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2019年08月22日 星期四

财通纯债债券C(003542)公告正文

财通纯债债券:2017年第一季度报告

公告日期 2017-04-21 来源 巨潮网

                    财通纯债债券型证券投资基金2017年第1季度报告




财通纯债债券型证券投资基金2017年第1季度报告
               2017年3月31日




       基金管理人:财通基金管理有限公司

     基金托管人:中国工商银行股份有限公司

          报告送出日期:2017年4月21日




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                                       财通纯债债券型证券投资基金2017年第1季度报告

                                 §1   重要提示

    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月18日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。


                               §2 基金产品概况


基金简称                   财通纯债债券
场内简称                   -
基金主代码                 000497
交易代码                   -
基金运作方式               契约型、开放式
基金合同生效日             2016年1月19日
报告期末基金份额总额       761,841,264.81份
                           在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风险
投资目标                   的基础上,通过积极主动的投资管理,力争持续稳定
                           地实现超越业绩比较基准的组合收益。
                           本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和
                           货币政策四个方面的分析和预测,确定经济变量的变
                           动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。
投资策略                   注重组合的流动性,在分析和判断国内外宏观经济形
                           势、市场利率走势、信用利差状况和债券市场供求关
                           系等因素的基础上,自上而下确定大类债券资产配置
                           和信用债券类属配置,动态调整组合久期和信用债券

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                                的结构,依然坚持自下而上精选个券的策略,在获取
                                持有期收益的基础上,优化组合的流动性。
业绩比较基准                    中债综合(全价)指数收益率。
                                本基金为债券型基金,属于证券投资基金中预期收益
风险收益特征                    和预期风险较低的基金品种,其风险收益预期高于货
                                币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人                      财通基金管理有限公司
基金托管人                      中国工商银行股份有限公司
注:本基金合同生效日为2014年1月17日,根据基金合同规定,本基金分级运作期满日为2016
年1月18日,于2016年1月19日正式转型为财通纯债债券型证券投资基金。


                         §3   主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标
                                                                     单位:人民币元
         主要财务指标                  报告期(2017年1月1日-2017年3月31日)
1.本期已实现收益                                                        2,466,240.61
2.本期利润                                                              2,371,210.06
3.加权平均基金份额本期利润                                                   0.0030
4.期末基金资产净值                                                   785,912,033.32
5.期末基金份额净值                                                            1.032
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字;
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                                                        业绩比
                                               业绩比
                                   净值增               较基准
                        净值增                 较基准
         阶段                      长率标               收益率     ①-③     ②-④
                        长率①                 收益率
                                   准差②               标准差
                                                 ③
                                                          ④

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 过去三个月                     0.39%        0.08%         -1.24%         0.07%       1.63%         0.01%
注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字;
(2)本基金业绩比较基准为:中债综合(全价)指数收益率。


3.2.2 自基金合同转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
                                    财通纯债债券型证券投资基金
                      累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
                                 (2016年1月19日-2017年3月31日)

   5%

   4%

   3%

   2%

   1%

   0%

  -1%

  -2%

  -3%

  2016-01-19   2016-03-23    2016-05-24   2016-07-25    2016-09-22   2016-11-28   2017-01-25    2017-03-31

                                            财通纯债债券       基金基准


注:(1)本基金合同生效日为2014年1月17日,根据基金合同规定,本基金分级运作期届满日为2016
年1月18日,本基金于2016年1月19日转型为不分级的开放式债券型基金,基金名称变更为"财通
纯债债券型证券投资基金";
(2)在本基金转换为不分级的开放式债券型基金后,本基金的投资组合比例为:债券资产的比例
不低于基金资产的80%;现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的
5%。本基金的建仓期为2014年1月17日至2014年7月17日;截至建仓期末基金的资产配置符合基
金契约的相关要求。截至报告期末,本基金因被动原因持有的现金或到期日在一年以内的政府
债券的比例为3.98%,本基金已在10个交易日内调整完毕。


                                            §4   管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
                            任本基金的基金经理期限             证券从
  姓名         职务                                                                      说明
                            任职日期         离任日期          业年限
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                                                            澳大利亚莫纳什大学风险
                                                            管理学硕士,特许金融分
                                                            析师(CFA)。历任德邦证
                                                            券有限责任公司研究所研
                                                            究员,东吴证券股份有限
             本基金                                         公司资产管理总部债券研
                       2015年8月
 张亦博      的基金                   -              6年   究员、债券投资经理助理,
                         27日
              经理                                          华宝证券有限责任公司资
                                                            产管理部固定收益投资经
                                                            理。 2015年8月加入财通
                                                            基金管理有限公司,任财
                                                            通基金固定收益部基金经
                                                            理。
注:(1)基金的首任基金经理,其"任职日期"为基金合同生效日,其"离职日期"为根据公司决议
确定的解聘日期;
(2)非首任基金经理,其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日
期;
(3)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
       本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券
投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他
有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理
和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没
有发生损害基金份额持有人利益的行为。


4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
       本基金管理人以价值投资为理念,致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体
系,营造公平交易的执行环境。公司通过严格的内控制度和授权体系,确保投资、研究、
交易等各个环节的独立性。公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离,实行集中交易,
并建立了公平的交易分配制度,确保在场内、场外各类交易中,各投资组合都享有公平
的交易执行机会。
       同时,公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备
选库,在此平台上共享研究成果,并对各组合提供无倾向性支持;在公用备选库的基础
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上,各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限
制等,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库,进而根据投资授权构建
具体的投资组合。在确保投资组合间信息隔离、权限明晰的基础上,形成信息公开、资
源共享的公平投资管理环境。
      公司建立了专门的公平交易制度,并在交易系统中适当启用公平交易模块,保证公
平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后等环节,特殊情况会经过
严格的报告和审批程序,会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的
专项统计分析,以排查异常交易。
      报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和《财通基金管理有限公司公平交易制度》的规定,未发现组合间存在违背公平交
易原则的行为或异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
      本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资
的投资组合及短期国债回购交易除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。
如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
      本投资组合为主动型基金。本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他主动型投
资组合未发生过同日反向交易(短期国债回购交易除外)的情况,也未发生影响市场价
格的临近日同向或反向交易。
      经过事前制度约束、事中严密监控,以及事后的统计排查,本报告期内各笔交易的
市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明,本期基金运作未对市场产生有违公允性
的影响,亦未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
      2017年初,央行持续提高公开市场操作利率及SLF、MLF利率,释放出货币政策中
性偏紧的态度,债券市场持续大幅调整。本基金延续2016年末降杠杆、降久期的操作,
保持防御态势,待市场出现机会时再提高杠杆。


4.5 报告期内基金的业绩表现
      截止到2017年3月31日,本基金单位净值为1.032元。报告期内本基金净值增长率为
0.39%,业绩比较基准收益率为-1.24%,高于业绩比较基准1.63%。


4.6   报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
      报告期内,本基金未有连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资

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产净值低于5000万元的情况出现。


4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
      预计二季度补库存周期仍将持续,经济总体不会太差,这将对债券市场的表现形成
制约,因此我们对二季度长端利率的表现持谨慎态度。这一轮库存周期大概率二季度见
顶,下半年经济、通胀双回落的概率较大,在去杠杆完成后,央行可能重回宽松,因此
债券市场的机会将主要出现在下半年;
      在美联储加息的背景下,目前中美利差不支持央行放松货币政策,二季度美元走强
和美债收益率回升可能会使央行进一步提高货币市场利率,同时基本面和政策面也支持
货币市场利率走高;
      政策方面上,资管新规与MPA考核总体上对债券市场仍然偏负面,高层去杠杆的大
思路没有改变,市场可能存在流动性冲击的可能;
      投资策略上,本基金二季度将继续控制组合久期和仓位,组合久期维持2年以内,
杠杆维持在10%以内。


                               §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况
                                                                      金额单位:人民币元
                                                                      占基金总资产的比
序号                   项目                      金额(元)
                                                                          例(%)
  1     权益投资                                                -                   -
        其中:股票                                              -                   -
  2     基金投资                                                -                   -
  3     固定收益投资                              891,762,115.98                  94.32
        其中:债券                                888,356,240.10                  93.96
              资产支持证券                             3,405,875.88                 0.36
  4     贵金属投资                                              -                   -
  5     金融衍生品投资                                          -                   -
  6     买入返售金融资产                                        -                   -
        其中:买断式回购的买入返售金
                                                                -                   -
        融资产
  7     银行存款和结算备付金合计                      31,212,150.49                 3.30
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  8    其他资产                                       22,459,771.16                 2.38
  9                  合计                         945,434,037.63                100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通机制投资的港股。


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


                                                                      占基金资产净值比
序号               债券品种                 公允价值(元)
                                                                         例(%)
  1    国家债券                                                 -                   -
  2    央行票据                                                 -                   -
  3    金融债券                                       66,946,000.00                 8.52
       其中:政策性金融债                             66,946,000.00                 8.52
  4    企业债券                                   292,912,240.10                 37.27
  5    企业短期融资券                             220,213,000.00                 28.02
  6    中期票据                                   278,414,000.00                 35.43
  7    可转债                                                   -                   -
  8    同业存单                                       29,871,000.00                 3.80
  9    其他                                                     -                   -
 10                  合计                         888,356,240.10                113.04


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


                                                                         占基金资产净
序号    债券代码        债券名称     数量(张) 公允价值(元)
                                                                         值比例(%)

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                   14吴经开
  1    101459062                         500,000     50,935,000.00            6.48
                   MTN001
  2    041673006   16海亮CP002           500,000     49,800,000.00            6.34
  3     1280157    12杨农债              400,000     42,380,000.00            5.39
                   13镇国投
  4     1382019                          400,000     40,380,000.00            5.14
                   MTN1
                   16沪华信
  5    011698958                         400,000     40,032,000.00            5.09
                   SCP005


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细


                                                                     占基金资产净
序号    证券代码    证券名称         数量(张)       公允价值(元)
                                                                     值比例(%)
  1      123918    先锋A2                 48,000      3,405,875.88            0.43


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。


5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。


5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金不投资股指期货。


5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金暂不投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内,本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库
之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
                                                                    单位:人民币元
序号                  名称                                 金额
  1    存出保证金                                                        28,312.99
  2    应收证券清算款                                                 4,503,713.75
  3    应收股利                                                                 -
  4    应收利息                                                      17,927,744.42
  5    应收申购款                                                               -
  6    其他应收款                                                               -
  7    待摊费用                                                                 -
  8    其他                                                                     -
  9                   合计                                           22,459,771.16
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。


                             §6 开放式基金份额变动
                                                                           单位:份
报告期期初基金份额总额                                              407,116,471.90
报告期期间基金总申购份额                                            485,453,447.35
减:报告期期间基金总赎回份额                                        130,728,654.44
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)                               -
报告期期末基金份额总额                                              761,841,264.81
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  注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。


                     §7   基金管理人运用固有资金投资本基金情况
  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
  本基金管理人未运用固有资金投资本基金。


  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
  本基金管理人未运用固有资金投资本基金。


                           §8   影响投资者决策的其他重要信息
  8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
                                                                      报告期末持有基金情
                   报告期内持有基金份额变化情况
                                                                              况
投资者             持有基金份额
类别               比例达到或者        期初       申购      赎回                   份额占
          序号                                                        持有份额
                   超过 20%的时        份额       份额      份额                     比
                       间区间
                   2017-01-01 至     192,863,              30,000,   162,863,066
            1                                    0                                 21.38%
                     2017-03-31      066.54                000.00    .54
                                                           100,00
                   2017-01-01 至     173,112,                        73,112,622.
机构        2                                    0         0,000.0                 9.60%
                    2017-01-12       622.46                          46
                                                           0
                                                 485,4
                   2017-01-09 至                                     485,435,922
            3                            0       35,92       0                     63.72%
                    2017-03-31                                           .33
                                                  2.33
个人        -              -             -           -        -           -           -

                                     产品特有风险

本基金是由财通纯债分级债券型证券投资基金于分级运作期届满转型而来。转型为不分
级的开放式基金,基金类型为债券型。原纯债A、纯债B基金份额持有人所持有的基金份
额面临风险收益特征变化的风险。纯债B将不再内含杠杆机制;原有纯债B的基金份额持
有人持有的转换后的基金份额,可能会因其业务办理所在证券公司的业务资格等方面的
原因,不能顺利赎回。
在报告期内,本基金单一投资者持有的基金份额已达到或超过20%,可能对基金运作造
成如下风险:
(1)赎回申请延缓支付的风险
该等投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回,中小投资者可能面临小额赎回申请

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                                           财通纯债债券型证券投资基金2017年第1季度报告

也需要与该等投资者按同比例延缓支付赎回款项的风险。
(2)基金净值大幅波动的风险
该等投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大
波动;
(3)基金规模过小导致的风险
该等投资者赎回后,很可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易
所债券时交易困难的情形,实现基金投资目标存在一定的不确定性。

  8.2 影响投资者决策的其他重要信息


         本报告期内,公司根据《证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定,在《中国
  证券报》、《上海证券报》及管理人网站进行了如下信息披露:
         1、2017年01月10日披露了《北京首旅酒店(集团)股份有限公司简式权益变动报告
  书》;
         2、2017年01月17日披露了《宁夏银星能源股份有限公司简式权益变动报告书》;
         3、2017年01月17日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下部分基金增加代销机
  构并参加基金申购费率优惠活动的公告》;
         4、2017年01月18日披露了《杭州天目山药业股份有限公司简式权益变动报告书》;
         5、2017年01月21日披露了《财通纯债债券型证券投资基金2016年第4季度报告》;
         6、2017年01月26日披露了《杭州天目山药业股份有限公司简式权益变动报告书》;
         7、2017年02月14日披露了《杭州天目山药业股份有限公司简式权益变动报告书》;
         8、2017年02月22日披露了《关于财通基金管理有限公司旗下部分基金增加代销机
  构的公告》;
         9、2017年02月27日披露了《财通纯债债券型证券投资基金更新招募说明书(2017
  年第1号)》及其摘要;
         10、2017年03月04日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下基金投资资产支持证
  券的公告》;
         11、2017年03月04日披露了《财通基金管理有限公司关于调整旗下部分基金在蚂蚁
  (杭州)基金销售有限公司最低申购金额、最低赎回份额的公告》;
         12、2017年03月10日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下部分基金增加代销机
  构并参加基金申购费率优惠活动的公告》;
         13、2017年03月17日披露了《关于财通基金网站、网上交易、账户查询、专户查询
  及微信相关业务暂停服务的公告》;
         14、2017年03月27日披露了《财通纯债债券型证券投资基金2016年年度报告》及其
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                                        财通纯债债券型证券投资基金2017年第1季度报告

摘要;
    15、本报告期内,公司按照《信息披露管理办法》的规定每日公布基金份额净值和
基金份额累计净值。


                               §9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、财通纯债分级债券型证券投资基金基金合同(现财通纯债债券型证券投资基金基金
合同);
3、财通纯债分级债券型证券投资基金托管协议(现财通纯债债券型证券投资基金托管
协议);
4、财通纯债债券型证券投资基金招募说明书及其更新;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、报告期内披露的各项公告。


9.2 存放地点
    上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心41楼。


9.3 查阅方式
    投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文
件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
    投资者对本报告如有疑问,可咨询本管理人。
    咨询电话:400-820-9888
    公司网址:http://www.ctfund.com。


                                                             财通基金管理有限公司
                                                           二〇一七年四月二十一日




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