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2019年11月15日 星期五

融通医疗保健行业A(161616)公告正文

融通医疗保健:2017年第2季度报告

公告日期 2017-07-21 来源 中国证券报

              融通医疗保健行业混合型证券投资基金
2017年6月30日
  
   基金管理人:融通基金管理有限公司
  
   基金托管人:中国工商银行股份有限公司
  
   报告送出日期:2017年7月21日
  
   §1 重要提示
  
   基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  
   基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  
   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
  
   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
  
   本报告中财务资料未经审计。
  
   本报告期自2017年4月1日起至2017年6月30日止。
  
   §2 基金产品概况
  
   ■
  
   §3 主要财务指标和基金净值表现
  
   3.1 主要财务指标
  
   单位:人民币元
  
   ■
  
   注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
  
   2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
  
   3.2 基金净值表现
  
   3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
  
   ■
  
   3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
  
   ■
  
   注:本基金业绩基准项目分段计算,其中2015年9月30日之前(含此日)采用“申万医药生物行业指数收益率×80% +中信标普全债指数收益率×20%”,自2015年10月1日起采用“申万医药生物行业指数收益率×80% +中债综合全价(总值)指数收益率×20%”。
  
   §4 管理人报告
  
   4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
  
   ■
  
   注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写 证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。
  
   4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
  
   报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
  
   4.3 公平交易专项说明
  
   4.3.1 公平交易制度的执行情况
  
   本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
  
   4.3.2 异常交易行为的专项说明
  
   本基金报告期内未发生异常交易。
  
   4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
  
   回顾2017Q2市场行情整体分化严重,消费类等龙头个股表现优异,个股普遍上涨,不少个股创出历史新高,但中小创及题材股则出现单边下跌,且多数个股创出股灾以来新低。期间,沪深300指数上涨6.1%,医药生物指数上涨3.05%,但医药申万指数下跌0.7%。医药板块内部走势也与a股整体走势趋同,分化极其严重,指数表现平稳,类消费白马股普遍创出历史新高,但大部分个股期间下跌。
  
   行业无需过多担心,平常心看待行业增速下滑至新常态,中长期看好医疗健康产业。目前中国医疗费用GDP占比及人均医疗费用支出很低,老龄化及疾病谱变化等国情决定了我国卫生费用及政府支出仍将快速增长。医疗行业增速仍有望维续10-15%增速新常态,依然约为GDP增速的2倍,且上市公司的业绩表现有望好于行业。招标降价等政策扰动是行业最大的不确定性,全民医保控费将常态化,药价螺旋式下降也是趋势,但更多是压缩过去中国医疗行业不健康的中间利益环节。行业环境净化后,未来真正的好公司会长大。
  
   本基金自该基金经理任职以来,按照基金合同的约定,根据市场形势,调整持仓结构,重点布局医药商业、医保目录、IVD等高景气度的资产,遵循 “方向优先,成长为王,兼具估值”的思路构建组合,精选具有成长性的个股进行重点配置。基于策略角度,考虑去年下半年持仓较多的白马股已有较好的相对收益,故在今年一季度期间调仓重点布局了成长股和部分题材股。期间这些个股普遍跌幅较大导致基金净值跌幅较大,因策略失误给基金持有人带来的亏损深表歉意。
  
   展望下半年,就医药板块而言,白马龙头股的一九极致行情预计不会持续,估值合理的优质成长股下半年将有望迎来估值切换,本基金也将继续围绕这一主线布局,并适时调整组合结构。
  
   4.5 报告期内基金的业绩表现
  
   截至本报告期末本基金份额净值为1.047元 本报告期基金份额净值增长率为-12.09%,业绩比较基准收益率为-0.64%。
  
   4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
  
   本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
  
   §5 投资组合报告
  
   5.1 报告期末基金资产组合情况
  
   ■
  
   5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
  
   ■
  
   5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
  
   ■
  
   5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
  
   本基金本报告期末未持有债券。
  
   5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
  
   本基金本报告期末未持有债券。
  
   5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
  
   本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  
   5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
  
   本基金本报告期末未持有贵金属。
  
   5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
  
   本基金本报告期末未持有权证。
  
   5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
  
   5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
  
   本基金本报告期末未持有股指期货。
  
   5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
  
   本基金本报告期未投资股指期货。
  
   5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
  
   5.10.1 本期国债期货投资政策
  
   本基金本报告期未投资国债期货。
  
   5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
  
   本基金本报告期未投资国债期货。
  
   5.10.3 本期国债期货投资评价
  
   本基金本报告期未投资国债期货。
  
   5.11 投资组合报告附注
  
   5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
  
   5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
  
   5.11.3 其他资产构成
  
   ■
  
   5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
  
   本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  
   5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
  
   ■
  
   §6 开放式基金份额变动
  
   单位:份
  
   ■
  
   §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  
   7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
  
   单位:份
  
   ■
  
   7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
  
   本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
  
   §8 备查文件目录
  
   8.1 备查文件目录
  
   (一)《融通医疗保健行业混合型证券投资基金基金合同》
  
   (二)《融通医疗保健行业混合型证券投资基金托管协议》
  
   (三)《融通医疗保健行业混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
  
   (四)中国证监会批准融通医疗保健行业股票型证券投资基金设立的文件
  
   (五)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
  
   (六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告
  
   8.2 存放地点
  
   基金管理人、基金托管人处。
  
   8.3 查阅方式
  
   投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站www.rtfund.com查询。
  
   融通基金管理有限公司
  
   2017年7月21日
  
   2017年第二季度报告