新闻源 财富源

2019年11月15日 星期五

国泰中国企业信用精选债券(QDII)A人民币(004161)公告正文

国泰中国企业信用精选债券:招募说明书

公告日期 2017-06-07 来源 巨潮网

  国泰中国企业信用精选债券型
证券投资基金(QDII)招募说明书




   基金管理人:国泰基金管理有限公司
   基金托管人:中国银行股份有限公司
                                                                                                                                     招募说明书



                                                                   目 录

重要提示........................................................................................................................................... 1

第一部分 绪言............................................................................................................................... 2

第二部分 释义............................................................................................................................... 3

第三部分 风险揭示....................................................................................................................... 7

第四部分 基金的投资................................................................................................................. 12

第五部分 基金管理人................................................................................................................. 21

第六部分 基金的募集................................................................................................................. 36

第七部分 基金合同的生效 ......................................................................................................... 42

第八部分 基金份额的申购与赎回 ............................................................................................. 43

第九部分 基金费用与税收 ......................................................................................................... 55

第十部分 基金的财产................................................................................................................. 58

第十一部分 基金资产估值 ......................................................................................................... 59

第十二部分 基金的收益与分配 ................................................................................................. 65

第十三部分 基金的会计与审计 ................................................................................................. 67

第十四部分 基金的信息披露 ..................................................................................................... 68

第十五部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ......................................................... 73

第十六部分 基金托管人............................................................................................................. 75

第十七部分 境外托管人............................................................................................................. 77

第十八部分 相关服务机构 ......................................................................................................... 81

第十九部分 基金合同内容摘要 ................................................................................................. 83

第二十部分 托管协议内容摘要 ................................................................................................. 99

第二十一部分 对基金份额持有人的服务 ............................................................................... 111

第二十二部分 其他应披露事项 ............................................................................................... 113

第二十三部分 招募说明书存放及查阅方式 ........................................................................... 114

第二十四部分 备查文件........................................................................................................... 115




                                                                         1
                                                                 招募说明书



                               重要提示


    国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金(QDII)(以下简称“本基金”)
已经中国证监会 2016 年 12 月 13 日证监许可[2016]3069 号文准予注册。
    基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
    本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投
资者根据所持有的基金份额享受基金收益,同时承担相应的投资风险。本基金投
资中的风险包括:全球投资的特殊风险、本基金的特有风险和开放式基金风险。
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基
金,高于货币市场基金。本基金可投资中小企业私募债券,中小企业私募债由于
发行人自身特点,存在一定的违约风险。同时单只债券发行规模较小,且只能通
过两大交易所特定渠道进行转让交易,存在流动性风险。
    投资有风险,投资者认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书。基金
管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,基
金运营状况与基金净值变化导致的投资风险,由投资者自行负担。当投资者赎回
时,所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。
    基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也
不构成对本基金业绩表现的保证。
    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人应当认真阅读基金合同、基
金招募说明书等信息披露文件,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,
自行承担投资风险。




                                    1
                                                                     招募说明书



                             第一部分      绪言


    本招募说明书依据《中华人民共和国合同法》(以下简称“《合同法》”)、《中
华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以
下简称“《销售办法》”)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息
披露办法》”)、 合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》 以下简称“《试
行办法》”)、《关于实施<合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关
问题的通知》(以下简称“《通知》”)和其他有关法律法规的有关规定以及《国泰
中国企业信用精选债券型证券投资基金(QDII)基金合同》(以下简称“基金合
同”)编写。
    基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏,并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书
所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本
招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书作任何解释或者说明。
    本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会注册。基金合同
是约定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件,如本招募说明书内容
与基金合同有冲突或不一致之处,均以基金合同为准。基金投资者自依基金合同
取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的
行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其
他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义
务,应详细查阅基金合同。




                                      2
                                                                招募说明书



                           第二部分 释义


    在本招募说明书中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:
    1、基金或本基金:指国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金(QDII)。
    2、基金管理人:指国泰基金管理有限公司。
    3、基金托管人:指中国银行股份有限公司。
    4、基金合同、《基金合同》:指《国泰中国企业信用精选债券型证券投资基
金(QDII)基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充。
    5、托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《国泰中国企业
信用精选债券型证券投资基金(QDII)托管协议》及对该托管协议的任何有效
修订和补充。
    6、招募说明书或本招募说明书:指《国泰中国企业信用精选债券型证券投
资基金(QDII)招募说明书》及其定期的更新。
    7、基金份额发售公告:指《国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金
(QDII)基金份额发售公告》。
    8、法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等。
    9、《基金法》:指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时
做出的修订。
    10、《销售办法》:指《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做
出的修订。
    11、《信息披露办法》:指《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订。
    12、《运作办法》:指《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订。
    13、中国证监会:指中国证券监督管理委员会。
    14、银行业监督管理机构:指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员
会。
    15、基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义


                                   3
                                                                招募说明书



务的法律主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。
    16、个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人。
    17、机构投资者:指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织。
    18、投资人、投资者:指个人投资者、机构投资者以及法律法规或中国证监
会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称。
    19、基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
人。
    20、基金销售业务:指基金管理人或销售机构宣传推介基金,发售基金份额,
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务。
    21、销售机构:指国泰基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监
会规定的其他条件,取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
协议,办理基金销售业务的机构。
    22、登记业务:指基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等。
    23、登记机构:指办理登记业务的机构。基金的登记机构为国泰基金管理有
限公司或接受国泰基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构。
    24、基金账户:指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、由该登记机构
办理登记的基金份额余额及其变动情况的账户。
    25、基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构买卖基金的基金份额变动及结余情况的账户。
    26、基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件,
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证监会书面确认的
日期。
    27、基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财
产清算完毕,清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期。
    28、基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长


                                   4
                                                                招募说明书



不得超过三个月。
    29、存续期:指基金合同生效至终止之间的不定期期限。
    30、工作日:指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日。
    31、T 日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
开放日。
    32、T+n 日:指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日)。
    33、开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日。
    34、开放时间:指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段。
    35、《业务规则》:指《国泰基金管理有限公司开放式基金业务规则》,是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则,由基金管理人
和投资人共同遵守。
    36、认购:指在基金募集期内,投资人申请购买基金份额的行为。
    37、申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为。
    38、赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人根据基金合同和招募说明书
规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为。
    39、基金转换:指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
规定的条件,申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他基金基金份额的行为。
    40、转托管:指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作。
    41、定期定额投资计划:指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期申
购日、申购金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式。
    42、巨额赎回:指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 10%。
    43、元:指人民币元。
    44、美元:指美国法定货币及法定货币单位。


                                    5
                                                               招募说明书



    45、基金收益:指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约。
    46、基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
款项及其他资产的价值总和。
    47、基金资产净值:指基金资产总值减去基金负债后的价值。
    48、基金份额净值:指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数。
    49、基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程。
    50、指定媒介:指中国证监会指定的用以进行信息披露的媒介。
    51、不可抗力:指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
件。




                                  6
                                                              招募说明书



                       第三部分       风险揭示


    本基金将主要面临以下风险,其中部分或全部风险因素可能对基金份额净值、
收益率、和/或实现投资目标的能力造成影响。
    一、全球投资的特殊风险
    1、汇率风险
    由于本基金在全球范围内进行投资,而本基金的记账货币是人民币,因此在
投资外汇计价资产时,除了证券本身的收益/损失外,人民币的升值会给基金资
产带来额外的损失,从而对基金净值和投资者收益产生影响。
    本基金 A 类份额采用人民币和美元销售。美元申购赎回价格为按照相应基
金份额净值除以中国人民银行最新公布的人民币对美元汇率中间价计算的美元
折算净值,由于存在汇率波动,可能导致以美元计算的收益率和以人民币计算的
收益率有所差异。
    此外,由于汇率取自汇率发布机构,如果汇率发布机构出现汇率发布时间延
迟或是汇率数据错误等情况,可能会对基金运作或者投资者的决策产生不利影响。
    2、国家/地区市场风险
    全球投资受到各个国家/地区宏观经济运行情况、货币政策、财政政策、产
业政策以及交易规则、结算、托管以及其他运作风险等多种因素的影响,上述因
素的波动和变化可能会使基金资产面临潜在风险。此外,全球投资的成本、全球
市场的波动性也可能高于境内市场,存在一定的市场风险。
    3、政治风险
    不同国家或地区的内外政治关系变化,如政府更迭、政策调整、制度变革、
国内出现动乱、对外政治关系发生危机等,都可能对本基金所参与的投资市场或
投资产品造成直接或者间接的负面冲击。另外,不同国家或地区的财政政策、货
币政策、产业政策、地区发展政策等宏观政策发生变化,导致市场波动而影响基
金收益,产生风险。
    4、政府管制风险
    政府管制风险是指所投资国家或地区可能会采取某些管制措施,比如资本或
外汇控制、资产冻结或扣压以及征收高额税款等给基金收益带来的不利影响。


                                  7
                                                              招募说明书



    5、税务风险
    税务风险是指本基金投资各国或地区市场时,因各国、地区税务法律法规的
不同,可能会就股息、利息、资本利得等收益向各国、地区税务机构缴纳税金,
包括预扣税,该行为可能会使得资产回报受到一定影响;各国、地区的税收法律
法规的规定可能变化,或者加以具有追溯力的修订,所以可能须向该等国家缴纳
本基金销售、估值或者出售投资当日并未预计的额外税项都可能对本基金造成影
响。
    6、法律风险
    由于各个国家或地区适用不同法律法规的原因,可能基金的某些投资行为在
部分国际或地区受到限制或合同不能正常执行,或者由于税制、破产制度的改变
等法律上的原因,给交易者带来损失的可能性。
    另外,由于基金合同部分条款在法律上引起争议或诉讼,或由于现行的法律
法规、税制、估值等制度的改变,给基金带来损失的可能性。
    二、本基金特有风险
    1、债券
    债券投资风险主要包括:
    (1)信用风险
    基金在交易过程中发生交收违约,或者基金所投资债券之发行人出现违约、
拒绝支付到期本息,或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下降,或者债
券回购交易到期时交易对手方不能履行付款或结算义务等,造成基金资产损失的
风险。
    (2)利率风险
    市场利率波动会导致债券市场的收益率和价格的变动,如果市场利率上升,
本基金持有债券将面临价格下降、本金损失的风险,而如果市场利率下降,债券
利息的再投资收益将面临下降的风险。
    (3)收益率曲线风险
    如果基金对长、中、短期债券的持有结构与基准存在差异,长、中、短期债
券的相对价格发生变化时,基金资产的收益可能低于基准。
    (4)利差风险


                                     8
                                                               招募说明书



    债券市场不同期限、不同类属债券之间的利差变动导致相应期限和类属债券
价格变化的风险。
    (5)市场供需风险
    如果宏观经济环境、政府财政政策、市场监管政策、市场参与主体经营环境
等发生变化,债券市场参与主体可用资金数量和债券市场可供投资的债券数量可
能发生相应的变化,最终影响债券市场的供需关系,造成基金资产投资收益的变
化。
    (6)购买力风险
    基金投资所取得的收益率有可能低于通货膨胀率,从而导致投资者持有本基
金资产实际购买力下降。
    2、投资中小企业私募债的风险
    中小企业私募债由于发行人自身特点,存在一定的违约风险。同时单只债券
发行规模较小,且只能通过两大交易所特定渠道进行转让交易,存在流动性风险。
    3、本基金可投资资产支持证券,主要存在以下风险:
    (1)特定原始权益人破产风险、现金流预测风险等与基础资产相关的风险。
    (2)资产支持证券信用增级措施相关风险、资产支持证券的利率风险、资
产支持证券的流动性风险、评级风险等与资产支持证券相关的风险。
    (3)管理人违约违规风险、托管人违约违规风险、专项计划账户管理风险、
资产服务机构违规风险等与专项计划管理相关的风险。
    (4)政策风险、税收风险、发生不可抗力事件的风险、技术风险和操作风
险等其他风险。
    4、衍生品
    由于金融衍生产品具有杠杆效应,价格波动较为剧烈,在市场面临突发事件
时,可能会导致投资亏损高于初始投资金额,从而对基金收益带来不利影响。衍
生品的交易可能不够活跃,在市场变化时,可能因无法及时找到交易对手或交易
对手方压低报价,导致基金资产的额外损失。此外,还可能存在交易对手违约的
风险。
    5、正回购/逆回购
    在回购交易中,交易对手方可能因财务状况或其他原因不能履行付款或结算


                                   9
                                                               招募说明书



的义务,从而对基金资产价值造成不利影响。
    6、证券借贷
    作为证券借出方,如果交易对手方(即证券借入方)违约,则基金可能面临
到期无法获得证券借贷收入甚至借出证券无法归还的风险,从而导致基金资产发
生损失。
    7、境外证券投资额度限制引致的风险
    本基金将按照中国证监会和外管局核准的额度(美元额度需折算为人民币)
设定基金募集期内的募集规模上限。
    基金合同生效后,基金的资产规模不受上述限制,但基金管理人有权根据基
金的境外证券投资额度控制基金申购规模并暂停基金的申购。
    三、开放式基金风险
    1、主动管理风险
    指基金经理对基金的主动性操作导致的风险。本基金是一只主动管理型基金,
在本基金精选基金的操作过程中,基金管理人可能限于知识、技术、经验等因素
而影响其对相关信息、经济形势和证券价格走势的判断,其精选出的基金的业绩
表现并不一定持续的优于其他基金。
    2、流动性风险
    流动性风险是指基金资产不能迅速转变成现金,或变现成本高,影响基金运
作和收益水平。在出现的投资人巨额赎回时,如果基金资产变现能力差,可能会
产生基金仓位调整的困难。同时,由于本基金涉及跨境交易,其赎回到账期通常
比国内开放式基金需要更长的时间。
    3、操作风险
    操作风险是指那些由于内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违
反操作规程等原因可能引致的风险。这种风险可能来自基金管理人、基金托管人、
境外托管人、登记结算机构、销售机构等。
    以下事件有可能引发操作风险:
    (1)内部程序出错造成的资产计量错误;
    (2)员工的操作造成的错误;
    (3)违规操作造成的损害,如市场操纵、内幕交易、利益输送等。


                                   10
                                                              招募说明书



    4、会计核算风险
    会计核算风险主要是指由于会计核算及会计管理上违规操作或工作疏忽形
成的风险,如经常性的串户、账务记重、透支、过失付款、资金汇划系统款项错
划、日终轧账假平、会计备份数据丢失、利息计算错误等。
    另外,由于各个国家/地区对上市公司日常经营活动的会计处理、财务报表
披露等会计核算标准的规定存在一定差异,可能给本基金投资带来潜在风险。
    5、交易结算风险
    交易结算风险主要因为国际结算的支付方式和时间的差异,造成划付款项的
延误和错划,进而影响到投资者的申购赎回及基金资产的安全。
    6、技术系统运行风险
    在开放式基金的各种交易行为或者后台运作中,可能因为技术系统的故障或
者差错而影响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可
能来自基金管理人、基金托管人、境外托管人、登记结算机构、销售机构等。
    7、通讯风险
    通讯风险是指境外投资管理活动对远距离、跨时区的通讯系统要求较高,技
术失误或自然灾害等因素造成的通讯故障可能会影响到本基金投资管理活动的
准确性和时效性,从而导致基金资产受到损失。
    8、巨额赎回风险
    本基金为开放式基金,基金规模将随着投资者对基金单位的赎回而不断变化,
若是由于投资者的连续大量赎回而导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎
回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响。此外,因为市场剧烈波动
或其他原因而连续出现巨额赎回,并导致基金管理人的现金支付出现困难,基金
投资者在赎回基金份额时,可能会遇到部分顺延赎回或暂停赎回等风险。
    9、不可抗力风险
    不可抗力风险是指战争、自然灾害等不可抗力因素的出现,将会严重影响证
券市场的运行,可能导致基金资产的损失。金融市场危机、境外代理机构破产等
超出基金管理人自身直接控制能力之外的风险,可能导致基金及投资人的利益受
损。




                                  11
                                                                 招募说明书



                       第四部分     基金的投资


    一、投资目标
    在有效控制风险的前提下,挖掘境内外中国企业信用债的投资价值,追求持
续、稳定的收益。
    二、投资范围
    本基金可投资于境内市场和境外市场具有良好流动性的金融工具,境内市场
投资工具包括债券(包括国债、央行票据、金融债、次级债、地方政府债、企业
债和公司债(含中小企业私募债券)、中期票据、短期融资券、可转换债券(含
可分离交易可转债)、可交换债券等)、债券回购、货币市场工具(含同业存单)、
权证、资产支持证券、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具。
    境外市场投资工具包括银行存款、银行票据、商业票据、回购协议、短期政
府债券等货币市场工具;政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、
资产支持证券及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券等;已与中国证监
会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的优先股、全球
存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证;在已与中国证监会签署双边监管合
作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的固定收益类公募基金;与固
定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品;远期合
约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等与固
定收益类证券相关的金融衍生产品。
    此外,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履
行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金以中国企业境内外发行的信用债
为主要投资对象。
    基金的投资组合比例为:对债券的投资比例不低于基金资产的 80%。其中,
投资于中国企业境内外发行的信用债的比例不低于非现金基金资产的 80%。每个
交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在 1
年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金可投资于境内市场及境外
市场,其中本基金投资于境外证券市场的比例为基金资产的 10%--90%。


                                    12
                                                                招募说明书



    本基金所指的“中国企业”是指至少满足以下三个条件之一的公司:1)公
司注册在中华人民共和国;2)公司最少百分之五十之营业额、盈利、资产或制
造活动来自中华人民共和国;3)公司的子公司注册在中华人民共和国,且公司
的主要业务活动也在中华人民共和国。
    如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制,基金管理人可依据相关
规定履行适当程序后相应调整本基金的投资比例上限规定。
    三、投资策略
    1、国家/地区配置策略
    本基金将根据对全球市场经济发展的判断,以及对不同国家和地区宏观经济、
财政政策、货币政策、金融市场环境和走势的分析,确定基金资产在不同国家和
地区的配置比例。根据全球宏观经济发展走向、中国经济政策、法律法规等可能
影响证券市场的重要因素进行分析和预测,以期获得稳健的回报。
    2、债券组合配置策略
    本基金在债券投资中将根据对经济周期和市场环境的把握,基于对财政政策、
货币政策的深入分析以及对各行业的动态跟踪,灵活运用久期策略、收益率曲线
策略等多种投资策略,构建债券资产组合,并根据对债券市场、债券收益率曲线
以及各种债券价格的变化的预测,动态的对投资组合进行调整。
    (1)久期策略
    本基金将基于对宏观经济政策、通货膨胀和各行业、各公司基本面的分析,
预测各债券未来的收益率变化趋势,并确定相应的久期目标,合理控制收益率风
险。在预期收益率整体上升时,降低组合的平均久期;在预期收益率整体下降时,
提高组合的平均久期。在通胀预期较为强烈的时期,提高短久期债券的配置比例,
以有效应对加息预期,降低组合风险。
    (2)收益率曲线策略
    在组合的久期配置确定以后,本基金将通过对收益率曲线的研究,分析和预
测收益率曲线可能发生的形状变化,采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略,
在长期、中期和短期债券间进行配置,以从长、中、短期债券的相对价格变化中
获利。
    3、信用债投资策略


                                   13
                                                               招募说明书



    本基金债券资产主要投资于中国企业在境内外发行的债券。因此,信用债策
略是本基金的核心策略。本基金将通过分析宏观经济周期、市场资金结构和流向、
信用利差的历史水平等因素,判断当前信用债的相对投资价值、风险以及信用利
差曲线的未来走势,确定信用债券的配置。具体的投资策略包括:
    (1)基本面分析
    采用基本面分析、相对价值分析为主的策略。基金管理人将利用多种基本面
分析指标对企业的竞争力和债券定价水平进行详尽的考察和评价,并通过对市场
变动趋势的把握,选择适当的投资时机,进行债券组合的投资。
    基本面因素主要包括企业的产品结构、市场份额、产量增长、生产成本、成
本增长、利润增长、人员素质、治理、负债、现金流、净现值等,上述因素反映
了企业的杠杆化比例,盈利能力和现金流状况。通过对此类基本面因素数据的筛
选和加工,基金管理人将建构较完整的企业数据库。
    基金管理人还将对企业治理结构、对债券价格有影响的潜在事件等作进一步
分析。通过上述定量与定性指标分析,基金管理人将利用评分系统对个券进行综
合评分,并根据评分结果配置具有超额收益能力或潜力的优势个券,构建本基金
的债券组合。
    (2)信用风险分析
    本基金主要依靠基金管理人的内部评级系统来对信用债的相对信用水平、违
约风险及理论信用利差进行分析。这其中包括定性评级、定量打分以及条款分析
等多个不同层面。定性评级主要关注股东实力、行业风险、历史违约及或有负债
等;定量打分系统主要考察发债主体的财务实力。条款分析系统主要针对有担保
的长期债券,本基金将结合担保的情况,通过分析担保条款、担保主体的长期信
用水平等,对债项做出综合分析。
    4、可转债投资策略
    可转换债券兼具股票与债券的特性。本基金也将充分利用可转换债券具有安
全边际和进攻性的双重特征,在对可转换债券条款和发行债券公司基本面进行深
入分析研究的基础上,配置溢价率低、具有一定安全边际的可转换债券进行投资。
    5、中小企业私募债券投资策略
    利用自下而上的公司、行业层面定性分析,结合 Z-Score、KMV 等数量分析


                                  14
                                                                招募说明书



模型,测算中小企业私募债的违约风险。考虑海外市场信用债违约事件在不同行
业间的明显差异,根据自上而下的宏观经济及行业特性分析,从行业层面对中小
企业私募债违约风险进行多维度的分析。个券的选择基于风险溢价与通过公司内
部模型测算所得违约风险之间的差异,结合流动性、信息披露、偿债保障等方面
的考虑。
    6、资产支持证券投资策略
    本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、
风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采
用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相
应的投资决策。
    7、国债期货投资策略
    本基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,充分考虑国债期货的流动性
和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。
    8、衍生品投资策略
    本基金在金融衍生品的投资中主要遵循避险和有效管理两项策略和原则。在
进行金融衍生品投资时,将在对这些金融衍生品对应的标的证券进行基本面研究
及估值的基础上,结合数量化定价模型,确定其合理内在价值,从而构建避险、
套利或其它适当目的交易组合,并严格监控这些金融衍生品的风险。
    此外,在严格控制风险的前提下,本基金将适度参与证券借贷交易、回购交
易等投资,以增加收益。
    四、投资限制
    (一)组合限制
    1、本基金境外投资组合应遵循以下限制:
    (1)本基金持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不
得超过基金资产净值的 10%。
    (2)本基金不得购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层。
本基金管理人管理的全部基金(含本基金)不得持有同一机构 10%以上具有投票
权的证券发行总量。其中,此项投资比例限制应当合并计算同一机构境内外上市
的总股本,同时应当一并计算全球存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券,


                                   15
                                                               招募说明书



并假设对持有的股本权证行使转换。
    (3)本基金持有同一家银行的存款不得超过基金资产净值的 20%,其中银
行应当是境内中资商业银行或其在境外设立的分行或在最近一个会计年度达到
中国证监会认可的信用评级机构评级的境外银行,但在基金托管账户的存款不受
此限制。
    (4)本基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以
外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的
10%,其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的 3%。
    (5)基金持有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的 10%。其中,非
流动性资产是指法律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其
他资产。
    (6)本基金持有境外基金的市值合计不得超过基金资产净值的 10%,但持
有货币市场基金不受此限制。
    (7)本基金管理人管理的全部基金(含本基金)持有任何一只境外基金,
不得超过该境外基金总份额的 20%。
    (8)本基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的 100%。
    (9)本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、
投资柜台交易衍生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的 10%。
    (10)本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品,应当符合以下
要求:所有参与交易的对手方(中资商业银行除外)应当具有不低于中国证监会
认可的信用评级机构评级;交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值,并
且基金可在任何时候以公允价值终止交易;任一交易对手方的市值计价敞口不得
超过基金资产净值的 20%。
    (11)本基金可以参与证券借贷交易,并且应当遵守下列规定:所有参与交
易的对手方(中资商业银行除外)应当具有中国证监会认可的信用评级机构评级;
应当采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出证券市值的
102%;借方应当在交易期内及时向本基金支付已借出证券产生的所有股息、利
息和分红,一旦借方违约,本基金根据协议和有关法律有权保留和处置担保物以
满足索赔需要;除中国证监会另有规定外,担保物可以是以下金融工具或品种:


                                   16
                                                               招募说明书



现金、存款证明、商业票据、政府债券、中资商业银行或由不低于中国证监会认
可的信用评级机构评级的境外金融机构(作为交易对手方或其关联方的除外)出
具的不可撤销信用证;本基金有权在任何时候终止证券借贷交易并在正常市场惯
例的合理期限内要求归还任一或所有已借出的证券;基金管理人应当对基金参与
证券借贷交易中发生的任何损失负相应责任。
    (12)基金可以根据正常市场惯例参与正回购交易、逆回购交易,并且应当
遵守下列规定:所有参与正回购交易的对手方(中资商业银行除外)应当具有中
国证监会认可的信用评级机构信用评级;参与正回购交易,应当采取市值计价制
度对卖出收益进行调整以确保现金不低于已售出证券市值的 102%,一旦买方违
约,本基金根据协议和有关法律有权保留或处置卖出收益以满足索赔需要;买方
应当在正回购交易期内及时向本基金支付售出证券产生的所有股息、利息和分红;
参与逆回购交易,应当对购入证券采取市值计价制度进行调整以确保已购入证券
市值不低于支付现金的 102%。一旦卖方违约,本基金根据协议和有关法律有权
保留或处置已购入证券以满足索赔需要;基金管理人应当对基金参与证券正回购
交易、逆回购交易中发生的任何损失负相应责任。
    (13)本基金参与证券借贷交易、正回购交易,所有已借出而未归还证券总
市值或所有已售出而未回购证券总市值均不得超过本基金总资产的 50%。该比例
限制计算,本基金因参与证券借贷交易、正回购交易而持有的担保物、现金不得
计入基金总资产。
    (14)为应付赎回、交易清算等临时用途,借入现金的比例不得超过基金资
产净值的 10%。
    2、本基金境内投资应遵循以下限制:
    (1)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的 10%。
    (2)同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该
证券的 10%。
    (3)本基金投资于中小企业私募债的比例不超过基金资产净值的 20%,本
基金持有单只中小企业私募债券,其市值不得超过基金资产净值的 10%。
    (4)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40%;债券回购最长期限为 1 年,债券回购到期后不得展期。


                                  17
                                                              招募说明书



    (5)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过
基金资产净值的 10%;本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资
产净值的 20%;本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不
得超过该资产支持证券规模的 10%;本基金管理人管理的全部基金投资于同一原
始权益人的各类资产支持证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%;
本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持
有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告
发布之日起 3 个月内予以全部卖出。
    (6)在任何交易日日终,持有的买入国债期货合约价值,不得超过基金资
产净值的 15%;基金在任何交易日日终,持有的卖出国债期货合约价值不得超过
基金持有的债券总市值的 30%;基金在任何交易日内交易(不包括平仓)的国债
期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%。
    因证券/期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在 30 个
交易日内进行调整。
    基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。期间,基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的
约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
    法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适
当程序后,则本基金投资不再受相关限制。
    (二)禁止行为
    为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动:
    1、购买不动产。
    2、购买房地产抵押按揭。
    3、购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。
    4、购买实物商品。
    5、除应付赎回、交易清算等临时用途以外,借入现金。
    6、利用融资购买证券,但投资金融衍生品除外。
    7、参与未持有基础资产的卖空交易。


                                    18
                                                               招募说明书



    8、直接投资与实物商品相关的衍生品。
    9、承销证券。
    10、违反规定向他人贷款或者提供担保。
    11、从事承担无限责任的投资。
    12、向其基金管理人、基金托管人出资。
    13、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。
    14、依照法律法规有关规定,由中国证监会规定禁止的其他活动。
    基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或
者从事其他重大关联交易的,应当符合基金的投资目标和投资策略,遵循基金份
额持有人利益优先原则,防范利益冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按
照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意,并按法律
法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议,并经过三分之二以
上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
    法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受
相关限制。
    五、业绩比较基准
    中债综合指数收益率*50%+摩根大通亚洲信用债指数中国子指数( J.P.
Morgan Asia Credit Index China)收益率*50%。
    中债综合指数由中央国债登记结算有限公司编制,该指数旨在综合反映债券
全市场整体价格和投资回报情况。指数涵盖了银行间市场和交易所市场,具有广
泛的市场代表性,适合作为本基金境内投资部分的业绩比较基准。
    摩根大通亚洲信用债指数中国子指数由摩根大通集团编制,包括摩根大通亚
洲信用债券指数系列中中国主体发行的美元信用债券,成份券的选取充分考虑可
投资性和流动性,适合作为本基金境外投资部分的业绩比较基准。
    未来,如基金变更投资范围,或市场有其他更适合本基金的业绩比较基准时,
或原指数供应商变更或停止原指数的编制及发布,本基金管理人可根据具体情况,
依据维护基金份额持有人合法权益的原则,取得基金托管人同意后,对业绩比较
基准进行相应调整,不需召开持有人大会。


                                    19
                                                              招募说明书



    六、风险收益特征
    本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合
型基金,高于货币市场基金,属于较低风险、较低收益的品种。同时,本基金为
全球证券投资的基金,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险之
外,本基金还面临汇率风险、国别风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。




                                  20
                                                                    招募说明书



                         第五部分   基金管理人


    一、基金管理人概况
    名称:国泰基金管理有限公司
    住所:上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼
    办公地址:上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16 层-19 层
    成立时间:1998 年 3 月 5 日
    法定代表人:陈勇胜
    注册资本:壹亿壹仟万元人民币
    联系人:辛怡
    联系电话:021-31089000,400-888-8688
    股权结构:
                    股东名称                     股权比例
         中国建银投资有限责任公司                  60%

                 意大利忠利集团                    30%

            中国电力财务有限公司                   10%

    二、基金管理人管理基金的基本情况
    截至 2017 年 3 月 31 日,本基金管理人共管理 88 只开放式证券投资基金:
国泰金鹰增长灵活配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金(包括
2 只子基金,分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基
金)、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿
保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎
价值精选混合型证券投资基金(由金鼎证券投资基金转型而来)、国泰金牛创新
成长混合型证券投资基金、国泰沪深 300 指数证券投资基金(由国泰金象保本增
值混合证券投资基金转型而来)、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混
合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)(由金盛证券
投资基金转型而来)、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值经典灵活
配置混合型证券投资基金(LOF)、上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基
金、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合


                                    21
                                                               招募说明书



型证券投资基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利分级债
券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券
投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、
国泰金泰平衡混合型证券投资基金(由金泰证券投资基金转型而来)、国泰民安
增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、
国泰估值优势混合型证券投资基金(LOF)(由国泰估值优势可分离交易股票型
证券投资基金封闭期届满转换而来)、上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投
资基金、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达
克 100 交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投
资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券
投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互联网债券
型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵
活配置混合型证券投资基金(LOF)、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基
金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券
投资基金、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投
资基金(由金鑫证券投资基金转型而来)、国泰新经济灵活配置混合型证券投资
基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰创利债券型证券投资
基金(由国泰 6 个月短期理财债券型证券投资基金转型而来)、国泰策略收益灵
活配置混合型证券投资基金(由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而
来)、国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分
级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混
合型证券投资基金、国泰生益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联网+股票
型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标收益保本混合
型证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合
型证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰民福保本混合型证券投
资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰定增灵活配置
混合型证券投资基金、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金(LOF)(由国泰
国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来,国泰国证新能源汽车指数分级
证券投资基金由中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来)、国


                                  22
                                                                   招募说明书



泰民利保本混合型证券投资基金、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、
国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰添益灵活配置混合
型证券投资基金、国泰福益灵活配置混合型证券投资基金、国泰创业板指数证券
投资基金(LOF)、国泰鸿益灵活配置混合型证券投资基金、国泰景益灵活配置
混合型证券投资基金、国泰泽益灵活配置混合型证券投资基金、国泰丰益灵活配
置混合型证券投资基金、国泰鑫益灵活配置混合型证券投资基金、国泰信益灵活
配置混合型证券投资基金、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型
证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰民惠收益定期开放
债券型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、国泰嘉益灵活配置混
合型证券投资基金、国泰众益灵活配置混合型证券投资基金、国泰润泰纯债债券
型证券投资基金、国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰现金宝货币
市场基金、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数
证券投资基金(LOF)、国泰中证国有企业改革指数证券投资基金(LOF)、国泰
民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金。另外,本基金管理人于 2004
年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格,目前受托管理全国社
保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日,本基金管理人获得企业年金投资管
理人资格。2008 年 2 月 14 日,本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管
理业务(专户理财)的基金公司之一,并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合
格境内机构投资者(QDII)资格,囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和
QDII 等管理业务资格。
    三、主要人员情况
    1、董事会成员
    陈勇胜,董事长,硕士研究生,高级经济师。1982 年 2 月至 1992 年 10 月
在中国建设银行总行工作,历任综合计划处、资金处副处长、国际结算部副总经
理(主持工作)。1992 年 11 月至 1998 年 1 月任国泰证券有限公司国际业务部总
经理,公司总经理助理兼北京分公司总经理。1998 年 2 月至 2015 年 10 月在国
泰基金管理有限公司工作,其中 1998 年 2 月至 1999 年 10 月任总经理,1999 年
10 月至 2015 年 8 月任董事长。2015 年 10 月至 2016 年 8 月,在中建投信托有限
责任公司任监事长。2016 年 8 月至 11 月,在建投投资有限责任公司、建投传媒


                                     23
                                                                  招募说明书



华文公司任监事长、纪委书记。2016 年 11 月起任公司党委书记,2017 年 3 月起
任公司董事长、法定代表人。
    张瑞兵,董事,博士研究生。2006 年 7 月起在中国建银投资有限责任公司
工作,先后任股权管理部业务副经理、业务经理,资本市场部业务经理,策略投
资部助理投资经理,公开市场投资部助理投资经理,战略发展部业务经理、组负
责人,现任战略发展部处长。2014 年 5 月起任公司董事。
    傅敏,董事,大学本科,会计师。1979 年 12 月至 1988 年 3 月,任冶金工
业部西南地勘局财会处干部。1988 年 3 月至 2005 年 7 月,在中国建设银行工作,
历任财会部干部、人力资源部干部、副处长、处长、总经理助理。2005 年 7 月
至 2011 年 3 月在中国建银投资有限责任公司工作,历任人力资源部副总经理、
业务总监。2011 年 6 月至 2016 年 11 月,在中投发展有限责任公司工作,历任
人力资源部总经理、总裁助理、工会主席、党委委员、副总裁、董事。现任中国
建银投资有限责任公司战略发展部专职董事。2017 年 3 月起任公司董事。
    Santo Borsellino,董事,硕士研究生。1994-1995 年在 BANK OF ITALY 负
责经济研究;1995 年在 UNIVERSITY OF BOLOGNA 任金融部助理,1995-1997
年在 ROLOFINANCE UNICREDITO ITALIANO GROUP – SOFIPA SpA 任金融
分析师;1999-2004 年在 LEHMAN BROTHERS INTERNATIONAL 任股票保险研
究员;2004-2005 年任 URWICK CAPITAL LLP 合伙人;2005-2006 年在 CREDIT
SUISSE 任副总裁;2006-2008 年在 EURIZONCAPITAL SGR SpA 历任研究员/基
金经理。2009-2013 年任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 权益部总监。2013
年 6 月起任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 总经理。2013 年 11 月起任公
司董事。
    游一冰,董事,大学本科,英国特许保险学会高级会员(FCII)及英国特许
保险师(Chartered Insurer)。1989 年起任中国人民保险公司总公司营业部助理经
理;1994 年起任中国保险(欧洲)控股有限公司总裁助理;1996 年起任忠利保险
有限公司英国分公司再保险承保人;1998 年起任忠利亚洲中国地区总经理。2002
年起任中意人寿保险有限公司董事。2007 年起任中意财产保险有限公司董事、
总经理。2010 年 6 月起任公司董事。
    董树梓,董事,大学本科,高级会计师。1983 年 7 月至 2002 年 3 月,在山


                                     24
                                                                   招募说明书



东临沂电业局工作,历任会计、科长、副总会计师。2002 年 3 月至 2003 年 2 月,
在山西鲁晋王曲发电公司工作,任党组成员、总会计师。2003 年 2 月至 2008 年
3 月,任鲁能集团经营考核与审计部总经理。2008 年 3 月至 2011 年 2 月,任英
大泰和人寿股份有限公司山东分公司总经理。2011 年 2 月至今,在中国电力财
务有限公司工作。历任审计部主任,公司党组成员、总会计师。2017 年 3 月起
任公司董事。
    周向勇,董事,硕士研究生,21 年金融从业经历。1996 年 7 月至 2004 年
12 月在中国建设银行总行工作,先后任办公室科员、个人银行业务部主任科员。
2004 年 12 月至 2011 年 1 月在中国建银投资公司工作,任办公室高级业务经理、
业务运营组负责人。2011 年 1 月加入国泰基金管理有限公司,任总经理助理,
2012 年 11 月至 2016 年 7 月 7 日任公司副总经理,2016 年 7 月 8 日起任公司总
经理及公司董事。
    王军,独立董事,博士研究生,教授。1986 年起在对外经济贸易大学法律
系、法学院执教,任助教、讲师、副教授、教授、博士生导师、法学院副院长、
院长,兼任全国法律专业学位研究生教育指导委员会委员、国际贸易和金融法律
研究所所长、中国法学会国际经济法学研究会副会长、中国法学会民法学研究会
常务理事、中国法学教育研究会第一届理事会常务理事、中国国际经济贸易仲裁
委员会仲裁员、新加坡国际仲裁中心仲裁员、北京仲裁委员会仲裁员、大连仲裁
委员会仲裁员等职。2013 年起兼任金诚信矿业管理股份有限公司(目前已上市)
独立董事,2015 年 5 月起兼任北京采安律师事务所兼职律师。2010 年 6 月起任
公司独立董事。
    常瑞明,独立董事,大学学历,高级经济师。1980 年起在工商银行河北省
工作,历任河北沧州市支行主任、副行长;河北省分行办公室副主任、信息处处
长、副处长;河北保定市分行行长、党组副书记、书记;河北省分行副行长、行
长、党委书记;2004 年起任工商银行山西省分行行长、党委书记;2007 年起任
工商银行工会工作委员会常务副主任;2010 年至 2014 年任北京银泉大厦董事长。
2014 年 10 月起任公司独立董事。
    杨小舟,独立董事,博士研究生,研究员。1981 年 7 月至 1985 年 7 月,任
南京林业大学(原南京林产工业学院)财务处会计员。1988 年 9 月至 1998 年 3


                                     25
                                                                        招募说明书



月,在中国财政科学研究院(原财政部财政科学研究所)工作,历任实习研究员、
助理研究员、副研究员、研究室主任。1998 年 3 月至 2000 年 3 月,任长天国际
科技有限公司财务总监。2000 年 3 月至 2002 年 4 月,任福建实达集团股份有限
公司财务总监。2002 年 6 月至 2005 年 5 月,任同方股份有限公司副总裁。2005
年 12 月起在中国财政科学研究院工作,任研究员,研究生部博士生导师。2017
年 3 月起任公司独立董事。
    黄晓衡,独立董事,硕士研究生,高级经济师。1975 年 7 月至 1991 年 6 月,
在中国建设银行江苏省分行工作,先后任职于计划处、信贷处、国际业务部,历
任副处长、处长。1991 年 6 月至 1993 年 9 月,任中国建设银行伦敦代表处首席
代表。1993 年 9 月至 1994 年 7 月,任中国建设银行纽约代表处首席代表。1994
年 7 月至 1999 年 3 月,在中国建设银行总行工作,历任国际部副总经理、资金
计划部总经理、会计部总经理。1999 年 3 月至 2010 年 1 月,在中国国际金融有
限公司工作,历任财务总监、公司管委会成员、顾问。2010 年 4 月至 2012 年 3
月,任汉石投资管理有限公司(香港)董事总经理。2013 年 8 月至 2016 年 1 月,
任中金基金管理有限公司独立董事。2017 年 3 月起任公司独立董事。
    2、监事会成员
    梁凤玉,监事会主席,硕士研究生,高级会计师。1994 年 8 月至 2006 年 6
月,先后于建设银行辽宁分行国际业务部、人力资源部、葫芦岛市分行城内支行、
葫芦岛市分行计财部、葫芦岛市分行国际业务部、建设银行辽宁分行计划财务部
工作,任业务经理、副行长、副总经理等职。2006 年 7 月至 2007 年 3 月在中国
建银投资有限责任公司财务会计部工作。2007 年 4 月至 2008 年 2 月在中国投资
咨询公司任财务总监。2008 年 3 月至 2012 年 8 月在中国建银投资有限责任公司
财务会计部任高级经理。2012 年 9 月至 2014 年 8 月在建投投资有限责任公司任
副总经理。2014 年 12 月起任公司监事会主席。
    Yezdi Phiroze Chinoy,监事,大学本科。1995 年 12 月至 2000 年 5 月在 Jardine
Fleming India 任公司秘书及法务。2000 年 9 月至 2003 年 2 月,在 Dresdner
Kleinwort Benson 任合规部主管、公司秘书兼法务。2003 年 3 月至 2008 年 1 月
任 JP Morgan Chase India 合规部副总经理。2008 年 2 月至 2008 年 8 月任 Prudential
Property Investment Management Singapore 法律及合规部主管。2008 年 8 月至 2014


                                       26
                                                                      招募说明书



年 3 月任 Allianz Global Investors Singapore Limited 东南亚及南亚合规部主管。
2014 年 3 月 17 日起任 Generali Investments Asia Limited 首席执行官。2016 年 12
月 1 日起任 Generali Investments Asia Limited 执行董事。2014 年 12 月起任公司
监事。
    刘锡忠,监事,研究生。1989 年 2 月至 1995 年 5 月,中国人民银行总行稽
核监察局主任科员。1995 年 6 月至 2005 年 6 月,在华北电力集团财务有限公司
工作,历任部门经理、副总经理。2005 年 7 月起在中国电力财务有限公司工作,
历任华北分公司副总经理、纪检监察室主持工作、风险管理部主任、资金管理部
主任、河北业务部主任,现任风险管理部主任。2017 年 3 月起任公司监事。
    邓时锋,监事,硕士研究生。曾任职于天同证券。2001 年 9 月加盟国泰基
金管理有限公司,历任行业研究员、社保 111 组合基金经理助理、国泰金鼎价值
混合和国泰金泰封闭的基金经理助理,2008 年 4 月起任国泰金鼎价值精选证券
投资基金的基金经理,2009 年 5 月起兼任国泰区位优势混合型证券投资基金(原
国泰区位优势股票型证券投资基金)的基金经理,2013 年 9 月至 2015 年 3 月兼
任国泰估值优势股票型证券投资基金(LOF)的基金经理,2015 年 9 月起兼任
国泰央企改革股票型证券投资基金的基金经理。2015 年 8 月起任公司职工监事。
    倪蓥,监事,硕士研究生。1998 年 7 月至 2001 年 3 月,任新晨信息技术有
限责任公司项目经理。2001 年 3 月加入国泰基金管理有限公司,现任信息技术
部总监、运营管理部总监。2017 年 2 月起任公司职工监事。
    宋凯,监事,大学本科。2008 年 9 月至 2012 年 10 月,任毕马威华振会计
师事务所上海分所助理经理。2012 年 12 月加入国泰基金管理有限公司,现任纪
检监察室副主任、审计部总监助理。2017 年 3 月起任公司职工监事。
    3、高级管理人员
    陈勇胜,董事长,简历情况见董事会成员介绍。
    周向勇,总经理,简历情况见董事会成员介绍。
    陈星德,博士,15 年证券基金从业经历。曾就职于江苏省人大常委会、中
国证券监督管理委员会、瑞士银行环球资产管理香港公司和国投瑞银基金管理有
限公司。2009 年 1 月至 2015 年 11 月就职于上投摩根基金管理有限公司,历任
督察长、副总经理。2015 年 12 月加入国泰基金管理有限公司,担任公司副总经


                                      27
                                                                    招募说明书



理。
    李辉,大学本科,17 年金融从业经历。1997 年 7 月至 2000 年 4 月任职于上
海远洋运输公司,2000 年 4 月至 2002 年 12 月任职于中宏人寿保险有限公司,
2003 年 1 月至 2005 年 7 月任职于海康人寿保险有限公司,2005 年 7 月至 2007
年 7 月任职于 AIG 集团,2007 年 7 月至 2010 年 3 月任职于星展银行。2010 年 4
月加入国泰基金管理有限公司,先后担任财富大学负责人、总经理办公室负责人、
人力资源部(财富大学)及行政管理部负责人,2015 年 8 月至 2017 年 2 月任公
司总经理助理,2017 年 2 月起担任公司副总经理。
    李永梅,博士研究生学历,硕士学位,18 年证券从业经历。1999 年 7 月至
2014 年 2 月就职于中国证监会陕西监管局,历任稽查处副主任科员、主任科员、
行政办公室副主任、稽查二处副处长等;2014 年 2 月至 2014 年 12 月就职于中
国证监会上海专员办,任副处长;2015 年 1 月至 2015 年 2 月就职于上海申乐实
业控股集团有限公司,任副总经理;2015 年 2 月至 2016 年 3 月就职于嘉合基金
管理有限公司,2015 年 7 月起任公司督察长;2016 年 3 月加入国泰基金管理有
限公司,2016 年 3 月 25 日起任公司督察长。
    4、本基金拟任基金经理
    吴向军,硕士研究生,13 年证券基金从业经历。2004 年 6 月至 2007 年 6
月在美国 Avera Global Partners 工作,担任股票分析师;2007 年 6 月至 2011 年 4
月美国 Security Global Investors 工作,担任高级分析师。2011 年 5 月起加盟国
泰基金管理有限公司,2013 年 4 月起任国泰中国企业境外高收益债券型证券投
资基金的基金经理,2013 年 8 月起兼任国泰美国房地产开发股票型证券投资基
金的基金经理,2015 年 7 月起任国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金和国泰大
宗商品配置证券投资基金(LOF)的基金经理,2015 年 12 月起任国泰全球绝对收
益型基金优选证券投资基金的基金经理。2015 年 8 月至 2016 年 6 月任国际业务
部副总监,2016 年 6 月起任国际业务部副总监(主持工作)。
    吴晨,硕士研究生,CFA,FRM,15 年证券从业经历。2001 年 6 月加入国
泰基金管理有限公司,历任股票交易员、债券交易员;2004 年 9 月至 2005 年 10
月,英国城市大学卡斯商学院金融系学习;2005 年 10 月至 2008 年 3 月在国泰
基金管理有限公司任基金经理助理;2008 年 4 月至 2009 年 3 月在长信基金管理


                                     28
                                                                 招募说明书



有限公司从事债券研究;2009 年 4 月至 2010 年 3 月在国泰基金管理有限公司任
投资经理。2010 年 4 月起担任国泰金龙债券证券投资基金的基金经理;2010 年
9 月至 2011 年 11 月担任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理;2011
年 12 月起任国泰信用互利分级债券型证券投资基金的基金经理;2012 年 9 月至
2013 年 11 月兼任国泰 6 个月短期理财债券型证券投资基金的基金经理;2013 年
10 月起兼任国泰双利债券证券投资基金的基金经理;2016 年 1 月起兼任国泰新
目标收益保本混合型证券投资基金和国泰鑫保本混合型证券投资基金的基金经
理,2016 年 12 月起兼任国泰民惠收益定期开放债券型证券投资基金的基金经理,
2017 年 3 月起兼任国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金
经理。2014 年 3 月至 2015 年 5 月任绝对收益投资(事业)部总监助理,2015
年 5 月至 2016 年 1 月任绝对收益投资(事业)部副总监,2016 年 1 月起任绝对
收益投资(事业)部副总监(主持工作)。
    5、投资决策委员会
    本基金管理人设有公司投资决策委员会,其成员在公司高级管理人员、投研
部门负责人及业务骨干等相关人员中产生。公司总经理可以推荐上述人员以外的
投资管理相关人员担任成员,督察长和运营体系负责人列席公司投资决策委员会
会议。公司投资决策委员会主要职责是根据有关法规和基金合同,审议并决策公
司投资研究部门提出的公司整体投资策略、基金大类资产配置原则,以及研究相
关投资部门提出的重大投资建议等。
    投资决策委员会成员组成如下:
    主任委员:
    周向勇:总经理
    委员:
    周向勇:总经理
    陈星德:副总经理
    吴晨:绝对收益投资(事业)部副总监(主持工作)
    邓时锋:权益投资(事业)部小组负责人
    吴向军:国际业务部副总监(主持工作)
   6、上述成员之间均不存在近亲属或家属关系。


                                    29
                                                               招募说明书



   四、基金管理人职责
   1、依法募集资金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜;
   2、办理基金备案手续;
   3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资;
   4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分
配收益;
   5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;
   6、编制季度、半年度和年度基金报告;
   7、计算并公告基金资产净值与基金份额净值,确定基金份额申购、赎回价
格;
   8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项;
   9、按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人
依法召集基金份额持有人大会;
   10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;
   11、以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其
他法律行为;
   12、有关法律、法规和中国证监会规定的其他职责。
   五、基金管理人承诺
   1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为,并承诺
建立健全内部控制制度,采取有效措施,防止违反《中华人民共和国证券法》行
为的发生。
   2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为,并承诺建立健全内部控
制制度,采取有效措施,防止下列行为发生:
   (1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资;
   (2)不公平地对待其管理的不同基金财产;
   (3)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益;
   (4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失;
   (5)法律法规或中国证监会禁止的其他行为。


                                  30
                                                                招募说明书



   3、基金管理人承诺加强人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国
家有关法律、法规及行业规范,诚实信用、勤勉尽责,不从事以下活动:
   (1)越权或违规经营;
   (2)违反基金合同或托管协议;
   (3)故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益;
   (4)在向中国证监会报送的资料中弄虚作假;
   (5)拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管;
   (6)玩忽职守、滥用职权,不按照规定履行职责;
   (7)违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有
关规定,泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,尚未依法公开的基
金投资内容、基金投资计划等信息,或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事
相关的交易活动;
   (8)违反证券交易场所业务规则,利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格,
扰乱市场秩序;
   (9)贬损同行,以抬高自己;
   (10)以不正当手段谋求业务发展;
   (11)有悖社会公德,损害证券投资基金人员形象;
   (12)在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分;
   (13)其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
   4、基金管理人承诺严格遵守基金合同的规定,并承诺建立健全内部控制制
度,采取有效措施,防止违反基金合同行为的发生。
   5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。
   六、基金经理承诺
   1、依照有关法律法规和基金合同的规定,本着谨慎的原则为基金份额持有
人谋取最大利益;
   2、不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益;
   3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,尚未依法公开的
基金投资内容、基金投资计划等信息,且不利用该信息从事或者明示、暗示他人
从事相关的交易活动;


                                   31
                                                                招募说明书



   4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
   七、基金管理人内部控制制度
   1、内部控制制度概述
   基金管理人为防范和化解经营运作中面临的风险,保证经营活动的合法合规
和有效开展,制定了一系列组织机制、管理方法、操作程序与控制措施,形成了
公司完整的内部控制体系。该内部控制体系涵盖了内部会计控制、风险管理控制
和监察稽核制度等公司运营的各个方面,并通过相应的具体业务控制流程来严格
实施。
   (1)内部风险控制遵循的原则
   1)全面性原则:内部风险控制必须覆盖公司所有部门和岗位,渗透各项业
务过程和业务环节;
   2)独立性原则:公司设立独立的稽核监察部,稽核监察部保持高度的独立
性和权威性,负责对公司各部门内部风险控制工作进行稽核和检查;
   3)相互制约原则:公司及各部门在内部组织结构的设计上形成一种相互制
约的机制,建立不同岗位之间的制衡体系;
   4)保持与业务发展的同等地位原则:公司的发展必须建立在风险控制制度
完善和稳固的基础上,内部风险控制应与公司业务发展放在同等地位上;
   5)定性和定量相结合原则:建立完备风险控制指标体系,使风险控制更具
客观性和操作性。
   (2)内部会计控制制度
   公司根据国家有关法律法规和财务会计准则的要求,建立了完善的内部会计
控制制度,实现了职责分离和岗位相互制约,确保会计核算的真实、准确、完整,
并保证各基金会计核算和公司财务管理的相互独立,保护基金资产的独立、安全。
   (3)风险管理控制制度
   公司为有效控制管理运营中的风险,建立了一整套完整的风险管理控制制度,
其内容由一系列的具体制度构成,主要包括:岗位分离和空间分离制度、投资管
理控制制度、信息技术控制、营销业务控制、信息披露制度、资料保全制度和独
立的稽核制度、人力资源管理以及相应的业务控制流程等。通过这些控制制度和
流程,对公司面临的投资风险和管理风险进行有效的控制。


                                   32
                                                               招募说明书



   (4)监察稽核制度
   公司实行独立的监察稽核制度,通过对稽核监察部充分授权,对公司执行国
家有关法律法规情况、以及公司内部控制制度的遵循情况和有效性进行全面的独
立监察稽核,确保公司经营的合法合规性和内部控制的有效性。
   2、基金管理人内部控制制度要素
   (1)控制环境
   公司经过多年的管理实践,建立了良好的控制环境,以保证内部会计控制和
管理控制的有效实施,主要包括科学的公司治理结构、合理的组织结构和分级授
权、注重诚信并关注风险的道德观和经营理念、独立的监察稽核职能等方面。
   1)公司建立并完善了科学的治理结构,目前有独立董事 4 名。董事会下设
提名及资格审查委员会、薪酬委员会、考核委员会等专业委员会,对公司重大经
营决策和发展规划进行决策及监督;
   2)在组织结构方面,公司设立的执行委员会、投资决策委员会、风险管理
委员会等机构分别负责公司经营、基金投资和风险控制等方面的决策和监督控制。
同时公司各部门之间有明确的授权分工和风险控制责任,既相互独立,又相互合
作和制约,形成了合理的组织结构、决策授权和风险控制体系;
   3)公司一贯坚持诚信为投资人服务的道德观和稳健经营的管理理念。在员
工中加强职业道德教育和风险观念,形成了诚信为本和稳健经营的企业文化;
   4)公司稽核监察部拥有对公司任何经营活动进行独立监察稽核的权限,并
对公司内部控制措施的实施情况和有效性进行评价和提出改进建议。
   (2)控制的性质和范围
   1)内部会计控制
   公司建立了完善的内部会计控制,保证基金核算和公司财务核算的独立性、
全面性、真实性和及时性。
   首先,公司根据国家有关法律法规、有关会计制度和准则,制定了完善的公
司财务制度、基金会计制度以及会计业务控制流程,做好基金业务和公司经营的
核算工作,真实、完整、准确地记录和反映基金运作情况和公司财务状况。
   其次,公司将基金会计和公司财务核算从人员上、空间上和业务活动上严格
分开,保证两者相互独立,各基金之间做到独立建账、独立核算,保证基金资产


                                   33
                                                              招募说明书



和公司资产之间、以及各基金资产之间的相互独立性。
   公司建立了严格的岗位职责分离控制、凭证与记录控制、资产接触控制、独
立稽核等制度,确保在基金核算和公司财务管理中做到对资源的有效控制、有关
功能的相互分离和各岗位的相互监督等。
   另外公司还建立了严格的财务管理制度,执行严格的预算管理和财务费用审
批制度,加强成本控制和监督。
   2)风险管理控制
   公司在经营管理中建立了有效的风险管理控制体系,主要包括:
   岗位分离和空间隔离制度:为保证各部门的相对独立性,公司建立了明确的
岗位分离制度;同时实行空间隔离制度,建立防火墙,充分保证信息的隔离和保
密;
   投资管理业务控制:通过建立完整的研究业务控制、投资决策控制、交易业
务控制,完善投资决策委员会的投资决策职能和风险管理委员会的风险控制职能,
实行投资总监和基金经理分级授权制度和股票池制度,进行集中交易,以及风险
管理部对投资交易实时监控等,加强投资管理控制,做到研究、投资、交易、风
险控制的相互独立、相互制约和相互配合,有效控制操作风险;建立了科学先进
的投资风险量化评估和管理体系,控制投资业务中面临的市场风险、集中风险、
流动性风险等;建立了科学合理的投资业绩绩效评估体系,对投资管理的风险和
业绩进行及时评估和反馈;
   信息技术控制:为保证信息技术系统的安全稳定,公司在硬件设备运行维护、
软件采购维护、网络安全、数据库管理、危机处理机制等方面均制定实施了完善
的制度和控制流程;
   营销业务控制:公司制定了完善的市场营销、客户开发和客户服务制度,以
保证在营销业务中对有关法律法规的遵守,以及对经营风险的有效控制;
   信息披露控制和资料保全制度:公司制定了规范的信息披露管理办法,保证
信息披露的及时、准确和完整;在资料保全方面,建立了完善的信息资料保全备
份系统,以及完整的会计、统计和各种业务资料档案;
   独立的监察稽核制度:稽核监察部有权对公司各业务部门工作进行稽核检查,
并保证稽核的独立性和客观性。


                                  34
                                                               招募说明书



   3)内部控制制度的实施
   公司风险管理委员会首先从总体上制定了公司风险控制制度,对公司面临的
主要风险进行辨识和评估,制定了风险控制原则。在风险管理委员会总体方针指
导下,各部门根据各自业务特点,对业务活动中存在的风险点进行了揭示和梳理,
有针对性地建立了详细的风险控制流程,并在实际业务中加以控制。
   (3)内部控制制度实施情况检查
   公司稽核监察部在进行风险评估的基础上,对公司各业务活动中内部控制措
施的实施情况进行定期和不定期的监察稽核,重点是业务活动中风险暴露程度较
高的环节,以确保公司经营合法合规、以及内部控制制度的有效遵循。
   在确保现有内部控制制度实施情况的基础上,公司会根据新业务开展和市场
变化情况,对内部控制制度进行及时的更新和调整,以适应公司经营活动的变化。
公司稽核监察部在对内部控制制度的执行情况进行监察稽核的基础上,也会重点
对内部控制制度的有效性进行评估,并提出相应改进建议。
   (4)内部控制制度实施情况的报告
   公司建立了有效的内部控制制度实施报告流程,各部门对于内部控制制度实
施过程中出现的失效情况须及时向公司高级管理层和稽核监察部报告,使公司高
级管理层和稽核监察部及时了解内部控制出现的问题并作出妥善处理。
   稽核监察部在对内部控制实施情况的监察中,对发现的问题均立即向公司高
级管理层报告,并提出相应的建议,对于重大问题,则通过督察长及时向公司董
事长和中国证监会报告。同时稽核监察部定期出具独立的监察稽核报告,直接报
公司董事长和中国证监会。
   3、基金管理人内部控制制度声明书
    基金管理人保证以上关于内部控制制度的披露真实、准确,并承诺基金管理
人将根据市场变化和业务发展不断完善内部控制制度,切实维护基金份额持有人
的合法权益。




                                   35
                                                                 招募说明书



                         第六部分   基金的募集


    一、基金募集的依据
    本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同
及其他有关规定募集。本基金募集申请已经中国证监会 2016 年 12 月 13 日证监
许可[2016]3069 号文注册。
    二、基金类型和存续期间
    1、基金的类别:债券型证券投资基金。
    2、基金的运作方式:契约型开放式。
    3、基金存续期间:不定期。
    三、基金份额的发售时间、发售方式、发售对象
    1、发售时间
    自基金份额发售之日起最长不得超过三个月,具体发售时间见基金份额发售
公告。
    2、发售方式
    通过各销售机构的基金销售网点公开发售,各销售机构的具体名单见基金份
额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告。
    3、发售对象
    符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者以及
法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。
    销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功,而仅代表销售机构确
实接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认
购份额的确认情况,投资人应及时查询。
    四、募集规模
    本基金的最低募集份额总额为 2 亿份,基金募集金额不少于 2 亿元人民币(美
元折算为人民币)。
    本基金可根据中国证监会和国家外汇管理局核准的境外证券投资额度对基
金募集规模进行限制,具体规模限制可在基金份额发售公告中约定。
    基金合同生效后,基金的资产规模不受上述限制,但基金管理人有权根据境


                                    36
                                                                招募说明书



外证券投资额度控制基金申购规模并暂停基金的申购。
    五、基金的份额类别及销售币种
    本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同,将基金份额分为
不同的类别。在投资者认购/申购时收取前端认购/申购费的,称为 A 类;不收取
前后端认购/申购费,而从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为 C 类。在
相应份额类别内,根据认购、申购、赎回计价币种的不同,分为人民币销售和美
元销售。本基金 C 类份额目前暂不开通美元销售,将来若开通 C 类份额的美元
销售,基金管理人将另行公告。
    各份额类别及销售币种分别设置代码和简称。美元销售可以使用现钞账户或
现汇账户进行,为了以示区别将采用不同的代码和简称。
    根据基金销售情况,基金管理人可在不违反法律法规、对已有基金份额持有
人利益无实质性不利影响的前提下,经与基金托管人协商,增加新的基金份额类
别、或者停止现有基金份额类别的销售、或者增加新的销售币种、或者调整现有
基金销售币种设置、或者停止现有币种的销售等,不需召开基金份额持有人大会,
调整前基金管理人需及时公告并报中国证监会备案。
    六、基金的初始面值、认购价格及计算公式、认购费用
    1、基金份额初始面值、认购价格
    本基金 A 类份额采用人民币和美元发售,C 类份额采用人民币发售。人民
币发售价格为基金份额初始面值 1.00 元;美元发售价格为 1.00 元除以募集期最
后一日中国人民银行最新公布的人民币对美元汇率中间价,计算结果按照四舍五
入方法,保留小数点后四位。由于美元发售价格会受美元汇率影响,投资者需自
行承担募集期内的美元汇率波动风险。
    2、认购费用
    (1)投资者在认购 A 类基金份额时需交纳认购费,A 类份额各币种认购费
率如下:
    ① 人民币认购费率
                  认购金额(M,人民币)     认购费率
                        M<50 万               0.80%
                     50 万≦M<200 万          0.60%


                                       37
                                                               招募说明书



                  200 万≦M<500 万            0.40%

                       M≧500 万            1000 元/笔
   ② 美元认购费率

                认购金额(M,美元)         认购费率
                        M<10 万               0.80%

                     10 万≦M<40 万           0.60%

                  40 万≦M<100 万             0.40%

                       M≧100 万           200 美元/笔
   (2)投资者使用人民币认购 C 类基金份额时,不收取认购费。
   (3)本基金认购费由 A 类基金份额的认购人承担,认购费不列入基金财产,
主要用于基金的市场推广、销售、登记结算等募集期间发生的各项费用。
   (4)投资者重复认购时,需按单笔认购金额对应的费率分别计算认购费用。
   3、基金认购份额的计算
   (1)当投资者选择认购 A 类基金份额时,认购份额的计算方法如下:
   ① 人民币认购份额的计算
   认购费用适用比例费率时,认购份额的计算方法如下:
   净认购金额=认购金额/(1+人民币认购费率)
   人民币认购费用=认购金额-净认购金额
   认购份额=(净认购金额+认购资金利息)/1.00 元
   认购费用为固定金额时,认购份额的计算方法如下:
   人民币认购费用=固定金额
   净认购金额=认购金额-人民币认购费用
   认购份额=(净认购金额+认购资金利息)/1.00 元
   ② 美元认购份额的计算
   认购费用适用比例费率时,认购份额的计算方法如下:
   净认购金额=认购金额/(1+美元认购费率)
   美元认购费用=认购金额-净认购金额
   认购份额=(净认购金额+认购资金利息)/美元发售价格
   认购费用为固定金额时,认购份额的计算方法如下:


                                      38
                                                                  招募说明书



    美元认购费用=固定金额
    净认购金额=认购金额-美元认购费用
    认购份额=(净认购金额+认购资金利息)/美元发售价格
    美元发售价格=1.00 元/募集期最后一日中国人民银行最新公布的人民币对
美元汇率中间价,计算结果按照四舍五入方法,保留小数点后四位,由此产生的
误差计入基金资产。
    (2)当投资者选择认购 C 类基金份额时,认购份额的计算方法如下:
    认购份额=(认购金额+认购资金利息)/1.00 元
    (3)认购份额的计算按照四舍五入方法,保留小数点后两位,由此误差产
生的损失由基金财产承担,产生的收益归基金财产所有。
    例:某投资者投资 1,000 元人民币认购本基金 A 类份额,假设这 1000 元在
募集期间产生的利息为 0.65 元,则其可得到的基金份额计算如下:
    净认购金额=1,000.00/(1+0.8%)=992.06 元
    认购费用=1,000.00-992.06=7.94 元
    认购份额=(992.06+0.65)/1.00=992.71 份
    即投资者投资 1,000.00 元人民币认购本基金 A 类份额,加上募集期间利息
后一共可以得到 992.71 份 A 类基金份额。
    例:某投资者投资 1,000,000.00 美元(美元现汇或美元现钞,下同)认购本
基金 A 类份额,假设这 1,000,000.00 美元在募集期间产生的利息为 650.00 美元,
募集期最后一日中国人民银行最新公布的人民币对美元汇率中间价为 6.4023,则
其可得到的基金份额计算如下:
    美元发售价格=1.00/6.4023=0.1562 美元
    认购费用=200 美元
    净认购金额=1,000,000.00-200=999,800.00 美元
    认购份额=(999,800.00+650.00)/0.1562=6,404,929.58 份
    即投资者投资 1,000,000.00 美元认购本基金 A 类份额,加上募集期间利息后
一共可以得到 6,404,929.58 份 A 类基金份额。
    例:某投资者投资 1,000.00 元人民币认购本基金 C 类基金份额,假设这
1,000.00 元在募集期间产生的利息为 0.65 元,则其可得到的基金份数计算如下:


                                       39
                                                                招募说明书



    认购份数=(1,000.00+0.65)/1.00=1,000.65 份
    即投资者投资 1,000.00 元认购本基金 C 类基金份额,加上募集期间利息后
一共可以得到 1,000.65 份 C 类基金份额。
    七、认购安排
    1、认购时间安排
    投资者认购本基金份额的具体业务办理时间由基金管理人和其他销售机构
确定,请参见本基金的基金份额发售公告或其他销售机构的相关公告。
    2、投资者认购本基金份额应提交的文件和办理的手续
    投资者认购本基金所应提交的文件和具体办理手续详见本基金的基金份额
发售公告或基金销售机构的相关业务办理规则。
    3、认购原则:认购以金额申请。投资者认购基金份额时,需按基金份额发
售机构规定的方式全额交付认购款项。投资者可以多次认购本基金份额,人民币
认购每次认购金额不得低于 10.00 元(含认购费),美元认购每次认购金额不得
低于 10.00 美元(含认购费)。认购申请受理完成后,投资者不得撤销。
    以美元认购的投资者可选择使用美元现汇账户或美元现钞账户办理认购业
务。由于美元资金的划款时间较长,投资者选择美元认购时,其认购申请的提交
日和认购申请受理日可能有所不同。
    4、认购申请的确认:销售机构受理认购申请并不表示对该申请是否成功的
确认,而仅代表销售机构确实收到了认购申请。申请是否成功应以登记机构的确
认为准。投资者应在基金合同生效后到其办理认购业务的销售机构查询最终确认
情况和有效认购份额。基金管理人不承担对确认结果的通知义务,投资者本人应
主动查询认购申请的确认结果。
    美元认购的投资者需注意,本基金美元发售价格为 1.00 元除以募集期最后
一日中国人民银行最新公布的人民币对美元汇率中间价,并以此计算投资者最终
以美元认购的基金份额。由于美元发售价格会受美元汇率影响,投资者需自行承
担募集期内的美元汇率波动风险。
    5、认购款项的退还:若投资者的认购申请被全部或部分确认为无效,基金
管理人应当将无效申请部分对应的认购款项退还给投资者。
    八、募集期利息的处理方式


                                    40
                                                              招募说明书



    本基金的有效认购款项在基金募集期间产生的利息在基金合同生效后将折
算为基金份额,归基金份额持有人所有。其中利息转份额以基金登记机构的记录
为准。
    九、基金募集期间募集的资金应当存入专门账户,在基金募集结束前任何人
不得动用。




                                  41
                                                                招募说明书



                    第七部分     基金合同的生效


    一、基金备案的条件
    本基金自基金份额发售之日起三个月内,在基金募集份额总额不少于 2 亿份,
基金募集金额不少于 2 亿元人民币(美元折算为人民币)且基金认购人数不少于
200 人的条件下,基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售,
并在 10 日内聘请法定验资机构验资,自收到验资报告之日起 10 日内,向中国证
监会办理基金备案手续。
    基金募集达到基金备案条件的,自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得
中国证监会书面确认之日起,《基金合同》生效;否则《基金合同》不生效。基
金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。
基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户,在基金募集行为结束前,
任何人不得动用。
    二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式
    如果募集期限届满,未满足基金备案条件,基金管理人应当承担下列责任:
    1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。
    2、在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项,并加计银行同
期存款利息。
    3、如基金募集失败,基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。
基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承
担。
    三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
    《基金合同》生效后,连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200
人或者基金资产净值低于 5,000 万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以
披露;连续 60 个工作日出现前述情形的,基金管理人应当向中国证监会报告并
提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等,并召开
基金份额持有人大会进行表决。
    法律法规另有规定时,从其规定。




                                   42
                                                               招募说明书



                第八部分 基金份额的申购与赎回


    一、申购和赎回场所
    本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人
在其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构,并予以公
告。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供
的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
    二、申购和赎回的开放日及时间
    1、开放日及开放时间
    本基金的开放日为上海证券交易所、深圳证券交易所以及境外主要投资场所
的共同交易日,但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规
定公告暂停申购、赎回时除外。开放日的具体业务办理时间以销售机构公布时间
为准。
    基金合同生效后,若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更、境
外重要投资市场休市或其他特殊情况,基金管理人将视情况对前述开放日及开放
时间进行相应的调整,但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定
媒介上公告。
    2、申购、赎回开始日及业务办理时间
    基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理申购,具体业务办
理时间在相关公告中规定。
    基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理赎回,具体业务办
理时间在相关公告中规定。
    在确定申购开始与赎回开始时间后,基金管理人应在申购、赎回开放日前依
照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
    基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、
赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换
申请且登记机构确认接受的,其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额
申购、赎回的价格。
    三、申购与赎回的原则


                                   43
                                                               招募说明书



    1、本基金采用多币种销售,投资者在申购时可自行选择申购币种,赎回币
种与其对应份额的认购/申购币种相同。
    2、“未知价”原则,人民币申购与赎回价格以受理申请当日的基金份额净值
为基准进行计算;美元申购与赎回价格以受理申请当日的美元折算净值为基准计
算。
    3、“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请。
    4、投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、
处理规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下,以各销售机构的具体规
定为准。
    5、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销。
    6、赎回遵循“先进先出”原则,即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺
序赎回。
    基金管理人可在法律法规允许的情况下,对上述原则进行调整。基金管理人
必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
    四、申购和赎回的数额限制
    1、申购金额的限制
    对于人民币份额的申购,投资者单笔申购的最低金额为人民币 10 元(含申
购费)。对于美元份额的申购,投资者单笔申购的最低金额为 10 美元(含申购
费)。各销售机构对本基金最低申购金额及交易级差有其他规定的,以各销售机
构的业务规定为准。
    2、赎回份额的限制
    基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回。同类基金份额的赎回,单
笔赎回申请最低份数为 10.00 份,若某基金份额持有人赎回时在销售机构保留
的基金份额不足 10.00 份,则该次赎回时必须一起赎回。
    3、本基金不对投资者每个基金交易账户的最低基金份额余额进行限制,但
各销售机构对交易账户最低份额余额有其他规定的,以各销售机构的业务规定为
准。
    4、基金管理人可对基金的总规模及单个投资人累计持有的基金份额上限进
行限制,并在相关公告中列明。


                                  44
                                                               招募说明书



    5、基金管理人可在法律法规允许的情况下,调整上述规定申购金额和赎回
份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在
指定媒介上公告并报中国证监会备案。
    五、申购与赎回的程序
    1、申购和赎回的申请方式
    投资人必须根据销售机构规定的程序,在开放日的具体业务办理时间内提出
申购或赎回的申请。
    2、申购和赎回的款项支付
    投资人申购基金份额时,必须全额交付申购款项,投资人交付款项,申购成
立,申购是否生效以基金登记机构确认为准。
    基金份额持有人递交赎回申请,赎回成立,赎回是否生效以基金登记机构确
认为准。基金份额持有人赎回申请成功后,基金管理人将在 T+10 日(包括该
日)内支付赎回款项。若遇特殊情况,如基金投资主要市场暂停交易、交易清算
规则发生较大变化等,赎回款项支付的时间可相应调整。遇交易所或交易市场数
据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理人或基金
托管人所能控制的因素影响业务处理流程时,赎回款项的划付相应顺延。在发生
巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款的情形时,款项的支
付办法参照基金合同有关条款处理。
    3、申购和赎回申请的确认
    基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购
或赎回申请日(T 日),在正常情况下,本基金登记机构在 T+2 日内对该交易的
有效性进行确认。T 日提交的有效申请,投资人应在 T+3 日后(包括该日)到销
售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。销售机构对申购、
赎回申请的受理并不代表申请一定成功,而仅代表销售机构确实接收到申请。申
购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况,投资者应及
时查询。若申购不成功或无效,则申购款项退还给投资人。
    4、在法律法规允许的范围内,基金管理人可根据业务规则,对上述业务办
理时间进行调整并提前公告。
    六、申购费与赎回费


                                   45
                                                                招募说明书



    1、投资者在认购 A 类基金份额时需交纳申购费,A 类份额各币种申购费率
如下:
    (1)人民币申购费率
               申购金额(M,人民币)         申购费率
                        M<50 万                0.80%

                   50 万≦M<200 万             0.60%

                  200 万≦M<500 万             0.40%

                        M≧500 万           1000 元/笔
    (2)美元申购费率
    本基金 A 类份额的美元申购费率应参照人民币申购费率制定。美元申购将
收取申购费,具体费率如下:
                申购金额(M,美元)          申购费率
                        M<10 万                0.80%

                   10 万≦M<40 万              0.60%

                   40 万≦M<100 万             0.40%

                        M≧100 万           200 美元/笔
    如未来调整费率水平,基金管理人将在招募说明书或相关公告中披露。
    2、投资者申购 C 类基金份额时,不收取申购费。
    3、本基金申购费由 A 类基金份额的申购人承担,申购费不列入基金财产,
主要用于基金的市场推广、销售、登记结算等各项费用。
    4、本基金 A 类、C 类基金份额收取赎回费,赎回费由赎回人承担,在投资
者赎回基金份额时收取。赎回时份额持有不满 30 天的,收取 0.1%的赎回费,持
有满 30 天以上(含 30 天)的,赎回费为 0。其中,所收取赎回费总额的 25%归
入基金资产,其余用于支付登记结算费、销售手续费等各项费用。
    5、投资者重复申购时,需按单笔申购金额对应的费率分别计算申购费用。
    6、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介
上公告。
    7、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市


                                     46
                                                                招募说明书



场情况制定基金促销计划,针对以特定交易方式(如网上交易、移动客户端交易)
等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期
间,按相关监管部门要求履行必要手续后,基金管理人可以适当调低基金申购费
率、赎回费率。
    8、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市
场情况对美元申购进行费率优惠,并在更新的招募说明书或相关公告中披露。
    七、申购份额与赎回金额的计算方式
    1、申购份额的计算
    (1)当投资者选择申购 A 类基金份额时,申购份额的计算方法如下:
    ① 人民币申购份额的计算
    申购费用适用比例费率时,申购份额的计算方法如下:
    净申购金额=申购金额/(1+人民币申购费率)
    人民币申购费用=申购金额-净申购金额
    申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值
    申购费用为固定金额时,申购份额的计算方法如下:
    人民币申购费用=固定金额
    净申购金额=申购金额-人民币申购费用
    申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值
    ② 美元申购份额的计算
    申购费用适用比例费率时,申购份额的计算方法如下:
    净申购金额=申购金额/(1+美元申购费率)
    美元申购费用=申购金额-净申购金额
    申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额美元折算净值
    申购费用为固定金额时,申购份额的计算方法如下:
    美元申购费用=固定金额
    净申购金额=申购金额-美元申购费用
    申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额美元折算净值
    T 日 A 类基金份额的美元折算净值=T 日 A 类基金份额净值/T 日中国人民银
行最新公布的人民币对美元汇率中间价,计算结果按照四舍五入方法,保留小数


                                   47
                                                                           招募说明书



点后四位,由此产生的误差计入基金资产。
    (2)当投资者选择申购 C 类基金份额时,申购份额的计算方法如下:
    申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额净值
    (3)基金份额按照四舍五入方法,保留小数点后两位,由此误差产生的损
失由基金财产承担,产生的收益归基金财产所有。
    例:假定 T 日基金的 A 类基金份额净值为 1.3250 元,若三笔人民币申购金
额分别为 1,000 元、100 万元和 500 万元,则申购负担的申购费用和获得的基金
份额计算如下:
                                       申购 1                     申购 2
申购金额(元,a)                           1,000.00               1,000,000.00

适用申购费率(b)                               0.80%                      0.60%

净申购金额(c=a/(1+b))                       992.06               994,035.79

申购费(d=a-c)                                   7.94                 5,964.21

该类基金份额净值(e)                           1.3250                     1.3250

申购份额(=c/e)                                748.72               750,215.69


                                                  申购 3

                   申购金额(元,a)             5,000,000.00

                   申购费(b)                       1,000.00

                   净申购金额(c=a-b)           4,999,000.00

                   该类基金份额净值(e)                 1.3250

                   申购份额(=c/e)              3,772,830.19

    例:假定 T 日基金的 C 类基金份额净值为 1.2890 元,人民币申购金额为 50
万元,则申购获得的基金份额计算如下:
    申购份额=500,000.00/1.2890=387,897.60 份
    即:某投资者投资 50 万元人民币申购本基金 C 类基金份额,假定 T 日本基
金 C 类基金份额净值为 1.2890 元,则该投资者可申购 387,897.60 份 C 类基金份
额。
    例:假定 T 日 A 类份额美元折算净值为 0.1827 美元,投资者以美元申购本


                                       48
                                                                     招募说明书



基金 A 类份额 5,000.00 美元,则申购获得的 A 类基金份额计算如下:
    净申购金额=5,000.00/(1+0.8%)=4,960.32 美元
    美元前端申购费用=5,000.00-4,960.32=39.68 美元
    申购份额=4,960.32/0.1827=27,150.08 份
    即:某投资者投资 5,000 美元申购本基金 A 类基金份额,假定 T 日本基金 A
类基金份额美元折算净值为 0.1827 元,则该投资者可申购 27,150.08 份 A 类基金
份额。
    2、赎回金额的计算
    (1)当投资者赎回 A 类基金份额时,赎回金额的计算方法如下:
    ① 人民币赎回金额的计算
    赎回金额=赎回份额×T 日 A 类基金份额净值
    赎回费用=赎回金额×赎回费率
    净赎回金额=赎回金额-赎回费用
    ② 美元赎回金额的计算
    赎回金额=赎回份额×T 日 A 类基金份额美元折算净值
    赎回费用=赎回金额×赎回费率
    净赎回金额=赎回金额-赎回费用
    (2)当投资者赎回 C 类基金份额时,赎回金额的计算方法如下:
    赎回金额=赎回份额×T 日 C 类基金份额净值
    赎回费用=赎回金额×赎回费率
    净赎回金额=赎回金额-赎回费用
    例:假定某投资者在 T 日赎回 1,000 份人民币申购的 A 类基金份额,持有期
限 20 天,该日 A 类基金份额净值为 1.2841 元,则其获得的赎回金额计算如下:
    赎回总金额=1,000.00×1.2841=1,284.10 元
    赎回费用=1,284.10×0.10%=1.28 元
    净赎回金额=1,284.10-1.28=1,282.82 元
    即:某投资者在 T 日赎回 1,000 份人民币申购的 A 类基金份额,持有期限
20 天,假设 T 日 A 类基金份额净值为 1.2841 元,则其获得的净赎回金额为 1,282.82
元。


                                      49
                                                                    招募说明书



    例:假定某投资者在 T 日赎回 10,000 份 C 类基金份额,持有 50 天,该日 C
类基金份额净值为 1.2643 元,则其获得的赎回金额计算如下:
    赎回金额=10,000.00×1.2643=12,643.00 元
    即:某投资者在 T 日赎回 10,000 份 C 类基金份额,持有 50 天,假设该日 C
类基金份额净值为 1.2643 元,则其获得的净赎回金额为 12,643.00 元。
    例:假定某投资者在 T 日赎回 2,000 份美元申购的 A 类基金份额,持有期限
15 天,该日 A 类基金份额美元折算净值为 0.1823 美元,则其获得的赎回金额计
算如下:
    赎回总金额=2,000.00×0.1823=364.60 美元
    赎回费用=364.60×0.1%=0.36 美元
    净赎回金额=364.60-0.36=364.24 美元
    即:某投资者在 T 日赎回 2,000 份美元申购的 A 类基金份额,持有期限 15
天,假设该日 A 类基金份额美元折算净值为 0.1823 美元,则其获得的净赎回金
额为 364.24 美元。
    (3)本基金份额净值的计算,保留到小数点后 4 位,小数点后第 5 位四舍
五入,由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在 T+1 日内
计算,并在 T+2 日内公告。遇特殊情况,经中国证监会同意,可以适当延迟计
算或公告。未来,若市场情况发生变化,或实际情况需要,经中国证监会允许,
本基金可相应调整基金净值计算和公告时间或频率并提前公告。
    (4)T 日的美元折算净值由基金管理人在 T+1 日内计算,经基金托管人复
核后在 T+2 日内公告。T 日的美元折算净值为 T 日基金份额净值按中国人民银
行最新公布的人民币对美元汇率中间价折算的美元金额。美元折算净值保留到小
数点后 4 位,小数点后第 5 位四舍五入。如遇特殊情况,基金管理人可以适当延
迟计算或公告。基金也可根据实际情况调整美元折算净值计算和公告时间或频率
并提前公告。将来,若出现中国人民银行停止发布人民币对美元汇率中间价等情
况,则基金管理人与基金托管人协商一致后,可对美元折算汇率进行调整,并及
时公告。
    八、拒绝或暂停申购的情形
    发生下列情况时,基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请:


                                    50
                                                               招募说明书



    1、因不可抗力导致基金无法正常运作。
    2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基金管理人可暂停接受
投资人的申购申请。
    3、证券、期货交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日
基金资产净值。
    4、基金境外重要投资市场休市。
    5、基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种,或其他可
能对基金业绩产生负面影响,从而损害现有基金份额持有人利益的情形。
    6、基金投资的重要市场正常或非正常停市,导致基金管理人无法准确计算
当日基金资产净值。
    7、基金资产规模接近或达到规模上限。
    8、基金管理人、基金托管人、登记机构、销售机构等因异常情况无法办理
申购业务。
    9、接受某笔或某些申购申请会影响或损害现有基金份额持有人利益时。
    10、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
    发生上述第 1-8 项暂停申购情形且基金管理人决定暂停申购时,基金管理人
应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒
绝,被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时,基金管理人
应及时恢复申购业务的办理。
    九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
    发生下列情形时,基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回
款项:
    1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。
    2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基金管理人可暂停接受
投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。
    3、证券、期货交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日
基金资产净值。
    4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。
    5、基金境外重要投资市场休市。


                                    51
                                                                招募说明书



    6、继续接受赎回申请会影响或损害现有基金份额持有人利益时。
    7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
    发生上述情形且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时,基金管理
人应在当日报中国证监会备案,已确认的赎回申请,基金管理人应足额支付;如
暂时不能足额支付,应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给
赎回申请人,未支付部分可延期支付。若出现上述第 4 项所述情形,按基金合同
的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理
部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时,基金管理人应及时恢复赎回业务的办
理并公告。
    十、巨额赎回的情形及处理方式
    1、巨额赎回的认定
    若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金
转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额
总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的 10%,即认为是发生了巨额赎回。
    2、巨额赎回的处理方式
    当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定
全额赎回或部分延期赎回。
    (1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时,
按正常赎回程序执行。
    (2)部分延期赎回:当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认
为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大
波动时,基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%
的前提下,可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请,应当按单个账户
赎回申请量占赎回申请总量的比例,确定当日受理的赎回份额;对于未能赎回部
分,投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的,
将自动转入下一个开放日继续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的,当日
未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并
处理,无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额,以此类推,
直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择,投资人未能赎回


                                   52
                                                               招募说明书



部分作自动延期赎回处理。
    (3)暂停赎回:连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,如基金管
理人认为有必要,可暂停接受基金的赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支
付赎回款项,但不得超过 20 个工作日,并应当在指定媒介上进行公告。
    3、巨额赎回的公告
    当发生上述巨额赎回并延期办理时,基金管理人应当通过邮寄、传真、公告
或基金管理人网站等其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人,说明有关处
理方法,同时在指定媒介上刊登公告。
    十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
    1、发生上述暂停申购或赎回情况的,基金管理人当日应立即向中国证监会
备案,并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。
    2、上述暂停申购或赎回情况消除的,基金管理人应于重新开放日公布最近
1 个开放日的基金份额净值。
    3、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间,最迟于重新开放日在指定
媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告;也可以根据实际情况在暂停公告中明确
重新开放申购或赎回的时间,届时不再另行发布重新开放的公告。
    十二、基金转换
    基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与
基金管理人管理的其他基金之间的转换业务,基金转换可以收取一定的转换费,
相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告,并
提前告知基金托管人与相关机构。
    十三、基金的非交易过户
    基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形
而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论
在上述何种情况下,接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资
人。
    继承是指基金份额持有人死亡,其持有的基金份额由其合法的继承人继承;
捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社
会团体;司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的


                                  53
                                                              招募说明书



基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基
金登记机构要求提供的相关资料,对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机
构的规定办理,并按基金登记机构规定的标准收费。
    十四、基金的转托管
    基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管,基金
销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
    十五、定期定额投资计划
    基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划,具体规则由基金管理人另
行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期申购金额,每期申购
金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定
额投资计划最低申购金额。
    十六、基金份额的冻结和解冻
    基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻,以及
登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。
    十七、基金份额转让
    在条件允许的情况下,基金管理人可以根据相关业务规则受理基金份额持有
人通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请。具体由基
金管理人提前发布公告。
    十八、基金管理人可在法律法规允许的范围内,在不影响基金份额持有人实
质利益的前提下,根据市场情况对上述申购和赎回的安排进行补充和调整并提前
公告。
    十九、如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金
业务,基金管理人可制定和实施相应的业务规则。




                                  54
                                                               招募说明书



                    第九部分      基金费用与税收


    一、基金费用的种类
    1、基金管理人的管理费。
    2、基金托管人的托管费(含境外托管人收取的费用)。
    3、基金的销售服务费。
    4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用。
    5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费。
    6、基金份额持有人大会费用。
    7、基金的证券、期货交易或结算产生的费用(包括但不限于经手费、印花
税、证管费、过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费、证券账户相关费
用及其他类似性质的费用等)。
    8、外汇兑换交易的相关费用。
    9、与基金缴纳税收有关的手续费、汇款费、顾问费等。
    10、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用。
    11、基金的银行汇划费用。
    12、其他为基金的利益而产生的费用。
    13、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他
费用。
    二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
    1、基金管理人的管理费
    本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.80%年费率计提。管理费的计算
方法如下:
    H=E×0.80%÷当年天数
    H 为每日应计提的基金管理费
    E 为前一日的基金资产净值
    基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人与
基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产
中一次性支付给基金管理人。


                                   55
                                                               招募说明书



    2、基金托管人的托管费
    本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计
算方法如下:
    H=E×0.20%÷当年天数
    H 为每日应计提的基金托管费
    E 为前一日的基金资产净值
    基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人与
基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产
中一次性支付给基金托管人。
    3、销售服务费
    销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费
用。本基金份额分为不同的类别,适用不同的销售服务费率。其中,A 类不收取
销售服务费,C 类销售服务费年费率为 0.50%。
    C 类基金份额的销售服务费计算方法如下:
    H=E×R÷当年天数
    H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
    E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
    R 为 C 类基金份额适用的销售服务费率
    销售服务费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,
由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日从基金财产中划出,经登记结算机构分
别支付给各个基金销售机构。
    上述“一、基金费用的种类”中第 4-13 项费用,根据有关法规及相应协议
规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
    三、不列入基金费用的项目
    下列费用不列入基金费用:
    1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失。
    2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用。
    3、《基金合同》生效前的相关费用。


                                  56
                                                              招募说明书



    4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
    四、基金税收
    本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。托管费为包含增值税的含税价款,增值税税率按照国家有关规定执行。除因
基金管理人或基金托管人疏忽、故意行为导致的基金在税收方面造成的损失外,
基金管理人和基金托管人不承担责任。




                                  57
                                                              招募说明书



                         第十部分   基金的财产


    一、基金资产总值
    基金资产总值是指基金拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应
收款项以及其他投资所形成的价值总和。
    二、基金资产净值
    基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
    三、基金财产的账户
    基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立境内外资金账户、
证券账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基
金托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户
相独立。
    四、基金财产的保管和处分
    本基金财产独立于基金管理人、基金托管人、境外托管人和基金销售机构的
财产,并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、境外托管人、基金登记
机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的法律责任,其债权人不得对本
基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定
处分外,基金财产不得被处分。
    基金管理人、基金托管人、境外托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法
宣告破产等原因进行清算的,基金财产不属于其清算财产。现金存入现金账户时
构成境外托管人的等额债务,除非法律法规及撤销或清盘程序明文规定该等现金
不归于清算财产外。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权,不得与其固有
资产产生的债务相互抵销;基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债
权债务不得相互抵销。




                                    58
                                                                招募说明书



                    第十一部分     基金资产估值


    一、估值日
    本基金的估值日为基金合同生效后的每个开放日以及国家法律法规规定需
要对外披露基金净值的非开放日。
    二、估值对象
    基金所拥有的股票、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资
产及负债。
    三、估值方法
    1、证券交易所上市的有价证券的估值
    (1)交易所上市的有价证券(包括股票、权证等),以其估值日在证券交易
所挂牌的市价(收盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发
生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的
市价(收盘价)估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构
发生影响证券价格的重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素,调整最近交易市价,确定公允价格。
    (2)在交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(另有规定的除外),选
取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值。
    (3)对在交易所上市交易的可转换债券,按照每日收盘价作为估值全价。
    (4)对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募债券,估值日不存在
活跃市场时采用估值技术确定其公允价值进行估值。如成本能够近似体现公允价
值,应持续评估上述做法的适当性,并在情况发生改变时做出适当调整。
    2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:
    (1)送股、转增股、配股和公开增发的股票,按估值日在证券交易所挂牌
的同一股票的估值方法估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值。
    (2)首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价
值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。
    (3)对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券,对存在活跃市场的
情况下,应以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值进行估值;对于


                                   59
                                                              招募说明书



活跃市场报价未能代表计量日公允价值的情况下,按成本应对市场报价进行调整,
确认计量日的公允价值;对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下,则采用
估值技术确定公允价值。
    3、首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易
所上市的同一股票的估值方法估值;非公开发行有明确锁定期的股票,按监管机
构或行业协会有关规定确定公允价值。
    4、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用
第三方估值机构提供的价格数据进行估值。对银行间市场未上市,且第三方估值
机构未提供估值价格的债券,在发行利率与二级市场利率不存在明显差异,未上
市期间市场利率没有发生大的变动的情况下,按成本估值。
    5、对于境外非上市债券,参照主要做市商或其他权威价格提供机构的报价
进行估值;若债券价格无法通过公开信息取得,参照最近一个交易日可取得的主
要做市商或其他权威价格提供机构的报价进行估值。
    6、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估
值。
    7、衍生品估值方法
    (1)上市流通衍生品按估值日其所在证券交易所的收盘价估值;估值日无
交易的,以最近交易日的收盘价估值。
    (2)未上市衍生品按成本价估值,如成本价不能反映公允价值,则采用估
值技术确定公允价值;若衍生品价格无法通过公开信息取得,参照最近一个交易
日可取得的主要做市商或其他权威价格提供机构的报价进行估值。
    8、存托凭证估值方法
    公开挂牌的存托凭证按其所在证券交易所的最近交易日的收盘价估值。
    9、基金估值方法
    (1)上市流通的基金按估值日其所在证券交易所的收盘价估值;估值日无
交易的,以最近交易日的收盘价估值。
    (2)其他基金按最近交易日的基金份额净值估值。
    (3)若基金价格无法通过公开信息取得,参照最近一个交易日可取得的主
要做市商或其他权威价格提供机构的报价进行估值。


                                  60
                                                              招募说明书



    10、非流动性资产或暂停交易的证券估值方法
    对于未上市流通、或流通受限、或暂停交易的证券,应参照上述估值原则进
行估值。如果上述估值方法不能客观反映公允价值的,基金管理人可根据具体情
况,并与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。
    11、汇率
    (1)估值计算中涉及美元、港币、日元、欧元、英镑等五种主要货币对人
民币汇率的,将依据下列信息提供机构所提供的汇率为基准:当日中国人民银行
公布的人民币与主要货币的中间价。
    (2)其他货币采用美元作为中间货币进行换算,与美元的汇率则以估值日
彭博(伦敦时间)16:00 报价数据为准。
    12、税收
    对于按照中国法律法规和基金投资所在地的法律法规规定应交纳的各项税
金,本基金将按权责发生制原则进行估值;对于因税收规定调整或其他原因导致
基金实际交纳税金与估算的应交税金有差异的,基金将在相关税金调整日或实际
支付日进行相应的会计处理。
    对于非代扣代缴的税收,基金管理人可聘请税收顾问对相关投资市场的税收
情况给予意见和建议。境外托管人根据基金管理人的指示具体协调基金在海外税
务的申报、缴纳及索取税收返还等相关工作。
    13、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基
金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。
    14、其他资产按法律法规监管机构有关规定进行估值。
    15、相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,
按国家最新规定估值。
    如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程
序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即通知
对方,共同查明原因,双方协商解决。
    根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人
承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关的会
计问题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照


                                   61
                                                                招募说明书



基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
    四、估值程序
    1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后,基金资产净值除以当日基金份
额的余额数量计算,精确到 0.0001 元,小数点后第 5 位四舍五入。国家另有规
定的,从其规定。
    每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值,并按规定公告。
    2、基金管理人应每个估值日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规
或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日的下一工作日内对基
金资产估值后,将基金份额净值结果发送基金托管人,经基金托管人复核无误后,
由基金管理人按规定对外公布。
    五、估值错误的处理
    基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值
的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值错
误时,视为基金份额净值错误。
    基金合同的当事人应按照以下约定处理:
    1、估值错误类型
    本基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销
售机构、或投资者自身的过错造成估值错误,导致其他当事人遭受损失的,过错
的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述
“估值错误处理原则”给予赔偿,承担赔偿责任。
    上述估值错误的主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、数
据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。
    2、估值错误处理原则
    (1)估值错误已发生,但尚未给当事人造成损失时,估值错误责任方应及
时协调各方,及时进行更正,因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担;
由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误,给当事人造成损失的,由估
值错误责任方对直接损失承担赔偿责任;若估值错误责任方已经积极协调,并且
有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正,则其应当承担相应赔偿责
任。


                                   62
                                                                招募说明书



    (2)估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责,不对间接损失负责,
并且仅对估值错误的有关直接当事人负责,不对第三方负责。
    (3)因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。
但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还
或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”),则估值错误责
任方应赔偿受损方的损失,并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当
事人享有要求交付不当得利的权利;如果获得不当得利的当事人已经将此部分不
当得利返还给受损方,则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当
得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
    (4)估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
    3、估值错误处理程序
    估值错误被发现后,有关的当事人应当及时进行处理,处理的程序如下:
    (1)查明估值错误发生的原因,列明所有的当事人,并根据估值错误发生
的原因确定估值错误的责任方。
    (2)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失
进行评估。
    (3)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行
更正和赔偿损失。
    (4)根据估值错误处理的方法,需要修改基金登记机构交易数据的,由基
金登记机构进行更正。
    4、基金份额净值估值错误处理的方法如下:
    (1)基金份额净值计算出现错误时,基金管理人应当立即予以纠正,通报
基金托管人,并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
    (2)错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时,基金管理人应当通报基金托
管人并报中国证监会备案;错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时,基金管理人
应当公告并报中国证监会备案。
    (3)前述内容如法律法规或监管机关另有规定的,从其规定处理。
    六、暂停估值的情形
    1、基金投资涉及的重要证券/期货交易市场、外汇市场遇法定节假日或因其


                                   63
                                                               招募说明书



他原因停市时。
    2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金
资产价值时。
    3、中国证监会和基金合同认定的其他情形。
    七、基金净值的确认
    用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算,
基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个估值日的下一工作日内计算估值
日的基金资产净值和基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算
结果复核确认后发送给基金管理人,由基金管理人按规定对基金净值予以公布。
    八、特殊情况的处理
    1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第 13 项进行估值时,所造成的误
差不作为基金资产估值错误处理。
    2、对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与基金按照权责
发生制进行估值的应交税金有差异的,相关估值调整不作为基金资产估值错误处
理。
    3、全球投资涉及不同市场及时区,由于时差、通讯或其他非可控的客观原
因,在本基金管理人和本基金托管人协商一致的时间点前无法确认的交易,导致
的对基金资产净值的影响,不作为基金资产估值错误处理。
    4、由于其他不可抗力原因,或由于数据服务机构提供的数据错误,或数据
来源受到限制等,基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措
施进行检查,但是未能发现该错误的,由此造成的基金资产估值错误,基金管理
人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的
措施消除或减轻由此造成的影响。




                                  64
                                                               招募说明书



                 第十二部分     基金的收益与分配

    一、基金利润的构成
    基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除
相关费用后的余额,基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
    二、基金可供分配利润
    基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中
已实现收益的孰低数。
    三、基金收益分配原则
    1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可根据实际情况进行
收益分配,具体分配方案以公告为准。若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行
收益分配;
    2、基金收益分配币种与其对应份额的认购/申购币种相同。美元收益分配金
额按除权日中国人民银行最新公布的人民币对美元汇率中间价折算为相应的美
元金额。
    3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,基金份额持有人
可对 A 类、C 类基金份额分别选择不同的分红方式,选择采取红利再投资形式
的,同一类别基金份额的分红资金将按分红权益再投资日(具体以届时的基金分
红公告为准)该类别的基金份额净值转为相应的基金份额进行再投资,美元认购
/申购份额的红利再投资按所对应的美元折算净值为基准计算;若投资者不选择,
本基金默认的收益分配方式是现金分红。
    4、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的
基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
    5、由于基金费用的不同,不同类别的基金份额在触发分红的情况、收益分
配数额等方面可能有所不同,基金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配
方案,同一类别内的每一基金份额享有同等分配权。
    6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
    在不违反法律法规的情况下,基金管理人、登记机构可对基金收益分配原则
进行调整,不需召开基金份额持有人大会。


                                  65
                                                              招募说明书



    四、收益分配方案
    基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收
益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
    五、收益分配方案的确定、公告与实施
    本基金收益分配方案由基金管理人拟定,并由基金托管人复核,在 2 日内
在指定媒介公告并报中国证监会备案。
    基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时
间不得超过 15 个工作日。
    六、基金收益分配中发生的费用
    基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当
投资者的现金红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金
登记结算机构可将投资者的现金红利按分红权益再投资日(具体以届时的基金分
红公告为准)该类别的基金份额净值(或美元折算净值)转为相应的基金份额。
红利再投资的计算方法,依照《业务规则》执行。




                                   66
                                                                 招募说明书



                 第十三部分      基金的会计与审计


    一、基金会计政策
    1、基金管理人为本基金的基金会计责任方。
    2、基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日;基金首次募集的
会计年度按如下原则:如果《基金合同》生效少于 2 个月,可以并入下一个会计
年度。
    3、基金核算以人民币为记账本位币,以人民币元为记账单位。
    4、会计制度执行国家有关会计制度,并可参考国际会计准则。
    5、本基金独立建账、独立核算。
    6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的
会计核算,按照有关规定编制基金会计报表。
    7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对
并以书面方式确认。
    二、基金的年度审计
    1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券从业资
格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。
    2、会计师事务所更换经办注册会计师,应事先征得基金管理人同意。
    3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所,须通报基金托管人。更
换会计师事务所需在 2 日内在指定媒介公告并报中国证监会备案。




                                    67
                                                                   招募说明书



                   第十四部分 基金的信息披露


    一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《试行办法》、《信息
披露办法》、《基金合同》及其他有关规定。
    二、信息披露义务人
    本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人
大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。
    本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息,并
保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。
    本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内,将应予披露的基金信
息通过中国证监会指定的媒介披露,并保证基金投资者能够按照《基金合同》约
定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
    三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息,不得有下列行为:
    1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    2、对证券投资业绩进行预测。
    3、违规承诺收益或者承担损失。
    4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构。
    5、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。
    6、中国证监会禁止的其他行为。
    四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的,基金
信息披露义务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的,以中文文本
为准。
    本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字;除特别说明外,货币单位为人民币
元。
    五、公开披露的基金信息
    公开披露的基金信息包括:
    (一)基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议
    1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系,明确基
金份额持有人大会召开的规则及具体程序,说明基金产品的特性等涉及基金投资


                                    68
                                                               招募说明书



者重大利益的事项的法律文件。
    2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项,
说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披
露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后,基金管理人在每 6 个月
结束之日起 45 日内,更新招募说明书并登载在网站上,将更新后的招募说明书
摘要登载在指定媒介上;基金管理人在公告的 15 日前向主要办公场所所在地的
中国证监会派出机构报送更新的招募说明书,并就有关更新内容提供书面说明。
    3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运
作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。
    基金募集申请经中国证监会注册后,基金管理人在基金份额发售的 3 日前,
将基金招募说明书、《基金合同》摘要登载在指定媒介上;基金管理人、基金托
管人应当将《基金合同》、基金托管协议登载在网站上。
    (二)基金份额发售公告
    基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告,并在披
露招募说明书的当日登载于指定媒介上。
    (三)《基金合同》生效公告
    基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定媒介上登载《基金
合同》生效公告。
    (四)基金资产净值、基金份额净值
    《基金合同》生效后,在开始办理基金份额申购或者赎回前,基金管理人应
当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。
    在开始办理基金份额申购或者赎回后,基金管理人应当在每个开放日后的 2
个工作日内,通过网站、基金份额发售网点以及其他媒介,披露开放日的基金份
额净值和基金份额累计净值。
    基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露。
    基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基
金份额净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日后的 2 个工作日内,将基
金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定媒介上。
    (五)基金份额申购、赎回价格


                                   69
                                                               招募说明书



    基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份
额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率,并保证投资者能够在基金
份额发售网点查阅或者复制前述信息资料。
    (六)基金定期报告,包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告
    基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内,编制完成基金年度报告,并将
年度报告正文登载于网站上,将年度报告摘要登载在指定媒介上。基金年度报告
的财务会计报告应当经过审计。
    基金管理人应当在上半年结束之日起 60 日内,编制完成基金半年度报告,
并将半年度报告正文登载在网站上,将半年度报告摘要登载在指定媒介上。
    基金管理人应当在每个季度结束之日起 15 个工作日内,编制完成基金季度
报告,并将季度报告登载在指定媒介上。
    《基金合同》生效不足 2 个月的,基金管理人可以不编制当期季度报告、半
年度报告或者年度报告。
    基金定期报告在公开披露的第 2 个工作日,分别报中国证监会和基金管理人
主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本或书面报
告方式。
    (七)临时报告
    本基金发生重大事件,有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书,
予以公告,并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地
的中国证监会派出机构备案。
    前款所称重大事件,是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产
生重大影响的下列事件:
    1、基金份额持有人大会的召开。
    2、终止《基金合同》。
    3、转换基金运作方式。
    4、更换基金管理人、基金托管人。
    5、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更。
    6、基金管理人股东及其出资比例发生变更。
    7、基金募集期延长。


                                    70
                                                               招募说明书



    8、基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托
管人基金托管部门负责人发生变动。
    9、基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十。
    10、基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超
过百分之三十。
    11、涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁。
    12、基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查。
    13、基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重
行政处罚,基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚。
    14、重大关联交易事项。
    15、基金收益分配事项。
    16、管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更。
    17、基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五。
    18、基金改聘会计师事务所。
    19、变更基金销售机构。
    20、更换基金登记机构。
    21、本基金开始办理申购、赎回。
    22、本基金申购、赎回费率、销售服务费率及其收费方式发生变更。
    23、本基金发生巨额赎回并延期办理。
    24、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请。
    25、本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回。
    26、基金份额的拆分。
    27、基金变更份额类别设置。
    28、基金增减销售币种。
    29、中国证监会规定的其他事项。
    (八)澄清公告
    在《基金合同》存续期限内,任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消
息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的,相关信息披露义务
人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清,并将有关情况立即报告中国证监会。


                                   71
                                                                招募说明书



    (九)基金份额持有人大会决议
    基金份额持有人大会决定的事项,应当依法报国务院证券监督管理机构备案,
并予以公告。
    (十)中国证监会规定的其他信息。
    基金将按照中国证监会的有关规定在定期报告等文件中披露中小企业私募
债券、国债期货、资产支持证券、期权的投资情况。
    六、信息披露事务管理
    基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度,指定专人负责管
理信息披露事务。
    基金信息披露义务人公开披露基金信息,应当符合中国证监会相关基金信息
披露内容与格式准则的规定。
    基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约
定,对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、
基金定期报告和定期更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行复核、审
查,并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认。
    基金管理人、基金托管人应当在指定媒介中选择披露信息的媒介。
    基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外,还可以根据需要
在其他公共媒介披露信息,但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息,并且
在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。
    为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专
业机构,应当制作工作底稿,并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10
年。
    七、信息披露文件的存放与查阅
    招募说明书公布后,应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机
构的办公场所,供公众查阅、复制。
    基金定期报告公布后,应当分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所,
以供公众查阅、复制。
    八、法律法规或监管部门对信息披露另有规定的,从其规定。




                                   72
                                                               招募说明书



    第十五部分       基金合同的变更、终止与基金财产的清算


    一、《基金合同》的变更
    1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大
会决议通过的事项的,应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份
额持有人大会决议通过的事项,由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告,
并报中国证监会备案。
    2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生
效,自决议生效后两日内在指定媒介公告。
    二、《基金合同》的终止事由
    有下列情形之一的,《基金合同》应当终止:
    1、基金份额持有人大会决定终止的。
    2、基金管理人、基金托管人职责终止,在 6 个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的。
    3、《基金合同》约定的其他情形。
    4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
    三、基金财产的清算
    1、基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内
成立清算小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行
基金清算。
    2、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托
管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人
员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
    3、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
    4、基金财产清算程序:
    (1)《基金合同》终止情形出现时,由基金财产清算小组统一接管基金。
    (2)对基金财产和债权债务进行清理和确认。
    (3)对基金财产进行估值和变现。


                                  73
                                                              招募说明书



    (4)制作清算报告。
    (5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书。
    (6)将清算报告报中国证监会备案并公告。
    (7)对基金剩余财产进行分配。
    5、基金财产清算的期限为 6 个月。
    四、清算费用
    清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用,清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
    五、基金财产清算剩余资产的分配
    依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。
    六、基金财产清算的公告
    清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会计师事务所
审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算
公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小
组进行公告。
    七、基金财产清算账册及文件的保存
    基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。




                                    74
                                                                 招募说明书



                      第十六部分         基金托管人


    一、基金托管人基本情况
    名称:中国银行股份有限公司(简称“中国银行”)
    住所及办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号
    首次注册登记日期:1983 年 10 月 31 日
    注册资本:人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整
    法定代表人:田国立
    基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字【1998】24 号
    托管部门信息披露联系人:王永民
    传真:(010)66594942
    中国银行客服电话:95566
    二、基金托管部门及主要人员情况
    中国银行托管业务部设立于 1998 年,现有员工 110 余人,大部分员工具有
丰富的银行、证券、基金、信托从业经验,且具有海外工作、学习或培训经历,
60%以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务,
中国银行已在境内、外分行开展托管业务。
    作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行,中国银行拥有证券投
资基金、基金(一对多、一对一)、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、
境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权
基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内,中
国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务,为各类客户提供个性化的托管
增值服务,是国内领先的大型中资托管银行。
    三、证券投资基金托管情况
    截至 2016 年 12 月 31 日,中国银行已托管 534 只证券投资基金,其中境内
基金 500 只,QDII 基金 34 只,覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数
型等多种类型的基金,满足了不同客户多元化的投资理财需求,基金托管规模位
居同业前列。
    四、托管业务的内部控制制度


                                    75
                                                                招募说明书



    中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的
组成部分,秉承中国银行风险控制理念,坚持“规范运作、稳健经营”的原则。
中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环节,通过风险识别与评估、风险
控制措施设定及制度建设、内外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全面、
全程的风险管控。
    2007 年起,中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控
制审阅工作。先后获得基于 “SAS70”、“AAF01/06”“ISAE3402”和“SSAE16”
等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅报告。2016 年,中国银行继续获
得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”双准则的内部控制审计报告。中国银行托
管业务内控制度完善,内控措施严密,能够有效保证托管资产的安全。
    五、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、 公开募集证券投资基金运作管理办法》
的相关规定,基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他
有关规定,或者违反基金合同约定的,应当拒绝执行,及时通知基金管理人,并
及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程
序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定,或者违反基金合同
约定的,应当及时通知基金管理人,并及时向国务院证券监督管理机构报告。




                                   76
                                                                    招募说明书



                       第十七部分         境外托管人


    一、境外资产托管人基本情况
    名称:中国银行(香港)有限公司(简称“中银香港”)
    注册地址:香港花园道 1 号中银大厦
    办公地址:香港花园道 1 号中银大厦
    法定代表人:岳毅
    成立时间:1964 年 10 月 16 日
    组织形式:股份有限公司
    存续期间:持续经营
    中银香港于 1964 年成立,并在 2001 年 10 月 1 日正式重组为中国银行(香
港)有限公司,是一家在香港注册的持牌银行。其控股母公司中银香港(控股)
有限公司(简称“中银香港(控股)”)2001 年 2 日在香港注册成立,2002 年 7
月 25 日开始在香港联合交易所主板上市,2002 年 12 月 2 日被纳入为恒生指数
成分股。中银香港目前主要受香港金管局、证监会以及联交所等机构的监管。
    截至 2015 年 12 月末,中银香港(控股)有限公司的总资产超过 23,678 亿
港元,资本总额超过 1,979 亿港元,总资本比率为 17.86%。中银香港的财务实力
及双 A 级信用评级,可以媲美不少大型全球托管银行。中银香港(控股)最新
信用评级如下(截至 2016 年 3 月 31 日):
                     穆迪投资服务           标准普尔     惠誉国际评级
    评级展望             负面                 稳定           稳定
      长期               Aa3                  A+              A

      短期                P-1                 A-1            F1

      展望               负面                 稳定           稳定
    中银香港作为香港第二大银行集团,亦为三家本地发钞银行之一,拥有最庞
大分行网络与广阔的客户基础。
    托管服务是中银香港企业银行业务的核心产品之一,目前为超过六十万企业
及工商客户提供一站式的证券托管服务。对于服务国内企业及机构性客户(包括
各类 QDII 及其各类产品等),亦素有经验,于行业处于领先地位,包括于 2006


                                     77
                                                                  招募说明书



年被委任为国内首只银行类 QDII 产品之境外托管行,于 2007 年被委任为国内
首只券商类 QDII 集成计划之境外托管行,另于 2010 年服务市场首宗的跨境
QDII-ETF 等。
    其业务专长及全方位的配备,令中银香港成为目前本地唯一的中资全面性专
业全球托管银行,亦是唯一荣获「亚洲投资人杂志」颁发奖项的中资托管行(2012
年服务提供者奖项「最佳跨境托管亚洲银行奖」)。
    在 2013 年 5 月份,中银香港更进一步,荣获「财资杂志」颁发「最佳 QFII 托
管行奖」,实在是对中银香港服务能力的最佳说明。
    截至 2016 年 12 月 31 日止,中银香港(控股)的托管资产规模达 8,560 亿
港元。
    二、托管部门人员配备、安全保管资产条件的说明
    (一)主要人员情况
    托管业务是中银香港的核心产品之一,由管理委员会成员兼副总裁林景臻先
生直接领导。针对国内机构客户而设的专职托管业务团队现时有二十名骨干成员,
职级均为经理或以上,分别主理结算、公司行动、账务(Billing)、对账
(Reconciliation)、客户服务、产品开发、营销及网管理等方面。骨干人员均来自
各大跨国银行,平均具备 15 年以上的专业托管工作经验(包括本地托管及全球
托管),并操流利普通话,可说是香港最资深的托管团队。
    除配备专职的客户关系经理,中银香港更特设为内地及本地客户服务的专业
托管业务团队,以提供同时区、同语言的高素质服务。
    除上述托管服务外,若客户需要估值、会计、投资监督等增值性服务,则由
中银香港的附属公司中银国际英国保诚信托有限公司(“中银保诚”)提供。作为
「强制性公积金计划管理局」认可的信托公司,中银保诚多年来均提供国际水平
的估值、会计、投资监督等服务,其专职基金会计与投资监督人员达 50 多名,
人员平均具备 10 年以上相关经验。
    中银香港的管理层对上述服务极为重视,有关方面的人员配置及系统提升正
不断加强。另外,其它中/后台部门亦全力配合及支持托管服务的提供,力求以
最高水平服务各机构性客户。
    (二)安全保管资产条件


                                   78
                                                                    招募说明书



    在安全保管资产方面,为了清楚区分托管客户与银行拥有的资产,中银香港
目前已以托管人身份在本港及海外存管或结算机构开设了独立的账户以持有及
处理客户的股票、债券等资产交收。
    除获得客户特别指令或法例要求外,所有实物证券均透过当地市场之次托管
人以该次托管人或当地存管机构之名义登记过户,并存放于次托管人或存管机构
内,以确保客户权益。
    至于在异地市场进行证券交割所需之跨国汇款,除非市场/存托机构/次托管
行等另有要求,否则中银香港会尽可能在交收日汇入所需款项,以减少现金停留
于相关异地市场的风险。先进的系统是安全保管资产的重要条件。
    中银香港所采用的托管系统名为”Custody&Securities System”或简称 CSS,
是中银香港聘用一支科技专家、并结合银行内部的专才,针对机构性客户的托管
需求在原有的零售托管系统上重新组建而成的。CSS 整个系统构建在开放平台上,
以 IBMP5 系列 AIX 运行。系统需使用两台服务器,主要用作数据存取及支持应
用系统软件,另各自附有备用服务器配合。此外,一台窗口服务器已安装 NFS
(Network File System, for Unix)模块,负责与 AIX 服务器沟通。
    新系统除了采用尖端科技开发,并融合机构性客户的需求与及零售层面的系
统优势,不单符合 SWIFT-15022 之要求,兼容 filetransfer 等不同的数据传输,
亦拥有庞大的容量(原有的零售托管系统就曾多次证实其在市场买卖高峰期均运
作如常,反观部分主要银行的系统则瘫痪超过 1.5 小时)。
    至于基金估值、会计核算以及投资监督服务,则采用自行研发的 FAMEX 系
统进行处理,系统可相容多种货币、多种成本定价法及多种会计核算法,以满足
不同机构客户及各类基金的需要。系统优势包括:多种货币;多种分类;实时更
新;支持庞大数据量;简易操作,方便用户。系统所支持的核算方法包括:权重平
均(Weighted Average);后入先出(LIFO);先入先出(FIFO);其它方法可经与客户
商讨后实施。系统所支持的估值方法有:以市场价格标明(Marking to Market);成
本法;成本或市场价的较低者;入价与出价(Bid and offer);分期偿还(Amortization);
含息或除息(Clean/dirty);及其它根据证券类别的例外估值等。
    (三)重大处罚
    中银香港托管业务自成立至今已十年,从未受到监管机构的重大处罚,亦没


                                     79
                                                   招募说明书



有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。




                                 80
                                                                   招募说明书



                     第十八部分     相关服务机构


   一、基金份额发售机构
   1、直销机构
 序号     机构名称                           机构信息
                        地址:上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
        国泰基金管理    16 层-19 层
   1    有限公司直销    客户服务专线:400-888-8688,021-31089000
            柜台
                        传真:021-31081861       网址:www.gtfund.com

                        电子交易网站:www.gtfund.com 登录网上交易页面
          国泰基金      智能手机 APP 平台:iPhone 交易客户端、Android
   2                    交易客户端、“国泰基金”微信交易平台
        电子交易平台

                        电话:021-31081738       联系人:李静姝
   2、其他销售机构
   具体名单详见本基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机
构的相关公告。
   二、登记机构
   名称:国泰基金管理有限公司
   住所:上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼
   办公地址:上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16 层-19 层
   法定代表人:陈勇胜
   联系人:辛怡
   传真:021-31081800
   客户服务专线:400-888-8688,021-31089000
   三、出具法律意见书的律师事务所
   名称:上海市通力律师事务所
   住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
   办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
   负责人:俞卫锋
   联系电话:021-31358666

                                  81
                                                          招募说明书



传真:021-31358600
联系人:丁媛
经办律师:黎明、丁媛
四、审计基金财产的会计师事务所
名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址:上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
执行事务合伙人:李丹
联系电话:(021)23238888
传真:(021)23238800
联系人:李一
经办注册会计师:许康玮、李一




                               82
                                                                招募说明书



                   第十九部分    基金合同内容摘要


    一、基金管理人、基金托管人、基金份额持有人的权利、义务
    1、基金管理人的权利
    根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的权利包括但不
限于:
    (1)依法募集资金。
    (2)自《基金合同》生效之日起,根据法律法规和《基金合同》独立运用
并管理基金财产。
    (3)依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批
准的其他费用。
    (4)销售基金份额。
    (5)按照规定召集基金份额持有人大会。
    (6)依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人,如认为基金托管
人违反了《基金合同》及国家有关法律规定,应呈报中国证监会和其他监管部门,
并采取必要措施保护基金投资者的利益。
    (7)在基金托管人更换时,提名新的基金托管人。

    (8)选择、更换基金销售机构,对基金销售机构的相关行为进行监督和处
理。
    (9)担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务
并获得《基金合同》规定的费用。
    (10)依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案。
    (11)在《基金合同》约定的范围内,拒绝或暂停受理申购与赎回申请。
    (12)依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利,为基金的利
益行使因基金财产投资于证券所产生的权利。
    (13)在法律法规允许的前提下,为基金的利益依法为基金进行融资。
    (14)以基金管理人的名义,代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者
实施其他法律行为。
    (15)选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提
供服务的外部机构。

                                   83
                                                                 招募说明书



    (16)在符合有关法律、法规的前提下,制订和调整有关基金认购、申购、
赎回、转换和非交易过户的业务规则。
    (17)根据有关规定,选择、更换或撤销境外投资顾问、证券经纪代理商以
及证券登记机构,并对其行为进行必要的监督。
    (18)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
    2、基金管理人的义务
    根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的义务包括但不
限于:
    (1)依法募集资金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜。
    (2)办理基金备案手续。
    (3)自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运
用基金财产。
    (4)配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策,以专业化
的经营方式管理和运作基金财产。
    (5)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分别
管理,分别记账,进行证券投资。
    (6)除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财
产为自己及任何第三人谋取利益,不得委托第三人运作基金财产。
    (7)依法接受基金托管人的监督。
    (8)采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的
方法符合《基金合同》等法律文件的规定,按有关规定计算并公告基金资产净值,
确定基金份额申购、赎回的价格。
    (9)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。
    (10)编制季度、半年度和年度基金报告。
    (11)严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定,履行信息披露及
报告义务。
    (12)保守基金商业秘密,不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、
《基金合同》及其他有关规定另有规定外,在基金信息公开披露前应予保密,不
向他人泄露。

                                   84
                                                                招募说明书



    (13)按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有
人分配基金收益。
    (14)按规定受理申购与赎回申请,及时、足额支付赎回款项。
    (15)依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大
会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会。
    (16)按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相
关资料 15 年以上。
    (17)确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出,并且
保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式,随时查阅到与基金有关的
公开资料,并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件。
    (18)组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配。
    (19)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会
并通知基金托管人。
    (20)因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法
权益时,应当承担赔偿责任,其赔偿责任不因其退任而免除。
    (21)监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务,基
金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时,基金管理人应为基金份额持有
人利益向基金托管人追偿。
    (22)当基金管理人将其义务委托第三方处理时,应当对第三方处理有关基
金事务的行为承担责任。
    (23)以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其
他法律行为。
    (24)基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件,《基金合同》不能
生效,基金管理人承担全部募集费用,将已募集资金并加计银行同期存款利息在
基金募集期结束后 30 日内退还基金认购人。
    (25)执行生效的基金份额持有人大会的决议。
    (26)建立并保存基金份额持有人名册。
    (27)在符合相关反洗钱法律法规的有关规定及《基金合同》约定的前提下,


                                   85
                                                                招募说明书



基金管理人同意向基金托管人提供有关“了解你的客户”原则下基金托管人可能
要求其提供的相关信息。基金管理人进一步声明其已对投资人进行相关反洗钱法
律法规规定需要履行的义务,同时基金管理人承诺,一经基金托管人要求,立即
向基金托管人提供以反洗钱为目的的投资人的客户资料,但托管人应对基金管理
人提供的资料承担保密义务(除监管部门及司法机关要求提供外)。如因基金管
理人未履行前述反洗钱义务而导致基金托管人遭受包括监管处罚在内的损失,基
金管理人应向基金托管人承担赔偿责任。
    (28)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
    3、基金托管人的权利
    根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的权利包括但不
限于:
    (1)自《基金合同》生效之日起,依法律法规和《基金合同》的规定安全
保管基金财产。
    (2)依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批
准的其他费用。
    (3)监督基金管理人对本基金的投资运作,如发现基金管理人有违反《基
金合同》及国家法律法规行为,对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的
情形,应呈报中国证监会,并采取必要措施保护基金投资者的利益。
    (4)根据相关市场规则,为基金开设资金账户、证券账户等投资所需其他
账户,为基金办理证券、期货交易资金清算。
    (5)提议召开或召集基金份额持有人大会。
    (6)在基金管理人更换时,提名新的基金管理人。
    (7)选择、更换负责境外资产托管业务的境外托管人。
    (8)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
    4、基金托管人的义务
    根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的义务包括但不
限于:
    (1)以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产。
    (2)设立专门的基金托管部门,具有符合要求的营业场所,配备足够的、


                                   86
                                                                招募说明书



合格的熟悉基金托管业务的专职人员,负责基金财产托管事宜。
    (3)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,
确保基金财产的安全,保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的
基金财产相互独立;对所托管的不同的基金分别设置账户,独立核算,分账管理,
保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立。
    (4)除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财
产为自己及任何第三人谋取利益,不得委托第三人托管基金财产。
    (5)保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证。
    (6)按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户,按照《基
金合同》的约定,根据基金管理人的投资指令,及时办理清算、交割事宜。
    (7)保守基金商业秘密,除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有
规定外,在基金信息公开披露前予以保密,不得向他人泄露。
    (8)复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价
格。
    (9)办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项。
    (10)对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见,说明
基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行;如果基
金管理人有未执行《基金合同》规定的行为,还应当说明基金托管人是否采取了
适当的措施。
    (11)除第(22)项另有约定外,保存基金托管业务活动的记录、账册、报
表和其他相关资料 15 年以上。
    (12)建立并保存基金份额持有人名册。
    (13)按规定制作相关账册并与基金管理人核对。
    (14)依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和
赎回款项。
    (15)依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定,召集基金份额持有人
大会或配合基金份额持有人、基金管理人依法召集基金份额持有人大会。
    (16)按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作。
    (17)参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和


                                   87
                                                                招募说明书



分配。
    (18)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会
和银行业监督管理机构,并通知基金管理人。
    (19)因违反《基金合同》导致基金财产损失时,应承担赔偿责任,其赔偿
责任不因其退任而免除。
    (20)按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义
务,基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时,应为基金份额持有人
利益向基金管理人追偿。
    (21)执行生效的基金份额持有人大会的决定。
    (22)保存基金管理人就管理本基金的资金汇出、汇入、兑换、收汇、付汇、
资金往来、委托及成交记录等相关资料,其保存的时间应当不少于 20 年。
    (23)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
    5、基金份额持有人的权利
    根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的权利包括
但不限于:
    (1)分享基金财产收益。
    (2)参与分配清算后的剩余基金财产。
    (3)依法申请赎回或转让其持有的基金份额。
    (4)按照规定要求召开基金份额持有人大会,或者召集基金份额持有人大
会。
    (5)出席或者委派代表出席基金份额持有人大会,对基金份额持有人大会
审议事项行使表决权。
    (6)查阅或者复制公开披露的基金信息资料。
    (7)监督基金管理人的投资运作。
    (8)对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依
法提起诉讼或仲裁。
    (9)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
    6、基金份额持有人的义务
    根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的义务包括


                                   88
                                                               招募说明书



但不限于:
    (1)认真阅读并遵守《基金合同》、《招募说明书》等信息披露文件。
    (2)了解所投资基金产品,了解自身风险承受能力,自行承担投资风险。
    (3)关注基金信息披露,及时行使权利和履行义务。
    (4)缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用。
    (5)在其持有的基金份额范围内,承担基金亏损或者《基金合同》终止的
有限责任。
    (6)不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动。
    (7)执行生效的基金份额持有人大会的决议。
    (8)返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利。
    (9)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
    二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
    基金份额持有人大会由基金份额持有人组成,基金份额持有人的合法授权代
表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份
额拥有平等的投票权。
    基金份额持有人大会不设立日常机构。
    (一)召开事由
    1、当出现或需要决定下列事由之一的,应当召开基金份额持有人大会,法
律法规和中国证监会另有规定的除外:

    (1)终止《基金合同》。
    (2)更换基金管理人。
    (3)更换基金托管人。
    (4)转换基金运作方式。
    (5)调整基金管理人、基金托管人的报酬标准。
    (6)变更基金类别。
    (7)本基金与其他基金的合并。
    (8)变更基金投资目标、范围或策略。
    (9)变更基金份额持有人大会程序。
    (10)基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会。
    (11)单独或合计持有本基金总份额 10%以上(含 10%)基金份额的基金

                                    89
                                                                招募说明书



份额持有人(以基金管理人收到提议当日的基金份额计算,下同)就同一事项书
面要求召开基金份额持有人大会。
    (12)对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项。
    (13)法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额
持有人大会的事项。
    2、在法律法规规定、基金合同约定的范围内,对基金份额持有人利益无实
质性不利影响的前提下,以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改,不
需召开基金份额持有人大会:
    (1)法律法规要求增加的基金费用的收取。
    (2)增加、减少、调整基金份额类别设置或调整本基金的申购费率、赎回
费率、销售服务费率或收费方式。
    (3)基金管理人、登记机构、销售机构调整有关基金认购、申购、赎回、
转换、收益分配、非交易过户、转托管等业务的规则。
    (4)增加、减少或调整基金销售币种。
    (5)因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改。
    (6)对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修
改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化。
    (7)按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其
他情形。
    (二)会议召集人及召集方式
    1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外,基金份额持有人大会由基
金管理人召集。
    2、基金管理人未按规定召集或不能召集时,由基金托管人召集。
    3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的,应当向基金管理人
提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集,
并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的,应当自出具书面决定之日起
60 日内召开;基金管理人决定不召集,基金托管人仍认为有必要召开的,应当
由基金托管人自行召集并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人,
基金管理人应当配合。
    4、代表基金份额 10%以上(含 10%)的基金份额持有人就同一事项书面要

                                  90
                                                               招募说明书



求召开基金份额持有人大会,应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当
自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集,并书面告知提出提议的基金份额
持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的,应当自出具书面决定之日起
60 日内召开;基金管理人决定不召集,代表基金份额 10%以上(含 10%)的基
金份额持有人仍认为有必要召开的,应当向基金托管人提出书面提议。基金托管
人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集,并书面告知提出提议的基
金份额持有人代表和基金管理人;基金托管人决定召集的,应当自出具书面决定
之日起 60 日内召开并告知基金管理人,基金管理人应当配合。
    5、代表基金份额 10%以上(含 10%)的基金份额持有人就同一事项要求召
开基金份额持有人大会,而基金管理人、基金托管人都不召集的,单独或合计代
表基金份额 10%以上(含 10%)的基金份额持有人有权自行召集,并至少提前
30 日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的,
基金管理人、基金托管人应当配合,不得阻碍、干扰。
    6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权
益登记日。
    (三)召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
    1、召开基金份额持有人大会,召集人应于会议召开前 30 日,在指定媒介公
告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容:
    (1)会议召开的时间、地点和会议形式。
    (2)会议拟审议的事项、议事程序和表决方式。
    (3)有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日。
    (4)授权委托证明的内容要求(包括但不限于代理人身份,代理权限和代
理有效期限等)、送达时间和地点。
    (5)会务常设联系人姓名及联系电话。
    (6)出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续。
    (7)召集人需要通知的其他事项。
    2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下,由会议召集人决定在会议通知
中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联
系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。


                                   91
                                                                招募说明书



    3、如召集人为基金管理人,还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表
决意见的计票进行监督;如召集人为基金托管人,则应另行书面通知基金管理人
到指定地点对表决意见的计票进行监督;如召集人为基金份额持有人,则应另行
书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金
管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意见的计票进行监督的,不影响表决
意见的计票效力。
    (四)基金份额持有人出席会议的方式
    基金份额持有人大会可通过现场开会或通讯开会等方式召开,会议的召开方
式由会议召集人确定。
    1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派
代表出席,现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持
有人大会,基金管理人或托管人不派代表列席的,不影响表决效力。现场开会同
时符合以下条件时,可以进行基金份额持有人大会议程:
    (1)亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人
持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合
同》和会议通知的规定,并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料
相符。
    (2)经核对,汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示,
有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 1/2(含 1/2)。
    参加基金份额持有人大会的基金份额持有人在权益登记日代表的基金份额
低于上述规定比例的,召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三
个月以后、六个月以内,就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召
集的基金份额持有人大会,应当有代表 1/3 以上(含 1/3)基金份额的基金份额
持有人或其代理人参加,方可召开。
    2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面
形式在表决截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表
决。
    在同时符合以下条件时,通讯开会的方式视为有效:
    (1)会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后,在 2 个工作日内连


                                   92
                                                                招募说明书



续公布相关提示性公告。
    (2)召集人按基金合同约定通知基金托管人(如果基金托管人为召集人,
则为基金管理人)到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基
金托管人(如果基金托管人为召集人,则为基金管理人)和公证机关的监督下按
照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见;基金托管人或基金
管理人经通知不参加收取书面表决意见的,不影响表决效力。
    (3)本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的,基金份额持
有人所持有的基金份额不少于在权益登记日基金总份额的 1/2(含 1/2)。
    参加基金份额持有人大会的基金份额持有人的基金份额低于上述规定比例
的,召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、六个月
以内,就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有
人大会,应当有代表 1/3 以上(含 1/3)基金份额的基金份额持有人或其代理人
参加,方可召开。
    (4)上述第(3)项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人
出具书面意见的代理人,同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的
代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符
合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定,并与基金登记注册机构记录相符。
    (5)会议通知公布前报中国证监会备案。
    3、在法律法规或监管机构允许的情况下,经会议通知载明,基金份额持有
人也可以采用网络、电话或其他方式进行表决,或者采用网络、电话或其他方式
授权他人代为出席会议并表决。
    (五)议事内容与程序
    1、议事内容及提案权
    议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项,如《基金合同》的重大修
改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合
并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份
额持有人大会讨论的其他事项。
    基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后,对原有提案的修改应
当在基金份额持有人大会召开前及时公告。


                                   93
                                                               招募说明书



    基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
    2、议事程序
    (1)现场开会
    在现场开会的方式下,首先由大会主持人按照下列第(七)条规定程序确定
和公布监票人,然后由大会主持人宣读提案,经讨论后进行表决,并形成大会决
议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表,在基金管理人授权代表未能
主持大会的情况下,由基金托管人授权其出席会议的代表主持;如果基金管理人
授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会,则由出席大会的基金份额持有
人和代理人所持表决权的 50%以上(含 50%)选举产生一名基金份额持有人作
为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持
基金份额持有人大会,不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
    会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名
(或单位名称)、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人
姓名(或单位名称)和联系方式等事项。
    (2)通讯开会
    在通讯开会的情况下,首先由召集人提前 30 日公布提案,在所通知的表决
截止日期后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决,在公证
机关监督下形成决议。
    (六)表决
    基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
    基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议:
    1、一般决议,一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表
决权的 50%以上(含 50%)通过方为有效;除下列第 2 项所规定的须以特别决
议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。
    2、特别决议,特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持
表决权的 2/3 以上(含 2/3)通过方可做出。转换基金运作方式、更换基金管理
人或者基金托管人、终止《基金合同》、与其他基金合并以特别决议通过方为有
效。
    基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。


                                  94
                                                              招募说明书



    采取通讯方式进行表决时,除非在计票时监督员及公证机关均认为有充分的
相反证据证明,否则提交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为
有效出席的投资者,表面符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决,表决
意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决,但应当计入出具书面意见的基金份额
持有人所代表的基金份额总数。
    基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开
审议、逐项表决。
    (七)计票
    1、现场开会
    (1)如大会由基金管理人或基金托管人召集,基金份额持有人大会的主持
人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基
金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人;如大会由基
金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集,但是基金管
理人或基金托管人未出席大会的,基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始
后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票
人。基金管理人或基金托管人不出席大会的,不影响计票的效力。
    (2)监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当
场公布计票结果。
    (3)如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀
疑,可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行
重新清点,重新清点以一次为限。重新清点后,大会主持人应当当场公布重新清
点结果。
    (4)计票过程应由公证机关予以公证,基金管理人或基金托管人拒不出席
大会的,不影响计票的效力。
    2、通讯开会
    在通讯开会的情况下,计票方式为:由大会召集人授权的两名监督员在基金
托管人授权代表(若由基金托管人召集,则为基金管理人授权代表)的监督下进
行计票,并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代
表对书面表决意见的计票进行监督的,不影响计票和表决结果。


                                  95
                                                               招募说明书



    (八)生效与公告
    基金份额持有人大会的决议,召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会
备案。
    基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。
    基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 个工作日内在指定媒介上公告。如
果采用通讯方式进行表决,在公告基金份额持有人大会决议时,必须将公证书全
文、公证机构、公证员姓名等一同公告。
    基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人
大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理
人、基金托管人均有约束力。
    (九)法律法规或监管部门对基金份额持有人大会另有规定的,从其规定。
    三、基金合同的解除和终止的事由、程序
    (一)《基金合同》的变更
    1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人
大会决议通过的事项的,应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金
份额持有人大会决议通过的事项,由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告,
并报中国证监会备案。
    2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生
效,自决议生效后两日内在指定媒介公告。
    (二)《基金合同》的终止事由
    有下列情形之一的,《基金合同》应当终止:
    1、基金份额持有人大会决定终止的。
    2、基金管理人、基金托管人职责终止,在 6 个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的。
    3、《基金合同》约定的其他情形。
    4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
    (三)基金财产的清算
    1、基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内
成立清算小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行


                                   96
                                                               招募说明书



基金清算。
    2、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托
管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人
员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
    3、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
    4、基金财产清算程序:
    (1)《基金合同》终止情形出现时,由基金财产清算小组统一接管基金。
    (2)对基金财产和债权债务进行清理和确认。
    (3)对基金财产进行估值和变现。
    (4)制作清算报告。
    (5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书。
    (6)将清算报告报中国证监会备案并公告。
    (7)对基金剩余财产进行分配。
    5、基金财产清算的期限为 6 个月。
    (四)清算费用
    清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用,清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
    (五)基金财产清算剩余资产的分配
    依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。
    (六)基金财产清算的公告
    清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会计师事务所
审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算
公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小
组进行公告。
    (七)基金财产清算账册及文件的保存


                                    97
                                                              招募说明书



    基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。
    四、争议解决方式
    各方当事人同意,因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争
议,如经友好协商未能解决的,任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲
裁委员会按照其届时有效的仲裁规则进行仲裁,仲裁地点为北京,仲裁裁决是终
局性的并对各方当事人具有约束力,仲裁费用由败诉方承担。
    争议处理期间,各方当事人应恪守各自的职责,继续忠实、勤勉、尽责地履
行基金合同规定的义务,维护基金份额持有人的合法权益。
    《基金合同》受中国法律管辖。
    五、基金合同存放地和投资人取得基金合同的方式
    《基金合同》可印制成册,供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构
的办公场所和营业场所查阅。




                                   98
                                                                招募说明书



                  第二十部分        托管协议内容摘要


    一、基金托管协议当事人
    (一)基金管理人
    名称:国泰基金管理有限公司
    住所:上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼
    法定代表人:陈勇胜
    成立时间:1998 年 3 月 5 日
    批准设立机关:中国证券监督管理委员会
    批准设立文号:中国证监会证监基字【1998】5 号
    组织形式:有限责任公司
    注册资本:壹亿壹仟万元人民币
    经营范围:基金设立、基金业务管理,及中国证监会批准的其它业务
    存续期间:持续经营
    (二)基金托管人
    名称:中国银行股份有限公司
    住所:北京市西城区复兴门内大街1号
    法定代表人:田国立
    成立时间:1983 年 10 月 31 日
    基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字【1998】24 号
    组织形式:股份有限公司
    注册资本:人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整
    经营范围:吸收人民币存款;发放短期、中期和长期贷款;办理结算;办理
票据贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券;
从事同业拆借;提供信用证服务及担保;代理收付款项;提供保管箱服务;外汇
存款;外汇贷款;外汇汇款;外币兑换;国际结算;同业外汇拆借;外汇票据的
承兑和贴现;外汇借款;外汇担保;结汇、售汇;发行和代理发行股票以外的外
币有价证券;买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券;自营外汇买卖;代客外
汇买卖;外汇信用卡的发行和代理国外信用卡的发行及付款;资信调查、咨询、


                                     99
                                                                  招募说明书



见证业务;组织或参加银团贷款;国际贵金属买卖;海外分支机构经营当地法律
许可的一切银行业务;在港澳地区的分行依据当地法令可发行或参与代理发行当
地货币;经中国银行业监督管理委员会等监管部门批准的其他业务;保险兼业代
理(有效期至 2018 年 8 月 20 日)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方
可开展经营活动)
    存续期间:持续经营
    二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
    (一)基金托管人根据有关法律法规的规定对基金管理人的下列投资运作进
行监督:
    1、对基金的投资范围、投资对象进行监督。
    本基金可投资于境内市场和境外市场具有良好流动性的金融工具,境内市场
投资工具包括债券(包括国债、央行票据、金融债、次级债、地方政府债、企业
债和公司债(含中小企业私募债券)、中期票据、短期融资券、可转换债券(含
可分离交易可转债)、可交换债券等)、债券回购、货币市场工具(含同业存单)、
权证、资产支持证券、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具。
    境外市场投资工具包括银行存款、银行票据、商业票据、回购协议、短期政
府债券等货币市场工具;政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、
资产支持证券及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券等;已与中国证监
会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的优先股、全球
存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证;在已与中国证监会签署双边监管合
作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的固定收益类公募基金;与固
定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品;远期合
约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等与固
定收益类证券相关的金融衍生产品。
    此外,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履
行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金以中国企业境内外发行的信用债
为主要投资对象。
    基金的投资组合比例为:对债券的投资比例不低于基金资产的 80%。其中,


                                    100
                                                              招募说明书



投资于中国企业境内外发行的信用债的比例不低于非现金基金资产的 80%。每个
交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在 1
年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金可投资于境内市场及境外
市场,其中本基金投资于境外证券市场的比例为基金资产的 10%--90%。
    本基金所指的“中国企业”是指至少满足以下三个条件之一的公司:1)公
司注册在中华人民共和国;2)公司最少百分之五十之营业额、盈利、资产或制
造活动来自中华人民共和国;3)公司的子公司注册在中华人民共和国,且公司
的主要业务活动也在中华人民共和国。
    如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制,基金管理人可依据相关
规定履行适当程序后相应调整本基金的投资比例上限规定。
    基金管理人应将拟投资的中国企业信用债债券库等各投资品种的具体范围
及时提供给基金托管人。基金管理人可以根据实际情况的变化,对各投资品种的
具体范围予以更新和调整,并及时通知基金托管人。基金托管人根据上述投资范
围对基金的投资进行监督。
    2、对基金投融资比例进行监督。
    (1)本基金境外投资组合应遵循以下限制:
    1)本基金持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得
超过基金资产净值的 10%。
    2)本基金持有同一家银行的存款不得超过基金资产净值的 20%,其中银行
应当是境内中资商业银行或其在境外设立的分行或在最近一个会计年度达到中
国证监会认可的信用评级机构评级的境外银行,但在基金托管账户的存款不受此
限制。
    3)本基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外
的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的 10%,
其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的 3%。
    4)基金持有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的 10%。其中,非流
动性资产是指法律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其他
资产。
    5)本基金持有境外基金的市值合计不得超过基金资产净值的 10%,但持有


                                    101
                                                                 招募说明书



货币市场基金不受此限制。
    6)本基金管理人管理的全部基金(含本基金)持有任何一只境外基金,不
得超过该境外基金总份额的 20%。
    (2)本基金境内投资应遵循以下限制:
    1)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的 10%。
    2)同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证
券的 10%。
    3)本基金投资于中小企业私募债的比例不超过基金资产净值的 20%,本基
金持有单只中小企业私募债券,其市值不得超过基金资产净值的 10%。
    4)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金
资产净值的 40%;债券回购最长期限为 1 年,债券回购到期后不得展期。
    5)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基
金资产净值的 10%;本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产
净值的 20%;本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超
过该资产支持证券规模的 10%;本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权
益人的各类资产支持证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%;本基
金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资产支
持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日
起 3 个月内予以全部卖出。
    6)在任何交易日日终,持有的买入国债期货合约价值,不得超过基金资产
净值的 15%;基金在任何交易日日终,持有的卖出国债期货合约价值不得超过基
金持有的债券总市值的 30%;基金在任何交易日内交易(不包括平仓)的国债期
货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%。
    因证券/期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在 30 个
交易日内进行调整。
    基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。期间,基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的
约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。


                                  102
                                                                招募说明书



    法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适
当程序后,则本基金投资不再受相关限制。
    (二)基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定,对基
金资产净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、
基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进
行复核。
    (三)基金托管人在上述第(一)、(二)款的监督和核查中发现基金管理人
违反法律法规的规定及本协议的约定,应及时提示基金管理人,基金管理人收到
提示后应及时核对确认并以书面形式对基金托管人发出回函并改正。在限期内,
基金托管人有权随时对提示事项进行复查。基金管理人对基金托管人提示的违规
事项未能在限期内纠正的,基金托管人应及时向中国证监会报告。
    (四)基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律法规、本协议的规定,
应当拒绝执行,及时提示基金管理人,并依照法律法规的规定及时向中国证监会
报告。基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律法规、
本协议规定的,应当及时通知基金管理人,并依照法律法规的规定及时向中国证
监会报告。
    (五)基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查,包括但不限
于:在规定时间内答复基金托管人并改正,就基金托管人的疑义进行解释或举证,
对基金托管人按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的,基金管理人应
积极配合提供相关数据资料和制度等。
    三、基金管理人对基金托管人的业务核查
    (一)在本协议的有效期内,在不违反公平、合理原则以及不妨碍基金托管
人遵守相关法律法规及其行业监管要求的基础上,基金管理人有权对基金托管人
履行本协议的情况进行必要的核查,核查事项包括但不限于基金托管人安全保管
基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户、复核基金管理人计算的基金资
产净值和基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监
督基金投资运作等行为。
    (二)基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分
账管理、无正当理由未执行或延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资


                                  103
                                                               招募说明书



信息等违反法律法规、《基金合同》及本协议有关规定时,应及时以书面形式通
知基金托管人限期纠正,基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金
管理人发出回函。在限期内,基金管理人有权随时对通知事项进行复查,督促基
金托管人改正。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的,
基金管理人应依照法律法规的规定报告中国证监会。
    (三)基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为,包括但不限于:提交
相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性,在规定时间内答复基
金管理人并改正。
    四、基金财产的保管
    (一)基金财产保管的原则
    1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。
    2、基金托管人应安全保管基金财产,未经基金管理人的合法合规指令或法
律法规、《基金合同》及本协议另有规定,不得自行运用、处分、分配基金的任
何财产。
    3、基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户、期货结算账
户。
    4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户,确保基金财产的完
整与独立。
    5、基金托管人可将基金境外财产安全保管和办理与基金财产过户有关的手
续等职责委托给符合法律法规要求的境外第三方机构履行。
    6、托管人或其境外托管人按照有关市场的适用法律、法规和市场惯例,支
付现金、办理证券登记等托管业务。
    (二)基金合同生效前募集资金的验资和入账
    1、基金募集期满或基金管理人宣布停止募集时,募集的基金份额总额、基
金募集金额、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定的,
由基金管理人在法定期限内聘请具有从事相关业务资格的会计师事务所对基金
进行验资,并出具验资报告,出具的验资报告应由参加验资的 2 名以上(含 2
名)中国注册会计师签字方为有效。
    2、基金管理人应将属于本基金财产的全部资金划入在基金托管人处为本基


                                   104
                                                               招募说明书



金开立的基金银行账户中,并确保划入的资金与验资确认金额相一致。
    (三)基金的银行账户的开设和管理
    1、基金托管人应负责本基金的银行账户的开设和管理。基金托管人可委托
境外托管人开立资金账户(境外),境外托管人根据基金托管人的指令办理境外
资金收付。
    2、基金托管人以本基金的名义开设本基金的银行账户。本基金的银行预留
印鉴由基金托管人保管和使用。本基金的一切货币收支活动,包括但不限于投资、
支付赎回金额、支付基金收益、收取申购款,均需通过本基金的银行账户进行。
    3、本基金银行账户的开立和使用,限于满足开展本基金业务的需要。基金
托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户;亦不得使用
本基金的银行账户进行本基金业务以外的活动。
    4、基金银行账户的管理应符合法律法规的有关规定。
    (四)基金进行定期存款投资的账户开设和管理
    基金管理人以基金名义在相关法规规定范围内存款银行的指定营业网点开
立存款账户,基金托管人负责该账户银行预留印鉴的保管和使用。在上述账户开
立和账户相关信息变更过程中,基金管理人应提前向基金托管人提供开户或账户
变更所需的相关资料。
    (五)境内基金证券账户、结算备付金账户及其他投资账户的开设和管理
    1、基金托管人应当代表本基金,以基金托管人和本基金联名的方式在中国
证券登记结算有限责任公司开设证券账户。
    2、本基金证券账户的开立和使用,限于满足开展本基金业务的需要。基金
托管人和基金管理人不得出借或转让本基金的证券账户,亦不得使用本基金的证
券账户进行本基金业务以外的活动。
    3、基金托管人以自身法人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算
备付金账户,用于办理基金托管人所托管的包括本基金在内的全部基金在证券交
易所进行证券投资所涉及的资金结算业务。结算备付金的收取按照中国证券登记
结算有限责任公司的规定执行。
    4、在本托管协议生效日之后,本基金被允许从事其他投资品种的投资业务
的,涉及相关账户的开设、使用的,若无相关规定,则基金托管人应当比照并遵


                                   105
                                                              招募说明书



守上述关于账户开设、使用的规定。
    (六)境内债券托管专户的开设和管理
    基金合同生效后,基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间
同业拆借市场的交易资格,并代表基金进行交易;基金托管人负责以基金的名义
在中央国债登记结算有限责任公司开设银行间债券市场债券托管账户,并代表基
金进行银行间债券市场债券和资金的清算。在上述手续办理完毕之后,由基金托
管人负责向中国人民银行报备。
    (七)境外及其他账户的开立和管理
    1、基金托管人在基金所投资市场的交易所或登记机构或境外托管人处,按
照该交易所或登记机构的业务规则开立证券账户。
    2、因业务发展需要而开立的其他账户,可以根据投资市场所在国家或地区
相关法律法规和基金合同的规定,由基金托管人或境外托管人负责开立。新账户
按有关规则使用并管理。
    3、法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的,从其规定办
理。
    (八)基金财产投资的有关有价凭证的保管
    基金财产投资的实物证券、银行定期存款存单等有价凭证由基金托管人负责
妥善保管。基金托管人对基金托管人及境外托管人以外机构实际有效控制的有价
凭证不承担责任。
    (九)与基金财产有关的重大合同及有关凭证的保管
    基金托管人按照法律法规保管由基金管理人代表基金签署的与基金有关的
重大合同及有关凭证。基金管理人代表基金签署有关重大合同后应在收到合同正
本后 30 日内将一份正本的原件提交给基金托管人。除本协议另有规定外,基金
管理人在代表基金签署与基金有关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上
的正本,以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。重大合同由
基金管理人与基金托管人按规定各自保管至少 15 年。
    五、基金资产净值计算和会计核算
    (一)基金资产净值的计算和复核
    1、基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。基金份额净值是指


                                   106
                                                               招募说明书



计算日基金资产净值除以计算日该基金份额总数后的价值。
    2、基金管理人应每开放日对基金财产估值。估值原则应符合《基金合同》、
《证券投资基金会计核算业务指引》及其他法律法规的规定。用于基金信息披露
的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算,基金托管人复核。基金
管理人应于每个估值日的下一工作日内计算估值日基金份额净值,并发送给基金
托管人。基金托管人应对净值计算结果进行复核,并以双方约定的方式将复核结
果传送给基金管理人,由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基
金会计账目的核对同时进行。
    3、当相关法律法规或《基金合同》规定的估值方法不能客观反映基金财产
公允价值时,基金管理人可根据具体情况,并与基金托管人商定后,按最能反映
公允价值的价格估值。
    4、基金管理人、基金托管人发现基金估值违反《基金合同》订明的估值方
法、程序以及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,双
方应及时进行协商和纠正。
    5、当基金资产的估值导致基金份额净值小数点后 4 位内(含第 4 位)发生
差错时,视为基金份额净值估值错误。当基金份额净值出现错误时,基金管理人
应当立即予以纠正,并采取合理的措施防止损失进一步扩大;当计价错误达到基
金份额净值的 0.25%时,基金管理人应当报中国证监会备案;当计价错误达到基
金份额净值的 0.5%时,基金管理人应当在报中国证监会备案的同时并及时进行
公告。如法律法规或监管机关对前述内容另有规定的,按其规定处理。
    6、由于基金管理人对外公布的任何基金净值数据错误,导致本基金财产或
基金份额持有人的实际损失,基金管理人应对此承担责任。若基金托管人计算的
净值数据正确,则基金托管人对该损失不承担责任;若基金托管人计算的净值数
据也不正确,则基金托管人也应承担部分未正确履行复核义务的责任。如果上述
错误造成了基金财产或基金份额持有人的不当得利,且基金管理人及基金托管人
已各自承担了赔偿责任,则基金管理人应负责向不当得利之主体主张返还不当得
利。如果返还金额不足以弥补基金管理人和基金托管人已承担的赔偿金额,则双
方按照各自赔偿金额的比例对返还金额进行分配。
    7、由于证券、期货交易所及其登记结算公司发送的数据错误,或由于其他


                                  107
                                                                招募说明书



不可抗力原因,基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施
进行检查,但是未能发现该错误的,由此造成的基金资产估值错误,基金管理人
和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要
的措施消除或减轻由此造成的影响。
    8、如果基金托管人的复核结果与基金管理人的计算结果存在差异,且双方
经协商未能达成一致,基金管理人可以按照其对基金份额净值的计算结果对外予
以公布,基金托管人可以将相关情况报中国证监会备案。
    (二)基金会计核算
    1、基金账册的建立
    基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后,应按照双方约定的同一记
账方法和会计处理原则,分别独立地设置、登记和保管基金的全套账册,对双方
各自的账册定期进行核对,互相监督,以保证基金财产的安全。若双方对会计处
理方法存在分歧,应以基金管理人的处理方法为准。
    2、会计数据和财务指标的核对
    基金管理人和基金托管人应定期就会计数据和财务指标进行核对。如发现存
在不符,双方应及时查明原因并纠正。
    3、基金财务报表和定期报告的编制和复核
    基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度报表的编
制,应于每月终了后 5 个工作日内完成;招募说明书在《基金合同》生效后每六
个月更新并公告一次,于该等期间届满后 45 日内公告。季度报告应在每个季度
结束之日起 10 个工作日内编制完毕并于每个季度结束之日起 15 个工作日内予以
公告;半年度报告在会计年度半年终了后 40 日内编制完毕并于会计年度半年终
了后 60 日内予以公告;年度报告在会计年度结束后 60 日内编制完毕并于会计年
度终了后 90 日内予以公告。基金合同生效不足两个月的,基金管理人可以不编
制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。
    基金管理人在月度报表完成当日,将报表盖章后提供给基金托管人复核;基
金托管人在收到后应 3 个工作日内进行复核,并将复核结果书面通知基金管理人。
基金管理人在季度报告完成当日,将有关报告提供给基金托管人复核,基金托管
人应在收到后 5 个工作日内完成复核,并将复核结果书面通知基金管理人。基金


                                   108
                                                               招募说明书



管理人在半年度报告完成当日,将有关报告提供给基金托管人复核,基金托管人
应在收到后 10 个工作日内完成复核,并将复核结果书面通知基金管理人。基金
管理人在年度报告完成当日,将有关报告提供基金托管人复核,基金托管人应在
收到后 15 个工作日内完成复核,并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理
人和基金托管人之间的上述文件往来均以传真的方式或双方商定的其他方式进
行。
    基金托管人在复核过程中,发现双方的报表存在不符时,基金管理人和基金
托管人应共同查明原因,进行调整,调整以双方认可的账务处理方式为准;若双
方无法达成一致以基金管理人的账务处理为准。核对无误后,基金托管人在基金
管理人提供的报告上加盖托管业务部门公章或者出具加盖托管业务部门公章的
复核意见书,双方各自留存一份。如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布
公告之日之前就相关报表达成一致,基金管理人有权按照其编制的报表对外发布
公告,基金托管人有权就相关情况报证监会备案。
    六、基金份额持有人名册的保管
    (一)基金份额持有人名册的内容
    基金份额持有人名册的内容包括但不限于基金份额持有人的名称和持有的
基金份额。
    基金份额持有人名册包括以下几类:
    1、基金募集期结束时的基金份额持有人名册。
    2、基金权益登记日的基金份额持有人名册。
    3、基金份额持有人大会登记日的基金份额持有人名册。
    4、每半年度最后一个交易日的基金份额持有人名册。
    (二)基金份额持有人名册的提供
    对于每半年度最后一个交易日的基金份额持有人名册,基金管理人应在每半
年度结束后 5 个工作日内定期向基金托管人提供。对于基金募集期结束时的基金
份额持有人名册、基金权益登记日的基金份额持有人名册以及基金份额持有人大
会登记日的基金份额持有人名册,基金管理人应在相关的名册生成后 5 个工作日
内向基金托管人提供。
    (三)基金份额持有人名册的保管


                                   109
                                                               招募说明书



    基金托管人应妥善保管基金份额持有人名册。如基金托管人无法妥善保存持
有人名册,基金管理人应及时向中国证监会报告,并代为履行保管基金份额持有
人名册的职责。基金托管人应对基金管理人由此产生的保管费给予补偿。
    七、适用法律与争议解决方式
    (一)本协议适用中华人民共和国法律并从其解释。
    (二)基金管理人与基金托管人之间因本协议产生的或与本协议有关的争议
可通过友好协商解决。但若争议未能以协商方式解决的,则任何一方有权将争议
提交位于北京的中国国际经济贸易仲裁委员会,并按其时有效的仲裁规则进行仲
裁。仲裁裁决是终局的,对仲裁各方当事人均具有约束力。
    (三)除争议所涉的内容之外,本协议的当事人仍应履行本协议的其他规定。
    八、托管协议的变更、终止与基金财产的清算
    (一)托管协议的变更
    本协议双方当事人经协商一致,可以对协议进行变更。变更后的新协议,其
内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。变更后的协议应报证监会备案。
    (二)托管协议的终止
    发生以下情况,本托管协议应当终止:
    1、《基金合同》终止。
    2、本基金更换基金托管人。
    3、本基金更换基金管理人。
    4、发生《基金法》、《运作办法》或其他法律法规规定的终止事项。
    (三)基金财产的清算
    基金管理人和基金托管人应按照《基金合同》及有关法律法规的规定对本基
金的财产进行清算。




                                  110
                                                                招募说明书



             第二十一部分     对基金份额持有人的服务


    基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。以下是主要的服务内
容,基金管理人根据基金份额持有人的需要和市场的变化,有权增加、修改这些
服务项目。
    一、客户服务专线
    1、理财咨询
    人工理财咨询、账户查询、投资人个人资料完善等。
    2、全天候的 7×24 小时电话自助查询(基金净值、账户信息、公司介绍、
产品介绍、交易费率等)。
    3、7×24 小时留言信箱。若不在人工服务时间或座席繁忙,可留言,基金
管理人会尽快在 2 个工作日内回电。
    二、客户投诉及建议受理服务
    投资人可以通过信函、电邮、传真等方式提出咨询、建议、投诉等需求,基
金管理人将尽快给予回复,并在处理进程中随时给予跟踪反馈。
    三、短信提示发送服务
    投资人可以通过拨打基金管理人客户服务电话、网站申请订制(退订)免费
的手机短信资讯。基金管理人定期或不定期向投资人发送短信资讯。
    四、电子邮件电子刊物发送服务
    投资人可以通过拨打基金管理人客户服务电话、网站申请订制(退订)免费
的电子邮件资讯。基金管理人定期或不定期向投资人发送电子资讯。
    五、联系基金管理人
    1、网址:www.gtfund.com
    2、电子邮箱:service@gtfund.com
    3、客户服务热线:400-888-8688(全国免长途话费),021-31089000
    4、客户服务传真:021-31081700
    5、基金管理人办公地址:上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16 层
-19 层   邮编:200082
    六、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容,请通过上述方式


                                    111
                                                              招募说明书



联系基金管理人。请确保投资前,您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。




                                 112
                                        招募说明书



       第二十二部分    其他应披露事项


无。




                      113
                                                              招募说明书



          第二十三部分 招募说明书存放及查阅方式


    本招募说明书存放在本基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所,投
资人可在办公时间免费查阅;也可按工本费购买本招募说明书复制件或复印件,
但应以招募说明书正本为准。基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告
的内容完全一致。




                                 114
                                                                招募说明书



                    第二十四部分        备查文件


   以下备查文件存放在本基金管理人、基金托管人的办公场所。投资人可在办
公时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
   一、中国证监会关于准予国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金(QDII)
注册的批复文件
   二、《国泰国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金(QDII)基金合同》
   三、《国泰国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金(QDII)托管协议》
   四、法律意见书
   五、基金管理人业务资格批件、营业执照
   六、基金托管人业务资格批件、营业执照
   七、中国证监会要求的其他文件




                                                   国泰基金管理有限公司
                                                        2017 年 6 月 7 日




                                  115