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2020年02月26日 星期三

中欧稳健收益债券A(166003)公告正文

中欧稳健收益债券:更新招募说明书摘要

公告日期 2013-12-07 来源 上海证券报

              中欧稳健收益债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
    重要提示
    本基金经2009年3月6日中国证券监督管理委员会下发的《关于核准中欧稳健收益债券型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2009]208号)核准,进行募集。本基金基金合同于2009年4月24日正式生效。
    基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投资本基金一定盈利,也不保证基金份额持有人的最低收益 因基金价格可升可跌,亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。
    本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资人在投资本基金前,需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认(申)购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收益,但同时也需承担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括:因政治、经济、社会等因素对证券价格波动产生影响而引发的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金投资人连续大量赎回基金份额产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金投资债券引发的信用风险,以及本基金投资策略所特有的风险等等。本基金是一只债券型基金,属证券投资基金中的中低风险收益品种。
    投资有风险,投资人在认(申)购本基金前应认真阅读本基金的《招募说明书》和《基金合同》。本基金的过往业绩并不代表将来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。
    本摘要根据《中欧稳健收益债券型证券投资基金基金合同》和《中欧稳健收益债券型证券投资基金更新招募说明书》编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
    本更新招募说明书所载内容截止日为2013年10月23日(特别事项注明除外),有关财务数据和净值表现截止日为2013年9月30日(财务数据未经审计)。
    一、基金管理人
    (一)基金管理人概况
    1、名称:中欧基金管理有限公司
    2、住所:上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦8层
    3、办公地址:上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦8层
    4、法定代表人:唐步
    5、组织形式:有限责任公司
    6、设立日期:2006年7月19 日
    7、批准设立机关:中国证监会
    8、批准设立文号:证监基金字[2006]102号
    9、存续期间:持续经营
    10、电话:021- 68609600
    11、传真:021- 33830351
    12、联系人:吉亦超
    13、客户服务热线:021-68609700,400-700-9700(免长途话费)
    14、注册资本:1.88亿元人民币
    15、股权结构:
    意大利意联银行股份合作公司(简称UBI)出资6,580万元人民币,占公司注册资本的35%
    国都证券有限责任公司出资5,640万元人民币,占公司注册资本的30%
    北京百骏投资有限公司出资5,640万元人民币,占公司注册资本的30%
    万盛基业投资有限责任公司出资940万元人民币,占公司注册资本的5%
    上述四个股东共出资18,800万元人民币。
    (二)主要人员情况
    1、基金管理人董事会成员
    窦玉明先生,清华大学经济管理学院本科、硕士,美国杜兰大学MBA,中国籍。中欧基金管理有限公司拟任董事长。曾任职于君安证券有限公司、大成基金管理有限公司。历任嘉实基金管理有限公司投资总监、总经理助理、副总经理兼基金经理,富国基金管理有限公司总经理。
    Marco D’Este 先生,意大利籍。现任中欧基金管理有限公司副董事长,意大利意联银行股份合作公司(UBI)机构银行业务部总监。历任布雷西亚农业信贷银行(CAB) 国际部总监,联合信贷银行(Unicredit) 米兰总部客户业务部客户关系管理、跨国公司信用状况管理负责人,联合信贷银行东京分行资金部经理,并曾在Credito Italiano(意大利信贷银行) 圣雷莫分行、伦敦分行、纽约分行及米兰总部工作。
    卢树奇先生,中国社会科学院货币银行学专业研究生,中国籍。现任国都景瑞投资有限公司业务总监。曾任职于中国民族国际信托投资公司,中煤信托投资有限责任公司。历任国都证券有限责任公司投资部项目经理、天津营业部总经理、经纪业务总部总经理助理、证券投资部总经理助理及副总经理。
    刘建平先生,北京大学法学硕士,中国籍。现任中欧基金管理有限公司总经理(代行董事长职责)。历任北京大学助教、副科长,中国证券监督管理委员会基金监管部副处长,上投摩根基金管理有限公司督察长。
    David Youngson先生,英国籍。现任IFM(亚洲)有限公司创办者及合伙人,英国公认会计师特许公会-资深会员及香港会计师公会会员。历任安永(中国香港特别行政区及英国伯明翰,伦敦)审计经理、副总监,赛贝斯股份有限公司亚洲区域财务总监。
    郭雳先生,美国哈佛大学(Harvard)法学硕士(国际金融法),北京大学法学博士(国际经济法),美国南美以美大学(Southern Methodist)法学硕士(国际法/比较法),中国籍。现任北京大学法学院讲师、副教授、院聘教授、院长助理。历任美国康奈尔大学(Cornell)法学院客座教授。
    周皓先生,美国杜克大学经济学博士,北京大学管理学硕士学位和经济学学士,美国籍。现任清华大学五道口金融学院教授。历任美国联邦储备委员会风险分析部高级经济学家,麻省理工学院斯隆管理学院和北京大学中国经济研究中心访问教授。
    2、基金管理人监事会成员
    唐步先生,中欧基金管理有限公司监事会主席,中国籍。历任中欧基金管理有限公司董事长,上海证券中央登记结算公司副总经理,上海证券交易所会员部总监、监察部总监,大通证券股份有限公司副总经理,国都证券有限责任公司副总经理、总经理。
    廖海先生,中欧基金管理有限公司监事,上海源泰律师事务所合伙人,中国籍。武汉大学法学博士、复旦大学金融研究院博士后。历任深圳市深华工贸总公司法律顾问,广东钧天律师事务所合伙人,美国纽约州Schulte Roth & Zabel LLP律师事务所律师,北京市中伦金通律师事务所上海分所合伙人。
    黎忆海女士,中欧基金管理有限公司职工监事,监察稽核部总监,中国籍。南开大学会计学专业硕士。历任湖南省计算机高等专科学校教师,深圳世纪星源股份有限公司财务分析员,华富基金管理有限公司监察稽核员。
    黄峰先生,中欧基金管理有限公司职工监事,运营副总监及信息技术部总监,中国籍。北京大学信息科学中心信号与信息处理专业硕士。历任中再资产管理有限公司信息技术部主管,海通证券股份有限公司项目经理,微软全球技术中心工程师。
    3、公司高级管理人员
    刘建平先生,中欧基金管理有限公司总经理(代行董事长职责),中国籍。简历同上。
    黄桦先生,中欧基金管理有限公司督察长,中国籍。复旦大学经济学硕士,22年以上证券及基金从业经验。历任上海爱建信托公司场内交易员,上海万国证券公司部门经理助理、部门经理,申银万国证券股份有限公司研究发展中心部门经理,光大证券有限责任公司助理总经理,光大保德信基金管理有限公司信息技术部总监,信诚基金管理有限公司运营部、信息技术部总监,中欧基金管理有限公司分管运营副总经理。
    周蔚文先生,中欧基金管理有限公司分管投资副总经理,兼任中欧基金管理有限公司投资总监、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2011年5月起至今)、中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)基金经理(自2011年8月起至今),中欧盛世成长分级股票型证券投资基金基金经理(自2012年3月起至今),中国籍。北京大学管理科学与工程专业硕士,14年以上证券及基金从业经验。历任光大证券研究所研究员,富国基金管理有限公司研究员、高级研究员、富国天合稳健优选股票型证券投资基金基金经理(自2006年11月起至2011年1月),中欧基金管理有限公司研究部总监。
    4、本基金基金经理
    (1)现任基金经理
    姚文辉先生,中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理,中国籍。西安交通大学应用经济学专业硕士,6年以上证券及基金从业经验。历任金元证券股份有限公司固定收益总部债券投资经理,中欧基金管理有限公司中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理助理、中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理助理。现任中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理(2012年6月13日起至今)、中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理(2012年6月13日起至今)、中欧货币市场基金基金经理(2012年12月12日起至今)。
    (2)历任基金经理
    刘杰文先生,于2009年4月24日至2009年12月15日期间担任中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理。
    林钟斌先生,于2009年12月15日至2011年4月8日期间担任中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理。
    聂曙光先生,于2010年5月10日至2011年7月28日期间担任中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理。
    赖海英女士,于2011年7月28日至2012年6月13日期间担任中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理。
    5、公司投资决策委员会成员
    公司投资决策委员会的成员为:公司副总经理兼投资总监周蔚文先生、总经理刘建平先生、总经理助理兼权益投资部总监苟开红女士、固定收益部总监聂曙光先生、研究部副总监杨坤女士、专户理财部副总监沈洋先生、基金经理王海先生。其中副总经理兼投资总监周蔚文先生任投资决策委员会主席。
    6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
    二、基金托管人
    (一)基金托管人情况
    1、基本情况
    名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行)
    住所:北京市西城区金融大街25号
    办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
    法定代表人:王洪章
    成立时间:2004年09月17日
    组织形式:股份有限公司
    注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
    存续期间:持续经营
    基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12号
    联系人:田青
    联系电话:(010) 6759 5096
    中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史,其前身“中国人民建设银行”于1954年成立,1996年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于2004年9月分立而成立,承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行(股票代码:939)于2005年10月27日在香港联合交易所主板上市,是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006年9月11日,中国建设银行又作为第一家H股公司晋身恒生指数。2007年9月25日中国建设银行A股在上海证券交易所上市并开始交易。A股发行后中国建设银行的已发行股份总数为:250,010,977,486股(包括240,417,319,880股H股及9,593,657,606股A股)。
    截至2013 年6月30日,中国建设银行资产总额148,592.14亿元,较上年末增长6.34%。2013年上半年,中国建设银行实现净利润1,199.64亿元,较上年同期增长12.65%。年化资产回报率为1.66%,年化加权净资产收益率为23.90%。利息净收入1,876.60亿元,较上年同期增长10.59%。净利差为2.54%,较上年同期提高0.01个百分点。净利息收益率为2.71%,与上年同期持平。手续费及佣金净收入555.24亿元,较上年同期增长12.76%。
    中国建设银行在中国内地设有1.4万余个分支机构,并在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市、悉尼、台北设有10家一级海外分行,拥有建行亚洲、建行伦敦、建行俄罗斯、建行迪拜、建银国际等5家全资子公司,海外机构已覆盖到全球14 个国家和地区,基本完成在全球主要金融中心的网络布局,24 小时不间断服务能力和基本服务架构已初步形成。中国建设银行筹建、设立村镇银行27家,拥有建信基金、建信租赁、建信信托、建信人寿、中德住房储蓄银行等多家子公司,为客户提供一体化全面金融服务能力进一步增强。
    2013年上半年,本集团各方面良好表现,得到市场与社会各界广泛认可,先后荣获国内外知名机构授予的近30个重要奖项。在英国《银行家》杂志2013年“世界银行1000强排名”中位列第5,较上年上升1位 在美国《财富》世界500强排名第50位,较上年上升27位 在美国《福布斯》2013年全球2000强上市企业排行榜中位列全球第2,较上年提升11位。此外,本集团还荣获了国内外重要机构授予的包括公司治理、中小企业服务、私人银行、现金管理、托管、投行、投资者关系和企业社会责任等领域的多个专项奖。
    中国建设银行总行设投资托管业务部,下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、核算处、清算处、监督稽核处、涉外资产核算团队、养老金托管处、托管业务系统规划与管理团队、上海备份中心等12个职能处室、团队,现有员工225人。自2007年起,托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计,并已经成为常规化的内控工作手段。
    2、主要人员情况
    杨新丰,投资托管业务部总经理,曾就职于中国建设银行江苏省分行、广东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部,长期从事计划财务、会计结算、营运管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
    纪伟,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部,长期从事大客户的客户管理及服务工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
    张军红,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室,长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
    郑绍平,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部,长期从事客户服务、信贷业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
    3、基金托管业务经营情况
    作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人的各项职责,切实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展,中国建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系,是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2013年6月30日,中国建设银行已托管311只证券投资基金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业内的高度认同。中国建设银行在2005年及自2009年起连续四年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最佳托管银行”,在2007年及2008年连续被《财资》杂志评为“国内最佳托管银行”奖,并获和讯网2011年度和2012年度中国“最佳资产托管银行”奖,和境内权威经济媒体《每日经济观察》2012年度“最佳基金托管银行”奖。
    (二)基金托管人的内部控制制度
    1、内部控制目标
    作为基金托管人,中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和本行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。
    2、内部控制组织结构
    中国建设银行设有风险与内控管理委员会,负责全行风险管理与内部控制工作,对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监督稽核处,配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作,具有独立行使监督稽核工作职权和能力。
    3、内部控制制度及措施
    投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行 业务人员具备从业资格 业务管理严格实行复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控制,业务印章按规程保管、存放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格有效 业务操作区专门设置,封闭管理,实施音像监控 业务信息由专职信息披露人负责,防止泄密 业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,技术系统完整、独立。
    (三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
    1、监督方法
    依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定,监督所托管基金的投资运作。利用自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”,严格按照现行法律法规以及基金合同规定,对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督,并定期编写基金投资运作监督报告,报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中,对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
    2、监督流程
    (1)每工作日按时通过基金监督子系统,对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控,发现投资比例超标等异常情况,向基金管理人发出书面通知,与基金管理人进行情况核实,督促其纠正,并及时报告中国证监会。
    (2)收到基金管理人的划款指令后,对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内容进行合法合规性监督。
    (3)根据基金投资运作监督情况,定期编写基金投资运作监督报告,对各基金投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价,报送中国证监会。
    (4)通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求基金管理人进行解释或举证,并及时报告中国证监会。
    三、相关服务机构
    (一)基金份额发售机构
    1、场外发售机构
    (1)直销机构:
    1)中欧基金管理有限公司上海直销中心
    办公地址:上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦8层
    联系人:王李李
    电话:021-68609602
    传真:021-68609601
    客服热线:021-68609700,400-700-9700(免长途话费)
    网址:www.lcfunds.com
    2)中欧基金管理有限公司网上交易系统
    网址:www.lcfunds.com
    (2)代销机构
    1)中国建设银行股份有限公司
    住所:北京市西城区金融大街25号
    办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
    法定代表人:王洪章
    联系人:张静
    电话:95533
    传真:010-66275654
    客服热线:95533
    网址:www.ccb.com
    2)中国邮政储蓄银行股份有限公司
    住所:北京市西城区金融大街3号
    办公地址:北京市西城区金融大街3号金鼎大厦A座6层
    法定代表人:李国华
    联系人:文彦娜
    传真: 010-68858117
    客服热线: 95580
    网址:www.psbc.com
    3)兴业银行股份有限公司
    住所:福州市湖东路154号
    办公地址:福州市湖东路154号
    法定代表人:高建平
    联系人:刘玲
    电话:021-52629999
    客服热线:95561
    网址:www.cib.com.cn
    4)中国民生银行股份有限公司
    住所:北京市西城区复兴门内大街2号
    办公地址:北京市西城区复兴门内大街2号
    法定代表人:董文标
    联系人:董云巍
    传真:010-57092611
    客户热线:95568
    网站:www.cmbc.com.cn
    5)招商银行股份有限公司
    住所:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
    办公地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
    法定代表人:傅育宁
    联系人:邓炯鹏
    电话:0755-83198888
    传真:0755-83195109
    客服热线:95555
    网址:www.cmbchina.com
    6)交通银行股份有限公司
    住所:上海市银城中路188号
    办公地址:上海市银城中路188号
    法定代表人:牛锡明
    联系人:曹榕
    电话:021-58781234
    传真:021-58408483
    客户热线:95559
    网址:www.bankcomm.com
    7)中信银行股份有限公司
    住所:北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座
    办公地址:北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座
    法定代表人:田国立
    联系人:赵树林
    电话:010-65556960
    传真:010-65550828
    客服热线:95558
    网址:bank.ecitic.com
    8)中国光大银行股份有限公司
    住所:北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
    办公地址:北京市西城区太平桥大街25号A座5层
    法定代表人:唐双宁
    联系人:石立平
    电话:010-63639180
    传真:010-63639132
    客服热线:95595
    网址:www.cebbank.com
    9)广发银行股份有限公司
    住所:广州市越秀区东风东路713号
    办公地址:广州市越秀区东风东路713号
    法定代表人:董建岳
    联系人:李静筠
    电话:020-38322256
    传真:020-87310955
    客服热线:400-830-8003
    网址:www.cgbchina.com.cn
    10)招商证券股份有限公司
    住所:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层
    办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
    法定代表人:宫少林
    联系人:林生迎
    电话:0755-82943666
    传真:0755-82943636
    客服热线:95565、4008888111
    网址:www.newone.com.cn
    11)国信证券股份有限公司
    住所:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层
    办公地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦6楼
    法人代表人:何如
    联系人:齐晓燕
    电话:0755-82130833
    传真:0755-82133952
    客服热线:95536
    网址:www.guosen.com.cn
    12)广发证券股份有限公司
    住所:广州市天河北路183号大都会广场43楼
    办公地址:广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼
    法定代表人:孙树明
    联系人:黄岚
    电话:95575或致电各地营业网点
    传真:020-87555305
    网址:www.gf.com.cn
    13)中信建投证券股份有限公司
    住所:北京市朝阳区安立路66号4号楼
    办公地址:北京市朝阳门内大街188号
    法定代表人:王常青
    联系人:权唐
    电话:4008888108
    传真:010-65182261
    客服热线:4008888108
    网址:www.csc108.com
    14)国都证券有限责任公司
    住所:北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9、10层
    办公地址:北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9、10层
    法定代表人:常喆
    联系人:黄静
    电话:010-84183333
    传真:010-84183311-3389
    客服热线:400-818-8118
    网址:www.guodu.com
    15)兴业证券股份有限公司
    住所:福州市湖东路268号
    办公地址:上海浦东新区民生路1199弄正大五道口广场1号楼22层
    法定代表人:兰荣
    联系人:黄英
    电话:0591-38162212
    传真:0591-38507538
    客服热线:95562
    网址:www.xyzq.com.cn
    16)天相投资顾问有限公司
    住所:北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
    办公地址:北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座4层
    法定代表人:林义相
    联系人:林爽
    电话:010-66045608
    传真:010-66045521
    客服热线:010-66045678
    网址:www.txsec.com 、jijin.txsec.com
    17)光大证券股份有限公司
    住所:上海市静安区新闸路1508号
    办公地址:上海市静安区新闸路1508号
    法定代表人:徐浩明
    联系人:刘晨
    电话: 021-22169999
    传真: 021-22169134
    客服热线: 95525,4008888788,10108998
    网址:www.ebscn.com
    18)华福证券有限责任公司
    住所:福州市五四路157 号新天地大厦7、8 层
    办公地址:福州市五四路157 号新天地大厦7至10 层
    法定代表人:黄金琳
    联系人:张腾
    电话:0591-87383623
    传真:0591-87383610
    客服热线:0591-96326
    网址:www.hfzq.com.cn
    19)宏源证券股份有限公司
    住所:新疆乌鲁木齐市建设路2号
    办公地址:北京西城区太平桥大街19号
    法定代表人:冯戎
    联系人:李巍
    电话:010-88085201
    传真:010-88085195
    客服热线:4008-000-562
    客服热线:4008-000-562、010-62294600
    网址:www.hysec.com
    20)中国银河证券股份有限公司
    住所:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
    办公地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
    法定代表人:顾伟国
    联系人:田薇
    电话:010-66568888
    传真:010-66568990
    客服热线:4008-888-888
    网址:www.chinastock.com.cn
    21)齐鲁证券有限公司
    住所:济南市经七路86号
    办公地址:济南市经七路86号23层
    法定代表人: 李玮
    联系人:吴阳
    电话:0531-68889155
    传真:0531-68889185
    客服热线:95538
    网址:www.qlzq.com.cn
    22)申银万国证券股份有限公司
    住所:上海市常熟路171号
    办公地址:上海市常熟路171号
    法定代表人:储晓明
    联系人:李清怡
    电话:021-54033888
    传真:021-54038844
    客服热线:95523或4008895523
    网址:www.sywg.com
    23)海通证券股份有限公司
    住所:上海市淮海中路98号
    办公地址:上海市广东路689号
    法定代表人:王开国
    联系人:金芸、李笑鸣
    电话:021-23219000
    传真:021-23219100
    客服热线:95553
    网址:www.htsec.com
    24)国元证券股份有限公司
    住所:安徽省合肥市寿春路179号
    办公地址:安徽省合肥市寿春路179号
    法人代表:凤良志
    联系人:李飞
    电话:0551-2246298
    联系传真:0551-2272100
    客服热线:95578,4008888777
    网址:www.gyzq.com.cn
    25)平安证券有限责任公司
    住所:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼8楼
    办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼8楼
    法定代表人:杨宇翔
    联系人:郑舒丽
    电话:0755-22626391
    传真:0755-82400862
    客服热线:95511-8
    网址:www.pingan.com
    26)国泰君安证券股份有限公司
    住所:上海浦东新区商城路618号良友大厦
    办公地址:上海市银城中路168号上海银行大厦29楼
    法定代表人:万建华
    联系人:吴倩
    电话:021-38676666
    传真:021-38670666
    客服热线:4008888666
    网址:www.gtja.com
    27)安信证券股份有限公司
    住所:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02
    办公地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
    深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1栋9层
    法定代表人: 牛冠兴
    联系人:陈剑虹
    电话:0755-82558305
    传真:0755-82558355
    客服热线:4008-001-001
    网址:www.essences.com.cn
    28)信达证券股份有限公司
    住所:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
    办公地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
    法定代表人:高冠江
    联系人:唐静
    电话:010-63081000
    传真:010-63080978
    客服热线:400-800-8899
    网址:www.cindasc.com
    29)华泰证券股份有限公司
    住所:南京市中山东路90号
    办公地址:南京市中山东路90号
    法定代表人:吴万善
    联系人:万鸣
    电话:025-83290979
    传真:025-51863323
    客服热线:95597
    网址:www.htsc.com.cn
    30)德邦证券有限责任公司
    住所:上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼
    办公地址:上海市浦东区福山路500号城建国际中心26楼
    法定代表人:姚文平
    联系人:叶蕾
    电话:021-68761616
    传真:021-68767880
    客服热线:400-8888-128
    网址:www.tebon.com.cn
    31)英大证券有限责任公司
    住所:深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
    办公地址:深圳市福田区深南中路华能大厦西区11楼1105B
    法定代表人:赵文安
    联系人:李欣
    电话:0755-83007179
    传真:0755-83007167
    客服热线:4008-698-698
    网址:www.ydsc.com.cn
    32)中信证券股份有限公司
    住所:广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层
    办公地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
    法定代表人:王东明
    联系人:陈忠
    电话:010-60833799
    传真:010-60833739
    客服热线:95558
    网址:www.citics.com
    33)爱建证券有限责任公司
    住所:上海市浦东新区世纪大道1600号32楼
    办公地址:上海市浦东新区世纪大道1600号32楼
    法定代表人:郭林
    联系人:陈敏
    电话:021-32229888-25123
    传真:021-68728703
    客服热线:021-63340678
    网址:www.ajzq.com
    34)金元证券股份有限公司
    住所:海口市南宝路36号证券大厦4楼
    办公地址:深圳市深南大道4001号时代金融中心大厦17楼
    法定代表人:陆涛
    联系人:马贤清
    电话:0755-21517910
    客服热线:4008-888-228
    网址:www.jyzq.cn
    35)中信万通证券有限责任公司
    住所:青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层(1507-1510室)
    办公地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层
    法定代表人:杨宝林
    电话:0532-85022326
    传真:0532-85022605
    客服热线:0532-96577
    网址:www.zxwt.com.cn
    36)中信证券(浙江)有限责任公司
    住所:中国浙江省杭州市江南大道 588号 恒鑫大厦19、20楼
    办公地址:中国浙江省杭州市江南大道 588号 恒鑫大厦19、20楼
    法定代表人:沈强
    联系人:周妍
    电话:0571-86078823
    客服热线:0571-96598
    网址:www.bigsun.com.cn
    37)联讯证券有限责任公司
    住所:广东惠州惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心四楼
    办公地址:广东惠州惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心四楼
    法定代表人:徐刚
    联系人:张悦
    电话:0752-2119391
    传真:0752-2119369
    网址:www.lxzq.com.cn
    38)华龙证券有限责任公司
    注册地址:甘肃省兰州市东岗西路638号财富大厦21楼
    办公地址:甘肃省兰州市东岗西路638号财富大厦21楼
    法定代表人:李晓安
    联系人:李昕田
    电话:0931-4890619
    客服热线:0931-4890100、0931-4890619、0931-4890618
    网址:www.hlzqgs.com
    39)西南证券股份有限公司
    住所:重庆市江北区桥北苑8号
    办公地址:重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
    法定代表人:余维佳
    联系人:张煜
    电话:023-63786141
    传真:023-63786212
    网址:www.swsc.com.cn
    40)东吴证券股份有限公司
    住所:苏州市工业园区星阳街5号
    办公地址:苏州工业园区星阳街5号
    法定代表人:吴永敏
    联系人:方晓丹
    电话:0512-65581136
    传真:0512-65588021
    客服热线:4008601555
    网址:www.dwzq.com.cn
    41)华融证券股份有限公司
    住所:北京市西城区金融大街8号
    办公地址:北京市西城区金融大街8号 A座3层、5层
    法定代表人: 宋德清
    联系人: 黄恒
    电话:010-58568235
    传真:010-58568062
    客服热线:010-58568118
    网址: www.hrsec.com.cn
    42)中国民族证券有限责任公司
    住所:北京市西城区金融街5号新盛大厦A座6层-9层
    办公地址:北京市西城区金融街5号新盛大厦A座6层-9层
    法定代表人:赵大建
    电话:010-59355941
    传真:010-66553791
    联系人:李微
    网址:www.e5618.com
    客服电话:400-889-5618
    43)深圳众禄基金销售有限公司
    住所:深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元
    办公地址:深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元
    法定代表人:薛峰
    电话:0755-33227953
    传真:0755-82080798
    客服热线:4006-788-887
    众禄基金销售网:www.zlfund.cn
    基金买卖网:www.jjmmw.com
    44)杭州数米基金销售有限公司
    住所:杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号
    办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼
    法定代表人:陈柏青
    电话:0571-28829790
    传真:0571-26698533
    客服热线:4000-766-123
    网址:www.fund123.cn
    45)上海长量基金销售投资顾问有限公司
    住所:上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
    办公地址:上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
    法定代表人:张跃伟
    电话:021-58788678
    传真:021-58787698
    客服热线:400-089-1289
    网址:www.erichfund.com
    46)上海天天基金销售有限公司
    办公地址:上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼
    法定代表人:其实
    电话:021-54509998-7019
    传真:021-64385308
    客服热线:400-1818-188
    网址:www.1234567.com.cn
    47)上海好买基金销售有限公司
    住所:上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室
    办公地址:上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼
    法定代表人:杨文斌
    电话:021-58870011
    传真:021-68596916
    客服热线:400-700-9665
    网址:www.ehowbuy.com
    48)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
    住所:上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801
    办公地址:上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801
    法定代表人:汪静波
    电话:021-38602377
    传真:021-38509777
    客服热线:400-821-5399
    网址:www.noah-fund.com
    49)和讯信息科技有限公司
    住所:北京市朝外大街22号泛利大厦10层
    办公地址:上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦25楼C区
    法定代表人:王莉
    电话:021-68419822
    传真:021-68419822-8566
    客服热线:400-920-0022
    网址:licaike.hexun.com
    50)北京展恒基金销售有限公司
    住所:北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层
    办公地址:北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层
    法定代表人:闫振杰
    电话:010--62020088
    传真:010—62020088--8802
    客服热线:400-888-6661
    网址:www.myfp.cn
    基金管理人可以根据情况变化增加或者减少代销机构,并另行公告。销售机构可以根据情况变化增加或者减少其销售城市、网点,并另行公告。各销售机构提供的基金销售服务可能有所差异,具体请咨询各销售机构。
    2、场内发售机构
    具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位(具体名单见基金份额发售公告)
    (二)基金注册登记机构
    名称:中国证券登记结算有限责任公司
    住所:北京市西城区太平桥大街17号
    办公地址:北京市西城区太平桥大街17号
    法人代表: 金颖
    联系人:朱立元
    电话:010-59378839
    传真:010-59378907
    (三)律师事务所与经办律师
    律师事务所名称:上海市通力律师事务所
    住所:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
    办公地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
    负责人:韩炯
    经办律师:吕红、黎明
    电话:021-31358666
    传真:021-31358600
    联系人:吕红
    (四)会计师事务所和经办注册会计师
    名称:普华永道中天会计师事务所有限公司
    住所:上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
    办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
    法定代表人:杨绍信
    电话:021-23238888
    传真:021-23238800
    联系人:张振波
    经办会计师:单峰 张振波?
    四、基金的名称
    中欧稳健收益债券型证券投资基金
    五、基金的类型
    契约型开放式
    六、基金的投资目标
    本基金根据宏观经济的运行状况和金融市场的运行趋势,通过自上而下的宏观分析和自下而上的个券精选,动态优化债券组合,力争实现基金资产的长期稳定增长。
    七、基金的投资方向
    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券、股票、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
    如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
    基金的投资组合比例为:固定收益类资产(包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、短期融资券,可转换债券(含可分离债)、资产支持证券和货币市场工具等)占基金资产的比例不低于80%,股票、权证等非固定收益类资产占基金资产的比例不高于20%,其中权证资产占基金资产净值的比例不高于3%。基金保留的现金以及投资于剩余期限在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
    八、基金的投资策略
    (一)投资策略
    本基金将充分发挥基金管理人的研究优势,结合严谨、规范化的基本面研究和积极主动的投资风格,自上而下地进行债券类属配置、债券组合久期配置和期限结构配置 同时,综合考量企业债、公司债、短期融资券的信用评级、流动性、供求关系、收益率水平等因素,自下而上地精选个券。本基金也将通过运用久期偏离、息差套利、新股认购等动态增强收益策略提高投资组合收益。
    1、资产配置策略
    在进行债券类资产的组合配置时,本基金将以中欧稳健收益债券基金资产配置记分卡评分体系为基础,通过分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势,动态优化大类金融资产比例。
    记分卡提供了一个分析体系,基金经理和投资决策委员会可通过该体系确定影响证券市场前景的一系列变量,跟踪变量的变化,将结果归入相应的评分体系并形成资产配置计划。在资产配置中引入记分卡评分体系,公司可以明确规定监控哪些变量,以评估证券市场的前景,并采取相应的投资策略。
    中欧稳健收益债券基金资产配置记分卡,从以下四个方面对证券市场前景做出评估:
    (1)宏观经济趋势
    (2)债券收益率
    (3)股票市场
    (4)市场情绪
    以上四个方面的具体分析方法详述如下:
    (1)宏观经济趋势
    我们确定了两个不同的维度来分析宏观经济的最新发展趋势,以确定其处于加速、平稳还是减速状态,即实际经济增长率和物价动态。
    1)经济增长,物价上升,得分低
    2)经济调整,物价下降,得分高
    (2)债券收益率
    资产配置记分卡考虑的第二个因素是债券收益率。尤其关注债券市场基准的10年期国债收益率、央票收益率、铁道债收益率。
    债券收益率分数是以下三个方面的综合得分:
    1)现行债券收益率与历史比较:如果处于历史收益率的高位区间,得分高 如果处于历史收益率的低位区间,得分低
    2)债券收益率与存贷款利率、银行资金成本比较:如果接近贷款利率,得分高 如果接近存款利率、银行资金成本,得分低
    3)10年期AAA级企业债(铁道债、国电债等)与10年期国债的收益率利差比较:利差越大,得分越高 利差越小,得分越低
    (3)股票市场
    资产配置记分卡考虑的第三个因素是股票市场的中期前景。居民财富增加,资产主要在股票、债券、银行存款上配置,因此,股票与债券的行情有一定相关性。
    我们通过综合考虑企业盈利能力与估值来评价股票市场的中期前景。企业盈利能力的数据来自于各个行业的研究员,估值来自于研究部数量分析师的统计。
    1)企业盈利能力预期下降,估值高,对债券市场有利,得分高
    2)企业盈利能力预期上升,估值低,对债券市场不利,得分低
    (4)市场情绪
    资产配置评分系统的第四个因素是市场情绪及其对市场表现的支持度。尤其是在中短期,投资者强烈积极的市场情绪是债市的强大推动力,因此应与其他因素一起加以考虑,判断市场的吸引力。
    为了判断市场的投资热情,我们考虑两个独立的因素。一个是10年期国债买盘报价收益率的下降速度 另一个是新债投标的认购倍数。10年期国债买盘报价收益率的下降速度:下降速度越快,说明市场情绪越高 新债投标认购倍数:认购倍数越高,说明市场情绪越高。
    1) 市场情绪高,得分高
    2) 市场情绪低,得分低
    加总宏观分数,债券收益率分数,股票市场分数和市场情绪分数这四个方面的得分即可得到资产配置总评分,同时也决定了最终资产配置计划。在投资总监(CIO)的监督下,基金经理可以在资产配置范围内,根据市场变化、有利的投资机会和短期市场热点,自由决定并调整资产配置。
    2、债券类属资产配置策略
    不同类型的债券在收益性、流动性和信用风险上存在差异,各种因素会导致某类债券相对其他类债券价值高估或者低估,增持价值低估的债券板块,减持价值高估的债券板块。
    在综合信用分析、流动性分析、税收及市场结构等因素分析的基础上,本基金根据对金融债、企业债等债券品种与同期限国债之间收益率利差的扩大和收窄的预期以及利差平均值的偏离,主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比例,降低预期利差将扩大的债券类属品种的投资比例,获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。
    3、动态增强收益策略
    (1)久期管理策略
    久期管理策略是债券组合最基本的投资策略,也是本基金最重要的策略。久期管理策略的目的在于通过合理的久期控制实现对利率风险的有效管理。
    本基金将密切跟踪CPI、PPI、汇率、M2等利率敏感指标,对宏观经济运行趋势及其引致的财政、货币政策变化做出判断,并对未来市场利率趋势进行分析与预测,运用数量化工具确定合理的债券组合久期。
    (2)骑乘策略
    骑乘收益率曲线策略是指当收益率曲线相对陡峭时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着债券期限剩余期限缩短,债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券收益率的下滑,获得资本利得收益。
    (3)息差策略
    息差策略是指在回购利率低于债券收益率的情况下,通过正回购将所获得资金投资于债券的策略。息差策略实际上是国债回购放大套利策略,基本原理就是先投入初始资金购买国债现券,并用所持有的国债现券进行回购,回购后的资金再购买国债现券或金融债、企业债现券,如此多次操作至回购期末,出售全部现券,并偿还回购融入资金。
    (4)收益率利差策略
    利差策略是指通过对两个期限相近的债券的利差进行分析,判断利差水平的未来走势,进而相应的进行债券置换。影响两期限相近债券利差水平的因素主要有息票因素、流动性因素及信用评级因素等。当预期利差水平将会有所变化时(不管变大还是变小),可以卖出收益率即将走高的债券品种同时买入收益率即将走低的债券品种,通过两债券利差的缩小获得投资收益。利差策略实际上是某种形式上的利率互换,也是相对价值投资的一种常见策略。
    4、企业债投资策略
    本基金通过对宏观经济运行、企业所有制性质、企业所属行业、企业净资产规模、企业现金流特点、企业发展前景、企业偿债能力、建设项目质量、市政债券级别等多重因素的综合考量进行信用评级,并在信用评级的基础上,建立企业债债券池。基于既定的目标久期、信用利差精选个券进行投资。
    5、可转债投资策略
    可转债投资策略是本基金在国债收益率偏低的市场环境下最重要的投资策略。
    (1)可转债投资策略
    本基金将着重对可转债相应的基础股票进行分析与研究,对那些有着较好盈利能力或成长前景的上市公司的转债进行重点投资,并根据内含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转债投资组合。
    在可转债的到期收益率为正、绝对价格在面值附近、底价升水小于30%、平价升水小于50%的市场环境中,买入持有策略是本基金最重要的可转债投资策略。
    (2)可转债转换为基础股票的策略
    当发生以下情况时,本基金将把相关的可转债转换为基础股票:在转股期内,基金所持有可转债的实际转股价格明显低于基础股票市场交易价格时,即存在明显的市场套利机会,本基金将通过转股实现获益 当存在可转债在变现过程中可能出现较大的变现损失时,本基金将通过转股来保障基金资产的流动性 当由于基础股票价格上涨且满足赎回触发条件时,本基金将通过转股来保障已有收益 以及其他通过转股能够有效保障或提升基金份额持有人利益的情况。
    本基金持有由可转债转换而得的基础股票的期限不超过30个交易日。
    6、股票投资策略
    本基金股票投资策略仅指新股认购策略,包括IPO和增发新股的认购策略。本基金认为股票一、二级市场之间存在一定的价差是暂时现象,股票投资策略只是一种阶段性投资策略。
    新股申购的具体选择标准:根据内外部新股研究报告,选择行业前景看好、公司基本面良好、一级定价偏低的新股进行申购。具体地,行业选择上,主要是选择符合国家产业政策、当前及未来1-2年市场需求不断扩大的行业 公司基本面良好,主要是指公司处于行业龙头或者领先地位、盈利能力和偿债能力优秀 一级定价偏低,主要是指一级发行定价与预期上市后的二级价格有较大的差距,存在增值空间。锁定期超过6个月甚至更长期限的新股,因为不可控因素很多,不参与申购。
    本基金通过新股认购(含增发新股认购)所持有的股票,在其上市后持有时间不超过90个交易日。
    7、权证投资策略
    本基金不主动投资权证但可持有可转债认购所获得的权证,在其上市后持有时间不超过30个交易日。与新股认购策略一样,本基金认为权证投资策略也是一种阶段性投资策略。(下转36版)
    (2013年第2号)
    基金管理人:中欧基金管理有限公司
    基金托管人:中国建设银行股份有限公司