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2020年03月30日 星期一

长信富平纯债一年定期开放A(002858)公告正文

长信富平纯债:2017年第二季度报告

公告日期 2017-07-19 来源 巨潮网

长信富平纯债一年定期开放债券型证券投
                资基金
        2017 年第 2 季度报告

                  2017 年 6 月 30 日




      基金管理人:长信基金管理有限责任公司

      基金托管人:平安银行股份有限公司

      报告送出日期:2017 年 7 月 19 日
                                                       长信富平纯债一年定开债券 2017 年第 2 季度报告



                                    §1 重要提示


   基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

   基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定,于 2017 年 7 月 18 日复核了

本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性

陈述或者重大遗漏。

   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

   本报告中财务资料未经审计。

   本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 2017 年 6 月 30 日止。




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                                                     长信富平纯债一年定开债券 2017 年第 2 季度报告



                                 §2 基金产品概况


基金简称                                   长信富平纯债一年定开债券
基金主代码                                 002858
基金运作方式                               契约型开放式
基金合同生效日                             2016 年 8 月 15 日
报告期末基金份额总额                       1,764,632,292.70 份
                                           本基金为纯债基金,以获取高于业绩比较基准的
投资目标
                                           回报为目标,追求基金资产的长期稳健增值。
                                           本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。
                                           (一)封闭期投资策略
                                           1、资产配置策略
                                           2、类属配置策略
                                           3、个券选择策略
                                           4、骑乘策略
                                           5、息差策略
投资策略                                   6、利差策略
                                           7、资产支持证券的投资策略
                                           8、国债期货的投资策略
                                           (二)开放期投资策略
                                           开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方
                                           便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制
                                           与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的
                                           投资品种,减小基金净值的波动。
业绩比较基准                               中证综合债指数收益率
                                           本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较
风险收益特征                               低风险品种,其预期风险与收益高于货币市场基
                                           金,低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人                                 长信基金管理有限责任公司
基金托管人                                 平安银行股份有限公司
                                           长信富平纯债一年定           长信富平纯债一年定开
下属分级基金的基金简称
                                           开债券 A                     债券 C
下属分级基金的交易代码                     002858                       002859
报告期末下属分级基金的份额总额             1,674,892,896.97 份          89,739,395.73 份




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                        §3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标
                                                                                 单位:人民币元
           主要财务指标                 报告期( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 )
                                     长信富平纯债一年定开债           长信富平纯债一年定开债
                                               券A                              券C
1.本期已实现收益                                 11,786,623.09                      541,085.20
2.本期利润                                        5,399,733.96                      199,353.86
3.加权平均基金份额本期利润                                 0.0032                        0.0022
4.期末基金资产净值                            1,675,180,497.31                  89,441,947.89
5.期末基金份额净值                                         1.0002                        0.9967
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

    2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、

开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列

数字。


3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                               长信富平纯债一年定开债券 A
                                             业绩比较     业绩比较基
               净值增长率     净值增长率
    阶段                                     基准收益     准收益率标       ①-③       ②-④
                   ①           标准差②
                                               率③         准差④
 过去三个月         0.33%       0.07%         0.26%          0.06%          0.07%        0.01%
                               长信富平纯债一年定开债券 C
                                             业绩比较     业绩比较基
               净值增长率     净值增长率
    阶段                                     基准收益     准收益率标       ①-③       ②-④
                   ①           标准差②
                                               率③         准差④
 过去三个月         0.22%       0.07%         0.26%          0.06%         -0.04%        0.01%




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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较




注:1、本基金基金合同生效日为 2016 年 8 月 15 日,基金合同生效日至本报告期末,本基金运作

时间未满一年。图示日期为 2016 年 8 月 15 日至 2017 年 6 月 30 日。

    2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。报告期末已完成建仓但

报告期末距建仓结束不满一年;建仓期结束时,本基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。




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                                 §4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
                          任本基金的基金经理期限           证券从
  姓名        职务                                                               说明
                           任职日期       离任日期         业年限
                                                                     高级工商管理硕士,上海财
                                                                     经大学 EMBA 毕业,具有基
                                                                     金从业资格。曾任湖北证券
          长信利鑫债券
                                                                     公司交易一部交易员、长江
          型证券投资基
                                                                     证券有限责任公司资 产管
          金(LOF)、长
                                                                     理事业部主管、债券事业总
          信纯债壹号债
                                                                     部投资部经理、固定收益总
          券型证券投资
                                                                     部交易部经理。2004 年 9 月
          基金、长信利
                                                                     加入长信基金管理有 限责
          息收益开放式
                                                                     任公司,历任长信利息收益
          证券投资基
                                                                     开放式证券投资基金 的基
          金、长信富平
                                                                     金交易员、基金经理助理、
          纯债一年定期
                                                                     长信利息收益开放式 证券
          开放债券型证
                                                                     投资基金的基金经理、固定
          券投资基金、    2016 年 8 月
 张文琍                                       -            23 年     收益部副总监。现任长信基
          长信稳益纯债       15 日
                                                                     金管理有限责任公司 固定
          债券型证券投
                                                                     收益部总监,长信利鑫债券
          资基金、长信
                                                                     型证券投资基金(LOF)、长
          富民纯债一年
                                                                     信纯债壹号债券型证 券投
          定期开放债券
                                                                     资基金、长信利息收益开放
          型证券投资基
                                                                     式证券投资基金、长信富平
          金和长信富海
                                                                     纯债一年定期开放债 券型
          纯债一年定期
                                                                     证券投资基金、长信稳益纯
          开放债券型证
                                                                     债债券型证券投资基金、长
          券投资基金的
                                                                     信富民纯债一年定期 开放
          基金经理、固
                                                                     债券型证券投资基金 和长
          定收益部总监
                                                                     信富海纯债一年定期 开放
                                                                     债券型证券投资基金 的基
                                                                     金经理。
注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的

公告披露日为准;

    2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算

标准。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
   本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
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法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利

益的行为。

    本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、

勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基

金份额持有人谋求最大利益。


4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
    本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,

加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同

时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监

督。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
    本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参

与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形,未

发现异常交易行为。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析
    2017 年以来,金融监管政策趋严,货币政策配合监管导致流动性持续承压,市场情绪偏弱。

二季度债券市场整体呈宽幅震荡态势。4 月,陆续公布的经济数据显示制造业企稳复苏、工业企

业利润向好,经济基本面的超预期导致债市悲观情绪蔓延,叠加资金面持续偏紧, 10 年期国债

收益率持续上行至上半年高点 3.69%,破 3.7%在即。 5 月 15 日银监会、央行、新华社先后释放

稳定金融市场信号,叠加经济数据弱于预期,工业增加值和投资增速跌幅明显,在央行货币投放

以熨平季节性扰动、平稳流动性为主的操作下,资金面不及预期紧张,10 年期国债收益率震荡下

行。

    二季度,我们适当增加久期的,增加了信用债仓位,加大了利率债波段操作的力度,以提高

组合的安全性和收益性。

4.4.2 2017 年三季度市场展望和投资策略
    展望后市,全球经济环境和金融环境的不确定性仍较高,考虑到中国经济数据已经出现边际

走弱,固定资产投资增速、工业增加值增速均开始下滑;通胀压力也逐步缓解,PPI 连续环比增
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速为负,CPI 从低位回升。 在此情况下,三季度央行继续缩紧货币政策的可能性不大,预计维持

稳健中性,适时维持流动性的紧平衡。对于债券市场而言,继续大幅上行的动力也开始削弱。 因

此我们认为,从政策和国内外宏观经济环境的角度出发,债券市场在博弈中继续区间震荡的概率

较大,当期宜观察经济、通胀数据和货币政策的进一步变动,择机进行波段操作。

    我们将继续秉承谨慎原则,加强组合的流动性管理,在做好利率风险控制的同时,增加对新

经济环境下信用风险的审慎判断。适度控制组合久期,密切关注经济走势和政策动向,紧跟组合

规模变动进行资产配置,争取在流动安全的前提下,为投资者获取更好的收益。



4.5 报告期内基金的业绩表现
    截至 2017 年 6 月 30 日,长信富平纯债一年定开债券 A 份额净值为 1.0002 元,份额累计净值

为 1.0002 元,本报告期长信富平纯债一年定开债券 A 净值增长率为 0.33%;长信富平纯债一年定

开债券 C 份额净值为 0.9967 元,份额累计净值为 0.9967 元,本报告期长信富平纯债一年定开债

券 C 净值增长率为 0.22%,同期业绩比较基准收益率为 0.26%。


4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    无。




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                                  §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况
 序号                   项目                   金额(元)                  占基金总资产的比例(%)
     1    权益投资                                                 -                                -
          其中:股票                                               -                                -
     2    基金投资                                                 -                                -
     3    固定收益投资                         1,973,707,032.60                                86.11
          其中:债券                           1,973,707,032.60                                86.11
          资产支持证券                                             -                                -
     4    贵金属投资                                               -                                -
     5    金融衍生品投资                                           -                                -
     6    买入返售金融资产                       268,963,483.45                                11.73
          其中:买断式回购的买入返售
                                                                   -                                -
          金融资产
     7    银行存款和结算备付金合计                11,997,118.83                                  0.52
     8    其他资产                                37,320,654.50                                  1.63
     9    合计                                 2,291,988,289.38                               100.00
注:本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。



5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号                债券品种                公允价值(元)                 占基金资产净值比例(%)
 1       国家债券                                                      -                             -
 2       央行票据                                                      -                             -
 3       金融债券                                  469,613,911.00                              26.61
         其中:政策性金融债                        469,613,911.00                              26.61
 4       企业债券                                1,265,373,121.60                              71.71
 5       企业短期融资券                            100,270,000.00                                5.68
 6       中期票据                                                      -                             -
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                                                            长信富平纯债一年定开债券 2017 年第 2 季度报告


 7         可转债(可交换债)                                          -                              -
 8         同业存单                                     138,450,000.00                             7.85
 9         其他                                                        -                              -
 10        合计                                      1,973,707,032.60                           111.85



5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
                                                                                     占基金资产净值
 序号        债券代码         债券名称         数量(张)       公允价值(元)
                                                                                       比例(%)
     1        170210          17 国开 10          3,700,000      365,375,000.00                  20.71
     2        018006          国开 1702             547,270       54,343,911.00                    3.08
     3        1580118         15 迁安债             500,000       51,015,000.00                    2.89
     4        122353          14 东兴债             500,000       50,395,000.00                    2.86
     5        122361          14 福田债             500,000       50,295,000.00                    2.85



5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。


5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。


5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
         本基金通过对基本面和资金面的分析,对国债市场走势做出判断,以作为确定国债期货的头

寸方向和额度的依据。当中长期经济高速增长,通货膨胀压力浮现,央行政策趋于紧缩时,本基

金建立国债期货空单进行套期保值,以规避利率风险,减少利率上升带来的亏损;反之,在经济

增长趋于回落,通货膨胀率下降,甚至通货紧缩出现时,本基金通过建立国债期货多单,以获取

更高的收益。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
                                 持仓量(买/                        公允价值变
      代码             名称                      合约市值(元)                       风险指标说明
                                     卖)                           动(元)
     T1709        10年期国债         -10         -9,524,000.00      -17,950.00      符合本基金基金契
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                                                   长信富平纯债一年定开债券 2017 年第 2 季度报告


                    期货                                                     约及投资目标
公允价值变动总额合计(元)                                                         -17,950.00
国债期货投资本期收益(元)                                                        -413,900.00
国债期货投资本期公允价值变动(元)                                                 -17,950.00
5.9.3 本期国债期货投资评价
      国债期货有助于管理组合的久期、流动性风险水平。本基金按照相关法律法规,结合宏观经

济形势和政策趋势的分析,对国债市场走势作出判断。同时,本基金对国债期货与现货间的基差、

国债期货的波动率、资金利率和 IRR 等指标进行跟踪,力争为投资人提供安全、稳健的投资收益。

本基金国债期货投资符合既定的投资政策和投资目标。



5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金本报告期末未投资股票,不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的
备选股票库的情形。
5.10.3 其他资产构成
 序号                名称                                 金额(元)
  1      存出保证金                                                               380,498.63
  2      应收证券清算款                                                                      -
  3      应收股利                                                                            -
  4      应收利息                                                             36,940,155.87
  5      应收申购款                                                                          -
  6      其他应收款                                                                          -
  7      待摊费用                                                                            -
  8      其他                                                                                -
  9      合计                                                                 37,320,654.50
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。




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                                                  长信富平纯债一年定开债券 2017 年第 2 季度报告



                              §6 开放式基金份额变动
                                                                                     单位:份
                                      长信富平纯债一年定开债        长信富平纯债一年定开
               项目
                                                券A                         债券 C
报告期期初基金份额总额                        1,674,892,896.97               89,739,395.73
报告期期间基金总申购份额                                       -                           -
减:报告期期间基金总赎回份额                                    -                           -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
                                                               -                           -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额                        1,674,892,896.97               89,739,395.73
注:本基金以定期开放方式运作,其封闭期为自基金合同生效之日起(包括基金合同生效之日)

或自每一开放期结束之日次日起(包括该日)一年的期间。本基金的第一个封闭期为自基金合同

生效之日起一年。

    本报告期本基金处于封闭期。




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                                                 长信富平纯债一年定开债券 2017 年第 2 季度报告



               §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。



7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。




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                                                 长信富平纯债一年定开债券 2017 年第 2 季度报告



                    §8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。


8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注:本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。




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                                                长信富平纯债一年定开债券 2017 年第 2 季度报告



                              §9 备查文件目录


9.1 备查文件目录
   1、中国证监会批准设立基金的文件;

   2、《长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》;

   3、《长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》;

   4、《长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》;

   5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;

   6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。



9.2 存放地点
   基金管理人的办公场所。


9.3 查阅方式
   长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn。




                                                           长信基金管理有限责任公司
                                                                       2017 年 7 月 19 日




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