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2019年10月14日 星期一

招商安荣保本混合A(002776)公告正文

招商安荣保本混合:更新招募说明书(2018年第1号)

公告日期 2018-02-27 来源 巨潮网

招商安荣保本混合型证券投资基金更新的
  招募说明书(二零一八年第一号)




       基金管理人:招商基金管理有限公司
      基金托管人:中国民生银行股份有限公司
           截止日:2018 年 01 月 15 日
                       招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)




                                     重要提示
    招商安荣保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
2016 年 4 月 14 日《关于准予招商安荣保本混合型证券投资基金注册的批复》(证监许可
【2016】795 号文)注册公开募集。本基金的基金合同于 2016 年 7 月 15 日正式生效。本基
金为契约型开放式。
    招商基金管理有限公司(以下称“本基金管理人”或“管理人”)保证招募说明书的内
容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,中国证监会对基金募集的注册审
查以要件齐备和内容合规为基础,以充分的信息披露和投资者适当性为核心,以加强投资
者利益保护和防范系统性风险为目标。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出
实质性判断或者保证。投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件,
自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险。
    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保
证基金一定盈利,也不保证最低收益。
    本基金在保本周期到期日为认购、或过渡期申购、或从上一保本周期转入当期保本周
期并持有到期的投资者提供保本,以及由担保人就本基金的保本义务提供相应的连带保证
责任或由保本义务人承担保本偿付责任。投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款
存放在银行或存款类金融机构,保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。投资者
投资于本基金,必须自担风险。
    投资有风险,过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并
不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购(或申购)本基金时应认真阅读本《招募说
明书》。
    基金《招募说明书》自《基金合同》生效日起,每六个月更新一次,并于每六个月结束
之日后的 45 日内公告,更新内容截至每六个月的最后一日。
    本更新招募说明书所载内容截止日为 2018 年 1 月 15 日,有关财务和业绩表现数据截止
日为 2017 年 12 月 31 日,财务和业绩表现数据未经审计。
    本基金托管人中国民生银行股份有限公司已于 2018 年 1 月 24 日复核了本次更新的招募
说明书。




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                                           招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)




                                                                      目录
§1 绪言............................................................................................................................................. 4
§2 释义............................................................................................................................................. 5
§3 基金管理人............................................................................................................................... 14
§4 基金托管人............................................................................................................................... 25
§5 相关服务机构........................................................................................................................... 31
§6 基金的募集与基金合同的生效 ............................................................................................... 41
§7 基金份额的申购、赎回及转换 ............................................................................................... 42
§8 基金的保本及保证................................................................................................................... 54
§9 基金的投资............................................................................................................................... 67
§10 基金的业绩............................................................................................................................. 84
§11 基金的财产 ............................................................................................................................. 85
§12 基金资产估值......................................................................................................................... 86
§13 基金的收益分配..................................................................................................................... 91
§14 基金的费用与税收................................................................................................................. 93
§15 基金份额的登记..................................................................................................................... 96
§16 基金的会计与审计................................................................................................................. 98
§17 基金的信息披露..................................................................................................................... 99
§18 风险揭示与管理................................................................................................................... 105
§19 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ....................................................................... 110
§20 基金合同的内容摘要........................................................................................................... 112
§21 托管协议的内容摘要........................................................................................................... 135
§22 对基金份额持有人的服务 ................................................................................................... 153
§23 其他应披露事项................................................................................................................... 155
§24 《招募说明书》的存放及查阅方式 ................................................................................... 156
§25 备查文件............................................................................................................................... 157




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                       招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)




                                    §1 绪言

    本《招募说明书》依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)
等相关法律法规和《招商安荣保本混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“《基金合
同》”)编写。
    基金管理人承诺本《招募说明书》不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并
对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本《招募说明书》所载明的资料
申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本《招募说明书》中载明的
信息,或对本《招募说明书》作任何解释或者说明。
    本《招募说明书》根据本基金的《基金合同》编写,并经中国证监会注册。《基金合同》
是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依《基金合同》取得基金份
额,即成为基金份额持有人和《基金合同》的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其
对《基金合同》的承认和接受,并按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定享有权利、
承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅《基金合同》。




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                      招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)




                                   §2 释义

    在本《招募说明书》中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:


基金或本基金:            指招商安荣保本混合型证券投资基金


基金管理人:              指招商基金管理有限公司


基金托管人:              指中国民生银行股份有限公司


担保人:                  指根据《基金合同》的约定,为基金管理人对本基金份额持有

                          人承担的保本清偿义务提供不可撤销的连带保证责任的机构。

                          本基金第一个保本周期的担保人为北京首创融资担保有限公

                          司或本基金保本周期内增加或更换的其他机构


保本义务人:              指与基金管理人签订风险买断合同,为本基金的某保本周期

                          (第一个保本周期除外)承担保本偿付责任的机构


《基金合同》:            指《招商安荣保本混合型证券投资基金基金合同》及对基金合

                          同的任何有效修订和补充


《托管协议》:            指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《招商安荣保本混
                          合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订
                          和补充


《招募说明书》:          指《招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书》及其定期
                          的更新


基金份额发售公告:        指《招商安荣保本混合型证券投资基金基金份额发售公告》


法律法规:                指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

                          司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决

                          定、决议、通知等


《基金法》:              指第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议于


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                       招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


                           2012 年 12 月 28 日通过,并于 2013 年 6 月 1 日起实施的《中

                           华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修

                           订


《销售办法》:             指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施的《证

                           券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订


《信息披露办法》:         指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日实施的《证

                           券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修

                           订


《运作办法》:             指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公
                           开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出
                           的修订


中国证监会:               指中国证券监督管理委员会


银行业监督管理机构:       指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会


基金合同当事人:           指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义务的法律

                           主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人


个人投资者:               指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人


机构投资者:               指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法
                           登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事
                           业法人、社会团体或其他组织


合格境外机构投资者:       指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的
                           证券投资基金的中国境外的机构投资者


投资人、投资者:           指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法
                           规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称


基金份额持有人:           指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人




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                   招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)




基金销售业务:         指基金管理人或销售机构宣传推介基金,发售基金份额,办理
                       基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务


销售机构:             指招商基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会
                       规定的其他条件,取得基金代销业务资格并与基金管理人签订
                       了基金销售服务代理协议,代为办理基金销售业务的机构


登记业务:             指基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包括投

                       资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的

                       确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有

                       人名册和办理非交易过户等


登记机构:             指办理登记业务的机构。基金的登记机构为招商基金管理有限
                       公司或接受招商基金管理有限公司委托代为办理登记业务的
                       机构


基金账户:             指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管
                       理的基金份额余额及其变动情况的账户


基金交易账户:         指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理
                       基金业务引起的基金份额变动及结余情况的账户


基金合同生效日:       指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件,基金管
                       理人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证监会
                       书面确认的日期


基金合同终止日:       指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财产清算完

                       毕,清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期


基金募集期:           指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长不得
                       超过 3 个月


存续期:               指基金合同生效至终止之间的不定期期限


保本周期:             指本基金的保本期限。本基金每 2 年为一个保本周期,本基金
                       的第一个保本周期为自《基金合同》生效日起至 2 个公历年后



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                   招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


                       对应日止的期间,如该对应日为非工作日或 2 个公历年后无该
                       对应日,则顺延至下一个工作日。基金管理人将在保本周期到
                       期前公告到期处理规则,并确定下一保本周期的起始时间。基
                       金合同》中若无特别所指,保本周期即为当期保本周期


保本周期起始日:       本基金第一个保本周期起始日为《基金合同》生效日,其后保
                       本周期起始日以基金管理人公告为准


保本周期到期日:       指本基金保本周期届满日,如该对应日为非工作日或无该对应
                       日,则顺延至下一个工作日;第一个保本周期到期日为本基金
                       基金合同生效之日起至两个公历年后的对应日,如该对应日为
                       非工作日或无该对应日,保本周期到期日顺延至下一个工作
                       日,其后各保本周期的规定以基金管理人届时公告为准


持有到期:             指基金份额持有人在每个保本周期内一直持有其所认购、或过
                       渡期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期的基金份额至
                       当期保本周期到期日的行为


过渡期:               指基金管理人在当期保本周期到期前公告的到期处理规则中

                       确定的当期保本周期结束后(不含当期保本周期到期日)至下

                       一保本周期开始之前不超过 30 个工作日的一段期间,过渡期

                       内除到期期间之外的限定期限内仅开放基金的申购、转换转入

                       业务,而不开放基金的赎回、转换转出业务


过渡期申购:           指投资人在过渡期内的限定期限内申请购买本基金基金份额
                       的行为。在过渡期内,投资人转换转入本基金基金份额,视同
                       为过渡期申购


折算日:               指本基金第一个保本周期后各保本周期开始日的前一工作日,
                       即过渡期最后一个工作日。《基金合同》中若无特别所指,折
                       算日即为当期保本周期开始日的前一工作日


基金份额折算:         在折算日,在基金份额持有人持有的基金份额(包括投资人在
                       过渡期申购的基金份额和持有人在上一保本周期结束后选择
                       或默认选择转入下一保本周期所持有的基金份额)所代表的资
                       产净值总额保持不变的前提下,变更登记为基金份额净值为


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                         招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


                             1.000 元的基金份额,基金份额数按折算比例相应调整


认购 并持有到期的 基金份     指基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的净认购金额、
                             认购费用及募集期间的利息收入之和
额的投资金额:


过渡 期内申购并持 有到期     指基金份额持有人在过渡期的限定期限内进行申购并持有到
                             期的基金份额在折算日所代表的资产净值及过渡期申购费用
的基金份额的投资金额:
                             之和


从上 一保本周期转 入当期     指基金份额持有人将其上一保本周期到期时持有的基金份额
                             转入当期保本周期的,其基金份额在折算日所代表的资产净值
保本 周期基金份额 的投资

金额:


认购保本金额:               指基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的投资金额,即
                             基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的净认购金额、认
                             购费用及募集期间的利息收入之和,本基金 A 类基金份额、C
                             类基金份额分别计算认购保本金额


过渡期申购的保本金额:       指基金份额持有人过渡期申购并持有到期的基金份额的投资
                             金额,即基金份额持有人在过渡期的限定期限内进行申购并持
                             有到期的基金份额在折算日所代表的资产净值及过渡期申购
                             费用之和


从上 一保本周期转 入当期     指基金份额持有人将其上一保本周期到期时持有的基金份额
                             转入当期保本周期并持有到期的,其基金份额在折算日所代表
保本 周期基金份额 的保本
                             的资产净值
金额:


持有 到期的基金份 额的可     指根据基金保本周期到期日基金份额净值计算的可赎回金额,

赎回金额:                   即基金份额持有人认购、或过渡期申购、或从上一保本周期转

                             入当期保本周期并持有到期的基金份额与保本周期到期日基

                             金份额净值的乘积;在第一个保本周期,持有到期的基金份额

                             的可赎回金额即指,基金份额持有人认购并持有到期的基金份

                             额与保本周期到期日基金份额净值的乘积


到期期间:                   指基金管理人在保本周期到期日前公告指定的一个期间。在此


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                 期间内,基金份额持有人可将其在当期保本周期到期时持有的
                 基金份额进行赎回、转换为基金管理人管理的其他基金、转入
                 下一保本周期或继续持有变更后基金的基金份额,本期间内开
                 放基金的赎回、转换转出业务,而不开放基金的申购、转换转
                 入业务


保本:           在第一个保本周期到期日,如基金份额持有人认购并持有到期
                 的基金份额的可赎回金额加上其认购并持有到期的基金份额
                 的累计分红款项之和低于其认购保本金额,基金管理人应补足
                 该差额(该差额即为保本赔付差额),并在保本周期到期日后
                 二十个工作日内(含第二十个工作日)将该差额支付给基金份
                 额持有人;本基金第一个保本周期后各保本周期到期日,如基
                 金份额持有人过渡期申购、或从上一保本周期转入当期保本周
                 期并持有到期的基金份额的可赎回金额加上其过渡期申购、或
                 从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额在
                 当期保本周期内的累计分红款项之和低于其过渡期申购的保
                 本金额、或从上一保本周期转入当期保本周期的基金份额的保
                 本金额,由基金管理人、担保人或保本义务人根据当期有效的
                 《基金合同》、《保证合同》或《风险买断合同》的约定将该差
                 额支付给基金份额持有人,本基金 A 类基金份额、C 类基金
                 份额分别计算可赎回金额和保本赔付差额


保证:           指担保人为本基金保本提供的不可撤销的连带责任保证,本基

                 金的第一个保本周期由担保人为本基金保本提供的不可撤销

                 的连带责任保证,保证范围为基金份额持有人认购并持有到期

                 的基金份额的可赎回金额加上其认购并持有到期的基金份额

                 的累计分红款项之和低于其认购保本金额的差额部分(该差额

                 即为保本赔付差额),保证期限为基金保本周期到期日起六个

                 月


保证合同:       《基金合同》中如无特别说明,指基金管理人与本基金第一个

                 保本周期担保人签署的《招商安荣保本混合型证券投资基金保

                 证合同》



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保本 周期到期后基 金的存   指保本周期届满时,本基金管理人根据保本基金存续条件是否

在形式:                   发生变化,对本基金的类别所做的变更


保本基金存续条件:         本基金保本周期届满时,在符合法律法规有关担保人、或保本

                           义务人资质要求、并经基金管理人和基金托管人认可的担保

                           人、或保本义务人同意为下一个保本周期提供保本保障,与本

                           基金管理人签订《保证合同》或《风险买断合同》,同时本基

                           金满足法律法规和本合同规定的基金存续要求的情况下,本基

                           金继续存续并进入下一保本周期,下一保本周期的具体起讫日

                           期以本基金管理人届时公告为准


转入当期保本周期           在符合保本基金存续条件下,本基金存续并进入新一个保本周
                           期,到期时持有的基金份额持有人在到期期间内选择或默认选
                           择继续持有本基金的基金份额的行为


工作日:                   指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日


T 日:                     指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请
                           的开放日


T+n 日:                   指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日),n 为自然数


开放日:                   指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日


开放时间:                 指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段


业务规则                   指本基金登记机构办理登记业务的相应规则


认购:                     指在基金募集期内,投资人根据基金合同和招募说明书的规定

                           申请购买基金份额的行为


申购:                     指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定

                           申请购买基金份额的行为


赎回:                     指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同和招募说明书


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                     招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


                         规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为


基金转换:               指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
                         规定的条件,申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基
                         金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为


转托管:                 指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更

                         所持基金份额销售机构的操作


基金份额分类:           本基金根据认购费、申购费、赎回费、销售服务费收取方式的

                         不同,将基金份额分为不同的类别:A 类基金份额和 C 类基

                         金份额。两类基金份额分设不同的基金代码,并分别计算公布

                         基金份额净值


A 类基金份额:           指收取认购费、申购费、赎回费,但不从基金资产中计提销售
                         服务费的基金份额


C 类基金份额:           指不收取认购费、申购费、赎回费,同时从基金资产中计提销
                         售服务费的基金份额


销售服务费               指本基金用于持续销售和服务基金份额持有人的费用,该笔费
                         用从基金财产中计提,属于基金的营运费用


定期定额投资计划:       指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期申购日、扣款

                         金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定

                         银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式


巨额赎回:               指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数加
                         上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及
                         基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一日基金总份
                         额的 10%


元:                     指人民币元


基金收益                 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行
                         存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成



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                     本和费用的节约


基金资产总值:       指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及
                     其他资产的价值总和


基金资产净值:       指基金资产总值减去基金负债后的价值


基金份额净值:       指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数的数值


基金资产估值:       指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值和基
                     金份额净值的过程


指定媒介:           指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及
                     其他媒介


不可抗力:           指本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件




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                                 §3 基金管理人


3.1 基金管理人概况

    公司名称:招商基金管理有限公司
    注册地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
    设立日期:2002 年 12 月 27 日
    注册资本:人民币 13.1 亿元
    法定代表人:李浩
    办公地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
    电话:(0755)83199596
    传真:(0755)83076974
    联系人:赖思斯
    股权结构和公司沿革:
    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文
批准设立,是中国第一家中外合资基金管理公司。目前公司注册资本金为人民币十三亿一
千万元(RMB1,310,000,000 元),股东及股权结构为:招商银行股份有限公司(以下简称
“招商银行”)持有公司全部股权的 55%,招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”)
持有公司全部股权的 45%。
    2002 年 12 月,公司由招商证券、ING Asset Management B.V.(荷兰投资)、中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建,成
立时注册资本金人民币一亿元,股东及股权结构为:招商证券持有公司全部股权的 40%,
ING Asset Management B.V.(荷兰投资)持有公司全部股权的 30%,中国电力财务有限公
司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。
    2005 年 4 月,经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意,公司注册资本金由人
民币一亿元增加至人民币一亿六千万元,股东及股权结构不变。
    2007 年 5 月,经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意,招商银行受让中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持
有的公司 10%、10%、10%及 3.4%的股权; ING Asset Management B.V.(荷兰投资)受
让招商证券持有的公司 3.3%的股权。上述股权转让完成后,公司的股东及股权结构为:
招商银行持有公司全部股权的 33.4%,招商证券持有公司全部股权的 33.3%,ING Asset
Management B.V.(荷兰投资)持有公司全部股权的 33.3%。同时,公司注册资本金由人民
币一亿六千万元增加至人民币二亿一千万元。


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    2013 年 8 月 , 经 公 司 股 东 会 审 议 通 过 并 经 中 国 证 监 会 批 复 同 意 , ING Asset
Management B.V.(荷兰投资)将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让
给招商证券。上述股权转让完成后,公司的股东及股权结构为:招商银行持有全部股权的
55%,招商证券持有全部股权的 45%。
    2017 年 12 月,经公司股东会审议通过并经报备中国证监会,公司股东招商银行和招商
证券按原有股权比例向公司同比例增资人民币十一亿元。增资完成后,公司注册资本金由
人民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元,股东及股权结构不变。
    公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行始终坚持“因
您而变”的经营服务理念,已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002 年 4
月 9 日,招商银行在上海证券交易所上市(股票代码:600036);2006 年 9 月 22 日,招商
银行在香港联合交易所上市(股份代号:3968)。
    招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司,经过多年创业发展,已成
为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009 年 11 月 17 日,招商证券在上海证券交易所
上市(代码 600999);2016 年 10 月 7 日,招商证券在香港联合交易所上市(股份代号:
6099)。
    公司将秉承“诚信、理性、专业、协作、成长”的理念,以“为投资者创造更多价
值”为使命,力争成为中国资产管理行业具有“差异化竞争优势、一流品牌”的资产管理
公司。



3.2 主要人员情况


3.2.1 董事会成员

    李浩先生,招商银行股份有限公司执行董事、常务副行长兼财务负责人。美国南加州
大学工商管理硕士学位,高级会计师。1997 年 5 月加入招商银行任总行行长助理,2000 年
4 月至 2002 年 3 月兼任招商银行上海分行行长,2001 年 12 月起担任招商银行副行长,2007
年 3 月起兼任财务负责人,2007 年 6 月起担任招商银行执行董事,2013 年 5 月起担任招商
银行常务副行长,2016 年 3 月起兼任深圳市招银前海金融资产交易中心有限公司副董事
长。现任公司董事长。
    邓晓力女士,毕业于美国纽约州立大学,获经济学博士学位。2001 年加入招商证券,
并于 2004 年 1 月至 2004 年 12 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员。
在加入招商证券前,邓女士曾任 Citigroup(花旗集团)风险管理部高级分析师。现任招商
证券股份有限公司副总裁兼首席风险官,分管风险管理、公司财务、结算及培训工作;兼
任中国证券业协会财务与风险控制委员会副主任委员。现任公司副董事长。



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    金旭女士,北京大学硕士研究生。1993 年 7 月至 2001 年 11 月在中国证监会工作。2001
年 11 月至 2004 年 7 月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004 年 7 月至 2006 年 1 月在
宝盈基金管理有限公司任总经理。2006 年 1 月至 2007 年 5 月在梅隆全球投资有限公司北京
代表处任首席代表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月担任国泰基金管理有限公司总经理。2015
年 1 月加入招商基金管理有限公司,现任公司总经理、董事兼招商资产管理(香港)有限公
司董事长。
    吴冠雄先生,硕士研究生,22 年法律从业经历。1994 年 8 月至 1997 年 9 月在中国北方
工业公司任法律事务部职员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月在新加坡 Colin Ng & Partners
任中国法律顾问。1999 年 2 月至今在北京市天元律师事务所工作,先后担任专职律师、事
务所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任和管理委员会成员。2009 年 9 月至
今兼任北京市华远集团有限公司外部董事,2016 年 4 月至今兼任北京墨迹风云科技股份有
限公司独立董事,2016 年 12 月至今兼任新世纪医疗控股有限公司(香港联交所上市公司)
独立董事,2016 年 11 月至今任中国证券监督管理委员会第三届上市公司并购重组专家咨询
委员会委员。现任公司独立董事。
    王莉女士,高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院,历任中国人民解放军昆
明军区三局战士、助理研究员;国务院科技干部局二处干部;中信公司财务部国际金融处
干部、银行部资金处副处长;中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、
副行长等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理;联办控股
有限公司董事总经理等。现任公司独立董事。
    何玉慧女士,加拿大皇后大学荣誉商学士,26 年会计从业经历。曾先后就职于加拿大
National Trust Company 和 Ernst & Young,1995 年 4 月加入香港毕马威会计师事务所,
2015 年 9 月退休前系香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主管
合伙人。2016 年 8 月至今任泰康保险集团股份有限公司独立董事,2017 年 9 月至今任汇丰
前海证券公司独立董事,同时兼任多个香港政府机构辖下委员会的委员和香港会计师公会
纪律评判小组委员。现任公司独立董事。
    孙谦先生,新加坡籍,经济学博士。1980 年至 1991 年先后就读于北京大学、复旦大
学、 William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、工商管理硕
士和经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会
计研究院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特
聘教授和财务金融系主任。兼任上海证券交易所,中国金融期货交易所和上海期货交易所
博士后工作站导师,科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任
公司独立董事。



3.2.2 监事会成员

                                                                                        16
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    赵斌先生,毕业于深圳大学国际金融专业、格林威治大学项目管理专业,分别获经济
学学士学位、理学硕士学位。1992 年 7 月至 1998 年 12 月,历任招商银行证券部员工、福
田营业部主任、海口营业部经理助理、经理;1999 年 1 月至 2006 年 1 月,历任招商证券经
纪业务部总经理助理、深圳龙岗证券营业部副总经理(主持工作)、深圳南山南油大道营业
部经理;2006 年 1 月至 2009 年 4 月,担任招商证券私人客户部总经理;2008 年 4 月至 2016
年 1 月,担任招商证券零售经纪总部总经理,期间于 2013 年 4 月至 2014 年 1 月兼任招商证
券渠道管理部总经理。赵斌先生亦于 2007 年 7 月至 2011 年 5 月担任招商证券职工代表监
事。2016 年 1 月起至今,赵斌先生担任招商证券合规总监。同时,赵斌先生于 2008 年 7 月
起担任招商期货有限公司董事,于 2015 年 7 月起担任招商证券资产管理有限公司董事。现
任公司监事会主席。
    周松先生,武汉大学世界经济专业硕士研究生。1997 年 2 月加入招商银行,1997 年 2
月至 2006 年 6 月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理,2006 年 6 月
至 2007 年 7 月任招商银行总行计划财务部副总经理,2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招商银
行武汉分行副行长。2008 年 7 月至 2010 年 6 月任招商银行总行计划财务部副总经理(主持
工作)。2010 年 6 月至 2012 年 9 月任招商银行总行计划财务部总经理。2012 年 9 月至 2014
年 6 月任招商银行总行业务总监兼总行计划财务部总经理。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任
招商银行总行业务总监兼总行资产负债管理部总经理。2014 年 12 月起任招商银行总行同业
金融总部总裁兼总行资产管理部总经理。2016 年 1 月起任招商银行总行投行与金融市场总
部总裁兼总行资产管理部总经理。现任公司监事。
    罗琳女士,厦门大学经济学硕士。1996 年加入招商证券股份有限公司投资银行部,先
后担任项目经理、高级经理、业务董事;2002 年起参与招商基金管理有限公司筹备,公司
成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、产品运营
官,现任首席市场官兼市场推广部总监、公司监事。
    鲁丹女士,中山大学国际工商管理硕士;2001 年加入美的集团股份有限公司任 Oracle
ERP 系统实施顾问;2005 年 5 月至 2006 年 12 月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问;2006
年 12 月至 2011 年 2 月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监;2011 年 2 月至 2014 年 3 月
任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官;现任招商基金管理有限公司人力资源部总监、
公司监事,兼任招商财富资产管理有限公司董事。
    李扬先生,中央财经大学经济学硕士,2002 年加入招商基金管理有限公司,历任基金
核算部高级经理、副总监、总监,现任产品研发一部总监、公司监事。



3.2.3 公司高级管理人员

    金旭女士,总经理,简历同上。



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    钟文岳先生,常务副总经理,厦门大学经济学硕士。1992 年 7 月至 1997 年 4 月于中国
农村发展信托投资公司任福建(集团)公司国际业务部经理;1997 年 4 月至 2000 年 1 月于
申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理;2000 年 1 月至 2001 年 1 月任厦门海发投
资股份有限公司总经理;2001 年 1 月至 2004 年 1 月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经
理;2004 年 1 月至 2008 年 11 月任新江南投资有限公司副总经理;2008 年 11 月至 2015 年
6 月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理;2015 年 6 月加入招商基金管理有限公司,
现任公司常务副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。
    沙骎先生,副总经理,南京通信工程学院工学硕士。2000 年 11 月加入宝盈基金管理有
限公司,历任 TMT 行业研究员、基金助理、交易主管;2008 年 2 月加入国泰基金管理有限
公司,历任交易部总监、研究部总监,投资总监兼基金经理,量化&保本投资事业部总经
理;2015 年加入招商基金管理有限公司,现任公司副总经理兼招商资产管理(香港)有限
公司董事。
    欧志明先生,副总经理,华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年
加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理;2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任
风险控制岗从事风险管理工作;2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司,曾任法律合规部
高级经理、副总监、总监、督察长,现任公司副总经理、董事会秘书,兼任招商财富资产
管理有限公司董事兼招商资产管理(香港)有限公司董事。
    杨渺先生,副总经理,经济学硕士。2002 年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨
田基金管理有限公司,历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005 年加入招
商基金管理有限公司,历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部)
负责人及总经理助理,现任公司副总经理。
    潘西里先生,督察长,法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部,负责法
务工作;2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部,任职主管;2003 年 2 月加入
中国证券监督管理委员会深圳监管局,历任副主任科员、主任科员、副处长及处长;2015
年加入招商基金管理有限公司,现任公司督察长。



3.2.4 基金经理

    马龙先生,经济学博士。2009 年 7 月加入泰达宏利基金管理有限公司,任研究员,从
事宏观经济、债券市场策略、股票市场策略研究工作,2012 年 11 月加入招商基金管理有限
公司固定收益投资部,曾任研究员,现任固定收益投资部总监助理兼招商安心收益债券型
证券投资基金基金经理(管理时间:2014 年 3 月 27 日至今)、招商产业债券型证券投资基
金基金经理(管理时间:2015 年 4 月 1 日至今)、招商安益保本混合型证券投资基金基金
经理(管理时间:2015 年 7 月 14 日至今)、招商安弘保本混合型证券投资基金基金经理(管



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理时间:2015 年 12 月 29 日至今)、招商安德保本混合型证券投资基金基金经理(管理时
间:2016 年 2 月 18 日至今)、招商安荣保本混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2016
年 7 月 15 日至今)、招商睿祥定期开放混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2016 年
8 月 30 日至今)、招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2017
年 6 月 16 日至今)、招商招利一年期理财债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2017
年 8 月 17 日至今)。
    王景女士,经济学硕士。曾任职于中国石化乌鲁木齐石油化工总厂物资装备公司及国
家环境保护总局对外合作中心;2003 年起,先后于金鹰基金管理有限公司、中信基金管理
有限公司及华夏基金管理有限公司工作,任行业研究员;2009 年 8 月起,任东兴证券股份
有限公司资产管理部投资经理;2010 年 8 月加入招商基金管理有限公司,现任投资管理一
部总监兼招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2015 年 12 月
2 日至今)、招商境远灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2015 年 12 月 15
日至今)、招商安弘保本混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2015 年 12 月 29 日至
今)、招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2016 年 2 月 4 日
至今)、招商安博保本混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2016 年 5 月 25 日至今)、
招商安荣保本混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2016 年 7 月 15 日至今)。



3.2.5 投资决策委员会成员

    公司的投资决策委员会由如下成员组成:总经理金旭、副总经理沙骎、副总经理杨
渺、总经理助理兼量化投资部负责人吴武泽、总经理助理兼固定收益投资部负责人裴晓
辉、交易部总监路明、国际业务部总监白海峰。



3.2.6 上述人员之间均不存在近亲属关系。


3.3 基金管理人职责

    根据《基金法》,基金管理人必须履行以下职责:
    1、依法募集基金,办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜;
    2、办理基金备案手续;
    3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资;
    4、按照《基金合同》的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配收益;
    5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;
    6、编制中期和年度基金报告;


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    7、计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎回及转换价格;
    8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项;
    9、按照规定召集基金份额持有人大会;
    10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;
    11、以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行
为;
    12、国务院证券监督管理机构规定的其他职责。



3.4 基金管理人的承诺

    1、本基金管理人承诺不得从事违反《证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销售
办法》、《信息披露办法》等法律法规及规章的行为,并承诺建立健全的内部控制制度,采
取有效措施,防止违法行为的发生。
    2、基金管理人的禁止行为:
    (1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资;
    (2)不公平地对待其管理的不同基金财产;
    (3)利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益;
    (4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失;
    (5)侵占、挪用基金财产;
    (6)泄露因职务便利获取的未公开信息,利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相
关的交易活动;
    (7)玩忽职守,不按照规定履行职责;
    (8)依照法律、行政法规有关规定,由中国证监会规定禁止的其他行为。
    3、基金管理人禁止利用基金财产从事以下投资或活动:
    (1)承销证券;
    (2)违反规定向他人贷款或者提供担保;
    (3)从事承担无限责任的投资;
    (4)买卖其他基金份额,但是中国证监会另有规定的除外;
    (5)向其基金管理人、基金托管人出资;
    (6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;
    (7)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
    基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或
者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关
联交易的,应当符合本基金的投资目标和投资策略,遵循持有人利益优先原则,防范利益



                                                                                      20
                       招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事
先得到基金托管人同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会
审议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易
事项进行审查。
   法律法规或监管部门取消上述禁止性规定,如适用于本基金,则本基金投资不再受相
关限制。
   4、本基金管理人承诺加强人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国家有关法
律、法规及行业规范,诚实信用、勤勉尽责,不从事以下活动:
   (1)越权或违规经营;
   (2)违反《基金合同》或《托管协议》;
   (3)故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益;
   (4)在向中国证监会报送的资料中弄虚作假;
   (5)拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管;
   (6)玩忽职守、滥用职权;
   (7)泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,尚未依法公开的基金投资内
容、基金投资计划等信息;
   (8)除为公司进行基金投资外,直接或间接进行其他股票交易;
   (9)协助、接受委托或以其它任何形式为其它组织或个人进行证券交易;
   (10)其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
   5、本基金管理人承诺履行诚信义务,如实披露法规要求的披露内容。
   6、基金经理承诺
   (1)依照有关法律、法规和《基金合同》的规定,本着谨慎的原则为基金份额持有人
谋取最大利益;
   (2)不利用职务之便为自己、其代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋取利益;
   (3)不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,尚未依法公开的基金投资
内容、基金投资计划等信息;
   (4)不协助、接受委托或以其它任何形式为其它组织或个人进行证券交易。



3.5 内部控制制度

   1、内部控制的原则
   健全性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则、成本效益原则。
   2、内部控制的组织体系




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   公司的内部控制组织体系是一个权责分明、分工明确的组织结构,以实现对公司从决
策层到管理层和操作层的全面监督和控制。具体而言,包括如下组成部分:
   监事会:监事会依照公司法和公司章程对公司经营管理活动、董事和公司管理层的行
为行使监督权。
   董事会风险控制委员会:风险控制委员会作为董事会下设的专门委员会之一,负责决
定公司各项重要的内部控制制度并检查其合法性、合理性和有效性,负责决定公司风险管
理战略和政策并检查其执行情况,审查公司关联交易和检查公司的内部审计和业务稽查情
况等。
   督察长:督察长负责监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情
况,并负责组织指导公司监察稽核工作。督察长发现基金和公司存在重大风险或隐患,或
发生督察长依法认为需要报告的其他情形以及中国证监会规定的其他情形时,应当及时向
公司董事会和中国证监会报告。
   风险管理委员会:风险管理委员会是总经理办公会下设的负责风险管理的专业委员
会,主要负责对公司经营管理中的重大问题和重大事项进行风险评估并作出决策,并针对
公司经营管理活动中发生的重大突发性事件和重大危机情况,实施危机处理机制。
   监察稽核部门:监察稽核部门负责对公司内部控制制度和风险管理政策的执行情况进
行合规性监督检查,向公司风险管理委员会和总经理报告。
   各业务部门:风险控制是每一个业务部门和员工最首要的责任。各部门的主管在权限
范围内,对其负责的业务进行检查监督和风险控制。员工根据国家法律法规、公司规章制
度、道德规范和行为准则、自己的岗位职责进行自律。
   3、内部控制制度概述
   (1)内控制度概述
   公司内控制度由内部控制大纲、公司基本制度、部门管理办法和业务管理办法组成。
   其中,公司内控大纲包括《内部控制大纲》和《法规遵循政策(风险管理制度)》,它
们是各项基本管理制度的纲要和总揽,是对公司章程规定的内控原则的细化和展开。
   公司基本制度包括投资管理制度、基金会计核算制度、信息披露制度、监察稽核制
度、公司财务制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度、人力资源管理制度和危机处
理制度等。部门管理办法在公司基本制度基础上,对各部门的主要职责、岗位设置、岗位
责任进行了规范。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了规范。
   (2)风险控制制度
   内部风险控制制度由一系列的具体制度构成,具体包括内部控制大纲、法规遵循政
策、岗位分离制度、业务隔离制度、标准化作业流程制度、集中交易制度、权限管理制
度、信息披露制度、监察稽核制度等。
   (3)监察稽核制度


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   公司设立相对独立的内部控制组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据
国家的有关法律法规、公司内部控制制度在所赋予的权限内按照所规定的程序和适当的方
法对监察稽核对象进行公正客观的检查和评价,包括调查评价公司内控制度的健全性、合
理性和有效性、检查公司执行国家法律法规和公司规章制度的情况、进行日常风险控制的
监控工作、执行公司内部定期不定期的内部审计、调查公司内部的违法案件等。
   4、内部控制的五个要素
   内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、内部监控。
   (1)控制环境
   公司致力于树立内控优先和风险控制的理念,培养全体员工的风险防范意识,营造一
个浓厚的风险控制的文化氛围和环境,使全体员工及时了解相关的法律法规、管理层的经
营思想、公司的规章制度并自觉遵循,使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各业
务环节。
   (2)风险评估
   公司对组织结构、业务流程、经营运作活动进行分析,发现风险,并将风险进行分
类,找出风险分布点,并对风险进行分析和评估,找出引致风险产生的原因,采取定性定
量的手段分析考量风险的高低和危害程度。落实责任人,并不断完善相关的风险防范措
施。
   (3)控制活动
   公司控制活动主要包括组织结构控制、操作控制和会计控制等。
   1)组织结构控制
   各部门的设置体现部门之间职责有分工,但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金
投资管理、基金运作、市场营销部等业务部门有明确的授权分工,各部门的操作相互独
立、相互牵制并且有独立的报告系统,形成了权责分明、严密有效的三道监控防线:
   ①以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线:各部门内部工作岗位合理分工、职
责明确,并有相应的岗位说明书和岗位责任制,对不相容的职务、岗位分离设置,使不同
的岗位之间形成一种相互检查、相互制约的关系,以减少舞弊或差错发生的风险。
   ②各相关部门、相关岗位之间相互监督和牵制的第二道监控防线:公司在相关部门、
相关岗位之间建立标准化的业务操作流程、重要业务处理凭据传递和信息沟通制度,后续
部门及岗位对前一部门及岗位负有监督和检查的责任。
   ③以督察长、监察稽核部门对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈
的第三道监控防线。
   2)操作控制




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   公司设定了一系列的操作控制的制度手段,如标准化业务流程、业务、岗位和空间隔
离制度、授权分责制度、集中交易制度、保密制度、信息披露制度、档案资料保全制度、
客户投诉处理制度等,控制日常运作和经营中的风险。
   3)会计控制
   公司确保基金资产与公司自有财产完全分开,分帐管理,独立核算;公司会计核算与
基金会计核算在业务规范、人员岗位和办公区域上进行严格区分。公司对所管理的不同基
金以及本基金下分别设立账户,分帐管理,以确保每只基金和基金资产的完整和独立。
   (4)信息沟通
   即指及时地实现信息的流动,如自下而上的报告和自上而下的反馈。
   公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系,通过建立有效的信息交流渠
道,保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息,保证信息及时送达
适当的人员进行处理。
   公司制定管理和业务报告制度,包括定期报告制度和不定期报告制度。定期报告制度
按照每日、每月、每年度等不同的时间频次进行报告。
   1)执行体系报告路线:各业务人员向部门负责人报告;部门负责人向分管领导、总经
理报告;
   2)监督体系报告路线:公司员工、各部门负责人向监察稽核部门报告,监察稽核部门
向总经理、督察长分别报告;
   3)督察长定期出具监察报告,报送董事会及其下设的风险控制委员会和中国证监会;
如发现重大违规行为,应立即向董事会和中国证监会报告。
   (5)内部监控
   督察长和监察稽核部门人员负责日常监督工作,促使公司员工积极参与和遵循内部控
制制度,保证制度有效地实施。公司监事会、董事会风险控制委员会、督察长、风险管理
委员会、监察稽核部门对内部控制制度持续地进行检验,检验其是否符合规定要求并加以
充实和改善,及时反映政策法规、市场环境、技术等因素的变化趋势,保证内控制度的有
效性。




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                                  §4 基金托管人


4.1 基金托管人基本情况

    名称:中国民生银行股份有限公司(以下简称“中国民生银行”)
    住所:北京市西城区复兴门内大街 2 号
    办公地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号
    法定代表人:洪崎
    成立时间:1996 年 2 月 7 日
    基金托管业务批准文号:证监基金字[2004]101 号
    组织形式:其他股份有限公司(上市)
    注册资本:28,365,585,227 元人民币
    存续期间:持续经营
    电话:010-58560666
    联系人:罗菲菲
    中国民生银行是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行,同时又
是严格按照《公司法》和《商业银行法》建立的规范的股份制金融企业。多种经济成份在中
国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度,使中国民生银行有别于国有银行和其他商业
银行,而为国内外经济界、金融界所关注。中国民生银行成立二十年来,业务不断拓展,
规模不断扩大,效益逐年递增,并保持了快速健康的发展势头。
    2000 年 12 月 19 日,中国民生银行 A 股股票(600016)在上海证券交易所挂牌上市。
2003 年 3 月 18 日,中国民生银行 40 亿可转换公司债券在上交所正式挂牌交易。2004 年 11
月 8 日,中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了 58 亿元人民币次级债券,成为中国
第一家在全国银行间债券市场成功私募发行次级债券的商业银行。2005 年 10 月 26 日,民
生银行成功完成股权分置改革,成为国内首家完成股权分置改革的商业银行,为中国资本
市场股权分置改革提供了成功范例。2009 年 11 月 26 日,中国民生银行在香港交易所挂牌
上市。
    中国民生银行自上市以来,按照“团结奋进,开拓创新,培育人才;严格管理,规范
行为,敬业守法;讲究质量,提高效益,健康发展”的经营发展方针,在改革发展与管理
等方面进行了有益探索,先后推出了“大集中”科技平台、“两率”考核机制、“三卡”
工程、独立评审制度、八大基础管理系统、集中处理商业模式及事业部改革等制度创新,
实现了低风险、快增长、高效益的战略目标,树立了充满生机与活力的崭新的商业银行形
象。


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    2010 年 2 月 3 日,在“卓越 2009 年度金融理财排行榜”评选活动中,中国民生银行一
流的电子银行产品和服务获得了专业评测公司、网友和专家的一致好评,荣获卓越 2009 年
度金融理财排行榜“十佳电子银行”奖。
    2010 年 10 月,在经济观察报主办的“2009 年度中国最佳银行评选”中,民生银行获得
评委会奖——“中国银行业十年改革创新奖”。这一奖项是评委会为表彰在公司治理、激
励机制、风险管理、产品创新、管理架构、商业模式六个方面创新表现卓著的银行而特别
设立的。
    2011 年 12 月,在由中国金融认证中心(CFCA)联合近 40 家成员行共同举办的 2011 中
国电子银行年会上,民生银行荣获“2011 年中国网上银行最佳网银安全奖”。这是继 2009
年、2010 年荣获“中国网上银行最佳网银安全奖”后,民生银行第三次获此殊荣,是第三
方权威安全认证机构对民生银行网上银行安全性的高度肯定。
    2012 年 6 月 20 日,在国际经济高峰论坛上,民生银行贸易金融业务以其 2011-2012 年
度的出色业绩和产品创新最终荣获“2012 年中国卓越贸易金融银行”奖项。这也是民生银
行继 2010 年荣获英国《金融时报》“中国银行业成就奖—最佳贸易金融银行奖”之后第三
次获此殊荣。
    2012 年 11 月 29 日,民生银行在《The Asset》杂志举办的 2012 年度 AAA 国家奖项评
选中获得“中国最佳银行-新秀奖”。
    2013 年度,民生银行荣获中国投资协会股权和创业投资专业委员会年度中国优秀股权
和创业投资中介机构“最佳资金托管银行”及由 21 世纪传媒颁发的 2013 年 PE/VC 最佳金融
服务托管银行奖。
    2013 年荣获中国内部审计协会民营企业内部审计优秀企业。
    在第八届“21 世纪亚洲金融年会”上,民生银行荣获“2013?亚洲最佳投资金融服务
银行”大奖。
    在“2013 第五届卓越竞争力金融机构评选”中,民生银行荣获“2013 卓越竞争力品牌
建设银行”奖。
    在中国社科院发布的《中国企业社会责任蓝皮书(2013)》中,民生银行荣获“中国企
业上市公司社会责任指数第一名”、“中国民营企业社会责任指数第一名”、“中国银行
业社会责任指数第一名”。
    在 2013 年第十届中国最佳企业公民评选中,民生银行荣获“2013 年度中国最佳企业公
民大奖”。
    2013 年还获得年度品牌金博奖“品牌贡献奖”。
    2014 年获评中国银行业协会“最佳民生金融奖”、“年度公益慈善优秀项目奖”。
    2014 年荣获《亚洲企业管治》“第四届最佳投资者关系公司”大奖和“2014 亚洲企业
管治典范奖”。


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    2014 年被英国《金融时报》、《博鳌观察》联合授予“亚洲贸易金融创新服务”称号。
    2014 年还荣获《亚洲银行家》“中国最佳中小企业贸易金融银行奖”,获得《21 世纪
经济报道》颁发的“最佳资产管理私人银行”奖,获评《经济观察》报“年度卓越私人银行”
等。
    2015 年度,民生银行在《金融理财》举办的 2015 年度金融理财金貔貅奖评选中荣获“金
牌创新力托管银行奖”。
    2015 年度,民生银行荣获《EUROMONEY》2015 年度“中国最佳实物黄金投资银行”称
号。
    2015 年度,民生银行连续第四次获评《企业社会责任蓝皮书(2015)》“中国银行业
社会责任发展指数第一名”。
    2015 年度,民生银行在《经济观察报》主办的 2014-2015 年度中国卓越金融奖评选中
荣获“年度卓越创新战略创新银行”和“年度卓越直销银行”两项大奖。
    2016 年度,民生银行荣获 2016 胡润中国新金融 50 强和 2016 中国最具创新模式新金融
企业奖。



4.2 主要人员情况

    杨春萍:女,北京大学本科、硕士。资产托管部副总经理。曾就职于中国投资银行总
行,意大利联合信贷银行北京代表处,中国民生银行金融市场部和资产托管部。历任中国
投资银行总行业务经理,意大利联合信贷银行北京代表处代表,中国民生银行金融市场部
处长、资产托管部总经理助理、副总经理等职务。具有近三十年的金融从业经历,丰富的
外资银行工作经验,具有广阔的视野和前瞻性的战略眼光。



4.3 基金托管业务经营情况

    中国民生银行股份有限公司于 2004 年 7 月 9 日获得基金托管资格,成为《中华人民共
和国证券投资基金法》颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。为了更好地发挥后发优
势,大力发展托管业务,中国民生银行股份有限公司资产托管部从成立伊始就本着充分保
护基金持有人的利益、为客户提供高品质托管服务的原则,高起点地建立系统、完善制
度、组织人员。资产托管部目前共有员工 64 人,平均年龄 36 岁,100%员工拥有大学本科以
上学历,80%以上员工具有硕士以上文凭。基金业务人员 100%都具有基金从业资格。
    中国民生银行坚持以客户需求为导向,秉承“诚信、严谨、高效、务实”的经营理
念,依托丰富的资产托管经验、专业的托管业务服务和先进的托管业务平台,为境内外客
户提供安全、准确、及时、高效的专业托管服务。截至 2017 年 12 月 31 日,中国民生银行
已托管 182 只证券投资基金,托管的证券投资基金总净值达到 3417.86 亿元。中国民生银行

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于 2007 年推出“托付民生?安享财富”托管业务品牌,塑造产品创新、服务专业、效益优
异、流程先进、践行社会责任的托管行形象,赢得了业界的高度认可和客户的广泛好评,
深化了与客户的战略合作。自 2010 年至今,中国民生银行荣获《金融理财》杂志颁发的“最
具潜力托管银行”、“最佳创新托管银行”和“金牌创新力托管银行”奖,荣获《21 世纪
经济报道》颁发的“最佳金融服务托管银行”奖。



4.4 托管业务的内部控制制度

    1、内部风险控制目标
    强化内部管理,保障国家的金融方针政策及相关法律法规贯彻执行,保证自觉合规依
法经营,形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体系,保障业务正常运
行,维护基金份额持有人及基金托管人的合法权益。
    2、内部风险控制组织结构
    中国民生银行股份有限公司基金托管业务内部风险控制组织结构由中国民生银行股份
有限公司审计部、资产托管部内设风险监督中心及资产托管部各业务中心共同组成。总行
审计部对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内设独立、专职的风险监
督中心,负责拟定托管业务风险控制工作总体思路与计划,组织、指导、协调、监督各业
务中心风险控制工作的实施。各业务中心在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
    3、内部风险控制原则
    (1)全面性原则:风险控制必须覆盖资产托管部的所有中心和岗位,渗透各项业务过程
和业务环节;风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位,每位员工对自己岗位职责
范围内的风险负责。
    (2)独立性原则:资产托管部设立独立的风险监督中心,该中心保持高度的独立性和权
威性,负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。
    (3)相互制约原则:各中心在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的机制,建立
不同岗位之间的制衡体系。
    (4)定性和定量相结合原则:建立完备的风险管理指标体系,使风险管理更具客观性和
操作性。
    (5)防火墙原则:托管部自身财务与基金财务严格分开;托管业务日常操作部门与行
政、研发和营销等部门严格分离。
    4、内部风险控制制度和措施
    (1)制度建设:建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人
员行为规范等一系列规章制度。
    (2)建立健全的组织管理结构:前后台分离,不同部门、岗位相互牵制。



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   (3)风险识别与评估:风险监督中心指导业务中心进行风险识别、评估,制定并实施风
险控制措施。
   (4)相对独立的业务操作空间:业务操作区相对独立,实施门禁管理和音像监控。
   (5)人员管理:进行定期的业务与职业道德培训,使员工树立风险防范与控制理念,并
签订承诺书。
   (6)应急预案:制定完备的《应急预案》,并组织员工定期演练;建立异地灾备中心,
保证业务不中断。
   5、资产托管部内部风险控制
   中国民生银行股份有限公司从控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、监控等五
个方面构建了托管业务风险控制体系。
   (1)坚持风险管理与业务发展同等重要的理念。托管业务是商业银行新兴的中间业务,
中国民生银行股份有限公司资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作,一直将建立一
个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的快
速发展,新问题新情况不断出现,中国民生银行股份有限公司资产托管部始终将风险管理
放在与业务发展同等重要的位置,视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。
   (2)实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工的共同参与,只有
这样,风险控制制度和措施才会全面、有效。中国民生银行股份有限公司资产托管部实施
全员风险管理,将风险控制责任落实到具体业务中心和业务岗位,每位员工对自己岗位职
责范围内的风险负责。
   (3)建立分工明确、相互牵制的风险控制组织结构。托管部通过建立纵向双人制,横向
多中心制的内部组织结构,形成不同中心、不同岗位相互制衡的组织结构。
   (4)以制度建设作为风险管理的核心。中国民生银行股份有限公司资产托管部十分重视
内部控制制度的建设,已经建立了一整套内部风险控制制度,包括业务管理办法、内部控
制制度、员工行为规范、岗位职责及涵括所有后台运作环节的操作手册。以上制度随着外
部环境和业务的发展还会不断增加和完善。
   (5)制度的执行和监督是风险控制的关键。制度执行比编写制度更重要,制度落实检查
是风险控制管理的有力保证。中国民生银行股份有限公司资产托管部内部设置专职风险监
督中心,依照有关法律规章,定期对业务的运行进行稽核检查。总行审计部也不定期对资
产托管部进行稽核检查。
   (6)将先进的技术手段运用于风险控制中。在风险管理中,技术控制风险比制度控制风
险更加可靠,可将人为不确定因素降至最低。托管业务系统需求不仅从业务方面而且从风
险控制方面都要经过多方论证,托管业务技术系统具有较强的自动风险控制功能。



4.5 基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

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   根据《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关法律法规的规定,对基金的投资对象、
基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计
提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金申购资金的到账和赎回资金的划付、基金
收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。
   基金托管人发现基金管理人的违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关法律法
规规定的行为,应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正,基金管理人收到通知后应及
时核对确认并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内,基金托管人有权随时对通知
事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限
期内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。
   基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应立即报告中国证监会,同时通知基金
管理人限期纠正。




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                               §5 相关服务机构


5.1 基金份额销售机构


5.1.1 直销机构

   直销机构:招商基金管理有限公司
   招商基金客户服务中心电话:400-887-9555(免长途话费)
   招商基金官网交易平台
   交易网站:www.cmfchina.com
   客服电话:400-887-9555(免长途话费)
   电话:(0755)83196437
   传真:(0755)83199059
   联系人:陈梓
   招商基金战略客户部
   地址:北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801
   电话:13718159609
   联系人:莫然
   地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼
   电话:(021)38577388
   联系人:胡祖望
   招商基金机构理财部
   地址:深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼
   电话:(0755)83190452
   联系人:刘刚
   地址:北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801
   电话:18600128666
   联系人:贾晓航
   地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼
   电话:(021)38577379
   联系人:伊泽源
   招商基金直销交易服务联系方式
   地址:深圳市南山区科苑路科兴科学园 A3 单元 3 楼招商基金客服中心直销柜台


                                                                                        31
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   电话:(0755)83196359 83196358
   传真:(0755)83196360
   备用传真:(0755)83199266
   联系人:冯敏



5.1.2 代销机构

               代销机构                                    代销机构信息
中国工商银行股份有限公司                    注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
                                            法定代表人:易会满
                                            电话:95588
                                            传真:010-66107914
                                            联系人:杨菲
招商银行股份有限公司                        注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行
                                            大厦
                                            法定代表人:李建红
                                            电话:(0755)83198888
                                            传真:(0755)83195050
                                            联系人:邓炯鹏
中国银行股份有限公司                        注册地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号
                                            法定代表人:陈四清
                                            电话:95566
                                            传真:(010)66594853
                                            联系人:张建伟
中国农业银行股份有限公司                    注册地址:北京市东城区建国门内大街 69 号
                                            法定代表人:周慕冰
                                            电话:95599
                                            传真:(010)85109219
                                            联系人:张伟
交通银行股份有限公司                        注册地址:上海市浦东新区银城中路 188 号
                                            法定代表人:牛锡明
                                            电话:(021)58781234
                                            传真:(021)58408483
                                            联系人:张宏革
中国民生银行股份有限公司                    注册地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号
                                            法定代表人:洪崎
                                            电话:95568
                                            传真:(010)58092611
                                            联系人:穆婷
中国邮政储蓄银行股份有限公司                注册地址:北京市西城区金融大街 3 号
                                            法定代表人:李国华
                                            电话:95580


                                                                                       32
                       招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


                                            传真:(010)68858117
                                            联系人:王硕
中信银行股份有限公司                        注册地址:北京市东城区朝阳门北大街 9 号
                                            法定代表人:李庆萍
                                            电话:95558
                                            传真:(010)65550827
                                            联系人:王晓琳
上海浦东发展银行股份有限公司                注册地址:上海市浦东新区浦东南路 500 号
                                            法定代表人:高国富
                                            电话:(021)61618888
                                            传真:(021)63604199
                                            联系人:高天
平安银行股份有限公司                        注册地址:广东省深圳市罗湖区深南东路
                                            5047 号
                                            法定代表人:谢永林
                                            电话:95511-3
                                            传真:(021)50979507
                                            联系人:赵杨
包商银行股份有限公司                        注册地址:内蒙古包头市钢铁大街 6 号
                                            法定代表人:李镇西
                                            电话:0472-5189051
                                            传真:0472-5189057
                                            联系人:张建鑫
兴业银行股份有限公司                        注册地址:上海市江宁路 168
                                            法定代表人:高建平
                                            电话:95561
                                            传真:(021)62569070
                                            联系人:卞晸煜
宁波银行股份有限公司                        注册地址:宁波市鄞州区宁南南路 700 号
                                            法定代表人:陆华裕
                                            电话:0574-87050038
                                            传真:0574-87050024
                                            联系人:王佳毅
东莞农村商业银行股份有限公司                注册地址:东莞市东城区鸿福东路 2 号
                                            法定代表人:何沛良
                                            电话:0769-961122
                                            联系人:林培珊
江苏江南农村商业银行股份有限公司            注册地址:常州市天宁区延宁中路 668 号
                                            法定代表人:陆向阳
                                            电话:0519-80585939
                                            传真:0519-89995066
                                            联系人:包静
渤海银行股份有限公司                        注册地址:天津市河东区海河东路 218 号
                                            法定代表人:李伏安

                                                                                       33
                       招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


                                            电话:95541
                                            传真:022 5831 6569
                                            联系人:陈玮
和谐保险销售有限公司                        注册地址:北京市朝阳区东三环中路 55 号楼
                                            20 层 2302
                                            办公地址:北京市朝阳区建国门外大街 6 号
                                            安邦金融中心 10 层
                                            法定代表人:蒋洪
                                            联系人:张楠
                                            电话:010-85256214
                                            传真:无
                                            网址:www.hx-sales.com
                                            客服电话:4008195569
上海长量基金销售投资顾问有限公司            注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2
                                            幢 220 室
                                            法定代表人:张跃伟
                                            电话:400-820-2899
                                            传真:021-58787698
                                            联系人:敖玲


深圳众禄金融控股股份有限公司                注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发
                                            展银行大厦 25 楼 I、J 单元
                                            法定代表人:薛峰
                                            电话:0755-33227950
                                            传真:0755-82080798
                                            联系人:童彩平


蚂蚁(杭州)基金销售有限公司                注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2
                                            号
                                            法定代表人:陈柏青
                                            电话:0571-28829790
                                            传真:0571-26698533
                                            联系人:韩松志

诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公      注册地址:上海市金山区廊下镇漕廊公路
司                                          7650 号 205 室
                                            法定代表人:汪静波
                                            电话:400-821-5399
                                            传真:(021)38509777
                                            联系人:李娟


上海好买基金销售有限公司                    注册地址:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号
                                            4 号楼 449 室
                                            法定代表人:杨文斌

                                                                                       34
                      招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


                                           电话:(021)58870011
                                           传真:(021)68596916
                                           联系人:张茹


上海天天基金销售有限公司                   注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号
                                           楼2层
                                           法定代表人:其实
                                           电话:400-1818-188
                                           传真:021-64385308
                                           联系人:潘世友

 浙江同花顺基金销售有限公司                注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂
                                           大厦 903 室
                                           法定代表人:凌顺平
                                           电话:0571-88911818
                                           传真:0571-86800423
                                           联系人:刘宁


上海陆金所资产管理有限公司                 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333
                                           号 14 楼 09 单元
                                           法定代表人:郭坚
                                           电话:021-20665952
                                           传真:021-22066653
                                           联系人:宁博宇


上海联泰资产管理有限公司                   注册地址:中国(上海)自由贸易区富特北
                                           路 277 号 3 层 310 室
                                           法定代表人:燕斌
                                           电话:400-046-6788
                                           传真:021-52975270
                                           联系人:凌秋艳

北京乐融多源投资咨询有限公司               注册地址:北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号
                                           楼 1603
                                           法定代表人:董浩
                                           电话:400-068-1176
                                           传真:010-56580660
                                           联系人: 于婷婷

深圳市新兰德证券投资咨询有限公司           注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技
                                           园 4 栋 10 层 1006#
                                           法定代表人:杨懿
                                           电话:400-166-1188
                                           传真:010-83363072


                                                                                      35
                       招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


                                            联系人: 文雯


深圳富济财富管理有限公司                    注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1
                                            号 A 栋 201 室
                                            法定代表人:刘鹏宇
                                            电话:0755-83999913
                                            传真:0755-83999926
                                            联系人: 陈勇军


嘉实财富管理有限公司                        注册地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号上
                                            海国金中心办公楼二期 46 层 4609-10 单元
                                            法定代表人:赵学军
                                            电话:400-021-8850
                                            联系人: 余永健
                                            网址: www.harvestwm.cn


珠海盈米财富管理有限公司                    注册地址:广东省珠海市横琴新区宝华路 6
                                            号 105 室-3491
                                            法定代表人:肖雯
                                            电话:020-80629066
                                            联系人: 刘文红
                                            网址: www.yingmi.cn


上海汇付金融服务有限公司                    注册地址:上海市中山南路 100 号金外滩国
                                            际广场 19 楼
                                            法定代表人:冯修敏
                                            电话:400-8213-999
                                            联系人: 陈云卉
                                            网址: https://tty.chinapnr.com/


南京苏宁基金销售有限公司                    注册地址:南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
                                            法定代表人:钱燕飞
                                            电话:025-66996699-887226
                                            联系人: 王锋
                                            网址:http://fund.suning.com


北京新浪仓石基金销售有限公司                注册地址:北京市海淀区北四环西路 58 号
                                            906
                                            法定代表人:张琪
                                            电话:010-62675369
                                            联系人: 付文红
                                            网址:http://www.xincai.com/

北京钱景财富投资管理有限公司                注册地址:北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10

                                                                                       36
                      招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


                                           层
                                           法定代表人:赵荣春
                                           电话:400-893-6885
                                           联系人: 盛海娟
                                           网址: http://www.qianjing.com/

北京蛋卷基金销售有限公司                   注册地址:北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6
                                           号楼 2 单元 21 层 222507
                                           法定代表人:钟斐斐
                                           电话:4000-618-518
                                           联系人:戚晓强
                                           网址:http://www.ncfjj.com/


上海华信证券有限责任公司                   注册地址:上海浦东新区世纪大道 100 号环
                                           球金融中心 9 楼
                                           法定代表人:郭林
                                           电话:400-820-5999
                                           联系人:徐璐
                                           网址:www.shhxzq.com


天津国美基金销售有限公司                   注册地址:天津经济技术开发区南港工业区
                                           综合服务区办公楼 D 座二层 202-124 室
                                           法定代表人:丁东华
                                           电话:400-111-0889
                                           联系人:郭宝亮
                                           网址:www.gomefund.com


北京汇成基金销售有限公司                   注册地址:北京市海淀区中关村大街 11 号 11
                                           层 1108
                                           法定代表人:王伟刚
                                           电话:400-619-9059
                                           联系人:丁向坤
                                           网址:http://www.fundzone.cn

南京途牛金融信息服务有限公司               注册地址:南京市玄武区玄武大道 699-1 号
                                           法定代表人:宋时琳
                                           电话:400-799-9999
                                           联系人:贺杰
                                           网址:http://jr.tuniu.com


凤凰金信(银川)投资管理有限公司           注册地址:宁夏回族自治区银川市金凤区阅
                                           海湾中央商务区万寿路 142 号 14 层 1402
                                           法定代表人:程刚
                                           电话:400-810-5919


                                                                                      37
                       招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


                                            联系人:张旭
                                            网址:www.fengfd.com


上海中正达广投资管理有限公司                注册地址:上海市徐汇区龙腾大道 2815 号
                                            302 室
                                            法定代表人:黄欣
                                            电话:400-6767-523
                                            联系人:戴珉微
                                            网址:www.zzwealth.cn


上海基煜基金销售有限公司                    注册地址:上海市崇明县长兴镇路潘园公路
                                            1800 号 2 号楼 6153 室(上海泰和经济发展区)
                                            法定代表人:王翔
                                            电话: 400-820-5369
                                            联系人:吴鸿飞
                                            网址: www.jiyufund.com.cn


中民财富管理(上海)有限公司                注册地址:上海市黄浦区中山南路 100 号 7
                                            层 05 单元
                                            法定代表人:弭洪军
                                            电话:400-876-5716
                                            联系人:茅旦青
                                            网址:www.cmiwm.com

北京晟视天下投资管理有限公司                注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735
                                            号 03 室
                                            法定代表人:蒋煜
                                            电话: 400-818-8866
                                            联系人:尚瑾
                                            网址:www.gscaifu.com

北京创金启富投资管理有限公司                注册地址:北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号
                                            楼 215A
                                            法定代表人:梁蓉
                                            电话:400-6262-818
                                            联系人:魏素清
                                            网址: www.5irich.com


联储证券有限责任公司                        注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 333
                                            号东方汇经中心 8 楼
                                            法定代表人:沙常明
                                            电话:400-620-6868
                                            联系人:唐露
                                            网址: http://www.lczq.com/


                                                                                       38
                      招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)




上海华夏财富投资管理有限公司               注册地址:上海市虹口区东大名路 687 号一
                                           幢二楼 268 室
                                           法定代表人:李一梅
                                           电话:13911253562
                                           联系人:吴振宇
                                           网址:https://www.amcfortune.com/


上海挖财金融信息服务有限公司               注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨
                                           高南路 799 号 5 层 01、02/03 室
                                           法定代表人:胡燕亮
                                           电话:021-50810687
                                           联系人:樊晴晴
                                           网址: www.wacaijijin.com


北京肯特瑞财富投资管理有限公司             注册地址:北京市海淀区中关村东路 66 号 1
                                           号楼 22 层 2603-06
                                           法定代表人:江卉
                                           电话:01089189288
                                           联系人:徐伯宇
                                           网址: http://kenterui.jd.com/

   基金管理人可根据有关法律法规规定,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并
及时公告。



5.2 注册登记机构

   名称:招商基金管理有限公司
   注册地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
   法定代表人:李浩
   电话:(0755)83196445
   传真:(0755)83196436
   联系人:宋宇彬



5.3 担保人

   名称:北京首创融资担保有限公司
   住所:北京市西城区闹市口大街 1 号院长安兴融中心 4 号楼 3 层 03B-03G
   办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院长安兴融中心 4 号楼 3 层 03B-03G
   法定代表人:马力


                                                                                      39
                        招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


   成立日期:1997 年 12 月 5 日
   组织形式:有限责任公司
   注册资本:10.02308 亿元人民币
   经营范围:融资性担保业务:贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担
保、信用证担保、债券担保及其他融资性担保业务。
   监管部门批准的其他业务:诉讼保全担保、投标担保、预付款担保、工程履约担保、
尾付款如约偿付担保等履约担保;与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务;以
自有资金投资。



5.4 律师事务所和经办律师

   名称:上海源泰律师事务所
   注册地址:上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
   法定代表人(负责人):廖海
   电话:021-51150298
   传真:021-51150398
   经办律师:廖海、刘佳
   联系人:刘佳



5.5 会计师事务所和经办注册会计师

   名称:德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
   注册地址:上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
   法定代表人:曾顺福
   电话:021-6141 88888
   传真:021-6335 0177
   经办注册会计师:陶坚、吴凌志
   联系人:陶坚




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                         招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)




                     §6 基金的募集与基金合同的生效

    本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、
《业务规则》等有关法律、法规、规章及《基金合同》,并经中国证券监督管理委员会证监
许可【2016】795 号文注册公开募集。募集期从 2016 年 7 月 11 日起到 2016 年 7 月 12 日止,
共募集 1,983,041,091.58 份基金份额,有效认购总户数为 13,438 户。
    本基金的基金合同已于 2016 年 7 月 15 日正式生效。
    《基金合同》生效后,连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金
资产净值低于 5000 万元的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续 60 个工作日出现
前述情形的,基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其
他基金合并或者终止基金合同等,并召开基金份额持有人大会进行表决。
    法律法规或监管部门另有规定时,从其规定。




                                                                                         41
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                   §7 基金份额的申购、赎回及转换


7.1 申购、赎回及转换的场所

    办理本基金的申购、赎回及转换的销售机构为基金管理人和基金管理人委托的销售代
理人。
    其中,直销机构为招商基金管理有限公司,代销渠道为中国民生银行股份有限公司、
招商银行股份有限公司等。具体代销渠道名单以《份额发售公告》为准。直销及代销机构请
参见本《招募说明书》第五部分“相关服务机构”。
    基金管理人可根据情况变更或增减销售机构,并予以公告。
    销售机构可以根据情况增加或减少其销售网点、变更营业场所,并由基金管理人公
告。
    基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方
式办理基金份额的申购、赎回及转换。



7.2 申购、赎回的开放日期及办理时间

    1、开放日及开放时间
    投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回,具体办理时间为上海证券交易所、深圳
证券交易所的正常交易日的交易时间,但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或
基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。
    基金合同生效后,若出现新的证券、期货交易市场、证券、期货交易所交易时间变
更、新的业务发展或其他特殊情况,基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相
应的调整,但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
    2、申购、赎回开始日及业务办理时间
    基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理申购,具体业务办理时间在
申购开始公告中规定。
    基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理赎回,具体业务办理时间在
赎回开始公告中规定。
    在确定申购开始与赎回开始时间后,基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披
露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
    3、转换业务的开放时间
    本基金管理人在条件成熟的情况下提供本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转
换服务。转换业务开通时间由基金管理人届时另行公告。

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    基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者
转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确
认接受的,其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放日基金份额申购、赎回或转换的
价格。



7.3 申购、赎回的原则

    1、“未知价”原则,即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准
进行计算;
    2、“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请;
    3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销;
    4、赎回遵循“后进先出”原则,即注册登记确认日期在后的基金份额先赎回,注册登
记确认日期在先的基金份额后赎回,以确定被赎回基金份额的持有期限和所适用的赎回费
率;
    5、若保本周期到期后不符合保本基金存续条件,本基金在《基金合同》规定范围内变
更为“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”。本基金 A 类和 C 类基金份额将相应变更为
“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”的 A 类和 C 类基金份额。对变更后的“招商安荣
灵活配置混合型证券投资基金”的 A 类基金份额的赎回按照“先进先出”的原则,以确定
基金份额所适用的赎回费率;
    6、办理申购、赎回业务时,应当遵循基金份额持有人利益优先原则。
    基金管理人可在法律法规允许的情况下,对上述原则进行调整。基金管理人必须在新
规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。



7.4 申购与赎回的程序

    1、申购和赎回的申请方式
    投资人必须根据销售机构规定的程序,在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎
回的申请。
    投资者在申购基金份额时须按销售机构规定的方式备足申购资金,投资者在提交赎回
申请时,必须有足够的基金份额余额,否则所提交的申购、赎回的申请无效而不予成交。
    投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理规则等在
遵守基金合同和招募说明书规定的前提下,以各销售机构的具体规定为准。
    2、申购和赎回的款项支付
    投资人申购基金份额时,必须全额交付申购款项,投资人交付申购款项,申购成立;
登记机构确认基金份额时,申购生效。

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    基金份额持有人递交赎回申请时,赎回成立;登记机构确认赎回时,赎回生效。投资
人赎回申请成功后,基金管理人将通过基金登记机构及其相关基金销售机构在 T+7 日(包
括该日)内将赎回款项划往基金份额持有人账户。在发生巨额赎回以及保本周期到期期间选
择赎回或《基金合同》载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时,款项的支付办法
参照基金合同有关条款处理。
    遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非
基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程,则赎回款顺延至下一个工作
日划往基金份额持有人的银行账户。
    基金管理人可以在法律法规允许的范围内,对上述业务办理时间进行调整,并提前公
告。
    3、申购和赎回申请的确认
    基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请
日(T 日),在正常情况下,本基金登记机构在 T+1 日内(包括该日)对该交易的有效性进
行确认。T 日提交的有效申请,投资人可在 T+2 日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售
机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功或无效,则申购款项本金退还给
投资人。
    销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功,而仅代表销售机构确实
接收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申购申请及
申购份额的确认情况,投资人应及时查询并妥善行使合法权利,否则,由此产生的投资人
任何损失由投资人自行承担。
    基金管理人可在法律法规允许的范围内、在不对基金份额持有人利益造成损害的前提
下,对上述业务的办理时间、方式等规则进行调整。基金管理人应在新规则开始实施前按
照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。



7.5 申购、赎回及转换的有关限制

    1、基金申购的限制
    原则上,投资者通过代销网点每笔申购本基金的最低金额为 10 元(含申购费);通过
本基金管理人官网交易平台申购,每笔最低金额为 10 元(含申购费);通过本基金管理人
直销机构申购,首次最低申购金额为 50 万元(含申购费),追加申购单笔最低金额为 10
元(含申购费)。实际操作中,各销售机构在符合上述规定的前提下,可根据情况调高首次
申购和追加申购的最低金额,具体以销售机构公布的为准,投资人需遵循销售机构的相关
规定。
    投资人将当期分配的基金收益再投资时,不受最低申购金额的限制。



                                                                                        44
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    2、基金赎回的限制
    每次赎回基金份额不得低于 1 份,基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构网点保
留的基金份额余额不足 1 份的,在赎回时需一次全部赎回。实际操作中,以各代销机构的
具体规定为准。
    通过本基金管理人官网交易平台赎回,每次赎回份额不得低于 1 份,基金份额持有人
    赎回时或赎回后在销售机构网点保留的基金份额余额不足 1 份的,在赎回时需一次全
部赎回。
    如遇巨额赎回等情况发生而导致延期赎回时,赎回办理和款项支付的办法将参照《基金
合同》有关巨额赎回或连续巨额赎回的条款处理。
    3、基金转换的限制
    基金转换分为转换转入和转换转出。通过各销售机构网点转换的,转出的基金份额不
得低于 1 份。
    通过本基金管理人官网交易平台转换的,每次转出份额不得低于 1 份。留存份额不足 1
份的,只能一次性赎回,不能进行转换。
    4、投资人参加本基金的“定期定额投资计划”时,每期扣款金额最低不少于人民币
100 元。实际操作中,以各销售机构的具体规定为准。
    5、基金管理人可在法律法规允许的情况下,调整上述规定申购金额和赎回份额的数量
限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中
国证监会备案。



7.6 申购、赎回及转换的费用

    1、申购费用
    本基金 A 类基金份额在申购时收取前端申购费用,C 类基金份额不收取申购费用。本基
金 A 类基金份额的申购费率按申购金额进行分档。投资人在一天之内如果有多笔申购,适
用费率按单笔分别计算。
    本基金 A 类基金份额的申购费率如下表:

            申购确认金额 M(元)                            申购费率
                    M<100 万                                1.50%
                100 万≤M<500 万                            0.80%
                500 万≤M<1000 万                           0.60%
                   M≥1000 万                              1000 元/笔
    本基金的 A 类基金份额申购费用由申购 A 类基金份额的投资人承担,不列入基金资产,
用于基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
    申购费用的计算方法:

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    净申购金额=申购金额/(1+申购费率),或净申购金额=申购金额-固定申购费金额
    申购费用=申购金额-净申购金额,或申购费用=固定申购费金额
    申购费用以人民币元为单位,计算结果保留到小数点后第 2 位,小数点后第 3 位开始舍
去,舍去部分归基金财产。
    过渡期申购费率最高不超过 5%,具体费率在届时的临时公告或更新的基金招募说明书
中列示。
    2、赎回费用
    本基金 A 类基金份额在赎回时收取赎回费用,C 类基金份额不收取赎回费用。本基金 A
类基金份额的赎回费率按基金份额连续持有期限递减。
    本基金 A 类基金份额的赎回费率:

                  连续持有时间                            赎回费率
                    1 年以内                                 2.0%
              1 年(含)至 2 年                              1.6%
               2 年(含)以上                                0.0%
    (注:1 年指 365 天,2 年为 730 天,依此类推)
    若保本周期到期后,符合保本基金存续条件,本基金转入下一保本周期,基金份额持
有期仍按投资者取得该基金份额的确认日开始计算。
    赎回费用的计算方法:赎回费用=赎回份额×T 日基金份额净值×赎回费率
    赎回费用以人民币元为单位,计算结果保留到小数点后第 2 位,小数点后第 3 位开始舍
去,舍去部分归基金财产。
    赎回费用由赎回 A 类基金份额的基金份额持有人承担,并根据相关规定按比例归入基
金财产,其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
    对于 A 类基金份额持有人,对持续持有期少于 30 日的投资人收取的赎回费全额计入基
金财产;对持续持有期大于 30 日(含)但少于 3 个月的投资人收取的赎回费,将不低于赎
回费总额的 75%计入基金财产;对持续持有期长于 3 个月(含)但少于 6 个月的投资人收
取的赎回费,将不低于赎回费总额的 50%计入基金财产;对持续持有期长于 6 个月(含)的
投资人收取的赎回费,将不低于赎回费总额的 25%计入基金财产。如法律法规对赎回费的
强制性规定发生变动,本基金将依新法规进行修改,无需召开基金份额持有人大会。
    若保本期到期后,本基金不符合保本基金存续条件,转为变更后的“招商安荣灵活配
置混合型证券投资基金”,赎回费率最高不超过 5%,具体费率以届时公告为准,但该费率
需符合届时相关法律法规及监管机构的要求。
    3、转换费用
    (1)各基金间转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。




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                       招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


    (2)每笔转换申请的转出基金端,收取转出基金的赎回费,赎回费根据相关法律法规
及基金合同、招募说明书的规定收取。
    (3)每笔转换申请的转入基金端,从申购费率(费用)低向高的基金转换时,收取转
入基金与转出基金的申购费用差额;申购补差费用按照转入基金金额所对应的申购费率(费
用)档次进行补差计算。从申购费率(费用)高向低的基金转换时,不收取申购补差费用。
    (4)基金转换采取单笔计算法,投资者当日多次转换的,单笔计算转换费用。
    4、基金管理人官网交易平台交易
    www.cmfchina.com 网上交易,详细费率标准或费率标准的调整请查阅官网交易平台及
基金管理人公告。
    5、基金管理人可以在履行相关手续后,在《基金合同》约定的范围内调整申购、赎回
费率或调整收费方式,基金管理人依照有关规定在最迟应于新的费率或收费方式实施日前
在指定媒介和基金管理人网站上公告。
    6、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定
基金促销计划,定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,按相关监管部
门要求履行必要手续后,基金管理人可以适当调低申购费率和赎回费率。
    7、基金管理人可以针对特定投资人(如养老金客户等)开展费率优惠活动,届时将提
前公告。




7.7 申购份额、赎回金额的计算

    1、申购份额的计算方式:
    (1)本基金 A 类基金份额申购份额的计算方式:
    申购本基金 A 类基金份额的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除申购费用后除以
申请当日 A 类基金份额净值,有效份额单位为份,申购份额的计算结果保留到小数点后 2
位,小数点后第 3 位开始舍去,舍去部分归基金财产。
    基金的申购金额包括申购费用和净申购金额,其中:
    净申购金额=申购金额/(1+申购费率)
    (注:对于适用固定金额申购费的申购,净申购金额=申购金额-固定申购费金额)
    申购费用=申购金额-净申购金额
    申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值
    例:某投资者投资 101,500 元申购本基金 A 类基金份额,且该申购申请被全额确认,对
应的申购费率为 1.5%,假定申购当日 A 类基金份额净值为 1.200 元,则可得到的申购份额
为:
    净申购金额=101,500/(1+1.5%)=100,000.00 元

                                                                                       47
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    申购份额=100,000.00/1.200=83,333.33 份
    即投资者选择投资 101,500 元本金申购本基金 A 类基金份额,假定申购当日 A 类基金份
额净值为 1.200 元,可得到 83,333.33 份 A 类基金份额。
    (2)本基金 C 类基金份额申购份额的计算方式:
    申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额净值
    例:某投资者投资 101,500 元申购本基金 C 类基金份额,假定申购当日 C 类基金份额净
值为 1.200 元,则可得到的申购份额为:
    申购份额=101,500/1.200=84,583.33 份
    即投资者选择投资 101,500 元申购本基金 C 类基金份额,假定申购当日本基金 C 类基金
份额净值为 1.200 元,可得到 84,583.33 份 C 类基金份额。
    2、赎回金额的计算方式:
    (1)本基金 A 类基金份额赎回金额的计算方式:
    赎回本基金 A 类基金份额的赎回总额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日 A 类基
金份额净值的金额,赎回金额为赎回总额扣除赎回费用的金额,计算结果保留到小数点后
2 位,小数点后第 3 位开始舍去,舍去部分归基金财产。
    基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用,其中:
    赎回总额=赎回份额×T 日 A 类基金份额净值
    赎回费用=赎回总额×赎回费率
    净赎回金额=赎回总额-赎回费用
    例:某投资者赎回 10,000 份本基金 A 类基金份额,持有时间大于等于 2 年,假设赎回
申请当日 A 类的基金份额净值是 1.068 元,则可得到的赎回金额为:
    赎回金额 = 10,000.×1.068 = 10,680.00 元
    即:投资者赎回 10,000 份 A 类基金份额,持有时间大于等于 2 年,假设赎回当日 A
类基金份额净值是 1.068 元,则其可得到的赎回金额为 10,680.00 元。
    (2)本基金 C 类基金份额赎回金额的计算方式:
    净赎回金额=赎回份额×T 日 C 类基金份额净值
    例:某投资者赎回 10,000 份本基金 C 类基金份额,持有时间大于等于 2 年,假设赎回
申请当日 C 类的基金份额净值是 1.068 元,则可得到的赎回金额为:
    赎回金额 = 10,000.×1.068 = 10,680.00 元
    即:投资者赎回 10,000 份 C 类基金份额,持有时间大于等于 2 年,假设赎回当日 C
类基金份额净值是 1.068 元,则其可得到的赎回金额为 10,680.00 元。
    3、基金份额净值计算
    T 日基金份额净值=T 日闭市后的该基金资产净值/T 日该基金份额的余额数量。




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    T 日的基金份额净值在当日收市后计算,并在 T+1 日内公告。遇特殊情况,经中国证
监会同意,可以适当延迟计算或公告。基金份额净值的计算,保留到小数点后 3 位,小数
点后第 4 位四舍五入,由此误差产生的损失由基金财产承担,产生的收益归基金财产所
有。



7.8 申购、赎回的登记

    投资者申购基金成功后,基金登记机构在 T+1 日为投资者登记权益并办理登记手续,
投资者自 T+2 日(含该日)后有权赎回该部分基金份额。
    投资者赎回基金成功后,基金登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除权益的登记手续。
    基金管理人可以在法律法规允许的范围内,对上述登记办理时间进行调整,但不得实
质影响投资者的合法权益,基金管理人最迟于开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定
在指定媒介上公告。



7.9 暂停或拒绝申购、赎回的情形和处理方式

    1、发生下列情况时,基金管理人可拒绝或暂停接受基金投资者的申购申请:
    (1)因不可抗力导致基金无法正常运作或者无法接受申购申请。
    (2)发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。
    (3)证券、期货交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产
净值。
    (4)基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人
利益时。
    (5)基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种,或其他可能对基金
业绩产生负面影响,从而损害现有基金份额持有人利益的情形。
    (6)为了保障持有到期的基金份额持有人的利益,基金管理人可在保本周期到期前 6
个月内视情况暂停本基金的日常申购和转换转入业务。
    (7)法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
    发生上述第(1)、(2)、(3)、(5)、(6)、(7)项暂停申购情形之一且基金管
理人决定拒绝或暂停接受投资者的申购申请时,基金管理人应当根据有关规定在指定媒介
上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝,被拒绝的申购款项本金将退还给投
资人。在暂停申购的情况消除时,基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
    2、发生下列情形时,基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项:
    (1)因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项或者无法接受赎回申请。
    (2)发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。

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    (3)证券、期货交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产
净值。
    (4)连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。
    (5)为了保障持有到期的基金份额持有人的利益,基金管理人可在保本周期到期前 30
个工作日内视情况暂停本基金的日常赎回和转换转出业务。
    (6)接受某笔或某些赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。
    (7)法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
    发生上述(1)、(2)、(3)、(5)、(7)情形之一且基金管理人决定暂停接受投
资人的赎回申请或延缓支付赎回款项时,基金管理人应在当日报中国证监会备案,已确认
的赎回申请,基金管理人应足额支付;如暂时不能足额支付,应将可支付部分按单个账户
申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人,未支付部分可延期支付。若出现上述第(4)
项所述情形,按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当
日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时,基金管理人应及时恢复赎回业
务的办理并公告。
    3、暂停基金的申购、赎回,基金管理人应按规定公告并报中国证监会备案。



7.10 巨额赎回的情形及处理方式

    1、巨额赎回的认定
    若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出
申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一
日的基金总份额的 10%,即认为是发生了巨额赎回。
    2、巨额赎回的处理方式
    当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回
或部分延期赎回。
    (1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时,按正常赎回
程序执行。
    (2)部分延期赎回:当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投
资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,基金管理人在
当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的 10%的前提下,可对其余赎回申请延期办
理。对于单个基金份额持有人的赎回申请,应当按照其申请赎回份额占当日申请赎回总份
额的比例,确定该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额;投资者未能赎回部分,除投
资者在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分予以撤销外,延迟至下一个开放日办理,




                                                                                        50
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赎回价格为下一个开放日的价格。依照上述规定转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先
权,并以此类推,直到全部赎回为止。部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。
    (3)暂停赎回:连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,如基金管理人认为有必
要,可暂停接受基金的赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项,但不得超
过 20 个工作日,并应当在指定媒介上进行公告。
    3、巨额赎回的公告
    当发生上述巨额赎回并延期办理时,基金管理人应当在 3 个交易日内通知基金份额持
有人,说明有关处理方法,同时在指定媒介上刊登公告。



7.11 暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

    1、发生上述暂停申购或赎回情况的,基金管理人应在规定期限内在指定媒介上刊登暂
停公告。
    2、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间,依照《信息披露办法》的有关规定,
最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告;也可以根据实际情况在
暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间,届时不再另行发布重新开放的公告。



7.12 过渡期申购的特别规定

    1、在符合保本基金存续条件的情况下,基金管理人应在当期保本周期到期前公告处理
规则,允许投资人在下一保本周期起始日前的过渡期的限定期限内申请购买本基金的基金
份额,投资人在上述期限内申请购买本基金的基金份额的行为称为“过渡期申购”。在过
渡期内投资者转换转入本基金的基金份额,视同为过渡期申购。投资人在过渡期的限定期
限内申购本基金并持有到期的,按其申购的基金份额在下一保本周期开始前的折算日所代
表的资产净值和过渡期申购的费用确认下一保本周期的保本金额并适用下一周期的保本条
款。
    2、在符合保本基金存续条件的情况下,基金管理人在当期保本周期到期前,将根据担
保人或保本义务人提供的下一保本周期担保额度或保本偿付额度确定并公告本基金过渡期
申购规模上限以及规模控制的办法,规模控制的具体方案详见相关公告的处理规则。



7.13 基金的转换

    基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人
管理的其他基金之间的转换业务,基金转换可以收取一定的转换费,相关规则由基金管理




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人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告,并提前告知基金托管人与相关机
构。



7.14 基金的非交易过户

   基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的
非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况
下,接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。
   继承是指基金份额持有人死亡,其持有的基金份额由其合法的继承人继承;捐赠指基
金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体;司法强制执
行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然
人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料,对于
符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理,并按基金登记机构规定的标准收
费。



7.15 基金的转托管

   基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管,基金销售机构
可以按照规定的标准收取转托管费。



7.16 定期定额投资计划

   基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划,具体规则由基金管理人另行规定。
投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额,每期扣款金额必须不低于基
金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。



7.17 基金的冻结、解冻和质押等其他基金业务

   基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻,以及登记机构
认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的,被冻结部分产生的
权益一并冻结,被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律法规另有规定的按其规定
执行。
   如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务,基金管理
人将制定和实施相应的业务规则。



7.18 基金份额的转让

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   根据届时有效的有关法律法规和政策的规定,本基金可以以除申购、赎回以外的其他
交易方式进行转让。




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                           §8 基金的保本及保证


8.1 基金的保本

    1、保本
    在第一个保本周期到期日,如基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金
额加上其认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额低于其认购保本金
额,则基金管理人应补足该差额(该差额即为保本赔付差额),并在保本周期到期日后二十
个工作日内(含第二十个工作日,下同)将该差额支付给基金份额持有人。本基金第一个保
本周期后各保本周期到期日,如基金份额持有人过渡期申购、或从上一保本周期转入当期
保本周期并持有到期的基金份额的可赎回金额加上其过渡期申购、或从上一保本周期转入
当期保本周期并持有到期的基金份额在当期保本周期内的累计分红款项之和低于其过渡期
申购的保本金额、或从上一保本周期转入当期保本周期基金份额的保本金额,由基金管理
人、担保人或保本义务人根据当期有效的《基金合同》、《保证合同》或《风险买断合同》
的约定将该差额支付给基金份额持有人。
    基金份额持有人在保本周期内申购、转换转入,或在当期保本周期到期日前赎回或转
换转出的基金份额或者发生《基金合同》约定的其他不适用保本条款情形的,相应基金份额
不适用本条款。
    认购保本金额=基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的投资金额,即基金份额持
有人认购并
    持有到期的基金份额的净认购金额、认购费用及募集期间的利息收入之和。
    过渡期申购的保本金额=基金份额持有人过渡期申购并持有到期的基金份额的投资金
额,即基金份额持有人在过渡期的限定期限内进行申购并持有到期的基金份额在折算日所
代表的资产净值及过渡期申购费用之和。
    从上一保本周期转入当期保本周期的基金份额的保本金额=基金份额持有人将其上一保
本周期到期时持有的基金份额转入当期保本周期并持有到期的,其基金份额在折算日所代
表的资产净值。
    本基金 A 类基金份额、C 类基金份额分别计算可赎回金额、保本金额、保本赔付差额。
    对于基金持有人多次认购/申购、赎回的情况,以后进先出的原则确定持有到期的基金
份额。
    2、保本周期
    本基金的保本周期为两年。




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    第一个保本周期自《基金合同》生效之日起至两个公历年后对应日止,如该对应日为非
工作日或无该对应日,则顺延至下一个工作日;本基金第一个保本周期后的各保本周期自
基金管理人公告的保本周期起始日起至两个公历年后对应日止,如该日为非工作日或无该
对应日,则保本周期到期日顺延至下一个工作日。基金管理人将在保本周期到期前公告的
到期处理规则中确定下一个保本周期的起讫日期。
    3、适用保本条款的情形
    (1)基金份额持有人认购并持有到期的份额、或过渡期申购并持有到期的基金份额、
或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额。
    (2)对于前条所述持有到期的份额,基金份额持有人无论选择赎回、转换到基金管理
人管理的其他基金、本基金转入下一保本周期或是转型为“招商安荣灵活配置混合型证券
投资基金”,都同样适用保本条款。
    4、不适用保本条款的情形
    (1)在保本周期到期日,基金份额持有人认购、或过渡期申购、或从上一保本周期转
入当期保本周期并持有到期的基金份额的可赎回金额加上其持有到期的基金份额在当期保
本周期内的累计分红款项之和不低于其保本金额;
    (2)基金份额持有人在当期保本周期开始后申购或转换转入的基金份额;
    (3)基金份额持有人认购、或过渡期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期,但
在基金保本周期到期日前(不包括该日)赎回或转换转出的基金份额;
    (4)在保本周期内发生基金合同规定的基金合同终止的情形;
    (5)在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换管理人的情形,且担保人不同意
继续承担保证责任或保本义务人不同意继续承担保本偿付责任;
    (6)在保本周期到期日之后(不包括该日)基金份额发生的任何形式的净值减少;
    (7)因不可抗力等原因导致基金投资亏损;或因不可抗力事件直接导致基金管理人或
担保人或保本义务人无法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的,或《基金合同》规
定的其他情形基金管理人或担保人或保本义务人免于履行保本义务的。
    5、保本基金到期的处理方案
    (1)保本周期到期后基金的存续形式
    保本周期届满时,在符合法律法规有关担保人或保本义务人资质要求、并经基金管理
人和基金托管人认可的担保人或保本义务人同意为下一个保本周期提供保本保障,与本基
金管理人签订《保证合同》或《风险买断合同》,同时本基金满足法律法规和《基金合同》
规定的基金存续要求的情况下,本基金继续存续并进入下一保本周期,新的保本周期的具
体起讫日期以本基金管理人届时公告为准。
    如保本周期到期后,本基金未能符合上述保本基金存续条件,则本基金将按《基金合
同》的约定,于保本周期到期日次日变更为非保本的“招商安荣灵活配置混合型证券投资基


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金”,本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额均变更为“招商安荣灵活配置混合型证券投资基
金”的 A 类和 C 类基金份额。同时,基金的投资目标、投资范围、投资策略以及基金费率等
相关内容也将根据《基金合同》的相关约定作相应修改。上述变更无须经基金份额持有人大
会决议,在报中国证监会备案后,提前在临时公告或更新的基金招募说明书中予以说明。
    如果本基金不符合法律法规和《基金合同》对基金的存续要求,则本基金将根据《基金
合同》的规定终止。
    (2)保本周期到期的处理规则
    1)到期期间是指基金管理人在保本周期到期日前公告指定的一个期间。如本基金转入
下一保本周期,则到期期间为基金管理人公告指定的过渡期内的一个期限,加上保本周期
到期日在内的一段期间,该期间为五个工作日(自保本周期到期日开始计算);如本基金变
更为“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”,则到期期间为保本周期到期日。
    本基金保本周期到期前,基金管理人将提前公告到期期间的具体起止时间,并提示基
金份额持有人在此期间内作出到期选择。
    2)在本基金管理人指定的到期期间内,基金份额持有人可以做出如下选择:
    a.在到期期间内赎回到期时持有的基金份额;
    b.在到期期间内将到期时持有的基金份额转换为基金管理人管理的、已公告开放转换
转入的其他基金;
    c.保本周期到期后,本基金符合保本基金存续条件,基金份额持有人到期时持有的基
金份额根据届时基金管理人的公告转入下一保本周期;
    d.保本周期到期后,本基金不符合保本基金存续条件,基金份额持有人继续持有变更
后的“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”的基金份额。
    3)基金份额持有人可将其持有的所有基金份额选择上述四种处理方式之一,也可以选
择部分赎回、部分转换转出、部分转入下一保本周期或继续持有变更后基金的基金份额。
    4)无论持有人采取何种方式作出到期选择,均无需就其认购、或过渡期申购、或从上
一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额在到期期间的赎回和转换支付赎回费
用和转换费用(包括转出基金的赎回费用和转入基金的申购费补差,下同)等交易费用。转
换为基金管理人管理的其他基金后或转为“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”后的
其他费用,适用其所转入基金的费用、费率体系。
    5)在到期期间,本基金接受赎回、转换转出申请,不接受申购和转换转入申请。
    6)本基金保本周期到期后,如基金份额持有人没有作出到期选择且本基金符合保本基
金存续条件,则基金管理人将默认基金份额持有人将其持有的本基金基金份额从上一保本
周期转入下一保本周期;如基金份额持有人没有作出到期选择且本基金不符合保本基金存
续条件,则基金管理人将默认本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额的基金份额持有人均选择
了继续持有变更后的“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”的 A 类和 C 类基金份额。


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    7)在到期期间内(除保本周期到期日),基金份额持有人将所持有的基金份额进行赎
回或转换转出时,将自行承担保本周期到期日后(不含保本周期到期日)至赎回或转换转出
实际操作日(含)的基金份额净值波动的风险。
    (3)保本周期到期的公告
    1)保本周期届满时,在符合保本基金存续条件下,本基金将继续存续。基金管理人应
依照相关法律法规的规定就本基金继续存续、到期赎回或转换的到期期间以及为下一保本
周期开放申购的期限等的相关事宜进行公告。
    2)保本周期届满时,在不符合保本基金存续条件下,本基金将变更为“招商安荣灵活
配置混合型证券投资基金”,基金管理人将在临时公告或“招商安荣灵活配置混合型证券
投资基金”的《招募说明书》中公告相关规则。
    3)在保本周期到期前,基金管理人还将进行提示性公告。
    4)为了保障持有到期的基金份额持有人的利益,基金管理人可在保本周期到期前 6 个
月内视情况暂停本基金的日常申购业务。
    (4)保本周期到期的保本条款
    1)认购、或过渡期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额
持有人,无论选择赎回、转换到基金管理人管理的其他基金、还是转入下一保本周期或继
续持有变更后的“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”的基金份额,其认购、或过渡
期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额都适用保本条款。
    2)若认购、或过渡期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份
额持有人,选择在持有到期后赎回基金份额、转换到本基金管理人管理的其他基金,或者
选择或默认选择转入下一保本周期的基金份额或继续持有变更后的“招商安荣灵活配置混
合型证券投资基金”的基金份额,而相应的基金份额在保本周期到期日的可赎回金额加上
其持有期间的累计分红金额低于其认购保本金额、或过渡期申购的保本金额、或从上一保
本周期转入当期保本周期基金份额的保本金额,则基金管理人应补足该差额,并在保本周
期到期日后二十个工作日内(含第二十个工作日,下同)将该差额支付给基金份额持有人。
    (5)保本周期到期的赔付
    1)第一个保本周期到期的赔付
    a)在发生保本赔付的情况下,基金管理人在保本周期到期日后二十个工作日内向基金
份额持有人履行保本赔付差额的支付义务;基金管理人不能全额履行保本赔付差额支付义
务的,基金管理人应于保本周期到期日后五个工作日内向担保人发出书面《履行保证责任通
知书》(应当载明基金管理人应向基金份额持有人支付的本基金保本赔付差额、基金管理人
已自行偿付的金额、需担保人支付的代偿金额以及基金管理人指定的本基金在基金托管人
处开立的账户信息)并同时通知基金托管人赔付款到账日期。担保人收到基金管理人发出的




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书面通知后五个工作日内,将需代偿的金额划入托管账户中。担保人将金额划入托管账户
即为完成了保本义务,由基金托管人根据基金管理人的指令划拨款项。
    b)在基金管理人不能全额履行保本赔付差额支付义务、由担保人代偿的情况下,基金
管理人应及时查收资金是否到账。如未按时到账,基金管理人应当履行催付职责。资金到
账后,基金管理人应按照《基金合同》的约定进行分配和支付。
    c)发生赔付的具体操作细则由基金管理人提前公告。
    2)本基金第一个保本周期后各保本周期到期的赔付事宜,由基金管理人届时进行公
告。
    (6)转入下一保本周期的处理规则
    1)过渡期是指当期保本周期结束后(不含当期保本周期到期日)至下一保本周期起始
日之前不超过 30 个工作日的期间,具体日期由基金管理人在保本周期到期前公告的到期处
理规则中确定。
    2)过渡期运作的相关规定
    在过渡期内,除暂时无法变现的资产外,基金资产应保持为现金形式(无法变现的资
产,如在过渡期内具备变现条件的,基金管理人可根据市场情况安排变现),基金管理人和
基金托管人在过渡期内免收基金管理费、基金托管费和销售服务费。基金资产在过渡期内
产生的利息将计入基金财产。
    基金管理人应在当期保本周期到期前公告处理规则,允许投资人在过渡期的限定期限
内申请购买本基金基金份额,投资人在上述期限内申请购买本基金基金份额的行为称为
“过渡期申购”。在过渡期内投资者转换转入本基金的基金份额,视同为过渡期申购。在
此限定期限内,投资人可按申购当日基金份额净值计算申购份额,适用的申购费率见招募
说明书“基金的申购与赎回”章节。
    基金管理人将根据担保人或保本义务人提供的下一保本周期保证额度或保本偿付额度
确定并公告本基金过渡期申购规模上限以及规模控制的办法。如从上一保本周期转入的基
金资产净值大于下一保本周期保证额度或规模上限,则不再开放“过渡期申购”。
    折算日为本基金第一个保本周期后各保本周期起始日的前一工作日(即过渡期最后一个
工作日)。折算日时,基金管理人将对基金份额持有人所持有的各类基金份额,以折算日的
该类基金份额净值为基础,在其持有的该类基金份额所代表的资产净值总额保持不变的前
提下,分别变更登记为基金份额净值为 1.000 元的同一类别的基金份额,基金份额数按折
算比例相应调整。
    3)自折算日的下一个工作日开始,本基金转入下一保本周期。基金管理人以过渡期申
购、或从上一保本周期转入的基金份额在折算日所代表的资产净值,确定为本基金转入下
一保本周期时的基金资产。




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    4)对于过渡期申购、或从上一保本周期转入并持有到期的基金份额,分别按其在折算
日所代表的资产净值及过渡期申购的费用之和、或折算日所代表的资产净值,确认下一保
本周期的投资金额并适用下一保本周期的保本条款。
    5)对于过渡期申购、或从上一保本周期转入的基金份额,基金份额持有人将自行承担
保本周期到期日后(不含保本周期到期日)至折算日(含)的基金份额净值波动的风险。
    (7)转为变更后的“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”的资产的形成
    保本周期到期时,若本基金依据《基金合同》的规定转为变更后的“招商安荣灵活配置
混合型证券投资基金”:
    1)如果保本周期到期日基金份额持有人认购并持有到期、过渡期申购并持有到期、从
上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额可赎回金额加上相应基金份额的累
计分红金额之和低于保本金额,差额部分即为保本赔付差额,基金管理人应补足该差额并
以现金形式支付给基金份额持有人。
    2)变更后的“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”申购的具体操作办法由基金管
理人提前公告。
    3)对于本基金 A 类基金份额、C 类基金份额投资者在本基金募集期内认购的基金份额、
保本周期内申购或转换入的基金份额,选择或默认选择转为变更后的“招商安荣灵活配置
混合型证券投资基金”的,转入金额等于选择或默认选择转为“招商安荣灵活配置混合型
证券投资基金”的 A 类和 C 类基金份额在“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”基金合
同生效日前一个工作日所对应的基金份额的基金资产净值。



8.2 保本的保证

    1、本节所述基金保本的保证责任仅适用于第一个保本周期。本基金第一个保本周期后
各保本周期涉及的基金保本事宜,由基金管理人与担保人或保本义务人届时签订的《保证合
同》或《风险买断合同》决定,并由基金管理人在当期保本周期开始前公告。
    2、本基金由担保人对基金管理人的保本义务提供不可撤销的连带责任保证;保证的范
围为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额加上其认购并持有到期的基
金份额累计分红款项之和计算的总金额低于其认购保本金额的差额部分(即保本赔付差
额)。担保人保证期间为基金本保本周期到期日之日起六个月。第一个保本周期内,担保人
承担保证责任的最高限额不超过按《基金合同》生效之日确认的基金份额所计算的认购保本
金额。
    3、保本周期内,担保人出现足以影响其担保能力情形的,应在该情形发生之日起三个
工作日内通知基金管理人以及基金托管人。基金管理人在接到通知之日起三个工作日内应
将上述情况报告中国证监会并提出处理办法,包括但不限于加强对担保人担保能力的持续



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监督、在确信担保人丧失担保能力的情形下更换担保人等。基金管理人应在接到担保人通
知之日起五个工作日内在指定媒介上公告上述情形。
    4、保本周期内,除《基金合同》另有约定外,更换担保人应经基金份额持有人大会审
议通过,并且担保人的更换必须符合基金份额持有人的利益。保本周期内更换担保人的程
序见第 10 项“更换担保人或保本义务人的程序”。
    保本周期内更换担保人的,原担保人承担的所有与本基金保证责任相关的权利义务由
继任的担保人承担。在新任担保人接任之前,原担保人应继续承担保证责任。
    5、如果符合条件的基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额加上其认
购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额低于其认购保本金额的差额部
分,且基金管理人无法全额履行保本义务的,基金管理人在保本周期到期日后五个工作日
内,向担保人发出书面《履行保证责任通知书》(应当载明基金管理人应向基金份额持有人
支付的本基金保本赔付差额总额、基金管理人已自行偿付的金额、需担保人清偿的金额以
及本基金在基金托管人处开立的指定账户信息)。担保人应在收到基金管理人发出的《履行
保证责任通知书》后的五个工作日内,将《履行保证责任通知书》载明的清偿款项划入本基
金在基金托管人处开立的账户中,由基金管理人支付给基金份额持有人。担保人将清偿款
项划入本基金在及托管人处开立的账户后即为全部履行了保证责任,担保人无须对基金份
额持有人逐一进行清偿。清偿款项的分配与支付由基金管理人负责,担保人对此不承担责
任。
    6、除本部分第 4 款所指的“更换担保人的,原担保人承担的所有与本基金保证责任相
关的权利义务由继任的担保人承担”以及下列除外责任情形外,担保人不得免除保证责
任:
    (1)在保本周期到期日,按基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额
加上其认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额不低于其认购保本金
额;
    (2)基金份额持有人认购,但在保本周期到期日前(不包括该日)赎回或转换转出的
基金份额;
    (3)基金份额持有人在保本周期内申购或转换转入的基金份额;
    (4)在保本周期内发生《基金合同》规定的《基金合同》终止的情形;
    (5)在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形,且担保人不
同意继续承担保证责任;
    (6)在保本周期到期日之后(不包括该日)基金份额发生的任何形式的净值减少;
    (7)未经担保人书面同意修改《基金合同》条款,可能加重担保人保证责任的,担保
人对加重部分不承担保证责任,但根据法律法规要求进行修改的除外;




                                                                                         60
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    (8)因不可抗力的原因导致基金投资亏损;或因不可抗力事件直接导致基金管理人无
法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的,或《基金合同》规定的其他情形使基金管
理人免于履行保本义务的。
    7、保本周期届满时,基金管理人和基金托管人认可的其他机构继续与本基金管理人签
订《保证合同》或《风险买断合同》,同时本基金满足法律法规和基金合同规定的基金存续
要求的,本基金将转入下一保本周期(本基金第一个保本周期间内的担保人承诺继续对下一
保本周期提供保证或风险买断保本保障的,本基金管理人与担保人另行签订保证合同或风
险买断合同);否则,本基金变更为非保本的混合型基金,基金名称相应变更为“招商安荣
灵活配置混合型证券投资基金”,担保人不再为该基金承担保证责任。
    8、保证费用由基金管理人从基金管理费收入中列支。
    9、更换担保人的情形
    (1)保本周期内更换担保人应经基金份额持有人大会审议通过,但因担保人发生合并
或分立,由合并或分立后的法人或者其他组织承继担保人的权利和义务的,或在某一保本
周期内担保人丧失担保资质或者出现足以影响其担保能力的情形,并且基金管理人确信担
保人丧失担保能力的,或者基金合同另有约定的除外;
    (2)某一保本周期结束后,基金管理人有权更换下一保本周期的担保人,更换后的担
保人为本基金下一保本周期提供的担保不得影响基金份额持有人在《基金合同》项下享有的
保本条款,此项变更无需召开基金份额持有人大会决议通过。
    10、更换担保人或保本义务人的程序
    (1)保本周期内更换担保人
    1)提名
    基金管理人、基金托管人有权提名新担保人,被提名的新担保人应当符合保本基金担
保人的资质条件,且同意为本基金的保本提供不可撤销的连带保证责任。
    2)决议
    对于合同约定的应经基金份额持有人大会审议的情形,基金管理人应按照《基金合同》
中“基金份额持有人大会”章节中约定的程序召集基金份额持有人大会对被提名的新担保
人形成决议。
    更换担保人的决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的 50%以上(含 50%)表
决通过。
    对于合同约定的无需经基金份额持有人大会审议的情形,基金管理人与基金托管人协
商一致即视为形成更换担保人决议。
    3)备案:对于合同约定的应经基金份额持有人大会审议的情形,基金份额持有人大会
更换担保人的决议须报中国证监会备案。对于合同约定的无需经基金份额持有人大会审议
的情形,基金管理人与基金托管人形成更换担保人决议后须报中国证监会备案。


                                                                                      61
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    4)担保义务的承继:基金管理人应自更换担保人的基金份额持有人大会决议或基金管
理人与基金托管人形成更换担保人决议报中国证监会备案之日起 5 个工作日内与新担保人
签署《保证合同》。自新《保证合同》生效之日起,原担保人承担的所有与本基金担保责任
相关的权利义务将由继任的担保人承担。在新的担保人接任之前,原担保人应继续承担担
保责任。
    5)公告:基金管理人应在基金份额持有人大会更换担保人的决议或基金管理人与基金
托管人形成更换担保人的决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介及基金管
理人网站公告。
    (2)保本周期结束后更换担保人
    当期保本周期结束后,基金管理人有权更换下一保本周期的担保人,由更换后的担保
人为本基金下一保本周期提供保证责任,此项担保人更换事项无需召开基金份额持有人大
会决议通过。但是基金管理人应当将涉及新担保人的有关资质情况、《保证合同》等向中国
证监会报备。
    (3)保本周期内更换保本义务人
    保本周期内更换保本义务人的,保本义务人的选举及公告程序等参照上述“保本周期
内更换担保人”的方式进行。
    (4)保本周期结束后更换保本义务人
    当期保本周期结束后,基金管理人有权更换下一个保本周期的保本义务人,由更换后
的保本义务人为本基金下一保本周期提供保本偿付责任,此项保本义务人更换事项无需召
开基金份额持有人大会决议通过。但是基金管理人应当将涉及新保本义务人的有关资质情
况、《风险买断合同》等向中国证监会报备。



8.3 担保人情况

    1、担保人基本情况
    为确保履行保本条款,保障基金份额持有人利益,本基金的第一个保本周期由北京首
创融资担保有限公司作为担保人。
    (1)担保人名称
    北京首创融资担保有限公司
    (2)住所
    北京市西城区闹市口大街 1 号院长安兴融中心 4 号楼 3 层 03B-03G
    (3)办公地址
    北京市西城区闹市口大街 1 号院长安兴融中心 4 号楼 3 层 03B-03G
    (4)法定代表人



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    马力
    (5)成立日期
    1997 年 12 月 5 日
    (6)组织形式
    有限责任公司
    (7)注册资本
    10.02308 亿元人民币
    (8)经营范围
    融资性担保业务:贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、信用证
担保、债券担保及其他融资性担保业务。监管部门批准的其他业务:
    诉讼保全担保、投标担保、预付款担保、工程履约担保、尾付款如约偿付担保等履约
担保;与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务;以自有资金投资。
    2、担保人对外担保情况
    截至 2015 年 12 月 31 日,北京首创融资担保有限公司对外提供的担保资产规模为
233.64 亿元,不超过 2015 年度经审计净资产(人民币 29.92 亿元)的 25 倍;保本基金在
保余额 108.55 亿元,不超过 2015 年度经审计净资产的 10 倍。



8.4 保证合同

    基金管理人和担保人为本基金第一个保证周期的保本保障签署《招商安荣保本混合型证
券投资基金保证合同》(以下简称“保证合同”)。担保人就本基金的第一个保本周期内基
金管理人对基金份额持有人认购并持有到保本周期到期日的基金份额(本合同中,认购并持
有到期的基金份额包含该持有人的净认购金额对应份额与募集期内产生的利息所折算成的
基金份额部分)所承担保本义务的履行提供不可撤销的连带责任保证。担保人保证责任的承
担以本《保证合同》为准。如无特殊说明,保本周期均指第一个保本周期。保证合同中涉及
基金份额持有人利益的主要内容如下:
    1、保证的范围和最高限额
    (1)本基金为认购本基金并持有到期的基金份额持有人提供的认购保本金额为在第一
个保本周期内其认购并持有到期的基金份额所对应的净认购金额、认购费用及募集期利息
之和。本基金 A 类基金份额与 C 类基金份额分别计算认购保本金额。本基金的募集规模上限
为 20 亿元人民币(不含募集期利息)。担保人承担保证责任的最高限额为 21 亿元人民币。
    (2)担保人承担保证责任的金额即保证范围为:在第一个保本周期到期日,基金份额
持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额加上其认购并持有到期的基金份额的累计




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分红款项之和低于认购保本金额的差额部分(该差额即为保本赔付差额)。本基金 A 类基金
份额与 C 类基金份额分别计算可赎回金额及保本赔付差额。
    (3)担保人承担保证责任的最高限额不超过按《基金合同》生效之日确认的基金份额
所计算的认购保本金额。
    (4)保本周期到期日是指本基金保本周期届满日,如该对应日为非工作日或无该对应
日,则顺延至下一个工作日;第一个保本周期到期日为本基金基金合同生效之日起至两个
公历年度后的对应日,如该对应日为非工作日或无该对应日,保本周期到期日顺延至下一
个工作日。
    2、保证期间
    保证期间为基金保本周期到期日之日起六个月。
    3、保证的方式
    在保证期间,担保人在保证范围内承担不可撤销的连带保证责任。
    4、除外责任
    下列情形之一,担保人不承担保证责任:
    (1)保本周期到期日,如基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额加
上其认购并持有到期的基金份额累计分红金额之和不低于认购保本金额;
    (2)基金份额持有人在当期保本周期开始后申购或转换转入的基金份额;
    (3)基金份额持有人认购,但在基金保本周期到期日前(不包括该日)赎回或转换转
出的基金份额;
    (4)在保本周期内发生《基金合同》规定的基金合同终止的情形;
    (5)在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形,且担保人不
同意继续承担保证责任;
    (6)在保本周期到期日之后(不包括该日),基金份额发生的任何形式的净值减少;
    (7)未经担保人书面同意修改《基金合同》条款,可能加重担保人保证责任的,担保
人对加重部分不承担保证责任,但根据法律法规要求进行修改的除外;
    (8)因不可抗力的原因导致基金投资亏损,或因不可抗力事件直接导致基金管理人无
法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的,或《基金合同》规定的其他情形基金管理
人免于履行保本义务的。
    5、责任分担及清偿程序
    (1)在发生保本赔付(如果保本周期到期日基金份额持有人认购并持有到期的基金份
额的可赎回金额与其认购并持有到期的基金份额于持有期内的累计分红金额之和低于认购
保本金额)的情况下,基金管理人在保本周期到期日后二十个工作日内(含第二十个工作日)
向基金份额持有人履行保本赔付差额的支付义务;基金管理人不能全额履行保本赔付差额
支付义务的,基金管理人应及时通知担保人并在保本周期到期日后 5 个工作日内向担保人


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发出书面《履行保证责任通知书》(应当载明基金管理人应向基金份额持有人支付的本基金
保本赔付差额总额、基金管理人已自行偿付的金额、需担保人支付的代偿款项以及基金管
理人指定的本基金在基金托管人处开立的托管账户信息)并同时通知基金托管人赔付款到账
日期。担保人收到基金管理人发出的《履行保证责任通知书》后的 5 个工作日内,将需代偿
的金额划入本基金在基金托管人处开立的托管账户中,由基金管理人将该代偿款项支付给
基金份额持有人。担保人将上述代偿金额全额划入基金管理人在基金托管人处开立的指定
账户中后即为完成了保本义务,由基金托管人根据基金管理人的指令划拨款项。担保人无
须对基金份额持有人逐一进行代偿。代偿款项的分配与支付由基金管理人负责,担保人对
此不承担责任。
    (2)如果保本周期到期日基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额与
其认购并持有到期的基金份额于持有期内的累计分红金额之和低于认购保本金额,基金管
理人及担保人未履行《基金合同》及本合同上述条款中约定的保本义务及保证责任的,自保
本周期到期后第 21 个工作日起,基金份额持有人可以根据《基金合同》第二十二部分“争
议的处理和适用的法律”约定,直接向基金管理人或担保人请求解决保本赔付差额支付事
宜。但基金份额持有人直接要求担保人承担保证责任的,应在保证期间内提出。
    6、追偿权、追偿程序和还款方式
    (1)担保人履行了保证责任后,即有权要求基金管理人归还担保人履行保证责任支付
的全部款项(包括但不限于担保人按《履行保证责任通知书》所载明金额支付的实际代偿款
项、基金份额持有人直接向担保人要求代偿的金额、基金份额持有人通过召开基金份额持
有人大会向担保人要求代偿的金额及担保人为履行保证责任支付的其他金额,前述款项重
叠部分不重复计算)和自支付之日起的相应利息以及担保人的其他合理费用(包括但不限于
担保人为代偿追偿产生的律师费、调查取证费、诉讼费、保全费、评估费、拍卖费、公证
费、差旅费、抵押物或质押物的处置费等)和损失。
    (2)基金管理人应自担保人履行保证责任之日起一个月,向担保人提交担保人认可的
还款计划,在还款计划中载明还款时间、还款方式,并按担保人认可的还款计划归还担保
人为履行保证责任支付的全部款项和自支付之日起的利息以及担保人的其他费用和损失(如
有)。前述费用须经基金管理人及担保人事先书面确认后,由基金管理人支付相关费用给担
保人。双方就前述还款计划具体内容磋商、讨论花费的时间(具体花费的时间天数以双方当
时一致认可的时间为准)不应视为基金管理人对担保人还款义务的迟延履行,故计算前述自
支付之日起的利息时应将该等时间合理扣除。基金管理人未能按本条约定提交担保人认可
的还款计划,或未按还款计划履行还款义务的,担保人有权要求基金管理人立即支付上述
款项及其他费用,并赔偿给担保人造成的直接损失。
    7、担保费的支付
    (1)基金管理人应按本条规定向担保人支付担保费。


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    (2)担保费支付方式:担保费由基金管理人从基金管理费收入中列支,按本条第(3)
款公式每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。基金管理人应于每月收到基金管理费
之后的五个工作日内向担保人支付担保费。尽管有前述约定,基金管理人首次支付担保费
应以收到担保人的《付费账户通知》为前提。担保人于收到款项后的五个工作日内向基金管
理人出具符合基金管理人要求的合法发票。
    (3)每日担保费计算公式=担保费计提日前一日基金资产净值×1.7‰×1/当年日历天
数。
    担保费的计算期间为基金合同生效日起,至担保人解除保证责任之日或保本周期到期
日较早者止,起始日及终止日均应计入期间。
    8、适用法律及争议解决方式
    本《保证合同》适用中华人民共和国法律。发生争议时,各方应通过友好协商解决;协
商不成的,任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会,根据该会当时有效
的仲裁规则进行仲裁,仲裁地点为北京市,仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束
力,仲裁费由败诉方承担。
    9、其他条款
    (1)待本基金可参与投资股指期货后,本基金可按照相关法律法规的约定投资于股指
期货,担保人已详阅本基金相关法律文件,充分了解本基金的股指期货交易策略和可能损
失,并将按照基金管理人与担保人签署的《风险监控协议》的规定对基金管理人的投资运作
进行监督。
    (2)保本周期内,担保人出现足以影响其担保能力情形的,应在该情形发生之日起三
个工作日内通知基金管理人以及基金托管人。基金管理人在接到通知之日起三个工作日内
应将上述情况报告中国证监会并提出处理办法,包括但不限于加强对担保人担保能力的持
续监督、在确信担保人丧失担保能力的情形下更换担保人等。基金管理人应在接到担保人
通知之日起五个工作日内在指定媒介上公告上述情形。
    (3)基金管理人应向本基金的基金份额持有人公告本《保证合同》。
    (4)本《保证合同》自基金管理人、担保人双方加盖公司公章或由基金管理人、担保
人双方法定代表人(或其授权代理人)签字(或加盖人名章)并加盖公司公章后成立,自《基
金合同》生效之日起生效。
    (5)本基金保本周期到期日后,基金管理人、担保人双方全面履行了本合同规定的义
务,本合同终止。
    (6)担保人承诺继续对下一保本周期提供担保或保本保障的,基金管理人、担保人另
行签署书面保证合同。
    (7)本《保证合同》一式五份,《保证合同》双方各持二份,报中国证监会备案一份,
每份具有同等法律效力。


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                              §9 基金的投资


9.1 保本周期内的投资


9.1.1 投资目标

    通过运用投资组合保险技术,力争控制本金损失的风险,并寻求组合资产的稳定增
值。



9.1.2 投资范围

    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括
主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、企
业(公司)债、次级债、中小企业私募债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、
短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收
益类资产以及现金、权证、国债期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具。
    本基金将按照恒定比例组合保险机制将资产配置于保本资产与风险资产。其中,保本
资产为国内依法发行交易的债券(含国债、金融债、企业(公司)债、次级债、中小企业私
募债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票
据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产、国债期货等,风险资产为
股票、权证、股指期货等。
    如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序
后,可以将其纳入投资范围。
    基金的投资组合比例为:股票、权证、股指期货等风险资产占基金资产的比例不高于
40%;债券、国债期货、资产支持证券、债券回购、银行存款等保本资产占基金资产的比例
不低于 60%,本基金每个交易日日终应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一
年以内的政府债券。
    如法律法规或中国证监会允许,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品
种的投资比例。



9.1.3 投资策略




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    本 基 金 将 投 资 品 种 分 为风 险 资 产 和 保 本 资 产 两类 , 采 用 恒 定 比 例 投 资组 合 保 险
(Constant Proportion Portfolio Insurance,以下简称“CPPI”)策略。本基金在保本
周期内将严格遵守保本策略,实现对风险资产和保本资产的优化动态调整和资产配置,力
争投资本金的安全性。同时,本基金通过积极稳健的风险资产投资策略,竭力为基金资产
获取稳定增值。
    (1)资产配置策略
    本基金资产配置原则是:在有效控制风险的基础上,根据类别资产市场相对风险度,
按照 CPPI 的策略动态调整保本资产和风险资产的比例。
    根据 CPPI 策略,本基金将根据市场的波动、组合安全垫(即基金净资产超过基金价值
底线的数额)的大小动态调整保本资产与风险资产投资的比例,通过对保本资产的投资实现
保本周期到期时投资本金的安全,通过对风险资产的投资寻求保本期间资产的稳定增值。
本基金对保本资产和风险资产的资产配置具体可分为以下三步:
    第一步,确定保本资产的最低配置比例。根据保本周期末投资组合最低目标价值(本基
金的最低保本值为投资本金的 100%)和合理的贴现率(初期以两年期金融债的到期收益率
为贴现率),设定当期应持有的保本资产的最低配置比例,即设定基金价值底线;
    第二步,确定风险资产的最高配置比例。根据组合安全垫和风险资产风险特性,决定
安全垫的放大倍数——风险乘数,然后根据安全垫和风险乘数计算当期可持有的风险资产
的最高配置比例;
    第三步,动态调整保本资产和风险资产的配置比例,并结合市场实际运行态势制定风
险资产投资策略,进行投资组合管理,实现基金资产在保本基础上的保值增值。
    (2)债券(不含可转换公司债)投资策略
    本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括:久期策略、期限结构策略和个券选择
策略等。
    1)久期策略
    根据国内外的宏观经济形势、经济周期、国家的货币政策、汇率政策等经济因素,对
未来利率走势做出准确预测,并确定本基金投资组合久期的长短。
    2)期限结构策略
    根据国际国内经济形势、国家的货币政策、汇率政策、货币市场的供需关系、投资者
对未来利率的预期等因素,对收益率曲线的变动趋势及变动幅度做出预测,收益率曲线的
变动趋势包括:向上平行移动、向下平行移动、曲线趋缓转折、曲线陡峭转折、曲线正蝶
式移动、曲线反蝶式移动,并根据变动趋势及变动幅度预测来决定信用投资产品组合的期
限结构,然后选择采取相应期限结构策略:子弹策略、杠铃策略或梯式策略。
    3)个券选择策略




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   投资团队分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素,
预测收益率曲线的变动趋势,并结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析,综
合评判个券的投资价值。在个券选择的基础上,投资团队构建模拟组合,并比较不同模拟
组合之间的收益和风险匹配情况,确定风险、收益最佳匹配的组合。
   (3)可转换公司债投资策略
   由于可转债兼具债性和股性,本基金通过对可转债相对价值的分析,确定不同市场环
境下可转债股性和债性的相对价值,把握可转债的价值走向,选择相应券种,从而获取较
高投资收益。
   此外,在进行可转债筛选时,本基金还对可转债自身的基本面要素进行综合分析。这
些基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、流动性等。本基金还会充分借鉴基金管
理人股票分析团队的研究成果,对可转债的基础股票的基本面进行分析,形成对基础股票
的价值评估。将可转债自身的基本面评分和其基础股票的基本面评分结合在一起,最终确
定投资的品种。
   (4)中小企业私募债券投资策略
   中小企业私募债具有票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差等特点。因
此本基金审慎投资中小企业私募债券。
   针对市场系统性信用风险,本基金主要通过调整中小企业私募债类属资产的配置比
例,谋求避险增收。
   针对非系统性信用风险,本基金通过分析发债主体的信用水平及个债增信措施,量化
比较判断估值,精选个债,谋求避险增收。
   另外,部分中小企业私募债内嵌转股选择权,本基金将通过深入的基本面分析及定性
定量研究,自下而上地精选个债,在控制风险的前提下,谋求内嵌转股权潜在的增强收
益。
   (5)国债期货投资策略
   本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险,本基金将根据风险
管理原则,以套期保值为主要目的,适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期
货投资过程中,基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断,并充分考虑国
债期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置,谨慎进行投资,以调整债券组合的
久期,降低投资组合的整体风险。
   (6)股票投资策略
   本基金以价值投资理念为导向,采取“自上而下”的多主题投资和“自下而上”的个
股精选方法,灵活运用多种股票投资策略,深度挖掘经济结构转型过程中具有核心竞争力
和发展潜力的行业和公司,实现基金资产的长期稳定增值。
   1)多主题投资策略


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    多主题投资策略是基于自上而下的投资主题分析框架,通过对经济发展趋势及成长动
因进行前瞻性的分析,挖掘各种主题投资机会,并从中发现与投资主题相符的行业和具有
核心竞争力的上市公司,力争获取市场超额收益。
    本基金将从经济发展动力、政策导向、体制变革、技术进步、区域经济发展、产业链
优化、企业外延发展等多个方面来寻找主题投资的机会,并根据主题的产生原因、发展阶
段、市场容量以及估值水平及外部冲击等因素,确定每个主题的投资比例和主题退出时
机。
    2)个股精选策略
    a.公司质量评估
    基金管理人将深入调研上市公司,基于公司治理、公司发展战略、基本面变化、竞争
优势、管理水平、估值比较和行业景气度趋势等关健因素,评估中长期发展前景,重点关
注上市公司的成长性和核心竞争力。
    b.价值评估
    本基金将结合市场阶段特点及行业特点,选取相关的相对估值指标(如 P/B、P/E、
EV/EBITDA、PEG、PS 等)和绝对估值指标(如 DCF、NAV、FCFF、DDM、EVA 等)对上市公司
进行估值分析,精选具有投资价值的股票。
    (7)资产支持证券投资策略
    本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产支持证券的质量和构成、利率风
险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对
投资价值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收
益。
    (8)股指期货投资策略
    本基金参与股指期货的投资应符合基金合同规定的保本策略和投资目标。本基金在股
指期货投资中主要遵循有效管理投资策略,主要采用流动性好、交易活跃的期货合约,通
过对现货和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平,与现
货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
    本基金的股指期货投资将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产
配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。
    (9)权证投资策略
    本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响其内在价值最重要的两种因素——标的
资产价格以及市场隐含波动率的变化,灵活构建避险策略,波动率差策略以及套利策略。



9.1.4 投资限制



                                                                                        70
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    (1)组合限制
    基金的投资组合应遵循以下限制:
    1)股票、权证、股指期货等风险资产占基金资产的比例不高于 40%;债券、国债期
货、资产支持证券、债券回购、银行存款等保本资产占基金资产的比例不低于 60%,本基
金每个交易日日终应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债
券;
    2)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的 10%;
    3)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的 10%;
    4)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的 3%;
    5)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的 10%;
    6)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5%;
    7)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净值
的 10%;
    8)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%;
    9)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证
券规模的 10%;
    10)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超
过其各类资产支持证券合计规模的 10%;
    11)本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资产
支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起 3 个
月内予以全部卖出;
    12)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金
所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
    13)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的
40%;债券回购最长期限为 1 年,债券回购到期后不得展期;
    14)本基金每日所持期货合约及有价证券的最大可能损失不得超过基金净资产扣除用于
保本部分资产后的余额。本基金投资股指期货、国债期货必须符合基金合同规定的保本策
略和投资目标;
    15)保本周期内,本基金的基金资产总值不得超过基金净资产的 200%;
    16)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
    因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致
使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整,
但法律法规和中国证监会规定的特殊情形除外。


                                                                                       71
                      招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


   基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。保本周期届满时,在符合保本基金存续条件下,本基金继续存续并转入下一
保本周期。基金管理人将在保本周期到期前公告的到期处理规则中确定下一个保本周期的
起始时间。基金管理人应当自保本周期起始之日起 3 个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的有关约定。期间,基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托
管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
   如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的,以变更后的规定为准。
法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相关限制,但
须提前公告,不需要经基金份额持有人大会审议。
   (2)禁止行为
   为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动:
   1)承销证券;
   2)违反规定向他人贷款或者提供担保;
   3)从事承担无限责任的投资;
   4)买卖其他基金份额,但是中国证监会另有规定的除外;
   5)向其基金管理人、基金托管人出资;
   6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;
   7)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
   基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或
者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关
联交易的,应当符合本基金的投资目标和投资策略,遵循持有人利益优先原则,防范利益
冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事
先得到基金托管人同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会
审议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易
事项进行审查。
   法律法规或监管部门取消上述禁止性规定,如适用于本基金,则本基金投资不再受相
关限制。



9.1.5 业绩比较基准

   本基金业绩比较基准:人民银行公布的两年期银行定期存款利率(税后)。
   本基金选择两年期银行定期存款利率作为业绩比较基准的原因如下:在目前国内金融
市场环境下,银行定期存款可以近似理解为保本定息产品。本基金是保本混合型基金产
品,保本周期为两年,保本但不保证收益率。以两年期银行定期存款利率作为本基金的业



                                                                                      72
                         招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


绩比较基准,能够使本基金保本受益人理性判断本基金产品的风险收益特征,合理地衡量
比较本基金保本保证的有效性。
    如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准
推出,或者市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准,以及如果未来人民银行不再公布
两年期银行定期存款利率或更改名称时,基金管理人可以在与基金托管人协商一致的情况
下,报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告,无需召开基金份额持有人大会。



9.1.6 风险收益特征

    本基金是保本混合型基金,属于证券市场中的低风险品种。



9.1.7 基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法

    (1)基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利,保护基金份额持有人
的利益;
    (2)不谋求对上市公司的控股,不参与所投资上市公司的经营管理;
    (3)有利于基金财产的安全与增值;
    (4)不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任
何不当利益。



9.2 变更为 “招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”后的投资目标、范

围、理念、策略


9.2.1 投资目标

    本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置,在控制下行风险的前提下
为投资人获取稳健回报。



9.2.2 投资范围

    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括
主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(含国债、金融债、
企业(公司)债、次级债、中小企业私募债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、
短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收
益类资产以及现金、权证、国债期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。

                                                                                         73
                         招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


    如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,
可以将其纳入投资范围。
    本基金投资于股票的比例为基金资产的 0%-95%,投资于权证的比例为基金资产净值的
0%-3%,本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金
后,应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。



9.2.3 投资策略

    本基金在大类资产配置过程中,注重平衡投资的收益和风险水平,以实现基金份额净
值的稳定增长。
    (1)资产配置策略
    本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产
业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,预测宏观经济的发展趋势,并据此
评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率,主动调整股票、债券类资产在给定区间内
的动态配置,以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上,优化投资组合。
    (2)股票投资策略
    本基金将通过精选个股来构造股票组合,以实现在控制下行风险的前提下为投资人获
取稳健回报的目的。
    本基金通过定性和定量相结合的方法来精选个股。
    1)定性分析
    本基金定性分析主要判断公司的业务是否符合经济发展规律、产业政策方向,是否具
有较强的竞争力和良好的治理结构。
    根据定性分析结果,选择具有以下特征的公司股票重点投资:
    a.符合产业升级发展方向;
    b.在行业或者产业中具备核心竞争力;
    c.具有良好的公司治理结构,规范的内部管理;
    d.具有高效灵活的经营机制。
    2)定量分析
    本基金主要考察上市公司的成长性、盈利能力及其估值水平,选取具备良好业绩成长
性并且估值合理的上市公司,主要采用的指标包括:
    a.成长性指标:过去两年和预计未来两年公司收入和利润的增长率、资本支出、人员
招聘情况等。
    b.盈利能力:毛利率、ROE、ROA、ROIC 等。
    c.估值水平:PE、PEG、PB、PS 等。



                                                                                         74
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   (3)债券(不含可转换公司债)投资策略
   根据国内外宏观经济形势、财政、货币政策、市场资金与债券供求状况、央行公开市
场操作等方面情况,采用定性与定量相结合的方式,确定债券投资的组合久期;在满足组
合久期设置的基础上,投资团队分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率
基差波动等因素,预测收益率曲线的变动趋势,并结合流动性偏好、信用分析等多种市场
因素进行分析,综合评判个券的投资价值。在个券选择的基础上,投资团队构建模拟组
合,并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况,确定风险、收益最佳匹配的组合。
   (4)可转换公司债投资策略
   由于可转债兼具债性和股性,本基金通过对可转债相对价值的分析,确定不同市场环
境下可转债股性和债性的相对价值,把握可转债的价值走向,选择相应券种,从而获取较
高投资收益。
   此外,在进行可转债筛选时,本基金还对可转债自身的基本面要素进行综合分析。这
些基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、流动性等。本基金还会充分借鉴基金管
理人股票分析团队的研究成果,对可转债的基础股票的基本面进行分析,形成对基础股票
的价值评估。将可转债自身的基本面评分和其基础股票的基本面评分结合在一起,最终确
定投资的品种。
   (5)资产支持证券投资策略
   本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产支持证券的质量和构成、利率风
险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对
投资价值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收
益。
   (6)权证投资策略
   本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标
的资产价格以及市场隐含波动率的变化,灵活构建避险策略,波动率差策略以及套利策
略。
   (7)期货投资策略
   为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度
运用股指期货、国债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本
低和杠杆操作等特点,提高投资组合运作效率。
   本基金采取套期保值的方式参与股指期货、国债期货的投资交易,以管理市场风险和
调节仓位为主要目的。



9.2.4 投资决策依据和投资程序



                                                                                       75
                      招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


    本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。投资决策委员会定期就投
资管理业务的重大问题进行讨论。基金经理、研究员、交易员在投资管理过程中责任明
确、密切合作,在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。具体的投资管理
程序如下:
    1)投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项;
    2)投资部门通过投资例会等方式讨论拟投资的个券,研究员提供研究分析与支持;
    3)基金经理根据所管基金的特点,确定基金投资组合;
    4)基金经理发送投资指令;
    5)交易部审核与执行投资指令;
    6)数量分析人员对投资组合的分析与评估;
    7)基金经理对组合的检讨与调整。
    在投资决策过程中,风险管理部门负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险等
投资风险进行监控,并在整个投资流程完成后,对投资风险及绩效做出评估,提供给投资
决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员,以供决策参考。



9.2.5 投资限制

    (1)组合限制
    基金的投资组合应遵循以下限制:
    1)本基金股票投资占基金资产的比例为 0%–95%;
    2)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的 10%;
    3)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的 10%;
    4)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的 3%;
    5)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的 10%;
    6)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5%;
    7)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净值
的 10%;
    8)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%;
    9)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证
券规模的 10%;
    10)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超
过其各类资产支持证券合计规模的 10%;




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    11)本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资产
支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起 3 个
月内予以全部卖出;
    12)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金
所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
    13)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的
40%,债券回购最长期限为 1 年,债券回购到期后不得展期;
    14)如本基金投资国债期货,则在任何交易日日终,持有的买入国债期货合约价值,不
得超过基金资产净值的 15%;在任何交易日日终,持有的卖出国债期货合约价值不得超过
基金持有的债券总市值的 30%;基金所持有的债券(不含到期日在一年以内的政府债券)市
值和买入、卖出国债期货合约价值,合计(轧差计算)应当符合基金合同关于债券投资比例
的有关约定;在任何交易日内交易(不包括平仓)的国债期货合约的成交金额不得超过上一
交易日基金资产净值的 30%;
    15)如本基金投资股指期货,则在任何交易日日终,持有的买入股指期货合约价值,不
得超过基金资产净值的 10%;在任何交易日日终,持有的卖出股指期货合约价值不得超过
基金持有的股票总市值的 20%;本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价
值,合计(轧差计算)应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定;在任何交易日内交
易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 20%;
    16)在任何交易日日终,持有的买入国债期货合约和股指期货合约价值与有价证券市值
之和,不得超过基金资产净值的 95%,其中,有价证券指股票、债券(不含到期日在一年以
内的政府债券)、权证、资产支持证券、买入返售金融资产(不含质押式回购)等;
    17)本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金
后,应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券;
    18)本基金总资产不得超过基金净资产的 140%;
    19)法律法规及中国证监会规定的其他投资限制和《基金合同》约定的其他投资限制。
    因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致
使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。
法律法规或监管部门另有规定的,从其规定。
    基金管理人应当自本基金变更为“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”之日起 6
个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。期间,本基金的投资范围、投资
策略应当符合基金合同的约定。基金托管人对变更为“招商安荣灵活配置混合型证券投资
基金”后基金的投资的监督与检查自变更之日起开始。




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   如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的,以变更后的规定为准。
法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相关限制,但
需提前公告,不需要再经基金份额持有人大会审议。
   (2)禁止行为
   为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动:
   1)承销证券;
   2)违反规定向他人贷款或者提供担保;
   3)从事承担无限责任的投资;
   4)买卖其他基金份额,但中国证监会另有规定的除外;
   5)向其基金管理人、基金托管人出资;
   6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;
   7)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
   基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或
者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关
联交易的,应当符合本基金的投资目标和投资策略,遵循基金份额持有人利益优先原则,
防范利益冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交
易必须事先得到基金托管人同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理
人董事会审议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对
关联交易事项进行审查。
   法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相关限
制。



9.2.6 业绩比较基准

   本基金的业绩比较基准为:50%×沪深 300 指数收益率+50%×中债综合指数收益率
   沪深 300 指数是由中证指数有限公司编制,综合反映了沪深证券市场内大中市值公司
的整体状况。中债综合指数是由中央国债登记结算公司编制的具有代表性的债券市场指
数。根据本基金的投资范围和投资比例,选用上述业绩比较基准能够客观、合理地反映本
基金的风险收益特征。
   如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准
推出,或者市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数,以及如果本基金业绩比较
基准所参照的指数在未来不再发布时,基金管理人可以在与基金托管人协商一致的情况
下,报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告,无需召开基金份额持有人大会。




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                           招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)



9.2.7 风险收益特征

     本基金是混合型基金,在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的投资品种,预
期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。



9.2.8 基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法

     (1)不谋求对上市公司的控股,不参与所投资上市公司的经营管理;
     (2)有利于基金资产的安全与增值;
     (3)基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利,保护基金份额持有人
的利益。
     (4)基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利,保护基金份额持有
人的利益。



9.3 基金投资组合报告

     招商安荣保本混合型证券投资基金管理人-招商基金管理有限公司的董事会及董事保
证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
     本投资组合报告所载数据截至 2017 年 12 月 31 日,来源于《招商安荣保本混合型证券
投资基金 2017 年第 4 季度报告》。

1 报告期末基金资产组合情况
序号                项目                      金额(元)           占基金总资产的比例(%)
 1     权益投资                                   68,575,933.60                         4.57
       其中:股票                                 68,575,933.60                         4.57
 2     基金投资                                                -                            -
 3     固定收益投资                            1,381,002,768.00                        92.02
       其中:债券                              1,381,002,768.00                        92.02
              资产支持证券                                     -                            -
 4     贵金属投资                                              -                            -
 5     金融衍生品投资                                          -                            -
 6     买入返售金融资产                                        -                            -
       其中:买断式回购的买入返售
                                                               -                            -
       金融资产
 7     银行存款和结算备付金合计                   16,204,907.19                         1.08
 8     其他资产                                   34,995,176.49                         2.33
 9     合计                                    1,500,778,785.28                       100.00



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                              招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)



2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码                      行业类别                  公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A          农、林、牧、渔业                           2,585,119.60                         0.18
B          采矿业                                     3,426,894.00                         0.24
C          制造业                                    47,668,040.00                         3.35
D          电力、热力、燃气及水生产和供应业                       -                            -
E          建筑业                                     4,334,533.00                         0.30
F          批发和零售业                                           -                            -
G          交通运输、仓储和邮政业                                 -                            -
H          住宿和餐饮业                                           -                            -
I          信息传输、软件和信息技术服务业             2,815,182.00                         0.20
J          金融业                                                 -                            -
K          房地产业                                   3,530,425.00                         0.25
L          租赁和商务服务业                           4,215,740.00                         0.30
M          科学研究和技术服务业                                   -                            -
N          水利、环境和公共设施管理业                             -                            -
O          居民服务、修理和其他服务业                             -                            -
P          教育                                                   -                            -
Q          卫生和社会工作                                         -                            -
R          文化、体育和娱乐业                                     -                            -
S          综合                                                   -                            -
           合计                                      68,575,933.60                         4.82
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

         本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
                                                                               占基金资产净值
序号        股票代码        股票名称       数量(股)       公允价值(元)
                                                                                 比例(%)
    1      600585         海螺水泥                183,300       5,376,189.00               0.38
    2      600031         三一重工                529,400       4,801,658.00               0.34
    3      601636         旗滨集团                724,500       4,520,880.00               0.32
    4      000823         超声电子                329,100       4,459,305.00               0.31
    5      002310         东方园林                214,900       4,334,533.00               0.30
    6      600388         龙净环保                244,200       4,224,660.00               0.30
    7      600138         中青旅                  202,000       4,215,740.00               0.30
    8      000717         韶钢松山                429,300       3,803,598.00               0.27
    9      600507         方大特钢                280,000       3,553,200.00               0.25
    10     600048         保利地产                249,500       3,530,425.00               0.25
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号                  债券品种                公允价值(元)          占基金资产净值比例(%)


                                                                                              80
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 1      国家债券                                 79,820,000.00                        5.62
 2      央行票据                                             -                            -
 3      金融债券                                  9,334,000.00                        0.66
        其中:政策性金融债                        9,334,000.00                        0.66
 4      企业债券                                 18,442,000.00                        1.30
 5      企业短期融资券                                       -                            -
 6      中期票据                               153,323,000.00                        10.79
 7      可转债(可交换债)                        5,650,768.00                        0.40
 8      同业存单                              1,114,433,000.00                       78.41
 9      其他                                                 -                            -
 10     合计                                  1,381,002,768.00                       97.16
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
                                                                            占基金资产净
序号     债券代码          债券名称          数量(张) 公允价值(元)
                                                                            值比例(%)
 1      111782431   17 包商银行 CD105         1,000,000    95,080,000.00              6.69
 2      111797963   17 长沙银行 CD046           700,000    66,570,000.00              4.68
 3      111794007   17 青岛农商行 CD022         600,000    57,198,000.00              4.02
 4      111794320   17 吉林银行 CD042           600,000    57,192,000.00              4.02
 5      019571      17 国债 17                  500,000    49,865,000.00              3.51
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
       资明细
      本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
      本基金本报告期末未持有贵金属。

8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
      本基金本报告期末未持有权证。

9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

      本基金本报告期末未持有股指期货合约。

9.2 本基金投资股指期货的投资政策

      本基金参与股指期货的投资应符合基金合同规定的保本策略和投资目标。本基金在股指

期货投资中主要遵循有效管理投资策略,主要采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对

现货和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平,与现货资产

进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

      本基金的股指期货投资将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配


                                                                                         81
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置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。

10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策

       本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险,本基金将根据风险管

理原则,以套期保值为主要目的,适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投

资过程中,基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断,并充分考虑国债期货

的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置,谨慎进行投资,以调整债券组合的久期,降

低投资组合的整体风险。

10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

       本基金本报告期末未持有国债期货。

10.3 本期国债期货投资评价

       本基金本报告期未持有国债期货合约。

11 投资组合报告附注
11.1

       报告期内基金投资的前十名证券除 17 大连银行 CD048(证券代码 111794936)、17 湖北

银行 CD040(证券代码 111795780)、17 吉林银行 CD042(证券代码 111794320)外其他证券

的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情

形。

       1、17 大连银行 CD048(证券代码 111794936)

       根据 2017 年 9 月 20 日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营,信息披露虚假或严

重误导性陈述被央行大连市中心支行处以罚款,没收违法所得,责令改正。

       2、17 湖北银行 CD040(证券代码 111795780)

       根据 2017 年 4 月 27 日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营被湖北银监局处以罚

款。

       3、17 吉林银行 CD042(证券代码 111794320)

       根据 2017 年 9 月 21 日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营被央行长春中心支行

处以罚款,警示。

       对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律

法规和公司制度的要求。



                                                                                          82
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11.2

       本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和

流程上要求股票必须先入库再买入。

11.3 其他资产构成
序号                   名称                                     金额(元)
  1       存出保证金                                                                  19,772.14
  2       应收证券清算款                                                                       -
  3       应收股利                                                                             -
  4       应收利息                                                                33,434,404.35
  5       应收申购款                                                               1,541,000.00
  6       其他应收款                                                                           -
  7       待摊费用                                                                             -
  8       其他                                                                                 -
  9       合计                                                                    34,995,176.49
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号        债券代码             债券名称         公允价值(元)      占基金资产净值比例(%)
  1      132007            16 凤凰 EB                  4,544,540.00                        0.32
  2      128013            洪涛转债                      323,225.00                        0.02
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

       本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。




                                                                                              83
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                                 §10 基金的业绩

     基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
 基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投
 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
     本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示:
     招商安荣保本混合 A:

                            基金份                 业绩比    业绩比较
                                        净值增
                            额净值                 较基准    基准收益
          阶段                          长率标                            ①-③     ②-④
                            增长率                 收益率    率标准差
                                        准差②
                              ①                     ③        ④
 2016.07.15-2016.12.31       -0.20%      0.05%      0.98%        0.01%    -1.18%      0.04%

 2017.01.01-2017.12.31         2.51%      0.05%      2.10%       0.01%      0.41%      0.04%

自基金成立起至 2017.12.31      2.30%      0.05%      3.08%       0.01%     -0.78%      0.04%

     注:本基金合同生效日为 2016 年 7 月 15 日。




     招商安荣保本混合 C:

                            基金份                 业绩比    业绩比较
                                        净值增
                            额净值                 较基准    基准收益
          阶段                          长率标                            ①-③     ②-④
                            增长率                 收益率    率标准差
                                        准差②
                              ①                     ③        ④
 2016.07.15-2016.12.31      -0.60%      0.05%      0.98%       0.01%      -1.58%      0.04%

 2017.01.01-2017.12.31         1.61%      0.04%      2.10%       0.01%     -0.49%      0.03%
自基金成立起至 2017.12.31      1.00%      0.05%      3.08%       0.01%     -2.08%      0.04%

     注:本基金合同生效日为 2016 年 7 月 15 日。




                                                                                         84
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                              §11 基金的财产


11.1 基金资产总值

   基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他资
产的价值总和。



11.2 基金资产净值

   基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。



11.3 基金财产的账户

   基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投
资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构
和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。



11.4 基金财产的保管和处分

   本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产,并由基金托管人
保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自
身的法律责任,其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法
规和《基金合同》的规定处分外,基金财产不得被处分。
   基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清
算的,基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权,不得与
其固有资产产生的债务相互抵销;基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权
债务不得相互抵销。




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                             §12 基金资产估值


12.1 估值日

    本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对
外披露基金净值的非交易日。



12.2 估值对象

    基金所拥有的股票、债券、衍生工具和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及
负债。



12.3 估值原则

    对于存在活跃市场的情况下,以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值;
对于活跃市场报价未能代表计量日公允价值的情况下,对市场报价进行调整以确定计量日
的公允价值;对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下,则采用估值技术确定其公允
价值。



12.4 估值方法

    1、证券交易所上市的有价证券的估值
    (1)交易所上市的有价证券(包括股票、权证等),以其估值日在证券交易所挂牌的
市价(收盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发
行机构未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)估值;如最近交
易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的,可参考
类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。
    (2)交易所上市实行净价交易的债券,对于存在活跃市场的情况下,按估值日收盘价
或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值;估值日没有交易的,且最近
交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价或第三方估值机构提供的相应
品种当日的估值净价进行估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,采用估值技
术确定公允价值。
    (3)交易所上市未实行净价交易的债券,对于存在活跃市场的情况下,按估值日收盘
价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券
应收利息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大

                                                                                      86
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变化,按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价
或估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值;如最近交易日后经济环境发生了
重大变化的,采用估值技术确定公允价值。
   (4)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。交易所上
市的资产支持证券、中小企业私募债,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下,按成本估值。
   2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:
   (1)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票
的估值方法估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值;
   (2)首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。
   (3)首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上市的
同一股票的估值方法估值;非公开发行有明确锁定期的股票,按监管机构或行业协会有关
规定确定公允价值。
   3、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用第三方估值
机构提供的估值价格数据进行估值。
   4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。
   5、本基金投资股指期货、国债期货等衍生品种合约,一般以估值当日结算价进行估
值,估值当日无结算价的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,采用最近交易日
结算价估值。
   6、持有的银行定期存款或通知存款以本金列示,按相应利率逐日计提利息。
   7、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。
   8、相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最新
规定估值。
   如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关
法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即通知对方,共同查明原
因,双方协商解决。
   基金管理人负责基金资产净值计算和基金会计核算,并担任基金会计主要责任方。就
与本基金有关的会计问题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意
见,按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。



12.5 估值程序



                                                                                      87
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    1、各类基金份额净值是按照每个工作日闭市后,各类基金资产净值除以当日该类基金
份额的余额数量计算,精确到 0.001 元,小数点后第 4 位四舍五入。国家另有规定的,从其
规定。
    基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值,并按规定公告。
    2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同
的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后,将基金份额净值结果
发送基金托管人,经基金托管人复核无误后,由基金管理人对外公布。



12.6 估值错误的处理

    基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确
性、及时性。当某一类基金份额的基金份额净值小数点后 3 位以内(含第 3 位)发生估值错误
时,视为基金份额净值错误。
    基金合同的当事人应按照以下约定处理:
    1、估值错误类型
    本基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、
或投资人自身的过错造成估值错误,导致其他当事人遭受损失的,过错的责任人应当对由
于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予
赔偿,承担赔偿责任。
    上述估值错误的主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、数据计算差
错、系统故障差错、下达指令差错等。对于因技术原因引起的差错,若系同行业现有技术
水平无法预见、无法避免、无法抗拒,则属不可抗力,按照下述规定执行。
    由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错,因不可
抗力原因出现差错的当事人不对其他基金合同当事人承担赔偿责任,但因该差错取得不当
得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。
    2、估值错误处理原则
    (1)估值错误已发生,但尚未给当事人造成损失时,估值错误责任方应及时协调各
方,及时进行更正,因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担;由于估值错误责
任方未及时更正已产生的估值错误,给当事人造成损失的,由估值错误责任方对直接损失
承担赔偿责任;若估值错误责任方已经积极协调,并且有协助义务的当事人有足够的时间
进行更正而未更正,则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关
当事人进行确认,确保估值错误已得到更正。
    (2)估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责,不对间接损失负责,并且仅对
估值错误的有关直接当事人负责,不对第三方负责。



                                                                                       88
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    (3)因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误
责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得
利造成其他当事人的利益损失(“受损方”),则估值错误责任方应赔偿受损方的损失,并
在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利;如
果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方,则受损方应当将其已经获
得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错
误责任方。
    (4)估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
    3、估值错误处理程序
    估值错误被发现后,有关的当事人应当及时进行处理,处理的程序如下:
    (1)查明估值错误发生的原因,列明所有的当事人,并根据估值错误发生的原因确定
估值错误的责任方;
    (2)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估;
    (3)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿
损失;
    (4)根据估值错误处理的方法,需要修改基金登记机构交易数据的,由基金登记机构
进行更正,并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
    4、基金份额净值估值错误处理的方法如下:
    (1)基金份额净值计算出现错误时,基金管理人应当立即予以纠正,通报基金托管
人,并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
    (2)各类基金份额的基金份额净值计算错误偏差达到该类基金份额的基金份额净值的
0.25%时,基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案;错误偏差达到该类基金份
额的基金份额净值的 0.5%时,基金管理人应当公告。
    (3)前述内容如法律法规或监管机关另有规定的,从其规定处理。如果行业有通行做
法,基金管理人和基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。



12.7 暂停估值的情形

    1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时;
    2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时;
    3、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变,基金管理人为保障基金份额持有
人的利益,决定延迟估值;
    4、出现导致基金管理人不能出售或评估基金资产的紧急事故时;
    5、中国证监会和基金合同认定的其它情形。



                                                                                      89
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12.8 基金净值的确认

   用于基金信息披露的基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值由基金管理人负责
计算,基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金
资产净值和各类基金份额的基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结
果复核确认后发送给基金管理人,由基金管理人对基金净值予以公布。



12.9 特殊情形的处理

   1、基金管理人或基金托管人按“(四)估值方法”的第 7 项进行估值时,所造成的误
差不作为基金资产估值错误处理。
   2、由于证券交易所、期货公司及登记结算公司发送的数据错误,有关会计制度变化或
由于其他不可抗力原因,基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施
进行检查,但是未能发现该错误而造成的基金资产估值错误,基金管理人和基金托管人可
以免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应积极采取必要的措施减轻或消除由此造成
的影响。




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                            §13 基金的收益分配


13.1 基金利润的构成

    基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后
的余额,基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。



13.2 基金可供分配利润

    基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益
的孰低数。



13.3 基金收益分配原则

    1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 12 次,每次
收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10%,若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行
收益分配;
    2、本基金收益分配方式:
    (1)保本周期内:仅采取现金分红一种收益分配方式,不进行红利再投资;
    (2)基金转型为“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”后:基金收益分配方式分
两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进
行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
    3、基金收益分配后各类基金份额的基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准
日的各类基金份额的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
    4、本基金两类基金份额在费用收取上不同,其对应的可供分配利润可能有所不同;本
基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权;
    5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。



13.4 收益分配方案

    基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对
象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。



13.5 收益分配方案的确定、公告与实施


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    本基金收益分配方案由基金管理人拟定,并由基金托管人复核,在 2 个工作日内在指
定媒介公告并报中国证监会备案。
    基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时间不得超过
15 个工作日。



13.6 收益分配中发生的费用

    1、在保本周期内,本基金红利分配时发生的银行转账或其他手续费用由基金管理人承
担。
    2、基金转型为“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”后,基金收益分配时所发生
的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金红利小于一定金额,不足
于支付银行转账或其他手续费用时,基金登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转
为基金份额。红利再投资的计算方法,依照《业务规则》执行。




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                           §14 基金的费用与税收


14.1 基金费用的种类

   1、基金管理人的管理费;
   2、基金托管人的托管费;
   3、基金销售服务费;
   4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
   5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费;
   6、基金份额持有人大会费用;
   7、基金的证券、期货交易费用;
   8、基金的银行汇划费用;
   9、证券、期货账户开户费用、银行账户维护费用;
   10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。



14.2 基金费用计提方法、计提标准和支付方式

   1、基金管理人的管理费
   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.2%年费率计提。管理费的计算方法如下:
   H=E×1.2%÷当年天数
   H 为每日应计提的基金管理费
   E 为前一日的基金资产净值
   基金管理费每日计提,逐日累计到月末,按月支付。由基金管理人于次月首日起 2 个
工作日向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后于 2 个工作日内从基
金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支
付的,顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2
个工作日内支付。
   2、基金托管人的托管费
   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如
下:
   H=E×0.2%÷当年天数
   H 为每日应计提的基金托管费
   E 为前一日的基金资产净值



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    基金托管费每日计提,逐日累计到月末,按月支付。由基金管理人于次月首日起 2 个
工作日内向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后于 2 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时
支付的,顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2
个工作日内支付。
    3、C 类基金份额的销售服务费
    本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.80%。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务,基金管理人将在基金
年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。销售服务费计提的计算公式如下:
    H=E×0.80%÷当年天数
    H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
    E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
    基金销售服务费每日计提,逐日累计到月末,按月支付。由基金管理人于次月首日起
2 个工作日内向基金托管人发送基金销售服务费划付指令,经基金托管人复核后于 2 个工作
日内从基金财产中一次性支付给注册登记机构,由注册登记机构分别支付给各个基金销售
机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假日、休
息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。
    4、若保本周期到期后,本基金不符合保本基金存续条件,基金份额持有人将所持有本
基金 A 类和 C 类基金份额转为变更后的非保本的“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”
的 A 类和 C 类基金份额,管理费按前一日基金资产净值的 1.5%的年费率计提,托管费按前
一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提,C 类基金份额的销售服务费按前一日该类基金资
产净值的 0.80%的年费率计提。计算方法和支付方式同上。
    5、除基金合同另有约定外,上述“14.1 基金费用的种类”中第 4-10 项费用,根据有
关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中
支付。



14.3 不列入基金费用的项目

    下列费用不列入基金费用:
    1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失;
    2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
    3、《基金合同》生效前的相关费用(包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披
露费用等费用);



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   4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。



14.4 基金税收

   本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。



14.5 基金费用的调整

   基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金
托管费率、销售服务费率等相关费率。
   调整基金管理费率、基金托管费率等费率,须召开基金份额持有人大会审议。调低销
售服务费率,无须召开基金份额持有人大会审议。
   基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定媒介上刊登公告。




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                             §15 基金份额的登记


15.1 基金的份额登记业务

    本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包括投资
人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放
红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等。



15.2 基金登记业务办理机构

    本基金的登记业务由基金管理人或基金管理人委托的其他符合条件的机构办理。基金
管理人委托其他机构办理本基金登记业务的,应与代理人签订委托代理协议,以明确基金
管理人和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、清算及基金交易确认、发放红
利、建立并保管基金份额持有人名册等事宜中的权利和义务,保护基金份额持有人的合法
权益。



15.3 基金登记机构的权利

    基金登记机构享有以下权利:
    1、取得登记费;
    2、建立和管理投资者基金账户;
    3、保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等;
    4、在法律法规允许的范围内,对登记业务的办理时间进行调整,并依照有关规定于开
始实施前在指定媒介上公告;
    5、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。



15.4 基金登记机构的义务

    基金登记机构承担以下义务:
    1、配备足够的专业人员办理本基金份额的登记业务;
    2、严格按照法律法规和《基金合同》规定的条件办理本基金份额的登记业务;
    3、妥善保存登记数据,并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备
份至中国证监会认定的机构,其保存期限自基金账户销户之日起不得少于 20 年;




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   4、对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务,因违反该保密义务对投资者或基
金带来的损失,须承担相应的赔偿责任,但司法强制检查情形及法律法规及中国证监会规
定的和《基金合同》约定的其他情形除外;
   5、按《基金合同》及招募说明书规定为投资者办理非交易过户业务、提供其他必要的
服务;
   6、接受基金管理人的监督;
   7、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。




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                          §16 基金的会计与审计


16.1 基金会计政策

    1、基金管理人为本基金的基金会计责任方;
    2、基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日;基金首次募集的会计年度按
如下原则:如果《基金合同》生效少于 2 个月,可以并入下一个会计年度;
    3、基金核算以人民币为记账本位币,以人民币元为记账单位;
    4、会计制度执行国家有关会计制度;
    5、本基金独立建账、独立核算;
    6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算,
按照有关规定编制基金会计报表;
    7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面方
式确认。



16.2 基金的年度审计

    1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券从业资格的会计师
事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。
    2、会计师事务所更换经办注册会计师,应事先征得基金管理人同意。
    3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所,须通报基金托管人。更换会计师事
务所需在 2 个工作日内在指定媒介公告并报中国证监会备案。




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                           §17 基金的信息披露


17.1 本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、

《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的规定发生变化
时,本基金从其最新规定。


17.2 信息披露义务人

    本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基
金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。
    本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息,并保证所披
露信息的真实性、准确性和完整性。
    本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内,将应予披露的基金信息通过中
国证监会指定的媒介披露,并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅
或者复制公开披露的信息资料。



17.3 本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息,不得有下列行为:

    1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
    2、对证券投资业绩进行预测;
    3、违规承诺收益或者承担损失;
    4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构;
    5、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字;
    6、中国证监会禁止的其他行为。



17.4 本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的,基金

信息披露义务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的,以中文文
本为准。

    本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字;除特别说明外,货币单位为人民币元。



17.5 公开披露的基金信息

    公开披露的基金信息包括:


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    1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、保证合同
    (1)《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系,明确基金份额
持有人大会召开的规则及具体程序,说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事
项的法律文件。
    (2)基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项,说明基金
认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有
人服务等内容。《基金合同》生效后,基金管理人在每 6 个月结束之日起 45 日内,更新招
募说明书并登载在网站上,将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒介上;基金管理人在
公告的 15 日前向主要办公场所所在地的中国证监会派出机构报送更新的招募说明书,并就
有关更新内容提供书面说明。
    (3)基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等
活动中的权利、义务关系的法律文件。
    (4)保证合同作为本基金基金合同的附件,并随基金合同一同公告。
    基金募集申请经中国证监会注册后,基金管理人在基金份额发售的 3 日前,将基金招
募说明书、《基金合同》摘要登载在指定媒介上;基金管理人、基金托管人应当将《基金合
同》、基金托管协议登载在网站上。
    2、基金份额发售公告
    基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告,并在披露招募说
明书的当日登载于指定媒介上。
    3、《基金合同》生效公告
    基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定媒介上登载《基金合同》生效
公告。
    4、基金资产净值、基金份额净值
    《基金合同》生效后,在开始办理基金份额申购或者赎回前,基金管理人应当至少每周
公告一次基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值。
    在开始办理基金份额申购或者赎回后,基金管理人应当在每个开放日的次日,通过网
站、基金份额发售网点以及其他媒介,披露开放日的各类基金份额的基金份额净值和各类
基金份额的基金份额累计净值。
    基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和各类基金份额
的基金份额净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日,将基金资产净值、各
类基金份额的基金份额净值和各类基金份额的基金份额累计净值登载在指定媒介上。
    5、基金份额申购、赎回价格




                                                                                     100
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   基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎
回价格的计算方式及有关申购、赎回费率,并保证投资者能够在基金份额发售网点查阅或
者复制前述信息资料。
   6、基金定期报告,包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告
   基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内,编制完成基金年度报告,并将年度报告正
文登载于网站上,将年度报告摘要登载在指定媒介上。基金年度报告的财务会计报告应当
经过审计。
   基金管理人应当在上半年结束之日起 60 日内,编制完成基金半年度报告,并将半年度
报告正文登载在网站上,将半年度报告摘要登载在指定媒介上。
   基金管理人应当在每个季度结束之日起 15 个工作日内,编制完成基金季度报告,并将
季度报告登载在指定媒介上。
   《基金合同》生效不足 2 个月的,基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或
者年度报告。
   基金定期报告应该披露基金管理人、基金管理人高级管理人员、基金经理等投资管理
人员以及基金管理人股东持有基金的份额、期限及期间的变动情况。
   基金定期报告在公开披露的第 2 个工作日,分别报中国证监会和基金管理人主要办公
场所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本或书面报告方式。
   7、临时报告
   本基金发生重大事件,有关信息披露义务人应当在 2 个工作日内编制临时报告书,予
以公告,并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地的中国证监
会派出机构备案。
   前款所称重大事件,是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影
响的下列事件:
   (1)基金份额持有人大会的召开;
   (2)终止《基金合同》;
   (3)转换基金运作方式;
   (4)更换基金管理人、基金托管人、担保人或保本义务人;
   (5)基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更;
   (6)基金管理人股东及其出资比例发生变更;
   (7)基金募集期延长;
   (8)基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人基金
托管部门负责人发生变动;
   (9)基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十;




                                                                                     101
                      招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


    (10)基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过百分之
三十;
    (11)涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或者仲裁;
    (12)基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查;
    (13)基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行政处
罚,基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚;
    (14)重大关联交易事项;
    (15)基金收益分配事项;
    (16)基金管理费、托管费、销售服务费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更;
    (17)某一类基金份额净值计价错误达该类基金份额净值百分之零点五;
    (18)基金改聘会计师事务所;
    (19)变更基金销售机构;
    (20)更换基金登记机构;
    (21)本基金开始办理申购、赎回;
    (22)本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更;
    (23)本基金发生巨额赎回并延期支付;
    (24)本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请;
    (25)本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回;
    (26)本基金保本周期即将到期或本基金将进入下一保本周期或本基金转为“招商安荣
灵活配置混合型证券投资基金”;
    (27)中国证监会规定的其他事项。
    8、澄清公告
    在《基金合同》存续期限内,任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基
金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的,相关信息披露义务人知悉后应当立即对
该消息进行公开澄清,并将有关情况立即报告中国证监会。
    9、基金份额持有人大会决议
    基金份额持有人大会决定的事项,应当依法报中国证监会备案,并予以公告。
    10、投资股指期货的信息披露
    基金管理人应在基金季度报告、基金半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书
(更新)等文件中披露的股指期货交易情况,包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指
标等,并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投
资目标等。
    11、投资国债期货信息披露




                                                                                    102
                         招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


    基金管理人应当在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书(更新)
等文件中披露国债期货交易情况,包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等,并
充分揭示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。
    12、投资资产支持证券信息披露
    基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值
占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支持证券
明细。基金管理人应在基金年报及半年报中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证
券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。
    13、中国证监会规定的其他信息。



17.6 信息披露事务管理

    基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度,指定专人负责管理信息披
露事务。
    基金信息披露义务人公开披露基金信息,应当符合中国证监会相关基金信息披露内容
与格式准则的规定。
    基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定,对基金
管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告和定
期更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行复核、审查,并向基金管理人出具书
面文件或者盖章确认。
    基金管理人、基金托管人应当在指定媒介中选择披露信息的报刊。
    基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外,还可以根据需要在其他公
共媒介披露信息,但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息,并且在不同媒介上披露
同一信息的内容应当一致。
    为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构,
应当制作工作底稿,并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 15 年。



17.7 信息披露文件的存放与查阅

    招募说明书公布后,应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住
所,供公众查阅、复制。
    基金定期报告公布后,应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所,以供公众查
阅、复制。



17.8 暂停或延迟披露基金相关信息的情形

                                                                                       103
                      招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


   当出现下述情况时,基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信息:
   1、基金投资所涉及的证券、期货交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时;
   2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值
时;
   3、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变,而基金管理人为保障基金份额持
有人的利益,已决定延迟估值;
   4、出现导致基金管理人不能出售或评估基金资产的紧急事故时;
   5、法律法规规定、中国证监会或《基金合同》认定的其他情形。




                                                                                    104
                       招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)




                             §18 风险揭示与管理

    证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降
低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期
的金融工具,投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能
承担基金投资所带来的损失。
    基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理
风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个
交易日基金的净赎回申请超过上一日本基金总份额的百分之十时,投资人将可能无法及时
赎回持有的全部基金份额。
    基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型,投资人投资不
同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益
预期越高,投资人承担的风险也越大。
    投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险
收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投
资人的风险承受能力相适应。
    本基金为保本混合型基金,属于证券投资基金中的低风险品种。投资者投资于保本基
金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机构,保本基金在极端情况下仍然存在
本金损失的风险。
    本基金的保本周期为两年,投资人认购并持有到期的基金份额存在着仅能收回本金(含
认购费用及募集期间的利息收入)的可能性;未持有到期的基金份额,投资人赎回或转换出
时不能获得保本保证,将承担市场波动的风险。此外,如果发生《基金合同》约定的不适用
保本条款的情形,投资人认购并持有到期的基金份额亦存在着无法收回本金的可能性。保
本周期到期后,本基金可能转入下一保本周期或根据《基金合同》的约定转为其他类型基
金,到期具体操作以届时公告为准。
    基金管理人建议基金投资者在选择本基金之前,通过正规的途径,如:招商基金客户
服务热线(4008879555),招商基金公司网站(www.cmfchina.com)或者通过其他代销机构,
对本基金进行充分、详细的了解。在对自己的资金状况、投资期限、收益预期和风险承受
能力做出客观合理的评估后,再做出是否投资的决定。投资者应确保在投资本基金后,即
使出现短期的亏损也不会给自己的正常生活带来很大的影响。
    投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资
是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投




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                      招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效
理财方式。
   基金管理人提请投资人特别注意,因基金份额拆分、封转开、分红等行为导致基金份
额净值变化,不会改变基金的风险收益特征,不会降低基金投资风险或提高基金投资收
益。因基金份额拆分、封转开、分红等行为导致基金份额净值调整至 1 元初始面值,在市
场波动等因素的影响下,基金投资仍有可能出现亏损或基金份额净值仍有可能低于初始面
值。
   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金
一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表
现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基
金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。



18.1 证券市场风险

   证券市场受各种因素的影响所引起的波动,将对本基金资产产生潜在风险。引起市场
风险的主要因素有:
   1、政策风险
   货币政策、财政政策、产业政策、国有股减持与流通政策等国家经济政策的变化会对
证券市场产生影响,导致证券市场价格波动而产生的风险。
   2、经济周期风险
   股市是国民经济的晴雨表。因此,宏观经济运行的周期性波动将会通过证券市场反映
出来,对证券市场的收益水平产生影响,从而产生风险。
   3、利率风险
   利率的变化直接影响着债券的价格和收益率,同时也影响到证券市场资金供求关系,
并在一定程度上影响上市公司的盈利水平,上述变化将在一定程度上影响本基金的收益。
   4、上市公司经营风险
   上市公司的经营状况受多种因素影响,如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞
争、人员素质等都会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降,其
股票价格可能会下跌,或能够用于分配的利润减少,导致本基金投资收益减少。
   5、购买力风险
   本基金的利润将主要采取现金形式来分配,而通货膨胀将使现金购买力下降,从而影
响基金所产生的实际收益率。



18.2 流动性风险


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   本基金属于开放式基金,基金管理人有义务在基金开放日接受投资者的赎回申请。如
果基金资产不能迅速转变成现金,或者迅速变现对资金净值产生不利的影响,都会影响基
金运作和收益水平。尤其是在发生巨额赎回时,如果基金资产变现能力差,基金将面临流
动性风险,可能影响基金份额净值。



18.3 管理风险

   在基金管理运作过程中,管理人的知识、技能、经验、判断等主观因素会影响其对相
关信息和经济形势、证券价格走势的判断,从而影响基金收益水平。



18.4 信用风险

   基金在交易过程发生交收违约,或者基金所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到
期本息,都可能导致基金资产损失和收益变化,从而产生风险。



18.5 本基金投资策略所特有的风险

   1、本基金是保本混合型证券投资基金,采用恒定比例组合保险机制将资产配置于保本
资产与风险资产。恒定比例组合保险机制在理论上可以实现保本的目的,该机制的重要前
提之一是投资组合中保本资产与风险资产的仓位比例能够根据市场环境的变化作出适时、
连续地调整。但在实际投资中,可能由于流动性影响或者市场环境急剧变化的影响导致恒
定比例组合保险机制不能有效发挥其保本功能,并产生一定的风险。
   此外,本基金在过渡期申购期间将暂停日常赎回和转换出业务,基金份额持有人持有
到期、但未在到期操作期间赎回或转出的基金份额,将无法在过渡期申购期间变现或转换
为基金管理人管理的其他基金基金份额。
   2、股指期货、国债期货等金融衍生品投资风险
   金融衍生品是一种金融合约,其价值取决于一种或多种基础资产或指数,其评价主要
源自于对挂钩资产的价格与价格波动的预期。投资于衍生品需承受市场风险、信用风险、
流动性风险、操作风险和法律风险等。由于衍生品通常具有杠杆效应,价格波动比标的工
具更为剧烈,有时候比投资标的资产要承担更高的风险。并且由于衍生品定价相当复杂,
不适当的估值有可能使基金资产面临损失风险。
   股指期货、国债期货均采用保证金交易制度,由于保证金交易具有杠杆性,当出现不
利行情时,基础资产的微小变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。股指期货、国债期
货均采用每日无负债结算制度,如果没有在规定的时间内补足保证金,按规定将被强制平
仓,可能给投资带来重大损失。


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    3、保证风险
    本基金引入担保人机制,但可能由于下列原因导致保本周期到期而不能偿付本金,产
生保证风险。这些情况包括但不限于:本基金在保本周期内更换基金管理人,而担保人不
同意继续承担保证责任;发生不可抗力事件,导致基金管理人无法履行保本义务,同时担
保人也无法履行保证责任;在保本周期内担保人因经营风险丧失保证能力或保本周期到期
日担保人的资产状况、财务状况以及偿付能力发生不利变化,无法履行保证责任等。
    4、不适用保本条款的情形
    (1)在保本周期到期日,基金份额持有人认购、或过渡期申购、或从上一保本周期转
入当期保本周期并持有到期的基金份额的可赎回金额加上其持有到期的基金份额在当期保
本周期内的累计分红款项之和不低于其保本金额;
    (2)基金份额持有人在当期保本周期开始后申购或转换转入的基金份额;
    (3)基金份额持有人认购、或过渡期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期,但
在基金保本周期到期日前(不包括该日)赎回或转换转出的基金份额;
    (4)在保本周期内发生基金合同规定的基金合同终止的情形;
    (5)在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换管理人的情形,且担保人不同意
继续承担保证责任或保本义务人不同意继续承担保本偿付责任;
    (6)在保本周期到期日之后(不包括该日)基金份额发生的任何形式的净值减少;
    (7)因不可抗力等原因导致基金投资亏损;或因不可抗力事件直接导致基金管理人或
担保人或保本义务人无法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的,或《基金合同》规
定的其他情形基金管理人或担保人或保本义务人免于履行保本义务的。
    5、未知价风险
    本基金保本周期到期前,基金管理人将提前公告并提示基金份额持有人作出到期选择
申请,基金份额持有人可在届时公告规定的时间内按照公告规定的方式作出到期选择申
请。为了保障持有到期的基金份额持有人的利益,基金管理人可在保本周期到期前 30 个工
作日内视情况暂停本基金的日常赎回和转换出业务。基金份额持有人自提出申请至保本周
期到期日之间,基金资产净值可能受证券市场影响有所波动,产生未知价风险。
    6、流动性风险
    为了保障持有到期的基金份额持有人的利益,基金管理人可在保本周期到期前 30 个工
作日内视情况暂停本基金的日常赎回和转换转出业务。此期间如投资者需要赎回或转换转
出基金份额,将有可能面临流动性风险。
    7、保本周期到期转型风险
    保本周期届满时,在不符合保本基金存续条件下,本基金将按照《基金合同》、《招募
说明书》的约定变更为“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”,基金管理人将在临时公
告或“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”的《招募说明书》中公告相关规则。招商安


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荣灵活配置混合型证券投资基金的投资范围、投资策略、相关风险收益特征等条款请参见
本基金《基金合同》、《招募说明书》的约定。



18.6 其他风险

   1、操作风险
   相关当事人在业务各环节操作过程中,因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失
误或违反操作规程等引致的风险,例如,越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT 系
统故障等风险。
   2、技术风险
   在开放式基金的各种交易行为或者后台运作中,可能因为技术系统的故障或者差错而
影响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理公
司、登记机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构等等。
   3、法律风险
   由于法律法规方面的原因,某些市场行为受到限制或合同不能正常执行,导致基金资
产的损失。
   4、其他风险
   战争、自然灾害等不可抗力因素的出现,将会严重影响证券市场的运行,可能导致基
金资产的损失。金融市场危机、行业竞争、代理商违约、托管行违约等超出基金管理人自
身直接控制能力之外的风险,可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。




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            §19 基金合同的变更、终止与基金财产的清算


19.1 《基金合同》的变更

   1、变更基金合同涉及法律法规规定或合同约定应经基金份额持有人大会决议通过的事
项的,应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份额持有人大会决议通过的
事项,由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告,并报中国证监会备案。
   2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议须报中国证监会备案,自决议生
效后依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。



19.2 《基金合同》的终止

   有下列情形之一的,《基金合同》在履行适当程序后应当终止:
   1、基金份额持有人大会决定终止的;
   2、基金管理人、基金托管人职责终止,在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的;
   3、《基金合同》约定的其他情形;
   4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。



19.3 基金财产的清算

   1、基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立清算小
组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
   2、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有
从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清
算小组可以聘用必要的工作人员。
   3、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
   4、基金财产清算程序:
   (1)《基金合同》终止情形出现时,由基金财产清算小组统一接管基金;
   (2)对基金财产和债权债务进行清理和确认;
   (3)对基金财产进行估值和变现;
   (4)制作清算报告;




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    (5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书;
    (6)将清算报告报中国证监会备案并公告;
    (7)对基金剩余财产进行分配。
    5、基金财产清算的期限为 6 个月(若遇基金持有的股票出现长期休市、停牌或其他流
通受限的情形除外)。



19.4 清算费用

    清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用,清算费
用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。



19.5 基金财产清算剩余资产的分配

    依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算
费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分
配。



19.6 基金财产清算的公告

    清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会计师事务所审计并由
律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清
算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。



19.7 基金财产清算账册及文件的保存

    基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。




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                           §20 基金合同的内容摘要


20.1 基金合同当事人及权利义务

    1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的权利包括但不限于:
    (1)依法募集资金;
    (2)自《基金合同》生效之日起,根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金
财产;
    (3)依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费
用;
    (4)销售基金份额;
    (5)按照规定召集基金份额持有人大会;
    (6)依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人,如认为基金托管人违反了《基
金合同》及国家有关法律规定,应呈报中国证监会和其他监管部门,并采取必要措施保护基
金投资者的利益;
    (7)在基金托管人更换时,提名新的基金托管人;
    (8)选择、更换基金销售机构,对基金销售机构的相关行为进行监督和处理;
    (9)担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基
金合同》规定的费用;
    (10)依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案;
    (11)在《基金合同》约定的范围内,拒绝或暂停受理申购、赎回或转换申请;
    (12)依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利,为基金的利益行使因基
金财产投资于证券所产生的权利;
    (13)以基金管理人的名义,代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法
律行为;
    (14)选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外
部机构;
    (15)在符合有关法律、法规的前提下,制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换
和非交易过户的业务规则;
    (16)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
    2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的义务包括但不限于:
    (1)依法募集资金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的
发售、申购、赎回和登记事宜;


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    (2)办理基金备案手续;
    (3)自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产;
    (4)配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策,以专业化的经营方式
管理和运作基金财产;
    (5)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,保证所管理
的基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分别管理,分别记账,进
行证券投资;
    (6)除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产为自己
及任何第三人谋取利益,不得委托第三人运作基金财产;
    (7)依法接受基金托管人的监督;
    (8)采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基
金合同》等法律文件的规定,按有关规定计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎
回的价格;
    (9)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;
    (10)编制季度、半年度和年度基金报告;
    (11)严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定,履行信息披露及报告义务;
    (12)保守基金商业秘密,不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金
合同》及其他有关规定另有规定外,在基金信息公开披露前应予保密,不向他人泄露;
    (13)按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配基金
收益;
    (14)按规定受理申购与赎回申请,及时、足额支付赎回款项;
    (15)依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合
基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会;
    (16)按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料 15
年以上;
    (17)确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出,并且保证投资者
能够按照《基金合同》规定的时间和方式,随时查阅到与基金有关的公开资料,并在支付合
理成本的条件下得到有关资料的复印件;
    (18)组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分
配;
    (19)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会并通知基金
托管人;
    (20)因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时,应
当承担赔偿责任,其赔偿责任不因其退任而免除;


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    (21)监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务,基金托管人违
反《基金合同》造成基金财产损失时,基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追
偿;
    (22)当基金管理人将其义务委托第三方处理时,应当对第三方处理有关基金事务的行
为承担责任;
    (23)以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行
为;
    (24)基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件,《基金合同》不能生效,基金
管理人承担全部募集费用,将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束
后 30 日内退还基金认购人;
    (25)执行生效的基金份额持有人大会的决议;
    (26)建立并保存基金份额持有人名册;
    (27)按照本合同约定履行保本义务;
    (28)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
    3、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的权利包括但不限于:
    (1)自《基金合同》生效之日起,依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财
产;
    (2)依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费
用;
    (3)监督基金管理人对本基金的投资运作,如发现基金管理人有违反《基金合同》及
国家法律法规行为,对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形,应呈报中国证
监会,并采取必要措施保护基金投资者的利益;
    (4)根据相关市场规则,为基金开设资金账户、证券账户及投资所需的其他账户,为
基金办理证券交易资金清算;
    (5)提议召开或召集基金份额持有人大会;
    (6)在基金管理人更换时,提名新的基金管理人;
    (7)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
    4、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的义务包括但不限于:
    (1)以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产;
    (2)设立专门的基金托管部门,具有符合要求的营业场所,配备足够的、合格的熟悉
基金托管业务的专职人员,负责基金财产托管事宜;
    (3)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,确保基金财
产的安全,保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立;




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对所托管的不同的基金分别设置账户,独立核算,分账管理,保证不同基金之间在账户设
置、资金划拨、账册记录等方面相互独立;
    (4)除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产为自己
及任何第三人谋取利益,不得委托第三人托管基金财产;
    (5)保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证;
    (6)按规定开设基金财产的资金账户、证券账户及投资所需的其他账户,按照《基金
合同》的约定,根据基金管理人的投资指令,及时办理清算、交割事宜;
    (7)保守基金商业秘密,除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外,
在基金信息公开披露前予以保密,不得向他人泄露;
    (8)复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价格;
    (9)办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项;
    (10)对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见,说明基金管理人
在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行;如果基金管理人有未执行《基
金合同》规定的行为,还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施;
    (11)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以上;
    (12)建立并保存基金份额持有人名册;
    (13)按规定制作相关账册并与基金管理人核对;
    (14)依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项;
    (15)依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定,召集基金份额持有人大会或配
合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会;
    (16)按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作;
    (17)参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配;
    (18)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会和银行监管
机构,并通知基金管理人;
    (19)因违反《基金合同》导致基金财产损失时,应承担赔偿责任,其赔偿责任不因其
退任而免除;
    (20)按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务,基金管
理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时,应为基金份额持有人利益向基金管理人追
偿;
    (21)执行生效的基金份额持有人大会的决议;
    (22)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
    5、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的权利包括但不
限于:
    (1)分享基金财产收益;


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   (2)参与分配清算后的剩余基金财产;
   (3)依法转让或申请赎回其持有的基金份额;
   (4)按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会;
   (5)出席或者委派代表出席基金份额持有人大会,对基金份额持有人大会审议事项行
使表决权;
   (6)查阅或者复制公开披露的基金信息资料;
   (7)监督基金管理人的投资运作;
   (8)对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼
或仲裁;
   (9)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
   6、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的义务包括但不
限于:
   (1)认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件;
   (2)了解所投资基金产品,了解自身风险承受能力,自主判断基金的投资价值,自主
做出投资决策,自行承担投资风险;
   (3)关注基金信息披露,及时行使权利和履行义务;
   (4)缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用;
   (5)在其持有的基金份额范围内,承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任;
   (6)不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动;
   (7)执行生效的基金份额持有人大会的决议;
   (8)返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利;
   (9)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。



20.2 基金份额持有人大会

   基金份额持有人大会由基金份额持有人组成,基金份额持有人的合法授权代表有权代
表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的本基金同一类别的每一基金份
额拥有平等的投票权。
   本基金份额持有人大会未设立日常机构。
   1、召开事由
   (1)除法律法规、中国证监会或《基金合同》另有规定外,当出现或需要决定下列事
由之一的,应当召开基金份额持有人大会:
   1)终止《基金合同》;
   2)更换基金管理人;



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    3)更换基金托管人;
    4)转换基金运作方式;
    5)调整基金管理人、基金托管人的报酬标准,但根据法律法规的要求调整该等报酬标
准的、或保本周期到期后在《基金合同》规定范围内变更为“招商安荣灵活配置混合型证券
投资基金”,并按基金合同约定的“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”的管理费
率、托管费率计提管理费、托管费的除外;
    6)变更基金类别,但在保本周期到期后在《基金合同》规定范围内变更为“招商安荣
灵活配置混合型证券投资基金”除外;
    7)本基金与其他基金的合并;
    8)变更基金投资目标、范围或策略,但在保本周期到期后在《基金合同》规定范围内
变更为“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”并按《基金合同》约定的“招商安荣灵活
配置混合型证券投资基金”的投资目标、范围或策略执行的以及法律法规和中国证监会另
有规定的除外;
    9)变更基金份额持有人大会程序;
    10)基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会;
    11)单独或合计持有本基金总份额 10%以上(含 10%)基金份额的基金份额持有人(以
基金管理人收到提议当日的基金份额计算,下同)就同一事项书面要求召开基金份额持有人
大会;
    12)保本周期内更换担保人或保本义务人,但基金合同另有约定的除外;
    13)对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项;
    14)法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的
事项。
    (2)在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影
响的情况下,以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改,不需召开基金份额持有
人大会:
    1)调低基金销售服务费及其他应由基金或基金份额持有人承担的费用;
    2)保本周期到期后,在《基金合同》规定范围内变更为“招商安荣灵活配置混合型证
券投资基金”,并按《基金合同》约定的“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”的投资
目标、投资范围和投资策略执行;
    3)某一保本周期结束后按照《基金合同》的约定更换下一保本周期的担保人、或保本
义务人;
    4)法律法规要求增加的基金费用的收取;
    5)在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、调低赎回费率、
变更收费方式或调整基金份额类别设置;


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    6)因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改;
    7)对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基
金合同》当事人权利义务关系发生重大变化;
    8)基金管理人、登记机构、基金销售机构在法律法规规定或中国证监会许可的范围
内、在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的条件下,调整有关认购、申购、赎回、
转换、基金交易、非交易过户、转托管等业务规则;
    9)因担保人或保本义务人发生合并或分立,由合并或分立后的法人或者
    其他组织承继担保人或保本义务人的权利和义务的,而在某一保本周期内更换担保人
或保本义务人;
    10)在某一保本周期内担保人或保本义务人丧失担保资质或者出现足以影响其担保能力
或偿付能力的情形,并且基金管理人确信担保人或保本义务人丧失担保能力或偿付能力
的,而在某一保本周期内更换担保人或保本义务人;
    11)在符合法律法规规定、基金合同约定,且对基金份额持有人利益无实质性不利影响
的前提下,经中国证监会允许,基金推出新业务或服务;
    12)按照法律法规和《基金合同》规定应当召开基金份额持有人大会的以外的其他情形。
    2、会议召集人及召集方式
    (1)除法律法规规定或《基金合同》另有约定外,基金份额持有人大会由基金管理人
召集。
    (2)基金管理人未按规定召集或不能召开时,由基金托管人召集。
    (3)基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的,应当向基金管理人提出书面
提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集,并书面告知基金托管
人。基金管理人决定召集的,应当自出具书面决定之日起 60 日内召开;基金管理人决定不
召集或在规定时间内未能作出书面答复,基金托管人仍认为有必要召开的,应当由基金托
管人自行召集,并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人,基金管理人应当
配合。
    (4)代表基金份额 10%以上(含 10%)的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金
份额持有人大会,应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日
起 10 日内决定是否召集,并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金
管理人决定召集的,应当自出具书面决定之日起 60 日内召开;基金管理人决定不召集,代
表基金份额 10%以上(含 10%)的基金份额持有人仍认为有必要召开的,应当向基金托管人
提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集,并书面告知
提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人;基金托管人决定召集的,应当自出具书面
决定之日起 60 日内召开。




                                                                                      118
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    (5)代表基金份额 10%以上(含 10%)的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额
持有人大会,而基金管理人、基金托管人都不召集的或在规定时间内未能作出书面答复,
单独或合计代表基金份额 10%以上(含 10%)的基金份额持有人有权自行召集,并至少提前
30 日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的,基金管理
人、基金托管人应当配合,不得阻碍、干扰。
    (6)基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记
日。
    3、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
    (1)召开基金份额持有人大会,召集人应于会议召开前 40 日,在指定媒介公告。基金
份额持有人大会通知应至少载明以下内容:
    1)会议召开的时间、地点和会议形式;
    2)会议拟审议的事项、议事程序和表决方式;
    3)有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日;
    4)授权委托证明的内容要求(包括但不限于代理人身份,代理权限和代理有效期限
等)、送达时间和地点;
    5)会务常设联系人姓名及联系电话;
    6)出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续;
    7)召集人需要通知的其他事项。
    (2)采取通讯开会方式并进行表决的情况下,由会议召集人决定在会议通知中说明本
次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、
表决意见寄交的截止时间和收取方式。在法律法规和监管机构允许的情况下,也可以采用
网络、电话或其他方式进行表决或者授权他人表决。
    (3)如召集人为基金管理人,还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的
计票进行监督;如召集人为基金托管人,则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决
意见的计票进行监督;如召集人为基金份额持有人,则应另行书面通知基金管理人和基金
托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表
决意见的计票进行监督的,不影响表决意见的计票效力。
    4、基金份额持有人出席会议的方式
    基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规及监管机构允许
的其他方式召开,会议的召开方式由会议召集人确定。
    (1)现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出
席,现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会,基金
管理人或基金托管人不派代表列席的,不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时,
可以进行基金份额持有人大会议程:


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    1)亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额
的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定,
并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符;
    2)经核对,汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示,有效的基金份
额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 50%(含 50%)。
    (2)通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式或会
议通知等相关公告中指定的其他形式在表决截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开
会应以书面方式或会议通知等相关公告中指定的其他方式进行表决。
    在同时符合以下条件时,通讯开会的方式视为有效:
    1)会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后,在 2 个工作日内连续公布相关提
示性公告;
    2)会议召集人按基金合同约定通知基金托管人(如果基金托管人为召集人,则为基金
管理人)到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人(如果基金托管
人为召集人,则为基金管理人)和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额
持有人的表决意见;基金托管人或基金管理人经通知不参加收取表决意见的,不影响表决
效力;
    3)本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的,基金份额持有人所持有的
基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 50%(含 50%);
    4)上述第 3)项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出具表决意见
的代理人,同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理人出具的委托人持
有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通
知的规定,并与基金登记机构记录相符,并且委托人出具的代理投票授权委托书符合法律
法规、基金合同和会议通知的规定;
    5)会议通知公布前报中国证监会备案。
    (3)参加基金份额持有人大会的持有人的基金份额低于第(1)条第 2)款、第(2)
条第 3)款规定比例的,召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以
后、六个月以内,就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持
有人大会应当有代表三分之一以上(含三分之一)基金份额的持有人参加,方可召开。
    (4)在不与法律法规冲突的前提下,基金份额持有人大会可通过网络、电话或其他方
式召开,基金份额持有人可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式进行表决,具体方
式由会议召集人确定并在会议通知中列明。
    (5)基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的,授权方式可以采用书面、网
络、电话、短信或其他方式,具体方式在会议通知中列明。
    5、议事内容与程序


                                                                                      120
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    (1)议事内容及提案权
    议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项,如《基金合同》的重大修改、决定终
止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金
合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。
    基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后,对原有提案的修改应当在基金
份额持有人大会召开前及时公告。
    基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
    (2)议事程序
    1)现场开会
    在现场开会的方式下,首先由大会主持人按照下列第 7 条规定程序确定和公布监票
人,然后由大会主持人宣读提案,经讨论后进行表决,并形成大会决议。大会主持人为基
金管理人授权出席会议的代表,在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下,由基金托
管人授权其出席会议的代表主持;如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能
主持大会,则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上(含 50%)选举
产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管
人拒不出席或主持基金份额持有人大会,不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
    会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名(或单位名
称)、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名(或单位名称)和
联系方式等事项。
    2)通讯开会
    在通讯开会的情况下,首先由召集人提前 30 日公布提案,在所通知的表决截止日期后
5 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决,在公证机关监督下形成决
议。
    6、表决
    基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
    基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议:
    (1)一般决议,一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的
50%以上(含 50%)通过方为有效;除下列第(2)项所规定的须以特别决议通过事项以外的
其他事项均以一般决议的方式通过。
    (2)特别决议,特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的
三分之二以上(含三分之二)通过方可做出。除基金合同另有约定外,转换基金运作方式、
更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、与其他基金合并以特别决议通过方为
有效。基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。




                                                                                    121
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    采取通讯方式进行表决时,除非在计票时有充分的相反证据证明,否则提交符合会议
通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者,符合会议通知规定的表
决意见视为有效表决,表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决,但应当计入出具表
决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
    基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项
表决。
    7、计票
    (1)现场开会
    1)如大会由基金管理人或基金托管人召集,基金份额持有人大会的主持人应当在会议
开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大会
召集人授权的一名监督员共同担任监票人;如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然
由基金管理人或基金托管人召集,但是基金管理人或基金托管人未出席大会的,基金份额
持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金
份额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的,不影响计票的效
力。
    2)监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结
果。
    3)如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑,可以在宣
布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点,重新清点以
一次为限。重新清点后,大会主持人应当当场公布重新清点结果。
    4)计票过程应由公证机关予以公证,基金管理人或基金托管人拒不出席大会的,不影
响计票的效力。
    (2)通讯开会
    在通讯开会的情况下,计票方式为:由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授
权代表(若由基金托管人召集,则为基金管理人授权代表)的监督下进行计票,并由公证机
关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对表决意见的计票进行监督
的,不影响计票和表决结果。
    8、生效与公告
    基金份额持有人大会的决议,召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。
    基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。
    基金份额持有人大会决议自生效之日起依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上
公告。如果采用通讯方式进行表决,在公告基金份额持有人大会决议时,必须将公证书全
文、公证机构、公证员姓名等一同公告。




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    基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决
议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均
有约束力。
    9、本部分关于份额持有人大会的召开事由、召开条件、议事程序和表决条件等内容,
凡是直接引用法律法规或监管规定的部分,如法律法规或监管规定修改导致相关内容被取
消或变更的,基金管理人与基金托管人协商一致后可直接对该部分内容进行修改或调整,
无需召开份额持有人大会。



20.3 基金收益分配原则、执行方式

    1、基金收益分配原则
    (1)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 12 次,每次
收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10%,若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行
收益分配;
    (2)本基金收益分配方式:
    1)保本周期内:仅采取现金分红一种收益分配方式,不进行红利再投资;
    2)基金转型为“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”后:基金收益分配方式分两
种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行
再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
    (3)基金收益分配后各类基金份额的基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基
准日的各类基金份额的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
    (4)本基金两类基金份额在费用收取上不同,其对应的可供分配利润可能有所不同;
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权;
    (5)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
    2、收益分配方案
    基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对
象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
    3、收益分配方案的确定、公告与实施
    本基金收益分配方案由基金管理人拟定,并由基金托管人复核,在 2 个工作日内在指
定媒介公告并报中国证监会备案。
    基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时间不得超过
15 个工作日。



20.4 基金费用与税收


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    1、基金费用的种类
    (1)基金管理人的管理费;
    (2)基金托管人的托管费;
    (3)基金销售服务费;
    (4)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
    (5)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费;
    (6)基金份额持有人大会费用;
    (7)基金的证券、期货交易费用;
    (8)基金的银行汇划费用;
    (9)证券、期货账户开户费用、银行账户维护费用;
    (10)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
    2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
    (1)基金管理人的管理费
    本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.2%年费率计提。管理费的计算方法如下:
    H=E×1.2%÷当年天数
    H 为每日应计提的基金管理费
    E 为前一日的基金资产净值
    基金管理费每日计提,逐日累计到月末,按月支付。由基金管理人于次月首日起 2 个
工作日向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后于 2 个工作日内从基
金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支
付的,顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2
个工作日内支付。
    (2)基金托管人的托管费
    本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如
下:
    H=E×0.2%÷当年天数
    H 为每日应计提的基金托管费
    E 为前一日的基金资产净值
    基金托管费每日计提,逐日累计到月末,按月支付。由基金管理人于次月首日起 2 个
工作日内向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后于 2 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时
支付的,顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2
个工作日内支付。
    (3)C 类基金份额的销售服务费


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    本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.80%。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务,基金管理人将在基金
年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。销售服务费计提的计算公式如下:
    H=E×0.80%÷当年天数
    H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
    E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
    基金销售服务费每日计提,逐日累计到月末,按月支付。由基金管理人于次月首日起
2 个工作日内向基金托管人发送基金销售服务费划付指令,经基金托管人复核后于 2 个工作
日内从基金财产中一次性支付给注册登记机构,由注册登记机构分别支付给各个基金销售
机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假日、休
息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。
    (4)若保本周期到期后,本基金不符合保本基金存续条件,基金份额持有人将所持有
本基金 A 类和 C 类基金份额转为变更后的非保本的“招商安荣灵活配置混合型证券投资基
金”的 A 类和 C 类基金份额,管理费按前一日基金资产净值的 1.5%的年费率计提,托管费
按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提,C 类基金份额的销售服务费按前一日该类基
金资产净值的 0.80%的年费率计提。计算方法和支付方式同上。
    (5)除基金合同另有约定外,上述“1、基金费用的种类”中第(4)-(10)项费用,
根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金
财产中支付。
    3、不列入基金费用的项目
    下列费用不列入基金费用:
    (1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产
的损失;
    (2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
    (3)《基金合同》生效前的相关费用(包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息
披露费用等费用);
    (4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
    4、基金税收
    本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
    5、基金费用的调整
    基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金
托管费率、销售服务费率等相关费率。
    调整基金管理费率、基金托管费率等费率,须召开基金份额持有人大会审议。调低销
售服务费率,无须召开基金份额持有人大会审议。


                                                                                      125
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    基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定媒介上刊登公告。



20.5 基金财产的投资范围和投资限制

    ●保本周期内的投资:
    1、投资范围
    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括
主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、企
业(公司)债、次级债、中小企业私募债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、
短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收
益类资产以及现金、权证、国债期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具。
    本基金将按照恒定比例组合保险机制将资产配置于保本资产与风险资产。其中,保本
资产为国内依法发行交易的债券(含国债、金融债、企业(公司)债、次级债、中小企业私
募债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票
据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产、国债期货等,风险资产为
股票、权证、股指期货等。
    如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序
后,可以将其纳入投资范围。
    基金的投资组合比例为:股票、权证、股指期货等风险资产占基金资产的比例不高于
40%;债券、国债期货、资产支持证券、债券回购、银行存款等保本资产占基金资产的比例
不低于 60%,本基金每个交易日日终应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一
年以内的政府债券。
    如法律法规或中国证监会允许,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品
种的投资比例。
    2、投资限制
    (1)组合限制
    基金的投资组合应遵循以下限制:
    1)股票、权证、股指期货等风险资产占基金资产的比例不高于 40%;债券、国债期
货、资产支持证券、债券回购、银行存款等保本资产占基金资产的比例不低于 60%,本基
金每个交易日日终应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债
券;
    2)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的 10%;
    3)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的 10%;



                                                                                    126
                       招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


    4)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的 3%;
    5)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的 10%;
    6)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5%;
    7)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净值
的 10%;
    8)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%;
    9)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证
券规模的 10%;
    10)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超
过其各类资产支持证券合计规模的 10%;
    11)本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资产
支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起 3 个
月内予以全部卖出;
    12)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金
所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
    13)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的
40%;债券回购最长期限为 1 年,债券回购到期后不得展期;
    14)本基金每日所持期货合约及有价证券的最大可能损失不得超过基金净资产扣除用于
保本部分资产后的余额。本基金投资股指期货、国债期货必须符合基金合同规定的保本策
略和投资目标;
    15)保本周期内,本基金的基金资产总值不得超过基金净资产的 200%;
    16)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
    因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致
使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整,
但法律法规和中国证监会规定的特殊情形除外。
    基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。保本周期届满时,在符合保本基金存续条件下,本基金继续存续并转入下一
保本周期。基金管理人将在保本周期到期前公告的到期处理规则中确定下一个保本周期的
起始时间。基金管理人应当自保本周期起始之日起 3 个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的有关约定。期间,基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托
管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。




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                         招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


    如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的,以变更后的规定为准。
法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相关限制,但
须提前公告,不需要经基金份额持有人大会审议。
    (2)禁止行为
    为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动:
    1)承销证券;
    2)违反规定向他人贷款或者提供担保;
    3)从事承担无限责任的投资;
    4)买卖其他基金份额,但是中国证监会另有规定的除外;
    5)向其基金管理人、基金托管人出资;
    6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;
    7)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
    基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或
者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关
联交易的,应当符合本基金的投资目标和投资策略,遵循持有人利益优先原则,防范利益
冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事
先得到基金托管人同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会
审议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易
事项进行审查。
    法律法规或监管部门取消上述禁止性规定,如适用于本基金,则本基金投资不再受相
关限制。
    ●变更为“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”后的投资
    1、投资范围
    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括
主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(含国债、金融债、
企业(公司)债、次级债、中小企业私募债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、
短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收
益类资产以及现金、权证、国债期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。
    如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,
可以将其纳入投资范围。
    本基金投资于股票的比例为基金资产的 0%-95%,投资于权证的比例为基金资产净值的
0%-3%,本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金
后,应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。


                                                                                       128
                       招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


    2、投资限制
    (1)组合限制
    基金的投资组合应遵循以下限制:
    1)本基金股票投资占基金资产的比例为 0%–95%;
    2)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的 10%;
    3)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的 10%;
    4)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的 3%;
    5)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的 10%;
    6)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5%;
    7)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净值
的 10%;
    8)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%;
    9)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证
券规模的 10%;
    10)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超
过其各类资产支持证券合计规模的 10%;
    11)本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资产
支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起 3 个
月内予以全部卖出;
    12)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金
所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
    13)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的
40%,债券回购最长期限为 1 年,债券回购到期后不得展期;
    14)如本基金投资国债期货,则在任何交易日日终,持有的买入国债期货合约价值,不
得超过基金资产净值的 15%;在任何交易日日终,持有的卖出国债期货合约价值不得超过
基金持有的债券总市值的 30%;基金所持有的债券(不含到期日在一年以内的政府债券)市
值和买入、卖出国债期货合约价值,合计(轧差计算)应当符合基金合同关于债券投资比例
的有关约定;在任何交易日内交易(不包括平仓)的国债期货合约的成交金额不得超过上一
交易日基金资产净值的 30%;
    15)如本基金投资股指期货,则在任何交易日日终,持有的买入股指期货合约价值,不
得超过基金资产净值的 10%;在任何交易日日终,持有的卖出股指期货合约价值不得超过
基金持有的股票总市值的 20%;本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价




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值,合计(轧差计算)应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定;在任何交易日内交
易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 20%;
    16)在任何交易日日终,持有的买入国债期货合约和股指期货合约价值与有价证券市值
之和,不得超过基金资产净值的 95%,其中,有价证券指股票、债券(不含到期日在一年
以内的政府债券)、权证、资产支持证券、买入返售金融资产(不含质押式回购)等;
    17)本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金
后,应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券;
    18)本基金总资产不得超过基金净资产的 140%;
    19)法律法规及中国证监会规定的其他投资限制和《基金合同》约定的其他投资限制。
    因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致
使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。
法律法规或监管部门另有规定的,从其规定。
    基金管理人应当自本基金变更为“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”之日起 6
个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。期间,本基金的投资范围、投资
策略应当符合基金合同的约定。基金托管人对变更为“招商安荣灵活配置混合型证券投资
基金”后基金的投资的监督与检查自变更之日起开始。
    如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的,以变更后的规定为准。
法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相关限制,但
需提前公告,不需要再经基金份额持有人大会审议。
    (2)禁止行为
    为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动:
    1)承销证券;
    2)违反规定向他人贷款或者提供担保;
    3)从事承担无限责任的投资;
    4)买卖其他基金份额,但中国证监会另有规定的除外;
    5)向其基金管理人、基金托管人出资;
    6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;
    7)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
    基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或
者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关
联交易的,应当符合本基金的投资目标和投资策略,遵循基金份额持有人利益优先原则,
防范利益冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交
易必须事先得到基金托管人同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理




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人董事会审议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对
关联交易事项进行审查。
    法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相关限
制。



20.6 基金资产估值

    1、估值方法
    (1)证券交易所上市的有价证券的估值
    1)交易所上市的有价证券(包括股票、权证等),以其估值日在证券交易所挂牌的市
价(收盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行
机构未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)估值;如最近交易
日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的,可参考类
似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。
    2)交易所上市实行净价交易的债券,对于存在活跃市场的情况下,按估值日收盘价或
第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交
易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价或第三方估值机构提供的相应品
种当日的估值净价进行估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,采用估值技术
确定公允价值。
    3)交易所上市未实行净价交易的债券,对于存在活跃市场的情况下,按估值日收盘价
或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应
收利息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变
化,按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或
估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值;如最近交易日后经济环境发生了重
大变化的,采用估值技术确定公允价值。
    4)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。交易所上市
的资产支持证券、中小企业私募债,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下,按成本估值。
    (2)处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:
    1)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的
估值方法估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值;
    2)首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技
术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。




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                       招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


    3)首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上市的同
一股票的估值方法估值;非公开发行有明确锁定期的股票,按监管机构或行业协会有关规
定确定公允价值。
    (3)全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用第三方估
值机构提供的估值价格数据进行估值。
    (4)同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。
    (5)本基金投资股指期货、国债期货等衍生品种合约,一般以估值当日结算价进行估
值,估值当日无结算价的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,采用最近交易日
结算价估值。
    (6)持有的银行定期存款或通知存款以本金列示,按相应利率逐日计提利息。
    (7)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。
    (8)相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最
新规定估值。
    如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关
法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即通知对方,共同查明原
因,双方协商解决。
    基金管理人负责基金资产净值计算和基金会计核算,并担任基金会计主要责任方。就
与本基金有关的会计问题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意
见,按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
    2、估值程序
    (1)各类基金份额净值是按照每个工作日闭市后,各类基金资产净值除以当日该类基
金份额的余额数量计算,精确到 0.001 元,小数点后第 4 位四舍五入。国家另有规定的,从
其规定。
    基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值,并按规定公告。
    (2)基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合
同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后,将基金份额净值结
果发送基金托管人,经基金托管人复核无误后,由基金管理人对外公布。



20.7 基金合同变更、终止与基金财产的清算

    1、《基金合同》的变更




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                         招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


   (1)变更基金合同涉及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大会决议通过
的事项的,应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份额持有人大会决议通
过的事项,由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告,并报中国证监会备案。
   (2)关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议须报中国证监会备案,自决议
生效后依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。
   2、《基金合同》的终止事由
   有下列情形之一的,《基金合同》在履行适当程序后应当终止:
   (1)基金份额持有人大会决定终止的;
   (2)基金管理人、基金托管人职责终止,在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管
人承接的;
   (3)《基金合同》约定的其他情形;
   (4)相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
   3、基金财产的清算
   (1)基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立清算
小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
   (2)基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具
有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产
清算小组可以聘用必要的工作人员。
   (3)基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
   (4)基金财产清算程序:
   1)《基金合同》终止情形出现时,由基金财产清算小组统一接管基金;
   2)对基金财产和债权债务进行清理和确认;
   3)对基金财产进行估值和变现;
   4)制作清算报告;
   5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算报告出具法律
意见书;
   6)将清算报告报中国证监会备案并公告;
   7)对基金剩余财产进行分配。
   (5)基金财产清算的期限为 6 个月(若遇基金持有的股票出现长期休市、停牌或其他
流通受限的情形除外)。
   4、清算费用
   清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用,清算费
用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。


                                                                                       133
                      招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


    5、基金财产清算剩余资产的分配
    依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算
费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分
配。
    6、基金财产清算的公告
    清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会计师事务所审计并由
律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清
算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。
    7、基金财产清算账册及文件的保存
    基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。



20.8 争议的处理和适用的法律

    各方当事人同意,因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议,如经友
好协商未能解决的,应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的仲裁规则进
行仲裁,仲裁地点为北京,仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力,仲裁费、律
师费由败诉方承担。
    争议处理期间,《基金合同》当事人应恪守各自的职责,继续忠实、勤勉、尽责地履行
基金合同规定的义务,维护基金份额持有人的合法权益。
    《基金合同》受中国法律管辖。



20.9 基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式

    《基金合同》正本一式六份,除上报有关监管机构二份外,基金管理人、基金托管人各
持有二份,每份具有同等的法律效力。
    《基金合同》可印制成册,供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所
和营业场所查阅。




                                                                                    134
                         招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)




                          §21 托管协议的内容摘要


21.1 托管协议当事人

    1、基金管理人(或简称“管理人”)
    名称:招商基金管理有限公司
    住所:深圳市福田区深南大道 7088 号
    法定代表人:李浩
    成立时间:2002 年 12 月 27 日
    批准设立文号:中国证监会证监基金字[2002]100 号文
    组织形式:有限责任公司
    注册资本:13.1 亿元人民币
    经营范围:发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务
    存续期间:持续经营
    2、基金托管人
    名称:中国民生银行股份有限公司(以下简称“中国民生银行”)
    住所:北京市西城区复兴门内大街 2 号
    办公地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号
    法定代表人:洪崎
    成立时间:1996 年 2 月 7 日
    基金托管业务批准文号:证监基金字[2004]101 号
    组织形式:其他股份有限公司(上市)
    注册资本:28,365,585,227 元人民币
    存续期间:持续经营
    电话:010-58560666
    联系人:罗菲菲
    经营范围:吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内外结算;办理票据
承兑与贴现、发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券、金融
债券;从事同业拆借;买卖、代理买卖外汇;从事结汇、售汇业务;从事银行卡业务;提
供信用证服务及担保;代理收付款项;保险兼业代理业务(有效期至 2017 年 02 月 18 日);
提供保管箱服务;经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。



21.2 基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

                                                                                       135
                         招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


    1、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定,对基金投资范围、投
资对象进行监督。
    (1)保本周期内的投资范围
    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括
主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、企
业(公司)债、次级债、中小企业私募债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、
短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收
益类资产以及现金、权证、国债期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具。
    本基金将按照恒定比例组合保险机制将资产配置于保本资产与风险资产。其中,保本
资产为国内依法发行交易的债券(含国债、金融债、企业(公司)债、次级债、中小企业私
募债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票
据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产、国债期货等,风险资产为
股票、权证、股指期货等。
    如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序
后,可以将其纳入投资范围。
    基金的投资组合比例为:股票、权证、股指期货等风险资产占基金资产的比例不高于
40%;债券、国债期货、资产支持证券、债券回购、银行存款等保本资产占基金资产的比例
不低于 60%,本基金每个交易日日终应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一
年以内的政府债券。
    如法律法规或中国证监会允许,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品
种的投资比例。
    (2)变更为“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”后的投资范围:
    变更为“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”后,本基金的投资范围为具有良好
流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他中国
证监会允许基金投资的股票)、债券(含国债、金融债、企业(公司)债、次级债、中小企
业私募债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中
期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及现金、权证、国债
期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国
证监会的相关规定。
    如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,
可以将其纳入投资范围。




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                       招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


    本基金投资于股票的比例为基金资产的 0%-95%,投资于权证的比例为基金资产净值的
0%-3%,本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金
后,应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
    本基金不得投资于相关法律、法规、部门规章及《基金合同》禁止投资的投资工具。
    2、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定,对基金投资、融资比
例进行监督。
    (1)保本周期内的组合限制:
    1)股票、权证、股指期货等风险资产占基金资产的比例不高于 40%;债券、国债期
货、资产支持证券、债券回购、银行存款等保本资产占基金资产的比例不低于 60%,本基
金每个交易日日终应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债
券;
    2)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的 10%;
    3)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的 10%;
    4)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的 3%;
    5)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的 10%;
    6)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5%;
    7)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净值
的 10%;
    8)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%;
    9)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证
券规模的 10%;
    10)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超
过其各类资产支持证券合计规模的 10%;
    11)本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资产
支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起 3 个
月内予以全部卖出;
    12)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金
所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
    13)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的
40%;债券回购最长期限为 1 年,债券回购到期后不得展期;
    14)本基金每日所持期货合约及有价证券的最大可能损失不得超过基金净资产扣除用于
保本部分资产后的余额。本基金投资股指期货、国债期货必须符合基金合同规定的保本策
略和投资目标;


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                       招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


    15)保本周期内,本基金的基金资产总值不得超过基金净资产的 200%;
    16)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
    因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致
使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整,
但法律法规和中国证监会规定的特殊情形除外。
    基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。保本周期届满时,在符合保本基金存续条件下,本基金继续存续并转入下一
保本周期。基金管理人将在保本周期到期前公告的到期处理规则中确定下一个保本周期的
起始时间。基金管理人应当自保本周期起始之日起 3 个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的有关约定。期间,基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托
管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
    如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的,以变更后的规定为准。
法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相关限制,但
须提前公告,不需要经基金份额持有人大会审议。
    (2)变更为“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”后的组合限制:
    1)本基金股票投资占基金资产的比例为 0%–95%;
    2)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的 10%;
    3)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的 10%;
    4)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的 3%;
    5)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的 10%;
    6)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5%;
    7)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净值
的 10%;
    8)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%;
    9)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证
券规模的 10%;
    10)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超
过其各类资产支持证券合计规模的 10%;
    11)本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资产
支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起 3 个
月内予以全部卖出;
    12)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金
所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;


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    13)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的
40%,债券回购最长期限为 1 年,债券回购到期后不得展期;
    14)如本基金投资国债期货,则在任何交易日日终,持有的买入国债期货合约价值,不
得超过基金资产净值的 15%;在任何交易日日终,持有的卖出国债期货合约价值不得超过
基金持有的债券总市值的 30%;基金所持有的债券(不含到期日在一年以内的政府债券)市
值和买入、卖出国债期货合约价值,合计(轧差计算)应当符合基金合同关于债券投资比例
的有关约定;在任何交易日内交易(不包括平仓)的国债期货合约的成交金额不得超过上一
交易日基金资产净值的 30%;
    15)如本基金投资股指期货,则在任何交易日日终,持有的买入股指期货合约价值,不
得超过基金资产净值的 10%;在任何交易日日终,持有的卖出股指期货合约价值不得超过
基金持有的股票总市值的 20%;本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价
值,合计(轧差计算)应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定;在任何交易日内交
易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 20%;
    16)在任何交易日日终,持有的买入国债期货合约和股指期货合约价值与有价证券市值
之和,不得超过基金资产净值的 95%,其中,有价证券指股票、债券(不含到期日在一年
以内的政府债券)、权证、资产支持证券、买入返售金融资产(不含质押式回购)等;
    17)本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金
后,应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券;
    18)本基金总资产不得超过基金净资产的 140%;
    19)法律法规及中国证监会规定的其他投资限制和《基金合同》约定的其他投资限制。
    因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致
使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。
法律法规或监管部门另有规定的,从其规定。
    基金管理人应当自本基金变更为“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”之日起 6
个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。期间,本基金的投资范围、投资
策略应当符合基金合同的约定。基金托管人对变更为“招商安荣灵活配置混合型证券投资
基金”后基金的投资的监督与检查自变更之日起开始。
    如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的,以变更后的规定为准。
法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相关限制,但
需提前公告,不需要再经基金份额持有人大会审议。
    3、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金投资禁止行
为进行监督:
    根据法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金禁止从事下列行为:
    (1)承销证券;


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                         招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


   (2)违反规定向他人贷款或者提供担保;
   (3)从事承担无限责任的投资;
   (4)买卖其他基金份额,但是中国证监会另有规定的除外;
   (5)向其基金管理人、基金托管人出资;
   (6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;
   (7)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
   基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或
者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关
联交易的,应当符合本基金的投资目标和投资策略,遵循持有人利益优先原则,防范利益
冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事
先得到基金托管人同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会
审议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易
事项进行审查。
   法律法规或监管部门取消上述禁止性规定,如适用于本基金,则本基金投资不再受相
关限制。
   4、基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对于基金管理人参与银
行间债券市场进行监督。
   (1)基金托管人按以下方式对基金管理人参与银行间市场交易的交易对手资信风险控
制措施进行监督。
   基金管理人向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的银行间市场交易对手的名
单,并按照审慎的风险控制原则在该名单中约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金
托管人在收到名单后 2 个工作日内回函确认收到该名单。基金管理人应定期或不定期对银
行间市场现券及回购交易对手的名单进行更新,名单中增加或减少银行间市场交易对手时
须提前书面通知基金托管人,基金托管人于 2 个工作日内回函确认收到后,对名单进行更
新。基金管理人收到基金托管人书面确认后,被确认调整的名单开始生效,新名单生效前
已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易,仍应按照协议进行结算。
   如果基金托管人发现基金管理人与不在名单内的银行间市场交易对手进行交易,应及
时提醒基金管理人撤销交易,经提醒后基金管理人仍执行交易并造成基金资产损失的,基
金托管人不承担责任,发生此种情形时,基金托管人有权报告中国证监会。
   (2)基金托管人对于基金管理人参与银行间市场交易的交易方式的控制
   基金管理人在银行间市场进行现券买卖和回购交易时,需按交易对手名单中约定的该
交易对手所适用的交易结算方式进行交易。如果基金托管人发现基金管理人没有按照事先
约定的交易方式进行交易时,基金托管人应及时提醒基金管理人与交易对手重新确定交易
方式,经提醒后仍未改正时造成基金资产损失的,基金托管人不承担责任。


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   (3)基金管理人参与银行间市场交易的核心交易对手为中国工商银行、中国银行、中
国建设银行、中国农业银行和交通银行,基金管理人在通知基金托管人后,可以根据当时
的市场情况调整核心交易对手名单。基金管理人有责任控制交易对手的资信风险,在与核
心交易对手以外的交易对手进行交易时,由于交易对手资信风险引起的损失先由基金管理
人承担,其后有权要求相关责任人进行赔偿。基金托管人的监督责任仅限于根据已提供的
名单,审核交易对手是否在名单内列明,如果基金托管人在运作中严格遵循了上述监督流
程,则对于由于交易对手资信风险引起的损失,不承担赔偿责任。
   5、基金托管人对基金管理人选择存款银行进行监督。
   本基金投资银行存款的信用风险主要包括存款银行的信用等级、存款银行的支付能力
等涉及到存款银行选择方面的风险。本基金核心存款银行名单为中国工商银行、中国银
行、中国建设银行、中国农业银行和交通银行,本基金投资除核心存款银行以外的银行存
款出现由于存款银行信用风险而造成的损失时,先由基金管理人负责赔偿,之后有权要求
相关责任人进行赔偿。基金托管人的监督责任仅限于根据已提供的名单,审核核心存款银
行是否在名单内列明,如果基金托管人在运作过程中遵循上述监督流程,则对于由于存款
银行信用风险引起的损失,不承担赔偿责任。基金管理人与基金托管人协商一致后,可以
根据当时的市场情况对于核心存款银行名单进行调整。
   基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制,确保基金银行存款业务
账目及核算的真实、准确。基金托管人应加强对基金银行存款业务的监督与核查,严格审
查、复核相关协议、账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件,切实履行托管职责。
基金管理人在签署银行存款协议前,应将草拟的银行存款协议送基金托管人审核。首次投
资银行存款之前,基金管理人应与基金托管人就银行存款的投资签署风险控制补充协议。
   6、基金托管人对基金管理人投资流通受限证券进行监督。
   基金管理人投资流通受限证券,应事先根据中国证监会相关规定,明确基金投资流通
受限证券的比例,制订严格的投资决策流程和风险控制制度,防范流动性风险、法律风险
和操作风险等各种风险。基金托管人对基金管理人是否遵守相关制度、流动性风险处置预
案以及相关投资额度和比例等的情况进行监督。首次投资流通受限证券前,基金管理人应
与基金托管人就流通受限证券投资签订风险控制补充协议。
   (1)基金投资流通受限证券,应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券
有关问题的通知》等有关法律法规规定。
   (2)流通受限证券,包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票、
公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券,不包括由于发
布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流
通受限证券。




                                                                                    141
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    (3)基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前,向基金托管人提供经基金管理人
董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制度。基金投资非公
开发行股票,基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流动性风险处置预案。上述资
料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比例控制情况。
    基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书面发至基金托管
人,保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收到上述资料后两个工作日
内,以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。
    (4)基金投资流通受限证券前,基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规要求的
有关书面信息,包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、发行证券数量、发
行价格、锁定期,基金拟认购的数量、价格、总成本、总成本占基金资产净值的比例、已
持有流通受限证券市值占资产净值的比例、资金划付时间等。基金管理人应保证上述信息
的真实、完整,并应至少于拟执行投资指令前两个工作日将上述信息书面发至基金托管
人,保证基金托管人有足够的时间进行审核。
    (5)基金托管人应按照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通
知》规定,对基金管理人是否遵守法律法规进行监督,并审核基金管理人提供的有关书面信
息。基金托管人认为上述资料可能导致基金出现风险的,有权要求基金管理人在投资流通
受限证券前就该风险的消除或防范措施进行补充书面说明,并保留查看基金管理人风险管
理部门就基金投资流通受限证券出具的风险评估报告等备查资料的权利。否则,基金托管
人有权拒绝执行有关指令。因拒绝执行该指令造成基金财产损失的,基金托管人不承担任
何责任,并有权报告中国证监会。
    如基金管理人和基金托管人无法达成一致,应及时上报中国证监会请求解决。如果基
金托管人切实履行监督职责,则不承担任何责任。如果基金托管人没有切实履行监督职
责,导致基金出现风险,基金托管人应承担连带责任。
    7、基金管理人应当对投资中期票据业务进行研究,认真评估中期票据投资业务的风
险,本着审慎、勤勉尽责的原则进行中期票据的投资业务。基金管理人根据法律、法规、
监管部门的规定,制定了经公司董事会批准的基金投资中期票据相关制度(以下简称“《制
度》”),以规范对中期票据的投资决策流程、风险控制。基金管理人《制度》的内容与本
协议不一致的,以本协议的约定为准。首次投资中期票据前,基金管理人应与基金托管人
就中期票据投资签订风险控制补充协议。
    (1)基金投资中期票据应遵循以下投资限制:
    中期票据属于固定收益类证券,基金投资中期票据应符合法律、法规及《基金合同》中
关于该基金投资固定收益类证券的相关比例及期限限制;基金管理人管理的全部公募基金
投资于一家企业发行的单期中期票据合计不超过该期证券的 10%。
    (2)基金托管人对基金管理人流动性风险处置的监督职责限于:


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    基金托管人对基金投资中期票据是否符合比例限制进行事后监督,如发现异常情况,
应及时以书面形式通知基金管理人。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核
查。基金管理人接到通知后应及时核对并向基金托管人说明原因和解决措施。基金托管人
有权随时对所通知事项进行复查, 督促基金管理人改正。基金管理人违规事项未能在限期
内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。
    (3)如因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素,
基金管理人投资的中期票据超过投资比例的,基金托管人有权要求基金管理人在 10 个交易
日内将中期票据调整至规定的比例要求。
    8、本基金投资中小企业私募债券的应符合有关法律法规的规定。首次投资中小企业私
募债券前,基金管理人应与基金托管人就中小企业私募债券投资签订风险控制补充协议。
    (1)基金管理人应在基金首次投资中小企业私募债券前,向基金托管人提供经基金管
理人董事会批准的有关基金投资中小企业私募债券的投资决策流程、风险控制制度、流动
性风险处置预案、信用风险处置预案等。
    基金管理人应至少于首次执行中小企业私募债券相关投资指令之前两个工作日将上述
资料书面发至基金托管人,保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收到
上述资料后两个工作日内,以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。
    (2)基金管理人应防范本基金投资中小企业私募债券的流动性风险,确保对相关风险
采取积极有效的措施,在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。如因基金巨额赎
回或市场发生剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难时,基金管理人应在符合法律法
规、基金合同的前提下确保基金的支付结算。
    (3)基金托管人有权根据基金管理人制定的风险控制制度对基金管理人投资中小企业
私募债券的额度和比例进行监督。如果基金管理人对相应风险控制制度进行修改的,应及
时修订后通知基金托管人。
    (4)基金托管人对基金投资中小企业私募债券是否符合比例限制进行事后监督,如发
现异常情况,应及时以书面形式通知基金管理人。基金管理人应积极配合和协助基金托管
人的监督和核查。基金管理人接到通知后应及时核对并向基金托管人说明原因和解决措
施。基金托管人有权随时对所通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人违规
事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。如基金托管人没有切实履行监
督职责(因基金管理人未就相应风险控制制度的修订及时通知基金托管人的除外),导致基
金出现风险,基金托管人须承担连带责任。
    如因证券市场波动、证券发行人合并或基金规模变化等不可归责于基金管理人的因素
导致基金投资的中小企业私募债券超过投资比例的,基金托管人有权要求基金管理人在 10
个交易日内将中小企业私募债券调整至规定的比例要求。




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    9、基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定,对基金资产净值计
算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关
信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。
    10、基金托管人发现基金管理人的投资运作及其他运作违反《基金法》、《基金合同》、
基金托管协议有关规定时,应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正,基金管理人收到
书面通知后应在下一个工作日及时核对,并以书面形式向基金托管人发出回函,就基金托
管人的合理疑义进行解释或举证。
    在限期内,基金托管人有权随时对书面通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基
金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中国证监
会。基金托管人有义务要求基金管理人赔偿因其违反《基金合同》而致使投资者遭受的损
失。
    对于依据交易程序尚未成交的且基金托管人在交易前能够监控的投资指令,基金托管
人发现该投资指令违反关法律法规规定或者违反《基金合同》约定的,应当拒绝执行,立即
书面通知基金管理人,并向中国证监会报告。
    对于必须于估值完成后方可获知的监控指标或依据交易程序已经成交的投资指令,基
金托管人发现该投资指令违反法律法规或者违反《基金合同》约定的,应当立即书面通知基
金管理人,并报告中国证监会。
    基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查,必须在规定时间内答复基金
托管人并改正,就基金托管人的合理疑义进行解释或举证,对基金托管人按照法律法规要
求需向中国证监会报送基金监督报告的,基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度
等。
    基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应立即报告中国证监会,同时书面通知
基金管理人限期纠正。
    基金管理人无正当理由,拒绝、阻挠基金托管人根据本协议规定行使监督权,或采取
拖延、欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监督,情节严重或经基金托管人提出书面警告
仍不改正的,基金托管人应报告中国证监会。



21.3 基金管理人对基金托管人的业务核查

    基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查,核查事项包括但不限于基金托
管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需其他账户、复核
基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、相
关信息披露和监督基金投资运作等行为。




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    基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、无故未
执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、《基
金合同》、本托管协议及其他有关规定时,基金管理人应及时以书面形式通知基金托管人限
期纠正,基金托管人收到通知后应及时核对确认并以书面形式向基金管理人发出回函。在
限期内,基金管理人有权随时对通知事项进行复查,督促基金托管人改正,并予协助配
合。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金管理人应报告中
国证监会。基金管理人有义务要求基金托管人赔偿基金因此所遭受的损失。
    基金管理人发现基金托管人有重大违规行为,应立即报告中国证监会和银行业监督管
理机构,同时通知基金托管人限期纠正。
    基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为,包括但不限于:提交相关资料以供基
金管理人核查托管财产的完整性和真实性,在规定时间内答复基金管理人并改正。
    基金托管人无正当理由,拒绝、阻挠基金管理人根据本协议规定行使监督权,或采取
拖延、欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效监督,情节严重或经基金管理人提出警告仍不
改正的,基金管理人应报告中国证监会。



21.4 基金财产保管

    1、基金财产保管的原则
    (1)基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。
    (2)基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人的正当指令,不得自行运用、
处分、分配基金的任何财产。
    (3)基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需的账户。
    (4)基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户,与基金托管人的其他业务和
其他基金的托管业务实行严格的分账管理,确保基金财产的完整与独立。
    (5)对于因基金认(申)购、基金投资过程中产生的应收财产,应由基金管理人负责
与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人,到账日基金财产没有到达基金托管人处
的,基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金造成损失的,基金
管理人应负责向有关当事人追偿基金的损失,基金托管人予以必要的协助配合,但对此不
承担相应责任。
    2、募集资金的验证
    募集期内销售机构按销售与服务代理协议的约定,将认购资金划入基金管理人在具有
托管资格的商业银行开设的招商安荣保本混合型证券投资基金认购专户。该账户由基金管
理人开立并管理。基金募集期满或基金停止募集时,募集的基金份额总额、基金募集金
额、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后,由基金管理人聘请



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                       招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


具有从事证券业务资格的会计师事务所进行验资,出具验资报告,出具的验资报告应由参
加验资的 2 名以上(含 2 名)中国注册会计师签字有效。验资完成,基金管理人应将募集的
属于本基金财产的全部资金划入基金托管人为基金开立的资产托管专户中,基金托管人在
收到资金当日出具确认文件。
    若基金募集期限届满,未能达到《基金合同》生效的条件,由基金管理人按规定办理退
款事宜。
    3、基金的银行账户的开立和管理
    基金托管人以基金的名义开设资产托管专户,保管基金的银行存款。该账户的开设和
管理由基金托管人承担。本基金的一切货币收支活动,均需通过基金托管人的资产托管专
户进行。资产托管专户的开立和使用,限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基
金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户;亦不得使用基金的任何银行账户
进行本基金业务以外的活动。
    资产托管专户的管理应符合《人民币银行结算账户管理办法》、《现金管理暂行条例》、
《人民币利率管理规定》、《利率管理暂行规定》、《支付结算办法》以及银行业监督管理
机构的其他规定。
    4、基金证券账户与和结算备付金账户的开设和管理
    基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为本基金开立
基金托管人与本基金联名的证券账户。
    基金证券账户的开立和使用,仅限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金
管理人不得出借或未经对方书面同意擅自转让基金的任何证券账户,亦不得使用基金的任
何账户进行本基金业务以外的活动。
    基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责,账户资产的管理和运用
由基金管理人负责。
    基金托管人以自身法人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付金账户,
并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法人清算工作,基金管
理人应予以积极协助。结算备付金、证券结算保证金等的收取按照中国证券登记结算有限
责任公司的规定执行。
    若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他投资品种的
投资业务,涉及相关账户的开立、使用的,若无相关规定,则基金托管人比照上述关于账
户开立、使用的规定执行。
    5、债券托管账户的开立和管理
    (1)《基金合同》生效后,基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间
同业拆借市场的交易资格,并代表基金进行交易;基金托管人负责以基金的名义在中央国




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                       招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司开设银行间债券市场债券托管
自营账户,并由基金托管人负责基金的债券的后台匹配及资金的清算。
    (2)基金管理人和基金托管人应一起负责为基金对外签订全国银行间债券市场回购主
协议,正本由基金托管人保管,基金管理人保存副本。
    6、其他账户的开设和管理
    在本托管协议订立日之后,本基金被允许从事符合法律法规规定和《基金合同》约定的
其他投资品种的投资业务时,如果涉及相关账户的开设和使用,由基金管理人协助基金托
管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定,开立有关账户。该账户按有关规则使
用并管理。
    7、基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证的保管
    基金财产投资的有关实物证券由基金托管人存放于基金托管人的保管库;其中实物证
券也可存入中央国债登记结算有限责任公司或中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/
深圳分公司、银行间市场清算所股份有限公司或票据营业中心的代保管库。实物证券的购
买和转让,由基金托管人根据基金管理人的指令办理。属于基金托管人实际有效控制下的
实物证券在基金托管人保管期间的损坏、灭失,由此产生的责任应由基金托管人承担。基
金托管人对基金托管人以外机构实际有效控制或保管的证券不承担保管责任。
    8、与基金财产有关的重大合同的保管
    由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别应由基金托管人、基
金管理人保管。除本协议另有规定外,基金管理人在代表基金签署与基金有关的重大合同
时应保证基金一方持有两份以上的正本,以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正
本的原件。基金管理人在合同签署后 5 个工作日内通过专人送达、挂号邮寄等安全方式将
合同原件送达基金托管人处。合同原件应存放于基金管理人和基金托管人各自文件保管部
门 15 年以上。
    对于无法取得二份以上的正本的,基金管理人应向基金托管人提供加盖授权业务章的
合同传真件,未经双方协商或未在合同约定范围内,合同原件不得转移。



21.5 基金资产净值计算和会计核算

    1、基金资产净值的计算
    (1)基金资产净值的计算、复核的时间和程序
    基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。各类基金份额净值是指计算日各
类基金资产净值除以该计算日该类基金份额总份额后的数值。基金份额净值的计算按四舍
五入保留到小数点后 3 位,小数点后第 4 位四舍五入,由此产生的误差计入基金财产。




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                      招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


    基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同的
规定暂停估值时除外。估值原则应符合《基金合同》、《证券投资基金会计核算业务指引》
及其他法律、法规的规定。用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理
人负责计算,基金托管人复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金份
额净值、基金资产净值并以双方认可的方式发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结
果复核后以双方认可的方式发送给基金管理人,由基金管理人对基金净值予以公布。
    2、基金资产估值方法
    (1)估值对象
    基金所拥有的股票、债券、衍生工具和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及
负债。
    (2)估值方法
    1)证券交易所上市的有价证券的估值
    a.交易所上市的有价证券(包括股票、权证等),以其估值日在证券交易所挂牌的市价
(收盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机
构未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)估值;如最近交易日
后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的,可参考类似
投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。
    b.交易所上市实行净价交易的债券,对于存在活跃市场的情况下,按估值日收盘价或
第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交
易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价或第三方估值机构提供的相应品
种当日的估值净价进行估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,采用估值技术
确定公允价值。
    c.交易所上市未实行净价交易的债券,对于存在活跃市场的情况下,按估值日收盘价
或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应
收利息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变
化,按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或
估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值;如最近交易日后经济环境发生了重
大变化的,采用估值技术确定公允价值。
    d.交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。交易所上市
的资产支持证券、中小企业私募债,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下,按成本估值。
    2)处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:
    a.送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的
估值方法估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值;


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   b.首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技
术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。
   c.首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上市的同
一股票的估值方法估值;非公开发行有明确锁定期的股票,按监管机构或行业协会有关规
定确定公允价值。
   3)全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用第三方估值
机构提供的估值价格数据进行估值。
   4)同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。
   5)本基金投资股指期货、国债期货等衍生品种合约,一般以估值当日结算价进行估
值,估值当日无结算价的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,采用最近交易日
结算价估值。
   6)持有的银行定期存款或通知存款以本金列示,按相应利率逐日计提利息。
   7)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。
   8)相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最新
规定估值。
   如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关
法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即通知对方,共同查明原
因,双方协商解决。
   基金管理人负责基金资产净值计算和基金会计核算,并担任基金会计主要责任方。就
与本基金有关的会计问题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意
见,按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
   3、估值差错处理
   当某一类基金份额净值小数点后 3 位以内(含第 3 位)发生估值错误时,视为基金份额净
值错误。因基金估值错误给投资者造成损失的应先由基金管理人承担,基金管理人对不应
由其承担的责任,有权向过错人追偿。
   当基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告
的,由此造成的投资者或基金的损失,应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿
金,就实际向投资者或基金支付的赔偿金额,由基金管理人与基金托管人按照管理费率和
托管费率的比例各自承担相应的责任。
   由于一方当事人提供的信息错误,另一方当事人在采取了必要合理的措施后仍不能发
现该错误,进而导致基金资产净值、基金份额净值计算错误造成投资者或基金的损失,以
及由此造成以后交易日基金资产净值、基金份额净值计算顺延错误而引起的投资者或基金
的损失,由提供错误信息的当事人一方负责赔偿。


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                        招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


    由于证券交易所、期货公司及登记结算公司发送的数据错误,有关会计制度变化或由
于其他不可抗力原因,基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进
行检查,但是未能发现该错误而造成的基金资产估值错误,基金管理人和基金托管人可以
免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的
影响。
    基金管理人按估值方法的第 7)项进行估值时,所造成的误差不作为基金资产估值错误
处理。
    当基金管理人计算的基金资产净值与基金托管人的计算结果不一致时,相关各方应本
着勤勉尽责的态度重新计算核对,如果最后仍无法达成一致,应以基金管理人的计算结果
为准对外公布,由此造成的损失以及因该交易日基金资产净值计算顺延错误而引起的损失
由基金管理人承担赔偿责任,基金托管人不负赔偿责任。
    4、基金账册的建立
    基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后,应按照相关各方约定的同一记账方法
和会计处理原则,分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册,对相关各方各自的账
册定期进行核对,互相监督,以保证基金资产的安全。若双方对会计处理方法存在分歧,
应以基金管理人的处理方法为准。
    经对账发现相关各方的账目存在不符的,基金管理人和基金托管人必须及时查明原因
并纠正,保证相关各方平行登录的账册记录完全相符。若当日核对不符,暂时无法查找到
错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的,以基金管理人的账册为准。
    5、基金定期报告的编制和复核
    基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度报表的编制,应于
每月终了后 5 个工作日内完成。
    在《基金合同》生效后每六个月结束之日起 45 日内,基金管理人对招募说明书更新一
次并登载在网站上,并将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒介上。基金管理人在每个
季度结束之日起 15 个工作日内完成季度报告编制并公告;在会计年度半年终了后 60 日内完
成半年度报告编制并公告;在会计年度结束后 90 日内完成年度报告编制并公告。
    基金管理人在 5 个工作日内完成月度报告,在月度报告完成当日,对报告加盖公章
后,以加密传真方式将有关报告提供基金托管人复核;基金托管人在 3 个工作日内进行复
核,并将复核结果及时书面通知基金管理人。基金管理人在 7 个工作日内完成季度报告,
在季度报告完成当日,将有关报告提供基金托管人复核,基金托管人在收到后 7 个工作日
内进行复核,并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在 30 日内完成半年度报告,
在半年度报告完成当日,将有关报告提供基金托管人复核,基金托管人在收到后 30 日内进
行复核,并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在 45 日内完成年度报告,在年度




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                        招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)


报告完成当日,将有关报告提供基金托管人复核,基金托管人在收到后 45 日内复核,并将
复核结果书面通知基金管理人。
    基金托管人在复核过程中,发现相关各方的报表存在不符时,基金管理人和基金托管
人应共同查明原因,进行调整,调整以相关各方认可的账务处理方式为准。核对无误后,
基金托管人在基金管理人提供的报告上加盖业务印鉴或者出具加盖托管业务部门公章的复
核意见书,相关各方各自留存一份。如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布公告之
日之前就相关报表达成一致,基金管理人有权按照其编制的报表对外发布公告,基金托管
人有权就相关情况报中国证监会备案。
    基金托管人在对财务会计报告、定期报告复核完毕后,需盖章确认或出具相应的复核
确认书,以备有权机构对相关文件审核时提示。
    基金定期报告应当在公开披露的第 2 个工作日,分别报中国证监会和基金管理人主要
办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
    6、暂停估值的情形
    (1)基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时;
    (2)因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时;
    (3)占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变,基金管理人为保障基金份额持
有人的利益,决定延迟估值;
    (4)出现导致基金管理人不能出售或评估基金资产的紧急事故时;
    (5)中国证监会和基金合同认定的其它情形。



21.6 基金份额持有人名册的保管

    基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册,包括《基金合同》生
效日、《基金合同》终止日、基金份额持有人大会权益登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31
日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额持有人的名称和
持有的基金份额。
    基金份额持有人名册由基金的基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管,基金
管理人和基金托管人应按照目前相关规则分别保管基金份额持有人名册。保管方式可以采
用电子或文档的形式。保管期限为 15 年,法律法规另有规定或有权机关另有要求的除外。
    基金管理人应当及时向基金托管人提交下列日期的基金份额持有人名册:《基金合同》
生效日、《基金合同》终止日、基金份额持有人大会权益登记日、每年 6 月 30 日、每年 12
月 31 日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额持有人的名
称和持有的基金份额。其中每年 12 月 31 日的基金份额持有人名册应于下月前十个工作日内




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提交;《基金合同》生效日、《基金合同》终止日等涉及到基金重要事项日期的基金份额持
有人名册应于发生日后十个工作日内提交。
    基金托管人以电子版形式妥善保管基金份额持有人名册,并定期刻成光盘备份,保存
期限为 15 年。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其
他用途,并应遵守保密义务。法律法规另有规定或有权机关另有要求的除外。
    若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额持有人名册,应按有
关法规规定各自承担相应的责任。



21.7 争议解决方式

    相关各方当事人同意,因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议,除经友好协商
可以解决的,应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的仲裁规则进行仲
裁,仲裁的地点在北京市,仲裁裁决是终局性的并对相关各方均有约束力,仲裁费用、律
师费用由败诉方承担。
    争议处理期间,相关各方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责,继续忠实、勤
勉、尽责地履行《基金合同》和托管协议规定的义务,维护基金份额持有人的合法权益。
    本协议受中国法律管辖。



21.8 托管协议的修改与终止

    1、托管协议的变更程序
    本协议双方当事人经协商一致,可以对协议的内容进行变更。变更后的托管协议,其
内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会备案。
    2、基金托管协议终止的情形
    发生以下情况,在履行相关程序后,本托管协议终止:
    (1)《基金合同》终止;
    (2)基金托管人解散、依法被撤销、破产或有其他基金托管人接管基金资产;
    (3)基金管理人解散、依法被撤销、破产或有其他基金管理人接管基金管理权;
    (4)发生法律法规或《基金合同》规定的终止事项。




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                     §22 对基金份额持有人的服务

    本基金管理人承诺向基金份额持有人提供下列服务。同时,基金管理人有权根据投资
人的需要和市场的变化,对以下服务内容进行相应调整。



22.1 网上开户与交易服务

    客户持有指定银行的账户,通过招商基金网上交易平台,可以实现在线开户交易。
    招商基金网址:www.cmfchina.com



22.2 资料的寄送服务

    1、本基金管理人将按照份额持有人的定制情况,提供纸质、电子邮件或短信方式对账
单。客户可通过招商基金客户服务热线或者网站进行账单服务定制或更改。服务费用由本
基金管理人承担,客户无需额外承担费用。
    2、由于交易对账单记录信息属于个人隐私,如果客户选择邮寄方式,请务必预留正确
的通讯地址及联系方式,并及时进行更新。本基金管理人提供的资料邮寄服务原则上采用
邮政平信邮寄方式,并不对邮寄资料的送达做出承诺和保证;也不对因邮寄资料出现遗
漏、泄露而导致的直接或间接损害承担任何赔偿责任。
    3、电子邮件对账单经互联网传送,可能因邮件服务器解析等问题无法正常显示原发送
内容,也无法完全保证其安全性与及时性。因此招商基金管理公司不对电子邮件或短信息
电子化账单的送达做出承诺和保证,也不对因互联网或通讯等原因造成的信息不完整、泄
露等而导致的直接或间接损害承担任何赔偿责任。
    4、根据客户的需求,本基金管理人可提供如资产证明书等其它形式的账户信息资料。



22.3 信息发送服务

    基金份额持有人可以通过招商基金管理公司网站、客户服务热线提交信息定制申请,
基金管理人通过手机短讯或 E-MAIL 方式发送基金份额持有人定制的信息。可定制的信息包
括:基金净值、投研观点、公司最新公告提示等,基金公司还将根据业务发展的实际需
要,适时调整定制信息的内容。
    除了发送基金份额持有人定制的各类信息外,基金公司也会定期或不定期向预留手机
号码及 EMAIL 地址的基金份额持有人发送基金分红、节日问候、产品推广等信息。如基金
份额持有人不希望接收到该类信息,可以通过招商基金客户服务热线取消该项服务。



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22.4 网络在线服务

   基金份额持有人通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站,可享有账
户查询、信息定制、资料修改、理财刊物查阅等多项在线服务。
   招商基金网址:www.cmfchina.com
   招商基金电子邮箱:cmf@cmfchina.com



22.5 客户服务中心(CALL-CENTER)电话服务

   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务。基金份额持有人可进
行基金账户余额、交易情况、基金份额净值等信息的查询。
   招商基金客户服务热线提供每周六天(法定节假日除外),每天不少于 7 小时的人工咨
询服务。基金份额持有人可通过该热线享受业务咨询、信息查询、投诉建议、信息定制、
资料修改等专项服务。
   招商基金全国统一客户服务热线:400-887-9555(免长途费)



22.6 客户投诉受理服务

   基金份额持有人可以通过直销和代销机构网点柜台的意见簿、基金公司网站、客户服
务热线、书信及电子邮件等不同的渠道对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉。
   对于工作日期间受理的投诉,原则上是及时回复,对于不能及时回复的投诉,基金公
司将在承诺的时限内进行处理。对于非工作日提出的投诉,将在顺延的工作日当日进行处
理。




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                             §23 其他应披露事项

序号                               公告事项                                    公告日期
 1     招商基金旗下部分基金增加上海长量为代销机构及开通定投和转换业          2017-07-18
       务并参与其费率优惠活动的公告
 2     招商安荣保本混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告                   2017-07-21
 3     招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要 2017 年第 2        2017-08-26
       号
 4     招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书 2017 年第 2 号         2017-08-26
 5     招商安荣保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要                  2017-08-29
 6     招商安荣保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告                      2017-08-29
 7     招商基金管理有限公司关于旗下部分产品参加江南农村商业银行费率          2017-09-19
       优惠活动的公告
 8     关于招商基金管理有限公司北京分公司办公地址变更的公告                  2017-10-20
 9     招商安荣保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告                   2017-10-26
10     招商基金管理有限公司关于旗下基金调整流通受限股票估值方法的公          2017-12-06
       告
 11    关于招商基金旗下部分基金增加基煜为代销机构并参与其费率优惠活          2017-12-28
       动的公告
12     招商基金管理有限公司关于增加注册资本及修改公司章程的公告              2017-12-28
13     招商基金关于旗下部分基金参加中国农业银行公募基金申购、基金组          2017-12-28
       合购买、定投进行费率优惠活动的公告
14     关于招商基金管理有限公司参加中国邮储银行个人网上银行和手机银          2017-12-28
       行基金前端申购费率优惠活动的公告
15     招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参加交通银行股份有限          2017-12-30
       公司手机银行渠道基金申购及定期定额投资手续费率优惠的公告
16     招商基金管理有限公司关于旗下产品缴纳增值税的提示性公告                2018-01-02




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                       招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)




                §24 《招募说明书》的存放及查阅方式


24.1 《招募说明书》的存放地点

   本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构的住所,并刊登在
基金管理人的网站上。



24.2 《招募说明书》的查阅方式

   投资人可在办公时间免费查阅本招募说明书,也可按工本费购买本招募说明书的复印
件,但应以本基金招募说明书的正本为准。




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                     招商安荣保本混合型证券投资基金更新的招募说明书(二零一八年第一号)




                              §25 备查文件

   投资者如果需了解更详细的信息,可向基金管理人、基金托管人或销售代理人申请查
阅以下文件:
   (一)中国证监会准予注册招商安荣保本混合型证券投资基金募集的文件;
   (二)《招商安荣保本混合型证券投资基金基金合同》;
   (三)《招商安荣保本混合型证券投资基金托管协议》;
   (四)基金管理人业务资格批件、营业执照;
   (五)基金托管人业务资格批件、营业执照;
   (六)律师事务所法律意见书;
   (七)《招商安荣保本混合型证券投资基金保证合同》;
   (八)中国证监会要求的其他文件。




                                                               招商基金管理有限公司
                                                                   2018 年 2 月 27 日




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