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2019年11月15日 星期五

泰达宏利逆向策略混合(229002)公告正文

泰达宏利逆向混合:2016年第一季度报告

公告日期 2016-04-21 来源 巨潮网

泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金
        2016 年第 1 季度报告

                 2016 年 3 月 31 日




     基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司

     基金托管人:中国建设银行股份有限公司

     报告送出日期:2016 年 4 月 21 日
                                                       泰达宏利逆向策略混合 2016 年第 1 季度报告



                                    §1 重要提示

    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

   基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 19 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

   本报告财务资料未经审计。

   本报告期间为 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 3 月 31 日。


                                 §2 基金产品概况

基金简称                                泰达宏利逆向策略混合
交易代码                                229002
基金运作方式                            契约型开放式
基金合同生效日                          2012 年 5 月 23 日
报告期末基金份额总额                    35,596,879.76 份
                                        本基金通过运用逆向投资策略,在有效控制投资组合
投资目标                                风险的前提下,努力为投资者谋求资产的长期稳定增
                                        值。
                                        结合逆向投资核心理念和中国市场实际,本基金着重
                                        于资产配置策略和精选个股策略。在资产配置过程
                                        中,通过联邦模型寻找大类资产(股票或债券)被低估
                                        的时机,逆向投资于被低估的资产类别;在个股精选
投资策略                                过程中,一方面利用估值和反转策略逆向精选个股,
                                        另一方面依据逆向投资理念把握事件冲击等不易量
                                        化的逆向投资机会,并辅以严格的优质公司特征分析
                                        及投资时机分析,力求获得逆向投资策略带来的长期
                                        超额收益。
业绩比较基准                            沪深 300 指数收益率*75%+上证国债指数收益率*25%
                                        本基金为混合型基金,属于高风险、高收益的基金品
风险收益特征                            种,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市
                                        场基金,但低于股票型基金。
基金管理人                              泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人                              中国建设银行股份有限公司


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                                                          泰达宏利逆向策略混合 2016 年第 1 季度报告



                       §3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
                                                                                 单位:人民币元
主要财务指标                               报告期( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 3 月 31 日 )
1.本期已实现收益                                                                -16,149,117.53
2.本期利润                                                                        -9,679,855.76
3.加权平均基金份额本期利润                                                               -0.2703
4.期末基金资产净值                                                                75,818,967.61
5.期末基金份额净值                                                                         2.130
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

   2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低

于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                                                             业绩比较基准
               净值增长率    净值增长率      业绩比较基
   阶段                                                      收益率标准差      ①-③     ②-④
                   ①          标准差②      准收益率③
                                                                 ④
过去三个月         -10.62%         3.13%           -9.89%             1.82%     -0.73%      1.31%
注:本基金的业绩比较基准:沪深 300 指数收益率*75%+上证国债指数收益率*25%。




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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
      变动的比较




   本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。


                                §4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

                         任本基金的基金经理期限
    姓名        职务                               证券从业年限              说明
                          任职日期      离任日期
                                                                    理学硕士,2007 年 7
                                                                    月至 2008 年 12 月就
                                                                    职于工银瑞信基金管
                                                                    理有限公司;2008 年
                                                                    12 月至 2011 年 7 月就
              本基金基   2014 年 1 月
    刘欣                                    -             9         职于嘉实基金管理有
              金经理        3日
                                                                    限公司;2011 年 7 月
                                                                    加盟泰达宏利基金管
                                                                    理有限公司,曾担任
                                                                    产品与金融工程部高
                                                                    级研究员、金融工程

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                                                   泰达宏利逆向策略混合 2016 年第 1 季度报告


                                                                    部副总经理,现担任
                                                                    金融工程部总经理;
                                                                    具备 9 年基金从业经
                                                                    验,9 年证券投资管理
                                                                    经验,具有基金从业
                                                                    资格。
注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 表中的任职日

期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

    本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合

法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

    本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本

基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面

享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度,

并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能

并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令;对于部分债券一级市场申购、非公开发行

股票申购等以公司名义进行的交易,交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配,

确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量

统计、分析。在本报告期内,没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

    本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的

监控,风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估,向公司风险控制委员会提交公募

基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内,本基金管理人旗下所有投资组合

的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%,在本报告期内也未发生

因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

    2016 年一季度,A 股市场波幅较大。熔断机制在市场情绪紧张氛围下造成了市场短暂的流动

性丧失,典型的羊群效应下出现了连续熔断情况。在熔断机制取消后,市场情绪逐渐稳定。宏观

层面,部分经济指标开始出现企稳迹象,在此背景下,整体市场出现幅度可观的反弹,其中新兴
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                                                         泰达宏利逆向策略混合 2016 年第 1 季度报告


行业股票价格反弹幅度较大。

     本基金在操作中,有效的进行了结构性调整。投资风格兼顾成长确定、估值合理、景气度较

高的成长性公司,和估值低、基本面稳健、存在改善预期的蓝筹股。从结构上分散由于市场风格

大幅波动造成的风险。

4.5 报告期内基金的业绩表现

     截止报告期末,本基金份额净值为 2.130 元,本报告期份额净值增长率为-10.62%,同期业绩

比较基准增长率为-9.89%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

     本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净

值低于五千万元的情形。


                                   §5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号                项目                       金额(元)            占基金总资产的比例(%)
 1     权益投资                                      65,776,798.89                          86.00
       其中:股票                                    65,776,798.89                          86.00
 2     基金投资                                                  -                               -
 3     固定收益投资                                              -                               -
       其中:债券                                                -                               -
              资产支持证券                                       -                               -
 4     贵金属投资                                                -                               -
 5     金融衍生品投资                                            -                               -
 6     买入返售金融资产                                          -                               -
       其中:买断式回购的买入返售
                                                                 -                               -
       金融资产
 7     银行存款和结算备付金合计                       9,307,773.93                          12.17
 8     其他资产                                       1,398,800.03                           1.83
 9     合计                                          76,483,372.85                         100.00



5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
                                                                          占基金资产净值比例
代码                行业类别                    公允价值(元)
                                                                                  (%)
 A     农、林、牧、渔业                                 1,057,685.00                         1.40
 B     采矿业                                                        -                          -
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 C     制造业                                               45,144,075.06                       59.54
       电力、热力、燃气及水生产和供应
 D                                                            535,248.00                          0.71
       业
 E     建筑业                                                2,210,050.00                         2.91
 F     批发和零售业                                          4,210,928.25                         5.55
 G     交通运输、仓储和邮政业                                 509,630.00                          0.67
 H     住宿和餐饮业                                                      -                           -
 I     信息传输、软件和信息技术服务业                        3,244,498.30                         4.28
 J     金融业                                                            -                           -
 K     房地产业                                              5,091,750.03                         6.72
 L     租赁和商务服务业                                       467,492.00                          0.62
 M     科学研究和技术服务业                                  1,683,292.00                         2.22
 N       水利、环境和公共设施管理业                           568,394.25                          0.75
 O       居民服务、修理和其他服务业                                      -                           -
 P                    教育                                               -                           -
 Q              卫生和社会工作                                           -                           -
 R           文化、体育和娱乐业                              1,053,756.00                         1.39
 S                    综合                                               -                           -
                      合计                                  65,776,798.89                       86.76



5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

     本基金本报告期末未持有沪港通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

                                                                                    占基金资产净值
序号    股票代码          股票名称           数量(股)       公允价值(元)
                                                                                      比例(%)
 1       002776              柏堡龙                16,600           689,730.00                    0.91
 2       002323              雅百特                15,500           680,450.00                    0.90
 3       002351              漫步者                30,300           650,541.00                    0.86
 4       300241           瑞丰光电                 41,519           639,392.60                    0.84
 5       600386           北巴传媒                 38,496           627,484.80                    0.83
 6       002097           山河智能                 67,400           624,798.00                    0.82
 7       002623              亚玛顿                16,100           617,113.00                    0.81
 8       600073           上海梅林                 53,400           608,226.00                    0.80
 9       002548              金新农                36,400           606,424.00                    0.80
10       300390           天华超净                 16,500           600,435.00                    0.79




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                                                      泰达宏利逆向策略混合 2016 年第 1 季度报告


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

    本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

    本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
    细

    本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

    本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
                             持仓量(买/                    公允价值变
   代码          名称                      合约市值(元)                       风险说明
                                 卖)                         动(元)
             中证500股指
  IC1604     期货IC1604                5   6,037,600.00     516,640.00              -
                 合约
公允价值变动总额合计(元)                                                          516,640.00
股指期货投资本期收益(元)                                                          396,520.00
股指期货投资本期公允价值变动(元)                                                  516,640.00



5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

    本基金股指期货投资将以套期保值为目的,主要采用流动性好、交易活跃的股指期货合约,

通过多头或空头套期保值等策略进行操作。具体股指期货投资策略包括:(a)对冲投资组合的系

统性风险;(b)有效管理现金流量、降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

    本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

    本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
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                                                       泰达宏利逆向策略混合 2016 年第 1 季度报告


5.10.3 本期国债期货投资评价

      本基金本报告期没有投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1
    基金投资前十名证券的发行主体在本报告期未有被监管部门立案调查或报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2
      基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成
 序号                 名称                                  金额(元)
  1      存出保证金                                                             1,331,780.36
  2      应收证券清算款                                                                       -
  3      应收股利                                                                             -
  4      应收利息                                                                    2,185.06
  5      应收申购款                                                                 64,834.61
  6      其他应收款                                                                           -
  7      待摊费用                                                                             -
  8      其他                                                                                 -
  9      合计                                                                   1,398,800.03



5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

      本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

      本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

      由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。


                              §6 开放式基金份额变动

                                                                                      单位:份
报告期期初基金份额总额                                                          38,290,067.32
报告期期间基金总申购份额                                                         5,079,765.62
减:报告期期间基金总赎回份额                                                      7,772,953.18
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
                                                                                               -
填列)
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                                                  泰达宏利逆向策略混合 2016 年第 1 季度报告


报告期期末基金份额总额                                                     35,596,879.76




               §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

    本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

    本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。


                               §8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

   1、 中国证监会批准泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金设立的文件;

   2、《泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金基金合同》;

   3、《泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金招募说明书》;

   4、《泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金托管协议》。

8.2 存放地点

   基金管理人和基金托管人的住所。

8.3 查阅方式

   基金投资者也可通过指定信息披露报纸(《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》)

或登录本基金管理人互联网网址(http://www.mfcteda.com)查阅。



                                                           泰达宏利基金管理有限公司
                                                                   2016 年 4 月 21 日




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