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2019年11月19日 星期二

新华惠鑫(LOF)C(164302)公告正文

新华惠鑫分级债券:更新招募说明书(2014年9月)

公告日期 2014-09-05 来源 巨潮网

    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                            招募说明书
    新华惠鑫分级债券型证券投资基金
    招募说明书
    基金管理人: 新华基金管理有限公司
    基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                    招募说明书
    【重要提示】
    新华惠鑫分级债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会 2013年 10 月 18 日证监许可[2013]1320 号文核准募集。本基金合同已于 2014 年 1 月 24日正式生效。
    基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
    本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金前,应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,获得基金投资收益,亦承担基金投资中出现的各类风险,包括利率风险,信用风险,流动性风险,再投资风险,通货膨胀风险,操作或技术风险,合规性风险和其他风险。
    本基金可投资中小企业私募债券,中小企业私募债券是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公司债券,其发行人是非上市中小微企业,发行方式为面向特定对象的私募发行。因此,中小企业私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大,从而增加了本基金整体的债券投资风险。
    本基金是债券型基金,属于证券投资基金中较低风险的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金,低于股票型基金、混合型基金。
    基金合同生效之日起3年内,惠鑫A份额表现为低风险、收益相对稳定的特征,但在本基金资产出现极端损失情况下,惠鑫A仍可能面临无法取得约定应得收益乃至投资本金受损的风险;惠鑫B份额则表现出风险较高、收益较高的显著特征,由于本基金的资产及收益的分配将优先满足惠鑫A的约定应得收益的分配,在本基金资产出现极端损失而仅能乃至未能满足惠鑫A的约定应得收益与投资本金的情况下,则惠鑫B基金份额可能面临投资本金亏损。基金合同生效后3年期届满时,本基金转换为新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)。
    投资有风险,投资者认购(或申购)基金份额时应认真阅读本招募说明书。
    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                 招募说明书
    基金的过往业绩并不预示其未来表现。
    基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不对投资者保证基金一定盈利,也不向投资者保证最低收益。
    基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在投资人作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负责。
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    目         录
    一、 前言 ................................................................................................................. 1
    二、 释义 ................................................................................................................. 2
    三、基金管理人 ....................................................................................................... 9
    四、基金托管人 ..................................................................................................... 17
    五、相关服务机构 ................................................................................................. 23
    六、基金份额的分级 ............................................................................................. 35
    七、基金的募集 ..................................................................................................... 41
    八、基金合同的生效 ............................................................................................. 42
    九、惠鑫 A 的基金份额折算 ................................................................................. 43
    十、基金份额的上市交易 ..................................................................................... 45
    十一、基金份额的申购与赎回 ............................................................................. 47
    十二、基金合同生效后 3 年期届满时的基金份额转换 ..................................... 61
    十三、基金的投资 ................................................................................................. 63
    十四、基金的业绩 ................................................................................................. 80
    十五、基金的财产 ................................................................................................. 80
    十六、基金资产的估值 ......................................................................................... 82
    十七、基金的收益与分配 ..................................................................................... 88
    十八、基金的费用与税收 ..................................................................................... 90
    十九、基金的会计与审计 ..................................................................................... 92
    二十、基金的信息披露 ......................................................................................... 93
    二十一、风险揭示 ................................................................................................. 99
    二十二、基金的终止与清算 ............................................................................... 105
    二十三、基金合同的内容摘要 ........................................................................... 108
    二十四、基金托管协议的内容摘要 ................................................................... 124
    二十五、对基金份额持有人的服务 ................................................................... 144
    二十六、其他应披露事项 ................................................................................... 145
    二十七、招募说明书的存放及查阅方式 ........................................................... 146
    二十八、备查文件 ............................................................................................... 147
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                 招募说明书
    一、 前言
    本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、(以下简称“《基金法》”)、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规及《新华惠鑫分级债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)编写。
    本招募说明书阐述了新华惠鑫分级债券型证券投资基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
    本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
    本基金根据本招募说明书所载明资料申请募集。本招募说明书由基金管理人解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书作出任何解释或者说明。
    本基金招募说明书依据基金合同编写,并经中国证监会注册。基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。投资者依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务, 基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
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    二、 释义
    在本招募说明书中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:
    1、基金或本基金:指新华惠鑫分级债券型证券投资基金
    2、基金管理人:指新华基金管理有限公司
    3、基金托管人:指中国工商银行股份有限公司
    4、基金合同:指《新华惠鑫分级债券型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
    5、托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《新华惠鑫分级债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
    6、招募说明书或本招募说明书:指《新华惠鑫分级债券型证券投资基金招募说明书》及其定期的更新
    7、基金份额发售公告:指《新华惠鑫分级债券型证券投资基金基金份额发售公告》
    8、法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
    9、《基金法》:指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过,自 2004 年 6 月 1 日起实施,并经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订的《中华人民共和国证券投资基金法》及其后颁布机关对其不时做出的修订
    10、《销售办法》:指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
    11、《信息披露办法》:指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
    12、《运作办法》:指中国证监会 2004 年 6 月 29 日颁布、同年 7 月 1 日实施的《证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
    13、中国证监会:指中国证券监督管理委员会
    14、银行业监督管理机构:指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
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    15、基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
    16、个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
    17、机构投资者:指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
    18、合格境外机构投资者:指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
    19、投资人:指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
    20、基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
    21、基金销售业务:指基金管理人或销售机构宣传推介基金,发售基金份额,办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
    22、销售机构:指新华基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议,代为办理基金销售业务的机构,以及可通过深圳证券交易所交易系统办理基金销售业务的会员单位。其中可通过深圳证券交易所交易系统办理本基金销售业务的机构必须是具有基金销售业务资格、并经深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的、可通过深圳证券交易所交易系统办理本基金销售业务的深圳证券交易所会员单位
    23、登记业务:指基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
    24、登记机构:指办理登记业务的机构。本基金的登记机构为中国证券登记结算有限责任公司
    25、开放式基金账户:指投资者通过场外销售机构在中国证券登记结算有限责任公司注册的、为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                    招募说明书额及其变动情况的账户。投资人通过场外销售机构办理基金份额的场外认购、场外申购和场外赎回等业务时需持有基金账户,记录在该账户下的基金份额登记在登记机构的注册登记系统
    26、深圳证券账户:指在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开设的深圳证券交易所人民币普通股票账户或证券投资基金账户。投资人通过深圳证券交易所交易系统办理场内认购、场内申购、场内赎回、上市交易等业务时需持有深圳证券账户,记录在该账户下的基金份额登记在登记机构的证券登记结算系统
    27、基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖基金的基金份额变动及结余情况的账户
    28、基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件,基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证监会书面确认的日期
    29、基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财产清算完毕,清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
    30、基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长不得超过 3 个月
    31、存续期:指基金合同生效至终止之间的不定期期限
    32、工作日:指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
    33、T 日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
    34、T+n 日:指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日)
    35、开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
    36、开放时间:指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
    37、《业务规则》:指深圳证券交易所发布实施的《深圳证券交易所上市开放式基金业务规则》、《深圳证券交易所开放式基金申购赎回业务实施细则》、《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》及对其不时做出的修订,中国证券登记结算有限责任公司发布实施的《中国证券登记结算有限责任公司上市开放式基金登记结算业务实施细则》及销售机构业务规则等相关业务规则和实施细则及对其不时做出的修订
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    38、认购:指在基金募集期内,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为
    39、申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为
    40、赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
    41、基金转换:指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件,申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为
    42、转托管:指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作,包括跨系统转托管和系统内转托管
    43、场外:指不通过深圳证券交易所交易系统而通过自身的柜台或者其他交易系统办理基金份额认购、申购和赎回业务的基金销售机构和场所。通过该等场所办理基金份额的认购、申购、赎回也称为场外认购、场外申购、场外赎回
    44、场内:指通过深圳证券交易所会员单位和深圳证券交易所交易系统办理基金份额认购、申购、赎回和上市交易业务的场所。通过该等场所办理基金份额的认购、申购、赎回也称为场内认购、场内申购、场内赎回
    45、注册登记系统:指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金注册登记系统,通过场外销售机构认购、申购的基金份额登记在本系统
    46、证券登记结算系统:指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记结算系统,通过场内会员单位认购、申购或买入的基金份额登记在本系统
    47、上市交易:指投资人在本基金自基金合同生效之日起 3 年内通过场内会员单位以集中竞价的方式买卖惠鑫 B 份额的行为
    48、《上市交易公告书》:指《新华惠鑫分级债券型证券投资基金之惠鑫 B 份额上市交易公告书》
    49、系统内转托管:指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构(网点)之间或证券登记结算系统内不同会员单位(交易单元)之间进行转登记的行为
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    50、跨系统转托管:指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算系统间进行转登记的行为
    51、基金份额分级:指自基金合同生效之日起 3 年内,本基金的基金份额划分为预期风险和预期收益不同的惠鑫 A、惠鑫 B 两级份额,两者的份额配比原则上不超过 7:3
    52、惠鑫 A:指新华惠鑫分级债券型证券投资基金之惠鑫 A 份额。惠鑫 A 根据基金合同的规定获取约定收益,并自基金合同生效之日起每满 6 个月开放一次,接受申购与赎回申请
    53、惠鑫 B:指新华惠鑫分级债券型证券投资基金之惠鑫 B 份额。本基金在扣除惠鑫 A 的应计收益后的全部剩余收益归惠鑫 B 享有,亏损以惠鑫 B 的资产净值为限由惠鑫 B 承担;惠鑫 B 自基金合同生效之日起 3 年内封闭运作,封闭期为 3 年,如 3 年后对应日为非工作日或该日历年度中不存在对应日期的,则顺延至下一个工作日
    54、惠鑫 A 的开放日:指自基金合同生效之日起 3 年内每满 6 个月的最后一个工作日,但在第六个开放日仅开放赎回,不开放申购。如因不可抗力致使基金无法按时开放申购与赎回业务的,开放日为该影响因素消除之日的下一个工作日
    55、惠鑫 A 的基金份额折算:指自基金合同生效之日起 3 年内每满 6 个月的最后一个工作日,惠鑫 A 的基金份额折算基准日与其开放日为同一个工作日。惠鑫 A的基金份额净值调整为 1.000 元,其基金份额数按折算比例相应增加或减少的行为
    56、惠鑫A份额的约定年基准收益率:在基金分级运作期内,惠鑫A约定年收益率(单利)为:1.4×一年期银行定期存款利率(税后)+利差。其中,计算惠鑫A首个封闭期约定年基准收益率的一年期银行定期存款利率(税后)指《基金合同》生效之日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期整存整取基准年利率(当时适用税率);其后惠鑫A每个开放日,基金管理人将根据该日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期整存整取基准年利率及提前公告的利差值重新调整惠鑫A下一个封闭运作期内的约定年基准收益率。视国内利率市场变化,基金管理人将在《新华惠鑫分级债券型证券投资基金基金份额发售公告》中以及惠鑫A
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                   招募说明书每个开放日前公告惠鑫A份额下一个封闭运作期内适用的约定年基准收益率利差值。利差的取值范围从 0%(含)到 1%(含)。惠鑫A的约定年基准收益率采用单利计算,按照四舍五入的方法保留到小数点后第2位
    57、惠鑫B的封闭期:指自基金合同生效之日起至3年后对应日止的期间。如3年后对应日为非工作日或该日历年度中不存在对应日期的,则顺延至下一个工作日,该日与本基金分级期届满日为同一日
    58、对应日:指自基金合同生效之日后3年的对应日。如该对应日为非工作日或该日历年度中不存在对应日期的,则顺延至下一个工作日。基金合同生效后3年的对应日即为惠鑫B的封闭期届满日、本基金分级期届满日
    59、定期定额投资计划:指本基金依据基金合同约定及深圳证券交易所规则转换为新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)后,投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期扣款日、扣款金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式。本基金在 3 年分级期内不设置定期定额投资计划
    60、巨额赎回:指自基金合同生效之日起 3 年内,在惠鑫 A 的单个开放日,经过申购与赎回申请的成交确认后,惠鑫 A 的净赎回金额超过本基金前一日基金资产净值的 10%时的情形;也指本基金依据基金合同约定及深圳证券交易所规则转换为新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)后,本基金单个开放日,本基金基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%
    61、元:指人民币元
    62、基金收益:指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
    63、基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和
    64、基金资产净值:指基金资产总值减去基金负债后的价值
    65、基金份额净值:指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
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    66、基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值和基金份额净值(或基金份额参考净值)的过程
    67、基金份额参考净值:指基金合同生效之日起 3 年内,基金管理人在计算基金资产净值的基础上,采用“虚拟清算”原则分别计算并公告惠鑫 A 和惠鑫 B 的基金份额参考净值,其中,惠鑫 A 的基金份额参考净值计算日不包括惠鑫 A 的开放日和惠鑫 B 的封闭期届满日。基金份额参考净值是对两级基金份额价值的一个估算,并不代表基金份额持有人可获得的实际价值
    68、指定媒体:指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒体
    69、不可抗力:指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
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    三、基金管理人
    (一)基金管理人概况
    名称:新华基金管理有限公司
    住所:重庆市江北区建新东路 85 号附 1 号 1 层 1-1
    办公地址:北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心 C1 座
    重庆市渝中区较场口 88 号 A 座 7-2
    法定代表人:陈重
    设立日期:2004 年 12 月 9 日
    批准设立机关:中国证监会
    批准设立文号:中国证监会证监基金字【2004】197 号
    电话:(010)68726666
    传真:(010)88423303
    联系人:闫静
    注册资本:16,000 万元人民币
    股权结构:
    出资单位                出资额(万元)     占注册资本金比例
    新华信托股份有限公司                  7680              48%
    恒泰证券股份有限公司                  7000              43.75%
    杭州永原网络科技有限公司              1320              8.25%
    合计                         16000             100%
    (二)主要人员情况
    1、董事会成员
    陈重先生:董事长,博士。历任原国家经委中国企业管理协会研究部副主任、主任,中国企业报社社长,中国企业管理科学基金会秘书长,重庆市政府副秘书长,中国企业联合会常务副理事长,享受国务院特殊津贴专家。现任新华基金管理有限
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                 招募说明书公司董事长。
    张宗友先生:董事,硕士。历任内蒙古证券有限责任公司营业部经理、人事部经理;太平洋证券股份有限公司副总裁,分管经纪业务;恒泰证券股份有限公司副总裁,分管人力资源、信息技术、经纪业务等事务。现任新华基金管理有限公司总经理。
    孙枝来先生:董事,硕士。历任上海财经大学期货研究中心副主任、涌金期货经纪公司副总经理、上海君创财经顾问有限公司副总经理、总经理、新时代证券有限公司副总经理、新华基金管理有限公司总经理。现任新华创新资本投资有限公司总经理。
    齐靠民先生:董事,博士。曾就职于中国人民银行深圳分行、蔚深证券公司、汉唐证券公司,曾任恒泰证券有限责任公司总裁助理、副总裁等职务,现任恒泰证券股份有限公司副总裁。
    宋敏女士:独立董事,硕士,历任四川省资阳市人民法院法官、中国电子系统工程总公司法务人员、北京市中济律师事务所执业律师,现任北京东清律师事务所合伙人。
    张贵龙先生:独立董事,硕士,曾任山西省临汾地区教育学院教师。现任职于北京大学财务部。
    2、监事会成员
    王浩先生:监事会主席,学士。西安交通大学管理学院国际注册会计师专业,历任杭州永原网络科技有限公司投资经理,现任杭州永原网络科技有限公司总经理助理。
    李会忠先生:职工监事,硕士。七年证券从业经验,历任新华基金管理有限公司投资管理部行业分析师。现任新华基金管理有限公司金融工程部副总监、新华一路财富灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
    周晶女士:职工监事,硕士。八年证券从业经验,历任新华基金管理有限公司监察稽核部主管。现任新华基金管理有限公司监察稽核部总监助理。
    3、高级管理人员情况
    陈重先生:董事长,简历同上。
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                   招募说明书
    张宗友先生:总经理,简历同上。
    王卫东先生:副总经理,硕士。历任广东发展银行海南证券业务部经理,广发证券公司海南分部下辖营业部经理,海口海甸岛营业部经理,资产管理部、投资自营部及投资理财部证券投资经理,华龙证券公司投资理财部总经理,青岛海东青置业有限公司总经理,新华基金管理有限公司总经理助理、新华优选成长股票型证券投资基金基金经理。现任新华基金管理有限公司副总经理、投资总监,新华基金管理有限公司子公司深圳新华富时资产管理有限公司执行董事。徐端骞先生:副总经理,学士。历任上海君创财经顾问有限公司并购部经理、上海力矩产业投资管理有限公司并购部经理、新时代证券有限责任公司投行部项目经理,新华基金管理有限公司总经理助理兼运作保障部总监。现任新华基金管理有限公司副总经理。
    晏益民先生:副总经理,学士。历任大通证券投行总部综合部副总经理,泰信基金机构理财部总经理,天治基金北京分公司总经理,天治基金总经理助理,新华基金总经理助理,现任新华基金管理有限公司副总经理。
    齐岩先生:督察长,学士。历任中信证券股份有限公司解放北路营业部职员、天津管理部职员、天津大港营业部综合部经理。现任新华基金管理有限公司督察长。
    4、本基金基金经理人员情况
    于泽雨先生:经济学博士,6年证券从业经验。历任华安财产保险公司债券研究员、合众人寿保险公司债券投资经理,于2012年10月加入新华基金管理有限公司,现任新华纯债添利债券型发起式证券投资基金基金经理、新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金基金经理、新华信用增益债券型证券投资基金基金经理、新华惠鑫分级债券型证券投资基金基金经理。
    5、投资管理委员会成员
    主席:总经理张宗友先生;成员:副总经理兼投资总监王卫东先生、总经理助理曹名长先生、基金管理部总监崔建波先生、李昱女士、桂跃强先生。
    6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
    (三)基金管理人的职责
    1、依法募集资金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                 招募说明书份额的发售、申购、赎回和登记事宜;
    2、办理基金备案手续;
    3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资;
    4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配收益;
    5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;
    6、编制半年度和年度基金报告;
    7、计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎回价格;
    8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项;
    9、召集基金份额持有人大会;
    10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;
    11、以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为;
    12、中国证监会规定的其他职责。
    (四)基金管理人的承诺
    1、本基金管理人将根据基金合同的规定,按照招募说明书列明的投资目标、策略及限制全权处理本基金的投资。
    2、本基金管理人不从事违反法律法规的行为,并建立健全内部控制制度,采取有效措施,防止违反法律法规行为的发生。
    3、本基金管理人建立健全内部控制制度,采取有效措施,禁止将基金财产用于下列投资或活动:
    (1)承销证券;
    (2)向他人贷款或者提供担保;
    (3)从事承担无限责任的投资;
    (4)买卖其他基金份额,但是中国证监会另有规定的除外;
    (5)向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券;
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    (6)买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券;
    (7)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;
    (8)以任何形式的交易安排人为降低投资组合的真实久期,变相持有长期券种;
    (9)依照法律、行政法规有关规定,由中国证监会规定禁止的其他活动。
    4、本基金管理人将加强人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范,诚实信用、勤勉尽责,不从事以下行为:
    (1)越权或违规经营,违反基金合同或托管协议;
    (2)故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益;
    (3)在向中国证监会报送的材料中弄虚作假;
    (4)拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管;
    (5)玩忽职守、滥用职权;
    (6)泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息;
    (7) 除依法进行基金资产管理和中国证监会允许的其它业务外,直接或间接进行其他股票投资;
    (8)其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
    5、基金经理承诺
    (1)依照有关法律、法规和基金合同的规定,本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益;
    (2)不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人谋取不当利益;
    (3)不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息;
    (4)不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
    (五)基金管理人的内部控制制度
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    1、内部控制制度
    (1)内部控制的原则
    健全性原则:内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员,并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
    有效性原则:通过科学的内控手段和方法,建立合理的内控程序,维护内控制度的有效执行。
    独立性原则:公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立,基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。
    相互制约原则:公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。
    成本效益原则:公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本,提高经济效益,以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
    (2)内部控制的主要内容
    1)控制环境
    ① 控制环境构成公司内部控制的基础,环境控制包括管理思想、经营理念、控制文化、公司治理结构、组织结构和员工道德素质等内容。
    ② 管理层通过定期学习、讨论、检讨内控制度,组织内控设计并以身作则、积极执行,牢固树立诚实信用和内控优先的思想,自觉形成风险管理观念;通过营造公司内控文化氛围,增进员工风险防范意识,使其贯穿于公司各部分、岗位和业务环节。
    ③ 董事会负责公司内部控制基本制度的制定和内控工作的评估审查,对公司建立有效的内部控制系统承担最终责任;同时,通过充分发挥独立董事和监事会的监督职能,避免不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生,建立健全符合现代企业制度要求的法人治理结构。
    ④ 建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制,包括民主透明的决策程序和管理议事规则、高效严谨的业务执行系统、以及健全有效的内部监督和反馈系统。
    ⑤ 建立科学的聘用、培训、轮岗、考评、晋升、淘汰等人事管理制度,严格制定单位业绩和个人工作表现挂钩的薪酬制度,确保公司职员具备和保持正直、诚
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                   招募说明书实、公正、廉洁的品质与应有的专业能力。
    2)风险评估
    内部稽核人员定期评估公司风险状况,范围包括所有可能对经营目标产生负面影响的内部和外部因素,评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度及可能性,并将评估报告报公司董事会及高级管理人员。
    3)组织体系
    内部控制组织体系包括三个层次:
    第一层次:董事会层面对公司经营管理过程中的风险控制工作的指导;公司董事会层面对公司经营管理过程中的风险控制的组织主要是董事会通过其下设的风险控制委员会和督察长对公司经营活动的合规性进行监督。
    风险控制委员会在董事会领导下,着力于从强化内部监控的角度对公司自有资产经营、基金资产经营及合规性经营管理中的合规性进行全面、重点的跟踪分析并提出改进方案,调整、确定公司的内部控制制度并评估其有效性。其目的是完善董事会的合规监控功能,建立良性的公司治理结构。
    督察长负责风险控制委员会决议的具体执行,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权对公司经营管理活动的合规合法性进行监督稽核;参与公司风险控制工作,发生重大风险事件时有权向公司董事会和中国证监会直接报告。
    第二层次:公司管理层对经营风险进行预防和控制的组织主要是督察长领导下的风险管理委员会、监察稽核部和金融工程部;
    ①风险管理委员会是公司日常经营管理的最高风险控制机构。主要职权是:拟定公司风险控制的基本策略和制度,并监督实施;对公司日常经营管理风险进行整体分析和评估,并制定相应的改进措施;负责公司的危机处理工作等。
    ②监察稽核部是公司内部监察部门,独立执行内部的监督稽核工作。金融工程部数量分析师使用数量化的风险管理系统,随时对基金投资过程中的市场风险进行独立监控,并提出具体的改进意见。
    第三层次:各职能部门对各自业务的自我检查和监控。
    公司各职能部门作为公司内部风险控制的具体实施单位,在公司各项基本管理制度的基础上,根据公司经营计划、业务规划和各部门的具体情况制订本部门的业
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                   招募说明书务管理规定、操作流程及内部控制规定,并严格执行,将风险控制在最小范围内。
    4)制度体系
    制度是内部控制的指引和规范,制度缜密是内部控制体系的基础。
    ① 内部控制制度包括内部管理控制制度、业务控制制度、会计核算控制制度、信息披露制度、监察稽核制度等。
    ② 内部管理控制制度包括授权管理制度、人力资源及业绩考核制度、行政管理制度、员工行为规范、纪律程序。
    ③ 业务控制制度包括投资管理制度、风险控制制度、资料档案管理制度、技术保障制度和危机处理制度。
    5)信息与沟通
    建立内部办公自动化信息系统与业务汇报体系,通过建立有效的信息交流渠道,保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息,保证信息及时送达适当的人员进行处理。
    2、基金管理人关于内部控制制度的声明
    (1)基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是基金管理人董事会及管理层的责任,董事会承担最终责任;
    (2)上述关于内部控制制度的披露真实、准确;
    (3)基金管理人承诺将根据市场环境的变化及基金管理人的发展不断完善内部控制制度。
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    四、基金托管人
    (一)基金托管人概况
    1、基金托管人基本情况
    名称:中国工商银行股份有限公司
    注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
    成立时间:1984 年 1 月 1 日
    法定代表人:姜建清
    注册资本:人民币 349,018,545,827 元
    联系电话:010-66105799
    联系人:赵会军
    (二)主要人员情况
    截至 2014 年 6 月末,中国工商银行资产托管部共有员工 175 人,平均年龄30 岁,95%以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
    (三)证券投资基金托管情况
    作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自1998年在国内首家提供托管服务以来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队,严格履行资产托管人职责,为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务,展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系,同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务,可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至2014年6月,中国工商银行共托管证券投资基金372只。自2003 年以来,本行连续十年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                   招募说明书球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的41项最佳托管银行大奖;是获得奖项最多的国内托管银行,优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
    (四) 基金托管人的内部控制制度
    中国工商银行资产托管部自成立以来,各项业务飞速发展,始终保持在资产托管行业的优势地位。这些成绩的取得,是与资产托管部“一手抓业务拓展,一手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作,在积极拓展各项托管业务的同时,把加强风险防范和控制的力度,精心培育内控文化,完善风险控制机制,强化业务项目全过程风险管理作为重要工作来做。继2005、2007、2009、2010、2011、2012年六次顺利通过评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的SAS70(审计标准第70号)审阅后,2013年中国工商银行资产托管部第七次通过ISAE3402(原SAS70)审阅获得无保留意见的控制及有效性报告,表明独立第三方对我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可。也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨,达到国际先进水平。目前,ISAE3402审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。
    1、内部风险控制目标
    保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则,强化和建立守法经营、规范运作的经营思想和经营风格,形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体系;防范和化解经营风险,保证托管资产的安全完整;维护持有人的权益;保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。
    2、内部风险控制组织结构
    中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门(内控合规部、内部审计局)、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策,对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内部风险控制处,配备专职稽核监察人员,在总经理的直接领导下,依照有关法律规章,对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
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    3、内部风险控制原则
    (1)合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求,并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
    (2)完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约;监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节,覆盖所有的部门、岗位和人员。
    (3)及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录;按照“内控优先”的原则,新设机构或新增业务品种时,必须做到已建立相关的规章制度。
    (4)审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险,审慎经营,保证基金资产和其他委托资产的安全与完整。
    (5)有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善,并保证得到全面落实执行,不得有任何空间、时限及人员的例外。
    (6)独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门;直接操作人员和控制人员必须相对独立,适当分离;内控制度的检查、评价部门必须独立于内控制度的制定和执行部门。
    4、内部风险控制措施实施
    (1)严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离,建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度,并采取了良好的防火墙隔离制度,能够确保资产独立、环境独立、人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。
    (2)高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制定者和管理者,要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况,以检查资产托管部在实现内部控制目标方面的进展,并根据检查情况提出内部控制措施,督促职能管理部门改进。
    (3)人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制,建立“自控防线”、“互控防线”、“监控防线”三道控制防线,健全绩效考核和激励机制,树立“以人为本”的内控文化,增强员工的责任心和荣誉感,培育团队精神和核心竞争力。并通过进行定期、
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                   招募说明书定向的业务与职业道德培训、签订承诺书,使员工树立风险防范与控制理念。
    (4)经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活动、处理各项事务,从而有效地控制和配置组织资源,达到资源利用和效益最大化目的。
    (5)内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管理,定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控,指导业务部门进行风险识别、评估,制定并实施风险控制措施,排查风险隐患。
    (6)数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
    (7)应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心,制定了基于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案,并组织员工定期演练。为使演练更加接近实战,资产托管部不断提高演练标准,从最初的按照预订时间演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看,资产托管部完全有能力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。
    5、资产托管部内部风险控制情况
    (1)资产托管部内部设置专职稽核监察部门,配备专职稽核监察人员,在总经理的直接领导下,依照有关法律规章,全面贯彻落实全程监控思想,确保资产托管业务健康、稳定地发展。
    (2)完善组织结构,实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工的共同参与,只有这样,风险控制制度和措施才会全面、有效。资产托管部实施全员风险管理,将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位,每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责,通过建立纵向双人制、横向多部门制的内部组织结构,形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。
    (3)建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设,一贯坚持把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年努力,资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度,包括:岗位职责、业务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等,覆盖所有部门和岗位,渗透各项业务过程,形成各个业务环节之间的相互制约机制。
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    (4)内部风险控制始终是托管部工作重点之一,保持与业务发展同等地位。资产托管业务是商业银行新兴的中间业务,资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作,一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的快速发展,新问题、新情况不断出现,资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置,视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。
    (五)基金托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
    根据《基金法》、《运作办法》等有关证券法律法规的规定及基金合同的约定,对基金投资范围、投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金管理人参与银行间债券市场、基金管理人选择存款银行、基金资产净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等的合法性、合规性进行监督和核查。
    基金托管人对上述事项的监督与核查中发现基金管理人的实际投资运作违反《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议、上述监督内容的约定和其他有关法律法规的规定,应及时以书面形式通知基金管理人进行整改,整改的时限应符合法规允许的投资比例调整期限。基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。在规定时间内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。
    基金托管人发现基金管理人的投资指令违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关法律法规规定,应当拒绝执行,立即通知基金管理人限期改正,如基金管理人未能在通知期限内纠正的,基金托管人应向中国证监会报告。
    基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和本托管协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示,基金管理人应在规定时间内答复并改正,或就基金托管人的疑义进行解释或举证;对基金托管人按照法律法规、基金合同和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项,基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。
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    基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应及时报告中国证监会,同时通知基金管理人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当理由,拒绝、阻挠对方根据本托管协议规定行使监督权,或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督,情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的,基金托管人应报告中国证监会。
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    五、相关服务机构
    (一)基金份额发售机构
    基金份额发售机构包括基金管理人的直销机构和代销机构的销售网点:
    1、场外发售机构
    (1)直销机构
    新华基金管理有限公司北京直销中心
    办公地址:北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心 C1 座
    法定代表人:陈重
    电话:010-68730999
    联系人: 张秀丽
    公司网址: www.ncfund.com.cn
    客服电话:400-819-8866;010-68730888
    电子直销:新华基金网上交易平台
    网址:trade.ncfund.com.cn
    (2) 代销机构
    惠鑫 A 份额的场外代销机构:
    1)中国工商银行股份有限公司
    注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
    法定代表人:姜建清
    客服电话:95588
    联系人:王均山
    公司网址:www.icbc.com.cn
    2)中信银行股份有限公司
    注册地址:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
    法定代表人:常振明
    客服电话:95558
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                     招募说明书
    联系人:廉赵峰
    网址:bank.ecitic.com
    3)国泰君安证券股份有限公司
    注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号
    办公地址:上海浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 27 楼
    法定代表人:万建华
    客户服务热线:95521
    网址:www.gtja.com
    4)海通证券股份有限公司
    注册地址:上海市淮海中路 98 号
    办公地址:上海市广东路 689 号
    法定代表人:王开国
    客户服务咨询电话:95553
    联系人:李笑鸣
    网址:www.htsec.com
    5)中信建投证券股份有限公司
    注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
    办公地址:北京市朝阳门内大街 188 号
    法定代表人:王常青
    客户服务咨询电话:95587
    联系人:权唐
    网址:www.csc108.com
    6)新时代证券有限责任公司
    住所:北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心 1 号楼 15 层
    法定代表人:刘汝军
    客户服务咨询电话:400-698-9898
    联系人:孙恺
    网址:www.xsdzq.cn
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                     招募说明书
    7)华泰证券股份有限公司
    住所、办公地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
    深圳市福田区深南大道 4011 号港中旅大厦 18 楼
    法定代表人:吴万善
    客服电话:95597
    联系人:庞晓芸
    网址:www.htsc.com.cn
    8)恒泰证券股份有限公司
    注所、办公地址:内蒙古自治区呼和浩特市新城区新华东街 111 号
    法定代表人:庞介民
    客户服务电话:400-196-6188
    联系人:魏巍
    网址:www.cnht.com.cn
    9)齐鲁证券有限公司
    注册地址:山东省济南市经七路 86 号
    办公地址:山东省济南市经七路 86 号
    法定代表人:李玮
    客户服务咨询电话:95538
    联系人:吴阳
    网址:www.qlzq.com.cn
    10)中信证券股份有限公司
    住所:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座
    法定代表人:王东明
    客户服务咨询电话:95548
    联系人:顾凌
    网址:www.cs.ecitic.com
    11)中信证券(山东)有限责任公司
    注册和办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
    - 25 -
    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                 招募说明书
    法定代表人:杨宝林
    客户服务电话:95548
    联系人:吴忠超
    公司网址:www.citicssd.com
    12)中信证券(浙江)有限责任公司
    住所:浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
    办公地址:浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
    法定代表人:沈强
    客户服务热线:95548
    公司网址:www.bigsun.com.cn
    13)光大证券股份有限公司
    住所、办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号
    法定代表人:薛峰
    客服电话:95525
    联系人:刘晨
    网址:www.ebscn.com
    14)华西证券股份有限公司
    注册地址:四川省成都市青羊区陕西街 239 号
    办公地址:四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
    法定代表人:杨炯洋
    客服电话:95584
    联系人:张曼
    网址:www.hx168.com.cn
    15)中国民族证券有限责任公司
    注册地址:北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼
    法定代表人:赵大建
    客户服务电话:40088-95618
    网址:www.e5618.com
    - 26 -
    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                    招募说明书
    16)太平洋证券股份有限公司
    注册地址:云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层
    办公地址:北京市西城区北展北街九号华远企业号 D 座三单元
    法定代表人:李长伟
    客服热线:400-665-0999
    联系人:陈征
    网址:http://www.tpyzq.com/
    17)   上海长量基金销售投资顾问有限公司
    注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
    办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
    法定代表人:张跃伟
    客服电话:400-089-1289
    公司网站: www.erichfund.com
    18)   杭州数米基金销售有限公司
    注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
    办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
    法定代表人:陈柏青
    客服电话:4000-766-123
    网址:http://www.fund123.cn/
    19)   上海天天基金销售有限公司
    注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
    办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 10 楼
    法定代表人:其实
    客服电话:400-1818-188
    网址:http://www.1234567.com.cn/
    20)   深圳众禄基金销售有限公司
    住所:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元
    法定代表人:薛峰
    - 27 -
    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                  招募说明书
    客户服务电话:4006-788-887
    网址:www.zlfund.cn;www.jjmmw.com
    21)   上海好买基金销售有限公司
    注册地址: 上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
    办公地址:上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
    法定代表人: 杨文斌
    客服电话:400-700-9665
    公司网址:www.ehowbuy.com
    22)中国农业银行股份有限公司
    住所:北京市东城区建国门内大街 69 号
    法定代表人:蒋超良
    客户服务电话:95599
    网址: www.abchina.com
    23)万银财富(北京)基金销售有限公司
    注册地址:北京市朝阳区北四环中 27 号院 5 号楼 3201 内
    办公地址:北京市朝阳区北四环中 27 号院 5 号楼 3201 内
    法定代表人:李招弟
    客服电话: 400-808-0069
    联系人:陶翰辰
    公司网站:www.wy-fund.com
    24)北京钱景财富投资管理有限公司
    注册地址:北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
    办公地址:北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
    法定代表人:赵荣春
    客服电话: 400-678-5095
    联系人:魏争
    公司网站:www.niuji.net
    25)北京展恒基金销售有限公司
    - 28 -
    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                 招募说明书
    注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
    办公地址: 北京市朝阳区华严北里 2 号民建大厦 6 层
    法定代表人: 闫振杰
    客服电话: 400-888-6661
    联系人:翟飞飞
    公司网站:www.myfund.com
    惠鑫 B 份额的场外代销机构:
    1)中信银行股份有限公司
    注册地址:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
    法定代表人:常振明
    客服电话:95558
    联系人:廉赵峰
    网址:bank.ecitic.com
    2)国泰君安证券股份有限公司
    注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号
    办公地址:上海浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 27 楼
    法定代表人:万建华
    客户服务热线:95521
    网址:www.gtja.com
    3)海通证券股份有限公司
    注册地址:上海市淮海中路 98 号
    办公地址:上海市广东路 689 号
    法定代表人:王开国
    客户服务咨询电话:95553
    联系人:李笑鸣
    网址:www.htsec.com
    4)中信建投证券股份有限公司
    注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
    - 29 -
    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                     招募说明书
    办公地址:北京市朝阳门内大街 188 号
    法定代表人:王常青
    客户服务咨询电话:95587
    联系人:权唐
    网址:www.csc108.com
    5)新时代证券有限责任公司
    住所:北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心 1 号楼 15 层
    法定代表人:刘汝军
    客户服务咨询电话:400-698-9898
    联系人:孙恺
    网址:www.xsdzq.cn
    6)华泰证券股份有限公司
    住所、办公地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
    深圳市福田区深南大道 4011 号港中旅大厦 18 楼
    法定代表人:吴万善
    客服电话:95597
    联系人:庞晓芸
    网址:www.htsc.com.cn
    7)恒泰证券股份有限公司
    注所、办公地址:内蒙古自治区呼和浩特市新城区新华东街 111 号
    法定代表人:庞介民
    客户服务电话:400-196-6188
    联系人:魏巍
    网址:www.cnht.com.cn
    8)齐鲁证券有限公司
    注册地址:山东省济南市经七路 86 号
    办公地址:山东省济南市经七路 86 号
    法定代表人:李玮
    - 30 -
    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                   招募说明书
    客户服务咨询电话:95538
    联系人:吴阳
    网址:www.qlzq.com.cn
    9)中信证券股份有限公司
    住所:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座
    法定代表人:王东明
    客户服务咨询电话:95548
    联系人:顾凌
    网址:www.cs.ecitic.com
    10)中信证券(山东)有限责任公司
    注册和办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
    法定代表人:杨宝林
    客户服务电话:95548
    联系人:吴忠超
    公司网址:www.citicssd.com
    11)中信证券(浙江)有限责任公司
    住所:浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
    办公地址:浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
    法定代表人:沈强
    客户服务热线:95548
    公司网址:www.bigsun.com.cn
    12)光大证券股份有限公司
    住所、办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号
    法定代表人:薛峰
    客服电话:95525
    联系人:刘晨
    网址:www.ebscn.com
    13)华西证券股份有限公司
    - 31 -
    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                    招募说明书
    注册地址:四川省成都市青羊区陕西街 239 号
    办公地址:四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
    法定代表人:杨炯洋
    客服电话:95584
    联系人:张曼
    网址:www.hx168.com.cn
    14)中国民族证券有限责任公司
    注册地址:北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼
    法定代表人:赵大建
    客户服务电话:40088-95618
    网址:www.e5618.com
    15)太平洋证券股份有限公司
    注册地址:云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层
    办公地址:北京市西城区北展北街九号华远企业号 D 座三单元
    法定代表人:李长伟
    客服热线:400-665-0999
    联系人:陈征
    网址:http://www.tpyzq.com/
    16)   上海长量基金销售投资顾问有限公司
    注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
    办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
    法定代表人:张跃伟
    客服电话:400-089-1289
    公司网站: www.erichfund.com
    17)杭州数米基金销售有限公司
    注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
    办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
    法定代表人:陈柏青
    - 32 -
    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                   招募说明书
    客服电话:4000-766-123
    网址:http://www.fund123.cn/
    18)   上海天天基金销售有限公司
    注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
    办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 10 楼
    法定代表人:其实
    客服电话:400-1818-188
    网址:http://www.1234567.com.cn/
    19)   深圳众禄基金销售有限公司
    住所:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元
    法定代表人:薛峰
    客户服务电话:4006-788-887
    网址:www.zlfund.cn;www.jjmmw.com
    20)   上海好买基金销售有限公司
    注册地址: 上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
    办公地址:上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
    法定代表人: 杨文斌
    客服电话:400-700-9665
    联系人: 张茹
    公司网址:www.ehowbuy.com
    21)万银财富(北京)基金销售有限公司
    注册地址:北京市朝阳区北四环中 27 号院 5 号楼 3201 内
    办公地址:北京市朝阳区北四环中 27 号院 5 号楼 3201 内
    法定代表人:李招弟
    客服电话: 400-808-0069
    联系人:陶翰辰
    公司网站:www.wy-fund.com
    22)北京钱景财富投资管理有限公司
    - 33 -
    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                  招募说明书
    注册地址:北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
    办公地址:北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
    法定代表人:赵荣春
    客服电话: 400-678-5095
    联系人:魏争
    公司网站:www.niuji.net
    23)北京展恒基金销售有限公司
    注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
    办公地址: 北京市朝阳区华严北里 2 号民建大厦 6 层
    法定代表人: 闫振杰
    客服电话: 400-888-6661
    联系人:翟飞飞
    公司网站:www.myfund.com
    场外代销机构具体名单详见基金份额发售公告或相关业务公告。
    2、场内发售机构
    惠鑫 B 基金份额办理场内认购业务的发售机构为具有基金销售业务资格的深圳证券交易所会员(具体名单详见基金份额发售公告或相关业务公告)。尚未取得相应业务资格,但属于深圳证券交易所会员的其他机构,可在惠鑫 B 基金份额上市后,代理投资者通过深圳证券交易所交易系统参与惠鑫 B 基金份额的上市交易。
    基金管理人可根据有关法律法规的要求,增加其他符合要求的机构代理销售本基金,并及时公告。
    (二)登记机构
    中国证券登记结算有限责任公司
    住所:北京市西城区太平桥大街 17 号
    办公地址:北京市西城区太平桥大街 17 号
    法定代表人:金颖
    电话:010-59378839
    传真:010-59378907
    - 34 -
    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                   招募说明书
    联系人:朱立元
    (三)出具法律意见书的律师事务所
    名称:上海市通力律师事务所
    注册地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
    办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
    负责人:韩炯
    电话:(021)31358666
    传真:(021)31358600
    联系人:孙睿
    经办律师:安冬、孙睿
    (四)审计基金财产的会计师事务所
    名称:瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)
    住所:北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层
    办公地址:北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11层
    法定代表人:杨剑涛
    电话:010-88219191
    传真:010—88210558
    经办注册会计师:李荣坤、张吉范
    六、基金份额的分级
    (一)基金份额的分级
    在本基金《基金合同》生效之日起 3 年内,本基金的基金份额分为预期风险和预期收益不同的惠鑫 A、惠鑫 B 两类份额。基金合同生效后 3 年期届满,本基金将转型为上市开放式基金(LOF)。
    本基金将基金份额持有人初始有效认购的基金份额按照不超过 7:3 的份额配
    - 35 -
    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                 招募说明书比,分为预期收益和预期风险不同的两级基金份额,即惠鑫 A 和惠鑫 B。自本基金基金合同生效之日起 3 年内,惠鑫 A 和惠鑫 B 的基金资产合并运作。
    本基金自《基金合同》生效之日起 3 年内,惠鑫 A 自《基金合同》生效之日起每满 6 个月开放一次,惠鑫 B 封闭运作并上市交易。在惠鑫 A 的每个开放日,基金管理人将对惠鑫 A 进行基金份额折算,惠鑫 A 的基金份额净值调整为 1.000元,基金份额持有人持有的惠鑫 A 份额数按折算比例相应增减。因此,在惠鑫 A的单个开放日,如果惠鑫 A 没有赎回或者净赎回份额极小,惠鑫 A、惠鑫 B 在该开放日后的份额配比可能会出现大于 7:3 的情形;如果惠鑫 A 的净赎回份额较多,惠鑫 A、惠鑫 B 在该次开放日后的份额配比可能会出现小于 7:3 的情形。
    (二)惠鑫 A 的运作
    1、约定收益
    在基金分级运作期内,惠鑫 A 约定年收益率(单利)为:1.4×一年期银行定期存款利率(税后)+利差。
    其中,计算惠鑫 A 首个约定年基准收益率的一年期银行定期存款利率(税后)指《基金合同》生效之日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期整存整取基准年利率(当时适用税率);其后惠鑫 A 每个开放日,基金管理人将根据该日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期整存整取基准年利率及提前公告的利差值重新调整惠鑫 A 的约定年基准收益率。
    视国内利率市场变化,基金管理人将在《新华惠鑫分级债券型证券投资基金基金份额发售公告》中以及惠鑫 A 每个开放日前公告惠鑫 A 份额下一个封闭运作期内适用的约定收益率利差值。利差的取值范围从 0%(含)到 1%(含)。
    惠鑫 A 的约定年基准收益采用单利计算,按照四舍五入的方法保留到小数点后第 2 位。
    例如:假设《基金合同》生效日当日中国人民银行公布的一年期银行定期存款利率为 3%,利息税为 5%,基金管理人综合考虑当时市场利率水平后,确定利差为 0.2%,则惠鑫 A 第一个封闭运作期的约定收益率为:1.4×3%×(1-5%)+0.2%=4.19%。
    本基金净资产优先分配予惠鑫 A 的本金及约定应得收益,剩余净资产分配予
    - 36 -
    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                      招募说明书惠鑫 B;在分级运作期内的每个开放日,如本基金净资产等于或低于惠鑫 A 的本金及约定应得收益的总额,本基金净资产全部分配予惠鑫 A 后,仍存在额外未弥补的惠鑫 A 的本金及约定收益总额的差额,则不再进行弥补。
    基金管理人并不承诺或保证每个开放日惠鑫 A 份额持有人的约定应得收益,即如在分级运作期内本基金资产出现极端损失情况下,惠鑫 A 仍可能面临无法取得约定应得收益乃至投资本金受损的风险。
    如果本基金《基金合同》生效之日起 3 年内上述约定年基准收益率的基准利率发生变化或停止发布,基金管理人可以与基金托管人协商一致后,重新确定惠鑫 A 的约定年基准收益率。基金管理人最迟应于新的约定年基准收益率实施前 2日在指定媒体上进行公告并报中国证监会备案。
    2、惠鑫 A 的开放日
    《基金合同》生效之日起 3 年内,惠鑫 A 自基金合同生效之日起每满 6 个月开放一次,接受投资人的申购与赎回,但在第六个开放日仅开放赎回,不开放申购。惠鑫 A 的开放日为自《基金合同》生效之日起每满 6 个月的最后一个工作日。因不可抗力致使惠鑫 A 无法按时开放申购与赎回的,其开放日为该影响因素消除之日的下一个工作日。
    惠鑫 A 的第一个开放日为《基金合同》生效之日起至满 6 个月的最后一个工作日;惠鑫 A 的第二个开放日为自《基金合同》生效之日起至满 12 个月的最后一个工作日;惠鑫 A 的第三个开放日为自《基金合同》生效之日起至满 18 个月的最后一个工作日;依此类推。
    例如:若《基金合同》生效日为 2013 年 3 月 1 日(周五),则基金合同生效后每满 6 个月、满 12 个月、满 18 个月的日期分别为 2013 年 8 月 31 日、2014年 2 月 28 日、2014 年 8 月 31 日,依此类推。假设 2013 年 8 月 31 日(周六)为非工作日,该日之前的最后一个工作日为 2013 年 8 月 30 日(周五),则惠鑫 A的第一个开放日为 2013 年 8 月 30 日;假设 2014 年 2 月 28 日(周五)为工作日,则惠鑫 A 的第二个开放日为 2014 年 2 月 28 日;假设 2014 年 8 月 31 日(周日)为非工作日,该日之前的最后一个工作日为 2014 年 8 月 29 日(周五),则惠鑫A 的第三个开放日为 2014 年 8 月 29 日;其他各个开放日的计算类同。
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                 招募说明书
    3、基金份额的折算
    基金管理人可在基金份额折算基准日对惠鑫 A 进行基金份额折算。折算后惠鑫 A 的基金份额净值为 1.000 元,基金份额持有人持有的惠鑫 A 的份额数按折算比例相应增减。惠鑫 A 的基金份额折算基准日与开放日为同一个工作日。具体份额折算方法见本招募说明书第九部分以及基金管理人届时在指定媒体上发布的相关公告。
    (三)惠鑫 B 的运作
    1、剩余收益
    本基金在扣除惠鑫 A 的应计收益后的全部剩余收益归惠鑫 B 享有,亏损以惠鑫 B 的资产净值为限由惠鑫 B 优先承担。
    2、惠鑫 B 的封闭期
    《基金合同》生效之日起至 3 年后对应日止,惠鑫 B 封闭运作,不开放申购和赎回。如 3 年后对应日为非工作日或该日历年度中不存在对应日期的,则顺延至下一个工作日,该日与本基金分级期届满日为同一日。
    3、惠鑫 B 的上市交易
    《基金合同》生效之日起 3 年内,在惠鑫 B 符合法律法规和深圳证券交易所规定的上市条件的情况下,惠鑫 B 将申请在深圳证券交易所上市交易。
    (四)本基金基金份额净值的计算
    T 日基金份额净值=T 日闭市后的基金资产净值/T 日基金份额的余额数量
    基金分级运作期内,T 日基金份额的余额数量为惠鑫 A 和惠鑫 B 的份额总额;基金分级运作期届满后转为上市开放式基金(LOF)后,T 日基金份额的余额数量为该上市开放式基金份额总额。基金份额净值的计算,保留到小数点后 3 位,小数点后第 4 位四舍五入,由此产生的误差计入基金财产。
    T 日的基金份额净值在当天收市后计算,并在 T+1 日内公告。如遇特殊情况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或公告。
    (五)惠鑫 A 和惠鑫 B 的基金份额净值计算
    本基金基金合同生效后,在惠鑫 A 的开放日计算惠鑫 A 的基金份额净值;在封闭期届满日分别计算惠鑫 A 和惠鑫 B 的基金份额净值。
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                  招募说明书
    设 T 日为基金份额净值计算日,Ta 为自惠鑫 A 上一个开放日(若之前尚未进行开放,则为基金合同生效日)至 T 日的运作天数,NVT 为 T 日闭市后的基金资产净值,Sa 为 T 日惠鑫 A 的份额余额,Sb 为 T 日惠鑫 B 的份额余额,NAVa 为第 T 日惠鑫 A 的基金份额净值,NAVb 为第 T 日惠鑫 B 的基金份额净值,惠鑫 A的约定年收益率 Ra,分级运作期内运作当年实际天数设定为 Y,运作当年实际天数指惠鑫 A 上一个开放日(若之前尚未进行开放,则为基金合同生效日)所在年度的实际天数。
    则 T 日,惠鑫 A 和惠鑫 B 的基金份额净值计算公式如下:
    1、当 NVT    NAVa=NVT/Sa;
    NAVb=0;
    2、当 Sa×1.000×(1+Ra×Ta/Y)≤NVT 时,则惠鑫 A 与惠鑫 B 在 T 日基金份额净值为:
    NAVa=1.000×(1+Ra×Ta/Y);
    NAVb=(NVT-NAVa×Sa)/Sb;
    惠鑫 A 与惠鑫 B 的基金份额净值的计算,保留到小数点后 8 位,小数点后第9 位四舍五入,由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
    (六)惠鑫 A 和惠鑫 B 的基金份额参考净值的计算
    基金管理人在基金资产净值计算的基础上,采用“虚拟清算”原则计算并公告惠鑫 A 和惠鑫 B 的基金份额参考净值。基金分级运作期内的基金份额参考净值是对两类基金份额价值的一个估算,并不代表基金份额持有人可获得的实际价值。
    惠鑫 A 和惠鑫 B 的基金份额参考净值在当天收市后计算,并在 T+1 日内与本基金基金份额净值一同公告。如遇特殊情况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或公告。
    设第 T 日为分级运作期内的基金份额参考净值计算日,Ta 为自惠鑫 A 上一个开放日(若之前尚未进行开放,则为基金合同生效日)至 T 日的运作天数,NVT为 T 日闭市后的基金资产净值,Sa 为 T 日惠鑫 A 的份额余额,Sb 为 T 日惠鑫 B
    - 39 -
    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                 招募说明书的份额余额,NAVa 为第 T 日惠鑫 A 的基金份额参考净值,NAVb 为第 T 日惠鑫B 的基金份额参考净值,惠鑫 A 的约定年收益率 Ra,分级运作期内运作当年实际天数设定为 Y,运作当年实际天数指惠鑫 A 上一个开放日(若之前尚未进行开放,则为基金合同生效日)所在年度的实际天数。
    分级运作期内第 T 日,惠鑫 A 和惠鑫 B 的基金份额参考净值计算公式如下:
    1、当 NVT    NAVa=NVT/Sa;
    NAVb=0;
    2、当 Sa×1.000×(1+Ra×Ta/Y)≤NVT 时,则惠鑫 A 与惠鑫 B 在分级运作期内第 T 日基金份额参考净值为:
    NAVa=1.000×(1+Ra×Ta/Y);
    NAVb=(NVT-NAVa×Sa)/Sb;
    惠鑫 A 与惠鑫 B 的基金份额参考净值的计算,保留到小数点后 3 位,小数点后第 4 位四舍五入,由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
    (七)基金合同生效后 3 年期届满时的基金份额转换
    本基金基金合同生效后 3 年期届满日,本基金将按照《基金合同》约定转换为新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF),惠鑫 A、惠鑫 B 的基金份额将以各自的基金份额净值为基准转换为上市开放式基金(LOF)的不同类别份额,并办理基金的申购与赎回业务。本基金《基金合同》生效后 3 年期届满日的基金转换及基金份额净值计算见本招募说明书第十二部分及基金管理人届时发布的相关公告。
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                   招募说明书
    七、基金的募集
    基金合同生效之日起 3 年内,本基金名称为“新华惠鑫分级债券型证券投资基金”;基金合同生效后 3 年期届满,本基金转换为上市开放式基金(LOF)后,本基金名称为“新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)”。
    本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、基金合同及其它法律法规的有关规定,经 2013 年 10 月 18 日中国证监会证监许可[2013]1320 号文批准募集,募集期为自 2013 年 12 月 26 日至 2014 年 1月 20 日止。经瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)验资,按照每份基金份额 1.00元计算,设立募集期募集及利息结转的基金份额惠鑫 A 430,024,631.26;惠鑫 B296,060,689.40 份,总份额共计 726,085,320.66 份。募集有效认购户数惠鑫 A 为2839 户,惠鑫 B 为 172 户,共计有效认购户数为 3,011 户。
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                 招募说明书
    八、基金合同的生效
    (一)   基金合同的生效
    本基金合同已于 2014 年 1 月 24 日正式生效。
    (二)   基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
    《基金合同》生效后,基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于5,000 万元的,基金管理人应当及时报告中国证监会;连续 20 个工作日出现前述情形的,基金管理人应当向中国证监会说明原因并报送解决方案。
    法律法规另有规定时,从其规定。
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    九、惠鑫 A 的基金份额折算
    本基金《基金合同》生效之日起 3 年内,惠鑫 A 将按以下规则进行基金份额折算。
    (一)折算基准日
    本基金《基金合同》生效之日起 3 年内,惠鑫 A 的基金份额折算基准日为自《基金合同》生效之日起每满半年的最后一个工作日。惠鑫 A 的基金份额折算基准日与其开放日为同一个工作日。
    (二)折算对象
    基金份额折算基准日登记在册的惠鑫 A 所有份额。
    (三)折算频率
    自《基金合同》生效之日起每满半年折算一次。
    (四)折算方式
    折算日日终,惠鑫 A 的基金份额参考净值调整为 1.000 元,折算后,基金份额持有人持有的惠鑫 A 的份额数按照折算比例相应增减。
    惠鑫 A 的基金份额折算公式如下:
    惠鑫 A 的折算比例=折算日折算前惠鑫 A 的基金份额参考净值/1.000
    惠鑫 A 经折算后的份额数=折算前惠鑫 A 的份额数×惠鑫 A 的折算比例
    惠鑫 A 经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小数点后两位,由此产生的误差计入基金财产。
    在实施基金份额折算时,折算日折算前惠鑫 A 的基金份额参考净值、惠鑫 A 的折算比例的具体计算见基金管理人届时发布的相关公告。
    (五)基金份额折算期间的基金业务办理
    为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作,基金管理人可根据深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停惠鑫 B 的上市交易等业务,具体见基金管理人届时发布的相关公告。
    (六)基金份额折算的公告
    1、基金份额折算方案须最迟于实施日前 2 日在指定媒体公告,并报中国证监会备案。
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    2、基金份额折算结束后,基金管理人应在 2 日内在指定媒体公告,并报中国证监会备案。
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    十、基金份额的上市交易
    (一)上市交易的基金份额
    本基金《基金合同》生效后 3 年内,在惠鑫 B 符合法律法规和深圳证券交易所规定的上市条件的情况下,惠鑫 B 的基金份额将申请在深圳证券交易所上市交易。惠鑫 B 份额上市后,登记在证券登记结算系统中的惠鑫 B 份额可直接在深圳证券交易所上市交易;登记在注册登记系统中的惠鑫 B 份额可通过办理跨系统转托管业务将惠鑫 B 份额转托管在证券登记结算系统中再上市交易。
    本基金《基金合同》生效后 3 年期届满,本基金惠鑫 A、惠鑫 B 份额按照《基金合同》约定及深圳证券交易所规则转换为上市开放式基金(LOF)份额,转换后的基金份额将继续在深圳证券交易所上市交易。基金上市后(基金分级运作期内指惠鑫 B),登记在证券登记结算系统中的基金份额可直接在深圳证券交易所上市交易;登记在注册登记系统中的基金份额可通过办理跨系统转托管业务将基金份额转托管在证券登记结算系统中,再上市交易。
    (二)上市交易的地点
    深圳证券交易所。
    (三)上市交易的时间
    《基金合同》生效之日起 3 年内,惠鑫 B 在《基金合同》生效后三个月内开始在深圳证券交易所上市交易。
    本基金基金合同生效后 3 年期届满,本基金按照基金合同约定及深圳证券交易所规则转换为上市开放式基金(LOF)份额后,本基金将自转换为上市开放式基金(LOF)之日起 30 日内继续在深圳证券交易所上市交易。
    在确定上市交易时间后,基金管理人最迟在上市前 3 个工作日在指定媒体上公告。
    (四)上市交易的规则
    本基金惠鑫 B 份额在深圳证券交易所的上市交易需遵循《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》、《深圳证券交易所交易规则》等有关规定,包括但不限于:
    1、惠鑫 B 份额上市首日的开盘参考价为其前一工作日的基金份额净值。本基金分级期届满,本基金转换为上市开放式基金(LOF)后,本基金上市首日的开盘
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    2、本基金实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为 10%,自上市首日起实行;
    3、本基金买入申报数量为 100 份或其整数倍;
    4、本基金申报价格最小变动单位为 0.001 元;
    5、本基金上市交易遵循《深圳证券交易所交易规则》及相关规定。
    (五)上市交易的费用
    本基金(本基金分级期内,指惠鑫 B 份额)上市交易的费用按照深圳证券交易所相关规则及有关规定执行。
    (六)上市交易的行情揭示
    本基金(本基金分级期内,指惠鑫 B 份额)在深圳证券交易所挂牌交易,交易行情通过行情发布系统揭示。行情发布系统同时揭示前一交易日的基金份额净值(本基金分级期内,指惠鑫 B 份额的基金份额参考净值)。
    (七)上市交易的停复牌、暂停上市、恢复上市和终止上市
    本基金(本基金封闭期内,指惠鑫 B 份额)的停复牌与暂停上市、恢复上市、终止上市按照相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所的相关规定执行。
    (八)相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所对基金上市交易的规则等相关规定内容进行调整的,基金合同相应予以修改,且此项修改无须召开基金份额持有人大会。
    (九)若深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司增加了基金上市交易的新功能,基金管理人可以在履行适当的程序后增加相应功能。
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    十一、基金份额的申购与赎回
    本基金基金合同生效之日起 3 年内,投资人可在惠鑫 A 份额的开放日对惠鑫 A份额进行申购和赎回,惠鑫 B 份额在分级运作期内封闭运作,不开放申购赎回;本基金基金合同生效后 3 年期届满,本基金转换为上市开放式基金(LOF)后,投资者可通过场外或场内两种方式对本基金进行申购与赎回。
    (一)惠鑫 A 份额的申购和赎回
    1、申购和赎回场所
    本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构,并予以公告。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
    2、申购和赎回的开放日及开放时间
    惠鑫 A 份额自基金合同生效后每满 6 个月开放一次,开放日为基金合同生效之日起 3 年内每满 6 个月的最后一个工作日,投资人可在惠鑫 A 份额的开放日办理惠鑫 A 份额的申购和赎回,但在第六个开放日仅开放赎回,不开放申购。如因不可抗力致使基金无法按时开放申购与赎回业务的,开放日为该影响因素消除之日的下一个工作日。
    在确定惠鑫 A 申购开始与赎回开始时间后,基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告申购与赎回的开始时间。惠鑫 A 的开放日以及开放日办理申购与赎回业务的具体事宜见基金管理人届时布的相关公告。
    基金合同生效后,若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况,基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整,但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
    3、申购与赎回的原则
    (1)“确定价”原则,即惠鑫 A 份额申购、赎回价格以 1.000 元为基准进行计
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    (2)“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请;
    (3)当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销;
    (4)赎回遵循“先进先出”原则,即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回。
    基金管理人可在法律法规允许的情况下,对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
    4、申购与赎回的程序
    (1)申购和赎回的申请方式
    投资人必须根据销售机构规定的程序,在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。
    (2)申购和赎回的款项支付
    投资人申购惠鑫 A 份额时,必须全额交付申购款项,投资人交付申购款项,申购成立,登记机构确认基金份额时,申购生效。
    基金份额持有人递交赎回申请,赎回成立;登记机构确认赎回时,赎回生效。投资人赎回申请成功后,基金管理人将在 T+7 日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎回时,款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。
    (3)申购和赎回申请的确认
    基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T 日),在正常情况下,本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提交的有效申请,投资人可在 T+2 日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功,则申购款项退还给投资人。
    惠鑫 A 的开放日,将以惠鑫 B 的份额余额为基准,在不超过 7/3 倍惠鑫 B 的份额余额范围内对惠鑫 A 的申购申请进行确认。
    基金销售机构对惠鑫 A 申购和赎回申请的受理并不代表该申请一定成功,而仅代表销售机构确实接收到惠鑫 A 申购和赎回申请。惠鑫 A 申购和赎回申请的确认以基金登记机构的确认结果为准。
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    5、申购和赎回的数量限制
    (1)惠鑫 A 在代销机构或基金管理人网上交易系统的首次单笔最低申购金额为人民币 1,000 元,追加申购的单笔最低申购金额为人民币 1,000 元;基金管理人直销网点的首次单笔最低申购金额为人民币 10,000 元,追加申购的单笔最低申购金额为人民币 10,000 元。各销售机构对最低申购限额及交易级差有其他规定的,以各销售机构的业务规定为准。
    (2)基金份额持有人可将其全部或部分惠鑫 A 份额赎回,单笔赎回不得少于100 份。某笔赎回导致基金份额持有人在某一销售机构全部交易账户的惠鑫 A 份额余额少于 100 份的,则在该销售机构的该类基金剩余份额需一次性全部赎回。各销售机构对赎回份额限制有其他规定的,以各销售机构的业务规定为准。
    (3)投资人可多次申购,对单个投资人累计持有份额不设上限限制。法律法规、中国证监会另有规定的除外。
    (4)基金管理人可在法律法规允许的情况下,调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告并报中国证监会备案。
    6、申购和赎回的价格、费用及其用途
    (1)惠鑫 A 的申购、赎回价格以人民币 1.000 元为基准进行计算。
    (2)惠鑫 A 不收取申购费与赎回费。
    (3)基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划,针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,按相关监管部门要求履行必要手续后,基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。
    7、惠鑫 A 申购份额与赎回金额的计算方式
    (1)惠鑫 A 申购份额的计算及余额的处理方式
    申购份额=申购金额/申购当日惠鑫 A 基金份额净值
    申购的有效份额单位为份,上述计算结果均按四舍五入方法,保留到小数点后2 位,由此产生的收益或损失由基金财产承担。
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    例:在惠鑫 A 的开放日(第六个开放日除外),某投资者投资 10,000 元申购惠鑫 A,则其可得到的惠鑫 A 份额计算如下:
    申购份额=10,000/1.00=10,000 份
    (2)惠鑫 A 赎回金额的计算及处理方式
    赎回金额=赎回份额×赎回当日惠鑫 A 基金份额净值
    上述各计算结果均按照四舍五入方法,保留小数点后两位,由此产生的收益或损失由基金财产承担。
    例:某投资人在惠鑫 A 的开放日(第六个开放日除外)赎回惠鑫 A10,000 份,则其可得到的赎回金额为:
    赎回金额=10,000.00×1.000=10,000.00 元
    8、拒绝或暂停申购的情形
    发生下列情况时,基金管理人可拒绝或暂停接受投资人对惠鑫 A 的申购申请:
    (1)因不可抗力导致基金无法正常运作。
    (2)发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基金管理人可暂停接收投资人的申购申请。
    (3)证券交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
    (4)基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。
    (5)基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种,或其他可能对基金业绩产生负面影响,从而损害现有基金份额持有人利益的情形。
    (6)基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基金销售系统、基金注册登记系统或基金会计系统无法正常运行。
    (7)根据申购规则和程序导致部分或全部申购申请没有得到成交确认。
    (8)法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
    发生上述第(1)、(2)、(3)、(5)、(6)、(7)项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停申购时,基金管理人应当根据有关规定在指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝,被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的
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    9、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
    发生下列情形时,基金管理人可暂停接受投资人对惠鑫 A 的赎回申请或延缓支付赎回款项:
    (1)因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。
    (2)发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基金管理人可暂停接收投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。
    (3)证券交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
    (4)惠鑫 A 在单个开放日发生巨额赎回,导致本基金的现金支付出现困难。
    (5)法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
    发生上述情形之一且基金管理人决定拒绝接受或暂停赎回申请时,基金管理人应在当日报中国证监会备案,已确认的赎回申请,基金管理人应足额支付;如暂时不能足额支付,应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人,未支付部分可延期支付。若出现上述第 4 项所述情形,按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时,基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。
    10、巨额赎回的情形及处理方式
    (1)巨额赎回的认定
    若惠鑫 A 单个开放日内的惠鑫 A 净赎回金额(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额所代表的份额净值之和)超过前一日基金资产净值的 10%,即认为是发生了巨额赎回。
    (2)巨额赎回的处理方式
    当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回,但惠鑫 A 的赎回价格均以 1.000 元为准。
    ① 及时支付全额赎回款项:当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时,按正常赎回程序执行。
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    ② 延期支付赎回款项:当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,基金管理人对已经接受的有效赎回申请可以延缓支付赎回款项,但不得超过20 个工作日,并应当在指定媒体公告。对于当日的赎回申请,应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例,确定当日受理的赎回份额。
    (3)巨额赎回的公告
    当发生上述延期支付赎回款项时,基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式通知基金份额持有人,说明有关处理方法,同时在指定媒体上刊登公告。
    11、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
    (1)发生上述暂停申购或赎回情况的,基金管理人当日应立即向中国证监会备案,并在规定期限内在指定媒体上刊登暂停公告。
    (2)上述暂停申购或赎回情况消除的,基金管理人应于重新开放日公布最近 1日的基金份额净值。
    (3)基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间,依照《信息披露办法》的有关规定,最迟于重新开放日在指定媒体上刊登重新开放申购或赎回的公告;也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间,届时不再另行发布重新开放的公告。
    (二)基金合同生效后 3 年期届满并进行基金转换后的申购与赎回
    1、申购和赎回场所
    本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构,并予以公告。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
    2、申购和赎回的开放日及时间
    (1)开放日及开放时间
    投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回,具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间,但基金管理人根据法律法规、中国证监
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    基金合同生效后,若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况,基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整,但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
    (2)申购、赎回开始日及业务办理时间
    本基金的申购、赎回自转换为上市开放式基金(LOF)之日起不超过 30 日内开始办理,具体业务办理时间在申购、赎回开始公告中规定。
    在确定申购开始与赎回开始时间后,基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告申购与赎回的开始时间。
    基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购或者赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的,其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。
    3、申购与赎回的原则
    (1)“未知价”原则,即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算;
    (2)“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请;
    (3)当日的场外申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销;
    (4)场外赎回遵循“先进先出”原则,即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回;
    (5)投资者通过深圳证券交易所交易系统办理基金份额的场内申购、赎回时,需遵守深圳证券交易所和登记机构的相关业务规则。若相关法律法规、中国证监会、深圳证券交易所或登记机构对申购、赎回业务等规则有新的规定,按新规定执行。
    基金管理人可在法律法规允许的情况下,对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
    4、申购与赎回的程序
    (1)申购和赎回的申请方式
    投资人必须根据销售机构规定的程序,在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。
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    (2)申购和赎回的款项支付
    投资人申购基金份额时,必须全额交付申购款项,投资人交付申购款项,申购申请成立,登记机构确认基金份额时,申购生效。
    基金份额持有人递交赎回申请,赎回成立;登记机构确认赎回时,赎回生效。投资人赎回申请成功后,基金管理人将在 T+7 日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎回时,款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。
    (3)申购和赎回申请的确认
    基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T 日),在正常情况下,本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提交的有效申请,投资人可在 T+2 日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功,则申购款项退还给投资人。
    销售机构对申请的受理并不代表该申请一定成功,而仅代表销售机构确实接收到申请。申请的确认以登记机构或基金管理人的确认结果为准。对于申请的确认情况,投资者应及时查询。
    5、申购和赎回的数量限制
    (1)投资人通过代销网点或基金管理人网上交易系统首次申购的单笔最低金额为 1,000 元;追加申购单笔最低金额均为 1,000 元;通过基金管理人直销网点首次申购的单笔最低金额为 100,000 元,追加申购单笔最低金额为人民币 10,000 元。各销售机构对申购金额及交易级差有其他规定的,以各销售机构的业务规定为准。
    (2)基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回,单笔赎回不得少于 100份。某笔赎回导致基金份额持有人在某一销售机构全部交易账户的基金份额余额少于 100 份的,则在该销售机构的剩余份额需一次性全部赎回。各销售机构对赎回份额限制有其他规定的,以各销售机构的业务规定为准。
    (3)投资人可多次申购,对单个投资人累计持有份额不设上限限制。法律法规、中国证监会另有规定的除外。
    (4)基金管理人可在法律法规允许的情况下,调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定
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    6、申购和赎回的价格、费用及其用途
    (1)本基金份额净值的计算,保留到小数点后 3 位,小数点后第 4 位四舍五入,由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在当天收市后计算,并在 T+1 日内公告。遇特殊情况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或公告。
    (2)本基金在转换为上市开放式基金(LOF)后,不收取申购费与赎回费,每日从基金资产中计提销售服务费。
    (3)基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划,针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,按相关监管部门要求履行必要手续后,基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率,并进行公告。
    7、申购份额与赎回金额的计算方式
    (1)申购份额的计算及余额的处理方式
    申购份额=申购金额/申购当日基金份额净值
    通过场外方式进行申购的,申购份额计算结果按四舍五入方法,保留到小数点后两位,由此产生的收益或损失由基金财产承担;通过场内方式进行申购的,申购份额计算结果采用截尾法保留至整数位,不足 1 份部分对应的申购资金将返还给投资人。
    例:投资人通过场外投资 10,000 元申购本基金,假设申购当日基金份额净值为1.020 元,则其可得到的申购份额为:
    申购份额=10,000/1.020=9,803.92 份
    例:投资人通过场内投资 10,000 元申购本基金,假设申购当日基金份额净值为1.020 元,则其可得到的申购份额及返还的资金余额为:
    申购份额=10,000/1.020=9,803.92 份
    因场内申购份额保留至整数份,故投资人申购所得份额为 9,803 份,整数位后小数部分的申购份额对应的资金返还给投资人。具体计算公式为:
    实际申购金额=9,803×1.020=9,999.06 元
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    退款金额=10,000-9,999.06=0.94 元
    即:该投资人投资 10,000 元从场内申购本基金,假设申购当日基金份额净值为1.020 元,则其可得到基金份额 9,803 份,退款 0.94 元。
    (2)赎回金额的计算及处理方式
    赎回金额=赎回份额×T 日基金份额净值
    赎回金额单位为元,计算结果按四舍五入方法,保留到小数点后两位,由此误差产生的收益或损失由基金财产享有或承担。
    例:某基金份额持有人决定赎回其所持有本基金 10,000 份基金份额,假设赎回当日基金份额净值是 1.050 元,则可得到的净赎回金额为:
    赎回金额=10,000×1.050=10,500 元
    8、拒绝或暂停申购的情形
    发生下列情况时,基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请:
    (1)因不可抗力导致基金无法正常运作。
    (2)发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基金管理人可暂停接收投资人的申购申请。
    (3)证券交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
    (4)基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。
    (5)基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种,或其他可能对基金业绩产生负面影响,从而损害现有基金份额持有人利益的情形。
    (6)基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基金销售系统、基金注册登记系统或基金会计系统无法正常运行。
    (7)法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
    发生上述第(1)、(2)、(3)、(5)、(6)、(7)项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停申购时,基金管理人应当根据有关规定在指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝,被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时,基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
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    9、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
    发生下列情形时,基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项:
    (1)因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。
    (2)发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基金管理人可暂停接收投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。
    (3)证券交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
    (4)连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。
    (5)法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
    发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项时,基金管理人应在当日报中国证监会备案,已确认的赎回申请,基金管理人应足额支付;如暂时不能足额支付,应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人,未支付部分可延期支付。若出现上述第 4 项所述情形,按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时,基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。对于场内赎回部分,当日未获受理的赎回申请将不会延至下一开放日而自动撤销。
    10、巨额赎回的情形及处理方式
    (1)巨额赎回的认定
    若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的 10%,即认为是发生了巨额赎回。
    (2)巨额赎回的处理方式
    当基金出现巨额赎回时,对于场外赎回申请,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回。
    ① 全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时,按正常赎回程序执行。
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    ② 部分延期赎回:当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下,可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请,应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例,确定当日受理的赎回份额;对于未能赎回部分,投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的,将自动转入下一个开放日继续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的,当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理,无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额,以此类推,直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择,投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。
    ③ 暂停赎回:连续 2 日以上(含本数)发生巨额赎回,如基金管理人认为有必要,可暂停接受基金的赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项,但不得超过 20 个工作日,并应当在指定媒体上进行公告。
    (3)巨额赎回的公告
    当发生上述延期赎回并延期办理时,基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人,说明有关处理方法,同时在指定媒体上刊登公告。
    (4)对于场内赎回部分,按照深圳证券交易所、登记机构的有关规定办理。
    11、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
    (1)发生上述暂停申购或赎回情况的,基金管理人当日应立即向中国证监会备案,并在规定期限内在指定媒体上刊登暂停公告。
    (2)如发生暂停的时间为 1 日,基金管理人应于重新开放日,在指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告,并公布最近 1 个开放日的基金份额净值。
    (3)如发生暂停的时间超过 1 日,暂停期间,基金管理人应每 2 周至少刊登暂停公告 1 次;暂停结束,基金重新开放申购或赎回时,基金管理人应提前在指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告,并公告最近一个开放日的基金份额净值。
    (三)基金转换
    基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                招募说明书管理人管理的其他基金之间的转换业务,基金转换可以收取一定的转换费,相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告,并提前告知基金托管人与相关机构。惠鑫 A 与惠鑫 B 不得相互转换。
    (四)基金的非交易过户
    基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下,接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。
    继承是指基金份额持有人死亡,其持有的基金份额由其合法的继承人继承;捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体;司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料,对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理,并按基金登记机构规定的标准收费。
    (五)基金的转托管
    基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管,基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
    1、本基金基金合同生效日起 3 年内的转托管
    本基金基金合同生效日起 3 年内,惠鑫 A 的基金份额登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下,基金份额持有人可将持有的惠鑫 A 份额在注册登记系统内不同销售机构(网点)之间进行转托管,基金份额持有人在变更办理惠鑫A 赎回业务的销售机构(网点)时,可办理已持有惠鑫 A 的基金份额的系统内转托管。具体办理方法参照《业务规则》的有关规定以及基金代销机构的业务规则。
    惠鑫 B 的转托管与以下“本基金转换为上市开放式基金(LOF)后的转托管”相同。
    2、本基金转换为上市开放式基金(LOF)后的转托管
    本基金的份额采用分系统登记的原则。场外转入或申购的基金份额登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下;场内转入、申购或上市交易买入的基金份额登记在证券登记结算系统基金份额持有人深圳证券账户下。登记在证券登记
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                招募说明书结算系统中的基金份额既可以在深圳证券交易所上市交易,也可以直接申请场内赎回。登记在注册登记系统中的基金份额可申请场外赎回。
    本基金的转托管包括系统内转托管和跨系统转托管。
    (1)系统内转托管
    ① 系统内转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构(网点)之间或证券登记结算系统内不同会员单位(交易单元)之间进行转托管的行为。
    ② 基金份额登记在注册登记系统的基金份额持有人在变更办理基金赎回业务的销售机构(网点)时,可办理已持有基金份额的系统内转托管。
    ③ 基金份额登记在证券登记结算系统的基金份额持有人在变更办理上市交易或场内赎回的会员单位(交易单元)时,可办理已持有基金份额的系统内转托管。
    具体办理方法参照《业务规则》的有关规定以及基金代销机构的业务规则。
    (2)跨系统转托管
    ① 跨系统转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转托管的行为。
    ② 本基金跨系统转托管的具体业务按照中国证券登记结算有限责任公司的相关规定办理。
    (六)定期定额投资计划
    基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划,具体规则由基金管理人另行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额,每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。
    (七)基金的冻结和解冻基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻,以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。
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    十二、基金合同生效后 3 年期届满时的基金份额转换
    (一)基金分级运作期届满后基金的存续形式
    《基金合同》生效后3年基金分级运作期届满,在满足《基金合同》约定的存续条件下,本基金无需召开基金份额持有人大会,即可按照基金合同的约定转换为上市开放式基金(LOF),基金名称变更为“新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)”。惠鑫A、惠鑫B将以各自的份额净值为基准转换为同一上市开放式基金(LOF)的份额。
    本基金份额转换为上市开放式基金(LOF)份额后,基金份额仍将在深圳证券交易所上市交易。
    基金管理人有权在基金分级运作期届满前召集基金份额持有人大会,审议是否在分级运作期届满后延长分级运作期及延长分级运作期的期限,具体事项由基金管理人另行公告。
    (二)惠鑫 A 的处理方式
    《基金合同》生效3年后基金分级运作期届满,惠鑫A基金份额持有人可在惠鑫A最后一个开放日选择将其持有的惠鑫A赎回,若基金份额持有人在规定时间内未提出赎回申请,其持有的惠鑫A将被默认为转入新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)份额。基金管理人将就接受惠鑫A赎回申请的时间等相关事宜进行公告。
    (三)基金分级运作期届满时的份额转换规则
    1、份额转换基准日
    基金合同生效后3年期届满日,即基金合同生效之日起满3年的对应日,若该对应日为非工作日或该日历年度中不存在对应日期的,则顺延至下一个工作日。
    2、份额转换方式
    在份额转换基准日,本基金转换为上市开放式基金(LOF)后的基金份额净值为1.000元。
    在份额转换基准日日终,以份额转换后1.000元的基金份额净值为基准,惠鑫A和惠鑫B按照各自的基金份额参考净值转换为上市开放式基金(LOF)份额。
    份额转换计算公式如下:
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    惠鑫A(或惠鑫B)的转换比率=份额转换基准日惠鑫A(或惠鑫B)的基金份额参考净值/1.000
    惠鑫A(或惠鑫B)基金份额持有人持有的转换后上市开放式基金(LOF)份额=基金份额持有人持有的转换前惠鑫A(或惠鑫B)的份额数×惠鑫A(或惠鑫B)的转换比率
    在实施基金份额转换时,惠鑫A(或惠鑫B)的转换比率、惠鑫A(或惠鑫B)基金份额持有人持有的转换后上市开放式基金(LOF)的具体计算见基金管理人届时发布的相关公告。
    3、份额转换后的基金运作
    在基金份额转换基准日后不超过1个月的时间,本基金上市交易,并开放场内与场外日常申购、赎回业务。份额转换后的本基金上市交易、开始办理申购与赎回的具体日期,见基金管理人届时发布的相关公告。
    (四)基金分级运作期届满后基金的投资管理
    基金分级运作期届满,如本基金继续存续并转换为上市开放式基金(LOF)后,则本基金的投资目标、投资理念、投资范围、投资策略不变,有关投资限制继续符合基金合同的约定,并符合相关法律法规的规定。
    (五)基金分级运作期届满的公告
    1、基金分级运作期届满时,在符合本基金存续条件下,本基金将转换为上市开放式基金(LOF)。基金管理人将依照相关法律法规的规定就本基金进行基金份额转换的相关事宜进行公告,并报中国证监会备案。
    2、在基金分级运作期届满前30个工作日,基金管理人将就本基金进行基金份额转换的相关事宜进行提示性公告。
    3、本基金实施基金份额转换后,基金管理人将在5个工作日内对转换比例及转换后基金份额数的具体计算进行公告,并报中国证监会备案。
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    十三、基金的投资
    基金合同生效之日起 3 年内以及基金合同生效后 3 年期届满并转换为上市开放式基金(LOF)后,基金的投资相关内容将保持不变。如法律法规或监管部门的相关规定发生变化的,本基金履行适当程序后,基金投资的相关内容可随之改变并及时公告。
    (一)投资目标
    在严格控制投资风险的前提下,通过积极主动的资产管理,力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
    (二)投资范围
    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券(包含国债、央票、政策性金融债及所有非国家信用的固定收益类金融工具)、股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
    基金的投资组合比例为:本基金是债券型基金,投资于国债、中央银行票据、银行同业存款、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债、可转换公司债(含分离交易的可转换公司债券)、短期融资券、中期票据、资产支持证券、回购等债券资产占基金资产比例不低于80%;其中单只中小企业私募债占基金资产比例不高于10%。本基金将保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
    本基金不直接从二级市场买入股票、权证等非固定收益类金融工具,但可以参与一级市场新股与增发新股的申购,并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等,以及法律法规或中国证监会允许投资的权益类金融工具,其中持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%。因上述原因持有的股票和权证等资产,本基金将在其可交易之日起60个交易日
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    如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
    (三)投资理念
    通过积极主动的资产配置及个券选择,可以在有效控制投资风险的基础上,长期稳定地获取超越业绩比较基准的投资回报。
    (四)投资策略
    本基金的投资策略主要包括:大类资产配置策略、固定收益类资产投资策略以及权益类资产投资策略。首先,本基金管理人将采用战略性与战术性相结合的大类资产配置策略,在基金合同规定的投资比例范围内确定各大类资产的配置比例。在此基础之上,一方面综合运用久期策略、收益率曲线策略以及信用策略进行固定收益类资产投资组合的构建;另一方面通过定量与定性相结合的分析方法,积极进行新股申购、定向增发、可转债转股等投资操作,在新股流通后择机卖出以提高基金的整体收益水平。
    1、大类资产配置策略
    本基金采用战略性与战术性相结合的大类资产配置策略。
    (1)战略性资产配置策略
    综合运用定性及定量方法,通过对国内外各重要经济指标的分析,判断宏观经济当前的运行周期以及未来发展趋势,进一步结合估值水平、制度和政策变化以及市场情绪等因素对各大类资产的预期风险收益进行评估,在约定的投资比例范围内确定各大类资产的中长期基本配置比例中枢及偏离幅度。
    (2)战术性资产配置策略
    紧密跟踪市场流动性、资金流向及供需关系等市场运行状态指标,深入分析各种类资产的风险收益水平以及市场风险偏好特征,在已设定的基本配置比例中枢及偏离幅度的范围内,动态调整各大类资产的中短期配置比例,以从变化的市场环境下最大程度地获利。
    2、固定收益类资产投资策略
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    (1)久期策略
    久期策略的目标是在预期利率上升时保全资本,预期利率下降时获得较高的资本利得。本基金将通过综合分析宏观经济指标(如国内生产总值、工业增加值、固定资产投资增速、价格指数、消费增长率、m1、m2、信贷增长、汇率、国外利率等)、宏观政策(如货币政策、财政政策、汇率政策等)以及市场指标(如新债券的发行利率与市场收益率的差异、中央银行的公开市场操作、回购利率等)预测利率的变动方向、范围和幅度。
    具体而言,当预期利率上升,本基金将缩短债券组合的平均久期,在规避市场风险的同时,获取再投资收益。当预期利率下降,本基金将增加债券组合的平均久期,获取因利率下降所带来的资本利的收益。
    (2)收益率曲线策略
    本基金在短期、中期、长期品种的配置上主要采用收益率曲线策略。
    债券收益率曲线形状在受到央行货币政策、公开市场操作、经济增长率、通货膨胀率、货币供应量和市场预期等多种因素的影响下,可能发生平行移动、非平行移动(平坦化、陡峭化、扭曲)等变动。收益曲线策略就是通过对市场收益率曲线的非平行变动预期,追求获得因收益曲线变化而导致的债券价格变化所产生的超额收益。
    本基金将用情景分析的手段比较不同的收益曲线投资策略,即子弹策略(构成组合的证券期限集中于收益率曲线上某一点)、梯形策略(构成组合内每种期限的证券数量基本相当)和哑铃策略(构成组合中的证券的期限集中到两个极端期限),采取当时市场状况下相应的最优投资策略,确定债券资产中短期、中期、长期品种的配置比例。
    (3)信用策略
    本基金主要投资信用债券,主要包括:金融债券(不含政策性金融债)、企业债券(含中小企业私募债券)、公司债券、可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券)、短期融资券、中期票据、资产支持证券等除国债和中央银行票据之外的、非国家信用的固定收益类债券。因此,信用策略是本基金固定收益类资产投资策略的重要组成部分。
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    本基金的信用策略主要包含信用利差曲线配置、个券精选策略、信用调整策略以及信用风险控制等方面。
    ① 信用利差曲线策略
    信用债收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险的信用利差,因此信用债利差曲线能够直接影响相应债券品种的信用利差收益率。总体而言,本基金将重点关注信用利差趋向缩小的类属品种及个券。在信用利差曲线的分析上,本基金将重点关注如下因素:
    I 经济周期:经济周期的变化对信用利差曲线的变化影响很大,在经济上行阶段,企业盈利状况持续向好,经营现金流改善,则信用利差可能收窄,而当经济步入下行阶段时,企业的盈利状况减弱,信用利差可能会随之扩大。
    II 国家政策也会对信用利差造成很大的影响,例如政策放宽企业发行信用债的审核条件,则将扩大发行主体的规模,进而扩大市场的供给,信用利差有可能扩大。
    III 行业景气度的好转往往会推动行业内发债企业的经营状况改善,盈利能力增强,从而可能使得信用利差相应收窄,而行业景气度的下行可能会使得信用利差相应扩大。
    IV 债券市场供求、信用债券市场结构和信用债券品种的流动性等因素的变化趋势也会在较大程度上影响信用利差曲线的走势,比如,信用债发行利率提高,相对于贷款的成本优势减弱,则信用债券的发行可能会减少,这会影响到信用债市场的供求关系,进而对信用利差曲线的变化趋势产生影响。
    ② 个券精选策略
    本基金将借助本基金管理人内部的行业及公司研究员的专业研究能力,并综合参考外部权威、专业研究机构的研究成果,对发债主体进行深入的基本面分析,并结合债券的发行条款(包含期限、票息率、赋税特点、增信方式、提前偿还和赎回等条款),以确定信用债券的实际信用风险状况及其信用利差水平,挖掘并投资于信用风险相对较低、信用利差相对较大的优质品种。具体的分析内容及指标包括但不限于国民经济运行的周期阶段、债券发行人所处行业发展前景、发行人业务发展状况、企业市场地位、财务状况(包含盈利能力、偿债能力、现金流获取能力、运营能力等)、管理水平及其债务水平等。
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    ③ 信用调整策略
    除受宏观经济和行业周期影响外,信用债券本身素质的变化是影响个券信用变化的重要因素,包括公司治理结构、股东背景、管理水平、经营状况、财务状况、融资能力等经营管理和偿债能力指标。本基金将通过信用债跟踪评级制度,在个券本身素质发生变化后进行严谨评价,以判断个券未来信用发生变化的方向,从而发掘价值低估债券或规避信用风险。
    ④ 信用风险控制:
    本基金将从如下方面进行信用风险控制:
    I 根据国家有权机构批准或认可的信用评级机构的信用评级,依靠基金管理人内部信用分析团队,同时整合基金管理人外部有效资源,深入分析挖掘发债主体的经营状况、现金流、发展趋势等情况
    II 严格遵守信用类债券的备选库制度,根据不同的信用风险等级,按照不同的投资管理流程和权限管理制度,对入库债券进行定期信用跟踪分析。
    III 采取分散化投资策略和集中度限制,严格控制组合整体的违约风险水平。
    (4)中小企业私募债券选择策略
    本基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
    本基金主要通过定量与定性相结合的研究及分析方法进行中小企业私募债券的选择和投资。定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。
    ① 定量分析
    定量分析方面,本基金重点关注债券发行人的财务状况,包括发行主体的偿债能力、盈利能力、现金流获取能力以及发行主体的长期资本结构等。具体关注指标如下:
    I 偿债能力:重点关注流动比率、速动比率、利息保障倍数以及现金利息保障倍数等指标;
    II 盈利能力:重点关注 ROE、ROA、毛利率以及净利率等指标;
    III 现金流获取能力:重点关注销售现金比率、资产现金回收率等指标;
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    IV 资本结构:重点关注资产负债率指标。
    ② 定性分析
    定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。主要包括债券发行的基本条款(包括私募债券名称、本期发行总额、期限、票面金额、发行价格或利率确定方式、还本付息的期限和方式等)、募集资金用途、转让范围及约束条件、偿债保障机制、股息分配政策、担保增信情况、发行主体历史发行债券及评级情况以及发行主体主营业务发展前景等方面。
    (5)收益率曲线骑乘策略
    债券收益的来源主要由两大部分组成,第一部分是息票收入,第二部分是资本利得收入。在息票收入固定的情况下,通过主动式债券投资的管理,尽可能多的获取资本利得收入是提高本基金收益的重要手段。而资本利得收入主要是通过债券收益率下降取得的,基于此,本基金提出了骑乘策略。
    骑乘策略是指当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,从而此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。
    骑乘策略的关键影响因素是收益率曲线的陡峭程度,若收益率曲线较为陡峭,则随着债券剩余期限的缩短,债券的收益率水平将会有较大下滑,进而获得较高的资本利得。
    (6)杠杆放大策略
    当债券市场出现上升行情时,由于现券收益率较高,市场资金成本较低时,本基金可以不断利用正回购的方式进行滚动操作,放大资金规模、获得超额收益。当债券市场出现下降行情时,由于现券收益率低,市场资金成本高时,本基金可以通过买断式逆回购,在降低债券仓位的同时获取超额收益。
    (7)可转换债券投资策略
    可转换债券是普通信用债与一系列期权的结合体,既有债券的保护性又有像股票那样的波动性。本基金一方面将对发债主体的信用基本面进行深入挖掘以明确该可转换债券的债底保护,防范信用风险,另一方面,还会进一步分析公司的盈利和
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    考 虑到可转 换债券内 含的权利,尤其是转 股价的修正权,本基 金在借助Black-Scholes 期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量化估值模型对可转换债券进行定价的同时,将密切跟踪上市公司的经营状况,从财务压力、融资安排、未来的投资计划等方面推测、并通过实地调研等方式确认上市公司对转股价的修正和转股意愿。通过上述方式,基金管理人对可转换债券的价值进行综合评估,从中选择具有较高投资价值的可转换债券进行投资。
    (8)资产支持证券的投资策略
    资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等。可以从信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素等五个方面进行考虑。其中信用因素是目前最重要的因素,本基金运用 CreditMetrics模型——信用矩阵来估计信用利差。该模型的方法主要是估计一定期限内,债务及其它信用类产品构成的组合价值变化的远期分布。这种估计是通过建立信用评级转移矩阵来实现的。其中先对单个资产的信用风险进行分析,然后通过考虑资产之间的相关性和风险头寸,把模型推广到多个债券或贷款的组合。
    (9)流动性管理策略
    在基金合同生效起的前 3 年内,本基金对流动性进行积极管理以应对:(1)惠鑫 A 每 6 个月开放时可能的净赎回;(2)惠鑫分级 3 年到期时转开放时可能的净赎回。在预期份额持有人净赎回比例较高时,本基金将采用持续滚动投资方法,将回购或债券的到期日进行均衡等量配置,以应对大量赎回产生的流动性需求。本基金将通过发行量、前一个月日均成交量、前一个月的交易频率、买卖价差、剩余到期期限等指标甄别个券的流动性。
    3、权益类资产投资策略
    (1)一级市场策略
    在参与股票一级市场投资(新股申购及增发)的过程中,本基金管理人将全面深入地把握上市公司基本面,运用基金管理人的研究平台和股票估值体系,深入发掘新股内在价值,结合市场估值水平、一二级市场价差及股市投资环境,充分考虑中签率、锁定期等因素,有效识别并防范风险,以获取较好投资收益。
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    (2)权证投资策略
    在控制风险的前提下,本基金将采用以下策略。普通策略:根据权证定价模型,选择低估的权证进行投资。持股保护策略:利用认沽权证,可以实现对手中持股的保护。套利策略:当认沽权证和正股价的和低于行权价格时,并且总收益率超过市场无风险收益率时,可以进行无风险套利。
    (五)投资管理程序
    1、决策和交易机制:本基金实行投资管理委员会下的基金经理负责制。投资管理委员会的主要职责是审批基金大类资产的配置策略,以及重大单项投资。基金经理的主要职责是在投资管理委员会批准的大类资产配置范围内构建和调整投资组合。基金经理负责下达投资指令。中央交易室负责资产运作的一线监控,并保证确保交易指令在合法、合规的前提下得到执行。
    2、资产配置策略的形成:基金经理在内外研究平台的支持下,对不同类别的大类资产的收益风险状况作出判断。本公司的策略分析师提供宏观经济分析和策略建议,行业分析师提供行业和个股配置建议,债券分析师提供债券和货币市场工具的投资建议,数量分析师结合本基金的产品定位和风险控制要求提供资产配置的定量分析。基金经理结合自己的分析判断和分析师的投资建议,根据合同规定的投资目标、投资理念和投资范围拟定大类资产的配置方案,向投资管理委员会提交投资策略报告。投资管理委员会进行投资策略报告的程序审核和实质性判断,并根据审核和判断结果予以审批。
    3、组合构建:分析师根据自己的研究独立构建股票、债券等投资品的备选库。基金经理在其中选择投资品种,并决定交易的数量和时机。对投资比例重大的单一品种的投资必须经过投资管理委员会的批准;投委会根据相关规定进行决策程序的审核、投资价值的实质性判断,并听取数量分析师的风险分析意见,最终作出投资决策。基金经理根据审批结果实施投资。
    4、交易操作和执行:由中央交易室负责投资指令的操作和执行。中央交易室确保投资指令的处于合法、合规的执行状态,对交易过程中出现的任何情况,负有监控、处置的职责。中央交易室确保将无法自行处置并可能影响指令执行的交易状况和市场变化向基金经理、投资总监及时反馈。
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    5、风险评估和绩效分析:数量分析师定期和不定期地对基金组合进行风险评估和绩效分析并提交报告。风险评估报告帮助投资管理委员会和基金经理了解投资组合承受的风险水平和风险的来源。绩效分析报告帮助分析既定的投资策略是否成功,以及组合收益来源是否是依靠实现既定策略获得。数量分析师就风险评估和绩效分析的结果随时向基金经理和投资管理委员会反馈,对重大的风险事项可报告风险控制委员会。
    6、投资管理委员会在确保基金持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要调整上述投资管理程序。
    (六)投资组合限制
    本基金的投资组合将遵循以下限制:
    1、本基金投资债券资产占基金资产比例不低于 80%;
    2、保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券;
    3、本基金持有一家上市公司的股票,其市值不超过基金资产净值的 10%;
    4、本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的10%;
    5、本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的 3%;
    6、本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的   10%;
    7、本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净值的 10%;
    8、本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%;
    9、本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券规模的 10%;
    10、本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%;
    11、本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出;
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    12、基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
    13、本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%;
    14、本基金投资于中小企业私募债券,单只中小企业私募债占基金资产比例不高于 10%。
    15、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
    因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。法律法规另有规定的,从其规定。
    基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
    法律法规或监管部门取消或变更上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适当程序后,则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。
    (七) 禁止行为
    为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动:
    1、承销证券;
    2、违法规定向他人贷款或者提供担保;
    3、从事承担无限责任的投资;
    4、买卖其他基金份额,但是中国证监会另有规定的除外;
    5、向其基金管理人、基金托管人出资;
    6、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;
    7、法律法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
    如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定,本基金管理人在履行适当程序后
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                 招募说明书可不受上述规定的限制。
    (八) 业绩比较基准
    本基金的业绩比较基准为:中债新综合指数(全价)。
    中债新综合指数(全价)由中央国债登记结算公司编制,该指数旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况。该指数涵盖了银行间市场和交易所市场,成份券种包括除资产支持债和部分在交易所发行上市的债券以外的其他所有债券,具有广泛的市场代表性,能够反映债券市场总体走势,适合作为本基金的业绩比较基准。
    如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时,基金管理人可以根据本基金的投资范围和投资策略,确定变更基金的业绩比较基准。业绩比较基准的变更需经基金管理人与基金托管人协商一致。基金管理人最迟应于新的业绩比较基准实施前 2 日在指定媒体上进行公告并报中国证监会备案,而无需召开基金份额持有人大会。
    (九) 风险收益特征
    本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
    本基金《基金合同》生效之日起 3 年内,惠鑫 A 为低风险、收益相对稳定的基金份额;惠鑫 B 为较高风险、较高收益的基金份额。
    (十) 基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法
    1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利及债权人权利,保护基金份额持有人的利益;
    2、不谋求对上市公司的控股,不参与所投资上市公司的经营管理;
    3、有利于基金财产的安全与增值;
    4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益。
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    (十一)基金的融资融券
    本基金可以按照国家的有关规定进行融资、融券。
    (十二)基金投资组合报告
    本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    本基金的托管人――中国农业银行根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    本投资组合报告所载数据截至 2014 年 6 月 30 日。1、报告期末基金资产组合情况
    序号                项目            金额(元)       占基金总资产的比例(%)
    1 权益投资                                -                            -
    其中:股票                              -                            -
    2 固定收益投资             1,840,949,763.73                     96.96
    其中:债券               1,840,949,763.73                     96.96
    资产支持证券                     -                            -
    3 贵金属投资                              -                            -
    4 金融衍生品投资                          -                            -
    5 买入返售金融资产                        -                            -
    其中:买断式回购的买入
    -                            -
    返售金融资产
    银行存款和结算备付 金
    6                             17,636,196.08                      0.93
    合计
    7 其他资产                    40,025,373.00                      2.11
    8 合计                    1,898,611,332.81                       100.002、报告期末按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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    占基金资产净值比
    序号                债券品种                      公允价值(元)
    例(%)
    1     国家债券                                               -                   -
    2     央行票据                                               -                   -
    3     金融债券                                               -                   -
    其中:政策性金融债                                     -                   -
    4     企业债券                                1,759,068,500.11             221.20
    5     企业短期融资券                                         -                   -
    6     中期票据                                               -                   -
    7     可转债                                                 -                   -
    8     其他                                       81,881,263.62               10.30
    9     合计                                    1,840,949,763.73             231.505、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    占基金资
    序号        债券代码      债券名称        数量(张)        公允价值(元)     产净值比
    例(%)
    1     124629  14 苏金灌           700,000   72,933,000.00       9.17
    2     124612  14 永城建           700,000   72,660,000.00       9.14
    3     124734  13 随州 02          700,000   72,590,000.00       9.13
    4     124608  14 句容福           700,000   72,590,000.00       9.13
    5     124639  14 沭金源           700,000   72,100,000.00       9.076、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
    本报告期末无资产支持证券投资。7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    本报告期本基金无贵金属投资。8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    本报告期末未持有权证。9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    (1) 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
    本报告期末本基金无股指期货投资。
    (2) 本基金投资股指期货的投资政策
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    本基金合同尚无股指期货投资政策。10、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    (1)本基金投资国债期货的投资政策
    本基金合同尚无国债期货投资政策。
    (2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
    本报告期末本基金无国债期货投资。
    (3)本基金投资国债期货的投资评价
    本报告期末本基金无国债期货投资。11、投资组合报告附注
    序号                    名称                        金额(元)
    1    存出保证金                                                170,996.45
    2    应收证券清算款                                            429,368.31
    3    应收股利                                                           -
    4    应收利息                                            39,425,008.24
    5    应收申购款                                                         -
    6    其他应收款                                                         -
    7    待摊费用                                                           -
    8    其他                                                               -
    9    合计                                                40,025,373.001)本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。2)本报告期末本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。3)其他资产构成4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明6)其他需说明的重要事项由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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    十四、基金的业绩
    本基金成立以来的业绩如下:1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    净值增     业绩比较 业绩比较基
    净值增
    阶段                   长率标     基准收益 准收益率标            ①-③    ②-④
    长率①
    准差②        率③    准差④
    过去 3 月     8.09%       0.18%        2.42%    0.08%               5.67%     0.10%自基金成立
    9.50%       0.16%        3.48%         0.08%          6.02%     0.08%
    至今2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较新华惠鑫分级债券型证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比
    图
    (2014 年 1 月 24 日至 2014 年 6 月 30 日)注:1、本基金自 2014 年 1 月 24 日成立,至 2014 年 6 月 30 日披露日未满一年;2、本基金建仓期为 6 个月,本报告期本基金处于建仓期。
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    十五、基金的财产
    (一)基金资产总值
    基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。
    (二)基金资产净值
    基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
    (三)基金财产的账户
    基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
    (四)基金财产的保管和处分
    本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产,并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的法律责任,其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外,基金财产不得被处分。
    基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的,基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权,不得与其固有资产产生的债务相互抵销;基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。
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    十六、基金资产的估值
    (一)估值日
    本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非交易日。
    (二)估值对象
    基金所拥有的股票、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。
    (三)估值方法
    1、证券交易所上市的有价证券的估值
    (1)交易所上市的有价证券(包括股票、权证等),以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格;
    (2)交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值,估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格;
    (3)交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格;
    (4)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。交
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                招募说明书易所上市的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。
    2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:
    (1)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的估值方法估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值;
    (2)首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。
    (3)首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上市的同一股票的估值方法估值;非公开发行有明确锁定期的股票,按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。
    3、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技术确定公允价值。
    4、因持有股票而享有的配股权,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。
    5、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。
    6、对于中小企业私募债券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。
    7、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。
    8、相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最新规定估值。
    如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即通知对方,共同查明原因,双方协商解决。
    根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
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    (四)估值程序
    1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后,基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算,精确到 0.001 元,小数点后第四位四舍五入。国家另有规定的,从其规定。
    每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值,并按规定公告。
    基金合同生效之日起 3 年内,在惠鑫 A 的开放日计算惠鑫 A 的基金份额净值;在惠鑫 B 的封闭期届满日分别计算惠鑫 A 和惠鑫 B 的基金份额净值,基金份额净值保留到小数点后 8 位,小数点后第 9 位四舍五入。
    2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同的规定暂停估值时除外。
    基金合同生效之日起 3 年内每个工作日(除惠鑫 A 开放日及分级期届满日),基金管理人对基金资产估值后,将基金份额净值、惠鑫 A 和惠鑫 B 基金份额参考净值等结果发送基金托管人,经基金托管人复核无误后,由基金管理人对外公布;每个惠鑫 A 开放日,基金管理人还要将惠鑫 A、惠鑫 B 的基金份额净值、惠鑫 A 的折算比例等结果发送基金托管人,经基金托管人复核无误后,由基金管理人对外公布;基金合同生效后 3 年期届满日,基金管理人对基金资产估值后,将基金份额净值及惠鑫 A、惠鑫 B 的基金份额净值结果发送基金托管人,经基金托管人复核无误后,由基金管理人对外公布。
    本基金转换为上市开放式基金(LOF)后,基金管理人每个工作日对基金资产估值后,将基金份额净值结果发送基金托管人,经基金托管人复核无误后,由基金管理人对外公布。
    (五)估值错误的处理
    基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后 3 位以内(含第 3 位)发生估值错误时,视为基金份额净值错误。
    基金合同的当事人应按照以下约定处理:
    1、估值错误类型
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    本基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误,导致其他当事人遭受损失的,过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿,承担赔偿责任。
    上述估值错误的主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。
    2、估值错误处理原则
    (1)估值错误已发生,但尚未给当事人造成损失时,估值错误责任方应及时协调各方,及时进行更正,因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担;由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误,给当事人造成损失的,由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任;若估值错误责任方已经积极协调,并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正,则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认,确保估值错误已得到更正。
    (2)估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责,不对间接损失负责,并且仅对估值错误的有关直接当事人负责,不对第三方负责。
    (3)因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”),则估值错误责任方应赔偿受损方的损失,并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利;如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方,则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
    (4)估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
    3、估值错误处理程序
    估值错误被发现后,有关的当事人应当及时进行处理,处理的程序如下:
    (1)查明估值错误发生的原因,列明所有的当事人,并根据估值错误发生的原因确定估值错误的责任方;
    (2)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                 招募说明书评估;
    (3)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿损失;
    (4)根据估值错误处理的方法,需要修改基金登记机构交易数据的,由基金登记机构进行更正,并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
    4、基金份额净值估值错误处理的方法如下:
    (1)基金份额净值计算出现错误时,基金管理人应当立即予以纠正,通报基金托管人,并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
    (2)错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时,基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案;错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时,基金管理人应当公告。
    (3)前述内容如法律法规或监管机关另有规定的,从其规定处理。
    5、由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误,或由于不可抗力等原因,基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查,但是未能发现该错误的,由此造成的基金资产估值错误,基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。
    (六)暂停估值的情形
    1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时;
    2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时;
    3、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变,而基金管理人为保障基金份额持有人的利益,决定延迟估值;
    4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。
    (七)基金净值的确认
    用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值(含本基金在基金合同生效之日起 3 年内的基金份额参考净值)由基金管理人负责计算,基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净值和基金份额
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                招募说明书净值(含本基金在基金合同生效之日起 3 年内的基金份额参考净值)并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人,由基金管理人对基金净值予以公布。
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    十七、基金的收益与分配
    (一)基金利润的构成
    基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额,基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
    (二)基金可供分配利润
    基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。
    (三)基金收益分配原则
    1、本基金基金合同生效之日起 3 年内,基金收益分配原则:
    (1)本基金基金合同生效后 3 年内,本基金不进行收益分配;
    (2)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
    2、本基金基金合同生效后 3 年期届满,转换为上市开放式基金(LOF)后,基金收益分配原则:
    (1)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 20%,若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配;
    (2)本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
    (3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
    (4)每一基金份额享有同等分配权;
    (5)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
    (四)收益分配方案
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    基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
    (五)收益分配方案的确定、公告与实施
    本基金收益分配方案由基金管理人拟定,并由基金托管人复核,在 2 个工作日内在指定媒体公告并报中国证监会备案。
    基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时间不得超过 15 个工作日。
    (六)基金收益分配中发生的费用
    基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金红利小于一定金额,不足于支付银行转账或其他手续费用时,基金登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方法,依照《业务规则》执行。
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    十八、基金的费用与税收
    (一)基金费用的种类
    1、基金管理人的管理费;
    2、基金托管人的托管费;
    3、销售服务费;
    4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
    5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
    6、基金份额持有人大会费用;
    7、基金的证券交易费用;
    8、基金的银行汇划费用;
    9、基金上市初费和上市月费;
    10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
    (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
    1、基金管理人的管理费
    本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.7%年费率计提。管理费的计算方法如下:
    H=E×0.7%÷当年天数
    H 为每日应计提的基金管理费
    E 为前一日的基金资产净值
    基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
    2、基金托管人的托管费
    本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下:
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    H=E×0.2%÷当年天数
    H 为每日应计提的基金托管费
    E 为前一日的基金资产净值
    基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
    3、销售服务费
    基金合同生效之日起 3 年内,惠鑫 A 的销售服务费年费率为 0.5%,惠鑫 B 不收取销售服务费。
    惠鑫 A 销售服务费按前一日惠鑫 A 基金资产净值的 0.5%年费率计提。销售服务费的计算方法如下:
    H=E×0.5%÷当年天数
    H 为惠鑫 A 每日应计提的销售服务费
    E 为惠鑫 A 前一日的基金资产净值
    销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
    基金合同生效后 3 年期届满自动转换为“新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)”后,仍按上述 0.5%的标准收取销售服务费。
    上述“一、基金费用的种类中第 4-9 项费用”,根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
    (三)不列入基金费用的项目
    下列费用不列入基金费用:
    1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;
    2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
    3、《基金合同》生效前的相关费用;
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    4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
    (四)基金税收
    本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
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    十九、基金的会计与审计
    (一)基金会计政策
    1、基金管理人为本基金的基金会计责任方;
    2、基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日;基金首次募集的会计年度按如下原则:如果《基金合同》生效少于 2 个月,可以并入下一个会计年度披露;
    3、基金核算以人民币为记账本位币,以人民币元为记账单位;
    4、会计制度执行国家有关会计制度;
    5、本基金独立建账、独立核算;
    6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算,按照有关规定编制基金会计报表;
    7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面方式确认。
    (二)基金的年度审计
    1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券从业资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。
    2、会计师事务所更换经办注册会计师,应事先征得基金管理人同意。
    3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所,须通报基金托管人。更换会计师事务所需在 2 个工作日内在指定媒体公告并报中国证监会备案。
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    二十、基金的信息披露
    (一)本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《基金合同》及其他有关规定。
    (二)信息披露义务人
    本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。
    本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息,并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。
    本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内,将应予披露的基金信息通过中国证监会指定的媒体和基金管理人、基金托管人的互联网网站(以下简称“网站”)等媒介披露,并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
    (三)本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息,不得有下列行为:
    1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
    2、对证券投资业绩进行预测;
    3、违规承诺收益或者承担损失;
    4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构;
    5、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字;
    6、中国证监会禁止的其他行为。
    (四)本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的,基金信息披露义务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的,以中文文本为准。
    本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字;除特别说明外,货币单位为人民币元。
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    (五)公开披露的基金信息
    公开披露的基金信息包括:
    1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议
    (1)《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系,明确基金份额持有人大会召开的规则及具体程序,说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的法律文件。
    (2)基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项,说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后,基金管理人在每 6 个月结束之日起 45 日内,更新招募说明书并登载在网站上,将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒体上;基金管理人在公告的 15 日前向主要办公场所所在地的中国证监会派出机构报送更新的招募说明书,并就有关更新内容提供书面说明。
    (3)基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。
    基金募集申请经中国证监会注册后,基金管理人在基金份额发售的 3 日前,将基金招募说明书、《基金合同》摘要登载在指定媒体上;基金管理人、基金托管人应当将《基金合同》、基金托管协议登载在网站上。
    2、基金份额发售公告
    基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告,并在披露招募说明书的当日登载于指定媒体上。
    3、《基金合同》生效公告
    基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定媒体上登载《基金合同》生效公告。
    4、基金份额上市交易公告书
    基金份额获准在证券交易所上市交易的,基金管理人应当在基金份额上市交易的三个工作日前,将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和网站上。
    5、基金资产净值、基金份额净值、基金份额参考净值
    (1)基金合同生效后,在惠鑫 A 份额首次开放日及惠鑫 B 份额上市交易前,
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                   招募说明书基金管理人将至少每周公告一次惠鑫 A 份额和惠鑫 B 份额的基金份额参考净值;
    (2)在惠鑫 A 份额首次开放或惠鑫 B 份额上市交易后,基金管理人将在每个交易日的次日,通过网站、基金销售网点以及其他媒介,披露交易日的惠鑫 A 份额和惠鑫 B 份额的基金份额参考净值或各自的基金份额净值;
    (3)基金管理人将公告半年度和年度最后一个市场交易日(或自然日)基金资产净值以及惠鑫 A 份额和惠鑫 B 份额的基金份额参考净值或各自的基金份额净值。基金管理人应当在上述市场交易日(或自然日)的次日,将基金资产净值、基金份额净值、惠鑫 A 份额和惠鑫 B 份额的基金份额参考净值或各自的基金份额净值登载在指定报刊和网站上;
    (4)在本基金封闭期届满并转换为上市开放式基金(LOF)后:
    在开始办理基金份额申购或者赎回前,基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。
    在开始办理基金份额申购或者赎回后,基金管理人应当在每个开放日的次日,通过网站、基金份额发售网点以及其他媒介,披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。
    基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基金份额净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日,将基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定媒体上。
    6、基金份额申购、赎回价格
    基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率,并保证投资者能够在基金份额发售网点查阅或者复制前述信息资料。
    7、基金定期报告,包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告
    基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内,编制完成基金年度报告,并将年度报告正文登载于网站上,将年度报告摘要登载在指定媒体上。基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。
    基金管理人应当在上半年结束之日起 60 日内,编制完成基金半年度报告,并将半年度报告正文登载在网站上,将半年度报告摘要登载在指定媒体上。
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                招募说明书
    基金管理人应当在每个季度结束之日起 15 个工作日内,编制完成基金季度报告,并将季度报告登载在指定媒体上。
    《基金合同》生效不足 2 个月的,基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。
    基金定期报告在公开披露的第 2 个工作日,分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本或书面报告方式。
    基金应当在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告中披露中小企业私募债券的投资情况。
    8、临时报告
    本基金发生重大事件,有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书,予以公告,并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地的中国证监会派出机构备案。
    前款所称重大事件,是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的下列事件:
    (1)基金份额持有人大会的召开;
    (2)终止《基金合同》;
    (3)转换基金运作方式;
    (4)更换基金管理人、基金托管人;
    (5)基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更;
    (6)基金管理人股东及其出资比例发生变更;
    (7)基金募集期延长;
    (8)基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人基金托管部门负责人发生变动;
    (9)基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十;
    (10)基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过百分之三十;
    (11)涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼;
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    (12)基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查;
    (13)基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行政处罚,基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚;
    (14)重大关联交易事项;
    (15)基金收益分配事项;
    (16)管理费、托管费、销售服务费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更;
    (17)基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五;
    (18)基金改聘会计师事务所;
    (19)变更基金销售机构;
    (20)更换基金登记机构;
    (21)本基金开始办理申购、赎回;
    (22)本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更;
    (23)本基金发生巨额赎回并延期支付;
    (24)本基金转型为上市开放式基金(LOF)后,本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请;
    (25)本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回;
    (26)惠鑫 A 的收益率设定及其调整;
    (27)惠鑫 A 进行基金份额折算;
    (28)本基金投资中小企业私募债券后两个交易日内,在指定媒体披露所投资中小企业私募债券的名称、数量、期限、收益率等信息;
    (29)基金合同生效后 3 年期届满时基金的转换;
    (30)中国证监会规定的其他事项。
    9、澄清公告
    在《基金合同》存续期限内,任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的,相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清,并将有关情况立即报告中国证监会。
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    10、基金份额持有人大会决议
    基金份额持有人大会决定的事项,应当依法报中国证监会备案,并予以公告。
    11、中国证监会规定的其他信息。
    (六)信息披露事务管理
    基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度,指定专人负责管理信息披露事务。
    基金信息披露义务人公开披露基金信息,应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与格式准则的规定。
    基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定,对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告和定期更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行复核、审查,并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认。
    基金管理人、基金托管人应当在指定媒体中选择披露信息的报刊。
    基金管理人、基金托管人除依法在指定媒体上披露信息外,还可以根据需要在其他公共媒体披露信息,但是其他公共媒体不得早于指定媒体披露信息,并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。
    为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构,应当制作工作底稿,并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10 年。
    (七)信息披露文件的存放与查阅
    招募说明书公布后,应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所,供公众查阅、复制。
    基金定期报告公布后,应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所,以供公众查阅、复制。
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    二十一、风险揭示
    本基金的主要风险在于以下几方面:
    (一) 市场风险
    即由于债券价格的不利变化导致基金损失的可能性。根据引起债券(股票)价格波动的主要因素,市场风险主要分为:
    1、政策风险:由于国家财政政策或货币政策的变动导致债券(股票)波动,所引发本基金收益产生损失的风险。
    2、经济周期风险:随着经济的周期性变化,国家经济和各个行业也呈周期性变化,从而影响到债券(股票)走势,给本基金的投资收益带来风险。
    3、利率风险:中央银行基准利率的调整或市场利率的波动会引起债券(股票)价格的波动,因此可能造成相应的损失。
    本基金可持有不同到期时间的债券产品,因此,对于本基金持有的剩余期限较长的债券来说,利率风险的影响是比较大的。本基金将保持组合合理的剩余期限结构,规避可能的相对较大损失。同时尽量提高对利率预测的准确性,减少利率风险和再投资风险。
    4、再投资风险:票据、债券偿付本息后以及回购到期后的再投资获得的收益取决于再投资时的利率水平和再投资的策略。因未来市场利率的变化而引起再投资收益率的不确定性为再投资风险。再投资风险与利率风险呈反向关系。
    (二) 流动性风险
    包括因基金资产无法按照合理的价格及时变现所导致基金收益变动的风险。本基金投资对象的流动性相对较好,但是在特殊市场情况下(如大幅加息或市场资金紧张等情况下)也会出现部分品种的交投不活跃、成交量不足的情形,此时如果基金赎回金额较大,可能因流动性风险导致基金收益出现波动。
    (三) 现金储备管理风险
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                招募说明书
    债券基金的特殊性质要求基金必须保持一定的现金比例应对较为频繁的赎回需求。在管理现金头寸时,可能存在现金备付不足而需以较高利率融资,或者现金备付过多而损失相应的投资机会,从而给基金资产造成的损失。
    (四) 信用风险
    当基金持有的债券、票据的发行人违约,不按时偿付本金或利息时,将直接导致基金资产的损失,产生信用风险。
    从整体看来,本基金主要投资品种信用等级都非常高。例如,国债、AAA 级企业债,央行票据以及相关品种的回购,信用风险很低甚至为零。但是,随着短期资金市场的发展,本基金的可投资品种增加以后,可能会出现一定程度的信用风险。比如,商业票据可能出现企业拒绝支付的情况,这些潜在的风险会给投资者带来不利的影响。本基金将利用本公司所具有的行业和公司分析能力,采用国内外成熟的信用分析方法,对信用风险进行深入分析来控制信用风险。
    (五)交易对手违约风险
    交易对手违约风险是指当债券、票据或债券回购等交易对手发生交收违约时,将直接导致基金资产的损失,或导致基金不能及时抓住市场机会,对投资收益产生影响。
    (六) 管理风险
    指在基金管理运作过程中,基金管理人的投资研究水平、经营管理能力,会影响其对市场走势的判断和具体投资操作,如果发生失误,可能造成基金资产的损失。
    (七)中小企业私募债券风险
    指本基金投资于中小企业私募债券所面临的信用风险及流动性风险。信用风险主要是由目前国内中小企业的发展状况所导致的发行人违约、不按时偿付本金或利息的风险;流动性风险主要是由债券非公开发行和转让所导致的无法按照合理的价格及时变现的风险。由于中小企业私募债券的特殊性,本基金的总体风险将有所提
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                    招募说明书高。
    本基金在选择投资标的时,将充分考虑上述风险给投资者带来的不利影响,在投资比例和标的选择上进行严格的风险控制,最大程度降低投资中小企业私募债券对本基金整体运作的影响。
    (八) 资产配置风险
    虽然资产配置将会对本基金资产的增值带来超额回报 ,但由于信息来源的不足、滞后或错误,导致基金管理人在判断宏观市场、行业周期产生偏差及选择证券品种的失误,造成基金资产的配置未能达到预期的目标,投资者将蒙受一定的损失。
    (九) 不可抗力风险
    战争、自然灾害等不可抗力的出现将会严重影响证券市场的运行,可能导致基金资产的损失,影响基金收益水平,从而带来风险;金融市场危机、行业竞争、代理商违约、托管行违约等超出基金管理人自身直接控制能力之外的风险,也可能导致基金或者基金持有人的利益受损。
    (十)本基金的特有风险
    1、惠鑫 A 的特有风险
    (1)流动性风险
    惠鑫 A 自基金合同生效之日起 3 年内每满 6 个月的最后一个工作日开放一次,基金份额持有人只能在开放日赎回惠鑫 A 份额,在非开放日,基金份额持有人将不能赎回惠鑫 A 而出现流动性风险。另外,因不可抗力等原因,惠鑫 A 的开放日可能延后,导致基金份额持有人不能按期赎回而出现风险。
    (2)利率风险
    在惠鑫 A 的每次开放日,本基金将根据届时执行的 1 年期银行定期存款基准利率设定惠鑫 A 的年收益率。如果开放日利率下调,惠鑫 A 的年收益率将相应向下进行调整;如果在非开放日出现利率上调,惠鑫 A 的年收益率并不会立即进行相应调整,而是等到下一个开放日再根据实际情况做出调整,从而出现利率风险。
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    (3)开放日的赎回风险
    在惠鑫 A 的每次开放日,惠鑫 A 将同时进行基金份额折算,惠鑫 A 的基金份额净值调整为 1.000 元,并相应对惠鑫 A 的份额数进行增减。基金份额折算后,基金份额持有人赎回惠鑫 A 时,可能出现新增份额不能全部赎回的风险。
    (4)基金的收益分配
    自基金合同生效之日起 3 年内,本基金将不进行收益分配。对于惠鑫 A,在基金合同生效之日起 3 年内每满 6 个月的最后一个工作日,基金管理人将根据基金合同的约定对惠鑫 A 实施基金份额折算。惠鑫 A 进行基金份额折算后,如果出现新增份额的情形,投资者可通过赎回折算后新增份额的方式获取投资回报,但是,投资者通过赎回折算后的新增份额以获取投资回报的方式并不等同于基金收益分配,投资者可能须承担相应的交易成本,还可能面临基金份额赎回的价格波动风险。
    (5)极端情形下的损失风险
    惠鑫 A 具有低风险、收益相对稳定的特征,但是,本基金为惠鑫 A 设置的收益率并非保证收益,在极端情况下,如果基金在短期内发生大幅度的投资亏损,惠鑫A 可能不能获得收益甚至可能面临投资受损的风险。
    (6)基金转型后风险收益特征变化风险
    基金合同生效后 3 年期届满日,本基金将转换为上市开放式基金(LOF),基金类型为债券型。在基金转型前,基金份额持有人可选择将其持有的惠鑫 A 份额赎回、或是转入“新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)”。投资者不选择的,其持有的惠鑫 A 份额将被默认为转入“新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)”份额。惠鑫A 的基金份额转入本基金转型后的上市开放式基金(LOF)份额后,基金份额持有人所持有的基金份额将面临风险收益特征变化的风险。
    2、惠鑫 B 的特有风险
    (1)杠杆机制风险
    在基金合同生效之日起 3 年内的分级基金运作期内,本基金在扣除惠鑫 A 的应计收益分配后的全部剩余收益将归惠鑫 B 享有,亏损以惠鑫 B 的资产净值为限由惠鑫 B 承担,因此,惠鑫 B 在可能获取放大的基金资产增值收益预期的同时,也将以惠鑫 B 自身净值为限承担基金投资的全部亏损且优先分配惠鑫 A 的应计收益和本金,
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                   招募说明书极端情况下,惠鑫 B 可能遭受全部的投资损失。
    (2)利率风险
    在惠鑫 A 的每次开放日,本基金将根据届时执行的 1 年期银行存款利率重新设定惠鑫 A 的年收益率,如果届时的利率上调,惠鑫 A 的年收益率将相应向上做出调整,惠鑫 B 的资产分配份额将减少,从而出现利率风险。
    (3)份额配比变化风险
    本基金的惠鑫 A、惠鑫 B 的份额配比原则上不超过 7:3,由于惠鑫 A、惠鑫 B将独立发售,两级份额在基金募集设立时的具体份额配比可能低于 7:3,存在不确定性;本基金成立后,惠鑫 B 封闭运作,惠鑫 A 则在基金合同生效后每满 6 个月开放一次。由于惠鑫 A 每次开放后的基金份额是不确定的,在惠鑫 A 每次开放结束后,惠鑫 A、惠鑫 B 的份额配比可能发生变化。两级份额配比的不确定性及其变化将引起惠鑫 B 的杠杆率变化,出现份额配比变化风险。
    (4)杠杆率变动风险
    惠鑫 B 具有较高风险、较高收益预期的特性,由于惠鑫 B 内含杠杆机制,基金资产净值的波动将以一定的杠杆倍数反映到惠鑫 B 的基金份额参考净值波动上,但是,惠鑫 B 的预期收益杠杆率并不是固定的,取决于惠鑫 A 和惠鑫 B 的资产净值比,惠鑫 B 的基金份额参考净值越高,杠杆率越低,收益放大效应越弱,从而产生杠杆率变动风险。
    (5)上市交易风险
    惠鑫 B 的封闭期为 3 年,封闭期内上市交易。惠鑫 B 上市交易后可能因信息披露导致基金停牌,投资者在停牌期间不能买卖惠鑫 B 份额,产生风险;惠鑫 B 上市后也可能因交易对手不足产生流动性风险。
    (6)折/溢价交易风险
    惠鑫 B 上市交易后,受市场供求关系等的影响,惠鑫 B 的上市交易价格与其基金份额参考净值之间可能发生偏离从而出现折/溢价交易的风险。
    (7)基金的收益分配
    自基金合同生效之日起 3 年内,本基金将不进行收益分配。惠鑫 B 上市交易后,投资者可通过买卖基金份额的方式获取投资回报,但是,投资者通过变现基金份额
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                  招募说明书以获取投资回报可能须承担相应的交易成本,还可能面临基金份额价格波动及折价交易等风险。
    (8)基金转型后风险收益特征变化风险
    基金合同生效后 3 年期届满日,本基金将转换为上市开放式基金(LOF),基金类型为债券型。在基金转型时,所有惠鑫 B 份额将自动转入本基金转型后的上市开放式基金(LOF)份额。在基金份额转换后,惠鑫 B 将不再内含杠杆机制,基金份额持有人所持有的基金份额将面临风险收益特征变化的风险。
    另外,本基金转型后,原有惠鑫 B 的基金份额持有人持有的转换后的基金份额,可能会因其业务办理所在证券公司的业务资格等方面的原因,不能顺利赎回。此时,投资者可选择卖出或者通过转托管业务转入具有基金代销资格的证券公司后赎回基金份额。
    (十一) 其他风险
    1、因技术因素而产生的风险,如电脑系统不可靠产生的风险;
    2、因基金业务快速发展而在制度建设、人员配备、内控制度建立等方面不完善而产生的风险;
    3、因人为因素而产生的风险,如内幕交易、欺诈等行为产生的风险;
    4、对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险;
    5、因业务竞争压力可能产生的风险;
    6、其他风险。
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    二十二、基金的终止与清算
    (一)《基金合同》的变更
    1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过的事项的,应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份额持有人大会决议通过的事项,由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告,并报中国证监会备案。
    2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议经自完成备案手续生效后方可执行,自决议生效后两日内在指定媒体公告。
    (二)《基金合同》的终止事由
    有下列情形之一的,《基金合同》应当终止:
    1、基金份额持有人大会决定终止的;
    2、基金管理人、基金托管人职责终止,在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的;
    3、《基金合同》约定的其他情形;
    4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
    (三)基金财产的清算
    1、基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立清算小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
    2、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
    3、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
    4、基金财产清算程序:
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    (1)《基金合同》终止情形出现时,由基金财产清算小组统一接管基金;
    (2)对基金财产和债权债务进行清理和确认;
    (3)对基金财产进行估值和变现;
    (4)制作清算报告;
    (5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书;
    (6)将清算报告报中国证监会备案并公告;
    (7)对基金财产进行分配。
    5、基金财产清算的期限为 6 个月。
    (四)清算费用
    清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用,清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
    (五)基金财产清算剩余资产的分配
    若基金合同生效之日起 3 年内,本基金发生基金财产清算的情形,则依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,将优先满足惠鑫 A 的本金及应计收益分配,剩余部分(如有)由惠鑫 B 的基金份额持有人根据其持有的基金份额比例进行分配。
    若基金合同生效后 3 年期届满,本基金转为上市开放式基金(LOF)后发生基金财产清算的情形,依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
    (六)基金财产清算的公告
    清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                               招募说明书告。
    (七)基金财产清算账册及文件的保存
    基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。
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    二十三、基金合同的内容摘要(一)基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务
    1、基金管理人的权利与义务
    (1)根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的权利包括但不限于:
    1)依法募集资金;
    2)自《基金合同》生效之日起,根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金财产;
    3)依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用;
    4)销售基金份额;
    5)按照规定召集基金份额持有人大会;
    6)依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人,如认为基金托管人违反了《基金合同》及国家有关法律规定,应呈报中国证监会和其他监管部门,并采取必要措施保护基金投资者的利益;
    7)在基金托管人更换时,提名新的基金托管人;
    8)选择、更换基金销售机构,对基金销售机构的相关行为进行监督和处理;
    9)担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基金合同》规定的费用;
    10)依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案;
    11)在《基金合同》约定的范围内,拒绝或暂停受理申购与赎回申请;
    12)依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利,为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利;
    13)在法律法规允许的前提下,为基金的利益依法为基金进行融资、融券;
    14)以基金管理人的名义,代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为;
    15)选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                   招募说明书务的外部机构;
    16)在符合有关法律、法规的前提下,制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换和非交易过户的业务规则;
    17)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
    (2)根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的义务包括但不限于:
    1)依法募集资金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜;
    2)办理基金备案手续;
    3)自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产;
    4)配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策,以专业化的经营方式管理和运作基金财产;
    5)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分别管理,分别记账,进行证券投资;
    6)除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益,不得委托第三人运作基金财产;
    7)依法接受基金托管人的监督;
    8)采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基金合同》等法律文件的规定,按有关规定计算并公告基金资产净值、基金份额净值、两级基金的基金份额参考净值,确定转换为上市开放式基金(LOF)后的基金份额申购、赎回的价格;
    9)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;
    10)编制季度、半年度和年度基金报告;
    11)严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定,履行信息披露及报告义务;
    12)保守基金商业秘密,不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外,在基金信息公开披露前应予保密,不向他人
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                 招募说明书泄露;
    13)按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配基金收益;
    14)按规定受理申购与赎回申请,及时、足额支付赎回款项;
    15)依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会;
    16)按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料 15 年以上;
    17)确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出,并且保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式,随时查阅到与基金有关的公开资料,并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件;
    18)组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配;
    19)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会并通知基金托管人;
    20)因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时,应当承担赔偿责任,其赔偿责任不因其退任而免除;
    21)监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务,基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时,基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿;
    22)当基金管理人将其义务委托第三方处理时,应当对第三方处理有关基金事务的行为承担责任;
    23)以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为;
    24)基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件,《基金合同》不能生效,基金管理人承担全部募集费用,将已募集资金并加计银行同期存款利息在基金募集期结束后 30 日内退还基金认购人;
    25)执行生效的基金份额持有人大会的决议;
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    26)建立并保存基金份额持有人名册;
    27)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
    2、基金托管人的权利与义务
    (1)根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的权利包括但不限于:
    1)自《基金合同》生效之日起,依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财产;
    2)依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费用;
    3)监督基金管理人对本基金的投资运作,如发现基金管理人有违反《基金合同》及国家法律法规行为,对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形,应呈报中国证监会,并采取必要措施保护基金投资者的利益;
    4)根据相关市场规则,为基金开设证券账户、为基金办理证券交易资金清算;
    5)提议召开或召集基金份额持有人大会;
    6)在基金管理人更换时,提名新的基金管理人;
    7)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
    (2)根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的义务包括但不限于:
    1)以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产;
    2)设立专门的基金托管部门,具有符合要求的营业场所,配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员,负责基金财产托管事宜;
    3)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,确保基金财产的安全,保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立;对所托管的不同的基金分别设置账户,独立核算,分账管理,保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立;
    4)除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益,不得委托第三人托管基金财产;
    5)保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证;
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    6)按规定开设基金财产的资金账户和证券账户,按照《基金合同》的约定,根据基金管理人的投资指令,及时办理清算、交割事宜;
    7)保守基金商业秘密,除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外,在基金信息公开披露前予以保密,不得向他人泄露;
    8)复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、两级基金的基金份额参考净值、转换为上市开放式基金(LOF)后的基金份额申购、赎回价格;
    9)办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项;
    10)对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见,说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行;如果基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为,还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施;
    11)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以上;
    12)建立并保存基金份额持有人名册;
    13)按规定制作相关账册并与基金管理人核对;
    14)依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项;
    15)依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定,召集基金份额持有人大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会;
    16)按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作;
    17)参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配;
    18)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会和银行监管机构,并通知基金管理人;
    19)因违反《基金合同》导致基金财产损失时,应承担赔偿责任,其赔偿责任不因其退任而免除;
    20)按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务,基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时,应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿;
    21)执行生效的基金份额持有人大会的决定;
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    22)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
    3、基金份额持有人的权利与义务
    基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受,基金投资者自依据《基金合同》取得的基金份额,即成为本基金份额持有人和《基金合同》的当事人,直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。
    本基金分级运作期内,同一类别每份基金份额具有同等的合法权益。本基金转型为上市开放式基金(LOF)后,每份基金份额具有同等的合法权益。
    (1)根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的权利包括但不限于:
    1)分享基金财产收益;
    2)参与分配清算后的剩余基金财产;
    3)依法申请赎回或转让其持有的基金份额;
    4)按照规定要求召开基金份额持有人大会或召集基金份额持有人大会;
    5)出席或者委派代表出席基金份额持有人大会,对基金份额持有人大会审议事项行使表决权;
    6)查阅或者复制公开披露的基金信息资料;
    7)监督基金管理人的投资运作;
    8)对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼或仲裁;
    9)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
    (2)根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的义务包括但不限于:
    1)认真阅读并遵守《基金合同》;
    2)了解所投资基金产品,了解自身风险承受能力,自行承担投资风险;
    3)关注基金信息披露,及时行使权利和履行义务;
    4)缴纳基金认购、申购、赎回款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用;
    5)在其持有的基金份额范围内,承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                 招募说明书任;
    6)不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动;
    7)执行生效的基金份额持有人大会的决定;
    8)返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利;
    9)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。(二)基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
    基金份额持有人大会由基金份额持有人组成,基金份额持有人的合法授权代表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。
    基金合同生效之日起 3 年内,基金份额持有人大会的审议事项应分别由惠鑫 A、惠鑫 B 基金份额持有人独立进行表决。惠鑫 A、惠鑫 B 基金份额持有人持有的每一份基金份额在其份额类别内拥有平等的投票权;基金合同生效后 3 年期届满,本基金无需召开基金份额持有人大会,自动转换为上市开放式基金(LOF),基金份额持有人持有的每一基金份额具有同等的投票权。
    1、召开事由
    (1)当出现或需要决定下列事由之一的,应当召开基金份额持有人大会:
    1)终止《基金合同》;
    2)更换基金管理人;
    3)更换基金托管人;
    4)转换基金运作方式(但基金合同生效后 3 年期届满时转为上市开放式
    基金(LOF)除外);
    5)提高基金管理人、基金托管人的报酬标准或销售服务费率;
    6)变更基金类别;
    7)本基金与其他基金的合并;
    8)变更基金投资目标、范围或策略;
    9)变更基金份额持有人大会程序;
    10)基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会;
    11)单独或合计持有本基金总份额 10%以上(含 10%)基金份额的基金份额持有人(以基金管理人收到提议当日的基金份额计算,下同)就同一事项书面要求召
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                   招募说明书开基金份额持有人大会;
    12)对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项;
    13)法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的事项。
    基金合同生效之日起 3 年内,单独或合计持有本基金总份额 10%以上(含 10%)基金份额的基金份额持有人或类似表述均指“单独或合计持有惠鑫 A 和惠鑫 B 各自基金份额分别合计不少于该级基金总份额的 10%(含 10%)”,下同。
    (2)以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改,不需召开基金份额持有人大会:
    1)调低基金管理费、基金托管费、销售服务费;
    2)法律法规要求增加的基金费用的收取;
    3)在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式,在不影响现有基金份额持有人利益的前提下调整基金份额类别的设置;
    4)因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改;
    5)对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生变化;
    6)按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的以外的其他情形。
    2、会议召集人及召集方式
    (1)除法律法规规定或《基金合同》另有约定外,基金份额持有人大会由基金管理人召集;
    (2)基金管理人未按规定召集或不能召集时,由基金托管人召集;
    (3)基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的,应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集,并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的,应当自出具书面决定之日起60 日内召开;基金管理人决定不召集,基金托管人仍认为有必要召开的,应当由基金托管人自行召集。
    (4)代表基金份额 10%以上(含 10%)的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会,应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                 招募说明书收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集,并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的,应当自出具书面决定之日起60 日内召开;基金管理人决定不召集,代表基金份额 10%以上(含 10%)的基金份额持有人仍认为有必要召开的,应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集,并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人;基金托管人决定召集的,应当自出具书面决定之日起 60 日内召开。
    (5)代表基金份额 10%以上(含 10%)的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会,而基金管理人、基金托管人都不召集的,单独或合计代表基金份额 10%以上(含 10%)的基金份额持有人有权自行召集,并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的,基金管理人、基金托管人应当配合,不得阻碍、干扰。
    (6)基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。
    基金合同生效之日起 3 年内,代表基金总份额 10%以上(含 10%)的基金份额持有人或类似表述均指“单独或合计持有惠鑫 A 和惠鑫 B 各自基金份额分别合计不少于该级基金总份额的 10%(含 10%)”,下同。
    3、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
    (1)召开基金份额持有人大会,召集人应于会议召开前 30 日,在指定媒体公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容:
    1)会议召开的时间、地点和会议形式;
    2)会议拟审议的事项、议事程序和表决方式;
    3)有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日;
    4)授权委托证明的内容要求(包括但不限于代理人身份,代理权限和代理有效期限等)、送达时间和地点;
    5)会务常设联系人姓名及联系电话;
    6)出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续;
    7)召集人需要通知的其他事项。
    (2)采取通讯开会方式并进行表决的情况下,由会议召集人决定在会议通知中
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                  招募说明书说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。
    (3)如召集人为基金管理人,还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督;如召集人为基金托管人,则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意见的计票进行监督;如召集人为基金份额持有人,则应另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意见的计票进行监督的,不影响表决意见的计票效力。
    4、基金份额持有人出席会议的方式
    基金份额持有人大会可通过现场开会方式或通讯开会方式等法律法规或监管机构允许的其他方式召开,会议的召开方式由会议召集人确定。
    (1)现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席,现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会,基金管理人或托管人不派代表列席的,不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时,可以进行基金份额持有人大会议程:
    1)亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定,并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符;
    2)经核对,汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示,有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一(含二分之一)。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一,召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内,就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一。
    基金合同生效之日起 3 年内,有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一(含二分之一)或类似表述均指“有效的惠鑫 A 和惠鑫 B 各自的基金份额分别合计不少于在权益登记日该级基金总份额的二分之一(含二分之一)”;
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                 招募说明书在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一指“权益登记日代表的有效的惠鑫 A 和惠鑫 B 基金份额应不少于在权益登记日各级基金总份额的三分之一”,下同。
    (2)通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式在表决截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决。
    在同时符合以下条件时,通讯开会的方式视为有效:
    1)会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后,在 2 个工作日内连续公布相关提示性公告;
    2)召集人按基金合同约定通知基金托管人(如果基金托管人为召集人,则为基金管理人)到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人(如果基金托管人为召集人,则为基金管理人)和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见;基金托管人或基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的,不影响表决效力;
    3)本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的,基金份额持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一(含二分之一);若本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一,召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内,就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上基金份额的持有人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见;
    4)上述第 3)项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的代理人,同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定,并与基金登记注册机构记录相符。
    (3)在法律法规和监管机关允许的情况下,本基金亦可采用网络、电话等其他非现场方式或者以非现场方式与现场方式结合的方式召开基金份额持有人大会,或者采用网络、电话或其他方式授权他人代为出席会议并表决,会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。
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    5、议事内容与程序
    (1)议事内容及提案权
    议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项,如《基金合同》的重大修改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。
    基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后,对原有提案的修改应当在基金份额持有人大会召开前及时公告。
    基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
    (2)议事程序
    1)现场开会
    在现场开会的方式下,首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人,然后由大会主持人宣读提案,经讨论后进行表决,并形成大会决议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表,在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下,由基金托管人授权其出席会议的代表主持;如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会,则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上(含二分之一)选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金份额持有人大会,不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
    会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名(或单位名称)、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名(或单位名称)和联系方式等事项。
    2)通讯开会
    在通讯开会的情况下,首先由召集人提前 30 日公布提案,在所通知的表决截止日期后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决,在公证机关监督下形成决议。
    基金合同生效之日起 3 年内,出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上(含二分之一)或类似表述均指“出席大会的惠鑫 A 和惠鑫 B 各自
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                 招募说明书的基金份额持有人和代理人所持该级基金份额表决权的二分之一以上(含二分之一)”,下同。
    6、表决
    基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
    基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议:
    (1)一般决议,一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分之一以上(含二分之一)通过方为有效;除下列第 2 项所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。
    (2)特别决议,特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之二以上(含三分之二)通过方可做出(基金合同生效之日起 3 年内,参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之二以上(含三分之二)或类似表述均指“参加大会的惠鑫 A 和惠鑫 B 各自的基金份额持有人或其代理人所持该级基金份额表决权的三分之二以上(含三分之二),下同)。转换基金运作方式(但基金合同生效后 3 年期届满时转换为上市开放式基金(LOF)除外)、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。
    基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
    采取通讯方式进行表决时,除非在计票时有充分的相反证据证明,否则提交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者,表面符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决,表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决,但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
    基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表决。
    7、计票
    (1)现场开会
    1)如大会由基金管理人或基金托管人召集,基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人;如大会由基金份额持有人
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                招募说明书自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集,但是基金管理人或基金托管人未出席大会的,基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的,不影响计票的效力。
    2)监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结果。
    3)如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑,可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点,重新清点以一次为限。重新清点后,大会主持人应当当场公布重新清点结果。
    4)计票过程应由公证机关予以公证,基金管理人或基金托管人拒不出席大会的,不影响计票的效力。
    (2)通讯开会
    在通讯开会的情况下,计票方式为:由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权代表(若由基金托管人召集,则为基金管理人授权代表)的监督下进行计票,并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行监督的,不影响计票和表决结果。
    8、生效与公告
    基金份额持有人大会的决议,召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。
    基金份额持有人大会的决议自完成备案手续之日起生效。
    基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 个工作日内在指定媒体上公告。如果采用通讯方式进行表决,在公告基金份额持有人大会决议时,必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。
    基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束力。
    9、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规定,凡是直接引用法律法规的部分,如将来法律法规修改导致相关内容被取消
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                   招募说明书或变更的,基金管理人提前公告后,可直接对本部分内容进行修改和调整,无需召开基金份额持有人大会审议。
    (三)基金合同解除和终止的事由、程序
    1、《基金合同》的变更
    (1)变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过的事项的,应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份额持有人大会决议通过的事项,由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告,并报中国证监会备案。
    (2)关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自完成备案手续生效后方可执行,自决议生效后两日内在指定媒体公告。
    2、《基金合同》的终止事由
    有下列情形之一的,《基金合同》应当终止:
    (1)基金份额持有人大会决定终止的;
    (2)基金管理人、基金托管人职责终止,在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的;
    (3)《基金合同》约定的其他情形;
    (4)相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
    3、基金财产的清算
    (1)基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立清算小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
    (2)基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
    (3)基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
    (4)基金财产清算程序:
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    1)《基金合同》终止情形出现时,由基金财产清算小组统一接管基金;
    2)对基金财产和债权债务进行清理和确认;
    3)对基金财产进行估值和变现;
    4)制作清算报告;
    5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书;
    6)将清算报告报中国证监会备案并公告;
    7)对基金财产进行分配。
    (5)基金财产清算的期限为 6 个月。
    4、清算费用
    清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用,清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
    5、基金财产清算剩余资产的分配
    若基金合同生效之日起 3 年内,本基金发生基金财产清算的情形,则依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,将优先满足惠鑫 A 的本金及应计收益分配,剩余部分(如有)由惠鑫 B 的基金份额持有人根据其持有的基金份额比例进行分配。
    若基金合同生效后 3 年期届满,本基金转为上市开放式基金(LOF)后发生基金财产清算的情形,依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
    6、基金财产清算的公告
    清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。
    7、基金财产清算账册及文件的保存
    基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。
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    (四)争议解决方式
    各方当事人同意,因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议,如经友好协商未能解决的,应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁,仲裁地点为北京市,仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力,仲裁费由败诉方承担。
    《基金合同》受中国法律管辖。
    (五)基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式
    《基金合同》可印制成册,供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所和营业场所查阅。
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    二十四、基金托管协议的内容摘要
    (一)托管协议当事人
    1、基金管理人(或简称“管理人”)
    名称:新华基金管理有限公司
    住所:重庆市江北区建新东路 85 号附 1 号 1 层 1-1
    法定代表人:陈重
    成立时间:2004 年 12 月 9 日
    批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基金字【2004】197 号
    注册资本: 16,000 万元人民币
    组织形式: 有限责任公司
    经营范围:基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务
    存续期间:持续经营
    电话:010-68726666
    传真: 010-88423303
    联系人:孙婧
    2、基金托管人(或简称“托管人”)
    名称:中国工商银行股份有限公司
    住所:北京市西城区复兴门内大街 55 号(100032)
    法定代表人:姜建清
    电话:(010)66105799
    传真:(010)66105798
    联系人:赵会军
    成立时间:1984 年 1 月 1 日
    组织形式:股份有限公司
    注册资本:人民币 349,018,545,827 元
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    批准设立机关和设立文号:国务院《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》(国发[1983]146 号)
    存续期间:持续经营
    经营范围:办理人民币存款、贷款、同业拆借业务;国内外结算;办理票据承兑、贴现、转贴现、各类汇兑业务;代理资金清算;提供信用证服务及担保;代理销售业务;代理发行、代理承销、代理兑付政府债券;代收代付业务;代理证券投资基金清算业务(银证转账);保险代理业务;代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷款业务;保管箱服务;发行金融债券;买卖政府债券、金融债券;证券投资基金、企业年金托管业务;企业年金受托管理服务;年金账户管理服务;开放式基金的注册登记、认购、申购和赎回业务;资信调查、咨询、见证业务;贷款承诺;企业、个人财务顾问服务;组织或参加银团贷款;外汇存款;外汇贷款;外币兑换;出口托收及进口代收;外汇票据承兑和贴现;外汇借款;外汇担保;发行、代理发行、买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券;自营、代客外汇买卖;外汇金融衍生业务;银行卡业务;电话银行、网上银行、手机银行业务;办理结汇、售汇业务;经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。
    (二)基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
    1、基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权
    (1)基金托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定,对下述基金投资范围、投资对象进行监督。
    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券(包含国债、央票、政策性金融债及所有非国家信用的固定收益类金融工具)、股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
    本基金不得投资于相关法律、法规、部门规章及《基金合同》禁止投资的投资工具。
    (2)基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金投融资比例进行监督:
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    1)按法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金的投资资产配置比例为:
    本基金是债券型基金,投资于国债、中央银行票据、银行同业存款、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债、可转换公司债(含分离交易的可转换公司债券)、短期融资券、中期票据、资产支持证券、回购等债券资产占基金资产比例不低于 80%;其中单只中小企业私募债占基金资产比例不高于 10%。本基金将保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
    本基金不直接从二级市场买入股票、权证等非固定收益类金融工具,但可以参与一级市场新股与增发新股的申购,并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等,以及法律法规或中国证监会允许投资的权益类金融工具,其中持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%。因上述原因持有的股票和权证等资产,本基金将在其可交易之日起 60 个交易日内卖出。
    如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
    2)根据法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金投资组合遵循以下投资限制:
    a、本基金投资债券资产占基金资产比例不低于 80%;
    b、保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券;
    c、本基金持有一家上市公司的股票,其市值不超过基金资产净值的 10%;
    d、本基金管理人管理且由基金托管人托管的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的 10%;
    e、本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的 3%;
    f、本基金管理人管理且由基金托管人托管的全部基金持有的同一权证,不得超
    过该权证的    10%;
    g、本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净值的 10%;
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    h、本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%;
    i、本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券规模的 10%;
    j、本基金管理人管理且由基金托管人托管的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%;
    k、本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出;
    l、基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
    m、本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%;
    n、本基金投资于中小企业私募债券,单只中小企业私募债占基金资产比例不高于 10%。
    o、一只基金持有一家公司发行的流通受限证券,其市值不得超过基金资产净值的百分之二;一只基金持有的所有流通受限证券,其市值不得超过该基金资产净值的百分之十;经基金管理人和托管人协商,可对以上比例进行调整;
    《基金法》及其他有关法律法规或监管部门取消或变更上述限制的,履行适当程序后,基金不受上述限制或以变更后的规定为准。
    除投资资产配置外,基金托管人对基金的投资的监督和检查自基金合同生效之日起开始。
    3)法规允许的基金投资比例调整期限
    由于证券市场波动、证券发行人合并或基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例,不在限制之内,但基金管理人应在 10 个交易日内进行调整,以达到规定的投资比例限制要求。法律法规另有规定的从其规定。
    基金管理人应在出现可预见资产规模大幅变动的情况下,至少提前 2 个工作日正式向基金托管人发函说明基金可能变动规模和公司应对措施,便于托管人实施交
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                招募说明书易监督。
    4)本基金可以按照国家的有关规定进行融资融券。
    基金托管人对基金投资的监督和检查自《基金合同》生效之日起开始。
    (3)基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金投资禁止行为进行监督:
    根据法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金禁止从事下列行为:
    1)承销证券;
    2)违反规定向他人贷款或提供担保;
    3)从事可能使基金承担无限责任的投资;
    4)买卖其他基金份额,但中国证监会另有规定的除外;
    5)向基金管理人、基金托管人出资;
    6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;
    7)法律法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
    如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定,基金管理人在履行适当程序后可不受上述规定的限制。
    (4)基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对于基金投资禁止行为进行监督。
    (5)基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对基金管理人参与银行间债券市场进行监督。
    1)基金托管人按以下方式对基金管理人参与银行间市场交易的交易对手资信风险控制措施进行监督。
    基金管理人向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的银行间市场交易对手的名单,并按照审慎的风险控制原则在该名单中约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金托管人在收到名单后 2 个工作日内回函确认收到该名单。基金管理人应
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                   招募说明书定期或不定期对银行间市场现券及回购交易对手的名单进行更新,名单中增加或减少银行间市场交易对手时须提前书面通知基金托管人,基金托管人于 2 个工作日内回函确认收到后,对名单进行更新。基金管理人收到基金托管人书面确认后,被确认调整的名单开始生效,新名单生效前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易,仍应按照协议进行结算。
    如果基金托管人发现基金管理人与不在名单内的银行间市场交易对手进行交易,应及时提醒基金管理人撤销交易,经提醒后基金管理人仍执行交易并造成基金资产损失的,基金托管人不承担责任,发生此种情形时,托管人有权报告中国证监会。
    2)基金托管人对于基金管理人参与银行间市场交易的交易方式的控制
    基金管理人在银行间市场进行现券买卖和回购交易时,需按交易对手名单中约定的该交易对手所适用的交易结算方式进行交易。如果基金托管人发现基金管理人没有按照事先约定的交易方式进行交易时,基金托管人应及时提醒基金管理人与交易对手重新确定交易方式,经提醒后仍未改正时造成基金资产损失的,基金托管人不承担责任。
    3)基金管理人参与银行间市场交易的核心交易对手为中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行和交通银行,基金管理人在通知基金托管人后,可以根据当时的市场情况调整核心交易对手名单。基金管理人有责任控制交易对手的资信风险,在与核心交易对手以外的交易对手进行交易时,由于交易对手资信风险引起的损失先由基金管理人承担,其后有权要求相关责任人进行赔偿。基金托管人的监督责任仅限于根据已提供的名单,审核交易对手是否在名单内列明。
    (6)基金托管人对基金管理人选择存款银行进行监督。
    本基金投资银行存款的信用风险主要包括存款银行的信用等级、存款银行的支
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                 招募说明书付能力等涉及到存款银行选择方面的风险。本基金核心存款银行名单为中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行和交通银行,本基金投资除核心存款银行以外的银行存款出现由于存款银行信用风险而造成的损失时,先由基金管理人负责赔偿,之后有权要求相关责任人进行赔偿。基金管理人在通知基金托管人后,可以根据当时的市场情况对于核心存款银行名单进行调整。基金托管人的监督责任仅限于根据已提供的名单,审核核心存款银行是否在名单内列明。
    (7)基金托管人对基金投资流通受限证券的监督
    1)基金投资流通受限证券,应遵守《关于规范基金投资非公开发行证券行为的紧急通知》、《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》等有关法律法规规定。
    2)流通受限证券,包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券,不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。
    3)基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前,向基金托管人提供经基金管理人董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制度。基金投资非公开发行股票,基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流动性风险处置预案。上述资料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比例控制情况。
    基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书面发至基金托管人,保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收到上述资料后两个工作日内,以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。
    4)基金投资流通受限证券前,基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规要求的有关书面信息,包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、发行证
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                  招募说明书券数量、发行价格、锁定期,基金拟认购的数量、价格、总成本、总成本占基金资产净值的比例、已持有流通受限证券市值占资产净值的比例、资金划付时间等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整,并应至少于拟执行投资指令前两个工作日将上述信息书面发至基金托管人,保证基金托管人有足够的时间进行审核。
    5)基金托管人应按照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》规定,对基金管理人是否遵守法律法规进行监督,并审核基金管理人提供的有关书面信息。基金托管人认为上述资料可能导致基金出现风险的,有权要求基金管理人在投资流通受限证券前就该风险的消除或防范措施进行补充书面说明,并保留查看基金管理人风险管理部门就基金投资流通受限证券出具的风险评估报告等备查资料的权利。否则,基金托管人有权拒绝执行有关指令。因拒绝执行该指令造成基金财产损失的,基金托管人不承担任何责任,并有权报告中国证监会。
    如基金管理人和基金托管人无法达成一致,应及时上报中国证监会请求解决。如果基金托管人切实履行监督职责,则不承担任何责任。如果基金托管人没有切实履行监督职责,导致基金出现风险,基金托管人应承担连带责任。
    2、基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定,对基金资产净值计算、基金份额净值(或基金份额参考净值)计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。
    3、基金托管人发现基金管理人的投资运作及其他运作违反《基金法》、《基金合同》、基金托管协议有关规定时,应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正,基金管理人收到通知后应在下一个工作日及时核对,并以书面形式向基金托管人发出回函,进行解释或举证。
    在限期内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。基金托管人有义务要求基金管理人赔偿因其违反《基金合同》而致使投资者遭受的损失。
    对于依据交易程序尚未成交的且基金托管人在交易前能够监控的投资指令,基金托管人发现该投资指令违反关法律法规规定或者违反《基金合同》约定的,应当
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                   招募说明书拒绝执行,立即通知基金管理人,并向中国证监会报告。
    对于必须于估值完成后方可获知的监控指标或依据交易程序已经成交的投资指令,基金托管人发现该投资指令违反法律法规或者违反《基金合同》约定的,应当立即通知基金管理人,并报告中国证监会。
    基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查,必须在规定时间内答复基金托管人并改正,就基金托管人的疑义进行解释或举证,对基金托管人按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的,基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。
    基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应立即报告中国证监会,同时通知基金管理人限期纠正。
    基金管理人无正当理由,拒绝、阻挠基金托管人根据本协议规定行使监督权,或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监督,情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的,基金托管人应报告中国证监会。
    (三)基金管理人对基金托管人的业务核查
    基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查,核查事项包括但不限于基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和本基金、惠鑫 A 份额、惠鑫 B 份额、新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)基金份额净值及惠鑫 A 份额、惠鑫 B 份额的基金份额参考净值、基金份额折算比例、惠鑫 A 份额与惠鑫 B 份额终止运作后的份额转换比例、根据管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。
    基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、无故未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、《基金合同》、本托管协议及其他有关规定时,基金管理人应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正,基金托管人收到通知后应及时核对确认并以书面形式向基金管理人发出回函。在限期内,基金管理人有权随时对通知事项进行复查,督促基金托管人改正,并予协助配合。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金管理人应报告中国证监会。基金管理人有义务要求基金托管人赔偿基金因此所遭受的损失。
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                  招募说明书
    基金管理人发现基金托管人有重大违规行为,应立即报告中国证监会和银行业监督管理机构,同时通知基金托管人限期纠正。
    基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为,包括但不限于:提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性,在规定时间内答复基金管理人并改正。
    基金托管人无正当理由,拒绝、阻挠基金管理人根据本协议规定行使监督权,或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效监督,情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的,基金管理人应报告中国证监会。
    (四)基金财产的保管
    1、基金财产保管的原则
    (1)基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。
    (2)基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人的正当指令,不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。
    (3)基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。
    (4)基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户,与基金托管人的其他业务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理,确保基金财产的完整与独立。
    对于因基金认(申)购、基金投资过程中产生的应收财产,应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人,到账日基金财产没有到达基金托管人处的,基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金造成损失的,基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损失,基金托管人对此不承担责任。
    2、募集资金的验证
    募集期内销售机构按销售与服务代理协议的约定,将认购资金划入基金管理人在具有托管资格的商业银行开设的新华基金管理有限公司基金认购专户。该账户由基金管理人开立并管理。基金募集期满,募集的基金份额总额、基金募集金额、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后,由基金管理人聘请具有从事证券业务资格的会计师事务所进行验资,出具验资报告,出具的验资报告应由参加验资的 2 名以上(含 2 名)中国注册会计师签字有效。验资完成,基金管
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                     招募说明书理人应将募集的属于本基金财产的全部资金划入基金托管人为基金开立的资产托管专户中,基金托管人在收到资金当日出具确认文件。
    若基金募集期限届满,未能达到《基金合同》生效的条件,由基金管理人按规定办理退款事宜。
    3、基金的银行账户的开立和管理
    基金托管人以本基金的名义在其营业机构开设资产托管专户,保管基金的银行存款。该账户的开设和管理由基金托管人承担。本基金的一切货币收支活动,均需通过基金托管人的资产托管专户进行。
    资产托管专户的开立和使用,限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户;亦不得使用基金的任何银行账户进行本基金业务以外的活动。
    资产托管专户的管理应符合《人民币银行结算账户管理办法》、《现金管理暂行条例》、《人民币利率管理规定》、《利率管理暂行规定》、《支付结算办法》以及银行业监督管理机构的其他规定。
    4、基金证券账户与证券交易资金账户的开设和管理
    基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限公司上海分公司/深圳分公司开设证券账户。
    基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳分公司开立基金证券交易资金账户,用于证券清算。
    基金证券账户的开立和使用,限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理人不得出借和未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户;亦不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。
    5、债券托管账户的开立和管理
    (1)《基金合同》生效后,基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间同业拆借市场的交易资格,并代表基金进行交易;基金托管人负责以基金的名义在中央国债登记结算有限责任公司开设银行间债券市场债券托管自营账户,并由基金托管人负责基金的债券的后台匹配及资金的清算。
    (2)基金管理人和基金托管人应一起负责为基金对外签订全国银行间债券市场
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                   招募说明书回购主协议,正本由基金托管人保管,基金管理人保存副本。
    6、其他账户的开设和管理
    在本托管协议订立日之后,本基金被允许从事符合法律法规规定和《基金合同》约定的其他投资品种的投资业务时,如果涉及相关账户的开设和使用,由基金管理人协助托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定,开立有关账户。该账户按有关规则使用并管理。
    7、基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证的保管
    基金财产投资的有关实物证券由基金托管人存放于基金托管人的保管库;其中实物证券也可存入中央国债登记结算有限责任公司或中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳分公司或票据营业中心的代保管库。实物证券的购买和转让,由基金托管人根据基金管理人的指令办理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托管人保管期间的损坏、灭失,由此产生的责任应由基金托管人承担。基金托管人对基金托管人以外机构实际有效控制或保管的证券不承担保管责任。
    8、与基金财产有关的重大合同的保管
    由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别应由基金托管人、基金管理人保管。除本协议另有规定外,基金管理人在代表基金签署与基金有关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的正本,以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。基金管理人在合同签署后 5 个工作日内通过专人送达、挂号邮寄等安全方式将合同原件送达基金托管人处。合同原件应存放于基金管理人和基金托管人各自文件保管部门 15 年以上。
    (五)基金资产净值计算与复核
    1、基金资产净值的计算
    (1)基金资产净值的计算、复核的时间和程序
    基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。基金份额净值是指计算日基金资产净值除以该计算日基金份额总份额后的数值。基金份额净值的计算保留到小数点后 3 位,小数点后第 4 位四舍五入,由此产生的误差计入基金财产。
    本基金合同生效之日起 3 年内,在惠鑫 A 的开放日计算惠鑫 A 的基金份额净值;在惠鑫 B 的封闭期届满日分别计算惠鑫 A 和惠鑫 B 的基金份额净值,基金份额净值
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                 招募说明书保留到小数点后 8 位,小数点后第 9 位四舍五入。
    基金管理人应每工作日对基金资产估值。估值原则应符合《基金合同》、《证券投资基金会计核算办法》及其他法律、法规的规定。用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算,基金托管人复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金份额资产净值并以双方认可的方式发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核后以双方认可的方式发送给基金管理人,由基金管理人对基金净值予以公布。
    根据《基金法》,基金管理人计算并公告基金资产净值,基金托管人复核、审查基金管理人计算的基金资产净值。因此,本基金的会计责任方是基金管理人,就与本基金有关的会计问题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最新规定估值。
    2、基金资产估值方法
    (1)估值对象
    基金所拥有的股票、债券、权证和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。
    (2)估值方法
    本基金的估值方法为:
    1)证券交易所上市的有价证券的估值
    ①交易所上市的有价证券(包括股票、权证等),以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。
    ②交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值,估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                 招募说明书素,调整最近交易市价,确定公允价格;
    ③交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格;
    ④交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。交易所上市的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。
    2)处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:
    ①送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的估值方法估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值;
    ②首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。
    ③首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上市的同一股票的估值方法估值;非公开发行有明确锁定期的股票,按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。
    (3)全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技术确定公允价值。
    (4)因持有股票而享有的配股权,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。
    (5)同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。
    (6)对于中小企业私募债券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。
    (7)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。
    (8)相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最新规定估值。
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                   招募说明书
    3、估值差错处理
    因基金估值错误给投资者造成损失的应先由基金管理人承担,基金管理人对不应由其承担的责任,有权向过错人追偿。
    当基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告的,由此造成的投资者或基金的损失,应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金,就实际向投资者或基金支付的赔偿金额,由基金管理人与基金托管人按照管理费率和托管费率的比例各自承担相应的责任。
    由于一方当事人提供的信息错误,另一方当事人在采取了必要合理的措施后仍不能发现该错误,进而导致基金资产净值、基金份额净值计算错误造成投资者或基金的损失,以及由此造成以后交易日基金资产净值、基金份额净值计算顺延错误而引起的投资者或基金的损失,由提供错误信息的当事人一方负责赔偿。
    由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误,或由于不可抗力等原因,基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查,但是未能发现该错误的,由此造成的基金资产估值错误,基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。
    当基金管理人计算的基金资产净值与基金托管人的计算结果不一致时,相关各方应本着勤勉尽责的态度重新计算核对,如果最后仍无法达成一致,应以基金管理人的计算结果为准对外公布,由此造成的损失以及因该交易日基金资产净值计算顺延错误而引起的损失由基金管理人承担赔偿责任,基金托管人不负赔偿责任。
    4、基金账册的建立
    基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后,应按照相关各方约定的同一记账方法和会计处理原则,分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册,对相关各方各自的账册定期进行核对,互相监督,以保证基金资产的安全。若双方对会计处理方法存在分歧,应以基金管理人的处理方法为准。
    经对账发现相关各方的账目存在不符的,基金管理人和基金托管人必须及时查明原因并纠正,保证相关各方平行登录的账册记录完全相符。若当日核对不符,暂时无法查找到错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的,以基金管理人的
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    新华惠鑫分级债券型证券投资基金                                 招募说明书账册为准。
    5、基金定期报告的编制和复核
    基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度报表的编制,应于每月终了后 5 个工作日内完成。
    在《基金合同》生效后每六个月结束之日起 45 日内,基金管理人对招募说明书更新一次并登载在网站上,并将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒体上。基金管理人在每个季度结束之日起 15 个工作日内完成季度报告编制并公告;在会计年度半年终了后 60 日内完成半年报告编制并公告;在会计年度结束后 90 日内完成年度报告编制并公告。
    基金管理人在 5 个工作日内完成月度报告,在月度报告完成当日,对报告加盖公章后,以加密传真方式将有关报告提供基金托管人复核;基金托管人在 3 个工作日内进行复核,并将复核结果及时书面通知基金管理人。基金管理人在 7 个工作日内完成季度报告,在季度报告完成当日,将有关报告提供基金托管人复核,基金托管人在收到后 7 个工作日内进行复核,并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在 30 日内完成半年度报告,在半年报完成当日,将有关报告提供基金托管人复核,基金托管人在收到后 30 日内进行复核,并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在 45 日内完成年度报告,在年度报告完成当日,将有关报告提供基金托管人复核,基金托管人在收到后 45 日内复核,并将复核结果书面通知基金管理人。
    基金托管人在复核过程中,发现相关各方的报表存在不符时,基金管理人和基金托管人应共同查明原因,进行调整,调整以相关各方认可的账务处理方式为准。核对无误后,基金托管人在基金管理人提供的报告上加盖业务印鉴或者出具加盖托管业务部门公章的复核意见书,相关各方各自留存一份。如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布公告之日之前就相关报表达成一致,基金管理人有权按照其编制的报表对外发布公告,基金托管人有权就相关情况报证监会备案。
    基金托管人在对财务会计报告、季度报告、半年度报告或年度报告复核完毕后,需盖章确认或出具相应的复核确认书,以备有权机构对相关文件审核时提示。
    基金定期报告应当在公开披露的第 2 个工作日,分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
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    (六)基金份额持有人名册的登记与保管
    基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册,包括《基金合同》生效日、《基金合同》终止日、基金份额持有人大会权益登记日、每年 6 月30 日、12 月 31 日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。
    基金份额持有人名册由基金的基金注册登记机构根据基金管理人的指令编制和保管,基金管理人和基金托管人应按照目前相关规则分别保管基金份额持有人名册。保管方式可以采用电子或文档的形式。保管期限为 15 年。
    基金管理人应当及时向基金托管人提交下列日期的基金份额持有人名册:基金合同》生效日、《基金合同》终止日、基金份额持有人大会权益登记日、每年 6 月30 日、每年 12 月 31 日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。其中每年 12 月 31 日的基金份额持有人名册应于下月前十个工作日内提交;《基金合同》生效日、《基金合同》终止日等涉及到基金重要事项日期的基金份额持有人名册应于发生日后十个工作日内提交。
    基金托管人以电子版形式妥善保管基金份额持有人名册,并定期刻成光盘备份,保存期限为 15 年。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途,并应遵守保密义务。
    若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额持有人名册,应按有关法规规定各自承担相应的责任。
    (七)争议解决方式
    相关各方当事人同意,因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议,除经友好协商可以解决的,应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁,仲裁的地点在北京市,仲裁裁决是终局性的并对相关各方均有约束力,仲裁费用由败诉方承担。
    争议处理期间,相关各方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责,继续忠实、勤勉、尽责地履行《基金合同》和托管协议规定的义务,维护基金份额持有人的合法权益。
    本协议受中国法律管辖。
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    (八)基金托管协议的修改与终止
    1、托管协议的变更与终止
    (1)托管协议的变更程序
    本协议双方当事人经协商一致,可以对协议的内容进行变更。变更后的托管协议,其内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会备案后生效。
    (2)基金托管协议终止的情形
    发生以下情况,本托管协议终止:
    1)《基金合同》终止;
    2)基金托管人解散、依法被撤销、破产或有其他基金托管人接管基金资产;
    3)基金管理人解散、依法被撤销、破产或有其他基金管理人接管基金管理权;
    4)发生法律法规或《基金合同》规定的终止事项。
    2、基金财产的清算
    (1)基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立清算小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
    (2)在基金财产清算小组接管基金财产之前,基金管理人和基金托管人应按照《基金合同》和本托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
    (3)基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
    (4)基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
    (5)基金财产清算程序:
    1)《基金合同》终止后,由基金财产清算小组统一接管基金;
    2)对基金财产和债权债务进行清理和确认;
    3)对基金财产进行估值和变现;
    4)制作清算报告;
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    5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书;
    6)将清算报告报告中国证监会备案并公告;
    7)对基金财产进行分配。
    (6)清算费用
    清算费用是指基金清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用,清算费用由基金清算小组优先从基金财产中支付。
    (7)基金财产按下列顺序清偿:
    若基金合同生效之日起 3 年内,本基金发生基金财产清算的情形,则依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,将优先满足惠鑫 A 的本金及应计收益分配,剩余部分(如有)由惠鑫 B 的基金份额持有人根据其持有的基金份额比例进行分配。
    若基金合同生效后 3 年期届满,本基金转为上市开放式基金(LOF)后发生基金财产清算的情形,依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
    3、基金财产清算的公告
    清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于《基金合同》终止并报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。
    4、基金财产清算账册及文件的保存
    基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。
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    二十五、对基金份额持有人的服务
    基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人将根据基金份额持有人的需要和市场的变化,增加或变更服务项目。主要服务内容如下:
    (一)资料寄送
    1、基金投资者对账单:
    基金管理人将向发生交易的基金份额持有人以书面或电子文件形式定期或不定期寄送对账单。
    2、基金份额持有人可通过客户服务中心开通净值短信服务,基金管理人将(每工作日)发送基金净值信息。
    3、其他相关的信息资料。
    (二)多种收费方式选择
    基金管理人在合适时机将为基金投资者提供多种收费方式购买本基金,满足基金投资者多样化的投资需求,具体实施办法见有关公告。
    (三)基金电子交易服务
    基金管理人现已开通基金网上交易服务,在未来市场和技术条件成熟时,基金管理人将为基金投资者提供更多基金电子交易服务。
    (四)联系方式
    投资者如果想了解申购与赎回的交易情况、基金帐户余额、基金产品与服务等信息, 可拨打基金管理人如下电话:
    客户服务专线:400-819-8866(免长途)
    传真:010-68731199
    互联网站: http://www.ncfund.com.cn
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    二十六、其他应披露事项
    1) 本基金管理人、托管人目前无重大诉讼事项。
    2) 2013 年 12 月 26 日新华惠鑫分级债券型证券投资基金 B 类份额上网发
    售提示性公告
    3) 2014 年 1 月 8 日新华惠鑫分级债券型证券投资基金 A 关于增加中国农
    业银行股份有限公司为代销机构的公告
    4) 2014 年 1 月 25 日新华惠鑫分级债券型证券投资基金基金合同生效公告
    5) 2014 年 2 月 12 日新华惠鑫分级债券型证券投资基金关于投资中小企业
    私募债券的公告
    6) 2014 年 2 月 22 日新华基金管理有限公司关于旗下基金持有的“13 黄岗
    01”估值方法变更的公告
    7) 2014 年 3 月 7 日新华基金管理有限公司关于开通新华基金微信服务平台
    的公告
    8) 2014 年 3 月 25 日新华惠鑫分级债券型证券投资基金之惠鑫 B 份额上市
    交易公告书
    9) 2014 年 3 月 28 日惠鑫 B 份额上市交易提示性公告
    10)   2014 年 4 月 18 日新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2014 年第 1 季
    度报告
    11)   2014 年 5 月 14 日新华基金管理有限公司关于旗下基金增加代销机
    构的公告
    12)   2014 年 6 月 25 日新华基金管理有限公司高级管理人员变更公告
    13)   2014 年 7 月 1 日新华基金管理有限公司关于旗下基金 2014 年半年
    度最后一个交易日资产净值的公告
    14)   2014 年 7 月 21 日新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2014 年第 2 季
    度报告
    15)   2014 年 7 月 21 日新华惠鑫分级债券型证券投资基金之惠鑫 A 份额
    开放申购、赎回业务公告
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    16)    2014 年 7 月 21 日新华惠鑫分级债券型证券投资基金之惠鑫 A 折算
    方案的公告
    17)    2014 年 7 月 21 日关于新华惠鑫分级债券型证券投资基金之惠鑫 A
    基金份额开放申购、赎回期间惠鑫 B 基金份额(150161)风险提示性公
    告
    18)    2014 年 7 月 23 日关于新华惠鑫分级债券型证券投资基金之惠鑫 B
    份额暂停交易的公告
    19)    2014 年 7 月 24 日 2014 年 7 月 24 日新华基金管理有限公司关于新
    华惠鑫分级债券型证券投资基金之惠鑫 A 份额第一个开放日后约定年收
    益率的公告
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    二十七、招募说明书的存放及查阅方式
    招募说明书公布后,应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所,供公众查阅、复制。投资者在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。基金招募说明书条款及内容应以基金招募说明书正本为准。
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    二十八、备查文件
    备查文件等文本存放在基金管理人、基金托管人和销售机构的办公场所和营业场所,在办公时间内可供免费查阅。
    (一)中国证监会准予新华惠鑫分级债券型证券投资基金募集注册的文件
    (二)《新华惠鑫分级债券型证券投资基金基金合同》
    (三)《新华惠鑫分级债券型证券投资基金托管协议》
    (四)关于申请募集新华惠鑫分级债券型证券投资基金之法律意见书
    (五)基金管理人业务资格批件、营业执照
    (六)基金托管人业务资格批件、营业执照
    (七)中国证监会要求的其他文件
    新华基金管理有限公司
    2014 年 9 月 5 日
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