新闻源 财富源

2020年01月18日 星期六

特力A(000025)公告正文

特 力B:2010年第三季度报告全文(英文版)

公告日期:2010-10-21

    Shenzhen Tellus Holding Co., Ltd.
    The Third Quarterly Report For 2010
    (Full Text)
    §1. Important Notes
    1.1 Board of Directors and the Supervisory Committee of Shenzhen Tellus Holding Co., Ltd.
    (hereinafter referred to as the Company) and its directors, supervisors and senior executives hereby
    confirm that there are no any fictitious statements, misleading statements, or important omissions
    carried in this report, and shall take all responsibilities, individual and/or joint, for the reality,
    accuracy and completion of the whole contents.
    1.2 The Third Quarterly Financial Report of 2010 has not been audited by CPAs.
    1.3 Zhang Ruili, Principal of the Company; Fu Bin, Person in Charge of Accounting Work; Ke
    Wensheng, Person in Charge of Accounting Organization (Accounting Officer) hereby confirm that
    the Financial Report of the Third Quarterly Report is true and complete.
    §2. Company Profile
    2.1 Main accounting highlights and financial indexes:
    Unit: RMB
    2010.9.30 2009.12.31 Increase/decrease scope
    (%)
    Total assets (RMB) 593,457,486.06 611,487,117.65 -2.95%
    Owners’ equities attributable to the
    shareholders of listed company
    (RMB)
    171,125,775.99 170,686,600.81 0.26%
    Share capital (Share) 220,281,600.00 220,281,600.00 0.00%
    Net assets per share attributable to
    the shareholders of listed company
    (RMB/Share)
    0.777 0.775 0.26%
    July. – Sep. 2010
    Increase/decrease
    over the same
    period of the last
    year (%)
    Jan. – Sep. 2010
    Increase/decrease
    over the same
    period of the last
    year (%)
    Total operating income (RMB) 100,520,039.26 -17.88% 298,843,228.05 -8.74%
    Net profit attributable to the
    shareholders of listed company
    (RMB)
    -191,587.79 86.92% 907,092.88 -30.69%
    Net cash flow arising from operating
    activities (RMB)
    - - -18,843,835.46 -276.51%
    Net cash flow arising from operating
    activities per share (RMB/Share)
    - - -0.086 -276.51%
    Basic earnings per share
    (RMB/Share) -0.001 85.71% 0.004 -33.33%
    Diluted earnings per share
    (RMB/Share)
    -0.001 85.71% 0.004 -33.33%
    Weighted average return on equity
    (%) -0.11% 0.77% 0.53% -0.26%
    Weighted average return on equity
    after deducting non-recurring gains
    and losses (%)
    -0.23% 1.17% 0.30% 5.92%
    Shenzhen Tellus Holding Co., Ltd. The Third Quarterly Report For 2010 (Full Text)
    2
    Items of non-recurring gains and losses Amount from year begin to
    the end of report period
    Remarks
    Losses/gains from the disposal of non-current asset 322,756.66
    Funds occupied capital received from non-financial
    enterprises reckoned into current gains/losses
    56,874.98
    Gains/losses from debts restructuring 10,395.82
    Other non-operating income and expense except for the
    aforementioned items 1,235.56
    Total 391,263.02 -
    2.2 Total number of shareholders at the end of the report period and shares held by the top
    ten shareholders with unrestricted conditions
    Unit: Share
    Total number of shareholders
    at the end of report period
    18,586
    Particulars about the shares held by the top ten shareholders with unrestricted conditions
    Full Name of shareholders Unrestricted shares
    held
    Type of shares
    Shenzhen SDG Co., Ltd. 131,283,504 RMB common share
    Zhou Jianfeng 497,239 RMB common share
    THE FISRT SHANGHAI SECURITIES CO., LTD. 464,678 Domestically listed foreign share
    Zhang Zibin 444,839 RMB common share
    Ye Ying 440,000 RMB common share
    Li Lvye 401,518 RMB common share
    Tang Zhangmei 377,670 RMB common share
    He Xin 372,980 Domestically listed foreign share
    Kan Hui 353,800 RMB common share
    Peng Weijuan 284,400 RMB common share
    §3. Significant events
    3.1 Particulars about material changes in items of main accounting statement and financial
    index, and explanations of reasons
    √Applicable □Inapplicable
    1. Inventory: RMB 30.3072 million reached in the end of this report period. Increased RMB 11.9332 million over
    that of year-begin with 64.95% up, mainly due to the growth of vehicle inventory.
    2. Investment income: RMB 6.4224 million reached in this report period. Increased RMB 2.8242 million over same
    period of last year with 78.49% up, mainly due to the profitability of joint-stock enterprise in this report period.
    3. Non-operating income: RMB 0.3797 million reached in this report period. Decreased RMB 10.3875 million over
    same period of last year with 96.47% down, mainly due to the gains obtained from debt restructuring in same
    period of last year.
    4. Non-operating expenditure: Reached 0.0453 million in the report period. Decreased RMB 0.1583 million over
    same period of last year with 77.73% down, mainly due to the gains/losses of disposal of non-current assets and
    donation expenditure occurred in same period of previous year.
    5. Other consolidated income: Reached RMB-0.4679 million in this report period. Decreased RMB 1.0239 million
    over same period of last year with 184.17% down, mainly due to the down of share price held.
    6. Other cash received from operating activities: RMB 56.2275 million reached in this report period. Decreased
    RMB 56.7268 million over same period of last year with 50.22% down, mainly due to the contact with SDG last
    year.
    7. Cash received from loans: RMB 20.5 million reached in this report period. Decreased RMB 103.7 million over
    same period of last year with 83.49% down, mainly due to the long-term loans obtained from SPD Bank last year.
    3.2 Progress of significant events, their influences, and analysis and explanation of their
    solutions
    3.2.1 Qualified opinion
    □Applicable √Inapplicable
    Shenzhen Tellus Holding Co., Ltd. The Third Quarterly Report For 2010 (Full Text)
    3
    3.2.2 Particular about fund offers to controlling shareholders or associated parties and
    external guarantee that against the regulation.
    □Applicable √Inapplicable
    3.2.3 Particular about signing and implementation on significant contracts of ordinary
    management.
    □Applicable √Inapplicable
    3.2.4 Other
    □Applicable √Inapplicable
    3.3 Implementations of commitments by the Company, shareholders and actual controller
    √Applicable □Inapplicable
    Commitments Promiser Content of commitments Implementation
    Commitments for Share
    Merger Reform
    SDG
    To effectively boost the core management team and
    business backbones for long, SDG would take out its
    shares, not exceeding 10% in total number after the
    Share Merger Reform, and apply them to the boost of
    the management team. The shares would be sold to the
    Company’s management team over 3 years, with the
    selling price being the net asset value per share
    audited during the period nearest to the
    implementation. Before the implementation of the
    promoting plan by share selling each year, the
    management team must prepay the Company a risk
    responsibility fund, i.e. 20% of the planned selling
    price; Should the work of the performance
    examination set by the Board failed to be finished, the
    paid risk responsibility fund would not be refunded
    and shall be owned by the Company. Detailed rules
    concerning the limitations on the management team,
    such as the subscription conditions and risk
    responsibility fund, and boost plans would be set by
    the Board and submitted to relevant departments for
    approval. The implementation of the shares for
    promoting would be conducted strictly according to
    relevant laws and regulations, and the circulation
    conditions of these shares would be in conformity with
    relevant regulations set by the Shenzhen Stock
    Exchange.
    Under the
    implementation
    Commitments made in
    Acquisition Report or
    Reports on Change in
    Interests
    Naught Naught Naught
    Commitments made in
    Material Assets
    Reorganization
    Naught Naught Naught
    Commitments made in
    issuing
    Naught Naught Naught
    Other commitments
    (including additional
    commitments)
    Naught Naught Naught
    Shenzhen Tellus Holding Co., Ltd. The Third Quarterly Report For 2010 (Full Text)
    4
    3.4 Estimation of accumulative net profit from the beginning of the year to the end of next
    report period to be loss probably or the warning of its material change compared with the
    corresponding period of the last year and explanation of reason
    □Applicable √Inapplicable
    3.5 Particulars about the other significant events which needed explanations
    3.5.1 Particular about security investment
    □Applicable √Inapplicable
    3.5.2 Activities on receiving research, communication and interview in the report period
    In the report period, there were no receiving spot research, communication and written
    inquiry from the investors.
    3.6 Particulars about derivatives investment
    □Applicable √Inapplicable
    3.6.1 Particulars about the positions of derivatives investment at the end of report period
    □Applicable √Inapplicable
    §4. Appendix
    4.1 Balance Sheet
    Prepared by: Shenzhen Tellus Holding Co., Ltd. 30 September 2010 Unit: RMB
    Balance at Items period-end Balance at year-begin
    Consolidation Parent Company Consolidation Parent Company
    Current assets:
    Monetary funds 59,227,551.94 308,347.08 77,376,177.95 401,503.65
    Settlement provisions
    Capital lent
    Transaction finance asset
    Notes receivable
    Accounts receivable 8,665,277.26 8,813,731.55
    Accounts paid in advance 13,602,737.26 17,878,392.46
    Insurance receivable
    Reinsurance receivables
    Contract reserve of
    reinsurance receivable
    Interest receivable
    Dividend receivable
    Other account receivable 20,155,598.25 24,558,874.08 22,274,103.75 31,532,451.36
    Purchase restituted
    finance asset
    Inventories 30,307,191.30 18,373,999.23
    Non-current asset due
    within one year
    Other current assets
    Total current assets 131,958,356.01 24,867,221.16 144,716,404.94 31,933,955.01
    Non-current assets:
    Granted loans and advances
    Finance asset available for 1,499,286.25 1,499,286.25 1,849,330.80 1,849,330.80
    Shenzhen Tellus Holding Co., Ltd. The Third Quarterly Report For 2010 (Full Text)
    5
    sales
    Held-to-maturity
    investment 121,300.00 121,300.00
    Long-term account
    receivable
    Long-term equity
    investment 138,676,412.76 364,109,339.83 132,105,433.54 359,628,239.83
    Investment real estate 114,970,287.16 65,556,052.44 118,899,698.41 67,779,964.32
    Fixed assets 174,807,369.72 20,487,634.54 182,074,577.00 21,029,852.07
    Construction in progress
    Engineering material
    Disposal of fixed asset
    Productive biological asset
    Oil and gas asset
    Intangible assets 184,296.78 184,296.78 219,921.75 219,921.75
    Expense on Research and
    Development
    Goodwill
    Long-term expenses to be
    apportioned
    1,427,995.08 205,212.52 1,688,268.91 150,979.02
    Deferred income tax asset 29,812,182.30 13,072,248.59 29,812,182.30 13,072,248.59
    Other non-current asset
    Total non-current asset 461,499,130.05 465,114,070.95 466,770,712.71 463,730,536.38
    Total assets 593,457,486.06 489,981,292.11 611,487,117.65 495,664,491.39
    Current liabilities:
    Short-term loans 48,843,540.08 16,885,830.08 52,418,922.86 22,907,571.86
    Loan from central bank
    Absorbing deposit and
    interbank deposit
    Capital borrowed
    Transaction financial
    liabilities
    Notes payable
    Accounts payable 33,375,874.15 1,554.00 32,734,686.58 1,554.00
    Accounts received in
    advance
    1,292,770.64 1,561,591.32
    Selling financial asset of
    repurchase
    Commission charge and
    commission payable
    Wage payable 6,569,175.57 464,882.19 9,128,110.35 2,658,235.89
    Taxes payable 5,636,197.17 530,324.02 9,656,230.96 278,658.81
    Interest payable
    Dividend payable
    Other accounts payable 104,215,682.10 212,183,833.06 113,143,361.92 209,034,610.53
    Reinsurance payables
    Insurance contract reserve
    Security trading of agency
    Security sales of agency
    Non-current liabilities due
    within one year 8,520,000.00 8,160,000.00
    Other current liabilities
    Total current liabilities 208,453,239.71 230,066,423.35 226,802,903.99 234,880,631.09
    Non-current liabilities:
    Long-term loans 94,980,000.00 51,760,000.00 95,700,000.00 49,000,000.00
    Shenzhen Tellus Holding Co., Ltd. The Third Quarterly Report For 2010 (Full Text)
    6
    Bonds payable
    Long-term account payable 3,920,160.36 3,920,160.36
    Special accounts payable
    Projected liabilities 87,568,728.57 87,568,728.57 87,568,728.57 87,568,728.57
    Deferred income tax
    liabilities
    2,415,939.89 393,524.95 2,415,939.89 393,524.95
    Other non-current
    liabilities
    Total non-current liabilities 188,884,828.82 139,722,253.52 189,604,828.82 136,962,253.52
    Total liabilities 397,338,068.53 369,788,676.87 416,407,732.81 371,842,884.61
    Owner’s equity (or
    shareholders’ equity):
    Paid-in capital (or share
    capital)
    220,281,600.00 220,281,600.00 220,281,600.00 220,281,600.00
    Capital public reserve 7,371,770.61 5,406,489.33 7,839,688.31 5,874,407.03
    Less: Inventory shares
    Reasonable reserve
    Surplus public reserve 2,952,586.32 2,952,586.32 2,952,586.32 2,952,586.32
    Provision of general risk
    Retained profit -59,480,180.94 -108,448,060.41 -60,387,273.82 -105,286,986.57
    Balance difference of
    foreign currency translation
    Total owner’s equity
    attributable to parent
    company
    171,125,775.99 120,192,615.24 170,686,600.81 123,821,606.78
    Minority interests 24,993,641.54 24,392,784.03
    Total owner’s equity 196,119,417.53 120,192,615.24 195,079,384.84 123,821,606.78
    Total liabilities and owner’s
    equity
    593,457,486.06 489,981,292.11 611,487,117.65 495,664,491.39
    4.2 Profit Statement (this report period)
    Prepared by: Shenzhen Tellus Holding Co., Ltd. July - September of 2010 Unit: RMB
    Amount Items in this period Amount in last period
    Consolidation Parent Company Consolidation Parent Company
    I. Total operating income 100,520,039.26 3,226,531.44 122,405,699.45 3,121,023.02
    Including: Operating income 100,520,039.26 3,226,531.44 122,405,699.45 3,121,023.02
    Interest income
    Insurance gained
    Commission charge and
    commission income
    II. Total operating cost 102,427,112.42 5,952,713.71 124,460,950.31 6,740,127.68
    Including: Operating cost 84,250,158.42 975,033.20 104,389,847.76 1,147,129.70
    Interest expense
    Commission charge and
    commission expense
    Cash surrender value
    Net amount of expense
    of compensation
    Net amount of
    withdrawal of insurance
    contract reserve
    Bonus expense of
    guarantee slip
    Reinsurance expense
    Shenzhen Tellus Holding Co., Ltd. The Third Quarterly Report For 2010 (Full Text)
    7
    Operating tax and extras 989,028.24 2,690,057.43 962,274.40 162,293.21
    Sales expenses 4,879,116.85 6,122,701.64
    Administration
    expenses 10,299,013.79 3,785,010.27 10,495,000.83 4,075,885.37
    Financial expenses 2,009,795.12 1,024,890.29 2,491,125.68 1,354,819.40
    Losses of devaluation
    of asset
    Add: Changing income of
    fair value(Loss is listed with
    “-”)
    Investment income (Loss
    is listed with “-”)
    1,543,809.24 749,155.02 378,196.41 1,540,871.41
    Including: Investment
    income on affiliated
    company and joint venture
    1,543,809.24 749,155.02 378,196.41 1,540,871.41
    Exchange income (Loss is
    listed with “-”)
    III. Operating profit (Loss
    is listed with “-”)
    -363,263.92 -1,977,027.25 -1,677,054.45 -2,078,233.25
    Add: Non-operating
    income
    193,773.07 922,884.87
    Less: Non-operating
    expense 24,179.00 89,585.94 56,879.55
    Including: Disposal loss of
    non-current asset
    30,027.81 3,190.25
    IV. Total Profit (Loss is
    listed with “-”) -193,669.85 -1,977,027.25 -843,755.52 -2,135,112.80
    Less: Income tax expense 9,342.64 253,269.24
    V. Net profit (Net loss is
    listed with “-”) -203,012.49 -1,977,027.25 -1,097,024.76 -2,135,112.80
    Net profit attributable to
    owner’s of parent company
    -191,587.79 -1,977,027.25 -1,464,309.63 -2,135,112.80
    Minority shareholders’
    gains and losses -11,424.70 367,284.87
    VI. Earnings per share:
    i. Basic earnings per share -0.001 -0.007
    ii. Diluted earnings per share -0.001 -0.007
    VII. Other consolidated
    income
    -6,946.50 -6,946.50 -251,877.24 -251,877.24
    VIII. Total consolidated
    income -209,958.99 -1,983,973.75 -1,348,902.00 -2,386,990.04
    Total consolidated income
    attributable to owners of
    parent company
    -198,534.29 -1,983,973.75 -1,716,186.87 -2,386,990.04
    Total consolidated income
    attributable to minority
    shareholders
    -11,424.70 367,284.87
    4.3 Profit Statement (From Year-begin to the end of this report period)
    Prepared by: Shenzhen Tellus Holding Co., Ltd. January - September of 2010 Unit: RMB
    Amount Items in this period Amount in last period
    Consolidation Parent Company Consolidation Parent Company
    I. Total operating income 298,843,228.05 9,574,361.58 327,467,491.34 9,268,974.87
    Including: Operating income 298,843,228.05 9,574,361.58 327,467,491.34 9,268,974.87
    Shenzhen Tellus Holding Co., Ltd. The Third Quarterly Report For 2010 (Full Text)
    8
    Interest income
    Insurance gained
    Commission charge and
    commission income
    II. Total operating cost 303,630,806.88 17,486,995.65 338,920,615.87 17,624,646.22
    Including: Operating cost 248,509,832.18 3,020,144.60 276,940,421.99 3,078,522.10
    Interest expense
    Commission charge and
    commission expense
    Cash surrender value
    Net amount of expense
    of compensation
    Net amount of
    withdrawal of insurance
    contract reserve
    Bonus expense of
    guarantee slip
    Reinsurance expense
    Operating tax and extras 2,860,729.34 3,020,144.60 2,751,232.90 481,986.71
    Sales expenses 15,438,262.85 16,202,039.32
    Administration
    expenses 30,370,565.53 10,724,741.61 36,056,953.91 10,445,203.16
    Financial expenses 6,451,416.98 3,244,242.63 6,984,027.35 3,618,934.25
    Losses of devaluation of
    asset -14,059.60
    Add: Changing income
    of fair value(Loss is listed
    with “-”)
    Investment income
    (Loss is listed with “-”)
    6,422,439.45 4,761,560.23 3,598,196.41 5,731,721.41
    Including: Investment
    income on affiliated
    company and joint venture
    6,422,439.45 4,761,560.23 3,598,196.41 5,731,721.41
    Exchange income (Loss
    is listed with “-”)
    III. Operating profit (Loss
    is listed with “-”)
    1,634,860.62 -3,151,073.84 -7,854,928.12 -2,623,949.94
    Add: Non-operating
    income
    379,730.71 10,767,273.44 8,422,279.79
    Less: Non-operating
    expense 45,342.67 10,000.00 203,593.05 166,400.72
    Including: Disposal loss
    of non-current asset
    3,053.74 40,017.81 13,180.25
    IV. Total Profit (Loss is
    listed with “-”) 1,969,248.66 -3,161,073.84 2,708,752.27 5,631,929.13
    Less: Income tax
    expense
    461,298.27 637,914.86
    V. Net profit (Net loss is
    listed with “-”)
    1,507,950.39 -3,161,073.84 2,070,837.41 5,631,929.13
    Net profit attributable to
    owner’s of parent company 907,092.88 -3,161,073.84 1,308,837.99 5,631,929.13
    Minority shareholders’
    gains and losses
    600,857.51 761,999.42
    VI. Earnings per share:
    i. Basic earnings per share 0.004 0.006
    ii. Diluted earnings per share 0.004 0.006
    Shenzhen Tellus Holding Co., Ltd. The Third Quarterly Report For 2010 (Full Text)
    9
    VII. Other consolidated
    income
    -467,917.70 -467,917.70 555,945.76 555,945.76
    VIII. Total consolidated
    income
    1,040,032.69 -3,628,991.54 2,626,783.17 6,187,874.89
    Total consolidated income
    attributable to owners of
    parent company
    439,175.18 -3,628,991.54 1,864,783.75 6,187,874.89
    Total consolidated income
    attributable to minority
    shareholders
    600,857.51 761,999.42
    4.4 Cash Flow Statement (From Year-begin to the end of this report period)
    Prepared by: Shenzhen Tellus Holding Co., Ltd. January - September of 2010 Unit: RMB
    Amount Items in this period Amount in last period
    Consolidation Parent Company Consolidation Parent Company
    I. Cash flows arising from
    operating activities:
    Cash received from
    selling commodities and
    providing labor services
    314,731,727.98 1,072,419.50 346,075,533.45 711,621.20
    Net increase of
    customer deposit and
    interbank deposit
    Net increase of loan from
    central bank
    Net increase of capital
    borrowed from other
    financial institution
    Cash received from
    original insurance contract
    fee
    Net cash received from
    reinsurance business
    Net increase of insured
    savings and investment
    Net increase of disposal
    of transaction financial asset
    Cash received from
    interest, commission charge
    and commission
    Net increase of capital
    borrowed
    Net increase of returned
    business capital
    Write-back of tax
    received
    63,319.04
    Other cash received
    concerning operating
    activities
    56,227,513.58 15,948,241.17 112,954,280.92 83,619,950.67
    Subtotal of cash inflow
    arising from operating
    activities
    370,959,241.56 17,020,660.67 459,093,133.41 84,331,571.87
    Cash paid for
    purchasing commodities and
    receiving labor service
    276,748,621.50 274,070,332.49
    Shenzhen Tellus Holding Co., Ltd. The Third Quarterly Report For 2010 (Full Text)
    10
    Net increase of
    customer loans and advances
    Net increase of deposits
    in central bank and interbank
    Cash paid for original
    insurance contract
    compensation
    Cash paid for interest,
    commission charge and
    commission
    Cash paid for bonus of
    guarantee slip
    Cash paid to/for staff
    and workers
    36,537,553.59 6,713,755.20 41,780,059.93 5,856,323.39
    Taxes paid 14,241,492.18 1,728,016.54 17,434,697.86 3,805,920.71
    Other cash paid
    concerning operating
    activities
    62,275,409.75 9,563,658.35 115,132,247.94 63,994,747.72
    Subtotal of cash outflow
    arising from operating
    activities
    389,803,077.02 18,005,430.09 448,417,338.22 73,656,991.82
    Net cash flows arising
    from operating activities
    -18,843,835.46 -984,769.42 10,675,795.19 10,674,580.05
    II. Cash flows arising from
    investing activities:
    Cash received from
    recovering investment
    Cash received from
    investment income 462,060.23 462,060.23 437,747.48 437,747.48
    Net cash received from
    disposal of fixed, intangible
    and other long-term assets
    50,649.00 32,300.00 1,600.00
    Net cash received from
    disposal of subsidiaries and
    other units
    Other cash received
    concerning investing
    activities
    Subtotal of cash inflow
    from investing activities
    512,709.23 462,060.23 470,047.48 439,347.48
    Cash paid for
    purchasing fixed, intangible
    and other long-term assets
    382,715.00 45,205.00 590,657.80 70,955.00
    Cash paid for
    investment 546,873.15 117,873.15 223,000.00
    Net increase of
    mortgaged loans
    Net cash received from
    subsidiaries and other units
    Other cash paid
    concerning investing
    activities
    Subtotal of cash
    outflow from investing
    activities
    929,588.15 163,078.15 813,657.80 70,955.00
    Net cash flows arising from -416,878.92 298,982.08 -343,610.32 368,392.48
    Shenzhen Tellus Holding Co., Ltd. The Third Quarterly Report For 2010 (Full Text)
    11
    investing activities
    III. Cash flows arising from
    financing activities
    Cash received from
    absorbing investment
    Including: Cash
    received from absorbing
    minority shareholders’
    investment by subsidiaries
    Cash received from
    loans
    20,500,000.00 6,000,000.00 124,200,000.00 50,000,000.00
    Cash received from
    issuing bonds
    Other cash received
    concerning financing
    activities
    207,573.28 8,604,777.44
    Subtotal of cash inflow
    from financing activities
    20,707,573.28 6,000,000.00 132,804,777.44 50,000,000.00
    Cash paid for settling
    debts
    14,663,318.00 3,240,000.00 125,572,206.30 56,800,000.00
    Cash paid for dividend
    and profit distributing or
    interest paying
    4,929,556.31 2,166,007.04 6,470,713.88 4,390,681.90
    Including: Dividend and
    profit of minority
    shareholder paid by
    subsidiaries
    Other cash paid
    concerning financing
    activities
    890,669.39
    Subtotal of cash outflow
    from financing activities
    19,592,874.31 5,406,007.04 132,933,589.57 61,190,681.90
    Net cash flows arising
    from financing activities
    1,114,698.97 593,992.96 -128,812.13 -11,190,681.90
    IV. Influence on cash and
    cash equivalents due to
    fluctuation in exchange rate
    -2,610.60 -1,362.19 930.24 27.24
    V. Net increase of cash and
    cash equivalents
    -18,148,626.01 -93,156.57 10,204,302.98 -147,682.13
    Add: Balance of cash
    and cash equivalents at the
    period -begin
    72,376,177.95 401,503.65 39,674,670.71 585,403.42
    VI. Balance of cash and cash
    equivalents at the period -end 54,227,551.94 308,347.08 49,878,973.69 437,721.29
    4.5 Auditing Report
    Auditing Opinion: Un-audited
    Chairman of the Board: Zhang Ruili
    Board of Directors of
    ShenZhen Tellus Holding Co., Ltd.
    October 21, 2010