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2019年11月19日 星期二

泰达宏利新起点混合B(002313)公告正文

泰达新起点:2016年第四季度报告

公告日期 2017-01-20 来源 巨潮网

泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资
      基金 2016 年第 4 季度报告

                  2016 年 12 月 31 日




      基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司

      基金托管人:中国银行股份有限公司

      报告送出日期:2017 年 1 月 20 日
                                                         泰达宏利新起点混合 2016 年第 4 季度报告



                                    §1 重要提示

    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

   基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 1 月 18 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

   本报告财务资料未经审计。

   本报告期间为 2016 年 10 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日。


                                  §2 基金产品概况

 基金简称                                    泰达宏利新起点混合
 交易代码                                    001254
 基金运作方式                                契约型开放式
 基金合同生效日                              2015 年 5 月 14 日
 报告期末基金份额总额                        649,168,486.29 份
                                             本基金采取大类资产配置策略,同时深入研究各
 投资目标                                    类属资产的投资机会,力争为基金份额持有人创
                                             造持久的、稳定的收益回报
                                             本基金将采取主动的类别资产配置策略,注重风
                                             险与收益的平衡。本基金将精选具有较高投资价
 投资策略
                                             值的股票和债券,力求实现基金资产的长期稳定
                                             增长
                                             30%*沪深 300 指数收益率+70%*中证综合债指数
 业绩比较基准
                                             收益率
                                             本基金为混合型基金,具有较高预期风险、较高
 风险收益特征                                预期收益的特征,其风险和预期收益低于股票型
                                             基金、高于债券型基金和货币市场基金
 基金管理人                                  泰达宏利基金管理有限公司
 基金托管人                                  中国银行股份有限公司
                                                                       泰达宏利新起点混合
 下属分级基金的基金简称                      泰达宏利新起点混合 A
                                                                       B
 下属分级基金的交易代码                      001254                    002313
 报告期末下属分级基金的份额总额              649,168,486.29 份         -份


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                                                              泰达宏利新起点混合 2016 年第 4 季度报告



                         §3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
                                                                                   单位:人民币元
主要财务指标                          报告期( 2016 年 10 月 1 日 - 2016 年 12 月 31 日 )
                                         泰达宏利新起点混合 A              泰达宏利新起点混合 B
1.本期已实现收益                                        9,960,409.93                              -
2.本期利润                                              4,323,944.76                              -
3.加权平均基金份额本期利润                                   0.0066                               -
4.期末基金资产净值                                  687,679,451.19                                -
5.期末基金份额净值                                             1.059                              -
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

    2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。

    3.根据泰达宏利基金管理有限公司 2016 年 1 月 21 日发布的《关于泰达宏利新思路灵活配置

混合型证券投资基金与泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金增加 B 类份额并修改基金合

同和托管协议的公告》,泰达宏利基金管理有限公司决定自 2016 年 1 月 25 日起,对旗下泰达宏利

新起点灵活配置混合型证券投资基金增加收取销售服务费的 B 类份额并相应修订基金合同和托管

协议。截止至 2016 年 12 月 31 日本基金 B 级份额为零。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                                  泰达宏利新起点混合 A
              净值增长   净值增长率   业绩比较基         业绩比较基准收
  阶段                                                                       ①-③       ②-④
                率①       标准差②   准收益率③           益率标准差④
过去三个
                 0.57%        0.10%         -0.44%                 0.26%        1.01%       -0.16%
  月
                                  泰达宏利新起点混合 B
              净值增长   净值增长率   业绩比较基         业绩比较基准收
  阶段                                                                       ①-③       ②-④
                率①       标准差②   准收益率③           益率标准差④
过去三个
                 0.57%        0.10%         -0.44%                0.26%         1.01%       -0.16%
  月
本基金业绩比较基准:中证综合债指数收益率*70%+沪深 300 指数收益率*30%




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                                                泰达宏利新起点混合 2016 年第 4 季度报告


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
      变动的比较




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                                                           泰达宏利新起点混合 2016 年第 4 季度报告




    本基金 A 类份额成立于 2015 年 5 月 14 日,B 类份额成立于 2016 年 1 月 25 日。本基金在建

仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。


                                    §4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
                        任本基金的基金经理期限         证券从业
    姓名       职务                                                            说明
                        任职日期      离任日期           年限
                                                                   2006 年 7 月至 2011 年 8 月,
                                                                   任职于永安财产保险 股份
                                                                   有限公司,担任投资经理,
                                                                   负责债券研究与投资工作;
                                                                   2011 年 9 月至 2012 年 8 月,
              本基金
                        2016 年 8                                  任职于幸福人寿保险 股份
   庞宝臣     基金经                      -              10
                         月5日                                     有限公司,担任高级经理、
              理
                                                                   固定收益投资室负责人,负
                                                                   责债券投资工作;2012 年 9
                                                                   月至 2014 年 9 月,任职于中
                                                                   华联合保险股份有限 公司
                                                                   投资管理部,担任高级主管

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                                                     泰达宏利新起点混合 2016 年第 4 季度报告


                                                             一职;2014 年 9 月至 2016
                                                             年 3 月 7 日,任职于中华联
                                                             合保险控股股份有限公司,
                                                             担任投资经理一职;2016 年
                                                             3 月加入泰达宏利基金管理
                                                             有限公司;具备 10 年基金
                                                             从业经验,10 年证券投资管
                                                             理经验,具有基金从 业资
                                                             格。
注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 表中的任职日

期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

    本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合

法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

    本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本

基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面

享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度,

并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能

并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令;对于部分债券一级市场申购、非公开发行

股票申购等以公司名义进行的交易,交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配,

确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量

统计、分析。在本报告期内,没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

    本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的

监控,风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估,向公司风险控制委员会提交公募

基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参

与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%

的情况共出现了 19 次。19 次涉及的投资组合一方均为按照量化策略进行投资,虽然买卖股票量

少,但由于个股流动性较差,交易量小,致使成交较少的单边交易量仍然超过该证券当日成交量

的 5%,未发现异常。在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

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                                                     泰达宏利新起点混合 2016 年第 4 季度报告


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

    报告期内,发达经济体延续缓慢复苏,美联储如期加息,特朗普当选强化了美国财政刺激预

期,海外市场风险偏好回升,推动全球经济体无风险利率回升。国内工业生产平稳增长,民间投

资低位企稳,供给侧改革推动工业品价格上涨,物价整体小幅回升,非金融企业现金流和利润延

续改善。

    股票市场方面,四季度以来,A 股市场整体小幅上涨。但受监管叫停保险举牌,海外黑天鹅

事件频发以及资金面剧烈波动等多方面因素影响,市场情绪变化较快,波动有所加大。宏观层面,

经济指标整体稳定,工业品价格大幅上涨,在此背景下,整体市场虽然涨幅有限,但结构性机会

依然存在,低估值金融股、下游消费品、国企改革相关标以及后周期化工行业表现相对更好。

    债券市场方面,在基本面相对平稳的情况下,政策关注焦点从稳增长过渡至控风险,央行货

币政策边际收紧,并加强对非银金融机构的监管,叠加年末商业银行为提高备付金减少对非银机

构资金供给,个别机构应对不足,出现流动性危机,导致债券市场出现了阶段性恐慌的局面,各

品种收益率快速大幅上行,收益率曲线倒挂,市场波动显著扩大;信用债受流动性冲击更大,上

行幅度明显高于国债,各等级信用利差快速回升至中位数以上水平。

    报告期内,我们认为基本面并无显著变化,年末债券供给减少对债市仍然整体有利,收益率

上行空间均较为有限;突发事件与市场调整幅度超出了我们的预期,但综合基本面、政策面以及

估值水平的判断,我们倾向于认为债券市场短端已经过度调整,我们对持仓债券做了一定的结构

性调整,债券组合仓位基本未变,并延续了短久期配置策略;基于资产配置的角度,我们维持了

一定的股票仓位,主要配置在低估值的蓝筹股,同时积极参与新股网上网下申购和可转债的一级

申购。

4.5 报告期内基金的业绩表现

    新起点 A

    截止报告期末,本基金份额净值为 1.059 元,本报告期份额净值增长率为 0.57%,同期业绩

比较基准增长率为-0.44%。

    新起点 B

    截止报告期末,本基金份额净值为 1.059 元,本报告期份额净值增长率为 0.57%,同期业绩

比较基准增长率为-0.44%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

    本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净

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                                                            泰达宏利新起点混合 2016 年第 4 季度报告


值低于五千万元的情形。


                                 §5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
 序号                项目                    金额(元)             占基金总资产的比例(%)
  1     权益投资                                66,421,897.19                               9.53
        其中:股票                              66,421,897.19                               9.53
  2     基金投资                                               -                                -
  3     固定收益投资                           618,351,000.00                              88.75
        其中:债券                             618,351,000.00                              88.75
               资产支持证券                                    -                                -
  4     贵金属投资                                             -                                -
  5     金融衍生品投资                                         -                                -
  6     买入返售金融资产                                       -                                -
        其中:买断式回购的买入返售
                                                               -                                -
        金融资产
  7     银行存款和结算备付金合计                 2,173,179.05                               0.31
  8     其他资产                                 9,805,283.68                               1.41
  9     合计                                   696,751,359.92                             100.00



5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
 代码              行业类别                 公允价值(元)           占基金资产净值比例(%)
  A     农、林、牧、渔业                                       -                                -
  B     采矿业                                                 -                                -
  C     制造业                                   27,322,501.46                              3.97
        电力、热力、燃气及水生产和供
  D                                                            -                                -
        应业
  E     建筑业                                    2,772,592.23                              0.40
  F     批发和零售业                                           -                                -
  G     交通运输、仓储和邮政业                    4,032,000.00                              0.59
  H     住宿和餐饮业                                           -                                -
        信息传输、软件和信息技术服务
  I                                                     18,790.00                           0.00
        业
  J     金融业                                   23,178,500.00                              3.37
  K     房地产业                                  6,318,000.00                              0.92
  L     租赁和商务服务业                                       -                                -
  M     科学研究和技术服务业                                   -                                -
  N     水利、环境和公共设施管理业                2,779,513.50                              0.40
  O     居民服务、修理和其他服务业                             -                                -
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     P                     教育                                     -                                -
     Q                卫生和社会工作                                -                                -
     R            文化、体育和娱乐业                                -                                -
     S                     综合                                     -                                -
                           合计                        66,421,897.19                             9.66



5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

         本基金本报告期末未持有沪港通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
                                                                                       占基金资产净
 序号             股票代码         股票名称       数量(股)      公允价值(元)
                                                                                       值比例(%)
     1            000895           双汇发展            350,000       7,325,500.00                 1.07
     2            601377           兴业证券            900,000       6,885,000.00                 1.00
     3            000858           五 粮 液            180,000       6,206,400.00                 0.90
     4            000001           平安银行            600,000       5,460,000.00                 0.79
     5            600309           万华化学            200,000       4,306,000.00                 0.63
     6            600585           海螺水泥            250,000       4,240,000.00                 0.62
     7            600717               天津港          400,000       4,032,000.00                 0.59
     8            600048           保利地产            400,000       3,652,000.00                 0.53
     9            000776           广发证券            200,000       3,372,000.00                 0.49
  10              600015           华夏银行            300,000       3,255,000.00                 0.47



5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号                  债券品种                  公允价值(元)              占基金资产净值比例(%)
 1         国家债券                                                     -                            -
 2         央行票据                                                     -                            -
 3         金融债券                                     99,060,000.00                           14.40
           其中:政策性金融债                           99,060,000.00                           14.40
 4         企业债券                                     49,095,000.00                             7.14
 5         企业短期融资券                              470,196,000.00                           68.37
 6         中期票据                                                     -                            -
 7         可转债(可交换债)                                           -                            -
 8         同业存单                                                     -                            -
 9         其他                                                         -                            -
 10        合计                                        618,351,000.00                           89.92




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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

                                                                               占基金资产净值
 序号       债券代码      债券名称         数量(张)      公允价值(元)
                                                                                 比例(%)
                          16 天药集
  1         041662014                           600,000     60,066,000.00                   8.73
                            CP001
                         16 中材水泥
  2         011699893                           500,000     50,230,000.00                   7.30
                           SCP001
                           16 农垦
  3         011699950                           500,000     50,120,000.00                   7.29
                           SCP003
                           16 鲁商
  4         011699974                           500,000     50,095,000.00                   7.28
                           SCP005
  5          136344       16 广电 01            500,000     49,095,000.00                   7.14



5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
    细

      本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
      本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

      本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

      本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

      在报告期内,本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

      在报告期内,本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

      本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。




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                                                        泰达宏利新起点混合 2016 年第 4 季度报告


5.10.3 本期国债期货投资评价

    本报告期本基金没有投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1

    报告期内本基金投资的兴业证券(601377)于 2016 年 7 月 28 日发布收到证监会行政处罚决

定书。兴业证券在推荐欣泰电气申请首次公开发行股票并在创业板上市过程中,未遵守业务规则

和行业规范,未勤勉尽责地对欣泰电气 IPO 申请文件进行审慎核查,出具的《兴业证券股份有限

公司关于丹东欣泰电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之发行保荐书》和《兴业

证券股份有限公司关于丹东欣泰电气股份有限公司之 2012 年度财务报告专项检查自查工作报

告》存在虚假记载;在欣泰电气公开发行股票过程中,公司作为主承销商,未审慎核查公开发行

募集文件的真实性和准确性,未发现《丹东欣泰电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板

上市招股意向书》和《丹东欣泰电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》

中涉及欣泰电气应收账款、流动资产和经营活动产生的现金流量净额等项目的财务数据存在虚假

记载。证监会决定:对公司给予警告,没收保荐业务收入 1,200 万元,并处以 2,400 万元罚款;

没收承销股票违法所得 2,078 万元,并处以 60 万元罚款。

    基金管理人分析认为,虽然 2016 年 7 月份,兴业证券因保荐欣泰电气项目受到中国证监会警

告,并被没收业务收入及处以罚金共计 5738 万元,业务暂停处理。事件发生后,公司积极配合调

查并进行业务整改,于 8 月份恢复投行业务,项目储备持续增加,走出监管阴霾。

    兴业证券综合实力和主要业务进入行业 15 强,部分业务和经营指标进入行业 10 强,公司立

足海西,辐射全国,在福建地区处于行业领军地位,在东部沿海和中西部的主要经济发达地区已

经布局网点;其次,兴证香港于 2016 年 10 月正式在香港创业板挂牌上市,募资 12.83 亿港元。

兴业证券持股 51.33%。子公司兴证国际登陆 H 股市场,将有效降低融资成本,满足境内外客户的

跨境业务需求,有利于公司国际业务的开展;最后,公司积极回购股份,回购数量占公司总股本

的比例为 1.02%。回购的股份将作为公司实施员工持股计划的股份来源。公司有意在监管政策允

许的范围内实施员工持股计划,提升员工的向心力和工作积极性。

    综上所述,我们判断公司发展战略清晰,资本实力扩充之后,竞争力提升,员工持股计划提

升员工的向心力和工作积极性,公司整体呈现良好的发展态势。因此,基金管理人经审慎分析,

在本报告期内继续保持对其的投资。

    本基金投资的其余前九名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,也没有在报告

编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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                                                           泰达宏利新起点混合 2016 年第 4 季度报告


5.11.2

      基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成
 序号               名称                                    金额(元)
  1      存出保证金                                                                  86,659.12
  2      应收证券清算款                                                                        -
  3      应收股利                                                                              -
  4      应收利息                                                                9,718,624.56
  5      应收申购款                                                                            -
  6      其他应收款                                                                            -
  7      待摊费用                                                                              -
  8      其他                                                                                  -
  9      合计                                                                    9,805,283.68



5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

      本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

      本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

      由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。


                              §6 开放式基金份额变动

                                                                                        单位:份
                                                                         泰达宏利新起点混合
                 项目                     泰达宏利新起点混合 A
                                                                                 B
报告期期初基金份额总额                                 669,738,352.02                         -
报告期期间基金总申购份额                                   33,612.77                          -
减:报告期期间基金总赎回份额                             20,603,478.50                         -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
                                                                     -                        -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额                                 649,168,486.29                         -




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                                                         泰达宏利新起点混合 2016 年第 4 季度报告



                §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

     本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

     本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。




                      §8 影响投资者决策的其他重要信息

    报告期内,本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会,大会表决投票时间为 2016 年 10

月 17 日起至 2016 年 11 月 1 日 17:00 止。本次基金份额持有人大会于 2016 年 11 月 2 日表决通过

了《关于调整泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金管理费率的议案》。根据持有人大会

通过的议案及方案说明,本基金管理费率自 2016 年 11 月 7 日起由 0.70%/年下调至 0.60%/年。


                                  §9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

    1、中国证监会批准泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金设立的文件;

    2、《泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;

    3、《泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;

    4、《泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。

9.2 存放地点

    基金管理人和基金托管人的住所。

9.3 查阅方式

    投资人可通过指定信息披露报纸(《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》)或登

录基金管理人互联网网址(http://www.mfcteda.com)查阅。



                                                              泰达宏利基金管理有限公司
                                                                      2017 年 1 月 20 日



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