经营活动现金流量:
    净利润 1,127,491.04 4,377,942.11
    加:资产减值准备 238,787.88 271,638.12
    固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 8,891,281.90 6,877,279.03
    无形资产摊销 1,472,197.26 1,412,646.37
    长期待摊费用摊销
    固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以“-”填列)
    )
    公允价值变动损失(收益以“-”填列)
    财务费用(收益以“-”填列) 1,614,831.25 2,655,967.50
    投资损失(收益以“-”填列)
    递延所得税资产减少(增加以“-”填列)
    递延所得税负债增加(减少以“-”填列) 11,475.00
    存货的减少(增加以“-”填列) 6,261,130.15 5,161,927.43
    经营性应收项目的减少(增加以“-”填列) -52,757,303.28 41,831,199.64
    经营性应付项目的增加(减少以“-”填列) 30,171,904.15 -62,835,995.55
    其他
    经营活动产生的现金流量净额 -2,979,679.65 -235,920.35
    2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动:
    债务转为资本
    一年内到期的可转换公司债券
    融资租入固定资产
    补充资料
    处置
    固定资产报废损失(收益以“-”填列
    第 67 页 共 77 页天津国恒铁路控股股份有限公司
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    第 68 页 共 77 页
    补充资料本期上年同期
    3、现金及现金等价物净变动情况:
    现金的期末余额 55,738,711.01 105,975,165.73
    减:现金的期初余额 104,303,596.95 107,916,073.58
    加:现金等价物的期末余额
    减:现金等价物的期初余额
    现金及现金等价物净增加额 -48,564,885.94 -1,940,907.85
    (2)现金和现金等价物
    项 目本期上年同期
    1、现金55,738,711.01 105,975,165.73
    其中:库存现金 326,531.05 189,005.89
    可随时用于支付的银行存款 55,412,179.96 105,786,159.84
    可随时用于支付的其他货币资金
    2、现金等价物
    其中:三个月内到期的债券投资
    3、期末现金及现金等价物余额55,738,711.01 105,975,165.73
    其中:母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
    八、母公司会计报表主要项目注释
    1、 应收账款
    金 额
    账龄金
    额比例% 坏账准备金 额
    账龄金额
    比例% 坏账准备
    一、单项金额重大的
    应收款项
    1年以内(含1年)
    1-2年(含2年)
    2-3年(含3年)
    3-4年(含4年)
    4
    5年以上
    二、单项金额不重大
    但按信用风险特征组
    合后的风险较大
    4 0,999,270.00 100.00 5 2,820.00 - -
    1年以内(含1年) 4 0,999,270.00 100.00 52,820.00 -
    账 龄
    2009-6-30 2008-12-31
    -5年(含5年)天津国恒铁路控股股份有限公司
    TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD 2009 年半年度报告
    第 69 页 共 77 页
    金 额
    账龄金
    额比例% 坏账准备金 额
    账龄金额
    比例% 坏账准备
    1-2年(含2年)
    2-3年(含3年)
    3-4年(含4年)
    4-5年(含5年)
    5年以上
    三、其他不重大
    合计40,999,270.00 100.00 52,820.00 - - -
    账 龄
    2009-6-30 2008-12-31
    注1:本账户期末余额中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠款。
    末余额较期初增加40,999,270.00 元,增长100%,主要系本公司报告期内销售商
    品未全部收回货款,而期初应收账款无余额所致。
    注3:本账户期末余额中,其中39,942,870.00 元应收款已在2009 年7 月10 日前收回,所以期末
    未计提应收款坏账准备。
    2、 其他应收款
    金 额
    账龄金
    额比例% 坏账准备金 额
    账龄金
    额比例% 坏账准备
    一、单项金额重大的应收款项3 95,498,764.60 99.97 2 52,345.00 440,131,170.24 99.93 252,345.00
    00
    60
    60
    00
    60
    账 龄
    2009-6-30 2008-12-31
    注2:本账户期
    1年以内(含1年) 3 95,498,764.60 99.97 252,345.00 440,131,170.24 99.93 252,345.
    1-2年(含2年)
    2-3年(含3年)
    3-4年(含4年)
    4-5年(含5年)
    5年以上
    二、单项金额不重大但按信用
    风险特征组合后的风险较大
    1 08,700.00 0.03 5 ,435.00 328,931.99 0.07 2 1,446.
    1年以内(含1年) 108,700.00 0.03 5,435.00 228,931.99 0.05 11,446.
    1-2年(含2年) - 100,000.00 0.02 10,000.
    2-3年(含3年)
    3-4年(含4年)
    4-5年(含5年)
    5年以上
    三、其他不重大
    合计395,607,464.60 100.00 257,780.00 4 40,460,102.23 1 00.00 2 73,791.天津国恒铁路控股股份有限公司
    TIANJIN GOOD HAND RAILWAY HOLDING CO. , LTD 2009 年半年度报告
    注1:本账户期末余额中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠款。
    注2:其他应收款的前五名情况:
    欠款人金额欠款年限
    占应收总
    额比例
    性质
    中铁罗定铁路有限责任公司
    5 6,379,523.32 1年以内14.25% 往来款
    中铁责任公司 5 ,046,900.00 1年以内1.28% 往来款
    天津鑫茂科技股份有限公司 1 01,000.00 1年以内0.03% 租赁押金
    房租押金 5 ,200.00 1年以内0.00% 租赁押金
    合计 3 95,604,964.60 100.00%
    3 34,072,341.28 1年以内84.45% 往来款
    广东国恒铁路物资有限公司
    罗定岑溪铁路有限
    注3:其他应收款期末余额较期初减少44,852,637.63 元,降幅10.18%,主要系本公司全资子公
    司广东国恒铁路物资有限公司归还母公司欠款所致。
    3、长期股权投资
    (1)长期股权投资
    金额减值准备金额减值准备
    长期股权投资
    其中:成本法核算的
    长期股权投资
    607,902,267.90 607,902,267.90
       权益法核算的
    长期股权投资
    合计 607,902,267.90 - - - 607,902,267.90 -
    项目
    2008-12-31 2009-6-30
    本期增加本期减少
    (2)采用成本法核算的长期股权投资
    金额
    减值
    准备
    金额
    减值
    准备
    北京茂屋房地产开
    发有限责任公司
    湖南东方伟业投资
    8 5,346,084.49 85,346,084.49 85,346,084.49
    管理有限公司
    6 8,858,621.13 68,858,621.13 68,858,621.13
    中铁(罗定)铁路
    有限责任公司
    411,713,306.69 411,713,306.69 411,713,306.69
    广东国恒铁路物资
    有限公司
    4 1,984,255.59 41,984,255.59 41,984,255.59
    合计 607,902,267.90 607,902,267.90 - - - 607,902,267.90 -
    被投资单位名称
    2008-12-31 2009-6-30
    本期增加
    本期
    减少
    初始投资额
    第 70 页 共 77 页天津国恒铁路控股股份有限公司
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    4、营业收入及营业成本
    营业收入营业成本营业利润营业收入营业成本营业利润
    一、主营业务收入6 4,046,297.55 61,716,732.19 2 ,329,565.36 4 ,000,000.00 4 93,032.59 3,506,967.41
    商品销售业务6 4,046,297.55 61,716,732.19 2 ,329,565.36
    服务业收入
    租赁收入4 ,000,000.00 4 93,032.59 3,506,967.41
    二、其他业务收入
    合计 64,046,297.55 61,716,732.19 2,329,565.36 4,000,000.00 493,032.59 3,506,967.41
    项 目
    2009年1-6月2008年1-6月
    注:本期营业收入较上年同期增加60,046,297.55 元,增幅1501.16%,主要原因系本公司报告期
    内拓展了商品贸易业务,而上年同期只有租赁收入,致使本期收入较上年同期大幅度增加。
    5、收到其他与经营活动有关的现金
    项目2009年1-6月
    收到的往来款 55,148,800.00
    利息收入208.63
    合计 55,149,008.63
    6、支付其他与经营活动有关的现金
    项目2009年1-6月
    支付往来款 4,994,200.00
    支付的期间费用 1,594,912.00
    合计 6,589,112.00
    7、现金流量表附注
    (1) 现金流量表补充资料
    补充资料本期上年同期
    1、将净利润调节为经营活动现金流量:
    净利润 -45,088.99 -580,509.66
    加:资产减值准备 36,808.40 120,753.20
    固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 88,791.54 576,775.91
    无形资产摊销
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以“-”填列)
    固定资产报废损失(收益以“-”填列)
    长期待摊费用摊销
    第 71 页 共 77 页天津国恒铁路控股股份有限公司
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    补充资料本期上年同期
    1、将净利润调节为经营活动现金流量:
    公允价值变动损失(收益以“-”填列)
    财务费用(收益以“-”填列) 1,688,287.50
    投资损失(收益以“-”填列)
    递延所得税资产减少(增加以“-”填列)
    递延所得税负债增加(减少以“-”填列) 11,475.00
    存货的减少(增加以“-”填列) 5,878,477.81 -1,500.00
    经营性应收项目的减少(增加以“-”填列) 4,436,300.99 13,096,801.12
    8
    净额 46,983,526.55 -33,298,237.31
    2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动:
    债务转为资本
    一年内到期的可转换公司债券
    融资租入固定资产
    3、现金及现金等价物净变动情况:
    现金的期末余额 1,954,054.44 25,833,188.48
    477,740.26 90,836,413.29
    加:现金等价物的期末余额
    减:现金等价物的期初余额
    现金及现金等价物净增加额 1,476,314.18 -65,003,224.81
    经营性应付项目的增加(减少以“-”填列) 36,588,236.80 -48,210,320.3
    其他
    经营活动产生的现金流量
    减:现金的期初余额
    (2)现金和现金等价物
    项 目本期上年同期
    1、现金1,954,054.44 25,833,188.48
    其中:库存现金 47,376.30 77,851.31
    可随时用于支付的银行存款 1,906,678.14 25,755,337.17
    可随时用于支付的其他货币资金
    2、现金等价物
    其中:三个月内到期的债券投资
    3、期末现金及现金等价物余额1,954,054.44 25,833,188.48
    其中:母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
    第 72 页 共 77 页天津国恒铁路控股股份有限公司
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    九、关联方关系及其交易
    (一)关联方关系
    1、与本公司存在控制关系的关联方,包括已于附注六列示的存在控制关系的关联公司及下列公
    司:
    单位名称
    组织机构
    代码
    注册地
    址
    主营业务
    与本企业
    关系
    经济
    性质
    法定代
    表人
    深圳市国恒实业发
    展有限公司75428470-8 深圳市
    投资兴办实业;信息咨询
    及国内商业、物资供销
    业;物业管理
    本公司第
    一大股东
    有限
    公司
    李晓明
    注:本公司原第一大股东赤峰鑫业投资有限公司由于2009 上半年将其持有的国恒铁路全部股份
    已减持至3 万股,持股比例为0.005%,所以对本公司已不存在控制关系,原第二大股东深圳市国恒
    实业发展有限公司成为本公司存在控制关系的第一大股东。
    2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化(单位:元)
    单位名称期初余额本期增加本期减少期末余额
    深圳市国恒实业发展有限公司142,000,000.00 142,000,000.00
    北京茂屋房地产开发有限责任公司90,000,000.00 90,000,000.00
    湖南东方伟业投资管理有限公司72,000,000.00 72,000,000.00
    中铁(罗定)铁路有限责任公司514,900,000.00 514,900,000.00
    广东国恒铁路物资有限责任公司35,800,000.00 35,800,000.00
    3、存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
    金额比例金额比例
    深圳市国恒实业发展有限公司70,231,613.00 12.52% 70,231,613.00 12.52%
    期末余额
    单位名称
    期初余额
    本期增加本期减少
    (二)关联方担保及往来
    1、 担保事项
    2007 年11 月8 日,深圳市国恒实业发展有限公司与华夏银行股份有限公司天津分行签订了
    TJ04(高融)1070056 号《最高额融资合同》,为本公司向华夏银行股份有限公司天津分行借款提供担保,
    最高融资额度为9,000 万元,有效使用期限为2007 年11 月8 日到2008 年11 月8 日。本公司于2007
    年9 月24 日向华夏银行股份有限公司天津分行借款4,500 万元,补充流动资金。借款到期后,本公
    司分别于2008 年9 月23 日、2008 年10 月10 日与华夏银行股份有限公司天津分行签订了2800 万元、
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    1700 国恒实业发展有限公司于2009 年1 月22 日与华夏银行股份有限公
    司天津分行签订《展期协议》,继续履行2007 年11 月8 日签订的TJ04(高融)1070056 号《最高额融
    资合
    ,此担保责任已解除。
    2、关联方往来
    万元展期借款合同。深圳市
    同》,为本公司4,500 万元借款提供连带保证责任。2009 年3 月27 日,本公司已将4500 万元贷
    款还清
    账 项关联方名称期末余额期初余额
    其他应付款深圳市国恒实业发展有限公司4,716,608.54 7 ,162,333.08
    十、或有事项
    诺事项
    截止2009 年6 月30 日本公司无需要披露的重大承诺事项。
    十二、资产抵押情况
    (一) 本公司子公司中铁(罗定)铁路有限责任公司向罗定市罗城农村信用合作社借款人民币1,200
    万元,借款期限为2008 年12 月26 日至2009 年11 月30 日,以两个土地使用权证作抵押,土地证书
    号为:罗府国用(2003)第000529、罗府国用(2006)第001441 号。
    款人民币1,600 万元,其中:600 万元借款期限为2008 年12 月1 日至2010 年2 月20 日,1,000 万元
    借款期限为2008 年12 月1 日至2010 年2 月20 日,以土地使用权证作抵押,土地证书号为:罗府国
    用(2006)第001440 号、罗府国用(2003)第000532 号。
    (三) 本公司子公司中铁(罗定)铁路有限责任公司向中国银行罗定支行借款2,000 万元,借款期
    6 月24 日,截止2008 年12 月31 日,已归还本金1483 万元,借款
    于2009 年8 月10 日归还完毕,同时土地解除质押手续正在办理中。
    截止2009 年6 月30 日本公司无需要披露的重大或有事项。
    十一、承
    (二) 本公司子公司中铁(罗定)铁路有限责任公司向罗定市农村信用合作社联合社泷洲南分社借
    限为2003 年6 月25 日至2012 年
    本金余额517 万元已
    十三、资产负债表日后事项
    截止2009 年6 月30 日本公司无需要披露的重大资产负债表日后事项。
    十四、其他重要事项
    1、2008年9月17日,本公司为天津国泰申请人民币壹亿陆仟万元(¥160,000,000.00元)银行承
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    兑汇票(50%保证金)提供连带责任担保,担保有效期为一年。截至本报告期,本公司为天津国泰提
    供连带责任担保总金额为人民币肆仟伍佰万元整(¥45,000,000.00元)。
    2、2009 年1 月7 日,本公司与遵义市汇川区农村信用合作联社签订2009 汇珠(0001)号《最
    高额保证合同》, 为贵州恒润龙向遵义市汇川区农村信用合作联社申请人民币壹亿元
    (¥100,000,000.00 元)银行承兑汇票(50%保证金)提供连带责任担保,担保有效期为2009 年1
    月7 11 日。截至本报告期,本公司为贵州恒润龙提供连带责任担保总金额为人民
    币伍仟万元整(¥50,000,000.00 元)。
    截止2009年8月12日,本公司为贵州恒润龙提供连带责任担保总额为人民币伍仟万元整
    (¥50,000,000.00元)银行承兑汇票(50%保证金),实际担保金额人民币贰仟伍佰万元整
    (¥2 )。
    3、2008年9月23日,公司召开了第七届董事会第九次会议,审议通过了《关于公司向特定对象非
    公开发行股票的议案》。2008年10月15日,公司以通讯方式召开了第七届董事会第十次会议,审议通
    过了《关于公司向特定对象非公开发行股票补充方案的议案》。2008年10月31日,公司召开了2008
    年第六次临时股东大会,审议通过了《关于公司符合向特定对象非公开发行股票的议案》和《关于公
    司向特定对象非公开发行股票的议案》。本次非公开发行股票的发行对象为包括深圳国恒在内的不超
    过十名符合法律、法规规定的投资者,本次发行数量不超过81,000万股(含81,000万股)、不低于47,000
    万股(含47,000万股)
    万元。
    2009年6月24日, 请提交中国证监会发行审核委员会审核,并获
    得有条件通过。
    2009 月4 日,公司非公开发行股票申请已获得中国证券监督管理委员会《关于核准天津国
    股份有限公
    非公开发行不超过
    在核准文件六个月的有效期内,尽快办理本次非公开发行股票的相关事宜。
    资子公司广东国恒铁路物资有限公司终止收购贵州恒润龙贸易有限公司100%股权。(该事项详见本公
    司2009 、《证券时报》和http://www.cninfo.com.cn 上披露的公告内
    容)
    日至2009 年12 月
    5,000,000.00元
    ,发行价格不低于2.61元/股,募集资金总额(扣除发行费用后)将不超过211,282
    公司将本次非公开发行A股股票申
    年8
    恒铁路控股司非公开发行股票的批复》(证监许可{2009} 727 号)文核准,核准本公司
    81,000 万股新股。公司董事会将根据上述核准文件要求和公司股东大会的授权,
    4、2009 年8 月19 日,公司以通讯方式召开了第七届董事会第十九次会议,审议同意本公司全
    年8 月20 日在《中国证券报》
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    十五、补充资料
    1、 非经常性损益项目
    按中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号—非经常性损益(2008)》
    的规定,本公司2009 年半年度发生的非经常性损益金额如下:
    金额单位:人民币元
    非经常性损益项目2009年1-6月2008年1-6月
    入当期损益的政府补助,但与公司正常经营
    非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分
    越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税收返还、减免
    计业务密切相关,符合国家政
    策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
    3,000,000.00 3,000,000.00
    计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
    企
    被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
    非货币性资产交换损益
    委托他
    因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
    债务重组损益
    企
    交
    同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 362,993.09
    与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 112,390.86
    除
    、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、
    交
    单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
    对外委托贷款取得的损益
    采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
    根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损
    益的影响
    受托经营取得的托管费收入
    除
    其
    非经常性损益项目合计2 ,998,913.59 3 ,475,383.95
    减- 0.01 551,786.18
    非
    减:归属于少数股东的非经常性损益1 ,229,554.58 1,280,265.71
    归属母公司非经常性损益影响净额1 ,769,359.02 1,643,332.06
    扣
    业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有
    人投资或管理资产的损益
    业重组费用,如安置职工的支出、整合费用等
    易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
    同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产
    易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
    上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 1,086.41
    他符合非经常性损益定义的损益项目
    :非经常性损益所得税影响数
    经常性损益影响净额2 ,998,913.60 2,923,597.77
    除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润- 457,443.22 2,222,309.09
    注:表中数字“+”表示收益及收入,“-”表示损失或支出。
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    2、按照中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号—净资产收益率及每股
    收益的计算及披露》的要求,本公司计算的2009 年上半年净资产收益率及每股收益如下:
    全面摊薄加权平均基本每股收益稀释每股收益
    2009年1-6月0.002 0.002
    2009年1-6月-0.05% -0.05% -0.001 -0.001
    2008年1-6月0.24% 0.24% 0.004 0.004
    每股收益
    归属于公司普通股股东
    的净
    扣除非经常性损益后归
    属于公司普通股股东的
    净利润
    净资产收益率%
    0.13% 0.13%
    报告期利润报告期间
    利润2008年1-6月0.41% 0.41% 0.007 0.007
    第八节 备查文件目录
    一、载有董事长签名并盖章的会计报表。
    二、载有单位负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章财务报告文本。
    三、报告期在《中国证券报》、《证券时报》上公开披露过的所有文件文本。
    四、独立董事对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明及独立董事意见。
    五、独立董事对公司对外担保情况的专项说明及独立董事意见。
    六、第七届董事会第二十次会议决议。
    七、第六届监事会第五次会议决议。
    八、其他有关资料。
    天津国恒铁路控股股份有限公司
    法定代表人:刘正浩
    二OO 九年八月二十日