新闻源 财富源

2017年06月27日 星期二

机构研报

资产证券化市场周报:首单银行系REITs发行成立

报告日期:2017-03-20

内容摘要:

本周银行间市场共有1期信贷资产证券化产品和1期资产支持票据发行。

根据上交所和深交所公告,本周共有6期资产支持证券在交易所挂牌,其中5期在上交所挂牌,1期在深交所挂牌。此次挂牌转让产品的基础资产包括信托受益权、基础设施收费、租赁租金和应收账款。

下周银行间市场有3期信贷资产证券化产品发行,其中包括1期企业贷款资产支持证券、1期消费性贷款资产支持证券和1期个人住房抵押贷款资产支持证券。

从基金业协会本周披露情况看,本周共有10期资产支持专项计划在协会备案,上周另有6期资产支持专项计划在协会备案。备案产品的基础资产包括租赁租金、融资融券债权、应收账款、小额贷款、信托受益权和企业债权等。

本周共有45个资产支持证券项目进度更新,其中上交所共有43个资产支持证券项目进度更新,深交所共有2个资产支持证券项目进度更新。

本周银行间资产支持证券共达成2,062.00万份交易,总成交金额为20.82亿元;本周上交所资产支持证券共达成185.00万份交易,总成交金额为1.69亿元;本周深交所资产支持证券共达成430.31万份交易,总成交金额为4.29亿元。

3月15日,“中银招商-北京凯恒大厦资产支持专项计划”公告正式成立。该项目为我国首单银行系不动产投资物业资产证券化;通过交易条款增加了优先档投资人对项目的后续运营和管理,从而使投资者参与项目和获取超额收益相挂钩,其运营和收益模式比以往的类REITs产品更加接近市场化REITs产品;该项目还明确了优先档证券投资者售回安排与定价机制,以及对标的证券优先收购与标的资产处置安排等交易安排的创新设计。

3月16日,江苏银行与德邦证券在上海宣布共同发起设立--“江苏银行-德邦证券消费金融ABS创新投资基金”,该基金为国内首支消费金融ABS创新投资基金,规模200亿元,专注于消费金融领域。

研究员:招商证券研究所 所属机构:招商证券