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2019年11月20日 星期三

易方达纯债1年定期开放债券A(000111)公告正文

易方达纯债1年定期开放债券:2016年第三季度报告

公告日期 2016-10-26 来源 巨潮网

                    易方达纯债 1 年定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告




易方达纯债 1 年定期开放债券型证券投资基金
            2016 年第 3 季度报告
                  2016 年 9 月 30 日




       基金管理人:易方达基金管理有限公司
       基金托管人:中国建设银行股份有限公司
       报告送出日期:二〇一六年十月二十六日




                      第 1 页共 12 页
                                  易方达纯债 1 年定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告




                                   §1    重要提示


    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。


                               §2     基金产品概况


 基金简称                  易方达纯债 1 年定期开放债券

 基金主代码                000111

 基金运作方式              契约型开放式

 基金合同生效日            2013 年 7 月 30 日

 报告期末基金份额总额      1,547,542,119.71 份

 投资目标                  本基金投资目标是在追求本金安全的基础上,力争
                           为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收
                           益。

 投资策略                  本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。封
                           闭期内,在投资组合平均久期与封闭运作期适当匹
                           配的基础上,本基金将密切关注宏观经济走势,采
                           取自上而下分析方法,预测未来利率走势和收益率
                           曲线变动情况,确定资产的最优配置比例及久期配


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                              置策略。对于信用类固定收益品种,本基金在进行
                              信用风险评估后,积极发掘信用利差具有相对投资
                              机会的个券进行投资,并采取分散化投资策略。开
                              放运作期内,本基金为保持较高的组合流动性,方
                              便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与
                              投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资
                              品种,减小基金净值的波动。

 业绩比较基准                 中国人民银行公布的一年期银行定期整存整取存款
                              利率(税后)+1%

 风险收益特征                 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益
                              率理论上低于股票型基金、混合型基金,高于货币
                              市场基金。

 基金管理人                   易方达基金管理有限公司

 基金托管人                   中国建设银行股份有限公司

 下属分级基金的基金简         易方达纯债 1 年定期开         易方达纯债 1 年定期开
 称                           放债券 A                      放债券 C

 下属分级基金的交易代
                              000111                        000112
 码

 报告期末下属分级基金
                              1,469,967,466.02 份           77,574,653.69 份
 的份额总额


                        §3    主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标
                                                                       单位:人民币元
                                                          报告期

                                        (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
        主要财务指标
                                    易方达纯债 1 年定期         易方达纯债 1 年定期
                                         开放债券 A                   开放债券 C


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                                    易方达纯债 1 年定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告



 1.本期已实现收益                             13,548,359.17                   932,237.39

 2.本期利润                                   14,570,742.37                 1,089,212.17

 3.加权平均基金份额本期利润                           0.0126                       0.0134

 4.期末基金资产净值                       1,554,376,795.87                 81,289,813.98

 5.期末基金份额净值                                     1.057                        1.048
    注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
    2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
   易方达纯债 1 年定期开放债券 A
                                                         业绩比较
                           净值增长       业绩比较
               净值增长                                  基准收益
   阶段                    率标准差       基准收益                       ①-③         ②-④
                 率①                                    率标准差
                               ②           率③
                                                             ④
过去三个
                1.31%        0.05%          0.64%          0.01%          0.67%          0.04%

   易方达纯债 1 年定期开放债券 C
                                                       业绩比较
                          净值增长      业绩比较
              净值增长                                 基准收益
  阶段                    率标准差      基准收益                        ①-③         ②-④
                率①                                   率标准差
                              ②           率③
                                                            ④
过去三个
               1.22%        0.05%         0.64%          0.01%           0.58%          0.04%

3.2.2    自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
                    易方达纯债 1 年定期开放债券型证券投资基金
              累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
                          (2013 年 7 月 30 日至 2016 年 9 月 30 日)
 易方达纯债 1 年定期开放债券 A


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                                 易方达纯债 1 年定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告




 易方达纯债 1 年定期开放债券 C




    注:自基金合同生效至报告期末,A 类基金份额净值增长率为 24.23%,C 类基金
份额净值增长率为 22.92%,同期业绩比较基准收益率为 10.81%。




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                               易方达纯债 1 年定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告



                               §4    管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
                                        任本基金的基金经理            证券
  姓名              职务                          期限                从业         说明
                                       任职日期       离任日期        年限
       本基金的基金经理、易方达
       瑞景灵活配置混合型证券投
       资基金的基金经理、易方达
       永旭添利定期开放债券型证
       券投资基金的基金经理、易
       方达信用债债券型证券投资                                               硕士研究
       基金的基金经理助理、易方                                               生,曾任瑞
       达新享灵活配置混合型证券                                               银证券有限
       投资基金的基金经理助理、                                               公司研究
       易方达新利灵活配置混合型                                               员,中国国
                                       2015-03-1
李一硕 证券投资基金的基金经理助                            -          8年     际金融有限
                                           4
       理、易方达稳健收益债券型                                               公司研究
       证券投资基金的基金经理助                                               员,易方达
       理、易方达中债新综合债券                                               基金管理有
         指数发起式证券投资基金                                               限公司研究
       (LOF)的基金经理助理、易方                                              员。
       达裕如灵活配置混合型证券
       投资基金的基金经理助理、
       易方达裕惠回报定期开放式
       混合型发起式证券投资基金
             的基金经理助理
    注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
    2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资
公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前
提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况


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                               易方达纯债 1 年定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告



    本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,
以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管
理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重
视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,
通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期
内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
    本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1 次,为指数量化
投资因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
    本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
    三季度我国宏观及微观经济数据出现了一定程度上的背离。宏观方面,整体经济
从 2 季度的复苏中有所转弱,平均来看工业增加值环比增速维持在 5%左右的偏低水
平。从投资维度看,基建投资在 7 月大幅下滑后虽然在 8 月份有所回升,但是仍然偏
弱;房地产投资增速始终未出现明显回升。与此同时,通胀压力也在三季度有所缓解,
尤其是 8 月份除了食品环比继续维持负值以外,非食品环比增速也出现大幅下滑,扭
转了 2 季度以来的较高水平。
    但在微观层面上经济却不乏亮点。在去产能政策不断推进的背景下,钢铁、煤炭
行业主要产品价格持续上涨,8 月份规模以上工业企业利润同比增长 19.5%,同比增
速近几个月来反弹较快;此外,房地产销售数据频频创出新高,发电量数据也在三季
度明显回升,制造业 PMI 数据处于扩张区间,上述诸多数据显示出实体经济需求侧
并非宏观数据显示的那样疲弱。
    总体而言,债券市场投资者对于经济中长期的信心仍然不足,导致三季度中长端
利率债收益率呈现下行趋势。8 月后随着房地产市场进一步回暖、市场做多情绪见顶
以及监管层对于金融去杠杆的表态使得收益率一度小幅反弹。20 年以上超长期限债券
收益率下行幅度明显超过其他期限,收益率曲线形态扁平化。二季度信用市场风险偏
好一度明显回落,但三季度市场对于信用风险的担忧开始下降,一级市场信用债的融


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                                易方达纯债 1 年定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告



资情况也有明显改善。从估值上看,周期性行业债券及高收益债券需求旺盛,信用利
差持续压缩,但高评级品种的信用利差达到低位后,自 8 月末以来逐步小幅回升。由
于季末融资成本明显上升,信用债的杠杆策略面临一定程度上的挑战。
      操作上,组合在三季度进入开放期。重新进入封闭期后,杠杆水平逐步有所上升。
但考虑到信用债利差仍然处于偏低水平,且资金成本波动性上升,我们采取了相对稳
健的杠杆策略。总体而言,三季度组合净值保持稳健增长的态势。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
      截至报告期末,本基金 A 类基金份额净值为 1.057 元,本报告期份额净值增长率
为 1.31%;C 类基金份额净值为 1.048 元,本报告期份额净值增长率为 1.22%;同期
业绩比较基准收益率为 0.64%。


                               §5   投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况

                                                                           占基金总资产
序号                  项目                        金额(元)
                                                                             的比例(%)

  1     权益投资                                                      -                     -

        其中:股票                                                    -                     -

  2     固定收益投资                                2,491,136,630.40                  96.95

        其中:债券                                  2,491,136,630.40                  96.95

        资产支持证券                                                  -                     -

  3      贵金属投资                                                   -                     -

  4     金融衍生品投资                                                -                     -

  5     买入返售金融资产                                              -                     -

        其中:买断式回购的买入返售
                                                                      -                     -
        金融资产

  6     银行存款和结算备付金合计                       23,180,286.29                    0.90

  7     其他资产                                       55,249,985.55                    2.15

  8     合计                                        2,569,566,902.24                 100.00


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                                  易方达纯债 1 年定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告



5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
       本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
       本基金本报告期末未持有股票。


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

                                                                            占基金资产
 序号                债券品种                    公允价值(元)
                                                                           净值比例(%)

   1      国家债券                                                     -                  -

   2      央行票据                                                     -                  -

   3      金融债券                                                     -                  -

          其中:政策性金融债                                           -                  -

   4      企业债券                                  1,217,643,630.40                 74.44

   5      企业短期融资券                              921,590,000.00                 56.34

   6      中期票据                                    351,903,000.00                 21.51

   7      可转债(可交换债)                                           -                  -

   8      同业存单                                                     -                  -

   9      其他                                                         -                  -

  10      合计                                      2,491,136,630.40               152.30
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
                                                                                       占基金
                                                                                       资产净
序号       债券代码        债券名称         数量(张)           公允价值(元)
                                                                                       值比例
                                                                                       (%)
                           16 桂交投
  1       011698254                               800,000           79,960,000.00          4.89
                            SCP003
  2         112425         16 河钢 02             700,000           70,448,000.00          4.31
  3         112093         11 亚迪 01             633,093           64,334,910.66          3.93
                           16 鲁国资
  4       011698259                               600,000           59,970,000.00          3.67
                            SCP001
  5       011699364        16 鲁能源              500,000           50,160,000.00          3.07

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                            SCP001
5.6    报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
      本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
      本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
      本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

      本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

      本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期没有投资股票。
5.11.3其他资产构成

 序号                名称                               金额(元)

  1       存出保证金                                                        13,358.74

  2       应收证券清算款                                               13,907,723.62

  3       应收股利                                                                     -

  4       应收利息                                                     41,328,903.19

  5       应收申购款                                                                   -

  6       其他应收款                                                                   -

  7       待摊费用                                                                     -

  8       其他                                                                         -

  9       合计                                                         55,249,985.55
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
      本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

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                                   易方达纯债 1 年定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告



5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末未持有股票。


                             §6    开放式基金份额变动


                                                                                单位:份
                                       易方达纯债1年定期           易方达纯债1年定期
              项目
                                                  开放债券A                  开放债券C

报告期期初基金份额总额                       795,690,879.66               89,815,691.78

报告期基金总申购份额                       1,049,619,833.59               30,271,482.25

减:报告期基金总赎回份额                     375,343,247.23               42,512,520.34

报告期基金拆分变动份额                                        -                           -

报告期期末基金份额总额                     1,469,967,466.02               77,574,653.69


                     §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
    本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。


                                   §8 备查文件目录


8.1备查文件目录
    1.中国证监会核准易方达纯债 1 年定期开放债券型证券投资基金募集的文件;
    2.《易方达纯债 1 年定期开放债券型证券投资基金基金合同》;
    3.《易方达纯债 1 年定期开放债券型证券投资基金托管协议》;
    4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
    5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点
    广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。


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                            易方达纯债 1 年定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告



8.3查阅方式
   投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。




                                                           易方达基金管理有限公司
                                                           二〇一六年十月二十六日




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