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2019年09月16日 星期一

易方达裕祥回报债券(002351)公告正文

易方达裕祥回报债券:更新招募说明书摘要(2016年8月)

公告日期 2016-08-31 来源 巨潮网

                易方达裕祥回报债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要




      易方达裕祥回报债券型

证券投资基金更新的招募说明书摘要




   基金管理人:易方达基金管理有限公司

   基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司


             二〇一六年八月
                                     易方达裕祥回报债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要



                                     重要提示
    本基金根据 2016 年 1 月 5 日中国证券监督管理委员会《关于准予易方达裕祥回报债券
型证券投资基金注册的批复》(证监许可[2016]13 号)进行募集。本基金基金合同于 2016
年 1 月 22 日正式生效。
    本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定
基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为
基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同
的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担
义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
    基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本基金经中国证监会注册,
但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作
出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保
证基金一定盈利,也不保证最低收益。
    本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风险,
投资者在投资本基金前,请认真阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息披露文件,全
面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断
市场,自主判断基金的投资价值,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为
作出独立决策,承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括:证券
市场整体环境引发的系统性风险;个别证券特有的非系统性风险;大量赎回或暴跌导致的
流动性风险;基金投资过程中产生的操作风险;因交收违约和投资债券引发的信用风险;
本基金投资范围包括中小企业私募债、证券公司短期公司债券等品种,可能给本基金带来
额外风险;债券市场系统性风险;股票市场风险等。本基金的具体运作特点详见基金合同
和招募说明书的约定。本基金的一般风险及特有风险详见本招募说明书的“风险揭示”部
分。
    本基金为债券型基金,理论上其预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金,高
于货币市场基金。
    基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,基
金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。此外,本基金以 1 元初
始面值进行募集,在市场波动等因素的影响下,存在单位份额净值跌破 1 元初始面值的风
险。

    基金不同于银行储蓄与债券,基金投资人有可能获得较高的收益,也有可能损失本金。

投资有风险,投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合


                                            1
                                     易方达裕祥回报债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要



同》。

    基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对

本基金表现的保证。

    本招募说明书已经本基金托管人复核。除非另有说明,本招募说明书所载内容截止日

为 2016 年 7 月 22 日,有关财务数据截止日为 2016 年 6 月 30 日,净值表现截止日为 2016

年 6 月 30 日。(本报告中财务数据未经审计)




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      一、基金管理人

    (一)基金管理人基本情况

    1、基金管理人:易方达基金管理有限公司

    注册地址:广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号 4004-8 室

    办公地址:广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼

    设立日期:2001 年 4 月 17 日

    法定代表人:刘晓艳

    联系电话:400 881 8088

    联系人:贺晋

    注册资本:12,000 万元人民币

    批准设立机关及文号:中国证券监督管理委员会,证监基金字[2001]4 号

    经营范围:基金募集、基金销售;资产管理;经中国证监会批准的其他业务

    2、股权结构:
                             股东名称                                  出资比例
         广东粤财信托有限公司                                             1/4
         广发证券股份有限公司                                             1/4
         盈峰投资控股集团有限公司                                         1/4
         广东省广晟资产经营有限公司                                       1/6
         广州市广永国有资产经营有限公司                                  1/12
         总    计                                                        100%
    (二)主要人员情况

    1、董事、监事及高级管理人员

    詹余引先生,经济学硕士,董事长。曾任中国平安保险公司证券部研究咨询室总经理助

理;平安证券有限责任公司研究咨询部副总经理(主持工作)、国债部副总经理(主持工作)、

资产管理部副总经理、总经理;中国平安保险股份有限公司投资管理部副总经理(主持工作);

全国社会保障基金理事会投资部资产配置处处长、投资部副主任、境外投资部主任、投资部

主任、证券投资部主任。现任易方达基金管理有限公司董事长;易方达国际控股有限公司董

事长。

    刘晓艳女士,经济学博士,副董事长、总裁。曾任广发证券有限责任公司投资理财部副


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经理、基金经理,基金投资理财部副总经理、基金资产管理部总经理;易方达基金管理有限

公司督察员、监察部总经理、市场部总经理、总裁助理、公司副总裁、常务副总裁、董事。

现任易方达基金管理有限公司副董事长、总裁;易方达资产管理(香港)有限公司董事长;

易方达国际控股有限公司董事。

    秦力先生,经济学博士,董事。曾任广发证券投资银行部常务副总经理、投资理财部总

经理、资金营运部总经理、规划管理部总经理、投资自营部总经理、公司总经理助理、副总

经理。现任广发证券股份有限公司董事、常务副总经理;广发控股(香港)有限公司董事;

广东金融高新区股权交易中心有限公司董事长。

    杨力先生,高级管理人员工商管理硕士(EMBA),董事。曾任美的集团空调事业部技术

主管、企划经理;佛山顺德百年科技有限公司行政总监;美的空调深圳营销中心区域经理;

佛山顺德创佳电器有限公司董事、副总经理;长虹空调广州营销中心营销总监;广东盈峰投

资控股集团有限公司战略总监、董事、副总裁。现任盈峰投资控股集团有限公司董事;盈峰

资本管理有限公司总经理;开源证券股份有限公司副董事长。

    王海先生,经济学、工商管理(国际)硕士,董事。曾任工商银行江西省分行法律顾问

室科员;工商银行珠海分行法律顾问室办事员、营业部计划信贷部信贷员、办公室行长室秘

书、信贷管理部业务主办、资产风险管理部经理助理兼法律室副主任、资产风险管理部副总

经理兼法律室主任、资产风险管理部总经理;招商银行总行法律事务部行员;工商银行珠海

分行资产风险部总经理兼特殊资产管理部负责人、公司业务部总经理、副行长;工商银行广

东省分行公司业务部副总经理(主持工作)、总经理;工商银行韶关分行行长、党委书记。

现任广东粤财信托有限公司总经理。

    刘韧先生,经济学硕士,董事。曾任湖南证券发行部经理助理;湘财证券投资银行总部

总经理助理;财富证券投资银行总部副总经理;五矿二十三冶建设集团副总经理、党委委员;

深圳市中金岭南有色金属股份有限公司监事。现任广东省广晟资产经营有限公司总经理助理、

资本运营部部长;佛山市国星光电股份有限公司副董事长;新晟期货有限公司董事;佛山电

器照明股份有限公司董事;广晟有色金属股份有限公司董事。

    朱征夫先生,法学博士,独立董事。曾任广东经济贸易律师事务所金融房地产部主任;

广东大陆律师事务所合伙人;广东省国土厅广东地产法律咨询服务中心副主任。现任广东东

方昆仑律师事务所主任。

    忻榕女士,工商行政管理博士,独立董事。曾任中科院研究生院讲师;美国加州高温橡


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胶公司市场部经理;美国加州大学讲师;美国南加州大学助理教授;香港科技大学副教授;

中欧国际工商学院教授;瑞士洛桑管理学院教授。现任中欧国际工商学院教授。

    谭劲松先生,管理学博士(会计学),独立董事。曾任邵阳市财会学校教师;中山大学

管理学院助教、讲师、副教授。现任中山大学管理学院教授。

    陈国祥先生,经济学硕士,监事会主席。曾任交通银行广州分行江南西营业部经理;广

东粤财信托投资公司证券部副总经理、基金部总经理;易方达基金管理有限公司市场拓展部

总经理、总裁助理、市场总监。现任易方达基金管理有限公司监事会主席。

    李舫金先生,经济学硕士,监事。曾任华南师范大学外语系党总支书记;中国证监会广

州证管办处长;广州市广永国有资产经营有限公司董事长;广州股权交易中心有限公司董事

长;立根融资租赁有限公司董事长。现任广州金融控股集团有限公司副董事长、总经理;万

联证券有限责任公司董事长;广州银行副董事长;广州汽车集团股份有限公司独立董事;广

州金控资本管理有限公司董事长;广州中盈(三明)基金管理有限公司董事长;广永期货有

限公司董事;广州立根小额再贷款股份有限公司董事长。

    廖智先生,经济学硕士,监事。曾任广东证券股份有限公司基金部主管;易方达基金管

理有限公司综合管理部副总经理、人力资源部副总经理、市场部总经理、互联网金融部总经

理。现任易方达基金管理有限公司总裁助理;广东粤财互联网金融股份有限公司董事。

    张优造先生,工商管理硕士(MBA),常务副总裁。曾任南方证券交易中心业务发展部经

理;广东证券公司发行上市部经理;深圳证券业务部总经理、基金部总经理;易方达基金管

理有限公司董事、副总裁。现任易方达基金管理有限公司常务副总裁;易方达国际控股有限

公司董事;易方达资产管理(香港)有限公司董事。

    陈彤先生,经济学博士,副总裁。曾任中国经济开发信托投资公司成都营业部研发部副

经理、交易部经理、研发部经理、证券总部研究部行业研究员;易方达基金管理有限公司市

场拓展部主管、基金科瑞基金经理、市场部华东区大区销售经理、市场部总经理助理、南京

分公司总经理、成都分公司总经理、上海分公司总经理、总裁助理、市场总监。现任易方达

基金管理有限公司副总裁。

    马骏先生,高级管理人员工商管理硕士(EMBA),副总裁。曾任君安证券有限公司营业

部职员;深圳众大投资有限公司投资部副总经理;广发证券有限责任公司研究员;易方达基

金管理有限公司固定收益部总经理、现金管理部总经理、总裁助理、固定收益投资总监、固

定收益首席投资官、基金科讯基金经理、易方达 50 指数证券投资基金基金经理、易方达深


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证 100 交易型开放式指数基金基金经理。现任易方达基金管理有限公司副总裁兼固定收益总

部总经理;易方达资产管理有限公司董事;易方达资产管理(香港)有限公司董事、人民币

合格境外投资者(RQFII)业务负责人、证券交易负责人员(RO)、就证券提供意见负责人员

(RO)、提供资产管理负责人员(RO)、RQFII/QFII 产品投资决策委员会委员;中债资信评

估有限责任公司独立董事。

    张南女士,经济学博士,督察长。曾任广东省经济贸易委员会主任科员、副处长;易方

达基金管理有限公司市场拓展部副总经理、监察部总经理。现任易方达基金管理有限公司督

察长。

    范岳先生,工商管理硕士(MBA),首席产品官。曾任中国工商银行深圳分行国际业务部

科员;深圳证券登记结算公司办公室经理、国际部经理;深圳证券交易所北京中心助理主任、

上市部副总监、基金债券部副总监、基金管理部总监。现任易方达基金管理有限公司首席产

品官;易方达资产管理(香港)有限公司董事、另类投资决策委员会委员。

    2、基金经理

    张清华先生,物理学硕士。曾任晨星资讯(深圳)有限公司数量分析师;中信证券股份

有限公司研究员;易方达基金管理有限公司投资经理。现任易方达基金管理有限公司固定收

益基金投资部总经理、易方达安心回报债券型证券投资基金基金经理(自 2013 年 12 月 23

日起任职)、易方达裕丰回报债券型证券投资基金基金经理(自 2014 年 1 月 9 日起任职)、

易方达裕如灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2015 年 4 月 2 日起任职)、易方达新

收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2015 年 4 月 17 日起任职)、易方达安心回

馈混合型证券投资基金基金经理(自 2015 年 5 月 29 日起任职)、易方达瑞选灵活配置混合

型证券投资基金基金经理(自 2015 年 12 月 9 日起任职)、易方达裕祥回报债券型证券投资

基金基金经理(自 2016 年 1 月 22 日起任职)、易方达新利灵活配置混合型证券投资基金基

金经理(自 2016 年 3 月 15 日起任职)、易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理

(自 2016 年 3 月 15 日起任职)、易方达新享灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2016

年 3 月 29 日起任职)、易方达瑞景灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2016 年 8 月

6 日起任职)。

   张雅君女士,经济学硕士。曾任海通证券股份有限公司项目经理;工银瑞信基金管理有

限公司债券交易员;易方达基金管理有限公司债券交易员、固定收益研究员、易方达裕祥回

报债券型证券投资基金基金经理助理。现任易方达基金管理有限公司易方达增强回报债券型


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                                     易方达裕祥回报债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要



证券投资基金基金经理(自 2014 年 7 月 19 日起任职)、易方达纯债债券型证券投资基金基

金经理(自 2015 年 1 月 10 日起任职)、易方达中债 3-5 年期国债指数证券投资基金基金经

理(自 2015 年 7 月 8 日起任职)、易方达裕祥回报债券型证券投资基金基金经理(自 2016

年 6 月 2 日起任职)、易方达富惠纯债债券型证券投资基金基金经理(自 2016 年 8 月 24 日

起任职)、易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金基金经理助理、易方达裕

丰回报债券型证券投资基金基金经理助理、易方达安心回报债券型证券投资基金基金经理助

理、易方达投资级信用债债券型证券投资基金基金经理助理、易方达安心回馈混合型证券投

资基金基金经理助理、易方达裕如灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、易方达新收

益灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、易方达保本一号混合型证券投资基金基金经

理助理。

    林虎先生,经济学博士。曾任宏源证券研究所固定收益分析师;国信证券研究所宏观分

析师。现任易方达基金管理有限公司易方达保本一号混合型证券投资基金基金经理助理、易

方达裕祥回报债券型证券投资基金基金经理助理。

    3、固定收益投资决策委员会成员

    本公司固定收益投资决策委员会成员包括:马骏先生、袁方女士、王晓晨女士、胡剑先

生、张清华先生。

    马骏先生,同上。

    袁方女士,工学硕士。曾任中慧会计师事务所审计师、资产评估师;湘财证券有限责任

公司投资经理;泰康人寿保险公司投资经理;天弘基金管理有限公司基金经理、固定收益总

监;泰康资产管理有限责任公司年金投资部高级投资经理、执行总监;易方达基金管理有限

公司固定收益投资部总经理助理、固定收益总部总经理助理。现任易方达基金管理有限公司

固定收益机构投资部总经理、投资经理。

    王晓晨女士,经济学硕士。曾任易方达基金管理有限公司集中交易室债券交易员、债券

交易主管、易方达货币市场基金基金经理、易方达保证金收益货币市场基金基金经理。现任

易方达基金管理有限公司固定收益总部总经理助理、易方达增强回报债券型证券投资基金基

金经理、易方达投资级信用债债券型证券投资基金基金经理、易方达中债新综合债券指数发

起式证券投资基金基金经理、易方达保本一号混合型证券投资基金基金经理,兼任易方达资

产管理(香港)有限公司基金经理、就证券提供意见负责人员(RO)、提供资产管理负责人

员(RO),易方达资产管理(香港)有限公司 RQFII/QFII 产品投资决策委员会委员。


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    胡剑先生,经济学硕士。曾任易方达基金管理有限公司固定收益部债券研究员、基金经

理助理兼债券研究员、固定收益研究部负责人、固定收益总部总经理助理、易方达中债新综

合债券指数发起式证券投资基金(LOF)基金经理、易方达纯债 1 年定期开放债券型证券投

资基金基金经理、易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金基金经理、易方达纯债债券

型证券投资基金基金经理。现任易方达基金管理有限公司固定收益研究部总经理、易方达稳

健收益债券型证券投资基金基金经理、易方达信用债债券型证券投资基金基金经理、易方达

裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金基金经理、易方达瑞财灵活配置混合型证券

投资基金基金经理、易方达裕景添利 6 个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。

    张清华先生,同上。

    4、上述人员之间均不存在近亲属关系。




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      二、基金托管人

    名称: 上海浦东发展银行股份有限公司

    注册地址:上海市中山东一路 12 号

    办公地址:上海市中山东一路 12 号

    法定代表人:吉晓辉

    成立时间: 1992 年 10 月 19 日

    经营范围:经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准,公司主营业务主要包括:

吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理结算;办理票据贴现;发行金融债券;代

理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券;同业拆借;提供信用证服务及担保;代

理收付款项及代理保险业务;提供保险箱业务;外汇存款;外汇贷款;外汇汇款;外币兑换;

国际结算;同业外汇拆借;外汇票据的承兑和贴现;外汇借款;外汇担保;结汇、售汇;买

卖和代理买卖股票以外的外币有价证券;自营外汇买卖;代客外汇买卖;资信调查、咨询、

见证业务;离岸银行业务;证券投资基金托管业务;全国社会保障基金托管业务;经中国人

民银行和中国银行业监督管理委员会批准经营的其他业务。

    组织形式: 股份有限公司

    注册资本: 186.53 亿元人民币

    存续期间: 持续经营

    基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基金字[2003]105 号

    联系人:朱萍

    联系电话:(021)61618888



      三、相关服务机构

    (一)基金份额发售机构

    1、直销机构:易方达基金管理有限公司

    注册地址:广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号 4004-8 室

    办公地址:广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼

    法定代表人:刘晓艳

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                                易方达裕祥回报债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要



电话:020-85102506

传真:4008818099

联系人:温海萍

网址:www.efunds.com.cn

直销机构的网点信息:

(1)   易方达基金管理有限公司广州直销中心

办公地址:广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40 楼

电话:020-85102506

传真:400 881 8099

联系人:温海萍

(2)   易方达基金管理有限公司北京直销中心

办公地址:北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 1703 室

电话:010-63213377

传真:400 881 8099

联系人:刘蕾

(3)   易方达基金管理有限公司上海直销中心

办公地址:上海市世纪大道 88 号金茂大厦 2706-2708 室

电话:021-50476668

传真:400 881 8099

联系人:于楠

(4)   易方达基金管理有限公司网上交易系统

网址:www.efunds.com.cn

2、非直销销售机构

广发证券

注册地址:广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316 房)

办公地址:广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、41、42、43 楼

法定代表人:孙树明

联系人:黄岚

客户服务电话:95575


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                                 易方达裕祥回报债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要



  网址:www.gf.com.cn

  (二)基金登记机构

  名称:易方达基金管理有限公司

  注册地址:广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号 4004-8 室

  办公地址:广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼

  法定代表人:刘晓艳

  电话:4008818088

  传真:020-38799249

  联系人:余贤高

  (三)律师事务所和经办律师

  律师事务所:国浩律师(广州)事务所

  地址:广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 38 层

  负责人:程秉

  电话:020-38799345

  传真:020-38799345-200

  经办律师:黄贞、陈桂华

  联系人:黄贞

  (四)会计师事务所和经办注册会计师

  会计师事务所:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)

  主要经营场所:北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室

  执行事务合伙人:Tony Mao 毛鞍宁

  电话:(010)58153000

  传真:(010)85188298

  经办注册会计师:赵雅、李明明

  联系人:赵雅



四、基金的名称

  易方达裕祥回报债券型证券投资基金



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                                     易方达裕祥回报债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要



五、基金的类型

    契约型开放式债券型证券投资基金



六、基金的投资目标

    本基金主要投资于债券资产,严格管理权益类品种的投资比例,在控制基金资产净值波

动的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。



七、基金的投资方向

    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、

金融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转

换债券)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回

购、银行存款等债券资产,股票(含中小板、创业板及其他依法上市的股票)、权证等权益

类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关

规定。

    如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

    本基金各类资产的投资比例为:本基金投资于债券资产不低于基金资产的 80%;投资于

股票资产不高于基金资产的 20%;现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基

金资产净值的 5%。



八、基金的投资策略

    1、资产配置策略

    本基金将密切关注宏观经济走势,深入分析货币和财政政策、国家产业政策以及资本市

场资金环境、证券市场走势等,综合考量各类资产的市场容量、市场流动性和风险收益特征

等因素,在股票、债券和银行存款等资产类别之间进行动态配置,确定资产的最优配置比例。

    2、债券资产投资策略

    (1)债券投资策略


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                                     易方达裕祥回报债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要



    本基金在债券投资上主要通过久期配置、类属配置、期限结构配置和个券选择四个层次

进行投资管理。

    ①在久期配置方面,本基金将对宏观经济走势、经济周期所处阶段和宏观经济政策动向

等进行研究,预测未来收益率曲线变动趋势,并据此积极调整债券组合的平均久期,提高债

券组合的总投资收益。

    ②在类属配置方面,本基金将对宏观经济周期、市场利率走势、资金供求变化,以及信

用债券的信用风险等因素进行分析,根据各债券类属的风险收益特征,定期对债券类属资产

进行优化配置和调整,确定债券类属资产的最优权重。

    ③在期限结构配置方面,本基金将对市场收益率曲线变动情况进行研判,在长期、中期

和短期债券之间进行配置,适时采用子弹型、哑铃型或梯型策略构建投资组合,以期在收益

率曲线调整的过程中获得较好收益。

    ④在个券选择方面,对于国债、央行票据等非信用类债券,本基金将根据宏观经济变量

和宏观经济政策的分析,预测未来收益率曲线的变动趋势,综合考虑组合流动性决定投资品

种;对于信用类债券,本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、

流动性等因素,对信用债进行信用风险评估,积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进

行投资,并采取分散化投资策略,严格控制组合整体的违约风险水平。

    ⑤证券公司短期公司债券投资策略

    本基金将根据内部的信用分析方法对可选的证券公司短期公司债券品种进行筛选,并严

格控制单只证券公司短期公司债券的投资比例。此外,由于证券公司短期公司债券整体流动

性相对较差,本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公司债券进行流动性分析和监测,

尽量选择流动性相对较好的品种进行投资,保证本基金的流动性。

    ⑥中小企业私募债投资策略

    本基金在控制信用风险的基础上,对中小企业私募债进行投资,主要采取分散化投资策

略,控制个债持有比例。同时,紧密跟踪研究发债企业的基本面情况变化,并据此调整投资

组合,控制投资风险。

    (2)可转换债券及可交换债券投资策略

    可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值,本

基金管理人将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估,选择具有较高投资价值的可转换

债券、可交换债券进行投资。此外,本基金还将根据新发可转债和可交换债券的预计中签率、


                                           13
                                   易方达裕祥回报债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要



模型定价结果,积极参与可转债和可交换债券新券的申购。

    (3)杠杆投资策略

    本基金将对资金面进行综合分析的基础上,比较债券收益率、存款利率和融资成本,判

断利差空间,力争通过杠杆操作放大组合收益。

    (4)银行存款投资策略

    本基金根据宏观经济指标分析各类资产的预期收益率水平,并据此制定和调整资产配置

策略。当银行存款投资具有较高投资价值时,本基金将提高银行存款投资比例。

    3、股票投资策略

    本基金将适度参与股票资产投资。本基金股票投资部分主要采取“自下而上”的投资策

略,精选优质企业进行投资。本基金将结合对宏观经济状况、行业成长空间、行业集中度、

公司竞争优势等因素的判断,对公司的盈利能力、偿债能力、营运能力、成长性、估值水平、

公司战略、治理结构和商业模式等方面进行定量和定性的分析,追求股票投资组合的长期稳

健增值。

    4、权证投资策略

    权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现

保值和锁定收益。

    5、未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标

的前提下,遵循法律法规的规定,相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新中公

告。



九、基金的业绩比较基准

    本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×15%+中债新综合指数收益率×80%+

金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%。



十、基金的风险收益特征

    本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基

金,高于货币市场基金。



                                         14
                                          易方达裕祥回报债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要



 十一、基金投资组合报告(未经审计)

         本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
         本基金的托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同的规定,复核了本报告
 的内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

         本投资组合报告有关数据的期间为 2016 年 4 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日。

         1、报告期末基金资产组合情况

                                                                              占基金总资产的
序号                     项目                         金额(元)
                                                                                   比例(%)

 1        权益投资                                          78,065,071.67                 11.54

          其中:股票                                        78,065,071.67                 11.54

 2        固定收益投资                                     583,666,289.06                 86.26

          其中:债券                                       583,666,289.06                 86.26

          资产支持证券                                                    -                      -

 3         贵金属投资                                                     -                      -

 4        金融衍生品投资                                                  -                      -

 5        买入返售金融资产                                                -                      -

          其中:买断式回购的买入返售金融
                                                                          -                      -
          资产

 6        银行存款和结算备付金合计                           4,130,328.78                  0.61

 7        其他资产                                          10,771,140.61                  1.59

 8        合计                                             676,632,830.12                100.00

         2、报告期末按行业分类的股票投资组合

         (1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合

                                                                                   占基金资产净值
 代码                    行业类别                      公允价值(元)
                                                                                    比例(%)

     A    农、林、牧、渔业                                                     -                     -

     B    采矿业                                                               -                     -

                                                15
                                     易方达裕祥回报债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要




  C     制造业                                               56,600,697.67              9.82

  D     电力、热力、燃气及水生产和供应业                                  -                  -

  E     建筑业                                                            -                  -

  F     批发和零售业                                                      -                  -

  G     交通运输、仓储和邮政业                                6,828,568.00              1.19

  H     住宿和餐饮业                                                      -                  -

  I     信息传输、软件和信息技术服务业                        3,378,785.00              0.59

  J     金融业                                                            -                  -

  K     房地产业                                                          -                  -

  L     租赁和商务服务业                                                  -                  -

  M     科学研究和技术服务业                                 11,257,021.00              1.95

  N     水利、环境和公共设施管理业                                        -                  -

  O     居民服务、修理和其他服务业                                        -                  -

  P     教育                                                              -                  -

  Q     卫生和社会工作                                                    -                  -

  R     文化、体育和娱乐业                                                -                  -

  S     综合                                                              -                  -

        合计                                                 78,065,071.67             13.55

       3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

                                                                              占基金资产净
序号      股票代码       股票名称    数量(股)         公允价值(元)
                                                                              值比例(%)
 1         002032        苏 泊 尔          395,147        13,612,814.15               2.36
 2         600660        福耀玻璃          943,400        13,207,600.00               2.29
 3         300407        凯发电气          628,672        12,453,992.32               2.16
 4         600629        华建集团          590,300        11,257,021.00               1.95
 5         000936        华西股份          865,460         7,114,081.20               1.23
 6         300345        红宇新材          658,500         6,887,910.00               1.20
 7         600029        南方航空          487,800         3,443,868.00               0.60
 8         000089        深圳机场          398,200         3,384,700.00               0.59
 9         300383        光环新网          89,150          3,378,785.00               0.59
 10        300425        环能科技          105,000         3,324,300.00               0.58
       4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号                 债券品种                        公允价值(元)         占基金资产净值


                                            16
                                        易方达裕祥回报债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要



                                                                                 比例(%)

1        国家债券                                                           -                  -

2        央行票据                                                           -                  -

3        金融债券                                             89,832,000.00             15.59

         其中:政策性金融债                                   89,832,000.00             15.59

4        企业债券                                           181,835,000.00              31.56

5        企业短期融资券                                       29,934,000.00                5.20

6        中期票据                                           280,979,000.00              48.77

7        可转债(可交换债)                                    1,086,289.06                0.19

8        同业存单                                                           -                  -

9        其他                                                               -                  -

10       合计                                               583,666,289.06             101.31

     5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

                                                                                占基金资产

 序号           债券代码    债券名称    数量(张)       公允价值(元)          净值比例

                                                                                  (%)
                            14 唐山城
     1           1480073                     500,000        54,530,000.00              9.47
                               投债
                              14 湘投
     2          101454045                    500,000        54,460,000.00              9.45
                              MTN001
     3           1480037    14 普湾债        500,000        54,295,000.00              9.42
                              14 德泰
     4          101456077                    500,000        53,310,000.00              9.25
                              MTN001
                            15 五矿股
     5          101553003                    500,000        50,370,000.00              8.74
                             MTN001
     6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

     本基金本报告期末未持有资产支持证券。

     7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

     本基金本报告期末未持有贵金属。

     8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

     本基金本报告期末未持有权证。

     9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

     本基金本报告期末未投资股指期货。


                                              17
                                     易方达裕祥回报债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要



   10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

   本基金本报告期末未投资国债期货。

   11、投资组合报告附注

   (1)本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报

告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

   (2)本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

   (3)其他各项资产构成

   序号                名称                              金额(元)

    1       存出保证金                                                        23,483.03

    2       应收证券清算款                                                              -

    3       应收股利                                                                    -

    4       应收利息                                                      10,740,657.58

    5       应收申购款                                                         7,000.00

    6       其他应收款                                                                  -

    7       待摊费用                                                                    -

    8       其他                                                                        -

    9       合计                                                          10,771,140.61

   (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

   本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

   (5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

                                      流通受限部分的       占基金资产净      流通受限情
  序号     股票代码       股票名称
                                      公允价值(元)       值比例(%)         况说明
                                                                             重大事项停
   1        000936        华西股份       7,114,081.20                1.23
                                                                                     牌
                                                                             重大事项停
   2        300345        红宇新材       6,887,910.00                1.20
                                                                                     牌


十二、基金的业绩

   基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证


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                                        易方达裕祥回报债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要


基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投
资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

    本基金合同生效日为 2016 年 1 月 22 日,基金合同生效以来(截至 2016 年 6 月 30 日)

的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示:

                             净值增长                    业绩比较基
                  净值增长               业绩比较基
        阶段                 率标准差                    准收益率标 (1)-(3) (2)-(4)
                  率(1)               准收益率(3)
                              (2)                      准差(4)

基金合同生效

至 2016 年 6 月    0.80%      0.10%         1.51%           0.23%         -0.71%        -0.13%

30 日



十三、费用概览

    (一)基金费用的种类

    1、基金管理人的管理费;

    2、基金托管人的托管费;

    3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;

    4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费;

    5、基金份额持有人大会费用;

    6、基金的证券交易费用;

    7、基金的银行汇划费用;

    8、证券账户开户费用、银行账户维护费用;

    9、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

    (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

    1、基金管理人的管理费

    本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.40%年费率计提。管理费的计算方法如下:

    H=E×0.40%÷当年天数

    H 为每日应计提的基金管理费

    E 为前一日的基金资产净值

    基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发

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                                   易方达裕祥回报债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要



送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付

给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

    2、基金托管人的托管费

    本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下:

    H=E×0.1%÷当年天数

    H 为每日应计提的基金托管费

    E 为前一日的基金资产净值

    基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发

送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。

若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

    上述“(一)基金费用的种类中第 3-9 项费用”,根据有关法规及相应协议规定,按费

用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。

    (三)不列入基金费用的项目

    下列费用不列入基金费用:

    1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

损失;

    2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;

    3、《基金合同》生效前的相关费用;

    4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

    (四)与基金销售有关的费用

    1、申购费

    (1)申购费率

    本基金对通过直销中心申购的特定投资群体与除此之外的其他投资者实施差别的申购

费率。

    特定投资群体指全国社会保障基金、依法设立的基本养老保险基金、依法制定的企业年

金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金(包括企业年金单一计划

以及集合计划),以及可以投资基金的其他社会保险基金。如将来出现可以投资基金的住房

公积金、享受税收优惠的个人养老账户、经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型,基

金管理人可将其纳入特定投资群体范围。


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                                   易方达裕祥回报债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要



   特定投资群体可通过本基金直销中心申购本基金。基金管理人可根据情况变更或增减特

定投资群体申购本基金的销售机构,并按规定予以公告。

   通过基金管理人的直销中心申购本基金的特定投资群体申购费率见下表:

       申购金额 M(元)(含申购费)                      申购费率

                 M<100 万                                 0.10%

             100 万≤M<200 万                             0.08%

             200 万≤M<500 万                             0.04%

                 M≥500 万                             1,000 元/笔

   其他投资者申购本基金的申购费率见下表:

       申购金额 M(元)(含申购费)                      申购费率

                 M<100 万                                 1.0%

             100 万≤M<200 万                             0.8%

             200 万≤M<500 万                             0.4%

                 M≥500 万                             1,000 元/笔



   (2)申购费的收取方式和用途

   在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应

的费率。

   本基金的申购费用由申购基金份额的投资人承担,不列入基金财产,主要用于本基金的

市场推广、销售、注册登记等各项费用。赎回费用由基金赎回人承担。

   (3)申购份额的计算

   净申购金额=申购金额/(1+申购费率)

   (注:对于 500 万(含)以上适用固定金额申购费的申购,净申购金额=申购金额-固

定申购费金额)

   申购费用=申购金额-净申购金额

   申购份额=净申购金额/ T 日基金份额净值

   申购涉及金额、份额的计算结果保留到小数点后两位,小数点后两位以后的部分四舍五

入,由此产生的误差计入基金财产。



                                         21
                                   易方达裕祥回报债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要



    2、赎回费

    (1)赎回费率

    本基金赎回费率见下表:

                 持有时间(天)                            赎回费率

                       0-29                                  0.75%

                      30-364                                 0.10%

                     365-729                                 0.08%

                     730-1094                                0.06%

                    1095 及以上                                0



    (2)赎回费的收取方式和用途

    赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收

取。所收取的赎回费全额计入基金财产。

    (3)赎回金额的计算

    赎回金额的计算方法如下:

    赎回费用=赎回份额×T 日基金份额净值×赎回费率

    赎回金额=赎回份额×T 日基金份额净值-赎回费用

    赎回费用、赎回金额的单位为人民币元,计算结果保留到小数点后两位,小数点后两位

以后的部分四舍五入,由此产生的误差计入基金财产。

    3、基金转换费由基金份额持有人承担,由转出基金赎回费用及基金申购补差费用构成,

其中赎回费用按照基金合同、更新的招募说明书及最新的相关公告约定的比例归入基金财产,

其余部分用于支付注册登记费等相关手续费,具体实施办法和转换费率详见相关公告。转换

费用以人民币元为单位,计算结果按照四舍五入方法,保留小数点后两位。
    4、投资者通过本公司网上交易系统(www.efunds.com.cn)进行申购、赎回和转换的交
易费率,请具体参照我公司网站上的相关说明。
    5、基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整上述费率。上述费率如发生变更,基
金管理人应按照《信息披露办法》或其他相关规定于新的费率实施前在至少一种指定媒体公
告。

    6、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定

基金促销计划,针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,

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                                    易方达裕祥回报债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要



基金管理人可以适当调低基金销售费率,或针对特定渠道、特定投资群体开展有差别的费率

优惠活动。



十四、对招募说明书更新部分的说明

    本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露管理办
法》等有关法律法规及《易方达裕祥回报债券型证券投资基金基金合同》,结合本基金管理
人对本基金实施的投资管理活动,对 2016 年 1 月 13 日刊登的本基金招募说明书进行了更新,
主要更新的内容如下:

    1、 在“三、基金管理人”部分,更新了部分内容。

    2、 在“四、基金托管人”部分,根据最新资料进行了更新。

    3、 在“五、相关服务机构”部分,更新了基金份额销售机构信息和会计师事务所信息。

    4、 将“六、基金的募集安排”改为“六、基金的募集”,更新了部分内容,并概述了

基金的募集情况。

    5、 更新了“七、基金合同的生效”部分内容,概述了基金合同生效的情况。

    6、 在“八、基金份额的申购、赎回”部分,更新了部分内容。

    7、 在“九、基金转换和定期定额投资计划”部分,根据公告内容进行了更新。

    8、 在“十一、基金的投资”部分,补充了本基金 2016 年第 2 季度投资组合报告的内

容。

    9、 增加了“十二、基金的业绩”部分,补充了基金合同生效以来的投资业绩数据,并

相应调整其他部分的序号。

    10、     在“十六、 基金的费用与税收”部分,更新了部分内容。

    11、     在“二十二、基金托管协议的内容摘要”部分,更新了“(一)托管协议当事

人”部分的内容。

    12、     在“二十四、其他应披露事项”部分,根据相关公告的内容进行了补充。




                                                              易方达基金管理有限公司
                                                                  2016 年 8 月 31 日




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