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2020年02月24日 星期一

融通增鑫债券(002635)公告正文

融通增鑫债券:2017年第四季度报告

公告日期 2018-01-18 来源 巨潮网

融通增鑫债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告



               2017 年 12 月 31 日




   基金管理人:融通基金管理有限公司

   基金托管人:兴业银行股份有限公司

   报告送出日期:2018 年 1 月 18 日
                                                   融通增鑫债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告



                                      §1 重要提示
   基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

   基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 1 月 16 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

   本报告中财务资料未经审计。

   本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 2017 年 12 月 31 日止。

                                 §2 基金产品概况
基金简称                     融通增鑫债券
交易代码                     002635
基金运作方式                 契约型开放式
基金合同生效日               2016 年 5 月 5 日
报告期末基金份额总额         2,239,981,424.01 份
                             本基金在严格控制风险的前提下,力争获得高于业绩比较基准的
投资目标
                             投资收益。
                             本基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用策略、
投资策略                     类属配置与个券选择策略、资产支持证券以及中小企业私募债的
                             投资策略等部分。
业绩比较基准                 中债综合指数收益率。
                             本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,
风险收益特征
                             但低于混合型基金、股票型基金,属于较低风险/收益的产品。
基金管理人                   融通基金管理有限公司
基金托管人                   兴业银行股份有限公司




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                                                  融通增鑫债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告



                        §3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
                                                                               单位:人民币元
             主要财务指标               报告期( 2017 年 10 月 1 日 - 2017 年 12 月 31 日 )
1.本期已实现收益                                                                 19,726,394.07
2.本期利润                                                                        7,625,998.87
3.加权平均基金份额本期利润                                                               0.0034
4.期末基金资产净值                                                           2,246,547,915.05
5.期末基金份额净值                                                                        1.003
   注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

   2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际

收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

              净值增    净值增长率   业绩比较基       业绩比较基准收
   阶段                                                                     ①-③       ②-④
              长率①      标准差②   准收益率③         益率标准差④

过去三个月      0.30%        0.04%        -1.15%                 0.06%         1.45%     -0.02%




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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
      变动的比较




                                  §4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

                        任本基金的基金经理期限       证券从
姓名        职务                                                             说明
                         任职日期      离任日期      业年限
                                                              王超先生,金融工程硕士,经济
                                                              学、数学双学士,10 年证券投资
                                                              从业经历,具有基金从业资格,
                                                              现任融通基金管理有限公司固
                                                              定收益部总监。历任深圳发展银
       本基金的基金经                                         行(现更名为平安银行)债券自
                        2016 年 5 月
王超   理、固定收益部                      -           10     营交易盘投资与理财投资管理
                           5日
       总监                                                   经理。2012 年 8 月加入融通基金
                                                              管理有限公司,现任融通可转债
                                                              债券(由原融通标普中国可转债
                                                              指数基金转型而来)、融通债券、
                                                              融通四季添利债券(LOF)、融通
                                                              岁岁添利定期开放债券、融通增

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                                                 融通增鑫债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告


                                                             鑫债券、融通增益债券、融通增
                                                             裕债券、融通通泰保本、融通增
                                                             丰债券、融通现金宝货币、融通
                                                             稳利债券基金的基金经理。
    注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关

的工作时间为计算标准。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

    报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,

本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人

谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金

合同的约定。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

    本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在

授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基

金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

    本基金报告期内未发生异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

    四季度以来,债券市场大幅调整,市场参与者所期待的“四季度将迎来债市行情拐点”的预

期落空。从监管政策层面来看,虽然资管新规本在预期之内,但市场对相关细则逐步落地的预期

依然支持偏空的逻辑;从资金面来看,四季度资金较三季度末进一步紧张,带动收益率曲线持续

平坦化并多次出现倒挂;从基本面来看,“地产调控将引发房价下跌导致地产投资下降拖累经济、

PPI 因基数效应下降带动工业企业利润增速下行”的利多预期并未兑现,经济在四季度依然保持

了韧性。

    本基金在四季度投资上以持有债券获取票息为主,仓位基本没有变化。

    展望未来,我们认为 2017 年金融严监管的指导思想会延续至 2018 年,货币和宏观审慎双支

柱政策难有实质性放松。放眼基本面,工业企业利润增速亮眼、PPI 维持高位,导致实际利率较

低难以遏制企业融资需求。同时,央行的政策调控更加精准和温和,导致货币政策对实体经济的

冲击较小,实体经济的波动更低,周期会延长,2018 年的债市难有大的趋势性机会,需等待实体

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                                                     融通增鑫债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告


融资需求下行才能期待市场反转。

4.5 报告期内基金的业绩表现

     截至本报告期末本基金份额净值为 1.003 元;本报告期基金份额净值增长率为 0.30%,业绩

比较基准收益率为-1.15%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

     本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产

净值低于五千万的情形。

                                   §5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号                项目                       金额(元)               占基金总资产的比例(%)
 1     权益投资                                                    -                              -
       其中:股票                                                  -                              -
 2     基金投资                                                    -                              -
 3     固定收益投资                             2,138,666,341.92                             95.16
       其中:债券                               1,935,870,000.00                             86.14
       资产支持证券                                  202,796,341.92                            9.02
 4     贵金属投资                                                  -                              -
 5     金融衍生品投资                                              -                              -
 6     买入返售金融资产                               60,000,210.00                            2.67
       其中:买断式回购的买入返售
                                                                   -                              -
       金融资产
 7     银行存款和结算备付金合计                        9,188,007.58                            0.41
 8     其他资产                                       39,592,169.07                            1.76
 9     合计                                     2,247,446,728.57                            100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

     本基金本报告期末未持有股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

     本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号              债券品种                    公允价值(元)            占基金资产净值比例(%)
 1     国家债券                                       59,946,000.00                            2.67
 2     央行票据                                                     -                             -

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                                                         融通增鑫债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告


 3     金融债券                                         1,582,774,000.00                         70.45
       其中:政策性金融债                               1,582,774,000.00                         70.45
 4     企业债券                                          293,150,000.00                          13.05
 5     企业短期融资券                                                   -                             -
 6     中期票据                                                         -                             -
 7     可转债(可交换债)                                               -                             -
 8     同业存单                                                         -                             -
 9     其他                                                             -                             -
10     合计                                             1,935,870,000.00                         86.17

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号     债券代码        债券名称       数量(张)        公允价值(元)      占基金资产净值比例(%)
 1        018005         国开 1701      3,000,000         296,670,000.00                13.21
 2        160203        16 国开 03      2,600,000         257,010,000.00                11.44
 3        140445        14 农发 45      2,000,000         199,380,000.00                8.87
 4        150410        15 农发 10      2,000,000         196,300,000.00                8.74
 5        150212        15 国开 12      1,600,000         159,376,000.00                7.09

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
    细

序号   证券代码         证券名称        数量(份)         公允价值(元)      占基金资产净值比例(%)
 1      1789185     17 建元 4 优先       1,000,000        87,920,000.00                 3.91
 2      1789219      17 惠益 2A1         2,000,000        44,960,000.00                 2.00
 3      1789247      17 和享 2A2          400,000         39,964,000.00                 1.78
 4      142904          东融 2 优         300,000         29,952,341.92                 1.33

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

     本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

     本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

     本基金本报告期未持有国债期货。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

     本基金本报告期末未持有国债期货。




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                                                    融通增鑫债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告


 5.9.3 本期国债期货投资评价

       本基金本报告期未持有国债期货。

 5.10 投资组合报告附注
 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,没有
       在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
 5.10.2 其他资产构成
 序号                  名称                                    金额(元)
   1      存出保证金                                                                             -
   2      应收证券清算款                                                                         -
   3      应收股利                                                                               -
   4      应收利息                                                                 39,592,169.07
   5      应收申购款                                                                             -
   6      其他应收款                                                                             -
   7      待摊费用                                                                               -
   8      其他                                                                                   -
   9      合计                                                                     39,592,169.07

 5.10.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

       本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

                               §6 开放式基金份额变动
                                                                                         单位:份
 报告期期初基金份额总额                                                        2,239,992,358.12
 报告期期间基金总申购份额                                                                  217.51
 减:报告期期间基金总赎回份额                                                            11,151.62
 报告期期间基金拆分变动份额                                                                      -
 报告期期末基金份额总额                                                        2,239,981,424.01

                  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
       本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

                         §8 影响投资者决策的其他重要信息

 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

                 报告期内持有基金份额变化情况                      报告期末持有基金情况
投资
者类 持有基金份额比例达到                           申购   赎回                            份额占
                                  期初份额                              持有份额
别   或者超过 20%的时间区间                         份额   份额                              比

机构    2017-10-1~2017-12-31   2,239,978,650.72        -       -    2,239,978,650.72      100.00%
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个人                        -                   -       -       -                      -          -
                                        产品特有风险
 当基金份额持有人占比过于集中时,可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位
 份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。

 8.2 影响投资者决策的其他重要信息
       根据 2016 年 12 月 25 日财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确金融、房地产开发、教

 育辅助服务等增值税政策的通知》(财税〔2016〕140 号)、2017 年 1 月 10 日财政部、国家税务总

 局联合下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》(财税〔2017〕2 号)及财政部 2017

 年 6 月 30 日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》(财税[2017]56 号)的通知,现明确

 自 2018 年 1 月 1 日起,基金管理人运营公募基金及资管产品(以下简称“产品”)过程中发生的

 增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。

       自 2018 年 1 月 1 日(含)起,本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行为

 按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前述税款及附加税费是产

 品管理、运作和处分过程中发生的,将由产品资产承担,从产品资产中提取缴纳,可能对产品收

 益水平有所影响,敬请广大投资者知悉。

                                   §9 备查文件目录

 9.1 备查文件目录

       (一)《融通增鑫债券型证券投资基金基金合同》

       (二)《融通增鑫债券型证券投资基金托管协议》

       (三)《融通增鑫债券型证券投资基金招募说明书》及其更新

       (四)中国证监会批准融通增鑫债券型证券投资基金设立的文件

       (五)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

       (六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告

 9.2 存放地点

       基金管理人处、基金托管人处。

 9.3 查阅方式

       投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

 http://www.rtfund.com 查询。




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