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2019年09月15日 星期天

大摩优质信价纯债C(000420)公告正文

大摩优质信价纯债:更新招募说明书摘要(2016年第1号)

公告日期 2016-07-07 来源 巨潮网

摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金        招募说明书摘要




          摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型
                     证券投资基金招募说明书
                                (更新)摘要
                               (2016 年第 1 号)




        基金管理人:摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
              基金托管人:中国建设银行股份有限公司
摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金                  招募说明书摘要


                                       【重要提示】




     摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)
于 2013 年 9 月 24 日经中国证券监督管理委员会证监许可【2013】1210 号文注
册募集。本基金的基金合同于 2014 年 11 月 25 日正式生效。本基金为契约型开
放式基金。

     投资有风险,投资人认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书。

     基金的过往业绩并不预示其未来表现。

     本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合
同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得
基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基
金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人
的权利和义务,应详细查阅基金合同。
     本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2016 年 5 月 25 日,有关财务数据
和净值表现截止日为 2016 年 3 月 31 日(财务数据未经审计)。
摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金                                                                             招募说明书摘要




                                                                    目         录


一、基金管理人............................................................................................................................... 1

二、基金托管人............................................................................................................................... 5

三、相关服务机构........................................................................................................................... 8

四、基金的名称............................................................................................................................. 23

五、基金的运作方式与类型 ......................................................................................................... 23

六、基金的投资目标..................................................................................................................... 24

七、基金的投资方向..................................................................................................................... 24

八、金的投资策略......................................................................................................................... 24

九、基金的业绩比较基准............................................................................................................. 28

十、基金的风险收益特征............................................................................................................. 29

十一、基金的投资组合报告 ......................................................................................................... 29

十二、基金的业绩......................................................................................................................... 32

十三、基金的费用与税收............................................................................................................. 34

十四、对招募说明书更新部分的说明 ......................................................................................... 39
摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金                         招募说明书摘要



                                     一、基金管理人

    (一)基金管理人概况

    名称:摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

    注册地址:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第二座第 17 层 01-04 室

    办公地址:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第二座第 17 层

    法定代表人:YU HUA(于华)

    成立日期:2003 年 3 月 14 日

    批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基金字[2003]33 号

    注册资本:22,750 万元人民币

    联系人:赵婧

    联系电话:(0755)88318883

    股权结构应为:

    华鑫证券有限责任公司(39.560%)、摩根士丹利国际控股公司(37.363%)、深圳市招融

投资控股有限公司(10.989%)、汉唐证券有限责任公司(6.593%)、深圳市中技实业(集团)

有限公司(5.495%)。

    (二)主要人员情况

    1、董事会成员

    于华先生,北京大学经济学学士,鲁汶大学工商管理硕士、金融博士,美国注册金融分

析师(CFA)。曾任深圳证券交易所综合研究所所长,加拿大鲍尔集团亚太分公司基金与保险

业务副总裁,加拿大伦敦人寿保险公司北京代表处首席代表,大成基金管理有限公司董事、

总经理,摩根士丹利亚洲有限公司董事总经理、中国投资管理业务主管,摩根士丹利华鑫基

金管理有限公司总经理。现任本公司董事长。

    俞洋先生,澳门科技大学工商管理硕士,上海财经大学工商管理硕士。曾任常州市证券

公司延陵东路营业部总经理、巨田证券有限责任公司无锡营业部总经理、华鑫证券有限责任


                                               1
摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金                         招募说明书摘要


公司总裁助理、华鑫证券有限责任公司副总裁。2014 年 5 月至今任华鑫证券有限责任公司

总裁、党委副书记、董事,兼任华鑫证券投资有限公司董事长、华鑫期货有限公司董事。现

任本公司副董事长。

    田明先生,香港中文大学、上海国家会计学院研究生。曾先后担任上海舒天(集团)有

限公司财务部主管、大昌行汽车集团华东总部财务部副经理、上海广电(集团)有限公司财

务经济部主管、上海广电电子股份有限公司财务会计部经理、上海广电信息产业股份有限公

司总会计师和上海华鑫股份有限公司总会计师。2015 年 9 月至今,任华鑫证券有限责任公

司财务副总监、董事,兼任华鑫宽众投资有限公司董事。现任本公司董事。

    孙辰健,西安交通大学工业自动化专业学士、西安交通大学经济金融学院产业经济博士

研究生。曾先后担任兰州炼油化工总厂研究所职员、中国水电三局技术管理、深圳证券交易

所电脑工程部业务主任、深圳证券交易所交易运行部副经理、深圳证券交易所西北中心主任、

深圳证券通信公司董事、总经理、深圳证券交易所信息管理部总监、中国证券登记结算有限

责任公司北京数据技术分公司和中证信息技术服务有限责任公司党委委员、副总经理。2015

年 7 月至今担任华鑫证券有限责任公司副总经理,兼任华鑫证券投资有限公司法定代表人、

董事长。现任本公司董事。

    Edmond N. Moriarty 先生,汉密尔顿学院学士,弗吉尼亚大学达顿商学院工商管理硕

士。2011 年 3 月起任摩根士丹利商业银行与房地产投资部主管。曾任摩根士丹利投资管理

部首席运营官、美林证券公司联席首席风险管理官、环球信贷与债务部主管、GMI 资产配置

与债务部主管、证券投资银行部总经理。现任本公司董事。

    张文础先生,悉尼大学法律荣誉学士和经济学学士。曾任职于富而德律师事务所香港和

伦敦办公室。加入摩根士丹利之后,历任摩根士丹利大中华区法律负责人及公司法律与合规

部其他高级职务,现任摩根士丹利董事总经理和中国区首席运营官。现任本公司董事。

    彭磊女士,西南财经大学经济学学士,北京大学经济学硕士。曾任中国南山开发集团金

融投资部主管、深圳经济特区证券公司资产管理部、友联资产管理公司执行董事、招商局金

融集团有限公司综合管理部副总经理、审计稽核部总经理、中国业务部总经理、证券部总经

理。2012 年 4 月至今任招商局金融集团有限公司总经理助理。现任本公司董事。

    高潮生(Sheldon Gao)先生,美国康奈尔大学工商管理硕士、金融博士。曾任汇添富资

产管理(香港)公司总经理,英国施罗德投资管理公司董事总经理、中国总裁,美国联博资

                                               2
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产管理公司投资分析总监,美国晨星公司全球研究总监和美国道琼斯公司全球研究与战略总

监,并曾在多家美国对冲基金公司担任资深基金经理。现任本公司董事、总经理。

    贾丽娜女士,东北财经大学商业经济系学士、东北财经大学商业经济系硕士。曾于金陵

科技学院任教,1994 年 8 月至今,任天衡会计师事务所注册会计师、高级合伙人,兼任俊

知集团有限公司独立董事和江苏林洋能源股份有限公司独立董事。现任本公司独立董事。

    彭章键先生,中国人民大学法学学士。曾供职于海南省高级人民法院,广东信达律师事

务所。2008 年至今担任北京市中银律师事务所深圳分所合伙人,兼任华南经济贸易仲裁委

员会和深圳仲裁委员会仲裁员。现任本公司独立董事。

    苗复春先生,中国人民大学经济专业硕士。2007 年 5 月至今任中国人寿养老保险公司

顾问。曾任内蒙古商业局、计委科长,中国社科院技术经济研究所助理研究员,国务院技术

经济研究中心研究员,国务院办公厅副局长,外经贸部办公厅主任,中央财经领导小组办公

室局长,中国人寿保险公司副总经理,中国人寿保险股份有限公司执行董事、执行副总裁,

中国人寿保险集团公司副总裁。现任本公司独立董事。

    Paul M. Theil 先生,耶鲁大学东亚研究学士、硕士,哈佛大学商学院工商管理硕士

(MBA)、法学院法律博士(JD)。目前担任中安信业董事长,曾任摩根士丹利亚洲私募股权

部门主管、美国驻华大使馆一秘。现任本公司独立董事。

    2、监事会成员

    赵恒先生,西安大学计划统计学学士,上海财经大学工商管理硕士。曾任中国人民银行

西安分行干部、西安证券有限责任公司总经理、华鑫证券有限责任公司总监、摩根士丹利华

鑫基金管理有限公司董事。2008 年至今任华鑫证券有限责任公司副总裁,兼任华鑫期货有

限公司董事长。现任本公司监事长。

    蒋蓓怡女士,新加坡南洋理工大学会计学士。美国注册金融分析师(CFA)。2011 年 12

月至今担任摩根士丹利中国区首席风险官执行董事,曾任德意志银行(中国)有限公司上海

分行风险管理部董事、德意志银行亚太总部风险管理部助理副总裁、德勤会计师事务所高级

分析师,安达信会计师事务所高级分析师。现任本公司监事。

    王章为先生,东北财经大学学士,南澳大学工商管理硕士,中国注册会计师、国际注册

内部审计师。曾任深圳三九集团会计、深圳中华会计师事务所项目经理、招商局蛇口控股股


                                               3
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份有限公司审计部经理、招商局科技集团有限公司财务部经理、招商局集团有限公司审计部

高级经理。2008 年 6 月至今任招商局金融集团有限公司财务部总经理。现任本公司监事。

    赵婧女士,英国雷丁大学学士,英国诺丁汉大学硕士。曾任信诚人寿保险公司管理培训

生、广州英国文化教育处财务官员。2007 年加入本公司,现任本公司综合管理和人力资源

部总监、规划发展部总监、北京分公司总经理、上海分公司总经理、职工监事。

    周苑洁女士,华东政法大学国际经济法法学学士,复旦大学管理学院工商管理硕士。曾

任大鹏资产管理有限责任公司客户关系管理经理。2004 年加入本公司,历任客户服务中心

负责人、上海理财中心负责人、营销策划经理、市场发展部总监助理、销售服务部副总监,

现任本公司销售服务部总监、职工监事。

    周源女士,湘潭大学计算机应用专业学士、湖南大学金融学院国际金融硕士。曾任招商

基金管理有限公司基金会计(高级经理)。2010 年起加入本公司,曾任基金运营部副总监、

专户理财部副总监,现任本公司专户理财部总监、职工监事。

    许菲菲女士,中南财经大学国际会计专业学士。曾任职于深圳市华新股份有限公司财务

部、宝盈基金管理有限公司基金运营部。2005 年加入本公司,历任基金运营部基金会计、

监察稽核部高级监察稽核员、总监助理、副总监,现任本公司监察稽核部总监、职工监事。

    徐达女士,弗吉尼亚大学商业与经济学士。2012 年加入本公司,现任本公司研究管理

部研究员、职工监事。

    3、公司高级管理人员

    高潮生(Sheldon Gao)先生,总经理,简历同上。

    孙要国先生,英国格林威治大学项目管理专业硕士。19 年证券基金行业工作经历。曾

任职于西安证券有限责任公司总经理办公室,华鑫证券有限责任公司总裁办公室,曾任华鑫

证券有限责任公司深圳营业部总经理。2009 年 4 月加入本公司,现任本公司副总经理兼董

事会秘书。

    高见先生,北京大学经济学硕士,香港科技大学 MBA,清华大学五道口金融学院经济学

博士。16 年证券基金行业工作经历。曾任职华夏基金管理有限公司基金管理部高级经理、

市场部执行副总经理(主持工作),大成基金管理有限公司规划发展部产品总监、委托投资

部总监,中国民生银行私人银行事业部首席投资顾问兼产品与资产管理中心总监,中国国际

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金融有限公司执行总经理。2014 年 2 月加入本公司,现任本公司副总经理。

    李锦女士,吉林大学经济管理学院国际金融专业硕士研究生。19 年证券基金行业工作

经历。曾就职于巨田证券有限责任公司,历任交易管理总部综合管理部经理助理,总经理办

公室主任助理,资产管理部理财部副经理、经理,研究所研究员。2003 年 9 月加入本公司,

曾任基金运营部副总监、总监,总经理助理兼基金运营部总监。现任本公司督察长。

    4、本基金基金经理

    张雪女士,中央财经大学国际金融学硕士,美国特许金融分析师(CFA),8 年证券从业

经历。曾任职于北京银行股份有限公司资金交易部,历任交易员、投资经理。2014 年 11 月

加入本公司,2014 年 12 月起任摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华

鑫双利增强债券型证券投资基金基金经理,2015 年 2 月起任本基金基金经理, 2016 年 3 月

起任摩根士丹利华鑫纯债稳定增值 18 个月定期开放债券型证券投资基金。

    本基金历任基金经理:洪天阳先生,自本基金合同生效起至 2015 年 2 月管理本基金。

    5、投资决策委员会成员

    主任委员:高潮生(代理),本公司总经理。

    副主任委员:王大鹏,研究管理部总监、基金经理。

    委员:李轶,助理总经理、固定收益投资部总监、基金经理;胡明,交易管理部总监。

    6、上述人员之间不存在近亲属关系。

                                     二、基金托管人

    一、基金托管人情况

    (一)基本情况

    名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行)

    住所:北京市西城区金融大街 25 号

    办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼

    法定代表人:王洪章

    成立时间:2004 年 09 月 17 日

    组织形式:股份有限公司

    注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整


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    存续期间:持续经营

    基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号

    联系人:田 青

    联系电话:(010)6759 5096

    中国建设银行成立于 1954 年 10 月,是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行,

总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码 939),于 2007

年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。

    2015 年末,本集团资产总额 18.35 万亿元,较上年增长 9.59%;客户贷款和垫款总额

10.49 万亿元,增长 10.67%;客户存款总额 13.67 万亿元,增长 5.96%。净利润 2,289 亿元,

增长 0.28%;营业收入 6,052 亿元,增长 6.09%,其中,利息净收入增长 4.65%,手续费及

佣金净收入增长 4.62%。平均资产回报率 1.30%,加权平均净资产收益率 17.27%,成本收入

比 26.98%,资本充足率 15.39%,主要财务指标领先同业。

    物理与电子渠道协同发展。营业网点“三综合”建设取得新进展,综合性网点数量达

1.45 万个,综合营销团队 2.15 万个,综合柜员占比达到 88%。启动深圳等 8 家分行物理渠

道全面转型创新试点,智慧网点、旗舰型、综合型和轻型网点建设有序推进。电子银行主渠

道作用进一步凸显,电子银行和自助渠道账务性交易量占比达 95.58%,较上年提升 7.55 个

百分点;同时推广账号支付、手机支付、跨行付、龙卡云支付、快捷付等五种在线支付方式,

成功实现绝大多数主要快捷支付业务的全行集中处理。

    转型业务快速增长。信用卡累计发卡量 8,074 万张,消费交易额 2.22 万亿元,多项核

心指标继续保持同业领先。金融资产 1,000 万以上的私人银行客户数量增长 23.08%,客户

金融资产总量增长 32.94%。非金融企业债务融资工具累计承销 5,316 亿元,承销额市场领

先。资产托管业务规模 7.17 万亿元,增长 67.36%;托管证券投资基金数量和新增只数均为

市场第一。人民币国际清算网络建设再获突破,继伦敦之后,再获任瑞士、智利人民币清算

行资格;上海自贸区、新疆霍尔果斯特殊经济区主要业务指标居同业首位。

    2015 年,本集团先后获得国内外各类荣誉总计 122 项,并独家荣获美国《环球金融》

杂志“中国最佳银行”、香港《财资》杂志“中国最佳银行”及香港《企业财资》杂志“中

国最佳银行”等大奖。本集团在英国《银行家》杂志 2015 年“世界银行品牌 1000 强”中,

以一级资本总额位列全球第二;在美国《福布斯》杂志 2015 年度全球企业 2000 强中位列第




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二。

    中国建设银行总行设资产托管业务部,下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、

理财信托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管处、清算处、核算处、跨境托管运营处、

监督稽核处等 10 个职能处室,在上海设有投资托管服务上海备份中心,共有员工 220 余人。

自 2007 年起,托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计,并已经成

为常规化的内控工作手段。

       2、主要人员情况

    赵观甫,资产托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信贷部、总

行信贷二部、行长办公室工作,并在中国建设银行河北省分行营业部、总行个人银行业务部、

总行审计部担任领导职务,长期从事信贷业务、个人银行业务和内部审计等工作,具有丰富

的客户服务和业务管理经验。

    张军红,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行总

行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室,长期从事零售业务和个人存款业务管理等工

作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。

    张力铮,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、信贷二部、

信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部,并在总行集团客户部和中国建设银行北京

市分行担任领导职务,长期从事信贷业务和集团客户业务等工作,具有丰富的客户服务和业

务管理经验。

    黄秀莲,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行会计部,长期从事托管

业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。

       3、基金托管业务经营情况

    作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉持“以客户

为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人的各项职责,切实维

护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展,中国

建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保

基金、保险资金、基本养老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系,是目前

国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2016 年一季度末,中国建设银行已托管 584


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只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业内的高度认

同。中国建设银行自 2009 年至今连续六年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最佳

托管银行”。



                                    三、相关服务机构


    (一)基金份额发售机构

    1、直销机构

    (1)摩根士丹利华鑫基金管理有限公司直销中心

    注册地址:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层01-04室

    办公地址:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层

    联系人:吴海灵

    电话:(0755)88318898

    传真:(0755)82990631

    (2)摩根士丹利华鑫基金管理有限公司北京分公司

    办公地址:北京市西城区太平桥大街18号丰融国际大厦1005室

    联系人:张宏伟

    电话:(010)66155568-6100

    传真:(010)66158135

    (3)摩根士丹利华鑫基金管理有限公司上海分公司

    办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1000号恒生银行大厦45楼011-111单元

    联系人:朱冰楚

    电话:(021)63343311-2100

    传真:(021)63343988

    (4)摩根士丹利华鑫基金管理有限公司网上直销系统

    网上交易系统网址:https://etrade.msfunds.com.cn/etrading


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    目前已开通工商银行、建设银行、农业银行、招商银行、银联通、汇付天下“天天盈”
等支付渠道。支持汇付天下“天天盈”渠道支付以及支持银联通渠道支付的银行卡详见本公
司官方网站 (http://www.msfunds.com.cn)。以上支付渠道支持的银行卡均指银行借记卡,
信用卡等贷记卡不支持购买基金。

    全国统一客服电话:400-8888-668

    客户服务信箱:Services@msfunds.com.cn

    深圳、北京或上海的投资人单笔申购金额超过100万元(含100万元)人民币以上的,可
拨打直销中心的上述电话进行预约,本公司将提供上门服务。

    2、销售机构

    (1)中国建设银行股份有限公司

    注册(办公)地址:北京市西城区金融大街25号

    法定代表人:王洪章

    客户服务电话:95533

    网址:www.ccb.com

    (2)交通银行股份有限公司

    注册(办公)地址:上海市浦东新区银城中路188号

    法定代表人:牛锡明

    联系电话:021-58781234

    传真:021-58408483

    客户服务电话:95559

    网址:www.bankcomm.com

    (3)招商银行股份有限公司

    注册(办公)地址:深圳市福田区深南大道7088号

    法定代表人:李建红

    客户服务电话:95555

    网址:www.cmbchina.com


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    (4)平安银行股份有限公司

    注册(办公)地址:深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦

    法定代表人:孙建一

    联系人:马梦洁

    联系电话:0755-25878124

    客户服务电话:95511-3

    网址:www.bank.pingan.com

    (5)上海浦东发展银行股份有限公司

    注册地址:上海市浦东新区浦东南路500 号

    办公地址:上海市中山东一路12 号

    法定代表人:吉晓辉

    客户服务热线:95528

    公司网站:www.spdb.com.cn

    (6)河北银行股份有限公司

    注册(办公)地址:石家庄市平安北大街28号

    法定代表人: 乔志强

    客户服务电话:400-612-9999

    网址: www.hebbank.com

    (7)华鑫证券有限责任公司

    注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元

    办公地址:上海市徐汇区宛平南路8号

    法定代表人:俞洋

    联系人:杨莉娟

    联系电话:021-54967202

    客户服务电话:021-32109999;029-68918888;4001099918


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    网址: www.cfsc.com.cn

    (8)中信证券股份有限公司

    注册地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座

    办公地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

    法定代表人:王东明

    联系人:侯艳红

    联系电话:010-60838995

    客户服务电话:400-889-5548

    网址: www.cs.ecitic.com

    (9)中信建投证券股份有限公司

    注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼

    办公地址:北京市朝阳门内大街188号

    法定代表人:王常青

    联系人:魏明

    联系电话:(010)85130588

    客户服务电话: 4008888108

    网址:www.csc108.com

    (10)中国银河证券股份有限公司

    注册(办公)地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

    法定代表人:陈有安

    联系人:邓颜

    联系电话:010-66568292

    客户服务电话: 4008-888-8888

    网址:www.chinastock.com.cn

    (11)信达证券股份有限公司


                                               11
摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金                招募说明书摘要


    注册(办公)地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

    法定代表人:张志刚

    联系人:唐静

    联系电话:(010)63081000

    客户服务电话:400-800-8899

    公司网址:www.cindasc.com

    (12)国泰君安证券股份有限公司

    注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路618号

    办公地址:上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼

    法定代表人:杨德红

    联系人:芮敏祺、朱雅崴

    联系电话:(021)38676161

    客户服务电话:95521

    网址:www.gtja.com

    (13)申万宏源证券有限公司

    注册(办公)地址:上海市徐汇区长乐路989号45层

    法定代表人:李梅

    联系人:曹晔

    联系电话:(021)33389888

    客户服务电话:95523或4008895523

    网址:www.swhysc.com

    (14)光大证券股份有限公司

    注册(办公)地址: 上海市静安区新闸路1508号

    法定代表人:薛峰

    联系人:刘晨、李芳芳


                                               12
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    联系电话:(021)22169999

    客户服务电话:400-8888-788、10108998

    网址:www.ebscn.com

    (15)中泰证券股份有限公司

    注册(办公)地址:济南市经七路86号

    法定代表人:李玮

    联系人:王霖

    联系电话:(0531)68889157

    客户服务电话:95538

    网址:www.qlzq.com.cn

    (16)中信证券(山东)有限责任公司

    注册(办公)地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层

    法定代表人:杨宝林

    联系人:孙秋月

    联系电话:(0532)85022026

    客户服务电话:95548

    公司网址:www.citicssd.com

    (17)山西证券股份有限公司

    注册(办公)地址:太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼

    法定代表人:侯巍

    联系人:郭熠

    联系电话:(0351)8686659

    客户服务电话:400-666-1618

    网址:www.i618.com.cn

    (18)华龙证券股份有限公司


                                               13
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    注册(办公)地址:甘肃省兰州市东岗西路638号财富大厦

    法定代表人:李晓安

    联系人:李昕田

    联系电话:0931-8784656

    客户服务电话:400-689-8888

    网址: www.hlzqgs.com

    (19)东海证券股份有限公司

    注册地址:江苏省常州延陵西路23号投资广场18层

    办公地址:上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦

    法定代表人:朱科敏

    联系人:王一彦

    联系电话:021-20333333

    客户服务电话:95531;400-8888-588

    网址: www.longone.com.cn

    (20)东吴证券股份有限公司

    注册地址:苏州工业园区翠园路181号商旅大厦

    办公地址:苏州工业园区星阳街5号

    法定代表人:范力

    联系人:方晓丹

    联系电话:0512-65581136

    客户服务电话:4008-601555

    网址:http://www.dwzq.com.cn

    (21)宏信证券有限责任公司

    注册(办公)地址:四川省成都市人民南路二段18号川信大厦10楼

    法定代表人:吴玉明


                                               14
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    联系人:刘进海

    联系电话:028-86199278

    客户服务电话:4008-366-366

    网址:www.hxzq.cn

    (22)安信证券股份有限公司

    注册(办公)地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

    法人代表人:牛冠兴

    联系人:郑向溢

    联系电话:(0755)82558038

    客户服务电话:4008-001-001

    网址:www.essence.com.cn

    (23)中国中投证券有限责任公司

    注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04
层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元

    办公地址:深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层

    法定代表人:高涛

    联系人:刘毅

    联系电话:(0755)82023442

    客户服务电话:400-600-8008、95532

    网址:www.china-invs.cn

    (24)招商证券股份有限公司

    注册(办公)地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层

    法定代表人:宫少林

    联系人:黄婵君

    联系电话:(0755)82943666



                                               15
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    客户服务热线:95565、400-8888-111

    网址:www.newone.com.cn

    (25)平安证券有限责任公司

    注册(办公)地址:深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层

    法定代表人:谢永林

    联系人:周一涵

    联系电话:(0755)38637436

    客户服务电话:95511-8

    网址:stock.pingan.com

    (26)华福证券有限责任公司

    注册地址:福州市五四路157号新天地大厦7、8层

    办公地址:福州市五四路157号新天地大厦7至10层

    法定代表人:黄金琳

    联系人:张腾

    联系电话:(0591)87383623

    客户服务电话:96326(福建省外请加拨0591)

    网站: www.hfzq.com.cn

    (27)天相投资顾问有限公司

    注册地址:北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701

    办公地址:北京市西城区新街口外大街28号C座5层

    法定代表人:林义相

    联系人:尹伶

    联系电话:(010)66045529

    客户服务电话:010-66045678

    网址: www.txsec.com


                                               16
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    (28)和讯信息科技有限公司

    注册(办公)地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

    法定代表人:王莉

    联系人:梁檐

    联系电话:021-20835789

    客户服务电话:400-920-0022

    网址: licaike.hexun.com

    (29)深圳众禄金融控股股份有限公司

    注册地址:深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

    办公地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

    法定代表人:薛峰

    联系人:童彩平

    联系电话:(0755)33227950

    客户服务电话:4006-788-887

    网址:众禄基金网 www.zlfund.cn

    基金买卖网 www.jjmmw.com

    (30)杭州数米基金销售有限公司

    注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号

    办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼

    法定代表人:陈柏青

    联系人:周嬿旻

    联系电话:(0571)28829790;(021)60897869

    客户服务电话:4000-766-123

    网址: www.fund123.cn

    (31)浙江同花顺基金销售有限公司


                                               17
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    注册地址:浙江省杭州市文二西路1号元茂大厦903

    办公地址:浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街18号 同花顺大楼4层

    法定代表人:凌顺平

    联系人:吴强

    联系电话:0571-88911818

    客户服务电话:4008-773-772

    网址:http://www.5ifund.com

    (32)上海好买基金销售有限公司

    注册地址:上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

    办公地址:上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室

    法定代表人:杨文斌

    联系人:张茹

    联系电话:021-20613999

    客户服务电话:400-700-9665

    网址: www.ehowbuy.com

    (33)上海天天基金销售有限公司

    注册地址:浦东新区峨山路613号6幢551室

    办公地址:上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼

    法定代表人:其实

    联系人:潘世友

    联系电话:021-54509998-7019

    客户服务电话:400-1818-188

    网址: www.1234567.com.cn

    (34)上海长量基金销售投资顾问有限公司

    注册地址:上海市浦东新区高翔路526号2幢220室


                                               18
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    办公地址:上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层

    法定代表人:张跃伟

    联系人:沈雯斌

    联系电话:021-58788678-8201

    客户服务电话:400-820-2899

    网址: www.erichfund.com

    (35)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司

    注册地址:上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室

    办公地址:上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801

    法定代表人:汪静波

    联系人:方成

    联系电话:021-38602377

    客户服务电话:400-821-5399

    网址:www.noah-fund.com

    (36)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

    注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

    办公地址:北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层

    法定代表人:杨懿

    联系人:张燕

    联系电话:400-166-1188

    客户服务电话:400-166-1188

    网址:http://8.jrj.com.cn

    (37)宜信普泽投资顾问(北京)有限公司

    注册(办公)地址:北京市朝阳区建国路88号9号楼15 层1809

    法定代表人:沈伟桦


                                               19
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    联系人:王巨明

    联系电话:010-52855650

    客户服务电话:400-6099-200

    网址:www.yixinfund.com

    (38)北京展恒基金销售股份有限公司

    注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

    办公地址:北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层

    法定代表人:闫振杰

    联系人:马林

    联系电话:010-62020088- 7024

    客户服务电话:4008188000

    网址:www.myfund.com

    (39)北京创金启富投资管理有限公司

    注册(办公)地址:北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A

    法定代表人:梁蓉

    联系人:张旭

    联系电话:010-66154828

    客户服务电话:400-6262-818

    网址:www.5irich.com

    (40)上海汇付金融服务有限公司

    注册地址:上海市黄浦区中山南路100号19层

    办公地址:上海市黄浦区中山南路100号金外滩国际广场19楼

    法定代表人:冯修敏

    联系人:陈云卉

    联系电话:021-33323999-5611


                                               20
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    客户服务电话:400-820-2819

    网址:fund.bundtrade.com

    (41)上海陆金所资产管理有限公司

    注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333 号14 楼09 单元

    办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333 号14 楼

    法定代表人:郭坚

    联系人:宁博宇

    联系电话:021-20665952

    客户服务电话:4008219031

    网址:www.lufunds.com

    (42)上海联泰资产管理有限公司

    注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富特北路277号3层310室

    办公地址:上海市长宁区福泉北路518号8座3层

    法定代表人:燕斌

    联系人:陈东

    联系电话:021-52822063

    客户服务热线:4000-466-788

    网址:www.66zichan.com

    (43)上海凯石财富基金销售有限公司

    注册地址:上海市黄浦区西藏南路765号602-115室

    办公地址:上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼

    法定代表人:陈继武

    联系人:李晓明

    联系电话:021-63333319

    客户服务热线:4000 178 000


                                               21
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    网址:www.lingxianfund.com

    (44)深圳富济财富管理有限公司

    注册(办公)地址:深圳市南山区粤海街道高新南七道惠恒集团二期418室

    法定代表人:齐小贺

    联系人:刘勇

    联系电话:0755-83999907-814

    客户服务热线:0755-83999907

    网址:www.jinqianwo.cn

    (45)北京钱景财富投资管理有限公司

    注册(办公)地址:北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012

    法定代表人:赵荣春

    联系人:盛海娟

    联系电话:010-57418813

    客户服务热线:400-893-6885

    网址:www.qianjing.com

    基金管理人可以根据情况变化增加或者减少销售机构,并另行公告。销售机构可以根据
情况变化增加或者减少其销售城市、网点,并另行公告。

    (二)登记机构

    名称:摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

    注册地址:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层01-04室

    办公地址:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层

    法定代表人:YU HUA(于华)

    联系人:赵恒

    电话:(0755)88318709

    (三)出具法律意见书的律师事务所



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    名称:北京国枫凯文律师事务所

    注册地址:北京市西城区金融大街一号写字楼A座12层

    办公地址:北京市西城区金融大街一号写字楼A座12层

    负责人:张利国

    联系人:徐秋迪

    电话:010-66090088

    经办律师:张清伟、殷长龙

    (四)审计基金财产的会计师事务所

    名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

    注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1233号汇亚大厦1604-1608室

    办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

    法人代表:杨绍信

    联系人: 俞伟敏

    联系电话:(021)23238189

    经办注册会计师:单峰、俞伟敏



                                     四、基金的名称



    本基金名称:摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金



                                五、基金的运作方式与类型


    (一)本基金的运作方式:契约型开放式

    (二)本基金的类型:债券型基金




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                                   六、基金的投资目标



     本基金主要投资于信用债、利率债等固定收益品种,通过积极主动的投资管理,力争

为投资者提供持续稳定的回报。

                                   七、基金的投资方向

     本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、央

行票据、地方政府债、金融债、公司债、企业债、债券回购、次级债、中期票据、短期融资

券、超短期融资券、资产支持证券、银行存款以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他

金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

     本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场新股申购

和新股增发,不参与可转债投资。

     如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,

可以将其纳入投资范围。

     基金的投资组合比例为:债券资产的比例不低于基金资产净值的 80%,信用债的投资比

例不低于非现金基金资产的 80%,现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基

金资产净值的 5%。本基金所指信用债券具体包括企业债、公司债、金融债(不含政策性金

融债)、地方政府债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债和资产支持证券等除

国债、央行票据和政策性金融债之外的、非国家信用的固定收益类金融工具。

                                   八、基金的投资策略

    (一)投资策略

     本基金根据宏观经济运行状况、政策形势、利率走势、信用状况等的综合判断,并结

合各大类资产的估值水平和风险收益特征,在基金合同规定的范围内决定各类资产的配置比

例,并随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时进行动态调整。

     对于固定收益投资,本基金通过分析经济增长、通货膨胀、收益率曲线、信用利差、

提前偿付率等指标来发现固定收益市场中存在的各种投资机会,并根据这些投资机会的相对

投资价值构建投资组合。



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     本基金信用债投资中以具有最佳“信价比”的中等评级信用债投资为主,一般情况下,

在债券类投资产品中,信用债的收益率要高于国债、央行票据等其他债券的收益率。投资中

等评级的信用债是通过主动承担适度的信用风险来获取较高的收益,所以在个券的选择当中

特别重视信用风险的评估和防范。

     本基金采用主动投资的策略,通过评估货币政策、财政政策和国际环境等因素,分析

市场价格中隐含的对经济增长、通货膨胀、违约概率、提前偿付速度等因素的预测,根据固

定收益市场中存在的各种投资机会的相对投资价值和相关风险决定总体的投资策略及类属

(政府、企业/公司、资产支持证券)和期限(短期、中期和长期)等部分的投资比例,并

基于价值分析精选投资品种构建固定收益投资组合。当各种投资机会预期的风险调整后收益

发生变化时,本基金对组合的策略和比例做相应调整,以保持基金组合的最优化配置。

     本基金采用的主要固定收益投资策略包括:利率预期策略、收益率曲线策略、信用利

差策略、公司/企业债券策略、资产支持证券策略等。

     1、利率预期策略

     当市场利率上升时,固定收益证券的价格一般会下跌;反之,市场利率下降时,固定

收益证券的价格一般会上涨。证券的久期越长,证券价格随市场利率变动的幅度一般也越大。

固定收益证券久期衡量证券价格对市场利率变化的敏感度,主要决定于证券的到期期限和票

面利率;其它条件等同的情况下,到期期限越长,固定票面利率越低,久期越长。

     本基金采用特有的利率预测模型,对经济增长和通货膨胀等经济因素进行研究分析,

判断经济运行的周期特征,结合国家货币政策、财政政策、资金供求、国际环境等其它因素,

在当前市场利率水平的基础上预测将来一段时间市场利率水平的变动趋势,在市场利率水平

上升前降低固定收益投资组合的平均久期以规避利率风险,下降前提高组合的平均久期,以

获取额外的资本利得收益。

     2、收益率曲线策略

     其它参数完全相同而到期期限不同的固定收益证券在同一时点会有不同的到期收益率

(即证券的市场利率)。一般情况下,期限越长,利率越高,从而显示向上倾斜的收益率曲

线。收益率曲线形状的变化反应不同期限固定收益证券的市场利率变化趋势。

     本基金采用特有的利率预测模型,通过对市场利率期限结构历史数据的分析检验,把


                                               25
摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金                         招募说明书摘要


握收益率曲线变动的周期特征和结构特征,在当前收益率曲线形状的基础上预测将来收益率

曲线的形状,据此在短期、中期和长期固定收益证券中合理配置,建立不同类型的组合期限

构成(子弹型、哑铃型或阶梯型等),以获取风险优化的超额期限结构收益。

     3、信用利差策略

     对于非国家发行或担保的固定收益证券,由于存在发行机构无能力按期偿付本金和利

息的信用风险,其市场利率会高于同等条件的无信用风险证券,这部分利率的差额被称为信

用利差。信用利差会随发行机构偿付能力市场预期的变化而变化,导致有信用类风险的固定

收益证券市场价格的波动。权威信用评级机构的评级对信用利差有重要影响。

     本基金参考权威评级机构的信用评级,根据经济、行业和发行机构的现状和前景,采

用特有的信用分析模型对各种有信用风险的固定收益证券的发行机构及证券本身进行信用

评估,分析违约和损失的概率变化趋势。同时,本基金结合信用利差的历史统计数据,判断

当前信用利差的合理性、相对投资价值和风险,相应地优化投资组合的信用质量配置,选择

最具有“信价比”的品种,通过信用利差获取额外的投资收益。

     4、公司/企业固定收益证券策略

     公司/企业固定收益证券是信用类证券的主要部分,包括公司债、企业债、中期票据、

短期融资券等。公司/企业固定收益证券相对于国债或央行票据等非信用类证券由于额外的

信用风险、系统性风险、流动性风险和赋税等原因,其利率高于流动性良好的非信用类证券。

     本基金对上述公司/企业证券特有的风险进行综合分析和评估,结合市场利率变化趋

势、久期配置、市场供需、组合总体投资策略和组合流动性要求等因素,选择相对投资价值

较高的证券投资。

     对于含有附加期权债券,本基金采用期权调整后的利差(OAS)的方法对债券进行合理

估值。

     5、资产支持证券策略

     资产支持证券包括信贷资产支持证券和企业资产支持证券。根据目前监管机构的规定,

基金只能投资信用评级在 BBB 及以上的资产支持债券,并且投资比例不超过基金净值的 20%。

本基金在综合分析资产支持证券的资产的质量和构成、证券的条款、利率风险、信用评级、

流动性和提前偿付速度的基础上,评估证券的相对的投资价值并作出相应的投资决策。资产

                                               26
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支持证券投资也是本基金增强收益的策略之一。

       6、回购杠杆放大策略

       本基金可以通过债券回购融入和滚动短期资金作为杠杆,投资于收益率高于融资成本

的其它获利机会(包括期限较长或同期限不同市场的逆回购),以获取额外收益。本基金进

入银行间同业市场进行债券回购的资金余额不超过基金净资产的 40%。

       7、其它辅助策略

       除了以上所述的主要投资策略外,本基金积极寻找固定收益市场其它有吸引力的辅助

投资机会,在考虑投资组合总体策略和控制投资风险的基础上采用适当的方法获取额外的增

强收益。可利用的辅助投资策略包括但不限于:

       (1)骑乘收益率曲线

       收益率曲线向上倾斜的情况下购入收益率曲线最陡峭处顶端的债券,通过随期限缩短、

收益率下降而导致债券价格的上涨获取额外资本利得。

       (2)跨市场套利

       利用同一债券在不同市场(银行或交易所市场、一级或二级市场)交易价格的差异套

利。

       (3)跨品种套利

       通过期限相近的品种由于某些特性(市场供需、流动性或赋税等)不同而导致的收益

率差异套利。

    (二)投资决策程序

    1、投资决策依据

    1)国家有关法律、法规和基金合同的有关规定;

    2)国内外宏观经济发展状况、微观经济运行环境和证券市场发展趋势;

    3)投资品种的预期收益率和风险水平。

    2、投资决策程序

    (1)投资研究

    本基金管理人研究团队充分利用外部和内部的研究资源提供研究成果,挖掘投资机会,



                                               27
摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金                        招募说明书摘要


为投资决策委员会和基金经理提供决策支持。

    (2)投资决策

    投资决策委员会是基金投资的最高决策机构,负责制定基金的投资原则、投资目标及整
体资产配置策略和风险控制策略,并对基金经理进行授权,对基金的投资进行总体监控。如
遇重大事项,投资决策委员会及时召开临时会议做出决议。

    (3)组合构建

    基金经理根据投资委员会确定的总体投资策略和原则以及研究团队提供的分析和建议
等信息,在遵守基金合同的前提下,在投资决策委员会的授权范围内构建具体的投资组合,
进行组合的日常管理。

    (4)交易执行

    本基金实行集中交易制度。交易团队负责执行基金经理投资指令,同时承担一线风险监
控职责。

    (5)风险与绩效评估

    投资风险管理团队由风险管理部和监察稽核部组成。风险管理部定期或不定期地对基金
投资绩效及风险进行评估;监察稽核部对基金投资的合规性进行日常监控;风险管理委员会
定期召开会议,结合市场、法律等环境的变化,对基金投资组合进行风险评估,并提出风险
防范措施及意见。

    (6)组合调整

    基金经理根据行业状况、证券市场和上市公司的发展变化、基金申购和赎回的现金流量
情况以及组合风险与绩效评估的结果,对投资组合进行动态调整。


     本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下,有权根据市场环境变化和实际需

要调整上述投资程序,并在更新的招募说明书中公告。



                                 九、基金的业绩比较基准



    中债国债总全价(总值)指数收益率×40%+中债企业债总全价(总值)指数收益率×

60%。

    中债国债总全价(总值)指数和中债企业债总全价(总值)指数是由中央国债登记结算

有限责任公司编制,分别反映我国国债和企业债市场整体价格和投资回报情况的指数。其中,

中债国债总全价总值指数样本券包括在银行间债券市场、柜台以及上海证券交易所流通交易



                                               28
摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金                               招募说明书摘要


的所有记帐式国债;中债企业债总全价总值指数样本券包括在银行间债券市场、柜台以及上

海证券交易所流通交易的所有中央企业债和地方企业债。

       该两个指数具有广泛的市场代表性,能够分别反映我国国债、企业债市场的总体走势。

       如果上述基准指数停止计算编制或更改名称,或者今后法律法规发生变化,又或者市场

推出更具权威、且更能够表征本基金风险收益特征的指数,则基金管理人将视情况经与基金

托管人协商同意后调整本基金的业绩比较基准,而无需召开基金份额持有人大会审议,并应

及时公告并报证监会备案,同时在更新的招募说明书中列示。



                                 十、基金的风险收益特征



       本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险和预期收益水

平低于股票型、混合型基金,高于货币市场基金。



                                十一、基金的投资组合报告



       基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

       基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 18 日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏。本投资组合报告所载数据截至 2016 年 3 月 31 日,本报告中所列

财务数据未经审计。

       1.报告期末基金资产组合情况
 序号                项目                      金额(元)        占基金总资产的比例(%)
   1      权益投资                                          -                           -
          其中:股票                                        -                           -
   2      基金投资                                          -                           -
   3      固定收益投资                          287,186,190.00                     94.97
          其中:债券                            287,186,190.00                     94.97
          资产支持证券                                      -                           -
   4      贵金属投资                                        -                           -
   5      金融衍生品投资                                    -                           -



                                               29
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     6      买入返售金融资产                                   -                             -
            其中:买断式回购的买入返                           -                             -
            售金融资产
     7      银行存款和结算备付金合                  8,195,340.20                        2.71
            计
     8      其他资产                                7,004,347.84                        2.32
     9      合计                                302,385,878.04                        100.00



         2.报告期末按行业分类的股票投资组合

根据本基金基金合同规定,本基金不参与股票投资。

         3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

         根据本基金基金合同规定,本基金不参与股票投资。

         4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合

                   债券品种               公允价值(元)            占基金资产净值比例(%)

1          国家债券                                            -                             -
2          央行票据                                            -                             -
3          金融债券                                 10,006,000.00                       3.57
           其中:政策性金融债                       10,006,000.00                       3.57
4          企业债券                             187,028,190.00                         66.68
5          企业短期融资券                           90,152,000.00                      32.14
6          中期票据                                            -                             -
7          可转债(可交换债)                                  -                             -
8          同业存单                                            -                             -
9          其他                                                -                             -
10         合计                                 287,186,190.00                        102.38


         5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
                                                                                   占基金
序                                                                                 资产净
   债券代码            债券名称        数量(张)           公允价值(元)
号                                                                                 值比例
                                                                                   (%)
1        136238        16 兴发 01          300,000             30,165,000.00         10.75
2        041667004     16 信威通信         300,000             29,958,000.00         10.68
                       CP001
3        112220        14 福星 01          240,000             27,453,600.00          9.79
4        122158        12 西钢债           281,450             26,512,590.00          9.45
5        1480583       14 芜建债           200,000             21,494,000.00          7.66



                                               30
摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金                       招募说明书摘要


    6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

    本基金本报告期末未持有资产支持证券。

    7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

    根据本基金基金合同规定,本基金不参与贵金属投资。

    8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

    本基金本报告期末未持有权证。

    9.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

    9.1 本期国债期货投资政策

    根据本基金基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。

    9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

    根据本基金基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。

    9.3 本期国债期货投资评价

    根据本基金基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。

    10.投资组合报告附注

    10.1

    本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查,或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

    10.2

    根据本基金基金合同规定,本基金不参与股票投资。

    10.3 其他资产构成

 序号               名称                             金额(元)
1        存出保证金                                                        864.18
2        应收证券清算款                                                          -
3        应收股利                                                                -
4        应收利息                                                  4,548,909.45
5        应收申购款                                                2,454,574.21
6        其他应收款                                                              -
7        待摊费用                                                                -
8        其他                                                                    -



                                               31
摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金                                   招募说明书摘要


9        合计                                                                  7,004,347.84


    10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

    根据本基金基金合同规定,本基金不参与可转债投资。

    10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

    根据本基金基金合同规定,本基金不参与股票投资。




                                    十二、基金的业绩

    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

    1、 自基金合同生效以来至 2016 年 3 月 31 日,本基金份额净值增长率与同期业绩比较

基准收益率比较表:

                                   大摩优质信价纯债 A
                        份额净    份额净值          业绩比较   业绩比较基
        阶段            值增长    增长率标          基准收益   准收益率标   ①-③    ②-④
                          率①    准差②              率③       准差④
 2014 年 11 月 25 日
 至 2014 年 12 月 31    0.40%       0.04%           -1.81%       0.19%      2.21%     -0.15%
 日
 2015 年 1 月 1 日至
                        8.86%       0.08%            2.69%       0.10%      6.17%     -0.02%
 2015 年 12 月 31 日
 自基金合同生效日
 起至 2016 年 3 月 31   11.40%      0.07%            0.48%       0.11%      10.92%    -0.04%
 日

                                    大摩优质信价纯债C
                        份额净    份额净值          业绩比较   业绩比较基
        阶段            值增长    增长率标          基准收益   准收益率标   ①-③    ②-④
                          率①    准差②              率③       准差④
 2014 年 11 月 25 日
 至 2014 年 12 月 31    0.30%       0.03%           -1.81%       0.19%      2.11%     -0.16%
 日
 2015 年 1 月 1 日至
                        8.77%       0.07%            2.69%       0.10%      6.08%     -0.03%
 2015 年 12 月 31 日



                                               32
摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金                              招募说明书摘要


 自基金合同生效日
 起至 2016 年 3 月 31   11.00%      0.07%           0.48%    0.11%     10.52%    -0.04%
 日



    2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
                   摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金
               累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图:

                        (2014 年 11 月 25 日至 2016 年 3 月 31 日)




                                               33
摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金                        招募说明书摘要




                                 十三、基金的费用与税收

    (一)与基金运作有关的费用

    1、基金费用的种类

    (1)基金管理人的管理费;

    (2)基金托管人的托管费;

    (3)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;

    (4)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;

    (5)基金份额持有人大会费用;

    (6)基金的证券交易费用;

    (7)基金的银行汇划费用;

    (8)基金的开户费用、账户维护费用;


                                               34
摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金                        招募说明书摘要


    (9)销售服务费:本基金从 C 类基金份额的基金资产中计提的销售服务费;

    (10)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

    2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

    (1)基金管理人的管理费

    本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.75%年费率计提。管理费的计算方法如下:

    H=E×0.75 %÷当年天数

    H 为每日应计提的基金管理费

    E 为前一日的基金资产净值

    基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由托管人根据与管理人核对一

致的财务数据,自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,管理人无需

再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。费用自动扣划后,管理

人应进行核对,如发现数据不符,及时联系托管人协商解决。

    (2)基金托管人的托管费

    本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如

下:

    H=E×0.20%÷当年天数

    H 为每日应计提的基金托管费

    E 为前一日的基金资产净值

    基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由托管人根据与管理人核对一

致的财务数据,自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,管理人无需

再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。费用自动扣划后,管理

人应进行核对,如发现数据不符,及时联系托管人协商解决。

    (3)销售服务费

    本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。



                                               35
摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金                        招募说明书摘要


    本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的资产净值的 0.40%年费率计提。

    计算方法如下:

    H=E×0.40%÷当年天数

    H 为 C 类基金份额每日应计提的基金销售服务费

    E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值

    基金销售服务费每日计提,按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据,自

动在月初五个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,管理人无需出具资金划拨指令。

若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日支

付。费用自动扣划后,管理人应进行核对,如发现数据不符,及时联系托管人协商解决。

    基金销售服务费主要用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金行销广告费、促销活

动费、基金份额持有人服务费等。

    基金销售服务费不包括基金募集期间的上述费用。

    上述“1、基金费用的种类中第(3)-(8)项费用”,根据有关法规及相应协议规定,

按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。

    (二)与基金销售有关的费用

    1、申购费用

    投资人申购A类基金份额收取前端申购费用,即在申购时支付申购费用,申购费率按每
笔申购申请单独计算。投资人申购C类基金份额不收取申购费用,而是从该类别基金资产中
计提销售服务费。


    本基金 A 类基金份额申购费用采取前端收费模式,申购费率按照申购金额递减,即申购

金额越大,所适用的申购费率越低。投资者在一天之内如果有多笔申购,适用费率按单笔分

别计算。

    本基金对通过直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费
率。

    养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成
的补充养老基金,包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单


                                               36
摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金                        招募说明书摘要


一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型,基金管理
人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围,并按规定向中国证监会
备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他投资者。

    通过基金管理人的直销中心申购本基金基金份额的养老金客户申购费率见下表:

    (单位:元)

                                           申购费率

     申购金额(M)                      A类基金份额          C类基金份额

     M<100万元                                0.32%

     100万元≤M<500万元                       0.20%            申购费率为0%

     M≥500万元                           每笔1000元




    其他投资者申购本基金基金份额申购费率见下表:(单位:元)

                                           申购费率

     申购金额(M)                      A类基金份额            C类基金份额

     M<100万元                                 0.8%

     100万元≤M<500万元                        0.5%            申购费率为0%

     M≥500万元                           每笔1000元

    (1)A类基金份额的申购份额的计算公式为:

    基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。计算公式如下:

    净申购金额=申购金额/(1+申购费率)

    申购费用=申购金额-净申购金额

    申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值

    (2)C类基金份额的申购份额计算公式为:

    申购份额=申购金额/ T日基金份额净值

    2、赎回费用



                                               37
摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金                          招募说明书摘要


    赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收
取。对于持有期大于或等于30日的A 类份额所收取赎回费用的25%计入基金财产,其余用于
支付市场推广、注册登记费和其他手续费;对于持有期限少于30 日的A类/C类基金份额所收
取的赎回费,全额计入基金财产。


  赎回费率具体如下表所示:          A 类基金份额赎回费率   C 类基金份额赎回费率

         持有时间(Y)


            Y<30 天                           0.5%               0.5%

         30 天≤Y<1 年                        0.1%


         1 年≤Y<2 年                         0.05%          赎回费率为 0%

            Y≥2 年                             0%


    注:1 年指 365 天。

    (1)A类基金份额的赎回

    如果投资者赎回A类基金份额,则赎回金额的计算公式如下:

    赎回总额=赎回份数×T日A类基金份额净值

    赎回费用=赎回总额×赎回费率


    赎回金额=赎回总额-赎回费用

    (2)C 类基金份额的赎回

    如果投资者赎回 C 类基金份额,则赎回金额的计算公式如下:

    赎回金额=赎回份数×赎回当日 C 类基金份额净值

    3、转换费用

    本基金转换费用由转出基金的赎回费和转出与转入基金的申购费补差两部分构成,具体
收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定。基金转换费用由基金
份额持有人承担,计算方法如下:
    转出金额=转出份额×转出基金当日基金份额净值
    转出基金赎回费=转出金额×转出基金赎回费率
    转入总金额=转出金额-转出基金赎回费
    申购补差费=转入总金额×申购补差费率/(1+申购补差费率)


                                               38
摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金                             招募说明书摘要


    转换费用=转出基金赎回费+申购补差费
  (1)对于实行级差申购费率(不同申购金额对应不同申购费率)的基金,申购补差费率 =
转入总金额对应的转入基金申购费率 - 转入总金额对应的转出基金申购费率,若转入总金
额对应的转出基金申购费率 ≥ 转入总金额对应的转入基金申购费率,则申购补差费率为0。
  (2)计算基金转换费用所涉及的申购费率和赎回费率均按基金合同、招募说明书及相关
公告的规定费率执行,对于通过本公司网上交易、费率优惠活动期间发生的基金转换业务,
按照本公司最新公告的相关费率计算基金转换费用。

    基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率、调低赎回费率或变更
收费方式,并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指
定媒体上公告。

    基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基
金促销计划,针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进行基金交易的投资人定期
或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,按相关监管部门要求履行必要手续后,
基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。


    三、不列入基金费用的项目

    下列费用不列入基金费用:

    (1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产

的损失;

    (2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;

    (3)《基金合同》生效前的相关费用;

    (4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

    四、基金税收

    本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。


                             十四、对招募说明书更新部分的说明



    本招募说明书依据《基金法》、《运作管理办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的要求,对本基金管理人于2016年1月8日刊登的本基金招募说明书进行
了更新,主要更新的内容如下:



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摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金                             招募说明书摘要




 序号           修改部分                                  说明

                                 更新了本招募说明书重要提示内容,以及所载内容截止日
  1      重要提示
                                 期、有关财务数据和净值表现截止日
  2      三、基金管理人          更新了“主要人员情况”的信息

  3      四、基金托管人          根据托管人提供的信息更新了“基金托管人”部分

  4      五、相关服务机构        根据服务机构的实际情况更新了相关机构的信息

                                 更新了最近一期投资组合报告的内容,即截至 2016 年 3
  5      九、基金的投资
                                 月 31 日的基金投资组合报告。
                                 更新了基金的投资业绩,即截至 2016 年 3 月 31 日的基金
  6      十、基金的业绩
                                 投资业绩

  7      十七、风险揭示          更新了风险揭示的内容

         二十二、其他应披露
  8                              根据最新情况对相关应披露事项进行了更新
         事项




                                                        摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

                                                                    二〇一六年七月七日




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