新闻源 财富源

2020年01月19日 星期天

融通领先成长混合(LOF)(161610)公告正文

融通领先:2017年第二季度报告

公告日期 2017-07-21 来源 巨潮网

融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)
        2017 年第 2 季度报告
         2017 年 6 月 30 日




 基金管理人:融通基金管理有限公司
 基金托管人:中国建设银行股份有限公司
 报告送出日期:2017 年 7 月 21 日
                                          融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告


                                       §1 重要提示

    基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 7 月 18 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

    本报告中财务资料未经审计。

    本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

                                     §2 基金产品概况
基金简称                                 融通领先成长混合(LOF)
场内简称                                 融通领先
交易代码                                 161610
前端交易代码                             161610
后端交易代码                             161660
基金运作方式                             契约型开放式
基金合同生效日                           2007 年 4 月 30 日
报告期末基金份额总额                     3,963,535,566.12 份
                                         本基金主要投资于业绩能持续高速增长的上市公司,
                                         通过积极主动的分散化投资策略,在严格控制风险的
投资目标
                                         前提下实现基金资产的持续增长,为基金持有人获取
                                         长期稳定的投资回报。
                                         本基金认为股价上升的主要推动力来自于企业盈利
                                         的不断增长。在中国经济长期高速增长的大背景下,
                                         许多企业在一定时期表现出较高的成长性,但只有符
投资策略                                 合产业结构发展趋势,同时在技术创新、经营模式、
                                         品牌、渠道、成本等方面具有领先优势的企业,才能
                                         保持业绩持续高速成长,而这些企业正是本基金重点
                                         投资的目标和获得长期超额回报的基础。
                                         沪深 300 指数收益率×80%+中债综合全价(总值)
业绩比较基准
                                         指数收益率×20%。
                                         本基金是较高预期收益较高预期风险的产品,其预期
风险收益特征                             收益与风险高于混合基金、债券基金与货币市场基
                                         金。
基金管理人                               融通基金管理有限公司
基金托管人                               中国建设银行股份有限公司

                                 第 2 页 共 10 页
                                           融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告


                             §3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
                                                                                 单位:人民币元
             主要财务指标                   报告期(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益                                                                -68,167,476.39
2.本期利润                                                                      156,107,437.47
3.加权平均基金份额本期利润                                                               0.0387
4.期末基金资产净值                                                            3,609,249,509.30
5.期末基金份额净值                                                                         0.911
    注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

    2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际

收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                                                             业绩比较基准
              净值增长率     净值增长率      业绩比较基
   阶段                                                      收益率标准差      ①-③     ②-④
                  ①         标准差②        准收益率③
                                                                   ④
过去三个月           4.59%         0.79%            4.68%             0.50%    -0.09%       0.29%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较




    注:本基金业绩比较基准项目分段计算,其中 2015 年 9 月 30 日之前(含此日)采用“沪深

300 指数收益率×80%+中信标普全债指数收益率×20%。”,2015 年 10 月 1 日起使用新基准即“沪

深 300 指数收益率×80%+中债综合全价(总值)指数收益率×20%” 。

                                第 3 页 共 10 页
                                           融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告


                                       §4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
                      任本基金的基金经理期限         证券从
  姓名         职务                                                           说明
                         任职日期      离任日期      业年限
                                                               邹曦先生,中国人民银行研究生
                                                               部金融学硕士、北京航空航天大
                                                               学工程学学士,16 年证券投资从
                                                               业经历,具有基金从业资格,现
          本基金的                                             任融通基金管理有限公司权益投
          基 金 经                                             资负责人。2001 年 2 月加入融通
          理、权益    2017 年 2 月                             基金管理有限公司,历任融通基
  邹曦                                     -           16
          投资负责        18 日                                金管理有限公司市场拓展部总监
          人                                                   助理、机构理财部总监助理、行
                                                               业分析师、宏观策略分析师、基
                                                               金管理部总监、研究策划部总监,
                                                               现任融通行业景气混合、融通领
                                                               先成长混合(LOF)基金的基金经
                                                               理。
                                                               伍文友先生,中国人民银行研究
                                                               部金融学硕士、中国科学技术大
                                                               学金融学学士,7 年证券投资从
                                                               业经历,具有基金从业资格。历
          本基金的    2015 年 8 月                             任中国人寿资产管理有限公司助
 伍文友   基金经理                         -            7      理研究员、建信基金管理有限公
                          29 日                                司研究员。2015 年 5 月加入融通
                                                               基金管理有限公司,现任融通领
                                                               先成长混合 (LOF)、融通互联网
                                                               传媒灵活配置混合基金的基金经
                                                               理。
    注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关

的工作时间为计算标准。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

    报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,

本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人

谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金

合同的约定。




                                  第 4 页 共 10 页
                                        融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告


4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

    本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在

授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基

金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

    本基金报告期内未发生异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

    本基金的主要投资策略是围绕经济转型和消费升级的大背景,寻找中长期成长趋势确定性较

强以及景气拐点向上的行业及个股。一方面,坚持自下而上精选个股,按照行业景气度、细分市

场空间、企业战略、管理层执行力、企业竞争力等几个角度,挖掘优质成长个股;另一方面,从

行业政策导向、竞争格局、供需结构、景气度等角度把握板块轮动的投资机会,以此获得中长期

投资回报。

    2017 年二季度,相关数据表明我国经济已经逐步企稳,虽然市场对经济前景的预期有所反复,

但是担忧情绪在弱化。同时,随着供给侧改革、国企改革的逐步推进,市场对改革的信心有了恢

复的迹象。货币政策方面,松紧适度,为稳增长和促改革提供了较好的环境。汇率方面,合理引

导市场预期,积极维护外汇市场稳定,预期管理的效果较好。财政政策方面,稳增长已初显成效,

而 PPP(公私合营)则是重要的稳增长途径。二季度以来,货币政策和 PPP(公私合营)均有强化

监管的迹象,虽然对市场的短期情绪有所影响,但对于中长期的健康发展是积极的,也从侧面显

示出了决策层对于经济基本面的信心。中长期来看,改革、转型、升级和创新仍然是我国经济发

展的主线。

    2017 年二季度,证券市场继续向价值投资回归,对于业绩确定性及行业景气度的偏好继续提

升,因此行业及公司的内生性成长及盈利能力是关键,同时还要求合理的估值即“好价格”。我

们围绕“好行业”、“好公司”和“好价格”这三个核心要素进行行业和个股选择。我们认为,

中长期成长性比较确定的行业包括新消费、新材料、半导体、精品内容制作、节能环保、进口替

代、军民融合等,中期比较确定的投资机会可能来自于供需改善下的景气改善板块,以及受益于

宏观经济企稳的银行业等。我们认为供给侧改革有利于从中长期角度扭转产能过剩的局面,部分

传统行业的景气拐点已经出现,其中的优质企业有望获得更多的市场份额;同时,我们更加期待

以增加有效供给满足潜在需求的供给侧改革。

                               第 5 页 共 10 页
                                           融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告




4.5 报告期内基金的业绩表现

     截至本报告期末本基金份额净值为 0.911 元;本报告期基金份额净值增长率为 4.59%,业绩

比较基准收益率为 4.68%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

     本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产

净值低于五千万的情形。

                                      §5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号                  项目                       金额(元)             占基金总资产的比例(%)
 1     权益投资                                  3,411,561,042.07                           94.18
       其中:股票                                3,411,561,042.07                           94.18
 2     基金投资                                                    -                             -
 3     固定收益投资                                    60,078,000.00                         1.66
       其中:债券                                      60,078,000.00                         1.66
       资产支持证券                                                -                             -
 4     贵金属投资                                                  -                             -
 5     金融衍生品投资                                              -                             -
 6     买入返售金融资产                                            -                             -
       其中:买断式回购的买入返售金融
                                                                   -                             -
       资产
 7     银行存款和结算备付金合计                       146,924,713.06                         4.06
 8     其他资产                                         3,759,046.73                         0.10
 9     合计                                      3,622,322,801.86                          100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码                行业类别                   公允价值(元)            占基金资产净值比例(%)
 A     农、林、牧、渔业                                            -                            -
 B     采矿业                                          74,063,289.15                         2.05
 C     制造业                                        1,937,093,901.02                       53.67
       电力、热力、燃气及水生产和供应
 D                                                                 -                            -
       业
 E     建筑业                                          62,325,963.84                         1.73
 F     批发和零售业                                    194,182,305.24                        5.38
 G     交通运输、仓储和邮政业                          82,086,849.55                         2.27
 H     住宿和餐饮业                                                -                            -
 I     信息传输、软件和信息技术服务业                  175,414,138.72                        4.86
 J     金融业                                          234,569,023.57                        6.50
 K     房地产业                                        171,626,091.86                        4.76
                                  第 6 页 共 10 页
                                               融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告


 L     租赁和商务服务业                                    216,044,235.40                        5.99
 M     科学研究和技术服务业                                               -                           -
 N     水利、环境和公共设施管理业                          46,029,808.70                         1.28
 O     居民服务、修理和其他服务业                                         -                           -
 P     教育                                                               -                           -
 Q     卫生和社会工作                                                     -                           -
 R     文化、体育和娱乐业                                  218,125,435.02                        6.04
 S     综合                                                               -                           -
       合计                                              3,411,561,042.07                       94.52

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

                                                                                     占基金资产净值
序号    股票代码           股票名称          数量(股)         公允价值(元)
                                                                                       比例(%)
 1            600031          三一重工         25,964,449        211,090,970.37                  5.85
 2            601888          中国国旅          6,654,878        200,578,022.92                  5.56
 3            002343          慈文传媒          4,762,991        180,326,839.26                  5.00
 4            002475          立讯精密          3,694,112        108,015,834.88                  2.99
 5            000651          格力电器          2,560,404        105,411,832.68                  2.92
 6            000568          泸州老窖          1,892,063         95,700,546.54                  2.65
 7            601318          中国平安          1,608,159         79,780,767.99                  2.21
 8            300136          信维通信          1,991,325         79,692,826.50                  2.21
 9            601933          永辉超市         10,987,304         77,790,112.32                  2.16
 10           600036          招商银行          3,132,993         74,909,862.63                  2.08
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号               债券品种                        公允价值(元)             占基金资产净值比例(%)
 1     国家债券                                                           -                           -
 2     央行票据                                                           -                           -
 3     金融债券                                             60,078,000.00                         1.66
       其中:政策性金融债                                   60,078,000.00                         1.66
 4     企业债券                                                           -                           -
 5     企业短期融资券                                                     -                           -
 6     中期票据                                                           -                           -
 7     可转债(可交换债)                                                 -                           -
 8     同业存单                                                           -                           -
 9     其他                                                               -                           -
 10    合计                                                 60,078,000.00                         1.66
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号   债券代码        债券名称       数量(张)         公允价值(元)       占基金资产净值比例(%)

 1        140220       14 国开 20         600,000           60,078,000.00                        1.66


                                      第 7 页 共 10 页
                                          融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告




5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

      本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

      本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

      本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

      本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

      本基金本报告期未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

      本基金本报告期未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

      本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

      本基金本报告期未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制

        日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成
 序号                     名称                                    金额(元)
  1      存出保证金                                                               1,108,019.19
  2      应收证券清算款                                                                        -
  3      应收股利                                                                              -
  4      应收利息                                                                 2,561,790.83
  5      应收申购款                                                                  89,236.71
  6      其他应收款                                                                            -
  7      待摊费用                                                                              -
  8      其他                                                                                  -

                                 第 8 页 共 10 页
                                          融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告


  9      合计                                                                     3,759,046.73

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

      本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

      本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

                                 §6 开放式基金份额变动
                                                                                       单位:份
报告期期初基金份额总额                                                        4,102,764,573.22
报告期期间基金总申购份额                                                         26,313,110.69
减:报告期期间基金总赎回份额                                                     165,542,117.79
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
                                                                                                -
填列)
报告期期末基金份额总额                                                        3,963,535,566.12

                         §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

                                                                                       单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额                                                 12,253,508.07
报告期期间买入/申购总份额                                                                      -
报告期期间卖出/赎回总份额                                                                      -
报告期期末管理人持有的本基金份额                                                 12,253,508.07
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
                                                                                            0.34
例(%)

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

      本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

                                     §8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

      (一)中国证监会《关于核准通宝证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》

      (二)《融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》

      (三)《融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)托管协议》

      (四)《融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)招募说明书》及其定期更新

      (五)《融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)上市交易公告书》

      (六)《融通基金管理有限公司开放式基金业务管理规则》

      (七)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

                                 第 9 页 共 10 页
                                         融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告


    (八)基金托管人中国建设银行业务资格批件和营业执照


8.2 存放地点

    基金管理人、基金托管人处、深圳证券交易所。

8.3 查阅方式

    投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com 查询。




                                                                       融通基金管理有限公司

                                                                             2017 年 7 月 21 日




                               第 10 页 共 10 页