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2019年10月14日 星期一

招商安荣保本混合A(002776)公告正文

招商安荣保本混合:更新招募说明书摘要(2018年第1号)

公告日期 2018-02-27 来源 巨潮网

                                     招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要




             招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
                                  (2018 年第 1 号)


                       基金管理人:招商基金管理有限公司
                       基金托管人:中国民生银行股份有限公司
                       截止日:2018 年 01 月 15 日


                                    重要提示
    招商安荣保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
2016 年 4 月 14 日《关于准予招商安荣保本混合型证券投资基金注册的批复》(证监许可
【2016】795 号文)注册公开募集。本基金的基金合同于 2016 年 7 月 15 日正式生效。本基
金为契约型开放式。
    招商基金管理有限公司(以下称“本基金管理人”或“管理人”)保证招募说明书的内
容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,中国证监会对基金募集的注册审查
以要件齐备和内容合规为基础,以充分的信息披露和投资者适当性为核心,以加强投资者利
益保护和防范系统性风险为目标。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性
判断或者保证。投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件,自主判断
基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险。
    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益。
    本基金在保本周期到期日为认购、或过渡期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期
并持有到期的投资者提供保本,以及由担保人就本基金的保本义务提供相应的连带保证责任
或由保本义务人承担保本偿付责任。投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款存放在
银行或存款类金融机构,保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。投资者投资于本
基金,必须自担风险。
    投资有风险,过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不
构成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购(或申购)本基金时应认真阅读本《招募说明
书》。
    基金《招募说明书》自《基金合同》生效日起,每六个月更新一次,并于每六个月结束
之日后的 45 日内公告,更新内容截至每六个月的最后一日。
    本更新招募说明书所载内容截止日为 2018 年 1 月 15 日,有关财务和业绩表现数据截止
日为 2017 年 12 月 31 日,财务和业绩表现数据未经审计。
    本基金托管人中国民生银行股份有限公司已于 2018 年 1 月 24 日复核了本次更新的招募
说明书。

                                                                                       1
                                        招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要



                                   §1 基金管理人


1.1 基金管理人概况

    公司名称:招商基金管理有限公司
    注册地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
    设立日期:2002 年 12 月 27 日
    注册资本:人民币 13.1 亿元
    法定代表人:李浩
    办公地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
    电话:(0755)83199596
    传真:(0755)83076974
    联系人:赖思斯
    股权结构和公司沿革:
    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文
批准设立,是中国第一家中外合资基金管理公司。目前公司注册资本金为人民币十三亿一千
万元(RMB1,310,000,000 元),股东及股权结构为:招商银行股份有限公司(以下简称“招
商银行”)持有公司全部股权的 55%,招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”)持
有公司全部股权的 45%。
    2002 年 12 月,公司由招商证券、ING Asset Management B.V.(荷兰投资)、中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建,成立
时注册资本金人民币一亿元,股东及股权结构为:招商证券持有公司全部股权的 40%,ING
Asset Management B.V.(荷兰投资)持有公司全部股权的 30%,中国电力财务有限公司、
中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。
    2005 年 4 月,经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意,公司注册资本金由人
民币一亿元增加至人民币一亿六千万元,股东及股权结构不变。
    2007 年 5 月,经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意,招商银行受让中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持有
的公司 10%、10%、10%及 3.4%的股权; ING Asset Management B.V.(荷兰投资)受让
招商证券持有的公司 3.3%的股权。上述股权转让完成后,公司的股东及股权结构为:招商
银 行 持 有 公司 全 部股 权的 33.4% , 招 商证 券 持有 公 司 全 部股 权的 33.3% , ING Asset
Management B.V.(荷兰投资)持有公司全部股权的 33.3%。同时,公司注册资本金由人民
币一亿六千万元增加至人民币二亿一千万元。



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                                     招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    2013 年 8 月,经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意, ING Asset Management
B.V.(荷兰投资)将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。
上述股权转让完成后,公司的股东及股权结构为:招商银行持有全部股权的 55%,招商证
券持有全部股权的 45%。
    2017 年 12 月,经公司股东会审议通过并经报备中国证监会,公司股东招商银行和招商
证券按原有股权比例向公司同比例增资人民币十一亿元。增资完成后,公司注册资本金由人
民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元,股东及股权结构不变。
    公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行始终坚持“因
您而变”的经营服务理念,已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002 年 4
月 9 日,招商银行在上海证券交易所上市(股票代码:600036);2006 年 9 月 22 日,招商
银行在香港联合交易所上市(股份代号:3968)。
    招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司,经过多年创业发展,已成为
拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009 年 11 月 17 日,招商证券在上海证券交易所上
市(代码 600999);2016 年 10 月 7 日,招商证券在香港联合交易所上市(股份代号:6099)。
    公司将秉承“诚信、理性、专业、协作、成长”的理念,以“为投资者创造更多价值”
为使命,力争成为中国资产管理行业具有“差异化竞争优势、一流品牌”的资产管理公司。



1.2 主要人员情况


1.2.1 董事会成员

    李浩先生,招商银行股份有限公司执行董事、常务副行长兼财务负责人。美国南加州大
学工商管理硕士学位,高级会计师。1997 年 5 月加入招商银行任总行行长助理,2000 年 4
月至 2002 年 3 月兼任招商银行上海分行行长,2001 年 12 月起担任招商银行副行长,2007
年 3 月起兼任财务负责人,2007 年 6 月起担任招商银行执行董事,2013 年 5 月起担任招商
银行常务副行长,2016 年 3 月起兼任深圳市招银前海金融资产交易中心有限公司副董事长。
现任公司董事长。
    邓晓力女士,毕业于美国纽约州立大学,获经济学博士学位。2001 年加入招商证券,
并于 2004 年 1 月至 2004 年 12 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员。
在加入招商证券前,邓女士曾任 Citigroup(花旗集团)风险管理部高级分析师。现任招商
证券股份有限公司副总裁兼首席风险官,分管风险管理、公司财务、结算及培训工作;兼任
中国证券业协会财务与风险控制委员会副主任委员。现任公司副董事长。
    金旭女士,北京大学硕士研究生。1993 年 7 月至 2001 年 11 月在中国证监会工作。2001
年 11 月至 2004 年 7 月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004 年 7 月至 2006 年 1 月在
宝盈基金管理有限公司任总经理。2006 年 1 月至 2007 年 5 月在梅隆全球投资有限公司北京

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代表处任首席代表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月担任国泰基金管理有限公司总经理。2015
年 1 月加入招商基金管理有限公司,现任公司总经理、董事兼招商资产管理(香港)有限公
司董事长。
    吴冠雄先生,硕士研究生,22 年法律从业经历。1994 年 8 月至 1997 年 9 月在中国北方
工业公司任法律事务部职员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月在新加坡 Colin Ng & Partners
任中国法律顾问。1999 年 2 月至今在北京市天元律师事务所工作,先后担任专职律师、事
务所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任和管理委员会成员。2009 年 9 月至
今兼任北京市华远集团有限公司外部董事,2016 年 4 月至今兼任北京墨迹风云科技股份有
限公司独立董事,2016 年 12 月至今兼任新世纪医疗控股有限公司(香港联交所上市公司)
独立董事,2016 年 11 月至今任中国证券监督管理委员会第三届上市公司并购重组专家咨询
委员会委员。现任公司独立董事。
    王莉女士,高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院,历任中国人民解放军昆明
军区三局战士、助理研究员;国务院科技干部局二处干部;中信公司财务部国际金融处干部、
银行部资金处副处长;中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、副行长
等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理;联办控股有限公司
董事总经理等。现任公司独立董事。
    何玉慧女士,加拿大皇后大学荣誉商学士,26 年会计从业经历。曾先后就职于加拿大
National Trust Company 和 Ernst & Young,1995 年 4 月加入香港毕马威会计师事务所,
2015 年 9 月退休前系香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主管
合伙人。2016 年 8 月至今任泰康保险集团股份有限公司独立董事,2017 年 9 月至今任汇丰
前海证券公司独立董事,同时兼任多个香港政府机构辖下委员会的委员和香港会计师公会纪
律评判小组委员。现任公司独立董事。
    孙谦先生,新加坡籍,经济学博士。1980 年至 1991 年先后就读于北京大学、复旦大学、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、工商管理硕士和
经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会计研究
院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特聘教授和
财务金融系主任。兼任上海证券交易所,中国金融期货交易所和上海期货交易所博士后工作
站导师,科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任公司独立董事。



1.2.2 监事会成员

    赵斌先生,毕业于深圳大学国际金融专业、格林威治大学项目管理专业,分别获经济学
学士学位、理学硕士学位。1992 年 7 月至 1998 年 12 月,历任招商银行证券部员工、福田
营业部主任、海口营业部经理助理、经理;1999 年 1 月至 2006 年 1 月,历任招商证券经纪



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业务部总经理助理、深圳龙岗证券营业部副总经理(主持工作)、深圳南山南油大道营业部
经理;2006 年 1 月至 2009 年 4 月,担任招商证券私人客户部总经理;2008 年 4 月至 2016
年 1 月,担任招商证券零售经纪总部总经理,期间于 2013 年 4 月至 2014 年 1 月兼任招商证
券渠道管理部总经理。赵斌先生亦于 2007 年 7 月至 2011 年 5 月担任招商证券职工代表监事。
2016 年 1 月起至今,赵斌先生担任招商证券合规总监。同时,赵斌先生于 2008 年 7 月起担
任招商期货有限公司董事,于 2015 年 7 月起担任招商证券资产管理有限公司董事。现任公
司监事会主席。
    周松先生,武汉大学世界经济专业硕士研究生。1997 年 2 月加入招商银行,1997 年 2
月至 2006 年 6 月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理,2006 年 6 月
至 2007 年 7 月任招商银行总行计划财务部副总经理,2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招商银
行武汉分行副行长。2008 年 7 月至 2010 年 6 月任招商银行总行计划财务部副总经理(主持
工作)。2010 年 6 月至 2012 年 9 月任招商银行总行计划财务部总经理。2012 年 9 月至 2014
年 6 月任招商银行总行业务总监兼总行计划财务部总经理。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任
招商银行总行业务总监兼总行资产负债管理部总经理。2014 年 12 月起任招商银行总行同业
金融总部总裁兼总行资产管理部总经理。2016 年 1 月起任招商银行总行投行与金融市场总
部总裁兼总行资产管理部总经理。现任公司监事。
    罗琳女士,厦门大学经济学硕士。1996 年加入招商证券股份有限公司投资银行部,先
后担任项目经理、高级经理、业务董事;2002 年起参与招商基金管理有限公司筹备,公司
成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、产品运营官,
现任首席市场官兼市场推广部总监、公司监事。
    鲁丹女士,中山大学国际工商管理硕士;2001 年加入美的集团股份有限公司任 Oracle
ERP 系统实施顾问;2005 年 5 月至 2006 年 12 月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问;2006
年 12 月至 2011 年 2 月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监;2011 年 2 月至 2014 年 3 月
任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官;现任招商基金管理有限公司人力资源部总监、公
司监事,兼任招商财富资产管理有限公司董事。
    李扬先生,中央财经大学经济学硕士,2002 年加入招商基金管理有限公司,历任基金
核算部高级经理、副总监、总监,现任产品研发一部总监、公司监事。



1.2.3 公司高级管理人员

    金旭女士,总经理,简历同上。
    钟文岳先生,常务副总经理,厦门大学经济学硕士。1992 年 7 月至 1997 年 4 月于中国
农村发展信托投资公司任福建(集团)公司国际业务部经理;1997 年 4 月至 2000 年 1 月于
申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理;2000 年 1 月至 2001 年 1 月任厦门海发投



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资股份有限公司总经理;2001 年 1 月至 2004 年 1 月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经
理;2004 年 1 月至 2008 年 11 月任新江南投资有限公司副总经理;2008 年 11 月至 2015 年
6 月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理;2015 年 6 月加入招商基金管理有限公司,
现任公司常务副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。
    沙骎先生,副总经理,南京通信工程学院工学硕士。2000 年 11 月加入宝盈基金管理有
限公司,历任 TMT 行业研究员、基金助理、交易主管;2008 年 2 月加入国泰基金管理有限
公司,历任交易部总监、研究部总监,投资总监兼基金经理,量化&保本投资事业部总经理;
2015 年加入招商基金管理有限公司,现任公司副总经理兼招商资产管理(香港)有限公司
董事。
    欧志明先生,副总经理,华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年
加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理;2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任
风险控制岗从事风险管理工作;2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司,曾任法律合规部
高级经理、副总监、总监、督察长,现任公司副总经理、董事会秘书,兼任招商财富资产管
理有限公司董事兼招商资产管理(香港)有限公司董事。
    杨渺先生,副总经理,经济学硕士。2002 年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨
田基金管理有限公司,历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005 年加入招
商基金管理有限公司,历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部)
负责人及总经理助理,现任公司副总经理。
    潘西里先生,督察长,法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部,负责法
务工作;2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部,任职主管;2003 年 2 月加入
中国证券监督管理委员会深圳监管局,历任副主任科员、主任科员、副处长及处长;2015
年加入招商基金管理有限公司,现任公司督察长。



1.2.4 基金经理

    马龙先生,经济学博士。2009 年 7 月加入泰达宏利基金管理有限公司,任研究员,从
事宏观经济、债券市场策略、股票市场策略研究工作,2012 年 11 月加入招商基金管理有限
公司固定收益投资部,曾任研究员,现任固定收益投资部总监助理兼招商安心收益债券型证
券投资基金基金经理(管理时间:2014 年 3 月 27 日至今)、招商产业债券型证券投资基金
基金经理(管理时间:2015 年 4 月 1 日至今)、招商安益保本混合型证券投资基金基金经
理(管理时间:2015 年 7 月 14 日至今)、招商安弘保本混合型证券投资基金基金经理(管
理时间:2015 年 12 月 29 日至今)、招商安德保本混合型证券投资基金基金经理(管理时
间:2016 年 2 月 18 日至今)、招商安荣保本混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2016
年 7 月 15 日至今)、招商睿祥定期开放混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2016 年



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                                     招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


8 月 30 日至今)、招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2017
年 6 月 16 日至今)、招商招利一年期理财债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2017
年 8 月 17 日至今)。
    王景女士,经济学硕士。曾任职于中国石化乌鲁木齐石油化工总厂物资装备公司及国家
环境保护总局对外合作中心;2003 年起,先后于金鹰基金管理有限公司、中信基金管理有
限公司及华夏基金管理有限公司工作,任行业研究员;2009 年 8 月起,任东兴证券股份有
限公司资产管理部投资经理;2010 年 8 月加入招商基金管理有限公司,现任投资管理一部
总监兼招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2015 年 12 月 2
日至今)、招商境远灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2015 年 12 月 15
日至今)、招商安弘保本混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2015 年 12 月 29 日至
今)、招商康泰养老灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2016 年 2 月 4 日
至今)、招商安博保本混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2016 年 5 月 25 日至今)、
招商安荣保本混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2016 年 7 月 15 日至今)。



1.2.5 投资决策委员会成员

    公司的投资决策委员会由如下成员组成:总经理金旭、副总经理沙骎、副总经理杨渺、
总经理助理兼量化投资部负责人吴武泽、总经理助理兼固定收益投资部负责人裴晓辉、交易
部总监路明、国际业务部总监白海峰。



1.2.6 上述人员之间均不存在近亲属关系。


                                  §2 基金托管人


2.1 基金托管人基本情况

    名称:中国民生银行股份有限公司(以下简称“中国民生银行”)
    住所:北京市西城区复兴门内大街 2 号
    办公地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号
    法定代表人:洪崎
    成立时间:1996 年 2 月 7 日
    基金托管业务批准文号:证监基金字[2004]101 号
    组织形式:其他股份有限公司(上市)
    注册资本:28,365,585,227 元人民币
    存续期间:持续经营

                                                                                       7
                                    招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    电话:010-58560666
    联系人:罗菲菲
    中国民生银行是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行,同时又是
严格按照《公司法》和《商业银行法》建立的规范的股份制金融企业。多种经济成份在中国
金融业的涉足和实现规范的现代企业制度,使中国民生银行有别于国有银行和其他商业银
行,而为国内外经济界、金融界所关注。中国民生银行成立二十年来,业务不断拓展,规模
不断扩大,效益逐年递增,并保持了快速健康的发展势头。
    2000 年 12 月 19 日,中国民生银行 A 股股票(600016)在上海证券交易所挂牌上市。
2003 年 3 月 18 日,中国民生银行 40 亿可转换公司债券在上交所正式挂牌交易。2004 年 11
月 8 日,中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了 58 亿元人民币次级债券,成为中国
第一家在全国银行间债券市场成功私募发行次级债券的商业银行。2005 年 10 月 26 日,民
生银行成功完成股权分置改革,成为国内首家完成股权分置改革的商业银行,为中国资本市
场股权分置改革提供了成功范例。2009 年 11 月 26 日,中国民生银行在香港交易所挂牌上
市。
    中国民生银行自上市以来,按照“团结奋进,开拓创新,培育人才;严格管理,规范行
为,敬业守法;讲究质量,提高效益,健康发展”的经营发展方针,在改革发展与管理等方
面进行了有益探索,先后推出了“大集中”科技平台、“两率”考核机制、“三卡”工程、
独立评审制度、八大基础管理系统、集中处理商业模式及事业部改革等制度创新,实现了低
风险、快增长、高效益的战略目标,树立了充满生机与活力的崭新的商业银行形象。
    2010 年 2 月 3 日,在“卓越 2009 年度金融理财排行榜”评选活动中,中国民生银行一
流的电子银行产品和服务获得了专业评测公司、网友和专家的一致好评,荣获卓越 2009 年
度金融理财排行榜“十佳电子银行”奖。
    2010 年 10 月,在经济观察报主办的“2009 年度中国最佳银行评选”中,民生银行获得
评委会奖——“中国银行业十年改革创新奖”。这一奖项是评委会为表彰在公司治理、激励
机制、风险管理、产品创新、管理架构、商业模式六个方面创新表现卓著的银行而特别设立
的。
    2011 年 12 月,在由中国金融认证中心(CFCA)联合近 40 家成员行共同举办的 2011 中
国电子银行年会上,民生银行荣获“2011 年中国网上银行最佳网银安全奖”。这是继 2009
年、2010 年荣获“中国网上银行最佳网银安全奖”后,民生银行第三次获此殊荣,是第三
方权威安全认证机构对民生银行网上银行安全性的高度肯定。
    2012 年 6 月 20 日,在国际经济高峰论坛上,民生银行贸易金融业务以其 2011-2012 年
度的出色业绩和产品创新最终荣获“2012 年中国卓越贸易金融银行”奖项。这也是民生银
行继 2010 年荣获英国《金融时报》“中国银行业成就奖—最佳贸易金融银行奖”之后第三
次获此殊荣。


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                                    招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    2012 年 11 月 29 日,民生银行在《The Asset》杂志举办的 2012 年度 AAA 国家奖项评
选中获得“中国最佳银行-新秀奖”。
    2013 年度,民生银行荣获中国投资协会股权和创业投资专业委员会年度中国优秀股权
和创业投资中介机构“最佳资金托管银行”及由 21 世纪传媒颁发的 2013 年 PE/VC 最佳金融
服务托管银行奖。
    2013 年荣获中国内部审计协会民营企业内部审计优秀企业。
    在第八届“21 世纪亚洲金融年会”上,民生银行荣获“2013?亚洲最佳投资金融服务银
行”大奖。
    在“2013 第五届卓越竞争力金融机构评选”中,民生银行荣获“2013 卓越竞争力品牌
建设银行”奖。
    在中国社科院发布的《中国企业社会责任蓝皮书(2013)》中,民生银行荣获“中国企
业上市公司社会责任指数第一名”、“中国民营企业社会责任指数第一名”、“中国银行业
社会责任指数第一名”。
    在 2013 年第十届中国最佳企业公民评选中,民生银行荣获“2013 年度中国最佳企业公
民大奖”。
    2013 年还获得年度品牌金博奖“品牌贡献奖”。
    2014 年获评中国银行业协会“最佳民生金融奖”、“年度公益慈善优秀项目奖”。
    2014 年荣获《亚洲企业管治》“第四届最佳投资者关系公司”大奖和“2014 亚洲企业
管治典范奖”。
    2014 年被英国《金融时报》、《博鳌观察》联合授予“亚洲贸易金融创新服务”称号。
    2014 年还荣获《亚洲银行家》“中国最佳中小企业贸易金融银行奖”,获得《21 世纪
经济报道》颁发的“最佳资产管理私人银行”奖,获评《经济观察》报“年度卓越私人银行”
等。
    2015 年度,民生银行在《金融理财》举办的 2015 年度金融理财金貔貅奖评选中荣获“金
牌创新力托管银行奖”。
    2015 年度,民生银行荣获《EUROMONEY》2015 年度“中国最佳实物黄金投资银行”称号。
    2015 年度,民生银行连续第四次获评《企业社会责任蓝皮书(2015)》“中国银行业
社会责任发展指数第一名”。
    2015 年度,民生银行在《经济观察报》主办的 2014-2015 年度中国卓越金融奖评选中
荣获“年度卓越创新战略创新银行”和“年度卓越直销银行”两项大奖。
    2016 年度,民生银行荣获 2016 胡润中国新金融 50 强和 2016 中国最具创新模式新金融
企业奖。



2.2 主要人员情况

                                                                                      9
                                     招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    杨春萍:女,北京大学本科、硕士。资产托管部副总经理。曾就职于中国投资银行总行,
意大利联合信贷银行北京代表处,中国民生银行金融市场部和资产托管部。历任中国投资银
行总行业务经理,意大利联合信贷银行北京代表处代表,中国民生银行金融市场部处长、资
产托管部总经理助理、副总经理等职务。具有近三十年的金融从业经历,丰富的外资银行工
作经验,具有广阔的视野和前瞻性的战略眼光。



2.3 基金托管业务经营情况

    中国民生银行股份有限公司于 2004 年 7 月 9 日获得基金托管资格,成为《中华人民共
和国证券投资基金法》颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。为了更好地发挥后发优势,
大力发展托管业务,中国民生银行股份有限公司资产托管部从成立伊始就本着充分保护基金
持有人的利益、为客户提供高品质托管服务的原则,高起点地建立系统、完善制度、组织人
员。资产托管部目前共有员工 64 人,平均年龄 36 岁,100%员工拥有大学本科以上学历,80%
以上员工具有硕士以上文凭。基金业务人员 100%都具有基金从业资格。
    中国民生银行坚持以客户需求为导向,秉承“诚信、严谨、高效、务实”的经营理念,
依托丰富的资产托管经验、专业的托管业务服务和先进的托管业务平台,为境内外客户提供
安全、准确、及时、高效的专业托管服务。截至 2017 年 12 月 31 日,中国民生银行已托管
182 只证券投资基金,托管的证券投资基金总净值达到 3417.86 亿元。中国民生银行于 2007
年推出“托付民生?安享财富”托管业务品牌,塑造产品创新、服务专业、效益优异、流程
先进、践行社会责任的托管行形象,赢得了业界的高度认可和客户的广泛好评,深化了与客
户的战略合作。自 2010 年至今,中国民生银行荣获《金融理财》杂志颁发的“最具潜力托
管银行”、“最佳创新托管银行”和“金牌创新力托管银行”奖,荣获《21 世纪经济报道》
颁发的“最佳金融服务托管银行”奖。




                              §3 相关服务机构


3.1 基金份额销售机构


3.1.1 直销机构

    直销机构:招商基金管理有限公司
    招商基金客户服务中心电话:400-887-9555(免长途话费)
    招商基金官网交易平台
    交易网站:www.cmfchina.com

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   客服电话:400-887-9555(免长途话费)
   电话:(0755)83196437
   传真:(0755)83199059
   联系人:陈梓
   招商基金战略客户部
   地址:北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801
   电话:13718159609
   联系人:莫然
   地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼
   电话:(021)38577388
   联系人:胡祖望
   招商基金机构理财部
   地址:深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼
   电话:(0755)83190452
   联系人:刘刚
   地址:北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801
   电话:18600128666
   联系人:贾晓航
   地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼
   电话:(021)38577379
   联系人:伊泽源
   招商基金直销交易服务联系方式
   地址:深圳市南山区科苑路科兴科学园 A3 单元 3 楼招商基金客服中心直销柜台
   电话:(0755)83196359 83196358
   传真:(0755)83196360
   备用传真:(0755)83199266
   联系人:冯敏



3.1.2 代销机构

                 代销机构                                代销机构信息
中国工商银行股份有限公司                  注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
                                          法定代表人:易会满
                                          电话:95588
                                          传真:010-66107914


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                                      联系人:杨菲
招商银行股份有限公司                  注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行
                                      大厦
                                      法定代表人:李建红
                                      电话:(0755)83198888
                                      传真:(0755)83195050
                                      联系人:邓炯鹏
中国银行股份有限公司                  注册地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号
                                      法定代表人:陈四清
                                      电话:95566
                                      传真:(010)66594853
                                      联系人:张建伟
中国农业银行股份有限公司              注册地址:北京市东城区建国门内大街 69 号
                                      法定代表人:周慕冰
                                      电话:95599
                                      传真:(010)85109219
                                      联系人:张伟
交通银行股份有限公司                  注册地址:上海市浦东新区银城中路 188 号
                                      法定代表人:牛锡明
                                      电话:(021)58781234
                                      传真:(021)58408483
                                      联系人:张宏革
中国民生银行股份有限公司              注册地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号
                                      法定代表人:洪崎
                                      电话:95568
                                      传真:(010)58092611
                                      联系人:穆婷
中国邮政储蓄银行股份有限公司          注册地址:北京市西城区金融大街 3 号
                                      法定代表人:李国华
                                      电话:95580
                                      传真:(010)68858117
                                      联系人:王硕
中信银行股份有限公司                  注册地址:北京市东城区朝阳门北大街 9 号
                                      法定代表人:李庆萍
                                      电话:95558
                                      传真:(010)65550827
                                      联系人:王晓琳
上海浦东发展银行股份有限公司          注册地址:上海市浦东新区浦东南路 500 号
                                      法定代表人:高国富
                                      电话:(021)61618888
                                      传真:(021)63604199
                                      联系人:高天
平安银行股份有限公司                  注册地址:广东省深圳市罗湖区深南东路
                                      5047 号

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                                          法定代表人:谢永林
                                          电话:95511-3
                                          传真:(021)50979507
                                          联系人:赵杨
包商银行股份有限公司                      注册地址:内蒙古包头市钢铁大街 6 号
                                          法定代表人:李镇西
                                          电话:0472-5189051
                                          传真:0472-5189057
                                          联系人:张建鑫
兴业银行股份有限公司                      注册地址:上海市江宁路 168
                                          法定代表人:高建平
                                          电话:95561
                                          传真:(021)62569070
                                          联系人:卞晸煜
宁波银行股份有限公司                      注册地址:宁波市鄞州区宁南南路 700 号
                                          法定代表人:陆华裕
                                          电话:0574-87050038
                                          传真:0574-87050024
                                          联系人:王佳毅
东莞农村商业银行股份有限公司              注册地址:东莞市东城区鸿福东路 2 号
                                          法定代表人:何沛良
                                          电话:0769-961122
                                          联系人:林培珊
江苏江南农村商业银行股份有限公司          注册地址:常州市天宁区延宁中路 668 号
                                          法定代表人:陆向阳
                                          电话:0519-80585939
                                          传真:0519-89995066
                                          联系人:包静
渤海银行股份有限公司                      注册地址:天津市河东区海河东路 218 号
                                          法定代表人:李伏安
                                          电话:95541
                                          传真:022 5831 6569
                                          联系人:陈玮
和谐保险销售有限公司                      注册地址:北京市朝阳区东三环中路 55 号楼
                                          20 层 2302
                                          办公地址:北京市朝阳区建国门外大街 6 号
                                          安邦金融中心 10 层
                                          法定代表人:蒋洪
                                          联系人:张楠
                                          电话:010-85256214
                                          传真:无
                                          网址:www.hx-sales.com
                                          客服电话:4008195569
上海长量基金销售投资顾问有限公司          注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2

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                                         幢 220 室
                                         法定代表人:张跃伟
                                         电话:400-820-2899
                                         传真:021-58787698
                                         联系人:敖玲

深圳众禄金融控股股份有限公司             注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发
                                         展银行大厦 25 楼 I、J 单元
                                         法定代表人:薛峰
                                         电话:0755-33227950
                                         传真:0755-82080798
                                         联系人:童彩平


蚂蚁(杭州)基金销售有限公司             注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2
                                         号
                                         法定代表人:陈柏青
                                         电话:0571-28829790
                                         传真:0571-26698533
                                         联系人:韩松志


诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公   注册地址:上海市金山区廊下镇漕廊公路
司                                       7650 号 205 室
                                         法定代表人:汪静波
                                         电话:400-821-5399
                                         传真:(021)38509777
                                         联系人:李娟


上海好买基金销售有限公司                 注册地址:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号
                                         4 号楼 449 室
                                         法定代表人:杨文斌
                                         电话:(021)58870011
                                         传真:(021)68596916
                                         联系人:张茹

上海天天基金销售有限公司                 注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号
                                         楼2层
                                         法定代表人:其实
                                         电话:400-1818-188
                                         传真:021-64385308
                                         联系人:潘世友

浙江同花顺基金销售有限公司               注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂
                                         大厦 903 室
                                         法定代表人:凌顺平


                                                                                    14
                                   招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


                                          电话:0571-88911818
                                          传真:0571-86800423
                                          联系人:刘宁


上海陆金所资产管理有限公司                注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333
                                          号 14 楼 09 单元
                                          法定代表人:郭坚
                                          电话:021-20665952
                                          传真:021-22066653
                                          联系人:宁博宇


上海联泰资产管理有限公司                  注册地址:中国(上海)自由贸易区富特北
                                          路 277 号 3 层 310 室
                                          法定代表人:燕斌
                                          电话:400-046-6788
                                          传真:021-52975270
                                          联系人:凌秋艳


北京乐融多源投资咨询有限公司              注册地址:北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号
                                          楼 1603
                                          法定代表人:董浩
                                          电话:400-068-1176
                                          传真:010-56580660
                                          联系人: 于婷婷


深圳市新兰德证券投资咨询有限公司          注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技
                                          园 4 栋 10 层 1006#
                                          法定代表人:杨懿
                                          电话:400-166-1188
                                          传真:010-83363072
                                          联系人: 文雯


深圳富济财富管理有限公司                  注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1
                                          号 A 栋 201 室
                                          法定代表人:刘鹏宇
                                          电话:0755-83999913
                                          传真:0755-83999926
                                          联系人: 陈勇军

嘉实财富管理有限公司                      注册地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号上
                                          海国金中心办公楼二期 46 层 4609-10 单元
                                          法定代表人:赵学军
                                          电话:400-021-8850
                                          联系人: 余永健


                                                                                     15
                               招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


                                      网址: www.harvestwm.cn


珠海盈米财富管理有限公司              注册地址:广东省珠海市横琴新区宝华路 6
                                      号 105 室-3491
                                      法定代表人:肖雯
                                      电话:020-80629066
                                      联系人: 刘文红
                                      网址: www.yingmi.cn


上海汇付金融服务有限公司              注册地址:上海市中山南路 100 号金外滩国
                                      际广场 19 楼
                                      法定代表人:冯修敏
                                      电话:400-8213-999
                                      联系人: 陈云卉
                                      网址: https://tty.chinapnr.com/


南京苏宁基金销售有限公司              注册地址:南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
                                      法定代表人:钱燕飞
                                      电话:025-66996699-887226
                                      联系人: 王锋
                                      网址:http://fund.suning.com


北京新浪仓石基金销售有限公司          注册地址:北京市海淀区北四环西路 58 号
                                      906
                                      法定代表人:张琪
                                      电话:010-62675369
                                      联系人: 付文红
                                      网址:http://www.xincai.com/

北京钱景财富投资管理有限公司          注册地址:北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10
                                      层
                                      法定代表人:赵荣春
                                      电话:400-893-6885
                                      联系人: 盛海娟
                                      网址: http://www.qianjing.com/

北京蛋卷基金销售有限公司              注册地址:北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6
                                      号楼 2 单元 21 层 222507
                                      法定代表人:钟斐斐
                                      电话:4000-618-518
                                      联系人:戚晓强
                                      网址:http://www.ncfjj.com/


上海华信证券有限责任公司              注册地址:上海浦东新区世纪大道 100 号环

                                                                                 16
                                   招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


                                          球金融中心 9 楼
                                          法定代表人:郭林
                                          电话:400-820-5999
                                          联系人:徐璐
                                          网址:www.shhxzq.com

天津国美基金销售有限公司                  注册地址:天津经济技术开发区南港工业区
                                          综合服务区办公楼 D 座二层 202-124 室
                                          法定代表人:丁东华
                                          电话:400-111-0889
                                          联系人:郭宝亮
                                          网址:www.gomefund.com


北京汇成基金销售有限公司                  注册地址:北京市海淀区中关村大街 11 号 11
                                          层 1108
                                          法定代表人:王伟刚
                                          电话:400-619-9059
                                          联系人:丁向坤
                                          网址:http://www.fundzone.cn


南京途牛金融信息服务有限公司              注册地址:南京市玄武区玄武大道 699-1 号
                                          法定代表人:宋时琳
                                          电话:400-799-9999
                                          联系人:贺杰
                                          网址:http://jr.tuniu.com


凤凰金信(银川)投资管理有限公司          注册地址:宁夏回族自治区银川市金凤区阅
                                          海湾中央商务区万寿路 142 号 14 层 1402
                                          法定代表人:程刚
                                          电话:400-810-5919
                                          联系人:张旭
                                          网址:www.fengfd.com


上海中正达广投资管理有限公司              注册地址:上海市徐汇区龙腾大道 2815 号
                                          302 室
                                          法定代表人:黄欣
                                          电话:400-6767-523
                                          联系人:戴珉微
                                          网址:www.zzwealth.cn


上海基煜基金销售有限公司                  注册地址:上海市崇明县长兴镇路潘园公路
                                          1800 号 2 号楼 6153 室(上海泰和经济发展区)
                                          法定代表人:王翔
                                          电话: 400-820-5369


                                                                                     17
                               招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


                                      联系人:吴鸿飞
                                      网址: www.jiyufund.com.cn


中民财富管理(上海)有限公司          注册地址:上海市黄浦区中山南路 100 号 7
                                      层 05 单元
                                      法定代表人:弭洪军
                                      电话:400-876-5716
                                      联系人:茅旦青
                                      网址:www.cmiwm.com


北京晟视天下投资管理有限公司          注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735
                                      号 03 室
                                      法定代表人:蒋煜
                                      电话: 400-818-8866
                                      联系人:尚瑾
                                      网址:www.gscaifu.com


北京创金启富投资管理有限公司          注册地址:北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号
                                      楼 215A
                                      法定代表人:梁蓉
                                      电话:400-6262-818
                                      联系人:魏素清
                                      网址: www.5irich.com


联储证券有限责任公司                  注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 333
                                      号东方汇经中心 8 楼
                                      法定代表人:沙常明
                                      电话:400-620-6868
                                      联系人:唐露
                                      网址: http://www.lczq.com/

上海华夏财富投资管理有限公司          注册地址:上海市虹口区东大名路 687 号一
                                      幢二楼 268 室
                                      法定代表人:李一梅
                                      电话:13911253562
                                      联系人:吴振宇
                                      网址:https://www.amcfortune.com/


上海挖财金融信息服务有限公司          注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨
                                      高南路 799 号 5 层 01、02/03 室
                                      法定代表人:胡燕亮
                                      电话:021-50810687
                                      联系人:樊晴晴
                                      网址: www.wacaijijin.com


                                                                                 18
                                     招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要




北京肯特瑞财富投资管理有限公司              注册地址:北京市海淀区中关村东路 66 号 1
                                            号楼 22 层 2603-06
                                            法定代表人:江卉
                                            电话:01089189288
                                            联系人:徐伯宇
                                            网址: http://kenterui.jd.com/

    基金管理人可根据有关法律法规规定,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并及
时公告。



3.2 注册登记机构

    名称:招商基金管理有限公司
    注册地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
    法定代表人:李浩
    电话:(0755)83196445
    传真:(0755)83196436
    联系人:宋宇彬



3.3 担保人

    名称:北京首创融资担保有限公司
    住所:北京市西城区闹市口大街 1 号院长安兴融中心 4 号楼 3 层 03B-03G
    办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院长安兴融中心 4 号楼 3 层 03B-03G
    法定代表人:马力
    成立日期:1997 年 12 月 5 日
    组织形式:有限责任公司
    注册资本:10.02308 亿元人民币
    经营范围:融资性担保业务:贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、
信用证担保、债券担保及其他融资性担保业务。
    监管部门批准的其他业务:诉讼保全担保、投标担保、预付款担保、工程履约担保、尾
付款如约偿付担保等履约担保;与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务;以自有
资金投资。



3.4 律师事务所和经办律师


                                                                                       19
                                     招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    名称:上海源泰律师事务所
    注册地址:上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
    法定代表人(负责人):廖海
    电话:021-51150298
    传真:021-51150398
    经办律师:廖海、刘佳
    联系人:刘佳



3.5 会计师事务所和经办注册会计师

    名称:德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
    注册地址:上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
    法定代表人:曾顺福
    电话:021-6141 88888
    传真:021-6335 0177
    经办注册会计师:陶坚、吴凌志
    联系人:陶坚



                                 §4 基金名称

    招商安荣保本混合型证券投资基金



                                 §5 基金类型

    保本混合型证券投资基金



                             §6 基金的保本及保证


6.1 基金的保本

    1、保本
    在第一个保本周期到期日,如基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额
加上其认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额低于其认购保本金额,则
基金管理人应补足该差额(该差额即为保本赔付差额),并在保本周期到期日后二十个工作
日内(含第二十个工作日,下同)将该差额支付给基金份额持有人。本基金第一个保本周期

                                                                                       20
                                     招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


后各保本周期到期日,如基金份额持有人过渡期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期
并持有到期的基金份额的可赎回金额加上其过渡期申购、或从上一保本周期转入当期保本周
期并持有到期的基金份额在当期保本周期内的累计分红款项之和低于其过渡期申购的保本
金额、或从上一保本周期转入当期保本周期基金份额的保本金额,由基金管理人、担保人或
保本义务人根据当期有效的《基金合同》、《保证合同》或《风险买断合同》的约定将该差
额支付给基金份额持有人。
    基金份额持有人在保本周期内申购、转换转入,或在当期保本周期到期日前赎回或转换
转出的基金份额或者发生《基金合同》约定的其他不适用保本条款情形的,相应基金份额不
适用本条款。
    认购保本金额=基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的投资金额,即基金份额持
有人认购并
    持有到期的基金份额的净认购金额、认购费用及募集期间的利息收入之和。
    过渡期申购的保本金额=基金份额持有人过渡期申购并持有到期的基金份额的投资金
额,即基金份额持有人在过渡期的限定期限内进行申购并持有到期的基金份额在折算日所代
表的资产净值及过渡期申购费用之和。
    从上一保本周期转入当期保本周期的基金份额的保本金额=基金份额持有人将其上一保
本周期到期时持有的基金份额转入当期保本周期并持有到期的,其基金份额在折算日所代表
的资产净值。
    本基金 A 类基金份额、C 类基金份额分别计算可赎回金额、保本金额、保本赔付差额。
    对于基金持有人多次认购/申购、赎回的情况,以后进先出的原则确定持有到期的基金
份额。
    2、保本周期
    本基金的保本周期为两年。
    第一个保本周期自《基金合同》生效之日起至两个公历年后对应日止,如该对应日为非
工作日或无该对应日,则顺延至下一个工作日;本基金第一个保本周期后的各保本周期自基
金管理人公告的保本周期起始日起至两个公历年后对应日止,如该日为非工作日或无该对应
日,则保本周期到期日顺延至下一个工作日。基金管理人将在保本周期到期前公告的到期处
理规则中确定下一个保本周期的起讫日期。
    3、适用保本条款的情形
    (1)基金份额持有人认购并持有到期的份额、或过渡期申购并持有到期的基金份额、
或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额。
    (2)对于前条所述持有到期的份额,基金份额持有人无论选择赎回、转换到基金管理
人管理的其他基金、本基金转入下一保本周期或是转型为“招商安荣灵活配置混合型证券投
资基金”,都同样适用保本条款。


                                                                                       21
                                   招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    4、不适用保本条款的情形
    (1)在保本周期到期日,基金份额持有人认购、或过渡期申购、或从上一保本周期转
入当期保本周期并持有到期的基金份额的可赎回金额加上其持有到期的基金份额在当期保
本周期内的累计分红款项之和不低于其保本金额;
    (2)基金份额持有人在当期保本周期开始后申购或转换转入的基金份额;
    (3)基金份额持有人认购、或过渡期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期,但
在基金保本周期到期日前(不包括该日)赎回或转换转出的基金份额;
    (4)在保本周期内发生基金合同规定的基金合同终止的情形;
    (5)在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换管理人的情形,且担保人不同意
继续承担保证责任或保本义务人不同意继续承担保本偿付责任;
    (6)在保本周期到期日之后(不包括该日)基金份额发生的任何形式的净值减少;
    (7)因不可抗力等原因导致基金投资亏损;或因不可抗力事件直接导致基金管理人或
担保人或保本义务人无法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的,或《基金合同》规
定的其他情形基金管理人或担保人或保本义务人免于履行保本义务的。
    5、保本基金到期的处理方案
    (1)保本周期到期后基金的存续形式
    保本周期届满时,在符合法律法规有关担保人或保本义务人资质要求、并经基金管理人
和基金托管人认可的担保人或保本义务人同意为下一个保本周期提供保本保障,与本基金管
理人签订《保证合同》或《风险买断合同》,同时本基金满足法律法规和《基金合同》规定
的基金存续要求的情况下,本基金继续存续并进入下一保本周期,新的保本周期的具体起讫
日期以本基金管理人届时公告为准。
    如保本周期到期后,本基金未能符合上述保本基金存续条件,则本基金将按《基金合同》
的约定,于保本周期到期日次日变更为非保本的“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”,
本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额均变更为“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”的
A 类和 C 类基金份额。同时,基金的投资目标、投资范围、投资策略以及基金费率等相关内
容也将根据《基金合同》的相关约定作相应修改。上述变更无须经基金份额持有人大会决议,
在报中国证监会备案后,提前在临时公告或更新的基金招募说明书中予以说明。
    如果本基金不符合法律法规和《基金合同》对基金的存续要求,则本基金将根据《基金
合同》的规定终止。
    (2)保本周期到期的处理规则
    1)到期期间是指基金管理人在保本周期到期日前公告指定的一个期间。如本基金转入
下一保本周期,则到期期间为基金管理人公告指定的过渡期内的一个期限,加上保本周期到
期日在内的一段期间,该期间为五个工作日(自保本周期到期日开始计算);如本基金变更
为“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”,则到期期间为保本周期到期日。


                                                                                     22
                                     招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    本基金保本周期到期前,基金管理人将提前公告到期期间的具体起止时间,并提示基金
份额持有人在此期间内作出到期选择。
    2)在本基金管理人指定的到期期间内,基金份额持有人可以做出如下选择:
    a.在到期期间内赎回到期时持有的基金份额;
    b.在到期期间内将到期时持有的基金份额转换为基金管理人管理的、已公告开放转换转
入的其他基金;
    c.保本周期到期后,本基金符合保本基金存续条件,基金份额持有人到期时持有的基金
份额根据届时基金管理人的公告转入下一保本周期;
    d.保本周期到期后,本基金不符合保本基金存续条件,基金份额持有人继续持有变更后
的“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”的基金份额。
    3)基金份额持有人可将其持有的所有基金份额选择上述四种处理方式之一,也可以选
择部分赎回、部分转换转出、部分转入下一保本周期或继续持有变更后基金的基金份额。
    4)无论持有人采取何种方式作出到期选择,均无需就其认购、或过渡期申购、或从上
一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额在到期期间的赎回和转换支付赎回费
用和转换费用(包括转出基金的赎回费用和转入基金的申购费补差,下同)等交易费用。转
换为基金管理人管理的其他基金后或转为“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”后的其
他费用,适用其所转入基金的费用、费率体系。
    5)在到期期间,本基金接受赎回、转换转出申请,不接受申购和转换转入申请。
    6)本基金保本周期到期后,如基金份额持有人没有作出到期选择且本基金符合保本基
金存续条件,则基金管理人将默认基金份额持有人将其持有的本基金基金份额从上一保本周
期转入下一保本周期;如基金份额持有人没有作出到期选择且本基金不符合保本基金存续条
件,则基金管理人将默认本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额的基金份额持有人均选择了继
续持有变更后的“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”的 A 类和 C 类基金份额。
    7)在到期期间内(除保本周期到期日),基金份额持有人将所持有的基金份额进行赎
回或转换转出时,将自行承担保本周期到期日后(不含保本周期到期日)至赎回或转换转出
实际操作日(含)的基金份额净值波动的风险。
    (3)保本周期到期的公告
    1)保本周期届满时,在符合保本基金存续条件下,本基金将继续存续。基金管理人应
依照相关法律法规的规定就本基金继续存续、到期赎回或转换的到期期间以及为下一保本周
期开放申购的期限等的相关事宜进行公告。
    2)保本周期届满时,在不符合保本基金存续条件下,本基金将变更为“招商安荣灵活
配置混合型证券投资基金”,基金管理人将在临时公告或“招商安荣灵活配置混合型证券投
资基金”的《招募说明书》中公告相关规则。
    3)在保本周期到期前,基金管理人还将进行提示性公告。


                                                                                       23
                                  招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    4)为了保障持有到期的基金份额持有人的利益,基金管理人可在保本周期到期前 6 个
月内视情况暂停本基金的日常申购业务。
    (4)保本周期到期的保本条款
    1)认购、或过渡期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额
持有人,无论选择赎回、转换到基金管理人管理的其他基金、还是转入下一保本周期或继续
持有变更后的“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”的基金份额,其认购、或过渡期申
购、或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额都适用保本条款。
    2)若认购、或过渡期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份
额持有人,选择在持有到期后赎回基金份额、转换到本基金管理人管理的其他基金,或者选
择或默认选择转入下一保本周期的基金份额或继续持有变更后的“招商安荣灵活配置混合型
证券投资基金”的基金份额,而相应的基金份额在保本周期到期日的可赎回金额加上其持有
期间的累计分红金额低于其认购保本金额、或过渡期申购的保本金额、或从上一保本周期转
入当期保本周期基金份额的保本金额,则基金管理人应补足该差额,并在保本周期到期日后
二十个工作日内(含第二十个工作日,下同)将该差额支付给基金份额持有人。
    (5)保本周期到期的赔付
    1)第一个保本周期到期的赔付
    a)在发生保本赔付的情况下,基金管理人在保本周期到期日后二十个工作日内向基金
份额持有人履行保本赔付差额的支付义务;基金管理人不能全额履行保本赔付差额支付义务
的,基金管理人应于保本周期到期日后五个工作日内向担保人发出书面《履行保证责任通知
书》(应当载明基金管理人应向基金份额持有人支付的本基金保本赔付差额、基金管理人已
自行偿付的金额、需担保人支付的代偿金额以及基金管理人指定的本基金在基金托管人处开
立的账户信息)并同时通知基金托管人赔付款到账日期。担保人收到基金管理人发出的书面
通知后五个工作日内,将需代偿的金额划入托管账户中。担保人将金额划入托管账户即为完
成了保本义务,由基金托管人根据基金管理人的指令划拨款项。
    b)在基金管理人不能全额履行保本赔付差额支付义务、由担保人代偿的情况下,基金
管理人应及时查收资金是否到账。如未按时到账,基金管理人应当履行催付职责。资金到账
后,基金管理人应按照《基金合同》的约定进行分配和支付。
    c)发生赔付的具体操作细则由基金管理人提前公告。
    2)本基金第一个保本周期后各保本周期到期的赔付事宜,由基金管理人届时进行公告。
    (6)转入下一保本周期的处理规则
    1)过渡期是指当期保本周期结束后(不含当期保本周期到期日)至下一保本周期起始
日之前不超过 30 个工作日的期间,具体日期由基金管理人在保本周期到期前公告的到期处
理规则中确定。
    2)过渡期运作的相关规定


                                                                                    24
                                   招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    在过渡期内,除暂时无法变现的资产外,基金资产应保持为现金形式(无法变现的资产,
如在过渡期内具备变现条件的,基金管理人可根据市场情况安排变现),基金管理人和基金
托管人在过渡期内免收基金管理费、基金托管费和销售服务费。基金资产在过渡期内产生的
利息将计入基金财产。
    基金管理人应在当期保本周期到期前公告处理规则,允许投资人在过渡期的限定期限内
申请购买本基金基金份额,投资人在上述期限内申请购买本基金基金份额的行为称为“过渡
期申购”。在过渡期内投资者转换转入本基金的基金份额,视同为过渡期申购。在此限定期
限内,投资人可按申购当日基金份额净值计算申购份额,适用的申购费率见招募说明书“基
金的申购与赎回”章节。
    基金管理人将根据担保人或保本义务人提供的下一保本周期保证额度或保本偿付额度
确定并公告本基金过渡期申购规模上限以及规模控制的办法。如从上一保本周期转入的基金
资产净值大于下一保本周期保证额度或规模上限,则不再开放“过渡期申购”。
    折算日为本基金第一个保本周期后各保本周期起始日的前一工作日(即过渡期最后一个
工作日)。折算日时,基金管理人将对基金份额持有人所持有的各类基金份额,以折算日的
该类基金份额净值为基础,在其持有的该类基金份额所代表的资产净值总额保持不变的前提
下,分别变更登记为基金份额净值为 1.000 元的同一类别的基金份额,基金份额数按折算
比例相应调整。
    3)自折算日的下一个工作日开始,本基金转入下一保本周期。基金管理人以过渡期申
购、或从上一保本周期转入的基金份额在折算日所代表的资产净值,确定为本基金转入下一
保本周期时的基金资产。
    4)对于过渡期申购、或从上一保本周期转入并持有到期的基金份额,分别按其在折算
日所代表的资产净值及过渡期申购的费用之和、或折算日所代表的资产净值,确认下一保本
周期的投资金额并适用下一保本周期的保本条款。
    5)对于过渡期申购、或从上一保本周期转入的基金份额,基金份额持有人将自行承担
保本周期到期日后(不含保本周期到期日)至折算日(含)的基金份额净值波动的风险。
    (7)转为变更后的“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”的资产的形成
    保本周期到期时,若本基金依据《基金合同》的规定转为变更后的“招商安荣灵活配置
混合型证券投资基金”:
    1)如果保本周期到期日基金份额持有人认购并持有到期、过渡期申购并持有到期、从
上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额可赎回金额加上相应基金份额的累
计分红金额之和低于保本金额,差额部分即为保本赔付差额,基金管理人应补足该差额并以
现金形式支付给基金份额持有人。
    2)变更后的“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”申购的具体操作办法由基金管
理人提前公告。


                                                                                     25
                                   招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    3)对于本基金 A 类基金份额、C 类基金份额投资者在本基金募集期内认购的基金份额、
保本周期内申购或转换入的基金份额,选择或默认选择转为变更后的“招商安荣灵活配置混
合型证券投资基金”的,转入金额等于选择或默认选择转为“招商安荣灵活配置混合型证券
投资基金”的 A 类和 C 类基金份额在“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”基金合同生
效日前一个工作日所对应的基金份额的基金资产净值。



6.2 保本的保证

    1、本节所述基金保本的保证责任仅适用于第一个保本周期。本基金第一个保本周期后
各保本周期涉及的基金保本事宜,由基金管理人与担保人或保本义务人届时签订的《保证合
同》或《风险买断合同》决定,并由基金管理人在当期保本周期开始前公告。
    2、本基金由担保人对基金管理人的保本义务提供不可撤销的连带责任保证;保证的范
围为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额加上其认购并持有到期的基
金份额累计分红款项之和计算的总金额低于其认购保本金额的差额部分(即保本赔付差额)。
担保人保证期间为基金本保本周期到期日之日起六个月。第一个保本周期内,担保人承担保
证责任的最高限额不超过按《基金合同》生效之日确认的基金份额所计算的认购保本金额。
    3、保本周期内,担保人出现足以影响其担保能力情形的,应在该情形发生之日起三个
工作日内通知基金管理人以及基金托管人。基金管理人在接到通知之日起三个工作日内应将
上述情况报告中国证监会并提出处理办法,包括但不限于加强对担保人担保能力的持续监
督、在确信担保人丧失担保能力的情形下更换担保人等。基金管理人应在接到担保人通知之
日起五个工作日内在指定媒介上公告上述情形。
    4、保本周期内,除《基金合同》另有约定外,更换担保人应经基金份额持有人大会审
议通过,并且担保人的更换必须符合基金份额持有人的利益。保本周期内更换担保人的程序
见第 10 项“更换担保人或保本义务人的程序”。
    保本周期内更换担保人的,原担保人承担的所有与本基金保证责任相关的权利义务由继
任的担保人承担。在新任担保人接任之前,原担保人应继续承担保证责任。
    5、如果符合条件的基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额加上其认
购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额低于其认购保本金额的差额部分,
且基金管理人无法全额履行保本义务的,基金管理人在保本周期到期日后五个工作日内,向
担保人发出书面《履行保证责任通知书》(应当载明基金管理人应向基金份额持有人支付的
本基金保本赔付差额总额、基金管理人已自行偿付的金额、需担保人清偿的金额以及本基金
在基金托管人处开立的指定账户信息)。担保人应在收到基金管理人发出的《履行保证责任
通知书》后的五个工作日内,将《履行保证责任通知书》载明的清偿款项划入本基金在基金
托管人处开立的账户中,由基金管理人支付给基金份额持有人。担保人将清偿款项划入本基



                                                                                     26
                                  招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


金在及托管人处开立的账户后即为全部履行了保证责任,担保人无须对基金份额持有人逐一
进行清偿。清偿款项的分配与支付由基金管理人负责,担保人对此不承担责任。
    6、除本部分第 4 款所指的“更换担保人的,原担保人承担的所有与本基金保证责任相
关的权利义务由继任的担保人承担”以及下列除外责任情形外,担保人不得免除保证责任:
    (1)在保本周期到期日,按基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额
加上其认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额不低于其认购保本金额;
    (2)基金份额持有人认购,但在保本周期到期日前(不包括该日)赎回或转换转出的
基金份额;
    (3)基金份额持有人在保本周期内申购或转换转入的基金份额;
    (4)在保本周期内发生《基金合同》规定的《基金合同》终止的情形;
    (5)在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形,且担保人不
同意继续承担保证责任;
    (6)在保本周期到期日之后(不包括该日)基金份额发生的任何形式的净值减少;
    (7)未经担保人书面同意修改《基金合同》条款,可能加重担保人保证责任的,担保
人对加重部分不承担保证责任,但根据法律法规要求进行修改的除外;
    (8)因不可抗力的原因导致基金投资亏损;或因不可抗力事件直接导致基金管理人无
法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的,或《基金合同》规定的其他情形使基金管
理人免于履行保本义务的。
    7、保本周期届满时,基金管理人和基金托管人认可的其他机构继续与本基金管理人签
订《保证合同》或《风险买断合同》,同时本基金满足法律法规和基金合同规定的基金存续
要求的,本基金将转入下一保本周期(本基金第一个保本周期间内的担保人承诺继续对下一
保本周期提供保证或风险买断保本保障的,本基金管理人与担保人另行签订保证合同或风险
买断合同);否则,本基金变更为非保本的混合型基金,基金名称相应变更为“招商安荣灵
活配置混合型证券投资基金”,担保人不再为该基金承担保证责任。
    8、保证费用由基金管理人从基金管理费收入中列支。
    9、更换担保人的情形
    (1)保本周期内更换担保人应经基金份额持有人大会审议通过,但因担保人发生合并
或分立,由合并或分立后的法人或者其他组织承继担保人的权利和义务的,或在某一保本周
期内担保人丧失担保资质或者出现足以影响其担保能力的情形,并且基金管理人确信担保人
丧失担保能力的,或者基金合同另有约定的除外;
    (2)某一保本周期结束后,基金管理人有权更换下一保本周期的担保人,更换后的担
保人为本基金下一保本周期提供的担保不得影响基金份额持有人在《基金合同》项下享有的
保本条款,此项变更无需召开基金份额持有人大会决议通过。
    10、更换担保人或保本义务人的程序


                                                                                    27
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    (1)保本周期内更换担保人
    1)提名
    基金管理人、基金托管人有权提名新担保人,被提名的新担保人应当符合保本基金担保
人的资质条件,且同意为本基金的保本提供不可撤销的连带保证责任。
    2)决议
    对于合同约定的应经基金份额持有人大会审议的情形,基金管理人应按照《基金合同》
中“基金份额持有人大会”章节中约定的程序召集基金份额持有人大会对被提名的新担保人
形成决议。
    更换担保人的决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的 50%以上(含 50%)表
决通过。
    对于合同约定的无需经基金份额持有人大会审议的情形,基金管理人与基金托管人协商
一致即视为形成更换担保人决议。
    3)备案:对于合同约定的应经基金份额持有人大会审议的情形,基金份额持有人大会
更换担保人的决议须报中国证监会备案。对于合同约定的无需经基金份额持有人大会审议的
情形,基金管理人与基金托管人形成更换担保人决议后须报中国证监会备案。
    4)担保义务的承继:基金管理人应自更换担保人的基金份额持有人大会决议或基金管
理人与基金托管人形成更换担保人决议报中国证监会备案之日起 5 个工作日内与新担保人
签署《保证合同》。自新《保证合同》生效之日起,原担保人承担的所有与本基金担保责任
相关的权利义务将由继任的担保人承担。在新的担保人接任之前,原担保人应继续承担担保
责任。
    5)公告:基金管理人应在基金份额持有人大会更换担保人的决议或基金管理人与基金
托管人形成更换担保人的决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介及基金管
理人网站公告。
    (2)保本周期结束后更换担保人
    当期保本周期结束后,基金管理人有权更换下一保本周期的担保人,由更换后的担保人
为本基金下一保本周期提供保证责任,此项担保人更换事项无需召开基金份额持有人大会决
议通过。但是基金管理人应当将涉及新担保人的有关资质情况、《保证合同》等向中国证监
会报备。
    (3)保本周期内更换保本义务人
    保本周期内更换保本义务人的,保本义务人的选举及公告程序等参照上述“保本周期内
更换担保人”的方式进行。
    (4)保本周期结束后更换保本义务人
    当期保本周期结束后,基金管理人有权更换下一个保本周期的保本义务人,由更换后的
保本义务人为本基金下一保本周期提供保本偿付责任,此项保本义务人更换事项无需召开基


                                                                                      28
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金份额持有人大会决议通过。但是基金管理人应当将涉及新保本义务人的有关资质情况、 风
险买断合同》等向中国证监会报备。



6.3 担保人情况

    1、担保人基本情况
    为确保履行保本条款,保障基金份额持有人利益,本基金的第一个保本周期由北京首创
融资担保有限公司作为担保人。
    (1)担保人名称
    北京首创融资担保有限公司
    (2)住所
    北京市西城区闹市口大街 1 号院长安兴融中心 4 号楼 3 层 03B-03G
    (3)办公地址
    北京市西城区闹市口大街 1 号院长安兴融中心 4 号楼 3 层 03B-03G
    (4)法定代表人
    马力
    (5)成立日期
    1997 年 12 月 5 日
    (6)组织形式
    有限责任公司
    (7)注册资本
    10.02308 亿元人民币
    (8)经营范围
    融资性担保业务:贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、信用证担
保、债券担保及其他融资性担保业务。监管部门批准的其他业务:
    诉讼保全担保、投标担保、预付款担保、工程履约担保、尾付款如约偿付担保等履约担
保;与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务;以自有资金投资。
    2、担保人对外担保情况
    截至 2015 年 12 月 31 日,北京首创融资担保有限公司对外提供的担保资产规模为 233.64
亿元,不超过 2015 年度经审计净资产(人民币 29.92 亿元)的 25 倍;保本基金在保余额
108.55 亿元,不超过 2015 年度经审计净资产的 10 倍。



6.4 保证合同



                                                                                      29
                                     招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    基金管理人和担保人为本基金第一个保证周期的保本保障签署《招商安荣保本混合型证
券投资基金保证合同》(以下简称“保证合同”)。担保人就本基金的第一个保本周期内基
金管理人对基金份额持有人认购并持有到保本周期到期日的基金份额(本合同中,认购并持
有到期的基金份额包含该持有人的净认购金额对应份额与募集期内产生的利息所折算成的
基金份额部分)所承担保本义务的履行提供不可撤销的连带责任保证。担保人保证责任的承
担以本《保证合同》为准。如无特殊说明,保本周期均指第一个保本周期。保证合同中涉及
基金份额持有人利益的主要内容如下:
    1、保证的范围和最高限额
    (1)本基金为认购本基金并持有到期的基金份额持有人提供的认购保本金额为在第一
个保本周期内其认购并持有到期的基金份额所对应的净认购金额、认购费用及募集期利息之
和。本基金 A 类基金份额与 C 类基金份额分别计算认购保本金额。本基金的募集规模上限为
20 亿元人民币(不含募集期利息)。担保人承担保证责任的最高限额为 21 亿元人民币。
    (2)担保人承担保证责任的金额即保证范围为:在第一个保本周期到期日,基金份额
持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额加上其认购并持有到期的基金份额的累计
分红款项之和低于认购保本金额的差额部分(该差额即为保本赔付差额)。本基金 A 类基金
份额与 C 类基金份额分别计算可赎回金额及保本赔付差额。
    (3)担保人承担保证责任的最高限额不超过按《基金合同》生效之日确认的基金份额
所计算的认购保本金额。
    (4)保本周期到期日是指本基金保本周期届满日,如该对应日为非工作日或无该对应
日,则顺延至下一个工作日;第一个保本周期到期日为本基金基金合同生效之日起至两个公
历年度后的对应日,如该对应日为非工作日或无该对应日,保本周期到期日顺延至下一个工
作日。
    2、保证期间
    保证期间为基金保本周期到期日之日起六个月。
    3、保证的方式
    在保证期间,担保人在保证范围内承担不可撤销的连带保证责任。
    4、除外责任
    下列情形之一,担保人不承担保证责任:
    (1)保本周期到期日,如基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额加
上其认购并持有到期的基金份额累计分红金额之和不低于认购保本金额;
    (2)基金份额持有人在当期保本周期开始后申购或转换转入的基金份额;
    (3)基金份额持有人认购,但在基金保本周期到期日前(不包括该日)赎回或转换转
出的基金份额;
    (4)在保本周期内发生《基金合同》规定的基金合同终止的情形;


                                                                                       30
                                    招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    (5)在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形,且担保人不
同意继续承担保证责任;
    (6)在保本周期到期日之后(不包括该日),基金份额发生的任何形式的净值减少;
    (7)未经担保人书面同意修改《基金合同》条款,可能加重担保人保证责任的,担保
人对加重部分不承担保证责任,但根据法律法规要求进行修改的除外;
    (8)因不可抗力的原因导致基金投资亏损,或因不可抗力事件直接导致基金管理人无
法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的,或《基金合同》规定的其他情形基金管理
人免于履行保本义务的。
    5、责任分担及清偿程序
    (1)在发生保本赔付(如果保本周期到期日基金份额持有人认购并持有到期的基金份
额的可赎回金额与其认购并持有到期的基金份额于持有期内的累计分红金额之和低于认购
保本金额)的情况下,基金管理人在保本周期到期日后二十个工作日内(含第二十个工作日)
向基金份额持有人履行保本赔付差额的支付义务;基金管理人不能全额履行保本赔付差额支
付义务的,基金管理人应及时通知担保人并在保本周期到期日后 5 个工作日内向担保人发出
书面《履行保证责任通知书》(应当载明基金管理人应向基金份额持有人支付的本基金保本
赔付差额总额、基金管理人已自行偿付的金额、需担保人支付的代偿款项以及基金管理人指
定的本基金在基金托管人处开立的托管账户信息)并同时通知基金托管人赔付款到账日期。
担保人收到基金管理人发出的《履行保证责任通知书》后的 5 个工作日内,将需代偿的金额
划入本基金在基金托管人处开立的托管账户中,由基金管理人将该代偿款项支付给基金份额
持有人。担保人将上述代偿金额全额划入基金管理人在基金托管人处开立的指定账户中后即
为完成了保本义务,由基金托管人根据基金管理人的指令划拨款项。担保人无须对基金份额
持有人逐一进行代偿。代偿款项的分配与支付由基金管理人负责,担保人对此不承担责任。
    (2)如果保本周期到期日基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额与
其认购并持有到期的基金份额于持有期内的累计分红金额之和低于认购保本金额,基金管理
人及担保人未履行《基金合同》及本合同上述条款中约定的保本义务及保证责任的,自保本
周期到期后第 21 个工作日起,基金份额持有人可以根据《基金合同》第二十二部分“争议
的处理和适用的法律”约定,直接向基金管理人或担保人请求解决保本赔付差额支付事宜。
但基金份额持有人直接要求担保人承担保证责任的,应在保证期间内提出。
    6、追偿权、追偿程序和还款方式
    (1)担保人履行了保证责任后,即有权要求基金管理人归还担保人履行保证责任支付
的全部款项(包括但不限于担保人按《履行保证责任通知书》所载明金额支付的实际代偿款
项、基金份额持有人直接向担保人要求代偿的金额、基金份额持有人通过召开基金份额持有
人大会向担保人要求代偿的金额及担保人为履行保证责任支付的其他金额,前述款项重叠部
分不重复计算)和自支付之日起的相应利息以及担保人的其他合理费用(包括但不限于担保


                                                                                      31
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人为代偿追偿产生的律师费、调查取证费、诉讼费、保全费、评估费、拍卖费、公证费、差
旅费、抵押物或质押物的处置费等)和损失。
    (2)基金管理人应自担保人履行保证责任之日起一个月,向担保人提交担保人认可的
还款计划,在还款计划中载明还款时间、还款方式,并按担保人认可的还款计划归还担保人
为履行保证责任支付的全部款项和自支付之日起的利息以及担保人的其他费用和损失(如
有)。前述费用须经基金管理人及担保人事先书面确认后,由基金管理人支付相关费用给担
保人。双方就前述还款计划具体内容磋商、讨论花费的时间(具体花费的时间天数以双方当
时一致认可的时间为准)不应视为基金管理人对担保人还款义务的迟延履行,故计算前述自
支付之日起的利息时应将该等时间合理扣除。基金管理人未能按本条约定提交担保人认可的
还款计划,或未按还款计划履行还款义务的,担保人有权要求基金管理人立即支付上述款项
及其他费用,并赔偿给担保人造成的直接损失。
    7、担保费的支付
    (1)基金管理人应按本条规定向担保人支付担保费。
    (2)担保费支付方式:担保费由基金管理人从基金管理费收入中列支,按本条第(3)
款公式每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。基金管理人应于每月收到基金管理费之
后的五个工作日内向担保人支付担保费。尽管有前述约定,基金管理人首次支付担保费应以
收到担保人的《付费账户通知》为前提。担保人于收到款项后的五个工作日内向基金管理人
出具符合基金管理人要求的合法发票。
    (3)每日担保费计算公式=担保费计提日前一日基金资产净值×1.7‰×1/当年日历天
数。
    担保费的计算期间为基金合同生效日起,至担保人解除保证责任之日或保本周期到期日
较早者止,起始日及终止日均应计入期间。
    8、适用法律及争议解决方式
    本《保证合同》适用中华人民共和国法律。发生争议时,各方应通过友好协商解决;协
商不成的,任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会,根据该会当时有效的
仲裁规则进行仲裁,仲裁地点为北京市,仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力,
仲裁费由败诉方承担。
    9、其他条款
    (1)待本基金可参与投资股指期货后,本基金可按照相关法律法规的约定投资于股指
期货,担保人已详阅本基金相关法律文件,充分了解本基金的股指期货交易策略和可能损失,
并将按照基金管理人与担保人签署的《风险监控协议》的规定对基金管理人的投资运作进行
监督。
    (2)保本周期内,担保人出现足以影响其担保能力情形的,应在该情形发生之日起三
个工作日内通知基金管理人以及基金托管人。基金管理人在接到通知之日起三个工作日内应


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将上述情况报告中国证监会并提出处理办法,包括但不限于加强对担保人担保能力的持续监
督、在确信担保人丧失担保能力的情形下更换担保人等。基金管理人应在接到担保人通知之
日起五个工作日内在指定媒介上公告上述情形。
    (3)基金管理人应向本基金的基金份额持有人公告本《保证合同》。
    (4)本《保证合同》自基金管理人、担保人双方加盖公司公章或由基金管理人、担保
人双方法定代表人(或其授权代理人)签字(或加盖人名章)并加盖公司公章后成立,自《基
金合同》生效之日起生效。
    (5)本基金保本周期到期日后,基金管理人、担保人双方全面履行了本合同规定的义
务,本合同终止。
    (6)担保人承诺继续对下一保本周期提供担保或保本保障的,基金管理人、担保人另
行签署书面保证合同。
    (7)本《保证合同》一式五份,《保证合同》双方各持二份,报中国证监会备案一份,
每份具有同等法律效力。



                               §7 基金的投资


7.1 保本周期内的投资


7.1.1 投资目标

    通过运用投资组合保险技术,力争控制本金损失的风险,并寻求组合资产的稳定增值。



7.1.2 投资范围

    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括
主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、企
业(公司)债、次级债、中小企业私募债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、
短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收
益类资产以及现金、权证、国债期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具。
    本基金将按照恒定比例组合保险机制将资产配置于保本资产与风险资产。其中,保本资
产为国内依法发行交易的债券(含国债、金融债、企业(公司)债、次级债、中小企业私募
债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据
等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产、国债期货等,风险资产为股
票、权证、股指期货等。

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                                           招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,
可以将其纳入投资范围。
    基金的投资组合比例为:股票、权证、股指期货等风险资产占基金资产的比例不高于
40%;债券、国债期货、资产支持证券、债券回购、银行存款等保本资产占基金资产的比例
不低于 60%,本基金每个交易日日终应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年
以内的政府债券。
    如法律法规或中国证监会允许,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种
的投资比例。



7.1.3 投资策略

    本 基 金 将 投 资 品 种 分 为风 险 资 产 和 保 本 资 产 两类 , 采 用 恒 定 比 例 投 资组 合 保 险
(Constant Proportion Portfolio Insurance,以下简称“CPPI”)策略。本基金在保本
周期内将严格遵守保本策略,实现对风险资产和保本资产的优化动态调整和资产配置,力争
投资本金的安全性。同时,本基金通过积极稳健的风险资产投资策略,竭力为基金资产获取
稳定增值。
    (1)资产配置策略
    本基金资产配置原则是:在有效控制风险的基础上,根据类别资产市场相对风险度,按
照 CPPI 的策略动态调整保本资产和风险资产的比例。
    根据 CPPI 策略,本基金将根据市场的波动、组合安全垫(即基金净资产超过基金价值
底线的数额)的大小动态调整保本资产与风险资产投资的比例,通过对保本资产的投资实现
保本周期到期时投资本金的安全,通过对风险资产的投资寻求保本期间资产的稳定增值。本
基金对保本资产和风险资产的资产配置具体可分为以下三步:
    第一步,确定保本资产的最低配置比例。根据保本周期末投资组合最低目标价值(本基
金的最低保本值为投资本金的 100%)和合理的贴现率(初期以两年期金融债的到期收益率
为贴现率),设定当期应持有的保本资产的最低配置比例,即设定基金价值底线;
    第二步,确定风险资产的最高配置比例。根据组合安全垫和风险资产风险特性,决定安
全垫的放大倍数——风险乘数,然后根据安全垫和风险乘数计算当期可持有的风险资产的最
高配置比例;
    第三步,动态调整保本资产和风险资产的配置比例,并结合市场实际运行态势制定风险
资产投资策略,进行投资组合管理,实现基金资产在保本基础上的保值增值。
    (2)债券(不含可转换公司债)投资策略
    本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括:久期策略、期限结构策略和个券选择策
略等。



                                                                                                   34
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    1)久期策略
    根据国内外的宏观经济形势、经济周期、国家的货币政策、汇率政策等经济因素,对未
来利率走势做出准确预测,并确定本基金投资组合久期的长短。
    2)期限结构策略
    根据国际国内经济形势、国家的货币政策、汇率政策、货币市场的供需关系、投资者对
未来利率的预期等因素,对收益率曲线的变动趋势及变动幅度做出预测,收益率曲线的变动
趋势包括:向上平行移动、向下平行移动、曲线趋缓转折、曲线陡峭转折、曲线正蝶式移动、
曲线反蝶式移动,并根据变动趋势及变动幅度预测来决定信用投资产品组合的期限结构,然
后选择采取相应期限结构策略:子弹策略、杠铃策略或梯式策略。
    3)个券选择策略
    投资团队分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素,预
测收益率曲线的变动趋势,并结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析,综合评
判个券的投资价值。在个券选择的基础上,投资团队构建模拟组合,并比较不同模拟组合之
间的收益和风险匹配情况,确定风险、收益最佳匹配的组合。
    (3)可转换公司债投资策略
    由于可转债兼具债性和股性,本基金通过对可转债相对价值的分析,确定不同市场环境
下可转债股性和债性的相对价值,把握可转债的价值走向,选择相应券种,从而获取较高投
资收益。
    此外,在进行可转债筛选时,本基金还对可转债自身的基本面要素进行综合分析。这些
基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、流动性等。本基金还会充分借鉴基金管理人
股票分析团队的研究成果,对可转债的基础股票的基本面进行分析,形成对基础股票的价值
评估。将可转债自身的基本面评分和其基础股票的基本面评分结合在一起,最终确定投资的
品种。
    (4)中小企业私募债券投资策略
    中小企业私募债具有票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差等特点。因此
本基金审慎投资中小企业私募债券。
    针对市场系统性信用风险,本基金主要通过调整中小企业私募债类属资产的配置比例,
谋求避险增收。
    针对非系统性信用风险,本基金通过分析发债主体的信用水平及个债增信措施,量化比
较判断估值,精选个债,谋求避险增收。
    另外,部分中小企业私募债内嵌转股选择权,本基金将通过深入的基本面分析及定性定
量研究,自下而上地精选个债,在控制风险的前提下,谋求内嵌转股权潜在的增强收益。
    (5)国债期货投资策略




                                                                                      35
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    本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险,本基金将根据风险管
理原则,以套期保值为主要目的,适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投
资过程中,基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断,并充分考虑国债期货
的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置,谨慎进行投资,以调整债券组合的久期,降
低投资组合的整体风险。
    (6)股票投资策略
    本基金以价值投资理念为导向,采取“自上而下”的多主题投资和“自下而上”的个股
精选方法,灵活运用多种股票投资策略,深度挖掘经济结构转型过程中具有核心竞争力和发
展潜力的行业和公司,实现基金资产的长期稳定增值。
    1)多主题投资策略
    多主题投资策略是基于自上而下的投资主题分析框架,通过对经济发展趋势及成长动因
进行前瞻性的分析,挖掘各种主题投资机会,并从中发现与投资主题相符的行业和具有核心
竞争力的上市公司,力争获取市场超额收益。
    本基金将从经济发展动力、政策导向、体制变革、技术进步、区域经济发展、产业链优
化、企业外延发展等多个方面来寻找主题投资的机会,并根据主题的产生原因、发展阶段、
市场容量以及估值水平及外部冲击等因素,确定每个主题的投资比例和主题退出时机。
    2)个股精选策略
    a.公司质量评估
    基金管理人将深入调研上市公司,基于公司治理、公司发展战略、基本面变化、竞争优
势、管理水平、估值比较和行业景气度趋势等关健因素,评估中长期发展前景,重点关注上
市公司的成长性和核心竞争力。
    b.价值评估
    本基金将结合市场阶段特点及行业特点,选取相关的相对估值指标(如 P/B、P/E、
EV/EBITDA、PEG、PS 等)和绝对估值指标(如 DCF、NAV、FCFF、DDM、EVA 等)对上市公司
进行估值分析,精选具有投资价值的股票。
    (7)资产支持证券投资策略
    本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产支持证券的质量和构成、利率风险、
信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价
值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。
    (8)股指期货投资策略
    本基金参与股指期货的投资应符合基金合同规定的保本策略和投资目标。本基金在股指
期货投资中主要遵循有效管理投资策略,主要采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对
现货和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平,与现货资产
进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。


                                                                                     36
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    本基金的股指期货投资将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配
置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。
    (9)权证投资策略
    本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响其内在价值最重要的两种因素——标的
资产价格以及市场隐含波动率的变化,灵活构建避险策略,波动率差策略以及套利策略。



7.1.4 业绩比较基准

    本基金业绩比较基准:人民银行公布的两年期银行定期存款利率(税后)。
    本基金选择两年期银行定期存款利率作为业绩比较基准的原因如下:在目前国内金融市
场环境下,银行定期存款可以近似理解为保本定息产品。本基金是保本混合型基金产品,保
本周期为两年,保本但不保证收益率。以两年期银行定期存款利率作为本基金的业绩比较基
准,能够使本基金保本受益人理性判断本基金产品的风险收益特征,合理地衡量比较本基金
保本保证的有效性。
    如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出,或者市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准,以及如果未来人民银行不再公布两年
期银行定期存款利率或更改名称时,基金管理人可以在与基金托管人协商一致的情况下,报
中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告,无需召开基金份额持有人大会。



7.1.5 风险收益特征

    本基金是保本混合型基金,属于证券市场中的低风险品种。



7.2 变更为 “招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”后的投资目标、范围、

策略


7.2.1 投资目标

    本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置,在控制下行风险的前提下为
投资人获取稳健回报。



7.2.2 投资范围

    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括
主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(含国债、金融债、
企业(公司)债、次级债、中小企业私募债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、

                                                                                     37
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短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收
益类资产以及现金、权证、国债期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。
    如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可
以将其纳入投资范围。
    本基金投资于股票的比例为基金资产的 0%-95%,投资于权证的比例为基金资产净值的
0%-3%,本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,
应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。



7.2.3 投资策略

    本基金在大类资产配置过程中,注重平衡投资的收益和风险水平,以实现基金份额净值
的稳定增长。
    (1)资产配置策略
    本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业
政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,预测宏观经济的发展趋势,并据此评价
未来一段时间股票、债券市场相对收益率,主动调整股票、债券类资产在给定区间内的动态
配置,以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上,优化投资组合。
    (2)股票投资策略
    本基金将通过精选个股来构造股票组合,以实现在控制下行风险的前提下为投资人获取
稳健回报的目的。
    本基金通过定性和定量相结合的方法来精选个股。
    1)定性分析
    本基金定性分析主要判断公司的业务是否符合经济发展规律、产业政策方向,是否具有
较强的竞争力和良好的治理结构。
    根据定性分析结果,选择具有以下特征的公司股票重点投资:
    a.符合产业升级发展方向;
    b.在行业或者产业中具备核心竞争力;
    c.具有良好的公司治理结构,规范的内部管理;
    d.具有高效灵活的经营机制。
    2)定量分析
    本基金主要考察上市公司的成长性、盈利能力及其估值水平,选取具备良好业绩成长性
并且估值合理的上市公司,主要采用的指标包括:




                                                                                    38
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    a.成长性指标:过去两年和预计未来两年公司收入和利润的增长率、资本支出、人员招
聘情况等。
    b.盈利能力:毛利率、ROE、ROA、ROIC 等。
    c.估值水平:PE、PEG、PB、PS 等。
    (3)债券(不含可转换公司债)投资策略
    根据国内外宏观经济形势、财政、货币政策、市场资金与债券供求状况、央行公开市场
操作等方面情况,采用定性与定量相结合的方式,确定债券投资的组合久期;在满足组合久
期设置的基础上,投资团队分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波
动等因素,预测收益率曲线的变动趋势,并结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行
分析,综合评判个券的投资价值。在个券选择的基础上,投资团队构建模拟组合,并比较不
同模拟组合之间的收益和风险匹配情况,确定风险、收益最佳匹配的组合。
    (4)可转换公司债投资策略
    由于可转债兼具债性和股性,本基金通过对可转债相对价值的分析,确定不同市场环境
下可转债股性和债性的相对价值,把握可转债的价值走向,选择相应券种,从而获取较高投
资收益。
    此外,在进行可转债筛选时,本基金还对可转债自身的基本面要素进行综合分析。这些
基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、流动性等。本基金还会充分借鉴基金管理人
股票分析团队的研究成果,对可转债的基础股票的基本面进行分析,形成对基础股票的价值
评估。将可转债自身的基本面评分和其基础股票的基本面评分结合在一起,最终确定投资的
品种。
    (5)资产支持证券投资策略
    本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产支持证券的质量和构成、利率风险、
信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价
值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。
    (6)权证投资策略
    本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标
的资产价格以及市场隐含波动率的变化,灵活构建避险策略,波动率差策略以及套利策略。
    (7)期货投资策略
    为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运
用股指期货、国债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和
杠杆操作等特点,提高投资组合运作效率。
    本基金采取套期保值的方式参与股指期货、国债期货的投资交易,以管理市场风险和调
节仓位为主要目的。




                                                                                     39
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7.2.4 投资决策依据和投资程序

    本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。投资决策委员会定期就投资
管理业务的重大问题进行讨论。基金经理、研究员、交易员在投资管理过程中责任明确、密
切合作,在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。具体的投资管理程序如下:
    1)投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项;
    2)投资部门通过投资例会等方式讨论拟投资的个券,研究员提供研究分析与支持;
    3)基金经理根据所管基金的特点,确定基金投资组合;
    4)基金经理发送投资指令;
    5)交易部审核与执行投资指令;
    6)数量分析人员对投资组合的分析与评估;
    7)基金经理对组合的检讨与调整。
    在投资决策过程中,风险管理部门负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险等投
资风险进行监控,并在整个投资流程完成后,对投资风险及绩效做出评估,提供给投资决策
委员会、投资总监、基金经理等相关人员,以供决策参考。



7.2.5 业绩比较基准

    本基金的业绩比较基准为:50%×沪深 300 指数收益率+50%×中债综合指数收益率
    沪深 300 指数是由中证指数有限公司编制,综合反映了沪深证券市场内大中市值公司的
整体状况。中债综合指数是由中央国债登记结算公司编制的具有代表性的债券市场指数。根
据本基金的投资范围和投资比例,选用上述业绩比较基准能够客观、合理地反映本基金的风
险收益特征。
    如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出,或者市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数,以及如果本基金业绩比较基准
所参照的指数在未来不再发布时,基金管理人可以在与基金托管人协商一致的情况下,报中
国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告,无需召开基金份额持有人大会。



7.2.6 风险收益特征

    本基金是混合型基金,在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的投资品种,预期
收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。



7.3 基金投资组合报告



                                                                                      40
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        招商安荣保本混合型证券投资基金管理人-招商基金管理有限公司的董事会及董事保
证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性
和完整性承担个别及连带责任。
        本投资组合报告所载数据截至 2017 年 12 月 31 日,来源于《招商安荣保本混合型证券
投资基金 2017 年第 4 季度报告》。

1 报告期末基金资产组合情况
序号                   项目                  金额(元)            占基金总资产的比例(%)
    1     权益投资                              68,575,933.60                         4.57
          其中:股票                            68,575,933.60                         4.57
    2     基金投资                                             -                          -
    3     固定收益投资                        1,381,002,768.00                       92.02
          其中:债券                          1,381,002,768.00                       92.02
          资产支持证券                                         -                          -
    4     贵金属投资                                           -                          -
    5     金融衍生品投资                                       -                          -
    6     买入返售金融资产                                     -                          -
          其中:买断式回购的买入返售
                                                               -                          -
          金融资产
    7     银行存款和结算备付金合计              16,204,907.19                         1.08
    8     其他资产                              34,995,176.49                         2.33
    9     合计                                1,500,778,785.28                      100.00
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码                     行业类别             公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A         农、林、牧、渔业                      2,585,119.60                          0.18
B         采矿业                                3,426,894.00                          0.24
C         制造业                               47,668,040.00                          3.35
D         电力、热力、燃气及水生产和供应业                 -                              -
E         建筑业                                4,334,533.00                          0.30
F         批发和零售业                                     -                              -
G         交通运输、仓储和邮政业                           -                              -
H         住宿和餐饮业                                     -                              -
I         信息传输、软件和信息技术服务业        2,815,182.00                          0.20
J         金融业                                           -                              -
K         房地产业                              3,530,425.00                          0.25
L         租赁和商务服务业                      4,215,740.00                          0.30
M         科学研究和技术服务业                             -                              -
N         水利、环境和公共设施管理业                       -                              -
O         居民服务、修理和其他服务业                       -                              -
P         教育                                             -                              -


                                                                                         41
                                           招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


Q         卫生和社会工作                                         -                             -
R         文化、体育和娱乐业                                     -                             -
S         综合                                                   -                             -
          合计                                     68,575,933.60                            4.82
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

        本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
                                                                                 占基金资产净值
序号       股票代码        股票名称        数量(股)       公允价值(元)
                                                                                   比例(%)
    1     600585         海螺水泥                183,300         5,376,189.00               0.38
    2     600031         三一重工                529,400         4,801,658.00               0.34
    3     601636         旗滨集团                724,500         4,520,880.00               0.32
    4     000823         超声电子                329,100         4,459,305.00               0.31
    5     002310         东方园林                214,900         4,334,533.00               0.30
    6     600388         龙净环保                244,200         4,224,660.00               0.30
    7     600138         中青旅                  202,000         4,215,740.00               0.30
    8     000717         韶钢松山                429,300         3,803,598.00               0.27
    9     600507         方大特钢                280,000         3,553,200.00               0.25
 10       600048         保利地产                249,500         3,530,425.00               0.25
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号                 债券品种                公允价值(元)              占基金资产净值比例(%)
    1     国家债券                                   79,820,000.00                          5.62
    2     央行票据                                                   -                         -
    3     金融债券                                      9,334,000.00                        0.66
          其中:政策性金融债                            9,334,000.00                        0.66
    4     企业债券                                   18,442,000.00                          1.30
    5     企业短期融资券                                             -                         -
    6     中期票据                                 153,323,000.00                          10.79
    7     可转债(可交换债)                            5,650,768.00                        0.40
    8     同业存单                                1,114,433,000.00                         78.41
    9     其他                                                       -                         -
 10       合计                                    1,381,002,768.00                         97.16
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
                                                                                  占基金资产净
序号      债券代码              债券名称         数量(张) 公允价值(元)
                                                                                  值比例(%)
    1     111782431    17 包商银行 CD105          1,000,000      95,080,000.00              6.69
    2     111797963    17 长沙银行 CD046            700,000      66,570,000.00              4.68
    3     111794007    17 青岛农商行 CD022          600,000      57,198,000.00              4.02
    4     111794320    17 吉林银行 CD042            600,000      57,192,000.00              4.02
    5     019571       17 国债 17                   500,000      49,865,000.00              3.51


                                                                                              42
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6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
    资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    本基金本报告期末未持有贵金属。

8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。

9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

    本基金本报告期末未持有股指期货合约。

9.2 本基金投资股指期货的投资政策

    本基金参与股指期货的投资应符合基金合同规定的保本策略和投资目标。本基金在股指

期货投资中主要遵循有效管理投资策略,主要采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对

现货和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平,与现货资产

进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

    本基金的股指期货投资将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配

置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。

10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策

    本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险,本基金将根据风险管

理原则,以套期保值为主要目的,适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投

资过程中,基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断,并充分考虑国债期货

的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置,谨慎进行投资,以调整债券组合的久期,降

低投资组合的整体风险。

10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

    本基金本报告期末未持有国债期货。

10.3 本期国债期货投资评价

    本基金本报告期未持有国债期货合约。




                                                                                       43
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11 投资组合报告附注
11.1

       报告期内基金投资的前十名证券除 17 大连银行 CD048(证券代码 111794936)、17 湖北

银行 CD040(证券代码 111795780)、17 吉林银行 CD042(证券代码 111794320)外其他证券

的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情

形。

       1、17 大连银行 CD048(证券代码 111794936)

       根据 2017 年 9 月 20 日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营,信息披露虚假或严

重误导性陈述被央行大连市中心支行处以罚款,没收违法所得,责令改正。

       2、17 湖北银行 CD040(证券代码 111795780)

       根据 2017 年 4 月 27 日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营被湖北银监局处以罚

款。

       3、17 吉林银行 CD042(证券代码 111794320)

       根据 2017 年 9 月 21 日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营被央行长春中心支行

处以罚款,警示。

       对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律

法规和公司制度的要求。

11.2

       本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和

流程上要求股票必须先入库再买入。

11.3 其他资产构成
序号                   名称                                  金额(元)
  1       存出保证金                                                               19,772.14
  2       应收证券清算款                                                                    -
  3       应收股利                                                                          -
  4       应收利息                                                             33,434,404.35
  5       应收申购款                                                            1,541,000.00
  6       其他应收款                                                                        -
  7       待摊费用                                                                          -
  8       其他                                                                              -
  9       合计                                                                 34,995,176.49
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号        债券代码          债券名称         公允价值(元)     占基金资产净值比例(%)

                                                                                           44
                                        招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


   1     132007           16 凤凰 EB                 4,544,540.00                      0.32
   2     128013           洪涛转债                    323,225.00                       0.02
 11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

       本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。



                                   §8 基金的业绩

       基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
 基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投
 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
       本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示:
       招商安荣保本混合 A:

                              基金份                 业绩比     业绩比较
                                         净值增
                              额净值                 较基准     基准收益
           阶段                          长率标                              ①-③   ②-④
                              增长率                 收益率     率标准差
                                         准差②
                                ①                     ③         ④
 2016.07.15-2016.12.31        -0.20%     0.05%        0.98%         0.01%    -1.18%    0.04%
 2017.01.01-2017.12.31          2.51%      0.05%       2.10%         0.01%    0.41%     0.04%
自基金成立起至 2017.12.31       2.30%      0.05%       3.08%         0.01%   -0.78%     0.04%

       注:本基金合同生效日为 2016 年 7 月 15 日。




       招商安荣保本混合 C:

                              基金份                 业绩比     业绩比较
                                         净值增
                              额净值                 较基准     基准收益
           阶段                          长率标                              ①-③   ②-④
                              增长率                 收益率     率标准差
                                         准差②
                                ①                     ③         ④
 2016.07.15-2016.12.31        -0.60%     0.05%        0.98%         0.01%    -1.58%    0.04%
 2017.01.01-2017.12.31          1.61%      0.04%       2.10%         0.01%   -0.49%     0.03%
自基金成立起至 2017.12.31       1.00%      0.05%       3.08%         0.01%   -2.08%     0.04%

       注:本基金合同生效日为 2016 年 7 月 15 日。




                                §9 基金的费用概览


 9.1 基金费用的种类


                                                                                          45
                                    招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    1、基金管理人的管理费;
    2、基金托管人的托管费;
    3、基金销售服务费;
    4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
    5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费;
    6、基金份额持有人大会费用;
    7、基金的证券、期货交易费用;
    8、基金的银行汇划费用;
    9、证券、期货账户开户费用、银行账户维护费用;
    10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。



9.2 基金费用计提方法、计提标准和支付方式

    1、基金管理人的管理费
    本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.2%年费率计提。管理费的计算方法如下:
    H=E×1.2%÷当年天数
    H 为每日应计提的基金管理费
    E 为前一日的基金资产净值
    基金管理费每日计提,逐日累计到月末,按月支付。由基金管理人于次月首日起 2 个工
作日向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后于 2 个工作日内从基金财
产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,
顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日
内支付。
    2、基金托管人的托管费
    本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下:
    H=E×0.2%÷当年天数
    H 为每日应计提的基金托管费
    E 为前一日的基金资产净值
    基金托管费每日计提,逐日累计到月末,按月支付。由基金管理人于次月首日起 2 个工
作日内向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后于 2 个工作日内从基金
财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,
顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日
内支付。
    3、C 类基金份额的销售服务费



                                                                                      46
                                   招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.80%。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务,基金管理人将在基金年
度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。销售服务费计提的计算公式如下:
    H=E×0.80%÷当年天数
    H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
    E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
    基金销售服务费每日计提,逐日累计到月末,按月支付。由基金管理人于次月首日起 2
个工作日内向基金托管人发送基金销售服务费划付指令,经基金托管人复核后于 2 个工作日
内从基金财产中一次性支付给注册登记机构,由注册登记机构分别支付给各个基金销售机
构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假日、休息日
结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。
    4、若保本周期到期后,本基金不符合保本基金存续条件,基金份额持有人将所持有本
基金 A 类和 C 类基金份额转为变更后的非保本的“招商安荣灵活配置混合型证券投资基金”
的 A 类和 C 类基金份额,管理费按前一日基金资产净值的 1.5%的年费率计提,托管费按前
一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提,C 类基金份额的销售服务费按前一日该类基金资
产净值的 0.80%的年费率计提。计算方法和支付方式同上。
    5、除基金合同另有约定外,上述“9.1 基金费用的种类”中第 4-10 项费用,根据有
关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支
付。



9.3 不列入基金费用的项目

    下列费用不列入基金费用:
    1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失;
    2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
    3、《基金合同》生效前的相关费用(包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披
露费用等费用);
    4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。



9.4 基金税收

    本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。



9.5 基金费用的调整

                                                                                     47
                                      招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托
管费率、销售服务费率等相关费率。
    调整基金管理费率、基金托管费率等费率,须召开基金份额持有人大会审议。调低销售
服务费率,无须召开基金份额持有人大会审议。
    基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定媒介上刊登公告。



9.6 与基金销售有关的费用

    1、申购费用
    本基金 A 类基金份额在申购时收取前端申购费用,C 类基金份额不收取申购费用。本基
金 A 类基金份额的申购费率按申购金额进行分档。投资人在一天之内如果有多笔申购,适用
费率按单笔分别计算。
    本基金 A 类基金份额的申购费率如下表:

           申购确认金额 M(元)                           申购费率
                   M<100 万                               1.50%
             100 万≤M<500 万                             0.80%
             500 万≤M<1000 万                            0.60%
                   M≥1000 万                            1000 元/笔
    本基金的 A 类基金份额申购费用由申购 A 类基金份额的投资人承担,不列入基金资产,
用于基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
    申购费用的计算方法:
    净申购金额=申购金额/(1+申购费率),或净申购金额=申购金额-固定申购费金额
    申购费用=申购金额-净申购金额,或申购费用=固定申购费金额
    申购费用以人民币元为单位,计算结果保留到小数点后第 2 位,小数点后第 3 位开始舍
去,舍去部分归基金财产。
    过渡期申购费率最高不超过 5%,具体费率在届时的临时公告或更新的基金招募说明书
中列示。
    2、赎回费用
    本基金 A 类基金份额在赎回时收取赎回费用,C 类基金份额不收取赎回费用。本基金 A
类基金份额的赎回费率按基金份额连续持有期限递减。
    本基金 A 类基金份额的赎回费率:

                  连续持有时间                           赎回费率
                    1 年以内                                2.0%
              1 年(含)至 2 年                             1.6%
               2 年(含)以上                               0.0%


                                                                                        48
                                     招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    (注:1 年指 365 天,2 年为 730 天,依此类推)
    若保本周期到期后,符合保本基金存续条件,本基金转入下一保本周期,基金份额持有
期仍按投资者取得该基金份额的确认日开始计算。
    赎回费用的计算方法:赎回费用=赎回份额×T 日基金份额净值×赎回费率
    赎回费用以人民币元为单位,计算结果保留到小数点后第 2 位,小数点后第 3 位开始舍
去,舍去部分归基金财产。
    赎回费用由赎回 A 类基金份额的基金份额持有人承担,并根据相关规定按比例归入基金
财产,其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
    对于 A 类基金份额持有人,对持续持有期少于 30 日的投资人收取的赎回费全额计入基
金财产;对持续持有期大于 30 日(含)但少于 3 个月的投资人收取的赎回费,将不低于赎
回费总额的 75%计入基金财产;对持续持有期长于 3 个月(含)但少于 6 个月的投资人收
取的赎回费,将不低于赎回费总额的 50%计入基金财产;对持续持有期长于 6 个月(含)的
投资人收取的赎回费,将不低于赎回费总额的 25%计入基金财产。如法律法规对赎回费的强
制性规定发生变动,本基金将依新法规进行修改,无需召开基金份额持有人大会。
    若保本期到期后,本基金不符合保本基金存续条件,转为变更后的“招商安荣灵活配置
混合型证券投资基金”,赎回费率最高不超过 5%,具体费率以届时公告为准,但该费率需
符合届时相关法律法规及监管机构的要求。
    3、转换费用
    (1)各基金间转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。
    (2)每笔转换申请的转出基金端,收取转出基金的赎回费,赎回费根据相关法律法规
及基金合同、招募说明书的规定收取。
    (3)每笔转换申请的转入基金端,从申购费率(费用)低向高的基金转换时,收取转
入基金与转出基金的申购费用差额;申购补差费用按照转入基金金额所对应的申购费率(费
用)档次进行补差计算。从申购费率(费用)高向低的基金转换时,不收取申购补差费用。
    (4)基金转换采取单笔计算法,投资者当日多次转换的,单笔计算转换费用。
    4、基金管理人官网交易平台交易
    www.cmfchina.com 网上交易,详细费率标准或费率标准的调整请查阅官网交易平台及
基金管理人公告。
    5、基金管理人可以在履行相关手续后,在《基金合同》约定的范围内调整申购、赎回
费率或调整收费方式,基金管理人依照有关规定在最迟应于新的费率或收费方式实施日前在
指定媒介和基金管理人网站上公告。
    6、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定
基金促销计划,定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,按相关监管部门
要求履行必要手续后,基金管理人可以适当调低申购费率和赎回费率。


                                                                                       49
                                    招商安荣保本混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要


    7、基金管理人可以针对特定投资人(如养老金客户等)开展费率优惠活动,届时将提
前公告。




                   §10 对招募说明书更新部分的说明

    本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作
管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它
有关法律法规的要求,对本基金管理人于 2017 年 8 月 26 日刊登的本基金招募说明书进行了
更新,并根据本基金管理人在前次招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充
和数据更新。
    本次主要更新的内容如下:
    1、更新了“重要提示”。
    2、在“基金管理人”部分,更新了“基金管理人概况”,更新了“主要人员情况”。
    3、在“基金托管人”部分,更新了“基金托管人基本情况”,更新了“基金托管业务经
营情况”。
    4、在“相关服务机构”部分,更新了“基金份额销售机构”。
    5、在“基金的投资”部分,更新了“基金投资组合报告”。
    6、更新了“基金的业绩”。
    7、在“托管协议的内容摘要”部分,更新了“托管协议当事人”。
    8、更新了“其他应披露事项”。




                                                                招商基金管理有限公司
                                                                    2018 年 2 月 27 日




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