新闻源 财富源

2019年09月16日 星期一

易方达裕祥回报债券(002351)公告正文

易方达裕祥回报债券:招募说明书

公告日期 2016-01-13 来源 巨潮网

   易方达裕祥回报债券型

 证券投资基金招募说明书




基金管理人:易方达基金管理有限公司

基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司


          二〇一六年一月
             易方达裕祥回报债券型证券投资基金招募说明书




                                     重要提示
    1、本基金根据 2016 年 1 月 5 日中国证券监督管理委员会《关于准予易方达裕祥回报
债券型证券投资基金注册的批复》(证监许可[2016]13 号)进行募集。
    2、基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本基金经中国证监会注
册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收
益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保
证基金一定盈利,也不保证最低收益。
    3、本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风
险,投资者在投资本基金前,请认真阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息披露文件,
全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判
断市场,自主判断基金的投资价值,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行
为作出独立决策,承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括:证
券市场整体环境引发的系统性风险;个别证券特有的非系统性风险;大量赎回或暴跌导致
的流动性风险;基金投资过程中产生的操作风险;因交收违约和投资债券引发的信用风险;
本基金投资范围包括中小企业私募债、证券公司短期公司债券等品种,可能给本基金带来
额外风险;债券市场系统性风险;股票市场风险等。本基金的具体运作特点详见基金合同
和招募说明书的约定。本基金的一般风险及特有风险详见本招募说明书的“风险揭示”部
分。
    4、本基金为债券型基金,理论上其预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金,
高于货币市场基金。
    5、基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,
基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。此外,本基金以 1 元
初始面值进行募集,在市场波动等因素的影响下,存在单位份额净值跌破 1 元初始面值的
风险。

    6、基金不同于银行储蓄与债券,基金投资人有可能获得较高的收益,也有可能损失本

金。投资有风险,投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基

金合同》。


                                          I
    7、基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成

对本基金表现的保证。




                                        II
                                                             目                 录


一、绪 言 ...................................................................................................................................... 1
二、释 义 ...................................................................................................................................... 2
三、基金管理人............................................................................................................................... 6
四、基金托管人............................................................................................................................. 16
五、相关服务机构......................................................................................................................... 19
六、基金的募集安排..................................................................................................................... 21
七、基金合同的生效..................................................................................................................... 26
八、基金份额的申购、赎回......................................................................................................... 27
九、基金转换和定期定额投资计划 ............................................................................................. 36
十、基金的转托管、质押、非交易过户、冻结与解冻 ............................................................. 37
十一、基金的投资......................................................................................................................... 38
十二、基金的财产......................................................................................................................... 44
十三、基金资产的估值................................................................................................................. 45
十四、基金的收益分配................................................................................................................. 49
十五、基金的费用与税收............................................................................................................. 51
十六、基金的会计与审计............................................................................................................. 53
十七、基金的信息披露................................................................................................................. 54
十八、风险揭示............................................................................................................................. 59
十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ..................................................................... 62
二十、基金合同的内容摘要......................................................................................................... 64
二十一、基金托管协议的内容摘要 ............................................................................................. 79
二十二、对基金份额持有人的服务 ............................................................................................. 97
二十三、其他应披露事项............................................................................................................. 98
二十四、招募说明书的存放及查阅方式 ..................................................................................... 99
二十五、备查文件....................................................................................................................... 100




                                                                          III
                                      一、绪        言


    本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《公开募

集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办法》(以

下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)、《证

券投资基金信息披露内容与格式准则第5号<招募说明书的内容与格式>》、《易方达裕祥回报

债券型证券投资基金基金合同》(以下简称基金合同)及其它有关规定等编写。

    基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其

真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集

的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本

招募说明书作任何解释或者说明。

    本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会注册。基金合同是约定基金

当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人依基金合同取得基金份额,即成为基金份额

持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,

并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金

份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。




                                            5-1
                                       二、释       义

     本招募说明书中除非文意另有所指,下列词语有如下含义:

     1、基金或本基金:指易方达裕祥回报债券型证券投资基金

     2、基金管理人:指易方达基金管理有限公司

     3、基金托管人:指上海浦东发展银行股份有限公司

     4、基金合同或本基金合同:指《易方达裕祥回报债券型证券投资基金基金合同》及对

本基金合同的任何有效修订和补充

     5、托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《易方达裕祥回报债券型证

券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

     6、招募说明书:指《易方达裕祥回报债券型证券投资基金招募说明书》及其定期的更



     7、基金份额发售公告:指《易方达裕祥回报债券型证券投资基金基金份额发售公告》

     8、法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、

行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

     9、《基金法》:指 2012 年 12 月 28 日经第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次

会议通过,自 2013 年 6 月 1 日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对

其不时做出的修订

     10、《销售办法》:指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施的《证券投

资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

     11、《信息披露办法》:指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日实施的《证

券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

     12、《运作办法》:指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公开募

集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

     13、中国证监会:指中国证券监督管理委员会

     14、银行业监督管理机构:指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会

     15、基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义务的法律主

体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

     16、个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

     17、机构投资者:指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并

                                            5-2
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

    18、合格境外机构投资者:指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的

证券投资基金的中国境外的机构投资者

    19、投资人:指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证

监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

    20、基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

    21、基金销售业务:指基金管理人或销售机构宣传推介基金,发售基金份额,办理基金

份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务。

    22、销售机构:指易方达基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的

其他条件,取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议,办理基金销售

业务的机构

    23、登记业务:指基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包括投资人基金

账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建

立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

    24、登记机构:指办理登记业务的机构。基金的登记机构为易方达基金管理有限公司或

接受易方达基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

    25、基金账户:指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金

份额余额及其变动情况的账户

    26、基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖基金

的基金份额变动及结余情况的账户

    27、基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件,基金管理

人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证监会书面确认的日期

    28、基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财产清算完毕,

清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

    29、基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长不得超过 3

个月

    30、存续期:指基金合同生效至终止之间的不定期期限

    31、工作日:指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

    32、T 日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日


                                           5-3
    33、T+n 日:指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日),n 为自然数

    34、开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

    35、开放时间:指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

    36、《业务规则》:指《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》,是规范基金管

理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则,由基金管理人和投资人共同遵守

    37、认购:指在基金募集期内,投资人申请购买基金份额的行为

    38、申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金

份额的行为

    39、赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将基金份额

兑换为现金的行为

    40、基金转换:指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条

件,申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基

金基金份额的行为

    41、转托管:指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额

销售机构的操作

    42、定期定额投资计划:指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期申购日、扣款

金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受

理基金申购申请的一种投资方式

    43、巨额赎回:指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转

换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)

超过上一开放日基金总份额的 10%

    44、元:指人民币元

    45、基金收益:指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、

已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

    46、基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其

他资产的价值总和

    47、基金资产净值:指基金资产总值减去基金负债后的价值

    48、基金份额净值:指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

    49、基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值和基金份


                                          5-4
额净值的过程

   50、指定媒介:指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介

   51、基金份额折算:指基金管理人根据基金运作的需要,在基金资产净值不变的前提下,

按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值

   52、不可抗力:指本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件。




                                        5-5
                                   三、基金管理人

    (一)基金管理人基本情况

    1、基金管理人:易方达基金管理有限公司

    注册地址:广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号 4004-8 室

    办公地址:广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼

    设立日期:2001 年 4 月 17 日

    法定代表人:刘晓艳

    联系电话:400 881 8088

    联系人:贺晋

    注册资本:12,000 万元人民币

    批准设立机关及文号:中国证券监督管理委员会,证监基金字[2001]4 号

    经营范围:基金募集、基金销售;资产管理;经中国证监会批准的其他业务

    2、股权结构:
                             股东名称                          出资比例
         广东粤财信托有限公司                                     1/4
         广发证券股份有限公司                                     1/4
         盈峰投资控股集团有限公司                                 1/4
         广东省广晟资产经营有限公司                               1/6
         广州市广永国有资产经营有限公司                          1/12
         总    计                                                100%
    (二)主要人员情况

    1、董事、监事及高级管理人员

    叶俊英先生,经济学博士,董事长。曾任中国南海石油联合服务总公司条法部科员、副

科长、科长,广东省烟草专卖局专卖办公室干部,广发证券有限责任公司投资银行部总经理、

公司董事、副总裁,易方达基金管理有限公司总裁、董事、副董事长。现任易方达基金管理

有限公司董事长,易方达国际控股有限公司董事长。

    刘晓艳女士,经济学博士,副董事长、总裁。曾任广发证券有限责任公司投资理财部副

经理、基金经理,基金投资理财部副总经理、基金资产管理部总经理,易方达基金管理有限

公司督察员、监察部总经理、市场部总经理、总裁助理、公司副总裁、常务副总裁、董事。

现任易方达基金管理有限公司副董事长、总裁,易方达资产管理(香港)有限公司董事长,


                                          5-6
易方达国际控股有限公司董事。

    秦力先生,经济学博士,董事。曾任广发证券投资银行部常务副总经理、投资理财部总

经理、资金营运部总经理、规划管理部总经理、投资自营部总经理、公司总经理助理、副总

经理。现任广发证券股份有限公司董事、常务副总经理,广发控股(香港)有限公司董事,

广东金融高新区股权交易中心有限公司董事长。

    杨力先生,高级管理人员工商管理硕士(EMBA),董事。曾任美的集团空调事业部技术

主管、企划经理,佛山顺德百年科技有限公司行政总监,美的空调深圳营销中心区域经理,

佛山顺德创佳电器有限公司董事、副总经理,长虹空调广州营销中心营销总监,广东盈峰投

资控股集团有限公司战略总监、董事、副总裁。现任盈峰投资控股集团有限公司董事,盈峰

资本管理有限公司总经理。

    刘东辉先生,管理学博士,董事。曾任广州市东建实业总公司发展部投资计划员,广州

商贸中心(马来西亚)有限公司副总经理、董事总经理,广州东建南洋经贸发展有限公司董

事总经理,广东粤财信托有限公司综合管理部副总经理、信托管理三部副总经理。现任广东

粤财信托有限公司副总经理、信托管理三部总经理。

    刘韧先生,经济学硕士,董事。曾任湖南证券发行部经理助理,湘财证券投资银行总部

总经理助理,财富证券投资银行总部副总经理,五矿二十三冶建设集团副总经理、党委委员。

现任广东省广晟资产经营有限公司总经理助理、资本运营部部长,兼任佛山市国星光电股份

有限公司董事,深圳市中金岭南有色金属股份有限公司监事,新晟期货有限公司董事, 佛山

电器照明股份有限公司董事。

    王化成先生,经济学博士,独立董事。曾任中国人民大学商学院助教、讲师、副教授。

现任中国人民大学商学院教授、博士生导师。

    何小锋先生,经济学硕士,独立董事。曾任广东省韶关市教育局干部,中共广东省韶关

市委宣传部干部,北京大学经济学院讲师、副教授、金融系主任。现任北京大学经济学院教

授、博士生导师。

    朱征夫先生,法学博士,独立董事。曾任广东经济贸易律师事务所金融房地产部主任,

广东大陆律师事务所合伙人,广东省国土厅广东地产法律咨询服务中心副主任。现任广东东

方昆仑律师事务所主任。

    陈国祥先生,经济学硕士,监事会主席。曾任交通银行广州分行江南西营业部经理,广

东粤财信托投资公司证券部副总经理、基金部总经理,易方达基金管理有限公司市场拓展部


                                           5-7
总经理、总裁助理、市场总监。现任易方达基金管理有限公司监事会主席。

    李舫金先生,经济学硕士,监事。曾任华南师范大学外语系党总支书记,中国证监会广

州证管办处长、广州市广永国有资产经营有限公司董事长、广州股权交易中心有限公司董事

长、立根融资租赁有限公司董事长、广州立根小额再贷款股份有限公司董事长。现任广州金

融控股集团有限公司副董事长、总经理,万联证券有限责任公司董事长,广州银行副董事长,

广州汽车集团股份有限公司独立董事,广州金控资本管理有限公司董事长,广州中盈(三明)

基金管理有限公司董事长,广永期货有限公司董事。

    廖智先生,经济学硕士,监事。曾任广东证券股份有限公司基金部主管,易方达基金管

理有限公司综合管理部副总经理、人力资源部副总经理、市场部总经理。现任易方达基金管

理有限公司互联网金融部总经理,兼任广东粤财互联网金融股份有限公司董事。

    张优造先生,工商管理硕士(MBA),常务副总裁。曾任南方证券交易中心业务发展部经

理,广东证券公司发行上市部经理、深圳证券业务部总经理、基金部总经理,易方达基金管

理有限公司董事、副总裁。现任易方达基金管理有限公司常务副总裁,易方达资产管理(香

港)有限公司董事、自营投资决策委员会委员。

    肖坚先生,经济学硕士,副总裁。曾任广东粤财信托投资公司职员,香港安财投资有限

公司财务部经理,粤信(香港)投资有限公司业务部副经理,广东粤财信托投资公司基金部经

理,易方达基金管理有限公司投资管理部常务副总经理、研究部总经理、基金投资部总经理、

总裁助理、专户投资总监、专户首席投资官;基金科翔基金经理、易方达策略成长证券投资

基金基金经理、易方达策略成长二号混合型证券投资基金基金经理、投资经理, ACE GP 董

事,ACE MANCO 董事,ACE Investment Fund LP 投资决策委员会委员。现任易方达基金管

理有限公司副总裁,易方达资产管理有限公司董事长,广东易方达源臻投资管理有限公司监

事。

    陈彤先生,经济学博士,副总裁。曾任中国经济开发信托投资公司成都营业部研发部副

经理、交易部经理、研发部经理、证券总部研究部行业研究员,易方达基金管理有限公司市

场拓展部主管、基金科瑞基金经理、市场部华东区大区销售经理、市场部总经理助理、南京

分公司总经理、成都分公司总经理、上海分公司总经理、总裁助理、市场总监。现任易方达

基金管理有限公司副总裁。

    马骏先生,高级管理人员工商管理硕士(EMBA),副总裁。曾任君安证券有限公司营业

部职员,深圳众大投资有限公司投资部副总经理,广发证券有限责任公司研究员,易方达基


                                         5-8
金管理有限公司固定收益部总经理、现金管理部总经理、总裁助理、固定收益投资总监、固

定收益首席投资官;基金科讯基金经理、易方达 50 指数证券投资基金基金经理、易方达深

证 100 交易型开放式指数基金基金经理。现任易方达基金管理有限公司副总裁兼固定收益总

部总经理,易方达资产管理(香港)有限公司董事、人民币合格境外投资者(RQFII)业务

负责人、证券交易负责人员(RO)、就证券提供意见负责人员(RO)、提供资产管理负责人员

(RO)、RQFII/QFII 产品投资决策委员会委员、自营投资决策委员会委员,中债资信评估有

限责任公司独立董事。

    张南女士,经济学博士,督察长。曾任广东省经济贸易委员会主任科员、副处长,易方

达基金管理有限公司市场拓展部副总经理、监察部总经理。现任易方达基金管理有限公司督

察长。

    范岳先生,工商管理硕士(MBA),首席产品执行官。曾任中国工商银行深圳分行国际业

务部科员,深圳证券登记结算公司办公室经理、国际部经理,深圳证券交易所北京中心助理

主任、上市部副总监、基金债券部副总监、基金管理部总监。现任易方达基金管理有限公司

首席产品执行官,易方达资产管理(香港)有限公司董事、另类投资决策委员会委员。

    2、基金经理

    张清华先生,物理学硕士。曾任晨星资讯(深圳)有限公司数量分析师,中信证券股份

有限公司研究员、易方达基金管理有限公司投资经理。现任易方达基金管理有限公司固定收

益基金投资部总经理、易方达安心回报债券型证券投资基金基金经理(自 2013 年 12 月 23

日起任职)、易方达裕丰回报债券型证券投资基金基金经理(自 2014 年 1 月 9 日起任职)、

易方达裕如灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2015 年 4 月 2 日起任职)、易方达新

收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2015 年 4 月 17 日起任职)、易方达安心回

馈混合型证券投资基金基金经理(自 2015 年 5 月 29 日起任职)、易方达瑞选灵活配置混合

型证券投资基金基金经理(自 2015 年 12 月 9 日起任职)。

    3、固定收益投资决策委员会成员

    本公司固定收益投资决策委员会成员包括:马骏先生、袁方女士、王晓晨女士、胡剑先

生、张清华先生。

    马骏先生,同上。

    袁方女士,工学硕士。曾任中慧会计师事务所审计师、资产评估师,湘财证券有限责任

公司投资经理,泰康人寿保险公司投资经理,天弘基金管理有限公司基金经理、固定收益总


                                           5-9
监,泰康资产管理有限责任公司年金投资部高级投资经理、执行总监,易方达基金管理有限

公司固定收益投资部总经理助理、固定收益总部总经理助理。现任易方达基金管理有限公司

固定收益机构投资部总经理。

   王晓晨女士,经济学硕士。曾任易方达基金管理有限公司集中交易室债券交易员、债券

交易主管、易方达货币市场基金基金经理、易方达保证金收益货币市场基金基金经理。现任

易方达基金管理有限公司固定收益总部总经理助理、易方达增强回报债券型证券投资基金基

金经理、易方达投资级信用债债券型证券投资基金基金经理、易方达中债新综合债券指数发

起式证券投资基金基金经理,兼易方达资产管理(香港)有限公司基金经理、就证券提供意

见负责人员(RO)、提供资产管理负责人员(RO)、RQFII/QFII 产品投资决策委员会委员、

自营投资决策委员会委员。

    胡剑先生,经济学硕士。曾任易方达基金管理有限公司固定收益部债券研究员、基金经

理助理兼债券研究员、固定收益研究部负责人、固定收益总部总经理助理、易方达中债新综

合债券指数发起式证券投资基金(LOF)基金经理、易方达纯债 1 年定期开放债券型证券投

资基金基金经理、易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金基金经理、易方达纯债债券

型证券投资基金基金经理。现任易方达基金管理有限公司固定收益研究部总经理、易方达稳

健收益债券型证券投资基金基金经理、易方达信用债债券型证券投资基金基金经理、易方达

裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金基金经理。

    张清华先生,同上。

    4、上述人员之间均不存在近亲属关系。

    (三)基金管理人的职责

    1、依法募集资金,办理基金份额的发售和登记事宜;

    2、办理基金备案手续;

    3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资;

    4、按照基金合同的约定及时向基金份额持有人分配收益;

    5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;

    6、编制季度、半年度和年度基金报告;

    7、计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎回价格;

    8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项;

    9、按照规定召集基金份额持有人大会;



                                          5-10
    10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;

    11、以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为;

    12、中国证监会规定的其他职责。

    (四)基金管理人的承诺

    1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合同和中国证

监会的有关规定,建立健全内部控制制度,采取有效措施,防止违反现行有效的有关法律、

法规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。

    2、本基金管理人承诺严格遵守《证券法》、《基金法》及有关法律法规,建立健全内部

控制制度,采取有效措施,防止下列行为发生:

    (1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资;

    (2)不公平地对待其管理的不同基金财产;

    (3)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益;

    (4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失;

    (5)侵占、挪用基金财产;

    (6)泄漏因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相

关的交易活动;

    (7)玩忽职守,不按照规定履行职责;

    (8)法律、行政法规和中国证监会禁止的其他行为。

    3、本基金管理人承诺加强人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国家有关法

律、法规及行业规范,诚实信用、勤勉尽责,不从事以下活动:

    (1)越权或违规经营;

    (2)违反基金合同或托管协议;

    (3)故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益;

    (4)在向中国证监会报送的资料中弄虚作假;

    (5)拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管;

    (6)玩忽职守、滥用职权;

    (7)违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定,泄

漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,尚未依法公开的基金投资内容、基金投资

计划等信息;


                                          5-11
    (8)违反证券交易场所业务规则,利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格,扰乱市场秩

序;

    (9)贬损同行,以抬高自己;

    (10)以不正当手段谋求业务发展;

    (11)有悖社会公德,损害证券投资基金人员形象;

    (12)在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分;

    (13)其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。

    4、基金经理承诺

    (1)依照有关法律、法规和基金合同的规定,本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取

最大利益;

    (2)不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益;

    (3)不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定,

泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投

资计划等信息;

    (4)不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

    (五)基金管理人的内部控制制度

    为保证公司规范化运作,有效地防范和化解经营风险,促进公司诚信、合法、有效经营,

保障基金份额持有人利益,维护公司及公司股东的合法权益,本基金管理人建立了科学、严

密、高效的内部控制体系。

    1、公司内部控制的总体目标

    (1)保证公司经营管理活动的合法合规性;

    (2)保证基金份额持有人的合法权益不受侵犯;

    (3)实现公司稳健、持续发展,维护股东权益;

    (4)促进公司全体员工恪守职业操守,正直诚信,廉洁自律,勤勉尽责;

    (5)保护公司最重要的资本:公司声誉。

    2、公司内部控制遵循的原则

    (1)全面性原则:内部控制必须覆盖公司的所有部门和岗位,渗透各项业务过程和业

务环节,并普遍适用于公司每一位职员;

    (2)审慎性原则:内部控制的核心是有效防范各种风险,公司组织体系的构成、内部


                                         5-12
管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点;

    (3)相互制约原则:公司设置的各部门、各岗位权责分明、相互制衡;

    (4)独立性原则:公司根据业务的需要设立相对独立的机构、部门和岗位;公司内部

部门和岗位的设置必须权责分明;

    (5)有效性原则:各种内部管理制度具有高度的权威性,应是所有员工严格遵守的行

动指南;执行内部管理制度不能有任何例外,任何人不得拥有超越制度或违反规章的权力;

    (6)适时性原则:内部控制应具有前瞻性,并且必须随着公司经营战略、经营方针、

经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的

修改和完善;

    (7)成本效益原则:公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本,提高经济效益,

力争以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

    3、内部控制的制度体系

    公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系。公司制度体系由不同层面的制度

构成。按照其效力大小分为四个层面:第一个层面是公司章程;第二个层面是公司内部控制

大纲,它是公司制定各项规章制度的基础和依据;第三个层面是公司基本管理制度;第四个

层面是公司各机构、部门根据业务需要制定的各种制度及实施细则等。它们的制订、修改、

实施、废止应该遵循相应的程序,每一层面的内容不得与其以上层面的内容相违背。公司重

视对制度的持续检验,结合业务的发展、法规及监管环境的变化以及公司风险控制的要求,

不断检讨和增强公司制度的完备性、有效性。

    4、关于授权、研究、投资、交易等方面的控制点

    (1)授权制度

    公司的授权制度贯穿于整个公司活动。股东会、董事会、监事会和管理层必须充分履行

各自的职权,健全公司逐级授权制度,确保公司各项规章制度的贯彻执行;各项经济经营业

务和管理程序必须遵从管理层制定的操作规程,经办人员的每一项工作必须是在业务授权范

围内进行。公司重大业务的授权必须采取书面形式,授权书应当明确授权内容和时效。公司

授权要适当,对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制,对已不适用的授权应

及时修改或取消授权。

    (2)公司研究业务

    研究工作应保持独立、客观,不受任何部门及个人的不正当影响;建立严密的研究工作


                                        5-13
业务流程,形成科学、有效的研究方法;建立投资产品备选库制度,研究部门根据投资产品

的特征,在充分研究的基础上建立和维护备选库。建立研究与投资的业务交流制度,保持畅

通的交流渠道;建立研究报告质量评价体系,不断提高研究水平。

    (3)基金投资业务

    基金投资应确立科学的投资理念,根据决策的风险防范原则和效率性原则制定合理的决

策程序;在进行投资时应有明确的投资授权制度,并应建立与所授权限相应的约束制度和考

核制度。建立严格的投资禁止和投资限制制度,保证基金投资的合法合规性。建立投资风险

评估与管理制度,将重点投资限制在规定的风险权限额度内;对于投资结果建立科学的投资

管理业绩评价体系。

    (4)交易业务

    建立集中交易室和集中交易制度,投资指令通过集中交易室完成;应建立交易监测系统、

预警系统和交易反馈系统,完善相关的安全设施;集中交易室应对交易指令进行审核,建立

公平的交易分配制度,确保各基金利益的公平;交易记录应完善,并及时进行反馈、核对和

存档保管;同时应建立科学的投资交易绩效评价体系。

    (5)基金会计核算

    公司根据法律法规及业务的要求建立会计制度,并根据风险控制点建立严密的会计系统,

对于不同基金、不同客户独立建账,独立核算;公司通过复核制度、凭证制度、合理的估值

方法和估值程序等会计措施真实、完整、及时地记载每一笔业务并正确进行会计核算和业务

核算。同时还建立会计档案保管制度,确保档案真实完整。

    (6)信息披露

    公司建立了完善的信息披露制度,保证公开披露的信息真实、准确、完整。公司设立了

信息披露负责人,并建立了相应的程序进行信息的收集、组织、审核和发布工作,以此加强

对信息的审查核对,使所公布的信息符合法律法规的规定,同时加强对信息披露的检查和评

价,对存在的问题及时提出改进办法。

    (7)监察稽核

    公司设立督察长,经董事会聘任,报中国证监会核准。根据公司监察稽核工作的需要和

董事会授权,督察长可以列席公司相关会议,调阅公司相关档案,就内部控制制度的执行情

况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。督察长定期和不定期向董事会报告公司内部控

制执行情况,董事会对督察长的报告进行审议。


                                        5-14
   公司设立监察部开展监察稽核工作,并保证监察部的独立性和权威性。公司明确了监察

部及内部各岗位的具体职责,严格制订了专业任职条件、操作程序和组织纪律。

   监察部强化内部检查制度,通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况,促使公司

各项经营管理活动的规范运行。

   公司董事会和管理层充分重视和支持监察稽核工作,对违反法律、法规和公司内部控制

制度的,追究有关部门和人员的责任。

   5、基金管理人关于内部控制制度声明书

   (1)本公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确;

   (2)本公司承诺根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。




                                         5-15
                                   四、基金托管人

   (一)基金托管人情况

   名称:上海浦东发展银行股份有限公司(简称:浦发银行)

   住所:上海市中山东一路 12 号

   办公地址:上海市北京东路 689 号

   法定代表人:吉晓辉

   成立时间:1992 年 10 月 19 日

   组织形式:股份有限公司

   注册资本:人民币 186.5347 亿元

   存续期间:持续经营

   基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基金字[2003]105 号

   联系人:朱萍

   联系电话:021-61616611

   (二)主要人员情况

    吉晓辉,男,汉族,1955 年 10 月生,1973 年 12 月参加工作,1976 年 9 月加入中

国共产党,工商管理硕士,高级经济师,第十届、第十一届全国政协委员,中共上海

市第九届委员会候补委员。曾先后担任中国工商银行上海浦东分行行长、党委副书记;

中国工商银行上海市分行副行长兼浦东分行行长;中国工商银行上海市分行副行长、

党委副书记(主持工作);中国工商银行上海市分行行长、党委书记;上海市政府副秘书

长、上海市金融工作党委副书记、上海市金融服务办公室主任。现任上海浦东发展银

行股份有限公司董事长、党委书记,上海国际集团有限公司董事长、党委书记。

    刘信义,男,1965 年出生,研究生学历,高级经济师,曾任上海浦东发展银行空

港支行副行长(主持工作)、上海浦东发展银行上海地区总部副总经理、党委委员;上海

市金融服务办挂职任机构处处长、市金融服务办主任助理;上海浦东发展银行副行长、

财务总监;上海国盛集团有限公司总裁。现任上海浦东发展银行副董事长、行长、党

委副书记。

    邓从国,男,1962 年出生,工商管理硕士,高级会计师。历任河南省财政厅预算



                                        5-16
处副处长、基本建设处处长,上海浦东发展银行郑州分行副行长、党委委员,参与上

海浦东发展银行南昌分行的筹建工作并任分行行长、党委书记。2015 年 4 月 1 日起任

上海浦东发展银行资产托管与养老金业务部总经理。

    (三)基金托管业务经营情况

    上海浦东发展银行股份有限公司于 2003 年 9 月 10 日获得基金托管资格。截止 2015

年 6 月 30 日,上海浦东发展银行资产托管与养老金业务部共托管证券投资基金三十五

只,分别为安信动态策略灵活配置基金、北信瑞丰宜投宝货币、博时安丰 18 个月 LOF、

博时产业债纯债债券、东方红稳健精选混合基金、工银瑞信目标收益一年定期开放基

金、工银瑞信生态环境行业股票基金、广发小盘成长、国联安货币基金、国联安鑫富

混合基金、国联安鑫享混合基金、国联安中债信用债指数增强型基金、国寿安保尊益

信用纯债、国泰金龙行业精选、国泰金龙债券、华富保本债券型证券投资基金、华富

国泰民安灵活配置混合、华富恒财分级债券、汇添富和聚宝货币、汇添富货币、汇添

富双利增强债券、嘉实机构快线货币基金、嘉实优质企业、鹏华丰泰定期开放、天弘

新价值灵活配置混合基金、天治财富增长、鑫元合丰分级债券基金、易方达裕丰回报、

银华永泰债券型基金、长安鑫利优选混合基金、长信金利趋势、长信利众分级债券型

证券投资基金、中海安鑫保本、中海医药健康产业、中信建投稳信债券。合计托管证

券投资基金总净值为 858.60 亿元。

    (四)托管人的内部控制制度

    1、本行内部控制目标为:确保经营活动中严格遵守国家有关法律法规、监管部门监管

规则和本行规章制度,形成守法经营、规范运作的经营思想。确保经营业务的稳健运行,保

证基金资产的安全和完整,确保业务活动信息的真实、准确、完整,保护基金份额持有人的

合法权益。

     2、本行内部控制组织架构为:总行合规、风险等管理部门总体负责本行内部控制和风

险管理工作,对托管业务风险管理和内部控制工作进行指导、监督和评价。总行资产托管与

养老金业务部下设内控管理处。内控管理处是全行托管业务的内部控制具体管理实施机构,

并配备专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作,独立行使监督稽核职责。

    3、内部控制制度及措施: 本行已建立完善的内部控制制度。内控制度贯穿资产托管业

务的决策、执行、监督全过程,渗透到各业务流程和各操作环节,覆盖到从事资产托管各级

组织结构、岗位及人员。内部控制以防范风险、合规经营为出发点,各项业务流程体现“内


                                        5-17
控优先”要求。

    具体内控措施包括:培育员工树立内控优先、制度先行、全员化风险控制的风险管理理

念,营造浓厚的内控文化氛围,使风险意识贯穿到组织架构、业务岗位、人员的各个环节。

制定权责清晰的业务授权管理制度、明确岗位职责和各项操作规程、员工职业道德规范、业

务数据备份和保密等在内的各项业务管理制度;建立严格完善的资产隔离和资产保管制度,

托管资产与托管人资产及不同托管资产之间实行独立运作、分别核算;对各类突发事件或故

障,建立完备有效的应急方案,定期组织灾备演练,建立重大事项报告制度;在基金运作办

公区域建立健全安全监控系统,利用录音、录像等技术手段实现风险控制;定期对业务情况

进行自查、内部稽核等措施进行监控,通过专项、全面审计等措施实施业务监控,排查风险

隐患。




                                        5-18
                             五、相关服务机构

(一)基金份额发售机构

1、直销机构:易方达基金管理有限公司

注册地址:广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号 4004-8 室

办公地址:广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼

法定代表人:刘晓艳

电话:020-85102506

传真:4008818099

联系人:温海萍

网址:www.efunds.com.cn

直销机构的网点信息详见基金份额发售公告。

2、非直销销售机构

详见基金份额发售公告或其他增加非直销销售机构的公告。

(二)基金登记机构

名称:易方达基金管理有限公司

注册地址:广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号 4004-8 室

办公地址:广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼

法定代表人:刘晓艳

电话:4008818088

传真:020-38799249

联系人:余贤高

(三)律师事务所和经办律师

律师事务所:国浩律师(广州)事务所

地址:广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 38 层

负责人:程秉

电话:020-38799345

传真:020-38799345-200



                                      5-19
经办律师:黄贞、陈桂华

联系人:黄贞

(四)会计师事务所和经办注册会计师

会计师事务所:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)

主要经营场所:北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室

执行事务合伙人:Ng Albert Kong Ping 吴港平

电话:(010)58153000

传真:(010)85188298

经办注册会计师:赵雅、李明明

联系人:赵雅




                                     5-20
                                六、基金的募集安排

    本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同的相关规定、

并经中国证券监督管理委员会《关于准予易方达裕祥回报债券型证券投资基金注册的批复》

(证监许可[2016]13 号)注册。

    (一)基金的类别

    债券型证券投资基金

    (二)基金的运作方式

    契约型开放式

    (三)基金存续期

    不定期

    (四)募集期限

    自基金份额发售之日起最长不得超过 3 个月,具体发售时间见基金份额发售公告。

    (五)募集对象

    符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和合格境外机构

投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。

    (六)募集方式及场所

    本基金通过各销售机构的基金销售网点公开发售,基金管理人可根据情况变更或增减销

售机构,并予以公告。

    具体销售机构联系方式以及发售方案以《易方达裕祥回报债券型证券投资基金基金份额

发售公告》及后续关于变更或增减本基金销售机构的公告为准,请投资人就募集和认购的具

体事宜仔细阅读《易方达裕祥回报债券型证券投资基金基金份额发售公告》。

    (七)认购安排

    1、认购时间

    认购的具体业务办理时间由基金管理人依据相关法律法规、基金合同确定并公告。

    2、募集规模上限

    本基金不设首次募集规模上限。

    3、认购数量限制



                                          5-21
    (1)本基金采用金额认购方式。

    (2)投资人认购基金份额采用全额缴款的认购方式。投资人认购时,需按销售机构规

定的方式全额缴款。

    (3)投资人在募集期内可以多次认购基金份额,认购申请一经受理不得撤销。

    (4)在基金募集期内,除基金份额发售公告另有规定,

    投资人通过非直销销售机构或本公司网上交易系统首次认购的单笔最低限额为人民币

10 元,追加认购单笔最低限额为人民币 10 元;投资人通过本公司直销中心首次认购的单笔

最低限额为人民币 50,000 元,追加认购单笔最低限额是人民币 1,000 元。

    在符合法律法规规定的前提下,各销售机构对最低认购限额及交易级差有其他规定的,

需要同时遵循该销售机构的相关规定。(以上金额均含认购费)。

    (5)基金募集期间单个投资人的累计认购规模没有限制。

    4、募集期利息的处理方式

    有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有,其中利

息转份额的数额以登记机构的记录为准。

    5、基金份额的认购费用及认购份额的计算公式

    (1)认购费率

    募集期投资人可以多次认购本基金,认购费用按每笔认购申请单独计算。

    本基金可对投资者通过本公司网上交易系统认购本基金实行有差别的费率优惠。

    本基金对通过直销中心认购的特定投资群体与除此之外的其他投资者实施差别的认购

费率。

    特定投资群体指全国社会保障基金、依法设立的基本养老保险基金、依法制定的企业年

金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金(包括企业年金单一计划

以及集合计划),以及可以投资基金的其他社会保险基金。如将来出现可以投资基金的住房

公积金、享受税收优惠的个人养老账户、经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型,基

金管理人可将其纳入特定投资群体范围。

    特定投资群体可通过本基金直销中心认购本基金。基金管理人可根据情况变更或增减特

定投资群体认购本基金的销售机构,并按规定予以公告。

    通过基金管理人的直销中心认购本基金的特定投资群体认购费率见下表:

            认购金额 M(元)(含认购费)              认购费率


                                           5-22
                        M<100 万                            0.08%

                   100 万≤M<200 万                         0.05%

                   200 万≤M<500 万                         0.02%

                        M≥500 万                       1,000 元/笔

    其他投资者认购本基金认购费率见下表:

              认购金额 M(元)(含认购费)                 认购费率

                        M<100 万                            0.8%

                   100 万≤M<200 万                         0.5%

                   200 万≤M<500 万                         0.2%

                        M≥500 万                       1,000 元/笔

    个人投资者通过本公司网上交易系统认购以及“赎回转认购”功能参与认购本基金实行

费率优惠。通过本公司网上交易系统 “赎回转认购”功能参与认购本基金,享受零认购费

优惠(公告认购费率为固定费用的除外)。“赎回转认购”功能支持赎回转出的基金为本公司

旗下的货币型基金(易理财货币市场基金除外),具体“赎回转认购”业务规则详见本公司

网站。

    个人投资者通过本公司网上交易系统参与认购本基金实行费率优惠,认购费率如下:

                                             网上直销认购优惠费率
                                                                工商银行卡、中国银行
                                                                卡、兴业银行卡、浦发
                                                                银行卡、中信银行卡、
  认购金额                          建设银行
               标准认                                           光大银行卡、民生银行
   M(元)               广发银行   卡、招商银      农业银行
               购费率                                           卡、天天盈账户、支付
  (含费)                 卡       行卡、交通        卡
                                                                宝账户(通过易方达官
                                    银行卡
                                                                网购买)、华夏银行卡、
                                                                平安银行卡、上海银行
                                                                        卡等
  M<100 万      0.8%      0.08%       0.64%          0.6%              0.6%

  100 万≤M
                 0.5%      0.06%       0.5%           0.5%              0.5%
   <200 万

  200 万≤M
                 0.2%      0.02%       0.2%           0.2%              0.2%
   <500 万



                                             5-23
              1000 元/   1,000 元/   1,000 元/      1,000 元/
  M≥500 万                                                     1,000 元/笔
                笔          笔          笔             笔

    个人投资者通过本公司官方京东店和淘宝店认购本基金实行费率优惠,认购费率如下:

    1、通过本公司官方京东店认购本基金,优惠后的认购费率按 0.6%执行,原认购费率低

于 0.6%或为固定费用的,则按原认购费率执行。

    2、通过本公司官方淘宝店认购本基金,优惠后的认购费率按 0.3%执行,原认购费率低

于 0.3%或为固定费用的,则按原认购费率执行。

    本基金的认购费用由认购基金份额的投资人承担,主要用于本基金的市场推广、销售、

注册登记等募集期间发生的各项费用,不足部分在基金管理人的运营成本中列支。

    (2)认购份额的计算

    本基金认购采用金额认购方式认购。计算公式如下:

    净认购金额=认购金额/(1+认购费率)

    (注:对于认购金额在 500 万元(含)以上适用固定金额认购费的认购,净认购金额=

认购金额-固定认购费金额)

    认购费用=认购金额-净认购金额

    认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值

    例一:某投资人(非特定投资群体)投资本基金 100,000 元,认购费率为 0.8%,假定

该笔有效认购申请金额募集期产生的利息为 50 元,则可认购基金份额为:

    净认购金额=100,000/(1+0.8%)=99,206.35 元

    认购费用=100,000-99,206.35=793.65 元

    认购份额=(100,000-793.65+50)/1.00=99,256.35 份

    即:该投资人投资 100,000 元认购本基金,可得到 99,256.35 份基金份额。

    例二:某投资人(特定投资群体)通过本管理人的直销中心投资本基金 100,000 元,认

购费率为 0.08%,假定该笔有效认购申请金额募集期产生的利息为 50 元,则可认购基金份

额为:

    净认购金额=100,000/(1+0.08%)=99,920.06 元

    认购费用=100,000-99,920.06=79.94 元

    认购份额=(100,000-79.94+50)/1.00=99,970.06 份

    即:该投资人投资 100,000 元认购本基金,可得到 99,970.06 份基金份额。


                                             5-24
    (3)认购份额的计算中涉及金额的计算结果均以人民币元为单位,四舍五入,保留小

数点后 2 位;认购份数采取四舍五入的方法保留小数点后 2 位,由此产生的误差计入基金财

产。认购费用不属于基金资产。

    6、认购的确认

    当日(T 日)在规定时间内提交的申请,投资人通常可在 T+2 日后(包括该日)到基

金销售网点查询交易情况。销售机构对投资人认购申请的受理并不表示对该申请的成功确认,

而仅代表销售机构确实收到了认购申请。申请是否有效应以基金登记机构的确认登记为准。

    投资人开户和认购所需提交的文件和办理的具体程序,请参阅基金份额发售公告。

    (八)募集期间的资金存放和费用

    本基金募集期间募集的资金存入专门账户,在基金募集行为结束前,任何人不得动用。

基金募集期间的信息披露费用、会计师费、律师费以及其他费用,不得从基金财产中列支。




                                         5-25
                             七、基金合同的生效

    (一)基金备案的条件

    本基金自基金份额发售之日起 3 个月内,在基金募集份额总额不少于 2 亿份,基金募集

金额不少于 2 亿元人民币且基金认购人数不少于 200 人的条件下,基金管理人依据法律法规

及招募说明书可以决定停止基金发售,并在 10 日内聘请法定验资机构验资,自收到验资报

告之日起 10 日内,向中国证监会办理基金备案手续。

    基金募集达到基金备案条件的,自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会

书面确认之日起,基金合同生效;否则基金合同不生效。基金管理人在收到中国证监会确认

文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专

门账户,在基金募集行为结束前,任何人不得动用。

    (二)基金合同不能生效时募集资金的处理方式

    如果募集期限届满,未满足募集生效条件,基金管理人应当承担下列责任:

    1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用;

    2、在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项,并加计银行同期活期存款

利息;

    3、如基金募集失败,基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、

基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。

    (三)基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

    《基金合同》生效后,连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金

资产净值低于五千万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续六十个工作日

出现前述情形的,基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与

其他基金合并或者终止基金合同等,并召开基金份额持有人大会进行表决。

    法律法规或《基金合同》另有规定时,从其规定。




                                         5-26
                          八、基金份额的申购、赎回

    (一)基金投资人范围

    符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和合格境外机构

投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。

    (二)申购与赎回的场所

    本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在招募说明

书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构,并予以公告。基金

投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基

金份额的申购与赎回。

    (三)申购与赎回办理的开放日及时间

    1、开放日及开放时间

    投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回,具体办理时间为上海证券交易所、深圳证

券交易所的正常交易日的交易时间,但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金

合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

    基金合同生效后,若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更、其他特殊情况

或根据业务需要,基金管理人有权视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整,但应在

实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

    2、申购、赎回开始日及业务办理时间

    基金管理人可根据实际情况依法决定本基金开始办理申购的具体日期,具体业务办理时

间在申购开始公告中规定。

    基金管理人自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理赎回,具体业务办理时间在赎

回开始公告中规定。

    在确定申购开始与赎回开始时间后,基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披

露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

    基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购或者赎回或

者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确

认接受的,其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。



                                         5-27
    (四)申购与赎回的原则

    1、“未知价”原则,即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进

行计算;

    2、“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请;

    3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销;

    4、基金份额持有人赎回时,除指定赎回外,基金管理人按先进先出的原则,对该持有

人账户在该销售机构托管的基金份额进行处理,即先确认的份额先赎回,后确认的份额后赎

回,以确定所适用的赎回费率。

    基金管理人可在不违反法律法规的情况下,对上述原则进行调整。基金管理人必须在新

规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

    (五)申购与赎回的程序

    1、申购和赎回的申请方式

    投资人必须根据销售机构规定的程序,在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回

的申请。

    投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金,投资人在提交赎回申

请时须持有足够的基金份额余额,否则所提交的申购、赎回申请不成立。

    投资人办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理规则等在遵

守基金合同和本招募说明书规定的前提下,以各销售机构的具体规定为准。

    2、申购和赎回申请的确认

    基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请

日(T 日),在正常情况下,本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日

提交的有效申请,投资人应在 T+2 日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规定的

其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功,则申购款项本金退还给投资人。

    销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功,而仅代表销售机构确实接

收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申购申请及申购

份额的确认情况,投资人应及时查询并妥善行使合法权利。

    在不违反法律法规的前提下,登记机构可根据《业务规则》,对上述业务办理时间进行

调整,本基金管理人将于开始实施前按照有关规定予以公告。

    3、申购和赎回的款项支付


                                        5-28
    投资人申购基金份额时,必须全额交付申购款项,投资人交付申购款项,申购成立;基

金份额登记机构确认基金份额时,申购生效。

    基金份额持有人递交赎回申请,赎回成立,赎回是否生效以登记机构确认为准。基金份

额持有人赎回申请成功后,基金管理人将在 T+7 日(包括该日)内支付赎回款项。如遇交

易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理人

及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程,则赎回款项的支付时间可相应顺延。在发

生巨额赎回或本基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时,款项的支付办

法参照本基金合同有关条款处理。

    (六)申购与赎回的数额限制

    1、申购金额的限制

    投资人通过非直销销售机构或本公司网上交易系统首次申购的单笔最低限额为人民币

10 元,追加申购单笔最低限额为人民币 10 元;投资人通过本公司直销中心首次申购的单笔

最低限额为人民币 50,000 元,追加申购单笔最低限额是人民币 1,000 元。

    在符合法律法规规定的前提下,各销售机构对申购限额及交易级差有其他规定的,需同

时遵循该销售机构的相关规定。(以上金额均含申购费)。

    投资人将当期分配的基金收益转购基金份额或采用定期定额投资计划时,不受最低申购

金额的限制。

    投资人可多次申购,对单个投资人累计持有份额不设上限限制。法律法规、中国证监会

另有规定的除外。

    2、赎回份额的限制

    投资人可将其全部或部分基金份额赎回。基金份额单笔赎回或转换不得少于 10 份(如

该帐户在该销售机构托管的单只基金余额不足 10 份,则必须一次性赎回或转出基金全部份

额);若某笔赎回将导致投资人在销售机构托管的基金余额不足 10 份时,基金管理人有权将

投资人在该销售机构托管的基金剩余份额一次性全部赎回。在符合法律法规规定的前提下,

各销售机构对赎回份额限制有其他规定的,需同时遵循该销售机构的相关规定。

    3、基金管理人可以根据市场情况,在不违反法律法规的情况下,调整上述规定申购金

额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指

定媒介上公告。

    (七)基金的申购费和赎回费


                                         5-29
    1、本基金的申购费用由申购基金份额的投资人承担,不列入基金财产,主要用于本基

金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。赎回费用由基金赎回人承担。

    2、申购费率

    本基金对通过直销中心申购的特定投资群体与除此之外的其他投资者实施差别的申购

费率。

    特定投资群体指全国社会保障基金、依法设立的基本养老保险基金、依法制定的企业年

金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金(包括企业年金单一计划

以及集合计划),以及可以投资基金的其他社会保险基金。如将来出现可以投资基金的住房

公积金、享受税收优惠的个人养老账户、经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型,基

金管理人可将其纳入特定投资群体范围。

    特定投资群体可通过本基金直销中心申购本基金。基金管理人可根据情况变更或增减特

定投资群体申购本基金的销售机构,并按规定予以公告。

    通过基金管理人的直销中心申购本基金的特定投资群体申购费率见下表:

         申购金额 M(元)(含申购费)                 申购费率

                  M<100 万                            0.10%

               100 万≤M<200 万                       0.08%

               200 万≤M<500 万                       0.04%

                   M≥500 万                         1,000 元/笔

    其他投资者申购本基金的申购费率见下表:

         申购金额 M(元)(含申购费)                 申购费率

                  M<100 万                             1.0%

               100 万≤M<200 万                        0.8%

               200 万≤M<500 万                        0.4%

                   M≥500 万                         1,000 元/笔

    在申购费按金额分档的情况下,如果投资者多次申购,申购费适用单笔申购金额所对应
的费率。
    3、赎回费率
    本基金赎回费率见下表:

                  持有时间(天)                        赎回费率


                                        5-30
                        0-29                              0.75%

                     30-364                               0.10%

                    365-729                               0.08%

                    730-1094                              0.06%

                  1095 及以上                               0

    投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。赎回费用由赎回基金份额的基金份额持

有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收取。所收取的赎回费全额计入基金财产。

    4、基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整申购费率、赎回费率或变更收费方式,

调整后的申购费率、赎回费率或变更的收费方式在更新的《招募说明书》中列示。上述费率

或收费方式如发生变更,基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施前依照《信息披露办

法》的有关规定在指定媒介上公告。

    基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基

金促销计划,针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,基

金管理人可以适当调低基金销售费率,或针对特定渠道、特定投资群体开展有差别的费率优

惠活动。

    (八)申购和赎回的数额和价格

    1、申购和赎回数额、余额的处理方式

    (1)申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后,以申购当日基金

份额净值为基准计算。申购涉及金额、份额的计算结果保留到小数点后两位,小数点后两位

以后的部分四舍五入,由此产生的误差计入基金财产。

    (2)赎回金额的处理方式:赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日基金

份额净值为基准并扣除相应的费用后的余额,赎回费用、赎回金额的单位为人民币元,计算

结果保留到小数点后两位,小数点后两位以后的部分四舍五入,由此产生的误差计入基金财

产。

    2、申购份额的计算

    净申购金额=申购金额/(1+申购费率)

    (注:对于 500 万(含)以上适用固定金额申购费的申购,净申购金额=申购金额-固

定申购费金额)

    申购费用=申购金额-净申购金额


                                         5-31
    申购份额=净申购金额/ T 日基金份额净值

    例三:某投资人(非特定投资群体)投资 100,000 元申购本基金,申购费率为 1.0%,

假设申购当日基金份额净值为 1.040 元,则其可得到的申购份额为:

    净申购金额=100,000/(1+1.0%)=99,009.90 元

    申购费用=100,000-99,009.90=990.10 元

    申购份额=99,009.90/1.040=95,201.83 份

    例四:某投资人(特定投资群体)通过本管理人的直销中心投资 100,000 元申购本基金,

申购费率为 0.10%,假设申购当日基金份额净值为 1.040 元,则其可得到的申购份额为:

    净申购金额=100,000/(1+0.10%)=99,900.10 元

    申购费用=100,000-99,900.10=99.90 元

    申购份额=99,900.10/1.040=96,057.79 份

    3、赎回金额的计算

    赎回金额的计算方法如下:

    赎回费用=赎回份额×T 日基金份额净值×赎回费率

    赎回金额=赎回份额×T 日基金份额净值-赎回费用

    例五:某投资人赎回 10,000 份基金份额,假设该笔份额持有期限为 100 天,则对应的

赎回费率为 0.10%,假设赎回当日基金份额净值是 1.016 元,则其可得到的赎回金额为:

    赎回费用 = 10,000×1.016×0.10% =10.16 元

    赎回金额 = 10,000×1.016-10.16=10,149.84 元

    即:投资人赎回本基金 10,000 份基金份额,假设赎回当日基金份额净值是 1.016 元,则

其可得到的赎回金额为 10,149.84 元。

    4、基金份额净值的计算公式

    计算日基金份额净值=计算日基金资产净值/计算日基金总份额。

    本基金份额净值的计算,保留到小数点后三位,小数点后第四位四舍五入,由此产生的

收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在当天收市后计算,并在 T+1 日内公告。

遇特殊情况,基金份额净值可以适当延迟计算或公告,并报中国证监会备案。

    (九)申购和赎回的登记

    正常情况下,投资者 T 日申购基金成功后,登记机构在 T+1 日为投资者增加权益并办

理登记手续,投资人自 T+2 日起(含该日)有权赎回该部分基金份额。


                                            5-32
    基金份额持有人 T 日赎回基金成功后,正常情况下,登记机构在 T+1 日为其办理扣除

权益的登记手续。

    在不违反法律法规的前提下,登记机构可以对上述登记办理时间进行调整,基金管理人

应于开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

    (十)巨额赎回的认定及处理方式

    1、巨额赎回的认定

    若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出

申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一

开放日的基金总份额的 10%,即认为是发生了巨额赎回。

    2、巨额赎回的处理方式

    当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或

部分延期赎回。

    (1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时,按正常赎回

程序执行。

    (2)部分延期赎回:当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投

资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,基金管理人在当

日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下,可对其余赎回申请延期办

理。对于当日的赎回申请,应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例,确定当日受

理的赎回份额;对于未能赎回部分,投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。

选择延期赎回的,将自动转入下一个开放日继续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的,

当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理,

无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额,以此类推,直到全部赎回为

止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择,投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

    (3)暂停赎回:连续 2 日以上(含本数)发生巨额赎回,如基金管理人认为有必要,可

暂停接受基金的赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项,但不得超过 20 个

工作日,并应当在指定媒介上进行公告。

    3、巨额赎回的公告

    当发生上述延期赎回并延期办理时,基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规

定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人,说明有关处理方法,同时在指定媒介上


                                         5-33
刊登公告。

    (十一)拒绝或暂停申购、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形及处理

    1、发生下列情况时,基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请:

    (1)因不可抗力导致基金无法正常运作。

    (2)发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。

    (3)本基金投资的证券交易场所临时停止交易。

    (4)基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利

益时。

    (5)基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种,或其他可能对基金业

绩产生负面影响,或基金管理人认定的其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

    (6)基金管理人、基金托管人、登记机构、销售机构、支付结算机构等因异常情况导致

基金销售系统、基金销售支付结算系统、基金登记系统、基金会计系统等无法正常运行。

    (7)法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

    发生上述第(1)、(2)、(3)、(5)、(6)、(7)项情形且基金管理人决定暂停申购时,基

金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝,

被拒绝的申购款项本金将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时,基金管理人应及时恢复

申购业务的办理。

    2、发生下列情形时,基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项:

    (1)因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

    (2)发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。

    (3)本基金投资的证券交易场所临时停止交易。

    (4)连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

    (5)本基金的资产组合中的重要部分发生暂停交易或其他重大事件,继续接受赎回可

能会影响或损害基金份额持有人利益时。

    (6)基金管理人、基金托管人、登记机构、销售机构、支付结算机构等因异常情况导

致基金销售系统、基金销售支付结算系统、基金登记系统、基金会计系统等无法正常运行。

    (7)基金管理人认为继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时,可

暂停接受投资人的赎回申请。

    (8)法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。


                                            5-34
    发生上述情形且基金管理人决定暂停接受基金份额持有人赎回申请或延缓支付赎回款

项时,基金管理人应报中国证监会备案。若出现上述第 4 项所述情形,按基金合同的相关条

款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂

停赎回的情况消除时,基金管理人应及时恢复赎回业务的办理。

    3、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

    (1)发生上述暂停申购或赎回情况的,基金管理人应在规定期限内在指定媒介上刊登

暂停公告。

    (2)基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间,依照《信息披露办法》的有关规定,

最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告;也可以根据实际情况在暂

停公告中明确重新开放申购或赎回的时间,届时不再另行发布重新开放的公告。




                                        5-35
                     九、基金转换和定期定额投资计划

    (一)基金转换

    在条件许可的情况下,基金管理人可根据相关法律法规以及基金合同的规定,办理本基

金各类基金份额与基金管理人管理的其他基金之间的基金转换业务。基金转换业务可以收取

一定的费用,相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规规定及基金合同的约定制定并公

告,并提前告知基金托管人与相关机构。

    (二)定期定额投资计划

    基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划,具体规则由基金管理人另行规定。投

资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额,每期扣款金额必须不低于基金管

理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。




                                        5-36
         十、基金的转托管、质押、非交易过户、冻结与解冻

    (一)基金的转托管

    基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管,基金销售机构可

以按照规定的标准收取转托管费。具体办理方法参照《业务规则》的有关规定以及各销售机

构的业务规则。

    (二)基金份额的质押

    在条件许可的情况下,基金登记机构可依据相关法律法规及其业务规则,办理基金份额

质押业务,并可收取一定的手续费。

    (三)基金的非交易过户

    基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非

交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下,接

受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。

    继承是指基金份额持有人死亡,其持有的基金份额由其合法的继承人继承;捐赠指基金

份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体;司法强制执行是

指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法

人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料,对于符合条件

的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理,并按基金登记机构规定的标准收费。

    (四)基金的冻结与解冻

    基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻,以及登记机构认

可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。




                                        5-37
                                十一、基金的投资

    (一)投资目标

    本基金主要投资于债券资产,严格管理权益类品种的投资比例,在控制基金资产净值波

动的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。

    (二)投资范围

    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、

金融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转

换债券)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回

购、银行存款等债券资产,股票(含中小板、创业板及其他依法上市的股票)、权证等权益

类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关

规定。

    如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

    本基金各类资产的投资比例为:本基金投资于债券资产不低于基金资产的 80%;投资

于股票资产不高于基金资产的 20%;现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低

于基金资产净值的 5%。

    (三)投资策略

    1、资产配置策略

    本基金将密切关注宏观经济走势,深入分析货币和财政政策、国家产业政策以及资本市

场资金环境、证券市场走势等,综合考量各类资产的市场容量、市场流动性和风险收益特征

等因素,在股票、债券和银行存款等资产类别之间进行动态配置,确定资产的最优配置比例。

    2、债券资产投资策略

    (1)债券投资策略

    本基金在债券投资上主要通过久期配置、类属配置、期限结构配置和个券选择四个层次

进行投资管理。

    ①在久期配置方面,本基金将对宏观经济走势、经济周期所处阶段和宏观经济政策动向

等进行研究,预测未来收益率曲线变动趋势,并据此积极调整债券组合的平均久期,提高债

券组合的总投资收益。

    ②在类属配置方面,本基金将对宏观经济周期、市场利率走势、资金供求变化,以及信


                                         5-38
用债券的信用风险等因素进行分析,根据各债券类属的风险收益特征,定期对债券类属资产

进行优化配置和调整,确定债券类属资产的最优权重。

    ③在期限结构配置方面,本基金将对市场收益率曲线变动情况进行研判,在长期、中期

和短期债券之间进行配置,适时采用子弹型、哑铃型或梯型策略构建投资组合,以期在收益

率曲线调整的过程中获得较好收益。

    ④在个券选择方面,对于国债、央行票据等非信用类债券,本基金将根据宏观经济变量

和宏观经济政策的分析,预测未来收益率曲线的变动趋势,综合考虑组合流动性决定投资品

种;对于信用类债券,本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、

流动性等因素,对信用债进行信用风险评估,积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进

行投资,并采取分散化投资策略,严格控制组合整体的违约风险水平。

    ⑤证券公司短期公司债券投资策略

    本基金将根据内部的信用分析方法对可选的证券公司短期公司债券品种进行筛选,并严

格控制单只证券公司短期公司债券的投资比例。此外,由于证券公司短期公司债券整体流动

性相对较差,本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公司债券进行流动性分析和监测,

尽量选择流动性相对较好的品种进行投资,保证本基金的流动性。

    ⑥中小企业私募债投资策略

    本基金在控制信用风险的基础上,对中小企业私募债进行投资,主要采取分散化投资策

略,控制个债持有比例。同时,紧密跟踪研究发债企业的基本面情况变化,并据此调整投资

组合,控制投资风险。

    (2)可转换债券及可交换债券投资策略

    可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值,本

基金管理人将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估,选择具有较高投资价值的可转换

债券、可交换债券进行投资。此外,本基金还将根据新发可转债和可交换债券的预计中签率、

模型定价结果,积极参与可转债和可交换债券新券的申购。

    (3)杠杆投资策略

    本基金将对资金面进行综合分析的基础上,比较债券收益率、存款利率和融资成本,判

断利差空间,力争通过杠杆操作放大组合收益。

    (4)银行存款投资策略

    本基金根据宏观经济指标分析各类资产的预期收益率水平,并据此制定和调整资产配置


                                          5-39
策略。当银行存款投资具有较高投资价值时,本基金将提高银行存款投资比例。

    3、股票投资策略

    本基金将适度参与股票资产投资。本基金股票投资部分主要采取“自下而上”的投资策

略,精选优质企业进行投资。本基金将结合对宏观经济状况、行业成长空间、行业集中度、

公司竞争优势等因素的判断,对公司的盈利能力、偿债能力、营运能力、成长性、估值水平、

公司战略、治理结构和商业模式等方面进行定量和定性的分析,追求股票投资组合的长期稳

健增值。

    4、权证投资策略

    权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现

保值和锁定收益。

    5、未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标

的前提下,遵循法律法规的规定,相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新中公

告。

    (四)业绩比较基准

    本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×15%+中债新综合指数收益率×80%+

金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5%。

    本基金是债券型基金,投资于债券资产不低于基金资产的 80%,投资于股票资产不高

于基金资产的 20%,现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值

的 5%。本基金采用“沪深 300 指数收益率”、“中债新综合指数收益率”和“金融机构人民

币活期存款基准利率(税后)”分别作为股票、债券和现金类资产投资的比较基准,并将业

绩比较基准中股票指数、债券指数与现金类资产的权重确定为 15%、80%和 5%,基于指数

的权威性和代表性以及本基金的投资范围和投资理念,选用该业绩比较基准能够真实、客观

的反映本基金的风险收益特征。

    如果指数编制单位停止计算编制以上指数或更改指数名称、或今后法律法规发生变化、

或有更适当的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出、或市场上出现更加适用于本基金

的业绩基准的指数时,本基金管理人可以根据本基金的投资范围和投资策略,调整基金的业

绩比较基准,但应在取得基金托管人同意后报中国证监会备案,并及时公告,无须召开基金

份额持有人大会审议。

    (五)风险收益特征


                                         5-40
    本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基

金,高于货币市场基金。

    (六)投资禁止行为与限制

    1、禁止行为

    为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动:

    (1)承销证券;

    (2)违反规定向他人贷款或者提供担保;

    (3)从事承担无限责任的投资;

    (4)向其基金管理人、基金托管人出资;

    (5)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;

    (6)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

    2、投资组合限制

    基金的投资组合应遵循以下限制:

    (1)本基金投资于债券资产不低于基金资产的 80%;投资于股票资产不高于基金资产

的 20%;

    (2)现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%;

    (3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的 10%;

    (4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的 10%;

    (5)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的 3%;

    (6)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的   10%;

    (7)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的

0.5%;

    (8)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净

值的 10%;

    (9)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%;

    (10)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支

持证券规模的 10%;

    (11)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得

超过其各类资产支持证券合计规模的 10%;


                                          5-41
    (12)本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持

有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起

3 个月内予以全部卖出;

    (13)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基

金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;

    (14)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值

的 40%;

    (15)本基金基金总资产不得超过基金净资产的 140%;

    (16)本基金投资于单只中小企业私募债的市值,不得超过本基金资产净值的 10%;

    (17)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

    因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投

资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整,但中国证

监会规定的特殊情形除外。

    基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同

的有关约定。上述期间,基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人

对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。

    3、管理人运用基金财产买卖管理人、托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重

大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关联交易的,应

当符合基金的投资目标和投资策略,遵循持有人利益优先原则,防范利益冲突,建立健全内

部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到托管人的同意,

并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交管理人董事会审议,并经过三分之二以上的独

立董事通过。管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

    4、法律法规或监管部门取消上述组合限制、禁止行为规定或从事关联交易的条件和要

求,本基金可不受相关限制。法律法规或监管部门对上述组合限制、禁止行为规定或从事关

联交易的条件和要求进行变更的,本基金可以变更后的规定为准。经与基金托管人协商一致,

基金管理人可依据法律法规或监管部门规定直接对基金合同进行变更,该变更无须召开基金

份额持有人大会审议。

    (七)基金的融资融券

    本基金可以根据届时有效的有关法律法规和政策的规定进行融资融券。


                                        5-42
   (八)基金管理人代表基金行使所投资证券产生权利的处理原则及方法

   1、有利于基金资产的安全与增值;

   2、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人或股东权利,保护基金份额

持有人的利益。

   3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何

不当利益。




                                      5-43
                                 十二、基金的财产

    (一)基金资产总值

    基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款

以及其他投资所形成的价值总和。

    (二)基金资产净值

    基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

    (三)基金财产的账户

    基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资

所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基

金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

    (四)基金财产的保管和处分

    本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产,并由基金托管人保

管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的

法律责任,其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基

金合同》的规定处分外,基金财产不得被处分。

    基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算

的,基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权,不得与其固

有资产产生的债务相互抵销;基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不

得相互抵销。




                                         5-44
                             十三、基金资产的估值

    (一)估值日

    本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对

外披露基金净值的非交易日。

    (二)估值对象

    基金所拥有的股票、债券、衍生工具和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负

债。

    (三)估值方法

    1、证券交易所上市的有价证券的估值

    (1)交易所上市的包括股票、权证等,以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收盘价)

估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影

响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)估值;如最近交易日后经济环境

发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的,可参考类似投资品种的现

行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格;

    (2)交易所上市交易或挂牌转让的不含权和含权固定收益品种,选取第三方估值机构

提供的相应品种当日的估值净价;

    (3)交易所上市交易的可转换债券,选取每日收盘价作为估值全价;

    (4)交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募债券,采用估值技术确定公允价值,

在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。

    2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:

    (1)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票

的估值方法估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值;

    (2)首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值

技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值;

    (3)首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上市的

同一股票的估值方法估值;非公开发行有明确锁定期的股票,按监管机构或行业协会有关规

定确定公允价值。

    3、全国银行间债券市场交易的固定收益品种,采用估值技术确定公允价值。


                                        5-45
    4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。

    5、如有充分理由表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可

根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。

    6、相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最新

规定估值。

    如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法

律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即通知对方,共同查明原因,

双方协商解决。

    根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基

金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关各方

在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金资产净值的计算

结果对外予以公布。

    (四)估值程序

    1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后,基金资产净值除以当日基金份额的余额数

量计算,精确到 0.001 元,小数点后第 4 位四舍五入。国家另有规定的,从其规定。

    每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值,并按规定公告。

    2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同

的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后,将基金份额净值结果发

送基金托管人,经基金托管人复核无误后,由基金管理人对外公布。

    (五)估值错误的处理

    基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、

及时性。当基金份额净值小数点后 3 位以内(含第 3 位)发生差错时,视为估值错误。

    各当事人应按照以下约定处理:

    1、估值错误类型

    本基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或

投资人自身的过错造成估值错误,导致其他当事人遭受损失的,过错的责任人应当对由于该

估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿,承担

赔偿责任。

    上述估值错误的主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、


                                          5-46
系统故障差错、下达指令差错等。

    2、估值错误处理原则

    (1)估值错误已发生,但尚未给当事人造成损失时,估值错误责任方应及时协调各方,

及时进行更正,因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担;由于估值错误责任方未

及时更正已产生的估值错误,给当事人造成损失的,由估值错误责任方对直接损失承担赔偿

责任;若估值错误责任方已经积极协调,并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而

未更正,则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确

认,确保估值错误已得到更正。

    (2)估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责,不对间接损失负责,并且仅对

估值错误的有关直接当事人负责,不对第三方负责。

    (3)因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误

责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利

造成其他当事人的利益损失(“受损方”),则估值错误责任方应赔偿受损方的损失,并在其支

付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利;如果获得不

当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方,则受损方应当将其已经获得的赔偿额

加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

    (4)估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

    3、估值错误处理程序

    估值错误被发现后,有关的当事人应当及时进行处理,处理的程序如下:

    (1)查明估值错误发生的原因,列明所有的当事人,并根据估值错误发生的原因确定

估值错误的责任方;

    (2)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估;

    (3)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿

损失;

    (4)根据估值错误处理的方法,需要修改基金登记机构交易数据的,由基金登记机构

进行更正,并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

    4、基金份额净值估值错误处理的方法如下:

    (1)基金份额净值计算出现错误时,基金管理人应当立即予以纠正,通报基金托管人,

并采取合理的措施防止损失进一步扩大。


                                         5-47
    (2)错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时,基金管理人应当通报基金托管人;错误

偏差达到基金份额净值的 0.5%时,基金管理人应当公告,并报中国证监会备案。

    (3)前述内容如法律法规或监管机关另有规定的,从其规定处理。

    (六)暂停估值的情形

    1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时;

    2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时;

    3、中国证监会和基金合同认定的其它情形。

    (七)基金净值的确认

    用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算,基金托管人

负责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净值和基金份额

净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人,由基

金管理人对基金净值予以公布。

    (八)特殊情况的处理

    1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第 5 项进行估值时,所造成的误差不作为基

金资产估值错误处理。

    2、由于不可抗力,或证券交易所、登记结算机构及存款银行等第三方机构发送的数据

错误,或国家会计政策变更、市场规则变更等非基金管理人与基金托管人原因,基金管理人

和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查,但未能发现错误的,由此造

成的基金资产估值错误,基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管

人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。




                                        5-48
                               十四、基金的收益分配

    (一)基金利润的构成

    基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的

余额,基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

    (二)基金可供分配利润

    基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益

的孰低数。

    (三)基金收益分配原则

    1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将

现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现

金分红;

    2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净

值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;

    3、每一基金份额享有同等分配权;

    4、在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可调整基金收益的

分配原则和支付方式,不需召开基金份额持有人大会审议;

    5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

    (四)收益分配方案

    基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、

分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

    (五)收益分配方案的确定、公告与实施

    本基金收益分配方案由基金管理人拟定,并由基金托管人复核,在 2 个工作日内在指定

媒介公告并报中国证监会备案。

    基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时间不得超过

15 个工作日。

    (六)基金收益分配中发生的费用

    基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金



                                        5-49
红利小于一定金额,不足于支付银行转账或其他手续费用时,基金登记机构可将基金份额持

有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方法,依照《业务规则》执行。




                                        5-50
                            十五、基金的费用与税收

    (一)基金费用的种类

    1、基金管理人的管理费;

    2、基金托管人的托管费;

    3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;

    4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费;

    5、基金份额持有人大会费用;

    6、基金的证券交易费用;

    7、基金的银行汇划费用;

    8、证券账户开户费用、银行账户维护费用;

    9、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

    (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

    1、基金管理人的管理费

    本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.40%年费率计提。管理费的计算方法如下:

    H=E×0.40%÷当年天数

    H 为每日应计提的基金管理费

    E 为前一日的基金资产净值

    基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发

送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付

给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

    2、基金托管人的托管费

    本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下:

    H=E×0.1%÷当年天数

    H 为每日应计提的基金托管费

    E 为前一日的基金资产净值

    基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发

送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。



                                        5-51
若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

    上述“(一)基金费用的种类中第 3-9 项费用”,根据有关法规及相应协议规定,按费

用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。

    (三)不列入基金费用的项目

    下列费用不列入基金费用:

    1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

损失;

    2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;

    3、《基金合同》生效前的相关费用;

    4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

    (四)与基金销售有关的费用

    1、本基金认购费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见本招募说明书“六、

基金的募集安排”中“(七)认购安排”中的相关规定。

    2、本基金申购费、赎回费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见本招募

说明书“八、基金份额的申购、赎回”中的“(七)基金的申购费和赎回费”与“(八)申购

和赎回的数额和价格”中的相关规定。

    (五)税收

    本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。




                                          5-52
                           十六、基金的会计与审计

    (一)基金会计政策

    1、基金管理人为本基金的基金会计责任方;

    2、基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日;基金首次募集的会计年度按

如下原则:如果《基金合同》生效少于 2 个月,可以并入下一个会计年度;

    3、基金核算以人民币为记账本位币,以人民币元为记账单位;

    4、会计制度执行国家有关会计制度;

    5、本基金独立建账、独立核算;

    6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算,

按照有关规定编制基金会计报表;

    7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对确认。

    (二)基金的年度审计

    1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券从业资格的会计师

事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。

    2、会计师事务所更换经办注册会计师,应事先征得基金管理人同意。

    3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所,须通报基金托管人。更换会计师事

务所需在 2 个工作日内在指定媒介公告并报中国证监会备案。




                                         5-53
                               十七、基金的信息披露

    (一)本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《基金合同》

及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的披露方式、登载媒介、报备方式等规定发生

变化时,本基金从其最新规定。

    (二)信息披露义务人

    本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金

份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。

    本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息,并保证所披露

信息的真实性、准确性和完整性。

    本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内,将应予披露的基金信息通过中国

证监会指定的媒介和基金管理人、基金托管人的互联网网站(以下简称“网站”)等媒介披露,

并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资

料。

    (三)本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息,不得有下列行为:

    1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;

    2、对证券投资业绩进行预测;

    3、违规承诺收益或者承担损失;

    4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构;

    5、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字;

    6、中国证监会禁止的其他行为。

    (四)本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的,基金信息披露

义务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的,以中文文本为准。

    本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字;除特别说明外,货币单位为人民币元。

    (五)公开披露的基金信息

    公开披露的基金信息包括:

    1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议

    (1)《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系,明确基金份额持



                                           5-54
有人大会召开的规则及具体程序,说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的

法律文件。

    (2)基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项,说明基金

认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人

服务等内容。《基金合同》生效后,基金管理人在每 6 个月结束之日起 45 日内,更新招募说

明书并登载在网站上,将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒介上;基金管理人在公告的

15 日前向主要办公场所所在地的中国证监会派出机构报送更新的招募说明书,并就有关更

新内容提供书面说明。

    (3)基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等

活动中的权利、义务关系的法律文件。

    基金募集申请经中国证监会注册后,基金管理人在基金份额发售的 3 日前,将基金招募

说明书、《基金合同》摘要登载在指定媒介上;基金管理人、基金托管人应当将《基金合同》、

基金托管协议登载在网站上。

    2、基金份额发售公告

    基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告,并在披露招募说明

书的当日登载于指定媒介上。

    3、《基金合同》生效公告

    基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定媒介上登载《基金合同》生效

公告。

    4、基金资产净值、基金份额净值

    《基金合同》生效后,在开始办理基金份额申购或者赎回前,基金管理人应当至少每周

公告一次基金资产净值和基金份额净值。

    在开始办理基金份额申购或者赎回后,基金管理人应当在每个开放日的次日,通过网站、

基金份额发售网点以及其他媒介,披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。

    基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基金份额净值。

基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日,将基金资产净值、基金份额净值和基金份

额累计净值登载在指定媒介上。

    5、基金份额申购、赎回价格

    基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎


                                          5-55
回价格的计算方式及有关申购、赎回费率,并保证投资者能够在基金份额发售网点查阅或者

复制前述信息资料。

    6、基金定期报告,包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告

    基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内,编制完成基金年度报告,并将年度报告正

文登载于网站上,将年度报告摘要登载在指定媒介上。基金年度报告的财务会计报告应当经

过审计。

    基金管理人应当在上半年结束之日起 60 日内,编制完成基金半年度报告,并将半年度

报告正文登载在网站上,将半年度报告摘要登载在指定媒介上。

    基金管理人应当在每个季度结束之日起 15 个工作日内,编制完成基金季度报告,并将

季度报告登载在指定媒介上。

    《基金合同》生效不足 2 个月的,基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或

者年度报告。

    基金定期报告在公开披露的第 2 个工作日,分别报中国证监会和基金管理人主要办公场

所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本或书面报告方式。

    7、临时报告

    本基金发生重大事件,有关信息披露义务人应当在 2 个工作日内编制临时报告书,予以

公告,并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地的中国证监会派

出机构备案。

    前款所称重大事件,是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响

的下列事件:

    (1)基金份额持有人大会的召开;

    (2)终止《基金合同》;

    (3)转换基金运作方式;

    (4)更换基金管理人、基金托管人;

    (5)基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更;

    (6)基金管理人股东及其出资比例发生变更;

    (7)基金募集期延长;

    (8)基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人基金

托管部门负责人发生变动;


                                        5-56
    (9)基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十;

    (10)基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过百分之

三十;

    (11)涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或者仲裁;

    (12)基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查;

    (13)基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行政处罚,

基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚;

    (14)重大关联交易事项;

    (15)基金收益分配事项;

    (16)管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更;

    (17)基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五;

    (18)基金改聘会计师事务所;

    (19)变更基金销售机构;

    (20)更换基金登记机构;

    (21)本基金开始办理申购、赎回;

    (22)本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更;

    (23)本基金发生巨额赎回并延期支付;

    (24)本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请;

    (25)本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回;

    (26)中国证监会规定的其他事项。

    8、澄清公告

    在《基金合同》存续期限内,任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基

金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的,相关信息披露义务人知悉后应当立即对该

消息进行公开澄清,并将有关情况立即报告中国证监会。

    9、基金份额持有人大会决议

    基金份额持有人大会决定的事项,应当公告,并依法报国务院证券监督管理机构备案。

    10、中国证监会规定的其他信息。

    若本基金投资证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券,基金管理人将

按相关法律法规要求进行披露。


                                         5-57
    (六)信息披露事务管理

    基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度,指定专人负责管理信息披露

事务。

    基金信息披露义务人公开披露基金信息,应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与

格式准则的规定。

    基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定,对基金

管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告和定期

更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行复核、审查,并向基金管理人出具书面文

件或者盖章确认。

    基金管理人、基金托管人应当在指定媒介中选择披露信息的报刊。

    基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外,还可以根据需要在其他公共

媒介披露信息,但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息,并且在不同媒介上披露同一

信息的内容应当一致。

    (七)信息披露文件的存放与查阅

    招募说明书公布后,应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所,

供公众查阅、复制。

    基金定期报告公布后,应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所,以供公众查阅、

复制。




                                        5-58
                                十八、风险揭示

    (一)市场风险

    本基金投资于证券市场,而证券市场价格因受到经济因素、政治因素、投资者心理和交

易制度等各种因素的影响而产生波动,从而导致基金收益水平发生变化,产生风险。主要的

风险因素包括:

    1、政策风险

    因国家宏观政策(如货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策等)发生变化,导

致市场价格波动而产生风险。

    2、利率风险

    利率风险主要是指因金融市场利率的波动而导致证券市场价格和收益率变动的风险。利

率直接影响着债券的价格和收益率,影响着企业的融资成本和利润。本基金主要投资于债券

资产,其收益水平直接受到利率变化的影响。

    3、再投资风险

    债券、票据偿付本息后以及回购到期后可能由于市场利率的下降面临资金再投资的收益

率低于原来利率,由此本基金面临再投资风险。

    4、购买力风险

    如果发生通货膨胀,基金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消,从而影响基

金资产的实际收益率。

    5、信用风险

    信用风险主要指债券、票据发行主体、存款银行信用状况可能恶化而可能产生的到期不

能兑付的风险。

    6、公司经营风险

    公司的经营状况受多种因素的影响,如管理能力、行业竞争、市场前景、技术更新、新

产品研究开发等都会导致公司盈利发生变化。如果基金所投资的公司经营不善,其股票、债

券价格可能下跌,其偿债能力也会受到影响,或者能够用于分配的利润减少,使基金投资收

益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险,但不能完全避免。

    6、经济周期风险



                                        5-59
    随着经济运行的周期性变化,证券市场的收益水平也呈周期性变化,基金投资的收益水

平也会随之变化,从而产生风险。

    (二)流动性风险

    基金的流动性风险主要表现在两方面:一是基金管理人建仓时或为实现收益而进行组合

调整时,可能由于市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票、债券或其他资产买进或

卖出;二是为应付投资者的赎回,基金管理人的现金支付出现困难,被迫在不适当的价格大

量抛售股票、债券或其他资产。两者均可能使基金净值受到不利影响。

    (三)管理风险

    1、在基金管理运作过程中,基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等,会影响

其对信息的占有以及对经济形势、证券价格走势的判断,从而影响基金收益水平;

    2、基金管理人的管理手段和管理技术等因素的变化也会影响基金收益水平。

    (四)本基金的特有风险

    (1)本基金投资范围包括证券公司短期公司债券,由于证券公司短期公司债券非公开

发行和交易,且限制投资者数量上限,潜在流动性风险相对较大。若发行主体信用质量恶化

或投资者大量赎回需要变现资产时,受流动性所限,本基金可能无法卖出所持有的证券公司

短期公司债券,由此可能给基金净值带来不利影响或损失。

    (2)本基金投资范围包括中小企业私募债,由于该类债券采取非公开方式发行和交易,

并不公开各类材料(包括招募说明书、审计报告等),外部评级机构一般不对这类债券进行

外部评级,可能会降低市场对这类债券的认可度,从而影响这类债券的市场流动性。另一方

面,由于中小企业私募债的债券发行主体资产规模较小、经营的波动性较大,且各类材料不

公开发布,也大大提高了分析并跟踪发债主体信用基本面的难度。由此可能给基金净值带来

不利影响或损失。

    (3)本基金投资于债券资产不低于基金资产的 80%。因此,本基金需要承担由于市场

利率波动造成的利率风险以及如企业债、公司债等信用品种的发债主体信用恶化造成的信用

风险;如果债券市场出现整体下跌,将无法完全避免债券市场系统性风险。

    (4)本基金投资于债券资产不低于基金资产的 80%;投资于股票资产不高于基金资产

的 20%。因此,本基金除承担利率风险、信用风险和债券市场系统性风险外,还将面临股

票市场下跌的风险。

    (五)其他风险


                                        5-60
   1、因技术因素而产生的风险,如电脑等技术系统的故障或差错产生的风险;

   2、因战争、自然灾害等不可抗力导致的基金管理人、基金托管人、基金服务机构等机

构无法正常工作,从而影响基金运作的风险;

   3、因金融市场危机、代理商违约、基金托管人违约等超出基金管理人自身控制能力的

因素出现,可能导致基金或者基金份额持有人利益受损的风险;

   4、因固定收益类金融工具主要在场外市场进行交易,场外市场交易现阶段自动化程度

较场内市场低,本基金在投资运作过程中可能面临操作风险。

   5、其他意外导致的风险。




                                       5-61
            十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

    (一)《基金合同》的变更

    1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过

的事项的,应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份额持有人大会决议通过

的事项,由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告,并报中国证监会备案。

    2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效,自决议

生效后两个工作日内在指定媒介公告。

    (二)《基金合同》的终止事由

    有下列情形之一的,《基金合同》应当终止:

    1、基金份额持有人大会决定终止的;

    2、基金管理人、基金托管人职责终止,在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人

承接的;

    3、《基金合同》约定的其他情形;

    4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

    (三)基金财产的清算

    1、基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立清算小

组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

    2、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有

从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算

小组可以聘用必要的工作人员。

    3、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变

现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

    4、基金财产清算程序:

    (1)《基金合同》终止情形出现时,由基金财产清算小组统一接管基金;

    (2)对基金财产和债权债务进行清理和确认;

    (3)对基金财产进行估值和变现;

    (4)制作清算报告;



                                        5-62
    (5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算报告出具法

律意见书;

    (6)将清算报告报中国证监会备案并公告;

    (7)对基金财产进行分配。

    5、基金财产清算的期限为 6 个月,但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时

变现的,清算期限相应顺延。

    (四)清算费用

    清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用,清算费用

由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

    (五)基金财产清算剩余资产的分配

    依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费

用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

    (六)基金财产清算的公告

    清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律

师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报

告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。

    (七)基金财产清算账册及文件的保存

    基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。




                                         5-63
                         二十、基金合同的内容摘要

   一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务

   (一)基金份额持有人的权利、义务

   1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的权利包括但不限

于:

   (1)分享基金财产收益;

   (2)参与分配清算后的剩余基金财产;

   (3)依法申请赎回或转让其持有的基金份额;

   (4)按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会;

   (5)出席或者委派代表出席基金份额持有人大会,对基金份额持有人大会审议事项行

使表决权;

   (6)查阅或者复制公开披露的基金信息资料;

   (7)监督基金管理人的投资运作;

   (8)对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼

或仲裁;

   (9)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

   2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的义务包括但不限

于:

   (1)认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件;

   (2)了解所投资基金产品,了解自身风险承受能力,自主判断基金的投资价值,自主

做出投资决策,自行承担投资风险;

   (3)关注基金信息披露,及时行使权利和履行义务;

   (4)缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用;

   (5)在其持有的基金份额范围内,承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任;

   (6)不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动;

   (7)执行生效的基金份额持有人大会的决定;

   (8)返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利;



                                         5-64
    (9)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

    (二)基金管理人的权利与义务

    1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的权利包括但不限于:

    (1)依法募集资金;

    (2)自《基金合同》生效之日起,根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金

财产;

    (3)依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费

用;

    (4)销售基金份额;

    (5)召集基金份额持有人大会;

    (6)依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人,如认为基金托管人违反了《基

金合同》及国家有关法律规定,应呈报中国证监会和其他监管部门,并采取必要措施保护基

金投资者的利益;

    (7)在基金托管人更换时,提名新的基金托管人;

    (8)选择、更换基金销售机构,对基金销售机构的相关行为进行监督和处理;

    (9)担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基

金合同》规定的费用;

    (10)依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案;

    (11)在《基金合同》约定的范围内,拒绝或暂停受理申购、赎回和转换申请;

    (12)在不违反法律法规和监管规定且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,

为支付本基金应付的赎回、交易清算等款项,基金管理人有权代表基金份额持有人以基金资

产作为抵押进行融资;

    (13)依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利,为基金的利益行使因基

金财产投资于证券所产生的权利;

    (14)在法律法规允许的前提下,为基金的利益依法为基金进行融资、融券;

    (15)以基金管理人的名义,代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法

律行为;

    (16)选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外

部机构;


                                        5-65
    (17)在符合有关法律、法规的前提下,制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换、

非交易过户、转托管和收益分配等业务规则;

    (18)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

    2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的义务包括但不限于:

    (1)依法募集资金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构办理基金份额的发售、

申购、赎回和登记事宜;

    (2)办理基金备案手续;

    (3)自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产;

    (4)配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策,以专业化的经营方式

管理和运作基金财产;

    (5)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,保证所管理

的基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分别管理,分别记账,进行

证券投资;

    (6)除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产为自己及

任何第三人谋取利益,不得委托第三人运作基金财产;

    (7)依法接受基金托管人的监督;

    (8)采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基

金合同》等法律文件的规定,按有关规定计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎

回的价格;

    (9)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;

    (10)编制季度、半年度和年度基金报告;

    (11)严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定,履行信息披露及报告义务;

    (12)保守基金商业秘密,不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金合

同》及其他有关规定另有规定外,在基金信息公开披露前应予保密,不向他人泄露;

    (13)按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配基金

收益;

    (14)按规定受理申购与赎回申请,及时、足额支付赎回款项;

    (15)依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基

金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会;


                                         5-66
    (16)按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料 15

年以上;

    (17)确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出,并且保证投资者

能够按照《基金合同》规定的时间和方式,随时查阅到与基金有关的公开资料,并在支付合

理成本的条件下得到有关资料的复印件;

    (18)组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配;

    (19)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会并通知基金

托管人;

    (20)因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时,应

当承担赔偿责任,其赔偿责任不因其退任而免除;

    (21)监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务,基金托管人违

反《基金合同》造成基金财产损失时,基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追

偿;

    (22)当基金管理人将其义务委托第三方处理时,应当对第三方处理有关基金事务的行

为承担责任;

    (23)以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为;

    (24)基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件,《基金合同》不能生效,基金

管理人承担全部募集费用,将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后

30 日内退还基金认购人;

    (25)执行生效的基金份额持有人大会的决议;

    (26)建立并保存基金份额持有人名册;

    (27)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

    (三)基金托管人的权利与义务

    1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的权利包括但不限于:

    (1)自《基金合同》生效之日起,依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财

产;

    (2)依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费

用;

    (3)监督基金管理人对本基金的投资运作,如发现基金管理人有违反《基金合同》及


                                         5-67
国家法律法规行为,对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形,应呈报中国证监

会,并采取必要措施保护基金投资者的利益;

    (4)根据相关市场规则,为基金开设证券账户、为基金办理证券交易资金清算;

    (5)提议召开或召集基金份额持有人大会;

    (6)在基金管理人更换时,提名新的基金管理人;

    (7)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

    2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的义务包括但不限于:

    (1)以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产;

    (2)设立专门的基金托管部门,具有符合要求的营业场所,配备足够的、合格的熟悉

基金托管业务的专职人员,负责基金财产托管事宜;

    (3)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,确保基金财

产的安全,保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立;对

所托管的不同的基金分别设置账户,独立核算,分账管理,保证不同基金之间在账户设置、

资金划拨、账册记录等方面相互独立;

    (4)除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产为自己及

任何第三人谋取利益,不得委托第三人托管基金财产;

    (5)保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证;

    (6)按规定开设基金财产的资金账户和证券账户,按照《基金合同》的约定,根据基

金管理人的投资指令,及时办理清算、交割事宜;

    (7)保守基金商业秘密,除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外,在

基金信息公开披露前予以保密,不得向他人泄露;

    (8)复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价格;

    (9)办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项;

    (10)对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见,说明基金管理人

在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行;如果基金管理人有未执行《基

金合同》规定的行为,还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施;

    (11)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以上;

    (12)建立并保存基金份额持有人名册;

    (13)按规定制作相关账册并与基金管理人核对;


                                        5-68
    (14)依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项;

    (15)依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定,召集基金份额持有人大会或配合

基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会;

    (16)按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作;

    (17)参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配;

    (18)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会和银行监管

机构,并通知基金管理人;

    (19)因违反《基金合同》导致基金财产损失时,应承担赔偿责任,其赔偿责任不因其

退任而免除;

    (20)按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务,基金管

理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时,应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿;

    (21)执行生效的基金份额持有人大会的决定;

    (22)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

    二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则

    基金份额持有人大会由基金份额持有人组成,基金份额持有人的合法授权代表有权代表

基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。

    本基金份额持有人大会不设日常机构。

    (一)召开事由

    1、当出现或需要决定下列事由之一的,应当召开基金份额持有人大会,但法律法规、

中国证监会和基金合同另有规定的除外:

    (1)终止《基金合同》;

    (2)更换基金管理人;

    (3)更换基金托管人;

    (4)转换基金运作方式;

    (5)提高基金管理人、基金托管人的报酬标准;

    (6)变更基金类别;

    (7)本基金与其他基金的合并;

    (8)变更基金投资目标、范围或策略;

    (9)变更基金份额持有人大会程序;


                                          5-69
    (10)基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会;

    (11)单独或合计持有本基金总份额 10%以上(含 10%)基金份额的基金份额持有人

(以基金管理人收到提议当日的基金份额计算,下同)就同一事项书面要求召开基金份额持

有人大会;

    (12)对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项;

    (13)法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会

的事项。

    2、以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改,不需召开基金份额持有人大会:

    (1)调低全部或部分份额类别的基金管理费、基金托管费和其他应由基金承担的费用;

    (2)法律法规要求增加的基金费用的收取;

    (3)在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金全部或部分份额类别的申购

费率、调低全部或部分份额类别的赎回费率或变更收费方式;

    (4)因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改;

    (5)对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基

金合同》当事人权利义务关系发生重大变化;

    (6)基金管理人、基金登记机构、基金销售机构,在法律法规规定或中国证监会许可

的范围内调整有关认购、申购、赎回、转换、基金交易、非交易过户、转托管、质押等业务

规则;

    (7)在法律法规规定或中国证监会许可的范围内基金推出新业务或服务;

    (8)在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下,增加或减少份额类别,或调

整基金份额分类办法及规则;

    (9)按照本基金合同的约定,变更业绩比较基准;

    (10)在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下,基金管理人经与基金托管人

协商一致,调整基金收益的分配原则和支付方式;

    (11)在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人

协商一致,对基金份额进行折算;

    (12)在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,本基金在交易所上市交易、

申购和赎回;

    (13)按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。


                                        5-70
    (二)会议召集人及召集方式

    1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外,基金份额持有人大会由基金管理人召

集。

    2、基金管理人未按规定召集或不能召集时,由基金托管人召集。

    3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的,应当向基金管理人提出书面提

议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集,并书面告知基金托管人。

基金管理人决定召集的,应当自出具书面决定之日起 60 日内召开;基金管理人决定不召集,

基金托管人仍认为有必要召开的,应当由基金托管人自行召集并自出具书面决定之日起六十

日内召开并告知基金管理人,基金管理人应当配合。

    4、代表基金份额 10%以上(含 10%)的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金

份额持有人大会,应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起

10 日内决定是否召集,并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管

理人决定召集的,应当自出具书面决定之日起 60 日内召开;基金管理人决定不召集,代表

基金份额 10%以上(含 10%)的基金份额持有人仍认为有必要召开的,应当向基金托管人

提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集,并书面告知

提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人;基金托管人决定召集的,应当自出具书面决

定之日起 60 日内召开。

    5、代表基金份额 10%以上(含 10%)的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额

持有人大会,而基金管理人、基金托管人都不召集的,单独或合计代表基金份额 10%以上

(含 10%)的基金份额持有人有权自行召集,并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份

额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的,基金管理人、基金托管人应当配合,不得阻

碍、干扰。

    6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。

    (三)召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式

    1、召开基金份额持有人大会,召集人应于会议召开前 30 日,在指定媒介公告。基金份

额持有人大会通知应至少载明以下内容:

    (1)会议召开的时间、地点和会议形式;

    (2)会议拟审议的事项、议事程序和表决方式;

    (3)有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日;


                                         5-71
    (4)授权委托证明的内容要求(包括但不限于代理人身份,代理权限和代理有效期限

等)、送达时间和地点;

    (5)会务常设联系人姓名及联系电话;

    (6)出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续;

    (7)召集人需要通知的其他事项。

    2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下,由会议召集人决定在会议通知中说明本次

基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面

表决意见寄交的截止时间和收取方式。

    3、如召集人为基金管理人,还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的计

票进行监督;如召集人为基金托管人,则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意见

的计票进行监督;如召集人为基金份额持有人,则应另行书面通知基金管理人和基金托管人

到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意

见的计票进行监督的,不影响表决意见的计票效力。

    (四)基金份额持有人出席会议的方式

    基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式及法律法规、中国证监会允许

的其他方式召开,会议的召开方式由会议召集人确定。

    1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席,

现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会,基金管理人

或托管人不派代表列席的,不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时,可以进行基金

份额持有人大会议程:

    (1)亲自出席会议者持有的有关证明文件、受托出席会议者出示的委托人的代理投票

授权委托证明及有关证明文件符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定;

    (2)经核对,到会者在权益登记日代表的有效的基金份额不少于本基金在权益登记日

基金总份额的 50%(含 50%)。

    2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式在表决

截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决。

    在同时符合以下条件时,通讯开会的方式视为有效:

    (1)会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后,在 2 个工作日内连续公布相关

提示性公告;


                                          5-72
    (2)召集人按基金合同约定通知基金托管人(如果基金托管人为召集人,则为基金管

理人)到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人(如果基金托

管人为召集人,则为基金管理人)和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份

额持有人的书面表决意见;基金托管人或基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的,不

影响表决效力;

    (3)本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的,基金份额持有人所持有

的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 50%(含 50%);

    (4)上述第(3)项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意

见的代理人,同时提交的有关证明文件、受托出具书面意见的代理人出示的委托人的代理投

票授权委托证明及有关证明文件符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定,并与基金

登记注册机构记录相符;

    3、重新召集基金份额持有人大会的条件

    基金份额持有人大会应当有代表二分之一以上基金份额的持有人参加,方可召开。

    参加基金份额持有人大会的持有人的基金份额低于上述规定比例的,召集人可以在原公

告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、六个月以内,就原定审议事项重新召集基

金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上基金份额的持

有人参加,方可召开。

    4、在不与法律法规冲突的前提下,基金份额持有人大会可通过网络、电话或其他方式

召开,基金份额持有人可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式进行表决,具体方式由

会议召集人确定并在会议通知中列明。

    5、基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的,授权方式可以采用书面、网络、

电话、短信或其他方式,具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。

    (五)议事内容与程序

    1、议事内容及提案权

    议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项,如《基金合同》的重大修改、决定终

止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金

合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。

    基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后,对原有提案的修改应当在基金份

额持有人大会召开前及时公告。


                                          5-73
    基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。

    2、议事程序

    (1)现场开会

    在现场开会的方式下,首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人,

然后由大会主持人宣读提案,经讨论后进行表决,并形成大会决议。大会主持人为基金管理

人授权出席会议的代表,在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下,由基金托管人授权

其出席会议的代表主持;如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会,

则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上(含 50%)选举产生一名

基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席

或主持基金份额持有人大会,不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。

    会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名(或单位名

称)、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名(或单位名称)和

联系方式等事项。

    (2)通讯开会

    在通讯开会的情况下,首先由召集人提前 30 日公布提案,在所通知的表决截止日期后

2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决,在公证机关监督下形成决议。

    (六)表决

    基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。

    基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议:

    1、一般决议,一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的 50%

以上(含 50%)通过方为有效;除下列第 2 项所规定的须以特别决议通过事项以外的其他

事项均以一般决议的方式通过。

    2、特别决议,特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三

分之二以上(含三分之二)通过方可做出。转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托

管人、终止《基金合同》、与其他基金合并以特别决议通过方为有效。

    基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。

    采取通讯方式进行表决时,除非在计票时有充分的相反证据证明,否则提交符合会议通

知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者,表面符合会议通知规定的书

面表决意见视为有效表决,表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决,但应当计入出具


                                        5-74
书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。

    基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表

决。

    (七)计票

    1、现场开会

    (1)如大会由基金管理人或基金托管人召集,基金份额持有人大会的主持人应当在会

议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大

会召集人授权的一名监督员共同担任监票人;如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然

由基金管理人或基金托管人召集,但是基金管理人或基金托管人未出席大会的,基金份额持

有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份

额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的,不影响计票的效力。

    (2)监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票

结果。

    (3)如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑,可以在

宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点,重新清点以

一次为限。重新清点后,大会主持人应当当场公布重新清点结果。

    (4)计票过程应由公证机关予以公证,基金管理人或基金托管人拒不出席大会的,不

影响计票的效力。

    2、通讯开会

    在通讯开会的情况下,计票方式为:由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权

代表(若由基金托管人召集,则为基金管理人授权代表)的监督下进行计票,并由公证机关

对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行监督

的,不影响计票和表决结果。

    (八)生效与公告

    基金份额持有人大会的决议,自表决通过之日起生效。

    基金份额持有人大会的决议,召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。

    基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 个工作日内在指定媒介上公告。

    基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。

生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束


                                        5-75
力。

    (九)本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规

定,凡是直接引用法律法规的部分,如将来法律法规修改导致相关内容被取消或变更的,基

金管理人提前公告后,可直接对本部分内容进行修改和调整,无需召开基金份额持有人大会

审议。

    三、基金合同解除和终止的事由、程序

    (一)《基金合同》的变更

    1、变更基金合同涉及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大会决议通过的

事项的,应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份额持有人大会决议通过的

事项,由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告,并报中国证监会备案。

    2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效,自决议

生效后两个工作日内在指定媒介公告。

    (二)《基金合同》的终止事由

    有下列情形之一的,《基金合同》应当终止:

    1、基金份额持有人大会决定终止的;

    2、基金管理人、基金托管人职责终止,在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人

承接的;

    3、《基金合同》约定的其他情形;

    4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

    (三)基金财产的清算

    1、基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立清算小

组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

    2、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有

从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算

小组可以聘用必要的工作人员。

    3、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变

现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

    4、基金财产清算程序:

    (1)《基金合同》终止情形出现时,由基金财产清算小组统一接管基金;


                                         5-76
    (2)对基金财产和债权债务进行清理和确认;

    (3)对基金财产进行估值和变现;

    (4)制作清算报告;

    (5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算报告出具法

律意见书;

    (6)将清算报告报中国证监会备案并公告;

    (7)对基金财产进行分配。

    5、基金财产清算的期限为 6 个月,但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时

变现的,清算期限相应顺延。

    (四)清算费用

    清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用,清算费用

由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

    (五)基金财产清算剩余资产的分配

    依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费

用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

    (六)基金财产清算的公告

    清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律

师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报

告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。

    (七)基金财产清算账册及文件的保存

    基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。

    四、争议解决方式

    对于因基金合同的订立、内容、履行和解释或与基金合同有关的争议,基金合同当事人

应尽量通过协商、调解途径解决。不愿或者不能通过协商、调解解决的,任何一方均有权将

争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会,按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁

规则进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终局的,对各方当事人均有约束力,仲裁费

用由败诉方承担,除非仲裁裁决另有决定。

    争议处理期间,基金合同当事人应恪守各自的职责,继续忠实、勤勉、尽责地履行基金

合同规定的义务,维护基金份额持有人的合法权益。


                                         5-77
    《基金合同》受中国法律(为本合同之目的,在此不包括香港、澳门特别行政区和台湾

地区法律)管辖。

    五、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式

    《基金合同》是约定基金当事人之间、基金与基金当事人之间权利义务关系的法律文件。

    1、《基金合同》经基金管理人、基金托管人双方盖章以及双方法定代表人或授权代表签

字或盖章,并在募集结束后经基金管理人向中国证监会办理基金备案手续,并经中国证监会

书面确认后生效。

    2、《基金合同》的有效期自其生效之日起至基金财产清算结果报中国证监会备案并公告

之日止。

    3、《基金合同》自生效之日起对包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人在内的

《基金合同》各方当事人具有同等的法律约束力。

    4、《基金合同》正本一式六份,除上报有关监管机构一式二份外,基金管理人、基金托

管人各持有二份,每份具有同等的法律效力。

    5、《基金合同》可印制成册,供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场

所和营业场所查阅。




                                        5-78
                      二十一、基金托管协议的内容摘要

   一、托管协议当事人

   (一)基金管理人

   基金管理人:易方达基金管理有限公司

   住所:广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号 4004-8 室

   法定代表人:刘晓艳

   设立日期:2001 年 4 月 17 日

   批准设立机关及批准设立文号:中国证监会,证监基金字[2001]4 号

   组织形式:有限责任公司

   注册资本:壹亿贰仟万元人民币

   存续期限:持续经营

   联系电话:020-38797888

   (二)基金托管人

   名称:上海浦东发展银行股份有限公司

   办公地址:上海市中山东一路 12 号

   法定代表人:吉晓辉

   成立日期:1992 年 10 月 19 日

   基金托管业务资格批准机关:中国证监会

   基金托管业务资格文号:证监基金字[2003]105 号

   组织形式:股份有限公司(上市)

   注册资本:人民币 186.5347 亿元

   经营期限:永久存续

   二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

  (一)基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权

   1.基金托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定,对下述基金投资范围、

投资对象进行监督。

   本基金将投资于以下金融工具:


                                        5-79
    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、

金融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转

换债券)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回

购、银行存款等债券资产,股票(含中小板、创业板及其他依法上市的股票)、权证等权益

类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关

规定。

    上述投资范围中,对于可交换债券、证券公司短期公司债券,资产管理人应提前通知资

产托管人,资产管理人与资产托管人协商确定相应的准备时间。

    如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。

    《基金合同》已明确约定基金投资风格或证券选择标准的,基金管理人应按照基金托管

人要求的格式提供投资品种,以便基金托管人运用相关技术系统,对基金实际投资是否符合

《基金合同》关于证券选择标准的约定进行监督,对存在疑义的事项进行核查。

    本基金不得投资于相关法律、法规、部门规章及《基金合同》禁止投资的投资工具。

    2.基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金投融资比例进

行监督:

    (1)按法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金的投资资产配置比例为:

    本基金投资于债券资产不低于基金资产的 80%;投资于股票资产不高于基金资产的 20%;

现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。

    因基金规模或市场变化等因素导致投资组合不符合上述规定的,基金管理人应在合理的

期限内调整基金的投资组合,以符合上述比例限定。法律法规另有规定时,从其规定。

    (2)根据法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金投资组合遵循以下投资限制:

      1)本基金投资于债券资产不低于基金资产的 80%;投资于股票资产不高于基金资产

的 20%;

      2)现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%;

      3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的 10%;

      4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的 10%;

      5)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的 3%;

      6)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的 10%;

      7)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的

0.5%;

                                        5-80
       8)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净

值的 10%;

       9)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%;

       10)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持

证券规模的 10%;

       11)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得

超过其各类资产支持证券合计规模的 10%;

       12)本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资

产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起 3

个月内予以全部卖出;

       13)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基

金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;

       14)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值

的 40%;

       15)本基金基金总资产不得超过基金净资产的 140%;

       16)本基金投资于单只中小企业私募债的市值,不得超过本基金资产净值的 10%;

       17)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

       因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金

投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整,但中国

证监会规定的特殊情形除外。

    基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同

的有关约定。上述期间,基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人

对基金的投资的监督与检查自本托管协议生效之日起开始。托管人对上述指标的监督义务,

仅限于监督由基金管理人管理且由托管人托管的全部公募基金及基金专户产品是否符合上

述比例限制。《基金法》及其他有关法律法规或监管部门取消上述限制的,基金不受上述限

制。

       (3)本基金可以按照国家的有关规定进行融资融券。

    基金托管人对基金投资的监督和检查自本托管协议生效之日起开始。
    3.基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金投资禁止行为


                                          5-81
进行监督:

    根据法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金禁止从事下列行为:

    (1)承销证券;

    (2)违反规定向他人贷款或者提供担保;

    (3)从事承担无限责任的投资;

    (4)向其基金管理人、基金托管人出资;

    (5)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;

    (6)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

    如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定,基金管理人在履行适当程序后可不受上述

规定的限制。

   4.基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对于基金关联投资进行监

督。

    管理人运用基金财产买卖管理人、托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利

害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关联交易的,应当符

合基金的投资目标和投资策略,遵循持有人利益优先原则,防范利益冲突,建立健全内部审

批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到托管人的同意,并

按法律法规予以披露。重大关联交易应提交管理人董事会审议,并经过三分之二以上的独立

董事通过。管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

    5.基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对基金管理人参与银行间

债券市场进行监督。

    (1)基金托管人按以下方式对基金管理人参与银行间市场交易的交易对手的资信风险

控制措施进行监督。

    基金管理人向基金托管人提供其银行间债券市场交易的交易对手库,交易对手库由银行

间交易会员中财务状况较好、实力雄厚、信用等级高的交易对手组成。基金管理人可以根据

实际情况的变化,及时对交易对手库予以更新和调整,并及时书面通知基金托管人。基金托

管人据以对基金银行间债券市场交易的交易对手是否符合上述名单进行监督。

    (2)基金托管人对银行间交易市场的交易方式的控制按如下约定进行监督。

    基金管理人应按照审慎的风险控制原则,对银行间交易对手的资信状况进行评估,控制

交易对手的资信风险,确定与各类交易对手所适用的交易结算方式,在具体的交易中,应尽

力争取对基金有利的交易方式。由于交易对手资信风险引起的损失,基金托管人不承担赔偿

                                        5-82
责任。
    6.基金托管人对基金管理人选择存款银行进行监督。
    基金如投资银行存款,基金管理人应根据法律法规的规定及《基金合同》的约定,事先

确定符合条件的所有存款银行的名单,并及时提供给基金托管人,基金管理人可以根据实际

情况的变化,及时对存款银行的名单予以更新和调整,并通知基金托管人。基金托管人据此

对基金投资银行存款的交易对手是否符合上述名单进行监督。

    基金管理人负责对存款银行的资信控制,并对投资银行存款的信用风险(包括但不限于

存款银行的信用等级、存款银行的支付能力等)进行评估。对于基金投资的银行存款,由于

存款银行发生信用风险事件而造成损失时,基金管理人有权要求相关责任人进行赔偿。

    7.基金托管人对基金投资流通受限证券的监督
    基金管理人投资流通受限证券,应事先根据中国证监会相关规定,明确基金投资流通受

限证券的比例,制订严格的投资决策流程和风险控制制度,防范流动性风险、法律风险和操

作风险等各种风险。基金托管人对基金管理人是否遵守相关制度、流动性风险处置预案以及

相关投资额度和比例等的情况进行监督。

    (1)本基金投资的流通受限证券须为经中国证监会批准的非公开发行股票、公开发行

股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券,不包括由于发布重大消息

或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。

本基金不投资有锁定期但锁定期不明确的证券。

    (2)基金管理人投资非公开发行股票,应制订流动性风险处置预案并经其董事会批准。

风险处置预案应包括但不限于因投资受限证券需要解决的基金投资比例限制失调、基金流动

性困难以及相关损失等问题的应对解决措施,以及有关异常情况的处置。基金管理人应在首

次投资流通受限证券前向基金托管人提供基金投资非公开发行股票的相关流动性风险处置

预案。

    基金管理人对本基金投资受限证券的流动性风险负责,确保对相关风险采取积极有效的

措施,在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。如因基金巨额赎回或市场发生剧烈

变动等原因而导致基金现金周转出现困难时,基金管理人应按照基金合同的约定进行处理。

对本基金因投资受限证券导致的流动性风险,基金托管人不承担任何责任。如因基金管理人

原因导致本基金出现损失的,基金托管人不承担任何责任。

    (3)本基金投资非公开发行股票,基金管理人应至少于执行投资指令之前两个工作日

将有关资料书面提交基金托管人,并保证向基金托管人提供的有关资料真实、准确、完整。

                                        5-83
有关资料如有调整,基金管理人应及时提供调整后的资料。上述书面资料包括但不限于:

    1)中国证监会批准发行非公开发行股票的批准文件。

    2)有关非公开发行股票的发行数量、发行价格、锁定期等发行资料。

    3)基金拟认购的数量、价格、总成本、账面价值。

    4)基金托管人应按照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》

规定,对基金管理人是否遵守法律法规进行监督,并审核基金管理人提供的有关书面信息。

基金托管人认为上述资料可能导致基金出现风险的,有权要求基金管理人在投资流通受限证

券前就该风险的消除或防范措施进行补充书面说明,并保留查看基金管理人风险管理部门就

基金投资流通受限证券出具的风险评估报告等资料的权利。否则,基金托管人有权拒绝执行

有关指令。因拒绝执行该指令造成基金财产损失的,基金托管人不承担任何责任,并有权报

告中国证监会。

    如基金管理人和基金托管人无法就上述问题达成一致,应及时上报中国证监会请求解决。

    8. 基金托管人对基金投资中小企业私募债券、中期票据依据本协议第二条第(一)款

第 2 项对投资比例和投资限制进行事后监督。如发现异常情况,应及时以书面形式通知基金

管理人。基金管理人应积极配合和协助基金托管人进行监督和核查。基金因投资中小企业私

募债券、中期票据导致的信用风险、流动性风险,基金托管人不承担任何责任。如因基金管

理人原因导致基金出现损失的,基金托管人不承担任何责任。

    基金管理人管理的基金在投资中小企业私募债、中期票据前,基金管理人须根据法律、

法规、监管部门的规定,制定严格的关于投资中小企业私募债、中期票据的风险控制制度和

流动性风险处置预案,管理人在此承诺将严格执行该风险控制制度和流动性风险处置预案。


   (二)基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定,对基金资产净值

计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关

信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。


   (三)基金托管人发现基金管理人的投资运作及其他运作违反《基金法》、《基金合同》、

基金托管协议等有关规定时,应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正,基金管理人收到

通知后应在下一个工作日及时核对,并以书面形式向基金托管人发出回函,进行解释或举证。


    在限期内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理


                                         5-84
人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。

    基金管理人应积极配合和协助基金托管人依照法律法规、《基金合同》和本托管协议对

基金业务的监督和核查,对基金托管人发出的书面提示,必须在规定时间内答复基金托管人

并改正,或就基金托管人的疑义进行解释或举证,对基金托管人按照法律法规、《基金合同》

和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的,基金管理人应积极配合提供相关

数据资料和制度等。

    若基金托管人发现基金管理人发出但未执行的投资指令或依据交易程序已经生效的投

资指令违反法律、行政法规和其他有关规定,或者违反《基金合同》约定的,应当立即通知

基金管理人,并报告中国证监会。基金管理人的上述违规失信行为给基金财产或基金份额持

有人造成的损失,由基金管理人承担。

    对于必须于估值完成后方可获知的监控指标或依据交易程序已经成交的投资指令,基金

托管人发现该投资指令违反法律法规或者违反《基金合同》约定的,应当立即通知基金管理

人,并报告中国证监会。

    基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应立即报告中国证监会,同时通知基金管

理人限期纠正。
    基金管理人无正当理由,拒绝、阻挠基金托管人根据本协议规定行使监督权,或采取拖

延、欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监督,情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正

的,基金托管人应报告中国证监会。

    三、基金管理人对基金托管人的业务核查

    基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查,核查事项包括但不限于基金托管

人是否安全保管基金财产、是否分别开设基金财产的资金账户和证券账户、是否复核基金管

理人计算的基金资产净值和基金份额净值、是否根据管理人指令办理清算交收、进行相关信

息披露和监督基金投资运作等行为。

    基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、无故未执

行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、《基金合

同》、本托管协议及其他有关规定时,基金管理人应及时以书面形式通知基金托管人限期纠

正,基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式向基金管理人发出回函。在限期内,基

金管理人有权随时对通知事项进行复查,督促基金托管人改正。基金托管人对基金管理人通

知的违规事项未能在限期内纠正的,基金管理人应报告中国证监会。基金管理人发现基金托

管人有重大违规行为,应立即报告中国证监会和银行业监督管理机构,同时通知基金托管人


                                         5-85
限期纠正。

    基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为,包括但不限于:提交相关资料以供基金

管理人核查托管财产的完整性和真实性,在规定时间内答复基金管理人并改正。

    基金托管人无正当理由,拒绝、阻挠基金管理人根据本协议规定行使监督权,或采取拖

延、欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效监督,情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正

的,基金管理人应报告中国证监会。

    四、基金财产的保管

    (一)基金财产保管的原则

    1.基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。

    2.基金托管人应按本协议规定安全保管托管财产。未经基金管理人的指令,不得自行运

用、处分、分配基金的任何财产(托管人主动扣收的汇划费除外)。托管人不对处于自身实

际控制之外的账户及财产承担责任。

    3.基金托管人按照规定为托管的基金财产开设资金账户和证券账户。

    4.基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户,与基金托管人的其他业务和其他

基金的托管业务实行严格的分账管理,确保基金财产的完整与独立。

    5.对于因基金认(申)购、基金投资过程中产生的应收财产,如基金托管人无法从公开

信息或基金管理人提供的书面资料中获取到账日期信息的,应由基金管理人负责与有关当事

人确定到账日期并通知基金托管人,到账日基金财产没有到达基金托管人处的,基金托管人

应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金造成损失的,基金管理人应负责向有

关当事人追偿基金的损失,基金托管人对此不承担责任。

    (二)募集资金的验证

    募集期内销售机构按销售与服务代理协议的约定,将认购资金划入基金管理人在具有托

管资格的商业银行开设的“易方达基金管理有限公司基金认购专户”。该账户由基金管理人

开立并管理。基金募集期满,募集的基金份额总额、基金募集金额、基金份额持有人人数符

合《基金法》、《运作办法》等有关规定后,由基金管理人聘请具有从事证券业务资格的会

计师事务所进行验资,出具验资报告,出具的验资报告应由参加验资的 2 名以上(含 2 名)

中国注册会计师签字方为有效。基金托管人收到有效认购资金当日以书面形式确认资金到账

情况,并及时将资金到账凭证传真给基金管理人,双方进行账务处理。

    若基金募集期限届满,未能达到《基金合同》生效的条件,由基金管理人按规定办理退


                                        5-86
款事宜。

    (三)基金资产托管专户的开立和管理

    基金托管人以基金托管人的名义或以基金的名义在其营业机构开设资产托管专户,并根

据基金管理人合法合规的有效指令办理资金收付。基金管理人应根据法律法规及托管行的相

关要求,提供开户所需的资料并提供其他必要协助。本基金的资产托管专户的预留印鉴的印

章由基金托管人、刻制、保管和使用。

    本基金的一切货币收支活动,均需通过基金托管人或基金的资产托管专户进行。基金的

资产托管专户的开立和使用,限于满足开展本基金业务的需要。除因本基金业务需要,基金

托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户;亦不得使用以基金名义

开立的银行账户进行本基金业务以外的活动。

    资产托管专户的管理应符合《人民币银行结算账户管理办法》、《现金管理暂行条例》、

《人民币利率管理规定》、《利率管理暂行规定》、《支付结算办法》以及银行业监督管理

机构的其他有关规定。

    (四)基金证券账户与证券交易资金账户的开设和管理

    基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限公司上海分公

司/深圳分公司开立专门的证券账户。

    基金证券账户的开立和使用,限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理

人不得出借和未经对方同意擅自转让本基金的任何证券账户;亦不得使用本基金的任何证券

账户进行本基金业务以外的活动。

    基金证券账户的开立由基金托管人负责,管理和运用由基金管理人负责。

    基金托管人保管证券账户卡原件。

    基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳分

公司开立结算备付金账户,基金托管人代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任

公司的一级法人清算工作,基金管理人应予以积极协助。结算备付金、证券结算保证金等的

收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定和基金托管人为履行结算参与人的义务所

制定的业务规则执行。

    (五)银行间市场债券托管和资金结算专户的开立和管理及市场准入备案

    《基金合同》生效后,在符合监管机构要求的情况下,基金管理人负责以基金的名义申

请并取得进入全国银行间同业拆借市场的交易资格,并代表基金进行交易;基金托管人根据


                                         5-87
中国人民银行、中央国债登记结算有限责任公司、银行间市场清算所股份有限公司的有关规

定,以本基金的名义分别在中央国债登记结算有限责任公司、银行间市场清算所股份有限公

司开立债券托管账户和资金结算账户,并代表基金进行银行间市场债券交易的结算。基金管

理人和基金托管人应共同负责完成银行间债券市场准入备案。

    (六)其他账户的开设和管理

    1、因业务发展而需要开立的其它账户,可以根据《基金合同》或有关法律法规的规定,

经基金管理人和基金托管人协商一致后,由基金托管人负责为基金开立。新账户按有关规则

使用并管理。

    2、法律、法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的,从其规定办理。

    (七)基金投资银行存款账户的开立和管理

    基金投资银行定期存款,基金管理人与基金托管人应比照证监会《关于货币市场基金投

资银行存款有关问题的通知》的规定,就本基金投资银行存款业务签订书面协议。

    基金投资银行定期存款应由基金管理人与存款银行总行或其授权分行签订总体合作协

议,并将资金存放于存款银行总行或其授权分行指定的分支机构。

    存款账户必须以基金名义开立,账户名称为基金名称,存款账户开户文件上加盖预留印

鉴及基金管理人公章。

    本基金投资银行存款时,基金管理人应当与存款银行签订具体存款协议,明确存款的类

型、期限、利率、金额、账号、对账方式、支取方式、账户管理等细则。

    为防范特殊情况下的流动性风险,定期存款协议中应当约定提前支取条款。

    基金所投资定期存款存续期间,基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账

机制,确保基金银行存款业务账目及核对的真实、准确。

    (八)基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证的保管

    基金财产投资的有关实物证券由基金托管人存放于基金托管人的保管库;其中实物证券

也可存入中央国债登记结算有限责任公司或中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深

圳分公司或票据营业中心的代保管库。实物证券的购买和转让,由基金托管人根据基金管理

人的指令办理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托管人保管期间的损坏、

灭失,由此产生的责任应由基金托管人承担。基金托管人对基金托管人以外机构实际有效控

制或保管的实物证券、银行定期存款存单对应的财产不承担保管责任。

    (九)与基金财产有关的重大合同的保管


                                        5-88
    由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别应由基金托管人、基金

管理人保管。除本协议另有规定外,基金管理人在代表基金签署与基金有关的重大合同时应

保证基金一方持有两份以上的正本,以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原

件。基金管理人在合同签署后 5 个工作日内通过专人送达、挂号邮寄等安全方式将合同原件

送达基金托管人处。合同原件应存放于基金管理人和基金托管人各自文件保管部门 15 年以

上。

    五、基金资产净值计算与复核


    (一)基金资产净值的计算、复核的时间和程序



    基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。基金份额净值是指计算日基金资

产净值除以该计算日基金份额总份额后的数值。基金资产净值除以当日基金份额的余额数

量计算,精确到 0.001 元,小数点后第 4 位四舍五入,由此产生的误差计入基金财产。

    每个工作日,基金管理人应对基金资产估值。估值原则应符合《基金合同》、《证券投

资基金会计核算办法》及其他法律、法规的规定。用于基金信息披露的基金资产净值和基

金份额净值由基金管理人负责计算,基金托管人复核。基金管理人应于每个工作日交易结

束后计算当日的基金份额资产净值并以双方认可的方式发送给基金托管人。基金托管人对

净值计算结果复核后以双方认可的方式发送给基金管理人,由基金管理人对基金净值予以

公布。
    根据《基金法》,基金管理人计算并公告基金资产净值,基金托管人复核、审查基金管

理人计算的基金资产净值。本基金的会计责任方是基金管理人,就与本基金有关的会计问

题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对

基金资产净值的计算结果对外予以公布。法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。

如有新增事项,按国家最新规定估值。



    (二)基金资产估值方法


    1.估值对象
    基金所拥有的股票、债券、衍生工具和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负

债。

    2.估值方法


                                        5-89
    (1)证券交易所上市的有价证券的估值

    1)交易所上市的包括股票、权证等,以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收盘价)

估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生

影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)估值;如最近交易日后经济

环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的,可参考类似投资品

种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格;

    2)交易所上市交易或挂牌转让的不含权和含权固定收益品种,选取第三方估值机构提

供的相应品种当日的估值净价;

    3)交易所上市交易的可转换债券,选取每日收盘价作为估值全价;

    4)交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募债券,采用估值技术确定公允价值,在

估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。

    (2)处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:

    1)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的

估值方法估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值;

    2)首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技

术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值;

    3)首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上市的同

一股票的估值方法估值;非公开发行有明确锁定期的股票,按监管机构或行业协会有关规

定确定公允价值。

    (3)全国银行间债券市场交易的固定收益品种,采用估值技术确定公允价值。

    (4)同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。

    (5)如有充足理由认为按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人

可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值。

    (6)存在相关法律法规以及监管部门有相关规范且适用于本基金的,从其规定。

    如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关

法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即通知对方,共同查明原

因,双方协商解决。
    根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基

金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关各方

在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金资产净值的计算

结果对外予以公布。


                                          5-90
    (三)估值差错处理



    基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、

及时性。当基金份额净值小数点后 3 位以内(含第 3 位)发生差错时,视为估值错误。

    本基金合同的当事人应按照以下约定处理:
    1、估值错误类型

    本基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、

或投资人自身的过错造成估值错误,导致其他当事人遭受损失的,过错的责任人应当对由

于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予

赔偿,承担赔偿责任。

    上述估值错误的主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、数据计算差

错、系统故障差错、下达指令差错等。

    2、估值错误处理原则

    (1)估值错误已发生,但尚未给当事人造成损失时,估值错误责任方应及时协调各方,

及时进行更正,因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担;由于估值错误责任方

未及时更正已产生的估值错误,给当事人造成损失的,由估值错误责任方对直接损失承担

赔偿责任;若估值错误责任方已经积极协调,并且有协助义务的当事人有足够的时间进行

更正而未更正,则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事

人进行确认,确保估值错误已得到更正。

    (2)估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责,不对间接损失负责,并且仅对

估值错误的有关直接当事人负责,不对第三方负责。

    (3)因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误

责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得

利造成其他当事人的利益损失(“受损方”),则估值错误责任方应赔偿受损方的损失,并

在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利;如

果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方,则受损方应当将其已经获

得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错

误责任方。

    (4)估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

    3、估值错误处理程序

    估值错误被发现后,有关的当事人应当及时进行处理,处理的程序如下:


                                        5-91
    (1)查明估值错误发生的原因,列明所有的当事人,并根据估值错误发生的原因确定

估值错误的责任方;

    (2)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估;

    (3)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿

损失;

    (4)根据估值错误处理的方法,需要修改基金登记机构交易数据的,由基金登记机构

进行更正,并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

    4、基金份额净值估值错误处理的方法如下:

    (1)基金份额净值计算出现错误时,基金管理人应当立即予以纠正,通报基金托管人,

并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

    (2)错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时,基金管理人应当通报基金托管人;错误

偏差达到基金份额净值的 0.5%时,基金管理人应当公告,并报中国证监会备案。

    (3)前述内容如法律法规或监管机关另有规定的,从其规定处理。


    (四)暂停估值与公告基金份额净值的情形



    1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时;

    2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时;

    3、中国证监会和基金合同认定的其它情形。


    (五)基金账册的建立


    基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后,应按照相关各方约定的同一记账方法

和会计处理原则,分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册,对相关各方各自的账册

定期进行核对,互相监督,以保证基金资产的安全。若双方对会计处理方法存在分歧,应以

基金管理人的处理方法为准。

    经对账发现相关各方的账目存在不符的,基金管理人和基金托管人必须及时查明原因并

纠正,保证相关各方平行登录的账册记录完全相符。若当日核对不符,暂时无法查找到错账

的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的,以基金管理人的账册为准。


    (六)基金定期报告的编制和复核




                                        5-92
    基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度报表的编制,应于每

月终了后 5 个工作日内完成。

    在《基金合同》生效后每六个月结束之日起 45 日内,基金管理人对招募说明书更新一

次并登载在网站上,并将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒体上。基金管理人在每个季

度结束之日起 15 个工作日内完成季度报告编制并公告;在会计年度半年终了后 60 日内完成

半年报告编制并公告;在会计年度结束后 90 日内完成年度报告编制并公告。

    基金管理人在 5 个工作日内完成月度报告,在月度报告完成当日,对报告加盖公章后,

以加密传真方式将有关报告提供基金托管人复核;基金托管人在 3 个工作日内进行复核,并

将复核结果及时书面通知基金管理人。基金管理人在 7 个工作日内完成季度报告,在季度报

告完成当日,将有关报告提供基金托管人复核,基金托管人在收到后 7 个工作日内进行复核,

并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在 30 日内完成半年度报告,在半年报完成

当日,将有关报告提供基金托管人复核,基金托管人在收到后 30 日内进行复核,并将复核

结果书面通知基金管理人。基金管理人在 45 日内完成年度报告,在年度报告完成当日,将

有关报告提供基金托管人复核,基金托管人在收到后 45 日内复核,并将复核结果书面通知

基金管理人。

    基金托管人在复核过程中,发现相关各方的报表存在不符时,基金管理人和基金托管人

应共同查明原因,进行调整,调整以相关各方认可的账务处理方式为准。核对无误后,基金

托管人在基金管理人提供的报告上加盖印鉴或者出具加盖托管业务部门业务章的复核意见

书,相关各方各自留存一份。如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布公告之日之前就

相关报表达成一致,基金管理人有权按照其编制的报表对外发布公告,基金托管人有权就相

关情况报证监会备案。

    基金托管人在对财务会计报告、半年报告或年度报告复核完毕后,需盖章确认或出具相

应的复核确认书,以备有权机构对相关文件审核时提示。

    基金定期报告应当在公开披露的第 2 个工作日,报中国证监会备案。

    六、基金份额持有人名册的登记与保管

    基金管理人妥善保管的基金份额持有人名册,包括《基金合同》生效日、《基金合同》

终止日、基金份额持有人大会权利登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份额持有人

名册。基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。

    基金份额持有人名册由基金的基金注册登记机构根据基金管理人的指令编制和保管,基


                                         5-93
金管理人应按照目前相关规则保管基金份额持有人名册。保管方式可以采用电子或文档的形

式。保管期限为 15 年。

    在基金托管人编制半年报和年报前,基金管理人应将每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基

金持有人名册送交基金托管人,文件方式可以采用电子或文档的形式并且保证其的真实、准

确、完整。基金托管人应妥善保管,不得将持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途。

    七、争议解决方式

    (一)本协议适用中华人民共和国法律(为本协议之目的,在此不包括香港、澳门特别

行政区和台湾地区法律),并从其解释。

    (二)相关各方当事人同意,因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议,除经友好

协商可以解决的,应提交中国国际经济贸易仲裁委员会,按照中国国际经济贸易仲裁委员会

届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终局性的并对相关各方均有

约束力,仲裁费用由败诉方承担。

    争议处理期间,相关各方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责,继续忠实、勤勉、

尽责地履行《基金合同》和本托管协议规定的义务,维护基金份额持有人的合法权益。

    八、托管协议的修改与终止

    (一)托管协议的变更与终止

    1.托管协议的变更程序

    本协议双方当事人经协商一致,可以对协议的内容进行变更。变更后的托管协议,

其内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突,并需经基金管理人、基金托管人加盖公

章或合同专用章以及双方法定代表人或授权代理人签字(或盖章)确认。基金托管协议的

变更报中国证监会核准后生效。

    2.基金托管协议终止的情形

    发生以下情况,本托管协议终止:

    (1)《基金合同》终止;

    (2)基金托管人解散、依法被撤销、破产或有其他基金托管人接管基金资产;

    (3)基金管理人解散、依法被撤销、破产或有其他基金管理人接管基金管理权;

    (4)发生法律法规或《基金合同》规定的终止事项。

    (二)基金财产的清算

    1.基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立清算小


                                         5-94
组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

    2.在基金财产清算小组接管基金财产之前,基金管理人和基金托管人应按照《基金合同》

和本托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。

    3.基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从

事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小

组可以聘用必要的工作人员。

    4.基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现

和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

    5.基金财产清算程序:

    (1)《基金合同》终止后,由基金财产清算小组统一接管基金;

    (2)对基金财产和债权债务进行清理和确认;

    (3)对基金财产进行估值和变现;

    (4)制作清算报告;

    (5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算报告出具法

律意见书;

   (6)将清算报告报告中国证监会备案并公告;

    (7)对基金财产进行分配;
    6.清算费用
    清算费用是指基金清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用,清算费用由基
金清算小组优先从基金财产中支付。
    7.基金财产按下列顺序清偿:
    (1)支付清算费用;
    (2)交纳所欠税款;
    (3)清偿基金债务;
    (4)按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

 基金财产未按前款(1)-(3)项规定清偿前,不分配给基金份额持有人。

    (三)基金财产清算的公告

    清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律

师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报

告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。


                                        5-95
(四)基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。




                                     5-96
                      二十二、对基金份额持有人的服务

    基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。以下是主要的服务内容,基金管

理人根据基金份额持有人的需要和市场的变化,有权增加、修改这些服务项目:

    (一)基金份额持有人投资交易确认服务

    注册登记机构保留基金份额持有人名册上列明的所有基金份额持有人的基金交易记录。

基金管理人直销网点应根据在基金管理人直销网点进行交易的投资者的要求提供成交确认

单。基金非直销销售机构应根据在其销售网点进行交易的投资者的要求提供成交确认单。

    (二)基金份额持有人交易记录查询服务

    本基金份额持有人可通过基金管理人的客户服务中心查询历史交易记录。

    (三)基金份额持有人的对账单服务

    1、基金份额持有人可登录本公司网站(http://www.efunds.com.cn)查阅对账单。

    2、基金份额持有人也可向本公司定制纸质、电子或短信形式的定期或不定期对账单。

    具体查阅和定制账单的方法可参见本公司网站或拨打客服热线咨询。

    (四)定期定额投资计划

    基金管理人可利用非直销销售机构网点和本公司网上交易系统为投资者提供定期定额

投资的服务(本公司网上交易系统的定期定额投资服务目前仅对个人投资者开通)。通过定

期定额投资计划,投资者可以通过固定的渠道,定期定额申购基金份额,具体实施方法见有

关公告。

    (五)资讯服务

    1、客户服务电话

    投资者如果想了解基金产品、服务等信息,或反馈投资过程中需要投诉与建议的情况,

可拨打如下电话:4008818088(免长途话费)。投资者如果认为自己不能准确理解本基金《招

募说明书》、《基金合同》的具体内容,也可拨打上述电话详询。

    2、互联网站及电子信箱

    网址:http://www.efunds.com.cn

    电子信箱:service@efunds.com.cn




                                         5-97
     二十三、其他应披露事项






               5-98
                  二十四、招募说明书的存放及查阅方式

   本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人及其他基金销售机构处,投资者可在营业

时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。

   基金管理人和基金托管人保证文本的内容与公告的内容完全一致。




                                         5-99
                            二十五、备查文件

1、中国证监会准予易方达裕祥回报债券型证券投资基金注册的文件;

2、《易方达裕祥回报债券型证券投资基金基金合同》;

3、《易方达裕祥回报债券型证券投资基金托管协议》;

4、《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;

5、法律意见书;

6、基金管理人业务资格批件、营业执照;

7、基金托管人业务资格批件、营业执照。

存放地点:基金管理人、基金托管人处

查阅方式:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。




                                                     易方达基金管理有限公司
                                                           2016 年 1 月 13 日




                                     5-100