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2019年11月14日 星期四

国投瑞银核心企业混合(121003)公告正文

国投瑞银核心企业股票:招募说明书摘要(2014年5月更新)

公告日期 2014-05-28 来源 上海证券报

              国投瑞银核心企业股票型证券投资基金招募说明书摘要(2014年5月更新)
    【重要提示】
    国投瑞银核心企业股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会2006年3月6日(证监基金字[2006]38号文)批准公开发售。本基金基金合同于2006年4月19日正式生效。
    国投瑞银基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”或“本公司”)保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
    投资有风险,投资人申购基金份额时应认真阅读本招募说明书。
    基金的过往业绩并不预示其未来表现。
    本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
    本摘要所载内容截止日期为2014年4月19日,其中投资组合报告与基金业绩截止日期为2014年3月31日。有关财务数据未经审计。
    本基金托管人中国工商银行股份有限公司于2014年5月9日对本招募说明书摘要(2014年5月更新)进行了复核。
    一、基金管理人
    (一)基金管理人概况
    名称:国投瑞银基金管理有限公司
    英文名称:UBS SDIC FUND MANAGEMENT CO., LTD
    住所:上海市虹口区东大名路638号7层
    办公地址:深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
    法定代表人:钱蒙
    设立日期:2002年6月13日
    批准设立机关:中国证监会
    批准设立文号:证监基金字【2002】25号
    组织形式:有限责任公司
    注册资本:壹亿元人民币
    存续期限:持续经营
    联系人:杨蔓
    客服电话:400-880-6868
    传  真:(0755)82904048
    股权结构:
    ■
    (二)主要人员情况
    1、董事会成员
    钱蒙先生,董事长,中国籍,硕士,现任国家开发投资公司党组成员、副总裁,国投信托有限公司董事长。曾任国家开发投资公司总裁助理、中国包装总公司党组书记、总经理,国投财务有限公司董事长,国投资产管理公司总经理,安徽省六安市市委副书记,兴业基金管理有限公司董事,国家开发投资公司金融投资部总经理、经营部主任,国投机轻有限公司副总经理,国家开发投资公司机电轻纺业务部业务经理,国家机电轻纺投资公司工程师、副处长,国家计委干部、主任科员。
    凌新源先生,董事,中国籍,硕士,高级经济师。现任瑞士银行(香港)环球资产管理公司董事总经理,中国区主席。曾任华夏基金管理有限公司董事长,北京证券有限公司董事长,华夏证券有限公司执行副总裁,中国钢铁工贸集团公司总裁助理,中国冶金进出口总公司总裁助理,北京国际信托投资公司业务部副经理。
    王彬女士,董事,中国籍,硕士,高级经济师。现任国投信托有限公司副总经理兼董事会秘书。曾任国投瑞银基金管理有限公司副总经理兼董事会秘书,国投信托有限公司资产管理部经理,北京国际电力开发投资公司、北京京能热电股份有限公司董事会秘书。
    董日成先生,董事,中国香港籍,英国Sheffield大学学士,现任瑞银环球资产管理公司中国区董事总经理。曾任瑞银环球资产管理公司中国区业务经理、执行董事,瑞银环球资产管理对冲基金亚太区首席营运官,瑞银环球资产管理台湾总经理,香港瑞银财富管理部门主管,国投瑞银基金管理有限公司的代总经理和首席营运官,美林投资经理人公司亚太地区首席营运官,美国国际集团亚太地区的金融及营运领域担任多个重要职务等。
    刘纯亮先生,总经理,董事,中国籍,经济学学士,中国注册会计师协会和特许公认会计师公会(ACCA)会员,兼任国投瑞银资本管理有限公司董事长及国投瑞银资产管理(香港)有限公司董事长。曾任北京建工集团总公司会计,柏德豪(BDO)关黄陈方国际会计师行会计师,中国证券监督管理委员会稽查部科员,博时基金管理有限公司监察法律部负责人、督察长,国投瑞银基金管理有限公司副总经理。
    李哲平先生,独立董事,中国籍,金融学硕士,现任当代金融家杂志社主编、中信银行独立董事、中航证券有限公司独立董事。曾任统信资产评估公司董事长、中国证券报理论版主编、中国金融培训中心助教。
    史克通先生,独立董事,中国籍,法学学士,现任北京金诚同达律师事务所高级合伙人、律师,主要从事公司经常性业务及IPO、上市公司再融资及重大重组、证券投资基金及私募基金的设立、投资等业务 兼任中国忠旺控股有限公司独立董事。曾任职于山东鲁中律师事务所、北京市京都律师事务所。
    龙涛先生,独立董事,中国籍,硕士。现任北京海问投资咨询有限公司董事长,中央财经大学会计系副教授,兼任庆铃汽车股份有限公司和北辰实业股份有限公司独立董事。曾任华夏基金管理有限公司独立董事,曾在毕马威国际会计纽约分部担任审计和财务分析工作。
    2、监事会成员
    唐耀维先生,监事会主席,中国香港籍,工商管理硕士,现任瑞银集团环球资产管理部财务部执行董事。曾任万全科技药业首席财务官,高盛集团(亚洲)执行董事,野村国际(香港)副董事及美林集团亚太区会计。
    展飞先生,监事,中国籍,硕士,现任国投信托有限公司固有业务总部负责人。曾任国家开发投资公司战略发展部一级项目经理助理,国投信托有限公司信托资产运营部和信托资产管理部项目经理。
    王明辉先生,监事,中国籍,经济学硕士,特许金融分析师协会会员、全球风险协会会员,拥有特许金融分析师(CFA)、金融风险管理师(FRM)、国际注册内部审计师(CIA)资格。现任国投瑞银基金管理有限公司监察稽核部总监。曾任职国投瑞银基金管理有限公司监察稽核部副总监、国泰君安证券股份有限公司稽核审计总部审计总监。
    冯伟女士,监事,中国籍,经济学硕士,高级会计师。现任国投瑞银基金管理有限公司运营部总监。曾任职中融基金管理有限公司清算主管,深圳投资基金管理有限公司投研人员。
    3、公司高级管理人员及督察长
    刘纯亮先生,总经理,董事,中国籍,经济学学士,中国注册会计师协会和特许公认会计师公会(ACCA)会员,兼任国投瑞银资本管理有限公司董事长及国投瑞银资产管理(香港)有限公司董事长。曾任北京建工集团总公司会计,柏德豪(BDO)关黄陈方国际会计师行会计师,中国证券监督管理委员会稽查部科员,博时基金管理有限公司监察法律部负责人、督察长,国投瑞银基金管理有限公司副总经理。
    王书鹏先生,副总经理,中国籍,北京航空航天大学工程硕士,兼任国投瑞银资本管理有限公司总经理及董事。曾任职内蒙古哲盟交通规划设计院,内蒙古自治区交通征费稽查局哲盟分局,北京拓宇交通通用设施有限公司财务经理,利安达信隆会计师事务所项目经理,国投信托有限公司财务、信托资产运营管理部门经理。
    包爱丽女士,副总经理,美国哥伦比亚大学硕士,兼任国投瑞银资产管理(香港)有限公司董事。曾任贝莱德资产管理有限公司资产管理核算部、共同基金部业务主管,银华基金管理有限公司战略发展部总监,国投瑞银基金管理有限公司产品及业务拓展部总监、总经理助理、督察长。
    刘凯先生,督察长,中国籍,复旦大学工商管理学硕士,兼任国投瑞银资本管理有限公司董事。曾任尊荣集团证券投资项目经理,君安证券东门南营业部研究员,平安证券蛇口营业部投资顾问,招商基金管理有限公司客户服务部总监,国投瑞银基金管理有限公司市场服务部总监、总经理助理。
    4、本基金基金经理
    倪文昊先生,中国籍,中国药科大学学士。9年证券从业经历,曾任平安证券有限责任公司研究员、国泰君安证券有限责任公司研究员,2009年7月加入国投瑞银基金管理有限公司研究部,任行业研究员、基金经理助理。2012年10月9日起任国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金基金经理,2013年5月11日起兼任国投瑞银核心企业股票型证券投资基金基金经理,2014年2月25日起兼任国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
    本基金历任基金经理:
    綦缚鹏先生,2010年4月23日至2013年5月10日
    黄顺祥先生,2011年8月17日至2012年10月20日
    康晓云先生,2006年4月19日(本基金基金合同生效日)至2011年2月22日
    邢修元先生,2006年4月19日(本基金基金合同生效日)至2007年1月31日。
    5、投资决策委员会成员的姓名、职务
    (1)投资决策委员会召集人:刘新勇先生,总经理助理
    (2)投资决策委员会成员:
    徐炜哲先生,总经理助理
    孟亮先生:基金投资部副总监,基金经理
    陈翔凯先生:固定收益部总监,基金经理
    何明女士:研究部副总监
    LU RONGQIANG先生:量化投资部总监,基金经理
    杨俊先生:交易部总监
    刘杰文先生:专户投资部总监,投资经理
    (3)总经理和督察长列席投资决策委员会会议。
    6、上述人员之间不存在近亲属关系。
    二、基金托管人
    (一)基本情况
    名称:中国工商银行股份有限公司
    注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号
    成立时间:1984年1月1日
    法定代表人:姜建清
    注册资本:人民币349,018,545,827元
    联系电话:010-66105799
    联系人:赵会军
    (二)主要人员情况
    截至2014年3月末,中国工商银行资产托管部共有员工175人,平均年龄30岁,95%以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
    (三)基金托管业务经营情况
    作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自1998年在国内首家提供托管服务以来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队,严格履行资产托管人职责,为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务,展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系,同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务,可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至2014年3月,中国工商银行共托管证券投资基金372只。自2003年以来,本行连续十年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的41项最佳托管银行大奖 是获得奖项最多的国内托管银行,优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
    三、相关服务机构
    (一)销售机构
    1、直销机构:国投瑞银基金管理有限公司直销中心
    办公地址:深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
    法定代表人:钱蒙
    电话:(0755)83575993、83575992
    传真:(0755)82904048、82904007
    联系人:曹丽丽、杨蔓
    客服电话:400-880-6868
    公司网站:www.ubssdic.com
    2、代销机构
    (1)中国工商银行股份有限公司
    住所:北京市西城区复兴门内大街55号
    办公地址:北京市西城区复兴门内大街55号
    法定代表人:姜建清
    传真:010-66107914
    联系人:陶仲伟
    客服电话:95588
    公司网站:www.icbc.com.cn
    (2)中国建设银行股份有限公司
    住所:北京市西城区金融大街25号
    办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼(长安兴融中心)
    法定代表人:王洪章
    电话:010-66275654
    传真:010-66275654
    联系人:王琳
    客服电话:95533
    网站:www.ccb.com
    (3)中国银行股份有限公司
    住所:北京市复兴门内大街1 号
    办公地址:北京市复兴门内大街1号
    法定代表人:田国立
    电话:010-66596688
    联系人:客户服务中心
    客服电话:95566
    网站:www.boc.cn
    (4)中国农业银行股份有限公司
    住所:北京市东城区建国门内大街69 号
    办公地址:北京市东城区建国门内大街69 号
    法定代表人:蒋超良
    传真:010-85109219
    联系人:客服中心
    客服电话:95599
    公司网站:www.abchina.com
    (5)交通银行股份有限公司
    住所:上海市银城中路188号
    办公地址:上海市银城中路188号
    法定代表人:牛锡明
    电话:021-58781234
    传真:021-58408483
    联系人:曹榕
    客服电话:95559
    公司网站:www.bankcomm.com
    (6)中国光大银行股份有限公司
    住所:北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心
    办公地址:北京市西城区太平桥大街25号
    法定代表人:唐双宁
    电话:010-63636150
    传真:010-63636157
    联系人:薛军丽
    客服电话:95595
    公司网站:www.cebbank.com
    (7)中国民生银行股份有限公司
    住所:北京市西城区复兴门内大街2号
    办公地址:北京市西城区复兴门内大街2号
    法定代表人:董文标
    电话:010-58560666
    传真:010-57092611
    联系人:杨成茜
    客服电话:95568
    公司网站:www.cmbc.com.cn
    (8)中信银行股份有限公司
    住所:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
    办公地址:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
    法定代表人:田国立
    电话:010-65558888
    传真:010-65550827
    联系人:郭伟
    客服电话:95558
    公司网站:http://bank.ecitic.com
    (9)华夏银行股份有限公司
    住所:北京市东城区建国门内大街22 号
    办公地址:北京市东城区建国门内大街22 号
    法定代表人:吴建
    电话:010-85238820
    传真:010-85238680
    联系人:刘军祥
    客服电话:95577
    公司网站:www.hxb.com.cn
    (10)北京银行股份有限公司
    住所:北京市西城区金融大街甲17号首层
    办公地址:北京市西城区金融大街丙17号
    法定代表人:闫冰竹
    电话:010-66223587
    传真:010-66226045
    联系人:谢小华
    客服电话:95526
    公司网站:www.bankofbeijing.com.cn
    (11)招商银行股份有限公司
    住所:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
    办公地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
    法定代表人:傅育宁
    电话:0755-83198888
    传真:0755-83195049
    联系人:邓炯鹏
    客服电话:95555
    公司网站:www.cmbchina.com
    (12)平安银行股份有限公司
    住所:广东省深圳市深南东路5047号
    办公地址:广东省深圳市深南东路5047号
    法定代表人:孙建一
    联系人:张莉
    电话:021-38637673
    传真:021-50979507
    客服电话:95511-3
    公司网站: bank.pingan.com
    (13)上海浦东发展银行股份有限公司
    住所:上海市浦东新区浦东南路500号
    办公地址:中山东一路12号
    法定代表人:吉晓辉
    电话:021-61618888
    传真:021-63604199
    联系人:高天 虞谷云
    客服电话:95528
    公司网站: www.spdb.com.cn
    (14)中国邮政储蓄银行股份有限公司
    住所:北京市西城区金融大街3号
    办公地址:北京市西城区金融大街3号
    法定代表人:李国华
    电话:010-66421200
    传真:010-68858117
    联系人:陈春林
    客服电话:95580
    公司网站:www.psbc.com
    (15)江苏吴江农村商业银行股份有限公司
    住所:江苏省苏州市吴江区中山南路1777 号
    办公地址:江苏省苏州市吴江区中山南路1777 号
    法定代表人:陆玉根
    电话:0512-63969841
    传真:0512-63969841
    联系人:王健
    客服电话:0512-96068、400-8696-068
    公司网站:www.wjrcb.com
    (16)包商银行股份有限公司
    住所:内蒙古包头市钢铁大街6号
    办公地址:内蒙古包头市钢铁大街6号
    法定代表人:李镇西
    电话:0472-5189051
    传真:0472-5189057
    联系人:刘芳
    客服电话:96016(内蒙、北京),967210(深圳、宁波),65558555(成都)
    公司网站:http://www.bsb.com.cn/
    (17) 杭州联合农村商业银行股份有限公司
    住所:杭州市建国中路99号
    办公地址:杭州市建国中路99号
    法定代表人:张晨
    电话:0571—87923324
    传真:0571—87923314
    联系人:胡莹
    客服电话:96592
    公司网址:www.urcb.com
    (18)大连银行股份有限公司
    住所:大连市中山区中山路88号
    办公地址:大连市中山区上海路51号
    法定代表人:陈占维
    电话:0411-82356627
    传真:0411-82356590
    联系人:李格格
    客服电话:4006640099
    公司网站:www.bankofdl.com
    (19)国泰君安证券股份有限公司
    住所:上海市浦东新区商城路618号
    办公地址:上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29层
    法定代表人:万建华
    电话:021-38676666
    传真:021-38670666
    联系人:芮敏祺
    客服电话:95521
    公司网站:www.gtja.com
    (20)中信建投证券股份有限公司
    住所:北京市朝阳区安立路66号4号楼
    办公地址:北京市朝阳门内大街188号
    法定代表人:王常青
    传真:010-65182261
    联系人:权唐
    客服电话:4008888108
    公司网站:www.csc108.com
    (21)国信证券股份有限公司
    住所:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26楼
    办公地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦6楼
    法定代表人:何如
    电话:0755-82130833
    传真:0755-82133952
    联系人:周杨
    客服电话:95536
    公司网站:www.guosen.com.cn
    (22)招商证券股份有限公司
    住所:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层
    办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层
    法定代表人:宫少林
    电话:0755-82943666
    传真:0755-83734343
    联系人:林生迎
    客服电话:95565、4008888111
    公司网站:www.newone.com.cn
    (23)广发证券股份有限公司
    住所:广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43楼(4301-4316房)
    办公地址:广东广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼
    法定代表人:孙树明
    联系人:黄岚
    统一客户服务热线:95575或致电各地营业网点
    公司网站:http://www.gf.com.cn
    (24)中国银河证券股份有限公司
    住所:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
    办公地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
    法定代表人:陈有安
    电话:010-66568430
    传真:010-66568990
    联系人:田薇
    客服电话:400-888-8888
    公司网站:www.chinastock.com.cn
    (25)海通证券股份有限公司
    住所:上海市广东路689号
    办公地址:上海市广东路689号海通证券大厦
    法定代表人:王开国
    电话:021-23219000
    传真:021-23219100
    联系人:金芸、李笑鸣
    客服电话:95553
    公司网站:www.htsec.com
    (26)华泰证券股份有限公司
    住所:江苏省南京市中山东路90 号华泰证券大厦
    办公地址:南京市中山东路90号华泰证券大厦、深圳市福田区深南大道4011号港中旅大厦24楼
    法定代表人:吴万善
    电话:0755-82492193
    传真:025-51863323(南京)、0755-82492962(深圳)
    联系人:庞晓芸
    客服电话:95597
    公司网站:www.htsc.com.cn
    (27)申银万国证券股份有限公司
    住所:上海市常熟路171号
    办公地址:上海市常熟路171号
    法定代表人:储晓明
    电话:021-33388215
    传真:021-33388224
    联系人:曹晔
    客服电话:95523或4008895523
    公司网站:www.sywg.com
    (28)兴业证券股份有限公司
    住所:福州市湖东路268号
    办公地址:浦东新区民生路1199弄证大?五道口广场1号楼21层
    法定代表人:兰荣
    电话:0591-38162212
    传真:0591-38507538
    联系人:黄英
    客服电话:95562
    公司网站:www.xyzq.com.cn
    (29)湘财证券有限责任公司
    住所:湖南省长沙市天心区湘府中路198号标志商务中心11楼
    办公地址:湖南省长沙市天心区湘府中路198号标志商务中心11楼
    法定代表人:林俊波
    电话:021-68634510-8620
    传真:021-68865680
    联系人:赵小明
    客服电话:400-888-1551
    公司网站:www.xcsc.com
    (30)光大证券股份有限公司
    住所:上海市静安区新闸路1508号
    办公地址:上海市静安区新闸路1508号
    法定代表人:薛峰
    电话:021-22169999
    传真:021-22169134
    联系人:李芳芳
    客服电话:4008888788、95525
    公司网站:www.ebscn.com
    (31)平安证券有限责任公司
    住所:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
    办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
    法定代表人:杨宇翔
    电话:0755-22626391
    传真:0755-82400862
    联系人:郑舒丽
    客服电话:95511-8
    公司网站:www.pingan.com
    (32)中银国际证券有限责任公司
    住所:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39F
    办公地址:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39F
    法定代表人:许刚
    电话:021-68604866
    传真:021-50372474
    联系人:王炜哲
    客服电话:400-620-8888
    公司网站:www.bocichina.com.cn
    (33)国盛证券有限责任公司
    住所:南昌市北京西路88号江信国际金融大厦
    办公地址:南昌市北京西路88号江信国际金融大厦
    法定代表人:曾小普
    电话:0791-862813051
    传真:0791-86285337
    联系人:周欣玲
    客服电话:4008222111
    公司网站:www.gsstock.com
    (34)华安证券股份有限公司
    住所:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
    办公地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
    法定代表人:李工
    电话:0551-5161821
    传真:0551-5161672
    联系人:甘霖
    客服电话:96518(安徽)、4008096518(全国)
    公司网站:www.hazq.com
    (35)中信证券(浙江)有限责任公司
    住所:浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层
    办公地址:浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层
    法定代表人:沈强
    电话:0571-87112507
    传真:0571-85783771
    联系人:李珊
    客服电话:95548
    公司网站:www.bigsun.com.cn
    (36)中信万通证券有限责任公司
    住所:青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层1507-1510室
    办公地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
    法定代表人:杨宝林
    电话:0532-85022326
    传真:0532-85022605
    联系人:吴忠超
    客服电话:95548
    公司网站:www.zxwt.com.cn
    (37)齐鲁证券有限公司
    住所:山东省济南市经七路86号
    办公地址:济南市经七路86号
    法定代表人:李玮
    电话:0531-68889155
    传真:0531-68889185
    联系人:吴阳
    客服电话:95538
    公司网站:www.qlzq.com.cn
    (38)安信证券股份有限公司
    住所:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
    办公地址:深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1号楼9层
    法定代表人:牛冠兴
    电话:0755-82558305
    传真:0755-82558355
    联系人:陈剑虹
    客服电话:4008-001-001
    公司网站:www.essence.com.cn
    (39)瑞银证券有限责任公司
    住所:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12、15层
    办公地址:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12、15层
    法定代表人:程宜荪
    电话:010-58328112
    传真:010-58328748
    联系人:牟冲
    客服电话:400-887-8827
    公司网站:www.ubssecurities.com
    (40)国元证券股份有限公司
    住所:合肥市寿春路179号
    办公地址:合肥市寿春路179号
    法定代表人:蔡咏
    电话:0551-62257012
    传真:0551-62272100
    联系人:祝丽萍
    客服电话:95578
    公司网站:www.gyzq.com.cn
    (41)第一创业证券有限责任公司
    住所:广东省深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层
    办公地址:广东省深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层
    法定代表人:刘学民
    电话:0755-82485087
    传真:0755-82485081
    联系人:崔国良
    客服电话:400-888-1888
    公司网站:www.fcsc.com
    (42)财通证券股份有限公司
    住所:杭州杭大路15号嘉华国际商务中心
    办公地址:杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心1602室
    法定代表人:沈继宁
    联系人:夏吉慧
    电话:0571-87925129
    传真:0571-87818329
    客服电话:96336(浙江),40086-96336(全国)
    公司网站:www.ctsec.com
    (43)长城证券有限责任公司
    住所:深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
    办公地址:深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
    法定代表人:黄耀华
    电话:0755-83516289
    传真:0755-83515567
    联系人:刘阳
    客服电话:0755-33680000、400-6666-888
    公司网站:www.cgws.com
    (44)渤海证券股份有限公司
    住所:天津经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
    办公地址:天津市南开区宾水西道8号
    法定代表人:杜庆平
    电话:022-28451709
    传真:022-28451892
    联系人:胡天彤
    客服电话:400-651-5988
    公司网站:http://www.bhzq.com
    (45)山西证券股份有限公司
    住所:山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼
    办公地址:山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼
    法定代表人:侯巍
    电话:0351-8686659
    传真:0351-8686619
    联系人:郭熠
    客服电话:400-666-1618、95573
    公司网站:www.i618.com.cn
    (46)中国中投证券有限责任公司
    住所:深圳福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18-21层及第04层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元
    办公地址:深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层
    法定代表人:龙增来
    电话:0755-82023442
    传真:0755-82026539
    联系人:刘毅
    客服电话:400-600-8008、95532
    公司网站:www.china-invs.cn
    (47)东方证券股份有限公司
    住所:上海市中山南路318 号2 号楼22 层-29 层
    办公地址:上海市中山南路318 号2 号楼21层-29 层
    法定代表人:潘鑫军
    电话:021-63325888
    传真:021-63326173
    联系人:胡月茹
    客服电话:95503
    公司网站:www.dfzq.com.cn
    (48)广州证券有限责任公司
    住所:广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层
    办公地址:广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层
    法定代表人:刘东
    电话:020-88836999
    传真:020-88836654
    联系人:林洁茹
    客服电话:020-961303
    公司网站:www.gzs.com.cn
    (49)东莞证券有限责任公司
    住所:东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼
    办公地址:东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼
    法定代表人:张运勇
    电话:0769-22100155
    传真:0769-22119426
    联系人:乔芳
    客服电话:0769-961130
    公司网站:www.dgzq.com.cn
    (50)东海证券有限责任公司
    住所:江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层
    办公地址:上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
    法定代表人:刘化军
    电话:021-20333333
    传真:021-50498825
    联系人:王一彦
    客服电话:95531 400-888-8588
    公司网站:www.longone.com.cn
    (51)上海证券有限责任公司
    住所:上海市西藏中路336号
    办公地址:上海市西藏中路336号
    法定代表人:龚德雄
    电话:021-53519888
    传真:021-53519888
    联系人:张瑾
    客服电话:021-962518、4008-918-918
    公司网站:www.962518.com
    (52)国都证券有限责任公司
    住所:北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
    办公地址:北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
    法定代表人:常喆
    电话:010-84183333
    传真:010-84183311
    联系人:黄静
    客服电话:400-818-8118
    公司网站:www.guodu.com
    (53)国金证券股份有限公司
    住所:成都市东城根上街95号
    办公地址:成都市东城根上街95号
    法定代表人:冉云
    电话:028-86690070
    传真:028-86690126
    联系人:刘一宏
    客服电话:4006-600109 95105111(四川省内拨打)
    公司网站:www.gjzq.com.cn
    (54)万联证券有限责任公司
    住所:广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F栋18、19层
    办公地址:广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F栋18、19层
    法定代表人:张建军
    联系电话:020-38286651
    传真:020-22373718-1013
    联系人:王鑫
    客服电话:400-8888-133
    网址:www.wlzq.com.cn
    (55)江海证券有限公司
    住所:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
    办公地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
    法定代表人:孙名扬
    电话:0451-85863696
    传真:0451-82287211
    联系人:张宇宏
    客服电话:400-666-2288
    公司网站:www.jhzq.com.cn
    (56)华宝证券有限责任公司
    住所:上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心57层
    办公地址:上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心57层
    法定代表人:陈林
    电话:021-68777222
    传真:021-68777222
    联系人:汪明丽
    客服电话:400-820-9898
    公司网站:www.cnhbstock.com
    (57)财富证券有限责任公司
    住所:湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层
    办公地址:湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层
    法定代表人:孙智勇
    电话:0731-84403319
    传真:0731-84403439
    联系人:郭磊
    客服电话:0731-84403350
    公司网站:www.cfzq.com
    (58)华西证券有限责任公司
    住所:四川省成都市陕西街239号
    办公地址:深圳市深南大道4001号时代金融中心18楼(深圳总部)
    法定代表人:杨炯洋
    电话:028-83025723
    联系人:金达勇
    客服电话:4008-888-818
    公司网站:www.hx168.com.cn
    (59)方正证券股份有限公司
    住所:湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层
    办公地址:湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层
    法定代表人:雷杰
    电话:0731-85832343
    传真:0731-85832214
    联系人:郭军瑞
    客服电话:95571
    公司网站:www.foundersc.com
    (60)信达证券股份有限公司
    住所:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
    办公地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
    法定代表人:张志刚
    电话:010-63081000
    传真:010-63080978
    联系人:唐静
    客服电话:400-800-8899
    公司网站:www.cindasc.com
    (61)宏源证券股份有限公司
    住所:新疆乌鲁木齐市文艺路233号
    办公地址:北京市西城区太平桥大街19号
    法定代表人:冯戎
    电话:010-88085858
    传真:010-88085195
    联系人:李巍
    客服电话:4008-000-562
    公司网站:www.hysec.com
    (62)国联证券股份有限公司
    住所:江苏省无锡市县前东街168号国联大厦6层
    办公地址:江苏省无锡市太湖新城金融一街8号国联金融大厦702
    法定代表人:姚志勇
    电话:0510-82831662
    传真:0510-82830162
    联系人:沈刚
    客服电话:95570
    公司网站:www.glsc.com.cn
    (63)中国国际金融有限公司
    住所:北京建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
    办公地址:北京建国门外大街1号国贸大厦2座28层
    法定代表人:金立群
    电话:010-65051166
    传真:010-65058065
    联系人:罗春蓉、肖婷
    公司网站:www.cicc.com.cn
    (64)华福证券有限责任公司
    住所:福州市五四路157号新天地大厦7、8层
    办公地址:福州市五四路157号新天地大厦7-10层
    法定代表人:黄金琳
    电话:0591-87383600
    传真:0591-87383610
    联系人:张宗锐
    客服电话:96326(福建省外加拨0591)
    公司网站:www.hfzq.com.cn
    (65)中航证券有限公司
    住所:南昌市红谷滩中心区红谷中大道1619号国际金融大厦41层
    办公地址:南昌市红谷滩中心区红谷中大道1619号国际金融大厦41层
    法定代表人:杜航
    电话:0791-86768681
    传真:0791-86770178
    联系人:戴蕾
    客服电话:400-8866-567
    公司网站:www.avicsec.com
    (66)中信证券股份有限公司
    住所:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座
    办公地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
    法定代表人:王东明
    电话:010-84588888
    传真:010-84865560
    联系人:陈忠
    客服电话:95548
    公司网站:www.cs.ecitic.com
    (67)华龙证券有限责任公司
    住所:甘肃省兰州市城关区东岗西路638号
    办公地址:甘肃省兰州市城关区东岗西路638号
    法定代表人:李晓安
    电话:0931-4890208
    传真:0931-48901628
    联系人:李昕田
    客服电话:400-689-8888、0931-96668
    公司网站:www.hlzqgs.com
    (68)华融证券股份有限公司
    住所:北京市西城区金融大街8号
    办公地址:北京市西城区金融大街8号A座3层、5层
    法定代表人:宋德清
    电话:010-58568235
    传真:010-58568284
    联系人:黄恒
    客服电话:010-58568118
    公司网站:www.hrsec.com.cn
    (69)世纪证券有限责任公司
    住所:深圳市福田区深南大道招商银行大厦40/42层
    办公地址:深圳市福田区深南大道招商银行大厦40/42层
    法定代表人:卢长才
    电话:0755-83199511
    传真:0755-83199545
    联系人:袁媛
    客服电话:0755-83199509
    公司网站:www.csco.com.cn
    (70)中原证券股份有限公司
    住所:郑州市郑东新区商务外环路10号
    办公地址:郑州市郑东新区商务外环路10号
    法定代表人:菅明军
    电话:0371-65585670
    传真:0371-65585665
    联系人:程月艳
    客服电话:967218、400-813-9666
    公司网站:www.ccnew.com
    (71)厦门证券有限公司
    住所:厦门市莲前西路2号莲富大厦十七楼
    办公地址:厦门市莲前西路2号莲富大厦十七楼
    法定代表人:傅毅辉
    电话:0592-5161642
    传真:0592-5161140
    联系人:赵钦
    客服电话:0592-5163588
    公司网站:www.xmzq.cn
    (72)爱建证券有限责任公司
    住所:上海市浦东世纪大道1600 号陆家嘴商务广场32楼
    办公地址:上海市浦东世纪大道1600 号陆家嘴商务广场32楼
    法定代表人:宫龙云
    电话:021-32229888
    传真:021-62878783
    联系人:戴莉丽
    客服电话:021-63340678
    公司网站:www.ajzq.com
    (73)财达证券有限责任公司
    住所:河北省石家庄市桥西区自强路35号庄家金融大厦23至26层
    办公地址:河北省石家庄市桥西区自强路35号庄家金融大厦23至26层
    法定代表人:翟建强
    电话:0311-66006403
    传真:0311-66006201
    联系人:胡士光
    客服电话:4006128888
    公司网址:www.S10000.com
    (74)东北证券股份有限公司
    住所:长春市自由大路1138号
    办公地址:长春市自由大路1138号
    法定代表人:矫正中
    电话:0431-85096517
    传真:0431-85096795
    联系人:安岩岩
    客服电话:400-600-0686
    公司网站:www.nesc.cn
    (75)日信证券有限责任公司
    住所:呼和浩特市新城区锡林南路18号
    办公地址:北京市西城区闹市口大街1号长安兴融大厦11层
    法定代表人:孔佑杰
    电话: 010-83991716
    传真:010-88086637
    联系人:陈文彬
    客服电话:400-660-9839
    公司网站:www.rxzq.com.cn
    (76)民生证券有限责任公司
    住所:北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层
    办公地址:北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层
    法定代表人:余政
    电话:010-85127999
    传真:010-85127917
    联系人:赵明
    客户服务电话:400-619-8888
    网址:www.mszq.com
    (77)东吴证券股份有限公司
    住所:苏州工业园区星阳街5号
    办公地址:苏州工业园区星阳街5号东吴证券大厦
    法定代表人:吴永敏
    电话:0512-65581136
    传真:0512-65588021
    联系人:方晓丹
    客户服务电话:4008-601-555
    网址:www.dwzq.com.cn
    (78)国海证券股份有限公司
    注册地址:广西桂林市辅星路13 号
    办公地址:深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦3 楼
    法定代表人:张雅锋
    电话:0755-83709350
    传真:0755-83700205
    联系人:牛孟宇
    客户服务电话:95563
    网址:www.ghzq.com.cn
    (79)联讯证券有限责任公司
    住所:广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼
    办公地址:广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼
    法定代表人:徐刚
    电话:0752-2119391
    传真:0752-2119396
    联系人:郭晴
    客户服务电话:400-8888-929
    公司网址:www.lxzq.com.cn
    (80)华鑫证券有限责任公司
    住所:深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元
    办公地址:上海市肇嘉浜路750号
    法定代表人:洪家新
    电话:021-64339000
    传真:021-64333051
    联系人:陈敏
    客服电话:021-32109999 029-68918888
    公司网址:www.cfsc.com.cn
    (81)浙商证券股份有限公司
    住所:杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A座
    办公地址:杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A座
    法定代表人:吴承根
    电话:021-64310572
    传真:021-64713795
    联系人: 陆云
    客服电话:0571-967777
    公司网站:www.stocke.com.cn
    (82)天相投资顾问有限公司
    注册地址:北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
    办公地址:北京市西城区新街口外大街28号C座505
    法定代表人:林义相
    联系电话:010-66045152
    传真:010-66045521
    联系人:尹伶
    客服电话:010-66045678
    天相投顾网址:http://www.txsec.com
    天相基金网网址:www.jjm.com.cn
    (83)深圳众禄基金销售有限公司
    住所:深圳市罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦I、J单元
    办公地址:深圳市罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦I、J单元
    法定代表人:薛峰
    电话:0755-33227950
    传真:0755-82080798
    联系人:童彩平
    客户服务电话:4006-788-887
    网址:www.zlfund.cn及www.jjmmw.com
    (84)上海好买基金销售有限公司
    住所:上海是虹口区场中路685弄37号楼449室
    办公地址:上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室
    法定代表人:杨文斌
    电话:021-20613999
    传真:021-68596916
    联系人:张茹
    客户服务电话:400-700-9665
    网址:www.ehowbuy.com
    (85)上海长量基金销售投资顾问有限公司
    住所:上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
    办公地址:上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
    法定代表人:张跃伟
    联系人:敖玲
    电话:021-58788678-8201
    传真:021-58787698
    联系人:敖玲
    客户服务电话:400-089-1289
    网址:www.erichfund.com
    (86)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
    住所:上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室
    办公地址: 上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801
    法定代表人:汪静波
    电话:021-38602377
    传真:021-38509777
    联系人:方成
    客户服务电话:400-821-5399
    网址:www.noah-fund.com
    (87)杭州数米基金销售有限公司
    住所:杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号
    办公地址:浙江省杭州省滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼
    法定代表人:陈柏青
    电话:021-6089 7869 0571-2882 9790
    传真:0571-26698533
    联系人:张裕
    客服电话:4000-766-123
    公司网址:market.fund123.cn
    (88)上海天天基金销售有限公司
    注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼二层
    办公地址:上海市龙田路195号3C座10楼
    法定代表人:其实
    联系人:潘世友
    电话:021-54509998
    传真:021-64385308
    客服电话:400-1818-188
    公司网站:www.1234567.com.cn
    (89)北京展恒基金销售有限公司
    住所:北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
    办公地址:北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层
    法定代表人:闫振杰
    电话:010-62020088
    传真:010-62020355
    联系人:宋丽冉
    客服电话:400-888-6661
    公司网站:www.myfund.com
    (90)浙江同花顺基金销售有限公司
    住所:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室
    办公地址:浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2楼
    法定代表人:凌顺平
    电话:0571-88911818-8653
    传真:0571-86800423
    联系人:胡璇 杨翼
    客服电话:4008-773-772
    公司网站:www.ijijin.cn
    (91)和讯信息科技有限公司
    住所:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
    办公地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
    法定代表人:王莉
    电话:021-20835779
    传真:021-20835885
    联系人:于杨
    客服电话:400-920-0022
    公司网站:licaike.hexun.com
    (92)宜信普泽投资顾问(北京)有限公司
    住所:北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809
    办公地址:北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809室
    法定代表人:沈伟烨
    电话:010-52855713
    传真:010-85894285
    联系人: 程刚
    客服电话:400-6099-500
    公司网站:www.yixinfund.com
    3、基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并及时公告。
    (二)注册登记人
    名称:国投瑞银基金管理有限公司
    住所:上海市虹口区东大名路638号7层
    办公地址:深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
    法定代表人:钱蒙
    电话:(0755)83575836
    传真:(0755)82912534
    联系人:冯伟
    客服电话:400-880-6868
    (三)律师事务所
    名称:北京市金杜律师事务所
    住所:北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHO A座31层
    办公地址:北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHO A座31层
    负责人:王玲
    经办律师:靳庆军、宋萍萍
    联系人:宋萍萍
    电话:(010)58785588
    传真:(010)58785599
    (四)会计师事务所和经办注册会计师
    名称:安永华明会计师事务所
    住所:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
    办公地址:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
    执行事务合伙人:Ng Alvert Kong Ping 吴港平
    电话:(010)58153000、(0755)25028288
    传真:(010)85188298、(0755)25026188
    签章注册会计师:昌华、王华
    联系人:李妍明
    四、基金的名称
    本基金名称:国投瑞银核心企业股票型证券投资基金。
    五、基金的类型
    本基金类型:股票型。基金运作方式:契约型、开放式。
    六、基金的投资目标
    本基金的投资目标为:追求基金资产长期稳定增值。
    七、基金的投资方向
    本基金的投资范围包括股票、国债、金融债、公司债(含可转换公司债)、短期融资券、中央银行票据和其它货币市场工具,以及国家证券监管机构允许基金投资的权证及其它金融工具。其中,在股票投资方面,本基金采取选取核心企业股票的选股思路。
    核心企业是指具有核心竞争优势、良好的公司治理结构、可持续的盈利与现金流增长前景的上市公司。本基金从定性判断和定量分析两个方面,综合评估公司基本面,筛选核心企业股票。定量分析主要借鉴GEVS方法,而对于难以量化的指标,则由分析师给出定性判断,并在预测公司财务指标时全面考虑定性因素的影响。
    八、基金的投资策略
    本基金将借鉴UBS Global AM投资管理经验,根据中国市场的特点,采取积极的投资管理策略。
    1、投资管理方法
    (1)本基金将借鉴UBS Global AM投资管理流程和方法,并加以本土化。我们所借鉴的投资管理工具主要包括GEVS等股票估值方法和GERS股票风险管理方法等。
    (2)投资决策流程
    国投瑞银投资决策流程见图1。
    图1 国投瑞银投资决策流程
    ■
    2、战略资产配置
    本基金战略资产配置遵循以下原则:
    (1)股票组合投资比例:60~95%。
    (2)债券组合投资比例:0~40%。
    (3)现金和到期日不超过1年的政府债券不低于5%。
    调整股票资产和债券资产的具体配置比例,主要的依据是股票市场与债券市场的相对风险收益比较。基金投资组合自本基金合同生效之日起满六个月达到上述股票组合和债券投资比例要求。
    3、股票投资管理
    国投瑞银的投资决策,以自下而上的公司基本面分析为主,自上而下的研究为辅。两者在投资决策中是互动的, 国家和行业配置要依据自下而上的公司基本面分析,而公司分析的诸多前提条件又基于自上而下的宏观研究结果。
    本基金筛选核心企业股票、构建股票组合的步骤是:确定股票初选库、评价股票内在价值、风险管理、构建股票组合并对其进行动态调整。
    (1)全面考量公司基本面。本基金评估公司基本面的主要指标包括价值评估、成长性评估、现金流预测和行业环境评估等。
    分析师从定性和定量两个方面考量行业竞争趋势、公司的竞争地位、短期和长期内公司现金流增长的主要驱动因素,业务发展的关键点以及公司治理结构状况。分析师要说明做出财务预测(包括GEVS模型输入变量)的重要假设条件,并评估这些假设的可靠性,对公司基本面状况做出明确的定性判断和定量研究,给出明确的公司评价和投资建议。
    (2)本基金借鉴GEVS,以合适方法估计股票投资价值。GEVS是UBS Global AM 在全球使用了20多年的权益估值模型。模型分阶段考量现金流量增长率,得到各阶段现金流的现值总和,即股票的内在价值。市场价格与内在价值的差幅是基金买入或沽出股票的主要参考依据。借鉴GEVS方法,需要考虑中国股票市场特点和某些行业或公司的具体情况。在实践中,现金流量贴现模型可能有应用效果不理想的情形。根据实际情况,我们不排斥选用其它合适的估值方法,如P/E、P/B、P/RNAV等方法。
    (3)构建(及调整)模拟组合。股票策略组借鉴UBS Global AM全球股票研究经验,评估股票投资价值,考量分析师最有价值的研究成果,在充分评估风险的基础上,构建(及调整)股票模拟组合。
    (4)风险管理与归因分析。在形成可执行组合之前,模拟组合需经风险考量和风险调整。国投瑞银借鉴GERS等风险管理系统技术,对模拟组合(事前)和实际投资组合(事后)进行风险评估、绩效与归因分析,从而确定可执行组合以及组合调整策略。
    4、债券投资管理
    本基金借鉴UBS Global AM固定收益组合的管理方法,采取“自上而下”的债券分析方法,确定债券模拟组合,并管理组合风险。
    (1)评估债券价值。债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线(Equilibrium Yield Curves)。
    均衡收益率曲线是所有相关的风险都得到补偿时,收益率曲线的合理位置。风险补偿包括四个方面:资金的时间价值(补偿)、通货膨胀补偿、期限补偿、流动性及信用风险补偿。
    本基金基于均衡收益率曲线,计算不同资产类别、不同剩余期限配置的预期超额回报,根据预期超额回报进行排序,得到投资评级。
    (2)选择投资策略。债券投资策略主要包括:久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选择策略。在不同时期,以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同,具体采用何种策略,取决于债券组合允许的风险程度。
    (3)构建(及调整)债券组合。债券策略组将借鉴UBS Global AM债券研究方法,凭借各成员债券投资管理经验,评估债券价格与内在价值偏离幅度是否可靠,据此构建债券模拟组合。
    债券策略组每周开会讨论及调整债券模拟组合,买入低估债券,卖出高估债券。同时从风险管理的角度,评估调整对组合久期、类别权重等的影响。
    (4)风险管理与归因分析。国投瑞银借鉴UBS Global AM全球固定收益证券风险管理系统(GFIRS)方法管理债券组合风险。GFIRS方法关注组合风险来源,包括久期、剩余期限、汇率和信用特征。把组合总体风险分解为市场风险、发行人特定风险和汇率风险等。
    5、决策依据
    (1)须符合有关法律、法规和基金合同的规定
    (2)以维护基金份额持有人利益为基金投资决策的准则
    (3)国内宏观经济发展态势、微观经济运行环境、政策指向及全球经济因素分析
    6、管理程序
    投资决策委员会是公司投资方面最高层决策机构,定期就投资管理重大问题进行讨论,确定基金投资策略。投资团队包括分析师、基金经理和交易员,他们独立工作,责任明确,相互间密切合作。
    (1)投资决策委员会每月或不定期召开,决定基金投资管理战略、资产分配等重大事项,确定对基金经理的授权,审批超过投资权限的投资计划。
    (2)资产配置会议每两周召开一次或不定期召开,由投资主管以及股票组和固定收益组负责人等参加,对基金大类资产配置方案做战术性调整。
    (3)股票策略组和债券策略组投资决策会议每周分别召开一次,确定下周资产组合的配置安排,包括行业配置和个股选择。同时检讨近一周投资业绩,提出下周投资计划。
    股东名称    持股比例
    国投信托有限公司    51%
    瑞士银行股份有限公司(UBSAG)    49%
    合计    100%
    基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司
    (下转B46版)