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2019年12月09日 星期一

银河通利(LOF)(161505)公告正文

银河通利分级债券:2014年第一季度报告

公告日期 2014-04-18 来源 巨潮网

                                        银河通利分级债券 2014 年第 1 季度报告银河通利分级债券型证券投资基金 2014 年
            第 1 季度报告
                   2014 年 3 月 31 日
       基金管理人:银河基金管理有限公司
       基金托管人:北京银行股份有限公司
       报告送出日期:2014 年 4 月 18 日
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                                                         银河通利分级债券 2014 年第 1 季度报告
                                    §1 重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 4 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
                                 §2 基金产品概况
    基金简称                          银河通利分级债券
    交易代码                          161505
    前端交易代码                      -
    后端交易代码                      -
                                   契约型基金。本基金《基金合同》生效之日起 2 年内,银
                                   河通利 A 自《基金合同》生效之日起每满 6 个月开放一次,基金运作方式
                                   银河通利 B 封闭运作并上市交易;本基金《基金合同》生
                                   效后 2 年期届满,本基金转换为上市开放式基金(LOF)。
    基金合同生效日                    2012 年 4 月 25 日
    报告期末基金份额总额              1,072,802,868.56 份
                                   在合理控制风险的前提下,力求为基金份额持有人创造高投资目标
                                   于业绩比较基准的投资收益。
                                   本基金以自上而下的分析方法为基础,根据国内外宏观经
                                   济形势、市场利率、汇率变化趋势、债券市场资金供求等
                                   因素分析研判债券市场利率走势,并对各固定收益品种收投资策略
                                   益率、流动性、信用风险、久期和利率敏感性进行综合分
                                   析,在严格控制风险的前提下,通过积极主动的管理构建
                                   及调整固定收益投资组合。
                                   本基金的业绩比较基准为中央国债登记结算有限责任公司业绩比较基准
                                   编制并发布的中债综合全价指数。
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                                                             银河通利分级债券 2014 年第 1 季度报告
                                   从基金资产整体运作来看,本基金为债券型基金,属于证
    风险收益特征                      券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与预期收益高
                                   于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
    基金管理人                        银河基金管理有限公司
    基金托管人                        北京银行股份有限公司
    下属两级基金的基金简称            通利债 A                        通利债 B
    下属两级基金的交易代码            161506                          150079
    下属两级基金的前端交易代码        -                               -
    下属两级基金的后端交易代码        -                               -
    报告期末下属两级基金的份额总额    311,702,035.27 份               761,100,833.29 份
    下属两级基金的风险收益特征        -                               -
                       §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
                                                                                单位:人民币元
    主要财务指标                            报告期( 2014 年 1 月 1 日 - 2014 年 3 月 31 日 )
    1.本期已实现收益                                                               -6,090,076.04
    2.本期利润                                                                     12,230,270.85
    3.加权平均基金份额本期利润                                                              0.0114
    4.期末基金资产净值                                                           1,136,523,493.80
    5.期末基金份额净值                                                                       1.059注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                                                         业绩比较基
              净值增长率    净值增长率     业绩比较基
    阶段                                                  准收益率标      ①-③        ②-④
                  ①          标准差②     准收益率③
                                                           准差④过去三个
                    1.05%        0.19%          1.62%          0.08%        -0.57%         0.11%
    月注:本基金的业绩比较基准为中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债综合全价指数,每日进行再平衡过程。
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                                                          银河通利分级债券 2014 年第 1 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
      变动的比较注:本基金合同生效日为 2012 年 4 月 25 日,根据《银河通利分级债券型证券投资基金基金合同》规定,本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。
                                   §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
                        任本基金的基金经理
                                               证券从业
    姓名        职务             期限                                        说明
                                                 年限
                        任职日期    离任日期
          银河通利分                                       本科学历。曾就职于润庆期货公
          级债券型证                                       司、申银万国证券公司、原君安
          券投资基金                                       证券和中国银河证券有限责任
                       2012 年 4
    索峰     的基金经理、                  -         19       公司,期间主要从事国际商品期
                        月 25 日
          银河保本混                                       货交易,营业部债券自营业务和
          合型证券投                                       证券投资咨询工作。2004 年 6
          资基金的基                                       月加入银河基金管理有限公司,
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                                                         银河通利分级债券 2014 年第 1 季度报告
         金经理、银河                                     从事固定收益类产品的投资工
         岁岁回报债                                       作,历任银河银富货币市场基金
         券型证券投                                       的基金经理、银河收益证券投资
         资基金的基                                       基金的基金经理,2011 年 5 月
         金经理,总经                                     起担任银河保本混合型证券投
         理助理、固定                                     资基金的基金经理,2013 年 8
         收益部总监                                       月起担任银河岁岁回报债券型
                                                          证券投资基金的基金经理,现任
                                                          总经理助理、固定收益部总监。
                                                          中共党员,硕士研究生。曾就职
                                                          于浙商证券有限责任公司、浙商
         银河通利分
                                                          银行股份有限公司,主要从事策
         级债券型证
                                                          略分析、债券投资及交易等工
         券投资基金
                      2012 年 4                           作。2008 年 10 月加入银河基金
    张矛    的基金经理、                  -             8
                       月 25 日                           管理有限公司,历任债券交易
         银河收益证
                                                          员、银河银富货币市场基金的基
         券投资基金
                                                          金经理等职务,2011 年 8 月起
         的基金经理
                                                          担任银河收益证券投资基金的
                                                          基金经理。注:1、上表中任职日期为新基金合同生效之日。2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产,在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金持有人的利益,无损害基金持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
    随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”的理念,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和完善内部控制体系,为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
    本报告期内,公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度,在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实,确保公平对待不同投资组合。同时,公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析。
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                                                        银河通利分级债券 2014 年第 1 季度报告
    针对同向交易部分,本报告期内,公司对旗下管理的所有投资组合(完全复制的指数基金除外),连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)公开竞价交易的证券进行了价差分析,并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析,未发现重大异常情况。
    针对反向交易部分,公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易(包括股票和债券)的交易时间、交易价格进行了梳理和分析,未发现重大异常情况。本报告期内,不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况(完全复制的指数基金除外)。
    对于以公司名义进行的一级市场申购等交易,各投资组合经理均严格按照制度规定,事前确定好申购价格和数量,按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。4.3.2 异常交易行为的专项说明
    本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
    国内经济增长数据全面回落,工业增速降至 8.6,物价指数继续下行。春节后现金回流银行系统 1.4 万亿,前两月外汇占款超预期流入 5600 亿,银行间资金面整体较为宽松。年初以来,银行间隔夜回购利率均值降至 2.89,7 日回购均值 4.07,反映中长期资金预期的 3 个月 shibor 利率也回落了 10bp。在公开市场上,央行在 2 月份重启正回购,季度合计共回笼 4260 亿。在经济基本面与资金宽松的共同作用下,本季度债券市场明显回暖,各品种收益率共同向下。一级市场方面,一季度共计发行了 1.9 万亿规模债券,其中金融债发行占比约 1/3。企业债市场需求得到恢复,发行量较去年明显增加,共计发行了 1500 亿。受权益市场特别是金融板块的低迷影响,中证转债指数下跌,其中新兴行业与国企改革受益品种走势较强,民生转债转股意外受挫,导致转债价格下跌较多。
    本季度,通利组合调整组合结构,降低仓位提升组合流动性。出于防范信用风险与流动性风险的考虑,组合降低了公司债的投资比例。可转债仓位继续提升,增配投资品种以国企改革受益为主。
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                                                            银河通利分级债券 2014 年第 1 季度报告4.4.2 报告期内基金的业绩表现
      2014 年 1 季度,银河通利基金期内净值增长率为 1.05%,比较基准为 1.62%。
                                   §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
    序号                 项目                  金额(元)              占基金总资产的比例(%)
    1       权益投资                                          -                                  -
          其中:股票                                        -                                  -
    2       固定收益投资                      1,276,485,517.41                              89.64
          其中:债券                        1,276,485,517.41                              89.64
                 资产支持证券                               -                                  -
    3       贵金属投资                                        -                                  -
    4       金融衍生品投资                                    -                                  -
    5       买入返售金融资产                                  -                                  -
          其中:买断式回购的买入返
                                                            -                                  -
          售金融资产
          银行存款和结算备付金合
    6                                            56,609,433.16                                3.98
          计
    7       其他资产                             90,923,908.64                                6.39
    8       合计                              1,424,018,859.21                             100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合注:本基金本报告期末未持有股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细注:本基金本报告期末未持有股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    序号                债券品种              公允价值(元)           占基金资产净值比例(%)
    1       国家债券                                              -                             -
    2       央行票据                                              -                             -
    3       金融债券                              139,339,000.00                           12.26
          其中:政策性金融债                     59,987,000.00                            5.28
    4       企业债券                              663,615,340.61                           58.39
    5       企业短期融资券                                        -                             -
    6       中期票据                              264,394,000.00                           23.26
    7       可转债                                209,137,176.80                           18.40
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                                                          银河通利分级债券 2014 年第 1 季度报告
    8      其他                                                -                              -
    9      合计                                1,276,485,517.41                         112.315.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
                                                                         占基金资产净值比
    序号       债券代码      债券名称     数量(张)     公允价值(元)
                                                                             例(%)
                         09 重庆农商
    1          092103                       800,000      79,352,000.00                    6.98
                              债
    2          113003       重工转债        740,630      77,514,335.80                    6.82
                          13 招商局
    3          1382305                      800,000      76,208,000.00                    6.71
                            MTN2
    4          122610       12 乐清债       700,000      70,000,000.00                    6.16
    5          110015       石化转债        550,000      56,303,500.00                    4.955.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注:本基金未进行贵金属投资。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
      注:本基金本报告期末未持有股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
      银河通利不能投资股指期货,因此不存在需要披露的信息。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金未投资国债期货。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注:本基金未投资国债期货。
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                                                            银河通利分级债券 2014 年第 1 季度报告5.10.3 本期国债期货投资评价本基金未投资国债期货。5.11 投资组合报告附注5.11.1
    报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.11.2
      报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成
    序号                      名称                                金额(元)
    1      存出保证金                                                              1,511,400.06
    2      应收证券清算款                                                         57,919,053.35
    3      应收股利                                                                             -
    4      应收利息                                                               31,493,455.23
    5      应收申购款                                                                           -
    6      其他应收款                                                                           -
    7      待摊费用                                                                             -
    8      其他                                                                                 -
    9      合计                                                                   90,923,908.645.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
                                                                        占基金资产净值比例
    序号           债券代码          债券名称        公允价值(元)
                                                                              (%)
    1             113003            重工转债              77,514,335.80                       6.82
    2             110015            石化转债              56,303,500.00                       4.95
    3             110024            隧道转债              31,033,341.00                       2.73
    4             113001            中行转债              29,379,000.00                       2.58
    5             113002            工行转债              14,907,000.00                       1.315.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注:本基金本报告期末未持有流通受限的股票。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
      因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
                                     第 9 页 共 11 页
                                                       银河通利分级债券 2014 年第 1 季度报告
                            §6 开放式基金份额变动
                                                                                  单位:份
               项目                         通利债 A                   通利债 B
    报告期期初基金份额总额                      311,702,035.27              761,100,833.29
    报告期期间基金总申购份额                                 -                              -
    减:报告期期间基金总赎回份额                              -                              -报告期期间基金拆分变动份额(份额
                                                          -                              -减少以"-"填列)
    报告期期末基金份额总额                      311,702,035.27              761,100,833.29注:通利 A 总申购份额含折算份额
               §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况注:本报告期基金管理人持有本基金份额未发生变动。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
                      §8 影响投资者决策的其他重要信息
    无。
                                  §9 备查文件目录9.1 备查文件目录
    1、中国证监会批准设立银河通利分级债券型证券投资基金的文件
    2、《银河通利分级债券型证券投资基金基金合同》
    3、《银河通利分级债券型证券投资基金托管协议》
    4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
    5、银河通利分级债券型证券投资基金财务报表及报表附注
    6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告9.2 存放地点
    上海市浦东新区世纪大道 1568 号中建大厦 15 楼
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                                                      银河通利分级债券 2014 年第 1 季度报告
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                                                                  2014 年 4 月 18 日
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