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2019年10月19日 星期六

国泰国证房地产行业指数分级(160218)公告正文

国泰国证房地产行业指数分级:2015年半年度报告

公告日期 2015-08-28 来源 巨潮网

                        国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告




国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金
            2015 年半年度报告
                  2015 年 6 月 30 日




        基金管理人:国泰基金管理有限公司
        基金托管人:中国银行股份有限公司
        报告送出日期:二〇一五年八月二十八日
                                              国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告




                                      1     重要提示及目录


1.1 重要提示

    基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并

对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上

独立董事签字同意,并由董事长签发。

    基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 8 月 24 日复核了本报告中

的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书及其更新。

    本报告中财务资料未经审计。

    本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。




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                                                                        国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


1.2 目录


1   重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
    1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2   基金简介 ................................................................................................................................................... 5
    2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................ 5
    2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
    2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
    2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
    2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
3   主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 7
    3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
    3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
4   管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
    4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11
    4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11
    4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 12
    4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12
    4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13
    4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13
    4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 13
5   托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
    5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13
    5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............. 14
    5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
6     半年度财务会计报告(未经审计) ............................................................................................... 14
    6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 14
    6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15
    6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 16
    6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17
7   投资组合报告 ......................................................................................................................................... 35
    7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 35
    7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 36
    7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 37
    7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 38
    7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 40
    7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 40
    7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 40
    7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 40
    7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 40
    7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 40
    7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 41
    7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 41
8   基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 42
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                                                                      国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


    8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 42
    8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 42
    8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 44
    8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 44
9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 44
10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 44
    10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 44
    10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 44
    10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 45
    10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 45
    10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 .............................................................................................. 45
    10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 45
    10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 45
    10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 46
11 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 47
    11.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 47
    11.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 48
    11.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 48




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                                         国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告




                                     2    基金简介


2.1 基金基本情况
  基金名称                                      国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金
  基金简称                                                     国泰国证房地产行业指数分级
  场内简称                                                                           国泰地产
  基金主代码                                                                            160218
  交易代码                                                                              160218
  基金运作方式                                                                   契约型开放式
  基金合同生效日                                                              2013 年 2 月 6 日
  基金管理人                                                          国泰基金管理有限公司
  基金托管人                                                          中国银行股份有限公司
  报告期末基金份额总额                                                      4,979,759,896.62 份
  基金合同存续期                                                                        不定期
  基金份额上市的证券交易所                                                    深圳证券交易所
  上市日期                                                                   2013 年 3 月 19 日
  下属分级基金的基金简称                     房地产 A            房地产 B            国泰地产
  下属分级基金的场内简称                     房地产 A            房地产 B            国泰地产
  下属分级基金的交易代码                       150117              150118               160218
                                    1,960,009,403.00     1,960,009,403.00     1,059,741,090.62
  报告期末下属分级基金的份额总额
                                                  份                   份                   份


2.2 基金产品说明
 投资目标            紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
                     1、股票投资策略
                     本基金主要采取完全复制法,即按照标的指数成份股组成及其权重构建股
                     票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。
                     但因特殊情况(如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自
                     由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等)导致本基金管
                     理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时,基金管理人将对投资
                     组合进行优化,尽量降低跟踪误差。
                     在正常市场情况下,本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对
 投资策略            值不超过 0.35%,年跟踪误差不超过 4%。如因标的指数编制规则调整或
                     其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合
                     理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
                     2、债券投资策略
                     基于流动性管理的需要,本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府债
                     券、央行票据和金融债,债券投资的目的是保证基金资产流动性并提高基
                     金资产的投资收益。
                     3、股指期货投资策略
                     本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本
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                                            国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


                        基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本和
                        跟踪误差,达到有效跟踪标的指数的目的。
                        本基金投资股指期货的,基金管理人应在季度报告、半年度报告、年度报
                        告等定期报告和招募说明书(更新)等文件中披露股指期货交易情况,包
                        括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等,并充分揭示股指期货交
                        易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。
                        本基金的业绩比较基准为:国证房地产行业指数收益率×95%+银行活期存
 业绩比较基准
                        款利率(税后)×5%。
                        本基金虽为股票型指数基金,但由于采取了基金份额分级的结构设计,不
                        同的基金份额具有不同的风险收益特征。运作过程中,本基金共有三类基
                        金份额,分别为国泰房地产份额、房地产 A 份额、房地产 B 份额。其中
 风险收益特征           国泰房地产份额为普通的股票型指数基金,具有较高风险、较高预期收益
                        的特征,其风险和预期收益均高于混合型基金、债券型基金和货币市场基
                        金;房地产 A 份额的风险与预期收益较低;房地产 B 份额采用了杠杆式
                        的结构,风险和预期收益有所放大,将高于普通的股票型基金。


2.3 基金管理人和基金托管人

             项目                       基金管理人                            基金托管人

  名称                           国泰基金管理有限公司                   中国银行股份有限公司
                    姓名                   林海中                                 王永民
  信息披露
                   联系电话          021-31081600转                          010-66594896
  负责人
                   电子邮箱       xinxipilu@gtfund.com                   fcid@bankofchina.com
  客户服务电话                (021)31089000,400-888-8688                       95566
  传真                                  021-31081800                         010-66594942
                               上海市世纪大道100号上海环
  注册地址                                                           北京西城区复兴门内大街1号
                                    球金融中心39楼
                               上海市虹口区公平路18号8号
  办公地址                                                           北京西城区复兴门内大街1号
                                  楼嘉昱大厦16层-19层
  邮政编码                                 200082                                 100818
  法定代表人                               唐建光                                 田国立


2.4 信息披露方式
 本基金选定的信息披露报纸名称                             《中国证券报》
 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址                 http://www.gtfund.com
                                                          上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
 基金半年度报告备置地点
                                                          16 层-19 层


2.5 其他相关资料
      项目                       名称                                       办公地址
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  注册登记机构         中国证券登记结算有限责任公司        北京市西城区太平桥大街 17 号


                                 3   主要财务指标和基金净值表现


  3.1 主要会计数据和财务指标

                                                                               金额单位:人民币元

  3.1.1 期间数据和指标                             报告期(2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日)
  本期已实现收益                                                                    1,116,378,582.91
  本期利润                                                                          1,198,500,199.38
  加权平均基金份额本期利润                                                                    0.3383
  本期加权平均净值利润率                                                                     26.94%
  本期基金份额净值增长率                                                                     35.61%
  3.1.2 期末数据和指标                                       报告期末(2015 年 6 月 30 日)
  期末可供分配利润                                                                  1,189,751,190.90
  期末可供分配基金份额利润                                                                    0.2389
  期末基金资产净值                                                                  4,954,669,862.22
  期末基金份额净值                                                                            0.9950
  3.1.3 累计期末指标                                         报告期末(2015 年 6 月 30 日)
  基金份额累计净值增长率                                                                    112.53%
  注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

  除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

  (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

  所列数字;

  (3)对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

  (为期末余额,不是当期发生数)。



  3.2 基金净值表现

  3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                               份额净值增                    业绩比较基
                 份额净值增                  业绩比较基
    阶段                       长率标准差                    准收益率标      ①-③          ②-④
                   长率①                    准收益率③
                                   ②                          准差④
过去一个月         -5.34%        3.53%          -3.91%         3.35%         -1.43%          0.18%
过去三个月         11.12%        2.72%         12.72%          2.57%         -1.60%          0.15%
过去六个月         35.61%        2.50%         37.32%          2.37%         -1.71%          0.13%
过去一年           131.00%       2.08%         140.45%         2.03%         -9.45%          0.05%
自基金合同生
                   112.53%       1.78%         91.79%          1.83%         20.74%          -0.05%
效起至今


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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比



                            国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金

                     份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
                             (2013 年 2 月 6 日至 2015 年 6 月 30 日)




注:本基金的合同生效日为 2013 年 2 月 6 日。本基金在 6 个月建仓期结束时,各项资产配置比例符

合合同约定。




                                       4   管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

     国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日,是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的

首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币,公司注册地为上海,并在

北京和深圳设有分公司。

     截至 2015 年 6 月 30 日,本基金管理人共管理 54 只开放式证券投资基金:国泰金鹰增长证券投

资基金、国泰金龙系列证券投资基金(包括 2 只子基金,分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、

国泰金龙债券证券投资基金)、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国
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                                         国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混

合型证券投资基金(由金鼎证券投资基金转型而来)、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国

泰沪深 300 指数证券投资基金(由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来)、国泰双利债券

证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)

(由金盛证券投资基金转型而来)、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证

券投资基金(LOF)、上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180 金融交易型开

放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投

资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金、

国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰成长优选股票型证券投资基金、

国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、

国泰金泰平衡混合型证券投资基金(由金泰证券投资基金转型而来)、国泰民安增利债券型发起式

证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势股票型证券投资基金

(LOF)(由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来)、上证 5 年期国

债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、

纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国

泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药卫生

行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混

合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、国泰国策驱动灵活配置混合

型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投资

基金、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金(由金鑫证券投

资基金转型而来)、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证

券投资基金、国泰创利债券型证券投资基金(由国泰 6 个月短期理财债券型证券投资基金转型而来)、

国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金(由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来)、

国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉

灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生益灵活配置混合型

证券投资基金。另外,本基金管理人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资

格,目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日,本基金管理人获得企业年金投

资管理人资格。2008 年 2 月 14 日,本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务(专户

理财)的基金公司之一,并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者(QDII)资格,



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成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一,囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII

等管理业务资格。



4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
                         任本基金的基金经理(助
                                                        证券从业
 姓名         职务             理)期限                                         说明
                                                          年限
                         任职日期     离任日期
                                                                   硕士研究生,FRM,注册黄金投
                                                                   资分析师(国家一级)。曾任职于
                                                                   中国工商银行总行资产托管部。
                                                                   2010 年 5 月加盟国泰基金,任高
                                                                   级风控经理。2011 年 6 月至 2014
                                                                   年 1 月担任上证 180 金融交易型开
                                                                   放式指数证券投资基金、国泰上证
                                                                   180 金融交易型开放式指数证券
         本基金的基金
                                                                   投资基金联接基金及国泰沪深
         经理、国泰中
                                                                   300 指数证券投资基金的基金经
         小板 300 成长
                                                                   理助理,2012 年 3 月至 2014 年 1
         ETF、国泰中
                                                                   月兼任中小板 300 成长交易型开
         小板 300 成长
                                                                   放式指数证券投资基金、国泰中小
         ETF 联接、国
                         2014-06-2                                 板 300 成长交易型开放式指数证
 徐皓     泰纳斯达克                      -               8年
                             4                                     券投资基金联接基金的基金经理
         100 指数、国
                                                                   助理。2014 年 1 月起任中小板 300
          泰纳斯达克
                                                                   成长交易型开放式指数证券投资
         100、国泰国证
                                                                   基金、国泰中小板 300 成长交易型
         有色金属行业
                                                                   开放式指数证券投资基金联接基
         指数分级的基
                                                                   金的基金经理,2014 年 6 月起兼
            金经理
                                                                   任国泰国证房地产行业指数分级
                                                                   证券投资基金的基金经理,2014
                                                                   年 11 月起兼任国泰纳斯达克 100
                                                                   指数证券投资基金和纳斯达克
                                                                   100 交易型开放式指数证券投资
                                                                   基金的基金经理,2015 年 3 月起
                                                                   兼任国泰国证有色金属行业指数
                                                                   分级证券投资基金的基金经理。
注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合同生

效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。




                                     第 10 页共 48 页
                                          国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

    本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平

交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、

勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有

人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份额持有人利益的行为,未

发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与

本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小

组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法

权益。



4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

    本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关

规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,确保

公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。

    (一)本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析

    根据证监会公平交易指导意见,我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过

对这些配对的交易价差分析,我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1%数量级及以下,且大部分溢

价率均值通过 95%置信度下等于 0 的 t 检验。

    (二)扩展时间窗口下的价差分析

    本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为扩展时间窗口,将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗

口内作平均,并以此为依据,进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足

够多观测样本的基金配对(样本数≥30),溢价率均值大部分在 1%数量级及以下。

    (三)基金或组合间模拟溢价金额分析

    对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的

基金组合配对,已要求基金经理对价差作出了解释,根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有

可能导致不公平交易和利益输送的行为。



4.3.2 异常交易行为的专项说明



                                     第 11 页共 48 页
                                            国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


    本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告

期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。



4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

    上证指数于年初站稳 3000 点,2014 年年底受到相对冲击的创业板块、中小板块及主题板块大

放异彩,与大盘蓝筹在一季度末启动,上证指数突破 5000 点整数关口,创业板指突破 4000 点,呈

现出增量资金推动的板块轮动的系统性上涨行情。由于股市持续的赚钱效应,成交量逐步放大日均

单市场接近万亿,大多数股票远超 2007 年 6124 时的高点。IPO 发行加速,并伴随着降息降准,融

资结构及融资成本也在逐步发生变化。但经济数据仍没有过多改善,房地产销售成为了为数不多的

亮点。

    6 月末由于市场的大幅上涨,各类杠杆融资占比较大,系统性风险积聚,市场出现连续杀跌,

而被动去杠杆平仓又带来了进一步杀跌,许多股票回吐明显。房地产板块由于销售数据转好的支撑

于上半年中期走出一波上涨行情,其中转型或主题类型的个股表现突出。

    作为完全跟踪标的指数的被动型基金,本基金避免了不必要的主动操作,减少了交易冲击成本,

并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致。



4.4.2 报告期内基金的业绩表现

    本基金在 2015 年上半年的净值增长率为 35.61%,同期业绩比较基准收益率为 37.32%。



4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

    本轮牛市由杠杆增量资金推动,近期当流动性丧失时去杠杆资金、恐慌盘争相踩踏。今年以来

各板块快速单边上涨累积了过多获利盘,股票价格亦脱离企业价值运行。过高的价格造就了单边下

跌的基础。本轮暴跌后,国家维稳救市,危机及系统性风险解除,杠杆出清市场更加规范健康,股

价将逐渐向企业价值回归,与经济转型关联密切的板块有望重新获得资金青睐。

    2015 年下半年我们需要重点关注房产企业转型升级以及房地产销售数据和房价数据能否出现持

续好转,在楼市出现明显回暖之后,房企的业绩也将得到改善,此阶段房地产行业板块具有十分明

显的确定性,获得绝对收益概率较大。在宏观经济数据不佳的背景下,央行未来仍将继续进行降准、

降息及其他类型的货币宽松举措,政策面整体仍将宽松,房地产行业作为对货币政策敏感的高弹性



                                       第 12 页共 48 页
                                            国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


品种无疑将持续受益。我们预计房地产市场销售、新开工数据将逐步得到正向验证,房地产板块蓄

势待涨动能较大。

       具体来看,我们看好具备转型战略预期和受益于国企改革的地产公司,包括地产医疗、儿童地

产、教育地产、旅游地产等具备跨界转型预期的上市公司。

       国证房地产行业指数包含了沪深两市一、二线的 50 家主要上市公司,能够表征房地产行业的整

体表现。建议投资者利用国泰国证房地产行业指数分级基金,积极把握房地产行业阶段性的投资机

会。



4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

       本基金管理人按照相关法律法规规定,设有估值委员会,并制定了相关制度及流程。估值委员

会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允与合理。报告期内

相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责,成员包括基金

核算、风险管理、行业研究方面业务骨干,均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业

经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出相

关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。



4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

       截止本报告期末,根据本基金基金合同和相关法律法规的规定,本基金无应分配但尚未实施的

利润。


4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

       无。




                                        5   托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

       本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在国泰国证房地产行业指数分级证

券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、

基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了

应尽的义务。

                                       第 13 页共 48 页
                                                国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告




5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

    本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的

规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回

价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持

有人利益的行为。



5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

    本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融

工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。


                            6    半年度财务会计报告(未经审计)


6.1 资产负债表

会计主体:国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金

报告截止日:2015 年 6 月 30 日

                                                                                       单位:人民币元
                                                        本期末                     上年度末
              资产               附注号
                                                   2015 年 6 月 30 日          2014 年 12 月 31 日
 资产:                                                                    -                         -
 银行存款                        6.4.7.1                      333,370,727.71           325,685,855.27
 结算备付金                                                    16,853,824.33             7,318,160.88
 存出保证金                                                     2,682,180.43               456,773.56
 交易性金融资产                  6.4.7.2                 4,564,593,194.66            3,258,237,475.29
 其中:股票投资                                          4,564,593,194.66            3,255,951,475.29
       基金投资                                                            -                         -
       债券投资                                                            -             2,286,000.00
       资产支持证券投资                                                    -                         -
       贵金属投资                                                          -                         -
 衍生金融资产                    6.4.7.3                                   -                         -
 买入返售金融资产                6.4.7.4                                   -                         -
 应收证券清算款                                                85,099,713.33                         -
 应收利息                        6.4.7.5                           75,796.97                57,101.88
 应收股利                                                                  -                         -
 应收申购款                                                    84,741,455.62           266,416,506.20
 递延所得税资产                                                            -                         -
 其他资产                        6.4.7.6                                   -                         -
                                           第 14 页共 48 页
                                                国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


 资产总计                                                5,087,416,893.05            3,858,171,873.08
                                                        本期末                     上年度末
       负债和所有者权益          附注号
                                                   2015 年 6 月 30 日          2014 年 12 月 31 日
 负债:                                                                    -                          -
 短期借款                                                                  -                          -
 交易性金融负债                                                            -                          -
 衍生金融负债                    6.4.7.3                                   -                          -
 卖出回购金融资产款                                                        -                          -
 应付证券清算款                                                            -           291,362,667.10
 应付赎回款                                                   120,470,001.97            14,514,105.08
 应付管理人报酬                                                 5,308,113.13             2,378,099.86
 应付托管费                                                     1,061,622.63               475,620.01
 应付销售服务费                                                            -                          -
 应付交易费用                    6.4.7.7                        5,036,187.60             2,409,574.15
 应交税费                                                                  -                          -
 应付利息                                                                  -                          -
 应付利润                                                                  -                          -
 递延所得税负债                                                            -                          -
 其他负债                        6.4.7.8                         871,105.50                202,501.54
 负债合计                                                     132,747,030.83           311,342,567.74
 所有者权益:                                                              -                          -
 实收基金                        6.4.7.9                 2,329,405,974.30            2,261,274,563.31
 未分配利润                      6.4.7.10                2,625,263,887.92            1,285,554,742.03
 所有者权益合计                                          4,954,669,862.22            3,546,829,305.34
 负债和所有者权益总计                                    5,087,416,893.05            3,858,171,873.08
注:报告截止日 2015 年 6 月 30 日,国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基础份额净值 0.9950

元,国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金之稳健收益类份额参考净值 1.0121 元,国泰国证房

地产行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额参考净值 0.9779 元,国泰国证房地产行业指数分

级证券投资基金基金份额总额 4,979,759,896.62 份,其中国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金

之基础份额 1,059,741,090.62 份,国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金之稳健收益类份额

1,960,009,403.00 份,国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额 1,960,009,403.00

份。



6.2 利润表

会计主体:国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金

本报告期:2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日

                                                                                       单位:人民币元
                                                               本期              上年度可比期间
                项目                   附注号
                                                        2015 年 1 月 1 日至     2014 年 1 月 1 日至
                                           第 15 页共 48 页
                                               国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


                                                       2015 年 6 月 30 日       2014 年 6 月 30 日
 一、收入                                                   1,239,439,085.07             4,010,708.61
 1.利息收入                                                    1,282,297.05                270,977.70
 其中:存款利息收入                     6.4.7.11               1,281,876.18                225,986.69
      债券利息收入                                                   420.87                          -
      资产支持证券利息收入                                                  -                        -
      买入返售金融资产收入                                                  -               44,991.01
      其他利息收入                                                          -                        -
 2.投资收益(损失以“-”填列)                              1,148,700,652.30            -43,033,266.33
 其中:股票投资收益                     6.4.7.12            1,111,756,905.14            -56,432,505.03
       基金投资收益                                                         -                        -
       债券投资收益                     6.4.7.13                 916,471.09                          -
       资产支持证券投资收益                                                 -                        -
       贵金属投资收益                                                       -                        -
       衍生工具收益                     6.4.7.14                            -                        -
       股利收益                         6.4.7.15              36,027,276.07             13,399,238.70
 3.公允价值变动收益(损失以“-”号
                                        6.4.7.16              82,121,616.47             46,274,879.30
 填列)
 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)                                           -                        -
 5.其他收入(损失以“-”号填列)        6.4.7.17               7,334,519.25                498,117.94
 减:二、费用                                                 40,938,885.69              6,717,442.12
 1.管理人报酬                                                21,677,986.72              4,374,239.40
 2.托管费                                                     4,335,597.36                874,847.89
 3.销售服务费                                                              -                        -
 4.交易费用                            6.4.7.18              14,322,222.24              1,229,286.13
 5.利息支出                                                                -                        -
 其中:卖出回购金融资产支出                                                 -                        -
 6.其他费用                            6.4.7.19                 603,079.37                239,068.70
 三、利润总额(亏损总额以“-”号填
                                                            1,198,500,199.38             -2,706,733.51
 列)
 减:所得税费用                                                             -                        -
 四、净利润(净亏损以“-”号填列)                          1,198,500,199.38             -2,706,733.51


6.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金

本报告期:2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日

                                                                                        单位:人民币元
                                                                本期
             项目                              2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
                                    实收基金                未分配利润           所有者权益合计
 一、期初所有者权益(基            2,261,274,563.31          1,285,554,742.03       3,546,829,305.34

                                         第 16 页共 48 页
                                            国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


 金净值)
 二、本期经营活动产生的
 基金净值变动数(本期利                          -       1,198,500,199.38        1,198,500,199.38
 润)
 三、本期基金份额交易产
 生的基金净值变动数(净           68,131,410.99            141,208,946.51            209,340,357.50
 值减少以“-”号填列)
 其中:1.基金申购款            3,091,887,790.40          2,992,721,372.38        6,084,609,162.78
       2.基金赎回款           -3,023,756,379.41          -2,851,512,425.87      -5,875,268,805.28
 四、本期向基金份额持有
 人分配利润产生的基金净
                                                 -                       -                         -
 值变动(净值减少以“-”号
 填列)
 五、期末所有者权益(基
                               2,329,405,974.30          2,625,263,887.92        4,954,669,862.22
 金净值)
                                                      上年度可比期间
            项目                            2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
                                 实收基金                未分配利润           所有者权益合计
 一、期初所有者权益(基
                               1,111,283,916.72            -80,812,228.39        1,030,471,688.33
 金净值)
 二、本期经营活动产生的
 基金净值变动数(本期利                          -           -2,706,733.51             -2,706,733.51
 润)
 三、本期基金份额交易产
 生的基金净值变动数(净          -243,983,499.71            14,701,778.80            -229,281,720.91
 值减少以“-”号填列)
 其中:1.基金申购款              204,480,300.73            -30,586,689.78            173,893,610.95
       2.基金赎回款              -448,463,800.44            45,288,468.58            -403,175,331.86
 四、本期向基金份额持有
 人分配利润产生的基金净
                                                 -                       -                         -
 值变动(净值减少以“-”号
 填列)
 五、期末所有者权益(基
                                 867,300,417.01            -68,817,183.10            798,483,233.91
 金净值)


报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4,财务报表由下列负责人签署:

基金管理人负责人:张峰,主管会计工作负责人:巴立康,会计机构负责人:王嘉浩



6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

                                      第 17 页共 48 页
                                          国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


    国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以

下简称“中国证监会”)证监基金字[2012] 1654 号《关于核准国泰国证房地产行业指数分级证券投资基

金募集的批复》核准,由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰

国证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期

限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 320,689,624.49 元,业经普华永道中天会计师事

务所有限公司普华永道中天验字(2013)第 033 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《国泰国

证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同》于 2013 年 2 月 6 日正式生效,基金合同生效日的基

金份额总额为 320,811,397.15 份基金份额,其中认购资金利息折合 121,772.66 份基金份额。本基金

的基金管理人为国泰基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。



    根据《国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同》和《国泰国证房地产行业指数分

级证券投资基金招募说明书》的规定,本基金的基金份额包括国泰国证房地产行业指数分级证券投

资基金之基础份额(以下简称“国泰房地产份额”)、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金之稳健

收益类份额(以下简称“房地产 A”)及国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额

(以下简称“房地产 B”)。国泰房地产份额只接受场内与场外的申购和赎回,但不上市交易。房地产 A

与房地产 B 只可上市交易,不可单独进行申购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的国泰房地产

份额按 1:1 的比例分拆成房地产 A 和房地产 B,但不得申请将其场外申购的国泰房地产份额进行分

拆。投资者可将其持有的场外国泰房地产份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成房地产 A 和房

地产 B 后上市交易,也可按 1:1 的配比将其持有的房地产 A 和房地产 B 申请合并为场内的国泰房地

产份额。



    在本基金房地产 A 份额和房地产 B 份额存续期内,本基金将在每个工作日按基金合同约定的净

值计算规则对房地产 A 份额和房地产 B 份额分别进行净值计算,房地产 A 份额为低风险且预期收益

相对稳定的基金份额,本基金扣除掉国泰房地产份额对应的净资产部分后剩余的净资产将优先确保

房地产 A 份额的本金及房地产 A 份额的约定收益;房地产 B 份额为高风险且预期收益相对较高的基

金份额,本基金扣除掉国泰房地产份额对应的净资产部分后剩余的净资产在优先确保房地产 A 份额

的本金及约定收益后,将计为房地产 B 份额的净资产。



    基金份额净值按如下原则计算:房地产 A 的基金份额净值,自基金合同生效日起至第 1 个基金

份额折算日期间、或自上一个基金份额折算日(定期折算日或到点折算日)后的下一个日历日起至下一

                                     第 18 页共 48 页
                                           国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


个基金份额折算日期间,以 1.000 元为基准,房地产 A 的约定日收益率(约定基准收益率除以 365)

单利累计计算。本基金一份房地产 A 份额与一份房地产 B 份额构成一对份额组合,一对房地产 A 份

额与房地产 B 份额的份额组合的净值之和等于两份国泰房地产份额的净值。计算出房地产 A 份额的

份额净值后,根据房地产 A 份额、房地产 B 份额和国泰房地产份额各自份额净值之间的关系,计算

出房地产 B 份额的基金份额净值。



    本基金定期进行份额折算。在每个会计年度(除基金合同生效日所在会计年度外)的第一个工作

日,本基金根据基金合同的规定对房地产 A 和国泰房地产份额进行定期份额折算。折算前的房地产

A 份额持有人,以房地产 A 份额在基金份额折算基准日的基金份额净值超出本金 1.000 元部分,获

得新增国泰房地产份额的份额分配。折算不改变房地产 A 份额持有人的资产净值,其持有的房地产

A 份额的基金份额净值折算调整为 1.000 元、份额数量不变,相应折算增加场内国泰房地产份额。

折算前的国泰房地产份额的基金份额持有人,以每 2 份国泰房地产份额,按 1 份房地产 A 份额的份

额分配,获得新增国泰房地产份额。持有场外国泰房地产份额的基金份额持有人将按前述折算方式

获得新增场外国泰房地产份额的分配;持有场内国泰房地产份额的基金份额持有人将按前述折算方

式获得新增场内国泰房地产份额的分配。折算不改变国泰房地产份额持有人的资产净值。折算不改

变房地产 B 份额持有人的资产净值,其持有的房地产 B 份额的基金份额净值及份额数量不变。除以

上基金份额定期折算外,本基金还将在国泰房地产份额的份额净值大于或等于 2.000 时以及房地产 B

份额的份额净值小于或等于 0.250 时进行不定期折算。



    本基金投资人初始场内认购的基金份额合计 3,260,218.00 份,于 2013 年 2 月 28 日按 1∶1 的基

金份额配比分拆为 1,630,106.00 份房地产 A 与 1,630,106.00 份房地产 B。经深圳证券交易所深证上

[2013]72 号文审核同意,本基金房地产 A 和房地产 B 于 2013 年 3 月 7 日上市交易。



    根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金

合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括标的指数成份股及其备

选成份股、新股(一级市场初次发行或增发)、债券、债券回购、权证、股指期货以及中国证监会允许

基金投资的其它金融工具,(但须符合中国证监会相关规定)。本基金投资于股票的资产占基金资产的

比例为 90%-95%,其中标的指数成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的 90%,现金、

债券资产及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为 5%-10%,其中现金或者到



                                      第 19 页共 48 页
                                           国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,权证投资不高于基金资产净值的 3%。本基

金的业绩比较基准:国证房地产行业指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。



    本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2015 年 8 月 26 日批准报出。



6.4.2 会计报表的编制基础

    本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准

则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金

信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投

资基金会计核算业务指引》、《国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同》和在财务报

表附注 6.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。



6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

    本基金 2015 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2015 年

6 月 30 日的财务状况以及 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动

情况等有关信息。



6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

    本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致,会计估计较最近一期年度
报告有变更。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计估计变更的说明

    对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除

外),鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息,本基金本报告期改为采用中证指数有限

公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理

标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。



6.4.5.2差错更正的说明

    本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。



6.4.6 税项
                                      第 20 页共 48 页
                                             国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


       根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、

财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息

红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

       (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖股票、债券的差

价收入不予征收营业税。

       (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,

债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

       (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的

个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起,对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以

内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,

暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。对基金持有

的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起

计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的

税率计征个人所得税。

       (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。



6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1 银行存款

                                                                                     单位:人民币元
                                                                   本期末
                   项目
                                                              2015 年 6 月 30 日
活期存款                                                                               333,370,727.71
定期存款                                                                                            -
其他存款                                                                                            -
合计                                                                                   333,370,727.71


6.4.7.2 交易性金融资产

                                                                                     单位:人民币元
                                                           本期末
           项目                                       2015 年 6 月 30 日
                                 成本                      公允价值                公允价值变动
股票                           3,771,454,859.82            4,564,593,194.66           793,138,334.84
贵金属投资-金交所黄                            -                           -                        -


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                                          国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


金合约
         交易所市场                          -                         -                         -
 债券    银行间市场                          -                         -                         -
         合计                                -                         -                         -
资产支持证券                                 -                         -                         -
基金                                         -                         -                         -
其他                                         -                         -                         -
         合计                3,771,454,859.82           4,564,593,194.66           793,138,334.84




6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。



6.4.7.4 买入返售金融资产

6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5 应收利息

                                                                                 单位:人民币元
                                                                 本期末
                   项目
                                                            2015 年 6 月 30 日
应收活期存款利息                                                                          67,928.80
应收定期存款利息                                                                                     -
应收其他存款利息                                                                                     -
应收结算备付金利息                                                                         6,768.43
应收债券利息                                                                                         -
应收买入返售证券利息                                                                                 -
应收申购款利息                                                                                13.44
应收黄金合约拆借孳息                                                                                 -
其他                                                                                       1,086.30
                   合计                                                                   75,796.97



6.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末未持有其他资产。

6.4.7.7 应付交易费用

                                                                                 单位:人民币元
                                     第 22 页共 48 页
                                          国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


                                                                本期末
                   项目
                                                           2015 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用                                                                  5,036,187.60
银行间市场应付交易费用                                                                               -
合计                                                                                    5,036,187.60


6.4.7.8 其他负债

                                                                                 单位:人民币元
                                                                本期末
                   项目
                                                           2015 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金                                                                               -
应付赎回费                                                                               453,772.33
指数使用费                                                                               288,403.25
预提费用                                                                                 128,929.92
合计                                                                                     871,105.50



6.4.7.9 实收基金
国泰国证房地产行业指数分级
                                                                            金额单位:人民币元
                                                             本期
             项目                                2015年1月1日至2015年6月30日
                                          基金份额                           账面金额
上年度末                                       2,342,210,809.67                  2,261,274,563.31
-基金拆分/份额折算前                           2,342,210,809.67                  2,261,274,563.31
基金拆分/份额折算调整                          2,465,837,989.60                                 —
基金拆分/份额折算变动本期申
                                               4,821,247,120.18                  3,091,887,790.40

基金拆分/份额折算变动本期赎
                                              -4,649,536,022.83                  -3,023,756,379.41
回(以“-”号填列)
本期末                                         4,979,759,896.62                  2,329,405,974.30
注:(1) 根据《国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同》、《国泰国证房地产行业指数

分级证券投资基金招募说明书》及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规

定,国泰基金管理有限公司以 2015 年 1 月 5 日为基金份额折算基准日,对在该日交易结束后登记在

册的国泰房地产基金份额和房地产 A 份额实施了定期份额折算。房地产 A 份额折算前份额为

840,462,806.00 份,新增份额折算比例为 0.046014469,折算后份额为 840,462,806.00 份,折算后份

额净值 1.0000 元;场外国泰房地产份额折算前份额为 669,839,060.54 份,新增份额折算比例为

0.023007235,折算后份额为 685,250,205.35 份,折算后份额净值 1.5343 元;场内国泰房地产份额折

算前份额为 87,741,909.00 份,新增份额折算比例为 0.023007235,折算后份额为 128,434,056.00 份,
                                     第 23 页共 48 页
                                           国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


折算后份额净值 1.5343 元。

(2) 根据《国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同》、《国泰国证房地产行业指数分级

证券投资基金招募说明书》及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定,

国泰基金管理有限公司以 2015 年 4 月 23 日为基金份额折算基准日,对在该日交易结束后登记在册

的国泰房地产基金份额、房地产 A 份额、房地产 B 份额实施了不定期份额折算。房地产 A 份额折算

前份额为 1,016,071,404.00 份,新增份额折算比例为 0.0200,折算后份额为 1,016,071,404.00 份,折

算后份额净值 1.0000 元;房地产 B 份额折算前份额为 1,016,071,404.00 份,新增份额折算比例为

2.0150,折算后份额为 1,016,071,404.00 份,折算后份额净值 1.0000 元;场外国泰房地产份额折算前

份额为 292,220,674.88 份,新增份额折算比例为 1.0175,折算后份额为 589,555,209.67 份,折算后份

额净值 1.0000 元;场内国泰房地产份额折算前份额为 43,926,149.00 份,新增份额折算比例为 1.0175,

折算后份额为 2,156,326,312.00 份,折算后份额净值 1.0000 元。

(3) 截至 2015 年 06 月 30 日止,本基金于深交所上市的基金份额为 3,920,018,806.00 份(其中房地产

A 1,960,009,403.00 份,房地产 B 1,960,009,403.00 份)。托管在深交所场内未上市的基金份额为

407,218,014.00 份,托管在场外未上市的基金份额为 652,523,076.62 份,均为国泰房地产份额。场内

的基金份额登记在证券登记结算系统,其中上市的基金份额可选择按市价流通,未上市的基金份额

可按基金份额净值申购赎回;场外未上市的基金份额登记在注册登记系统,按基金份额净值申购或

赎回,通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。



6.4.7.10 未分配利润

                                                                                  单位:人民币元
            项目                 已实现部分              未实现部分            未分配利润合计
 上年度末                          43,505,267.50         1,242,049,474.53       1,285,554,742.03
 本期利润                        1,116,378,582.91           82,121,616.47       1,198,500,199.38
 本期基金份额交易产生的
                                   29,867,340.49           111,341,606.02         141,208,946.51
 变动数
 其中:基金申购款                 651,976,168.84         2,340,745,203.54       2,992,721,372.38
       基金赎回款                 -622,108,828.35        -2,229,403,597.52      -2,851,512,425.87
 本期已分配利润                                  -                         -                    -
 本期末                          1,189,751,190.90        1,435,512,697.02       2,625,263,887.92



6.4.7.11 存款利息收入

                                                                                  单位:人民币元
                   项目                                             本期

                                      第 24 页共 48 页
                                         国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


                                                 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
  活期存款利息收入                                                                   1,150,561.87
  定期存款利息收入                                                                                -
  其他存款利息收入                                                                                -
  结算备付金利息收入                                                                      80,254.80
  其他                                                                                    51,059.51
  合计                                                                               1,281,876.18



 6.4.7.12 股票投资收益

                                                                                单位:人民币元
                                                                  本期
                   项目
                                                 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额                                                                 5,078,877,262.08
减:卖出股票成本总额                                                             3,967,120,356.94
买卖股票差价收入                                                                 1,111,756,905.14
 6.4.7.13 债券投资收益
                                                                                单位:人民币元
                                                                   本期
                      项目
                                                        2015年1月1日至2015年6月30日
   卖出债券(、债转股及债券到期兑付)
                                                                                          3,203,102.40
   成交总额
   减:卖出债券(、债转股及债券到期兑
                                                                                          2,286,000.00
   付)成本总额
   减:应收利息总额                                                                            631.31
   买卖债券(、债转股及债券到期兑付)
                                                                                            916,471.09
   差价收入
 6.4.7.14 衍生工具收益

 本基金本报告期内无衍生工具收益。

 6.4.7.15 股利收益
                                                                               单位:人民币元
                                                                   本期
                   项目
                                                       2015年1月1日至2015年6月30日
 股票投资产生的股利收益                                                              36,027,276.07
 基金投资产生的股利收益                                                                           -
 合计                                                                                36,027,276.07




                                    第 25 页共 48 页
                                        国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


6.4.7.16 公允价值变动收益

                                                                                单位:人民币元
                                                                  本期
               项目名称
                                                      2015年1月1日至2015年6月30日
1.交易性金融资产                                                                    82,121,616.47
——股票投资                                                                        82,121,616.47
——债券投资                                                                                    -
——资产支持证券投资                                                                            -
——基金投资                                                                                    -
——贵金属投资                                                                                  -
2.衍生工具                                                                                      -
——权证投资                                                                                    -
3.其他                                                                                          -
合计                                                                                82,121,616.47


6.4.7.17 其他收入
                                                                                单位:人民币元
                                                                  本期
                    项目
                                                      2015年1月1日至2015年6月30日
基金赎回费收入                                                                        7,334,519.25
合计                                                                                  7,334,519.25
注:本基金场外份额的赎回费率按持有期间递减,场内份额的赎回费率为赎回金额的 0.50%,不低

于赎回费总额的 25%归入基金资产。


6.4.7.18 交易费用
                                                                                单位:人民币元
                                                              本期
                 项目
                                                  2015年1月1日至2015年6月30日
交易所市场交易费用                                                                  14,322,222.24
银行间市场交易费用                                                                              -
合计                                                                                14,322,222.24


6.4.7.19 其他费用
                                                                                单位:人民币元
                                                                  本期
                 项目
                                                      2015年1月1日至2015年6月30日
审计费用                                                                                49,588.57
信息披露费                                                                              49,588.57
上市年费                                                                                29,752.78
银行汇划费用                                                                            31,389.72
指数使用费                                                                             433,559.73
                                   第 26 页共 48 页
                                           国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


债券账户服务费                                                                             9,000.00
上清所手续费                                                                                 200.00
合计                                                                                    603,079.37
注:指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费,按前一日基金资产净值的 0.02%的

年费率计提,逐日累计,按季支付,标的指数许可使用费的收取下限为每季度(自然季度)人民币

50,000.00 元。



6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

       截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。



6.4.8.2资产负债表日后事项

       截至财务报表报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。



6.4.9 关联方关系

6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

       本报告期内,申银万国证券股份有限公司吸收合并了基金管理人原关联方宏源证券股份有限公

司,并更名为申万宏源集团股份有限公司(以下简称“申万宏源”)。根据股权比例,申万宏源仍然

为基金管理人控股股东中国建银投资有限责任公司的控股子公司。



6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
                        关联方名称                                  与本基金的关系
 国泰基金管理有限公司                                                                基金管理人
 中国银行股份有限公司(“中国银行”)                                                  基金托管人
 国泰元鑫资产管理有限公司                                             基金管理人的控股子公司
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。



6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

       本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。

6.4.10.2 关联方报酬

6.4.10.2.1 基金管理费

                                      第 27 页共 48 页
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                                                                                         单位:人民币元
                                                      本期                        上年度可比期间
                  项目                       2015年1月1日至2015年6月           2014年1月1日至2014年6
                                                      30日                            月30日
 当期发生的基金应支付的管理费                                  21,677,986.72                4,374,239.40
 其中:支付销售机构的客户维护费                                  159,330.40                   70,308.90
注:支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.0%的年费率计提,逐日累计至
每月月底,按月支付。
其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.0% / 当年天数。


6.4.10.2.2 基金托管费

                                                                                         单位:人民币元
                                                      本期                        上年度可比期间
                  项目                       2015年1月1日至2015年6月           2014年1月1日至2014年6
                                                      30日                            月30日
 当期发生的基金应支付的托管费                                   4,335,597.36                 874,847.89
注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提,逐日累计至每

月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。



6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。



6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。


6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
房地产 B
                                                                                            份额单位:份

                           本期末 2015 年 6 月 30 日                   上年度末 2014 年 12 月 31 日

                                               持有的基金
                                                                                          持有的基金份
   关联方名称                                  份额占基金
                         持有的基金份额                             持有的基金份额        额占基金总份
                                               总份额的比
                                                                                            额的比例
                                                    例
 国泰元鑫资产管
                               150,000.00             0.00%                          -                     -
 理有限公司

                                            第 28 页共 48 页
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6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

                                                                                          单位:人民币元

                                                本期                             上年度可比期间

        关联方名称            2015年1月1日至2015年6月30日                 2014年1月1日至2014年6月30日

                               期末余额            当期利息收入             期末余额       当期利息收入
                              333,370,727.                                76,649,544.0
 中国银行                                               1,150,561.87                            220,289.05
                                        71                                           6
注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。



6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。


6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

    本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。



6.4.11 利润分配情况

本基金本报告期无利润分配事项。

6.4.12 期末(2015 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本报告期末未持有流通受限证券。



6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

                                                                                         金额单位:人民币元
                                                   复牌
股票   股票   停牌    停牌    期末估      复牌       开    数量               期末           期末
                                                                                                        备注
代码   名称   日期    原因    值单价      日期     盘单 (单位:股)          成本总额       估值总额
                                                     价
00002 招商地 2015-04 重大事                                    6,295,486.0 145,223,105.8 229,848,193.
                                  36.51     -              -                                             -
  4     产     -03     项                                                0             0           86
00097 中弘股 2015-05 重大事                                    12,820,899.               77,438,229.9
                                   6.04     -              -               49,086,959.95                 -
  9     份     -25     项                                              00                           6
00073 泰禾集 2015-06 重大事               2015-0               2,483,189.0               75,389,618.0
                                  30.36                30.78               59,746,393.09                 -
  2     团     -25     项                  7-02                          0                          4
00055 莱茵置 2015-06 重大事               2015-0
                                  32.80                29.52       100.00      3,497.00      3,280.00    -
  8     业     -15     项                  7-13
60009 大名城 2015-06 重大事       20.25 2015-0         18.23        95.00      2,534.60      1,923.75    -
                                          第 29 页共 48 页
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  4             -26     项            8-05
注:本基金截至 2015 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的

股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。



6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

      本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

      本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。



6.4.13 金融工具风险及管理

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

      本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及

市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,

使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“在严格控制风险的前提下,为投资人提供投资金

额安全的保证,并在此基础上力争基金资产的稳定增值”的投资目标。

      本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责

公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员

会,制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施;在业务操作层面,一线业务部门负责对

各自业务领域风险的管控,公司具体的风险管理职责由风险管理部和稽核监察部负责,组织、协调

并与各业务部门一道,共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理,

并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。风险管理部和稽核监察部由督察长分管,

配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。

      本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估

测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损

失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征

通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可

靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。



6.4.13.2 信用风险


                                     第 30 页共 48 页
                                          国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


    信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出

现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

    本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存

放在本基金的托管行中国银行,因此与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的

交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很

小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相

应的信用风险。

    本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行

人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。

    于 2015 年 6 月 30 日,本基金未持有债券。(2014 年 12 月 31 日:同)



6.4.13.3 流动性风险

    流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份

额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带

来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

    针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密

监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在

基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模

式带来的流动性风险,有效保障基金份额持有人利益。

    针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比

例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能

力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投

资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理

的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。

    本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净

值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

6.4.13.4 市场风险

    市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而

发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。



                                     第 31 页共 48 页
                                             国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


 6.4.13.4.1 利率风险

      利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性

 金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每

 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。



 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

                                                                                     单位:人民币元

     本期末
                       1 年以内         1-5 年             5 年以上         不计息             合计
2015 年 6 月 30 日

      资产
                                                                                           333,370,727.7
    银行存款           333,370,727.71               -                 -                -
                                                                                                       1
   结算备付金           16,853,824.33               -                 -                - 16,853,824.33
   存出保证金            2,682,180.43               -                 -                - 2,682,180.43
                                                                                           4,564,593,194.
交易性金融资产                      -               -                 - 4,564,593,194.66
                                                                                                       66
应收证券清算款                      -               -                 -    85,099,713.33 85,099,713.33
    应收利息                        -               -                 -        75,796.97       75,796.97
   应收申购款             127,452.09                -                 -    84,614,003.53 84,741,455.62

                                                                                           5,087,416,893.
    资产总计           353,034,184.56               -                 - 4,734,382,708.49
                                                                                                         05

      负债
                                                                                           120,470,001.9
   应付赎回款                       -               -                 -   120,470,001.97
                                                                                                       7
应付管理人报酬                      -               -                 -     5,308,113.13 5,308,113.13
   应付托管费                       -               -                 -     1,061,622.63 1,061,622.63
 应付交易费用                       -               -                 -     5,036,187.60 5,036,187.60
    其他负债                        -               -                 -      871,105.50       871,105.50
                                                                                           132,747,030
    负债总计                        -               -                 -   132,747,030.83
                                                                                                   .83

                                                                                           4,954,669,862.
利率敏感度缺口         353,034,184.56               -                 - 4,601,635,677.66
                                                                                                         22

    上年度末
                       1 年以内         1-5 年             5 年以上         不计息             合计
2014 年 12 月 31


                                        第 32 页共 48 页
                                              国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


      日

     资产
                                                                                             325,685,855.2
   银行存款            325,685,855.27                -                -                  -
                                                                                                         7
  结算备付金             7,318,160.88                -                -                  - 7,318,160.88
  存出保证金              456,773.56                 -                -                  -      456,773.56
                                                                                             3,258,237,475.
交易性金融资产                      -    2,286,000.00                 - 3,255,951,475.29
                                                                                                         29
   应收利息                         -                -                -        57,101.88         57,101.88
                                                                                             266,416,506.2
  应收申购款           180,057,456.81                -                -    86,359,049.39
                                                                                                         0
                                                                                             3,858,171,873.
   资产总计            513,518,246.52    2,286,000.00                 - 3,342,367,626.56
                                                                                                        08

     负债
                                                                                             291,362,667.1
应付证券清算款                      -                -                - 291,362,667.10
                                                                                                         0
  应付赎回款                        -                -                - 14,514,105.08        14,514,105.08
应付管理人报酬                      -                -                -   2,378,099.86        2,378,099.86
  应付托管费                        -                -                -    475,620.01           475,620.01
应付交易费用                        -                -                -   2,409,574.15        2,409,574.15
   其他负债                         -                -                -    202,501.54           202,501.54
                                                                                             311,342,567.7
   负债总计                         -                -                -   311,342,567.74
                                                                                                         4

                                                                                             3,546,829,305.
利率敏感度缺口         513,518,246.52    2,286,000.00                 - 3,031,025,058.82
                                                                                                        34

 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者

 予以分类。



 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

 于 2015 年 6 月 30 日,本基金未持有交易性债券投资,因此市场利率的变动对于本基金资产净值无

 重大影响(2014 年 12 月 31 日:同)。



 6.4.13.4.2 外汇风险

     外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

 本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。


                                         第 33 页共 48 页
                                             国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


6.4.13.4.3 其他价格风险

    其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外

的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易

的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,

也可能来源于证券市场整体波动的影响。



6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

                                                                                   金额单位:人民币元

                                              本期末                           上年度末

                                        2015 年 6 月 30 日                 2014 年 12 月 31 日

              项目                                  占基金资产                          占基金资产

                                   公允价值          净值比例           公允价值         净值比例

                                                        (%)                             (%)

                                   4,564,593,19                      3,255,951,475
 交易性金融资产-股票投资                                    92.13                               91.80
                                            4.66                                .29

 交易性金融资产-基金投资                       -                -                  -                -

 交易性金融资产-贵金属投资                     -                -                  -                -

 衍生金融资产-权证投资                         -                -                  -                -

 其他                                           -                -                  -                -

                                   4,564,593,19              92.13   3,255,951,475               91.80
              合计
                                            4.66                                .29



6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
 假设                             除国证房地产指数外其它市场变量不变
                                                     对资产负债表日基金资产净值的
                                                     影响金额(单位:人民币万元)
             相关风险变量的变动                本期末                          上年度末
  分析
                                            2015 年 6 月 30 日              2014 年 12 月 31 日
           国证房地产指数上升 5%                        增加约 15,553                   增加约 6,459
           国证房地产指数下降 5%                        减少约 15,553                   减少约 6,459


6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

                                        第 34 页共 48 页
                                             国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


    (1)        公允价值

    (a)        金融工具公允价值计量的方法

    公允价值计量结果所属的层级,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低

层级决定:

    第一层级:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

    第二层级:除第一层级输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

    第三层级:相关资产或负债的不可观察输入值。

    (b)        持续的以公允价值计量的金融工具

    (i)        各层级金融工具公允价值

    于 2015 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于

第一层级的余额为 4,181,911,949.05 元,属于第二层级的余额为 382,681,245.61 元,无属于第三层

级的余额(2014 年 12 月 31 日:第一层级 3,082,606,572.76 元,第二层级 175,630,902.53 元,无第三

层级)。于 2015 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债均属

于第一层级(2014 年 12 月 31 日:同)。



    (ii)       公允价值所属层级间的重大变动

    对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、

或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期

间将相关股票的公允价值列入第一层级;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的

影响程度,确定相关股票公允价值应属第二层级还是第三层级。对于在证券交易所上市或挂牌转让

的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),本基金于 2015 年 3 月 25 日起改为采

用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益

品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值(附注 6.4.5.1),并将相关债券的公允

价值从第一层级调整至第二层级。


                                        7   投资组合报告


7.1 期末基金资产组合情况

                                                                               金额单位:人民币元
                                                                               占基金总资产的比
   序号                    项目                              金额
                                                                                   例(%)

                                        第 35 页共 48 页
                                              国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


       1        权益投资                                      4,564,593,194.66                89.72

                其中:股票                                    4,564,593,194.66                89.72

       2        固定收益投资                                                  -                       -

                其中:债券                                                    -                       -

                资产支持证券                                                  -                       -

       3        贵金属投资                                                    -                       -

       4        金融衍生品投资                                                -                       -

       5        买入返售金融资产                                              -                       -
                其中:买断式回购的买入返售金融
                                                                              -                       -
                资产
       6        银行存款和结算备付金合计                        350,224,552.04                 6.88

       7        其他各项资产                                    172,599,146.35                 3.39

       8        合计                                          5,087,416,893.05               100.00



7.2 期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合

                                                                                  金额单位:人民币元

                                                                             占基金资产净值比例
 代码                     行业类别                     公允价值
                                                                                   (%)

  A        农、林、牧、渔业                                              -                        -

  B        采矿业                                                        -                        -

  C        制造业                                          168,000,145.94                    3.39

  D        电力、热力、燃气及水生产和供应业                              -                        -

  E        建筑业                                                        -                        -

  F        批发和零售业                                                  -                        -

  G        交通运输、仓储和邮政业                                        -                        -

  H        住宿和餐饮业                                                  -                        -

   I       信息传输、软件和信息技术服务业                                -                        -

   J       金融业                                                        -                        -

  K        房地产业                                       3,942,483,342.21                  79.57

  L        租赁和商务服务业                                195,320,588.08                    3.94

                                       第 36 页共 48 页
                                              国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告



  M     科学研究和技术服务业                                               -                         -

  N     水利、环境和公共设施管理业                                         -                         -

  O     居民服务、修理和其他服务业                                         -                         -

  P     教育                                                               -                         -

  Q     卫生和社会工作                                                     -                         -

  R     文化、体育和娱乐业                                                 -                         -

  S     综合                                                 258,789,118.43                     5.22

        合计                                                4,564,593,194.66                   92.13


7.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有积极投资股票。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

                                                                                     金额单位:人民币元

                                                                                      占基金资产净
      序号     股票代码      股票名称           数量(股)             公允价值
                                                                                        值比例(%)
       1       000002        万   科A          42,845,322          622,114,075.44             12.56
       2       600340        华夏幸福           13,227,808          402,786,753.60              8.13
       3       600048        保利地产           32,047,200          365,979,024.00              7.39
       4       000024        招商地产            6,295,486          229,848,193.86              4.64
       5       600415        小商品城           12,782,761          195,320,588.08              3.94
       6       600383        金地集团           12,022,425          152,083,676.25              3.07
       7       000402        金 融 街           10,079,880          142,428,704.40              2.87
       8       600177          雅戈尔            7,737,387          141,284,686.62              2.85
       9       600895        张江高科            3,989,024          116,120,488.64              2.34
      10       600503        华丽家族            6,448,780          112,208,772.00              2.26
      11       000540        中天城投            8,866,487          111,717,736.20              2.25
      12       000009        中国宝安            6,463,492          105,419,554.52              2.13
      13       000031        中粮地产            5,237,689           98,939,945.21              2.00
      14       600376        首开股份            5,086,671           98,121,883.59              1.98
      15       600158        中体产业            3,349,961           95,976,382.65              1.94
      16       000046        泛海控股            5,685,097           83,286,671.05              1.68
      17       600663          陆家嘴            1,605,284           79,846,826.16              1.61
      18       000656        金科股份           11,464,775           79,221,595.25              1.60
      19       000979        中弘股份           12,820,899           77,438,229.96              1.56
      20       600208        新湖中宝           10,012,168           77,293,936.96              1.56
      21       000732        泰禾集团            2,483,189           75,389,618.04              1.52
      22       002146        荣盛发展            5,973,193           74,664,912.50              1.51
                                         第 37 页共 48 页
                                            国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


       23    000897        津滨发展            7,027,039         67,037,952.06             1.35
       24    600240        华业地产            4,342,513         66,266,748.38             1.34
       25    000006        深振业A            4,676,588         63,461,299.16             1.28
       26    000616        海航投资            6,082,770         63,139,152.60             1.27
       27    000718        苏宁环球            4,114,646         59,374,341.78             1.20
       28    601588        北辰实业            7,239,135         55,741,339.50             1.13
       29    600067        冠城大通            5,445,566         54,020,014.72             1.09
       30    600064        南京高科            2,689,262         52,440,609.00             1.06
       31    600185        格力地产            1,475,405         47,581,811.25             0.96
       32    002285         世联行             2,150,353         46,103,568.32             0.93
       33    600606        金丰投资            1,681,485         41,078,678.55             0.83
       34    000671        阳 光 城            1,908,680         39,662,370.40             0.80
       35    000926        福星股份            2,791,481         39,387,796.91             0.79
       36    600149        廊坊发展            1,754,549         37,249,075.27             0.75
       37    600736        苏州高新            3,245,504         36,966,290.56             0.75
       38    600684        珠江实业            2,477,569         35,627,442.22             0.72
       39    600823        世茂股份            2,421,812         31,556,210.36             0.64
       40    000042        中洲控股            1,287,987         31,439,762.67             0.63
       41    600748        上实发展            1,844,600         28,867,990.00             0.58
       42    600223        鲁商置业            2,520,453         26,817,619.92             0.54
       43    600466        蓝光发展            2,007,172         26,715,459.32             0.54
       44    600745        中茵股份              663,359         26,196,046.91             0.53
       45    600162        香江控股            1,922,437         22,550,186.01             0.46
       46    000609        绵世股份            1,052,309         15,668,881.01             0.32
       47    002208        合肥城建              698,395         12,145,089.05             0.25
       48    000558        莱茵置业                   100             3,280.00             0.00
       49    600094         大名城                        95          1,923.75             0.00



7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有积极投资股票。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

                                                                                 金额单位:人民币元
                                                                                    占期初基金资
  序号      股票代码          股票名称                    本期累计买入金额          产净值比例
                                                                                      (%)
   1         000002           万     科A                         619,945,462.69            17.48
   2         600340           华夏幸福                            485,085,990.26            13.68
   3         600048           保利地产                            430,993,227.19            12.15
   4         600415           小商品城                            189,384,201.30             5.34
   5         600177            雅戈尔                             187,125,047.70             5.28

                                       第 38 页共 48 页
                                          国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


   6         000656           金科股份                          167,724,349.39             4.73
   7         600895           张江高科                          155,227,398.73             4.38
   8         000009           中国宝安                          149,564,966.27             4.22
   9         600383           金地集团                          145,768,571.26             4.11
   10        000046           泛海控股                          129,964,750.33             3.66
   11        000402           金 融 街                          129,817,876.38             3.66
   12        600208           新湖中宝                          112,177,347.14             3.16
   13        000024           招商地产                          109,108,882.32             3.08
   14        002146           荣盛发展                          105,809,538.40             2.98
   15        000540           中天城投                          101,283,733.90             2.86
   16        600376           首开股份                           97,918,626.42             2.76
   17        600158           中体产业                           94,456,015.76             2.66
   18        600240           华业地产                           84,466,698.73             2.38
   19        600067           冠城大通                           82,007,094.71             2.31
   20        600736           苏州高新                           79,463,354.49             2.24
   21        600823           世茂股份                           79,195,063.99             2.23
   22        600503           华丽家族                           78,341,031.23             2.21
   23        600185           格力地产                           75,682,817.07             2.13
   24        000732           泰禾集团                           75,638,299.03             2.13
   25        000671           阳 光 城                           74,125,275.82             2.09
   26        002285            世联行                            71,820,675.29             2.02
注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。



7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

                                                                             金额单位:人民币元
                                                                                 占期初基金资
  序号      股票代码          股票名称                  本期累计卖出金额         产净值比例
                                                                                   (%)
   1         000002           万   科A                         496,616,390.76            14.00
   2         600048           保利地产                          475,459,073.95            13.41
   3         600340           华夏幸福                          286,335,134.86             8.07
   4         600895           张江高科                          208,796,221.83             5.89
   5         600177            雅戈尔                           192,687,044.63             5.43
   6         000402           金 融 街                          183,161,607.58             5.16
   7         600383           金地集团                          168,197,187.03             4.74
   8         000046           泛海控股                          158,583,286.30             4.47
   9         000009           中国宝安                          137,732,458.45             3.88
   10        600376           首开股份                          136,312,510.24             3.84
   11        000024           招商地产                          128,169,857.86             3.61
   12        000656           金科股份                          126,839,795.65             3.58
   13        002146           荣盛发展                          124,905,987.03             3.52
   14        600675           中华企业                          124,304,048.38             3.50

                                     第 39 页共 48 页
                                           国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


   15        000540            中天城投                        122,861,381.39                3.46
   16        600325            华发股份                        109,612,890.08                3.09
   17        600158            中体产业                        100,390,163.48                2.83
   18        000671            阳 光 城                          93,624,246.80               2.64
   19        002285              世联行                          91,861,370.59               2.59
   20        600736            苏州高新                          91,369,952.90               2.58
   21        000031            中粮地产                          91,094,883.34               2.57
   22        600208            新湖中宝                          90,876,818.17               2.56
   23        000667            美好集团                          90,621,851.25               2.56
   24        600185            格力地产                          87,065,930.66               2.45
   25        600823            世茂股份                          83,329,883.47               2.35
   26        600266            北京城建                          79,338,167.99               2.24
   27        600067            冠城大通                          76,581,448.18               2.16
注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。



7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

                                                                                  单位:人民币元
 买入股票的成本(成交)总额                                                      5,193,640,459.84
 卖出股票的收入(成交)总额                                                      5,078,877,262.08
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关

交易费用。



7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未有股指期货。


                                      第 40 页共 48 页
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7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

    本基金本报告期未投资股指期货。本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的股指

期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差,

达到有效跟踪标的指数的目的。

    法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。



7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策

    根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一

年受到公开谴责、处罚的情况。

7.12.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

7.12.3 期末其他各项资产构成

                                                                                  单位:人民币元
 序号                     名称                                          金额
   1     存出保证金                                                                 2,682,180.43

   2     应收证券清算款                                                            85,099,713.33

   3     应收股利                                                                               -

   4     应收利息                                                                      75,796.97

   5     应收申购款                                                                84,741,455.62

   6     其他应收款                                                                             -

   7     待摊费用                                                                               -

   8     其他                                                                                   -

   9     合计                                                                     172,599,146.35



7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

7.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

                                      第 41 页共 48 页
                                              国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


                                                                                金额单位:人民币元

                                         流通受限部分的        占基金资产净      流通受限情
  序号       股票代码     股票名称
                                             公允价值           值比例(%)          况说明
   1          000024      招商地产          229,848,193.86               4.64      重大事项



7.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有积极投资股票。


                                     8   基金份额持有人信息


8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

                                                                                       份额单位:份



                                                                 持有人结构
               持有人
                         户均持有的               机构投资者                     个人投资者
  份额级别      户数
                          基金份额                           占总份额                       占总份额
                 (户)                       持有份额                        持有份额
                                                               比例                           比例

  房地产 A      1,872    1,047,013.57    1,878,251,940.00      95.83%       81,757,463.00      4.17%

  房地产 B      31,610     62,005.99      647,131,118.00       33.02%   1,312,878,285.00      66.98%

  国泰地产      10,540    100,544.70      901,191,572.63       85.04%     158,549,517.99      14.96%

    合计        44,022    113,119.80     3,426,574,630.63      68.81%   1,553,185,265.99      31.19%

注:以上信息中持有人场内数据由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。



8.2 期末上市基金前十名持有人

房地产 A



  序号             持有人名称                 持有份额(份)                占上市总份额比例


             中国人民财产保险股份有
    1                                               241,203,433.00                            12.31%
                 限公司-自有资金
             农银人寿保险股份有限公
    2                                               236,495,479.00                            12.07%
             司-传统-普通保险产品
    3        中国银河证券股份有限公                 214,897,278.00                            10.96%
                                         第 42 页共 48 页
                                           国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


                     司
           工银安盛人寿保险有限公
   4                                             127,266,023.00                             6.49%
                     司
   5       全国社保基金二一零组合                  66,765,911.00                            3.41%
           银华基金-交通银行-交
   6                                              66,260,529.00                             3.38%
             通银行股份有限公司
           新华人寿保险股份有限公
   7                                              57,087,971.00                             2.91%
                     司
           全国社保基金一零零八组
   8                                              54,505,276.00                             2.78%
                     合
           中国平安财产保险股份有
   9       限公司-传统-普通保险                 51,643,484.00                             2.63%
                     产品
   10       华能资本服务有限公司                  51,381,048.00                             2.62%
注:以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。

房地产B



  序号           持有人名称                持有份额(份)                占上市总份额比例


           中国人寿保险股份有限公
   1                                               77,099,914.00                             3.93%
                     司
          德邦基金-浦发银行-德
   2      邦基金荣华 8 期资产管理计                69,300,820.00                             3.54%
                     划
   3        信诚人寿保险有限公司                   52,213,500.00                             2.66%
           交银康联人寿保险有限公
   4                                               20,003,393.00                             1.02%
                     司
   5               王华锋                          19,095,650.00                             0.97%
           中国人民财产保险股份有
   6                                               15,454,120.00                             0.79%
               限公司-自有资金
           中国对外经济贸易信托有
   7       限公司-外贸信托价值精                  14,197,630.00                             0.72%
                 选 4 号证券
           国投信托有限公司-国投
   8       飞天.财富宝证券投资集合                 12,689,945.00                             0.65%
                 资金信托计划
           中国银行股份有限公司企
   9       业年金计划-中国农业银                  12,538,100.00                             0.64%
                     行
   10        清华大学教育基金会                    12,400,000.00                             0.63%
注:以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。


                                      第 43 页共 48 页
                                              国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
        项目                  份额级别                持有份额总数(份)             占基金总份额比例
                              房地产 A                                    0.00                     0.00%
基金管理人所有从业人          房地产 B                                    0.00                     0.00%
    员持有本基金              国泰地产                              311,259.55                     0.03%
                                 合计                               311,259.55                     0.01%


8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
         项目                    份额级别                       持有基金份额总量的数量区间(万份)
                                 房地产 A                                            0
本公司高级管理人员、基
                                 房地产 B                                            0
金投资和研究部门负责人
                                 国泰地产                                        0~10
持有本开放式基金
                                   合计                                          0~10
                                 房地产 A                                            0

                                 房地产 B                                            0
本基金基金经理持有本开
放式基金                         国泰地产                                        0~10

                                   合计                                          0~10




                                    9 开放式基金份额变动


                                                                                               单位:份
               项目                      房地产 A                   房地产 B              国泰地产
基金合同生效日(2013 年 2 月 6
                                                            -                    -        320,811,397.15
日)基金份额总额
本报告期期初基金份额总额                 820,711,562.00             820,711,562.00        700,787,685.67
本报告期基金总申购份额                                      -                    -       4,821,247,120.18
减:本报告期基金总赎回份额                                  -                    -       4,649,536,022.83
本报告期基金拆分变动份额                1,139,297,841.00          1,139,297,841.00        187,242,307.60
本报告期期末基金份额总额                1,960,009,403.00          1,960,009,403.00       1,059,741,090.62


                                        10   重大事件揭示


10.1 基金份额持有人大会决议

    报告期内,本基金无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

    本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。

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                                               国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


    2015 年 4 月,李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事变

动已按相关规定备案、公告。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

    报告期内,本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

    报告期内,本基金投资策略无改变。

10.5 报告期内改聘会计师事务所情况

    报告期内,为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

    报告期内,基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处罚

的情况。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

                                                                                 金额单位:人民币元
                                  股票交易                      应支付该券商的佣金
                交易
                                                占当期股                       占当期佣
   券商名称     单元                                                                           备注
                             成交金额           票成交总          佣金         金总量的
                数量
                                                额的比例                         比例
   长城证券       1                        -               -               -           -   -
   东吴证券       1                        -               -               -           -   -
   国都证券       1                        -               -               -           -   -
   华融证券       1                        -               -               -           -   -
   华创证券       1                        -               -               -           -   -
   万联证券       1                        -               -               -           -   -
   申万宏源       1                        -               -               -           -   -
   山西证券       1                        -               -               -           -   -
   方正证券       2       4,145,656,767.23        40.36%        2,945,072.69     36.39%    -
   齐鲁证券       1       1,555,007,039.16        15.14%        1,415,675.75     17.49%    -
   浙商证券       1       1,319,560,128.28        12.85%        1,201,329.69     14.84%    -
   银河证券       1       1,192,244,575.26        11.61%         846,968.28      10.46%    -
   中信证券       1         756,698,677.39          7.37%        688,900.62       8.51%    -
   东北证券       1         643,821,340.31          6.27%        457,371.50       5.65%    -
   高华证券       1         323,531,586.49          3.15%        294,541.83       3.64%    -
   安信证券       1         309,487,277.03          3.01%        219,861.10       2.72%    -
   国泰君安       1          26,510,330.77          0.26%          24,135.08      0.30%    -
注:基金租用席位的选择标准是:

(1)资力雄厚,信誉良好;
                                        第 45 页共 48 页
                                           国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;

(3)经营行为规范,在最近一年内无重大违规经营行为;

(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;

(5)公司具有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行

业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务;能根据基金投资的特

定要求,提供专门研究报告。

选择程序是:根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果,符合交易席位租用标

准的,由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见(包括调整名单及调整原因等),

并经公司批准。



10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
                                                                               金额单位:人民币元
                              债券交易                   回购交易                  权证交易
                                      占当期债                   占当期回                占当期权
        券商名称
                        成交金额      券成交总     成交金额      购成交总     成交金额   证成交总
                                      额的比例                   额的比例                额的比例
长城证券                          -            -           -            -            -            -
东吴证券                          -            -           -            -            -            -
国都证券                          -            -           -            -            -            -
华融证券                          -            -           -            -            -            -
华创证券                          -            -           -            -            -            -
万联证券                          -            -           -            -            -            -
申万宏源                          -            -           -            -            -            -
山西证券                          -            -           -            -            -            -
                         3,203,102
方正证券                               100.00%             -            -            -            -
                               .40
齐鲁证券                          -            -           -            -            -            -
浙商证券                          -            -           -            -            -            -
银河证券                          -            -           -            -            -            -
中信证券                          -            -           -            -            -            -
东北证券                          -            -           -            -            -            -
高华证券                          -            -           -            -            -            -
安信证券                          -            -           -            -            -            -
国泰君安                          -            -           -            -            -            -


10.8 其他重大事件

 序号                  公告事项                                法定披露方式          法定披露日


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                                           国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


                                                                                         期
          关于国泰国证房地产行业指数分级证券投资
   1      基金办理定期份额折算业务期间房地产 A 份        《中国证券报》               2015-01-06
          额停牌的公告
          关于国泰国证房地产行业指数分级证券投资
   2                                                     《中国证券报》               2015-01-07
          基金定期份额折算结果及恢复交易的公告
          关于国泰国证房地产行业指数分级证券投资
   3      基金之房地产 A 份额定期份额折算后次日前        《中国证券报》               2015-01-07
          收盘价调整的公告
          国泰基金管理有限公司关于董事、监事、高级       《中国证券报》、《上海证
   4      管理人员及其他从业人员子公司兼职情况公         券报》、《证券时报》、《证   2015-01-31
          告                                             券日报》
          国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
   5                                                     《中国证券报》               2015-02-10
          值方法的公告
          国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估         《中国证券报》、《上海证
   6                                                                                  2015-03-24
          值方法的公告                                   券报》、《证券时报》
          国泰国证房地产指数分级证券投资基金可能
   7                                                     《中国证券报》               2015-03-31
          发生不定期份额折算的提示公告
          国泰国证房地产指数分级证券投资基金可能
   8                                                     《中国证券报》               2015-04-10
          发生不定期份额折算的提示公告
                                                         《中国证券报》、《上海证
          国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
   9                                                     券报》、《证券时报》、《证   2015-04-11
          值方法的公告
                                                         券日报》
          国泰国证房地产指数分级证券投资基金可能
  10                                                     《中国证券报》               2015-04-22
          发生不定期份额折算的提示公告
          关于国泰国证房地产行业指数分级证券投资
  11                                                     《中国证券报》               2015-04-23
          基金办理不定期份额折算业务的公告
          关于国泰国证房地产行业指数分级证券投资
  12      基金办理不定期份额折算业务期间房地产 A         《中国证券报》               2015-04-24
          份额、房地产 B 份额停复牌的公告
          关于国泰国证房地产行业指数分级证券投资
  13                                                     《中国证券报》               2015-04-27
          基金不定期份额折算结果及恢复交易的公告
          关于国泰国证房地产行业指数分级证券投资
  14      基金之房地产 A 份额、房地产 B 份额不定期       《中国证券报》               2015-04-27
          份额折算后次日前收盘价调整的公告


                                      11   备查文件目录


11.1 备查文件目录

       1、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同

       2、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金托管协议

       3、关于核准国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金募集的批复
                                      第 47 页共 48 页
                                           国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告


    4、报告期内披露的各项公告

    5、法律法规要求备查的其他文件



11.2 存放地点

    本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦

16-19 层。



11.3 查阅方式

    可咨询本基金管理人:部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

    客户服务中心电话:(021)31089000,400-888-8688

    客户投诉电话:(021)31089000

    公司网址:http://www.gtfund.com




                                                                           国泰基金管理有限公司

                                                                        二〇一五年八月二十八日




                                      第 48 页共 48 页