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2019年10月17日 星期四

民生加银鑫元纯债债券A(003656)公告正文

民生加银鑫元纯债债券:更新招募说明书摘要(2018年第1号)

公告日期 2018-02-03 来源 巨潮网

民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金

         更新招募说明书摘要
               2018年第1号




   基金管理人:民生加银基金管理有限公司
  基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司




                二零一八年二月
                     民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2018 年第 1 号)



                                   重要提示

    民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经2016年9
月20日中国证监会证监许可【2016】2161号文注册。基金合同于2017年6月21日
正式生效。
    投资有风险,投资人申购基金时应认真阅读招募说明书;基金的过往业绩并
不预示其未来表现。
    本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合
同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得
基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、
基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有
人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
    基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资
价值及市场前景做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
    基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金
资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。

   除非另有说明,本招募说明书所载内容截止日为2017年12月21日,有关财务
数据和净值表现截止日为2017年9月30日。(财务数据未经审计)




                                         5-1
                      民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2018 年第 1 号)



                                     目      录
重要提示 ....................................................................... 1
一、基金管理人................................................................. 3
二、基金托管人 ................................................................. 9
三、相关服务机构 .............................................................. 12
四、基金的名称 ................................................................ 14
五、基金的类型 ................................................................ 15
六、基金的投资目标 ............................................................ 16
七、基金的投资方向 ............................................................ 17
八、基金的投资策略 ............................................................ 18
九、业绩比较基准 .............................................................. 20
十、风险收益特征 .............................................................. 21
十一、基金投资组合报告 ........................................................ 22
十二、基金的业绩 .............................................................. 25
十三、基金费用与税收 .......................................................... 26
十四、对招募说明书更新部分的说明 ............................................. 28




                                          5-2
                    民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2018 年第 1 号)



                             一、基金管理人

   一、基金管理人概况
   名称:民生加银基金管理有限公司
   住所:深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
   办公地址:深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
   法定代表人:张焕南
   成立时间:2008年11月3日
   批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监许可[2008]1187号
   组织形式:有限责任公司(中外合资)
   注册资本:叁亿元人民币
   存续期间:永续经营
   经营范围:基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
   股权结构:公司股东为中国民生银行股份有限公司(持股63.33%)、加拿大
皇家银行(持股30%)、三峡财务有限责任公司(持股6.67%)。
   电话:010-88566528
   传真:010-88566500
   联系人:李良翼
   民生加银基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会;董事会下设专门
委员会:审计委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会;经营管理层
下设专门委员会:投资决策委员会、风险控制委员会和产品委员会,以及设立常
设部门。投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会;常设
部门包括:投资部、研究部、固定收益部、专户理财一部、专户理财二部、资产
配置部、产品部、市场策划中心、渠道管理部、机构一部、机构二部、机构三
部、电子商务部、客户服务部、交易部、监察稽核部、风险管理部、运营管理
部、信息技术部、深圳管理总部、综合管理部、国际业务部(筹)。
   基金管理情况:截至2017年12月21日,民生加银基金管理有限公司管理53只
开放式基金:民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收
益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长
混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银景气行

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                   民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2018 年第 1 号)


业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生
加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资
基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币
市场基金、民生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财7天
债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理
财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、
民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放债
券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混
合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活
配置混合型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生
加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新收益债券型证券投资基
金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券
投资基金、民生加银鑫瑞债券型证券投资基金、民生加银现金添利货币市场基
金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫盈债券型证券投资
基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金,民生加银养老服务灵活配置混合
型证券投资基金,民生加银鑫享债券型证券投资基金,民生加银前沿科技灵活配
置混合型证券投资基金,民生加银腾元宝货币市场基金,民生加银鑫喜灵活配置
混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银鑫益债
券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银
中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资
基金、民生加银鑫利纯债债券型证券投资基金、民生加银鑫兴纯债债券型证券投
资基金、民生加银鑫成纯债债券型证券投资基金、民生加银鑫顺债券型证券投资
基金、民生加银鑫智纯债债券型证券投资基金、民生加银鑫华债券型证券投资基
金、民生加银鑫信债券型证券投资基金、民生加银鑫弘债券型证券投资基金、民
生加银鑫丰债券型证券投资基金、民生加银鑫泰纯债债券型证券投资基金、民生
加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金。
   二、主要人员情况
   1、基金管理人董事会成员
   张焕南先生:董事长,硕士。历任宜兴市实验小学校长,无锡市委办公室副
主任,市委副秘书长,江苏省政府办公厅财贸处处长,中国银监会江苏监管局调

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                   民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2018 年第 1 号)


研员,中国银监会银行监管一部副主任,海南省政府副秘书长、研究室主任,民
生银行董事会战投办主任。现任民生加银基金管理有限公司党委书记、董事长,
民生加银资产管理有限公司党委书记、董事长。
   吴剑飞先生:董事、总经理,硕士。历任长盛基金管理公司研究员;泰达宏
利基金管理有限公司基金经理助理和基金经理;建信基金管理有限公司基金经
理、投资决策委员会委员及投资部副总监;2009年至2011年,任职于平安资产管
理公司,担任股票投资部总经理;2011年9月加入民生加银基金管理有限公司,自
2011年9月至2015年5月担任公司副总经理(分管投研);现任党委副书记、总经
理、投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主席。
   林海先生:董事、副总经理,硕士。1995年至1999年历任中国民生银行办公
室秘书、宣传处副处长;1999年至2000年,任中国民生银行北京管理部阜成门支
行副行长;2000年至2012年,历任中国民生银行金融同业部处长、公司银行部处
长、董事会战略发展与投资管理委员会办公室处长;2012年2月加入民生加银基金
管理有限公司,2012年5月至2014年4月担任民生加银基金管理有限公司副总经
理,2014年4月至2017年8月担任民生加银基金管理有限公司督察长;现任民生加
银基金管理有限公司党委委员、副总经理。
   Clive Brown先生:董事,学士。历任Price Waterhouse审计师、高级经理,
JP Morgan 资产管理亚洲业务、JP Morgan EMEA和JP Morgan资产管理的首席执行
官。现任加拿大皇家银行环球资产管理(英国)有限公司亚洲区和RBC EMEA全球
资产管理首席执行官。
   王维绛先生:董事,学士。历任外汇管理局储备管理司副司长及首席投资
官、汇丰集团伦敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香港
分行资本市场部董事总经理。现任加拿大皇家银行中国区董事总经理、北京分行
行长。
   张星燎先生:董事,硕士。历任葛洲坝电厂会计、中国长江电力股份有限公
司财务主任、财务部副经理、湖北大冶有色金属有限公司副总经理、财务总监、
监事会副主席、湖北清能地产集团有限公司董事、党委委员、副总经理、总会计
师、中国长江三峡集团公司资产财务部主任、三峡财务有限责任公司总经理、党
委副书记。
   任淮秀先生:独立董事,经济学博士。历任中国人民大学工业经济系讲师,

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                   民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2018 年第 1 号)


基本建设经济教研室主任、党支部书记,投资经济系副系主任,投资经济系副教
授,财金学院投资经济系系主任,人民大学财金学院副院长,现任中国人民大学
财政金融学院教授委员会副主席。
   于学会先生:独立董事,学士。从事过10年企业经营管理工作。历任北京市
汉华律师事务所律师、北京市必浩得律师事务所合伙人、律师。现任北京市众天
律师事务所合伙人、律师。
   杨有红先生:独立董事,会计学博士。1987年7月起至今,先后曾任北京工商
大学商学院讲师、副教授、教授,会计学院副院长、书记、院长,商学院院长,
现任科技处处长。
   2、监事会成员基本情况
   朱晓光先生:监事会主席,硕士,高级经济师。历任中国银行北京分行财会
部副科长,中国民生银行总行财会部会计处处长,中国民生银行福州分行副行
长,中国民生银行中小企业金融部副总经理兼财务总监,民生加银基金管理有限
公司督察长、副总经理。现任民生加银基金管理有限公司党委委员、监事会主
席。
   谭伟明先生:监事,香港专业文凭,香港会计师公会会士、香港特许公认会
计师工会资深会员。曾在普华永道国际会计事务所、黛丽斯国际有限公司、怡富
集团从事财务工作,曾任摩根资产管理董事总经理兼北亚区主管、德意志银行资
产与财富管理董事总经理兼全球客户亚太区(日本除外)主管。现任加拿大皇家
银行环球资产管理董事总经理兼亚洲业务总主管。
   陈伟先生:监事,硕士,高级经济师。历任四川雅安印刷厂秘书,私立四川
恩立德学院秘书,三峡财务有限责任公司投资银行部研究员、副经理,研究发展
部副经理(牵头)、经理,现任三峡财务有限责任公司投资银行部经理。
   董文艳女士:监事,学士。曾就职于河南叶县教育局办公室从事统计工作,
中国人民银行外管局从事稽核检查工作。2008年加入民生加银基金管理有限公
司,现任民生加银基金管理有限公司深圳管理总部负责人兼工会办公室主任。
   申晓辉先生:监事,学士。历任长盛基金管理有限公司市场部机构经理,摩
根士丹利华鑫基金管理有限公司市场部总监助理、北京中心总经理,光大保德信
基金管理有限公司北京分公司总经理助理,益民基金管理有限公司机构业务部总
经理。2012年加入民生加银基金管理有限公司,现任民生加银基金管理有限公司

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                    民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2018 年第 1 号)


机构一部总监。
    刘静女士:监事,博士。曾就职于中国证监会稽查总队、稽查局。2015年加
入民生加银基金管理有限公司,担任风险管理部总监。
    3、高级管理人员基本情况
    张焕南先生:董事长,简历见上。
    吴剑飞先生:总经理,简历见上。
    宋永明先生:副总经理,博士。历任中国建设银行山西省分行计划财务部科
员,中国人民银行银行管理司监管制度处主任科员,中国银监会银行监管一部国
有银行改革办公室秘书处主任科员,中国银监会人事部(党委组织部)综合处、
机关人事处副处长,中国银监会办公厅处长,中国银监会城市银行部综合处兼城
商行监管处处长,中国银监会国有重点金融机构监事会副巡视员(副局级)。
2017年7月加入民生加银基金管理有限公司。
    林海先生:副总经理,简历见上。
    于善辉先生:副总经理,硕士。历任天相投资顾问有限公司董事、副总经
理。2012 年加入民生加银基金管理有限公司,曾兼任金融工程与产品部总监、总
经理助理,现任民生加银基金管理有限公司党委委员、副总经理,兼专户理财二
部总监、资产配置部总监、专户投资总监、投资决策委员会委员、专户投资决策
委员会主席。
    邢颖女士:督察长,博士。历任中国人民武装警察部队学院法律教研室副教
授、北京观韬律师事务所律师、湘财荷银基金管理有限公司产品部经理及监察稽
核部副总监、大成基金管理有限公司监察稽核部经理、泰达宏利基金管理有限公
司法律合规部总经理、方正富邦基金管理有限公司监察稽核部总监,2012 年 4 月
加入民生加银基金管理有限公司,任监察稽核部总监。
    4、本基金基金经理
    李慧鹏先生:首都经济贸易大学产业经济学硕士,7年证券从业经历。曾在联
合资信评估有限公司担任高级分析师,在银华基金管理有限公司担任研究员,泰
达宏利基金管理有限公司担任基金经理的职务。2015年6月加入民生加银基金管理
有限公司,担任基金经理一职。自2015年7月至今担任民生加银平稳添利定期开放
债券型证券投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金经
理;自2016年7月至今担任民生加银鑫盈债券型证券投资基金基金经理;2016年10

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月至今担任民生加银鑫享债券型证券投资基金基金经理。自2016年12月至今担任
民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2017年3月至今担任
民生加银鑫益债券型证券投资基金基金经理。自2017年4月至今担任民生加银汇鑫
一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2017年6月至今担任民生加银鑫元
纯债债券型证券投资基金基金经理;自2017年7月至今担任民生加银鑫华债券型证
券投资基金、民生加银鑫智纯债债券型证券投资基金、民生加银鑫兴纯债债券型
证券投资基金、民生加银鑫成纯债债券型证券投资基金基金经理;自2017年8月至
今担任民生加银鑫信债券型证券投资基金基金经理;自2016年1月至2017年8月担
任民生加银新收益债券型证券投资基金基金经理;自2016年6月至2017年8月担任
民生加银鑫瑞债券型证券投资基金基金经理;自2016年4月至2017年9月担任民生
加银家盈理财7天债券型证券投资基金基金经理;自2016年9月至2017年11月担任
民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金基金经理。
   5、投资决策委员会
   投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会,由10名成
员组成。由吴剑飞先生担任投资决策委员会主席、公募投资决策委员会主席,现
任董事、总经理;于善辉先生,担任专户投资决策委员会主席、投资委员会委
员,现任公司副总经理兼专户理财二部总监、专户投资总监、产品部总监、资产
配置部总监;杨林耘女士,投资决策委员会委员、公募投资决策委员会委员,现
任公司总经理助理兼固定收益部总监;牛洪振先生,投资决策委员会委员、公募
投资决策委员会委员、专户投资委员会委员,现任公司交易部总监;陈廷国先
生,公募投资决策委员会委员,现任研究部首席分析师;宋磊先生,公募投资决
策委员会委员、专户投资决策委员会委员、投资决策委员会委员,现任研究部总
监;张岗先生,公募投资决策委员会委员、投资决策委员会委员,现任投资部总
监;李宁宁女士,专户投资决策委员会委员、投资决策委员会委员,现任总经理
助理;赵景亮先生,专户投资决策委员会委员,现任专户理财一部总监;尹涛先
生,专户投资决策委员会委员,现任专户理财二部总监助理。
   6、上述人员之间不存在亲属关系。




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                            二、基金托管人

   一、基金托管人概况
   名称:中国邮政储蓄银行股份有限公司(简称:中国邮政储蓄银行)
   住所:北京市西城区金融大街3号
   办公地址:北京市西城区金融大街3号A座
   法定代表人:李国华
   成立时间:2007年3月6日
   组织形式:股份有限公司
   注册资本:810.31亿元人民币
   存续期间:持续经营
   批准设立机关及批准设立文号:中国银监会银监复〔2006〕484号
   基金托管业务批准文号:证监许可〔2009〕673号
   联系人:王瑛
   联系电话:010-68858126
   经国务院同意并经中国银行业监督管理委员会批准,中国邮政储蓄银行有限
责任公司(成立于2007年3月6日)于2012年1月21日依法整体变更为中国邮政储蓄
银行股份有限公司。中国邮政储蓄银行股份有限公司依法承继原中国邮政储蓄银
行有限责任公司全部资产、负债、机构、业务和人员,依法承担和履行原中国邮
政储蓄银行有限责任公司在有关具有法律效力的合同或协议中的权利、义务,以
及相应的债权债务关系和法律责任。中国邮政储蓄银行股份有限公司坚持服务
“三农”、服务中小企业、服务城乡居民的大型零售商业银行定位,发挥邮政网
络优势,强化内部控制,合规稳健经营,为广大城乡居民及企业提供优质金融服
务,实现股东价值最大化,支持国民经济发展和社会进步。
   二、主要人员情况
   中国邮政储蓄银行股份有限公司总行设托管业务部,下设资产托管处、风险
管理处、运营管理处等处室。现有员工23人,全部员工拥有大学本科以上学历及
基金从业资格,90%员工具有三年以上基金从业经历,具备丰富的托管服务经验。
   三、托管业务经营情况

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                    民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2018 年第 1 号)


   2009年7月23日,中国邮政储蓄银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业
监督管理委员会联合批准,获得证券投资基金托管资格,是我国第16家托管银
行。2012年7月19日,中国邮政储蓄银行经中国保险业监督管理委员会批准,获得
保险资金托管资格。中国邮政储蓄银行坚持以客户为中心、以服务为基础的经营
理念,依托专业的托管团队、灵活的托管业务系统、规范的托管管理制度、健全
的内控体系、运作高效的业务处理模式,为广大基金份额持有人和众多资产管理
机构提供安全、高效、专业、全面的托管服务,并获得了合作伙伴一致好评。
   截至2017年9月30日,中国邮政储蓄银行托管的证券投资基金共81只。至今,
中国邮政储蓄银行已形成涵盖证券投资基金、基金公司特定客户资产管理计划、
信托计划、银行理财产品(本外币)、私募基金、证券公司资产管理计划、保险
资金、保险资产管理计划等多种资产类型的托管产品体系,托管规模达43172.64
亿元。
   四、托管业务的内部控制制度
   1.内部控制目标
   作为基金托管人,中国邮政储蓄银行严格遵守国家有关托管业务的法律法
规、行业监管规章和行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保
业务的稳健运行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完
整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。
   2.内部控制组织结构
   中国邮政储蓄银行设有风险与内控管理委员会,负责全行风险管理与内部控
制工作,对托管业务风险控制工作进行检查指导。托管业务部专门设置内部风险
控制处室,配备专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作,具有独立行使
监督稽核的工作职权和能力。
   3.内部控制制度及措施
   托管业务部具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、
岗位职责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务人员
具备从业资格;业务管理严格实行复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控
制,业务印章按规程保管、存放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格有
效;业务操作区专门设置,封闭管理,实施音像监控;业务信息由专职信息披露
人员负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,技术系统完

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                   民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2018 年第 1 号)


整、独立。
   五、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
   1.监督方法
   依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定,监督所托管基金的投资运
作。严格按照现行法律法规以及基金合同规定,对基金管理人运作基金的投资比
例、投资范围、投资组合等情况进行监督,对违法违规行为及时予以风险提示,
要求其限期纠正,同时报告中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清
算和核算服务环节中,对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用
的提取与开支情况进行检查监督。
   2.监督流程
   (1)每工作日按时通过基金监督子系统,对各基金投资运作比例控制指标进行
例行监控,发现投资比例超标等异常情况,向基金管理人发出书面通知,与基金
管理人进行情况核实,督促其纠正,并及时报告中国证监会。
   (2)收到基金管理人的划款指令后,对涉及各基金的投资范围、投资对象及交
易对手等内容进行合法合规性监督。
   (3)通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求基金管理
人进行解释或举证,要求限期纠正,并及时报告中国证监会。




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                        三、相关服务机构

一、销售机构及联系人
1、直销机构
民生加银基金管理有限公司
住所:深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
办公地址:深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A

法定代表人:张焕南
客服电话:400-8888-388
联系人:林泳江
电话:0755-23999809
传真:0755-23999820
网址:www.msjyfund.com.cn
二、基金登记机构
名称:民生加银基金管理有限公司
住所:深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
办公地址:深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A

法定代表人:张焕南
电话:0755-23999888
传真:0755-23999833
联系人:蔡海峰
三、出具法律意见书的律师事务所和经办律师
名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址:上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼
负责人:俞卫锋
经办律师:黎明、陈颖华
电话:021-31358666
传真:021-31358600

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                 民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2018 年第 1 号)


联系人:陈颖华
四、审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师
名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
办公地址:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
执行事务合伙人:Tony Mao      毛鞍宁
经办注册会计师:吴翠蓉、乌爱莉
电话:010-58153000     0755-25028288
传真:010-85188298     0755-25026188
联系人:吴翠蓉




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                         四、基金的名称
民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金




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                         五、基金的类型
债券型证券投资基金




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                          六、基金的投资目标
   本基金在综合考虑基金资产收益性、安全性、流动性和严格控制风险的基础
上,通过积极主动的投资管理,力争实现超过业绩比较基准的投资收益。




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                           七、基金的投资方向
    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债券、中
央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、中小企业私募债券、短期融资券
及超级短期融资券、次级债、政府机构债、地方政府债、可转换债券(含分离交
易可转债)、可交换债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币
市场工具、现金等金融工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他品
种(但须符合中国证监会的相关规定)。
    本基金不直接买入股票、权证等。因所持可转换公司债券转股形成的股票、
因投资于分离交易可转债而产生的权证,在其可上市交易后不超过 10 个交易日的
时间内卖出。
    如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当
程序后,可以将其纳入投资范围。
    基金的投资组合比例为:本基金投资于债券的资产占基金资产比例不低于
80%,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净
值的 5%。




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                            八、基金的投资策略
   本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理念,采
用价值分析方法,在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指
标的基础上,自上而下确定和动态调整大类资产比例和债券的组合目标久期、期
限结构配置及类属配置;同时,采用“自下而上”的投资理念,在研究分析信用
风险、流动性风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上,自下而上
的精选个券,把握固定收益类金融工具投资机会。
   1、资产配置策略
   本基金将结合国内外宏观经济环境、货币财政政策形势、证券市场走势的综
合分析,主动判断市场时机,着重分析进行积极的资产配置,确定在不同时期和
阶段基金在各类固定收益类证券的投资比例,以最大限度地降低投资组合的风
险、提高投资组合的收益。
   2、债券投资策略
   本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。
   (1)债券投资组合策略
   本基金的投资组合策略采用自上而下进行分析,从宏观经济和货币政策等方
面,判断未来的利率走势,从而确定债券资产的配置策略;同时,在日常的操作
中综合运用久期管理、收益率曲线形变预测等组合管理手段进行债券日常管理。
   1)久期管理
   本基金通过宏观经济及政策形势分析,对未来利率走势进行判断,在充分保
证流动性的前提下,确定债券组合久期以及可以调整的范围。
   2)收益率曲线形变预测收益率曲线形状的变化将直接影响本基金债券组合的
收益情况。本基金将根据宏观面、货币政策面等综合因素,对收益率曲线变化进
行预测,在保证债券流动性的前提下,适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组
合。
   (2)个券选择策略
   在个券选择上,本基金重点考虑个券的流动性,包括是否可以进行质押融资
回购等要素,还将根据对未来利率走势的判断,综合运用收益率曲线估值、信用
风险分析等方法来评估个券的投资价值。此外,对于可转换债券等内嵌期权的债

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券,还将通过运用金融工程的方法对期权价值进行判断,最终确定其投资策略。
   本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券:
   1)信用等级高、流动性好;
   2)资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券;
   3)在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下,运用收益率曲线模型或
其他相关估值模型进行估值后,市场交易价格被低估的债券;
   4)公司基本面良好,具备良好的成长空间与潜力,转股溢价率合理、有一定
下行保护的可转债。
   3、中小企业私募债券投资策略
   本基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投
资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批
准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。本基金将适时跟踪和分析中小企
业私募债券发债主体的财务状况以及营业模式对偿债能力的影响,做好风险控
制,并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素,根据债券市场的收益
率数据,对单个债券进行估值分析,选择具有良好投资价值的私募债券品种进行
投资。尽量选择有担保或其他内外部增信措施来提高偿债能力控制风险的私募债
券,从而降低资产管理计划的风险。
    4、资产支持证券投资策略
    在有效控制风险的前提下,本基金对资产支持证券从以下方面综合定价,选
择低估的品种进行投资。主要包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素
和提前还款因素。




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                                九、业绩比较基准
   本基金的业绩比较基准为:中国债券综合指数收益率。
   中国债券综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债
券指数,是目前市场上专业、权威和稳定的,且能够较好地反映债券市场整体状
况的债券指数。由于本基金的投资范围与中国债券综合指数所覆盖的市场范围基
本一致,因此该指数能够真实反映本基金的风险收益特征,同时也能较恰当衡量
本基金的投资业绩。
   如果今后法律法规发生变化,在符合法律法规规定的范围内,基金管理人与
基金托管人协商一致后并履行适当程序,本基金可以在报中国证监会备案后变更
业绩比较基准并及时公告。




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                              十、风险收益特征
   本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的中低风险品种,其预期风险与
预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。




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                           十一、基金投资组合报告
      基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
      基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本投
资组合报告内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
      基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
      基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
      本投资组合报告截至时间为2017年9月30日,本报告中所列财务数据未经审
计。
1、报告期末基金资产组合情况
                                                                   占基金总资产的比例
 序号            项目                      金额(元)
                                                                         (%)
  1     权益投资                                         -                                 -
        其中:股票                                       -                                 -
  2     基金投资                                         -                                 -
  3     固定收益投资                         97,320,600.00                             95.53
        其中:债券                           97,320,600.00                             95.53
        资产支持证券                                     -                                 -
  4     贵金属投资                                       -                                 -
  5     金融衍生品投资                                   -                                 -
  6     买入返售金融资产                                 -                                 -
        其中:买断式回购的买
                                                             -                              -
        入返售金融资产
        银行存款和结算备付金
  7                                           2,382,556.75                              2.34
        合计
  8     其他资产                             2,168,165.78                              2.13
  9     合计                               101,871,322.53                            100.00

           2、     报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
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4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
                                                                  占基金资产净值比例
序号           债券品种               公允价值(元)
                                                                        (%)
  1      国家债券                                       -                           -
  2      央行票据                                       -                           -
  3      金融债券                           97,320,600.00                       95.61
         其中:政策性金融债                 97,320,600.00                       95.61
  4      企业债券                                       -                           -
  5      企业短期融资券                                 -                           -
  6      中期票据                                       -                           -
  7      可转债(可交换债)                             -                           -
  8      同业存单                                       -                           -
  9      其他                                           -                           -
 10      合计                               97,320,600.00                       95.61


5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

                                                        公允价值          占基金资产净
序号      债券代码    债券名称       数量(张)
                                                          (元)          值比例(%)
  1        170303    17 进出 03        900,000       88,272,000.00            86.72
  2        080208    08 国开 08         90,000        9,048,600.00             8.89


6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
            9、      报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
9.1 本期国债期货投资政策
      本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露
等,本基金暂不参与国债期货交易。
9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
       本基金本报告期末未持有国债期货。



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 9.3 本期国债期货投资评价
     本基金本报告期末未持有国债期货。
 10 投资组合报告附注
10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在
 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
10.3 其他资产构成
 序号            名称                                    金额(元)
   1    存出保证金                                                                957.28
   2    应收证券清算款                                                                 -
   3    应收股利                                                                       -
   4    应收利息                                                            2,167,208.50
   5    应收申购款                                                                     -
   6    其他应收款                                                                     -
   7    待摊费用                                                                       -
   8    其他                                                                           -
   9    合计                                                                2,168,165.78


10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票。
10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差




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                          民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2018 年第 1 号)


                                   十二、基金的业绩
         基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
   但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
   现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
         本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

          A类基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
               份额净    份额净值       业绩比较       业绩比较基准
                                                                             ①-
   阶段        值增长    增长率标       基准收益       收益率标准差                      ②-④
                                                                             ③
                 率①      准差②         率③               ④
2017 年
(2017 年 6
月 21 日至     0.26%      0.11%          -0.02%             0.04%            0.28%       0.07%
9 月 30
日)
自基金合同
生效起至今
(2017 年 6
               0.26%      0.11%          -0.02%             0.04%          0.28%         0.07%
月 21 日至
2017 年 9
月 30 日)
          C类基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                                                      业绩比较
              份额净    份额净值
                                     业绩比较基       基准收益
  阶段        值增长    增长率标                                          ①-③         ②-④
                                     准收益率③       率标准差
                率①      准差②
                                                          ④
  2017 年
(2017 年
6 月 21 日    0.12%      0.11%          -0.02%           0.04%            0.14%          0.07%
至 9 月 30
    日)
自基金合
同生效起
    至今
(2017 年
              0.12%      0.11%          -0.02%           0.04%           0.14%           0.07%
6 月 21 日
  至 2017
年 9 月 30
    日)



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                     民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2018 年第 1 号)


                         十三、基金费用与税收

    一、基金费用的种类
    1、基金管理人的管理费;
    2、基金托管人的托管费;
    3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
    4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
    5、基金份额持有人大会费用;
    6、基金的证券交易费用;
    7、基金的银行汇划费用;
    8、本基金 C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费;
    9、基金的开户费用、账户维护费用;
    10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费
用。
    二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
    1、基金管理人的管理费
    本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计算方
法如下:
    H=E×0.30%÷当年天数
    H 为每日应计提的基金管理费
    E 为前一日的基金资产净值
    基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人在次月初 3 个工作日内出具资
金划拨指令,基金托管人复核无误后于 2 个工作日内进行支付。若遇法定节假日、
休息日等,支付日期顺延。
    2、基金托管人的托管费
    本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计算
方法如下:
    H=E×0.10%÷当年天数
    H 为每日应计提的基金托管费
    E 为前一日的基金资产净值

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                     民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2018 年第 1 号)


    基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人在次月初 3 个工作日内出具资
金划拨指令,基金托管人复核无误后于 2 个工作日内进行支付。若遇法定节假日、
休息日等,支付日期顺延。
    3、基金销售服务费
    本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费将专门用
于本基金 C 类基金份额的销售与基金份额持有人服务。
    在通常情况下,销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的 0.40%年费
率计提。计算方法如下:
    H=G×0.40%÷当年天数
    H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
    G 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
    销售服务费每日计提,按月支付。由基金管理人在次月初 3 个工作日内出具资
金划拨指令,基金托管人复核无误后于 2 个工作日内进行支付。若遇法定节假日、
休息日等,支付日期顺延。
    上述“一、基金费用的种类”中第 3-7、9-10 项费用,根据有关法规及相应
协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
    三、不列入基金费用的项目
    下列费用不列入基金费用:
    1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失;
    2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
    3、《基金合同》生效前的律师费、会计师费和信息披露费用等相关费用;
    4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
    四、基金税收
    本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。




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                      民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2018 年第 1 号)



                   十四、对招募说明书更新部分的说明

    本更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管
理办法》及其他有关法律法规的要求,对 2017 年 3 月 16 日公布的《民生加银鑫元
纯债债券型证券投资基金招募说明书》进行了更新,本招募说明书所载内容截止日
为 2017 年 12 月 21 日,有关财务数据和净值表现截止日为 2017 年 9 月 30 日,主
要修改内容如下:
   1、    在“重要提示”中,对基金合同生效日、招募书明书所载内容截止日
          期、有关财务数据和净值表现截止日期进行了更新。
   2、    在“第三部分、基金管理人”部分,更新了基金管理人的相关信息。
   3、    在“第五部分、相关服务机构”部分,更新了直销机构的相关信息。
   4、    在“第六部分、基金的募集”部分,增加了基金募集情况。
   5、    在“第七部分、基金备案”部分,增加了基金合同生效的情况。
   6、    在“第八部分、基金份额的申购、赎回”部分,增加了基金首次开放申
          购赎回的情况。
   7、    在“第九部分、基金的投资”中,增加了“(九)基金投资组合报告”
          的相关信息。
   8、    在“第十部分、基金业绩”中,对基金的业绩进行了更新。
   9、    在“第二十二部分、其他应披露事项”中,更新了本次更新内容期间的
          历次公告等信息。


                                                           民生加银基金管理有限公司
                                                                           2018年2月3日




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