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2020年01月25日 星期六

德邦德焕9个月定期开放债券A(003097)公告正文

德邦德焕9个月定开债:2016年第四季度报告

公告日期 2017-01-20 来源 巨潮网

德邦德焕 9 个月定期开放债券型证券投资
      基金 2016 年第 4 季度报告

                  2016 年 12 月 31 日




      基金管理人:德邦基金管理有限公司

      基金托管人:中国民生银行股份有限公司

      报告送出日期:2017 年 1 月 20 日
                                                        德邦德焕 9 个月定开债 2016 年第 4 季度报告



                                    §1 重要提示

   基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

   基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 1 月 19 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

   本报告中财务资料未经审计。

   本报告期自 2016 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。


                                 §2 基金产品概况

 基金简称                                    德邦德焕 9 个月定开债
 基金主代码                                  003097
 基金运作方式                                契约型、定期开放式
 基金合同生效日                              2016 年 9 月 13 日
 报告期末基金份额总额                        1,261,120,034.73 份
                                             在严格控制投资风险的前提下,追求超过当期业
 投资目标                                    绩比较基准的投资收益,力争基金资产的长期、
                                             稳健、持续增值。
                                             本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。
                                             封闭期投资策略主要是:资产配置策略、利率预
                                             期策略、信用债券投资策略、收益率利差策略、
                                             属类配置策略、个券选择策略、可转换债券的投
                                             资策略、资产支持证券的投资策略以及中小企业
 投资策略                                    私募债券投资策略等。开放期投资策略为:开放
                                             期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投
                                             资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投
                                             资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资
                                             品种,防范流动性风险,满足开放期流动性的需
                                             求。
                                             中债综合全价指数收益率×80%+一年期银行定
 业绩比较基准
                                             期存款利率(税后)×20%
                                             本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较
 风险收益特征                                低风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市
                                             场基金,低于混合型基金和股票型基金。

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                                                            德邦德焕 9 个月定开债 2016 年第 4 季度报告


 基金管理人                                    德邦基金管理有限公司
 基金托管人                                    中国民生银行股份有限公司
                                                                            德邦德焕 9 个月定开
 下属分级基金的基金简称                        德邦德焕 9 个月定开债 A
                                                                            债C
 下属分级基金的交易代码                        003097                       003098
 报告期末下属分级基金的份额总额                900,661,044.91 份            360,458,989.82 份




                         §3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
                                                                                    单位:人民币元
主要财务指标                          报告期( 2016 年 10 月 1 日 - 2016 年 12 月 31 日 )
                                        德邦德焕 9 个月定开债 A           德邦德焕 9 个月定开债 C
1.本期已实现收益                                    -1,022,897.18                     -768,321.25
2.本期利润                                         -20,290,229.69                  -8,473,123.39
3.加权平均基金份额本期利润                                  -0.0225                       -0.0235
4.期末基金资产净值                                 880,487,563.69                 351,965,618.15
5.期末基金份额净值                                           0.9776                         0.9764
注:1、本基金合同生效日为 2016 年 9 月 13 日,基金合同生效日至报告期末,本基金运作时间未

满一年。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相

关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                                 德邦德焕 9 个月定开债 A
              净值增长   净值增长率   业绩比较基         业绩比较基准收
  阶段                                                                       ①-③        ②-④
                率①       标准差②   准收益率③           益率标准差④
过去三个
              -2.2500%      0.1200%      -1.7900%               0.1200%     -0.4600%        0.0000%
  月
                                 德邦德焕 9 个月定开债 C
              净值增长   净值增长率   业绩比较基         业绩比较基准收
  阶段                                                                       ①-③        ②-④
                率①       标准差②   准收益率③           益率标准差④
过去三个
              -2.3500%      0.1200%      -1.7900%               0.1200%     -0.5600%        0.0000%
  月
注:本基金业绩比较基准为:中债综合全价指数收益率×80%+一年期银行定期存款利率(税后)

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×20%。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
      变动的比较




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注:本基金的基金合同生效日为 2016 年 9 月 13 日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作

时间未满 1 年。本基金的建仓期为 6 个月,自 2016 年 9 月 13 日合同生效日起至 2016 年 12 月 31

日,本基金运作时间未满 6 个月,仍处于建仓期中。图示日期为 2016 年 9 月 13 日至 2016 年 12

月 31 日。




                                     §4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
                         任本基金的基金经理期限         证券从业
    姓名        职务                                                             说明
                         任职日期     离任日期            年限
              本基金                                                硕士,2008 年 9 月至 2009
              的基金                                                年 8 月在中国建设银行天津
              经理、德                                              分行金融市场部担任助
              邦鑫星     2016 年 9                                  理,2010 年 10 月至 2012 年
   韩庭博                                  -              9年
              稳健灵      月 13 日                                  5 月在东方汇理银行固定收
              活配置                                                益市场部担任交易员,2012
              混合型                                                年 5 月至 2015 年 9 月在首
              证券投                                                都银行资金部担任交易员。
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         资基金、                                             2015 年 9 月加入德邦基金管
         德邦纯                                               理有限公司担任基金 经理
         债 18 个                                             助理。现任本公司基 金经
         月定期                                               理。
         开放债
         券型证
         券投资
         基金、德
         邦纯债
         9 个月
         定期开
         放债券
         型证券
         投资基
         金、德邦
         纯债一
         年定期
         开放债
         券型证
         券投资
         基金、德
         邦德景
         一年定
         期开放
         债券型
         证券投
         资基金、
         德邦锐
         璟债券
         型证券
         投资基
         金的基
         金经理。
         本基金
         的基金                                               硕士,2012 年 7 月至 2013
         经理、德                                             年 3 月担任上海大智慧股份
         邦优化                                               有限公司宏观行业部 研究
         灵活配                                               员;2013 年 3 月至 2015 年
         置混合     2016 年 10                                6 月担任上海新世纪资信评
刘长俊                                 -            6年
         型证券      月 18 日                                 估投资服务有限公司 债项
         投资基                                               评级部分析师。2015 年 6 月
         金、德邦                                             加入德邦基金管理有 限公
         德景一                                               司,任职于投资研究部,现
         年定期                                               任本公司基金经理。
         开放债
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                                                      德邦德焕 9 个月定开债 2016 年第 4 季度报告


             券型证
             券投资
             基金、德
             邦纯债
             债券型
             证券投
             资基金
             的基金
             经理。
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起

即任职,则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

    本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金

招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实

信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大

利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

    报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司

内部相关制度规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和

人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

    报告期内,本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证

券当日成交量的 5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

    2016 年四季度,受多种因素影响债券收益快速上行。

    国际方面,美国经济继续温和复苏,但近期的增长数据略有走弱,联储全年加息一次;日本

和欧洲未摆脱通缩的阴影,但欧央行短期维持政策基本不变,日本央行则推出收益率曲线控制的

新政,以图通过超宽松的货币政策达到恢复通胀的目的。国内方面,经济出现企稳迹象,工业生

产保持平稳,但地产销售和投资略有背离,且经济对地产和基建投资的依赖度过高,经济增长内

生动力疲弱。物价方面, PPI 大幅走高,CPI 上行预期渐浓。政策方面,监管机构去金融杠杆态
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                                                          德邦德焕 9 个月定开债 2016 年第 4 季度报告


度强硬。

       报告期内,本基金对部分仓位进行了调整,降低了组合的久期,以持有期收益配置为主。

4.5 报告期内基金的业绩表现

       报告期内,德邦德焕 9 个月定开债 A 份额净值增长率为-2.25%,同期业绩比较基准收益率为

-1.79%;德邦德焕 9 个月定开债 C 份额净值增长率为-2.35%,同期业绩比较基准收益率为-1.79%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

       无。


                                  §5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
 序号                  项目                    金额(元)           占基金总资产的比例(%)
   1      权益投资                                             -                                 -
          其中:股票                                           -                                 -
   2      基金投资                                             -                                 -
   3      固定收益投资                         1,351,381,698.40                             98.64
          其中:债券                           1,351,381,698.40                             98.64
                 资产支持证券                                  -                                 -
   4      贵金属投资                                           -                                 -
   5      金融衍生品投资                                       -                                 -
   6      买入返售金融资产                                     -                                 -
          其中:买断式回购的买入返售
                                                               -                                 -
          金融资产
   7      银行存款和结算备付金合计                 3,590,841.12                              0.26
   8      其他资产                                15,027,289.16                              1.10
   9      合计                                 1,369,999,828.68                            100.00



5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。




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                                                               德邦德焕 9 个月定开债 2016 年第 4 季度报告


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注:本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号                债券品种                     公允价值(元)            占基金资产净值比例(%)
 1       国家债券                                        29,589,000.00                             2.40
 2       央行票据                                                      -                              -
 3       金融债券                                       146,906,000.00                           11.92
         其中:政策性金融债                             146,906,000.00                           11.92
 4       企业债券                                       340,726,300.00                           27.65
 5       企业短期融资券                                 527,322,000.00                           42.79
 6       中期票据                                       256,071,000.00                           20.78
 7       可转债(可交换债)                               1,707,398.40                             0.14
 8       同业存单                                        49,060,000.00                             3.98
 9       其他                                                          -                              -
 10      合计                                         1,351,381,698.40                          109.65



5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

                                                                                     占基金资产净值
 序号           债券代码        债券名称        数量(张)     公允价值(元)
                                                                                       比例(%)
                               16 碧水源
     1      011698572                              1,000,000      99,350,000.00                   8.06
                                SCP002
                               16 栾川钼业
     2      011698744                              1,000,000      99,330,000.00                   8.06
                                 SCP002
                               16 营口港
     3      041658058                              1,000,000      99,150,000.00                   8.04
                                 CP003
     4           160215        16 国开 15          1,000,000      97,700,000.00                   7.93
                               16 大连万达
     5      101652016                                800,000      77,920,000.00                   6.32
                                 MTN001



5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
    细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

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5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注:本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10 投资组合报告附注
5.10.1

      报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2

      本基金本报告期末未持有股票。

5.10.3 其他资产构成
 序号               名称                                    金额(元)
  1      存出保证金                                                                   24,650.67
  2      应收证券清算款                                                                         -
  3      应收股利                                                                               -
  4      应收利息                                                               15,002,638.49
  5      应收申购款                                                                             -
  6      其他应收款                                                                             -
  7      待摊费用                                                                               -
  8      其他                                                                                   -
  9      合计                                                                   15,027,289.16



5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末没有流通受限的股票。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

      本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可

能存在尾差。


                             §6 开放式基金份额变动

                                                                                        单位:份
                                                                         德邦德焕 9 个月定开
                 项目                     德邦德焕 9 个月定开债 A
                                                                                 债C

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                                                         德邦德焕 9 个月定开债 2016 年第 4 季度报告


报告期期初基金份额总额                                900,661,044.91           360,458,989.82
报告期期间基金总申购份额                                             -                         -
减:报告期期间基金总赎回份额                                          -                         -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
                                                                     -                         -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额                                900,661,044.91           360,458,989.82
注:申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。


               §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

 注:报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。


                                §8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

    1、中国证监会核准基金募集的文件;

    2、德邦德焕 9 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同;

    3、德邦德焕 9 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议;

    4、德邦德焕 9 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书;

    5、基金管理人业务资格批件、营业执照;

    6、报告期内按照规定披露的各项公告。

8.2 存放地点

    上海市虹口区吴淞路 218 号宝矿国际大厦 35 层。

8.3 查阅方式

    投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件,亦可通过公司网

站查询,公司网址为 www.dbfund.com.cn。

    投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人。

    咨询电话:400-821-7788



                                                                      德邦基金管理有限公司
                                                                          2017 年 1 月 20 日



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