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2019年11月16日 星期六

鹏华双债保利债券(000338)公告正文

鹏华双债保利:2016年第四季度报告

公告日期 2017-01-19 来源 巨潮网

鹏华双债保利债券型证券投资基金 2016 年
            第 4 季度报告

                   2016 年 12 月 31 日




       基金管理人:鹏华基金管理有限公司

       基金托管人:上海银行股份有限公司

       报告送出日期:2017 年 1 月 19 日
                                                             鹏华双债保利债券 2016 年第 4 季度报告




                                    §1 重要提示

   基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

   基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 1 月 16 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

   本报告中财务资料未经审计。

   本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。


                                 §2 基金产品概况

基金简称                                鹏华双债保利债券
场内简称                                -
基金主代码                              000338
交易代码                                000338
基金运作方式                            契约型开放式
基金合同生效日                          2013 年 9 月 18 日
报告期末基金份额总额                    252,539,578.06 份
                                        在合理控制风险、保持适当流动性的基础上,以信用
投资目标                                债和可转债为主要投资标的,力争取得超越基金业绩
                                        比较基准的收益。
                                        本基金综合运用定性和定量的分析手段,在对宏观经
                                        济因素进行充分研究的基础上,判断宏观经济周期所
                                        处阶段。基金将依据经济周期理论,结合对证券市场
                                        的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险
                                        和预期收益率的评估,制定本基金在股票、债券、现
                                        金等大类资产之间的配置比例、调整原则。
投资策略
                                        本基金债券投资将主要采取信用策略,同时辅之以久
                                        期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、债
                                        券选择策略等积极投资策略,在合理控制风险、保持
                                        适当流动性的基础上,以企业债和可转债为主要投资
                                        标的,力争取得超越基金业绩比较基准的收益。
                                        本基金将采用专业的分析和计算方法,综合考虑可转
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                                                             鹏华双债保利债券 2016 年第 4 季度报告


                                          债的久期、票面利率、风险等债券因素以及期权价格,
                                          力求选择被市场低估的品种,获得超额收益。本基金
                                          在对这类债券基本情况进行研究的同时,重点分析附
                                          权部分对债券估值的影响。
业绩比较基准                              三年期银行定期存款利率(税后)+2%
                                          本基金属于债券型基金,其预期的收益与风险低于股
风险收益特征                              票型基金、混合型基金,高于货币市场基金,为证券
                                          投资基金中具有中低风险收益特征的品种。
基金管理人                                鹏华基金管理有限公司
基金托管人                                上海银行股份有限公司




                       §3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
                                                                                单位:人民币元
主要财务指标                               报告期( 2016 年 10 月 1 日 - 2016 年 12 月 31 日 )
1.本期已实现收益                                                                  1,924,806.44
2.本期利润                                                                       -5,893,876.41
3.加权平均基金份额本期利润                                                              -0.0233
4.期末基金资产净值                                                             283,811,963.32
5.期末基金份额净值                                                                       1.1238
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回

费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

                                                            业绩比较基准
               净值增长率    净值增长率      业绩比较基
   阶段                                                     收益率标准差      ①-③     ②-④
                   ①          标准差②      准收益率③
                                                                ④
过去三个月         -2.04%          0.14%            1.20%            0.02%     -3.24%      0.12%
注:业绩比较基准=三年期银行定存款利率(税后)+2%




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                                                         鹏华双债保利债券 2016 年第 4 季度报告


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
      变动的比较




注:1、本基金基金合同于 2013 年 9 月 18 日生效。

2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。


                                  §4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

                            任本基金的基金经理期限
     姓名         职务                                证券从业年限             说明
                             任职日期      离任日期
                                                                      刘太阳先生,国籍中
                                                                      国,理学硕士,10 年
                                                                      金融证券从业经验。
                                                                      曾任中国农业银行金
                本基金基   2016 年 8 月                               融市场部高级交易
    刘太阳                                     -           10
                金经理        4日                                     员,从事债券投资交
                                                                      易工作;2011 年 5 月
                                                                      加盟鹏华基金管理有
                                                                      限公司,从事债券研
                                                                      究工作,担任固定收
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                                                       鹏华双债保利债券 2016 年第 4 季度报告


                                                                    益部研究员,2012 年
                                                                    9 月起担任鹏华纯债
                                                                    债券基金基金经理,
                                                                    2012 年 12 月至 2014
                                                                    年 3 月担任鹏华理财
                                                                    21 天债券基金(2014
                                                                    年 3 月已转型为鹏华
                                                                    月月发短期理财债券
                                                                    基金)基金经理,2013
                                                                    年 4 月起兼任鹏华丰
                                                                    利分级债券基金基金
                                                                    经理,2013 年 5 月起
                                                                    兼任鹏华实业债纯债
                                                                    债券基金基金经理,
                                                                    2014 年 3 月至 2015 年
                                                                    4 月兼任鹏华月月发
                                                                    短期理财债券基金基
                                                                    金经理,2015 年 3 月
                                                                    起兼任鹏华丰盛债券
                                                                    基金基金经理,2016
                                                                    年 2 月起兼任鹏华弘
                                                                    盛混合基金基金经
                                                                    理,2016 年 8 月起兼
                                                                    任鹏华丰收债券、鹏
                                                                    华双债保利债券、鹏
                                                                    华丰安债券、鹏华丰
                                                                    达债券基金基金经
                                                                    理,2016 年 9 月起兼
                                                                    任鹏华丰恒债券基金
                                                                    基金经理,2016 年 10
                                                                    月起兼任鹏华丰腾债
                                                                    券、鹏华丰禄债券基
                                                                    金基金经理,2016 年
                                                                    11 月起兼任鹏华丰盈
                                                                    债券基金基金经理,
                                                                    2016 年 12 月起兼任鹏
                                                                    华普泰债券、鹏华丰
                                                                    惠债券基金基金经
                                                                    理,现同时担任固定
                                                                    收益部副总经理。刘
                                                                    太阳先生具备基金从
                                                                    业资格。本报告期内
                                                                    本基金基金经理未发
                                                                    生变动。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,
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                                                       鹏华双债保利债券 2016 年第 4 季度报告


任职日期为基金合同生效日。

2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

    报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定

以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的

基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同

和损害基金份额持有利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

    报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等

各环节得到公平对待。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

    报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金

管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证

券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次,主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

          2016 年第四季度,债券收益率先上后下,期初受表外理财纳入 MPA 考核、资金面趋紧

及通胀预期上升影响,债券收益率大幅上行;随后在 12 月下旬,受央行投放流动性、银行提高对

非银拆借之后,债券收益率有所回落。

        全季度来看,国债收益率上行幅度约 30bp,金融债收益率上行幅度约 60bp,信用债收益

率上行幅度基本超过 70bp。2016 年第四季度除短融财富指数上涨外,其余全价及财富指数均出现

不同程度的下跌,其中金融债财富指数下跌幅度最大,跌幅达 2.23%。

        本季度权益市场结构有所分化,整体先涨后跌。沪深 300 指数上涨 1.7%,创业板指数下

跌 8.7%。本报告期内基金以持有中高评级信用债为主,组合久期保持中性水平,对权益类市场投

资进行了适度参与。



4.5 报告期内基金的业绩表现

    本季度基金份额净值增长率为-2.04%,基准增长率为 1.2%。

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                                                              鹏华双债保利债券 2016 年第 4 季度报告


4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

     无。


                                   §5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号                项目                       金额(元)                 占基金总资产的比例(%)
 1     权益投资                                                   -                               -
       其中:股票                                                 -                               -
 2     基金投资                                                   -                               -
 3     固定收益投资                                  290,085,717.40                          95.79
       其中:债券                                    290,085,717.40                          95.79
              资产支持证券                                        -                               -
 4     贵金属投资                                                 -                               -
 5     金融衍生品投资                                             -                               -
 6     买入返售金融资产                                           -                               -
       其中:买断式回购的买入返售
                                                                  -                               -
       金融资产
 7     银行存款和结算备付金合计                        7,563,532.74                           2.50
 8     其他资产                                        5,174,410.83                           1.71
 9     合计                                          302,823,660.97                         100.00



5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注:无。

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

  注:无。



5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注:无。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号              债券品种                    公允价值(元)               占基金资产净值比例(%)
 1     国家债券                                                       -                           -
 2     央行票据                                                       -                           -
 3     金融债券                                        20,067,000.00                           7.07

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        其中:政策性金融债                                 20,067,000.00                          7.07
 4      企业债券                                         218,425,840.10                         76.96
 5      企业短期融资券                                      9,932,000.00                          3.50
 6      中期票据                                           38,756,000.00                        13.66
 7      可转债(可交换债)                                  2,904,877.30                          1.02
 8      同业存单                                                       -                             -
 9      其他                                                           -                             -
 10     合计                                             290,085,717.40                        102.21



5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

                                                                                 占基金资产净值比
序号       债券代码      债券名称          数量(张)        公允价值(元)
                                                                                     例(%)
 1         111051        09 怀化债               209,000        21,844,680.00                    7.70
 2         124389        13 资水务               246,720        21,040,281.60                    7.41
 3         122394        15 中银债               200,000        19,972,000.00                    7.04
 4         136734        16 大唐 01              200,000        19,526,000.00                    6.88
                          16 中纺
 5       101658063                               200,000        19,432,000.00                    6.85
                          MTN002



5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
    细

注:无。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:无。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:无。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

      本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.9.3 本期国债期货投资评价

      本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

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                                                           鹏华双债保利债券 2016 年第 4 季度报告


5.10 投资组合报告附注
5.10.1

      本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一

年内受到公开谴责、处罚的证券。

5.10.2

      本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成
 序号                    名称                              金额(元)
  1      存出保证金                                                                  8,441.53
  2      应收证券清算款                                                                       -
  3      应收股利                                                                             -
  4      应收利息                                                               5,165,969.30
  5      应收申购款                                                                           -
  6      其他应收款                                                                           -
  7      待摊费用                                                                             -
  8      其他                                                                                 -
  9      合计                                                                   5,174,410.83



5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

                                                                       占基金资产净值比例
 序号        债券代码           债券名称            公允价值(元)
                                                                             (%)
  1             132004          15 国盛 EB               829,284.80                        0.29

  2             132003          15 清控 EB               318,470.40                        0.11

  3             113009          广汽转债                 286,816.40                        0.10

  4             110033          国贸转债                 148,980.00                        0.05
  5             110031          航信转债                  83,606.60                        0.03

  6             123001          蓝标转债                  76,097.00                        0.03

  7             128011          汽模转债                  42,414.90                        0.01




5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:无。




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5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

    由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。


                              §6 开放式基金份额变动

                                                                                    单位:份
报告期期初基金份额总额                                                       252,842,376.09
报告期期间基金总申购份额                                                           11,435.18
减:报告期期间基金总赎回份额                                                      314,233.21
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
                                                                                             -
填列)
报告期期末基金份额总额                                                       252,539,578.06




               §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注:截止本报告期末,本基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。




                                §8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

    (一)《鹏华双债保利债券型证券投资基金基金合同》;

    (二)《鹏华双债保利债券型证券投资基金托管协议》;

    (三)《鹏华双债保利债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告》(原文)。

8.2 存放地点

    深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层鹏华基金管理有限公司

    上海市银城中路 168 号上海银行股份有限公司

8.3 查阅方式

    投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理

人网站(http://www.phfund.com)查阅。

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                                                     鹏华双债保利债券 2016 年第 4 季度报告


   投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客

户服务系统,咨询电话:4006788999。



                                                             鹏华基金管理有限公司
                                                                 2017 年 1 月 19 日




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