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2017年12月18日 星期一

机构研报

分级基金动态点评:B份额溢价上涨

报告日期:2017-10-12

本周前三个交易日,A股市场冲高后震荡。永续指数型B份额周平均涨幅超过主要股指。123只B份额的平均周涨幅为3.12%。跟踪中小盘风格指数B份额平均周涨幅较大。

B份额的溢价率比前周上升了0.81%,平均溢价率为0.07%。跟踪大盘风格指数的B份额平均溢价率较高,大盘风格B份额平均溢价率为0.56%,比前周上升了0.48%;中小盘风格B份额平均溢价率为-0.51%,比前周上升了1.20%。

B份额的价格杠杆比前周下降了-0.041倍,平均杠杆为2.09倍。跟踪中小盘风格指数的B份额平均价格杠杆较高,大盘风格B份额平均价格杠杆为2.02倍,比前周下降了-0.019倍;中小盘风格B份额平均价格杠杆为2.17倍,比前周下降了-0.067倍。

不定期折算:基金上折:截止2017年10月11日,2只B份额的母基金净值距离上折阀值小于10%。其中,国金50B为4.75%;信诚沪深300B为8.54%。若其跟踪指数持续上涨,将引发上述基金向上触点折算。折算后其杠杆率将上升,回到初始杠杆率2倍。

研究员:阎红 所属机构:长城证券