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2019年11月15日 星期五

泰达宏利新起点混合B(002313)公告正文

泰达宏利新起点:2016年第三季度报告

公告日期 2016-10-26 来源 巨潮网

泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资
      基金 2016 年第 3 季度报告

                  2016 年 9 月 30 日




      基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司

      基金托管人:中国银行股份有限公司

      报告送出日期:2016 年 10 月 26 日
                                                           泰达宏利新起点混合 2016 年第 3 季度报告



                                    §1 重要提示

    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

   基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 24 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

   本报告财务资料未经审计。

   本报告期间为 2016 年 7 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日。


                                  §2 基金产品概况

 基金简称                                    泰达宏利新起点混合
 交易代码                                    001254
 基金运作方式                                契约型开放式
 基金合同生效日                              2015 年 5 月 14 日
 报告期末基金份额总额                        669,738,352.02 份
                                             本基金采取大类资产配置策略,同时深入研究各
 投资目标                                    类属资产的投资机会,力争为基金份额持有人创
                                             造持久的、稳定的收益回报
                                             本基金将采取主动的类别资产配置策略,注重风
                                             险与收益的平衡。本基金将精选具有较高投资价
 投资策略
                                             值的股票和债券,力求实现基金资产的长期稳定
                                             增长
                                             30%*沪深 300 指数收益率+70%*中证综合债指数
 业绩比较基准
                                             收益率
                                             本基金为混合型基金,具有较高预期风险、较高
 风险收益特征                                预期收益的特征,其风险和预期收益低于股票型
                                             基金、高于债券型基金和货币市场基金
 基金管理人                                  泰达宏利基金管理有限公司
 基金托管人                                  中国银行股份有限公司
                                                                         泰达宏利新起点混合
 下属分级基金的基金简称                      泰达宏利新起点混合 A
                                                                         B
 下属分级基金的交易代码                      001254                      002313
 报告期末下属分级基金的份额总额              669,738,352.02 份           0.00 份


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                                                              泰达宏利新起点混合 2016 年第 3 季度报告



                         §3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
                                                                                   单位:人民币元
主要财务指标                           报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 )
                                         泰达宏利新起点混合 A              泰达宏利新起点混合 B
1.本期已实现收益                                     14,323,389.70                                -
2.本期利润                                           17,617,293.42                                -
3.加权平均基金份额本期利润                                   0.0126                               -
4.期末基金资产净值                                  705,160,991.17                                -
5.期末基金份额净值                                             1.053                              -
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

    2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。

    3.根据泰达宏利基金管理有限公司 2016 年 1 月 21 日发布的《关于泰达宏利新思路灵活配置

混合型证券投资基金与泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金增加 B 类份额并修改基金合

同和托管协议的公告》,泰达宏利基金管理有限公司决定自 2016 年 1 月 25 日起,对旗下泰达宏利

新起点灵活配置混合型证券投资基金增加收取销售服务费的 B 类份额并相应修订基金合同和托管

协议。截止至 2016 年 9 月 30 日本基金 B 级份额为零。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                                  泰达宏利新起点混合 A
              净值增长   净值增长率   业绩比较基         业绩比较基准收
  阶段                                                                       ①-③       ②-④
                率①       标准差②   准收益率③           益率标准差④
过去三个
                 1.25%        0.07%          2.36%                 0.25%      -1.11%        -0.18%
  月
                                  泰达宏利新起点混合 B
              净值增长   净值增长率   业绩比较基         业绩比较基准收
  阶段                                                                       ①-③       ②-④
                率①       标准差②   准收益率③           益率标准差④
过去三个
                 1.25%        0.07%          2.36%                0.25%       -1.11%        -0.18%
  月
本基金业绩比较基准:中证综合债指数收益率*70%+沪深 300 指数收益率*30%




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                                                泰达宏利新起点混合 2016 年第 3 季度报告


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
      变动的比较




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                                                           泰达宏利新起点混合 2016 年第 3 季度报告




    本基金 A 类份额成立于 2015 年 5 月 14 日,B 类份额成立于 2016 年 1 月 25 日。本基金在建

仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。


                                    §4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
                        任本基金的基金经理期限         证券从业
    姓名       职务                                                            说明
                        任职日期      离任日期           年限
                                                                   经济学硕士;2004 年 7 月至
                                                                   2006 年 9 月任职于厦门市商
                                                                   业银行资金营运部,从事债
                                                                   券交易与研究工作;2006 年
                                                                   10 月至 2009 年 5 月就职于
              本基金
                        2015 年 6   2016 年 8 月 5                 建信基金管理有限公 司专
   卓若伟     基金经                                     12
                         月 16 日        日                        户投资部任投资经理;2009
              理
                                                                   年 5 月起就职于诺安基金管
                                                                   理有限公司,任基金经理助
                                                                   理,2009 年 9 月至 2011 年
                                                                   12 月任诺安增利债券型证
                                                                   券投资基金基金经理;2011

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                                                       泰达宏利新起点混合 2016 年第 3 季度报告


                                                               年 12 月加入泰达宏利基金
                                                               管理有限公司,曾担任固定
                                                               收益部副总经理、总经理、
                                                               固定收益部总监;具备 12
                                                               年证券从业经验,10 年基金
                                                               从业经验,具有基金从业资
                                                               格。
                                                               2006 年 7 月至 2011 年 8 月,
                                                               任职于永安财产保险 股份
                                                               有限公司,担任投资经理,
                                                               负责债券研究与投资工作;
                                                               2011 年 9 月至 2012 年 8 月,
                                                               任职于幸福人寿保险 股份
                                                               有限公司,担任高级经理、
                                                               固定收益投资室负责人,负
                                                               责债券投资工作;2012 年 9
                                                               月至 2014 年 9 月,任职于中
             本基金
                       2016 年 8                               华联合保险股份有限 公司
   庞宝臣    基金经                      -            10
                        月5日                                  投资管理部,担任高级主管
             理
                                                               一职;2014 年 9 月至 2016
                                                               年 3 月 7 日,任职于中华联
                                                               合保险控股股份有限公司,
                                                               担任投资经理一职;2016 年
                                                               3 月 10 日加入泰达宏利基金
                                                               管理有限公司,担任固定收
                                                               益部基金经理助理一职;具
                                                               备 10 年基金从业经验,10
                                                               年证券投资管理经验,具有
                                                               基金从业资格。
注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 表中的任职日

期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

    本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合

法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

    本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本

基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面

享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度,

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                                                     泰达宏利新起点混合 2016 年第 3 季度报告


并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能

并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令;对于部分债券一级市场申购、非公开发行

股票申购等以公司名义进行的交易,交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配,

确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量

统计、分析。在本报告期内,没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

    本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的

监控,风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估,向公司风险控制委员会提交公募

基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参

与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%

的情况共出现了 9 次。9 次涉及的投资组合一方均为按照量化策略进行投资,虽然买卖股票量少,

但由于个股流动性较差,交易量小,致使成交较少的单边交易量仍然超过该证券当日成交量的 5%,

未发现异常。在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

    报告期内,海外经济复苏缓慢,主要央行保持谨慎,海外市场风险偏好有所恢复。国内居民

需求稳定增长,工业生产稳定但民间投资增速持续趋缓;供给侧改革逐步推进,工业品价格明显

恢复,工业企业现金流和利润增速提升。

    从资金面来看,基础货币低增长背景下,央行综合运用多种货币政策工具,通过 MLF、PSL

和公开市场逆回购操作日常化等方式来向市场提供流动性,受监管机构控杠杆意愿上升以及季末

MPA 考核因素扰动的影响,资金面前松后紧,九月以来资金利率明显抬升。

    报告期内,债券市场收益率整体下行,期限利差收窄,收益率在 8 月中旬达到年内低点后震

荡微升,市场对于经济增长和通胀的判断相对一致,市场波动显著收窄;同期在配置压力和负债

成本的推动下,信用债收益率下行更为明显,中高等级信用利差维持在历史低位,低评级信用利

差也有所收敛。出于对违约风险的担忧,市场仍然偏好高等级产业债和城投债。

    股票市场方面,三季度以来,A 股市场呈现震荡上涨格局。经过上半年的市场大幅波动后,

市场波动有所收敛,市场情绪逐渐恢复。宏观层面,部分经济指标开始出现企稳迹象,在此背景

下,整体市场虽然涨幅有限,但结构性反弹依然可观,其中与国内相关的中周期行业股票价格反

弹幅度较大。

    报告期内,我们认为基本面对债市仍然整体有利,收益率上、下行的空间均较为有限,但过

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                                                             泰达宏利新起点混合 2016 年第 3 季度报告


于平坦的收益曲线和拥挤的交易,压缩了套息操作的空间,我们采取了相对灵活的债券杠杆和中

短久期策略。在信用违约主体的性质和行业越发分散的背景下,通过审慎的信用研究精选信用债,

严防信用风险事件。基于资产配置的角度,我们维持了一定的股票仓位,主要配置在低估值的蓝

筹股,同时积极参与新股网上网下申购和可转债的一级申购。

4.5 报告期内基金的业绩表现

       新起点 A

       截止报告期末,本基金份额净值为 1.053,本报告期份额净值增长率为 1.25%,业绩比较基准

增长率为 2.36%。

       新起点 B

       截止报告期末,本基金份额净值为 1.053,本报告期份额净值增长率为 1.25%,业绩比较基准

增长率为 2.36%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

       本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净

值低于五千万元的情形。


                                   §5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
 序号                   项目                    金额(元)           占基金总资产的比例(%)
   1       权益投资                                58,350,290.21                             7.71
           其中:股票                              58,350,290.21                             7.71
   2       基金投资                                             -                                -
   3       固定收益投资                           682,883,000.00                            90.25
           其中:债券                             682,883,000.00                            90.25
                  资产支持证券                                  -                                -
   4       贵金属投资                                           -                                -
   5       金融衍生品投资                                       -                                -
   6       买入返售金融资产                                     -                                -
           其中:买断式回购的买入返售
                                                                -                                -
           金融资产
   7       银行存款和结算备付金合计                 3,721,752.68                             0.49
   8       其他资产                                11,662,159.77                             1.54
   9       合计                                   756,617,202.66                           100.00




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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
 代码                行业类别               公允价值(元)           占基金资产净值比例(%)
  A      农、林、牧、渔业                                      -                                -
  B      采矿业                                                -                                -
  C      制造业                                  18,727,954.80                              2.66
         电力、热力、燃气及水生产和供
  D                                               1,870,910.48                              0.27
         应业
  E      建筑业                                  10,857,750.11                              1.54
  F      批发和零售业                                   32,547.63                           0.00
  G      交通运输、仓储和邮政业                   2,889,000.00                              0.41
  H      住宿和餐饮业                                          -                                -
         信息传输、软件和信息技术服务
  I                                                 232,204.01                              0.03
         业
  J      金融业                                  14,879,923.18                              2.11
  K      房地产业                                 8,860,000.00                              1.26
  L      租赁和商务服务业                                      -                                -
  M      科学研究和技术服务业                                  -                                -
  N       水利、环境和公共设施管理业                           -                                -
  O       居民服务、修理和其他服务业                           -                                -
  P                     教育                                   -                                -
  Q               卫生和社会工作                               -                                -
  R           文化、体育和娱乐业                               -                                -
  S                     综合                                   -                                -
                        合计                     58,350,290.21                              8.27



5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

      本基金本报告期末未持有沪港通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
                                                                                  占基金资产净
 序号         股票代码          股票名称    数量(股)        公允价值(元)
                                                                                  值比例(%)
  1            601186           中国铁建       1,200,000       10,812,000.00                 1.53
  2            000895           双汇发展         300,000        7,077,000.00                 1.00
  3            000858           五 粮 液         180,000        6,004,800.00                 0.85
  4            600048           保利地产         590,000        5,664,000.00                 0.80
  5            600585           海螺水泥         300,000        5,055,000.00                 0.72
  6            000001           平安银行         500,000        4,535,000.00                 0.64
  7            000776           广发证券         270,000        4,419,900.00                 0.63
  8            001979           招商蛇口         200,000        3,196,000.00                 0.45
  9            600015           华夏银行         300,000        3,015,000.00                 0.43
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                                                                     泰达宏利新起点混合 2016 年第 3 季度报告


  10                600717            天津港               300,000       2,889,000.00                 0.41



5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号                  债券品种                      公允价值(元)            占基金资产净值比例(%)
 1         国家债券                                                       -                              -
 2         央行票据                                                       -                              -
 3         金融债券                                        130,417,000.00                           18.49
           其中:政策性金融债                              130,417,000.00                           18.49
 4         企业债券                                         60,936,000.00                             8.64
 5         企业短期融资券                                  491,530,000.00                           69.70
 6         中期票据                                                       -                              -
 7         可转债(可交换债)                                             -                              -
 8         同业存单                                                       -                              -
 9         其他                                                           -                              -
 10        合计                                            682,883,000.00                           96.84



5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

                                                                                        占基金资产净值
 序号             债券代码        债券名称        数量(张)      公允价值(元)
                                                                                          比例(%)
                                 16 天药集
     1         041662014                               700,000       70,154,000.00                   9.95
                                   CP001
     2             136344        16 广电 01            600,000       60,936,000.00                   8.64
     3             160415        16 农发 15            500,000       50,385,000.00                   7.15
                                 16 中材水泥
     4         011699893                               500,000       50,300,000.00                   7.13
                                   SCP001
                                   16 农垦
     5         011699950                               500,000       50,280,000.00                   7.13
                                   SCP003



5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
    细

         本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
         本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

         本基金本报告期末未持有权证。



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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

      本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

      在报告期内,本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

      在报告期内,本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

      本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。

5.10.3 本期国债期货投资评价

      本报告期本基金没有投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1

      报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况,在报告编制

日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2

      基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成
 序号               名称                                金额(元)
  1      存出保证金                                                             104,845.07
  2      应收证券清算款                                                      5,012,733.44
  3      应收股利                                                                          -
  4      应收利息                                                            6,544,581.26
  5      应收申购款                                                                        -
  6      其他应收款                                                                        -
  7      待摊费用                                                                          -
  8      其他                                                                              -
  9      合计                                                               11,662,159.77




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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

    本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

   由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。


                              §6 开放式基金份额变动

                                                                                       单位:份
                                                                        泰达宏利新起点混合
               项目                      泰达宏利新起点混合 A
                                                                                B
报告期期初基金份额总额                          1,717,704,637.49                             -
报告期期间基金总申购份额                                  46,583.13                          -
减:报告期期间基金总赎回份额                     1,048,012,868.60                             -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
                                                                    -                        -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额                                669,738,352.02                         -




               §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

    本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金 A、B 份额变动的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

   本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。


                                §8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

   1、中国证监会批准泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金设立的文件;

   2、《泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;

   3、《泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;

   4、《泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。


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8.2 存放地点

   基金管理人和基金托管人的住所。

8.3 查阅方式

   投资人可通过指定信息披露报纸(《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》)或登

录基金管理人互联网网址(http://www.mfcteda.com)查阅。


                                                          泰达宏利基金管理有限公司
                                                                  2016 年 10 月 26 日




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