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2019年09月21日 星期六

银华鑫锐定增灵活配置混合(161834)公告正文

银华鑫锐定增灵活配置混合:更新招募说明书摘要(2018年第1号)

公告日期 2018-03-16 来源 巨潮网

                                     更新招募说明书摘要




银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金


          更新招募说明书摘要


           (2018 年第 1 号)




   基金管理人:银华基金管理股份有限公司

   基金托管人:中国建设银行股份有限公司
                                                        更新招募说明书摘要



                                重要提示



    本基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)于 2016 年

5 月 4 日证监许可【2016】979 号文准予募集注册。
    本基金的基金合同生效日为 2016 年 8 月 1 日。
    基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的
风险和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。中国证

监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
    证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分
散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等
能够提供固定收益预期的金融工具,投资人购买基金,既可能按其持有份额分
享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当充

分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导
投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定
额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是
替代储蓄的等效理财方式。
    基金分为股票型证券投资基金、混合型证券投资基金、债券型证券投资基金、

货币市场基金等不同类型,投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,
也将承担不同程度的收益风险。一般来说,基金的收益预期越高,投资人承担的
收益风险也越大。本基金是混合型基金,其预期收益和预期风险水平高于债券型
基金产品和货币市场基金,属于中高预期风险、中高预期收益的基金产品。
    本基金按照基金份额初始面值 1.00 元发售,在市场波动等因素的影响下,

基金份额净值可能低于基金份额初始面值。
    本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,
投资人在投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险
承受能力,理性判断市场,并承担基金投资中出现的各类风险,包括市场风
险、基金运作风险、本基金特有的风险以及其他风险等。巨额赎回风险是开放

式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请(赎回申请份额总


                                    1
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数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转
入申请份额总数后的余额)超过前一开放日基金总份额的百分之十时,投资人将
可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

    投资有风险,投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的招募说明
书、基金合同等信息披露文件,了解本基金的风险收益特征,并根据自身的投
资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受
能力相适应。
    基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金

资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。当投资人赎回时,所得
可能会高于或低于投资人先前所支付的金额。投资人应当认真阅读基金合同、
基金招募说明书等信息披露文件,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决
策,自行承担投资风险。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩
表现。基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保

证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策
后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。
    投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买和赎
回基金,基金销售机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售公告以
及相关公告。

    本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2018 年 2 月 1 日,有关财务数据
和净值表现截止日为 2017 年 12 月 31 日,所披露的投资组合为 2017 年第 4 季度
的数据(财务数据未经审计)。




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                                                            更新招募说明书摘要



一、基金管理人概况和主要人员情况

       (一)基金管理人概况
  名称          银华基金管理股份有限公司

  注册地址      广东省深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层

  办公地址      北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层

  法定代表人 王珠林                      设立日期   2001年5月28日

  批准设立机                             批 准 设 立 中国证监会证监基金字
                中国证监会
  关                                     文号       [2001]7号

  组织形式      股份有限公司             注册资本   2.222亿元人民币

  存续期间      持续经营                 联系人     冯晶

  电话          010-58163000             传真       010-58163090

       银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日,是经中国证监会批准(证监
基金字[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人
民币,公司的股权结构为西南证券股份有限公司(出资比例44.10%)、第一创业
证券股份有限公司(出资 比例26.10%)、东北 证券股份有限公司 (出资比例
18.90%)、山西海鑫实业股份有限公司(出资比例0.90%)、杭州银华聚义投资合
伙企业(有限合伙)(出资比例3.57%)、杭州银华致信投资合伙企业(有限合伙)
(出资比例3.20%)及杭州银华汇玥投资合伙企业(有限合伙)(出资比例3.22%)。
公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。

公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9
日起变更为“银华基金管理股份有限公司”。
       公司治理结构完善,经营运作规范,能够切实维护基金投资人的利益。公司
董事会下设“战略委员会”、“风险控制委员会”、“薪酬与提名委员会”、“审计委
员会”四个专业委员会,有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情
况,制定相应的政策,并充分发挥独立董事的职能,切实加强对公司运作的监督。
       公司监事会由4位监事组成,主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高
级管理人员的行为进行监督。

       公司具体经营管理由总经理负责,公司根据经营运作需要设置投资管理一
部、投资管理二部、投资管理三部、量化投资部、境外投资部、养老金投资部、

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FOF投资管理部、研究部、市场营销部、机构业务部、养老金业务部、交易管理
部、风险管理部、产品开发部、运作保障部、信息技术部、互联网金融部、战略
发展部、投资银行部、监察稽核部、人力资源部、公司办公室、行政财务部、内
部审计部、深圳管理部等25个职能部门,并设有北京分公司、青岛分公司和上海

分公司。此外,公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机构,同
时下设“主动型A股投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资决策、养老
金投资决策及基金中基金投资决策”五个专门委员会。公司投资决策委员会负责
确定公司投资业务理念、投资政策及投资决策流程和风险管理。
    (二)主要人员情况
    1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
    王珠林先生:董事长,经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师,
甘肃省证券公司发行部经理,中国蓝星化学工业总公司处长,蓝星清洗股份有限

公司董事、副总经理、董事会秘书,西南证券副总裁,中国银河证券副总裁,西
南证券董事、总裁;还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会
上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券业协会投资银行业委员会委员、重
庆市证券期货业协会会长。现任公司董事长,兼任中国上市公司协会并购融资委
员会执行主任、中国退役士兵就业创业服务促进会副理事长、中证机构间报价系
统股份有限公司董事、中国航发动力股份有限公司独立董事、中国中材股份有限
公司独立董事、北汽福田汽车股份有限公司独立董事、财政部资产评估准则委员
会委员。

    钱龙海先生:董事,经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助
理;佛山证券有限责任公司副总经理。现任第一创业证券股份有限公司党委书记、
董事、总裁,兼任第一创业投资管理有限公司董事长,第一创业摩根大通证券有
限责任公司董事;并任中国证券业协会第五届理事会理事,中国证券业协会投资
银行业务委员会第五届副主任委员,深圳市证券业协会副会长。
    李福春先生:董事,中共党员,研究生,高级工程师。曾任一汽集团公司发
展部部长、吉林省经济贸易委员会副主任、吉林省发展和改革委员会副主任、长
春市副市长、吉林省发展和改革委员会主任、吉林省政府秘书长。现任东北证券

股份有限公司董事长、党委书记。
    吴坚先生:董事,中共党员。曾任重庆市经济体制改革委员会主任科员,重

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庆市证券监管办公室副处长,重庆证监局上市处处长,重庆渝富资产经营管理集
团有限公司党委委员、副总经理,重庆东源产业投资股份有限公司董事长,重庆
机电股份有限公司董事,重庆上市公司董事长协会秘书长,西南证券有限责任公
司董事,安诚财产保险股份有限公司副董事长,重庆银海融资租赁有限公司董事

长,重庆直升机产业投资有限公司副董事长,华融渝富股权投资基金管理有限公
司副董事长,西南药业股份有限公司独立董事,西南证券股份有限公司董事,西
南证券股份有限公司副总裁。现任西南证券股份有限公司董事、总裁、党委副书
记,重庆股份转让中心有限责任公司董事长,西证国际投资有限公司董事长,西
证国际证券股份有限公司董事会主席,重庆仲裁委仲裁员,重庆市证券期货业协
会会长。
    王立新先生:董事,总经理,经济学博士,中国证券投资基金行业最早的从
业者,已从业20年。他参与创始的南方基金和目前领导的银华基金是中国优秀的

基金管理公司。曾就读于北京大学哲学系、中央党校研究生部、中国社会科学院
研究生部、长江商学院EMBA。先后就职于中国工商银行总行、中国农村发展信托
投资公司、南方证券股份有限公司基金部;参与筹建南方基金管理有限公司,并
历任南方基金研究开发部、市场拓展部总监。现任银华基金管理股份有限公司总
经理、银华财富资本管理(北京)有限公司董事长。此外,兼任中国基金业协会
理事、香山论坛发起理事、秘书长、《中国证券投资基金年鉴》副主编、北京大
学校友会理事、北京大学企业家俱乐部理事、北京大学哲学系系友会秘书长、北
京大学金融校友联合会副会长。

    郑秉文先生:独立董事,经济学博士,教授,博士生导师,曾任中国社会科
学院研究生院副院长,欧洲所副所长,拉美所所长和美国所所长。现任第十三届
全国政协委员,中国社科院世界社保研究中心主任,研究生院教授、博士生导师,
政府特殊津贴享受者,人力资源和社会保障部咨询专家委员会委员,保监会重大
决策咨询委员会委员,在北京大学、中国人民大学、国家行政学院、武汉大学等
十几所大学担任客座教授。
    刘星先生:独立董事,管理学博士,重庆大学经济与工商管理学院会计学教
授、博士生导师、国务院“政府特殊津贴”获得者,全国先进会计(教育)工作

者,中国注册会计师协会非执业会员。现任中国会计学会理事,中国会计学会对
外学术交流专业委员会副主任,中国会计学会教育分会前任会长,中国管理现代

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化研究会常务理事,中国优选法统筹与经济数学研究会常务理事。
    邢冬梅女士:独立董事,法律硕士,律师。曾任职于司法部中国法律事务中
心(后更名为信利律师事务所),并历任北京市共和律师事务所合伙人。现任北京
天达共和律师事务所管理合伙人、金融部负责人,同时兼任北京朝阳区律师协会

副会长。
    封和平先生:独立董事,会计学硕士,中国注册会计师。曾任职于财政部所
属中华财务会计咨询公司,并历任安达信华强会计师事务所副总经理、合伙人,
普华永道会计师事务所合伙人、北京主管合伙人,摩根士丹利中国区副主席;还
曾担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员
会委员、第29届奥运会北京奥组委财务顾问。现任普华永道高级顾问,北京注册
会计师协会第五届理事会常务理事。
    王芳女士:监事会主席,研究生学历。2000年至2004年任大鹏证券有限责任

公司法律支持部经理,2004年10月起历任第一创业证券有限公司首席律师、法律
合规部总经理、合规总监、副总裁。现任第一创业证券股份有限公司副总裁、合
规总监、首席风险官,兼任第一创业摩根大通证券有限公司董事。
    李军先生:监事,管理学博士。曾任四川省农业管理干部学院教师,西南证
券股份有限公司成都证券营业部咨询部分析师、高级客户经理、总经理助理、业
务总监,西南证券股份有限公司经纪业务部副总经理。此外,还曾先后担任重庆
市国有资产监督管理委员会统计评价处(企业监管三处)副处长、企业管理三处副
处长、企业管理二处处长、企业管理三处处长,并曾兼任重庆渝富资产经营管理

集团有限公司外部董事。现任西南证券股份有限公司运营管理部总经理。
    龚飒女士:监事,硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责
人,泰达荷银基金管理有限公司基金事业部副总经理,湘财证券有限责任公司稽
核经理,交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理。现任公司运作保障部总监。
    杜永军先生:监事,大专学历。曾任五洲大酒店财务部主管,北京赛特饭店
财务部主管、主任、经理助理、副经理、经理。现任公司行政财务部总监助理。
    周毅先生:副总经理。硕士学位,曾任美国普华永道金融服务部部门经理、
巴克莱银行量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职,曾任银华全球

核心优选证券投资基金、银华沪深300指数证券投资基金(LOF)及银华抗通胀主
题证券投资基金(LOF)基金经理和公司总经理助理职务。现任公司副总经理,

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兼任公司量化投资总监、量化投资部总监以及境外投资部总监、银华国际资本管
理有限公司总经理,并同时兼任银华深证100指数分级证券投资基金、银华中证
800等权重指数增强分级证券投资基金基金经理职务。
    凌宇翔先生:副总经理,工商管理硕士。曾任职于机械工业部、西南证券有

限责任公司;2001年起任银华基金管理有限公司督察长。现任公司副总经理。
    杨文辉先生,督察长,法学博士。曾任职于北京市水利经济发展有限公司、
中国证监会。现任银华基金管理股份有限公司督察长,兼任银华财富资本管理(北
京)有限公司董事、银华国际资本管理有限公司董事。

    2.本基金基金经理
    王鑫钢先生,硕士学位。2008 年 3 月加盟银华基金管理有限公司,曾担任
行业研究员、行业研究组长及基金经理助理职务,自 2013 年 2 月 7 日起担任银

华优势企业证券投资基金基金经理,自 2015 年 5 月 6 日起兼任银华成长先锋混
合型证券投资基金基金经理,自 2016 年 8 月 1 日起担任本基金基金经理,自 2016
年 10 月 14 日起兼任银华鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自
2017 年 3 月 17 日起兼任银华惠安定期开放混合型证券投资基金基金经理,自
2017 年 5 月 2 日起兼任银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金基金经理,

自 2017 年 5 月 12 日起兼任银华惠丰定期开放混合型证券投资基金基金经理。
    3.公司投资决策委员会成员
    委员会主席:王立新
    委员:周毅、王华、姜永康、王世伟、倪明、董岚枫、肖侃宁、周可彦
    王立新先生:详见主要人员情况。
    周毅先生:详见主要人员情况。
    王华先生,硕士学位,中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证券

有限责任公司。2000年10月加盟银华基金管理有限公司(筹),先后在研究策划
部、基金经理部工作,曾任银华保本增值证券投资基金、银华货币市场证券投资
基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置
定期开放混合型发起式证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金基金经
理。现任公司总经理助理、投资管理一部总监、投资经理及A股基金投资总监。
    姜永康先生,硕士学位。2001年至2005年曾就职于中国平安保险(集团)股

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份有限公司,历任研究员、组合经理等职。2005年9月加盟银华基金管理有限公
司,曾任养老金管理部投资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基金、银华
保本增值证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华中证转债指数
增强分级证券投资基金、银华增强收益债券型证券投资基金、银华永泰积极债券

型证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、固定收益基金投资总监及投资
管理三部总监、投资经理以及银华财富资本管理(北京)有限公司董事。
    王世伟先生,硕士学位,曾担任吉林大学系统工程研究所讲师;平安证券兴
华营业部总经理;南方基金公司市场部总监;都邦保险股权投资部总经理;金元
证券资本市场部总经理。2013年1月加盟银华基金管理有限公司,曾担任银华财
富资本管理(北京)有限公司副总经理,现任银华财富资本管理(北京)有限公
司总经理。
    倪明先生,经济学博士;曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作,历

任债券信用分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职,并曾任大
成创新成长混合型证券投资基金基金经理职务。2011年4月加盟银华基金管理有
限公司。现任投资管理一部副总监兼基金经理。曾任银华内需精选混合型证券投
资基金(LOF)基金经理。现任银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华领
先策略混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券
投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华估值优势混合型
证券投资基金和银华稳利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
    董岚枫先生,博士学位;曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员。2010

年10月加盟银华基金管理有限公司,历任研究部助理研究员、行业研究员、研究
部副总监。现任研究部总监。
    肖侃宁先生,硕士研究生,曾在南方证券武汉总部任投资理财部投资经理,
天同(万家)基金管理有限公司任天同180指数基金、天同保本基金及万家货币
基金基金经理,太平养老保险股份有限公司投资管理中心任投资经理管理企业年
金,在长江养老保险股份有限公司历任投资管理部副总经理、总经理、投资总监、
公司总经理助理(分管投资和研究工作)。2016年8月加入银华基金管理股份有限
公司,现任总经理助理。

    周可彦先生,硕士学位。历任中国银河证券有限公司研究员,申万巴黎基金
管理有限公司高级分析师,工银瑞信基金管理有限公司高级分析师,嘉实基金管

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理有限公司高级分析师,曾担任嘉实泰和价值封闭式基金基金经理职务,华夏基
金管理有限公司投资经理,天弘基金管理有限公司投资部总经理,曾担任天弘精
选混合型证券投资基金基金经理职务。2013年8月加盟银华基金管理有限公司,
现任公司银华富裕主题混合型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券

投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金及银华瑞泰灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。

    4.上述人员之间均不存在近亲属关系。

二、基金托管人概况

    一、基金托管人情况
    (一)基本情况

    名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行)
    住所:北京市西城区金融大街 25 号
    办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
    法定代表人:田国立
    成立时间:2004 年 09 月 17 日

    组织形式:股份有限公司
    注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
    存续期间:持续经营
    基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号
    联系人:田 青

    联系电话:(010)6759 5096
    中国建设银行成立于 1954 年 10 月,是一家国内领先、国际知名的大型股份
制商业银行,总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市(股
票代码 939),于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。
     2017 年 6 月末,本集团资产总额 216,920.67 亿元,较上年末增加 7,283.62

亿元,增幅 3.47%。上半年,本集团实现利润总额 1,720.93 亿元,较上年同期
增长 1.30%;净利润较上年同期增长 3.81%至 1,390.09 亿元,盈利水平实现平稳
增长。
      2016 年,本集团先后获得国内外知名机构授予的 100 余项重要奖项。荣


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获《欧洲货币》“2016 中国最佳银行”,《环球金融》“2016 中国最佳消费者银行”、
“2016 亚太区最佳流动性管理银行”,《机构投资者》“人民币国际化服务钻石
奖”,《亚洲银行家》“中国最佳大型零售银行奖”及中国银行业协会“年度最具

社会责任金融机构奖”。本集团在英国《银行家》2016 年“世界银行 1000 强排
名”中,以一级资本总额继续位列全球第 2;在美国《财富》2016 年世界 500
强排名第 22 位。
    中国建设银行总行设资产托管业务部,下设综合处、基金市场处、证券保险
资产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管处、清算处、核

算处、跨境托管运营处、监督稽核处等 10 个职能处室,在上海设有投资托管服
务上海备份中心,共有员工 220 余人。自 2007 年起,托管部连续聘请外部会计
师事务所对托管业务进行内部控制审计,并已经成为常规化的内控工作手段。
    (二)主要人员情况
    纪伟,资产托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行南通分行、总行计划

财务部、信贷经营部任职,并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审批部
担任领导职务。其拥有八年托管从业经历,熟悉各项托管业务,具有丰富的客户
服务和业务管理经验。
    龚毅,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行北京市分行国际部、
营业部并担任副行长,长期从事信贷业务和集团客户业务等工作,具有丰富的客

户服务和业务管理经验。
    郑绍平,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行投资部、委
托代理部、战略客户部,长期从事客户服务、信贷业务管理等工作,具有丰富的
客户服务和业务管理经验。
    黄秀莲,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行会计部,长

期从事托管业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
    原玎,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行国际业务部,
长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销
拓展等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
    (三)基金托管业务经营情况

    作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉


                                     10
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持“以客户为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管
人的各项职责,切实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托
管服务。经过多年稳步发展,中国建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品

种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账
户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金等产品在内的托管业务体系,是目前国内托管
业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2017 年二季度末,中国建设银行已托管
759 只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得
了业内的高度认同。中国建设银行连续 11 年获得《全球托管人》、《财资》、《环

球金融》 中国最佳托管银行”、 中国最佳次托管银行”、 最佳托管专家——QFII”
等奖项,并在 2016 年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”。
    二、基金托管人的内部控制制度
    (一)内部控制目标
    作为基金托管人,中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行

业监管规章和本行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务
的稳健运行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及
时,保护基金份额持有人的合法权益。
    (二)内部控制组织结构
    中国建设银行设有风险与内控管理委员会,负责全行风险管理与内部控制工

作,对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合
规人员负责托管业务的内控合规工作,具有独立行使内控合规工作职权和能力。
    (三)内部控制制度及措施
    资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制
度、岗位职责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务

人员具备从业资格;业务管理严格实行复核、审核、检查制度,授权工作实行集
中控制,业务印章按规程保管、存放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格
有效;业务操作区专门设置,封闭管理,实施音像监控;业务信息由专职信息披
露人负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,技术系统完
整、独立。

    三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序


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    (一)监督方法
    依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定,监督所托管基金的投资运
作。利用自行开发的“新一代托管应用监督子系统”,严格按照现行法律法规以

及基金合同规定,对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情
况进行监督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中,对基
金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查
监督。
    (二)监督流程

    1.每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统,对各基金投资运作比例控
制等情况进行监控,如发现投资异常情况,向基金管理人进行风险提示,与基金
管理人进行情况核实,督促其纠正,如有重大异常事项及时报告中国证监会。
    2.收到基金管理人的划款指令后,对指令要素等内容进行核查。
    3.根据基金投资运作监督情况,定期编写基金投资运作监督报告,对各基金

投资运作的合法合规性和投资独立性等方面进行评价,报送中国证监会。
    4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求基金管理
人进行解释或举证,并及时报告中国证监会。



三、相关服务机构

    (一)基金份额发售机构
    1、场外销售机构
    1.直销机构
    (1)银华基金管理股份有限公司北京直销中心
    地址      北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办公楼 15 层
    电话      010-58162950           传真     010-58162951
    联系人    展璐
    (2)银华基金管理股份有限公司网上直销交易系统
    网上交易网址    trade.yhfund.com.cn/etrading
                    请到本公司官方网站或各大移动应用市场下载“银华生利
    移动端站点
                    宝”手机 APP 或关注“银华基金”官方微信
    客户服务电话    010-85186558, 4006783333
    投资人可以通过基金管理人网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手


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续,具体交易细则请参阅基金管理人网站公告。

    (2) 其他销售机构
1) 中国建设银行股份有限公司
注册地址       北京市西城区金融大街 25 号
法定代表人     田国立
客服电话       95533             网址        www.ccb.com
2) 中国银行股份有限公司
注册地址       北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人     陈四清
客服电话       95566             网址        www.boc.cn
3) 中国工商银行股份有限公司
注册地址       中国北京复兴门内大街 55 号
法定代表人     姜建清
客服电话       95588             网址        www.icbc.com.cn
4) 中国农业银行股份有限公司
注册地址        北京市东城区建国门内大街69号
法定代表人      周慕冰
客服电话        95599              网址       www.abchina.com
5) 交通银行股份有限公司
注册地址        上海市银城中路 188 号
法定代表人      牛锡明
客服电话        95559              网址       www.bankcomm.com
6) 中国民生银行股份有限公司
注册地址        北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人      洪崎
客服电话        95568              网址       www.cmbc.com.cn
7) 兴业银行股份有限公司
注册地址        福州市湖东路 154 号中山大厦
法定代表人      高建平
客服电话        95561              网址       www.cib.com.cn
8) 平安银行股份有限公司
注册地址        中国深圳市深南东路 5047 号
法定代表人      谢永林
客服电话        95511-3            网址       bank.pingan.com
9) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址        上海市浦东新区浦东南路 500 号
法定代表人      吉晓辉
客服电话        95528              网址       www.spdb.com.cn
10) 广发银行股份有限公司
注册地址        广州市越秀区东风东路 713 号


                                   13
                                                           更新招募说明书摘要


法定代表人      董建岳
客服电话        400-830-8003      网址      www.gdb.com.cn
11) 中信银行股份有限公司
注册地址        北京市东城区朝阳门北大街9号

法定代表人      李庆萍

客服电话        95558                网址       http://bank.ecitic.com
12) 华夏银行股份有限公司
注册地址        北京市东城区建国门内大街22号

法定代表人      吴建

客服电话        95577

13) 东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址        广东省东莞市东城区鸿福东路2号

法定代表人      何沛良
网址            www.drcbank.com
14) 上海农村商业银行股份有限公司
注册地址        上海市浦东新区银城中路 8 号 15-20 楼、22-27 楼
法定代表人      冀光恒
                021-962999      、
客服电话                            网址      www.srcb.com
                4006962999
15) 渤海证券股份有限公司
注册地址        天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
法定代表人      王春峰
客服电话        400-6515-988       网址      www.ewww.com.cn
16) 财富证券有限责任公司
注册地址        长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心

法定代表人      蔡一兵

客服电话        400-88-35316                   网址         www.cfzq.com
17) 大同证券有限责任公司
注册地址        大同市城区迎宾街 15 号桐城中央 21 层
法定代表人      董祥
客服电话        4007121212          网址      http://www.dtsbc.com.cn/
18) 东北证券股份有限公司
注册地址        长春市自由大路 1138 号
法定代表人      李福春
客服电话        95360               网址      www.nesc.cn
19) 国都证券股份有限公司
注册地址        北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层


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                                                         更新招募说明书摘要


法定代表人      王少华
客服电话        400-818-8118      网址       www.guodu.com
20) 国联证券股份有限公司
注册地址        江苏省无锡市金融一街8号7-9层

法定代表人      姚志勇

客服电话        95570              网址      www.glsc.com.cn
21) 恒泰证券股份有限公司
注册地址        内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座
法定代表人      庞介民
客服电话        4001966188        网址       www.cnht.com.cn
22) 华龙证券股份有限公司
注册地址        兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼
法定代表人      李晓安
客服电话        95368             网址       www.hlzqgs.com
23) 宏信证券有限责任公司
注册地址           四川省成都市人民南路二段18号川信大厦10楼

法定代表人         吴玉明

客服电话            4008366366      网址         www.hx818.com
24) 江海证券有限公司
注册地址        黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人      孙名扬
客服电话        400-666-2288        网址      www.jhzq.com.cn
25) 开源证券股份有限公司
注册地址        西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层
法定代表人      李刚
客服电话        400-860-8866        网址      www.kysec.cn
26) 联讯证券股份有限公司
注册地址        中国广东省惠州市惠城区江北东江三路广播电视新闻中心
法定代表人      徐刚
客服电话        95564               网址      www.lxzq.com.cn
27) 中泰证券股份有限公司
注册地址        山东省济南市经七路 86 号
法定代表人      李玮
客服电话        95538               网址      www.zts.com.cn
28) 中天证券股份有限公司
注册地址        辽宁省沈阳市和平区光荣街 23 号甲
法定代表人      马功勋
客服电话        400-6180-315        网址      www.stockren.com
29) 山西证券股份有限公司
注册地址        太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼

                                   15
                                                       更新招募说明书摘要


法定代表人      侯巍
                400-666-1618;
客服电话                            网址       www.i618.com.cn
                95573
30) 天相投资顾问有限公司
注册地址        北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
法定代表人      林义相
客服电话        010-66045678        网址       www.jjm.com.cn
31) 西部证券股份有限公司
注册地址        西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层
法定代表人      刘建武
客服电话        95582               网址       www.westsecu.com.cn
32) 新时代证券股份有限公司
注册地址        北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501
法定代表人      叶顺德
客服电话        4006-98-98-98       网址       www.xsdzq.cn
33) 信达证券股份有限公司
注册地址        北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人      张志刚
客服电话        95321               网址       www.cindasc.com
34) 中国银河证券股份有限公司
注册地址        北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人      陈共炎
客服电话        400-888-8888        网址       www.chinastock.com.cn
35) 中国国际金融股份有限公司
注册地址        北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
法定代表人      丁学东
客服电话        400-910-1166        网址       www.ciccs.com.cn
36) 中信建投证券股份有限公司
注册地址        北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
法定代表人      王常青
客服电话        400-8888-108        网址       www.csc108.com
37) 中信证券股份有限公司
注册地址        深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 A 层
法定代表人      张佑君
客服电话        95558               网址       www.citics.com
38) 中信证券(山东)有限责任公司
                青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
注册地址
                (266061)
法定代表人      杨宝林
客服电话        95548               网址       www.citicssd.com
39) 爱建证券有限责任公司
注册地址        上海市世纪大道 1600 号 32 楼
法定代表人      钱华

                                  16
                                                          更新招募说明书摘要


网址             www.ajzq.com
40) 安信证券股份有限公司
注册地址         深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代表人       王连志
客服电话         400-800-1001       网址       www.essence.com.cn
41) 长城证券股份有限公司
注册地址         深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16、17 层
法定代表人       黄耀华
                 0755-33680000 ;
客服电话                            网址       www.cgws.com
                 400-6666-888
42) 长江证券股份有限公司
注册地址         武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人       尤习贵
                 95579           ;
客服电话                            网址       www.95579.com
                 400-8888-999
43) 德邦证券股份有限公司
注册地址         上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
法定代表人       姚文平
客服电话         400-888-8128       网址       www.tebon.com.cn
44) 第一创业证券股份有限公司
注册地址        深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼
法定代表人      刘学民
客服电话        95358               网址      www.firstcapital.com.cn
45) 东海证券股份有限公司
注册地址        江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层
法定代表人      朱科敏
                95531           ;
客服电话                            网址        http://www.longone.com.cn
                400-8888-588
46) 东吴证券股份有限公司
注册地址         苏州工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦
法定代表人       范力
客服电话         95330              网址       http://www.dwzq.com.cn
47) 东莞证券股份有限公司
注册地址         东莞市莞城可园南路 1 号
法定代表人       张运勇
客服电话         95328              网址       www.dgzq.com.cn
客服电话         95503              网址       www.dfzq.com.cn
48) 光大证券股份有限公司
注册地址         上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人       薛峰
                 95525;10108998;
客服电话                            网址       www.ebscn.com
                 400-888-8788
49) 广发证券股份有限公司

                                   17
                                                         更新招募说明书摘要


注册地址        广州市天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼
法定代表人      孙树明
                95575 或 致电 各 地
客服电话                            网址      http://www.gf.com.cn
                营业网点
50) 国金证券股份有限公司
注册地址        成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人      冉云
客服电话        95310               网址      www.gjzq.com.cn
51) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址        中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号
法定代表人      杨德红
客服电话        95521               网址      www.gtja.com
52) 国信证券股份有限公司
注册地址        深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
法定代表人      何如
客服电话        95536               网址      www.guosen.com.cn
53) 国海证券股份有限公司
注册地址        广西桂林市辅星路 13 号
法定代表人      张雅锋
客服电话        95563               网址      www.ghzq.com.cn
54) 海通证券股份有限公司
注册地址        上海市广东路 689 号
法定代表人      周杰
                95553 或 拨打 各 城
客服电话        市营业网点咨询电 网址         www.htsec.com
                话
55) 华安证券股份有限公司
注册地址        安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
法定代表人      李工
客服电话        95318               网址      www.hazq.com
56) 华福证券有限责任公司
注册地址        福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
法定代表人      黄金琳
                96326(福建省外请
客服电话                            网址      www.hfzq.com.cn
                先拨 0591)
57) 华泰证券股份有限公司
注册地址        南京市江东中路 228 号
法定代表人      周易(代为履行)
客服电话        95597               网址      www.htsc.com.cn
58) 华西证券股份有限公司
注册地址            四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦
法定代表人         杨炯洋

                                   18
                                                         更新招募说明书摘要


客服电话           95584           网址         www.hx168.com.cn
59) 华鑫证券有限责任公司
                深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)单
注册地址
                元
法定代表人      俞洋
                021-32109999    ;
客服电话        029-68918888    ; 网址         www.cfsc.com.cn
                400-109-9918
60) 华融证券股份有限公司
注册地址        北京市西城区金融大街 8 号
法定代表人      祝献忠
客服电话        95390              网址         www.hrsec.com.cn
61) 金元证券股份有限公司
注册地址        海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
法定代表人      王作义
客服电话        400-888-8228        网址       www.jyzq.cn
62) 平安证券股份有限公司
注册地址        深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
法定代表人      刘世安
客服电话        95511-8            网址       stock.pingan.com
63) 上海证券有限责任公司
注册地址        上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼
法定代表人      李俊杰
客服电话        021-962518          网址      www.962518.com
64) 申万宏源证券有限公司
注册地址        上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人      李梅
                95523           ;
客服电话                            网址       www.swhysc.com
                400-889-5523
65) 太平洋证券股份有限公司
注册地址        云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层
法定代表人     李长伟
客服电话       400-665-0999        网址      http://www.tpyzq.com
66) 万联证券有限责任公司
注册地址        广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 18、19 层
法定代表人      张建军
客服电话        400-8888-133       网址      www.wlzq.com.cn
67) 五矿证券有限公司
                深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心办公楼 47 层 01 单
注册地址
                元
法定代表人      赵立功
客服电话        400-184-0028       网址      www.wkzq.com.cn

                                   19
                                                        更新招募说明书摘要


68) 西南证券股份有限公司
注册地址        重庆市江北区桥北苑 8 号
法定代表人      吴坚
客服电话        400-809-6096        网址     www.swsc.com.cn
69) 兴业证券股份有限公司
注册地址        福州市湖东路 268 号
法定代表人      兰荣
客服电话        95562               网址     www.xyzq.com.cn
70) 湘财证券股份有限公司
                湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11
注册地址
                楼
法定代表人      林俊波
客服电话        400-888-1551        网址     www.xcsc.com
71) 英大证券有限责任公司
注册地址        深圳市福田区深南中路华能大厦 30、31 层
法定代表人      吴骏
客服电话        4000-188-688        网址     www.ydsc.com.cn
72) 招商证券股份有限公司
注册地址        深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
法定代表人      宫少林
                400-8888-111    ;
客服电话                            网址     www.newone.com.cn
                95565
73) 浙商证券股份有限公司
注册地址        杭州市江干区五星路 201 号
法定代表人      吴承根
客服电话        0571-967777         网址     www.stocke.com.cn
74) 中国中投证券有限责任公司
注册地址        深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层
               -21层及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.
               21.22.23 单元
法定代表人     高涛
客服电话       95532               网址      www.china-invs.cn
75) 中山证券有限责任公司
注册地址        深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层
法定代表人      黄扬录
客服电话        95329               网址     http://www.zszq.com/
76) 首创证券有限责任公司
注册地址        北京市西城区德胜门外大街 115 号
法定代表人      吴涛
客服电话        4006200620        网址       www.sczq.com.cn
77) 南京证券股份有限公司


                                  20
                                                        更新招募说明书摘要



注册地址        南京市江东中路389号

法定代表人      步国旬
客服电话        95386              网址      www.njzq.com.cn
78) 中信期货有限公司
                深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 13 层
注册地址
                1301-1305 室、14 层
法定代表人      张皓
客服电话        400-990-8826        网址       www.citicsf.com
79) 深圳众禄金融控股股份有限公司
办公地址        深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
联系人          童彩平
                                               www.zlfund.cn         及
客服电话        4006-788-887        网址
                                               www.jjmmw.com
80) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
办公地址        上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
联系人          单丙烨
客服电话        400-820-2899        网址       www.erichfund.com
81) 上海好买基金销售有限公司
                上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
办公地址
                (200120)
联系人          罗梦
客服电话        400-700-9665        网址       www.ehowbuy.com
82) 浙江同花顺基金销售有限公司
办公地址        浙江省杭州市西湖区文二西路 1 号元茂大厦 903
联系人          吴杰
客服电话        4008-773-772        网址       www.ijijin.cn
83) 上海天天基金销售有限公司
办公地址        上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼
联系人          潘世友
客服电话        400-1818-188        网址       www.1234567.com.cn
84) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
办公地址        北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 9 层
联系人          张燕
客服电话        4008507771          网址       t.jrj.com
85) 北京钱景基金销售有限公司
办公地址        北京市海淀区海淀南路 13 号楼 6 层 616 室
联系人          博乐
客服电话        400-678-5095        网址       www.niuji.net
86) 嘉实财富管理有限公司
办公地址        北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 6 层
联系人          费勤雯


                                  21
                                                                     更新招募说明书摘要


客服电话        400-021-8850       网址       www.harvestwm.cn
87) 北京恒天明泽基金销售有限公司
办公地址        北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层
联系人          李洋
客服电话        400-786-8868-5     网址       www.chtfund.com
88) 上海陆金所资产管理有限公司
办公地址        上海市浦东新区陆家嘴 1333 号 14 楼
联系人          宁博宇
客服电话        400-821-9031         网址     www.lufunds.com
89) 诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
办公地址        上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场 B 座 12F
联系人          张裕
客服电话        400-821-5399       网址       www.noah-fund.com
90) 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
办公地址          浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F
联系人            韩爱彬
客服电话          4000-766-123      网址        www.fund123.cn


    2、场内销售机构
    本基金的场内认购将通过深圳证券交易所内具有基金销售业务资格并经深
圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的会员单位进行(具体名单
可在深圳证券交易所网站查询)。本基金认购期结束前获得基金销售业务资格的

会员单位也可代理场内基金份额的发售。尚未取得相应业务资格,但属于深圳证
券交易所会员的其他机构,可在本基金上市后,代理投资者通过深交所交易系统
参与本基金的上市交易。
    基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等
的规定,选择其他符合要求的机构销售本基金,并及时履行公告义务。

    (二)登记机构
     名称             中国证券登记结算有限责任公司
     住所及办公地址   北京市西城区太平桥大街 17 号
     法定代表人       周明                         联系人     徐一文
     电话             010-50938888,010-59378888   传真       010-66210938
    (三)出具法律意见书的律师事务所

     名称               上海市通力律师事务所

     住所及办公地址     上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

     负责人             俞卫锋              联系人          陈颖华

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                                                         更新招募说明书摘要



    电话             021-31358666        传真    021-31358600

    经办律师         黎明、陈颖华

    (四)审计基金财产的会计师事务所
    名称             安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
                     北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层
    住所及办公地址
                     01-12 室
    执行事务合伙人   毛鞍宁                   联系人   马剑英
                                                       (    010  )
    电话             (010)58153000          传真
                                                       85188298
    经办注册会计师   徐艳、马剑英



   四、基金的名称

    银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金

   五、基金的类型

    混合型证券投资基金

   六、基金的投资目标

    基于对宏观经济、资本市场的深入分析和理解,在基金合同生效后三年内(含
第三年),通过对定向增发项目的深入研究,利用定向增发项目的事件性特征与
折价优势,优选能够改善、提升企业基本面与经营状况的定向增发股票进行投资,

力争为投资人获取稳健的投资收益。本基金转为上市开放式基金(LOF)后,通
过精选具有估值优势和成长优势的公司股票进行投资,力争获取超越业绩比较基
准的收益,追求基金资产的长期稳定增值。

    七、基金的投资方向

    本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票(包括中小板股票、创业板股

票及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(国债、金融债、企业债券、公
司债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政
府债券、可转换公司债券及分离交易可转债、可交换债券以及其他中国证监会允
许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、非金融企业债务融资工具、同业存
单、银行存款、现金、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资

的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。


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                                                                   更新招募说明书摘要



    如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当
程序后,可以将其纳入投资范围。
    本基金的投资组合比例为:

    基 金 合 同 生效 后 三 年内 ( 含第 三 年 ), 股 票资 产 占 基金 资 产 的比 例 为
0%-100%;非公开发行股票资产占非现金基金资产的比例不低于 80%;每个交易
日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金应当保持不低于交易
保证金一倍的现金。
    本基金转为上市开 放式基金(LOF )后,股票资 产占基金资产 的比例为

0%-95%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低
于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
    如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行
适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例,其投资比例遵循届时有效的法
律法规和相关规定。

   八、基金的投资策略

    1、本基金在基金合同生效后三年内(含第三年),通过对国际和国内宏观经
济、行业发展趋势和公司综合竞争力的分析、以及定向增发项目优势的深入研究,
利用定向增发项目的事件性特征与折价优势,优选能够改善、提升企业基本面与
经营状况的定向增发股票进行投资。将定向增发提升企业盈利水平与推动产业升

级作为基金投资主线,形成以定向增发为核心的投资策略。
    (1)大类资产配置策略
    本基金通过对宏观经济环境、财政及货币政策、资金供需情况等因素的综合
分析以及对资本市场趋势的判断,结合主要大类资产的相对估值,合理确定基金
在股票、债券、现金等各类资产类别上的投资比例,并在基金合同投资范围约定

的范围下适时进行动态调整。
    (2)定向增发股票投资策略
    本基金从估值水平和发展前景两个角度出发,分析不同类别的定向增发项目
对企业基本面与所处行业的影响。采取定性和定量分析相结合的方法对影响上市
公司定向增发项目未来的价值进行全面的分析,精选定增资金能够在设定期间内

显著提升公司盈利能力和优化产业结构的股票,在严格掌控投资组合风险与收益


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                                                        更新招募说明书摘要



的前提下,对行业进行优化配置和动态调整。
    本基金的股票定量分析方法将主要分析市场现有定向增发项目中各行业公
司的估值指标(如 PE、PB、PE/G、PS、股息率等)、成长性指标(主营业务收入

增长率、净利润增长率、毛利率增长率等)、现金流量指标和其他财务指标,从
中选出价值相对低估、成长性确定、现金流量状况好、盈利能力和偿债能力强的
公司,作为本基金的备选定向增发股票;再通过分析备选股票所代表的公司的资
产收益率、资产周转率等变量的时间序列,以及通过对市场整体估值水平、行业
估值水平、主要竞争对手估值水平的比较,并参考国际市场估值水平来评估其投

资价值。
    在定量分析的基础上,本基金的股票定性分析方法采用深度价值挖掘和多层
面立体投资分析体系,从定向增发项目目的,定向增发对象结构,定向增发项目
类别,并结合基金管理人的股票研究平台和产业投资平台,多层面地分析备选定
向增发项目所对应的公司的业务环节的竞争优势和劣势,分析定向增发项目对公

司未来的影响,公司管理方面的优势和劣势,分析定向增发项目对所处行业的波
特五力结构与上下游产业的影响。
    经过严格的定量分析和定性分析,最终确定股票投资组合。
    本基金将定向增发根据其融资目的区分为两大类,当然实际案例中各种定增
类型是相互交叉和渗透的,但企业价值提升的来源依然是以下两类:

    1)以推动企业业务内生增长为主要目的的定向增发
    企业在现有主业大方向下,通过融资筹集资金,进行项目建设或者并购,期
望通过提升规模经济、技术升级、适度上下游延伸发挥协同效应等提升企业内生
增长能力。典型的项目类型包括但不限于:
    该类定向增发项目往往主要体现为项目融资,也是定向增发项目中最常见的

类别,占市场定向增发项目总量一半以上。
    项目融资类的定向增发项目的特点在于公司在融资项目完成后,无法在短期
显现其盈利能力。在项目完工后,公司的财务绩效逐步体现,公司盈利能力逐步
改善。同时,募集资金的规模,机构投资者的认购比例对公司财务表现有一定的
影响。

    本基金对项目融资类定向增发项目将详细评估项目具体投资方向,预测其对


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                                                       更新招募说明书摘要



企业基本面指标的影响,将通过筛选与分析业绩变化情况,自下而上评估,结合
公司基本面情况,择优选取成长性好,安全边际高的公司进行投资。
    2)以升级和改善企业产业结构为主要目的的定向增发

    在全社会经济发展方式转型的大背景下,企业通过各种形式的资本运作,对
企业进行新的产业定位、扩展企业战略边界、提升企业在行业内地位,从而形成
行业龙头、多主业模式、甚至主业转型。典型的项目类型包括但不限于:
    A.大股东主导的定向增发投资
    大股东主导的定向增发项目包括集团公司整体上市,实际控制人资产注入,

公司间资产置换重组中发行对象包含大股东或者大股东关联方,以及融资收购资
产中收购大股东资产的几种定向增发项目。从根本上来说,此类项目不仅直接改
变公司的资产结构,同时也会对企业未来在生产、经营、管理等多个方面产生影
响。本基金通过定性和定量方法对大股东的增资目的、增发资产的质量等方面,
对定向增发项目可能带来的影响进行模拟分析,挑选具有绝对或相对估值吸引力

的公司股票,再通过分析和评估股权变化,结合预期盈利水平和成长潜力,择优
选取安全边际较高、成长性较好的公司进行投资。
    B.非大股东方参与资产重组的定向增发投资
    通过定向增发项目实现资产重组是企业与其他主体对企业资产的分布状态
进行重新组合、调整、配置的过程,或对设在企业资产上的权利进行重新配置的

过程。重组前后公司的估值往往会有明显的改变。
    由于此类资产重组为非大股东方参与,通常会对公司带来正面影响,本基金
将关注资产重组类定向增发项目对增发公司业务范围、行业地位与市场份额的变
化,通过定量与定性分析在市场上收集公开的事件信息,对事件影响中的公司进
行分析与估值,挑选具有吸引力的公司股票。

    C.融资收购非大股东方资产的定向增发投资
    对于融资收购非大股东方资产的定向增发项目,长期来看,公司能够通过定
向增发项目中收归的资产实现企业基本面指标的优化,通过上下游产业并购、合
并同业竞争对手或跨行业并购实现公司主营业务的拓展,降低公司运营成本或大
幅提升市场占有量来重组企业现有资源,提升经营业绩。重组前后公司的估值往

往会有明显的改变。


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                                                        更新招募说明书摘要



    本基金将着重关注此类定向增发项目对增发公司业务范围、行业地位与市场
份额的变化,通过定量与定性分析在市场上收集公开的事件信息,对事件影响中
的公司进行分析与估值,挑选具有吸引力的公司股票。

    D.壳公司重组的定向增发投资
    由于 A 股市场上市公司的稀缺性,壳公司重组类的定向增发对壳公司的基本
面产生重大改变。其具体运作模式为非上市公司购买壳收购目标成为上市公司,
本基金在投资壳公司重组的定向增发项目时,会考察借壳公司过往业绩,股东情
况,业务前景,壳公司资产负债剥离情况等一系列财务与基本面指标,并结合行

业分析与估值,挑选具有吸引力能够带来长期稳定收益的股票。
    本基金将深入研究不同类别的定向增发项目在不同期限内对公司基本面的
影响,分析基本面变化,仅在一年期定增项目中根据定向增发项目类别择优参加,
尽可能获取定向增发项目给投资者带来的超额收益。
    (3)债券投资策略

    本基金通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属
的收益率水平、流动性和信用风险等因素的基础上,构建债券投资组合。本基金
运用久期控制策略、期限结构配置策略、类属配置策略、骑乘策略、杠杆放大策
略等多种策略进行债券投资。在保持久期匹配的情况下,尽可能提高闲置资金的
收益率。

    (4)资产支持证券投资策略
    本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益
率利差分析和公司基本面分析、把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险
的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投
资,以期获得长期稳定收益。

    (5)权证投资策略
    本基金将在严格控制风险的前提下,主动进行权证投资。基金权证投资将以
价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,把握市场的短期
波动,进行积极操作,追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。
    (6)股指期货的投资策略

    本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,


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                                                       更新招募说明书摘要



本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合
的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金
在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合

股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
    2、本基金转为上市开放式基金(LOF)后,在积极把握宏观经济周期、证券
市场变化以及证券市场参与各方行为逻辑的基础上,通过精选具有估值优势和成
长优势的公司股票进行投资,力争获取超越业绩比较基准的收益。
    (1)大类资产配置策略

    本基金通过对宏观经济环境、财政及货币政策、资金供需情况等因素的综合
分析以及对资本市场趋势的判断,结合主要大类资产的相对估值,合理确定基金
在股票、债券、现金等各类资产类别上的投资比例,并适时进行动态调整。
    (2)股票投资策略
    1)行业配置策略

    在进行业配置时,在投资组合管理过程中,基金管理人也将根据宏观经济形
势以及各个行业的基本面特征对行业配置进行持续动态地调整。
    A.自上而下的行业配置
    自上而下的行业配置策略是指通过深入分析宏观经济指标和不同行业自身
的周期变化特征以及在国民经济中所处的位置,确定在当前宏观背景下适宜投资

的重点行业。
    B.自下而上的行业配置
    自下而上的行业配置策略是指从行业的成长能力、盈利趋势、价格动量、市
场估值等因素来确定基金重点投资的行业。对行业的具体分析主要包括以下方
面:

    a.景气分析
    行业的景气程度可通过观测销量、价格、产能利用率、库存、毛利率等关键
指标进行跟踪。行业的景气程度与宏观经济、产业政策、竞争格局、科技发展与
技术进步等因素密切相关。
    b.财务分析

    行业财务分析的主要目的是评价行业的成长性、成长的可持续性以及盈利质


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                                                        更新招募说明书摘要



量,同时也是对行业景气分析结论的进一步确认。财务分析考量的关键指标主要
包括净资产收益率、主营业务收入增长率、毛利率、净利率、存货周转率、应收
账款周转率、经营性现金流状况、债务结构等等。

    c.估值分析
    结合上述分析,本基金管理人将根据各行业的不同特点确定适合该行业的估
值方法,同时参考可比国家类似行业的估值水平,来确定该行业的合理估值水平,
并将合理估值水平与市场估值水平相比较,从而得出该行业高估、低估或中性的
判断。估值分析中还将运用行业估值历史比较、行业间估值比较等相对估值方法

进行辅助判断。
    此外,本基金还将运用数量化方法对上述行业配置策略进行辅助,并在适当
情形下对行业配置进行战术性调整,使用的方法包括行业动量与反转策略,行业
间相关性跟踪与分析等。
    2)优选个股策略

    A.确定股票初选库
    本基金将采用定量与定性分析相结合的方式确定股票初选库。基金管理人将
综合考虑个股的价值程度、成长能力、盈利趋势等对个股进行初选。
    B.股票基本面分析
    本基金严格遵循“价/内在价值”的投资理念。虽然证券市场价格波动不定,

但随着时间的推移价格会反映其内在价值。
    个股基本面分析的主要内容包括价值评估、成长性现金流预测和行业环境评
估等。基本面分析是从定性和定量两个方面考虑行业竞争趋势、公司现金流增长
的主要驱动因素,业务发展关键点等从而明确财务预测加以评估。
    a.价值评估。分析师根据一系列历史和预期的财务指标,结合定性方法分析

公司盈利稳固性,判断相对投资价值。主要指标包括:分析公司盈利稳固性,判
断相对投资价值。主要指标包括:EV/EBITDA、EV/Sales、P/E、P/B、P/RNAV、
股息率 ROE、经营利润率等。
    b.成长性评估。主要基于收入、EBITDA、净利润等的预期增长率来评价公司
盈利的持续增长前景。

    c.现金流预测。通过对影响公司各因素的前瞻性地估计,得到未来自由现金


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                                                        更新招募说明书摘要



流量。
    d.行业所处阶段及其发展前景的评估。沿着典型技术生命周期,发展一般经
历创新期、增长繁荣发展、增长繁荣 I、震荡期、增长繁荣 II 和技术成熟期。

其中增长繁荣期 I 和增长繁荣期 II 是投资的黄金期。
    (3)债券投资策略
    本基金通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属
的收益率水平、流动性和信用风险等因素的基础上,构建债券投资组合。本基金
运用久期控制策略、期限结构配置策略、类属配置策略、骑乘策略、杠杆放大策

略等多种策略进行债券投资。
    (4)资产支持证券投资策略
    本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益
率利差分析和公司基本面分析、把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险
的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投

资,以期获得长期稳定收益。
    (5)权证投资策略
    本基金将在严格控制风险的前提下,主动进行权证投资。基金权证投资将以
价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,把握市场的短期
波动,进行积极操作,追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。

    (6)股指期货的投资策略
    本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,
本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合
的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金
在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合

股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

   九、基金的业绩比较基准

    本基金业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×50%+中国债券总指数收益率
×50%
    沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两市指

数,该指数编制合理、透明,有一定的市场覆盖、抗操纵性强,并且有较高的知


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                                                                更新招募说明书摘要



名度和市场影响力。中国债券总指数能够较为全面地反映中国固定收益市场的状
况,具有广泛的市场代表性。综合考虑到本基金大类资产的配置情况和指数的代
表性,本基金选择沪深 300 指数和中国债券总指数的平均加权作为本基金的投资

业绩比较基准。
       如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准,经基金
管理人与基金托管人协商,本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准
并及时公告,且无需召开基金份额持有人大会。

     十、基金的风险收益特征

       本基金是混合型基金,其预期收益和预期风险水平高于债券型基金产品和货
币市场基金,属于中高预期风险、中高预期收益的基金产品。

     十一、投资组合报告

       基金管理人银华基金管理股份有限公司的董事会及董事保证本报告所载资

料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和
完整性承担个别及连带责任。
       基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。

       本投资组合报告所载数据截至 2017 年 12 月 31 日(财务数据未经审计)。


1. 报告期末基金资产组合情况

序号                 项目                  金额(元)          占基金总资产的比例(%)
 1      权益投资                              878,388,255.53                         57.96
        其中:股票                            878,388,255.53                         57.96
 2      基金投资                                           -                             -
 3      固定收益投资                                       -                             -
        其中:债券                                         -                             -
        资产支持证券                                       -                             -
 4      贵金属投资                                         -                             -
 5      金融衍生品投资                                     -                            -
 6      买入返售金融资产                       85,100,000.00                         5.62
        其中:买断式回购的买入返售                         -                             -

                                      31
                                                                           更新招募说明书摘要


        金融资产
  7     银行存款和结算备付金合计                      551,753,357.50                             36.41
  8     其他资产                                          250,480.46                              0.02
  9     合计                                      1,515,492,093.49                              100.00



 2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
                                                                             占基金资产净值比例
 代码                   行业类别                  公允价值(元)
                                                                                     (%)
  A     农、林、牧、渔业                                               -                            -
  B     采矿业                                                         -                            -
  C     制造业                                          513,673,503.24                          33.96
        电力、热力、燃气及水生产和供应
  D                                                                    -                            -
        业
  E     建筑业                                           85,138,115.45                           5.63
  F     批发和零售业                                      6,304,946.77                           0.42
  G     交通运输、仓储和邮政业                           53,128,364.54                           3.51
  H     住宿和餐饮业                                                 -                              -
  I     信息传输、软件和信息技术服务业                                 -                            -
  J     金融业                                           96,251,085.00                           6.36
  K     房地产业                                                       -                            -
  L     租赁和商务服务业                                               -                            -
  M     科学研究和技术服务业                                           -                            -
  N     水利、环境和公共设施管理业                      123,892,240.53                           8.19
  O     居民服务、修理和其他服务业                                     -                            -
  P     教育                                                           -                            -
  Q     卫生和社会工作                                                 -                            -
  R     文化、体育和娱乐业                                             -                            -
  S     综合                                                           -                            -
        合计                                            878,388,255.53                          58.08



 2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。

 3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
  序                                                                         占基金资产净值
        股票代码           股票名称     数量(股)      公允价值(元)
  号                                                                           比例(%)
  1            000778        新兴铸管    29,126,214      142,718,448.60                  9.44
  2            300422          博世科     7,600,751      123,892,240.53                  8.19


                                             32
                                                                        更新招募说明书摘要


  3            603889          新澳股份    8,070,714   109,640,649.69                 7.25
  4            002276          万马股份   11,013,215    87,775,323.43                 5.80
  5            002431          棕榈股份   11,049,723    85,138,115.45                 5.63
  6            002171          楚江新材   11,960,132    82,584,711.46                 5.46
  7            300437            清水源    3,525,641    54,100,960.70                 3.58
  8            002040            南京港    4,521,563    53,128,364.54                 3.51
  9            601169          北京银行    7,351,260    52,561,509.00                 3.48
  10           601288          农业银行   11,407,200    43,689,576.00                 2.89



 4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。

 5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。

 6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
       投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

 7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
       细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。

 8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。

 9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未持有股指期货。

 10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未持有国债期货。

 11. 投资组合报告附注
 11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,
            或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

 11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情
            形。
 11.3 其他资产构成
  序号                  名称                              金额(元)


                                              33
                                                                          更新招募说明书摘要


     1      存出保证金                   18,430.74
     2      应收证券清算款               -
     3      应收股利                     -
     4      应收利息                     232,049.72
     5      应收申购款                   -
     6      其他应收款                   -
     7      待摊费用                     -
     8      其他                         -
     9      合计                         250,480.46




 11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

 11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
                                                             占基金资产
  序                                     流通受限部分的                     流通受限情况说
             股票代码        股票名称                          净值比例
  号                                       公允价值(元)                           明
                                                                  (%)
 1                 000778     新兴铸管   142,718,448.60            9.44          非公开发行
 2                 603889     新澳股份   109,640,649.69            7.25          非公开发行
 3                 002276     万马股份       87,775,323.43         5.80          非公开发行
 4                 002431     棕榈股份       85,138,115.45         5.63          非公开发行
 5                 002171     楚江新材       82,584,711.46         5.46          非公开发行
 6                 300422       博世科       59,019,839.28         3.90          非公开发行
 7                 002040       南京港       53,128,364.54         3.51          非公开发行
 8                 300437       清水源       26,266,032.90         1.74          非公开发行

注:300422 博世科、300437 清水源根据中国证券监督管理委员会于 2017 年 5 月 27 日发布《上

 市公司股东、董监高减持股份的若干规定》(下称“《规定》”),及同日,沪深交易所分别

 就《规定》出具的相关实施细则。其中持有上市公司非公开发行股份的股东通过集中竞价交

 易减持该部分股份的,自股份解除限售之日起 12 个月内,还需满足减持数量不得超过其持

 有该次非公开发行股份数量的 50%的规定。

 11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
         由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。




                                               34
                                                                    更新招募说明书摘要



十二、基金的业绩

    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证

基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投

资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

    本基金基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表
                                                       业绩比较基
                    净值增   净值收益率   业绩比较基
      阶段                                             准收益率标    ①-③      ②-④
                    长率①   标准差②     准收益率③
                                                         准差④
 自合同生效日       0.10%    0.07%        1.20%        0.40%        -1.10%    -0.33%
(2016 年 8 月 1
日)起至 2016 年
  12 月 31 日
2017 年 1 月 1 日   -6.89%   0.38%        9.83%        0.32%        -16.72%   0.06%
 起至 2017 年 12
     月 31 日
 自合同生效日       -6.80%   0.32%        11.15%       0.35%        -17.95%   -0.03%
(2016 年 8 月 1
日)起至 2017 年
  12 月 31 日



十三、基金的费用



    (一)基金费用的种类
    1、基金管理人的管理费;
    2、基金托管人的托管费;
    3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
    4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费和诉讼费、

仲裁费等法律费用;
    5、基金份额持有人大会费用;
    6、基金的证券/期货交易费用;
    7、基金的银行汇划费用;
    8、基金的开户费用、账户维护费用;

    9、基金的上市费和年费;


                                          35
                                                        更新招募说明书摘要



    10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他
费用。
    本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。

    (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
    1、基金管理人的管理费
    (1)本基金在基金合同生效后三年内(含第三年)的管理费
    本基金在基金合同生效后三年内(含第三年)的管理费按前一日基金资产净
值的 2.00%年费率计提。管理费的计算方法如下:

    H=E×2.00%÷当年天数
    H 为每日应计提的基金管理费
    E 为前一日的基金资产净值
    基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户

路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休
息日等,支付日期顺延。
    (2)基金合同生效后第三个年度对日起,本基金转为上市开放式基金(LOF)
后的管理费
    本基金基金合同生效后第三个年度对日起,本基金转为上市开放式基金

(LOF)后的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算
方法如下:
    H=E×1.50%÷当年天数
    H 为每日应计提的基金管理费
    E 为前一日的基金资产净值

    基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户
路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休
息日等,支付日期顺延。
    2、基金托管人的托管费

    本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计


                                  36
                                                        更新招募说明书摘要



算方法如下:
    H=E×0.25%÷当年天数
    H 为每日应计提的基金托管费

    E 为前一日的基金资产净值
    基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户
路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休
息日等,支付日期顺延。

    上述“(一)基金费用的种类中”第 3-10 项费用,根据有关法规及相应协
议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
    (三)不列入基金费用的项目
    下列费用不列入基金费用:
    1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失;
    2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
    3、《基金合同》生效前的相关费用;
    4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。

    (四) 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率、基
金托管费率等相关费率,此项调需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理
人必须依照有关规定于新的费率实施日前在指定媒介上刊登公告。



   十四、对招募说明书更新情况的说明

    银华鑫锐定增灵活配置定期开放混合型证券投资基金招募说明书依据《中华
人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基
金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的
要求,对本基金原更新招募说明书进行了更新,并根据本基金管理人在本基金
成立后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要更新内容如

下:


                                  37
                                                        更新招募说明书摘要



   1、在“重要提示”部分,修改了招募说明书内容的截止日期及相关财务数
据的截止日期。
   2、在“三、基金管理人”中,对基金管理人的概况及主要人员情况进行了

更新。
   3、在“四、基金托管人”中,对基金托管人的相关情况进行了更新。
   4、在“五、相关服务机构”中,增加了部分代销机构,并更新了律师事务
所信息及部分代销机构的资料。
   5、在“十、基金的投资”部分,更新了最近一期投资组合报告的内容。

   6、在“十一、基金的业绩”部分,更新了截至 2017 年 12 月 31 日的基金投
资业绩。
   7、对部分表述进行了更新。


                                              银华基金管理股份有限公司

                                                       2018 年 3 月 16 日




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