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2017年11月24日 星期五

机构研报

交易型基金周报:市场续涨,B份额溢价率续升

报告日期:2017-11-13

上周海外主要指数表现分化,欧美主要股指调整,商品继续上涨,香港恒指跟随内地市场上涨;A股市场延续升势,中小盘盘风格指数涨幅较大。指数型交易基金场内份额下降,交易额上升,债券型基金小幅上涨,货币ETF基金七日年化收益率小幅下降,场内份额继续增加,成交额减少。

上周交易型基金跟踪的主要行业指数平均周跌幅为1.94%,大盘风格行业指数平均周跌幅较小。交易指数型基金的场内份额和交易额均有所下降,场内份额总计734.33亿份,比前周减少了4.34亿份。交易指数型基金的周成交额为124.00亿元,比前周增加了11.17亿元。

上周债券ETF基金收益率上升,平均周涨幅为0.01%,成交额减少。上周SHIBOR短期利率上升,货币ETF基金平均七日年化收益率3.50%,比前周减少了-0.01%,场内份额增加、成交额减少。

上周永续指数型B份额周平均涨幅超过主要股指。120只B份额的平均周涨幅为4.98%。跟踪中小盘风格指数B份额平均周涨幅较大。从成交量来看,B份额总成交额为39.18亿元,比前周增加了3.71亿元,为中证全指成交额的0.17%,比前周上升了0.00%。跟踪大盘风格指数的B份额成交额较大。B份额的溢价率比前周上升了0.19%,平均溢价率为1.71%。跟踪大盘风格指数的B份额平均溢价率较高。B份额的价格杠杆比前周下降了-0.052倍,平均杠杆为2.07倍。跟踪中小盘风格指数的B份额平均价格杠杆较高。

定期折算:近1月内20只A份额进行定期折算:2017年11月30日鹏华中证酒A、长盛中证申万一带一路A、长盛中证金融地产A、长盛中证全指证券A、长盛上证50A。2017年12月01日银华沪深300A、银华中证800A、银华恒生H股A、鹏华中证国防A、鹏华中证传媒A、博时中证800证券保险A、南方中证国企改革A、博时中证银行A、南方中证高铁产业A、富国中证工业4.0A、富国中证煤炭A、富国中证体育产业A、鹏华创业板A、南方中证互联网A、建信中证互联网金融A。

不定期折算:基金上折:截止2017年11月10日,7只B份额的母基金净值距离上折阀值小于10%。其中,建信央视财经50B为2.65%;信诚沪深300B为3.23%;上证50B为5.35%;保险B为7.53%;酒B为7.99%;鹏华非银行B为8.62%;鹏华信息B为9.49%。基金下折:截止2017年11月10日,1只B份额的母基金净值距离下折阀值小于10%。其中,军工股B为-6.47%。

研究员:阎红 所属机构:长城证券