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2017年07月26日 星期三

机构研报

东吴期货股指期货日报

报告日期:2017-05-19

股指期货:周四期指品种均低开后承压震荡。其中,IF和IH主力合约早盘低开后承压震荡下跌走势,临近尾盘走低以阴星和假阳报收;IC主力合约早盘小幅低后维持震荡走势,盘中翻红难改弱势,临近尾盘回落收长影线小阴。其中,IF主力合约减仓五千三百余手,下月合约加仓五千六百余手,期指IF总持仓增至4.44万手,主力合约较现货贴水5.7点;IH主力合约减仓三千三百余手,下月合约增仓两千五百余手,总持仓减至2.88万手;IC主力合约减仓三千五百余手,下月合约加仓四千三百余手,总持仓增至3.62万手。期指三品种主力合约均较大程度减仓,下月合约增仓较多,总持仓则出现增减分化。现货方面,仅石油石化和食品饮料等板块小幅上涨;此外,页岩气和煤层气、高铁、油气改革、移动转售、特高压和LNG等概念板块涨幅较多。主要指数全线承压小幅回落,其中上证综指回落至3100点下方。上证50指数和中证500指数均小幅下跌,场内两融余额回升至0.885万亿附近。

从技术上看,沪指早盘大幅低开后震荡回升走势,盘中承压未能翻红再走弱,临近尾盘低位持稳,日K线以假阳报收,市场量能较前一交易日大幅减少。受其影响IF期指早盘低开后震荡回升遇阻走弱,临近尾盘低位持稳以阴星报收,总体量能较前一交易日大幅减少,主力合约持仓巨幅减少,下月合约增仓量提升,短期市场反弹告一段落。期指三品种基差略波动,主力合约IF较现货贴水5.7点,同时IH贴水1.1点,IC贴水16.1,场内两融金额持稳略回升,期指中期震荡走势承压明显,短期震荡走势延续。建议投资者空单持有。

研究员:东吴期货研究所 所属机构:东吴期货